AI assistant
Loomis — Interim / Quarterly Report 2013
Aug 1, 2013
2940_ir_2013-08-01_dfd8eb70-6879-4d1b-a8e2-a31f51d011e7.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
DELårsrapporT
januari–juni 2013
Managing cash in society.
Starkt andra kvartal med förbättrad rörelsemarginal och organisk tillväxt
Januari–juni 2013
- Intäkterna uppgick under perioden till 5 538 MSEK (5 720). Den valutajusterade tillväxten uppgick till 1 procent (6) och den organiska tillväxten utgjorde 0 procent (1).
- Rörelseresultatet (EBITA)1) uppgick till 494 MSEK (437) och rörelsemarginalen var 8,9 procent (7,6).
- Resultatet före skatt uppgick till 470 MSEK (377) och resultatet efter skatt till 331 MSEK (264).
- Resultat per aktie var 4,45 SEK (3,62) före utspädning, respektive 4,40 SEK (3,49) efter utspädning.
- Rörelsens kassaflöde på 268 MSEK (185) uppgick till 54 procent (42) av rörelseresultatet (EBITA).
1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.
Loomis finansiella mål
40–60 % av koncernens resultat efter skatt
Kommentar från VD och koncernchef
Vårt kontinuerliga arbete med att erbjuda högkvalitativa tjänster har resulterat i att vi under de senaste kvartalen vunnit ett flertal viktiga kontrakt.
Vår positiva resultatutveckling fortsatte under det andra kvartalet 2013 och rörelseresultatet, EBITA, uppgick till 276 MSEK (225). Tack vare en stark utveckling i både Europa och USA förbättrades rörelsemarginalen med två procentenheter till 9,8 procent (7,8). Vidare kan jag glädjande konstatera att den organiska tillväxten för det andra kvartalet uppgick till 2 procent (–1) för koncernen som helhet främst till följd av vunna kontrakt under den senare delen av 2012 samt början av 2013. I Europa uppgick den organiska tillväxten till 2 procent (–2) och i USA till 2 procent (–1). Rörelsens kassaflöde var starkt och uppgick under det andra kvartalet till 76 procent (56) av rörelseresultatet.
I Europa uppgick rörelseresultatet till 181 MSEK (158) och marginalen till 10,4 procent (9,0) medan motsvarande siffror för USA var 127 MSEK (95) respektive 11,6 procent (8,4). Vårt kontinuerliga effektiviseringsarbete på våra lokalkontor fortsätter att ge resultat och andelen lönsamma kontor uppgick till 78 procent (75). I Europa belastades rörelseresultatet med omstruktureringskostnader för våra verksamheter i Storbritannien och Spanien medan rörelseresultatet i USA har påverkats positivt av en engångspost om ca 25 MSEK relaterad till omvärderingar av våra sjukvårds- och olycksfallsavsättningar.
Första halvåret 2013
Rörelseresultatet för det första halvåret 2013 uppgick till 494 MSEK (437) och rörelsemarginalen var 8,9 procent (7,6). I Europa var rörelseresultatet 329 MSEK (310) och rörelsemarginalen uppgick till 9,7 procent (8,9). I USA uppgick motsvarande siffror till 220 MSEK (183) och 10,2 procent (8,2). Jag kan glädjande konstatera att vi visar en betydande resultatförbättring trots att den organiska tillväxten under årets första sex månader var oförändrad (1). I de södra delarna av Europa fortsätter de makroekonomiska förutsättningarna att vara utmanande samtidigt som räntenivån fortsätter vara låg på flertalet av våra marknader. En låg räntenivå minskar kundernas incitament att snabbt få sina kontanter insatta på ett räntebärande konto.
Det goda resultatet beror i mångt och mycket på att vi under de senaste åren medvetet avslutat kontrakt med låg lönsamhet, fortsatt vårt enträgna arbete med effektivitetsförbättringar och kostnadsbesparingar samtidigt som vi utvecklat
vårt tjänsteerbjudande och ytterligare förbättrat vår servicekvalitét. Vårt kontinuerliga arbete med att erbjuda högkvalitativa tjänster har resulterat i att vi under de senaste kvartalen vunnit ett flertal viktiga kontrakt.
Nya kontrakt
Den organiska tillväxten har goda förutsättningar att fortsätta då vi under året vunnit ett flertal kontrakt vilka, förutom att ha en positiv påverkan på tillväxten, även kommer att påverka resultatet positivt under det andra halvåret. Under 2013 har vi tecknat nya avtal med ett sammanlagt årligt kontraktsvärde om drygt 300 MSEK.
Det största kontraktet som vi slutit under 2013 är ett kontrakt med Norges största bank, DNB. Kontraktet, som är det enskilt största koncernen erhållit sedan börsintroduktionen 2008, sträcker sig över tre år och har ett årligt kontraktsvärde som förväntas överstiga 100 MNOK. Uppdraget som påbörjas den 1 september visar att innovation och högkvalitativa tjänster är mycket uppskattade av marknaden. Under året har vi även erhållit ett kontanthanteringsuppdrag från en ledande bank i USA samt flera uppdrag i Turkiet. Uppdraget i USA är ett viktigt avtal som är i linje med vår strategi att öka andelen kontanthanteringstjänster (CMS) medan avtalet med HSBC i Turkiet innebär att vi för första gången i Turkiet får ansvara för hela kontanthanteringen för en stor kund. Vi ser Turkiet som en mycket intressant och utvecklingsbar marknad med en låg grad av outsourcing och många kontantanvändare. Glädjande är att vi även vunnit viktiga kontrakt i Storbritannien samtidigt som vi ser en viss återhämtning av marknadsläget för värdehanteringstjänster på den brittiska marknaden.
Sammantaget kan vi glädjas åt ett kvartal med god resultatutveckling och ett starkt kassaflöde samtidigt som vi återfått en positiv organisk tillväxt.
Lars Blecko VD och Koncernchef
Koncernen och segmenten i sammandrag
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2012 | R12 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Apr–jun | Apr–jun | Jan–jun | Jan–jun | Helåret | |
| Koncernen totalt | ||||||
| Intäkter | 2 832 | 2 898 | 5 538 | 5 720 | 11 360 | 11 178 |
| Valutajusterad tillväxt, % | 2 | 3 | 1 | 6 | 3 | 1 |
| Organisk tillväxt, % | 2 | –1 | 0 | 1 | 0 | –1 |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 276 | 225 | 494 | 437 | 1 019 | 1 076 |
| Rörelsemarginal, % | 9,8 | 7,8 | 8,9 | 7,6 | 9,0 | 9,6 |
| Resultat per aktie före utspädning, SEK | 2,212) | 1,803) | 4,452) | 3,623) | 8,903) | 9,734) |
| Resultat per aktie efter utspädning, SEK | 2,215) | 1,74 | 4,405) | 3,49 | 8,60 | 9,505) |
| Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultat (EBITA) | 76 | 56 | 54 | 42 | 84 | 88 |
| Segment | ||||||
| Europa | ||||||
| Intäkter | 1 733 | 1 764 | 3 375 | 3 483 | 6 955 | 6 846 |
| Valutajusterad tillväxt, % | 2 | 2 | 1 | 3 | 2 | 1 |
| Organisk tillväxt, % | 2 | –2 | 0 | 1 | 0 | –1 |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 181 | 158 | 329 | 310 | 736 | 754 |
| Rörelsemarginal, % | 10,4 | 9,0 | 9,7 | 8,9 | 10,6 | 11,0 |
| USA | ||||||
| Intäkter | 1 099 | 1 134 | 2 164 | 2 237 | 4 405 | 4 332 |
| Valutajusterad tillväxt, % | 2 | 3 | 1 | 10 | 5 | 0 |
| Organisk tillväxt, % | 2 | –1 | 1 | 1 | 0 | 0 |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 127 | 95 | 220 | 183 | 400 | 436 |
| Rörelsemarginal, % | 11,6 | 8,4 | 10,2 | 8,2 | 9,1 | 10,1 |
1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.
2) Genomsnittligt antal utestående aktier som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning uppgår till 75 231 259 st för perioden april-juni 2013 och till 74 376 214 för perioden januarijuni 2013. Genomsnittligt antal inkluderar 121 863 st aktier som till följd av Loomis Incitamentsprogram 2012 finns i eget förvar per den 30 juni 2013. Enligt avtal kommer aktierna att tilldelas anställda framöver.
3) Genomsnittligt antal utestående aktier, som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning, uppgår till 73 011 780 st vilket inkluderar 132 318 st aktier som fanns i eget förvar per den 30 juni 2012 respektive den 31 december 2012. Aktierna i eget förvar var en följd av Loomis Incitamentsprogram 2011 och har, enligt avtal, tilldelats anställda.
4) Genomsnittligt antal utestående aktier som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning uppgår till 73 680 298 st vilket inkluderar 121 863 st aktier som, till följd av Loomis Incitamentsprogram 2012, finns i eget förvar per den 30 juni 2013. Enligt avtal kommer aktierna att tilldelas anställda framöver.
5) Baserat på maximalt antal optioner som kommer att användas för teckning av aktier i enlighet med Loomis teckningsoptionsprogram 2009/2013.
Rörelsemarginal (EBITA)
Rörelsemarginal (EBITA)
Rörelsemarginal (EBITA) per kvartal
Intäkter och resultat
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2012 | R12 |
|---|---|---|---|---|---|
| Apr–jun | Apr–jun | Jan–jun | Jan–jun | Helåret | |
| 2 832 | 2 898 | 5 538 | 5 720 | 11 360 | 11 178 |
| 276 | 225 | 494 | 437 | 1 019 | 1 076 |
| 248 | 204 | 495 | 404 | 988 | 1 079 |
| 236 | 188 | 470 | 377 | 932 | 1 024 |
| 166 | 131 | 331 | 264 | 650 | 717 |
| 2 | 3 | 1 | 6 | 3 | 1 |
| 2 | –1 | 0 | 1 | 0 | –1 |
| 9,8 | 7,8 | 8,9 | 7,6 | 9,0 | 9,6 |
1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.
April– juni 2013
Intäkterna för andra kvartalet uppgick till 2 832 MSEK (2 898) och både den valutajusterade och den organiska tillväxten uppgick till 2 procent (3 respektive –1). Den positiva tillväxten är främst ett resultat av högre volymer till följd av vunna kontrakt på den svenska marknaden under den senare delen av 2012. Jämfört med motsvarande kvartal föregående år har innevarande kvartals organiska tillväxt påverkats negativt av att kontrakt med låg lönsamhet avslutades i framförallt Storbritannien under det första halvåret 2012.
Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 276 MSEK (225) vilket inkluderar negativa valutaeffekter om –12 MSEK. Koncernens rörelsemarginal förbättrades med två procentenheter till 9,8 (7,8). I rörelseresultatet ingår en positiv engångspost om ca 25 MSEK relaterad till omvärderingar av det amerikanska dotterbolagets avsättningar för sjukvård och olycksfall. Den förbättrade lönsamheten förklaras främst av en stark resultatutveckling i USA och i flertalet av de europeiska länderna tack vare att det kontinuerliga koncernövergripande arbetet med kostnadsbesparingar och effektivitetsförbättringar fortsatt att ge resultat. Kvartalets rörelseresultat har dock belastats med kostnader för omstruktureringar i Spanien och Storbritannien.
Kvartalets rörelseresultat (EBIT) uppgick till 248 MSEK (204) och inkluderar förvärvsrelaterade kostnader om –7 MSEK (–30) samt en jämförelsestörande post om –14 MSEK (16) vilken till stor del är hänförlig till nedskrivning av bokförda värden för en verksamhet inom det europeiska segmentet.
Resultat före skatt om 236 MSEK (188) innefattar ett finansnetto om –13 MSEK (–16). Det förbättrade finansnettot är främst hänförligt till en lägre genomsnittlig nettoskuld samt en lägre räntenivå till följd av det certifikatprogram som lanserades tidigare under året.
Kvartalets skattekostnad uppgick till 69 MSEK (56) och motsvarar en skattesats om 29 procent (30).
Januari – juni 2013
Det första halvårets intäkter uppgick till 5 538 MSEK jämfört med 5 720 MSEK motsvarande period föregående år. Den valutajusterade tillväxten uppgick till 1 procent (6) och koncernens organiska tillväxt var 0 procent (1). De nya uppdrag som erhållits under 2013 kompenserade för det intäktsbortfall som uppkom till följd av att kontrakt med låg lönsamhet avslutades i Frankrike och Storbritannien i början av 2012. Koncernens genomförda prisökningar i procent av intäkter översteg procentuella löneökningar under perioden.
Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 494 MSEK (437) vilket inkluderar negativa valutaeffekter om –18 MSEK och koncernens rörelsemarginal uppgick till 8,9 procent (7,6). En engångspost relaterad till omvärderingar av det amerikanska bolagets avsättningar för sjukvård och olycksfall har påverkat rörelseresultatet positivt med ca 25 MSEK. De huvudsakliga faktorerna till den förbättrade rörelsemarginalen är en positiv resultatutveckling i främst USA och de nordiska länderna samt att det kontinuerliga koncernövergripande arbetet med effektivitetsförbättringar fortsatt att ge resultat.
Koncernens personalomsättning låg på en forsatt acceptabel nivå och uppgick till 25 procent (20).
Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 495 MSEK (404) vilket inkluderar förvärvsrelaterade kostnader och intäkter om totalt 29 MSEK (–35) samt en jämförelsestörande post om –14 MSEK (16). Den förvärvsrelaterade intäkten inkluderar en delåterbetalning om 41 MSEK avseende köpeskillingen för Pendums värdehanteringsverksamhet och den jämförelsestörande posten är till stor del hänförlig till nedskrivning av bokförda värden för en verksamhet inom det europeiska segmentet.
Resultat före skatt om 470 MSEK (377) innefattar ett finansnetto om –26 MSEK ( –27). Till följd av att den förmånsbestämda pensionsskulden inkluderas i nettolåneskulden från och med 2013 har periodens finansnetto belastats med –4 MSEK. Det förbättrade finansnettot är främst hänförligt till en lägre genomsnittlig nettoskuld och en lägre räntenivå. Skattekostnaden för det första halvåret uppgick till 138 MSEK (113) vilket motsvarar en skattesats om 29 procent (30).
Segmenten
Loomis europa
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2012 | R12 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Apr–jun | Apr–jun | Jan–jun | Jan–jun | Helåret | |
| Intäkter | 1 733 | 1 764 | 3 375 | 3 483 | 6 955 | 6 846 |
| Valutajusterad tillväxt, % | 2 | 2 | 1 | 3 | 2 | 1 |
| Organisk tillväxt, % | 2 | –2 | 0 | 1 | 0 | –1 |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 181 | 158 | 329 | 310 | 736 | 754 |
| Rörelsemarginal, % | 10,4 | 9,0 | 9,7 | 8,9 | 10,6 | 11,0 |
1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.
Intäkter och rörelseresultat – Europa April– juni 2013
Europasegmentets intäkter för det andra kvartalet uppgick till 1 733 MSEK (1 764 ) och såväl den valutajusterade som den organiska tillväxten var positiv och uppgick till 2 procent (2 respektive –2). Tillväxten är främst hänförlig till de kontrakt som tecknades i Sverige under senare delen av 2012 men även till de uppdrag som erhållits i Turkiet under 2013. Jämfört med motsvarande kvartal föregående år har innevarande kvartals organiska tillväxt påverkats negativt av att kontrakt med låg lönsamhet avslutades i framförallt Storbritannien under det första halvåret 2012. Vidare har lägre volymer till följd av det makroekonomiska läget i delar av södra Europa påverkat tillväxten negativt.
Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 181 MSEK (158) och rörelsemarginalen förbättrades till 10,4 procent jämfört med 9,0 procent för motsvarande period föregående år. Förbättringen förklaras huvudsakligen av en postiv resultatutveckling inom flertalet av de europeiska länderna. Rörelseresultatet belastades dock med kostnader relaterade till omstrukturering av den brittiska och den spanska verksamheten.
Januari– juni 2013
Intäkterna under det första halvåret uppgick till 3 375 MSEK jämfört med 3 483 MSEK för motsvarade period föregående år. Den valutajusterade tillväxten uppgick till 1 procent (3) och den organiska tillväxten var 0 procent (1). Den organiska tillväxten förklaras primärt av de kontrakt som slöts i Sverige under senare delen av 2012 samt av de kontrakt som tecknades i Turkiet under 2013. De kontrakt med låg lönsamhet som avslutades i Storbritannien och Frankrike i början av 2012 samt lägre volymer i delar av södra Europa och i Storbritannien påverkade tillväxten negativt.
Periodens rörelseresultat (EBITA) uppgick till 329 MSEK (310) och rörelsemarginalen var 9,7 procent (8,9). Lönsamhetsförbättringen är ett resultat av en positiv resultatutveckling i flertalet av de europeiska länderna, främst de nordiska. Periodens rörelseresultat belastades dock av kostnader för omstruktureringar av den brittiska och den spanska verksamheten. En positiv engångspost hänförlig till att de befintliga förmånsbestämda pensionsplanerna i Storbritannien stängts för framtida intjäning kompenserade för nämnda omstuktureringskostnader.
Loomis USA
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2012 | R12 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Apr–jun | Apr–jun | Jan–jun | Jan–jun | Helåret | |
| Intäkter | 1 099 | 1 134 | 2 164 | 2 237 | 4 405 | 4 332 |
| Valutajusterad tillväxt, % | 2 | 3 | 1 | 10 | 5 | 0 |
| Organisk tillväxt, % | 2 | –1 | 1 | 1 | 0 | 0 |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 127 | 95 | 220 | 183 | 400 | 436 |
| Rörelsemarginal, % | 11,6 | 8,4 | 10,2 | 8,2 | 9,1 | 10,1 |
1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.
Intäkter och rörelseresultat – USA
April – juni 2013
Intäkterna i USA uppgick under det andra kvartalet till 1 099 MSEK (1 134 MSEK) och såväl den valutajusterade som den organiska tillväxten var positiv och uppgick till 2 procent (3 respektive –1). Ökade intäkter från kontanthanteringsverksamheten (CMS) är den primära förklaringen till tillväxten.
Rörelseresultatet (EBITA) var 127 MSEK (95) och rörelsemarginalen förbättrades till 11,6 procent jämfört med 8,4 procent under motsvarande period föregående år. Rörelseresultatet påverkades positivt av en engångspost om ca 25 MSEK relaterad till omvärderingar av avsättningar för sjukvård och olycksfall. Ett kontinuerligt förebyggande arbete har resulterat i en fördelaktig skadeutveckling vilket påverkat de aktuariella antagandena som ligger till grund för beräkningen av avsättningarnas storlek. Den förbättrade rörelsemarginalen är ett resultat av att det kontinuerliga arbetet med kostnadsbesparingar och effektivitetsförbättringar fortsatt och att andelen lönsamma lokalkontor fortsätter att öka. Rörelsemarginalen påverkades även positivt av att andelen intäkter från kontanthanteringstjänster (CMS) ökade till 27 procent (24) av segmentets totala intäkter.
Januari– juni 2013
Intäkterna för det första halvåret uppgick till 2 164 MSEK jämfört med 2 237 MSEK för motsvarande period föregående år. Både den valutajusterade tillväxten och den organiska tillväxten uppgick till 1 procent (10 respektive 1).
Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 220 MSEK (183) och rörelsemarginalen var 10,2 procent (8,2). En engångspost om ca 25 MSEK relaterad till omvärdering av avsättningar för sjukvård och olycksfall påverkade periodens rörelseresultat positivt. Rörelsemarginalen påverkades även positivt av det kontinuerliga arbetet med kostnadsbesparingar och effektivitetsförbättringar fortsatt att ge resultat samt av att andelen intäkter från kontanthanteringstjänster (CMS) har ökat ytterligare. Kontanthanteringstjänsternas andel av segmentets totala intäkter uppgick till 26 procent (23).
Under det första kvartalet avslutades förhandlingen avseende kompensation för volymbortfallet efter förvärvet av Pendums värdehanteringsverksamhet. Utfallet resulterade i att en återbetalning om 6,3 MUSD (41 MSEK) erhölls under det första kvartalet. Återbetalningen redovisas som en förvärvsrelaterad intäkt och ingår således inte i rörelseresultatet (EBITA).
Kassaflöde
Kassaflödesanalys
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2012 | R12 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Apr–jun | Apr–jun | Jan–jun | Jan–jun | Helåret | |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 276 | 225 | 494 | 437 | 1 019 | 1 076 |
| Avskrivningar | 187 | 183 | 373 | 357 | 717 | 732 |
| Förändring av kundfordringar | –63 | 34 | –68 | –13 | 54 | –2 |
| Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster | 3 | –174 | –253 | –293 | –182 | –142 |
| Rörelsens kassaflöde före investeringar | 403 | 269 | 546 | 487 | 1 607 | 1 665 |
| Investeringar i anläggningstillgångar, netto | –192 | –142 | –278 | –302 | –747 | –722 |
| Rörelsens kassaflöde | 211 | 127 | 268 | 185 | 860 | 943 |
| Betalda och erhållna finansiella poster | –10 | –8 | –26 | –26 | –63 | –63 |
| Betald inkomstskatt | –88 | –97 | –119 | –173 | –252 | –198 |
| Fritt kassaflöde | 112 | 22 | 123 | –14 | 545 | 682 |
| Kassaflödeseffekt av jämförelsestörande poster | –1 | –7 | –2 | –7 | –10 | –5 |
| Förvärv av verksamhet2) | –5 | –76 | –7 | –279 | –289 | –17 |
| Utbetalda och erhållna förvärvsrelaterade kostnader och intäkter3) | –1 | –29 | 40 | –30 | –10 | 60 |
| Lämnad utdelning | –338 | –273 | –338 | –273 | –273 | –338 |
| Amortering av leasingskulder | –9 | –5 | –18 | –14 | –21 | –25 |
| Förändring av räntebärande nettoskuld exkl likvida medel | –142 | 274 | 59 | 413 | 34 | –320 |
| Periodens kassaflöde | –385 | –94 | –143 | –204 | –24 | 37 |
| Nyckeltal | ||||||
| Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA) | 76 | 56 | 54 | 42 | 84 | 88 |
| Investeringar i relation till avskrivningar | 1,0 | 0,8 | 0,7 | 0,8 | 1,0 | 1,0 |
| Investeringar i % av totala intäkter | 6,8 | 4,9 | 5,0 | 5,3 | 6,6 | 6,5 |
1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.
