Lokum Deweloper S.A. — Interim / Quarterly Report 2021

May 12, 2021

Śródroczne Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe Grupy Kapitałowej Lokum Deweloper za okres 01.01.2021 r. – 31.03.2021 r.

W R O C Ł A W , 1 1 . 0 5 . 2 0 2 1

	Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe2
	Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej2
	Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów4
	Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą5
	Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym6
	Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych 8
	Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 10
1.	Informacje ogólne 10
2.	Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości 14
3.	Znaczące zdarzenia i transakcje 15
4.	Sezonowość działalności 16
5.	Segmenty operacyjne 16
6.	Zapasy 17
7.	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 18
8.	Odpisy aktualizujące wartość aktywów 18
9.	Kapitał podstawowy i stany posiadania akcji 18
10.	Emisja i wykup papierów dłużnych 19
11.	Leasing 21
12.	Kredyty bankowe 23
13.	Rezerwy 24
14.	Zobowiązania z tytułu umów z klientami 25
15.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 25
16.	Instrumenty finansowe 26
17.	Podatek dochodowy 27
18.	Odroczony podatek dochodowy 27
19.	Zysk na akcję 29
20.	Dywidendy 29
21.	Uzgodnienie stanu zadłużenia 30
22.	Aktywa oraz zobowiązania warunkowe 31
23.	Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji 32
24.	Transakcje z podmiotami powiązanymi 32
25.	Wynagrodzenie kadry kierowniczej 33
26.	Inne istotne wydarzenia 34
27.	Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki osiągane przez Lokum Deweloper S.A. i Grupę w perspektywie co najmniej kolejnego
	kwartału 34
28.	Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego 34
29.	Wybrane dane finansowe przeliczone na euro 35
	Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Lokum Deweloper S.A36
1.	Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej 36
2.	Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów 38
3.	Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą 38
4.	Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 39
5.	Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych40
6.	Wybrane dane finansowe przeliczone na euro 42
	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 43

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	Noty	31.03.2021 (dane niebadane)	31.12.2020	31.03.2020 (dane niebadane)
AKTYWA TRWAŁE
Wartości niematerialne		307	333	58
Rzeczowe aktywa trwałe		12 846	12 936	11 855
Nieruchomości inwestycyjne		2 037	2 037	2 037
Pożyczki		92	62	208
Należności długoterminowe		99	100	28
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	17,18	17 702	17 246	19 289
Aktywa trwałe		33 083	32 714	33 475
AKTYWA OBROTOWE
Zapasy	6	587 827	547 905	473 355
Środki pieniężne zgromadzone na rachunkach powierniczych		40 157	19 370	2 615
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	7	62 103	56 420	38 937
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		532	530	7
Pożyczki			181	1
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		69 638	84 407	98 793
Aktywa obrotowe		760 257	708 813	613 708
Aktywa razem		793 340	741 527	647 183

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej (cd.)

PASYWA	Noty	31.03.2021 (dane niebadane)	31.12.2020	31.03.2020 (dane niebadane)
KAPITAŁ WŁASNY
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej:
Kapitał podstawowy	9	3 600	3 600	3 600
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej		122 370	122 370	122 370
Zyski zatrzymane		251 291	255 238	261 420
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		377 261	381 208	387 390
Udziały niedające kontroli		(3 182)	(3 009)	3 150
Kapitał własny		374 079	378 199	390 540
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania długoterminowe
Dłużne papiery wartościowe	10	199 008	99 317	164 212
Leasing	11	29 922	30 348	22 643
Kredyty bankowe	12	14 582	22 029
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	17,18	1 391	2 504	7 489
Pozostałe rezerwy długoterminowe	13	1 242	1 232	1 053
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	13	159	159	110
Pozostałe zobowiązania		11 619	11 034	9 405
Zobowiązania długoterminowe		257 923	166 623	204 912
Zobowiązania krótkoterminowe
Dłużne papiery wartościowe	10	1 449	99 773	1 940
Leasing	11	2 581	2 454	1 902
Kredyty bankowe	12	18 936	31 415
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	13	500	490	300
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	13	766	562	482
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	14	104 668	30 447	15 001
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	15	31 881	31 450	17 584
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		557	114	14 522
Zobowiązania krótkoterminowe		161 338	196 705	51 731
Zobowiązania razem		419 261	363 328	256 643
Pasywa razem		793 340	741 527	647 183

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

		Dane za I kwartał roku (dane niebadane)
	od 01.01.2021 do 31.03.2021	od 01.01.2020 do 31.03.2020
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	12 968	97 741
Koszt własny sprzedaży	9 664	63 387
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	3 304	34 354
Koszty sprzedaży	2 557	2 416
Koszty ogólnego zarządu	2 872	2 365
Pozostałe przychody operacyjne	29	48
Pozostałe koszty operacyjne	76	101
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(2 172)	29 520
Przychody finansowe	256	244
Koszty finansowe	2 931	1 766
(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych	(48)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(4 895)	27 998
Podatek dochodowy	(775)	4 793
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	(4 120)	23 205
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	‒	‒
Zysk (strata) netto	(4 120)	23 205
Zysk (strata) netto przypadający:
– akcjonariuszom podmiotu dominującego	(3 947)	20 597
– podmiotom niekontrolującym	(173)	2 608
Inne dochody całkowite
Całkowite dochody	(4 120)	23 205
Całkowite dochody przypadające:
– akcjonariuszom podmiotu dominującego	(3 947)	20 597
– podmiotom niekontrolującym	(173)	2 608

Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą

	Dane za I kwartał roku (dane niebadane)
	od 01.01.2021 do 31.03.2021	od 01.01.2020 do 31.03.2020
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej	(0,22)	1,14
Podstawowy zysk (podstawowa strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej
Podstawowy zysk (strata) na jedną akcję (PLN)	(0,22)	1,14
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności kontynuowanej	(0,22)	1,14
Rozwodniony zysk (rozwodniona strata) przypadający na jedną akcję z działalności zaniechanej
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (PLN)	(0,22)	1,14

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Dane za I kwartał 2021 roku	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny razem
Saldo na początek okresu	3 600	122 370	255 238	381 208	(3 009)	378 199
Zmiana struktury Grupy Kapitałowej (transakcje z podmiotami niekontrolującymi)				‒		‒
Dywidendy i zaliczki na dywidendy				‒		‒
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał				‒		‒
Razem transakcje z właścicielami	‒		‒	‒	‒	‒
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.03.2021 roku			(3 947)	(3 947)	(173)	(4 120)
Inne całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.03.2021 roku				‒		‒
Razem całkowite dochody	‒		(3 947)	(3 947)	(173)	(4 120)
Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych środków trwałych)				‒		‒
Zmiana wartości kapitału własnego w okresie	‒	‒	(3 947)	(3 947)	(173)	(4 120)
Saldo na koniec okresu (dane niebadane)	3 600	122 370	251 291	377 261	(3 182)	374 079

Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny razem
Saldo na początek okresu	3 600	122 370	240 823	366 793	542	367 335
Zmiana struktury Grupy Kapitałowej (transakcje z podmiotami niekontrolującymi)			(2 769)	(2 769)	244	(2 525)
Dywidendy i zaliczki na dywidendy				‒	(6 959)	(6 959)
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał				‒		‒
Razem transakcje z właścicielami	‒		(2 769)	(2 769)	(6 715)	(9 484)
Zysk netto za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku			17 184	17 184	3 164	20 348
Inne całkowite dochody po opodatkowaniu za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku				‒		‒
Razem całkowite dochody	‒		17 184	17 184	3 164	20 348
Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych środków trwałych)				‒		‒
Zmiana wartości kapitału własnego w okresie	‒	‒	14 415	14 415	(3 551)	10 864
Saldo na koniec okresu	3 600	122 370	255 238	381 208	(3 009)	378 199

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (cd.)

Dane za I kwartał 2020 roku	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zyski zatrzymane	Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny razem
Saldo na początek okresu	3 600	122 370	240 823	366 793	542	367 335
Zmiana struktury Grupy Kapitałowej (transakcje z podmiotami niekontrolującymi)				‒		‒
Dywidendy i zaliczki na dywidendy				‒		‒
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał				‒		‒
Razem transakcje z właścicielami	‒		‒	‒	‒	‒
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.03.2020 roku			20 597	20 597	2 608	23 205
Inne całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.03.2020 roku				‒		‒
Razem całkowite dochody	‒		20 597	20 597	2 608	23 205
Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych środków trwałych)				‒		‒
Zmiana wartości kapitału własnego w okresie	‒	‒	20 597	20 597	2 608	23 205
Saldo na koniec okresu (dane niebadane)	3 600	122 370	261 420	387 390	3 150	390 540

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	Dane za I kwartał roku (dane niebadane)
	od 01.01.2021 do 31.03.2021	od 01.01.2020 do 31.03.2020
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(4 895)	27 998
Korekty razem	16 054	(49 807)
Amortyzacja	753	474
Odsetki	2 922	1 711
Zysk/strata ze sprzedaży, likwidacji niefinansowych aktywów trwałych
Zmiana stanu rezerw	224	253
Zmiana stanu zapasów	(39 763)	(21 866)
Zmiana stanu środków pieniężnych na rachunkach powierniczych	(20 787)	44 185
Zmiana stanu należności	(5 682)	(5 589)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	78 387	(68 975)
Środki pieniężne wypracowane w toku działalności operacyjnej	11 159	(21 809)
(Zapłacony) zwrócony podatek dochodowy	(354)	(27)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	10 805	(21 836)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych	(327)	(362)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym	(30)
Pożyczki udzielone jednostkom niepowiązanym
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych jednostkom niepowiązanym	176	4
Otrzymane odsetki	6
Wydatki na aktywa finansowe

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (175) (358)

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych (cd.)

