Loomis — Interim / Quarterly Report 2022

May 4, 2022

At the Centre of the Payment Ecosystem

1

Delårsrapport Januari – mars 2022

Rekordomsättning och ökande rörelsemarginal

• Intäkter för kvartalet uppgick till 5 627 MSEK (4 483). Valutajusterad tillväxt var 18 procent (–6) varav organisk tillväxt 15 procent (–9).
• Rörelseresultat (EBITA) för perioden uppgick till 516 MSEK (358) och EBITA rörelsemarginal var 9,2 procent (8,0). Rörelsemarginalen exklusive Loomis Pay uppgick till 10,0 procent (8,7).
• Rörelseresultat (EBIT) för perioden uppgick till 463 MSEK (315) och EBIT rörelsemarginal 8,2 procent (7,0).
• Resultat före skatt 406 MSEK (269) och resultat efter skatt 295 MSEK (198).
• Resultat per aktie före och efter utspädning var 4,00 SEK (2,63).
• Rörelsens kassaflöde 177 MSEK (342) motsvarande 34 procent (96) av rörelseresultatet (EBITA).
• Styrelsen i Loomis AB har, som tidigare meddelats, utsett Aritz Larrea till ny vd och koncernchef för bolaget. Aritz Larrea kommer att tillträda tjänsten den 23 maj 2022.

NYCKELTAL
	2022	2021		2021
MSEK	Kvartal 1	Kvartal 1	Förändring (%)	Helåret
Intäkter	5 627	4 483	25,5	19 723
Varav:
Organisk tillväxt	654	–461	14,6	1 045
Förvärv och avyttringar	169	136	3,8	815
Valutaeffekter	321	–521	7,2	–950
Total tillväxt	1 144	–846	25,5	909
Rörelseresultat (EBITA)	516	358	44,2	1 961
Rörelsemarginal (EBITA), %	9,2	8,0		9,9
Rörelseresultat (EBIT) före jämförelsestörande poster	463	315	47,1	1 790
Rörelsemarginal (EBIT) före jämförelsestörande poster, %	8,2	7,0		9,1
Resultat före skatt	406	269	50,9	1 545
Periodens resultat	295	198	49,3	1 104
Resultat per aktie före utspädning, SEK	4,00	2,63	52,1	14,74
Skattesats, %	27	27		28
Rörelsens kassaflöde	177	342	–48,3	1 620
Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA)	34	96		83

Förklaring och avstämning av alternativa nyckeltal i denna rapport återfinns på sidorna 22–23 samt definitioner på sidan 24.

Vi fortsätter att växa i både Europa och USA

Nyhetsrapporteringen har under senare tid präglats av den tragiska utvecklingen i Ukraina. Loomis har ingen verksamhet i Ukraina eller Ryssland och kriget har inte någon direkt påverkan på våra affärsvolymer, men vi lider givetvis med Ukraina och det ukrainska folket.

Nya ambitiösa mål

Den 23 mars höll vi en virtuell kapitalmarknadsdag där vi presenterade en uppdaterad strategi, nya finansiella mål och hållbarhetsmål. Strategin vi presenterade sträcker sig mellan åren 2022 och 2024. Ambitionen är att accelerera kärnverksamheten och fortsätta förflyttningen högre upp i värdekedjan genom att öka fokuset på tjänster med fasta månadsintäkter s.k. "recurring revenue", kombinera fysiska och digitala kunderbjudanden, vara den ledande aktören på marknaden inom ESG och att fortsätta utveckla Loomis-modellen.

I korthet innebär våra finansiella mål att vi under strategiperioden ska nå en genomsnittlig valutajusterad tillväxt om 5-8 procent per år samt att rörelsemarginalen (EBITA) ska vara mellan 12 och 14 procent för 2024. Loomis utdelningspolicy, som innebär att 40 – 60 procent av årets resultat ska delas ut till aktieägarna, är oförändrad.

Våra hållbarhetsmål är högt prioriterade och innebär att vi har som mål att reducera våra koldioxidutsläpp, avseende scope 1&2 sammantaget, med 15 procent jämfört med 2019 års nivå. Vi har också satt ett mål avseende arbetsskadefrekvensen för våra anställa. Målet är att den ska minska med 15 procent jämfört med 2021.

Den goda tillväxten håller i sig

Den tillväxttrend vi nu befinner oss i är tydlig. Under hela 2021 påverkade pandemin resandet och turismen negativt men vi ser goda tillväxtmöjligheter nu när samhället normaliseras fullt ut. Inledningen på första kvartalet var däremot något trevande då effekterna av restriktionerna, som omikronvarianten förde med sig, påverkade stora delar av Europa negativt. Även vår verksamhet i USA påverkades av omikronvarianten då sjukskrivningstakten tillfälligt ökade. Under andra halvan av februari mattades de negativa effekterna av pandemin av, både i Europa och USA. Tillväxten och rörelsemarginalen tog då återigen fart i Europa. I USA kunde vi se att den goda tillväxten vi rapporterat under lång tid höll i sig men rörelsemarginalen utvecklades under senare delen av februari och under mars återigen i positiv riktning.

Intäkterna i vår amerikanska verksamhet översteg under första kvartalet 2019 års nivå med 21 procent och i Europa uppgick de organiska intäkterna till 91 procent av 2019 års nivå.

Under första kvartalet uppgick koncernens valutajusterade tillväxt till 18 procent (–6), varav den organiska tillväxten var 15 procent (–9). Koncernens rörelsemarginal (EBITA%) uppgick under första kvartalet till 9,2 procent (8,0). Loomis Pay belastar som planerat resultatet negativt och exklusive Loomis Pay uppgick rörelsemarginalen till 10,0 procent (8,7).

I USA fortsätter den positiva utvecklingen för SafePoint och de organiska intäkterna för SafePoint ökade under kvartalet med drygt 21 procent. Som helhet växte intäkterna för vår amerikanska verksamhet, i lokal valuta, under kvartalet med 15 procent.

Rörelsemarginalen i USA uppgick under det första kvartalet till 13,0 procent (16,2). I likhet med tidigare kvartal fortsatte rörelsemarginalen att dämpas, i förhållande till tidigare kvartal, på grund av de utmaningar som för närvarande råder på den amerikanska arbetsmarknaden. God tillväxt och hög servicegrad mot våra kunder är prioriterat. Det innebär att övertidsuttaget

+15% Organisk tillväxt

+52% EPS-tillväxt

fortsätter att öka i takt med att vi växer. Vi är övertygade att det är rätt strategi och att rörelsemarginalen i USA kommer att stiga när tillgången till arbetskraft normaliseras och övertidstimmarna kan minska.

Det är glädjande att tillväxten inom Europasegmentet tar fortsatta steg framåt. Den organiska tillväxten uppgick under första kvartalet till 15 procent. Rörelsemarginalen uppgick till 8,7 procent (3,0) och vi står väl rustade för att fortsätta marginalexpansionen. De åtgärder som Loomis tidigt satte in för att kompensera för pandemins effekter kommer att fortsätta ge goda resultat. Förvärvet vi genomförde i Schweiz 2021 utvecklas också väl och bidrar med synliga synergieffekter.

Många aktiviteter pågår i de länder där vi redan lanserat Loomis Pay men nu pågår även förberedelsearbetet för fullt med att lansera Loomis Pay på en viktig marknad i kontinentala Europa. Vår ambition är att vi ska vara redo för lansering senast under kvartal tre i år.

Vi är nu redo att lägga i nästa växel och med en tydlig strategi på plats vill jag lämna över stafettpinnen till Loomis kommande vd och koncernchef, Aritz Larrea. Aritz kommer att leda den fortsatta transformationen. Jag vill tacka alla medarbetare, kunder, aktieägare och andra intressenter, och är stolt över att ha fått möjligheten att leda Loomis under en spännande period.

Patrik Andersson Vd och koncernchef

Intäkter och resultat – Koncernen

Koncernen – Kvartal 1

Intäkterna för kvartalet uppgick till 5 627 MSEK (4 483). Den valutajusterade tillväxten var 18 procent (–6) varav den organiska tillväxten var 15 procent (–9). Intäkterna har framförallt påverkats positivt av högre försäljning i både Europa och USA och det, i maj 2021, genomförda förvärvet i Schweiz. Intäkterna ökade från samtliga produktområden men framför allt ökade intäkterna för SafePoint. För kvartalet uppgick intäkterna från SafePoint till cirka 13 procent (12) av koncernens totala intäkter. Motsvarande andel för uttagsautomater var cirka 21 procent (22).

Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 516 MSEK (358) och rörelsemarginalen var 9,2 procent (8,0). Valutaeffekten på rörelseresultatet under kvartalet var cirka 36 MSEK.

För information avseende segmenten se sidorna 4-7.

Kvartalets rörelseresultat (EBIT) uppgick till 463 MSEK (315) och inkluderar avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar om –34 MSEK (–33) och förvärvsrelaterade kostnader om –19 MSEK (–10).

Resultat före skatt om 406 MSEK (269) innefattar ett finansnetto, inklusive förlust på monetära nettotillgångar, om –56 MSEK (–46).

Kvartalets skattekostnad uppgick till –111 MSEK (–72), vilket motsvarar en skattesats om 27 procent (27).

Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 4,00 SEK (2,63).

Intäkter, miljarder SEK

Rörelsemarginal (EBITA), %

Intäkter per produktområde, Kv1

Intäkter per produktområde, R12

Segmenten Intäkter, rörelseresultat och antal heltidsanställda

EUROPA OCH LATINAMERIKA

	2022	2021	2022	2021
MSEK	Kvartal 1	Kvartal 1	R12	Helåret
Intäkter	2 796	2 268	10 706	10 178
Försäljningstillväxt, %	23,3	–20,2	16,2	3,9
-varav organisk tillväxt, %	14,6	–18,7	8,6	–0,5
-varav förvärv / avyttringar, %	6,6	4,4	8,8	8,0
-varav valutakurseffekter, %	2,1	–6,0	–1,2	–3,6
Valutajusterad tillväxt, %	21,2	–14,2	17,3	7,5
Rörelseresultat (EBITA)	242	69	1 020	846
Rörelsemarginal, %	8,7	3,0	9,5	8,3
Antal heltidsanställda	14 000	13 400	14 000	13 900

USA

	2022	2021	2022	2021
MSEK	Kvartal 1	Kvartal 1	R12	Helåret
Intäkter	2 862	2 234	10 270	9 643
Försäljningstillväxt, %	28,1	–10,9	16,4	6,0
-varav organisk tillväxt, %	14,9	2,8	15,4	12,3
-varav förvärv / avyttringar, %	0,9	0,3	0,4	0,3
-varav valutakurseffekter, %	12,3	–14,0	0,5	–6,6
Valutajusterad tillväxt, %	15,8	3,1	15,8	12,6
Rörelseresultat (EBITA)	371	363	1 461	1 452
Rörelsemarginal, %	13,0	16,2	14,2	15,1
Antal heltidsanställda	10 600	8 800	9 800	9 300

LOOMIS PAY

	2022	2021	2022	2021
MSEK	Kvartal 1	Kvartal 1	R12	Helåret
Intäkter	3	2	12	11
Transaktionsvolym	355	145	1 489	1 279
Försäljningstillväxt, %	90,8	e/t	50,3	65,8
-varav organisk tillväxt, %	86,9	e/t	36,5	23,4
-varav förvärv / avyttringar, %	0,0	e/t	14,2	44,0
-varav valutakurseffekter, %	3,8	e/t	–0,5	–1,5
Valutajusterad tillväxt, %	86,9	e/t	50,8	67,3
Rörelseresultat (EBITA)	–49	–32	–165	–149
Rörelsemarginal, %	e/t	e/t	e/t	e/t

Intäkter och resultat – Europa och Latinamerika

Europa och Latinamerika – Kvartal 1

Intäkterna under kvartalet uppgick till 2 796 MSEK (2 268). Den valutajusterade tillväxten, som uppgick till 21 procent (–14), påverkades positivt av intäkter hänförliga till förvärvet av schweiziska postens värdehanteringsverksamhet i maj 2021. Den organiska tillväxten var 15 procent (–19). Sammantaget var restriktionerna mindre omfattande under första kvartalet i år jämfört med första kvartalet 2021. Under januari och i början av februari i år påverkades verksamheten i viss utsträckning negativt av restriktioner hänförliga till omikronvarianten. Under andra halvan av februari och i mars ökade tillväxten när restriktionerna lättade.

Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 242 MSEK (69) och rörelsemarginalen var 8,7 procent (3,0). Ökade intäkter i kombination med de åtgärder, som tidigt sattes in för att kompensera för de tillfälligt lägre volymerna i samband med att pandemin bröt ut, fortsätter att ge tydliga resultat. Förvärvet, som genomfördes i Schweiz 2021,integreras i verksamheten enligt plan och bidrar med goda synergieffekter.

Intäkter, miljarder SEK

Rörelsemarginal (EBITA), %

Intäkter per produktområde, Kv1

Intäkter och resultat – USA

USA – Kvartal 1

Intäkterna uppgick till 2 862 MSEK (2 234) och den valutajusterade tillväxten var 16 procent (3). Organisk tillväxt uppgick till 15 procent (3). I likhet med tidigare kvartal fortsatte den amerikanska verksamheten att visa god tillväxt. Intäkterna ökade från samtliga produktområden men framför allt ökade volymerna för SafePoint. För kvartalet uppgick intäkterna från SafePoint till cirka 19 procent (18) av segmentets totala intäkter. Motsvarande andel för uttagsautomater var cirka 24 procent (26).

Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 371 MSEK (363) och rörelsemarginalen var 13,0 procent (16,2). Den lägre rörelsemarginalen beror, framför allt, på de utmaningar som för närvarande råder på den amerikanska arbetsmarknaden. För att kunna hålla både tillväxttakt och servicegrad på en hög nivå fortsätter övertidsuttaget tillfälligt att öka, vilket resulterat i en högre kostnadsnivå. Bedömningen är att rörelsemarginalen kommer att kunna öka när tillgången till arbetskraft förbättras.

Intäkter, miljarder SEK

Rörelsemarginal (EBITA), %

Intäkter per produktområde, Kv1

Intäkter per produktområde, R12

Intäkter och resultat – Loomis Pay

Loomis Pay – Kvartal 1

Intäkterna uppgick till 3 MSEK (2). Erbjudandet är idag tillgängligt på den danska, svenska och norska marknaden och ambitionen är att rulla ut Loomis Pay i kontinentala Europa under 2022. Dialogen med kunder, uppbyggnad av lokala säljorganisationer och fortsatt utveckling av serviceerbjudandet är prioriterat.

Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till –49 MSEK (–32). Ytterligare investeringar kommer att genomföras i produktutveckling och andra aktiviteter för Loomis Pay och rörelseresultatet kommer att vara negativt för 2022 som helhet.

Kv1

Hållbarhet

Hållbara mål

I samband med att en ny strategi, för perioden 2022-2024, presenterades under det första kvartalet 2022 har även hållbarhetsramverket och hållbarhetsmålen vidareutvecklats. Loomis uppdaterade hållbarhetsstrategi ska stärka inkludering och verka för att ge alla människor rätten till betalningsmedel på egna villkor. Fokus under de kommande åren kommer att ligga på fortsatt minskad klimatpåverkan, bli ett allt mer inkluderande företag och förbli en pålitlig partner som upprätthåller högsta standarden av integritet och regelefterlevnad.

Miljö

Loomis vision är att minska klimatpåverkan i hela den globala verksamheten genom att minska utsläppen, byta till förnybara energikällor och samarbeta med leverantörer och kunder. Detta görs genom förbättrad bränslemix, en ökning av andelen el- och hybridbilar i flottan,

ökad användning av egenproducerad och inköpt förnybar energi samt uppföljning av våra leverantörers klimatmål. Målet fram till 2024 är en 15% minskning av CO2 i scope 1 & 2 kombinerat, jämfört med 2019 års nivå.

Socialt ansvar

Loomis vision är att vara ett inkluderande företag som tillhandahåller en säker, rättvis och mångsidig miljö för medarbetare med en nollvision gällande skador och dödsfall. Detta görs genom proaktiva förebyggande åtgärder där styrningen går mot lokalt eller globalt erkända standarder. Målet fram till 2024 är att minska skadefrekvensen jämfört med 2021 med 15%.

