LP - Annual Report 2017 | FinancialReports.eu

股票代碼：1447

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力鵬企業股份有限公司
一○六年度
年報
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中華民國一○七年五月二十ㄧ日刊印公開資訊觀測站網址：http://mops.twse.com.tw 公司揭露年報網址：http://www.lealeagroup.com.tw

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一、
本公司發言人及代理發言人：
發言人代理發言人
姓名：陳漢卿姓名：張大銓
職稱：副總經理職稱：協理
電話： (02)2100-1188 ( 代表號 ) 電話： (02)2100-2188 ( 代表號 )
電子郵件： [email protected] 電子郵件： [email protected]
二、總公司、分公司、工廠之地址及電話：
1. 總公司
地址：台北市松江路一六二號六樓
電話： (02)2100-2188( 代表號 )
2. 楊梅廠區
地址：桃園市楊梅區高榮里新榮路三三九號
電話： (03)490-5265( 代表號 )
3. 彰化廠區 ( 紡織廠 )
地址：彰化縣芳苑鄉芳苑工業區工業路十六號
電話： (04)895-2222( 代表號 )
4. 彰化廠區 ( 尼龍總廠 )
地址：彰化縣芳苑鄉芳苑工業區工業路三三號
電話： (04)895-3888( 代表號 )
三、股票過戶機構：
名稱：台新國際商業銀行股務代理部
地址：台北市建國北路一段九十六號 B1
電話： (02)2504-8125
網址： http://www.taishinbank.com.tw
四、最近年度財務報告簽證會計師：
事務所名稱：勤業眾信聯合會計師事務所
會計師姓名：邱明玉、吳恪昌
地址：台北市民生東路三段一五六號十二樓
電話： (02)2545-9988 ( 代表號 )
網址： http://www.deloitte.com.tw
五、海外有價證券掛牌買賣之交易場所名稱及查詢該海外有價證券資訊之
方式：無
六、公司網址： http://www.lipeng.com.tw
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頁次壹、致股東報告書 ........................................................................................... 1 貳、公司簡介 ................................................................................................... 5 一、設立日期 ........................................................................................... 5 二、公司沿革 ........................................................................................... 5 參、公司治理報告 ........................................................................................... 8 一、組織系統 ........................................................................................... 8 二、董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料 ....................................................................................... 10 三、公司治理運作情形 ........................................................................... 21 四、會計師公費資訊 ............................................................................... 42 五、更換會計師資訊 ............................................................................... 43 六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者，應揭露其姓名、職務及任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業之期間 ................................................................................... 44 七、最近年度及截至年報刊印日止，董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情形 ...... 44 八、持股比例占前十大股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係之資訊............................................................... 46 九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之持股數、並合併計算綜合持股比例 ... 47 肆、募資情形 ................................................................................................... 48 一、股本來源 ........................................................................................... 48 二、股東結構 ........................................................................................... 49 三、股權分散情形 ................................................................................... 49 四、主要股東名單 ................................................................................... 50 五、最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料 ............... 51 六、公司股利政策及執行狀況 ............................................................... 52 七、本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響 ............................................................................................... 53 八、員工、董事及監察人酬勞 ............................................................... 54 九、公司買回本公司股份情形 ............................................................... 55 十、公司債、特別股、海外存託憑證、員工認股權憑證、限制員工權利新股及併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形 ........... 55

十一、資金運用計畫執行情形 ............................................................. 55 伍、營運概況 ................................................................................................. 56 一、業務內容 ......................................................................................... 56 二、市場及產銷概況 ............................................................................. 63 三、從業員工最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資訊 ........ 68 四、環保支出資訊 ................................................................................. 68 五、勞資關係 ......................................................................................... 69 六、重要契約 ......................................................................................... 71 陸、財務概況 ................................................................................................. 72 一、最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表，簽證會計師姓名及其查核意見 ................................................................................. 72 二、最近五年度財務分析 ..................................................................... 76 三、最近年度財務報告之審計委員會查核報告 ................................. 80 四、最近年度合併財務報告及會計師查核報告 ................................. 81 五、最近年度個體財務報告及會計師查核報告 ................................. 164 六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，如有發生財務週轉困難情事，應列明其對本公司財務狀況之影響 .... 239 柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項 ..................................... 240 一、財務狀況 ......................................................................................... 240 二、財務績效 ......................................................................................... 241 三、現金流量 ......................................................................................... 242 四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響 ................................. 242 五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計畫 ................................................................. 243 六、風險事項分析評估 ......................................................................... 243 七、其他重要事項 ................................................................................. 246 捌、特別記載事項 ......................................................................................... 247 一、關係企業相關資料 ......................................................................... 247 二、最近年度及截至年報刊印日止，私募有價證券辦理情形 ........ 251 三、最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司股票情形 ............................................................................................. 251 四、其他必要補充說明事項 ................................................................. 251 五、證交法第三十六條第二項第二款對股東權益或證券價格有重大影響之事項 ............................................................................. 251

壹、致股東報告書

各位股東女士、先生們，大家好：

一、 106年度營業結果

一
( ) 計畫實施成果：
相對於105年原物料價格的低迷，106下半年國際局勢趨於穩定，使得原料的供需朝正向發展，原物料價格得以穩定攀升，活絡了市場，也激發客戶的購買慾望，唯匯率的波動影響全年整體的營運表現。本公司106年合併營收為新台幣165.92億元，較105年增加16.17%；稅後淨損為1.86億元，較105年衰退201.65%。主要銷售產品包括尼龍粒162,205噸、尼龍絲35,044噸、平織布5,306萬碼。
(二) 預算執行情形：
無，本公司106年度僅設定內部預算目標，並未對外公開財務預測數。

(三) 財務收支及獲利能力分析：

106年度未合併子公司營收為163.65億元，稅後淨損為1.86億元，稅後純益率為 -1.13%，每股虧損為0.21元。本公司106年度未合併子公司各項財務收支及獲利能力如下表所示。

單位：新台幣仟元

				增(減)金額
	項目	105年度	106年度
				及比例

	營業收入	14,163,161	16,364,708	2,201,547
財
務	營業成本	13,519,886	15,543,203	2,023,317
收	稅前淨利	-73,071	-255,436	-182,365
支	本期淨利	-85,780	-186,101	-100,321

	資產報酬率(%)	-0.04	-0.44	-0.40
獲	股東權益報酬率(%)	-0.87	-1.88	-1.01
利
	稅前利益佔實收資本額比率(%)	-0.79	-2.79	-2.00
能
	純益率(%)	-0.60	-1.13	-0.53
力
	每股盈餘(元)	-0.10	-0.21	-0.11

壹、致股東報告書

(四) 研究發展狀況：

本公司研究發展方向主要在滿足顧客需求、順應市場潮流，善盡企業責任以響應環保，也逐漸成為我們產品開發的重點。高附加價值或功機能產品仍是研發主力，尤其節能、再生等環保產品亦締造不錯的佳績，廣受市場歡迎。環保產品的開發能降低能源的消耗，減少廢棄物與溫室氣體的排放，降低對環境的衝擊。藉由參加各大展覽，提高產品的能見度，我們的研究開發理念也讓各大品牌客戶所認同，亦轉成實際的訂單助益。已量產之產品，如下表所列：

紗種	用途	特性
彈性尼龍粒及纖維	射出級及纖維級鞋材布、工業用纖維、單纖	本質彈性纖維，不需特殊加工就具有彈性效果，另低比重特性亦符合輕量化需求
工程塑膠改質粒	射出級產品物性改質用	增加尼龍粒之附加價值另低比重特性亦符合輕量化與它廠差異化需求
薄膜級尼龍	薄膜級產品物性改質用
尼龍漁網單絲	押出級及纖維級漁網、工業用纖維、單纖、薄膜	增加尼龍粒之附加價值並與它廠差異化
透明尼龍	射出級產品物性改質用
晶漾醚	射出級及纖維級鞋材布、工業用纖維、單纖	高光透過率、取代PET差異化產品、高染整分散均勻性加工過程具低黏度衰減率利於環保回收
低染尼龍纖維	針纖高級服飾、運動、休閒	與一般尼龍纖維複合出呈現雙色調之尼龍加工紗
尼龍螢光紗牢度改善		螢光牢度改善
銅抗菌尼龍紗		抗菌效果
低吸濕尼龍紗開發		低吸濕
抗黃化紗		抗酚黃化

壹、致股東報告書

紗種	用途	特性
尼龍回收紗	針纖服飾、運動、休閒	綠色回收
低沸縮尼龍紗		尺寸安定性,後染色紗均染性
白色發熱尼龍紗	冬季衣著用布料、家飾、內裡布用料	高光熱吸收、可染吸濕、排汗、速乾，快速將體熱反應至織物
阻燃尼龍紗	黏扣帶、帳篷	阻燃效果
尼龍夜光紗	運動、休閒	夜光效果
尼龍漸層紗	運動、休閒、寢具	布面漸層效果
尼龍紅外線遮蔽紗	軍用、運動、休閒	紅外線遮蔽紗效果

二、107年度營業計畫概要

─ 力寳龍關係企業即將加入生力軍力麟科技，其興建全台第一座尼龍食品級薄膜包材（BOPA膜）生產線，用於夾鏈袋、食品包裝內裡的食品級尼龍薄膜，目標攻佔台灣BOPA一年4千噸的進口需求量，主要原料就是使用力鵬所生產的高品質尼龍粒。面對中國的削價競爭，除了開發尼龍粒的應用範圍，與拓展其他尼龍市場來因應之外，本公司用更積極的行動來填補失去的訂單，期望107年度能再展翅高飛。

尼龍事業部：謹慎評估原副料之供需變化與價格波動，以有效訂定採購策略。

尼龍粒：積極開發產品應用範圍；密切配合薄膜生產廠。尼龍絲：持續推廣鞋材及經編市場；擴大環保產品的銷售。

高端織品事業部：深耕品牌商，拓展新客戶，並積極開發染紗與針織市場。

壹、致股東報告書

三、未來公司發展策略，受外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響：

中東國家的動盪，使得原油產量減少，庫存降低，油價與原料價格也隨之波動，加上中國環保審查日趨嚴格，原料供給出現缺口，造成原料價格看漲，此原料、產品價格上升趨勢，對尼龍產業的營運有正面幫助。但大環境還是不容我們太樂觀，中國的迅速發展是一大壓力，新市場的開發與轉移仍是主要的課題。近年來，許多品牌商都轉向東南亞設廠，集團因此將生產基地延伸至印尼，初期以織布、染整為主，未來可就近因應品牌商的需求，也可佈局東南亞，擴大當地市場的佔有率。

經歷全球的不景氣，本公司仍持續汰舊換新，增添新產能，充分展現公司永續經營之決心。環保意識抬頭，綠能環保產品越來越受到使用者的青睞，本公司也致力開發環保產品，除了善盡企業社會責任，也能維持營運穩定的成長。最後，在此謹向各位股東致上最高的謝意，並祝各位身體健康、萬事如意。

負責人：經理人：會計主管：

、貳公司簡介公司簡介

一、設立日期

中華民國六十四年八月二十日

二、公司沿革

本公司於民國六十四年由董事長郭木生先生發起籌設，創立時實收資本額為新台幣肆佰柒拾萬元整，並於六十四年八月二十日奉准設立。
本公司創立之後，民國六十五年即於台北縣土城鄉購置廠地，成立印花廠，生產圖染印花紙及印花布，（至七十二年土城廠房出售止，為當時我國印花紙、布之主要製造廠商）。
民國七十四年購得現址楊梅廠區，（佔地27,458坪）並於翌年成立染整廠，從事T／C、全棉等針織布疋之染色整理之加工業務。
民國七十六年籌設織布廠，同年9月5日動工，七十七年七月一日完工並正式生產，共有各式水噴式織布機三百六十台，生產各種長纖布料。
民國七十八年，染整廠再增置各種設備，除原T／C全棉等針織布之染整加工之外，並可從事聚酯纖維及尼龍長纖平織布料之染整加工。擴增設備後之染整廠連貫了織布廠，而完成織染一貫作業之流程，另外也擴大對其他織布廠之代工服務範圍。
為擴大業務以滿足市場的需求及使各種產程更趨一貫化，本公司自七十九年起陸續更新添購各項先進設備，提高競爭優勢，並朝設備自動化、電腦化目標努力。
民國七十九年為因應市場需求，強化研究開發編組，積極發展各種新布種及參與海外展示會，更增加資本額為新台幣伍億元成為公開發行公司。
民國八十年本公司更致力於產製高品質之布種，引進新式機器、提升產能。實收資本額增為新台幣陸億元。
民國八十一年一月二十八日本公司股票正式在台灣證券交易市場掛牌買賣。
民國八十一年九月八日本公司為擴充設備，增加生產量於彰化縣芳苑工業區新建廠房，並同時擴增染整設備，提昇產品品質，實收資本額增為新台幣壹拾億貳仟萬元。
民國八十二年本公司運用盈餘轉增資，擴充織布機台及更新染整設備，產製高級布種，實收資本額變更為新台幣壹拾貳億貳仟肆佰萬元。同時彰化紡織廠也於下半年陸續開工生產，使本公司之產品更具多樣化。
5 -

公司簡介

民國八十三年本公司辦理現金增資，興建汽電共生設備，以穩定生產動力，並償還借款，改善財務結構，實收資本額增為新台幣壹拾柒億柒佰陸拾萬元。
民國八十三年底本公司為提昇產品多樣化，將部份織布機台汰舊換新，於八十四年中完成，以產製更高品質與多樣化的布種。
民國八十四年十二月本公司各廠所生產之產品均取得ISO-9001國際認證合格登錄。
民國八十五年本公司增購新式強撚機台及染色機台，於八十五年第四季全部完成量產銷售。另投資約肆仟萬元擴建生物處理、化學處理、污泥處理，擴建後廢水處理放流水遠低於環保署公告放流水標準。
民國八十六年本公司改選董監事，由郭木生、郭能章、陳有財、郭紹儀及力麗企業股份有限公司當選董事，郭錦德當選監察人，於七月十六日正式就職，任期三年。
民國八十六年本公司辦理現金增資，於彰化縣芳苑工業區興建尼龍紡絲廠，於民國八十八年第二季試車量產。
民國八十七年本公司辦理現金增資，於彰化縣芳苑工業區興建尼龍聚合廠，於民國八十九年第一季試車量產；另於楊梅廠區擴建染整廠，於民國八十八年第三季試車量產。
八十七年投資約捌仟萬元擴建第四期廢水工程，擴建後廢水處理放流水遠低於環保署公告放流水標準。
民國八十九年四月二十六日本公司改選董監事，新任董事為郭紹儀、郭木生、郭能章、郭錦德及力麗企業股份有限公司－代表人洪海，新任監察人為力麗企業股份有限公司－代表人陳有財，任期自八十九年七月十六日至九十二年七月十五日止。
民國八十九年於楊梅廠區興建塗佈廠，月產能300萬碼，九十年三月試車量產。
民國八十九年彰化紡織廠取得三合一認證（ISO9001品質管理、 ISO14001環境管理、OHSAS18001安全衛生管理）。
本公司所產製之各種尼龍粒、尼龍絲、長纖布類，自應市以來業績成長十分快速，品質相當穩定，無論國內外市場皆已受到客戶之肯定與讚許。
民國九十一年第四季成立製品事業部，使紡織產業達到完全之垂直整合。
為擴大產品範圍，於民國九十二年初斥資新台幣379,000,000元，購入擁有162台生產長短纖交織布劍帶式織布機之新竹廠。
6 -

公司簡介

民國九十二年六月十八日本公司改選董監事，新任董事為郭紹儀 —

、郭木生、郭能章、郭錦德、及力麗企業股份有限公司代表人洪東賢，新任監察人為陳有財、郭銓慶，任期自九十二年六月十八日至九十五年六月十七日止。

民國九十三年第二季，出售新竹廠機台及附屬設備等，總金額為新台幣93,450,000元。
民國九十四年，陸續擴充三條尼龍聚合生產線，每條生產線之產能為每日100噸，預計完成後將可增加每月9000噸之產能。
九十五年於大陸成立孫公司力寶龍（上海）國際貿易有限公司。
民國九十五年六月十四日本公司改選董監事，新任董事為郭紹儀 —

、郭木生、郭俊男、力麗企業股份有限公司代表人陳炳煌、力 —

麗企業股份有限公司代表人陳燄麟，新任監察人為郭銓慶、詹明朗，任期自九十五年六月十四日至九十八年六月十三日止。

民國九十六年九月二十日力麗企業股份有限公司辭董事乙席，於九十六年十一月十六日補選乙席董事，新任董事為陳炳煌。
民國九十六年完成擴建日產能300噸的尼龍聚合二廠，於第二季順利投產，尼龍粒產能擴增為每月27,000噸。
民國九十七年考量生產成本日漸加重，將燃油蒸汽鍋爐全面轉換燃煤設備，於民國九十八年完工使用。
民國九十八年為提升競爭力，推動去瓶頸工程，於民國99年第一季完工，尼龍粒日產能將由800噸提升至1,100噸，以成為全球最大尼龍粒供應商為目標。
民國九十八年六月十九日本公司改選董監事，新任董事為郭紹儀 —

、力麗企業股份有限公司代表人陳燄麟、陳炳煌、郭濟綱、謝植元，新任監察人為郭俊男、詹明朗，任期自98年6月19日至101 年6月18日止。

民國九十八年底楊梅織布廠因應市場低價削價競爭，進行噴水織布機汰舊換新，讓公司生產布種更趨多樣化，並朝高附加價值及差異布種發展。
民國一百年完成彰化織布廠增設各式噴氣織機計126台，不僅節約水資源，更能生產多元產品、提升不少產能。
民國一百零一年陸續再引進各式織機，包括彰化織布廠18台噴氣織機、40台噴水織機及楊梅織布廠53台噴水織布機。
斥資約20億元打造尼龍粒第六條生產線，該新產線於一百零五年第二季投產。
重啟楊梅染一廠，新增520(噸/月)染布及250(噸/月)染色紗產能，於一百零五年第三季投產。
7 -

、參公司治理報告公司治理報告

一、組織系統

(一)組織系統

組織結構

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股東會
董事會
稽核室
董事長
總經理
總經理室
染紗事業高端織品事業尼龍事業
會企財行人
力
計劃務政
資
業務部生產部業務部生產部化纖工塑部部部部源
業務部業務部部
楊梅廠區彰化廠區尼龍總廠
染總工生研技整織染染公廠彰廠商受針業工託營總聚聚紡技工電公廠尼進原塑會企法財
紗廠化紡務品染織務務管管、廠二一一術務儀用務龍出料化計劃務務
業務管發術理布二一用務企事船長口
織業業業
長務業
務廠處劃業處處處處室廠廠廠處處處處處處處室處
務務務
務
處室處處處處處廠廠廠處處處處
處處處處
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公司治理報告

(二)各主要部門所營業務

(二)各主要部門所營業務
部門別	業務職掌
總經理室	經營目標、策略之擬訂與推動等。
稽核室	全企業業務營運狀況稽核、異常分析及改善建議。
生產部總廠長室	綜理全廠生產製程規劃、異常管理及業務協調。
廠務處	廠區行政、庶務、人事、物料及財產之規劃與管理，公用水電、廠區動力、空調及水電處理，工程之規劃、管理、維修及改善。
研發、技術處	負責研發及品管檢核作業。
工務處	生產機台之保養、維修及增設作業。
楊梅廠區公用處	負責廠區公用設備，包含汽電、環工及廢水處理等。
織布廠	各種長纖布匹之製程管理、整經、織造生產、倉庫管理作業及技術改善。
染一、二廠	各種針織、平織布匹之製程管理，染色、倉庫管理及技術改善作業。
整理處	各種針織、平織布匹之整理、定型加工作業。
生管處	生產排程安排及管制作業。
彰化廠區彰化紡織廠	各種強撚絲及長纖布匹之整經、織造生產、倉庫管理作業及技術改善。
彰化尼龍總廠聚一、二廠	負責聚合製程之生產業務。
紡一廠	各種尼龍原絲之生產事務。
電儀處	各項電力控制系統之管理、維修及修繕事務。
公用處	負責全廠空調、空壓、理水、廢水、熱煤等公共設備之管理維修事務。
高端織品事業業務部營管、船務	營業管制、押匯文件審核等業務。
受染事業處	各種布匹之代染整加工。
業務處、針織處	各種布匹之內外銷售業務及染整、定型加工之訂單業務。
工務處	原紗、軸紗、胚布及色布原料採購，布匹發外託織、託染及後加工。
商品企劃處	審核未來商品企劃及行銷之方向。
染紗事業業務部染紗業務處	聚酯、尼龍原紗採購及染紗內外銷售業務。
尼龍事業化纖、工塑業務部	尼龍及塑化產品之銷售、商品銷售企劃、押匯文件審核及市場資訊蒐集等業務。
會計部	會計制度之建立及各項帳務、稅務、成本之會計處理及股務作業。
企劃部	企業經營分析、專案規劃、e 化導入規劃、規章制度修訂、企業文宣品製作、處理企業訴訟案件及合約審核。
財務部	財務出納、資金調度等事務。
行政部	各項總務行政作業及採購發包作業。
人力資源部	企業人力資源招募及規劃、人事行政、教育訓練、外籍勞工、人員出差、薪資管理等作業。

二、董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料

(一)董事及獨立董事資料

107 年 4 月 14 日

																	107年4月14日	107年4月14日	107年4月14日
職稱	國籍或註冊地	姓名	性別	選(就) 任日期	任期	初次選任日期	選任時持有股份		現在持有股數		配偶、未成年子女現在持有股份		利用他人名義持有股份		主要經 (學)歷	目前兼任本公司及其他公司之職務	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人
							股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率			職稱	姓名	關係
董事長	中華民國	郭紹儀	男	104.06.10	3年	74.09.11	15,711,413	1.80%	9,513,483	1.04%	3,338,153	0.36%	606,403	0.07%	台灣大學 EMBA管理學院國際企業管理組	本公司/ 總經理力麗企業董事長/總經理力麗科技力麟科技力傑能源東廷投資峰儀科技 PT. INDONESI A LIBOLON FIBER SYSTEM 董事長力寳龍企業董事代表人	董事代表人	郭淑珍	姐弟
董事 (法人)	中華民國	力麗企業 (股)公司		104.06.10	3年	80.07.16	138,432,241	15.89%	145,353,853	15.89%	0	0.00%	0	0.00%	無	力豪投資力贊投資董事長	無	無	無
		代表人謝植元	男		3年	98.06.19	262,590	0.03%	44,719	0.00%	0	0.00%	0	0.00%	淡江大學機械系	本公司尼龍廠總廠長
董事 (法人)	中華民國	力茂投資 (股)公司		104.06.10	3年	104.06.10	32,550,472	3.74%	34,177,995	3.74%	0	0.00%	0	0.00%	無	無	無	無	無
		代表人郭淑珍	女				0	0.00%	0	0.00%	1,229,825	0.13%	0	0.00%	美國耶魯大學企業管理碩士公共衛生碩士	力麒建設、山林水環保工程董事長力麗企業、力麗觀光開發董事法人代表人	董事	郭紹儀	姐弟

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職稱	國籍或註冊地	姓名	性別	選(就) 任日期	任期	初次選任日期	選任時持有股份	選任時持有股份	現在持有股數	現在持有股數	配偶、未成年子女現在持有股份	配偶、未成年子女現在持有股份	利用他人名義持有股份	利用他人名義持有股份	主要經 (學)歷	目前兼任本公司及其他公司之職務	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人	具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人
							股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率			職稱	姓名	關係
董事	中華民國	陳炳煌	男	104.06.10	3年	96.11.16	47,511	0.01%	53,343	0.01%	0	0.00%	0	0.00%	台北工專化學工程科	本公司副總經理鴻興投資董事代表人、力傑能源監察人代表人、力麟科技監察人	無	無	無
董事 (法人)	中華民國	順煜投資 (股)公司		104.06.10	3年	104.06.10	11,420,379	1.31%	11,991,397	1.31%	0	0.00%	0	0.00%	無	力麗企業力麒建設董事代表人	無	無	無
		代表人郭可中	男				0	0.00%	320,516	0.04%	0	0.00%	0	0.00%	Syracuse University		無	無	無
董事	中華民國	郭濟綱	男	104.06.10	3年	98.06.19	381,566	0.04%	400,644	0.04%	0	0.00%	0	0.00%	美國加州波莫納大學飯店管理系	巨綱企業、山林紡企業、朝日商務飯店董事長，力麒建設董事/總經理	無	無	無
獨董	中華民國	李道明	男	104.06.10	3年	104.06.10	0	0.00%	0	0.00%	0	0.00%	0	0.00%	日本亞細亞大學	養樂多總經理力麗企業獨立董事	無	無	無
獨董	中華民國	盧啟昌	男	104.06.10	3年	104.06.10	0	0.00%	0	0.00%	0	0.00%	0	0.00%	台灣大學機械工程系	九齊科技、力麗企業、瀚宇博德獨立董事	無	無	無
獨董	中華民國	歐宇倫	男	104.06.10	3年	104.06.10	0	0.00%	0	0.00%	0	0.00%	0	0.00%	台灣大學法律系	立暘法律事務所律師力麗企業、集盛實業獨立董事	無	無	無

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公司治理報告

表一：法人股東之主要股東

107 年 4 月 14 日

	10	7年4月14日
法人股東名稱(註1)	法人股東之主要股東(註2)	持股比例
力麗企業股份有限公司	東廷投資股份有限公司力鵬企業股份有限公司力茂投資股份有限公司力興投資股份有限公司鴻興投資股份有限公司智祥投資股份有限公司凱祥投資股份有限公司冠翔投資股份有限公司順煜投資股份有限公司美商摩根大通銀行台北分行受託保管梵加德集團公司經理之梵加德新興市場股票指數基金投資專戶	7.97% 7.45% 4.49% 3.66% 3.52% 2.63% 2.19% 2.19% 1.60% 1.52%
力茂投資股份有限公司	力鵬企業股份有限公司力麗企業股份有限公司	53.38% 46.62%
順煜投資股份有限公司	郭俊男許碧媛郭可容郭可中郭可文郭可平	52.94% 32.94% 3.53% 3.53% 3.53% 3.53%

註1：董事、監察人屬法人股東代表者，應填寫該法人股東名稱。
註2：填寫該法人股東之主要股東名稱（其持股比例占前十名）及其持股比例。若其主要股東為法人者，應再填列下表二。
12 -

公司治理報告

表二：表一主要股東為法人者其主要股東

107 年 4 月 14 日

	10	7年4月14日
法人名稱(註1)	法人之主要股東(註2)	持股比例
東廷投資股份有限公司	郭紹儀楊怡玲	66.67% 33.33%
力鵬企業股份有限公司	力麗企業股份有限公司力豪投資股份有限公司力贊投資股份有限公司力茂投資股份有限公司凱祥投資股份有限公司鴻興投資股份有限公司力興投資股份有限公司智祥投資股份有限公司郭銓慶郭俊男	15.89% 5.32% 3.88% 3.74% 2.90% 2.69% 2.64% 2.30% 1.55% 1.53%
力茂投資股份有限公司	力鵬企業股份有限公司力麗企業股份有限公司	53.38% 46.62%
力興投資股份有限公司	力鵬企業股份有限公司力麗企業股份有限公司	53.00% 47.00%
鴻興投資股份有限公司	力鵬企業股份有限公司力麗企業股份有限公司	53.02% 46.98%
智祥投資股份有限公司	許玉書郭紹儀許碧媛弘祥投資股份有限公司凱祥投資股份有限公司許鈴像郭俊男許永健楊怡玲郭可中	14.58% 13.74% 13.39% 11.04% 10.88% 8.90% 9.94% 7.17% 6.05% 2.77%
凱祥投資股份有限公司	郭紹儀郭銓慶郭俊男郭俞均郭淑珍郭淑貞郭淑華林鈐蒨許永健詹淑娟	20.89% 19.22% 19.22% 12.48% 5.00% 5.00% 5.00% 3.04% 1.37% 1.37%

13 -

公司治理報告

法人名稱(註1)	法人之主要股東(註2)	持股比例
冠翔投資股份有限公司	洪全福洪宗祺洪能租黃素瑛黃美瑤洪謝烏	37.87% 37.87% 11.64% 5.05% 5.05% 2.52%
順煜投資股份有限公司	郭俊男許碧媛郭可容郭可中郭可文郭可平	52.94% 32.94% 3.53% 3.53% 3.53% 3.53%
美商摩根大通銀行台北分行受託保管梵加德集團公司經理之梵加德新興市場股票指數基金投資專戶	無法取得

註1：如上表一主要股東屬法人者，應填寫法人名稱

註2：填寫該法人之主要股東名稱（其持股比例占前十名）及其持股比例。

14 -

公司治理報告

董事及監察人資料

107 年 4 月 14 日

董事	及監察人資料	及監察人資料	及監察人資料	107年4月1	107年4月1	107年4月1	107年4月1	107年4月1	107年4月1	107年4月1	107年4月1	107年4月1	107年4月1	4日
條件姓名 (註1)	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格			符合獨立性情形(註2)										兼任其他公開發行公司獨立董事家數
	商務、法務、財務、會計或公司業務所須相關科系之公私立大專院校講師以上	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員	商務、法務、財務、會計或公司業務所須之工作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
郭紹儀														無
謝植元														無
郭淑珍														無
郭可中														無
陳炳煌														無
郭濟綱														無
李道明														1
盧啟昌														3
歐宇倫														2

註1：欄位多寡視實際數調整。
註2：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“  ”。
(1) 非為公司或其關係企業之受僱人。
(2) 非公司之關係企業之董事、監察人(但如為公司或其母公司、子公司依本法或當地國。
法令設置之獨立董事者，不在此限)
(3) 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
(4) 非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。
(5) 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。
(6) 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。
(7) 非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。
(8) 未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。
(9) 未有公司法第30條各款情事之一。
(10) 未有公司法第27條規定以政府、法人或其代表人當選。
15 -

(二)總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料

107 年 4 月 14 日

(	二)	經理	、	副總經	理、協理、各	理、協理、各	部門及分支	部門及分支	機構主管資	機構主管資	料		107年4月14日	107年4月14日	107年4月14日
職稱	國籍	姓名	性別	選(就)任日期	持有股份		配偶、未成年子女持有股份		利用他人名義持有股份		主要經(學)歷	目前兼任其他公司之職務	具配偶或二親等以內關係之經理人
					股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率			職稱	姓名	關係
總經理	中華民國	郭紹儀	男	103.03.01	9,513,483	1.04%	3,338,153	0.36%	606,403	0.07%	台灣大學EMBA管理學院國際企業管理組	力麗企業、力麗科技、力麟科技、力傑能源、東廷投資、峰儀科技、 PT. INDONESIA LIBOLON FIBER SYSTEM董事長力寳龍企業董事代表人	無	無	無
副總經理	中華民國	陳炳煌	男	88.04.15	53,343	0.01%	0	0.00%	0	0.00%	台北工專化學工程科	鴻興投資董事代表人	無	無	無
副總經理	中華民國	童敏雄	男	99.09.01	205,950	0.02%	0	0.00%	0	0.00%	逢甲大學紡織工程系	無	無	無	無
協理	中華民國	張大銓	男	101.09.01	0	0.00%	0	0.00%	0	0.00%	輔仁大學會計系	力寳龍企業負責人	無	無	無
協理	中華民國	郭里卿	男	102.09.01	6,930	0.00%	0	0.00%	0	0.00%	逢甲大學紡織工程系	力寶龍(上海)貿易公司總經理	無	無	無
協理	中華民國	蘇彥銘	男	105.09.01	89,715	0.01%	16,818	0.00%	0	0.00%	台北科技大學紡織工程系	無	無	無	無
協理	中華民國	陳禹州	男	105.09.01	0	0.00%	0	0.00%	0	0.00%	美國加州州立大學化工研究所	無	無	無	無
總廠長	中華民國	謝植元	男	98.06.01	44,719	0.00%	0	0.00%	0	0.00%	淡江大學機械系	無	無	無	無
總廠長	中華民國	王春發	男	105.07.01	84,525	0.01%	0	0.00%	0	0.00%	恒毅中學普通科	無	無	無	無
會計主管	中華民國	袁佩環	女	101.09.01	62,114	0.01%	0	0.00%	0	0.00%	中原大學會計系	無	無	無	無
財務主管	中華民國	王儷燕	女	100.08.01	15,280	0.00%	0	0.00%	0	0.00%	美國Texas大學企業管理研究所	無	無	無	無

