Loomis — Interim / Quarterly Report 2021

May 6, 2021

Delårsrapport Januari – mars 2021

a

Kvartal 1 2021

• Intäkter 4 483 MSEK (5 329). Valutajusterad tillväxt –6 procent (2) varav organisk tillväxt –9 procent (0).
• Rörelseresultat (EBITA)1) 358 MSEK (589) och rörelsemarginal 8,0 procent (11,0). Loomis Pay utvecklas enligt plan och belastade rörelseresultatet med 32 MSEK. Rörelsemarginalen exklusive Loomis Pay uppgick till 8,7 procent (11,0).
• Resultat före skatt 269 MSEK (490) och resultat efter skatt 198 MSEK (365).
• Resultat per aktie före och efter utspädning var 2,63 SEK (4,85).
• Rörelsens kassaflöde2) 342 MSEK (768) motsvarande 96 procent (130) av rörelseresultatet (EBITA).
• Den pågående coronapandemin hade som helhet en negativ påverkan på intäkter och rörelseresultat under kvartalet. Väsentliga avvikelser mot första kvartalet 2020 är relaterade till pandemin.

NYCKELTAL

	2021	2020		2020
MSEK	Kvartal 1	Kvartal 1	Förändring (%)	Helåret
Intäkter	4 483	5 329	–15,9	18 813
Varav:
Organisk tillväxt	–461	0	–8,7	–1 968
Förvärv och avyttringar	136	90	2,6	326
Valutaeffekter	–521	233	–9,8	–589
Total tillväxt	–846	323	–15,9	–2 231
Rörelseresultat (EBITA)1)	358	589	–39	1 775
Rörelsemarginal (EBITA), %1)	8,0	11,0		9,4
Rörelseresultat (EBIT)	315	544	–42	1 304
Resultat före skatt	269	490	–45	1 096
Periodens resultat	198	365	–46	716
Resultat per aktie, SEK1)	2,63	4,85	–46	9,52
Skattesats, %	27	25		35
Rörelsens kassaflöde2)	342	768	–55	2 218
Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA)2)	96	130		125

1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster. 2) Rörelsens kassaflöde redovisas exklusive effekter från IFRS 16. Se vidare under alternativa nyckeltal på sidorna 21–22 samt definitioner på sidan 23.

Förklaring och avstämning av alternativa nyckeltal i denna rapport återfinns på sidorna 21–22.

Kommentar från vd och koncernchef

Pandemins påverkan

När vaccinationsinsatserna, som nu genomförs i samhället, ger resultat kommer det att successivt leda till positiva effekter för Loomis. Till skillnad mot stora delar av föregående år känner vi att optimismen har återvänt i vår verksamhet då förutsättningarna för lättade restriktioner har blivit bättre.

Jämför vi mot fjärde kvartalet 2020 var påverkan på vår verksamhet under första kvartalet i år däremot mer omfattande då många länder i Europa, till stora delar, var nedstängda under hela kvartalet. Våra lokalkontor vidtog tidigt omfattande åtgärder för att reducera kostnader när pandemin bröt ut och intäkterna minskade. Vi kommer fortsatt dra nytta av detta då volymerna återvänder. Oavsett om vi befinner oss i en pandemi eller inte är hälsa och säkerhet för våra anställda högsta prioritet och det är en förutsättning för att tillgängligheten till våra tjänster och personal ska kunna hållas på en hög nivå. Sedan pandemin bröt ut har vi varit framgångsrika med att hålla viruset borta från våra arbetsplatser och i externa kontakter.

Förvärv i Schweiz

I slutet av mars kunde vi meddela att Loomis har nått en överenskommelse att förvärva den värdehantering som schweiziska posten bedriver. Verksamhetens intäkter uppgick 2020 till cirka 66 miljoner CHF. Vi kommer att kunna flytta fram våra positioner på den schweiziska marknaden ytterligare. Schweiziska postens rikstäckande värdetransportverksamhet

(CIT), kontanthanteringsverksamhet (CMS) och SafePoint-portfölj kompletterar väl vår egen verksamhet och kommer att hjälpa oss att utveckla vårt erbjudande inom alla områden på den schweiziska marknaden.

Utvecklingen av vår verksamhet

Under första kvartalet uppgick koncernens valutajusterade tillväxt till –6 procent (2) varav den organiska tillväxten var –9 procent (0). Koncernens rörelsemarginal (EBITA %) uppgick under första kvartalet till 8,0 procent (11,0). Rörelsemarginalen har framförallt påverkats negativt av den pågående pandemin. Loomis Pay utvecklas enligt plan och exklusive Loomis Pay uppgick rörelsemarginalen till 8,7 procent (11,0).

Effekterna från pandemin som vi såg på vår verksamhet under 2020 fortsatte under första kvartalet i år. Den amerikanska verksamheten påverkades betydligt mindre jämfört med vår europeiska verksamhet. Det har framförallt att göra med en generellt lägre grad av nedstängningar och strukturen inom våra kundportföljer. I USA gynnas vi av att ha en större andel intäkter som är baserad på fast månadsavgift. De fasta intäkterna från till exempel SafePoint och finansiella institutioner är betydligt högre i USA än i Europa. På den amerikanska marknaden ser vi även en fortsatt god utveckling av vår SafePointlösning och utrullningen av det omfattande avtal vi tecknade med EG-US under fjärde kvartalet 2020 löper enligt plan. I USA ökade intäkterna under kvartalet från SafePoint med över 11 procent, trots den pågående pandemin. Rörelsemarginalen i USA uppgick under det första kvartalet till 16,3 procent (14,8) och det är fantastiskt att den positiva utvecklingen fortsätter kvartal efter kvartal. I likhet med föregående år är det framförallt en mer lönsam kundportfölj, högre intäkter från Safe-Point och de effektiviseringsprogram som pågår på våra lokalkontor som bidrar.

Europasegmentet drabbades hårt av de omfattande nedstängningar som rådde under första kvartalet. Däremot ser vi framför oss en förbättrad situation när vaccinationsprogrammen ger effekt

Intäkter, miljarder SEK

*Avser perioden 1 april 2020 - 31 mars 2021.

Rörelsemarginal (EBITA), %

Årlig utdelning, %

och samhällen återigen öppnar upp.

De åtgärdsprogram vi genomfört på kostnadssidan kommer gynna oss när volymerna återvänder. Vi står beredda och verksamheten kommer snabbt kunna ställas om när aktiviteterna i samhället normaliseras.

I oktober förra året inleddes lanseringen av Loomis Pay i Danmark. Vi håller ett högt tempo och sedan februari i år erbjuder vi även Loomis Pay på den svenska marknaden. Mottagandet har varit positivt och flera avtal har redan tecknats. Loomis Pay löser många av de utmaningar som handlarna idag har med digitala betalningsprocesser och underlättar även deras kontanthantering. Ambitionen är att utrullning på fler marknader ska följa. Vi har satt utmanande men realistiska mål och bedömer att Loomis Pay inom fem år genererar intäkter överstigande 3 miljarder SEK med en god rörelsemarginal.

Kommande kapitalmarknadsdag

Vi närmar oss nu slutet på den strategiperiod som inleddes 2018. Perioden täcker åren 2018 - 2021. Arbetet med att formulera nya mål för den kommande strategiperioden pågår för fullt och vi har för avsikt att presentera vår inriktning och målen på en kommande kapitalmarknadsdag. På grund av den rådande pandemisituationen är datum ännu inte fastställt. Vi ser fram emot att återigen kunna träffa alla intressenter personligen.