	Dane za I kwartał roku (dane niebadane)
	od 01.01.2021 do 31.03.2021	od 01.01.2020 do 31.03.2020
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	99 400
Wykup dłużnych papierów wartościowych	(100 000)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów	28 199
Spłaty kredytów	(48 125)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu	(299)	(241)
Odsetki zapłacone	(1 424)	(94)
Dywidendy wypłacone
Inne wydatki finansowe	(3 150)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(25 399)	(335)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(14 769)	(22 529)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	84 407	121 322
Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	69 638	98 793
o ograniczonej możliwości dysponowania	79	‒

9

Dodatkowe informacje i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1. Informacje ogólne

1.1. Informacje o jednostce dominującej

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Lokum Deweloper jest Lokum Deweloper Spółka Akcyjna.

Spółka Lokum Deweloper S.A. została utworzona aktem notarialnym Rep. A nr 4895/2011 z dnia 14 lipca 2011 roku. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu – VI Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000392828. Spółce nadano numer statystyczny REGON 021677137. Akcje Spółki notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie od 15 grudnia 2015 roku.

Czas trwania Spółki Lokum Deweloper S.A. jest nieograniczony.

Siedziba Spółki dominującej mieści się pod adresem: ul. Krawiecka 1 lok. 101, 50-148 Wrocław, Polska.

Lokum Deweloper S.A. pełni w Grupie rolę spółki holdingowej sprawującej nadzór i obejmującej pełną obsługą organizacyjną, prawną i techniczną jednostki powiązane, w tym spółki operacyjne prowadzące działalność deweloperską.

Spółka Lokum Deweloper S.A. oraz Grupa Kapitałowa Lokum Deweloper znajduje się pod kontrolą Pana Dariusza Olczyka.

Od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego nie wystąpiły zmiany w nazwie ani zmiany innych danych identyfikacyjnych jednostki sprawozdawczej.

Zawarte w treści niniejszego sprawozdania określenia: "Spółka", "Emitent", "Lokum Deweloper S.A.", "jednostka dominująca" lub inne sformułowania o podobnym znaczeniu oraz ich odmiany, odnoszą się do Lokum Deweloper Spółki Akcyjnej, natomiast "Grupa", "Grupa Kapitałowa", "Grupa Kapitałowa Lokum Deweloper" lub inne sformułowania o podobnym znaczeniu oraz ich odmiany odnoszą się do Grupy Kapitałowej Lokum Deweloper, w skład której wchodzi Lokum Deweloper Spółka Akcyjna oraz podmioty podlegające konsolidacji, dla których stosuje się określenia: "jednostka zależna", "spółka operacyjna" lub inne sformułowania o podobnym znaczeniu oraz ich odmiany.

1.2. Skład zarządu, rady nadzorczej i komitetu audytu Spółki dominującej

W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania skład zarządu nie uległ zmianie i funkcjonował w składzie:

• Bartosz Kuźniar prezes zarządu,
• Tomasz Dotkuś wiceprezes zarządu ds. finansowych.

W dniu 10 marca 2021 roku rada nadzorcza spółki Lokum Deweloper S.A. podjęła uchwały w sprawie powołania członków zarządu na nową kadencję i powierzenia funkcji prezesa zarządu i wiceprezesa zarządu ds. finansowych. W związku z upływem kadencji zarządu z dniem 1 kwietnia 2021 roku, postanowiła powołać z dniem 2 kwietnia 2021 roku w skład zarządu Spółki na nową, wspólną, 3-letnią kadencję dotychczasowego prezesa zarządu, Pana Bartosza Kuźniara i powierzyć mu pełnienie funkcji prezesa zarządu oraz dotychczasowego wiceprezesa zarządu ds. finansowych, Pana Tomasza Dotkusia i powierzyć mu pełnienie funkcji wiceprezesa zarządu ds. finansowych.

W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania skład rady nadzorczej nie uległ zmianie i funkcjonował w składzie:

• Dariusz Olczyk przewodniczący rady nadzorczej,
• Jan Olczyk wiceprzewodniczący rady nadzorczej,
• Arkadiusz Król sekretarz rady nadzorczej,

• Emilia Sawicka członek rady nadzorczej,
• Bartosz Krzesiak członek rady nadzorczej.

W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania skład komitetu audytu nie uległ zmianie i funkcjonował w składzie:

• Emilia Sawicka przewodniczący komitetu audytu,
• Bartosz Krzesiak wiceprzewodniczący komitetu audytu,
• Jan Olczyk sekretarz komitetu audytu.

1.3. Charakter działalności Grupy

Przedmiotem działalności Grupy jest realizacja projektów deweloperskich.

1.4. Informacje o Grupie Kapitałowej

Śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym została objęta Spółka dominująca oraz następujące jednostki zależne:

Nazwa jednostki zależnej	Siedziba	Udział Grupy w głosach na Walnym Zgromadzeniu spółek kapitałowych i S.K.A./udział w kontroli sp. j.	w dalszej części sprawozdania zwana jako
Lokum Holding 1 sp. z o.o.	Wrocław	100%	Lokum Holding 1
Lokum Holding 4 sp. z o.o.	Wrocław	100%	Lokum Holding 4
Olczyk sp. z o.o.	Wrocław	100%	Olczyk
LD sp. z o.o.	Wrocław	100%	LD
Lokum Investment s.à r.l.	Luksemburg	100%	Lokum Investment
Olczyk sp. z o.o. Lokum 1 sp. j.	Wrocław	100%	Lokum 1
Olczyk sp. z o.o. Lokum 2 sp. j.	Wrocław	100%	Lokum 2
Olczyk sp. z o.o. Lokum 3 sp. j.	Wrocław	100%	Lokum 3
Olczyk sp. z o.o. Lokum 4 sp. j.	Wrocław	100%	Lokum 4
Olczyk sp. z o.o. Lokum 5 sp. j.	Wrocław	100%	Lokum 5
Olczyk sp. z o.o. Lokum 6 sp. j.	Wrocław	100%	Lokum 6
Olczyk sp. z o.o. Lokum 7 sp. j.	Wrocław	100%	Lokum 7
Olczyk sp. z o.o. Lokum 8 sp. j.	Wrocław	100%	Lokum 8
Olczyk sp. z o.o. Lokum 9 sp. j.	Wrocław	100%	Lokum 9
Olczyk sp. z o.o. Lokum 10 sp. j.	Wrocław	100%	Lokum 10
Olczyk sp. z o.o. Lokum 11 S.K.A.	Wrocław	100%	Lokum 11
Olczyk sp. z o.o. Lokum 12 sp. j.	Wrocław	100%	Lokum 12
Olczyk sp. z o.o. Lokum 13 sp. j.	Wrocław	100%	Lokum 13
Olczyk sp. z o.o. Lokum 14 sp. j.	Wrocław	100%	Lokum 14
Olczyk sp. z o.o. Lokum 15 sp. j.	Wrocław	100%	Lokum 15
Olczyk sp. z o.o. Lokum 16 S.K.A.	Wrocław	100%	Lokum 16
LOKUM DEWELOPER Fundusz Inwestycyjny Zamknięty	Kraków	100%	LOKUM DEWELOPER FIZ

Na dzień 31 marca 2021 roku wyżej wymienione jednostki zależne podlegały konsolidacji.

Czas trwania Spółki dominującej oraz wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jednostek objętych konsolidacją jest nieoznaczony. Spółki z Grupy Kapitałowej w okresie od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku nie zaprzestały żadnego rodzaju prowadzonej działalności.

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym przeprowadzono następujące transakcje, które miały wpływ na reorganizację Grupy Kapitałowej:

W dniu 5 stycznia 2021 roku Zgromadzenia Wspólników spółek komandytowych (Lokum 1, Lokum 2, Lokum 3, Lokum 4, Lokum 5, Lokum 6, Lokum 10, Lokum 13, Lokum 14, Lokum 15) podjęły uchwały w sprawie przekształcenia formy prawnej w spółki jawne. Sąd rejestrowy dokonał wpisu przekształcenia tych spółek w spółki jawne w dniu 15 stycznia 2021 roku.

W dniu 12 stycznia 2021 roku Sąd rejestrowy dokonał wpisu przekształcenia spółek Lokum 7 i Lokum 12 w spółki jawne.

W dniu 15 stycznia 2021 roku Sąd rejestrowy dokonał wpisu przekształcenia spółki Lokum 8 w spółkę jawną.

W dniu 22 stycznia 2021 roku Sąd rejestrowy dokonał wpisu przekształcenia spółki Lokum 9 w spółkę jawną.

W dniu 2 marca 2021 roku Zgromadzenie Wspólników spółki Lokum 10 podjęło uchwałę w sprawie obniżenia udziału kapitałowego wspólnika Lokum Holding 1 o kwotę 16.142.983,80 PLN. Wszyscy wspólnicy wyrazili zgodę na ww. zmniejszenie udziału kapitałowego. Wypłata udziału kapitałowego zostanie rozliczona z kapitału zapasowego spółki Lokum 10.