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(三)董事、監察人、總經理及副總經理之酬金

1. 董事（含獨立董事）之酬金（個別揭露姓名及酬金方式）

單位：仟元

職稱	姓名	董事酬金	董事酬金	董事酬金	董事酬金	董事酬金	董事酬金	董事酬金	董事酬金	A、B、C及D等四項總額占稅後純益之比例(註10)	A、B、C及D等四項總額占稅後純益之比例(註10)	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	兼任員工領取相關酬金	A、B、C、D、E、 F及G等七項總額占稅後純益之比例(註10)	A、B、C、D、E、 F及G等七項總額占稅後純益之比例(註10)	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 (註11)
		報酬 (A) (註2)		退職退休金(B)		董事酬勞 (C)(註3)		業務執行費用 (D) (註4)				薪資、獎金及特支費等(E) (註5)		退職退休金(F)		員工酬勞(G) (註6)
		本公司	財務報告內所有公司 (註7)	本公司	財務報告內所有公司 (註7)	本公司	財務報告內所有公司 (註7)	本公司	財務報告內所有公司 (註7)	本公司	財務報告內所有公司 (註7)	本公司	財務報告內所有公司 (註7)	本公司	財務報告內所有公司 (註7)	本公司		財務報告內所有公司(註7)		本公司	財務報告內所有公司 (註7)
																現金金額	股票金額	現金金額	股票金額
董事長	郭紹儀	250	250	0	0	0	0	0	0	-0.134	-0.134	4,144	4,144	50	50	0	0	0	0	-2.388	-2.388	836
董事	陳炳煌	250	250	0	0	0	0	0	0	-0.134	-0.134	3,834	3,834	46	46	0	0	0	0	-2.219	-2.219	0
董事	郭濟綱	250	250	0	0	0	0	0	0	-0.134	-0.134	0	0	0	0	0	0	0	0	-0.134	-0.134	0
董事	力麗企業(股) 公司代表人：謝植元	250	250	0	0	0	0	0	0	-0.134	-0.134	2,961	2,961	36	36	0	0	0	0	-1.745	-1.745	0
董事	力茂投資(股) 公司代表人：郭淑珍	250	250	0	0	0	0	0	0	-0.134	-0.134	0	0	0	0	0	0	0	0	-0.134	-0.134	0
董事	順煜投資(股) 公司代表人：劉文良(註)	250	250	0	0	0	0	0	0	-0.134	-0.134	0	0	0	0	0	0	0	0	-0.134	-0.134	0
獨董	李道明	420	420	0	0	0	0	0	0	-0.225	-0.225	0	0	0	0	0	0	0	0	-0.225	-0.225	0
獨董	盧啟昌	420	420	0	0	0	0	0	0	-0.225	-0.225	0	0	0	0	0	0	0	0	-0.225	-0.225	0
獨董	歐宇倫	420	420	0	0	0	0	0	0	-0.225	-0.225	0	0	0	0	0	0	0	0	-0.225	-0.225	0
＊除上表揭露外，最近年度公司董事為財務報告內所有公司提供服務（如擔任非屬員工之顧問等）領取之酬金：無

註：順煜投資股份有限公司代表人於 107.01.02 由劉文良先生改派郭可中先生。
註 1：董事姓名應分別列示（法人股東應將法人股東名稱及代表人分別列示），以彙總方式揭露各項給付金額。若董事兼任總經理或副總經理者應填列本表及下表(3-1)或(3-2)。註 2：係指最近年度董事之報酬（包括董事薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金等等）。
註 3：係填列最近年度經董事會通過分派之董事酬勞金額。
註 4：係指最近年度董事之相關業務執行費用（包括車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等）。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。

==> picture [35 x 166] intentionally omitted <==

註 5：係指最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）所領取包括薪資、職務加給、離職金、各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供等等。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。另依 IFRS 2「股份基礎給付」認列之薪資費用，包括取得員工認股權憑證、限制員工權利新股及參與現金增資認購股份等，亦應計入酬金。
註 6：係指最近年度董事兼任員工（包括兼任總經理、副總經理、其他經理人及員工）取得員工酬勞（含股票及現金）者，應揭露最近年度經董事會通過分派員工酬勞金額，若無法預估者則按去年實際分派金額比例計算今年擬議分派金額，並另應填列附表一之三。
註 7：應揭露合併報告內所有公司（包括本公司）給付本公司董事各項酬金之總額。
註 8：本公司給付每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名。
註 9：應揭露合併報告內所有公司（包括本公司）給付本公司每位董事各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露董事姓名。
註10：稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。
註11：a.本欄應明確填列公司董事領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額。
b.公司董事如有領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金者，應將公司董事於子公司以外轉投資事業所領取之酬金，併入酬金級距表之I欄，並將欄位名稱改為「所有轉投資事業」。
c.酬金係指本公司董事擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞（包括員工、董事及監察人酬勞）及業務執行費用等相關酬金。
1. 監察人之酬金（彙總配合級距揭露姓名方式）：已設立審計委員會取代監察人。

3. 總經理及副總經理之酬金（彙總配合級距揭露姓名方式）

職稱	姓名	薪資 (A) (註2)	薪資 (A) (註2)	退職退休金 (B)	退職退休金 (B)	獎金及特支費等等 (C) (註3)	獎金及特支費等等 (C) (註3)	員工酬勞金額 (D) (註4)	員工酬勞金額 (D) (註4)	員工酬勞金額 (D) (註4)	員工酬勞金額 (D) (註4)	A、B、C及D等四項總額占稅後純益之比例 (％) (註8)	A、B、C及D等四項總額占稅後純益之比例 (％) (註8)	有無領取來自子公司以外轉投資事業酬金 (註9)
		本公司	財務報告內所有公司 (註5)	本公司	財務報告內所有公司 (註5)	本公司	財務報告內所有公司 (註5)	本公司		財務報告內所有公司 (註5)		本公司	財務報告內所有公司 (註5)
								現金金額	股票金額	現金金額	股票金額
總經理	郭紹儀	6,720	6,720	134	134	3,702	3,702	0	0	0	0	-5.672	-5.672	1,019
副總經理	陳炳煌
副總經理	童敏雄

註：本公司提供汽車 2 輛及員工宿舍 2 間，設算年租金約 500 仟元及 290 仟元。

酬金級距表

註：本公司提供汽車2輛及員工宿舍2間，設算年租金約500仟元及2	90仟元。酬金級距表	90仟元。酬金級距表
給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距	總經理及副總經理姓名
	本公司 (註6)	所有轉投資事業 (註7)E
低於2,000,000 元	無	無
2,000,000 元（含）～5,000,000 元（不含）	郭紹儀、陳炳煌、童敏雄	郭紹儀、陳炳煌、童敏雄
5,000,000 元（含）～10,000,000 元（不含）	無	無
10,000,000 元（含）～15,000,000 元（不含）	無	無
15,000,000 元（含）～30,000,000 元（不含）	無	無
30,000,000 元（含）～50,000,000 元（不含）	無	無
50,000,000 元（含）～100,000,000 元（不含）	無	無
100,000,000 元以上	無	無
總計	3	3

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註 1：總經理及副總經理姓名應分別列示，以彙總方式揭露各項給付金額。若董事兼任總經理或副總經理者應填列本表及上表(1-1)或(1-2)。
註 2：係填列最近年度總經理及副總經理薪資、職務加給、離職金。
註 3：係填列最近年度總經理及副總經理各種獎金、獎勵金、車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供及其他報酬金額。如提供房屋、汽車及其他交通工具或專屬個人之支出時，應揭露所提供資產之性質及成本、實際或按公平市價設算之租金、油資及其他給付。另如配有司機者，請附註說明公司給付該司機之相關報酬，但不計入酬金。另依IFRS 2「股份基礎給付」認列之薪資費用，包括取得員工認股權憑證、限制員工權利新股及參與現金增資認購股份等，亦應計入酬金。
註 4：係填列最近年度經董事會通過分派總經理及副總經理之員工酬勞金額（含股票及現金），若無法預估者則按去年實際分派金額比例計算今年擬議分派金額，並另應填列附表一之三。稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。
註 5：應揭露合併報告內所有公司（包括本公司）給付本司總經理及副總經理各項酬金之總額。
註 6：本公司給付每位總經理及副總經理各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露總經理及副總經理姓名。
註 7：應揭露合併報告內所有公司（包括本公司）給付本公司每位總經理及副總經理各項酬金總額，於所歸屬級距中揭露總經理及副總經理姓名。
註 8：稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。
註 9： a.本欄應明確填列公司總經理及副總經理領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金金額。
b.公司總經理及副總經理如有領取來自子公司以外轉投資事業相關酬金者，應將公司總經理及副總經理於子公司以外轉投資事業所領取之酬金，併入酬金級距表E欄，並將欄位名稱改為「所有轉投資事業」。
c.酬金係指本公司總經理及副總經理擔任子公司以外轉投資事業之董事、監察人或經理人等身分所領取之報酬、酬勞（包括員工、董事及監察人酬勞）及業務執行費用等相關酬金。

公司治理報告

4.分派員工酬勞之經理人姓名及分派情形

107 年 4 月 30 日

						107年4月30日
	職稱（註1）	姓名（註1）	股票金額	現金金額	總計	總額占稅後純益之比例（％）
經理人	總經理	郭紹儀	無	無	無	無
	副總經理	陳炳煌
	副總經理	童敏雄
	協理	張大銓
	協理	郭里卿
	協理	陳禹州
	協理	蘇彥銘
	總廠長	謝植元
	總廠長	王春發
	會計主管	袁佩環
	財務主管	王儷燕

註 1：應揭露個別姓名及職稱，但得以彙總方式揭露獲利分派情形。
註 2：係填列最近年度經董事會通過分派經理人之員工酬勞金額（含股票及現金），若無法預估者則按去年實際分派金額比例計算今年擬議分派金額。稅後純益係指最近年度之稅後純益；已採用國際財務報導準則者，稅後純益係指最近年度個體或個別財務報告之稅後純益。
註 3：經理人之適用範圍，依據本會 92 年 3 月 27 日台財證三字第 0920001301 號函令規定，其範圍如下：
(1)總經理及相當等級者
(2)副總經理及相當等級者
(3)協理及相當等級者
(4)財務部門主管
(5)會計部門主管
(6)其他有為公司管理事務及簽名權利之人
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公司治理報告

(四)分別比較說明本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額占個體或個別財務報告稅後純益比例之分析並說明給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序及與經營績效及未來風險之關聯性

1. 支付酬金總額佔稅後純益比例之分析：

105年度本公司及合併報表內所有公司支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額佔稅後純益比例 (%)	105年度本公司及合併報表內所有公司支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額佔稅後純益比例 (%)	106年度本公司及合併報表內所有公司支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額佔稅後純益比例 (%)	106年度本公司及合併報表內所有公司支付本公司董事、監察人、總經理及副總經理酬金總額佔稅後純益比例 (%)
本公司	財務報告內所有公司	本公司	財務報告內所有公司
(0.169%)	(0.169%)	(8.756%)	(8.756%)

2. 給付酬金之政策、標準與組合

(1) 本公司董事酬金給付標準，已明訂於本公司章程；惟經董事會決議獨立董事不再參與分配年度董事盈餘酬勞。
(2) 經理人酬勞依照本公司從業人員薪資給付標準規定支給。

3. 訂定酬金之程序

董事及經理人之報酬，依規定須由本公司薪資報酬委員會定期評估及訂定薪資報酬，並提送董事會通過後辦理。
與經營績效及未來風險之關聯性

經理人員之報酬已充分考量其專業能力及公司營運與財務狀況，副總經理(含)以下人員參與本公司每半年之績效考核。公司經營階層之重要決策，均會衡酌各種風險並審慎評估後而為之，這些重要決策之績效會反映在公司之獲利上，繼而影響本公司董事及經理人之酬勞。

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三、公司治理運作清形

(一)董事會運作情形資訊

最近(106)年度董事會開會 10 次(A)，董事監察人出席情形如下：

職稱	姓名(註1)	實際出(列) 席次數Ｂ	委託出席次數	實際出(列) 席率(%) 【Ｂ/Ａ】 (註2)	備註
董事長	郭紹儀	10	0	100%	104.06.10連任
董事	力麗企業股份有限公司代表人：謝植元	10	0	100%	104.06.10就任
董事	力茂投資股份有限公司代表人：郭淑珍	8	0	80%	104.06.10就任
董事	順煜投資股份有限公司代表人：劉文良	9	0	90%	104.06.10就任
董事	陳炳煌	10	0	100%	104.06.10連任
董事	郭濟綱	8	0	80%	104.06.10連任
獨董	李道明	10	0	100%	104.06.10就任
獨董	盧啟昌	10	0	100%	104.06.10就任
獨董	歐宇倫	10	0	100%	104.06.10就任
其他應記載事項：一、董事會之運作如有下列情形之一者，應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公司對獨立董事意見之處理： (一)證券交易法第14條之3所列事項：無此情事。 (二)除前開事項外，其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決事項：無此情事。二、董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形：無此情事。三、當年度及最近年度加強董事會職能之目標（例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等）與執行情形評估： (一)為強化董事會職能，於104年6月增設獨立董事三席，並完成設置審計委員會。且於 106年12月修訂「董事會議事規則」及107年3月修訂「審計委員會行使職權辦法」，使其董事會與審計委員會之運作更加制度化。 (二)董事均能秉持專業及為全體股東謀求最大利益執行職務，並設有發言人及代理發言人，作為公司對外發表意見之管道，並責成股務部門處理股東建議或糾紛等事宜，亦可由公司網站及「公開資訊觀測站」查詢相關財務、業務及公司治理資訊，提昇資訊透明度。

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(二)審計委員會運作情形資訊

最近年度(106)審計委員會開會 4 次(Ａ)，獨立董事出列席情形如下：

職稱	姓名	實際出席次數 (Ｂ)	委託出席次數	實際出席率(%) (Ｂ/Ａ) (註)
獨立董事a	李道明	4	0	100%
獨立董事b	盧啟昌	4	0	100%
獨立董事c	歐宇倫	4	0	100%
其他應記載事項：一、審計委員會之運作如有下列情形之一者，應敘明董事會日期、期別、議案內容、審計委員會決議結果以及公司對審計委員會意見之處理。 (一) 證券交易法第14條之5所列事項：無此情事。 (二) 除前開事項外，其他未經審計委員會通過，而經全體董事三分之二以上同意之議決事項：無此情事。二、獨立董事對利害關係議案迴避之執行情形，應敘明獨立董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表決情形：無此情事。三、獨立董事與內部稽核主管及會計師之溝通情形（應包括就公司財務、業務狀況進行溝通之重大事項、方式及結果等）：稽核主管與會計師不定期就公司稽核情形、公司財務狀況及增訂財務報告之會計師查核報告關鍵查核事項等項目與獨立董事溝通，溝通情形良好。

註：

＊年度終了日前有獨立董事離職者，應於備註欄註明離職日期，實際出席率(%)則以其在職期間審計委員會開會次數及其實際出席次數計算之。
＊年度終了日前，有獨立董事改選者，應將新、舊任獨立董事均予以填列，並於備註欄註明該獨立董事為舊任、新任或連任及改選日期。實際出席率(%)則以其在職期間審計委員會開會次數及其實際出席次數計算之。
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(三)公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因

及原因
評估項目	運作情形 (註1)			與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
一、公司是否依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂定並揭露公司治理實務守則？			公司成立之時創辦人就具備類似公司治理之經營理念並傳承至今已四十載，雖未訂定公司治理實務守則，但已將「上市上櫃公司治理實務守則」列為推動與落實公司治理之依據。	無此必要，董事均能秉持專業及為全體股東謀求最大利益執行職務，故無需訂定徒具形文之規範。
二、公司股權結構及股東權益 (一)公司是否訂定內部作業程序處理股東建議、疑義、糾紛及訴訟事宜，並依程序實施？ (二)公司是否掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單？ (三)公司是否建立、執行與關係企業間之風險控管及防火牆機制？ (四)公司是否訂定內部規範，禁止公司內部人利用市場上未公開資訊買賣有價證券？			(一)設有發言人及代理發言人，作為公司對外發表意見之管道，並責成股務部門處理股東建議或糾紛等事宜。 (二)由股務部門及委任專業股務代理機構處理，隨時掌握名單並依法令規定申報。 (三)已制定於公司內部控制制度中。 (四)已制定「防範內線交易作業管理辦法」。	無重大差異
三、董事會之組成及職責 (一)董事會是否就成員組成擬訂多元化方針及落實執行？			(一)訂有「董事選舉辦法」，以用人唯才為原則，並在考慮人選時以客觀條件充分顧及董事會成員多元化的裨益。設有董事9席，包含3席獨立董事，其中亦有女性董事，成員專業涵蓋管理、工程、法律、會計、	尚未訂定董事會績效評估辦法及其評估方式，未來將視實際需要及配合相關法令訂定

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評估項目	運作情形 (註1)	運作情形 (註1)	運作情形 (註1)	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
(二)公司除依法設置薪資報酬委員會及審計委員會外，是否自願設置其他各類功能性委員會？ (三)公司是否訂定董事會績效評估辦法及其評估方式，每年並定期進行績效評估？ (四)公司是否定期評估簽證會計師獨立性？			公共衛生等，且為產業經營者、執業律師、國際知名事務所前執業會計師及美國耶魯大學、雙碩士，皆具備商務、財務或公司業務所須之工作經驗，可從不同角度給予專業意見，對公司有莫大助益。 (二)依勞動基準法之相關規定訂定退休辦法，並成立「勞工退休準備金監督委員會」定期監察退休準備金提撥狀況及負責退休申請案之審核。 (三)本公司由薪資報酬委員會訂定並定期檢討董事及經理人績效評估與薪資報酬政策、制度、標準與結構，並將所提建議提交董事會討論。 (四)簽證會計師事務所為國際知名會計師事務所，且簽證會計師與本公司非關係人，其簽證具獨立性。
四、上市上櫃公司是否設置公司治理專（兼）職單位或人員負責公司治理相關事務（包括但不限於提供董事、監察人執行業務所需資料、依法辦理董事會及股東會之會議相關事宜、辦理公司登記及變更登記、製作董事會及股東會議事錄等）？			由股務部門負責於公開資訊觀測站或公司網站提供即時訊息予股東、提供董事執行業務所需資料、依法辦理董事會及股東會之會議相關事宜、辦理公司登記及變更登記、製作董事會及股東會議事錄。	無重大差異

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評估項目	運作情形 (註1)	運作情形 (註1)	運作情形 (註1)	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
五、公司是否建立與利害關係人（包括但不限於股東、員工、客戶及供應商等）溝通管道，及於公司網站設置利害關係人專區，並妥適回應利害關係人所關切之重要企業社會責任議題？			已於網站設置「投資人專區」、「利害關係人專區」，揭露發言人、代理發言人及股務單位聯繫之方式，將不同利益相關者之議題傳達至相關部門且參與溝通，提供股務暨投資人、商品諮詢服務、代工服務、供應商、員工之溝通管道，並由各所屬專責人員回應利害關係人所關切之議題，並妥適回應。	無重大差異
六、公司是否委任專業股務代辦機構辦理股東會事務？			委任專業之股務代理機構「台新國際商業銀行（股）公司股務代理部」辦理。	無重大差異
七、資訊公開 (一)公司是否架設網站，揭露財務業務及公司治理資訊？ (二)公司是否採行其他資訊揭露之方式（如架設英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制度、法人說明會過程放置公司網站等）？			(一)已架設網站，持續更新其相關內容，亦可由「公開資訊觀測站」查詢相關財務、業務及公司治理資訊。 (二)專人負責資訊之蒐集與揭露、落實發言人制度、法人說明會之資料內容放置網站供投資人查詢，亦有設置公司營業相關之英文網站。	無重大差異
八、公司是否有其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊（包括但不限於員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關係、利害關係人之權利、董事及監察人進修之情形、風險管理政策及風險衡量標準之執行情形、客戶政策之			1. 員工權益、僱員關懷：本公司十分重視勞資關係之和諧，對員工之福利及權益極其重視，持續提昇員工福利、工作環境安全及其品質，包括員工供餐、旅遊、健檢、紅利、婚喪喜慶及教育補助…等，除法定勞健保外，另為員工	無重大差異

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評估項目	運作情形 (註1)	運作情形 (註1)	運作情形 (註1)	與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形等）？			投保團體保險（壽險、意外險、醫療險），享有更完善的保障。 2. 投資者關係：持續保持與投資人的良好互動，除財務資訊揭露外，定期透過各項活動（法說會、海外路演、券商舉辦的投資人會議）與投資人溝通交流，並將投資人回饋意見提供予公司高層與相關單位參考以作改善調整。 3. 供應商關係：任何採購行為均以環保、節能、品質為優先考量，不以價格為唯一考量採購政策。 4. 利害關係人之權利：提供多元溝通管道及資訊揭露，與利害關係人保持良好的對話與溝通，並收集利害關係人關注的議題，及檢視所執行的各項活動是否回應利害關係人。 5. 董事進修之情形：董事均具有多年相關產業經營或專業技術之背景，有關其進修課程，則依規劃辦理。 6. 風險管理政策及風險衡量標準之執行情形：政策及衡量標準皆有依類別訂定相關辦法或作業程序等以供遵循。 7. 客戶政策之執行情形：為保護消費者及客戶權益，除提供品質優良的產品，也積極推動與落實製造流

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評估項目	運作情形 (註1)	運作情形 (註1)	運作情形 (註1)
	是	否	摘要說明
			程的品質管理、環境保護、工廠安全衛生管理，獲得認證肯定外，設有法務人員協助業務單位辦理有關客戶權益及申訴處理等事件，稽核單位並依程序查核與揭露。 8. 公司為董事購買責任保險之情形：無購買責任保險。
九、請就臺灣證券交易所股份有限公司公司治理中心最近年度發布之公司治理評鑑結果說明已改善情形，及就尚未改善者提出優先加強事項與措施。（未列入受評公司者無需填列） (一)除設有專責人員負責於公開資訊觀測站及年報中揭露本公司之財務業務及公司治理等資訊外，並定期或不定期將公司治理之相關資訊於公司網站中揭露，不斷改善並提昇公司治理運作。 (二)以邀請獨立董事出席股東會為優先加強事項與措施。

註：運作情形不論勾選｢是｣或｢否｣，均應於摘要說明欄位敘明。
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(四)公司如有設置薪酬委員會者，應揭露其組成、職責及運作情形：

1. 薪資報酬委員會成員資料

身份別 (註1)	條件姓名	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	是否具有五年以上工作經驗及下列專業資格	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	符合獨立性情形(註2)	兼任其他公開發行公司薪資報酬委員會成員家數
		商務、法務、財務、會計或公司業務所需相關料系之公私立大專院校講師以上	法官、檢察官、律師、會計師或其他與公司業務所需之國家考試及格領有證書之專門職業及技術人員	具有商務、法務、財務、會計或公司業務所需之工作經驗	1	2	3	4	5	6	7	8
獨立董事	李道明												1
獨立董事	盧啟昌												3
獨立董事	歐宇倫												2

註 1：身分別請填列係為董事、獨立董事或其他。
註 2：各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“  ”。
(1) 非為公司或其關係企業之受僱人。
(2) 非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事者，不在此限。
(3) 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
(4) 非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。
(5) 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。
(6) 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。
(7) 非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。
(8) 未有公司法第30條各款情事之一。
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2. 薪資報酬委員會運作情形資訊

(1) 本公司之薪資報酬委員會委員計 3 人。
(2) 本屆委員任期：104 年 6 月 10 日至 107 年 6 月 09 日，最近(106)年度薪資報酬委員會開會 2 次(Ａ)，委員資格及出席情形如下：

職稱	姓名	實際出席次數 (Ｂ)	委託出席次數	實際出席率(%) (Ｂ/Ａ) (註)	備註
召集人	李道明	2	0	100%	無
委員	盧啟昌	2	0	100%	無
委員	歐宇倫	2	0	100%	無
其他應記載事項：一、董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議，應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理（如董事會通過之薪資報酬優於薪資報酬委員會之建議，應敘明其差異情形及原因）：無此情事。二、薪資報酬委員會之議決事項，如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者，應敘明薪資報酬委員會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理：無此情事。

註：(1) 年度終了日前有薪資報酬委員會成員離職者，應於備註欄註明離職日期，實際出席率(%)則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。
(2) 年度終了日前，有薪資報酬委員會改選者，應將新、舊任薪資報酬委員會成員均予以填列，並於備註欄註明該成員為舊任、新任或連任及改選日期。實際出席率(%)則以其在職期間薪資報酬委員會開會次數及其實際出席次數計算之。
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(五)履行社會責任情形

評估項目	運作情形 (註1)	運作情形 (註1)	運作情形 (註1)	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明 (註2)
一、落實公司治理 (一)公司是否訂定企業社會責任政策或制度，以及檢討實施成效？ (二)公司是否定期舉辦社會責任教育訓練？ (三)公司是否設置推動企業社會責任專（兼）職單位，並由董事會授權高階管理階層處理，及向董事會報告處理情形？ (四)公司是否訂定合理薪資報酬政策，並將員工績效考核制度與企業社會責任政策結合，及設立明確有效之獎勵與懲戒制度？			(一)已訂定企業社會責任制度，且本公司落實企業之社會責任已長達四十多年，未來仍將持續推行及落實企業應盡之社會責任。 (二)每月舉行動員月會，由負責單位邀請各不同領域之專業人士進行講習課程。 (三)本公司尚未設置推動企業社會責任專職單位，而係由各部門依其職務所及範疇盡力履行企業社會責任。 (四)1.對於新進員工，依其職等之不同，核予不同之基本薪資，不因性別、年齡、種族、宗教、政治立場、婚姻狀況、參與團體等因素而有所差異。另對晉薪、績效獎金發放，亦訂有完善、合理之政策。 2.為善盡對客戶之企業社會責任，了解客戶對服務之滿意度，每年辦理客戶調查。除針對調查結果檢討改進外，成績亦納入各營業單位之績效考評中。	尚未設置推動企業社會責任專職單位，未來將視實際需要及配合相關法令設置

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評估項目	運作情形 (註1)	運作情形 (註1)	運作情形 (註1)	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明 (註2)
二、發展永續環境 (一)公司是否致力於提升各項資源之利用效率，並使用對環境負荷衝擊低之再生物料？			(一)1.設製自動控制系統，配合現場實際需求量，自動調整公用流體供給量，減少用電量及減碳目的。 2.將使用過的蒸汽作熱能回收，降低重油或煤碳能源的使用。 3.藉由太陽能光電系統與廠房結合，達到減碳目的，促進永續綠色能源使用，藉以降低地球暖化危機。 4.利用廢水回收，酸鹼中和以降低消耗品的使用。 5.生產有色原絲，織布後免染色，取代一般需要染色過程的原絲，可減少大量因染整廢水排出造成的環境污染。低溫可染的聚酯纖維，則是在攝氏 95~98度即可進行染整作業，改變傳統高溫染整過程，節省能源。 6.積極回收舊衣物及織布廠的廢棄布與紗生產產品。本公司持續推動節能減碳計劃，並針對紙箱、紙管，廢料等加強回收，減少資源浪費。	無重大差異

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評估項目	運作情形 (註1)	運作情形 (註1)	運作情形 (註1)	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明 (註2)
(二)公司是否依其產業特性建立合適之環境管理制度？ (三)公司是否注意氣候變遷對營運活動之影響，並執行溫室氣體盤查、制定公司節能減碳及溫室氣體減量策略？			(二)已建立並實施適當的環境管理體系，以符合國際標準組織ISO14000標準。 (三)1.配合政府所推動之溫室氣體自願性減量專案（經濟部工業局溫室氣體自願減量推動計畫），並曾榮獲節能績優廠商。 2.降低溫室氣體排放強度，以期取得環保署先期專案減量額度。 3.爭取減量績效納入未來排放量核配參考。 4.導入ISO14064，執行溫室氣體盤查及符合法規規定作申報。
三、維護社會公益 (一)公司是否依照相關法規及國際人權公約，制定相關之管理政策與程序？ (二)公司是否建置員工申訴機制及管道，並妥適處理？			(一)依據勞基法訂定公司內部制度，保障員工合法權益，並遵守勞動相關法令及尊重國際公認基本勞動人權，相關管理政策與程序均保障員工之合法權利，僱用政策無差別待遇；員工不因性別、種族、婚姻、宗教等因素而受歧視；且無強迫或強制勞動、無涉及侵犯原住民權利、侵犯員工利益等情事發生。 (二)為協助員工解決問題，凝聚向心力，本公司設有多重申訴管道，包含與主管直接聯繫、員工	無重大差異

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評估項目	運作情形 (註1)	運作情形 (註1)	運作情形 (註1)	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明 (註2)
(三)公司是否提供員工安全與健康之工作環境，並對員工定期實施安全與健康教育？ (四)公司是否建立員工定期溝通之機制，並以合理方式通知對員工可能造成重大影響之營運變動？ (五)公司是否為員工建立有效之職涯能力發展培訓計畫？			申訴信箱、員工留言板等，員工對於工作情況、環境健康與安全、薪資福利、人權平等、性騷擾事件等各項議題有所建議，皆可透過各種管道提出，均會妥適處理。 (三)1.已提供對於環境之飲水、消防、噪音等定期檢查、每年個人健康檢查，並對危險機具施以防護設施、危險告知、標準操作手冊及人身防護器材，以維繫安全及健康的工作環境。 2.除法定勞健保外，並增加團體保險，給員工多一分保障。 3.獲得OHSAS18001安全衛生管理認證。 (四)透過即時電子公告、每月月會、各處室會議、季刊「力麗園地」，建立定期溝通機制，對於重大情事，做到同步傳達，讓每位同仁能清楚瞭解營運政策。 (五)為強化員工職場能力以及協助員工管理未來之職能管理，對員工培訓向來不遺餘力，鼓勵或選派員工參加公司內外各項專業課程講習，補助員工成立各式社團等措施。

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公司治理報告

評估項目	運作情形 (註1)	運作情形 (註1)	運作情形 (註1)	與上市上櫃公司企業社會責任實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明 (註2)
(六)公司是否就研發、採購、生產、作業及服務流程等制定相關保護消費者權益政策及申訴程序？ (七)對產品與服務之行銷及標示，公司是否遵循相關法規及國際準則？ (八)公司與供應商來往前，是否評估供應商過去有無影響環境與社會之紀錄？ (九)公司與其主要供應商之契約是否包含供應商如涉及違反其企業社會責任政策，且對環境與社會有顯著影響時，得隨時終止或解除契約之條款？			(六)對消費之服務宗旨及政策均已明文制定且公開宣達全公司,且為維護消費者權益設有服務專線及集團網頁客服務平台等多重管道供消費者申訴，落實消費者權益政策之執行。 (七)取得ISO9000品質管理及 Oeko-Tex Standard 100 ，確保產品不危害人體健康及皆可藉由生產履歷查詢其生產日期、批號等，以分析其瑕疵的原因。 (八)建立綠色供應鏈體系，請供應商提供符合法規要求的證明，以致力提升整體供應鏈的社會責任。 (九)於104年起陸續與其主要供應商之契約加註如涉及違反其企業社會責任政策，且對環境與社會有顯著影響時，得隨時終止或解除契約之相關條款。
四、加強資訊揭露 (一)公司是否於其網站及公開資訊觀測站等處揭露具攸關性及可靠性之企業社會責任相關資訊？			於公司網站、年報適當揭露企業社會責任相關資訊，並自 105年起，每年編製企業社會責任報告書，公開於證券交易所網站，以揭露具攸關性及可靠性之企業社會責任相關資訊。	無重大差異

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評估項目	運作情形 (註1)	運作情形 (註1)	運作情形 (註1)
	是	否	摘要說明 (註2)
五、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」訂有本身之企業社會責任守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：已訂定企業社會責任守則，且本公司落實善盡企業之社會責任長達四十多年，未來仍將持續推行及落實企業應盡之社會責任。
六、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊：本公司除重視環境保護、勞工安全及員工福利外，並捐贈與贊助興建地方警所辦公室、救護車、社會福利機構及關懷弱勢團體等，成立之「財團法人郭木生文教基金會」，且榮獲文建會〝文馨獎〞第一屆銅牌獎，第二屆金牌獎之表揚。其創設的緣起，乃因本公司創辦人郭木生先生有感於城鄉資源分配不足，於是成立基金會，先從回饋故鄉彰化縣二林鎮做起，除建廠提供就業機會外，並提供獎學金獎助績優清寒學生、提供喜樂保育院制服、贊助二林家扶中心及芳苑國中香港舞龍賽…等。遠程目標則希望能嘉惠台灣所有績優清寒學子，推動文教事業。
七、公司企業社會責任報告書如有通過相關驗證機構之查證標準，應加以敘明：本公司編制之企業社會責任報告書並未送交相關驗證機構。

註 1：運作情形不論勾選｢是｣或｢否｣，均應於摘要說明欄位敘明。
註 2：公司已編製企業社會責任報告書者，摘要說明得以註明查閱企業社會責任報告書方式及索引頁次替代之。

(六)公司履行誠信經營情形及採行措施

評估項目	運作情形 (註1)	運作情形 (註1)	運作情形 (註1)	與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
一、訂定誠信經營政策及方案 (一)公司是否於規章及對外文件中明示誠信經營之政策、作法，以及董事會與管理階層積極落實經營政策之承諾？			(一)1.已訂定內稽內控制度、「工作規則」、「道德行為準則」、「防範內線交易作業管理辦法」及各項管理辦法以維公司誠信之政策，並於公司會議中隨時宣導公司誠信經營之理念。	無重大差異