Bolagsstyrning

Loomis vision är att vara en pålitlig partner som upprätthåller de högsta standarderna för integritet och efterlevnad av nolltolerans mot korruption och mutor.

Detta görs genom regelbundna uppdateringar av leverantörsavtal och utbildningsinsatser.

Kassaflöde och investeringar

Januari – mars 2022

Rörelsens kassaflöde, exklusive effekter från IFRS 16, uppgick till 177 MSEK (342) motsvarande 34 procent (96) av rörelseresultatet (EBITA).

Periodens nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till –322 MSEK (–173), vilket kan jämföras med avskrivningar (exklusive effekten från IFRS 16) om 331 MSEK (306). Under perioden gjordes investeringar primärt i byggnader, bilar samt maskiner och inventarier. Investeringar i relation till avskrivningar (exklusive IFRS 16) uppgick för perioden till 1,0 (0,6).

Sysselsatt kapital och finansiell ställning

Sysselsatt kapital

Totalt sysselsatt kapital uppgick vid utgången av första kvartalet till 17 856 MSEK (17 070 per 31 december 2021) vilket motsvarar cirka 86 procent (87) av intäkterna. Avkastningen på sysselsatt kapital uppgick till 12 procent (12).

Eget kapital och finansiering

Eget kapital ökade i första kvartalet med 815 MSEK och uppgick till 10 878 MSEK per 31 mars 2022 (10 063 per 31 december 2021). Ökningen förklaras till största delen av omräkningsdifferenser om 333 MSEK, periodens nettoresultat om 295 MSEK samt aktuariella värdeförändringar om 206 MSEK. Avkastningen på eget kapital uppgick till 11 procent (11) och soliditeten uppgick till 38 procent (37 procent).

Nettoskulden uppgick till 6 979 MSEK per 31 mars 2022 (7 007 per 31 december 2021) och nettoskuld/EBITDA var 1,71 (1,81 per 31 december 2021).

Per 31 mars 2022 uppgick totala långfristiga lånefaciliteter till cirka 8,3 miljarder SEK och totala kortfristiga lånefaciliteter till cirka 0,4 miljarder SEK. Outnyttjade lånefaciliteter uppgick till cirka 4,5 miljarder SEK, varav 1,6 miljarder används som backup för utestående företagscertifikat. Tillgängliga likvida medel uppgick till cirka 1,9 miljarder SEK (se not 7).

Övriga händelser

Väsentliga händelser under perioden

Den 9 februari meddelades att Loomis nuvarande vd och koncernchef, Patrik Andersson, kommer att avsluta sin operativa karriär och lämnar därmed sin roll. Den 19 mars kommunicerades att Aritz Larrea kommer att efterträda Patrik Andersson som vd och koncernchef för Loomis. Aritz Larrea kommer att tillträda befattningen senast den 1 augusti i år.

Aritz Larrea är för närvarande vd för Loomis amerikanska verksamhet och medlem av koncernledningen. Aritz Larrea är spansk medborgare och född 1973. Han har en Executive Master in Business Administration från Instituto de Empresa i Spanien och lång erfarenhet från ledande positioner. Aritz Larrea har bland annat tidigare varit landschef för Loomis i Spanien och var innan han kom till Loomis vd för Grupo Segur i Spanien.

Björn Züger har utsetts till ny vd för Loomis amerikanska verksamhet, med tillträde senast den 1 augusti 2022. Björn är för närvarande landschef för Loomis Schweiz och regionchef för Österrike/ Tyskland/Schweiz. Björn Züger kommer att rapportera till Loomis vd och koncernchef och vara medlem av koncernledningen. Björn Züger är schweizisk medborgare och född 1970. Han har studerat företagsekonomi i Schweiz, med inriktning mot logistik. Björn har tidigare innehaft olika chefstjänster inom VIA MAT koncernen båda i Europa och Sydamerika. VIA MAT koncernen förvärvades av Loomis 2014.

Den 23 mars höll Loomis en virtuell kapitalmarknadsdag och nya finansiella mål och hållbarhetsmål för strategiperioden 2022-2024 presenterades. För en mer detaljerad beskrivning av målen hänvisas till pressmeddelande från 23 mars samt presentationer som finns tillgängliga på Loomis hemsida, www.loomis.com. Målen i korthet:

Mål

• Intäkter: Genomsnittlig valutajusterad tillväxt om 5–8 procent per år
• Rörelsemarginal (EBITA): 12–14 procent för 2024
• Minskade koldioxidutsläpp med 15 procent jämfört med 2019. Avser scope 1&2 sammantaget
• Minskning av arbetsskadefrekvensen med 15 procent jämfört med 2021

Den 29 mars kallade Loomis styrelse till årsstämma, vilken äger rum den 4 maj 2022. För ytterligare information om förslag till dagordning och styrelsens förslag, se den fullständiga kallelsen som finns tillgänglig på Loomis hemsida, www.loomis.com.

I början av 2022 genomförde Loomis en organisationsförändring vilken innebär att funktionen för förvärv (M&A) har inrättats under koncernens ekonomi- och finansdirektör. I samband med föränd

ringen lämnade Johannes Bäckman, som hade positionen som "Ansvarig för förvärv" och ingick i koncernledningen, Loomis.

Händelser efter periodens utgång

Den 12 april meddelade Loomis AB att man emitterat ytterligare 300 miljoner SEK i hållbarhetslänkade obligationer. Räntan på obligationerna är rörlig och baseras på 3-månaders Stibor plus en kreditmarginal om 1,48 procentenheter. Likviderna kommer att användas till den löpande verksamheten och för att omfinansiera lån. Obligationerna innebär en utökning av det befintliga hållbarhetslänkade obligationsprogrammet som förfaller 30 november 2026. I likhet med de tidigare utfärdade hållbarhetslänkade obligationerna kommer de nya obligationerna att noteras på Nasdaq Stockholm Sustainable Bond List.

Styrelsen i Loomis AB har, som tidigare meddelats, utsett Aritz Larrea till ny vd och koncernchef för bolaget. Aritz kommer att tillträda tjänsten den 23 maj 2022.

Finansiella rapporter

KONCERNENS RESULTATRÄKNING

Not	2022	2021	2022	2021
MSEK	Kvartal 1	Kvartal 1	R12	Helåret
Intäkter 3,4	5 627	4 483	20 867	19 723
Produktionskostnader	–4 181	–3 387	–15 286	–14 492
Bruttoresultat	1 446	1 096	5 581	5 231
Försäljnings- och administrationskostnader	–964	–771	–3 589	–3 396
Övriga intäkter och kostnader	–19	–10	–53	–45
Jämförelsestörande poster 5	–	–	–52	–52
Rörelseresultat (EBIT)	463	315	1 886	1 738
Finansiella intäkter	24	17	79	71
Finansiella kostnader	–57	–50	–216	–209
Förlust på monetära nettotillgångar	–23	–12	–67	–56
Resultat före skatt	406	269	1 682	1 545
Inkomstskatt	–111	–72	–480	–440
Periodens resultat1)	295	198	1 202	1 104
Övrigt totalresultat
Poster som inte kan återföras i resultaträkningen
Aktuariella vinster och förluster efter skatt	206	167	126	87
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen
Omräkningsdifferenser	333	542	772	981
Säkring av nettoinvesteringar efter skatt	–24	–45	–69	–90
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt	514	663	829	978
Totalresultat för perioden2)	809	861	2 031	2 083
Resultat per aktie, SEK
Resultat per aktie före utspädning	4,00	2,63	16,11	14,74
Resultat per aktie efter utspädning	4,00	2,63	16,10	14,73
Antal aktier
Antal utestående aktier (miljoner)	73,8	75,2	73,8	73,8
Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning (miljoner)	73,8	75,2	74,6	74,9
Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning (miljoner)	73,9	75,2	74,7	75,0

1) Periodens resultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

2) Totalresultatet är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

I samband med införandet av ändrat uppställningsformat har 33 MSEK avseende avskrivningar på immateriella tillgångar flyttats från försäljnings- och administrationskostnader till produktionskostnader och därmed minskat bruttoresultat med motsvarande belopp i kvartal 1 2021. För helåret 2021 är omklassificeringen 126 MSEK. Därutöver har en korrigering gjorts på kvartal 1 2021 där produktionskostnaderna minskats med 27 MSEK och försäljnings- och administrationskostnader ökats motsvarande.