Patrik Andersson Vd och koncernchef

Segmenten

Intäkter, rörelseresultat och antal heltidsanställda

SEGMENT EUROPA

	2021	2020	2020
MSEK	Kvartal 1	Kvartal 1	Helåret
Intäkter	2 268	2 842	9 788
Försäljningstillväxt, %	–20,2	4,7	–14,9
-varav organisk tillväxt, %	–18,7	–1,8	–15,4
-varav förvärv / avyttringar, %	4,4	4,2	2,9
-varav kurseffekter, %	–6,0	2,3	–2,5
Valutajusterad tillväxt, %	–14,2	2,4	–12,4
Rörelseresultat (EBITA)	69	276	588
Rörelsemarginal, %	3,0	9,7	6,0
Antal heltidsanställda	13 400	15 100	13 900

SEGMENT USA

	2021	2020	2020
MSEK	Kvartal 1	Kvartal 1	Helåret
Intäkter	2 234	2 507	9 098
Försäljningstillväxt, %	–10,9	8,5	–5,6
-varav organisk tillväxt, %	2,8	2,2	–2,2
-varav förvärv / avyttringar, %	0,3	–1,0	–0,2
-varav kurseffekter, %	–14,0	7,3	–3,2
Valutajusterad tillväxt, %	3,1	1,2	–2,4
Rörelseresultat (EBITA)	363	371	1 425
Rörelsemarginal, %	16,3	14,8	15,7
Antal heltidsanställda	8 800	9 600	9 100

SEGMENT LOOMIS PAY

	2021	2020	2020
MSEK	Kvartal 1	Kvartal 1	Helåret
Intäkter	2	e/t	7
Försäljningstillväxt, %	e/t	e/t	e/t
-varav organisk tillväxt, %	e/t	e/t	e/t
Valutajusterad tillväxt, %	e/t	e/t	e/t
Rörelseresultat (EBITA)	–32	e/t	–68
Rörelsemarginal, %	e/t	e/t	e/t

Intäkter och resultat

Kvartal 1 2021

Koncernen – intäkter

Intäkterna för kvartalet uppgick till 4 483 MSEK (5 329). Den valutajusterade tillväxten var –6 procent (2) varav den organiska tillväxten var –9 procent (0). Intäkterna har framförallt påverkats negativt av den pågående pandemin.

Segment Europa – intäkter

Intäkterna under kvartalet uppgick till 2 268 MSEK (2 842). Den valutajusterade tillväxten om –14 procent (2) påverkades positivt av intäkter hänförliga till förvärvet av Nokas Värdehantering AB i Sverige i juni 2020 och förvärvet av Automatia i Finland i december 2020. Den organiska tillväxten var –19 procent (-2). I likhet med större delen av 2020 påverkade den pågående coronapandemin intäkterna negativt och volymerna minskade väsentligt på de flesta marknaderna i Europa.

Segment USA – intäkter

Intäkterna uppgick till 2 234 MSEK (2 507) och den valutajusterade tillväxten var 3 procent (1). Organisk tillväxt uppgick till 3 procent (2). De negativa effekterna av pandemins utbredning påverkade verksamheten i USA i betydligt lägre omfattning än i Europa. Det har framförallt att göra med strukturen inom kundportföljerna. USA har en större del intäkter som inte är volymberoende jämfört med Europa. De fasta intäkterna från till exempel SafePoint och finansiella institutioner är väsentligt högre i USA än i Europa. För kvartalet uppgick intäkterna från SafePoint till cirka 18 procent (17) av segmentets totala intäkter.

I kvartalet uppgick andelen intäkter från CMS till 33 procent (34) av segmentets totala intäkter.

Segment Loomis Pay – intäkter

Intäkterna uppgick till 2 MSEK (0). Under första kvartalet i år lanserades Loomis Pay även i Sverige och erbjudandet är nu tillgängligt både på den danska och svenska marknaden. Loomis Pay har mottagits väl på båda marknaderna och intäkterna utvecklades enligt plan. Som tidigare kommunicerats är målsättningen att inom fem år nå intäkter överstigande 3 miljarder SEK.

Koncernen – rörelseresultat (EBITA)

Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 358 MSEK (589) och rörelsemarginalen var 8,0 procent (11,0). Valutaeffekten på rörelseresultatet under kvartalet var cirka –66 MSEK.

Segment Europa – rörelseresultat (EBITA)

Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 69 MSEK (276) och rörelsemarginalen var 3,0 procent (9,7). I likhet med andra, tredje och fjärde kvartalet 2020 var pandemins påverkan på volymerna tydlig, vilket resulterade i en lägre rörelsemarginal än motsvarande kvartal 2020. De aktiviteter som genomfördes under 2020, för att anpassa kostnaderna till lägre volymer, har fortsatt att ge resultat. Under kvartalet har flera av Loomis europeiska bolag mottagit statligt stöd om totalt cirka 26 MSEK, vilket i huvudsak avser permitteringsstöd.

Segment USA – rörelseresultat (EBITA)

Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 363 MSEK (371) och rörelsemarginalen var 16,3 procent (14,8). Många åtgärder bidrar till den positiva utvecklingen av lönsamheten. Framför allt har en mer lönsam kundportfölj, högre intäkter från SafePoint och effektiviseringsprogram på lokalkontoren fortsatt att bidra till det goda resultatet.

Segment Loomis Pay – rörelseresultat (EBITA)

Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till –32MSEK (0). Loomis Pay förväntas nå positivt rörelseresultat under 2023. Fram till 2023 kommer ytterligare investeringar att genomföras i produktutveckling och andra aktiviteter för Loomis Pay. Bedömningen är att cirka 100 miljoner SEK per år kommer att netto kostnadsföras i resultaträkningen.

Koncernen – övrigt

Kvartalets rörelseresultat (EBIT) uppgick till 315 MSEK (544) och inkluderar avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar om –33 MSEK (–27) och förvärvsrelaterade kostnader om –10 MSEK (–18).

Resultat före skatt om 269 MSEK (490) innefattar ett finansnetto, inklusive förlust på monetära nettotillgångar, om –45 MSEK (–54).

Kvartalets skattekostnad uppgick till –72 MSEK (–125), vilket motsvarar en skattesats om 27 procent (25).

Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 2,63 SEK (4,85).

Kassaflöde och investeringar

Januari – mars 2021

Rörelsens kassaflöde, exklusive effekter från IFRS 16, uppgick till 342 MSEK (768) motsvarande 96 procent (130) av rörelseresultatet (EBITA).

Periodens nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till –173 MSEK (–386), vilket kan jämföras med avskrivningar (exklusive effekten från IFRS 16) om 306 MSEK (336). Under perioden gjordes investeringar primärt i byggnader, bilar samt maskiner och inventarier. Investeringar i relation till avskrivningar uppgick för perioden till 0,4 (0,8).

Sysselsatt kapital och finansiell ställning

Sysselsatt kapital

Totalt sysselsatt kapital uppgick per den 31 mars 2021 till 16 024 MSEK (17 796 per 31 mars 2020) vilket motsvarar 89 procent (83) av intäkterna. Avkastningen på sysselsatt kapital uppgick till 10 procent (15).

Eget kapital och finansiering

Eget kapital ökade under första kvartalet 2021 med 860 MSEK och uppgick till 9 633 MSEK per 31 mars 2021 (8 773 per 31 december 2020). Förändringen förklaras till största delen av omräkningsdifferenser om 542 MSEK, periodens nettoresultat om 198 MSEK samt aktuariella vinster om 167 MSEK. Avkastningen på eget kapital uppgick till 6 procent (15) och soliditeten uppgick till 38 procent (39).

Nettoskulden uppgick till 6 391 MSEK per 31 mars 2021 (7 058 per 31 mars 2020) och nettoskuld/EBITDA var 1,89 (1,56).

Per 31 mars 2021 uppgick totala långfristiga lånefaciliteter till cirka 8,8 miljarder SEK. Outnyttjade lånefaciliteter uppgick den 31 mars 2021 till cirka 4,3 miljarder SEK, varav 1,0 miljarder används som back-up för utestående företagscertifikat. Tillgängliga likvida medel uppgick till cirka 1,9 miljarder SEK (se not 7).