35 -

公司治理報告

評估項目	運作情形 (註1)	運作情形 (註1)	運作情形 (註1)	與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
(二)公司是否訂定防範不誠信行為方案，並於各方案內明定作業程序、行為指南、違規之懲戒及申訴制度，且落實執行？ (三)公司是否對「上市上櫃公司誠信經營守則」第七條第二項各款或其他營業範圍內具較高不誠信行為風險之營業活動，採行防範措施？			2.董事會議事規則明訂，董事對於會議事項涉有自身利害關係者，需自行迴避，以落實誠信經營。 (二)訂有「工作規則」、「道德行為準則」、「防範內線交易作業管理辦法」及各項管理辦法，皆屬教育訓練時之重要環節，使員工充分瞭解公司重視誠信經營之決心、政策防範方案及違反誠信行為之後果。 (三)新進人員於職前訓練中提供「同仁注意事項」、「員工任職同意書」及「員工保證人辦法」並說明違反上述承諾保證事項，除接受法律制裁外，並賠償公司因此所產生之損失，於任職後並定期更新與宣導。
二、落實誠信經營 (一)公司是否評估往來對象之誠信紀錄，並於其與往來交易對象簽訂之契約中明訂誠信行為條款？ (二)公司是否設置隸屬董事會之推動企業誠信經營專（兼）職單位，並定期向董事會報告其執行情形？ (三)公司是否制定防止利益衝突政策、提供適當陳述管道，並落實執行？			(一)不定期檢討客戶及協力廠商之交易狀況，如發現不正常之交易行為時，將中止其交易內容。 (二)無設置隸屬董事會之推動企業誠信經營專（兼）職單位，但稽核列席董事會，瞭解決策過程，維護公司誠信經營之方針。 (三)董事會各項議案有利益衝突時，皆依利益迴避原則。員工對於違規及訴願行為可直接向相關主管或董事會之稽核單位報告。	尚未設置推動誠信經營專（兼）職單位，未來將視實際需要及配合相關法令設置

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公司治理報告

評估項目	運作情形 (註1)	運作情形 (註1)	運作情形 (註1)	與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
(四)公司是否為落實誠信經營已建立有效的會計制度、內部控制制度，並由內部稽核單位定期查核，或委託會計師執行查核？ (五)公司是否定期舉辦誠信經營之內、外部之教育訓練？			(四)1.設有嚴謹之會計制度及專責會計單位，財務報告均經簽證會計師查核或核閱，確保財務報表之公允性。 2.建立有效之內部稽核制度、自行查核制度、法令遵循制度及風險管理機制，以維持有效適當之內部控制制度運作，且每年均委託會計師辦理內部控制制度之查核。 (五)1.新進人員於職前訓練講習課程中，指派專人講述職業道德、誠信原則與相關內、外部法令規定，俾利「誠信」原則之深化。 2.每年聘請外部專業機構針對特定員工進行兩天一夜之教育訓練。
三、公司檢舉制度之運作情形 (一)公司是否訂定具體檢舉及獎勵制度，並建立便利檢舉管道，及針對被檢舉對象指派適當之受理專責人員？ (二)公司是否訂定受理檢舉事項之調查標準作業程序及相關保密機制？ (三)公司是否採取保護檢舉人不因檢舉而遭受不當處置之措施？			(一)員工如有建言或申訴之情事，可以書面、口頭、電話或電子郵件方式向管理部主管或所信賴之各級主管等人員提出建議或申訴。 (二)前項主管人員受理員工建議或申訴後，立即呈報總經理，並由總經理指定專人處理。受理人員或專責處理人員對任何申訴案件均秉持保密原則儘速處理。 (三)提訴案件經調查確有其不當或涉嫌不法之處，依公司相關規章對於失職人員	無重大差異

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公司治理報告

評估項目	運作情形 (註1)	運作情形 (註1)	運作情形 (註1)	與上市上櫃公司誠信經營守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
			予以懲處，或依據相關法令追究其法律責任，並保障建言人或申訴人隱私權益。
四、加強資訊揭露 (一)公司是否於其網站及公開資訊觀測站，揭露其所訂誠信經營守則內容及推動成效？			(一)已於網站揭露相關企業文化、經營方針等資訊，並設有專責部門對各項資訊之蒐集與揭露及落實發言人制度。	無重大差異
五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形：未訂定誠信經營守則，但本公司自創立之初即以「誠信」為最高經營方針，來為全體股東獲取最大利益；從未改變，至今儼然已成為重要企業文化之一部分，仍將繼續秉持初衷，永續經營。
六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊：（如公司檢討修正其訂定之誠信經營守則等情形）以誠信為經營基石，建立有效之內稽內控制度及各項管理辦法經營公司，使與協力廠商及客戶皆有一定之遵循方針。

(七)公司如有訂定公司治理守則及相關規章者，應揭露其查詢方式：

可於公開資訊觀測站或本公司（http://www.lealeagroup.com.tw/）網站查詢。

(八)其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊，得一併揭露：

可於公開資訊觀測站或本公司（http://www.lealeagroup.com.tw/）網站查詢。

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公司治理報告

(九)內部控制制度執行狀況應揭露下列事項

1. 內部控制聲明書

力鵬企業股份有限公司內部控制制度聲明書

日期：107年03月23日

本公司民國106年度之內部控制制度，依據自行檢查的結果，謹聲明如下：

一、本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任，本公司業已建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率(含獲利、績效及保障資產安全等）、財務報導之可靠性及相關法令之遵循等目標的達成，提供合理的確保。
二、內部控制制度有其先天限制，不論設計如何完善，有效之內部控制制度亦僅能對上述三項目標之達成提供合理的確保；而且，由於環境、情況之改變，內部控制制度之有效性可能隨之改變。惟本公司之內部控制制度設有自我監督之機制，缺失一經辨認，本公司即採取更正之行動。
三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」（以下簡稱「處理準則」）規定之內部控制制度有效性之判斷項目，判斷內部控制制度之設計及執行是否有效。該「處理準則」所採用之內部控制制度判斷項目，係為依管理控制之過程，將內部控制制度劃分為五個組成要素：1.控制環境，2.風險評估，3.控制作業，4.資訊及溝通，及5.監督。每個組成要素又包括若干項目。前述項目請參見「處理準則」之規定。
四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目，檢查內部控制制度之設計及執行的有效性。
五、本公司基於前項檢查結果，認為本公司於民國106年12月31日的內部控制制度﹙含對子公司之監督與管理﹚，包括知悉營運之效果及效率目標達成之程度、財務報導之可靠性及相關法令之遵循有關的內部控制制度等之設計及執行係屬有效，其能合理確保上述目標之達成。
六、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容，並對外公開。上述公開之內容如有虛偽、隱匿等不法情事，將涉及證券交易法第二十條、第三十二條、第一百七十一條及第一百七十四條等之法律責任。
七、本聲明書業經本公司民國107年03月23日董事會通過，出席董事 9人中，有0人持反對意見，餘均同意本聲明書之內容，併此聲明。

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力鵬企業股份有限公司董事長：郭紹儀

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總經理：郭紹儀

39 -

公司治理報告

委託會計師專案審查內部控制制度者，應揭露會計師審查報告：不適用。
(十)最近年度及截至年報刊印日止公司及其內部人員依法被處罰、公司對其內部人員違反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形：無此情事。
(十一)最近年度及截至年報刊印日止，股東會及董事會之重要決議
- 106年股東常會重要決議內容及執行情形：
- 一、通過修訂「取得或處分資產處理程序」部分條文案。
  - 執行情形：已完成修訂後「取得或處分資產處理程序」之公告作業並據以執行。
- 二、通過105年度營業報告書及財務報表案。

執行情形：決議通過。

三、通過105年度虧損撥補案。

執行情形：決議通過，以照股東會決議辦理。

董事會之重要決議

日期	議案內容摘要
106.01.13	1.通過員工酬勞及董監酬勞案。 2.通過105年度年終獎金基數及計算方式 3.通過向5家投資公司辦理借款事宜。
106.03.16	1.通過解除董事及其代表人競業之限制案。 2.訂定召集本公司106年股東常會相關事宜。
106.03.24	1.通過105年財務報表案。 2.通過105年員工及董事酬勞分配情形報告。 3.通過『內部控制制度』評估內部控制制度之設計及執行情形。 4.通過修訂「取得或處分資產處理程序」部分條文案。
106.04.26	通過105年度營業報告書與虧損撥補案。
106.10.02	通過子公司力寶龍(上海)國際貿易有限公司，向5家投資公司辦理借款事宜。
106.10.25	通過力麗企業股份有限公司向本公司之子公司辦理借款事宜。

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公司治理報告

日期	議案內容摘要
106.12.28	1.訂定107年度稽核計畫。 2.訂定107年度公司營運計畫案。 3.訂定年度獎金基準天數参考標準案。 4.通過修訂「董事會議規則」。
107.01.24	1.通過員工酬勞及董監酬勞案。 2.通過106年度年終獎金基數及計算方式 3.通過向5家投資公司辦理借款事宜。
107.03.22	1.通過承認106年度財務報表案。 2.通過106年度員工及董事酬勞分配情形報告案。 3.通過106年度內部控制制度聲明書。 4.通過修訂「公司章程」部分條文案。 5.通過改選董事案。 6.通過解除新任董事及其代表人競業之限制案。 7.訂定召集本公司一○七年股東常會相關事宜。 8.通過修訂「審計委員行使職權辦法」部分條文案。
107.04.26	1.通過106年度營業報告書與虧損撥補案。 2.通過審查獨立董事候選人名單。

(十二)最近年度及截至年報刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且有紀錄或書面聲明者、其主要內容：無此情事。
(十三)公司有關人士辭職解任情形彙總表：無此情事。
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公司治理報告

四、會計師公費資訊

								金額單位：新臺幣仟元	金額單位：新臺幣仟元
會計師事務所名稱	會計師姓名	審計公費	非審計公費				公費合計	會計師查核期間	備註
			制度設計	工商登記	人力資源	其他 (註)
勤業眾信聯合會計師事務所	邱明玉	3,150	0	0	0	120	3,270	104.04.01 ~106.09.30	配合勤業眾信聯合會計師事務所內部組織調整
	余鴻賓
勤業眾信聯合會計師事務所	邱明玉							106.10.01 ~至今
	吳恪昌

註：係直接扣抵法查核公費

(一)給付簽證會計師、簽證會計師所屬事務所及其關係企業之非審計公費占審計公費之比例達四分之一以上者，應揭露審計與非審計公費金額及非審計服務內容：無此情事。
(二)更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計公費減少者，應揭露審計公費減少金額、比例及原因：無此情事。
(三)審計公費較前一年度減少達百分之十五以上者，應揭露審計公費減少金額、比例及原因：無此情事。
42 -

公司治理報告

五、更換會計師資訊

(一)關於前任會計師

更換日期	民國106年12月28日	民國106年12月28日	民國106年12月28日	民國106年12月28日	民國106年12月28日
更換原因及說明	本公司原簽證會計師為勤業眾信聯合會計師事務所邱明玉會計師及余鴻賓會計師，為配合勤業眾信聯合會計師事務所內部組織調整，自民國106 年第四季起之財務報告則委由邱明玉會計師及吳恪昌會計師簽證。
說明係委任人或會計師終止或不接受委任	當事人情況			會計師	委任人
	主動終止委任			不適用
	不再接受(繼續)委任
最新兩年內簽發無保留意見以外之查核報告書意見及原因	無此情事
與發行人有無不同意見	有		會計原則或實務
			財務報告之揭露
			查核範圍或步驟
			其他

	無	
	說明
其他揭露事項 (本準則第十條第六款第一目之四至第一目之七應加以揭露者)	無

(二)關於繼任會計師

(二)關於繼任會計師
事務所名稱	勤業眾信聯合會計師事務所
會計師姓名	邱明玉、吳恪昌
委任之日期	民國106年12月28日
委任前就特定交易之會計處理方法或會計原則及對財務報告可能簽發之意見諮詢事項及結果	不適用
繼任會計師對前任會計師不同意見事項之書面意見	不適用

(三)前任會計師對本準則第10條第6款第1目及第2目之3事項之復函：不適用。

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公司治理報告

六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人，最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者，應揭露其姓名、職稱及任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業之期間。所稱簽證會計師所屬事務所之關係企業，係指簽證會計師所屬事務所之會計師持股超過百分之五十或取得過半數董事席次者，或簽證會計師所屬事務所對外發布或刊印之資料中列為關係企業之公司或機構：無此情事。
七、最近年度及截至年報刊印日止董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉及變動情形 (一)董事、監察人、經理人及大股東股權變動情形

職稱	姓名	106 年度	106 年度	當年度截至4 月14日止	當年度截至4 月14日止
		持有股數增(減)數	質押股數增(減)數	持有股數增(減)數	質押股數增(減)數
董事長	郭紹儀	300,000	0	0	0
董事	力麗企業(股)公司	0	0	0	0
	代表人：謝植元	0	0	0	0
董事	陳炳煌	0	0	0	0
董事	郭濟綱	0	0	0	0
董事	力茂投資(股)公司	0	0	0	0
	代表人：郭淑珍	0	0	0	0
董事	順煜投資(股)公司	0	0	0	0
	代表人：劉文良	0	0	0	0
	代表人：郭可中(註)	0	0	0	0
獨立董事	李道明	0	0	0	0
獨立董事	盧啟昌	0	0	0	0
獨立董事	歐宇倫	0	0	0	0
總經理	郭紹儀	300,000	0	0	0
經理人	陳炳煌	0	0	0	0

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公司治理報告

職稱	姓名	106 年度	106 年度	當年度截至4 月14日止	當年度截至4 月14日止
		持有股數增(減)數	質押股數增(減)數	持有股數增(減)數	質押股數增(減)數
經理人	童敏雄	0	0	0	0
經理人	張大銓	(5,250)	0	0	0
經理人	郭里卿	0	0	0	0
經理人	謝植元	0	0	0	0
經理人	陳禹州	0	0	0	0
經理人	蘇彥銘	0	0	0	0
經理人	王春發	0	0	0	0
經理人	袁佩環	0	0	0	0
經理人	王儷燕	0	0	0	0
大股東	力麗企業(股)公司	0	0	0	0

註：順煜投資於 107.01.02 由劉文良先生改派郭可中先生。

(二)董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權移轉之相對人為關係人資訊：無此情事。
(三)董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東股權質押之相對人為關係人資訊：無此情事。
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公司治理報告

八、持股比例占前十大股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係之資訊

持股比例占前十名之股東，其相互間之關係資料

姓名	本人持有股份	本人持有股份	配偶、未成年子女持有股份	配偶、未成年子女持有股份	利用他人名義合計持有股份	利用他人名義合計持有股份	前十大股東相互間具有關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係	前十大股東相互間具有關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係者，其名稱或姓名及關係	備註
	股數	持股比率	股數	持股比率	股數	持股比率	名稱 (或姓名)	關係
力麗企業(股)公司代表人：郭紹儀	145,353,853 9,513,483	15.89% 1.04%	不適用 3,338,153	不適用 0.36%	不適用 606,403	不適用 0.07%	力豪投資力贊投資	具有控制能力之被投資公司	無無
							力茂投資力興投資鴻興投資郭銓慶、郭俊男	採權益法評價之被投資公司兄弟
力豪投資(股)公司代表人：陳惠珍	48,614,968 0	5.32% 0	不適用 0	不適用 0	不適用 0	不適用 0	力麗企業	具有控制能力之投資者	無無
							力贊投資力茂投資力興投資鴻興投資無	實質關係人無
力贊投資(股)公司代表人：林秀玲	35,468,763 1,179,888	3.88% 0.12%	不適用 0	不適用 0	不適用 0	不適用 0	力麗企業	具有控制能力之投資者	無無
							力豪投資力茂投資力興投資鴻興投資無	實質關係人無
力茂投資(股)公司代表人：林秀玲	34,177,995 1,179,888	3.74% 0.12%	不適用 0	不適用 0	不適用 0	不適用 0	力麗企業	採權益法評價之投資者	無無
							力豪投資力贊投資力興投資鴻興投資無	實質關係人無
凱祥投資(股)公司代表人：黃惠蘭	26,506,631 0	2.90% 0	不適用 0	不適用 0	不適用 0	不適用 0	無無	無無	無無
鴻興投資(股)公司代表人：邱文珠	24,618,087 68,953	2.69% 0.01%	不適用 0	不適用 0	不適用 0	不適用 0	力麗企業	採權益法評價之投資者	無無
							力豪投資力贊投資力茂投資力興投資無	實質關係人無
力興投資(股)公司代表人：陳惠珍	24,152,024 0	2.64% 0	不適用 0	不適用 0	不適用 0	不適用 0	力麗企業	採權益法評價之投資者	無無
							力豪投資力贊投資力茂投資鴻興投資無	實質關係人無
智祥投資(股)公司代表人：曹永田	21,068,383 0	2.30% 0	不適用 0	不適用 0	不適用 0	不適用 0	無	無	無
郭銓慶	14,154,255	1.55%	0	0	0	0	郭紹儀郭俊男	兄弟	無
郭俊男	14,032,248	1.53%	0	0	0	0	郭銓慶郭紹儀	兄弟	無

46 -

公司治理報告

九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之持股數，並合併計算綜合持股比例

綜合持股比例

107 年 4 月 30 日單位：股；％

					107年4月30日單位：股；％	107年4月30日單位：股；％
轉投資事業（註）	本公司投資		董事、監察人、經理人及直接或間接控制事業之投資		綜合投資
	股數	持股比例	股數	持股比例	股數	持股比例
力茂投資(股)公司	40,356,000	53.38%	35,244,000	46.62%	75,600,000	100.00%
鴻興投資(股)公司	26,296,000	53.02%	23,304,000	46.98%	49,600,000	100.00%
力興投資(股)公司	42,400,000	53.00%	37,600,000	47.00%	80,000,000	100.00%
力豪投資(股)公司	35,244,000	46.62%	40,356,000	53.38%	75,600,000	100.00%
力贊投資(股)公司	21,540,000	46.83%	24,460,000	53.17%	46,000,000	100.00%
力麒建設(股)公司	51,117,852	6.87%	66,899,333	8.99%	118,017,185	15.86%
力麗科技(股)公司	5,563,373	18.54%	9,098,418	30.33%	14,661,791	48.87%
力傑能源(股)公司	9,000,000	30.00%	21,000,000	70.00%	30,000,000	100.00%
力寳龍企業(股)公司	150,695	2.72%	5,038,390	90.78%	5,189,085	93.50%
福麗通運(股)公司	2,800,000	20.00%	3,500,000	25.00%	6,300,000	45.00%
In Talent Investments Limited	2,000,000	100.00%	0	0.00%	2,000,000	100.00%
力麟科技股份有限公司	2,000,000	3.33%	15,925,500	26.54%	17,925,500	29.87%

註：係公司採用權益法之投資。

47 -

、肆募資情形募資情形

一、股本來源

(一)股本形成經過

年月	發行價格	核定股本	核定股本	實收股本	實收股本	備註	備註	備註
		股數	金額	股數	金額	股本來源	以現金以外之財產抵充股款者	其他
81.06	10	80,000,000	800,000,000	102,000,000	1,020,000,000	詳見備註1	無	無
82.06	10	150,000,000	1,500,000,000	122,400,000	1,224,000,000	詳見備註2	無	無
83.06	10	230,000,000	2,300,000,000	170,760,000	1,707,600,000	詳見備註3	無	無
84.06	10	230,000,000	2,300,000,000	187,836,000	1,878,360,000	詳見備註4	無	無
85.06	10	230,000,000	2,300,000,000	206,619,600	2,066,196,000	詳見備註5	無	無
86.05	10	500,000,000	5,000,000,000	325,000,000	3,250,000,000	詳見備註6	無	無
87.06	10	500,000,000	5,000,000,000	496,250,000	4,962,500,000	詳見備註7	無	無
88.08	10	680,000,000	6,800,000,000	570,687,500	5,706,875,000	詳見備註8	無	無
96.07	10	880,000,000	8,800,000,000	627,756,250	6,277,562,500	詳見備註9	無	無
97.07	10	880,000,000	8,800,000,000	652,866,500	6,528,665,000	詳見備註10	無	無
100.07	10	880,000,000	8,800,000,000	718,153,150	7,181,531,500	詳見備註11	無	無
101.06	10	880,000,000	8,800,000,000	754,060,807	7,540,608,070	詳見備註12	無	無
102.06	10	880,000,000	8,800,000,000	791,763,847	7,917,638,470	詳見備註13	無	無
103.07	10	880,000,000	8,800,000,000	870,940,231	8,709,402,310	詳見備註14	無	無
104.07	10	1,200,000,000	12,000,000,000	914,487,242	9,144,872,420	詳見備註15	無	無

備註 1： 81.06.01(81)台財證(一)第01113號函核准現金增資300,000仟元，盈餘轉增資60,000仟元，資本公積轉增資 60,000仟元。
備註 2： 82.06.18(82)台財證(一)第01466號函核准盈餘轉增資102,000仟元，資本公積轉增資102,000仟元。
備註 3： 83.06.23(83)台財證(一)第28458號函核准現金增資300,000仟元，盈餘轉增資85,680仟元，資本公積轉增資 97,920仟元。
備註 4： 84.06.06(84)台財證(一)第33111號函核准盈餘轉增資85,380仟元，資本公積轉增資85,380仟元。
備註 5： 85.06.24(85)台財證(一)第39031號函核准盈餘轉增資131,485.2仟元，資本公積轉增資56,350.8仟元。
備註 6： 86.05.30(86)台財證(一)第40520號函核准現金增資873,875仟元，盈餘轉增資206,619仟元，資本公積轉增資 103,310仟元。
備註 7： 87.06.25(87)台財證(一)第51849號函核准現金增資900,000仟元，盈餘轉增資390,000仟元，資本公積轉增資 422,500仟元。
備註 8： 88.08.25(88)台財證(一)第77675號函核准盈餘轉增資397,000仟元，資本公積轉增資347,375仟元。
備註 9：行政院金融監督管理委員會96.07.09金管證一字0960035050號函，核准資本公積轉增資570,687仟元。備註 10：行政院金融監督管理委員會97.07.01金管證一字第0970032564號函，核准資本公積轉增資251,102仟元。備註 11：行政院金融監督管理委員會100.07.01金管證發字第1000030447號函，核准資本公積轉增資652,866仟元。備註 12：行政院金融監督管理委員會101.06.28金管證發字第1010028245號函，核准資本公積轉增資359,076仟元。備註 13：金融監督管理委員會102.06.27金管證發字第1020025030號函，核准資本公積轉增資377,030仟元。
備註 14：金融監督管理委員會103.07.03金管證發字第1030025255號函，核准盈餘轉增資791,763仟元。
備註 15：金融監督管理委員會104.07.13金管證發字第1040026159號函，核准盈餘轉增資435,470仟元。
48 -

募資情形

股份種類	核定股本	核定股本	核定股本	備註
	流通在外股份(已上市)	未發行股份	合計
普通股	914,487,242	285,512,758	1,200,000,000	無

(二)總括申報制度相關資訊：無。

二、股東結構

107 年 4 月 14 日

					107	年4月14日
股東結構數量	政府機構	金融機構	其他法人	個人	外國機構及外人	合計
人數	2	7	54	29,260	94	29,417
持有股數	205	2,844,815	440,984,079	402,701,149	67,956,994	914,487,242
持股比例	0.00%	0.31%	48.22%	44.04%	7.43%	100.00%

註：第一上市（櫃）公司及興櫃公司應揭露其陸資持股比例；陸資係指大陸地區人民來臺投資許可辦法第 3 條所規定之大陸地區人民、法人、團體、其他機構或其於第三地區投資之公司。

三、股權分散情形

107 年 4 月 14 日

三、股權分散情形			107年4月14日
持股分級	股東人數	持有股數	持股比例
1 至 999	11,383	3,111,588	0.34%
1,000 至 5,000	9,497	22,657,675	2.48%
5,001 至 10,000	3,132	22,925,273	2.51%
10,001 至 15,000	1,737	21,414,481	2.34%
15,001 至 20,000	768	13,860,678	1.52%
20,001 至 30,000	986	24,244,409	2.65%
30,001 至 40,000	423	14,731,914	1.61%
40,001 至 50,000	328	14,928,664	1.63%
50,001 至 100,000	582	40,917,095	4.47%
100,001 至 200,000	295	41,316,239	4.52%
200,001 至 400,000	132	36,081,388	3.95%
400,001 至 600,000	46	22,050,565	2.41%
600,001 至 800,000	25	17,473,979	1.91%
800,001 至 1,000,000	9	7,835,036	0.86%
1,000,001以上	74	610,938,258	66.80%
合計	29,417	914,487,242	100.00%

特別股：未發行特別股。

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募資情形

四、主要股東名單

四、主要股東名單	四、主要股東名單	四、主要股東名單
107年4月14日
股份主要股東名稱	持有股數	持股比例
力麗企業股份有限公司	145,353,853	15.89%
力豪投資股份有限公司	48,614,968	5.32%
力贊投資股份有限公司	35,468,763	3.88%
力茂投資股份有限公司	34,177,995	3.74%
凱祥投資股份有限公司	26,506,631	2.90%
鴻興投資股份有限公司	24,618,087	2.69%
力興投資股份有限公司	24,152,024	2.64%
智祥投資股份有限公司	21,068,383	2.30%
郭銓慶	14,154,255	1.55%
郭俊男	14,032,248	1.53%

50 -

募資情形

五、最近二年度每股市價、淨值、盈餘及股利資料

項目	年度	年度	105年	106年	當年度截至 107年3月31日 (註8)
每股市價 (註1)	最高		9.20	9.46	9.51
	最低		6.54	7.18	7.43
	平均		7.91	8.62	8.69
每股淨值 (註2) (註10)	分配前		11.69	12.07	11.94
	分配後		11.69	註9	-
每股盈餘	加權平均股數		870,389,946	870,389,946	870,389,946
	每股盈餘 (註3)	調整前	(0.10)	(0.21)	(0.02)
		調整後	(0.10)	註9	-
每股股利	現金	股利	-	註9	-
	無償配股	盈餘配股	-	註9	-
		資本公積配股	-	註9	-
	累積未	付股利(註4)	-	-	-
投資報酬分析	本益比(註5)		(76.80)	(39.76)	(419.65)
	本利比(註6)		-	-	-
	現金股利殖利率(註7 )		-	-	-

註 1：列示各年度普通股最高及最低市價、並按各年度成交值與成交量計算各年度平均市價。
註 2：請以年底已發行之股數為準並依據次年度股東會決議分配之情形填列。
註 3：如有因無償配股等情形而須追溯調整者，應列示調整前及調整後之每股盈餘。
註 4：權益證券發行條件如有規定當年度未發放之股利得累積至有盈餘年度發放者，應分別揭露截至當年度止累積未付之股利。
註 5：本益比＝當年度每股平均收盤價／每股盈餘。
註 6：本利比＝當年度每股平均收盤價／每股現金股利。
註 7：現金股利殖利率＝每股現金股利／當年度每股平均收盤價。
註 8：每股淨值、每股盈餘應填列截至年報刊印日止最近一季經會計師查核(核閱)之資料；其餘欄位應填列截至年報刊印日止之當年度資料。
註 9：董事會擬議分配案，俟107年股東常會決議通過。
註10：年底已發行之股數係本公司年底已發行股數扣除子公司持有母公司股數。
51 -

募資情形

六、公司股利政策及執行狀況

(一)股利政策

本公司處於產業環境多變，企業生命週期正值穩定成長階段並朝多角化發展之際，考量本公司未來資金需求、長期財務規劃及股東對現金流入之需求，若公司股東會決議發放股東股利時，其中現金股利不得低於股利總數之百分之十，但現金股利每股若未達○‧一元，則不予發放，改以股票股利發放，但董事會得依經濟環境及公司營運狀況變更上開比例。

(二)本次股東會擬議股利分配之情形

擬不予分配。

(三)預期本公司未來股利政策無重大變動。

52 -

募資情形

七、本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響

餘之影響	餘之影響	餘之影響
年度項目			107年度 (預估)
期初實收資本額			9,144,872,420
本年度配股配息情形（註）	每股現金股利		0
	盈餘轉增資每股配股數		0
	資本公積轉增資每股配股數		0
營業績效變化情形	營業利益		無公開財務預測
	營業利益較去年同期增(減)比率
	稅後純益
	稅後純益較去年同期增(減)比率
	每股盈餘
	每股盈餘較去年同期增(減)比率
	年平均投資報酬率(年平均本益比倒數)
擬制性每股盈餘及本益比	若盈餘轉增資全數改配放現金股利	擬制每股盈餘
		擬制年平均投資報酬率
	若未辦理資本公積轉增資	擬制每股盈餘
		擬制年平均投資報酬率
	若未辦理資本公積且盈餘轉增資改以現金股利發放	擬制每股盈餘
		擬制年平均投資報酬率

註：尚未經股東會決議。

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公司負責人：經理人：會計主管：

53 -

募資情形

八、員工、董事及監察人酬勞

(一) 公司章程所載員工、董事及監察人酬勞之成數或範圍

依本公司章程第二十八條所訂定之：年度如有獲利，應提撥最少百分之二為員工酬勞，及不高於百分之五為董事酬勞。但尚有累積虧損時，應預先保留彌補數額，再依前述比例提撥員工及董事酬勞。員工酬勞由董事會決議以股票或現金為之，給付對象得包括符合董事會所訂條件之從屬公司員工。

(二) 本期估列員工、董事及監察人酬勞金額之估列基礎、以股票分派之員工酬勞之股數計算基礎及實際分派金額若與估列數有差異時之會計處理

本期估列員工、董事及監察人酬勞金額之估列基礎：一○六年度為虧損，故未估列員工、董事酬勞金額。
以股票分派之員工酬勞之股數計算基礎：不適用。
實際分派金額若與估列數有差異時之會計處理：不適用。

(三) 一○七年董事會通過分派一○六年度酬勞情形

以現金或股票分派之員工酬勞及董事、監察人酬勞金額。若與認列費用年度估列金額有差異者，應揭露差異數、原因及處理情形：一○六年度為虧損，故未估列員工酬勞及董事、監察人酬勞金額。
以股票分派之員工酬勞金額及占本期個體或個別財務報告稅後純益及員工酬勞總額合計數之比例：不適用。

(四) 前一年度員工、董事及監察人酬勞之實際分派情形（包括分派股數、金額及股價）、其與認列員工、董事及監察人酬勞有差異者並應敘明差異數、原因及處理情形

一○六年三月二十四日經董事會決議，因一○五年度稅前虧損，故不予提撥員工酬勞及董事酬勞，與一○五年度財務報表認列之員工酬勞及董事酬勞並無差異。

54 -

募資情形

九、公司買回本公司股份情形：無。

十、公司債、特別股、海外存託憑證、員工認股權憑證、限制員工權利新股及併購或受讓他公司股份發行股份之辦理情形：

無發行公司債、特別股、海外存託憑證、員工認股權憑證、限制員工權利新股及併購或受讓他公司股份發行新股。

十一、資金運用計畫執行情形

(一)計畫內容：無。

(二)執行情形：無。

55 -

、伍財務概況營運概況

一、業務內容

(一)業務範圍

所營業務之主要內容及其營業比重

營業比重

營業比重
品名	佔營業淨額比例%
平織布	15.99
尼龍絲	15.88
尼龍粒	62.34
其他	5.79
合計	100.00

2. 公司目前之商品（服務）

本公司主要產品區分為兩大部分，在紡織產業上游有尼龍粒、尼龍絲；而在下游所生產布種方面，有戶外運動用布、流行服飾用布、及家飾用布等；在後加工段則有染整等服務。

計劃開發之新商品（服務）：
(1) 尼龍粒

a. BOPA尼龍薄膜開發

、與力麟科技合作開發比PE BOPP薄膜具有更高的強度、及阻氣性，比EVOH PVDC薄膜具有低成本和環保方面的優勢之產品。近年來食安意識升高，BOPA薄膜在食品保鮮受到廣泛應用，特別適合於冷凍、蒸煮、抽真空包裝，且無毒無害可回收等特色。

b. 電子電器環保塑料開發

利用紡織業之尼龍與聚酯廢料開發新環保塑材，並與電器材料廠配合，開發環保回收塑料電器殼件；增加回收塑料之使用，不但能節省地球資源，亦能為環保盡一份心力。

c. 漁網絲尼龍開發

開發功能性等多附加價值之漁網及相關產品之尼龍粒。

d. 環保回收棧板

減低製程固體廢棄物與因應木棧板取代趨勢。

56 -

財務概況

(2) 尼龍絲

a. 尼龍56纖維技術開發

開發新綠色原料(尼龍56)，使用46% 非石化原料之新尼龍材料。

b. 低染著尼龍纖維開發（酷彩龍）

搭配高染著與一般尼龍開發尼龍多色調之織物。

重新開發酸性染料低染著性之尼龍纖維以改善產況及效果。

c.低沸縮尼龍纖維開發

開發高尺寸安定性之新纖維，改善尼龍纖維應用於鞋材或織物時尺寸安定性較差之問題。

(3) 針織

近幾年染整廠擴廠以專業針織染廠為染整核心技術，搭配力麗、力鵬一貫廠特殊紗線之研發優勢，創新開發流行特殊布面效果之針織布料。主要產品包括各種聚酯及尼龍 OP 單面布、 RePET 雙面布、高彈力細針雙面布、 Legging 及電腦提花 Legging 用布、 Ecoya 刷毛布、經編 Mesh等；另因應氣候變遷及節能議題，更研發清涼節能及蓄熱保溫等機能性針織布料，運用在戶外休閒及運動流行服飾，為客戶提供更完善而全面的服務。目前已陸續獲得國際知名品牌青睞，未來仍將積極開發推廣。