W dniu 30 marca 2021 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Lokum 11, podczas którego zdecydowano o podwyższeniu kapitału zakładowego spółki poprzez emisję jednej akcji z kwoty 50 005,00 PLN do kwoty 50 006,00 PLN oraz o zmianie statutu spółki w tym zakresie. Cena emisyjna akcji serii C wyniosła 12 mln PLN.

W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku nie wystąpiły inne zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej.

Poniżej zaprezentowano schemat organizacyjny Grupy.

13

2. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości

2.1 Podstawa sporządzenia

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (DZ. U. 2018 r. poz. 757).

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres 3 miesięcy zakończony dnia 31 marca 2021 roku oraz dane na ten dzień. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym obejmują dane za okres 3 miesięcy zakończonych dnia 31 marca 2021 roku oraz dane porównawcze za okres 3 miesięcy zakończonych dnia 31 marca 2020 roku. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej obejmuje dane na dzień 31 marca 2021 roku oraz dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2020. Dla pełniejszego zrozumienia sytuacji finansowej oraz majątkowej Grupy zamieszczono dodatkowo jako dane za okresy porównywalne skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 marca 2020 roku oraz skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego z wyjątkiem aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik.

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji i ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku opublikowanym w dniu 12 marca 2021 roku.

Walutą funkcjonalną Spółki dominującej oraz walutą sprawozdawczą niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej).

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki wchodzące w skład Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki wchodzące w skład Grupy oraz przez Grupę Kapitałową.

2.2 Zasady rachunkowości

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości, które zostały zaprezentowane w ostatnim skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku. Wymienione w ostatnim skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku zmiany standardów, interpretacji nie miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

2.3 Zmiany prezentacji i klasyfikacji pozycji sprawozdań finansowych

Mając na uwadze użyteczność przekazywanych informacji finansowych, Grupa dokonała zmiany prezentacji i klasyfikacji niektórych pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej oraz rachunku przepływów pieniężnych. Podsumowanie zmian zaprezentowano w tabelach poniżej.

AKTYWA	31.03.2020 opublikowane	zmiana	31.03.2020 zmiana
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	37 281	1 656	38 937
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1 656	(1 656)	‒

PASYWA	31.03.2020 zmiana opublikowane		31.03.2020 zmiana
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej		122 370	122 370
Zyski zatrzymane	243 580	17 840	261 420
Pozostałe kapitały	140 210	(140 210)	‒

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	31.03.2020 opublikowane	zmiana	31.03.2020 zmiana
Zmiana stanu środków pieniężnych na rachunkach powierniczych	‒	44 185	44 185
Zmiana stanu należności	39 007	(44 596)	(5 589)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	(35 560)	(33 415)	(68 975)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	(33 826)	33 826	‒

2.4 Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa. Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego wymagało od zarządu Spółki dominującej dokonania pewnych szacunków i założeń, opartych na profesjonalnym osądzie, które znajdują odzwierciedlenie w stosowanych zasadach rachunkowości oraz na prezentowanie kwoty aktywów i zobowiązań oraz przychodów i kosztów. Grupa dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od tych szacunków.

Informacje o szacunkach i założeniach, które są znaczące dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2020 rok.

3. Znaczące zdarzenia i transakcje

(w tym wskazanie czynników i zdarzeń o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe)

Sytuacja związana z epidemią wirusa SARS-CoV-2 w 2021 roku

W związku z rozprzestrzenianiem się wirusa SARS-Co-V-2, który wywołuje chorobę COVID-19 na obszarze Rzeczypospolitej Polskiej ogłoszono stan epidemii. Podmioty reprezentujące władzę państwową, lokalną oraz organy państwowe wydały szereg aktów prawnych radykalnie ograniczających codzienne funkcjonowanie życia społecznego i gospodarczego.

Grupa Kapitałowa Lokum Deweloper dostrzega wpływ pandemii na liczbę podpisywanych umów sprzedaży. W opinii Spółki dominującej, spadek sprzedaży w drugim kwartale 2020 roku miał bezpośredni związek z epidemią COVID-19, w szczególności wynikał z wprowadzonych ograniczeń. W pierwszym kwartale 2021 roku Grupa Kapitałowa odnotowywała stopniowy wzrost sprzedaży do poziomów obserwowanych przed ogłoszeniem stanu epidemii. W drugiej połowie 2021 roku, wraz z dalszym rozszerzaniem oferty, sprzedaż mieszkań powinna dalej rosnąć w stosunku do pierwszego półrocza, jednak pandemia może mieć wpływ na wyniki przyszłych okresów. Obecnie Grupa nie może jednoznacznie ocenić, w jakim stopniu epidemia COVID-19 wpłynie na jej działalność, w tym, w jakim stopniu wpłynie na przychody i wyniki z działalności w kolejnych latach. Poprawa kondycji finansowej Grupy zależeć będzie między innymi od tempa powrotu gospodarki do stanu sprzed pandemii, popytu na mieszkania oraz sytuacji finansowej potencjalnych klientów.

Wskazać należy, że sytuacja związana z wprowadzeniem stanu zagrożenia epidemicznego, a następnie stanu epidemii nie miała znaczącego wpływu na przychody i wyniki osiągnięte w pierwszym kwartale 2021 roku.

Spółka dominująca oraz spółki operacyjne na bieżąco monitorują wpływ epidemii na rozpoczęte budowy, a także prowadzą przygotowania do uruchomienia nowych inwestycji. Ostateczne terminy przystąpienia do budowy i sprzedaży nowych etapów są jednak dostosowywane do bieżących warunków rynkowych. W 2020 roku zarząd Spółki dominującej podjął decyzję o opóźnieniu rozpoczęcia inwestycji Lokum Porto oraz Lokum Verde we Wrocławiu, co spowoduje przesunięcie planowanego rozpoznania przychodów z tych inwestycji z roku 2021 na rok 2022.

Jak już było to wskazywane, zarząd Spółki dominującej dostrzega potencjalne skutki pandemii, do których w szczególności należy zaliczyć:

• mogące wystąpić opóźnienia po stronie podwykonawców oraz dostawców materiałów, co może się przełożyć na przesunięcie terminów zakończenia prowadzonych inwestycji (dotychczas Grupa nie odnotowała występowania tego zjawiska),
• terminowość wydawania decyzji administracyjnych, w tym decyzji o warunkach zabudowy, pozwoleń na budowę czy pozwoleń na użytkowanie, wydawania zaświadczeń o braku podstaw do wniesienia sprzeciwu,
• opóźnienia w procesie wyodrębniania i przenoszenia własności lokali,
• funkcjonowanie organów administracji publicznej, organów państwowych, kancelarii notarialnych oraz innych podmiotów i instytuc ji mających wpływ na działalność i wyniki Grupy.

Emitent na bieżąco monitoruje rozwój sytuacji związanej z wpływem wirusa SARS-CoV-2 oraz choroby COVID-19 na działalność Grupy oraz podejmuje działania w celu minimalizacji negatywnych skutków pandemii. Obecnie zarząd jednostki dominującej nie jest w stanie rzetelnie oszacować skali wpływu pandemii na wyniki przyszłych okresów.

W dniu 3 lutego 2021 roku zarząd Lokum Deweloper S.A. podjął uchwałę w sprawie ustanowienia programu emisji obligacji. W ślad za wyżej wymienioną uchwałą, rada nadzorcza Emitenta w dniu 3 lutego 2021 roku podjęła uchwałę w przedmiocie wyrażenia zgody na zaciągnięcie przez Emitenta zobowiązań finansowych wynikających z ustanowionego programu. W ramach programu Emitent mógł wyemitować, w ramach jednej lub kilku serii, obligacje odsetkowe, na okaziciela, o maksymalnej łącznej wartości nominalnej nie większej niż 100 mln PLN.

W dniu 3 marca 2021 roku zarząd Spółki dokonał przydziału 100.000 Obligacji zwykłych na okaziciela serii H, o wartości nominalnej 1.000 PLN każda i łącznej wartości nominalnej 100 mln PLN, pod warunkiem ich opłacenia najpóźniej w dniu 5 marca 2021 roku. Cena emisyjna Obligacji była równa wartości nominalnej. W dniu 5 marca 2021 roku doszło do opłacenia przez inwestorów 100.000 Obligacji zwykłych na okaziciela serii H o wartości nominalnej 1 tys. PLN każda. Emisja Obligacji doszła do skutku w pełnej wysokości. W dniu 24 marca 2021 roku Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ("GPW") podjął uchwałę nr 322/2021 w sprawie wprowadzenia do alternatywnego systemu obrotu na Catalyst 100.000 obligacji na okaziciela serii H Spółki. W dniu 31 marca 2021 roku, Zarząd GPW podjął uchwałę nr 346/2021 w sprawie wyznaczenia na dzień 6 kwietnia 2021 roku pierwszego dnia notowań w alternatywnym systemie obrotu na Catalyst Obligacji, oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. kodem "PLO212700036".

W dniu 3 marca 2021 roku Spółka zawarła transakcje nabycia w celu umorzenia 12.000 sztuk Obligacji serii E, o wartości nominalnej 1 tys. PLN każda oraz o łącznej wartości nominalnej 12 mln PLN.