Övriga händelser

Väsentliga händelser under perioden

Styrelsen föreslår att årsstämman, den 6 maj 2021, beslutar att inrätta ett nytt långsiktigt incitamentsprogram ("LTIP 2021") för ledande befattningshavare och ett antal nyckelpersoner inom Loomiskoncernen. Förslaget presenteras mot bakgrund av styrelsens bedömning att prestationsmålet för det av extra bolagsstämman 2018 beslutade långsiktiga incitamentsprogrammet ("LTIP 2018–2021"), till följd av den ännu pågående coronapandemin,

inte kommer att uppnås och att någon tilldelning under det programmet därför inte kommer att ske. Styrelsen noterar också att två av Loomis finansiella mål för perioden 2018–2021 har utgått sedan programmet inrättades. Också detta till följd av påverkan från pandemin. Styrelsen föreslår att LTIP 2021 baseras på samma huvudsakliga villkor och principer som LTIP 2018–2021, innebärande att: (i) deltagarna måste investera i aktier i Loomis eller allokera vissa redan intjänade aktier, (ii) deltagarna måste ha kvar sin respektive anställning i koncernen under programmets löptid och (iii) utfallet i LTIP 2021 i form av s.k. prestationsaktier är kopplat till uppnåendet av ett bestämt prestationsmål avseende utvecklingen av vinst per aktie. Syftet med LTIP 2021 är att sammanlänka ledningsgruppens och andra nyckelpersoners, sammanlagt cirka 70 personer, intressen med aktieägarnas och därmed säkerställa maximalt långsiktigt värdeskapande. Programmet avser även skapa ett långsiktigt koncernövergripande fokus på resultatutveckling bland deltagarna samt bedöms underlätta för Loomis att rekrytera och behålla personer i ledningsgruppen och andra nyckelpersoner. Styrelsen har för avsikt att återkomma med förslag till motsvarande incitamentsprogram vid kommande årsstämmor.

För det fullständiga förlaget av LTIP 2021, samt övriga styrelseförslag till årsstämman 2021, hänvisas till kallelsen till årsstämman som finns tillgänglig på Loomis hemsida, www.loomis.com.

Förvärv januari – mars 2021

I mars 2021 meddelade Loomis AB att man, genom det helägda dotterbolaget Loomis Schweiz AG (Loomis Schweiz), ingått avtal om att förvärva verksamheten i aktiebolaget SecurePost AG (SecurePost), ett dotterbolag till Die Schweizerische Post AG (Schweiziska Posten). Förvärvet skedde i form av en inkråmsöverlåtelse där Loomis Schweiz förvärvade hela den rörelse som SecurePost bedriver, inklusive kundavtal, anställda och operationella tillgångar. Nya kundavtal med andra legala enheter inom Schweiziska Posten har ingåtts och verkställdes i samband med slutförandet av transaktionen. Enterprise value, dvs köpeskillingen på skuldfri basis, uppgick till cirka 17,5 miljoner CHF.

SecurePost har en rikstäckande närvaro i Schweiz och cirka 440 anställda. Under 2020 uppgick verksamhetens intäkter till cirka 66 miljoner CHF. Utöver traditionella värdetransport- (CIT) och kontanthanteringstjänster (CMS) bidrar rörelsen med en installerad bas om cirka 1 300 smarta värdeskåp (SafePoint) som kommer att integreras i Loomis Schweiz befintliga SafePoint-portfölj.

Verksamheten kommer att redovisas inom segment Europa och konsolideras i Loomis räkenskaper från och med slutförandet av transaktionen, vilket skedde den 3 maj 2021. Förvärvet var inte avhängigt godkännande från myndigheter och köpeskillingen betalas vid slutförandet av transaktionen.

Den nuvarande rörelsemarginalen, EBITA, är negativ. Rörelsemarginalen förväntas vara marginellt positiv för helåret 2022 efter att delar av de förväntade synergierna realiserats. Då rörelsen är fullt integrerad under kommande två år väntas de

förvärvade volymerna nå en lönsamhet som motsvarar en multipel om cirka fyra gånger EBITA, efter synergier. Inklusive transaktions- och integrationskostnader förväntas förvärvet ha en negativ påverkan på Loomis vinst per aktie för 2021. Från och med helåret 2022 väntas den initiala negativa effekten vara återhämtad och förvärvets påverkan på Loomis vinst per aktie positiv, jämfört med innan transaktionen.

Övrigt

Händelser efter periodens utgång

Inga väsentliga händelser har inträffat efter balansdagen.

Finansiella rapporter

KONCERNENS RESULTATRÄKNING

	Not	2021	2020	R12	2020
MSEK		Kvartal 1	Kvartal 1	Tolv månader	Helåret
Intäkter, fortgående verksamhet		4 346	5 213	17 588	18 454
Intäkter, förvärv		136	116	379	359
Totala intäkter	3,4	4 483	5 329	17 967	18 813
Produktionskostnader		–3 381	–3 921	–13 476	–14 015
Bruttoresultat		1 102	1 408	4 491	4 798
Försäljnings- och administrationskostnader		–744	–820	–2 948	–3 024
Rörelseresultat (EBITA)		358	589	1 544	1 775
Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar		–33	–27	–115	–109
Förvärvsrelaterade kostnader och intäkter	5	–10	–18	–155	–163
Jämförelsestörande poster	6	–	–	–200	–200
Rörelseresultat (EBIT)		315	544	1 075	1 304
Finansiella intäkter		17	12	36	31
Finansiella kostnader		–50	–59	–202	–211
Förlust på monetära nettotillgångar		–12	–6	–33	–28
Resultat före skatt		269	490	876	1 096
Inkomstskatt		–72	–125	–327	–380
Periodens resultat1)		198	365	549	716
Resultat per aktie, SEK
Resultat per aktie före och efter utspädning		2,63	4,85	7,30	9,52
Antal aktier
Antal utestående aktier (miljoner)		75,2	75,2	75,2	75,2
Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning		75,2	75,2	75,2	75,2
Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning		75,2	75,2	75,2	75,2

1) Periodens resultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT

	2021	2020	R12	2020
MSEK	Kvartal 1	Kvartal 1	Tolv månader	Helåret
Periodens resultat	198	365	549	716
Övrigt totalresultat
Poster som inte kan återföras i resultaträkningen
Aktuariella vinster och förluster efter skatt	167	110	54	–3
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen
Omräkningsdifferenser	542	818	–1 503	–1 227
Säkring av nettoinvesteringar efter skatt	–45	–114	188	119
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt	663	814	–1 261	–1 110
Totalresultat för perioden1)	861	1 180	–712	–394