KONCERNENS BALANSRÄKNING

Not	2022	2021	2021
MSEK	31 mar	31 mar	31 dec
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Goodwill	7 334	6 955	7 185
Immateriella tillgångar	1 128	980	1 147
Byggnader och mark	1 040	954	970
Maskiner och inventarier	4 495	4 222	4 463
Nyttjanderättstillgångar	3 225	2 775	3 008
Kontraktstillgångar	171	142	164
Uppskjuten skattefordran	444	498	449
Tillgångar i pensionsfonder	302	476	225
Räntebärande finansiella anläggningstillgångar	481	391	466
Övriga långfristiga fordringar	305	246	273
Summa anläggningstillgångar	18 925	17 640	18 349
Omsättningstillgångar
Kundfordringar	2 778	2 257	2 686
Övriga kortfristiga fordringar	306	185	236
Aktuella skattefordringar	287	347	263
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	845	719	527
Räntebärande finansiella omsättningstillgångar	37	38	13
Likvida medel 6	5 157	4 160	5 156
Summa omsättningstillgångar	9 409	7 706	8 880
SUMMA TILLGÅNGAR	28 334	25 346	27 228
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital 8
Aktiekapital	376	376	376
Övrigt tillskjutet kapital	4 594	4 594	4 594
Övriga reserver	1 207	839	894
Balanserat resultat inklusive årets resultat	4 701	3 823	4 199
Innehav utan bestämmande inflytande	–	1	–
Summa eget kapital	10 878	9 633	10 063
Långfristiga skulder
Räntebärande långfristiga leasingskulder	2 556	2 204	2 348
Låneskulder	5 587	5 369	5 636
Uppskjuten skatteskuld	479	532	436
Avsättningar för skadereserver	423	415	451
Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser	548	790	724
Övriga avsättningar	155	113	118
Övriga långfristiga skulder	142	126	126
Summa långfristiga skulder	9 890	9 549	9 839
Kortfristiga skulder
Räntebärande kortfristiga leasingskulder	733	597	701
Låneskulder	259	225	311
Leverantörsskulder	802	589	687
Avsättningar för skadereserver	219	191	231
Aktuella skatteskulder	284	215	274
Skulder avseende uppräkningsverksamheten	2 805	1 959	2 818
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	1 699	1 624	1 689
Övriga avsättningar	41	96	45
Övriga kortfristiga skulder	723	666	569
Summa kortfristiga skulder	7 567	6 164	7 326
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	28 334	25 346	27 228

KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL

	2022	2021	2021
MSEK	Kvartal 1	Kvartal 1	Helåret
Ingående balans	10 063	8 773	8 773
Aktuariella vinster och förluster efter skatt	206	167	87
Omräkningsdifferenser	333	542	981
Säkring av nettoinvesteringar efter skatt	–24	–45	–90
Summa övrigt totalresultat	514	663	978
Nettoresultat för perioden	295	198	1 104
Totalresultat för perioden1)	809	861	2 083
Lämnad utdelning till moderbolagets aktieägare	–	–	–451
Aktierelaterad ersättning	5	–1	9
Återköp av egna aktier	–	–	–350
Innehav utan bestämmande inflytande	–	0	–1
Utgående balans	10 878	9 633	10 063

1) Totalresultatet är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS

	2022	2021	2021
MSEK Not	Kvartal 1	Kvartal 1	Helåret
Den löpande verksamheten
Resultat före skatt	406	269	1 545
Avskrivningar	562	492	2 027
Övriga ej kassaflödespåverkande poster	44	–26	141
Erhållna finansiella poster	14	7	29
Betalda finansiella poster	–70	–52	–223
Betald inkomstskatt	–118	–83	–375
Förändringar av kundfordringar	–41	34	–341
Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster	–287	–163	–45
Kassaflöde från den löpande verksamheten	511	479	2 758
Investeringsverksamheten
Investeringar i anläggningstillgångar	–323	–174	–1 162
Försäljning av anläggningstillgångar	1	2	6
Förvärv av verksamhet	–	–	–230
Kassaflöde från investeringsverksamheten	–322	–173	–1 386
Finansieringsverksamheten
Lämnad utdelning	–	–	–451
Återköp av egna aktier	–	–	–350
Upptagande av obligationslån	–	–	1 200
Upptagande av certifikat och annan långfristig upplåning	–	–	868
Återbetalning av certifikat och annan långfristig upplåning	–60	–155	–1 937
Förändring av övriga räntebärande skulder	–279	–371	–819
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	–339	–526	–1 489
Periodens kassaflöde	–150	–219	–117
Likvida medel vid periodens början1)	2 009	2 056	2 056
Omräkningsdifferenser på likvida medel	24	52	71
Likvida medel vid periodens slut 1)	1 884	1 888	2 009

1) Exklusive likvida medel inom uppräkningsverksamheten. Se även not 6 Likvida medel

KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS EXKLUSIVE EFFEKTER FRÅN IFRS 16, TILLÄGGSINFORMATION

	2022	2021	2022	2021
MSEK	Kvartal 1	Kvartal 1	R12	Helåret
Rörelseresultat (EBITA)1)	497	342	2 050	1 896
Avskrivningar1)	331	306	1 266	1 240
Förändring av kundfordringar	–41	34	–416	–341
Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster1)	–289	–167	–140	–19
Rörelsens kassaflöde före investeringar	499	515	2 760	2 776
Investeringar i anläggningstillgångar, netto	–322	–173	–1 305	–1 156
Rörelsens kassaflöde	177	342	1 454	1 620
Betalda och erhållna finansiella poster1)	–30	–23	–112	–104
Betald inkomstskatt	–118	–83	–411	–375
Fritt kassaflöde	28	237	932	1 141
Kassaflödeseffekt av jämförelsestörande poster	–2	–54	–24	–76
Förvärv av verksamhet	–	–	–230	–230
Utbetalda och erhållna förvärvsrelaterade kostnader och intäkter2)	–29	–27	–75	–73
Lämnad utdelning	–	–	–451	–451
Återköp av egna aktier	–	–	–350	–350
Upptagande av obligationslån	–	–	1 200	1 200
Upptagande av certifikat och annan långfristig upplåning	–	–	868	868
Återbetalning av certifikat och annan långfristig upplåning	–60	–155	–1 842	–1 937
Förändring av övriga räntebärande skulder1)	–87	–220	–76	–209
Periodens kassaflöde	–150	–219	–48	–117

1) Exklusive effekter från IFRS 16.

2) Avser förvärvsrelaterade transaktions-, omstrukturerings- och integrationskostnader.

Noter

NOT 1 – REDOVISNINGSPRINCIPER

Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med "International Financial Reporting Standards", (IAS/IFRS sådana de antagits av den Europeiska Unionen) utgivna av "the International Accounting Standards Board" och uttalanden utgivna av "the International Financial Reporting Interpretations Committee" (IFRIC).

Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering. De väsentligaste redovisningsprinciperna enligt IFRS, vilka utgör redovisningsnormen vid upprättande av denna delårsrapport, återfinns i årsredovisningen för 2021.

Nya eller ändrade standarder och tolkningsuttalanden som träder i kraft 1 januari 2022 bedöms inte få någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapporter.

I samband med upprättandet av delårsrapporten för första kvartalet har uppställningsformatet för koncernens resultaträkning ändrats som en anpassning inför förväntade framtida ändringar av IAS 1. Följande ändringar har genomförts: i) delsummering med EBITDA är borttaget men återfinns som tidigare i sektionen för alternativa nyckeltal ii) posterna Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar samt Förvärvsrelaterade kostnader och intäkter ingår nu i relevanta funktionella rader (huvudsakligen produktionskostnader för avskrivningar) iii) ny rad för Övriga intäkter och kostnader där förvärvsrelaterade kostnader nu ingår. Posten övriga intäkter och kostnader kan även innehålla reavinst/förlust vid avyttring av anläggningstillgångar eller liknade som inte är relaterat till periodens ordinarie försäljningsverksamhet. iv) uppställningsformatet är ändrat så att övrigt totalresultat nu anges direkt i totalresultaträkningen (vilken Loomis benämner "Resultaträkning") och inte i separat räkning som tidigare. Påverkan av omräkningen på bruttoresultat anges i not i anslutning till resultaträkningen.