2) Förvärv av verksamhet inkluderar kassaflödeseffekten av förvärvsrelaterade kostnader.
3) Avser förvärvsrelaterade omstrukturerings- och integrationskostnader. Under det första kvartalet 2013 samt under det fjärde kvartalet 2012 erhölls delåterbetalningar om 41 MSEK respektive 33 MSEK avseende köpeskillingen för Pendums värdehanteringsverksamhet.
Kassaflöde
April – juni 2013
Rörelsens kassaflöde på 211 MSEK (127) motsvarade 76 procent (56) av rörelseresultatet (EBITA).
Periodens nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 192 MSEK (142) vilket kan jämföras med avskrivningar på anläggningstillgångar om 187 MSEK (183). Under perioden gjordes investeringar om 102 MSEK (41) i fordon och säkerhetsutrustning, vilka utgör de två största kategorierna av återkommande underhållsinvesteringar.
Periodens kassaflöde inkluderar en utdelning till aktieägare om 338 MSEK (273).
Januari – juni 2013
Rörelsens kassaflöde på 268 MSEK (185) motsvarade 54 procent (42) av rörelseresultatet (EBITA).
Kassaflödeseffekten från förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster var i likhet med föregående år negativ under det första halvåret. Posten är säsongsberoende och under de senaste åren har positiva kassaflödeseffekter avseende rörelsekapitalförändringar infallit under årets senare del.
Periodens nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 278 MSEK (302) vilket kan jämföras med avskrivningar på anläggningstillgångar om 373 MSEK (357). Under perioden gjordes investeringar om 139 MSEK (96) i fordon och säkerhetsutrustning, vilka utgör de två största kategorierna av återkommande underhållsinvesteringar.
Kassaflödet från utbetalda och erhållna förvärvsrelaterade kostnader och intäkter påverkades positivt med 41 MSEK avseende en delåterbetalning av köpeskillingen av Pendums värdehanteringsverksamhet.
Under perioden har 338 MSEK (273) betalats ut till aktieägare som utdelning.
Sysselsatt kapital
Sysselsatt kapital uppgick till 6 312 MSEK (6 070 per 31 december 2012). Avkastningen på sysselsatt kapital uppgick till 17 procent (17 per 31 december 2012).
Under det andra kvartalet upprättades långsiktiga affärsplaner och i samband med detta prövades om det förelåg något nedskrivningsbehov för någon av koncernens kassagenererande enheter. Ingen kassagenererande enhet hade ett bokfört värde överstigande återvinningsvärdet, varför någon nedskrivning av goodwill inte har redovisats under 2013.
Eget kapital och finansiering
Eget kapital uppgick till 3 837 MSEK (3 595 per 31 december 2012). I mars 2013 ökade eget kapital med 160 MSEK till följd av en nyemission av 2 219 479 st B-aktier. Nyemissionen var relaterad till Loomis teckningsoptionsprogram 2009/2013. Avkastningen på eget kapital var 19 procent (18 per 31 december 2012) och soliditeten uppgick till 43 procent (40 per 31 december 2012).
Nettolåneskulden uppgick till 2 475 MSEK (2 475 per 31 december 2012). Nettolåneskulden påverkades under årets andra kvartal av en utdelning till aktieägarna om 338 MSEK (273).
Väsentliga händelser och antalet heltidsanställda
Väsentliga händelser under perioden
I januari 2013 offentliggjordes att Jarl Dahlfors, vice VD och regionchef för verksamheten i USA, utsetts till VD och koncernchef för Loomis. Jarl Dahlfors tillträder sin befattning den 1 september 2013 och efterträder då Lars Blecko som samtidigt tillträder befattningen som vice VD och regionchef för USA.
I februari 2013 tecknades ett samarbetsavtal mellan Loomis brittiska dotterbolag och NCR. Avtalet innebär att NCR övertar driften av teknisk service för uttagsautomater i Storbritannien. I avtalet ingår att Loomis köper tjänster från NCR för att därmed kunna erbjuda sina bankkunder fortsatt högkvalitativ service av uttagsautomater. Genom samarbetet skapas även konkurrensfördelar och förutsättningar till ett unikt utbud av kombinerade servicetjänster med möjlighet till nya affärer i Storbritannien. Totalt berörs ca 150 tekniska medarbetare vilka delvis kommer att arbeta för samma kunder men för en annan arbetsgivare.
I februari 2013 genomförde Loomis en första emission under ett upprättat program för företagscertifikat. Programmet ger Loomis en möjlighet att emittera företagscertifikat inom en ram om 1 500 miljoner kronor. Certifikaten kan emitteras med löptider upp till 12 månader. Certifikatprogrammet utgör ett komplement till Loomis basfinansiering, diversifierar bolagets lånestruktur och ger en ökad flexibilitet avseende skuld- och likviditetshantering. Loomis bedömer att programmet kommer att få en positiv påverkan på koncernens finansnetto.
I mars 2013 offentliggjordes att Loomis teckningsoptionsprogram 2009/2013 var på väg att avslutas. Avslutandeprocessen medförde att antalet B-aktier ökade under mars månad med 2 219 479 st och Loomis AB tillfördes 160 MSEK i samband med nyemissionen. Aktiekapitalet i Loomis AB uppgår per den 30 juni 2013 till 376 156 295 kronor och det finns sammanlagt 75 231 259 aktier i bolaget, varav 3 428 520 aktier av serie A med 10 röster vardera och 71 802 739 aktier av serie B med en röst vardera. Teckningsperioden för aktierna var 1 mars till 31 maj 2013 och teckningskursen uppgick till 72,50 kronor per aktie.
I mars 2013 avslutades förhandlingen om eventuell ytterligare återbetalning av köpeskillingen avseende förvärvet av Pendums värdehanteringsverksamhet. Förhandlingen resulterade i att Loomis erhöll ytterligare 6,3 MUSD (cirka 41 MSEK) under det första kvartalet 2013. I likhet med den första återbetalningen om 4,9 MUSD (cirka 33 MSEK), som erhölls under det fjärde kvartalet 2012, rapporterades denna återbetalning som en förvärvsrelaterad intäkt. Förvärvsrelaterade intäkter ingår ej i rörelseresultatet (EBITA). Sammantaget uppgår de totala återbetalningarna till 11,2 MUSD (cirka 74 MSEK).
Under perioden 20–22 mars 2013 samt per den 16 maj 2013 återköpte Loomis AB totalt 71 869 st B-aktier. De återköpta aktierna är en del av de aktier som senare kan komma att överlåtas till deltagarna i enlighet med Incitamentsprogram 2012. Per den 30 juni 2013 uppgick Loomis ABs innehav av egna B-aktier till 121 863 st.
I april 2013 fick Loomis amerikanska dotterbolag i uppdrag av en av USA:s största banker att överta kontanthanteringsfunktionen på fyra orter, däribland vid bankens större enheter i Houston och San Diego. Uppdraget innebär att bankkontorens kontanter ska hanteras av Loomis värdedepåer istället för i bankens egna kassavalv. Uppdraget påbörjades i juni 2013 och har ett årligt ordervärde om ca 7 MUSD. Ordervärdet för 2013 uppgår till ca 3 MUSD.
Vid årsstämman den 6 maj 2013 valdes Ingrid Bonde och Cecilia Daun Wennborg till nya styrelseledamöter. Vidare röstade årsstämman 2013, i enlighet med styrelsens förslag, igenom införandet av ett incitamentsprogram (Incitamentsprogram 2013). Incitamentsprogrammet kommer att innebära att deltagarna erhåller två tredjedelar av den eventuella rörliga ersättningen kontant året efter intjänandeåret och att den återstående tredjedelen erhålls i form av B-aktier i Loomis AB med tilldelning i början av 2015. För att möjliggöra tilldelning av nämnda aktier beslutade stämman att Loomis AB ska ingå ett aktieswapavtal med tredje part, enligt vilket den tredje parten i eget namn ska förvärva och överlåta aktier i Loomis till deltagarna i programmet.
I maj 2013 offentliggjordes att Loomis turkiska dotterbolag tecknat ett treårsavtal med HSBC i Turkiet gällande värdetransport- och kontanthanteringstjänster. Avtalet, som initialt sträcker sig över tre år, innebär att Loomis kommer att förse ca 260 bankkontor och ca 470 uttagsautomater i 16 städer med kontanter. Avtalet innebär att Loomis för första gången får ansvara för hela kontanthanteringen för en stor kund i Turkiet samt att Loomis tar ett viktigt steg mot att bli en rikstäckande aktör i landet. Samtidigt offentliggjordes att Loomis turkiska dotterbolag vunnit flera andra prestigefulla kontrakt under 2013, däribland ett tvåårigt avtal med Istanbuls tunnelbana, Istanbul Ulasim. Avtalet innebär att Loomis kommer att förse biljettautomater och ingångsspärrar längs fem tunnelbanelinjer med kontanter samt ansvara för uppräkning av dessa kontanter. Vidare har det turkiska dotterbolaget erhållit ett utökat uppdrag för ING i Turkiet. Det förnyade avtalet omfattar mer än 200 av INGs bankkontor och sträcker sig över tre år. Det sammanlagda årliga kontraktsvärdet för HSBC, Istanbul Ulasim och ING uppgår till cirka 40 MSEK.
I juni har Loomis norska dotterbolag fått i uppdrag av DNB, Norges största bank, att hantera bankens alla värdehanteringstjänster i Norge. Uppdraget omfattar värdetransporter (CIT), kontantantering (CMS) och ansvar för hantering av 880 kontanthanteringsenheter varav mer än 300 är uttagsautomater. Avtalet sträcker sig över tre år och inkluderar en möjlighet för DNB att förlänga avtalet i ytterligare två år. Det sammanlagda årliga kontraktsvärdet förväntas överstiga 100 MNOK och uppdraget träder i kraft den 1 september 2013. Kontraktet, som är strategiskt viktigt och gör Loomis till marknadsledare i Norge, är det enskilt största kontraktet som koncernen erhållit sedan börsintroduktionen 2008.
