Annual Report • Dec 23, 2016
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Σελίδα | |
|---|---|
| Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των υπευθύνων για τη σύνταξη των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας |
1 |
| Διοικητικό Συμβούλιο, Επαγγελματικοί Σύμβουλοι και Τραπεζίτες |
2 |
| Ενοποιημένη και Ξεχωριστή Έκθεση Διαχείρισης | 3 - 7 |
| Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου Περί Εταιρικής Διακυβέρνησης | 8 - 33 |
| Έκθεση Ανεξάρτητων Ελεγκτών | 34 - 36 |
| Ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων | 37 |
| Ενοποιημένη κατάσταση συνολικών εσόδων | 38 |
| Ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης | 39 |
| Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων | 40 & 41 |
| Ενοποιημένη κατάσταση των ταμειακών ροών | 42 |
| Κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων | 43 |
| Κατάσταση συνολικών εσόδων | 44 |
| Κατάσταση οικονομικής θέσης | 45 |
| Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων | 46 & 47 |
| Κατάσταση των ταμειακών ροών | 48 |
| Σημειώσεις στις ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας |
49 - 148 |
Σύμφωνα με το Άρθρο 9, εδάφια (3)(γ) και (7) του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμου του 2007 έως 2014, N.190 (I)/2007 ("Νόμος"), εμείς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και οι άλλοι υπεύθυνοι για τις ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Louis plc (η "Εταιρεία") για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015, επιβεβαιώνουμε ότι εξ' όσων γνωρίζουμε:
| Κωστάκης Λοΐζου | Πρόεδρος, Εκτελεστικός Σύμβουλος | ………………………… |
|---|---|---|
| Ιάσων Περδίος |
Εκτελεστικός Σύμβουλος | ………………………… |
| Λούης Λοΐζου | Εκτελεστικός Σύμβουλος | ………………………… |
| Χρίστος Μαυρέλλης | Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος | ………………………… |
| Όλγα Ηλιάδου | Μη Εκτελεστική Σύμβουλος | ………………………… |
| Θεόδωρος Μίτλετον | Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος | ………………………… |
| Γιώργος Πασχάλης | Ανώτερος Γενικός Διευθυντής Οικονομικών | ………………………… |
| Γιαννάκης Λακκοτρύπης | Αρχιλογιστής | ………………………… |
Λευκωσία, 22 Δεκεμβρίου 2016
| Διοικητικό Συμβούλιο | Κωστάκης Λοΐζου (Πρόεδρος, Εκτελεστικός Σύμβουλος) Ιάσων Περδίος (Eκτελεστικός Σύμβουλος) Λούης Λοΐζου (Eκτελεστικός Σύμβουλος) Χρίστος Μαυρέλλης Όλγα Ηλιάδου Θεόδωρος Μίτλετον (διορίστηκε στις 15 Οκτωβρίου 2015) Ντίνος Παπαδόπουλος (παραιτήθηκε στις 17 Ιουνίου 2015) Γιώργος Φοραδάρης (παραιτήθηκε στις 19 Δεκεμβρίου 2015) |
|---|---|
| Γραμματέας | Κώστας Χατζημάρκος |
| Ανεξάρτητοι Ελεγκτές | KPMG Limited |
| Νομικοί Σύμβουλοι | Iωαννίδης Δημητρίου Δ.Ε.Π.Ε. Λ. Παπαφιλίππου & Σία Δ.Ε.Π.Ε. Λ. Πελεκάνος & Συνεργάτες Δικηγόροι & Νομικοί Σύμβουλοι Παμπούκης-Μαραβέλης-Νικολαΐδης & Συνεργάτες Δικηγορική Εταιρεία Τάσσος Παπαδόπουλος & Συνεργάτες Δ.Ε.Π.Ε. Χρυσαφίνης & Πολυβίου Δ.Ε.Π.Ε. Χρύσης Δημητριάδης & Σία Δ.Ε.Π.Ε. Τσιμπανούλης & Συνεργάτες Δικηγορική Εταιρεία Ρούσσος & Χατζηδημητρίου Δικηγορική Εταιρεία Hill Dickinson LLP Ince & Co International Law Firm Campbell Johnston Clark Ltd Γουλιέλμος & Συνεργάτες Δικηγορικό Γραφείο Ποταμίτης Βεκρής Δικηγορική Εταιρεία |
| Τραπεζίτες | DVB Bank America N.V. Joh. Berenberg Gossler & Co. KG Societe Generale Bank Cyprus Ltd Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε. Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε. Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ Τράπεζα Κύπρου Χρηματοδοτικές Μισθώσεις Α.Ε. HSBC Bank plc USB Bank Plc Alpha Bank S.A. Barclays Bank PLC |
Εγγεγραμμένο Γραφείο Λεωφόρος Λεμεσού 11, 2112, Λευκωσία
Το Διοικητικό Συμβούλιο παρουσιάζει την Ετήσια Έκθεσή του και τις ελεγμένες ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Louis plc (η "Εταιρεία") και των θυγατρικών της (το "Συγκρότημα") για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015.
Οι κύριες δραστηριότητες του Συγκροτήματος κατά το έτος 2015 συνέχισαν να περιλαμβάνουν τη διεξαγωγή κρουαζιέρων τη ναύλωση κρουαζιεροπλοίων σε τρίτους και την ιδιοκτησία, λειτουργία και διαχείριση ξενοδοχειακών μονάδων, την αγορά και εκποίηση κινητής και ακίνητης περιουσίας και την ανέγερση εξοχικών κατοικιών, διαχείριση και αξιοποίηση τους, καθώς επίσης και την παροχή χρηματοοικονομικών διευκολύνσεων σε θυγατρικές ή συγγενικές εταιρείες του Συγκροτήματος.
Στις 11 Μαρτίου 2016, επιτεύχθηκε η ολοκλήρωση της αναδιάρθρωσης δανεισμού του συγκροτήματος της Celestyal Cruises Ltd ('Celestyal Cruises'), η οποία είχε ως αποτέλεσμα την απώλεια ελέγχου της Celestyal Cruises από το Συγκρότημα. Η εν λόγω ναυτιλιακή δραστηριότητα του Συγκροτήματος παρουσιάζεται ως μη συνεχιζόμενη κατά την ημερομηνία αναφοράς.
Ο κύκλος εργασιών του Συγκροτήματος κατά το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015 ήταν αυξημένος κατά €3,7 εκ. (+4,0%) σε σχέση με το 2014. Αυτό προήλθε από αύξηση στον κύκλο εργασιών της Louis Hotels.
Τα λειτουργικά κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και ενοικίων ξενοδοχείων (EBITDAR) για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015 ήταν μειωμένα κατά 6,0% σε σχέση με εκείνα του 2014. Συγκεκριμένα, τα λειτουργικά αυτά κέρδη ανήλθαν φέτος στα €28,7 εκ. σε σύγκριση με €30,6 εκ. κατά το 2014. Σημειώνεται η διαφοροποίηση της παρουσίασης των αποτελεσμάτων της θυγατρικής Celestyal Cruises Ltd ως «μη συνεχιζόμενη δραστηριότητα» λόγω της κατάταξης της στις οικονομικές καταστάσεις ως συγκρότημα προς πώληση. Αυτό ήταν αποτέλεσμα της απόφασης του Συγκροτήματος, το Δεκέμβριο του 2015, να προχωρήσει με τις σχετικές δανειακές και άλλες αναδιαρθρώσεις που περιλάμβαναν σημαντική μείωση ποσοστού σε συνδυασμό με σχετικούς όρους στη συμφωνία μεταξύ μετόχων, σε βαθμό που δεν θα διατηρείτο ο έλεγχος στην Celestyal Cruises Ltd. Τα αποτελέσματα του τομέα Κρουαζιέρων είχαν γενικά θετική συνεισφορά με καθαρό κέρδος ύψους €2,9 εκ. σε σύγκριση με ζημία €6,2 εκ. το 2014.
Όσον αφορά την Louis Hotels, τα λειτουργικά κέρδη (EBITDAR) ανήλθαν στα €34,9 εκ. σε σχέση με €34,3 εκ. κατά την περσινή χρονιά (+2,0%). Σημειώνεται επίσης ότι τα λειτουργικά κέρδη της Louis Hotels για το 2015 περιλαμβάνουν για πρώτη φορά και τα αποτελέσματα του ξενοδοχείου Mykonos Theoxenia.
Τα αποτελέσματα πριν τη φορολογία παρουσιάζουν ζημία λόγω απομείωσης στην αξία περιουσιακών στοιχείων (€3,8 εκ.), διαγραφών και προβλέψεων για επισφαλείς απαιτήσεις (€44,4 εκ.) – σημ.9, και πρόβλεψη για αναγνώριση υποχρέωσης σε σχέση με εταιρικές εγγυήσεις (€62,2 εκ.) – σημ.25.
Η καθαρή ζημία που αναλογεί στους μετόχους ήταν €111,3 εκ. παρουσιάζοντας σημαντική αύξηση σε σχέση με το 2014. Αρνητικά επέδρασε επίσης και το γεγονός ότι φέτος έγινε πρόβλεψη για φορολογικές υποχρεώσεις ποσού ύψους €4,8 εκ., ενώ πέρσι το ποσό αυτό ήταν €2,9 εκ. πιστωτικό (δηλ. διαφορά μείον €7,7 εκ.), λόγω περσινής αντιστροφής προβλέψεων που είχαν πραγματοποιηθεί εξαιτίας της διαφοροποίησης στους φορολογικούς συντελεστές στην Ελλάδα.
Το Διοικητικό Συμβούλιο δεν εισηγείται την καταβολή μερίσματος για το έτος 2015.
Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εκτίθονται σε κινδύνους, οι πιο σημαντικοί από τους οποίους είναι ο πιστωτικός κίνδυνος, ο κίνδυνος ρευστότητας, ο κίνδυνος επιτοκίων, ο συναλλαγματικός κίνδυνος, ο γεωπολιτικός κίνδυνος και οι κίνδυνοι τουριστικής και ναυτιλιακής βιομηχανίας. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία παρακολουθούν και διαχειρίζονται τους κινδύνους αυτούς με διάφορους μηχανισμούς, όπως αναφέρεται στις σημειώσεις 42 και 44 των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας.
Δεν υπήρξαν αλλαγές στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά τη διάρκεια του υπό εξέταση έτους.
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας λαμβάνοντας υπόψη ότι με βάση τις ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015, η Εταιρεία απώλεσε πέραν του 50% του εκδοθέντος της κεφαλαίου και με βάση τις πρόνοιες του Άρθρου 169ΣΤ του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113, συζήτησε το θέμα και αποφάσισε ότι σύντομα θα συγκαλέσει Έκτακτη Γενική Συνέλευση σύμφωνα με τις πρόνοιες του Άρθρου 169ΣΤ του περί Εταιρειών Νόμου.
Κατά τη διάρκεια του έτους, το Συγκρότημα λειτουργούσε αυτόνομα υποκαταστήματα στον Πειραιά, στην Αθήνα και στα νησιά Ζάκυνθο, Κέρκυρα, Κρήτη και Ρόδο. Επίσης, το Συγκρότημα δραστηριοποιείται στην Κύπρο, στην Ελλάδα καθώς και σε άλλες χώρες μέσω θυγατρικών εταιρειών, οι οποίες αναφέρονται στη σημείωση 38 των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας.
Το Συγκρότημα θα συνεχίσει τη δραστηριοποίησή του στον τομέα των ξενοδοχείων, επιδιώκοντας την περαιτέρω επέκταση των εργασιών σε Κύπρο και Ελλάδα, αλλά και σε καινούργιες αγορές του εξωτερικού, όπου παρουσιάζονται ευκαιρίες διαχείρισης ή και ενοικίασης ξενοδοχειακών μονάδων.
Όσον αφορά τον τομέα των κρουαζιέρων, μέσα στους στόχους του συγκροτήματος της Celestyal Cruises είναι η περαιτέρω επέκταση των εργασιών της με τη δική της επωνυμία (own brand operations), καθώς και η εκμετάλλευση των κρουαζιεροπλοίων ολόχρονα, κάτι που θα οδηγήσει και στη μείωση της εποχικότητας.
Τα μέλη του Διοικητικού Συμβούλιου κατά την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης παρουσιάζονται στη σελίδα 2. Στις 17 Ιουνίου 2015 και 19 Δεκεμβρίου 2015, παραιτήθηκαν οι κύριοι Ντίνος Παπαδόπουλος και Γιώργος Φοραδάρης, αντίστοιχα. Στις 15 Οκτωβρίου 2015, διορίστηκε ο κύριος Θεόδωρος Μίτλετον.
Σύμφωνα με το Καταστατικό έγγραφο της Εταιρείας, οι Σύμβουλοι που εξέρχονται είναι οι κύριοι Χρίστος Μαυρέλλης, Λούης Λοΐζου και Θεόδωρος Μίτλετον, είναι όμως επανεκλέξιμοι και προσφέρονται για επανεκλογή. Για την πλήρωση των θέσεων θα γίνει εκλογή κατά την Ετήσια Γενική Συνέλευση.
Δεν υπήρξαν οποιεσδήποτε άλλες ουσιώδεις αλλαγές στη σύνθεση, στην κατανομή των αρμοδιοτήτων ή στην αποζημίωση του Διοικητικού Συμβουλίου.
Πέραν των συναλλαγών με συγγενικά μέρη και τις σημαντικές συμβάσεις με όργανα διοίκησης που αναφέρονται στις σημειώσεις 36 και 41 αντίστοιχα, δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε άλλες σημαντικές συναλλαγές στις οποίες τα συγγενικά τους μέρη και τα όργανα διοίκησης είχαν ουσιώδες συμφέρον.
Το ποσοστό στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας που κατέχουν κατά κυριότητα, άμεσα ή έμμεσα, τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, η/ο σύζυγος και τα ανήλικα τέκνα τους στις 31 Δεκεμβρίου 2015 και στις 17 Δεκεμβρίου 2016 (5 ημέρες πριν από την ημερομηνία έγκρισης αυτών των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας) ήταν ως ακολούθως:
| 31/12/2015 | 17/12/2016 | |
|---|---|---|
| % | % | |
| Κωστάκης Λοΐζου, Πρόεδρος, Εκτελεστικός Σύμβουλος |
65,475 | 65,475 |
| Ιάσων Περδίος, Εκτελεστικός Σύμβουλος |
1,972 | 1,972 |
| Λούης Λοΐζου, Εκτελεστικός Σύμβουλος | 0,003 | 0,003 |
| Χρίστος Μαυρέλλης | 0,015 | 0,015 |
| Όλγα Ηλιάδου | - | - |
| Θεόδωρος Μίτλετον | - | - |
Το ποσοστό του κ. Κωστάκη Λοΐζου περιλαμβάνει τις συμμετοχές των εταιρειών Clin Company Ltd και Alasia Cyprus Cruises Ltd με ποσοστά 65,199% και 0,016%, αντίστοιχα, των οποίων ο κύριος τελικός μέτοχος είναι ο ίδιος, όπως επίσης και τη συμμετοχή της κας Μαρίσσας Λοΐζου (θυγατέρα) και του κ. Λούη Λοΐζου (υιός) με ποσοστά 0,154% και 0,106%, αντίστοιχα.
Ο μέτοχος που κατείχε κατά κυριότητα, άμεσα και έμμεσα πέραν του 5% του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2015 και στις 17 Δεκεμβρίου 2016 (5 ημέρες πριν από την ημερομηνία έγκρισης αυτών των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας) ήταν ο κ. Κωστάκης Λοΐζου με ποσοστό 65,475%.
Οι ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας ετοιμάστηκαν με βάση την αρχή της δρώσας οικονομικής μονάδας (going concern).
Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει προβεί σε εκτίμηση της ικανότητας του Συγκροτήματος και της Εταιρείας να συνεχίσουν τις εργασίες τους ως δρώσες οικονομικές μονάδες λαμβάνοντας υπόψη τις διαθέσιμες πληροφορίες για τους δώδεκα μήνες από την ημερομηνία έγκρισης αυτών των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας. Με βάση αυτήν την αξιολόγηση, το Διοικητικό Συμβούλιο έχει ικανοποιηθεί ότι οι ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας μπορούν να ετοιμαστούν με βάση την αρχή της δρώσας οικονομικής μονάδας (going concern).
Τα γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς γνωστοποιούνται στη σημείωση 45 των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας.
Τα ελεγμένα ενοποιημένα οικονομικά αποτελέσματα του Συγκροτήματος παρουσιάζουν τις πιο κάτω διαφορές από την ένδειξη που ανακοινώθηκε:
| 2015 | |
|---|---|
| €'000 | |
| Ζημία έτους σύμφωνα με την ανακοίνωση ένδειξης αποτελεσμάτων | (6.526) |
| Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις καθαρών υπολοίπων από Ιθύνουσα | (43.841) |
| Διαγραφές και προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις | (557) |
| Πρόβλεψη για αναγνώριση υποχρέωσης σε σχέση με εταιρικές εγγυήσεις | (62.200) |
| Αναπροσαρμογές στα λειτουργικά αποτελέσματα της μη συνεχιζόμενης | |
| δραστηριότητας | 981 |
| Αναπροσαρμογή σε τόκους εισπρακτέους | (513) |
| Ζημία έτους σύμφωνα με τα ελεγμένα ενοποιημένα αποτελέσματα | (112.656) |
Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει υιοθετήσει τις πρόνοιες του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης όπως εκδίδεται και δημοσιεύεται από το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου και όπως αναφέρεται στην Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου Περί Εταιρικής Διακυβέρνησης στις σελίδες 8 μέχρι 33.
Η Έκθεση Εταιρικής Διακυβέρνησης του Διοικητικού Συμβουλίου, με βάση τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης, περιλαμβάνει τις σχετικές πληροφορίες ως το Άρθρο 5 της Οδηγίας ΟΔ 190-2007- 04 που εκδόθηκε σύμφωνα με τον περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμο του 2007 έως 2014, Ν.190(Ι)/2007.
Οι ανεξάρτητοι ελεγκτές, KPMG Limited, εκδήλωσαν επιθυμία να εξακολουθήσουν να προσφέρουν τις υπηρεσίες τους. Ψήφισμα που να επαναδιορίζει τους ανεξάρτητους ελεγκτές και να εξουσιοδοτεί το Διοικητικό Συμβούλιο να καθορίσει την αμοιβή τους, θα κατατεθεί στην Ετήσια Γενική Συνέλευση.
Με εντολή του Διοικητικού Συμβουλίου,
Κώστας Χατζημάρκος Γραμματέας
Λευκωσία, 22 Δεκεμβρίου 2016
Εταιρική διακυβέρνηση είναι το σύνολο των διαδικασιών και συστημάτων που ακολουθούνται για την ορθή διεύθυνση και διοίκηση ενός οργανισμού. Η εταιρική διακυβέρνηση διέπει τη σχέση μεταξύ των μετόχων, διοικητικών συμβούλων και της διευθυντικής ομάδας μιας εταιρείας.
Η Louis plc (η "Εταιρεία"), ως εταιρεία εισηγμένη στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου ("ΧΑΚ"), αναγνωρίζοντας τη σημασία του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης ("ΚΕΔ" ή "Κώδικα") (στο διαχωρισμό των ευθυνών, των ρόλων και των σχέσεων των μερών που αποτελούν την Εταιρεία) εφαρμόζει τις αρχές του Κώδικα που καταρτίστηκε και εκδόθηκε από το ΧΑΚ και τηρεί τις διατάξεις του σε όλο το Συγκρότημα εταιρειών στο οποίο ανήκει με εξαίρεση τον διαχωρισμό της θέσης του Προέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου από την Εκτελεστική Διεύθυνση και την πρόνοια για τουλάχιστον 50% ανεξάρτητων μελών του Διοικητικού Συμβουλίου.
Τον Απρίλιο του 2014, το ΧΑΚ προέβει στην έκδοση της 4ης Έκδοσης του ΚΕΔ αντικαθιστώντας τον Κώδικα που είχε εκδοθεί το Σεπτέμβριο του 2012. Οι τροποποιήσεις αφορούν τις υφιστάμενες πρόνοιες Γ.3.1 και Γ.3.4, καθώς επίσης και την προσθήκη της πρόνοιας Γ.3.10. Το Συγκρότημα έχει υιοθετήσει όλες τις τροποποιήσεις της 4ης Έκδοσης του ΚΕΔ με ισχύ από το Μάιο του 2014.
Η παράγραφος Α.2.3 του Κώδικα προνοεί ότι τουλάχιστον το 50% των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου θα πρέπει να είναι Ανεξάρτητοι. Η Εταιρεία δεν ικανοποιεί τις πρόνοιες της παραγράφου Α.2.3, παρά το γεγονός ότι θεωρεί τον κ. Χρίστο Μαυρέλλη ως Ανεξάρτητο. Η Εταιρεία ικανοποιεί όμως το κατ' ελάχιστο κριτήριο του ενός τρίτου (1/3) που θα πρέπει να είναι Ανεξάρτητοι Μη Εκτελεστικοί Σύμβουλοι. Η θέση της Εταιρείας για το θέμα της ανεξαρτησίας του κ. Χρίστου Μαυρέλλη παρατίθεται πιο κάτω:
Ο κ. Χρίστος Μαυρέλλης υπηρετεί στο Διοικητικό Συμβούλιο της Louis plc για περίοδο πέραν των δέκα (10) ετών αφού διορίστηκε κατά την ίδρυσή της στο πρώτο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας το Δεκέμβριο του 1998. Ο κ. Μαυρέλλης, το βιογραφικό του οποίου παρατίθεται πιο κάτω, είναι ένας καταξιωμένος επαγγελματίας ο οποίος με τη μέχρι στιγμής συνεργασία του δεικνύει ότι δεν είναι χαρακτήρας ο οποίος είναι επιρρεπής σε επηρεασμό των θέσεων και της όλης στάσης που τηρεί στην αντιμετώπιση θεμάτων. Επομένως, ο κ. Μαυρέλλης θεωρείται ότι είναι πραγματικά Ανεξάρτητος ενώ παράλληλα οποιαδήποτε συνεργασία του Δικηγορικού του Γραφείου με το Συγκρότημα είναι πολύ μικρή και θεωρείται ασήμαντη για το μέγεθος του δικού του Γραφείου και για το μέγεθος της Louis plc.
Το Συγκρότημα έχει υιοθετήσει τα αναθεωρημένα κριτήρια του ΚΕΔ για τον ορισμό Ανεξάρτητων Διοικητικών Συμβούλων. Τα κριτήρια αυτά αφορούν την εργασιακή, επιχειρηματική και μετοχική σχέση των Διοικητικών Συμβούλων με το Συγκρότημα, την οικογενειακή και επιχειρηματική σχέση των Διοικητικών Συμβούλων μεταξύ τους, καθώς και τα έτη υπηρεσίας τους στο Διοικητικό Συμβούλιο.
Κατά την ημερομηνία έκδοσης της παρούσας έκθεσης, το Διοικητικό Συμβούλιο απαρτιζόταν συνολικά από έξι (6) μέλη: τον Πρόεδρο (Ανώτερος Εκτελεστικός Διοικητικός Σύμβουλος), δύο (2) Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους, δύο (2) Ανεξάρτητους μη Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους και ένα (1) μη Ανεξάρτητο μη Εκτελεστικό Διοικητικό Σύμβουλο, σύμφωνα με τις πρόνοιες του ΚΕΔ. Από την προηγούμενη Ετήσια Γενική Συνέλευση και μετά, το Διοικητικό Συμβούλιο, σύμφωνα με τον ΚΕΔ, αναδιάρθρωσε τις Επιτροπές Ελέγχου, Διορισμών, Αμοιβών, και Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων. Κατά την διάρκεια του 2015 η Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων συνεδρίασε πέντε (5) φορές ενώ ο Πρόεδρος της ενημέρωνε το Διοικητικό Συμβούλιο. Παράλληλα, τα πρακτικά των συνεδριάσεων της κοινοποιούντο στο Διοικητικό Συμβούλιο.
Ο ρόλος του Προέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου είναι εκτός από συντονιστικός και συμβουλευτικός και εκτελεστικός. Την εκτελεστική Διεύθυνση του Συγκροτήματος απαρτίζουν μαζί με τον Πρόεδρο οι Εκτελεστικοί Διοικητικοί Σύμβουλοι, κ.κ. Ιάσων Περδίος, Λούης Λοΐζου καθώς και Κυριάκος Αναστασιάδης. Επισημαίνεται ότι ο κ. Αναστασιάδης δεν είναι μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου.
Το Διοικητικό Συμβούλιο συνέρχεται τουλάχιστον έξι (6) φορές το χρόνο για να ενημερωθεί και να εξετάσει τα θέματα που τίθενται ενώπιον του. Κατά το 2015, έγιναν επτά (7) συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου. Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει επίσημο πρόγραμμα θεμάτων, αποφάσεις επί των οποίων μπορούν να λαμβάνονται μόνο από αυτό. Διάφορα θέματα δύνανται να παραπεμφθούν σε ειδικές επιτροπές του Διοικητικού Συμβουλίου, χωρίς αυτό να μειώνει τη συλλογική ευθύνη του Διοικητικού Συμβουλίου. Καμία κατηγορία μελών του Διοικητικού Συμβουλίου δεν διαφοροποιείται ως προς την ευθύνη από κάποια άλλη. Όλοι οι Διοικητικοί Σύμβουλοι έχουν πρόσβαση στις συμβουλές και υπηρεσίες του Γραμματέα της Εταιρείας. Ανεξάρτητες επαγγελματικές συμβουλές δυνατό να είναι διαθέσιμες στους Διοικητικούς Συμβούλους, όταν αυτό κριθεί αναγκαίο.
Όλα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ενημερώνονται έγκαιρα και γραπτώς για όλες τις συνεδρίες του Διοικητικού Συμβουλίου ενώ μαζί με την ειδοποίηση λαμβάνουν και όλα τα σχετικά με τη συνεδρία έγγραφα. Την πιο πάνω διαδικασία, που υλοποιεί ο Γραμματέας, την επιβλέπει ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου.
Σε κάθε Ετήσια Γενική Συνέλευση με βάση το Καταστατικό Έγγραφο της Εταιρείας (Κανονισμός 84) αλλά και όπως απαιτείται από τις διατάξεις του ΚΕΔ, το ένα τρίτο (1 /3) των Συμβούλων παραιτούνται και σε περίπτωση που οι ίδιοι το επιθυμούν προσφέρονται για επανεκλογή τουλάχιστον κάθε τρία (3) χρόνια. Επιπλέον, οι Διοικητικοί Σύμβουλοι που διορίζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο υπόκεινται σε εκλογή από τους μετόχους με την πρώτη ευκαιρία μετά το διορισμό τους. Η Εκτελεστική Διεύθυνση μεριμνά για την έγκαιρη, έγκυρη και ολοκληρωμένη πληροφόρηση του Διοικητικού Συμβουλίου, ιδιαίτερα αναφορικά με γεγονότα που άλλαξαν ή δυνατόν να αλλάξουν τις προοπτικές ή την οικονομική κατάσταση του Συγκροτήματος.
Σύμφωνα με το Καταστατικό Έγγραφο της Εταιρείας, στην επόμενη Ετήσια Γενική Συνέλευση, οι Σύμβουλοι που εξέρχονται είναι οι κ.κ. Χρίστος Μαυρέλλης και Λούης Λοΐζου. Ο κ. Θεόδωρος Μίτλετον που είχε διοριστεί από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 15 Οκτωβρίου 2015 επίσης εξέρχεται. Οι κ.κ. Χρίστος Μαυρέλλης, Λούης Λοΐζου και Θεόδωρος Μίτλετον είναι όμως επανεκλέξιμοι και προσφέρονται για επανεκλογή. Για την πλήρωση των θέσεων θα γίνει εκλογή κατά την επόμενη Ετήσια Γενική Συνέλευση.
Στις 25 Απριλίου 2012, το Διοικητικό Συμβούλιο διόρισε τον κ. Χρίστο Μαυρέλλη ως Ανώτερο Ανεξάρτητο Διοικητικό Σύμβουλο, ο οποίος είναι διαθέσιμος να ακούει τις ανησυχίες των μετόχων των οποίων το πρόβλημα τους δεν έχει λυθεί δια μέσου των κανονικών καναλιών επικοινωνίας.
Βιογραφικά Σημειώματα Μελών Διοικητικού Συμβουλίου
Γεννήθηκε στη Λεμεσό το 1944. Μετά την αποφοίτησή του από το Αμερικανικό Κολλέγιο στην Αθήνα σπούδασε Οικονομικά και Διοίκηση Επιχειρήσεων σε Λονδίνο και Γενεύη. Ο Κωστάκης Λοΐζου έχει παρευρεθεί και παρουσιάσει εργασίες του σε ένα μεγάλο αριθμό Διεθνών Τουριστικών Συνεδρίων. Έχει γράψει πολλά άρθρα για τον τουρισμό και ενδιαφέρεται για την ελληνική ιστορία και λογοτεχνία. Έχει διατελέσει Πρόεδρος ή μέλος σε διάφορα Διοικητικά Συμβούλια, όπως ο Παγκύπριος Σύνδεσμος Ξενοδόχων, Παγκύπριος Σύνδεσμος Αυτοκινήτων Ενοικίασης, Σύνδεσμος Ταξιδιωτικών Πρακτόρων, Αμερικανικός Σύνδεσμος Ταξιδιωτικών Πρακτόρων, Ανώτερο Ινστιτούτο Ξενοδοχειακών και Επισιτιστικών Σπουδών, Συμβούλιο Δημοσίων Μεταφορών, Κυπριακό Διυλιστήριο, Κυπριακό Ναυτικό Επιμελητήριο, CYTA, Ροταριανός Όμιλος, Σύνδεσμος για την Προστασία του Περιβάλλοντος, Ομοσπονδία Εργοδοτών και Βιομηχάνων Κύπρου, Άλφα Τράπεζα και άλλα. Από το 1989 ο Κωστάκης Λοΐζου, είναι ο Επίτιμος Γενικός Πρόξενος της Ουγγαρίας στην Κύπρο. Η Κυβέρνηση της Ουγγαρίας τον έχει τιμήσει με την ανώτατη αναγνώριση του "Commander's Cross of the Order of Merit", με το μετάλλιο "PRO AUXILIO CIVIUM HUNGARORUM" καθώς και το Σεπτέμβριο του 2014 με το "Commander's Cross with Star of the Order of Merit". Τιμήθηκε επίσης, από την Πολωνική Δημοκρατία με το "Cavalier's Cross of the Order of Merit".
Το Μάρτιο του 2005, του απονεμήθηκε το βραβείο "Πρωτοπόρος στον Ευρωπαϊκό Τουρισμό" από το Διεθνή Σύνδεσμο Συμβούλων Τουρισμού. Στις 25 Απριλίου 2012, ο HOTREC, ο Επίσημος Σύνδεσμος Ξενοδοχείων, Εστιατορίων και Καφεστιατορίων στην Ευρωπαϊκή Ένωση απένειμε στον Κωστάκη Λοΐζου το βραβείο του Ευρωπαϊκού Ιδρύματος Φιλοξενίας "EHF Award". Τον Ιούλιο του 2014 η "΄Ενωση Εφοπλιστών κρουαζιεροπλοίων και Φορέων ναυτιλίας" τον τίμησε "Για την μεγάλη του συμβολή στην ανάπτυξη της κρουαζιέρας στην Ελλάδα".
ΜΕΡΟΣ Β (συνέχεια)
Βιογραφικά Σημειώματα Μελών Διοικητικού Συμβουλίου (συνέχεια)
Γεννήθηκε το 1951. Αποφοίτησε το 1976 από το Πανεπιστήμιο του Στρασβούργου στη Γαλλία, από όπου και απέκτησε Ανώτατο Δίπλωμα στη Διεύθυνση Ξενοδοχείων & Επισιτισμού. Από το 1976 μέχρι το 1978 διετέλεσε Γενικός Διευθυντής του ξενοδοχείου PLM στο Πόρτο Χέλι, και από το 1978 μέχρι το 1982 στο ξενοδοχείο Καρπασιάνα στη Λάρνακα. Από το 1983 μέχρι το 1997 ήταν Γενικός Διευθυντής της αλυσίδας ξενοδοχείων και εστιατορίων του Οργανισμού Λούη. Από τον Ιούνιο του 1997 μέχρι και σήμερα είναι Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας Louis Hotels Public Company Ltd. Διετέλεσε αντιπρόεδρος και μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου του Παγκύπριου Συνδέσμου Ξενοδόχων, όπου σήμερα κατέχει τη θέση του Γραμματέα. Για πολλά χρόνια υπήρξε μέλος του Συμβουλίου της Κυπριακής Ομοσπονδίας Ποδοσφαίρου, όπως επίσης μέλος και Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της Ποδοσφαιρικής Ομάδας Ε.Π.Α. Λάρνακας. Επίσης, υπήρξε μέλος της Διαχειριστικής Επιτροπής του Ταμείου Προνοίας Ξενοδοχοϋπαλλήλων, καθώς και μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου του KOA.
Γεννήθηκε το 1971. Αποφοίτησε από την Αγγλική Σχολή Λευκωσίας το 1990. Σπούδασε στο πανεπιστήμιο Oxford Brookes του Ηνωμένου Βασιλείου από όπου και απέκτησε πτυχίο στη διεύθυνση Τουριστικών Επιχειρήσεων (ΒΑ in Tourism and Business Administration). Συνέχισε τις σπουδές του στο πανεπιστήμιο Middlesex στην Αγγλία αποκτώντας μεταπτυχιακό τίτλο στη Διοίκηση Επιχειρήσεων (MBA) το 1996. Με την επιστροφή του στην Κύπρο, εντάχθηκε στο διευθυντικό δυναμικό του Ομίλου Λούης κατέχοντας για σειρά ετών τη θέση του Διευθύνοντα Συμβούλου των Τουριστικών Γραφείων Λούης. Ο Λούης Λοΐζου είναι μέλος διαφόρων Διοικητικών Συμβουλίων καθώς και άλλων Εμπορικών και Επιχειρηματικών Οργανισμών. Είναι επίσης Αντιπρόεδρος του Κύπρο-Ουγγρικού Συνδέσμου Επιχειρηματιών.
Βιογραφικά Σημειώματα Μελών Διοικητικού Συμβουλίου (συνέχεια)
Γεννήθηκε το 1946. Φοίτησε στο Εθνικό και Καποδιστριακό Πανεπιστήμιο Αθηνών απ' όπου πήρε το πτυχίο της Νομικής το 1969. Φοίτησε στο University College του Πανεπιστημίου του Λονδίνου απ' όπου πήρε μεταπτυχιακό δίπλωμα στο Ναυτικό Δίκαιο. Από το 1972 μέχρι το 1982 ασκούσε το επάγγελμα του δικηγόρου στη Λεμεσό, αρχικά στο Δικηγορικό Γραφείο Μ.Μ. Χούρη & Σία και αργότερα, από το 1978, ως συνέταιρος στο Δικηγορικό Γραφείο Χρύση Δημητριάδη & Σία. Το 1982 διορίστηκε ως Υπουργός Συγκοινωνιών και Έργων και στη συνέχεια το 1985 διορίστηκε ως Υπουργός Οικονομικών, θέση που κατείχε μέχρι το Φεβρουάριο του 1988. Από το 1988 μέχρι σήμερα ασκεί το επάγγελμα του δικηγόρου στη Λεμεσό ως συνέταιρος στη δικηγορική εταιρεία Χρύσης Δημητριάδης & Σία Δ.Ε.Π.Ε. Ο Χρίστος Μαυρέλλης υπήρξε Γραμματέας του International Tax Planning Association (Ι.Τ.Ρ.Α.), μέλος της Συγκλήτου του Offshore Institute και συνδεδεμένο μέλος του Chartered Institute of Arbitrators. Είναι Αντιπρόεδρος του Κυπριακού Οργανισμού Προσέλκυσης Επενδύσεων (CIPA). Έχει δημοσιεύσει πολλά άρθρα σε διεθνή περιοδικά και έχει παρουσιάσει διάφορα νομικά θέματα σε διεθνή συνέδρια και σεμινάρια. Είναι μέλος διοικητικών συμβουλίων Κυπριακών και ξένων δημόσιων εταιρειών ως επίσης και πολλών ιδιωτικών εταιρειών.
Γεννήθηκε το 1946. Αποφοίτησε από το Orange Hill Grammar School του Λονδίνου το 1965. Μετά, φοίτησε στο Πανεπιστήμιο του Cambridge (Girton College) όπου έλαβε το δίπλωμα Master (M.A.) στις οικονομικές επιστήμες. Μετά τις σπουδές της εργάστηκε στις Κυπριακές Αερογραμμές σε διάφορες διευθυντικές θέσεις από το 1968 μέχρι το 2006, όταν και αφυπηρέτησε από την θέση της ως Βοηθός Γενική Διευθύντρια. Από το 2007 μέχρι τον Ιανουάριο του 2014 ήταν μέλος του συμβουλίου του Ιδρύματος Πολιτισμού Κύπρου.
Γεννήθηκε στη Λευκωσία το 1952. Σπούδασε οικονομικά στο London School of Economics. Είναι Fellow του Institute of Chartered Accountants in England and Wales. Διετέλεσε Πρόεδρος του Συνδέσμου Λογιστών Κύπρου (1993 – 1995), Πρόεδρος του Συμβουλίου του ΧΑΚ (1993 – 2000) και Πρόεδρος του Επιχειρηματικού Συνδέσμου Κύπρου –(2004 – 2008). Είναι μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της Alpha Bank (Cyprus) Ltd από τον Οκτώβριο του 2015. Σταδιοδρόμησε στους PriceWaterhouseCoopers από το 1975, όπου έγινε συνέταιρος το 1982 και αφυπηρέτησε το 2012 ως Αναπληρωτής Διευθύνων Συνέταιρος. Έχει ευρύ φάσμα πείρας στον τομέα χρηματοοικονομικών συμβουλευτικών υπηρεσιών και παροχής ελεγκτικών υπηρεσιών σε εταιρείες κυπριακών συμφερόντων και εταιρείες διεθνών δραστηριοτήτων.
ΜΕΡΟΣ Β (συνέχεια)
Βιογραφικά Σημειώματα Μελών Διοικητικού Συμβουλίου (συνέχεια)
Ο Γιώργος Φοραδάρης είναι πρώην συνέταιρος του οίκου PriceWaterhouseCoopers, έχοντας υπηρετήσει για πέραν των 35 ετών στο λογιστικό επάγγελμα, από τα οποία 25 σαν συνέταιρος. Είναι Fellow του Ινστιτούτου των Chartered Accountants in England and Wales και κάτοχος πτυχίου Mathematical Statistics – University of Birmingham.
Ο Γιώργος Φοραδάρης έχει μια πολυετή πείρα, πέραν των είκοσι πέντε ετών, στην παροχή συμβουλευτικών υπηρεσιών με εξειδίκευση στον τομέα χρηματοδότησης επιχειρήσεων (corporate finance). Συγκεκριμένα, έχει προσφέρει πληθώρα υπηρεσιών στον τομέα αυτό και ειδικότερα όσον αφορά συγχωνεύσεις και εξαγορές, αποτιμήσεις εταιρειών, αναδιάρθρωση επιχειρήσεων, οικονομική αναδιάρθρωση, σχεδιασμό και ανάπτυξη εταιρικής στρατηγικής με τελικό στόχο τη μεγιστοποίηση της αξίας των θέσεων των μετόχων. Έχει εργαστεί σε πολλούς τομείς της οικονομίας αλλά πολύ περισσότερο στην τουριστική βιομηχανία και στον κατασκευαστικό κλάδο όπου διετέλεσε σύμβουλος στους μεγαλύτερους οργανισμούς στην Κύπρο. Είναι ενεργά δραστηριοποιημένος σε κοινωφελή και φιλανθρωπικά έργα και είναι μέλος σε αριθμό φιλανθρωπικών οργανώσεων. Είναι παντρεμένος με την Αντουανέτα και έχει δύο θυγατέρες και ένα υιό.
