Lordos Hotels (Holdings) Public LTD

Annual Report (ESEF) • Apr 17, 2025

LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ, ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΚΘΕΣΗ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ, ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΚΘΕΣΗ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΣΕΛΙΔΑ Διοικητικό Συμβούλιο και Επαγγελματικοί Σύμβουλοι 1 Ενοποιημένη Έκθεση Διαχείρισης 2 Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των υπευθύνων της Εταιρείας για τη σύνταξη των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων 11 Έκθεση ανεξάρτητων ελεγκτών 12 Ενοποιημένη κατάσταση αποτελεσμάτων 19 Ενοποιημένη κατάσταση λοιπών συνολικών εσόδων 20 Ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης 21 Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων 22 Ενοποιημένη κατάσταση ταμειακών ροών 24 Σημειώσεις στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις 25 Έκθεση εταιρικής διακυβέρνησης 87 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ 1 Διοικητικό Συμβούλιο: Χριστοφής Κουφάρης Πρόεδρος Θεοφάνης Ιωνίδης Αντιπρόεδρος Στέφανη Φοίβη Μιχαηλίδου Αντιπρόεδρος Δρ. Γεώργιος Κ. Λόρδος Δρ. Νέαρχος Ιωάννου Αριάνα Λόρδου Αναστασιάδη Ανδρέας Μαραγκός Άρτεμις Ιωαννίδου Παντελίδου Γεώργιος Κιαγιάς Θωμάς Καζάκος (παραιτήθηκε στις 28 Φεβρουαρίου 2025) Μάριος Έλληνας Άδωνις Ηλία Οικονομικός Διευθυντής Συγκροτήματος: Άδωνις Ηλία Γραμματέας Συγκροτήματος: Adaminco Secretarial Limited Νομικοί Σύμβουλοι: Σκορδής, Παπαπέτρου & Σία Δ.Ε.Π.Ε. Ανεξάρτητοι Ελεγκτές: KPMG Limited Τραπεζίτες: Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ Eurobank Cyprus Εγγεγραμμένο Γραφείο: Ζήνωνος Σώζου 3, Όροφος 1, 3105, Λεμεσός, Κύπρος . Αριθμός Εγγραφής: ΗΕ 5901 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 2 Το Διοικητικό Συμβούλιο της Lordos Hotels (Holdings) Public Limited (η "Εταιρεία") υποβάλλει στα μέλη την ενοποιημένη έκθεση διαχείρισης μαζί με τις ελεγμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και των θυγατρικών της (μαζί με την Εταιρεία, το “Συγκρότημα”) για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024. Ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και των θυγατρικών εταιρειών της. Τα ονόματα των θυγατρικών της εταιρείας παρουσιάζονται στη σημείωση 1 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Εργασίες του Συγκροτήματος Το Συγκρότημα δραστηριοποιείται στον τομέα παροχής ξενοδοχειακών υπηρεσιών. Η Εταιρεία είναι ιδιοκτήτρια και διαχειρίστρια του πολυτελούς, παραθαλάσσιου ξενοδοχείου “Golden Bay Beach Hotel” κατηγορίας πέντε αστέρων και δυναμικότητας 193 δωματίων στην περιοχή Πύλα στη Λάρνακας. Περαιτέρω, η Εταιρεία είναι ιδιοκτήτρια του 29% του ξενοδοχείου “Golden Coast Beach Hotel”, ενός παραθαλάσσιου ξενοδοχείου δυναμικότητας 228 δωματίων στην περιοχή Περνέρα στο Πρωταρά. Η θυγατρική εταιρεία Golden Coast Limited είναι ιδιοκτήτρια του υπόλοιπου 71% του ξενοδοχείου αυτού. Οι θυγατρικές εταιρείες Golden Coast Limited και United Hotels (Lordos) Limited ασχολούνται με δραστηριότητες σχετικές με τον τουρισμό, που περιλαμβάνουν την ιδιοκτησία και διαχείριση των ξενοδοχειακών μονάδων “Golden Coast Beach Hotel” στο Πρωταρά και “Lordos Beach Hotel” στη Λάρνακα αντίστοιχα. Οι θυγατρικές εταιρείες είναι εγγεγραμμένες στην Κύπρο. Αλλαγές στη δομή του Συγκροτήματος Κατά τη διάρκεια του έτους 2024, η ιθύνουσα Εταιρεία προχώρησε στην αγορά μετοχών στον κεφάλαιο της United Hotels (Lordos) Limited, η οποία είχε ως αποτέλεσμα την αύξηση του ποσοστού συμμετοχής της στο μετοχικό κεφάλαιο της θυγατρικής εταιρείας σε 59,74% (2023: 52,74%). Δεν υπήρξαν οποιεσδήποτε άλλες αλλαγές στην δομή του Συγκροτήματος κατά τη διάρκεια του έτους. Εξέλιξη και επιδόσεις του Συγκροτήματος Τα αποτελέσματα του Συγκροτήματος για το έτος παρουσιάζονται στη σελίδα 19 των οικονομικών καταστάσεων. Το εισόδημα του Συγκροτήματος μειώθηκε το 2024 κατά €845.276 ή 3% φτάνοντας τα €24.392.173 από €25.237.449 το 2023 κυρίως λόγω του κλεισίματος του ξενοδοχείου “Lordos Beach Hotel” της θυγατρικής United Hotels (Lordos) Limited από την αρχή του χρόνου μέχρι την 19η Μαΐου 2024 για κεφαλαιουχικές επενδύσεις και ανακαινίσεις. Το μικτό κέρδος του Συγκροτήματος μειώθηκε κατά 1% ή €131.582 από €11.951.030 το 2023 σε €11.819.448 το 2024. Τα έξοδα πωλήσεων και προώθησης του Συγκροτήματος που αποτελούνται κυρίως από το κόστος διαφημίσεων και έξοδα φιλοξενίας πελατών μειώθηκαν κατά 6% στα €671.319 το 2024 σε σύγκριση με €711.748 το 2023. Τα έξοδα διοικητικής λειτουργίας αυξήθηκαν κατά 11% στα €6.154.750 το 2024 σε σύγκριση με €5.552.727 το 2023. Στα έξοδα διοικητικής λειτουργίας, ποσό ύψους €1.920.866 ή 31% του συνόλου (2023: €1.534.127 ή 28%) αφορά αποσβέσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού. Τα καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα του Συγκροτήματος αυξήθηκαν από €242.756 το 2023 σε €605.004 το 2024. Τα χρηματοοικονομικά έξοδα αφορούν κυρίως τόκους πάνω σε δάνεια που είχαν χρηματοδοτήσει τις κεφαλαιουχικές επενδύσεις τη χειμερινή περίοδο 2023-24 στα ξενοδοχεία του Συγκροτήματος. Το κέρδος πριν τη φορολογία ανήλθε στα €4.735.013 το 2024 σε σύγκριση με €5.465.355 το 2023, ενώ το κέρδος για το έτος ανήλθε στα €4.070.437, σε σύγκριση με €4.846.522 το 2023. Το κέρδος που αναλογεί στου μετόχους της ιθύνουσας Εταιρείας ανήλθε στα €3.545.307 το 2024 σε σύγκριση με €3.866.940 το 2023. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 3 Εξέλιξη και επιδόσεις του Συγκροτήματος (συνέχεια) Το καθαρό κέρδος ανά μετοχή που αναλογεί στους μετόχους του Συγκροτήματος ανήλθε στα 10,13 σεντς το 2024, σε σύγκριση με το καθαρό κέρδος ανά μετοχή ύψους 11,05 σεντς το 2023. Στις 31 Δεκεμβρίου 2024 το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων του Συγκροτήματος αυξήθηκε στα €131.424.194 (2023: €118.995.861) ενώ τα ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους μετόχους ανήλθαν στα €88.235.382 (2023: €80.641.170). Τα δάνεια του Συγκροτήματος αυξήθηκαν στα €12.005.783 το 2024 σε σύγκριση με €5.202.842 το 2023 λόγω των δανείων χρηματοδότησης των κεφαλαιουχικών επενδύσεων της χειμερινής περιόδου 2023-24. Η απόδοση του Συγκροτήματος αξιολογείται επίσης και με τους ακόλουθους χρηματοοικονομικούς δείκτες: Δείκτης 2024 2023 Κινήσεως κεφαλαίου 3,31 2,61 Ημερών εμπορικών εισπρακτέων 10 ημέρες 10 ημέρες Καθαρού δανεισμού προς ίδια κεφάλαια 7,74% 1,48% Δείκτης κινήσεως κεφαλαίου (Καθαρά εμπορικά εισπρακτέα + Αποθέματα) / Εμπορικά πληρωτέα Η βελτίωση που παρατηρείται στον πιο πάνω δείκτη οφείλεται στη πτώση των εμπορικών πληρωτέων και την αύξηση αποθεμάτων του Συγκροτήματος. Ημέρες εμπορικών εισπρακτέων (Καθαρά εμπορικά εισπρακτέα / Πωλήσεις) Χ 365 Δεν σημειώθ ηκε αλλαγή στο δείκτη ημερών εμπορικών εισπρακτέων του Συγκροτήματος. Δείκτης καθα ρού δανεισμού προς ίδια κεφάλαια (Τραπεζικός δανεισμός – Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών) / Ίδια κεφάλαια Η αύξηση π ου παρατηρείται στο δείκτη καθαρού δανεισμού οφείλεται στα νέα δάνεια χρηματοδότησης των κεφαλαιουχικών επενδύσεων και ανακαινίσεων της χειμερινής περιόδου 2023-24 στα ξενοδοχεία του Συγκροτήματος. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 4 Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες Οι κυριότεροι κίνδυνοι στους οποίους εκτίθεται το Συγκρότημα αναφέρονται πιο κάτω και αναλύονται περαιτέρω στη σημείωση 4 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Κίνδυνος επιτοκίου Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από την διακύμανση της αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων εξαιτίας των αλλαγών στα επιτόκια της αγοράς. Το Συγκρότημα εκτίθεται σε κίνδυνο επιτοκίου αναφορικά με το δανεισμό του. Ο δανεισμός σε κυμαινόμενα επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Ο δανεισμός σε σταθερά επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά την δίκαιη αξία. Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και λαμβάνει τα δέοντα μέτρα. Πιστωτικός κίνδυνος Πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος ένα από τα μέρη ενός χρηματοοικονομικού μέσου να προκαλέσει οικονομική ζημιά στο άλλο μέρος αθετώντας μια δέσμευση του. Το Συγκρότημα εκτίθεται σε πιστωτικό κίνδυνο λόγω των εργασιών του, κυρίως των εμπορικών απαιτήσεων, καθώς και από τις χρηματοδοτικές της δραστηριότητες που περιλαμβάνουν καταθέσεις με τράπεζες. • Πιστωτικός κίνδυνος που προκύπτει από εμπορικές και άλλες απαιτήσεις: Η διαχείριση του κινδύνου που προκύπτει από εμπορικές απαιτήσεις γίνεται με βάση τις πολιτικές και τις διαδικασίες που εφαρμόζονται σε σχέση με τον πιστωτικό κίνδυνο που προκύπτει από τους πελάτες. Προσδιορίζονται πιστωτικά όρια για κάθε πελάτη με βάση την προηγούμενη εμπειρία του Συγκροτήματος. Η πιστοληπτική ικανότητα κάθε πελάτη αξιολογείται και τα ανείσπρακτα υπόλοιπα πελατών παρακολουθούνται συστηματικά. Το Συγκρότημα δεν λαμβάνει οποιεσδήποτε εξασφαλίσεις για τα πιο πάνω ποσά και ούτε και προχώρησε με την ασφαλιστική κάλυψη τους. Ο πιστωτικός κίνδυνος από εμπορικά και άλλα εισπρακτέα είναι περιορισμένος λόγω του σχετικά μεγάλου αριθμού των πελατών του Συγκροτήματος. • Τραπεζικές καταθέσεις: Οι τραπεζικές καταθέσεις διατηρούνται σε χρηματοπιστωτικά ιδρύματα της Κύπρου. Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν η λήξη των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων δεν συμπίπτουν. Όταν οι λήξεις δεν συμπίπτουν, η αποδοτικότητα μπορεί να αυξηθεί αλλά ταυτόχρονα μπορεί να αυξηθεί ο κίνδυνος ζημιών. Το Συγκρότημα εφαρμόζει διαδικασίες με σκοπό την ελαχιστοποίηση τέτοιων ζημιών όπως η διατήρηση ικανοποιητικών ποσών μετρητών και άλλων περιουσιακών στοιχείων με υψηλή ρευστότητα και με τη διατήρηση ενός ικανοποιητικού ποσού σε εξασφαλισμένες πιστωτικές διευκολύνσεις με σκοπό να καλύπτει τις υποχρεώσεις της όταν αυτές προκύπτουν. Δίκαιη αξία Ο κίνδυνος της δίκαιης αξίας πηγάζει από το ενδεχόμενο οι αξίες αναφοράς των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων του Συγκροτήματος να είναι σημαντικά διαφοροποιημένες από την δίκαιη αξία τους κατά την ημερομηνία αναφοράς. Η Διεύθυνση εκτιμά ότι ο κίνδυνος αυτός είναι σημαντικά περιορισμένος λόγω της αποτίμησης των διαφόρων περιουσιακών στοιχείων στην δίκαιη αξία τους, όπου αυτή μπορεί να υπολογιστεί. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 5 Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες (συνέχεια) Διαχείριση ιδίων κεφαλαίων Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος έχει ως αρχή τη διατήρηση μίας ισχυρής κεφαλαιουχικής βάσης για την υποστήριξη της αξιοπιστίας και εμπιστοσύνης τόσο των επενδυτών όσο και των πιστωτών, αλλά και του συνόλου της αγοράς. Η Διεύθυνση παρακολουθεί στενά την απόδοση των ιδίων κεφαλαίων. Κίνδυνος τουριστικής βιομηχανίας Οι εργασίες του Συγκροτήματος υπόκεινται σε εποχιακές διακυμάνσεις λόγω του ότι οι αφίξεις επισκεπτών τους χειμερινούς μήνες είναι μειωμένες σε σύγκριση με τους καλοκαιρινούς μήνες. Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος λαμβάνει μέτρα προς μείωση του φαινομένου της εποχικότητας κάνοντας προσπάθειες για αύξηση του κύκλου εργασιών των ξενοδοχείων του προσελκύοντας χειμερινό τουρισμό. Επίσης, η ανταγωνιστικότητα της Κύπρου στη Διεθνή τουριστική αγορά καθώς και ο αυξανόμενος ανταγωνισμός εντός της Κυπριακής αγοράς επηρεάζουν τα αποτελέσματα του Συγκροτήματος. Λειτουργικό περιβάλλον και προβλεπόμενη εξέλιξη του Συγκροτήματος Κεφαλαιουχικές επενδύσεις στις ξενοδοχειακές μονάδες “Golden Coast Beach Hotel” και “Lordos Beach Hotel” των θυγατρικών εταιρειών Οι κεφαλαιουχικές επενδύσεις της χειμερινής περιόδου 2023-24 στα ξενοδοχεία “Golden Coast Beach Hotel” και “Lordos Beach Hotel” με σκοπό την αναβάθμιση κοινόχρηστων χώρων και δωματίων ολοκληρώθηκαν την 31η Μαρτίου 2024 και την 18η Μαΐου 2024 αντίστοιχα. Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος είχε προβεί σε διευθετήσεις για κάλυψη των σχετικών ταμειακών αναγκών ενώ ταυτόχρονα έλαβε μέτρα για περιορισμό των εξόδων και ταμειακών εκροών. Το ξενοδοχείο “Golden Coast Beach Hotel” ξεκίνησε να λειτουργεί κανονικά την 1η Απριλίου 2024 και το ξενοδοχείο “Lordos Beach Hotel” λειτούργησε την 19η Μαΐου 2024. Με το τέλος της τουριστικής περιόδου 2024, η Εταιρεία και η θυγατρική Golden Coast Limited επανεκκίνησαν κεφαλαιουχικές επενδύσεις στο ξενοδοχείο “Golden Coast Beach Hotel” με σκοπό την αναβάθμιση επιπρόσθετων δωματίων για τη καλύτερη εξυπηρέτηση των πελατών τους. Το Συγκρότημα προβλέπει μια γενική βελτίωση στα μελλοντικά του οικονομικά αποτελέσματα ως αποτέλεσμα αυτών των ανακαινίσεων και αναβαθμίσεων. Επίδραση από τη διαμάχη στη Λωρίδα της Γάζας και τον πόλεμο στην Ουκρανία Κατά την ημερομηνία έγκρισης αυτών των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, οι γεωπολιτικές καταστάσεις και στρατιωτικές δραστηριότητες στην Μέση Ανατολή και στην Ανατολική Ευρώπη συνεχίζονται. Οι αφίξεις τουριστών από αυτές τις περιοχές είναι μειωμένες σε σύγκριση με το παρελθόν. Ωστόσο το Συγκρότημα δεν είχε σημαντικό αντίκτυπο στις εργασίες του καθώς είχε επιτυχημένα λάβει μέτρα προσέλκυσης τουριστών από άλλες αγορές. Επίδραση από διεθνείς εξελίξεις Οι διεθνείς πολιτικές εξελίξεις δημιουργούν μια γενική αβεβαιότητα, η οποία επηρεάζει το παγκόσμιο εμπόριο. Η γενικότερη ανασφάλεια για το μέλλον δημιουργεί ροπές προσαυξημένων κόστων, αγαθών και υπηρεσιών, οι οποίες πιθανόν να έχουν αρνητικό αντίκτυπο στην οικονομία της Κύπρου και κατά συνέπεια, αρνητική επίδραση στη μελλοντική επίδοση, ταμειακές ροές και χρηματοοικονομική θέση του Συγκροτήματος. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 6 Συνεχιζόμενη δραστηριότητα Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ετοιμάστηκαν με βάση την αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας (going concern). Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει προβεί σε εκτίμηση της ικανότητας του Συγκροτήματος να συνεχίσει τις εργασίες του λαμβάνοντας υπόψη τις διαθέσιμες πληροφορίες για τουλάχιστον δώδεκα μήνες από την ημερομηνία έγκρισης αυτών των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων. Με βάση αυτή την αξιολόγηση, το Διοικητικό Συμβούλιο έχει ικανοποιηθεί ότι οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις μπορούν να ετοιμαστούν με βάση την αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας (going concern). Υποκαταστήματα (branches) – Δραστηριότητες εξωτερικού Το Συγκρότημα δεν διατηρεί οποιαδήποτε υποκαταστήματα και δεν διεξάγει οποιεσδήποτε δραστηριότητες εκτός Κύπρου. Χρήση χρηματοπιστωτικών μέσων Το Συγκρότημα διατηρούσε χρηματοπιστωτικά μέσα όπως αναφέρονται στη σημείωση 20 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Μετοχικό κεφάλαιο Δεν υπήρξαν μεταβολές στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά τη διάρκεια του υπό εξέταση έτους. Όλοι οι τίτλοι είναι εισηγμένοι και τυγχάνουν διαπραγμάτευσης στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου, έχουν ίδια και ίσα δικαιώματα και δεν έχουν περιορισμούς στη μεταβίβαση τους. Η Εταιρεία και οι θυγατρικές της δεν έχουν αποκτήσει μετοχές στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας είτε απευθείας είτε μέσω προσώπων που ενεργούν για λογαριασμό τους. Αναλυτικές πληροφορίες ως προς το κεφάλαιο της Εταιρείας παρουσιάζονται στη σημείωση 24 των οικονομικών καταστάσεων. Εισήγηση σχετικά με τη διάθεση των Κερδών και την απορρόφηση των ζημιών Το Διοικητικό Συμβούλιο προτείνει την πληρωμή τελικού μερίσματος ύψους 4,0 σεντς ανά μετοχή. Τα μερίσματα που πληρώνονται σε φυσικά πρόσωπα που είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου και λογίζονται κάτοικοι στην Κύπρο υπόκεινται σε ειδική παρακράτηση εισφοράς για την άμυνα με ποσοστό 17%. Επιπρόσθετα, καταβάλλεται από το Συγκρότημα για λογαριασμό των μετόχων, εισφορά στο Γενικό Σύστημα Υγείας (ΓεΣΥ) με συντελεστή 2,65%, όταν οι ενδιαφερόμενοι μέτοχοι είναι φυσικά πρόσωπα και φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου ανεξαρτήτως κατοικίας τους. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 7 Σύνθεση, ποσοστό συμμετοχής στην Εταιρεία και αμοιβές του Διοικητικού Συμβουλίου Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου στις 31 Δεκεμβρίου 2024 και κατά την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης παρουσιάζονται στη σελίδα 1. Το ποσοστό συμμετοχής στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατείχε κατά κυριότητα, άμεσα και έμμεσα κάθε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου κατά τις πιο κάτω ημερομηνίες ήταν ως ακολούθως: 31 Μαρτίου 2025 31 Δεκεμβρίου 2024 31 Δεκεμβρίου 2023 % % % Αριάνα Λόρδου Αναστασιάδη 14,496 14,496 17,317 Στέφανη Φοίβη Μιχαηλίδου 14,470 14,470 14,470 Θεοφάνης Ιωνίδης 12,996 12,996 12,996 Διοικητικό Συμβούλιο και αμοιβές Συμβούλων Σύμφωνα με το άρθρο 94 του Καταστατικού της Εταιρείας « Κατά εκάστην Ετήσιαν Γενικήν Συνέλευσην της Εταιρείας αφυπηρετεί το εν τρίτον των εκάστοτε Συμβούλων ή, εάν ο αριθμός τούτων δεν είναι τρεις ή πολλαπλάσιων του τρία, τότε ο πλησιέστερος αριθμός προς το εν τρίτον ». Κατά τη διάρκεια του έτους οι Σύμβουλοι εισέπραξαν €205.225 (2023: €269.010) και €123.540 (2023: €131.510) για εκτελεστικές υπηρεσίες και ως αμοιβή για τις υπηρεσίες τους ως μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας και των θυγατρικών εταιρειών Golden Coast Limited και United Hotels (Lordos) Limited. Τα ποσά αυτά αναλύονται ανά μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου ως ακολούθως: Ετήσια αμοιβή Συμβούλων Αμοιβή Συμβούλων για συμμετοχή σε συνεδρίες 2024 2023 2024 2023 € € € € Χριστοφής Κουφάρης 22.500 22.500 2.125 2.750 Θεοφάνης Ιωνίδης 3.000 3.000 23.810 24.970 Στέφανη Φοίβη Μιχαηλίδου 3.000 3.000 18.305 18.470 Δρ. Γεώργιος Κ. Λόρδος 12.500 12.500 21.095 21.185 Δρ. Νέαρχος Ιωάννου 14.500 12.500 22.450 22.205 Αριάνα Λόρδου Αναστασιάδη 2.500 2.500 25.080 27.555 Ανδρέας Μαραγκός 2.500 2.500 3.375 3.825 Άρτεμις Ιωαννίδου Παντελίδου 2.500 2.500 3.420 5.265 Γεώργιος Κιαγιάς 2.500 2.500 1.800 2.530 Θωμάς Καζάκος 2.500 2.500 2.080 2.755 Μάριος Έλληνας * 90.000 110.010 - - Άδωνις Ηλία * 47.225 93.000 - - 205.225 269.010 123.540 131.510 * Εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 8 Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης Το Διοικητικό Συμβούλιο της ιθύνουσας Εταιρείας στις 27 Μαρτίου 2003 αποφάσισε την εφαρμογή όλων των προνοιών του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης («ο Κώδικας») που καταρτίστηκε από το Συμβούλιο του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου. Ο Κώδικας εφαρμόζεται όπως έκτοτε έχει τροποποιηθεί και είναι αναρτημένος στην ιστοσελίδα του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου (www.cse.com.cy). Τα συστήματα εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνων διασφαλίζουν την ομαλή λειτουργία του Συγκροτήματος και την τήρηση εσωτερικών κανονισμών και διαδικασιών. Η έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου αναφορικά με τον Κώδικα («η Έκθεση ΕΔ») παρατίθεται μετά τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις στις σελίδες 87-101. Σε σχέση με την πρόνοια Α.2.6. του Κώδικα αναφορικά με τον διαχωρισμό των θέσεων του Προέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου και του Πρώτου Εκτελεστικού Διευθυντή παρέχονται διευκρινήσεις στην Έκθεση ΕΔ υπό ΙΙ.Α.2. Όλες οι εκδομένες μετοχές της Εταιρείας είναι συνήθεις με ίδια και ίσα δικαιώματα ελέγχου και ψήφου. Το Συγκρότημα έχει αποτελεσματικές διαδικασίες ετοιμασίας των ενοποιημένων οικονομικών της καταστάσεων, μέσω των οποίων οι συναλλαγές και τα γεγονότα που παρουσιάζονται στα λογιστικά βιβλία μεταφέρονται και γνωστοποιούνται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος. Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος ετοιμάζονται με ευθύνη του Οικονομικού Διευθυντή του Συγκροτήματος. Η διαδικασία διαχείρισης κινδύνων του Συγκροτήματος που καλύπτει την παρουσίαση των ενοποιημένων οικονομικών στοιχείων αποσκοπεί στην αναγνώριση, ανάλυση και διαχείριση των κινδύνων που σχετίζονται με την κατάρτιση των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, των σχετικών γνωστοποιήσεων και άλλων χρηματοοικονομικών αναφορών έτσι ώστε αυτές να είναι σύμμορφες με τα σχετικά πρότυπα χρηματοοικονομικής αναφοράς, τους νόμους και τους κανονισμούς περιλαμβανομένης της περιοδικής πληροφόρησης που απαιτείται από τον Περί Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμο 190(Ι)/2007 όπως έχει τροποποιηθεί. Αυτό επιτυγχάνεται μέσω του εντοπισμού των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας στις εκθέσεις και της εφαρμογής και τήρησης δικλίδων ελέγχου για την πρόληψη ή εντοπισμό στοιχείων τα οποία δυνατόν να καταλήξουν σε ουσιώδεις ανακρίβειες. Το ποσοστό συμμετοχής στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατείχε κατά κυριότητα, άμεσα και έμμεσα κάθε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου καθώς και η διακύμανση των ποσοστών των μετοχών των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου για τις περιόδους 31 Δεκεμβρίου 2023, 31 Δεκεμβρίου 2024 και 31 Μαρτίου 2025 παρουσιάζονται πιο πάνω. Αναλυτικές πληροφορίες ως προς το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας αναφέρονται στη σημείωση 24 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Κάθε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου εκλέγεται από τη γενική συνέλευση των μετόχων της ιθύνουσας Εταιρείας ή διορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Μέλος που διορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο αποχωρεί υποχρεωτικά κατά την πρώτη επόμενη του διορισμού του ετήσια γενική συνέλευση, η οποία και αποφασίζει για την εκλογή του. Σε κάθε ετήσια γενική συνέλευση αφυπηρετεί κατ’ αρχαιότητα το ένα τρίτο των κάθε φορά Διοικητικών Συμβούλων και η επανεκλογή τους επαφίεται στην ετήσια γενική συνέλευση. Με συνήθη απόφαση της γενικής συνέλευσης μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου μπορεί να παυθεί πριν από τη λήξη της θητείας του. Το καταστατικό της ιθύνουσας Εταιρείας μπορεί να τροποποιηθεί από τη γενική συνέλευση των μελών με ειδικό ψήφισμα. Η εξουσία των Διοικητικών Συμβούλων είναι γενική και περιορίζεται μόνο από τις εξουσίες που παρέχονται στη γενική συνέλευση των μετόχων της ιθύνουσας Εταιρείας, είτε από τον Νόμο είτε από το καταστατικό της Εταιρείας. Η απόφαση έκδοσης νέων μετοχών, εκτός αν αφορά παραχώρηση στα μέλη στην αναλογία των ήδη από αυτά κατεχομένων, λαμβάνεται από τη γενική συνέλευση και σε κάθε περίπτωση τηρείται η κάθε φορά ισχύουσα νομοθεσία σε ότι αφορά τη σχετική πληροφόρηση. Το δικαίωμα αγοράς ιδίων της ιθύνουσας Εταιρείας μετοχών, εκτός αν άλλως η νομοθεσία επιτρέπει, παρέχεται στο Διοικητικό Συμβούλιο από τη γενική συνέλευση για καθορισμένη περίοδο με ειδικό ψήφισμα. Οι συνθέσεις, οι όροι εντολής και η λειτουργία των διοικητικών, διαχειριστικών και εποπτικών οργάνων που ορίζονται σύμφωνα με τον Κώδικα αναφέρονται στην Έκθεση ΕΔ. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 9 Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης (συνέχεια) Εκτός από Συμβούλους που κατέχουν κατά κυριότητα άμεσα ή έμμεσα πέραν του 5% του εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου της ιθύνουσας Εταιρείας όπως αναφέρεται πιο πάνω, τα πρόσωπα τα οποία κατείχαν πέραν του 5% του εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας είναι τα ακόλουθα: 31 Μαρτίου 2025 31 Δεκεμβρίου 2024 31 Δεκεμβρίου 2023 % % % Constantinos G. Lordos’ Sons & Co. Limited 16,732 16,732 16,732 Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λτδ 16,009 16,009 16,009 Σημαντικές συμβάσεις με τα Όργανα Διοίκησης Δεν υπήρξαν ουσιαστικές συναλλαγές του Συγκροτήματος, οποιασδήποτε μορφής, στις οποίες διοικητικός σύμβουλος, πρώτος εκτελεστικός διευθυντής, ανώτερο εκτελεστικό στέλεχος, γραμματέας, ελεγκτής ή μεγαλομέτοχος της Εταιρείας που κατέχει άμεσα ή έμμεσα πέραν του 5% του εκ δοθέντος μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας ή των δικαιωμάτων ψήφου, έχει άμεσα ή έμμεσα οποιοδήποτε ουσιαστικό συμφέρον, εκτός από εμπορικές συναλλαγές προμηθειών στις ξενοδοχειακές μονάδες του Συγκροτήματος, όπως αυτές παρουσιάζονται στην σημείωση 31 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Οι αναφερόμενες εμπορικές συναλλαγές καταρτίστηκαν ύστερα από διαγωνισμό και εισήγηση επιτροπής διευθυντών και έγιναν στα πλαίσια της συνήθους εμπορικής πρακτικής. Λεπτομέρειες για τις εν λόγω συναλλαγές και τα χρεωστικά και πιστωτικά υπόλοιπα των τρεχούμενων λογαριασμών που προκύπτουν, παρουσιάζονται στην σημείωση 31 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Κατάταξη τίτλων Εταιρείας στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου Το 2004 το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου κατόπιν αίτησης της Εταιρείας κατάταξε τους τίτλους του Εκδότη στην Παράλληλη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου. Από την 20 Απριλίου 2015, ισχύει η νέα Κανονιστική Απόφαση (ΚΔΠ 379/2014 (ως έχει τροποποιηθεί)) του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου, με βάση την οποία το Συμβούλιο του Χρηματιστηρίου αποφάσισε όπως κατατάξει τους τίτλους του Εκδότη στην Εναλλακτική Αγορά του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου. Ανεξάρτητοι Ελεγκτές Οι νόμιμοι ελεγκτές του Συγκροτήματος και των Εταιριών του, KPMG Limited, εκδήλωσαν επιθυμία να εξακολουθήσουν να προσφέρουν τις υπηρεσίες τους. Ψήφισμα για επαναδιορισμό των νόμιμων ελεγκτών και για εξουσιοδότηση του Διοικητικού Συμβουλίου να καθορίσει την αμοιβή τους θα κατατεθεί στην Ετήσια Γενική Συνέλευση. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 10 Σημαντικά γεγονότα μετά τη λήξη του έτους Τα σημαντικά γεγονότα που συνέβησαν μετά το έτος αναφοράς, περιγράφονται στη σημείωση 39 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΔΗΛΩΣΗ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΤΩΝ ΥΠΕΥΘΥΝΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 11 Σύμφωνα με το άρθρο 9, εδάφια (3)(γ) και (7) των περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμου του 2007 (ο 'Νόμος'),(N.190(I)/2007) εμείς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και ο υπεύθυνος για τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Lordos Hotels (Holdings) Public Limited (η "Εταιρεία") και των θυγατρικών της για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024, επιβεβαιώνουμε ότι, εξ' όσων γνωρίζουμε: (α) οι ετήσιες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 19 - 86: (i) καταρτίστηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση, και σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 9, εδάφιο (4) του Νόμου, και (ii) παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, της χρηματοοικονομικής θέσης και των αποτελεσμάτων της Lordos Hotels (Holdings) Public Limited και των Εταιριών που περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ως σύνολο, και (β) η Έκθεση Διαχείρισης παρέχει δίκαιη ανασκόπηση των εξελίξεων και της απόδοσης της επιχείρησης καθώς και της οικονομικής κατάστασης της Lordos Hotels (Holdings) Public Limited και των εταιρειών που περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ως σύνολο, μαζί με περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 Οι σημειώσεις στις σελίδες 25 μέχρι 86 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 19 2024 2023 Σημ. € € Εισοδήματα 6 24.392.173 25.237.449 Κόστος πωλήσεων 7 (12.572.725) (13.286.419) Μικτό κέρδος 11.819.448 11.951.030 Άλλα εισοδήματα 8 305.102 4.806 Έξοδα πωλήσεων και προώθησης 9 (671.319) (711.748) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 10 (6.154.750) (5.552.727) Αντιλογισμός απομείωσης στις εμπορικές απαιτήσεις και συμβατικά στοιχεία ενεργητικού 22 41.536 16.750 Κέρδος εργασιών 5.340.017 5.708.111 Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης 12 (605.004) (242.756) Κέρδος πριν τη φορολογία 4.735.013 5.465.355 Φορολογία 13 (664.576) (618.833) Κέρδος για το έτος 4.070.437 4.846.522 Κέρδος για το έτος που αναλογεί σε: Μετόχους της ιθύνουσας εταιρείας 3.545.307 3.866.940 Μη ελέγχουσας συμμετοχής 525.130 979.582 Κέρδος για το έτος 4.070.437 4.846.522 Κέρδος ανά μετοχή που αναλογεί στους μετόχους της ιθύνουσας εταιρείας (σεντς) 14 10,13 11,05 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΙΠΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 Οι σημειώσεις στις σελίδες 25 μέχρι 86 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 20 2024 2023 Σημ. € € Κέρδος για το έτος 4.070.437 4.846.522 Λοιπά συνολικά έσοδα Στοιχεία που δεν θα αναταξινομηθούν στο κέρδος ή ζημιά σε μεταγενέστερες περιόδους: Αναπροσαρμογή στην δίκαιη αξία γης και κτιρίων 16 4.991.319 - Αναβαλλόμενη φορολογία στην επανεκτίμηση γης και κτιρίων 27 (630.300) (16.456) 4.361.019 (16.456) Συνολικά έσοδα για το έτος 8.431.456 4.830.066 Συνολικά έσοδα για το έτος που αναλογούν σε: Μετόχους της ιθύνουσας εταιρείας 8.391.247 3.861.435 Μη ελέγχουσας συμμετοχής 40.209 968.631 Συνολικά έσοδα για το έτος 8.431.456 4.830.066 Συνολικά έσοδα ανά μετοχή που αναλογούν στους μετόχους της ιθύνουσας εταιρείας (σεντς) 14 23,97 11,03 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΣΗΣ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 2024 2023 Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Σημ. € € Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός 16 124.531.514 112.032.041 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 17 1.753 3.940 Δικαίωμα χρήσης στοιχείων ενεργητικού 18 76.460 77.624 Δάνεια εισπρακτέα 19 1.171.438 1.162.363 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στην δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 20 14.071 7.197 Αναβαλλόμενα φορολογικά στοιχεία ενεργητικού 27 - 62.857 125.795.236 113.346.022 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα 21 458.001 371.721 Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα 22 1.006.511 995.136 Εισπρακτέα από συγγενικά μέρη 31.3 1.920 7.339 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 23 4.121.594 4.275.643 Φορολογία εισπρακτέα 30 40.932 - 5.628.958 5.649.839 ΣΥΝΟΛΟ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ 131.424.194 118.995.861 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο 24 11.903.113 11.903.113 Άλλα αποθεματικά 25 62.014.342 56.714.928 Συσσωρευμένα κέρδη 14.317.927 12.023.129 Ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους μετόχους της Εταιρείας 88.235.382 80.641.170 Μη ελέγχουσας συμμετοχής 36 13.592.804 15.714.749 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 101.828.186 96.355.919 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μη βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Δανεισμός 26 10.306.613 4.235.854 Υποχρεώσεις από μισθώσεις 62.718 67.376 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 27 14.361.771 13.668.642 24.731.102 17.971.872 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Τραπεζικές υπεραναλήψεις 23 - 496.191 Δανεισμός 26 1.699.170 966.988 Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 28 2.188.072 2.128.776 Ποσά πληρωτέα σε συγγενικά μέρη 31.4 79.010 75.333 Προβλέψεις για άλλες υποχρεώσεις και επιβαρύνσεις 29 618.413 649.010 Υποχρεώσεις από μισθώσεις 17.287 12.486 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 30 262.954 339.286 4.864.906 4.668.070 Σύνολο υποχρεώσεων 29.596.008 22.639.942 ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 131.424.194 118.995.861 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 Οι σημειώσεις στις σελίδες 25 μέχρι 86 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 22 Ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους μετόχους της Εταιρείας Μη ελέγχουσας συμμετοχής Σύνολο Μετοχικό κεφάλαιο Άλλα αποθεματικά Αποθεματικό προσόδου Σύνολο € € € € € € Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2023 11.903.113 56.711.476 9.566.716 78.181.305 15.522.801 93.704.106 Συνολικά έσοδα / (έξοδα) για το έτος Καθαρό κέρδος - - 3.866.940 3.866.940 979.582 4.846.522 Λοιπά συνολικά έξοδα - (5.574) - (5.574) (10.882) (16.456) Συναλλαγές με μετόχους Μερίσματα - - (1.400.366) (1.400.366) (385.401) (1.785.767) Έκτακτη εισφορά για την Άμυνα και ΓεΣΥ πάνω σε λογιζόμενη διανομή μερίσματος - - (8.989) (8.989) (2.247) (11.236) Απόκτηση μη ελέγχουσας συμμετοχής χωρίς αλλαγή στον έλεγχο (σημ. 37) - 9.026 (1.172) 7.854 (389.104) (381.250) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 11.903.113 56.714.928 12.023.129 80.641.170 15.714.749 96.355.919 Συνολικά έσοδα / (έξοδα) για το έτος Καθαρό κέρδος - - 3.545.307 3.545.307 525.130 4.070.437 Λοιπά συνολικά έσοδα / (έξοδα) - 4.845.940 - 4.845.940 (484.921) 4.361.019 Συναλλαγές με μετόχους Μερίσματα - - (1.400.366) (1.400.366) (322.108) (1.722.474) Έκτακτη εισφορά για την Άμυνα και ΓεΣΥ πάνω σε λογιζόμενη διανομή μερίσματος - - (2.852) (2.852) (713) (3.565) Απόκτηση μη ελέγχουσας συμμετοχής χωρίς αλλαγή στον έλεγχο (σημ. 37) - 453.474 152.709 606.183 (1.839.333) (1.233.150) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024 11.903.113 62.014.342 14.317.927 88.235.382 13.592.804 101.828.186 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 Οι σημειώσεις στις σελίδες 25 μέχρι 86 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 23 Αποθεματικό προσόδου Το αποθεματικό προσόδου περιλαμβάνει συσσωρευμένα κέρδη ή ζημιές του Συγκροτήματος. Άλλα αποθεματικά Περαιτέρω πληροφόρηση και αναλυτικές πληροφορίες ως προς τα άλλα αποθεματικά του Συγκροτήματος παρουσιάζονται στη σημείωση 25 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Έκτακτη εισφορά για την Άμυνα και ΓεΣΥ Εταιρείες που δεν διανέμουν το 70% των κερδών τους μετά τη φορολογία, όπως αυτά προσδιορίζονται με βάση τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο, κατά τη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, λογίζονται κατά την 31η Δεκεμβρίου του δεύτερου έτους πως έχουν διανέμει αυτό το ποσό ως μέρισμα. Το ποσό της λογιζόμενης διανομής μερίσματος μειώνεται με οποιοδήποτε πραγματικό μέρισμα που ήδη διανεμήθηκε μέχρι την 31η Δεκεμβρίου του δεύτερου έτους για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Επί του ποσού της λογιζόμενης διανομής μερίσματος καταβάλλεται από την ιθύνουσα Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων έκτακτη αμυντική εισφορά με συντελεστή 17% (ισχύει από το 2014) όταν οι ενδιαφερόμενοι μέτοχοι είναι φυσικά πρόσωπα και φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου και έχουν την κατοικία τους στην Κύπρο. Επιπρόσθετα, καταβάλλεται από την ιθύνουσα Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων εισφορά στο Γενικό Σύστημα Υγείας (ΓεΣΥ) με συντελεστή 2,65%, όταν οι ενδιαφερόμενοι μέτοχοι είναι φυσικά πρόσωπα και φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου ανεξαρτήτως κατοικίας τους. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 Οι σημειώσεις στις σελίδες 25 μέχρι 86 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 24 2024 2023 ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΕΡΓΑΣΙΕΣ Σημ. € € Κέρδος πριν τη φορολογία 4.735.013 5.465.355 Αναπροσαρμογές για: Αποσβέσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού 16 1.920.866 1.536.180 Απόσβεση δικαιώματος χρήσης στοιχείων ενεργητικού 18 15.292 10.424 Χρεολύσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων 17 2.187 5.963 Αναπροσαρμογή στην επιμέτρηση της δίκαιης αξίας χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων 20 (6.874) 312 Πρόνοια για επισφαλείς χρεώστες 22 158.353 6.751 Αντιλογισμός στην αξία χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων (ΔΠΧΑ 9) 22 (41.536) (16.750) Διαγραφή πρόνοιας που υπολογίστηκε για επισφαλείς χρεώστες 22 (6.751) - Αντιλογισμός πρόνοιας για δικαστικές υποθέσεις 29 (126.142) - Προβλέψεις για αγωγές εναντίων του Συγκροτήματος 29 1.074 85.222 Ανακτηθείσες επισφαλείς οφειλές 8 (98.846) - Μερίσματα εισπρακτέα 8 (830) (420) Χρεωστικούς τόκους 26 513.385 234.940 Αναπροσαρμογή στην επιμέτρηση της δίκαιη αξία 19 (9.075) (9.012) Ροή μετρητών από εργασίες πριν από μεταβολές στο κεφάλαιο κινήσεως 7.056.116 7.318.965 Μεταβολές στο κεφάλαιο κίνησης ( Αύξηση ) / μείωση στα αποθέματα 21 (86.280) 86.321 Αύξηση στα εμπορικά και άλλα εισπρακτέα ποσά (συμπεριλαμβανομένων των οφειλών από συγγενικές εταιρείες) 22 (101.838) (164.863) Αύξηση / (μείωση) στους εμπορικούς και άλλους πιστωτές (συμπεριλαμβανομένων των οφειλών σε συγγενικές εταιρείες) 28 424.619 (89.771) ( Μείωση) / αύξηση στις προβλέψεις για υποχρεώσεις και επιβαρύνσεις 29 (31.486) 112.677 Μετρητά που προήλθαν από εργασίες 7.261.131 7.263.329 Φορολογία που πληρώθηκε 13 (794.918) (263.671) Καθαρά μετρητά που προήλθαν από εργασίες 6.466.213 6.999.658 ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Πληρωμή για αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού 16 (9.429.020) (3.836.019) Πληρωμή για αγορά μετοχών σε θυγατρική 36 (1.233.150) (381.250) Μερίσματα εισπρακτέα 8 830 420 Καθαρή ροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες (10.661.340) (4.216.849) ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Εισπράξεις νέων δανείων 26 9.000.000 - Αποπληρωμές δανείων 26 (2.217.445) (952.556) Πληρωμή τόκων 26 (505.217) (226.869) Πληρωμή μισθώσεων 31.5 (17.595) (14.400) Πληρωμή μερισμάτων (1.722.474) (1.785.767) Καθαρά μετρητά (για) / από χρηματοδοτικές δραστηριότητες 4.537.269 (2.979.592) Καθαρή αύξηση / (μείωση) σε μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 342.142 (196.783) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή του έτους 23 3.779.452 3.976.235 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος του έτους 23 4.121.594 3.779.452 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 25 1. Πληροφορίες για το Συγκρότημα Σύσταση και κύριες δραστηριότητες Η Lordos Hotels (Holdings) Public Limited συστάθηκε στην Κύπρο την 1η Οκτωβρίου 1973. Στις 29 Μαρτίου 1996, η Εταιρεία μετατράπηκε σε δημόσια εταιρεία σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113, των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών και των περί Φόρου Εισοδήματος Νόμων. Το εγγεγραμμένο γραφείο της είναι στη Ζήνωνος Σώζου 3, Όροφος 1, 3105 Λεμεσός, Κύπρος. Το Συγκρότημα δραστηριοποιείται στον τομέα παροχής ξενοδοχειακών υπηρεσιών. Η Εταιρεία είναι ιδιοκτήτρια και διαχειρίστρια του πολυτελούς, παραθαλάσσιου ξενοδοχείου “Golden Bay Beach Hotel” κατηγορίας πέντε αστέρων και δυναμικότητας 193 δωματίων στην περιοχή Πύλα στη Λάρνακα. Περαιτέρω, η Εταιρεία είναι ιδιοκτήτρια του 29% του ξενοδοχείου “Golden Coast Beach Hotel”, ενός παραθαλάσσιου ξενοδοχείου δυναμικότητας 228 δωματίων στην περιοχή Περνέρα στο Πρωταρά. Η θυγατρική εταιρεία Golden Coast Limited είναι ιδιοκτήτρια του υπόλοιπου 71% του ξενοδοχείου αυτού. Οι θυγατρικές εταιρείες Golden Coast Limited και United Hotels (Lordos) Limited ασχολούνται με δραστηριότητες σχετικές με τον τουρισμό, που περιλαμβάνουν την ιδιοκτησία και διαχείριση των ξενοδοχειακών μονάδων “Golden Coast Beach Hotel” στο Πρωταρά και “Lordos Beach Hotel” στη Λάρνακα αντίστοιχα. Οι θυγατρικές εταιρείες είναι εγγεγραμμένες στην Κύπρο. Θυγατρικές εταιρείες Όνομα Χώρα συστάσεως Κύριες δραστηριότητες Συμμετοχή % Golden Coast Limited Κύπρος Η εταιρεία διαχειρίζεται το “Golden Coast Beach Hotel”, ένα παραθαλάσσιο ξενοδοχείο 228 δωματίων στην περιοχή Παραλιμνίου / Πρωταρά. Η θυγατρική εταιρεία κατέχει το 71% αυτού του ξενοδοχείου. Το υπόλοιπο 29% είναι άμεση ιδιοκτησία της ιθύνουσας εταιρείας. 80,00 United Hotels (Lordos) Limited Κύπρος Η εταιρεία είναι ιδιοκτήτρια και διαχειρίζεται το “Lordos Beach Hotel”, ένα παραθαλάσσιο ξενοδοχείο 175 δωματίων στην παραλία της Λάρνακας κοντά στη Δεκέλεια. 59,74 Κατά τη διάρκεια του έτους, η ιθύνουσα Εταιρεία προχώρησε στην αγορά 98.700 μετοχών, συνολικής αξίας €1.233.150 στην θυγατρική εταιρεία United Holdings (Lordos) Limited. Η συμμετοχή στο μετοχικό κεφάλαιο της θυγατρική εταιρείας United Holdings (Lordos) Limited αυξήθηκε από 52,74% σε 59,74%. Έγκριση ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος Lordos Hotels (Holdings) Public Limited για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024 εγκρίθηκαν για έκδοση με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου στις 16 Απριλίου 2025. Η Εταιρεία ετοίμασε επίσης χωριστές οικονομικές καταστάσεις. Οι χρήστες των χωριστών οικονομικών καταστάσεων θα πρέπει να τις διαβάζουν μαζί με αυτές τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας προκειμένου να αποκτήσουν σωστή κατανόηση της οικονομικής θέσης, της χρηματοοικονομικής απόδοσης και των ταμειακών ροών του Συγκροτ ήματος. Οι ενοποιημέ νες και χωριστές οικονομικές καταστάσ εις είναι διαθέσιμες στο εγγεγραμμένο γραφείο (Ζήνωνος Σώζου 3, Όροφος 1, 3 105, Λεμεσός, Κύπρος) και στην ιστοσ ελίδα της Lordos Hotels (Holdings) Public Limited: https://www. l ordos.com.cy/category/financial-statem ents/ LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 26 2. Βάση ετοιμασίας Δήλωση συμμόρφωσης Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024 περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις της ιθύνουσας Εταιρείας και των θυγατρικών της που μαζί αναφέρονται ως το “Συγκρότημα”. Οι οικονομικές καταστάσεις των θυγατρικών εταιρειών ετοιμάζονται με την ίδια ημερομηνία αναφοράς όπως και της Εταιρείας, χρησιμοποιώντας ομοιόμορφες λογιστικές πολιτικές. Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024 έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ). Επιπρόσθετα, οι οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου Κεφ. 113 της Κύπρου και των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών. Βάση επιμέτρησης Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας έχουν ετοιμαστεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, εκτός από: • Γη και κτίρια (όπως συμπεριλαμβάνονται στα ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό), που επιμετρούνται σε δίκαιη αξία • Χρηματοοικονομικά μέσα που επιμετρούνται σε δίκαιη αξία κατά την αρχική αναγνώριση και στο τέλος της κάθε περιόδου αναφοράς, όπως επεξηγείται στις λογιστικές πολιτικές πιο κάτω • Μισθώσεις (σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 16 ‘Μισθώσεις’), που αναγνωρίζονται και επιμετρούνται σύμφωνα με τα εν λόγω πρότυπα. Νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ ("€") το οποίο είναι το νόμισμα λειτουργίας του Συγκροτήματος. Χρήση λογιστικών εκτιμήσεων και κρίσεων Η ετοιμασία των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ απαιτεί τη χρήση ορισμένων σημαντικών λογιστικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης από τη Διεύθυνση στη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών πολιτικών του Συγκροτήματος. Επίσης, απαιτείται η χρήση υπολογισμών και υποθέσεων που επηρεάζουν τα αναφερθέντα ποσά των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων και τα αναφερθέντα ποσά εσόδων και εξόδων κατά τη διάρκεια του υπό αναφορά έτους. Παρά το γεγονός ότι αυτοί οι υπολογισμοί βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της Διεύθυνσης του Συγκροτήματος σε σχέση με τις τρέχουσες συνθήκες και ενέργειες, τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί τελικά να διαφέρουν από αυτούς τους υπολογισμούς. Οι λογιστικοί υπολογισμοί και εκτιμήσεις αξιολογούνται σε συνεχή βάση και βασίζονται στην ιστορική εμπειρία και σε άλλους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων προσδοκιών σχετικά με μελλοντικά γεγονότα που πιστεύεται ότι είναι λογικά ανάλογα με τις περιστάσεις. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 27 2. Βάση ετοιμασίας (συνέχεια) Παραδοχές και εκτιμήσεις Πληροφορίες για παραδοχές και εκτιμήσεις οι οποίες έχουν σημαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν ουσιώδες σφάλμα στο επόμενο οικονομικό έτος περιγράφονται στις ακόλουθες σημειώσεις: • Σημείωση 4 «Προβλέψεις για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές από εμπορικές και άλλες απαιτήσεις» - Το Συγκρότημα εξετάζει αν υπάρχουν ενδείξεις αναφορικά με την πιθανότητα είσπραξης των οφειλόμενων ποσών από τους εμπορικούς και άλλους χρεώστες. Οι ενδείξεις στις οποίες βασίζεται η πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις είναι το ιστορικό αποπληρωμής, η τρέχουσα οικονομική κατάσταση του χρεώστη καθώς και μελλοντικές προσδοκίες σχετικά με τους πελάτες αλλά και του οικονομικού περιβάλλοντος. Το Συγκρότημα υιοθέτησε την απλοποιημένη προσέγγιση του ΔΠΧΑ 9, ως εκ τούτου επιμετρά σε κάθε ημερομηνία αναφοράς την πρόβλεψη ζημιάς για τις εμπορικές του απαιτήσεις σε ένα ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ΄ όλη τη διάρκεια ζωής τους. Το ποσό της ζημιάς αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα. Η αναθεώρηση του πιστωτικού κινδύνου είναι συνεχής και η μεθοδολογία και οι υποθέσεις για υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών εξετάζονται σε τακτά χρονικά διαστήματα και αναπροσαρμόζονται ανάλογα. • Σημείωση 16 «Δίκαιη αξία γης και κτιρίων» - η λογιστική πολιτική του Συγκροτήματος σε σχέση με τη γη και τα κτίρια που κατέχει απαιτεί την επιμέτρηση τους σε δίκαιη αξία. Η δίκαιη αξία της γης και των κτιρίων προσδιορίζεται από προσοντούχους εκτιμητές χρησιμοποιώντας διάφορες μεθόδους αποτίμησης και υποθέσεις οι οποίες βασίζονται κυρίως στην κατάσταση της αγοράς σε κάθε ημερομηνία αποτίμησης. Για τις εκτιμήσεις τους οι εκτιμητές έχουν χρησιμοποιήσει σε μεγάλο βαθμό τη γνώση τους για την αγορά και την επαγγελματική τους κρίση και δεν έχουν βασιστεί αποκλειστικά σε ιστορικά στοιχεία συναλλαγών. Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος αξιολογεί τις μεθόδους εκτίμησης και την καταλληλότητα των παραμέτρων και παραδοχών που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό της δίκαιης αξίας. • Σημείωση 35 «Αναγνώριση και επιμέτρηση προβλέψεων και ενδεχόμενων υποχρεώσεων» - Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν το Συγκρότημα έχει μια παρούσα νομική ή τεκμηριωμένη υποχρέωση ως αποτέλεσμα ενός γεγονότος που έγινε στο παρελθόν, είναι πιθανό να χρειαστεί η εκροή οικονομικών ωφελημάτων προς εξόφληση της υποχρέωσης και το ποσό της υποχρέωσης μπορεί να υπολογιστεί αξιόπιστα. Απαιτούνται σημαντικές παραδοχές για την πιθανότητα και το μέγεθος της εκροής περιουσιακών στοιχείων. Κρίσεις Πληροφορίες για κρίσεις στην εφαρμογή των λογιστικών αρχών οι οποίες έχουν την πιο σημαντική επίδραση στα ποσά που αναγνωρίστηκαν στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνονται στις ακόλουθες σημειώσεις: • Σημείωση 31.5 «Περίοδος μίσθωσης» - Κατά πόσο είναι σχετικά βέβαιο ότι το Συγκρότημα θα ασκήσει οποιαδήποτε δικαιώματα ανανέωσης των συμβάσεων μίσθωσης. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 28 2. Βάση ετοιμασίας (συνέχεια) Υπολογισμός δίκαιης αξίας Μερικές από τις λογιστικές πολιτικές και γνωστοποιήσεις του Συγκροτήματος απαιτούν τον υπολογισμό της δίκαιης αξίας για χρηματοοικονομικά και μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις. Η ομάδα αποτίμησης αξιολογεί τακτικά τις σημαντικές πληροφορίες που δεν βασίζονται σε παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς (unobservable inputs) και τις προσαρμογές αποτίμησης. Εάν χρησιμοποιηθούν πληροφορίες από τρίτους για τον υπολογισμό της δίκαιης αξίας, όπως εκτιμήσεις από ανεξάρτητους επαγγελματίες εκτιμητές, τότε η ομάδα αποτίμησης αξιολογεί τα στοιχεία που ελήφθησαν από τρίτους για να επιβεβαιώσει ότι τέτοιες εκτιμήσεις θα πρέπει να κατηγοριοποιούνται. Τα σημαντικά θέματα αποτίμησης αναφέρονται στην Επιτροπή Ελέγχου του Συγκροτήματος. Για τον υπολογισμό της δίκαιης αξίας στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων, το Συγκρότημα χρησιμοποιεί, όσο το δυνατόν περισσότερο παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς. Οι δίκαιες αξίες κατηγοριοποιούνται σε διαφορετικά επίπεδα στην ιεραρχία δίκαιων αξιών ανάλογα με τα δεδομένα που χρησιμοποιούνται στις μεθόδους αποτίμησης, ως ακολούθως: • Επίπεδο 1 : Τιμές χρηματιστηρίου (χωρίς διόρθωση) σε ενεργές αγορές για όμοια στοιχεία ενεργητικού ή υποχρεώσεις. • Επίπεδο 2 : Πληροφορίες πέραν των τιμών χρηματιστηρίου που περιλαμβάνονται στο επίπεδο 1 και που αφορούν τα στοιχεία ενεργητικού ή υποχρεώσεις, είτε άμεσα (δηλαδή, τιμές) είτε έμμεσα (δηλαδή, που πηγάζουν από τιμές). • Επίπεδο 3 : Πληροφορίες για το στοιχείο ενεργητικού ή υποχρέωση που δεν βασίζονται σε δημοσιευμένα δεδομένα της αγοράς. Εάν οι πληροφορίες που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό της δίκαιης αξίας περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων εμπίπτουν σε διαφορετικά επίπεδα στην ιεραρχία δίκαιων αξιών, τότε η συνολική δίκαιη αξία κατηγοριοποιείται στο ίδιο επίπεδο στην ιεραρχία δίκαιων αξιών με το χαμηλότερο επίπεδο των πληροφοριών οι οποίες είναι σημαντικές στο συνολικό υπολογισμό. Το Συγκρότημα αναγνωρίζει τις μεταφορές μεταξύ διάφορων επιπέδων στην ιεραρχία δίκαιων αξιών στο τέλος της περιόδου αναφοράς όπου παρουσιάστηκε η μεταβολή. Περαιτέρω πληροφορίες για τις παραδοχές που έγιναν για τον υπολογισμό των δίκαιων αξιών συμπεριλαμβάνονται στις σημειώσεις: • Σημείωση 4 - Χρηματοοικονομικά μέσα • Σημείωση 16 - Ακίνητα (γη και κτίρια) LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 29 2. Βάση ετοιμασίας (συνέχεια) Βάση ενοποίησης Οι θυγατρικές εταιρείες που περιγράφονται στη σημείωση 1 είναι οι νομικές οντότητες στις οποίες το Συγκρότημα ασκεί έλεγχο. Το Συγκρότημα ελέγχει μία οντότητα όταν α) έχει εξουσία επί της οντότητας, β) είναι εκτεθειμένο ή έχει δικαιώματα σε κυμαινόμενες αποδόσεις από τη συμμετοχή του στην οντότητα και γ) έχει τη δυνατότητα χρήσης της εξουσίας του για επηρεασμό των αποδόσεων του. Οι θυγατρικές εταιρείες ενοποιούνται πλήρως από την ημερομηνία κατά την οποία ο έλεγχος μεταφέρεται στο Συγκρότημα, ενώ εξαιρούνται της ενοποίησης από την ημερομηνία που ο έλεγχος παύει να υφίσταται. Το Συγκρότημα επανεκτιμά τον έλεγχο επί μιας οντότητας στην οποία έχει επενδύσει όταν τα γεγονότα και οι περιστάσεις υποδεικνύουν ότι υπάρχουν αλλαγές σε ένα ή περισσότερα από τα τρία στοιχεία ελέγχου που αναφέρονται πιο πάνω. Όταν το Συγκρότημα κατέχει λιγότερο από το 50% των δικαιωμάτων ψήφου έχει εξουσία πάνω σε μια οντότητα όταν τα δικαιώματα ψήφου που κατέχει είναι επαρκή ώστε πρακτικά να του παρέχουν την ικανότητα να διευθύνει μονομερώς τις συναφείς δραστηριότητες της οντότητας. Το Συγκρότημα λαμβάνει υπόψη όλα τα γεγονότα και τις περιστάσεις και το κατά πόσον τα δικαιώματα ψήφου που έχει είναι επαρκή ώστε να του παρέχουν εξουσία, συμπεριλαμβανομένων των πιο κάτω: • το πλήθος των δικαιωμάτων ψήφου που κατέχει σε σχέση με το πλήθος και τη διασπορά των δικαιωμάτων ψήφου που κατέχουν άλλα μέρη, • τα δυνητικά δικαιώματα ψήφου που κατέχει το Συγκρότημα, άλλοι κάτοχοι δικαιωμάτων ψήφου ή άλλα μέρη, • τα δικαιώματα που απορρέουν από άλλες συμβατικές ρυθμίσεις και • τυχόν πρόσθετα γεγονότα και περιστάσεις που υποδηλώνουν ότι το Συγκρότημα διαθέτει ή δεν διαθέτει την ικανότητα να διευθύνει τις σχετικές δραστηριότητες της οντότητας κατά το χρόνο που οι αποφάσεις αυτές πρέπει να ληφθούν, όπως οι πρακτικές ψηφοφορίας κατά τις προηγούμενες συνελεύσεις των μετόχων. Οι οικονομικές καταστάσεις των θυγατρικών που εξαγοράσθηκαν ή πωλήθηκαν κατά τη διάρκεια της περιόδου συμπεριλαμβάνονται στην ενοποιημένη κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων από την ημερομηνία που αρχίζει ο έλεγχος μέχρι την ημερομηνία που τερματίζεται. Δικαιώματα μειοψηφίας Το δικαίωμα μειοψηφίας αφορά το μέρος του κέρδους ή της ζημιάς και των καθαρών περιουσιακών στοιχείων μιας θυγατρικής, που αποδίδεται στα συμμετοχικά δικαιώματα που δεν ανήκουν άμεσα ή έμμεσα στο Συγκρότημα. Τα κέρδη ή ζημιές που αναλογούν στο δικαίωμα μειοψηφίας γνωστοποιούνται στη ενοποιημένη κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων ως επιμερισμός του κέρδους ή ζημιάς της περιόδου. Το συμφέρον μειοψηφίας παρουσιάζεται στην ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης, εντός της καθαρής θέσης, ξεχωριστά από τα ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους κατόχους μετοχών της ιθύνουσας εταιρείας. Απαλειφθείσες συναλλαγές κατά την ενοποίηση Συναλλαγές και υπόλοιπα μεταξύ εταιρειών του Συγκροτήματος καθώς και μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και ζημιές που προκύπτουν από αυτές τις συναλλαγές απαλείφονται κατά την ετοιμασία των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη που προκύπτουν από συναλλαγές με από κοινού ελέγχου εταιρείες απαλείφονται έναντι της επένδυσης στο βαθμό της συμμετοχής του Συγκροτήματος στη συνδεδεμένη εταιρεία. Μη πραγματοποιηθείσες ζημίες απαλείφονται κατά τον ίδιο τρόπο όπως τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη, αλλά μόνο στο βαθμό που δεν υπάρχει ένδειξη απομείωσης. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 30 2. Βάση ετοιμασίας (συνέχεια) Συνεχιζόμενη δραστηριότητα Στις 31 Δεκεμβρίου 2024, το Συγκρότημα αναγνώρισε κέρδη ύψους €4.070.437 (2023: €4.846.522) και τα κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού ξεπερνούσαν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις κατά €764.052 (2023: €981.769). Η διαθεσιμότητα και προσβασιμότητα ρευστοποιήσιμων περιουσιακών στοιχείων (μετρητών) και λοιπών μέσων ρευστότητας που θα επιτρέπει στο Συγκρότημα να είναι συνεπής και να ξεπληρώνει τις υποχρεώσεις του είναι σημαντικός παράγοντας της εκτίμησης της εφαρμογής της βάσης λειτουργίας του Συγκροτήματος ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα για την ετοιμασία των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος έχει προβεί σε εκτίμηση της δυνατότητας του Συγκροτήματος να διατηρηθεί ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα και λαμβάνοντας υπόψη τις εξελίξεις στο λειτουργικό περιβάλλον της Κύπρου και των γεγονότων μετά την λήξη του έτους, έχει ικανοποιηθεί ότι το Συγκρότημα διαθέτει τους οικονομικούς πόρους για να συνεχίσει τις επιχειρηματικές δραστηριότητές του στο προβλεπόμενο μέλλον. Για την αξιολόγηση της ικανότητας του Συγκροτήματος να συνεχίσει ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα, οι Σύμβουλοι έλαβαν υπόψη τους ακόλουθους παράγοντες: • Την διαχρονική κερδοφορία του Συγκροτήματος σε συνεχιζόμενη βάση. • Τα αποτελέσματα και την οικονομική κατάσταση του Συγκροτήματος. • Την υφιστάμενη ταμειακή κατάσταση του Συγκροτήματος. • Τις προβλέψεις ταμειακών ροών. • Τη διαθέσιμη ρευστότητα μέσω τραπεζικών διευκολύνσεων και εγκεκριμένες μη χρησιμοποιημένες διευκολύνσεις. • Την προϊστορία του Συγκροτήματος που διαχρονικά ήταν σε θέση να αντλεί την απαραίτητη ρευστότητα από τραπεζικά ιδρύματα στην Κύπρο. • Το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων και ιδίων κεφαλαίων που αναλογούν στους μετόχους της ιθύνουσας Εταιρείας που υπερκαλύπτουν τα επίπεδα δανεισμού του Συγκροτήματος. Με βάση τα πιο πάνω το Διοικητικό Συμβούλιο της ιθύνουσας Εταιρείας θεωρεί ότι σωστά οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος έχουν καταρτιστεί με βάση την αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας. Υιοθέτηση νέων και αναθεωρημένων προτύπων και διερμηνειών όπως υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (EE) Από την 1 Ιανουαρίου 2024, το Συγκρότημα υιοθέτησε όλες τις αλλαγές στα ΔΠΧΑ Λογιστικά Πρότυπα όπως υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (“ΕΕ”) που σχετίζονται με τις εργασίες του. Η υιοθέτηση αυτή δεν έχει επιφέρει σημαντικές αλλαγές στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος. Τα ακόλουθα νέα ή τροποποιημένα λογιστικά πρότυπα και διερμηνείες έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (“ΣΔΛΠ”) αλλά δεν τέθηκαν σε ισχύ για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου 2024. Αυτά που σχετίζονται με τις εργασίες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω. Το Συγκρότημα δεν προτίθεται να υιοθετήσει τα πιο κάτω πριν την ημερομηνία ισχύος τους. Νέα ΔΠΧΑ, αναθεωρήσεις σε ΔΠΧΑ και διερμηνείες που υιοθετήθηκαν από την ΕE • ΔΛΠ 21: Οι επιδράσεις μεταβολών των τιμών συναλλάγματος (Τροποποιήσεις): Έλλειψη ανταλλαξιμότητας (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2025). LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 31 2. Βάση ετοιμασίας (συνέχεια) Υιοθέτηση νέων και αναθεωρημένων προτύπων και διερμηνειών όπως υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (EE) (συνέχεια) Νέα ΔΠΧΑ, αναθεωρήσεις σε ΔΠΧΑ και διερμηνείες που δεν υιοθετήθηκαν από την ΕΕ • ΔΠΧΑ 18: Παρουσίαση και γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2027). • ΔΠΧΑ 9: Χρηματοοικονομικά μέσα και ΔΠΧΑ 7 Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις (Τροποποιήσεις): Κατάταξη και επιμέτρηση χρηματοοικονομικών μέσων (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2026). • Ετήσιες Βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ Λογιστικά Πρότυπα - Τόμος 11 (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2026). • ΔΠΧΑ 10: Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις (Τροποποιήσεις) και ΔΛΠ 28 Επενδύσεις σε Συγγενείς Επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες (Τροποποιήσεις): Πώληση ή Συνεισφορά Περιουσιακών Στοιχείων μεταξύ ενός Επενδυτή και της Συγγενούς του Εταιρείας ή της Κοινοπραξίας του (η ημερομηνία ισχύς έχει μετατεθεί επ’ αόριστον). Το Διοικητικό Συμβούλιο αναμένει ότι η υιοθέτηση των πιο πάνω προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς ή διερμηνειών σε μελλοντικές περιόδους δεν θα έχει σημαντική επίδραση στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος. Περίληψη άλλων σημαντικών λογιστικών πολιτικών Οι κυριότερες λογιστικές πολιτικές που υιοθετήθηκαν στην ετοιμασία αυτών των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων αναφέρονται πιο κάτω. Αυτές οι πολιτικές έχουν εφαρμοστεί με συνέπεια για όλα τα έτη που παρουσιάζονται σε αυτές τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, εκτός από όπου δηλώνεται διαφορετικά. 3. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές Ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις Θυγατρικές εταιρείες είναι αυτές που ελέγχονται από το Συγκρότημα. Ο έλεγχος υπάρχει όταν το Συγκρότημα είναι εκτεθειμένο ή έχει δικαιώματα σε κυμαινόμενες αποδόσεις στο πλαίσιο της συμμετοχής του στην εκδότρια εταιρεία και έχει τη δυνατότητα να επηρεάσει τις αποδόσεις αυτές μέσω της εξουσίας του επί της εκδότριας. Οι οικονομικές καταστάσεις των θυγατρικών που εξαγοράσθηκαν ή πωλήθηκαν κατά τη διάρκεια του έτους συμπεριλαμβάνονται στην ενοποιημένη κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων από την ημερομηνία που αρχίζει ο έλεγχος μέχρι την ημερομηνία που τερματίζεται. Όπου θεωρήθηκε απαραίτητο, έγιναν αναμορφώσεις στις οικονομικές καταστάσεις των θυγατρικών προκειμένου οι λογιστικές τους αρχές να συμβαδίζουν με τις λογιστικές αρχές που χρησιμοποιεί η Εταιρεία. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 32 3. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Συνενώσεις επιχειρήσεων Η απόκτηση επιχειρήσεων λογιστικοποιείται με τη χρήση της μεθόδου της αγοράς (acquisition method). Το μεταβιβασθέν αντάλλαγμα σε μια συνένωση επιχειρήσεων επιμετράται σε δίκαιη αξία, η οποία υπολογίζεται ως το άθροισμα της δίκαιης αξίας κατά την ημερομηνία απόκτησης των μεταφερθέντων περιουσιακών στοιχείων από το Συγκρότημα, των υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν από το Συγκρότημα προς τους προηγούμενους ιδιοκτήτες και τα συμμετοχικά δικαιώματα που έχει εκδώσει το Συγκρότημα ως αντάλλαγμα για τον έλεγχο της θυγατρικής. Το σχετιζόμενο με την απόκτηση κόστος αναγνωρίζεται γενικά στα αποτελέσματα εντός των περιόδων κατά τη διάρκεια των οποίων το Συγκρότημα ανέλαβε το κόστος και παρασχέθηκαν οι υπηρεσίες. Κατά την ημερομηνία της απόκτησης, τα αναγνωρίσιμα αποκτηθέντα περιουσιακά στοιχεία και οι αναλαμβανόμενες υποχρεώσεις αναγνωρίζονται στην δίκαιη αξία τους κατά την ημερομηνία της απόκτησης, εκτός από: • αναβαλλόμενα φορολογικά περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις και υποχρεώσεις ή περιουσιακά στοιχεία σχετικά με παροχές σε υπαλλήλους που αναγνωρίζονται και επιμετρούνται σύμφωνα με το ΔΛΠ 12 'Φόροι Εισοδήματος' και ΔΛΠ 19 'Παροχές σε Εργαζομένους' αντιστοίχως, • υποχρεώσεις ή συμμετοχικοί τίτλοι σχετικοί με παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών του αποκτώμενου ή με την αντικατάσταση των παροχών που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών του αποκτώμενου με τις παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών του Συγκροτήματος, που επιμετρούνται σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 2 'Παροχές που Εξαρτώνται από την Αξία των Μετοχών' κατά την ημερομηνία απόκτησης, και • περιουσιακά στοιχεία (ή ομάδα εκποίησης) τα οποία κατατάσσονται ως κατεχόμενα προς πώληση κατά την ημερομηνία απόκτησης σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 5 'Μη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία που Κατέχονται προς Πώληση και Διακοπείσες Δραστηριότητες', τα οποία αναγνωρίζονται και επιμετρούνται σύμφωνα με το εν λόγω πρότυπο. Η υπεραξία επιμετρείται ως η υπερβάλλουσα διαφορά του αθροίσματος του ανταλλάγματος που μεταβιβάστηκε, του ποσού τυχόν μη-ελεγχουσών συμμετοχών στον αποκτώμενο, και της δίκαιης αξίας κατά την ημερομηνία απόκτησης των συμμετοχικών δικαιωμάτων που τυχόν κατείχε το Συγκρότημα προηγουμένως στον αποκτώμενο, από το καθαρό των ποσών κατά την ημερομηνία απόκτησης από τα αποκτηθέντα αναγνωρίσιμες περιουσιακά στοιχεία και τις αναληφθείσες υποχρεώσεις. Εάν μετά από επανεκτίμηση, το καθαρό των ποσών κατά την ημερομηνία απόκτησης από τα αποκτηθέντα αναγνωρίσιμα περιουσιακά στοιχεία και τις αναληφθείσες υποχρεώσεις υπερβαίνει το άθροισμα του ανταλλάγματος που μεταβιβάστηκε, του ποσού τυχόν μη-ελεγχουσών συμμετοχών στον αποκτώμενο, και της δίκαιης αξίας κατά την ημερομηνία απόκτησης των συμμετοχικών δικαιωμάτων που τυχόν κατείχε το Συγκρότημα προηγουμένως στον αποκτώμενο, η διαφορά αναγνωρίζεται αμέσως στα αποτελέσματα ως κέρδος επί αγοράς ευκαιρίας. Μη ελέγχουσες συμμετοχές που αποτελούν παρόντα ιδιοκτησιακά δικαιώματα και προσδίδουν στους κατόχους τους δικαιώματα αναλογικών μεριδίων επί των καθαρών περιουσιακών στοιχείων της οικονομικής οντότητας σε περίπτωση ρευστοποίησης, μπορούν αρχικά να επιμετρηθούν είτε στην δίκαιη αξία, είτε στο αναλογικό ποσοστό τους επί της μη ελέγχουσας συμμετοχής, των καθαρών αναγνωρίσιμων περιουσιακών στοιχείων του αποκτώμενου. Η επιλογή της βάσης επιμέτρησης γίνεται ανά συναλλαγή. Άλλα είδη μη ελεγχουσών συμμετοχών επιμετρούνται στην δίκαιη τους αξία, ή κατά περίπτωση, με βάση τις απαιτήσεις άλλων ΔΠΧΑ. Όταν η αντιπαροχή που μεταφέρει το Συγκρότημα σε μια συνένωση επιχειρήσεων περιλαμβάνει περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις που προκύπτουν από ρύθμιση ενδεχόμενου ανταλλάγματος, το ενδεχόμενο αντάλλαγμα αναγνωρίζεται στην δίκαιη του αξία κατά την ημερομηνία απόκτησης και περιλαμβάνεται ως μέρος της αντιπαροχής που μεταβιβάστηκε στη συνένωση. Μεταβολές στην δίκαιη αξία του ενδεχόμενου ανταλλάγματος που πληρούν τις προϋποθέσεις των προσαρμογών κατά την περίοδο επιμέτρησης, προσαρμόζονται αναδρομικά, προκαλώντας την αντίστοιχη προσαρμογή στην υπεραξία. Οι προσαρμογές κατά την περίοδο επιμέτρησης είναι προσαρμογές που προκύπτουν από την απόκτηση πρόσθετων πληροφοριών κατά τη διάρκεια της 'περιόδου επιμέτρησης' (η οποία δεν μπορεί να υπερβεί το ένα έτος από την ημερομηνία απόκτησης) σχετικά με γεγονότα και συνθήκες που υφίσταντο κατά την ημερομηνία απόκτησης. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 33 3. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Συνενώσεις επιχειρήσεων (συνέχεια) Η εκ νέου λογιστικοποίηση των μεταβολών στην δίκαιη αξία του ενδεχόμενου ανταλλάγματος που δεν πληρούν τις προϋποθέσεις των προσαρμογών κατά την περίοδο επιμέτρησης εξαρτάται από το πώς κατατάσσεται το ενδεχόμενο ανταλλάγματος. Ενδεχόμενο αντάλλαγμα που κατατάσσεται ως καθαρή θέση δεν επιμετράται εκ νέου και ο μεταγενέστερος διακανονισμός λογιστικοποιείται στην καθαρή θέση. Ενδεχόμενο αντάλλαγμα που κατατάσσεται ως περιουσιακό στοιχείο ή υποχρέωση επιμετράται εκ νέου σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9, ή με το ΔΛΠ 37 'Προβλέψεις, Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις και Ενδεχόμενα Περιουσιακά Στοιχεία', όπως αρμόζει, και τυχόν κέρδος ή ζημιά αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα. Όταν μια συνένωση επιχειρήσεων επιτυγχάνεται σταδιακά, το Συγκρότημα επιμετρά εκ νέου τα συμμετοχικά δικαιώματα που κατείχε προηγουμένως στον αποκτώμενο στην δίκαιη αξία κατά την ημερομηνία της απόκτησης (δηλ. την ημερομηνία κατά την οποία το Συγκρότημα αναλαμβάνει τον έλεγχο) και αναγνωρίζει τυχόν κέρδος ή ζημιά στα αποτελέσματα. Ποσά που προέκυψαν από συμμετοχικά δικαιώματα στον αποκτώμενο προγενέστερα της ημερομηνίας απόκτησης, τα οποία είχαν αναγνωριστεί στα λοιπά συνολικά έσοδα, ανακατατάσσονται στα αποτελέσματα εφόσον τέτοιος χειρισμός θα απαιτείτο εάν τα συμμετοχικά δικαιώματα είχαν διατεθεί απευθείας. Αν η αρχική λογιστικοποίηση μιας συνένωσης επιχειρήσεων δεν έχει ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος της περιόδου αναφοράς κατά τη διάρκεια της οποίας πραγματοποιείται η συνένωση, το Συγκρότημα αναγνωρίζει στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του, με προσωρινά ποσά τα στοιχεία για τα οποία η λογιστικοποίηση δεν είναι πλήρης. Τα προσωρινά αυτά ποσά προσαρμόζονται αναδρομικά κατά τη διάρκεια της περιόδου επιμέτρησης, ή πρόσθετα περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις αναγνωρίζονται, ώστε να αντικατοπτρίζουν νέες πληροφορίες που ελήφθησαν για γεγονότα και συνθήκες που υπήρχαν κατά την ημερομηνία απόκτησης και, εάν ήταν γνωστά, θα είχαν επηρεάσει την επιμέτρηση των ποσών που αναγνωρίστηκαν από εκείνη την ημερομηνία. Συνενώσεις επιχειρήσεων των οποίων η ημερομηνία απόκτησης ήταν πριν την 1 Ιανουαρίου 2010 λογιστικοποιήθηκαν σύμφωνα με την προηγούμενη έκδοση του ΔΠΧΑ 3. Αναγνώριση εισοδημάτων Τα εισοδήματα του Συγκροτήματος συμπεριλαμβάνουν τον κύκλο εργασιών των ξενοδοχειακών μονάδων “Golden Bay Beach Hotel”, “Golden Coast Beach Hotel” και “Lordos Beach Hotel”. Τα εισοδήματα λογίζονται μόνον όταν πιθανολογείται ότι τα οικονομικά οφέλη που συνδέονται με τη συναλλαγή θα εισρεύσουν στην επιχείρηση. Τα έσοδα του Συγκροτήματος αναγνωρίζονται ως εξής: Παροχή ξενοδοχειακών υπηρεσιών Τα εισοδήματα αποτελούνται από τα ποσά εισπρακτέα για υπηρεσίες που παρασχέθηκαν στις ξενοδοχειακές μονάδες του Συγκροτήματος μετά την αφαίρεση των εκπτώσεων, του φόρου προστιθέμενης αξίας και του φόρου υπηρεσιών και διανυκτερεύσεων. Οι πωλήσεις από την παροχή υπηρεσιών αναγνωρίζονται σε βάθος χρόνου ενόσω το Συγκρότημα εκπληρώνει τις υποχρεώσεις εκτέλεσης μεταβιβάζοντας τον έλεγχο της υποσχόμενης υπηρεσίας στον πελάτη στη λογιστική περίοδο στην οποία παρέχονται οι υπηρεσίες. Για συμβάσεις σταθερής τιμής, το εισόδημα αναγνωρίζεται με βάση την πραγματική υπηρεσία που έχει παραχωρηθεί κατά το τέλος της περιόδου αναφοράς ως ποσοστό των συνολικών υπηρεσιών που πρέπει να παραχωρηθούν επειδή ο πελάτης λαμβάνει και χρησιμοποιεί τα οφέλη των υπηρεσιών ταυτόχρονα. Ένα έσοδο αποτιμάται στην τιμή συναλλαγής όπως αυτή συμφωνήθηκε κατά την σύμβαση με τον πελάτη. Η τιμή συναλλαγής ισούται με το ποσό του ανταλλάγματος που εκτιμάται ότι δικαιούται έναντι της μεταβίβασης των υποσχόμενων αγαθών ή υπηρεσιών σε πελάτη, εξαιρουμένων των ποσών που εισπράττονται για λογαριασμό τρίτων μερών. Το Συγκρότημα αναγνωρίζει ένα έσοδο όταν μεταφέρει τον έλεγχο ενός προϊόντος ή μιας υπηρεσίας στον πελάτη. Υπό τις αρχές του ΔΠΧΑ 15, ένα έσοδο αναγνωρίζεται όταν ο πελάτης αποκτά τον έλεγχο ενός υποσχόμενου αγαθού ή μιας υπηρεσίας. Ο προσδιορισμός του χρονοδιαγράμματος μεταβίβασης ελέγχου ενός υποσχόμενου αγαθού ή μιας υπηρεσίας στον πελάτη - σε μια δεδομένη χρονική στιγμή ή σε βάθος χρόνου - προαπαιτεί άσκηση κριτικής σκέψης. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 34 3. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Αναγνώριση εισοδημάτων (συνέχεια) Πώληση αγαθών Οι πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται όταν το Συγκρότημα εκπληρώνει τις υποχρεώσεις απόδοσης της και ο έλεγχος των αγαθών μεταφέρεται στον πελάτη, κάτι που συνήθως γίνεται όταν το Συγκρότημα έχει πωλήσει ή παραδώσει τα αγαθά στον πελάτη, ο πελάτης έχει αποδεχτεί τα αγαθά και η δυνατότητα συλλογής των σχετικών απαιτήσεων είναι εύλογα εξασφαλισμένες. Έσοδα από επενδύσεις σε χρηματιστηριακές αξίες Μερίσματα από επενδύσεις σε χρηματιστηριακές αξίες αναγνωρίζονται όταν αποδειχθεί το δικαίωμα του Συγκροτήματος να εισπράξει. Φόροι που έχουν παρακρατηθεί μεταφέρονται στα αποτελέσματα. Οι τόκοι εισπρακτέοι από επενδύσεις σε χρηματιστηριακές αξίες αναγνωρίζονται με βάση την αρχή των δεδουλευμένων εσόδων. Κέρδη ή ζημιές από την εκποίηση επενδύσεων σε χρεόγραφα αντιπροσωπεύουν τη διαφορά μεταξύ των καθαρών εισπράξεων και της λογιστικής αξίας των επενδύσεων που εκποιούνται και μεταφέρονται στα αποτελέσματα. Έσοδα από μερίσματα Τα έσοδα από μερίσματα αναγνωρίζονται όταν τα δικαιώματα είσπραξης των μετόχων έχουν οριστικοποιηθεί. Έσοδα και έξοδα χρηματοδότησης Τα έσοδα χρηματοδότησης περιλαμβάνουν τόκους εισπρακτέους που υπολογίζονται με τη μέθοδο του αποτελεσματικού επιτοκίου. Τα έξοδα χρηματοδότησης περιλαμβάνουν τόκους πληρωτέους πάνω σε δάνεια, χρηματοδοτικές μισθώσεις και τραπεζικές υπεραναλήψεις, καθώς επίσης και τραπεζικά έξοδα. Έξοδα χρηματοδότησης, εξαιρουμένων των τραπεζικών δικαιωμάτων, αναγνωρίζονται με βάση τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Τα τραπεζικά δικαιώματα αναγνωρίζονται ως έξοδα στα αποτελέσματα την ημερομηνία που είναι οφειλόμενα. Κόστος δανεισμού Το κόστος δανεισμού που μπορεί να κατανεμηθεί άμεσα στην αγορά, κατασκευή ή παραγωγή περιουσιακών στοιχείων που πληρούν τις προϋποθέσεις για τα οποία απαιτείται σημαντική χρονική περίοδος μέχρι να είναι έτοιμα για την προοριζόμενη χρήση ή πώληση τους, προστίθεται στο κόστος κτήσης αυτών των περιουσιακών στοιχείων μέχρι τη χρονική στιγμή που αυτά θα είναι ουσιαστικά έτοιμα για την προοριζόμενη χρήση ή πώλησή τους. Τα έσοδα από προσωρινές τοποθετήσεις αναληφθέντων ποσών για τη χρηματοδότηση των ανωτέρω περιουσιακών στοιχείων μειώνουν το κόστος δανεισμού που κεφαλαιοποιείται. Το κόστος δανεισμού στις υπόλοιπες περιπτώσεις επιβαρύνει τα αποτελέσματα του έτους μέσα στο οποίο πραγματοποιείται. Φορολογία Η φορολογία αφορά τρέχουσα και αναβαλλόμενη φορολογία και αναγνωρίζεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων εκτός από τις περιπτώσεις που αφορούν τις συνενώσεις επιχειρήσεων ή αναγνωρίζονται απευθείας στα ίδια κεφάλαια ή στα λοιπά συνολικά έσοδα. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 35 3. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Τρέχουσα φορολογία Οι φορολογικές υποχρεώσεις και στοιχεία ενεργητικού για την τρέχουσα και τις προηγούμενες περιόδους υπολογίζονται με βάση το ποσό που αναμένεται ότι θα πληρωθεί ή θα ανακτηθεί από τις φορολογικές αρχές χρησιμοποιώντας φορολογικούς συντελεστές και νομοθεσίες που είχαν θεσπισθεί ή ουσιαστικά θεσπισθεί μέχρι την ημερομηνία αναφοράς. Η φορολογία περιλαμβάνει οποιεσδήποτε αναπροσαρμογές στην πληρωτέα φορολογία σε σχέση με προηγούμενες περιόδους. Αναβαλλόμενη φορολογία Γίνεται πλήρης πρόβλεψη για αναβαλλόμενη φορολογία, χρησιμοποιώντας τη μέθοδο υποχρέωσης, πάνω σε όλες τις προσωρινές διαφορές που προκύπτουν μεταξύ της φορολογικής βάσης των στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων και των αντίστοιχων ποσών στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Οι φορολογικοί συντελεστές που θεσπίστηκαν στο παρόν στάδιο χρησιμοποιούνται για τον καθορισμό της αναβαλλόμενης φορολογίας. Χρεωστικά υπόλοιπα αναβαλλόμενης φορολογίας αναγνωρίζονται στην έκταση που είναι πιθανόν ότι μελλοντικά φορολογητέα κέρδη θα είναι διαθέσιμα έναντι των οποίων οι προσωρινές διαφορές μπορούν να χρησιμοποιηθούν. Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει νόμιμο δικαίωμα συμψηφισμού των τρεχόντων φορολογικών απαιτήσεων με τις τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις και όταν σχετίζονται με φορολογία από την ίδια φορολογική αρχή και το Συγκρότημα έχει την πρόθεση να τακτοποιήσει τις τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις σε καθαρή βάση. Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός Οι εγκαταστάσεις και εξοπλισμός παρουσιάζονται σε ιστορικό κόστος μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις και συσσωρευμένες ζημιές απομείωσης. Η γη και τα κτίρια που κατέχονται με σκοπό τη χρήση τους στην παραγωγή ή διάθεση αγαθών ή υπηρεσιών ή για διοικητικούς σκοπούς, εμφανίζονται στην ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης στην αναπροσαρμοσμένη αξία τους, η οποία είναι η δίκαιη αξία τους την ημερομηνία της αναπροσαρμογής μείον τις μεταγενέστερες συσσωρευμένες αποσβέσεις και τις μεταγενέστερες συσσωρευμένες ζημιές απομείωσης. Οι αναπροσαρμογές πραγματοποιούνται σε τακτά χρονικά διαστήματα, έτσι ώστε η λογιστική αξία να μη διαφέρει σημαντικά από το ποσό που θα προσδιοριζόταν, αν χρησιμοποιείτο η δίκαιη αξία κατά την ημερομηνία αναφοράς. Οποιαδήποτε αύξηση αναπροσαρμογής που προκύπτει από την αναπροσαρμογή τέτοιων ακινήτων πιστώνεται στα λοιπά συνολικά έσοδα, εκτός της περίπτωσης και στο βαθμό που αυτή αναστρέφει μια μείωση αναπροσαρμογής για το ίδιο περιουσιακό στοιχείο που είχε προηγουμένως αναγνωριστεί στα αποτελέσματα, περίπτωση κατά την οποία η αύξηση πιστώνεται στα αποτελέσματα στο βαθμό κατά τον οποίο αυτά είχαν επιβαρυνθεί σε προηγούμενη μείωση. Μείωση στη λογιστική αξία που προκύπτει από αναπροσαρμογή της αξίας τέτοιων ακινήτων χρεώνεται στα αποτελέσματα στο βαθμό που αυτή υπερβαίνει το υπόλοιπο, εάν υπάρχει, του αποθεματικού αναπροσαρμογής ακινήτων, που σχετίζεται με μία προηγούμενη αναπροσαρμογή αυτών των περιουσιακών στοιχείων. Οι αποσβέσεις σε ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό επιβαρύνουν τα αποτελέσματα. Κατά τη μεταγενέστερη πώληση ή απόσυρση του αναπροσαρμοσμένου ακινήτου, το εναπομείναν υπόλοιπο του αποθεματικού δίκαιης αξίας, που αφορά τα ακίνητα μεταφέρεται άμεσα στα συσσωρευμένα αποτελέσματα. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται σύμφωνα με τη σταθερή μέθοδο ώστε να διαγραφεί το κόστος ή η επανεκτιμημένη αξία του κάθε στοιχείου ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού στο διάστημα της αναμενόμενης ωφέλιμης ζωής τους. Δεν λογίζονται αποσβέσεις στο έτος πώλησης περιουσιακών στοιχείων. Δεν λογίζεται απόσβεση πάνω στη γη. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 36 3. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός (συνέχεια) Τα ετήσια ποσοστά απόσβεσης είναι τα ακόλουθα: % Κτίρια 1 Έπιπλα, σκεύη και εξοπλισμός 10 - 33 Η υπολειμματική αξία και η ωφέλιμη χρήση αναθεωρούνται σε κάθε ημερομηνία αναφοράς και προσαρμόζονται εάν αυτό κριθεί αναγκαίο. Όπου η λογιστική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου είναι μεγαλύτερη από το υπολογιζόμενο ποσό ανάκτησης, αυτή μειώνεται αμέσως στο ποσό ανάκτησης. Δαπάνες για επιδιορθώσεις και συντήρηση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού χρεώνονται στα αποτελέσματα στην περίοδο που προκύπτουν. Το κόστος σημαντικών ανακαινίσεων και άλλες μεταγενέστερες δαπάνες περιλαμβάνονται στην αξία του περιουσιακού στοιχείου όταν είναι πιθανό πως θα προκύψουν μελλοντικά οικονομικά οφέλη στο Συγκρότημα μεγαλύτερα από αυτά που αρχικά αναμένονταν σύμφωνα με την αρχική απόδοση του περιουσιακού στοιχείου. Οι σημαντικές ανακαινίσεις αποσβένονται κατά τη διάρκεια της υπόλοιπης ωφέλιμης ζωής του σχετικού περιουσιακού στοιχείου. Ένα στοιχείο των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού διαγράφεται κατά τη διάθεση ή όταν δεν αναμένεται να προκύψουν μελλοντικά οικονομικά οφέλη από τη συνεχή χρήση του περιουσιακού στοιχείου. Το κέρδος ή ζημιά που προκύπτει κατά την πώληση ή την απόσυρση ενός στοιχείου των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού καθορίζεται ως η διαφορά μεταξύ των εισπράξεων των πωλήσεων και τη λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου και αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα. Στην περίπτωση διάθεσης επανεκτιμημένων περιουσιακών στοιχείων, τα ποσά που περιλαμβάνονται στα αποθεματικά δίκαιης αξίας μεταφέρονται στα συσσωρευμένα κέρδη. Λογισμικά προγράμματα Δαπάνες που έχουν άμεση σχέση με ξεχωριστά λογισμικά προγράμματα που ανήκουν στο Συγκρότημα και που αναμένεται ότι θα δημιουργήσουν οικονομικά οφέλη που θα υπερβαίνουν τις δαπάνες για περισσότερο από ένα έτος αναγνωρίζονται ως άυλα περιουσιακά στοιχεία. Μετέπειτα, τα λογισμικά προγράμματα παρουσιάζονται στο κόστος μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις και μείον οποιαδήποτε συσσωρευμένη απομείωση στην αξία. Δαπάνες που βελτιώνουν ή επεκτείνουν την απόδοση των λογισμικών προγραμμάτων πέραν από τις αρχικές προδιαγραφές κεφαλαιοποιούνται. Δαπάνες που σχετίζονται με τη συντήρηση λογισμικών προγραμμάτων χρεώνονται στα αποτελέσματα στην περίοδο που προκύπτουν. Τα λογισμικά προγράμματα αποσβένονται σύμφωνα με τη σταθερή μέθοδο σε περίοδο που δεν υπερβαίνει τα τρία έτη. Η απόσβεση αρχίζει όταν τα λογισμικά προγράμματα είναι διαθέσιμα προς χρήση και περιλαμβάνεται στα έξοδα διοίκησης. Ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο διαγράφεται κατά τη διάθεση ή όταν δεν αναμένονται μελλοντικά οικονομικά οφέλη από τη χρήση ή τη διάθεση του. Κέρδη ή ζημιές που προκύπτουν από τη διαγραφή ενός άυλου περιουσιακού στοιχείου, υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ των εισπράξεων των πωλήσεων και της λογιστικής αξίας του περιουσιακού στοιχείου, αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα όταν το περιουσιακό στοιχείο διαγράφεται. Θυγατρικές εταιρείες Θυγατρικές εταιρείες είναι αυτές που ελέγχονται από το Συγκρότημα. Ο έλεγχος υπάρχει όταν το Συγκρότημα είναι εκτεθειμένο ή έχει δικαιώματα σε κυμαινόμενες αποδόσεις στο πλαίσιο της συμμετοχής του στην εκδότρια και έχει τη δυνατότητα να επηρεάσει τις αποδόσεις αυτές μέσω της εξουσίας του επί της εκδότριας. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 37 3. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Χρηματοοικονομικά μέσα Αναγνώριση και αρχική επιμέτρηση Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται από τη στιγμή που το Συγκρότημα καθίσταται ένα μέρος των συμβαλλόμενων του χρηματοοικονομικού μέσου. Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο (εκτός αν πρόκειται για εμπορικούς χρεώστες χωρίς σημαντικό στοιχείο χρηματοδότησης) ή χρηματοοικονομική υποχρέωση, αποτιμάται αρχικά στην δίκαιη αξία συν, για ένα στοιχείο που δεν αποτιμάται στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, τα έξοδα συναλλαγής που μπορούν να αποδοθούν άμεσα για την απόκτηση ή την έκδοσή του. Εμπορικοί χρεώστες χωρίς σημαντικό στοιχείο χρηματοδότησης αρχικά αποτιμούνται στην τιμή συναλλαγής. Κατάταξη και μεταγενέστερη επιμέτρηση • Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού Κατά την αρχική αναγνώριση, ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο ταξινομείται όπως επιμετράται σε: (α) αποσβεσμένο κόστος; (β) δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων – χρεωστικοί τίτλοι; (γ) δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων - μετοχικοί τίτλοι; ή δίκαιη αξία μέσω αποτελεσμάτων. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού δεν ανακατατάσσονται μετά την αρχική τους αναγνώριση εκτός εάν το Συγκρότημα αλλάξει το επιχειρηματικό μοντέλο που εφαρμόζει για τη διαχείριση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού, οπότε όλα τα επηρεαζόμενα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού ανακατατάσσονται την πρώτη ημέρα της πρώτης περιόδου αναφοράς μετά την αλλαγή του επιχειρηματικού μοντέλου. Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο αποτιμάται σε αποσβεσμένο κόστος εάν πληροί και τους δύο ακόλουθους όρους και δεν έχει οριστεί ως σε δίκαιη αξία μέσω αποτελεσμάτων: o διατηρείται στο πλαίσιο ενός επιχειρηματικού μοντέλου, στόχος του οποίου είναι η διακράτηση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού με σκοπό την είσπραξη συμβατικών ταμειακών ροών, και o οι συμβατικοί του όροι δημιουργούν σε συγκεκριμένες ημερομηνίες ταμειακές ροές που συνίστανται αποκλειστικά σε αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων επί του ανεξόφλητου υπολοίπου κεφαλαίου. Μία επένδυση σε χρεωστικό τίτλο επιμετρείται σε δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων εάν πληροί και τους δύο ακόλουθους όρους και δεν έχει οριστεί σε δίκαιη αξία μέσω αποτελεσμάτων: o διατηρείται στο πλαίσιο ενός επιχειρηματικού μοντέλου του οποίου ο στόχος επιτυγχάνεται τόσο με την είσπραξη συμβατικών ταμειακών ροών όσο και με την πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού, και o οι συμβατικοί του όροι δημιουργούν σε συγκεκριμένες ημερομηνίες ταμειακές ροές που συνίστανται αποκλειστικά σε αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων επί του ανεξόφλητου υπολοίπου κεφαλαίου. Όλα τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που δεν ταξινομούνται ως αποτιμώμενα σε αποσβεσμένο κόστος ή σε δίκαιη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων, όπως περιγράφεται πιο πάνω, αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Αυτό περιλαμβάνει όλα τα παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού. Κατά την αρχική αναγνώριση, το Συγκρότημα μπορεί να επιλέξει αμετάκλητα ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο που πληροί τις απαιτήσεις για να αποτιμάται σε αποσβεσμένο κόστος ή σε δίκαιη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων, να αποτιμάται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, αν αυτό εξαλείφει ή μειώνει σημαντικά μια λογιστική αναντιστοιχία που διαφορετικά θα πρόκυπτε. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 38 3. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια) Κατάταξη και μεταγενέστερη επιμέτρηση (συνέχεια) • Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών αποτελούνται από μετρητά στο ταμείο και καταθέσεις στην τράπεζα μείον τραπεζικών υπεραναλήψεων. Οι τραπεζικές υπεραναλήψεις που αποπληρώνονται σε πρώτη ζήτηση αποτελούν μέρος της διαχείρισης μετρητών του Συγκροτήματος και συμπεριλαμβάνονται στα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών μόνο για σκοπούς της κατάστασης ταμειακών ροών. Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού - Αξιολόγηση επιχειρηματικού μοντέλου: Το Συγκρότημα αξιολογεί τον στόχο του επιχειρηματικού μοντέλου στο οποίο ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο διακρατείται σε επίπεδο χαρτοφυλακίου, διότι αυτό αντικατοπτρίζει καλύτερα τον τρόπο διαχείρισης της επιχείρησης και παρέχει πληροφορίες στη διοίκηση. Οι πληροφορίες που εξετάζονται περιλαμβάνουν: • τις δηλωμένες πολιτικές και στόχους του χαρτοφυλακίου και τη λειτουργία αυτών των πολιτικών στην πράξη. Αυτές περιλαμβάνουν το κατά πόσο η στρατηγική της διοίκησης επικεντρώνεται στην απόκτηση συμβατικών εσόδων από τόκους, τη διατήρηση συγκεκριμένου προφίλ επιτοκίου, την αντιστοίχιση της διάρκειας των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού με τη διάρκεια οποιωνδήποτε σχετικών υποχρεώσεων ή αναμενόμενων ταμειακών εκροών ή πραγματοποίησης ταμειακών ροών μέσω της πώλησης των στοιχείων ενεργητικού, • πώς αξιολογείται η απόδοση του χαρτοφυλακίου και αναφέρεται στη διοίκηση του Συγκροτήματος, • τους κινδύνους που επηρεάζουν την απόδοση του επιχειρηματικού μοντέλου (και των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού που διακρατούνται στο επιχειρηματικό αυτό μοντέλο) και τον τρόπο διαχείρισης αυτών των κινδύνων, • πώς αποζημιώνονται οι διευθυντές της επιχείρησης, π.χ. εάν η αποζημίωση βασίζεται στην δίκαιη αξία των διαχειριζόμενων στοιχείων ενεργητικού ή των συμβατικών ταμειακών ροών που έχουν εισπραχθεί , και • τη συχνότητα, όγκο και χρονοδιάγραμμα πωλήσεων χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού σε προηγούμενες περιόδους, τους λόγους για πωλήσεις και τις προσδοκίες για μελλοντικές πωλήσεις. Μεταβιβάσεις χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού σε τρίτους σε συναλλαγές που δεν πληρούν τις προϋποθέσεις για παύση αναγνώρισης δεν θεωρούνται πωλήσεις για το σκοπό αυτό, σύμφωνα με τη συνεχή αναγνώριση των στοιχείων ενεργητικού του Συγκροτήματος. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που διακρατούνται προς διαπραγμάτευση ή υπόκεινται σε διαχείριση και των οποίων η απόδοση αξιολογείται με βάση τη δίκαιη αξία, αποτιμώνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 39 3. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια) Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού - Αξιολόγηση κατά πόσο οι συμβατικές ταμειακές ροές είναι αποκλειστικά αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων Για τους σκοπούς της παρούσας αξιολόγησης, ως ''κεφάλαιο'' ορίζεται η δίκαιη αξία του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού κατά την αρχική αναγνώριση. Ο όρος ''τόκος'' ορίζεται ως τίμημα για τη χρονική αξία του χρήματος και για τον πιστωτικό κίνδυνο που συνδέεται με το υπόλοιπο του κεφαλαίου κατά τη διάρκεια συγκεκριμένης χρονικής περιόδου και για άλλους βασικούς κινδύνους δανεισμού και κόστος (π.χ. κίνδυνο ρευστότητας και διοικητικά έξοδα), καθώς και ένα περιθώριο κέρδους. Αξιολογώντας κατά πόσο οι συμβατικές ταμειακές ροές είναι μόνο αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων, το Συγκρότημα εξετάζει τους συμβατικούς όρους του μέσου. Αυτό περιλαμβάνει εκτίμηση εάν το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο περιέχει μια συμβατική ρήτρα που θα μπορούσε να αλλάξει το χρονοδιάγραμμα ή το ποσό των συμβατικών ταμειακών ροών έτσι ώστε να μην πληρούσε αυτόν τον όρο. Κατά την αξιολόγηση αυτή, το Συγκρότημα εξετάζει τα εξής: • ενδεχόμενα γεγονότα που θα άλλαζαν το ποσό ή το χρονοδιάγραμμα των ταμειακών ροών. • όρους που μπορούν να προσαρμόσουν το συμβατικό επιτόκιο κουπονιών, συμπεριλαμβανομένων χαρακτηριστικών μεταβλητού επιτοκίου, • χαρακτηριστικά προπληρωμής και επέκτασης, και • όρους που περιορίζουν την απαίτηση του Συγκροτήματος σε ταμειακές ροές από συγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού (π.χ. όροι χωρίς δικαίωμα αναγωγής). Το χαρακτηριστικό προπληρωμής συνάδει με το κριτήριο αποκλειστικής πληρωμής του κεφαλαίου και του επιτοκίου εάν το ποσό προπληρωμής αντιπροσωπεύει ουσιαστικά μη καταβληθέντα ποσά κεφαλαίου και τόκων επί του ποσού του κεφαλαίου που εκκρεμεί, το οποίο μπορεί να περιλαμβάνει δίκαιη πρόσθετη αποζημίωση για πρόωρο τερματισμό της σύμβασης. Επιπλέον, για ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο που αποκτάται με έκπτωση ή υπέρ το άρτιο στο συμβατικό ονομαστικό του ποσό, ένα χαρακτηριστικό που επιτρέπει ή απαιτεί προπληρωμή σε ένα ποσό που αντιπροσωπεύει ουσιαστικά το συμβατικό ονομαστικό ποσό συν τους δεδουλευμένους (αλλά μη καταβληθέντες) συμβατικούς τόκους (που μπορεί επίσης να περιλαμβάνουν δίκαιη πρόσθετη αποζημίωση για πρόωρη λήξη) θεωρείται ότι συνάδει με αυτό το κριτήριο εάν η δίκαιη αξία του στοιχείου προπληρωμής είναι ασήμαντη κατά την αρχική αναγνώριση. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 40 3. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια) Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού – μεταγενέστερη επιμέτρηση Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που επιμετρώνται στην δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (FVTPL) Μετά την αρχική αναγνώριση, αυτά τα στοιχεία ενεργητικού επιμετρώνται σε δίκαιη αξία. Καθαρά κέρδη και ζημιές, συμπεριλαμβανομένων τόκων και μερισμάτων, αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που επιμετρώνται σε αποσβεσμένο κόστος Μετά την αρχική αναγνώριση, αυτά τα στοιχεία ενεργητικού επιμετρώνται σε αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας την μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Το αποσβεσμένο κόστος είναι μειωμένο με πιστωτικές ζημιές. Έσοδα από τόκους, συναλλαγματικά κέρδη ή ζημιές και ζημιές απομείωσης αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Κέρδος ή ζημιά λόγω παύσης αναγνώρισης αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα. Χρεωστικοί τίτλοι που επιμετρώνται σε δίκαιη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων Μετά την αρχική αναγνώριση, αυτά τα στ οιχεία ενεργητικού επιμετρώνται σε δίκαιη αξία. Έσοδα από τόκους που υπολογίζονται με την μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, σ υναλλαγματικά κέρδη και ζημιές και ζημιές απομείωσης αναγνωρίζο νται στα αποτελέσματα. Άλλα κέρδη και ζημιές αναγνωρίζονται στ α λοιπά συνολικά έσοδα. Κατά την παύση αναγνώρισης, κέρδη και ζημιές που συσσωρεύτηκαν στα λοιπά συνολικά έσοδα επαναταξινομούνται στα αποτελέσματα. Συμμετοχικ οί τίτλοι που επιμετρώνται σε δίκαιη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων Μετά την αρχική αναγνώριση, αυτά τα στ οιχεία ενεργητικού επιμετρώνται σε δίκαιη αξία. Μερίσματα α ναγνωρίζονται ως έσοδα στα αποτελέσματα εκτός εάν τα μερίσματα αν τιπροσωπεύουν ξεκάθαρα ανάκτηση του κόστους της επένδυσης. Άλ λα καθαρά κέρδη και ζημιές αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά έσοδ α και δεν επαναταξινομούνται στα αποτελέσματα. Οι χρηματοο ικονομικές υποχρεώσεις του Συγκροτήματος επιμετρούνται ως ακολούθως : • Δάνεια Τα δάνεια αναγνωρίζονται στο αρχικό ποσό χορήγησης μετά την αφαίρεση του κόστους χρηματοδότησης. Τα δάνεια παρουσιάζον ται μετέπειτα στην δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (αποσβεσθείσα τιμή κόστους). Οποιαδήποτε διαφορά μετ αξύ των εισπράξεων (μετά την αφαίρεση των εξόδων) και της αξίας απο πληρωμής, αναγνωρίζεται στα αποτελέσματ α κατά τη διάρκεια του δανείου με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. • Εμπορι κοί και άλλοι πιστωτές Οι υποχρεώ σεις από εμπορικές δραστηριότητες αρχικά επιμετρούνται στην δίκαιη αξία τους και μεταγενέστερα επιμετρούντ αι στο αναπόσβεστο κόστος με την χρησιμοποίηση της μεθόδου του πραγμ ατικού επιτοκίου. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 41 3. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια) Απομείωση • Χρηματοοικονομικά μέσα και περιουσιακά στοιχεία από συμβάσεις Το Συγκρότημα αναγνωρίζει πρόβλεψη ζημιάς για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές σε: o χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποτιμώνται σε αποσβεσμένο κόστος o επενδύσεις σε χρεωστικούς τίτλους που αποτιμώνται σε δίκαιη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων o περιουσιακά στοιχεία από συμβάσεις. Το Συγκρότημα επιμετρά την πρόβλεψη ζημιάς για ένα χρηματοοικονομικό μέσο σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες καθ' όλη τη διάρκεια ζωής του χρηματοοικονομικού μέσου, εκτός από τις ακόλουθες περιπτώσεις όπου υπολογίζονται σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες δωδεκαμήνου: o χρεωστικοί τίτλοι που έχουν καθοριστεί ότι εμπεριέχουν χαμηλό πιστωτικό κίνδυνο κατά την ημερομηνία αναφοράς; και o άλλοι χρεωστικοί τίτλοι και τραπεζικά υπόλοιπα για τα οποία ο πιστωτικός κίνδυνος (δηλ. ο κίνδυνος αθέτησης που προέκυψε κατά την αναμενόμενη διάρκεια ζωής του χρηματοπιστωτικού μέσου) δεν έχει αυξηθεί σημαντικά από την αρχική αναγνώριση. Η πρόβλεψη ζημιάς για τις εμπορικές απαιτήσεις και τα στοιχεία ενεργητικού από συμβάσεις αποτιμώνται πάντοτε σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ' όλη τη διάρκεια ζωής του χρηματοοικονομικού μέσου. Για τον προσδιορισμό του κατά πόσο ο πιστωτικός κίνδυνος ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού έχει αυξηθεί σημαντικά από την αρχική αναγνώριση και για την εκτίμηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, το Συγκρότημα λαμβάνει υπόψη δίκαιες και υποστηρίξιμες πληροφορίες που είναι σχετικές και διαθέσιμες χωρίς υπερβολικό κόστος. Αυτό περιλαμβάνει τόσο την ποσοτική όσο και την ποιοτική πληροφόρηση και ανάλυση, με βάση την ιστορική εμπειρία του Συγκροτήματος και την ενημερωμένη αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας, καθώς και μελλοντικών πληροφοριών. Το Συγκρότημα υποθέτει ότι ο πιστωτικός κίνδυνος ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού έχει αυξηθεί σημαντικά αν παρουσιάζει καθυστερήσεις πέραν των 120 ημερών. Το Συγκρότημα θεωρεί ότι ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο είναι σε αθέτηση όταν: o ο χρεώστης είναι απίθανο να πληρώσει πλήρως τις πιστωτικές του υποχρεώσεις προς το Συγκρότημα, χωρίς προσφυγή του Συγκροτήματος σε ενέργειες όπως η ενεργοποίηση της ασφάλειας ή εγγύησης (εάν υπάρχει), ή o εάν είναι σε καθυστέρηση περισσότερες από 120 ημέρες. Το Συγκρότημα θεωρεί ότι ένας χρεωστικός τίτλος εμπεριέχει χαμηλό πιστωτικό κίνδυνο όταν η βαθμολογία πιστοληπτικής ικανότητάς του είναι ισόποση με τον παγκοσμίως κατανοητό ορισμό του 'Επενδυτικού βαθμού'. Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ' όλη τη διάρκεια ζωής είναι οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές που προκύπτουν από όλα τα πιθανά γεγονότα αθέτησης κατά τη διάρκεια της αναμενόμενης ζωής ενός χρηματοπιστωτικού μέσου. Οι δωδεκάμηνες αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές είναι η μερίδα των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών που προκύπτουν από γεγονότα αθέτησης που είναι πιθανά να συμβούν εντός 12 μηνών μετά την ημερομηνία αναφοράς (ή μικρότερη περίοδο εάν η αναμενόμενη διάρκεια ζωής του χρηματοπιστωτικού μέσου είναι μικρότερη από 12 μήνες). Η μέγιστη περίοδος που λαμβάνεται υπόψη κατά την εκτίμηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών είναι η μέγιστη συμβατική περίοδος κατά την οποία το Συγκρότημα εκτίθεται σε πιστωτικό κίνδυνο. Η ζημία απομείωσης σε εισπρακτέα από συγγενικά μέρη έχει μετρηθεί με βάση τη δωδεκάμηνη αναμενόμενη ζημία απομείωσης και αντικατοπτρίζει τις σύντομες λήξεις των εκθέσεων. Το Συγκρότημα θεωρεί ότι τα εισπρακτέα από συγγενικά μέρη έχουν χαμηλό πιστωτικό κίνδυνο. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 42 3. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια) Απομείωση (συνέχεια) • Επιμέτρηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές είναι μια σταθμισμένη βάση πιθανοτήτων, πιθανή εκτίμηση των πιστωτικών ζημιών. Οι πιστωτικές ζημιές αποτιμώνται ως η παρούσα αξία όλων των ελλειμμάτων σε μετρητά (π.χ. η διαφορά μεταξύ των ταμειακών ροών που οφείλονται στην οικονομική οντότητα σύμφωνα με τη σύμβαση και των ταμειακών ροών που το Συγκρότημα αναμένει να λάβει). Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές προεξοφλούνται στο πραγματικό επιτόκιο του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού. • Απομειωμένα χρηματοπιστωτικά στοιχεία ενεργητικού Σε κάθε ημερομηνία αναφοράς, το Συγκρότημα αξιολογεί εάν τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που μεταφέρονται σε αποσβεσμένο κόστος και οι επενδύσεις σε χρεόγραφα σε δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων είναι πιστωτικά απομειωμένα. Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο είναι ''πιστωτικά απομειωμένο'' όταν έχουν συμβεί ένα ή περισσότερα γεγονότα που έχουν αρνητική επίδραση στις εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές ροές του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού. Ένδειξη ότι ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο είναι πιστωτικά απομειωμένο περιλαμβάνει τα ακόλουθα παρατηρούμενα στοιχεία: o σημαντικές οικονομικές δυσκολίες του δανειολήπτη ή του εκδότη, o παραβίαση της σύμβασης, όπως αθέτηση υποχρεώσεων ή καθυστέρηση πέραν των 120 ημερών, o την αναδιάρθρωση δανείου ή προκαταβολής από το Συγκρότημα με όρους που το Συγκρότημα δεν θα εξέταζε διαφορετικά, o είναι πιθανό ο οφειλέτης να εισέλθει σε πτώχευση ή άλλη οικονομική αναδιοργάνωση, ή o την εξαφάνιση μιας ενεργού αγοράς για ένα τίτλο λόγω οικονομικών δυσχερειών. • Παρουσίαση της πρόβλεψης για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές στην κατάσταση οικονομικής θέσης Η πρόβλεψη για χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποτιμώνται σε αποσβεσμένο κόστος αφαιρούνται από την ακαθάριστη αναγραφόμενη αξία των στοιχείων ενεργητικού. Για τις επενδύσεις σε χρεωστικούς τίτλους σε δίκαιη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων, η πρόβλεψη χρεώνεται στον λογαριασμό αποτελεσμάτων και αναγνωρίζεται στα λοιπά συνολικά έσοδα. Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών Το Συγκρότημα είχε μετρητά και αντίστοιχα μετρητών τα οποία είναι κυρίως κατατεθειμένα σε τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Η ζημιά απομείωσης σε μετρητά και αντίστοιχα μετρητών έχει μετρηθεί με βάση τη δωδεκάμηνη αναμενόμενη ζημιά απομείωσης και αντικατοπτρίζει τις σύντομες λήξεις των εκθέσεων. Το Συγκρότημα θεωρεί ότι τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών έχουν χαμηλό πιστωτικό κίνδυνο με βάση τις εξωτερικές πιστοληπτικές αξιολογήσεις των συμβαλλόμενων μερών. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 43 3. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια) Διαγραφή Η ακαθάριστη λογιστική αξία ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού διαγράφεται όταν το Συγκρότημα δεν έχει εύλογες προσδοκίες να ανακτήσει ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο στο σύνολό του ή μέρος αυτού. Για τους εμπορικούς χρεώστες, το Συγκρότημα έχει μια πολιτική αποσβέσεως της μεικτής αναγραφόμενης αξίας μόνο όταν υπάρχουν νομικές διασφαλίσεις ότι το Συγκρότημα έχει ασκήσει όλα τα νομικά του δικαιώματα και τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού δεν μπορούν να ανακτηθούν ή το Συγκρότημα έχει συνάψει συμφωνία για μερική διευθέτηση του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού και το υπόλοιπο μπορεί να διαγραφεί. Παύση αναγνώρισης • Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού Το Συγκρότημα παύει να αναγνωρίζει ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο όταν: o εκπνεύσουν τα συμβατικά δικαιώματα επί των ταμειακών ροών του στοιχείου ενεργητικού, ή o διατηρούνται τα συμβατικά δικαιώματα επί των ταμειακών ροών του χρηματοοικονομικού στοιχείου, αλλά αναλαμβάνεται συμβατική υποχρέωση για την καταβολή των ταμειακών ροών σε τρίτο μέρος, ή o μεταβιβάσει τα συμβατικά δικαιώματα επί των ταμειακών ροών σε μια συναλλαγή στην οποία ουσιαστικά όλοι οι κίνδυνοι και τα οφέλη από την κυριότητα του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού μεταβιβάζονται ή στην οποία το Συγκρότημα δεν μεταβιβάζει ούτε διατηρεί ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη από την κυριότητα και δεν διατηρεί τον έλεγχο του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού. Οποιαδήποτε συμμετοχή σε διαγραμμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που δημιουργήθηκε ή διατηρήθηκε από το Συγκρότημα αναγνωρίζεται ως ξεχωριστό στοιχείο ενεργητικού ή υποχρέωση. • Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Το Συγκρότημα παύει να αναγνωρίζει μια χρηματοοικονομική υποχρέωση όταν αυτή εξοφλείται, ακυρώνεται ή εκπνέει. Το Συγκρότημα επίσης παύει να αναγνωρίζει μια χρηματοοικονομική υποχρέωση όταν οι όροι τροποποιούνται και οι ταμειακές ροές της τροποποιημένης υποχρέωσης είναι ουσιαστικά διαφορετικές, οπότε μια νέα χρηματοοικονομική υποχρέωση με βάση τους τροποποιημένους όρους αναγνωρίζεται σε δίκαιη αξία. Κατά την παύση αναγνώρισης μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης, η διαφορά μεταξύ της αναγραφόμενης αξίας που έχει αποσβεστεί και του καταβληθέντος τιμήματος (συμπεριλαμβανομένων χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού εκτός μετρητών ή αναληφθείσων υποχρεώσεων) αναγνωρίζεται στη κατάσταση αποτελεσμάτων. Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών μέσων Ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού και μια χρηματοοικονομική υποχρέωση συμψηφίζονται και το καθαρό ποσό παρουσιάζεται στην ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης μόνο όταν το Συγκρότημα έχει νομικό δικαίωμα συμψηφισμού των ποσών και υπάρχει η πρόθεση είτε διακανονισμού του καθαρού υπολοίπου, είτε είσπραξης του ποσού της απαίτησης με ταυτόχρονη εξόφληση της υποχρέωσης. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 44 3. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια) Απομείωση στην αξία μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Τα στοιχεία ενεργητικού με απεριόριστη ωφέλιμη ζωή δεν αποσβένονται αλλά ελέγχονται κάθε χρόνο για απομείωση στην αξία τους. Τα στοιχεία ενεργητικού (εκτός από βιολογικά στοιχεία ενεργητικού, επένδυση σε ακίνητα, αποθέματα και αναβαλλόμενη φορολογία ) που αποσβένονται ελέγχονται για απομείωση στην αξία, όταν γεγονότα ή αλλαγές στις περιστάσεις δείχνουν πως η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Η υπεραξία ελέγχεται για απομείωση σε ετήσια βάση. Για το σκοπό του ελέγχου για απομείωση, τα στοιχεία ενεργητικού ομαδοποιούνται στις μικρότερες ομάδες στοιχείων ενεργητικού που δημιουργούν ταμειακές ροές από τη συνεχή χρήση και είναι κυρίως ανεξάρτητες από τις ταμειακές εισροές από άλλα στοιχεία ενεργητικού ή μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών. Η υπεραξία που προκύπτει από τη συνένωση επιχειρήσεων κατανέμεται στις μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών ή ομάδες μονάδων δημιουργίας ταμειακών ροών που αναμένεται να ωφεληθούν από τις συνέργειες της συνένωσης. Το ανακτήσιμο ποσό ενός στοιχείου ενεργητικού ή μιας μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών είναι η υψηλότερη αξία από την αξία λόγω χρήσης και της δίκαιης αξίας μείον το κόστος πώλησης. Για τον υπολογισμό της αξίας λόγω χρήσης γίνεται μια εκτίμηση των μελλοντικών ταμειακών ροών οι οποίες προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους χρησιμοποιώντας ένα προ φόρου προεξοφλητικό επιτόκιο το οποίο αντανακλά τις τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς για τη διαχρονική αξία του χρήματος και τους συναφείς κινδύνους με το στοιχείο ενεργητικού ή τη μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών. Αναγνωρίζεται ζημιά απομείωσης όταν η λογιστική αξία ενός στοιχείου ενεργητικού ή μιας μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών υπερβαίνει το ανακτήσιμο ποσό τους. Οι ζημιές απομείωσης αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Οι ζημιές απομείωσης κατανέμονται μειώνοντας πρώτα τη λογιστική αξία της υπεραξίας που έχει κατανεμηθεί στη μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών και στη συνέχεια μειώνοντας τη λογιστική αξία των λοιπών στοιχείων ενεργητικού στη μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών σε αναλογική βάση. Η ζημιά απομείωσης σε σχέση με την υπεραξία δεν αντιστρέφεται. Για άλλα στοιχεία ενεργητικού, η ζημιά απομείωσης αντιστρέφεται μόνο στο βαθμό που η λογιστική αξία του στοιχείου ενεργητικού δεν υπερβαίνει τη λογιστική αξία που θα είχε το στοιχείο ενεργητικού, καθαρή από αποσβέσεις, αν η ζημιά απομείωσης δεν είχε αναγνωριστεί. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 45 3. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Μισθώσεις Κατά την έναρξη ισχύος της σύμβασης, το Συγκρότημα εκτιμά εάν η σύμβαση είναι ή εμπεριέχει, μίσθωση. Μία σύμβαση είναι ή εμπεριέχει μία μίσθωση όταν η σύμβαση μεταβιβάζει το δικαίωμα ελέγχου της χρήσης ενός αναγνωριζόμενου στοιχείου ενεργητικού για μια χρονική περίοδο έναντι ανταλλάγματος. Για να εκτιμήσει εάν η σύμβαση μεταβιβάζει το δικαίωμα ελέγχου της χρήσης ενός αναγνωριζόμενου στοιχείου ενεργητικού, το Συγκρότημα εκτιμά εάν: • η σύμβαση συγκαταλέγει τη χρήση ενός αναγνωριζόμενου στοιχείου ενεργητικού - συνήθως το αναγνωριζόμενο στοιχείο ενεργητικού προσδιορίζεται ρητά ή μέσω έμμεσου προσδιορισμού και πρέπει να είναι φυσικά διακριτό ή να αντιπροσωπεύει ουσιαστικά όλη την ικανότητα ενός φυσικά διακριτού στοιχείου ενεργητικού. Εάν ο προμηθευτής διατηρεί το ουσιαστικό δικαίωμα υποκατάστασης του στοιχείου ενεργητικού, τότε το στοιχείο ενεργητικού δεν προσδιορίζεται. • το Συγκρότημα έχει το δικαίωμα να αποκτήσει ουσιαστικά όλα τα οικονομικά οφέλη από τη χρήση του στοιχείου ενεργητικού καθ' όλη την περίοδο χρήσης, και • το Συγκρότημα έχει το δικαίωμα να κατευθύνει την χρήση του στοιχείου ενεργητικού. Το Συγκρότημα έχει αυτό το δικαίωμα όταν έχει τα δικαιώματα λήψης αποφάσεων που είναι πιο σημαντικά για την αλλαγή του τρόπου και του σκοπού χρήσης του στοιχείου ενεργητικού. Σε σπάνιες περιπτώσεις όπου η απόφαση για το πώς και για ποιο σκοπό χρησιμοποιείται το στοιχείο ενεργητικού είναι προκαθορισμένη, το Συγκρότημα έχει το δικαίωμα να κατευθύνει τη χρήση του στοιχείου ενεργητικού εάν: o το Συγκρότημα έχει το δικαίωμα εκμετάλλευσης του στοιχείου ενεργητικού, ή o το Συγκρότημα σχεδίασε το στοιχείο ενεργητικού με τρόπο που προκαθορίζεται για ποιο σκοπό θα χρησιμοποιηθεί. Κατά την έναρξη ή την επανεξέταση μιας σύμβασης που περιέχει στοιχείο μίσθωσης, το Συγκρότημα κατανέμει το αντάλλαγμα του συμβολαίου σε κάθε μισθωμένο στοιχείο ενεργητικού με βάση τις σχετικές αυτοτελείς τιμές. Ωστόσο, για τις μισθώσεις γης και κτιρίων στις οποίες είναι μισθωτής, το Συγκρότημα έχει επιλέξει να μην διαχωρίζει τα μη- μισθωμένα στοιχεία και να αντιμετωπίζει λογιστικά τα στοιχεία μίσθωσης και μη-μίσθωσης ως ενιαίο μισθωτικό στοιχείο. Το Συγκρότημα ως μισθωτής Κατά την έναρξη ισχύος της σύμβασης ή την τροποποίηση ισχύος της σύμβασης, το Συγκρότημα αναγνωρίζει ένα δικαίωμα χρήσης στοιχείου ενεργητικού και μια υποχρέωση μίσθωσης κατά την ημερομηνία έναρξης της μίσθωσης, όποιο από τα δύο είναι συντομότερο. Το δικαίωμα χρήσης στοιχείου ενεργητικού αποτιμάται αρχικά στο κόστος, το οποίο περιλαμβάνει το αρχικό ποσό της υποχρέωσης μίσθωσης προσαρμοσμένο για τυχόν πληρωμές μισθωμάτων που πραγματοποιήθηκαν κατά ή πριν από την ημερομηνία έναρξης, καθώς και κάθε αρχικό άμεσο κόστος και εκτίμηση του κόστους αποσυναρμολόγησης και απομάκρυνσης του υποκείμενου στοιχείου ενεργητικού ή επαναφοράς του υποκείμενου στοιχείου ενεργητικού ή του χώρου στον οποίο βρίσκεται, μείον οποιαδήποτε κίνητρα μίσθωσης έχουν εισπραχθεί. Το δικαίωμα χρήσης στοιχείου ενεργητικού αποσβένεται στη συνέχεια με τη μέθοδο της σταθερής απόσβεσης από την ημερομηνία έναρξης μέχρι την ημερομηνία λήξης της ωφέλιμης ζωής του δικαιώματος χρήσης του στοιχείου ενεργητικού ή το τέλος της μίσθωσης. Οι εκτιμώμενες ωφέλιμες ζωές των στοιχείων ενεργητικού με δικαίωμα χρήσης καθορίζονται στην ίδια βάση με αυτή των ακινήτων και εξοπλισμού. Επιπρόσθετα το δικαίωμα χρήσης του στοιχείου ενεργητικού ελέγχεται περιοδικά για τυχόν ζημιές απομείωσης και προσαρμόζεται για ορισμένες επαναμετρήσεις της υποχρέωσης μίσθωσης. Η υποχρέωση από τη μίσθωση αρχικά επιμετρείται στην παρούσα αξία των μισθωμάτων τα οποία παραμένουν ανεξόφλητα κατά την ημερομηνία έναρξης της μίσθωσης. Τα μισθώματα προεξοφλούνται με το αυξητικό χρεωστικό επιτόκιο της μίσθωσης, εφόσον αυτό μπορεί να καθοριστεί εύκολα. Εάν αυτό το επιτόκιο δεν μπορεί να καθοριστεί εύκολα, το Συγκρότημα χρησιμοποιεί το αυξητικό χρεωστικό επιτόκιο του Συγκροτήματος. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 46 3. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Το Συγκρότημα ως μισθωτής (συνέχεια) Τα μισθώματα που περιλαμβάνονται στην επιμέτρηση της υποχρέωσης της μίσθωσης περιλαμβάνουν τα ακόλουθα: • σταθερά μισθώματα, περιλαμβανομένων άλλων μισθωμάτων που ουσιαστικά θεωρούνται ως σταθερά, • τα κυμαινόμενα μισθώματα τα οποία εξαρτώνται από ένα δείκτη ή ένα επιτόκιο, τα οποία αρχικά επιμετρώνται με χρήση του δείκτη ή του επιτοκίου κατά την ημερομηνία έναρξης της περιόδου μίσθωσης. • τα ποσά τα οποία αναμένεται να καταβληθούν για την εγγυημένη υπολειμματική αξία, και • την τιμή άσκησης οποιουδήποτε δικαιώματος αγοράς εάν είναι σχετικά βέβαιο ότι το Συγκρότημα θα ασκήσει το εν λόγω δικαίωμα, τα μισθώματα που είναι πληρωτέα σε οποιαδήποτε προαιρετική περίοδο παράτασης, εάν είναι σχετικά βέβαιο ότι το Συγκρότημα θα ασκήσει το εν λόγω δικαίωμα ανανέωσης της σύμβασης και την καταβολή χρηματικών ποινών για πρόωρο τερματισμό συμβάσεων, εκτός εάν είναι σχετικά βέβαιο ότι το Συγκρότημα δεν θα τερματίσει πρόωρα οποιαδήποτε σύμβαση. Η υποχρέωση από χρηματοδοτική μίσθωση αποτιμάται στο αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Αναπροσαρμόζεται όταν υπάρχει μεταβολή στις μελλοντικές πληρωμές μισθωμάτων που προκύπτουν από μεταβολή του δείκτη ή του επιτοκίου, εάν υπάρχει μεταβολή στην εκτίμηση του Συγκροτήματος για το ποσό που αναμένεται να καταβληθεί στο πλαίσιο εγγύησης υπολειμματικής αξίας ή αν το Συγκρότημα αλλάξει αξιολόγηση για το εάν θα ασκήσει μια επιλογή αγοράς, παράτασης ή τερματισμού μιας σύμβασης μίσθωσης. Όταν η υποχρέωση μίσθωσης αναπροσαρμόζεται κατ' αυτόν τον τρόπο, πραγματοποιείται αντίστοιχη προσαρμογή στη λογιστική αξία του δικαιώματος χρήσης του στοιχείου ενεργητικού ή καταχωρείται στα αποτελέσματα όταν η λογιστική αξία του δικαιώματος χρήσης του στοιχείου ενεργητικού έχει ήδη μηδενισθεί. Το Συγκρότημα παρουσιάζει τα στοιχεία ενεργητικού που δεν πληρούν τον ορισμό της επένδυσης σε ακίνητα ξεχωριστά στην ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης. Οι υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις επίσης παρουσιάζονται ξεχωριστά στην ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης. Αποθέματα Τα αποθέματα παρουσιάζονται στην τιμή κόστους ή στην καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία, όποια από τις δύο είναι χαμηλότερη. Η τιμή κόστους καθορίζεται με βάση τη μέθοδο της πρώτης εισαγωγής, πρώτης εξαγωγής. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία είναι η υπολογιζόμενη τιμή πώλησης κατά τη συνήθη πορεία της επιχειρηματικής δραστηριότητας του Συγκροτήματος, μείον οι δαπάνες συμπλήρωσης και τα έξοδα πώλησης. Προκαταβολές πελατών Προπληρωμές που αφορούν συμβόλαια πώλησης, οι οποίες δεν έχουν αναγνωριστεί ως εισοδήματα, παρουσιάζονται ως προκαταβολές πελατών κατά την ημερομηνία αναφοράς και περιλαμβάνονται στις υποχρεώσεις. Μη-βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Οι μη-βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις αντιπροσωπεύουν ποσά τα οποία είναι πληρωτέα πέραν των δώδεκα μηνών από την ημερομηνία αναφοράς. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 47 3. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Δάνεια Τα δάνεια αναγνωρίζονται στο αρχικό ποσό χορήγησης μετά την αφαίρεση του κόστους χρηματοδότησης. Τα δάνεια παρουσιάζονται μετέπειτα στην δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Οποιαδήποτε διαφορά μεταξύ των εισπράξεων (μετά την αφαίρεση των εξόδων) και της αξίας αποπληρωμής, αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα κατά τη διάρκεια του δανείου με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές Οι εμπορικοί και άλλοι πιστωτές είναι υποχρεώσεις για πληρωμή αγαθών ή υπηρεσιών που έχουν αποκτηθεί κατά τη συνήθη διεξαγωγή των εργασιών του Συγκροτήματος από προμηθευτές. Οι εμπορικοί και άλλοι πιστωτές ταξινομούνται ως βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις εάν η πληρωμή οφείλεται εντός ενός έτους ή λιγότερο (ή κατά το συνήθη κύκλο εργασιών του Συγκροτήματος εάν είναι μεγαλύτερος). Αν όχι, θα παρουσιάζονται στις μη-βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Οι υποχρεώσεις από εμπορικές δραστηριότητες αρχικά επιμετρούνται στην δίκαιη αξία τους και μεταγενέστερα επιμετρούνται στο αναπόσβεστο κόστος με την χρησιμοποίηση της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Ωφελήματα υπαλλήλων Το Συγκρότημα και οι υπάλληλοι του συνεισφέρουν στο Κυβερνητικό Ταμείο Κοινωνικών Ασφαλίσεων με βάση τους μισθούς των υπαλλήλων του. Οι συνεισφορές του Συγκροτήματος διαγράφονται στο έτος που σχετίζονται και περιλαμβάνονται στις παροχές προσωπικού. Το Συγκρότημα δεν έχει οποιαδήποτε νομική ή τεκμαιρόμενη υποχρέωση για να πληρώσει επιπλέον συνεισφορές εάν το σχέδιο δεν κατέχει αρκετά περιουσιακά στοιχεία για να πληρώσει σε όλους τους υπαλλήλους τα ωφελήματα που αναλογούν στις υπηρεσίες τους κατά τη διάρκεια του τρέχων και προηγούμενων ετών. Επιπρόσθετα το Συγκρότημα συνεισφέρει στο Ταμείο Προνοίας Ξενοδοχειακής Βιομηχανίας για τους υπαλλήλους του που είναι μέλη του εν λόγω ταμείου. Το σχέδιο χρηματοδοτείται με πληρωμές από τους υπαλλήλους και από το Συγκρότημα. Προβλέψεις Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν το Συγκρότημα έχει μια παρούσα νομική ή τεκμαιρόμενη υποχρέωση που προκύπτει από προηγούμενα γεγονότα, είναι πιθανό να υπάρξει ροή στοιχείων ενεργητικού για εξόφληση αυτής της υποχρέωσης, και το ποσό της υποχρέωσης μπορεί να υπολογιστεί αξιόπιστα. Όταν το Συγκρότημα αναμένει η πρόβλεψη να αποπληρωθεί, για παράδειγμα με βάση ένα ασφαλιστικό συμβόλαιο, η αποπληρωμή αναγνωρίζεται ως ξεχωριστό στοιχείο ενεργητικού μόνο όταν η αποπληρωμή είναι σχεδόν βεβαία. Μετοχικό κεφάλαιο Οι συνήθεις μετοχές ταξινομούνται ως ίδια κεφάλαια. Το εκδοθέν κεφάλαιο αναγνωρίζεται στην ονομαστική του αξία. Η διαφορά μεταξύ της δίκαιης αξίας του τιμήματος που εισπράττεται από το Συγκρότημα και της ονομαστικής αξίας του εκδοθέντος κεφαλαίου, μεταφέρεται στο αποθεματικό από την έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο. Μερίσματα Η διανομή τελικού μερίσματος στους μετόχους της ιθύνουσας Εταιρείας αναγνωρίζεται ως υποχρέωση στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος στο έτος που τα μερίσματα εγκρίνονται από τους μετόχους της Εταιρείας. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 48 3. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Μετατροπή ξένου νομίσματος Νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης Τα στοιχεία που περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος αποτιμούνται χρησιμοποιώντας το νόμισμα του κύριου οικονομικού περιβάλλοντος μέσα στο οποίο λειτουργεί το Συγκρότημα ("το νόμισμα λειτουργίας"). Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ (€), το οποίο είναι το νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης του Συγκροτήματος και των Εταιριών του. Συναλλαγές και υπόλοιπα Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα μετατρέπονται και καταχωρούνται στο νόμισμα λειτουργίας με βάση τις τιμές συναλλάγματος που ισχύουν την ημερομηνία της συναλλαγής. Χρηματικά στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεις που αποτιμούνται σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται στο νόμισμα λειτουργίας χρησιμοποιώντας την τιμή συναλλάγματος την ημέρα της ενοποιημένης κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης. Συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές που προκύπτουν από την εξόφληση τέτοιων συναλλαγών και από τη μετατροπή με τη συναλλαγματική ισοτιμία που ισχύει την ημερομηνία αναφοράς χρηματικών στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων που είναι σε ξένα νομίσματα αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα και παρουσιάζονται στα έξοδα χρηματοδότησης. Ανάλυση κατά τομέα Οι δραστηριότητες του Συγκροτήματος διεξάγονται αποκλειστικά στην Κύπρο. Η μόνη δραστηριότητα του Συγκροτήματος κατά το τρέχων έτος ήταν στον τομέα παροχής ξενοδοχειακών υπηρεσιών. Οι Διευθυντές υπό την εκτελεστική ιδιότητα, αξιολογούν τη συνολική απόδοση και θέση του Συγκροτήματος για τη λήψη επιχειρηματικών αποφάσεων. Συγκριτικά ποσά Όπου χρειάζεται τα συγκριτικά ποσά αναπροσαρμόζονται για να συνάδουν με τις μεταβολές στην παρουσίαση του τρέχοντος έτους. Κατά την διάρκεια του έτους 2024, η Εταιρεία προχώρησε σε τροποποίηση της κατηγοριοποίηση των εξόδων που αφορούν την συντήρηση, χρηματοοικονομική και διοικητική λειτουργία του ξενοδοχείου, έτσι ώστε να αντικατοπτρίζει καταλληλότερα τον τρόπο με τον οποίο τα οικονομικά οφέλη εισρέουν στην επιχείρηση. Τα συγκριτικά ποσά στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων κατηγοριοποιήθηκαν για λόγους συνέπειας. Ως αποτέλεσμα, ποσό ύψους €387.146 κατηγοριοποιήθηκε από το “Κόστος Πωλήσεων” στα “Έξοδα διοικητικής Λειτουργίας”, ποσό ύψους €12.376 κατηγοριοποιήθηκε από το “Κόστος Πωλήσεων ” στα “Έξοδα Πωλήσεων και Προώθησης” και ποσό ύψους €779 κατηγοριοποιήθηκε από το “Κόστος Πωλήσεων ” στα “Χρηματοοικονομικά έσοδα και έξοδα”. Γεγονότα μεταγενέστερα της ημερομηνίας αναφοράς Στοιχεία των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων αναπροσαρμόζονται για γεγονότα που συνέβησαν στην περίοδο μετά το τέλος του έτους μέχρι την ημερομηνία έγκρισης των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων από το Διοικητικό Συμβούλιο, όταν τα γεγονότα αυτά προσφέρουν πρόσθετες πληροφορίες για την εκτίμηση ποσών σχετικών με καταστάσεις υπάρχουσες κατά το τέλος του έτους ή υποδεικνύουν ότι η αρχή της συνεχιζόμενης λειτουργίας σε σχέση με όλο ή ένα μέρος του Συγκροτήματος δεν είναι κατάλληλη. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 49 4. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου Τα κύρια χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του Συγκροτήματος είναι τα μετρητά στην τράπεζα, τα δάνεια εισπρακτέα και τα εμπορικά εισπρακτέα και εισπρακτέα από συγγενικά μέρη. Οι κύριες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις του είναι τα δάνεια τραπεζών, οι εμπορικοί πιστωτές και τα πληρωτέα σε συγγενικά μέρη. Το Συγκρότημα δεν έχει σημαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου. Επίσης το Συγκρότημα εφαρμόζει διαδικασίες που βεβαιώνουν ότι η παροχή υπηρεσιών γίνονται σε πελάτες με κατάλληλη ιστορία αξιοπιστίας και παρακολουθεί σε συνεχή βάση τη χρονολογική κατάσταση των εισπρακτέων. Το Συγκρότημα εκτίθεται κυρίως σε κίνδυνο επιτοκίου, πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας, κίνδυνο διαχείρισης κεφαλαίου και άλλους κινδύνους που προκύπτουν από τα πιο πάνω χρηματοοικονομικά μέσα που κατέχει. Η πολιτική που εφαρμόζει το Συγκρότημα στη διαχείριση των κινδύνων, ώστε να τους ελέγχει, εξηγείται πιο κάτω: 4.1 Κίνδυνος επιτοκίου Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από την διακύμανση της αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων εξαιτίας των αλλαγών στα επιτόκια της αγοράς. Το Συγκρότημα εκτίθεται σε κίνδυνο επιτοκίου αναφορικά με το δανεισμό του και τις τραπεζικές υπεραναλήψεις. Ο δανεισμός σε κυμαινόμενα επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Ο δανεισμός σε σταθερά επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά την δίκαιη αξία. Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και λαμβάνει τα δέοντα μέτρα. Τα επιτόκια και οι όροι αποπληρωμής των δανείων και των τραπεζικών διευκολύνσεων γνωστοποιούνται στις σημειώσεις 12 και 26 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Κατά την ημερομηνία παρουσίασης των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η ανάλυση των τοκοφόρων χρηματοοικονομικών μέσων σε σχέση με τα επιτόκια ήταν: 2024 2023 Χρηματοοικονομικά μέσα κυμαινόμενου επιτοκίου € € Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία 4.102.650 4.236.276 Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις (12.005.783) (5.699.033) (7.903.133) (1.462.757) Ανάλυση ευαισθησίας Η αύξηση των επιτοκίων κατά 100 βασικές μονάδες στις 31 Δεκεμβρίου 2024 θα είχε ως αποτέλεσμα την μείωση στα αποτελέσματα όπως παρουσιάζεται πιο κάτω. Ο υπολογισμός αυτός προϋποθέτει ότι άλλοι παράγοντες παραμένουν σταθεροί. Σε περίπτωση μείωσης των επιτοκίων κατά 100 βασικές μονάδες θα προκύψει η ίδια αλλά αντίθετη επίδραση στα αποτελέσματα. 2024 2023 € € Χρηματοοικονομικά μέσα κυμαινόμενου επιτοκίου (79.031) (14.628) LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 50 4. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια) 4.2 Πιστωτικός κίνδυνος Πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος ένα από τα μέρη ενός χρηματοοικονομικού μέσου να προκαλέσει οικονομική ζημιά στο άλλο μέρος αθετώντας μια δέσμευση του. Το Συγκρότημα εκτίθεται σε πιστωτικό κίνδυνο λόγω των εργασιών του, κυρίως των εμπορικών απαιτήσεων, καθώς και από τις χρηματοδοτικές του δραστηριότητες, που περιλαμβάνουν καταθέσεις με τράπεζες και δάνεια εισπρακτέα. Το Συγκρότημα εφαρμόζει αρχές που θεωρούνται κατάλληλες και τηρούν τις σχετικές διαδικασίες παρακολούθησης και ελέγχου πιστώσεων. Οι πιστωτικοί κίνδυνοι παρακολουθούνται σε συνεχή βάση. Το Συγκρότημα δεν αναγνώρισε οποιαδήποτε απομείωση στα μετρητά στη τράπεζα. Πιστωτικός κίνδυνος που προκύπτει από εμπορικές, άλλες απαιτήσεις και δάνεια εισπρακτέα: Η διαχείριση του κινδύνου που προκύπτει από εμπορικές απαιτήσεις γίνεται με βάση τις πολιτικές και διαδικασίες που εφαρμόζονται σε σχέση με τον πιστωτικό κίνδυνο που προκύπτει από τους πελάτες. Προσδιορίζονται πιστωτικά όρια για κάθε πελάτη με βάση την προηγούμενη εμπειρία του Συγκροτήματος. Η πιστοληπτική ικανότητα κάθε πελάτη αξιολογείται και ανείσπρακτα υπόλοιπα πελατών παρακολουθούνται συστηματικά. Το Συγκρότημα δεν λαμβάνει οποιεσδήποτε εξασφαλίσεις για τα πιο πάνω ποσά και ούτε και προχώρησε με ασφαλιστική κάλυψη τους. Ο πιστωτικός κίνδυνος από εμπορικά και άλλα εισπρακτέα είναι περιορισμένος λόγω του σχετικά μεγάλου αριθμού των πελατών του Συγκροτήματος. Τα εισπρακτέα δάνεια είναι εξασφαλισμένα με ενεχυρίαση μέρους των μετοχών της θυγατρικής Golden Coast Limited που κατέχουν οι μέτοχοι μειοψηφίας και η αποπληρωμή τους θα γίνει μέσω της καταβολής ποσών αντίστοιχων προς τα μερίσματα που θα καταβάλλονται στους μετόχους μειοψηφίας από την θυγατρική εταιρεία. Τραπεζικές καταθέσεις: Οι τραπεζικές καταθέσεις διατηρούνται σε χρηματοπιστωτικά ιδρύματα της Κύπρου. Η πιστοληπτική αξιολόγηση των τραπεζικών ιδρυμάτων, βάσει της αξιολόγησης του οίκου Moody’s, παρουσιάζονται πιο κάτω. Το Συγκρότημα δεν αναγνώρισε οποιαδήποτε απομείωση στα μετρητά στη τράπεζα και αντίστοιχα τραπεζικά ιδρύματα. Η λογιστική αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων αντιπροσωπεύει τη μέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο. Η μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο κατά την ημερομηνία παρουσίασης των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων ήταν: 2024 2023 € € Μετρητά στην τράπεζα 4.102.650 4.236.276 Εμπορικά εισπρακτέα 826.471 722.656 4.929.121 4.958.932 Συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου Η συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου αναφορικά με τους εμπορικούς χρεώστες στις 31 Δεκεμβρίου 2024 ανέρχεται στα €826.471 (2023: €722.656). Το μεγαλύτερο μέρος των εμπορικών χρεωστών του Συγκροτήματος προέρχεται από την Ευρώπη. Το Συγκρότημα δημιουργεί μια πρόβλεψη για απομείωση η οποία αντιπροσωπεύει την εκτίμηση για ζημίες που προέκυψαν σε σχέση με εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις. Τα κυριότερα στοιχεία αυτής της πρόβλεψης αφορούν συγκεκριμένες προβλέψεις που σχετίζονται με ξεχωριστά σημαντικά ποσά και γενικές προβλέψεις σε σχέση με ομάδες παρόμοιων περιουσιακών στοιχείων για ζημίες που έχουν προκύψει αλλά δεν έχουν αναγνωριστεί ακόμη. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 51 4. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια) 4.2 Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια) Αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες για εμπορικούς χρεώστες Ο ακόλουθος πίνακας παρουσιάζει την έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο και τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές για εμπορικούς χρεώστες και συμβατικά στοιχεία ενεργητικού στις 31 Δεκεμβρίου 2024: Σταθμισμένος μέσος όρος συντελεστή πιστωτικών ζημιών Προ αποσβέσεων λογιστική αξία απομείωσης Πρόβλεψη απομείωσης Απομειωμένα % € € 1 - 30 μέρες καθυστέρησης - 178.097 - Όχι 31 - 60 μέρες καθυστέρησης - 196.066 - Όχι 61 - 90 μέρες καθυστέρησης - 185.407 - Όχι 91 - 120 μέρες καθυστέρησης - 98.685 - Όχι Περισσότερες από 121 μέρες καθυστέρησης 94,14 168.216 (158.353) Ναι 826.471 (158.353) Το Συγκρότημα χρησιμοποιεί την πείρα του από το ιστορικό πιστωτικών ζημιών για να καθορίσει σταθερούς συντελεστές ζημιών για εμπορικές απαιτήσεις, προσαρμοσμένες για να αντικατοπτρίζουν τις προβλέψεις μελλοντικών οικονομικών συνθηκών, ανάλογα με τις ημέρες που είναι σε καθυστέρηση η εμπορική απαίτηση. Ο συντελεστής ζημιών για κάθε χρονολογική βαθμίδα υπολογίζεται με βάσει του ποσού των εμπορικών απαιτήσεων που δεν έχει εισπραχθεί σε κάθε κατηγορία της χρονικής ανάλυσης. Οι συντελεστές ζημιών υπολογίζονται ξεχωριστά για κάθε ομάδα εμπορικών απαιτήσεων. Το Συγκρότημα χρησιμοποιεί κατάλληλες ομαδοποιήσεις εμπορικών απαιτήσεων με βάση συναφή χαρακτηριστικά πιστωτικού κινδύνου, χρονικής διάρκειας πελατειακής σχέσης και το είδος προϊόντος. Το Συγκρότημα χρησιμοποιεί συντελεστές ζημιών που υπολογίστηκαν βάσει ιστορικών δεδομένων, όπως την πείρα πιστωτικών ζημιών, που παρατηρήθηκαν σε οικονομικές περιόδους ('οικονομικός κύκλος') με μακροοικονομικές συνθήκες στα ίδια επίπεδα όπως οι προβλέψεις για μελλοντικές μακροοικονομικές συνθήκες που ισχύουν την ημερομηνία των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Με αυτό τον τρόπο οι συντελεστές ζημιών αντικατοπτρίζονται τις προβλέψεις για μελλοντικές μακροοικονομικές συνθήκες που αφορούν τις μελλοντικές συμβατικές ταμειακές ροές από εμπορικές απαιτήσεις. O καθορισμός οικονομικών κύκλων γίνεται με βάση τον πραγματικό και προβλεπόμενο ρυθμό μεταβολής του Ακαθάριστου Εγχώριου Προϊόντος (ΑΕΠ). LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 52 4. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια) 4.2 Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών Στις 31 Δεκεμβρίου 2024 το Συγκρότημα διατηρούσε χρεωστικά υπόλοιπα σε τραπεζικούς λογαριασμούς ύψους €4.102.650 (2023: €3.740.085), που αποτελούν τη μέγιστη έκθεση πιστωτικού κινδύνου για τα περιουσιακά στοιχεία, μετά τα εμπορικά και άλλα εισπρακτέα για τα οποία οποιοσδήποτε κίνδυνος έχει περιοριστεί όπως περιγράφεται πιο πάνω. Στον πιο κάτω πίνακα παρουσιάζεται η ανάλυση των καταθέσεων του Συγκροτήματος με βάση την πιστοληπτική διαβάθμιση των τραπεζικών οργανισμών στους οποίους είναι οι καταθέσεις. Κατηγορία βάσει αξιολογήσεων οίκου Moody’s 2024 2023 2024 2023 Αρ. τραπεζών Αρ. τραπεζών € € Α1 - 1 - 1.216 ΒΑΑ1 2 - 4.102.650 - ΒΑΑ3 - 2 - 3.738.869 4.102.650 3.740.085 4.3 Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν η λήξη των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων δεν συμπίπτουν. Όταν οι λήξεις δεν συμπίπτουν, η αποδοτικότητα μπορεί να αυξηθεί αλλά ταυτόχρονα μπορεί να αυξηθεί ο κίνδυνος ζημιών. Το Συγκρότημα εφαρμόζει διαδικασίες με σκοπό την ελαχιστοποίηση τέτοιων ζημιών όπως η διατήρηση ικανοποιητικών ποσών μετρητών και άλλων περιουσιακών στοιχείων με υψηλή ρευστότητα και με το να διατηρεί ένα ικανοποιητικό ποσό σε εξασφαλισμένες πιστωτικές διευκολύνσεις με σκοπό να καλύπτει τις υποχρεώσεις τους όταν αυτές προκύπτουν. Οι ακόλουθοι πίνακες παρουσιάζουν την αναμενόμενη χρονολογική λήξη των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων του Συγκροτήματος. Οι πίνακες έχουν ετοιμαστεί με βάση τις συμβατικές μη-προεξοφλημένες ταμειακές ροές των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων και βάσει της ενωρίτερης ημερομηνίας κατά την οποία το Συγκρότημα μπορεί να υποχρεωθεί να πληρώσει. 31 Δεκεμβρίου 2024 Λογιστική αξία Συμβατικές ταμειακές ροές Μεταξύ 1 – 12 μηνών Μεταξύ 1 – 5 ετών Πέραν των 5 ετών € € € € € Δάνεια τραπεζών 12.005.783 16.431.556 1.983.972 8.024.481 6.423.103 Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 2.188.072 2.188.072 2.188.072 - - Ποσά πληρωτέα σε συγγενικά μέρη 79.010 79.010 79.010 - - Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 262.954 262.954 262.954 - - 14.535.819 18.961.592 4.514.008 8.024.481 6.423.103 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 53 4. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια) 4.3 Κίνδυνος ρευστότητας (συνέχεια) 31 Δεκεμβρίου 2023 Λογιστική αξία Συμβατικές ταμειακές ροές Μεταξύ 1 – 12 μηνών Μεταξύ 1 – 5 ετών Πέραν των 5 ετών € € € € € Δάνεια τραπεζών 5.202.842 6.433.063 1.008.503 4.718.520 706.040 Τραπεζικές υπεραναλήψεις 496.191 496.191 496.191 - - Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 2.128.776 2.128.776 2.128.776 - - Ποσά πληρωτέα σε συγγενικά μέρη 75.333 75.333 75.333 - - Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 339.286 339.286 339.286 - - 8.242.428 9.472.649 4.048.089 4.718.520 706.040 Η Εταιρεία έχει προσφέρει εγγυήσεις απεριόριστου ποσού για τα δάνεια και τις τραπεζικές διευκολύνσεις της θυγατρικής εταιρείας Golden Coast Limited (σημ. 30.7) . Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας δεν αναμένει ότι η Εταιρεία θα υποστεί οποιαδήποτε οικονομική ζημιά από αυτές τις εγγυήσεις καθώς τα δάνεια και οι τραπεζικές υπεραναλήψεις είναι επαρκώς εξασφαλισμένες με υποθήκες ακινήτων. Επιπρόσθετα η θυγατρική εταιρεία επιτυγχάνει κέρδη τα τελευταία χρόνια και αποπληρώνει κανονικά τα δάνεια της. 4.4 Διαχείριση κεφαλαίου Οι επιδιώξεις του Συγκροτήματος όταν διαχειρίζεται κεφάλαια είναι η διασφάλιση της ικανότητας τ ου να συνεχίσει βάσει της αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας με σκοπό την παροχή αποδόσεων για τους μετόχους και ωφελήματα για άλλα πρόσωπα που έχουν συμφέροντα στο Συγκρότημα και να διατηρήσει μια βέλτιστη κεφαλαιουχική δομή για να μειώσει το κόστος κεφαλαίου. Με σκοπό να διατηρήσει ή να μεταβάλει την κεφαλαιουχική δομή, το Συγκρότημα μπορεί να μεταβάλει το ποσό των μερισμάτων που πληρώνονται στους μετόχους, να επιστρέψει κεφάλαιο στους μετόχους ή να εκδώσει νέες μετοχές. Το Συγκρότημα παρακολουθεί το κεφάλαιο στη βάση της σχέσης του δανεισμού προς το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων. Αυτός ο συντελεστής υπολογίζεται ως το καθαρό χρέος διαιρούμενο με το συνολικό κεφάλαιο. Το καθαρό χρέος υπολογίζεται ως το σύνολο δανεισμού μείον τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών. Το συνολικό κεφάλαιο υπολογίζεται ως το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων όπως παρουσιάζονται στην ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης. 2024 2023 € € Σύνολο δανεισμού (σημ. 26) 12.005.783 5.202.842 Μείον: Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών (σημ. 23) (4.121.594) 3.779.452 Καθαρό χρέος 7.884.189 1.423.390 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 101.828.186 96.355.919 Σχέση καθαρού χρέους προς το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων 7,74% 1,48% Η σχέση καθαρού χρέους πρoς το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων παραμένει συγκριτικά σε πολύ χαμηλά επίπεδα. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 54 5. Ιεραρχία δίκαιης αξίας Στον ακόλουθο πίνακα παρουσιάζεται η ανάλυση των χρηματοοικονομικών μέσων που έχουν καταχωρηθεί, μετά την αρχική αναγνώριση, στην δίκαιη αξία, ομαδοποιημένα σε επίπεδα 1 - 3 με βάση το βαθμό στον οποίο η δίκαιη αξία έχει υπολογιστεί. • Επίπεδο 1 : Μετρήσεις δίκαιης αξίας βάσει τιμών χρηματιστηρίου (χωρίς διόρθωση) σε ενεργές αγορές για όμοια περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις. • Επίπεδο 2 : Μετρήσεις δίκαιης αξίας με βάση πληροφορίες πέραν των τιμών χρηματιστηρίου που περιλαμβάνονται στο επίπεδο 1 και που αφορούν τα περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις, είτε άμεσα (δηλαδή τιμές) είτε έμμεσα (δηλαδή που πηγάζουν από τις τιμές). • Επίπεδο 3 : Μετρήσεις δίκαιης αξίας που προέρχονται από τεχνικές αποτίμησης που περιλαμβάνουν πληροφορίες για το περιουσιακό στοιχείο ή υποχρέωση που δεν βασίζονται σε δημοσιευμένα δεδομένα της αγοράς. 31 Δεκεμβρίου 2024 Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία € € € € Δάνεια εισπρακτέα - - 1.171.438 1.171.438 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στην δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων εισηγμένα σε χρηματιστήρια 11.508 - - 11.508 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στην δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων μη εισηγμένα σε χρηματιστήρια - - 2.563 2.563 Σύνολο 11.508 - 1.174.001 1.185.509 31 Δεκεμβρίου 2023 Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία € € € € Δάνεια εισπρακτέα - - 1.162.363 1.162.363 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στην δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων εισηγμένα σε χρηματιστήρια 4.634 - - 4.634 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στην δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων μη εισηγμένα σε χρηματιστήρια - - 2.563 2.563 Σύνολο 4.634 - 1.164.926 1.169.560 Μεταφορές μεταξύ επιπέδων Δεν υπήρξαν μεταφορές μεταξύ των επιπέδων κατά την διάρκεια του έτους. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 55 5. Ιεραρχία δίκαιης αξίας (συνέχεια) Μέθοδοι αποτίμησης και σημαντικές υποθέσεις Γη και κτίρια Η γη και τα κτίρια του Συγκροτήματος αποτιμούνται από ανεξάρτητους εγκεκριμένους εκτιμητές. Οι εκτιμήσεις δίκαιης αξίας κατηγοριοποιήθηκαν στο Επίπεδο 3 επειδή οι εκτιμήσεις βασίστηκαν σε μεγάλο βαθμό στην τεχνογνωσία και εμπειρία των εκτιμητών λόγω του οικονομικού περιβάλλοντος που επικρατεί στην Κύπρο και του περιορισμένου αριθμού πωλήσεων παρόμοιων ακινήτων. Αξιολογήθηκαν διάφορες τεχνικές και επιλέχθηκε η μέθοδος κεφαλαιοποίησης με προεξόφληση μελλοντικών χρηματοροών ως η καταλληλότερη λαμβάνοντας υπόψη τα χαρακτηριστικά και τις ιδιαιτερότητες των περιουσιακών στοιχείων για εκτίμηση, τις διαθέσιμες πληροφορίες και την μεγιστοποίηση των παρατηρήσιμων στοιχείων που χρησιμοποιούνται κατά την εκτίμηση. Περισσότερες πληροφορίες γνωστοποιούνται στη σημείωση 14 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Πληροφορίες για εκτιμήσεις δίκαιης αξίας χρησιμοποιώντας μη παρατηρήσιμα δεδομένα (επίπεδο 3) Περιγραφή Μέθοδος αποτίμησης Μη παρατηρήσιμα δεδομένα Γη και κτίρια Μέθοδος προεξόφλησης μελλοντικών χρηματοροών (discounted cash flow method) για τα ξενοδοχεία με βάση τις προβλέψεις των μικτών λειτουργικών κερδών (“G.O.P.”) • Προεξοφλητικός παράγοντας • Δείκτης κεφαλαιοποίησης κερδών για υπολογισμό τελικής αξίας • G.O.P. (πρόβλεψη ερχόμενης πενταετίας) Γη μόνο Συγκριτική μέθοδος εκτίμησης • Συγκριτικές πωλήσεις παραλιακών τουριστικών τεμαχίων Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του Συγκροτήματος επιμετρούνται σε δίκαιη αξία στο τέλος της κάθε περιόδου αναφοράς. Στον πίνακα που ακολουθεί δίνονται πληροφορίες για τον τρόπο καθορισμού της δίκαιης αξίας των κύριων περιουσιακών στοιχείων (συγκεκριμένα οι τεχνικές αποτίμησης και οι παράμετροι που χρησιμοποιήθηκαν): Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Επίπεδο δίκαιης αξίας Τεχνική αποτίμησης και σημαντικές παράμετροι αποτίμησης Τίτλοι εισηγμένοι στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου Επίπεδο 1 Τιμές προσφοράς από ενεργή αγορά. Άλλες επενδ ύσεις Επίπεδο 3 Για την αποτίμηση των επενδύσεων σε άλλες εταιρείες χρησιμοποιήθηκε το μερίδιο του Συγκροτήματος στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία των επενδύσεων/ εταιριών. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 56 5. Ιεραρχία δίκαιης αξίας (συνέχεια) Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού 2024 2023 € € Μετρητά στην τράπεζα που επιμετρούνται σε αποσβεσμένο κόστος 4.102.650 4.236.276 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω αποτελεσμάτων 1.185.509 1.169.560 Εισπρακτέα που επιμετρούνται σε αποσβεσμένο κόστος 1.006.511 995.136 6.294.670 6.400.972 Χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού 2024 2023 € € Δανεισμός που επιμετρείται σε αποσβεσμένο κόστος 12.005.783 5.699.033 Πιστωτές που επιμετρούνται σε αποσβεσμένο κόστος 2.188.072 2.128.776 14.193.855 7.827.809 6. Εισοδήματα 2024 2023 € € Εισόδημα από διανυκτερεύσεις και όρους διαμονής 21.037.106 21.772.128 Επιπλέον εισόδημα από εστιατόρια και μπαρ 2.611.923 2.820.802 Άλλα έσοδα από ξενοδοχειακές υπηρεσίες και αγαθά 743.144 644.519 24.392.173 25.237.449 Εισόδημα ύψους €12.177.732 (2023: €13.904.453) προέρχεται από τους δέκα κυριότερους ταξιδιωτικούς πράκτορες κάθε Εταιρείας του Συγκροτήματος. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 57 6. Εισοδήματα (συνέχεια) Τα εισοδήματα από διανυκτερεύσεις και όρους διαμονής μπορούν να διαχωριστούν ανά χώρα: 2024 2023 € € Κρατήσεις από Ηνωμένο Βασίλειο 6.614.296 5.320.151 Κρατήσεις από Ισραήλ 1.971.867 2.067.125 Κρατήσεις από Γερμανία 1.942.942 2.679.387 Κρατήσεις από Κύπρο 1.060.807 1.216.054 Κρατήσεις από Αυστρία 940.517 1.012.451 Κρατήσεις από Πολωνία 886.381 803.232 Κρατήσεις από Ρουμανία 849.459 914.933 Άλλες κρατήσεις 6.770.837 7.758.795 21.037.106 21.772.128 7. Κόστος πωλήσεων 2024 2023 € € Κόστος και παροχές προσωπικού (σημ. 11) 5.967.635 6.004.761 Αναλωθείσες πρώτες ύλες και αναλώσιμα υλικά 3.209.019 3.365.389 Ηλεκτρισμός και καύσιμη ύλη 1.239.906 1.366.614 Προμήθειες πληρωτέες 670.195 1.007.393 Κόστος πλυντηρίου ξενοδοχείου 392.839 448.433 Καθαριότητα και υδατοπρομήθεια 280.858 291.686 Άδειες μουσικής και παραστάσεις 237.544 246.363 Είδη εστίασης, ιματισμού κλπ. 189.550 223.826 Δικαιώματα πιστωτικών καρτών 168.191 165.901 Έξοδα πωλήσεων κέντρου ευεξίας 137.809 93.916 Διάφορα έξοδα 79.179 72.137 12.572.725 13.286.419 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 58 8. Άλλα εισοδήματα 2024 2023 € € Αντιλογισμός στις προβλέψεις δικαστικών υποθέσεων 126.142 - Ανακτηθείσες επισφαλείς οφειλές 98.846 - Κυβερνητικές χορηγίες 72.410 4.386 Αναπροσαρμογή στην επιμέτρηση της δίκαιης αξίας χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων 6.874 - Μερίσματα εισπρακτέα από άλλες επενδύσεις 830 420 305.102 4.806 9. Έξοδα πωλήσεων και προώθησης 2024 2023 € € Διαφημίσεις 315.809 350.319 Έξοδα φιλοξενίας πελατών 156.073 153.883 Κόστος και παροχές προσωπικού (σημ.11) 144.507 148.187 Έξοδα ταξιδιών 35.408 41.063 Διακοσμήσεις 19.522 18.296 671.319 711.748 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 59 10. Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 2024 2023 € € Κόστος και παροχές προσωπικού (σημ.11) 2.510.648 2.509.594 Αποσβέσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού (σημ.16) 1.920.866 1.534.127 Χρεόλυση αύλων στοιχείων ενεργητικού (σημ.17) 2.187 8.016 Απόσβεση δικαιώματος χρήσης στοιχείων ενεργητικού (σημ.18) 15.292 10.425 Επιδιορθώσεις κτιρίων και μηχανημάτων 711.453 665.986 Πρόνοια για επισφαλείς χρεώστες 159.427 91.973 Αποχετευτικά 148.954 124.409 Ασφάλιστρα 119.731 100.781 Άλλες επαγγελματικές υπηρεσίες 101.359 108.361 Έξοδα ασφαλείας και νυχτερινής φύλαξης 70.673 27.045 Συνδρομές και εισφορές 67.998 64.844 Αμοιβή ανεξάρτητων ελεγκτών 59.000 56.100 Έξοδα γραφείων και άλλα γραφειακά 54.649 60.518 Έξοδα φιλοξενίας και παραστάσεων 54.418 38.220 Έξοδα γραμματείας και δικηγόρων 42.505 34.504 Φόροι και άδειες 40.347 40.196 Έξοδα οχημάτων και οδοιπορικά 36.628 49.509 Υπηρεσίες φορολογικής συμμόρφωσης 3.985 3.650 Διάφορα έξοδα 34.630 24.469 6.154.750 5.552.727 11. Κόστος και παροχές προσωπικού 2024 2023 € € Μισθοί και ημερομίσθια 6.543.813 6.488.122 Κοινωνικές ασφαλίσεις 829.271 798.501 Ταμείο κοινωνικής συνοχής και άλλα ταμεία 375.920 363.989 Άλλα ωφελήματα προσωπικού 435.426 489.745 Δικαιώματα και άλλα ωφελήματα Συμβούλων 328.765 400.520 Δικαιώματα και άλλα ωφελήματα Συμβούλων θυγατρικών 109.595 121.665 8.622.790 8.662.542 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 60 11. Κόστος και παροχές προσωπικού (συνέχεια) Ο μέσος όρος αριθμού υπαλλήλων (συμπεριλαμβανομένων και των συμβούλων υπό την εκτελεστική τους ιδιότητα) που εργοδοτούσε το Συγκρότημα κατά τη διάρκεια των ετών 2024 και 2023 ήταν 416 και 386 αντίστοιχα. Οι παροχές προσωπικού που παρουσιάζονται πιο πάνω περιλαμβάνουν τους μισθούς και τα ωφελήματα των Συμβούλων, διευθυντικών στελεχών και συγγενικών προσώπων που εργοδοτούνται στο Συγκρότημα και γνωστοποιούνται στη σημείωση 30.1 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 12. Χρηματοοικονομικά έσοδα και έξοδα 2024 2023 Χρηματοοικονομικά έσοδα € € Αναπροσαρμογή στην επιμέτρηση της δίκαιη αξίας 9.075 9.012 Χρηματοοικονομικά έξοδα Πάνω σε δάνεια 508.271 226.778 Δικαιώματα τραπεζών 97.057 13.242 Πάνω σε τραπεζικές υπεραναλήψεις 3.637 5.575 Πάνω σε μισθώσεις (σημ. 30.2) 3.610 3.677 Πάνω σε φόρους 1.504 2.496 614.079 251.768 Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης 605.004 242.756 13. Φορολογία Φορολογία που αναγνωρίστηκε στα αποτελέσματα του έτους 2024 2023 € € Εταιρικός φόρος – τρέχοντος έτους 538.527 697.109 Εταιρικός φόρος – προηγούμενων ετών - - Αμυντική εισφορά - τρέχοντος έτους 365 109 Αναβαλλόμενη φορολογία – πίστωση / (χρέωση) (σημ. 27) 125.684 (78.385) Χρέωση φορολογίας έτους 664.576 618.833 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 61 13. Φορολογία (συνέχεια) Φορολογία που αναγνωρίστηκε στα λοιπά συνολικά έσοδα 2024 2023 € € Χρέωση αναβαλλόμενης φορολογίας (σημ. 27) 630.300 16.456 Φορολογικοί συντελεστές Το Συγκρότημα υπόκειται σε εταιρικό φόρο με συντελεστή 12,5% στο σύνολο των φορολογητέων κερδών του. Σε περίπτωση ζημιάς, το Συγκρότημα θα μπορεί να μεταφέρει τις φορολογικές ζημιές μόνο κατά τα επόμενα πέντε έτη από το τέλος του φορολογικού έτους εντός του οποίου προκύπτει ζημιά, για να συμψηφίζεται με φορολογητέο εισόδημα. Κάτω από ορισμένες προϋποθέσεις, τόκοι εισπρακτέοι μπορεί να υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με ποσοστό 30%. Σε τέτοιες περιπτώσεις οι τόκοι αυτοί εξαιρούνται από εταιρικό φόρο. Η συμφιλίωση δαπάνης φόρου εισοδήματος που προκύπτει από το κέρδος πριν από την φορολογία με βάση τους ισχύοντες συντελεστές του φόρου εισοδήματος, και της φορολογίας για τα έτη που έληξαν στις 31 Δεκεμβρίου 2024 και 2023 έχουν ως εξής: 2024 2023 € € Κέρδος πριν τη φορολογία 4.735.013 5.465.355 Φόρος υπολογιζόμενος με τα εφαρμόσιμα ποσοστά φορολογίας 651.614 747.519 Φορολογική επίδραση εξόδων που δεν εκπίπτουν για φορολογικούς σκοπούς 268.203 222.997 Φορολογική επίδραση εκπτώσεων και εισοδήματος που δεν υπόκεινται σε φορολογία (321.337) (241.348) Φορολογική επίδραση ζημιάς από μεταφορά (σημ. 27) (59.953) (32.903) 10% επιπρόσθετη φορολογία - 844 Φορολογική επίδραση κέρδους έτους 538.527 697.109 Φορολογία προηγούμενων ετών - - Αναβαλλόμενη φορολογία 125.684 (78.385) Αμυντική εισφορά τρέχοντος έτους 365 109 Χρέωση φορολογίας 664.576 618.833 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 62 14. Κέρδος και συνολικά έσοδα ανά μετοχή που αναλογούν στους μετόχους της ιθύνουσας Εταιρείας 2024 2023 € € Κέρδος που αναλογεί στους μετόχους 3.545.307 3.866.940 Συνολικά έσοδα που αναλογούν στους μετόχους 8.391.247 3.861.435 Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια του έτους 35.009.157 35.009.157 Κέρδος ανά μετοχή που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας (σεντ) 10,13 11,05 Συνολικά έσοδα ανά μετοχή που αναλογούν στους μετόχους της Εταιρείας (σεντς) 23,97 11,03 Το βασικό κέρδος ανά μετοχή υπολογίζεται διαιρώντας το κέρδος του έτους που αναλογεί στους κοινούς μετόχους της ιθύνουσας Εταιρείας με το μεσοσταθμικό αριθμό των κοινών μετοχών που ήταν εκδομένες κατά την διάρκεια του έτους. Το πλήρες κατανεμημένο κέρδος στις 31 Δεκεμβρίου 2024 και 2023 ισούται με το βασικό κέρδος ανά μετοχή καθώς η ιθύνουσα Εταιρεία, πέραν από τις κοινές μετοχές δεν έχει εκδώσει οποιαδήποτε δικαιώματα προαιρέσεως αγοράς μετοχών ούτε οποιεσδήποτε εξαγοράσιμες προνομιούχες μετοχές. 15. Μέρισμα 2024 2023 € € Τελικό μέρισμα 1.400.366 1.400.366 Στις 26 Ιουνίου 2024 τα μέλη ενέκριναν την πληρωμή συνολικού μερίσματος ύψους €1.400.366 (2023: €1.400.366). Ποσό ύψους €836.000 προέρχεται από τα κέρδη του 2022 ενώ το υπόλοιπο ποσό ύψους €564.366 προέρχεται από τα κέρδη του έτους 2023 (2023: €762.000 από τα κέρδη του 2021 και €638.366 από τα κέρδη του 2022). Τα μερίσματα που πληρώνονται σε φυσικά πρόσωπα που είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου και λογίζονται κάτοικοι στην Κύπρο υπόκεινται σε ειδική παρακράτηση εισφοράς για την άμυνα με ποσοστό 17%. Επιπρόσθετα, καταβάλλεται από το Συγκρότημα για λογαριασμό των μετόχων εισφορά στο Γενικό Σύστημα Υγείας (ΓεΣΥ) με συντελεστή 2,65%, όταν οι μέτοχοι είναι φυσικά πρόσωπα και φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου ανεξαρτήτως κατοικίας τους. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 63 16. Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός Γη και κτίρια Έπιπλα, σκεύη και εξοπλισμός Σύνολο Κόστος ή εκτίμηση € € € Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2023 107.614.524 26.263.508 133.878.032 Προσθήκες 2.273.369 1.562.650 3.836.019 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 109.887.893 27.826.158 137.714.051 Προσθήκες 5.574.963 3.854.057 9.429.020 Αναπροσαρμογή για επανεκτίμηση 2.536.429 - 2.536.429 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024 117.999.285 31.680.215 149.679.500 Αποσβέσεις Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2023 990.442 23.157.441 24.147.883 Επιβάρυνση έτους (σημ. 10) 591.140 942.987 1.534.127 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 1.581.582 24.100.428 25.682.010 Επιβάρυνση έτους (σημ. 10) 873.308 1.047.558 1.920.866 Αναπροσαρμογή για επανεκτίμηση (2.454.890) - (2.454.890) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024 - 25.147.986 25.147.986 Καθαρή λογιστική αξία Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024 117.999.285 6.532.229 124.531.514 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 108.306.311 3.725.730 112.032.041 Κάθε τρία έτη ή συχνότερα αν οι συνθήκες το απαιτούν, γίνονται αναθεωρήσεις για να εκτιμηθούν οι καθαρές αξίες γης και κτιρίων. Η γη και τα κτίρια του Συγκροτήματος που αποτελούνται από τα ξενοδοχεία “Golden Bay Beach Hotel”, “Golden Coast Beach Hotel” και “Lordos Beach Hotel” καθώς και η γη δίπλα από το ξενοδοχείο “Golden Bay Beach Hotel”, επανεκτιμήθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2024 με βάση εκτίμηση που έγινε από προσοντούχους, έμπειρους και ανεξάρτητους εκτιμητές με βάση Διεθνή Πρότυπα Εκτιμήσεων. Από την επανεκτίμηση προέκυψε αύξηση της αξίας ύψους €4.991.319 η οποία περιλήφθηκε στο αποθεματικό δίκαιης αξίας της γης και κτιρίων κατά το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024. Η δίκαιη αξία της γης και των κτιρίων του Συγκροτήματος προσδιορίστηκε με βάση τη μέγιστη και βέλτιστη δυνατή χρήση (highest and best use). Οι εκτιμητές είναι κάτοχοι αναγνωρισμένων σχετικών επαγγελματικών προσόντων, έχουν πρόσφατη πείρα στην εκτίμηση ακινήτων στις περιοχές και στον κλάδο των συγκεκριμένων ακινήτων και είναι μέλη του Royal Institution of Chartered Surveyors (R.I.C.S). Οι μέθοδοι εκτιμήσεων βασίζονται στα Διεθνή Πρότυπα Εκτιμήσεων που εκδίδονται από το Royal Institution of Chartered Surveyors (R.I.C.S.). LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 64 16. Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός (συνέχεια) Οι εκτιμητές χρησιμοποίησαν τη μέθοδο κεφαλαιοποίησης με προεξόφληση μελλοντικών χρηματοροών (discounted cash flow method) για τα ξενοδοχεία ενώ για την γη δίπλα από το ξενοδοχείο “Golden Bay Beach Hotel” χρησιμοποίησαν την συγκριτική μέθοδο εκτίμησης. Έχει χρησιμοποιηθεί πενταετές μοντέλο για τη γη και τα κτίρια λαμβάνοντας υπόψη τις σημαντικότερες καθαρές χρηματοροές για κάθε έτος και το κατάλληλο επιτόκιο προεξόφλησης. Οι βασικοί παράγοντες που λήφθηκαν υπόψη είναι οι ακόλουθοι: • Τα συγκεκριμένα χαρακτηριστικά των ακινήτων και της άμεσα γύρω περιοχής. • Ο χαρακτήρας ως προς τη χρήση της συγκεκριμένης ευρύτερης περιοχής. • Η θέση των ακινήτων. • Τα πιθανά μελλοντικά έσοδα με βάση την πληρότητα και την τιμή ανά δωμάτιο. • Τα πιθανά μελλοντικά έξοδα. • Οι πιθανές μελλοντικές εκροές κεφαλαιουχικές ανακαινίσεις. • Ο προεξοφλητικός παράγοντας. Τα ακίνητα στις 31 Δεκεμβρίου 2024 περιλαμβάνουν γη σε επανεκτίμηση που δεν αποσβένεται ύψους €41.010.000 (2023: €37.150.000). Τα ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός στις 31 Δεκεμβρίου 2024 περιλαμβάνουν πλήρως αποσβεσμένα περιουσιακά στοιχεία με συνολικό κόστος €19.838.792. Αν η γη και τα κτίρια παρουσιάζονταν με βάση το ιστορικό κόστος, τα ποσά θα ήταν ως εξής: 2024 2023 € € Κόστος 44.817.612 38.567.611 Συσσωρευμένες αποσβέσεις (11.478.841) (10.151.388) Καθαρή λογιστική αξία 33.338.771 28.416.223 Ακίνητα του Συγκροτήματος ύψους €31.319.472 (2023: €28.291.472) είναι υποθηκευμένα για την εξασφάλιση τραπεζικών διευκολύνσεων των Εταιριών του Συγκροτήματος. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 65 16. Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός (συνέχεια) Μέθοδος αποτίμησης και σημαντικές υποθέσεις Γη και κτίρια Η γη και τα κτίρια του Συγκροτήματος αποτιμούνται από ανεξάρτητους εγκεκριμένους εκτιμητές. Οι εκτιμήσεις δίκαιης αξίας κατηγοριοποιήθηκαν στο Επίπεδο 3 επειδή στην τεχνική επανεκτίμησης χρησιμοποιούνται σημαντικά μη- παρατηρήσιμα δεδομένα. Οι αποτιμήσεις της γης και των κτιρίων του Συγκροτήματος είχαν πραγματοποιηθεί με τη μέθοδο προεξόφλησης μελλοντικών χρηματοροών με βάση τις προβλέψεις των μικτών λειτουργικών κερδών (“G.O.P.”) ενώ η αποτίμηση της γης δίπλα από το ξενοδοχείο “Golden Bay Beach Hotel” πραγματοποιήθηκε με βάση την συγκριτική μέθοδο εκτίμησης. Ο ακόλουθος πίνακας παρουσιάζει την τεχνική αξιολόγησης που χρησιμοποιήθηκε για τον υπολογισμό της δίκαιης αξίας της γης και των κτιρίων στις 31 Δεκεμβρίου 2024, όπως επίσης και τα σημαντικά μη παρατηρήσιμα δεδομένα. Περιγραφή Δίκαιη αξία στις 31 Δεκ’24 € Μέθοδος αποτίμησης Μη-παρατηρήσιμα δεδομένα Εύρος μη- παρατηρήσιμων δεδομένων Γη και κτίρια “Golden Bay Beach Hotel” 44.900.000 Μέθοδος προεξόφλησης μελλοντικών χρηματοροών για τα ξενοδοχεία με βάση τις προβλέψεις των G.O.P. Προεξοφλητικός παράγοντας 8% G.O.P. 2025-2029 €16.554χιλ. Δείκτης κεφαλαιοποίησης κερδών για υπολογισμό τερματικής αξίας 7,00% Γη και κτίρια “Golden Coast Beach Hotel” 36.750.000 Μέθοδος προεξόφλησης μελλοντικών χρηματοροών για τα ξενοδοχεία με βάση τις προβλέψεις των G.O.P. Προεξοφλητικός παράγοντας 8% G.O.P. 2025-2029 €12.953χιλ. Δείκτης κεφαλαιοποίησης κερδών για υπολογισμό τερματικής αξίας 7,14% Γη και κτίρια “Lordos Beach Hotel” 33.000.000 Μέθοδος προεξόφλησης μελλοντικών χρηματοροών για τα ξ ενοδοχεία με βάση τις προ βλέψεις των G.O.P. Προεξοφλητικός παράγοντας 8% G.O.P. 2025-2029 €13.712χιλ. Δείκτης κεφαλαιοποίησης κερδών για υπολογισμό τερματικ ής αξίας 8, 33 % Γη δίπλα απ ό “Golden Bay Beach Hotel ” 9.860.000 Συγκριτ ική μέθοδος εκτίμησης Συγκριτι κές πωλήσεις παραλιακών τουριστικών τεμαχίω ν Τεμάχια στην γύρο περιο χή του ακινήτου με παρόμοια χαρακτηριστικά. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 66 16. Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός (συνέχεια) Ευαισθησία των εκτιμήσεων στον υπολογισμό της δίκαιης αξίας της γης και των κτιρίων που πραγματοποιήθηκε στις 31 Δεκεμβρίου 2024 Δείκτης κεφαλαιοποίησης κερδών για υπολογισμό τερματικής αξίας G.O.P. 98% € χιλ. 100% € χιλ. 102% € χιλ. Γη και κτίρια “Golden Bay Beach Hotel” 6,75% 45.230 46.150 47.080 7,00% 44.030 44.900 45.800 7,25% 42.840 43.700 44.600 Γη και κτίρια “Golden Coast Beach Hotel” 7,00% 36.600 37.350 38.100 7,14% 36.040 36.750 3 7.500 7,30% 35.430 36.150 3 6.880 Γη και κτίρια “Lordos Bea ch Hotel” 8,00% 33.380 34.060 3 4.740 8,33% 32.390 33.000 3 3.710 8,50% 31.930 32.580 3 3.230 Η πρόβλεψη για την αναβαλλόμενη φορολογία που προέκυψε από τις επανεκτιμήσεις της γης και των κτιρίων γνωστοποιεί ται στην σημείωση 27 των ενοποιημένων οικονο μικών καταστάσεων. 17. Άυλα περιουσιακά στοιχεία 2024 2023 Λογισμικά προγράμματα € € Κόστος Υπόλοιπο τ ην 1 Ιανουαρίου 448.593 44 8.193 Προσθήκες - 400 Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 448.593 448.593 Χρεόλυση Υπόλοιπο τ ην 1 Ιανουαρίου 444.653 43 6.637 Χρεόλυση για το έτος 2.187 8.016 Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 446.840 444.653 Καθαρή λογιστική αξία 1.753 3.940 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 67 18. Δικαίωμα χρήσης στοιχείων ενεργητικού 2024 2023 Εκμισθωμένα ακίνητα € € Κόστος Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 138.361 138.361 Προσθήκες στο περιουσιακό στοιχείο δικαιώματος χρήσης 14.128 - Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 152.489 138.361 Χρεόλυση Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 60.737 50.312 Απόσβεση για το έτος 15.292 10.425 Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 76.029 60.737 Καθαρή λογιστική αξία 76.460 77.624 Η Εταιρεία μισθώνει γραφειακούς χώρους στην Κύπρο. Το συμβόλαιο μίσθωσης γίνεται για καθορισμένη περίοδο και περιλαμβάνει δικαίωμα παράτασης. Όταν υπάρχει εύλογη βεβαιότητα ότι η μίσθωση θα ανανεωθεί, τα δικαιώματα αυτά συμπεριλαμβάνονται στον υπολογισμό των περιουσιακών στοιχείων. Η περίοδος μίσθωσης είναι 12 έτη συμπεριλαμβανομένου και της περιόδου ανανέωσης. Το συμβόλαιο μίσθωσης δεν περιλαμβάνει δικαίωμα αγοράς και τα μισθώματα είναι σταθερά. Η εταιρεία έχει προβεί σε μίσθωση γραφείων από τη συγγενική εταιρεία ‘’G.D.L Holdings Ltd’’. Η ωρίμανση των υποχρεώσεων αναλύεται στη σημείωση 32.7. Η ετήσια πληρωμή μίσθωσης ανερχόταν σε €14.400. Ωστόσο, από την 1 Ιανουαρίου 2024, οι ετήσιες πληρωμές μίσθωσης αυξήθηκαν από €14.400 σε €18.000, ενώ η διάρκεια της μίσθωσης παραμένει αμετάβλητη. Η τροποποίηση αφορά αποκλειστικά το ποσό των πληρωμών μίσθωσης, χωρίς καμία αλλαγή στη διάρκεια της σύμβασης. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 68 19. Δάνεια εισπρακτέα Η έκθεση του Συγκροτήματος σε πιστωτικό κίνδυνο γνωστοποιείται στη σημείωση 4 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 2024 2023 € € Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 1.162.363 1.153.352 Αναπροσαρμογή στην επιμέτρηση της δίκαιη αξίας (σημ.12) 9.075 9.011 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 1.171.438 1.162.363 Κατά τη διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2013, εκδόθηκαν από τη θυγατρική εταιρεία Golden Coast Limited 22.000 συνήθεις μετοχές Κατηγορίας "Α" στους μετόχους μειοψηφίας της θυγατρικής, ονομαστικής αξίας €1,71 υπέρ το άρτιο προς €100. Με γραπτή συμφωνία, οι μέτοχοι μειοψηφίας της θυγατρικής εταιρείας, αποδέχθηκαν αντίστοιχο χρέος τους προς την ιθύνουσα Εταιρεία, το οποίο δημιουργήθηκε μετά την αποπληρωμή του ποσού που προέκυψε από την έκδοση των συνήθεις μετοχών Κατηγορίας "Α" ύψους €2.200.000 από την ιθύνουσα Εταιρεία εκ μέρους των μετόχων μειοψηφίας. Κατά την αρχική αναγνώριση του δανείου προέκυψε διαφορά μεταξύ της δίκαιης αξίας του δανείου και του αρχικού ποσού που προέκυψε από την έκδοση των πιο πάνω μετοχών δίκαιη αξία του ανταλλάγματος που καταβλήθηκε) με αποτέλεσμα την αναγνώριση εξόδου στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων του έτους ύψους €964.294. Η εκχωρηθείσα απαίτηση δανείου είναι διάρκειας 30 ετών με δυνατότητα επέκτασης της διάρκειας του από την ιθύνουσα Εταιρεία για επιπλέον 5 έτη, δεν φέρει τόκο για τα πρώτα 20 έτη και για τα υπόλοιπα έτη θα φέρει τόκο προς 3% ετησίως. Το δάνειο στους μετόχους μειοψηφίας είναι εξασφαλισμένο με ενεχυρίαση μέρους των μετοχών που κατέχουν αυτοί στη θυγατρική. Η αποπληρωμή του δανείου θα γίνει με την καταβολή ποσών αντίστοιχων προς τα μερίσματα που θα καταβάλλονται στους μετόχους μειοψηφίας από τη θυγατρική εταιρεία. Εάν κατά το τέλος της διάρκειας του δανείου υπάρχει οποιοδήποτε υπόλοιπο δανείου ή τόκων, τούτο θα θεωρείται ως πλήρες εξοφλημένο με την καταβολή €100. Για τον υπολογισμό της χρεόλυσης των εισπρακτέων δανείων χρησιμοποιήθηκε πραγματικό επιτόκιο ύψους 0.4247%. Κατά τη διάρκεια του έτους, αναγνωρίστηκε έσοδο στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων ύψους €9.075 (2023: €9.011) που αφορά την αναπροσαρμογή της δίκαιη αξία των εισπρακτέων δανείων. Η δίκαιη αξία των εισπρακτέων δανείων είναι περίπου η ίδια όπως και τα ποσά που παρουσιάζονται πιο πάνω. Τα δάνεια είναι εισπρακτέα ως ακολούθως: 2024 2023 € € Εντός ενός έτους - - Μεταξύ δύο και πέντε ετών 132.000 132.000 Πέραν των πέντε ετών 1.039.438 1.030.363 1.171.438 1.162.363 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 69 20. Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στην δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 2024 2023 € € Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 7.197 7.508 Κέρδος/(ζημιά) δίκαιης αξίας 6.874 (311) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 14.071 7.197 Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων αναλύονται ως ακολούθως: 2024 2023 € € Αξίες εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου 11.508 4.634 Αξίες μη εισηγμένες σε χρηματιστήριο 2.563 2.563 Σύνολο επενδύσεων στην Κύπρο 14.071 7.197 Οι μεταβολές στις δίκαιες αξίες των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων περιλαμβάνονται στην ενοποιημένη κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων. 21. Αποθέματα 2024 2023 € € Τρόφιμα και ποτά 199.331 137.611 Είδη εστιάσεως, καθαρισμού και γραφική ύλη 243.915 213.458 Άλλα αποθέματα 14.755 20.652 458.001 371.721 Το κόστος πωληθέντων προϊόντων το οποίο αναγνωρίστηκε ως έξοδο και συμπεριλήφθηκε στο κόστος πωλήσεων ανέρχεται σε €3.209.019 (2023: €3.365.389). Κατά τη διάρκεια του έτους δεν διαγράφηκαν αποθέματα (2023: €0). Δεν υπάρχουν αποθέματα τα οποία έχουν αποτιμηθεί σε καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία. Τα αποθέματα παρουσιάζονται σε τιμή κόστους η οποία κατά τη γνώμη της Διεύθυνσης είναι χαμηλότερη από την καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 70 22. Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα 2024 2023 € € Εμπορικά εισπρακτέα 826.471 722.656 Μείον: πρόνοια για επισφαλείς χρεώστες (158.353) (48.287) Εμπορικά εισπρακτέα - καθαρά 668.118 674.369 Προκαταβολές και προπληρωμές 297.492 299.956 Άλλα εισπρακτέα 40.901 20.811 1.006.511 995.136 Στις 31 Δεκεμβρίου, η χρονολογική ανάλυση των εμπορικών χρεωστών παρουσιάζεται πιο κάτω: 2024 2023 € € 0 - 30 ημέρες 178.097 171.881 31 - 60 ημέρες 196.066 209.400 61 - 90 ημέρες 185.407 229.899 91 - 120 ημέρες 98.685 36.266 Πέραν των 121 ημερών 168.216 75.210 826.471 722.656 Τα εμπορικά εισπρακτέα εξ ’ολοκλήρου αφορούν συμβάσεις με ταξιδιωτικούς πράκτορες. Ο μέσος όρος παρεχόμενης πίστωσης είναι 120 μέρες. Τα εμπορικά εισπρακτέα περιλαμβάνουν ποσό που ανέρχεται στα €168.216 (2023: €75.210) που αφορά χρεώστες οι οποίοι έχουν ξεπεράσει την περίοδο πίστωσης και δεν έχουν αποπληρωθεί. Το Συγκρότημα θεωρεί ότι τα συμβαλλόμενα μέρη έχουν τη δυνατότητα να εξοφλήσουν τις υποχρεώσεις τους αξιολογώντας την ιστορία αξιοπιστίας τους και την πιστωτική ικανότητα τους. Το Συγκρότημα δεν κατέχει οποιεσδήποτε εξασφαλίσεις σε σχέση με τα εμπορικά εισπρακτέα και δεν επιβάλλεται τόκος στα υπόλοιπα των χρεωστών. Το Συγκρότημα εκτιμά ότι η δίκαιη αξία των εμπορικών και άλλων χρεωστών δεν διαφέρει σημαντικά από την αξία αναφοράς στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις καθώς η μέση περίοδος αποπληρωμής των εμπορικών και άλλων χρεωστών είναι λιγότερη από 4 μήνες. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 71 22. Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα (συνέχεια) Κίνηση πρόνοιας για επισφαλείς απαιτήσεις: 2024 2023 € € Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 48.287 386.889 Πρόνοια που αναγνωρίστηκε για επισφαλείς απαιτήσεις 158.353 6.751 Διαγραφή πρόνοιας που αναγνωρίστηκε για επισφαλείς απαιτήσεις (6.751) (328.603) (Αντιλογισμός) / απομείωση στην αξία χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων (ΔΠΧΑ 9) (41.536) (16.750) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 158.353 48.287 Το Συγκρότημα αναγνώρισε καθαρή πρόνοια για επισφαλείς χρεώστες για την απομείωση των εμπορικών εισπρακτέων κατά τη διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024 ύψους €158.353 (2023: €6.751). Για τον καθορισμό της πρόβλεψης για επισφαλείς χρεώστες λήφθηκαν υπόψη η ηλικία των υπολοίπων, τα χαρακτηριστικά των πελατών και των χωρών στις οποίες δραστηριοποιούνται, η τρέχουσα οικονομική κατάσταση των χρεωστών και τη συχνότητα και το μέγεθος πληρωμών έναντι του υπολοίπου κατά τη διάρκεια του έτους. Περαιτέρω λεπτομέρειες για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών γνωστοποιούνται στη σημείωση 4.2. Το Συγκρότημα αναγνώρισε αντιλογισμό για απομείωση για γενική πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες ύψους €41.536 κατά τη διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024 (2023: €16.750). Με βάση την ιστορική εμπειρία του Συγκροτήματος στην είσπραξη εισπρακτέων ποσών, η Διεύθυνση πιστεύει ότι δεν υπάρχει πρόσθετος πιστωτικός κίνδυνος πέραν των ποσών που αναγνωρίστηκε πρόνοια για ζημιές από πιθανή μη είσπραξη των εμπορικών εισπρακτέων του Συγκροτήματος. Η έκθεση του Συγκροτήματος σε πιστωτικό κίνδυνο και ζημιές απομείωσης αναφορικά με εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις γνωστοποιείται στη σημείωση 4 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 72 23. Μετρητά, αντίστοιχα μετρητών και τραπεζικές υπεραναλήψεις Για σκοπούς της ενοποιημένης κατάστασης ταμειακών ροών, τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών περιλαμβάνουν: 2024 2023 € € Μετρητά στη τράπεζα 4.102.650 4.236.276 Μετρητά στο ταμείο 18.944 39.367 4.121.594 4.275.643 Τραπεζικές υπεραναλήψεις - (496.191) 4.121.594 3.779.452 Τα μετρητά στη τράπεζα αποτελούνται κυρίως από τρεχούμενους λογαριασμούς σε χρηματοπιστωτικά ιδρύματα στην Κύπρο. Το διαθέσιμο προς χρήση υπόλοιπο του ορίου τραπεζικών υπεραναλήψεων του Συγκροτήματος κατά την 31 Δεκεμβρίου 2024 ανερχόταν σε €2.150.000 (2023: €1.653.809). Οι εξασφαλίσεις που έχουν παραχωρηθεί για την παροχή των τραπεζικών διευκολύνσεων γνωστοποιούνται στη σημείωση 16 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Μη ταμειακές συναλλαγές Κατά την διάρκεια του υπό εξέτασης έτους, δεν υπήρχαν επενδυτικές και χρηματοδοτικές μη ταμειακές συναλλαγές που να χρίζουν αναφοράς. Η ενοποιημένη έκθεση του Συγκροτήματος σε πιστωτικό κίνδυνο και ζημιές απομείωσης αναφορικά με μετρητά και αντίστοιχα μετρητών γνωστοποιείται στη σημείωση 4 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 24. Μετοχικό κεφάλαιο 2024 2023 Αριθμός μετοχών € Αριθμός μετοχών € Εγκεκριμένο μετοχικό κεφάλαιο Συνήθεις μετοχές 'A' του €0,34 η κάθε μία 50.000.000 17.000.000 50.000.000 17.000.000 Κεφάλαιο που εκδόθηκε και πληρώθηκε εξ’ ολοκλήρου Συνήθεις μετοχές 'A' του €0,34 η κάθε μία 35.009.157 11.903.113 35.009.157 11.903.113 Όλοι οι τίτλοι είναι εισηγμένοι και τυγχάνουν διαπραγμάτευσης στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου, έχουν ίδια και ίσα δικαιώματα και δεν έχουν περιορισμούς στη μεταβίβαση τους. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 73 25. Άλλα αποθεματικά Αποθεματικό έκδοσης μετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεματικό δίκαιης αξίας- Γη και κτίρια Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε ευρώ Σύνολο € € € € Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2023 685.676 55.965.574 60.226 56.711.476 Αναβαλλόμενη φορολογία στην επανεκτίμηση γης και κτιρίων (σημ. 27) - (16.456) - (16.456) Απόκτηση μη ελέγχουσας συμμετοχής χωρίς αλλαγή στον έλεγχο (σημ. 37) - 9.026 - 9.026 Αναλογία μη ελεγχούσων συμμετοχών στην κίνηση αποθεματικού επανεκτίμησης (σημ. 34) - 10.882 - 10.882 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 685.676 55.969.026 60.226 56.714.928 Επανεκτίμηση γης και κτιρίων (σημ. 34) - 4.991.319 - 4.991.319 Αναβαλλόμενη φορολογία στην επανεκτίμηση γης και κτιρίων (σημ. 27) - (630.300) - (630.300) Απόκτηση μη ελέγχουσας συμμετοχής χωρίς αλλαγή στον έλεγχο (σημ. 37) - 453.474 - 453.474 Αναλογία μη ελεγχουσών συμμετοχών στην κίνηση αποθεματικού επανεκτίμησης (σημ. 34) - 484.921 - 484.921 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024 685.676 61.268.440 60.226 62.014.342 Αποθεματικό έκδοσης μετοχών υπέρ το άρτιο Το αποθεματικό έκδοσης μετοχών υπέρ το άρτιο προέκυψε από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο και μπορεί να χρησιμοποιηθεί κυρίως για την έκδοση δωρεάν μετοχών στους μετόχους. Το αποθεματικό αυτό δεν θεωρείται διανεμηταίο υπό μορφή μερίσματος. Αποθεματικό δίκαιης αξίας- Γη και κτίρια Το αποθεματικό δίκαιης αξίας γης και κτιρίων αποτελείται από τα συσσωρευμένα ποσά των επανεκτιμήσεων της γης και των κτιρίων και της αναβαλλόμενης φορολογίας που προκύπτει από τις επανεκτιμήσεις. Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε ευρώ Το αποθεματικό που προέκυψε από την αλλαγή στην ονομαστική αξία των μετοχών αποτελείται από τη διαφορά που προέκυψε από την αλλαγή στην ονομαστική αξία των μετοχών, που ακολούθησε την υιοθέτηση του Ευρώ ως το επίσημο νόμισμα της Κυπριακής Δημοκρατίας και δεν θεωρείται διανεμητέο υπό μορφή μερίσματος. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 74 26. Δανεισμός 2024 2023 € € Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 5.202.842 6.155.399 Tαμειακές συναλλαγές: Προσθήκες 9.000.000 - Αποπληρωμές κεφαλαίου (2.217.445) (952.557) Αποπληρωμές τόκων (505.217) (226.869) Έξοδα μη-χρήσης δανείου 6.828 - Σύνολο αλλαγών από χρηματοδοτικές ταμειακές ροές 6.284.166 (1.179.426) Μη ταμειακές συναλλαγές: Χρεωστικοί τόκοι 518.775 226.869 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 12.005.783 5.202.842 Τα δάνεια είναι αποπληρωτέα ως ακολούθως: 2024 2023 € € Εντός ενός έτους 1.699.170 966.989 Μεταξύ δύο και πέντε ετών 6.332.164 4.036.681 Πέραν των πέντε ετών 3.974.449 199.172 12.005.783 5.202.842 Ακίνητα του Συγκροτήματος ύψους €31.319.472 (2023: €28.291.472) είναι υποθηκευμένα για την εξασφάλιση τραπεζικών διευκολύνσεων της ιθύνουσας Εταιρείας και των θυγατρικών Εταιρειών του Συγκροτήματος. Επιπρόσθετα έχουν δοθεί εγγυήσεις για τραπεζικές διευκολύνσεις συνολικού ύψους €2.150.000 (2023: €2.150.000). Η ιθύνουσα Εταιρεία Lordos Hotels (Holdings) Public Limited έχει επίσης εγγυηθεί τραπεζικές διευκολύνσεις που έχουν παραχωρηθεί στην θυγατρική εταιρεία Golden Coast Limited επί εγγυητήριου εγγράφου ημερομηνίας 25 Οκτωβρίου 1994 για απεριόριστο ποσό. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 75 26. Δανεισμός (συνέχεια) Τα δάνεια της ιθύνουσας Εταιρείας αποτελούνται από: • Δάνειο με υπόλοιπο €1.947.913 αποπληρωτέο στις 28 Φεβρουαρίου 2031. Το επιτόκιο είναι ίσο με 2,50%. • Δάνειο με υπόλοιπο €346.794 αποπληρωτέο στις 28 Δεκεμβρίου 2026. Το επιτόκιο είναι ίσο με το 3 μηνών Euribor προσαυξημένο κατά 2,75%. • Δάνειο με υπόλοιπο €166.042 αποπληρωτέο στις 30 Νοεμβρίου 2026. Το επιτόκιο είναι ίσο με το 6 μηνών Euribor προσαυξημένο κατά 3,00%. Τα δάνεια των θυγατρικών Εταιρειών αποτελούνται από: • Δάνειο με υπόλοιπο €3.935.212 αποπληρωτέο στις 15 Μαρτίου 2034. Το επιτόκιο είναι ίσο με το βασικό επιτόκιο Τράπεζας Κύπρου προσαυξημένο κατά 3,50%. • Δάνειο με υπόλοιπο €3.848.504 αποπληρωτέο στις 28 Ιουνίου 2034. Το επιτόκιο είναι ίσο με το βασικό επιτόκιο Τράπεζας Κύπρου προσαυξημένο κατά 3,50%. • Δάνειο με υπόλοιπο €862.842 αποπληρωτέο στις 15 Ιανουαρίου 2029. Το επιτόκιο είναι ίσο με το βασικό επιτόκιο Τράπεζας Κύπρου προσαυξημένο κατά 3,50%. • Δάνειο με υπόλοιπο €392.962 αποπληρωτέο στις 30 Απριλίου 2031. Το επιτόκιο είναι σταθερό στο 2,50%. • Δάνειο με υπόλοιπο €332.765 αποπληρωτέο στις 30 Νοεμβρίου 2026. Το επιτόκιο είναι ίσο με το βασικό επιτόκιο ΕΚΤ προσαυξημένο κατά 2,75%. • Δάνειο με υπόλοιπο €172.749 αποπληρωτέο στις 30 Δεκεμβρίου 2026. Το επιτόκιο είναι ίσο με το 6 μηνών Euribor προσαυξημένο κατά 3,00%. Τα μεσοσταθμικά πραγματικά επιτόκια κατά την ημερομηνία αναφοράς ήταν ως εξής: 2024 2023 % % Δάνεια τραπεζών 5,34 5,14 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 76 27. Αναβαλλόμενη φορολογία Η αναβαλλόμενη φορολογία υπολογίζεται πλήρως πάνω σε όλες τις προσωρινές διαφορές με τη μέθοδο της υποχρέωσης χρησιμοποιώντας τα εφαρμόσιμα ποσοστά φορολογίας (σημ. 13). Η κίνηση του λογαριασμού αναβαλλόμενης φορολογίας είναι ως εξής: Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Αναβαλλόμενα φορολογικά στοιχεία ενεργητικού Σύνολο Διαφορά μεταξύ αποσβέσεων και εκπτώσεων φθοράς Επανεκτίμηση γης και κτιρίων Προσωρινές φορολογικές διαφορές € € € € Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2023 (1.870.677) (11.892.797) 95.760 (13.667.714) Χρέωση ως ακολούθως: Κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων 111.288 - (32.903) 78.385 Αποθεματικά δίκαιης αξίας (σημ. 25) - (16.456) - (16.456) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 (1.759.389) (11.909.253) 62.857 (13.605.785) Χρέωση ως ακολούθως: Κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων (62.829) - (62.857) (125. 686) Αποθεματικά δίκαιης αξίας (σημ. 25) - (630,300) - (630.300) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024 (1.822.218) (12.539.553) - (14.361.771) Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει νομικά ισχυρό δικαίωμα συμψηφισμού τρεχόντων φορολογικών στοιχείων ενεργητικού με τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις και όταν οι αναβαλλόμενοι φόροι σχετίζονται με την ίδια φορολογική αρχή. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 77 28. Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 2024 2023 € € Εμπορικοί πιστωτές 340.537 400.628 Προκαταβολές πελατών 638.636 137.292 Οφειλόμενα έξοδα 392.270 844.671 Πληρωτέο μέρισμα 118.262 88.823 Κοινωνικές ασφαλίσεις 207.242 183.559 Φόρος Προστιθέμενης Αξίας 261.981 264.805 Εισφορές στο Γενικό Σχέδιο Υγείας (ΓεΣΥ) 24.935 6.006 Φόρος εισοδήματος που παρακρατήθηκε από απολαβές υπαλλήλων 11.620 28.285 Έκτακτη εισφορά για την Άμυνα 156.966 140.458 Δημοτικοί και άλλοι φόροι 35.623 34.249 2.188.072 2.128.776 Η δίκαιη αξία των εμπορικών και άλλων πιστωτών είναι περίπου η ίδια με τα ποσά που παρουσιάζονται πιο πάνω. Οι κίνδυνοι σε σχέση με τους εμπορικούς και άλλους πιστωτές παρουσιάζονται στην σημείωση 4. Οι προκαταβολές από πελάτες περιλαμβάνουν προκαταβολές από διάφορους τουριστικούς πράκτορες και άλλους πελάτες του Συγκροτήματος για υπηρεσίες που θα παρασχεθούν το ερχόμενο έτος. Τα υπόλοιπα με τους εμπορικούς πιστωτές δεν φέρουν τόκο. Το Συγκρότημα μέσω των εσωτερικών διαδικασιών που έχει εφαρμόσει επιτυγχάνει την έγκαιρη εξόφληση των εμπορικών πιστωτών αλλά και των άλλων εξόδων. 29. Προβλέψεις για άλλες υποχρεώσεις και επιβαρύνσεις 2024 2023 € € Ετήσιες άδειες προσωπικού 313.582 261.935 Έξοδα κοινής ωφέλειας 128.746 85.822 Προμήθειες πληρωτέες 63.657 57.589 Νομικές απαιτήσεις 10.537 174.872 Έξοδα πωλήσεων και προώθησης 10.124 11.342 Άλλα έξοδα 91.767 57.450 618.413 649.010 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 78 30. Φορολογία εισπρακτέα / (πληρωτέα) 2024 2023 € € Εταιρικός φόρος πληρωτέος (262.954) (339.286) Εταιρικός φόρος εισπρακτέος 40.932 - 222.022 (339.286) Πέραν από τις φορολογικές υποχρεώσεις που έχουν ήδη υπολογισθεί στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις με βάση τα υφιστάμενα στοιχεία, ενδεχομένως να προκύψουν επιπρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις κατά την εξέταση των φορολογικών υποθέσεων του Συγκροτήματος. 31. Συναλλαγές με συγγενικά μέρη Συγγενικό μέρος θεωρείται αυτό το οποίο έχει τη δυνατότητα να ελέγχει ή να ασκεί σημαντική επιρροή στο άλλο μέρος στη λήψη χρηματοοικονομικών και λειτουργικών αποφάσεων. Κατά την εξέταση της κάθε πιθανής σχέσης συγγενικών μερών, δίνεται προσοχή στην ουσία της σχέσης και όχι απλώς τη νομική μορφή. Οι πιο κάτω συναλλαγές έγιναν με συγγενικά μέρη: 31.1 Αμοιβή Συμβούλων και άλλων σημαντικών στελεχών Η αμοιβή των Συμβούλων, συγγενικών προσώπων και άλλων σημαντικών μελών της Διεύθυνσης αναλύεται ως ακολούθως: 2024 2023 € € Αμοιβή Συμβούλων υπό εκτελεστική ιδιότητα 137.225 203.010 Αμοιβή άλλων Συμβούλων 68.000 66.000 Αμοιβή Συμβούλων για συμμετοχή σε συνεδρίες 123.540 131.510 328.765 400.520 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 79 31. Συναλλαγές με συγγενικά μέρη (συνέχεια) 31.1 Αμοιβή Συμβούλων και άλλων σημαντικών στελεχών (συνέχεια) Η αμοιβή των Συμβούλων του Συγκροτήματος αναλύεται ως ακολούθως: Ετήσια αμοιβή Συμβούλων Αμοιβή Συμβούλων για συμμετοχή σε συνεδρίες 2024 2023 2024 2023 € € € € Χριστοφής Κουφάρης 22.500 22.500 2.125 2.750 Θεοφάνης Ιωνίδης 3.000 3.000 23.810 24.970 Στέφανη Φοίβη Μιχαηλίδου 3.000 3.000 18.305 18.470 Δρ. Γεώργιος Κ. Λόρδος 12.500 12.500 21.095 21.185 Δρ. Νέαρχος Ιωάννου 14.500 12.500 22.450 22.205 Αριάνα Λόρδου Αναστασιάδη 2.500 2.500 25.080 27.555 Ανδρέας Μαραγκός 2.500 2.500 3.375 3.825 Άρτεμις Ιωαννίδου Παντελίδου 2.500 2.500 3.420 5.265 Γεώργιος Κιαγιάς 2.500 2.500 1.800 2.530 Θωμάς Καζάκος 2.500 2.500 2.080 2.755 Μάριος Έλληνας * 90.000 110.010 - - Άδωνις Ηλία * 47.225 93.000 - - 205.225 269.010 123.540 131.510 * Εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβούλιου 31.2 Αγορές εμπορευμάτων και υπηρεσιών από μέρη ελεγχόμενα από ή συνδεδεμένα με μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου 2024 2023 Αγορές εμπορευμάτων Φύση συναλλαγών € € G.D.L. Trading (Famagusta) Limited Εμπορικές 328.293 359.841 Primes Food & Fruits Ltd (Prinos Larnaca) Εμπορικές 269.199 256.737 B.C.L. Bake Cyprus Limited Εμπορικές 67.754 92.592 Takis Κyriakides & Co. Ltd (Desras Trading) Εμπορικές 37.964 42.481 703.210 751.651 Αποσβέσεις μισθώσεων 15.292 10.425 Τόκοι πάνω σε μισθώσεις 3.610 3.677 722.112 765.753 Οι πιο πάνω εταιρείες θεωρούνται συγγενικές διότι ελέγχονται από συγγενικά μέρη και μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 80 31. Συναλλαγές με συγγενικά μέρη (συνέχεια) 31.3 Εισπρακτέα από συγγενικά μέρη 2024 2023 € € Ποσά εισπρακτέα από άλλα συγγενικά μέρη 1.920 7.339 Τα εισπρακτέα από συγγενικά μέρη δεν φέρουν τόκο και είναι πληρωτέα κατόπιν ζήτησης. 31.4 Πληρωτέα σε συγγενικά μέρη 2024 2023 Εμπορικά πληρωτέα € € G.D.L. Trading (Famagusta) Limited 49.388 35.357 Primes Food & Fruits Ltd (Prinos Larnaca) 18.457 18.631 B.C.L. Bake Cyprus Limited 6.032 7.433 Takis Κyriakides & Co. Ltd (Desras Trading) 2.217 6.325 76.094 67.746 Ποσά πληρωτέα σε άλλα συγγενικά μέρη 2.916 7.587 79.010 75.333 Οι πιο πάνω εταιρείες θεωρούνται συγγενικές διότι ελέγχονται από συγγενικά μέρη και μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου. Τα οφειλόμενα ποσά σε συγγενικά μέρη δεν φέρουν τόκο και είναι πληρωτέα κατόπιν ζήτησης. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 81 31. Συναλλαγές με συγγενικά μέρη (συνέχεια) 31.5 Δικαίωμα χρήσης στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεις από μισθώσεις Το Συγκρότημα μισθώνει γραφειακούς χώρους στην Κύπρο. Το συμβόλαιο μίσθωσης γίνεται για καθορισμένη περίοδο και περιλαμβάνει δικαίωμα παράτασης. Όταν υπάρχει εύλογη βεβαιότητα ότι η μίσθωση θα ανανεωθεί, τα δικαιώματα αυτά συμπεριλαμβάνονται στον υπολογισμό των περιουσιακών στοιχείων. Η περίοδος μίσθωσης είναι 12 έτη συμπεριλαμβανομένου και της περιόδου ανανέωσης. Το συμβόλαιο μίσθωσης δεν περιλαμβάνει δικαίωμα αγοράς και τα μισθώματα είναι σταθερά. Η εταιρεία έχει προβεί σε μίσθωση γραφείων από τη συγγενική εταιρεία G.D.L Holdings Ltd. Η ωρίμανση των υποχρεώσεων αναλύεται ως εξής. Σύνολο ελάχιστων μελλοντικών καταβολών μισθωμάτων Η παρούσα αξία των ελάχιστων μελλοντικών καταβολών μισθωμάτων 2024 2023 2024 2023 € € € € Όχι πέραν του ενός έτους 18.000 14.400 17.288 12.486 Πέραν του 1 έτους και όχι πέραν των 5 ετών 65.309 57.600 62.717 53.213 Πέραν των 5 ετών - 14.400 - 14.163 83.309 86.400 80.005 79.862 Μελλοντικές χρεώσεις χρηματοδότησης (3.304) (6.538) - - Παρούσα αξία υποχρεώσεων χρηματοδοτικής μίσθωσης 80.005 79.862 80.005 79.862 Η δίκαιη αξία των υποχρεώσεων από μισθώσεις είναι περίπου η ίδια με τη λογιστική αξία κατά την ημερομηνία αναφοράς. Το Συγκρότημα χρησιμοποιεί το σταθμικό επιτόκιο δανεισμού για την επιμέτρηση των υποχρεώσεων από μισθώσεις. Κατά την 1 Ιανουαρίου 2024 και 31 Δεκεμβρίου 2024 το μέσο σταθμικό προεξοφλητικό επιτόκιο που εφαρμόστηκε για το Συγκρότημα ήταν 4,12% (2023: 2,50%). Οι συνολικές ταμειακές ροές του Συγκροτήματος για αποπληρωμές κεφαλαίου και τόκων κατά τη διάρκεια του έτους ανέρχονται στα €18.000. Η έκθεση του Συγκροτήματος σε κίνδυνο ρευστότητας αναφορικά με χρηματοοικονομικά μέσα γνωστοποιείται στη σημείωση 4 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 82 32. Συμμετοχή Συμβούλων στο κεφάλαιο της Εταιρείας Το ποσοστό συμμετοχής στο κεφάλαιο της ιθύνουσας Εταιρείας που κατείχε κατά κυριότητα, άμεσα και έμμεσα κάθε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου κατά τις πιο κάτω ημερομηνίες ήταν ως ακολούθως: 31 Μαρτίου 2025 31 Δεκεμβρίου 2024 31 Δεκεμβρίου 2023 % % % Αριάνα Λόρδου Αναστασιάδη 14,496 14,496 17,317 Στέφανη Φοίβη Μιχαηλίδου 14,470 14,470 14,470 Θεοφάνης Ιωνίδης 12,996 12,996 12,996 33. Μέτοχοι που κατέχουν πέραν του 5% του μετοχικού κεφαλαίου Εκτός από Συμβούλους που κατέχουν κατά κυριότητα άμεσα ή έμμεσα πέραν του 5% του εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου της ιθύνουσας Εταιρείας όπως αναφέρεται στη σημείωση 32 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, τα πρόσωπα τα οποία κατείχαν πέραν του 5% του εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου της ιθύνουσας Εταιρείας είναι τα ακόλουθα: 31 Μαρτίου 2025 31 Δεκεμβρίου 2024 31 Δεκεμβρίου 2023 % % % Constantinos G. Lordos’ Sons & Co. Limited 16,732 16,732 16,732 Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λτδ 16,009 16,009 16,009 34. Σημαντικές συμβάσεις με Όργανα Διοίκησης Πέραν των συναλλαγών με συγγενικά μέρη που αναφέρονται στη σημείωση 30 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε άλλες σημαντικές συμβάσεις μεταξύ του Συγκροτήματος και των Οργάνων της Διοίκησής του. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 83 35. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις Υποθήκες ακινήτων και τραπεζικές εγγυήσεις Ακίνητα του Συγκροτήματος ύψους €31.319.472 (2023: €28.291.472), είναι υποθηκευμένα για την εξασφάλιση τραπεζικών διευκολύνσεων. Επιπρόσθετα έχουν δοθεί εγγυήσεις για τραπεζικές διευκολύνσεις συνολικού ύψους €2.150.000 (2023: €2.150.000). Τα δάνεια και οι τραπεζικές υπεραναλήψεις ύψους €12.005.783 (2023: €5.699.033) είναι επαρκώς εξασφαλισμένες με υποθήκες ακινήτων. Δικαστικές υποθέσεις Κατά την ημερομηνία της έκθεσης αυτής, δεν υπήρχαν ουσιώδεις νομικές αγωγές εναντίον των εταιρειών του Συγκροτήματος που να χρήζουν αναφοράς. 36. Μη ελέγχουσα συμμετοχή Η μη ελέγχουσα συμμετοχή αντιπροσωπεύει το μερίδιο στο κεφάλαιο και στα αποθεματικά της Golden Coast Limited και της United Hotels (Lordos) Limited που αναλογεί στους μετόχους μειοψηφίας των θυγατρικών Εταιρειών. Το καθαρό μερίδιο των μη ελεγχουσών συμμετοχών στα κέρδη περιορίζεται στο σύνολο του μεριδίου τους (20% και 40,26% αντίστοιχα) στο κεφάλαιο και στα άλλα αποθεματικά των θυγατρικών Εταιρειών. Η κίνηση των μη ελεγχουσών συμμετοχών για το έτος είχε ως εξής: 2024 2023 € € Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 15.714.749 15.522.801 Μερίδιο καθαρού κέρδους για το έτος 525.130 979.582 Μερίδιο μη ελεγχουσών συμμετοχών στα λοιπά συνολικά έξοδα (484.921) (10.882) Μείωση στην ιδιοκτησία της μη-ελέγχουσας συμμετοχής (1.839.333) (389.104) Έκτακτη εισφορά για την άμυνα σε λογιζόμενη διανομή μερίσματος (713) (2.247) Mερίσματα (322.108) (385.401) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 13.592.804 15.714.749 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 84 36. Μη ελέγχουσα συμμετοχή (συνέχεια) Ο ακόλουθος πίνακας παρουσιάζει την περιληπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση των θυγατρικών Εταιρειών. Οι πιο κάτω περιληπτικές οικονομικές πληροφορίες παρουσιάζουν τα ποσά όπως φαίνονται στις οικονομικές καταστάσεις των θυγατρικών Εταιρειών, οι οποίες ετοιμάστηκαν με βάση τα ΔΠΧΑ. 31 Δεκ’24 31 Δεκ’24 31 Δεκ’24 31 Δεκ’23 Golden Coast Limited United Hotels (Lordos) Limited Σύνολο Σύνολο Μη ελέγχουσες συμμετοχές 20,00% 40,26% Περιουσιακά στοιχεία € € € € Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 26.092.500 33.001.753 59.094.253 54.524.470 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 970.951 1.371.234 2.342.185 2.489.093 27.063.451 34.372.987 61.436.438 57.013.563 Υποχρεώσεις Μη βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 7.131.835 7.753.299 14.885.134 8.402.367 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 2.562.649 1.628.221 4.190.870 4.625.557 9.694.484 9.381.520 19.076.004 13.027.924 Καθαρά περιουσιακά στοιχεία 17.368.967 24.991.467 42.360.434 43.985.639 Εισόδημα 7.757.153 6.144.334 13.901.487 14.424.466 Κέρδος μετά τη φορολογία 667.852 972.492 1.640.344 2.214.425 Λοιπά συνολικά έσοδα (2.498.875) 36.891 (2.461.984) (16.456) Συνολικά έσοδα για το έτος (1.831.023) 1.009.383 (821.640) 2.197.969 Μη ελέγχουσες συμμετοχές (366.205) 406.414 40.209 968.631 Καθαρή ροή μετρητών από εργασίες 143.443 1.995.985 2.139.428 2.970.540 Καθαρή ροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες (2.479.860) (5.677.464) (8.157.324) (2.587.052) Καθαρή ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες 3.329.992 2.794.632 6.124.624 (1.375.003) Καθαρή αύξηση / (μείωση) σε μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 993.576 (886.847) 106.729 (991.515) Μερίσματα που πληρώθηκαν σε μη ελέγχουσες συμμετοχές - (322.108) (322.108) (385.401) LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 85 37. Απόκτηση μη-ελέγχουσας συμμετοχής Κατά τη διάρκεια του έτους, η ιθύνουσα εταιρεία προχώρησε στην αγορά 98.700 μετοχών, συνολικής αξίας €1.233.150 στην θυγατρική εταιρεία United Holdings (Lordos) Limited. Η συμμετοχή στο μετοχικό κεφάλαιο της θυγατρικής εταιρείας United Holdings (Lordos) Limited αυξήθηκε από 52,74% σε 59,74%. 