LPP S.A. — Annual Report (ESEF) 2023

Apr 26, 2023

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Niniejszym zatwierdzamy skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy LPP SA za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2023 roku, składające się ze Sprawozdania z całkowitych dochodów wykazującego całkowite dochody ogółem w kwocie 1 355 737 tys. PLN, Sprawozdania z sytuacji finansowej, które po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 12 921 040 tys. PLN, Sprawozdania z przepływów pieniężnych wykazującego zmniejszenie stanu środków pieniężnych netto o kwotę 926 513 tys. PLN, Sprawozdania ze zmian w kapitale własnym wykazującego zwiększenie stanu kapitału własnego o kwotę 712 280 tys. PLN oraz not, zawierających opis istotnych zasad rachunkowości oraz inne objaśnienia.

Zarząd LPP SA:
Marek Piechocki
Prezes Zarządu
Przemysław Lutkiewicz
Wiceprezes Zarządu
Jacek Kujawa
Wiceprezes Zarządu
Sławomir Łoboda
Wiceprezes Zarządu
Marcin Piechocki
Wiceprezes Zarządu

GDAŃSK, DNIA 25 kwietnia 2023 ROKU

Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej LPP SA za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2023 roku

w tys. PLN	w tys. EUR
Wybrane skonsolidowane dane finansowe	2022/23
	01.02.2022 – 31.01.2023
Przychody ze sprzedaży	15 926 504
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	1 459 671
Zysk (strata) brutto	1 362 758
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	1 095 163
Średnia ważona liczba akcji	1 853 738
Zysk (strata) na jedną akcję	590,79
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	622 364
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-897 059
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-609 297
Przepływy pieniężne netto, razem	-883 992

w tys. PLN	w tys. EUR
Wybrane skonsolidowane dane finansowe	Na dzień 31.01.2023
Aktywa razem	12 921 040
Zobowiązania długoterminowe	3 722 711
Zobowiązania krótkoterminowe	5 213 952
Kapitał własny	3 984 377
Kapitał podstawowy	3 708
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	1 853 738
Wartość księgowa na jedną akcję	2 149,37
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję	350,00

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2023 roku

Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. PLN)	Noty	Za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2023	Za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2022 przekształcony
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	9.1	15 926 504	11 338 788
Koszt własny sprzedaży	9.2	7 795 592	4 847 945
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		8 130 912	6 490 843
Koszty sklepów i dystrybucji	9.5	5 840 123	4 431 174
Koszty ogólne	9.5	862 375	626 953
Pozostałe przychody operacyjne	9.3	172 725	59 332
Pozostałe koszty operacyjne	9.3	141 468	363 951
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		1 459 671	1 128 097
Przychody finansowe	9.4	126 936	25 673
Koszty finansowe	9.4	223 849	215 997
Zysk (strata) brutto		1 362 758	937 773
Podatek dochodowy	10	218 536	212 425
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		1 144 222	725 348
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	13	-50 681	228 174
Zysk (strata) netto razem		1 093 541	953 522
Zysk netto przypadający:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego		1 095 163	953 522
Udziałowcom niekontrolującym		-1 622	0
Inne całkowite dochody
Pozycje przenoszone do wyniku finansowego
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek		262 196	60 589
Całkowite dochody ogółem		1 355 737	1 014 111
Całkowite dochody ogółem przypadające:
Akcjonariuszom podmiotu dominującego		1 357 359	1 014 111
Udziałowcom niekontrolującym		-1622	0
Średnia ważona liczba akcji		1 853 738	1 838 066
Rozwodniona liczba akcji		1 855 052	1 839 884
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego na jedną akcję	11	590,79	518,76
Rozwodniony zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego na jedną akcję	11	590,37	518,25
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej na jedną akcję	11	617,25	394,63
Rozwodniony zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej na jedną akcję	11	616,81	394,24

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 stycznia 2023 roku

Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. PLN)	Noty	Na dzień 31.01.2023	Na dzień 31.01.2022
AKTYWA
Aktywa trwałe		7 351 773	7 027 715
1. Rzeczowe aktywa trwałe	14	3 335 956	2 760 486
2. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	15	2 888 435	3 412 312
3. Aktywa niematerialne	16	185 583	144 431
4. Wartość firmy	17	183 203	183 203
5. Znak towarowy	16	77 508	77 508
6. Należności długoterminowe	13	314 574	0
7. Aktywa z tytułu podatku odroczonego	10.3	350 684	425 405
8. Rozliczenia międzyokresowe	28	8 228	5 756
9. Pozostałe aktywa finansowe	18.1	7 602	18 614
Aktywa obrotowe		5 569 267	7 107 533
1. Zapasy	20	3 353 404	3 864 113
2. Należności z tytułu dostaw i usług	21	944 095	246 077
3. Należności z tytułu podatku dochodowego		8 471	33 929
4. Należności krótkoterminowe	13	50 431	0
5. Pozostałe aktywa niefinansowe	18.2	53 154	196 016
6. Rozliczenia międzyokresowe	28	78 943	49 243
7. Pozostałe aktywa finansowe	18.1	58 964	60 570
8. Depozyty i fundusze inwestycyjne	19	556 759	1 302 694
9. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	22	465 046	1 354 891
Aktywa RAZEM		12 921 040	14 135 248

Sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. PLN)	Noty	Na dzień 31.01.2023	Na dzień 31.01.2022
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny		3 984 377	3 272 097
1. Kapitał podstawowy	23.1	3 708	3 705
2. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	23.2	364 315	364 315
3. Pozostałe kapitały	23.3	2 720 432	2 345 104
4. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek		57 596	-204 649
5. Zyski zatrzymane		839 963	763 637
6. Kapitał udziałowców niekontrolujących		-1 637	-15
Zobowiązania długoterminowe		3 722 711	3 983 219
1. Kredyty bankowe i pożyczki	24	538 126	144 174
2. Zobowiązania z tytułu leasingu	15	2 760 084	3 428 223
3. Inne zobowiązania finansowe (obligacje)	27	306 924	294 665
4. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	25.1	1 683	1 409
5. Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego	10.3	1 554	627
6. Rozliczenia międzyokresowe	28	114 340	114 121
Zobowiązania krótkoterminowe		5 213 952	6 879 932
1. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	27	3 062 220	4 970 841
2. Zobowiązania kontraktowe	9.1	26 009	20 547
3. Zobowiązania do zwrotu zapłaty	9.1	75 931	76 308
4. Kredyty bankowe i pożyczki	24	806 087	535 036
5. Zobowiązania z tytułu leasingu	15	902 471	749 069
6. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	25.2	147 921	149 672
7. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		155 476	311 178
8. Rezerwy	26	4 891	10 669# Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2023 roku

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w tys. PLN)

Noty	Za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2023	Za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2022 (przekształcony)
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia
I. Zysk (strata) brutto	1 362 758	937 773
II. Korekty razem	-740 394	1 276 693
1. Amortyzacja	1 129 191	943 427
2. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	-7 852	-75 389
3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	198 155	108 445
4. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej	-183 963	212 191
5. Zapłacony podatek dochodowy	-402 363	-219 537
6. Zmiana stanu rezerw i świadczeń pracowniczych	-21 468	79 952
7. Zmiana stanu zapasów	698 142	-1 403 520
8. Zmiana stanu należności i pozostałych aktywów	386 773	-426 207
9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-3 377 683	2 083 080
10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	27 937	-48 949
11. Inne korekty	812 737	23 200
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	622 364	2 214 466
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I. Wpływy	278 759	278 501
1. Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	116 378	161 949
2. Spłata udzielonych pożyczek	144 190	0
3. Odsetki i inne wpływy z aktywów finansowych	21 219	0
4. Inne wpływy inwestycyjne (fundusze inwestycyjne)	19 162	116 143
II. Wydatki	1 175 818	1 249 939
1. Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	1 156 938	959 716
2. Udzielone pożyczki	3 524	300
3. Inne wydatki inwestycyjne (fundusze inwestycyjne)	19 15 356	289 923
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-897 059	-971 438
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy	1 242 643	318 468
1. Wpływy z emisji akcji	4	0
2. Otrzymane kredyty i pożyczki	1 242 639	318 468
II. Wydatki	1 851 940	1 692 357
1. Wypłacone dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	648 348	833 590
2. Spłaty kredytów i pożyczek	295 702	237 763
3. Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego	731 662	516 289
4. Zapłacone odsetki	176 228	104 715
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-609 297	-1 373 889
D. Przepływy pieniężne netto z działalności kontynuowanej	-883 992	-130 861
E. Przepływy pieniężne netto z działalności zaniechanej	-42 521	171 587
F. Przepływy pieniężne netto, razem	-926 513	40 726
Środki pieniężne na początek okresu zgodne z bilansem	1 354 891	1 277 854
Środki pieniężne na koniec okresu zgodne z bilansem	465 046	1 354 891
G. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	-889 845	77 037
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	36 668	36 311
H. Środki pieniężne na początek okresu	1 316 969	1 276 243
I. Środki pieniężne na koniec okresu	390 456	1 316 969

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 stycznia 2023 roku

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tys. PLN)

	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek	Zyski zatrzymane	Kapitał własny przypadający jednostce dominującej	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny RAZEM
Stan na 1 lutego 2022 roku	3 705 364	315	2 345 104	-204 649	763 637	3 272 112	-15	3 272 097
Wynagrodzenie płatne akcjami	0	0	4 888	0	0	4 891	0	4 891
Wypłata dywidendy	0	0	0	0	-648 348	-648 348	0	-648 348
Podział zysku za 2021 rok	0	0	370 440	49	-370 489	0	0	0
Transakcje z właścicielami	3	0	375 328	49	-1 018 837	-643 457	0	-643 457
Zysk netto za 12 m-cy do 31.01.2023 roku	0	0	0	0	1 095 163	1 095 163	-1 622	1 093 541
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	0	0	0	262 196	0	262 196	0	262 196
Całkowite dochody ogółem	0	0	0	262 196	1 095 163	1 357 359	-1 622	1 355 737
Stan na 31 stycznia 2023 roku	3 708 364	315	2 720 432	57 596	839 963	3 986 014	-1 637	3 984 377

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tys. PLN)

	Kapitał podstawowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek	Zyski zatrzymane	Kapitał własny przypadający jednostce dominującej	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny RAZEM
Stan na 1 lutego 2021 roku	3 705 364	315	3 155 123	-265 238	-189 514	3 068 391	-15	3 068 376
Wynagrodzenie płatne akcjami	0	0	23 200	0	0	23 200	0	23 200
Wypłata dywidendy	0	0	-833 590	0	0	-833 590	0	-833 590
Podział zysku za 2020 rok	0	0	371	0	-371	0	0	0
Transakcje z właścicielami	0	0	-810 019	0	-371	-810 390	0	-810 390
Zysk netto za 12 mcy do 31.01.2022 roku	0	0	0	0	953 522	953 522	0	953 522
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	0	0	0	60 589	0	60 589	0	60 589
Całkowite dochody ogółem	0	0	0	60 589	953 522	1 014 111	0	1 014 111
Stan na 31 stycznia 2022 roku	3 705 364	315	2 345 104	-204 649	763 637	3 272 112	-15	3 272 097

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające

1. Informacje ogólne

Grupa Kapitałowa LPP SA (dalej zwaną „Grupą Kapitałową”, „Grupą”, „GK”) składa się z LPP SA („Jednostka dominująca”, „Spółka”) i jej spółek zależnych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje rok zakończony 31 stycznia 2023 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony 31 stycznia 2022 roku.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy LPP SA 25 maja 2018 roku podjęło uchwałę, na podstawie której zmieniono rok obrotowy Spółki, tak aby docelowo trwał on od 1 lutego do 31 stycznia kolejnego roku kalendarzowego. Zmiana ta była podyktowana naturalnym kalendarzem branży odzieżowej, gdzie nowe kolekcje są wprowadzane do sprzedaży od lutego a okres wyprzedażowy kończy się w styczniu. W związku z tym okresy sprawozdawcze obejmują okres 12 miesięcy od 1 lutego do 31 stycznia kolejnego roku kalendarzowego.

Okres porównawczy obejmuje rok obrachunkowy trwający 12 miesięcy kalendarzowych, który podlegał badaniu biegłego rewidenta, tj. od 1 lutego 2021 roku do 31 stycznia 2022 roku. W związku ze sprzedażą w 2022 roku jednej ze spółek zależnych dane dla sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych zostały przekształcone. Opis sprzedaży spółki został zamieszczony w nocie 13 Działalność zaniechana.

Jednostka dominująca – LPP SA - jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Gdańsk-Północ w Gdańsku, VII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000000778. W okresie sprawozdawczym nie miała miejsca zmiana nazwy jednostki sprawozdawczej. Siedziba LPP SA mieści się pod adresem: Łąkowa 39/44, Gdańsk, Polska. Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy jest nieoznaczony. Podstawowym przedmiotem działania Grupy jest sprzedaż detaliczna i hurtowa odzieży.

2. Skład Grupy

W skład Grupy wchodzi LPP Spółka Akcyjna („LPP SA”) oraz następujące spółki zależne:

Lp.	Nazwa spółki	Siedziba	Udział w kapitale
1.	LPP Retail Sp. zo.o.	Gdańsk, Polska	100,0%
2.	DP&SL Sp. z o.o.	Gdańsk, Polska	100,0%
3.	IL&DL Sp. z o.o.	Gdańsk, Polska	100,0%
4.	LPP Printable Sp. z o.o.	Gdańsk, Polska	100,0%
5.	LPP Logistics Sp. z o.o.	Gdańsk, Polska	100,0%
6.	Dock IT Sp. z o.o.	Gdańsk, Polska	100,0%
7.	Silky Coders Sp. z o.o.	Gdańsk, Polska	100,0%
8.	Veviera Investments Sp. z o.o.	Gdańsk, Polska	50,0%
9.	LPP Czech Republik SRO	Praga, Czechy	100,0%
10.	LPP Slovakia SRO	Bańska Bystrzyca, Słowacja	100,0%
11.	LPP Hungary KFT	Budapeszt, Węgry	100,0%
12.	LPP Lithuania UAB	Wilno, Litwa	100,0%
13.	LPP Latvia LTD	Ryga, Łotwa	100,0%
14.	LPP Estonia OU	Tallin, Estonia	100,0%
15.	LLC Re Development	Moskwa, Rosja	100,0%
16.	LPP Ukraina AT	Przemyślany, Ukraina	100,0%
17.	OOO LPP BLR	Mińsk, Białoruś	100,0%
18.	LPP Kazakhstan LLP	Almaty, Kazachstan	100,0%
19.	LPP Bulgaria EOOD	Sofia, Bułgaria	100,0%
20.	LPP Fashion Bulgaria EOOD	Sofia, Bułgaria	100,0%
21.	LPP Romania Fashion SRL	Bukareszt, Rumunia	100,0%
22.	LPP Croatia DOO	Zagrzeb, Chorwacja	100,0%
23.	LPP Reserved DOO	Beograd, Serbia	100,0%
24.	Reserved Fashion, Modne Znamke DOO	Lublana, Słowenia	100,0%
25.	LPP BH DOO	Banja Luka, Bośnia i Hercegowina	100,0%
26.	LPP Macedonia DOOEL	Skopje, Macedonia	100,0%
27.	LPP Albania LTD	Tirana, Albania	100,0%
28.	LPP Greece Single Member Private Company	Ateny, Grecja	100,0%
29.	LPP Deutschland GmbH	Hamburg, Niemcy	100,0%
30.	LPP Reserved UK LTD	Altrincham, Wielka Brytania	100,0%
31.	LPP Finland LTD	Helsinki, Finlandia	100,0%
32.	LPP Italy SRL	Mediolan, Włochy	100,0%
33.	LPP Clothing Retail Spain, S.L.	Madryt, Hiszpania	100,0%
34.	P&L Marketing&Advertising Agency SAL	Bejrut, Liban	97,3%

Na dzień 31 stycznia 2023 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Grupę w podmiotach zależnych był równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek. W okresie sprawozdawczym, w przypadku jednej spółki zależnej, udział uległ zmianie ze 100% do 50%. Zmiana dotyczy spółki Veviera Investment Sp. z o.o.

W okresie sprawozdawczym nastąpiły następujące zmiany w Grupie Kapitałowej LPP SA:
* LPP SA utworzyła nową spółkę zależną w Grecji: LPP Greece Single Member Private Company;
* LPP SA utworzyła nową spółkę zależną w Hiszpanii: LPP Clothing Retail Spain SL;
* LPP SA utworzyła nową spółkę zależną we Włoszech: LPP Italy SRL;
* LPP SA utworzyła nową spółkę zależną w Albanii: LPP Albania LTD;
* LPP SA zlikwidowała spółkę zależną w Słowenii: Reserved Fashion BIS Modne Znamke DOO;
* LPP SA zlikwidowała spółkę zależną w Zjednoczonych Emiratach Arabskich: IPMS ZEA;
* LPP SA sprzedała spółkę zależną w Rosji: Re Trading OOO.# Skład Zarządu jednostki dominującej

Zarząd LPP SA

Skład osobowy Zarządu na dzień 31.01.2023:

• Prezes Zarządu Marek Piechocki
• Wiceprezes Zarządu Przemysław Lutkiewicz
• Wiceprezes Zarządu Jacek Kujawa
• Wiceprezes Zarządu Sławomir Łoboda
• Wiceprezes Zarządu Marcin Piechocki

W okresie sprawozdawczym nie miała miejsca zmiana składu Zarządu Spółki.

4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki LPP SA w dniu 25 kwietnia 2023 roku.

5. Ważne szacunki i założenia

5.1. Profesjonalny osąd

Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy wymaga od Zarządu jednostki dominującej dokonania osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania oraz powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w przyszłości. W procesie stosowania zasad rachunkowości Zarząd dokonał następujących osądów, które mają największy wpływ na przedstawione wartości bilansowe aktywów i zobowiązań.

• Leasing – Grupa jako leasingobiorca
  Osądy dotyczące leasingu, gdzie Grupa jest leasingobiorcą, w obszarach takich jak stwierdzenie, czy umowa zawiera leasing, umowy na czas nieokreślony, wykorzystanie opcji przedłużenia lub skrócenia okresu leasingu zostały przedstawione w nocie 15. LPP SA i spółki zależne posiadają umowy leasingu powierzchni wykorzystywanych do prowadzenia salonów.

• Ujmowanie przychodów
  Grupa kalkuluje i ujmuje w sprawozdaniu finansowym aktywo z tytułu zwrotu towarów ujęte w pozycji Zapasy, zobowiązania do zwrotu zapłaty oraz odpowiednio koryguje przychody ze sprzedaży i odpowiadający im koszt własny sprzedaży. Grupa dokonuje osądu co do wysokości zwrotów dotyczących danego okresu, co zostało opisane w nocie 9.1.

• Utrata wartości aktywów
  Grupa dokonuje osądów dot. występowania przesłanek utraty wartości i w przypadku zidentyfikowania takich przesłanek, dokonuje oszacowania przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia wartości bieżącej tych przepływów.

• Faktoring odwrotny
  Grupa jest stroną umowy faktoringu odwrotnego. Istotne osądy w tym zakresie zostały przedstawione w nocie 27.

5.2. Niepewność szacunków i założeń

Poniżej opisano podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Stosowana metodologia ustalania wartości szacunkowych opiera się na najlepszej wiedzy Zarządu jednostki dominującej i jest zgodna z wymogami MSSF. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Grupy.

Szacunki Zarządu jednostki dominującej, wpływające na wartości wykazane w sprawozdaniu finansowym, dotyczą:

• stawek amortyzacyjnych
  Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Dla prawa do użytkowania ustalono wysokość stawek amortyzacyjnych w zależności od okresu trwania umowy. Grupa corocznie weryfikuje przyjęty okres ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

• krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy
  Szacunki dokonane przy ustalaniu krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy zostały przedstawione w nocie 15.

• procentu zwrotów towarów sprzedanych w okresie sprawozdawczym dokonywanych w następnym okresie sprawozdawczym
  Z uwagi na zjawisko reklamacji i zwrotów od klientów towarów zakupionych w salonach i hurcie, przychody ze sprzedaży są urealniane poprzez korektę dotyczącą szacunkowej wartości tych zwrotów. Opierając się na danych historycznych, dokonuje się oszacowania wskaźnika procentowego, obrazującego stosunek zwrotów towarów w odniesieniu do wielkości sprzedaży. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego wskaźnik ten jest na nowo szacowany. Aktualnie spółki w Grupie Kapitałowej przyjęły wskaźniki dla zwrotów w zależności od kanału sprzedaży mieszczące się w poniższych przedziałach:

  • w salonach stacjonarnych – 1,5-3%
  • w salonach internetowych – 14-32%

• utraty wartości zapasów
  Grupa dokonuje analizy wartości zapasów będących na stanie dwa razy w roku, na półrocze i na koniec roku obrotowego. Wynika to z wymiany kolekcji wiosna/lato i jesień/zima. Ocenia bieżącą sytuację i ocenia na jakim poziomie wartość zapasów podlega odpisowi aktualizującemu. Grupa tworzy odpisy aktualizujące na towar wyprzedażowy i towar starszy niż ostatni sezon zgodnie z poniższą zasadą:

  • Towar przeznaczony do sprzedaży w salonach – podlega odpisom aktualizującym w wysokości określonej na bazie bieżącej analizy
  • Towar przeznaczony do sprzedaży do zewnętrznych odbiorców – podlega odpisom aktualizującym w wysokości 80% wartości towaru.