(4) 人文美學

多年來，力鵬研發團隊針對家飾布種，為符合世界潮流及二大趨勢：環保及安全，以獨特的設計創意美學，研發高密度遮光窗簾布及優雅的沙發布，擺脫合成纖維的匠氣印象，突破織造技術，表現出高級織紋設計工法及天然纖維的外觀。環保方面除製程符合環保外，紗線使用力麗 RePET寶特瓶回收原料開發聚酯仿天然纖維之外觀及手感的紗線。安全就是阻燃面料，以力寶龍的品質與實力，無論做窗簾、沙發，都可以通過全球的家飾阻燃測試標準，使力寳龍阻燃遮光布、沙發OA布能深根歐美、日本、東南亞市場及台灣市場。

禮服布料，酯仿蠶絲光澤紗線開發高級新娘禮服，擺脫傳統的緞布，讓傳統的禮服布料注入新意，使力鵬在國內外禮服市場獲得穩定推廣。

57 -

財務概況

研發秉持紗織染一貫優勢及創意美學的設計能力，針對中東ABAYA濃黑黑袍布料、仿麻調褲料及撥水制服布，研發設計花版未曾間斷，頗獲中東市場客人好評。除中東褲料市場外擴，開發東南亞及菲律賓高級制服盤市場，已見成效。

(5) 環保生態、創新科技

2017年成衣品牌市況，受到電商平台崛起，消費模式改變等因素影響，讓大小服飾品牌都受到衝擊，又以通路商衝擊最大，讓市場競爭又掀起一波新紅海，當然力鵬業務及研發團隊也克服種種困難，戰戰競競地不斷和品牌設計師溝通，用對的方法做對的產品，有效率開發新產品，如抗UV襯衫料、高防水透氣Nylon Ecoya環保節能布料、環保回收RePET背包布料、環保Nylon回收Outdoor布料、防水透氣2 Layer功能布料、透氣風衣料及具舒適性4 Way Double Face Out door功能布料，無論在實體及網購都看得出成長。

(6) 工程塑膠粒應用

於原有紡絲用尼龍粒外多衍生出其它工程塑膠與薄膜用途尼龍粒，藉以增進日後尼龍粒銷售量。

(7) 機能性母粒

運用現有尼龍6為基礎材料，運用色母粒加工製程衍生具功機能性之母粒，同時供應現有紡絲添加與工程塑膠應用改質增進附加價值。

(二)產業概況

1. 產業之現況與發展

台灣尼龍纖維的生產量位居全球第三大，僅次於中國大陸及美國的生產量，除了供應國內使用外，更積極拓銷國外市場，近年來，面對中國的低價競爭，更努力的朝客製化、少量多樣及原抽色絲發展。

而在平織布方面，由於中國大陸、印度、巴基斯坦及越南等開發中國家的出口量增加，台灣紡織業為將產業結構轉移至非價格競爭，皆加強高附加價值的功能性布種之開發，至今已逐漸發揮其功效，將能化解國際市場低價競爭之壓力。

58 -

財務概況

2. 產業上、中、下游之關聯性

目前本公司所生產之主要產品為尼龍粒、絲及平織布、針織布。

(1) 尼龍粒除部分供應本公司自用外，亦銷售給國內外各大廠，如台灣聚隆、巴斯夫、大陸新凱、印度Rajashree Polfil等客戶，市場遍及日本、印尼、印度、歐洲、美洲等地。
(2) 生產尼龍絲所需之原料尼龍粒皆由本公司自行生產，尼龍絲除自用外並對外銷售，如台灣力麗、弘裕、羽台等，亦外銷於中國、日本、土耳其、巴西等其他國家。
(3) 生產平針織布所需主要原料為加工絲，主要來源為力麗、南亞、台育等加工絲廠，產品則銷往國內外各品牌商之成衣廠／裁剪廠，如 H&M 、 Jack Wolfskin 、 Arc'terys 、 Decathlon等。

3. 產品之各種發展趨勢及競爭情形

台灣紡織品的生產不論是在量產或是品質方面，都具有相當優異的競爭力，而就產業技術而言，未來將以推廣尼龍粒於工程塑膠領域之應用並開發機能性及綠色環保訴求產品為主，上述二項將是本公司未來之競爭力。本公司尼龍廠規模大、設備新、成本低、品質佳，因此極具競爭力；而平織布雖面臨中國大陸及其他發展中國家的急起直追，但自研發中心成立以來，大大提升本公司之競爭力，化解全球性競爭之威脅。

(三)技術及研發概況

1. 前言

受到電商平台崛起，消費模式改變等因素，台灣紡織業過去以量化產品的代工為主，隨著21世紀資訊科技化洪流的衝擊，傳統式之紡織業正面臨前所未有之競爭與挑戰，而本公司亦將如何繼續保持競爭上的領先優勢，作為重要的課題來思考與因應。本公司秉持上下游一貫廠的優勢、產品多樣性且可客制化，下游更擴展針織布料業務，增設染色紗廠及針織專業染整廠，往更高專業與技術及管理層次發展，在各部門階層均有完整的專業人才之基礎下，整合完成「聚合、紗、織、染、成品布料」最終成品一貫化作業，創造更高附加價值與品質穩定之產品；更以此為基礎，朝向工程塑膠與

59 -

財務概況

塑木建材發展。在講求快速反應之客戶服務需求方面，研究開發之知識管理系統的建立，也是當前本公司執行中的重要計劃。

最近年度及截至年報刊印日止投入之研發費用

單位：新台幣仟元

年度項目	106年	107年1-3月
研發費用	118,087	25,529
研發費用占營收淨額%	0.72%	0.53%

最近年度及截至年報刊印日止開發成功之技術或產品
(1) 低染尼龍纖維
(2) 清涼節能尼龍
(3) 昇溫尼龍紗
(4) 彈性尼龍粒及纖維
(5) 工程塑膠改質粒
(6) 薄膜級尼龍
(7) 尼龍漁網單絲

(8) 透明尼龍

(9) 晶漾醚
(10) 高鈍光尼龍開發
(11) 深染尼龍開發
(12) 碘抗菌尼龍紗
(13) 高彈紗開發
(14) 尼龍螢光紗牢度改善
(15) 仿毛、棉麻調之阻燃遮光傢飾用布

(16) 仿毛、棉麻調阻燃沙發用布

(17) 尼龍銅抗菌紗

(18) 環保回收窗簾布
(19) 環保Nylon回收Outdoor布料
(20) 高防水透氣Nylon Ecoya環保節能布料
(21) 防水透氣2 Layer功能布料
60 -

財務概況

(22) 透氣風衣料4 Way Double Face Out door彈性功能布料

(23) 環保回收RePET背包布料

4. 未來年度研究發展計畫

本公司秉持一貫廠作業優勢及優秀的研發團隊，並於去年生產基地拓展至印尼成立印尼力寳龍，以因應當今競爭市場。順應運動潮流風行，強化在針織產品的開發生產，故在產品開發主導性上能更上一層，從原料批號之穩定及品質、交期較以往更能掌控，並對維持競爭之優勢更為有利。

本公司產品均以消費者為導向，服務客層廣泛，產品多樣化，在價格上更能因應各種不同階層之市場需求。因應未來市場需求，本公司將持續擴大產品範圍，除衣飾用布繼續作縱向深耕發展，並致力於家飾用布與工業用布領域的拓展；另尼龍纖維及布料之持續發展，也是讓本公司擺脫大陸及東南亞區域威脅之最佳方向，近幾年經由大家的努力，已經獲得肯定。

未來本公司將繼續投入環保相關產品發展，結合各相關領域產業，形成環保聯盟，共同為環境保護而努力。

透過上游原料之自行開發，本公司在差異化及多功能性產品之發展將會大幅成長，再創另一波紡織業之高峰，奠定企業永續經營之基礎。

(四)長、短期業務發展計畫

短期業務發展計畫：

在尼龍絲、粒部分，將現有已開發成熟之新產品，配合整體行銷策略，於短期內開發出需求客戶，達到預定成果目標。
尼龍纖維因強度高、染色性佳、易洗快乾且染色印花效果更為鮮亮等特質，在市場中一直佔有不可取代地位，而工業用尼龍粒用途甚廣，如汽車配件、電腦零組件、包裝用薄膜等需求量逐漸擴大，加上下游織布業所需之尼龍纖維供應來源，仍以台灣本國產品為主，因此其需求量放大，對本公司尼龍之去化亦有幫助。
面對來自大陸產品及東南亞國家低價的競爭，導致近年來平織布之銷售額呈逐年大幅下滑之趨勢。但今年以來，此下滑之趨勢已呈現緩和之跡象，再分析下滑衰退部分皆為低單價、低競爭門檻之褲料布種，而與品牌商配合之運動服飾和傢
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財務概況

飾用布皆呈現成長。故在競爭門檻較高且強調整合性服務品質之強項產品仍須繼續深耕，譬如多功能性布種以及防火遮光的傢飾布、沙發用布。

面對全球產能過剩及現場人工招募的困難，除了利用ERP建立快速的反應機制，並與工業局合作產業4.0，整合現有數據加以分析以減少人為因經驗不足造成判斷錯誤，並作為經驗的傳承。

長期業務發展計畫：

本公司尼龍粒產能已達每日1,300噸，除積極開發新市場外，並與其他己內醯胺生產廠商發展長期合作業務。目前與巴斯夫每月1,000噸之長期合作合約，亦有其他廠商目前在洽談中。美國市場由於Fibrant的CPL關廠，致使將有10萬噸的尼龍粒（或CPL）的缺口，把握此一機會，本公司也積極的擴張美國市場。
依工業用布、流行服飾、運動與戶外休閒服飾及傢飾用布四大產品區塊積極與品牌商合作，並結合成衣廠建立策略聯盟之關係，再進一步鞏固與品牌商的合作。
憑藉研發中心整合優勢，將集團紗、織、染、塗佈一貫化之優勢深耕與縝密連結，除保有多元化產品之彈性供應能力外，更發揮研發機能而進一步提昇產品之品質。
因應全球暖化日趨嚴重及保護生態系統留給未來一個美麗的地球，負起企業應有的社會責任刻不容緩，本公司開發出由回收廢棄寶特瓶抽出的RePET Recycle布種，並獲國外客戶如、

H&M Decathlon等國際品牌高度認同並下單，RePET所製桌巾甚至已被美國白宮桌巾所使用。而染整製程是紡織工業中最污染的一環，製程中做為燃料的重油會產生出大量的CO2 是造成全球暖化的溫室氣體之一，為因應全球减碳之重大議題，本公司發展出Ecoya環保原液染色之布種，不但大量減少 CO2的排放，並大幅節省用水及化學藥品的使用，同時能提供更優越的功能如高日牢、耐水洗等。今年以來更發展Ecoya 、、

ATY 仿棉布種並與多個歐美品牌客戶 Lafuma Arc'terys 、、、

Decathlon JackWolfskin Speedo Berghaus共同設計Ecoya ATY襯衫格子布種、雪衣夾克及彈力耐磨褲，不但為環保盡一份心力，價格更有競爭且取代部分流行的T/C格子布。

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財務概況

二、市場及產銷概況

(一)市場分析

主要商品之銷售地區（淨額表達）

		單位：仟元外銷總計亞洲美洲其他 10,516,435 557,216 828,684 16,591,706	單位：仟元外銷總計亞洲美洲其他 10,516,435 557,216 828,684 16,591,706	單位：仟元外銷總計亞洲美洲其他 10,516,435 557,216 828,684 16,591,706	單位：仟元外銷總計亞洲美洲其他 10,516,435 557,216 828,684 16,591,706
地區年度	台灣	外銷			總計
		亞洲	美洲	其他
106年度	4,689,371	10,516,435	557,216	828,684	16,591,706

2. 主要商品之市場占有率

尼龍絲之國內市場占有率約為14%，尼龍粒之國內市場占有率約為39%。

市場未來之供需狀況與成長性
(1) 尼龍粒、絲方面：

本公司為尼龍產業之一條龍企業，從尼龍粒、尼龍絲、織布、染整一貫作業流程，能提供上下游的整合服務，為世界唯一僅有。因此，本公司尼龍粒、尼龍絲在市場上非常具有競爭優勢。

(2) 布種方面：

台灣紡織業在衣著用紡織品已有扎實的優勢利基，目前因應產業的轉型升級和避開新興紡織國的低價競爭，加上歐美對於機能性紡織品的需求日益增加，本公司之研發中心，將可迅速反應產業環境變化之需求。

競爭利基及發展遠景之有利、不利因素與因應對策

(1) 有利因素：

台灣具有相當優異的尼龍粒與尼龍纖維製造技術，與中國大陸生產的尼龍產品在品質上存有一定的差異性，使得台灣尼龍產品在市場上佔有競爭優勢。
本公司尼龍粒產品經多年努力，目前已大幅降低對大陸市場的倚賴程度，除印度市場銷售量大幅提升外，並也成功打入高品質要求的日本市場，對於未來營業額及獲利的提昇將有大幅的注挹。
隨著染色能力不斷提升，工廠環境符合更趨嚴謹的環保。
要求，使我們能投入高單價布種的生產以增加獲利
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財務概況

定期指派研發及商企人員參加巴黎、法蘭克福、東京、美國鹽湖城及世界各大展覽，藉以提昇研發商企人員的市場敏銳度及市場情報蒐集，在研發新產品時，將可掌握各市場的流行新趨勢，以提高客戶對本公司產品的需求度。

(2)不利因素：

在新一代的就業思想中，許多專業人才多尋求前往高科技產業，而不願進入紡織產業發展，造成人才缺乏，影響新產品的研發及行銷。
在織布染整方面，由於許多競爭對手紛紛外移至大陸及東南亞設廠，挾其低廉的勞工及大量的生產投入而以低價策略進入市場、品牌客戶訂單因世界經濟環境不佳導致訂單量的減少、以及歐美紡織用品限用化學藥品的要求日趨嚴格而增加接單之困難度，因此國內之一般規格產品在此攻勢下難有競爭優勢。

(3) 因應對策：

針對專業人才力不足的困境，配合政府協助企業進行產學合作與建教合作，亦引進財團法人（紡拓會、紡綜所等）的資源，以提升員工人力素質及專業人士的培養。在產品結構上，朝少量多樣化開發，以及研發高質化產品，由於全球正面臨氣候變遷的困境與挑戰，對生態保育的重視和關注，公司為了維護環境友善的生活條件，積極通過相關安全認證的產品服務，如GRS、Bluesign等認證，以符合國際法令規範管理，提高品牌商信任度，強化國際競爭力，並加強產線自動化、省力化設備，取代人力降低成本，不斷超越其他競爭者，以創造非凡的績效，邁向企業永續經營之目標。

(二)主要產品之重要用途及產製過程

1. 主要產品之重要用途

本公司所生產之產品項目繁多，除尼龍粒、絲外，平織布方面，主要有超細纖維布、新合纖布、萊卡布、人工麂皮布、強撚布、褲（裙）料、傢飾用布及尼龍布等長纖布種，除了應用於運動休閒服、高級女裝、夾克、風衣、套裝、西裝內裡布、洋傘、桌巾、窗簾，亦可推廣至工業用途如貼合、皮箱（包）、鞋材等多元化用途。

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財務概況

2. 產製過程

尼龍粒生產流程

原料預聚合聚合切粒萃取乾燥尼龍粒

尼龍絲生產流程

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包裝
尼龍粒熔融紡絲冷卻上油捲取
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織布段生產流程

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經紗
整經漿紗併經穿綜打筘
緯紗
檢驗烘乾了機落布織造
染整段生產流程
配布前處理染色烘乾定型品檢
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(三)主要原料之供應狀況

本公司產品之主要原料為己內醯胺（CPL）及加工絲。

1. 己內醯胺（CPL）

台灣國內唯一生產的廠商就是中石化（CPDC），也是本公司長期有合作關係的供應商，因國內需求量大於供應量，、本公司和國外大廠亦有長期合作關係，如住友化學、BASF 、 FIBRANT DOMO等，另也提高現貨市場的採購量，來源有俄羅斯、白俄、東歐、墨西哥等國家，因此而降低CPL成本來增加公司獲利。

2. 加工絲

、供應加工絲原料之廠商有力麗南亞及台育等加工絲大廠，因其產量大，品質佳，因此本公司可以取得適量、適質及適價的原料，以增加公司獲利。

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財務概況

(四)最近二年度中任一年度曾占進(銷)貨總額10%以上之客戶名稱及其進(銷)貨金額與比例

1. 進貨

單位：新台幣仟元

	105年	105年	105年	105年	106年	106年	106年	106年	107年度截至前一季止	107年度截至前一季止	107年度截至前一季止	107年度截至前一季止
項目	名稱	金額	占全年度進貨淨額比率(%)	與發行人之關係	名稱	金額	占全年度進貨淨額比率(%)	與發行人之關係	名稱	金額	占當年度截至前一季止進貨淨額比率 (%)	與發行人之關係
1	中石化	2,392,311	22	無	中石化	6,439,132	48	無	中石化	1,481,571	41	無
2	DSM	1,577,196	15	無	其他	6,858,384	52	無	其他	2,150,286	59	無
3	其他	6,870,363	63	無
	進貨淨額	10,839,870	100		進貨淨額	13,297,516	100		進貨淨額	3,631,857	100

註1：列明最近二年度進貨總額百分之十以上之供應商名稱及其進貨金額與比例，但因契約約定不得揭露供應商名稱或交易對象為個人且非關係人者，得以代號為之。
註2：上表進貨金額佔進貨總額10%以上之廠商均為本公司原料CPL之進貨廠商，由於與各家交易條件不同而有所增減變動。
註3：本公司106年對中石化進貨之比率增加，主係國外CPL產量減少，而中石化106年因新產線全產供應量增加，基於原料就近採購可減少進口品長時間運送之時間風險，因此增加對中石化之進貨。

2. 銷貨：本公司銷售客戶分散，故105年、106年及107年截至前一季止並無銷貨淨額10%以上之客戶。

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財務概況

(五)最近二年度生產量值表

數量單位：平織布－千碼；針織布、絲、粒－噸金額單位：仟元

					金額單位：仟元	金額單位：仟元
年度生產量值主要商品		105年度			106年度
	產能	產量	產值	產能	產量	產值
平織布－自製	69,602	38,898	1,570,685	69,602	38,130	1,757,387
平織布－代工		16,589	230,758		20,309	279,029
針織布－代工	6,869	1,547	46,441	6,869	2,484	108,047
尼龍絲	46,712	29,686	1,934,164	45,796	37,566	2,885,666
尼龍粒	368,254	212,746	10,107,151	411,754	207,471	12,069,260
合計			13,889,199			17,099,389

註：其他商品主為買賣行為而產生之營業額或生產量值金額微小，故未於上表揭露。

(六)最近二年度銷售量值表

— — 數量單位：絲、粒噸；布千碼金額單位：仟元

					數量單位：絲、粒—噸；布—千碼金額單位：仟元	數量單位：絲、粒—噸；布—千碼金額單位：仟元	數量單位：絲、粒—噸；布—千碼金額單位：仟元	數量單位：絲、粒—噸；布—千碼金額單位：仟元
銷售年度量值主要商品	105年度				106年度
	內銷		外銷		內銷		外銷
	量	值	量	值	量	值	量	值
平織布	12,012	566,712	32,682	1,765,665	13,383	660,020	39,678	1,992,409
尼龍絲	21,147	1,308,426	7,595	504,974	24,075	1,768,066	10,969	866,010
尼龍粒	26,797	1,340,056	160,803	8,167,393	21,248	1,348,867	140,957	8,993,957
其他		596,298		33,235		912,417		49,960
合計		3,811,492		10,471,267		4,689,370		11,902,336

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財務概況

三、從業員工

從業員工	從業員工
年度		105年度	106年度	當年度截至 107年4月30日
員工人數	職員	269	279	274
	技術員	175	185	184
	普通工	860	881	884
	合計	1304	1345	1342
平	均年歲	37.32	37.29	37.61
平均服務年資		7.64	7.67	7.98
學歷分布比率	博士	0%	0%	0%
	碩士	2.44%	2.46%	2.46%
	大專	31.26%	31.97%	31.97%
	高中	28.09%	28.25%	28.24%
	高中以下	38.21%	37.32%	37.33%

四、環保支出資訊

(一) 最近年度及截至年報刊印日止因污染環境所受損失（包括賠償）及處分總額

本公司因廢水處理設備加壓浮除槽刮泥管阻塞，致使刮除後之污泥無法輸送至污泥暫存槽，而溢流至放流水，造成放流水超出標準，於 106 年 7 月遭桃園市環境保護局處份 2,496,000 元。

(二) 未來因應對策及可能之支出

預計將投入資金約 8,000 萬元增設加壓浮除槽體設備、快混槽體、緩衝槽體及周邊相關機械設備，用來增加浮除槽之處理餘裕及緩衝放流水，以避免設備突發異常時未符合標準之放流水流出廠外之虞。

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財務概況

五、勞資關係

本公司為一注重員工福利及成長之公司並注重員工之訓練及培養。勞資和諧是企業經營成功的因素之一，國內近年來由於經濟發展的進化，產業面臨結構轉型的挑戰，因而特別凸顯出勞資雙方對企業體的認知問題之重要性。本公司自成立以來，勞資關係一向良好，勞方與資方之間早已形成共識，因而從無勞資糾紛發生。本公司相關福利措施如下：

(一) 公司福利措施

(1)勞工保險(2)全民健康保險(3)婚喪喜慶津貼(4)健康檢查(5)年度獎金(6)分紅入股

(二) 職工福利委員會福利措施如下

(1)小型康樂聚餐(2)婚喪喜慶津貼(3)獎助學金(4)社團活動(5)旅遊費用補助(6)尾牙聚餐(7)生日禮物(8)年節禮品(9)歲末聯歡摸彩 (10)書刊雜誌(11)團體保險(12)大型文康活動(13)子女獎助學金。

(三) 員工進修及訓練

本公司為提高人力素質，並按不同職級、不同業務性質的員工依其所需進修學習，以增進員工之工作知識及技能，進而提升其於企業內外之競爭力並發揮所長，本公司並訂有人員在職進修辦法，其進修及訓練實施如下：

短期培訓：受指派或申請獲准到各訓練中心、顧問公司、協會等接受訓練。106年度公司指派員工接受的教育訓練課程包含有：外部訓練著重在專業知識與技能認證上，有「設計創新轉型研習」、「如何使用財務資訊設計管理決策」、「進出口貿易及海空運操作實務」、「布料設計與特色解析研習」、「採購及生產循環查核作業及舞弊稽核實務」…等等課程，以培養基礎幹部及專業證照取得。內部訓練則著重在「危害通識教育」、「聽力保護計劃」、「高溫防護衣穿戴訓練」、「安全作業指導」、「消防訓練暨緊急應變計畫」、「CPR+AED使用教學」…等等課程，主要著重員工工作安全教育上。
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財務概況

長期培訓：公司特別安排內、外聘講師之專業訓練，其費用由公司負擔。106年度於新竹麻布山林訓練中心舉辦「創新共識營」及「產業大未來、趨勢與商機」課程，透過課程學習，讓學員們瞭解團隊及成員的優勢並鼓勵同仁彼此實踐自我的責任，一系列活動安排獲得學員熱烈迴響。
出國培訓：除處理客訴、接單、或專案任務申請獲准出國洽。

公外，於國外訓練費用由公司負擔

依政府法令規定接受公司指派培訓者。106年度公司指派培訓的課程有：「急救人員訓練」、「勞工安全人員訓練」、「會計主管持續進修」、「內稽人員在職訓練」、「保安監督人員訓練」、「環安衛委員教育訓練」、「企業內部控制制度及自行檢查實務」...等等。
特殊培訓：因業務所需專案培訓，106年度公司指派培訓的課程有：「熱煤循環系統原理」、「紅外線水份儀作業規範」、「堆高機操作安全」、「EIP包檢及物檢作業項目說明」、「控制閥基礎介紹」、「試劑調配標定法」...等等。

(四) 退休制度

本公司乃根據勞動基準法之相關規定訂定退休辦法，並成立「勞工退休準備金監督委員會」定期監察退休準備金之提撥狀況及負責退休申請案之審核。
自94年7月1日起，配合政府實施勞工退休金條例（以下簡稱新制），對選擇新制員工，本公司每月確實依規定提繳金額至勞保局退休金專戶。

(五) 本公司截至目前為止，未有勞資糾紛之情事發生。

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財務概況

六、重要契約

契約性質	當事人	契約起訖日期	主要內容	限制條款
長期借款契約	上海銀行	102.08.23~ 107.08.23	信用借款	無
長期借款契約	台灣銀行	103.03.07~ 110.02.14	彰化尼龍廠房、土地抵押借款按月付息，總借款額度為10 億元，自105.08.14 起，本金每六個月為一期，前九期每期償還本金新台幣55,000 仟元，餘欠本金到期清償	無
長期借款契約	台灣銀行	104.09.30~ 110.02.14	彰化尼龍廠房、土地抵押借款按月付息，總借款額度為7億5仟萬元，自105.08.14起，本金每六個月為一期，前九期每期償還本金新台幣45,000 仟元，餘欠本金到期清償	無
長期借款契約	台灣銀行	105.06.29~ 110.02.14	彰化尼龍廠房、土地抵押借款按月付息，總借款額度為4億1仟3百萬元，自106.08.14起，本金每六個月為一期，前七期每期償還本金新台幣 30,000 仟元，餘欠本金到期清償	無
長期借款契約	台灣銀行	105.06.29~ 110.02.14	彰化尼龍廠房、土地抵押借款按月付息，總借款額度為9億8仟7百萬元，自106.08.14起，本金每六個月為一期，前七期每期償還本金新台幣 70,000 仟元，餘欠本金到期清償	無
長期借款契約	台灣銀行	105.06.29~ 110.02.14	彰化尼龍廠房、土地抵押借款按月付息，總借款額度為5仟6百萬元，自106.08.14起，本金每六個月為一期，前七期每期償還本金新台幣4,000仟元，餘欠本金到期清償	無
長期借款契約	台灣銀行	105.06.29~ 110.02.14	彰化尼龍廠房、土地抵押借款按月付息，總借款額度為2億9仟4百萬元，自106.08.14起，本金每六個月為一期，前七期每期償還本金新台幣 20,000 仟元，餘欠本金到期清償	無
長期借款契約	彰化銀行	106.12.29~ 111.12.29	台北公司建物抵押借款按月付息，總借款額度為 4億元，自108.03.29起以每三個月為一期，分16 期本金平均攤還	無

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、陸財務概況財務概況

一、最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表及簽證會計師姓名及查核意見
(一)簡明資產負債表及綜合損益表資料－國際財務報導準則

簡明資產負債表－國際財務報導準則(個體)

單位：新台幣仟元

年度(註1) 項目	年度(註1) 項目	102年	103年	104年	105年	106年
流動資產		8,528,202	7,328,977	10,675,162	11,353,208	8,859,751
不動產、廠房及設備(註2)		4,774,030	5,136,780	5,943,415	6,960,631	6,769,984
無形資產		16,885	16,235	9,799	14,033	17,335
其他資產		3,924,253	4,320,799	4,378,662	3,489,306	4,075,195
資產總額		17,243,370	16,802,791	21,007,038	21,817,178	19,722,265
流動負債	分配前	6,386,668	5,821,709	9,251,970	9,057,454	6,489,079
	分配後	6,386,668	5,821,709	9,251,970	9,057,454	註3
非流動負債		752,483	908,588	1,763,670	3,037,265	3,197,211
負債總額	分配前	7,139,151	6,730,297	11,015,640	12,094,719	9,686,290
	分配後	7,139,151	6,730,297	11,015,640	12,094,719	註3
歸屬於母公司業主之權益		10,104,219	10,072,494	9,991,398	9,722,459	10,035,975
股本		7,917,638	8,709,402	9,144,872	9,144,872	9,144,872
資本公積		52,453	61,480	81,899	104,051	117,796
保留盈餘	分配前	2,376,988	1,929,405	1,482,876	1,370,945	1,177,583
	分配後	1,585,224	1,493,935	1,482,876	1,370,945	註3
其他權益		120,761	(270,055)	(360,511)	(539,671)	(46,538)
庫藏股票		(363,621)	(357,738)	(357,738)	(357,738)	(357,738)
非控制權益		-	-	-	-	-
權益總額	分配前	10,104,219	10,072,494	9,991,398	9,722,459	10,035,975
	分配後	10,104,219	10,072,494	9,991,398	9,722,459	註3

註 1：上列各年度財務資料均經會計師查核簽證。
註 2：本公司於 100 年 10 月 31 日辦理土地重估價，金額為新台幣 478,404 仟元。
註 3：106 年度盈餘分配表尚未經股東會決議通過。
72 -

財務概況

簡明資產負債表－國際財務報導準則(合併)

單位：新台幣仟元

年度(註1) 項目	年度(註1) 項目	102年	103年	104年	105年	106年	當年度截至 107年3月31日財務資料(註1)
流動資產		9,028,473	7,924,853	11,257,189	11,947,855	9,310,679	9,451,568
不動產、廠房及設備(註2)		4,832,508	5,194,978	5,996,679	7,006,323	6,811,759	6,693,233
無形資產		16,885	16,235	9,799	14,033	17,691	15,805
其他資產		3,813,613	4,306,395	4,355,052	3,486,188	4,253,166	4,228,727
資產總額		17,691,479	17,442,461	21,618,719	22,454,399	20,393,295	20,389,333
流動負債	分配前	6,270,321	5,786,812	9,149,947	9,048,128	6,345,966	6,610,910
	分配後	6,270,321	5,786,812	9,149,947	9,048,128	註3	-
非流動負債		752,988	908,954	1,764,208	3,037,762	3,197,702	3,052,665
負債總額	分配前	7,023,309	6,695,766	10,914,155	12,085,890	9,543,668	9,663,575
	分配後	7,023,309	6,695,766	10,914,155	12,085,890	註3	-
歸屬於母公司業主之權益		10,104,219	10,072,494	9,991,398	9,722,459	10,035,975	9,929,353
股本		7,917,638	8,709,402	9,144,872	9,144,872	9,144,872	9,144,872
資本公積		52,453	61,480	81,899	104,051	117,796	117,796
保留盈餘	分配前	2,376,988	1,929,405	1,482,876	1,370,945	1,177,583	1,160,719
	分配後	1,585,224	1,493,935	1,482,876	1,370,945	註3	-
其他權益		120,761	(270,055)	(360,511)	(539,671)	(46,538)	(136,296)
庫藏股票		(363,621)	(357,738)	(357,738)	(357,738)	(357,738)	(357,738)
非控制權益		563,951	674,201	713,166	646,050	813,652	796,405
權益總額	分配前	10,668,170	10,746,695	10,704,564	10,368,509	10,849,627	10,725,758
	分配後	10,668,170	10,746,695	10,704,564	10,368,509	註3	-

註1：上列各年度財務資料均經會計師查核簽證，合併公司107年3月31日財務資料業經會計師核閱。註2：母公司─力鵬公司於100年10月31日辦理土地重估價，金額為新台幣478,404仟元。註3：106年度盈餘分配表尚未經股東會決議通過。

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財務概況

簡明綜合損益表－國際財務報導準則(個體)