1) Totalresultatet är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

KONCERNENS BALANSRÄKNING

Not	2021	2020	2020
MSEK	31 mar	31 mar	31 dec
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Goodwill 5	6 955	7 586	6 884
Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 5	696	477	486
Övriga immateriella tillgångar	284	218	269
Byggnader och mark	954	1 025	942
Maskiner och inventarier	4 222	5 164	4 158
Nyttjanderättstillgångar	2 775	2 996	2 645
Kontraktstillgångar	142	201	139
Uppskjuten skattefordran	498	487	476
Tillgångar i pensionsfonder	476	481	304
Räntebärande finansiella anläggningstillgångar	391	244	361
Övriga långfristiga fordringar	246	222	231
Summa anläggningstillgångar	17 640	19 101	16 894
Omsättningstillgångar
Kundfordringar	2 257	2 662	2 199
Övriga kortfristiga fordringar	185	178	156
Aktuella skattefordringar	347	405	290
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	719	748	488
Räntebärande finansiella omsättningstillgångar	38	6	67
Likvida medel 7	4 160	4 700	4 802
Summa omsättningstillgångar	7 706	8 699	8 002
SUMMA TILLGÅNGAR	25 346	27 800	24 896
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital 9
Aktiekapital	376	376	376
Övrigt tillskjutet kapital	4 594	4 594	4 594
Övriga reserver	839	2 133	344
Balanserat resultat inklusive årets resultat	3 823	3 634	3 458
Innehav utan bestämmande inflytande	1	1	1
Summa eget kapital	9 633	10 738	8 773
Långfristiga skulder
Räntebärande långfristiga leasingskulder	2 204	2 372	2 105
Låneskulder	5 369	5 948	5 723
Uppskjuten skatteskuld	532	521	402
Avsättningar för skadereserver	415	489	389
Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser	790	917	834
Övriga avsättningar	113	111	106
Övriga långfristiga skulder	126	169	110
Summa långfristiga skulder	9 549	10 529	9 669
Kortfristiga skulder
Räntebärande kortfristiga leasingskulder	597	585	546
Låneskulder	225	171	199
Leverantörsskulder	589	648	600
Avsättningar för skadereserver	191	210	187
Aktuella skatteskulder	215	242	184
Skulder avseende uppräkningsverksamheten	1 959	2 287	2 468
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	1 624	1 573	1 514
Övriga avsättningar	96	87	186
Övriga kortfristiga skulder	666	731	570
Summa kortfristiga skulder	6 164	6 533	6 454
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	25 346	27 800	24 896

KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL

	2021	2020	2020
MSEK	Jan–mar	Jan–mar	Helåret
Ingående balans	8 773	9 592	9 592
Aktuariella vinster och förluster efter skatt	167	110	–3
Omräkningsdifferenser	542	818	–1 227
Säkring av nettoinvesteringar efter skatt	–45	–114	119
Summa övrigt totalresultat	663	814	–1 110
Nettoresultat för perioden	198	365	716
Totalresultat för perioden1)	861	1 180	–394
Lämnad utdelning till moderbolagets aktieägare	–	–	–414
Aktierelaterad ersättning	–1	–34	–11
Innehav utan bestämmande inflytande	0	0	0
Utgående balans	9 633	10 738	8 773

1) Totalresultatet är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.

KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS

	2021	2020	2020
MSEK	Jan–mar	Jan–mar	Helåret
Den löpande verksamheten
Resultat före skatt	269	490	1 096
Avskrivningar och amorteringar	492	521	1 979
Övriga ej kassaflödespåverkande poster	–26	39	390
Erhållna finansiella poster	7	8	24
Betalda finansiella poster	–52	–61	–231
Betald inkomstskatt	–83	–135	–483
Förändringar av kundfordringar	34	98	268
Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster	–163	147	–52
Kassaflöde från den löpande verksamheten	479	1 106	2 993
Investeringsverksamheten
Investeringar i anläggningstillgångar	–174	–394	–1 014
Försäljning av anläggningstillgångar	2	7	28
Förvärv av verksamhet	–	–	–853
Kassaflöde från investeringsverksamheten	–173	–386	–1 839
Finansieringsverksamheten
Lämnad utdelning	–	–	–414
Upptagande av certifikat	–	–	575
Återbetalning av certifikat	–155	–375	–1 460
Förändring av övriga räntebärande skulder	–371	126	678
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	–526	–249	–621
Periodens kassaflöde	–219	470	533
Likvida medel vid periodens början1)	2 056	1 655	1 655
Omräkningsdifferenser på likvida medel	52	79	–132
Likvida medel vid periodens slut 1)	1 888	2 204	2 056

1) Exklusive likvida medel inom uppräkningsverksamheten. Se även not 7 Likvida medel

KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYS EXKLUSIVE EFFEKTER FRÅN IFRS 16, TILLÄGGSINFORMATION

	2021	2020	R12	2020
			Tolv
MSEK	Jan–mar	Jan–mar	månader	Helåret
Rörelseresultat (EBITA)1)	342	573	1 487	1 718
Avskrivningar1)	306	336	1 236	1 266
Förändring av kundfordringar	34	98	204	268
Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster1)	–167	148	–362	–48
Rörelsens kassaflöde före investeringar	515	1 154	2 565	3 204
Investeringar i anläggningstillgångar, netto	–173	–386	–772	–986
Rörelsens kassaflöde	342	768	1 792	2 218
Betalda och erhållna finansiella poster1)	–23	–26	–106	–109
Betald inkomstskatt	–83	–135	–431	–483
Fritt kassaflöde	237	607	1 256	1 626
Kassaflödeseffekt av jämförelsestörande poster	–54	0	–93	–39
Förvärv av verksamhet	–	–	–853	–853
Utbetalda och erhållna förvärvsrelaterade kostnader och intäkter2)	–27	–33	–135	–141
Lämnad utdelning	–	–	–414	–414
Upptagande av certifikat	–	–	575	575
Återbetalning av certifikat	–155	–375	–1 240	–1 460
Förändring av övriga räntebärande skulder1)	–220	272	747	1 239
Periodens kassaflöde	–219	470	–156	533

1) Exklusive effekter från IFRS 16.

2) Avser förvärvsrelaterade transaktions-, omstrukturerings- och integrationskostnader.

Noter

NOT 1 – REDOVISNINGSPRINCIPER

Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med "International Financial Reporting Standards", (IAS/IFRS sådana de antagits av den Europeiska Unionen) utgivna av "the International Accounting Standards Board" och uttalanden utgivna av "the International Financial Reporting Interpretations Committee" (IFRIC).

Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering. De väsentligaste redovisningsprinciperna enligt IFRS, vilka utgör redovisningsnormen vid upprättande av denna delårsrapport, återfinns i årsredovisningen för 2020.

Nya eller ändrade standarder och tolkningsuttalanden som träder i kraft 1 januari 2021 bedöms inte få någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapporter.

Kritiska uppskattningar och bedömningar

För kritiska uppskattningar och bedömningar samt eventualförpliktelser hänvisas till sidorna 97–98 och 128 i årsredovisningen för 2020. Inga väsentliga förändringar har ägt rum i jämförelse med vad som framgår av årsredovisningen.

Moderbolaget – Loomis AB

Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer.

NOT 2 – RISKER OCH OSÄKERHETS-FAKTORER Risker

Loomis verksamhet, innefattande värdetransporter, kontanthantering och internationell värdehantering, medför att Loomis tar över kundens risker förknippade med att hantera, transportera och förvara kontanter, ädelmetaller och värdeföremål. Loomis har etablerade rutiner och processer för att identifiera, vidta åtgärder och följa upp risker. Riskerna bedöms efter två kriterier; dels efter hur sannolikt det är att en händelse ska inträffa, dels efter hur allvarliga konsekvenserna för verksamheten blir, om händelsen skulle inträffa. Det finns risker både vad avser omständigheter som är hänförliga till Loomis eller branschen som helhet och sådana risker som är av mer generell karaktär. Vissa risker ligger utanför Loomis kontroll.

Nedan beskrivs några av de mest väsentliga riskerna och osäkerhetsfaktorerna som kan ha en negativ inverkan på Loomis verksamhet, finansiella ställning och resultat och som därför bör beaktas när bedömningar baserade på hel- eller delårsinformation görs. Riskerna nedan beskrivs utan särskild rangordning.

Operativa risker: Operativa risker är risker som är förknippade med den dagliga verksamheten och de tjänster företaget erbjuder kunderna. Några av de mest väsentliga risker som Loomis identifierat är:

• IT- relaterade risker; som exempelvis driftsstörningar och längre avbrott i system kopplade till den operationella verksamheten samt risker kopplade till installation av nya system.
• Risk för ändrade beteendemönster avseende inköp och betalningar.
• Kundrelaterade risker; som exempelvis risk för förlust av vissa kunder samt väsentliga förändringar i banksektorn.
• Konkurrensrisker; som exempelvis Loomis förmåga att utveckla konkurrenskraftiga erbjudanden.
• Medarbetarrisker; som exempelvis hög personalomsättning.
• Risker för rån och annan brottslig verksamhet.
• Risk för interna stölder och/eller brister i avstämningsarbetet inom uppräkningsverksamheten.
• Risker förknippade med genomförande av förvärv; som exempelvis svårigheter att integrera nya verksamheter och medarbetare samt att de förväntade fördelarna med ett visst förvärv inte helt eller delvis realiseras.