• odpisów aktualizujących wartość składników aktywów
  Dwa razy w roku, na półrocze i na koniec roku, Grupa ocenia, czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwałą utratę wartości składnika bądź grupy aktywów. Grupa traktuje poszczególne punkty sprzedaży detalicznej jako odrębne ośrodki wypracowujące środki pieniężne (ang: CGU - cash generating unit), na poziomie których dokonuje oceny potencjalnej utraty wartości. Ponadto ocenia, że faza początkowa działalności sklepowej obejmuje okres pierwszych, pełnych 12 miesięcy, podczas których nowo otwarte sklepy mogą osiągać straty. Po tym okresie Grupa analizuje rentowność poszczególnych punktów sprzedaży detalicznej. Dla wybranych salonów Grupa przeprowadziła analizę szacowanych przepływów pieniężnych generowanych przez dany salon jako pojedynczy ośrodek generujący przepływy pieniężne. W przypadku zidentyfikowania sklepów nierokujących nadziei na poprawę wyników w danym terminie GK decyduje o utworzeniu odpisu z tytułu trwałej utraty wartości aktywów przypisanych do takiego nierentownego sklepu.

Jeżeli zaistnieją takie obiektywne dowody i potrzeba dokonania odpisu, Grupa ustala szacowaną, możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansową. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w bieżącym okresie, w którym została ona zidentyfikowana.

W odrębny sposób zostały przeanalizowane sklepy na terenie Ukrainy. W początkowej fazie wojny, na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego, z uwagi na brak przewidywalności zaistniałej sytuacji, Grupa zdecydowała się na utworzenie odpisu aktualizującego na wszystkie salony funkcjonujące w Ukrainie. W trakcie trwania działań wojennych, obserwując jak rozwija się sytuacja na terenie Ukrainy, Zarząd LPP SA zdecydował się na sukcesywne otwieranie sklepów i wznowienie sprzedaży. Jednakże brak sprzedaży przez wiele miesięcy spowodował spadek rentowności oraz brak przepływów pieniężnych w niektórych sklepach w analizowanym okresie. Dlatego też Zarząd LPP podjął decyzję o przyjęciu dodatkowych założeń w przypadku nierentownych sklepów ukraińskich dla utworzenia odpisów aktualizujących wykazujących trwałą utratę wartości. Nie zostały utworzone odpisy aktualizujące na salony, które w okresie sprawozdawczym miały spadek rentowności jednakże po kilku miesiącach wznowionej sprzedaży wykazywały tendencję wzrostową i w ostatnich miesiącach zaczęły wypracowywać zyski.

• wyceny rezerw na odprawy emerytalne i rentowe
  Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 25. Zmiana wskaźników finansowych będących podstawą szacunku tj. wzrost stopy dyskonta o 0,5 p.p. i spadek wskaźnika wynagrodzenia o 0,5 p.p. spowodowałyby wzrost rezerwy o 3 tys. PLN.

• przyszłych wyników podatkowych, uwzględnianych przy ustalaniu aktywów na odroczony podatek dochodowy
  Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty dochód podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Grupa dokładnie ocenia charakter i zakres dowodów uzasadniających wniosek, iż jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty przyszły dochód do opodatkowania wystarczający do odliczenia od niego nierozliczonych strat podatkowych, niewykorzystanych ulg podatkowych lub innych ujemnych różnic przejściowych. Przy ocenie, czy osiągnięcie przyszłych dochodów do opodatkowania jest prawdopodobne (prawdopodobieństwo powyżej 50%), Grupa uwzględnia wszystkie dostępne dowody, zarówno te potwierdzające istnienie prawdopodobieństwa, jak i te świadczące o jego braku.

• założeń przyjętych do przeprowadzenia testu na utratę wartości znaku towarowego, wartości firmy oraz pozostałych składników aktywów trwałych.
  Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania są corocznie poddawane testowi na utratę wartości. Założenia, przyjęte do przeprowadzenia testu zostały omówione w nocie 16 i 17. Metodologia ustalania wartości szacunkowych jest stosowana w sposób ciągły względem ostatniego okresu sprawozdawczego.

• wpływu zagrożeń związanych ze zmianami klimatycznymi
  Grupa przeprowadziła analizę swojej działalności pod kątem wpływu na zmiany klimatyczne. Zarząd LPP SA ma świadomość, że część działalności w jakimś stopniu może wpływać na środowisko a obecność na wielu rynkach wiąże się z ekspozycją na ryzyka klimatyczne. Na podstawie przeprowadzonej analizy Zarząd LPP SA nie stwierdził istotnego wpływu ryzyk klimatycznych na niniejsze sprawozdanie finansowe.Dokładny opis analizy oraz podjętych działań w zakresie ryzyk klimatycznych został opisany w Sprawozdaniu Zarządu z działalności GK LPP SA w dziale Zarządzanie ryzykami. Uległy zmianom (zgodnie z przyjętą metodologią) wartości szacunkowe w zakresie:
  ◼ przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych – dotyczy to nakładów w obcych obiektach (ustalenie nowego okresu amortyzacji po dokonanej modernizacji),
  ◼ przyszłych wyników podatkowych, uwzględnianych przy ustalaniu aktywów na odroczony podatek dochodowy,
  ◼ wskaźnika korygującego sprzedaż, dotyczącego zwrotów towarów dokonywanych w następnym okresie sprawozdawczym,
  15
  ◼ wyceny rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe,
  ◼ założeń przyjętych do przeprowadzenia testu na utratę wartości znaku towarowego i wartości firmy,
  ◼ niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi.
  Rozliczenia podatkowe Grupy podlegają kontroli podatkowej. Ze względu na fakt, iż w przypadku wielu transakcji interpretacja przepisów podatkowych może być różna od przyjętej w najlepszej wierze przez Zarząd, kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy uprawnione do przeprowadzania kontroli podatkowych. Podobnym zmianom podlegać mogą w zależności od przyszłych interpretacji organów podatkowych możliwości skorzystania z korzyści podatkowych ujętych w sprawozdaniu w postaci aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
  Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. Nowe regulacje wymagają znacznie większego osądu przy ocenie skutków poszczególnych transakcji. Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed jej wejściem w życie, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwiło polskim organom kontroli skarbowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.
  Grupa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.

6. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. (tekst jednolity Dz.U. z 2021 r. poz. 217) LPP SA od dnia 1 stycznia 2005 roku prezentuje skonsolidowane sprawozdania finansowe sporządzone w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzone przez UE (MSSF UE). Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem instrumentów finansowych i programu motywacyjnego, które są wyceniane według wartości godziwej. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości, pomimo trudności zewnętrznych, jakie spotkały Grupę w ostatnich miesiącach. Jeszcze w 2020 roku wybuch pandemii Covid-19 spowodował wzrost ryzyka biznesowego – zamknięcie prawie wszystkich europejskich sklepów GK LPP SA na 3 miesiące w marcu 2020, a potem powtarzające się w różnych krajach i w różnych terminach okresowe lock-down’y trwające do I kwartału 2021 roku. Te wydarzenia miały największy wpływ na biznes – zarówno poprzez zwiększenie roli sklepów internetowych, inne zarządzanie zapasami, jak również zaburzenia w płynności finansowej. Z perspektywy roku 2022 widać, że GK LPP dobrze poradziła sobie z wyzwaniami pandemii, dostosowała swój model biznesowy do nowych wymagań, uzyskała znakomite wyniki finansowe w 2021 roku i wchodziła w 2022 rok z ambitnymi planami. Jednak wybuch wojny w Ukrainie w lutym 2022 roku istotnie wpłynął na plany i cele biznesowe - miał znaczący wpływ na pogorszenie wyników finansowych, zmianę struktury Grupy Kapitałowej i zmianę strategii biznesowej. Rynki wschodnie (Rosja i Ukraina), które były bardzo ważne dla dalszego rozwoju Grupy (generowały około 25% całości sprzedaży), zostały zamknięte z dnia na dzień. Towar zakupiony z wyprzedzeniem, przeznaczony na rynki wschodnie nie mógł być tam dostarczony. Grupa była zmuszona podjąć szereg działań, aby ustabilizować swój biznes w czasie wojny:
(1) nastąpiło przekierowanie strategii Grupy pod kątem geograficznym – z rozwoju na rynkach Europy Wschodniej, Grupa przesunęła ciężar rozwoju na Europę Południową i Zachodnią, otwarto dwa nowe rynki – Włochy i Grecję,
(2) konieczna była zmiana alokacji towarów, zakupionych wcześniej na rynki wschodnie, na pozostałe kraje, jednak przez cały rok stan zapasów był zbyt wysoki, co zmieniło strukturę kapitału obrotowego,
(3) nastąpiła sprzedaż spółki rosyjskiej do azjatyckiego inwestora,
16
(4) konieczne było ustabilizowanie biznesu w Ukrainie – najpierw zamknięcie wszystkich sklepów, ale utrzymanie struktur biznesowych i utrzymanie zatrudnienia pracowników, a następnie w sierpniu 2022 roku wznowienie dostaw nowych kolekcji i wznowienie sprzedaży, przy zachowaniu bezpieczeństwa personelu i współpracowników,
(5) zabezpieczono płynność finansową poprzez zaciągnięcie dodatkowych kredytów i przyspieszenie spływu należności handlowych ze spółek zależnych.
W ocenie Zarządu LPP SA, przeprowadzone działania przyniosły zamierzony skutek – Grupa jest bezpieczna finansowo, utrzymuje prawidłową płynność gotówkową, ma niskie zadłużenie oraz nadal rozwija się, zwiększa sprzedaż i poprawia swoją rentowność. Opierając się na przeprowadzonych analizach biznesowych:
(1) bieżącej płynności GK LPP,
(2) prognozowanych przepływów pieniężnych,
(3) budżetów na kolejne okresy,
(4) możliwości dalszej ekspansji na obecnych i nowych rynkach,
Zarząd LPP SA doszedł do wniosku, że na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego, nie istnieje istotna niepewność w odniesieniu do założenia kontynuacji działalności Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości, to jest w okresie minimum kolejnych 12 miesięcy. W związku z tym załączone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności i nie zawiera żadnych korekt dotyczących różnych metod wyceny i klasyfikacji aktywów i zobowiązań, które mogłyby zostać uznane za konieczne. Niniejsze sprawozdanie jest przedstawione w złotych polskich (PLN) a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

6.1. Oświadczenie o zgodności z MSSF

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zatwierdzonymi przez Unię Europejską Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), które obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE. W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji.

6.2. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane a nie weszły jeszcze w życie

Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły w życie:

Standard/interpretacja	Data wejścia w życie
Nowy MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe Standard reguluje ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Zastępuje dotychczasowy MSSF 4. Nowy standard nie wpłynie na sprawozdanie finansowe Grupy ponieważ umowy, które są zawierane nie spełniają definicji umów ubezpieczeniowych.	okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub później
Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach: ● doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy, ● intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę. W związku z tym, że Grupa stosuje już zasady spójne ze zmienionym standardem, zmiany nie będą miały wpływu na jej sprawozdania finansowe.	okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub później
17
Standard/interpretacja	Data wejścia w życie
Zmiany do MSR 8 Zasady rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne w sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności wyceny. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na sprawozdanie finansowe.	okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub później
Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwę na odroczony podatek dochodowy nawet wówczas, gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy. Oznacza to konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek odroczony np. gdy różnice przejściowe w równych kwotach występują w przypadku leasingu (odrębna różnica przejściowa od zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w przypadku zobowiązań z tytułu rekultywacji.

Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawione zostały w ramach kolejnych, poszczególnych not. Zasady te stosowane były we wszystkich prezentowanych latach w sposób ciągły, z wyjątkiem zastosowania po raz pierwszy nowych standardów i interpretacji opisanych w punkcie 8.

7.1. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

Walutą funkcjonalną dla jednostki dominującej oraz walutą prezentacji dla Grupy Kapitałowej jest złoty polski (PLN). Walutą funkcjonalną zagranicznych jednostek zależnych jest ich waluta lokalna. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na walutę prezentacji Grupy po kursie NBP obowiązującym na dzień bilansowy, a ich sprawozdania z całkowitych dochodów są przeliczane po średnim ważonym kursie wymiany za dany okres obrotowy. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane w innych całkowitych dochodach i akumulowane w oddzielnej pozycji kapitału własnego. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, różnice kursowe zakumulowane w kapitale własnym danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w zysku lub stracie.

Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny bilansowej:

	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
EUR	4,7089	4,5982
CZK	0,1975	0,1881
BGN	2,4076	2,3510
100HUF	1,2106	1,2840
RUB	0,0631	0,0531
UAH	0,1258	0,1446
HRK	n/d	0,6108
RON	0,9564	0,9295
RSD	0,0401	0,0390
100KZT	0,9377	0,9341
BAM	2,4013	2,3416
GBP	5,3595	5,5320
100MK	7,6402	7,4497
BYN	1,6312	1,5557
100ALL	4,0451	n/d

Średnie ważone kursy wymiany za poszczególne okresy obrotowe kształtowały się następująco:

	za okres 12 miesięcy zakończony 31 stycznia 2023	za okres 12 miesięcy zakończony 31 stycznia 2022
EUR	4,7021	4,5714
CZK	0,1918	0,1800
BGN	2,4051	2,3404
100HUF	1,1900	1,2760
RUB	0,0689	0,0528
UAH	0,1305	0,1434
HRK	n/d	0,6082
RON	0,9540	0,9274
RSD	0,0400	0,0389
100KZT	0,9700	0,9100
BAM	2,3993	2,3319
GBP	5,4879	5,2808
100MK	7,6280	7,4770
BYN	1,6937	1,5492
100ALL	3,9800	n/d

7.2. Zasady konsolidacji

Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są według standardów rachunkowości obowiązujących w poszczególnych krajach, jednakże dla celów konsolidacji ich dane finansowe zostały przekształcone tak aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe było sporządzone w oparciu o jednolite zasady rachunkowości. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych obejmują okresy sprawozdawcze spójne z okresem sprawozdawczości jednostki dominującej. Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli.

Sprawowanie kontroli przez jednostkę dominującą ma miejsce wtedy, gdy:
* posiada władzę nad danym podmiotem,
* podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce,
* ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowania zwrotów.

Grupa weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli.

8. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 stycznia 2022 roku, za wyjątkiem przedstawionych poniżej. Zmienione standardy i interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2022 roku, nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

Standard/interpretacja	Opis skrócony standardu
Zmiany do MSSF 9, przykłady do MSSF 16, MSR 41 w ramach Annual Improvements 2018-2020	MSSF 1: dodatkowe zwolnienie dotyczące ustalania skumulowanych różnic kursowych z konsolidacji; MSSF 9: (1) przy teście 10% dokonywanym w celu stwierdzenia, czy modyfikacja powinna skutkować usunięciem zobowiązania, należy uwzględnić tylko opłaty, które są wymieniane między dłużnikiem a wierzycielem; (2) doprecyzowano, że opłaty poniesione w przypadku usunięcia zobowiązania są ujmowane w wyniku, a w przypadku, gdy zobowiązanie nie podlega usunięciu, należy je odnieść na wartość zobowiązania; MSSF 16: z przykładu nr 13 usunięto zagadnienie zachęty od leasingodawcy w postaci pokrycia kosztów fit-outów poniesionych przez leasingobiorcę, która budziła wątpliwości interpretacyjne; MSR 41: wykreślono zakaz ujmowania przepływów podatkowych w wycenie aktywów biologicznych.
Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe	Zmiana doprecyzowuje, że produkcja przeprowadzana w ramach testów środka trwałego przed rozpoczęciem użytkowania środka trwałego powinna być ujmowana jako (1) zapas zgodnie z MSR 2 i (2) przychód, gdy nastąpi jego sprzedaż (a nie wpływać na wartość środka trwałego). Testowanie środka trwałego jest elementem jego kosztu, natomiast koszt produkcji jest ujmowany w wyniku w momencie ujęcia przychodu ze zbycia zapasu powstałego podczas testowania.
Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe	Zmiana precyzuje, że koszty wypełnienia umów rodzących obciążenia obejmują koszty przyrostowe (np. koszty pracy) i alokowaną część innych kosztów bezpośrednio związanych z kosztem wypełnienia, np. amortyzację.
Zmiana MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć	Doprecyzowano odniesienia do definicji zobowiązań zawartych w założeniach koncepcyjnych i definicji zobowiązań warunkowych z MSR 37.
Zmiana MSSF 16 Leasing	W 2020 roku Rada MSR opublikowała uproszczenia dla leasingobiorców otrzymujących ulgi ze względu na pandemię COVID-19. Jednym z warunków było by ulgi dotyczyły tylko płatności zapadających do końca czerwca 2021 roku. Wskutek zmiany przesunięto ten termin na czerwiec 2022 roku.

Okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku lub później
Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe
Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które równocześnie wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe wynikające z różnic między tymi standardami. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe, ponieważ nie zawiera umów ubezpieczeniowych.

Okresy roczne rozpoczynające się 1 kwietnia 2023 roku lub później
Zmiany do MSSF 16 Leasing
Zmiana doprecyzowuje wymogi w odniesieniu do wyceny zobowiązania leasingowego powstającego wskutek transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego. Ma zapobiec nieprawidłowemu ujmowaniu wyniku na transakcji w części dotyczącej zachowanego prawa do użytkowania w przypadku, gdy płatności leasingowe są zmienne i nie zależą od indeksu lub stawki. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdanie finansowe, ponieważ nie zawiera transakcji, których dotyczy zmiana.

Okresy roczne rozpoczynające się 1 kwietnia 2024 roku lub później
◼ Wdrożenie pozostałych standardów i interpretacji
Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd jednostki dominującej nie zakończył jeszcze prac nad oceną wpływu wprowadzenia pozostałych standardów oraz interpretacji na stosowane przez Grupę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności GK lub jej wyników finansowych.

9. Przychody i koszty

9.1. Przychody ze sprzedaży

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

W momencie zawarcia umowy, Grupa ocenia czy umowa spełnia wszystkie wymagane kryteria, tj:
* Strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
* Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
* Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
* Umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz
* Jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Grupa uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy GK dokonuje oceny towarów i usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje pojedyncze zobowiązania umowne. Grupa analizuje czy towar lub usługa jest odmienna czy podobna i w zależności od ustaleń odpowiednio ujmowane są zobowiązania do wykonania świadczenia do których przypisuje się przychód.

Ustalenie ceny transakcyjnej

Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które przysługuje jej w zamian za przekazanie obiecanych towarów i usług.

Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia

Przychody ze sprzedaży są ujmowane w momencie spełnienia lub w trakcie spełniania zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Realizacja ma miejsce gdy jednostka przekazuje „kontrolę” nad towarami lub usługami kontrahentowi.# Kontrola
Kontrola to zdolność do kierowania wykorzystaniem i uzyskaniem wszystkich istotnych korzyści z danego aktywa. W odniesieniu do umów dotyczących świadczonych przez Grupę usług, na podstawie których GK ma prawo do otrzymania od klienta wynagrodzenia w kwocie, która odpowiada bezpośrednio wartości, jaką dla klienta ma świadczenie dotychczas wykonane. Grupa rozpoznaje przychód w czasie, w stosunku do przekazanych korzyści.

Aktywa z tytułu umowy

W ramach aktywów z tytułu umowy Grupa ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest uzależnione od warunku innego niż upływ czasu (na przykład od przyszłych świadczeń jednostki). Grupa ocenia, czy nie nastąpiła utrata wartości składnika aktywów zgodnie z MSSF 9.

Należności z tytułu dostaw i usług

W ramach należności z tytułu dostaw i usług Grupa ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest bezwarunkowe (jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upływ czasu). Grupa ujmuje należności zgodnie z MSSF 9.

Zobowiązanie kontraktowe

W ramach zobowiązań kontraktowych Grupa ujmuje otrzymane lub należne od klienta wynagrodzenie, z którym wiąże się obowiązek przekazania klientowi dóbr lub usług.

Zobowiązania do zwrotu zapłaty

Grupa ujmuje zobowiązanie do zwrotu zapłaty z uwagi na zjawisko dotyczące reklamacji i zwrotów od klientów. Przychody ze sprzedaży towarów są urealniane poprzez korektę dotyczącą szacunkowej wartości tych zwrotów w podziale na sprzedaż stacjonarną oraz internetową.

Sprzedaż towarów

Grupa prowadzi działalność głównie w obszarze sprzedaży towarów, zarówno jako sprzedaż detaliczną w sklepach stacjonarnych i internetowych oraz sprzedaż hurtową. Zgodnie z zapisami standardu, jeżeli umowa zawiera tylko jedno zobowiązanie do wykonania świadczenia – sprzedaż towaru, przychód rozpoznawalny jest w określonym momencie tj. gdy klient uzyska kontrolę nad towarem. W przypadku punktów sprzedaży detalicznej (salony), przychód rozpoznawalny jest w momencie dokonania transakcji. Rozpoznawanie przychodu w sprzedaży hurtowej uzależnione jest od warunków inco-terms, na których przeprowadzona jest transakcja. W przypadku sprzedaży przez internet, Grupa rozpoznaje przychód w momencie wystawienia faktury, z uwzględnieniem szacowanych, oczekiwanych zwrotów.

Przychody w podziale na kategorie

Tabela poniżej przedstawia przychody z tytułu umów z klientami w podziale na kraje oraz kategorie, które odzwierciedlają sposób, w jaki czynniki ekonomiczne wpływają na charakter, kwotę, termin płatności oraz niepewność przychodów i przepływów pieniężnych.