簡明綜合損益表－國際財務報導準則(個體)	簡明綜合損益表－國際財務報導準則(個體)	簡明綜合損益表－國際財務報導準則(個體)	簡明綜合損益表－國際財務報導準則(個體)	簡明綜合損益表－國際財務報導準則(個體)	簡明綜合損益表－國際財務報導準則(個體)
單位：新台幣仟元 (每股盈餘(虧損)除外) 年度(註2) 項目 102年 103年 104年 105年 106年營業收入26,473,872 22,325,638 16,609,289 14,163,161 16,364,708 營業毛利 1,456,658 745,314 373,435 643,275 821,505 營業 ( 損 ) 益 765,359 32,800 (259,260) (13,563) 168,920 營業外收入及支出 391,441 374,770 283,488 (59,508) (424,356) 稅前淨利( 損) 1,156,800 407,570 24,228 (73,071) (255,436) 繼續營業單位本期淨利( 損) 1,003,479 348,239 20,989 (85,780) (186,101) 停業單位損失 0 0 0 0 0 本期淨利( 損) 1,003,479 348,239 20,989 (85,780) (186,101) 本期其他綜合損益 ( 稅後淨額 ) 352,089 (394,874) (122,504) (205,311) 485,872 本期綜合損益總額 1,355,568 (46,635) (101,515) (291,091) 299,771 淨利( 損) 歸屬於母公司業主 - - - - - 淨利( 損) 歸屬於非控制權益 - - - - - 綜合損益總額歸屬於母公司業主 - - - - - 綜合損益總額歸屬於非控制權益 - - - - - 每股盈餘(虧損)(註1) 1.16 0.40 0.02 (0.10) (0.21)
年度(註2) 項目	102年	103年	104年	105年	106年
營業收入	26,473,872	22,325,638	16,609,289	14,163,161	16,364,708
營業毛利	1,456,658	745,314	373,435	643,275	821,505
營業 ( 損 ) 益	765,359	32,800	(259,260)	(13,563)	168,920
營業外收入及支出	391,441	374,770	283,488	(59,508)	(424,356)
稅前淨利( 損)	1,156,800	407,570	24,228	(73,071)	(255,436)
繼續營業單位本期淨利( 損)	1,003,479	348,239	20,989	(85,780)	(186,101)
停業單位損失	0	0	0	0	0
本期淨利( 損)	1,003,479	348,239	20,989	(85,780)	(186,101)
本期其他綜合損益 ( 稅後淨額 )	352,089	(394,874)	(122,504)	(205,311)	485,872
本期綜合損益總額	1,355,568	(46,635)	(101,515)	(291,091)	299,771
淨利( 損) 歸屬於母公司業主	-	-	-	-	-
淨利( 損) 歸屬於非控制權益	-	-	-	-	-
綜合損益總額歸屬於母公司業主	-	-	-	-	-
綜合損益總額歸屬於非控制權益	-	-	-	-	-
每股盈餘(虧損)(註1)	1.16	0.40	0.02	(0.10)	(0.21)

註 1：上列每股盈餘之計算採追溯調整。

註 2：上列各年度財務資料均經會計師查核簽證。

74 -

財務概況

簡明綜合損益表－國際財務報導準則(合併)

簡明綜合損益表－國際財務報導準則(合併)	簡明綜合損益表－國際財務報導準則(合併)	簡明綜合損益表－國際財務報導準則(合併)	簡明綜合損益表－國際財務報導準則(合併)	簡明綜合損益表－國際財務報導準則(合併)	簡明綜合損益表－國際財務報導準則(合併)	簡明綜合損益表－國際財務報導準則(合併)
單位：新台幣仟元 (每股盈餘(虧損)除外)
年度(註2) 項目	102年	103年	104年	105年	106年	當年度截至 107年03月31日財務資料(註3)
營業收入	26,503,193	22,363,188	16,681,998	14,282,759	16,591,706	4,803,791
營業毛利	1,459,200	747,227	387,535	656,792	888,618	235,072
營業 ( 損 ) 益	786,475	47,283	(242,303)	(8,733)	180,163	57,596
營業外收入及支出	439,386	365,734	292,882	(36,607)	(430,891)	(121,896)
稅前淨利( 損)	1,225,861	413,017	50,579	(45,340)	(250,728)	(64,300)
繼續營業單位本期淨利( 損)	1,072,042	347,282	46,190	(61,824)	(186,493)	(18,348)
停業單位損失	0	0	0	0	0	0
本期淨利( 損)	1,072,042	347,282	46,190	(61,824)	(186,493)	(18,348)
本期其他綜合損益 ( 稅後淨額 )	117,037	(283,667)	(108,740)	(263,606)	653,866	(106,516)
本期綜合損益總額	1,189,079	63,615	(62,550)	(325,430)	467,373	(124,864)
淨利( 損) 歸屬於母公司業主	1,003,479	348,239	20,989	(85,780)	(186,101)	(18,427)
淨利( 損) 歸屬於非控制權益	68,563	(957)	25,201	23,956	(392)	79
綜合損益總額歸屬於母公司業主	1,355,568	(46,635)	(101,515)	(291,091)	299,771	(107,617)
綜合損益總額歸屬於非控制權益	(166,489)	110,250	38,965	(34,339)	167,602	(17,247)
每股盈餘(虧損)(註1)	1.16	0.40	0.02	(0.10)	(0.21)	(0.02)

註 1：上列每股盈餘之計算採追溯調整。

註 2：上列各年度財務資料均經會計師查核簽證。

註 3：截至 107 年 3 月 31 日之財務資料業經會計師核閱。

(二)最近五年度簽證會計師姓名及查核意見

年度	102年	103年	104年	105年	106年
簽證會計師	余鴻賓	余鴻賓	邱明玉	邱明玉	邱明玉
	洪國田	洪國田	余鴻賓	余鴻賓	吳恪昌
查核意見	修正式無保留意見	修正式無保留意見	修正式無保留意見	無保留意見	無保留意見

75 -

財務概況

二、最近五年度財務分析

採用國際財務報導準則之財務資料(個體財報)

年度(註1) 分析項目(註2)	年度(註1) 分析項目(註2)	102年	103年	104年	105年	106年
財務結構 (%)	負債占資產比率	41.40	40.05	52.42	55.43	49.11
	長期資金占不動產、廠房及設備比率	227.41	213.77	197.65	183.31	195.46
償債能力 (%)	流動比率	133.53	125.89	115.38	125.34	136.53
	速動比率	79.08	69.87	81.46	100.18	89.49
	利息保障倍數	18.19	6.95	1.36	0.21	(1.26)
經營能力	應收款項週轉率(次)	6.85	5.75	5.88	5.33	4.51
	平均收現日數	53.28	63.47	62.07	68.48	80.93
	存貨週轉率(次)	7.20	6.55	5.15	5.07	5.93
	應付款項週轉率(次)	15.13	14.94	13.39	10.14	9.40
	平均銷貨日數	50.69	55.72	70.87	71.99	61.55
	不動產、廠房及設備週轉率 (次)	5.56	4.50	2.99	2.19	2.38
	總資產週轉率(次)	1.62	1.31	0.87	0.66	0.78
獲利能力	資產報酬率(%)	6.48	2.37	0.40	(0.04)	(0.44)
	權益報酬率(%)	10.70	3.45	0.20	(0.87)	(1.88)
	稅前純益占實收資本比率(%)	14.61	4.67	0.26	(0.79)	(2.79)
	純益率(%)	3.79	1.55	0.12	(0.60)	(1.13)
	每股盈餘(虧損)(元)(註3)	1.16	0.40	0.02	(0.10)	(0.21)
現金流量 (註4)	現金流量比率(%)	7.86	27.69	0	0	31.03
	現金流量允當比率(%)	65.81	84.05	52.88	72.55	68.48
	現金再投資比率(%)	2.57	8.12	0	0	8.51
槓桿度	營運槓桿度	2.97	46.18	(4.32)	(170.37)	10.95
	財務槓桿度	1.10	0	0.79	0.12	2.99

註1：上列各年度財務資料均經會計師查核簽證。

註2：計算公式如下：

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財務概況

1. 財務結構

(1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
(2) 長期資金占不動產、廠房及設備比率＝（權益總額＋非流動負債）／不動產、廠房及設備淨額。
償債能力
(1) 流動比率＝流動資產／流動負債。
(2) 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。
(3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。
經營能力
(1) 應收款項（包括應收帳款與因營業而產生之應收票據）週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項（包括應收帳款與因營業而產生之應收票據）餘額。
(2) 平均收現日數＝365／應收款項週轉率。
(3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
(4) 應付款項（包括應付帳款與因營業而產生之應付票據）週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項（包括應付帳款與因營業而產生之應付票據）餘額。
(5) 平均銷貨日數＝365／存貨週轉率。
(6) 不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。
(7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。
4.獲利能力
(1) 資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用×（１－稅率）〕／平均資產總額。
(2) 權益報酬率＝稅後損益／平均權益總額。
(3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
(4) 每股盈餘＝（歸屬於母公司業主之損益－特別股股利）／加權平均已發行股數。（註3）
現金流量（註4）
(1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2) 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度（資本支出＋存貨增加額＋現金股利）。
(3) 現金再投資比率＝（營業活動淨現金流量－現金股利）／（不動產、廠房及設備毛額＋長期投資＋其他非流動資產＋營運資金）。
槓桿度：
(1) 營運槓桿度＝（營業收入淨額－變動營業成本及費用）／營業利益。
(2) 財務槓桿度＝營業利益／（營業利益－利息費用）。
註3：上開每股盈餘之計算公式，在衡量時已特別注意下列事項：
以加權平均普通股股數為準，而非以年底已發行股數為基礎。
凡有現金增資或庫藏股交易者，應考慮其流通期間，計算加權平均股數。
凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者，在計算以往年度及半年度之每股盈餘時，應按增資比例追溯調整，無庸考慮該增資之發行期間。
若特別股為不可轉換之累積特別股，其當年度股利（不論是否發放）應自稅後淨利減除、或增加稅後淨損。特別股若為非累積性質，在有稅後淨利之情況，特別股股利應自稅後淨利減除；如為虧損，則不必調整。
註4：現金流量分析在衡量時已特別注意下列事項：
營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。
資本支出係指每年資本投資之現金流出數。
存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入，若年底存貨減少，則以零計算。
現金股利包括普通股及特別股之現金股利。
不動產、廠房及設備毛額係指扣除累計折舊前之不動產、廠房及設備總額。
註5：本公司已將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定即變動。
77 -

財務概況

採用國際財務報導準則之財務資料(合併財報)

年度(註1) 分析項目(註3)	年度(註1) 分析項目(註3)	102年	103年	104年	105年	106年	當年度截至 107年03月31日 (註2)
財務結構 (%)	負債占資產比率	39.70	38.38	50.46	53.82	46.79	47.39
	長期資金占不動產、廠房及設備比率	236.34	224.36	207.79	191.34	206.22	205.85
償債能力 (%)	流動比率	143.99	136.94	123.03	132.04	146.71	142.96
	速動比率	88.37	80.26	88.54	106.05	98.05	97.90
	利息保障倍數	19.70	7.16	1.74	0.51	(1.26)	(1.68)
經營能力	應收款項週轉率(次)	6.92	5.66	5.96	6.52	6.29	6.24
	平均收現日數	52.74	64.48	61.24	55.98	58.02	58.49
	存貨週轉率(次)	7.20	6.54	5.14	5.03	5.87	6.12
	應付款項週轉率(次)	15.13	14.95	13.44	10.22	9.42	9.96
	平均銷貨日數	50.69	55.81	71.01	72.56	62.18	59.64
	不動產、廠房及設備週轉率(次)	5.50	4.46	2.98	2.19	2.40	2.84
	總資產週轉率(次)	1.58	1.27	0.85	0.64	0.77	0.92
獲利能力	資產報酬率(%)	6.71	2.29	0.52	0.06	(0.44)	0.00
	權益報酬率(%)	10.75	3.24	0.43	(0.58)	(1.75)	(0.17)
	稅前純益占實收資本比率 (%)	15.48	4.74	0.55	(0.49)	(2.74)	(0.70)
	純益率(%)	4.04	1.55	0.27	(0.43)	(1.12)	(0.38)
	每股盈餘(虧損)(元)(註4)	1.16	0.40	0.02	(0.10)	(0.21)	(0.02)
現金流量 (註5)	現金流量比率(%)	7.31	27.09	0	0	41.75	9.68
	現金流量允當比率(%)	64.66	79.09	47.65	58.91	65.78	73.58
	現金再投資比率(%)	2.28	7.63	0	0	10.81	2.63
槓桿度	營運槓桿度	2.97	33.33	(5.01)	(277.32)	11.42	11.49
	財務槓桿度	1.09	0	0.78	0.08	2.59	1.71
最近兩年度各項財務比率增減變動達20%以上者，說明如下： 1. 利息保障倍數兩年度變動主係106年之所得稅及利息費用前之純益較105年減少所致。 2.總資產週轉率兩年度變動主係106年度營業收入增加,致週轉率較105年增加。 3.獲利能力財務比率兩年度變動主係受106年度稅後損失增加之影響。因106年台幣持續升值，匯損較 105年更加大幅侵蝕本公司獲利，以致本公司稅後呈現虧損，連帶使得各項獲利能力之財務比率較 105年下降。 4.現金流量財務比率較105年增加，主係106年營業活動為淨現金流入。 5. 營運槓桿度及財務槓桿度較105年增加，主係106年度營業淨利增加所致。本公司106年度營業淨利增加主係106年度CPL首季價格飆高，由於下游市場需求高位，在供需雙面支撐條件下，CPL延續105 年第四季度上漲態勢，第2季則跌深，自6月份上旬開始，貨源供應收縮，再次出現供不應求局面，在需求面單邊支撐下，CPL市場價格再次回升，第四季為市場需求旺季，惟CPL仍不能完全滿足下游市場需求，市場價格出現階梯型上漲，藉由CPL漲勢，本公司亦順勢上調產品報價，相較於105年，本公司於本業表現已轉虧為盈。

註 1：上列各年度財務資料均經會計師查核簽證。

78 -

財務概況

註 2：截至 107 年 3 月 31 日財務資料業經會計師核閱。
註 3：計算公式如下：
財務結構
(1) 負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
(2) 長期資金占不動產、廠房及設備比率＝（權益總額＋非流動負債）／不動產、廠房及設備淨額。
償債能力
(1) 流動比率＝流動資產／流動負債。
(2) 速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。
(3) 利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。
經營能力
(1) 應收款項（包括應收帳款與因營業而產生之應收票據）週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項（包括應收帳款與因營業而產生之應收票據）餘額。
(2) 平均收現日數＝365／應收款項週轉率。
(3) 存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
(4) 應付款項（包括應付帳款與因營業而產生之應付票據）週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項（包括應付帳款與因營業而產生之應付票據）餘額。
(5) 平均銷貨日數＝365／存貨週轉率。
(6) 不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。
(7) 總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。
獲利能力
(1) 資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用×（１－稅率）〕／平均資產總額。
(2) 權益報酬率＝稅後損益／平均權益總額。
(3) 純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
(4) 每股盈餘＝（歸屬於母公司業主之損益－特別股股利）／加權平均已發行股數(註4)
現金流量 (註5)
(1) 現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2) 淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度（資本支出＋存貨增加額＋現金股利）。
(3) 現金再投資比率＝（營業活動淨現金流量－現金股利）／（不動產、廠房及設備毛額＋長期投資＋其他非流動資產＋營運資金）。
槓桿度：
(1) 營運槓桿度＝（營業收入淨額－變動營業成本及費用）／營業利益。
(2) 財務槓桿度＝營業利益／（營業利益－利息費用）。
註 4：上開每股盈餘之計算公式，在衡量時已特別注意下列事項：
以加權平均普通股股數為準，而非以年底已發行股數為基礎。
凡有現金增資或庫藏股交易者，應考慮其流通期間，計算加權平均股數。
凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者，在計算以往年度及半年度之每股盈餘時，應按增資比例追溯調整，無庸考慮該增資之發行期間。
若特別股為不可轉換之累積特別股，其當年度股利（不論是否發放）應自稅後淨利減除、或增加稅後淨損。特別股若為非累積性質，在有稅後淨利之情況，特別股股利應自稅後淨利減除；如為虧損，則不必調整。
註 5：現金流量分析在衡量時已特別注意下列事項：
營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。
資本支出係指每年資本投資之現金流出數。
存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入，若年底存貨減少，則以零計算。
現金股利包括普通股及特別股之現金股利。
不動產、廠房及設備毛額係指扣除累計折舊前之不動產、廠房及設備總額。
註 6：合併公司已將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定即變動。
79 -

財務概況

三、最近年度財務報告之審計委員會查核報告

審計委員會查核報告書

董事會造送本公司一○六年度財務報表及合併財務報表，業經勤業眾信聯合會計師事務所邱明玉會計師及吳恪昌會計師查核竣事並出具查核報告，連同營業報告書及虧損撥補案，並經審計委員會審查完竣，認為尚無不合，爰依證券交易法第十四條之四及公司法第二一九條規定，報請鑑察。

此致

本公司一○七年股東常會

力鵬企業股份有限公司審計委員會召集人：李道明

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中華民國一○七年四月二十六日

80 -

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2100 2110 2120 2150 2160 2170 2180 2219 2220 2230 2250 2320 2399 21XX 2540 2570 2640 2670 25XX 2XXX 3110 3200 3310 3320 3350 3300 3400 3500 31XX 36XX 3XXX	�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��

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87 -

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A10000	��	(	$	250,728 )	( $	45,340 )
A20010	��
A20300	��			1,603	(	1,106 )
A20100	��			721,454		647,383
A20200	��			9,121		7,904
A29900	��			74,509		63,688
A20400	��
	��
	��			80,231	(	7,847 )
A20900	��			110,715		92,854
A21200	��	(		124,207 )	(	73,436 )
A21300	��	(		590 )	(	90,003 )
A22300	��
	��	(		70,267 )	(	29,835 )
A22500	��
	��	(		418 )		7,361
A23100	��	(		30,253 )	(	79 )
A23500	��
	�			5,201		-
A23700	��			-	(	7,207 )
A23800	��			34,499	(	65,335 )
A24100	��			146,016	(	13,275 )
	��
A31110	��			69,707		11,139
A31130	��	(		360,053 )		68,302
A31150	��	(		531,565 )	(	123,125 )
A31200	��	(		764,470 )		868,709
A31230	��	(		88,763 )	(	72,582 )
A31240	��			25,185		15,561
A31250	��			3,216,257	(	1,896,470 )
A31990	��			292		533
A32130	��			108,047		163,586
A32150	��			373,364		32,562
A32180	��			25,909		72,425
A32200	��			3,712	(	2,048 )
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� � A32240 �� A32230 �� A33000 �� A33100 �� A33200 �� A33200 �� A33300 �� A33500 �� AAAA �� �� B01800 �� B00300 �� B05900 �� B02700 �� B02800 �� B03800 �� B04500 �� BBBB �� �� C00100 �� C00500 �� C01600 �� C01700 �� C03000 �� C03700 �� C05800 �� CCCC �� DDDD�� EEEE �� E00100�� E00200��	106� � ( $ 15,792 ) ( 152,153) 2,616,563 133,230 590 28,168 ( 112,043 ) ( 16,592) 2,649,916 ( 133,756 ) ( 40,833 ) 3,000 ( 441,056 ) 2,003 ( 1,685 ) ( 12,774) ( 625,101) ( 2,471,000 ) ( 388,000 ) 658,700 ( 396,250 ) ( 6 ) ( 202,000 ) - ( 2,798,556) ( 21,611) ( 795,352 ) 1,927,185 $ 1,131,833	105� �
		( $ 38,954 ) 209,732 ( 204,903 ) 66,373 90,003 89,253 ( 91,242 ) ( 26,111) ( 76,627) - ( 473,486 ) - ( 1,114,021 ) 3,745 41 ( 12,138) ( 1,595,859) 32,000 ( 640,000 ) 1,762,500 ( 273,667 ) 166 ( 139,214 ) ( 32,777) 709,008 ( 5,606) ( 969,084 ) 2,896,269 $ 1,927,185

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�� 107 � 3 � 23 ��

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�� 106 �� 105 � 1 � 1 �� 12 � 31 � ��

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In Talent Investments Limited�� In Talent�� In Talent Investments Limited ��

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� IFRS�� IAS�� IFRIC�� SIC� �� IFRSs��

�� IFRSs ��

IAS 36 ��

IAS 36 �� 2 � 3 �� 106 ��

IFRIC 21��

IFRIC 21 �� 106 �� IFRIC 21 ��

3. 2010-2012 ��

2010-2012 �� IFRS 2��
IFRS 3�� IFRS 8��

IFRS 8 ��

91 -

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�� 106 �� IFRS 8 ��

106 �� IFRS 13 ��

IAS 24��

4. 2011-2013 ��

2011-2013 �� IFRS 3� IFRS 13 � IAS 40
��

IFRS 13 �� IAS 39 � IFRS 9 �� IAS 32�� 106 �� IFRS 13 ��

IAS 16 � IAS 38 ��
��
IAS 16��
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IAS 38��
��
(1) ��
(2) ��
�� 106 ��
92 -

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6. 2012-2014 ��

2012-2014 �� IFRS 5�� IFRS 7� IAS 19 � IAS 34 ��

��

�� IFRSs �� IFRSs ��

�� 10%� ��

��

106 ��

(� ) 107 �� IFRS�� IAS�� IFRIC�� SIC�� IFRSs��

�� IASB �� 1� �2014-2016 �� 2

IFRS 2 �� 2018 � 1 � 1 � IFRS 4 �� IFRS 4�� IFRS 9 2018 � 1 � 1 � �� IFRS 9�� 2018 � 1 � 1 � IFRS 9 � IFRS 7 �� 2018 � 1 � 1 � IFRS 15�� 2018 � 1 � 1 � IFRS 15 ��IFRS 15 �� 2018 � 1 � 1 � IAS 7 �� 2017 � 1 � 1 �

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93 -

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�� IASB �� 1� IAS 12 �� 2017 � 1 � 1 � �� IAS 40 �� 2018 � 1 � 1 � IFRIC 22�� 2018 � 1 � 1 �

1� ��
2� IFRS 12 �� 2017 � 1 � 1 �� IAS 28 �� 2018 � 1 � 1 ��
2014-2016 ��
2014-2016 �� IFRS 12��
�� IAS 28��
IFRS 9��
�� IAS 39�� IFRS 9 ��
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(1) ��
(2) ��
94 -

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�� 106 � 12 � 31 �� IFRS 9 ��

�� IFRS 9 ��

IFRS 9 �� IFRS 15�� 12 ��

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�� 12 �� IFRS 9 ��

95 -

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�� IFRS 9 �� 106 �� IFRS 9 �� IFRS 9 �� 107 � 1 � 1 ��

� � � � � � � � � � � �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� � �� �� �� �� �� �� �� ��	106�12�31� �� $ 72,772 - 834,479 - 2,077,341 - 16,036 1,950,248 $ 4,950,876 $ 1,177,583 ( 46,538 ) 813,652 $ 1,944,697	�� � � � $ - 834,479 ( 834,479 ) 2,077,341 ( 2,077,341 ) 16,036 ( 16,036 ) 2,806 $ 2,806 $ 7,632 ( 4,826 ) - $ 2,806	107�1�1� � � � ��
			$ 72,772 834,479 - 2,077,341 - 16,036 - 1,953,054 $ 4,953,682 $ 1,185,215 ( 51,364 ) 813,652 $ 1,947,503

IFRS 15��
IFRS 15 ��
IAS 18�� IAS 11��
96 -

� ��

�� IFRS 15 ��

(1) ��
(2) ��
(3) ��
(4) ��
(5) ��
�� 107 �� IFRS 15 ��
IAS 12 ��
IAS 12 ��
��

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�� 107 ��

IFRIC 22��

IAS 21 �� IFRIC 22 �� 107 � 1 � 1 �� IFRIC 22�

97 -

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��

(� ) IASB �� IFRSs

�� IASB �� 1� �2015-2017 �� 2019 � 1 � 1 � IFRS 9 �� 2019 � 1 � 1 �� 2� IFRS 10 � IAS 28 �� IFRS 16�� 2019 � 1 � 1 �� 3� IFRS 17�� 2021 � 1 � 1 � IAS 19 �� 2019 � 1 � 1 �� 4� IAS 28 �� 2019 � 1 � 1 � IFRIC 23�� 2019 � 1 � 1 �

1� ��
2� �� 107 � 1 � 1 ��
3� �� 106 � 12 � 19 �� 108 � 1 � 1 �� IFRS 16�
4� 2019 � 1 � 1 ��
IFRS 10 � IAS 28 ��
�� IFRS 3 �� IFRS 3��
98 -

� ��

��

2. IFRS 16��

IFRS 16 �� IAS 17��

�� IFRS 16 �� IAS 17 ��

��

IFRS 16 ��

IFRIC 23��

IFRIC 23 ��

�� IFRIC 23 �� IFRIC 23 ��

99 -

� ��

IAS 28 ��
�� IAS 28 � 38 �� IFRS 9 ��

��

IFRS 9 ��
IFRS 9 ��
��
��
2015-2017 ��
2015-2017 �� IFRS 3� IFRS 11� IAS 12
� IAS 23�� IAS 23 ��
IAS 19 ��
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100 -

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�� IFRSs ��

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� 1 ��
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101 -

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102 -

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�� �� �� �� ��3�� ��	106�12�31� $ 3,765 475,588 13,500 638,980 $ 1,131,833	105�12�31�
			$ 776 251,388 127,021 1,548,000 $ 1,927,185

�� 106 � 12 � 31 �� 2,000 �� - �� 106 �� 105 � 12 � 31 �� 3 �� 818,400 �� 4,095,750 ��

� ��

�� �� �� �� �� �� ��	106�12�31� $ 63,250 9,522 $ 72,772 $ 51,948	105�12�31�	105�12�31�
			$ 127,556 7,395 $ 134,951 $ -

�� 106 � 12 � 31 � � � � � � �� 107.01.10-107.01.19 USD153,000/NTD4,603,270 30.072-30.103

106 � 105 �� 80,231 �� 7,847 � ��

114 -

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106 �� 105 � 12 � 31 �� 13,018 �� 42,573 ��

��

��
�� �� �� �� �� ��	106�12�31� $ 462,847 ( 1,000) $ 461,847 $ 2,517,903 ( 13,588) $ 2,504,315	105�12�31�
	( (	( (	$ 112,324 1,000) $ 111,324 $ 2,045,874 13,482) $ 2,032,392

�� 30 �� 180 ��

�� 1%�� 0.5%�

�� 106 �� 105 � 12 � 31 ��

��

0�60� 61�90� 91��120� 120��	106�12�31� $ 1,793,370 577,476 119,029 28,028 $ 2,517,903	105�12�31�	105�12�31�
			$ 1,583,983 318,398 117,965 25,528 $ 2,045,874

��

115 -

� ��

��

105�1�1�� �� �� 105�12�31�� 106�1�1�� �� �� �� 106�12�31��	� �	� � � � � � $ - - - $ - $ - - - - $ -	� � � � � � � � $ 15,684 ( 1,106 ) ( 96) $ 14,482 $ 14,482 1,603 18 ( 1,515) $ 14,588	� �
				$ 15,684 ( 1,106 ) ( 96) $ 14,482 $ 14,482 1,603 18 ( 1,515) $ 14,588

��

��
�� �� �� � � � � � � �� ��	106�12�31� $ 751,380 83,867 385,403 904,418 832,240 3,373 74,942 $ 3,035,623	105�12�31�
			$ 458,206 94,812 488,542 612,123 584,529 - 67,418 $ 2,305,630

106 � 105 �� 15,703,088 �� 13,625,967 ��

106 � 105 �� 34,499 �� 65,335 ��

105 ��

� ��

��
�� �� �� �� ��	106�12�31� $ 2,000 124,468 818,400 - $ 944,868	105�12�31�
			$ - 147,824 4,095,750 4,617 $ 4,248,191

116 -

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��

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106 �� 105 � 12 � 31 �� 382,672 �� 269,506 �� 106 �� 105 � 12 � 31 ��

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�� 106 �� 5,201 �� 106 ��

117 -

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�� �� � � � In Talent	� � � � � In Talent �� �� �� ��	� � � � �� �� � � ��	��	��
			106� 12�31� 100% 53.38% 53.02% 53% 100%	105� 12�31�
				100% 53.38% 53.02% 53% 100%

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�� �� �� ��		106�� $ 70,267 55,891 $ 126,158		105��
			(	$ 29,835 16,377) $ 13,458

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�� �� � � � ��	106�12�31� $ 1,698,288 31 1,905,903 2,727,200	105�12�31�
		$ 1,698,288 126 1,745,215 3,005,702

