AI assistant
Loomis — Interim / Quarterly Report 2012
Nov 9, 2012
2940_10-q_2012-11-09_5cf37fb8-7908-4a1d-9d8e-f93e0b9793fa.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
DELÅRSRAPPORT
januari–september 2012
Managing cash in society.
Rörelsemarginalens positiva utveckling fortsätter
Januari–september 2012
- Intäkterna uppgick under perioden till 8 507 MSEK (8 092). Den valutajusterade tillväxten uppgick till 4 procent (6) och den organiska tillväxten utgjorde 0 procent (1).
- Rörelseresultatet (EBITA)1) uppgick till 709 MSEK (646) varav valutaeffekter utgjorde –1 MSEK. Rörelsemarginalen var 8,3 procent (8,0).
- Resultatet före skatt uppgick till 611 MSEK (497) och resultatet efter skatt till 428 MSEK (333).
- Resultat per aktie var 5,86 SEK (4,56) före utspädning, respektive 5,66 SEK (4,41) efter utspädning.
- Rörelsens kassaflöde på 547 MSEK (466) uppgick till 77 procent (72) av rörelseresultatet (EBITA).
1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster.
Loomis erbjuder säkra och effektiva helhetslösningar för distribution, hantering och återvinning av kontanter för banker, återförsäljare och andra kommersiella bolag, via ett internationellt nätverk av knappt 400 operativa lokalkontor i 16 länder. Koncernen sysselsätter cirka 20 000 personer och omsätter cirka 11 miljarder kronor. Loomis är noterat på mid cap-listan på NASDAQ OMX Stockholm.
Kommentar från VD och koncernchef
»Under tredje kvartalet har vi
framgångsrikt tecknat nya kontrakt med stora
volymer i bland annat Sverige och Frankrike.«
Rörelseresultatet, EBITA, under årets första nio månader uppgick till 709 MSEK (646) inklusive valutaeffekter om –1 MSEK. Förbättringen med 64 MSEK jämfört med motsvarande period 2011 vid jämförbara valutakurser förklaras främst av ett fortsatt koncernövergripande arbete med att öka effektiviteten. Till följd av en förlorad tvist i Danmark har rörelseresultatet påverkats negativt av en engångskostnad om 16 MSEK.
Koncernens rörelsemarginal för niomånadersperioden förbättrades till 8,3 procent (8,0). För det tredje kvartalet uppgick marginalen till 9,8 procent (9,5) och justerat för engångskostnaden i Danmark uppgick marginalen till 10,3 procent. Den kontinuerligt förbättrade marginalutvecklingen visar att vi är på god väg att nå marginalmålet om 10 procent senast 2014. Rörelsemarginalen i Europa förbättrades till 10,0 procent (9,9) under årets första nio månader. Förbättringen förklaras främst av ökade effektiviseringar i Frankrike samt positiva effekter från förvärvet av Efectivox i Spanien. I USA uppgick rörelsemarginalen för niomånadersperioden till 8,3 procent (7,0) och inkluderar de positiva effekter vi kan förvänta oss av förvärvet av Pendum.
Koncernens organiska tillväxt har stannat av under de två senaste kvartalen. Det beror i första hand på att kontrakt med låg lönsamhet har avslutats i främst Frankrike men även i Storbritannien. Den svaga trenden på marknaden i Spanien har fortsatt vilken är en följd av den pågående strukturomvandlingen av landets bankmarknad.
I USA har vi förlorat ca 15 procent av de volymer som vi övertog genom förvärvet av Pendums värdehanteringsverksamhet under 2011. De förlorade volymerna, som beror på diversifiering hos våra kunder, var väntade vid förvärvstidpunkten varför det i köpeavtalet inkluderades en klausul som ger oss rätt att erhålla kompensation för volymbortfallet under en specifik tidsperiod. Vidare har transportvolymerna (CIT) i USA utvecklats svagt på senare tid. På den positiva sidan finns att andelen CMS i USA, d v s helhetslösningar för kundernas kontanthantering, ökar stadigt kvartal för kvartal. Här bidrar Loomis SafePoint®, en av marknadens mest avancerade lösningar för förvaring av kontanter i butiker och restauranger, starkt till den positiva utvecklingen. Detta har till viss del balanserat den svaga organiska tillväxttrenden i USA som var 0 procent (0) under niomånadersperioden. För koncernen som helhet uppgick den organiska tillväxten till 0 procent (1) för årets första nio månader medan den för tredje kvartalet var –2 procent (1).
Under tredje kvartalet har vi framgångsrikt tecknat nya kontrakt med stora volymer i bland annat Sverige och Frankrike. Kontrakten kommer att driftsättas och kommer att bidraga till tillväxten under det fjärde kvartalet. I Sverige har vi som en följd av Panaxias konkurs tecknat nya avtal med ett sammanlagt årligt ordervärde om ca 120 MSEK. För att kunna hantera de större volymerna kommer vi att under det fjärde kvartalet rekrytera och utbilda nya medarbetare. I och med de nya kontrakten har Loomis befäst sin ledande position på den svenska marknaden.
Lars Blecko VD och koncernchef
Koncernen och segmenten i sammandrag
| 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2011 | R12 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Jul–sep | Jul–sep | Jan–sep | Jan–sep | Helåret | |
| Koncernen totalt | ||||||
| Intäkter | 2 788 | 2 882 | 8 507 | 8 092 | 10 973 | 11 389 |
| Valutajusterad tillväxt, % | 0 | 9 | 4 | 6 | 7 | 5 |
| Organisk tillväxt, % | –2 | 1 | 0 | 1 | 1 | 0 |
| Rörelseresultat (EBITA) 1) | 272 | 273 | 709 | 646 | 912 | 975 |
| Rörelsemarginal, % | 9,8 | 9,5 | 8,3 | 8,0 | 8,3 | 8,6 |
| Resultat per aktie före utspädning, SEK | 2,242) | 2,263) | 5,862) | 4,563) | 7,033) | 8,332) |
| Resultat per aktie efter utspädning, SEK | 2,17 | 2,18 | 5,66 | 4,41 | 6,79 | 8,04 |
| Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultat (EBITA) | 133 | 102 | 77 | 72 | 77 | 80 |
| Segment | ||||||
| Europa | ||||||
| Intäkter | 1 710 | 1 813 | 5 193 | 5 156 | 6 934 | 6 971 |
| Valutajusterad tillväxt, % | 0 | 4 | 2 | 3 | 3 | 3 |
| Organisk tillväxt, % | –2 | 2 | 0 | 2 | 2 | 1 |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 206 | 218 | 517 | 510 | 714 | 721 |
| Rörelsemarginal, % | 12,1 | 12,0 | 10,0 | 9,9 | 10,3 | 10,3 |
| USA | ||||||
| Intäkter | 1 077 | 1 069 | 3 314 | 2 935 | 4 039 | 4 418 |
| Valutajusterad tillväxt, % | –1 | 18 | 6 | 11 | 12 | 9 |
| Organisk tillväxt, % | –2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 92 | 75 | 275 | 206 | 295 | 364 |
| Rörelsemarginal, % | 8,5 | 7,0 | 8,3 | 7,0 | 7,3 | 8,2 |
1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster. 2) Antalet utestående aktier som utgör grund för beräkning av vinst per aktie uppgår till 73 011 780 st vilket inkluderar 132 318 st aktier som, till följd av Loomis Incitamentsprogram 2011,
finns i eget förvar per den 30 september 2012. Enligt avtal kommer aktierna i eget förvar att tilldelas de anställda framöver.
3) Antalet utestående aktier som utgör grund för beräkning av vinst per aktie uppgår till 73 011 780 st, vilket inkluderar 124 109 st aktier som fanns i eget förvar per den 30 september 2011 och den 31 december 2011. Aktierna i eget förvar var en följd av Loomis Incitamentsprogram 2010 och har, enligt avtal, tilldelats de anställda.
Rörelsemarginal (EBITA)
Rörelsemarginal (EBITA) per kvartal
Rörelsemarginal (EBITA) rullande 12 månader
Intäkter och resultat
| 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2011 | R12 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Jul–sep | Jul–sep | Jan–sep | Jan–sep | Helåret | |
| Intäkter | 2 788 | 2 882 | 8 507 | 8 092 | 10 973 | 11 389 |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 272 | 273 | 709 | 646 | 912 | 975 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 251 | 262 | 656 | 543 | 805 | 917 |
| Resultat före skatt | 234 | 247 | 611 | 497 | 743 | 857 |
| Periodens resultat | 164 | 165 | 428 | 333 | 513 | 608 |
| Nyckeltal | ||||||
| Valutajusterad tillväxt, % | 0 | 9 | 4 | 6 | 7 | 5 |
| Organisk tillväxt, % | –2 | 1 | 0 | 1 | 1 | 0 |
| Rörelsemarginal (EBITA), % | 9,8 | 9,5 | 8,3 | 8,0 | 8,3 | 8,6 |
1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster.
Juli – september 2012
Intäkterna för det tredje kvartalet uppgick till 2 788 MSEK jämfört med 2 882 MSEK för motsvarande period föregående år. Kvartalets valutajusterade tillväxt uppgick till 0 procent (9). Den positiva påverkan som genomförda förvärv i USA (Oregon Armored Services, "OAS"), Spanien och Argentina haft på den valutajusterade tillväxten motverkades av att kontrakt avslutats i USA (Pendum) och i Europa tidigare under året. De avslutade kontrakten är även den främsta förklaringen till att den organiska tillväxten uppgick till –2 procent (1). Den organiska tillväxten påverkades inte signifikant av ändrade bränsletariffer som debiteras kunder.
Rörelseresultatet (EBITA) som uppgick till 272 MSEK (273) påverkades dels av negativa valutaeffekter om 14 MSEK dels av kostnader av engångskaraktär om 20 MSEK relaterade till en förlorad tvist i Danmark, där 16 MSEK belastat rörelseresultatet och 4 MSEK påverkat finansnettot. Vidare påverkades rörelseresultatet negativt av omstruktureringskostnader för att förhindra den överkapacitet som annars skulle uppstå i den europeiska verksamheten till följd av de avslutade kontrakten. Det kontinuerliga koncernövergripande arbetet med effektivitetsförbättringar fortsatte att ge resultat vilket bidrog till att kvartalets rörelsemarginal förbättrades till 9,8 procent (9,5). Justerat för engångskostnaden i Danmark uppgick marginalen till 10,3 procent.