Händelser efter rapportperiodens slut
Det teckningsoptionsprogram för ledande befattningshavare och nyckelpersoner som infördes vid den extra bolagsstämman den 16 februari 2009 har avslutats i juli 2013 vilket inneburit att antalet aktier och röster i Loomis AB (publ) då ökade. Den totala ökningen i juli är 48 570 aktier av serie B och motsvarande ökning av antalet röster.
Aktiekapitalet i Loomis AB (publ) uppgår efter avslutandet till 376 399 145 kronor och det finns sammanlagt 75 279 829 aktier i bolaget, varav 3 428 520 aktier av serie A med 10 röster vardera och 71 851 309 aktier av serie B med en röst vardera.
Det totala antalet röster i Loomis AB (publ) uppgår efter optionsprogrammets avslutande till 106 136 509.
Antalet heltidsanställda
Genomsnittligt antal heltidsanställda för den rullande tolvmånadersperioden uppgick till 19 384 (19 448 för helåret 2012). Pågående kostnadsbesparingsprogram reducerar framförallt antalet övertidstimmar och extraanställda men innefattar även en reduktion av ordinarie anställda.
Risker och osäkerhetsfaktorer
Operativa risker
Operativa risker är risker som förknippas med den dagliga verksamheten och de tjänster företaget erbjuder kunderna. Dessa risker kan leda till negativa konsekvenser när utförda tjänster inte motsvarar de ställda kraven och resulterar i egendomsförlust, egendoms- eller personskada. Loomis strategi för operativ riskhantering bygger på två grundläggande principer:
• Ingen förlust av liv.
• Balans mellan rån- och stöldrisk samt lönsamhet.
Även om rånrisken i samband med värdehantering är oundviklig strävar Loomis löpande efter att minimera risken. De mest exponerade tillfällena är på trottoar, i bil och vid uppräkning.
Loomis verksamhet är försäkrad, vilket innebär att den maximala kostnaden vid varje stöldtillfälle begränsas till självrisken.
För moderbolaget Loomis AB bedöms inga väsentliga operativa risker finnas då bolaget inte bedriver någon verksamhet utöver sedvanlig styrning av dotterbolagen och hantering av vissa koncerngemensamma frågor.
De risker som främst anses föreligga för moderbolaget
avser fluktuationer i växelkurser, särskilt beträffande USD och EUR, höjda räntenivåer och risken för eventuella nedskrivningsbehov avseende investeringar.
Osäkerhetsfaktorer
Konjunkturutvecklingen under det första halvåret 2013 påverkade vissa länder och geografiska områden negativt och det kan inte uteslutas att även intäkterna och resultatet för den återstående delen av 2013 kan komma att påverkas.
Förändringar i den allmänna konjunkturen påverkar marknaden för värdehanteringstjänster på flera sätt såsom genom förändring i konsumtionsnivå, andel kontantköp jämfört med kreditkortsköp, risk för rån och kundförluster samt personalomsättningshastighet.
Säsongsvariationer
Bolagets intjäning varierar mellan årets olika säsonger vilket bör beaktas när bedömningar baserade på delårsinformation görs. Den främsta orsaken till säsongsvariationerna är att behovet av värdehanteringstjänster ökar under semesterperioden juli–augusti samt i anslutning till högtider i slutet av året, det vill säga under november–december.
Moderbolaget
Resultaträkning i sammandrag
| 2013 | 2012 | 2012 | |
|---|---|---|---|
| MSEK | Jan–jun | Jan–jun | Helåret |
| Bruttoresultat | 137 | 138 | 199 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 81 | 83 | 73 |
| Resultat efter finansiella poster | 275 | –168 | 73 |
| Periodens resultat | 264 | –188 | 16 |
Balansräkning i sammandrag
| 2013 | 2012 | 2012 | |
|---|---|---|---|
| MSEK | 30 jun | 30 jun | 31 dec |
| Anläggningstillgångar | 7 383 | 7 386 | 7 355 |
| Omsättningstillgångar | 579 | 593 | 475 |
| Totala tillgångar | 7 962 | 7 979 | 7 830 |
| Eget kapital | 4 5501) | 4 1752) | 4 5073) |
| Skulder | 3 412 | 3 804 | 3 323 |
| Totalt eget kapital och skulder | 7 962 | 7 979 | 7 830 |
1) Per den 30 juni 2013 fanns 121 863 st B-aktier i eget förvar för senare tilldelning till anställda i enlighet med incitamentsprogram 2012.
2) Per den 30 juni 2012 fanns 132 318 st B-aktier i eget förvar för senare tilldelning till anställda i enlighet med incitamentsprogram 2011.
3) Per den 31 december 2012 fanns 132 318 st B-aktier i eget förvar för senare tilldelning till anställda i enlighet med incitamentsprogram 2011.
Koncernens moderbolag bedriver ingen operativ verksamhet utan består av koncernledning och stabsfunktioner. Genomsnittligt antal heltidsanställda på huvudkontoret uppgick under det första halvåret till 17 personer.
Moderbolagets intäkter avser främst franchiseavgifter och andra intäkter från dotterbolag. Förändringen i resultat efter finansiella poster förklaras av den nedskrivning om 468 MSEK avseende bokförda värden i det brittiska dotterbolaget som gjordes 2012. Nedskrivningen gjordes för att för att jämställa redovisade värden i moderbolaget med redovisade
värden i koncernen varför nedskrivningen inte hade någon påverkan på koncernens resultat eller balansräkning.
Moderbolagets anläggningstillgångar består huvudsakligen av aktier i dotterbolag samt lånefordringar hos dotterbolag. Skulderna utgörs främst av räntebärande skulder.
Övriga väsentliga händelser
För kritiska uppskattningar och bedömningar samt ansvarsförbindelser hänvisas till sidorna 53 och 80 i årsredovisningen för 2012. Inga väsentliga förändringar har ägt rum i jämförelse med vad som framgår av årsredovisningen och därmed lämnas inga ytterligare kommentarer för respektive ärende i delårsrapporten.
Redovisningsprinciper
Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med "International Financial Reporting Standards", (IAS/IFRS sådana de antagits av den Europeiska Unionen) utgivna av "the International Accounting Standards Board" och uttalanden utgivna av "the International Financial Reporting Interpretations Committee" (IFRIC).
Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering. De väsentligaste redovisningsprinciperna enligt IFRS, vilka utgör redovisningsnormen vid upprättande av denna delårsrapport, återfinns i not 2 på sidorna 47–52 i årsredovisningen för 2012.
Koncernen tillämpar från och med 1 januari 2013 den av EU antagna standarden IAS19 "Ersättningar till anställda". Ändringen innebär att kostnader för tjänstgöring under tidigare år redovisas omgående. Räntekostnader och förväntad avkastning på förvaltningstillgångar ersätts av en nettoränta som beräknas med hjälp av diskonteringsräntan, baserat på nettoöverskottet eller nettounderskottet i den förmånsbestämda planen. För år före 2013 bedöms effekten ej uppgå till betydande belopp. Kostnaderna avseende förmånsbestämda ersättningar väntas öka med ca 10 MSEK före skatt årligen. Vidare har koncernens räkenskaper påverkats av att pensionsskulden omklassificerats till räntebärande skuld och inkluderas i nettoskulden. Till följd av denna omklassificering redovisas nettoräntan som en finansiell kostnad.
Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. De för moderbolaget väsentligaste redovisningsprinciperna återfinns i not 36 på sidan 86 i årsredovisningen för 2012.
Utsikter för 2013
Bolaget lämnar ingen prognos för 2013.
Undertecknade försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 1 augusti 2013
Alf Göransson Styrelsens ordförande
Ingrid Bonde Styrelseledamot
Ulrik Svensson Styrelseledamot
Cecilia Daun Wennborg Styrelseledamot
Jan Svensson Styrelseledamot
Lars Blecko VD och Koncernchef
Granskningsrapport
Revisors rapport över översiktlig granskning av finansiell delårsinformation i sammandrag (delårsrapport) upprättad i enlighet med IAS 34 och 9 kap. årsredovisningslagen
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av rapporten för Loomis AB (publ.) för perioden 1 januari till 30 juni 2013. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 1 augusti 2013
PricewaterhouseCoopers AB
Patrik Adolfson Auktoriserad revisor
Resultaträkning
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2012 | 2011 | R12 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Apr–jun | Apr–jun | Jan–jun | Jan–jun | Helåret | Helåret | |
| Intäkter, fortgående verksamhet | 2 832 | 2 787 | 5 500 | 5 452 | 10 983 | 10 441 | 11 032 |
| Intäkter, förvärv | – | 111 | 38 | 268 | 376 | 532 | 146 |
| Totala intäkter | 2 832 | 2 898 | 5 538 | 5 720 | 11 360 | 10 973 | 11 178 |
| Produktionskostnader | –2 172 | –2 278 | –4 283 | –4 500 | –8 781 | –8 556 | –8 564 |
| Bruttoresultat | 660 | 620 | 1 255 | 1 220 | 2 579 | 2 417 | 2 614 |
| Försäljnings- och administrationskostnader | –384 | –395 | –761 | –783 | –1 560 | –1 506 | –1 538 |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 276 | 225 | 494 | 437 | 1 019 | 912 | 1 076 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar |
–7 | –7 | –14 | –13 | –28 | –21 | –29 |
| Förvärvsrelaterade kostnader och intäkter2) | –7 | –30 | 29 | –35 | –18 | –42 | 46 |
| Jämförelsestörande poster | –143) | 164) | –143) | 164) | 164) | –445) | –143) |
| Rörelseresultat (EBIT) | 248 | 204 | 495 | 404 | 988 | 805 | 1 079 |
| Finansnetto | –13 | –16 | –26 | –27 | –56 | –62 | –55 |
| Resultat före skatt | 236 | 188 | 470 | 377 | 932 | 743 | 1 024 |
| Inkomstskatt | –69 | –56 | –138 | –113 | –282 | –230 | –308 |
| Periodens resultat 6) | 166 | 131 | 331 | 264 | 650 | 513 | 717 |
| Nyckeltal | |||||||
| Valutajusterad tillväxt, % | 2 | 3 | 1 | 6 | 3 | 7 | 1 |
| Organisk tillväxt, % | 2 | –1 | 0 | 1 | 0 | 1 | –1 |
| Bruttomarginal, % | 23,3 | 21,4 | 22,7 | 21,3 | 22,7 | 22,0 | 23,4 |
| Försäljnings- och administrationskostnader i % av totala intäkter |
–13,5 | –13,6 | –13,7 | –13,7 | –13,7 | –13,7 | –13,8 |
| Rörelsemarginal (EBITA), % | 9,8 | 7,8 | 8,9 | 7,6 | 9,0 | 8,3 | 9,6 |
| Skattesats, % | 29 | 30 | 29 | 30 | 30 | 31 | 30 |
| Nettomarginal, % | 5,9 | 4,5 | 6,0 | 4,6 | 5,7 | 4,7 | 6,4 |
1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.
