Loop Energy Inc. — Investor Presentation 2021

Feb 9, 2021

Loop Energy Présentation du PAPE

Privé et confidentiel 8 février 2021

Mise en garde

Généralités

Les investisseurs éventuels devraient se fier uniquement à l'information contenue dans le prospectus provisoire de Loop Energy Inc. (la « Société », « notre », « nos » ou « nous ») daté du 5 février 2021 (le « prospectus »). Cette présentation est donnée sous réserve entière et devrait être lue à la lumière des renseignements figurant dans le prospectus. Un investisseur éventuel ne peut se fier à certains renseignements contenus dans cette présentation en excluant d'autres renseignements. Ni la Société ni aucun des preneurs fermes n'a autorisé qui que ce soit à fournir des renseignements additionnels ou différents aux investisseurs éventuels. Ni la Société ni les preneurs fermes n'offrent de vendre les actions ordinaires dans un territoire où l'offre ou la vente de tels titres n'est pas autorisée.

Pour les investisseurs éventuels à l'extérieur du Canada, ni nous-mêmes, la Société, ni aucun des preneurs fermes n'a pris quelque mesure que ce soit qui permettrait le présent placement, ou la possession ou la distribution du prospectus, dans tout territoire où une mesure est exigée à cette fin, sauf au Canada. Les investisseurs éventuels sont tenus de s'informer eux-mêmes des restrictions applicables au présent placement et à la possession ou à la distribution du prospectus, et de les respecter.

LE PRÉSENT DOCUMENT EST FOURNI UNIQUEMENT EN APPLICATION DES DISPENSES APPLICABLES DES EXIGENCES D'INSCRIPTION EN VERTU DE LA LOI AMÉRICAINE INTITULÉE U.S. SECURITIES ACT OF 1933, EN SA VERSION MODIFIÉE (LA « LOI DE 1933 »). LES TITRES DE LA SOCIÉTÉ N'ONT PAS ÉTÉ NI NE SERONT INSCRITS EN VERTU DE LA LOI DE 1933 OU DES LOIS ÉTATIQUES APPLICABLES SUR LES VALEURS MOBILIÈRES, ET ILS NE PEUVENT ÊTRE OFFERTS NI VENDUS AUX ÉTATS-UNIS, À DES PERSONNES DES ÉTATS-UNIS OU POUR LE COMPTE OU AU BÉNÉFICE DE TELLES PERSONNES, SAUF AUX TERMES DE DISPENSES DES EXIGENCES D'INSCRIPTION DE LA LOI DE 1933 ET DES LOIS ÉTATIQUES APPLICABLES SUR LES VALEURS MOBILIÈRES.

PAR CONSÉQUENT, TOUTE OFFRE OU VENTE DE TITRES SERA FAITE UNIQUEMENT (I) AUX ÉTATS-UNIS, À DES PERSONNES DES ÉTATS-UNIS OU POUR LE COMPTE OU AU BÉNÉFICE DE TELLES PERSONNES, UNIQUEMENT EN APPLICATION DES DISPENSES APPLICABLES EN VERTU DE LA LOI DE 1933, ET (II) À L'EXTÉRIEUR DES ÉTATS-UNIS DANS LE CADRE D'OPÉRATIONS À L'ÉTRANGER (OFFSHORE TRANSACTIONS) CONFORMÉMENT AU REGULATION S PRIS EN APPLICATION DE LA LOI DE 1933.

Un placement dans nos actions ordinaires est assujetti à bon nombre de risques dont devrait tenir compte un acquéreur éventuel. Les acquéreurs éventuels devraient étudier attentivement les facteurs de risque décrits dans le prospectus à la rubrique « Facteurs de risque » avant d'acquérir des actions ordinaires.