Rörelseresultatet (EBIT) som uppgick till 251 MSEK (262) inkluderar förvärvsrelaterade kostnader om –14 MSEK (–5) vilka främst är hänförliga till förvärvet av det spanska företaget Efectivox.
Finansnettot uppgick till –18 MSEK (–15) och inkluderar räntekostnader om 4 MSEK relaterade till den tvist som förlorades i Danmark. Resultat före skatt uppgick till 234 MSEK (247) och resultat efter skatt var 164 MSEK (165). Innevarande periods skattesats uppgick till 30 procent (33).
Januari – september 2012
Intäkterna under perioden uppgick till 8 507 MSEK (8 092) och den valutajusterade tillväxten uppgick till 4 procent (6). Den valutajusterade tillväxten är främst ett resultat av de under 2011 genomförda förvärven i USA (Pendum) och Turkiet samt de under 2012 genomförda förvärven i USA (OAS), Spanien och Argentina. Den organiska tillväxten, vilken uppgick till 0 procent (1), påverkades positivt av en något stärkt marknadssituation men motverkades dels av minskade volymer till följd av avslutade kontrakt i USA och Europa dels av den pågående strukturomvandlingen av den spanska bankmarknaden. Ändrade bränsletariffer som debiteras kunder påverkade inte koncernens organiska tillväxt signifikant. Koncernens genomförda prisökningar i procent av intäkter översteg periodens procentuella löneökningar.
Rörelseresultatet (EBITA) uppgick till 709 MSEK (646) varav valutaeffekter utgjorde –1 MSEK och rörelsemarginalen uppgick till 8,3 procent (8,0). Koncernens kontinuerliga arbete med effektivitetsförbättringar och integrationen av den från Pendum förvärvade värdetransportverksamheten påverkade rörelsemarginalen positivt. Rörelseresultatet belastades dock med omstruktureringskostnader i syfte att förhindra den överkapacitet som annars skulle uppstå i främst den franska men även inom den brittiska verksamheten till följd av att kontrakt avslutats. Vidare påverkades rörelseresultatet negativt av kostnader om 16 MSEK relaterade till den tvist som förlorades i Danmark under det tredje kvartalet.
Koncernens personalomsättning var på en fortsatt acceptabel nivå och uppgick till cirka 22 procent (21).
Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 656 MSEK (543) vilket inkluderar förvärvsrelaterade kostnader om –49 MSEK (–35) och en jämförelsestörande post om 16 MSEK (–53). De förvärvsrelaterade kostnaderna är främst relaterade till förvärvet i Spanien och den jämförelsestörande posten avser en återföring av en del av den avsättning om totalt 59 MSEK som gjordes under 2007 hänförlig till övertidsersättning i Spanien.
Finansnettot uppgick till –45 MSEK (–47) medan resultat före skatt var 611 MSEK (497). Resultat efter skatt uppgick till 428 MSEK (333) och periodens skattesats var 30 procent (33).
Segmenten
LOOMIS EUROPA
| 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2011 | R12 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Jul–sep | Jul–sep | Jan–sep | Jan–sep | Helåret | |
| Intäkter | 1 710 | 1 813 | 5 193 | 5 156 | 6 934 | 6 971 |
| Valutajusterad tillväxt, % | 0 | 4 | 2 | 3 | 3 | 3 |
| Organisk tillväxt, % | –2 | 2 | 0 | 2 | 2 | 1 |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 206 | 218 | 517 | 510 | 714 | 721 |
| Rörelsemarginal, % | 12,1 | 12,0 | 10,0 | 9,9 | 10,3 | 10,3 |
1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster.
Intäkter och rörelseresultat – Europa
Juli–september
Intäkterna under det tredje kvartalet uppgick till 1 710 MSEK jämfört med 1 813 MSEK för motsvarande period föregående år. Den valutajusterade tillväxten uppgick till 0 procent (4). De under 2012 genomförda förvärven i Spanien och Argentina* påverkade den valutajusterade tillväxten positivt medan minskade volymer till följd av att kontrakt med låg lönsamhet avslutats i Frankrike och Storbritannien påverkade tillväxten negativt. De avslutade kontrakten är även den främsta förklaringen till att den organiska tillväxten uppgick till –2 procent (2). Den organiska tillväxten påverkades även negativt av den pågående strukturomvandlingen inom den spanska bankmarknaden. En gynnsam marknad, ökade marknadsandelar och fortsatt stabiliserade prisbilder inom flertalet av de övriga europeiska länderna motverkade delvis den negativa utvecklingen.
Rörelseresultatet (EBITA) för kvartalet uppgick till 206 MSEK (218). Rörelsemarginalen förbättrades till 12,1 procent (12,0) trots att rörelseresultatet belastades av kostnader om 16 MSEK för den i Danmark förlorade tvisten samt av kostnader för att förhindra den överkapacitet som annars skulle uppstå inom främst den franska men även den brittiska verksamheten till följd av de kontrakt som avslutats. Justerat för engångskostnaden i Danmark uppgick kvartalets rörelsemarginal till 13,0 procent. Förbättringen är främst hänförlig till koncernens kontinuerliga arbete med effektivitetsförbättringar och kostnadsbesparingar och att det omstruktureringsarbete som sedan tidigare pågår i den franska verksamheten fortsatte att ge resultat.
Januari–september
Europasegmentets intäkter för årets första nio månader uppgick till 5 193 MSEK (5 156). Periodens valutajusterade tillväxt om 2 procent (3) har påverkats positivt av det förvärv som genomfördes i Turkiet under 2011 samt av de under 2012 genomförda förvärven i Spanien och Argentina*. Den organiska tillväxten, vilken uppgick till 0 procent (2) har påverkats positivt av en mer gynnsam marknad samt fortsatt stabiliserade prisbilder inom flertalet av de europeiska marknaderna samtidigt som den motverkades av den pågående strukturomvandlingen inom den spanska bankmarknaden. Vidare har såväl den valutajusterade som den organiska tillväxten påverkats negativt av att kontrakt med låg lönsamhet inom framförallt den franska värdetransportverksamheten avslutades tidigare under året.
Periodens rörelseresultat (EBITA) uppgick till 517 MSEK (510) och rörelsemarginalen uppgick till 10,0 procent (9,9). Förbättringen är främst hänförlig till att det omstruktureringsarbete som pågår i Frankrike samt koncernens kontinuerliga arbete med effektivitetsförbättringar och kostnadsbesparingar fortsatt att ge resultat. Rörelseresultatet påverkades av kostnader för att förhindra den överkapacitet som annars skulle uppstå främst inom den franska men även inom den brittiska verksamheten till följd av avslutade kontrakt. Vidare påverkades periodens rörelseresultat av kostnader om 16 MSEK relaterade till den tvist i Danmark som förlorades under det tredje kvartalet.
* Argentina redovisas i segment Europa eftersom verksamheten rapporteras och följs upp som en del av det europeiska segmentet.
LOOMIS USA
| 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2011 | R12 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Jul–sep | Jul–sep | Jan–sep | Jan–sep | Helåret | |
| Intäkter | 1 077 | 1 069 | 3 314 | 2 935 | 4 039 | 4 418 |
| Valutajusterad tillväxt, % | –1 | 18 | 6 | 11 | 12 | 9 |
| Organisk tillväxt, % | –2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 92 | 75 | 275 | 206 | 295 | 364 |
| Rörelsemarginal, % | 8,5 | 7,0 | 8,3 | 7,0 | 7,3 | 8,2 |
1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster.
Intäkter och rörelseresultat – USA
Juli–september
Det tredje kvartalets intäkter uppgick till 1 077 MSEK jämfört med 1 069 MSEK för motsvarande period föregående år. Kvartalets valutajusterade tillväxt uppgick till –1 procent (18) och den organiska tillväxten var –2 procent (0). Utvecklingen är en följd av att den uppdragsvolym som övertogs i samband med förvärvet av Pendums värdehanteringsverksamhet reducerats sedan förvärvet. De minskade volymerna beror på att ett antal kunder valt att använda flera leverantörer för värdehanteringstjänster. Scenariot var väntat vid förvärvstidpunkten varför köpeavtalet innehåller en klausul om kompensation för delar av volymbortfallet. Den organiska tillväxten påverkades inte signifikant av ändrade bränsletariffer som debiteras kunder.
Rörelseresultatet uppgick till 92 MSEK jämfört med 75 MSEK för motsvarande period föregående år och rörelsemarginalen förbättrades till 8,5 procent (7,0). Förbättringen förklaras främst av att det kontinuerliga arbetet med kostnadsbesparingar och effektivitetsförbättringar fortsatt att ge resultat. Marginalen påverkades även positivt av att andelen kontanthanteringstjänster (CMS) ökat under kvartalet.
Januari–september
Intäkterna under perioden uppgick till 3 314 MSEK (2 935). Den valutajusterade tillväxten, vilken uppgick till 6 procent (11), är främst relaterad till förvärvet av Pendums värdehanteringsverksamhet som genomfördes under 2011. Periodens organiska tillväxt om 0 procent (0) påverkades av att ett antal av de kunder som övertogs i samband med förvärvet av Pendums värdehanteringsverksamhet valt att diversifiera sina leverantörer av värdehanteringstjänster. Vid förvärvet antogs att de övertagna volymerna skulle komma att reduceras under året varför avtalet med säljaren ger Loomis rätt till kompensation för delar av volymbortfallet. Ändrade bränsletariffer som debiteras kunder påverkade periodens organiska tillväxt marginellt positivt.