W dniu 5 marca 2021 roku zarząd Lokum Deweloper S.A. podjął decyzję o zamiarze przeprowadzenia w dniu 29 marca 2021 roku przedterminowego wykupu na żądanie Emitenta 88.000 sztuk Obligacji serii E o łącznej wartości nominalnej 88 mln PLN, tj. wszystkich nieumorzonych Obligacji serii E Emitenta. Emitent był uprawniony do przeprowadzenia przedterminowego wykupu Obligacji na żądanie własne zgodnie z pkt 13 Warunków Emisji Obligacji serii E. Kwota na jedną Obligację, w jakiej obligacje podlegały spłacie w wyniku realizacji ww. opcji stanowiła sumę wartości nominalnej jednej Obligacji (1.000,00 PLN). W związku z realizacją opcji w siódmym okresie odsetkowym Obligatariuszom nie przysługiwała dodatkowa premia opisana w pkt 13.5 Warunków Emisji Obligacji serii E. Dodatkowo obligatariuszom wypłacona została należna kwota odsetek ("Kupon") w dniu 29 marca 2021 roku. Kupon za siódmy okres odsetkowy wynosił 9,27 PLN na jedną Obligację.

W okresie objętym śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły inne nietypowe zdarzenia i transakcje, które są znaczące pod kątem zrozumienia zmian sytuacji finansowej i wyników osiąganych przez Grupę.

4. Sezonowość działalności

Podstawowa działalność operacyjna Grupy nie podlega istotnym zjawiskom sezonowości.

5. Segmenty operacyjne

W okresie objętym sprawozdaniem Grupa nie wprowadziła podziału na segmenty działalności ze względu na jednolity charakter działalności spółek z Grupy.

6. Zapasy

W skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy ujęte są następujące pozycje zapasów:

	31.03.2021 (dane niebadane)		31.12.2020			31.03.2020 (dane niebadane)
	Wartość gruntu	Wartość nakładów	Razem	Wartość gruntu	Wartość nakładów	Razem	Wartość gruntu	Wartość nakładów	Razem
Materiały	‒	39	39	‒	21	21	‒	33	33
Półprodukty i produkcja w toku	141 851	244 979	386 830	140 344	198 932	339 276	149 237	110 019	259 256
Wyroby gotowe	7 048	43 845	50 893	8 242	49 991	58 233	8 981	61 419	70 400
Towary	119 984	‒	119 984	119 984		119 984	119 984	166	120 150
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania*	30 081		30 081	30 391	‒	30 391	23 516	‒	23 516
Wartość bilansowa zapasów razem	298 964	288 863	587 827	298 961	248 944	547 905	301 718	171 637	473 355

W okresie pierwszych 3 miesięcy 2021 roku Grupa nie dokonywała odpisów aktualizujących wartość zapasów.

W okresie wykorzystano odpisy utworzone w poprzednim roku w kwocie 339 tys. PLN i pozostały odpis aktualizujący wartość zapasów na dzień 31 marca 2021 roku wynosi 6 074 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 6 413 tys. PLN).

Wartość zapasów będących przedmiotem zabezpieczenia na dzień 31 marca 2021 roku wynosiła 346 623 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 278 086 tys. PLN).

W grudniu 2019 roku dwie spółki zależne Emitenta (Lokum 8 i Lokum 13) zawarły umowy kredytowe. Zawarcie umów wiązało się ze złożeniem oświadczeń o ustanowieniu hipotek na nieruchomościach gruntowych, na których realizowane są przedsięwzięcia inwestycyjne. Spółka Lokum 13 złożyła w sądzie wniosek o ustanowienie hipoteki. Hipoteka w wysokości 113 267 tys. PLN została ustanowiona w dniu 21 lutego 2020 roku. Wniosek o ustanowienie hipoteki w związku z zawarciem umowy kredytowej przez spółkę Lokum 8 został złożony w sądzie. Hipoteka w wysokości 72 391 tys. PLN została wpisana do ksiąg wieczystych nieruchomości będących zabezpieczeniem umowy kredytowej w dniu 25 listopada 2020 roku. W dniu 7 kwietnia 2021 roku Lokum 8 dokonała całkowitej spłaty kredytu, co skutkowało rozwiązaniem umowy kredytowej oraz rozpoczęciem procedury zwalniania zabezpieczeń umowy kredytowej.

W dniu 18 lutego 2020 roku spółka Lokum 9 zawarła umowę kredytową na realizację inwestycji Lokum Siesta etap 2. Jednym z zabezpieczeń jest hipoteka ustanowiona na nieruchomości gruntowej stanowiącej majątek spółki. Hipoteka w kwocie 42 284 tys. PLN została wpisana do ksiąg wieczystych w dniu 25 maja 2020 roku. W dniu 31 marca 2021 roku Lokum 9 dokonała całkowitej spłaty kredytu, co skutkowało rozwiązaniem umowy kredytowej oraz rozpoczęciem procedury zwalniania zabezpieczeń umowy kredytowej.

W dniu 28 maja 2020 roku spółka Lokum 14 zawarła dwie umowy kredytowe na realizację projektu deweloperskiego Lokum Monte. Jednym z zabezpieczeń jest hipoteka ustanowiona na nieruchomości gruntowej stanowiącej majątek spółki. Spółka Lokum 14 złożyła w sądzie wniosek o ustanowienie hipoteki. Hipoteka w wysokości 58 070 tys. PLN została wpisana do ksiąg wieczystych nieruchomości będących zabezpieczeniem umowy kredytowej w dniu 26 listopada 2020 roku.

W dniu 31 lipca 2020 roku Lokum 4 zawarła umowę kredytową na realizację inwestycji Lokum Porto etapy 1-3 (budynki ABCD). Jednym z zabezpieczeń jest hipoteka ustanowiona na nieruchomości gruntowej stanowiącej majątek spółki. Hipoteka w wysokości 128 452 tys. PLN została wpisana do ksiąg wieczystych nieruchomości będących zabezpieczeniem umowy kredytowej w dniu 11 grudnia 2020 roku.

W dniu 15 grudnia 2020 roku Lokum 15 zawarła umowę kredytową na realizację inwestycji Lokum Verde etap 1. Jednym z zabezpieczeń jest hipoteka ustanowiona na gruncie stanowiącym majątek spółki. Wniosek o ustanowienie hipoteki w związku z zawarciem umowy kredytowej przez Lokum 15 zostałzłożony w sądzie. Hipoteka w wysokości 33 687 tys. PLN została wpisana do ksiąg wieczystych nieruchomości będących zabezpieczeniem umowy kredytowej w dniu 7 maja 2021 roku.

W dniu 25 marca 2021 roku spółka Lokum 8 zawarła umowę kredytu na realizację inwestycji Lokum Vista etap IIIa. Jednym z zabezpieczeń jest hipoteka ustanowiona na nieruchomości gruntowej stanowiącej majątek spółki. Wniosek o ustanowienie hipoteki w związku z zawarciem umowy kredytowej przez spółkę Lokum 8 został złożony w sądzie. Hipoteka w wysokości 39 821 tys. PLN została wpisana do ksiąg wieczystych nieruchomości będących zabezpieczeniem umowy kredytowej w dniu 20 kwietnia 2021 roku.

17

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku

Wszystkie kwoty podane są w tysiącach złotych, o ile nie podano inaczej

Łączna wartość wszystkich hipotek ustanowionych na zapasach Grupy na dzień 31 marca 2021 roku wynosiła 487 973 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 448 151 tys. PLN).

7. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności przedstawiają się następująco:

	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	(dane niebadane)		(dane niebadane)
Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług	27 322	29 145	3 393
Należności z tytułu podatków i innych świadczeń	9 803	8 213	17 412
Zaliczki na poczet zakupu nieruchomości gruntowych	19 562	16 638	15 008
Pozostałe przedpłaty i zaliczki	567	760	3
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	3 582	1 374	1 656
Pozostałe należności	1 267	290	1 465
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności netto	62 103	56 420	38 937
Odpisy aktualizujące wartość należności	(4 026)	(3 978)	(983)
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności brutto	66 129	60 398	39 920

8. Odpisy aktualizujące wartość aktywów

Zmiany odpisów aktualizujących wartość należności prezentuje poniższa tabela:

	od 01.01.2021 do 31.03.2021 (dane niebadane)	Rok zakończony 31 grudnia 2020	od 01.01.2020 do 31.03.2020 (dane niebadane)
Stan na początek okresu	3 978	983	983
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	48	2 995
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (–)
Odpisy wykorzystane (–)
Stan na koniec okresu	4 026	3 978	983

9. Kapitał podstawowy i stany posiadania akcji

Podmiot dominujący Lokum Deweloper S.A. został zarejestrowany w 2011 roku. Na dzień 31 marca 2021 roku kapitał podstawowy Spółki dominującej wynosił 3 600 000 PLN i składał się z 18 000 000 sztuk akcji o wartości nominalnej 0,20 PLN każda. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone. Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy oraz każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.

Liczba akcji w okresie 3 miesięcy zakończonych 31 marca 2021 roku i w roku 2020 nie uległa zmianie.

Wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy ("WZA") na dzień zatwierdzenia do publikacji przez zarząd Spółki niniejszego sprawozdania finansowego przedstawia poniższa tabela.

Akcjonariusz	Liczba akcji	Liczba głosów	Udział w kapitale podstawowym	Udział w głosach na WZA
Dariusz Olczyk:
bezpośrednio	84 690	84 690	0,47%	0,47%
pośrednio Halit s.à r.l.	15 100 000	15 100 000	83,89%	83,89%
Łącznie	15 184 690	15 184 690	84,36%	84,36%
Pozostali akcjonariusze*	2 815 310	2 815 310	15,64%	15,64%
Razem	18 000 000	18 000 000	100,00%	100,00%

* udział poszczególnych podmiotów poniżej 5% kapitału podstawowego

Spółka Halit s.à r.l. (société à responsabilité limitée) z siedzibą w Luksemburgu, 23 Rue Aldringen wpisana do luksemburskiego rejestru spółek pod numerem B 170114 jest kontrolowana i zarządzana przez Dariusza Olczyka będącego przewodniczącym rady nadzorczej Spółki.