Γεννήθηκε το 1978. Σπούδασε νομικά στο Πανεπιστήμιο του East Anglia-School και συνέχισε τις σπουδές του στο Πανεπιστήμιο του London Queen Mary and Westfield College. Με την επιστροφή του στην Κύπρο το 2004 εργάστηκε ως δικηγόρος στο δικηγορικό γραφείο Χρυσαφίνης & Πολυβίου για περίοδο έξι ετών. Από τον Ιανουάριο του 2010 ασχολήθηκε με επιχειρηματικές δραστηριότητες σχετικές με επενδύσεις σε ακίνητα, με διαδικτυακή ενημέρωση αλλά και με συμβουλευτικές υπηρεσίες. Είναι μέλος του Δικηγορικού Συλλόγου Κύπρου, του Society of Trust and Estate Practitioners, ενώ συμμετέχει στα Διοικητικά Συμβούλια αριθμού ιδιωτικών εταιρειών.
Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει συστήσει με γραπτούς όρους εντολής Επιτροπή Ελέγχου, Επιτροπή Αμοιβών, Επιτροπή Διορισμών και Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων. Όλες οι Επιτροπές έχουν συσταθεί κατά την αρχική υιοθέτηση του ΚΕΔ το έτος 2003, εκτός της Επιτροπής Διαχείρισης Κινδύνων που συστάθηκε στις 22 Ιανουαρίου 2013. Στις 15 Ιανουαρίου 2016, το Διοικητικό Συμβούλιο ανακοίνωσε την ακόλουθη νέα σύνθεση των Επιτροπών με βάση τον ΚΕΔ:
• Χρίστος Μαυρέλλης Ανεξάρτητος, Μη Εκτελεστικός/Πρόεδρος • Όλγα Ηλιάδου Ανεξάρτητη, Μη Εκτελεστική/Μέλος • Θεόδωρος Μίτλετον Μη Ανεξάρτητος, Μη Εκτελεστικός
Η σύνθεση της Επιτροπής Ελέγχου, ως ανακοινώθηκε στο ΧΑΚ, και κατά την ημερομηνία έκδοσης της παρούσας είναι η ακόλουθη:
| • | Χρίστος Μαυρέλλης | Ανεξάρτητος, Μη Εκτελεστικός/Πρόεδρος |
|---|---|---|
| • | Όλγα Ηλιάδου | Ανεξάρτητη, Μη Εκτελεστική/Μέλος |
| • | Θεόδωρος Μίτλετον | Μη Ανεξάρτητος, Μη Εκτελεστικός |
1. Η Επιτροπή Ελέγχου εγκαθιδρύθηκε στις 5 Ιουνίου 2003.
Η Επιτροπή Ελέγχου συνέρχεται τουλάχιστον τέσσερις (4) φορές το χρόνο στην παρουσία της Εκτελεστικής Διεύθυνσης του Συγκροτήματος, του επικεφαλή του Τμήματος Εσωτερικού Ελέγχου και των εξωτερικών ελεγκτών, για να εξετάσει μεταξύ άλλων τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας, εκθέσεις που ετοιμάζονται από το Τμήμα Εσωτερικού Ελέγχου και εκθέσεις περί των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου και της αποτελεσματικότητάς τους. Επίσης, η Επιτροπή Ελέγχου εισηγείται το διορισμό ή τερματισμό των υπηρεσιών των εξωτερικών ελεγκτών της Εταιρείας και παρακολουθεί τη σχέση τους με το Συγκρότημα, συμπεριλαμβανομένης της ισορροπίας μεταξύ ελεγκτικών και παρεμφερών μη ελεγκτικών υπηρεσιών. Λεπτομέρειες των όρων εντολής της Επιτροπής Ελέγχου παρατίθενται πιο κάτω (Εγχειρίδιο Εταιρικής Διακυβέρνησης της Louis plc):
9. Η Επιτροπή θα συνεδριάζει τουλάχιστο τέσσερις (4) φορές ανά έτος. Ο Πρόεδρος της Επιτροπής μαζί με το Γραμματέα αποφασίζουν τη συχνότητα και το χρονοδιάγραμμα των συναντήσεων. Οι εξωτερικοί ελεγκτές δικαιούνται να αιτηθούν σύγκληση της Επιτροπής, αν θεωρούν ότι αυτό είναι αναγκαίο.
13. Ο Γραμματέας τηρεί τα πρακτικά των συνεδριάσεων της Επιτροπής, αντίγραφα των οποίων αποστέλλονται σε όλα τα μέλη της Επιτροπής. Επίσης, κοινοποιεί τα αποτελέσματα και τα πεπραγμένα της Επιτροπής στο Διοικητικό Συμβούλιο μετά το πέρας κάθε συνεδρίας.
________________________________________________________________________________
Η σύνθεση της Επιτροπής Αμοιβών, ως ανακοινώθηκε στο ΧΑΚ, και κατά την ημερομηνία έκδοσης της παρούσας είναι η ακόλουθη:
1. Η Επιτροπή Αμοιβών εγκαθιδρύθηκε στις 5 Ιουνίου 2003.
Η πλειοψηφία των μελών της Επιτροπής είναι Ανεξάρτητοι Μη Εκτελεστικοί Διοικητικοί Σύμβουλοι. Η Επιτροπή Αμοιβών συνεδριάζει τουλάχιστον μια (1) φορά το χρόνο για να εξετάσει θέματα που αφορούν την αμοιβή των Εκτελεστικών Διοικητικών Συμβούλων και να υποβάλει συστάσεις προς το Διοικητικό Συμβούλιο για τα θέματα αυτά. Η αμοιβή των Μη Εκτελεστικών Διοικητικών Συμβούλων ορίζεται από την Ετήσια Γενική Συνέλευση. Λεπτομέρειες των όρων εντολής της Επιτροπής Αμοιβών παρατίθενται πιο κάτω (Εγχειρίδιο Εταιρικής Διακυβέρνησης της Louis plc):
6. Οποιοδήποτε άλλο μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου δικαιούται να παρίσταται στις συνεδρίες της Επιτροπής πλην των Εκτελεστικών Διοικητικών Συμβούλων.
7. Η Επιτροπή θα συνεδριάζει τουλάχιστο μία (1) φορά ανά έτος.
8. Η Επιτροπή εξουσιοδοτείται από το Διοικητικό Συμβούλιο να εκτελεί οποιαδήποτε δραστηριότητα που εμπίπτει εντός των καθηκόντων της.
11. Τα καθήκοντα της Επιτροπής Αμοιβών είναι τα εξής:
12. Ο Γραμματέας τηρεί τα πρακτικά των συνεδριάσεων της Επιτροπής, αντίγραφα των οποίων αποστέλλονται σε όλα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου.
Η σύνθεση της Επιτροπής Διορισμών, ως ανακοινώθηκε στο ΧΑΚ, και κατά την ημερομηνία έκδοσης της παρούσας είναι η ακόλουθη:
| • | Θεόδωρος Μίτλετον | Μη Ανεξάρτητος, Μη Εκτελεστικός/Πρόεδρος |
|---|---|---|
| • | ΄Ολγα Ηλιάδου | Ανεξάρτητη, Μη Εκτελεστική/Μέλος |
• Λούης Λοΐζου Μη Ανεξάρτητος, Εκτελεστικός/Μέλος
1. H Επιτροπή Διορισμών εγκαθιδρύθηκε στις 5 Ιουνίου 2003.
Η Επιτροπή εισηγείται μεταξύ άλλων το διορισμό νέων Διοικητικών Συμβούλων για πλήρωση κενών θέσεων. Λεπτομέρειες των όρων εντολής της Επιτροπής Διορισμών παρατίθενται πιο κάτω (Εγχειρίδιο Εταιρικής Διακυβέρνησης της Louis plc):
6. Οποιοδήποτε άλλο μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου δικαιούται να παρίσταται στις συνεδρίες της Επιτροπής.
7. Η Επιτροπή θα συνεδριάζει τουλάχιστο μια (1) φορά ανά έτος.
12. Ο Γραμματέας τηρεί τα πρακτικά των συνεδριάσεων της Επιτροπής, αντίγραφα των οποίων αποστέλλονται σε όλα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου.
Η σύνθεση της Επιτροπής Διαχείρισης Κινδύνων, ως ανακοινώθηκε στο ΧΑΚ, και κατά την ημερομηνία έκδοσης της παρούσας είναι η ακόλουθη:
1. H Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων εγκαθιδρύθηκε στις 22 Ιανουαρίου 2013.
2. Η Επιτροπή διορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο, κατά την πρώτη συνεδρίαση που ακολουθεί την Ετήσια Γενική Συνέλευση για περίοδο μέχρι την επόμενη Ετήσια Γενική Συνέλευση και θα απαρτίζεται από τουλάχιστον τρία (3) μέλη.
6. Οποιοδήποτε άλλο μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου δικαιούται να παρίσταται στις συνεδρίες της Επιτροπής.
7. Η Επιτροπή θα συνεδριάζει τουλάχιστο τέσσερις (4) φορές ανά έτος.
12. Τα καθήκοντα της Επιτροπής Διαχείρισης Κινδύνων είναι τα εξής:
ε. Να διατυπώνει προτάσεις και να εισηγείται διορθωτικές ενέργειες στο Διοικητικό Συμβούλιο, σε περίπτωση κατά την οποία διαπιστώνει αδυναμία υλοποίησης της στρατηγικής που έχει διαμορφωθεί για τη διαχείριση κινδύνων του Συγκροτήματος ή αποκλίσεις προς την εφαρμογή της.
14. Ο Γραμματέας τηρεί τα πρακτικά των συνεδριάσεων της Επιτροπής, αντίγραφα των οποίων αποστέλλονται σε όλα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου.
Η αμοιβή των Εκτελεστικών Διοικητικών Συμβούλων και του Πρώτου Εκτελεστικού Διευθυντή του Τομέα Κρουαζιέρων καθορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο, ύστερα από εισήγηση της Επιτροπής Αμοιβών. Οι συνολικές αμοιβές των Εκτελεστικών Διοικητικών Συμβούλων παρουσιάζονται στις σημειώσεις 6 και 36 (δ) των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας. H Επιτροπή Αμοιβών λαμβάνει υπόψη τα ακόλουθα πριν την υποβολή εισήγησης στο Διοικητικό Συμβούλιο αναφορικά με τις αμοιβές των Εκτελεστικών Διοικητικών Συμβούλων και του Πρώτου Εκτελεστικού Διευθυντή του Τομέα Κρουαζιέρων:
Η αμοιβή των Εκτελεστικών Διοικητικών Συμβούλων αποτελείται από μισθό, ο οποίος είναι σταθερός και από φιλοδώρημα το ύψος του οποίου καθορίζεται με βάση την απόδοση της Εταιρείας ως προς την επίτευξη των στόχων της και την κερδοφορία, ενώ παράλληλα γίνονται εισφορές σε Ταμείο Προνοίας. Το ίδιο ισχύει και στην περίπτωση του Πρώτου Εκτελεστικού Διευθυντή του Τομέα Κρουαζιέρων. Εξαίρεση αποτελεί η μη συμμετοχή του στο Ταμείο Προνοίας της Εταιρείας. Τα συμβόλαια εργοδότησης των Εκτελεστικών Διοικητικών Συμβούλων, με εξαίρεση εκείνων που ήταν στη συνεχή εργοδότηση της Εταιρείας κατά την υιοθέτηση του ΚΕΔ, δεν ξεπερνούν σε διάρκεια τα πέντε (5) έτη (όπως συστήνει ο ΚΕΔ), ενώ κατά τη λήξη τους τίθενται προς ανανέωση ενώπιον της Επιτροπής Αμοιβών και στη συνέχεια της ολομέλειας του Διοικητικού Συμβουλίου. Το συμβόλαιο εργοδότησης του Πρώτου Εκτελεστικού Διευθυντή του Τομέα Κρουαζιέρων είναι πάνω σε συνεχή βάση εργοδότησης.
Οι Εκτελεστικοί Διοικητικοί Σύμβουλοι έτυχαν κατά το 2015 συνολικών ετήσιων αμοιβών ως ακολούθως: Κωστάκης Λοΐζου (Εκτελεστικός Πρόεδρος) €248.472, Ιάσων Περδίος (Εκτελεστικός Σύμβουλος) €415.866 και Λούης Λοΐζου (Εκτελεστικός Σύμβουλος) €144.343. Τα ποσά αυτά αντιπροσωπεύουν τον ετήσιο ακαθάριστο μισθό.
Αναφορικά με το οικονομικό έτος 2014 εγκρίθηκαν κατά το 2015 ως ακαθάριστα φιλοδωρήματα τα ακόλουθα ποσά: Κωστάκης Λοΐζου (Εκτελεστικός Πρόεδρος) - €243.889 και Ιάσων Περδίος (Εκτελεστικός Σύμβουλος) - €150.000.
Επίσης κατά το 2015 εγκρίθηκε για το οικονομικό έτος 2015 ακαθάριστο φιλοδώρημα ύψους €75.000,- για τον Εκτελεστικό Σύμβουλο κ. Ιάσων Περδίο.
Παράλληλα, για τους κ.κ. Κωστάκη Λοΐζου και Λούη Λοΐζου πραγματοποιήθηκαν εισφορές στο Ταμείο Προνοίας των Εργοδοτουμένων του Συγκροτήματος Εταιρειών Louis προς 6,25%. Για τον κ. Ιάσων Περδίο έγιναν εισφορές προς 10,0% στο Ταμείο Προνοίας των Ξενοδοχοϋπαλλήλων Κύπρου. Σημειώνεται ότι οι εισφορές σε Ταμεία Προνοίας υπολογίζονται επί του ετήσιου ακαθάριστου μισθού του Προέδρου και κάθε Εκτελεστικού Διοικητικού Συμβούλου. Το Συγκρότημα δεν διατηρεί σχέδιο δικαιωμάτων αγοράς μετοχών (shares option scheme).
Ο Πρώτος Εκτελεστικός Διευθυντής της Celestyal Cruises Ltd κ. Κυριάκος Αναστασιάδης έλαβε κατά το 2015 ετήσιο ακαθάριστο μισθό ύψους €399.195 ενώ επιπλέον εντός του 2015 ενεκρίθει ως ακαθάριστο φιλοδώρημα για το 2014, το ποσό των €106.000.
Σε περίπτωση πρόωρου τερματισμού των συμβολαίων εργοδότησης των Εκτελεστικών Διοικητικών Συμβούλων, η Εταιρεία είναι υποχρεωμένη να καταβάλει αποζημιώσεις που κυμαίνονται μεταξύ 6 έως 12 μηνών βασικής αμοιβής, ενώ στην περίπτωση κατά την οποία δεν γίνεται συγκεκριμένη αναφορά ισχύει η γενική αρχή του δικαίου για δίκαιη αποζημίωση με βάση τα έτη υπηρεσίας τους. Η εκάστοτε Ετήσια Έκθεση και Πολιτική Αμοιβών, ως παρουσιάζεται στην Έκθεση Εταιρικής Διακυβέρνησης και στις ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας που αποτελούν μέρος της Ετησίας Έκθεσης, υποβάλλονται κάθε χρόνο για ψήφιση και έγκριση στην Ετήσια Γενική Συνέλευση και αναρτώνται στην ιστοσελίδα του Συγκροτήματος, www.louisgroup.com.
Oι αμοιβές των ανεξάρτητων Μη Εκτελεστικών Διοικητικών Συμβούλων, που παρουσιάζονται επίσης στις σημειώσεις 6 και 36 (δ) των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας, εγκρίνονται από την Ετήσια Γενική Συνέλευση και δεν είναι σε συνάρτηση της κερδοφορίας του Συγκροτήματος. Η αμοιβή του κάθε ανεξάρτητου Μη Εκτελεστικού Διοικητικού Συμβούλου είναι €3.420 ετησίως, ανεξαρτήτως του αριθμού των συνεδριάσεων στις οποίες συμμετείχε.
Λεπτομέρειες για τον άμεσο ή και έμμεσο δανεισμό των Διοικητικών Συμβούλων παρουσιάζονται στη σημείωση 36 των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας, ενώ στη σημείωση 43 (xi) δίδονται πληροφορίες για άμεση ή έμμεση παροχή εγγυήσεων σε Διοικητικούς Συμβούλους.
Λεπτομέρειες για συναλλαγές και σημαντικές συμβάσεις των Διοικητικών Συμβούλων και Οργάνων Διοίκησης παρουσιάζονται στις σημειώσεις 36 και 41 των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας.
Όλοι οι μέτοχοι της Louis plc τυγχάνουν ίσης μεταχείρισης. Το Διοικητικό Συμβούλιο παρέχει τη δυνατότητα σε μετόχους που αντιπροσωπεύουν τουλάχιστον 5% των μετοχών να εγγράφουν θέματα προς συζήτηση στις Γενικές Συνελεύσεις των μετόχων, σύμφωνα με τις διαδικασίες που προβλέπονται από τον περί Eταιρειών Νόμο της Κύπρου, Κεφ.113.
Στις Ετήσιες Γενικές Συνελεύσεις υποβάλλεται ξεχωριστό ψήφισμα για κάθε ουσιαστικό ξεχωριστό θέμα. Ειδοποιήσεις για τις Ετήσιες και Έκτακτες Γενικές Συνελεύσεις αποστέλλονται ατομικά σε όλους τους μετόχους της Εταιρείας με βάση τον περί Εταιρειών Νόμο της Κύπρου, Κεφ.113. Στις Γενικές Συνελεύσεις γίνεται προσπάθεια να παρευρίσκονται το σύνολο των Διοικητικών Συμβούλων ώστε να είναι διαθέσιμοι για να απαντούν σε ερωτήσεις των μετόχων. Προτάσεις που τίθενται ενώπιον Έκτακτων Γενικών Συνελεύσεων ή προτάσεις που θεωρούνται ως μη συνήθους φύσεως επεξηγούνται με επάρκεια και σαφήνεια στους μετόχους στους οποίους δίνεται ικανοποιητικός χρόνος, πριν την ημερομηνία της Συνέλευσης, για αξιολόγηση.
Κατά την Ετήσια Γενική Συνέλευση παρέχεται η ευκαιρία στους μετόχους να υποβάλουν ερωτήσεις προς το Διοικητικό Συμβούλιο. Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει διορίσει τον κ. Κώστα Χατζημάρκο ως Διευθυντή Επικοινωνίας του Συγκροτήματος με τους μετόχους (Investor Relations Manager). Πληροφορίες που αφορούν τη Louis plc, παρέχονται δίκαια, έγκαιρα και χωρίς κόστος, στους μετόχους, σε πιθανούς επενδυτές καθώς και σε χρηματιστές και αναλυτές. Ο Ανώτερος Ανεξάρτητος Διοικητικός Σύμβουλος, κ. Χρίστος Μαυρέλλης, είναι επίσης διαθέσιμος να ακούει τις ανησυχίες των μετόχων των οποίων το πρόβλημα δεν έχει λυθεί δια μέσου κανονικών καναλιών επικοινωνίας. Επιπλέον, οι μέτοχοι μπορούν να λαμβάνουν πληροφορίες για την Εταιρεία ή να επικοινωνούν με την Εταιρεία και μέσω της ιστοσελίδας της www.louisgroup.com.
Όλες οι μετοχές της Εταιρείας απολαμβάνουν τα ίδια δικαιώματα ψήφου και δεν υπάρχουν οποιοιδήποτε τίτλοι της Εταιρείας που να παρέχουν οποιαδήποτε δικαιώματα ελέγχου.
Κατά τις 17 Δεκεμβρίου 2016 (πέντε (5) μέρες πριν την έκδοση της Έκθεσης Εταιρικής Διακυβέρνησης), ο πιο κάτω μέτοχος κατείχε κατά κυριότητα άμεσα ή έμμεσα πέραν του 5% του εκδοθέντος κεφαλαίου της Εταιρείας,
Το πιο πάνω ποσοστό περιλαμβάνει και αυτό της Ιθύνουσας εταιρείας Clin Company Ltd, που κατείχε κατά κυριότητα άμεσα ή έμμεσα 65,199%.
Με βάση το Καταστατικό έγγραφο της Εταιρείας, οι μετοχές βρίσκονται στη διάθεση των Διοικητικών Συμβούλων, οι οποίοι έχουν το δικαίωμα παραχώρησης ή γενικά διάθεσής τους και παραχώρησης δικαιωμάτων (options) σε σχέση με αυτές και τηρουμένων οποιωνδήποτε οδηγιών περί του αντιθέτου, που δυνατό να περιέχονται σε ειδικό ψήφισμα που εγκρίνεται σε γενική συνέλευση της Εταιρείας. Όλες οι αρχικές μετοχές που μπορούσαν να εκδοθούν και παραχωρηθούν αλλά δεν εκδόθηκαν ούτε παραχωρήθηκαν, ως και οι νέες μετοχές που δημιουργούνται, καθώς επίσης και οποιεσδήποτε άλλες αξίες που παρέχουν δικαίωμα αγοράς μετοχών της Εταιρείας ή είναι μετατρέψιμες σε μετοχές της Εταιρείας, πριν την έκδοσή τους, προσφέρονται στους μετόχους της Εταιρείας, κατ' αναλογία (pro-rata) της συμμετοχής του κάθε μετόχου στο κεφάλαιο της Εταιρείας, σε συγκεκριμένη ημερομηνία που δύναται να καθορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο.
Κατά το 2015, δεν υπήρξε σε ισχύ οποιοδήποτε σχέδιο ή πρόγραμμα επαναγοράς ιδίων μετοχών της Εταιρείας.
Οι Διοικητικοί Σύμβουλοι έχουν ευθύνη να διαβεβαιώνουν ότι η Διεύθυνση του Συγκροτήματος έχει θέσει σε εφαρμογή σύστημα εσωτερικού ελέγχου και να επιθεωρούν την αποτελεσματικότητα του συστήματος. Το σύστημα είναι σχεδιασμένο για τη διαχείριση, και όχι κατ' ανάγκη εξάλειψη, των κινδύνων μη επίτευξης των επιχειρηματικών σκοπών του Συγκροτήματος και διασφαλίζει σε λογικό, αλλά όχι απόλυτο βαθμό προστασίας, από σημαντικά λανθασμένη παρουσίαση ή ζημία. Κατά τη διάρκεια του 2015, και μέχρι σήμερα, το Συγκρότημα λειτουργούσε αποτελεσματικό σύστημα εσωτερικού ελέγχου, που συμπεριελάμβανε και Τμήμα Εσωτερικού Ελέγχου, καθώς επίσης και άλλα συστήματα χρηματοοικονομικού και λειτουργικού ελέγχου, και συστήματα διαχείρισης κινδύνων. Το Τμήμα Εσωτερικού Ελέγχου του Συγκροτήματος, απασχολεί πέντε (5) άτομα. Οι Διοικητικοί Σύμβουλοι και η Επιτροπή Ελέγχου επιθεωρούν την αποτελεσματικότητα των πιο πάνω συστημάτων ελέγχου ετησίως.
O κ. Παναγιώτης Έλληνας είναι ο Επικεφαλής του Τμήματος Εσωτερικού Ελέγχου, ο οποίος είναι μέλος του Συνδέσμου Εσωτερικών Ελεγκτών Κύπρου και του αντίστοιχου των Ηνωμένων Πολιτειών Αμερικής.
Το Διοικητικό Συμβούλιο βεβαιώνει επίσης ότι δεν έχει περιέλθει κατά το 2015 και μέχρι σήμερα στην αντίληψή του οποιαδήποτε παράβαση των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών, εκτός από τη μη υποβολή μέχρι σήμερα των εξελεγμένων οικονομικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015, καθώς επίσης και των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων για το πρώτο τρίμηνο και την εξαμηνία του 2016, λόγω μη ολοκλήρωσης της διαδικασίας αναδιάρθρωσης του δανεισμού του Συγκροτήματος.
Το Διοικητικό Συμβούλιο βεβαιώνει ότι είναι ικανοποιημένο ότι το Συγκρότημα και η Εταιρεία ενεργούν έτσι ώστε να είναι σε θέση να συνεχίσουν τη λειτουργία τους ως δρώσες οικονομικές μονάδες (going concern) για περίοδο τουλάχιστον δώδεκα μηνών από την ημερομηνία έγκρισης αυτών των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας και επισύρει την προσοχή στη σημείωση 44 των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας.
Ο Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης εφαρμόζεται από τη Louis plc και τις θυγατρικές της εταιρείες, οι εργασίες των οποίων ελέγχονται από τη Γενική Διεύθυνση του Συγκροτήματος.
Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει επίσης ορίσει τον κ. Κώστα Χατζημάρκο ως Λειτουργό Συμμόρφωσης με τον ΚΕΔ και Λειτουργό Συμμόρφωσης Εταιρείας για χρηματιστηριακά θέματα.
Κώστας Χατζημάρκος Γραμματέας
Διοικητικό Συμβούλιο Louis plc
22 Δεκεμβρίου 2016
34
Έχουμε ελέγξει τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Louis plc και των θυγατρικών της (το 'Συγκρότημα'), και τις ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Louis plc (η 'Εταιρεία'), οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 37 μέχρι 148, και αποτελούνται από την ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης και την κατάσταση οικονομικής θέσης της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2015, τις ενοποιημένες καταστάσεις λογαριασμών αποτελεσμάτων, συνολικών εσόδων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών, και τις καταστάσεις λογαριασμού αποτελεσμάτων, συνολικών εσόδων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της Εταιρείας του έτους που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες.
Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για την κατάρτιση ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας που δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113, όπως αυτός τροποποιείται από καιρού εις καιρόν (ο 'Περί Εταιρειών Νόμος, Κεφ. 113') και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες ελέγχου που το Διοικητικό Συμβούλιο καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, οφειλόμενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος.
| Διοικητικοί Σύμβουλοι: |
|---|
| Ν.Γ. Συρίμης, Α.Κ. Χριστοφίδης, Π.Γ. Λοΐζου, Α.Μ. Γρηγοριάδης, Α.Α. Δημητρίου, Δ.Σ. Βάκης, Α.Α. Αποστόλου, Σ.Α. Λοϊζίδη, Μ.Α. Λοϊζίδης, Σ.Γ. Σοφοκλέους, Μ.Μ. Αντωνιάδης, Χ.Β. Βασιλείου, Π.Ε. Αντωνιάδης, Μ.Ι. Χάλιος, Μ.Π. Μιχαήλ, Π.Α. Πελετιές, Γ.Β. Μαρκίδης, Μ.Α. Παπακώστα, Κ.Α. Παπανικολάου, Α.Ι. Σιαμμούτης, Γ.Ν. Τζιωρτζής, Χ.Σ. Χαραλάμπους, Χ.Π. Αναγιωτός, Ι.Π. Γαλανός, Μ.Γ. Γρηγοριάδης, Χ.Α. Κακουλλής, Γ.Π. Σάββα, Κ.Α. Καλιάς, Κ.Ν. Καλλής, Μ.Χ. Ζαβρού, Π.Σ. Ηλία, Μ.Γ. Λαζάρου, Ζ.Ε. Χατζηζαχαρίας, Π.Σ. Θεοφάνους, Μ.Α. Καραντώνη, Κ.Α. Μαρκίδης, Γ.Β. Ανδρέου, Γ.Κ. Νικολάου, Γ.Σ. Προδρόμου, Α.Σ. Σοφοκλέους, Γ.Ν. Συρίμης, Τ.Ι. Γιασεμίδης |
Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση λογικών διαβεβαιώσεων για το εάν οι ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα.
Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση των ελεγκτών περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους σφάλματος στις ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας, οφειλόμενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνων, οι ελεγκτές εξετάζουν τις εσωτερικές δικλίδες ελέγχου που σχετίζονται με την κατάρτιση ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της οντότητας που δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων ελέγχου της οντότητας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και της λογικότητας των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από το Διοικητικό Συμβούλιο, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας.
Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη.
Κατά τη γνώμη μας, οι ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα της χρηματοοικονομικής θέσης του Συγκροτήματος και της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2015, και της χρηματοοικονομικής τους επίδοσης και των ταμειακών τους ροών για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113.
Επισύρουμε την προσοχή στη σημείωση 44 των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων που αναφέρει ότι κατά τη διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015, το Συγκρότημα και η Εταιρεία υπέστησαν καθαρή ζημία ύψους €112.656 χιλιάδων και €81.467 χιλιάδων, αντίστοιχα, και κατά την ημερομηνία αυτή, το Συγκρότημα παρουσίαζε αρνητικά ίδια κεφάλαια ύψους €39.571 χιλιάδων και αρνητικό κεφάλαιο κίνησης ύψους €89.411 χιλιάδων, και η Εταιρεία αρνητικό κεφάλαιο κίνησης ύψους €49.328 χιλιάδων. Οι παράγοντες αυτοί, μαζί με άλλα θέματα που εξηγούνται στη σημείωση 44, υποδηλώνουν την ύπαρξη ουσιαστικής αβεβαιότητας που ενδέχεται να φανερώσει σημαντική αμφιβολία ως προς την ικανότητα του Συγκροτήματος και της Εταιρείας να συνεχίσουν ως δρώσες οικονομικές μονάδες. Στη σημείωση 44, παρατίθενται επίσης οι λόγοι για τους οποίους παρά των όσων αναφέρθηκαν πιο πάνω, η ετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων με βάση την αρχή της δρώσας οικονομικής μονάδας κρίθηκε κατάλληλη. Η γνώμη μας δεν έχει επιφύλαξη σε σχέση με αυτό το θέμα.
Σύμφωνα με τις επιπρόσθετες απαιτήσεις του περί Ελεγκτών και Υποχρεωτικών Ελέγχων των Ετήσιων και των Ενοποιημένων Λογαριασμών Νόμου του 2009, Ν.42(Ι)/2009, όπως αυτός τροποποιείται από καιρού εις καιρόν ('Νόμος 42(Ι)/2009'), αναφέρουμε τα πιο κάτω:
Σύμφωνα με τις απαιτήσεις της Οδηγίας ΟΔ190-2007-04 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Κύπρου, αναφέρουμε ότι έχει γίνει δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης για τις πληροφορίες που αφορούν τις παραγράφους (α), (β), (γ), (στ) και (ζ) του άρθρου 5 της εν λόγω Οδηγίας, και αποτελεί ειδικό τμήμα της ενοποιημένης και ξεχωριστής Έκθεσης Διαχείρισης.
Η έκθεση αυτή, περιλαμβανομένης και της γνώμης, ετοιμάστηκε για τα μέλη της Εταιρείας ως σώμα και μόνο σύμφωνα με το Άρθρο 34 του Νόμου 42(Ι)/2009 και για κανένα άλλο σκοπό. Δίνοντας αυτή τη γνώμη δεν αποδεχόμαστε ή αναλαμβάνουμε ευθύνη για οποιοδήποτε άλλο σκοπό ή προς οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο στη γνώση του οποίου η έκθεση αυτή δυνατό να περιέλθει.
Χάρης Α. Κακουλλής, CPA Εγκεκριμένος Λογιστής και Εγγεγραμμένος Ελεγκτής
Eκ μέρους και για λογαριασμό της
KPMG Limited Εγκεκριμένοι Λογιστές και Εγγεγραμμένοι Ελεγκτές
Εσπερίδων 14 1087 Λευκωσία Κύπρος
22 Δεκεμβρίου 2016
| 2015 | 2014 | ||
|---|---|---|---|
| Αναπροσαρμοσμένα | |||
| Σημ. | €'000 | €'000 | |
| Εισοδήματα | 4,5 | 96.599 | 92.913 |
| Λειτουργικά έξοδα | (35.048) | (31.602) | |
| Κόστος προσωπικού | (29.440) | (28.489) | |
| Έξοδα πωλήσεων και διοίκησης | (3.395) | (2.247) | |
| Λειτουργικό κέρδος προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων, | (67.883) | (62.338) | |
| χρεολύσεων και ενοικίων ξενοδοχείων | 28.716 | 30.575 | |
| Ενοίκια ξενοδοχείων | (10.332) | (9.569) | |
| Αποσβέσεις | 14 | (7.316) | (7.870) |
| Χρεόλυση μισθώσεων | 15 | (688) | (688) |
| Άλλες χρεολύσεις | 347 | 324 | |
| Κέρδος από εργασίες | 6 | 10.727 | 12.772 |
| Ζημία από απομείωση στην αξία περιουσιακών στοιχείων | 8 | (3.796) | - |
| Διαγραφές και προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις | 9 | (44.398) | - |
| Πρόβλεψη για αναγνώριση υποχρέωσης σε σχέση με εταιρικές εγγυήσεις 25 | (62.200) | - | |
| Ζημία από προβλέψεις | (110.394) | - | |
| Έσοδα χρηματοδότησης | 2.271 | 2.671 | |
| Έξοδα χρηματοδότησης | (13.591) | (13.310) | |
| Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης | 7 | (11.320) | (10.639) |
| Μερίδιο κέρδους από επένδυση σε συνδεδεμένη εταιρεία | 35 | 218 | 173 |
| (Ζημία)/κέρδος πριν τη φορολογία | (110.769) | 2.306 | |
| Φορολογία | 10 | (4.815) | 2.856 |
| (Ζημία)/κέρδος έτους από συνεχιζόμενες δραστηριότητες Μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες |
(115.584) | 5.162 | |
| Κέρδος/(ζημία) από μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες | 12 | 2.928 | (6.187) |
| Ζημία έτους | (112.656) | (1.025) | |
| Ζημία έτους που αναλογεί στους/στο: | |||
| Ιδιοκτήτες της Εταιρείας | (111.348) | (514) | |
| Συμφέρον άνευ ελέγχου | (1.308) | (511) | |
| Ζημία έτους | (112.656) | (1.025) | |
| (Ζημία)/κέρδος ανά μετοχή Βασική και πλήρως κατανεμημένη (ζημία)/βασικό και πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή (€ σεντ) |
|||
| Συνεχιζόμενες δραστηριότητες | (24,81) | 1,23 | |
| Μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες | 0,64 | (1,34) | |
| 13 | (24,17) | (0,11) |
| Σημ. | 2015 €'000 |
2014 €'000 |
|
|---|---|---|---|
| Ζημία έτους | (112.656) | (1.025) | |
| Λοιπά συνολικά έσοδα | |||
| Ποσά που θα ή πιθανόν να αναταξινομηθούν στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων |
|||
| Κέρδος/(ζημία) από αντισταθμίσεις ταμειακών ροών | 31 | 3.360 | (798) |
| Συναλλαγματική διαφορά σε σχέση με θυγατρική εταιρεία σε ξένο νόμισμα |
23 | 19 | |
| 3.383 | (779) | ||
| Ποσά που δεν θα αναταξινομηθούν στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων |
|||
| Επανεκτίμηση στην αξία των ακινήτων | 88 | 111 | |
| Αναβαλλόμενη φορολογία από επανεκτίμηση | (22) | (30) | |
| Επίδραση από εξαγορά εταιρείας που τελούσε υπό κοινό έλεγχο | (159) | (995) | |
| Προσαρμογές στις υποχρεώσεις παροχών προσωπικού Αναβαλλόμενη φορολογία από προσαρμογές στις υποχρεώσεις |
33 | 83 | (233) |
| παροχών προσωπικού | 29 | (24) | 62 |
| Αύξηση αναβαλλόμενης φορολογίας λόγω αλλαγής | |||
| του συντελεστή φόρου εισοδήματος από 26% σε 29% | (319) | - | |
| (353) | (1.085) | ||
| Λοιπά συνολικά έσοδα έτους | 3.030 | (1.864) | |
| Συνολικά έσοδα έτους | (109.626) | (2.889) | |
| Συνολικά έσοδα έτους που αναλογούν στους/στο: | |||
| Ιδιοκτήτες της Εταιρείας | (108.318) | (2.375) | |
| Συμφέρον άνευ ελέγχου | (1.308) | (514) | |
| Συνολικά έσοδα έτους | (109.626) | (2.889) |
| 2015 | 2014 | ||
|---|---|---|---|
| Σημ. | €'000 | €'000 | |
| Περιουσιακά στοιχεία | |||
| Πλοία, ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός | 14 | 222.765 | 474.154 |
| Μισθώσεις ξενοδοχείων | 15 | 20.883 | 21.571 |
| Ποσά οφειλόμενα από συγγενικά μέρη | 36 | - | 49.570 |
| Άλλα περιουσιακά στοιχεία | 16 | - | 402 |
| Επένδυση σε συνδεδεμένη εταιρεία | 35 | 16.049 | 15.833 |
| Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία | 259.697 | 561.530 | |
| Αποθέματα | 17 | 2.386 | 10.991 |
| Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις | 18 | 11.437 | 20.558 |
| Ποσά οφειλόμενα από συγγενικά μέρη | 36 | 416 | 10.053 |
| Δεσμευμένες τραπεζικές καταθέσεις | 19 | 10.776 | 9.521 |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών | 20 | 16.225 | 19.954 |
| Περιουσιακά στοιχεία κατατασσόμενα ως κατεχόμενα προς πώληση | 22 | 278.648 | - |
| Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία | 319.888 | 71.077 | |
| Σύνολο περιουσιακών στοιχείων | 579.585 | 632.607 | |
| Ίδια κεφάλαια | |||
| Μετοχικό κεφάλαιο | 23 | 78.293 | 78.293 |
| Αποθεματικά | 24 | (117.864) | (9.521) |
| Ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους ιδιοκτήτες της Εταιρείας | (39.571) | 68.772 | |
| Συμφέρον άνευ ελέγχου | (5.433) | (4.121) | |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων | (45.004) | 64.651 | |
| Υποχρεώσεις | |||
| Δανεισμός | 25 | 156.022 | 104.262 |
| Υποχρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων | 26 | 22.805 | 192.602 |
| Ποσά οφειλόμενα σε συγγενικά μέρη | 36 | - | 8.392 |
| Άλλες υποχρεώσεις | 27 | 1.230 | 1.261 |
| Αναβαλλόμενο εισόδημα | 28 | 3.675 | 8.688 |
| Αναβαλλόμενη φορολογία | 29 | 31.558 | 28.294 |
| Μη τρέχουσες υποχρεώσεις | 215.290 | 343.499 | |
| Τραπεζικά παρατραβήγματα | 20 | 28.028 | 32.532 |
| Δανεισμός | 25 | 77.994 | 94.768 |
| Υποχρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων | 26 | 2.964 | 34.263 |
| Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις | 30 | 12.521 | 30.462 |
| Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα | 31 | - | 3.181 |
| Ποσά οφειλόμενα σε συγγενικά μέρη | 36 | 801 | 11.768 |
| Αναβαλλόμενο εισόδημα | 28 | 4.345 | 12.563 |
| Οφειλόμενη φορολογία | 32 | 3.702 | 4.920 |
| Υποχρεώσεις κατατασσόμενες ως κατεχόμενες προς πώληση | 22 | 278.944 | - |
| Τρέχουσες υποχρεώσεις | 409.299 | 224.457 | |
| Σύνολο υποχρεώσεων | 624.589 | 567.956 | |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων | 579.585 | 632.607 |
Οι ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 22 Δεκεμβρίου 2016.