Rörelseresultatet för årets första nio månader var 275 MSEK (206) och rörelsemarginalen uppgick till 8,3 procent jämfört med 7,0 procent under motsvarande period föregående år. Det kontinuerliga arbetet med kostnadsbesparingar och effektivitetsförbättringar samt effekten av integrationen av den från Pendum förvärvade verksamheten är de främsta förklaringarna till den förbättrade marginalen.
Kassaflöde
KASSAFLÖDESANALYS
| 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2011 | R12 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Jul–sep | Jul–sep | Jan–sep | Jan–sep | Helåret | |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 272 | 273 | 709 | 646 | 912 | 975 |
| Avskrivningar | 181 | 169 | 537 | 489 | 658 | 706 |
| Förändring av kundfordringar | 16 | –28 | 3 | –26 | 28 | 57 |
| Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster | 116 | 68 | –177 | –126 | –58 | –108 |
| Rörelsens kassaflöde före investeringar | 585 | 482 | 1 073 | 983 | 1 540 | 1 629 |
| Investeringar i anläggningstillgångar, netto | –223 | –205 | –525 | –517 | –840 | –848 |
| Rörelsens kassaflöde | 362 | 277 | 547 | 466 | 700 | 781 |
| Betalda och erhållna finansiella poster | –26 | –21 | –52 | –54 | –62 | –60 |
| Betald inkomstskatt | –9 | –43 | –182 | –229 | –274 | –226 |
| Fritt kassaflöde | 328 | 213 | 313 | 183 | 364 | 495 |
| Kassaflödeseffekt av jämförelsestörande poster | –3 | –0 | –10 | –1 | –1 | –10 |
| Förvärv av verksamhet2) | –7 | –6 | –286 | –654 | –667 | –299 |
| Utbetalda förvärvsrelaterade kostnader3) | –9 | –6 | –39 | –25 | –26 | –40 |
| Lämnad utdelning | – | – | –273 | –256 | –256 | –273 |
| Amortering av leasingskulder | –7 | –4 | –21 | –3 | –6 | –24 |
| Förändring av räntebärande nettoskuld exkl likvida medel | –237 | –60 | 176 | 807 | 741 | 110 |
| Periodens kassaflöde | 64 | 137 | –140 | 51 | 150 | –41 |
| NYCKELTAL | ||||||
| Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA) | 133 | 102 | 77 | 72 | 77 | 80 |
| Investeringar i relation till avskrivningar | 1,2 | 1,2 | 1,0 | 1,1 | 1,3 | 1,2 |
| Investeringar i % av totala intäkter | 8,0 | 7,1 | 6,2 | 6,4 | 7,7 | 7,4 |
1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster.
2) Förvärv av verksamhet inkluderar från och med 1 januari 2011 förvärvsrelaterade transaktionskostnader. 3) Avser förvärvsrelaterade omstrukturerings- och integrationskostnader.
Kassaflöde juli–september 2012
Rörelsens kassaflöde på 362 MSEK (277) motsvarade 133 procent (102) av rörelseresultatet (EBITA).
En marginell förbättring av antalet kundkreditdagar från föregående kvartal påverkade kassaflödet positivt. Vidare bidrog den lägre kapitalbindningen till ett förbättrat kassaflöde jämfört med den första och andra kvartalet 2012.
Periodens nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 223 MSEK (205) vilket kan jämföras med avskrivningar på anläggningstillgångar om181 MSEK (169). Under perioden gjordes investeringar om 95 MSEK (85) i fordon och säkerhetsutrustning, vilka utgör de två största kategorierna av återkommande investeringar. Vidare gjordes investeringar om 48 MSEK (27) i Loomis SafePoint®.
Kassaflödet från förvärv av verksamhet uppgår till –7 MSEK (–6) och är främst relaterad till förvärvet av OAS i USA.
Kassaflöde januari–september 2012
Rörelsens kassaflöde på 547 MSEK (466) motsvarande 77 procent (72) av rörelseresultatet (EBITA).
Kassaflödeseffekten från förändringen i övrigt rörelsekapital och övriga poster uppgick till –177 (–126).
Periodens nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 525 MSEK (517) vilket kan jämföras med avskrivningar på anläggningstillgångar om 537 MSEK (489). Under perioden gjordes investeringar om 191 MSEK (226) i fordon och säkerhetsutrustning vilka utgör de två största kategorierna av återkommande investeringar. Periodens investeringar i Loomis SafePoint® uppgick till 107 MSEK (70).
Kassaflödet från förvärv av verksamhet uppgick till –286 MSEK (–654) och är främst relaterad till förvärven av Efectivox i Spanien, OAS i USA samt Vigencia i Argentina.
Periodens kassaflöde inkluderar en utdelning till aktieägare om 273 MSEK (256).
Sysselsatt kapital
Sysselsatt kapital uppgick till 5 786 MSEK (5 617 per 31 december 2011). Avkastningen på sysselsatt kapital uppgick till 17 procent (16 per 31 december 2011).
Under det tredje kvartalet upprättades långsiktiga affärsplaner och i samband med detta prövades om det förelåg något nedskrivningsbehov för någon av koncernens kassagenererande enheter. Ingen kassagenererande enhet hade ett bokfört värde överstigande återvinningsvärdet, varför någon nedskrivning av goodwill inte har redovisats under 2012.
Eget kapital och finansiering
Eget kapital uppgick till 3 371 MSEK (3 397 per 31 december 2011). Avkastningen på eget kapital var 18 procent (15 per 31 december 2011) och soliditeten uppgick till 38 procent (37 per 31 december 2011). Nettolåneskulden uppgick till 2 415 MSEK (2 220 per 31 december 2011).
Förvärv
| Bolag | Land Segment | Kon solideras fr o m |
Förvärvad andel1) % |
Årlig försäljning MLOC2) |
Antal anställda |
Köpe skilling3) MSEK |
Goodwill MSEK |
Förvärvs relaterade immateriella tillgångar MSEK |
Övrigt sysselsatt kapital MSEK |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans 1 januari 2012 | 3 281 | 155 | ||||||||
| Oregon Armored Services Inc.7) | USA | USA | 1 januari | 100 | 6 | 75 | 50 | 324) | 3 | 15 |
| Efectivox 7) | Spanien | Europa | 14 mars | 100 | 13 | 500 | 180 | 1235) | 15 | 42 |
| Vigencia7) 8) | Argentina | Europa | 1 april | 100 | 37 | 190 | 78 | 626) | 11 | 5 |
| Summa förvärv januari– september |
217 | 29 | 62 | |||||||
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar |
– | –21 | ||||||||
| Omräkningsdifferenser | –188 | –4 | ||||||||
| Utgående balans 30 september 2012 |
3 310 | 159 |
1) Avser röstandelar. Vid inkråmsförvärv anges ej röstandelar.
2) Uppskattad årlig försäljning omräknat till MSEK vid förvärvstidpunkten uppgick för Oregon Armored Services till cirka 40 MSEK, för Efectivox till cirka 130 MSEK och för Vigencia till cirka 60 MSEK. 3) Köpeskilling omräknat till MSEK vid förvärvstidpunkten. I redovisat belopp för köpeskilling ingår tilläggsköpeskillingar om ca 16 MSEK vilka förfaller till betalning under 2015 om vissa avtalsvillkor uppnås t.ex. försäljningsvolym och resultat, samt uppskjutna betalningar om ca 8 MSEK vilka förfaller till betalning under 2013. Tilläggsköpeskillingarna är redovisade baserat på bästa bedömning i
samband med förvärven och motsvarar att ett utfall om 100% skulle uppnås.
4) Redovisad goodwill är primärt hänförlig till synergieffekter. Eventuella nedskrivningar är ej skattemässigt avdragsgilla.
5) Redovisad goodwill är hänförlig till geografisk expansion och synergieffekter. Eventuella nedskrivningar är ej skattemässigt avdragsgilla.
6) Redovisad goodwill är hänförlig till geografisk expansion. Eventuella nedskrivningar är ej skattemässigt avdragsgilla.
7) Förvärvsanalyserna är föremål för slutlig justering senast ett år efter förvärvstidpunkten. 8) Argentina redovisas i segment Europa eftersom verksamheten rapporteras och följs upp som en del av det europeiska segmentet.
Förvärv under januari–september 2012
I december 2011 offentliggjordes att Loomis dotterbolag i USA träffat en överenskommelse att förvärva aktierna i Oregon Armored Service Inc. Genom förvärvet har närvaron på marknaden i nordvästra USA stärkts ytterligare.
I december 2011 offentliggjordes att Loomis spanska dotterbolag ingått ett avtal om att förvärva aktierna i det spanska värdehanteringsföretaget Efectivox. Till följd av de senaste årens strukturomvandling av den spanska bankmarknaden finns nu ett ökat krav på att värdehanteringsföretag och banker ska vara rikstäckande. Genom förvärvet kan Loomis erbjuda värdehanteringstjänster över hela det spanska fastlandet. Förvärvet var vid offentliggörandet villkorat av ett godkännande från konkurrensmyndigheten vilket erhölls under februari 2012. Integrationen av den förvärvade verksamheten slutfördes operativt under andra kvartalet 2012 men vissa förvärvsrelaterade kostnader belastade resultatet under det tredje kvartalet 2012.
I april 2012 offentliggjordes att Loomis spanska dotterbolag träffat en överenskommelse att förvärva aktierna i det argentinska värdehanteringsföretaget Vigencia. Verksamheten, som i huvudsak bedrivs i Buenos Aires-regionen, övertogs 1 april 2012. Förvärvet som är Loomis första utanför Europa och USA är inledningen på en etablering i Latinamerika vilket är en del av Loomis strategi.
Väsentliga händelser och antalet heltidsanställda
Väsentliga händelser under januari–september
I enlighet med det av styrelsen fattade beslutet i juli 2011, med stöd av bemyndigande från årsstämman 2011, återköpte Loomis AB 57 876 st B-aktier under perioden 28–30 mars 2012. De återköpta aktierna avser en del av de aktier som senare kan komma att överlåtas till deltagarna i enlighet med Incitamentsprogram 2011. Per den 31 mars 2012 hade bolaget 111 113 st aktier i eget förvar.