Kritiska uppskattningar och bedömningar

För kritiska uppskattningar och bedömningar samt eventualförpliktelser hänvisas till sidorna 99–100 och 130 i årsredovisningen för 2021. Inga väsentliga förändringar har ägt rum i jämförelse med vad som framgår av årsredovisningen.

Moderbolaget – Loomis AB

Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer.

NOT 2 – RISKER OCH OSÄKERHETS-FAKTORER Risker

Loomis verksamhet, innefattande värdetransporter, kontanthantering, internationell värdehantering, FX och betalningsplattformen Loomis Pay, medför bland annat att Loomis tar över kundens risker förknippade med att hantera, transportera och förvara kontanter, ädelmetaller och värdeföremål. Loomis har etablerade rutiner och processer för att identifiera, vidta åtgärder och följa upp risker. Riskerna bedöms efter två kriterier; dels efter hur sannolikt det är att en händelse ska inträffa, dels efter hur allvarliga konsekvenserna för verksamheten blir, om händelsen skulle inträffa. Det finns risker både vad avser omständigheter som är hänförliga till Loomis eller branschen som helhet och sådana risker som är av mer generell karaktär. Vissa risker ligger utanför Loomis kontroll.

Nedan beskrivs några av de mest väsentliga riskerna och osäkerhetsfaktorerna som kan ha en negativ inverkan på Loomis verksamhet, finansiella ställning och resultat och som därför bör beaktas när bedömningar baserade på hel- eller delårsinformation görs. Riskerna nedan beskrivs utan särskild rangordning.

Operativa risker: Operativa risker är risker som är förknippade med den dagliga verksamheten och de tjänster företaget erbjuder kunderna. Några av de mest väsentliga risker som Loomis identifierat är:

• IT- relaterade risker; som exempelvis driftsstörningar och längre avbrott i system kopplade till den operationella verksamheten samt risker kopplade till installation av nya system.
• Risk för ändrade beteendemönster avseende inköp och betalningar.
• Kundrelaterade risker; som exempelvis risk för förlust av vissa kunder samt väsentliga förändringar i banksektorn.
• Konkurrensrisker; som exempelvis Loomis förmåga att utveckla konkurrenskraftiga erbjudanden.
• Medarbetarrisker; som exempelvis hög personalomsättning.
• Risker för rån och annan brottslig verksamhet.
• Risk för interna stölder och/eller brister i avstämningsarbetet inom uppräkningsverksamheten.
• Risker förknippade med genomförande av förvärv; som exempelvis svårigheter att integrera nya verksamheter och medarbetare samt att de förväntade fördelarna med ett visst förvärv inte helt eller delvis realiseras.

Finansiella risker: Genom den bedrivna verksamheten exponeras Loomis för risker relaterade till finansiella instrument såsom tex. likvida medel, kundfordringar, leverantörsskulder och lån. Risker relaterade till dessa instrument är främst:

• Ränterisker avseende likvida medel och lån.
• Valutarisker avseende transaktioner och omräkning av eget kapital.
• Kreditrisker hänförliga till finansiella och kommersiella aktiviteter.
• Finansieringsrisker avseende bolagets finansieringsbehov.
• Likviditetsrisk avseende kortsiktig betalningsförmåga.
• Kapitalrisker hänförliga till kapitalstrukturen.
• Prisrisker avseende förändringar i råvarupriser (primärt bränsle).

De finansiella riskerna beskrivs vidare i not 22 i Årsredovisningen 2021.

Legala risker: Genom den verksamhet som Loomis bedriver utsätts Loomis för legala risker exempelvis:

• Risker för tvister och rättsliga processer.
• Risker förknippade med tillämpning av befintlig lagstiftning andra regelverk samt förändringar i lagstiftning.

Osäkerhetsfaktorer

Coronapandemin som bröt ut i början av 2020 påverkade världsekonomin och konjunkturen negativt även under större delen av 2021. För Loomis innebar det försämrade förutsättningar på ett antal marknader, framförallt i Europa. Det kan inte uteslutas att pandemin kan komma att påverka Loomis resultat och finansiella ställning negativt även under 2022.

Förändringar i den allmänna konjunkturen och marknadsutvecklingen påverkar efterfrågan av värdehanteringstjänster på flera sätt såsom genom andel kontantköp jämfört med kreditkortsköp, förändring i konsumtionsnivå, risk för rån och kundförluster samt personalomsättningshastighet.

Upprättandet av finansiella rapporter kräver att styrelsen och koncernledningen gör uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och bedömningar påverkar såväl resultaträkningen som balansräkningen samt upplysningar som lämnas om exempelvis eventualförpliktelser. Faktiskt utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar beroende på andra omständigheter eller andra förutsättningar.

Under 2022 kan det faktiska finansiella utfallet av vissa tidigare redovisade jämförelsestörande poster, avsättningar och eventualförpliktelser, vilka beskrivs i årsredovisningen för 2021 och i förekommande fall under rubriken Kritiska uppskattningar och bedömningar i not 1 i denna rapport, komma att avvika från de finansiella bedömningar och avsättningar som gjorts av ledningen. Detta kan påverka koncernens lönsamhet och finansiella ställning.

Säsongsvariationer

Loomis intjäning varierar mellan årets olika säsonger vilket bör beaktas när bedömningar baserade på delårsinformation görs. Den främsta orsaken till säsongsvariationerna är att behovet av värdehanteringstjänster ökar under semesterperioder samt i anslutning till högtider.

NOT 3 – INTÄKTER PER PRODUKTOMRÅDE

	Europa och Latin amerika	USA	Loomis Pay	Koncern gemen samma funktioner och elimi neringar	Summa	Europa och Latin amerika	USA	Loomis Pay	Koncern gemen samma funktioner och elimi neringar	Summa
MSEK			Kvartal 1 2022					Kvartal 1 2021
Värdetransporter (CIT)	1 055	1 055	–	–	2 110	892	808	–	–	1 700
Kontanthantering (CMS)	636	446	–	–	1 082	518	358	–	–	876
ATM	508	699	–	–	1 208	404	572	–	–	976
SafePoint	201	536	–	–	737	133	403	–	–	536
International	245	99	–	–	344	205	73	–	–	278
FXGS	91	–	–	–	91	67	–	–	–	67
Loomis Pay	–	–	3	–	3	–	–	2	–	2
Övrigt och elimineringar	59	27	–	–34	52	49	21	–	–21	49
Totala intäkter	2 796	2 862	3	–34	5 627	2 268	2 234	2	–21	4 483
Tidpunkt för redovisning av intäkter, externa
Vid given tidpunkt	565	108	1	–	674	442	72	1	–	514
Över tid	2 209	2 742	2	–	4 953	1 814	2 153	1	–	3 969
Totala externa intäkter	2 775	2 850	3	–	5 627	2 256	2 225	2	–	4 483

	Europa och Latin amerika	USA	Loomis Pay	Koncern gemen samma funktioner och elimi neringar	Summa
MSEK			Helår 2021
Värdetransporter (CIT)	3 895	3 445	–	–	7 341
Kontanthantering (CMS)	2 391	1 593	–	–	3 984
ATM	1 942	2 405	–	–	4 347
SafePoint	672	1 752	–	–	2 424
International	843	356	–	–	1 199
FXGS	254	–	–	–	254
Loomis Pay	–	–	11	–	11
Övrigt och elimineringar	181	90	–	–109	163
Totala intäkter	10 178	9 643	11	–109	19 723
Tidpunkt för redovisning av intäkter, externa
Vid given tidpunkt	1 969	334	4	–	2 307
Över tid	8 143	9 266	7	–	17 415
Totala externa intäkter	10 112	9 600	11	–	19 723

INTÄKTER PER VÄSENTLIG GEOGRAFISK MARKNAD

	2022	2021	2021
MSEK	Kvartal 1	Kvartal 1	Helåret
USA	2 862	2 234	9 643
Frankrike	739	655	2 737
Spanien	352	303	1 345
Schweiz	406	213	1 320
Storbritannien	277	195	941
Sverige	190	166	676
Övriga länder och elimineringar	801	717	3 061
Totala intäkter	5 627	4 483	19 723

NOT 4 – SEGMENTSÖVERSIKT

Loomis bedriver verksamhet i ett antal länder där landschefer är ansvariga för respektive land. Segmentschefer övervakar ett antal länder samt finns som stöd för respektive landschef. Hösten 2020 introducerades betalningsplattformen Loomis Pay vilken kommer att rullas ut land för land men där verksamheten övervakas centralt av en segmentschef. Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med Loomis interna rapportering som lämnas till Loomis koncernchef, vilken identifierats vara den högste verkställande beslutsfattaren inom Loomis.