2024 € Λογιστική αξία της μη ελέγχουσας συμμετοχής που αποκτήθηκε 1.839.333 Πληρωμή σε μετόχους μη ελέγχουσας συμμετοχής (1.233.150) Αύξηση των ιδίων κεφαλαίων που αναλογούν στους μετόχους της Εταιρείας 606.183 Η αύξηση των ιδίων κεφαλαίων που αναλογούν στους μετόχους της Εταιρείας αποτελείται από: • Αύξηση στα άλλα αποθεματικά ύψους €453.474; και • Αύξηση στο αποθεματικό προσόδου ύψους €152.709. 38. Λειτουργικό περιβάλλον του Συγκροτήματος Διεθνής εξελίξεις Επίδραση από τη διαμάχη στη Λωρίδα της Γάζας και τον πόλεμο στην Ουκρανία Κατά την ημερομηνία έγκρισης αυτών των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, οι γεωπολιτικές καταστάσεις και στρατιωτικές δραστηριότητες στην Μέση Ανατολή και στην Ανατολική Ευρώπη συνεχίζονται. Οι αφίξεις τουριστών από αυτές τις περιοχές είναι μειωμένες σε σύγκριση με το παρελθόν. Ωστόσο το Συγκρότημα δεν είχε σημαντικό αντίκτυπο στις εργασίες του καθώς είχε επιτυχημένα λάβει μέτρα προσέλκυσης τουριστών από άλλες αγορές. Οι διεθνείς πολιτικές εξελίξεις δημιουργούν μια γενική αβεβαιότητα, η οποία επηρεάζει το παγκόσμιο εμπόριο. Η γενικότερη ανασφάλεια για το μέλλον δημιουργεί ροπές προσαυξημένων κόστων, αγαθών και υπηρεσιών, οι οποίες πιθανόν να έχουν αρνητικό αντίκτυπο στην οικονομία της Κύπρου και κατά συνέπεια, αρνητική επίδραση στη μελλοντική επίδοση, ταμειακές ροές και χρηματοοικονομική θέση του Συγκροτήματος. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 86 39. Σημαντικά γεγονότα μετά τη λήξη του έτους Κεφαλαιουχικές επενδύσεις στο ξενοδοχείο “Golden Coast Beach Hotel” της θυγατρικής Golden Coast Limited Με το τέλος της τουριστικής περιόδου 2024, η Εταιρεία και η θυγατρική Golden Coast Limited επανεκκίνησαν κεφαλαιουχικές επενδύσεις στο ξενοδοχείο “Golden Coast Beach Hotel” με σκοπό την αναβάθμιση επιπρόσθετων δωματίων για τη καλύτερη εξυπηρέτηση των πελατών τους. Το Συγκρότημα προβλέπει μια γενική βελτίωση στα μελλοντικά του οικονομικά αποτελέσματα ως αποτέλεσμα αυτών των ανακαινίσεων και αναβαθμίσεων. Αναδιοργάνωση του Συγκροτήματος: Αλλαγή στο ποσοστό ιδιοκτησίας στη θυγατρική Golden Coast Limited έναντι ποσοστού ιδιοκτησίας στο ξενοδοχείο “Golden Coast Beach Hotel” Στις 23 Οκτωβρίου 2024 η Διεύθυνση της ιθύνουσας Εταιρείας, της θυγατρικής Golden Coast Limited, μαζί με τους μετόχους μη-ελέγχουσας συμμετοχής της θυγατρικής, κατέθεσαν προς έγκριση σχέδιο αναδιοργάνωσης στο Τμήμα Εσωτερικών Προσόδων για τροποποίηση των ποσοστών ιδιοκτησίας στη θυγατρική Golden Coast Limited έναντι του ποσοστού ιδιοκτησίας της ιθύνουσας στο ξενοδοχείο “Golden Coast Beach Hotel”. Κατά την ημερομηνία έγκρισης των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων στις 16 Απριλίου 2025, η αναδιοργάνωση βρίσκεται σε εξέλιξη. Η τροποποίηση προβλέπει την ανταλλαγή του 29% ποσοστού ιδιοκτησίας στο ξενοδοχείο “Golden Coast Beach Hotel” από την ιθύνουσα έναντι μιας αύξησης του ποσοστού ιδιοκτησίας στη θυγατρική Golden Coast Limited από 80% σε 85,82%. 87 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ 2024 ___ Ι. ΠΡΩΤΟ ΜΕΡΟΣ – Η υιοθέτηση του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης A. Η ΑΠΟΦΑΣΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ – Οι Αξιωματούχοι και Επιτροπές Εταιρικής Διακυβέρνησης Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας στις 27 Μαρτίου 2003 αποφάσισε την εφαρμογή όλων των προνοιών του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης («ο Κώδικας») . 1 Η Εταιρεία, μέσω των Επιτροπών του Κώδικα, εφαρμόζει τις πρόνοιες του Κώδικα σε όλες τις θυγατρικές της εταιρείες. Οι Αξιωματούχοι και οι συνθέσεις των Επιτροπών του Κώδικα κατά το 2024 ήταν ως ακολούθως: 1. Αξιωματούχος Αναφοράς (§ Α.2.5. του Κώδικα - Το Διοικητικό Συμβούλιο θα πρέπει να διορίζει έναν από τους ανεξάρτητους μη - Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους ως ανώτερο ανεξάρτητο Διοικητικό Σύμβουλο ο οποίος θα είναι διαθέσιμος να ακούει τις ανησυχίες των μετόχων των οποίων το πρόβλημα τους δεν έχει λυθεί διαμέσου των κανονικών καναλιών επικοινωνίας. ) Θωμάς Καζάκος (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος). 2. Επιτροπή Διορισμών (§ A .4.1. του Κώδικα - Πρέπει να συσταθεί Επιτροπή Διορισμών προκειμένου να εκφέρει απόψεις στο Διοικητικό Συμβούλιο επί εισηγήσεων για διορισμό νέων Διοικητικών Συμβούλων. Η πλειοψηφία των μελών της επιτροπής αυτής πρέπει να είναι μη - Εκτελεστικοί Διοικητικοί Σύμβουλοι και Πρόεδρος της μπορεί να είναι είτε ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου (στην περίπτωση που είναι μη Εκτελεστικός), είτε ένας μη - Εκτελεστικός Διοικητικός Σύμβουλος. Ο Πρόεδρος και τα μέλη της Επιτροπής Διορισμών πρέπει να γνωστοποιούνται στην Ετήσια Έκθεση) . Στέφανη Φοίβη Μιχαηλίδου (Πρόεδρος, Μη Εκτελεστικός, Μη Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος), Δρ. Γεώργιος Κ. Λόρδος (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος), Δρ. Νέαρχος Ιωάννου (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος), Θωμάς Καζάκος (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος), Θεοφάνης Ιωνίδης (Μη Εκτελεστικός, Μη Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος) και Αριάνα Λόρδου Αναστασιάδη (Μη Εκτελεστικός, Μη Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος). 3. Επιτροπή Αμοιβών (§§ B.1.1. και B.1.2. του Κώδικα - Για την αποφυγή πιθανών συγκρούσεων συμφερόντων, το Διοικητικό Συμβούλιο πρέπει να συστήσει Επιτροπή Αμοιβών η οποία να αποτελείται αποκλειστικά από μη Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους και η οποία θα υποβάλλει συστάσεις στο Διοικητικό Συμβούλιο, εντός συμφωνημένων όρων αναφοράς, επί του πλαισίου και του ύψους των αμοιβών των εκτελεστικών Διοικητικών Συμβούλων, καθορίζοντας εκ μέρους του Διοικητικού Συμβουλίου συγκεκριμένα πακέτα αμοιβής για κάθε Εκτελεστικό Διοικητικό Σύμβουλο, περιλαμβανομένων των δικαιωμάτων σύνταξης και οποιωνδήποτε πληρωμών αποζημίωσης. Οι εταιρείες προτρέπονται όπως τουλάχιστον ένα εκ των μελών της Επιτροπής Αμοιβών να έχει γνώσεις στον τομέα πολιτικής αμοιβών. H πλειοψηφία των μελών της Επιτροπής Αμοιβών πρέπει να είναι ανεξάρτητοι από τη διεύθυνση και να μην έχουν οποιανδήποτε επιχειρηματική ή άλλη σχέση, που θα μπορούσε να επηρεάσει ουσιαστικά την άσκηση ανεξάρτητης και αμερόληπτης κρίσης.) Δρ. Νέαρχος Ιωάννου (Πρόεδρος, Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος), Στέφανη Φοίβη Μιχαηλίδου (Μη Εκτελεστικός, Μη Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος), Αριάνα Λόρδου Αναστασιάδη (Μη Εκτελεστικός, Μη Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος), Θωμάς Καζάκος (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος), Γεώργιος Κιαγιάς (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος). 4. Επιτροπή Ελέγχου (§ Γ.3.1. του Κώδικα - Το Διοικητικό Συμβούλιο πρέπει να συστήσει Επιτροπή Ελέγχου που να αποτελείται από τουλάχιστο δύο μη εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους, με γραπτούς όρους εντολής οι οποίοι να καθορίζουν σαφώς τις εξουσίες και τα καθήκοντα της. Τα ονόματα των μελών της Επιτροπής, η πλειοψηφία των οποίων περιλαμβανομένου του Προέδρου, 1 Η παρούσα Έκθεση συντάσσεται στη βάση του ισχύοντος κατά τους ουσιώδεις χρόνους Κώδικα, ήτοι το Παράρτημα 3 της ΚΔΠ 379/2014 (6 η Έκδοση – Απρίλιος 2024 ), ο οποίος είναι αναρτημένος στον ιστοχώρο του ΧΑΚ https://www.cse.com.cy/getdoc/6832b060-ea18-46dd-918d-89ffe4c85a28/KODIKAS-NEW.aspx/ ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ 2024 ___________ 88 θα πρέπει να είναι ανεξάρτητοι μη - Εκτελεστικοί Διοικητικοί Σύμβουλοι, πρέπει να γνωστοποιούνται στην Ετήσια Έκθεση. Ο Πρόεδρος της εν λόγω Επιτροπής ή οποιονδήποτε Μέλος πρέπει να έχει εμπειρία στα Λογιστικά ή στα Ελεγκτικά. Η Επιτροπή πρέπει να συνέρχεται σε συνεδρίες σε τακτά χρονικά διαστήματα, τουλάχιστον τέσσερις φορές ανά έτος, ώστε να εκτελεί αποτελεσματικά τα καθήκοντα της) . Χριστοφής Κουφάρης (Πρόεδρος, Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος), Δρ. Γεώργιος Κ. Λόρδος (Μη Εκτελεστικός , Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος), Θεοφάνης Ιωνίδης (Μη Εκτελεστικός, Μη Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος), Άρτεμις Ιωαννίδου Παντελίδου (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος) και Ανδρέας Μαραγκός (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος) . 5. Λειτουργός Συμμόρφωσης με τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης (§ Γ.3.7. του Κώδικα - Το Διοικητικό Συμβούλιο πρέπει να διορίσει κατάλληλο στέλεχος ως Λειτουργό Συμμόρφωσης με τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης ( Compliance with Code of Corporate Governance Officer). Ευγενία Νικολάου . 6. Αξιωματούχοι Επικοινωνίας (§ Δ.2.4. του Κώδικα - Το Διοικητικό Συμβούλιο πρέπει να διορίσει διευθυντικό στέλεχος ή αξιωματούχο της εταιρείας ως άτομο επικοινωνίας των μετόχων με την Εταιρεία ( Investor Liaison Officer ). Οι πληροφορίες που αφορούν την εταιρεία θα πρέπει να παρέχονται δίκαια, έγκαιρα και χωρίς κόστος σε όλους τους μετόχους) . Άδωνις Ηλία (Οικονομικός Διευθυντής) και Ευγενία Νικολάου. Β. ΟΙ ΟΡΟΙ ΕΝΤΟΛΗΣ Οι Όροι Εντολής του κάθε Αξιωματούχου και της κάθε Επιτροπής, που αποφασίστηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο ύστερα από εισήγησή τους και που αντίστοιχα και κατ’ αναλογία εφαρμόζονται και για τις θυγατρικές της Εταιρείας εταιρείες, είναι οι ακόλουθοι: 1. Όροι Εντολής του Αξιωματούχου Αναφοράς Ο Αξιωματούχος Αναφοράς επιλαμβάνεται των ανησυχιών και των προβλημάτων των μετόχων που αναφύονται στη σχέση τους με την Εταιρεία και δεν έχουν επιλυθεί μέσω άλλων διαδικασιών επικοινωνίας. 2. Όροι Εντολής της Επιτροπής Διορισμών Ι. Σκοπός της Επιτροπής Διορισμών («Επιτροπή») είναι να βοηθά το Διοικητικό Συμβούλιο: - στην ανεύρεση προσοντούχων προσώπων για να καταστούν μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, - στον καθορισμό της σύνθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου και των επιτροπών του , - στην παρακολούθηση διαδικασίας για απολογισμό της αποδοτικότητας του Διοικητικού Συμβουλίου, και - στην ανάπτυξη και εφαρμογή κατευθυντηρίων γραμμών εταιρικής διακυβέρνησης της Εταιρείας. ΙΙ. Η Επιτροπή θα έχει εξουσία και ευθύνη: 1. Να κατευθύνει την έρευνα για εύρεση προσοντούχων προσώπων για να καταστούν μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και να επιλέγει υποψήφιους διοικητικούς συμβούλους για να προταθούν προς τους μετόχους για αποδοχή κατά την ετήσια γενική συνέλευση. Η Επιτροπή θα επιλέγει πρόσωπα υποψήφιους διοικητικούς συμβούλους μεγίστης προσωπικής και επαγγελματικής ακεραιότητας, που θα έχουν επιδείξει ιδιαίτερη ικανότητα και κρίση και που θα είναι οι πλέον ικανοί, σε συνδυασμό με τους άλλους διοικητικούς συμβούλους, ομαδικά, να υπηρετήσουν τα μακροπρόθεσμα συμφέροντα των μετόχων. 2. Να ανασκοπεί τη σύνθεση των επιτροπών του Διοικητικού Συμβουλίου και να εισηγείται στο διοικητικό συμβούλιο τον διορισμό διοικητικών συμβούλων σε κάθε επιτροπή. Η Επιτροπή θα ανασκοπεί και εισηγείται σε ετήσια βάση τη σύνθεση των επιτροπών και θα προτείνει πρόσθετα μέλη επιτροπών για πλήρωση κενών θέσεων εφόσον απαιτείται. 3. Να επεξεργάζεται και εισηγείται στο Διοικητικό Συμβούλιο για έγκριση κατευθυντήριες γραμμές για την εταιρική διακυβέρνηση μέσα στα πλαίσια που καθορίζονται από καιρού εις καιρόν στο Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης και στην Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου περί την Εταιρική Διακυβέρνηση. Η Επιτροπή θα ανασκοπεί τις κατευθυντήριες αυτές γραμμές σε ετήσια βάση ή συχνότερα αν κριθεί αναγκαίο, και θα εισηγείται αλλαγές εφόσον απαιτείται. ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ 2024 ___________ 89 4. Να επεξεργάζεται και εισηγείται προς το Διοικητικό Συμβούλιο για έγκριση, διαδικασία ετήσιου απολογισμού της εργασίας του Διοικητικού Συμβουλίου και των επιτροπών του. Η Επιτροπή θα επιβλέπει τους ετήσιους απολογισμούς. ΙΙΙ. Η Επιτροπή θα έχει εξουσία: 1. Να μεταβιβάζει οποιανδήποτε από τις ευθύνες της σε υποεπιτροπές, όπως η ίδια η Επιτροπή θα κρίνει κατάλληλο. 2. Η Επιτροπή θα έχει εξουσία να αναθέτει οποιανδήποτε διερεύνηση για υποψήφιους διοικητικούς συμβούλους σε εξωτερικούς συμβούλους όπως η Επιτροπή κρίνει κατάλληλο. Η Επιτροπή θα έχει αποκλειστική εξουσία για την έγκριση της σχετικής αμοιβής και των σχετικών όρων εντολής. Ι V . Η Επιτροπή θα υποβάλλει έκθεση για τις ενέργειες και τις εισηγήσεις της στο Διοικητικό Συμβούλιο μετά από κάθε συνεδρία της και θα καταρτίζει και παρουσιάζει στο Διοικητικό Συμβούλιο ετήσια έκθεση για την απόδοσή της και θα ανασκοπεί τουλάχιστον μια φορά τον χρόνο την επάρκεια αυτών των όρων εντολής και θα εισηγείται οποιεσδήποτε αλλαγές στο Διοικητικό Συμβούλιο για έγκριση. 3. Όροι Εντολής της Επιτροπής Αμοιβών Ι. Σκοπός της Επιτροπής Αμοιβών («Επιτροπή») είναι να έχει τη γενική ευθύνη, που πηγάζει από τις υποχρεώσεις του Διοικητικού Συμβουλίου για έλεγχο και καθορισμό των αμοιβών των εκτελεστικών αξιωματούχων της Εταιρείας. ΙΙ. Η Επιτροπή θα έχει εξουσία και ευθύνη: 1. Να αναθεωρεί περιοδικά την πολιτική αμοιβών των Εκτελεστικών ή διευθυνόντων διοικητικών συμβούλων, συμπεριλαμβανομένης της πολιτικής αναφορικά με τις αμοιβές βάσει μετοχών και την εφαρμογή της. Η Επιτροπή θα αξιολογεί το βαθμό επιτυχίας και εκπλήρωσης των στόχων από έκαστο των Αξιωματούχων αυτών και με βάσει την αξιολόγηση αυτή θα υποβάλλει εισήγηση προς το Διοικητικό Συμβούλιο για την προτεινόμενη αμοιβή τους, συμπεριλαμβανομένων του μισθού, bonus , κινήτρων κλπ. και τη μορφή με την οποία θα καταβάλλονται (Δικαιώματα Επιλογής αγοράς Μετοχών κλπ. ). 2. Να επεξεργάζεται και αναθεωρεί τα σχέδια κινήτρων προσωπικού της Εταιρείας και να προτείνει στο Διοικητικό Συμβούλιο σχέδια ή αλλαγές που να ενθαρρύνουν το προσωπικό να καταβάλει ακόμα μεγαλύτερες προσπάθειες για εκπλήρωση των στόχων της Εταιρείας. Νοείται ότι: α. Το ύψος των αμοιβών πρέπει να είναι επαρκές, όχι όμως καθ’ υπερβολή, για να προσελκύει και να διατηρεί στην υπηρεσία της Εταιρείας, τον Πρώτο Εκτελεστικό Διευθυντή και τους άλλους Εκτελεστικούς διοικητικούς συμβούλους που ενισχύουν τη διοίκηση της Εταιρείας. β. Μέρος της αμοιβής του Πρώτου Εκτελεστικού Διευθυντή καθώς και των άλλων Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων πρέπει να καθορίζεται με τέτοιο τρόπο που να συνδέει αυτές τις αμοιβές με την απόδοση της Εταιρείας καθώς και του συγκεκριμένου ατόμου. γ. Τα σχέδια κινήτρων θα πρέπει να προσβλέπουν στη μακροχρόνια αύξηση της απόδοσης των κινήτρων, ούτως ώστε να ενθαρρύνουν τους αξιωματούχους, καθώς και το υπόλοιπο προσωπικό, στην παραμονή τους στην Εταιρεία, αλλά συγχρόνως δεν πρέπει να επιβαρύνουν την κερδοφορία της Εταιρείας και πρέπει να είναι συμβατά με τα συμφέροντα των μετόχων. δ. Η Επιτροπή δεν θα καθορίζει την αμοιβή των διοικητικών συμβούλων για το χρόνο συμμετοχής τους σε δραστηριότητες των επιτροπών. Αυτή η αμοιβή θα καθορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας. ε. Η Επιτροπή θα ζητά τις απόψεις του Προέδρου και του Πρώτου Εκτελεστικού Διευθυντή, σε ότι αφορά τις προτάσεις σχετικά με τις αμοιβές των άλλων εκτελεστικών Συμβούλων. στ. Η Επιτροπή πρέπει να λαμβάνει υπόψη τους όρους αμοιβής και τις συνθήκες εργοδότησης σε όλα τα επίπεδα της Εταιρείας, όταν καθορίζονται μισθολογικές αυξήσεις, ούτως ώστε να κυριαρχεί σε ολόκληρη την Εταιρεία το αίσθημα του δίκαιου διαμοιρασμού, εκ μέρους της Εταιρείας, των θετικών αποτελεσμάτων, στο μέτρο που αντιστοιχεί στο ρόλο και συνεισφορά τους στη βελτίωση της απόδοσης της Εταιρείας. ζ. Η Επιτροπή πρέπει να εξετάζει τις δεσμεύσεις αποζημίωσης (συμπεριλαμβανομένων εισφορών για συντάξεις) που προκύπτουν από τα συμβόλαια εργοδότησης του Πρώτου Εκτελεστικού Διευθυντή και άλλων Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων, εάν υπάρχουν, στην περίπτωση πρόωρου τερματισμού και να επιδιώκει την προσθήκη ρητής πρόνοιας στο αρχικό συμβόλαιο. Τα συμβόλαια εργοδότησης των Αξιωματούχων αυτών δεν πρέπει ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ 2024 ___________ 90 να περιλαμβάνουν πρόνοιες οι οποίες εύλογα μπορούν να θεωρηθούν ως απαγορευτικές στις περιπτώσεις εξαγοράς ή συγχώνευσης της Εταιρείας, ούτε πρόνοιες για επιβάρυνση της Εταιρείας με τυχόν πρόστιμα τα οποία δυνατόν να επιβληθούν σε διοικητικούς συμβούλους. η. Σε περίπτωση που το αρχικό συμβόλαιο δεν περιλαμβάνει ρητή πρόνοια για δεσμεύσεις προς αποζημίωση σε περίπτωση πρόωρης απομάκρυνσης, η Επιτροπή Αμοιβών πρέπει εντός νομικών πλαισίων και ανάλογα με τα συγκεκριμένα δεδομένα της κάθε περίπτωσης, να προσαρμόζει την προσέγγιση της με ευρύτερο σκοπό την αποφυγή επιβράβευσης της μειωμένης επίδοσης, να γίνεται δίκαιος χειρισμός όταν η απομάκρυνση δεν οφείλεται σε μειωμένη επίδοση και να χειρίζεται αυστηρά και με στόχο τη μείωση της αποζημίωσης τις περιπτώσεις αποχωρούντων Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων, ούτως ώστε να αντανακλάται η υποχρέωση των αποχωρούντων για απάμβλυνση της απώλειας. ΙΙΙ. Η Επιτροπή: 1. Θα μπορεί να έχει πρόσβαση σε επαγγελματικές συμβουλές εντός και εκτός της Εταιρείας και θα μπορεί να λάβει υπόψη αμοιβές που καταβάλλονται σε συγκρίσιμες εταιρείες, για σκοπούς καθορισμού των αμοιβών του Πρώτου Εκτελεστικού Διευθυντή και άλλων Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων, λαμβάνοντας πάντοτε υπόψη και την αρχή της διατήρησης και αύξησης της απόδοσης της Εταιρείας και/ή του τομέα ευθύνης κάθε συγκεκριμένου αξιωματούχου. Οι αυξήσεις στις αμοιβές πρέπει να είναι το αποτέλεσμα αντίστοιχης βελτίωσης της απόδοσης της Εταιρείας. 2. Θα συντάσσει την Ετήσια Έκθεση Αμοιβών που υποβάλλει το Διοικητικό Συμβούλιο στους μετόχους της Εταιρείας, καθώς και το μέρος της έκθεσης περί εταιρικής διακυβέρνησης που αναφέρεται στις αμοιβές των διοικητικών συμβούλων, συμφώνως των οδηγιών και διατάξεων του Κώδικα. 4. Όροι Εντολής της Επιτροπής Ελέγχου Ι. Σκοπός της Επιτροπής Ελέγχου («η Επιτροπή») είναι να βοηθήσει το Διοικητικό Συμβούλιο στην εκπλήρωση της εποπτικής του ευθύνης για την αξιοπιστία των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας, τη συμμόρφωση με τις νομικές και κανονιστικές απαιτήσεις, την ανεξαρτησία και την επάρκεια των νόμιμων ελεγκτών και την εφαρμογή αποτελεσματικών διαδικασιών εσωτερικού ελέγχου. ΙΙ. Η Επιτροπή θα έχει εξουσία και ευθύνη: Α. Οικονομικές Καταστάσεις Α.1. Να εξετάζει το περιεχόμενο των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων και των άλλων περιοδικών οικονομικών καταστάσεων ώστε να ικανοποιείται ότι παρουσιάζουν την ορθή (αληθινή) εικόνα πριν υποβληθούν στο Διοικητικό Συμβούλιο για έγκριση λαμβάνοντας υπόψη οποιαδήποτε πορίσματα και συμπεράσματα της αρμόδιας αρχής. Α.2. Να επιβλέπει τις διαδικασίες επιλογής από τον Οικονομικό Διευθυντή των λογιστικών αρχών ( Accounting Policies ) και λογιστικών υπολογισμών ( Accounting Estimates ) για τις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και να βεβαιώνεται ότι υπάρχουν οι κατάλληλοι μηχανισμοί για την διασφάλιση των περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας συμπεριλαμβανομένης της πρόληψης και ανίχνευσης απάτης . Β. Εξωτερικός Έλεγχος Β.1. Να υποβάλλει εισήγηση προς το Διοικητικό Συμβούλιο αναφορικά με τον διορισμό, τον τερματισμό και την αμοιβή των νόμιμων ελεγκτών της Εταιρείας. B.2. Να ελέγχει και διασφαλίζει την ανεξαρτησία, αντικειμενικότητα και την αποτελεσματικότητα των νόμιμων ελεγκτών και ιδίως την καταλληλότητα της παροχής συμπληρωματικών (μη - ελεγκτικών) υπηρεσιών. Β.3. Να αξιολογεί την έκταση και αποτελεσματικότητα των πραγματοποιούμενων ελέγχων και εξετάζει τρόπους για καλύτερο συντονισμό της προσπάθειας ελέγχου για τη διασφάλιση της πληρότητας κάλυψης, την αποφυγή επικαλύψεων και την αποτελεσματική χρήση των διαθέσιμων για έλεγχο πόρων ( cost-effectiveness). Β.4. Να παρακολουθεί τον ουσιαστικό όγκο, τη φύση και έκταση των μη - ελεγκτικών υπηρεσιών που παρέχουν οι νόμιμοι ελεγκτές, με σκοπό την διατήρηση της ισορροπίας μεταξύ της αντικειμενικότητας και της προστιθέμενης αξίας από τις υπηρεσίες που προσφέρονται. Β.5. Να ενημερώνει το διοικητικό και εποπτικό όργανο για το αποτέλεσμα του υποχρεωτικού ελέγχου και να επεξηγεί πως ο υποχρεωτικός έλεγχος συνέλαβε στην ακεραιότητα της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και ποιος ήταν ο ρόλος της Επιτροπής στην εν λόγω διαδικασία. ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ 2024 ___________ 91 Β. 6. Να υποβάλλει κάθε χρόνο στο Διοικητικό Συμβούλιο αναφορά που να περιλαμβάνει: α) το ποσό των ελεγκτικών και συμβουλευτικών αμοιβών που πληρώνονται από την Εταιρεία και τις θυγατρικές της, στους νόμιμους ελεγκτές της Εταιρείας. β) την ανάθεση στους νόμιμους ελεγκτές ουσιωδών συμβουλευτικών καθηκόντων είτε σύμφωνα με τη σημασία τους για την Εταιρεία και τις θυγατρικές της, είτε σύμφωνα με το ποσό της σχετικής αμοιβής . Γ. Εσωτερικός Έλεγχος Γ.1. Να παρακολουθεί τη διαδικασία χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και υποβάλει συστάσεις ή προτάσεις για την εξασφάλιση της ακεραιότητας της. Γ.2. Να αξιολογεί και παρακολουθεί την αποτελεσματικότητα των εσωτερικών χρηματοοικονομικών συστημάτων (company’s internal financial controls) , των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου (company’s internal control) , των συστημάτων διαχείρισης κινδύνων (risk management systems), καθώς και να παρακολουθεί και αξιολογεί την επάρκεια και την ορθή λειτουργία του Τμήματος Εσωτερικού Ελέγχου χωρίς να παραβιάζει την ανεξαρτησία του . Γ.3. Να μεριμνά για την δημιουργία επαρκούς υπηρεσίας εσωτερικού ελέγχου, είτε με προσωπικό της Εταιρίας είτε με την ανάθεση του Τμήματος Εσωτερικού Ελέγχου σε ανεξάρτητο οίκο εμπειρογνωμόνων . Γ.4. Να προσδιορίζει και εξετάζει τον κανονισμό λειτουργίας του Τμήματος Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας. Γ.5. Να διασφαλίζει την λειτουργία του Τμήματος Εσωτερικού Ελέγχου σύμφωνα με τα διεθνή πρότυπα για την επαγγελματική εφαρμογή του εσωτερικού ελέγχου, του Διεθνούς Ινστιτούτου Εσωτερικών Ελεγκτών (ΙΙΑ). Γ. 6 . Να διασφαλίζει την ανεξαρτησία της λειτουργίας Εσωτερικού Ελέγχου. Να εξετάζει, γνωμοδοτεί και εισηγείται σχετικά στο Διοικητικό Συμβούλιο, για κάθε θέμα που άπτεται της ανεξαρτησίας και της εύρυθμης λειτουργίας του Τμήματος Εσωτερικού Ελέγχου. Γ. 7 . Να προτείνει στο ΔΣ τον διορισμό και την ανάκληση του επικεφαλής του Τμήματος Εσωτερικού Ελέγχου. Γ. 8 . Να αξιολογεί τον επικεφαλής του Τμήματος Εσωτερικού Ελέγχου, ο οποίος θα πρέπει να κατέχει επαρκή και συναφή ακαδημαϊκά ή/και επαγγελματικά προσόντα, καθώς και εργασιακή πείρα. Γ. 9 . Να υποβοηθά το Διοικητικό Συμβούλιο όσον αφορά την εξέταση και έγκριση του προϋπολογισμού του Τμήματος Εσωτερικού Ελέγχου διασφαλίζοντας ότι αυτός είναι αρκετά ευέλικτος ώστε να προσαρμόζεται σε μεταβολές ανάλογα με τις εξελίξεις. Γ. 10 . Να εξετάζει και υποβοηθά το Διοικητικό Συμβούλιο όσον αφορά την έγκριση του ετήσιου Πλάνου Εσωτερικού Ελέγχου το οποίο ετοιμάζεται στη βάση εκτίμησης κινδύνων (Risk based). Γ.1 1 . Να συζητά εκτενώς με τον ελεγκτή τις ουσιώδεις ελεγκτικές διαφορές που προέκυψαν κατά τη διάρκεια του ελέγχου του και οι οποίες είτε επιλύθηκαν στη συνέχεια είτε έμειναν ανεπίλυτες. Γ.1 2 . Να συζητά εκτενώς με τον ελεγκτή την έκθεση του που αναφέρεται στις αδυναμίες του συστήματος εσωτερικού ελέγχου, ιδίως δε αυτές που αφορούν τις διαδικασίες της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων. Γ. 13. Να εξετάζει, να αξιολογεί και να συζητά με τον επικεφαλής του Τμήματος Εσωτερικού Ελέγχου τις εκθέσεις εσωτερικού ελέγχου. Γ. 14. Να υποβάλλει ανά τριμηνία προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, έκθεση αναφορικά με τα πορίσματα και τις εισηγήσεις του Τμήματος Εσωτερικού Ελέγχου, στην οποία να επισυνάπτονται τα σχόλια και οι εισηγήσεις της Επιτροπής Ελέγχου. Γ. 15 . Να εξετάζει τις περιοδικές εκθέσεις εσωτερικού ελέγχου. Δ. Σύνταξη Έκθεσης περί Εταιρικής Διακυβέρνησης Δ.1. Να συντάσσει, με την βοήθεια του Λειτουργού Συμμόρφωσης με τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης, την Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου περί Εταιρικής Διακυβέρνησης η οποία θα συμπεριλαμβάνεται στην Ετήσια Έκθεση της Εταιρείας. ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ 2024 ___________ 92 Ε. Συνεδρίες της Επιτροπής Ελέγχου Ε.1. Η Επιτροπή Ελέγχου θα συνεδριάζει τέσσερις φορές το χρόνο ή πιο συχνά κατά την κρίση της Επιτροπής σε τόπο και χρόνο που θα αποφασίζει ο Πρόεδρος της Επιτροπής. Ε.2. Η Επιτροπή Ελέγχου θα τηρεί πρακτικά των συνεδριών και αποφάσεων της και θα υποβάλλει αντίγραφα στον Πρόεδρο και τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου. Στ . Διάφορα θέματα Στ.1. Να επιθεωρεί τις συναλλαγές της Εταιρείας αναφορικά με την επιλογή, τον διορισμό και τον τερματισμό των υπηρεσιών του Πρώτου Εκτελεστικού Διευθυντή της εταιρείας, ούτως ώστε να διασφαλίζεται ότι αυτές γίνονται στα πλαίσια της συνήθους εμπορικής πρακτικής (arm ’ s length). Στ.2. Να διενεργεί έρευνες, ή να αναθέτει σε άλλους τη διενέργεια ερευνών, για οποιοδήποτε θέμα στα πλαίσια των αρμοδιοτήτων της. Η Επιτροπή μπορεί να ζητήσει τη συνδρομή των υπηρεσιών ανεξάρτητων συμβουλευτικών οίκων στη διενέργεια αυτών των ερευνών. Στ.3. Να υποβάλλει προς το Διοικητικό Συμβούλιο για έγκριση προϋπολογισμό του κόστους ή τα αποτελέσματα προσφορών, αναφορικά με την εξασφάλιση υπηρεσιών όπως προνοείται στην παράγραφο Στ.2. πιο πάνω. Στ.4. Να ζητά πληροφορίες από τη Διοίκηση για τους σημαντικούς κινδύνους στους οποίους είναι εκτεθειμένη η Εταιρεία, να αξιολογεί τα μέτρα που έχει λάβει η Διοίκηση για να ελαχιστοποιήσει τους κινδύνους αυτούς και να υποβάλλει εισηγήσεις για την βελτίωση των μέτρων. Στ.4. Να εποπτεύει την έγκαιρη λήψη των αναγκαίων διορθωτικών μέτρων από τα ανώτατα διοικητικά στελέχη για την αντιμετώπιση των αδυναμιών ελέγχου, τη μη συμμόρφωση με τις πολιτικές της εταιρείας, τους νόμους και κανονισμούς και άλλες αδυναμίες που επισημάνθηκαν από τους εξωτερικούς και εσωτερικούς ελεγκτές. 5. Όροι εντολής Λειτουργού Συμμόρφωσης Ο Λειτουργός Συμμόρφωσης είναι ο/η αρμόδιος για την εφαρμογή του Κώδικα. Στην άσκηση των καθηκόντων του/της θα μπορεί να διαβουλεύεται με τα άλλα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και να συμβουλεύεται τους εσωτερικούς και εξωτερικούς συμβούλους της Εταιρείας, ανάλογα με την περίπτωση. Οι διοικητικοί σύμβουλοι θα μπορούν να απευθύνονται στον/στην Λειτουργό Συμμόρφωσης και να βεβαιώνονται ότι βρίσκονται και ενεργούν σε πλήρη συμμόρφωση με τον Κώδικα. Οι διοικητικοί σύμβουλοι που πληροφορούνται ή που υποψιάζονται ότι έχει εμφανιστεί ή ότι είναι πιθανό να εμφανιστεί παραβίαση του Κώδικα πρέπει αμέσως να ενημερώνουν σχετικά τον/την Λειτουργό Συμμόρφωσης. 6. Όροι Εντολής Αξιωματούχων Επικοινωνίας Οι Αξιωματούχοι Επικοινωνίας θα ενεργούν με σκοπό: 1. Να διασφαλίζεται διαρκής ευχερής επικοινωνία με όλους τους μετόχους. 2. Να δίδονται στους μετόχους συνεχώς και έγκαιρα, έγκυρες και ακριβείς πληροφορίες για ουσιώδεις αλλαγές στην Εταιρεία που αφορούν την οικονομική της κατάσταση, την απόδοσή της, τα περιουσιακά της στοιχεία και τη διακυβέρνηση της. 3. Να παροτρύνονται οι μέτοχοι να έχουν μεγαλύτερη συμμετοχή στις Γενικές Συνελεύσεις και στις εργασίες τους και να δίνεται σε αυτούς η ευκαιρία να εκφράζουν τις απόψεις τους σε διάφορα θέματα που επηρεάζουν την Εταιρεία. 4. Όπου κρίνεται σκόπιμο από το Διοικητικό Συμβούλιο, να διοργανώνονται συναντήσεις, ημερίδες, σεμινάρια, διαλέξεις για την επιπλέον ενημέρωση των επενδυτών. 5. Να υπάρχει παρουσία και συμμετοχή της Εταιρείας σε συνεντεύξεις τύπου, συνέδρια και λοιπές δραστηριότητες που τυχόν να διοργανώνει το Χρηματιστήριο στην Κύπρο και στο εξωτερικό. Οι Αξιωματούχοι Επικοινωνίας θα πρέπει να είναι γνώστες της χρηματοοικονομικής κατάστασης και της στρατηγικής ανάπτυξης της Εταιρείας και ενήμεροι των ουσιαστικών εξελίξεων στην Εταιρεία. 7. Ο Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης όπως εκάστοτε ισχύει Οι όροι εντολής των Επιτροπών και των Αξιωματούχων θα περιλαμβάνουν και κάθε εξουσία και κάθε ευθύνη που προνοείται από τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης όπως εκάστοτε θα ισχύει. ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ 2024 ___________ 93 ΙΙ. ΔΕΥΤΕΡΟ ΜΕΡΟΣ – Η Εφαρμογή του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης και των περί Εταιρικής Διακυβέρνησης ισχυουσών νομικών διατάξεων Το Διοικητικό Συμβούλιο της Lordos Hotels (Holdings) Public Ltd δηλώνει ότι κατά το 202 4 η Εταιρεία έχει τηρήσει τις διατάξεις του Κώδικα. Μέσα από την Έκθεση Εταιρικής Διακυβέρνησης παρέχονται οι πληροφορίες και οι βεβαιώσεις αναφορικά με την εφαρμογή των προνοιών του Κώδικα. Α. ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Α.1. Διοικητικό Συμβούλιο Το Διοικητικό Συμβούλιο κατά το έτος 20 24 συνήλθε σε 11 συνεδριάσεις. Δεν έχει ληφθεί καμία Γραπτή Απόφαση σύμφωνα με το άρθρο 112 του Καταστατικού της Εταιρείας. Οι τακτικές συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου είχαν προγραμματισθεί κατά κανόνα την τέταρτη Τετάρτη κάθε μήνα . Ο Οικονομικός Διευθυντής, ο Πρώτος Εκτελεστικός Διευθυντής, ο Οικονομικός Ελεγκτής και οι Διευθυντές των ξενοδοχειακών μονάδων του Συγκροτήματος παρευρίσκονται κατά κανόνα ή όταν είναι συμβουλεύσιμο στις συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου. Οι διοικητικοί σύμβουλοι κατέχουν θέσεις και σε άλλα διοικητικά συμβούλια. Εκτός αν διαφορετικά αναφέρεται, η κατοχή θέσης σε άλλα διοικητικά συμβούλια δεν επηρεάζει την ανεξαρτησία του διοικητικού συμβούλου. Η αποκλειστική αρμοδιότητα του Διοικητικού Συμβουλίου καλύπτει όλα τα ζητήματα της πρόνοιας Α.1.2. του Κώδικα. Οι διοικητικοί σύμβουλοι, για καλύτερη άσκηση των καθηκόντων τους, μπορούν να λαμβάνουν ανεξάρτητες επαγγελματικές συμβουλές με έξοδα της Εταιρείας, εφόσον ενημερώσουν σχετικά το Διοικητικό Συμβούλιο ή σε εξαιρετικές περιπτώσεις τον Πρόεδρο ή άλλο μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου. Οι διοικητικοί σύμβουλοι έχουν πρόσβαση στις συμβουλές και στις υπηρεσίες της Γραμματείας της Εταιρείας. Εκτιμάται ότι η κρίση των διοικητικών συμβούλων είναι αμερόληπτη και ανεξάρτητη και λαμβάνεται με γνώμονα τα συμφέροντα της Εταιρείας και κατ’ επέκταση των μετόχων της. Δεν υπάρχει ιδιαίτερο πρόγραμμα επιμόρφωσης των διοικητικών συμβούλων αναφορικά με τις νομοθεσίες για το Χρηματιστήριο και τις εταιρείες. Γίνεται ωστόσο ενημέρωση τόσο για τις βασικές πρόνοιες που διέπουν την ιδιότητα και τη λειτουργία των διοικητικών συμβούλων δημοσίων εταιρειών όσο και για τις από καιρού σε καιρό σχετικές τροποποιήσεις. Οι αρμοδιότητες του Διοικητικού Συμβουλίου ασκούνται συλλογικά και οι αποφάσεις του κατά κανόνα εκτελούνται με εξουσιοδότηση που παρέχεται στους Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους, στον Πρώτο Εκτελεστικό Διευθυντή , στον Οικονομικό Διευθυντή, στον Οικονομικό Ελεγκτή στους Διευθυντές των Τμημάτων και στους Διευθυντές των ξενοδοχειακών μονάδων του Συγκροτήματος . Η διευθυντική στελέχωση θεωρείται η σπονδυλική στήλη της επιχείρησης της Εταιρείας και η διαδικασία εργοδοσίας ακολουθεί ορθολογικά κριτήρια με στόχο την εύρεση του καλύτερου υπό τις περιστάσεις. Για σκοπούς διευθυντικής στελέχωσης εφαρμόζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο, μέσω της Επιτροπής Διορισμών του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης, πολιτική πολυμορφίας με την οποία αναγνωρίζονται τα οφέλη από την πολυμορφία στη σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου και ειδικότερα στην πολυμορφία στην κατάρτιση και ειδικότητα των διοικητικών συμβούλων που να καλύπτει καλύτερα τις απαιτήσεις των τομέων δραστηριότητας της Εταιρείας. Η τελική απόφαση επιλογής λαμβάνεται στην βάση αντικειμενικών κριτηρίων που αποσκοπούν στη σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου από μέλη με υψηλή ακαδημαϊκή κατάρτιση, επιτυχημένο επαγγελματικό ιστορικό και ευρύ φάσμα εμπειριών . Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι επαρκώς διαφοροποιημένο όσο αφορά την ηλικία και δεν γίνεται διάκριση μεταξύ των φύλων. Το μέγεθος και η σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου κατά την υπό επισκόπηση περίοδο επιτρέπει την αποτελεσματική άσκηση των αρμοδιοτήτων του και αντανακλά εύλογα την δραστηριότητα και την μετοχική δομή της Εταιρείας και επιτρέπει τη δίκαιη και ισότιμη μεταχείριση όλων των μετόχων και χαρακτηρίζεται από ψηλό επίπεδο ακεραιότητας ενώ κρίνεται συμβατή με την Διάταξη Α.1.12 του Κώδικα και είναι ως ακολούθως: Χριστοφής Κουφάρης : Ο Χριστοφής Κουφάρης γεννήθηκε στην Λευκωσία το 1954. Αποφοίτησε από το London School of Economics το 1975 με πτυχίο B.Sc. (Econ) και στη συνέχεια εντάχθηκε στον οίκο Arthur Andersen & Co. στο Λονδίνο. Μετά την επιστροφή του στην Κύπρο το 1981, εργάστηκε στα ΔΣ KARDEX , ΝEMITSAS και GBI. Από το 1994 έως το 2009 διετέλεσε Διευθύνων Σύμβουλος της KARDEX OVERSEAS υπεύθυνος για τις αγορές ΜΕΑ και FAR EAST, με ιδιαίτερη έμφαση την ανάπτυξη των αναδυόμενων αγορών της Κίνας και της Ινδίας. Έχει διατελέσει Πρόεδρος του Κυπριακού Συνδέσμου Εταιρειών Διεθνών Δραστηριοτήτων, Πρόεδρος του Σ.Τ.Λ. και μέλος των ΔΣ του ΕΒΕ Λεμεσού του Κυπριακού Οργανισμού Προώθησης Επενδύσεων , της Επιτροπής Δανειστικών Επίτροπων, της Αρχής Δημόσιας Εποπτείας Ελεγκτικού Επαγγέλματος και του Ιδρύματος Τάκης & Λούκη Νέμιτσας. Από το 2009 είναι Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας EUROMANAGEMENT η οποία δραστηριοποιείται στο τομέα παροχής εταιρικών και χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Είναι μέλος του I.C.A.E.W. και του Σ.Ε.Λ.Κ. ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ 2024 ___________ 94 Θεοφάνης Ιωνίδης : Ο Θεοφάνης Ιωνίδης είναι 5 8 ετών, κατάγεται από την Αμμόχωστο και από το 1974 ζει στη Λεμεσό. Είναι νυμφευμένος και πατέρας δύο παιδιών. Σπούδασε Αρχιτεκτονική στο University of California, Berkeley των ΗΠΑ από όπου αποφοίτησε το 1989 (Bachelor of Arts in Architecture). Το 1992 ολοκλήρωσε στο ίδιο πανεπιστήμιο τις μεταπτυχιακές του σπουδές επίσης στην Αρχιτεκτονική (Master of Architecture). Μετά την ολοκλήρωση των σπουδών του ξεκίνησε να εργάζεται ως Αρχιτέκτονας. Είναι εγγεγραμμένο μέλος του ΕΤΕΚ. Συμμετέχει επίσης ως μέλος στο Διοικητικό Συμβούλιο της United Hotels (Lordos) Ltd. Στέφανη Φοίβη Μιχαηλίδου : Η Στέφανη Μιχαηλίδου γεννήθηκε στη Λεμεσό το 1980, με καταγωγή από την Αμμόχωστο. Σπούδασε στο Πανεπιστήμιο του Warwick, από το οποίο έλαβε το 2000 πτυχίο στα Μαθηματικά, Επιχειρησιακή Έρευνα, Στατιστική, και Οικονομικά (MORSE) και πήρε από το Πανεπιστήμιο του Bath το 2001 μεταπτυχιακό, στον τομέα Διαχείρισης Επιχειρήσεων με ειδικότητα στο Μάρκετινγκ. Από το 2001 είναι Εκτελεστικός Σύμβουλος στις οικογενειακές εταιρείες Τάκη Κυριακίδη, με δραστηριότητες την ανάπτυξη γης, τον τουρισμό και το χονδρικό και λιανικό εμπόριο. Από το 2014 υπηρετεί στο Διοικητικό Συμβούλιο της Lordos Hotels Holdings Ltd, αρχικά ως Αναπληρωτής Σύμβουλος, από το 2020 ως Διοικητικός Σύμβουλος και από το 2021 ως Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου και Πρόεδρος της Επιτροπής Διορισμών. Είναι κάτοχος του Πιστοποιητικού CySec Advanced και του Πιστοποιητικού CySec AML (CN 8909) και από το 2024 είναι Εκτελεστικός Σύμβουλος στην Assetbridge AIF V.C.I.C Ltd, υπεύθυνη διαχείρισης κινδύνου και καταπολέμησης ξεπλύματος χρήματος. Διετέλεσε Πρόεδρος και μέλος Διοικητικών Συμβουλίων διαφόρων ανθρωπιστικών και φιλανθρωπικών οργανώσεων. Δρ. Γεώργιος Κ. Λόρδος : Ο Δρ. Γεώργιος Κ. Λόρδος γεννήθηκε στην Αμμόχωστο το 1967. Είναι κάτοχος πτυχίων B Α (Honors) και MA Philosophy, Politics and Economics του University of Oxford, μεταπτυχιακών Master of Business Administration (MBA), Master of Engineering and Management και διδακτορικού demoace Engineering του demohusetts Institute of Technology (MIT). Είναι Ερευνητής Επιστήμονας, Λέκτορας και ιδρυτής του Κέντρου Διαστημικών Πρώτων Υλών στο Τμήμα Αεροναυπηγικής και Αστροναυτικής του ΜΙΤ, και υπηρετεί ως αντιπρόεδρος της Τεχνικής Επιτροπής για Διαστημικές Πρώτες Ύλες στο Αμερικανικό Ινστιτούτο Αεροναυπηγικής και Αστροναυτικής. Έχει συγγράψει άρθρα και ανέπτυξε τεχνολογίες αναφορικά με την εξερεύνηση και αξιοποίηση του διαστήματος για τα οποία έλαβε 21 συνολικά βραβεία και τιμητικές διακρίσεις από την Εθνική Υπηρεσίας Αεροναυπηγικής και Διαστήματος (NASA), από το Ινστιτούτο Ηλεκτρολογικών και Ηλεκτρονικών Μηχανικών (ΙΕΕΕ), από το Mars Society και από το MIT. Είναι μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας από το 2016, ανεξάρτητο μέλος από το 2021 και Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της θυγατρικής Un ited Hotels (Lordos) Ltd. Δρ. Νέαρχος Ιωάννου : Ο Δρ. Νέαρχος Ιωάννου γεννήθηκε στη Λεμεσό το 1958. Σπούδασε στο Ελεύθερο Πανεπιστήμιο του Δυτικού Βερολίνου από το οποίο έλαβε το 1984 πτυχίο στην Πολιτική Οικονομία, ενώ από το 1983 μέχρι το 1984 διετέλεσε λέκτορας στο Ινστιτούτο Κοινωνιολογίας του ίδιου πανεπιστημίου. Ακολούθως, από το 1984 μέχρι 1985 ακολούθησε εκπαιδευτικό πρόγραμμα στην Dresdner Bank AG, Duesseldorf . Το 1989 ολοκλήρωσε το διδακτορικό του στο Ελεύθερο Πανεπιστήμιο του Δυτικού Βερολίνου. Την περίοδο 1985 - 1990 εργάστηκε ως ανώτερος αξιωματούχος στην Dresdner Bank AG, Duesseldorf . Από το 1990 μέχρι το 2006 διετέλεσε διευθυντής της Υπηρεσίας Διεθνών Συναλλαγών της Τράπεζας Κύπρου και από το 2006 μέχρι το 2017 διετέλεσε γενικός διευθυντής του Συνεργατικού Ταμιευτηρίου Λεμεσού ενώ από το 2016 μέχρι το 2020 εργάστηκε ως λέκτορας στο Τεχνολογικό Πανεπιστήμιο Κύπρου (ΤΕΠΑΚ) στον τομέα των χρηματοοικονομικών. Απο το 2021 μέχρι το 2023 διετέλεσε Γενικός Διευθυντής της Demetra Holdings plc . Έχει συγγράψει βιβλία και θεατρικά έργα, διετέλεσε μέλος αριθμού Διοικητικών Συμβουλίων εταιρειών και από το 2009 μέχρι και σήμερα είναι μέλος και Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λτδ. Είναι μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας από το 2019. Αριάνα Λόρδου Αναστασιάδη : Με πέραν των 30 χρόνων εμπειρίας στον κλάδο της Φιλοξενίας και Αναψυχής, η κα. Αριάνα Λόρδου - Αναστασιάδη εξειδικεύεται στον τομέα της Ανάπτυξης Επιχειρηματικών Ιδεών (Business Concept Development), Διαχείρισης μελετών - έργων (Project Management), Μάρκετινγκ, Επίβλεψης Εργασιών (Operations Management), και εκπαίδευσης προσωπικού, μετατρέποντας έργα σε κερδοφόρες οντότητες. Υπήρξε ουσιαστικό μέλος της αλυσίδας καφετεριών ‘Croissanterie Delifresh’ από το 1993, ενώ από το 2000 διετέλεσε ως Επικεφαλής της Ανάπτυξης Επιχειρηματικών Ιδεών και Μάρκετινγκ των 19 καταστημάτων της ‘Artopolis Ltd’ σε Παγκύπρια βάση, μέλος του Ομίλου Εταιρειών ΣΙΑΚΟΛΑ (NKS), αναπτύσσοντας τα σε κερδοφόρα έργα. Με την ένταξη της στην Lordos Estates το 2006, επέβλεψε και ανάπτυξε διάφορα έργα στη Λεμεσό, Λευκωσία και Παραλίμνι. Από το 2014, διατηρεί δική της εταιρεία. Ολοκλήρωσε πληθώρα κερδοφόρων έργων, μεταξύ άλλων, διαμερίσματα, γραφεία, καφετερίες, αρτοποιεία, πολυχώρο στάθμευσης, ‘Το Αντάμωμα Events Venue a nd Chill Out Bar’, ‘Por El Mar Beach Bar’, και Mamma Leone Trattoria Italiana' στην Κύπρο αλλά και την ανακαίνιση, επανασχεδιασμό και διαχείριση διαμερισμάτων στο εξωτερικό. Είναι διοικητική σύμβουλος της Lordos Hotel (Holdings) Public Ltd, αντιπρόεδρος της Golden Coast Lτd, διοικητικό μέλος της DG Lordos Estates Ltd και μέλος του φιλανθρωπικού συνδέσμου Π.Α.ΣΥ.Κ.Α.Φ. στην Λευκωσία. Αποφοίτησε με BSC από το πανεπιστήμιο Warwick και με Msc από το πανεπιστήμιο UMIST του Ηνωμένου Βασιλείου. Από το 2016 είναι εκπαιδεύτρια της ΑΝΑΔ. Γεννήθηκε στην Αμμόχωστο στις 30 Μαρτίου 1972. Είναι παντρεμένη και έχει τέσσερα παιδιά. ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ 2024 ___________ 95 Γεώργιος Κιαγιάς : Ο Γεώργιος Κιαγιάς γεννήθηκε στη Λευκωσία το 1963. Σπούδασε στο Πανεπιστήμιο University of New Haven στη πολιτεία Connecticut των ΗΠΑ, όπου απέκτησε το πτυχίο του το 1987, με την διάκριση Cum Laude στη Διοίκηση Ξενοδοχείων (Hotel and Restaurant Management BSc). Στη συνέχεια, εργάστηκε για την ξενοδοχειακή αλυσίδα της Hilton International, και από το 1989 μέχρι και το 1999 ως διευθυντικό στέλεχος σε διάφορα ξενοδοχεία 5 αστέρων στην Κύπρο. Το 1999 μετοίκησε και εγκαταστάθηκε στη Αθήνα, όπου μαζί με την σύζυγο του, κατέχουν και διοικούν την εταιρεία Optimum Greece Destination & Event Management, εταιρεία οργάνωσης και διαχείρισης εταιρικών Συνεδρίων και Εκδηλώσεων στην Ελλάδα και στο εξωτερικό. Έχει διατελέσει μέλος και συμμετείχε σε διάφορες επιτροπές και φορείς για θέματα, συνεδριακού Τουρισμού και προώθησης προορισμών και είναι Μέλος στο Διοικητικό Συμβούλιο του Συνδέσμου Ελλήνων Επαγγελματιών Οργανωτών Συνεδρίων. Έχει συμμετοχή σε τρεις άλλες εταιρίες, οι οποίες σχετίζονται με τον ευρύτερο χώρο του τουρισμού και της σίτισης. Είναι παντρεμένος με την Ιόλη Χαρμαντά και έχει δυο γιους. Άρτεμις Ιωαννίδου Παντελίδου : Η Άρτεμις Ιωαννίδου Παντελίδου γεννήθηκε στην Λευκωσία. Διετέλεσε Γενική Διευθύντρια της ασφαλιστικής εταιρείας Eurolife Ltd από το 2007 μέχρι το 2019, ενώ είχε αρχικά προσληφθεί στο Συγκρότημα της Τράπεζας Κύπρου το 1989 στη θέση της Οικονομικής Διευθύντριας της εταιρείας. Από το 1986 - 1989 εργάστηκε στον τομέα ελέγχου & παροχής συμβουλών στην KPMG Κύπρου, ενώ ξεκίνησε την καριέρα της το 1982 με την Touche Ross & Co (σήμερα Deloitte) στο Ηνωμένο Βασίλειο. Εξελέγη Πρόεδρος του Συνδέσμου Ασφαλιστικών Εταιρειών Κύπρου 2015 - 2016, Αντιπρόεδρος του Κλάδου Ζωής 2017 - 2019 και μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου 2007 - 2019. Είναι μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου του Οργανισμού Ασφάλισης Υγειάς (Ο.Α.Υ), ως αντιπρόσωπος της ΟΕΒ. Υπηρέτησε στα Διοικητικά Συμβούλια της Eurolife Ltd, της General Insurance Company of Cyprus Ltd, της CYMEPA, του Διοικητικού Συμβουλίου του Junior & Senior School, και ως Επίτροπος στο Συμβούλιο του Ογκολογικού Κέντρου της Τράπεζας Κύπρου. Είναι μέλος του Institute of Chartered Accountants in England and Wales (ICAEW), του Συνδέσμου Εγκεκριμένων Λογιστών Κύπρου ( ΣΕΛΚ ) και απόφοιτη του University of Manchester. Θωμάς Καζάκος: Ο Θωμάς Καζάκος κατείχε τη θέση του Γενικού Διευθυντή του Κυπριακού Ναυτιλιακού Επιμελητήριου μέχρι τις 28 Φεβρουαρίου 2025, οπότε διορίστηκε ως Γενικός Γραμματέας / Διευθύνων Σύμβουλος στο Διεθνές Ναυτιλιακό Επιμελητήριο στο Λονδίνο. Διετέλεσε Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου/Εκτελεστικής Επιτροπής της ΟΕΒ, καθώς και του Διοικητικού Συμβουλίου του ΚΕΒΕ. Διετέλεσε Διοικητικός Σύμβουλος στην Αρχή Λιμένων Κύπρου και στον Κυπριακό Οργανισμό Προσέλκυσης Επενδύσεων (CIPA). Εκπροσώπησε επίσης το Ναυτιλιακό Επιμελητήριο στα Διοικητικά Συμβούλια του Διεθνούς Ναυτιλιακού Επιμελητηρίου στο Λονδίνο και της Ένωσης Ευρωπαίων Πλοιοκτητών στις Βρυξέλλες, όπου από το 2015, έχει διορισθεί επιπρόσθετα, Πρόεδρος της Επιτροπής Θαλάσσιων Κρατικών Ενισχύσεων. Επιπρόσθετα, από τον Νοέμβριο 2017, έχει διορισθεί από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, στο Διοικητικό Συμβούλιο του Ευρωπαϊκού Οργανισμού για την Ασφάλεια στη Θάλασσα στη Λισαβώνα, εκπροσωπώντας την Ευρωπαϊκή πλοιοκτητική κοινότητα. Γεννήθηκε στην Αμμόχωστο το 1967 και σπούδασε Νομικά στο Ηνωμένο Βασίλειο, όπου και απέκτησε επίσης Μεταπτυχιακό Δίπλωμα στο Ευρωπαϊκό και Διεθνές Εμπορικό Δίκαιο. Ανδρέας Μαραγκός : Ο Ανδρέας Μαραγκός γεννήθηκε στην Λεμεσό το 1977. Είναι κάτοχος Πτυχίου Νομικής και Μεταπτυχιακού στο Εμπορικό & Εταιρικό Δίκαιο. Είναι Διευθύνων Συνέταιρος στην Δικηγορική εταιρεία Α. Μαραγκός & Α. Χατζήπαπα ΔΕΠΕ. Είναι επίσης Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της Απολλωνίας Student Halls Ltd (Αρχιεπισκοπή), τέως Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της Αρχής Ηλεκτρισμού Κύπρου, Γραμματέας του Cyprus Fiduciary Association, τέως Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της Αρχής Τηλεπικοινωνιών Κύπρου και Μέλος τoυ ΔΣ του Society of Trusted Estate Practitioners – STEP Cyprus Branch. Μάριος Έλληνας : Ο Μάριος Έλληνας γεννήθηκε στην Αμμόχωστο το 1965 και είναι νυμφευμένος και πατέρας δύο παιδιών. Σπούδασε Ξενοδοχειακά στην Ελβετία στο Hotel Management School ‘Les Roches’ όπου το 1988 έλαβε δίπλωμα στην Διοίκηση Ξενοδοχείων. Εργάστηκε σε διάφορα ξενοδοχεία στην Ελβετία και ακολούθως στις Βρυξέλλες στα πλαίσια της εκπαίδευσης του. Το 1990 επέστρεψε στην Κύπρο και ξεκίνησε την καριέρα του στην Πάφο με την Cyprus Hotels. Στην συνέχεια εργάστηκε σε διάφορες διευθυντικές θέσεις σε εταιρείες του κλάδου όπως Capo Bay, Nissi Hotels, Louis Hotels και Aqua Sol. Τον Απρίλιο του 2016 προσλήφθηκε ως Γενικός Διευθυντής στο ξενοδοχείο Golden Bay στην Λάρνακα και τον Οκτώβριο του 2020 διορίστηκε Γενικός Διευθυντής του Συγκροτήματος Lordos Hotels (Holdings) Public Ltd. Είναι Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου του Παγκύπριου Συνδέσμου Διευθυντών Ξενοδοχείων (ΠΑ.ΣΥ.ΔΙ.ΞΕ), μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου του ΣΤΕΚ, μέλος των Διοικητικών Συμβουλίων των Εταιρειών Τουριστικής Ανάπτυξης και Προβολής Περιφέρειας Λάρνακας και Αμμοχώστου, καθώς επίσης και μέλος της Διαχειριστικής Επιτροπής του Ταμείου Προνοίας Υπαλλήλων Ξενοδοχειακής Βιομηχανίας. ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ 2024 ___________ 96 Άδωνις Ηλία : Ο Άδωνις Ηλία γεννήθηκε στην Αμμόχωστο το 1963. Από το 1983 μέχρι το 1988 εργάστηκε στον τουριστικό τομέα και ακολούθως μετέβηκε στο Ηνωμένο Βασίλειο για σπουδές όπου απέκτησε τον επαγγελματικό τίτλο του Εγκεκριμένου Λογιστή, ενώ το 1998 έγινε μέλος του Ch artered Association of Certified Accountants. Από το 1998 είναι επίσης μέλος του Συνδέσμου Εγκεκριμένων Λογιστών Κύπρου. Εργάστηκε στην Κύπρο και στο εξωτερικό σε διάφορα Ελεγκτικά Γραφεία. Είναι Οικονομικός Διευθυντής στον ξενοδοχειακό τομέα πέραν των 2 5 ετών. Από το 2000 εργάζεται στον Συγκρότημα της Lordos Hotels (Holdings) Public Ltd σαν Οικονομικός Διευθυντής. Α.2. Ισορροπία στη σύνθεση Διοικητικού Συμβουλίου Το Διοικητικό Συμβούλιο, στις 31 Δεκεμβρίου 2024, απαρτιζόταν από 12 μέλη ήτοι τους Χριστοφή Κουφάρη ( Πρόεδρος ), Θεοφάνη Ιωνίδη (Αντιπρόεδρος ), Στέφανη Φοίβη Μιχαηλίδου (Αντιπρόεδρος) , Δρ. Γεώργιο Κ. Λόρδο, Δρ. Νέαρχο Ιωάννου, Αριάνα Λόρδου Αναστασιάδη, Γεώργιο Κιαγιά, Άρτεμις Ιωαννίδου Παντελίδου, Ανδρέα Μαραγκό, Μάριο Έλληνα και Άδωνη Ηλία και Θωμάς Καζάκο. Ο κ. Θωμάς Καζάκος (Εκτελεστικός Ανεξάρτητος Διοικητικός Σύμβουλος ) αποχώρησε στις 28 Φεβρουαρίου 2025. Οι Χριστοφής Κουφάρης, Θεοφάνης Ιωνίδης, Στέφανη Φοίβη Μιχαηλίδου , Δρ. Γεώργιος Κ. Λόρδος, Δρ. Νέαρχος Ιωάννου, Αριάνα Λόρδου Αναστασιάδη, Γεώργιος Κιαγιάς, Άρτεμις Ιωαννίδου Παντελίδου, Ανδρέας Μαραγκός και Θωμάς Καζάκος είναι Μη Εκτελεστικοί διοικητικοί σύμβουλοι. Με βάση τα κριτήρια του Κώδικα (Διάταξη Α.2.3.) εκ των μη Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων: - Ο Χριστοφής Κουφάρης, ο Δρ. Γεώργιος Κ. Λόρδος, ο Δρ. Νέαρχος Ιωάννου, ο Γεώργιος Κιαγιάς, η Άρτεμις Ιωαννίδου Παντελίδου, ο Θωμάς Καζάκος και ο Ανδρέας Μαραγκός είναι Ανεξάρτητοι διοικητικοί σύμβουλοι, ενώ - Σύμφωνα με την πρόνοια Α.2.3.(ζ) του Κώδικα οι Θεοφάνης Ιωνίδης , η Στέφανη Φοίβη Μιχαηλίδου και η Αριάνα Λόρδου Αναστασιάδη θεωρούνται μη Ανεξάρτητοι. Πρόεδρος της Εταιρείας είναι ο Χριστοφής Κουφάρης με μη εκτελεστικά καθήκοντα, Αντιπρόεδροι της Εταιρείας είναι ο Θεοφάνης Ιωνίδης και η Στέφανη Φοίβη Μιχαηλίδου με μη εκτελεστικά καθήκοντα . Ο Μάριος Έλληνας και ο Άδωνις Ηλία είναι Εκτελεστικοί διοικητικοί σύμβουλοι. Ο Μάριος Έλληνας είναι επίσης Πρώτος Εκτελεστικός Διευθυντής και ο Άδωνις Ηλίας είναι επίσης Οικονομικός Διευθυντής του Συγκροτήματος. Στην βάση των πιο πάνω, το Διοικητικό Συμβούλιο απαρτιζόταν από 1 2 μέλη, επτά συμπεριλαμβανομένου του Προέδρου είναι Μη Εκτελεστικοί, Ανεξάρτητοι διοικητικοί σύμβουλοι, δύο είναι Εκτελεστικοί και τρείς είναι Μη Εκτελεστικοί, Μη Ανεξάρτητοι. Οι Ανεξάρτητοι διοικητικοί σύμβουλοι έχουν βεβαιώσει την ανεξαρτησία τους στη βάση των κριτηρίων της διάταξης Α.2.3 του Κώδικα. Δεν υπήρξαν θέματα μεταξύ μετόχων και Εταιρείας και δεν έγιναν οποιεσδήποτε αναφορές στον Αξιωματούχο Αναφοράς για επίλυση σχετικών ζητημάτων. Α.3. Παροχή Πληροφοριών Υπήρξε τακτική, σε μηνιαία βάση, ενημέρωση του Διοικητικού Συμβουλίου αναφορικά με την οικονομική κατάσταση και τις προοπτικές της Εταιρείας. Οι Διοικητικοί Σύμβουλοι ενημερώνονται για τα προς συζήτηση ζητήματα πριν από τις συνεδριάσεις. Οι εργασίες του Διοικητικού Συμβουλίου διεξάγονται με βάση την ημερήσια διάταξη που καταρτίζεται ύστερα από συνεννόηση του Προέδρου με την Διεύθυνση της Εταιρείας, την Γραμματεία και τα άλλα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και αποστέλλεται από τη Γραμματεία κατά κανόνα τουλάχιστον τρεις ημέρες πριν από την ορισθείσα ημερομηνία. Πέραν από τα θέματα της ημερήσιας διάταξης, το Διοικητικό Συμβούλιο, κατά τις συνεδρίες του, επιλαμβάνεται και ζητημάτων που μπορεί να εγερθούν από τους διοικητικούς σύμβουλους μετά τον καταρτισμό της ημερήσιας διάταξης. Κατά κανόνα τα πρακτικά κάθε συνεδρίας συντάσσονται και αποστέλλονται στα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου πριν από την ημερομηνία της επόμενης συνεδρίας και μετά την έγκρισή τους υπογράφονται από τον Πρόεδρο και τον Γραμματέα. ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ 2024 ___________ 97 A.4. Διορισμοί στο Διοικητικό Συμβούλιο Η σύνθεση της Επιτροπής Διορισμών παρατίθεται στο Μέρος Ι.Α.2. της έκθεσης αυτής. Όλα τα μέλη της Επιτροπής Διορισμών είναι μη Εκτελεστικοί Διοικητικοί Σύμβουλοι (συμπεριλαμβανομένου του Προέδρου) . Τα τρία μέλη της Επιτροπής Διορισμών είναι Ανεξάρτητοι Διοικητικοί Σύμβουλοι. Οι Όροι Εντολής της Επιτροπής Διορισμών παρατίθενται στο Μέρος Ι.Β.2. με αναφορά και στην παράγραφο Ι.Β.7. . Α.5. Επανεκλογή - Εκλογή Για συμμόρφωση προς το Καταστατικό της Εταιρείας το οποίο προνοεί όπως σε κάθε Ετήσια Γενική Συνέλευση της Εταιρείας αφυπηρετεί το ένα τρίτο των εκάστοτε διοικητικών συμβούλων ή ο πλησιέστερος αριθμός προς το ένα τρίτον και για σύννομη ανανέωση της σύνθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου, κατά την Ετήσια Γενική Συνέλευση 2025 οι Χριστοφής Κουφάρης , Δρ. Νέαρχος Ιωάννου, Αριάνα Λόρδου Αναστασίαδη και Άδωνις Ηλία αποχωρούν και προσφέρονται για επανεκλογή . Σύντομα βιογραφικά σημειώματα των προαναφερθέντων Διοικητικών Συμβούλων παρατίθενται στο Μέρος ΙΙ.Α.1.. Σύμφωνα με την Διάταξη Α.5.2. του Κώδικα όλοι οι Διοικητικοί Σύμβουλοι πρέπει να υπόκεινται σε επανεκλογή από τους μετόχους με την πρώτη ευκαιρία μετά από τον διορισμό τους και μετέπειτα σε επανεκλογή, κατά διαστήματα που δεν υπερβαίνουν τα τρία χρόνια. Εκτός όπως προαναφέρθηκε δεν υπάρχει μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου που η εκλογή του ή η επανεκλογή του έγινε σε χρόνο που υπερβαίνει τα τρία έτη. Β. ΑΜΟΙΒΗ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ Β.1. Διαδικασία Η σύνθεση της Επιτροπής Αμοιβών παρατίθεται στο Μέρος Ι.Α.3. της έκθεσης αυτής. Όλα τα μέλη της Επιτροπής είναι Μη Εκτελεστικοί διοικητικοί σύμβουλοι (συμπεριλαμβανομένου του Προέδρου) . Η πλειοψηφία των μελών της Επιτροπής Αμοιβών είναι Ανεξάρτητοι Διοικητικοί Σύμβουλοι. Η πλειοψηφία τους επίσης δεν έχει οποιανδήποτε επιχειρηματική ή άλλη σχέση που θα μπορούσε να επηρεάσει ουσιαστικά την άσκηση των καθηκόντων τους. Κατά την περίοδο επισκόπησης ένα από τα μέλη της Επιτροπής λόγω της μακρόχρονης πείρας του σε εταιρεία παροχής συμβουλών σε επιχειρήσεις είχε γνώσεις και εμπειρία στον τομέα πολιτικής αμοιβών. Οι Όροι Εντολής της Επιτροπής Αμοιβών παρατίθενται στο Μέρος Ι.Β.3. με αναφορά και στην παράγραφο Ι.Β.7.. Β.2. Το ύψος και η σύνθεση των αμοιβών – Ετήσια Έκθεση Αμοιβών Κατά το υπό επισκόπηση έτος δεν κρίθηκε αναγκαίο να χρησιμοποιηθούν υπηρεσίες συμβούλου σχετικά με τα πρότυπα της αγοράς για συστήματα αμοιβών. Η πολιτική της Εταιρείας αναφορικά με τις αμοιβές των Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων και του άλλου διευθυντικού προσωπικού αναγνωρίζει την ανάγκη καθορισμού αμοιβών το ύψος και η σύνθεση των οποίων θα δύναται να επιτρέψει την προσέλκυση, διατήρηση και παροχή κινήτρων προς Εκτελεστικούς διοικητικούς συμβούλους οι οποίοι έχουν τα απαιτούμενα εχέγγυα, ακαδημαϊκή κατάρτιση, γνώσεις και εμπειρίες. Συνεχίζει να συνίσταται, όπου τούτο είναι σκόπιμο, στον συσχετισμό των αμοιβών με την ατομική επίδοση και τη γενικότερη πρόοδο της Εταιρείας και την ανταγωνιστική σύγκριση σε σχέση με τις αμοιβές σε άλλες επιχειρήσεις προσόμοιας δραστηριότητας και ανάλογου μεγέθους. Εκτιμάται ότι η αναφερόμενη πολιτική της Εταιρείας θα συνεχίσει να εφαρμόζεται για το επόμενο οικονομικό έτος. Δεν υπάρχει οποιαδήποτε μεταβλητή στη σύνθεση της αμοιβής των Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων η οποία αποτελείται εξ ολοκλήρου από μη μεταβλητά στοιχεία χωρίς οποιαδήποτε προκαθορισμένα ή μετρήσιμα κριτήρια επίδοσης. Δεν υπάρχει οποιοδήποτε ετήσιο σχέδιο φιλοδωρήματος και οποιαδήποτε άλλα ωφελήματα προς όφελος των Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων, εκτός από την κάλυψη εξόδων κινητού τηλεφώνου και λειτουργίας ιδιωτικού αυτοκινήτου. Δεν υπάρχουν οποιαδήποτε σχέδια σύνταξης ή πρόωρης αφυπηρέτησης ή οποιαδήποτε σχέδια δικαιωμάτων προαίρεσης ή επιλογής αγοράς μετοχών προς όφελος των Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων. Το ύψος και η σύνθεση των αμοιβών των Μη Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων καθορίζεται από την Γενική Συνέλευση. Αναγνωρίζεται, αφενός, ότι η αμοιβή των Μη Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων δεν ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ 2024 ___________ 98 πρέπει να περιλαμβάνει δικαιώματα αγοράς μετοχών ή άλλα στοιχεία που σχετίζονται με την επίδοση της Εταιρείας και, αφετέρου, ότι θα πρέπει εύλογα να αντανακλά τη χρονική δέσμευση, τις απαιτήσεις και τις ευθύνες του ρόλου τους, χωρίς ωστόσο η σύνθεσή της να μπορεί να επηρεάσει την ανεξαρτησία των Ανεξάρτητων Μη Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων. Η Ετήσια Έκθεση Αμοιβών της Επιτροπής Αμοιβών εγκρίθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο και υποβάλλεται προς τους μετόχους της Εταιρείας για έγκριση ως μέρος της παρούσας και της Ετήσιας Έκθεσης. Το ύψος και η σύνθεση των αμοιβών των Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων παρατίθενται στο Μέρος II.B.3. Β.3. Γνωστοποίηση Οι συνολικές αμοιβές των Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων, κατά το έτος 202 4 ήταν οι ακόλουθες: (α) Μάριος Έλληνας, Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου : € 90.000 (ετήσιος ακαθάριστος μισθός € 90.000) (β) Άδωνις Ηλία, Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου: € 47.225 (ετήσιος ακαθάριστος μισθός € 47.225). Όσο αφορά τους Εκτελεστικούς διοικητικούς συμβούλους, Μάριο Έλληνα και Άδωνη Ηλία δεν παραχωρήθηκε οιοδήποτε φιλοδώρημα . Οι Εκτελεστικοί διοικητικοί σύμβουλοι δεν αμείβονται για τη συμμετοχή τους σε συνεδρίες του Διοικητικού Συμβουλίου, επιτροπών του Διοικητικού Συμβουλίου ή των διοικητικών συμβουλίων άλλων εταιρειών του Συγκροτήματος. Η αμοιβή των Μη Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων για τη συμμετοχή τους στο Διοικητικό Συμβούλιο καθορίζεται από την Ετήσια Γενική Συνέλευση. Η ισχύουσα σχετική αμοιβή είναι για τον Πρόεδρο €2 0.500 ετήσιο εφάπαξ, για τους Αντιπροέδρους €250 κατά συμμετοχή σε συνεδρία του Διοικητικού Συμβουλίου πλέον €3.000 ετήσιο εφάπαξ και για τους διοικητικούς συμβούλους €225 κατά συμμετοχή σε συνεδρία του Διοικητικού Συμβουλίου πλέον €2.500 ετήσιο εφάπαξ. Η αμοιβή των Μη Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων για τη συμμετοχή τους στις επιτροπές που συγκροτούνται με βάση τον Κώδικα, εκτός αν διαφορετικά αποφασίσει το Διοικητικό Συμβούλιο, είναι ίση με την αμοιβή για τη συμμετοχή στις συνεδρίες του Διοικητικού Συμβουλίου. Το 202 4 ο Πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου έλαβε πλέον €2.000 ετήσιο εφάπαξ. Οι συνολικές αμοιβές που καταβλήθηκαν για της υπηρεσίες των Μη Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων κατά το 202 4 από την Εταιρεία και από εταιρείες που ανήκουν στο ίδιο Συγκρότημα είναι οι ακόλουθες: Χριστοφής Κουφάρης (Πρόεδρος) € 24.625 , Θεοφάνης Ιωνίδης (Αντιπρόεδρος) €2 6.810 , Στέφανη Φοίβη Μιχαηλίδου €2 1,305 , Γεώργιος Κ. Λόρδος €3 3.595 , Δρ. Νέαρχος Ιωάννου €3 6.950 , Αριάνα Λόρδου Αναστασιάδη € 27.580 , Γεώργιος Κιαγιάς € 4.300 , Άρτεμις Ιωαννίδου Παντελίδου € 5.920 , Θωμάς Καζάκος € 4.580 και Ανδρέας Μαραγκός € 5.875 . Αναλυτική παράθεση των αμοιβών περιέχεται στις Σημειώσεις 3 2.1 των Οικονομικών Καταστάσεων της Εταιρείας και 31.1 των Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων. Οι συνολικές αμοιβές για τις υπηρεσίες δικηγόρων και νομικών συμβούλων του δικηγορικού γραφείου Σκορδής, Παπαπέτρου & Σία ΔΕΠΕ, καθώς και οι συνολικές αμοιβές της Adaminco Secretarial Ltd, που παρέχει υπηρεσίες Γραμματέα στις εταιρείες του Συγκροτήματος, αναφέρονται στη Σημείωση 10, των Οικονομικών Καταστάσεων και 10 των Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων. Δεν έχουν ληφθεί αμοιβές από διοικητικούς συμβούλους υπό μορφή διανομής κερδών ή φιλοδωρήματος. Οι Ανεξάρτητοι Μη Εκτελεστικοί Διοικητικοί Σύμβουλοι, δεν λαμβάνουν και δεν έλαβαν εντός του δωδεκαμήνου που προηγήθηκε του διορισμού τους, οποιαδήποτε ουσιώδη άλλη αποζημίωση από την Εταιρεία, εκτός από την αμοιβή τους ως μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου όπως αυτή εγκρίθηκε με την απόφαση της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης του έτους 202 4. Γ. ΕΥΘΥΝΗ ΚΑΙ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΣ ΕΛΕΓΧΟΣ Γ.1. Οικονομικές Καταστάσεις Οι ανακοινώσεις, οι εκθέσεις και οι αναφορές της Εταιρείας αντανακλούν την αληθινή εικόνα των δεδομένων και των εκτιμήσεων του Διοικητικού Συμβουλίου κατά τον ουσιώδη χρόνο. Εκδίδονται ανακοινώσεις όπου θεσμικά απαιτείται και όπου κρίνεται συμβουλεύσιμο για την έγκαιρη πληροφόρηση των μετόχων και του ευρύτερου επενδυτικού κοινού. Η Εταιρεία προτίθεται να συνεχίσει να λειτουργεί ως δρώσα οικονομική μονάδα για τους επόμενους δώδεκα μήνες. ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ 2024 ___________ 99 Γ.2. Εσωτερικός Έλεγχος Το Διοικητικό Συμβούλιο για να διασφαλίσει την ύπαρξη και διατήρηση ενός επαρκούς και αποτελεσματικού συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου προκειμένου να διασφαλίζεται η επένδυση των μετόχων και τα περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας έχει αναθέσει την ευθύνη διεξαγωγής του Εσωτερικού Ελέγχου σε ανεξάρτητο ελεγκτικό οίκο. Ο Ελεγκτικός οίκος Ernst & Young στον οποίο ανατέθηκαν από το 2021 τα καθήκοντα του Εσωτερικού Ελέγχου, συνέχισε τις εργασίες του το 202 4 και παρέδωσε τις εκθέσεις του στην Επιτροπή Ελέγχου. Έχει εξετασθεί από τους διοικητικούς συμβούλους η ανάγκη δημιουργίας Τμήματος Εσωτερικού Ελέγχου και έχει κριθεί ότι λαμβάνοντας υπόψη, μεταξύ άλλων, την επάρκεια της στελέχωσης και λειτουργίας της Εταιρείας και της Επιτροπής Ελέγχου και το επίπεδο υπηρεσιών που παρέχονται από τον ανεξάρτητο ελεγκτικό οίκο, η ανάγκη αυτή δεν υφίσταται στο παρόν στάδιο. Οι Νόμιμοι Ελεγκτές της Εταιρείας δεν παρέχουν υπηρεσίες Εσωτερικού Ελέγχου στην Εταιρεία. Οι διοικητικοί σύμβουλοι έχουν αξιολογήσει τα συστήματα του Εσωτερικού Ελέγχου ( internal controls ) της Εταιρείας καθώς και τις διαδικασίες επαλήθευσης της ορθότητας, πληρότητας και εγκυρότητας των πληροφοριών που παρέχονται στους επενδυτές και με τις διευκρινίσεις που παρέχονται στην συνέχεια βεβαιώνεται η επάρκεια τους. Η αξιολόγηση των συστημάτων Εσωτερικού Ελέγχου που έγινε και η βεβαίωση που παρέχεται βασίζεται σε εκτίμηση κινδύνων και καλύπτει τα συστήματα ελέγχου, περιλαμβανομένων των χρηματοοικονομικών και λειτουργικών συστημάτων, καθώς και των συστημάτων συμμόρφωσης και διαχείρισης των κινδύνων που απειλούν την επίτευξη των στόχων της Εταιρείας σε σχέση με τα οποία εφαρμόζονται σχετικές διαδικασίες . Δεν έχει περιέλθει εις γνώση του Διοικητικού Συμβουλίου οποιαδήποτε παράβαση των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών και της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Δεν χορηγήθηκαν δάνεια ή εγγυήσεις σε Διοικητικό Σύμβουλο (ή σε συνδεδεμένα με αυτόν πρόσωπα με συγγένεια μέχρι πρώτου βαθμού ή στη σύζυγο ή σε εταιρείες όπου αυτός κατέχει πέραν του 20% των δικαιωμάτων ψήφου) της Εταιρείας ή των θυγατρικών ή των συνδεδεμένων εταιρειών της Εταιρείας είτε από την ίδια την Εταιρεία είτε από θυγατρικές ή συνδεδεμένες εταιρείες και με εξαίρεση τη συνήθη εμπορική πρακτική δεν υπάρχουν ποσά εισπρακτέα (receivables) από Εταιρεία στην οποία είναι εμπλεκόμενος Διοικητικός Σύμβουλος ή / και συνδεδεμένο με αυτόν πρόσωπο όπως προαναφέρεται. Γ.3. Σύνθεση της Επιτροπής Ελέγχου, Ελεγκτές και Συμμόρφωση με τον Κώδικα Η σύνθεση της Επιτροπής Ελέγχου το 202 4 ήταν πενταμελής και η σύνθεση παρατίθεται στο Μέρος I.A.4 της παρούσας έκθεσης. Η πλειοψηφία των μελών της αποτελείται από Ανεξάρτητους διοικητικούς συμβούλους που δεν έχουν οποιανδήποτε επιχειρηματική ή άλλη σχέση που θα μπορούσε να επηρεάσει ουσιαστικά την άσκηση των καθηκόντων τους. Οι Όροι Εντολής της Επιτροπής Ελέγχου παρατίθενται στο Μέρος I.B.4. με αναφορά και την παράγραφο Ι.Β.7. Ο πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου είναι ανεξάρτητος μη εκτελεστικός Διοικητικός Σύμβουλος και έχει εμπειρία στα Λογιστικά και Ελεγκτικά. Κατά το 202 4 η Επιτροπή συνήλθε σε επτά συνεδριάσεις. Μεταξύ των άλλων θεμάτων που διαλαμβάνονται στους Όρους Εντολής της, η Επιτροπή έχει εξετάσει τα ζητήματα που σχετίζονται με τις υπηρεσίες των Ελεγκτών τις οποίες κρίνει επαρκείς καθώς και τις αμοιβές τους τις οποίες κρίνει εύλογες και σχετική περί τα θέματα αυτά έκθεση έχει υποβληθεί στο Διοικητικό Συμβούλιο. Οι Ελεγκτές και οντότητες που ανήκουν στο ίδιο συγκρότημα με τους Ελεγκτές της Εταιρείας δεν παρέχουν σημαντικές συμβουλευτικές υπηρεσίες άλλες από τις υπηρεσίες Ελεγκτών. Οι λογιστικές αρχές και οι λογιστικοί υπολογισμοί που ακολουθούνται κρίνονται ότι αποτελούν ικανοποιητικές ρυθμίσεις. Η Εταιρεία έχει υιοθετήσει τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Διαχείρισης που σχετίζονται με τις εργασίες της. Δεν υπήρξαν ουσιαστικές συναλλαγές της Εταιρείας ή των θυγατρικών ή συνδεδεμένων της Εταιρείας εταιρειών, οποιασδήποτε μορφής, στις οποίες διοικητικός σύμβουλος, πρώτος εκτελεστικός διευθυντής, ανώτερο εκτελεστικό στέλεχος, γραμματέας, ελεγκτής, ή μεγαλομέτοχος της Εταιρείας που κατέχει άμεσα ή έμμεσα πέραν του 5% του εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας ή των δικαιωμάτων ψήφου, έχει άμεσα ή έμμεσα οποιοδήποτε ουσιαστικό συμφέρον, εκτός από ενοικίαση κτιρίου κεντρικών γραφείων συνολικού ύψους €1 8.00 0 με μία εταιρεία συνδεδεμένη με μέτοχο πέραν του 5% και με δύο εταιρείες συνδεδεμένες με διοικητικό σύμβουλο της Εταιρείας και εμπορικές συναλλαγές προμηθειών στις ξενοδοχειακές μονάδες της Εταιρείας συνολικού ύψους € 703.210 για το 202 4 (€ 751.651 για το 202 3 ) με τρείς εταιρείες συνδεδεμένες με μέτοχο πέραν του 5% και μία εταιρεία συνδεδεμένη με διοικητικό σύμβουλο της Εταιρείας. Οι αναφερόμενες εμπορικές συναλλαγές καταρτίσθηκαν ύστερα από διαγωνισμό και εισήγηση Επιτροπής Προμηθειών και έγιναν στα πλαίσια της συνήθους εμπορικής πρακτικής. Εκτός αν ρητά αναφέρεται στην παρούσα Έκθεση (πιο πάνω υπό ΙΙ.Α.2.) η Εταιρεία έχει τηρήσει τις διατάξεις του Κώδικα. Η παρούσα έκθεση συντάχθηκε με τη βοήθεια του Λειτουργού Συμμόρφωσης. ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ 2024 ___________ 100 Δ. ΣΧΕΣΗ ΜΕ ΤΟΥΣ ΜΕΤΟΧΟΥΣ Δ.1. Εποικοδομητική χρήση της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης Για τη σύγκληση και τις εργασίες της ετήσιας γενικής συνέλευσης τηρήθηκαν οι νομικές και κανονιστικές διατάξεις και οι πρόνοιες του Κώδικα. Ο διαδικαστικός χειρισμός κατά τις γενικές συνελεύσεις επιτρέπει, προκαλεί και στηρίζει τη συμμετοχή των μετόχων στη συζήτηση των θεμάτων της ημερήσιας διάταξης και στη λήψη των σχετικών αποφάσεων. Οι μέτοχοι εφοδιάζονται με ικανοποιητικά στοιχεία και παρέχεται επαρκής χρόνος για διερεύνηση και πρόσθετες εξηγήσεις σε σχέση με ζητήματα που αφορούν μη συνήθεις εργασίες στις ετήσιες γενικές συνελεύσεις ή ζητήματα που αφορούν ημερήσια διάταξη έκτακτης γενικής συνέλευσης. Τόσο πριν όσο και μετά το πέρας των εργασιών των γενικών συνελεύσεων παρέχεται ευκαιρία για κατ’ ιδίαν επικοινωνία και συζήτηση των μετόχων με τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και τους άλλους αξιωματούχους και τα διευθυντικά στελέχη της Εταιρείας. Δ.2. Ισότιμη Μεταχείριση Μετόχων Όλο το εγκεκριμένο και όλο το εκδομένο κεφάλαιο είναι διαιρεμένο σε συνήθεις μετοχές και δεν υπάρχουν μέτοχοι που κατέχουν οποιουσδήποτε τίτλους με διαφοροποιημένα δικαιώματα σχετικά με την άσκηση του δικαιώματος ψήφου ή τη συμμετοχή στα κέρδη της Εταιρείας. Κατά την ψηφοφορία κατά μετοχή κάθε μέτοχος δικαιούνται σε μια ψήφο για κάθε μετοχή που κατέχει. Απαιτούνται σχετικές εξουσιοδοτήσεις σε περίπτωση συμμετοχής σε γενική συνέλευση μέσω αντιπροσώπου και προτείνονται σχετικοί τύποι που συνάπτονται στην πρόσκληση. Οι προσκλήσεις αποστέλλονται μέσα στις επιβαλλόμενες από τον νόμο προθεσμίες. Οι μέτοχοι, εφ’ όσον αντιπροσωπεύουν επαρκή αριθμό μετοχών (5%), έχουν τη δυνατότητα να εγγράφουν θέματα προς συζήτηση στις γενικές συνελεύσεις των μετόχων σύμφωνα με τις διαδικασίες που προβλέπονται από τον περί Εταιρειών Νόμο. Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και τα εκτελεστικά διευθυντικά στελέχη γνωρίζουν την υποχρέωση τους, τηρουμένων των συνεχών υποχρεώσεων για άμεση ανακοίνωση, για γνωστοποίηση πληροφοριών προς το Διοικητικό Συμβούλιο και προς τους μετόχους μέσω της ετήσιας έκθεσης και των λογαριασμών της Εταιρείας, σχετικά με οποιοδήποτε ίδιο ουσιαστικό συμφέρον που ενδέχεται να προκύψει από συναλλαγές της Εταιρείας που εμπίπτουν στα καθήκοντά τους, καθώς και κάθε άλλη σύγκρουση ιδίων συμφερόντων με αυτά της Εταιρείας ή συνδεδεμένων με αυτήν εταιρειών που ανακύπτει από την άσκηση των καθηκόντων τους. Οι πληροφορίες που αφορούν την Εταιρεία παρέχονται δίκαια, έγκαιρα και χωρίς κόστος προς όλους τους μετόχους. Οι ανακοινώσεις, οι εκθέσεις και οι αναφορές της Εταιρείας παρέχουν έγκαιρες και ακριβείς πληροφορίες για τις ουσιώδεις αλλαγές που αφορούν το Συγκρότημα και τις επιχειρήσεις που διεξάγει περιλαμβανομένων των ζητημάτων που αφορούν τις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας, τους σκοπούς και τις δραστηριότητες, αν έχουν διαφοροποιηθεί, τους κύριους μετόχους και τα δικαιώματα ψήφου, τους ουσιώδεις προβλέψιμους κινδύνους, τα ουσιώδη ζητήματα που αφορούν τους υπαλλήλους (αναβάθμιση και αναδιάρθρωση του προσωπικού) και τους μετόχους, τη δομή της διακυβέρνησης και τις πολιτικές και τις μη συνήθεις συναλλαγές της Εταιρείας. Ε. ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΟΙΝΩΝΙΚΗ ΕΥΘΥΝΗ Η Εταιρεία αναγνωρίζει την σημασία της Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης , εφαρμόζει μία αειφόρο στρατηγική και δεσμεύεται να λειτουργεί με υπευθυνότητα προς τους εργαζομένους, τους συνεργάτες, το περιβάλλον , την τοπική κοινότητα και όλους τους οργανωμένους φορείς της . Βασικές αρχές, στόχοι, στρατηγικές και δράσεις στους οποίους έχει επικεντρωθεί η Εταιρεία για το 2024: (α) Ενίσχυση Εργασιακού Περιβάλλοντος: Εξασφαλίζει ότι όλοι οι εργαζόμενοι έχουν ίσες ευκαιρίες επαγγελματικής ανάπτυξης, εκπαίδευσης και ανέλιξης, δίκαιες συνθήκες εργασίας, με σεβασμό στη διαφορετικότητα δημιουργώντας έτσι ένα θετικό και υποστηρικτικό εργασιακό κλίμα . Στο εργασιακό περιβάλλον πραγματοποιήθηκαν δράσεις ενημέρωσης και επιμόρφωσης των εργαζομένων. (β) Περιβαλλοντική Υπευθυνότητα και Βιωσιμότητα: Η εταιρεία αναλαμβάνει δράσεις για την προστασία του περιβάλλοντος μειώνοντας το ενεργειακό αποτύπωμα στους τομείς της λειτουργίας της, ενισχύοντας την κυκλική οικονομία, προωθώντας βιώσιμες πρακτικές και υιοθετώντας φιλικές προς το περιβάλλον διαδικασίες και τεχνολογίες. Στα πλαίσια αυτά περιλαμβάνεται η μείωση κατανάλωσης ενέργειας, η ανακύκλωση και η στήριξη έργων ανανεώσιμων πηγών ενέργειας. Οι εργαζόμενοι συμμετείχαν σε εκπαιδεύσεις και σε διάφορες δράσεις σχετικές με την προστασία του περιβάλλοντος. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ, ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΚΘΕΣΗ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ, ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΚΘΕΣΗ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΣΕΛΙΔΑ Διοικητικό Συμβούλιο και Επαγγελματικοί Σύμβουλοι 1 Έκθεση Διαχείρισης 2 Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των υπευθύνων της Εταιρείας για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων 10 Έκθεση ανεξάρτητων ελεγκτών 11 Κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων 17 Κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης 18 Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων 19 Κατάσταση ταμειακών ροών 20 Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις 21 Έκθεση εταιρικής διακυβέρνησης 76 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ 1 Διοικητικό Συμβούλιο: Χριστοφής Κουφάρης Πρόεδρος Θεοφάνης Ιωνίδης Αντιπρόεδρος Στέφανη Φοίβη Μιχαηλίδου Αντιπρόεδρος Δρ. Γεώργιος Κ. Λόρδος Δρ. Νέαρχος Ιωάννου Αριάνα Λόρδου Αναστασιάδη Ανδρέας Μαραγκός Άρτεμις Ιωαννίδου Παντελίδου Γεώργιος Κιαγιάς Θωμάς Καζάκος (παραιτήθηκε στις 28 Φεβρουαρίου 2025) Μάριος Έλληνας Άδωνις Ηλία Οικονομικός Διευθυντής Συγκροτήματος: Άδωνις Ηλία Γραμματέας Συγκροτήματος: Adaminco Secretarial Limited Νομικοί Σύμβουλοι: Σκορδής, Παπαπέτρου & Σία Δ.Ε.Π.Ε. Ανεξάρτητοι Ελεγκτές: KPMG Limited Τραπεζίτες: Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ Εγγεγραμμένο Γραφείο: Ζήνωνος Σώζου 3, Όροφος 1, 3105, Λεμεσός, Κύπρος. Αριθμός Εγγραφής: ΗΕ 5901 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 2 Το Διοικητικό Συμβούλιο της Lordos Hotels (Holdings) Public Limited (η "Εταιρεία") υποβάλλει στα μέλη την έκθεση διαχείρισης μαζί με τις ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024. Εργασίες της Εταιρείας και των θυγατρικών Η Εταιρεία δραστηριοποιείται στον τομέα παροχής ξενοδοχειακών υπηρεσιών και είναι ιδιοκτήτρια και διαχειρίστρια του πολυτελούς, παραθαλάσσιου ξενοδοχείου “Golden Bay Beach Hotel” κατηγορίας πέντε αστέρων και δυναμικότητας 193 δωματίων στην περιοχή Πύλα στη Λάρνακας. Περαιτέρω, η Εταιρεία είναι ιδιοκτήτρια του 29% του ξενοδοχείου “Golden Coast Beach Hotel”, ενός παραθαλάσσιου ξενοδοχείου δυναμικότητας 228 δωματίων στην περιοχή Περνέρα στο Πρωταρά. Η θυγατρική εταιρεία Golden Coast Limited είναι ιδιοκτήτρια του υπόλοιπου 71% του ξενοδοχείου αυτού. Οι θυγατρικές εταιρείες Golden Coast Limited και United Hotels (Lordos) Limited ασχολούνται με δραστηριότητες σχετικές με τον τουρισμό, που περιλαμβάνουν την ιδιοκτησία και διαχείριση των ξενοδοχειακών μονάδων “Golden Coast Beach Hotel” στο Πρωταρά και “Lordos Beach Hotel” στη Λάρνακα αντίστοιχα. Οι θυγατρικές εταιρείες είναι εγγεγραμμένες στην Κύπρο. Αλλαγές στη δομή της Εταιρείας Κατά τη διάρκεια του έτους 2024, η Εταιρεία προχώρησε στην αγορά μετοχών στον κεφάλαιο της United Hotels (Lordos) Limited, η οποία είχε ως αποτέλεσμα την αύξηση του ποσοστού συμμετοχής της στο μετοχικό κεφάλαιο της θυγατρικής εταιρείας σε 59,74% (2023: 52,74%). Δεν υπήρξαν οποιεσδήποτε άλλες αλλαγές στην δομή της Εταιρείας κατά τη διάρκεια του έτους. Εξέλιξη και επιδόσεις της Εταιρείας Τα αποτελέσματα της Εταιρείας για το έτος παρουσιάζονται στη σελίδα 17 των οικονομικών καταστάσεων. Το εισόδημα της Εταιρείας μειώθηκε το 2024 κατά €322.296 ή 3% φτάνοντας τα €10.490.687 από €10.812.983 το 2023 κυρίως λόγω της μειωμένης πληρότητας του ξενοδοχείου “Golden Bay Beach Hotel”. Ως αποτέλεσμα, το μικτό κέρδος της Εταιρείας μειώθηκε κατά €81.650 ή 1% από €5.460.145 το 2023 σε €5.378.495 το 2024. Τα άλλα εισοδήματα της Εταιρείας που αποτελούνται κυρίως από μερίσματα εισπρακτέα και διοικητικές υπηρεσίες προς τις θυγατρικές εταιρείες Golden Coast Limited και United Hotels (Lordos) Limited ανήλθαν στα €757.453 το 2024 σε σύγκριση με €580.454 το 2023. Τα έξοδα πωλήσεων και προώθησης της Εταιρείας που αποτελούνται κυρίως από το κόστος διαφημίσεων και έξοδα φιλοξενίας πελατών μειώθηκαν κατά 12% στα €238.397 το 2024 σε σύγκριση με €270.116 το 2023. Τα έξοδα διοικητικής λειτουργίας αυξήθηκαν κατά 7% στα €2.738.556 το 2024 σε σύγκριση με €2.561.865 το 2023. Στα έξοδα διοικητικής λειτουργίας, ποσό ύψους €822.134 ή 30% του συνόλου (2023: €717.166 ή 28%) αφορά αποσβέσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού. Τα καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα της Εταιρείας αυξήθηκαν από €124.370 το 2023 σε €155.998 το 2024. Τα χρηματοοικονομικά έξοδα αφορούν κυρίως τόκους πάνω σε δάνεια. Το κέρδος πριν τη φορολογία ανήλθε στα €3.588.690 το 2024 σε σύγκριση με €3.432.722 το 2023, ενώ το κέρδος για το έτος ανήλθε στα €2.907.988, σε σύγκριση με €3.061.675 το 2023. Το καθαρό κέρδος ανά μετοχή που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας ανήλθε στα 8,31 σεντς το 2024, σε σύγκριση με το καθαρό κέρδος ανά μετοχή ύψους 8,75 σεντς το 2023. Στις 31 Δεκεμβρίου 2024 το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας αυξήθηκε στα €100.188.312 (2023: €92.249.221) ενώ τα ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους μετόχους ανήλθαν στα €88.292.829 (2023: €80.804.243). LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 3 Η απόδοση της Εταιρείας αξιολογείται επίσης και με τους ακόλουθους χρηματοοικονομικούς δείκτες: Δείκτης 2024 2023 Κινήσεως κεφαλαίου 5,97 6,18 Ημερών εμπορικών εισπρακτέων 11 ημέρες 16 ημέρες Δείκτης κινήσεως κεφαλαίου (Καθαρά εμπορικά εισπρακτέα + Αποθέματα) / Εμπορικά πληρωτέα Η βελτίωση που παρατηρείται στον πιο πάνω δείκτη για την Εταιρεία οφείλεται στην πτώση των αποθεμάτων και εμπορικών ε ισπρακτέων σε σχέση με την μείωση των εμπορικών πληρωτέων. Ημέρες εμπο ρικών εισπρακτέων (Καθαρά εμπορικά εισπρακτέα / Πωλήσεις) Χ 365 Η πτώση που παρατηρείται στον πιο πάνω δείκτη για την Εταιρεία οφείλεται στην μεγαλύτερη ποσοστιαία μείωση που σημειώθηκε στα καθαρά εμπορικά εισπρακτέα σε σχέση με την αντίστοιχη μείωση πωλήσεων. Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες Οι κυριότεροι κίνδυνοι στους οποίους εκτίθεται η Εταιρεία αναφέρονται πιο κάτω και αναλύονται περαιτέρω στη σημείωση 4 των οικονομικών καταστάσεων. Κίνδυνος επιτοκίου Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από την διακύμανση της αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων εξαιτίας των αλλαγών στα επιτόκια της αγοράς. Η Εταιρεία εκτίθεται σε κίνδυνο επιτοκίου αναφορικά με το δανεισμό της. Ο δανεισμός σε κυμαινόμενα επιτόκια εκθέτει την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Ο δανεισμός σε σταθερά επιτόκια εκθέτει την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά την δίκαιη αξία. Η Διεύθυνση της Εταιρείας παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και λαμβάνει τα δέοντα μέτρα. Πιστωτικός κίνδυνος Πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος ένα από τα μέρη ενός χρηματοοικονομικού μέσου να προκαλέσει οικονομική ζημιά στο άλλο μέρος αθετώντας μια δέσμευση του. Η Εταιρεία εκτίθεται σε πιστωτικό κίνδυνο λόγω των εργασιών της, κυρίως των εμπορικών απαιτήσεων, καθώς και από τις χρηματοδοτικές της δραστηριότητες που περιλαμβάνουν καταθέσεις με τράπεζες. • Πιστωτικός κίνδυνος που προκύπτει από εμπορικές και άλλες απαιτήσεις: Η διαχείριση του κινδύνου που προκύπτει από εμπορικές απαιτήσεις γίνεται με βάση τις πολιτικές και τις διαδικασίες που εφαρμόζονται σε σχέση με τον πιστωτικό κίνδυνο που προκύπτει από τους πελάτες. Προσδιορίζονται πιστωτικά όρια για κάθε πελάτη με βάση την προηγούμενη εμπειρία της Εταιρείας. Η πιστοληπτική ικανότητα κάθε πελάτη αξιολογείται και τα ανείσπρακτα υπόλοιπα πελατών παρακολουθούνται συστηματικά. Η Εταιρεία δεν λαμβάνει οποιεσδήποτε εξασφαλίσεις για τα πιο πάνω ποσά και ούτε και προχώρησε με την ασφαλιστική κάλυψη τους. Ο πιστωτικός κίνδυνος από εμπορικά και άλλα εισπρακτέα είναι περιορισμένος λόγω του σχετικά μεγάλου αριθμού των πελατών της Εταιρείας. Τα εισπρακτέα από τις θυγατρικές εταιρείες Golden Coast Limited και United Hotels (Lordos) Limited παρακολουθούνται σε συστηματική βάση. Οι θυγατρικές εταιρείες πραγματοποίησαν κέρδη τα τελευταία έτη και αναμένεται να αποπληρώσουν τα ποσά που οφείλονται στην Εταιρεία. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 4 Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες (συνέχεια) Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια) • Τραπεζικές καταθέσεις: Οι τραπεζικές καταθέσεις διατηρούνται σε χρηματοπιστωτικά ιδρύματα της Κύπρου. Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν η λήξη των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων δεν συμπίπτουν. Όταν οι λήξεις δεν συμπίπτουν, η αποδοτικότητα μπορεί να αυξηθεί αλλά ταυτόχρονα μπορεί να αυξηθεί ο κίνδυνος ζημιών. Η Εταιρεία εφαρμόζει διαδικασίες με σκοπό την ελαχιστοποίηση τέτοιων ζημιών όπως η διατήρηση ικανοποιητικών ποσών μετρητών και άλλων περιουσιακών στοιχείων με υψηλή ρευστότητα και με τη διατήρηση ενός ικανοποιητικού ποσού σε εξασφαλισμένες πιστωτικές διευκολύνσεις με σκοπό να καλύπτει τις υποχρεώσεις της όταν αυτές προκύπτουν. Δίκαιη αξία Ο κίνδυνος της δίκαιης αξίας πηγάζει από το ενδεχόμενο οι αξίες αναφοράς των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της Εταιρείας να είναι σημαντικά διαφοροποιημένες από την δίκαιη αξία τους κατά την ημερομηνία αναφοράς. Η Διεύθυνση εκτιμά ότι ο κίνδυνος αυτός είναι σημαντικά περιορισμένος λόγω της αποτίμησης των διαφόρων περιουσιακών στοιχείων στην δίκαιη αξία τους, όπου αυτή μπορεί να υπολογιστεί. Διαχείριση ιδίων κεφαλαίων Η Διεύθυνση της Εταιρείας έχει ως αρχή τη διατήρηση μίας ισχυρής κεφαλαιουχικής βάσης για την υποστήριξη της αξιοπιστίας και εμπιστοσύνης τόσο των επενδυτών όσο και των πιστωτών, αλλά και του συνόλου της αγοράς. Η Διεύθυνση παρακολουθεί στενά την απόδοση των ιδίων κεφαλαίων. Κίνδυνος τουριστικής βιομηχανίας Οι εργασίες της Εταιρείας υπόκεινται σε εποχιακές διακυμάνσεις λόγω του ότι οι αφίξεις επισκεπτών τους χειμερινούς μήνες είναι μειωμένες σε σύγκριση με τους καλοκαιρινούς μήνες. Η Διεύθυνση της Εταιρείας λαμβάνει μέτρα προς μείωση του φαινομένου της εποχικότητας κάνοντας προσπάθειες για αύξηση του κύκλου εργασιών των ξενοδοχείων της προσελκύοντας χειμερινό τουρισμό. Επίσης, η ανταγωνιστικότητα της Κύπρου στη Διεθνή τουριστική αγορά καθώς και ο αυξανόμενος ανταγωνισμός εντός της Κυπριακής αγοράς επηρεάζουν τα αποτελέσματα της Εταιρείας. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 5 Λειτουργικό περιβάλλον και προβλεπόμενη εξέλιξη της Εταιρείας Κεφαλαιουχικές επενδύσεις στις ξενοδοχειακές μονάδες “Golden Coast Beach Hotel” και “Lordos Beach Hotel” των θυγατρικών εταιρειών Οι κεφαλαιουχικές επενδύσεις της χειμερινής περιόδου 2023-24 στα ξενοδοχεία “Golden Coast Beach Hotel” και “Lordos Beach Hotel” με σκοπό την αναβάθμιση κοινόχρηστων χώρων και δωματίων ολοκληρώθηκαν την 31η Μαρτίου 2024 και την 18η Μαΐου 2024 αντίστοιχα. Η Διεύθυνση των θυγατρικών εταιρειών είχαν προβεί σε διευθετήσεις για κάλυψη των σχετικών ταμειακών αναγκών ενώ ταυτόχρονα έλαβαν μέτρα για περιορισμό των εξόδων και ταμειακών εκροών. Το ξενοδοχείο “Golden Coast Beach Hotel” ξεκίνησε να λειτουργεί κανονικά την 1η Απριλίου 2024 και το ξενοδοχείο “Lordos Beach Hotel” λειτούργησε την 19η Μαΐου 2024. Με το τέλος της τουριστικής περιόδου 2024, η Εταιρεία και η θυγατρική Golden Coast Limited επανεκκίνησαν κεφαλαιουχικές επενδύσεις στο ξενοδοχείο “Golden Coast Beach Hotel” με σκοπό την αναβάθμιση επιπρόσθετων δωματίων για τη καλύτερη εξυπηρέτηση των πελατών τους. Η Εταιρεία και η θυγατρική προβλέπουν μια γενική βελτίωση στα μελλοντικά τους οικονομικά αποτελέσματα ως αποτέλεσμα αυτών των ανακαινίσεων και αναβαθμίσεων. Επίδραση από τη διαμάχη στη Λωρίδα της Γάζας και τον πόλεμο στην Ουκρανία Κατά την ημερομηνία έγκρισης αυτών των οικονομικών καταστάσεων, οι γεωπολιτικές καταστάσεις και στρατιωτικές δραστηριότητες στην Μέση Ανατολή και στην Ανατολική Ευρώπη συνεχίζονται. Οι αφίξεις τουριστών από αυτές τις περιοχές είναι μειωμένες σε σύγκριση με το παρελθόν. Ωστόσο η Εταιρεία δεν είχε σημαντικό αντίκτυπο στις εργασίες της καθώς είχε επιτυχημένα λάβει μέτρα προσέλκυσης τουριστών από άλλες αγορές. Επίδραση από διεθνείς εξελίξεις Οι διεθνείς πολιτικές εξελίξεις δημιουργούν μια γενική αβεβαιότητα, η οποία επηρεάζει το παγκόσμιο εμπόριο. Η γενικότερη ανασφάλεια για το μέλλον δημιουργεί ροπές προσαυξημένων κόστων, αγαθών και υπηρεσιών, οι οποίες πιθανόν να έχουν αρνητικό αντίκτυπο στην οικονομία της Κύπρου και κατά συνέπεια, αρνητική επίδραση στη μελλοντική επίδοση, ταμειακές ροές και χρηματοοικονομική θέση της Εταιρείας. Συνεχιζόμενη δραστηριότητα Οι οικονομικές καταστάσεις ετοιμάστηκαν με βάση την αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας (going concern). Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει προβεί σε εκτίμηση της ικανότητας της Εταιρείας να συνεχίσει τις εργασίες της λαμβάνοντας υπόψη τις διαθέσιμες πληροφορίες για τουλάχιστον δώδεκα μήνες από την ημερομηνία έγκρισης αυτών των οικονομικών καταστάσεων. Με βάση αυτή την αξιολόγηση, το Διοικητικό Συμβούλιο έχει ικανοποιηθεί ότι οι οικονομικές καταστάσεις μπορούν να ετοιμαστούν με βάση την αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας (going concern). Υποκαταστήματα (branches) – Δραστηριότητες εξωτερικού Η Εταιρεία δεν διατηρεί οποιαδήποτε υποκαταστήματα και δεν διεξάγει οποιεσδήποτε δραστηριότητες εκτός Κύπρου. Χρήση χρηματοπιστωτικών μέσων Η Εταιρεία διατηρούσε χρηματοπιστωτικά μέσα όπως αναφέρονται στη σημείωση 21 των οικονομικών καταστάσεων. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 6 Μετοχικό κεφάλαιο Δεν υπήρξαν μεταβολές στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά τη διάρκεια του υπό εξέταση έτους. Όλοι οι τίτλοι είναι εισηγμένοι και τυγχάνουν διαπραγμάτευσης στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου, έχουν ίδια και ίσα δικαιώματα και δεν έχουν περιορισμούς στη μεταβίβαση τους. Η Εταιρεία και οι θυγατρικές της δεν έχουν αποκτήσει μετοχές στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας είτε απευθείας είτε μέσω προσώπων που ενεργούν για λογαριασμό τους. Αναλυτικές πληροφορίες ως προς το κεφάλαιο της Εταιρείας παρουσιάζονται στη σημείωση 25 των οικονομικών καταστάσεων. Εισήγηση σχετικά με τη διάθεση των Κερδών και την απορρόφηση των ζημιών Το Διοικητικό Συμβούλιο προτείνει την πληρωμή τελικού μερίσματος ύψους 4,0 σεντς ανά μετοχή. Τα μερίσματα που πληρώνονται σε φυσικά πρόσωπα που είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου και λογίζονται κάτοικοι στην Κύπρο υπόκεινται σε ειδική παρακράτηση εισφοράς για την άμυνα με ποσοστό 17%. Επιπρόσθετα, καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων, εισφορά στο Γενικό Σύστημα Υγείας (ΓεΣΥ) με συντελεστή 2,65%, όταν οι ενδιαφερόμενοι μέτοχοι είναι φυσικά πρόσωπα και φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου ανεξαρτήτως κατοικίας τους. Σύνθεση, ποσοστό συμμετοχής στην Εταιρεία και αμοιβές του Διοικητικού Συμβουλίου Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου στις 31 Δεκεμβρίου 2024 και κατά την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης παρουσιάζονται στη σελίδα 1. Το ποσοστό συμμετοχής στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατείχε κατά κυριότητα, άμεσα και έμμεσα κάθε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου κατά τις πιο κάτω ημερομηνίες ήταν ως ακολούθως: 31 Μαρτίου 2025 31 Δεκεμβρίου 2024 31 Δεκεμβρίου 2023 % % % Αριάνα Λόρδου Αναστασιάδη 14,496 14,496 17,317 Στέφανη Φοίβη Μιχαηλίδου 14,470 14,470 14,470 Θεοφάνης Ιωνίδης 12,996 12,996 12,996 Διοικητικό Συμβούλιο και αμοιβές Συμβούλων Σύμφωνα με το άρθρο 94 του Καταστατικού της Εταιρείας « Κατά εκάστην Ετήσιαν Γενικήν Συνέλευσην της Εταιρείας αφυπηρετεί το εν τρίτον των εκάστοτε Συμβούλων ή, εάν ο αριθμός τούτων δεν είναι τρεις ή πολλαπλάσιων του τρία, τότε ο πλησιέστερος αριθμός προς το εν τρίτον ». Κατά τη διάρκεια του έτους οι Σύμβουλοι εισέπραξαν €183.225 (2023: €249.010) και €110.110 (2023: €114.495) για εκτελεστικές υπηρεσίες και ως αμοιβή για τις υπηρεσίες τους ως μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 7 Σύνθεση, ποσοστό συμμετοχής στην Εταιρεία και αμοιβές του Διοικητικού Συμβουλίου (συνέχεια) Διοικητικό Συμβούλιο και αμοιβές Συμβούλων (συνέχεια) Τα ποσά αυτά αναλύονται ανά μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου ως ακολούθως: Ετήσια αμοιβή Συμβούλων Αμοιβή Συμβούλων για συμμετοχή σε συνεδρίες 2024 2023 2024 2023 € € € € Χριστοφής Κουφάρης 22.500 22.500 2.125 2.750 Θεοφάνης Ιωνίδης 3.000 3.000 19.610 19.720 Στέφανη Φοίβη Μιχαηλίδου 3.000 3.000 18.305 18.470 Δρ. Γεώργιος Κ. Λόρδος 2.500 2.500 19.095 19.185 Δρ. Νέαρχος Ιωάννου 2.500 2.500 22.285 22.205 Αριάνα Λόρδου Αναστασιάδη 2.500 2.500 18.015 17.790 Ανδρέας Μαραγκός 2.500 2.500 3.375 3.825 Άρτεμις Ιωαννίδου Παντελίδου 2.500 2.500 3.420 5.265 Γεώργιος Κιαγιάς 2.500 2.500 1.800 2.530 Θωμάς Καζάκος 2.500 2.500 2.080 2.755 Μάριος Έλληνας * 90.000 110.010 - - Άδωνις Ηλία * 47.225 93.000 - - 183.225 249.010 110.110 114.495 * Εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας στις 27 Μαρτίου 2003 αποφάσισε την εφαρμογή όλων των προνοιών του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης («ο Κώδικας») που καταρτίστηκε από το Συμβούλιο του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου. Ο Κώδικας εφαρμόζεται όπως έκτοτε έχει τροποποιηθεί και είναι αναρτημένος στην ιστοσελίδα του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου (www.cse.com.cy). Τα συστήματα εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνων διασφαλίζουν την ομαλή λειτουργία της Εταιρείας και την τήρηση εσωτερικών κανονισμών και διαδικασιών. Η έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου αναφορικά με τον Κώδικα («η Έκθεση ΕΔ») παρατίθεται μετά τις οικονομικές καταστάσεις στις σελίδες 76-90. Σε σχέση με την πρόνοια Α.2.6. του Κώδικα αναφορικά με τον διαχωρισμό των θέσεων του Προέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου και του Πρώτου Εκτελεστικού Διευθυντή παρέχονται διευκρινήσεις στην Έκθεση ΕΔ υπό ΙΙ.Α.2. Όλες οι εκδομένες μετοχές της Εταιρείας είναι συνήθεις με ίδια και ίσα δικαιώματα ελέγχου και ψήφου. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 8 Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης (συνέχεια) Η Εταιρεία έχει αποτελεσματικές διαδικασίες ετοιμασίας των οικονομικών της καταστάσεων, μέσω των οποίων οι συναλλαγές και τα γεγονότα που παρουσιάζονται στα λογιστικά βιβλία μεταφέρονται και γνωστοποιούνται στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας ετοιμάζονται με ευθύνη του Οικονομικού Διευθυντή της Εταιρείας. Η διαδικασία διαχείρισης κινδύνων της Εταιρείας που καλύπτει την παρουσίαση των οικονομικών στοιχείων αποσκοπεί στην αναγνώριση, ανάλυση και διαχείριση των κινδύνων που σχετίζονται με την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων, των σχετικών γνωστοποιήσεων και άλλων χρηματοοικονομικών αναφορών έτσι ώστε αυτές να είναι σύμμορφες με τα σχετικά πρότυπα χρηματοοικονομικής αναφοράς, τους νόμους και τους κανονισμούς περιλαμβανομένης της περιοδικής πληροφόρησης που απαιτείται από τον Περί Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμο 190(Ι)/2007 όπως έχει τροποποιηθεί. Αυτό επιτυγχάνεται μέσω του εντοπισμού των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας στις εκθέσεις και της εφαρμογής και τήρησης δικλίδων ελέγχου για την πρόληψη ή εντοπισμό στοιχείων τα οποία δυνατόν να καταλήξουν σε ουσιώδεις ανακρίβειες. Το ποσοστό συμμετοχής στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατείχε κατά κυριότητα, άμεσα και έμμεσα κάθε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου καθώς και η διακύμανση των ποσοστών των μετοχών των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου για τις περιόδους 31 Δεκεμβρίου 2023, 31 Δεκεμβρίου 2024 και 31 Μαρτίου 2025 παρουσιάζονται πιο πάνω. Αναλυτικές πληροφορίες ως προς το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας αναφέρονται στη σημείωση 25 των οικονομικών καταστάσεων. Κάθε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου εκλέγεται από τη γενική συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας ή διορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Μέλος που διορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο αποχωρεί υποχρεωτικά κατά την πρώτη επόμενη του διορισμού του ετήσια γενική συνέλευση, η οποία και αποφασίζει για την εκλογή του. Σε κάθε ετήσια γενική συνέλευση αφυπηρετεί κατ’ αρχαιότητα το ένα τρίτο των κάθε φορά Διοικητικών Συμβούλων και η επανεκλογή τους επαφίεται στην ετήσια γενική συνέλευση. Με συνήθη απόφαση της γενικής συνέλευσης μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου μπορεί να παυθεί πριν από τη λήξη της θητείας του. Το καταστατικό της Εταιρείας μπορεί να τροποποιηθεί από τη γενική συνέλευση των μελών με ειδικό ψήφισμα. Η εξουσία των Διοικητικών Συμβούλων είναι γενική και περιορίζεται μόνο από τις εξουσίες που παρέχονται στη γενική συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας, είτε από τον Νόμο είτε από το καταστατικό της Εταιρείας. Η απόφαση έκδοσης νέων μετοχών, εκτός αν αφορά παραχώρηση στα μέλη στην αναλογία των ήδη από αυτά κατεχομένων, λαμβάνεται από τη γενική συνέλευση και σε κάθε περίπτωση τηρείται η κάθε φορά ισχύουσα νομοθεσία σε ότι αφορά τη σχετική πληροφόρηση. Το δικαίωμα αγοράς ιδίων της Εταιρείας μετοχών, εκτός αν άλλως η νομοθεσία επιτρέπει, παρέχεται στο Διοικητικό Συμβούλιο από τη γενική συνέλευση για καθορισμένη περίοδο με ειδικό ψήφισμα. Οι συνθέσεις, οι όροι εντολής και η λειτουργία των διοικητικών, διαχειριστικών και εποπτικών οργάνων που ορίζονται σύμφωνα με τον Κώδικα αναφέρονται στην Έκθεση ΕΔ. Εκτός από Συμβούλους που κατέχουν κατά κυριότητα άμεσα ή έμμεσα πέραν του 5% του εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας όπως αναφέρεται πιο πάνω, τα πρόσωπα τα οποία κατείχαν πέραν του 5% του εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας είναι τα ακόλουθα: 31 Μαρτίου 2025 31 Δεκεμβρίου 2024 31 Δεκεμβρίου 2023 % % % Constantinos G. Lordos’ Sons & Co. Limited 16,732 16,732 16,732 Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λτδ 16,009 16,009 16,009 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 Οι σημειώσεις στις σελίδες 21 μέχρι 75 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 17 2024 2023 Σημ. € € Εισοδήματα 6 10.490.687 10.812.983 Κόστος πωλήσεων 7 (5.112.192) (5.352.838) Μικτό κέρδος 5.378.495 5.460.145 Άλλα εισοδήματα 8 757.453 580.454 Έξοδα πωλήσεων και προώθησης 9 (238.397) (270.116) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 10 (2.738.556) (2.561.865) Λειτουργικά αποτελέσματα από εργασίες των θυγατρικών Εταιρειών 32.2 560.603 348.474 Αντιλογισμός απομείωσης στις εμπορικές απαιτήσεις και συμβατικά στοιχεία ενεργητικού 23 25.090 - Κέρδος εργασιών 3.744.688 3.557.092 Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης 12 (155.998) (124.370) Κέρδος πριν τη φορολογία 3.588.690 3.432.722 Φορολογία 13 (680.702) (371.047) Κέρδος για το έτος 2.907.988 3.061.675 Κέρδος ανά μετοχή που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας (σεντς) 14 8,31 8,75 Λοιπά συνολικά έσοδα Στοιχεία που δεν θα αναταξινομηθούν στο κέρδος ή ζημιά σε μεταγενέστερες περιόδους: Αναπροσαρμογή στην δίκαιη αξία γης και κτιρίων 16 7.415.219 - Αναπροσαρμογή στην δίκαιη αξία επενδύσεων σε θυγατρικές 19 (842.039) 830.194 Αναβαλλόμενη φορολογία στην επανεκτίμηση γης και κτιρίων 28 (592.217) - 5.980.964 830.194 Συνολικά έσοδα για το έτος 8.888.952 3.891.869 Κέρδος ανά μετοχή που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας (σεντς) 14 25,39 11,12 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 Οι σημειώσεις στις σελίδες 21 μέχρι 75 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 19 Μετοχικό κεφάλαιο (σημ.25) Άλλα αποθεματικά Αποθεματικό προσόδου Σύνολο € € € € Υπόλοιπο την 1 Ιαν’ 2023 11.903.113 49.570.727 16.838.900 78.312.740 Συνολικά έσοδα / (έξοδα) για το έτος Καθαρό κέρδος - - 3.061.675 3.061.675 Λοιπά συνολικά έσοδα - 830.194 - 830.194 Συναλλαγές με μετόχους Μερίσματα - - (1.400.366) (1.400.366) Υπόλοιπο στις 31 Δεκ’ 2023 11.903.113 50.400.921 18.500.209 80.804.243 Συνολικά έσοδα / (έξοδα) για το έτος Καθαρό κέρδος - - 2.907.988 2.907.988 Λοιπά συνολικά έσοδα - 5.980.964 - 5.980.964 Συναλλαγές με μετόχους Μερίσματα - - (1.400.366) (1.400.366) Υπόλοιπο στις 31 Δεκ’ 2024 11.903.113 56.381.885 20.007.831 88.292.829 Αποθεματικό προσόδου Το αποθεματικό προσόδου περιλαμβάνει συσσωρευμένα κέρδη ή ζημιές της Εταιρείας. Άλλα αποθεματικά Περαιτέρω πληροφόρηση και αναλυτικές πληροφορίες ως προς τα άλλα αποθεματικά της Εταιρείας παρουσιάζονται στη σημείωση 26 των οικονομικών καταστάσεων. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 Οι σημειώσεις στις σελίδες 21 μέχρι 75 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 20 2024 2023 ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΕΡΓΑΣΙΕΣ Σημ. € € Κέρδος πριν τη φορολογία 3.588.690 3.432.720 Αναπροσαρμογές για: Αποσβέσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού 16 822.134 717.166 Χρεολύσεις δικαιώματος χρήσης στοιχείων ενεργητικού 18 15.292 10.424 Χρεολύσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων 17 134 3.763 Κέρδος δίκαιων αξιών σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω αποτελεσμάτων 21 (6.874) (311) Πρόνοια για επισφαλείς χρεώστες 23 66.279 - Διαγραφή πρόνοιας που υπολογίστηκε για επισφαλείς χρεώστες 23 (12.674) - Πιστωτικά μερίσματα 8 (478.722) (430.449) Αντιλογισμός πρόνοιας για δικαστικές υποθέσεις 30 (83.818) 85.222 Πιστωτικούς τόκους 12 - (321) Χρεωστικούς τόκους 12 161.490 124.810 Αναπροσαρμογή στην επιμέτρηση της δίκαιη αξία 20 (9.075) (9.011) Ροή μετρητών από εργασίες πριν από μεταβολές στο κεφάλαιο κινήσεως 4.062.856 3.934.013 Μεταβολές στο κεφάλαιο κίνησης ( Αύξηση ) / μείωση στα αποθέματα 22 (25.416) 2.689 Μείωση στα εμπορικά και άλλα εισπρακτέα ποσά (συμπεριλαμβανομένων των οφειλών από θυγατρικές και συγγενικές εταιρείες) 23 629.093 273.251 (Αύξηση) στα εισπρακτέα από συγγενικά μέρη 32.4 - (3.039) Αύξηση στους εμπορικούς και άλλους πιστωτές (συμπεριλαμβανομένων των οφειλών σε θυγατρικές και συγγενικές εταιρείες) 29 211.128 97.109 Μετρητά που προήλθαν από εργασίες 4.877.661 4.304.023 Φορολογία που πληρώθηκε 13 (575.303) (258.857) Καθαρά μετρητά που προήλθαν από εργασίες 4.302.358 4.045.166 ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Πληρωμή για αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού 16 (1.271.696) (1.259.390) Πληρωμή για αγορά μετοχών σε θυγατρική 19 (1.233.150) (381.250) Είσπραξη μερισμάτων 8 478.722 430.449 Είσπραξη τόκων 12 - 321 Καθαρή ροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες (2.026.124) (1.209.870) ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Αποπληρωμές δανείων 27 (526.095) (502.774) Πληρωμή τόκων 27 (96.766) (121.224) Πληρωμή μισθώσεων 32.7 (17.595) (16.200) Πληρωμή μερισμάτων 15 (1.400.366) (1.400.366) Καθαρά μετρητά (για) / από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (2.040.822) (2.040.564) Καθαρή αύξηση / (μείωση) σε μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 235.412 794.732 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή του έτους 24 2.432.072 1.637.340 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος του έτους 24 2.667.484 2.432.072 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 21 1. Πληροφορίες για την Εταιρεία Σύσταση και κύριες δραστηριότητες Η Lordos Hotels (Holdings) Public Limited συστάθηκε στην Κύπρο την 1η Οκτωβρίου 1973. Στις 29 Μαρτίου 1996, η Εταιρεία μετατράπηκε σε δημόσια εταιρεία σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113, των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών και των περί Φόρου Εισοδήματος Νόμων. Το εγγεγραμμένο γραφείο της είναι στη Ζήνωνος Σώζου 3, Όροφος 1, 3105 Λεμεσός, Κύπρος. Η Εταιρεία δραστηριοποιείται στον τομέα παροχής ξενοδοχειακών υπηρεσιών και είναι ιδιοκτήτρια και διαχειρίστρια του πολυτελούς, παραθαλάσσιου ξενοδοχείου “Golden Bay Beach Hotel” κατηγορίας πέντε αστέρων και δυναμικότητας 193 δωματίων στην περιοχή Πύλα στη Λάρνακας. Περαιτέρω, η Εταιρεία είναι ιδιοκτήτρια του 29% του ξενοδοχείου “Golden Coast Beach Hotel”, ενός παραθαλάσσιου ξενοδοχείου δυναμικότητας 228 δωματίων στην περιοχή Περνέρα στο Πρωταρά. Η θυγατρική εταιρεία Golden Coast Limited είναι ιδιοκτήτρια του υπόλοιπου 71% του ξενοδοχείου αυτού. Οι θυγατρικές εταιρείες Golden Coast Limited και United Hotels (Lordos) Limited ασχολούνται με δραστηριότητες σχετικές με τον τουρισμό, που περιλαμβάνουν την ιδιοκτησία και διαχείριση των ξενοδοχειακών μονάδων “Golden Coast Beach Hotel” στο Πρωταρά και “Lordos Beach Hotel” στη Λάρνακα αντίστοιχα (σημ. 19). Οι θυγατρικές εταιρείες είναι εγγεγραμμένες στην Κύπρο. Έγκριση οικονομικών καταστάσεων Οι οικονομικές καταστάσεις της Lordos Hotels (Holdings) Public Limited για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024 εγκρίθηκαν για έκδοση με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου στις 16 Απριλίου 2025. Η Εταιρεία ετοίμασε επίσης ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Οι χρήστες αυτών των χωριστών οικονομικών καταστάσεων θα πρέπει να τις διαβάζουν μαζί με τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας προκειμένου να αποκτήσουν σωστή κατανόηση της οικονομικής θέσης, της χρηματοοικονομικής απόδοσης και των ταμειακών ροών του Συγκροτήματος. Οι ενοποιημένες και χωριστές οικονομικές καταστάσεις είναι διαθέσιμες στο εγγεγραμμένο γραφείο (Ζήνωνος Σώζου 3, Όροφος 1, 3105, Λεμεσός, Κύπρος) και στην ιστοσελίδα της Lordos Hotels (Holdings) Public Limited: https://www.lordos.com.cy/category/financial-statements/ 2. Βάση ετοιμασίας Δήλωση συμμόρφωσης Οι οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024 έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ). Επιπρόσθετα, οι οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου Κεφ. 113 της Κύπρου και των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών. Βάση επιμέτρησης Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας έχουν ετοιμαστεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, εκτός από: • Γη και κτίρια (όπως συμπεριλαμβάνονται στα ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό), που επιμετρούνται σε δίκαιη αξία • Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες και χρηματοοικονομικά μέσα που επιμετρούνται σε δίκαιη αξία στο τέλος της κάθε περιόδου αναφοράς, όπως επεξηγείται στις λογιστικές πολιτικές πιο κάτω • Μισθώσεις (σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 16 ‘Μισθώσεις’), που αναγνωρίζονται και επιμετρούνται σύμφωνα με τα εν λόγω πρότυπα. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 22 2. Βάση ετοιμασίας (συνέχεια) Νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης Οι οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ ("€") το οποίο είναι το νόμισμα λειτουργίας της Εταιρείας. Χρήση λογιστικών εκτιμήσεων και κρίσεων Η ετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ απαιτεί τη χρήση ορισμένων σημαντικών λογιστικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης από τη Διεύθυνση στη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών πολιτικών της Εταιρείας. Επίσης, απαιτείται η χρήση υπολογισμών και υποθέσεων που επηρεάζουν τα αναφερθέντα ποσά των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων και τα αναφερθέντα ποσά εσόδων και εξόδων κατά τη διάρκεια του υπό αναφορά έτους. Παρά το γεγονός ότι αυτοί οι υπολογισμοί βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της Διεύθυνσης της Εταιρείας σε σχέση με τις τρέχουσες συνθήκες και ενέργειες, τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί τελικά να διαφέρουν από αυτούς τους υπολογισμούς. Οι λογιστικοί υπολογισμοί και εκτιμήσεις αξιολογούνται σε συνεχή βάση και βασίζονται στην ιστορική εμπειρία και σε άλλους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων προσδοκιών σχετικά με μελλοντικά γεγονότα που πιστεύεται ότι είναι λογικά ανάλογα με τις περιστάσεις. Παραδοχές και εκτιμήσεις Πληροφορίες για παραδοχές και εκτιμήσεις οι οποίες έχουν σημαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν ουσιώδες σφάλμα στο επόμενο οικονομικό έτος περιγράφονται στις ακόλουθες σημειώσεις: • Σημείωση 4.2 «Προβλέψεις για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές από εμπορικές και άλλες απαιτήσεις» - Η Εταιρεία εξετάζει αν υπάρχουν ενδείξεις αναφορικά με την πιθανότητα είσπραξης των οφειλόμενων ποσών από τους εμπορικούς και άλλους χρεώστες. Οι ενδείξεις στις οποίες βασίζεται η πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις είναι το ιστορικό αποπληρωμής, η τρέχουσα οικονομική κατάσταση του χρεώστη καθώς και μελλοντικές προσδοκίες σχετικά με τους πελάτες αλλά και του οικονομικού περιβάλλοντος. Η Εταιρεία υιοθέτησε την απλοποιημένη προσέγγιση του ΔΠΧΑ 9, ως εκ τούτου επιμετρά σε κάθε ημερομηνία αναφοράς την πρόβλεψη ζημιάς για τις εμπορικές του απαιτήσεις σε ένα ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ΄ όλη τη διάρκεια ζωής τους. Το ποσό της ζημιάς αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα. Η αναθεώρηση του πιστωτικού κινδύνου είναι συνεχής και η μεθοδολογία και οι υποθέσεις για υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών εξετάζονται σε τακτά χρονικά διαστήματα και αναπροσαρμόζονται ανάλογα. • Σημείωση 16 «Δίκαιη αξία γης και κτιρίων» - η λογιστική πολιτική της Εταιρείας σε σχέση με τη γη και τα κτίρια που κατέχει απαιτεί την επιμέτρηση τους σε δίκαιη αξία. Η δίκαιη αξία της γης και των κτιρίων προσδιορίζεται από προσοντούχους εκτιμητές χρησιμοποιώντας διάφορες μεθόδους αποτίμησης και υποθέσεις οι οποίες βασίζονται κυρίως στην κατάσταση της αγοράς σε κάθε ημερομηνία αποτίμησης. Για τις εκτιμήσεις τους οι εκτιμητές έχουν χρησιμοποιήσει σε μεγάλο βαθμό τη γνώση τους για την αγορά και την επαγγελματική τους κρίση και δεν έχουν βασιστεί αποκλειστικά σε ιστορικά στοιχεία συναλλαγών. Η Διεύθυνση της Εταιρείας αξιολογεί τις μεθόδους εκτίμησης και την καταλληλότητα των παραμέτρων και παραδοχών που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό της δίκαιης αξίας. • Σημείωση 30 «Αναγνώριση και επιμέτρηση προβλέψεων και ενδεχόμενων υποχρεώσεων» - Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν η Εταιρεία έχει μια παρούσα νομική ή τεκμηριωμένη υποχρέωση ως αποτέλεσμα ενός γεγονότος που έγινε στο παρελθόν, είναι πιθανό να χρειαστεί η εκροή οικονομικών ωφελημάτων προς εξόφληση της υποχρέωσης και το ποσό της υποχρέωσης μπορεί να υπολογιστεί αξιόπιστα. Απαιτούνται σημαντικές παραδοχές για την πιθανότητα και το μέγεθος της εκροής περιουσιακών στοιχείων. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 23 2. Βάση ετοιμασίας (συνέχεια) Κρίσεις Πληροφορίες για κρίσεις στην εφαρμογή των λογιστικών αρχών οι οποίες έχουν την πιο σημαντική επίδραση στα ποσά που αναγνωρίστηκαν στις οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνονται στις ακόλουθες σημειώσεις: • Σημείωση 32.7 «Περίοδος μίσθωσης» - Κατά πόσο είναι σχετικά βέβαιο ότι η Εταιρεία θα ασκήσει οποιαδήποτε δικαιώματα ανανέωσης των συμβάσεων μίσθωσης. Υπολογισμός δίκαιης αξίας Μερικές από τις λογιστικές πολιτικές και γνωστοποιήσεις της Εταιρείας απαιτούν τον υπολογισμό της δίκαιης αξίας για χρηματοοικονομικά και μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις. Η ομάδα αποτίμησης αξιολογεί τακτικά τις σημαντικές πληροφορίες που δεν βασίζονται σε παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς (unobservable inputs) και τις προσαρμογές αποτίμησης. Εάν χρησιμοποιηθούν πληροφορίες από τρίτους για τον υπολογισμό της δίκαιης αξίας, όπως εκτιμήσεις από ανεξάρτητους επαγγελματίες εκτιμητές, τότε η ομάδα αποτίμησης αξιολογεί τα στοιχεία που ελήφθησαν από τρίτους για να επιβεβαιώσει ότι τέτοιες εκτιμήσεις θα πρέπει να κατηγοριοποιούνται. Τα σημαντικά θέματα αποτίμησης αναφέρονται στην Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας. Για τον υπολογισμό της δίκαιης αξίας στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων, η Εταιρεία χρησιμοποιεί, όσο το δυνατόν περισσότερο παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς. Οι δίκαιες αξίες κατηγοριοποιούνται σε διαφορετικά επίπεδα στην ιεραρχία δίκαιων αξιών ανάλογα με τα δεδομένα που χρησιμοποιούνται στις μεθόδους αποτίμησης, ως ακολούθως: • Επίπεδο 1 : Τιμές χρηματιστηρίου (χωρίς διόρθωση) σε ενεργές αγορές για όμοια στοιχεία ενεργητικού ή υποχρεώσεις. • Επίπεδο 2 : Πληροφορίες πέραν των τιμών χρηματιστηρίου που περιλαμβάνονται στο επίπεδο 1 και που αφορούν τα στοιχεία ενεργητικού ή υποχρεώσεις, είτε άμεσα (δηλαδή, τιμές) είτε έμμεσα (δηλαδή, που πηγάζουν από τιμές). • Επίπεδο 3 : Πληροφορίες για το στοιχείο ενεργητικού ή υποχρέωση που δεν βασίζονται σε δημοσιευμένα δεδομένα της αγοράς. Εάν οι πληροφορίες που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό της δίκαιης αξίας περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων εμπίπτουν σε διαφορετικά επίπεδα στην ιεραρχία δίκαιων αξιών, τότε η συνολική δίκαιη αξία κατηγοριοποιείται στο ίδιο επίπεδο στην ιεραρχία δίκαιων αξιών με το χαμηλότερο επίπεδο των πληροφοριών οι οποίες είναι σημαντικές στο συνολικό υπολογισμό. Η Εταιρεία αναγνωρίζει τις μεταφορές μεταξύ διάφορων επιπέδων στην ιεραρχία δίκαιων αξιών στο τέλος της περιόδου αναφοράς όπου παρουσιάστηκε η μεταβολή. Περαιτέρω πληροφορίες για τις παραδοχές που έγιναν για τον υπολογισμό των δίκαιων αξιών συμπεριλαμβάνονται στις σημειώσεις: • Σημείωση 4 - Χρηματοοικονομικά μέσα • Σημείωση 16 - Ακίνητα (γη και κτίρια) • Σημείωση 19 - Επένδυση σε θυγατρικές εταιρείες LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 24 2. Βάση ετοιμασίας (συνέχεια) Συνεχιζόμενη δραστηριότητα Στις 31 Δεκεμβρίου 2024, η Εταιρεία αναγνώρισε κέρδη ύψους €2.907.988 (2023: €3.061.675) και τα κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού ξεπερνούσαν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις κατά €2.618.328 (2023: €3.119.120). Η διαθεσιμότητα και προσβασιμότητα ρευστοποιήσιμων περιουσιακών στοιχείων (μετρητών) και λοιπών μέσων ρευστότητας που θα επιτρέπει στην Εταιρεία να είναι συνεπής και να ξεπληρώνει τις υποχρεώσεις της είναι σημαντικός παράγοντας της εκτίμησης της εφαρμογής της βάσης λειτουργίας της Εταιρείας ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα για την ετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων. Η Διεύθυνση της Εταιρείας έχει προβεί σε εκτίμηση της δυνατότητας της Εταιρείας να διατηρηθεί ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα και λαμβάνοντας υπόψη τις εξελίξεις στο λειτουργικό περιβάλλον της Κύπρου και των γεγονότων μετά την λήξη του έτους, έχει ικανοποιηθεί ότι η Εταιρεία διαθέτει τους οικονομικούς πόρους για να συνεχίσει τις επιχειρηματικές δραστηριότητές της στο προβλεπόμενο μέλλον. Για την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας να συνεχίσει ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα, οι Σύμβουλοι έλαβαν υπόψη τους ακόλουθους παράγοντες: • Την διαχρονική κερδοφορία της Εταιρείας σε συνεχιζόμενη βάση. • Τα αποτελέσματα και την οικονομική κατάσταση της Εταιρείας. • Την υφιστάμενη ταμειακή κατάσταση της Εταιρείας. • Τις προβλέψεις ταμειακών ροών. • Τη διαθέσιμη ρευστότητα μέσω τραπεζικών διευκολύνσεων και εγκεκριμένες μη χρησιμοποιημένες διευκολύνσεις. • Την προϊστορία της Εταιρείας που διαχρονικά ήταν σε θέση να αντλεί την απαραίτητη ρευστότητα από τραπεζικά ιδρύματα στην Κύπρο. • Το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας που υπερκαλύπτουν τα επίπεδα δανεισμού της. Με βάση τα πιο πάνω το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας θεωρεί ότι σωστά οι οικονομικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί με βάση την αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και η Εταιρεία θα συνεχίσει τη δραστηριότητα της ως δρώσα οικονομική μονάδα. Υιοθέτηση νέων και αναθεωρημένων προτύπων και διερμηνειών όπως υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (EE) Από την 1 Ιανουαρίου 2024, η Εταιρεία υιοθέτησε όλες τις αλλαγές στα ΔΠΧΑ Λογιστικά Πρότυπα όπως υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (“ΕΕ”) που σχετίζονται με τις εργασίες της. Η υιοθέτηση αυτή δεν έχει επιφέρει σημαντικές αλλαγές στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. Τα ακόλουθα νέα ή τροποποιημένα λογιστικά πρότυπα και διερμηνείες έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (“ΣΔΛΠ”) αλλά δεν τέθηκαν σε ισχύ για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου 2024. Αυτά που σχετίζονται με τις εργασίες της Εταιρείας παρουσιάζονται πιο κάτω. Η Εταιρεία δεν προτίθεται να υιοθετήσει τα πιο κάτω πριν την ημερομηνία ισχύος τους. Νέα ΔΠΧΑ, αναθεωρήσεις σε ΔΠΧΑ και διερμηνείες που υιοθετήθηκαν από την ΕE • ΔΛΠ 21: Οι επιδράσεις μεταβολών των τιμών συναλλάγματος (Τροποποιήσεις): Έλλειψη ανταλλαξιμότητας (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2025). LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 25 2. Βάση ετοιμασίας (συνέχεια) Υιοθέτηση νέων και αναθεωρημένων προτύπων και διερμηνειών όπως υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (EE) (συνέχεια) Νέα ΔΠΧΑ, αναθεωρήσεις σε ΔΠΧΑ και διερμηνείες που δεν υιοθετήθηκαν από την ΕΕ • ΔΠΧΑ 18: Παρουσίαση και γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2027). • ΔΠΧΑ 9: Χρηματοοικονομικά μέσα και ΔΠΧΑ 7 Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις (Τροποποιήσεις): Κατάταξη και επιμέτρηση χρηματοοικονομικών μέσων (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2026). • Ετήσιες Βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ Λογιστικά Πρότυπα - Τόμος 11 (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2026). • ΔΛΠ 28 Επενδύσεις σε Συγγενείς Επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες (Τροποποιήσεις): Πώληση ή Συνεισφορά Περιουσιακών Στοιχείων μεταξύ ενός Επενδυτή και της Συγγενούς του Εταιρείας ή της Κοινοπραξίας του (η ημερομηνία ισχύς έχει μετατεθεί επ’ αόριστον). Το Διοικητικό Συμβούλιο αναμένει ότι η υιοθέτηση των πιο πάνω προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς ή διερμηνειών σε μελλοντικές περιόδους δεν θα έχει σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. Περίληψη άλλων σημαντικών λογιστικών πολιτικών Οι κυριότερες λογιστικές πολιτικές που υιοθετήθηκαν στην ετοιμασία αυτών των οικονομικών καταστάσεων αναφέρονται πιο κάτω. Αυτές οι πολιτικές έχουν εφαρμοστεί με συνέπεια για όλα τα έτη που παρουσιάζονται σε αυτές τις οικονομικές καταστάσεις, εκτός από όπου δηλώνεται διαφορετικά. 3. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές Αναγνώριση εισοδημάτων Τα εισοδήματα της Εταιρείας συμπεριλαμβάνουν τον κύκλο εργασιών του ξενοδοχείου “Golden Bay Beach Hotel”. Τα εισοδήματα λογίζονται μόνον όταν πιθανολογείται ότι τα οικονομικά οφέλη που συνδέονται με τη συναλλαγή θα εισρεύσουν στην επιχείρηση. Τα έσοδα της Εταιρείας αναγνωρίζονται ως εξής: Παροχή ξενοδοχειακών υπηρεσιών και έσοδα από παροχή διοικητικών υπηρεσιών Τα εισοδήματα αποτελούνται από τα ποσά εισπρακτέα για υπηρεσίες που παρασχέθηκαν στην ξενοδοχειακή μονάδα της Εταιρείας μετά την αφαίρεση των εκπτώσεων, του φόρου προστιθέμενης αξίας και του φόρου υπηρεσιών και διανυκτερεύσεων. Οι πωλήσεις από την παροχή υπηρεσιών αναγνωρίζονται σε βάθος χρόνου ενόσω η Εταιρεία εκπληρώνει τις υποχρεώσεις εκτέλεσης μεταβιβάζοντας τον έλεγχο της υποσχόμενης υπηρεσίας στον πελάτη στη λογιστική περίοδο στην οποία παρέχονται οι υπηρεσίες. Για συμβάσεις σταθερής τιμής, το εισόδημα αναγνωρίζεται με βάση την πραγματική υπηρεσία που έχει παραχωρηθεί κατά το τέλος της περιόδου αναφοράς ως ποσοστό των συνολικών υπηρεσιών που πρέπει να παραχωρηθούν επειδή ο πελάτης λαμβάνει και χρησιμοποιεί τα οφέλη των υπηρεσιών ταυτόχρονα. Ένα έσοδο αποτιμάται στην τιμή συναλλαγής όπως αυτή συμφωνήθηκε κατά την σύμβαση με τον πελάτη. Η τιμή συναλλαγής ισούται με το ποσό του ανταλλάγματος που εκτιμάται ότι δικαιούται έναντι της μεταβίβασης των υποσχόμενων αγαθών ή υπηρεσιών σε πελάτη, εξαιρουμένων των ποσών που εισπράττονται για λογαριασμό τρίτων μερών. Η Εταιρεία αναγνωρίζει ένα έσοδο όταν μεταφέρει τον έλεγχο ενός προϊόντος ή μιας υπηρεσίας στον πελάτη. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 26 3. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Αναγνώριση εισοδημάτων (συνέχεια) Παροχή ξενοδοχειακών υπηρεσιών και έσοδα από παροχή διοικητικών υπηρεσιών (συνέχεια) Υπό τις αρχές του ΔΠΧΑ 15, ένα έσοδο αναγνωρίζεται όταν ο πελάτης αποκτά τον έλεγχο ενός υποσχόμενου αγαθού ή μιας υπηρεσίας. Ο προσδιορισμός του χρονοδιαγράμματος μεταβίβασης ελέγχου ενός υποσχόμενου αγαθού ή μιας υπηρεσίας στον πελάτη - σε μια δεδομένη χρονική στιγμή ή σε βάθος χρόνου - προαπαιτεί άσκηση κριτικής σκέψης. Πώληση αγαθών Οι πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται όταν η Εταιρεία εκπληρώνει τις υποχρεώσεις απόδοσης της και ο έλεγχος των αγαθών μεταφέρεται στον πελάτη, κάτι που συνήθως γίνεται όταν η Εταιρεία έχει πωλήσει ή παραδώσει τα αγαθά στον πελάτη, ο πελάτης έχει αποδεχτεί τα αγαθά και η δυνατότητα συλλογής των σχετικών απαιτήσεων είναι εύλογα εξασφαλισμένες. Έσοδα από επενδύσεις σε χρηματιστηριακές αξίες Μερίσματα από επενδύσεις σε χρηματιστηριακές αξίες αναγνωρίζονται όταν αποδειχθεί το δικαίωμα της Εταιρείας να εισπράξει. Φόροι που έχουν παρακρατηθεί μεταφέρονται στα αποτελέσματα. Οι τόκοι εισπρακτέοι από επενδύσεις σε χρηματιστηριακές αξίες αναγνωρίζονται με βάση την αρχή των δεδουλευμένων εσόδων. Κέρδη ή ζημιές από την εκποίηση επενδύσεων σε χρεόγραφα αντιπροσωπεύουν τη διαφορά μεταξύ των καθαρών εισπράξεων και της λογιστικής αξίας των επενδύσεων που εκποιούνται και μεταφέρονται στα αποτελέσματα. Έσοδα από μερίσματα Τα έσοδα από μερίσματα αναγνωρίζονται όταν τα δικαιώματα είσπραξης των μετόχων έχουν οριστικοποιηθεί. Λειτουργικά αποτελέσματα από εργασίες της “Golden Coast Beach Hotel” Η Εταιρεία κατέχει το 29% των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού του ξενοδοχείου “Golden Coast Beach Hotel” και το υπόλοιπο 71% είναι άμεση ιδιοκτησία της θυγατρικής εταιρείας, Golden Coast Limited. Η θυγατρική εταιρεία Golden Coast Limited διαχειρίζεται αποκλειστικά το 100% του ξενοδοχείου “Golden Coast Beach Hotel”, των ακίνητων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμό του. Λόγω της ιδιοκτησίας του 29% των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού του ξενοδοχείου από την Εταιρεία, το 29% των αποτελεσμάτων της Golden Coast Limited από την λειτουργία του ξενοδοχείου γνωστοποιείται και παρουσιάζεται στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. Τα αποτελέσματα αυτά περιλαμβάνουν το 29% του κύκλου εργασιών, του κόστους πωλήσεων, των λειτουργικών και χρηματοοικονομικών εξόδων που προκύπτουν από την λειτουργία του “Golden Coast Beach Hotel” που αναλογούν στην Εταιρεία και παρουσιάζονται συνολικά στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων ως «Λειτουργικά αποτελέσματα από εργασίες». Έσοδα και έξοδα χρηματοδότησης Τα έσοδα χρηματοδότησης περιλαμβάνουν τόκους εισπρακτέους που υπολογίζονται με τη μέθοδο του αποτελεσματικού επιτοκίου. Τα έξοδα χρηματοδότησης περιλαμβάνουν τόκους πληρωτέους πάνω σε δάνεια, χρηματοδοτικές μισθώσεις, φόρους πληρωτέους και τραπεζικές υπεραναλήψεις, καθώς επίσης και τραπεζικά έξοδα. Έξοδα χρηματοδότησης, εξαιρουμένων των τραπεζικών δικαιωμάτων, αναγνωρίζονται με βάση τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Τα τραπεζικά δικαιώματα αναγνωρίζονται ως έξοδα στα αποτελέσματα την ημερομηνία που είναι οφειλόμενα. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 27 3. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Κόστος δανεισμού Το κόστος δανεισμού που μπορεί να κατανεμηθεί άμεσα στην αγορά, κατασκευή ή παραγωγή περιουσιακών στοιχείων που πληρούν τις προϋποθέσεις για τα οποία απαιτείται σημαντική χρονική περίοδος μέχρι να είναι έτοιμα για την προοριζόμενη χρήση ή πώληση τους, προστίθεται στο κόστος κτήσης αυτών των περιουσιακών στοιχείων μέχρι τη χρονική στιγμή που αυτά θα είναι ουσιαστικά έτοιμα για την προοριζόμενη χρήση ή πώλησή τους. Τα έσοδα από προσωρινές τοποθετήσεις αναληφθέντων ποσών για τη χρηματοδότηση των ανωτέρω περιουσιακών στοιχείων μειώνουν το κόστος δανεισμού που κεφαλαιοποιείται. Το κόστος δανεισμού στις υπόλοιπες περιπτώσεις επιβαρύνει τα αποτελέσματα του έτους μέσα στο οποίο πραγματοποιείται. Φορολογία Η φορολογία αφορά τρέχουσα και αναβαλλόμενη φορολογία και αναγνωρίζεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων εκτός από τις περιπτώσεις που αφορούν τις συνενώσεις επιχειρήσεων ή αναγνωρίζονται απευθείας στα ίδια κεφάλαια ή στα λοιπά συνολικά έσοδα. Τρέχουσα φορολογία Οι φορολογικές υποχρεώσεις και στοιχεία ενεργητικού για την τρέχουσα και τις προηγούμενες περιόδους υπολογίζονται με βάση το ποσό που αναμένεται ότι θα πληρωθεί ή θα ανακτηθεί από τις φορολογικές αρχές χρησιμοποιώντας φορολογικούς συντελεστές και νομοθεσίες που είχαν θεσπισθεί ή ουσιαστικά θεσπισθεί μέχρι την ημερομηνία αναφοράς. Η φορολογία περιλαμβάνει οποιεσδήποτε αναπροσαρμογές στην πληρωτέα φορολογία σε σχέση με προηγούμενες περιόδους. Αναβαλλόμενη φορολογία Γίνεται πλήρης πρόβλεψη για αναβαλλόμενη φορολογία, χρησιμοποιώντας τη μέθοδο υποχρέωσης, πάνω σε όλες τις προσωρινές διαφορές που προκύπτουν μεταξύ της φορολογικής βάσης των στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων και των αντίστοιχων ποσών στις οικονομικές καταστάσεις. Οι φορολογικοί συντελεστές που θεσπίστηκαν στο παρόν στάδιο χρησιμοποιούνται για τον καθορισμό της αναβαλλόμενης φορολογίας. Χρεωστικά υπόλοιπα αναβαλλόμενης φορολογίας αναγνωρίζονται στην έκταση που είναι πιθανόν ότι μελλοντικά φορολογητέα κέρδη θα είναι διαθέσιμα έναντι των οποίων οι προσωρινές διαφορές μπορούν να χρησιμοποιηθούν. Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει νόμιμο δικαίωμα συμψηφισμού των τρεχόντων φορολογικών απαιτήσεων με τις τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις και όταν σχετίζονται με φορολογία από την ίδια φορολογική αρχή και η Εταιρεία έχει την πρόθεση να τακτοποιήσει τις τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις σε καθαρή βάση. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 28 3. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός Οι εγκαταστάσεις και εξοπλισμός παρουσιάζονται σε ιστορικό κόστος μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις και συσσωρευμένες ζημιές απομείωσης. Η γη και τα κτίρια που κατέχονται με σκοπό τη χρήση τους στην παραγωγή ή διάθεση αγαθών ή υπηρεσιών ή για διοικητικούς σκοπούς, εμφανίζονται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης στην αναπροσαρμοσμένη αξία τους, η οποία είναι η δίκαιη αξία τους την ημερομηνία της αναπροσαρμογής μείον τις μεταγενέστερες συσσωρευμένες αποσβέσεις και τις μεταγενέστερες συσσωρευμένες ζημιές απομείωσης. Οι αναπροσαρμογές πραγματοποιούνται σε τακτά χρονικά διαστήματα, έτσι ώστε η λογιστική αξία να μη διαφέρει σημαντικά από το ποσό που θα προσδιοριζόταν, αν χρησιμοποιείτο η δίκαιη αξία κατά την ημερομηνία αναφοράς. Οποιαδήποτε αύξηση αναπροσαρμογής που προκύπτει από την αναπροσαρμογή τέτοιων ακινήτων πιστώνεται στα λοιπά συνολικά έσοδα, εκτός της περίπτωσης και στο βαθμό που αυτή αναστρέφει μια μείωση αναπροσαρμογής για το ίδιο περιουσιακό στοιχείο που είχε προηγουμένως αναγνωριστεί στα αποτελέσματα, περίπτωση κατά την οποία η αύξηση πιστώνεται στα αποτελέσματα στο βαθμό κατά τον οποίο αυτά είχαν επιβαρυνθεί σε προηγούμενη μείωση. Μείωση στη λογιστική αξία που προκύπτει από αναπροσαρμογή της αξίας τέτοιων ακινήτων χρεώνεται στα αποτελέσματα στο βαθμό που αυτή υπερβαίνει το υπόλοιπο, εάν υπάρχει, του αποθεματικού αναπροσαρμογής ακινήτων, που σχετίζεται με μία προηγούμενη αναπροσαρμογή αυτών των περιουσιακών στοιχείων. Οι αποσβέσεις σε ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό επιβαρύνουν τα αποτελέσματα. Κατά τη μεταγενέστερη πώληση ή απόσυρση του αναπροσαρμοσμένου ακινήτου, το εναπομείναν υπόλοιπο του αποθεματικού δίκαιης αξίας, που αφορά τα ακίνητα μεταφέρεται άμεσα στα συσσωρευμένα αποτελέσματα. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται σύμφωνα με τη σταθερή μέθοδο ώστε να διαγραφεί το κόστος ή η επανεκτιμημένη αξία του κάθε στοιχείου ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού στο διάστημα της αναμενόμενης ωφέλιμης ζωής τους. Δεν λογίζονται αποσβέσεις στο έτος πώλησης περιουσιακών στοιχείων. Δεν λογίζεται απόσβεση πάνω στη γη. Τα ετήσια ποσοστά απόσβεσης είναι τα ακόλουθα: % Κτίρια 1 Έπιπλα, σκεύη και εξοπλισμός 10 - 33 Η υπολειμματική αξία και η ωφέλιμη χρήση αναθεωρούνται σε κάθε ημερομηνία αναφοράς και προσαρμόζονται εάν αυτό κριθεί αναγκαίο. Όπου η λογιστική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου είναι μεγαλύτερη από το υπολογιζόμενο ποσό ανάκτησης, αυτή μειώνεται αμέσως στο ποσό ανάκτησης. Δαπάνες για επιδιορθώσεις και συντήρηση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού χρεώνονται στα αποτελέσματα στην περίοδο που προκύπτουν. Το κόστος σημαντικών ανακαινίσεων και άλλες μεταγενέστερες δαπάνες περιλαμβάνονται στην αξία του περιουσιακού στοιχείου όταν είναι πιθανό πως θα προκύψουν μελλοντικά οικονομικά οφέλη στην Εταιρεία μεγαλύτερα από αυτά που αρχικά αναμένονταν σύμφωνα με την αρχική απόδοση του περιουσιακού στοιχείου. Οι σημαντικές ανακαινίσεις αποσβένονται κατά τη διάρκεια της υπόλοιπης ωφέλιμης ζωής του σχετικού περιουσιακού στοιχείου. Ένα στοιχείο των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού διαγράφεται κατά τη διάθεση ή όταν δεν αναμένεται να προκύψουν μελλοντικά οικονομικά οφέλη από τη συνεχή χρήση του περιουσιακού στοιχείου. Το κέρδος ή ζημιά που προκύπτει κατά την πώληση ή την απόσυρση ενός στοιχείου των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού καθορίζεται ως η διαφορά μεταξύ των εισπράξεων των πωλήσεων και τη λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου και αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα. Στην περίπτωση διάθεσης επανεκτιμημένων περιουσιακών στοιχείων, τα ποσά που περιλαμβάνονται στα αποθεματικά δίκαιης αξίας μεταφέρονται στα συσσωρευμένα κέρδη. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 29 3. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Λογισμικά προγράμματα Δαπάνες που έχουν άμεση σχέση με ξεχωριστά λογισμικά προγράμματα που ανήκουν στην Εταιρεία και που αναμένεται ότι θα δημιουργήσουν οικονομικά οφέλη που θα υπερβαίνουν τις δαπάνες για περισσότερο από ένα έτος αναγνωρίζονται ως άυλα περιουσιακά στοιχεία. Μετέπειτα, τα λογισμικά προγράμματα παρουσιάζονται στο κόστος μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις και μείον οποιαδήποτε συσσωρευμένη απομείωση στην αξία. Δαπάνες που βελτιώνουν ή επεκτείνουν την απόδοση των λογισμικών προγραμμάτων πέραν από τις αρχικές προδιαγραφές κεφαλαιοποιούνται. Δαπάνες που σχετίζονται με τη συντήρηση λογισμικών προγραμμάτων χρεώνονται στα αποτελέσματα στην περίοδο που προκύπτουν. Τα λογισμικά προγράμματα αποσβένονται σύμφωνα με τη σταθερή μέθοδο σε περίοδο που δεν υπερβαίνει τα τρία έτη. Η απόσβεση αρχίζει όταν τα λογισμικά προγράμματα είναι διαθέσιμα προς χρήση και περιλαμβάνεται στα έξοδα διοίκησης. Ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο διαγράφεται κατά τη διάθεση ή όταν δεν αναμένονται μελλοντικά οικονομικά οφέλη από τη χρήση ή τη διάθεση του. Κέρδη ή ζημιές που προκύπτουν από τη διαγραφή ενός άυλου περιουσιακού στοιχείου, υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ των εισπράξεων των πωλήσεων και της λογιστικής αξίας του περιουσιακού στοιχείου, αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα όταν το περιουσιακό στοιχείο διαγράφεται. Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες Θυγατρικές εταιρείες είναι αυτές που ελέγχονται από την Εταιρεία. Ο έλεγχος υπάρχει όταν η Εταιρεία είναι εκτεθειμένη ή έχει δικαιώματα σε κυμαινόμενες αποδόσεις στο πλαίσιο της συμμετοχής της στην εκδότρια και έχει τη δυνατότητα να επηρεάσει τις αποδόσεις αυτές μέσω της εξουσίας της επί της εκδότριας. Οι επενδύσεις της Εταιρείας σε θυγατρικές εταιρείες λογιστικοποιούνται ως επενδύσεις που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων και επιμετρούνται στην δίκαιη αξία. Κέρδη ή ζημιές από την επανεκτίμηση επενδύσεων σε θυγατρικές αναγνωρίζονται απευθείας στα ίδια κεφάλαια μέσω της κατάστασης λοιπών συνολικών εσόδων, μέσω της κατάστασης μεταβολών καθαρής θέσης, εκτός από ζημιές απομείωσης. Η Εταιρεία είναι της γνώμης ότι το μερίδιο της Εταιρείας στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία των θυγατρικών εταιρειών, αντανακλά την δίκαιη αξία τους. Η αναπροσαρμογή στην αξία των επενδύσεων σε θυγατρικές εταιρείες περιλαμβάνεται στο σχετικό αποθεματικό δίκαιης αξίας. Χρηματοοικονομικά μέσα Αναγνώριση και αρχική επιμέτρηση Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται από τη στιγμή που η Εταιρεία καθίσταται ένα μέρος των συμβαλλόμενων του χρηματοοικονομικού μέσου. Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο (εκτός αν πρόκειται για εμπορικούς χρεώστες χωρίς σημαντικό στοιχείο χρηματοδότησης) ή χρηματοοικονομική υποχρέωση, αποτιμάται αρχικά στην δίκαιη αξία συν, για ένα στοιχείο που δεν αποτιμάται στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, τα έξοδα συναλλαγής που μπορούν να αποδοθούν άμεσα για την απόκτηση ή την έκδοσή του. Εμπορικοί χρεώστες χωρίς σημαντικό στοιχείο χρηματοδότησης αρχικά αποτιμούνται στην τιμή συναλλαγής. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 30 3. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια) Κατάταξη και μεταγενέστερη επιμέτρηση • Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού Κατά την αρχική αναγνώριση, ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο ταξινομείται όπως επιμετράται σε: (α) αποσβεσμένο κόστος; (β) δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων – χρεωστικοί τίτλοι; (γ) δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων - μετοχικοί τίτλοι; ή δίκαιη αξία μέσω αποτελεσμάτων. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού δεν ανακατατάσσονται μετά την αρχική τους αναγνώριση εκτός εάν η Εταιρεία αλλάξει το επιχειρηματικό μοντέλο που εφαρμόζει για τη διαχείριση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού, οπότε όλα τα επηρεαζόμενα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού ανακατατάσσονται την πρώτη ημέρα της πρώτης περιόδου αναφοράς μετά την αλλαγή του επιχειρηματικού μοντέλου. Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο αποτιμάται σε αποσβεσμένο κόστος εάν πληροί και τους δύο ακόλουθους όρους και δεν έχει οριστεί ως σε δίκαιη αξία μέσω αποτελεσμάτων: o διατηρείται στο πλαίσιο ενός επιχειρηματικού μοντέλου, στόχος του οποίου είναι η διακράτηση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού με σκοπό την είσπραξη συμβατικών ταμειακών ροών, και o οι συμβατικοί του όροι δημιουργούν σε συγκεκριμένες ημερομηνίες ταμειακές ροές που συνίστανται αποκλειστικά σε αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων επί του ανεξόφλητου υπολοίπου κεφαλαίου. Μία επένδυση σε χρεωστικό τίτλο επιμετρείται σε δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων εάν πληροί και τους δύο ακόλουθους όρους και δεν έχει οριστεί σε δίκαιη αξία μέσω αποτελεσμάτων: o διατηρείται στο πλαίσιο ενός επιχειρηματικού μοντέλου του οποίου ο στόχος επιτυγχάνεται τόσο με την είσπραξη συμβατικών ταμειακών ροών όσο και με την πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού, και o οι συμβατικοί του όροι δημιουργούν σε συγκεκριμένες ημερομηνίες ταμειακές ροές που συνίστανται αποκλειστικά σε αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων επί του ανεξόφλητου υπολοίπου κεφαλαίου. Όλα τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που δεν ταξινομούνται ως αποτιμώμενα σε αποσβεσμένο κόστος ή σε δίκαιη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων, όπως περιγράφεται πιο πάνω, αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Αυτό περιλαμβάνει όλα τα παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού. Κατά την αρχική αναγνώριση, η Εταιρεία μπορεί να επιλέξει αμετάκλητα ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο που πληροί τις απαιτήσεις για να αποτιμάται σε αποσβεσμένο κόστος ή σε δίκαιη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων, να αποτιμάται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, αν αυτό εξαλείφει ή μειώνει σημαντικά μια λογιστική αναντιστοιχία που διαφορετικά θα πρόκυπτε. • Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών αποτελούνται από μετρητά στο ταμείο και καταθέσεις στην τράπεζα μείον τραπεζικών υπεραναλήψεων. Οι τραπεζικές υπεραναλήψεις που αποπληρώνονται σε πρώτη ζήτηση αποτελούν μέρος της διαχείρισης μετρητών της Εταιρείας και συμπεριλαμβάνονται στα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών μόνο για σκοπούς της κατάστασης ταμειακών ροών. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 31 3. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια) Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού - Αξιολόγηση επιχειρηματικού μοντέλου: Η Εταιρεία αξιολογεί τον στόχο του επιχειρηματικού μοντέλου στο οποίο ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο διακρατείται σε επίπεδο χαρτοφυλακίου, διότι αυτό αντικατοπτρίζει καλύτερα τον τρόπο διαχείρισης της επιχείρησης και παρέχει πληροφορίες στη διοίκηση. Οι πληροφορίες που εξετάζονται περιλαμβάνουν: • τις δηλωμένες πολιτικές και στόχους του χαρτοφυλακίου και τη λειτουργία αυτών των πολιτικών στην πράξη. Αυτές περιλαμβάνουν το κατά πόσο η στρατηγική της διοίκησης επικεντρώνεται στην απόκτηση συμβατικών εσόδων από τόκους, τη διατήρηση συγκεκριμένου προφίλ επιτοκίου, την αντιστοίχιση της διάρκειας των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού με τη διάρκεια οποιωνδήποτε σχετικών υποχρεώσεων ή αναμενόμενων ταμειακών εκροών ή πραγματοποίησης ταμειακών ροών μέσω της πώλησης των στοιχείων ενεργητικού, • πώς αξιολογείται η απόδοση του χαρτοφυλακίου και αναφέρεται στη διοίκηση της Εταιρείας, • τους κινδύνους που επηρεάζουν την απόδοση του επιχειρηματικού μοντέλου (και των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού που διακρατούνται στο επιχειρηματικό αυτό μοντέλο) και τον τρόπο διαχείρισης αυτών των κινδύνων, • πώς αποζημιώνονται οι διευθυντές της επιχείρησης, π.χ. εάν η αποζημίωση βασίζεται στην δίκαιη αξία των διαχειριζόμενων στοιχείων ενεργητικού ή των συμβατικών ταμειακών ροών που έχουν εισπραχθεί , και • τη συχνότητα, όγκο και χρονοδιάγραμμα πωλήσεων χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού σε προηγούμενες περιόδους, τους λόγους για πωλήσεις και τις προσδοκίες για μελλοντικές πωλήσεις. Μεταβιβάσεις χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού σε τρίτους σε συναλλαγές που δεν πληρούν τις προϋποθέσεις για παύση αναγνώρισης δεν θεωρούνται πωλήσεις για το σκοπό αυτό, σύμφωνα με τη συνεχή αναγνώριση των στοιχείων ενεργητικού της Εταιρείας. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που διακρατούνται προς διαπραγμάτευση ή υπόκεινται σε διαχείριση και των οποίων η απόδοση αξιολογείται με βάση τη δίκαιη αξία, αποτιμώνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού - Αξιολόγηση κατά πόσο οι συμβατικές ταμειακές ροές είναι αποκλειστικά αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων Για τους σκοπούς της παρούσας αξιολόγησης, ως ''κεφάλαιο'' ορίζεται η δίκαιη αξία του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού κατά την αρχική αναγνώριση. Ο όρος ''τόκος'' ορίζεται ως τίμημα για τη χρονική αξία του χρήματος και για τον πιστωτικό κίνδυνο που συνδέεται με το υπόλοιπο του κεφαλαίου κατά τη διάρκεια συγκεκριμένης χρονικής περιόδου και για άλλους βασικούς κινδύνους δανεισμού και κόστος (π.χ. κίνδυνο ρευστότητας και διοικητικά έξοδα), καθώς και ένα περιθώριο κέρδους. Αξιολογώντας κατά πόσο οι συμβατικές ταμειακές ροές είναι μόνο αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων, η Εταιρεία εξετάζει τους συμβατικούς όρους του μέσου. Αυτό περιλαμβάνει εκτίμηση εάν το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο περιέχει μια συμβατική ρήτρα που θα μπορούσε να αλλάξει το χρονοδιάγραμμα ή το ποσό των συμβατικών ταμειακών ροών έτσι ώστε να μην πληρούσε αυτόν τον όρο. Κατά την αξιολόγηση αυτή, η Εταιρεία εξετάζει τα εξής: • ενδεχόμενα γεγονότα που θα άλλαζαν το ποσό ή το χρονοδιάγραμμα των ταμειακών ροών. • όρους που μπορούν να προσαρμόσουν το συμβατικό επιτόκιο κουπονιών, συμπεριλαμβανομένων χαρακτηριστικών μεταβλητού επιτοκίου, • χαρακτηριστικά προπληρωμής και επέκτασης, και • όρους που περιορίζουν την απαίτηση της Εταιρείας σε ταμειακές ροές από συγκεκριμένα στοιχεία ενεργητικού (π.χ. όροι χωρίς δικαίωμα αναγωγής). LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 32 3. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια) Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού - Αξιολόγηση κατά πόσο οι συμβατικές ταμειακές ροές είναι αποκλειστικά αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων (συνέχεια) Το χαρακτηριστικό προπληρωμής συνάδει με το κριτήριο αποκλειστικής πληρωμής του κεφαλαίου και του επιτοκίου εάν το ποσό προπληρωμής αντιπροσωπεύει ουσιαστικά μη καταβληθέντα ποσά κεφαλαίου και τόκων επί του ποσού του κεφαλαίου που εκκρεμεί, το οποίο μπορεί να περιλαμβάνει δίκαιη πρόσθετη αποζημίωση για πρόωρο τερματισμό της σύμβασης. Επιπλέον, για ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο που αποκτάται με έκπτωση ή υπέρ το άρτιο στο συμβατικό ονομαστικό του ποσό, ένα χαρακτηριστικό που επιτρέπει ή απαιτεί προπληρωμή σε ένα ποσό που αντιπροσωπεύει ουσιαστικά το συμβατικό ονομαστικό ποσό συν τους δεδουλευμένους (αλλά μη καταβληθέντες) συμβατικούς τόκους (που μπορεί επίσης να περιλαμβάνουν δίκαιη πρόσθετη αποζημίωση για πρόωρη λήξη) θεωρείται ότι συνάδει με αυτό το κριτήριο εάν η δίκαιη αξία του στοιχείου προπληρωμής είναι ασήμαντη κατά την αρχική αναγνώριση. Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού – μεταγενέστερη επιμέτρηση Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που επιμετρώνται στην δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (FVTPL) Μετά την αρχική αναγνώριση, αυτά τα στοιχεία ενεργητικού επιμετρώνται σε δίκαιη αξία. Καθαρά κέρδη και ζημιές, συμπεριλαμβανομένων τόκων και μερισμάτων, αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που επιμετρώνται σε αποσβεσμένο κόστος Μετά την αρχική αναγνώριση, αυτά τα στοιχεία ενεργητικού επιμετρώνται σε αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας την μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Το αποσβεσμένο κόστος είναι μειωμένο με πιστωτικές ζημιές. Έσοδα από τόκους, συναλλαγματικά κέρδη ή ζημιές και ζημιές απομείωσης αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Κέρδος ή ζημιά λόγω παύσης αναγνώρισης αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα. Χρεωστικοί τίτλοι που επιμετρώνται σε δίκαιη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων Μετά την αρχική αναγνώριση, αυτά τα στοιχεία ενεργητικού επιμετρώνται σε δίκαιη αξία. Έσοδα από τόκους που υπολογίζονται με την μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές και ζημιές απομείωσης αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Άλλα κέρδη και ζημιές αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά έσοδα. Κατά την παύση αναγνώρισης, κέρδη και ζημιές που συσσωρεύτηκαν στα λοιπά συνολικά έσοδα επαναταξινομούνται στα αποτελέσματα. Συμμετοχικοί τίτλοι που επιμετρώνται σε δίκαιη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων Μετά την αρχική αναγνώριση, αυτά τα στοιχεία ενεργητικού επιμετρώνται σε δίκαιη αξία. Μερίσματα α ναγνωρίζονται ως έσοδα στα αποτελέσματα εκτός εάν τα μερίσματα αν τιπροσωπεύουν ξεκάθαρα ανάκτηση του κόστους της επένδυσης. Άλ λα καθαρά κέρδη και ζημιές αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά έσοδ α και δεν επαναταξινομούνται στα αποτελέσματα. Οι χρηματοο ικονομικές υποχρεώσεις της Εταιρείας επιμετρούνται ως ακολούθως: • Δάνεια Τα δάνεια αν αγνωρίζονται στο αρχικό ποσό χορήγησης μετά την αφαίρεση του κόστου ς χρηματοδότησης. Τα δάνεια παρουσιάζον ται μετέπειτα στην δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (αποσβεσθείσα τιμή κόστους). Οποιαδήποτε διαφορά μετ αξύ των εισπράξεων (μετά την αφαίρεση των εξόδων) και της αξίας απο πληρωμής, αναγνωρίζεται στα αποτελέσματ α κατά τη διάρκεια του δανείου με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 33 3. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια) • Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές Οι υποχρεώσεις από εμπορικές δραστηριότητες αρχικά επιμετρούνται στην δίκαιη αξία τους και μεταγενέστερα επιμετρούνται στο αναπόσβεστο κόστος με την χρησιμοποίηση της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Απομείωση • Χρηματοοικονομικά μέσα και περιουσιακά στοιχεία από συμβάσεις Η Εταιρεία αναγνωρίζει πρόβλεψη ζημιάς για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές σε: o χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποτιμώνται σε αποσβεσμένο κόστος o επενδύσεις σε χρεωστικούς τίτλους που αποτιμώνται σε δίκαιη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων o περιουσιακά στοιχεία από συμβάσεις. Η Εταιρεία επιμετρά την πρόβλεψη ζημιάς για ένα χρηματοοικονομικό μέσο σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες καθ' όλη τη διάρκεια ζωής του χρηματοοικονομικού μέσου, εκτός από τις ακόλουθες περιπτώσεις όπου υπολογίζονται σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες δωδεκαμήνου: o χρεωστικοί τίτλοι που έχουν καθοριστεί ότι εμπεριέχουν χαμηλό πιστωτικό κίνδυνο κατά την ημερομηνία αναφοράς; και o άλλοι χρεωστικοί τίτλοι και τραπεζικά υπόλοιπα για τα οποία ο πιστωτικός κίνδυνος (δηλ. ο κίνδυνος αθέτησης που προέκυψε κατά την αναμενόμενη διάρκεια ζωής του χρηματοπιστωτικού μέσου) δεν έχει αυξηθεί σημαντικά από την αρχική αναγνώριση. Η πρόβλεψη ζημιάς για τις εμπορικές απαιτήσεις και τα στοιχεία ενεργητικού από συμβάσεις αποτιμώνται πάντοτε σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ' όλη τη διάρκεια ζωής του χρηματοοικονομικού μέσου. Για τον προσδιορισμό του κατά πόσο ο πιστωτικός κίνδυνος ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού έχει αυξηθεί σημαντικά από την αρχική αναγνώριση και για την εκτίμηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, η Εταιρεία λαμβάνει υπόψη δίκαιες και υποστηρίξιμες πληροφορίες που είναι σχετικές και διαθέσιμες χωρίς υπερβολικό κόστος. Αυτό περιλαμβάνει τόσο την ποσοτική όσο και την ποιοτική πληροφόρηση και ανάλυση, με βάση την ιστορική εμπειρία της Εταιρείας και την ενημερωμένη αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας, καθώς και μελλοντικών πληροφοριών. Η Εταιρεία υποθέτει ότι ο πιστωτικός κίνδυνος ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού έχει αυξηθεί σημαντικά αν παρουσιάζει καθυστερήσεις πέραν των 120 ημερών. Η Εταιρεία θεωρεί ότι ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο είναι σε αθέτηση όταν: o ο χρεώστης είναι απίθανο να πληρώσει πλήρως τις πιστωτικές του υποχρεώσεις προς η Εταιρεία, χωρίς προσφυγή της Εταιρείας σε ενέργειες όπως η ενεργοποίηση της ασφάλειας ή εγγύησης (εάν υπάρχει), ή o εάν είναι σε καθυστέρηση περισσότερες από 120 ημέρες. Η Εταιρεία θεωρεί ότι ένας χρεωστικός τίτλος εμπεριέχει χαμηλό πιστωτικό κίνδυνο όταν η βαθμολογία πιστοληπτικής ικανότητάς του είναι ισόποση με τον παγκοσμίως κατανοητό ορισμό του 'Επενδυτικού βαθμού'. Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ' όλη τη διάρκεια ζωής είναι οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές που προκύπτουν από όλα τα πιθανά γεγονότα αθέτησης κατά τη διάρκεια της αναμενόμενης ζωής ενός χρηματοπιστωτικού μέσου. Οι δωδεκάμηνες αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές είναι η μερίδα των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών που προκύπτουν από γεγονότα αθέτησης που είναι πιθανά να συμβούν εντός 12 μηνών μετά την ημερομηνία αναφοράς (ή μικρότερη περίοδο εάν η αναμενόμενη διάρκεια ζωής του χρηματοπιστωτικού μέσου είναι μικρότερη από 12 μήνες). Η μέγιστη περίοδος που λαμβάνεται υπόψη κατά την εκτίμηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών είναι η μέγιστη συμβατική περίοδος κατά την οποία η Εταιρεία εκτίθεται σε πιστωτικό κίνδυνο. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 34 3. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια) Απομείωση (συνέχεια) Η ζημία απομείωσης σε εισπρακτέα από συγγενικά μέρη έχει μετρηθεί με βάση τη δωδεκάμηνη αναμενόμενη ζημία απομείωσης και αντικατοπτρίζει τις σύντομες λήξεις των εκθέσεων. Η Εταιρεία θεωρεί ότι τα εισπρακτέα από συγγενικά μέρη έχουν χαμηλό πιστωτικό κίνδυνο. • Επιμέτρηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές είναι μια σταθμισμένη βάση πιθανοτήτων, πιθανή εκτίμηση των πιστωτικών ζημιών. Οι πιστωτικές ζημιές αποτιμώνται ως η παρούσα αξία όλων των ελλειμμάτων σε μετρητά (π.χ. η διαφορά μεταξύ των ταμειακών ροών που οφείλονται στην οικονομική οντότητα σύμφωνα με τη σύμβαση και των ταμειακών ροών που η Εταιρεία αναμένει να λάβει). Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές προεξοφλούνται στο πραγματικό επιτόκιο του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού. • Απομειωμένα χρηματοπιστωτικά στοιχεία ενεργητικού Σε κάθε ημερομηνία αναφοράς, η Εταιρεία αξιολογεί εάν τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που μεταφέρονται σε αποσβεσμένο κόστος και οι επενδύσεις σε χρεόγραφα σε δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων είναι πιστωτικά απομειωμένα. Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο είναι ''πιστωτικά απομειωμένο'' όταν έχουν συμβεί ένα ή περισσότερα γεγονότα που έχουν αρνητική επίδραση στις εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές ροές του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού. Ένδειξη ότι ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο είναι πιστωτικά απομειωμένο περιλαμβάνει τα ακόλουθα παρατηρούμενα στοιχεία: o σημαντικές οικονομικές δυσκολίες του δανειολήπτη ή του εκδότη, o παραβίαση της σύμβασης, όπως αθέτηση υποχρεώσεων ή καθυστέρηση πέραν των 120 ημερών, o την αναδιάρθρωση δανείου ή προκαταβολής από την Εταιρεία με όρους που η Εταιρεία δεν θα εξέταζε διαφορετικά, o είναι πιθανό ο οφειλέτης να εισέλθει σε πτώχευση ή άλλη οικονομική αναδιοργάνωση, ή o την εξαφάνιση μιας ενεργού αγοράς για ένα τίτλο λόγω οικονομικών δυσχερειών. • Παρουσίαση της πρόβλεψης για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές στην κατάσταση οικονομικής θέσης Η πρόβλεψη για χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποτιμώνται σε αποσβεσμένο κόστος αφαιρούνται από την ακαθάριστη αναγραφόμενη αξία των στοιχείων ενεργητικού. Για τις επενδύσεις σε χρεωστικούς τίτλους σε δίκαιη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων, η πρόβλεψη χρεώνεται στον λογαριασμό αποτελεσμάτων και αναγνωρίζεται στα λοιπά συνολικά έσοδα. Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών Η Εταιρεία είχε μετρητά και αντίστοιχα μετρητών τα οποία είναι κυρίως κατατεθειμένα σε τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Η ζημιά απομείωσης σε μετρητά και αντίστοιχα μετρητών έχει μετρηθεί με βάση τη δωδεκάμηνη αναμενόμενη ζημιά απομείωσης και αντικατοπτρίζει τις σύντομες λήξεις των εκθέσεων. Η Εταιρεία θεωρεί ότι τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών έχουν χαμηλό πιστωτικό κίνδυνο με βάση τις εξωτερικές πιστοληπτικές αξιολογήσεις των συμβαλλόμενων μερών. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 35 3. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια) Διαγραφή Η ακαθάριστη λογιστική αξία ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού διαγράφεται όταν η Εταιρεία δεν έχει εύλογες προσδοκίες να ανακτήσει ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο στο σύνολό του ή μέρος αυτού. Για τους εμπορικούς χρεώστες, η Εταιρεία έχει μια πολιτική αποσβέσεως της μεικτής αναγραφόμενης αξίας μόνο όταν υπάρχουν νομικές διασφαλίσεις ότι η Εταιρεία έχει ασκήσει όλα τα νομικά της δικαιώματα και τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού δεν μπορούν να ανακτηθούν ή η Εταιρεία έχει συνάψει συμφωνία για μερική διευθέτηση του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού και το υπόλοιπο μπορεί να διαγραφεί. Παύση αναγνώρισης • Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού Η Εταιρεία παύει να αναγνωρίζει ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο όταν: o εκπνεύσουν τα συμβατικά δικαιώματα επί των ταμειακών ροών του στοιχείου ενεργητικού, ή o διατηρούνται τα συμβατικά δικαιώματα επί των ταμειακών ροών του χρηματοοικονομικού στοιχείου, αλλά αναλαμβάνεται συμβατική υποχρέωση για την καταβολή των ταμειακών ροών σε τρίτο μέρος, ή o μεταβιβάσει τα συμβατικά δικαιώματα επί των ταμειακών ροών σε μια συναλλαγή στην οποία ουσιαστικά όλοι οι κίνδυνοι και τα οφέλη από την κυριότητα του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού μεταβιβάζονται ή στην οποία η Εταιρεία δεν μεταβιβάζει ούτε διατηρεί ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη από την κυριότητα και δεν διατηρεί τον έλεγχο του χρηματοοικονομικού στοιχείου ενεργητικού. Οποιαδήποτε συμμετοχή σε διαγραμμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που δημιουργήθηκε ή διατηρήθηκε από την Εταιρεία αναγνωρίζεται ως ξεχωριστό στοιχείο ενεργητικού ή υποχρέωση. • Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις Η Εταιρεία παύει να αναγνωρίζει μια χρηματοοικονομική υποχρέωση όταν αυτή εξοφλείται, ακυρώνεται ή εκπνέει. Η Εταιρεία επίσης παύει να αναγνωρίζει μια χρηματοοικονομική υποχρέωση όταν οι όροι τροποποιούνται και οι ταμειακές ροές της τροποποιημένης υποχρέωσης είναι ουσιαστικά διαφορετικές, οπότε μια νέα χρηματοοικονομική υποχρέωση με βάση τους τροποποιημένους όρους αναγνωρίζεται σε δίκαιη αξία. Κατά την παύση αναγνώρισης μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης, η διαφορά μεταξύ της αναγραφόμενης αξίας που έχει αποσβεστεί και του καταβληθέντος τιμήματος (συμπεριλαμβανομένων χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού εκτός μετρητών ή αναληφθείσων υποχρεώσεων) αναγνωρίζεται στη κατάσταση αποτελεσμάτων. Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών μέσων Ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού και μια χρηματοοικονομική υποχρέωση συμψηφίζονται και το καθαρό ποσό παρουσιάζεται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης μόνο όταν η Εταιρεία έχει νομικό δικαίωμα συμψηφισμού των ποσών και υπάρχει η πρόθεση είτε διακανονισμού του καθαρού υπολοίπου, είτε είσπραξης του ποσού της απαίτησης με ταυτόχρονη εξόφληση της υποχρέωσης. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 36 3. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Χρηματοοικονομικά μέσα (συνέχεια) Απομείωση στην αξία μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Τα στοιχεία ενεργητικού με απεριόριστη ωφέλιμη ζωή δεν αποσβένονται αλλά ελέγχονται κάθε χρόνο για απομείωση στην αξία τους. Τα στοιχεία ενεργητικού (εκτός από βιολογικά στοιχεία ενεργητικού, επένδυση σε ακίνητα, αποθέματα και αναβαλλόμενη φορολογία ) που αποσβένονται ελέγχονται για απομείωση στην αξία, όταν γεγονότα ή αλλαγές στις περιστάσεις δείχνουν πως η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Η υπεραξία ελέγχεται για απομείωση σε ετήσια βάση. Για το σκοπό του ελέγχου για απομείωση, τα στοιχεία ενεργητικού ομαδοποιούνται στις μικρότερες ομάδες στοιχείων ενεργητικού που δημιουργούν ταμειακές ροές από τη συνεχή χρήση και είναι κυρίως ανεξάρτητες από τις ταμειακές εισροές από άλλα στοιχεία ενεργητικού ή μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών. Η υπεραξία που προκύπτει από τη συνένωση επιχειρήσεων κατανέμεται στις μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών ή ομάδες μονάδων δημιουργίας ταμειακών ροών που αναμένεται να ωφεληθούν από τις συνέργειες της συνένωσης. Το ανακτήσιμο ποσό ενός στοιχείου ενεργητικού ή μιας μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών είναι η υψηλότερη αξία από την αξία λόγω χρήσης και της δίκαιης αξίας μείον το κόστος πώλησης. Για τον υπολογισμό της αξίας λόγω χρήσης γίνεται μια εκτίμηση των μελλοντικών ταμειακών ροών οι οποίες προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους χρησιμοποιώντας ένα προ φόρου προεξοφλητικό επιτόκιο το οποίο αντανακλά τις τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς για τη διαχρονική αξία του χρήματος και τους συναφείς κινδύνους με το στοιχείο ενεργητικού ή τη μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών. Αναγνωρίζεται ζημιά απομείωσης όταν η λογιστική αξία ενός στοιχείου ενεργητικού ή μιας μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών υπερβαίνει το ανακτήσιμο ποσό τους. Οι ζημιές απομείωσης αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Οι ζημιές απομείωσης κατανέμονται μειώνοντας πρώτα τη λογιστική αξία της υπεραξίας που έχει κατανεμηθεί στη μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών και στη συνέχεια μειώνοντας τη λογιστική αξία των λοιπών στοιχείων ενεργητικού στη μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών σε αναλογική βάση. Η ζημιά απομείωσης σε σχέση με την υπεραξία δεν αντιστρέφεται. Για άλλα στοιχεία ενεργητικού, η ζημιά απομείωσης αντιστρέφεται μόνο στο βαθμό που η λογιστική αξία του στοιχείου ενεργητικού δεν υπερβαίνει τη λογιστική αξία που θα είχε το στοιχείο ενεργητικού, καθαρή από αποσβέσεις, αν η ζημιά απομείωσης δεν είχε αναγνωριστεί. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 37 3. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Μισθώσεις Κατά την έναρξη ισχύος της σύμβασης, η Εταιρεία εκτιμά εάν η σύμβαση είναι ή εμπεριέχει, μίσθωση. Μία σύμβαση είναι ή εμπεριέχει μία μίσθωση όταν η σύμβαση μεταβιβάζει το δικαίωμα ελέγχου της χρήσης ενός αναγνωριζόμενου στοιχείου ενεργητικού για μια χρονική περίοδο έναντι ανταλλάγματος. Για να εκτιμήσει εάν η σύμβαση μεταβιβάζει το δικαίωμα ελέγχου της χρήσης ενός αναγνωριζόμενου στοιχείου ενεργητικού, η Εταιρεία εκτιμά εάν: • η σύμβαση συγκαταλέγει τη χρήση ενός αναγνωριζόμενου στοιχείου ενεργητικού - συνήθως το αναγνωριζόμενο στοιχείο ενεργητικού προσδιορίζεται ρητά ή μέσω έμμεσου προσδιορισμού και πρέπει να είναι φυσικά διακριτό ή να αντιπροσωπεύει ουσιαστικά όλη την ικανότητα ενός φυσικά διακριτού στοιχείου ενεργητικού. Εάν ο προμηθευτής διατηρεί το ουσιαστικό δικαίωμα υποκατάστασης του στοιχείου ενεργητικού, τότε το στοιχείο ενεργητικού δεν προσδιορίζεται. • η Εταιρεία έχει το δικαίωμα να αποκτήσει ουσιαστικά όλα τα οικονομικά οφέλη από τη χρήση του στοιχείου ενεργητικού καθ' όλη την περίοδο χρήσης, και • η Εταιρεία έχει το δικαίωμα να κατευθύνει την χρήση του στοιχείου ενεργητικού. Η Εταιρεία έχει αυτό το δικαίωμα όταν έχει τα δικαιώματα λήψης αποφάσεων που είναι πιο σημαντικά για την αλλαγή του τρόπου και του σκοπού χρήσης του στοιχείου ενεργητικού. Σε σπάνιες περιπτώσεις όπου η απόφαση για το πώς και για ποιο σκοπό χρησιμοποιείται το στοιχείο ενεργητικού είναι προκαθορισμένη, η Εταιρεία έχει το δικαίωμα να κατευθύνει τη χρήση του στοιχείου ενεργητικού εάν: o η Εταιρεία έχει το δικαίωμα εκμετάλλευσης του στοιχείου ενεργητικού, ή o η Εταιρεία σχεδίασε το στοιχείο ενεργητικού με τρόπο που προκαθορίζεται για ποιο σκοπό θα χρησιμοποιηθεί. Κατά την έναρξη ή την επανεξέταση μιας σύμβασης που περιέχει στοιχείο μίσθωσης, η Εταιρεία κατανέμει το αντάλλαγμα του συμβολαίου σε κάθε μισθωμένο στοιχείο ενεργητικού με βάση τις σχετικές αυτοτελείς τιμές. Ωστόσο, για τις μισθώσεις γης και κτιρίων στις οποίες είναι μισθωτής, η Εταιρεία έχει επιλέξει να μην διαχωρίζει τα μη-μισθωμένα στοιχεία και να αντιμετωπίζει λογιστικά τα στοιχεία μίσθωσης και μη-μίσθωσης ως ενιαίο μισθωτικό στοιχείο. Η Εταιρεία ως μισθωτής Κατά την έναρξη ισχύος της σύμβασης ή την τροποποίηση ισχύος της σύμβασης, η Εταιρεία αναγνωρίζει ένα δικαίωμα χρήσης στοιχείου ενεργητικού και μια υποχρέωση μίσθωσης κατά την ημερομηνία έναρξης της μίσθωσης, όποιο από τα δύο είναι συντομότερο. Το δικαίωμα χρήσης στοιχείου ενεργητικού αποτιμάται αρχικά στο κόστος, το οποίο περιλαμβάνει το αρχικό ποσό της υποχρέωσης μίσθωσης προσαρμοσμένο για τυχόν πληρωμές μισθωμάτων που πραγματοποιήθηκαν κατά ή πριν από την ημερομηνία έναρξης, καθώς και κάθε αρχικό άμεσο κόστος και εκτίμηση του κόστους αποσυναρμολόγησης και απομάκρυνσης του υποκείμενου στοιχείου ενεργητικού ή επαναφοράς του υποκείμενου στοιχείου ενεργητικού ή του χώρου στον οποίο βρίσκεται, μείον οποιαδήποτε κίνητρα μίσθωσης έχουν εισπραχθεί. Το δικαίωμα χρήσης στοιχείου ενεργητικού αποσβένεται στη συνέχεια με τη μέθοδο της σταθερής απόσβεσης από την ημερομηνία έναρξης μέχρι την ημερομηνία λήξης της ωφέλιμης ζωής του δικαιώματος χρήσης του στοιχείου ενεργητικού ή το τέλος της μίσθωσης. Οι εκτιμώμενες ωφέλιμες ζωές των στοιχείων ενεργητικού με δικαίωμα χρήσης καθορίζονται στην ίδια βάση με αυτή των ακινήτων και εξοπλισμού. Επιπρόσθετα το δικαίωμα χρήσης του στοιχείου ενεργητικού ελέγχεται περιοδικά για τυχόν ζημιές απομείωσης και προσαρμόζεται για ορισμένες επαναμετρήσεις της υποχρέωσης μίσθωσης. Η υποχρέωση από τη μίσθωση αρχικά επιμετρείται στην παρούσα αξία των μισθωμάτων τα οποία παραμένουν ανεξόφλητα κατά την ημερομηνία έναρξης της μίσθωσης. Τα μισθώματα προεξοφλούνται με το αυξητικό χρεωστικό επιτόκιο της μίσθωσης, εφόσον αυτό μπορεί να καθοριστεί εύκολα. Εάν αυτό το επιτόκιο δεν μπορεί να καθοριστεί εύκολα, η Εταιρεία χρησιμοποιεί το αυξητικό χρεωστικό επιτόκιο της Εταιρείας. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 38 3. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Η Εταιρεία ως μισθωτής (συνέχεια) Τα μισθώματα που περιλαμβάνονται στην επιμέτρηση της υποχρέωσης της μίσθωσης περιλαμβάνουν τα ακόλουθα: • σταθερά μισθώματα, περιλαμβανομένων άλλων μισθωμάτων που ουσιαστικά θεωρούνται ως σταθερά, • τα κυμαινόμενα μισθώματα τα οποία εξαρτώνται από ένα δείκτη ή ένα επιτόκιο, τα οποία αρχικά επιμετρώνται με χρήση του δείκτη ή του επιτοκίου κατά την ημερομηνία έναρξης της περιόδου μίσθωσης. • τα ποσά τα οποία αναμένεται να καταβληθούν για την εγγυημένη υπολειμματική αξία, και • την τιμή άσκησης οποιουδήποτε δικαιώματος αγοράς εάν είναι σχετικά βέβαιο ότι η Εταιρεία θα ασκήσει το εν λόγω δικαίωμα, τα μισθώματα που είναι πληρωτέα σε οποιαδήποτε προαιρετική περίοδο παράτασης, εάν είναι σχετικά βέβαιο ότι η Εταιρεία θα ασκήσει το εν λόγω δικαίωμα ανανέωσης της σύμβασης και την καταβολή χρηματικών ποινών για πρόωρο τερματισμό συμβάσεων, εκτός εάν είναι σχετικά βέβαιο ότι η Εταιρεία δεν θα τερματίσει πρόωρα οποιαδήποτε σύμβαση. Η υποχρέωση από χρηματοδοτική μίσθωση αποτιμάται στο αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Αναπροσαρμόζεται όταν υπάρχει μεταβολή στις μελλοντικές πληρωμές μισθωμάτων που προκύπτουν από μεταβολή του δείκτη ή του επιτοκίου, εάν υπάρχει μεταβολή στην εκτίμηση της Εταιρείας για το ποσό που αναμένεται να καταβληθεί στο πλαίσιο εγγύησης υπολειμματικής αξίας ή αν η Εταιρεία αλλάξει αξιολόγηση για το εάν θα ασκήσει μια επιλογή αγοράς, παράτασης ή τερματισμού μιας σύμβασης μίσθωσης. Όταν η υποχρέωση μίσθωσης αναπροσαρμόζεται κατ' αυτόν τον τρόπο, πραγματοποιείται αντίστοιχη προσαρμογή στη λογιστική αξία του δικαιώματος χρήσης του στοιχείου ενεργητικού ή καταχωρείται στα αποτελέσματα όταν η λογιστική αξία του δικαιώματος χρήσης του στοιχείου ενεργητικού έχει ήδη μηδενισθεί. Η Εταιρεία παρουσιάζει τα στοιχεία ενεργητικού που δεν πληρούν τον ορισμό της επένδυσης σε ακίνητα ξεχωριστά στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης. Οι υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις επίσης παρουσιάζονται ξεχωριστά στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης. Αποθέματα Τα αποθέματα παρουσιάζονται στην τιμή κόστους ή στην καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία, όποια από τις δύο είναι χαμηλότερη. Η τιμή κόστους καθορίζεται με βάση τη μέθοδο της πρώτης εισαγωγής, πρώτης εξαγωγής. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία είναι η υπολογιζόμενη τιμή πώλησης κατά τη συνήθη πορεία της επιχειρηματικής δραστηριότητας της Εταιρείας, μείον οι δαπάνες συμπλήρωσης και τα έξοδα πώλησης. Προκαταβολές πελατών Προπληρωμές που αφορούν συμβόλαια πώλησης, οι οποίες δεν έχουν αναγνωριστεί ως εισοδήματα, παρουσιάζονται ως προκαταβολές πελατών κατά την ημερομηνία αναφοράς και περιλαμβάνονται στις υποχρεώσεις. Μη-βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Οι μη-βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις αντιπροσωπεύουν ποσά τα οποία είναι πληρωτέα πέραν των δώδεκα μηνών από την ημερομηνία αναφοράς. Δάνεια Τα δάνεια αναγνωρίζονται στο αρχικό ποσό χορήγησης μετά την αφαίρεση του κόστους χρηματοδότησης. Τα δάνεια παρουσιάζονται μετέπειτα στην δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Οποιαδήποτε διαφορά μεταξύ των εισπράξεων (μετά την αφαίρεση των εξόδων) και της αξίας αποπληρωμής, αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα κατά τη διάρκεια του δανείου με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 39 3. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές Οι εμπορικοί και άλλοι πιστωτές είναι υποχρεώσεις για πληρωμή αγαθών ή υπηρεσιών που έχουν αποκτηθεί κατά τη συνήθη διεξαγωγή των εργασιών της Εταιρείας από προμηθευτές. Οι εμπορικοί και άλλοι πιστωτές ταξινομούνται ως βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις εάν η πληρωμή οφείλεται εντός ενός έτους ή λιγότερο (ή κατά το συνήθη κύκλο εργασιών της Εταιρείας εάν είναι μεγαλύτερος). Αν όχι, θα παρουσιάζονται στις μη-βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Οι υποχρεώσεις από εμπορικές δραστηριότητες αρχικά επιμετρούνται στην δίκαιη αξία τους και μεταγενέστερα επιμετρούνται στο αναπόσβεστο κόστος με την χρησιμοποίηση της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου. Ωφελήματα υπαλλήλων Η Εταιρεία και οι υπάλληλοι της συνεισφέρουν στο Κυβερνητικό Ταμείο Κοινωνικών Ασφαλίσεων με βάση τους μισθούς των υπαλλήλων της. Οι συνεισφορές της Εταιρείας διαγράφονται στο έτος που σχετίζονται και περιλαμβάνονται στις παροχές προσωπικού. Η Εταιρεία δεν έχει οποιαδήποτε νομική ή τεκμαιρόμενη υποχρέωση για να πληρώσει επιπλέον συνεισφορές εάν το σχέδιο δεν κατέχει αρκετά περιουσιακά στοιχεία για να πληρώσει σε όλους τους υπαλλήλους τα ωφελήματα που αναλογούν στις υπηρεσίες τους κατά τη διάρκεια του τρέχων και προηγούμενων ετών. Επιπρόσθετα η Εταιρεία συνεισφέρει στο Ταμείο Προνοίας Ξενοδοχειακής Βιομηχανίας για τους υπαλλήλους της που είναι μέλη του εν λόγω ταμείου. Το σχέδιο χρηματοδοτείται με πληρωμές από τους υπαλλήλους και από την Εταιρεία. Προβλέψεις Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν η Εταιρεία έχει μια παρούσα νομική ή τεκμαιρόμενη υποχρέωση που προκύπτει από προηγούμενα γεγονότα, είναι πιθανό να υπάρξει ροή στοιχείων ενεργητικού για εξόφληση αυτής της υποχρέωσης, και το ποσό της υποχρέωσης μπορεί να υπολογιστεί αξιόπιστα. Όταν η Εταιρεία αναμένει η πρόβλεψη να αποπληρωθεί, για παράδειγμα με βάση ένα ασφαλιστικό συμβόλαιο, η αποπληρωμή αναγνωρίζεται ως ξεχωριστό στοιχείο ενεργητικού μόνο όταν η αποπληρωμή είναι σχεδόν βεβαία. Μετοχικό κεφάλαιο Οι συνήθεις μετοχές ταξινομούνται ως ίδια κεφάλαια. Το εκδοθέν κεφάλαιο αναγνωρίζεται στην ονομαστική του αξία. Η διαφορά μεταξύ της δίκαιης αξίας του τιμήματος που εισπράττεται από την Εταιρεία και της ονομαστικής αξίας του εκδοθέντος κεφαλαίου, μεταφέρεται στο αποθεματικό από την έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο. Μερίσματα Η διανομή τελικού μερίσματος στους μετόχους της Εταιρείας αναγνωρίζεται ως υποχρέωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας στο έτος που τα μερίσματα εγκρίνονται από τους μετόχους της Εταιρείας. Μετατροπή ξένου νομίσματος Νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης Τα στοιχεία που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας αποτιμούνται χρησιμοποιώντας το νόμισμα του κύριου οικονομικού περιβάλλοντος μέσα στο οποίο λειτουργεί η Εταιρεία ("το νόμισμα λειτουργίας"). Οι οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ (€), το οποίο είναι το νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης της Εταιρείας. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 40 3. Σημαντικές λογιστικές πολιτικές (συνέχεια) Μετατροπή ξένου νομίσματος (συνέχεια) Συναλλαγές και υπόλοιπα Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα μετατρέπονται και καταχωρούνται στο νόμισμα λειτουργίας με βάση τις τιμές συναλλάγματος που ισχύουν την ημερομηνία της συναλλαγής. Χρηματικά στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεις που αποτιμούνται σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται στο νόμισμα λειτουργίας χρησιμοποιώντας την τιμή συναλλάγματος την ημέρα της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης. Συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές που προκύπτουν από την εξόφληση τέτοιων συναλλαγών και από τη μετατροπή με τη συναλλαγματική ισοτιμία που ισχύει την ημερομηνία αναφοράς χρηματικών στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων που είναι σε ξένα νομίσματα αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα και παρουσιάζονται στα έξοδα χρηματοδότησης. Ανάλυση κατά τομέα Οι δραστηριότητες της Εταιρείας διεξάγονται αποκλειστικά στην Κύπρο. Η μόνη δραστηριότητα της Εταιρείας κατά το τρέχων έτος ήταν στον τομέα παροχής ξενοδοχειακών υπηρεσιών. Οι Διευθυντές υπό την εκτελεστική ιδιότητα, αξιολογούν τη συνολική απόδοση και θέση της Εταιρείας για τη λήψη επιχειρηματικών αποφάσεων. Συγκριτικά ποσά Όπου χρειάζεται τα συγκριτικά ποσά αναπροσαρμόζονται για να συνάδουν με τις μεταβολές στην παρουσίαση του τρέχοντος έτους. Κατά την διάρκεια του έτους 2024, η Εταιρεία προχώρησε σε τροποποίηση της κατηγοριοποίηση των εξόδων που αφορούν την συντήρηση του ξενοδοχείου καθώς και μισθούς προσωπικού που σχετίζονται με την διοικητική λειτουργία του ξενοδοχείου, έτσι ώστε να αντικατοπτρίζει καταλληλότερα τον τρόπο με τον οποίο τα οικονομικά οφέλη εισρέουν στην επιχείρηση. Τα συγκριτικά ποσά στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων κατηγοριοποιήθηκαν για λόγους συνέπειας. Ως αποτέλεσμα, ποσό ύψους €9.119 κατηγοριοποιήθηκε από τα “Έξοδα Διοικητικής Λειτουργίας” στα “Κόστη Πωλήσεων” και ποσό ύψους €338 κατηγοριοποιήθηκε από τα “Έξοδα Διοικητικής Λειτουργίας” στα “Χρηματοοικονομικά Έξοδα”. Γεγονότα μεταγενέστερα της ημερομηνίας αναφοράς Στοιχεία των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων αναπροσαρμόζονται για γεγονότα που συνέβησαν στην περίοδο μετά το τέλος του έτους μέχρι την ημερομηνία έγκρισης των οικονομικών καταστάσεων από το Διοικητικό Συμβούλιο, όταν τα γεγονότα αυτά προσφέρουν πρόσθετες πληροφορίες για την εκτίμηση ποσών σχετικών με καταστάσεις υπάρχουσες κατά το τέλος του έτους ή υποδεικνύουν ότι η αρχή της συνεχιζόμενης λειτουργίας σε σχέση με όλο ή ένα μέρος της Εταιρείας δεν είναι κατάλληλη. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 41 4. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου Τα κύρια χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας είναι τα μετρητά στην τράπεζα, τα δάνεια εισπρακτέα και τα εμπορικά εισπρακτέα και εισπρακτέα από συγγενικά μέρη. Οι κύριες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις της είναι τα δάνεια τραπεζών, οι εμπορικοί πιστωτές και τα πληρωτέα σε συγγενικά μέρη. Η Εταιρεία δεν έχει σημαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου. Επίσης η Εταιρεία εφαρμόζει διαδικασίες που βεβαιώνουν ότι η παροχή υπηρεσιών γίνονται σε πελάτες με κατάλληλη ιστορία αξιοπιστίας και παρακολουθεί σε συνεχή βάση τη χρονολογική κατάσταση των εισπρακτέων. Η Εταιρεία εκτίθεται κυρίως σε κίνδυνο επιτοκίου, πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας, κίνδυνο διαχείρισης κεφαλαίου και άλλους κινδύνους που προκύπτουν από τα πιο πάνω χρηματοοικονομικά μέσα που κατέχει. Η πολιτική που εφαρμόζει η Εταιρεία στη διαχείριση των κινδύνων, ώστε να τους ελέγχει, εξηγείται πιο κάτω: 4.1 Κίνδυνος επιτοκίου Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από την διακύμανση της αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων εξαιτίας των αλλαγών στα επιτόκια της αγοράς. Η Εταιρεία εκτίθεται σε κίνδυνο επιτοκίου αναφορικά με το δανεισμό της και τις τραπεζικές υπεραναλήψεις. Ο δανεισμός σε κυμαινόμενα επιτόκια εκθέτει την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Ο δανεισμός σε σταθερά επιτόκια εκθέτει την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά την δίκαιη αξία. Η Διεύθυνση της Εταιρείας παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και λαμβάνει τα δέοντα μέτρα. Τα επιτόκια και οι όροι αποπληρωμής των δανείων γνωστοποιούνται στη σημείωση 27 των οικονομικών καταστάσεων. Κατά την ημερομηνία παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων, η ανάλυση των τοκοφόρων χρηματοοικονομικών μέσων σε σχέση με τα επιτόκια ήταν: 2024 2023 Χρηματοοικονομικά μέσα κυμαινόμενου επιτοκίου € € Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία 2.656.595 2.412.617 Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις (2.460.749) (2.987.011) 195.846 (574.394) Ανάλυση ευαισθησίας Η αύξηση των επιτοκίων κατά 100 βασικές μονάδες στις 31 Δεκεμβρίου 2024 θα είχε ως αποτέλεσμα την αύξηση/ (μείωση) στα αποτελέσματα όπως παρουσιάζεται πιο κάτω. Ο υπολογισμός αυτός προϋποθέτει ότι άλλοι παράγοντες παραμένουν σταθεροί. Σε περίπτωση μείωσης των επιτοκίων κατά 100 βασικές μονάδες θα προκύψει η ίδια αλλά αντίθετη επίδραση στα αποτελέσματα. 2024 2023 € € Χρηματοοικονομικά μέσα κυμαινόμενου επιτοκίου 1.958 (5.744) LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 42 4. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια) 4.2 Πιστωτικός κίνδυνος Πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος ένα από τα μέρη ενός χρηματοοικονομικού μέσου να προκαλέσει οικονομική ζημιά στο άλλο μέρος αθετώντας μια δέσμευση του. Η Εταιρεία εκτίθεται σε πιστωτικό κίνδυνο λόγω των εργασιών της, κυρίως των εμπορικών απαιτήσεων, καθώς και από τις χρηματοδοτικές της δραστηριότητες, που περιλαμβάνουν καταθέσεις με τράπεζες και δάνεια εισπρακτέα. Η Εταιρεία εφαρμόζει αρχές που θεωρούνται κατάλληλες και τηρούν τις σχετικές διαδικασίες παρακολούθησης και ελέγχου πιστώσεων. Οι πιστωτικοί κίνδυνοι παρακολουθούνται σε συνεχή βάση. Η Εταιρεία δεν αναγνώρισε οποιαδήποτε απομείωση στα μετρητά στη τράπεζα. Πιστωτικός κίνδυνος που προκύπτει από εμπορικές, άλλες απαιτήσεις και δάνεια εισπρακτέα: Η διαχείριση του κινδύνου που προκύπτει από εμπορικές απαιτήσεις γίνεται με βάση τις πολιτικές και διαδικασίες που εφαρμόζονται σε σχέση με τον πιστωτικό κίνδυνο που προκύπτει από τους πελάτες. Προσδιορίζονται πιστωτικά όρια για κάθε πελάτη με βάση την προηγούμενη εμπειρία της Εταιρείας. Η πιστοληπτική ικανότητα κάθε πελάτη αξιολογείται και ανείσπρακτα υπόλοιπα πελατών παρακολουθούνται συστηματικά. Η Εταιρεία δεν λαμβάνει οποιεσδήποτε εξασφαλίσεις για τα πιο πάνω ποσά και ούτε και προχώρησε με ασφαλιστική κάλυψη τους. Ο πιστωτικός κίνδυνος από εμπορικά και άλλα εισπρακτέα είναι περιορισμένος λόγω του σχετικά μεγάλου αριθμού των πελατών της Εταιρείας. Τα εισπρακτέα δάνεια είναι εξασφαλισμένα με ενεχυρίαση μέρους των μετοχών της θυγατρικής Golden Coast Limited που κατέχουν οι μέτοχοι μειοψηφίας και η αποπληρωμή τους θα γίνει μέσω της καταβολής ποσών αντίστοιχων προς τα μερίσματα που θα καταβάλλονται στους μετόχους μειοψηφίας από την θυγατρική εταιρεία. Τραπεζικές καταθέσεις: Οι τραπεζικές καταθέσεις διατηρούνται σε χρηματοπιστωτικά ιδρύματα της Κύπρου. Η πιστοληπτική αξιολόγηση των τραπεζικών ιδρυμάτων, βάσει της αξιολόγησης του οίκου Moody’s, παρουσιάζονται πιο κάτω. Η Εταιρεία δεν αναγνώρισε οποιαδήποτε απομείωση στα μετρητά στη τράπεζα και αντίστοιχα τραπεζικά ιδρύματα. Η λογιστική αξία των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων αντιπροσωπεύει τη μέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο. Η μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο κατά την ημερομηνία παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων ήταν: 2024 2023 € € Μετρητά στην τράπεζα 2.656.595 2.412.617 Εμπορικά εισπρακτέα 359.243 474.689 3.015.838 2.887.306 Συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου Η συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου αναφορικά με τους εμπορικούς χρεώστες στις 31 Δεκεμβρίου 2024 ανέρχεται στα €359.243 (2023: €474.689). Το μεγαλύτερο μέρος των εμπορικών χρεωστών της Εταιρείας προέρχεται από την Ευρώπη. Η Εταιρεία δημιουργεί μια πρόβλεψη για απομείωση η οποία αντιπροσωπεύει την εκτίμηση για ζημίες που προέκυψαν σε σχέση με εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις. Τα κυριότερα στοιχεία αυτής της πρόβλεψης αφορούν συγκεκριμένες προβλέψεις που σχετίζονται με ξεχωριστά σημαντικά ποσά και γενικές προβλέψεις σε σχέση με ομάδες παρόμοιων περιουσιακών στοιχείων για ζημίες που έχουν προκύψει αλλά δεν έχουν αναγνωριστεί ακόμη. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 43 4. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια) 4.2 Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια) Αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες για εμπορικούς χρεώστες Ο ακόλουθος πίνακας παρουσιάζει την έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο και τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές για εμπορικούς χρεώστες και συμβατικά στοιχεία ενεργητικού στις 31 Δεκεμβρίου 2024: Σταθμισμένος μέσος όρος συντελεστή πιστωτικών ζημιών Προ αποσβέσεων λογιστική αξία απομείωσης Πρόβλεψη απομείωσης Απομειωμένα % € € 1 - 30 μέρες καθυστέρησης - 106.994 - Όχι 31 - 60 μέρες καθυστέρησης - 93.489 - Όχι 61 - 90 μέρες καθυστέρησης - 79.247 - Όχι 91 - 120 μέρες καθυστέρησης - 13.234 - Όχι Περισσότερες από 121 μέρες καθυστέρησης 100 66.279 (66.279) Ναι 359.243 (66.279) Η Εταιρεία χρησιμοποιεί την πείρα της από το ιστορικό πιστωτικών ζημιών για να καθορίσει σταθερούς συντελεστές ζημιών για εμπορικές απαιτήσεις, προσαρμοσμένες για να αντικατοπτρίζουν τις προβλέψεις μελλοντικών οικονομικών συνθηκών, ανάλογα με τις ημέρες που είναι σε καθυστέρηση η εμπορική απαίτηση. Ο συντελεστής ζημιών για κάθε χρονολογική βαθμίδα υπολογίζεται με βάσει του ποσού των εμπορικών απαιτήσεων που δεν έχει εισπραχθεί σε κάθε κατηγορία της χρονικής ανάλυσης. Οι συντελεστές ζημιών υπολογίζονται ξεχωριστά για κάθε ομάδα εμπορικών απαιτήσεων. Η Εταιρεία χρησιμοποιεί κατάλληλες ομαδοποιήσεις εμπορικών απαιτήσεων με βάση συναφή χαρακτηριστικά πιστωτικού κινδύνου, χρονικής διάρκειας πελατειακής σχέσης και το είδος προϊόντος. Η Εταιρεία χρησιμοποιεί συντελεστές ζημιών που υπολογίστηκαν βάσει ιστορικών δεδομένων, όπως την πείρα πιστωτικών ζημιών, που παρατηρήθηκαν σε οικονομικές περιόδους ('οικονομικός κύκλος') με μακροοικονομικές συνθήκες στα ίδια επίπεδα όπως οι προβλέψεις για μελλοντικές μακροοικονομικές συνθήκες που ισχύουν την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων. Με αυτό τον τρόπο οι συντελεστές ζημιών αντικατοπτρίζονται τις προβλέψεις για μελλοντικές μακροοικονομικές συνθήκες που αφορούν τις μελλοντικές συμβατικές ταμειακές ροές από εμπορικές απαιτήσεις. O καθορισμός οικονομικών κύκλων γίνεται με βάση τον πραγματικό και προβλεπόμενο ρυθμό μεταβολής του Ακαθάριστου Εγχώριου Προϊόντος (ΑΕΠ). LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 44 4. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια) 4.2 Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών Στις 31 Δεκεμβρίου 2024 η Εταιρεία διατηρούσε χρεωστικά υπόλοιπα σε τραπεζικούς λογαριασμούς ύψους €2.656.595 (2023: €2.412.617), που αποτελούν τη μέγιστη έκθεση πιστωτικού κινδύνου για τα περιουσιακά στοιχεία, μετά τα εμπορικά και άλλα εισπρακτέα για τα οποία οποιοσδήποτε κίνδυνος έχει περιοριστεί όπως περιγράφεται πιο πάνω. Στον πιο κάτω πίνακα παρουσιάζεται η ανάλυση των καταθέσεων της Εταιρείας με βάση την πιστοληπτική διαβάθμιση των τραπεζικών οργανισμών στους οποίους είναι οι καταθέσεις. Κατηγορία βάση αξιολογήσεων οίκου Moody’s 2024 2023 2024 2023 Αρ. τραπεζών Αρ. τραπεζών € € ΒΑΑ1 2 - 2.656.595 - ΒΑΑ3 - 2 - 2.412.617 2.656.595 2.412.617 4.3 Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν η λήξη των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων δεν συμπίπτουν. Όταν οι λήξεις δεν συμπίπτουν, η αποδοτικότητα μπορεί να αυξηθεί αλλά ταυτόχρονα μπορεί να αυξηθεί ο κίνδυνος ζημιών. Η Εταιρεία εφαρμόζει διαδικασίες με σκοπό την ελαχιστοποίηση τέτοιων ζημιών όπως η διατήρηση ικανοποιητικών ποσών μετρητών και άλλων περιουσιακών στοιχείων με υψηλή ρευστότητα και με το να διατηρεί ένα ικανοποιητικό ποσό σε εξασφαλισμένες πιστωτικές διευκολύνσεις με σκοπό να καλύπτει τις υποχρεώσεις τους όταν αυτές προκύπτουν. Οι ακόλουθοι πίνακες παρουσιάζουν την αναμενόμενη χρονολογική λήξη των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων της Εταιρείας. Οι πίνακες έχουν ετοιμαστεί με βάση τις συμβατικές μη-προεξοφλημένες ταμειακές ροές των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων και βάσει της ενωρίτερης ημερομηνίας κατά την οποία η Εταιρεία μπορεί να υποχρεωθεί να πληρώσει. 31 Δεκεμβρίου 2024 Λογιστική αξία Συμβατικές ταμειακές ροές Μεταξύ 1 – 12 μηνών Μεταξύ 1 – 5 ετών Πέραν των 5 ετών € € € € € Δάνεια τραπεζών 2.460.749 2.901.712 575.898 2.147.249 178.565 Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 854.429 854.429 854.429 - - Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 262.954 262.954 262.954 - - Ποσά πληρωτέα σε συγγενικά μέρη 22.007 22.007 22.007 - - 3.600.139 4.041.102 1.715.288 2.147.249 178.565 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 45 4. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου (συνέχεια) 4.3 Κίνδυνος ρευστότητας (συνέχεια) 31 Δεκεμβρίου 2023 Λογιστική αξία Συμβατικές ταμειακές ροές Μεταξύ 1 – 12 μηνών Μεταξύ 1 – 5 ετών Πέραν των 5 ετών € € € € € Δάνεια τραπεζών 2.987.011 3.582.336 544.282 2.458.319 579.735 Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 631.107 631.107 631.107 - - Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 264.992 264.992 264.992 - - Ποσά πληρωτέα σε συγγενικά μέρη 34.202 34.202 34.202 - - 3.917.312 4.512.637 1.474.583 2.458.319 579.735 Η Εταιρεία έχει προσφέρει εγγυήσεις απεριόριστου ποσού για τα δάνεια και τις τραπεζικές διευκολύνσεις της θυγατρικής εταιρείας Golden Coast Limited (σημ. 36 ). Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας δεν αναμένει ότι η Εταιρεία θα υποστεί οποιαδήποτε οικονομική ζημιά από αυτές τις εγγυήσεις καθώς τα δάνεια και οι τραπεζικές υπεραναλήψεις είναι επαρκώς εξασφαλισμένα με υποθήκες ακινήτων. Επιπρόσθετα η θυγατρική εταιρεία επιτυγχάνει κέρδη τα τελευταία χρόνια και αποπληρώνει κανονικά τα δάνεια της. 4.4 Διαχείριση κεφαλαίου Οι επιδιώξεις της Εταιρείας όταν διαχειρίζεται κεφάλαια είναι η διασφάλιση της ικανότητας της να συνεχίσει βάσει της αρχής της συνεχιζόμενης δραστηριότητας με σκοπό την παροχή αποδόσεων για τους μετόχους και ωφελήματα για άλλα πρόσωπα που έχουν συμφέροντα στην Εταιρεία και να διατηρήσει μια βέλτιστη κεφαλαιουχική δομή για να μειώσει το κόστος κεφαλαίου. Με σκοπό να διατηρήσει ή να μεταβάλει την κεφαλαιουχική δομή, η Εταιρεία μπορεί να μεταβάλει το ποσό των μερισμάτων που πληρώνονται στους μετόχους, να επιστρέψει κεφάλαιο στους μετόχους ή να εκδώσει νέες μετοχές. Η Εταιρεία παρακολουθεί το κεφάλαιο στη βάση της σχέσης του δανεισμού προς το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων. Αυτός ο συντελεστής υπολογίζεται ως το καθαρό χρέος διαιρούμενο με το συνολικό κεφάλαιο. Το καθαρό χρέος υπολογίζεται ως το σύνολο δανεισμού μείον τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών. Το συνολικό κεφάλαιο υπολογίζεται ως το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων όπως παρουσιάζονται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης. 2024 2023 € € Σύνολο δανεισμού (σημ. 27) 2.460.749 2.987.011 Μείον: Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών (σημ. 24) (2.667.484) (2.432.072) Καθαρό χρέος (206.735) 554.939 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 88.292.829 80.804.243 Σχέση καθαρού χρέους προς το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων 0,00% 0,69% Η Εταιρεία δεν έχει καθαρό χρέος καθώς τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών υπερκαλύπτουν το σύνολο δανεισμού. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 46 5. Ιεραρχία δίκαιης αξίας Στον ακόλουθο πίνακα παρουσιάζεται η ανάλυση των χρηματοοικονομικών μέσων που έχουν καταχωρηθεί, μετά την αρχική αναγνώριση, στην δίκαιη αξία, ομαδοποιημένα σε επίπεδα 1 - 3 με βάση το βαθμό στον οποίο η δίκαιη αξία έχει υπολογιστεί. • Επίπεδο 1 : Μετρήσεις δίκαιης αξίας βάσει τιμών χρηματιστηρίου (χωρίς διόρθωση) σε ενεργές αγορές για όμοια περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις. • Επίπεδο 2 : Μετρήσεις δίκαιης αξίας με βάση πληροφορίες πέραν των τιμών χρηματιστηρίου που περιλαμβάνονται στο επίπεδο 1 και που αφορούν τα περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις, είτε άμεσα (δηλαδή τιμές) είτε έμμεσα (δηλαδή που πηγάζουν από τις τιμές). • Επίπεδο 3 : Μετρήσεις δίκαιης αξίας που προέρχονται από τεχνικές αποτίμησης που περιλαμβάνουν πληροφορίες για το περιουσιακό στοιχείο ή υποχρέωση που δεν βασίζονται σε δημοσιευμένα δεδομένα της αγοράς. 31 Δεκεμβρίου 2024 Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία € € € € Δάνεια εισπρακτέα - - 1.171.438 1.171.438 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στην δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων εισηγμένα σε χρηματιστήρια 11.508 - - 11.508 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στην δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων μη εισηγμένα σε χρηματιστήρια - - 2.563 2.563 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται στη δίκαιη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων - - 28.824.190 28.824.190 Σύνολο 11.508 - 29.998.191 30.009.699 31 Δεκεμβρίου 2023 Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Σύνολο Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία € € € € Δάνεια εισπρακτέα - - 1.162.363 1.162.363 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στην δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων εισηγμένα σε χρηματιστήρια 4.634 - - 4.634 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στην δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων μη εισηγμένα σε χρηματιστήρια - - 2.563 2.563 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται στη δίκαιη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων - - 28.433.079 28.433.079 Σύνολο 4.634 - 29.598.005 29.602.639 Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται στη δίκαιη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων αφορούν τις επενδύσεις στις θυγατρικές εταιρείες (σημ. 19). Μεταφορές μεταξύ επιπέδων Δεν υπήρξαν μεταφορές μεταξύ των επιπέδων κατά την διάρκεια του έτους. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 47 5. Ιεραρχία δίκαιης αξίας (συνέχεια) Μέθοδοι αποτίμησης και σημαντικές υποθέσεις Γη και κτίρια Η γη και τα κτίρια της Εταιρείας αποτιμούνται από ανεξάρτητους εγκεκριμένους εκτιμητές. Οι εκτιμήσεις δίκαιης αξίας κατηγοριοποιήθηκαν στο Επίπεδο 3 επειδή οι εκτιμήσεις βασίστηκαν σε μεγάλο βαθμό στην τεχνογνωσία και εμπειρία των εκτιμητών λόγω του οικονομικού περιβάλλοντος που επικρατεί στην Κύπρο και του περιορισμένου αριθμού πωλήσεων παρόμοιων ακινήτων. Αξιολογήθηκαν διάφορες τεχνικές και επιλέχθηκε η μέθοδος κεφαλαιοποίησης με προεξόφληση μελλοντικών χρηματοροών ως η καταλληλότερη λαμβάνοντας υπόψη τα χαρακτηριστικά και τις ιδιαιτερότητες των περιουσιακών στοιχείων για εκτίμηση, τις διαθέσιμες πληροφορίες και την μεγιστοποίηση των παρατηρήσιμων στοιχείων που χρησιμοποιούνται κατά την εκτίμηση. Περισσότερες πληροφορίες γνωστοποιούνται στη σημείωση 16 των οικονομικών καταστάσεων. Πληροφορίες για εκτιμήσεις δίκαιης αξίας χρησιμοποιώντας μη παρατηρήσιμα δεδομένα (επίπεδο 3) Περιγραφή Μέθοδος αποτίμησης Μη παρατηρήσιμα δεδομένα Γη και κτίρια Μέθοδος προεξόφλησης μελλοντικών χρηματοροών (discounted cash flow method) για τα ξενοδοχεία με βάση τις προβλέψεις των μικτών λειτουργικών κερδών (“G.O.P.”) • Προεξοφλητικός παράγοντας • Δείκτης κεφαλαιοποίησης κερδών για υπολογισμό τελικής αξίας • G.O.P. (πρόβλεψη ερχόμενης πενταετίας) Γη μόνο Συγκριτική μέθοδος εκτίμησης • Συγκριτικές πωλήσεις παραλιακών τουριστικών τεμαχίων Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας επιμετρούνται σε δίκαιη αξία στο τέλος της κάθε περιόδου αναφοράς. Στον πίνακα που ακολουθεί δίνονται πληροφορίες για τον τρόπο καθορισμού της δίκαιης αξίας των κύριων περιουσιακών στοιχείων (συγκεκριμένα οι τεχνικές αποτίμησης και οι παράμετροι που χρησιμοποιήθηκαν): Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Επίπεδο δίκαιης αξίας Τεχνική αποτίμησης και σημαντικές παράμετροι αποτίμησης Τίτλοι εισηγμένοι στο Χρηματιστήρ ιο Αξιών Κύπρου Επίπεδο 1 Τιμές προσφοράς από ενεργή αγορά. Επένδυση σε θυγατρική εταιρεία Επίπεδο 3 Για την αποτίμηση της επένδυσης στη θυγατρική εταιρεία, το μερίδιο το οποίο κατέχει η Εταιρεία κατά την ημερομηνία της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης εφαρμόστηκε στο ποσό του καθαρού ενεργητικού της θυγατρικής εταιρείας. Το καθαρό ενεργητικό αντανακλά τη δίκαιη αξία της επένδυσης λόγω του ότι το κυριότερο περιουσιακό στοιχείο της θυγατρικής αφορά γη και κτίρια τα οποία επανεκτιμήθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2024 με βάση εκτίμηση που έγινε από ανεξάρτητους εκτιμητές. Τα υπόλοιπα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις προσεγγίζουν τη δίκαιη τους αξία. Άλλες επενδ ύσεις Επίπεδο 3 Για την αποτίμηση των επενδύσεων σε άλλες εταιρείες χρησιμοποιήθηκε το μερίδιο της Εταιρείας στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία των επενδύσεων/ εταιριών. Περισσότερες πληροφορίες για τις θυγατρικές εταιρείες για τα έτη 2024 και 2023 γνωστοποιούνται στην σημείωση 19. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 48 5. Ιεραρχία δίκαιης αξίας (συνέχεια) Η κίνηση των χρηματοοικονομικών μέσων που επιμετρούνται σε δίκαιη αξία παρουσιάζεται πιο κάτω: Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω αποτελεσμάτων Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων Σύνολο χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων € € € Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2023 1.160.860 27.602.885 28.763.745 Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη που αναγνωρίστηκαν μέσω των αποτελεσμάτων 8.700 - 8.700 Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη που αναγνωρίστηκαν μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων - 830.194 830.194 Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2023 1.169.560 28.433.079 29.602.639 Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη που αναγνωρίστηκαν μέσω των αποτελεσμάτων 15.949 - 15.949 Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη που αναγνωρίστηκαν μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων - (842.039) (842.039) Απόκτηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων - 1.233.150 1.233.150 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024 1.185.509 28.824.190 30.009.699 Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού 2024 2023 € € Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων 28.824.190 28.433.079 Μετρητά στην τράπεζα που επιμετρούνται σε αποσβεσμένο κόστος 2.656.595 2.412.617 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω αποτελεσμάτων 1.185.509 1.169.560 Εισπρακτέα που επιμετρούνται σε αποσβεσμένο κόστος 422.453 562.056 33.088.747 32.577.312 Χρηματοοικονομικά στοιχεία παθητικού 2024 2023 € € Δανεισμός που επιμετρείται σε αποσβεσμένο κόστος 2.460.749 2.987.011 Πιστωτές που επιμετρούνται σε αποσβεσμένο κόστος 854.429 631.107 3.315.178 3.618.118 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 49 6. Εισοδήματα 2024 2023 € € Εισόδημα από διανυκτερεύσεις και όρους διαμονής 9.101.300 9.437.269 Επιπλέον εισόδημα από εστιατόρια και μπαρ 1.174.269 1.145.838 Άλλα έσοδα από ξενοδοχειακές υπηρεσίες και αγαθά 215.118 229.876 10.490.687 10.812.983 Εισόδημα ύψους €4.786.422 (2023: €5.641.727) προέρχεται από τους δέκα κυριότερους ταξιδιωτικούς πράκτορες της Εταιρείας. Τα εισοδήματα από διανυκτερεύσεις και όρους διαμονής μπορούν να διαχωριστούν ανά χώρα: 2024 2023 € € Κρατήσεις από Ηνωμένο Βασίλειο 1.697.931 1.712.724 Κρατήσεις από Γερμανία 1.134.682 1.356.583 Κρατήσεις από Ισραήλ 991.783 977.279 Κρατήσεις από Αυστρία 642.344 556.603 Κρατήσεις από Λίβανο 507.454 169.979 Κρατήσεις από Κύπρο 483.920 354.671 Κρατήσεις από Πολωνία 441.729 372.301 Άλλες κρατήσεις 3.201.457 3.937.129 9.101.300 9.437.269 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 50 7. Κόστος πωλήσεων 2024 2023 € € Κόστος και παροχές προσωπικού (σημ. 11) 2.496.263 2.436.656 Αναλωθείσες πρώτες ύλες και αναλώσιμα υλικά 1.168.404 1.279.322 Ηλεκτρισμός και καύσιμη ύλη 526.182 544.552 Προμήθειες πληρωτέες 307.293 447.560 Κόστος πλυντηρίου ξενοδοχείου 169.559 175.274 Καθαριότητα και υδατοπρομήθεια 99.309 103.554 Δικαιώματα πιστωτικών καρτών 90.759 87.087 Είδη εστίασης, ιματισμού κλπ. 76.567 81.810 Έξοδα πωλήσεων κέντρου ευεξίας 70.347 81.450 Άδειες μουσικής και παραστάσεις 56.836 62.047 Διάφορα έξοδα 50.673 53.526 5.112.192 5.352.838 8. Άλλα εισοδήματα 2024 2023 € € Μερίσματα εισπρακτέα από θυγατρική εταιρεία (σημ. 32.2) 477.892 430.029 Μερίσματα εισπρακτέα από άλλες επενδύσεις 830 420 Έσοδα από διοικητικές υπηρεσίες στη θυγατρική εταιρεία Golden Coast Limited (σημ.32.2) 75.005 75.005 Έσοδα από διοικητικές υπηρεσίες στη θυγατρική εταιρεία United Hotels (Lordos) Limited (σημ.32.2) 75.000 75.000 Αντιλογισμός πρόνοιας για δικαστικές υποθέσεις 83.818 - Κυβερνητικές χορηγίες 25.360 - Ανακτηθείσες επισφαλείς οφειλές 12.674 - Αναπροσαρμογή στην επιμέτρηση της δίκαιης αξίας χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων 6.874 - 757.453 580.454 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 51 9. Έξοδα πωλήσεων και προώθησης 2024 2023 € € Διαφημίσεις 94.614 105.932 Έξοδα φιλοξενίας πελατών 91.393 92.659 Κόστος και παροχές προσωπικού (σημ.11) 33.254 50.726 Έξοδα ταξιδιών 11.004 11.455 Διακοσμήσεις 8.132 9.344 238.397 270.116 10. Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 2024 2023 € € Κόστος και παροχές προσωπικού (σημ.11) 1.108.241 1.060.468 Αποσβέσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού (σημ.16) 822.134 717.166 Χρεόλυση αύλων στοιχείων ενεργητικού (σημ.17) 134 3.763 Απόσβεση δικαιώματος χρήσης στοιχείων ενεργητικού (σημ.18) 15.292 10.425 Επιδιορθώσεις κτιρίων και μηχανημάτων 338.403 307.274 Αποχετευτικά 68.593 70.039 Πρόνοια για επισφαλείς χρεώστες 66.279 85.222 Ασφάλιστρα 49.222 43.828 Άλλες επαγγελματικές υπηρεσίες 44.973 57.036 Αμοιβή ανεξάρτητων ελεγκτών 37.000 35.100 Έξοδα γραμματείας και δικηγόρων 33.263 30.923 Συνδρομές και εισφορές 31.541 29.723 Έξοδα ασφαλείας και νυχτερινής φύλαξης 29.784 24.793 Έξοδα φιλοξενίας και παραστάσεων 26.616 16.514 Έξοδα γραφείων και άλλα γραφειακά 21.555 27.677 Φόροι και άδειες 18.150 19.158 Έξοδα οχημάτων και οδοιπορικά 13.815 19.215 Υπηρεσίες φορολογικής συμμόρφωσης 1.785 1.550 Διάφορα έξοδα 11.776 1.991 2.738.556 2.561.865 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 52 11. Κόστος και παροχές προσωπικού 2024 2023 € € Μισθοί και ημερομίσθια 2.663.655 2.451.682 Κοινωνικές ασφαλίσεις 362.036 333.911 Ταμείο κοινωνικής συνοχής και άλλα ταμεία 198.930 187.104 Άλλα ωφελήματα προσωπικού 119.802 211.648 Δικαιώματα και άλλα ωφελήματα Συμβούλων 293.335 363.505 3.637.758 3.547.850 Ο μέσος όρος αριθμού υπαλλήλων (συμπεριλαμβανομένων και των συμβούλων υπό την εκτελεστική τους ιδιότητα) που εργοδοτούσε η Εταιρεία κατά τη διάρκεια των ετών 2024 και 2023 ήταν 140 και 142 αντίστοιχα. Οι παροχές προσωπικού που παρουσιάζονται πιο πάνω περιλαμβάνουν τους μισθούς και τα ωφελήματα των Συμβούλων και διευθυντικών στελεχών της Εταιρείας και γνωστοποιούνται στη σημείωση 32.1 των οικονομικών καταστάσεων. 12. Χρηματοοικονομικά έσοδα και έξοδα 2024 2023 Χρηματοοικονομικά έσοδα € € Αναπροσαρμογή στην επιμέτρηση της δίκαιη αξίας 9.075 9.012 Τόκοι από θυγατρική εταιρεία - 321 9.075 9.333 Χρηματοοικονομικά έξοδα Πάνω σε δάνεια 156.508 121.133 Πάνω σε μισθώσεις (σημ. 32.3) 3.610 3.677 Δικαιώματα τραπεζών 3.583 4.738 Πάνω σε φόρους 1.286 2.495 Πάνω σε τραπεζικές υπεραναλήψεις 86 1.660 165.073 133.703 Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης 155.998 124.370 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 53 13. Φορολογία Φορολογία που αναγνωρίστηκε στα αποτελέσματα του έτους 2024 2023 € € Εταιρικός φόρος – τρέχοντος έτους 440.607 442.645 Αμυντική εισφορά - τρέχοντος έτους 365 106 Αναβαλλόμενη φορολογία – πίστωση (σημ. 28) 239.730 (71.704) Χρέωση φορολογίας έτους 680.702 371.047 Φορολογία που αναγνωρίστηκε στα λοιπά συνολικά έσοδα 2024 2023 € € Χρέωση αναβαλλόμενης φορολογίας (σημ. 28) 592.217 - Φορολογικοί συντελεστές Η Εταιρεία υπόκειται σε εταιρικό φόρο με συντελεστή 12,5% στο σύνολο των φορολογητέων κερδών της. Σε περίπτωση ζημιάς, η Εταιρεία θα μπορεί να μεταφέρει τις φορολογικές ζημιές μόνο κατά τα επόμενα πέντε έτη από το τέλος του φορολογικού έτους εντός του οποίου προκύπτει ζημιά, για να συμψηφίζεται με φορολογητέο εισόδημα. Κάτω από ορισμένες προϋποθέσεις, τόκοι εισπρακτέοι μπορεί να υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με ποσοστό 30%. Σε τέτοιες περιπτώσεις οι τόκοι αυτοί εξαιρούνται από εταιρικό φόρο. Η συμφιλίωση δαπάνης φόρου εισοδήματος που προκύπτει από το κέρδος πριν από την φορολογία με βάση τους ισχύοντες συντελεστές του φόρου εισοδήματος, και της φορολογίας για τα έτη που έληξαν στις 31 Δεκεμβρίου 2024 και 2023 έχουν ως εξής: 2024 2023 € € Κέρδος πριν τη φορολογία 3.588.690 3.517.943 Φόρος υπολογιζόμενος με τα εφαρμόσιμα ποσοστά φορολογίας 448.586 439.743 Φορολογική επίδραση εξόδων που δεν εκπίπτουν για φορολογικούς σκοπούς 122.159 114.474 Φορολογική επίδραση εκπτώσεων και εισοδήματος που δεν υπόκεινται σε φορολογία (130.138) (111.572) Φορολογική επίδραση κέρδους έτους 440.607 442.645 Αναβαλλόμενη φορολογία 239.730 (71.704) Αμυντική εισφορά τρέχοντος έτους 365 106 Χρέωση φορολογίας 680.702 371.047 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 54 14. Κέρδος και συνολικά έσοδα ανά μετοχή που αναλογούν στους μετόχους της Εταιρείας 2024 2023 € € Κέρδος που αναλογεί στους μετόχους 2.907.988 3.061.675 Συνολικά έσοδα που αναλογούν στους μετόχους 8.888.952 3.891.869 Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια του έτους 35.009.157 35.009.157 Κέρδος ανά μετοχή που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας (σεντ) 8,31 8,75 Συνολικά έσοδα ανά μετοχή που αναλογούν στους μετόχους της Εταιρείας (σεντς) 25,39 11,12 Το βασικό κέρδος ανά μετοχή υπολογίζεται διαιρώντας το κέρδος του έτους που αναλογεί στους κοινούς μετόχους της Εταιρείας με το μεσοσταθμικό αριθμό των κοινών μετοχών που ήταν εκδομένες κατά την διάρκεια του έτους. Το πλήρες κατανεμημένο κέρδος στις 31 Δεκεμβρίου 2024 και 2023 ισούται με το βασικό κέρδος ανά μετοχή καθώς η Εταιρεία, πέραν από τις κοινές μετοχές δεν έχει εκδώσει οποιαδήποτε δικαιώματα προαιρέσεως αγοράς μετοχών ούτε οποιεσδήποτε εξαγοράσιμες προνομιούχες μετοχές. 15. Μέρισμα 2024 2023 € € Τελικό μέρισμα 1.400.366 1.400.366 Στις 26 Ιουνίου 2024 τα μέλη ενέκριναν την πληρωμή συνολικού μερίσματος ύψους €1.400.366 (2023: €1.400.366). Ποσό ύψους €836.000 προέρχεται από τα κέρδη του 2022 ενώ το υπόλοιπο ποσό ύψους €564.366 προέρχεται από τα κέρδη του έτους 2023 (2023: €762.000 από τα κέρδη του 2021 και €638.366 από τα κέρδη του 2022). Τα μερίσματα που πληρώνονται σε φυσικά πρόσωπα που είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου και λογίζονται κάτοικοι στην Κύπρο υπόκεινται σε ειδική παρακράτηση εισφοράς για την άμυνα με ποσοστό 17%. Επιπρόσθετα, καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων εισφορά στο Γενικό Σύστημα Υγείας (ΓεΣΥ) με συντελεστή 2,65%, όταν οι μέτοχοι είναι φυσικά πρόσωπα και φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου ανεξαρτήτως κατοικίας τους. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 55 16. Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός Γη και κτίρια Έπιπλα, σκεύη και εξοπλισμός Σύνολο Κόστος ή εκτίμηση € € € Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2023 56.030.441 14.796.764 70.827.205 Προσθήκες 539.700 719.690 1.259.390 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 56.570.141 15.516.454 72.086.595 Προσθήκες 538.087 733.609 1.271.696 Αναπροσαρμογή για επανεκτίμηση 6.003.138 - 6.003.138 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024 63.111.366 16.250.063 79.361.429 Αποσβέσεις Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2023 625.441 13.169.754 13.795.195 Επιβάρυνση έτους (σημ. 10) 419.238 297.928 717.166 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 1.044.679 13.467.682 14.512.361 Επιβάρυνση έτους (σημ. 10) 367.402 454.732 822.134 Αναπροσαρμογή για επανεκτίμηση (1.412.081) - (1.412.081) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024 - 13.922.414 13.922.414 Καθαρή λογιστική αξία Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024 63.111.366 2.327.649 65.439.015 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 55.525.462 2.048.772 57.574.234 Κάθε τρία έτη ή συχνότερα αν οι συνθήκες το απαιτούν, γίνονται αναθεωρήσεις για να εκτιμηθούν οι καθαρές αξίες γης και κτιρίων. Η γη και τα κτίρια της Εταιρείας, που αποτελούνται από τα ξενοδοχεία “Golden Bay Beach Hotel” και “Golden Coast Beach Hotel” (29%) καθώς και η γη δίπλα από το ξενοδοχείο “Golden Bay Beach Hotel”, επανεκτιμήθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2024 με βάση εκτίμηση που έγινε από προσοντούχους, έμπειρους και ανεξάρτητους εκτιμητές με βάση Διεθνή Πρότυπα Εκτιμήσεων. Από την επανεκτίμηση προέκυψε αύξηση της αξίας ύψους €7.415.219 η οποία περιλήφθηκε στο αποθεματικό δίκαιης αξίας της γης και κτιρίων κατά το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024. Η δίκαιη αξία της γης και των κτιρίων της Εταιρείας προσδιορίστηκε με βάση τη μέγιστη και βέλτιστη δυνατή χρήση (highest and best use). Οι εκτιμητές είναι κάτοχοι αναγνωρισμένων σχετικών επαγγελματικών προσόντων, έχουν πρόσφατη πείρα στην εκτίμηση ακινήτων στις περιοχές και στον κλάδο των συγκεκριμένων ακινήτων και είναι μέλη του Royal Institution of Chartered Surveyors (R.I.C.S). Οι μέθοδοι εκτιμήσεων βασίζονται στα Διεθνή Πρότυπα Εκτιμήσεων που εκδίδονται από το Royal Institution of Chartered Surveyors (R.I.C.S.). Οι εκτιμητές χρησιμοποίησαν τη μέθοδο κεφαλαιοποίησης με προεξόφληση μελλοντικών χρηματοροών (discounted cash flow method) για τα ξενοδοχεία ενώ για την γη δίπλα από το ξενοδοχείο “Golden Bay Beach Hotel” χρησιμοποίησαν την συγκριτική μέθοδο εκτίμησης. Έχει χρησιμοποιηθεί πενταετές μοντέλο για τη γη και τα κτίρια λαμβάνοντας υπόψη τις σημαντικότερες καθαρές χρηματοροές για κάθε έτος και το κατάλληλο επιτόκιο προεξόφλησης. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 56 16. Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός (συνέχεια) Οι βασικοί παράγοντες που λήφθηκαν υπόψη είναι οι ακόλουθοι: • Τα συγκεκριμένα χαρακτηριστικά των ακινήτων και της άμεσα γύρω περιοχής. • Ο χαρακτήρας ως προς τη χρήση της συγκεκριμένης ευρύτερης περιοχής. • Η θέση των ακινήτων. • Τα πιθανά μελλοντικά έσοδα με βάση την πληρότητα και την τιμή ανά δωμάτιο. • Τα πιθανά μελλοντικά έξοδα. • Οι πιθανές μελλοντικές εκροές κεφαλαιουχικές ανακαινίσεις. • Ο προεξοφλητικός παράγοντας. Τα ακίνητα στις 31 Δεκεμβρίου 2024 περιλαμβάνουν γη σε επανεκτίμηση που δεν αποσβένεται ύψους €22.710.200 (2023: €20.339.500). Τα ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός στις 31 Δεκεμβρίου 2024 περιλαμβάνουν πλήρως αποσβεσμένα περιουσιακά στοιχεία με συνολικό κόστος €11.182.756. Αν η γη και τα κτίρια παρουσιάζονταν με βάση το ιστορικό κόστος, τα ποσά θα ήταν ως εξής: 2024 2023 € € Κόστος 18.405.854 17.134.158 Συσσωρευμένες αποσβέσεις (6.167.428) (5.287.309) Καθαρή λογιστική αξία 12.238.426 11.846.849 Ακίνητα της Εταιρείας και ακίνητα κοινής ιδιοκτησίας με την θυγατρική Golden Coast Limited ύψους €9.733.902 (2023: €9.733.902) είναι υποθηκευμένα για την εξασφάλιση τραπεζικών διευκολύνσεων της Εταιρείας και της θυγατρικής εταιρείας Golden Coast Limited. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 57 16. Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός (συνέχεια) Μέθοδος αποτίμησης και σημαντικές υποθέσεις Γη και κτίρια Η γη και τα κτίρια της Εταιρείας αποτιμούνται από ανεξάρτητους εγκεκριμένους εκτιμητές. Οι εκτιμήσεις δίκαιης αξίας κατηγοριοποιήθηκαν στο Επίπεδο 3 επειδή στην τεχνική επανεκτίμησης χρησιμοποιούνται σημαντικά μη- παρατηρήσιμα δεδομένα. Oι αποτιμήσεις της γης και των κτιρίων της Εταιρίας έχουν πραγματοποιηθεί με τη μέθοδο προεξόφλησης μελλοντικών χρηματοροών με βάση τις προβλέψεις των μικτών λειτουργικών κερδών (“G.O.P.”) ενώ η αποτίμηση της γης δίπλα από το ξενοδοχείο “Golden Bay Beach Hotel” πραγματοποιήθηκε με βάση την συγκριτική μέθοδο εκτίμησης. Ο ακόλουθος πίνακας παρουσιάζει την τεχνική αξιολόγησης που χρησιμοποιήθηκε για τον υπολογισμό της δίκαιης αξίας της γης και των κτιρίων στις 31 Δεκεμβρίου 2024, όπως επίσης και τα σημαντικά μη παρατηρήσιμα δεδομένα. Περιγραφή Δίκαιη αξία στις 31 Δεκ’24 € Μέθοδος αποτίμησης Μη-παρατηρήσιμα δεδομένα Εύρος μη- παρατηρήσιμων δεδομένων Γη και κτίρια “Golden Bay Beach Hotel” 44.900.000 Μέθοδος προεξόφλησης μελλοντικών χρηματοροών για τα ξενοδοχεία με βάση τις προβλέψεις των G.O.P. Προεξοφλητικός παράγοντας 8% G.O.P. 2025-2029 €16.554χιλ. Δείκτης κεφαλαιοποίησης κερδών για υπολογισμό τερματικής αξίας 7,00% Μερίδιο γης και κτιρίων “Golden Coast Beach Hotel” (29%) 10.657.500 Μέθοδος προεξόφλησης μελλοντικών χρηματοροών για τα ξενοδοχεία με βάση τις προβλέψεις των G.O.P. Προεξοφλητικός παράγοντας 8% G.O.P. 2025-2029 €12.953χιλ. Δείκτης κεφαλαιοποίησης κερδών για υπολογισμό τερματικής αξίας 7,14% Γη δίπλα από “Golden Bay Beach Hotel ” 9.860.000 Συγκριτική μέθοδος εκτίμησης Συγκριτικές πωλήσεις παραλιακών τουριστικών τεμαχίω ν Τεμάχια στην γύρο περιοχή του ακινήτου με παρόμοια χαρακτηριστικά. Ευαισθησία τ ων εκτιμήσεων στον υπολογισ μό της δίκαιης αξίας της γη ς και των κτιρίων που πραγματοποιήθηκε στις 31 Δεκεμβρίου 2024 Δείκτης κεφαλ αιοποίησης κερδών για υ πολογισμό τερματικής αξίας G.O.P. 98 % € χιλ. 100% € χιλ. 102% € χιλ. Γη και κτίρια “Golden Bay Beach Hotel” 6,75% 45.230 46.150 47.0 80 7,00% 44.030 44.900 45.8 00 7,25% 42.840 43.700 44.6 00 Μερίδιο γης και κτιρίων “Golden Coast Beach Hotel” (29%) 7,00% 10.614 10.832 11.0 49 7,14% 10.452 10.658 10.875 7,30% 10.275 10.484 10.6 95 Η πρόβλεψη για την αναβαλλόμενη φο ρολογία που προέκυψε απ ό τις επανεκτιμήσεις της γης και των κτιρ ίων γνωστοποιείται στην σημείωση 28 των οικονομικών καταστάσεων. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 58 17. Άυλα περιουσιακά στοιχεία 2024 2023 Λογισμικά προγράμματα € € Κόστος Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 197.787 197.387 Προσθήκες - 400 Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 197.787 197.787 Χρεόλυση Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 197.653 193.890 Χρεόλυση για το έτος 134 3.763 Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 197.787 197.653 Καθαρή λογιστική αξία - 134 18. Δικαίωμα χρήσης στοιχείων ενεργητικού 2024 2023 Εκμισθωμένα ακίνητα € € Κόστος Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 138.361 138.361 Προσθήκες στο περιουσιακό στοιχείο δικαιώματος χρήσης 14.128 - Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 152.489 138.361 Χρεόλυση Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 60.737 50.312 Χρεόλυση για το έτος 15.292 10.425 Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 76.029 60.737 Καθαρή λογιστική αξία 76.460 77.624 Η Εταιρεία μισθώνει γραφειακούς χώρους στην Κύπρο. Το συμβόλαιο μίσθωσης γίνεται για καθορισμένη περίοδο και περιλαμβάνει δικαίωμα παράτασης. Όταν υπάρχει εύλογη βεβαιότητα ότι η μίσθωση θα ανανεωθεί, τα δικαιώματα αυτά συμπεριλαμβάνονται στον υπολογισμό των περιουσιακών στοιχείων. Η περίοδος μίσθωσης είναι 12 έτη συμπεριλαμβανομένου και της περιόδου ανανέωσης. Το συμβόλαιο μίσθωσης δεν περιλαμβάνει δικαίωμα αγοράς και τα μισθώματα είναι σταθερά. Η εταιρεία έχει προβεί σε μίσθωση γραφείων από τη συγγενική εταιρεία ‘’G.D.L Holdings Ltd’’. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 59 18. Δικαίωμα χρήσης στοιχείων ενεργητικού (συνέχεια) Η ωρίμανση των υποχρεώσεων αναλύεται στη σημείωση 32.7. Η ετήσια πληρωμή μίσθωσης ανερχόταν σε €14.400. Ωστόσο, από την 1 Ιανουαρίου 2024, οι ετήσιες πληρωμές μίσθωσης αυξήθηκαν από €14.400 σε €18.000, ενώ η διάρκεια της μίσθωσης παραμένει αμετάβλητη. Η τροποποίηση αφορά αποκλειστικά το ποσό των πληρωμών μίσθωσης, χωρίς καμία αλλαγή στη διάρκεια της σύμβασης. 19. Επένδυση σε θυγατρικές εταιρείες Golden Coast Limited United Hotels (Lordos) Limited Σύνολο Κόστος € € € Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2023 15.166.187 12.055.449 27.221.636 Κέρδος επανεκτίμησης σε δίκαιη αξία 196.657 633.536 830.193 Αγορά μετοχών - 381.250 381.250 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 15.362.844 13.070.235 28.433.079 Κέρδος/ (ζημιά) επανεκτίμησης σε δίκαιη αξία (1.467.670) 625.631 (842.039) Αγορά μετοχών - 1.233.150 1.233.150 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024 13.895.174 14.929.016 28.824.190 Αξία γης και κτιρίων θυγατρικής 2023 25.403.624 27.377.225 52.780.849 Αξία γης και κτιρίων θυγατρικής 2024 23.893.861 30.994.059 54.887.920 Καθαρό ενεργητικό θυγατρικής 2023 19.203.555 24.782.084 43.985.639 Καθαρό ενεργητικό θυγατρικής 2024 17.368.967 24.991.467 42.360.434 Κατά τη διάρκεια του έτους, η εταιρεία προχώρησε στην αγορά 98.700 μετοχών, συνολικής αξίας €1.233.150 στην θυγατρική εταιρεία United Holdings (Lordos) Limited. Η συμμετοχή στο μετοχικό κεφάλαιο της θυγατρική εταιρείας United Holdings (Lordos) Limited αυξήθηκε από 52,74% σε 59,74%. Λεπτομέρειες των θυγατρικών εταιρειών είναι ως ακολούθως: Όνομα Χώρα συστάσεως Κύριες δραστηριότητες Συμμετοχή % Golden Coast Limited Κύπρος Η εταιρεία διαχειρίζεται το “Golden Coast Beach Hotel”, ένα παραθαλάσσιο ξενοδοχείο 228 δωματίων στην περιοχή Περνέρα στο Πρωταρά. Η θυγατρική εταιρεία κατέχει το 71% του ξενοδοχείου και το υπόλοιπο 29% είναι άμεση ιδιοκτησία της Εταιρείας. 80,00 United Hotels (Lordos) Limited Κύπρος Η εταιρεία είναι ιδιοκτήτρια και διαχειρίζεται το “Lordos Beach Hotel”, ένα παραθαλάσσιο ξενοδοχείο 175 δωματίων στην περιοχή Πύλα στη Λάρνακα. 59,74 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 60 20. Δάνεια εισπρακτέα Η έκθεση της Εταιρείας σε πιστωτικό κίνδυνο γνωστοποιείται στη σημείωση 4 των οικονομικών καταστάσεων. 2024 2023 € € Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 1.162.363 1.153.352 Αναπροσαρμογή στην επιμέτρηση της δίκαιης αξίας 9.075 9.011 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 1.171.438 1.162.363 Κατά τη διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2013, εκδόθηκαν από τη θυγατρική εταιρεία Golden Coast Limited 22.000 συνήθεις μετοχές Κατηγορίας "Α" στους μετόχους μειοψηφίας της θυγατρικής, ονομαστικής αξίας €1,71 υπέρ το άρτιο προς €100. Με γραπτή συμφωνία, οι μέτοχοι μειοψηφίας της θυγατρικής εταιρείας, αποδέχθηκαν αντίστοιχο χρέος τους προς την Εταιρεία, το οποίο δημιουργήθηκε μετά την αποπληρωμή του ποσού που προέκυψε από την έκδοση των συνήθεις μετοχών Κατηγορίας "Α" ύψους €2.200.000 από την Εταιρεία εκ μέρους των μετόχων μειοψηφίας. Κατά την αρχική αναγνώριση του δανείου προέκυψε διαφορά μεταξύ της δίκαιης αξίας του δανείου και του αρχικού ποσού που προέκυψε από την έκδοση των πιο πάνω μετοχών (δίκαιη αξία του ανταλλάγματος που καταβλήθηκε) με αποτέλεσμα την αναγνώριση εξόδου στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων του έτους ύψους €964.294. Η εκχωρηθείσα απαίτηση δανείου είναι διάρκειας 30 ετών με δυνατότητα επέκτασης της διάρκειας του από την Εταιρεία για επιπλέον 5 έτη, δεν φέρει τόκο για τα πρώτα 20 έτη και για τα υπόλοιπα έτη θα φέρει τόκο προς 3% ετησίως. Το δάνειο στους μετόχους μειοψηφίας είναι εξασφαλισμένο με ενεχυρίαση μέρους των μετοχών που κατέχουν αυτοί στη θυγατρική. Η αποπληρωμή του δανείου θα γίνει με την καταβολή ποσών αντίστοιχων προς τα μερίσματα που θα καταβάλλονται στους μετόχους μειοψηφίας από τη θυγατρική εταιρεία. Εάν κατά το τέλος της διάρκειας του δανείου υπάρχει οποιοδήποτε υπόλοιπο δανείου ή τόκων, τούτο θα θεωρείται ως πλήρες εξοφλημένο με την καταβολή €100. Για τον υπολογισμό της χρεόλυσης των εισπρακτέων δανείων χρησιμοποιήθηκε πραγματικό επιτόκιο ύψους 0.4247%. Κατά τη διάρκεια του έτους, αναγνωρίστηκε έσοδο στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων ύψους €9.075 (2023: €9.011) που αφορά την αναπροσαρμογή της δίκαιης αξίας των εισπρακτέων δανείων. Η δίκαιη αξία των εισπρακτέων δανείων είναι περίπου η ίδια όπως και τα ποσά που παρουσιάζονται πιο πάνω. Τα δάνεια είναι εισπρακτέα ως ακολούθως: 2024 2023 € € Εντός ενός έτους - - Μεταξύ δύο και πέντε ετών 132.000 132.000 Πέραν των πέντε ετών 1.039.438 1.030.363 1.171.438 1.162.363 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 61 21. Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στην δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 2024 2023 € € Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 7.197 7.508 Κέρδος/(ζημιά) δίκαιης αξίας 6.874 (311) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 14.071 7.197 Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων αναλύονται ως ακολούθως: 2024 2023 € € Αξίες εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου 11.508 4.634 Αξίες μη εισηγμένες σε χρηματιστήριο 2.563 2.563 Σύνολο επενδύσεων στην Κύπρο 14.071 7.197 Οι μεταβολές στις δίκαιες αξίες των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων περιλαμβάνονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων. 22. Αποθέματα 2024 2023 € € Τρόφιμα και ποτά 83.084 78.043 Είδη εστιάσεως, καθαρισμού και γραφική ύλη 111.797 89.707 Άλλα αποθέματα 3.807 5.522 198.688 173.272 Το κόστος πωληθέντων προϊόντων το οποίο αναγνωρίστηκε ως έξοδο και συμπεριλήφθηκε στο κόστος πωλήσεων ανέρχεται σε €1.168.404 (2023: €1.279.322). Κατά τη διάρκεια του έτους δεν διαγράφηκαν αποθέματα (2023: €0). Δεν υπάρχουν αποθέματα τα οποία έχουν αποτιμηθεί σε καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία. Τα αποθέματα παρουσιάζονται σε τιμή κόστους η οποία κατά τη γνώμη της Διεύθυνσης είναι χαμηλότερη από την καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 62 23. Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα 2024 2023 € € Εμπορικά εισπρακτέα 359.243 474.689 Μείον: πρόνοια για επισφαλείς χρεώστες (66.279) (25.090) Εμπορικά εισπρακτέα - καθαρά 292.964 449.599 Προκαταβολές και προπληρωμές 91.586 94.644 Άλλα εισπρακτέα 37.903 17.813 422.453 562.056 Στις 31 Δεκεμβρίου, η χρονολογική ανάλυση των εμπορικών χρεωστών παρουσιάζεται πιο κάτω: 2024 2023 € € 0 - 30 ημέρες 106.994 167.511 31 - 60 ημέρες 93.489 140.871 61 - 90 ημέρες 79.247 108.176 91 - 120 ημέρες 13.234 13.979 Πέραν των 121 ημερών 66.279 44.152 359.243 474.689 Τα εμπορικά εισπρακτέα εξ ’ολοκλήρου αφορούν συμβάσεις με ταξιδιωτικούς πράκτορες. Ο μέσος όρος παρεχόμενης πίστωσης είναι 120 μέρες. Τα εμπορικά εισπρακτέα περιλαμβάνουν ποσό που ανέρχεται στα €66.279 (2023: €44.152) που αφορά χρεώστες οι οποίοι έχουν ξεπεράσει την περίοδο πίστωσης και δεν έχουν αποπληρωθεί. Η Εταιρεία δεν κατέχει οποιεσδήποτε εξασφαλίσεις σε σχέση με τα εμπορικά εισπρακτέα και δεν επιβάλλεται τόκος στα υπόλοιπα των χρεωστών. Η Εταιρεία εκτιμά ότι η δίκαιη αξία των εμπορικών και άλλων χρεωστών δεν διαφέρει σημαντικά από την αξία αναφοράς στις οικονομικές καταστάσεις καθώς η μέση περίοδος αποπληρωμής των εμπορικών και άλλων χρεωστών είναι λιγότερη από 4 μήνες. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 63 23. Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα (συνέχεια) Κίνηση πρόνοιας για επισφαλείς απαιτήσεις: 2024 2023 € € Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 25.090 25.090 Πρόνοια που αναγνωρίστηκε για επισφαλείς απαιτήσεις 66.279 - (Αντιλογισμός) / απομείωση στην αξία χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων (ΔΠΧΑ 9) (25.090) - Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 66.279 25.090 Η Εταιρεία αναγνώρισε αντιλογισμό στην απομείωση για επισφαλείς χρεώστες κατά τη διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024 ύψους €25.090 (2023: €0). Η Εταιρεία αναγνώρισε ειδική πρόβλεψη που ανέρχεται σε €66.279 (2023: €0) για την απομείωση εμπορικών εισπρακτέων κατά τη διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024. Η πρόβλεψη περιλαμβάνεται στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων. Για την αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας έκαστου χρεώστη, λαμβάνεται υπόψιν η ηλικία των υπολοίπων, η ιστορική αξιοπιστία τους, τα χαρακτηριστικά των πελατών και των χωρών στις οποίες δραστηριοποιούνται, η τρέχουσα οικονομική κατάσταση των χρεωστών και τη συχνότητα και το μέγεθος πληρωμών έναντι του υπολοίπου κατά τη διάρκεια του έτους. Τα υπόλοιπα των χρεωστών για τους οποίους έχει αναγνωρισθεί πρόνοια απομείωσης είναι πέραν των 120 ημερών καθυστερημένα. Με βάση την ιστορική εμπειρία της Εταιρείας στην είσπραξη εισπρακτέων ποσών, η Διεύθυνση πιστεύει ότι δεν υπάρχει πρόσθετος πιστωτικός κίνδυνος πέραν των ποσών που αναγνωρίστηκε πρόνοια για ζημιές από πιθανή μη είσπραξη των εμπορικών εισπρακτέων της Εταιρείας. Η έκθεση της Εταιρείας σε πιστωτικό κίνδυνο και ζημιές απομείωσης αναφορικά με εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις γνωστοποιείται στη σημείωση 4 των οικονομικών καταστάσεων. 24. Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών Για σκοπούς της κατάστασης ταμειακών ροών, τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών περιλαμβάνουν: 2024 2023 € € Μετρητά στη τράπεζα 2.656.595 2.412.617 Μετρητά στο ταμείο 10.889 19.455 2.667.484 2.432.072 Τα μετρητά στη τράπεζα αποτελούνται κυρίως από τρεχούμενους λογαριασμούς σε χρηματοπιστωτικά ιδρύματα στην Κύπρο. Το διαθέσιμο προς χρήση υπόλοιπο του ορίου τραπεζικών υπεραναλήψεων της Εταιρείας κατά την 31 Δεκεμβρίου 2024 ανερχόταν σε €700.000 (2023: €700.000). Οι εξασφαλίσεις που έχουν παραχωρηθεί για την παροχή των τραπεζικών διευκολύνσεων γνωστοποιούνται στη σημείωση 27 των οικονομικών καταστάσεων. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 64 24. Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών (συνέχεια) Μη ταμειακές συναλλαγές Κατά την διάρκεια του υπό εξέτασης έτους, δεν υπήρχαν επενδυτικές και χρηματοδοτικές μη ταμειακές συναλλαγές που να χρίζουν αναφοράς. Η έκθεση της Εταιρείας σε πιστωτικό κίνδυνο και ζημιές απομείωσης αναφορικά με μετρητά και αντίστοιχα μετρητών γνωστοποιείται στη σημείωση 4 των οικονομικών καταστάσεων. 25. Μετοχικό κεφάλαιο 2024 2023 Αριθμός μετοχών € Αριθμός μετοχών € Εγκεκριμένο μετοχικό κεφάλαιο Συνήθεις μετοχές 'A' του €0,34 η κάθε μία 50.000.000 17.000.000 50.000.000 17.000.000 Κεφάλαιο που εκδόθηκε και πληρώθηκε εξ’ ολοκλήρου Συνήθεις μετοχές 'A' του €0,34 η κάθε μία 35.009.157 11.903.113 35.009.157 11.903.113 Όλοι οι τίτλοι είναι εισηγμένοι και τυγχάνουν διαπραγμάτευσης στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου, έχουν ίδια και ίσα δικαιώματα και δεν έχουν περιορισμούς στη μεταβίβαση τους. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 65 26. Άλλα αποθεματικά Αποθεματικό έκδοσης μετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεματικό δίκαιης αξίας- Γη και κτίρια Αποθεματικό δίκαιης αξίας- Χρημ/κα περ. στοιχεία που αποτιμούνται μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε ευρώ Σύνολο € € € € € Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2023 685.676 37.096.447 11.728.379 60.226 49.570.727 Κέρδος δίκαιης αξίας - - 830.194 - 830.194 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 685.676 37.096.447 12.558.573 60.226 50.400.921 Επανεκτίμηση γης και κτιρίων (σημ.16) - 7.415.219 - - 7.415.219 Αναβαλλόμενη φορολογία στην επανεκτίμηση γης και κτιρίων (σημ. 28) - (592.217) - - (592.217) Κέρδος δίκαιης αξίας - - (842.039) - (842.039) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024 685.676 43.919.450 11.716.534 60.226 56.381.885 Αποθεματικό έκδοσης μετοχών υπέρ το άρτιο Το αποθεματικό έκδοσης μετοχών υπέρ το άρτιο προέκυψε από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο και μπορεί να χρησιμοποιηθεί κυρίως για την έκδοση δωρεάν μετοχών στους μετόχους. Το αποθεματικό αυτό δεν θεωρείται διανεμηταίο υπό μορφή μερίσματος. Αποθεματικό δίκαιης αξίας- Γη και κτίρια Το αποθεματικό δίκαιης αξίας γης και κτιρίων αποτελείται από τα συσσωρευμένα ποσά των επανεκτιμήσεων της γης και των κτιρίων και της αναβαλλόμενης φορολογίας που προκύπτει από τις επανεκτιμήσεις. Αποθεματικό δίκαιης αξίας- Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται μέσω των λοιπών εσόδων Το αποθεματικό δίκαιης αξίας χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται μέσω των λοιπών εσόδων αφορά κέρδος δίκαιης αξίας από τις επενδύσεις στις θυγατρικές εταιρείες και δεν θεωρείται διανεμηταίο υπό μορφή μερίσματος. Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε ευρώ Το αποθεματικό που προέκυψε από την αλλαγή στην ονομαστική αξία των μετοχών αποτελείται από τη διαφορά που προέκυψε από την αλλαγή στην ονομαστική αξία των μετοχών, που ακολούθησε την υιοθέτηση του Ευρώ ως το επίσημο νόμισμα της Κυπριακής Δημοκρατίας και δεν θεωρείται διανεμητέο υπό μορφή μερίσματος. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 66 27. Δανεισμός 2024 2023 € € Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2.987.011 3.489.875 Tαμειακές συναλλαγές: Αποπληρωμές κεφαλαίου (526.095) (502.864) Αποπληρωμές τόκων (96.766) (121.224) Σύνολο αλλαγών από χρηματοδοτικές ταμειακές ροές (622.861) (624.088) Μη ταμειακές συναλλαγές: Χρεωστικοί τόκοι 96.599 121.224 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2.460.749 2.987.011 Τα δάνεια είναι αποπληρωτέα ως ακολούθως: 2024 2023 € € Εντός ενός έτους 550.838 530.976 Μεταξύ δύο και πέντε ετών 1.850.699 2.406.545 Πέραν των πέντε ετών 59.212 49.490 2.460.749 2.987.011 Ακίνητα της Εταιρείας και ακίνητα κοινής ιδιοκτησίας της Εταιρείας και της θυγατρικής εταιρείας Golden Coast Limited ύψους €15.445.756 (2023: €15.445.756), είναι υποθηκευμένα για την εξασφάλιση τραπεζικών διευκολύνσεων της Εταιρείας. Επιπρόσθετα έχουν δοθεί εγγυήσεις για τραπεζικές διευκολύνσεις συνολικού ύψους €700.000 (2023: €700.000). Η Εταιρεία έχει παραχωρήσει εταιρικές εγγυήσεις σε τραπεζικό οργανισμό για την εξασφάλιση τραπεζικών διευκολύνσεων στη θυγατρική Εταιρεία Golden Coast Limited. Περαιτέρω πληροφορίες για αυτές τις εγγυήσεις παρουσιάζονται στη σημείωση 36 των οικονομικών καταστάσεων. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 67 27. Δανεισμός (συνέχεια) Τα δάνεια της Εταιρείας αποτελούνται από: • Δάνειο με υπόλοιπο €1.947.913 αποπληρωτέο στις 28 Φεβρουαρίου 2031. Το επιτόκιο είναι ίσο με 2,50%. • Δάνειο με υπόλοιπο €346.794 αποπληρωτέο στις 28 Δεκεμβρίου 2026. Το επιτόκιο είναι ίσο με το 3 μηνών Euribor προσαυξημένο κατά 2,75%. • Δάνειο με υπόλοιπο €166.042 αποπληρωτέο στις 30 Νοεμβρίου 2026. Το επιτόκιο είναι ίσο με το 6 μηνών Euribor προσαυξημένο κατά 3,00%. Τα μεσοσταθμικά πραγματικά επιτόκια κατά την ημερομηνία αναφοράς ήταν ως εξής: 2024 2023 % % Δάνεια τραπεζών 5,34 5,15 28. Αναβαλλόμενη φορολογία Η αναβαλλόμενη φορολογία υπολογίζεται πλήρως πάνω σε όλες τις προσωρινές διαφορές με τη μέθοδο της υποχρέωσης χρησιμοποιώντας τα εφαρμόσιμα ποσοστά φορολογίας (σημ. 13). Η κίνηση του λογαριασμού αναβαλλόμενης φορολογίας είναι ως εξής: Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις Σύνολο Διαφορά μεταξύ αποσβέσεων και εκπτώσεων φθοράς Επανεκτίμηση γης και κτιρίων € € € Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2023 763.782 6.354.022 7.117.804 Χρέωση ως ακολούθως: Κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων (71.707) - (71.707) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2023 692.075 6.354.022 7.046.097 Χρέωση ως ακολούθως: Κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων 239.730 - 239.730 Αποθεματικά δίκαιης αξίας (σημ. 26) - 592.217 592.217 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024 931.805 6.946.239 7.878.044 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει νομικά ισχυρό δικαίωμα συμψηφισμού τρεχόντων φορολογικών στοιχείων ενεργητικού με τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις και όταν οι αναβαλλόμενοι φόροι σχετίζονται με την ίδια φορολογική αρχή. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 68 29. Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 2024 2023 € € Εμπορικοί πιστωτές 82.312 100.824 Προκαταβολές πελατών 259.821 37.745 Οφειλόμενα έξοδα 120.443 110.236 Πληρωτέο μέρισμα 118.262 88.823 Κοινωνικές ασφαλίσεις 101.361 91.588 Φόρος Προστιθέμενης Αξίας 124.872 166.010 Εισφορές στο Γενικό Σχέδιο Υγείας (ΓεΣΥ) 18.425 - Φόρος εισοδήματος που παρακρατήθηκε από απολαβές υπαλλήλων 10.411 27.929 Δημοτικοί και άλλοι φόροι 18.522 7.952 854.429 631.107 Η δίκαιη αξία των εμπορικών και άλλων πιστωτών είναι περίπου η ίδια με τα ποσά που παρουσιάζονται πιο πάνω. Οι κίνδυνοι σε σχέση με τους εμπορικούς και άλλους πιστωτές παρουσιάζονται στην σημείωση 4. Οι προκαταβολές από πελάτες περιλαμβάνουν προκαταβολές από διάφορους τουριστικούς πράκτορες και άλλους πελάτες της Εταιρίας για υπηρεσίες που θα παρασχεθούν το ερχόμενο έτος. Τα υπόλοιπα με τους εμπορικούς πιστωτές δεν φέρουν τόκο. Η Εταιρεία μέσω των εσωτερικών διαδικασιών που έχει εφαρμόσει επιτυγχάνει την έγκαιρη εξόφληση των εμπορικών πιστωτών αλλά και των άλλων εξόδων. 30. Προβλέψεις για άλλες υποχρεώσεις και επιβαρύνσεις 2024 2023 € € Ετήσιες άδειες προσωπικού 183.103 149.740 Έξοδα κοινής ωφέλειας 86.682 70.642 Προμήθειες πληρωτέες 33.515 39.999 Νομικές απαιτήσεις 3.808 85.222 Άλλα έξοδα 30.187 56.104 337.295 401.707 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 69 31. Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 2024 2023 € € Εταιρικός φόρος 262.954 264.992 Πέραν από τις φορολογικές υποχρεώσεις που έχουν ήδη υπολογισθεί στις οικονομικές καταστάσεις με βάση τα υφιστάμενα στοιχεία, ενδεχομένως να προκύψουν επιπρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις κατά την εξέταση των φορολογικών υποθέσεων της Εταιρείας. 32. Συναλλαγές με συγγενικά μέρη Συγγενικό μέρος θεωρείται αυτό το οποίο έχει τη δυνατότητα να ελέγχει ή να ασκεί σημαντική επιρροή στο άλλο μέρος στη λήψη χρηματοοικονομικών και λειτουργικών αποφάσεων. Κατά την εξέταση της κάθε πιθανής σχέσης συγγενικών μερών, δίνεται προσοχή στην ουσία της σχέσης και όχι απλώς τη νομική μορφή. Οι πιο κάτω συναλλαγές έγιναν με συγγενικά μέρη: 32.1 Αμοιβή Συμβούλων και άλλων σημαντικών στελεχών Η αμοιβή των Συμβούλων, συγγενικών προσώπων και άλλων σημαντικών μελών της Διεύθυνσης αναλύεται ως ακολούθως: 2024 2023 € € Αμοιβή Συμβούλων υπό εκτελεστική ιδιότητα 137.225 203.010 Αμοιβή άλλων Συμβούλων 46.000 46.000 Αμοιβή Συμβούλων για συμμετοχή σε συνεδρίες 110.110 114.495 293.335 363.505 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 70 32. Συναλλαγές με συγγενικά μέρη (συνέχεια) 32.1 Αμοιβή Συμβούλων και άλλων σημαντικών στελεχών (συνέχεια) Η αμοιβή των Συμβούλων της Εταιρείας αναλύεται ως ακολούθως: Ετήσια αμοιβή Συμβούλων Αμοιβή Συμβούλων για συμμετοχή σε συνεδρίες 2024 2023 2024 2023 € € € € Χριστοφής Κουφάρης 22.500 22.500 2.125 2.750 Θεοφάνης Ιωνίδης 3.000 3.000 19.610 19.720 Στέφανη Φοίβη Μιχαηλίδου 3.000 3.000 18.305 18.470 Δρ. Γεώργιος Κ. Λόρδος 2.500 2.500 19.095 19.185 Δρ. Νέαρχος Ιωάννου 2.500 2.500 22.285 22.205 Αριάνα Λόρδου Αναστασιάδη 2.500 2.500 18.015 17.790 Ανδρέας Μαραγκός 2.500 2.500 3.375 3.825 Άρτεμις Ιωαννίδου Παντελίδου 2.500 2.500 3.420 5.265 Γεώργιος Κιαγιάς 2.500 2.500 1.800 2.530 Θωμάς Καζάκος 2.500 2.500 2.080 2.755 Μάριος Έλληνας * 90.000 110.010 - - Άδωνις Ηλία * 47.225 93.000 - - 183.225 249.010 110.110 114.495 * Εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου 32.2 Συναλλαγές με τις θυγατρικές Εταιρείες που πιστώθηκαν στα αποτελέσματα 2024 2023 € € Λειτουργικά αποτελέσματα από εργασίες Golden Coast Beach Hotel 560.603 348.474 Μερίσματα εισπρακτέα από θυγατρική εταιρεία 477.892 430.029 Διοικητικές υπηρεσίες που παρασχέθηκαν κατά τη διάρκεια του έτους στη Golden Coast Limited 75.005 75.005 Διοικητικές υπηρεσίες που παρασχέθηκαν κατά τη διάρκεια του έτους στη United Hotels (Lordos) Limited 75.000 75.000 1.188.500 928.508 Λειτουργικά αποτελέσματα από τις εργασίες του ξενοδοχείου “Golden Coast Beach Hotel” €560.603 (2023: €348.474) κατανέμονται στην Εταιρεία λόγω της άμεσης ιδιοκτησίας μέρους του ξενοδοχείου “Golden Coast Beach Hotel” από την Εταιρεία. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 71 32. Συναλλαγές με συγγενικά μέρη (συνέχεια) 32.3 Αγορές εμπορευμάτων και υπηρεσιών από μέρη ελεγχόμενα από ή συνδεδεμένα με μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου 2024 2023 Αγορές εμπορευμάτων Φύση συναλλαγών € € Primes Food & Fruits Ltd (Prinos Larnaca) Εμπορικές 174.813 160.687 G.D.L. Trading (Famagusta) Limited Εμπορικές 97.935 116.523 B.C.L. Bake Cyprus Limited Εμπορικές 35.911 46.025 Takis Κyriakides & Co. Ltd (Desras Trading) Εμπορικές 11.672 17.812 320.331 341.047 Αποσβέσεις μισθώσεων 15.292 10.425 Τόκοι πάνω σε μισθώσεις 3.610 3.677 339.233 355.149 Οι πιο πάνω εταιρείες θεωρούνται συγγενικές διότι ελέγχονται από συγγενικά μέρη και μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου. 32.4 Εισπρακτέα από συγγενικά μέρη 2024 2023 Εισπρακτέα από θυγατρικές Εταιρείες € € Golden Coast Limited 1.267.016 1.732.668 United Hotels (Lordos) Limited 107.175 92.656 1.374.191 1.825.324 Ποσά εισπρακτέα από άλλα συγγενικά μέρη 322 1.866 1.374.513 1.827.190 Τα εισπρακτέα από συγγενικά μέρη δεν φέρουν τόκο και είναι πληρωτέα κατόπιν ζήτησης. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 72 32.Συναλλαγές με συγγενικά μέρη (συνέχεια) 32.5 Πληρωτέα σε συγγενικά μέρη 2024 2023 Εμπορικά πληρωτέα € € G.D.L. Trading (Famagusta) Limited 11.434 16.073 Primes Food & Fruits Ltd (Prinos Larnaca) 8.604 14.424 B.C.L. Bake Cyprus Limited 1.679 3.791 Takis Κyriakides & Co. Ltd (Desras Trading) 290 (86) 22.007 34.202 Οι πιο πάνω εταιρείες θεωρούνται συγγενικές διότι ελέγχονται από συγγενικά μέρη και μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου. Τα οφειλόμενα ποσά σε συγγενικά μέρη δεν φέρουν τόκο και είναι πληρωτέα κατόπιν ζήτησης. 32.6 Υποθήκες ακινήτων και τραπεζικές εγγυήσεις που ανήκουν σε συγγενικά μέρη Περαιτέρω πληροφόρηση ως προς τις υποθήκες ακινήτων και τραπεζικές εγγυήσεις που ανήκουν σε συγγενικά μέρη της Εταιρείας παρουσιάζονται στη σημείωση 36 των οικονομικών καταστάσεων. 32.7 Δικαίωμα χρήσης στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεις από μισθώσεις Η Εταιρεία μισθώνει γραφειακούς χώρους στην Κύπρο. Το συμβόλαιο μίσθωσης γίνεται για καθορισμένη περίοδο και περιλαμβάνει δικαίωμα παράτασης. Όταν υπάρχει εύλογη βεβαιότητα ότι η μίσθωση θα ανανεωθεί, τα δικαιώματα αυτά συμπεριλαμβάνονται στον υπολογισμό των περιουσιακών στοιχείων. Η περίοδος μίσθωσης είναι 12 έτη συμπεριλαμβανομένου και της περιόδου ανανέωσης. Το συμβόλαιο μίσθωσης δεν περιλαμβάνει δικαίωμα αγοράς και τα μισθώματα είναι σταθερά. Η εταιρεία έχει προβεί σε μίσθωση γραφείων από τη συγγενική εταιρεία G.D.L Holdings Ltd. Η ωρίμανση των υποχρεώσεων αναλύεται ως εξής: Σύνολο ελάχιστων μελλοντικών καταβολών μισθωμάτων Η παρούσα αξία των ελάχιστων μελλοντικών καταβολών μισθωμάτων 2024 2023 2024 2023 € € € € Όχι πέραν του ενός έτους 18.000 14.400 17.288 12.486 Πέραν του 1 έτους και όχι πέραν των 5 ετών 65.309 57.600 62.717 53.213 Πέραν των 5 ετών - 14.400 - 14.163 83.309 86.400 80.005 79.862 Μελλοντικές χρεώσεις χρηματοδότησης (3.304) (6.538) - - Παρούσα αξία υποχρεώσεων χρηματοδοτικής μίσθωσης 80.005 79.862 80.005 79.862 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 73 32. Συναλλαγές με συγγενικά μέρη (συνέχεια) 32.7 Δικαίωμα χρήσης στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεις από μισθώσεις (συνέχεια) Η δίκαιη αξία των υποχρεώσεων από μισθώσεις είναι περίπου η ίδια με τη λογιστική αξία κατά την ημερομηνία αναφοράς. Η Εταιρεία χρησιμοποιεί το σταθμικό επιτόκιο δανεισμού για την επιμέτρηση των υποχρεώσεων από μισθώσεις. Κατά την 1 Ιανουαρίου 2024 και 31 Δεκεμβρίου 2024 το μέσο σταθμικό προεξοφλητικό επιτόκιο που εφαρμόστηκε για την Εταιρεία ήταν 4,12%. Οι συνολικές ταμειακές ροές της Εταιρείας για αποπληρωμές κεφαλαίου και τόκων κατά τη διάρκεια του έτους ανέρχονται στα €18.000. Η έκθεση της Εταιρείας σε κίνδυνο ρευστότητας αναφορικά με χρηματοοικονομικά μέσα γνωστοποιείται στη σημείωση 4 των οικονομικών καταστάσεων. 33. Συμμετοχή Συμβούλων στο κεφάλαιο της Εταιρείας Το ποσοστό συμμετοχής στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατείχε κατά κυριότητα, άμεσα και έμμεσα κάθε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου κατά τις πιο κάτω ημερομηνίες ήταν ως ακολούθως: 31 Μαρτίου 2025 31 Δεκεμβρίου 2024 31 Δεκεμβρίου 2023 % % % Αριάνα Λόρδου Αναστασιάδη 14,496 14,496 17,317 Στέφανη Φοίβη Μιχαηλίδου 14,470 14,470 14,470 Θεοφάνης Ιωνίδης 12,996 12,996 12,996 34. Μέτοχοι που κατέχουν πέραν του 5% του μετοχικού κεφαλαίου Εκτός από Συμβούλους που κατέχουν κατά κυριότητα άμεσα ή έμμεσα πέραν του 5% του εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας όπως αναφέρεται στη σημείωση 33 των οικονομικών καταστάσεων, τα πρόσωπα τα οποία κατείχαν πέραν του 5% του εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας είναι τα ακόλουθα: 31 Μαρτίου 2025 31 Δεκεμβρίου 2024 31 Δεκεμβρίου 2023 % % % Constantinos G. Lordos’ Sons & Co. Limited 16,732 16,732 16,732 Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λτδ 16,009 16,009 16,009 35. Σημαντικές συμβάσεις με Όργανα Διοίκησης Πέραν των συναλλαγών με συγγενικά μέρη που αναφέρονται στη σημείωση 32 των οικονομικών καταστάσεων, δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε άλλες σημαντικές συμβάσεις μεταξύ της Εταιρείας και των Οργάνων της Διοίκησής της. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 74 36.Ενδεχόμενες υποχρεώσεις Υποθήκες ακινήτων και τραπεζικές εγγυήσεις Ακίνητα της Εταιρείας και ακίνητα κοινής ιδιοκτησίας της Εταιρείας και της θυγατρικής εταιρείας Golden Coast Limited ύψους €15.531.186 (2023: €15.531.186), είναι υποθηκευμένα για την εξασφάλιση τραπεζικών διευκολύνσεων της Εταιρείας. Επιπρόσθετα έχουν δοθεί εγγυήσεις για τραπεζικές διευκολύνσεις συνολικού ύψους €700.000 (2023: €700.000). Η Εταιρεία έχει παραχωρήσει εταιρικές εγγυήσεις σε τραπεζικό οργανισμό για την εξασφάλιση τραπεζικών διευκολύνσεων στη θυγατρική Εταιρεία Golden Coast Limited: • Εγγύηση της Εταιρείας επί εγγυητήριου εγγράφου ημερομηνίας 25 Οκτωβρίου 1994 για απεριόριστο ποσό που εξασφαλίζουν τραπεζικά δάνεια και τραπεζικές υπεραναλήψεις. • Ακίνητα της Εταιρείας και ακίνητα κοινής ιδιοκτησίας με την θυγατρική Golden Coast Limited, είναι υποθηκευμένα για την εξασφάλιση τραπεζικών διευκολύνσεων της θυγατρικής εταιρείας ύψους μέχρι €8.616.476 (2023: €8.616.476). • Τα δάνεια και οι τραπεζικές υπεραναλήψεις ύψους €4.746.980 (2023: €1.686.079) είναι επαρκώς εξασφαλισμένες με υποθήκες ακινήτων. Επιπρόσθετα, η Golden Coast Limited επιτυγχάνει κέρδη τα τελευταία χρόνια και αποπληρώνει κανονικά τα δάνεια της. Δικαστικές υποθέσεις Κατά την ημερομηνία της έκθεσης αυτής, δεν υπήρχαν ουσιώδεις νομικές αγωγές εναντίον της Εταιρείας που να χρήζουν αναφοράς. Οικονομική στήριξη σε θυγατρικές εταιρείες Η Εταιρεία έχει δεσμευτεί, αν αυτό καταστεί αναγκαίο στο μέλλον, να παρέχει οικονομική στήριξη προς τις θυγατρικές της εταιρείες. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αναμένει ότι δεν θα προκύψει οποιαδήποτε οικονομική ζημιά από την πιο πάνω δέσμευση αφού οι θυγατρικές εταιρείες επιτυγχάνουν κέρδη τα τελευταία χρόνια και αποπληρώνουν κανονικά τις οποιεσδήποτε οφειλές και δάνεια τους. 37.Λειτουργικό περιβάλλον της Εταιρείας Διεθνής εξελίξεις Επίδραση από τη διαμάχη στη Λωρίδα της Γάζας και τον πόλεμο στην Ουκρανία Κατά την ημερομηνία έγκρισης αυτών των οικονομικών καταστάσεων, οι γεωπολιτικές καταστάσεις και στρατιωτικές δραστηριότητες στην Μέση Ανατολή και στην Ανατολική Ευρώπη συνεχίζονται. Οι αφίξεις τουριστών από αυτές τις περιοχές είναι μειωμένες σε σύγκριση με το παρελθόν. Ωστόσο η Εταιρεία δεν είχε σημαντικό αντίκτυπο στις εργασίες της καθώς είχε επιτυχημένα λάβει μέτρα προσέλκυσης τουριστών από άλλες αγορές. Οι διεθνείς πολιτικές εξελίξεις δημιουργούν μια γενική αβεβαιότητα, η οποία επηρεάζει το παγκόσμιο εμπόριο. Η γενικότερη ανασφάλεια για το μέλλον δημιουργεί ροπές προσαυξημένων κόστων, αγαθών και υπηρεσιών, οι οποίες πιθανόν να έχουν αρνητικό αντίκτυπο στην οικονομία της Κύπρου και κατά συνέπεια, αρνητική επίδραση στη μελλοντική επίδοση, ταμειακές ροές και χρηματοοικονομική θέση της Εταιρείας. LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2024 75 38.Σημαντικά γεγονότα μετά τη λήξη του έτους Κεφαλαιουχικές επενδύσεις στο ξενοδοχείο “Golden Coast Beach Hotel” της θυγατρικής Golden Coast Limited Με το τέλος της τουριστικής περιόδου 2024, η Εταιρεία και η θυγατρική Golden Coast Limited επανεκκίνησαν κεφαλαιουχικές επενδύσεις στο ξενοδοχείο “Golden Coast Beach Hotel” με σκοπό την αναβάθμιση επιπρόσθετων δωματίων για τη καλύτερη εξυπηρέτηση των πελατών τους. Η Εταιρεία προβλέπει μια γενική βελτίωση στα μελλοντικά της οικονομικά αποτελέσματα ως αποτέλεσμα αυτών των ανακαινίσεων και αναβαθμίσεων. Αναδιοργάνωση του Συγκροτήματος Lordos Hotels (Holdings) Public Limited: Αλλαγή στο ποσοστό ιδιοκτησίας στη θυγατρική Golden Coast Limited έναντι ποσοστού ιδιοκτησίας στο ξενοδοχείο “Golden Coast Beach Hotel” Στις 23 Οκτωβρίου 2024 η Διεύθυνση της Εταιρείας, της θυγατρικής εταιρείας Golden Coast Limited, μαζί με τους μετόχους μη-ελέγχουσας συμμετοχής της θυγατρικής, κατέθεσαν προς έγκριση σχέδιο αναδιοργάνωσης στο Τμήμα Εσωτερικών Προσόδων για τροποποίηση των ποσοστών ιδιοκτησίας στη θυγατρική Golden Coast Limited έναντι του ποσοστού ιδιοκτησίας στο ξενοδοχείο “Golden Coast Beach Hotel”. Κατά την ημερομηνία έγκρισης των οικονομικών καταστάσεων στις 16 Απριλίου 2025, η αναδιοργάνωση βρίσκεται σε εξέλιξη. Η τροποποίηση προβλέπει την ανταλλαγή του 29% ποσοστού ιδιοκτησίας στο ξενοδοχείο “Golden Coast Beach Hotel” έναντι μιας αύξησης του ποσοστού ιδιοκτησίας στη θυγατρική Golden Coast Limited από 80% σε 85,82%. 76 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) PUBLIC LIMITED ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ 2024 ___ Ι. ΠΡΩΤΟ ΜΕΡΟΣ – Η υιοθέτηση του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης A. Η ΑΠΟΦΑΣΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ – Οι Αξιωματούχοι και Επιτροπές Εταιρικής Διακυβέρνησης Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας στις 27 Μαρτίου 2003 αποφάσισε την εφαρμογή όλων των προνοιών του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης («ο Κώδικας») . 1 Η Εταιρεία, μέσω των Επιτροπών του Κώδικα, εφαρμόζει τις πρόνοιες του Κώδικα σε όλες τις θυγατρικές της εταιρείες. Οι Αξιωματούχοι και οι συνθέσεις των Επιτροπών του Κώδικα κατά το 2024 ήταν ως ακολούθως: 1. Αξιωματούχος Αναφοράς (§ Α.2.5. του Κώδικα - Το Διοικητικό Συμβούλιο θα πρέπει να διορίζει έναν από τους ανεξάρτητους μη - Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους ως ανώτερο ανεξάρτητο Διοικητικό Σύμβουλο ο οποίος θα είναι διαθέσιμος να ακούει τις ανησυχίες των μετόχων των οποίων το πρόβλημα τους δεν έχει λυθεί διαμέσου των κανονικών καναλιών επικοινωνίας. ) Θωμάς Καζάκος (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος). 2. Επιτροπή Διορισμών (§ A .4.1. του Κώδικα - Πρέπει να συσταθεί Επιτροπή Διορισμών προκειμένου να εκφέρει απόψεις στο Διοικητικό Συμβούλιο επί εισηγήσεων για διορισμό νέων Διοικητικών Συμβούλων. Η πλειοψηφία των μελών της επιτροπής αυτής πρέπει να είναι μη - Εκτελεστικοί Διοικητικοί Σύμβουλοι και Πρόεδρος της μπορεί να είναι είτε ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου (στην περίπτωση που είναι μη Εκτελεστικός), είτε ένας μη - Εκτελεστικός Διοικητικός Σύμβουλος. Ο Πρόεδρος και τα μέλη της Επιτροπής Διορισμών πρέπει να γνωστοποιούνται στην Ετήσια Έκθεση) . Στέφανη Φοίβη Μιχαηλίδου (Πρόεδρος, Μη Εκτελεστικός, Μη Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος), Δρ. Γεώργιος Κ. Λόρδος (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος), Δρ. Νέαρχος Ιωάννου (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος), Θωμάς Καζάκος (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος), Θεοφάνης Ιωνίδης (Μη Εκτελεστικός, Μη Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος) και Αριάνα Λόρδου Αναστασιάδη (Μη Εκτελεστικός, Μη Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος). 3. Επιτροπή Αμοιβών (§§ B.1.1. και B.1.2. του Κώδικα - Για την αποφυγή πιθανών συγκρούσεων συμφερόντων, το Διοικητικό Συμβούλιο πρέπει να συστήσει Επιτροπή Αμοιβών η οποία να αποτελείται αποκλειστικά από μη Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους και η οποία θα υποβάλλει συστάσεις στο Διοικητικό Συμβούλιο, εντός συμφωνημένων όρων αναφοράς, επί του πλαισίου και του ύψους των αμοιβών των εκτελεστικών Διοικητικών Συμβούλων, καθορίζοντας εκ μέρους του Διοικητικού Συμβουλίου συγκεκριμένα πακέτα αμοιβής για κάθε Εκτελεστικό Διοικητικό Σύμβουλο, περιλαμβανομένων των δικαιωμάτων σύνταξης και οποιωνδήποτε πληρωμών αποζημίωσης. Οι εταιρείες προτρέπονται όπως τουλάχιστον ένα εκ των μελών της Επιτροπής Αμοιβών να έχει γνώσεις στον τομέα πολιτικής αμοιβών. H πλειοψηφία των μελών της Επιτροπής Αμοιβών πρέπει να είναι ανεξάρτητοι από τη διεύθυνση και να μην έχουν οποιανδήποτε επιχειρηματική ή άλλη σχέση, που θα μπορούσε να επηρεάσει ουσιαστικά την άσκηση ανεξάρτητης και αμερόληπτης κρίσης.) Δρ. Νέαρχος Ιωάννου (Πρόεδρος, Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος), Στέφανη Φοίβη Μιχαηλίδου (Μη Εκτελεστικός, Μη Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος), Αριάνα Λόρδου Αναστασιάδη (Μη Εκτελεστικός, Μη Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος), Θωμάς Καζάκος (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος), Γεώργιος Κιαγιάς (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος). 4. Επιτροπή Ελέγχου (§ Γ.3.1. του Κώδικα - Το Διοικητικό Συμβούλιο πρέπει να συστήσει Επιτροπή Ελέγχου που να αποτελείται από τουλάχιστο δύο μη εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους, με γραπτούς όρους εντολής οι οποίοι να καθορίζουν σαφώς τις εξουσίες και τα καθήκοντα της. Τα ονόματα των μελών της Επιτροπής, η πλειοψηφία των οποίων περιλαμβανομένου του Προέδρου, 1 Η παρούσα Έκθεση συντάσσεται στη βάση του ισχύοντος κατά τους ουσιώδεις χρόνους Κώδικα, ήτοι το Παράρτημα 3 της ΚΔΠ 379/2014 (6 η Έκδοση – Απρίλιος 2024 ), ο οποίος είναι αναρτημένος στον ιστοχώρο του ΧΑΚ https://www.cse.com.cy/getdoc/6832b060-ea18-46dd-918d-89ffe4c85a28/KODIKAS-NEW.aspx/ ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ 2024 ___________ 77 θα πρέπει να είναι ανεξάρτητοι μη - Εκτελεστικοί Διοικητικοί Σύμβουλοι, πρέπει να γνωστοποιούνται στην Ετήσια Έκθεση. Ο Πρόεδρος της εν λόγω Επιτροπής ή οποιονδήποτε Μέλος πρέπει να έχει εμπειρία στα Λογιστικά ή στα Ελεγκτικά. Η Επιτροπή πρέπει να συνέρχεται σε συνεδρίες σε τακτά χρονικά διαστήματα, τουλάχιστον τέσσερις φορές ανά έτος, ώστε να εκτελεί αποτελεσματικά τα καθήκοντα της) . Χριστοφής Κουφάρης (Πρόεδρος, Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος), Δρ. Γεώργιος Κ. Λόρδος (Μη Εκτελεστικός , Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος), Θεοφάνης Ιωνίδης (Μη Εκτελεστικός, Μη Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος), Άρτεμις Ιωαννίδου Παντελίδου (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος) και Ανδρέας Μαραγκός (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος) . 5. Λειτουργός Συμμόρφωσης με τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης (§ Γ.3.7. του Κώδικα - Το Διοικητικό Συμβούλιο πρέπει να διορίσει κατάλληλο στέλεχος ως Λειτουργό Συμμόρφωσης με τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης ( Compliance with Code of Corporate Governance Officer). Ευγενία Νικολάου . 6. Αξιωματούχοι Επικοινωνίας (§ Δ.2.4. του Κώδικα - Το Διοικητικό Συμβούλιο πρέπει να διορίσει διευθυντικό στέλεχος ή αξιωματούχο της εταιρείας ως άτομο επικοινωνίας των μετόχων με την Εταιρεία ( Investor Liaison Officer ). Οι πληροφορίες που αφορούν την εταιρεία θα πρέπει να παρέχονται δίκαια, έγκαιρα και χωρίς κόστος σε όλους τους μετόχους) . Άδωνις Ηλία (Οικονομικός Διευθυντής) και Ευγενία Νικολάου. Β. ΟΙ ΟΡΟΙ ΕΝΤΟΛΗΣ Οι Όροι Εντολής του κάθε Αξιωματούχου και της κάθε Επιτροπής, που αποφασίστηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο ύστερα από εισήγησή τους και που αντίστοιχα και κατ’ αναλογία εφαρμόζονται και για τις θυγατρικές της Εταιρείας εταιρείες, είναι οι ακόλουθοι: 1. Όροι Εντολής του Αξιωματούχου Αναφοράς Ο Αξιωματούχος Αναφοράς επιλαμβάνεται των ανησυχιών και των προβλημάτων των μετόχων που αναφύονται στη σχέση τους με την Εταιρεία και δεν έχουν επιλυθεί μέσω άλλων διαδικασιών επικοινωνίας. 2. Όροι Εντολής της Επιτροπής Διορισμών Ι. Σκοπός της Επιτροπής Διορισμών («Επιτροπή») είναι να βοηθά το Διοικητικό Συμβούλιο: - στην ανεύρεση προσοντούχων προσώπων για να καταστούν μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, - στον καθορισμό της σύνθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου και των επιτροπών του , - στην παρακολούθηση διαδικασίας για απολογισμό της αποδοτικότητας του Διοικητικού Συμβουλίου, και - στην ανάπτυξη και εφαρμογή κατευθυντηρίων γραμμών εταιρικής διακυβέρνησης της Εταιρείας. ΙΙ. Η Επιτροπή θα έχει εξουσία και ευθύνη: 1. Να κατευθύνει την έρευνα για εύρεση προσοντούχων προσώπων για να καταστούν μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και να επιλέγει υποψήφιους διοικητικούς συμβούλους για να προταθούν προς τους μετόχους για αποδοχή κατά την ετήσια γενική συνέλευση. Η Επιτροπή θα επιλέγει πρόσωπα υποψήφιους διοικητικούς συμβούλους μεγίστης προσωπικής και επαγγελματικής ακεραιότητας, που θα έχουν επιδείξει ιδιαίτερη ικανότητα και κρίση και που θα είναι οι πλέον ικανοί, σε συνδυασμό με τους άλλους διοικητικούς συμβούλους, ομαδικά, να υπηρετήσουν τα μακροπρόθεσμα συμφέροντα των μετόχων. 