��

118 -

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� � �		��		� � �		� � � �		106�12�31� $ 40,480 5,641 424,464 744 9,008 $ 6,811,759 � � � � � � � � � � � � $ 77,731 $ 68,999 $ 1,932,656 13,003 3,765 50,282 1,130 ) ( 26,260 ) ( 47,715 ) 591 ) 953 289,584 195) ( 36) - $ 88,818 $ 47,421 $ 2,224,807 $ 88,818 $ 47,421 $ 2,224,807 7,905 1,044 17,477 - ( 303 ) ( 63,002 ) 2,248 ( 180 ) 119,298 27) ( 5) - $ 98,944 $ 47,977 $ 2,298,580 $ 50,475 ) ( $ 64,244 ) ( $ 1,705,186 ) 1,130 26,259 47,715 5,975 - ( 35,594 ) 8,779 ) ( 2,303 ) ( 85,561 ) - - - 132 29 - $ 52,017) ($ 40,259) ($ 1,778,626) $ 52,017 ) ( $ 40,259 ) ( $ 1,778,626 ) - 298 61,932 4,459 180 ( 62,500 ) 10,920 ) ( 2,560 ) ( 94,922 ) 14 5 - $ 58,464) ($ 42,336) ($ 1,874,116)	106�12�31� $ 40,480 5,641 424,464 744 9,008 $ 6,811,759 � � � � � � � � � � � � $ 77,731 $ 68,999 $ 1,932,656 13,003 3,765 50,282 1,130 ) ( 26,260 ) ( 47,715 ) 591 ) 953 289,584 195) ( 36) - $ 88,818 $ 47,421 $ 2,224,807 $ 88,818 $ 47,421 $ 2,224,807 7,905 1,044 17,477 - ( 303 ) ( 63,002 ) 2,248 ( 180 ) 119,298 27) ( 5) - $ 98,944 $ 47,977 $ 2,298,580 $ 50,475 ) ( $ 64,244 ) ( $ 1,705,186 ) 1,130 26,259 47,715 5,975 - ( 35,594 ) 8,779 ) ( 2,303 ) ( 85,561 ) - - - 132 29 - $ 52,017) ($ 40,259) ($ 1,778,626) $ 52,017 ) ( $ 40,259 ) ( $ 1,778,626 ) - 298 61,932 4,459 180 ( 62,500 ) 10,920 ) ( 2,560 ) ( 94,922 ) 14 5 - $ 58,464) ($ 42,336) ($ 1,874,116)	106�12�31� $ 40,480 5,641 424,464 744 9,008 $ 6,811,759 � � � � � � � � � � � � $ 77,731 $ 68,999 $ 1,932,656 13,003 3,765 50,282 1,130 ) ( 26,260 ) ( 47,715 ) 591 ) 953 289,584 195) ( 36) - $ 88,818 $ 47,421 $ 2,224,807 $ 88,818 $ 47,421 $ 2,224,807 7,905 1,044 17,477 - ( 303 ) ( 63,002 ) 2,248 ( 180 ) 119,298 27) ( 5) - $ 98,944 $ 47,977 $ 2,298,580 $ 50,475 ) ( $ 64,244 ) ( $ 1,705,186 ) 1,130 26,259 47,715 5,975 - ( 35,594 ) 8,779 ) ( 2,303 ) ( 85,561 ) - - - 132 29 - $ 52,017) ($ 40,259) ($ 1,778,626) $ 52,017 ) ( $ 40,259 ) ( $ 1,778,626 ) - 298 61,932 4,459 180 ( 62,500 ) 10,920 ) ( 2,560 ) ( 94,922 ) 14 5 - $ 58,464) ($ 42,336) ($ 1,874,116)	106�12�31� $ 40,480 5,641 424,464 744 9,008 $ 6,811,759 � � � � � � � � � � � � $ 77,731 $ 68,999 $ 1,932,656 13,003 3,765 50,282 1,130 ) ( 26,260 ) ( 47,715 ) 591 ) 953 289,584 195) ( 36) - $ 88,818 $ 47,421 $ 2,224,807 $ 88,818 $ 47,421 $ 2,224,807 7,905 1,044 17,477 - ( 303 ) ( 63,002 ) 2,248 ( 180 ) 119,298 27) ( 5) - $ 98,944 $ 47,977 $ 2,298,580 $ 50,475 ) ( $ 64,244 ) ( $ 1,705,186 ) 1,130 26,259 47,715 5,975 - ( 35,594 ) 8,779 ) ( 2,303 ) ( 85,561 ) - - - 132 29 - $ 52,017) ($ 40,259) ($ 1,778,626) $ 52,017 ) ( $ 40,259 ) ( $ 1,778,626 ) - 298 61,932 4,459 180 ( 62,500 ) 10,920 ) ( 2,560 ) ( 94,922 ) 14 5 - $ 58,464) ($ 42,336) ($ 1,874,116)	106�12�31� $ 40,480 5,641 424,464 744 9,008 $ 6,811,759 � � � � � � � � � � � � $ 77,731 $ 68,999 $ 1,932,656 13,003 3,765 50,282 1,130 ) ( 26,260 ) ( 47,715 ) 591 ) 953 289,584 195) ( 36) - $ 88,818 $ 47,421 $ 2,224,807 $ 88,818 $ 47,421 $ 2,224,807 7,905 1,044 17,477 - ( 303 ) ( 63,002 ) 2,248 ( 180 ) 119,298 27) ( 5) - $ 98,944 $ 47,977 $ 2,298,580 $ 50,475 ) ( $ 64,244 ) ( $ 1,705,186 ) 1,130 26,259 47,715 5,975 - ( 35,594 ) 8,779 ) ( 2,303 ) ( 85,561 ) - - - 132 29 - $ 52,017) ($ 40,259) ($ 1,778,626) $ 52,017 ) ( $ 40,259 ) ( $ 1,778,626 ) - 298 61,932 4,459 180 ( 62,500 ) 10,920 ) ( 2,560 ) ( 94,922 ) 14 5 - $ 58,464) ($ 42,336) ($ 1,874,116)	106�12�31� $ 40,480 5,641 424,464 744 9,008 $ 6,811,759 � � � � � � � � � � � � $ 77,731 $ 68,999 $ 1,932,656 13,003 3,765 50,282 1,130 ) ( 26,260 ) ( 47,715 ) 591 ) 953 289,584 195) ( 36) - $ 88,818 $ 47,421 $ 2,224,807 $ 88,818 $ 47,421 $ 2,224,807 7,905 1,044 17,477 - ( 303 ) ( 63,002 ) 2,248 ( 180 ) 119,298 27) ( 5) - $ 98,944 $ 47,977 $ 2,298,580 $ 50,475 ) ( $ 64,244 ) ( $ 1,705,186 ) 1,130 26,259 47,715 5,975 - ( 35,594 ) 8,779 ) ( 2,303 ) ( 85,561 ) - - - 132 29 - $ 52,017) ($ 40,259) ($ 1,778,626) $ 52,017 ) ( $ 40,259 ) ( $ 1,778,626 ) - 298 61,932 4,459 180 ( 62,500 ) 10,920 ) ( 2,560 ) ( 94,922 ) 14 5 - $ 58,464) ($ 42,336) ($ 1,874,116)	�	105�12�31� $ 36,801 7,162 446,181 2,174 64,674 $ 7,006,323 � � � � � � � � � $ 14,686 $ 984,770 $ 15,476,214 - 925,946 1,664,778 - - ( 141,219 ) - ( 1,846,042 ) - - - ( 5,769) $ 14,686 $ 64,674 $ 16,994,004 $ 14,686 $ 64,674 $ 16,994,004 - 354,595 529,033 - - ( 107,285 ) - ( 410,261 ) - - - ( 793) $ 14,686 $ 9,008 $ 17,414,959 $ 10,976 ) $ - ( $ 9,479,535 ) - - 130,113 - - - 1,536 ) - ( 647,383 ) - - 7,207 - - 1,917 $ 12,512) $ - ($ 9,987,681) $ 12,512 ) $ - ( $ 9,987,681 ) - - 105,700 - - - 1,430 ) - ( 721,454 ) - - 235 $ 13,942) $ - ($ 10,603,200)	105�12�31� $ 36,801 7,162 446,181 2,174 64,674 $ 7,006,323 � � � � � � � � � $ 14,686 $ 984,770 $ 15,476,214 - 925,946 1,664,778 - - ( 141,219 ) - ( 1,846,042 ) - - - ( 5,769) $ 14,686 $ 64,674 $ 16,994,004 $ 14,686 $ 64,674 $ 16,994,004 - 354,595 529,033 - - ( 107,285 ) - ( 410,261 ) - - - ( 793) $ 14,686 $ 9,008 $ 17,414,959 $ 10,976 ) $ - ( $ 9,479,535 ) - - 130,113 - - - 1,536 ) - ( 647,383 ) - - 7,207 - - 1,917 $ 12,512) $ - ($ 9,987,681) $ 12,512 ) $ - ( $ 9,987,681 ) - - 105,700 - - - 1,430 ) - ( 721,454 ) - - 235 $ 13,942) $ - ($ 10,603,200)	105�12�31� $ 36,801 7,162 446,181 2,174 64,674 $ 7,006,323 � � � � � � � � � $ 14,686 $ 984,770 $ 15,476,214 - 925,946 1,664,778 - - ( 141,219 ) - ( 1,846,042 ) - - - ( 5,769) $ 14,686 $ 64,674 $ 16,994,004 $ 14,686 $ 64,674 $ 16,994,004 - 354,595 529,033 - - ( 107,285 ) - ( 410,261 ) - - - ( 793) $ 14,686 $ 9,008 $ 17,414,959 $ 10,976 ) $ - ( $ 9,479,535 ) - - 130,113 - - - 1,536 ) - ( 647,383 ) - - 7,207 - - 1,917 $ 12,512) $ - ($ 9,987,681) $ 12,512 ) $ - ( $ 9,987,681 ) - - 105,700 - - - 1,430 ) - ( 721,454 ) - - 235 $ 13,942) $ - ($ 10,603,200)	105�12�31� $ 36,801 7,162 446,181 2,174 64,674 $ 7,006,323 � � � � � � � � � $ 14,686 $ 984,770 $ 15,476,214 - 925,946 1,664,778 - - ( 141,219 ) - ( 1,846,042 ) - - - ( 5,769) $ 14,686 $ 64,674 $ 16,994,004 $ 14,686 $ 64,674 $ 16,994,004 - 354,595 529,033 - - ( 107,285 ) - ( 410,261 ) - - - ( 793) $ 14,686 $ 9,008 $ 17,414,959 $ 10,976 ) $ - ( $ 9,479,535 ) - - 130,113 - - - 1,536 ) - ( 647,383 ) - - 7,207 - - 1,917 $ 12,512) $ - ($ 9,987,681) $ 12,512 ) $ - ( $ 9,987,681 ) - - 105,700 - - - 1,430 ) - ( 721,454 ) - - 235 $ 13,942) $ - ($ 10,603,200)	105�12�31� $ 36,801 7,162 446,181 2,174 64,674 $ 7,006,323 � � � � � � � � � $ 14,686 $ 984,770 $ 15,476,214 - 925,946 1,664,778 - - ( 141,219 ) - ( 1,846,042 ) - - - ( 5,769) $ 14,686 $ 64,674 $ 16,994,004 $ 14,686 $ 64,674 $ 16,994,004 - 354,595 529,033 - - ( 107,285 ) - ( 410,261 ) - - - ( 793) $ 14,686 $ 9,008 $ 17,414,959 $ 10,976 ) $ - ( $ 9,479,535 ) - - 130,113 - - - 1,536 ) - ( 647,383 ) - - 7,207 - - 1,917 $ 12,512) $ - ($ 9,987,681) $ 12,512 ) $ - ( $ 9,987,681 ) - - 105,700 - - - 1,430 ) - ( 721,454 ) - - 235 $ 13,942) $ - ($ 10,603,200)	105�12�31� $ 36,801 7,162 446,181 2,174 64,674 $ 7,006,323 � � � � � � � � � $ 14,686 $ 984,770 $ 15,476,214 - 925,946 1,664,778 - - ( 141,219 ) - ( 1,846,042 ) - - - ( 5,769) $ 14,686 $ 64,674 $ 16,994,004 $ 14,686 $ 64,674 $ 16,994,004 - 354,595 529,033 - - ( 107,285 ) - ( 410,261 ) - - - ( 793) $ 14,686 $ 9,008 $ 17,414,959 $ 10,976 ) $ - ( $ 9,479,535 ) - - 130,113 - - - 1,536 ) - ( 647,383 ) - - 7,207 - - 1,917 $ 12,512) $ - ($ 9,987,681) $ 12,512 ) $ - ( $ 9,987,681 ) - - 105,700 - - - 1,430 ) - ( 721,454 ) - - 235 $ 13,942) $ - ($ 10,603,200)
								� �	$ 40,480 5,641 424,464 744 9,008 $ 6,811,759 � � � � � � 77,731 $ 68,999 13,003 3,765 1,130 ) ( 26,260 ) ( 591 ) 953 195) ( 36) 88,818 $ 47,421 88,818 $ 47,421 7,905 1,044 - ( 303 ) ( 2,248 ( 180 ) 27) ( 5) 98,944 $ 47,977 50,475 ) ( $ 64,244 ) ( 1,130 26,259 5,975 - ( 8,779 ) ( 2,303 ) ( - - 132 29 52,017) ($ 40,259) ( 52,017 ) ( $ 40,259 ) ( - 298 4,459 180 ( 10,920 ) ( 2,560 ) ( 14 5 58,464) ($ 42,336)							$ 36,801 7,162 446,181 2,174 64,674 $ 7,006,323 � � � � � � � $ 984,770 $ 15,476,214 925,946 1,664,778 - ( 141,219 ) ( 1,846,042 ) - - ( 5,769) $ 64,674 $ 16,994,004 $ 64,674 $ 16,994,004 354,595 529,033 - ( 107,285 ) ( 410,261 ) - - ( 793) $ 9,008 $ 17,414,959 ) $ - ( $ 9,479,535 ) - 130,113 - - ) - ( 647,383 ) - 7,207 - 1,917 ) $ - ($ 9,987,681) ) $ - ( $ 9,987,681 ) - 105,700 - - ) - ( 721,454 ) - 235 ) $ - ($ 10,603,200)
									� �		� � � �					�		� � � �
$ 1,698,288 - - - - $ 1,698,288 $ 1,698,288 - - - - $ 1,698,288 $ - - - - - - $ - $ - - - - - $ -	( ( ( ( (	$ 377 - - - - $ 377 $ 377 - - - - $ 377 $ 157 ) - - 94 ) - - $ 251) $ 251 ) - - 95 ) - $ 346)	( ( ( ( ( ( ( ( (	$ 2,492,188 55,254 24,924 ) 342,000 5,538) $ 2,858,980 $ 2,858,980 67,055 1,120 ) 195,948 761) $ 3,120,102 $ 1,060,390 ) 17,764 3,792 83,894 ) 7,207 1,756 $ 1,113,765) $ 1,113,765 ) 796 1,267 102,713 ) 216 $ 1,214,199)	( ( ( ( ( ( (	$ 8,206,519 616,528 41,190 ) 1,214,096 - $ 9,995,953 $ 9,995,953 80,957 42,860 ) 92,947 - $ 10,126,997 $ 6,588,107 ) 37,245 25,827 465,216 ) - - $ 6,990,251) $ 6,990,251 ) 42,674 56,594 508,814 ) - $ 7,399,797)	( ( ( ( ( ( ( ( (	$	77,731 13,003 1,130 ) 591 ) 195) 88,818 88,818 7,905 - 2,248 27) 98,944 50,475 ) 1,130 5,975 8,779 ) - 132 52,017) 52,017 ) - 4,459 10,920 ) 14 58,464)	( ( ( ( ( ( ( ( ( (	$ 68,999 3,765 26,260 ) 953 36) $ 47,421 $ 47,421 1,044 303 ) 180 ) 5) $ 47,977 $ 64,244 ) 26,259 - 2,303 ) - 29 $ 40,259) $ 40,259 ) 298 180 2,560 ) 5 $ 42,336)	( ( ( ( ( ( ( ( (	$ 1,932,656 50,282 47,715 ) 289,584 - $ 2,224,807 $ 2,224,807 17,477 63,002 ) 119,298 - $ 2,298,580 $ 1,705,186 ) 47,715 35,594 ) 85,561 ) - - $ 1,778,626) $ 1,778,626 ) 61,932 62,500 ) 94,922 ) - $ 1,874,116)	( ( ( ( ( (	$ 14,686 - - - -	) ) ) ) ) )	( (	$ 984,770 925,946 - 1,846,042 ) - $ 64,674 $ 64,674 354,595 - 410,261 ) - $ 9,008 $ - - - - - - $ - $ - - - - - $ -	( ( ( ( ( ( ( ( (	$ 15,476,214 1,664,778 141,219 ) - 5,769) $ 16,994,004 $ 16,994,004 529,033 107,285 ) - 793) $ 17,414,959 $ 9,479,535 ) 130,113 - 647,383 ) 7,207 1,917 $ 9,987,681) $ 9,987,681 ) 105,700 - 721,454 ) 235 $ 10,603,200)
								$							$ 14,686
								$							$ 14,686 - - - -
								$							$ 14,686
								$							$ 10,976 - - 1,536 - -
								$							$ 12,512
								$							$ 12,512 - - 1,430 -
								$							$ 13,942

( ) ��

�� 2 � 10 � �� 10 � 20 � �� 20 � 30 � �� 30 � 60 � �� 2 � 5 � �� 5 � 6 � �� 2 � 8 � �� 9 � 15 � �� 2 � 5 � �� 5 � 10 �

119 -

� ��

(� ) ��
��

�� ��	106�12�31� $ 3,018,445 1,730,974 $ 4,749,419	105�12�31�	105�12�31�
			$ 2,755,788 527,849 $ 3,283,637

��

��
�� 105�1�1�� �� 105�12�31�� �� 105�1�1�� �� 105�12�31�� �� 106�1�1�� �� �� 106�12�31�� �� 106�1�1�� �� �� 106�12�31��	�� $ 85,773 6,693 $ 92,466 ( $ 76,876 ) ( 6,116) ($ 82,992) $ 92,466 9,727 6 $ 102,199 ( $ 82,992 ) ( 6,422 ) ( 1) ($ 89,415)	�� $ 5,031 5,445 $ 10,476 ( $ 4,129 ) ( 1,788) ($ 5,917) $ 10,476 3,047 - $ 13,523 ( $ 5,917 ) ( 2,699 ) - ($ 8,616)	�	�
			$ 90,804 12,138 $ 102,942 ( $ 81,005 ) ( 7,904) ($ 88,909) $ 102,942 12,774 6 $ 115,722 ( $ 88,909 ) ( 9,121 ) ( 1) ($ 98,031)

��

�� 3� �� 3�

120 -

� ��

��
( ) ��

��
�� �� �� ��	106�12�31� $ 1,590,000 418,000 $ 2,008,000	105�12�31�
			$ 3,729,000 750,000 $ 4,479,000

�� 106 �� 105 � 12 � 31 �� 0.98%-1.015%� 0.9611%-1.1000%�
106 �� 105 � 12 � 31 ��
(� ) ��

==> picture [392 x 299] intentionally omitted <==

106 �� 105 � 12 � 31 ��

121 -

� ��

��

��
�� �� ��94.04.22� 106.04.22��94.07.22��3�� ��48�� �� ��101.06.04� 106.06.04�� 101.06.13��102.12.04��6�� ��8�� �� ��102.08.23�107.08.23�� 104.09.15��36�� �� �� ��103.03.07 �110.02.14�103.07.07�110.02.14� 104.03.02�110.02.14�104.06.18� 110.02.14�104.09.30�110.02.14�� ��10�� 105.08.14��6��9 ��55,000�� �� �� ��104.09.30 �110.02.14�105.02.03�110.02.14� ��7�5�� �105.08.14��6�� 9��45,000� �� �� ��105.06.29� 110.02.14�106.02.13�110.02.14�� ��4�1�3�� 106.08.14��6��7�� ��30,000�� �� �� ��105.06.29� 110.02.14�105.11.28�110.02.14� 106.02.13�110.02.14�� �9�8�7��106.08.14��6 ��7�� 70,000��	� � 1.6600% 1.5650% 1.0950% 1.4429% 1.5486% 1.4958% 1.4958%	106�12�31� $ - - 22,222 835,000 615,000 341,700 917,000	105�12�31�
			$ 6,667 32,250 55,555 945,000 705,000 250,000 685,000

��

122 -

� ��

��

�� ��105.06.29� 110.02.14�106.02.13�110.02.14�� ��5�6��106.08.14 ��6��7�� ��4,000�� �� ��105.06.29� 110.02.14�106.02.13�110.02.14�� ��2�9�4�� 106.08.14��6��7�� ��20,000�� �� �� ��106.12.29�111.12.29 ��4��108.03.29 ��3��16�� �� ��	� � 1.4958% 1.4958% 1.7000%	106�12�31� $ 52,000 274,000 200,000 3,256,922 ( 470,222) $ 2,786,700	105�12�31�	105�12�31�
		(	(	$ 50,400 264,600 - 2,994,472 396,250) $ 2,598,222

106 �� 105 � 12 � 31 ��

��
( ) ��

�� 6%��

(� ) ��

�� 6 �� 2%�� 3 ��

123 -

� ��

��

		106�12�31�	106�12�31�	105�12�31�	105�12�31�	105�12�31�
��		$ 336,176			$ 332,725
��		( 73,000)			(	60,851)
��		$ 263,176			$ 271,874
��
	��		��		��
	��		��		��
105�1�1��	$ 310,443		($	23,168)		$ 287,275
��
��		5,251		-		5,251
��		4,657	(	422)		4,235
��		9,908	(	422)		9,486
��
��
��		-		73		73
��
��		3,103		-		3,103
��
��		18,929		-		18,929
��
��		1,448		-		1,448
��		23,480		73		23,553
��	(	2,878 )	(	45,562 )	(	48,440 )
��	(	8,228)		8,228		-
105�12�31�	$ 332,725		($	60,851)		$ 271,874
106�1�1��	$ 332,725		($	60,851)		$ 271,874
��
��		4,712		-		4,712
��		3,327	(	721)		2,606
��		8,039	(	721)		7,318

��

124 -

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�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� 106�12�31�	�� �� $ - 8,916 ( 10,316 ) 8,354 6,954 - ( 11,542) $ 336,176	�� �� $ 140 - - - 140 ( 23,110 ) 11,542 ($ 73,000)	�� ��
			$ 140 8,916 ( 10,316 ) 8,354 7,094 ( 23,110 ) - $ 263,176

��

�� �� �� ��		106�� $ 5,826 1,124 368 $ 7,318		105��
				$ 7,600 1,443 443 $ 9,486

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�� 2 ��
��
��
125 -

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		1.000% 2.250%

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� � � ��0.25% ��0.25% �� ��0.25% ��0.25%	106�12�31� ($ 10,652) $ 11,139 $ 10,838 ($ 10,420)	105�12�31�	105�12�31�
	( (	( (	$ 9,748) $ 10,177 $ 9,839 $ 9,474)

��

��1�� ��	106�12�31� $ 23,228 12.8�	105�12�31�	105�12�31�
			$ 22,486 11.9�

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� � �

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�� �� �� �� ��	106�12�31� 1,200,000 $ 12,000,000 914,487 $ 9,144,872	105�12�31�
			1,200,000 $ 12,000,000 914,487 $ 9,144,872

�� 10 ��

126 -

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(� ) ��

��
�� �� ��	106�12�31� $ 60,414 57,382 $ 117,796	105�12�31�
			$ 46,669 57,382 $ 104,051

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�� (� ) ��

� 104 � 5 �� 105 � 6 � 8 ��
�� 10%�� 5%� �� 0.1 �� (� )��
127 -

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�� 25%��

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106�� 105�� $ 646,050 $ 713,166 �� ( 392 ) 23,956 �� 167,994 ( 58,295 ) �� - ( 32,777 ) $ 813,652 $ 646,050

128 -

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(� ) ��

106 � 105 ��

		106��
� � � � �� ��	� � � � 82,948,106	� � � � - 105��	� � � �		� � � � 82,948,106
				-		82,948,106
� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � �� �� 82,948,106 - - 82,948,106 �� �� � � � � � � � � � �� 106�12�31� �� 34,177,995 $ 148,007 �� 24,618,087 105,886 �� 24,152,024 103,845 $ 357,738 105�12�31� �� 34,177,995 $ 148,007 �� 24,618,087 105,886 �� 24,152,024 103,845 $ 357,738			� � � �
					$ 148,007 105,886 103,845 $ 357,738 $ 148,007 105,886 103,845 $ 357,738

�� 106 � 12 � 31 �� 357,738 �� 357,738 �� 106 � 12 � 31 �� 9.12 ��
��
129 -

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��

��
(�)�� 106�� �� �� $ 17,117 �� �� 122,334 �� 1,873 �� 590 �� 41,205 $ 183,119 (�)�� 106�� �� �� $ 418 �� ( 506,456 ) �� �� ( 28,283 ) �� �� ( 51,948 ) �� 30,253 �� ( 12,345 ) �� �� ( 5,201 ) �� - ($ 573,562) (�)�� 106�� �� $ 104,026 �� 1,107 �� 5,582 $ 110,715 �� 106�� �� $ 622 �� 1.4854%-1.502%		105��
		$ 19,121 71,764 1,672 90,003 21,315 $ 203,875 105��
	( $ 7,361 ) ( 178,693 ) 7,847 - 79 ( 6,542 ) - 7,207 ($ 177,463) 105��
		$ 79,535 3,987 9,332 $ 92,854 105��
	$ 13,140 1.4826%-1.6226%

(� ) ��

130 -

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�� �� �� �� �� �� �� �� �� ��		106�� $ 721,454 9,121 74,509 $ 805,084 $ 705,076 16,378 $ 721,454 $ 82,009 1,621 $ 83,630		105��
				$ 647,383 7,904 63,688 $ 718,975 $ 632,243 15,140 $ 647,383 $ 70,053 1,539 $ 71,592

(� ) ��

��
�� �� �� �� �� �� ��		106��	� � $ 792,855 23,678 7,318 30,996 71,543 $ 895,394		105��
	�� $ 645,743 18,368 5,826 24,194 62,792 $ 732,729	�� $ 147,112 5,310 1,492 6,802 8,751 $ 162,665		�� $ 597,724 18,334 7,600 25,934 52,553 $ 676,211	�� $ 132,955 5,169 1,886 7,055 8,595 $ 148,605	� �
							$ 730,679 23,503 9,486 32,989 61,148 $ 824,816

�� 106 �� 105 � 12 � 31 �� 1,353 �� 1,308 ��

(� ) ��

�� 2%�� 5%��

�� 106 � 105 �� 105 � 3 � 18 �� 104 ��

��

104�� 2% �� 2%

104��

131 -

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		$ - -

104 �� 104 ��
��
�� 106 � 105 ��

��

( ) ��

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��
��		$	661		$	852
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��			1			7,533
			5,100			11,307
��
��	(		71,321	)		2,919
��			1,986			2,258
	(		69,335	)		5,177
��
��	(	$	64,235	)	$	16,484

��

�� �� �� �� �� �� �� �� ��	106�� ( $ 42,700 ) ( 29,870 ) 3,738 ( 5,143 ) ( 100 ) 1,761	105��
		( $ 3,085 ) ( 3,570 ) 215 ( 15 ) ( 15,300 ) 28,935

��

132 -

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��

�� �� �� �� �� �� �� ��		106�� $ 50 1,604 1,987 4,438 $ 64,235)		105��
	(			$ 244 863 5,275 2,922 $ 16,484

�� 17%� �� 25%��

�� 107 � 2 �� 17%�� 20%�� 107 ��107 �� 10%�� 5%� 106 � 12 � 31 �� 24,674 �� 0 ��

�� 107 �� 106 �� 10%��

(� ) ��

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133 -

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		$ 9,527 4,574 2,297 - - 19,876 15,208 93 2,132 33,552 2,635 425 $ 90,319 $ 19,834 146,650 $ 166,484 105�12�31�
			$ 271,432 $ 135,941 105��
			34.31%

(� ) ��
�� 107 � 2 �� 106 ��
134 -

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(� ) �� 104 ��
��

�� 106 � 105 ��

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135 -

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105 �12 �31 �
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					$ 127,556 7,395 $ 134,951 $ 1,437,241 843,527 $ 2,280,768

106 � 105 ��

(� ) ��

��
�� �� �� �� �� �� ��	106�12�31� $ 88,808 5,320,775 2,911,820 8,764,964	105�12�31�
		$ 156,188 8,596,719 2,280,768 11,179,869

(� ) ��
106 �� 51,948 �� 0 ��
105 �� 74 ��
(� ) ��

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136 -

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�� 1. ��

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2. ��

��

3. ��

(1) ��
137 -

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�� 106 �� 105 � 12 � 31 �� 12,369,952 �� 9,762,231 ��

(2) ��

106 � 12 � 31 �

106 �12 �31 �
�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� 105 �12 �31 � �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	1 � � $2,008,000 1,254,000 372,718 1,526,365 297,959 49,000 16,254 470,222 1,176 $5,995,694 1 � � $4,479,000 1,642,000 264,671 1,168,398 380,328 251,000 12,542 396,250 1,182 $8,595,371	1 � 2 � $ - - - - - - - 648,000 - $ 648,000 1 � 2 � $ - - - - - - - 470,222 - $ 470,222	2 ��
			$ - - - - - - - 2,138,700 - $2,138,700 2 ��
				$ - - - - - - - 2,128,000 - $2,128,000

138 -

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� ( ) ��

� � � � � � � � � � � � � �� PT. INDONESIA LIBOLON FIBER �� SYSTEM LIBOLON INTERNATIONAL CORP. ��

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139 -

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� � � � �� ��	�� �� �� �� ��		106�� $ 44,713 13 44,726 18,491 16,744 35,235 $ 79,961		105��
					$ 35,196 - 35,196 35,713 7,452 43,165 $ 78,361

��106 � 105 ��

(� ) ��

� � � � �� �� ��	�� �� �� �� �� �� �� �� �� ��		106�� $ 89,899 20,260 110,159 55,419 16,938 262 72,619 3,083 8,139 189 11,411 $ 194,189		105��
					$ 72,994 16,867 89,861 73,747 14,131 200 88,078 314 4,788 6,247 11,349 $ 189,288

��

(� ) ��

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140 -

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141 -

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�� �� �� �� �� �� �� ��			105�12�31�
	�� $ 155,060 270,000 151,570 140,000 $ 716,630	�� $ - 75,000 46,000 130,000 $ 251,000	� � � � 1.50691 0.9391~1.69590 0.9391~1.69590 0.93241~1.07231	�� $ 25 1,728 879 1,355 $ 3,987	��
						$ - 96 48 113 $ 257

��

(�� ) ��

��
� � � � � �� �� �� � � � � �� �� �� �� ��	106�� $ 43,093 106�� $ 31,972 106�� $ 6,084 3,426 1,882 $ 11,392	105��
		$ 35,004 105��
		$ 34,014 105��
		$ 7,062 3,492 2,284 $ 12,838

�� 1 ��

��1 ��
� � � � �� �� �� � � � � ��	106�� $ 3,382 150 35 $ 3,567 106�� $ 104	105��
		$ 1,629 114 - $ 1,743 105��
		$ 805

142 -

� ��

� � � � �� �� �� ��		106�� $ 25,106 4,614 $ 29,720		105��
				$ 26,174 4,255 $ 30,429

�� 1 ��

��
� � � � � �� �� � � � � � � � �� �� � � � � �� �� �� ��	106�� $ 25,013 106�� $ 119,336 106�� $ 3,361 106�� $ 914	105��
		$ 24,109 105��
		$ 101,563 105��
		$ 4,696 105��
		$ -

(�� ) ��

��

�� ��		106�� $ 16,144 683 $ 16,827		105��
				$ 13,065 770 $ 13,835

��

(�� ) ��

�� 104 � 6 �� ERP �� 5,700
143 -

� ��

�� 105 � 12 ��

�� 104 � 6 �� 234 �� 105 � 2 ��
�� 105 � 1 �� CPL �� 198 �� 105 � 4 ��
�� 105 � 3 �� 3,034 �� 105 � 5 ��
�� 105 � 5 �� 119 �� 105 � 5 ��
�� 104 � 12 �� 19,832 �� 106 � 2 �� 19,612 ��220 ��
�� 105 � 6 �� 125 �� 105 � 6 ��
�� 105 � 6 �� 87 �� 105 � 6 ��
�� 105 � 6 �� 400 �� 105 � 9 ��
�� 105 � 3 �� 1,991 �� 105 � 7 ��
144 -

� ��

�� 105 � 9 �� 334 �� 105 � 11 ��
�� 105 � 12 �� 299 �� 105 � 12 ��
�� 105 � 8 �� C �� CCD �� 338 �� 106 � 1 ��
�� 106 � 3 �� 690 �� 106
6 ��
�� 106 � 8 �� 960 �� 106 � 8 ��
�� 106 � 3 �� 426 �� 106 � 7 ��
�� 106 � 4 �� 250 �� 106 � 10 ��
�� 106 � 3 ��
D8 �� 3,000 ��
�� 106 � 10 ��
�� 106 � 10 ��
SALMO Shuttle �� 727 ��
�� 106 � 12 ��
�� 106 � 4 �� D8 �� SAL �� 6,100 ��
145 -

� ��

�� 106 � 12 �� 3,041 �� 3,059 ��

�� 106 � 3 �� SATO �� 970 �� 106 � 12 �� 924 �� 46 ��
�� 106 � 11 �� 2,937 �� 106 � 12 ��

��

�� �� �� �� �� ��	106�12�31� $ 2,000 13,018 382,672 4,749,419 $ 5,147,109	105�12�31�	105�12�31�
			$ - 42,573 269,506 3,283,637 $ 3,595,716

��

106 �� 105 � 12 � 31 ��

��
�� �� �� �� ��	106�12�31� $ 34,623 673 - 715,092 -	�� 105�12�31�
		$ 30,595 510 162,000 282,497 36

146 -

� ��

��

	106�12�31�
� � $ 148,539,894 116,710,220 51,251,909 100,902 22,407,619 69,366,552	� � � � � � 29.76 �� $ 4,420,547 4.565 �� 532,782 6.5192 �� 1,525,264 29.76 �� 3,003 29.76 �� 666,851 6.5192 �� 2,064,359 105�12�31�	� � � �
� � $ 263,484,682 11,328,954 100,902 25,156,707 38,302,625	� � 32.25 �� 6.985 �� 32.25 �� 32.25 �� 6.985 ��	� � � �
		$ 8,497,381 365,356 3,254 811,304 1,235,250

�� 106 � 105 �� 16,174 �� 138,180 ��

��

147 -

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(� ) �� (� )��
��
��
��
�� 3 �� 20%��
�� 3 �� 20%��
�� 3 �� 20%��
�� 1 �� 20%� ��
�� 1 �� 20%��
��
��
��
(� ) ��
��
��
- (1) ��
- (2) ��
- (3) ��
- (4) ��
- (5) ��
148 -

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��

( ) ��

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	$ 15,461,429 (14,951,908) 509,521 ( 322,382) $ 187,139		$ 3,267,682 ( 2,925,721) 341,961 ( 335,670) $ 6,291		$ 4,088,082 ( 4,031,040) 57,042 ( 45,162) $ 11,880		$ 118,717 ( 136,869) ( 18,152) ( 7,101) ($ 25,253) 105��		$ 22,935,910 ( 22,045,538) 890,372 ( 710,315) $ 180,057		( $ 6,344,204 ) 6,342,450 ( 1,754 ) 1,860 $ 106		$ 16,591,706 ( 15,703,088) 888,618 ( 708,455) 180,163 ( 430,891) ($ 250,728)
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	$ 12,888,103 (12,678,476) 209,627 ( 354,471) ($ 144,844)		$ 2,868,616 ( 2,440,394) 428,222 ( 285,163) $ 143,059		$ 2,893,751 ( 2,854,576) 39,175 ( 32,178) $ 6,997		$ 19,567 ( 29,663) ( 10,096) ( 3,667) ($ 13,763)		$ 18,670,037 ( 18,003,109) 666,928 ( 675,479) ($ 8,551)		( $ 4,387,278 ) ( 4,377,142) ( 10,136 ) 9,954 ($ 182)		$ 14,282,759 ( 13,625,967) 656,792 ( 665,525) ( 8,733 ) ( 36,607) ($ 45,340)

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	� �	$ 193,441 68,362 271,113 96,832
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�� 3 �	� �	$ 321,070 17,800 270,030 85,400
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	� �	2,000,000 40,356,000 26,296,000 42,400,000 35,244,000 21,540,000 5,563,373 2,000,000 51,117,852 2,800,000 150,695 9,000,000 33,000 2,000,000 1,170,500
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	� � � �	$ 65,893 415,715 401,449 415,280 363,629 329,212 40,408 20,000 492,829 28,000 1,507 90,000 990 60,000 35,115
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		�	�	�	�	� � $ 1,770,142 8 115,751 1 58,653 - 35,196 - 1,574,802 7 1,269,637 6 2,234,264 10 45,102 - 4,243,392 20 6,269 - 11,353,208 52 587,432 3 21,237 - 2,568,131 12 6,960,631 32 14,033 - 90,319 - 217,689 1 4,498 - 10,463,970 48 $ 21,817,178 100 $ 4,479,000 21 1,642,000 7 - - 174,809 1 89,861 - 1,084,481 5 79,553 - 528,749 2 444,000 2 4,119 - 12,542 - 396,250 2 122,090 1 9,057,454 41 2,598,222 12 166,484 1 271,874 1 685 - 3,037,265 14 12,094,719 55 9,144,872 42 104,051 1 509,332 2 590,181 3 271,432 1 1,370,945 6 539,671) ( 2) 357,738) ( 2) 9,722,459 45 $ 21,817,178 100
1100 1110 1150 1160 1170 1180 130X 1410 1476 1479 11XX 1523 1543 1550 1600 1780 1840 1915 1990 15XX 1XXX � �	�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� � � � � �	( (	$ 479,657 63,243 54,173 44,726 1,593,729 2,621,617 3,001,992 50,093 944,309 6,212 8,859,751 834,095 16,036 3,025,699 6,769,984 17,335 139,820 49,019 10,526 10,862,514 $ 19,722,265 $ 2,008,000 1,254,000 51,948 262,559 110,159 1,457,378 47,143 455,951 240,000 - 16,254 470,222 115,465 6,489,079 2,786,700 146,650 263,176 685 3,197,211 9,686,290 9,144,872 117,796 509,332 590,181 78,070 1,177,583 46,538) 357,738) 10,035,975 $ 19,722,265	3 1 - - 8 13 15 - 5 - 45 4 - 16 34 - 1 - - 55 100 10 6 - 1 1 8 - 2 1 - - 3 1 33 14 1 1 - 16 49 46 1 3 3 - 6 - ( 2) 51 100	( (
2100 2110 2120 2150 2160 2170 2180 2219 2220 2230 2250 2320 2399 21XX 2540 2570 2640 2670 25XX 2XXX 3110 3200 3310 3320 3350 3300 3400 3500 3XXX	�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��

