Longxing Technology Group Co.,Ltd. — Capital/Financing Update 2015

Jun 7, 2015

龙星化工股份有限公司

前次募集资金使用情况报告

本公司及其董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。

根据中国证券监督管理委员会印发的《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发 行字[2007]500 号）的规定，公司截至2015 年3 月31 日前次募集资金使用情况报告如下：

一、前次募集资金的数额、资金到账时间以及资金在专项账户的存放情况

（一）前次募集资金的数额、资金到账时间

经中国证券监督管理委员会《关于核准龙星化工股份有限公司首次公开发行股票的批复》 （证监许可[2010]731 号文）核准，公司2010 年7 月于深圳证券交易所向社会公众公开发行人 民币普通股(A 股)5,000 万股，发行价为人民币12.50 元/股，募集资金总额为人民币 625,000,000.00 元，扣除承销及保荐费用人民币25,000,000.00 元（承销费用、保荐费用共计 27,700,000.00 元，前期已支付2,700,000.00 元），余额为人民币600,000,000.00 元，另外扣 除中介机构费和其他发行费用人民币17,998,369.92 元，实际募集资金净额为人民币 582,001,630.08 元。

该次募集资金到账时间为2010 年6 月8 日，本次募集资金到位情况已经利安达会计师事 务所有限公司审验，并出具了《验资报告》（利安达验字[2010]第1044 号）。

2010 年12 月，根据中国证券监督管理委员会会计部2010 年6 月23 日印发的《上市公司 执行企业会计准则监管问题解答》（2010 年第一期，总第四期）及财政部于2010 年12 月28 日印发的《关于执行企业会计准则的上市公司和非上市企业做好2010 年年报工作的通知》（财 会[2010]25 号）的规定，公司对原计入冲减资本公积的发行权益性证券过程中的广告费、路演 及财经公关费、上市酒会费等费用6,707,069.92 元自资本公积（股本溢价）调整转入2010 年 度损益，调整后的募集资金净额为人民币588,708,700.00 元（公司2011 年度已将该 6,707,069.92 元归还至募集资金专户）。

（二）前次募集资金在专项账户的存放情况

截至2015 年3 月31 日止，本公司前次募集资金已全部使用完毕，且募集资金专户已全部 销户，具体募集资金的存放情况如下(单位：人民币万元)：

			募集资金	利息收入
存放银行	银行账户账号	销户日期			支付发行费用
			初始存放金额	净额
中国银行沙河支行	100202309124	20130403	20,090.00
				667.60	1,129.13
中国建设银行沙河支行	13001656208050504319	20130408	25,057.00

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存放银行 银行账户账号 销户日期 募集资金 初始存放金额 利息收入 净额 支付发行费用	存放银行 银行账户账号 销户日期 募集资金 初始存放金额 利息收入 净额 支付发行费用	存放银行 银行账户账号 销户日期 募集资金 初始存放金额 利息收入 净额 支付发行费用
华夏银行石家庄建华支行 4730990001801600001045 20130407 合计 —— ——	14,853.00 60,000.00	667.60 1,129.13

二、前次募集资金的实际使用情况

（一）前次募集资金使用情况对照表

前次募集资金使用情况对照表详见本报告附件1。

（二）前次募集资金实际投资项目变更情况的说明

2011 年4 月19 日，公司2010 年度股东大会审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目 的议案》，变更募集资金投资项目6MW 炭黑尾气发电工程为15MW 炭黑尾气发电工程。