Przychody z umów z klientami za okres od 01.02.2022 - 31.01.2023 (w tys. PLN)

	Polska	Rumunia	Czechy	Niemcy	Pozostałe	Ogółem
Rodzaj sprzedaży
online	1 868 705	488 209	309 934	340 010	1 384 997	4 391 855
offline	4 991 675	842 199	756 895	331 763	4 612 117	11 534 649
Razem	6 860 380	1 330 408	1 066 829	671 773	5 997 114	15 926 504
Brand Reserved	2 364 082	299 412	383 774	579 909	1 970 988	5 598 165
Cropp	617 273	82 643	94 524	3 679 559	199	1 357 318
House	719 735	66 853	78 018	5 013 418	329	1 287 948
Mohito	697 101	70 496	117 017	23 270	406 637	1 314 521
Sinsay	2 255 593	811 004	393 496	59 902	2 641 961	6 161 956
Pozostałe	206 596					206 596
Razem	6 860 380	1 330 408	1 066 829	671 773	5 997 114	15 926 504

Przychody z umów z klientami za okres od 01.02.2021 - 31.01.2022 (w tys. PLN)

	Polska	Rumunia	Czechy	Niemcy	Pozostałe	Ogółem
Rodzaj sprzedaży
online	1 531 232	369 854	260 443	291 970	1 507 570	3 961 069
offline	3 981 792	519 446	470 270	206 711	2 199 500	7 377 719
Razem	5 513 024	889 300	730 713	498 681	3 707 070	11 338 788
Brand Reserved	2 077 401	260 673	288 359	452 333	1 495 368	4 574 134
Cropp	584 887	64 059	83 690	5 181 365	608	1 103 425
House	646 815	56 242	62 922	3 326 283	738	1 053 043
Mohito	550 911	59 097	68 462	9 500	269 245	957 215
Sinsay	1 581 311	449 229	227 280	28 341	1 293 111	3 579 272
Pozostałe	71 699					71 699
Razem	5 513 024	889 300	730 713	498 681	3 707 070	11 338 788

Aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami

Grupa Kapitałowa sprzedaje odzież i akcesoria w sklepach stacjonarnych oraz internetowych w Polsce i poza granicami do klienta docelowego za gotówkę lub kartę płatniczą. Taki model biznesowy powoduje, że stan należności jest relatywnie niski. W ramach należności z tytułu dostaw i usług wykazywane są rozrachunki z tytułu sprzedaży hurtowej oraz zaliczki. Zobowiązania kontraktowe obejmują zakupione karty podarunkowe. Karty podarunkowe będą realizowane przez klientów poprzez zakup odzieży w salonach stacjonarnych. Grupa szacuje średni czas realizacji kart na 12 miesięcy. Z uwagi na główny kanał dystrybucyjny jakim jest sprzedaż detaliczna oraz w mniejszym stopniu hurtowa i na zjawisko zwrotów towarów, które Grupa zakłada w swojej polityce, na każdy dzień bilansowy Grupa szacuje wartość zobowiązań z tytułu zwrotów towarów od klientów. Szacunek ten jest dokonywany wg procentu zwrotów ustalonego na bazie poprzedniego kwartału. Wartość ta została zaprezentowana w pozycji Zobowiązania do zwrotu zapłaty.

Grupa rozpoznała następujące aktywa i zobowiązania z tytułu umów z klientami:

	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
	w tys. PLN	w tys. PLN
Należności z tytułu dostaw i usług	944 095	246 077
Aktywo z tytułu zwrotu zapłaty	46 635	48 104
Zobowiązania do zwrotu zapłaty	75 931	76 308
Zobowiązania kontraktowe	26 009	20 547

9.2. Koszt własny sprzedaży

Szczegółowy podział elementów składających się na ogólną wartość kosztu własnego sprzedaży pokazuje tabela poniżej.

	za okres 12 miesięcy zakończony 31 stycznia 2023	za okres 12 miesięcy zakończony 31 stycznia 2022 (przekształcony)
	Koszt własny sprzedaży (w tys. PLN)	Koszt własny sprzedaży (w tys. PLN)
Koszt własny sprzedaży towarów i usług	7 822 745	4 698 715
Odpis aktualizujący wartość zapasów	-27 153	149 230
Razem koszt własny sprzedaży	7 795 592	4 847 945

9.3. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Pozostałe przychody i koszty operacyjne obejmują przychody i koszty z działalności niebędącej podstawową działalnością operacyjną Grupy, np. zyski lub straty ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, kary i grzywny, darowizny, odpisy aktualizujące wartość aktywów itp. Dotacje są ujmowane w momencie kiedy istnieje uzasadniona pewność, że zostaną one uzyskane oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nimi warunki. W przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości, Grupa dokonuje testu na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych. Odpisy tworzone są, gdy testy wykażą wartość odzyskiwalną niższą niż wartość bilansowa.

	za okres 12 miesięcy zakończony 31 stycznia 2023	za okres 12 miesięcy zakończony 31 stycznia 2022 (przekształcony)
	Pozostałe przychody operacyjne (w tys. PLN)	Pozostałe przychody operacyjne (w tys. PLN)
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	689	402
Dotacje	7 020	28 993
Aktualizacja wartości aktywów, w tym:	115 313	0
wartość odpisów aktualizujących środki trwałe netto	115 313	0
Inne przychody operacyjne, w tym:	49 703	29 937
zysk na likwidacji umów wycenionych zgodnie z MSSF 16	23 879	7 847
odszkodowania	3 357	3 274
Razem pozostałe przychody operacyjne	172 725	59 332

W przychodach operacyjnych, w badanym okresie, Grupa wykazała nadwyżkę odwrócenia odpisów aktualizujących wartość środków trwałych nad ich utworzeniem na kwotę 115,3 mln PLN. Tak istotna wartość wynikła głównie z odwrócenia odpisów utworzonych w roku ubiegłym na sklepy ukraińskie. Dokładny opis znajduje się w nocie 14. Grupa wykazała też pozycję Dotacje na kwotę 7,0 mln PLN (rok 2021: 29,0 mln PLN). Pozycja ta głównie dotyczy rekompensat do działalności spółek i składa się głównie z dotacji udzielonych spółkom w:
* Bułgarii – kwota 4,3 mln PLN – rekompensata do energii elektrycznej do końca 2023 roku. Wsparcie odnosi się do odbiorców niebędących gospodarstwami domowymi przyłączonych do sieci niskiego i średniego napięcia.
* Łotwie – kwota 1,2 mln PLN – rekompensata za obniżenie obrotów w okresie lipiec – wrzesień 2021 roku. Warunkiem wsparcia był spadek sprzedaży o co najmniej 20% w okresie lipiec-wrzesień 2021 roku w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego.

W roku poprzednim Dotacje głównie zostały uzyskane w:
* Niemczech - kwota 8,8 mln PLN na pokrycie kosztów stałych w okresie listopad 2020 – czerwiec 2021. Wsparcie odnosiło się do firm z sektora detalicznego, których dotyczyły nakazy zamknięcia działalności decyzją władz lokalnych. Warunkiem wsparcia był spadek sprzedaży o co najmniej 30% w okresie listopada 2020 do czerwca 2021 w stosunku do analogicznych miesięcy roku 2019.
* Czechach - kwota 6,1 mln PLN jako dofinansowanie do 80% kosztów wynagrodzeń dla pracowników objętych kwarantanną lub izolacją z powodu Covid -19 oraz jako pokrycie kosztów testów w przypadku kiedy są one wymagane prawem.

	za okres 12 miesięcy zakończony 31 stycznia 2023	za okres 12 miesięcy zakończony 31 stycznia 2022 (przekształcony)
	Pozostałe koszty operacyjne (w tys. PLN)	Pozostałe koszty operacyjne (w tys. PLN)
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	0	0
Aktualizacja wartości aktywów, w tym :	27 261	194 043
wartość odpisów aktualizujących środki trwałe netto	0	194 180
wartość odpisów aktualizujących należności netto	27 261	-137
Inne koszty operacyjne, w tym	114 207	169 908
straty w majątku obrotowym oraz trwałym	75 801	158 849
darowizny	18 263	4 389
kary	309	2 449
Razem pozostałe koszty operacyjne	141 468	363 951

W badanym okresie nastąpiło istotne zwiększenie na pozycji Darowizny, której wartość związana była głównie z działaniami pomocy na rzecz osób z Ukrainy. W okresie porównawczym, z uwagi na zamknięcie salonów w Ukrainie spowodowane wojną w tym kraju Grupa dokonała spisania wszystkich zapasów w salonach ukraińskich na kwotę 116,9 mln PLN co zostało ujęte w pozycji Straty w majątku obrotowym i trwałym.

9.4. Przychody i koszty finansowe

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Przychody i koszty finansowe obejmują w szczególności odsetki, aktualizacje wartości pożyczek, różnice kursowe oraz dywidendy.Przychody oraz koszty z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania, z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych. Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania. W przypadku wystąpienia przesłanek utraty wartości, Grupa dokonuje testu na utratę wartości inwestycji. Odpisy tworzone są, gdy testy wykażą wartość odzyskiwalną niższą niż wartość bilansowa. Różnice kursowe są wykazywane w wartości netto.

Przychody finansowe

za okres 12 miesięcy zakończony	za okres 12 miesięcy zakończony
(w tys. PLN)	31 stycznia 2023
Odsetki, w tym :	7 909
- od lokat	3 679
- od pożyczek i należności	4 230
Wycena jednostek uczestnictwa w funduszach	12 898
Dywidendy	10
Inne przychody finansowe, w tym:	106 119
- dyskonto	80 366
- saldo różnic kursowych	24 928
- korekty zobowiązania leasingowego	805
Razem przychody finansowe	126 936

W badanym okresie Grupa wykazała pozycję Dyskonto w kwocie 80,4 mln PLN, w związku z aktualizacją wyceny należności z tytułu zbycia udziałów spółki Re Trading OOO. W przychodach finansowych, w okresie sprawozdawczym, Grupa wykazała nadwyżkę dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi w wysokości 24,9 mln PLN (rok 2021: nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi w kwocie 99 mln PLN). Taka sytuacja była związana z wybuchem wojny w Ukrainie w lutym 2022 roku, gdzie na początku nastąpił gwałtowny spadek kursu rubla rosyjskiego do wszystkich walut, w tym o 45% do PLN – z poziomu 0,055 RUB/PLN w styczniu 2022, do poziomu 0,030 RUB/PLN w marcu 2022. W następnych miesiącach kurs rubla zaczął się umacniać – nawet do poziomów 0,08 RUB/PLN w lipcu 2022, by spaść do poziomu 0,06 RUB/PLN na koniec 2022 roku. W tym okresie Grupa posiadała znaczące należności od swej spółki rosyjskiej, wyrażone w rublu. W maju 2022 była to kwota ponad 15 miliardów RUB. W tym czasie trwały negocjacje związane ze sprzedażą spółki rosyjskiej do azjatyckiego inwestora. Transakcja sprzedaży spółki została zrealizowana w maju 2022 i potwierdzona orzeczeniem rosyjskiego sądu na koniec czerwca 2022. Jednocześnie w dniu 30.06.2022 Zarząd LPP wynegocjował przewalutowanie należności z rubla na dolara USD. Zostało to zrealizowane przy kursie rubla do USD w wysokości 51,1580 i w wyniku tej operacji nastąpiło zamknięcie wszystkich pozycji rozrachunkowych w rublach. Równocześnie spowodowało to, że Grupa w okresie sprawozdawczym wykazała znaczne dodatnie różnice kursowe, które istotnie wpłynęły na skonsolidowany rachunek wyników co ostatecznie spowodowało nadwyżkę dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi jak zostało wykazane w sprawozdaniu.

Koszty finansowe

za okres 12 miesięcy zakończony	za okres 12 miesięcy zakończony
(w tys. PLN)	31 stycznia 2023
Koszty z tytułu odsetek - kredyty	83 347
Koszty z tytułu odsetek - obligacje	37 992
Koszty z tytułu odsetek - budżetowe i pozostałe	17 592
Koszty z tytułu odsetek - zobowiązania z tytułu leasingu	76 988
Inne, w tym:	7 930
- saldo różnic kursowych	0
Razem koszty finansowe	223 849

9.5. Koszty według rodzaju

za okres 12 miesięcy zakończony	za okres 12 miesięcy zakończony
Koszty według rodzaju (w tys. PLN)	31 stycznia 2023
Amortyzacja	1 129 191
Czynsze i dzierżawy	477 918
Usługi prowadzenia sklepów i magazynów	652 780
Transport	777 834
Podatki i opłaty	146 729
Wynagrodzenia	1 366 690
Pozostałe koszty rodzajowe	2 151 356
w tym: Reklama	779 928
Razem koszty rodzajowe	6 702 498

Uzgodnienie wartości kosztów w układzie porównawczym z kalkulacyjnym w tabeli poniżej:

za okres 12 miesięcy zakończony	za okres 12 miesięcy zakończony
Koszty według rodzaju (w tys. PLN)	31 stycznia 2023
Koszty według rodzaju, w tym:	6 702 498
Pozycje ujęte w kosztach sklepów i dystrybucji	5 840 123
Pozycje ujęte w kosztach ogólnych	862 375

9.6. Koszty amortyzacji, świadczeń pracowniczych i zapasów

za okres 12 miesięcy zakończony	za okres 12 miesięcy zakończony
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży (w tys. PLN)	31 stycznia 2023
Wycena zapasów po cenie nabycia	7 852 492
Odpis aktualizujący wartość zapasów	-27 153
Szacunkowe zwroty od klientów	-29 747
Razem	7 795 592

za okres 12 miesięcy zakończony	za okres 12 miesięcy zakończony
Pozycje ujęte w kosztach sklepów i dystrybucji (w tys. PLN)	31 stycznia 2023
Amortyzacja środków trwałych	423 858
Amortyzacja aktywów niematerialnych	3 236
Amortyzacja prawa do użytkowania	618 327
Koszty zużycia zapasów na cele reklamowe	3 741
Koszty świadczeń pracowniczych, w tym:	1 182 093
- wynagrodzenia	1 028 645
- koszty ubezpieczeń społecznych	153 448
Razem	2 231 255

za okres 12 miesięcy zakończony	za okres 12 miesięcy zakończony
Pozycje ujęte w kosztach ogólnych (w tys. PLN)	31 stycznia 2023
Amortyzacja środków trwałych	34 844
Amortyzacja aktywów niematerialnych	33 929
Amortyzacja prawa do użytkowania	14 997
Koszty świadczeń pracowniczych, w tym:	401 841
- wynagrodzenia	338 045
- koszty ubezpieczeń społecznych	63 796
Razem	485 611

za okres 12 miesięcy zakończony	za okres 12 miesięcy zakończony
Pozycje ujęte w pozostałych kosztach operacyjnych (w tys. PLN)	31 stycznia 2023
Nadwyżka niedoborów inwentaryzacyjnych nad nadwyżkami	59 906
Likwidacje zapasów	7 408
Darowizny	18 263
Razem	85 577

10. Podatek dochodowy

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Na obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego składają się podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty w innych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego danego roku obrotowego. Zmiany oszacowań dotyczące lat poprzednich ujmowane są jako korekta obciążenia za rok bieżący. Obciążenia podatkowe wyliczane są w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego jest tworzone od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Grupa kompensuje ze sobą aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego i wykazuje wartość w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości netto osobno po każdej spółce w Grupie. Jeżeli w ocenie Grupy jest prawdopodobne, że podejście poszczególnej spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, każda spółka określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Grupa przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji. Jeżeli Grupa stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście spółki do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas spółka odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Grupa ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch metod, w zależności od tego. Która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować:

• Spółka określa najbardziej prawdopodobny scenariusz– jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub
• Spółka ujmuje wartość oczekiwaną – jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników

Główne składniki podatku dochodowego za okres 12 miesięcy zakończony 31 stycznia 2023 roku oraz okres porównywalny przedstawiają się następująco:

za okres 12 miesięcy zakończony	za okres 12 miesięcy zakończony
Podatek dochodowy (w tys. PLN)	31 stycznia 2023
Bieżący podatek dochodowy	248 075
Odroczony podatek dochodowy	-29 539
Razem podatek dochodowy	218 536

10.1. Efektywna stopa podatkowa

Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym wykazanym w wyniku finansowym za okresy od 1 lutego 2022 do 31 stycznia 2023 roku i okres porównawczy przedstawiono w poniższej tabeli.

za okres 12 miesięcy zakończony	za okres 12 miesięcy zakończony
Podatek dochodowy (w tys. PLN)	31 stycznia 2023

Odroczony podatek dochodowy wykazany w wyniku finansowym za okres od 1 lutego 2022 roku do 31 stycznia 2023 roku oraz za okres porównawczy wynikał z następujących pozycji:

Odroczony podatek dochodowy (w tys. PLN)	za okres 12 miesięcy zakończony 31 stycznia 2023	za okres 12 miesięcy zakończony 31 stycznia 2022 (przekształcony)
Różnica pomiędzy amortyzacją bilansową a podatkową środków trwałych	-71 521	81 502
Różnica między prawem do użytkowania a zobowiązaniem leasingowym	61 596	27 814
Aktualizacja wartości zapasów	-27 701	68 896
Aktualizacja należności handlowych	-4 089	137
Marża od niesprzedanych poza Grupą towarów	-27 884	47 650
Wynagrodzenie od sprzedanych nakładów	-4 280	-2 295
Strata podatkowa	55 767	4 347
Niewypłacone wynagrodzenia i narzuty	-2 008	8 462
Rezerwa na zwroty towarów	1 545	1 709
Ulga podatkowa	34 664	0
Szacowany zwrot/szacowane dopłaty z tyt. czynszów	26 127	1 697
Pozostałe różnice przejściowe	-6 128	1 166
Różnice kursowe z przeliczenia	-6 549	-6 549
Razem	29 539	234 536

W okresie sprawozdawczym Grupa wykazała wartość dokonanych korekt podatku dochodowego dotyczącą lat ubiegłych w wysokości 13,2 mln PLN. Korekty te głównie były konsekwencją audytu przeprowadzonego przez Krajową Administrację Skarbową w LPP SA. LPP SA rozpoczęła współpracę z Krajową Administracją Skarbową (KAS) w ramach programu Ministerstwa Finansów pod nazwą „Porozumienie horyontalne..”. Spółka jest obecnie po audycie przeprowadzonym przez KAS w zakresie procedur podatkowych pod kątem spełniania standardów wymaganych do przystąpienia do programu. Ewentualne podpisanie umowy o udział w programie pozwoli Spółce na zwiększenie transparentności biznesowej i podatkowej, sprawniejszą współpracę z KAS, zmniejszenie ryzyka działalności gospodarczej w zakresie podatków, dzięki wcześniejszemu uzgadnianiu zmian biznesowych i operacji gospodarczych z władzami skarbowymi. W ramach audytu KAS wskazał Spółce obszary wymagające poprawy procesów i procedur księgowych, w tym również wskazał konieczność korekty rozliczeń podatkowych za lata poprzednia, co skutkowało zapłatą dodatkowych podatków w kwocie 11,6 mln PLN.

Podatek dochodowy jest liczony wg następujących stawek podatkowych:

• Estonia: 0%
• Łotwa: 0%
• Węgry: 9%
• Bułgaria: 10%
• Macedonia: 10%
• Bośnia i Hercegowina: 10%
• Serbia: 15%
• Litwa: 15%
• Słowenia: 15%
• Wielka Brytania: 16%
• Rumunia: 16%
• Ukraina: 18%
• Chorwacja: 18%
• Białoruś: 18%
• Polska: 19%
• Czechy: 19%
• Rosja: 20%
• Finlandia: 20%
• Kazachstan: 20%
• Słowacja: 21%
• Niemcy: 32%

10.3. Aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego

Wartość aktywów oraz zobowiązania z tytułu podatku odroczonego wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wynika z tytułów i wartości przedstawionych w poniższej tabeli.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego (w tys. PLN)

	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
Różnica pomiędzy amortyzacją bilansową a podatkową środków trwałych	-45 691	90 134
Różnica między prawem do użytkowania a zobowiązaniem leasingowym	145 164	105 455
Aktualizacja wartości zapasów	31 720	90 164
Aktualizacja należności handlowych	-884	3 205
Marża od niesprzedanych poza Grupę towarów	38 835	66 719
Wynagrodzenie od sprzedanych nakładów	6 965	11 245
Strata podatkowa	98 878	43 111
Niewypłacone wynagrodzenia i narzuty	9 510	14 408
Rezerwa na zwroty towarów	5 191	4 356
Ulga podatkowa	34 664	0
Szacowany zwrot/szacowane dopłaty z tyt. czynszów	30 673	-5 179
Pozostałe różnice przejściowe	-4 341	1 787
Razem	350 684	425 405

Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego (w tys. PLN)

	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
Różnica pomiędzy amortyzacją bilansową a podatkową środków trwałych	1 554	627
Pozostałe różnice przejściowe	0	0
Razem	1 554	627

Na dzień 31 stycznia 2023 roku Grupa wykazała aktywa z tytułu podatku odroczonego w związku ze stratami podatkowymi w spółkach w Grupie na kwotę 98,9 mln PLN (rok 2021: 43,1 mln PLN). Najistotniejsze wartości zostały skalkulowane w spółce LPP SA w kwocie 59,2 mln PLN, w LPP Deutschland GmbH w kwocie 24,2 mln PLN (rok 2021: 34,4 mln PLN) oraz w spółce LPP Ukraina AT w wysokości 12,3 mln PLN (rok 2021: 3,7 mln PLN). Zgodnie z przepisami podatkowymi w wymienionych wyżej krajach nie ma ograniczenia okresu rozliczenia straty podatkowej. Dodatkowo Grupa ujawniła aktywa z tytułu podatku odroczonego z tytułu ulgi podatkowej dotyczącej prowadzenia działalności gospodarczej przez LPP Logistics Sp. z o.o. na terenach strefy ekonomicznej.