Finansiella risker: Genom den bedrivna verksamheten exponeras Loomis för risker relaterade till finansiella instrument såsom tex. likvida medel, kundfordringar, leverantörsskulder och lån. Risker relaterade till dessa instrument är främst:

• Ränterisker avseende likvida medel och lån.
• Valutarisker avseende transaktioner och omräkning av eget kapital.
• Kreditrisker hänförliga till finansiella och kommersiella aktiviteter.
• Finansieringsrisker avseende bolagets kapitalbehov.
• Likviditetsrisk avseende kortsiktig betalningsförmåga.
• •Kapitalrisker hänförliga till kapitalstrukturen.
• Prisrisker avseende förändringar i råvarupriser (primärt bränsle).

De finansiella riskerna beskrivs vidare i not 22 i Årsredovisningen 2020.

Legala risker: Genom den verksamhet som Loomis bedriver utsätts Loomis för legala risker exempelvis:

• Risker för tvister och rättsliga processer.
• Risker förknippade med tillämpning av befintlig lagstiftning andra regelverk samt förändringar i lagstiftning.

Osäkerhetsfaktorer

Konjunkturutvecklingen under det första kvartalet 2021 har påverkat vissa geografiska områden negativt och Loomis intäkter och resultat har påverkats negativt som en konsekvens av detta. Till följd av utbrottet av coronaviruset (covid-19) har myndigheter på många marknader initierat åtgärder vilka dämpat efterfrågan inom detaljhandeln i dessa länder och bolagets intäkter och resultat har påverkats negativt av detta. Coronapandemin förväntas ha en fortsatt negativ påverkan på intäkter och resultat tills pandemin avtagit, de åtgärder som initierats i samband med pandemin avslutats och detaljhandeln inom de länder där Loomis bedriver verksamhet återigen börjar växa. Loomis följer händelseutvecklingen noga och vidtar åtgärder för att minimera eller eliminera påverkan på koncernens verksamhet. Loomis följer riktlinjer från bland annat Folkhälsomyndigheten i Sverige, WHO, ECDC (Europeiskt centrum för förebyggande och kontroll av sjukdomar) och CDC i USA .

Förändringar i den allmänna konjunkturen och marknadsutvecklingen påverkar efterfrågan av värdehanteringstjänster på flera sätt såsom genom andel kontantköp jämfört med kreditkortsköp, förändring i konsumtionsnivå, risk för rån och kundförluster samt personalomsättningshastighet.

Upprättandet av finansiella rapporter kräver att styrelsen och koncernledningen gör uppskattningar och bedömningar. Uppskattningar och bedömningar påverkar såväl resultaträkningen som balansräkningen samt upplysningar som lämnas om exempelvis eventualförpliktelser. Faktiskt utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar beroende på andra omständigheter eller andra förutsättningar.

Under 2021 kan det faktiska finansiella utfallet av vissa tidigare redovisade jämförelsestörande poster, avsättningar och eventualförpliktelser, vilka beskrivs i årsredovisningen för 2020 och i förekommande fall under rubriken Kritiska uppskattningar och bedömningar i not 1 i denna rapport, komma att avvika från de finansiella bedömningar och avsättningar som gjorts av ledningen. Detta kan påverka koncernens lönsamhet och finansiella ställning.

Säsongsvariationer

Loomis intjäning varierar mellan årets olika säsonger vilket bör beaktas när bedömningar baserade på delårsinformation görs. Den främsta orsaken till säsongsvariationerna är att behovet av värdehanteringstjänster ökar under semesterperioder samt i anslutning till högtider.

NOT 3 – FÖRDELNING AV INTÄKTER

	Europa	USA	Loomis Pay	Koncern gemen samma funktioner och elimi neringar	Summa	Europa	USA	Loomis Pay	Koncern gemen samma funktioner och elimi neringar	Summa
MSEK			Kvartal 1 2021					Kvartal 1 2020
Värdetransporter (CIT)	1 290	1 394	–	–	2 684	1 682	1 565	–	–	3 247
Kontanthantering (CMS)	559	747	–	–	1 305	747	846	–	–	1 593
International	205	73	–	–	278	207	82	–	–	289
Övrigt (FX m.m.)	202	12	2	–	216	195	5	–	–	199
Intäkter, interna	12	9	–	–21	–	11	9	–	–20	–
Totala intäkter	2 268	2 234	2	–21	4 483	2 842	2 507	–	–20	5 329
Tidpunkt för redovisning av intäkter, externa
Vid given tidpunkt	442	72	1	–	514	426	81	–	–	507
Över tid	1 814	2 153	1	–	3 969	2 405	2 417	–	–	4 822
Totala externa intäkter	2 256	2 225	2	–	4 483	2 831	2 498	–	–	5 329

	Europa	USA	Loomis Pay	Koncern gemen samma funktioner och elimi neringar	Summa
MSEK			Helåret 2020
Värdetransporter (CIT)	5 923	5 632	–	–	11 555
Kontanthantering (CMS)	2 518	3 074	–	–	5 592
International	768	324	–	–	1 092
Övrigt (FX m.m.)	541	27	7	–	574
Intäkter, interna	38	41	–	–79	–
Totala intäkter	9 788	9 098	7	–79	18 813
Tidpunkt för redovisning av intäkter, externa
Vid given tidpunkt	1 495	322	1	–	1 817
Över tid	8 255	8 735	6	–	16 996
Totala externa intäkter	9 750	9 057	7	–	18 813

INTÄKTER PER VÄSENTLIG GEOGRAFISK MARKNAD

	2021	2020	2020
MSEK	Kvartal 1	Kvartal 1	Helåret
USA	2 234	2 507	9 098
Frankrike	655	854	2 962
Spanien	303	396	1 327
Storbritannien	195	375	1 028
Schweiz	213	254	908
Övriga länder och elimineringar	883	943	3 490
Totala intäkter	4 483	5 329	18 813

NOT 4 – SEGMENTSÖVERSIKT

Loomis bedriver verksamhet i ett antal länder där landschefer är ansvariga för respektive land. Segmentschefer övervakar ett antal länder samt finns som stöd för respektive landschef. Hösten 2020 introducerades betalningsplattformen Loomis Pay vilken kommer att rullas ut land för land men där verksamheten övervakas centralt av en segmentschef. Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med Loomis interna rapportering som lämnas till Loomis koncernchef, vilken identifierats vara den högste verkställande beslutsfattaren inom Loomis. Loomis har följande segmentsindelning; Europa, USA, Loomis Pay och Koncerngemensamma funktioner. Segmentscheferna är ansvariga för segmentens rörelseresultat före avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster (EBITA), enligt hur Loomis redovisar sin resultaträkning för koncernen. Detta ligger sedan till grund för hur Loomis koncernchef följer utvecklingen och allokerar resurser etc. Loomis har därför valt denna struktur i sin segmentsrapportering.