��

�� 107 � 3 � 23 ��

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167 -

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��

�� 106 �� 105 � 1 � 1 �� 12 � 31 �

�� 4000�� 5000�� 5900�� 5910�� �� 5920�� �� 6100 �� 6200 �� 6300 �� 6000 �� 6900�� �� 7010 �� 7020 �� �� 7050 �� 7070 �� �� 7000 �� �� 7900�� 7950�� ��	106� �	106� �
	� � $ 16,364,708 15,543,203 821,505 13,513 ( 1,689) 369,086 177,236 118,087 664,409 168,920 133,882 ( 621,914 ) ( 112,537 ) 176,213 ( 424,356) ( 255,436 ) 69,335

��

168 -

� ��

��

�� 8200�� �� 8310 �� �� 8311 �� �� 8330 �� �� �� �� �� �� 8360 �� �� 8361 �� �� �� 8362 �� �� 8370 �� �� �� �� 8300 �� �� 8500�� �� 9710 ��	106� �	106� �	� 1) - - - 1 2 3 2	105� �	105� �
	� � ($ 186,101) ( 7,094 ) ( 167 ) ( 440 ) 246,664 246,909 485,872 $ 299,771 ($ 0.21)			� � ($ 85,780) ( 23,553 ) ( 2,598 ) ( 12,957 ) ( 86,261 ) ( 79,942) ( 205,311) ($ 291,091) ($ 0.10)		�
		(			( 1) - - - ( 1) - ( 1) ( 2)

��

�� 107 � 3 � 23 ��

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��
169 -

� ��

��	��	��106 ��105 �1 �1 ��12 �31 �	��	� � � � � �	��	� � � � � � �� ��	�� � �� � � �� � � �	914,487 $ 9,144,872 $ 81,899 $ 507,233 $ 499,724 $ 475,919 $ 5,479 $ 113,227 ( $ 322,839) ($ 156,378 ) ( $ 357,738 ) $ 9,991,398	- - - 2,099 - ( 2,099) - - - - - -	- - - - 90,457 ( 90,457) - - - - - -		- - 22,152 - - - - - - - - 22,152	- - - - - ( 85,780) - - - - - ( 85,780)	- - - - - ( 26,151) ( 12,957 ) ( 86,261 ) ( 66,163) ( 13,779 ) - ( 205,311)	- - - - - ( 26,151) ( 12,957 ) ( 86,261 ) ( 66,163) ( 13,779 ) - ( 205,311)	- - - - - ( 111,931) ( 12,957 ) ( 86,261 ) ( 66,163) ( 13,779 ) - ( 291,091)	914,487 9,144,872 104,051 509,332 590,181 271,432 ( 7,478 ) 26,966 ( 389,002) ( 170,157 ) ( 357,738 ) 9,722,459		- - 13,745 - - - - - - - - 13,745	- - - - - ( 186,101) - - - - - ( 186,101)	- - - - - ( 7,261) ( 440 ) 246,664 190,668 56,241 - 485,872	- - - - - ( 7,261) ( 440 ) 246,664 190,668 56,241 - 485,872	- - - - - ( 193,362) ( 440 ) 246,664 190,668 56,241 - 299,771	- - - - - ( 193,362) ( 440 ) 246,664 190,668 56,241 - 299,771	914,487 $9,144,872 $ 117,796 $ 509,332 $ 590,181 $ 78,070 ( $ 7,918 ) $ 273,630 ($ 198,334 ) ($ 113,916 ) ($ 357,738 ) $10,035,975	914,487 $9,144,872 $ 117,796 $ 509,332 $ 590,181 $ 78,070 ( $ 7,918 ) $ 273,630 ($ 198,334 ) ($ 113,916 ) ($ 357,738 ) $10,035,975	��	��107 �3 �23 ��	�� ��
							��	A1 105�1�1��	B1 ��	B3 ��	C7 ��	��	D1 105��	D3 105��		D5 105��	Z1 105�12�31��	C7 ��	��	D1 106��	D3 106��		D5 106��		Z1 106�12�31��				��
																- 170 -

� ��

��
��
��106 ��105 �1 �1 ��12 �31 �
�
�
106� �
��
A10000
��
( $ 255,436 )
A20010
��
A20300
��
(
1,241 )
A20100
��
718,017
A20200
��
9,051
A29900
��
74,217
A20400
��
��
73,712
A20900
��
112,537
A21200
��
(
78,014 )
A21300
��
(
590 )
A22300
��
��
(
176,213 )
A22500
��
��
(
423 )
A23100
��
(
28,563 )
A23500
��
�
5,201
A23700
��
-

A23800
��
35,311

A23900
��
�
(
11,824 )
A24100
��
155,475

��
A31110
��
59,307
A31130
��
(
5,050 )
A31150
��
(
1,483,721 )
A31200
��
(
803,039 )
A31230
��
(
86,616 )
A31240
��
85
A31250
��
3,211,433

A32130
��
108,048
A32150
��
355,577
A32180
��
16,619
��

��
105� �

( $ 73,071 )
(
2,601 )
643,663
7,904
63,156
1,459
92,856
(
50,570 )
(
38,437 )
(
20,970 )

7,361

-
-
(
7,207 )
(
66,419 )

15,523
(
74,045 )
-
(
17,065 )
(
518,854 )

925,058
(
72,272 )
36,414
(
1,709,757 )
163,585
24,851
73,802

171 -

� ��

��

� � A32200 �� A32240 �� A32230 �� A33000 �� A33100 �� A33200 �� A33200 �� A33300 �� A33500 �� AAAA �� �� B01800 �� B02700 �� B02800 �� B03800 �� B04500 �� BBBB �� �� C00100 �� C00500 �� C01600 �� C01700 �� C03000 �� C03700 �� CCCC �� DDDD�� EEEE �� E00100�� E00200��	106� � $ 3,712 ( 15,792 ) 32,391 2,024,171 87,410 590 28,168 ( 113,853 ) ( 12,813) 2,013,673 ( 37,651 ) ( 440,973 ) 2,003 ( 1,663 ) ( 12,353) ( 490,637) ( 2,471,000 ) ( 388,000 ) 658,700 ( 396,250 ) - ( 204,000) ( 2,800,550) ( 12,971) ( 1,290,485 ) 1,770,142 $ 479,657	105� �
		( $ 2,048 ) ( 38,954 ) 38,122 ( 598,516 ) 43,426 38,437 126,785 ( 91,168 ) ( 25,113) ( 506,149) - ( 1,114,021 ) 3,745 2 ( 12,138) ( 1,122,412) 32,000 ( 640,000 ) 1,700,000 ( 211,167 ) 207 ( 52,000) 829,040 ( 5,505) ( 805,026 ) 2,575,168 $ 1,770,142

��
�� 107 � 3 � 23 ��

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��
172 -

� ��

��

�� 106 �� 105 � 1 � 1 �� 12 � 31 �

��

��

�� 64 � 8 �� 74 �� 77 �� 88 ��

�� 81 � 1 ��

�� 106 �� 105 � 12 � 31 �� 15.89%�

��

�� 107 � 3 � 23 ��

��

( ) �� IFRS�� IAS�� IFRIC�� SIC� �� IFRSs��

�� IFRSs ��

IAS 36 ��
IAS 36 ��
�� 2 � 3 ��
173 -

� ��

�� 106 ��

2. IFRIC 21��

IFRIC 21 �� 106 �� IFRIC 21 ��

3. 2010-2012 ��

2010-2012 �� IFRS 2�� IFRS 3�� IFRS 8��

IFRS 8 �� 106 �� IFRS 8 ��

106 �� IFRS 13 ��

IAS 24��

174 -

� ��

4. 2011-2013 ��

2011-2013 �� IFRS 3� IFRS 13 � IAS 40
��

IFRS 13 �� IAS 39 � IFRS 9 �� IAS 32�� 106 �� IFRS 13 ��

IAS 16 � IAS 38 ��
��
IAS 16��
��
IAS 38��
��
(1) ��
(2) ��
�� 106 ��
2012-2014 ��
2012-2014 �� IFRS 5��
�� IFRS 7� IAS 19 � IAS 34 ��
��
�� IFRSs �� IFRSs ��
175 -

� ��

�� 10%��

��

106 ��

(� ) 107 �� IFRS�� IAS�� IFRIC�� SIC�� IFRSs��

�� IASB �� 1� �2014-2016 �� 2 IFRS 2 �� 2018 � 1 � 1 � IFRS 4 �� IFRS 4�� IFRS 9 2018 � 1 � 1 � �� IFRS 9�� 2018 � 1 � 1 � IFRS 9 � IFRS 7 �� 2018 � 1 � 1 � IFRS 15�� 2018 � 1 � 1 � IFRS 15 ��IFRS 15 �� 2018 � 1 � 1 � IAS 7 �� 2017 � 1 � 1 � IAS 12 �� 2017 � 1 � 1 � �� IAS 40 �� 2018 � 1 � 1 � IFRIC 22�� 2018 � 1 � 1 �

1� ��
2� IFRS 12 �� 2017 � 1 � 1 �� IAS 28 �� 2018 � 1 � 1 ��
176 -

� ��

1. 2014-2016 ��

2014-2016 �� IFRS 12�� IAS 28��

IFRS 9��
��
�� IAS 39�� IFRS 9 ��
��
(1) ��
(2) ��

�� 106 � 12 � 31 �� IFRS 9 ��

�� IFRS 9 ��

177 -

� ��

IFRS 9 �� IFRS 15�� 12 ��

��

�� 12 �� IFRS 9 ��

�� IFRS 9 �� 106 �� IFRS 9 ��

178 -

� ��

�� IFRS 9 �� 107 � 1 � 1 ��

�� � � � � � �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	106�12�31 �� $ 63,243 - 834,095 - 16,036 3,025,699 $ 3,939,073 $ 1,177,583 ( 46,538) $ 1,131,045	� � � � � � � $ - 834,095 ( 834,095 ) 16,036 ( 16,036 ) 2,806 $ 2,806 $ 7,632 ( 4,826) $ 2,806	� � � � � � � $ - 834,095 ( 834,095 ) 16,036 ( 16,036 ) 2,806 $ 2,806 $ 7,632 ( 4,826) $ 2,806	107�1�1� � � � � � � �	107�1�1� � � � � � � �
	(			(	$ 63,243 834,095 - 16,036 - 3,028,505 $ 3,941,879 $ 1,185,215 51,364) $ 1,133,851
			(

IFRS 15��
IFRS 15 ��
IAS 18�� IAS 11��

�� IFRS 15 ��

(1) ��
(2) ��
(3) ��
(4) ��
(5) ��
179 -

� ��

�� 107 �� IFRS 15 ��

IAS 12 ��

IAS 12 ��

��

�� 107 ��

IFRIC 22��

IAS 21 �� IFRIC 22 ��

�� 107 � 1 � 1 �� IFRIC 22�

��

180 -

� ��

(� ) IASB �� IFRSs

1� ��
2� �� 107 � 1 � 1 ��
3� �� 106 � 12 � 19 �� 108 � 1 � 1 �� IFRS 16�
4� 2019 � 1 � 1 ��
IFRS 10 � IAS 28 ��
�� IFRS 3��

�� IFRS 3��

181 -

� ��

2. IFRS 16��

IFRS 16 �� IAS 17��
��

�� IFRS 16 �� IAS 17 ��

��

IFRS 16 ��
��
IFRIC 23��

IFRIC 23 ��

�� IFRIC 23 � �� IFRIC 23 ��

IAS 28 ��
�� IAS 28 � 38 ��
182 -

� ��

�� IFRS 9 ��

��

IFRS 9 ��
IFRS 9 ��
��

��

2015-2017 ��

2015-2017 �� IFRS 3� IFRS 11� IAS 12 � IAS 23�� IAS 23 ��

IAS 19 ��
��
183 -

� ��

��

� ( ) ��

�� (� ) ��

��

�� 1 �� 3 ��

� 1 ��
� 2 �� 1 ��
� 3 �� (� ) ��

��

��
�� 12 ��
�� 12 ��
184 -

� ��

��

��
�� 12 ��
�� 12 ��
��
(� ) ��
��
��
��
��
��
(� ) ��
��
185 -

� ��

��

(� ) ��

��

��

��

186 -

� ��

��

�� 2. ��

��

187 -

� ��

��

(� ) ��

��

188 -

� ��

(� ) ��

��

(� ) ��

��

(� ) ��

��

189 -

� ��

��

��

��

(1) ��

��

A.��

��

�� B. ��

��

190 -

� ��

��

C. ��

��

�� 3 ��

(2) ��

��

191 -

� ��

��

192 -

� ��

��

(3) ��

��

2. ��

(1) ��

��

(2) ��

��

3. ��

��

193 -

� ��

��

(�� ) ��

��

(�� ) ��

��

��

��

(1) ��
(2) ��
(3) ��
(4) ��
(5) ��
��
��
��

��

194 -

� ��

(�� ) ��

��

(�� ) ��

1. ��

��

2. ��

��

(�� ) ��

��

195 -

� ��

��

�� (�� ) � � �

��

��

�� 10%��

��

��

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196 -

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			$ 643 221,499 1,548,000 $ 1,770,142

�� 106 � 12 � 31 �� 2,000 ��

197 -

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�� 106 �� 105 � 12 � 31 �� 3 �� 818,400 �� 4,095,750 ��

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�� 73,712 �� 1,459 ��
(� ) 106 �� 105 � 12 � 31 �� 13,018 �� 42,573 ��

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			$ 1,219,758 223,311 117,964 25,528 $ 1,586,561

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105�1�1�� �� 105�12�31�� 106�1�1�� �� �� 106�12�31��	� �	� � � � � � $ - - $ - $ - - - $ -	� �

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			$ 458,206 94,812 488,542 612,123 513,163 67,418 $ 2,234,264

199 -

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106 � 105 �� 15,543,203 �� 13,519,886 ��

106 � 105 �� 35,311 �� 66,419 ��

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106�12�31� 105�12�31� �� $ 834,095 $ 587,432

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106�12�31� 105�12�31� �� $ 15,461 $ 20,662 �� 575 575 $ 16,036 $ 21,237 �� $ 16,036 $ 21,237

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�� 106 �� 5,201 �� 106 ��

200 -

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106�12�31� 105�12�31� �� $ 1,171,045 $ 863,373 �� 1,854,654 1,704,758 $ 3,025,699 $ 2,568,131

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106�12�31� 105�12�31�

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In Talent Investments Limited $ 248,072 $ 130,617 �� 345,326 267,788 �� 274,370 219,836 �� 303,277 245,132 $ 1,171,045 $ 863,373

�� 106�12�31� 105�12�31� In Talent Investments Limited 100.00% 100.00% �� 53.38% 53.38% �� 53.02% 53.02% �� 53.00% 53.00%

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201 -

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			(	$ 29,835 16,377) $ 13,458

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�� �� � � � �� �� �� �� �� �� � � � � �� 105�1�1�� $ 1,698,288 �� - �� - �� - 105�12�31�� $ 1,698,288 106�1�1�� $ 1,698,288 �� - �� - �� - 106�12�31�� $ 1,698,288 �� 105�1�1�� $ - �� - �� - �� - �� - 105�12�31�� $ - 106�1�1�� $ - �� - �� - �� - 106�12�31�� $ -		��		� � �		� � � �		106�12�31� $ 1,698,288 31 1,864,386 2,727,200 40,316 5,547 424,464 744 9,008 $ 6,769,984 � � � � � � � � � � � � $ 75,153 $ 68,529 $ 1,932,656 13,003 3,765 50,282 1,130 ) ( 26,260 ) ( 47,715 ) 591) 953 289,584 $ 86,435 $ 46,987 $ 2,224,807 $ 86,435 $ 46,987 $ 2,224,807 7,905 960 17,477 - ( 291 ) ( 63,002 ) 2,248 ( 180) 119,298 $ 96,588 $ 47,476 $ 2,298,580 $ 49,006 ) ( $ 63,913 ) ( $ 1,705,186 ) 1,130 26,259 47,715 5,975 - ( 35,594 ) - - - 8,329) ( 2,232) ( 85,561) $ 50,230) ($ 39,886) ($ 1,778,626) $ 50,230 ) ( $ 39,886 ) ( $ 1,778,626 ) - 291 61,932 4,459 180 ( 62,500 ) 10,501) ( 2,514) ( 94,922) $ 56,272) ($ 41,929) ($ 1,874,116)	106�12�31� $ 1,698,288 31 1,864,386 2,727,200 40,316 5,547 424,464 744 9,008 $ 6,769,984 � � � � � � � � � � � � $ 75,153 $ 68,529 $ 1,932,656 13,003 3,765 50,282 1,130 ) ( 26,260 ) ( 47,715 ) 591) 953 289,584 $ 86,435 $ 46,987 $ 2,224,807 $ 86,435 $ 46,987 $ 2,224,807 7,905 960 17,477 - ( 291 ) ( 63,002 ) 2,248 ( 180) 119,298 $ 96,588 $ 47,476 $ 2,298,580 $ 49,006 ) ( $ 63,913 ) ( $ 1,705,186 ) 1,130 26,259 47,715 5,975 - ( 35,594 ) - - - 8,329) ( 2,232) ( 85,561) $ 50,230) ($ 39,886) ($ 1,778,626) $ 50,230 ) ( $ 39,886 ) ( $ 1,778,626 ) - 291 61,932 4,459 180 ( 62,500 ) 10,501) ( 2,514) ( 94,922) $ 56,272) ($ 41,929) ($ 1,874,116)	106�12�31� $ 1,698,288 31 1,864,386 2,727,200 40,316 5,547 424,464 744 9,008 $ 6,769,984 � � � � � � � � � � � � $ 75,153 $ 68,529 $ 1,932,656 13,003 3,765 50,282 1,130 ) ( 26,260 ) ( 47,715 ) 591) 953 289,584 $ 86,435 $ 46,987 $ 2,224,807 $ 86,435 $ 46,987 $ 2,224,807 7,905 960 17,477 - ( 291 ) ( 63,002 ) 2,248 ( 180) 119,298 $ 96,588 $ 47,476 $ 2,298,580 $ 49,006 ) ( $ 63,913 ) ( $ 1,705,186 ) 1,130 26,259 47,715 5,975 - ( 35,594 ) - - - 8,329) ( 2,232) ( 85,561) $ 50,230) ($ 39,886) ($ 1,778,626) $ 50,230 ) ( $ 39,886 ) ( $ 1,778,626 ) - 291 61,932 4,459 180 ( 62,500 ) 10,501) ( 2,514) ( 94,922) $ 56,272) ($ 41,929) ($ 1,874,116)	106�12�31� $ 1,698,288 31 1,864,386 2,727,200 40,316 5,547 424,464 744 9,008 $ 6,769,984 � � � � � � � � � � � � $ 75,153 $ 68,529 $ 1,932,656 13,003 3,765 50,282 1,130 ) ( 26,260 ) ( 47,715 ) 591) 953 289,584 $ 86,435 $ 46,987 $ 2,224,807 $ 86,435 $ 46,987 $ 2,224,807 7,905 960 17,477 - ( 291 ) ( 63,002 ) 2,248 ( 180) 119,298 $ 96,588 $ 47,476 $ 2,298,580 $ 49,006 ) ( $ 63,913 ) ( $ 1,705,186 ) 1,130 26,259 47,715 5,975 - ( 35,594 ) - - - 8,329) ( 2,232) ( 85,561) $ 50,230) ($ 39,886) ($ 1,778,626) $ 50,230 ) ( $ 39,886 ) ( $ 1,778,626 ) - 291 61,932 4,459 180 ( 62,500 ) 10,501) ( 2,514) ( 94,922) $ 56,272) ($ 41,929) ($ 1,874,116)	106�12�31� $ 1,698,288 31 1,864,386 2,727,200 40,316 5,547 424,464 744 9,008 $ 6,769,984 � � � � � � � � � � � � $ 75,153 $ 68,529 $ 1,932,656 13,003 3,765 50,282 1,130 ) ( 26,260 ) ( 47,715 ) 591) 953 289,584 $ 86,435 $ 46,987 $ 2,224,807 $ 86,435 $ 46,987 $ 2,224,807 7,905 960 17,477 - ( 291 ) ( 63,002 ) 2,248 ( 180) 119,298 $ 96,588 $ 47,476 $ 2,298,580 $ 49,006 ) ( $ 63,913 ) ( $ 1,705,186 ) 1,130 26,259 47,715 5,975 - ( 35,594 ) - - - 8,329) ( 2,232) ( 85,561) $ 50,230) ($ 39,886) ($ 1,778,626) $ 50,230 ) ( $ 39,886 ) ( $ 1,778,626 ) - 291 61,932 4,459 180 ( 62,500 ) 10,501) ( 2,514) ( 94,922) $ 56,272) ($ 41,929) ($ 1,874,116)	106�12�31� $ 1,698,288 31 1,864,386 2,727,200 40,316 5,547 424,464 744 9,008 $ 6,769,984 � � � � � � � � � � � � $ 75,153 $ 68,529 $ 1,932,656 13,003 3,765 50,282 1,130 ) ( 26,260 ) ( 47,715 ) 591) 953 289,584 $ 86,435 $ 46,987 $ 2,224,807 $ 86,435 $ 46,987 $ 2,224,807 7,905 960 17,477 - ( 291 ) ( 63,002 ) 2,248 ( 180) 119,298 $ 96,588 $ 47,476 $ 2,298,580 $ 49,006 ) ( $ 63,913 ) ( $ 1,705,186 ) 1,130 26,259 47,715 5,975 - ( 35,594 ) - - - 8,329) ( 2,232) ( 85,561) $ 50,230) ($ 39,886) ($ 1,778,626) $ 50,230 ) ( $ 39,886 ) ( $ 1,778,626 ) - 291 61,932 4,459 180 ( 62,500 ) 10,501) ( 2,514) ( 94,922) $ 56,272) ($ 41,929) ($ 1,874,116)		�	105�12�31�	105�12�31�	105�12�31�	105�12�31�	105�12�31�
								� �	$ 1,698,288 31 1,864,386 2,727,200 40,316 5,547 424,464 744 9,008 $ 6,769,984 � � � � � � 5,153 $ 68,529 3,003 3,765 1,130 ) ( 26,260 ) ( 591) 953 6,435 $ 46,987 6,435 $ 46,987 7,905 960 - ( 291 ) ( 2,248 ( 180) 6,588 $ 47,476 9,006 ) ( $ 63,913 ) ( 1,130 26,259 5,975 - ( - - 8,329) ( 2,232) ( 0,230) ($ 39,886) ( 0,230 ) ( $ 39,886 ) ( - 291 4,459 180 ( 0,501) ( 2,514) ( 6,272) ($ 41,929)							� � �	$ 1,698,288 126 1,700,180 3,005,702 36,205 7,101 446,181 2,174 64,674 $ 6,960,631 � � � � � � $ 984,770 $ 15,399,987 925,946 1,664,778 ( 141,219 ) (1,846,042) - $ 64,674 $ 16,923,546 $ 64,674 $ 16,923,546 354,595 528,950 - ( 107,273 ) ( 410,261) - $ 9,008 $ 17,345,223 $ - ( $ 9,456,572 ) - 130,113 - - - 7,207 - ( 643,663) $ - ($ 9,962,915) $ - ( $ 9,962,915 ) - 105,693 - - - ( 718,017) $ - ($ 10,575,239)
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$ 1,698,288 - - - $ 1,698,288 $ 1,698,288 - - - $ 1,698,288 $ - - - - - $ - $ - - - - $ -	( ( ( ( (	$ 377 - - - $ 377 $ 377 - - - $ 377 $ 157 ) - - - 94) $ 251) $ 251 ) - - 95) $ 346)	( ( ( ( ( ( (	$ 2,419,009 55,254 24,924 ) 342,000 $ 2,791,339 $ 2,791,339 67,056 1,120 ) 195,948 $ 3,053,223 $ 1,039,227 ) 17,764 3,792 7,207 80,695) $ 1,091,159) $ 1,091,159 ) 796 1,267 99,741) $ 1,188,837)	( ( ( ( ( ( (	$ 8,206,519 616,528 41,190 ) 1,214,096 $ 9,995,953 $ 9,995,953 80,957 42,860 ) 92,947 $ 10,126,997 $ 6,588,107 ) 37,245 25,827 - 465,216) $ 6,990,251) $ 6,990,251 ) 42,674 56,594 508,814) $ 7,399,797)	( ( ( ( ( ( (	$ 7 1	5,153 3,003 1,130 ) 591) 6,435 6,435 7,905 - 2,248 6,588 9,006 ) 1,130 5,975 - 8,329) 0,230) 0,230 ) - 4,459 0,501) 6,272)	( ( ( ( ( ( ( (	$ 68,529 3,765 26,260 ) 953 $ 46,987 $ 46,987 960 291 ) 180) $ 47,476 $ 63,913 ) 26,259 - - 2,232) $ 39,886) $ 39,886 ) 291 180 2,514) $ 41,929)	( ( ( ( ( ( ( ( (	$ 1,932,656 50,282 47,715 ) 289,584 $ 2,224,807 $ 2,224,807 17,477 63,002 ) 119,298 $ 2,298,580 $ 1,705,186 ) 47,715 35,594 ) - 85,561) $ 1,778,626) $ 1,778,626 ) 61,932 62,500 ) 94,922) $ 1,874,116)	( ( ( ( (	$	14,686 - - - 14,686 14,686 - - - 14,686 10,976 ) - - - 1,536) 12,512) 12,512 ) - - 1,430) 13,942)		$ 984,770 925,946 1,846,042) $ 64,674 $ 64,674 354,595 - 410,261) $ 9,008 $ - - - - - $ - $ - - - - $ -	( ( ( ( ( ( (	$ 15,399,987 1,664,778 141,219 ) - $ 16,923,546 $ 16,923,546 528,950 107,273 ) - $ 17,345,223 $ 9,456,572 ) 130,113 - 7,207 643,663) $ 9,962,915) $ 9,962,915 ) 105,693 - 718,017) $ 10,575,239)
								$ 8							$
								$ 8							$
								$ 9							$
								$ 4							$
								$ 5							$
								$ 5 1							$
								$ 5							$

202 -

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			$ 90,804 12,138 $ 102,942 ( $ 81,005 ) ( 7,904) ($ 88,909)

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203 -

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�� 106�1�1�� �� 106�12�31�� �� 106�1�1�� �� 106�12�31��	�� $ 92,466 9,306 $ 101,772 ( $ 82,992 ) ( 6,352) ($ 89,344)	�� $ 10,476 3,047 $ 13,523 ( $ 5,917 ) ( 2,699) ($ 8,616)	�	�
			$ 102,942 12,353 $ 115,295 ( $ 88,909 ) ( 9,051) ($ 97,960)

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			$ 3,729,000 750,000 $ 4,479,000

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204 -

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205 -

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			$ 55,555 945,000 705,000 250,000

206 -

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�� �� �� 105.06.29�110.02.14� 105.11. 28�110.02.14� 106.02.13�110.02.14�� ��9�8 �7��106.08.14 ��6��7 �� 70,000�� �� �� �� 105.06.29�110.02.14� 106.02.13�110.02.14�� ��5�6 ��106.08.14�� �6��7�� ��4,000� �� �� �� 105.06.29�110.02.14� 106.02.13�110.02.14�� ��2�9 �4��106.08.14 ��6��7 �� 20,000�� �� �� �� 106.12.29�111.12.29�� ��4� ��108.03.29��3 ��16�� �� ��	� � 1.4958% 1.4958% 1.4958% 1.7000%	106�12�31� $ 917,000 52,000 274,000 200,000 3,256,922 ( 470,222) $ 2,786,700	105�12�31�	105�12�31�
		(	(	$ 685,000 50,400 264,600 - 2,994,472 396,250) $ 2,598,222

106 �� 105 � 12 � 31 ��

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207 -

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�� 6 �� 2%�� 3 ��

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106�12�31� 105�12�31� �� $ 336,176 $ 332,725 �� ( 73,000) ( 60,851) �� $ 263,176 $ 271,874 �� �� �� �� �� �� �� 105�1�1�� $ 310,443 ($ 23,168) $ 287,275 �� �� 5,251 - 5,251 �� 4,657 ( 422) 4,235 �� 9,908 ( 422) 9,486 �� �� �� - 73 73 �� �� 3,103 - 3,103	105�12�31�
		$ 332,725 60,851) $ 271,874 �� ��
			$ 287,275 5,251 4,235 9,486 73 3,103

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208 -

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�� �� �� �� �� �� �� 105�12�31� 106�1�1�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� 106�12�31�	�� �� $ 18,929 1,448 23,480 ( 2,878 ) ( 8,228) $ 332,725 $ 332,725 4,712 3,327 8,039 - 8,916 ( 10,316 ) 8,354 6,954 - ( 11,542) $ 336,176	�� �� $ - - 73 ( 45,562 ) 8,228 ($ 60,851) ($ 60,851) - ( 721) ( 721) 140 - - - 140 ( 23,110 ) 11,542 ($ 73,000)	�� ��
			$ 18,929 1,448 23,553 ( 48,440 ) - $ 271,874 $ 271,874 4,712 2,606 7,318 140 8,916 ( 10,316 ) 8,354 7,094 ( 23,110 ) - $ 263,176

��

�� �� �� ��		106�� $ 5,826 1,124 368 $ 7,318		105��
				$ 7,600 1,443 443 $ 9,486

209 -

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�� 2 ��
��
��

��

� � � ��	106�12�31� 1.250% 2.250%	105�12�31�
		1.000% 2.250%

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� � � ��0.25% ��0.25% �� ��0.25% ��0.25%	106�12�31� ($ 10,652) $ 11,139 $ 10,838 ($ 10,420)	105�12�31�	105�12�31�
	( (	( (	$ 9,748) $ 10,177 $ 9,839 $ 9,474)

��

��1�� ��	106�12�31� $ 23,228 12.8�	105�12�31�	105�12�31�
			$ 22,486 11.9�

210 -

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�� �� �� �� ��	106�12�31� 1,200,000 $ 12,000,000 914,487 $ 9,144,872	105�12�31�
			1,200,000 $ 12,000,000 914,487 $ 9,144,872

�� 10 ��

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��
�� �� ��	106�12�31� $ 60,414 57,382 $ 117,796	105�12�31�
			$ 46,669 57,382 $ 104,051

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(� ) ��
� 104 � 5 �� 105 � 6 � 8 ��
�� 10%��
211 -

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�� 106 � 6 � 8 �� 105 � 6 � 8 �� 105 � 104 ��

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�� 1010012865 �� 1010047490 �� IFRSs��

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212 -

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106 � 105 ��

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� � � � �� ��	� � � �		� � � � -	� � � � -	� � � �
		82,948,106				82,948,106

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�� � � � � � 106�12�31� �� �� �� 105�12�31� �� �� ��	� � � � 34,177,995 24,618,087 24,152,024 34,177,995 24,618,087 24,152,024	��	��
			$ 148,007 105,886 103,845 $ 357,738 $ 148,007 105,886 103,845 $ 357,738

�� 106 � 12 � 31 �� 357,738 �� 357,738 �� 106 � 12 � 31 �� 9.12 ��
��
213 -

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(�)�� 106�� �� �� $ 14,209 �� �� 78,014 �� 590 �� 41,069 $ 133,882 (�)�� 106�� �� �� $ 423 �� ( 559,758 ) �� �� ( 21,764 ) �� �� ( 51,948 ) �� 28,563 �� �� ( 5,201 ) �� - �� ( 12,229) ($ 621,914) (�)�� 106�� �� $ 104,026 �� 2,937 �� 5,574 $ 112,537 �� 106�� �� $ 622 �� 1.4854%-1.502%		105��
		$ 16,012 50,570 38,437 21,208 $ 126,227 105��
	( $ 7,361 ) ( 105,694 ) ( 1,459 ) - - - 7,207 ( 6,542) ($ 113,849) 105��
		$ 78,805 4,872 9,179 $ 92,856 105��
	$ 13,140 1.4826%-1.6226%

214 -

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(� ) ��

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�� �� �� �� �� �� �� �� �� ��		106�� $ 718,017 9,051 74,217 $ 801,285 $ 705,076 12,941 $ 718,017 $ 82,009 1,259 $ 83,268		105��
				$ 643,663 7,904 63,156 $ 714,723 $ 632,242 11,421 $ 643,663 $ 70,053 1,007 $ 71,060