_____________________________ ___________________________
Κωστάκης Λοΐζου Χρίστος Μαυρέλλης Πρόεδρος, Εκτελεστικός Σύμβουλος Σύμβουλος
| Ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους ιδιοκτήτες της Εταιρείας Διαφορά από |
||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Σημ. | €'000 | Μετοχικό Αποθεματικό κεφάλαιο υπέρ το άρτιο αντιστάθμισης €'000 |
Αποθεματικό €'000 |
Αποθεματικό επανεκτίμησης ακινήτων €'000 |
Αποθεματικό παροχών προσωπικού €'000 |
Άλλα αποθεματικά €'000 |
μετατροπή κεφαλαίου σε Ευρώ €'000 |
Αποθεματικό προσόδου €'000 |
Σύνολο €'000 |
Συμφέρον άνευ ελέγχου €'000 |
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων €'000 |
|
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2015 | 78.293 | 94.301 | (3.360) | 18.422 | 162 | 197 | 364 | (119.607) | 68.772 | (4.121) | 64.651 | |
| Συνολικά έσοδα έτους Ζημία έτους |
- | - | - | - | - | - | - | (111.348) | (111.348) | (1.308) | (112.656) | |
| Λοιπά συνολικά έσοδα Κέρδος από αντισταθμίσεις ταμειακών ροών Συναλλαγματική διαφορά σε σχέση με θυγατρική |
31 | - | - | 3.360 | - | - | - | - | - | 3.360 | - | 3.360 |
| εταιρεία σε ξένο νόμισμα Επίδραση στο αποθεματικό προσόδου από συγχώνευση με |
- | - | - | - | - | 24 | - | (1) | 23 | - | 23 | |
| συγγενική εταιρεία Αναβαλλόμενη φορολογία από επανεκτίμηση Μεταφορά πρόσθετης απόσβεσης από επανεκτίμηση |
- - - |
- - - |
- - - |
- (22) (67) |
- - - |
- - - |
- - - |
(159) - 67 |
(159) (22) - |
- - - |
(159) (22) - |
|
| Επανεκτίμηση Αύξηση αναβαλλόμενης φορολογίας λόγω αλλαγής |
- | - | - | 88 | - | - | - | - | 88 | - | 88 | |
| του συντελεστή φόρου εισοδήματος από 26% σε 29% Προσαρμογές στις υποχρεώσεις παροχών προσωπικού Αναβαλλόμενη φορολογία από προσαρμογές |
33 | - - |
- - |
- - |
(312) - |
(7) 83 |
- - |
- - |
- - |
(319) 83 |
- - |
(319) 83 |
| στις υποχρεώσεις παροχών προσωπικού | 29 | - | - | - | - | (24) | - | - | - | (24) | - | (24) |
| Λοιπά συνολικά έσοδα έτους | - | - | 3.360 | (313) | 52 | 24 | - | (93) | 3.030 | - | 3.030 | |
| Συνολικά έσοδα έτους | - | - | 3.360 | (313) | 52 | 24 | - | (111.441) | (108.318) | (1.308) | (109.626) | |
| Συναλλαγές με ιδιοκτήτες που αναγνωρίστηκαν άμεσα στα ίδια κεφάλαια Εισφορές από και διανομές σε ιδιοκτήτες |
||||||||||||
| Μέρισμα που πληρώθηκε Έξοδα αύξησης εγκεκριμένου κεφαλαίου |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | (4) | (4) | |
| και έκδοσης μετοχών Σύνολο εισφορών από και διανομών σε ιδιοκτήτες |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
(25) (25) |
(25) (25) |
- (4) |
(25) (29) |
|
| Συνολικές συναλλαγές με ιδιοκτήτες που αναγνωρίστηκαν άμεσα στα ίδια κεφάλαια |
- | - | - | - | - | - | - | (25) | (25) | (4) | (29) | |
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2015 | 78.293 | 94.301 | - | 18.109 | 214 | 221 | 364 | (231.073) | (39.571) | (5.433) | (45.004) |
| Ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους ιδιοκτήτες της Εταιρείας Διαφορά από |
||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Σημ. | €'000 | Μετοχικό Αποθεματικό κεφάλαιο υπέρ το άρτιο αντιστάθμισης €'000 |
Αποθεματικό €'000 |
Αποθεματικό επανεκτίμησης ακινήτων €'000 |
Αποθεματικό παροχών προσωπικού €'000 |
Άλλα αποθεματικά €'000 |
μετατροπή κεφαλαίου σε Ευρώ €'000 |
Αποθεματικό προσόδου €'000 |
Σύνολο €'000 |
Συμφέρον άνευ ελέγχου €'000 |
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων €'000 |
|
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2014 | 78.293 | 94.301 | (2.562) | 18.408 | 333 | 178 | 364 | (118.167) | 71.148 | 65 | 71.213 | |
| Συνολικά έσοδα έτους Ζημία έτους |
- | - | - | - | - | - | - | (514) | (514) | (511) | (1.025) | |
| Λοιπά συνολικά έσοδα Ζημία από αντισταθμίσεις ταμειακών ροών Συναλλαγματική διαφορά σε σχέση με θυγατρική |
31 | - | - | (798) | - | - | - | - | - | (798) | - | (798) |
| εταιρεία σε ξένο νόμισμα Αναβαλλόμενη φορολογία από επανεκτίμηση Μεταφορά πρόσθετης απόσβεσης από επανεκτίμηση |
- - - |
- - - |
- - - |
- (30) (67) |
- - - |
19 - - |
- - - |
- - 67 |
19 (30) - |
- - - |
19 (30) - |
|
| Επανεκτίμηση Επίδραση από εξαγορά εταιρείας που τελούσε υπό κοινό έλεγχο |
34 | - - |
- - |
- - |
111 - |
- - |
- - |
- - |
- (992) |
111 (992) |
- (3) |
111 (995) |
| Προσαρμογές στις υποχρεώσεις παροχών προσωπικού Αναβαλλόμενη φορολογία άπο προσαρμογές |
33 | - | - | - | - | (233) | - | - | - | (233) | - | (233) |
| στις υποχρεώσεις παροχών προσωπικού | 29 | - | - | - | - | 62 | - | - | - | 62 | - | 62 |
| Λοιπά συνολικά έσοδα έτους | - | - | (798) | 14 | (171) | 19 | - | (925) | (1.861) | (3) | (1.864) | |
| Συνολικά έσοδα έτους | - | - | (798) | 14 | (171) | 19 | - | (1.439) | (2.375) | (514) | (2.889) | |
| Συναλλαγές με ιδιοκτήτες που αναγνωρίστηκαν άμεσα στα ίδια κεφάλαια Εισφορές από και διανομές σε ιδιοκτήτες |
||||||||||||
| Μέρισμα που πληρώθηκε Σύνολο εισφορών από και διανομών σε ιδιοκτήτες |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
(1) (1) |
(1) (1) |
1 1 |
- - |
|
| Αλλαγές σε μερίδια που κατέχονται σε θυγατρικές εταιρείες | ||||||||||||
| Εξαγορά ποσοστού σε από κοινού ελεγχόμενη εταιρεία Σύνολο αλλαγών σε μερίδια που κατέχονται σε |
34 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (3.673) | (3.673) |
| θυγατρικές εταιρείες Συνολικές συναλλαγές με ιδιοκτήτες που αναγνωρίστηκαν άμεσα στα ίδια κεφάλαια |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- (1) |
- (1) |
(3.673) (3.672) |
(3.673) (3.673) |
|
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2014 | 78.293 | 94.301 | (3.360) | 18.422 | 162 | 197 | 364 | (119.607) | 68.772 | (4.121) | 64.651 |
| 2015 | 2014 | ||
|---|---|---|---|
| Σημ. | €'000 | €'000 | |
| Ροή μετρητών από εργασίες | |||
| Ζημία πριν τη φορολογία | (107.841) | (3.881) | |
| Αναπροσαρμογές για: | |||
| Αποσβέσεις | 14 | 26.126 | 25.689 |
| Χρεόλυση μισθώσεων | 15 | 688 | 688 |
| Άλλες χρεολύσεις και απομειώσεις | (347) | (324) | |
| Ζημία από απομείωση στην αξία περιουσιακών στοιχείων | 8 | 3.796 | - |
| Ζημία από διαγραφή εξοπλισμού | 59 | 236 | |
| Μη πραγματοποιηθέν συναλλαγματικό κέρδος | 5.007 | 4.338 | |
| Ζημία από εκποίηση εξοπλισμού | 2 | 7 | |
| Διαγραφές και προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις | 9 | 44.398 | - |
| Πρόβλεψη για αναγνώριση υποχρέωσης σε σχέση με εταιρικές εγγυήσεις | 25 | 62.200 | - |
| Κόστος σχεδίου καθορισμένων παροχών προσωπικού | 33 | 86 | 122 |
| Μερίδιο (κέρδους)/ζημίας από επενδύσεις που αναγνωρίζονται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης | (218) | 2.822 | |
| Τόκους εισπρακτέους | (1.883) | (2.313) | |
| Τόκους πληρωτέους | 24.859 | 25.329 | |
| Ροή μετρητών από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης | 56.932 | 52.713 | |
| Αύξηση στα αποθέματα | (5.741) | (2.319) | |
| Αύξηση στις εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις | (6.083) | (1.821) | |
| Μείωση στις εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις | 10.638 | 3.386 | |
| (Μείωση)/αύξηση στο αναβαλλόμενο εισόδημα | (1.845) | 4.802 | |
| Μείωση στα άλλα περιουσιακά στοιχεία | 237 | 289 | |
| Μείωση στις άλλες υποχρεώσεις | (3) | (3.264) | |
| Καθαρή κίνηση στα ποσά οφειλόμενα από συγγενικά μέρη | (2.232) | 1.086 | |
| Παροχές που πληρώθηκαν σε σχέση με το σχέδιο καθορισμένων παροχών προσωπικού | 33 | (27) | (54) |
| Ροή μετρητών από εργασίες | 51.876 | 54.818 | |
| Φορολογία που πληρώθηκε | (3.121) | (1.273) | |
| Καθαρή ροή μετρητών από εργασίες | 48.755 | 53.545 | |
| Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες | |||
| Πληρωμές για αγορά πλοίων, ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού | 14 | (25.497) | (22.403) |
| Εισπράξεις από εκποίηση πλοίων, ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού | 231 | - | |
| Μέρισμα που εισπράχθηκε | 35 | 78 | 187 |
| Καθαρή ροή μετρητών από εξαγορά εταιρείας που τελούσε υπό κοινό έλεγχο | 34 | - | (110) |
| Πληρωμή για απόκτηση ποσοστού ελέγχου σε κοινοπραξία | 34 | - | (3.583) |
| Πληρωμές για παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα | - | (180) | |
| Τόκοι που εισπράχθηκαν | 1.883 | 2.313 | |
| Καθαρή ροή μετρητών που χρησιμοποιήθηκε σε επενδυτικές δραστηριότητες | (23.305) | (23.776) | |
| Ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες | |||
| Εισπράξεις από έκδοση νέων δανείων | 25 | 2.800 | 2.390 |
| Αποπληρωμές δανείων και υποχρεώσεων χρηματοδοτικών μισθώσεων | (18.458) | (6.172) | |
| Δεσμευμένες τραπεζικές καταθέσεις | (1.483) | (1.343) | |
| Τόκοι που πληρώθηκαν | (12.616) | (12.173) | |
| Καθαρή ροή μετρητών μη συνεχιζόμενης δραστηριότητας που μεταφέρθηκε στα περιουσιακά | |||
| στοιχεία κατατασσόμενα ως κατεχόμενα προς πώληση | 12 | 5.704 | - |
| Καθαρή ροή μετρητών που χρησιμοποιήθηκε σε χρηματοδοτικές δραστηριότητες | (24.053) | (17.298) | |
| Επίδραση αλλαγών στις συναλλαγματικές ισοτιμίες στα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών | (622) | 550 | |
| 13.021 | |||
| Καθαρή αύξηση μετρητών και αντίστοιχων μετρητών | 775 | ||
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή του έτους | (12.578) | (25.599) | |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος του έτους | (11.803) | (12.578) | |
| Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών αποτελούνται από: | |||
| Μετρητά στο ταμείο και στην τράπεζα | 20 | 16.225 | 19.954 |
| Τραπεζικά παρατραβήγματα | 20 | (28.028) | (32.532) |
| (11.803) | (12.578) |
| 2015 | 2014 | ||
|---|---|---|---|
| Σημ. | €'000 | €'000 | |
| Εισοδήματα | 4,5 | 27.071 | 1.505 |
| Κόστος προσωπικού | (362) | (662) | |
| Αποσβέσεις | 14 | (67) | (61) |
| Διοικητικά και άλλα έξοδα | (186) | (281) | |
| (615) | (1.004) | ||
| 6 | 26.456 | 501 | |
| Κέρδος από εργασίες | |||
| Ζημία από απομείωση στην αξία επενδύσεων σε θυγατρικές | |||
| εταιρείες | 37 | (35.202) | - |
| Διαγραφές και προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις | 9 | (64.812) | - |
| (100.014) | - | ||
| Έσοδα χρηματοδότησης | 214 | 325 | |
| Έξοδα χρηματοδότησης | (8.123) | (10.585) | |
| Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης | 7 | (7.909) | (10.260) |
| Ζημία πριν τη φορολογία | (81.467) | (9.759) | |
| Φορολογία | 10 | - | (78) |
| Ζημία έτους | (81.467) | (9.837) | |
| Βασική και πλήρως κατανεμημένη ζημία ανά μετοχή | |||
| (€ σεντ) | 13 | (17,69) | (2,14) |
| Σημ. | 2015 €'000 |
2014 €'000 |
|
|---|---|---|---|
| Ζημία έτους | (81.467) | (9.837) | |
| Λοιπά συνολικά έσοδα | |||
| Ποσά που θα ή πιθανόν να αναταξινομηθούν στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων Κέρδος από αντισταθμίσεις ταμειακών ροών |
31 | 857 | 1.705 |
| Λοιπά συνολικά έσοδα έτους | 857 | 1.705 | |
| Συνολικά έσοδα έτους | (80.610) | (8.132) |
| 2015 | 2014 | ||
|---|---|---|---|
| Σημ. | €'000 | €'000 | |
| Περιουσιακά στοιχεία | |||
| Εξοπλισμός | 14 | 422 | 429 |
| Ποσά οφειλόμενα από θυγατρικές εταιρείες | 36 | - | 2.740 |
| Ποσά οφειλόμενα από Ιθύνουσα και άλλα συγγενικά μέρη | 36 | - | 40.434 |
| Επένδυση σε συνδεδεμένη εταιρεία | 9.746 | 9.743 | |
| Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες | 37 | 113.729 | 93.729 |
| Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία | 123.897 | 147.075 | |
| Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις | 18 | 295 | 2.481 |
| Ποσά οφειλόμενα από θυγατρικές εταιρείες | 36 | 24.208 | 97.443 |
| Ποσά οφειλόμενα από Ιθύνουσα και άλλα συγγενικά μέρη | 36 | 348 | 367 |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών | 20 | 31 | 72 |
| Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία | 24.882 | 100.363 | |
| Σύνολο περιουσιακών στοιχείων | 148.779 | 247.438 | |
| Ίδια κεφάλαια | |||
| Μετοχικό κεφάλαιο | 23 | 78.293 | 78.293 |
| Αποθεματικά | 24 | (68.729) | 11.881 |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων | 9.564 | 90.174 | |
| Υποχρεώσεις | |||
| Δανεισμός | 25 | 64.695 | 63.832 |
| Ποσά οφειλόμενα σε θυγατρικές εταιρείες | 36 | 310 | 11.269 |
| Ποσά οφειλόμενα σε Ιθύνουσα και άλλα συγγενικά μέρη | 36 | - | 7.673 |
| Μη τρέχουσες υποχρεώσεις | 65.005 | 82.774 | |
| Τραπεζικά παρατραβήγματα | 20 | 16.556 | 14.452 |
| Δανεισμός | 25 | 55.741 | 52.979 |
| Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις | 30 | 930 | 548 |
| Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα | 31 | - | 3.181 |
| Ποσά οφειλόμενα σε Ιθύνουσα και άλλα συγγενικά μέρη | 36 | 314 | 2.661 |
| Οφειλόμενη φορολογία | 32 | 669 | 669 |
| Τρέχουσες υποχρεώσεις | 74.210 | 74.490 | |
| Σύνολο υποχρεώσεων | 139.215 | 157.264 | |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων | 148.779 | 247.438 | |
Οι ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 22 Δεκεμβρίου 2016.
______________________________ ______________________________
Κωστάκης Λοΐζου Χρίστος Μαυρέλλης Πρόεδρος, Εκτελεστικός Σύμβουλος Σύμβουλος
| Σημ. | Μετοχικό κεφάλαιο €'000 |
Αποθεματικό υπέρ το άρτιο €'000 |
Διαφορά από μετατροπή κεφαλαίου σε Ευρώ €'000 |
Αποθεματικό αντιστάθμισης €'000 |
Αποθεματικό συγχώνευσης €'000 |
Αποθεματικό προσόδου €'000 |
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων €'000 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2015 | 78.293 | 94.301 | 364 | (857) | (25.965) | (55.962) | 90.174 | |
| Συνολικά έσοδα έτους Ζημία έτους |
- | - | - | - | - | (81.467) | (81.467) | |
| Λοιπά συνολικά έσοδα Κέρδος από αντισταθμίσεις ταμειακών ροών |
31 | - | - | - | 857 | - | - | 857 |
| Λοιπά συνολικά έσοδα έτους | - | - | - | 857 | - | - | 857 | |
| Συνολικά έσοδα έτους | - | - | - | 857 | - | (81.467) | (80.610) | |
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2015 |
78.293 | 94.301 | 364 | - | (25.965) | (137.429) | 9.564 |
| Σημ. | Μετοχικό κεφάλαιο €'000 |
Αποθεματικό υπέρ το άρτιο €'000 |
Διαφορά από μετατροπή κεφαλαίου σε Ευρώ €'000 |
Αποθεματικό αντιστάθμισης €'000 |
Αποθεματικό συγχώνευσης €'000 |
Αποθεματικό προσόδου €'000 |
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων €'000 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2014 | 78.293 | 94.301 | 364 | (2.562) | (25.965) | (46.125) | 98.306 | |
| Συνολικά έσοδα έτους Ζημία έτους |
- | - | - | - | - | (9.837) | (9.837) | |
| Λοιπά συνολικά έσοδα Κέρδος από αντισταθμίσεις ταμειακών ροών |
31 | - | - | - | 1.705 | - | - | 1.705 |
| Λοιπά συνολικά έσοδα έτους | - | - | - | 1.705 | - | - | 1.705 | |
| Συνολικά έσοδα έτους | - | - | - | 1.705 | - | (9.837) | (8.132) | |
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2014 | 78.293 | 94.301 | 364 | (857) | (25.965) | (55.962) | 90.174 |
| 2015 | 2014 | ||
|---|---|---|---|
| Σημ. | €'000 | €'000 | |
| Ροή μετρητών από εργασίες | |||
| Ζημία πριν τη φορολογία | (81.467) | (9.759) | |
| Αναπροσαρμογές για: | |||
| Αποσβέσεις | 14 | 67 | 61 |
| Μη πραγματοποιηθέν συναλλαγματικό κέρδος | (214) | (323) | |
| Ζημία από αλλαγή στη δίκαιη αξία παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων | 31 | 200 | 2.504 |
| Ζημία από απομείωση στην αξία επενδύσεων σε θυγατρικές εταιρείες | 37 | 35.202 | - |
| Διαγραφές και προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις | 9 | 64.812 | - |
| Ζημία από εκποίηση εξοπλισμού | 5 | - | |
| Τόκους εισπρακτέους | - | (1) | |
| Τόκους πληρωτέους | 7.923 | 8.081 | |
| Ροή μετρητών από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης | 26.528 | 563 | |
| Αύξηση στις εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις | (690) | (1.460) | |
| Αύξηση/(μείωση) στις εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις | 379 | (259) | |
| Καθαρή κίνηση στα ποσά οφειλόμενα από/σε θυγατρικές εταιρείες | (22.544) | 4.847 | |
| Καθαρή κίνηση στα ποσά οφειλόμενα από/σε Ιθύνουσα και άλλα συγγενικά μέρη | (985) | (719) | |
| Καθαρή ροή μετρητών από εργασίες | 2.688 | 2.972 | |
| Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες | |||
| Πληρωμές για αγορά εξοπλισμού | 14 | (65) | (6) |
| Πληρωμές για απόκτηση συνδεδεμένης εταιρείας | - | (21) | |
| Τόκοι που εισπράχθηκαν | - | 1 | |
| Καθαρή ροή μετρητών που χρησιμοποιήθηκε σε επενδυτικές | |||
| δραστηριότητες | (65) | (26) | |
| Ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες | |||
| Αποπληρωμές δανείων | - | (123) | |
| Πληρωμές για παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα | (283) | (180) | |
| Τόκοι που πληρώθηκαν | (4.484) | (5.608) | |
| Καθαρή ροή μετρητών που χρησιμοποιήθηκε σε χρηματοδοτικές | |||
| δραστηριότητες | (4.767) | (5.911) | |
| Επίδραση αλλαγών στις συναλλαγματικές ισοτιμίες στα μετρητά και | |||
| αντίστοιχα μετρητών | (1) | 3 | |
| Καθαρή μείωση μετρητών και αντίστοιχων μετρητών | (2.145) | (2.962) | |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή του έτους | (14.380) | (11.418) | |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος του έτους | 16.525 | (14.380) | |
| Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών αποτελούνται από: | |||
| Μετρητά στο ταμείο και στην τράπεζα | 20 | 31 | 72 |
| Τραπεζικά παρατραβήγματα | 20 | (16.556) | (14.452) |
| (16.525) | (14.380) | ||
Η Louis plc (η "Εταιρεία") συστάθηκε στην Κύπρο στις 31 Δεκεμβρίου 1998 ως ιδιωτική εταιρεία περιορισμένης ευθύνης. Στις 14 Μαΐου 1999, η Εταιρεία μετατράπηκε σε δημόσια εταιρεία σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113, και στις 3 Αυγούστου 1999 εισήγαγε τους τίτλους της στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου. Η Εταιρεία είναι θυγατρική της εταιρείας Clin Company Ltd (η "Ιθύνουσα").
Οι κύριες δραστηριότητες του Συγκροτήματος κατά το έτος 2015 συνέχισαν να περιλαμβάνουν τη διεξαγωγή κρουαζιέρων, τη ναύλωση κρουαζιεροπλοίων σε τρίτους και την ιδιοκτησία, λειτουργία και διαχείριση ξενοδοχειακών μονάδων, την αγορά και εκποίηση κινητής και ακίνητης περιουσίας και την ανέγερση εξοχικών κατοικιών, διαχείριση και αξιοποίηση τους, καθώς επίσης και την παροχή χρηματοοικονομικών διευκολύνσεων σε θυγατρικές ή συγγενικές εταιρείες του Συγκροτήματος.
Στις 11 Μαρτίου 2016, επιτεύχθηκε η ολοκλήρωση της αναδιάρθρωσης δανεισμού του συγκροτήματος της Celestyal Cruises Ltd ('Celestyal Cruises'), η οποία είχε ως αποτέλεσμα την απώλεια ελέγχου της Celestyal Cruises από το Συγκρότημα. Η εν λόγω ναυτιλιακή δραστηριότητα του Συγκροτήματος παρουσιάζεται ως μη συνεχιζόμενη δραστηριότητα κατά την ημερομηνία αναφοράς.
Οι ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας ετοιμάστηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113, και τους περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμους και Κανονιστικές Αποφάσεις, και τον περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμο του 2007 έως 2014, Ν.190(Ι)/2007.
Οι ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας ετοιμάστηκαν με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως τροποποιήθηκε από την επανεκτίμηση των πλοίων, ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού, των χρηματοδοτικών μισθώσεων, των χρηματοοικονομικών μέσων που επιμετρούνται στη δίκαιη αξία καθώς και των παράγωγων αντισταθμιστικών χρηματοοικονομικών μέσων.
Οι οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015 αποτελούνται από τις ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και των θυγατρικών της που μαζί αναφέρονται ως το 'Συγκρότημα'.
Οι ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας ετοιμάστηκαν με βάση την αρχή της δρώσας οικονομικής μονάδας (going concern).
Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει προβεί σε εκτίμηση της ικανότητας του Συγκροτήματος και της Εταιρείας να συνεχίσουν τις εργασίες τους ως δρώσες οικονομικές μονάδες λαμβάνοντας υπόψη τις διαθέσιμες πληροφορίες για τους δώδεκα μήνες από την ημερομηνία έγκρισης αυτών των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας. Με βάση αυτήν την αξιολόγηση, όπως παρουσιάζεται στη σημείωση 44 των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας, το Διοικητικό Συμβούλιο έχει ικανοποιηθεί ότι οι ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας μπορούν να ετοιμαστούν με βάση την αρχή της δρώσας οικονομικής μονάδας (going concern).
Οι ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ (€), το οποίο είναι το κυρίως χρησιμοποιημένο νόμισμα που παρουσιάζει καλύτερα την ουσία των οικονομικών πράξεων και δραστηριοτήτων της Εταιρείας και των θυγατρικών της εταιρειών. Οι οικονομικές πληροφορίες στρογγυλοποιούνται στην πλησιέστερη χιλιάδα.
Η ετοιμασία των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας, σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ, απαιτεί από τη Διεύθυνση, την άσκηση κρίσης, τη διατύπωση εκτιμήσεων και παραδοχών του Συγκροτήματος οι οποίες επηρεάζουν την εφαρμογή των λογιστικών πολιτικών και των υπό αναφορά ποσών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, εσόδων και εξόδων. Οι εκτιμήσεις και υποστηρίζουσες παραδοχές βασίζονται στην ιστορική εμπειρία και σε διάφορους άλλους παράγοντες, οι οποίοι πιστεύεται ότι είναι λογικοί υπό τις περιστάσεις και τα αποτελέσματα των οποίων διαμορφώνουν τη βάση στην οποία ασκείται η κρίση σχετικά με τις λογιστικές αξίες περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, οι οποίες δεν είναι άμεσα εμφανείς από άλλες πηγές. Τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί να διαφέρουν από αυτές τις εκτιμήσεις.
Οι εκτιμήσεις και υποστηρίζουσες παραδοχές αξιολογούνται σε συνεχή βάση. Αναθεωρήσεις σε λογιστικές εκτιμήσεις αναγνωρίζονται στην περίοδο κατά την οποία η εκτίμηση αναθεωρείται αν η αναθεώρηση επηρεάζει μόνο αυτή την περίοδο ή την περίοδο της αναθεώρησης και μελλοντικές περιόδους αν η αναθεώρηση επηρεάζει τόσο την τρέχουσα όσο και μελλοντικές περιόδους.
Το Συγκρότημα και η Εταιρεία κάνουν παραδοχές και εκτιμήσεις σε σχέση με το μέλλον. Ως αποτέλεσμα, οι παραδοχές και εκτιμήσεις σπανίως ισούνται με τα πραγματικά αποτελέσματα. Οι παραδοχές και εκτιμήσεις που πιθανόν να προκαλέσουν ουσιώδη αναπροσαρμογή στη λογιστική αξία περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων κατά το επόμενο οικονομικό έτος παρουσιάζονται πιο κάτω:
Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εξετάζουν σε κάθε ημερομηνία αναφοράς αν υπάρχουν ενδείξεις αναφορικά με την πιθανότητα είσπραξης των οφειλόμενων ποσών από τους εμπορικούς και άλλους χρεώστες. Σημαντικές οικονομικές δυσκολίες του χρεώστη, η πιθανότητα ότι ο χρεώστης θα περιέλθει σε πτώχευση ή οικονομική αναδιοργάνωση και η αθέτηση ή παράλειψη εκπλήρωσης των υποχρεώσεών του θεωρούνται ενδείξεις ότι το εισπρακτέο έχει υποστεί απομείωση. Εάν υπάρχουν τέτοιες ενδείξεις, υπολογίζεται το ανακτήσιμο ποσό και δημιουργείται ανάλογη πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις. Το ποσό της πρόβλεψης αναγνωρίζεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.
Η αναθεώρηση του πιστωτικού κινδύνου είναι συνεχής και η μεθοδολογία και οι υποθέσεις για υπολογισμό της πρόβλεψης επισφαλών απαιτήσεων εξετάζονται σε τακτά χρονικά διαστήματα και αναπροσαρμόζονται ανάλογα.
Το Συγκρότημα και η Εταιρεία υπόκεινται σε εταιρικό φόρο με βάση τη νομοθεσία και συντελεστές που ισχύουν στην Κύπρο και στην Ελλάδα. Για συγκεκριμένες συναλλαγές και υπολογισμούς, ο προσδιορισμός της τελικής φορολογίας είναι αβέβαιος. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία αναγνωρίζουν υποχρεώσεις για προβλεπόμενα φορολογικά ζητήματα με βάση υπολογισμούς για το κατά πόσο θα προκύψει επιπρόσθετη φορολογία. Όπου το τελικό φορολογικό αποτέλεσμα αυτών των ζητημάτων διαφέρει από το ποσό που έχει αρχικά αναγνωριστεί, οι διαφορές επηρεάζουν την πρόβλεψη για εταιρικό φόρο και αναβαλλόμενη φορολογία στην περίοδο που έγινε ο προσδιορισμός.
Το Συγκρότημα και η Εταιρεία αξιολογουν περιοδικά τη δυνατότητα ανάκτησης των επενδύσεων σε θυγατρικές/συνδεδεμένες εταιρείες όποτε υπάρχουν δείκτες απομείωσης. Οι δείκτες απομείωσης αξίας περιλαμβάνουν παράγοντες όπως μείωση των εσόδων, τα κέρδη ή τις ταμειακές ροές ή δυσμενείς αλλαγές στην οικονομική ή την πολιτική σταθερότητα μιας συγκεκριμένης χώρας, που μπορεί να δείχνουν ότι η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Αν τα γεγονότα και οι συνθήκες δείχνουν ότι η αξία των επενδύσεων σε θυγατρικές/συνδεδεμένες εταιρείες μπορεί να έχει απομειωθεί, οι αναγνωρίσιμες μελλοντικές ταμειακές ροές που συνδέονται με τις εν λόγω θυγατρικές/συνδεδεμένες εταιρείες συγκρίνονται με τις λογιστικές αξίες τους για να καθορίσουν εάν η υποτίμηση στην δίκαιη αξία τους είναι απαραίτητη.
Το κόστος ωφελημάτων για τα προγράμματα καθορισμένων παροχών υπολογίζεται με βάση αναλογιστικές εκτιμήσεις, κατά τις οποίες χρησιμοποιούνται παραδοχές για τους προεξοφλητικούς συντελεστές, τα ποσοστά μακροπρόθεσμης απόδοσης των επενδύσεων, το ρυθμό αύξησης των μισθών, τα ποσοστά θνησιμότητας και τις μελλοντικές αυξήσεις στα ωφελήματα αφυπηρέτησης όπου είναι αναγκαίο. Το Συγκρότημα κάνει αυτές τις παραδοχές βασιζόμενη σε προσδοκίες της αγοράς κατά την ημερομηνία αναφοράς, χρησιμοποιώντας τις καλύτερες εκτιμήσεις για κάθε παράμετρο, καλύπτοντας την περίοδο κατά την οποία η υποχρέωση θα διακανονιστεί (βλέπε σημείωση 33).
Πλοία, ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός
Αναφέρονται στη σημείωση 14 των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων.
Μερικές από τις λογιστικές πολιτικές και γνωστοποιήσεις του Συγκροτήματος και της Εταιρείας απαιτούν τον υπολογισμό της δίκαιης αξίας για χρηματοοικονομικά και μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις.
Το Συγκρότημα έχει υιοθετήσει ένα πλαίσιο ελέγχου σε σχέση με τον υπολογισμό της δίκαιης αξίας. Αυτό το πλαίσιο εμπεριέχει μια ομάδα αποτίμησης που έχει τη συνολική ευθύνη για την επισκόπηση όλων των σημαντικών υπολογισμών δίκαιης αξίας, συμπεριλαμβανομένου δίκαιες αξίες επιπέδου 3.
Η ομάδα αποτίμησης αξιολογεί τακτικά τις σημαντικές πληροφορίες που δεν βασίζονται σε παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς (unobservable inputs) και τις προσαρμογές αποτίμησης. Εάν χρησιμοποιηθούν πληροφορίες από τρίτους για τον υπολογισμό της δίκαιης αξίας, όπως τιμές από χρηματιστές ή υπηρεσίες καθορισμού τιμών, τότε η ομάδα αποτίμησης αξιολογεί τα στοιχεία που ελήφθησαν από τρίτους για να επιβεβαιώσει ότι τέτοιες εκτιμήσεις πληρούν τις απαιτήσεις των ΔΠΧΑ, περιλαμβανομένου του επίπεδου ιεραρχίας της δίκαιης αξίας, όπου τέτοιες εκτιμήσεις θα πρέπει να κατηγοριοποιούνται.
Τα σημαντικά θέματα αποτίμησης αναφέρονται στην Επιτροπή Ελέγχου του Συγκροτήματος.
Για τον υπολογισμό της δίκαιης αξίας περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων το Συγκρότημα χρησιμοποιεί, όσο το δυνατόν περισσότερο, παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς.
Οι δίκαιες αξίες κατηγοριοποιούνται σε διαφορετικά επίπεδα στην ιεραρχία δίκαιων αξιών ανάλογα με τα δεδομένα που χρησιμοποιούνται στις μεθόδους αποτίμησης, ως ακολούθως:
Εάν οι πληροφορίες που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό της δίκαιης αξίας περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων εμπίπτουν σε διαφορετικά επίπεδα στην ιεραρχία δίκαιων αξιών, τότε η συνολική δίκαιη αξία κατηγοριοποιείται στο ίδιο επίπεδο στην ιεραρχία δίκαιων αξιών με το χαμηλότερο επίπεδο των πληροφοριών οι οποίες είναι σημαντικές στο συνολικό υπολογισμό.
Το Συγκρότημα και η Εταιρεία αναγνωρίζουν τις μεταφορές μεταξύ διάφορων επιπέδων στην ιεραρχίας δίκαιης αξίας στο τέλος της περιόδου αναφοράς όπου παρουσιάστηκε η μεταβολή.
Κατά το τρέχον έτος, η Εταιρεία και το Συγκρότημα υιοθέτησαν όλες τις μεταβολές στα ΔΠΧΑ τα οποία σχετίζονται με τις εργασίες τους και είναι εφαρμόσιμα για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου 2015.
Τα ακόλουθα Πρότυπα, Αναθεωρήσεις σε Πρότυπα και Διερμηνείες έχουν εκδοθεί αλλά δεν τέθηκαν σε ισχύ για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου 2015. Αυτά που σχετίζονται με τις εργασίες της Εταιρείας και του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω. Η Εταιρεία και το Συγκρότημα δεν προτίθεται να υιοθετήσουν τα πιο κάτω πριν την ημερομηνία ισχύος τους. Η Εταιρεία και το Συγκρότημα στο παρόν στάδιο αξιολογούν την επίδραση των τροποποιήσεων στις ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας.
• ΔΛΠ 19 (Τροποποιήσεις) 'Προγράμματα καθορισμένων παροχών: Εισφορές εργαζομένων' (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Φεβρουαρίου 2015). Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν τις απαιτήσεις που σχετίζονται με το πώς οι εισφορές από εργαζομένους ή τρίτους που συνδέονται με την υπηρεσία θα πρέπει να αποδίδονται στις περιόδους υπηρεσίας. Επιπλέον, επιτρέπουν μια πρακτική λύση, αν το ποσό των εισφορών είναι ανεξάρτητο από τον αριθμό των ετών υπηρεσίας. Οι τροποποιήσεις αυτές αποσκοπούν στην παροχή ελάφρυνσης στις οντότητες από την άποψη ότι θα επιτρέπεται η αφαίρεση των εισφορών από το κόστος παροχής υπηρεσιών στη περίοδο που η υπηρεσία αυτή αποδίδεται.
Οι λογιστικές πολιτικές που αναφέρονται πιο κάτω εφαρμόστηκαν με συνέπεια κατά τα υπό αναφορά έτη που παρουσιάζονται σε αυτές τις ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. Οι λογιστικές πολιτικές εφαρμόστηκαν με συνοχή από όλες τις εταιρείες του Συγκροτήματος και, εκτός εκεί που αναφέρεται αλλαγή, συνάδουν με αυτές που εφαρμόστηκαν το προηγούμενο έτος.
Θυγατρικές εταιρείες είναι αυτές που ελέγχονται από το Συγκρότημα. Ο έλεγχος υπάρχει όταν το Συγκρότημα είναι εκτεθειμένο ή έχει δικαιώματα σε κυμαινόμενες αποδόσεις στο πλαίσιο της συμμετοχής του στην εκδότρια και έχει τη δυνατότητα να επηρεάσει τις αποδόσεις αυτές μέσω της εξουσίας του επί της εκδότριας.
Οι οικονομικές καταστάσεις των θυγατρικών που εξαγοράσθηκαν ή πωλήθηκαν κατά τη διάρκεια της περιόδου συμπεριλαμβάνονται στην ενοποιημένη κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων από την ημερομηνία που αρχίζει ο έλεγχος μέχρι την ημερομηνία που τερματίζεται.
Όπου θεωρήθηκε απαραίτητο, έγιναν αναμορφώσεις στις οικονομικές καταστάσεις των θυγατρικών προκειμένου οι λογιστικές τους πολιτικές να συμβαδίζουν με τις λογιστικές πολιτικές που χρησιμοποιεί το Συγκρότημα.
Στις ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας, οι επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες παρουσιάζονται σε τιμή κτήσης. Σε περίπτωση που η αξία μιας επένδυσης κρίνεται ότι έχει μόνιμα μειωθεί, το έλλειμμα μεταφέρεται στα αποτελέσματα.
Οι πιο σημαντικές θυγατρικές εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται στη σημείωση 38 των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας.
Μεταβολές στα ιδιοκτησιακά δικαιώματα σε θυγατρικές, τα οποία δεν έχουν ως αποτέλεσμα την απώλεια ελέγχου, λογίζονται ως συναλλαγές ιδίων κεφαλαίων. Οι λογιστικές αξίες των ελεγχουσών και μη ελεγχουσών συμμετοχών προσαρμόζονται έτσι ώστε να αντικατοπτρίζουν τις μεταβολές στις σχετικές τους συμμετοχές στις θυγατρικές. Οποιαδήποτε διαφορά μεταξύ του ποσού κατά το οποίο οι μη ελέγχουσες συμμετοχές προσαρμόζονται και της δίκαιης αξίας του ανταλλάγματος που καταβλήθηκε ή εισπράχθηκε αναγνωρίζεται απευθείας στα ίδια κεφάλαια ως συναλλαγές με τους ιδιοκτήτες που δρουν υπό την ιδιότητα τους ως ιδιοκτήτες. Δεν γίνονται προσαρμογές στην υπεραξία και κανένα κέρδος ή η ζημία αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα.
Όταν το Συγκρότημα απολέσει τον έλεγχο θυγατρικής, το κέρδος ή ζημία που προκύπτει υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ (i) του συνόλου της δίκαιης αξίας του ανταλλάγματος που εισπράχθηκε και της δίκαιης αξίας τυχόν διακρατηθείσας συμμετοχής και (ii) της προηγούμενης λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων (συμπεριλαμβανομένης της υπεραξίας) και των υποχρεώσεων της θυγατρικής και τυχόν μη ελέγχουσας συμμετοχής. Το κέρδος ή ζημία που προκύπτει αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα.
Το συμφέρον που διατηρείται σε μια πρώην θυγατρική εταιρεία, επιμετρείται στη δίκαιη αξία του κατά την ημερομηνία που χάνεται ο έλεγχος.
Συνδεδεμένες εταιρείες είναι εταιρείες στις οποίες το Συγκρότημα ασκεί σημαντική επιρροή, αλλά όχι έλεγχο ή από κοινού έλεγχο. Σημαντική επιρροή είναι η δυνατότητα συμμετοχής στις αποφάσεις της συνδεδεμένης εταιρείας που αφορούν οικονομικές και λειτουργικές πολιτικές. Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες αναγνωρίζονται αρχικά σε τιμή κτήσης, που περιλαμβάνει τα έξοδα συναλλαγών και μετέπειτα λογίζεται με τη μέθοδο του καθαρού συμφέροντος.
Τα αποτελέσματα, τα στοιχεία ενεργητικού και οι υποχρεώσεις των συνδεδεμένων επιχειρήσεων ενσωματώνονται σε αυτές τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις με τη χρήση της μεθόδου της καθαρής θέσης, εκτός και αν οι επενδύσεις ταξινομούνται ως διαθέσιμες προς πώληση, περίπτωση κατά την οποία αυτές λογιστικοποιούνται σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 5 'Μη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού κατεχόμενα προς πώληση και διακοπείσες δραστηριότητες'. Σύμφωνα με τη μέθοδο της καθαρής θέσης, η επένδυση σε μία συνδεδεμένη επιχείρηση αναγνωρίζεται αρχικά στην ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης στο κόστος και προσαρμόζεται στη συνέχεια για να αναγνωρίσει το μερίδιο του Συγκροτήματος στα αποτελέσματα και στα λοιπά συνολικά έσοδα της συνδεδεμένης επιχείρησης. Όταν το μερίδιο του Συγκροτήματος στις ζημιές μιας συνδεδεμένης επιχείρησης υπερβαίνουν τη συμμετοχή του Συγκροτήματος σε αυτή (η οποία περιλαμβάνει κάθε μακροπρόθεσμη συμμετοχή που, στην ουσία, αποτελεί μέρος της καθαρής επένδυσης του Συγκροτήματος στη συνδεδεμένη επιχείρηση), το Συγκρότημα παύει να αναγνωρίζει το μερίδιό του από τις περαιτέρω ζημιές. Πρόσθετες ζημιές αναγνωρίζονται μόνο στην έκταση που το Συγκρότημα έχει επιβαρυνθεί με νομικές ή τεκμαιρόμενες δεσμεύσεις ή έχει προβεί σε πληρωμές για λογαριασμό της συνδεδεμένης επιχείρησης.