Loomis har följande segmentsindelning; Europa, USA, Loomis Pay och Koncerngemensamma funktioner. Segmentscheferna är ansvariga för segmentens rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster (EBITA), enligt hur Loomis redovisar sin resultaträkning för koncernen. Detta ligger sedan till grund för hur Loomis koncernchef följer utvecklingen och allokerar resurser etc. Loomis har därför valt denna struktur i sin segmentsrapportering.

INTÄKTER

			2021					2022
MSEK	Kv 1	Kv 2	Kv 3	Kv 4	Helåret	Kv 1	Kv 2	Kv 3	Kv 4	Helåret
Europa och Latinamerika	2 268	2 456	2 688	2 766	10 178	2 796	–	–	–	–
USA	2 234	2 348	2 473	2 587	9 643	2 862	–	–	–	–
Loomis Pay	2	1	3	5	11	3	–	–	–	–
Koncerngemensamma funktioner	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–
Elimineringar	–21	–25	–29	–33	–109	–34	–	–	–	–
Totala intäkter	4 483	4 779	5 135	5 325	19 723	5 627	–	–	–	–

RÖRELSERESULTAT (EBITA)

			2021					2022
MSEK	Kv 1	Kv 2	Kv 3	Kv 4	Helåret	Kv 1	Kv 2	Kv 3	Kv 4	Helåret
Europa och Latinamerika	69	148	300	330	846	242	–	–	–	–
USA	363	363	359	367	1 452	371	–	–	–	–
Loomis Pay	–32	–33	–36	–48	–149	–49	–	–	–	–
Koncerngemensamma funktioner	–42	–51	–42	–55	–189	–49	–	–	–	–
Rörelseresultat (EBITA)	358	428	581	594	1 961	516	–	–	–	–

RÖRELSERESULTAT (EBIT)

		2022
MSEK	Kv 1	Kv 2	Kv 3	Kv 4	Helåret	Kv 1	Kv 2	Kv 3	Kv 4	Helåret
Europa och Latinamerika	39	114	258	288	698	195	–	–	–	–
USA	357	360	357	365	1 439	366	–	–	–	–
Loomis Pay	–33	–33	–36	–48	–150	–49	–	–	–	–
Koncerngemensamma funktioner	–49	–54	–38	–57	–198	–49	–	–	–	–
Rörelseresultat (EBIT) före jämförelse störande poster	315	388	541	547	1 790	463	–	–	–	–
Jämförelsestörande poster	–	–	–52	–	–52	–	–	–	–	–
Rörelseresultat (EBIT)	315	388	489	547	1 738	463	–	–	–	–

SEGMENTSÖVERSIKT RESULTATRÄKNING

	Europa och Latin amerika	USA	Loomis Pay	Koncern gemensamma funktioner	Elimineringar	Summa
MSEK				Kvartal 1 2022
Intäkter	2 646	2 843	3	–	–34	5 458
Intäkter, förvärv	150	20	–	–	–	169
Totala intäkter	2 796	2 862	3	–	–34	5 627
Produktionskostnader	–2 113	–2 088	–14	–	34	–4 181
Bruttoresultat	683	774	–11	–	–	1 446
Försäljnings- och administrationskostnader	–471	–407	–38	–49	–	–964
Övriga intäkter och kostnader	–18	–1	–	0	–	–19
Jämförelsestörande poster	–	–	–	–	–	–
Rörelseresultat (EBIT)	195	366	–49	–49		463
Finansnetto	–	–	–	–33	–	–33
Förlust på monetära tillgångar	–	–	–	–23	–	–23
Resultat före skatt	195	366	–49	–105	–	406

SEGMENTSÖVERSIKT RESULTATRÄKNING

Europa och Latin amerika	USA	Loomis Pay	Koncern gemensamma funktioner	Elimineringar	Summa
2 142	2 226	–	–	–21	4 346
126	9	2	–	–	136
2 268	2 234	2	–	–21	4 483
–1 859	–1 540	–7	–2	21	–3 387
409	695	–6	–2	–	1 096
–368	–336	–27	–39	–	–771
–2	–1	–	–7	–	–10
–	–	–	–	–	–
39	357	–33	–49	–	315
–	–	–	–33	–	–33
–	–	–	–12	–	–12
39	357	–33	–94	–	269
				Kvartal 1 2021

SEGMENTSÖVERSIKT BALANSRÄKNING

	2022	2021	2021
MSEK	31 mar	31 mar	31 dec
Europa och Latinamerika
Tillgångar	11 214	10 755	10 837
Skulder	5 579	4 800	5 621
USA
Tillgångar	11 477	9 797	10 874
Skulder	1 716	1 581	1 654
Övrigt 1)
Tillgångar	5 643	4 794	5 517
Skulder	10 161	9 332	9 890
Eget kapital	10 878	9 633	10 063
Totalt
Tillgångar	28 334	25 346	27 228
Skulder	17 456	15 713	17 165
Eget kapital	10 878	9 633	10 063

1) Övrigt inkluderar Koncerngemensamma funktioner samt Loomis Pay.

NOT 5 – JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER

	2022	2021	2021
MSEK	Kvartal 1	Kvartal 1	Helåret
Nedskrivning av goodwill inom det europeiska segmentet	–	–	–52
Totalt jämförelsestörande poster	–	–	–52

NOT 6 – LIKVIDA MEDEL

	2022	2021	2021
MSEK	31 mar	31 mar	31 dec
Likvida medel	5 157	4 160	5 156
Avgår lager av kontanter avseende uppräkningsverksamheten	–2 699	–1 249	–2 537
Avgår förskottsinbetalningar från kunder	–574	–1 022	–609
Likvida medel exklusive medel för uppräkningsändamål	1 884	1 888	2 009

NOT 7 – TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Transaktioner mellan Loomis och närstående beskrivs i not 30 i årsredovisningen 2021. Under perioden har det inte förekommit några närståendetransaktioner som väsentligen påverkat bolagets resultat och ställning.

NOT 8 – ANTAL AKTIER PER 31 MARS 2022

Antal aktier	Antal röster	Kvotvärde	MSEK
75 279 829	75 279 829	5	376
75 279 829	75 279 829		376
–1 433 782	–1 433 782
73 846 047	73 846 047

1) Antalet aktier i eget förvar är oförändrat under perioden.

NOT 9 – KONCERNENS EVENTUALFÖRPLIKTELSER

	2022	2021	2021
MSEK	31 mar	31 mar	31 dec
Borgensförbindelser och garantiförbindelser	2 430	1 927	2 411

NYCKELTAL

	2022	2021	2022	2021
	Kvartal 1	Kvartal 1	R12	Helåret
Valutajusterad tillväxt, %	18,4	–6,1	16,5	9,9
Organisk tillväxt, %	14,6	–8,7	11,8	5,6
Total tillväxt, %	25,5	–15,9	16,1	4,8
Bruttomarginal, %	25,7	24,4	26,7	26,5
Försäljnings- och administrationskostnader i % av totala intäkter	–17,1	–17,2	–17,3	-17,2
Rörelsemarginal (EBITA), %	9,2	8,0	10,2	9,9
Skattesats, %	27	27	29	28
Nettomarginal, %	5,2	4,4	5,8	5,6
Avkastning på eget kapital, %	11,1	5,7	11,1	11,0
Avkastning på sysselsatt kapital, %	11,9	9,6	11,9	11,5
Soliditet, %	38,4	38,0	38,4	37,0
Likvida medel exklusive medel i uppräkningsverksamheten (MSEK)	1 884	1 888	1 884	2 009
Nettoskuld (MSEK)	6 979	6 391	6 979	7 007
Nettoskuld/EBITDA	1,71	1,89	1,71	1,81
Rörelsens kassaflöde1) i % av rörelseresultatet (EBITA)	34	96	69	83
Investeringar i relation till avskrivningar	0,6	0,4	0,7	0,6
Investeringar i % av totala intäkter	5,7	3,8	6,3	5,9
Resultat per aktie före utspädning, SEK	4,00	2,63	16,11	14,74
Eget kapital per aktie före utspädning, SEK	147,30	128,06	147,30	135,35
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie före utspädning, SEK	6,92	6,37	37,37	36,79
Utdelning per aktie, SEK	–	–	6,0	6,0
Antal utestående aktier (miljoner)	73,8	75,2	73,8	73,8
Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning (miljoner)	73,8	75,2	74,6	74,9

1) Exklusive effekter från IFRS16.