Sauf indication contraire, dans cette présentation, tous les montants sont en dollars canadiens. Les termes clés utilisés dans cette présentation sans y être définis ont le sens qui leur est attribué dans le prospectus. Les graphiques, tableaux ou autres renseignements contenus dans cette présentation qui témoignent du rendement historique de la Société ou de toute autre entité n'ont pour objectif que d'illustrer ce rendement historique et ne sont pas nécessairement représentatifs du rendement futur de la Société ou de ces entités.

Mise en garde

Énoncés prospectifs

Cette présentation contient des énoncés prospectifs portant sur les attentes actuelles de la Société et son point de vue sur des événements futurs. Dans certains cas, les énoncés prospectifs peuvent se reconnaître à l'emploi d'expressions comme « prévoir », « cible », « objectif », « pourrait », « peut », « pourra », « s'attendre à », « anticiper », « estimation », « avoir l'intention de », « envisager », « indiquer », « chercher à », « croire », « prédire » ou « susceptible », ou la forme négative de ces expressions, ou d'autres expressions semblables visant à dénoter des énoncés prospectifs. La Société a fondé ces énoncés prospectifs sur ses attentes et ses projections actuelles à propos d'événements futurs et de tendances financières qui selon elle, pourraient avoir une incidence sur sa situation financière, ses résultats d'exploitation, sa stratégie commerciale et ses besoins financiers.

Les énoncés prospectifs reposent sur certaines hypothèses et analyses formulées par la Société en fonction de l'expérience de la direction et de sa perception des tendances historiques, des conditions actuelles et des développements futurs prévus, et d'autres facteurs qu'elle juge pertinents et raisonnables dans les circonstances, et ces énoncés sont soumis à des risques et à des incertitudes. Même si la Société estime que les hypothèses sous-jacentes à ces énoncés sont raisonnables, elles pourraient se révéler incorrectes, et rien ne garantit que les résultats réels seront conformes à ceux indiqués dans les énoncés prospectifs. En raison de ces risques, incertitudes et hypothèses, les acquéreurs éventuels des actions ordinaires ne devraient pas se fier indument à de tels énoncés prospectifs. La probabilité que les résultats, le rendement ou les réalisations réels soient conformes aux attentes et aux prédictions de la Société est soumise à un certain nombre de risques, d'incertitudes, d'hypothèses et d'autres facteurs, connus et inconnus, y compris ceux décrits à la rubrique « Facteurs de risque » du prospectus.

Même si la Société fonde ces énoncés prospectifs sur des hypothèses qu'elle estime raisonnables à la date où elles sont formulées, la Société avertit les investisseurs que les énoncés prospectifs ne sont pas une garantie de rendement futur, et que ses résultats d'exploitation, sa situation financière et ses liquidités réels, de même que l'évolution du secteur dans lequel elle exerce ses activités, pourraient différer considérablement de ceux exprimés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs que contient cette présentation. En outre, même si les résultats d'exploitation, la situation financière et les liquidités de la Société, de même que l'évolution du secteur dans lequel elle exerce ses activités, sont conformes à ceux des énoncés prospectifs que contient cette présentation, ces résultats ou cette évolution ne sont pas nécessairement révélateurs des résultats ou de l'évolution qui se matérialiseront au cours de périodes subséquentes. Compte tenu de ces risques et incertitudes, les investisseurs sont priés de ne pas se fier indûment à ces énoncés prospectifs. Tout énoncé prospectif figurant dans cette présentation n'est valable qu'à la date à laquelle il a été fait, et la Société n'assume aucune obligation de mettre à jour tout énoncé prospectif ou d'annoncer publiquement le résultat de toute révision des énoncés prospectifs pour tenir compte de tout événement ou développement futur, sauf si les lois sur les valeurs mobilières applicables l'exigent. Les comparaisons de résultats pour la période en cours et de résultats de toute période antérieure ne visent pas exprimer toute tendance future ou indication de rendement futur, sauf indication contraire expresse à cet effet, et de telles comparaisons ne devraient être interprétées que comme des données historiques.