2. Να ανασκοπεί τη σύνθεση των επιτροπών του Διοικητικού Συμβουλίου και να εισηγείται στο διοικητικό συμβούλιο τον διορισμό διοικητικών συμβούλων σε κάθε επιτροπή. Η Επιτροπή θα ανασκοπεί και εισηγείται σε ετήσια βάση τη σύνθεση των επιτροπών και θα προτείνει πρόσθετα μέλη επιτροπών για πλήρωση κενών θέσεων εφόσον απαιτείται. 3. Να επεξεργάζεται και εισηγείται στο Διοικητικό Συμβούλιο για έγκριση κατευθυντήριες γραμμές για την εταιρική διακυβέρνηση μέσα στα πλαίσια που καθορίζονται από καιρού εις καιρόν στο Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης και στην Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου περί την Εταιρική Διακυβέρνηση. Η Επιτροπή θα ανασκοπεί τις κατευθυντήριες αυτές γραμμές σε ετήσια βάση ή συχνότερα αν κριθεί αναγκαίο, και θα εισηγείται αλλαγές εφόσον απαιτείται. ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ 2024 ___________ 78 4. Να επεξεργάζεται και εισηγείται προς το Διοικητικό Συμβούλιο για έγκριση, διαδικασία ετήσιου απολογισμού της εργασίας του Διοικητικού Συμβουλίου και των επιτροπών του. Η Επιτροπή θα επιβλέπει τους ετήσιους απολογισμούς. ΙΙΙ. Η Επιτροπή θα έχει εξουσία: 1. Να μεταβιβάζει οποιανδήποτε από τις ευθύνες της σε υποεπιτροπές, όπως η ίδια η Επιτροπή θα κρίνει κατάλληλο. 2. Η Επιτροπή θα έχει εξουσία να αναθέτει οποιανδήποτε διερεύνηση για υποψήφιους διοικητικούς συμβούλους σε εξωτερικούς συμβούλους όπως η Επιτροπή κρίνει κατάλληλο. Η Επιτροπή θα έχει αποκλειστική εξουσία για την έγκριση της σχετικής αμοιβής και των σχετικών όρων εντολής. Ι V . Η Επιτροπή θα υποβάλλει έκθεση για τις ενέργειες και τις εισηγήσεις της στο Διοικητικό Συμβούλιο μετά από κάθε συνεδρία της και θα καταρτίζει και παρουσιάζει στο Διοικητικό Συμβούλιο ετήσια έκθεση για την απόδοσή της και θα ανασκοπεί τουλάχιστον μια φορά τον χρόνο την επάρκεια αυτών των όρων εντολής και θα εισηγείται οποιεσδήποτε αλλαγές στο Διοικητικό Συμβούλιο για έγκριση. 3. Όροι Εντολής της Επιτροπής Αμοιβών Ι. Σκοπός της Επιτροπής Αμοιβών («Επιτροπή») είναι να έχει τη γενική ευθύνη, που πηγάζει από τις υποχρεώσεις του Διοικητικού Συμβουλίου για έλεγχο και καθορισμό των αμοιβών των εκτελεστικών αξιωματούχων της Εταιρείας. ΙΙ. Η Επιτροπή θα έχει εξουσία και ευθύνη: 1. Να αναθεωρεί περιοδικά την πολιτική αμοιβών των Εκτελεστικών ή διευθυνόντων διοικητικών συμβούλων, συμπεριλαμβανομένης της πολιτικής αναφορικά με τις αμοιβές βάσει μετοχών και την εφαρμογή της. Η Επιτροπή θα αξιολογεί το βαθμό επιτυχίας και εκπλήρωσης των στόχων από έκαστο των Αξιωματούχων αυτών και με βάσει την αξιολόγηση αυτή θα υποβάλλει εισήγηση προς το Διοικητικό Συμβούλιο για την προτεινόμενη αμοιβή τους, συμπεριλαμβανομένων του μισθού, bonus , κινήτρων κλπ. και τη μορφή με την οποία θα καταβάλλονται (Δικαιώματα Επιλογής αγοράς Μετοχών κλπ. ). 2. Να επεξεργάζεται και αναθεωρεί τα σχέδια κινήτρων προσωπικού της Εταιρείας και να προτείνει στο Διοικητικό Συμβούλιο σχέδια ή αλλαγές που να ενθαρρύνουν το προσωπικό να καταβάλει ακόμα μεγαλύτερες προσπάθειες για εκπλήρωση των στόχων της Εταιρείας. Νοείται ότι: α. Το ύψος των αμοιβών πρέπει να είναι επαρκές, όχι όμως καθ’ υπερβολή, για να προσελκύει και να διατηρεί στην υπηρεσία της Εταιρείας, τον Πρώτο Εκτελεστικό Διευθυντή και τους άλλους Εκτελεστικούς διοικητικούς συμβούλους που ενισχύουν τη διοίκηση της Εταιρείας. β. Μέρος της αμοιβής του Πρώτου Εκτελεστικού Διευθυντή καθώς και των άλλων Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων πρέπει να καθορίζεται με τέτοιο τρόπο που να συνδέει αυτές τις αμοιβές με την απόδοση της Εταιρείας καθώς και του συγκεκριμένου ατόμου. γ. Τα σχέδια κινήτρων θα πρέπει να προσβλέπουν στη μακροχρόνια αύξηση της απόδοσης των κινήτρων, ούτως ώστε να ενθαρρύνουν τους αξιωματούχους, καθώς και το υπόλοιπο προσωπικό, στην παραμονή τους στην Εταιρεία, αλλά συγχρόνως δεν πρέπει να επιβαρύνουν την κερδοφορία της Εταιρείας και πρέπει να είναι συμβατά με τα συμφέροντα των μετόχων. δ. Η Επιτροπή δεν θα καθορίζει την αμοιβή των διοικητικών συμβούλων για το χρόνο συμμετοχής τους σε δραστηριότητες των επιτροπών. Αυτή η αμοιβή θα καθορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας. ε. Η Επιτροπή θα ζητά τις απόψεις του Προέδρου και του Πρώτου Εκτελεστικού Διευθυντή, σε ότι αφορά τις προτάσεις σχετικά με τις αμοιβές των άλλων εκτελεστικών Συμβούλων. στ. Η Επιτροπή πρέπει να λαμβάνει υπόψη τους όρους αμοιβής και τις συνθήκες εργοδότησης σε όλα τα επίπεδα της Εταιρείας, όταν καθορίζονται μισθολογικές αυξήσεις, ούτως ώστε να κυριαρχεί σε ολόκληρη την Εταιρεία το αίσθημα του δίκαιου διαμοιρασμού, εκ μέρους της Εταιρείας, των θετικών αποτελεσμάτων, στο μέτρο που αντιστοιχεί στο ρόλο και συνεισφορά τους στη βελτίωση της απόδοσης της Εταιρείας. ζ. Η Επιτροπή πρέπει να εξετάζει τις δεσμεύσεις αποζημίωσης (συμπεριλαμβανομένων εισφορών για συντάξεις) που προκύπτουν από τα συμβόλαια εργοδότησης του Πρώτου Εκτελεστικού Διευθυντή και άλλων Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων, εάν υπάρχουν, στην περίπτωση πρόωρου τερματισμού και να επιδιώκει την προσθήκη ρητής πρόνοιας στο αρχικό συμβόλαιο. Τα συμβόλαια εργοδότησης των Αξιωματούχων αυτών δεν πρέπει ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ 2024 ___________ 79 να περιλαμβάνουν πρόνοιες οι οποίες εύλογα μπορούν να θεωρηθούν ως απαγορευτικές στις περιπτώσεις εξαγοράς ή συγχώνευσης της Εταιρείας, ούτε πρόνοιες για επιβάρυνση της Εταιρείας με τυχόν πρόστιμα τα οποία δυνατόν να επιβληθούν σε διοικητικούς συμβούλους. η. Σε περίπτωση που το αρχικό συμβόλαιο δεν περιλαμβάνει ρητή πρόνοια για δεσμεύσεις προς αποζημίωση σε περίπτωση πρόωρης απομάκρυνσης, η Επιτροπή Αμοιβών πρέπει εντός νομικών πλαισίων και ανάλογα με τα συγκεκριμένα δεδομένα της κάθε περίπτωσης, να προσαρμόζει την προσέγγιση της με ευρύτερο σκοπό την αποφυγή επιβράβευσης της μειωμένης επίδοσης, να γίνεται δίκαιος χειρισμός όταν η απομάκρυνση δεν οφείλεται σε μειωμένη επίδοση και να χειρίζεται αυστηρά και με στόχο τη μείωση της αποζημίωσης τις περιπτώσεις αποχωρούντων Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων, ούτως ώστε να αντανακλάται η υποχρέωση των αποχωρούντων για απάμβλυνση της απώλειας. ΙΙΙ. Η Επιτροπή: 1. Θα μπορεί να έχει πρόσβαση σε επαγγελματικές συμβουλές εντός και εκτός της Εταιρείας και θα μπορεί να λάβει υπόψη αμοιβές που καταβάλλονται σε συγκρίσιμες εταιρείες, για σκοπούς καθορισμού των αμοιβών του Πρώτου Εκτελεστικού Διευθυντή και άλλων Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων, λαμβάνοντας πάντοτε υπόψη και την αρχή της διατήρησης και αύξησης της απόδοσης της Εταιρείας και/ή του τομέα ευθύνης κάθε συγκεκριμένου αξιωματούχου. Οι αυξήσεις στις αμοιβές πρέπει να είναι το αποτέλεσμα αντίστοιχης βελτίωσης της απόδοσης της Εταιρείας. 2. Θα συντάσσει την Ετήσια Έκθεση Αμοιβών που υποβάλλει το Διοικητικό Συμβούλιο στους μετόχους της Εταιρείας, καθώς και το μέρος της έκθεσης περί εταιρικής διακυβέρνησης που αναφέρεται στις αμοιβές των διοικητικών συμβούλων, συμφώνως των οδηγιών και διατάξεων του Κώδικα. 4. Όροι Εντολής της Επιτροπής Ελέγχου Ι. Σκοπός της Επιτροπής Ελέγχου («η Επιτροπή») είναι να βοηθήσει το Διοικητικό Συμβούλιο στην εκπλήρωση της εποπτικής του ευθύνης για την αξιοπιστία των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας, τη συμμόρφωση με τις νομικές και κανονιστικές απαιτήσεις, την ανεξαρτησία και την επάρκεια των νόμιμων ελεγκτών και την εφαρμογή αποτελεσματικών διαδικασιών εσωτερικού ελέγχου. ΙΙ. Η Επιτροπή θα έχει εξουσία και ευθύνη: Α. Οικονομικές Καταστάσεις Α.1. Να εξετάζει το περιεχόμενο των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων και των άλλων περιοδικών οικονομικών καταστάσεων ώστε να ικανοποιείται ότι παρουσιάζουν την ορθή (αληθινή) εικόνα πριν υποβληθούν στο Διοικητικό Συμβούλιο για έγκριση λαμβάνοντας υπόψη οποιαδήποτε πορίσματα και συμπεράσματα της αρμόδιας αρχής. Α.2. Να επιβλέπει τις διαδικασίες επιλογής από τον Οικονομικό Διευθυντή των λογιστικών αρχών ( Accounting Policies ) και λογιστικών υπολογισμών ( Accounting Estimates ) για τις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και να βεβαιώνεται ότι υπάρχουν οι κατάλληλοι μηχανισμοί για την διασφάλιση των περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας συμπεριλαμβανομένης της πρόληψης και ανίχνευσης απάτης . Β. Εξωτερικός Έλεγχος Β.1. Να υποβάλλει εισήγηση προς το Διοικητικό Συμβούλιο αναφορικά με τον διορισμό, τον τερματισμό και την αμοιβή των νόμιμων ελεγκτών της Εταιρείας. B.2. Να ελέγχει και διασφαλίζει την ανεξαρτησία, αντικειμενικότητα και την αποτελεσματικότητα των νόμιμων ελεγκτών και ιδίως την καταλληλότητα της παροχής συμπληρωματικών (μη - ελεγκτικών) υπηρεσιών. Β.3. Να αξιολογεί την έκταση και αποτελεσματικότητα των πραγματοποιούμενων ελέγχων και εξετάζει τρόπους για καλύτερο συντονισμό της προσπάθειας ελέγχου για τη διασφάλιση της πληρότητας κάλυψης, την αποφυγή επικαλύψεων και την αποτελεσματική χρήση των διαθέσιμων για έλεγχο πόρων ( cost-effectiveness). Β.4. Να παρακολουθεί τον ουσιαστικό όγκο, τη φύση και έκταση των μη - ελεγκτικών υπηρεσιών που παρέχουν οι νόμιμοι ελεγκτές, με σκοπό την διατήρηση της ισορροπίας μεταξύ της αντικειμενικότητας και της προστιθέμενης αξίας από τις υπηρεσίες που προσφέρονται. Β.5. Να ενημερώνει το διοικητικό και εποπτικό όργανο για το αποτέλεσμα του υποχρεωτικού ελέγχου και να επεξηγεί πως ο υποχρεωτικός έλεγχος συνέλαβε στην ακεραιότητα της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και ποιος ήταν ο ρόλος της Επιτροπής στην εν λόγω διαδικασία. ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ 2024 ___________ 80 Β. 6. Να υποβάλλει κάθε χρόνο στο Διοικητικό Συμβούλιο αναφορά που να περιλαμβάνει: α) το ποσό των ελεγκτικών και συμβουλευτικών αμοιβών που πληρώνονται από την Εταιρεία και τις θυγατρικές της, στους νόμιμους ελεγκτές της Εταιρείας. β) την ανάθεση στους νόμιμους ελεγκτές ουσιωδών συμβουλευτικών καθηκόντων είτε σύμφωνα με τη σημασία τους για την Εταιρεία και τις θυγατρικές της, είτε σύμφωνα με το ποσό της σχετικής αμοιβής . Γ. Εσωτερικός Έλεγχος Γ.1. Να παρακολουθεί τη διαδικασία χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και υποβάλει συστάσεις ή προτάσεις για την εξασφάλιση της ακεραιότητας της. Γ.2. Να αξιολογεί και παρακολουθεί την αποτελεσματικότητα των εσωτερικών χρηματοοικονομικών συστημάτων (company’s internal financial controls) , των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου (company’s internal control) , των συστημάτων διαχείρισης κινδύνων (risk management systems), καθώς και να παρακολουθεί και αξιολογεί την επάρκεια και την ορθή λειτουργία του Τμήματος Εσωτερικού Ελέγχου χωρίς να παραβιάζει την ανεξαρτησία του . Γ.3. Να μεριμνά για την δημιουργία επαρκούς υπηρεσίας εσωτερικού ελέγχου, είτε με προσωπικό της Εταιρίας είτε με την ανάθεση του Τμήματος Εσωτερικού Ελέγχου σε ανεξάρτητο οίκο εμπειρογνωμόνων . Γ.4. Να προσδιορίζει και εξετάζει τον κανονισμό λειτουργίας του Τμήματος Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας. Γ.5. Να διασφαλίζει την λειτουργία του Τμήματος Εσωτερικού Ελέγχου σύμφωνα με τα διεθνή πρότυπα για την επαγγελματική εφαρμογή του εσωτερικού ελέγχου, του Διεθνούς Ινστιτούτου Εσωτερικών Ελεγκτών (ΙΙΑ). Γ. 6 . Να διασφαλίζει την ανεξαρτησία της λειτουργίας Εσωτερικού Ελέγχου. Να εξετάζει, γνωμοδοτεί και εισηγείται σχετικά στο Διοικητικό Συμβούλιο, για κάθε θέμα που άπτεται της ανεξαρτησίας και της εύρυθμης λειτουργίας του Τμήματος Εσωτερικού Ελέγχου. Γ. 7 . Να προτείνει στο ΔΣ τον διορισμό και την ανάκληση του επικεφαλής του Τμήματος Εσωτερικού Ελέγχου. Γ. 8 . Να αξιολογεί τον επικεφαλής του Τμήματος Εσωτερικού Ελέγχου, ο οποίος θα πρέπει να κατέχει επαρκή και συναφή ακαδημαϊκά ή/και επαγγελματικά προσόντα, καθώς και εργασιακή πείρα. Γ. 9 . Να υποβοηθά το Διοικητικό Συμβούλιο όσον αφορά την εξέταση και έγκριση του προϋπολογισμού του Τμήματος Εσωτερικού Ελέγχου διασφαλίζοντας ότι αυτός είναι αρκετά ευέλικτος ώστε να προσαρμόζεται σε μεταβολές ανάλογα με τις εξελίξεις. Γ. 10 . Να εξετάζει και υποβοηθά το Διοικητικό Συμβούλιο όσον αφορά την έγκριση του ετήσιου Πλάνου Εσωτερικού Ελέγχου το οποίο ετοιμάζεται στη βάση εκτίμησης κινδύνων (Risk based). Γ.1 1 . Να συζητά εκτενώς με τον ελεγκτή τις ουσιώδεις ελεγκτικές διαφορές που προέκυψαν κατά τη διάρκεια του ελέγχου του και οι οποίες είτε επιλύθηκαν στη συνέχεια είτε έμειναν ανεπίλυτες. Γ.1 2 . Να συζητά εκτενώς με τον ελεγκτή την έκθεση του που αναφέρεται στις αδυναμίες του συστήματος εσωτερικού ελέγχου, ιδίως δε αυτές που αφορούν τις διαδικασίες της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων. Γ. 13. Να εξετάζει, να αξιολογεί και να συζητά με τον επικεφαλής του Τμήματος Εσωτερικού Ελέγχου τις εκθέσεις εσωτερικού ελέγχου. Γ. 14. Να υποβάλλει ανά τριμηνία προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, έκθεση αναφορικά με τα πορίσματα και τις εισηγήσεις του Τμήματος Εσωτερικού Ελέγχου, στην οποία να επισυνάπτονται τα σχόλια και οι εισηγήσεις της Επιτροπής Ελέγχου. Γ. 15 . Να εξετάζει τις περιοδικές εκθέσεις εσωτερικού ελέγχου. Δ. Σύνταξη Έκθεσης περί Εταιρικής Διακυβέρνησης Δ.1. Να συντάσσει, με την βοήθεια του Λειτουργού Συμμόρφωσης με τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης, την Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου περί Εταιρικής Διακυβέρνησης η οποία θα συμπεριλαμβάνεται στην Ετήσια Έκθεση της Εταιρείας. ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ 2024 ___________ 81 Ε. Συνεδρίες της Επιτροπής Ελέγχου Ε.1. Η Επιτροπή Ελέγχου θα συνεδριάζει τέσσερις φορές το χρόνο ή πιο συχνά κατά την κρίση της Επιτροπής σε τόπο και χρόνο που θα αποφασίζει ο Πρόεδρος της Επιτροπής. Ε.2. Η Επιτροπή Ελέγχου θα τηρεί πρακτικά των συνεδριών και αποφάσεων της και θα υποβάλλει αντίγραφα στον Πρόεδρο και τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου. Στ . Διάφορα θέματα Στ.1. Να επιθεωρεί τις συναλλαγές της Εταιρείας αναφορικά με την επιλογή, τον διορισμό και τον τερματισμό των υπηρεσιών του Πρώτου Εκτελεστικού Διευθυντή της εταιρείας, ούτως ώστε να διασφαλίζεται ότι αυτές γίνονται στα πλαίσια της συνήθους εμπορικής πρακτικής (arm ’ s length). Στ.2. Να διενεργεί έρευνες, ή να αναθέτει σε άλλους τη διενέργεια ερευνών, για οποιοδήποτε θέμα στα πλαίσια των αρμοδιοτήτων της. Η Επιτροπή μπορεί να ζητήσει τη συνδρομή των υπηρεσιών ανεξάρτητων συμβουλευτικών οίκων στη διενέργεια αυτών των ερευνών. Στ.3. Να υποβάλλει προς το Διοικητικό Συμβούλιο για έγκριση προϋπολογισμό του κόστους ή τα αποτελέσματα προσφορών, αναφορικά με την εξασφάλιση υπηρεσιών όπως προνοείται στην παράγραφο Στ.2. πιο πάνω. Στ.4. Να ζητά πληροφορίες από τη Διοίκηση για τους σημαντικούς κινδύνους στους οποίους είναι εκτεθειμένη η Εταιρεία, να αξιολογεί τα μέτρα που έχει λάβει η Διοίκηση για να ελαχιστοποιήσει τους κινδύνους αυτούς και να υποβάλλει εισηγήσεις για την βελτίωση των μέτρων. Στ.4. Να εποπτεύει την έγκαιρη λήψη των αναγκαίων διορθωτικών μέτρων από τα ανώτατα διοικητικά στελέχη για την αντιμετώπιση των αδυναμιών ελέγχου, τη μη συμμόρφωση με τις πολιτικές της εταιρείας, τους νόμους και κανονισμούς και άλλες αδυναμίες που επισημάνθηκαν από τους εξωτερικούς και εσωτερικούς ελεγκτές. 5. Όροι εντολής Λειτουργού Συμμόρφωσης Ο Λειτουργός Συμμόρφωσης είναι ο/η αρμόδιος για την εφαρμογή του Κώδικα. Στην άσκηση των καθηκόντων του/της θα μπορεί να διαβουλεύεται με τα άλλα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και να συμβουλεύεται τους εσωτερικούς και εξωτερικούς συμβούλους της Εταιρείας, ανάλογα με την περίπτωση. Οι διοικητικοί σύμβουλοι θα μπορούν να απευθύνονται στον/στην Λειτουργό Συμμόρφωσης και να βεβαιώνονται ότι βρίσκονται και ενεργούν σε πλήρη συμμόρφωση με τον Κώδικα. Οι διοικητικοί σύμβουλοι που πληροφορούνται ή που υποψιάζονται ότι έχει εμφανιστεί ή ότι είναι πιθανό να εμφανιστεί παραβίαση του Κώδικα πρέπει αμέσως να ενημερώνουν σχετικά τον/την Λειτουργό Συμμόρφωσης. 6. Όροι Εντολής Αξιωματούχων Επικοινωνίας Οι Αξιωματούχοι Επικοινωνίας θα ενεργούν με σκοπό: 1. Να διασφαλίζεται διαρκής ευχερής επικοινωνία με όλους τους μετόχους. 2. Να δίδονται στους μετόχους συνεχώς και έγκαιρα, έγκυρες και ακριβείς πληροφορίες για ουσιώδεις αλλαγές στην Εταιρεία που αφορούν την οικονομική της κατάσταση, την απόδοσή της, τα περιουσιακά της στοιχεία και τη διακυβέρνηση της. 3. Να παροτρύνονται οι μέτοχοι να έχουν μεγαλύτερη συμμετοχή στις Γενικές Συνελεύσεις και στις εργασίες τους και να δίνεται σε αυτούς η ευκαιρία να εκφράζουν τις απόψεις τους σε διάφορα θέματα που επηρεάζουν την Εταιρεία. 4. Όπου κρίνεται σκόπιμο από το Διοικητικό Συμβούλιο, να διοργανώνονται συναντήσεις, ημερίδες, σεμινάρια, διαλέξεις για την επιπλέον ενημέρωση των επενδυτών. 5. Να υπάρχει παρουσία και συμμετοχή της Εταιρείας σε συνεντεύξεις τύπου, συνέδρια και λοιπές δραστηριότητες που τυχόν να διοργανώνει το Χρηματιστήριο στην Κύπρο και στο εξωτερικό. Οι Αξιωματούχοι Επικοινωνίας θα πρέπει να είναι γνώστες της χρηματοοικονομικής κατάστασης και της στρατηγικής ανάπτυξης της Εταιρείας και ενήμεροι των ουσιαστικών εξελίξεων στην Εταιρεία. 7. Ο Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης όπως εκάστοτε ισχύει Οι όροι εντολής των Επιτροπών και των Αξιωματούχων θα περιλαμβάνουν και κάθε εξουσία και κάθε ευθύνη που προνοείται από τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης όπως εκάστοτε θα ισχύει. ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ 2024 ___________ 82 ΙΙ. ΔΕΥΤΕΡΟ ΜΕΡΟΣ – Η Εφαρμογή του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης και των περί Εταιρικής Διακυβέρνησης ισχυουσών νομικών διατάξεων Το Διοικητικό Συμβούλιο της Lordos Hotels (Holdings) Public Ltd δηλώνει ότι κατά το 202 4 η Εταιρεία έχει τηρήσει τις διατάξεις του Κώδικα. Μέσα από την Έκθεση Εταιρικής Διακυβέρνησης παρέχονται οι πληροφορίες και οι βεβαιώσεις αναφορικά με την εφαρμογή των προνοιών του Κώδικα. Α. ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Α.1. Διοικητικό Συμβούλιο Το Διοικητικό Συμβούλιο κατά το έτος 20 24 συνήλθε σε 11 συνεδριάσεις. Δεν έχει ληφθεί καμία Γραπτή Απόφαση σύμφωνα με το άρθρο 112 του Καταστατικού της Εταιρείας. Οι τακτικές συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου είχαν προγραμματισθεί κατά κανόνα την τέταρτη Τετάρτη κάθε μήνα . Ο Οικονομικός Διευθυντής, ο Πρώτος Εκτελεστικός Διευθυντής, ο Οικονομικός Ελεγκτής και οι Διευθυντές των ξενοδοχειακών μονάδων του Συγκροτήματος παρευρίσκονται κατά κανόνα ή όταν είναι συμβουλεύσιμο στις συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου. Οι διοικητικοί σύμβουλοι κατέχουν θέσεις και σε άλλα διοικητικά συμβούλια. Εκτός αν διαφορετικά αναφέρεται, η κατοχή θέσης σε άλλα διοικητικά συμβούλια δεν επηρεάζει την ανεξαρτησία του διοικητικού συμβούλου. Η αποκλειστική αρμοδιότητα του Διοικητικού Συμβουλίου καλύπτει όλα τα ζητήματα της πρόνοιας Α.1.2. του Κώδικα. Οι διοικητικοί σύμβουλοι, για καλύτερη άσκηση των καθηκόντων τους, μπορούν να λαμβάνουν ανεξάρτητες επαγγελματικές συμβουλές με έξοδα της Εταιρείας, εφόσον ενημερώσουν σχετικά το Διοικητικό Συμβούλιο ή σε εξαιρετικές περιπτώσεις τον Πρόεδρο ή άλλο μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου. Οι διοικητικοί σύμβουλοι έχουν πρόσβαση στις συμβουλές και στις υπηρεσίες της Γραμματείας της Εταιρείας. Εκτιμάται ότι η κρίση των διοικητικών συμβούλων είναι αμερόληπτη και ανεξάρτητη και λαμβάνεται με γνώμονα τα συμφέροντα της Εταιρείας και κατ’ επέκταση των μετόχων της. Δεν υπάρχει ιδιαίτερο πρόγραμμα επιμόρφωσης των διοικητικών συμβούλων αναφορικά με τις νομοθεσίες για το Χρηματιστήριο και τις εταιρείες. Γίνεται ωστόσο ενημέρωση τόσο για τις βασικές πρόνοιες που διέπουν την ιδιότητα και τη λειτουργία των διοικητικών συμβούλων δημοσίων εταιρειών όσο και για τις από καιρού σε καιρό σχετικές τροποποιήσεις. Οι αρμοδιότητες του Διοικητικού Συμβουλίου ασκούνται συλλογικά και οι αποφάσεις του κατά κανόνα εκτελούνται με εξουσιοδότηση που παρέχεται στους Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους, στον Πρώτο Εκτελεστικό Διευθυντή , στον Οικονομικό Διευθυντή, στον Οικονομικό Ελεγκτή στους Διευθυντές των Τμημάτων και στους Διευθυντές των ξενοδοχειακών μονάδων του Συγκροτήματος . Η διευθυντική στελέχωση θεωρείται η σπονδυλική στήλη της επιχείρησης της Εταιρείας και η διαδικασία εργοδοσίας ακολουθεί ορθολογικά κριτήρια με στόχο την εύρεση του καλύτερου υπό τις περιστάσεις. Για σκοπούς διευθυντικής στελέχωσης εφαρμόζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο, μέσω της Επιτροπής Διορισμών του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης, πολιτική πολυμορφίας με την οποία αναγνωρίζονται τα οφέλη από την πολυμορφία στη σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου και ειδικότερα στην πολυμορφία στην κατάρτιση και ειδικότητα των διοικητικών συμβούλων που να καλύπτει καλύτερα τις απαιτήσεις των τομέων δραστηριότητας της Εταιρείας. Η τελική απόφαση επιλογής λαμβάνεται στην βάση αντικειμενικών κριτηρίων που αποσκοπούν στη σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου από μέλη με υψηλή ακαδημαϊκή κατάρτιση, επιτυχημένο επαγγελματικό ιστορικό και ευρύ φάσμα εμπειριών . Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι επαρκώς διαφοροποιημένο όσο αφορά την ηλικία και δεν γίνεται διάκριση μεταξύ των φύλων. Το μέγεθος και η σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου κατά την υπό επισκόπηση περίοδο επιτρέπει την αποτελεσματική άσκηση των αρμοδιοτήτων του και αντανακλά εύλογα την δραστηριότητα και την μετοχική δομή της Εταιρείας και επιτρέπει τη δίκαιη και ισότιμη μεταχείριση όλων των μετόχων και χαρακτηρίζεται από ψηλό επίπεδο ακεραιότητας ενώ κρίνεται συμβατή με την Διάταξη Α.1.12 του Κώδικα και είναι ως ακολούθως: Χριστοφής Κουφάρης : Ο Χριστοφής Κουφάρης γεννήθηκε στην Λευκωσία το 1954. Αποφοίτησε από το London School of Economics το 1975 με πτυχίο B.Sc. (Econ) και στη συνέχεια εντάχθηκε στον οίκο Arthur Andersen & Co. στο Λονδίνο. Μετά την επιστροφή του στην Κύπρο το 1981, εργάστηκε στα ΔΣ KARDEX , ΝEMITSAS και GBI. Από το 1994 έως το 2009 διετέλεσε Διευθύνων Σύμβουλος της KARDEX OVERSEAS υπεύθυνος για τις αγορές ΜΕΑ και FAR EAST, με ιδιαίτερη έμφαση την ανάπτυξη των αναδυόμενων αγορών της Κίνας και της Ινδίας. Έχει διατελέσει Πρόεδρος του Κυπριακού Συνδέσμου Εταιρειών Διεθνών Δραστηριοτήτων, Πρόεδρος του Σ.Τ.Λ. και μέλος των ΔΣ του ΕΒΕ Λεμεσού του Κυπριακού Οργανισμού Προώθησης Επενδύσεων , της Επιτροπής Δανειστικών Επίτροπων, της Αρχής Δημόσιας Εποπτείας Ελεγκτικού Επαγγέλματος και του Ιδρύματος Τάκης & Λούκη Νέμιτσας. Από το 2009 είναι Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας EUROMANAGEMENT η οποία δραστηριοποιείται στο τομέα παροχής εταιρικών και χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Είναι μέλος του I.C.A.E.W. και του Σ.Ε.Λ.Κ. ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ 2024 ___________ 83 Θεοφάνης Ιωνίδης : Ο Θεοφάνης Ιωνίδης είναι 5 8 ετών, κατάγεται από την Αμμόχωστο και από το 1974 ζει στη Λεμεσό. Είναι νυμφευμένος και πατέρας δύο παιδιών. Σπούδασε Αρχιτεκτονική στο University of California, Berkeley των ΗΠΑ από όπου αποφοίτησε το 1989 (Bachelor of Arts in Architecture). Το 1992 ολοκλήρωσε στο ίδιο πανεπιστήμιο τις μεταπτυχιακές του σπουδές επίσης στην Αρχιτεκτονική (Master of Architecture). Μετά την ολοκλήρωση των σπουδών του ξεκίνησε να εργάζεται ως Αρχιτέκτονας. Είναι εγγεγραμμένο μέλος του ΕΤΕΚ. Συμμετέχει επίσης ως μέλος στο Διοικητικό Συμβούλιο της United Hotels (Lordos) Ltd. Στέφανη Φοίβη Μιχαηλίδου : Η Στέφανη Μιχαηλίδου γεννήθηκε στη Λεμεσό το 1980, με καταγωγή από την Αμμόχωστο. Σπούδασε στο Πανεπιστήμιο του Warwick, από το οποίο έλαβε το 2000 πτυχίο στα Μαθηματικά, Επιχειρησιακή Έρευνα, Στατιστική, και Οικονομικά (MORSE) και πήρε από το Πανεπιστήμιο του Bath το 2001 μεταπτυχιακό, στον τομέα Διαχείρισης Επιχειρήσεων με ειδικότητα στο Μάρκετινγκ. Από το 2001 είναι Εκτελεστικός Σύμβουλος στις οικογενειακές εταιρείες Τάκη Κυριακίδη, με δραστηριότητες την ανάπτυξη γης, τον τουρισμό και το χονδρικό και λιανικό εμπόριο. Από το 2014 υπηρετεί στο Διοικητικό Συμβούλιο της Lordos Hotels Holdings Ltd, αρχικά ως Αναπληρωτής Σύμβουλος, από το 2020 ως Διοικητικός Σύμβουλος και από το 2021 ως Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου και Πρόεδρος της Επιτροπής Διορισμών. Είναι κάτοχος του Πιστοποιητικού CySec Advanced και του Πιστοποιητικού CySec AML (CN 8909) και από το 2024 είναι Εκτελεστικός Σύμβουλος στην Assetbridge AIF V.C.I.C Ltd, υπεύθυνη διαχείρισης κινδύνου και καταπολέμησης ξεπλύματος χρήματος. Διετέλεσε Πρόεδρος και μέλος Διοικητικών Συμβουλίων διαφόρων ανθρωπιστικών και φιλανθρωπικών οργανώσεων. Δρ. Γεώργιος Κ. Λόρδος : Ο Δρ. Γεώργιος Κ. Λόρδος γεννήθηκε στην Αμμόχωστο το 1967. Είναι κάτοχος πτυχίων B Α (Honors) και MA Philosophy, Politics and Economics του University of Oxford, μεταπτυχιακών Master of Business Administration (MBA), Master of Engineering and Management και διδακτορικού Aerospace Engineering του Massachusetts Institute of Technology (MIT). Είναι Ερευνητής Επιστήμονας, Λέκτορας και ιδρυτής του Κέντρου Διαστημικών Πρώτων Υλών στο Τμήμα Αεροναυπηγικής και Αστροναυτικής του ΜΙΤ, και υπηρετεί ως αντιπρόεδρος της Τεχνικής Επιτροπής για Διαστημικές Πρώτες Ύλες στο Αμερικανικό Ινστιτούτο Αεροναυπηγικής και Αστροναυτικής. Έχει συγγράψει άρθρα και ανέπτυξε τεχνολογίες αναφορικά με την εξερεύνηση και αξιοποίηση του διαστήματος για τα οποία έλαβε 21 συνολικά βραβεία και τιμητικές διακρίσεις από την Εθνική Υπηρεσίας Αεροναυπηγικής και Διαστήματος (NASA), από το Ινστιτούτο Ηλεκτρολογικών και Ηλεκτρονικών Μηχανικών (ΙΕΕΕ), από το Mars Society και από το MIT. Είναι μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας από το 2016, ανεξάρτητο μέλος από το 2021 και Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της θυγατρικής United H otels (Lordos) Ltd. Δρ. Νέαρχος Ιωάννου : Ο Δρ. Νέαρχος Ιωάννου γεννήθηκε στη Λεμεσό το 1958. Σπούδασε στο Ελεύθερο Πανεπιστήμιο του Δυτικού Βερολίνου από το οποίο έλαβε το 1984 πτυχίο στην Πολιτική Οικονομία, ενώ από το 1983 μέχρι το 1984 διετέλεσε λέκτορας στο Ινστιτούτο Κοινωνιολογίας του ίδιου πανεπιστημίου. Ακολούθως, από το 1984 μέχρι 1985 ακολούθησε εκπαιδευτικό πρόγραμμα στην Dresdner Bank AG, Duesseldorf . Το 1989 ολοκλήρωσε το διδακτορικό του στο Ελεύθερο Πανεπιστήμιο του Δυτικού Βερολίνου. Την περίοδο 1985 - 1990 εργάστηκε ως ανώτερος αξιωματούχος στην Dresdner Bank AG, Duesseldorf . Από το 1990 μέχρι το 2006 διετέλεσε διευθυντής της Υπηρεσίας Διεθνών Συναλλαγών της Τράπεζας Κύπρου και από το 2006 μέχρι το 2017 διετέλεσε γενικός διευθυντής του Συνεργατικού Ταμιευτηρίου Λεμεσού ενώ από το 2016 μέχρι το 2020 εργάστηκε ως λέκτορας στο Τεχνολογικό Πανεπιστήμιο Κύπρου (ΤΕΠΑΚ) στον τομέα των χρηματοοικονομικών. Απο το 2021 μέχρι το 2023 διετέλεσε Γενικός Διευθυντής της Demetra Holdings plc . Έχει συγγράψει βιβλία και θεατρικά έργα, διετέλεσε μέλος αριθμού Διοικητικών Συμβουλίων εταιρειών και από το 2009 μέχρι και σήμερα είναι μέλος και Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λτδ. Είναι μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας από το 2019. Αριάνα Λόρδου Αναστασιάδη : Με πέραν των 30 χρόνων εμπειρίας στον κλάδο της Φιλοξενίας και Αναψυχής, η κα. Αριάνα Λόρδου - Αναστασιάδη εξειδικεύεται στον τομέα της Ανάπτυξης Επιχειρηματικών Ιδεών (Business Concept Development), Διαχείρισης μελετών - έργων (Project Management), Μάρκετινγκ, Επίβλεψης Εργασιών (Operations Management), και εκπαίδευσης προσωπικού, μετατρέποντας έργα σε κερδοφόρες οντότητες. Υπήρξε ουσιαστικό μέλος της αλυσίδας καφετεριών ‘Croissanterie Delifresh’ από το 1993, ενώ από το 2000 διετέλεσε ως Επικεφαλής της Ανάπτυξης Επιχειρηματικών Ιδεών και Μάρκετινγκ των 19 καταστημάτων της ‘Artopolis Ltd’ σε Παγκύπρια βάση, μέλος του Ομίλου Εταιρειών ΣΙΑΚΟΛΑ (NKS), αναπτύσσοντας τα σε κερδοφόρα έργα. Με την ένταξη της στην Lordos Estates το 2006, επέβλεψε και ανάπτυξε διάφορα έργα στη Λεμεσό, Λευκωσία και Παραλίμνι. Από το 2014, διατηρεί δική της εταιρεία. Ολοκλήρωσε πληθώρα κερδοφόρων έργων, μεταξύ άλλων, διαμερίσματα, γραφεία, καφετερίες, αρτοποιεία, πολυχώρο στάθμευσης, ‘Το Αντάμωμα Events Venue a nd Chill Out Bar’, ‘Por El Mar Beach Bar’, και Mamma Leone Trattoria Italiana' στην Κύπρο αλλά και την ανακαίνιση, επανασχεδιασμό και διαχείριση διαμερισμάτων στο εξωτερικό. Είναι διοικητική σύμβουλος της Lordos Hotel (Holdings) Public Ltd, αντιπρόεδρος της Golden Coast Lτd, διοικητικό μέλος της DG Lordos Estates Ltd και μέλος του φιλανθρωπικού συνδέσμου Π.Α.ΣΥ.Κ.Α.Φ. στην Λευκωσία. Αποφοίτησε με BSC από το πανεπιστήμιο Warwick και με Msc από το πανεπιστήμιο UMIST του Ηνωμένου Βασιλείου. Από το 2016 είναι εκπαιδεύτρια της ΑΝΑΔ. Γεννήθηκε στην Αμμόχωστο στις 30 Μαρτίου 1972. Είναι παντρεμένη και έχει τέσσερα παιδιά. ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ 2024 ___________ 84 Γεώργιος Κιαγιάς : Ο Γεώργιος Κιαγιάς γεννήθηκε στη Λευκωσία το 1963. Σπούδασε στο Πανεπιστήμιο University of New Haven στη πολιτεία Connecticut των ΗΠΑ, όπου απέκτησε το πτυχίο του το 1987, με την διάκριση Cum Laude στη Διοίκηση Ξενοδοχείων (Hotel and Restaurant Management BSc). Στη συνέχεια, εργάστηκε για την ξενοδοχειακή αλυσίδα της Hilton International, και από το 1989 μέχρι και το 1999 ως διευθυντικό στέλεχος σε διάφορα ξενοδοχεία 5 αστέρων στην Κύπρο. Το 1999 μετοίκησε και εγκαταστάθηκε στη Αθήνα, όπου μαζί με την σύζυγο του, κατέχουν και διοικούν την εταιρεία Optimum Greece Destination & Event Management, εταιρεία οργάνωσης και διαχείρισης εταιρικών Συνεδρίων και Εκδηλώσεων στην Ελλάδα και στο εξωτερικό. Έχει διατελέσει μέλος και συμμετείχε σε διάφορες επιτροπές και φορείς για θέματα, συνεδριακού Τουρισμού και προώθησης προορισμών και είναι Μέλος στο Διοικητικό Συμβούλιο του Συνδέσμου Ελλήνων Επαγγελματιών Οργανωτών Συνεδρίων. Έχει συμμετοχή σε τρεις άλλες εταιρίες, οι οποίες σχετίζονται με τον ευρύτερο χώρο του τουρισμού και της σίτισης. Είναι παντρεμένος με την Ιόλη Χαρμαντά και έχει δυο γιους. Άρτεμις Ιωαννίδου Παντελίδου : Η Άρτεμις Ιωαννίδου Παντελίδου γεννήθηκε στην Λευκωσία. Διετέλεσε Γενική Διευθύντρια της ασφαλιστικής εταιρείας Eurolife Ltd από το 2007 μέχρι το 2019, ενώ είχε αρχικά προσληφθεί στο Συγκρότημα της Τράπεζας Κύπρου το 1989 στη θέση της Οικονομικής Διευθύντριας της εταιρείας. Από το 1986 - 1989 εργάστηκε στον τομέα ελέγχου & παροχής συμβουλών στην KPMG Κύπρου, ενώ ξεκίνησε την καριέρα της το 1982 με την Touche Ross & Co (σήμερα Deloitte) στο Ηνωμένο Βασίλειο. Εξελέγη Πρόεδρος του Συνδέσμου Ασφαλιστικών Εταιρειών Κύπρου 2015 - 2016, Αντιπρόεδρος του Κλάδου Ζωής 2017 - 2019 και μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου 2007 - 2019. Είναι μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου του Οργανισμού Ασφάλισης Υγειάς (Ο.Α.Υ), ως αντιπρόσωπος της ΟΕΒ. Υπηρέτησε στα Διοικητικά Συμβούλια της Eurolife Ltd, της General Insurance Company of Cyprus Ltd, της CYMEPA, του Διοικητικού Συμβουλίου του Junior & Senior School, και ως Επίτροπος στο Συμβούλιο του Ογκολογικού Κέντρου της Τράπεζας Κύπρου. Είναι μέλος του Institute of Chartered Accountants in England and Wales (ICAEW), του Συνδέσμου Εγκεκριμένων Λογιστών Κύπρου ( ΣΕΛΚ ) και απόφοιτη του University of Manchester. Θωμάς Καζάκος: Ο Θωμάς Καζάκος κατείχε τη θέση του Γενικού Διευθυντή του Κυπριακού Ναυτιλιακού Επιμελητήριου μέχρι τις 28 Φεβρουαρίου 2025, οπότε διορίστηκε ως Γενικός Γραμματέας / Διευθύνων Σύμβουλος στο Διεθνές Ναυτιλιακό Επιμελητήριο στο Λονδίνο. Διετέλεσε Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου/Εκτελεστικής Επιτροπής της ΟΕΒ, καθώς και του Διοικητικού Συμβουλίου του ΚΕΒΕ. Διετέλεσε Διοικητικός Σύμβουλος στην Αρχή Λιμένων Κύπρου και στον Κυπριακό Οργανισμό Προσέλκυσης Επενδύσεων (CIPA). Εκπροσώπησε επίσης το Ναυτιλιακό Επιμελητήριο στα Διοικητικά Συμβούλια του Διεθνούς Ναυτιλιακού Επιμελητηρίου στο Λονδίνο και της Ένωσης Ευρωπαίων Πλοιοκτητών στις Βρυξέλλες, όπου από το 2015, έχει διορισθεί επιπρόσθετα, Πρόεδρος της Επιτροπής Θαλάσσιων Κρατικών Ενισχύσεων. Επιπρόσθετα, από τον Νοέμβριο 2017, έχει διορισθεί από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, στο Διοικητικό Συμβούλιο του Ευρωπαϊκού Οργανισμού για την Ασφάλεια στη Θάλασσα στη Λισαβώνα, εκπροσωπώντας την Ευρωπαϊκή πλοιοκτητική κοινότητα. Γεννήθηκε στην Αμμόχωστο το 1967 και σπούδασε Νομικά στο Ηνωμένο Βασίλειο, όπου και απέκτησε επίσης Μεταπτυχιακό Δίπλωμα στο Ευρωπαϊκό και Διεθνές Εμπορικό Δίκαιο. Ανδρέας Μαραγκός : Ο Ανδρέας Μαραγκός γεννήθηκε στην Λεμεσό το 1977. Είναι κάτοχος Πτυχίου Νομικής και Μεταπτυχιακού στο Εμπορικό & Εταιρικό Δίκαιο. Είναι Διευθύνων Συνέταιρος στην Δικηγορική εταιρεία Α. Μαραγκός & Α. Χατζήπαπα ΔΕΠΕ. Είναι επίσης Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της Απολλωνίας Student Halls Ltd (Αρχιεπισκοπή), τέως Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της Αρχής Ηλεκτρισμού Κύπρου, Γραμματέας του Cyprus Fiduciary Association, τέως Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της Αρχής Τηλεπικοινωνιών Κύπρου και Μέλος τoυ ΔΣ του Society of Trusted Estate Practitioners – STEP Cyprus Branch. Μάριος Έλληνας : Ο Μάριος Έλληνας γεννήθηκε στην Αμμόχωστο το 1965 και είναι νυμφευμένος και πατέρας δύο παιδιών. Σπούδασε Ξενοδοχειακά στην Ελβετία στο Hotel Management School ‘Les Roches’ όπου το 1988 έλαβε δίπλωμα στην Διοίκηση Ξενοδοχείων. Εργάστηκε σε διάφορα ξενοδοχεία στην Ελβετία και ακολούθως στις Βρυξέλλες στα πλαίσια της εκπαίδευσης του. Το 1990 επέστρεψε στην Κύπρο και ξεκίνησε την καριέρα του στην Πάφο με την Cyprus Hotels. Στην συνέχεια εργάστηκε σε διάφορες διευθυντικές θέσεις σε εταιρείες του κλάδου όπως Capo Bay, Nissi Hotels, Louis Hotels και Aqua Sol. Τον Απρίλιο του 2016 προσλήφθηκε ως Γενικός Διευθυντής στο ξενοδοχείο Golden Bay στην Λάρνακα και τον Οκτώβριο του 2020 διορίστηκε Γενικός Διευθυντής του Συγκροτήματος Lordos Hotels (Holdings) Public Ltd. Είναι Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου του Παγκύπριου Συνδέσμου Διευθυντών Ξενοδοχείων (ΠΑ.ΣΥ.ΔΙ.ΞΕ), μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου του ΣΤΕΚ, μέλος των Διοικητικών Συμβουλίων των Εταιρειών Τουριστικής Ανάπτυξης και Προβολής Περιφέρειας Λάρνακας και Αμμοχώστου, καθώς επίσης και μέλος της Διαχειριστικής Επιτροπής του Ταμείου Προνοίας Υπαλλήλων Ξενοδοχειακής Βιομηχανίας. ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ 2024 ___________ 85 Άδωνις Ηλία : Ο Άδωνις Ηλία γεννήθηκε στην Αμμόχωστο το 1963. Από το 1983 μέχρι το 1988 εργάστηκε στον τουριστικό τομέα και ακολούθως μετέβηκε στο Ηνωμένο Βασίλειο για σπουδές όπου απέκτησε τον επαγγελματικό τίτλο του Εγκεκριμένου Λογιστή, ενώ το 1998 έγινε μέλος του Chartered Association of Certified Accountants. Από το 1998 είναι επίσης μέλος του Συνδέσμου Εγκεκριμένων Λογιστών Κύπρου. Εργάστηκε στην Κύπρο και στο εξωτερικό σε διάφορα Ελεγκτικά Γραφεία. Είναι Οικονομικός Διευθυντής στον ξενοδοχειακό τομέα πέραν των 2 5 ετών. Από το 2000 εργάζεται στον Συγκρότημα της Lordos Hotels (Holdings) Public Ltd σαν Οικονομικός Διευθυντής. Α.2. Ισορροπία στη σύνθεση Διοικητικού Συμβουλίου Το Διοικητικό Συμβούλιο, στις 31 Δεκεμβρίου 2024, απαρτιζόταν από 12 μέλη ήτοι τους Χριστοφή Κουφάρη ( Πρόεδρος ), Θεοφάνη Ιωνίδη (Αντιπρόεδρος ), Στέφανη Φοίβη Μιχαηλίδου (Αντιπρόεδρος) , Δρ. Γεώργιο Κ. Λόρδο, Δρ. Νέαρχο Ιωάννου, Αριάνα Λόρδου Αναστασιάδη, Γεώργιο Κιαγιά, Άρτεμις Ιωαννίδου Παντελίδου, Ανδρέα Μαραγκό, Μάριο Έλληνα και Άδωνη Ηλία και Θωμάς Καζάκο. Ο κ. Θωμάς Καζάκος (Εκτελεστικός Ανεξάρτητος Διοικητικός Σύμβουλος ) αποχώρησε στις 28 Φεβρουαρίου 2025. Οι Χριστοφής Κουφάρης, Θεοφάνης Ιωνίδης, Στέφανη Φοίβη Μιχαηλίδου , Δρ. Γεώργιος Κ. Λόρδος, Δρ. Νέαρχος Ιωάννου, Αριάνα Λόρδου Αναστασιάδη, Γεώργιος Κιαγιάς, Άρτεμις Ιωαννίδου Παντελίδου, Ανδρέας Μαραγκός και Θωμάς Καζάκος είναι Μη Εκτελεστικοί διοικητικοί σύμβουλοι. Με βάση τα κριτήρια του Κώδικα (Διάταξη Α.2.3.) εκ των μη Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων: - Ο Χριστοφής Κουφάρης, ο Δρ. Γεώργιος Κ. Λόρδος, ο Δρ. Νέαρχος Ιωάννου, ο Γεώργιος Κιαγιάς, η Άρτεμις Ιωαννίδου Παντελίδου, ο Θωμάς Καζάκος και ο Ανδρέας Μαραγκός είναι Ανεξάρτητοι διοικητικοί σύμβουλοι, ενώ - Σύμφωνα με την πρόνοια Α.2.3.(ζ) του Κώδικα οι Θεοφάνης Ιωνίδης , η Στέφανη Φοίβη Μιχαηλίδου και η Αριάνα Λόρδου Αναστασιάδη θεωρούνται μη Ανεξάρτητοι. Πρόεδρος της Εταιρείας είναι ο Χριστοφής Κουφάρης με μη εκτελεστικά καθήκοντα, Αντιπρόεδροι της Εταιρείας είναι ο Θεοφάνης Ιωνίδης και η Στέφανη Φοίβη Μιχαηλίδου με μη εκτελεστικά καθήκοντα . Ο Μάριος Έλληνας και ο Άδωνις Ηλία είναι Εκτελεστικοί διοικητικοί σύμβουλοι. Ο Μάριος Έλληνας είναι επίσης Πρώτος Εκτελεστικός Διευθυντής και ο Άδωνις Ηλίας είναι επίσης Οικονομικός Διευθυντής του Συγκροτήματος. Στην βάση των πιο πάνω, το Διοικητικό Συμβούλιο απαρτιζόταν από 1 2 μέλη, επτά συμπεριλαμβανομένου του Προέδρου είναι Μη Εκτελεστικοί, Ανεξάρτητοι διοικητικοί σύμβουλοι, δύο είναι Εκτελεστικοί και τρείς είναι Μη Εκτελεστικοί, Μη Ανεξάρτητοι. Οι Ανεξάρτητοι διοικητικοί σύμβουλοι έχουν βεβαιώσει την ανεξαρτησία τους στη βάση των κριτηρίων της διάταξης Α.2.3 του Κώδικα. Δεν υπήρξαν θέματα μεταξύ μετόχων και Εταιρείας και δεν έγιναν οποιεσδήποτε αναφορές στον Αξιωματούχο Αναφοράς για επίλυση σχετικών ζητημάτων. Α.3. Παροχή Πληροφοριών Υπήρξε τακτική, σε μηνιαία βάση, ενημέρωση του Διοικητικού Συμβουλίου αναφορικά με την οικονομική κατάσταση και τις προοπτικές της Εταιρείας. Οι Διοικητικοί Σύμβουλοι ενημερώνονται για τα προς συζήτηση ζητήματα πριν από τις συνεδριάσεις. Οι εργασίες του Διοικητικού Συμβουλίου διεξάγονται με βάση την ημερήσια διάταξη που καταρτίζεται ύστερα από συνεννόηση του Προέδρου με την Διεύθυνση της Εταιρείας, την Γραμματεία και τα άλλα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και αποστέλλεται από τη Γραμματεία κατά κανόνα τουλάχιστον τρεις ημέρες πριν από την ορισθείσα ημερομηνία. Πέραν από τα θέματα της ημερήσιας διάταξης, το Διοικητικό Συμβούλιο, κατά τις συνεδρίες του, επιλαμβάνεται και ζητημάτων που μπορεί να εγερθούν από τους διοικητικούς σύμβουλους μετά τον καταρτισμό της ημερήσιας διάταξης. Κατά κανόνα τα πρακτικά κάθε συνεδρίας συντάσσονται και αποστέλλονται στα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου πριν από την ημερομηνία της επόμενης συνεδρίας και μετά την έγκρισή τους υπογράφονται από τον Πρόεδρο και τον Γραμματέα. ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ 2024 ___________ 86 A.4. Διορισμοί στο Διοικητικό Συμβούλιο Η σύνθεση της Επιτροπής Διορισμών παρατίθεται στο Μέρος Ι.Α.2. της έκθεσης αυτής. Όλα τα μέλη της Επιτροπής Διορισμών είναι μη Εκτελεστικοί Διοικητικοί Σύμβουλοι (συμπεριλαμβανομένου του Προέδρου) . Τα τρία μέλη της Επιτροπής Διορισμών είναι Ανεξάρτητοι Διοικητικοί Σύμβουλοι. Οι Όροι Εντολής της Επιτροπής Διορισμών παρατίθενται στο Μέρος Ι.Β.2. με αναφορά και στην παράγραφο Ι.Β.7. . Α.5. Επανεκλογή - Εκλογή Για συμμόρφωση προς το Καταστατικό της Εταιρείας το οποίο προνοεί όπως σε κάθε Ετήσια Γενική Συνέλευση της Εταιρείας αφυπηρετεί το ένα τρίτο των εκάστοτε διοικητικών συμβούλων ή ο πλησιέστερος αριθμός προς το ένα τρίτον και για σύννομη ανανέωση της σύνθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου, κατά την Ετήσια Γενική Συνέλευση 2025 οι Χριστοφής Κουφάρης , Δρ. Νέαρχος Ιωάννου, Αριάνα Λόρδου Αναστασίαδη και Άδωνις Ηλία αποχωρούν και προσφέρονται για επανεκλογή . Σύντομα βιογραφικά σημειώματα των προαναφερθέντων Διοικητικών Συμβούλων παρατίθενται στο Μέρος ΙΙ.Α.1.. Σύμφωνα με την Διάταξη Α.5.2. του Κώδικα όλοι οι Διοικητικοί Σύμβουλοι πρέπει να υπόκεινται σε επανεκλογή από τους μετόχους με την πρώτη ευκαιρία μετά από τον διορισμό τους και μετέπειτα σε επανεκλογή, κατά διαστήματα που δεν υπερβαίνουν τα τρία χρόνια. Εκτός όπως προαναφέρθηκε δεν υπάρχει μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου που η εκλογή του ή η επανεκλογή του έγινε σε χρόνο που υπερβαίνει τα τρία έτη. Β. ΑΜΟΙΒΗ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ Β.1. Διαδικασία Η σύνθεση της Επιτροπής Αμοιβών παρατίθεται στο Μέρος Ι.Α.3. της έκθεσης αυτής. Όλα τα μέλη της Επιτροπής είναι Μη Εκτελεστικοί διοικητικοί σύμβουλοι (συμπεριλαμβανομένου του Προέδρου) . Η πλειοψηφία των μελών της Επιτροπής Αμοιβών είναι Ανεξάρτητοι Διοικητικοί Σύμβουλοι. Η πλειοψηφία τους επίσης δεν έχει οποιανδήποτε επιχειρηματική ή άλλη σχέση που θα μπορούσε να επηρεάσει ουσιαστικά την άσκηση των καθηκόντων τους. Κατά την περίοδο επισκόπησης ένα από τα μέλη της Επιτροπής λόγω της μακρόχρονης πείρας του σε εταιρεία παροχής συμβουλών σε επιχειρήσεις είχε γνώσεις και εμπειρία στον τομέα πολιτικής αμοιβών. Οι Όροι Εντολής της Επιτροπής Αμοιβών παρατίθενται στο Μέρος Ι.Β.3. με αναφορά και στην παράγραφο Ι.Β.7.. Β.2. Το ύψος και η σύνθεση των αμοιβών – Ετήσια Έκθεση Αμοιβών Κατά το υπό επισκόπηση έτος δεν κρίθηκε αναγκαίο να χρησιμοποιηθούν υπηρεσίες συμβούλου σχετικά με τα πρότυπα της αγοράς για συστήματα αμοιβών. Η πολιτική της Εταιρείας αναφορικά με τις αμοιβές των Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων και του άλλου διευθυντικού προσωπικού αναγνωρίζει την ανάγκη καθορισμού αμοιβών το ύψος και η σύνθεση των οποίων θα δύναται να επιτρέψει την προσέλκυση, διατήρηση και παροχή κινήτρων προς Εκτελεστικούς διοικητικούς συμβούλους οι οποίοι έχουν τα απαιτούμενα εχέγγυα, ακαδημαϊκή κατάρτιση, γνώσεις και εμπειρίες. Συνεχίζει να συνίσταται, όπου τούτο είναι σκόπιμο, στον συσχετισμό των αμοιβών με την ατομική επίδοση και τη γενικότερη πρόοδο της Εταιρείας και την ανταγωνιστική σύγκριση σε σχέση με τις αμοιβές σε άλλες επιχειρήσεις προσόμοιας δραστηριότητας και ανάλογου μεγέθους. Εκτιμάται ότι η αναφερόμενη πολιτική της Εταιρείας θα συνεχίσει να εφαρμόζεται για το επόμενο οικονομικό έτος. Δεν υπάρχει οποιαδήποτε μεταβλητή στη σύνθεση της αμοιβής των Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων η οποία αποτελείται εξ ολοκλήρου από μη μεταβλητά στοιχεία χωρίς οποιαδήποτε προκαθορισμένα ή μετρήσιμα κριτήρια επίδοσης. Δεν υπάρχει οποιοδήποτε ετήσιο σχέδιο φιλοδωρήματος και οποιαδήποτε άλλα ωφελήματα προς όφελος των Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων, εκτός από την κάλυψη εξόδων κινητού τηλεφώνου και λειτουργίας ιδιωτικού αυτοκινήτου. Δεν υπάρχουν οποιαδήποτε σχέδια σύνταξης ή πρόωρης αφυπηρέτησης ή οποιαδήποτε σχέδια δικαιωμάτων προαίρεσης ή επιλογής αγοράς μετοχών προς όφελος των Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων. Το ύψος και η σύνθεση των αμοιβών των Μη Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων καθορίζεται από την Γενική Συνέλευση. Αναγνωρίζεται, αφενός, ότι η αμοιβή των Μη Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων δεν ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ 2024 ___________ 87 πρέπει να περιλαμβάνει δικαιώματα αγοράς μετοχών ή άλλα στοιχεία που σχετίζονται με την επίδοση της Εταιρείας και, αφετέρου, ότι θα πρέπει εύλογα να αντανακλά τη χρονική δέσμευση, τις απαιτήσεις και τις ευθύνες του ρόλου τους, χωρίς ωστόσο η σύνθεσή της να μπορεί να επηρεάσει την ανεξαρτησία των Ανεξάρτητων Μη Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων. Η Ετήσια Έκθεση Αμοιβών της Επιτροπής Αμοιβών εγκρίθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο και υποβάλλεται προς τους μετόχους της Εταιρείας για έγκριση ως μέρος της παρούσας και της Ετήσιας Έκθεσης. Το ύψος και η σύνθεση των αμοιβών των Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων παρατίθενται στο Μέρος II.B.3. Β.3. Γνωστοποίηση Οι συνολικές αμοιβές των Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων, κατά το έτος 202 4 ήταν οι ακόλουθες: (α) Μάριος Έλληνας, Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου : € 90.000 (ετήσιος ακαθάριστος μισθός € 90.000) (β) Άδωνις Ηλία, Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου: € 47.225 (ετήσιος ακαθάριστος μισθός € 47.225). Όσο αφορά τους Εκτελεστικούς διοικητικούς συμβούλους, Μάριο Έλληνα και Άδωνη Ηλία δεν παραχωρήθηκε οιοδήποτε φιλοδώρημα . Οι Εκτελεστικοί διοικητικοί σύμβουλοι δεν αμείβονται για τη συμμετοχή τους σε συνεδρίες του Διοικητικού Συμβουλίου, επιτροπών του Διοικητικού Συμβουλίου ή των διοικητικών συμβουλίων άλλων εταιρειών του Συγκροτήματος. Η αμοιβή των Μη Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων για τη συμμετοχή τους στο Διοικητικό Συμβούλιο καθορίζεται από την Ετήσια Γενική Συνέλευση. Η ισχύουσα σχετική αμοιβή είναι για τον Πρόεδρο €2 0.500 ετήσιο εφάπαξ, για τους Αντιπροέδρους €250 κατά συμμετοχή σε συνεδρία του Διοικητικού Συμβουλίου πλέον €3.000 ετήσιο εφάπαξ και για τους διοικητικούς συμβούλους €225 κατά συμμετοχή σε συνεδρία του Διοικητικού Συμβουλίου πλέον €2.500 ετήσιο εφάπαξ. Η αμοιβή των Μη Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων για τη συμμετοχή τους στις επιτροπές που συγκροτούνται με βάση τον Κώδικα, εκτός αν διαφορετικά αποφασίσει το Διοικητικό Συμβούλιο, είναι ίση με την αμοιβή για τη συμμετοχή στις συνεδρίες του Διοικητικού Συμβουλίου. Το 202 4 ο Πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου έλαβε πλέον €2.000 ετήσιο εφάπαξ. Οι συνολικές αμοιβές που καταβλήθηκαν για της υπηρεσίες των Μη Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων κατά το 202 4 από την Εταιρεία και από εταιρείες που ανήκουν στο ίδιο Συγκρότημα είναι οι ακόλουθες: Χριστοφής Κουφάρης (Πρόεδρος) € 24.625 , Θεοφάνης Ιωνίδης (Αντιπρόεδρος) €2 6.810 , Στέφανη Φοίβη Μιχαηλίδου €2 1,305 , Γεώργιος Κ. Λόρδος €3 3.595 , Δρ. Νέαρχος Ιωάννου €3 6.950 , Αριάνα Λόρδου Αναστασιάδη € 27.580 , Γεώργιος Κιαγιάς € 4.300 , Άρτεμις Ιωαννίδου Παντελίδου € 5.920 , Θωμάς Καζάκος € 4.580 και Ανδρέας Μαραγκός € 5.875 . Αναλυτική παράθεση των αμοιβών περιέχεται στις Σημειώσεις 3 2.1 των Οικονομικών Καταστάσεων της Εταιρείας και 31.1 των Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων. Οι συνολικές αμοιβές για τις υπηρεσίες δικηγόρων και νομικών συμβούλων του δικηγορικού γραφείου Σκορδής, Παπαπέτρου & Σία ΔΕΠΕ, καθώς και οι συνολικές αμοιβές της Adaminco Secretarial Ltd, που παρέχει υπηρεσίες Γραμματέα στις εταιρείες του Συγκροτήματος, αναφέρονται στη Σημείωση 10, των Οικονομικών Καταστάσεων και 10 των Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων. Δεν έχουν ληφθεί αμοιβές από διοικητικούς συμβούλους υπό μορφή διανομής κερδών ή φιλοδωρήματος. Οι Ανεξάρτητοι Μη Εκτελεστικοί Διοικητικοί Σύμβουλοι, δεν λαμβάνουν και δεν έλαβαν εντός του δωδεκαμήνου που προηγήθηκε του διορισμού τους, οποιαδήποτε ουσιώδη άλλη αποζημίωση από την Εταιρεία, εκτός από την αμοιβή τους ως μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου όπως αυτή εγκρίθηκε με την απόφαση της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης του έτους 202 4. Γ. ΕΥΘΥΝΗ ΚΑΙ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΣ ΕΛΕΓΧΟΣ Γ.1. Οικονομικές Καταστάσεις Οι ανακοινώσεις, οι εκθέσεις και οι αναφορές της Εταιρείας αντανακλούν την αληθινή εικόνα των δεδομένων και των εκτιμήσεων του Διοικητικού Συμβουλίου κατά τον ουσιώδη χρόνο. Εκδίδονται ανακοινώσεις όπου θεσμικά απαιτείται και όπου κρίνεται συμβουλεύσιμο για την έγκαιρη πληροφόρηση των μετόχων και του ευρύτερου επενδυτικού κοινού. Η Εταιρεία προτίθεται να συνεχίσει να λειτουργεί ως δρώσα οικονομική μονάδα για τους επόμενους δώδεκα μήνες. ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ 2024 ___________ 88 Γ.2. Εσωτερικός Έλεγχος Το Διοικητικό Συμβούλιο για να διασφαλίσει την ύπαρξη και διατήρηση ενός επαρκούς και αποτελεσματικού συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου προκειμένου να διασφαλίζεται η επένδυση των μετόχων και τα περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας έχει αναθέσει την ευθύνη διεξαγωγής του Εσωτερικού Ελέγχου σε ανεξάρτητο ελεγκτικό οίκο. Ο Ελεγκτικός οίκος Ernst & Young στον οποίο ανατέθηκαν από το 2021 τα καθήκοντα του Εσωτερικού Ελέγχου, συνέχισε τις εργασίες του το 202 4 και παρέδωσε τις εκθέσεις του στην Επιτροπή Ελέγχου. Έχει εξετασθεί από τους διοικητικούς συμβούλους η ανάγκη δημιουργίας Τμήματος Εσωτερικού Ελέγχου και έχει κριθεί ότι λαμβάνοντας υπόψη, μεταξύ άλλων, την επάρκεια της στελέχωσης και λειτουργίας της Εταιρείας και της Επιτροπής Ελέγχου και το επίπεδο υπηρεσιών που παρέχονται από τον ανεξάρτητο ελεγκτικό οίκο, η ανάγκη αυτή δεν υφίσταται στο παρόν στάδιο. Οι Νόμιμοι Ελεγκτές της Εταιρείας δεν παρέχουν υπηρεσίες Εσωτερικού Ελέγχου στην Εταιρεία. Οι διοικητικοί σύμβουλοι έχουν αξιολογήσει τα συστήματα του Εσωτερικού Ελέγχου ( internal controls ) της Εταιρείας καθώς και τις διαδικασίες επαλήθευσης της ορθότητας, πληρότητας και εγκυρότητας των πληροφοριών που παρέχονται στους επενδυτές και με τις διευκρινίσεις που παρέχονται στην συνέχεια βεβαιώνεται η επάρκεια τους. Η αξιολόγηση των συστημάτων Εσωτερικού Ελέγχου που έγινε και η βεβαίωση που παρέχεται βασίζεται σε εκτίμηση κινδύνων και καλύπτει τα συστήματα ελέγχου, περιλαμβανομένων των χρηματοοικονομικών και λειτουργικών συστημάτων, καθώς και των συστημάτων συμμόρφωσης και διαχείρισης των κινδύνων που απειλούν την επίτευξη των στόχων της Εταιρείας σε σχέση με τα οποία εφαρμόζονται σχετικές διαδικασίες . Δεν έχει περιέλθει εις γνώση του Διοικητικού Συμβουλίου οποιαδήποτε παράβαση των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών και της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Δεν χορηγήθηκαν δάνεια ή εγγυήσεις σε Διοικητικό Σύμβουλο (ή σε συνδεδεμένα με αυτόν πρόσωπα με συγγένεια μέχρι πρώτου βαθμού ή στη σύζυγο ή σε εταιρείες όπου αυτός κατέχει πέραν του 20% των δικαιωμάτων ψήφου) της Εταιρείας ή των θυγατρικών ή των συνδεδεμένων εταιρειών της Εταιρείας είτε από την ίδια την Εταιρεία είτε από θυγατρικές ή συνδεδεμένες εταιρείες και με εξαίρεση τη συνήθη εμπορική πρακτική δεν υπάρχουν ποσά εισπρακτέα (receivables) από Εταιρεία στην οποία είναι εμπλεκόμενος Διοικητικός Σύμβουλος ή / και συνδεδεμένο με αυτόν πρόσωπο όπως προαναφέρεται. Γ.3. Σύνθεση της Επιτροπής Ελέγχου, Ελεγκτές και Συμμόρφωση με τον Κώδικα Η σύνθεση της Επιτροπής Ελέγχου το 202 4 ήταν πενταμελής και η σύνθεση παρατίθεται στο Μέρος I.A.4 της παρούσας έκθεσης. Η πλειοψηφία των μελών της αποτελείται από Ανεξάρτητους διοικητικούς συμβούλους που δεν έχουν οποιανδήποτε επιχειρηματική ή άλλη σχέση που θα μπορούσε να επηρεάσει ουσιαστικά την άσκηση των καθηκόντων τους. Οι Όροι Εντολής της Επιτροπής Ελέγχου παρατίθενται στο Μέρος I.B.4. με αναφορά και την παράγραφο Ι.Β.7. Ο πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου είναι ανεξάρτητος μη εκτελεστικός Διοικητικός Σύμβουλος και έχει εμπειρία στα Λογιστικά και Ελεγκτικά. Κατά το 202 4 η Επιτροπή συνήλθε σε επτά συνεδριάσεις. Μεταξύ των άλλων θεμάτων που διαλαμβάνονται στους Όρους Εντολής της, η Επιτροπή έχει εξετάσει τα ζητήματα που σχετίζονται με τις υπηρεσίες των Ελεγκτών τις οποίες κρίνει επαρκείς καθώς και τις αμοιβές τους τις οποίες κρίνει εύλογες και σχετική περί τα θέματα αυτά έκθεση έχει υποβληθεί στο Διοικητικό Συμβούλιο. Οι Ελεγκτές και οντότητες που ανήκουν στο ίδιο συγκρότημα με τους Ελεγκτές της Εταιρείας δεν παρέχουν σημαντικές συμβουλευτικές υπηρεσίες άλλες από τις υπηρεσίες Ελεγκτών. Οι λογιστικές αρχές και οι λογιστικοί υπολογισμοί που ακολουθούνται κρίνονται ότι αποτελούν ικανοποιητικές ρυθμίσεις. Η Εταιρεία έχει υιοθετήσει τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Διαχείρισης που σχετίζονται με τις εργασίες της. Δεν υπήρξαν ουσιαστικές συναλλαγές της Εταιρείας ή των θυγατρικών ή συνδεδεμένων της Εταιρείας εταιρειών, οποιασδήποτε μορφής, στις οποίες διοικητικός σύμβουλος, πρώτος εκτελεστικός διευθυντής, ανώτερο εκτελεστικό στέλεχος, γραμματέας, ελεγκτής, ή μεγαλομέτοχος της Εταιρείας που κατέχει άμεσα ή έμμεσα πέραν του 5% του εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας ή των δικαιωμάτων ψήφου, έχει άμεσα ή έμμεσα οποιοδήποτε ουσιαστικό συμφέρον, εκτός από ενοικίαση κτιρίου κεντρικών γραφείων συνολικού ύψους €1 8.00 0 με μία εταιρεία συνδεδεμένη με μέτοχο πέραν του 5% και με δύο εταιρείες συνδεδεμένες με διοικητικό σύμβουλο της Εταιρείας και εμπορικές συναλλαγές προμηθειών στις ξενοδοχειακές μονάδες της Εταιρείας συνολικού ύψους € 703.210 για το 202 4 (€ 751.651 για το 202 3 ) με τρείς εταιρείες συνδεδεμένες με μέτοχο πέραν του 5% και μία εταιρεία συνδεδεμένη με διοικητικό σύμβουλο της Εταιρείας. Οι αναφερόμενες εμπορικές συναλλαγές καταρτίσθηκαν ύστερα από διαγωνισμό και εισήγηση Επιτροπής Προμηθειών και έγιναν στα πλαίσια της συνήθους εμπορικής πρακτικής. Εκτός αν ρητά αναφέρεται στην παρούσα Έκθεση (πιο πάνω υπό ΙΙ.Α.2.) η Εταιρεία έχει τηρήσει τις διατάξεις του Κώδικα. Η παρούσα έκθεση συντάχθηκε με τη βοήθεια του Λειτουργού Συμμόρφωσης. ΕΚΘΕΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ 2024 ___________ 89 Δ. ΣΧΕΣΗ ΜΕ ΤΟΥΣ ΜΕΤΟΧΟΥΣ Δ.1. Εποικοδομητική χρήση της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης Για τη σύγκληση και τις εργασίες της ετήσιας γενικής συνέλευσης τηρήθηκαν οι νομικές και κανονιστικές διατάξεις και οι πρόνοιες του Κώδικα. Ο διαδικαστικός χειρισμός κατά τις γενικές συνελεύσεις επιτρέπει, προκαλεί και στηρίζει τη συμμετοχή των μετόχων στη συζήτηση των θεμάτων της ημερήσιας διάταξης και στη λήψη των σχετικών αποφάσεων. Οι μέτοχοι εφοδιάζονται με ικανοποιητικά στοιχεία και παρέχεται επαρκής χρόνος για διερεύνηση και πρόσθετες εξηγήσεις σε σχέση με ζητήματα που αφορούν μη συνήθεις εργασίες στις ετήσιες γενικές συνελεύσεις ή ζητήματα που αφορούν ημερήσια διάταξη έκτακτης γενικής συνέλευσης. Τόσο πριν όσο και μετά το πέρας των εργασιών των γενικών συνελεύσεων παρέχεται ευκαιρία για κατ’ ιδίαν επικοινωνία και συζήτηση των μετόχων με τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και τους άλλους αξιωματούχους και τα διευθυντικά στελέχη της Εταιρείας. Δ.2. Ισότιμη Μεταχείριση Μετόχων Όλο το εγκεκριμένο και όλο το εκδομένο κεφάλαιο είναι διαιρεμένο σε συνήθεις μετοχές και δεν υπάρχουν μέτοχοι που κατέχουν οποιουσδήποτε τίτλους με διαφοροποιημένα δικαιώματα σχετικά με την άσκηση του δικαιώματος ψήφου ή τη συμμετοχή στα κέρδη της Εταιρείας. Κατά την ψηφοφορία κατά μετοχή κάθε μέτοχος δικαιούνται σε μια ψήφο για κάθε μετοχή που κατέχει. Απαιτούνται σχετικές εξουσιοδοτήσεις σε περίπτωση συμμετοχής σε γενική συνέλευση μέσω αντιπροσώπου και προτείνονται σχετικοί τύποι που συνάπτονται στην πρόσκληση. Οι προσκλήσεις αποστέλλονται μέσα στις επιβαλλόμενες από τον νόμο προθεσμίες. Οι μέτοχοι, εφ’ όσον αντιπροσωπεύουν επαρκή αριθμό μετοχών (5%), έχουν τη δυνατότητα να εγγράφουν θέματα προς συζήτηση στις γενικές συνελεύσεις των μετόχων σύμφωνα με τις διαδικασίες που προβλέπονται από τον περί Εταιρειών Νόμο. Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και τα εκτελεστικά διευθυντικά στελέχη γνωρίζουν την υποχρέωση τους, τηρουμένων των συνεχών υποχρεώσεων για άμεση ανακοίνωση, για γνωστοποίηση πληροφοριών προς το Διοικητικό Συμβούλιο και προς τους μετόχους μέσω της ετήσιας έκθεσης και των λογαριασμών της Εταιρείας, σχετικά με οποιοδήποτε ίδιο ουσιαστικό συμφέρον που ενδέχεται να προκύψει από συναλλαγές της Εταιρείας που εμπίπτουν στα καθήκοντά τους, καθώς και κάθε άλλη σύγκρουση ιδίων συμφερόντων με αυτά της Εταιρείας ή συνδεδεμένων με αυτήν εταιρειών που ανακύπτει από την άσκηση των καθηκόντων τους. Οι πληροφορίες που αφορούν την Εταιρεία παρέχονται δίκαια, έγκαιρα και χωρίς κόστος προς όλους τους μετόχους. Οι ανακοινώσεις, οι εκθέσεις και οι αναφορές της Εταιρείας παρέχουν έγκαιρες και ακριβείς πληροφορίες για τις ουσιώδεις αλλαγές που αφορούν το Συγκρότημα και τις επιχειρήσεις που διεξάγει περιλαμβανομένων των ζητημάτων που αφορούν τις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας, τους σκοπούς και τις δραστηριότητες, αν έχουν διαφοροποιηθεί, τους κύριους μετόχους και τα δικαιώματα ψήφου, τους ουσιώδεις προβλέψιμους κινδύνους, τα ουσιώδη ζητήματα που αφορούν τους υπαλλήλους (αναβάθμιση και αναδιάρθρωση του προσωπικού) και τους μετόχους, τη δομή της διακυβέρνησης και τις πολιτικές και τις μη συνήθεις συναλλαγές της Εταιρείας. Ε. ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΟΙΝΩΝΙΚΗ ΕΥΘΥΝΗ Η Εταιρεία αναγνωρίζει την σημασία της Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης , εφαρμόζει μία αειφόρο στρατηγική και δεσμεύεται να λειτουργεί με υπευθυνότητα προς τους εργαζομένους, τους συνεργάτες, το περιβάλλον , την τοπική κοινότητα και όλους τους οργανωμένους φορείς της . Βασικές αρχές, στόχοι, στρατηγικές και δράσεις στους οποίους έχει επικεντρωθεί η Εταιρεία για το 2024: (α) Ενίσχυση Εργασιακού Περιβάλλοντος: Εξασφαλίζει ότι όλοι οι εργαζόμενοι έχουν ίσες ευκαιρίες επαγγελματικής ανάπτυξης, εκπαίδευσης και ανέλιξης, δίκαιες συνθήκες εργασίας, με σεβασμό στη διαφορετικότητα δημιουργώντας έτσι ένα θετικό και υποστηρικτικό εργασιακό κλίμα . Στο εργασιακό περιβάλλον πραγματοποιήθηκαν δράσεις ενημέρωσης και επιμόρφωσης των εργαζομένων. (β) Περιβαλλοντική Υπευθυνότητα και Βιωσιμότητα: Η εταιρεία αναλαμβάνει δράσεις για την προστασία του περιβάλλοντος μειώνοντας το ενεργειακό αποτύπωμα στους τομείς της λειτουργίας της, ενισχύοντας την κυκλική οικονομία, προωθώντας βιώσιμες πρακτικές και υιοθετώντας φιλικές προς το περιβάλλον διαδικασίες και τεχνολογίες. Στα πλαίσια αυτά περιλαμβάνεται η μείωση κατανάλωσης ενέργειας, η ανακύκλωση και η στήριξη έργων ανανεώσιμων πηγών ενέργειας. Οι εργαζόμενοι συμμετείχαν σε εκπαιδεύσεις και σε διάφορες δράσεις σχετικές με την προστασία του περιβάλλοντος. iso4217:EUR iso4217:EUR xbrli:shares 213800KU8WJ69YZY2998 2023-12-31 213800KU8WJ69YZY2998 2024-01-012024-12-31 213800KU8WJ69YZY2998 2024-12-31 213800KU8WJ69YZY2998 2023-12-31 213800KU8WJ69YZY2998 2023-01-012023-12-31 213800KU8WJ69YZY2998 2022-12-31 213800KU8WJ69YZY2998 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 213800KU8WJ69YZY2998 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 213800KU8WJ69YZY2998 2023-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 213800KU8WJ69YZY2998 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 213800KU8WJ69YZY2998 2023-12-31 lordos:NetYearTotal 213800KU8WJ69YZY2998 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 213800KU8WJ69YZY2998 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 213800KU8WJ69YZY2998 2024-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 213800KU8WJ69YZY2998 2024-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 213800KU8WJ69YZY2998 2024-12-31 lordos:NetYearTotal 213800KU8WJ69YZY2998 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 213800KU8WJ69YZY2998 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 213800KU8WJ69YZY2998 2022-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 213800KU8WJ69YZY2998 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 213800KU8WJ69YZY2998 2022-12-31 lordos:NetYearTotal 213800KU8WJ69YZY2998 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 213800KU8WJ69YZY2998 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 213800KU8WJ69YZY2998 2023-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 213800KU8WJ69YZY2998 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 213800KU8WJ69YZY2998 2023-12-31 lordos:NetYearTotal 213800KU8WJ69YZY2998 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 213800KU8WJ69YZY2998 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 213800KU8WJ69YZY2998 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 213800KU8WJ69YZY2998 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 213800KU8WJ69YZY2998 2024-01-01 2024-12-31 lordos:NetYearTotal 213800KU8WJ69YZY2998 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 213800KU8WJ69YZY2998 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 213800KU8WJ69YZY2998 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 213800KU8WJ69YZY2998 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 213800KU8WJ69YZY2998 2023-01-01 2023-12-31 lordos:NetYearTotal 213800KU8WJ69YZY2998 2023-12-31 2024-01-01 ifrs-full:IssuedCapitalMember 213800KU8WJ69YZY2998 2023-12-31 2024-01-01 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 213800KU8WJ69YZY2998 2023-12-31 2024-01-01 ifrs-full:OtherReservesMember 213800KU8WJ69YZY2998 2023-12-31 2024-01-01 ifrs-full:SharePremiumMember 213800KU8WJ69YZY2998 2023-12-31 2024-01-01 lordos:NetYearTotal