10. Emisja i wykup papierów dłużnych

W dniu 3 lutego 2021 roku zarząd Lokum Deweloper S.A. podjął uchwałę w sprawie ustanowienia programu emisji obligacji. W ślad za wyżej wymienioną uchwałą, rada nadzorcza Emitenta w dniu 3 lutego 2021 roku podjęła uchwałę w przedmiocie wyrażenia zgody na zaciągnięcie przez Emitenta zobowiązań finansowych wynikających z ustanowionego programu. W ramach programu Emitent mógł wyemitować, w ramach jednej lub kilku serii, obligacje odsetkowe, na okaziciela, o maksymalnej łącznej wartości nominalnej nie większej niż 100 mln PLN.

W dniu 3 marca 2021 roku zarząd Spółki dokonał przydziału 100.000 Obligacji zwykłych na okaziciela serii H, o wartości nominalnej 1.000 PLN każda i łącznej wartości nominalnej 100 mln PLN, pod warunkiem ich opłacenia najpóźniej w dniu 5 marca 2021 roku. Cena emisyjna Obligacji była równa wartości nominalnej. W dniu 5 marca 2021 roku doszło do opłacenia przez inwestorów 100.000 Obligacji zwykłych na okaziciela serii H o wartości nominalnej 1 tys. PLN każda. Emisja Obligacji doszła do skutku w pełnej wysokości.

Seria	H
Liczba Obligacji	100 000
Wartość nominalna jednej Obligacji	1 000,00 (słownie: jeden tysiąc) PLN
Łączna wartość nominalna Obligacji	100 000 000,00 (słownie: sto milionów) PLN
Dzień Emisji	5 marca 2021 roku
Dzień Wykupu	5 września 2024 roku
Zabezpieczenie Obligacji	Obligacje są niezabezpieczone
Cele Emisji	Spłata przez Emitenta zobowiązań, w szczególności tych wynikających z wyemitowanych Obligacji serii E
Dni płatności odsetek	5 września 2021 roku, 5 marca 2022 roku, 5 września 2022 roku, 5 marca 2023 roku, 5 września 2023 roku, 5 marca 2024 roku, 5 września 2024 roku
Oprocentowanie	zmienne WIBOR 6M + marża 4,50 % (marża jest zmienna w zależności od wartości wskaźnika dźwigni finansowej i może wynosić od 4,50 – 5,00% w skali roku)
Rynki Catalyst	ASO GPW

W dniu 3 marca 2021 roku Spółka zawarła transakcje nabycia w celu umorzenia 12.000 sztuk Obligacji serii E, o wartości nominalnej 1 tys. PLN każda oraz o łącznej wartości nominalnej 12 mln PLN.

W dniu 5 marca 2021 roku zarząd Lokum Deweloper S.A. podjął decyzję o zamiarze przeprowadzenia w dniu 29 marca 2021 roku przedterminowego wykupu na żądanie Emitenta 88.000 sztuk Obligacji serii E o łącznej wartości nominalnej 88 mln PLN, tj. wszystkich nieumorzonych Obligacji serii E Emitenta. Emitent był uprawniony do przeprowadzenia przedterminowego wykupu Obligacji na żądanie własne zgodnie z pkt 13 Warunków Emisji Obligacji serii E. Kwota na jedną Obligację w jakiej obligacje podlegały spłacie w wyniku realizacji ww. opcji stanowi sumę wartości nominalnej jednej Obligacji (1.000,00 PLN). W związku z realizacją opcji w siódmym okresie odsetkowym

Obligatariuszom nie przysługiwała dodatkowa premia opisana w pkt 13.5 Warunków Emisji Obligacji serii E. Dodatkowo obligatariuszom

wypłacona została należna kwota odsetek ("Kupon") w dniu 29 marca 2021 roku. Kupon za siódmy okres odsetkowy wynosił 9,27 PLN na jedną Obligację. Dniem Ustalenia Praw dla przedterminowego wykupu Obligacji był dzień 19 marca 2021 roku. Przedterminowy wykup Obligacji realizowany był za pośrednictwem KDPW, zgodnie z regulacjami obowiązującymi w ramach KDPW.

W dniu 24 marca 2021 roku Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ("GPW") podjął uchwałę nr 322/2021 w sprawie wprowadzenia do alternatywnego systemu obrotu na Catalyst 100.000 obligacji na okaziciela serii H, następnie w dniu 31 marca 2021 roku, Zarząd GPW podjął uchwałę nr 346/2021 w sprawie wyznaczenia na dzień 6 kwietnia 2021 roku pierwszego dnia notowań w alternatywnym systemie obrotu na Catalyst Obligacji serii H, oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. kodem PLO212700036.

	Waluta	Wartość nominalna	Wartość bilansowa	Zobowiązanie krótko terminowe	Zobowiązanie długo terminowe	Oprocentowanie	Data wykupu
Stan na 31.03.2021 (dane niebadane)
Obligacje Lokum Deweloper S.A. serii F	PLN	65 000	65 108	391	64 717	WIBOR 6M+ marża 3,45%- 3,85% (w zależności od wartości wskaźnika dźwigni finansowej)	12.06.2023
Obligacje Lokum Deweloper S.A. serii G	PLN	35 000	35 601	723	34 878	WIBOR 6M+ marża 4,50%- 5,00% (w zależności od wartości wskaźnika dźwigni finansowej)	23.10.2023
Obligacje Lokum Deweloper S.A. serii H	PLN	100 000	99 748	335	99 413	WIBOR 6M+ marża 4,50%- 5,00% (w zależności od wartości wskaźnika dźwigni finansowej)	05.09.2024
Obligacje razem wg stanu na dzień 31.03.2021		200 000	200 457	1 449	199 008

	Waluta	Wartość nominalna	Wartość bilansowa	Zobowiązanie krótko terminowe	Zobowiązanie długo terminowe	Oprocentowanie	Data wykupu
Stan na 31.12.2020
Obligacje Lokum Deweloper S.A. serii E	PLN	100 000	99 461	99 461		WIBOR 6M+ marża 3,10%- 3,50% (w zależności od wartości wskaźnika dźwigni finansowej)	18.06.2021
Obligacje Lokum Deweloper S.A. serii F	PLN	65 000	64 450		64 450	WIBOR 6M+ marża 3,45%- 3,85% (w zależności od wartości wskaźnika dźwigni finansowej)	12.06.2023
Obligacje Lokum Deweloper S.A. serii G	PLN	35 000	35 179	312	34 867	WIBOR 6M+ marża 4,50%- 5,00% (w zależności od wartości wskaźnika dźwigni finansowej)	23.10.2023
Obligacje razem wg stanu na dzień 31.12.2020		200 000	199 090	99 773	99 317

	Waluta	Wartość nominalna	Wartość bilansowa	Zobowiązanie krótko terminowe	Zobowiązanie długo terminowe	Oprocentowanie	Data wykupu
Stan na 31.03.2020 (dane niebadane)
Obligacje Lokum Deweloper S.A. serii E	PLN	100 000	100 623	1 000	99 623	WIBOR 6M+ marża 3,10%- 3,50% (w zależności od wartości wskaźnika dźwigni finansowej)	18.06.2021
Obligacje Lokum Deweloper S.A. serii F	PLN	65 000	65 529	940	64 589	WIBOR 6M+ marża 3,45%- 3,85% (w zależności od wartości wskaźnika dźwigni finansowej)	12.06.2023
Obligacje razem wg stanu na dzień 31.03.2020		165 000	166 152	1 940	164 212

Wartość wskaźnika dźwigni finansowej dla obligacji serii F, G i H na dzień 31 marca 2021 roku wynosiła 0,33. Przy wyliczeniu wskaźnika nie uwzględniono wartości zobowiązań z tytułu leasingu powstałych w wyniku wdrożenia MSSF 16 (praw wieczystego użytkowania gruntu oraz najem biura w Krakowie).

11. Leasing

11.1 Grupa jako leasingobiorca

Poniżej zaprezentowano aktywa oraz ich zmianę z tytułu prawa do użytkowania, uwzględnione w pozycji rzeczowych aktywów trwałych, nieruchomości inwestycyjnych oraz w zapasach według stanu na dzień 31 marca 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku.

Za okres od 01.01.2021 do 31.03.2021 (dane niebadane)	Budynki i budowle	Środki transportu	Nieruchomości inwestycyjne	Zapasy	Razem
Wartość brutto na początek okresu	2 224	626	140	31 459	34 449
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)					‒
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (–)					‒
Transfer*
Wartość brutto na koniec okresu	2 224	626	140	31 459	34 449
Umorzenie na początek okresu	(512)	(122)	‒	(1 068)	(1 702)
Amortyzacja (–)	(64)	(33)		(310)	(407)
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (+)					‒
Transfer*		‒			‒
Umorzenie na koniec okresu	(576)	(155)	‒	(1 378)	(2 109)
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (–)					‒
Odwrócenie odpisów aktualizujących					‒
Wartość bilansowa netto na początek okresu	1 712	504	140	30 391	32 747
Wartość bilansowa netto na koniec okresu	1 648	471	140	30 081	32 340

Budynki i budowle	Środki transportu	Nieruchomości inwestycyjne	Zapasy	Razem
951	887	140	24 064	26 042
1 273	462		7 395	9 130
				‒
	(723)
2 224	626	140	31 459	34 449
(256)	(618)	‒	(429)	(1 303)
(256)	(227)		(639)	(1 122)
				‒
	723			723
(512)	(122)	‒	(1 068)	(1 702)
				‒
				‒
695	269	140	23 635	24 739
1 712	504	140	30 391	32 747

*Pozycja transfer obejmuje wartości netto rzeczowych aktywów trwałych, które zostały wykupione z leasingu na własność.