Se reporter aux rubriques « Mise en garde concernant l'information prospective » et « Facteurs de risque » dans le prospectus pour obtenir de plus amples renseignements.

En choisissant de continuer à visionner la présentation, vous acceptez les modalités ci-dessus, vous convenez de maintenir dans la plus stricte confidentialité les renseignements contenus dans la présentation et vous déclarez et garantissez à la Société ce qui suit :

• 1. vous vous abstiendrez d'imprimer, de copier, de filmer, d'enregistrer, ou de tenter de toute autre manière de reproduire ou de retransmettre (sous quelque forme que ce soit, y compris sur papier ou par voie électronique) le contenu de cette présentation, ou de créer un lien hypertexte vers la présentation;
• 1. les données de connexion qui vous ont été fournies n'ont pas été et ne seront pas divulguées à une autre personne ou entité;
• 1. si vous accédez à ce site Web depuis les États-Unis, vous êtes un « acheteur institutionnel admissible » (au sens de qualified institutional buyer dans la Rule 144A prise en vertu de la Loi de 1933);
• 1. quel que soit votre lieu de résidence ou de constitution, vous êtes une personne autorisée, en vertu des lois et de la réglementation applicables, à accéder et à recevoir des données du type de celles contenues dans ce site Web; et
• 1. vous avez reçu un exemplaire du prospectus provisoire et vous l'avez lu.

Si vous n'êtes pas en mesure de fournir l'une ou l'autre des déclarations susmentionnées ou que la loi vous interdit autrement d'accéder à ce site Web et de visionner cette présentation, veuillez vous déconnecter immédiatement.

Équipe de direction

• S'est joint à Loop en 2012
• +10 ans d'expérience dans des postes de haute direction, en tant que président de Rampworth Capital Services, Exro Technologies et Maclean Group Marketing
• Responsable de la planification stratégique de la Société, du leadership d'entreprise, de l'expansion sur les marchés et de la gestion des relations avec les principaux partenaires

Darren Ready Chef des finances

S'est joint à Loop en 2016

• Responsable de la stratégie, de la gouvernance et de la conformité financière
• A négocié et conclu des conventions de coentreprise en Asie, et possède de l'expérience au sein de sociétés ouvertes, notamment une société inscrite à la TSX ayant des activités en Chine

• +30 ans d'expérience dans l'industrie automobile
• Expérience à titre de chef de la direction de la Automotive Fuel Cell Cooperation et a dirigé le centre de développement de véhicules hybrides (Hybrid Development Center) de Daimler Chrysler
• A été le président et chef de la direction de l'Association canadienne de l'hydrogène et des piles à combustible

Andreas Truckenbrodt, Ph. D. Président du conseil

Note : Les profils mis en évidence indiquent les personnes présentes.

Sean MacKinnon, Ph. D.

Scientifique en chef

Vice-président, Ingénierie

Chef de l'exploitation commerciale

• développement et en gestion de projets Chargé de diriger et d'orienter l'évolution de la
• gamme de solutions technologiques de piles à combustible de Loop
• Expérience comprend la R&D chez Ballard Power Systems, la division des piles à combustible de General Motors, et le Conseil national de recherches Canada

Désigné inventeur sur 36 brevets et 13 autres brevets en instance

• +30 ans d'expérience dans le secteur automobile et le secteur de l'énergie renouvelable
• A participé à la conception de véhicules et au développement de produits, tant pour des grands constructeurs automobiles que pour des FEO
• Chez Endurance Wind Power Inc., a fait passer l'équipe technique de 15 membres à une équipe de plus de 50 personnes en trois ans et fait croître les revenus de 6 M$ à 60 M$ Daryl D. Musselman, Ph. D.