• 1.变更募集资金项目基本情况：

• （1）原募集资金投资项目名称：6MW 炭黑尾气发电工程。

• （2）涉及变更募集资金投向的总金额：人民币4,855.00 万元。

• （3）涉及变更募集资金投向的总金额占新项目总筹资额的比例：8.25%。

• （4）新项目名称：15MW 炭黑尾气发电工程。

• （5）新项目拟投入总金额：人民币5,993.00 万元。

• 2.变更募集资金项目原因

进行上述募集资金投资项目变更后，公司的炭黑尾气发电机组能够和公司的炭黑生产能量 形成更好的匹配，保证生产设备能够更加安全、高效的运行。

（三）前次募集资金项目的实际投资总额与承诺的差异内容和原因说明

（单位：万元）

序号 项目名称 承诺投资总额 实际投资总额 差异	序号 项目名称 承诺投资总额 实际投资总额 差异	序号 项目名称 承诺投资总额 实际投资总额 差异
1 1×4 万吨软质及1×4 万吨硬质炭黑生产 线（7#、8#线） 2 15MW 炭黑尾气发电工程（7#机组） 3 两条4 万吨/年硬质炭黑新工艺生产线 （9#、10#线） 4 15MW 炭黑尾气发电工程(6#机组) 小计	20,090.00 5,993.00 25,057.00 5,993.00 57,133.00	17,004.92 -3,085.08 5,322.84 -670.16 20,242.85 -4,814.15 4,455.46 -1,537.54 47,026.07 -10,106.93

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上述募集资金投资项目累计产生节余资金10,106.93 万元，产生节余主要原因为：(1)公 司近年来创新、研发能力有了较大提高，新的炭黑生产线融入了公司独到的专有技术，使得试 车费用大幅降低；(2)公司对项目管理高度重视，从项目的土建工程、设备采购、设备安装等 环节严格把关，采用严格的招投标程序，目标责任层层落实，节约了工程的投资成本。

（四）前次募集资金投资项目对外转让或置换情况

本公司不存在前次募集资金投资项目对外转让或置换的情况。

（五）闲置募集资金使用情况说明

1.2010 年8 月27 日，公司第一届董事会2010 年第四次会议、第一届监事会2010 年第四 次会议分别审议并通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，公司将闲 置募集资金50,000,000.00 元用于补充公司流动资金，期限不超过6 个月。

该资金已按期归还至募集资金专户。

2.2011 年2 月20 日，公司第二届董事会2011 年第一次会议、第二届监事会2011 年第一 次会议分别审议并通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，公司将闲 置募集资金30,000,000.00 元用于补充公司流动资金，期限不超过3 个月。

该资金已按期归还至募集资金专户。

3.2011 年4 月19 日，公司2010 年年度股东大会审议通过了《关于前期节余募集资金暂时 补充流动资金的议案》，将先期已完工程（1×4 万吨软质及1×4 万吨硬质炭黑生产线（7#、8# 线）、15MW 炭黑尾气发电工程（7#机组））节余募集资金36,858,423.08 元临时补充流动资金， 期限不超过6 个月。

该资金已于2011 年9 月21 日归还至募集资金专户。

4.2011 年10 月15 日召开的2011 年第二次临时股东审议通过第二届董事会2011 年第七次 会议《关于闲置质保金尾款暂时补充流动资金的议案》，同意公司将闲置资金50,000,000.00 元暂时补充流动资金，期限不超过6 个月。

该资金已于12 月28 日归还至募集资金专户。

（六）募集资金永久补充流动资金的情况说明

1.2010 年7 月23 日，公司董事会发布《关于用募集资金置换预先已投入募集资金投资项 目的自筹资金及超募资金补充流动资金的公告》，将超募资金22,051,630.08 元用于永久性补 充流动资金；

2.2011 年9 月25 日，公司董事会发布《关于将节余募集资金永久补充公司流动资金的公 告》，将节余募集资金（包括利息收入）81,645,820.87 元用于永久补充公司流动资金。

3.2011 年10 月19 日，公司董事会发布《将上市费用永久补充流动资金的公告》，将 6,707,069.92 元发行费用转回,同时作为超募资金永久补充流动资金。

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4.2013 年3 月25，公司董事会发布《关于将结余募集资金永久补充公司流动资金的公告》， 将质保金、尾款（包括利息收入）14,694,747.85 元用于永久补充公司流动资金并撤销专户。