11. Zysk na akcję

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnioważoną liczbę wyemitowanych akcji LPP SA występujących w danym okresie. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnioważoną liczbę wyemitowanych akcji występujących w ciągu okresu skorygowaną o średnioważoną liczbę akcji, które zostałyby wyemitowane na konwersji wszystkich rozwadniających potencjalnych instrumentów kapitałowych w akcje. Kalkulacja podstawowego oraz rozwodnionego zysku na akcje została zaprezentowana poniżej.

	za okres 12 miesięcy zakończony 31 stycznia 2023	za okres 12 miesięcy zakończony 31 stycznia 2022 (przekształcony)
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru
Średnia ważona liczba akcji	1 853 738	1 838 066
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje	1 314	1 818
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji	1 855 052	1 839 884
Zysk na akcję
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego	1 095 163	953 522
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	1 144 222	725 348
Zysk (strata) przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego na jedną akcję	590,79	518,76
Rozwodniony zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego na jedną akcję	590,37	518,25
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej na jedną akcję	617,25	394,63
Rozwodniony zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej na jedną akcję	616,81	394,24

W okresie między dniem bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne inne transakcje dotyczące akcji lub potencjalnych akcji.

12. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia prawa akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.

W dniu 20 maja 2022 roku ZWZ LPP SA uchwałą nr 18 podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku utworzonego z lat poprzednich na wypłatę dywidendy w kwocie 648 348 050 PLN. Dzień dywidendy ustalona na 30 maja 2022 roku, natomiast wypłata została ustalona w II transzach: 6 czerwca 2022 roku oraz 30 sierpnia 2022 roku. Wielkość kwoty dywidendy przypadająca na jedną akcję wyniosła 350,00 PLN.

W okresie porównawczym, w dniu 29 czerwca 2021 roku ZWZ uchwałą nr 17 podjęło decyzję o przeznaczeniu części zysku utworzonego z lat poprzednich na wypłatę dywidendy w kwocie 833 590 350 PLN. Dzień dywidendy ustalono na 6 lipca 2021 roku, natomiast wypłata została ustalona w II transzach: 20 lipca 2021 roku oraz 6 października 2021 roku. Wielkość kwoty dywidendy przypadająca na jedną akcję wyniosła 450,00 PLN.

13. Działalność zaniechana

W dniu 24 lutego 2022 roku, wojska Federacji Rosyjskiej zaatakowały Ukrainę, rozpoczynając wojnę. Spółka LPP SA zawiesiła działalność operacyjną swojej spółki zależnej – LPP Ukraina, aby zapewnić bezpieczeństwo pracowników na obszarach objętych działaniami wojennymi (RB nr 06/2022 z 28 lutego 2022 roku). Równocześnie LPP SA zaczęło ściśle monitorować sytuację na rynku rosyjskim oraz zmianę stosunków międzynarodowych wynikających z rozpoczęcia wojny przez Rosję, skutkującą wprowadzeniem sankcji i ograniczeń w stosunkach handlowych pomiędzy UE i Rosją.

W rezultacie, w dniu 4 marca 2022 roku, spółka LPP SA podjęła decyzję o zawieszeniu działalności operacyjnej w Rosji (RB nr 12/2022 z 4 marca 2022 roku). Początkowo wstrzymane zostało działanie sklepu internetowego w Rosji, a w kolejnych dniach sukcesywnie zamykano sklepy stacjonarne. W dniu 28 kwietnia 2022 roku, LPP SA podjęło ostateczną decyzję o rezygnacji z działalności handlowej w Rosji i postanowiło sprzedać swoje spółki rosyjskie: Re Trading OOO oraz LLC Re Development (RB nr 17/2022 z 28 kwietnia 2022 roku).

W dniu 19 maja 2022 roku, LPP SA zdecydowało o sprzedaży spółki Re Trading OOO inwestorowi z Azji (RB nr 19/2022 z 19 maja 2022 roku) oraz o postawieniu w stan likwidacji spółki LLC Re Development. W dniu 23 maja 2022 roku podpisano z inwestorem umowę sprzedaży 100% udziałów spółki Re Trading OOO, co zostało potwierdzone i uprawomocnione decyzją sądu rosyjskiego, właściwego dla siedziby spółki, w dniu 30 czerwca 2022 roku. Na mocy podpisanej umowy, inwestor nie ma prawa do używania znaków towarowych marek LPP na terenie Rosji.

W związku z faktem, że działalność spółki Re Trading OOO stanowiła dla GK LPP SA istotny, odrębny obszar geograficzny i transakcja sprzedaży została umocowana w prawie, z dniem 30 czerwca 2022 roku spółka LPP SA utraciła kontrolę nad spółką Re Trading OOO to wyniki generowane w trakcie roku obrotowego przez spółkę zostały ujęte jako działalność zaniechana. Przy ocenie sprawowania kontroli, opierając się na zapisach MSSF 10, LPP SA sprzedając cały pakiet udziałów Re Trading OOO zatwierdziła wycofanie i zbycie inwestycji w formie spółki zależnej.# Umowa sprzedaży zawiera opcję (wyłącznie po stronie kupującego), umożliwiającą odsprzedaż spółki do LPP SA do końca 2026 roku, jeżeli w ocenie inwestora, warunki prowadzenia działalności gospodarczej w Rosji nie zapewnią spółce Re Trading możliwości kontynuowania tejże działalności przy osiągnięciu zysku. W umowie sprzedaży zostały zawarte klauzule zakazujące LPP SA jakiegokolwiek wpływu na powoływanie ani zatwierdzanie członków kluczowego personelu Re Trading jak i na proces wyboru członków organu zarządzającego. Kluczową kadrą kierowniczą Re Trading nie mogą być obecni ani byli pracownicy LPP SA oraz osoby związane z LPP SA. W ramach umowy sprzedaży strony przewidziały również okres przejściowy, w którym LPP SA zobowiązało się do wsparcia inwestora w procesach zakupu towarów, logistycznych i informatycznych. W ocenie LPP SA wsparcie to nie spełnia warunków sprawowania władzy w rozumieniu wymogów kontroli określonych w MSSF 10. Na dzień sprzedaży spółki Re Trading OOO, wartość księgowa posiadanych udziałów przez LPP SA wynosiła 912,9 mln PLN. Przychód ze sprzedaży spółki zależnej wyniósł 135,5 mln USD (równowartość 600,8 mln PLN wg kursu na dzień transakcji). Spółka zdyskontowała transakcję sprzedaży wykorzystując do tego model CAPM. Wskaźnik dyskonta wyniósł 22,59%. Po zdyskontowaniu transakcji sprzedaży wartość przychodu wyniosła 296,2 mln PLN. Na poziomie jednostkowym, spółka LPP SA odnotowała stratę ze zbycia działalności zaniechanej w wysokości 616,7 mln PLN, co zostało zaprezentowane w Raporcie jednostkowym LPP SA, w odrębnej pozycji Sprawozdania z całkowitych dochodów jako Zysk/Strata na sprzedaży jednostek zależnych. Na dzień bilansowy, 31 stycznia 2023 roku, zdyskontowana wartość należności ze sprzedaży spółki wyniosła 365,0 mln PLN (wyceniona według kursu na dzień bilansowy) i została zaprezentowana w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej, w pozycji Należności długoterminowe w kwocie 314,6 mln PLN oraz w pozycji Należności krótkoterminowe w kwocie 50,4 mln PLN. Zgodnie z umową termin zapłaty za sprzedaż spółki został odroczony w czasie w ustalonych proporcjach maksymalnie do 2026 roku. Szczegółowe wartości dotyczące wyceny transakcji zbycia spółki Re Trading OOO zostały wykazane w tabeli poniżej:

33 Wartości ( w tys. PLN)

	Wartość przychodu wg umowy	wg kursu dn. transakcji
	600	799
Dyskonto uwzględniające ryzyko kraju	-304	535
Zdyskontowana wartość przychodu	296	264
Różnice kursowe	-11	625
Dyskonto korygujące wartość należności	80	366
Zdyskontowana wartość należności	365	005

Wartość aktywów netto spółki zależnej według stanu na moment sprzedaży wyniosła 642,8 mln PLN. Strata na utracie kontroli nad spółką wyniosła 335,2 mln PLN w wynikach skonsolidowanych GK LPP i została wykazana w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji Działalność zaniechana. Kalkulacja straty na utracie kontroli została zaprezentowana w tabeli poniżej:

Kalkulacja straty na utracie kontroli

	Wartości ( w tys. PLN)
Wartość przychodu wg umowy wg kursu dn. transakcji	600 799
Dyskonto uwzględniające ryzyko kraju	-304 535
Zdyskontowana wartość przychodu	296 264
Wartość udziałów sprzedanych	-912 993
Podatek odroczony między zdyskontowana wartością a z umowy	57 862
Różnice kursowe z przeliczeń	86 506
Zrealizowana marża	137 152
Strata na utracie kontroli	-335 209

W pozycji Działalność zaniechana Grupa wykazała zarówno stratę na zbyciu spółki Re Trading w kwocie 335,2 mln PLN jak i wyniki spółki Re Trading za okres od lutego do czerwca 2022 roku w kwocie 284,5 mln PLN (obejmujące między innymi: zysk ze sprzedaży w wysokości 459,4 mln PLN oraz odwrócenie odpisu na nierentowne salony w wysokości 402,8 mln PLN).

Przychody, koszty oraz wyniki działalności zaniechanej:

Sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. PLN)	narastająco 01/02/2022 - 31/01/2023	narastająco 01/02/2021 - 31/01/2022
Przychody z działalności operacyjnej	943 213	2 711 559
Pozostałe przychody operacyjne (odpis aktualizujący na sklepy)	402 840	0
Koszty działalności operacyjnej	994 738	2 360 685
Koszty finansowe netto	31 823	56 637
Zysk (Strata) brutto na sprzedaży	319 492	294 237
Podatek dochodowy	34 964	66 063
Zysk (Strata) netto	284 528	228 174
Zysk (Strata) ze zbycia działalności zaniechanej	-335 209	0
Zysk (Strata) netto z działalności zaniechanej	-50 681	228 174

Przepływy z działalności zaniechanej:

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w tys. PLN)	01/02/2022 - 31/01/2023	01/02/2021 - 31/01/2022
Przepływy z działalności operacyjnej	125 241	789 282
Przepływy z działalności inwestycyjnej	-105 549	-356 894
Przepływy z działalności finansowej	-62 213	-260 801
Zmiana środków pieniężnych netto dotyczących działalności zaniechanej	-42 521	171 587

14. Rzeczowe aktywa trwałe

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych ustalana jest na poziomie ceny nabycia powiększonej o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają wynik finansowy w momencie ich poniesienia. Na dzień bilansowy, rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz o odpisy z tytułu utraty wartości. Odpisów amortyzacyjnych Grupa dokonuje metodą liniową. Środki trwałe są amortyzowane przez określony z góry, przewidywany okres ich używania. Okres ten jest corocznie weryfikowany. Stosowane stawki amortyzacji dla poszczególnych grup środków trwałych są następujące:

Grupa rodzajowa	stawka amortyzacji
Budynki,lokale,obiekty inżynierii lądowej i wodnej, w tym:	2,5-50 %
Nakłady w obcym obiekcie	14,28 %
Urządzenia techniczne i maszyny	2,5-50 %
Środki transportu	10-25 %
Inne środki trwałe, w tym:	10-40 %
Meble	20 %

Okresowej weryfikacji podlega również wartość środków trwałych, pod kątem jej ewentualnego obniżenia, w wyniku zdarzeń lub zmian w otoczeniu bądź wewnątrz samej Spółki, mogących powodować obniżenie wartości tych aktywów poniżej jej aktualnej wartości księgowej. W momencie ustalania stawek amortyzacyjnych dla poszczególnych rzeczowych aktywów trwałych Grupa ustala, czy istnieją jakieś części składowe tego aktywa, których cena nabycia jest istotna w porównaniu z ceną nabycia całego środka trwałego, a okres użytkowania tych części różni się od okresu użytkowania pozostałej części środka trwałego. Środki trwałe w budowie – na dzień bilansowy wyceniane są w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych. Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztów wytworzenia środków trwałych oraz aktywów niematerialnych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej oraz różnice kursowe powstałe w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) w okresie od 1 lutego 2022 do 31 stycznia 2023

35 Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) w okresie od 01.02.2022 do 31.01.2023 (w tys. PLN)

	Grunty	Budynki,lokale,obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Zaliczki na środki trwałe	Środki trwałe razem
Wartość brutto środków trwałych na początek okresu	135 688	3 385 958	829 624	17 975	1 215 646	112 976	92 275	5 790 142
Zmiana struktury Grupy	0	-549 624	-84 883	-1 982	-331 170	-32 527	-35 304	-1 035 490
Różnice kursowe z przeliczenia	0	5 679	198	-187	-2 634	48	-203	2 901
Nabycia	24 994	59 864	138 054	11 457	93 505	918 963	23 926	1 270 763
Transfer ze środków trwałych w budowie	0	609 574	57 326	0	141 738	-808 638	0	0
Sprzedaż	0	1 948	2 849	1 197	58 409	0	0	6 461
Likwidacja	0	76	257	9 188	27 759	199	0	113 499
Inne zmniejszenia	0	50 807	1 074	36	1 376	5 360	71 537	130 190
Inne zwiększenia	37 583	1 702	1 108	0	6 531	10 521	0	57 445
Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	198 265	3 384 141	928 316	25 934	1 094 423	195 375	9 157	5 835 611
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	0	1 311 329	384 162	10 125	688 230	0	0	2 393 846
Zmiana struktury Grupy	0	-231 590	-51 679	-1 618	-175 885	0	0	-460 772
Różnice kursowe z przeliczenia	0	-4 080	-2 071	-121	-7 292	0	0	-13 564
Amortyzacja za okres	0	245 841	85 635	3 353	123 873	0	0	458 702
Amortyzacja za okres - działalność zaniechana	0	31 990	7 265	152	28 933	0	0	68 340
Sprzedaż	0	1 838	2 674	1 007	42 0	0	0	5 561
Likwidacja	0	61 453	8 912	39	26 562	0	0	96 966
Inne zmniejszenia	0	4 145	1 077	36	2 840	0	0	8 098
Inne zwiększenia	0	3 162	4 153	0	216	0	0	7 531
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	0	1 289 216	414 802	10 809	628 631	0	0	2 343 458
Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	0	439 507	25 773	0	168 874	1 656	0	635 810
Zmiana struktury Grupy	0	-199 739	-17 558	0	-120 097	0	0	-337 394
Różnice kursowe z przeliczenia	0	-9 254	-843	0	-5 360	-463	0	-15 920
Zwiększenie	0	2 694	0	0	0	8 374	0	11 068
Wykorzystanie	0	10 343	149	0	493	0	0	10 985
Odwrócenie	0	94 029	4 657	0	26 201	1 495	0	126 382
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	0	128 836	2 566	0	16 723	8 072	0	156 197
Razem wartość netto środków trwałych na 1 lutego 2022	135 688	1 635 122	419 689	7 850	358 542	111 320	92 275	2 760 486
Razem wartość netto środków trwałych na 31 stycznia 2023	198 265	1 966 089	510 948	15 125	449 069	187 303	9 157	3 335 956
Odpis

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) w okresie od 01.02.2021 do 31.01.2022 (w tys. PLN)

	Grunty	Budynki, lokale, obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Zaliczki na środki trwałe	Środki trwałe razem
Wartość brutto środków trwałych na początek okresu	87 782	2 479 440	605 826	14 036	922 321	194 554	177 067	4 481 026
Różnice kursowe z przeliczenia	0	58	912	8	174 321	28 496	2 783	2 191 100
Nabycia	47 906	79 708	201 849	4 533	69 982	989 699	105 298	1 498 975
Transfer ze środków trwałych w budowie	0	818	473	33 584	0	216 690	-1 068 747	0
Sprzedaż	0	73	3 579	508	293 386	0	4 839	0
Likwidacja	0	53	622	15 969	349 203	20 391	162	90 493
Inne zmniejszenia	0	494	353	58	1 159	5 181	192 281	199 526
Inne zwiększenia	0	3	614	92	0	416	0	4 122
Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	135 688	3 385 958	829 624	17 975	1 215 646	112 976	92 275	5 790 142
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	0	1 058 403	315 058	8 533	546 976	0	0	1 928 970
Różnice kursowe z przeliczenia	0	26	636	5 110	199	14	0	46 675
Amortyzacja za okres	0	213 749	72 224	1 915	104 418	0	0	392 306
Amortyzacja za okres - działalność zaniechana	0	51 465	9 999	303	39 621	0	0	101 388
Sprzedaż	0	9	2 714	470	252	0	0	3 445
Likwidacja	0	38	929	15 425	349	17 207	0	71 910
Inne zmniejszenia	0	0	90	6 56	0	0	0	152
Inne zwiększenia	0	14	0	0	0	0	0	14
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	0	1 311 329	384 162	10 125	688 230	0	0	2 393 846
Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	0	108 348	1 297	0	2 633	0	0	112 278
Różnice kursowe z przeliczenia	0	4 662	243	0	1 242	14	0	6 161
Zwiększenie	0	137 766	7 794	0	48 663	1 642	0	195 865
Wykorzystanie	0	1 213	206	0	1 114	0	0	2 533
Odwrócenie	0	1 059	319	0	307	0	0	1 685
Działalność zaniechana	0	191 003	16 964	0	117 757	0	0	325 724
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	0	439 507	25 773	0	168 874	1 656	0	635 810
Razem wartość netto środków trwałych na 1 lutego 2021	87 782	1 312 689	289 471	5 503	372 712	194 554	177 067	2 439 778
Razem wartość netto środków trwałych na 31 stycznia 2022	135 688	1 635 122	419 689	7 850	358 542	111 320	92 275	2 760 486

Odpis z tytułu utraty wartości - pozycje w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

Kwota
Zwiększenie - pozostałe koszty operacyjne aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
Zmniejszenie-pozostałe przychody operacyjne aktualizacja wartości aktywów niefinansowych

W okresie zakończonym 31 stycznia 2023 roku Grupa dokonała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych na nierentowne salony na kwotę 11,1 mln PLN (rok 2021: 195,9 mln PLN). Wartość odpisów w roku poprzednim wynikała głównie z odpisów na salony w Ukrainie, w związku z atakiem militarnym w tym kraju gdzie decyzją Zarządu LPP SA zostały zamknięte wszystkie salony oraz wstrzymano wszelkie inwestycje. Kwota odpisów aktualizujących dla salonów w Ukrainie wyniosła 156 mln PLN. Dodatkowo Zarząd LPP SA zdecydował o odpisie aktualizującym na część salonów na terenie Rosji w związku z restrykcjami wprowadzonymi dla tego kraju. Kwota odpisów aktualizujących wyniosła 325,7 mln PLN. Wartość ta została ujęta w osobnej pozycji Działalność zaniechana. W tym samym okresie nastąpiło częściowe wykorzystanie utworzonych odpisów aktualizujących z uwagi na zamknięcie salonów w kwocie 11 mln PLN (rok 2021: 2,5 mln PLN) oraz częściowe odwrócenie odpisów w wysokości 126,4 mln PLN (rok 2021: 1,7 mln PLN). Odwrócenie odpisów aktualizujących dotyczyła głownie sklepów w Ukrainie, które zostały otwarte i uruchomiono w nich sprzedaż. Wartość odwróconych odpisów w związku z otwarciem sklepów ukraińskich wyniosła 85,1 mln PLN. Zawiązanie odpisów aktualizujących pomniejszone o ich odwrócenie zostało wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji Pozostałe przychody operacyjne w kwocie 115,3 mln. PLN (rok 2021: koszty operacyjne 194,2 mln PLN). W badanym okresie LPP SA dokonała sprzedaży spółki rosyjskiej. Dokładny opis transakcji umieszczono w nocie 13 Działalność zaniechana. Zmniejszenia środków trwałych w wyniku sprzedaży Re Trading OOO zostały wykazane w tabeli zmian środków trwałych w pozycjach nazwanych Zmiana struktury Grupy. Na dzień 31 stycznia 2023 roku Grupa posiadała zobowiązania umowne do nabycia rzeczowego majątku trwałego w wartości 158,3 mln PLN (2021 rok: 99,1 mln PLN). Na powyższą kwotę składały się następujące zobowiązania:
* Zobowiązania związane z budową sklepów marek LPP – 49,9 mln PLN
* Zobowiązania z tytułu kontraktów na rozbudowę centrów logistycznych – 37,2 mln PLN
* Zobowiązania z tytułu kontraktów na budowę budynków biurowych –71,2 mln PLN

Na dzień bilansowy występowało ograniczenie w dysponowaniu nieruchomościami posiadanymi w Pruszczu Gdańskim oraz w Gdańsku w związku z kredytami inwestycyjnymi. Dokładny opis znajduje się w nocie 24.

15. Leasing

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Grupa ocenia w momencie zawarcia umowy, czy umowa jest leasingiem lub zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Grupa stosuje jednolite podejście do ujmowania i wyceny wszystkich leasingów, z wyjątkiem leasingów krótkoterminowych oraz leasingów aktywów o niskiej wartości. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Grupa rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu. Aktywa te wyceniane są według kosztu, pomniejszone o łączne odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę ujętych zobowiązań z tytułu leasingu, poniesionych początkowych kosztów bezpośrednich oraz wszelkich opłat leasingowych zapłaconych w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszonych o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe.

Zobowiązania z tytułu leasingu

W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują zasadniczo opłaty stałe leasingowe.
38
Przy obliczaniu wartości bieżącej opłat leasingowych Grupa stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy w dniu rozpoczęcia leasingu, jeżeli stopy procentowej leasingu nie można z łatwością ustalić. Po dacie rozpoczęcia kwota zobowiązań z tytułu leasingu zostaje zwiększona o odsetki i zmniejszona o dokonane płatności leasingowe. Ponadto wartość bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu podlega ponownej wycenie w przypadku zmiany okresu leasingu oraz zmiany opłat stałych.