Auparavant, cofondateur et président de Day4 Energy Inc., la faisant passer d'une jeune entreprise de seulement cinq employés à une société de 265 employés et dont le chiffre d'affaires a atteint plus de 350 M$ en sept ans George Rubin

Loop en bref

Siège social Marchés ciblés actuellement Installations2 Systèmes de piles à combustible Vaste éventail de segments ciblés Assemblages de piles à combustible Modules de piles à combustible Axé sur les véhicules commerciaux 30 brevets1 dans notre portefeuille de PI Expansion rapide du marché de l'électrification Produits prêts pour le marché Loop est un fabricant de systèmes de piles à combustible de premier plan destinés à l'électrification de véhicules commerciaux Partenaires et clients phares

1. Au 31 décembre 2020. Comprend les brevets à différents stades (délivrés, en examen et en instance).

2. Les installations situées en Chine sont louées et exploitées par la coentreprise InPower-Loop.

MISSION : De l'énergie propre pour vos déplacements

Nous avons pour mission de créer des solutions de piles à combustible révolutionnaires grâce à notre ingéniosité et à la collaboration de nos clients, pour tendre vers une société de l'hydrogène prospère

Privé et confidentiel

Réduction des émissions de GES

Électrification des véhicules commerciaux

Caractéristiques de fonctionnement supérieures

Occasion de marché de plus de 50 G$ US

L'électrification est une tendance très forte à l'échelle mondiale

La Commission européenne a proposé d'atteindre les cibles de réduction des émissions de CO2 par l'adoption de technologies de véhicules zéro émission

96 % des pays du monde ont signé l'Accord de Paris Une réduction du CTP des technologies propres devrait accélérer l'adoption de masse

Les FEO ont investi massivement dans l'électrification

Les entreprises se préparent à électrifier leurs parcs automobiles

Soutien de Climate Action 100+, un groupe de plus de 500 investisseurs gérant plus de 50 B$ US

Les gouvernements ont défini les cibles pour les bornes de recharge et les stations de ravitaillement en hydrogène

Source : Union européenne, Climate Action 100+, CCNUCC – Accord de Paris - État des ratifications, et renseignements publics.

L'engagement des pays pour l'hydrogène à l'échelle mondiale est sans précédent

Source : Goldman Sachs et Bloomberg.

La combinaison des VEB + H2 est actuellement la seule option pour les longues distances

Source : *Fueling the Future of Mobility (*disponible uniquement en anglais), Green Car Reports (disponible en anglais seulement), rapports du Conseil de l'hydrogène, Center for Transportation and Environment, et renseignements publics.

1. Selon plusieurs essais de fonctionnement utilisant les modules de piles à combustible de Loop comme prolongateurs d'autonomie dans des camions électriques à batterie.

Objectif : Devenir un chef de file mondial de l'hydrogène

Produits de pointe qui donnent les meilleurs résultats du secteur

1. Au 31 décembre 2020. Comprend les brevets à différents stades (délivrés, en examen et en instance).

1. Selon les résultats d'essais et de modélisation internes de Loop et les comparaisons avec des études publiées sur le rendement des piles à combustibles d'autres fabricants et concurrents. Pour quantifier directement les avantages de la technologie eFlowMC, Loop a acheté des membranes revêtues d'un catalyseur disponibles sur le marché auprès d'un concurrent de premier plan, les a intégrées à l'assemblage de piles à combustible de Loop utilisant la technologie eFlowMC, puis a fait fonctionner

cet assemblage en fonction de ses meilleures estimations des conditions de fonctionnement de ce concurrent, établies sur la base de renseignements du domaine public.

Pourquoi les clients choisissent-ils les piles à combustible de Loop?