（七）尚未使用的前次募集资金情况

截至2015 年3 月31 日止，本公司前次募集资金已全部使用完毕，且募集资金专户已全部 销户。

三、前次募集资金投资项目实现效益情况

（一）前次募集资金投资项目实现效益情况对照表说明

前次募集资金投资项目实现效益的计算口径、计算方法与承诺效益的计算口径、计算方法 一致；具体情况详见本报告附件2 前次募集资金投资项目实现效益情况对照表。

（二）前次募集资金投资项目无法单独核算效益情况

本公司不存在前次募集资金投资项目无法单独核算效益的情况。

（三）前次募集资金投资项目累计实现收益低于承诺20%（含20%）以上的情况说明

1.1×4万吨软质及1×4万吨硬质炭黑生产线（7#、8#线）项目承诺年收益总额4,126.00万 元，截止日累计实现效益14,150.75万元，达到预计效益的65.33%；两条4万吨/年硬质炭黑新 工艺生产线（9#、10#线））项目承诺年收益总额4,185.00万元，截止日累计实现效益3,001.51 万元，达到预计效益的16.88%。

上述项目未能达到预计效益的原因主要原因：一是公司主营的炭黑行业产能严重过剩，炭 黑企业主要生产线开工率约60%左右，产能释放不足导致利润未达预期；二是公司炭黑产品受 上游产品价格波动影响，毛利率由2010年约18%下降至目前的约14%，毛利率下降导致公司项目 年收益大幅下滑。

2.15MW炭黑尾气发电工程（7#机组）项目承诺年收益总额2,556.00万元，截止日累计实现 效益7,024.60万元，达到预计效益的64.67%；15MW炭黑尾气发电工程(6#机组)项目承诺年收益 总额2,556.00万元，截止日累计实现效益3,936.64万元，达到预计效益的36.24%。

上述项目未能达到预计效益的原因主要系：一是因环保法规的实施，公司进行脱销项目改 造，导致锅炉负荷下降为原设计负荷的75%，尾气产量下降导致发电量减少；二是公司主营的 炭黑市场竞争加剧，炭黑行业产能严重过剩，主要生产线开工率不足，从而导致炭黑生产的尾 气量能减少，导致利润未达预期。

（四）前次募集资金中用于认购股份的资产运行情况

本公司不存在前次发行涉及以资产认购股份的情况。

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四、前次募集资金使用情况与本公司年度报告已披露信息的比较

本公司已将前次募集资金的实际使用情况与本公司2010 年至今各定期报告和其他信息披 露文件中所披露的有关内容进行逐项对照，实际使用情况与披露的相关内容一致。

五、结论

董事会认为，本公司按A 股首次公开发行招股说明书披露的募集资金运用方案使用了前次 募集资金。本公司对前次募集资金的投向和进展情况均如实履行了披露义务。

本公司全体董事承诺本报告不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准 确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

