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Longvie Capital/Financing Update 2020

May 5, 2020

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Capital/Financing Update

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Ciudad de Buenos Aires, 5 de mayo de 2020.

Señores Comisión Nacional de Valores Bolsas y Mercados Argentinos Presente

Ref.: Longvie S.A. Hecho Relevante.

Selva Herrera, en mi carácter de Responsable de Relaciones con el Mercado de LONGVIE S.A. (la “Sociedad”), con domicilio constituido en Florida 954, Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Tel. 11 5235-4769/ Fax 11 5236-0543, [email protected], me dirijo a Uds. a fin de informar que, el 7 de mayo de 2020, vence el pago de la cuota décima correspondiente a las Obligaciones Negociables Clase IV a Tasa de Interés Variable emitidas en el marco del programa global de emisión de obligaciones negociables a corto, mediano o largo plazo, por un monto total en circulación de hasta US$20.000.000 o su equivalente en otras monedas, aprobado por Digital n° RESFC-201718983-APN-DIR#CNV de fecha 19 de octubre de 2017 de la Comisión Nacional de Valores (“CNV”) (el “Programa”), el Suplemento de Precio de fecha 24 de octubre de 2017 (el “Suplemento de Precio”), y la Adenda al Suplemento de Precio de fecha 28 de febrero de 2019 (la “Adenda”) (las “Obligaciones Negociables Clase IV”). Los términos que comienzan en mayúscula y no se encuentran definidos en el presente tienen el significado otorgado en el Suplemento de Precio y/o en la Adenda al Suplemento de Precio, según corresponda.

Conforme lo informado con fecha 30 de abril de 2020, la situación de emergencia sanitaria y de aislamiento social, preventivo y obligatorio, y las medidas de público conocimiento adoptadas por el Estado Nacional, han (i) producido la paralización casi absoluta de la cadena de distribución y los canales de venta de los productos de la Sociedad, (ii) afectado la cadena de pagos y la cobranza de las operaciones ya concertadas, (iii) resultado en el cierre temporal de las tres (3) plantas de producción de la Sociedad, y (iv) provocado que las cadenas de electrodomésticos (principales demandantes de los productos de la Sociedad) se hayan visto impedidas de abrir sus sucursales al público, reduciendo sus operaciones solamente a las realizadas online.

Es como consecuencia de las circunstancias expuestas, las cuales configuran un caso fortuito o fuerza mayor, que la Sociedad (i) se ve imposibilitada de cumplir con (por lo que no abonará) el pago del vencimiento de la Cuota Décima el próximo 7 de mayo de 2020 correspondiente a las Obligaciones Negociables Clase IV, y (ii) ha resuelto convocar a una asamblea de tenedores de las Obligaciones Negociables Clase IV para el día 22 de mayo de 2020 a fin de proponerles una modificación a los acápites de “Pago de Intereses” y de “Amortización”, establecidos en la Adenda al Suplemento de Precio de fecha 28 de febrero de 2019, conforme surge del acta de Directorio del 30 de abril de 2020.

A continuación, se informan los datos de la Cuota Décima conforme a los términos del Suplemento de Precio y de la Adenda:

  • Período: Iniciado el 7 de febrero de 2020 y finalizado el 7 de mayo de 2020 (inclusive).

  • Monto de Intereses: (i) Monto Total: $18.740.426,74 , (ii) Monto que debía ser abonado el 7 de mayo de 2020: $13.804.745,75, (iii) Monto que debía ser capitalizado: $4.935.680,99.

  • Tasa de Interés: (i) Tasa de Interés Nominal Anual: 33,9384% . (ii) Tasa de Interés Aplicada al Período : 8,36836698%.

  • Monto de Capital: $ 223.943.653,40 .

Sin otro particular, aprovecho la oportunidad para saludar a ustedes atentamente.

Selva Herrera

Responsable de Relaciones con el Mercado