.

Moderbolaget

MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG

	2022	2021	2021
MSEK	Kvartal 1	Kvartal 1	Helåret
Intäkter	199	142	574
Rörelseresultat (EBIT)	96	85	281
Resultat efter finansiella poster	64	30	25
Periodens resultat	53	20	64

Moderbolagets intäkter avser främst intäkter från dotterbolag i form av management-, trademark- och IT fee. Det högre resultatet 2022 beror främst på ökade intäkter samt ett högre finansnetto.

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG

	2022	2021	2021
MSEK	31 mar	31 mar	31 dec
Anläggningstillgångar	12 773	12 745	12 634
Omsättningstillgångar	1 620	1 386	1 554
Totala tillgångar	14 393	14 131	14 188
Eget kapital	4 532	5 207	4 459
Obeskattade reserver	15	8	15
Långfristiga skulder	5 612	5 358	5 630
Kortfristiga skulder	4 234	3 558	4 084
Totalt eget kapital och skulder	14 393	14 131	14 188

Moderbolagets anläggningstillgångar består huvudsakligen av aktier i dotterbolag samt lånefordringar på dotterbolag. Skulderna utgörs främst av externa skulder och låneskulder till dotterbolag.

MODERBOLAGETS EVENTUALFÖRPLIKTELSER

	2022	2021	2021
MSEK	31 mar	31 mar	31 dec
Borgensåtaganden och andra förpliktelser	5 532	4 679	5 610

Alternativa nyckeltal

Användande av alternativa nyckeltal

För att stödja företagsledningens och andra intressenters analys av koncernens finansiella utveckling redovisar Loomis vissa nyckeltal som inte definieras i IFRS. Företagsledningen anser att dessa uppgifter underlättar en analys av koncernens utveckling. Loomiskoncernen använder huvudsakligen följande alternativa nyckeltal (se även Definitioner på sidan 24 för en uttömmande lista av mått och nyckeltal):

• Valutajusterad och Organisk försäljningstillväxt
• Rörelseresultat (EBITA) och Rörelsemarginal (EBITA), %
• Rörelsens kassaflöde och Kassaflöde i % av Rörelseresultat (EBITA)
• Nettoskuld och Nettoskuld/EBITDA
• Soliditet, %
• Sysselsatt kapital och Avkastning på sysselsatt kapital
• Avkastning på eget kapital

Rörelsens kassaflöde i % av Rörelseresultat (EBITA)

Loomis huvudsakliga kassaflödesmått (Rörelsens kassaflöde) fokuserar på det löpande operativa kassaflödet med utgångspunkt i EBITA med återläggning av avskrivningar och effekten av förändringar i kundfordringar samt förändringar i övrigt rörelsekapital och övriga poster. Rörelsens kassaflöde avspeglar det kassaflöde den löpande verksamheten genererar före betalningar av finansiella poster, inkomstskatt, jämförelsestörande poster, förvärv och avyttringar samt utdelningar och förändringar i koncernens nettoskuld. Rörelsens kassaflöde i procent av rörelseresultat (EBITA) illustrerar vilken så kallad "cash conversion" Loomis har, dvs hur redovisat resultat har resulterat i kassaflöde.

Loomis presenterar en alternativ uppställning av kassaflödet där rörelsens kassaflöde rensat för inverkan av IFRS 16 Leases återfinns på sidan 13 i rapporten.

Rörelseresultat (EBIT) före jämförelsestörande poster, Rörelseresultat (EBITA) och Rörelsemarginal (EBITA), %

Loomis interna styrning av den löpande verksamheten är fokuserad på det rörelseresultat som skapas i och kan påverkas av den lokala operativa verksamheten. Av det skälet har Loomis valt att

fokusera på resultat och marginal före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.

	2022	2021	2021
MSEK	Kvartal 1	Kvartal 1	Helåret
Rörelseresultat (EBIT)	463	315	1 738
Återläggning av jämförelsestörande poster	–	–	52
Rörelseresultat (EBIT) före jämförelsestörande poster	463	315	1 790
Återläggning av förvärvsrelaterade kostnader	19	10	45
Återläggningar av avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar	34	33	126
Rörelseresultat (EBITA)	516	358	1 961
Beräkning av rörelsemarginal (EBITA), %
EBITA	516	358	1 961
Totala intäkter	5 627	4 483	19 723
EBITA/Totala intäkter, %	9,2	8,0	9,9

Valutajusterad och Organisk försäljningstillväxt

Eftersom Loomis genererar merparten av intäkterna i andra valutor än rapporteringsvalutan (dvs svenska kronor, SEK) och valutakurserna historisk visat sig vara relativt volatila samt att koncernen genomfört ett antal förvärv så analyseras försäljningstillväxten dels valutajusterat och dels justerat för både valutakursförändringar och effekter från förvärv. Det här ger möjligheten att analysera och förklara tillväxten rensat från valutaeffekter och förvärv.

	2022	2021
MSEK	Kvartal 1	Kvartal 1		Tillväxt Tillväxt, %
Rapporterade intäkter	5 627	4 483	1 144	25,5
Organisk tillväxt			654	14,6
Intäkter, förvärv			169	3,8
Valutajusterad tillväxt			823	18,4
Kurseffekter			321	7,2

Nettoskuld och Nettoskuld/EBITDA

Nettoskulden är ett viktigt begrepp för att förstå ett företags finansieringsstruktur och skuldsättningsgrad. Nettoskulden avser nettot av räntebärande skulder och tillgångar och används tillsammans med eget kapital för att finansiera det sysselsatta kapitalet i koncernen. Loomis exkluderar medel inom uppräkningsverksamheten och finansiering av medel inom uppräkningsverksamheten (så kallad stock funding) från definitionen av nettoskuld. Skuldsättningsgraden mäts genom att ställa nettoskuldsättningen i relation till rörelseresultatet efter återläggning av amorteringar och avskrivningar dvs Nettoskuld/EBITDA.

Avstämning av Nettoskuld och beräkning av Nettoskuld/EBITDA

	2022	2021	2021
MSEK	31 mar	31 mar	31 dec
Kortfristiga låneskulder	259	225	311
Långfristiga låneskulder	5 587	5 369	5 636
Totalt låneskulder	5 846	5 594	5 947
Likvida medel exklusive medel för uppräkningsändamål	1 884	1 888	2 009
Övriga räntebärande tillgångar	518	429	479
Finansiell nettoskuld	3 444	3 276	3 458
Leaseskuld	3 290	2 801	3 049
Pensionsskuld, netto	245	314	499
Nettoskuld	6 979	6 391	7 007

	2022	2021	2021
MSEK	Kvartal 1	Kvartal 1	Helåret
Rörelseresultat (EBITA), R12	2 119	1 544	1 961
Återläggning av avskrivningar, R12	1 969	1 836	1 901
EBITDA, R12	4 088	3 380	3 862
Nettoskuld/EBITDA (antal ggr)	1,71	1,89	1,81

Soliditet, %

Soliditet är ett nyckeltal som används för att visa hur stor del av företagets totala tillgångsmassa som är finansierade med eget kapital. Måttet ger en indikation på företagets finansiella styrka och motståndskraft mot förluster.

Avstämning av soliditet, %

	2022	2021	2021
MSEK	31 mar	31 mar	31 dec
Eget kapital	10 878	9 633	10 063
Totala tillgångar	28 334	25 346	27 228
Soliditet, %	38,4	38,0	37,0

Sysselsatt kapital och Avkastning på sysselsatt kapital, %

Sysselsatt kapital är ett mått på hur mycket kapital som är bundet i den operativa verksamheten och som därmed förväntas generera avkastning i form av rörelseresultat. Sysselsatt kapital motsvarar summan av finansieringen i form av nettoskuld och eget kapital. Loomis inkluderar medel inom uppräkningsverksamheten och finansiering av medel inom uppräkningsverksamheten (så kallad stock funding) i definitionen av sysselsatt kapital.