2) Förvärvsrelaterade kostnader och intäkter avser för perioden januari–juni 2013 transaktionskostnader om –5 MSEK ( –5), omstruktureringskostnader om –6 MSEK ( –30) och integrationskostnader om –1 MSEK (0) samt en delåterbetalning om 41 MSEK (0) avseende köpeskilling för Pendums värdehanteringsverksamhet. Transaktionskostnader avseende pågående förvärv uppgår för perioden januari–juni 2013 till 0 MSEK, för genomförda förvärv till –5 MSEK och för ej genomförda förvärv till 0 MSEK.
3) Jämförelsestörande poster om –14 MSEK är till stor del hänförlig till nedskrivning av bokförda värden för en verksamhet inom det europeiska segmentet.
4) Jämförelsestörande poster avser en återföring av en del av den avsättning om 59 MSEK som gjordes under 2007 hänförlig till övertidsersättning i Spanien. Totalt har 25 MSEK återförts.
5) Av jämförelsestörande poster avser –53 MSEK felaktig värdering av tillgångar och skulder i det österrikiska dotterbolaget och 9 MSEK avser en återföring av en del av den avsättning om 59 MSEK som gjordes under 2007 hänförlig till övertidsersättning i Spanien.
6) Periodens resultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.
Rapport över totalresultat
| 2013 | 2012 | 2012 | 2011 | R12 | |
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Jan–jun | Jan–jun | Helåret | Helåret | |
| Periodens resultat | 331 | 264 | 650 | 513 | 717 |
| Övrigt totalresultat | |||||
| Poster som inte kan återföras i resultaträkningen | |||||
| Aktuariella vinster och förluster efter skatt | 23 | –56 | –34 | –30 | 45 |
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen | |||||
| Omräkningsdifferenser | 72 | 11 | –144 | 43 | –84 |
| Kassaflödessäkringar | – | 3 | 3 | 4 | – |
| Övrig omvärdering2) | – | – | – | – | – |
| Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt | 94 | –42 | –175 | 17 | –39 |
| Summa totalresultat för perioden1) | 426 | 222 | 474 | 530 | 678 |
1) Periodens totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.
2) Avser omvärdering av uppskjuten köpeskilling för förvärvet av Pendums värdehanteringsverksamhet. En delåterbetalning om 33 MSEK har under Q4 2012 erhållits och återförts till resultaträkningen och ytterligare en delåterbetalning om 41 MSEK har erhållits under Q1 2013 vilken återförts till resultaträkningen, varför effekten i övrigt totalresultat är noll. Förhandlingarna är avslutade och några ytterligare återbetalningar kommer ej att erhållas.
Balansräkning
| 2013 | 2012 | 2012 | 2011 | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 30 jun | 30 jun | 31 dec | 31 dec |
| TILLG ÅNGA R |
||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Goodwill | 3 414 | 3 505 | 3 317 | 3 281 |
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 142 | 172 | 153 | 155 |
| Övriga immateriella tillgångar | 91 | 77 | 93 | 82 |
| Materiella anläggningstillgångar | 2 807 | 2 919 | 2 865 | 2 887 |
| Icke räntebärande finansiella anläggningstillgångar2) | 352 | 463 | 414 | 458 |
| Räntebärande finansiella anläggningstillgångar1) 2) | 86 | 63 | 66 | 65 |
| Totala anläggningstillgångar | 6 892 | 7 198 | 6 907 | 6 927 |
| Omsättningstillgångar | ||||
| Icke räntebärande omsättningstillgångar | 1 889 | 2 006 | 1 689 | 1 728 |
| Räntebärande finansiella omsättningstillgångar1) | 3 | 3 | 10 | 1 |
| Likvida medel | 243 | 211 | 380 | 413 |
| Totala omsättningstillgångar | 2 135 | 2 220 | 2 079 | 2 142 |
| TOTALA TILLG ÅNGA R |
9 027 | 9 417 | 8 986 | 9 069 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER |
||||
| Eget kapital3) | 3 837 | 3 341 | 3 595 | 3 397 |
| Långfristiga skulder | ||||
| Räntebärande långfristiga skulder2) | 1 541 | 3 461 | 2 883 | 2 998 |
| Icke räntebärande avsättningar2) | 598 | 605 | 663 | 642 |
| Totala långfristiga skulder | 2 139 | 4 067 | 3 547 | 3 640 |
| Kortfristiga skulder | ||||
| Skatteskulder | 89 | 176 | 74 | 169 |
| Icke räntebärande kortfristiga skulder | 1 696 | 1 782 | 1 722 | 1 837 |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 1 266 | 52 | 48 | 25 |
| Totala kortfristiga skulder | 3 050 | 2 010 | 1 845 | 2 032 |
| TOTALT EGET KAPITAL OCH SKULDER |
9 027 | 9 417 | 8 986 | 9 069 |
| Nyckeltal | ||||
| Avkastning på eget kapital, % | 19 | 18 | 18 | 15 |
| Soliditet, % | 43 | 35 | 40 | 37 |
1) Alla derivat redovisas till verkligt värde per balansdagen i enlighet med IFRS.
2) Från och med räkenskapsåret 2013 inkluderas den förmånsbestämda pensionskulden i nettoskulden. För att återspegla denna förändring har jämförelsetalen justerats.
3) Eget kapital är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.
Data per aktie
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2012 | 2011 | R12 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SEK | Apr–jun | Apr–jun | Jan–jun | Jan–jun | Helåret | Helåret | |
| Resultat per aktie före utspädning | 2,211) | 1,802) | 4,451) | 3,622) | 8,902) | 7,033) | 9,734) |
| Resultat per aktie efter utspädning | 2,215) | 1,74 | 4,405) | 3,49 | 8,60 | 6,79 | 9,505) |
| Eget kapital per aktie | 50,97 | 44,21 | 50,97 | 44,21 | 47,57 | 44,96 | 50,97 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie |
4,02 | 1,70 | 5,29 | 3,33 | 16,40 | 15,92 | 18,36 |
| Utdelning | 4,50 | 3,75 | 4,50 | 3,75 | 3,75 | 3,50 | 4,50 |
| Antal utestående aktier (miljoner) | 75,2 | 73,0 | 75,2 | 73,0 | 73,0 | 73,0 | 75,2 |
| Genomsnittligt antal utestående aktier (miljoner) | 75,21) | 73,02) | 74,41) | 73,02) | 73,02) | 73,03) | 73,74) |
1) Genomsnittligt antal utestående aktier, som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning, uppgår till 75 231 259 st för perioden april–juni 2013 och till 74 376 214 för perioden januari–juni 2013. Genomsnittligt antal inkluderar 121 863 aktier som, till följd av Loomis Incitamentsprogram 2012, finns i eget förvar per den 30 juni 2013. Enligt avtal kommer aktierna att tilldelas anställda framöver.
2) Genomsnittligt antal utestående aktier, som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning, uppgår till 73 011 780 st vilket inkluderar 132 318 st aktier som fanns i eget förvar per den 30 juni 2012 respektive den 31 december 2012. Aktierna i eget förvar är en följd av Loomis Incitamentsprogram 2011 och har, enligt avtal, tilldelats anställda.
3) Genomsnittligt antal utestående aktier, som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning, uppgår till 73 011 780 st vilket inkluderar 124 109 st aktier som fanns i eget förvar per den 31 december 2011. Aktierna i eget förvar är en följd av Loomis Incitamentsprogram 2010 och har, enligt avtal, tilldelats anställda.
4) Genomsnittligt antal utestående aktier, som utgör grund för beräkning av resultat per aktie före utspädning, uppgår till 73 680 298 st vilket inkluderar 121 863 st aktier som, till följd av Loomis Incitamentsprogram 2012, finns i eget förvar per den 30 juni 2013. Enligt avtal kommer aktierna att tilldelas anställda framöver.
5) Beräknat på maximalt antal optioner som kommer att användas för teckning av aktier i enlighet med Loomis teckningsoptionsprogram 2009/2013.
Tilläggsinformation immateriella tillgångar
| 30 juni 2013 30 juni 2012 31 dec 2012 |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Goodwill | Förvärvs relaterade |
Övriga | Goodwill | Förvärvs relaterade |
Övriga | Goodwill | Förvärvs relaterade |
Övriga |
| Ingående balans | 3 317 | 153 | 93 | 3 281 | 155 | 82 | 3 281 | 155 | 82 |
| Förvärv/Investeringar | – | – | 10 | 222 | 30 | 15 | 217 | 29 | 32 |
| Avskrivningar/Nedskrivningar | – | –14 | –10 | – | –13 | –10 | – | –28 | –19 |
| Omräkningsdifferens | 97 | 4 | –1 | 2 | 0 | –10 | –181 | –3 | –1 |
| Omklassificering | – | – | –0 | – | – | –0 | – | – | –1 |
| Utgående balans | 3 414 | 142 | 91 | 3 505 | 172 | 77 | 3 317 | 153 | 93 |
Förändringar i eget kapital
| 2013 | 2012 | 2012 | 2011 | R12 | |
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Jan–jun | Jan–jun | Helåret | Helåret | |
| Ingående balans | 3 595 | 3 397 | 3 397 | 3 123 | 3 341 |
| Aktuariella vinster och förluster efter skatt | 23 | –56 | –34 | –30 | 45 |
| Omräkningsdifferenser | 72 | 11 | –144 | 43 | –84 |
| Kassaflödessäkringar | – | 3 | 3 | 4 | – |
| Summa övrigt totalresultat | 94 | –42 | –175 | 17 | –39 |
| Nettoresultat för perioden | 331 | 264 | 650 | 513 | 717 |
| Summa totalresultat | 426 | 222 | 474 | 530 | 678 |
| Lämnad utdelning till moderbolagets aktieägare | –338 | –273 | –273 | –256 | –338 |
| Aktierelaterad ersättning1) | –5 | –5 | –4 | –1 | –4 |
| Nyemission relaterade till teckningsoptioner | 160 | – | – | – | 160 |
| Övrig omvärdering2) | – | – | – | – | – |
| Utgående balans | 3 837 | 3 341 | 3 595 | 3 397 | 3 837 |
1) Inklusive återköp av teckningsoptioner.
2) Avser omvärdering av uppskjuten köpeskilling för förvärvet av Pendums värdehanteringsverksamhet. En delåterbetalning om 33 MSEK erhölls under Q4 2012 och återfördes till resultaträkningen samt ytterligare en delåterbetalning om 41 MSEK har erhållits under Q1 2013 och återförts till resultaträkningen, varför effekten i övrigt totalresultat är noll. Några ytterligare återbetalningar avseende Pendum kommer ej att erhållas.