Den 2 april 2012 samt den 18 maj återköpte Loomis AB 17 205 stycken respektive 4 000 stycken B-aktier vilka senare kan komma att överlåtas till deltagarna i Incitamentsprogram 2011. Per den 30 september 2012 uppgick Loomis ABs innehav av egna aktier till 132 318 st.
I april 2012 beslutade styrelsen för Loomis AB att för årsstämman 2012 föreslå införande av ett incitamentsprogram (Incitamentsprogram 2012) motsvarande det program som beslutades på årsstämman 2011. I likhet med det gällande incitamentsprogrammet kommer det föreslagna incitamentsprogrammet innebära att två tredjedelar av den rörliga ersättningen betalas ut kontant efter intjänandeåret. För den återstående tredjedelen förvärvar Loomis AB egna aktier vilka tilldelas de anställda senast den 30 juni 2014.
Den 1 juni 2012 tillträdde Anders Haker som ekonomi- och finansdirektör (CFO) för koncernen. Marcus Hagegård tillträdde som CFO för Loomis verksamhet i USA.
Under sommaren 2012 tecknade Loomis svenska dotterbolag ett ramavtal med Swedbank. Avtalet, som omfattar såväl kontanthanterings- som värdetransporttjänster, innebär att Swedbanks kunder får tillgång till kontanthanteringstjänster, transportlogistik för kontanter samt ett rikstäckande nät av serviceboxar. Till följd av uppdraget, som inleddes omgående, förstärktes Loomis position som specialisten inom värdehantering.
I september 2012 förlorade Loomis danska dotterbolag en tvist med en av Danmarks större detaljhandelskedjor. Tvisten pågick sedan början av 2008 då Loomis hävde leveransavtalet på grund av uteblivna betalningar från kunden. Den totala kostnaden för Loomis, inklusive Loomis andel av rättegångskostnaderna, uppgick till 20 MSEK varav 16 MSEK har belastat rörelseresultatet och 4 MSEK belastat finansnettot under det tredje kvartalet 2012.
Till följd av förändringar inom den svenska värdehanteringsbranschen har Loomis svenska dotterbolag under september månad tecknat avtal med ett flertal nya kunder. Det samlade ordervärdet för de nya avtalen uppgår till ca 120 MSEK på årsbasis och förhandlingar pågår med ytterligare företag. Avtalen som omfattar värdehanteringstjänster påbörjas omgående och innebär att Loomis förstärker sin ledande position som specialisten inom värdehantering på den svenska marknaden.
Loomis dotterbolag i USA har under det tredje kvartalet tecknat ett flertal nya kontrakt för leverans av Loomis SafePoint® och bland flera andra har ett avtal tecknats med bilhanteringsbolaget Sonic Automotive, vilket utgör ett nytt kundsegment med god potential för framtida tillväxt. Vidare har ytterligare ett detaljhandelsföretag, Ocean State Job Lot tecknat avtal med leverans av Loomis SafePoint® till samtliga sina butiker. Totalt innebär dessa två kontrakt installationer av fler än 200 enheter av Loomis SafePoint®.
Antalet heltidsanställda
Genomsnittligt antal heltidsanställda för den rullande tolvmånadersperioden uppgick 19 637 (19 511 för helåret 2011). Genomförda förvärv har ökat genomsnittligt antal heltidsanställda medan pågående kostnadsbesparingsprogram reducerar framförallt antalet övertidstimmar och extraanställda men innefattar även en reduktion av ordinarie anställda.
Risker och osäkerhetsfaktorer
Operativa risker
Operativa risker är risker som förknippas med den dagliga verksamheten och de tjänster företaget erbjuder kunderna. Dessa risker kan leda till negativa konsekvenser när utförda tjänster inte motsvarar de ställda kraven och resulterar i egendomsförlust, egendoms- eller personskada. Loomis strategi för operativ riskhantering bygger på två grundläggande principer:
- Ingen förlust av liv.
- Balans mellan rån- och stöldrisk samt lönsamhet.
Även om rånrisken i samband med värdehantering är oundviklig strävar Loomis löpande efter att minimera risken. De mest exponerade tillfällena är på trottoar, i bil och vid uppräkning.
Loomis verksamhet är försäkrad, vilket innebär att den maximala kostnaden vid varje råntillfälle begränsas till självrisken.
För moderbolaget Loomis AB bedöms inga väsentliga operativa risker finnas då bolaget inte bedriver någon verksamhet utöver sedvanlig styrning av dotterbolagen och hantering av vissa koncerngemensamma frågor.
De risker som främst anses föreligga för moderbolaget avser fluktuationer i växelkurser, särskilt beträffande USD och EUR, höjda räntenivåer och risken för eventuella nedskrivningsbehov avseende tillgångar.
Osäkerhetsfaktorer
Specifika osäkerhetsfaktorer för 2012 är integreringen av de under 2012 genomförda förvärven i Spanien och Argentina, den fortsatta integreringen av de under 2011 genomförda förvärven i USA och Turkiet samt strukturomvandlingen av den spanska bankmarknaden.
Konjunkturutvecklingen under de första nio månaderna 2012 påverkade vissa länder och geografiska områden negativt och det kan inte uteslutas att även intäkterna och resultatet för den återstående delen av 2012 kan komma att påverkas.
Förändringar i den allmänna konjunkturen påverkar marknaden för värdehanteringstjänster på flera sätt såsom genom förändring i konsumtionsnivå, andel kontantköp jämfört med kreditkortsköp, risk för rån och kundförluster samt personalomsättningshastighet.
Säsongsvariationer
Bolagets intjäning varierar mellan årets olika säsonger vilket bör beaktas när bedömningar baserade på delårsinformation görs. Den främsta orsaken till säsongsvariationerna är att behovet av värdehanteringstjänster ökar under semesterperioden juli–augusti samt i anslutning till högtider i slutet av året, det vill säga under november–december.
Moderbolaget
RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
| 2012 | 2011 | 2011 | |
|---|---|---|---|
| MSEK | Jan–sep | Jan–sep | Helåret |
| Bruttoresultat | 208 | 177 | 195 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 127 | 115 | 107 |
| Resultat efter finansiella poster | –128 | 223 | 333 |
| Periodens resultat | –125 | 178 | 211 |
BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG
| 2012 | 2011 | 2011 | |
|---|---|---|---|
| MSEK | 30 sep | 30 sep | 31 dec |
| Anläggningstillgångar | 7 333 | 7 570 | 7 592 |
| Omsättningstillgångar | 487 | 765 | 692 |
| Totala tillgångar | 7 820 | 8 335 | 8 284 |
| Eget kapital | 4 3591) | 4 7222) | 4 6543) |
| Skulder | 3 461 | 3 613 | 3 631 |
| Totalt eget kapital och skulder | 7 820 | 8 335 | 8 284 |
1) Per den 30 september 2012 fanns 132 318 st B-aktier i eget förvar för senare tilldelning till anställda i enlighet med Incitamentsprogram 2011.
2) Per den 30 september 2011 fanns 124 109 st B-aktier i eget förvar vilka senare har tilldelats anställda i enlighet med Incitamentsprogram 2010.
3) Per den 31 december 2011 fanns 124 109 st B-aktier i eget förvar vilka senare har tilldelats anställda i enlighet med Incitamentsprogram 2010.
Moderbolagets bruttoresultat avser främst franchiseavgifter från dotterbolag.
Resultat efter finansiella poster som uppgick till –128 (223) inkluderar en nedskrivning om 468 MSEK av det bokförda värdet av aktier i det brittiska dotterbolaget. Nedskrivningen är gjord för att jämställa redovisade värden i moderbolaget med bokfört värde i koncernen varför nedskrivningen inte haft någon påverkan på koncernens resultat eller balansomslutning. Resultat efter finansiella poster har även påverkats av erhållna utdelningar från dotterbolag om 216 MSEK. Motsvarande utdelningar för 2011 redovisades som anteciperad utdelning i årsbokslutet 2010 och ingick därmed inte i resultatet för 2011.
Moderbolagets anläggningstillgångar består huvudsakligen av aktier i dotterbolag samt lånefordringar hos dotterbolag. Skulder utgörs främst av räntebärande skulder.
Koncernens moderbolag består av koncernledning och stabsfunktioner som utför strategisk styrning av koncernen. Genomsnittligt antal heltidsanställda på huvudkontoret uppgick under de första nio månaderna till 17 personer.
Övriga väsentliga händelser
För kritiska uppskattningar och bedömningar samt ansvarsförbindelser hänvisas till sidorna 53 och 80 i årsredovisningen för 2011. Inga väsentliga förändringar har ägt rum i jämförelse med vad som framgår av årsredovisningen och därmed lämnas inga ytterligare kommentarer för respektive ärende i delårsrapporten.
Redovisningsprinciper
Koncernens finansiella rapporter är upprättade i enlighet med "International Financial Reporting Standards", (IAS/IFRS sådana de antagits av den Europeiska Unionen) utgivna av "the International Accounting Standards Board" och uttalanden utgivna av "the International Financial Reporting Interpretations Committee" (IFRIC).
Denna delårsrapport har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering. De väsentligaste redovisningsprinciperna enligt IFRS, vilka utgör redovisningsnormen vid upprättande av denna delårsrapport, återfinns i not 2 på sidorna 47–52 i årsredovisningen för 2011.
Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. De för moderbolaget väsentligaste redovisningsprinciperna återfinns i not 36 på sidan 86 i årsredovisningen för 2011.
Utsikter för 2012
Bolaget lämnar ingen prognos för 2012.