INTÄKTER

			2020					2021
MSEK	Kv 1	Kv 2	Kv 3	Kv 4	Helåret	Kv 1	Kv 2	Kv 3	Kv 4	Helåret
Region Europa	2 842	2 052	2 526	2 368	9 788	2 268	–	–	–	–
Region USA	2 507	2 206	2 201	2 184	9 098	2 234	–	–	–	–
Loomis Pay	–	–	3	4	7	2	–	–	–	–
Koncerngemensamma funktioner1)	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–
Elimineringar	–20	–20	–20	–19	–79	–21	–	–	–	–
Totala intäkter	5 329	4 239	4 709	4 537	18 813	4 483	–	–	–	–

RÖRELSERESULTAT (EBITA)

		2020					2021
MSEK	Kv 1	Kv 2	Kv 3	Kv 4	Helåret	Kv 1	Kv 2	Kv 3	Kv 4	Helåret
Region Europa	276	–71	238	144	588	69	–	–	–	–
Region USA	371	332	340	382	1 425	363	–	–	–	–
Loomis Pay	–	–16	–22	–30	–68	–32	–	–	–	–
Koncerngemensamma funktioner1)	–58	–44	–38	–30	–171	–42	–	–	–	–
Elimineringar	–	–	–	–	–	–	–	–	–
Rörelseresultat (EBITA)	589	202	517	467	1 775	358	–	–	–	–

1) Segmentet Koncerngemensamma funktioner (tidigare Övrigt) har omräknats för Kv 2, Kv 3 och Kv 4 2020 med belopp avseende Loomis Pay vilket rapporteras som ett eget segment from Kv 1 2021

SEGMENTSÖVERSIKT RESULTATRÄKNING

				Koncern
Kvartal 1 2021	Europa	USA	Loomis Pay	gemensamma funktioner	Elimineringar	Summa
MSEK
Intäkter fortgående verksamhet	2 142	2 226	–	–	–21	4 346
Intäkter, förvärv	126	9	2	–	–	136
Totala intäkter	2 268	2 234	2	–	–21	4 483
Produktionskostnader	–1 831	–1 535	–34	–2	21	–3 381
Bruttoresultat	437	699	–32	–2	–	1 102
Försäljnings- och administrationskostnader	–368	–336	0	–40	–	–744
Rörelseresultat (EBITA)	69	363	–32	–42	–	358
Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar	–28	–5	0	–	–	–33
Förvärvsrelaterade kostnader	–2	–1	–	–7	–	–10
Jämförelsestörande poster	–	–	–	–	–	–
Rörelseresultat (EBIT)	39	357	–33	–49	–	315
Finansnetto	–	–	–	–33	–	–33
Förlust på monetära tillgångar	–	–	–	–12	–	–12
Resultat före skatt	39	357	–33	–94	–	269

SEGMENTSÖVERSIKT RESULTATRÄKNING

				Koncern
Kvartal 1 2020	Europa	USA	Loomis Pay	gemensamma funktioner	Elimineringar	Summa
MSEK
Intäkter fortgående verksamhet	2 726	2 507	–	–	–20	5 213
Intäkter, förvärv	116	–	–	–	–	116
Totala intäkter	2 842	2 507	–	–	–20	5 329
Produktionskostnader	–2 176	–1 767	–	–	23	–3 921
Bruttoresultat	667	739	–	–	3	1 408
Försäljnings- och administrationskostnader	–391	–369	–	–58	–3	–820
Rörelseresultat (EBITA)	276	371	–	–58	–	589
Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar	–21	–5	–	–	–	–27
Förvärvsrelaterade kostnader	–18	–1	–	0	–	–18
Jämförelsestörande poster	–	–	–	–	–	–
Rörelseresultat (EBIT)	237	365	–	–58	–	544
Finansnetto	–	–	–	–47	–	–47
Förlust på monetära tillgångar	–	–	–	–6	–	–6
Resultat före skatt	237	365	–	–112	–	490

SEGMENTSÖVERSIKT BALANSRÄKNING

	2021	2020	2020
MSEK	31 mar	31 mar	31 dec
Europa
Tillgångar	10 755	11 700	10 543
Skulder	4 800	5 406	5 344
USA
Tillgångar	9 797	10 965	9 079
Skulder	1 581	1 668	1 494
Övrigt 1)
Tillgångar	4 794	5 135	5 274
Skulder	9 332	9 988	9 285
Eget kapital	9 633	10 738	8 773
Totalt
Tillgångar	25 346	27 800	24 896
Skulder	15 713	17 062	16 123
Eget kapital	9 633	10 738	8 773

1) Övrigt inkluderar Koncerngemensamma funktioner samt Loomis Pay.

NOT 5 – FÖRVÄRV

Förvärv av Automatia Pankkiautomaatit Oy, Finland

Slutgiltig förvärvsanalys för förvärvet av Automatia Pankkiautomaatit OY har erhållits under det första kvartalet 2021. Förvärvsbalansen har därmed justeras i enlighet med vidstående tabell.

Balansräkning i sammandrag från förvärvet av Automatia Pankkiautomaatit Oy, per förvärvstidpunkten den 2 december 2020.

MSEK	Preliminär förvärvsbalans	Slutgiltig förvärvsbalans
Immateriella anläggningstillgångar	31	267
Materiella anläggningstillgångar	94	94
Kundfordringar och övriga fordringar	27	27
Likvida medel	210	210
Räntebärande skulder	–15	–15
Leverantörsskulder och övriga rörelseskulder	–49	–49
Uppskjuten skatteskuld	–	–47
Netto identifierbara tillgångar och skulder	297	487
Kontant köpeskilling	545	545
Villkorad köpeskilling	–	–
Goodwill	248	58

NOT 6 – JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER

	2021	2020	2020
MSEK	Kvartal 1	Kvartal 1	Helåret
Omstrukturering i Segment Europa	–	–	–162
Nedskrivning av goodwill i en verksamhet inom det europeiska segmentet	–	–	–46
Avsättningar/upplösningar avseende legala processer	–	–	9
Totalt jämförelsestörande poster	–	–	–200

NOT 7 – LIKVIDA MEDEL

	2021	2020	2020
MSEK	31 mar	31 mar	31 dec
Likvida medel	4 160	4 700	4 802
Avgår lager av kontanter avseende uppräkningsverksamheten	–1 249	–1 796	–2 134
Avgår förskottsinbetalningar från kunder	–1 022	–700	–612
Likvida medel exklusive medel för uppräkningsändamål	1 888	2 204	2 056

NOT 8 – TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE

Transaktioner mellan Loomis och närstående beskrivs i not 30 i årsredovisningen 2020. Under perioden har det inte förekommit några närståendetransaktioner som väsentligen påverkat bolagets resultat och ställning.

NOT 9 – ANTAL AKTIER PER 31 MARS 2021

	Röster	Antal aktier	Antal röster	Kvotvärde	MSEK
Aktier	1	75 279 829	75 279 829	5	376
Totalt antal aktier		75 279 829	75 279 829		376
Antal aktier i eget förvar1)	1	–53 797	–53 797
Totalt antal utestående aktier		75 226 032	75 226 032

1) Antalet aktier i eget förvar har varit oförändrat under perioden och har ej påverkat eget kapital.

NOT 10 – KONCERNENS EVENTUALFÖRPLIKTELSER

	2021	2020	2020
MSEK	31 mar	31 mar	31 dec
Borgensförbindelser & garantiförbindelser	1 927	2 233	2 191

NYCKELTAL

		2021 2020	R12	2020
			Tolv
	Kvartal 1	Kvartal 1	månader	Helåret
Valutajusterad tillväxt, %	–6,1	1,8	–9,7	–7,8
Organisk tillväxt, %	–8,7	0,0	–11,4	–9,4
Total tillväxt, %	–15,9	6,4	–15,9	–10,6
Bruttomarginal, %	24,6	26,4	25,0	25,5
Försäljnings- och administrationskostnader i % av totala intäkter	–16,6	–15,4	–16,4	–16,1
Rörelsemarginal (EBITA), %	8,0	11,0	8,6	9,4
Skattesats, %	27	25	37	35
Nettomarginal, %	4,4	6,9	3,1	3,8
Avkastning på eget kapital, %	6	15	6	8
Avkastning på sysselsatt kapital, %	10	15	10	12
Soliditet, %	38	39	38	35
Likvida medel exklusive medel i uppräkningsverksamheten (MSEK)	1 888	2 204	1 888	2 056
Nettoskuld (MSEK)	6 391	7 058	6 391	6 619
Nettoskuld/EBITDA	1,89	1,56	1,89	1,82
Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA)1)	96	130	116	125
Investeringar i relation till avskrivningar	0,4	0,8	0,4	0,5
Investeringar i % av totala intäkter	3,8	7,2	4,3	5,2
Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK2)	2,63	4,85	7,30	9,52
Eget kapital per aktie före och efter utspädning, SEK	128,06	142,74	128,06	116,62
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie efter utspädning, SEK	6,37	14,70	31,46	39,79
Utdelning per aktie, SEK	–	–	5,50	5,50
Antal utestående aktier (miljoner)	75,2	75,2	75,2	75,2
Genomsnittligt antal utestående aktier (miljoner)2)	75,2	75,2	75,2	75,2

1) Exklusive effekter från IFRS16.