Οποιαδήποτε υπέρβαση του κόστους της επένδυσης πέραν του μεριδίου του Συγκροτήματος στην καθαρή δίκαιη αξία των αναγνωρίσιμων στοιχείων ενεργητικού, των υποχρεώσεων και των ενδεχόμενων υποχρεώσεων της συνδεδεμένης κατά την ημερομηνία απόκτησης, αναγνωρίζεται ως υπεραξία και περιλαμβάνεται στη λογιστική αξία της επένδυσης. Οποιαδήποτε υπέρβαση του μεριδίου του Συγκροτήματος στην καθαρή δίκαιη αξία των αναγνωρίσιμων στοιχείων ενεργητικού, των υποχρεώσεων και των ενδεχόμενων υποχρεώσεων πέραν του κόστους της επένδυσης, αφού επανεκτιμηθεί, αναγνωρίζεται αμέσως στα αποτελέσματα.
Οι απαιτήσεις του ΔΛΠ 39 εφαρμόζονται για να προσδιοριστεί αν πρέπει να αναγνωριστεί οποιαδήποτε ζημιά απομείωσης αναφορικά με την επένδυση του Συγκροτήματος στη συγγενή εταιρεία. Όποτε απαιτείται, ολόκληρη η λογιστική αξία της επένδυσης (περιλαμβανομένης της υπεραξίας) ελέγχεται για απομείωση σύμφωνα με το ΔΛΠ 36 'Απομείωση Αξίας Περιουσιακών Στοιχείων' ως ένα ενιαίο στοιχείο ενεργητικού, κάνοντας σύγκριση του ανακτήσιμου ποσού της (την υψηλότερη αξία μεταξύ της αξίας λόγω χρήσης και της δίκαιης αξίας μείον το κόστος πώλησης) και της λογιστικής της αξίας. Οποιαδήποτε ζημιά απομείωσης που αναγνωρίζεται περιλαμβάνεται στη λογιστική αξία της επένδυσης. Οποιαδήποτε μετέπειτα αναστροφή στη ζημιά απομείωσης αναγνωρίζεται σύμφωνα με το ΔΛΠ 36 και η λογιστική αξία της επένδυσης αυξάνεται μέχρι το ανακτήσιμο ποσό της.
Η επένδυση του Συγκροτήματος σε συνδεδεμένη εταιρεία παρουσιάζεται στη σημείωση 35 των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας.
Στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας η επένδυση σε συνδεδεμένη εταιρεία παρουσιάζεται σε τιμή κτήσης. Σε περίπτωση που η αξία μιας επένδυσης κρίνεται ότι έχει μόνιμα μειωθεί, το έλλειμμα μεταφέρεται στα αποτελέσματα.
Όλα τα υπόλοιπα και οποιαδήποτε μη πραγματοποιηθέντα εισοδήματα και έξοδα προερχόμενα από συναλλαγές που έγιναν μεταξύ εταιρειών του Συγκροτήματος απαλείφθηκαν πλήρως κατά την ετοιμασία των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη που απορρέουν από συναλλαγές με τις συνδεδεμένες εταιρείες απαλείφονται έναντι της επένδυσης κατά την αναλογία του συμφέροντος της Εταιρείας στην εκδότρια εταιρεία. Μη πραγματοποιηθείσες ζημιές απαλείφονται με τον ίδιο τρόπο όπως τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη, αλλά μέχρι το βαθμό που δεν υπάρχει απόδειξη για απομείωση.
Το συμφέρον άνευ ελέγχου στα αποτελέσματα και στα ίδια κεφάλαια των θυγατρικών παρουσιάζεται ξεχωριστά στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης.
Το συμφέρον άνευ ελέγχου μπορεί αρχικά να επιμετρηθεί είτε στη δίκαιη αξία, είτε στο αναλογικό ποσοστό του επί της μη ελέγχουσας συμμετοχής των καθαρών αναγνωρισμένων περιουσιακών στοιχείων της αποκτηθείσας εταιρείας. Το Συγκρότημα εφαρμόζει τη δεύτερη προσέγγιση. Μεταβολές στα ιδιοκτησιακά δικαιώματα του Συγκροτήματος σε θυγατρικές εταιρείες οι οποίες δεν έχουν ως αποτέλεσμα την απώλεια ελέγχου, λογίζονται ως συναλλαγές ιδίων κεφαλαίων.
Τα εισοδήματα του Συγκροτήματος και της Εταιρείας αναγνωρίζονται μετά την αφαίρεση του Φόρου Προστιθέμενης Αξίας, όπου εφαρμόζεται, των επιστροφών, των εμπορικών εκπτώσεων και των προμηθειών με την πιο κάτω βάση:
Εισοδήματα από μεταφορά επιβατών αναγνωρίζονται στη λογιστική περίοδο στην οποία παρέχονται οι υπηρεσίες, δηλαδή όταν πραγματοποιείται η μεταφορά.
Εισοδήματα από ξενοδοχειακές εργασίες αντιπροσωπεύουν ποσά που τιμολογήθηκαν και υπηρεσίες που παρασχέθηκαν σε πελάτες όπως διαμονή, διατροφή και παραχώρηση αιθουσών για δεξιώσεις και αναγνωρίζονται στη λογιστική περίοδο στην οποία παρέχονται οι υπηρεσίες.
Οι πωλήσεις προϊόντων αναγνωρίζονται όταν σημαντικοί κίνδυνοι και οφέλη ιδιοκτησίας των προϊόντων έχουν μεταφερθεί στον πελάτη. Αυτό γίνεται συνήθως όταν το Συγκρότημα έχει πωλήσει ή παραδώσει τα προϊόντα στον πελάτη, ο πελάτης έχει αποδεχθεί τα προϊόντα και η αποπληρωμή των σχετικών εισπρακτέων ποσών είναι εύλογα εξασφαλισμένη.
Εισοδήματα από ναύλωση πλοίων αναγνωρίζονται βάση των συμφωνιών ναύλωσης και καταχωρούνται στη λογιστική περίοδο στην οποία πραγματοποιείται η ναύλωση. Όταν η ναύλωση του πλοίου αφορά περίοδο πέραν της λογιστικής περιόδου τότε τα εισοδήματα αυτά παρουσιάζονται ως αναβαλλόμενο εισόδημα και αναγνωρίζονται ως εισοδήματα στα αποτελέσματα της περιόδου που αφορούν.
Το εισόδημα από μερίσματα αναγνωρίζεται όταν αποδειχθεί το δικαίωμα της Εταιρείας να εισπράξει.
Λειτουργικός τομέας είναι ένα τμήμα του Συγκροτήματος που ασχολείται με επιχειρηματικές δραστηριότητες από τις οποίες μπορεί να προκύψουν έσοδα και έξοδα, συμπεριλαμβανόμενων εσόδων και εξόδων που σχετίζονται με συναλλαγές με οποιαδήποτε από τα άλλα τμήματα του Συγκροτήματος. Τα αποτελέσματα από εργασίες ενός λειτουργικού τομέα, για τον οποίο υπάρχει διακριτή οικονομική πληροφόρηση, μελετούνται τακτικά από το Διοικητικό Συμβούλιο για τη λήψη αποφάσεων ως προς την κατανομή πόρων και την αξιολόγηση της απόδοσής του.
Τα αποτελέσματα των λειτουργικών τομέων που παρουσιάζονται στο Διοικητικό Συμβούλιο περιλαμβάνουν στοιχεία που αποδίδονται άμεσα, καθώς και στοιχεία που επιμερίζονται με μια λογική βάση. Τα στοιχεία που δεν αποδίδονται περιλαμβάνουν κυρίως εταιρικά περιουσιακά στοιχεία, φορολογικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις.
Τα στοιχεία που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις κάθε εταιρείας του Συγκροτήματος αποτιμούνται χρησιμοποιώντας το νόμισμα του κύριου οικονομικού περιβάλλοντος μέσα στο οποίο λειτουργεί η κάθε εταιρεία ('το νόμισμα λειτουργίας').
Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα καταχωρούνται στα νομίσματα λειτουργίας με βάση τις τιμές συναλλάγματος που ισχύουν την ημερομηνία της συναλλαγής. Συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές που προκύπτουν από την εξόφληση τέτοιων συναλλαγών και από τη μετατροπή με τη συναλλαγματική ισοτιμία που ισχύει την ημερομηνία αναφοράς χρηματικών στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων που είναι σε ξένα νομίσματα αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Μη χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεις σε ξένο νόμισμα που επιμετρούνται στη δίκαιη αξία, μετατρέπονται στο νόμισμα λειτουργίας με τις συναλλαγματικές ισοτιμίες που ίσχυαν όταν καθορίστηκε η δίκαιη αξία.
Τα αποτελέσματα των θυγατρικών εταιρειών εξωτερικού μετατρέπονται σε Ευρώ με βάση τη μέση τιμή συναλλάγματος κατά τη διάρκεια του έτους. Στην ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης, όλα τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις μετατρέπονται σε Ευρώ σύμφωνα με την τιμή συναλλάγματος που ισχύει την ημερομηνία της ενοποιημένης κατάστασης οικονομικής θέσης. Συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν αναγνωρίζονται σε συγκεκριμένο αποθεματικό στην ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων.
Τα έσοδα χρηματοδότησης περιλαμβάνουν τόκους εισπρακτέους. Οι τόκοι εισπρακτέοι αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα με βάση τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου.
Τα έξοδα χρηματοδότησης περιλαμβάνουν τόκους πληρωτέους πάνω σε δανεισμό, τραπεζικά παρατραβήγματα, υποχρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων, τόκους πιστωτών, ζημίες από χρηματοοικονομικά μέσα που αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα, καθώς επίσης και τραπεζικά έξοδα. Έξοδα χρηματοδότησης, εξαιρουμένων των τραπεζικών δικαιωμάτων, αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα με βάση τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Τα τραπεζικά δικαιώματα αναγνωρίζονται ως έξοδα στα αποτελέσματα την ημερομηνία που είναι οφειλόμενα.
Έξοδα χρηματοδότησης που αφορούν βελτιώσεις στα πλοία, κτίρια, ακίνητα και αγορά περιουσιακών στοιχείων πριν από την αρχική λειτουργία τους κεφαλαιοποιούνται.
Η φορολογία αποτελείται από την τρέχουσα και την αναβαλλόμενη φορολογία και αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα, εκτός από τις περιπτώσεις που αφορά τις συνενώσεις επιχειρήσεων ή αναγνωρίζεται απευθείας στα ίδια κεφάλαια ή στα λοιπά συνολικά έσοδα.
Οι φορολογικές υποχρεώσεις και στοιχεία ενεργητικού για την τρέχουσα και τις προηγούμενες περιόδους υπολογίζονται με βάση το ποσό που αναμένεται ότι θα πληρωθεί ή θα ανακτηθεί από τις φορολογικές αρχές χρησιμοποιώντας φορολογικούς συντελεστές και νομοθεσίες που είχαν θεσπισθεί ή ουσιαστικά θεσπισθεί μέχρι την ημερομηνία αναφοράς. Η φορολογία περιλαμβάνει οποιεσδήποτε αναπροσαρμογές στην πληρωτέα φορολογία σε σχέση με προηγούμενες περιόδους.
Γίνεται πλήρης πρόβλεψη για αναβαλλόμενη φορολογία, χρησιμοποιώντας τη μέθοδο υποχρέωσης, πάνω σε όλες τις προσωρινές διαφορές που προκύπτουν μεταξύ της φορολογικής βάσης των στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων και των αντίστοιχων ποσών στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Οι φορολογικοί συντελεστές που θεσπίστηκαν στο παρόν στάδιο χρησιμοποιούνται για τον καθορισμό της αναβαλλόμενης φορολογίας.
Χρεωστικά υπόλοιπα αναβαλλόμενης φορολογίας αναγνωρίζονται στην έκταση που είναι πιθανόν ότι μελλοντικά φορολογητέα κέρδη θα είναι διαθέσιμα έναντι των οποίων οι προσωρινές διαφορές μπορούν να χρησιμοποιηθούν.
Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει νόμιμο δικαίωμα συμψηφισμού των τρεχόντων φορολογικών απαιτήσεων με τις τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις και όταν σχετίζονται με φορολογία από την ίδια φορολογική αρχή και το Συγκρότημα έχει την πρόθεση να τακτοποιήσει τις τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις σε καθαρή βάση.
(i) Πλοία
Η λογιστική αξία των πλοίων του Συγκροτήματος αντιπροσωπεύει το αρχικό κόστος κατά τη στιγμή που παραδόθηκαν ή αγοράστηκαν τα πλοία μείον αποσβέσεις που υπολογίζονται χρησιμοποιώντας έτη ωφέλιμης ζωής από την ημερομηνία που τα πλοία αρχικά παραδόθηκαν ή αγοράστηκαν.
Η λογιστική αξία των πλοίων του Συγκροτήματος δεν εκπροσωπεί κατ' ανάγκη τη δίκαιη αξία τους στην αγορά σε οποιαδήποτε χρονική στιγμή δεδομένου ότι οι τιμές αγοράς των μεταχειρισμένων πλοίων τείνουν να αλλάζουν ανάλογα με τις μεταβολές στις τιμές ναυλώσεων και το κόστος των νέων κατασκευών. Ιστορικά, οι τιμές ναυλώσεων και η αξία των πλοίων τείνουν να είναι κυκλικές. Το Συγκρότημα καταχωρεί ζημίες απομείωσης μόνο όταν συμβαίνουν γεγονότα που οδηγούν το Συγκρότημα να πιστεύει ότι οι μελλοντικές ταμειακές ροές για τα πλοία θα είναι μικρότερες από τη λογιστική αξία τους. Η λογιστική αξία των πλοίων που κατέχονται και που χρησιμοποιούνται από το Συγκρότημα εξετάζεται για πιθανή απομείωση όταν γεγονότα ή μεταβολές στις συνθήκες υποδεικνύουν ότι η λογιστική αξία των πλοίων μπορεί να μην είναι πλήρως ανακτήσιμη. Σε τέτοιες περιπτώσεις, η χρέωση απομείωσης αναγνωρίζεται εάν η εκτίμηση της προεξόφλησης μελλοντικών ταμειακών ροών που αναμένεται να προκύψουν από τη χρήση των πλοίων και την τελική διάθεση τους είναι μικρότερη από τη λογιστική αξία των πλοίων.
(i) Πλοία (συνέχεια)
Οι αποσβέσεις υπολογίζονται έτσι που να διαγράφεται το κόστος μείον η υπολογιζόμενη υπολειμματική αξία των πλοίων. Ο μέσος όρος της αναμενόμενης οικονομικής ζωής των πλοίων του Συγκροτήματος και η υπολογιζόμενη υπολειμματική τους αξία βασίζεται κυρίως στην υπολογιζόμενη μεσοσταθμική οικονομικά ωφέλιμη ζωή και την υπολειμματική αξία των σημαντικών του τμημάτων, όπως οι καμπίνες, οι μηχανές, η υπερδομή και το σκαρί των πλοίων. Το Συγκρότημα έχει υπολογίσει ότι η ωφέλιμη ζωή των πλοίων από την ημερομηνία απόκτησης τους, είναι μέχρι 30 έτη μείον 10% υπολειμματική αξία.
Αν η οικονομική ζωή που έχει δοθεί στο πλοίο αποδεικνύεται ότι είναι μεγάλη, λόγω νέων κανονισμών ή άλλων μελλοντικών γεγονότων, μεγαλύτερες αποσβέσεις και ζημίες απομείωσης θα μπορούσαν να προκύψουν σε μελλοντικές περιόδους που σχετίζονται με τη μείωση της ωφέλιμης ζωής του πλοίου.
Οι μέθοδοι απόσβεσης, οι ωφέλιμες ζωές και οι υπολειμματικές αξίες αναθεωρούνται σε κάθε ημερομηνία αναφοράς και προσαρμόζονται ανάλογα.
Η γη και τα κτίρια παρουσιάζονται σε δίκαιη αξία, με βάση εκτιμήσεις από εξωτερικούς ανεξάρτητους εκτιμητές, μείον μεταγενέστερες αποσβέσεις για κτίρια. Οι επανεκτιμήσεις γίνονται σε τακτά χρονικά διαστήματα έτσι ώστε τα ποσά που παρουσιάζονται στην ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης να μη διαφέρουν σημαντικά από τις δίκαιες αξίες κατά την ημερομηνία αναφοράς. Όλα τα άλλα στοιχεία ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού παρουσιάζονται σε ιστορικό κόστος μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις και οποιεσδήποτε συσσωρευμένες ζημιές απομείωσης.
Αυξήσεις στη λογιστική αξία που προκύπτουν από επανεκτίμηση πιστώνονται στα λοιπά συνολικά έσοδα και στη συνέχεια στο αποθεματικό επανεκτίμησης ακινήτων στα ίδια κεφάλαια. Μειώσεις που αντισταθμίζουν προηγούμενες αυξήσεις του ιδίου στοιχείου ενεργητικού χρεώνονται έναντι αυτού του αποθεματικού. Όλες οι άλλες μειώσεις χρεώνονται στα αποτελέσματα. Κάθε χρόνο η διαφορά μεταξύ των αποσβέσεων με βάση την επανεκτιμημένη λογιστική αξία του στοιχείου ενεργητικού (οι αποσβέσεις που χρεώθηκαν στα αποτελέσματα) και των αποσβέσεων με βάση το αρχικό κόστος του στοιχείου ενεργητικού μεταφέρεται από το αποθεματικό επανεκτίμησης ακινήτων στο αποθεματικό προσόδου.
Οι αποσβέσεις υπολογίζονται πάνω στο αποσβέσιμο ποσό που είναι το κόστος ενός περιουσιακού στοιχείου, ή οποιουδήποτε άλλου ποσού που αντικατέστησε το κόστος του, μείον την υπολειμματική του αξία. Οι αποσβέσεις για κάθε μέρος στοιχείου ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα σύμφωνα με τη μέθοδο της σταθερής απόσβεσης όπως πιο κάτω, αφού αυτή αντιπροσωπεύει καλύτερα τον αναμενόμενο τρόπο ανάλωσης των μελλοντικών οικονομικών ωφελημάτων των περιουσιακών στοιχείων:
(ii) Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός (συνέχεια)
| 1% |
|---|
| 10% |
| 10% - 33% |
| 20% |
| 20% |
| 33 1 /3 % |
Οι μέθοδοι απόσβεσης, οι ωφέλιμες ζωές και οι υπολειμματικές αξίες αναθεωρούνται σε κάθε ημερομηνία αναφοράς και προσαρμόζονται ανάλογα.
Δεν λογίζεται απόσβεση πάνω στη γη και σε περιουσιακά στοιχεία υπό ανακαίνιση.
Δαπάνες για επιδιορθώσεις και συντήρηση πλοίων, ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού χρεώνονται στα αποτελέσματα στο έτος που προκύπτουν. Το κόστος σημαντικών ανακαινίσεων και άλλες μεταγενέστερες δαπάνες περιλαμβάνονται στην αξία των πλοίων ή ως ξεχωριστό στοιχείο ενεργητικού όταν είναι πιθανό πως θα προκύψουν μελλοντικά οικονομικά οφέλη στο Συγκρότημα μεγαλύτερα από αυτά που αρχικά αναμένονταν σύμφωνα με την αρχική απόδοση του στοιχείου ενεργητικού. Οι σημαντικές ανακαινίσεις αποσβένονται κατά τη διάρκεια της υπόλοιπης ωφέλιμης ζωής του σχετικού στοιχείου ενεργητικού.
Ένα στοιχείο των πλοίων, ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού διαγράφεται κατά τη διάθεση ή όταν δεν αναμένεται να προκύψουν μελλοντικά οικονομικά οφέλη από τη συνεχή χρήση του στοιχείου ενεργητικού. Το κέρδος ή ζημιά που προκύπτει κατά την πώληση ή την απόσυρση ενός στοιχείου των πλοίων, ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού καθορίζεται ως η διαφορά μεταξύ των εισπράξεων των πωλήσεων και τη λογιστική αξία του στοιχείου ενεργητικού και αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα. Στην περίπτωση διάθεσης επανεκτιμημένων στοιχείων ενεργητικού, τα ποσά που περιλαμβάνονται στο αποθεματικό επανεκτίμησης μεταφέρονται στο αποθεματικό προσόδου.
Το κόστος εξασφάλισης μισθώσεων ξενοδοχειακών μονάδων παρουσιάζεται ως μη κυκλοφορούν περιουσιακό στοιχείο. Το κόστος εξασφάλισης αντιπροσωπεύει τη δίκαιη αξία με βάση εκτίμηση από εξωτερικούς ανεξάρτητους εκτιμητές που έγινε κατά την ημερομηνία αναγνώρισης. Το ποσό διαγράφεται σύμφωνα με τη σταθερή μέθοδο από την ημέρα μίσθωσης στο διάστημα της περιόδου του συμβολαίου μίσθωσης.
Από κοινού διευθετήσεις είναι σχήματα επί των οποίων το Συγκρότημα ασκεί από κοινού έλεγχο. Ο κοινός ή από κοινού έλεγχος είναι ο συμβατικώς συμφωνημένος διαμοιρασμός του ελέγχου σε μια οικονομική δραστηριότητα και υπάρχει μόνον όταν οι στρατηγικές οικονομικές και επιχειρηματικές αποφάσεις που σχετίζονται με τη δραστηριότητα απαιτούν την ομόφωνη συγκατάθεση των μερών που μοιράζονται τον έλεγχο των κοινοπρακτούντων.
Η ταξινόμηση ενός σχήματος υπό κοινό έλεγχο ως κοινής επιχείρησης ή κοινοπραξίας εξαρτάται από τα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις των μερών του σχήματος. Κοινή επιχείρηση είναι ένα σχήμα υπό κοινό έλεγχο όπου τα μέρη που έχουν κοινό έλεγχο διαθέτουν δικαιώματα επί των περιουσιακών στοιχείων και ευθύνες επί των υποχρεώσεών, έναντι του σχήματος. Κοινοπραξία είναι ένα σχήμα υπό κοινό έλεγχο όπου τα μέρη που έχουν κοινό έλεγχο διαθέτουν δικαιώματα επί των καθαρών περιουσιακών στοιχείων του σχήματος.
Εταιρείες υπό κοινό έλεγχο – όταν το Συγκρότημα κατέχει επενδύσεις σε εταιρείες υπό κοινό έλεγχο πρέπει να αναγνωρίζει το συμφέρον του χρησιμοποιώντας τη μέθοδο της 'κατ' αναλογίας ενοποίησης' (βλέπε "Συνδεδεμένες εταιρείες" στη "Βάση ενοποίησης" πιο πάνω).
Η αναλογία του Συγκροτήματος επί των από κοινού ελεγχόμενων στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων που προέκυψαν με άλλα κοινοπρακτούντα μέρη, αναγνωρίζεται στις οικονομικές καταστάσεις της αντίστοιχης οικονομικής μονάδας και ταξινομείται σύμφωνα με το είδος της. Υποχρεώσεις και έξοδα που προέκυψαν λόγω της συμμετοχής σε από κοινού ελεγχόμενα στοιχεία ενεργητικού λογιστικοποιούνται σε δεδουλευμένη βάση. Έσοδα από την πώληση ή τη χρήση, της συμμετοχής του Συγκροτήματος, στο προϊόν των από κοινού ελεγχόμενων στοιχείων ενεργητικού και της αναλογίας των κοινοπρακτικών δαπανών αναγνωρίζονται όταν είναι πιθανό ότι τα οικονομικά οφέλη, τα συνδεδεμένα με τις συναλλαγές αυτές, θα εισρεύσουν προς ή από το Συγκρότημα και τα ποσά τους μπορεί να επιμετρηθούν αξιόπιστα.
Κάθε υπεραξία που προκύπτει κατά την απόκτηση μιας συμμετοχής του Συγκροτήματος σε μια κοινή επιχείρηση λογιστικοποιείται, σύμφωνα με τις λογιστικές πολιτικές του Συγκροτήματος, όπως η υπεραξία που προκύπτει κατά την απόκτηση μιας θυγατρικής.
Όταν το Συγκρότημα συναλλάσσεται με κοινή επιχείρηση, τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και ζημιές απαλείφονται κατά την αναλογία του Συγκροτήματος στην κοινή επιχείρηση.
Συνενώσεις επιχειρήσεων που προκύπτουν από μεταφορές συμφερόντων σε εταιρείες που είναι υπό τον έλεγχο του μετόχου, ο οποίος ελέγχει το Συγκρότημα, λογίζονται ως εάν η απόκτηση έχει γίνει στην αρχή της πρώτης συγκριτικής περιόδου που παρουσιάζεται, ή αργότερα, κατά την ημερομηνία που οι εταιρείες επήλθαν κάτω από κοινό έλεγχο. Γι' αυτόν το σκοπό τα συγκριτικά ποσά αναπροσαρμόζονται. Τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις που αποκτήθηκαν αναγνωρίζονται στην προηγουμένη λογιστική τους αξία με βάση τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του μετόχου που ελέγχει το Συγκρότημα. Τα στοιχεία ιδίων κεφαλαίων των εταιριών που αποκτήθηκαν προστίθενται με στα ίδια στοιχεία ιδίων κεφαλαίων του Συγκροτήματος και οποιοδήποτε κέρδος/ζημία προκύψει, αναγνωρίζεται απευθείας στα ίδια κεφάλαια.
Το Συγκρότημα και η Εταιρεία παρουσιάζουν τα βασικά κέρδη ανά μετοχή για τις συνήθεις μετοχές τους. Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή υπολογίζονται με την διαίρεση του κέρδους αποδοτέου ή της ζημίας αποδοτέας σε ιδιοκτήτες της Εταιρείας με το μεσοσταθμικό αριθμό μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια του έτους.
Τα μη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού και οι ομάδες στοιχείων ενεργητικού προς πώληση ταξινομούνται ως κατεχόμενα προς πώληση εάν η λογιστική τους αξία θα ανακτηθεί μέσω μιας συναλλαγής πώλησης παρά μέσω της συνεχιζόμενης χρήσης τους. Αυτή η προϋπόθεση θεωρείται ότι αντιμετωπίζεται μόνο όταν η πώληση είναι πολύ πιθανή και το στοιχείο ενεργητικού (ή η ομάδα προς πώληση) είναι διαθέσιμο για άμεση πώληση στην παρούσα κατάσταση του. Η διεύθυνση πρέπει να έχει δεσμευτεί για την πώληση, η οποία θα πρέπει να πληροί τις προϋποθέσεις αναγνώρισης ως ολοκληρωμένη πώληση ένα έτος από την ημερομηνία της ταξινόμησης.
Όταν το Συγκρότημα έχει δεσμευτεί στο πλαίσιο σχεδίου πώλησης που συνεπάγεται απώλεια ελέγχου μιας θυγατρικής, το σύνολο των στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων της θυγατρικής αυτής που κατατάσσονται ως κατεχόμενα προς πώληση όταν τα κριτήρια που αναφέρονται πιο πάνω πληρούνται, ανεξάρτητα από το αν η ομάδα θα διατηρήσει μη ελέγχουσα συμμετοχή στην πρώην θυγατρική μετά την πώληση.
Τα μη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού και οι ομάδες στοιχείων ενεργητικού προς πώληση που ταξινομούνται ως κατεχόμενα προς πώληση, επιμετρούνται στη χαμηλότερη μεταξύ της προηγούμενης λογιστικής αξίας του στοιχείου ενεργητικού και της δίκαιης αξίας τους μειωμένης κατά το κόστος διάθεσης. Οποιαδήποτε ζημιά απομείωσης προκύψει από ομάδα διάθεσης κατανέμεται πρώτα στην εμπορική εύνοια, και στη συνέχεια κατανέμεται στα υπόλοιπα στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεων σε αναλογική βάση, εκτός από το ότι καμία ζημιά δεν κατανέμεται στα αποθέματα, στα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού, στις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις, τα στοιχεία ενεργητικού, τα στοιχεία ενεργητικού παροχών για τους υπαλλήλους, τις επενδύσεις σε ακίνητα ή βιολογικά στοιχεία ενεργητικού, τα οποία συνεχίζουν να επιμετρούνται σύμφωνα με τις υπόλοιπες λογιστικές πολιτικές του Συγκροτήματος. Οι ζημιές απομείωσης κατά την αρχική κατάταξη ως κατεχόμενα προς πώληση ή που κατέχονται για τη διανομή και μετέπειτα κέρδη και ζημιές από την επανεκτίμηση αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα.
Τα άυλα στοιχεία ενεργητικού και τα ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός τα οποία έχουν ταξινομηθεί ως κατεχόμενα προς πώληση, δεν αποσβένονται όσο παραμένουν στην κατηγορία αυτή και οποιεσδήποτε επενδύσεις που αναγνωρίζονται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης παύουν να λογίζονται με αυτή τη μέθοδο.
Το Συγκρότημα και η Εταιρεία κατέχουν παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα για προστασία από τον κίνδυνο από διακυμάνσεις στα επιτόκια και στις τιμές των καυσίμων.
Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται από τη στιγμή που το Συγκρότημα και η Εταιρεία καθίστανται μέρος των συμβαλλόμενων του χρηματοοικονομικού μέσου.
Τα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα αναγνωρίζονται αρχικά στη δίκαιη τους αξία κατά την ημερομηνία της σύμβασης και οποιαδήποτε έξοδα προκύψουν και αναλογούν άμεσα με τη συναλλαγή αυτή αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα όταν πραγματοποιούνται. Μετά την αρχική τους αναγνώριση, τα παράγωγα αποτιμούνται σε δίκαιη αξία, και τυχόν μεταβολές στη δίκαιη αξία αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα.
Κατά την αρχική καταχώρηση, το Συγκρότημα και η Εταιρεία στοιχειοθετεί επισήμως τη σχέση μεταξύ των μέσων αντιστάθμισης και των αντισταθμισμένων στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων των στόχων και της στρατηγικής διαχείρισης κινδύνων με την ανάληψη αυτής της συναλλαγής αντιστάθμισης κινδύνων καθώς και τις μεθόδους που θα χρησιμοποιηθούν για την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας της σχέσης αντιστάθμισης κινδύνων. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία προβαίνουν σε εκτιμήσεις, τόσο στην αρχή της σχέσης αντιστάθμισης κινδύνων όσο και σε συνεχή βάση, για το κατά πόσο τα μέσα αντιστάθμισης κινδύνων αναμένονται να είναι 'πολύ αποτελεσματικά' στο συμψηφισμό των αλλαγών στη δίκαιη αξία ή στις ταμειακές ροές των αντίστοιχων στοιχείων που αντισταθμίζονται κατά τη διάρκεια της περιόδου κατά την οποία η αντιστάθμιση κινδύνου έχει καταχωρηθεί, και κατά πόσο τα πραγματικά αποτελέσματα για κάθε αντιστάθμιση κινδύνου διακυμαίνονται μεταξύ 80%-125%. Όσον αφορά αντισταθμίσεις κινδύνων ταμειακών ροών μίας προβλεπόμενης συναλλαγής, η συναλλαγή πρέπει να είναι πολύ πιθανή και να παρουσιάζει έκθεση σε μεταβολές στις ταμειακές ροές που μπορούν τελικά να επηρεάσουν το καθαρό εισόδημα.
Όταν ένα παράγωγο ορίζεται ως μέσο αντιστάθμισης κινδύνων έναντι της μεταβλητότητας των ταμειακών ροών που αποδίδονται σε ένα συγκεκριμένο κίνδυνο που συνδέεται με ένα αναγνωρισμένο περιουσιακό στοιχείο ή υποχρέωση ή μια πολύ πιθανή προβλεπόμενη συναλλαγή που μπορεί να επηρεάσει τα αποτελέσματα, το αποτελεσματικό μέρος των αλλαγών στη δίκαιη αξία των παραγώγων αυτών αναγνωρίζεται στα λοιπά συνολικά έσοδα και παρουσιάζεται στο αποθεματικό αντιστάθμισης κινδύνων στα ίδια κεφάλαια. Το ποσό που αναγνωρίζεται στα λοιπά συνολικά έσοδα μεταφέρεται στα αποτελέσματα στην ίδια περίοδο που οι αντισταθμισμένες ταμειακές ροές επηρεάζουν τα αποτελέσματα και παρουσιάζονται στην ίδια γραμμή στην κατάσταση συνολικών εσόδων όπως και τα αντισταθμισμένα στοιχεία. Οποιοδήποτε μη αποτελεσματικό μέρος των αλλαγών στη δίκαιη αξία των παραγώγων αναγνωρίζεται αμέσως στα αποτελέσματα.
Όταν το μέσο αντιστάθμισης κινδύνων δεν πληροί πλέον τα κριτήρια για λογιστική αντιστάθμισης κινδύνων, λήξει ή πωληθεί, τερματιστεί, εξασκηθεί ή η καταχώρηση του ανακληθεί, τότε η λογιστική αντιστάθμισης κινδύνων διακόπτεται από το σημείο αυτό. Τα συσσωρευμένα κέρδη ή ζημίες που αναγνωρίστηκαν προηγουμένως στα λοιπά συνολικά έσοδα και παρουσιάζονται στο αποθεματικό αντιστάθμισης στα ίδια κεφάλαια παραμένουν εκεί μέχρι η προβλεπόμενη συναλλαγή να επηρεάσει τα αποτελέσματα. Όταν το αντισταθμισμένο μέσο είναι μη χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο, το ποσό που αναγνωρίστηκε στα λοιπά συνολικά έσοδα μεταφέρεται στη λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου όταν το περιουσιακό στοιχείο αναγνωριστεί. Εάν η προβλεπόμενη συναλλαγή δεν αναμένεται πλέον να πραγματοποιηθεί, τότε το υπόλοιπο στα λοιπά συνολικά έσοδα αναγνωρίζεται αμέσως στα αποτελέσματα. Σε άλλες περιπτώσεις, το ποσό που αναγνωρίστηκε στα λοιπά συνολικά έσοδα μεταφέρεται αμέσως στα αποτελέσματα στην ίδια περίοδο που το αντισταθμισμένο στοιχείο επηρεάζει τα αποτελέσματα.
Η λογιστική αξία των περιουσιακών στοιχείων του Συγκροτήματος και της Εταιρείας εξετάζεται σε κάθε ημερομηνία αναφοράς για να εξακριβωθεί κατά πόσο υπάρχει ένδειξη απομείωσης στην αξία των περιουσιακών στοιχείων. Στις περιπτώσεις όπου υπάρχει ένδειξη για απομείωση, εκτιμάται η ανακτήσιμη αξία των περιουσιακών στοιχείων. Η ανακτήσιμη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου είναι η μεγαλύτερη της καθαρής εισπράξιμης τιμής στα πλαίσια μιας συνήθους εμπορικής συναλλαγής και της παρούσας αξίας των αναμενόμενων μελλοντικών ταμειακών ροών από τη συνεχή χρήση του στοιχείου και την πώλησή του στο τέλος της ωφέλιμης ζωής του. Όταν η ανακτήσιμη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου είναι μικρότερη της λογιστικής του αξίας, η μείωση αυτή αναγνωρίζεται ως έξοδο στην κατάσταση αποτελεσμάτων του έτους. Στις περιπτώσεις περιουσιακών στοιχείων τα οποία παρουσιάζονται στην εκτιμημένη αξία τους, η μόνιμη μείωση χρεώνεται στο αποθεματικό επανεκτίμησης. Το ποσό της απομείωσης που δεν καλύπτεται από τα συσσωρευμένα πλεονάσματα στο αποθεματικό επανεκτίμησης για το συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο αναγνωρίζεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων του έτους.
Σε περίπτωση όπου σε μελλοντικές λογιστικές περιόδους το ποσό της απομείωσης που αναλογεί στα υπόλοιπα περιουσιακά στοιχεία ελαττωθεί λόγω γεγονότων που προέκυψαν μετά την αναγνώριση της απομείωσης, το ανάλογο ποσό αντιστρέφεται μέσω της κατάστασης αποτελεσμάτων.
Τα περιουσιακά στοιχεία με απεριόριστη ωφέλιμη ζωή δεν αποσβένονται αλλά ελέγχονται κάθε χρόνο για απομείωση στην αξία τους. Τα περιουσιακά στοιχεία (εκτός από βιολογικά περιουσιακά στοιχεία, ακίνητα για επένδυση, αποθέματα αναβαλλόμενη φορολογία) που αποσβένονται ελέγχονται για απομείωση στην αξία, όταν γεγονότα ή μεταβολές στις περιστάσεις δείχνουν πως η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Η υπεραξία ελέγχεται για απομείωση σε ετήσια βάση.
Για το σκοπό του ελέγχου για απομείωση, τα περιουσιακά στοιχεία ομαδοποιούνται στις μικρότερες ομάδες περιουσιακών στοιχείων που δημιουργούν ταμιακές ροές από τη συνεχή χρήση και είναι κυρίως ανεξάρτητες από τις ταμιακές εισροές από άλλα περιουσιακά στοιχεία ή μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών. Η υπεραξία που προκύπτει από τη συνένωση επιχειρήσεων κατανέμεται στις μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών ή ομάδες μονάδων δημιουργίας ταμειακών ροών που αναμένεται να ωφεληθούν από τις συνέργειες της συνένωσης.
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία
Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο διαγράφεται όταν:
Οποιαδήποτε συμμετοχή σε διαγραμμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που δημιουργήθηκε ή διατηρήθηκε από το Συγκρότημα αναγνωρίζεται ως ξεχωριστό στοιχείο ενεργητικού ή υποχρέωση.
Μια οικονομική υποχρέωση διαγράφεται όταν εξοφλείται, ακυρώνεται ή εκπνέει.
Η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας μιας οικονομικής υποχρέωσης που ανταλλάσσεται από μια άλλη με ουσιαστικά διαφορετικούς όρους αντιμετωπίζεται λογιστικά ως εξόφληση της αρχικής οικονομικής υποχρέωσης και αναγνώριση νέας οικονομικής υποχρέωσης. Διαφορές που προκύπτουν αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα.
Τα αποθέματα αποτιμούνται στο χαμηλότερο της τιμής κτήσης και της καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία είναι η υπολογιζόμενη τιμή πώλησης κατά τη συνήθη διεξαγωγή των εργασιών, μείον τα υπολογιζόμενα έξοδα πώλησης. Το κόστος συμπεριλαμβάνει έξοδα που έγιναν για την απόκτηση και μεταφορά των αποθεμάτων στην παρούσα κατάσταση και τοποθεσία. Τα αποθέματα καυσίμων υπολογίζονται με βάση τον τύπο κόστους "πρώτη εισαγωγή, πρώτη εξαγωγή". Τα άλλα αποθέματα λογίζονται με βάση το μεσοσταθμικό κόστος.
Όπου κρίνεται αναγκαίο, γίνεται πρόβλεψη για ελαττωματικά και άχρηστα αποθέματα ή αποθέματα με αργή κίνηση, όπου αυτό ισχυεί.
Η γη προς ανάπτυξη και πώληση παρουσιάζεται σε τιμή κτήσης και περιλαμβάνει την τιμή αγοράς, τη χαρτοσήμανση των εγγράφων και τα μεταβιβαστικά δικαιώματα κτηματολογίου.
Οι εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις παρουσιάζονται στην ονομαστική τους αξία μείον πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις, που υπολογίζεται με βάση την εξέταση όλων των εκκρεμούντων ποσών στο τέλος του έτους. Ποσά που δεν μπορούν να εισπραχθούν διαγράφονται όταν εντοπίζονται. Η πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις αντιπροσωπεύει τη διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας και της ανακτήσιμης αξίας που ισούται με τη σημερινή αξία της αναμενόμενης ταμειακής ροής.
Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών, για σκοπούς της κατάστασης των ταμειακών ροών αποτελούνται από μετρητά και άλλες αξίες που είναι άμεσα ρευστοποιήσιμες, καθώς επίσης και τραπεζικά παρατραβήγματα τα οποία είναι αποπληρωτέα σε πρώτη ζήτηση και αποτελούν αναπόσπαστο μέρος της διαχείρισης μετρητών του Συγκροτήματος και της Εταιρείας.
(i) Συνήθεις μετοχές
Συνήθεις μετοχές που έχουν εκδοθεί και πληρωθεί ταξινομούνται στα ίδια κεφάλαια.
Διάφορα έξοδα τα οποία σχετίζονται με την έκδοση νέων μετοχών, εκτός από τις περιπτώσεις εξαγορών, παρουσιάζονται ως αφαίρεση από το αποθεματικό υπέρ το άρτιο. Έξοδα έκδοσης μετοχών τα οποία γίνονται σχετικά με εξαγορές, περιλαμβάνονται στο κόστος εξαγοράς.
Το υπέρ το άρτιο είναι η διαφορά μεταξύ της δίκαιης αξίας του τιμήματος που απαιτείται για την έκδοση των μετοχών και της ονομαστικής αξίας των μετοχών. Ο λογαριασμός υπέρ το άρτιο μπορεί να χρησιμοποιηθεί μόνο σε συγκεκριμένες περιπτώσεις, οι οποίες δεν περιλαμβάνουν την χρησιμοποίησή του για διανομή μερισμάτων και υπόκειται στις διατάξεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου σχετικά με τη μείωση μετοχικού κεφαλαίου.
Η διανομή μερισμάτων στους ιδιοκτήτες της Εταιρείας αναγνωρίζεται ως υποχρέωση στις ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας στο έτος κατά το οποίο τα μερίσματα εγκρίνονται από τους ιδιοκτήτες της Εταιρείας.
Ο δανεισμός αναγνωρίζεται αρχικά σε δίκαιη αξία μετά την αφαίρεση των κόστων συναλλαγής. Ο δανεισμός παρουσιάζεται μετέπειτα στο αποσβεσμένο κόστος. Οποιαδήποτε διαφορά μεταξύ των εισπράξεων (μετά την αφαίρεση των εξόδων συναλλαγής) και της αξίας αποπληρωμής, αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα κατά τη διάρκεια του δανείου χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου.
Κατά την αρχική αναγνώριση μιας συμφωνίας, το Συγκρότημα καθορίζει εάν η συμφωνία είναι ή περιλαμβάνει μίσθωση.
Κατά την αρχική αναγνώριση ή επαναξιολόγησης μιας συμφωνίας που περιλαμβάνει μίσθωση, το Συγκρότημα διαχωρίζει τις πληρωμές και τα λοιπά ανταλλάγματα που απαιτούνται από τη συμφωνία σε εκείνα που αφορούν τη μίσθωση και σε εκείνα που αφορούν άλλα στοιχεία βάσει των σχετικών δίκαιων αξιών τους. Αν το Συγκρότημα καταλήξει ότι για μια χρηματοδοτική μίσθωση δεν είναι πρακτικά δυνατόν να διαχωρίσει αξιόπιστα τις πληρωμές, τότε το στοιχείο ενεργητικού και η υποχρέωση αναγνωρίζονται σε ποσό ίσο με τη δίκαιη αξία του συγκεκριμένου στοιχείου ενεργητικού. Στη συνέχεια, η υποχρέωση μειώνεται σύμφωνα με τις πληρωμές και αναγνωρίζεται ένα τεκμαρτό κόστος χρηματοδότησης χρησιμοποιώντας το αναθεωρημένο επιτόκιο δανεισμού του Συγκροτήματος.
Οι μισθώσεις ταξινομούνται ως χρηματοδοτικές μισθώσεις όταν σύμφωνα με τους όρους μίσθωσης μεταφέρονται ουσιαστικά όλοι οι κίνδυνοι και τα οφέλη της ιδιοκτησίας στον μισθωτή. Όλες οι υπόλοιπες μισθώσεις ταξινομούνται ως λειτουργικές μισθώσεις.
Οι μισθώσεις του Συγκροτήματος κατατάσσονται αρχικά ως χρηματοδοτικής φύσης εάν ουσιαστικά μεταφέρουν στο Συγκρότημα όλους τους κινδύνους και οφέλη που χαρακτηρίζουν την ιδιοκτησία ενός στοιχείου ενεργητικού. Το Συγκρότημα αναγνωρίζει αρχικά τη χρηματοδοτική μίσθωση ως ενεργητικό και υποχρεώσεις στο χαμηλότερο της δίκαιης αξίας του μισθωμένου στοιχείου ενεργητικού και της καθαρής τρέχουσας αξίας των ελάχιστων πληρωμών της χρηματοδοτικής μίσθωσης. Μετά την αρχική αναγνώριση, τα στοιχεία ενεργητικού λογιστικοποιούνται σύμφωνα με την λογιστική πολιτική που εφαρμόζεται για αυτά τα στοιχεία ενεργητικού.
Οι πληρωμές κατανέμονται μεταξύ των εξόδων χρηματοδότησης και της μείωσης της υποχρέωσης χρηματοδοτικής μίσθωσης με βάση τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου.
Τα πληρωτέα μισθώματα σε περίπτωση λειτουργικής μίσθωσης επιβαρύνουν τα αποτελέσματα με βάση τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της σχετικής μίσθωσης. Τα οφέλη που έχουν ληφθεί ή θα ληφθούν ως κίνητρο για να συναφθεί μια λειτουργική μίσθωση επίσης κατανέμονται με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της σχετικής μίσθωσης.
Το αναβαλλόμενο εισόδημα περιλαμβάνει εισπράξεις έναντι εισοδημάτων που αφορούν μεταγενέστερες οικονομικές περιόδους και περιλαμβάνουν:
Προπληρωμές που αφορούν συμβόλαια ναύλωσης πλοίων και συμβόλαια τουριστικών πρακτορείων για τα οποία δεν έχουν αναγνωριστεί εισοδήματα, παρουσιάζονται ως αναβαλλόμενο εισόδημα και περιλαμβάνονται στις υποχρεώσεις. Εισπράξεις που αφορούν συμβόλαια ναύλωσης πλοίων και συμβόλαια τουριστικών πρακτορείων για τα οποία έχουν αναγνωριστεί εισοδήματα, παρουσιάζονται ως αναβαλλόμενο εισόδημα στο βαθμό που ξεπερνούν τα εισοδήματα που αναγνωρίστηκαν στα αποτελέσματα μέχρι την ημερομηνία αναφοράς.
Οι κρατικές χορηγίες δεν αναγνωρίζονται μέχρι να υπάρχει δίκαιη βεβαιότητα ότι το Συγκρότημα θα συμμορφωθεί με τους όρους που συνδέονται με αυτές και ότι οι χορηγίες θα εισπραχθούν. Αποσβένονται με τη σταθερή μέθοδο λαμβάνοντας υπόψη την αναμενόμενη ωφέλιμη ζωή των σχετικών στοιχείων ενεργητικού. Κρατικές χορηγίες αναφορικά με έξοδα αναγνωρίζονται ως εισόδημα.
Το Συγκρότημα και η Εταιρεία λειτουργούν διάφορα Ταμεία Προνοίας για το προσωπικό τους, τα οποία περιγράφονται στη σημείωση 33 των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας.
Στα σχέδια καθορισμένης εισφοράς του Συγκροτήματος τα ποσά που πληρώνονται για ωφελήματα αφυπηρέτησης προσωπικού και αποτελούν το πραγματικό κόστος που αναλογεί στο οικονομικό έτος, χρεώνονται στα αποτελέσματα. Προπληρωμένες συνεισφορές αναγνωρίζονται ως περιουσιακό στοιχείο στο βαθμό που η επιστροφή μετρητών ή η μείωση των μελλοντικών πληρωμών είναι εφικτή.
Η καθαρή υποχρέωση του Συγκροτήματος σε σχέση με το σχέδιο καθορισμένων παροχών υπολογίζεται χωριστά με το να υπολογίζεται το ποσό των μελλοντικών παροχών, που οι υπάλληλοι έχουν κερδίσει την τρέχουσα περίοδο και τις προηγούμενες περιόδους, προεξοφλώντας το ποσό αυτό και αφαιρώντας τη δίκαιη αξία των περιουσιακών στοιχείων του σχεδίου.
Επανεπιμετρήσεις της καθαρής υποχρέωσης των καθορισμένων παροχών, οι οποίες περιλαμβάνουν αναλογιστικά κέρδη και ζημίες, την απόδοση των περιουσιακών στοιχείων του σχεδίου (χωρίς τους τόκους) και την επίδραση του ανώτατου ορίου των περιουσιακών στοιχείων (αν υπάρχουν, εκτός των τόκων), αναγνωρίζονται αμέσως στα λοιπά συνολικά έσοδα. Το Συγκρότημα καθορίζει το καθαρό έξοδο/(έσοδο) από τόκους σχετικά με την καθαρή υποχρέωση (το καθαρό περιουσιακό στοιχείο) των καθορισμένων παροχών για την περίοδο εφαρμόζοντας το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιμοποιείται για τη επιμέτρηση της υποχρέωσης (του περιουσιακού στοιχείου) των καθορισμένων παροχών, λαμβάνοντας υπόψη τυχόν μεταβολές στη καθαρή υποχρέωση (στο καθαρό περιουσιακό στοιχείο) των καθορισμένων παροχών κατά τη διάρκεια της περιόδου ως αποτέλεσμα των εισφορών και καταβολής των παροχών. Καθαρά έξοδα από τόκους και άλλα έξοδα που σχετίζονται με το σχέδιο καθορισμένων παροχών αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα.
Όταν τα οφέλη του σχεδίου αλλάξουν ή όταν ένα σχέδιο σμικρυνθεί, η μεταβολή στο όφελος που σχετίζεται με την προϋπηρεσία ή το κέρδος ή ζημία κατά τη σμίκρυνση αναγνωρίζονται αμέσως στα αποτελέσματα. Το Συγκρότημα αναγνωρίζει κέρδη και ζημίες από την εξόφληση ενός σχεδίου καθορισμένων παροχών, όταν γίνεται η εξόφληση.
Το Συγκρότημα παρέχει καθορισμένα ωφελήματα αφυπηρέτησης στο μόνιμο προσωπικό που εργοδοτείται στην Ελλάδα υπό μορφή εφάπαξ με βάση την Ελληνική νομοθεσία. Το κόστος των ωφελημάτων αφυπηρέτησης επιβαρύνει αποκλειστικά το Συγκρότημα και υπολογίζεται ετήσια από τη Διεύθυνση και σε τακτά χρονικά διαστήματα από ανεξάρτητους εγκεκριμένους αναλογιστές. Τυχόν πλεονάσματα ή ελλείμματα που προκύπτουν από διαφορές μεταξύ των αναμενόμενων και των πραγματικών αποδόσεων των αναλογιστικών υποθέσεων αναγνωρίζονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.
Οι εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται αρχικά σε δίκαιη αξία και μετέπειτα παρουσιάζονται σε αναπόσβεστο κόστος. Οι εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις ταξινομούνται ως τρέχουσες υποχρεώσεις εκτός εάν το Συγκρότημα ή η Εταιρεία έχουν το δικαίωμα άνευ όρων, να αναβάλλουν την αποπληρωμή της υποχρέωσης για τουλάχιστον δώδεκα μήνες μετά την ημερομηνία αναφοράς.
Μία μη συνεχιζόμενη δραστηριότητα αποτελεί ένα μέρος της επιχείρησης του Συγκροτήματος, οι δραστηριότητες και οι ταμειακές ροές του οποίου μπορούν να διακριθούν με σαφήνεια από τις υπόλοιπες του Συγκροτήματος και το οποίο:
Η ταξινόμηση ως μη συνεχιζόμενη δραστηριότητα προκύπτει το ενωρίτερο μεταξύ της εκποίησης και της ημερομηνίας που η δραστηριότητα πληροί τα κριτήρια για να ταξινομηθεί ως κατεχόμενη προς πώληση.
Όταν μια δραστηριότητα ταξινομείται ως μη συνεχιζόμενη δραστηριότητα, η συγκριτική κατάσταση του λογαριασμού αποτελεσμάτων και η κατάσταση συνολικών εσόδων αναπροσαρμόζονται ως εάν η δραστηριότητα να είχε διακοπεί από την αρχή της συγκριτικής περιόδου.
Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται στην κατάσταση οικονομικής θέσης όταν το Συγκρότημα ή η Εταιρεία έχουν μια παρούσα νομική ή τεκμαιρόμενη υποχρέωση ως αποτέλεσμα γεγονότων του παρελθόντος, για τα οποία είναι πιθανό ότι μελλοντικά θα απαιτηθεί εκροή οικονομικών πόρων για να διευθετηθεί η υποχρέωση αυτή και το ποσό μπορεί να υπολογισθεί αξιόπιστα.
Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο και μια οικονομική υποχρέωση συμψηφίζονται και το καθαρό ποσό παρουσιάζετε στην ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης, όταν, και μόνο όταν, το Συγκρότημα έχει νομικό δικαίωμα συμψηφισμού των ποσών και υπάρχει η πρόθεση είτε διακανονισμού του καθαρού υπολοίπου, είτε είσπραξης του ποσού της απαίτησης με ταυτόχρονη εξόφληση της υποχρέωσης.
Περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις αναπροσαρμόζονται για γεγονότα που συνέβησαν στην περίοδο από την ημερομηνία αναφοράς μέχρι την ημερομηνία έγκρισης των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων από το Διοικητικό Συμβούλιο, όταν τα γεγονότα αυτά προσφέρουν πρόσθετες πληροφορίες για την εκτίμηση ποσών σχετικών με καταστάσεις υπάρχουσες κατά την ημερομηνία αναφοράς ή υποδεικνύουν ότι η αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας σε σχέση με όλο το Συγκρότημα ή την Εταιρεία ή ένα μέρος τους δεν είναι κατάλληλη.
Όπου χρειάζεται, τα συγκριτικά ποσά έχουν αναπροσαρμοστεί για να συνάδουν με τις αλλαγές που έγιναν στην παρουσίαση του τρέχοντος έτους.
Τα εισοδήματα από ξενοδοχειακές δραστηριότητες περιλαμβάνουν ποσά που τιμολογήθηκαν και υπηρεσίες που παρασχέθηκαν σε πελάτες κατά τη διάρκεια του έτους μετά την αφαίρεση εμπορικών εκπτώσεων, προμηθειών και επιστροφών. Οι υπηρεσίες αφορούν διαμονή, διατροφή, παραχώρηση αιθουσών για δεξιώσεις και άλλες υπηρεσίες προς τους πελάτες κατά τη διάρκεια του έτους, καθώς επίσης και τη χρήση εστιατορίων και καφεστιατορίων.
Τα εισοδήματα της Εταιρείας αποτελούνται από τόκους εισπρακτέους και μερίσματα.
Τα εισοδήματα από εργασίες αναλύονται ως ακολούθως:
| ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2015 2014 |
2015 | 2014 | |||
| €'000 | €'000 | €'000 | €'000 | ||
| Εισοδήματα από ξενοδοχειακές δραστηριότητες | 96.554 | 92.862 | - | - | |
| Άλλα εισοδήματα | 45 | 51 | - | - | |
| Μερίσματα εισπρακτέα | - | - | 26.670 | 807 | |
| Τόκοι εισπρακτέοι | - | - | 401 | 698 | |
| 96.599 | 92.913 | 27.071 | 1.505 |
| Ναυτιλιακές και άλλες | Ξενοδοχειακές | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| δραστηριότητες | δραστηριότητες | Σύνολο | ||||
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| *Αναπροσαρμοσμένα | * Αναπροσαρμοσμένα | |||||
| €'000 | €'000 | €'000 | €'000 | €'000 | €'000 | |
| Εισοδήματα από εργασίες | 151.667 | 144.519 | 96.554 | 92.862 | 228.367 | 237.381 |
| Εισοδήματα μεταξύ τομέων προς αναφορά | 78 | 808 | - | - | 78 | 808 |
| Έσοδα χρηματοδότησης | 1.570 | 1.063 | 750 | 1.931 | 2.320 | 2.994 |
| Έξοδα χρηματοδότησης | (20.446) | (20.685) | (4.463) | (4.963) | (24.909) | (25.648) |
| Αποσβέσεις, χρεολύσεις και απομειώσεις | (19.410) | (17.925) | (7.064) | (8.128) | (26.474) | (26.053) |
| (Ζημία)/κέρδος τομέων προς αναφορά πριν τη φορολογία | (43.943) | (17.434) | (60.242) | 13.567 | (104.185) | (3.867) |
| Άλλα σημαντικά στοιχεία: | ||||||
| Μερίδιο κέρδους από επένδυση σε συνδεδεμένη εταιρεία | 218 | 173 | - | - | 218 | 173 |
| Ζημία από απομείωση στην αξία περιουσιακών στοιχείων | (3.796) | - | - | - | (3.796) | - |
| Διαγραφές και προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις | (44.398) | - | - | - | (44.398) | - |
| Πρόβλεψη για αναγνώριση υποχρέωσης σε σχέση με εταιρικές εγγυήσεις |
- | - | (62.200) | - | (62.200) | - |
| Επένδυση σε συνδεδεμένη εταιρεία | 16.049 | 15.833 | - | - | 16.049 | 15.833 |
| Προσθήκες πλοίων, ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού | 19.241 | 19.580 | 6.257 | 2.823 | 25.498 | 22.403 |
| Περιουσιακά στοιχεία τομέων προς αναφορά | 390.562 | 437.269 | 172.974 | 179.505 | 563.536 | 616.774 |
| Υποχρεώσεις τομέων προς αναφορά | 425.688 | 428.035 | 198.901 | 139.921 | 624.589 | 567.956 |
Συμφιλίωση εισοδημάτων, αποτελεσμάτων, περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων και άλλων σημαντικών στοιχείων λειτουργικών τομέων προς αναφορά:
| 2015 | 2014 | ||
|---|---|---|---|
| *Αναπροσαρμοσμένα | |||
| Σημ. | €'000 | €'000 | |
| Εισοδήματα | |||
| Συνολικά εισοδήματα τομέων προς αναφορά | 248.221 | 237.382 | |
| Απάληψη εισοδημάτων μεταξύ τομέων προς αναφορά | (78) | (808) | |
| Απάληψη μη συνεχιζόμενων δραστηριοτήτων | 12 | (151.544) | (143.661) |
| Εισοδήματα όπως οι οικονομικές καταστάσεις | 96.599 | 92.913 | |
| Ζημία πριν τη φορολογία | |||
| Συνολική ζημία τομέων προς αναφορά | (104.185) | (3.867) | |
| Απάληψη εισοδημάτων μεταξύ τομέων προς αναφορά | (78) | (187) | |
| Μερίδιο κέρδους από επένδυση σε συνδεδεμένη εταιρεία | 218 | 173 | |
| Ζημία από απομείωση στην αξία περιουσιακών στοιχείων | (3.796) | - | |
| Απάληψη μη συνεχιζόμενων δραστηριοτήτων | 12 | (2.928) | 6.187 |
| Ζημία πριν τη φορολογία όπως οι οικονομικές καταστάσεις | (110.769) | 2.306 | |
| Περιουσιακά στοιχεία | |||
| Συνολικά περιουσιακά στοιχεία τομέων προς αναφορά | 563.536 | 616.774 | |
| Επένδυση σε συνδεδεμένη εταιρεία | 16.049 | 15.833 | |
| Περιουσιακά στοιχεία όπως οι οικονομικές καταστάσεις | 579.585 | 632.607 | |
| Υποχρεώσεις | |||
| Υποχρεώσεις όπως οι οικονομικές καταστάσεις | 624.589 | 567.956 |
| 2015 | 2014 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Σύνολα | Απάληψη μη | Σύνολα | Απάληψη μη | |||||
| τομέων προς αναφορά €'000 |
Συμφιλίωση €'000 |
συνεχιζόμενων δραστηριοτήτων €'000 |
Ενοποιημένα σύνολα €'000 |
τομέων προς αναφορά €'000 |
Συμφιλίωση €'000 |
συνεχιζόμενων δραστηριοτήτων €'000 |
Ενοποιημένα σύνολα €'000 |
|
| Έσοδα χρηματοδότησης | 2.320 | (49) | - | 2.271 | 2.994 | (319) | (4) | 2.671 |
| Έξοδα χρηματοδότησης | (24.909) | 49 | 11.269 | (13.591) | (25.648) | 319 | 12.019 | (13.310) |
| Προσθήκες πλοίων, ακινήτων εγκαταστάσεων και εξοπλισμού |
25.498 | - | - | 25.498 | 22.403 | - | - | 22.403 |
| Αποσβέσεις, χρεολύσεις και απομειώσεις |
(26.475) | - | 18.818 | (7.657) | (26.053) | - | 17.818 | (8.235) |
| Ζημία από απομείωση στην αξία περιουσιακών στοιχείων |
(3.796) | - | - | (3.796) | - | - | - | - |
| Διαγραφές και προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις |
(44.398) | - | - | (44.398) | - | - | - | - |
| Πρόβλεψη για αναγνώριση υποχρέωσης σε σχέση με εταιρικές εγγυήσεις |
(62.200) | - | - | (62.200) | - | - | - | - |
| Εισοδήματα | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |||
| *Αναπροσαρμοσμένα | ||||
| €'000 | €'000 | |||
| Κύπρος | 4.206 | 6.088 | ||
| Ελλάδα | 69.762 | 55.927 | ||
| Άλλες χώρες | 77.699 | 82.504 | ||
| 151.667 | 144.519 | |||
Ο διαχωρισμός των εισοδημάτων κατά γεωγραφικό τομέα, έχει γίνει βάσει των δραστηριοτήτων των κρουαζιεροπλοίων στις γεωγραφικές περιοχές Κύπρου, Ελλάδας και άλλων χωρών. Λόγω του γεγονότος ότι μερικά από τα κρουαζιερόπλοια του Συγκροτήματος χρησιμοποιούνται κατά διαστήματα σε διαφορετικές γεωγραφικές περιοχές κατά τη διάρκεια του έτους, κρίνεται ότι η γεωγραφική ανάλυση του κέρδους από εργασίες και απασχολούμενου κεφαλαίου ενδεχομένως να οδηγήσει σε λανθασμένα συμπεράσματα. Γι' αυτό η γεωγραφική ανάλυση κέρδους από εργασίες και απασχολούμενου κεφαλαίου δεν συνιστάται.
| Μη κυκλοφορούντα | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Εισοδήματα | περιουσιακά στοιχεία | |||||
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |||
| €'000 | €'000 | €'000 | €'000 | |||
| Κύπρος | 53.260 | 49.673 | 77.775 | 84.436 | ||
| Ελλάδα | 43.294 | 43.189 | 154.565 | 154.485 | ||
| 96.554 | 92.862 | 232.340 | 238.921 |
* Ως αποτέλεσμα της απώλειας ελέγχου του συγκροτήματος της Celestyal Cruises, (ναυτιλιακές δραστηριότητες-βλέπε σημ. 12 και 22), το Συγκρότημα αναπροσάρμοσε τους λειτουργικούς τομείς για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014.
Το κέρδος από εργασίες αναφέρεται μετά τη χρέωση/(πίστωση) των ακολούθων:
| ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | ||
| *Αναπροσα | |||||
| ρμοσμένα | |||||
| €'000 | €'000 | €'000 | €'000 | ||
| Αμοιβή ανεξάρτητων ελεγκτών | 394 | 376 | 28 | 28 | |
| Αμοιβή ελεγκτών για λοιπές μη ελεγκτικές υπηρεσίες |
93 | 98 | 117 | 87 | |
| Αμοιβή ελεγκτών για υπηρεσίες | |||||
| φορολογικών συμβουλών | 75 | 61 | 20 | - | |
| Αμοιβή μελών διοικητικού συμβουλίου και | |||||
| οργάνων διοίκησης: | |||||
| - εκτελεστικοί σύμβουλοι και Πρόεδρος |
1.278 | 726 | 637 | 386 | |
| - μη εκτελεστικοί σύμβουλοι |
13 | 14 | 13 | 14 | |
| Αποσβέσεις | 7.316 | 7.870 | 67 | 61 | |
| Χρεόλυση μισθώσεων | 688 | 688 | - | - | |
| Άλλες χρεολύσεις | (347) | (324) | - | - | |
| Μισθοί και ωφελήματα προσωπικού | 28.149 | 27.749 | 362 | 262 |
Κατά τη διάρκεια του έτους ο μέσος όρος του αριθμού των υπαλλήλων του Συγκροτήματος ήταν 1.985 (2014: 1.671) και της Εταιρείας 21 (2014: 21).
| ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Αναπροσα | ||||
| ρμοσμένα | ||||
| €'000 | €'000 | €'000 | €'000 | |
| Τόκοι από Ιθύνουσα εταιρεία | 1.217 | 976 | - | - |
| Τραπεζικοί τόκοι εισπρακτέοι | 666 | 1.333 | - | 1 |
| Συναλλαγματικές διαφορές | 388 | 362 | 214 | 324 |
| Έσοδα χρηματοδότησης | 2.271 | 2.671 | 214 | 325 |
| Τόκοι στην Ιθύνουσα εταιρεία | (467) | - | (467) | (441) |
| Τόκοι στις θυγατρικές εταιρείες | - | - | (23) | (26) |
| Τόκοι δανείων και χρηματοδοτικών | ||||
| μισθώσεων | (11.002) | (10.219) | (5.406) | (4.980) |
| Τραπεζικοί τόκοι και άλλα έξοδα | (1.359) | (1.650) | (1.264) | (1.186) |
| Άλλοι τόκοι και τόκοι πιστωτών | (763) | (1.441) | (763) | (1.448) |
| Ζημία από αλλαγή στη δίκαιη αξία | ||||
| παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων | - | - | (200) | (2.504) |
| Έξοδα χρηματοδότησης | (13.591) | (13.310) | (8.123) | (10.585) |
| Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης | (11.320) | (10.639) | (7.909) | (10.260) |
| 2015 €'000 |
2014 €'000 |
|
|---|---|---|
| Ζημία από απομείωση στην αξία περιουσιακών στοιχείων |
3.796 | - |
H ζημία από απομείωση στην αξία περιουσιακών στοιχείων ύψους €3.796 χιλιάδων προέκυψε από την απομείωση του πλοίου Louis Aura (βλέπε σημ. 14).
| Σημ. | ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |||
| €'000 | €'000 | €'000 | €'000 | |||
| Πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις | ||||||
| και διαγραφές καθαρών υπολοίπων | ||||||
| από συγγενικά μέρη | 36 | 5 | - | 32.335 | - | |
| Πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις | ||||||
| καθαρών υπολοίπων από Ιθύνουσα |
36 | 43.841 | - | 31.925 | - | |
| Προβλέψεις για άλλες απαιτήσεις |
18 | 552 | - | 552 | - | |
| 44.398 | - | 64.812 | - | |||
| 10. | ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ | |||||
| ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||||
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |||
| €'000 | €'000 | €'000 | €'000 | |||
| Εταιρικός φόρος Κύπρου και Ελλάδας | 1.779 | 2.910 | - | - | ||
| Εταιρικός φόρος προηγούμενα έτη | 29 | 3 | ||||
| Έκτακτη εισφορά για την άμυνα Κύπρου | 95 | 120 | - | - | ||
| Φόρος αφορολόγητων αποθεματικών στην | ||||||
| Ελλάδα | - | (5.365) | - | - | ||
| Αναβαλλόμενη φορολογία | 2.912 | (602) | - | - | ||
| Φόρος κεφαλαιουχικών κερδών - | ||||||
| προηγούμενα έτη | - | 78 | - | 78 | ||
| Χρέωση/(πίστωση) για το έτος |
4.815 | (2.856) | - | 78 | ||
Συμφιλίωση φορολογίας με βάση το φορολογητέο εισόδημα και φορολογίας με βάση τη λογιστική ζημία του Συγκροτήματος και της Εταιρείας:
| ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| €'000 | €'000 | €'000 | €'000 | |
| Λογιστική (ζημία)/κέρδος πριν τη φορολογία | ||||
| από συνεχιζόμενες δραστηριότητες | (110.769) | 2.306 | (81.467) | (9.759) |
| Φόρος με βάση τα εφαρμόσιμα ποσοστά | ||||
| φορολογίας | (16.793) | 1.806 | (10.183) | (1.219) |
| Φορολογική επίδραση εξόδων που δεν | ||||
| εκπίπτουν | 22.707 | 2.065 | 12.738 | 1.329 |
| Φορολογική επίδραση εκπτώσεων και | ||||
| εσόδων που δεν φορολογούνται | (5.069) | (1.001) | (3.489) | (150) |
| Φορολογία προηγούμενων ετών | 29 | 81 | - | 78 |
| Έκτακτη εισφορά για την άμυνα έτους | 95 | 120 | - | - |
| Αναβαλλόμενη φορολογία | 2.912 | (602) | - | - |
| Επίδραση φορολογικών ζημιών | 934 | 40 | 934 | 40 |
| Φόρος αφορολόγητων αποθεματικών στην | ||||
| Ελλάδα | - | (5.365) | - | - |
| Φορολογία ως η ενοποιημένη κατάσταση | ||||
| λογαριασμού αποτελεσμάτων | 4.815 | (2.856) | - | 78 |
Στην Κύπρο, ο συντελεστής εταιρικού φόρου για το έτος είναι 12,5% (2014:12,5%). Οι φορολογικές ζημίες μπορούν να μεταφερθούν στα επόμενα πέντε έτη μέχρι τελικής διαγραφής τους και επίσης μπορούν να συμψηφιστούν με φορολογικά κέρδη άλλων εταιρειών του Συγκροτήματος. Σε ορισμένες περιπτώσεις, μερίσματα από το εξωτερικό μπορεί να υπόκεινται σε έκτακτη εισφορά για την άμυνα με ποσοστό 17%.
Οι Κυπριακές εταιρείες υπόκεινται σε έκτακτη εισφορά για την άμυνα στα εισοδήματα από ενοίκια με συντελεστή 3% και σε τόκους εισπρακτέους με συντελεστή 30%. Σε τέτοιες περιπτώσεις, οι τόκοι αυτοί εξαιρούνται από εταιρικό φόρο.
Στην Ελλάδα, με το Νόμο 4334/16/07/2015, που ψηφίστηκε στην Ελληνική Βουλή, αυξήθηκε ο συντελεστής του φόρου εισοδήματος από 26% σε 29% με ισχύ από την χρήση 2015. Το 2014, ο συντελεστής του φόρου εισοδήματος ήταν 26%.
Ο υπολογισμός της αναβαλλόμενης φορολογίας για το έτος 2015 έγινε με συντελεστή 29% (2014: 26%) για τις Ελληνικές εταιρείες και με συντελεστή 12,5% (2014: 12,5%) για τις Κυπριακές.
Σύμφωνα με τον περί Εμπορικής Ναυτιλίας (Τέλη και Φορολογικές Διατάξεις) Νόμο του 2010, Ν.44(Ι)/2010, πλοιοκτήτριες εταιρείες και εταιρείες παροχής υπηρεσιών πλοιοδιαχείρισης που υπόκεινται ή επιλέγουν να φορολογούνται στο σύστημα φόρου χωρητικότητας απαλλάσσονται από το Φόρο Εισοδήματος σύμφωνα με τις διατάξεις του Νόμου. Μερίσματα που καταβάλλονται άμεσα ή έμμεσα από κέρδη ναυτιλιακών ή πλοιοδιαχειριστικών εταιρειών απαλλάσσονται από την έκτακτη εισφορά για την άμυνα.
Σύμφωνα με τον Ελληνικό Νόμο 27/1975 περί φορολογίας πλοίων, επιβολής εισφοράς προς ανάπτυξη της Εμπορικής Ναυτιλίας, εγκαταστάσεως αλλοδαπών ναυτιλιακών επιχειρήσεων και ρυθμίσεως συναφών θεμάτων, δεν επιβάλλεται εταιρικός φόρος στο εισόδημα πλοιοκτήτη από εκμετάλλευση πλοίων υπό Ελληνική σημαία. Αντί αυτού, επιβάλλεται φόρος χωρητικότητας. Σύμφωνα με το άρθρο 26 και όπως αυτό αντικαταστάθηκε με το άρθρο 24 του Νόμου 4110/2013 επιβάλλεται φόρος χωρητικότητας και στα πλοία υπό ξένη σημαία, των οποίων η διαχείριση γίνεται από ημεδαπές ή αλλοδαπές εταιρείες εγκατεστημένες στην Ελλάδα. Ο φόρος χωρητικότητας στα πλοία υπό ξένη σημαία μειώνεται με το ποσό το οποίο καταβλήθηκε για το πλοίο στο αλλοδαπό νηολόγιο και μέχρι το ποσό του φόρου που οφείλεται στην Ελλάδα.
Επίσης, στην Ελλάδα το 2013 ο φόρος αφορολόγητων αποθεματικών €5.365 χιλιάδων αφορά την αυτοτελή φορολόγηση με συντελεστή 19% των αφορολόγητων αποθεματικών που δημιουργήθηκαν από τις πωλήσεις ακινήτων της θυγατρικής εταιρείας Ξενοδοχεία Λούης Α.Ε. σε εταιρεία χρηματοδοτικής μίσθωσης, για τα οποία στη συνέχεια είχαν συναφθεί χρηματοδοτικές μισθώσεις μεταξύ των δύο μερών. Το σύνολο των αφορολόγητων αποθεματικών που υπόκειται σε φορολόγηση με συντελεστή 19% ήταν €28.235 χιλιάδες. Στις 5 Απριλίου 2014 ψηφίστηκε από τη Βουλή, πολυνομοσχέδιο το οποίο δημοσιεύθηκε στο ΦΕΚ στις 7 Απριλίου 2014 ως ΝΟΜΟΣ ΥΠ' ΑΡΙΘ. 4254 με τον οποίο η πρόθεση του Νομοθέτη ήταν να εξαιρείται από τη φορολόγηση το αφορολόγητο αποθεματικό που σχηματίστηκε σύμφωνα με την περίπτωση (ζ) της παραγράφου 3 του άρθρου 28 του Νόμου 2238/1994 και το οποίο είχε σχηματιστεί όπως αναφέρεται πιο πάνω. Ο εν λόγω φόρος αφορολόγητων αποθεματικών, έπειτα από τη ψήφιση του Ν. 4254/07.04.2014 και έκδοση διευκρινιστικής εγκυκλίου από το Υπουργείο Οικονομίας της Ελλάδας, έπαυσε να υφίσταται και η πρόβλεψη απαλήφθηκε.
Το Διοικητικό Συμβούλιο δεν προτείνει την καταβολή μερίσματος για το έτος 2015.
Το Δεκέμβριο του 2015, το Συγκρότημα αποφάσισε να προχωρήσει με δανειακές και άλλες αναδιαρθρώσεις που περιλάμβαναν σημαντική μείωση ποσοστού σε συνδυασμό με σχετικούς όρους στη συμφωνία μεταξύ μετόχων, σε βαθμό που δεν θα διατηρείτο ο έλεγχος στην Celestyal Cruises Ltd ('Celestyal Cruises'). Στις 11 Μαρτίου 2016, επιτεύχθηκε η ολοκλήρωση της αναδιάρθρωσης δανεισμού του συγκροτήματος της Celestyal Cruises.
Ως αποτέλεσμα της απώλειας ελέγχου, τα αποτελέσματα του συγκροτήματος της Celestyal Cruises για την τρέχουσα και την προηγούμενη περίοδο παρουσιάζονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ως μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες.
| Χρηματοοικονομικά | στοιχεία | που | παρουσιάζονται | στην | ενοποιημένη | κατάσταση |
|---|---|---|---|---|---|---|
| αποτελεσμάτων και ταμειακών ροών: |
(α) Αποτελέσματα μη συνεχιζόμενης δραστηριότητας
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| €'000 | €'000 | |
| Εισοδήματα | 151.544 | 143.661 |
| Έξοδα | (131.690) | (130.103) |
| Κέρδος από εργασίες | 19.854 | 13.558 |
| Έξοδα χρηματοδότησης και άλλα έξοδα | (16.926) | (19.745) |
| Κέρδος/(ζημία) από μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες | 2.928 | (6.187) |
| (β) Ταμειακές ροές μη συνεχιζόμενης δραστηριότητας |
||
| 2015 | 2014 | |
| €'000 | €'000 | |
| Ροή μετρητών από εργασίες | 30.968 | 33.666 |
| Ροή μετρητών που χρησιμοποιήθηκε σε επενδυτικές δραστηριότητες | (19.278) | (23.067) |
| Ροή μετρητών που χρησιμοποιήθηκε σε χρηματοδοτικές δραστηριότητες | (13.781) | (10.295) |
| Καθαρή ροή μετρητών για το έτος | (2.091) | 304 |
| Καθαρή ροή μετρητών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων | ||
| κατατασσόμενων ως κατεχόμενων προς πώληση | (5.704) | (3.614) |
Τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις του συγκροτήματος της Celestyal Cruises Ltd στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις στις 31 Δεκεμβρίου 2015, κατηγοριοποιούνται ως 'Περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις κατατασσόμενα ως κατεχόμενα προς πώληση' και παρουσιάζονται αναλυτικά στη σημείωση 22 των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας.
Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015
| ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | Συνεχιζόμενες δραστηριότητες €'000 |
2015 Μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες €'000 |
Ολικό €'000 |
Συνεχιζόμενες δραστηριότητες €'000 |
2014 Μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες €'000 |
Ολικό €'000 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| (Ζημία)/κέρδος που αναλογεί στους ιδιοκτήτες (€'000) |
(114.276) | 2.928 | (111.348) | 5.673 | (6.187) | (514) |
| Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες και πλήρως κατανεμημένες κατά τη διάρκεια του έτους ('000) |
460.547 | 460.547 | 460.547 | 460.547 | 460.547 | 460.547 |
| Βασική και πλήρως κατανεμημένη (ζημία)/κέρδος ανά μετοχή (€ σεντ) |
(24,81) | 0,64 | (24,17) | 1,23 | (1,34) | (0,11) |
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| ΕΤΑΙΡΕΙΑ | ||
| Ζημία που αναλογεί στους ιδιοκτήτες (€'000) | (81.467) | (9.837) |
| Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες και πλήρως κατανεμημένες κατά τη διάρκεια του έτους ('000) |
460.547 | 460.547 |
| Βασική και πλήρως κατανεμημένη ζημία ανά μετοχή (€ σεντ) | (17,69) | (2,14) |
Η ζημία ανά μετοχή στις 31 Δεκεμβρίου υπολογίζεται προσαρμόζοντας το μεσοσταθμικό αριθμό μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια του έτους, συμπεριλαμβάνοντας την επίδραση της κάθε συναλλαγής μετοχών όπως αυτή επηρεάζει τη ζημία ανά μετοχή, ως ακολούθως:
| Σημ. | 2015 '000 |
2014 '000 |
|
|---|---|---|---|
| Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες και πλήρως κατανεμημένες |
23 | 460.547 | 460.547 |
Στις 31 Δεκεμβρίου 2015 και 2014, οι πλήρως κατανεμημένες ζημίες ανά μετοχή είναι οι ίδιες με τις βασικές γιατί δεν υπήρχαν εκδομένα δικαιώματα αγοράς μετοχών ή άλλοι τίτλοι μετατρέψιμοι σε μετοχές.
| Γη και κτίρια | Πλοία | Πλοία υπό χρηματοδοτικές μισθώσεις |
Έπιπλα και εξοπλισμός |
Ρουχισμός και Ηλεκτρονικοί είδη κουζίνας |
υπολογιστές | Οχήματα | Σύνολο | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | Σημ. | €'000 | €'000 | €'000 | €'000 | €'000 | €'000 | €'000 | €'000 |
| 2015 | |||||||||
| Τιμή κτήσης | |||||||||
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου | 216.679 | 58.435 | 366.614 | 59.781 | 2.459 | 1.759 | 1.407 | 707.134 | |
| Προσθήκες | 3.641 | 3.069 | 15.127 | 3.075 | 47 | 336 | 202 | 25.497 | |
| Ζημία από απομείωση | 8 | - | (3.796) | - | - | - | - | - | (3.796) |
| Μεταφορά σε περιουσιακά στοιχεία |
|||||||||
| κατατασσόμενα ως κατεχόμενα προς πώληση |
22 | - | - | (381.741) | (1.520) | - | (1.559) | (209) | (385.029) |
| Εκποιήσεις και διαγραφές | (3) | - | - | (1.052) | - | (376) | (74) | (1.505) | |
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου | 220.317 | 57.708 | - | 60.284 | 2.506 | 160 | 1.326 | 342.301 | |
| Αποσβέσεις και ζημίες απομείωσης | |||||||||
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου | 17.421 | 43.769 | 119.926 | 49.266 | - | 1.425 | 1.173 | 232.980 | |
| Επιβάρυνση για το έτος | 4.392 | 496 | - | 2.323 | - | 20 | 85 | 7.316 | |
| Επιβάρυνση έτους – μη συνεχιζόμενες |
|||||||||
| δραστηριότητες | - | 2.443 | 16.162 | 56 | - | 128 | 21 | 18.810 | |
| Μεταφορά σε περιουσιακά στοιχεία |
|||||||||
| κατατασσόμενα ως κατεχόμενα προς πώληση | 22 | - | - | (136.088) | (949) | - | (1.169) | (151) | (138.357) |
| Εκποιήσεις και διαγραφές | - | - | - | (924) | - | (244) | (45) | (1.213) | |
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου | 21.813 | 46.708 | - | 49.772 | - | 160 | 1.083 | 119.536 | |
| Καθαρή λογιστική αξία | |||||||||
| Στις 31 Δεκεμβρίου | 198.504 | 11.000 | - | 10.512 | 2.506 | - | 243 | 222.765 |
| ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | Σημ. | Γη και κτίρια €'000 |
Πλοία €'000 |
Πλοία υπό χρηματοδοτικές μισθώσεις €'000 |
Έπιπλα και εξοπλισμός €'000 |
Ρουχισμός και Ηλεκτρονικοί είδη κουζίνας €'000 |
υπολογιστές €'000 |
Οχήματα €'000 |
Σύνολο €'000 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2014 | |||||||||
| Τιμή κτήσης Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Μεταφορά από εξαγορά εταιρείας που τελούσε |
180.275 2.087 |
56.478 1.957 |
349.195 17.419 |
53.887 691 |
2.819 50 |
1.565 194 |
1.387 5 |
645.606 22.403 |
|
| υπό κοινό έλεγχο Μεταφορά από μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία κατατασσόμενα |
34 | 1.064 | - | - | 178 | - | - | - | 1.242 |
| ως κατεχόμενα προς πώληση | 21 | 33.294 | - | - | 5.736 | 528 | - | 33 | 39.591 |
| Εκποιήσεις και διαγραφές |
(41) | - | - | (711) | (112) | - | (18) | (882) | |
| Μεταφορές | - | - | - | - | (826) | - | - | (826) | |
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου | 216.679 | 58.435 | 366.614 | 59.781 | 2.459 | 1.759 | 1.407 | 707.134 | |
| Αποσβέσεις και ζημίες απομείωσης | |||||||||
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου | 11.834 | 41.527 | 104.484 | 42.322 | - | 1.330 | 1.063 | 202.560 | |
| Επιβάρυνση για το έτος Μεταφορά από εξαγορά εταιρείας που τελούσε |
5.255 | 2.242 | 15.442 | 2.560 | - | 95 | 95 | 25.689 | |
| υπό κοινό έλεγχο | 34 | 336 | - | - | 44 | - | - | - | 380 |
| Μεταφορά από μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία κατατασσόμενα |
|||||||||
| ως κατεχόμενα προς πώληση | 21 | - | - | - | 4.958 | - | - | 33 | 4.991 |
| Εκποιήσεις και διαγραφές | (4) | - | - | (618) | - | - | (18) | (640) | |
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου | 17.421 | 43.769 | 119.926 | 49.266 | - | 1.425 | 1.173 | 232.980 | |
| Καθαρή λογιστική αξία | |||||||||
| Στις 31 Δεκεμβρίου | 199.258 | 14.666 | 246.688 | 10.515 | 2.459 | 334 | 234 | 474.154 |
| ΕΤΑΙΡΕΙΑ | Έπιπλα και εξοπλισμός €'000 |
Ηλεκτρονικοί υπολογιστές €'000 |
Οχήματα €'000 |
Σύνολο €'000 |
|---|---|---|---|---|
| 2015 | ||||
| Τιμή κτήσης | ||||
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου | 601 | 29 | 196 | 826 |
| Προσθήκες | 64 | 1 | - | 65 |
| Εκποιήσεις | (5) | - | - | (5) |
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου | 660 | 30 | 196 | 886 |
| Αποσβέσεις | ||||
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου | 176 | 26 | 195 | 397 |
| Επιβάρυνση για το έτος | 65 | 1 | 1 | 67 |
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου | 241 | 27 | 196 | 464 |
| Καθαρή λογιστική αξία Στις 31 Δεκεμβρίου |
419 | 3 | - | 422 |
| 2014 | ||||
| Τιμή κτήσης |
||||
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου | 600 | 25 | 195 | 820 |
| Προσθήκες | 1 | 4 | 1 | 6 |
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου | 601 | 29 | 196 | 826 |
| Αποσβέσεις | ||||
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου | 116 | 25 | 195 | 336 |
| Επιβάρυνση για το έτος | 60 | 1 | - | 61 |
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου | 176 | 26 | 195 | 397 |
| Καθαρή λογιστική αξία |
||||
| Στις 31 Δεκεμβρίου | 425 | 3 | 1 | 429 |
Η γη και τα κτίρια του Συγκροτήματος επανεκτιμήθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2015 από ανεξάρτητους επαγγελματίες εκτιμητές. Από την επανεκτίμηση δεν προέκυψε σημαντική διαφορά μεταξύ της επανεκτιμημένης αξίας της γης και των κτιρίων του Συγκροτήματος με την αντίστοιχη λογιστική τους αξία με αποτέλεσμα να μην γίνει οποιαδήποτε αναπροσαρμογή.
Η προηγούμενη εκτίμηση της γης και των κτιρίων του Συγκροτήματος έγινε στις 31 Δεκεμβρίου 2012 από ανεξάρτητους επαγγελματίες εκτιμητές. Το πλεόνασμα ύψους €122 χιλιάδων που προήλθε από τις επανεκτιμήσεις μεταφέρθηκε στο αποθεματικό επανεκτίμησης ακινήτων και υπολογίσθηκε και συμπεριλήφθηκε στο αποθεματικό επανεκτίμησης ακινήτων η σχετική πρόβλεψη για αναβαλλόμενη φορολογία. Ταυτόχρονα, αναγνωρίστηκε στα αποτελέσματα στις 31 Δεκεμβρίου 2012 απομείωση ύψους €337 χιλιάδων.
Η μέθοδος που χρησιμοποιήθηκε για την εκτίμηση της δίκαιης αξίας των ακινήτων είναι η Συγκριτική Μέθοδος, με βάση την οποία εκτιμάται η αξία της γης, σε συνδυασμό με τη Μέθοδο Κεφαλαιοποίησης με προεξόφληση μελλοντικών χρηματοροών (DCF) για τη συνολική αξία των ξενοδοχείων.
Οι βασικοί παράγοντες που λήφθηκαν υπόψη είναι οι ακόλουθοι:
Η τιμή κτήσης της γης και των κτιρίων που παρουσιάζονται σε τιμή επανεκτίμησης και η καθαρή λογιστική αξία τους με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους στις 31 Δεκεμβρίου 2015 ανέρχονται σε €197.735 χιλιάδες (2014: €197.132 χιλιάδες) και €166.516 χιλιάδες (2014: €167.270), αντίστοιχα.
Στην κατηγορία γη και κτίρια συμπεριλαμβάνονται και ανακαινίσεις κτιρίων. Κατά τη διάρκεια του 2015, προσθήκες αξίας €1.017 χιλιάδων που αφορούν ανακαινίσεις της ξενοδοχειακής μονάδας του Αγίου Ηλία δεν υπόκεινται σε απόσβεση καθώς η μονάδα αναμένεται να ξεκινήσει τη λειτουργία της τον Μάιο του 2016.
Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015
Το Συγκρότημα μισθώνει πλοία, ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό στο πλαίσιο διαφόρων συμφωνιών χρηματοδοτικής μίσθωσης. Στις 31 Δεκεμβρίου η καθαρή λογιστική αξία της κάθε κατηγορίας πλοίων, ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού υπό χρηματοδοτική μίσθωση είναι ως ακολούθως:
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| €'000 | €'000 | |
| Καθαρή λογιστική αξία | ||
| Γη | 9.150 | 9.150 |
| Κτίρια | 24.914 | 25.208 |
| Πλοία | - | 246.688 |
| 34.064 | 281.046 |
Τα ακίνητα και πλοία του Συγκροτήματος χρησιμοποιούνται για να εξασφαλίσουν χρηματοδοτήσεις που παρέχονται από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα όπως παρουσιάζονται στις σημειώσεις 25 και 26 των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας.
| ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| €'000 | €'000 | |
| Τιμή κτήσης | ||
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου και 31 Δεκεμβρίου | 31.609 | 31.609 |
| Χρεολύσεις | ||
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου | 10.038 | 9.350 |
| Επιβάρυνση για το έτος | 688 | 688 |
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου | 10.726 | 10.038 |
| Καθαρή λογιστική αξία | ||
| Στις 31 Δεκεμβρίου | 20.883 | 21.571 |
Οι μισθώσεις αφορούν το κόστος εξασφάλισης μισθώσεων ξενοδοχειακών μονάδων στην Κύπρο το οποίο καθορίστηκε στη βάση εκτίμησης από επαγγελματίες εκτιμητές την ημερομηνία απόκτησης στις 3 Ιουλίου 2000.
| 2015 €'000 |
2014 €'000 |
|
|---|---|---|
| Προπληρωμές Άλλα περιουσιακά στοιχεία |
- - |
391 11 |
| - | 402 |
Οι προπληρωμές αντιπροσωπεύουν ενοίκια ξενοδοχείου στην Ελλάδα, μετά από σχετικές συμφωνίες τις οποίες έχουν συνάψει εταιρείες του Συγκροτήματος.
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| €'000 | €'000 | |
| Γη | 104 | 104 |
| Καύσιμα | 188 | 1.306 |
| Ανταλλακτικά και αναλώσιμα | 691 | 3.583 |
| Άλλα αποθέματα | 1.403 | 5.998 |
| 2.386 | 10.991 |
Τα άλλα αποθέματα αντιπροσωπεύουν αποθέματα τροφίμων, ποτών, τσιγάρων, αναμνηστικών ειδών, διαφημιστικά και εκτυπωτικά είδη, όπως επίσης και αποθέματα ειδών καθαρισμού.
Το σύνολο αξίας της γης είναι υποθηκευμένο για εξασφάλιση χρηματοδοτικών διευκολύνσεων του Συγκροτήματος και της Ιθύνουσας που παρέχονται από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα ύψους €2.159 χιλιάδων.
| ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| €'000 | €'000 | €'000 | €'000 | |
| Εμπορικές απαιτήσεις | 15.332 | 17.539 | - | - |
| Πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις | (10.472) | (12.943) | - | - |
| 4.860 | 4.596 | - | - | |
| Λοιπές απαιτήσεις και προπληρωμές | 6.577 | 15.962 | 295 | 2.481 |
| 11.437 | 20.558 | 295 | 2.481 | |
| Βραχυπρόθεσμες | 11.437 | 20.558 | 295 | 2.481 |
Η ταξινόμηση με χρονολογική σειρά των εμπορικών απαιτήσεων κατά την ημερομηνία αναφοράς ήταν:
| ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| €'000 | €'000 | €'000 | €'000 | |
| Δεν ήταν σε καθυστέρηση ή απομειωμένα | 448 | 22 | - | - |
| Σε καθυστέρηση 1 - 30 μέρες |
794 | 518 | - | - |
| Σε καθυστέρηση 31 – 120 ημέρες |
2.925 | 2.863 | - | - |
| Σε καθυστέρηση πέραν των 121 ημερών |
693 | 1.193 | - | - |
| 4.860 | 4.596 | - | - |
Κίνηση πρόβλεψης για επισφαλείς απαιτήσεις:
| ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | ||
|---|---|---|
| 2015 | 2014 | |
| €'000 | €'000 | |
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου | 12.943 | 12.915 |
| Πρόβλεψη που αναγνωρίστηκε για εμπορικές επισφαλείς απαιτήσεις | 50 | 46 |
| Πόσο που διαγράφηκε ως μη εισπρακτέο | (1.610) | (18) |
| Μεταφορά σε κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία | ||
| κατατασσόμενα ως κατεχόμενα προς πώληση | (911) | - |
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου | 10.472 | 12.943 |
To Συγκρότημα έχει αναγνωρίσει απομειώσεις και προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις εμπορικών και λοιπών εισπρακτέων με βάση την ιστορική εμπειρία του Συγκροτήματος στην είσπραξη των οφειλόμενων ποσών και με βάση τις ισχύοντες λογιστικές πολιτικές (βλέπε σημείωση 3: "Απομείωση στην αξία περιουσιακών στοιχείων - Εισπρακτέα" και σημείωση 42 (i) "Πιστωτικός κίνδυνος": "Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα"). Με βάση την αξιολόγηση που έγινε από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας και των υφιστάμενων στοιχείων, κρίνεται ότι έγιναν ικανοποιητικές απομειώσεις ή/και προβλέψεις λόγω του μεγάλου αριθμού των πελατών του Συγκροτήματος που δραστηριοποιούνται σε διάφορες αγορές εκτός Κύπρου.
Η έκθεση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας στον πιστωτικό κίνδυνο παρουσιάζεται στη σημείωση 42 των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας.
Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015
ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ
| 2015 €'000 |
2014 €'000 |
|
|---|---|---|
| Δεσμευμένες τραπεζικές καταθέσεις | 10.776 | 9.521 |
Οι καταθέσεις αυτές δεν ταξινομούνται ως μετρητά και αντίστοιχα μετρητών λόγω του ότι είναι δεσμευμένες από τις τράπεζες και αποτελούνται από:
Μετρητά ύψους €662 χιλιάδων (2014: €641 χιλιάδες) είναι δεσμευμένα στην Alpha Bank (πρώην Εμπορική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε.) ως εγγύηση για εξόφληση ενδεχόμενων υποχρεώσεων προς το Νηολόγιο Πειραιά, προς το Ναυτικό Απομαχικό Ταμείο, προς τον Οργανισμό Λιμένος Πειραιώς και προς όφελος διαφόρων άλλων δικαιούχων.
Μετρητά συνολικού ύψους €μηδέν χιλιάδων (2014: €107 χιλιάδες) είναι δεσμευμένα στη Societe Generale Bank - Cyprus Ltd ως εγγυήσεις για εξασφάλιση τραπεζικών εγγυήσεων και άλλων διευκολύνσεων.
Μετρητά συνολικού ύψους €9.105 χιλιάδων (2014: €7.685 χιλιάδες) και €1.000 χιλιάδων (2014: €1.000 χιλίαδες) είναι δεσμευμένα στην Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ, και στην Τράπεζα Πειραιώς Ελλάδος, αντίστοιχα, και εξασφαλίζουν υποχρεώσεις εταιρειών του Συγκροτήματος.
Επιπρόσθετα, μετρητά ύψους €μηδέν χιλιάδων (2014: €60 χιλιάδες) και €9 χιλιάδων (2014: €28 χιλιάδες) είναι δεσμευμένα στην Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ και στην Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε., αντίστοιχα, ως εγγυήσεις για εξασφάλιση τραπεζικών εγγυήσεων.
Επίσης, μετρητά ύψους €270 χιλιάδων (2014: €452 χιλιάδες) κρατούνται σε κοινό λογαριασμό με την Ιερά Αρχιεπισκοπή Κύπρου για χρηματοδότηση ανακαινίσεων ξενοδοχειακών μονάδων τις οποίες μισθώνει η θυγατρική εταιρεία Louis Hotels Public Company Limited.
| ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| €'000 | €'000 | €'000 | €'000 | |
| Μετρητά στο ταμείο και στην τράπεζα | 16.225 | 19.954 | 31 | 72 |
| Τραπεζικά παρατραβήγματα Πιστωτικές διευκολύνσεις από Οργανισμό |
(26.707) | (31.225) | (16.556) | (14.452) |
| Πρακτορείας Επιχειρηματικών Απαιτήσεων | (1.321) | (1.307) | - | - |
| (28.028) | (32.532) | (16.556) | (14.452) | |
| (11.803) | (12.578) | (16.525) | (14.380) |
Τα τραπεζικά παρατραβήγματα φέρουν ετήσιο τόκο κατά μέσο όρο προς 6,30% (2014: 6,75%) για το Συγκρότημα και 7% (2014: 8%) για την Εταιρεία. Οι πιστωτικές διευκολύνσεις από τον Οργανισμό Πρακτορείας Επιχειρηματικών Απαιτήσεων φέρουν ετήσιο τόκο κατά μέσο όρο προς 5,22% (2014: 6,46%).
Κατά τη διάρκεια του έτους 2014, τραπεζικά παρατραβήγματα ύψους €6.174 χιλιάδων μετατράπηκαν σε βραχυπρόθεσμα δάνεια και παρουσιάζονται στη σημείωση 25 των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας.
Τα τραπεζικά παρατραβήγματα του Συγκροτήματος είναι εξασφαλισμένα ως ακολούθως:
Τα τραπεζικά παρατραβήγματα της Εταιρείας είναι εξασφαλισμένα ως ακολούθως:
Αρνητικές δεσμεύσεις (negative pledge) σύμφωνα με τις οποίες θυγατρικές εταιρείες του Συγκροτήματος να μην προχωρήσουν σε πώληση, εκχώρηση, υποθήκευση ή επιβάρυνση, με οποιοδήποτε τρόπο, περιουσιακών στοιχείων τους χωρίς τη γραπτή συγκατάθεση των συγκεκριμένων τραπεζών.
Η έκθεση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας σε κίνδυνο ρευστότητας και επιτοκίου και ανάλυση ευαισθησίας των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων παρουσιάζεται στη σημείωση 42 των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας.
Στις 31 Δεκεμβρίου 2013, οι ξενοδοχειακές μονάδες της Louis Hotels, Louis Ayios Elias Village και Louis Nausicaa Beach παρουσιάζονταν ως μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία διακρατούμενα προς πώληση, ακολουθώντας απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου όπως διαθέσει τα εν λόγω περιουσιακά στοιχεία προς πώληση. Στις αρχές του 2014, λαμβάνοντας υπόψη την κατάσταση στην Κυπριακή οικονομία και παρόλο που οι προσπάθειες του Συγκροτήματος για πώληση των εν λόγω ξενοδοχειακών μονάδων συνεχίζονται, οι πιθανότητες για ολοκλήρωση της πώλησης, εντός των επόμενων δώδεκα μηνών, των Louis Ayios Elias Village και Louis Nausicaa Beach έχουν περιοριστεί, και το Διοικητικό Συμβούλιο αποφάσισε όπως τα περιουσιακά στοιχεία κατατασσόμενα ως κατεχόμενα προς πώληση μεταταχτούν στην κατηγορία των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού και οι υποχρεώσεις κατατασσόμενες ως κατεχόμενες προς πώληση στην κατηγορία αναβαλλόμενη φορολογία. Η ξενοδοχειακή μονάδα Louis Nausicaa Beach συνεχίζει να λειτουργεί κανονικά.
| Περιουσιακά στοιχεία κατατασσόμενα ως κατεχόμενα προς πώληση | |||
|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | ||
| Σημ. | €'000 | €'000 | |
| Πλοία, ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός |
|||
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου | - | 34.600 | |
| Μεταφορά από πλοία, ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό | 14 | - | (34.600) |
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου | - | - | |
| Υποχρεώσεις κατατασσόμενες ως κατεχόμενες προς πώληση | |||
| 2015 | 2014 | ||
| Σημ. | €'000 | €'000 | |
| Αναβαλλόμενη φορολογία | |||
| Δανεισμός – τραπεζικά δάνεια |
4.262 | ||
| Μεταφορά στην αναβαλλόμενη φορολογία | 29 | (4.262) | |
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου | - | - |
| Περιουσιακά στοιχεία κατατασσόμενα ως κατεχόμενα προς πώληση |
|||
|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | ||
| Σημ. | €'000 | €'000 | |
| Πλοία, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός | 14 | 246.554 | - |
| Άυλα στοιχεία ενεργητικού | 158 | - | |
| Άλλες επενδύσεις | 8 | - | |
| Αποθέματα | 14.346 | - | |
| Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις | 14.724 | - | |
| Δεσμευμένες τραπεζικές καταθέσεις | 229 | ||
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών | 2.629 | - | |
| 278.648 | - | ||
| Υποχρεώσεις κατατασσόμενες ως κατεχόμενες | προς πώληση | ||
| 2015 | 2014 | ||
| Σημ. | €'000 | €'000 | |
| Τραπεζικά παρατραβήγματα | 8.333 | - | |
| Δανεισμός | 25 | 15.846 | - |
| Υποχρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων | 26 | 212.615 | - |
| Αναβαλλόμενο εισόδημα | 11.438 | - | |
| Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις | 30.712 | - | |
| 278.944 | - | ||
Στις 31 Δεκεμβρίου 2015, το συγκρότημα της Celestyal Cruises, είχε τις πιο κάτω ανειλημμένες ή ενδεχόμενες υποχρεώσεις:
| 2015 €'000 |
2014 €'000 |
|||
|---|---|---|---|---|
| Εγκεκριμένο 500.000.000 συνήθεις μετοχές των €0,17 |
85.000 | 85.000 | ||
| Εκδομένο και πληρωμένο εξ' ολοκλήρου | ||||
| 450.546.854 συνήθεις μετοχές των €0,17 | 78.293 | 78.293 | ||
| 2015 | 2014 | |||
| Αριθμός | Αριθμός | |||
| συνήθων μετοχών €'000 |
Μετοχικό κεφάλαιο €'000 |
συνήθων μετοχών €'000 |
Μετοχικό κεφάλαιο €'000 |
|
| Εκδομένο και πληρωμένο εξ' ολοκλήρου | ||||
| 1 Ιανουαρίου | 450.547 | 78.293 | 450.547 | 78.293 |
| 31 Δεκεμβρίου | 450.547 | 78.293 | 450.547 | 78.293 |
Η Εταιρεία απώλεσε πέραν του 50% του εκδοθέντος κεφαλαίου και με βάση τις πρόνοιες του Άρθρου 169ΣΤ του περί Εταιρειών Νόμου Κεφ. 113, θα συγκληθεί Έκτακτη Γενική Συνέλευση για να συζητηθεί το πιο πάνω γεγονός και ληφθούν αποφάσεις όπως προνοεί η σχετική νομοθεσία.
Το αποθεματικό υπέρ το άρτιο αποτελείται από ποσά που προέκυψαν από την έκδοση μετοχών σε τιμές μεγαλύτερες της ονομαστικής αξίας και δεν είναι διανεμητέο.
Το αποθεματικό αντιστάθμισης περιλαμβάνει το αποτελεσματικό μέρος (effective portion) των συναλλαγματικών διαφορών, οι οποίες προέρχονται από τη μετατροπή δανείων σε ξένο νόμισμα που προστατεύουν αποτελεσματικά τα εισοδήματα εισπρακτέα σε αυτό το ξένο νόμισμα από το συναλλαγματικό κίνδυνο. Το αποθεματικό επίσης περιλαμβάνει το αποτελεσματικό μέρος (effective portion) που προκύπτει από παράγωγα αντισταθμιστικά χρηματοοικονομικά μέσα αναφορικά με τον κίνδυνο από διακυμάνσεις στα επιτόκια μέσω πράξεις ανταλλαγής επιτοκίων και συμβολαίων παραγώγων καυσίμων. Το αποθεματικό αντιστάθμισης δεν είναι διανεμητέο.
Το αποθεματικό επανεκτίμησης ακινήτων αποτελείται από τα συσσωρευμένα ποσά των επανεκτιμήσεων της γης και των κτιρίων, και της αναβαλλόμενης φορολογίας που προκύπτει από τις επανεκτιμήσεις. Το αποθεματικό επανεκτίμησης ακινήτων δεν είναι διανεμητέο.
Το αποθεματικό παροχών προσωπικού περιλαμβάνει προσαρμογές στις υποχρεώσεις παροχών προσωπικού που προκύπτουν από σχέδια καθορισμένου ωφελήματος και αποτελούνται από:
Το αποθεματικό παροχών προσωπικού δεν είναι διανεμητέο.
Τα άλλα αποθεματικά αντιπροσωπεύουν κυρίως συναλλαγματικές διαφορές από μετάφραση οικονομικών στοιχείων θυγατρικών εταιρειών εξωτερικού και δεν είναι διανεμητέα.
Το αποθεματικό προσόδου περιλαμβάνει συσσωρευμένα κέρδη ή ζημίες και είναι διανεμητέο.
Το αποθεματικό συγχώνευσης προέκυψε από συγχωνεύσεις εταιρειών που τελούν υπό κοινό έλεγχο και λογίστηκαν χρησιμοποιώντας τη μέθοδο της λογιστικής αξίας. Κατά την εφαρμογή της μεθόδου λογιστικής αξίας, απαιτήθηκε μια προσαρμογή στα ίδια κεφάλαια η οποία αντικατοπτρίζει τη διαφορά μεταξύ της τιμής κτήσης και των ιδίων κεφαλαίων των αποκτηθείσων εταιρειών. Η προσαρμογή αυτή αναγνωρίστηκε μέσω του αποθεματικού συγχώνευσης. Το αποθεματικό συγχώνευσης δεν είναι διανεμητέο.
Εταιρείες που δεν διανέμουν 70% των κερδών τους μετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο, κατά τη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, θα θεωρείται πως έχουν διανείμει αυτό το ποσό σαν μέρισμα. Έκτακτη εισφορά για την άμυνα με συντελεστή 17% θα είναι πληρωτέα πάνω σε αυτή τη λογιζόμενη διανομή μερίσματος στην έκταση που οι ιδιοκτήτες (άτομα και εταιρείες), κατά το τέλος της περιόδου των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου. Το ποσό αυτό της λογιζόμενης διανομής μερίσματος μειώνεται με οποιοδήποτε πραγματικό μέρισμα που ήδη διανεμήθηκε για τη χρήση στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Αυτή η έκτακτη εισφορά για την άμυνα καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των ιδιοκτητών.
| ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| €'000 | €'000 | €'000 | €'000 | |
| Τρέχουσες υποχρεώσεις | ||||
| Τραπεζικά δάνεια | 73.262 | 93.744 | 55.741 | 52.979 |
| Άλλα δάνεια | 1.691 | 1.024 | - | - |
| Άλλες τραπεζικές υποχρεώσεις | 3.041 | - | - | - |
| 77.994 | 94.768 | 55.741 | 52.979 | |
| Μη τρέχουσες υποχρεώσεις | ||||
| Τραπεζικά δάνεια | 94.313 | 104.012 | 64.695 | 63.832 |
| Άλλα δάνεια | 2.550 | 250 | - | - |
| Άλλες τραπεζικές υποχρεώσεις | 59.159 | - | - | - |
| 156.022 | 104.262 | 64.695 | 63.832 | |
| Σύνολο | 234.016 | 199.030 | 120.436 | 116.811 |
| Τα τραπεζικά και άλλα δάνεια είναι αποπληρωτέα ως ακολούθως: ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ |
|
|---|---|
| 2015 2014 2015 2014 |
|
| €'000 €'000 €'000 €'000 |
|
| Εντός 1 έτους 77.994 94.768 55.741 52.979 |
|
| Μεταξύ 1 και 5 ετών 60.518 41.485 25.272 17.115 |
|
| Πέραν των 5 ετών 95.504 62.777 39.423 46.717 |
|
| Σύνολο 234.016 199.030 120.436 116.811 |
Η κίνηση των πιο πάνω δανείων κατά τη διάρκεια του έτους ήταν ως ακολούθως:
| ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| €'000 | €'000 | €'000 | €'000 | |
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου | 199.030 | 185.307 | 116.811 | 113.956 |
| Μεταφορά στις υποχρεώσεις | ||||
| χρηματοδοτικών μισθώσεων (σημ. 26) | (13.487) | - | - | - |
| Μεταφορά στις υποχρεώσεις | - | |||
| κατατασσόμενες ως κατεχόμενες προς | ||||
| πώληση (σημ. 22) | (15.846) | - | - | - |
| Χορήγηση νέων δανείων | 2.800 | 2.390 | - | |
| Αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων | (11.939) | (5.390) | (3.037) | (2.989) |
| Μεταφορά από τραπεζικά παρατραβήγματα | ||||
| (σημ. 20) | - | 6.174 | - | - |
| Τόκοι που πιστώθηκαν | 10.502 | 9.797 | 6.386 | 5.569 |
| Συναλλαγματική διαφορά | 756 | 752 | 276 | 275 |
| Πρόβλεψη για αναγνώριση υποχρέωσης σε |
||||
| με εταιρικές εγγυήσεις | 62.200 | - | - | - |
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου | 234.016 | 199.030 | 120.436 | 116.811 |
Τα τραπεζικά και άλλα δάνεια κατά νόμισμα στις 31 Δεκεμβρίου ήταν ως ακολούθως:
| ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| €'000 | €'000 | €'000 | €'000 | |
| Ευρώ | 231.207 | 192.524 | 117.627 | 114.438 |
| Δολάρια ΗΠΑ | 2.809 | 6.506 | 2.809 | 2.373 |
| 234.016 | 199.030 | 120.436 | 116.811 |
Ο μέσος όρος επιτοκίων στις 31 Δεκεμβρίου για τα πιο πάνω δάνεια κατά νόμισμα ήταν ως ακολούθως:
| ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||
|---|---|---|---|
| 2014 | |||
| % | % | % | % |
| 4,84 | |||
| 4,08 | 4,73 | 4,08 | 6,00 |
| 2015 5,16 |
ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ 2014 5,02 |
2015 5,33 |
Τα τραπεζικά δάνεια είναι εξασφαλισμένα ως ακολούθως:
Για συγκεκριμένες δανειακές υποχρεώσεις του Συγκροτήματος και του συγκροτήματος της Celestyal Cruises (σημ. 22), υπάρχει μηχανισμός cash sweep βάσει του οποίου υπάρχει υποχρέωση να γίνονται επιπρόσθετες αποπληρωμές δανεισμού, εφόσον το επιτρέπουν οι ταμειακές ροές τους.
Στο παρόν στάδιο, το Συγκρότημα και η Εταιρεία δεν τηρούν τα συμφωνηθέντα χρονοδιαγράμματα αποπληρωμής διάφορων δανειακών υποχρεώσεων με συγκεκριμένες τράπεζες. Το Δεκέμβριο του 2016, κατόπιν πολύμηνων διαπραγματεύσεων μεταξύ του Συγκροτήματος, της Ιθύνουσας και των χρηματοδοτριών τραπεζών, επήλθε συμφωνία και παραμένει η ολοκλήρωση της διαδικασίας έγκρισης της συμφωνίας και υπογραφής της. Η συμφωνία προβλέπει μεταξύ άλλων την τροποποίηση και ρύθμιση συγκεκριμένων δανειακών υποχρεώσεων εταιρειών του Συγκροτήματος, της Ιθύνουσας και συγκεκριμένων θυγατρικών εταιρειών της, με τρόπο ώστε να είναι σε θέση να εξυπηρετούν τις εν λόγω υποχρεώσεις με βάση τις διαθέσιμες οργανικές ταμειακές ροές, κυρίως της Louis Hotels, όπως αναφέρεται στη σημείωση 44 των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας.
Συγκεκριμένα, δανεισμός του Συγκροτήματος λογιστικής αξίας ύψους €131,4 εκ. (2014: €151,3 εκ.) είχαν συνολικές μη καταβληθείσες δόσεις ύψους €56,3 εκ. (2014: €74,4 εκ.), εκ των οποίων €37,4 εκ. (2014: €54,9 εκ.) αφορούν κεφάλαιο και €18,9 εκ. (2014: €19,5 εκ.) αφορούν τόκους. Δανεισμός της Εταιρείας λογιστικής αξίας ύψους €120,4 εκ. (2014: €116,8 εκ.) είχαν συνολικές μη καταβληθείσες δόσεις ύψους €52,1 εκ. (2014: €47,9 εκ.), εκ των οποίων €33,3 εκ. (2014: €32,1 εκ.) αφορούν κεφάλαιο και €18,8 εκ. (2014: €15,8 εκ.) αφορούν τόκους.
Δανεισμός του συγκροτήματος της Celestyal Cruises, που παρουσιάζεται στη σημείωση 22 ως μη συνεχιζόμενη δραστηριότητα, λογιστικής αξίας ύψους €11,1 εκ. (2014: €22,9 εκ.) περιελάμβανε συνολικές μη καταβληθείσες δόσεις ύψους €11,1 εκ. (2014: €22,9 εκ.), εκ των οποίων €8,0 εκ. (2014: €19,1 εκ.) κεφάλαιο και €3,1 εκ. (2014: €3,8 εκ.) αφορούν τόκους.
Εταιρείες του συγκροτήματος της Louis plc παραχώρησαν εταιρικές εγγυήσεις ύψους €68,7 εκ. πλέον τόκους για δάνεια της Ιθύνουσας και θυγατρικών της, όπως περιγράφεται στη σημείωση 43 των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας.
Σε συνέχεια των πιο πάνω, στις 22 Δεκεμβρίου 2015, το Διοικητικό Συμβούλιο της Louis plc, λαμβάνοντας υπόψη το διαμορφούμενο πλάνο αναδιάρθρωσης συγκεκριμένων δανειακών υποχρεώσεων εταιρειών του Συγκροτήματος, της Ιθύνουσας και συγκεκριμένων θυγατρικών εταιρειών της, αποφάσισε όπως η Louis Hotels, δυνάμει των προαναφερθεισών εγγυήσεων, αναλάβει την εξυπηρέτηση των συγκεκριμένων δανειακών υποχρεώσεων τους αναδρομικά από την 1 Ιανουαρίου 2015. Ως εκ τούτου, το 2015, η Louis Hotels άρχισε την αποπληρωμή των δεδουλευμένων τόκων για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2015 έως 31 Δεκεμβρίου 2015 που απορρέουν από τις προαναφερθείσες δανειακές υποχρεώσεις.
Με βάση τα πιο πάνω και αξιολογώντας την τρέχουσα οικονομική θέση της Ιθύνουσας, εκτιμήθηκε ότι η εν λόγω εταιρεία δεν έχει τη δυνατότητα να αποπληρώσει τις δανειακές της υποχρεώσεις στο προβλεπτό μέλλον. Ως εκ τούτου, η πιο πάνω τεκμαιρόμενη υποχρέωση της Louis Hotels για εκροή οικονομικών πόρων για τη διευθέτηση της υποχρέωσης της Ιθύνουσας, υπολογίσθηκε στις €62.200 χιλιάδες και αναγνωρίστηκε ως πρόβλεψη στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015.
Στον υπολογισμό του ύψους της πρόβλεψης, η Διοίκηση του Συγκροτήματος προέβη σε αξιολόγηση της δυνατότητας αποπληρωμής των κεφαλαίων που θα αποπληρώνονται από τη Louis Hotels, εκτιμώντας ότι η Ιθύνουσα δεν είναι σε θέση να αποπληρώσει το εν λόγω εξυπηρετούμενο ποσό προς τη Louis Hotels στο προβλεπτό μέλλον.
Η έκθεση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας σε κίνδυνο ρευστότητας, κίνδυνο επιτοκίου και συναλλαγματικό κίνδυνο παρουσιάζεται στη σημείωση 42 των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας.
Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015
| 2015 | 2014 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| €'000 | €'000 | ||||||
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου | 226.865 | 222.185 | |||||
| Αποπληρωμές | (14.452) | (9.887) | |||||
| Νέες χρηματοδοτήσεις Μεταφορά στο δανεισμό |
(σημ. 25) | - 13.487 |
9 | ||||
| Τόκοι που πιστώθηκαν | 9.650 | 10.247 | |||||
| Συναλλαγματική διαφορά | 2.835 | 3.006 | |||||
| Αντιστροφή πληρωμών | - | 1.305 | |||||
| Μεταφορά στα περιουσιακά στοιχεία κατατασσόμενα ως | |||||||
| κατεχόμενα προς πώληση (σημ. 22) | (212.616) | - | |||||
| 25.769 | 226.865 | ||||||
| 2015 | 2014 | ||||||
| Μελλοντική | Παρούσα | Μελλοντική | Παρούσα | ||||
| αξία | αξία | αξία | αξία | ||||
| ελάχιστων | ελάχιστων | ελάχιστων | ελάχιστων | ||||
| πληρωμών | πληρωμών | πληρωμών | πληρωμών | ||||
| μίσθωσης | Τόκοι | μίσθωσης | μίσθωσης | Τόκοι | μίσθωσης | ||
| €'000 | €'000 | €'000 | €'000 | €'000 | €'000 | ||
| Γη και κτίρια | |||||||
| Εντός 1 έτους | 3.869 | 905 | 2.964 | 3.548 | 1.010 | 2.538 | |
| Μεταξύ 1 και 5 ετών | 21.507 | 2.320 | 19.187 | 20.342 | 3.034 | 17.308 | |
| Πέραν των 5 ετών | 4.101 | 483 | 3.618 | 9.254 | 812 | 8.442 | |
| 29.477 | 3.708 | 25.769 | 33.144 | 4.856 | 28.288 | ||
| Πλοία | |||||||
| Εντός 1 έτους | - | - | - | 32.206 | 481 | 31.725 | |
| Μεταξύ 1 και 5 ετών | - | - | - | 48.379 | 999 | 47.380 | |
| Πέραν των 5 ετών | - | - | - | 173.085 | 53.613 | 119.472 | |
| - | - | - | 253.670 | 55.093 | 198.577 | ||
| Σύνολο | 29.477 | 3.708 | 25.769 | 286.814 | 59.949 | 226.865 |
Οι χρηματοδοτικές μισθώσεις γης και κτιρίων αφορούν μισθώσεις του συγκροτήματος της Louis Hotels στο πλαίσιο διάφορων συμφωνιών χρηματοδοτικής μίσθωσης.
Οι χρηματοδοτικές μισθώσεις πλοίων αφορούν αποκλειστικά τις μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες όπως παρουσιάζονται στη σημείωση 22 και είναι εξασφαλισμένες ως ακολούθως:
Οι υποχρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων πλοίων που έχουν καταστεί πληρωτέες, αλλά δεν έχουν καταβληθεί κατά την ημερομηνία αναφοράς, ανέρχονται στο ποσό των €22.535 χιλιάδων (2014: €28.132 χιλιάδες) και αφορούν αποκλειστικά τις μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες όπως παρουσιάζονται στη σημείωση 22.