Stockholm den 9 november 2012
Lars Blecko VD och Koncernchef
Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer
RESULTATRÄKNING
| 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2011 | 2010 | R12 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Jul–sep | Jul–sep | Jan–sep | Jan–sep | Helåret | Helåret | |
| Intäkter, fortgående verksamhet | 2 734 | 2 681 | 8 186 | 7 718 | 10 441 | 10 990 | 10 909 |
| Intäkter, förvärv | 53 | 201 | 322 | 373 | 532 | 43 | 480 |
| Totala intäkter | 2 788 | 2 882 | 8 507 | 8 092 | 10 973 | 11 033 | 11 389 |
| Produktionskostnader | –2 131 | –2 243 | –6 631 | –6 333 | –8 556 | –8 516 | –8 853 |
| Bruttoresultat | 657 | 639 | 1 877 | 1 759 | 2 417 | 2 516 | 2 535 |
| Försäljnings- och administrationskostnader | –384 | –367 | –1 167 | –1 112 | –1 506 | –1 634 | –1 561 |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 272 | 273 | 709 | 646 | 912 | 882 | 975 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar |
–8 | –6 | –21 | –15 | –21 | –17 | –28 |
| Förvärvsrelaterade kostnader2) | –14 | –5 | –49 | –35 | –42 | 0 | –55 |
| Jämförelsestörande poster | – | – | 163) | –534) | –444) | – | 25 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 251 | 262 | 656 | 543 | 805 | 866 | 917 |
| Finansnetto | –18 | –15 | –45 | –47 | –62 | –107 | –60 |
| Resultat före skatt | 234 | 247 | 611 | 497 | 743 | 759 | 857 |
| Inkomstskatt | –70 | –82 | –183 | –163 | –230 | –262 | –249 |
| Periodens resultat 5) | 164 | 165 | 428 | 333 | 513 | 496 | 608 |
| Nyckeltal | |||||||
| Valutajusterad tillväxt, % | 0 | 9 | 4 | 6 | 7 | –1 | 5 |
| Organisk tillväxt, % | –2 | 1 | 0 | 1 | 1 | –1 | 0 |
| Bruttomarginal, % | 23,6 | 22,2 | 22,1 | 21,7 | 22,0 | 22,8 | 22,3 |
| Försäljnings- och administrationskostnader i % av totala intäkter |
–13,8 | –12,7 | –13,7 | –13,7 | –13,7 | –14,8 | –13,7 |
| Rörelsemarginal (EBITA), % | 9,8 | 9,5 | 8,3 | 8,0 | 8,3 | 8,0 | 8,6 |
| Skattesats, % | 30 | 33 | 30 | 33 | 31 | 35 | 29 |
| Nettomarginal, % | 5,9 | 5,7 | 5,0 | 4,1 | 4,7 | 4,5 | 5,3 |
1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster. 2) Förvärvsrelaterade kostnader redovisas som egen post från och med 2011 och avser för perioden januari–september 2012 transaktionskostnader om 7 MSEK (9), omstruktureringskostnader om 42 MSEK (1) och integrationskostnader om 0 MSEK (25). Transaktionskostnader avseende pågående förvärv uppgår för perioden januari–september 2012 till 0 MSEK, för genomförda förvärv till
7 MSEK och för ej genomförda förvärv till 0 MSEK. Omstruktureringskostnader om 42 MSEK avser främst förvärvet av Efectivox i Spanien.
3) Jämförelsestörande poster avser en återföring av en del av den avsättning om 59 MSEK som gjordes under 2007 hänförlig till övertidsersättning i Spanien. Totalt har 25 MSEK återförts.
4) Av jämförelsestörande poster avser, för de första nio månaderna 2011, –53 MSEK felaktig värdering av tillgångar och skulder i det österrikiska dotterbolaget och för helåret inkluderas även 9 MSEK avseende en återföring av en del av den avsättning om 59 MSEK som gjordes under 2007 hänförlig till övertidsersättning i Spanien.
5) Periodens resultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.
RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT
| 2012 | 2011 | 2011 | 2010 | R12 | |
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Jan–sep | Jan–sep | Helåret | Helåret | |
| Periodens resultat | 428 | 333 | 513 | 496 | 608 |
| Aktuariella vinster och förluster efter skatt | –25 | –42 | –30 | –94 | –13 |
| Omräkningsdifferenser | –155 | 57 | 43 | –224 | –169 |
| Kassaflödessäkringar | 3 | 3 | 4 | –1 | 4 |
| Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt | –177 | 18 | 17 | –320 | –178 |
| Summa totalresultat för perioden1) | 251 | 351 | 530 | 177 | 430 |
1) Periodens totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.
DATA PER AKTIE
| 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2011 | 2010 | R12 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SEK | Jul–sep | Jul–sep | Jan–sep | Jan–sep | Helåret | Helåret | |
| Resultat per aktie före utspädning | 2,241) | 2,262) | 5,861) | 4,562) | 7,032) | 6,80 | 8,331) |
| Resultat per aktie efter utspädning3) | 2,17 | 2,18 | 5,66 | 4,41 | 6,79 | 6,57 | 8,04 |
| Resultat per aktie med full utspädning4) | 2,17 | 2,18 | 5,66 | 4,41 | 6,79 | 6,57 | 8,04 |
| Utdelning | – | – | 3,75 | 3,50 | 3,50 | 2,65 | 3,75 |
| Antal utestående aktier (miljoner) | 73,01) | 73,02) | 73,01) | 73,02) | 73,02) | 73,0 | 73,01) |
| Genomsnittligt antal utestående aktier (miljoner) | 73,0 | 73,0 | 73,0 | 73,0 | 73,0 | 73,0 | 73,0 |
1) Antalet utestående aktier som utgör grund för beräkning av vinst per aktie uppgår till 73 011 780 st vilket inkluderar 132 318 st aktier som, till följd av Loomis Incitamentsprogram 2011, finns i eget förvar per den 30 september 2012. Enligt avtal kommer aktierna i eget förvar att tilldelas anställda framöver.
2) Antalet utestående aktier som utgör grund för beräkning av vinst per aktie uppgår till 73 011 780 st, vilket inkluderar 124 109 st aktier som fanns i eget förvar per den 30 september 2011 och 124 109 st aktier som fanns i eget förvar per den 31 december 2011. Aktierna i eget förvar är en följd av Loomis Incitamentsprogram 2010 och har, enligt avtal, tilldelats anställda.
3) Snittpriset på aktien under det tredje kvartalet 2012 uppgick till 88,06 SEK, för de första nio månaderna 2012 till 90,67 SEK och för rullande 12 månader till 89,95 SEK. 4) Resultat per aktie med full utspädning visar resultatet per aktie som om alla utestående teckningsoptioner konverterats till aktier. Vid full utspädning skulle antalet utestående aktier uppgå
BALANSRÄKNING
| 2012 | 2011 | 2011 | 2010 | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 30 sep | 30 sep | 31 dec | 31 dec |
| TILLGÅNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Goodwill | 3 310 | 3 276 | 3 281 | 2 582 |
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 159 | 163 | 155 | 87 |
| Övriga immateriella tillgångar | 86 | 75 | 82 | 66 |
| Materiella anläggningstillgångar | 2 822 | 2 789 | 2 887 | 2 610 |
| Icke räntebärande finansiella anläggningstillgångar | 412 | 407 | 459 | 345 |
| Räntebärande finansiella anläggningstillgångar | 62 | 60 | 63 | 29 |
| Totala anläggningstillgångar | 6 850 | 6 768 | 6 927 | 5 719 |
| Omsättningstillgångar | ||||
| Icke räntebärande omsättningstillgångar | 1 849 | 1 831 | 1 728 | 1 585 |
| Räntebärande finansiella omsättningstillgångar | 17 | 1 | 1 | 19 |
| Likvida medel | 264 | 317 | 413 | 259 |
| Totala omsättningstillgångar | 2 130 | 2 149 | 2 142 | 1 863 |
| TOTALA TILLGÅNGAR | 8 980 | 8 917 | 9 069 | 7 582 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
| Eget kapital1) | 3 371 | 3 214 | 3 397 | 3 123 |
| Långfristiga skulder | ||||
| Räntebärande långfristiga skulder | 2 729 | 2 642 | 2 671 | 629 |
| Icke räntebärande avsättningar | 926 | 953 | 969 | 879 |
| Totala långfristiga skulder | 3 655 | 3 595 | 3 640 | 1 507 |
| Kortfristiga skulder | ||||
| Skatteskulder | 214 | 150 | 169 | 166 |
| Icke räntebärande kortfristiga skulder | 1 710 | 1 901 | 1 837 | 1 675 |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 29 | 58 | 25 | 1 110 |
| Totala kortfristiga skulder | 1 954 | 2 108 | 2 032 | 2 951 |
| TOTALT EGET KAPITAL OCH SKULDER | 8 980 | 8 917 | 9 069 | 7 582 |
| NYCKELTAL | ||||
| Soliditet, % | 38 | 36 | 37 | 41 |
1) Eget kapital är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.
TILLÄGGSINFORMATION IMMATERIELLA TILLGÅNGAR
| 30 sep 2012 | 30 sep 2011 | 31 dec 2011 | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Goodwill | Förvärvs relaterade |
Övriga | Goodwill | Förvärvs relaterade |
Övriga | Goodwill | Förvärvs relaterade |
Övriga | |||||||
| Ingående balans | 3 281 | 155 | 82 | 2 582 | 87 | 66 | 2 582 | 87 | 66 | |||||||
| Förvärv/Investeringar | 217 | 29 | 20 | 554 | 79 | 15 | 569 | 79 | 23 | |||||||
| Avskrivningar/Nedskrivningar | – | –21 | –14 | – | –15 | –12 | – | –21 | –16 | |||||||
| Omräkningsdifferens | –188 | –4 | –2 | 140 | 12 | 2 | 130 | 10 | 1 | |||||||
| Omklassificering | – | – | 0 | – | – | 4 | – | – | 8 | |||||||
| Utgående balans | 3 310 | 159 | 86 | 3 276 | 163 | 75 | 3 281 | 155 | 82 |
FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL
| 2012 | 2011 | 2011 | 2010 | R12 | |
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Jan–sep | Jan–sep | Helår | Helår | |
| Ingående balans | 3 397 | 3 123 | 3 123 | 3 129 | 3 214 |
| Aktuariella vinster och förluster efter skatt | –25 | –42 | –30 | –94 | –13 |
| Omräkningsdifferenser | –155 | 57 | 43 | –224 | –169 |
| Kassaflödessäkringar | 3 | 3 | 4 | –1 | 4 |
| Summa övrigt totalresultat | –177 | 18 | 17 | –320 | –178 |
| Nettoresultat för perioden | 428 | 333 | 513 | 496 | 608 |
| Summa totalresultat | 251 | 351 | 530 | 177 | 430 |
| Lämnad utdelning till moderbolagets aktieägare | –273 | –256 | –256 | –193 | –273 |
| Aktierelaterad ersättning1) | –4 | –5 | –1 | 11 | 1 |
| Utgående balans | 3 371 | 3 214 | 3 397 | 3 123 | 3 371 |
1) Inklusive återköp av teckningsoptioner. Per den 30 september 2012 finns 90 348 optioner i eget förvar.