2) Antal utestående aktier, som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning, uppgår till 75 226 032 st. Antal aktier i eget förvar uppgick till 53 797 st.

Moderbolaget

MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG

	2021	2020	2020
MSEK	Jan–mar	Jan–mar	Helåret
Intäkter	142	163	444
Rörelseresultat (EBIT)	85	98	241
Resultat efter finansiella poster	30	–61	464
Periodens resultat	20	–47	400

Moderbolagets intäkter avser främst intäkter från dotterbolag i form av management-, trademark- och IT fee. Det högre resultatet i år beror framför allt på ett bättre finansnetto och lägre rörelsekostnader, trots lägre intäkter från dotterbolag pga coronapandemin.

MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG

	2021	2020	2020
MSEK	31 mar	31 mar	31 dec
Anläggningstillgångar	12 745	11 956	12 687
Omsättningstillgångar	1 386	1 736	1 318
Totala tillgångar	14 131	13 693	14 005
Eget kapital1)	5 207	5 100	5 147
Skulder	8 924	8 593	8 858
Totalt eget kapital och skulder	14 131	13 693	14 005

1) Antal aktier i eget förvar uppgick till 53 797 st för samtliga ovan perioder.

Moderbolagets anläggningstillgångar består huvudsakligen av aktier i dotterbolag samt lånefordringar på dotterbolag. Skulderna utgörs främst av externa skulder och låneskulder till dotterbolag.

MODERBOLAGETS EVENTUALFÖRPLIKTELSER

	2021	2020	2020
MSEK	31 mar	31 mar	31 dec
Borgensåtaganden och andra förpliktelser	4 679	4 767	4 585

Alternativa nyckeltal

Användande av alternativa nyckeltal

För att stödja företagsledningens och andra intressenters analys av koncernens finansiella utveckling redovisar Loomis vissa nyckeltal som inte definieras i IFRS. Företagsledningen anser att dessa uppgifter underlättar en analys av koncernens utveckling. Loomiskoncernen använder huvudsakligen följande alternativa nyckeltal (se även Definitioner på sidan 23 för en uttömmande lista av mått och nyckeltal):

• Valutajusterad och Organisk försäljningstillväxt
• Rörelseresultat (EBITA) och Rörelsemarginal (EBITA), %
• Rörelsens kassaflöde och Kassaflöde i % av Rörelseresultat (EBITA)
• Nettoskuld och Nettoskuld/EBITDA
• Sysselsatt kapital och Avkastning på sysselsatt kapital
• Avkastning på eget kapital

Valutajusterad och Organisk försäljningstillväxt

Eftersom Loomis genererar merparten av intäkterna i andra valutor än rapporteringsvalutan (dvs svenska kronor, SEK) och valutakurserna historisk visat sig vara relativt volatila samt att koncernen genomfört ett antal förvärv så analyseras försäljningstillväxten dels valutajusterat och dels justerat för både valutakursförändringar och effekter från förvärv. Det här ger möjligheten att analysera och förklara tillväxten rensat från valutaeffekter och förvärv.

	2021	2020
MSEK	Kvartal 1	Kvartal 1		Tillväxt Tillväxt,%
Rapporterade intäkter	4 483	5 329	–846	–15,9
Organisk tillväxt			–461	–8,7
Intäkter, förvärv			136	2,6
Valutajusterad tillväxt			–325	–6,1
Kurseffekter			–521	–9,8

Rörelseresultat (EBITA) och Rörelsemarginal (EBITA), %

Loomis interna styrning av den löpande verksamheten är fokuserad på det rörelseresultat som skapas i och kan påverkas av den lokala operativa verksamheten. Av det skälet har Loomis valt att

fokusera på resultat och marginal före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.

	2021	2019	2020
MSEK	Kvartal 1	Kvartal 1	Helåret
Rörelseresultat (EBIT)	315	544	1 304
Återläggning av jämförelsestörande poster	–	–	200
Återläggning av förvärvsrelaterade kostnader och intäkter	10	18	163
Återläggningar av avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar	33	27	109
Rörelseresultat (EBITA)	358	589	1 775
Beräkning av rörelsemarginal (EBITA), %
EBITA	358	589	1 775
Totala intäkter	4 483	5 329	18 813
EBITA/Totala intäkter, %	8,0	11,0	9,4

Rörelsens kassaflöde i % av Rörelseresultat (EBITA)

Loomis huvudsakliga kassaflödesmått (Rörelsens kassaflöde) fokuserar på det löpande operativa kassaflödet med utgångspunkt i EBITA med återläggning av avskrivningar och effekten av förändringar i kundfordringar samt förändringar i övrigt rörelsekapital och övriga poster. Rörelsens kassaflöde avspeglar det kassaflöde den löpande verksamheten genererar före betalningar av finansiella poster, inkomstskatt, jämförelsestörande poster, förvärv och avyttringar samt utdelningar och förändringar i koncernens nettoskuld. Rörelsens kassaflöde i procent av rörelseresultat (EBITA) illustrerar vilken så kallad "cash conversion" Loomis har, dvs hur redovisat resultat har resulterat i kassaflöde.

Loomis presenterar en alternativ uppställning av kassaflödet där rörelsens kassaflöde rensat för inverkan av IFRS 16 Leases återfinns på sidan 12 i rapporten.

Nettoskuld och Nettoskuld/EBITDA

Nettoskulden är ett viktigt begrepp för att förstå ett företags finansieringsstruktur och skuldsättningsgrad. Nettoskulden avser nettot av räntebärande skulder och tillgångar och används tillsammans med eget kapital för att finansiera det sysselsatta kapitalet i koncernen. Loomis exkluderar medel inom uppräkningsverksamheten och finansiering av medel inom uppräkningsverksamheten (så kallad stock funding) från definitionen av nettoskuld. Skuldsättningsgraden mäts genom att ställa nettoskuldsättningen i relation till rörelseresultatet efter återläggning av amorteringar och avskrivningar dvs Nettoskuld/EBITDA.

Avstämning av Nettoskuld och beräkning av Nettoskuld/EBITDA

	2021	2020	2020
MSEK	31 mar	31 mar	31 dec
Kortfristiga låneskulder	225	171	199
Långfristiga låneskulder	5 369	5 948	5 723
Totalt låneskulder	5 594	6 118	5 922
Likvida medel exklusive medel för uppräkningsändamål	1 888	2 204	2 056
Övriga räntebärande tillgångar	429	250	428
Finansiell nettoskuld	3 276	3 665	3 438
Leaseskuld	2 801	2 957	2 651
Pensionsskuld, netto	314	436	530
Nettoskuld	6 391	7 058	6 619

	2021	2020	2020
MSEK	Kvartal 1	Kvartal 1	Helåret
Rörelseresultat (EBITA), R12	1 544	2 625	1 775
Återläggning av avskrivningar, R12	1 836	1 892	1 871
EBITDA, R12	3 380	4 518	3 645
Nettoskuld/EBITDA (antal ggr)	1,89	1,56	1,82

Sysselsatt kapital och Avkastning på sysselsatt kapital, %

Sysselsatt kapital är ett mått på hur mycket kapital som är bundet i den operativa verksamheten och som därmed förväntas generera avkastning i form av rörelseresultat. Sysselsatt kapital motsvarar summan av finansieringen i form av nettoskuld och eget kapital. Loomis inkluderar medel inom uppräkningsverksamheten och finansiering av medel inom uppräkningsverksamheten (så kallad stock funding) i definitionen av sysselsatt kapital.