Leasing krótkoterminowy i leasing aktywów o niskiej wartości

Grupa stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego do swoich krótkoterminowych umów leasingu (tj. umów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej od daty rozpoczęcia i nie zawiera opcji kupna). Grupa stosuje również zwolnienie w zakresie ujmowania leasingu aktywów o niskiej wartości w odniesieniu do leasingu o niskiej wartości. Opłaty te ujmowane są jako koszty w dacie ich poniesienia.

LPP SA oraz jednostki zależne są stroną umów najmu, na mocy których korzystają z powierzchni wykorzystywanych do prowadzenia sieci salonów firmowych, powierzchni biurowych i magazynowych, środków transportu oraz prawo wieczystego użytkowania gruntów. Okres leasingu wynosi:
* Dla salonów – od 3 do 10 lat z możliwością przedłużenia
* Dla powierzchni biurowych i magazynowych – od 3 do 6 lat
* Dla samochodów – od 5 do 10 lat
* Dla prawa wieczystego użytkowania – zgodnie z decyzją Urzędu Miasta

Niektóre umowy leasingowe zawierają opcje przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu. Zarząd dokonuje osądu, aby ustalić okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że takie umowy będą trwać. Grupa posiada również umowy leasingu powierzchni sklepowych czy samochodów, których okres leasingu wynosi 12 miesięcy lub krócej oraz umowy leasingu sprzętu biurowego czy wyposażenia o niskiej wartości. Grupa korzysta ze zwolnienia dla leasingów krótkoterminowych i leasingów o niskiej wartości.

Poniżej przedstawiono wartości bilansowe aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym:

Zmiany prawa do użytkowania w okresie od 01.02.2022 do 31.01.2023 (w tys. PLN)

	Najem salonów	Pozostały najem	Prawo do użytkowania razem
Wartość brutto prawa do użytkowania na początek okresu	4 688 277	267 021	4 955 298
Różnice kursowe z przeliczenia	6 963	173	7 136
Zmiana struktury Grupy	-1 111 361	0	-1 111 361
Zwiększenia (nowe leasingi)	659 199	71 621	730 820
Zmiany umów leasingu	230 347	13 064	243 411
Aktualizacja wyceny zobowiązań z tytułu leasingu*	-127 224	-11 778	-139 002
Wartość brutto prawa do użytkowania na koniec okresu	4 346 201	340 101	4 686 302
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	1 456 211	86 775	1 542 986
Różnice kursowe z przeliczenia	-14 776	113	-14 663
Zmiana struktury Grupy	-315 727	0	-315 727
Amortyzacja za okres	585 082	48 242	633 324
Amortyzacja za okres - działalność zaniechana	68 902	0	68 902
Zmiany umów leasingu	-41 683	-8 153	-49 835
Aktualizacja wyceny*	-57 621	-9 500	-67 120
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	1 680 389	117 478	1 797 866
Razem wartość netto prawa do użytkowania na 1 lutego 2022	3 232 066	180 246	3 412 312
Razem wartość netto prawa do użytkowania na 31 stycznia 2023	2 665 812	222 623	2 888 435

Zmiany prawa do użytkowania w okresie od 01.02.2021 do 31.01.2022 (w tys.# PLN) Najem salonów Pozostały najem Prawo do użytkowania razem Wartość brutto prawa do użytkowania na początek okresu 3 389 609 213 966 3 603 575 Różnice kursowe z przeliczenia 104 020 382 104 402 Zwiększenia (nowe leasingi) 1 176 900 65 191 1 242 091 Zmiany umów leasingu 205 365 -11 090 194 275 Aktualizacja wyceny zobowiązań z tytułu leasingu -187 617 -1 428 -189 045 Wartość brutto prawa do użytkowania na koniec okresu 4 688 277 267 021 4 955 298 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu 959 697 54 815 1 014 512 Różnice kursowe z przeliczenia 30 272 152 30 424 Amortyzacja za okres 482 634 37 946 520 580 Amortyzacja za okres - działalność zaniechana 102 745 0 102 745 Zmiany umów leasingu -71 884 -5 046 -76 930 Aktualizacja wyceny -47 253 -1 092 -48 345 Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu 1 456 211 86 775 1 542 986 Razem wartość netto prawa do użytkowania na 1 lutego 2021 2 429 912 159 151 2 589 063 Razem wartość netto prawa do użytkowania na 31 stycznia 2022 3 232 066 180 246 3 412 312 . Poniżej przedstawiono wartości bilansowe zobowiązań z tytułu leasingu oraz ich zmiany w okresie sprawozdawczym:

Zobowiązanie z tytułu leasingu (w tys. PLN)

Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
Stan na początek okresu	4 177 292
Zmiana struktury Grupy	-956 800
Zwiększenia (nowe umowy)	877 524
Zmiany umów leasingowych	310 686
Aktualizacja wyceny*	-84 191
Różnice kursowe	69 687
Odsetki	76 988
Płatności	-808 631
Stan na koniec okresu	3 662 555
Krótkoterminowe	902 471
Długoterminowe	2 760 084
Razem	3 662 555

*Aktualizacja wyceny dotyczy umów zlikwidowanych fizycznie w związku z likwidacją umowy lub likwidacją związaną z przejściem na czynsz od obrotu Zmiany umów leasingowych wynikały ze zmiany okresów leasingu, zmiany opłat leasingowych zależnych od stawki czy indeksu, z wyceny wartości w walucie obcej. W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 stycznia 2023 roku LPP SA dokonała sprzedaży spółki rosyjskiej. Dokładny opis transakcji umieszczono w nocie 13 Działalność zaniechana. Zmniejszenia prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu w wyniku sprzedaży Re Trading OOO zostały wykazane w tabelach zmian prawa do użytkowania oraz zobowiązania z tytułu leasingu w pozycjach nazwanych Zmiana struktury Grupy. W okresie sprawozdawczym Grupa wykazała następujące wartości w sprawozdaniu finansowym dla działalności kontynuowanej :

• Koszty amortyzacji prawa do użytkowania: 633,3 PLN (rok 2021: 520,6 mln PLN);
• Koszty odsetek: 77,0 mln PLN (rok 2021: 92,3 mln PLN);
• Koszty czynszu niewycenionych umów zgodnie z MSSF 16: 477,9 mln PLN (rok 2021: 368,2 mln PLN).

Na dzień 31 stycznia 2023 roku oraz na 31 stycznia 2022 roku Grupa wykazuje podział zobowiązań z tytułu leasingu w zakresie wymagalności w wartościach niezdyskontowanych:

Zobowiązania z tytułu leasingu (w tys. PLN)

Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
Do miesiąca	80 508
Od miesiąca do trzech miesięcy	161 016
Od trzech miesięcy do roku	724 571
Powyżej roku	2 954 670
Razem	3 920 765

16. Aktywa niematerialne

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Aktywa niematerialne obejmują patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, koszty koncepcji sklepów firmowych oraz pozostałe aktywa niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. Aktywa niematerialne na dzień bilansowy wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Okresy użytkowania poszczególnych aktywów niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji. Stosowane stawki amortyzacji dla poszczególnych grup aktywów niematerialnych są następujące:

Grupa rodzajowa	stawka amortyzacji
Koszty zakończonych koncepcji sklepów	20%
Nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne aktywa	10-50%

Koszty prac nad koncepcją sklepów firmowych

W Grupie prowadzone są prace związane z projektowaniem oraz budową wzorcowych salonów sprzedaży odzieży. Nakłady bezpośrednio związane z tymi pracami ujmowane są jako aktywa niematerialne. Nakłady ponoszone na prace koncepcyjne wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Ocena przyszłych korzyści odbywa się na podstawie zasad określonych w MSR 36. Po początkowym ujęciu nakładów na prace nad koncepcją sklepów, stosuje się model kosztu historycznego, zgodnie z którym składniki aktywów są ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Zakończone prace są amortyzowane liniowo przez przewidywany okres uzyskiwania korzyści, który wynosi 5 lat.

Najistotniejszym składnikiem aktywów niematerialnych jest znak towarowy House, który w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej został wykazany w osobnej pozycji aktywów trwałych jako „Znak towarowy”. Jego wartość bilansowa na dzień 31 stycznia 2023 roku wyniosła 77,5 mln PLN (rok 2021: 77,5 mln PLN). Okres użytkowania tego składnika aktywów jest nieokreślony. W bieżącym okresie sprawozdawczym Grupa przeprowadziła coroczny test na utratę wartości tego składnika, (w ramach testowania ośrodków wypracowujących środki pieniężne do których alokowana jest również wartość firmy), który nie wykazał konieczności objęcia jego odpisem aktualizującym. Szczegóły dotyczące przeprowadzonego testu opisano w nocie 17.

Pozostałymi istotnymi składnikami aktywów niematerialnych na dzień 31 stycznia 2023 roku były:

• Oprogramowanie wspierające sprzedaż w salonach detalicznych w spółkach zależnych. Wartość bilansowa na dzień 31 stycznia 2023 wyniosła 10,9 mln PLN (rok 2021: 11,0 mln PLN);
• System wspierający identyfikację i inwentaryzację towarów w salonach i magazynach. Wartość bilansowa na dzień 31 stycznia 2023 roku wyniosła 7,2 mln PLN (rok 2021: 8,1 mln PLN);
• System fakturujący sprzedaż e-commerce. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2023 roku wyniosła 0,1 mln PLN (rok 2021: 0,9 mln PLN);
• Oprogramowanie do zarządzania projektami odzieży. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2023 roku wyniosła 0,9 mln PLN (rok 2021: 1,5 mln PLN);
• System finansowo-księgowy oraz kadrowo-płacowy SAP. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2023 roku wyniosła 4,1 mln PLN (rok 2021: 6,3 mln PLN);
• Program do alokowania towaru. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2023 roku wyniosła 6,5 mln PLN (rok 2021: 8 mln PLN);
• Aplikacja zarządzająca zamówieniami towarów. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2023 roku wyniosła 19,7 mln PLN (rok 2021: 12,0 mln PLN);
• Aplikacja do zarządzania towarami w brandach. Wartość bilansowa tego składnika na dzień 31 stycznia 2023 roku wyniosła 17,6 mln PLN.

42. Zmiany aktywów niematerialnych w okresie od 1 lutego 2022 do 31 stycznia 2023

Zmiany aktywów niematerialnych w okresie od 01.02.2022 do 31.01.2023 (w tys. PLN)

	Koszty zakończonych koncepcji	Oprogramowanie komputerowe	Aktywa niematerialne w trakcie realizacji	Zaliczki	Razem
Wartość brutto aktywów niematerialnych na początek okresu	4 339	227 638	47 941	0	279 918
Różnice kursowe z przeliczenia	0	-45	0	0	-45
Zmiana struktury Grupy	0	-412	0	0	-412
Nabycia	0	299 71	77 774	0	72 073
Transfer z aktywów niematerialnych w trakcie realizacji	0	62 691	-62 691	0	0
Likwidacja	1 149	1 799	0	0	2 948
Inne zwiększenia	0	2 468	13 223	0	15 691
Inne zmniejszenia	0	5 870	6 923	0	12 793
Wartość brutto aktywów niematerialnych na koniec roku	3 190	284 970	63 324	0	351 484
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	4 071	131 416	0	0	135 487
Różnice kursowe z przeliczenia	0	-69	0	0	-69
Zmiana struktury Grupy	0	-296	0	0	-296
Amortyzacja za okres	211	36 954	0	0	37 165
Amortyzacja za okres - działalność zaniechana	0	77	0	0	77
Zmniejszenie	1 092	5 371	0	0	6 463
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	3 190	162 711	0	0	165 901
Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	0	0	0	0	0
Zmniejszenia	0	0	0	0	0
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	0	0	0	0	0
Razem wartość netto aktywów niematerialnych na 1 lutego 2022	268	96 222	47 941	0	144 431
Razem wartość netto aktywów niematerialnych na 31 stycznia 2023	0	122 259	63 324	0	185 583

43. Zmiany aktywów niematerialnych w okresie od 1 lutego 2021 do 31 stycznia 2022

Zmiany aktywów niematerialnych w okresie od 01.02.2021 do 31.01.2022 (w tys. PLN)

	Koszty zakończonych koncepcji	Oprogramowanie komputerowe i licencje	Aktywa niematerialne w trakcie realizacji	Zali czki	Razem
Wartość brutto aktywów niematerialnych na początek okresu	9 095	200 178	39 668	0	248 941
Różnice kursowe z przeliczenia	0	205	0	0	205
Nabycia	0	267 42	0	0	42 355
Transfer z aktywów niematerialnych w trakcie realizacji	0	32 418	-32 418	0	0
Likwidacja	4 756	3 048	113	0	7 917
Inne zwiększenia	0	0	1 728	0	1 728
Inne zmniejszenia	0	2 382	3 012	0	5 394
Wartość brutto aktywów niematerialnych na koniec roku	4 339	227 638	47 941	0	279 918
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	8 336	104 152	0	0	112 488
Różnice kursowe z przeliczenia	0	90	0	0	90
Amortyzacja za okres	490	30 052	0	0	30 542
Amortyzacja za okres - działalność zaniechana	0	90	0	0	90
Zmniejszenie	4 755	2 968	0	0	7 723
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	4 071	131 416	0	0	135 487
Odpisy z tytułu utraty wartości na początek okresu	0	0	0	0	0
Zmniejszenia	0	0	0	0	0
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	0	0	0	0	0
Razem wartość netto aktywów niematerialnych na 1 lutego 2021	759	96 026	39 668	0	136 453
Razem wartość netto aktywów niematerialnych na 31 stycznia 2022	268	96 222	47 941	0	144 431

W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 stycznia 2023 roku oraz w okresie porównawczym nie miało miejsca tworzenie odpisów# 17. Wartość firmy

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Wartość firmy ujmowana jest początkowo według ceny nabycia i jest kalkulowana jako różnica dwóch wartości:
◼ sumy wynagrodzenia przekazanego za kontrolę, udziałów niedających kontroli oraz wartości godziwej pakietów udziałów (akcji) posiadanych w jednostce przejmowanej przed datą przejęcia oraz
◼ wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki.

Nadwyżka sumy skalkulowanej w sposób wskazany powyżej ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowania w aktywach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej jako wartość firmy. Wartość firmy odpowiada płatności dokonanej przez przejmującego w oczekiwaniu na przyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu aktywów, których nie można pojedynczo zidentyfikować ani osobno ująć. Na dzień sprawozdawczy wartość firmy wycenia się według ceny nabycia pomniejszonej o łączne dotychczasowe odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości oraz zmniejszenia z tytułu zbycia części udziałów, do których była ona uprzednio przypisana. Odpisy aktualizujące do wysokości przypisanej do danego ośrodka (grupy ośrodków) wypracowującego środki pieniężne wartości firmy nie podlegają odwróceniu.

Wartość firmy poddawana jest testowi na utratę wartości przed końcem okresu sprawozdawczego, w którym nastąpiło połączenie, a następnie w każdym kolejnym rocznym okresie sprawozdawczym. W przypadku wystąpienia przesłanek wskazujących na utratę wartości, test na utratę wartości przeprowadza się przed końcem każdego okresu sprawozdawczego, w którym wystąpiły takie przesłanki.

Na dzień 31 stycznia 2023 roku stan wartości firmy nie uległ i wynosił 183,2 mln PLN (rok 2021: 183,2 mln PLN). Powstała ona z połączenia się LPP SA ze spółką Artman w lipcu 2009 roku. Poniższa tabela przedstawia zmiany wartości firmy:

Wartość brutto (w tys. PLN)	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
Stan na początek okresu	209 598	209 598
Zwiększenia	0	0
Zmniejszenia	0	0
Stan na koniec okresu	209 598	209 598

Odpisy aktualizacyjne (w tys. PLN)	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
Stan na początek okresu	26 395	26 395
Zwiększenia	0	0
Stan na koniec okresu	26 395	26 395

Wartość netto (w tys. PLN)	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
Stan na początek okresu	183 203	183 203
Stan na koniec okresu	183 203	183 203

Zgodnie z MSR 36 oraz polityką rachunkowości na dzień 31 stycznia 2023 roku został przeprowadzony test na utratę wartości dla wartości firmy Artman o wartości bilansowej 183,2 mln PLN oraz znaku towarowego o wartości 77,5 mln PLN. Wartość odzyskiwalna ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których przypisana jest wartość, została ustalona na podstawie ich wartości użytkowej, przy wykorzystaniu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych DCF. Szczegółowe założenia do szacunków przedstawiają się następująco:

Wartość firmy Artman i znaku towarowego House – szacowana metodą DCF dla przepływów generowanych przez salony sprzedaży House. Wycena opierała się na następujących założeniach:
◼ okres uwzględniający szacowane przepływy 5 lat (2023-2027), bez uwzględniania wartości rezydualnej,
◼ sprzedaż roczna w latach 2023-2027 testowanych salonów – sukcesywny wzrost rok do roku w tempie zbliżonym do roku 2022;
◼ koszty działalności testowanych salonów – sukcesywny wzrost rok do roku w tempie zbliżonym do roku 2022;
◼ stopa dyskonta w okresie prognozy jest zmienna i wyliczona na podstawie sumy Wibor 6 m-cy plus premia za ryzyko. Stopa dyskonta wyniosła 11,993% w 2022 (rok 2021: 11.03%) i utrzymuje się na tym poziomie do 2027 roku.

Przyjęte wyżej parametry są zgodne z dotychczasowymi doświadczeniami (dla założeń koszty – sprzedaż) oraz spójne z informacjami pochodzącymi ze źródeł zewnętrznych dla pozostałych wielkości. Żadna racjonalna zmiana przyjętych założeń nie spowoduje konieczności utworzenia odpisu aktualizującego wartość firmy i znaku towarowego.

18. Pozostałe aktywa

18.1. Pozostałe aktywa finansowe

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Pozostałe aktywa finansowe zawierają takie pozycje jak należności kaucyjne, udzielone pożyczki, wartość jednostek uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego oraz dodatnią wycenę kontraktów terminowych typu forward. Polityka rachunkowości odnośnie aktywów finansowych przedstawiona została w nocie 33.

Pozostałe aktywa finansowe (w tys. PLN)	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
Aktywa trwałe
Należności pozostałe	7 449	18 494
Pożyczki udzielone	153	120
Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe	7 602	18 614
Aktywa obrotowe
Należności pozostałe	5 402	0
Należności od operatorów kart płatniczych	50 051	36 875
Pożyczki udzielone	3 511	155
Wycena kontraktów terminowych typu forwardów	0	23 540
Dewizy sprzedane	0	0
Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe	58 964	60 570
Pozostałe aktywa finansowe razem	66 566	79 184

W bieżącym okresie LPP SA podpisała umowy z bankami na kontrakty walutowe typu forward. Na dzień 31 stycznia 2023 roku Grupa dokonała wyceny niezrealizowanych na ten dzień wartości kontraktów, której wyniki, w postaci ujemnej wyceny, zostały wykazane jako zobowiązania i opisane w nocie 27 (rok 2021: 23,5 mln PLN jako dodatnia wycena).

Udzielone pożyczki wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Z uwagi na brak aktywnego rynku przyjęto, że wartość bilansowa pożyczek jest identyczna jak ich wartość godziwa. Na dzień 31 stycznia 2023 roku Grupa miała udzielone pożyczki w PLN o wartości 3,7 mln PLN (rok 2021: 0,3 mln PLN). Oprocentowanie pożyczek w PLN wynosi około 4-6% a terminy spłat przypadają na okres od 2023-2027 rok.

Zmiana wartości bilansowej pożyczek oraz odpisów aktualizujących ich wartość przedstawia się następująco:

Zmiany wartości bilansowej (w tys. PLN)	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
Stan na początek okresu	275
Kwota pożyczek udzielonych w okresie	3 459	300
Naliczenie odsetek	70	9
Spłata pożyczek wraz z odsetkami	-140	-185
Odpis aktualizujący	0	0
Stan na koniec okresu	3 664	275

Odpis aktualizujący (w tys. PLN)	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
Stan na początek okresu	29	29
Odpisy ujęte w okresie	0	0
Odpisy odwrócone w okresie	0	0
Stan na koniec okresu	29	29

18.2. Pozostałe aktywa niefinansowe

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

W ramach pozostałych aktywów niefinansowych prezentowane są należności budżetowe, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w Sprawozdaniu finansowym odrębną pozycję oraz inne świadczenia, które nie są traktowane jako instrumenty finansowe. Najistotniejszą pozycją stanowią należności związane z podatkiem od towarów i usług. Wartość ta może zostać skorygowana o odpis aktualizujący w przypadku zaistnienia takich przesłanek.

Pozostałe aktywa niefinansowe (w tys. PLN)	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
Aktywa obrotowe:
Należności budżetowe	49 028	186 928
Należności pozostałe	4 126	9 088
Pozostałe aktywa niefinansowe krótkoterminowe	53 154	196 016
Pozostałe aktywa niefinansowe razem	53 154	196 016

Na dzień 31 stycznia 2023 roku wartość należności pozostałych została skorygowana o odpis aktualizujący w wysokości 144 tys. PLN (rok 2021: 151 tys. PLN). Zmiany wartości odpisów aktualizujących w okresie sprawozdawczym oraz okresie porównawczym przedstawia tabela poniżej.