Consommation de carburant jusqu'à 16 % moins élevée2 Économies de carburant de 300 000 $ US pendant la durée de vie3 Atteinte du seuil de rentabilité plus rapidement par Coût total de propriété ($ US/100 km)1 1. Efficacité énergétique 2. Puissance de crête accrue

Source : Estimations de la Société,Fueling the Future of Mobility (disponible en anglais seulement), rapports du Conseil de l'hydrogène et renseignements publics. 1. Ces données sont représentatives pour des camions de factage.

rapport aux VEB

1. Selon les résultats d'essais et de modélisation internes de Loop et les comparaisons avec des études publiées sur le rendement des piles à combustibles d'autres fabricants et concurrents. Pour quantifier directement les avantages de la technologie eFlowMC, Loop a acheté des membranes revêtues d'un catalyseur disponibles sur le marché auprès d'un concurrent de premier plan, les a intégrées à l'assemblage de piles à combustible de Loop utilisant la technologie eFlowMC, puis a fait fonctionner cet assemblage en fonction de ses meilleures estimations des conditions de fonctionnement de ce concurrent, établies sur la base de renseignements du domaine public.

Jusqu'à 90 % plus de puissance de crête par rapport aux produits concurrents2,4

Volume de chargement accru et autonomie prolongée

Plus vaste éventail de paramètres de fonctionnement

1. Compte tenu des estimations suivantes, soit 7,7 kg/100 km pour un autobus urbain, un coût de l'hydrogène de 5,50 $ US par kg, une économie de carburant de 16 % par rapport au CTP de base d'un VEPC et une durée de vie de 17 ans.

2. Loop juge que ses piles à combustible équipées de la technologie eFlowMC

Privé et confidentiel 12 peuvent générer jusqu'à 90 % plus de puissance de crête que des produits concurrents pour un assemblage de taille comparable.

Pourquoi les clients choisissent-ils les piles à combustible de Loop?

3. Durabilité

Source : Présentation sommaire intitulée « Transport in PEMFC Stacks » pour le programme H2 du département américain de l'environnement.

1. Selon les résultats d'essais et de modélisation internes de Loop et les comparaisons avec des études publiées sur le rendement des piles à combustibles d'autres fabricants et concurrents. Pour quantifier directement les avantages de la technologie eFlowMC, Loop a acheté des membranes revêtues d'un catalyseur disponibles sur le marché auprès d'un concurrent de premier plan, les a intégrées à l'assemblage de piles à combustible de Loop utilisant la technologie eFlowMC, puis a fait fonctionner cet assemblage en fonction de ses meilleures estimations des conditions de fonctionnement de ce concurrent, établies sur la base de renseignements du domaine public.

Une technologie validée par les chefs de file du secteur

Une technologie de piles à combustible de pointe

• Nos principaux brevets visent des solutions pour accroître la fiabilité et la densité de puissance tout en réduisant la présence de chaleur et la pression d'utilisation
• Nos piles à combustible nécessitent jusqu'à 45 % moins de matériau1 pour leur plaque bipolaire et leur AME, ce qui fait baisser nos coûts en immobilisations par rapport à ceux de nos concurrents
• Une efficacité supérieure et des économies en CTP pendant la durée de vie pouvant atteindre 300 000 $ US2 grâce la réduction des coûts de carburant comparativement aux technologies de concurrents

Des investissements des chefs de file de l'industrie

• Les récents investissements importants dans le secteur des piles à combustible confirment la viabilité de la technologie
• Loop a obtenu deux injections de capitaux Cummins pour financer son développement de produits, le déploiement de ses projets et ses plans de croissance

1. Selon les résultats d'essais et de modélisation internes de Loop.

2. Compte tenu des estimations suivantes, soit 7,7 kg/100 km pour un autobus urbain, un coût de l'hydrogène de 5,50 $ US par kg, une économie de carburant de 16 % par rapport au CTP de base d'un VEPC et une durée de vie de 17 ans.

Société bien présente sur le marché, qui livre ses produits et qui gagne du terrain

Source : Société, communiqués de presse et renseignements publics.

Essor de la stratégie de vente de Loop

Note : Toutes les données sont en $ CA, sauf indication contraire.

La technologie combinée aux procédés de fabrication

1. En fonction de trois quarts de travail de huit heures par jour ouvrable.

2. Loop prévoit ouvrir de nouvelles installations en Chine et améliorer ses installations existantes en Colombie-Britannique.

