LORAS HOLDİNG A.Ş.

Audit Report / Information • Mar 11, 2015

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

ARILAR BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SürekliOlumluFinansal Tablolar İlgili Bağımsız Denetim Raporu

İttifak Holding A.Ş.

Yönetim Kurulu'na

İttifak Holding A.Ş. ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup") 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide finansal durum tablosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide öz sermaye değişim tablosu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak Grup Yönetiminin Sorumluluğu

Grup yönetimi bu finansal tabloların Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları'na ("TMS") uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun olarak sunumundan ve bunun için konsolide finansal tabloların usulsüzlük veya hatadan kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanmasını sağlamak amacıyla yönetim tarafından gerekli görülen iç kontrollerden sorumludur.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların, hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Grup yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Grup yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, İttifak Holding A.Ş. ve bağlı ortaklıklarının 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Muhasebe Standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Rapor

1. 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu'nun ("TTK") 398'inci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca düzenlenen Riskin Erken Saptanması Sistemi ve Komitesi Hakkında Denetçi Raporu 11 Mart 2015 tarihinde Şirket'in Yönetim Kurulu'na sunulmuştur.

2. TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Şirketin 1 Ocak - 31 Aralık 2014 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tabloların, kanun ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır.

3. TTK'nın 402'nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.

11 Mart 2015

Arılar Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş.

A member firm of Nexia International

Ahmet G. HIZARCI

Sorumlu Ortak, Başdenetçi

Altınova Mah. Yeni Yalova Yolu Cad.

Buttim Plaza No: 424 - 4/1703

Osmangazi / BURSA

1	AHMET GÜNAYDIN HIZARCI	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ARILAR BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	11.03.2015 17:07:20

Finansal Durum Tablosu (Bilanço)

1	HASAN ÖZÜLKÜ	İCRA KURULU ÜYESİ	İTTİFAK HOLDİNG A.Ş.	11.03.2015 16:32:37
2	TAHİR ATİLA	YÖNETİM KURULU BAŞKAN YARDIMCISI	İTTİFAK HOLDİNG A.Ş.	11.03.2015 16:37:08
3	AHMET GÜNAYDIN HIZARCI	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	ARILAR BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	11.03.2015 17:07:22

Finansal Durum Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		31.12.2014	31.12.2013
Raporlama Birimi		TL	TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR		541.647.389	489.963.957
Nakit ve Nakit Benzerleri	7	26.045.501	25.793.805
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar		109.919.411	113.869.845
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar	6	1.272.027	1.079
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	8	108.647.384	113.868.766
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar		21.735.799	19.026.940
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar	6	1.634.036	949.333
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	11	20.101.763	18.077.607
Türev Araçlar
Stoklar	12	291.699.911	249.850.820
Canlı Varlıklar	13	4.748.392	2.968.635
Peşin Ödenmiş Giderler	14	57.327.809	53.247.471
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar	30	247.030	250.058
Diğer Dönen Varlıklar	22	29.923.536	24.956.383
ARA TOPLAM
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar
DURAN VARLIKLAR		573.031.198	511.840.233
Finansal Yatırımlar	9	372.388	372.388
Ticari Alacaklar		111.868	358.707
- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar	8	111.868	358.707
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflardan Alacaklar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar
Diğer Alacaklar		1.409.525	1.368.059
- İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar
- İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar	11	1.409.525	1.368.059
Türev Araçlar
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar
Canlı Varlıklar	13	1.882.867	982.207
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	15	267.605.262	245.504.782
Maddi Duran Varlıklar	16	291.635.489	254.626.953
Maddi Olmayan Duran Varlıklar		1.029.367	1.152.769
- Şerefiye
- Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar	17	857.656	981.058
Özel Tükenmeye Tabi Varlıklar	18	171.711	171.711
Peşin Ödenmiş Giderler	14	4.401.271	4.441.175
Ertelenmiş Vergi Varlığı	30	694.866	970.662
Diğer Duran Varlıklar	22	3.888.295	2.062.531
TOPLAM VARLIKLAR		1.114.678.587	1.001.804.190
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		544.291.845	443.826.091
Kısa Vadeli Borçlanmalar	10	140.196.917	107.475.546
Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları	10	146.436.513	118.018.142
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar		189.705.257	164.552.424
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar	6	298.862
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	8	189.406.395	164.552.424
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetleri İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar	21	8.753.522	7.257.719
Diğer Borçlar		1.911.417	2.981.713
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar	6	1.108.520	2.099.795
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar	11	802.897	881.918
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler	14	44.926.720	36.034.295
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	30	29.599	241.638
Kısa Vadeli Karşılıklar		12.331.242	7.264.614
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar	21	2.482.355	2.173.841
- Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar	19	7.416.246	2.387.695
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar	30	2.432.641	2.703.078
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	22	658
ARA TOPLAM
Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına İlişkin Yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER		211.514.892	187.088.897
Uzun Vadeli Borçlanmalar	10	120.313.050	106.284.853
Diğer Finansal Yükümlülükler
Ticari Borçlar		460.654	697.375
- İlişkili Taraflara Ticari Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar	8	460.654	697.375
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Taraflara Borçlar
- Finans Sektörü Faaliyetlerinden İlişkili Olmayan Taraflara Borçlar
Diğer Borçlar
- İlişkili Taraflara Diğer Borçlar
- İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar
Türev Araçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Ertelenmiş Gelirler	14	7.287.489
Uzun Vadeli Karşılıklar		10.968.159	12.073.235
- Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar	21	10.968.159	12.073.235
- Diğer Uzun Vadeli Karşılıklar
Cari Dönem Vergisiyle İlgili Borçlar
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	30	72.485.540	68.033.434
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler
Ö Z K A Y N A K L A R		358.871.850	370.889.202
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR		305.397.700	317.615.405
Ödenmiş Sermaye	23	60.000.000	60.000.000
Sermaye Düzeltme Farkları	23	2.844.094	2.844.094
Geri Alınmış Paylar (-)
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)	23	-12.659.717	-5.261.068
Paylara İlişkin Primler/İskontolar	23	11.946.967	29.900.034
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		202.908.006	194.017.088
- Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları	23	202.908.006	194.017.088
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler		-2.411.872	-3.939.441
- Yabancı Para Çevirim Farkları
- Riskten Korunma Kazanç/Kayıpları
- Yeniden Değerleme ve Sınıflandırma Kazanç/Kayıpları	23	-2.411.872	-3.939.441
- Diğer Kazanç/Kayıplar
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	23	1.464.959	1.464.959
Geçmiş Yıllar Karları/Zararları	23	40.079.613	40.834.769
Net Dönem Karı/Zararı		1.225.650	-2.245.030
KONTROL GÜCÜ OLMAYAN PAYLAR	23	53.474.150	53.273.797
TOPLAM KAYNAKLAR		1.114.678.587	1.001.804.190