Odpis aktualizujący (w tys. PLN)	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
Stan na początek okresu	151	161
Odpisy utworzone w okresie	0	0
Odpisy wykorzystane w okresie	0	0
Odpisy odwrócone w okresie	7	10
Stan na koniec okresu	144	151

19. Depozyty i fundusze inwestycyjne

Depozyty i fundusze inwestycyjne (w tys. PLN)	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
Jednostki uczestnictwa w funduszach	556 759	649 999
Kaucje	0	200 000
Depozyt zabezpieczający	0	452 695
Depozyty i fundusze inwestycyjne	556 759	1 302 694

W okresie sprawozdawczym Grupa nabyła jednostki uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego. Wartość jednostek na dzień 31 stycznia 2023 roku wynosiła 556,8 mln PLN (rok 2021: 650,0 mln PLN) i składała się z wartości nabytych jednostek w dniu zakupu w kwocie 543,9 mln PLN oraz z jej wyceny w kwocie 12,9 mln PLN. W Sprawozdaniu z przepływów pieniężnych Grupa w działalności inwestycyjnej wykazuje nabycie w kwocie 15,4 mln PLN (rok 2021: 289,9 mln PLN) oraz wykup funduszy w wysokości 162,2 mln PLN (rok 2021: 116,1 mln PLN). Strata na wykupie w kwocie 4,3 mln PLN została uwzględniona w części operacyjnej w pozycji Zyski/straty z działalności inwestycyjnej.

Wycena wyżej wymienionych instrumentów mieści się w poziomie 1 hierarchii wartości godziwej w odniesieniu do jednostek uczestnictwa w funduszach notowanych na rynku regulowanym oraz w poziomie 2 hierarchii wartości godziwej w odniesieniu do jednostek uczestnictwa w funduszach nienotowanych. Zakupione jednostki uczestnictwa w amerykańskich funduszach typu money-market w wysokości 66 mln USD, przynoszą Grupie dochody wynikające ze wzrostu wartości inwestycji, a jednocześnie zostały przeznaczone jako zabezpieczenie umów faktoringowych szczegółowo opisanych w nocie 27.

20. Zapasy

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Na dzień bilansowy wyceniane są wg cen nabycia nie wyższych od ich cen sprzedaży netto. Do pozycji zapasów kwalifikowane są:
◼ towary handlowe,
◼ materiały (tkaniny oraz akcesoria krawieckie) nabyte i wydawane do przerobu kontrahentom zewnętrznym,
◼ materiały informatyczne związane z eksploatacją i utrzymaniem oraz rozwojem sieci komputerowej,
◼ części zamienne do urządzeń w centrum logistycznym nie stanowiące rzeczowych aktywów trwałych,
◼ materiały reklamowe.# 20. Zapasy

Towary handlowe w magazynach krajowych ewidencjonowane są ilościowo-wartościowo i wyceniane:
* w przypadku towarów z importu – w cenach nabycia, obejmujących cenę zakupu, koszty transportu na odcinku zagranicznym oraz na odcinku krajowym do pierwszego miejsca rozładunku w kraju oraz cło; do przeliczenia wartości w walucie obcej stosowany jest kurs:
* wynikający z dokumentu celnego,
* z dnia poprzedzającego dzień wystawienia faktury zakupu w przypadku dostaw bezpośrednio do Rosji,
* w przypadku towarów nabywanych w kraju – w cenach zakupu; koszty związane z nabyciem tych towarów, ze względu na ich nieistotną wielkość, obciążają bezpośrednio koszty działalności w momencie poniesienia.

Wycena rozchodu towarów handlowych z kolekcji Reserved, Cropp, House, Mohito i Sinsay następuje wg cen średnioważonych.

Towary handlowe w składach celnych wyceniane są w cenach nabycia obejmujących cenę zakupu oraz koszty transportu na odcinku zagranicznym i na odcinku krajowym do pierwszego miejsca rozładunku w Polsce. Rozchód towaru ze składu celnego (wyjęcia do 48 magazynów krajowych lub sprzedaż bezpośrednio za granicę), jest wyceniany w drodze szczegółowej identyfikacji towaru w nawiązaniu do konkretnych złożeń towaru w składzie celnym.

Towary handlowe w drodze jednostki dominującej wyceniane są na poziomie cen zakupu, powiększonych o znane na moment sporządzania sprawozdania z sytuacji finansowej koszty transportu na odcinku zagranicznym i krajowym. W stosunku do towarów importowanych w drodze, stosowany jest średni kurs NBP obowiązujący na dzień bilansowy.

W Grupie występują dwa sezony regularnej sprzedaży (1) marzec-czerwiec dla kolekcji wiosna/lato, (2) wrzesień-grudzień dla kolekcji jesień/zima, po tym okresie zaczyna się okres wyprzedaży.

Zapasy które utraciły swoją wartość handlową lub użytkową, obejmowane są odpisem aktualizującym zgodnie z poniższą zasadą:
* Towar przeznaczony do sprzedaży w salonach – podlega odpisom aktualizującym w wysokości % zgodnie z analizą bieżącą
* Towar przeznaczony do sprzedaży hurtowej do zewnętrznych odbiorców – podlega odpisom aktualizującym w wysokości 80% wartości towaru

Wartość odpisu w okresie wykazywana jest w koszcie własnym sprzedaży. Prezentacja odpisów w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów wykazywana jest w wartości netto.

Na wartość zapasów Grupy składają się głównie towary handlowe. Szczegółową strukturę zapasów przedstawiono w tabeli poniżej.

Zapasy - wartość bilansowa (w tys. PLN)

	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
Materiały	18 810	31 726
Towary	3 287 959	3 784 283
Aktywa z tytułu prawa do zwrotu	46 635	48 104
Razem	3 353 404	3 864 113

W związku z oszacowaniem wartości towaru wyprzedażowego, Grupa, zgodnie z polityką tworzenia odpisów aktualizujących, utworzyła w okresie sprawozdawczym stosowne odpisy zmniejszające wartość zapasów w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Zmiany jego wartości w okresie sprawozdawczym oraz okresie porównawczym przedstawia tabela poniżej.

Odpis aktualizujący (w tys. PLN)

	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
Stan na początek okresu	372 305	128 528
Odpisy utworzone w okresie	0	149 230
Odpisy utworzone - działalność zaniechana	0	88 556
Odpisy odwrócone w okresie	27 153	0
Odpisy odwrócone - działalność zaniechana	139 331	0
Różnice kursowe	-802	5 991
Stan na koniec okresu	205 019	372 305

W bieżącym okresie miało miejsce odwrócenie odpisów aktualizujących wartość zapasów w kwocie 27,1 mln PLN. Taki stan rzeczy był konsekwencją mniejszego zamówienia towarów dla bieżącego sezonu oraz istotnego zmniejszenia stanu zapasów ze starszych sezonów.

21. Należności z tytułu dostaw i usług

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Grupa stosuje uproszczone podejście do należności z tytułu dostaw i usług i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Grupa wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.

Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na oczekiwane straty kredytowe w całym okresie życia. Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące dyskonta. Szczegółowe informacje na temat struktury należności krótkoterminowych Grupy zaprezentowane są w tabeli poniżej.

Należności handlowe (w tys. PLN)

	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
Należności z tytułu dostaw i usług	944 095	246 077
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług	51 190	23 900
Należności z tytułu dostaw i usług brutto	995 285	269 977

Zmiany wartości odpisów aktualizujących w okresie sprawozdawczym oraz okresie porównawczym przedstawia tabela poniżej.

Odpis aktualizujący (w tys. PLN)

	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
Stan na początek okresu	23 900	38 173
Odpisy utworzone w okresie	86 374	9 516
Odpisy utworzone – działalność zaniechana	0	368
Odpisy wykorzystane w okresie	244	14 914
Odpisy odwrócone w okresie	59 106	9 643
Różnice kursowe	266	400
Stan na koniec okresu	51 190	23 900

22. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy). Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych jest skorygowane o różnice kursowe z wyceny bilansowej środków pieniężnych w walucie obcej.

Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 stycznia 2023 roku wynosi 465,0 mln PLN (rok 2021: 1 354,9 mln PLN).

Środki pieniężne (w tys. PLN)

	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach	465 046	1 354 891
Inne środki pieniężne	0	0
Razem	465 046	1 354 891

Grupa dla celów sporządzenia sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji z sytuacji finansowej. Wpływ na różnicę w wartości środków pieniężnych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z przepływów pieniężnych mają:

Środki pieniężne (w tys. PLN)

	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w Sprawozdaniu z sytuacji finansowej	465 046	1 354 891
Korekty: Zmiana stanu różnic kursowych z wyceny bilansowej środków pieniężnych w walucie obcej	-74 590	-37 922
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	390 456	1 316 969

23. Kapitał podstawowy i pozostałe kapitały

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem LPP SA oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego. Akcje jednostki dominującej nabyte i zatrzymane pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji.

Pozostałe kapitały obejmują:
* kapitał zapasowy,
* kapitał z rozliczenia transakcji połączenia,
* część kapitałową obligacji zamiennych na akcje,
* kapitał rezerwowy.

Na wartość kapitału zapasowego składają się:
* kwoty zysków z lat ubiegłych, zakwalifikowane na podstawie decyzji Walnych Zgromadzeń Akcjonariuszy,
* kwoty wynagrodzeń płatnych akcjami przyznane zgodnie z programem motywacyjnym dla określonych osób.

Kapitał z rozliczenia transakcji połączenia powstał w momencie rozliczenia wartości firmy, powstałej po przejęciu spółki Artman SA.

23.1. Kapitał podstawowy

Na dzień 31 stycznia 2023 roku kapitał podstawowy wynosił 3,7 mln PLN i zwiększył się o 3 tys. PLN w porównaniu z 31 stycznia 2022 roku. Podzielony był na 1 854 241 akcje o wartości nominalnej 2 PLN każda. Całkowitą liczbę akcji z podziałem na poszczególne emisje przedstawia poniższa tabela.

Seria/emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
A	na okaziciela	zwykłe	brak	100	100
B	imienne	uprzywilejowane	brak	350 000	350 000
C	na okaziciela	zwykłe	brak	400 000	400 000
D	na okaziciela	zwykłe	brak	350 000	350 000
E	na okaziciela	zwykłe	brak	56 700	56 700
F	na okaziciela	zwykłe	brak	56 700	56 700
G	na okaziciela	zwykłe	brak	300 000	300 000
H	na okaziciela	zwykłe	brak	190 000	190 000
I	na okaziciela	zwykłe	brak	6 777	6 777
J	na okaziciela	zwykłe	brak	40 000	40 000
K	na okaziciela	zwykłe	brak	80 846	80 846
L	na okaziciela	zwykłe	brak	21 300	21 300
M	na okaziciela	zwykłe	brak	1 818	0
Liczba akcji, razem				1 854 241	1 852 423

Wszystkie wyemitowane akcje są w pełni opłacone. Akcje imienne należące do Fundacji Semper Simul w łącznej ilości 350 000 sztuk są uprzywilejowane co do prawa głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Każda akcja imienna daje prawo do 5 głosów.

Struktura własności kapitału zakładowego jednostki dominującej na dzień 31 stycznia 2023 roku.

Akcjonariusz	Liczba posiadanych akcji (w szt.)	Udział w kapitale zakładowym	Liczba głosów na WZA	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA	Wartość nominalna akcji
Fundacja Semper Simul*	578 889	31,2%	1 978 889	60,8%	1 157 778
Fundacja Sky**	227 898	12,3%	227 898	7,0%	455 796
Pozostali akcjonariusze	1 047 454	56,5%	1 047 454	32,2%	2 094 908
Razem	1 854 241	100,0%	3 254 241	100,0%	3 708 482

*Fundacja Semper Simul- fundacja blisko związana z Panem Markiem Piechockim (art.3 ust.1 pkt.26 lit. D MAR)
**Fundacja Sky- fundacja blisko związana z Panem Jerzym Lubiańcem - współzałożycielem LPP SA

Struktura własności kapitału zakładowego jednostki dominującej na dzień 31 stycznia 2022 roku.# Akcjonariusz Liczba posiadanych akcji (w szt.) Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów na WZA Udział w ogólnej liczbie głosów na WZA Wartość nominalna akcji
Fundacja Semper Simul 578 889 31,3% 1 978 889 60,8% 1 157 778
Fundacja Sky* 227 898 12,3% 227 898 7,0% 455 796
Pozostali akcjonariusze 1 045 636 56,4% 1 045 636 32,2% 2 091 272
Razem 1 852 423 100,0% 3 252 423 100,0% 3 704 846

Fundacja Semper Simul- fundacja blisko związana z Panem Markiem Piechockim (art.3 ust.1 pkt.26 lit. D MAR)
*Fundacja Sky- fundacja blisko związana z Panem Jerzym Lubiańcem - współzałożycielem LPP SA .

23.2. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

Pozycję tą stanowi wydzielona wartość kapitału zapasowego wynikająca z nadwyżki osiągniętej przy sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej o wartości bilansowej 364,3 mln PLN (rok 2021: 364,3 mln PLN).

23.3. Pozostałe kapitały

Wysokość poszczególnych kapitałów przedstawia poniższa tabela.

Rodzaj kapitału (w tys. PLN)	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
Kapitał zapasowy	592 313	216 985
Kapitał z rozliczenia transakcji połączenia	-1 410	-1 410
Kapitał rezerwowy	2 129 529	2 129 529
Razem	2 720 432	2 345 104

Kapitał zapasowy, prezentowany w tej części kapitałów własnych na dzień 31 stycznia 2023 roku, został utworzony w znacznej części z zysku netto lat ubiegłych oraz jako efekt wyceny wynagrodzeń płatnych akcjami. W 2020 roku, na podstawie uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 18 września 2020 roku, utworzono kapitał rezerwowy w kwocie 2 100,0 mln PLN, który pochodził z zysków lat poprzednich ujętych w kapitale zapasowym LPP SA

Struktura kapitału zapasowego przedstawia się następująco:

Rodzaj kapitału zapasowego (w tys. PLN)	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
Tworzony ustawowo z odpisu z wyniku finansowego	1 349	1 349
Tworzony zgodnie ze statutem z odpisu z wyniku finansowego	529 156	158 716
Tworzony z kwoty wynagrodzeń płatnych akcjami	61 808	56 920
Razem	592 313	216 985

24. Kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia efektywnej stopy procentowej.

Na dzień 31 stycznia 2023 roku zadłużenie wynikające z kredytów bankowych przedstawiało się następująco:

Bank	w tys. PLN	waluta w tys.	Koszt kredytu	Termin spłaty
PKO BP SA	402 951	-	wibor 1m+marża banku	04.11.2023
PKO BP SA	193 596	-	wibor 1m+marża banku	11.07.2032
PKO BP SA	248 111	-	wibor 1m+marża banku	21.12.2025
Pekao SA	27	-	wibor 1m+marża banku/ euribor 1m+marża banku/ libor 1m + marża banku	30.06.2023
Pekao SA	58 214	-	wibor 1m+marża banku	30.09.2025
Pekao SA	41 451	-	wibor 1m+marża banku	31.08.2027
Pekao SA	45 049	-	wibor 1m+marża banku	31.12.2027
Pekao SA	867	-	wibor 1m+marża banku	30.11.2024
Citibank Bank Handlowy SA	68 757	-	wibor 1m+marża banku	09.01.2024
HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce	92 363	21 243 USD	stopa referencyjna+marża banku	08.02.2023
ING Bank Śląski S.A.	192 729	-	wibor 1m+marża banku	31.01.2024
Santander Bank Polska S.A.	98	-	wibor 1m+marża banku	28.02.2023
Razem	1 344 213

Na kredyty bankowe w wysokości 1 344,2 mln PLN składały się:
◼ Kredyty długoterminowe w kwocie 538,1 mln PLN,
◼ Kredyty krótkoterminowe w kwocie 806,1 mln PLN (w tym 48,3 mln PLN stanowi część długoterminowych kredytów inwestycyjnych przypadającą do spłaty w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego)

Pozostałe do spłaty na 31 stycznia 2023 roku wartości kredytów długoterminowych przedstawiały się następująco:
◼ kwota 39,5 mln PLN - kredyt inwestycyjny na finansowanie działalności LPP SA,
◼ kwota 77,4 mln PLN - kredyt inwestycyjny z przeznaczeniem na modernizację siedziby LPP SA.
◼ Kwota 173,1 mln PLN – kredyt inwestycyjny na budowę Centrum Dystrybucyjnego w Brześciu Kujawskim
◼ Kwota 248,1 mln PLN – kredyt obrotowy na działalność LPP Logistics Sp. z o.o.

Na dzień 31 stycznia 2022 roku zadłużenie wynikające z kredytów bankowych przedstawiało się następująco:

Bank	w tys. PLN	waluta w tys.	Koszt kredytu	Termin spłaty
PKO BP SA	200 672	-	wibor 1m+marża banku	04.11.2022
Pekao SA	76 677	-	wibor 1m+marża banku	30.09.2025
Pekao SA	50 486	-	wibor 1m+marża banku	31.08.2027
Pekao SA	44 853	-	wibor 1m+marża banku	31.12.2027
BNP Paribas Bank Polska SA	354	-	wibor 1m+marża banku	28.02.2027
Alfa-Bank	106 200	2 000 000 RUB	mosprime 1m, 2m lub 3 m + marża banku	13.09.2022
Citibank Russia	53 100	1 000 000 RUB	mosprime 1m, 2m lub 3 m + marża banku	10.03.2022
Sberbank	86 517	1 629 320 RUB	libor 1m + marża banku	12.05.2022
BNP Paribas Bank Russia	53 100	1 000 000 RUB	mosprime 1m, 2m lub 3 m + marża banku	17.05.2022
Ukrsibbank	7 251	50 148 UAH	libor 1m + marża banku	15.02.2022
Razem	679 210

Szczegółowe dane dotyczące kredytów bankowych na dzień 31 stycznia 2023 roku przedstawiają się następująco:

Rodzaj kredytu/linii	Kwoty i waluty przyznanych kredytów	Zabezpieczenie	Bank
PKO BP SA Linia kredytowa, wielocelowa	600 000 PLN	weksel własny in blanco z deklaracją wekslową	PKO BP SA
PKO BP SA Kredyt inwestycyjny	199 416 PLN	hipoteka umowna, przelew wierzytelności z umowy ubezpieczenia nieruchomości, weksel własny in blanco z deklaracją wekslową, poręczenie przez LPP SA, gwarancja pokrycia rat kapitałowo-odsetkowych przez LPP SA	PKO BP SA
PKO BP SA Kredyt obrotowy	250 000 PLN	hipoteka umowna, przelew wierzytelności z umowy ubezpieczenia nieruchomości, weksel własny in blanco z deklaracją wekslową, poręczenie przez LPP SA, gwarancja pokrycia rat kapitałowo-odsetkowych przez LPP SA	Pekao SA
Pekao SA Linia wielocelowa- wielowalutowa	300 000 PLN	weksel własny in blanco, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, pełnomocnictwo do rachunków bankowych	Pekao SA
Pekao SA Kredyt inwestycyjny	105 000 PLN	weksel in blanco z deklaracją wekslową i oświadczeniem o poddaniu się egzekucji, pełnomocnictwo do rachunków bankowych	Pekao SA
Pekao SA Kredyt inwestycyjny	105 000 PLN	hipoteka zwykła, przelew wierzytelności z polis ubezpieczenia nieruchomości, weksel in blanco z deklaracją wekslową i oświadczeniem o poddaniu się egzekucji, pełnomocnictwo do rachunków bankowych Pekao SA, hipoteka na nieruchomości	Pekao SA
Pekao SA Kredyt inwestycyjny	63 644 PLN	hipoteka umowna na nieruchomościach	Pekao SA
Pekao SA Linia wielocelowa- wielowalutowa	765 857 w tym: 2 000 USD; 1 000EUR	PLN/USD/EUR weksel własny in blanco z deklaracją wekslową i oświadczeniem o poddaniu się egzekucji, gwarancja KUKE o wartości 400 mln PLN	Citibank Bank Handlowy SA
Citibank Bank Handlowy SA Linia wielocelowa- wielowalutowa	180 000 PLN	weksel własny in blanco z deklaracją wekslową i oświadczeniem o poddaniu się egzekucji	HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce
HSBC Continental Europe (Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce Linia kredytowa	45 000 USD	pełnomocnictwo dla Banku	ING Bank Śląski S.A.
ING Bank Śląski S.A. Kredyt w rachunku bieżącym	200 000 PLN	oświadczenie o poddaniu się egzekucji	.

25. Świadczenia pracownicze

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI
Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Grupy mają prawo do odpraw emerytalnych i rentowych, które są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość świadczeń zależy od stażu pracy i średniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresu, którego dotyczą. Wartość bieżąca tych zobowiązań jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Wartość ta jest wykazywana w części długoterminowej w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Ponowna wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczących programów określonych świadczeń obejmująca zyski i straty aktuarialne ujmowana jest w innych całkowitych dochodach i nie podlega późniejszej reklasyfikacji do zysku lub straty. Grupa kalkuluje również zobowiązania z tytułu niewykorzystanego urlopu wypoczynkowego oraz zobowiązania z tytułu niewypłaconych wynagrodzeń, w wartości której są również zawarte kwoty premii za bieżący rok do wypłaty w następnym okresie sprawozdawczym. Zobowiązania te wykazywane są w części krótkoterminowej.