Kassaflödesanalys
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2012 | 2011 | R12 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Apr–jun | Apr–jun | Jan–jun | Jan–jun | Helåret | Helåret | |
| Resultat före skatt | 236 | 188 | 470 | 377 | 932 | 743 | 1 024 |
| Ej kassaflödespåverkande, jämförelsestörande poster och förvärvsrelaterade kostnader |
216 | 177 | 369 | 353 | 687 | 763 | 703 |
| Betald inkomstskatt | –88 | –97 | –119 | –173 | –252 | –274 | –198 |
| Förändring av kundfordringar | –63 | 34 | –68 | –13 | 54 | 28 | –2 |
| Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster |
3 | –174 | –253 | –293 | –182 | –58 | –142 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 302 | 128 | 398 | 251 | 1 239 | 1 203 | 1 386 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | –197 | –218 | –244 | –581 | –1 003 | –1 533 | –666 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | –490 | –4 | –297 | 125 | –261 | 480 | –683 |
| Periodens kassaflöde | –385 | –94 | –143 | –204 | –24 | 150 | 37 |
| Likvida medel vid periodens början | 620 | 298 | 380 | 413 | 413 | 259 | 211 |
| Omräkningsdifferenser på likvida medel | 8 | 6 | 6 | 2 | –8 | 3 | –5 |
| Likvida medel vid periodens slut | 243 | 211 | 243 | 211 | 380 | 413 | 243 |
| Nyckeltal | |||||||
| Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK |
4,02 | 1,70 | 5,29 | 3,33 | 16,40 | 15,92 | 18,36 |
Kassaflödesanalys, tilläggsinformation
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2012 | 2011 | R12 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Apr–jun | Apr–jun | Jan–jun | Jan–jun | Helåret | Helåret | |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 276 | 225 | 494 | 437 | 1 019 | 912 | 1 076 |
| Avskrivningar | 187 | 183 | 373 | 357 | 717 | 658 | 732 |
| Förändring av kundfordringar | –63 | 34 | –68 | –13 | 54 | 28 | –2 |
| Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster | 3 | –174 | –253 | –293 | –182 | –58 | –142 |
| Rörelsens kassaflöde före investeringar | 403 | 269 | 546 | 487 | 1 607 | 1 540 | 1 665 |
| Investeringar i anläggningstillgångar, netto | –192 | –142 | –278 | –302 | –747 | –840 | –722 |
| Rörelsens kassaflöde | 211 | 127 | 268 | 185 | 860 | 700 | 943 |
| Betalda och erhållna finansiella poster | –10 | –8 | –26 | –26 | –63 | –62 | –63 |
| Betald inkomstskatt | –88 | –97 | –119 | –173 | –252 | –274 | –198 |
| Fritt kassaflöde | 112 | 22 | 123 | –14 | 545 | 364 | 682 |
| Kassaflödeseffekt av jämförelsestörande poster | –1 | –7 | –2 | –7 | –10 | –1 | –5 |
| Förvärv av verksamhet2) | –5 | –76 | –7 | –279 | –289 | –667 | –17 |
| Utbetalda och erhållna förvärvsrelaterade kostnader och intäkter3) |
–1 | –29 | 40 | –30 | –10 | –26 | 60 |
| Lämnad utdelning | –338 | –273 | –338 | –273 | –273 | –256 | –338 |
| Amortering av leasingskulder | –9 | –5 | –18 | –14 | –21 | –6 | –25 |
| Förändring av räntebärande nettoskuld exkl likvida medel |
–142 | 274 | 59 | 413 | 34 | 741 | –320 |
| Periodens kassaflöde | –385 | –94 | –143 | –204 | –24 | 150 | 37 |
| Nyckeltal | |||||||
| Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA) |
76 | 56 | 54 | 42 | 84 | 77 | 88 |
| Investeringar i relation till avskrivningar | 1,0 | 0,8 | 0,7 | 0,8 | 1,0 | 1,3 | 1,0 |
| Investeringar i % av totala intäkter | 6,8 | 4,9 | 5,0 | 5,3 | 6,6 | 7,7 | 6,5 |
1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.
2) Förvärv av verksamhet inkluderar kassaflödeseffekten av förvärvsrelaterade kostnader. 3) Avser förvärvsrelaterade omstrukturerings- och integrationskostnader. Under det första kvartalet 2013 samt under det fjärde kvartalet 2012 erhölls delåterbetalning om 41 MSEK respektive 33 MSEK avseende köpeskillingen för Pendums värdehanteringsverksamhet.
Segmentsöversikt RESULTATRÄKNING
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2012 | 2011 | R12 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Apr–jun | Apr–jun | Jan–jun | Jan–jun | Helåret | Helåret | |
| Europa | |||||||
| Intäkter | 1 733 | 1 764 | 3 375 | 3 483 | 6 955 | 6 934 | 6 846 |
| Valutajusterad tillväxt, % | 2 | 2 | 1 | 3 | 2 | 3 | 1 |
| Organisk tillväxt, % | 2 | –2 | 0 | 1 | 0 | 2 | –1 |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 181 | 158 | 329 | 310 | 736 | 714 | 754 |
| Rörelsemarginal (EBITA), % | 10,4 | 9,0 | 9,7 | 8,9 | 10,6 | 10,3 | 11,0 |
| USA | |||||||
| Intäkter | 1 099 | 1 134 | 2 164 | 2 237 | 4 405 | 4 039 | 4 332 |
| Valutajusterad tillväxt, % | 2 | 3 | 1 | 10 | 5 | 12 | 0 |
| Organisk tillväxt, % | 2 | –1 | 1 | 1 | 0 | 0 | 0 |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 127 | 95 | 220 | 183 | 400 | 295 | 436 |
| Rörelsemarginal (EBITA), % | 11,6 | 8,4 | 10,2 | 8,2 | 9,1 | 7,3 | 10,1 |
| Övrigt 2) | |||||||
| Intäkter | – | – | – | – | – | – | – |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | –31 | –28 | –54 | –57 | –117 | –97 | –114 |
| Koncernen totalt | |||||||
| Intäkter | 2 832 | 2 898 | 5 538 | 5 720 | 11 360 | 10 973 | 11 178 |
| Valutajusterad tillväxt, % | 2 | 3 | 1 | 6 | 3 | 7 | 1 |
| Organisk tillväxt, % | 2 | –1 | 0 | 1 | 0 | 1 | –1 |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 276 | 225 | 494 | 437 | 1 019 | 912 | 1 076 |
| Rörelsemarginal (EBITA), % | 9,8 | 7,8 | 8,9 | 7,6 | 9,0 | 8,3 | 9,6 |
Segmentsöversikt RESULTATRÄKNING – Kvartal
| 2013 | 2012 | 2011 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Apr–jun | Jan–mar | Okt–dec | Jul–sep | Apr–jun | Jan–mar Okt – dec | Jul–sep | Apr–jun | |
| Europa | |||||||||
| Intäkter | 1 733 | 1 641 | 1 762 | 1 710 | 1 764 | 1 720 | 1 778 | 1 813 | 1 713 |
| Valutajusterad tillväxt, % | 2 | –1 | 2 | 0 | 2 | 5 | 4 | 4 | 4 |
| Organisk tillväxt, % | 2 | –3 | 0 | –2 | –2 | 3 | 3 | 2 | 3 |
| Rörelseresultat (EBITA) 1) | 181 | 148 | 219 | 206 | 158 | 152 | 204 | 218 | 151 |
| Rörelsemarginal (EBITA), % | 10,4 | 9,0 | 12,4 | 12,1 | 9,0 | 8,8 | 11,5 | 12,0 | 8,8 |
| USA | |||||||||
| Intäkter | 1 099 | 1 065 | 1 091 | 1 077 | 1 134 | 1 102 | 1 104 | 1 069 | 971 |
| Valutajusterad tillväxt, % | 2 | 0 | 1 | –1 | 3 | 18 | 17 | 18 | 13 |
| Organisk tillväxt, % | 2 | 0 | 0 | –2 | –1 | 3 | 1 | 0 | 0 |
| Rörelseresultat (EBITA) 1) | 127 | 93 | 125 | 92 | 95 | 88 | 89 | 75 | 67 |
| Rörelsemarginal (EBITA), % | 11,6 | 8,7 | 11,5 | 8,5 | 8,4 | 8,0 | 8,1 | 7,0 | 6,9 |
| Övrigt 2) | |||||||||
| Intäkter | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Rörelseresultat (EBITA) 1) | –31 | –23 | –34 | –26 | –28 | –28 | –28 | –20 | –23 |
| Koncernen totalt | |||||||||
| Intäkter | 2 832 | 2 706 | 2 852 | 2 788 | 2 898 | 2 822 | 2 881 | 2 882 | 2 683 |
| Valutajusterad tillväxt, % | 2 | –1 | 2 | 0 | 3 | 9 | 8 | 9 | 7 |
| Organisk tillväxt, % | 2 | –2 | 0 | –2 | –1 | 3 | 2 | 1 | 2 |
| Rörelseresultat (EBITA) 1) | 276 | 218 | 310 | 272 | 225 | 212 | 266 | 273 | 195 |
| Rörelsemarginal (EBITA), % | 9,8 | 8,0 | 10,9 | 9,8 | 7,8 | 7,5 | 9,2 | 9,5 | 7,3 |
1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.
2) Kategorin övrigt består av moderbolagets kostnader samt vissa andra koncerngemensamma poster.