Η έκθεση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας σε κίνδυνο επιτοκίου και κίνδυνο ρευστότητας παρουσιάζεται στη σημείωση 42 των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας.
| 2015 | 2014 | ||
|---|---|---|---|
| Σημ. | €'000 | €'000 | |
| Μη τρέχουσες άλλες υποχρεώσεις | |||
| Σχέδια καθορισμένου ωφελήματος | 33 | 1.230 | 1.254 |
| Μακροπρόθεσμοι πιστωτές | - | 7 | |
| 1.230 | 1.261 |
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| €'000 | €'000 | |
| Κρατικές χορηγίες | 4.021 | 4.207 |
| Προκαταβολές πελατών | 3.999 | 5.720 |
| Προεισπράξεις για ναυλώσεις πλοίων | - | 11.324 |
| 8.020 | 21.251 | |
| Το αναβαλλόμενο εισόδημα αναλύεται ως ακολούθως: | ||
| Εντός 1 έτους | 4.345 | 12.563 |
| Μεταξύ 1 και 5 ετών | 934 | 5.759 |
| Πέραν των 5 ετών | 2.741 | 2.929 |
| 8.020 | 21.251 |
Οι προεισπράξεις για ναυλώσεις πλοίων το 2014, αφορούσαν ποσά που προέρχονταν από μη συνεχιζόμενες δραστηριότητες.
| ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | |||
|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | ||
| Σημ. | €'000 | €'000 | |
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου | 28.294 | 24.681 | |
| Μεταφορά από μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία | |||
| κατατασσόμενα ως κατεχόμενα προς πώληση |
21 | - | 4.262 |
| Χρέωση στο αποθεματικό επανεκτίμησης ακινήτων |
9 | 15 | |
| Χρέωση/(πίστωση) στα αποτελέσματα |
2.912 | (602) | |
| Επίδραση αναβαλλόμενης φορολογίας για παροχές προσωπικού λόγω αλλαγής του συντελεστή φόρου |
|||
| εισοδήματος από 26% σε 29% | 7 | - | |
| Επίδραση αναβαλλόμενης φορολογίας στην Ελλάδα λόγω αλλαγής του συντελεστή φόρου εισοδήματος από |
|||
| 26% σε 29% | 312 | - | |
| Χρέωση/(πίστωση) στο αποθεματικό παροχών προσωπικού | 24 | (62) | |
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου | 31.558 | 28.294 |
Η υποχρέωση για αναβαλλόμενη φορολογία προκύπτει ως ακολούθως:
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| €'000 | €'000 | |
| Επανεκτίμηση ακίνητης ιδιοκτησίας | 5.102 | 5.102 |
| Εκποίηση και επανεκμίσθωση | (5.939) | (5.784) |
| Επανεκτίμηση πάγιων περιουσιακών στοιχείων | 25.456 | 22.778 |
| Διαγραφή άυλων περιουσιακών στοιχείων | 487 | 404 |
| Συσσωρευμένες προσωρινές διαφορές μεταξύ αποσβέσεων | ||
| και κεφαλαιουχικών εκπτώσεων |
7.149 | 6.465 |
| Άλλα στοιχεία | (697) | (671) |
| 31.558 | 28.294 |
Ο υπολογισμός για αναβαλλόμενη φορολογία έγινε με συντελεστές 29% (2014: 26%) για τις Ελληνικές εταιρείες και 12,5% για τις Κυπριακές εταιρείες στις προσωρινές διαφορές μεταξύ της λογιστικής αξίας περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων και της φορολογικής τους βάσης. Όσον αφορά την επανεκτίμηση της γης στην Κύπρο, έχει γίνει πρόβλεψη για αναβαλλόμενη φορολογία με συντελεστή 20% που είναι ο συντελεστής φόρου κεφαλαιουχικών κερδών.
| ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| €'000 | €'000 | €'000 | €'000 | |
| Εμπορικές υποχρεώσεις | 5.819 | 16.374 | 828 | 104 |
| Άλλες υποχρεώσεις και έξοδα οφειλόμενα | 6.702 | 14.088 | 102 | 444 |
| 12.521 | 30.462 | 930 | 548 |
Η έκθεση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας σε κίνδυνο ρευστότητας και συναλλαγματικό κίνδυνο παρουσιάζονται στη σημείωση 42 των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας.
Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015
| ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | ||
| Σημ. | €'000 | €'000 | €'000 | €'000 | |
| Πράξεις ανταλλαγής επιτοκίων | (i) | - | 857 | - | 857 |
| Παράγωγα καυσίμων | (ii) | - | 2.324 | - | 2.324 |
| - | 3.181 | - | 3.181 |
Σημειώσεις:
Το Συγκρότημα και η Εταιρεία ακολουθούν πολιτική προστασίας αναφορικά με τον κίνδυνο από διακυμάνσεις στα επιτόκια μέσω πράξεων ανταλλαγής επιτοκίων καθώς και παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα αναφορικά με τον κίνδυνο από διακυμάνσεις στις τιμές των καυσίμων, όπως αναφέρεται στην περίληψη των σημαντικών λογιστικών πολιτικών. Το κέρδος από αντισταθμίσεις ταμειακών ροών του Συγκροτήματος που μεταφέρθηκε στο αποθεματικό αντιστάθμισης για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015 ανερχόταν σε €3.360 χιλιάδες (2014: €798 χιλιάδες-ζημία). Το κέρδος από αντισταθμίσεις ταμειακών ροών της Εταιρείας που μεταφέρθηκε στο αποθεματικό αντιστάθμισης για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015 ανερχόταν σε €857 χιλιάδες (2014: €1.705 χιλιάδες).
Η ζημία από αλλαγή στη δίκαιη αξία παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων για το έτος 2014 που αναγνωρίστηκε στα αποτελέσματα της Εταιρείας ανήλθε σε €2.504 χιλιάδες.
Η πραγματοποιηθείσα ζημία από τη λήξη των παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων για το έτος 2015 ανερχόταν σε €200 χιλιάδες και αναγνωρίστηκε στα αποτελέσματα της Εταιρείας.
Η έκθεση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας σε κίνδυνο ρευστότητας, κίνδυνο επιτοκίου και συναλλαγματικό κίνδυνο παρουσιάζονται στη σημείωση 42 των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας.
| ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| €'000 | €'000 | €'000 | €'000 | |
| Έκτακτη εισφορά για την άμυνα Κύπρου | 361 | 370 | 347 | 347 |
| Εταιρικός φόρος Κύπρου | 912 | 801 | 322 | 322 |
| Εταιρικός φόρος Ελλάδας | 2.429 | 3.749 | - | - |
| Οφειλόμενη φορολογία εντός ενός έτους | 3.702 | 4.920 | 669 | 669 |
| Σημ. | 2015 €'000 |
2014 €'000 |
|
|---|---|---|---|
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου | 1.254 | 953 | |
| Κόστος τρέχουσας απασχόλησης | 45 | 44 | |
| Κόστος τόκου | 31 | 29 | |
| Κόστος περικοπών | 10 | 10 | |
| Κόστος εξαγοράς που τελούσε υπό κοινό έλεγχο | - | 39 | |
| Παροχές που πληρώθηκαν από τον εργοδότη | (27) | (54) | |
| Αναλογιστικό (κέρδος)/ζημία | (83) | 233 | |
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου | 27 | 1.230 | 1.254 |
Τα πιο πάνω ποσά αφορούν Ελληνικές θυγατρικές εταιρείες του συγκροτήματος Louis Hotels όπου, σύμφωνα με την τοπική εργατική νομοθεσία, οι υπάλληλοι πρέπει να πληρώνονται μετά από τον τερματισμό των υπηρεσιών τους. Το ποσό που θα πληρωθεί ως ωφέλημα συνταξιοδότησης καθορίζεται με βάση το μισθό των υπαλλήλων και τα έτη υπηρεσίας τους. Η Εταιρεία σχημάτισε πρόβλεψη για αποζημιώσεις αναφορικά με πιθανή έξοδο από την υπηρεσία για όλο το προσωπικό της, σύμφωνα με την Ελληνική Εργατική Νομοθεσία. Η πρόβλεψη βασίζεται σε εκτιμήσεις από ανεξάρτητο εγκεκριμένο αναλογιστή που έγιναν το 2013. Από το έτος 2014 και μετά, η πρόβλεψη βασίστηκε σε εκτιμήσεις του Διοικητικού Συμβουλίου της Ξενοδοχεία Λούης Α.Ε.
ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ (συνέχεια)
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| Προεξοφλητικό επιτόκιο | 2,0% | 1,5% |
| Ποσοστό αύξησης μισθού | 0,75% | 0% , Εφεξής: 0,75% |
| Μέσος όρος παραμονής στην υπηρεσία | 13,62 έτη | 13,62 έτη |
| Πληθωρισμός | 2,00% | 0,50% |
Το μόνιμο προσωπικό της Εταιρείας και των θυγατρικών εταιρειών Celestyal Ship Management Ltd, Celestyal Cruise Centre Services Ltd και C.S.P.A. Cyprus Shipping & Port Agencies Ltd συμμετέχει σε σχέδια καθορισμένης εισφοράς για παροχή ωφελημάτων αφυπηρέτησης που καλύπτουν όλο το μόνιμο προσωπικό. Το σχέδιο προβλέπει ποσοστό εισφοράς από τις πιο πάνω εταιρείες ύψους 6,25% στις ετήσιες ακαθάριστες απολαβές. Για την περίοδο από 1 Απριλίου 2012 μέχρι 31 Μαρτίου 2015, το ποσοστό αυτό μειώθηκε στο 0,25%. Η μείωση στο ποσοστό εισφοράς αφορούσε μόνο τους εργοδοτουμένους στην Εταιρεία. Από 1 Απριλίου 2015, το ποσοστό εισφοράς θα επανέλθει στο 6,25%.
Οι πλοιοκτήτριες εταιρείες του Συγκροτήματος δεν συμμετέχουν στα σχέδια καθορισμένης εισφοράς και δεν υπάρχει πάγια πολιτική όσον αφορά σχέδιο αφυπηρέτησης προσωπικού που εργοδοτείται στα πλοία, λόγω του γεγονότος ότι το προσωπικό των εταιρειών αυτών είναι συνήθως ναυτολογημένο με συμβόλαια μικρής διάρκειας.
Οι Κυπριακές εταιρείες του συγκροτήματος της Louis Hotels και οι υπάλληλοί τους συνεισφέρουν ένα ποσοστό καθορισμένης εισφοράς στο Ταμείο Προνοίας "Υπαλλήλων Ξενοδοχειακής Βιομηχανίας" ("Ταμείο") για παροχή ωφελημάτων αφυπηρέτησης που καλύπτει όλο το προσωπικό. Τα τελευταία έτη το ποσοστό έχει καθοριστεί στο 10%.
Από 1 Μαΐου 2013 μέχρι 31 Δεκεμβρίου 2015 η εργοδοτική συνεισφορά στο Ταμείο έχει καθοριστεί στο 3% επί του κανονικού μισθού του υπαλλήλου (βασικός και τιμαριθμικό επίδομα) ενώ, ο επηρεαζόμενος υπάλληλος μπορεί να επιλέξει να συνεισφέρει μεταξύ 3% και 10%. Από 1 Μαρτίου 2016 μέχρι 31 Δεκεμβρίου 2018, η εργοδοτική συνεισφορά στο Ταμείο έχει καθοριστεί στο 5% επί του κανονικού μισθού του υπαλλήλου (βασικός και τιμαριθμικό επίδομα) ενώ, ο επηρεαζόμενος υπάλληλος μπορεί να επιλέξει να συνεισφέρει μεταξύ 5% και 10%.
Συγχωνεύσεις 2015
Κατά τη διάρκεια του 2015, δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε συγχωνεύσεις εταιρειών.
Στις 31 Δεκεμβρίου 2014, η θυγατρική εταιρεία Ξενοδοχεία Λούης Α.Ε. προχώρησε σε εξαγορά της Ξενοδοχεία Λούης Μύκονος ΑΞΕ από την CLIN Company Ltd θυγατρική της εταιρεία. Την ίδια ημέρα, η Ξενοδοχεία Λούης Α.Ε. απορρόφησε την εταιρεία Ξενοδοχεία Λούης Μύκονος ΑΞΕ στη βάση απόφασης του Εμπορικού και Βιομηχανικού Επιμελητηρίου Αθηνών. Η εταιρεία Ξενοδοχεία Λούης Μύκονος ΑΞΕ διαχειριζόταν το ξενοδοχείο με την επωνυμία «Θεοξένια» του οποίου τη διαχείριση ανέλαβε η Ξενοδοχεία Λούης Α.Ε.
Η εξαγορά αναγνωρίστηκε στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις χρησιμοποιώντας την μέθοδο της λογιστικής αξίας, και αναλύεται ως ακολούθως:
| Σημ. | €'000 | |
|---|---|---|
| Έκδοση μετοχών από Ξενοδοχεία Λούης Α.Ε. | 27 | |
| Περιουσιακά στοιχεία |
||
| Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός | 14 | 862 |
| Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις | 9 | |
| Αποθέματα | 16 | |
| Χρεώστες | 285 | |
| Μετρητά | 414 | |
| Δάνεια | (299) | |
| Πιστωτές | (1.758) | |
| Τραπεζικά παρατραβήγματα | (524) | |
| (995) | ||
| Επίδραση ταμειακών ροών |
||
| Μετρητά που παραχωρήθηκαν | 414 | |
| Τραπεζικά παρατραβήγματα που παραχωρήθηκαν | (524) | |
| Ταμειακές εκροές που παραχωρήθηκαν | (110) |
Η δίκαιη αξία της Ξενοδοχεία Λούης Μύκονος ΑΞΕ εκτιμήθηκε βάσει της μεθοδολογίας της Πραγματικής Καθαρής Θέσης και της προεξόφλησης ταμειακών ροών σε €27 χιλιάδες.
Η Ξενοδοχεία Λούης Μύκονος ΑΞΕ πραγματοποίησε κέρδη €39 χιλιάδων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014. Δεδομένης της ημερομηνίας εξαγοράς, το ποσό αυτό δεν έχει αναγνωριστεί στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014.
Στις 26 Αυγούστου 2015, η θυγατρική εταιρεία του Συγκροτήματος GR Antilles Cruises Ltd, αύξησε το μετοχικό κεφάλαιο της από 2.000 συνήθεις μετοχές σε 4.622.000 συνήθεις μετοχές, εκδίδοντας 4.620.000 συνήθεις μετοχές του €1 η κάθε μία. Ως αποτέλεσμα, το Συγκρότημα απόκτησε 24,69% επιπρόσθετο ποσοστό, αυξάνοντας τη συμμετοχή του στο κεφάλαιο της θυγατρικής από 75,30% στο 99,99%. Να σημειωθεί ότι η GR Antilles Cruises Ltd είναι θυγατρική του συγκροτήματος της Celestyal Cruises, το οποίο στις 31 Δεκεμβρίου 2015, παρουσιάζεται ως μη συνεχιζόμενη δραστηριότητα.
Στις 14 Σεπτεμβρίου 2014, το Συγκρότημα απόκτησε έλεγχο στην GR Antilles Cruises Ltd, την από κοινού ελεγχόμενη οντότητα, αποκτώντας 24,70% επιπρόσθετο μερίδιο. Ως αποτέλεσμα, το ποσοστό στην εταιρεία αυξήθηκε από 50,60% σε 75,30%.
Λεπτομέρειες της συναλλαγής παραθέτονται πιο κάτω:
| €'000 | |
|---|---|
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητά | 365 |
| Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις | 964 |
| Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις | (860) |
| Αναβαλλόμενο εισόδημα | (491) |
| Υπόλοιπο με συγγενικές εταιρείες | (7.234) |
| Καθαρές υποχρεώσεις | (7.256) |
| Συμφέρον μειοψηφίας, με βάση το ποσοστό συμμετοχής του στα | |
| αναγνωρισμένα ποσά περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων | 3.673 |
| Καθαρή υποχρέωση που αναλήφθηκε | (3.583) |
Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| €'000 | €'000 | |
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου | 15.833 | 15.753 |
| Μερίδιο κέρδους που αναλογεί στο Συγκρότημα | 218 | 173 |
| Μέρισμα που εισπράχθηκε | (78) | (187) |
| Μερίδιο κίνησης αποθεματικών που αναλογεί στο | ||
| Συγκρότημα | 76 | 94 |
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου | 16.049 | 15.833 |
Η συνδεδεμένη εταιρεία του Συγκροτήματος είναι η ακόλουθη:
| Όνομα | Συνολικό εκδοθέν μετοχικό κεφάλαιο (αριθμός μετοχών) |
Συμμετοχή | |
|---|---|---|---|
| '000 | 2015 % |
2014 % |
|
| Κυπριακή Δημόσια Εταιρεία Τουριστικής Αναπτύξεως Λτδ ("K.Δ.Ε.Τ.Α.") |
3.000 | 21,53 | 21,53 |
Η συνδεδεμένη εταιρεία είναι εγγεγραμμένη στην Κύπρο και η ημερομηνία αναφοράς της είναι η 31η Δεκεμβρίου.
Πιο κάτω παρουσιάζονται οι συνοπτικές χρηματοοικονομικές πληροφορίες για τη συνδεδεμένη εταιρεία, η οποία λογίζεται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις.
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| Συνοπτική κατάσταση οικονομικής θέσης | €'000 | €'000 |
| Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία | 92.771 | 92.603 |
| Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία | 1.160 | 1.230 |
| Μη τρέχουσες υποχρεώσεις | (15.413) | (15.683) |
| Τρέχουσες υποχρεώσεις | (3.999) | (4.613) |
| Καθαρά περιουσιακά στοιχεία | 74.519 | 73.537 |
Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015
ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ (συνέχεια) 2015 2014 €'000 €'000 Συνοπτική κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων Εισοδήματα 10.316 9.742 Κέρδος έτους πριν τη φορολογία 1.200 939 Φορολογία (187) (133) Κέρδος έτους μετά τη φορολογία 1.013 806 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα έτους 1.013 806
Οι πιο πάνω πληροφορίες αντικατοπτρίζουν τα ποσά που παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις της συνδεδεμένης εταιρείας και όχι το μερίδιο του Συγκροτήματος.
Οι πιο κάτω συναλλαγές έγιναν στα πλαίσια των συνήθων εργασιών του Συγκροτήματος και της Εταιρείας σε καθαρά εμπορική βάση.
| ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| €'000 | €'000 | €'000 | €'000 | |
| Θυγατρικές εταιρείες | ||||
| Χρηματοδοτικές και τόκοι | - | - | 282 | 365 |
| Δικαιώματα χρήσης χώρου | - | - | 236 | 196 |
| Υπηρεσίες διαχείρισης | - | - | 1.401 | 376 |
| - | - | 1.919 | 937 | |
| Ιθύνουσα και άλλες συγγενικές εταιρείες | ||||
| Χρηματοδοτικές και τόκοι | 1.954 | 929 | 401 | 332 |
| Δικαιώματα χρήσης χώρου | 142 | 116 | 142 | 116 |
| Υπηρεσίες διαχείρισης | 118 | 79 | 14 | 15 |
| Τουριστικές υπηρεσίες | 1.460 | 2.319 | - | - |
| 3.674 | 3.443 | 557 | 463 | |
| Κοινοπραξία | ||||
| Τουριστικές υπηρεσίες | - | 7.031 | - | - |
| ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| €'000 | €'000 | €'000 | €'000 | |
| Θυγατρικές εταιρείες | ||||
| Χρηματοδοτικές και τόκοι | - | - | 25 | 26 |
| Ιθύνουσα και άλλες συγγενικές εταιρείες | ||||
| Χρηματοδοτικές και τόκοι | 467 | 451 | 467 | 440 |
| Δικαιώματα χρήσης χώρου | 273 | 284 | - | - |
| Τεχνολογική υποστήριξη | 732 | 711 | 2 | 9 |
| Υπηρεσίες διαχείρισης | 657 | 72 | 5 | 3 |
| Τουριστικές υπηρεσίες | 778 | 825 | - | - |
| 2.907 | 2.343 | 474 | 452 |
| ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||
|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | ||
| €'000 | €'000 | ||
| Θυγατρικές εταιρείες | 26.592 | 620 | |
| Συνδεδεμένη εταιρεία | 78 | 187 | |
| 26.670 | 807 |
| ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| €'000 | €'000 | €'000 | €'000 | |
| Αμοιβή εκτελεστικών συμβούλων και | ||||
| Προέδρου | 1.278 | 726 | 637 | 386 |
| Αμοιβή μη εκτελεστικών συμβούλων | 13 | 14 | 13 | 14 |
| Αμοιβή εκτελεστικού διευθυντή | - | 421 | - | - |
| Εισφορές σε σχέδια ωφελημάτων υπαλλήλων |
56 | 53 | 26 | 22 |
| 1.347 | 1.214 | 676 | 422 |
| ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| €'000 | €'000 | €'000 | €'000 | |
| Εισπρακτέα | ||||
| Θυγατρικές εταιρείες | - | - | 24.208 | 100.183 |
| Ιθύνουσα και άλλες συγγενικές εταιρείες | 416 | 59.623 | 348 | 40.801 |
| Κοινοπραξία | - | - | - | - |
| 416 | 59.623 | 24.556 | 140.984 | |
| Πληρωτέα | ||||
| Θυγατρικές εταιρείες | - | - | 310 | 11.269 |
| Ιθύνουσα και άλλες συγγενικές εταιρείες | 801 | 19.719 | 314 | 10.334 |
| Ποσά οφειλόμενα στο συμφέρον άνευ | ||||
| ελέγχου | - | 441 | - | - |
| 801 | 20.160 | 624 | 21.603 | |
| Σύνολο | (385) | 39.463 | 23.932 | 119.381 |
Με βάση τις πρόσφατες εξελίξεις σε σχέση με την ικανότητα της Ιθύνουσας να αποπληρώσει τις δανειακές της υποχρεώσεις στο προβλεπτό μέλλον, όπως περιγράφεται στη σημείωση 25 των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας, η Διοίκηση του Συγκροτήματος έχει προβεί σε αξιολόγηση της δυνατότητας αποπληρωμής του καθαρού εισπρακτέου υπολοίπου από την Ιθύνουσα, ύψους €43.841 χιλιάδων, εκ των οποίων, €31.925 χιλιάδες αφορούν την Εταιρεία.
Με βάση την αξιολόγηση που έγινε, και λαμβάνοντας υπόψη την τρέχουσα οικονομική κατάσταση της Ιθύνουσας, το διαμορφούμενο πλάνο αναδιάρθρωσης συγκεκριμένων δανειακών υποχρεώσεων εταιρειών του Συγκροτήματος, της Ιθύνουσας και συγκεκριμένων θυγατρικών εταιρειών της Ιθύνουσας, όπου η Louis Hotels θα αναλάβει την αποπληρωμή σημαντικού ποσού των συγκεκριμένων δανειακών υποχρεώσεων της Ιθύνουσας, αλλά και το ενδεχόμενο για μη καταβολή μερισμάτων για σημαντικό χρονικό διάστημα, εκτιμάται ότι η Ιθύνουσα δεν είναι σε θέση επί του παρόντος να αποπληρώσει το εν λόγω οφειλόμενο ποσό.
Ως εκ τούτου, τα προαναφερόμενα καθαρά εισπρακτέα υπόλοιπα για το Συγκρότημα και την Εταιρεία κρίθηκαν επισφαλείς και αντίστοιχες προβλέψεις αναγνωρίστηκαν στα αποτελέσματα για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015.
Πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις και διαγραφές καθαρών υπολοίπων από συγγενικά μέρη ύψους €32.335 χιλιάδων που προέκυψε από ορισμένα καθαρά εισπρακτέα ποσά σε σχέση με διάφορες θυγατρικές της Εταιρείας, κυρίως λόγω της εταιρικής αναδιοργάνωσης που έγινε στις 27 Νοεμβρίου 2015. Το καθαρό αυτό ποσό αναγνωρίστηκε στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015.
| Τα υπόλοιπα στο τέλος του έτους αναλύονται ως ακολούθως: | ||
|---|---|---|
| 2015 €'000 |
2014 €'000 |
|
| Εισπρακτέα | ||
| Ποσά οφειλόμενα από Ιθύνουσα και άλλες συγγενικές εταιρείες |
||
| Δάνεια εισπρακτέα |
||
| Louis plc | - | 40.434 |
| Louis Hotels | - | 5.087 |
| - | 45.521 | |
| Εμπορικά υπόλοιπα |
416 | 14.102 |
| 416 | 59.623 | |
| Τα πιο πάνω ποσά είναι εισπρακτέα ως ακολούθως: | ||
| Βραχυπρόθεσμα | 416 | 10.053 |
| Μακροπρόθεσμα | - | 49.570 |
| 416 | 59.623 | |
| Πληρωτέα | ||
| Ποσά οφειλόμενα σε Ιθύνουσα και άλλες συγγενικές εταιρείες |
||
| Δάνεια πληρωτέα |
||
| Louis plc | - | 7.673 |
| - | 7.673 | |
| Εμπορικά υπόλοιπα |
801 | 12.046 |
| Ποσά οφειλόμενα στο συμφέρον άνευ ελέγχου |
- | 441 |
| 801 | 20.160 | |
| Τα πιο πάνω ποσά είναι πληρωτέα ως ακολούθως: | ||
| Βραχυπρόθεσμα | 801 | 11.768 |
| Μακροπρόθεσμα | - | 8.392 |
| 801 | 20.160 |
| Τα υπόλοιπα στο τέλος του έτους αναλύονται ως ακολούθως: | ||
|---|---|---|
| 2015 €'000 |
2014 €'000 |
|
| Εισπρακτέα | ||
| Ποσά οφειλόμενα από θυγατρικές εταιρείες |
||
| Δάνεια εισπρακτέα |
||
| Celestyal Ship Management Ltd | - | 2.740 |
| Εμπορικά υπόλοιπα |
24.208 | 97.443 |
| 24.208 | 100.183 | |
| Τα πιο πάνω ποσά είναι εισπρακτέα ως ακολούθως: | ||
| Βραχυπρόθεσμα | 24.208 | 97.443 |
| Μακροπρόθεσμα | - | 2.740 |
| 24.208 | 100.183 | |
| Πληρωτέα | ||
| Ποσά οφειλόμενα σε θυγατρικές εταιρείες | ||
| Δάνεια πληρωτέα |
||
| Louis Hotels |
310 | 305 |
| Εμπορικά υπόλοιπα |
- | 10.964 |
| 310 | 11.269 | |
| Τα πιο πάνω ποσά είναι πληρωτέα ως ακολούθως: | ||
| Μακροπρόθεσμα | 310 | 11.269 |
| 2015 €'000 |
2014 €'000 |
|
|---|---|---|
| Εισπρακτέα | ||
| Ποσά οφειλόμενα από Ιθύνουσα και άλλες συγγενικές εταιρείες Δάνεια εισπρακτέα |
||
| Clin Company Ltd | - | 40.434 |
| Εμπορικά υπόλοιπα |
348 | 367 |
| 348 | 40.801 | |
| Τα πιο πάνω ποσά είναι εισπρακτέα ως ακολούθως: | ||
| Βραχυπρόθεσμα | 348 | 367 |
| Μακροπρόθεσμα | - | 40.434 |
| 348 | 40.801 | |
| Πληρωτέα Ποσά οφειλόμενα σε Ιθύνουσα και άλλες συγγενικές εταιρείες Δάνεια πληρωτέα |
||
| Clin Company Ltd | - | 7.673 |
| Εμπορικά υπόλοιπα |
314 | 2.661 |
| 314 | 10.334 | |
| Τα πιο πάνω ποσά είναι πληρωτέα ως ακολούθως: | ||
| Βραχυπρόθεσμα | 314 | 2.661 |
| Μακροπρόθεσμα | - | 7.673 |
| 314 | 10.334 |
Το Συγκρότημα και η Εταιρεία συμφώνησαν με την Ιθύνουσα ώστε τα μεταξύ τους μη εμπορικά υπόλοιπα να συμψηφιστούν. Ως αποτέλεσμα παρέμειναν εμπορικά υπόλοιπα εισπρακτέα και πληρωτέα ως ανωτέρω, και καθαρό εισπρακτέο υπόλοιπο ύψους €43.841 χιλιάδων, για το οποίο έγινε πρόβλεψη.
Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015
ΕΤΑΙΡΕΙΑ
| 2015 €'000 |
2014 €'000 |
|
|---|---|---|
| Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου | 93.729 | 93.729 |
| Προσθήκες | 55.202 | - |
| Ζημία από απομείωση στην αξία επενδύσεων σε θυγατρικές | ||
| εταιρείες | (35.202) | - |
| Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου | 113.729 | 93.729 |
Η Εταιρεία αξιολογεί σε κάθε ημερομηνία αναφοράς κατά ποσόν υπάρχει αντικειμενική ένδειξη ότι οι επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες έχουν υποστεί απομείωση στην αξία. Κατά το τρέχον έτος, αναγνωρίστηκε στα αποτελέσματα της Εταιρείας ζημία από απομείωση στην αξία επενδύσεων σε θυγατρικές εταιρείες, στις περιπτώσεις όπου η ανακτήσιμη αξία των επενδυσεων είναι μικρότερη της λογιστικής τους αξίας. Για το έτος 2015, αναγνωρίστηκε ζημία απομείωσης ύψους €35.202 χιλιάδες (2014: €μηδέν χιλιάδες).
Οι προσθήκες προέκυψαν από την εταιρική αναδιοργάνωση της Celestyal Cruises και την κεφαλαιοποίηση υπολοίπων της Celestyal Cruises προς την Εταιρεία με έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο, συγκεκριμένα ποσού ύψους €55.202 χιλιάδων.
Οι πιο σημαντικές θυγατρικές εταιρείες του Συγκροτήματος είναι οι ακόλουθες:
| Όνομα εταιρείας Χώρα σύστασης |
Κύρια δραστηριότητα | Ποσοστό συμμετοχής |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | ||||
| % | % | ||||
| Θυγατρικές της Louis plc | |||||
| Louis Hotels Public Company Ltd | Κύπρος | Διαχείριση ξενοδοχείων | 99,87 | 99,87 | |
| Teal Shipping S.A. | Νήσοι Μάρσιαλ | Ιδιοκτησία και λειτουργία πλοίου | 100 | 100 | |
| Θυγατρικές της Louis Hotels Public Company Ltd |
|||||
| Nausicaa Estates Ltd | Κύπρος | Διαχείριση ξενοδοχείου | 100 | 100 | |
| Harmakia Development Ltd | Κύπρος | Εκμετάλλευση ακινήτων για | 100 | 100 | |
| τουριστικούς σκοπούς | |||||
| Clairnet Enterprises Ltd | Κύπρος | Επενδύσεις σε μετοχές δημοσίων | 100 | 100 | |
| και άλλων | |||||
| εταιρειών | 100 | 100 | |||
| Ξενοδοχεία Λούης Α.Ε. | Ελλάδα | Διαχείριση ξενοδοχείων | 100 | 100 | |
| Leisureland Hotel Enterprises Ltd | Κύπρος | Αδρανής | 100 | 100 | |
| Trevora Holding Ltd | Κύπρος | Κατοχή μετοχών σε θυγατρικές εταιρείες |
100 | 100 | |
| Louis S.A.E. | Αίγυπτος | Αδρανής | 100 | 100 | |
| Θυγατρικές του συγκροτήματος Celestyal Cruises Ltd (μη |
|||||
| συνεχιζόμενες δραστηριότητες) σημ. 22) |
|||||
| Fulmar Shipmanagement S.A. | Νήσοι Μάρσιαλ | Ενοικίαση και λειτουργία πλοίου | 100 | 100 | |
| Citron Navigation Corp. | Νήσοι Μάρσιαλ | Ενοικίαση και λειτουργία πλοίου | 100 | 100 | |
| Crew Navigation Ltd | Νήσοι Μάρσιαλ | Ενοικίαση και λειτουργία πλοίου | |||
| Celestyal Ship Management Ltd | Διαχείριση χρηματοοικονομικών | ||||
| (ex. Louis Ship Management Ltd) | Κύπρος | πόρων | 100 | 100 | |
| Celestyal Cruises Centre Services Ltd | |||||
| (ex. Louis Cruise Centre Ltd) | Κύπρος | Τουριστικές υπηρεσίες | 100 | 100 | |
| Spirit Holding Ltd | Νήσοι Μάρσιαλ | Ενοικίαση και λειτουργία πλοίου | |||
| Celestyal Cruises Centre Ltd | |||||
| (ex. Celestyal Cruises S.A.) | Κύπρος | Εισιτήρια | 100 | 100 | |
| Optimum Shipmanagement Services | |||||
| S.A. | Νήσοι Μάρσιαλ | Πλοιοδιαχείριση | 100 | 100 | |
| GR Antilles Cruises Ltd | Κύπρος | Ενοικίαση πλοίου | 99,99 | 75,30 | |
| Celestyal Cruises Ltd | Κύπρος | Κατοχή επενδύσεων και παροχή υπηρεσίων |
100 | 100 |
Το ποσοστό στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας που κατέχουν κατά κυριότητα, άμεσα ή έμμεσα, τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, η/ο σύζυγος και τα ανήλικα τέκνα τους στις 31 Δεκεμβρίου 2015 και στις 17 Δεκεμβρίου 2016 (5 ημέρες πριν από την ημερομηνία έγκρισης αυτών των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας) ήταν ως ακολούθως:
| 31/12/2015 | 17/12/2016 | ||
|---|---|---|---|
| % | % | ||
| Κωστάκης Λοΐζου, Πρόεδρος, Εκτελεστικός Σύμβουλος | 65,475 | 65,475 | |
| Ιάσων Περδίος, Εκτελεστικός Σύμβουλος |
1,972 | 1,972 | |
| Λούης Λοΐζου, Εκτελεστικός Σύμβουλος | 0,003 | 0,003 | |
| Χρίστος Μαυρέλλης | 0,015 | 0,015 | |
| Όλγα Ηλιάδου | - | - | |
| Θεόδωρος Μίτλετον | - | - |
Το ποσοστό του κ. Κωστάκη Λοΐζου περιλαμβάνει τις συμμετοχές των εταιρειών Clin Company Ltd και Alasia Cyprus Cruises Ltd με ποσοστά 65,199% και 0,016%, αντίστοιχα, των οποίων ο κύριος τελικός μέτοχος είναι ο ίδιος, όπως επίσης και τη συμμετοχή της κας Μαρίσσας Λοΐζου (θυγατέρα) και του κ. Λούη Λοΐζου (υιός) με ποσοστά 0,154% και 0,106%, αντίστοιχα.
Ο μέτοχος που κατείχε κατά κυριότητα πέραν του 5% του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2015 και στις 17 Δεκεμβρίου 2016 (5 ημέρες πριν από την ημερομηνία έγκρισης αυτών των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας) ήταν ο κ. Κωστάκης Λοΐζου με ποσοστό 65,475%.
Στις 31 Δεκεμβρίου 2015, υπήρχαν οι ακόλουθες σημαντικές συμβάσεις μεταξύ του Συγκροτήματος και της Εταιρείας και των πιο κάτω οργάνων διοίκησής τους:
Συμφωνία δικαιόχρησης (franchise agreement) της θυγατρικής εταιρείας Louis Hotels με την εταιρεία King Jason Hotel Apartments Ltd της οποίας από τις 31 Δεκεμβρίου 2010 το 100% του εκδομένου μετοχικού κεφαλαίου κατέχει έμμεσα ο κ. Ιάσων Περδίος, Εκτελεστικός Σύμβουλος του Συγκροτήματος. Στις 29 Ιουλίου 2015, η εταιρεία σύναψε συμφωνία διαχείρισης με τις εταιρείες Azelco Limited και Panayiotis Constantinou Estates Limited οι οποίες είναι ιδιοκτήτριες ξενοδοχείου στην περιοχή Πρωταρά. O κ. Ιάσων Περδίος κατέχει το 95% του μετοχικού κεφάλαιου των πιο πάνω εταιρειών. Τα έσοδα από τη συμφωνία δικαιόχρησης με την King Jason Hotel Apartments Ltd για το 2015 ανέρχονται σε €16 χιλιάδες (2014: €14 χιλιάδες) και με την Azelco Limited σε €5.000 (2014: €μηδέν χιλιάδες).
Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015
Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εκτίθενται στους ακόλουθους κινδύνους που προκύπτουν από τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που κατέχουν:
Αυτή η σημείωση παρουσιάζει πληροφορίες για την έκθεση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας στους πιο πάνω κινδύνους, τους στόχους του Συγκροτήματος και της Εταιρείας, την πολιτική και τις διαδικασίες που ακολουθούν για καταμέτρηση και διαχείριση των κινδύνων αυτών, και τη διαχείριση κεφαλαίου από το Συγκρότημα και την Εταιρεία. Περισσότερες ποσοτικές χρηματοοικονομικές γνωστοποιήσεις περιλαμβάνονται στις υπόλοιπες σημειώσεις αυτών των οικονομικών καταστάσεων.
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας έχει τη συνολική ευθύνη για την υιοθέτηση και επίβλεψη του πλαισίου διαχείρισης κινδύνων του Συγκροτήματος και της Εταιρείας.
Οι πολιτικές διαχείρισης κινδύνων του Συγκροτήματος και της Εταιρείας υιοθετούνται για να εντοπίζονται και να αναλύονται οι κίνδυνοι που αντιμετωπίζουν το Συγκρότημα και η Εταιρεία, να τίθενται κατάλληλα όρια κινδύνων και μηχανισμών ελέγχου και να παρακολουθούνται οι κίνδυνοι και η τήρηση των ορίων αυτών. Οι πολιτικές και τα συστήματα διαχείρισης κινδύνων αναθεωρούνται συχνά για να αντανακλούν τις αλλαγές στις συνθήκες αγοράς και στις δραστηριότητες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας.
Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει όταν η αδυναμία των συμβαλλομένων μερών να εξοφλήσουν τις υποχρεώσεις τους θα μπορούσε να μειώσει το ποσό των μελλοντικών ταμειακών εισροών από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία δεν έχουν σημαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εφαρμόζουν διαδικασίες που να βεβαιώνουν ότι οι πωλήσεις προϊόντων και η παροχή υπηρεσιών γίνονται σε πελάτες με κατάλληλο ιστορικό αξιοπιστίας και παρακολουθούν σε συνεχή βάση τη χρονολογική κατάσταση των εισπρακτέων. Τα τραπεζικά υπόλοιπα κρατούνται σε χρηματοοικονομικούς οργανισμούς με υψηλή πιστωτική αξιοπιστία και το Συγκρότημα και η Εταιρεία εφαρμόζουν διαδικασίες που να περιορίζουν την έκθεσή τους σε πιστωτικό κίνδυνο σε σχέση με κάθε χρηματοοικονομικό οργανισμό.
Η έκθεση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας στον πιστωτικό κίνδυνο επηρεάζεται κυρίως από τα ξεχωριστά χαρακτηριστικά του κάθε πελάτη. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία δημιουργούν μια πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις η οποία αντιπροσωπεύει την εκτίμηση για ζημίες που προέκυψαν σε σχέση με εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις. Η αναθεώρηση του πιστωτικού κινδύνου είναι συνεχής και η μεθοδολογία και οι υποθέσεις για τον υπολογισμό της πρόβλεψης επισφαλών απαιτήσεων εξετάζονται σε τακτά χρονικά διαστήματα και αναπροσαρμόζονται ανάλογα. Τα κυριότερα στοιχεία αυτής της πρόβλεψης αφορούν συγκεκριμένες προβλέψεις που σχετίζονται με αναγνωρισμένες ζημίες σε εμπορικά εισπρακτέα όπως περιγράφεται στη σημείωση 18 των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας.
Η λογιστική αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων αντιπροσωπεύει τη μέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο. Η μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο κατά την ημερομηνία παρουσίασης αυτών των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας ήταν:
| Λογιστική αξία | ||||
|---|---|---|---|---|
| ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| €'000 | €'000 | €'000 | €'000 | |
| Ποσά οφειλόμενα από Ιθύνουσα και | ||||
| άλλες συγγενικές εταιρείες | 416 | 59.623 | 348 | 40.801 |
| Ποσά οφειλόμενα από θυγατρικές | ||||
| εταιρείες | - | - | 24.208 | 100.183 |
| Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις | 11.437 | 20.558 | 295 | 2.481 |
| Δεσμευμένες τραπεζικές καταθέσεις | 10.776 | 9.521 | - | - |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών | 16.225 | 19.954 | 31 | 72 |
| 38.854 | 109.656 | 24.882 | 143.537 |
Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν οι λήξεις των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων δεν συμπίπτουν. Όταν οι λήξεις δεν συμπίπτουν, το Συγκρότημα και η Εταιρεία μπορεί να αδυνατούν να εκπληρώσουν τις υποχρεώσεις τους όταν αυτές προκύπτουν. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εφαρμόζουν διαδικασίες με σκοπό τη διαχείριση τέτοιων κινδύνων, όπως την παρακολούθηση των ταμειακών ροών σε συνεχή βάση, τη διατήρηση ικανοποιητικών ποσών σε μετρητά και άλλων περιουσιακών στοιχείων με υψηλή ρευστότητα καθώς και έχοντας στη διάθεσή τους αριθμό πιστωτικών διευκολύνσεων.
Τα τραπεζικά παρατραβήγματα, ο δανεισμός και οι υποχρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων παρουσιάζονται στις σημειώσεις 20, 25 και 26, αντίστοιχα.