25.1. Świadczenia emerytalne i rentowe

Wartość świadczeń emerytalnych i rentowych na podstawie wyceny aktuarialnej przedstawiono poniżej:

Świadczenia emerytalne i rentowe (w tys. PLN)	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
Stan na początek okresu	1 409	1 818
Korekta	0	0
Koszty bieżącego zatrudnienia	300	-372
Wypłacone świadczenia	-26	-37
Stan na koniec okresu	1 683	1 409

Analiza wrażliwości na zmianę założeń aktuarialnych

Zmiana przyjętej stopy dyskontowej o 0,5 punktu procentowego (w tys. PLN)
| | wzrost | spadek |
|---|---|---|
| Stan na 31 stycznia 2023 | | |
| Odprawa emerytalna | 1 153 | 1 290 |
| Odprawa rentowa | 145 | 155 |
| Stan na 31 stycznia 2022 | | |
| Odprawa emerytalna | 1 291 | 1 163 |
| Odprawa rentowa | 127 | 118 |

Zmiana wskaźnika rotacji o 0,5 punktu procentowego (w tys. PLN)
| | wzrost | spadek |
|---|---|---|
| Stan na 31 stycznia 2023 | | |
| Odprawa emerytalna | 1 188 | 1 249 |
| Odprawa rentowa | 147 | 153 |
| Stan na 31 stycznia 2022 | | |
| Odprawa emerytalna | 1 182 | 1 269 |
| Odprawa rentowa | 119 | 126 |

Zmiana stopy wzrostu wynagrodzeń o 0,5 punktu procentowego (w tys. PLN)
| | wzrost | spadek |
|---|---|---|
| Stan na 31 stycznia 2023 | | |
| Odprawa emerytalna | 1 292 | 1 151 |
| Odprawa rentowa | 155 | 144 |
| Stan na 31 stycznia 2022 | | |
| Odprawa emerytalna | 1 164 | 1 291 |
| Odprawa rentowa | 119 | 127 |

25.2.# Pozostałe świadczenia pracownicze

Zestawienie pozostałych świadczeń pracowniczych przedstawia poniższa tabela:

Świadczenia pracownicze (w tys. PLN)	Niewypłacone wynagrodzenia	Niewykorzystany urlop
Stan na 1 lutego 2022	99 716	49 956
Zmiana struktury Grupy	-271	-12 722
- zawiązanie rezerwy	105 782	6 439
- wykorzystanie rezerwy	6 961	0
- rozwiązanie rezerwy	94 018	0
Stan na 31 stycznia 2023	104 248	43 673
Stan na 1 lutego 2021	0	33 676
- zawiązanie rezerwy	138 941	16 280
- wykorzystanie rezerwy	35 317	0
- rozwiązanie rezerwy	3 908	0
Stan na 31 stycznia 2022	99 716	49 956

26. Rezerwy

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazywane w wyniku Grupy po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.

Rezerwa na koszty pozostałe Grupa kalkuluje na poziomie dotychczasowych kosztów ponoszonych przy tego rodzaju usługach.

Zestawienie rezerw oraz zmiany w okresie sprawozdawczym przedstawia poniższa tabela:

Rezerwy (w tys. PLN)	Rezerwa na wczesniejsze rozwiązanie umowy	Inne rezerwy
Stan na 1 lutego 2022	0	10 669
- zawiązanie rezerwy	0	4 891
- wykorzystanie rezerwy	0	0
- rozwiązanie rezerwy	0	10 669
Stan na 31 stycznia 2023	0	4 891
Stan na 1 lutego 2021	0	1 384
- zawiązanie rezerwy	0	10 669
- wykorzystanie rezerwy	0	0
- rozwiązanie rezerwy	0	1 384
Stan na 31 stycznia 2022	0	10 669

27. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty i traktowane zgodnie z MSSF 9 jako zobowiązania finansowe wyceniane w wysokości zamortyzowanego kosztu. Inne zobowiązania finansowe dotyczą głównie wyemitowanych obligacji wycenianych według zamortyzowanego kosztu oraz ujemnej wyceny instrumentów pochodnych typu forward wycenianych na dzień bilansowy według wartości godziwej. Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Zobowiązania długoterminowe (w tys. PLN)	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
Inne zobowiązania finansowe (obligacje)	306 924	294 665
Zobowiązania finansowe	306 924	294 665
Razem zobowiązania długoterminowe	306 924	294 665

Zobowiązania krótkoterminowe (w tys. PLN)	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	1 374 230	1 501 608
Zobowiązania w faktoringu odwrotnym	1 479 722	3 310 120
Inne zobowiązania finansowe (forwardy)	46 077	0
Inne zobowiązania finansowe (obligacje)	12 168	4 062
Zobowiązania finansowe	2 912 197	4 815 790
Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń	145 226	151 902
Inne zobowiązania niefinansowe	4 797	3 149
Zobowiązania niefinansowe	150 023	155 051
Razem zobowiązania krótkoterminowe	3 062 220	4 970 841

W ramach efektywnej działalności finansowej jednostka dominująca posiada podpisane umowy faktoringu odwrotnego (tzw. trade finance), w ramach którego po przedstawieniu faktury z tytułu dokonanych zakupów, bank faktor spłaca zobowiązania wobec dostawcy zgodnie z ustalonym wcześniej terminem. Jeśli dostawca zdecydował się na automatyczną spłatę, bank faktor spłaca zobowiązania wobec dostawców w terminie do 7 dni roboczych. Jeśli dostawca nie zdecydował się na automatyczną spłatę, bank faktor spłaca zobowiązanie wobec dostawcy w terminie do 7 dni od daty zgłoszenia chęci wykupu danej wierzytelności przez dostawcę. Grupa spłaca zobowiązanie wobec banku faktora w terminie pierwotnie przewidzianym na fakturach – w terminach od 90 do 180 dni. Grupa nie ponosi kosztów wcześniejszej spłaty zobowiązań wobec dostawców przez faktora. W ocenie Grupy charakter tych zobowiązań pozostaje niezmieniony oraz ich warunki nie różnią się istotnie od innych zobowiązań handlowych Grupy nie objętych faktoringiem odwrotnym. Zatem kontynuowana jest ich klasyfikacja jako zobowiązania z tytułu dostaw i usług.

Na dzień 31 stycznia 2023 roku Grupa posiadała w bankach obsługujących factoring faktury krajowe i zagraniczne o wartości 9,8 mln PLN oraz 338,1 mln USD. (rok 2021: 993,9 mln PLN oraz 562,9 mln USD). Limity jakie Grupa posiada w zakresie faktoringu odwróconego są w wysokości 250 mln PLN oraz 161 mln USD - ustalonym do dnia 30.06.2023 roku, 60 mln USD – ustalonym do dnia 25.12.2023 roku oraz 528 mln USD - ustalonym na czas nieokreślony, odnawialny 30.06.2023 roku – kwota 428 mln USD oraz 28.02.2023 roku - kwota 100 mln USD w ramach komitetu kredytowego (rok 2021: 890 mln PLN oraz 50 mln USD – ustalonym do dnia 30.06.2022 roku, 250 mln PLN – ustalonym do dnia 17.08.2022 roku oraz 647,5 mln USD – ustalonym na czas nieokreślony). Limit jaki Spółka mogła wykorzystać na dzień 31.01.2023 wynosił 240 mln PLN oraz 411 mln USD.

W związku ze zmniejszeniem limitów faktoringowych w 2022 roku częściowo zostały zniesione zabezpieczenia, które funkcjonowały w poprzednim okresie czyli kaucja w kwocie 200 mln PLN zdeponowana na rachunku faktora oraz depozyt w wysokości 627 mln PLN. Pozostałe zabezpieczenia w formie jednostek uczestnictwa ulokowanei w funduszu rynku pieniężnego w kwocie 66 mln USD zostały opisane w nocie 21.

Grupa wyemitowała w latach poprzednich 300 000 sztuk niezabezpieczonych zwykłych pięcioletnich obligacji serii A o wartości nominalnej 1 000 PLN każda. Dzień wykupu został ustalony na 12 grudnia 2024 roku. Oprocentowanie obligacji zostało przyjęte WIBOR 6M plus 1,1 % marży. Na dzień 31 stycznia 2023 roku wartość obligacji wyniosła 319,1 mln PLN. W Sprawozdaniu z sytuacji finansowej wartość ta została wykazana jako Inne zobowiązania finansowe w części długoterminowej w wysokości 306,9 mln PLN i w Innych zobowiązaniach finansowych, które są częścią Zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań w wysokości naliczonych odsetek w kwocie 12,2 mln PLN.

28. Rozliczenia międzyokresowe

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

W rozliczeniach międzyokresowych aktywów Grupa wykazuje opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych, w tym przede wszystkim czynsze najmu. W pozycji rozliczeń międzyokresowych zawartych w zobowiązaniach Sprawozdania z sytuacji finansowej prezentowane są płatności otrzymane od leasingodawców za odsprzedane nakłady na wyposażenie sklepów. Dotyczy to umów najmu, dla których nie rozpoznano aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania leasingowego ze względu na charakter płatności lub krótkoterminowy okres umowy. Odsprzedaż nakładów jest skutkiem zawarcia umowy najmu i jest formą zwrotu podniesionych kosztów na dostosowanie salonu do sprzedaży.

Rozliczenia międzyokresowe - aktywa (w tys. PLN)	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
Długoterminowe
Czynsze	1 377	2 862
Nadzór nad oprogramowaniem	822	435
Opłaty licencyjne, prenumerata, domeny internetowe	2 093	1 179
Pozostałe rozliczenia długoterminowe	3 936	1 280
Razem rozliczenia międzyokresowe długoterminowe	8 228	5 756
Krótkoterminowe
Czynsze	20 501	16 679
Ubezpieczenia	12 603	7 840
Podatek od nieruchomości	8 000	6 822
Nadzór nad oprogramowaniem	2 776	1 807
Opłaty licencyjne, prenumerata, domeny internetowe	14 186	9 239
Koszty energii elektrycznej	0	58
Pozostałe rozliczenia krótkoterminowe	20 877	6 856
Razem rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe	78 943	49 243

Rozliczenia międzyokresowe - zobowiązania (w tys. PLN)	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
Długoterminowe
Wynagrodzenie za odsprzedane nakłady	67 120	111 344
Dopłaty do umów najmu	46 046	2 148
Czynsz odroczony	36 251	0
Sprzedaż pozostała	1 138	378
Razem rozliczenia międzyokresowe długoterminowe	114 340	114 121
Krótkoterminowe
Sprzedaż na karty podarunkowe oraz talony	0	0
Wynagrodzenie za odsprzedane nakłady	27 342	47 827
Dopłaty do umów najmu	1 794	899
Czynsz odroczony	214	1 177
Sprzedaż pozostała	3 596	6 709
Razem rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe	32 946	56 612

29. Zobowiązania i aktywa warunkowe

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Grupa nie ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązań i aktywów warunkowych, które w ocenie GK LPP SA nie są prawdopodobne aby zostały w przyszłości wypełnione. Wartości gwarancji i poręczeń są traktowane jako zobowiązania i aktywa warunkowe i wykazywane w poniższej nocie.

W 2022 roku spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej LPP SA korzystały z gwarancji bankowych na zabezpieczenie zapłaty czynszu z tytułu najmu powierzchni pod sklepy firmowe, powierzchnie biurowe, magazyn. Na dzień 31 stycznia 2023 roku łączna wartość gwarancji bankowych wystawionych na zlecenie i odpowiedzialność LPP SA wyniosła 296,4 mln PLN, z czego:
◼ wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów zawartych przez LPP SA wyniosła 88,7 mln PLN,
◼ wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów zawartych przez jednostki powiązane objęte konsolidacją wyniosła 187,5 mln PLN,
◼ wartość gwarancji wystawionych z tyt. zabezpieczenia umów wynajmu powierzchni magazynowych i biurowych zawartych przez LPP SA wyniosła 20,2 mln PLN.

W 2022 roku Spółka również otrzymała gwarancje stanowiące zabezpieczenie płatności od kontrahenta. Wartość otrzymanych gwarancji wynosi 16,1 mln PLN. W opinii Zarządu istnieje znikome prawdopodobieństwo wypływu środków finansowych wykazanych w zobowiązaniach pozabilansowych/warunkowych. Istotą tych zobowiązań jest w przeważającej ilości przypadków gwarantowanie płatności czynszów najmu podmiotów z GK LPP SA.

29.1. Sprawy sądowe

LPP SA nie jest stroną postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczącego zobowiązań lub wierzytelności, którego wartość pojedynczo lub łącznie przekraczałaby 10% kapitałów własnych LPP SA.# Z udziałem LPP SA toczy się wszczęte przez Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów postępowanie wyjaśniające mające na celu ustalenie czy Spółka, w związku z prowadzeniem działalności marketingowej nawiązującej do zagadnień ekologii, dopuściła się naruszenia uzasadniającego wszczęcie postępowania w sprawie praktyk naruszających zbiorowe interesy konsumentów. Zapytanie UOKiK jest częścią skoordynowanych działań europejskich urzędów antymonopolistycznych skierowanych do firm branży odzieżowej w zakresie standardów używania oznakowania odzieży znakami ECO. LPP SA na wezwanie Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów przedłożyła szeroki zakres wyjaśnień i materiału dowodowego. Na tym etapie Spółce nie stawia się zarzutów dotyczących stosowania praktyk naruszających zbiorowy interes konsumentów. W razie uznania przez organ, iż zachodzą przesłanki do przypisania Spółce takich praktyk, maksymalny dopuszczalny ustawowo poziom kary pieniężnej wynosi nie więcej niż 10% obrotu osiągniętego w roku obrotowym rok poprzedzający nałożenie kary.

29.2. Rozliczenia podatkowe

W dniu 1 lipca 2020r. do Ordynacji podatkowej zostały wprowadzone przepisy przewidujące możliwość zawarcia umowy o współdziałanie między podatnikami a szefem Krajowej Administracji Skarbowej (KAS). W swoich założeniach umowa o współdziałanie ma służyć zapewnieniu przestrzegania przez podatnika prawa podatkowego w warunkach przejrzystości podejmowanych działań oraz wzajemnego zaufania między organem podatkowym a podatnikiem. Przedsiębiorca będący stroną umowy o współdziałanie będzie miał możliwość uzgadniania z Szefem KAS istotnych kwestii związanych z jego rozliczeniami podatkowymi. Takie uzgodnienia mogą dotyczyć m. in. interpretacji przepisów podatkowych, zasad ustalania cen transferowych, braku zasadności stosowania ogólnej klauzuli obejścia prawa podatkowego lub wysokości zaliczek na podatek dochodowy. Umowa o współdziałanie może zapewnić podatnikowi korzyści m. in. w postaci: obniżenia (o połowę) opłat za wniosek o zawarcie uprzedniego porozumienia cenowego oraz wniosek o wydanie opinii zabezpieczającej a także zmniejszenia (a w niektórych sytuacjach nawet braku) odsetek od zaległości podatkowych. Umowa o współdziałanie może też zabezpieczyć przedsiębiorcę przed dodatkowym zobowiązaniem podatkowym oraz przed kontrolą podatkową. Kontrolę celno-skarbową podatnika będącego stroną umowy o współdziałanie będzie mógł przeprowadzić wyłącznie Szef KAS. Możliwość zawarcia umowy o współdziałanie została ograniczona, co oznacza, że może ona zostać zawarta przez Szefa KAS jedynie na wniosek największych podmiotów. Przez pierwsze dwa lata program ma charakter pilotażowy. LPP SA w dniu 26 sierpnia 2020 r. złożyło do KAS wniosek, w którym zadeklarowało chęć przystąpienia do Programu, który skutkował sporządzeniem przez KAS tzw. profilu podatnika LPP. Po wstępnej analizie i ocenie LPP SA sporządzonej przez KAS, w dniu 9 grudnia 2020r. Spółka otrzymała decyzję od Szefa KAS o rozpoczęciu audytu. W styczniu 2023 roku audyt został zakończony i LPP SA jest na końcowym etapie oceny kwalifikacji do zawarcia umowy z KAS.

30. Informacje o podmiotach powiązanych

30.1. Transakcje z jednostkami powiązanymi

W okresie sprawozdawczym zakończonym 31 stycznia 2023 roku Grupa zawarła transakcje z podmiotem BBK SA oraz Falcon Investment Management Sp. z o.o., w którym osoby zaliczone do kluczowego personelu sprawują kontrolę. Transakcje te w dużej mierze dotyczyły wynajmu powierzchni.

Podmioty powiązane (w tys. PLN)	Zobowiązania na 31 stycznia 2023	Należności na 31 stycznia 2023	Przychody w okresie 01.02.2022- 31.01.2023	Zakupy w okresie 01.02.2022- 31.01.2023
BBK SA	0	0	0	754
Falcon Investment Management Sp. z o.o.	0	20	175	0
Razem	0	20	175	754

Podmioty powiązane (w tys. PLN)	Zobowiązania na 31 stycznia 2022	Należności na 31 stycznia 2022	Przychody w okresie 01.02.2021 - 31.01.2022	Zakupy w okresie 01.02.2021 - 31.01.2022
Falcon Investment Management Sp. z o.o.	0	0	9	0
Razem	0	0	9	0

30.2. Wynagrodzenia kadry kierowniczej jednostki dominującej

Do kluczowego personelu kierowniczego Grupa zalicza członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej jednostki dominującej.

Wartość krótkoterminowych świadczeń członków Zarządu jednostki dominującej, wypłaconych w okresie od 1 lutego 2022 do 31 stycznia 2023 roku wyniosła 5,9 mln PLN (rok 2021 rok: 5,4 mln PLN).

Wynagrodzenia prezentowane odrębnie dla każdej z osób zaliczonych do kluczowego personelu, kształtowały się następująco:

Nazwisko i imię (w tys. PLN)	Stanowisko	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
Marek Piechocki	Prezes Zarządu	1 718	1 681
Przemysław Lutkiewicz	Wiceprezes Zarządu	1 051	1 021
Jacek Kujawa	Wiceprezes Zarządu	1 051	1 021
Sławomir Łoboda	Wiceprezes Zarządu	1 051	1 021
Marcin Piechocki	Wiceprezes Zarządu	1 055	637

Wartość krótkoterminowych świadczeń członków Rady Nadzorczej jednostki dominującej, wypłaconych w okresie od 1 lutego 2022 do 31 stycznia 2023 roku wyniosła 133 tys. PLN (rok 2021: 83 tys. PLN).

Wynagrodzenia prezentowane odrębnie dla każdej z osób Rady Nadzorczej, kształtowały się następująco:

Nazwisko i imię (w tys. PLN)	Stanowisko	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
Miłosz Wiśniewski	Przewodniczący Rady Nadzorczej	36	38
Wojciech Olejniczak	Członek Rady Nadzorczej	25	34
Piotr Piechocki	Członek Rady Nadzorczej	24	31
Magdalena Sekuła	Członek Rady Nadzorczej	24	31
Antoni Tymiński	Członek Rady Nadzorczej	0	25
Grzegorz Słupski	Członek Rady Nadzorczej	24	13

30.3. Wynagrodzenia kadry kierowniczej jednostki dominującej w formie akcji

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Zarząd Spółki otrzymuje na podstawie stosownych uchwał nagrody w formie akcji. Koszt transakcji jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej na dzień przyznania praw. Wartość wynagrodzenia za pracę kadry kierowniczej określana jest w sposób pośredni poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa opcji wyceniana jest na dzień przyznania, przy czym nierynkowe warunki nabycia uprawnień, jak osiągnięcie zakładanego wyniku finansowego, nie są uwzględniane w szacowaniu wartości godziwej opcji na akcje. Koszt wynagrodzeń oraz drugostronne zwiększenie kapitału własnego ujmowane jest na podstawie najlepszych, dostępnych szacunków co do liczby opcji, do których nastąpi nabycie uprawnień w danym okresie. Przy ustalaniu liczby opcji, do których nastąpi nabycie uprawnień, są uwzględniane nierynkowe warunki nabycia uprawnień. Spółka dokonuje korekty tych szacunków, jeżeli późniejsze informacje wskazują, że liczba przyznanych opcji różni się od wcześniejszych oszacowań. Korekty szacunków dotyczące liczby przyznanych opcji ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu – nie dokonuje się korekty poprzednich okresów.

W 2021 roku został uruchomiony Program Motywacyjny dla Zarządu Jednostki dominującej, który dotyczy trzech kolejnych lat 2021, 2022 i 2023. Program Motywacyjny za wspomniane lata jest od siebie niezależny, co oznacza że wskaźniki premiowe na poszczególne lata obrotowe, ich poziomy oraz liczba akcji do objęcia będą ustalane przez Radę Nadzorczą niezależnie dla każdego roku obrotowego. W 2022 roku Rada Nadzorcza ustaliła, że za rok obrotowy trwający od 1 lutego 2022 do 31 stycznia 2023 członkowie Zarządu LPP SA mogą w sumie otrzymać maksymalnie 1 314 akcji zwykłych na okaziciela jeżeli spełnią wszystkie warunki określone w Regulaminie:
* Pozostaną w Zarządzie do dnia zawarcia umowy objęcia akcji;
* Spółka osiągnie określone progi zysku operacyjnego oraz marży EBIT obliczanych na podstawie skonsolidowanych wyników finansowych GK LPP SA.

Dniem rozliczenia Programu Motywacyjnego, odrębny dla każdego roku obrotowego, powinien przypaść w terminie trzech miesięcy od dnia publikacji przez Spółkę Skonsolidowanego Raportu Rocznego. Cena emisyjna 1 akcji jest równa cenie nominalnej i wynosi 2 złote.

Wartość należnych świadczeń pracowniczych w formie akcji należnych członkom Zarządu naliczonych w bieżącym okresie wyniosła 4,9 mln PLN. Za okres obrotowy trwający od 1 lutego 2021 do 31 stycznia 2022 roku członkowie Zarządu LPP SA otrzymali 1 818 akcji zwykłych na okaziciela w cenie emisyjnej 2 złote o wartości godziwej 23,2 mln PLN. Nowa emisja akcji została zarejestrowana 5 września 2022 roku.

Ilość przyznanych akcji zgodnie z Programem Motywacyjnym przedstawia się następująco:

Nazwisko i imię (w tys. PLN)	Stanowisko	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
Marek Piechocki	Prezes Zarządu	378	522
Przemysław Lutkiewicz	Wiceprezes Zarządu	234	324
Jacek Kujawa	Wiceprezes Zarządu	234	324
Sławomir Łoboda	Wiceprezes Zarządu	234	324
Marcin Piechocki	Wiceprezes Zarządu	234	324

31. Zarządzanie ryzykiem finansowym

Grupa narażona jest na wiele ryzyk związanych z instrumentami finansowymi. Ryzykami, na które narażona jest Grupa są:
* ryzyko kredytowe
* ryzyko płynności
* ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz stopy procentowej.