附件：1.前次募集资金使用情况对照表

• 2.前次募集资金投资项目实现效益情况对照表

龙星化工股份有限公司

二〇一五年六月四日

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附件1

龙星化工股份有限公司 前次募集资金使用情况对照表

截止日期：2015 年3 月31 日

编制单位：龙星化工股份有限公司

金额单位：人民币万元

编制单位：龙星化工股份有限公司	编制单位：龙星化工股份有限公司	编制单位：龙星化工股份有限公司	编制单位：龙星化工股份有限公司	编制单位：龙星化工股份有限公司	编制单位：龙星化工股份有限公司	金额单位：人民币万元	金额单位：人民币万元	金额单位：人民币万元	金额单位：人民币万元	金额单位：人民币万元
募集资金总额：62,500.00						已累计使用募集资金总额：59,538.47
募集资金净额：58,870.87						各年度使用募集资金总额： 2010年使用：22,102.54 2011年使用：34,132.61 2012年使用：1,831.37 2013年使用：1,471.95
变更用途的募集资金总额：4,855.00
变更用途的募集资金总额比例：8.25%
	投资项目		募集资金投资总额				截止日募集资金累计投资额			项目达到预定可使用 状态日期（或截止日项 目完工程度）
序号	承诺投资项目	实际投资项目	募集前承诺 投资金额	募集后承诺 投资金额	实际投资金额 (含存款利息)	募集前承诺 投资金额	募集后承诺 投资金额	实际投资金额 (含存款利息)	实际投资金额与 募集后承诺投资 金额的差额
1	1×4 万吨软质及1 ×4 万吨硬质炭黑 生产线（7#、8#线）	1×4 万吨软质及1 ×4 万吨硬质炭黑 生产线（7#、8#线）	20,090.00	20,090.00	17,004.92	20,090.00	20,090.00	17,004.92	-3,085.08	软质2009-3-31 硬质2010-12-31
2	15MW 炭黑尾气发电 工程（7#机组）	15MW 炭黑尾气发电 工程（7#机组）	5,993.00	5,993.00	5,322.84	5,993.00	5,993.00	5,322.84	-670.16	2010-12-31

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投资项目	投资项目	投资项目	募集资金投资总额	募集资金投资总额	募集资金投资总额		截止日募集资金累计投资额	截止日募集资金累计投资额	截止日募集资金累计投资额
序号	承诺投资项目	实际投资项目	募集前承诺 投资金额	募集后承诺 投资金额	实际投资金额 (含存款利息)	募集前承诺 投资金额	募集后承诺 投资金额	实际投资金额 (含存款利息)	实际投资金额与 募集后承诺投资 金额的差额	项目达到预定可使用 状态日期（或截止日项 目完工程度）
3	两条4万吨/年硬质 炭黑新工艺生产线 （9#、10#线）	两条4万吨/年硬质 炭黑新工艺生产线 （9#、10#线）	25,057.00	25,057.00	20,242.85	25,057.00	25,057.00	20,242.85	-4,814.15	9#线2011-9-5 10#线2011-9-5
4	6MW 炭黑尾气发电 工程(6#机组)	15MW 炭黑尾气发电 工程(6#机组)	4,855.00	5,993.00	4,455.46	4,855.00	5,993.00	4,455.46	-1,537.54	2011-9-5
合计			55,995.00	57,133.00	47,026.07	55,995.00	57,133.00	47,026.07	-10,106.93	——

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附件2

龙星化工股份有限公司

前次募集资金投资项目实现效益情况对照表

截止日期：2015 年3 月31 日

编制单位：龙星化工股份有限公司

金额单位：人民币万元

实际投资项目	实际投资项目	截止日投资项目 累计产能利用率	承诺效益（年利润 总额）	最近三年实际效益	最近三年实际效益		截止日 累计实现效益	是否达到预计效益
序号	项目名称			2014	2013	2012
1	1×4 万吨软质及1×4 万吨 硬质炭黑生产线（7#、8#线）	99.59%	4,126.00	2,659.21	2,731.22	1,893.57	14,150.75	否
2	15MW 炭黑尾气发电工程（7# 机组）	85.45%	2,556.00	758.54	991.93	1,634.00	7,024.60	否
3	两条4 万吨/年硬质炭黑新工 艺生产线（9#、10#线）	93.98%	4,185.00	640.41	968.52	146.08	3,001.51	否
4	15MW 炭黑尾气发电工程(6# 机组)	61.93%	2,556.00[注]	792.28	322.19	1,130.28	3,936.64	否
合计			13,423.00	4,850.44	5,013.86	4,803.93	28,113.50

• 注：1.项目4 由原6MW 发电工程变更为15MW 发电工程，参照15MW 炭黑尾气发电工程，将承诺效益由原1,265.00 万元/年改为2,556.00 万元/年

• 2.上述项目未达预期原因具体详见本报告之三、前次募集资金投资项目实现效益情况之（三）、未实现效益情况专项说明。

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