(ii) Κίνδυνος ρευστότητας (συνέχεια)
Οι συμβατικές λήξεις των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων, περιλαμβανομένων των εκτιμημένων πληρωμών τόκου παρουσιάζονται πιο κάτω:
| Συμβατικές | Μεταξύ 1 και 5 |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | Λογιστική αξία | ταμειακές ροές | Εντός 1 έτους | ετών | Πέραν των 5 ετών |
| €'000 | €'000 | €'000 | €'000 | €'000 | |
| 31 Δεκεμβρίου 2015 | |||||
| Δανεισμός | 171.816 | 218.601 | 54.437 | 44.436 | 119.728 |
| Άλλες τραπεζικές υποχρεώσεις (σημ. 25) |
62.200 | 84.563 | 4.971 | 18.861 | 60.731 |
| Υποχρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων | 25.769 | 29.477 | 3.869 | 21.507 | 4.101 |
| Τραπεζικά παρατραβήγματα | 28.028 | 28.028 | 28.028 | - | - |
| Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις | 12.521 | 12.521 | 12.521 | - | - |
| Άλλες υποχρεώσεις | 1.230 | 1.230 | 1.230 | - | - |
| Ποσά οφειλόμενα σε Ιθύνουσα και άλλες συγγενικές | |||||
| εταιρείες | 801 | 801 | 801 | - | - |
| 302.365 | 375.221 | 105.857 | 84.804 | 184.560 | |
| 31 Δεκεμβρίου 2014 | |||||
| Δανεισμός | 199.030 | 251.889 | 77.249 | 47.675 | 126.965 |
| Υποχρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων | 226.865 | 286.814 | 35.756 | 68.721 | 182.337 |
| Τραπεζικά παρατραβήγματα | 32.532 | 32.532 | 32.532 | - | - |
| Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις | 30.462 | 30.462 | 30.462 | - | - |
| Άλλες υποχρεώσεις | 1.261 | 1.261 | - | 1.261 | - |
| Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα | 3.181 | 3.181 | 3.181 | - | - |
| Ποσά οφειλόμενα σε Ιθύνουσα και άλλες συγγενικές | |||||
| εταιρείες | 20.160 | 20.160 | 11.768 | 8.392 | - |
| 513.491 | 626.299 | 190.948 | 126.049 | 309.302 |
(ii) Κίνδυνος ρευστότητας (συνέχεια)
| Συμβατικές | Μεταξύ 1 και 5 |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| ΕΤΑΙΡΕΙΑ | Λογιστική αξία | ταμειακές ροές | Εντός 1 έτους | ετών | Πέραν των 5 ετών |
| €'000 | €'000 | €'000 | €'000 | €'000 | |
| 31 Δεκεμβρίου 2015 | |||||
| Δανεισμός | 120.436 | 161.093 | 34.447 | 16.238 | 110.408 |
| Τραπεζικά παρατραβήγματα | 16.556 | 16.556 | 16.556 | - | - |
| Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις | 930 | 930 | 930 | - | - |
| Ποσά οφειλόμενα σε Ιθύνουσα και άλλα συγγενικά μέρη |
314 | 314 | 314 | - | - |
| Ποσά οφειλόμενα σε θυγατρικές εταιρείες | 310 | 310 | - | 310 | - |
| 138.546 | 179.203 | 52.247 | 16.548 | 110.408 | |
| 31 Δεκεμβρίου 2014 | |||||
| Δανεισμός | 116.811 | 160.860 | 34.368 | 17.115 | 109.377 |
| Τραπεζικά παρατραβήγματα | 14.452 | 14.452 | 14.452 | - | - |
| Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις | 548 | 548 | 548 | - | - |
| Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα | 3.181 | 3.181 | 3.181 | - | - |
| Ποσά οφειλόμενα σε Ιθύνουσα και άλλα συγγενικά μέρη | 10.334 | 10.334 | 2.661 | 7.673 | - |
| Ποσά οφειλόμενα σε θυγατρικές εταιρείες | 11.269 | 11.269 | - | 11.269 | - |
| 156.595 | 200.644 | 55.210 | 36.057 | 109.377 |
Ο κίνδυνος αγοράς είναι ο κίνδυνος όπου αλλαγές στις τιμές αγοράς, όπως συναλλαγματικές αξίες, αξίες επιτοκίων και τιμές μετοχών, θα επηρεάσουν το εισόδημα ή την αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που κατέχουν το Συγκρότημα και η Εταιρεία.
Ο κίνδυνος επιτοκίου είναι ο κίνδυνος όπου η αξία των χρηματοοικονομικών μέσων διακυμαίνεται εξαιτίας αλλαγών στα επιτόκια της αγοράς. Ο δανεισμός σε κυμαινόμενα επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα και την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές και μπορεί επίσης να επηρεάσει την επικερδότητά τους. Ο δανεισμός σε σταθερά επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα και την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τη δίκαιη αξία. Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και ενεργεί ανάλογα. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία χρησιμοποιούν επίσης πράξεις ανταλλαγής επιτοκίων ως αντισταθμιστικά μέσα για κάλυψη του κινδύνου αυτού.
Κατά την ημερομηνία παρουσίασης των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας η ανάλυση των τοκοφόρων χρηματοοικονομικών μέσων σε σχέση με τα επιτόκια ήταν:
| ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | ΕΤΑΙΡΕΙΑ | |||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| €'000 | €'000 | €'000 | €'000 | |
| Σταθερού επιτοκίου | ||||
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία |
- | 25.058 | - | 19.971 |
| Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις | (89.255) | (108.000) | (89.255) | (95.818) |
| Κυμαινόμενου επιτοκίου | ||||
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία |
27.001 | 49.031 | 281 | 20.533 |
| Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις | (136.358) | (461.607) | (47.737) | (32.152) |
| (198.612) | (495.518) | (136.711) | (87.466) |
Η αύξηση των επιτοκίων κατά 100 μονάδες βάσης στις 31 Δεκεμβρίου 2015 θα είχε ως αποτέλεσμα την αύξηση της ζημίας κατά περίπου €2.023 χιλιάδες (2014: €3.565 χιλιάδες) για το Συγκρότημα και κατά περίπου €1.390 χιλιάδες (2014: €1.284 χιλιάδες) για την Εταιρεία. Ο υπολογισμός αυτός προϋποθέτει ότι άλλοι παράγοντες και συγκεκριμένα οι τιμές συναλλάγματος παραμένουν σταθερές. Σε περίπτωση μείωσης των επιτοκίων κατά 100 μονάδες βάσης θα προκύψει η ίδια αλλά αντίθετη επίδραση στα αποτελέσματα.
Τα επιτόκια και οι όροι αποπληρωμής των τραπεζικών διευκολύνσεων και του δανεισμού παρουσιάζονται στις σημειώσεις 20 και 25, αντίστοιχα.
(iii) Κίνδυνος αγοράς (συνέχεια)
(β) Συναλλαγματικός κίνδυνος
Ο συναλλαγματικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος όπου η αξία των χρηματοοικονομικών μέσων κυμαίνεται λόγω αλλαγών στις συναλλαγματικές ισοτιμίες. Ο συναλλαγματικός κίνδυνος προκύπτει όταν μελλοντικές εμπορικές συναλλαγές και αναγνωρισμένα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις είναι σε νόμισμα διαφορετικό από το νόμισμα λειτουργίας του Συγκροτήματος και της Εταιρείας. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εκτίθενται σε συναλλαγματικό κίνδυνο που προκύπτει από συναλλαγές σε διάφορα νομίσματα, κυρίως σε Δολάρια ΗΠΑ και Λίρες Ηνωμένου Βασιλείου. Η Διεύθυνση της Εταιρείας παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε συνεχή βάση και ενεργεί ανάλογα.
Η έκθεση του Συγκροτήματος στο συναλλαγματικό κίνδυνο ήταν ως ακολούθως:
| 2015 | 2014 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Δολάρια ΗΠΑ |
Λίρες Ηνωμένου |
Δολάρια ΗΠΑ |
Λίρες Ηνωμένου |
||
| ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | €'000 | Βασιλείου €'000 |
€'000 | Βασιλείου €'000 |
|
| Περιουσιακά στοιχεία | |||||
| Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις | 816 | 130 | 2.561 | 874 | |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών | 104 | 685 | 396 | 2.499 | |
| Ποσά οφειλόμενα από Ιθύνουσα και | |||||
| άλλες συγγενικές εταιρείες | 8.480 | - | 7.719 | - | |
| Υποχρεώσεις | |||||
| Δανεισμός | (2.809) | - | (6.506) | - | |
| Υποχρεώσεις χρηματοδοτικών | |||||
| μισθώσεων | - | - | - | (46.915) | |
| Τραπεζικά παρατραβήγματα | (4.419) | - | |||
| Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις | (488) | (14) | (10.649) | - | |
| Αναβαλλόμενο εισόδημα | - | - | (5.693) | - | |
| Καθαρή έκθεση σε κίνδυνο | 6.103 | 801 | (16.591) | (43.542) | |
Η έκθεση της Εταιρείας στο συναλλαγματικό κίνδυνο ήταν ως ακολούθως:
| 2015 | 2014 | |||
|---|---|---|---|---|
| Δολάρια ΗΠΑ |
Λίρες Ηνωμένου Βασιλείου |
Δολάρια ΗΠΑ |
Λίρες Ηνωμένου Βασιλείου |
|
| ΕΤΑΙΡΕΙΑ | €'000 | €'000 | €'000 | €'000 |
| Περιουσιακά στοιχεία | ||||
| Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις | 6 | 108 | 6 | 112 |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών Ποσά οφειλόμενα από Ιθύνουσα και |
- | - | 4 | - |
| άλλες συγγενικές εταιρείες | - | - | 7.719 | - |
| Υποχρεώσεις | ||||
| Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις | - | - | - | - |
| Δανεισμός | - | - | (2.373) | - |
| Καθαρή έκθεση σε κίνδυνο | 6 | 108 | 5.356 | 112 |
Η ενδυνάμωση του Ευρώ έναντι του Δολαρίου Ηνωμένων Πολιτειών κατά 1% κατά τη διάρκεια του 2015, θα είχε ως αποτέλεσμα την μείωση της ζημίας κατά περίπου €27 χιλιάδες (2014: €16 χιλιάδες) για το Συγκρότημα και μείωση κατά €27 χιλιάδες (2014: €43 χιλιάδες) για την Εταιρεία, καθώς επίσης και μείωση στα ίδια κεφάλαια κατά €27 χιλιάδες (2014: €16 χιλιάδες αύξηση) για το Συγκρότημα και μείωση κατά €27 χιλιάδες (2014: €49 χιλιάδες) για την Εταιρεία. Αποδυνάμωση του Ευρώ έναντι του Δολαρίου Ηνωμένων Πολιτειών κατά 1%, θα είχε ίδια αλλά αντίθετη επίδραση στη ζημία και στα ίδια κεφάλαια.
Ο υπολογισμός αυτός προϋποθέτει ότι όλοι οι άλλοι παράγοντες και συγκεκριμένα τα επιτόκια παραμένουν σταθερά.
Το Συγκρότημα και η Εταιρεία διαχειρίζονται τα κεφάλαιά τους ούτως ώστε να είναι σε θέση να συνεχίσουν να λειτουργούν ως δρώσες οικονομικές μονάδες και ταυτόχρονα να έχουν ικανοποιητική απόδοση για τους μετόχους μέσω της πρέπουσας αναλογίας ιδίων κεφαλαίων και δανεισμού. Το Διοικητικό Συμβούλιο λαμβάνει υπόψη τις τρέχουσες συνθήκες και υποχρεώσεις. Η γενική στρατηγική του Συγκροτήματος και της Εταιρείας δεν έχει αλλάξει από το προηγούμενο έτος.
Η δίκαιη αξία αντιπροσωπεύει το ποσό στο οποίο ένα περιουσιακό στοιχείο μπορεί να ανταλλαχθεί ή μια υποχρέωση να αποπληρωθεί στα πλαίσια μιας συνήθους εμπορικής συναλλαγής. Η δίκαιη αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων του Συγκροτήματος και της Εταιρείας κατά την ημερομηνία της κατάστασης οικονομικής θέσης παρουσιάζεται στις αντίστοιχες σημειώσεις στις ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας, όταν αυτό απαιτείται.
Τα χρηματοοικονομικά μέσα επιμετρούνται στη δίκαιη αξία με βάση την ιεραρχία τριών επιπέδων, ανάλογα με τη σημασία των εισροών που χρησιμοποιούνται για προσδιορισμό της δίκαιης αξίας. Τα επίπεδα ιεράρχησης της δίκαιης αξίας είναι τα ακόλουθα:
Στον πιο κάτω πίνακα παρουσιάζονται οι λογιστικές αξίες των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων του Συγκροτήματος και της Εταιρείας τα οποία είναι υπολογισμένα σε δίκαιη αξία, συμπεριλαμβανομένου του επιπέδου ιεραρχία τους:
| Λογιστική αξία |
2015 Δίκαιη αξία |
Λογιστική αξία |
2014 Δίκαιη αξία |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ΕΤΑΙΡΕΙΑ | €'000 | €'000 | Επίπεδο | €'000 | €'000 | Επίπεδο |
| Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα (α) που αποτιμούνται στη δίκαιη |
||||||
| αξία μέσω των αποτελεσμάτων | - | - | - | 2.324 | 2.324 | 2 |
| (β) πράξεις ανταλλαγής επιτοκίων | - | - | - | 857 | 857 | 2 |
| - | - | 3.181 | 3.181 | |||
| ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ | ||||||
| Παράγωγα αντισταθμιστικά χρηματοοικονομικά μέσα που αποτιμούνται στη δίκαιη αξία |
||||||
| μέσω των αποτελεσμάτων | - | - | 3.181 | 3.181 | 2 | |
Το Συγκρότημα και η Εταιρεία χρησιμοποιούν εξωχρηματιστηριακά (over-the-counter) παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα, η αποτίμηση σε δίκαιη αξία των οποίων γίνεται με βάση την ανατίμηση σε τιμές αγοράς (mark-to-market). Ως εκ τούτου τα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα που χρησιμοποιούνται ταξινομούνται στο Επίπεδο 2.
Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εκτίθενται στους ακόλουθους μη χρηματοοικονομικούς κινδύνους:
(ii) Λειτουργικός κίνδυνος
Ο λειτουργικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος που απορρέει από αδυναμία των συστημάτων τεχνολογίας και ελέγχων καθώς και ο κίνδυνος που προέρχεται από ανθρώπινο λάθος και φυσικές καταστροφές. Τα συστήματα των εταιρειών του Συγκροτήματος ελέγχονται, συντηρούνται και αναβαθμίζονται σε συνεχή βάση.
Ο νομικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος οικονομικής ζημίας, διακοπής των λειτουργιών του Συγκροτήματος και της Εταιρείας ή οποιασδήποτε άλλης αρνητικής κατάστασης που πηγάζει από την πιθανότητα μη εφαρμογής ή παράβασης νομικών συμβάσεων και κατά συνέπεια νομικών αγωγών. Ο κίνδυνος αυτός περιορίζεται από το λεπτομερή έλεγχο όλων των συμβατικών και νομικών υποχρεώσεων και τη χρήση έγκριτης νομικής συμβουλής επί των συμβολαίων που χρησιμοποιούν το Συγκρότημα και η Εταιρεία για να εκτελούν τις εργασίες τους.
(iv) Κίνδυνος απώλειας φήμης
Ο κίνδυνος αυτός απορρέει από αρνητική δημοσιότητα όσον αφορά τις εργασίες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας που είτε αληθής είτε ψευδής, μπορεί να προκαλέσει μείωση της πελατειακής βάσης, μείωση των εισοδημάτων και νομικές αγωγές εναντίον τους. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εφαρμόζουν διαδικασίες με σκοπό την ελαχιστοποίηση του κινδύνου αυτού.
(v) Κίνδυνος συμμόρφωσης
Ο κίνδυνος συμμόρφωσης είναι ο κίνδυνος χρηματικής απώλειας, συμπεριλαμβανομένης και απώλειας από πρόστιμα και άλλες ποινές, που απορρέει από τη μη συμμόρφωση με τους νόμους και κανονισμούς της Πολιτείας. Ο κίνδυνος αυτός περιορίζεται σε μεγάλο βαθμό μέσω της εποπτείας που ασκείται από το Λειτουργό Συμμόρφωσης, αλλά και μέσω άλλων ασφαλιστικών δικλείδων που εφαρμόζουν οι εταιρείες του Συγκροτήματος.
(vi) Γεωπολιτικός κίνδυνος
Η τρομοκρατία, η μεταναστευτική κρίση, η εισροή προσφύγων προς την Νοτιοανατολική Ευρώπη και τα μέτρα λιτότητας είναι μεταξύ άλλων παράγοντες που επηρεάζουν τις οικονομίες στη Μέση Ανατολή αλλά και απειλούν να επιδεινώσουν περαιτέρω τα ρήγματα μεταξύ των εθνοτήτων και θρησκευμάτων, που πιθανόν να συνεχίσουν και ακόμα να επιδεινώσουν τις κρίσεις κατά διάφορων καθεστώτων στην περιοχή. Μακρόχρονες διαιρέσεις εθνοτήτων θα εξακολουθήσουν να αποτελούν βασική μεταβλητή που οδηγεί στην αύξηση του κινδύνου ασφαλείας. Οι επιθέσεις στο Παρίσι και την Τουρκία, χαρακτηριζόμενες ως τρομοκρατικές και πολιτικές επιθέσεις που συνέβησαν χωρίς κάποια προειδοποίηση, καθώς και η πτώση τις τιμής του πετρελαίου μαζί με άλλους παράγοντες που ασκούν πίεση στις οικονομίες διάφορων χωρών, καθιστούν αναγκαίο για τις επιχειρήσεις να είναι προετοιμασμένες για πολιτική βία, αστάθεια, ή άλλων μεγάλων κλιμάκων κρίσεις που μπορεί να αναπτυχθούν σε οποιοδήποτε μέρος του κόσμου, ακόμη και σε χώρες που παλαιότερα θεωρούνταν ασφαλείς ή με σταθερότητα.
Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015
Στις 31 Δεκεμβρίου 2015, το Συγκρότημα και η Εταιρεία είχαν τις πιο κάτω ανειλημμένες ή ενδεχόμενες υποχρεώσεις:
(ix) Η εταιρεία New Wave Navigation S.A., πλοιοκτήτρια του κρουαζιερόπλοιου Coral, κατέθεσε υπέρ του Ναυτικού Απομαχικού Ταμείου (ΝΑΤ) εγγυητική επιστολή ύψους ΗΠΑ\$ 1,3 εκ. περίπου, προκειμένου να της επιτραπεί να εγγράψει το κρουαζιερόπλοιο στα ελληνικά νηολόγια. Η εν λόγω εγγυητική επιστολή κατατέθηκε κατόπιν απαίτησης του ΝΑΤ και προς το σκοπό της εξασφάλισης του ΝΑΤ σε περίπτωση που δεν ικανοποιούνταν οι απαιτήσεις του κατά του προηγούμενου πλοιοκτήτη για ανεξόφλητες ασφαλιστικές εισφορές. Παρά το γεγονός ότι το ΝΑΤ ικανοποιήθηκε πλήρως για τις οφειλές του προηγούμενου πλοιοκτήτη, ζήτησε και πέτυχε την κατάπτωση της εγγυητικής επιστολής ποσού ΗΠΑ\$ 1,3 εκ. περίπου. Κατά της παράνομης κατάπτωσης της εγγυητικής επιστολής, η New Wave Navigation S.A. άσκησε ασφαλιστικά μέτρα ενώπιον του Μονομελούς Πρωτοδικείου Πειραιά, το οποίο απαγόρευσε μερικώς την κατάπτωση της εγγυητικής επιστολής για ποσό ΗΠΑ\$ 457 χιλιάδων και το ΝΑΤ εισέπραξε το ποσό των ΗΠΑ\$ 906 χιλιάδων. Στη συνέχεια η New Wave Navigation S.A. κατέθεσε αγωγή κατά του ΝΑΤ ζητώντας, μεταξύ άλλων, να αναγνωριστεί ότι η New Wave Navigation S.A. δεν έχει οποιαδήποτε οφειλή ενώπιον του ΝΑΤ αναφορικά με το κρουαζιερόπλοιο Coral, να διαταχθεί η επιστροφή του ποσού που εισέπραξε το ΝΑΤ εξαιτίας της μερικής κατάπτωσης της εγγυητικής επιστολής και να καταδικαστεί το ΝΑΤ σε αποζημίωση για τα έξοδα και την ηθική βλάβη που υπέστη η New Wave Navigation S.A. Το δικαστήριο σε πρώτο βαθμό απέρριψε την αγωγή λόγω αναρμοδιότητας, ωστόσο, το εφετείο έκανε δεκτά τα αιτήματα της New Wave Navigation S.A. και αναγνωρίζει, μεταξύ άλλων, ότι το ΝΑΤ οφείλει να αποδεσμεύσει το ποσό των ΗΠΑ\$ 457 χιλιάδων, ως προς το οποίο η εγγυητική επιστολή δεν έχει ακόμη καταπέσει υπέρ του ΝΑΤ καθώς και να επιστρέψει το ποσό ύψους ΗΠΑ\$ 906 χιλιάδων στην New Wave Navigation S.A., το οποίο εισέπραξε παράνομα. Κατά της ανωτέρω απόφασης, τόσο το ΝΑΤ όσο και η New Wave Navigation S.A. κατέθεσαν αιτήσεις αναίρεσης ενώπιον του Αρείου Πάγου, οι οποίες συζητήθηκαν στις 26 Οκτωβρίου 2015 (η New Wave Navigation S.A. με το αίτημα της διόρθωσης της απόφασης προκειμένου να έχει καταψηφιστικό και όχι αναγνωριστικό χαρακτήρα).
Η απόφαση του Αρείου Πάγου (α) κάνει δεκτή στο σύνολό της την αίτηση αναίρεσης της New Wave Navigation S.A., (β) εν μέρει δέχεται την έφεση του ΝΑΤ σε σχέση με την αναφορά στο δικαίωμα του ΝΑΤ να συμψηφίσει την απαίτηση με άλλα ποσά που, υποτιθέμενα, οφείλονται από τη New Wave Navigation S.A. και (γ) παραπέμπει την υπόθεση στο Εφετείο Πειραιά, προκειμένου να δικαστεί εκ νέου. Υπό την προϋπόθεση ότι το ΝΑΤ δεν παρουσιάσει στο Εφετείο Πειραιά σχετική τεκμηρίωση που αποδεικνύει ότι υπάρχει ποσό οφειλόμενο στο ΝΑΤ, το οποίο θα μπορούσε να συμψηφιστεί με τις απαιτήσεις της New Wave Navigation S.A., σύμφωνα με τη σχετική νομική γνωμάτευση, υπάρχουν καλές πιθανότητες επιτυχίας των απαιτήσεων της New Wave Navigation S.A. κατά του NAT.
(x) Υπάρχουν διάφορες απαιτήσεις, μηνύσεις και παράπονα, όπως αυτά προκύπτουν από το συνηθισμένο κύκλο εργασιών. Σε περίπτωση που εκδοθούν αποφάσεις εναντίον της Εταιρείας, το συνολικό ύψος αποζημιώσεων δεν αναμένεται ότι θα ξεπερνά τις €228 χιλιάδες (2014: €305 χιλιάδες), εκ' των οποίων ποσό ύψους €160 χιλιάδες αναμένετε να καλυφθεί από τους ασφαλιστές του Συγκροτήματος.
Εταιρείες του συγκροτήματος της Louis plc έχουν παραχωρήσει:
Σε συνέχεια των πιο πάνω και όπως περιγράφεται στη σημείωση 25 των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας, στις 22 Δεκεμβρίου 2015, το Διοικητικό Συμβούλιο της Louis plc, λαμβάνοντας υπόψη το διαμορφούμενο πλάνο αναδιάρθρωσης συγκεκριμένων δανειακών υποχρεώσεων εταιρειών του Συγκροτήματος, της Ιθύνουσας και συγκεκριμένων θυγατρικών εταιρειών της, αποφάσισε όπως η Louis Hotels, δυνάμει των προαναφερθεισών εγγυήσεων, αναλάβει την εξυπηρέτηση των συγκεκριμένων δανειακών υποχρεώσεων τους αναδρομικά από την 1 Ιανουαρίου 2015. Ως εκ τούτου, το 2015 η Louis Hotels άρχισε την αποπληρωμή των δεδουλευμένων τόκων για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2015 έως 31 Δεκεμβρίου 2015 που απορρέουν από τις προαναφερθείσες δανειακές υποχρεώσεις.
Η Εταιρεία έχει παραχωρήσει εταιρικές εγγυήσεις ύψους €19,1 εκ. πλέον τόκους για δάνεια της Ιθύνουσας και θυγατρικών εταιρειών του Συγκροτήματος.
(xii) Στις 31 Δεκεμβρίου 2015, οι ανειλημμένες υποχρεώσεις του Συγκροτήματος για κεφαλαιουχικές δαπάνες, για τις οποίες δεν έχει γίνει πρόνοια στις ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και που αφορούσαν ανακαινίσεις ξενοδοχείων ανέρχονταν σε €2.250 χιλιάδες (2014: €6.851 χιλιάδες).
(xiii) Το Ναυτικό Απομαχικό Ταμείο (ΝΑΤ) της Ελλάδας, απαίτησε την αναδρομική καταβολή του συνόλου των ασφαλιστικών εισφορών των Ελλήνων ναυτικών που απασχολούνταν σε κρουαζιερόπλοια υπό ελληνική σημαία, παρόλο που ο νόμος, κατά τη διάρκεια της σχετικής περιόδου, προέβλεπε ότι τα εν λόγω κρουαζιερόπλοια απαλλάσσονταν από την υποχρέωση αυτή. Το θέμα μεταφέρθηκε ενώπιον του Διοικητικού Πρωτοδικείου, το οποίο αποφάνθηκε υπέρ των θυγατρικών εταιρειών του Συγκροτήματος, διατάσσοντας την ακύρωση των αποφάσεων του ΝΑΤ σύμφωνα με τις οποίες καταλογίζονται οι ασφαλιστικές εισφορές. Το ΝΑΤ άσκησε έφεση κατά της ως άνω απόφασης, η οποία εξετάστηκε από το Διοικητικό Εφετείο και απορρίφθηκε. Στη συνέχεια, το ΝΑΤ κατέθεσε αίτηση αναιρέσεως ενώπιον του Συμβουλίου της Επικρατείας (Ακυρωτικό Δικαστήριο), η οποία θα εξεταστεί στις 15 Μαΐου 2017.
Εν τω μεταξύ, μετά την έκδοση των ανωτέρω αποφάσεων του Διοικητικού Εφετείου, το NAT ακύρωσε τα προηγούμενα αιτήματα πληρωμής και εξέδωσε νέα, αυτή τη φορά υποστηρίζοντας ότι οι υπολογισμοί των ασφαλιστικών εισφορών έχουν γίνει σύμφωνα με το νόμο. Τα ποσά που απαιτούνται είναι παρόμοια με τα ποσά που απαιτούσε το ΝΑΤ με τα προηγούμενα και ήδη ακυρωθέντα αιτήματα πληρωμής, ωστόσο, το ΝΑΤ υποστηρίζει πλέον ότι τα πλοία δεν συμμορφώνονταν με τις διατάξεις του νόμου, έτσι ώστε να πληρούν τις προϋποθέσεις για την απαλλαγή από την καταβολή ασφαλιστικών εισφορών. Οι εμπλεκόμενες εταιρείες ζήτησαν την ακύρωση των νέων αιτημάτων του ΝΑΤ, το οποίο αρνείται να τα ακυρώσει και, ως εκ τούτου, η υπόθεση εισάγεται εκ νέου στα Διοικητικά Δικαστήρια για να αποφανθούν επί του θέματος. Η ημερομηνία συζήτησης των νέων προσφυγών των εμπλεκόμενων εταιρειών δεν έχει οριστεί μέχρι στιγμής. Μένει να φανεί εάν οι ισχυρισμοί σχετικά με τη μη συμμόρφωση έχουν κάποια ουσία, καθώς αυτό θα είναι κρίσιμο για την επιτυχία της υπόθεσης. Το Διοικητικό Συμβούλιο, λαμβάνοντας υπόψη του και σχετική νομική γνωμάτευση, εκτιμά ότι η πιθανότητα να προκύψει ουσιαστική υποχρέωση είναι απομακρυσμένη. Το συνολικό ποσό που απαιτείται από το ΝΑΤ είναι περίπου €8.970 χιλιάδες πλέον τόκοι, ωστόσο, το συνολικό ποσό της απαίτησης δεν είναι δυνατόν προς το παρόν να εκτιμηθεί με ακρίβεια, δεδομένου ότι το ΝΑΤ καταλογίζει επιπλέον χρεώσεις για την καθυστέρηση των πληρωμών και εκκρεμούν να εκδοθούν νέα αιτήματα πληρωμής. Η χρονική στιγμή της ολοκλήρωσης της υπόθεσης δεν μπορεί προς το παρόν να εκτιμηθεί.
(xiv) Το συγκρότημα της Louis Hotels μισθώνει ξενοδοχειακές μονάδες με λειτουργικές μισθώσεις. Οι σημαντικότερες μισθώσεις είναι για περίοδο 9 μέχρι 29 ετών με την επιλογή ανανέωσης των μισθώσεων μετά τη λήξη τους. Η αύξηση των λειτουργικών μισθώσεων οφείλεται στην ανανέωση συμβολαίων που έγινε στις 31 Δεκεμβρίου 2015. Οι λειτουργίες μισθώσεις είναι πληρωτέες ως ακολούθως:
| 2015 €'000 |
2014 €'000 |
|
|---|---|---|
| Εντός 1 έτους | 11.957 | 11.238 |
| Μεταξύ 1 και 5 ετών | 42.588 | 20.110 |
| Πέραν των 5 ετών | 183.290 | 8.638 |
| 237.835 | 39.986 | |
Το Συγκρότημα υπέστη ζημία ύψους €112.656 χιλιάδων και η Εταιρεία ζημία ύψους €81.467 χιλιάδων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015 και, κατά την ημερομηνία αυτή, οι τρέχουσες υποχρεώσεις του Συγκροτήματος και της Εταιρείας υπερέβαιναν το σύνολο των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων κατά €89.411 χιλιάδες και €49.328 χιλιάδες, αντίστοιχα.
Τα αποτελέσματα του Συγκροτήματος ήταν περίπου στο ίδιο επίπεδο με εκείνα του 2014, τόσο στο επίπεδο του λειτουργικού κέρδους όσο και στο επίπεδο του κέρδους από εργασίες. Το κέρδος από εργασίες της Εταιρείας ήταν σημαντικά βελτιωμένο σε σχέση με το 2014 λόγω καταβολής μερισμάτων από θυγατρικές εταιρείες.
Η ζημία του Συγκροτήματος και της Εταιρείας για το έτος αποτελείται κυρίως από μη επαναλαμβανόμενες προβλέψεις ύψους €106.598 χιλιάδων και €100.014 χιλιάδων, αντίστοιχα, όπως περιγράφεται στις σημειώσεις 9 και 25 των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας. Ως αποτέλεσμα αυτών, το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων του Συγκροτήματος και της Εταιρείας κατά την ημερομηνία αναφοράς μειώθηκαν σε €39.571 χιλιάδες (αρνητικό) και €9.564 χιλιάδες (θετικό), αντίστοιχα.
Η κύρια συνεχιζόμενη δραστηριότητα του Συγκροτήματος είναι η ξενοδοχειακή δραστηριότητα μέσω της Louis Hotels, η οποία κατά το έτος 2015 παρουσίασε σημαντικό λειτουργικό κέρδος, κάτι το οποίο αναμένεται να συνεχιστεί και κατά τα έτη 2016 και 2017 με βάση τα μη ελεγμένα αποτελέσματα και προβλέψεις για τα αντίστοιχα έτη.
Η ναυτιλιακή δραστηριότητα του Συγκροτήματος, μέσω της Celestyal Cruises, κατά το έτος 2015 παρουσίασε λειτουργικό κέρδος το οποίο έχει μειωθεί κατά το έτος 2016 λόγω των πολιτικών εξελίξεων και των τρομοκρατικών επιθέσεων στην Τουρκία και σε χώρες της Ευρώπης, καθώς και του ανεπιτυχούς πραξικοπήματος στην Τουρκία στις 15 Ιουλίου 2016. Τα γεγονότα αυτά επηρέασαν αρνητικά τις ταμειακές ροές της Celestyal Cruises με αποτέλεσμα να επηρεάσουν και την ικανότητα της ώστε να εξυπηρετεί τόσο το δανεισμό της όσο και τις τρέχουσες εμπορικές της υποχρεώσεις. Η Διεύθυνση της Celestyal Cruises πήρε άμεσα μέτρα ζητώντας βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση από τον κύριο τραπεζίτη της, η οποία εγκρίθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2016.
Η εν λόγω δραστηριότητα παρουσιάζεται ως μη συνεχιζόμενη κατά την ημερομηνία αναφοράς, καθώς η ολοκλήρωση αναδιάρθρωσης δανεισμού της Celestyal Cruises στις 11 Μαρτίου 2016, όπως αναφέρεται στη σημείωση 21 των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας, είχε ως αποτέλεσμα την απώλεια ελέγχου της Celestyal Cruises από το Συγκρότημα. Αυτό θα έχει ως αποτέλεσμα και τον περιορισμό της έκθεσης του Συγκροτήματος στους κινδύνους, στις υποχρεώσεις και τις διακυμάνσεις στις εργασίες που αφορούν αυτή τη δραστηριότητα. Με την αναδιάρθρωση δανεισμού της Celestyal Cruises, η Louis plc και η Louis Hotels παραμένουν εγγυήτριες για δανεισμό της Celestyal Cruises ύψους €23,4 εκ.
Όπως αναφέρεται στις σημειώσεις 25, κατά την ημερομηνία αναφοράς, το Συγκρότημα και η Εταιρεία δεν τηρούν τα συμφωνηθέντα χρονοδιαγράμματα αποπληρωμής διάφορων δανειακών υποχρεώσεων με συγκεκριμένες τράπεζες. Το Δεκέμβριο του 2016, κατόπιν πολύμηνων διαπραγματεύσεων μεταξύ του Συγκροτήματος, της Ιθύνουσας και των χρηματοδοτριών τραπεζών, επήλθε συμφωνία και παραμένει η ολοκλήρωση της διαδικασίας έγκρισης της συμφωνίας και υπογραφής της. Η συμφωνία προβλέπει μεταξύ άλλων την τροποποίηση και ρύθμιση συγκεκριμένων δανειακών υποχρεώσεων εταιρειών του Συγκροτήματος, της Ιθύνουσας και συγκεκριμένων θυγατρικών εταιρειών της, με τρόπο ώστε να είναι σε θέση να εξυπηρετούν τις εν λόγω υποχρεώσεις με βάση τις διαθέσιμες οργανικές ταμειακές ροές, κυρίως της Louis Hotels.
Μεταξύ των διάφορων προνοιών της αναμενόμενης αναδιάρθρωσης, περιλαμβάνονται οι ακόλουθες:
Με την ολοκλήρωση της αναδιάρθρωσης δανεισμού, θα μειωθούν σημαντικά οι τρέχουσες υποχρεώσεις που αφορούν δάνεια, με αποτέλεσμα η τρέχουσα θέση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας να βελτιωθεί σημαντικά.
Η διαδικασία έγκρισης της συμφωνίας και υπογραφής της από τα αρμόδια σώματα των τραπεζών αναμένεται να ολοκληρωθεί πριν από το τέλος του πρώτου τριμήνου του 2017. Με βάση τη μέχρι σήμερα θετική προσέγγιση των τραπεζών κατά τη διάρκεια των διαπραγματεύσεων, δεν αναμένονται ουσιαστικές διαφοροποιήσεις στο προαναφερθέν πλαίσιο που να επηρεάσουν αρνητικά την ολοκλήρωση της συμφωνίας ή/και να διαφοροποιούν τους βασικούς όρους αναδιάρθρωσης του δανεισμού.
Τυχόν μη υλοποίηση της συμφωνίας αναδιάρθρωσης δανεισμού, κάτι που δεν αναμένεται από τη μέχρι τώρα στάση των τραπεζών, ενδέχεται να δημιουργήσει ουσιαστική αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα του Συγκροτήματος και της Εταιρείας να συνεχίσουν τις εργασίες τους ως δρώσες οικονομικές μονάδες. Σε περίπτωση που το Συγκρότημα και η Εταιρεία δεν είναι σε θέση να συνεχίσουν τις εργασίες τους, θα χρειαστεί να γίνουν οι κατάλληλες αναπροσαρμογές για μείωση της αξίας των περιουσιακών στοιχείων τους στη ρευστοποιήσιμή τους αξία και να γίνει πρόβλεψη για οποιεσδήποτε πρόσθετες υποχρεώσεις που μπορεί να προκύψουν.
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας δεν είναι σε θέση να προβλέψει με βεβαιότητα όλες τις εξελίξεις που θα μπορούσαν να έχουν αντίκτυπο στις δραστηριότητές του και κατά συνέπεια, ποια επίδραση, αν υπάρχει, θα μπορούσαν να έχουν στη μελλοντική χρηματοοικονομική επίδοση, τις ταμειακές ροές και την χρηματοοικονομική θέση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας. Με βάση όμως όλα τα σημερινά δεδομένα και ενδείξεις, το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας θεωρεί ότι το Συγκρότημα και η Εταιρεία είναι ικανά να συνεχίσουν να λειτουργούν ως δρώσες οικονομικές μονάδες για περίοδο τουλάχιστον δώδεκα μηνών από την ημερομηνία έγκρισης αυτών των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας, λαμβάνοντας υπόψη:
Στις 11 Μαρτίου 2016, ολοκληρώθηκε η αναδιάρθρωση δανεισμού της Celestyal Cruises με τους βασικούς της τραπεζίτες. Οι βασικοί όροι της συμφωνίας αναδιάρθρωσης είναι οι ακόλουθοι:
Στις 16 Ιουνίου 2016 και 10 Αυγούστου 2016 η θυγατρική εταιρεία ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑ ΛΟΥΗΣ Α.Ε. ολοκλήρωσε με επιτυχία τις συμφωνίες για την τροποποίηση των δανειακών υποχρεώσεων και των υποχρεώσεων χρηματοδοτικών μισθώσεών της με όλες τις τράπεζες και τις εταιρείες χρηματοδοτικής μίσθωσης της ύψους €61 εκ. ενώ βρίσκεται στο στάδιο διαπραγματεύσεων με την Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ. Βάση των νέων συμφωνιών για τις χρηματοοικονομικές μισθώσεις και για ορισμένα δάνεια, επήλθε περίοδος χάριτος για το έτος 2016. Επιπρόσθετα, συμφωνήθηκε η αλλαγή των επιτοκίων και των προγραμμάτων αποπληρωμής και σε ορισμένες περιπτώσεις επιμήκυνση των ημερομηνιών λήξης τους.
Στις 10 Οκτωβρίου 2016 έχει τερματιστεί πρόωρα η σύμβαση μίσθωσης του ξενοδοχείου Louis Colossos στην Ρόδο. Το ξενοδοχείο έχει επιστραφεί στους Ιδιοκτήτες οι οποίοι θα προχωρήσουν σε πλήρη ανακαίνιση. Η Louis Hotels έχει υπογράψει σύμβαση διαχείρισης με τους Ιδιοκτήτες του ξενοδοχείου, την εταιρεία Colossos AE. για περίοδο οκτώ ετών.
Δεν υπήρξαν οποιαδήποτε άλλα σημαντικά γεγονότα μετά την ημερομηνία αναφοράς που να επηρεάζουν τις ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις στις 31 Δεκεμβρίου 2015.
Τα ελεγμένα ενοποιημένα οικονομικά αποτελέσματα του Συγκροτήματος παρουσιάζουν τις πιο κάτω διαφορές από την ένδειξη που ανακοινώθηκε:
| Σημ. | 2015 €'000 |
|
|---|---|---|
| Ζημία έτους σύμφωνα με την ανακοίνωση ένδειξης αποτελεσμάτων Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις καθαρών υπολοίπων από Ιθύνουσα |
9 | (6.526) (43.841) |
| Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις | 9 | (557) |
| Πρόβλεψη για αναγνώριση υποχρέωσης σε σχέση με εταιρικές εγγυήσεις Αναπροσαρμογές στα λειτουργικά αποτελέσματα της μη |
25 | (62.200) |
| συνεχιζόμενης δραστηριότητας | 981 | |
| Αναπροσαρμογή σε τόκους εισπρακτέους | (513) | |
| Ζημία έτους σύμφωνα με τα ελεγμένα ενοποιημένα αποτελέσματα | (112.656) |
ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2015
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.