Główne instrumenty finansowe występujące w działalności Grupy to kredyty bankowe (nota 24) oraz wyemitowane obligacje (nota 27). Celem ww. instrumentów jest pozyskiwanie środków finansowych na działalność całej Grupy. GK posiada też inne instrumenty finansowe, które powstają w toku prowadzonej działalności. Przede wszystkim należą do nich środki pieniężne i lokaty (nota 22), kaucje, depozyty i fundusze inwestycyjne (nota 19), należności handlowe (nota 21), zobowiązania z tytułu leasingu (nota 15), zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania w faktoringu odwrotnym (nota 27). Jednostka dominująca również zawiera transakcje z udziałem instrumentów pochodnych, a mianowicie walutowe kontrakty terminowe typu forward . Celem tej transakcji jest zarządzanie ryzykiem walutowym powstającym w toku działalności. Zarząd jednostki dominującej weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z rodzajów ryzyk. Zgodnie z MSSF 7 LPP SA przeprowadziła analizę z zakresu ryzyk związanych z instrumentami finansowymi, na które jest narażona Grupa Kapitałowa.

31.1.# 31. Zarządzanie ryzykiem

31.1. Ryzyko kredytowe

Maksymalne ryzyko kredytowe odzwierciedla wartość bilansowa wszelkich należności oraz udzielonych gwarancji i poręczeń. Wartości bilansowe aktywów finansowych wymienionych powyżej przedstawia poniższa tabela.

Pozycje (w tys. PLN)	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
Pożyczki	3 664
Należności z tytułu dostaw i usług	944 095	246 077
Należności pozostałe	377 856	18 494
Należności od operatorów kart płatniczych	50 051	36 875
Jednostki uczestnictwa w funduszach	556 759	649 999
Kaucje i depozyty	0	652 695
Forwardy wycena	0	23 540
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	465 046	1 354 891
Udzielone gwarancje i poręczenia	296 452	352 892
Razem	2 693 923	3 335 738

Grupa w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów. Ponadto w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym Grupa dokonuje transakcji z kontrahentami o potwierdzonej wiarygodności. Za zdarzenie niewypłacalności („default”) Grupa uznaje brak wywiązania się ze zobowiązania przez kontrahenta po upływie 90 dni od dnia wymagalności należności. Grupa uwzględnia informacje dotyczące przyszłości w stosowanych parametrach modelu szacowania strat oczekiwanych, poprzez korektę bazowych współczynników prawdopodobieństwa niewypłacalności. Należności od odbiorców nie są oprocentowane i mają zazwyczaj rynkowy termin płatności. Dzięki temu, zdaniem Zarządu Jednostki Dominującej, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem z tytułu oczekiwanych strat kredytowych właściwym dla należności handlowych Grupy Kapitałowej. Grupa samodzielnie monitoruje ekspozycję na ryzyko kredytowe związane z należnościami od odbiorców poprzez okresową analizę sytuacji finansowej kontrahentów, ustalanie limitów kredytowych. W ocenie Zarządu LPP SA ryzyko kredytowe nie występuje. Ryzyko kredytowe związane z instrumentami finansowymi w postaci środków pieniężnych na rachunkach bankowych jest ograniczone, ze względu na to, iż stronami transakcji są banki posiadające wysoki rating kredytowy otrzymany od międzynarodowych agencji ratingowych. Grupa nie posiada znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego. Ryzyko rozłożone jest na dużą liczbę banków, z których usług korzysta, i klientów, z którymi współpracuje. W ocenie Zarządu LPP SA, ryzyko kredytowe związane ze środkami pieniężnymi oraz jednostkami uczestnictwa w funduszach jest nieistotne. Wartość udzielonych gwarancji i poręczeń przedstawiona jest w nocie 29.

Klasyfikacja należności handlowych brutto wg długości okresu przeterminowania na dzień 31 stycznia 2023 oraz okres porównawczy przedstawia tabela poniżej.

Należności handlowe brutto (w tys. PLN)	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
Bez przeterminowania	651 665	254 790
Przeterminowane do roku	343 291	14 192
Przeterminowane pow. roku	329 995
Razem	995 285	269 977

W LPP SA oraz spółkach zależnych nie są stosowane instrumenty zabezpieczające ww. ryzyka finansowe i nie jest stosowana rachunkowość zabezpieczeń.

31.2. Ryzyko płynności

Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania poprzez korzystanie z takich źródeł finansowania jak kredyty bankowe w rachunku bieżącym czy też inwestycyjne kredyty bankowe, faktoring odwrotny oraz obligacje. Spółka dominująca ma powołany specjalny zespół, który monitoruje przepływy pieniężne biorąc pod uwagę terminy zapadalności zarówno inwestycji, jak i aktywów finansowych. Na dzień 31 stycznia 2023 roku Grupa dysponowała niewykorzystanymi środkami kredytowymi w wysokości 1 042,2 mln PLN (rok 2021: 1 041,6 mln PLN), w odniesieniu, do których wszystkie warunki zostały spełnione. Na 31 stycznia 2023 roku Spółka dysponowała kredytami inwestycyjnymi i liniami kredytowymi. Dokładny opis sytuacji finansowej Grupy pod względem zaciągniętych kredytów przedstawia nota 24, natomiast w kwestii wyemitowania obligacji nota 27. Grupa korzysta również z faktoringu odwróconego. Dokładny opis tej kategorii finansowania został umieszczony w nocie 27. Termin płatności zobowiązań w faktoringu odwrotnym jest tożsamy z terminem płatności dla pozostałych rozrachunków handlowych.

Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe Grupy mieściły się w następujących przedziałach wymagalności.

Kredyty bankowe (w tys. PLN)*

	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
Do miesiąca	174 411	103 589
Od miesiąca do trzech miesięcy	150 812	165 495
Od trzech miesięcy do roku	535 274	277 990
Powyżej roku	574 450	147 418
Razem	1 434 947	694 492

*wartości niezdyskontowane

Obligacje (w tys. PLN)

	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
Do miesiąca	0	0
Od miesiąca do trzech miesięcy	0	0
Od trzech miesięcy do roku	12 168	4 062
Powyżej roku	306 924	301 295
Razem	319 092	305 357

Zobowiązania z tytułu leasingu (w tys. PLN)

	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
Do miesiąca	80 508	63 371
Od miesiąca do trzech miesięcy	161 016	126 742
Od trzech miesięcy do roku	724 571	570 342
Powyżej roku	2 954 670	3 480 332
Razem	3 920 765	4 240 787

W ramach ryzyka płynności należy również wskazać na zobowiązania związane z zakupionymi towarami i usługami. Klasyfikacja zobowiązań handlowych brutto wg długości okresu przeterminowania na dzień 31 stycznia 2023 oraz okres porównawczy przedstawia tabela poniżej.

Zobowiązania handlowe brutto (w tys. PLN)	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
Bez przeterminowania	2 763 077	4 782 388
Przeterminowane do roku	89 151	28 903
Przeterminowane pow.roku	1 724 437
Razem	2 853 952	4 811 728

31.3. Ryzyko walutowe

Grupa narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę dominującą sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta funkcjonalna. Podstawową walutą rozliczeniową dla większości transakcji zakupu towarów handlowych w Grupie jest USD. Ponad 90% zawartych przez LPP SA transakcji zakupu wyrażonych jest w walutach obcych innych niż waluta sprawozdawcza, podczas gdy 46% sprzedaży w jednostce dominującej wyrażona jest w tejże walucie sprawozdawczej. Oprócz ryzyka walutowego związanego z walutą rozliczeniową stosowaną w przypadku zakupu towarów handlowych, występuje także ryzyko związane z faktem rozliczania czynszów najmu powierzchni handlowych w EUR.

Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy, na dzień 31 stycznia 2023 roku, wyrażone w dwóch głównych walutach obcych, przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy, które są istotne dla sprawozdania, przedstawiają się następująco:

Wartości wyrażone w walucie	Wartość po przeliczeniu Stan na 31 stycznia 2023 (w tys. PLN)
	USD
Środki pieniężne	54 315
Należności handlowe	673 064
Fundusze inwestycyjne	556 759
Zobowiązania handlowe	1 490 039
Zobowiązania z tytułu leasingu	0

Z uwagi na to, że głównym kosztem dla jednostki dominującej są zakupy towarów handlowych i są one dokonywane w większości w USD, LPP SA aby zabezpieczyć się przed ryzykiem związanym z wahaniem się kursów, zaczęła stosować dla tej waluty zabezpieczające instrumenty pochodne typu forward oraz lokaty w USD. Poprzez to działanie LPP SA jest w stanie korygować w dużej części ujemne różnice kursowe, które negatywnie wpływają na wynik Grupy. Na dzień 31 stycznia 2023 roku wartość ujemnej wyceny kontraktów forward wyniosła 46,1 mln PLN (rok 2021: 23,5 mln PLN dodatniej wyceny) i została wykazana jako inne zobowiązania finansowe (nota 27).

Wartość ujemna wyceny kontraktów forward (w tys. PLN)

	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
Velocity	22 673	0
BNP Paribas	12 170	0
Bank Pekao SA	11 234	0
Razem	46 077	0

Wartość dodatnia wyceny kontraktów forward (w tys. PLN)

	Na dzień 31 stycznia 2023	Na dzień 31 stycznia 2022
Bank Pekao SA	0	13 675
Velocity	0	9 865
Razem	0	23 540

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość zysku (straty) brutto na racjonalne możliwe wahania kursu USD i EUR przy założeniu niezmienności innych czynników.

Pozycje bilansowe	Wzrost/spadek kursu waluty	Wpływ na wynik
31 stycznia 2023 - USD	+ 5%	-10 295
	- 5%	10 295
31 stycznia 2022 - USD	+ 5%	-95 022
	- 5%	95 022
31 stycznia 2023 - EUR	+ 5%	-59 963
	- 5%	59 963
31 stycznia 2022 - EUR	+ 5%	-77 530
	- 5%	77 530

Analizując wpływ zmiany kursów dolara w 2022 roku należy uwzględnić stosowane przez jednostkę dominującą instrumenty pochodne forward oraz lokat w USD.

31.4. Ryzyko stóp procentowych

Ryzyko stopy procentowej związane jest z ciągłym wykorzystywaniem przez LPP SA finansowania długiem odsetkowym opartym na zmiennej wielkości wskaźnika WIBOR, jak również, choć w bardzo małym stopniu z udzielonymi pożyczkami oraz obligacjami. Kredyty bankowe o zmiennej stopie procentowej, obciążone są ryzykiem przepływów pieniężnych. W opinii Zarządu jednostki dominującej ewentualna zmiana stóp procentowych nie wpłynie w znaczący sposób na wyniki osiągane przez Grupę Kapitałową. W tabelach poniżej zaprezentowano analizę wpływu zmian stóp procentowych na Sprawozdanie z całkowitych dochodów. Analiza dotyczy finansowych składników sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy na dzień bilansowy.

Ryzyko stóp procentowych +/- 75 pb SP

| Pozycje bilansowe (w tys. |# 32. Wartości godziwe aktywów i pasywów

Wartość godziwa definiowana jest jako kwota, za jaką na warunkach rynkowych dany składnik aktywów mógłby zostać wymieniony, a zobowiązanie wykonane, pomiędzy dobrze poinformowanymi, zainteresowanymi i niepowiązanymi stronami. W przypadku instrumentów finansowych, dla których istnieje aktywny rynek, ich wartość godziwą ustala się na podstawie parametrów pochodzących z aktywnego rynku (cena sprzedaży i zakupu). W przypadku instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek, wartość godziwa ustalana jest na podstawie technik wyceny, przy czym jako dane wejściowe modelu wykorzystywane są zmienne pochodzące z aktywnych rynków (kursy walutowe, stopy procentowe).

W ocenie Grupy wartość bilansowa aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jest zbliżona do wartości godziwej ze względu na krótki okres zapadalności. Grupa wycenia instrumenty finansowe takie jak instrumenty pochodne: kontrakty walutowe typu FORWARD w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania, gdy ich wartość jest ujemna.

Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności. Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość.

33. Instrumenty finansowe

POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron. Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy Spółka staje się stroną tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji.

Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy wynikające z zawartej umowy prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub Grupa się ich zrzekła. Grupa wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie wygasło, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.

Klasyfikacja i wycena

Zgodnie z MSSF 9, z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych.

Po początkowym ujęciu jednostka wycenia składnik aktywów finansowych w zamortyzowanym koszcie, w wartości godziwej przez inne całkowite dochody lub w wartości godziwej przez wynik finansowy. Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI”).

Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Grupa wycenia w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów lub otrzymanej kwoty w przypadku zobowiązania. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania finansowe Grupy i zgodnie z MSSF 9 wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej.

Klasyfikacja aktywów finansowych

• wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:

• Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Grupa klasyfikuje:

• Należności handlowe oraz pozostałe należności,
• Pożyczki udzielone,
• Środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

• Składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz
• Warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Składniki aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa klasyfikuje:

• Jednostki uczestnictwa w funduszach rynku pieniężnego,
• Kontrakty forward.

Utrata wartości instrumentów finansowych

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Grupa stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Grupa wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.

W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12- miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.

Pochodne Instrumenty finansowe

Instrumenty pochodne, z których korzysta Spółka w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami kursów walut, to przede wszystkim kontrakty walutowe typu forward. Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyceniane do wartości godziwej. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna.

Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń są bezpośrednio odnoszone do zysku lub straty netto roku obrotowego. Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej:

• kredyty bankowe i pożyczki,
• Inne zobowiązania finansowe,
• zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy (instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające). Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.

Wartość aktywów finansowych prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:

1. wyceniane według zamortyzowanego kosztu (AZK)
2. wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (wartość godziwa)

Na dzień 31 stycznia 2023	AZK	Wartość godziwa
Aktywa trwałe (w tys. PLN)
Pozostałe aktywa finansowe	7 602	0
Aktywa obrotowe (w tys. PLN)
Należności z tytułu dostaw i usług	944 095	0
Pozostałe aktywa finansowe	58 964	0
Jednostki uczestnictwa w funduszach	0	556 759
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	465 046	0

Na dzień 31 stycznia 2022	AZK	Wartość godziwa
Aktywa trwałe (w tys. PLN)
Pozostałe aktywa finansowe	18 614	0
Aktywa obrotowe (w tys. PLN)
Należności z tytułu dostaw i usług	944 095	0
Pozostałe aktywa finansowe	58 964	0
Jednostki uczestnictwa w funduszach	0	556 759
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	465 046	0

Wyniki finansowe oraz pozostałe informacje dotyczące segmentów geograficznych za okres od 1 lutego 2022 roku do 31 stycznia 2023 roku oraz za okres porównywalny zostały przedstawione w poniższych tabelach.

za rok zakończony 31 stycznia 2023 (w tys. PLN)

Polska	Rumunia	Czechy	Niemcy	Pozostałe kraje	Suma
6 860 380	1 330 408	1 066 829	671 773	5 997 114	15 926 504
804 841	114 788	120 829	55 468	363 745	1 459 671
					1 362 758
					218 536
					1 144 222
					-50 681
					1 093 541

za rok zakończony 31 stycznia 2023 (w tys. PLN)

Polska	Rumunia	Czechy	Niemcy	Pozostałe kraje	Wartości nieprzypisan e do segmentów	Suma
8 786 031	504 501	429 519	401 582	2 445 059	354 348	12 921 040
5 096 250	255 545	308 001	409 957	1 521 143	1 345 767	8 936 663

Pozostałe ujawnienia

Polska	Rumunia	Czechy	Niemcy	Pozostałe kraje	Suma
587 737	116 609	60 750	1 866	465 824	1 232 786
530 336	92 646	89 787	63 552	352 870	1 129 191
1 083	880	0	443	8 662	11 068
19 387	2 287	3 062	0	101 645	126 381
51 525	6 917	6 050	3 145	47 255	114 892

za rok zakończony 31 stycznia 2022 (w tys. PLN)

Polska	Rumunia	Czechy	Niemcy	Pozostałe kraje	Suma
5 513 024	889 300	730 713	498 681	3 707 070	11 338 788
716 142	103 515	106 538	38 947	162 956	1 128 097
					937 773
					212 425
					725 348
					228 174
					953 522

za rok zakończony 31 stycznia 2022 (w tys. PLN)

Polska	Rumunia	Czechy	Niemcy	Pozostałe kraje	Wartości nieprzypisan e do segmentów	Suma
8 305 105	389 205	400 192	565 256	4 049 809	425 681	14 135 248
6 867 392	207 743	275 661	436 070	2 396 449	679 836	10 863 151

Pozostałe ujawnienia

Polska	Rumunia	Czechy	Niemcy	Pozostałe kraje	Suma
616 182	65 807	40 758	74 827	603 100	1 000 098
438 917	64 914	70 673	58 510	310 414	943 428
15 749	4 555	312	871	174 378	195 865
0	0	1 378	307	0	1 685
18 704	7 857	2 778	1 856	196 015	227 210

35. Zarządzanie kapitałem

Grupa zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez Grupę oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Grupy Kapitałowej. Grupa analizuje wskaźniki oceniające jej kondycję, które są przedstawione i szczegółowo opisane w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy.

36. Struktura zatrudnienia

Przeciętne zatrudnienie w przeliczeniu na pełne etaty w całej Grupie Kapitałowej w roku zakończonym dnia 31 stycznia 2023 roku wynosiło 19 862 etaty (2021 rok: 23 060 etaty).

37. Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej

W dniu 21 lipca 2022 roku LPP SA podpisała umowę o dokonanie badań rocznego sprawozdania finansowego Spółki oraz GK LPP SA za lata 2022-2024 oraz przegląd półrocznego sprawozdania finansowego Spółki oraz GK LPP SA za ww. lata. Wyboru podmiotu uprawnionego do badania i przeglądu sprawozdań finansowych Spółki i GK LPP SA dokonała Rada Nadzorcza LPP SA działając na podstawie paragrafu 35 Statutu LPP SA. Podmiotem wybranym została Grant Thornton Polska Prosta spółka akcyjna z siedzibą w Poznaniu, wpisana na listę Krajowej Rady Biegłych Rewidentów pod nr 4055. Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego wypłacone lub należne za rok zakończony 31 stycznia 2023 roku oraz za okres porównawczy w podziale na rodzaje usługi:

	za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2023	za okres 12 miesięcy zakończony 31.01.2022
Obowiązkowe badanie rocznego sprawozdania finansowego	337	240
Przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego	201	145
Pozostałe usługi	0	0
Razem	538	385

38. Zdarzenia po dniu bilansowym

Na moment podpisania raportu nie zaistniały żadne zdarzenia wymagające podania do wiadomości.

Zarząd LPP SA:

Marek Piechocki
Prezes Zarządu

Przemysław Lutkiewicz
Wiceprezes Zarządu

Jacek Kujawa
Wiceprezes Zarządu

Sławomir Łoboda
Wiceprezes Zarządu

Marcin Piechocki
Wiceprezes Zarządu

GDAŃSK, DNIA 25 kwietnia 2023 ROKU

OŚWIADCZENIA ZARZĄDU

Oświadczenie w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego

Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych […] (Rozporządzenie), Zarząd LPP SA oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2022/23 oraz dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości i odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową GK LPP SA oraz wynik finansowy za prezentowane okresy, a sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej LPP z oświadczeniem o stosowaniu zasad Ładu Korporacyjnego za 2022/23 rok (z uwzględnieniem wymogów ujawnień dla Sprawozdania z działalności Jednostki Dominującej za ww. okres) zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej LPP i spółki LPP SA, włączając w to opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Zarząd LPP SA:

Marek Piechocki
Prezes Zarządu

Przemysław Lutkiewicz
Wiceprezes Zarządu

Jacek Kujawa
Wiceprezes Zarządu

Sławomir Łoboda
Wiceprezes Zarządu

Marcin Piechocki
Wiceprezes Zarządu

Oświadczenie o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdania finansowego

Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych […] (Rozporządzenie), Zarząd LPP SA informuje na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej LPP SA, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych dokonujący badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej LPP oraz jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki LPP SA został wybrany zgodnie z przepisami prawa, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej. Firma audytorska Grant Thornton Polska Prosta spółka akcyjna z siedzibą w Poznaniu oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej. Ponad to, Zarząd LPP SA informuje na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej LPP SA, że są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji. LPP SA posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz LPP SA przez firmę audytorską lub podmiot powiązany z firmą audytorską, członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.

Zarząd LPP SA:

Marek Piechocki
Prezes Zarządu

Przemysław Lutkiewicz
Wiceprezes Zarządu

Jacek Kujawa
Wiceprezes Zarządu

Sławomir Łoboda
Wiceprezes Zarządu

Marcin Piechocki
Wiceprezes Zarządu

Oświadczenie na temat informacji niefinansowych

Zarząd LPP SA oświadcza, że równocześnie z wydaniem niniejszego raportu, publikuje sprawozdanie zrównoważonego rozwoju za 2022/23 rok „W kierunku gospodarki cyrkularnej”, które w sposób kompleksowy prezentuje informacje na temat Emitenta. Sprawozdanie zrównoważonego rozwoju spełnia wymagania ustawy o rachunkowości i jako odrębny dokument stanowi oświadczenie na temat informacji niefinansowych.# Zarząd LPP SA

• Marek Piechocki Prezes Zarządu
• Przemysław Lutkiewicz Wiceprezes Zarządu
• Jacek Kujawa Wiceprezes Zarządu
• Sławomir Łoboda Wiceprezes Zarządu
• Marcin Piechocki Wiceprezes Zarządu