KASSAFLÖDESANALYS
| 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2011 | 2010 | R12 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Jul–sep | Jul–sep | Jan–sep | Jan–sep | Helåret | Helåret | |
| Resultat före skatt | 234 | 247 | 611 | 497 | 743 | 759 | 857 |
| Ej kassaflödespåverkande, jämförelsestörande poster och förvärvsrelaterade kostnader |
181 | 173 | 535 | 584 | 763 | 697 | 713 |
| Betald inkomstskatt | –9 | –43 | –182 | –229 | –274 | –261 | –226 |
| Förändring av kundfordringar | 16 | –28 | 3 | –26 | 28 | –39 | 57 |
| Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster | 116 | 68 | –177 | –126 | –58 | 115 | –108 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 538 | 418 | 790 | 699 | 1 203 | 1 271 | 1 293 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | –230 | –217 | –811 | –1 196 | –1 533 | –790 | –1 148 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | –244 | –64 | –119 | 548 | 480 | –586 | –187 |
| Periodens kassaflöde | 64 | 137 | –140 | 51 | 150 | –104 | –41 |
| Likvida medel vid periodens början | 211 | 170 | 413 | 259 | 259 | 387 | 317 |
| Omräkningsdifferenser på likvida medel | –11 | 10 | –9 | 7 | 3 | –23 | –12 |
| Likvida medel vid periodens slut | 264 | 317 | 264 | 317 | 413 | 259 | 264 |
KASSAFLÖDESANALYS, TILLÄGGSINFORMATION
| 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2011 | 2010 | R12 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Jul–sep | Jul–sep | Jan–sep | Jan–sep | Helåret | Helåret | |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 272 | 273 | 709 | 646 | 912 | 882 | 975 |
| Avskrivningar | 181 | 169 | 537 | 489 | 658 | 687 | 706 |
| Förändring av kundfordringar | 16 | –28 | 3 | –26 | 28 | –39 | 57 |
| Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster | 116 | 68 | –177 | –126 | –58 | 115 | –108 |
| Rörelsens kassaflöde före investeringar | 585 | 482 | 1 073 | 983 | 1 540 | 1 645 | 1 629 |
| Investeringar i anläggningstillgångar, netto | –223 | –205 | –525 | –517 | –840 | –708 | –848 |
| Rörelsens kassaflöde | 362 | 277 | 547 | 466 | 700 | 938 | 781 |
| Betalda och erhållna finansiella poster | –26 | –21 | –52 | –54 | –62 | –107 | –60 |
| Betald inkomstskatt | –9 | –43 | –182 | –229 | –274 | –261 | –226 |
| Fritt kassaflöde | 328 | 213 | 313 | 183 | 364 | 569 | 495 |
| Kassaflödeseffekt av jämförelsestörande poster | –3 | –0 | –10 | –1 | –1 | –6 | –10 |
| Förvärv av verksamhet2) | –7 | –6 | –286 | –654 | –667 | –82 | –299 |
| Utbetalda förvärvsrelaterade kostnader3) | –9 | –6 | –39 | –25 | –26 | – | –40 |
| Lämnad utdelning | – | – | –273 | –256 | –256 | –193 | –273 |
| Amortering av leasingskulder | –7 | –4 | –21 | –3 | –6 | –17 | –24 |
| Förändring av räntebärande nettoskuld exkl likvida medel | –237 | –60 | 176 | 807 | 741 | –375 | 110 |
| Periodens kassaflöde | 64 | 137 | –140 | 51 | 150 | –104 | –41 |
| NYCKELTAL | |||||||
| Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA) | 133 | 102 | 77 | 72 | 77 | 106 | 80 |
| Investeringar i relation till avskrivningar | 1,2 | 1,2 | 1,0 | 1,1 | 1,3 | 1,0 | 1,2 |
| Investeringar i % av totala intäkter | 8,0 | 7,1 | 6,2 | 6,4 | 7,7 | 6,4 | 7,4 |
1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster.
2) Förvärv av verksamhet inkluderar från och med 1 januari 2011 förvärvsrelaterade transaktionskostnader.
3) Avser förvärvsrelaterade omstrukturerings- och integrationskostnader.
SEGMENTSÖVERSIKT
| 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2011 | 2010 | R12 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Jul–sep | Jul–sep | Jan–sep | Jan–sep | Helåret | Helåret | |
| Europa | |||||||
| Intäkter | 1 710 | 1 813 | 5 193 | 5 156 | 6 934 | 7 024 | 6 971 |
| Valutajusterad tillväxt, % | 0 | 4 | 2 | 3 | 3 | 0 | 3 |
| Organisk tillväxt, % | –2 | 2 | 0 | 2 | 2 | 0 | 1 |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 206 | 218 | 517 | 510 | 714 | 689 | 721 |
| Rörelsemarginal (EBITA), % | 12,1 | 12,0 | 10,0 | 9,9 | 10,3 | 9,8 | 10,3 |
| USA | |||||||
| Intäkter | 1 077 | 1 069 | 3 314 | 2 935 | 4 039 | 4 009 | 4 418 |
| Valutajusterad tillväxt, % | –1 | 18 | 6 | 11 | 12 | –3 | 9 |
| Organisk tillväxt, % | –2 | 0 | 0 | 0 | 0 | –3 | 0 |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 92 | 75 | 275 | 206 | 295 | 296 | 364 |
| Rörelsemarginal (EBITA), % | 8,5 | 7,0 | 8,3 | 7,0 | 7,3 | 7,4 | 8,2 |
| Övrigt 2) | |||||||
| Intäkter | – | – | – | – | – | – | – |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | –26 | –20 | –82 | –69 | –97 | –102 | –110 |
| Koncernen totalt | |||||||
| Intäkter | 2 788 | 2 882 | 8 507 | 8 092 | 10 973 | 11 033 | 11 389 |
| Valutajusterad tillväxt, % | 0 | 9 | 4 | 6 | 7 | –1 | 5 |
| Organisk tillväxt, % | –2 | 1 | 0 | 1 | 1 | –1 | 0 |
| Rörelseresultat (EBITA) 1) | 272 | 273 | 709 | 646 | 912 | 882 | 975 |
| Rörelsemarginal (EBITA), % | 9,8 | 9,5 | 8,3 | 8,0 | 8,3 | 8,0 | 8,6 |
SEGMENTSÖVERSIKT–KVARTAL
| 2012 | 2011 | 2010 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Jul–sep | Apr–jun | Jan–mar | Okt–dec | Jul–sep | Apr–jun | Jan–mar Okt – dec | Jul–sep | |
| Europa | |||||||||
| Intäkter | 1 710 | 1 764 | 1 720 | 1 778 | 1 813 | 1 713 | 1 630 | 1 733 | 1 777 |
| Valutajusterad tillväxt, % | 0 | 2 | 5 | 4 | 4 | 4 | 1 | 1 | 1 |
| Organisk tillväxt, % | –2 | –2 | 3 | 3 | 2 | 3 | 0 | 0 | 1 |
| Rörelseresultat (EBITA) 1) | 206 | 158 | 152 | 204 | 218 | 151 | 141 | 198 | 215 |
| Rörelsemarginal (EBITA), % | 12,1 | 9,0 | 8,8 | 11,5 | 12,0 | 8,8 | 8,7 | 11,4 | 12,1 |
| USA | |||||||||
| Intäkter | 1 077 | 1 134 | 1 102 | 1 104 | 1 069 | 971 | 896 | 958 | 987 |
| Valutajusterad tillväxt, % | –1 | 3 | 18 | 17 | 18 | 13 | 1 | 0 | –2 |
| Organisk tillväxt, % | –2 | –1 | 3 | 1 | 0 | 0 | –1 | –1 | –3 |
| Rörelseresultat (EBITA) 1) | 92 | 95 | 88 | 89 | 75 | 67 | 63 | 67 | 78 |
| Rörelsemarginal (EBITA), % | 8,5 | 8,4 | 8,0 | 8,1 | 7,0 | 6,9 | 7,1 | 7,0 | 7,9 |
| Övrigt 2) | |||||||||
| Intäkter | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Rörelseresultat (EBITA) 1) | –26 | –28 | –28 | –28 | –20 | –23 | –26 | –33 | –21 |
| Koncernen totalt | |||||||||
| Intäkter | 2 788 | 2 898 | 2 822 | 2 881 | 2 882 | 2 683 | 2 526 | 2 691 | 2 765 |
| Valutajusterad tillväxt, % | 0 | 3 | 9 | 8 | 9 | 7 | 1 | 0 | 0 |
| Organisk tillväxt, % | –2 | –1 | 3 | 2 | 1 | 2 | 0 | 0 | 0 |
| Rörelseresultat (EBITA) 1) | 272 | 225 | 212 | 266 | 273 | 195 | 179 | 232 | 271 |
| Rörelsemarginal (EBITA), % | 9,8 | 7,8 | 7,5 | 9,2 | 9,5 | 7,3 | 7,1 | 8,6 | 9,8 |
1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster.
2) Kategorin övrigt består av moderbolagets kostnader samt vissa andra koncerngemensamma poster.