Une importante occasion de marché prête à être exploitée

Des produits robustes pour tirer parti des segments de marché importants

Source : Estimations de la Société, sondage de l'OICA, Global EV Outlook 2019 de l'AIE (disponible en anglais seulement), H2FC SUPERGEN, Global Market Insights, Fueling the Future of Mobility (disponible en anglais seulement), rapports du Conseil de l'hydrogène et renseignements publics. Note : Tous les montants sont exprimés en $G US sauf indication contraire.

1. Les applications commerciales comprennent les camions poids léger/moyen, les camions poids lourd, les véhicules de manutention de matériaux, les autobus et les camions de roulage.

2. Les marchés cibles comprennent les camions poids léger/moyen, les camions poids lourd, les véhicules de manutention de matériaux, les autobus et les camions de roulage.

3. Les autres marchés comprennent les systèmes d'alimentation portables et les électrolyseurs.

Écosystème des acteurs de l'industrie

Conformément à l'alinéa b) du paragraphe (4) de l'article 13.7 du Règlement 41-101 sur les obligations générales relatives au prospectus, toute l'information comparative et toute information connexe figurant dans la présentation devant être fournie aux investisseurs éventuels ont été retirées du présent modèle aux fins de son dépôt dans le Système électronique de données, d'analyse et de recherche

À point nommé pour les occasions de marché

Source : Estimations de la Société.

1. Les objectifs de Loop s'alignent avec les objectifs de pourcentage de marge brute et les objectifs de pourcentage de la marge du BAII pour 2030 publiés par des concurrents chefs de file.

En bref

Un accent mis sur les applications commerciales à zéro émission à forte croissance

Une technologie de piles à combustible de premier plan dans le secteur

Des partenariats avec des FEO de premier plan qui confèrent une validation et une portée mondiale

Objectif de faire partie des cinq principaux acteurs grâce à une stratégie de mise en marché bien définie

Des dirigeants chevronnés et des experts de l'industrie

Sommaire du placement

Émetteur	Loop Energy Inc. (« Loop » ou la « Société »).
Placement	[●] actions offertes ([●] actions offertes si l'option de surallocation est exercée intégralement).
Prix d'offre	Il est prévu que le prix d'offre sera compris entre 12,00 $ et 16,00 $ par action offerte.
Taille du placement	100 000 000 $ (115 000 000 $ si l'option de surallocation est exercée intégralement).
Option de surallocation	La Société a octroyé aux preneurs fermes l'option de surallocation, qu'ils peuvent exercer en totalité ou en partie, à l'occasion et à leur seul gré, pendant une période de 30 jours suivant la date de clôture, auxtermes de laquelle les preneurs fermes peuvent acheter un maximum de [●] actions offertes supplémentaires, au prix d'offre, pour couvrir les surallocations, s'il y a lieu, et aux fins de stabilisation du marché.
Actions en circulation	Une fois le placement réalisé, un total de [●] actions ordinaires seront émises et en circulation. Si l'option de surallocation est exercée intégralement, [●] actions ordinaires seront émises et en circulation.
Emploi du produit	Après déduction de la rémunération des preneurs fermes (de [●] $) et des dépenses estimées du placement payables par la Société (de [●] $), la Société prévoit recevoir un produit net d'environ [●] $, oud'environ [●] $ si l'option de surallocation est exercée intégralement (dans chaque cas, en supposant que [●] actions offertes sont vendues aux acquéreurs figurant sur la liste du président dans le cadre duplacement).La Société prévoit utiliser le produit net tiré du placement comme suit :développement des technologies et des produits;frais de vente, frais généraux et frais d'administration; etimmobilisations.
Conventions de blocage	Dans le cadre de la réalisation du placement, la Société et chacun de ses administrateurs et dirigeants, les personnes avec lesquelles ils ont des liens et certains actionnaires véritables de la Société conclurontdes conventions de blocage usuelles qui seront valides pour une durée de 180 jours suivant la date de clôture.
Inscription à la cote	La Société a demandé l'inscription des actions offertes à la cote de la TSX sous le symbole « LPEN ». L'inscription est subordonnée à l'obligation, pour la Société, de remplir toutes les exigences d'inscription dela TSX.
Admissibilité (placement)	Admissibles aux REER, aux FERR, aux REEI, aux RPDB, aux REEE et aux CELI.
Type de placement	Premier appel public à l'épargne aux termes d'un prospectus ordinaire déposé dans chacune des provinces du Canada. Placement privé aux États-Unis auprès d'« acheteurs institutionnels admissibles » (ausens de qualified institutional buyers) aux termes de la Rule 144A prise en vertu de la Loi de 1933, et à l'étranger selon ce que permettent les lois applicables.
Convention relative aux droitsdes investisseurs	Aux termes de la convention relative aux droits des investisseurs, une filiale en propriété exclusive indirecte de Cummins Inc. se verra accorder des droits de nomination, des droits d'inscription sur demande,des droits d'inscription de suite et des droits préférentiels de souscription.
Teneur de livres unique	Financière Banque Nationale inc.
Rémunération des preneursfermes	6,00 % (3,00 % pour les actions offertes vendues aux acquéreurs figurant sur la liste du président, qui peuvent acheter des actions offertes d'un montant total d'au plus [●] $).
Date de fixation du prix	Prévue la semaine du 15 février 2021.
Date de clôture	Prévue la semaine du 22 février 2021.