Kwoty z tytułu umów leasingu ujęte w sprawozdaniu z zysku lub strat i innych całkowitych dochodów przedstawiono w tabeli poniżej.

	Dane za I kwartał roku (dane niebadane)
Koszty z tytułu:	Rodzaj kosztu	od 01.01.2021 do 31.03.2021	od 01.01.2020 do 31.03.2020
odsetek z tytułu leasingu	Koszty finansowe: Odsetki	50	9
leasingu krótkoterminowego	Koszty według rodzaju: Usługi obce	662	947
leasingu aktywów o niskiej wartości niebędący leasingiem krótkoterminowym	Koszty według rodzaju: Usługi obce	58	164
zmiennych opłat leasingowych nieujętych w wycenie zobowiązań leasingowych	Koszty według rodzaju: Usługi obce	71	62

Pozostające do spłaty przyszłe minimalne opłaty leasingowe według stanu na dzień bilansowy wynoszą:

	do 1 roku	od 1 roku do 5 lat	od 5 do 25 lat	Razem
Stan na 31.03.2021 (dane niebadane)
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe	2 842	9 286	26 519	38 647
Koszty finansowe (-)	(261)	(1 044)	(4 839)	(6 144)
Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych	2 581	8 242	21 680	32 503

	do 1 roku	od 1 roku do 5 lat	od 5 do 25 lat	Razem
Stan na 31.12.2020
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe	2 762	9 688	26 591	39 041
Koszty finansowe (-)	(308)	(1 091)	(4 840)	(6 239)
Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych	2 454	8 597	21 751	32 802

11.2 Grupa jako leasingodawca

Na dzień 1 stycznia 2021 roku, 1 stycznia 2020 roku oraz w 2020 roku Grupa nie rozpoznała żadnych umów leasingu finansowego zgodnie z MSSF 16. Grupa jest stroną umów leasingu operacyjnego. Aktywa oddane przez Grupę innym podmiotom do użytkowania na podstawie umów najmu zaliczane są do aktywów Spółki, a opłaty leasingowe z tytułu leasingów operacyjnych są ujmowane liniowo jako przychody ze sprzedaży produktów i usług. Leasing operacyjny dotyczy głównie nieruchomości stanowiących własność Grupy, objętych umowami najmu. Przychodu z tytułu leasingu operacyjnego w okresie od 1 stycznia 2021 roku do 31 marca 2021 roku wyniosły 331 tys. PLN (w okresie od 1 stycznia 2020 roku do 31 marca 2020 roku 291 tys. PLN).

12. Kredyty bankowe

W dniu 25 marca 2021 roku spółka Lokum 8 - spółka zależna, zawarła, jako kredytobiorca, umowę kredytu o Kredyt nieodnawialny na finansowanie bieżącej działalności (Umowa) z Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie (Bank), na mocy, której Lokum 8 otrzymała do dyspozycji kredyt w wysokości 26.547.330,00 PLN (Kredyt) z przeznaczeniem na finansowanie i refinansowanie nakładów związanych z realizacją projektu deweloperskiego Lokum Vista etap IIIa w Krakowie przy ul. Walerego Sławka. Kredyt udzielony jest na okres 27 miesięcy, do dnia 15 czerwca 2023 roku. Kredyt wypłacany będzie w walucie polskiej i jest oprocentowany w stosunku rocznym, według zmiennej stopy procentowej równej wysokości stawki referencyjnej (WIBOR 3M) powiększonej o marżę Banku. W związku z podpisaniem Umowy ustanawiane są w szczególności następujące zabezpieczenia:

• hipoteka umowna do kwoty 39.821.000,00 PLN wpisana na pierwszym miejscu na rzecz Banku, ustanowiona na prawie własności nieruchomości położonej w Krakowie przy ul. Walerego Sławka,
• sądowy zastaw rejestrowy na rzecz Banku na wierzytelnościach z Mieszkaniowego Rachunku Powierniczego, prowadzonego w Banku dla Inwestycji,
• weksel własny in blanco z wystawienia Lokum 8 wraz z deklaracją wekslową, poręczony przez Emitenta.

W dniu 31 marca 2021 roku spółka Lokum 9 dokonała całkowitej spłaty kredytu zaciągniętego na realizację etapu 2 inwestycji Lokum Siesta w Krakowie wraz z zamknięciem rachunku kredytowego, co skutkowało rozwiązaniem umowy kredytowej oraz rozpoczęciem procedury zwalniania zabezpieczeń umowy kredytowej.

Data zawarcia	Spółka	Waluta	Wartość kredytu	Wartość bilansowa	Zobowiązanie krótko terminowe	Zobowiązanie długo terminowe	Oprocentowanie	Termin spłaty
17.12.2019	Lokum 13	PLN	75 511	29 676	16 364	13 312	WIBOR 3M+ marża	30.06.2022
20.12.2019	Lokum 8	PLN	48 261	3 842	2 572	1 270	WIBOR 3M+ marża	15.06.2022*
28.05.2020	Lokum 14	PLN	15 667	‒			WIBOR 3M+ marża	15.12.2023
28.05.2020	Lokum 14	PLN	23 047	‒			WIBOR 3M+ marża	15.06.2022
31.07.2020	Lokum 4	PLN	85 635	‒			WIBOR 3M+ marża	15.06.2023
15.12.2020	Lokum 15	PLN	22 458	‒			WIBOR 3M+ marża	15.06.2023
25.03.2021	Lokum 8	PLN	26 547	‒			WIBOR 3M+ marża	15.06.2023
Saldo			297 126	33 518	18 936	14 582

Kredyty bankowe wg stanu na dzień 31 marca 2021 roku:

* kredyt spłacony w dniu 7 kwietnia 2021 roku

Data zawarcia	Spółka	Waluta	Wartość kredytu	Wartość bilansowa	Zobowiązanie krótko terminowe	Zobowiązanie długo terminowe	Oprocentowanie	Termin spłaty
17.12.2019	Lokum 13	PLN	75 511	25 620	7 687	17 933	WIBOR 3M+ marża	30.06.2022
20.12.2019	Lokum 8	PLN	48 261	16 956	12 860	4 096	WIBOR 3M+ marża	15.06.2022
18.02.2020	Lokum 9	PLN	28 189	10 868	10 868		WIBOR 3M+ marża	15.06.2022
28.05.2020	Lokum 14	PLN	15 667	‒			WIBOR 3M+ marża	15.12.2023
28.05.2020	Lokum 14	PLN	23 047	‒			WIBOR 3M+ marża	15.06.2022
31.07.2020	Lokum 4	PLN	85 635	‒			WIBOR 3M+ marża	15.06.2023
15.12.2020	Lokum 15	PLN	22 458	‒			WIBOR 3M+ marża	15.06.2023
Saldo			298 768	53 444	31 415	22 029

Kredyty bankowe wg stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku:

Na dzień 31 marca 2020 roku żadna ze spółek Grupy Kapitałowej Lokum Deweloper nie posiadała zobowiązań z tytułu kredytów bankowych.

Wydarzenia po dniu bilansowym

W dniu 7 kwietnia 2021 roku spółka Lokum 8 dokonała całkowitej spłaty kredytu zaciągniętego na realizację etapów IIa i IIb inwestycji Lokum Vista w Krakowie wraz z zamknięciem rachunku kredytowego, co skutkowało rozwiązaniem umowy kredytowej oraz rozpoczęciem procedury zwalniania zabezpieczeń umowy kredytowej.

13. Rezerwy

Wartość rezerw ujętych w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco:

Rezerwy na długoterm. świadczenia pracownicze	Rezerwy na koszty napraw	Rezerwy z tytułu niewykorzystanych urlopów	Razem
159	1 722	562	2 443
‒	20	204	224
‒	‒	‒	‒
‒	‒		‒
159	1 742	766	2 667
110	1 167	415	1 692
49	555	562	1 166
			‒
		(415)	(415)
159	1 722	562	2 443

	Rezerwy na długoterm. świadczenia pracownicze	Rezerwy na koszty napraw	Rezerwy z tytułu niewykorzystanych urlopów	Razem
za okres od 01.01 do 31.03.2020 roku (dane niebadane)
Stan na początek okresu	110	1 167	415	1 692
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie		186	67	253
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (–)				‒
Wykorzystanie rezerw (–)				‒
Stan rezerw na dzień 31.03.2020 roku	110	1 353	482	1 945

14. Zobowiązania z tytułu umów z klientami

Jako zobowiązania z tytułu umów z klientami Grupa uznaje w szczególności:

• zobowiązania z tytułu wpłat na zakup lokali tj. niezafakturowane wpłaty klientów na poczet zakupu lokali w wysokości wpłaconej kwoty brutto,
• przychody przyszłych okresów / przedpłaty na lokale tj. zafakturowane wpłaty klientów na poczet zakupu lokali w wysokości przychodów przewidzianych do rozpoznania w przyszłych okresach sprawozdawczych.