Avstämning av sysselsatt kapital och Avkastning på sysselsatt kapital, %

	2021	2020	2020
MSEK	31 mar	31 mar	31 dec
Anläggningstillgångar
Goodwill	6 955	7 586	6 884
Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar	696	477	486
Övriga immateriella tillgångar	284	218	269
Byggnader och mark	954	1 025	942
Maskiner och inventarier	4 222	5 164	4 158
Nyttjanderättstillgångar	2 775	2 996	2 645
Övriga operativa anläggningstillgångar1)	886	910	846
Omsättningstillgångar
Kundfordringar	2 257	2 662	2 199
Övriga operativa omsättningstillgångar2)	1 251	1 331	934
Medel i uppräkningsverksamheten	2 271	2 496	2 746
Långfristiga skulder
Uppskjuten skatteskuld	–532	–521	–402
Avsättningar för skadereserver	–415	–489	–389
Övriga avsättningar	–113	–111	–106
Övriga långfristiga skulder	–126	–169	–110
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder	–589	–648	–600
Skulder avseende uppräknings
verksamheten	–1 959	–2 287	–2 468
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	–1 624	–1 573	–1 514
Övriga operativa kortfristiga skulder3)	–1 169	–1 270	–1 127
Sysselsatt kapital	16 024	17 796	15 392
Rörelseresultat (EBITA), R12	1 544	2 625	1 775
Avkastning på sysselsatt kapital, %	9,6	14,8	11,5

1) Inkluderar posterna Kontraktstillgångar, Uppskjuten skattefordran samt Övriga långfristiga fordringar.

2) Inkluderar posterna Övriga kortfristiga fordringar, Aktuella skattefordringar samt Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter.

3) Inkluderar posterna Avsättningar för skadereserver, Aktuella skatteskulder, Övriga avsättningar samt Övriga kortfristiga skulder.

Avkastning på eget kapital

Avkastning på eget kapital är ett viktigt begrepp för att förstå ett företags avkastning på det kapital som aktieägarna tillskjutit och tjänat in. Avkastningen beräknas som periodens resultat (12 månader rullande) i procent av utgående balans för eget kapital.

	2021	2020	2020
MSEK	Kvartal 1 Kvartal 1		Helåret
Periodens resultat, R12	549	1 632	716
Eget kapital	9 633	10 738	8 773
Avkastning på eget kapital, %	5,7	15,2	8,2

Definitioner

Bruttomarginal, %	Bruttoresultat i procent av totala intäkter.
Rörelseresultat (EBITA)	Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.
Rörelsemarginal (EBITA), %	Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster, i procent av intäkterna.
Rörelseresultat (EBITDA)	Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på materiella anläggningstillgångar och på förvärvs relaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.
Rörelseresultat (EBIT)	Resultat före räntor och skatt.
Jämförelsestörande poster	Som jämförelsestörande poster redovisas händelser och transaktioner, vilkas resultateffekter är viktiga att uppmärksamma när periodens resultat jämförs med tidigare perioder, såsom (i) Realisa tionsvinster och realisationsförluster från avyttringar av väsentliga kassagenererande enheter, (ii) Väsentliga nedskrivningar, eller (iii) Övriga väsentliga poster av jämförelsestörande karaktär.
Valutajusterad tillväxt, %	Periodens intäktsökning justerad för valutakursförändringar, i procent av föregående års intäkter.
Organisk tillväxt, %	Periodens intäktsökning, justerad för förvärv/avyttringar och valutakursförändringar, i procent av föregående års intäkter justerade för avyttringar.
Total tillväxt, %	Periodens intäktsökning i procent av föregående års intäkter.
Nettomarginal, %	Periodens resultat efter skatt i procent av totala intäkter.
Resultat per aktie före utspädning	Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier under perioden.
Resultat per aktie efter utspädning	Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning under perioden.
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie	Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten i relation till antalet aktier efter utspädning.
Investeringar i relation till avskrivningar	Periodens investeringar i anläggningstillgångar, netto, i relation till avskrivningar, exklusive effekten från IFRS 16.
Investeringar i % av totala intäkter	Periodens investeringar i anläggningstillgångar, netto, i procent av totala intäkter.
Eget kapital per aktie	Eget kapital i relation till antalet aktier före och efter utspädning.
Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA)	Rörelseresultatet, EBITA, (exklusive IFRS 16), justerat för avskrivningar (exklusive IFRS 16), förändring av kundfordringar och övriga poster (exklusive IFRS 16) samt nettoinvesteringar i anläggningstillgångar, i procent av rörelseresultatet, EBITA.
Avkastning på eget kapital, %	Periodens resultat (rullande 12 månader) i procent av utgående balans för eget kapital.
Avkastning på sysselsatt kapital, %	Rörelseresultat (EBITA) (rullande 12 månader) i procent av utgående balans för sysselsatt kapital.
Soliditet, %	Eget kapital i procent av totala tillgångar.
Sysselsatt kapital	Eget kapital med tillägg för nettoskuld.
Nettoskuld	Räntebärande skulder minskade med räntebärande tillgångar och likvida medel exklusive medel inom uppräkningsverksamheten.
R12	Rullande 12 månader
e/t	Ej tillämpligt.
Övrigt	Belopp i tabeller och övriga sammanställningar har avrundats var för sig. Mindre avrundnings

Utsikter 2021 Bolaget lämnar inte någon prognos för 2021.

Stockholm den 6 maj 2021

Patrik Andersson Vd och koncernchef

Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

Kort om Loomis

Vision

Managing cash in society.

Finansiella mål 2018–2021

• Utdelning: 40 – 60 procent av årets resultat.

Hållbarhetsmål

• Inga arbetsplatsskador.

• Minskat koldioxidutsläpp med 30 procent till 2021.
• Minskad plastanvändning med 30 procent till 2021.

Verksamhet

Loomis erbjuder säkra och effektiva helhetslösningar för distribution, hantering, förvaring och återvinning av kontanter och andra värdeföremål. Loomis kunder är banker, detaljhandlare och andra aktörer. Loomis bedriver verksamhet via ett internationellt nätverk av cirka 400 operativa lokalkontor i drygt 20 länder. Loomis sysselsätter cirka 23000 personer och omsatte 2020 cirka 19 miljarder kronor. Loomis är noterat på large cap-listan på NASDAQ Stockholm.

Telefonkonferens och ljudsändning

En telefonkonferens kommer att hållas den 7 maj 2021 kl. 08.00.

För att följa telefonkonferensen och delta i frågesessionen, vänligen ring Sverige: 08-505 583 52 Storbritannien: +44 333 300 9030 USA: +1 833 823 0587

Ljudsändningen kan följas på vår hemsida www.loomis.com/sv (klicka på "Finansiell presentation").

En inspelad version av ljudsändningen kommer att publiceras på www.loomis.com/sv (klicka på "Finansiell presentation") efter telefonkonferensen.

Kommande rapporttillfällen och årsstämma

Delårsrapport	januari – juni	23 juli 2021
Delårsrapport	januari – september	3 november 2021

Loomis årsstämma kommer att hållas torsdagen den 6 maj 2021 i Stockholm.

För ytterligare information

Anders Haker, Ansvarig för investerarrelationer, +1 281 795 8580, e-post: anders.haker@loomis.com Se även Loomis hemsida: www.loomis.com

Denna information är sådan information som Loomis AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 6 maj 2021 kl. 15.00 svensk tid.