KVARTALSDATA
| 2012 | 2010 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Jul–sep | Apr–jun | Jan–mar | Okt–dec | Jul–sep | Apr–jun | Jan–mar | Okt–dec | Jul–sep |
| Resultaträkning | |||||||||
| Intäkter | 2 788 | 2 898 | 2 822 | 2 881 | 2 882 | 2 683 | 2 526 | 2 691 | 2 765 |
| Bruttoresultat | 657 | 620 | 600 | 659 | 639 | 584 | 535 | 631 | 644 |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 272 | 225 | 212 | 266 | 273 | 195 | 179 | 232 | 271 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 251 | 204 | 201 | 262 | 262 | 114 | 168 | 229 | 267 |
| Nyckeltal | |||||||||
| Rörelsemarginal (EBITA), % | 9,8 | 7,8 | 7,5 | 9,2 | 9,5 | 7,3 | 7,1 | 8,6 | 9,8 |
| Kassaflöde | |||||||||
| Löpande verksamhet | 538 | 128 | 123 | 504 | 418 | 221 | 60 | 328 | 323 |
| Investeringsverksamhet | –230 | –218 | –363 | –337 | –217 | –856 | –123 | –323 | –163 |
| Finansieringsverksamhet | –244 | –4 | 130 | –68 | –64 | 567 | 45 | –121 | –71 |
| Periodens kassaflöde | 64 | –94 | –110 | 100 | 137 | –68 | –19 | –116 | 89 |
| Sysselsatt kapital och finansiering | |||||||||
| Operativt sysselsatt kapital | 2 316 | 2 503 | 2 388 | 2 168 | 2 059 | 2 049 | 1 975 | 1 929 | 1 829 |
| Goodwill | 3 310 | 3 505 | 3 360 | 3 281 | 3 276 | 3 041 | 2 465 | 2 582 | 2 565 |
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 159 | 172 | 163 | 155 | 163 | 154 | 81 | 87 | 70 |
| Övrigt sysselsatt kapital | 2 | 33 | –52 | 14 | 38 | 71 | 46 | –43 | –40 |
| Sysselsatt kapital | 5 786 | 6 214 | 5 859 | 5 617 | 5 536 | 5 314 | 4 567 | 4 555 | 4 424 |
| Nyckeltal | |||||||||
| Operativt sysselsatt kapital i % av intäkterna | 20 | 22 | 21 | 20 | 19 | 19 | 18 | 17 | 16 |
| Sysselsatt kapital i % av intäkterna | 51 | 54 | 52 | 51 | 51 | 50 | 42 | 41 | 39 |
| Nettolåneskuld | 2 415 | 2 873 | 2 413 | 2 220 | 2 322 | 2 337 | 1 418 | 1 432 | 1 454 |
| Eget kapital | 3 371 | 3 341 | 3 446 | 3 397 | 3 214 | 2 977 | 3 149 | 3 123 | 2 970 |
1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster.
RESULTATRÄKNING–KVARTAL
| 2012 | 2011 | 2010 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Jul–sep | Apr–jun | Jan–mar | Okt–dec | Jul–sep | Apr–jun | Jan–mar | Okt–dec | Jul–sep |
| Intäkter, fortgående verksamhet | 2 734 | 2 787 | 2 665 | 2 723 | 2 681 | 2 548 | 2 489 | 2 656 | 2 759 |
| Intäkter, förvärv | 53 | 111 | 158 | 158 | 201 | 135 | 37 | 35 | 6 |
| Totala intäkter | 2 788 | 2 898 | 2 822 | 2 881 | 2 882 | 2 683 | 2 526 | 2 691 | 2 765 |
| Produktionskostnader | –2 131 | –2 278 | –2 222 | –2 223 | –2 243 | –2 100 | –1 991 | –2 060 | –2 120 |
| Bruttoresultat | 657 | 620 | 600 | 659 | 639 | 584 | 535 | 631 | 644 |
| Försäljnings- och administrationskostnader | –384 | –395 | –388 | –393 | –367 | –389 | –357 | –399 | –373 |
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 272 | 225 | 212 | 266 | 273 | 195 | 179 | 232 | 271 |
| Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar |
–8 | –7 | –6 | –7 | –6 | –5 | –4 | –4 | –4 |
| Förvärvsrelaterade kostnader2) | –14 | –30 | –5 | –6 | –5 | –23 | –7 | 0 | 0 |
| Jämförelsestörande poster | – | 163) | – | 94) | – | –534) | – | – | – |
| Rörelseresultat (EBIT) | 251 | 204 | 201 | 262 | 262 | 114 | 168 | 229 | 267 |
| Finansnetto | –18 | –16 | –11 | –15 | –15 | –16 | –16 | –30 | –23 |
| Resultat före skatt | 234 | 188 | 190 | 247 | 247 | 98 | 152 | 199 | 244 |
| Inkomstskatt | –70 | –56 | –57 | –67 | –82 | –32 | –49 | –66 | –87 |
| Periodens resultat 5) | 164 | 131 | 133 | 180 | 165 | 65 | 103 | 133 | 157 |
| NYCKELTAL | |||||||||
| Valutajusterad tillväxt, % | 0 | 3 | 9 | 8 | 9 | 7 | 1 | 0 | 0 |
| Organisk tillväxt, % | –2 | –1 | 3 | 2 | 1 | 2 | 0 | 0 | 0 |
| Bruttomarginal, % | 23,6 | 21,4 | 21,3 | 22,9 | 22,2 | 21,8 | 21,2 | 23,5 | 23,3 |
| Försäljnings- och administrationskostnader i % av totala intäkter |
–13,8 | –13,6 | –13,7 | –13,6 | –12,7 | –14,5 | –14,1 | –14,8 | –13,5 |
| Rörelsemarginal (EBITA), % | 9,8 | 7,8 | 7,5 | 9,2 | 9,5 | 7,3 | 7,1 | 8,6 | 9,8 |
| Skattesats, % | 30 | 30 | 30 | 27 | 33 | 33 | 32 | 33 | 36 |
| Nettomarginal, % | 5,9 | 4,5 | 4,7 | 6,3 | 5,7 | 2,4 | 4,1 | 4,9 | 5,7 |
| Resultat per aktie före utspädning (SEK) | 2,24 | 1,80 | 1,82 | 2,47 | 2,26 | 0,89 | 1,41 | 1,82 | 2,14 |
1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster.
2) Förvärvsrelaterade kostnader redovisas som egen post från och med 2011 och avser för perioden januari–september 2012 transaktionskostnader om 7 MSEK (9), omstruktureringskostnader om 42 MSEK (1) och integrationskostnader om 0 MSEK (25). Transaktionskostnader avseende pågående förvärv uppgår för perioden januari–september 2012 till 0 MSEK, för genomförda förvärv till
7 MSEK och för ej genomförda förvärv till 0 MSEK. Omstruktureringskostnader om 42 MSEK avser främst förvärvet av Efectivox i Spanien.
3) Jämförelsestörande poster avser en återföring av en del av den avsättning om 59 MSEK som gjordes under 2007 hänförlig till övertidsersättning i Spanien. Totalt har 25 MSEK återförts. 4) Av jämförelsestörande poster avser, för det andra kvartalet respektive det fjärde kvartalet 2011, –53 MSEK felaktig värdering av tillgångar och skulder i det österrikiska dotterbolaget respektive en återföring om 9 MSEK avseende en del av den avsättning om 59 MSEK som gjordes under 2007 hänförlig till övertidsersättning i Spanien.
5) Periodens resultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.
BALANSRÄKNING–KVARTAL
| 2012 | 2011 | 2010 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 30 sep | 30 jun | 31 mar | 31 dec | 30 sep | 30 jun | 31 mar | 31 dec | 30 sep |
| TILLGÅNGAR | |||||||||
| Anläggningstillgångar | |||||||||
| Goodwill | 3 310 | 3 505 | 3 360 | 3 281 | 3 276 | 3 041 | 2 465 | 2 582 | 2 565 |
| Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar | 159 | 172 | 163 | 155 | 163 | 154 | 81 | 87 | 70 |
| Övriga immateriella tillgångar | 86 | 77 | 87 | 82 | 75 | 70 | 68 | 66 | 60 |
| Materiella anläggningstillgångar | 2 822 | 2 919 | 2 891 | 2 887 | 2 789 | 2 646 | 2 490 | 2 610 | 2 550 |
| Icke räntebärande finansiella anläggningstillgångar |
412 | 463 | 442 | 459 | 407 | 371 | 342 | 345 | 428 |
| Räntebärande finansiella anläggningstillgångar | 62 | 62 | 141 | 63 | 60 | 59 | 78 | 29 | 28 |
| Totala anläggningstillgångar | 6 850 | 7 198 | 7 084 | 6 927 | 6 768 | 6 340 | 5 525 | 5 719 | 5 701 |
| Omsättningstillgångar | |||||||||
| Icke räntebärande omsättningstillgångar | 1 849 | 2 006 | 1 965 | 1 728 | 1 831 | 1 858 | 1 677 | 1 585 | 1 613 |
| Räntebärande finansiella omsättningstillgångar | 17 | 3 | 7 | 1 | 1 | 2 | 9 | 19 | 7 |
| Likvida medel | 264 | 211 | 298 | 413 | 317 | 170 | 234 | 259 | 379 |
| Totala omsättningstillgångar | 2 130 | 2 220 | 2 270 | 2 142 | 2 149 | 2 031 | 1 920 | 1 863 | 1 998 |
| TOTALA TILLGÅNGAR | 8 980 | 9 417 | 9 354 | 9 069 | 8 917 | 8 371 | 7 444 | 7 582 | 7 699 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||||||||
| Eget kapital1) | 3 371 | 3 341 | 3 446 | 3 397 | 3 214 | 2 977 | 3 149 | 3 123 | 2 970 |
| Långfristiga skulder | |||||||||
| Räntebärande långfristiga skulder | 2 729 | 3 096 | 2 689 | 2 671 | 2 642 | 2 496 | 1 644 | 629 | 1 307 |
| Icke räntebärande avsättningar | 926 | 971 | 937 | 969 | 953 | 864 | 799 | 879 | 981 |
| Totala långfristiga skulder | 3 655 | 4 067 | 3 626 | 3 640 | 3 595 | 3 360 | 2 444 | 1 507 | 2 288 |
| Kortfristiga skulder | |||||||||
| Skatteskulder | 214 | 176 | 192 | 169 | 150 | 114 | 89 | 166 | 213 |
| Icke räntebärande kortfristiga skulder | 1 710 | 1 782 | 1 920 | 1 837 | 1 901 | 1 848 | 1 668 | 1 675 | 1 666 |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 29 | 52 | 169 | 25 | 58 | 72 | 95 | 1 110 | 562 |
| Totala kortfristiga skulder | 1 954 | 2 010 | 2 281 | 2 032 | 2 108 | 2 033 | 1 851 | 2 951 | 2 441 |
| TOTALT EGET KAPITAL OCH SKULDER | 8 980 | 9 417 | 9 354 | 9 069 | 8 917 | 8 371 | 7 444 | 7 582 | 7 699 |
| NYCKELTAL | |||||||||
| Soliditet, % | 38 | 35 | 37 | 37 | 36 | 36 | 42 | 41 | 39 |
1) Eget kapital är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare.