SEGMENTSÖVERSIKT BALANSRÄKNING – KVARTAL
| 2013 | 2012 | 2011 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 30 jun | 31 mar | 31 dec | 30 sep | 30 jun | 31 mar | 31 dec | 30 sep | 30 jun |
| Europa | |||||||||
| Tillgångar | 4 177 | 3 974 | 4 107 | 4 077 | 4 302 | 4 328 | 3 988 | 4 085 | 4 010 |
| Skulder | 1 491 | 1 372 | 1 553 | 1 496 | 1 583 | 1 653 | 1 598 | 1 648 | 1 559 |
| USA | |||||||||
| Tillgångar | 4 231 | 4 095 | 4 052 | 4 066 | 4 314 | 4 105 | 4 130 | 4 071 | 3 766 |
| Skulder | 540 | 540 | 596 | 598 | 608 | 601 | 639 | 756 | 698 |
| Övrigt | |||||||||
| Tillgångar | 619 | 990 | 827 | 838 | 802 | 921 | 951 | 762 | 594 |
| Skulder | 3 159 | 3 268 | 3 242 | 3 515 | 3 886 | 3 653 | 3 434 | 3 299 | 3 136 |
| Eget kapital | 3 837 | 3 880 | 3 595 | 3 371 | 3 341 | 3 446 | 3 397 | 3 214 | 2 977 |
| Totalt | |||||||||
| Tillgångar | 9 027 | 9 060 | 8 986 | 8 980 | 9 417 | 9 354 | 9 069 | 8 917 | 8 371 |
| Skulder | 5 190 | 5 180 | 5 391 | 5 609 | 6 076 | 5 908 | 5 672 | 5 703 | 5 393 |
| Eget kapital | 3 837 | 3 880 | 3 595 | 3 371 | 3 341 | 3 446 | 3 397 | 3 214 | 2 977 |
Kvartalsdata
| 2013 | 2012 | 2011 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Apr–jun | Jan–mar | Okt–dec | Jul–sep | Apr–jun | Jan–mar | Okt–dec | Jul–sep | Apr–jun |
| Resultaträkning | |||||||||
| Intäkter | 2 832 | 2 706 | 2 852 | 2 788 | 2 898 | 2 822 | 2 881 | 2 882 | 2 683 |
| Bruttoresultat | 660 | 595 | 702 | 657 | 620 | 600 | 659 | 639 | 584 |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 276 | 218 | 310 | 272 | 225 | 212 | 266 | 273 | 195 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 248 | 247 | 333 | 251 | 204 | 201 | 262 | 262 | 114 |
| Nyckeltal | |||||||||
| Rörelsemarginal (EBITA), % | 9,8 | 8,0 | 10,9 | 9,8 | 7,8 | 7,5 | 9,2 | 9,5 | 7,3 |
| Kassaflöde | |||||||||
| Löpande verksamhet | 302 | 96 | 450 | 538 | 128 | 123 | 504 | 418 | 221 |
| Investeringsverksamhet | –197 | –47 | –192 | –230 | –218 | –363 | –337 | –217 | –856 |
| Finansieringsverksamhet | –490 | 192 | –142 | –244 | –4 | 130 | –68 | –64 | 567 |
| Periodens kassaflöde | –385 | 242 | 116 | 64 | –94 | –110 | 100 | 137 | –68 |
| Nyckeltal | |||||||||
| Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK |
4,02 | 1,28 | 5,95 | 7,12 | 1,70 | 1,63 | 6,67 | 5,53 | 2,92 |
| Sysselsatt kapital och finansiering | |||||||||
| Operativt sysselsatt kapital | 2 818 | 2 685 | 2 631 | 2 618 | 2 868 | 2 712 | 2 493 | 2 412 | 2 350 |
| Goodwill | 3 414 | 3 291 | 3 317 | 3 310 | 3 505 | 3 360 | 3 281 | 3 276 | 3 041 |
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 142 | 144 | 153 | 159 | 172 | 163 | 155 | 163 | 154 |
| Övrigt sysselsatt kapital | –62 | –87 | –31 | 2 | 33 | –52 | 14 | 38 | 71 |
| Sysselsatt kapital | 6 312 | 6 033 | 6 070 | 6 089 | 6 578 | 6 184 | 5 943 | 5 889 | 5 616 |
| Nyckeltal | |||||||||
| Operativt sysselsatt kapital i % av intäkterna | 25 | 24 | 23 | 23 | 25 | 24 | 23 | 22 | 22 |
| Sysselsatt kapital i % av intäkterna | 56 | 54 | 53 | 53 | 57 | 55 | 54 | 55 | 53 |
| Nettolåneskuld | 2 475 | 2 153 | 2 475 | 2 717 | 3 237 | 2 737 | 2 545 | 2 675 | 2 638 |
| Eget kapital | 3 837 | 3 880 | 3 595 | 3 371 | 3 341 | 3 446 | 3 397 | 3 214 | 2 977 |
1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.
Resultaträkning–Kvartal
| 2013 | 2012 | 2011 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Apr–jun | Jan–mar | Okt–dec | Jul–sep | Apr–jun | Jan–mar | Okt–dec | Jul–sep | Apr–jun | ||
| Intäkter, fortgående verksamhet | 2 832 | 2 668 | 2 798 | 2 734 | 2 787 | 2 665 | 2 723 | 2 681 | 2 548 | ||
| Intäkter, förvärv | – | 38 | 55 | 53 | 111 | 158 | 158 | 201 | 135 | ||
| Totala intäkter | 2 832 | 2 706 | 2 852 | 2 788 | 2 898 | 2 822 | 2 881 | 2 882 | 2 683 | ||
| Produktionskostnader | –2 172 | –2 111 | –2 150 | –2 131 | –2 278 | –2 222 | –2 223 | –2 243 | –2 100 | ||
| Bruttoresultat | 660 | 595 | 702 | 657 | 620 | 600 | 659 | 639 | 584 | ||
| Försäljnings- och administrationskostnader | –384 | –378 | –393 | –384 | –395 | –388 | –393 | –367 | –389 | ||
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 276 | 218 | 310 | 272 | 225 | 212 | 266 | 273 | 195 | ||
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar |
–7 | –7 | –7 | –8 | –7 | –6 | –7 | –6 | –5 | ||
| Förvärvsrelaterade kostnader och intäkter2) | –7 | 36 | 30 | –14 | –30 | –5 | –6 | –5 | –23 | ||
| Jämförelsestörande poster | –143) | – | – | – | 164) | – | 95) | – | –535) | ||
| Rörelseresultat (EBIT) | 248 | 247 | 333 | 251 | 204 | 201 | 262 | 262 | 114 | ||
| Finansnetto | –13 | –13 | –11 | –18 | –16 | –11 | –15 | –15 | –16 | ||
| Resultat före skatt | 236 | 234 | 321 | 234 | 188 | 190 | 247 | 247 | 98 | ||
| Inkomstskatt | –69 | –69 | –99 | –70 | –56 | –57 | –67 | –82 | –32 | ||
| Periodens resultat 6) | 166 | 165 | 222 | 164 | 131 | 133 | 180 | 165 | 65 | ||
| Nyckeltal | |||||||||||
| Valutajusterad tillväxt, % | 2 | –1 | 2 | 0 | 3 | 9 | 8 | 9 | 7 | ||
| Organisk tillväxt, % | 2 | –2 | 0 | –2 | –1 | 3 | 2 | 1 | 2 | ||
| Bruttomarginal, % | 23,3 | 22,0 | 24,6 | 23,6 | 21,4 | 21,3 | 22,9 | 22,2 | 21,8 | ||
| Försäljnings- och administrationskostnader i % av totala intäkter |
–13,5 | –14,0 | –13,8 | –13,8 | –13,6 | –13,7 | –13,6 | –12,7 | –14,5 | ||
| Rörelsemarginal (EBITA), % | 9,8 | 8,0 | 10,9 | 9,8 | 7,8 | 7,5 | 9,2 | 9,5 | 7,3 | ||
| Skattesats, % | 29 | 29 | 31 | 30 | 30 | 30 | 27 | 33 | 33 | ||
| Nettomarginal, % | 5,9 | 6,1 | 7,8 | 5,9 | 4,5 | 4,7 | 6,3 | 5,7 | 2,4 | ||
| Resultat per aktie före utspädning (SEK) | 2,21 | 2,24 | 3,04 | 2,24 | 1,80 | 1,82 | 2,47 | 2,26 | 0,89 |
1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.
2) Förvärvsrelaterade kostnader och intäkter avser för perioden januari–juni 2013 transaktionskostnader om –5 MSEK ( –5), omstruktureringskostnader om –6 MSEK ( –30) och integrationskostnader om –1 MSEK (0) samt en delåterbetalning om 41 MSEK (0) avseende köpeskilling för Pendums värdehanteringsverksamhet. Transaktionskostnader avseende pågående förvärv uppgår för perioden januari–juni 2013 till 0 MSEK, för genomförda förvärv till –5 MSEK och för ej genomförda förvärv till 0 MSEK.
3) Jämförelsestörande poster om –14 MSEK är till stor del hänförlig till nedskrivning av bokförda värden för en verksamhet inom det europeiska segmentet.
4) Jämförelsestörande poster avser en återföring av en del av den avsättning om 59 MSEK som gjordes under 2007 hänförlig till övertidsersättning i Spanien. Totalt har 25 MSEK återförts.
5) Av jämförelsestörande poster avser, för det andra kvartalet respektive det fjärde kvartalet 2011, –53 MSEK felaktig värdering av tillgångar och skulder i det österrikiska dotterbolaget respektive en återföring om 9 MSEK avseende en del av den avsättning om 59 MSEK som gjordes under 2007 hänförlig till övertidsersättning i Spanien.
6) Periodens resultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.
Balansräkning–Kvartal
| 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun 31 mar 31 dec 30 sep 30 jun TILLG ÅNGA R Anläggningstillgångar Goodwill 3 414 3 291 3 317 3 310 3 505 3 360 3 281 3 276 3 041 Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar 142 144 153 159 172 163 155 163 154 Övriga immateriella tillgångar 91 88 93 86 77 87 82 75 70 Materiella anläggningstillgångar 2 807 2 711 2 865 2 822 2 919 2 891 2 887 2 789 2 646 Icke räntebärande finansiella anläggningstillgångar1) 352 374 414 409 463 440 458 407 371 Räntebärande finansiella anläggningstillgångar1) 86 67 66 65 63 143 65 60 59 Totala anläggningstillgångar 6 892 6 674 6 907 6 850 7 198 7 084 6 927 6 768 6 340 Omsättningstillgångar Icke räntebärande omsättningstillgångar 1 889 1 765 1 689 1 849 2 006 1 965 1 728 1 831 1 858 Räntebärande finansiella omsättningstillgångar 3 1 10 17 3 7 1 1 2 Likvida medel 243 620 380 264 211 298 413 317 170 Totala omsättningstillgångar 2 135 2 386 2 079 2 130 2 220 2 270 2 142 2 149 2 031 TOTALA TILLG ÅNGA R 9 027 9 060 8 986 8 980 9 417 9 354 9 069 8 917 8 371 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital2) 3 837 3 880 3 595 3 371 3 341 3 446 3 397 3 214 2 977 Långfristiga skulder Räntebärande långfristiga skulder1) 1 541 2 457 2 883 3 035 3 461 3 016 2 998 2 995 2 798 Icke räntebärande avsättningar1) 598 639 663 621 605 611 642 600 562 Totala långfristiga skulder 2 139 3 096 3 547 3 655 4 067 3 626 3 640 3 595 3 360 Kortfristiga skulder Skatteskulder 89 86 74 214 176 192 169 150 114 Icke räntebärande kortfristiga skulder 1 696 1 615 1 722 1 710 1 782 1 920 1 837 1 901 1 848 Räntebärande kortfristiga skulder 1 266 383 48 29 52 169 25 58 72 Totala kortfristiga skulder 3 050 2 084 1 845 1 954 2 010 2 281 2 032 2 108 2 033 TOTALT EGET KAPITAL OCH SKULDER 9 027 9 060 8 986 8 980 9 417 9 354 9 069 8 917 8 371 Nyckeltal Avkastning på eget kapital, % 19 18 18 18 18 16 15 14 15 Avkastning på sysselsatt kapital, % 17 17 17 16 15 15 15 15 16 Eget kapital per aktie, SEK 50,97 51,54 47,57 44,62 44,21 45,61 44,96 42,53 39,40 Soliditet, % 43 43 40 38 35 37 37 36 36 |
2013 | 2012 | 2011 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | |||||||||
1) Från och med räkenskapsåret 2013 inkluderas den förmånsbestämda pensionskulden i nettoskulden. För att återspegla denna förändring har jämförelsetalen justerats.