	31.03.2021	31.12.2020	31.03.2020
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	(dane niebadane)		(dane niebadane)
Z tytułu wpłat klientów na zakup lokali mieszkalnych	42 822	20 177	3 027
Przychody przyszłych okresów/wpłaty na lokale	61 846	10 270	11 974
Zobowiązania z tytułu umów z klientami razem	104 668	30 447	15 001

15. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	31.03.2021 (dane niebadane)	31.12.2020	31.03.2020 (dane niebadane)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	23 229	15 260	15 747
Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń	5 327	9 695	1 007
Zobowiązania z tytułu wypłaty w związku z wystąpieniem komandytariuszy	444	3 594
Zobowiązania z tytułu wypłaty udziałów w zyskach akcjonariuszom mniejszościowym	2 039	2 039
Pozostałe zobowiązania	842	862	830
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania razem	31 881	31 450	17 584

16. Instrumenty finansowe

Kategorie i klasy aktywów finansowych	31.03.2021 (dane niebadane)		31.12.2020		31.03.2020 (dane niebadane)
	Wartość godziwa	Wartość bilansowa	Wartość godziwa	Wartość bilansowa	Wartość godziwa	Wartość bilansowa
a) Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Udzielone pożyczki	93	92	244	243	213	209
Środki pieniężne zgromadzone na rachunkach powierniczych	40 157	40 157	19 370	19 370	2 615	2 615
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	52 414	52 414	48 307	48 307	21 012	21 012
Środki pieniężne	36 429	36 429	41 382	41 382	68 645	68 645
b) Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy
Ekwiwalenty pieniężne - jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych	33 209	33 209	43 025	43 025	30 148	30 148
c) Aktywa finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9
Należności z tytułu podatków		10 320		8 743		17 960

Kategorie i klasy zobowiązań finansowych	31.03.2021 (dane niebadane)		31.12.2020		31.03.2020 (dane niebadane)
	Wartość godziwa	Wartość bilansowa	Wartość godziwa	Wartość bilansowa	Wartość godziwa	Wartość bilansowa
a) Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Dłużne papiery wartościowe	201 778	200 457	200 552	199 090	167 420	166 152
Kredyty bankowe	33 518	33 518	53 444	53 444	‒	‒
Zobowiązania z tytułu umów z klientami	104 668	104 668	30 447	30 447	15 001	15 001
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	38 173	38 173	32 789	32 789	25 981	25 981
b) Zobowiązania finansowe wyłączone z zakresu MSSF 9
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń		5 884		9 809		15 530
Zobowiązania z tytułu leasingu		32 503		32 802		24 545

Wszystkie instrumenty finansowe (zaprezentowane w notach powyżej) wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są przez Grupę klasyfikowane do poziomu 2. W przypadku jednostek uczestnictwa wartość godziwa jest ustalona w oparciu o cenę jednostki uczestnictwa, ogłoszoną przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych. Sposób i technika wyceny instrumentów wycenianych w wartości godziwej nie zmieniły się w porównaniu do sposobu i techniki wyceny na dzień 31 grudnia 2020 roku.

17. Podatek dochodowy

	Dane za I kwartał roku (dane niebadane)
	od 01.01.2021 do 31.03.2021	od 01.01.2020 do 31.03.2020
Podatek bieżący
Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy	794	44
Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy
Podatek bieżący	794	44
Podatek odroczony
Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych	(1 569)	4 749
Rozliczenie niewykorzystanych strat podatkowych	‒	‒
Podatek odroczony	(1 569)	4 749
Podatek dochodowy razem	(775)	4 793

18. Odroczony podatek dochodowy

Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w następujący sposób wpływają na skonsolidowane sprawozdanie finansowe:

	31.03.2021 31.12.2020 (dane niebadane)		31.03.2020 (dane niebadane)
Saldo na początek okresu:
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	17 246	21 183	21 183
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 504	4 634	4 634
Podatek odroczony per saldo na początek okresu	14 742	16 549	16 549
Zmiana stanu w okresie wpływająca na:
Rachunek zysków i strat (+/-)	1 569	(2 027)	(4 749)
Zyski zatrzymane (+/-)		220
Podatek odroczony per saldo na koniec okresu, w tym:	16 311	14 742	11 800
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	17 702	17 246	19 289
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 391	2 504	7 489

27

Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji różnic przejściowych:

Ujemne różnice przejściowe będące podstawą do tworzenia aktywa z tytułu podatku odroczonego		Zmiana stanu:			31.03.2021 (dane
	31.12.2020	Rachunek zysków i strat	Zyski zatrzymane	Przeniesienie do innej pozycji	niebadane)
Aktywa:
Rzeczowe aktywa trwałe	368	(18)			350
Zapasy	86 795	43			86 838
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	1 031				1 031
Pasywa:
Rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne	159				159
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	562	204			766
Pozostałe rezerwy	1 606	20			1 626
Dłużne papiery wartościowe	‒	1 448			1 448
Zobowiązania handlowe	248	(164)			84
Inne:
Nierozliczone straty podatkowe	‒	866			866
Razem różnice przejściowe	90 769	2 399	‒	‒	93 168
Stawka podatku	19%				19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	17 246				17 702

Dodatnie różnice przejściowe będące podstawą		Zmiana stanu:			31.03.2021 (dane
do tworzenia rezerwy z tytułu podatku odroczonego	31.12.2020	Rachunek zysków i strat	Zyski zatrzymane	Przeniesienie do innej pozycji	niebadane)
Aktywa:
Rzeczowe aktywa trwałe	2 389	76			2 465
Nieruchomości inwestycyjne	128				128
Zapasy	28 342	(289)			28 053
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	841	502			1 343
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	25	184			209
Pasywa:
Dłużne papiery wartościowe	371	(371)			‒
Leasing	(30 503)	266			(30 237)
Inne:
Wynik na sprzedaży lokali, dla których nie zawarto jeszcze umów przeniesienia własności	11 586	(6 228)			5 358
Razem różnice przejściowe	13 179	(5 860)	‒	‒	7 319
Stawka podatku	19%				19%
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku	2 504				1 391

19. Zysk na akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego akcjonariuszom podmiotu dominującego przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego akcjonariuszom podmiotu dominującego przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).

Ilość akcji zwykłych w okresie 3 miesięcy zakończonych dnia 31 marca 2021 roku i w roku 2020 nie zmieniła się. Na 31 marca 2021 roku Lokum Deweloper S.A. nie ma potencjalnie rozwadniających akcji zwykłych.

Kalkulację podstawowego oraz rozwodnionego zysku (straty) na akcję wraz z uzgodnieniem średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji przedstawiono poniżej.

	od 01.01.2021 do 31.03.2021 (dane niebadane)	od 01.01.2020 do 31.03.2020 (dane niebadane)
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	18 000 000	18 000 000
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje	‒	‒
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	18 000 000	18 000 000
Działalność kontynuowana
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	(3 947)	20 597
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	(0,22)	1,14
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	(0,22)	1,14
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	‒	‒
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	‒	‒
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	‒	‒
Działalność kontynuowana i zaniechana
Zysk (strata) netto	(3 947)	20 597
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	(0,22)	1,14
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	(0,22)	1,14

20. Dywidendy

Wspólnicy/akcjonariusze spółek jawnych i komandytowo-akcyjnych nieposiadający kontroli, posiadają prawo do łącznego zysku spółek operacyjnych na poziomie 6,75%. Informację o dywidendach wypłaconych przez spółki z Grupy dla wspólników nieposiadających kontroli przedstawiono poniżej:

	od 01.01.2021 do 31.03.2021 (dane niebadane)	od 01.01.2020 do 31.12.2020	od 01.01.2020 do 31.03.2020 (dane niebadane)
Lokum 1
Lokum 2
Lokum 3
Lokum 4
Lokum 5		144
Lokum 6		1 642
Lokum 7		2 205
Lokum 8		80
Lokum 9
RAZEM	‒	4 071	‒

W okresie od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku oraz w 2020 roku spółki z Grupy nie wypłacały zaliczek na dywidendy dla wspólników nieposiadających kontroli.

21. Uzgodnienie stanu zadłużenia

Informacje o zmianach stanu zadłużenia wynikających z przepływów pieniężnych oraz zmian niepieniężnych przedstawia poniższa tabela.