KASSAFLÖDE–KVARTAL
| 2012 | 2011 | 2010 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Jul–sep | Apr–jun Jan–mar Okt–dec | Jul–sep | Apr–jun Jan–mar Okt–dec | Jul–sep | ||||
| Tilläggsinformation | |||||||||
| Rörelseresultat (EBITA)1) | 272 | 225 | 212 | 266 | 273 | 195 | 179 | 232 | 271 |
| Avskrivningar | 181 | 183 | 173 | 169 | 169 | 159 | 162 | 163 | 169 |
| Förändring av kundfordringar | 16 | 34 | –47 | 54 | –28 | 22 | –20 | 21 | –48 |
| Förändring av övrigt rörelsekapital och övriga poster | 116 | –174 | –120 | 69 | 68 | –67 | –128 | 44 | 27 |
| Rörelsens kassaflöde före investeringar | 585 | 269 | 219 | 557 | 482 | 308 | 193 | 460 | 420 |
| Investeringar i anläggningstillgångar, netto | –223 | –142 | –161 | –323 | –205 | –195 | –116 | –263 | –161 |
| Rörelsens kassaflöde | 362 | 127 | 58 | 234 | 277 | 113 | 77 | 198 | 259 |
| Betalda och erhållna finansiella poster | –26 | –8 | –18 | –8 | –21 | –9 | –25 | –25 | –28 |
| Betald inkomstskatt | –9 | –97 | –76 | –45 | –43 | –79 | –108 | –107 | –68 |
| Fritt kassaflöde | 328 | 22 | –36 | 181 | 213 | 26 | –56 | 66 | 162 |
| Kassaflödeseffekt av jämförelsestörande poster | –3 | –7 | –0 | –0 | –0 | –0 | –0 | –0 | –0 |
| Förvärv av verksamhet2) | –7 | –76 | –203 | –13 | –6 | –641 | –7 | –61 | –2 |
| Utbetalda förvärvsrelaterade kostnader3) | –9 | –29 | –1 | –0 | –6 | –19 | – | – | – |
| Lämnad utdelning | – | –273 | – | – | – | –256 | – | – | – |
| Amortering av leasingskulder | –7 | –5 | –9 | –3 | –4 | 4 | –4 | –2 | –8 |
| Förändring av räntebärande nettoskuld | |||||||||
| exkl. likvida medel | –237 | 274 | 139 | –65 | –60 | 818 | 49 | –119 | –64 |
| Periodens kassaflöde | 64 | –94 | –110 | 100 | 137 | –68 | –19 | –116 | 89 |
| NYCKELTAL | |||||||||
| Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet | |||||||||
| (EBITA) | 133 | 56 | 27 | 88 | 102 | 58 | 43 | 85 | 95 |
1) Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster.
2) Förvärv av verksamhet inkluderar från och med 1 januari 2011 förvärvsrelaterade transaktionskostnader.
3) Avser förvärvsrelaterade omstrukturerings- och integrationskostnader.
NYCKELTAL
| 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2011 | 2010 | R12 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | Jul–sep | Jul–sep | Jan–sep | Jan–sep | Helåret | Helåret | |
| Rörelsemarginal (EBITA), % | 9,8 | 9,5 | 8,3 | 8,0 | 8,3 | 8,0 | 8,6 |
| Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA) | 133 | 102 | 77 | 72 | 77 | 106 | 80 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, % | 17 | 16 | 17 | 16 | 16 | 19 | 17 |
| Valutajusterad tillväxt, % | 0 | 9 | 4 | 6 | 7 | –1 | 5 |
| Organisk tillväxt, % | –2 | 1 | 0 | 1 | 1 | –1 | 0 |
| Total tillväxt, % | –3 | 4 | 5 | –3 | –1 | –8 | 7 |
| Resultat per aktie före utspädning, SEK | 2,24 | 2,26 | 5,86 | 4,56 | 7,03 | 6,80 | 8,33 |
| Soliditet, % | 38 | 36 | 38 | 36 | 37 | 41 | 38 |
| Nettolåneskuld, MSEK | 2 415 | 2 322 | 2 415 | 2 322 | 2 220 | 1 432 | 2 415 |
Definitioner
Rörelsens kassaflöde i % av rörelseresultatet (EBITA)
Periodens kassaflöde före finansiella poster, inkomstskatt, jämförelsestörande poster, förvärv och avyttring av verksamheter samt finansieringsverksamheten, i procent av rörelseresultatet (EBITA).
Avkastning på sysselsatt kapital, %
Rörelseresultat (EBITA) (rullande 12 månader) i procent av utgående balansen för sysselsatt kapital.
Valutajusterad tillväxt, %
Periodens intäktsökning justerad för valutakursförändringar, i procent av föregående års intäkter.
Organisk tillväxt, %
Periodens intäktsökning, justerad för förvärv/avyttringar och valutakursförändringar, i procent av föregående års intäkter justerade för avyttringar.
Total tillväxt, %
Periodens intäktsökning i procent av föregående års intäkter.
Resultat per aktie före utspädning
Periodens resultat i förhållande till utestående antal aktier vid periodens slut. Antal utestående aktier inkluderar aktier i eget förvar vilka, enligt avtal, kommer att tilldelas anställda framöver.
Beräkningar:
Jul–sep 2012: 164/73 011 780 x 1 000 000 = 2,24 Jan–sep 2012: 428/73 011 780 x 1 000 000 = 5,86
Resultat per aktie efter utspädning
Beräkningar:
Jul–sep 2012: 164/75 566 780 x 1 000 000 = 2,17 Jan –sep 2012: 428/75 566 780 x 1 000 000 = 5,66
Resultat per aktie med full utspädning
Beräkningar: Jul–sep 2012: 164/75 566 780 x 1 000 000 = 2,17 Jan –sep 2012: 428/75 566 780 x 1 000 000 = 5,66
Rörelseresultat (EBITA)
Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster.
Rörelsemarginal (EBITA), %
Resultat före räntor, skatt, avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar, förvärvsrelaterade kostnader samt jämförelsestörande poster, i procent av intäkterna.
Rörelseresultat (EBIT)
Resultat före räntor och skatt.
R12
Rullande 12 månader (perioden oktober 2011 till och med september 2012).
Avkastning på eget kapital
Periodens resultat (rullande 12 månader) i procent av utgående balansen för eget kapital.
Nettomarginal
Periodens resultat efter skatt i procent av totala intäkter.
Nettoskuld
Räntebärande skulder minskade med räntebärande tillgångar och likvida medel.
Övrigt
Belopp i tabeller och övriga sammanställningar har avrundats var för sig. Mindre avrundningsdifferenser kan därför förekomma i summeringar.
Informationsmöte
Ett informationsmöte kommer att hållas den 9 november 2012 kl 09.30. Informationsmötet äger rum hos Hallvarsson & Halvarsson, Sveavägen 20, Stockholm.
För att följa informationsmötet via telefon (och delta i frågesessionen), vänligen registrera er i förväg via följande länk: https://eventreg2.conferencing.com/webportal3/reg.html?Acc=007175&Conf=209405 och följ instruktionerna eller ring 08-505 201 14, +44 (0)207 1620 177 eller +1 334 323 6203.
Mötet visas också på webben på www.loomis.com under avsnittet Investerare, Rapporter och presentationer 2012.
En inspelad version av webbsändningen kommer, efter informationsmötetet, att vara tillgänglig på www.loomis.com under avsnittet Investerare, Rapporter och presentationer 2012. En telefoninspelning av informationsmötet kommer att vara tillgänglig till och med midnatt den 23 november 2012
på telefonnummer 08-505 203 33 och +44 (0)20 7031 4064, kod 924 251.
Kapitalmarknadsdag
Den 14 november 2012 kommer en kapitalmarknadsdag att hållas. Programmet startar kl 12:00 (GMT) med lunch. Kapitalmarknadsdagen äger rum hos CPC, City Presentation Center, 4 Chiswell Street, London. Anmälan sker via: http://invite.king-worldwide.com/_loomis/CMD2012/Default.htm
Kommande rapporttillfällen och årsstämma
| Helårsrapport | januari – december | 6 februari 2013 |
|---|---|---|
| Delårsrapport | januari – mars | 6 maj 2013 |
| Delårsrapport | januari – juni | 1 augusti 2013 |
| Delårsrapport | januari – september | 6 november 2013 |
Loomis årsstämma kommer att hållas måndagen den 6 maj 2013 i Stockholm. Årsredovisningen för 2012 kommer att finnas tillgänglig på www.loomis.com i april 2013.
För ytterligare information
VD Lars Blecko 070-641 49 10, e-post: [email protected] CFO Anders Haker 070-810 85 59, e-post: [email protected] Frågor kan även ställas på: [email protected]. Se även Loomis hemsida: www.loomis.com
Informationen är sådan som Loomis AB är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/- eller lagen om finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande fredagen den 9 november 2012 kl 08.00.
Loomis AB (publ.) Org nr 556620-8095, Box 702, 101 33 Stockholm Telefon: 08-522 920 00, Fax: 08-522 920 10 www.loomis.com