2) Eget kapital är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.
Kassaflöde–Kvartal
| 2013 | 2012 | 2011 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Apr–jun Jan–mar | Okt–dec | Jul–sep | Apr–jun Jan–mar | Okt–dec | Jul–sep | Apr–jun | ||
| Tilläggsinformation | |||||||||
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 276 | 218 | 310 | 272 | 225 | 212 | 266 | 273 | 195 |
| Avskrivningar | 187 | 186 | 179 | 181 | 183 | 173 | 169 | 169 | 159 |
| Förändring av kundfordringar | –63 | –5 | 51 | 16 | 34 | –47 | 54 | –28 | 22 |
| Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster |
3 | –256 | –5 | 116 | –174 | –120 | 69 | 68 | –67 |
| Rörelsens kassaflöde före investeringar | 403 | 143 | 534 | 585 | 269 | 219 | 557 | 482 | 308 |
| Investeringar i anläggningstillgångar, netto | –192 | –86 | –222 | –223 | –142 | –161 | –323 | –205 | –195 |
| Rörelsens kassaflöde | 211 | 57 | 313 | 362 | 127 | 58 | 234 | 277 | 113 |
| Betalda och erhållna finansiella poster | –10 | –15 | –11 | –26 | –8 | –18 | –8 | –21 | –9 |
| Betald inkomstskatt | –88 | –31 | –70 | –9 | –97 | –76 | –45 | –43 | –79 |
| Fritt kassaflöde | 112 | 11 | 232 | 328 | 22 | –36 | 181 | 213 | 26 |
| Kassaflödeseffekt av jämförelsestörande poster | –1 | –0 | –0 | –3 | –7 | –0 | –0 | –0 | –0 |
| Förvärv av verksamhet2) | –5 | –2 | –3 | –7 | –76 | –203 | –13 | –6 | –641 |
| Utbetalda och erhållna förvärvsrelaterade kostnader och intäkter3) |
–1 | 41 | 29 | –9 | –29 | –1 | –0 | –6 | –19 |
| Lämnad utdelning | –338 | – | – | – | –273 | – | – | – | –256 |
| Amortering av leasingskulder | –9 | –9 | –0 | –7 | –5 | –9 | –3 | –4 | 4 |
| Förändring av räntebärande nettoskuld exkl likvida medel |
–142 | 201 | –142 | –237 | 274 | 139 | –65 | –60 | 818 |
| Periodens kassaflöde | –385 | 242 | 116 | 64 | –94 | –110 | 100 | 137 | –68 |
| Nyckeltal | |||||||||
| Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA) |
76 | 26 | 101 | 133 | 56 | 27 | 88 | 102 | 58 |
1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.
2) Förvärv av verksamhet inkluderar kassaflödeseffekten av förvärvsrelaterade kostnader.
3) Avser förvärvsrelaterade omstrukturerings- och integrationskostnader. Under det första kvartalet 2013 samt under det fjärde kvartalet 2012 har delåterbetalning om 41 MSEK respektive 33 MSEK erhållits avseende köpeskillingen för Pendums värdehanteringsverksamhet.
Nyckeltal
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2012 | 2011 | R12 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Apr–jun | Apr–jun | Jan–jun | Jan–jun | Helåret | Helåret | ||
| Valutajusterad tillväxt, % | 2 | 3 | 1 | 6 | 3 | 7 | 1 |
| Organisk tillväxt, % | 2 | –1 | 0 | 1 | 0 | 1 | –1 |
| Total tillväxt, % | –2 | 8 | –3 | 10 | 4 | –1 | –3 |
| Rörelsemarginal (EBITA), % | 9,8 | 7,8 | 8,9 | 7,6 | 9,0 | 8,3 | 9,6 |
| Resultat per aktie före utspädning, SEK | 2,21 | 1,80 | 4,45 | 3,62 | 8,90 | 7,03 | 9,73 |
| Eget kapital per aktie, SEK | 50,97 | 44,21 | 50,97 | 44,21 | 47,57 | 44,96 | 50,97 |
| Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA) |
76 | 56 | 54 | 42 | 84 | 77 | 88 |
| Kassaflöde från löpande verksamhet per aktie, SEK |
4,02 | 1,70 | 5,29 | 3,33 | 16,40 | 15,92 | 18,36 |
| Avkastning på eget kapital, % | 19 | 18 | 19 | 18 | 18 | 15 | 19 |
| Soliditet, % | 43 | 35 | 43 | 35 | 40 | 37 | 43 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 17 | 15 | 17 | 15 | 17 | 15 | 17 |
| Nettolåneskuld, MSEK | 2 475 | 3 237 | 2 475 | 3 237 | 2 475 | 2 545 | 2 475 |
Definitioner
Rörelseresultat (EBITA)
Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster.
Rörelsemarginal (EBITA), %
Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader och intäkter samt jämförelsestörande poster, i procent av intäkterna.
Rörelseresultat (EBIT)
Resultat före räntor och skatt.
Valutajusterad tillväxt, %
Periodens intäktsökning justerad för valutakursförändringar, i procent av föregående års intäkter.
Organisk tillväxt, %
Periodens intäktsökning, justerad för förvärv/avyttringar och valutakursförändringar, i procent av föregående års intäkter justerade för avyttringar.
Total tillväxt, %
Periodens intäktsökning i procent av föregående års intäkter.
Nettomarginal
Periodens resultat efter skatt i procent av totala intäkter.
Resultat per aktie före utspädning
Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Genomsnittligt antal utestående aktier inkluderar aktier i eget förvar vilka, enligt avtal, kommer att tilldelas anställda framöver.
Beräkningar:
Apr –jun 2013: 166/75 231 259 x 1 000 000 = 2,21 Apr –jun 2012: 131/73 011 780 x 1 000 000 = 1,80 Jan –jun 2013: 331/74 376 214 x 1 000 000 = 4,45 Jan –jun 2012: 264/73 011 780 x 1 000 000 = 3,62
Resultat per aktie efter utspädning
Beräkningar:
Apr –jun 2013: 166/75 279 829* x 1 000 000 = 2,21 Apr –jun 2012: 131/75 566 780 x 1 000 000 = 1,74 Jan –jun 2013: 331/75 279 829* x 1 000 000 = 4,40 Jan –jun 2012: 264/75 566 780 x 1 000 000 = 3,49
* Inkluderar 48 570 st optioner som ännu ej konverterats till aktier. Teckningsperioden var 1 mars till och med 31 maj 2013.
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie
Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten i relation till antalet aktier efter utspädning.
Eget kapital per aktie
Eget kapital i relation till antalet aktier efter utspädning.
Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA)
Periodens kassaflöde före finansiella poster, inkomstskatt, jämförelsestörande poster, förvärv och avyttring av verksamheter samt finansieringsverksamheten, i procent av rörelseresultatet (EBITA).
Avkastning på eget kapital
Periodens resultat (rullande 12 månader) i procent av utgående balans för eget kapital.
Avkastning på sysselsatt kapital, %
Rörelseresultat (rullande 12 månader) i procent av utgående balans för sysselsatt kapital.
Nettoskuld
Räntebärande skulder minskade med räntebärande tillgångar och likvida medel.
R12
Rullande 12 månader (perioden juli 2012 till och med juni 2013).
Övrigt
Belopp i tabeller och övriga sammanställningar har avrundats var för sig. Mindre avrundningsdifferenser kan därför förekomma i summeringar.
Kort om Loomis
Vision
Loomis vision är att vara den obestridde specialisten på värdehantering i samhället.
Affärsidé
Loomis affärsidé är att skapa de mest effektiva flödena av kontanter i samhället.
Strategier och Operationella mål
Strategier
Kostnadseffektivitet
- Price Prisökningar ska överstiga löneökningar procentuellt.
- Branch 85 procent av lokalkontoren ska vara lönsamma.
- Risk Kostnad för riskhantering ska understiga 4 procent av intäkterna.
Expansion
- Vara nummer 1 eller 2 på varje marknad där Loomis är verksamt.
- Kontrollerad förvärvsbaserad expansion till nya länder.
- Stärka marknadspositionen i befintliga länder.
Produktmix
• Minst 30 procent av intäkterna ska komma från kontanthanteringstjänster.
Operationella mål
• God lönsamhet och uthållig tillväxt.
Loomis erbjuder säkra och effektiva helhetslösningar för distribution, hantering och återvinning av kontanter för banker, återförsäljare och andra kommersiella bolag, via ett internationellt nätverk av knappt 400 operativa lokalkontor i 16 länder. Koncernen sysselsätter cirka 20 000 personer och omsätter cirka 11 miljarder kronor. Loomis är noterat på mid cap-listan på NASDAQ OMX Stockholm.
Informationsmöte
Ett informationsmöte kommer att hållas den 1 augusti 2013 kl 09.30. Informationsmötet äger rum hos Hallvarsson & Halvarsson, Sveavägen 20, Stockholm.
För att följa informationsmötet via telefon (och delta i frågesessionen), vänligen registrera er i förväg via följande länk: https://eventreg2.conferencing.com/webportal3/reg.html?Acc=007175&Conf=210829 och följ instruktionerna eller ring 08-505 201 14, +44 (0)207 1620 177 eller +1 334 323 62 03.
Mötet visas också på webben på www.loomis.com/Investerare/Rapporterochpresentationer
En inspelad version av webbsändningen kommer att vara tillgänglig på www.loomis.com/ Investerare/Rapporterochpresentationer efter informationsmötet och en telefoninspelning av informationsmötet kommer att vara tillgänglig till och med midnatt den 15 augusti 2013 på telefonnummer 08-505 203 33, +44 (0)20 7031 4064 och +1 954 334 0342, kod 934212.
Kommande rapporttillfällen
Delårsrapport januari – september 6 november 2013 Helårsrapport januari – december 4 februari 2014
För ytterligare information
VD Lars Blecko 070-641 49 10, e-post: [email protected] CFO Anders Haker 070-810 85 59, e-post: [email protected] Frågor kan även ställas på: [email protected]. Se även Loomis hemsida: www.loomis.com
Informationen är sådan som Loomis AB är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande torsdagen den 1 augusti 2013 kl 08.00.
Loomis AB (publ.) Org nr 556620-8095, Box 702, 101 33 Stockholm Telefon: 08-522 920 00, Fax: 08-522 920 10 www.loomis.com