Faits saillants financiers

Tableau de la capitalisation

Porteur véritable	Propriétéactuelle1	Propriété après leregroupement2	Pourcentagedu total
	(nbre)	(nbre)	(%)
Cummins Inc.	20 833 333	6 944 444	25,4 %
InPower	4 000 000	1 333 333	4,9 %
Membres de la direction etdu conseil3	8 677 629	2 892 543	10,6 %
Autres actionnaires	48 472 889	16 157 630	59,1 %
Actions ordinaires en circ.	81 983 851	27 327 950	100,0 %
Ajouter : Options en cours4	7 805 000	2 601 667
Ajouter : Bons desouscription en cours4	200 000	66 667
Actions après dilution	89 988 851	29 996 284

Bilan

(données exprimées en dollars canadiens)

	30 septembre 2020
Actifs
Trésorerie	6 336 671
Débiteurs	566 271
Autres actifs courants5	2 108 124
Participation dans une coentreprise	245 115
Actif au titre du droit d'utilisation	314 548
Matériel et améliorations locatives	2 143 368
Total des actifs	11 714 097
Passifs
Créditeurs et charges à payer	1 257 240
Obligation locative	486 157
Débentures convertibles	3 563 567
Dette à long terme	831 018
Autres passifs courants6	2 204 313
Total des passifs	8 342 295
Total des capitaux propres	3 371 802
Total des passifs et des capitaux propres	11 714 097

1. La propriété actuelle comprend les débentures qui seront converties en actions ordinaires avant le placement.

2. Les données post-regroupement sont ajustées pour tenir compte du regroupement des actions ordinaires émises et en circulation à raison de une action ordinaire post-regroupement pour chaque tranche de 3,00 actions ordinaires pré-regroupement avant le placement. Les titres dilutifs comportent un prix d'exercice moyen pondéré de 1,03 $ par option et de 1,50 $ par bon de souscription sur une base post-regroupement.

3. Comprend Allan Collings, Neil Murdoch, Ben Nyland et Darren Ready.

4. D'autres options ou bons de souscription pourraient être émis aux conseillers spéciaux au moment du placement.

5. Les autres actifs courants comprennent un crédit d'impôt à recevoir et des charges payées d'avance et avances.

6. Les autres passifs courants comprennent des produits et recouvrements différés.