(� ) ��

��
�� �� �� �� �� �� �� ��		106��	� � $ 705,516 72,318 23,678 7,318 30,996 71,387 $ 880,217		105��
	�� $ 585,321 60,422 18,368 5,826 24,194 62,792 $ 732,729	�� $ 120,195 11,896 5,310 1,492 6,802 8,595 $ 147,488		�� $ 543,060 54,664 18,334 7,600 25,934 52,553 $ 676,211	�� $ 114,155 11,315 5,169 1,886 7,055 8,447 $ 140,972	� �
							$ 657,215 65,979 23,503 9,486 32,989 61,000 $ 817,183

�� 106 �� 105 � 12 � 31 �� 1,347 �� 1,306 ��

(� ) ��

�� 2%�� 5%��106 � 105 �� 105 � 3 � 18 �� 104 ��

104�� 2% �� 2%

215 -

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104 �� $ 495 $ - �� - -

��
104 �� 104 ��
��

�� 106 � 105 ��

��

( ) ��

		106��	106��		105��	105��
��
��		$		-	$	-
��				-		7,532
				-		7,532
��
��	(		71,321 )			2,919
��			1,986			2,258
	(		69,335)			5,177
��
��	(	$	69,335)		$	12,709

��

�� �� �� �� �� �� �� ��	106�� ( $ 43,424 ) ( 29,956 ) 3,700 ( 4,856 ) ( 100 )	105��
		( $ 12,422 ) ( 3,570 ) 248 - ( 6,534 )

��

216 -

� ��

��

�� �� �� �� �� �� ��		106�� $ 1,554 1,761 1,986 $ 69,335)		105��
	(			$ 778 28,935 5,274 $ 12,709

�� 17%�

�� 107 � 2 �� 17%�� 20%�� 107 ��107 �� 10%�� 5%� 106 � 12 � 31 �� 24,674 �� 0 ��

(� ) ��

��
�� �� �� � � � � � � � �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��	106�12�31� $ - 106�12�31� $ 15,530 6,463 286 6,597 8,831 17,191 15,208	105�12�31�
		$ 4,119 105�12�31�
		$ 9,527 4,574 2,297 - - 19,876 15,208

(� ) ��

��

217 -

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��

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�� �� �� �� �� � � � � � � � �� ��	106�12�31� $ 19 2,763 63,610 2,897 425 $ 139,820 $ - 146,650 $ 146,650	105�12�31�
			$ 93 2,132 33,552 2,635 425 $ 90,319 $ 19,834 146,650 $ 166,484

(� ) ��

106�12�31� 105�12�31�

�� 87 �� $ 78,070 $ 271,432 �� $ 140,259 $ 135,941 �� 106�� 105�� 34.31%

��

  - �� 107 � 2 ����������������������� ����� 106 �����������

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��

�� 106 � 105 ��

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218 -

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106 �12 �31 �
�� �� �� �� �� 105 �12 �31 � �� �� �� �� ��	� � � $ 63,243 $ 834,095 � � � $ 115,751 $ 587,432	� � � $ - $ - � � � $ - $ -	� � � $ - $ - � � � $ - $ -	� �
				$ 63,243 $ 834,095 � �
					$ 115,751 $ 587,432

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��
(� ) ��

��
�� �� �� �� �� �� ��	106�12�31� $ 79,279 5,740,043 834,095 8,933,214	105�12�31�
		$ 136,988 8,951,991 587,432 11,369,190

219 -

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(� ) ��
106 �� 51,948 �� 0 ��
105 �� 74 ��
(� ) ��

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�� 1. ��

��

�� 0.5%�� 0.5%�� 0.5%�� 0.5% �� 0.5%��

220 -

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�� 0.5%�� $ 18,768 $ 36,694

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��

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(1) �� 106 �� 105 � 12 � 31 �� 12,169,952 �� 9,562,231 ��
(2) ��

106 � 12 � 31 �

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221 -

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�� �� �� �� �� �� �� �� ��	1,642,000 264,670 1,164,034 381,014 444,000 12,542 396,250 685 $ 8,784,195	- - - - - - 470,222 - $ 470,222	- - - - - - 2,128,000 -
			$ 2,128,000

��

�� ( ) ��

��
� � � � � �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� PT. INDONESIA LIBOLON FIBER SYSTEM LIBOLON INTERNATIONAL CORP.	� � � � � � �
	�� � � � � � � � � � � � � �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� �� ��

222 -

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��106 � 105 �� 180 ��

223 -

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� � � � �� �� �� � ��	�� �� �� �� �� �� �� �� �� �� � � �		106�� $ 89,899 20,260 110,159 29,943 16,938 262 47,143 3,083 8,139 189 11,411 1,746 $ 170,459		105��
					$ 72,994 16,867 89,861 65,222 14,131 200 79,553 314 4,788 6,247 11,349 3,435 $ 184,198

��

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224 -

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	�� $ 73,000 62,000 58,000 90,000 48,000 130,000 $ 461,000	��		� � � � 0.95641~1.03221 0.95641~1.03221 0.95641~1.03221 0.94901~1.01858 0.94901~1.01858 0.95641~1.02527	�� $ 691 591 548 507 300 300 $ 2,937	��
			$ 72,000 62,000 57,000 32,000 17,000 - $ 240,000				$ 62 53 49 27 14 - $ 205

� � � �� �� �� �� �� �� �� ��				105�12�31�
	�� $ 96,000 73,000 69,000 106,000 62,000 140,000 $ 546,000	��		� � � � 0.93241~1.07231 0.93241~1.07231 0.93241~1.07231 0.93241~1.07231 0.93241~1.07231 0.93241~1.07231	�� $ 855 652 607 909 494 1,355 $ 4,872	��
			$ 73,000 62,000 58,000 75,000 46,000 130,000 $ 444,000				$ 74 54 50 77 40 113 $ 408

��

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��
� � � � � �� �� �� � � � � �� �� �� �� ��	106�� $ 43,093 106�� $ 31,972 106�� $ 6,084 3,426 1,882 $ 11,392	105��
		$ 35,004 105��
		$ 34,014 105��
		$ 7,062 3,492 2,284 $ 12,838

�� 1 �� 106�� 105��

225 -

� ��

�� �� �� � � � � � � � � � � � �� �� �� ��		$ 3,382 150 35 $ 3,567 106�� $ 1,860 106�� $ 25,075 4,614 $ 29,689		$ 1,629 114 - $ 1,743 105��
				$ 9,954 105��
				$ 26,142 4,255 $ 30,397

�� 1 ��

��
� � � � � �� �� � � � � � � � �� �� � � � � �� �� �� ��	106�� $ 25,013 106�� $ 119,336 106�� $ 3,361 106�� $ 914	105��
		$ 24,109 105��
		$ 101,563 105��
		$ 4,696 105��
		$ -

226 -

� ��

(�� ) ��

��

�� ��		106�� $ 16,144 683 $ 16,827		105��
				$ 13,065 770 $ 13,835

��

(�� ) ��

�� 104 � 6 �� ERP �� 5,700 � �� 105 � 12 ��
�� 104 � 6 �� 234 �� 105 � 2 ��
�� 105 � 1 �� CPL �� 198 �� 105 � 4 ��
�� 105 � 3 �� 3,034 �� 105 � 5 ��
�� 105 � 5 �� 119 �� 105 � 5 ��
�� 104 � 12 �� 19,832 �� 106 � 2 �� 19,612 �� 220 � ��
227 -

� ��

�� 105 � 6 �� 125 �� 105 � 6 ��
�� 105 � 6 �� 87 �� 105 � 6 ��
�� 105 � 6 �� 400 �� 105 � 9 ��
�� 105 � 3 �� 1,991 �� 105 � 7 ��
�� 105 � 9 �� 334 �� 105 � 11 ��
�� 105 � 12 �� 299 �� 105 � 12 ��
�� 105 � 8 �� C �� CCD �� 338 �� 106 � 1 ��
�� 106 � 3 �� 690 �� 106 � 6 ��
�� 106 � 8 �� 960 �� 106 � 8 ��
�� 106 � 4 �� 250 �� 106 � 10 ��
228 -

� ��

�� 106 � 3 �� D8 �� 3,000 �� 106 � 10 ��
�� 106 � 10 �� SALMO Shuttle �� 727 �� 106 � 12 ��
�� 106 � 4 �� D8 �� SAL �� 6,100 �� 106 � 12 �� 3,041 �� 3,059 ��
�� 106 � 3 �� SATO �� 970 �� 106 � 12 �� 924 �� 46 ��
�� 106 � 11 �� 2,937 �� 106 � 12 ��
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230 -

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			$ 8,150,191 3,254 811,304 701

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236 -

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� � � �	� � � �	$ 248,072 345,326 274,370 303,277 396,098 264,633 78,815 32,918 940,313 33,282 347 108,248
	� � �	100.00 53.38 53.02 53.00 46.62 46.83 18.54 3.33 6.87 20.00 2.72 30.00
	� �	2,000,000 40,356,000 26,296,000 42,400,000 35,244,000 21,540,000 5,563,373 2,000,000 51,117,852 2,800,000 150,695 9,000,000
� � � � � �	� � � �	$ 65,893 415,715 401,449 415,280 363,629 329,212 22,757 - 492,829 28,000 3,977 90,000
	� � � �	$ 65,893 415,715 401,449 415,280 363,629 329,212 40,408 20,000 492,829 28,000 1,507 90,000
	� � � � � �	�� �� �� � � � � �� �� �� �� �� �� �� �� � ��
	� � � �	� � � ��162�11� � � � � � � ��99�8� ��122� ��162�6� ��162�4�
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237 -

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238 -

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239 -

、柒財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

一、財務狀況

財務狀況之檢討與分析表

單位：新台幣仟元

年度項目	105年度	106年度	差異	差異
			金額	％
應收票據及帳款	2,222,077	3,046,123	824,046	37.08
存貨	2,305,630	3,035,623	729,993	31.66
其他流動資產	7,420,148	3,228,933	(4,191,215)	(56.48)
不動產、廠房及設備	7,006,323	6,811,759	(194,564)	(2.78)
預付設備款	217,689	49,019	(168,670)	(77.48)
其他資產	3,282,532	4,221,838	939,306	28.62
流動負債	9,048,128	6,345,966	(2,702,162)	(29.86)
長期借款	2,598,222	2,786,700	188,478	7.25
其他非流動負債	439,540	411,002	(28,538)	(6.49)
權益總額	10,368,509	10,849,627	481,118	4.64
增減比例超過20%之變動分析： 1. 應收票據及帳款較105年度增加，主係106年第四季原油價格上漲帶動CPL 價格，藉由CPL漲勢，本公司上調產品報價，致期末應收款項增加。 2. 存貨較105年度增加，主係上游原料進貨成本增加及因下游需求回溫而增加備貨量所致。 3.其他流動資產較105年度減少41.9億元，主係106年度其他金融資產中之原始到期日超過3個月之銀行外幣定期存款減少約33億元，現金及約當現金減少約8億元。106年度本公司現金及約當現金主要用於償還短期借款、投資關聯企業及購置設備款等約41億元。 4.預付設備款較105年度減少約1.7億元，主係本公司色布倉倉庫新建工程及染一廠廠房改建工程，已於106年1月完工驗收所致。 5.其他資產較105年度增加約9.4億元，主係按公允價值衡量之備供出售金融資產─非流動之被投資公司106年底之公允價值增加之故。 6.流動負債較105年度減少約27億元，主係短期借款及應付短期票券減少所致。

240 -

財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

二、財務績效

財務績效比較分析表

單位：新台幣仟元

項目	105年度	106年度	增(減)金額	變動比率 (%)
營業收入淨額	14,282,759	16,591,706	2,308,947	16.17
營業成本	13,625,967	15,703,088	2,077,121	15.24
營業毛利	656,792	888,618	231,826	35.30
營業費用	665,525	708,455	42,930	6.45
營業淨( 損) 利	(8,733)	180,163	188,896	2,163.01
營業外收入及支出	(36,607)	(430,891)	(394,284)	(1,077.07)
稅前淨損	(45,340)	(250,728)	(205,388)	(453.00)

一
( ) 最近二年度營業收入、營業利益及稅前純益重大變動之主要原因：
本年度營業淨利大幅增加，主要是營業毛利增加所致，毛利變動分析請詳下表。

單位：新台幣仟元

營業毛利	前後期增減變動數	差異原因	差異原因	差異原因	差異原因
		售價差異	成本價格差異	銷售組合差異	數量差異
	231,826	2,947,182	(2,826,036)	89,787	20,893
說明	106 年度雖原料成本上漲，惟本公司於產品價格上係呈現利差，致毛利較105年度增加。

營業外收入及支出淨減少約3.9億元，主要係106年度台幣持續升值，致本公司匯兌損失大幅增加。
(二) 預期銷售數量與其依據，對公司未來財務業務之可能影響及因應計畫：

本公司未公開107年財務預測，故不擬揭露預期銷售數量。

241 -

財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

三、現金流量

(一)現金流量分析

單位：新台幣仟元

期初現金餘額	全年來自營業活動淨現金流量	全年現金流出量	現金剩餘（不足）數額	現金不足額之補救措施	現金不足額之補救措施
				投資計劃	理財計劃
1,927,185	2,649,916	4,087,360	489,741	-	-

(二)本年度現金流量變動情形分析

本年度現金流量變動情形分析：本公司106年度主係因償還借款故產生現金流出4,087,360仟元，惟因106年度原始到期日超過3 個月之美金定期存款減少使得現金流入增加，於償還借款後現金流量尚稱充足。

(三)未來一年現金流動性分析

單位：新台幣仟元

期初現金餘額	全年來自營業活動淨現金流量	全年現金流出量	現金剩餘 (不足)數額	現金不足額之補救措施	現金不足額之補救措施
				投資計劃	理財計劃
1,131,833	1,268,062	908,864	1,491,031	-	-

四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響

(一)重大資本支出之運用情形及資金來源

單位：新台幣仟元

計劃項目	實際或預期之資金來源	實際或預期完工日期	所需資金總額	實際或預定資金運用情形	實際或預定資金運用情形	實際或預定資金運用情形	實際或預定資金運用情形	實際或預定資金運用情形
				102 年度	103 年度	104 年度	105 年度	106 年度
染一廠廠房改建工程及設備採購	營運資金及銀行借款	106年01月26日	488,850	-	-	66,302	358,023	64,525

(二)對財務業務之影響

染一廠廠房改建工程及設備採購，使本公司增加年產量約2,466 噸之針織色布及1,259噸色紗。

242 -

財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計畫

(一)最近年度轉投資政策

本公司及本公司之子公司於106年轉投資力麟科技股份有限公司金額約新台幣1.16億元。力麟科技股份有限公司主要營業項目為尼龍薄膜生產，產線設於彰化芳苑工業區緊鄰本公司，其原料尼龍粒可由本公司就近供應，透過集團資源共享以降低原料及生產成本，進而增加集團於市場之競爭力。

(二)轉投資主要虧損原因

106年力麟科技股份有限公司正值廠房興建及設備安裝階段，尚未正式投產，故106年為虧損。

(三)未來一年投資計畫

本公司將以長期策略性的角度審慎評估投資計畫，以因應未來市場與產能擴充之需求，持續強化市場競爭力。

六、風險事項應分析評估下列事項

(一) 利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施

鑑於2017年全球貿易表現優於預期，IMF亦不斷上修全球的經濟成長預估，相對於今年的展望，更是普遍認為國際景氣仍會溫和成長，而各主要國家的貨幣寬鬆政策也將會逐步退場；在台灣方面，由於出口受惠國際需求而維持成長動能，雖然目前面臨通貨膨脹壓力，但是台灣短期利率應該不會有太大變化，公司會密切留意景氣狀況及央行動態，以期事先作好利率避險的規劃。至於匯市方面，美國可能會加快減資產的步伐，一般預期2018年會升息三碼，但因川普上任，強調美國優先，怕貿易保護主義引發大規模的世界貿易戰，基於政治及貨幣、財政政策等等的不確定因素，再加上台灣央行干預匯率態度偏向消極，預估今年匯市會有大幅震盪，並增加匯率的操作難度，本

243 -

財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

公司將密切留意外匯市場可能造成的衝擊，並依未來美元實際收支情形做好匯率風險的管控。

(二) 最近年度從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施

最近年度本公司及本公司之子公司財務管理謹慎，不從事高風險、高槓桿投資，亦無背書保證情事。針對資金貸與他人及承作衍生性商品交易，本公司及本公司之子公司皆制訂完整政策及內控程序，並定期向董事會報告衍生性商品交易損益情形。本公司於一○六年度曾從事衍生性商品換匯交易，主要是將原持有之美元承作與新台幣間的換匯，目的以分散風險之原則將資產多元化、增加資金調度的靈活性，並將資金作有效分配及增加獲益性，民國一○六年度及截至目前為止之所有交易皆符合相關規定。

(三) 未來研發計畫及預期投入之研發費用

研發項目	預計投入研發費用(仟元)
尼龍粒	10,000
工程塑膠	22,000
環保原液色紗	50,000
尼龍改質纖維	10,000
特殊功能用布纖維	72,000

(四) 國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施

本公司財務業務均依照相關法令辦理執行，截至目前為止國內重要政策及法律變動對本公司財務業務尚無重大影響。未來本公司亦即時取得相關資訊，研擬必要因應措失，以符合公司營運所需。

(五) 科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施

近年中國大陸尼龍切片雖有大幅度的擴建，唯其切片品質，仍無法適用於高端品質的需求，本公司將把握機會利用本公司品質優勢提高尼龍粒開動率。
244 -

財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

為拉大同業競爭及提高產品複雜度，近年來陸續淘汰舊型噴水織機同時增購寬幅噴水織機，其中44台寬幅織布機可生產彈性布種以增加訂單變化。新設備的投入，不僅生產效率提高，整體生產成本降低外，特殊的機台(雙盤頭、多色格)亦增加新樣開發的廣度，尤其是家飾布種的花樣有更多的變化，如Nylon仿棉、Ecoya格子布或仿棉彈性布、花紗用料的家飾布種以拉大競爭者的距離。另服飾easy wear的趨勢，導致針織Poly or Nylon 4面彈性布大量的被應用到外出衣著上，不再只是使用於特定用途如瑜珈服飾上，力鵬染廠為把握訂單，近1年內陸續增加7台針織UprA的染色機及其前後段設備如水洗縮練機、剖布機、針織專用定型機、無張力烘乾機等，除增加受託染整訂單外並朝自行開發品牌訂單方向前進。

(六) 企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施

本公司經營一向以穩健誠信為原則，厚植經營團隊實力，企業形象良好尚無重大改變。

(七) 進行併購之預期效益、可能風險及因應措施：無。

(八) 擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施

為了因應市場變化需求本公司擴建染一廠，增加產能520噸/月的針織布及染色紗250噸/月，使我們更具競爭條件及獲利空間。

(九) 進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施

進貨集中說明：本公司與上游供應商早已建立長期伙伴關係，且採多家供貨並與多家簽訂供貨契約，故並無進貨集中的狀況。
銷貨集中說明：本公司對客戶會預先設定信用額度，並嚴格控管帳款的回收，同時也積極拓展客源及銷售地區，以分散銷貨集中的風險，降低失去單一客戶對公司營運產生的衝擊。
(十) 董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影響、風險及因應措施：不適用。
(十一)經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施：不適用。
245 -

財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

(十二)訴訟或非訴訟事件，應列明公司及公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東及從屬公司已判決確定或尚在繫屬中之重大訴訟、非訴訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者，應揭露其系爭事實、標的金額、訴訟開始日期、主要涉訟當事人及截至年報刊印日止之處理情形

無訴訟、非訴訟或行政爭訟事件情形。

(十三)其他重要風險及因應措施：無。

七、其他重要事項：無。

246 -

、捌特別記載事項特別記載事項

一、關係企業相關資料

(一)關係企業合併營業報告書

1. 關係企業組織圖：

2.64% 2.各關係企業之名稱、設立日期、地址、實收資本額及主要營業項目：力鵬企業股份有限公司 100% 100% 力茂投資股份有限公司鴻興投資股份有限公司力興投資股份有限公司 53.38% 53.02% 53.00% 3.74% 2.69% 力寶龍(上海)國際貿易有限公司 In Talent Investments Ltd.	2.64% 2.各關係企業之名稱、設立日期、地址、實收資本額及主要營業項目：力鵬企業股份有限公司 100% 100% 力茂投資股份有限公司鴻興投資股份有限公司力興投資股份有限公司 53.38% 53.02% 53.00% 3.74% 2.69% 力寶龍(上海)國際貿易有限公司 In Talent Investments Ltd.	2.64% 2.各關係企業之名稱、設立日期、地址、實收資本額及主要營業項目：力鵬企業股份有限公司 100% 100% 力茂投資股份有限公司鴻興投資股份有限公司力興投資股份有限公司 53.38% 53.02% 53.00% 3.74% 2.69% 力寶龍(上海)國際貿易有限公司 In Talent Investments Ltd.	2.64% 2.各關係企業之名稱、設立日期、地址、實收資本額及主要營業項目：力鵬企業股份有限公司 100% 100% 力茂投資股份有限公司鴻興投資股份有限公司力興投資股份有限公司 53.38% 53.02% 53.00% 3.74% 2.69% 力寶龍(上海)國際貿易有限公司 In Talent Investments Ltd.	2.64% 2.各關係企業之名稱、設立日期、地址、實收資本額及主要營業項目：力鵬企業股份有限公司 100% 100% 力茂投資股份有限公司鴻興投資股份有限公司力興投資股份有限公司 53.38% 53.02% 53.00% 3.74% 2.69% 力寶龍(上海)國際貿易有限公司 In Talent Investments Ltd.	2.64% 2.各關係企業之名稱、設立日期、地址、實收資本額及主要營業項目：力鵬企業股份有限公司 100% 100% 力茂投資股份有限公司鴻興投資股份有限公司力興投資股份有限公司 53.38% 53.02% 53.00% 3.74% 2.69% 力寶龍(上海)國際貿易有限公司 In Talent Investments Ltd.
企業名稱	設立日期	投資日期	地址	實收資本額	主要營業項目
In Talent Investments Limited	2005.07.28	2006.01.23	Offshore Chambers, P.O. Box 217, Apia, Samoa	美金2,000仟元	投資
力寶龍(上海) 國際貿易有限公司	2006.01.04	2006.01.23	上海市外高橋保稅區泰谷路88號第五層532室	美金2,000仟元	人造纖維之布疋、織物等之批發、有形商品買賣
力茂投資(股) 公司	1993.03.30	1993.03.30	臺北市松江路162號 11樓	新台幣756,000 仟元	投資
鴻興投資(股) 公司	1997.01.17	1997.01.17	臺北市松江路162號 11樓	新台幣496,000 仟元	投資
力興投資(股) 公司	1998.03.31	1998.03.31	臺北市松江路162號 11樓	新台幣800,000 仟元	投資

247 -

特別記載事項

3. 推定為有控制與從屬關係者：無。

整體關係企業經營業務所涵蓋之行業：
(1) 各種印花紙、圖染紙、印花版之製版、印刷及加工製造買賣業務。
(2) 人造纖維原料、合成纖維原料及其加工品之製造、買賣業務。
(3) 塑膠原料之製造買賣業務。
(4) 化學工業產品買賣業務。
(5) 各種人造、天然纖維織品、印花布、棉布、絲織品及成衣之假撚織造染整、加工製造買賣業務。
(6) 天然棉、麻棉、蠶絲、羊毛、合成纖維、化學纖維等之混紡紗製造、織布加工等運銷貿易事業。
(7) 有關前各項原料、材料及成品之製造及進出口貿易業務。
(8) 有關紡織品布匹進出口貿易。
(9) 一般投資業務
各關係企業董事、監察人與總經理之姓名及其對該企業之持股或出資：

企業名稱	職稱	姓名或代表人	持有股份	持有股份
			股數	持股比例
In Talent Investments Limited.	董事	力鵬企業股份有限公司代表人：郭紹儀	2,000,000 0	100% 0
力寶龍(上海)國際貿易有限公司	董事	In Talent Investments Limited.代表人：劉春顯	不適用	100% 0%
力茂投資(股)公司	董事長	力鵬企業股份有限公司代表人：林秀玲	40,356,000 0	53.38% 0%
	董事	力鵬企業股份有限公司代表人：袁佩環	40,356,000 0	53.38% 0%
	董事	力鵬企業股份有限公司代表人：鄧大宏	40,356,000 0	53.38% 0%
	監察人	力麗企業股份有限公司代表人：張大銓	35,244,000 0	46.62% 0%

248 -

特別記載事項

企業名稱	職稱	姓名或代表人	持有股份	持有股份
			股數	持股比例
鴻興投資(股)公司	董事長	力鵬企業股份有限公司代表人：邱文珠	26,296,000 0	53.02% 0%
	董事	力鵬企業股份有限公司代表人：陳炳煌	26,296,000 0	53.02% 0%
	董事	力鵬企業股份有限公司代表人：林春蓮	26,296,000 0	53.02% 0%
	監察人	力麗企業股份有限公司代表人：吳坤明	23,304,000 0	46.98% 0%
力興投資(股)公司	董事長	力鵬企業股份有限公司代表人：陳惠珍	42,400,000 0	53.00% 0%
	董事	力鵬企業股份有限公司代表人：游璧瑜	42,400,000 0	53.00% 0%
	董事	力鵬企業股份有限公司代表人：吳坤明	42,400,000 0	53.00% 0%
	監察人	力麗企業股份有限公司代表人：陳漢卿	37,600,000 0	47.00% 0%

6. 各關係企業營運概況

6.各關係企業營運概況	6.各關係企業營運概況	6.各關係企業營運概況	6.各關係企業營運概況	6.各關係企業營運概況	6.各關係企業營運概況	6.各關係企業營運概況	6.各關係企業營運概況	6.各關係企業營運概況
單位：新台幣仟元
企業名稱	資本額	資產總值	負債總值	淨值	營業收入	營業利益	本期(損) 益(稅後)	每股(虧損) 盈餘(元) (稅後)
In Talent Investments Limited.	65,893	2,881,895	2,632,134	249,761	4,088,082	11,881	105,886	52.94
力茂投資(股)公司	756,000	960,461	1,846	958,615	1,385	938	(1,086)	(0.01)
鴻興投資(股)公司	496,000	743,280	1,263	742,017	1,262	883	(555)	(0.01)
力興投資(股)公司	800,000	793,910	1,430	792,480	3,144	2,435	797	0.01

註 1： 106.12.31 兌換匯率人民幣：新台幣=1：4.565
106 年度平均匯率人民幣：新台幣=1：4.5068
249 -

特別記載事項

(二)關係企業合併財務報表聲明書

聲明書

本公司民國一○六年度（自一○六年一月一日至一○六年十二月三十一日止）依「關係企業合併營業報告書關係企業合併財務報表及關係報告書編製準則」應納入編製關係企業合併財務報告之公司與依國際財務報導準則第十號應納入編製母子公司合併財務報告之公司均相同，且關係企業合併財務報告所應揭露相關資訊於前揭母子公司合併財務報告中均已揭露，爰不再另行編製關係企業合併財務報告。

特此聲明

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中華民國一○七年三月二十三日

250 -

特別記載事項

二、最近年度及截至年報刊印日止，私募有價證券辦理情形：無此情事。
三、最近年度及截至年報刊印日止，子公司持有或處分本公司股票情形

(一)最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司股票情形

單位：股／仟元

子公司名稱	實收資本額	資金來源	本公司持股比例	取得或處分日期	取得股數及金額	處分股數及金額	投資損益	截至年報刊印日止持有股數及金額	設定質權情形	本公司為子公司背書保證金額	本公司貸與子公司金額
力茂投資	756,000	-	53.38	-	-	無	無	34,177,995 $420,971	無	無	無
力興投資	800,000	-	53.00	-	-	無	無	24,152,024 $292,945	無	無	無
鴻興投資	496,000	-	53.02	-	-	無	無	24,618,087 $297,630	無	無	無

(二)對公司經營結果及財務狀況之影響：無影響。

四、其他必要補充說明事項：無。

五、證交法第三十六條第二項第二款對股東權益或證券價格有重大影響之事項：無。
251 -

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力鵬企業股份有限公司
董事長郭紹儀
----- End of picture text -----

及原因
評估項目	運作情形 (註1)			與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
	是	否	摘要說明
一、公司是否依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂定並揭露公司治理實務守則？			公司成立之時創辦人就具備類似公司治理之經營理念並傳承至今已四十載，雖未訂定公司治理實務守則，但已將「上市上櫃公司治理實務守則」列為推動與落實公司治理之依據。	無此必要，董事均能秉持專業及為全體股東謀求最大利益執行職務，故無需訂定徒具形文之規範。
二、公司股權結構及股東權益 (一)公司是否訂定內部作業程序處理股東建議、疑義、糾紛及訴訟事宜，並依程序實施？ (二)公司是否掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單？ (三)公司是否建立、執行與關係企業間之風險控管及防火牆機制？ (四)公司是否訂定內部規範，禁止公司內部人利用市場上未公開資訊買賣有價證券？			(一)設有發言人及代理發言人，作為公司對外發表意見之管道，並責成股務部門處理股東建議或糾紛等事宜。 (二)由股務部門及委任專業股務代理機構處理，隨時掌握名單並依法令規定申報。 (三)已制定於公司內部控制制度中。 (四)已制定「防範內線交易作業管理辦法」。	無重大差異
三、董事會之組成及職責 (一)董事會是否就成員組成擬訂多元化方針及落實執行？			(一)訂有「董事選舉辦法」，以用人唯才為原則，並在考慮人選時以客觀條件充分顧及董事會成員多元化的裨益。設有董事9席，包含3席獨立董事，其中亦有女性董事，成員專業涵蓋管理、工程、法律、會計、	尚未訂定董事會績效評估辦法及其評估方式，未來將視實際需要及配合相關法令訂定

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LP — Annual Report 2017

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目 錄

目 錄

壹、致股東報告書

各位股東女士、先生們，大家好：

一、 106年度營業結果

(三) 財務收支及獲利能力分析：

壹、致股東報告書

(四) 研究發展狀況：

壹、致股東報告書

壹、致股東報告書

一、設立日期

二、公司沿革

公司簡介

公司簡介

、 參公司治理報告公司治理報告

一、組織系統

(一)組織系統

公司治理報告

(二)各主要部門所營業務

二、董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料

(一)董事及獨立董事資料

公司治理報告

表一：法人股東之主要股東

公司治理報告

表二：表一主要股東為法人者其主要股東

公司治理報告

公司治理報告

董事及監察人資料

(二)總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料

(三)董事、監察人、總經理及副總經理之酬金

1. 董事（含獨立董事）之酬金（個別揭露姓名及酬金方式）

3. 總經理及副總經理之酬金（彙總配合級距揭露姓名方式）

酬金級距表

公司治理報告

4.分派員工酬勞之經理人姓名及分派情形

公司治理報告

1. 支付酬金總額佔稅後純益比例之分析：

2. 給付酬金之政策、標準與組合

3. 訂定酬金之程序

公司治理報告

三、公司治理運作清形

(一)董事會運作情形資訊

公司治理報告

(二)審計委員會運作情形資訊

註：

公司治理報告

(三)公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形 及原因

公司治理報告

公司治理報告

公司治理報告

公司治理報告

公司治理報告

(四)公司如有設置薪酬委員會者，應揭露其組成、職責及運作情形：

1. 薪資報酬委員會成員資料

公司治理報告

2. 薪資報酬委員會運作情形資訊

公司治理報告

(五)履行社會責任情形

公司治理報告

公司治理報告

公司治理報告

公司治理報告

公司治理報告

(六)公司履行誠信經營情形及採行措施

公司治理報告

公司治理報告

公司治理報告

(七)公司如有訂定公司治理守則及相關規章者，應揭露其查詢方式：

(八)其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊，得一併 揭露：

公司治理報告

(九)內部控制制度執行狀況應揭露下列事項

1. 內部控制聲明書

力鵬企業股份有限公司 內部控制制度聲明書

公司治理報告

董事會之重要決議

公司治理報告

公司治理報告

LP Annual Report 2017

目錄

目錄

、參公司治理報告公司治理報告

(三)公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因

(八)其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊，得一併揭露：

力鵬企業股份有限公司內部控制制度聲明書

八、持股比例占前十大股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係之資訊

九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之持股數，並合併計算綜合持股比例

、肆募資情形募資情形

(二)總括申報制度相關資訊：無。

七、本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響

(二) 本期估列員工、董事及監察人酬勞金額之估列基礎、以股票分派之員工酬勞之股數計算基礎及實際分派金額若與估列數有差異時之會計處理

(四) 前一年度員工、董事及監察人酬勞之實際分派情形（包括分派股數、金額及股價）、其與認列員工、董事及監察人酬勞有差異者並應敘明差異數、原因及處理情形

九、公司買回本公司股份情形：無。

十、公司債、特別股、海外存託憑證、員工認股權憑證、限制員工權利新股及併購或受讓他公司股份發行股份之辦理情形：

、伍財務概況營運概況