Avstämning av sysselsatt kapital och Avkastning på sysselsatt kapital, %

	2022	2021	2021
MSEK	31 mar	31 mar	31 dec
Anläggningstillgångar
Goodwill	7 334	6 955	7 185
Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar	708	696	734
Övriga immateriella tillgångar	420	284	413
Byggnader och mark	1 040	954	970
Maskiner och inventarier	4 495	4 222	4 463
Nyttjanderättstillgångar	3 225	2 775	3 008
Övriga operativa anläggnings tillgångar1)	920	886	885
Omsättningstillgångar
Kundfordringar	2 778	2 257	2 686
Övriga operativa omsättnings tillgångar2)	1 438	1 251	1 025
Medel i uppräkningsverksamheten	3 273	2 271	3 146
Långfristiga skulder
Uppskjuten skatteskuld	–479	–532	–436
Avsättningar för skadereserver	–423	–415	–451
Övriga avsättningar	–155	–113	–118
Övriga långfristiga skulder	–142	–126	–126
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder	–802	–589	–687
Skulder avseende uppräknings verksamheten	–2 805	–1 959	–2 818
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	–1 699	–1 624	–1 689
Övriga operativa kortfristiga skulder3)	–1 268	–1 169	–1 119
Sysselsatt kapital	17 856	16 024	17 070
Rörelseresultat (EBITA), R12	2 119	1 544	1 961
Avkastning på sysselsatt kapital, %	11,9	9,6	11,5

1) Inkluderar posterna Kontraktstillgångar, Uppskjuten skattefordran samt Övriga långfristiga fordringar.

2) Inkluderar posterna Övriga kortfristiga fordringar, Aktuella skattefordringar samt Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter.

3) Inkluderar posterna Avsättningar för skadereserver, Aktuella skatteskulder, Övriga avsättningar samt Övriga kortfristiga skulder.

Avkastning på eget kapital

Avkastning på eget kapital är ett viktigt begrepp för att förstå ett företags avkastning på det kapital som aktieägarna tillskjutit och tjänat in. Avkastningen beräknas som periodens resultat (12 månader rullande) i procent av utgående balans för eget kapital.

	2022	2021	2021
MSEK	Kvartal 1	Kvartal 1	Helåret
Periodens resultat, R12	1 202	549	1 104
Eget kapital	10 878	9 633	10 063
Avkastning på eget kapital, %	11,1	5,7	11,0

Definitioner

Bruttomarginal, %	Bruttoresultat i procent av totala intäkter.
Rörelseresultat (EBITA)	Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.
Rörelsemarginal (EBITA), %	Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster, i procent av intäkterna.
Rörelseresultat (EBITDA)	Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på materiella anläggningstillgångar och på förvärvs relaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.
Rörelseresultat (EBIT)	Resultat före räntor och skatt.
Rörelseresultat (EBIT) före jämförelsestörande poster	Resultat före räntor, skatt samt jämförelsestörande poster
Jämförelsestörande poster	Som jämförelsestörande poster redovisas händelser och transaktioner, vilkas resultateffekter är viktiga att uppmärksamma när periodens resultat jämförs med tidigare perioder, såsom (i) Realisa tionsvinster och realisationsförluster från avyttringar av väsentliga kassagenererande enheter, (ii) Väsentliga nedskrivningar, eller (iii) Övriga väsentliga poster av jämförelsestörande karaktär.
Valutajusterad tillväxt, %	Periodens intäktsökning justerad för valutakursförändringar, i procent av föregående års intäkter.
Organisk tillväxt, %	Periodens intäktsökning, justerad för förvärv/avyttringar och valutakursförändringar, i procent av föregående års intäkter justerade för avyttringar.
Total tillväxt, %	Periodens intäktsökning i procent av föregående års intäkter.
Nettomarginal, %	Periodens resultat efter skatt i procent av totala intäkter.
Resultat per aktie före utspädning	Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier under perioden.
Resultat per aktie efter utspädning	Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning under perioden.
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie	Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten i relation till antalet aktier efter utspädning.
Investeringar i relation till avskrivningar	Periodens investeringar i anläggningstillgångar, netto, i relation till avskrivningar, exklusive effekten från IFRS 16.
Investeringar i % av totala intäkter	Periodens investeringar i anläggningstillgångar, netto, i procent av totala intäkter.
Eget kapital per aktie	Eget kapital i relation till antalet aktier före och efter utspädning.
Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA)	Rörelseresultatet, EBITA, (exklusive IFRS 16), justerat för avskrivningar (exklusive IFRS 16), förändring av kundfordringar och övriga poster (exklusive IFRS 16) samt nettoinvesteringar i anläggningstillgångar, i procent av rörelseresultatet, EBITA.
Avkastning på eget kapital, %	Periodens resultat (rullande 12 månader) i procent av utgående balans för eget kapital.
Avkastning på sysselsatt kapital, %	Rörelseresultat (EBITA) (rullande 12 månader) i procent av utgående balans för sysselsatt kapital.
Soliditet, %	Eget kapital i procent av totala tillgångar.
Sysselsatt kapital	Eget kapital med tillägg för nettoskuld.
Nettoskuld	Räntebärande skulder minskade med räntebärande tillgångar och likvida medel exklusive medel inom uppräkningsverksamheten.
Nettoskuld/EBITDA	Nettoskulden genom rörelseresultatet efter återläggning av amorteringar och avskrivningar.
R12	Rullande 12 månader
e/t	Ej tillämpligt.
Övrigt	Belopp i tabeller och övriga sammanställningar har avrundats var för sig. Mindre avrundnings differenser kan därför förekomma i summeringar.

Utsikter 2022

Bolaget lämnar inte någon prognos för 2022.

Stockholm den 4 maj 2022

Patrik Andersson Vd och koncernchef

Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

Kort om Loomis

Vision

Managing cash in society.

Finansiella mål 2022–2024

• Intäkter: Genomsnittlig valutajusterad tillväxt om 5–8 procent per år
• Rörelsemarginal EBITA: 12–14 procent för 2024

Hållbarhetsmål 2022–2024

• Minskade koldioxidutsläpp med 15 procent jämfört med 2019. Avser scope 1&2 sammantaget
• Minskning av arbetsskadefrekvensen med 15 procent jämfört med 2021

Utdelningspolicy

• 40–60 procent av årets resultat

Telefonkonferens och ljudsändning

En telefonkonferens kommer att hållas den 5 maj 2022 kl. 09.00.

För att följa telefonkonferensen och delta i frågesessionen, vänligen ring Sverige: 08-506 921 85 Storbritannien: +44 (0)800 376 7425 USA: +1 917 720 0178 International: +44 (0)203 009 5710

Ljudsändningen kan följas på vår hemsida www.loomis.com/sv (klicka på "Finansiell presentation").

En inspelad version av ljudsändningen kommer att publiceras på www.loomis.com/sv (klicka på "Finansiell presentation") efter telefonkonferensen.

Kommande rapporttillfällen

Delårsrapport	januari – juni	22 juli 2022
Delårsrapport	januari – september	28 oktober 2022
Delårsrapport	januari – december	2 februari 2023

Loomis årsstämma kommer hållas onsdagen 4 maj 2022 i Stockholm.

För ytterligare information

Anders Haker, Ansvarig för investerarrelationer, +1 281 795 8580, e-post: anders.haker@loomis.com Se även Loomis hemsida: www.loomis.com

Denna information är sådan information som Loomis AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordningen. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 4 maj 2022 kl. 15.00 svensk tid.

Verksamhet

Loomis erbjuder säkra och effektiva helhetslösningar för distribution, hantering, förvaring och återvinning av kontanter och andra värdeföremål. Loomis kunder är banker, detaljhandlare och andra aktörer. Loomis bedriver verksamhet via ett internationellt nätverk av cirka 400 operativa lokalkontor i drygt 20 länder. Loomis sysselsatte vid utgången av 2021 cirka 24 000 personer och omsatte 2021 cirka 20 miljarder kronor. Loomis är noterat på large cap-listan på NASDAQ Stockholm.