	Dane za I kwartał roku (dane niebadane)
	od 01.01.2021 do 31.03.2021	od 01.01.2020 do 31.03.2020
Zobowiązania finansowe na początek okresu
- obligacje	166 152	164 448
- kredyty	‒	‒
- leasingi	24 545	24 786
Zobowiązania finansowe na początek okresu razem	190 697	189 234
Zmiany wynikające z przepływów gotówkowych, w tym:
wpływy z tyt. otrzymanych kredytów	28 199
wpływy z tyt. wyemitowanych obligacji (pomniejszone o wydatki na emisje)	99 400
wypływy z tyt. spłaty otrzymanych kredytów	(48 125)
wypływy z tyt. wykupu obligacji
płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	(299)	(241)
odsetki i prowizje zapłacone w okresie	(1 424)	(94)
	77 751	(335)
Zmiany bezgotówkowe, w tym:
wartość początkowa środków trwałych w leasingu przyjętych w roku obrotowym
wpływ wdrożenia MSSF 16

	Dane za I kwartał roku (dane niebadane)
	od 01.01.2021 od 01.01.2020 do 31.03.2021 do 31.03.2020
wykupienie z leasingu na własność
odsetki i prowizje naliczone w okresie	3 391	1 798
	3 391	1 798
Zobowiązania finansowe na koniec okresu
- obligacje	200 457	166 152
- kredyty	33 518	‒
- leasingi	32 503	24 545
Zobowiązania finansowe na koniec okresu razem	266 478	190 697

22. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe

22.1 Poręczenia i gwarancje wewnątrz Grupy

Spółki z Grupy udzielają sobie wzajemnych poręczeń zarówno w związku z zaciąganymi wspólnie kredytami, jak i w ramach transakcji zakupowych. Transakcje te mają charakter wewnątrzgrupowy, poręczenie dotyczy zobowiązań kredytowych oraz zobowiązań handlowych wobec jednostek niepowiązanych. Zmiany udzielonych poręczeń i gwarancji wewnątrz Grupy opisano w nocie 23 niniejszego sprawozdania finansowego.

Pozostałe poręczenia i gwarancje w związku z zawartymi umowami kredytowymi zostały opisane w nocie 10 niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Wynik wyceny tych gwarancji według MSSF 9 na 31 marca 2021 roku jest nieistotny.

22.2 Sprawy sądowe

W dniu 8 lutego 2017 roku Spółka dominująca wytoczyła powództwo o zapłatę kwoty 426 tys. PLN. Jednak z uwagi na bezskuteczność egzekucji postępowanie egzekucyjne zostało umorzone. W dniu 22 stycznia 2019 roku Spółka wytoczyła w trybie art. 299 k.s.h. powództwo o zapłatę kwoty 520 tys. PLN, przeciwko członkom zarządu pozwanej uprzednio spółki z uwagi na bezskuteczną egzekucję z jej majątku. W dniu 29 kwietnia 2020 roku, po rozpoznaniu sprawy sąd wydał wyrok zasądzający w całości żądanie Spółki. Strona pozwana złożyła apelację od wyroku, która z uwagi na brak formalny została odrzucona. Wyrok jest prawomocny. Po dniu bilansowym, w dniu 30 kwietnia 2021 roku Spółka skierowała wniosek o wszczęcie postępowania egzekucyjnego. Postępowanie egzekucyjne nie wpływa w sposób istotny na działalność Spółki dominującej oraz Grupy Kapitałowej.

W dniu 25 lipca 2019 roku została nadana klauzula wykonalności na tytuł egzekucyjny – akt notarialny, w części dotyczącej poddania się egzekucji co do kwoty 591 tys. PLN przez dłużnika spółki zależnej pod firmą Lokum 7. W dniu 8 sierpnia 2019 roku Lokum 7 wystąpiła do komornika z wnioskiem o egzekucję. Postępowanie to nie wpływa w sposób istotny na działalność Spółki dominującej oraz Grupy Kapitałowej.

22.3 Rozliczenia podatkowe

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. Opis ryzyk i niepewności związanych ze sprawami podatkowymi został opisany w Sprawozdaniu z działalności zarządu Grupy Kapitałowej za rok 2020.

23. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu, pożyczki lub udzieleniu gwarancji

W dniu 25 stycznia 2021 roku spółka Lokum Deweloper S.A. udzieliła poręczenia za zobowiązania spółki Lokum 15 na rzecz Keller – Polska Sp. z o.o. z tytułu zapłaty wynagrodzenia za kontrakt na zaprojektowanie i wykonanie wzmocnienia podłoża gruntowego pod fundamentami budynków i pełnienie nadzoru autorskiego w ww. zakresie, w związku z realizacją I etapu przedsięwzięcia inwestycyjnego przy ul. Odolanowskiej we Wrocławiu.

W dniu 25 marca 2021 roku Lokum 15 oraz Keller – Polska Sp. z o.o. zawarły aneks do kontraktu, rozszerzając jego zakres, wobec czego zmianie uległo wynagrodzenie wykonawcy. Spółka Lokum Deweloper S.A. udzieliła poręczenia za zobowiązania spółki Lokum 15 na rzecz Keller – Polska Sp. z o.o. do kwoty 571 tys. PLN netto, powiększonej o kwotę podatku VAT. Poręczenie zostało udzielone do dnia 15 lipca 2021 roku.

W dniu 25 marca 2021 roku spółka Lokum 8 - spółka zależna, zawarła, jako kredytobiorca, umowę kredytu o Kredyt nieodnawialny na finansowanie bieżącej działalności (Umowa) z Alior Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie (Bank), na mocy, której Lokum 8 otrzymała do dyspozycji kredyt w wysokości 26.547.330,00 PLN (Kredyt) z przeznaczeniem na finansowanie i refinansowanie nakładów związanych z realizacją projektu deweloperskiego Lokum Vista etap IIIa w Krakowie przy ul. Walerego Sławka. Kredyt udzielony jest na okres 27 miesięcy, do dnia 15 czerwca 2023 roku. Kredyt wypłacany będzie w walucie polskiej i jest oprocentowany w stosunku rocznym, według zmiennej stopy procentowej równej wysokości stawki referencyjnej (WIBOR 3M) powiększonej o marżę Banku. W związku z podpisaniem Umowy ustanawiane są w szczególności następujące zabezpieczenia:

• hipoteka umowna do kwoty 39.821.000,00 PLN wpisana na pierwszym miejscu na rzecz Banku, ustanowiona na prawie własności nieruchomości położonej w Krakowie przy ul. Walerego Sławka,
• sądowy zastaw rejestrowy na rzecz Banku na wierzytelnościach z Mieszkaniowego Rachunku Powierniczego, prowadzonego w Banku dla Inwestycji,
• weksel własny in blanco z wystawienia Lokum 8 wraz z deklaracją wekslową, poręczony przez Emitenta.

24. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Podmioty powiązane z Grupą obejmują kluczowy personel kierowniczy, jednostki stowarzyszone, jednostki zależne wyłączone z obowiązku konsolidacji oraz pozostałe podmioty powiązane, do których Grupa zalicza podmioty kontrolowane przez jednostkę dominującą, kluczowy personel kierowniczy.

24.1 Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym

Do kluczowego personelu kierowniczego zgodnie z dyspozycją MSR 24 Grupa zalicza członków zarządu i rady nadzorczej spółki dominującej oraz spółek zależnych.

Szczegółowe informacje o wynagrodzeniu kluczowego personelu, w okresie objętym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, przedstawiono w nocie 25.

Grupa Kapitałowa nie udzieliła kluczowemu personelowi kierowniczemu żadnych pożyczek w okresie objętym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

24.2 Transakcje z jednostkami stowarzyszonymi, niekonsolidowanymi jednostkami zależnymi oraz pozostałymi podmiotami powiązanymi

Poniżej zestawiono transakcje z podmiotami powiązanymi nieobjętymi konsolidacją w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy.

	Okres	Przychody ze sprzedaży	Pozostałe przychody operacyjne i finansowe	Zakupy usług, towarów i środków trwałych	Pozostałe koszty operacyjne i finansowe
Pozostałe jednostki powiązane	od 01.01.2021 do 31.03.2021	198		51
Pozostałe jednostki powiązane	od 01.01.2020 do 31.03.2020	3 938	3	34

	Na dzień	Udzielone pożyczki	Należności handlowe i pozostałe należności	Zobowiązania z tytułu umów z klientami	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Pozostałe jednostki powiązane	31.03.2021	92	25 818	157	199
Pozostałe jednostki powiązane	31.12.2020	62	27 050	157	409

Transakcje z podmiotami nieobjętymi konsolidacją dokonywane były na zasadach rynkowych.

Nie wystąpiły przesłanki do dokonania odpisów aktualizujących wartość należności od pozostałych podmiotów powiązanych, w związku z czym nie ujęto z tego tytułu żadnych kosztów w skonsolidowanym rachunku zysków i strat.

25. Wynagrodzenie kadry kierowniczej

22.1 Wynagrodzenia członków zarządu Spółki dominującej

Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla członków zarządu Spółki dominującej wyniosła:

		w spółce dominującej		w spółkach zależnych oraz stowarzyszonych
		wynagrodzenie za okres	inne świadczenia za okres	wynagrodzenie za okres	wypłaty z zysku za okres		Razem
		od 01.01.2021 do 31.03.2021	od 01.01.2021 do 31.03.2021	od 01.01.2021 do 31.03.2021	od 01.01.2021 do 31.03.2021	lat wcześniejszych
Bartosz Kuźniar	prezes zarządu	10	3	24			37
Tomasz Dotkuś	wiceprezes zarządu ds. finansowych -	193	2	57			252
Razem		203	5	81	‒	‒	289

22.2 Wynagrodzenia członków rady nadzorczej Spółki dominującej

Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla członków rady nadzorczej Spółki dominującej wyniosła:

		w spółce dominującej w spółkach zależnych oraz stowarzyszonych
		wynagrodzenie za okres	inne świadczenia za okres	wynagrodzenie za okres		wypłaty z zysku za okres	Razem
		od 01.01.2021	od 01.01.2021	od 01.01.2021	od 01.01.2021	lat
		do 31.03.2021	do 31.03.2021	do 31.03.2021	do 31.03.2021	wcześniejszych
Dariusz Olczyk	przewodniczący rady nadzorczej	5					5
Jan Olczyk	wiceprzewodniczący rady nadzorczej	4					4
Arkadiusz Król	sekretarz rady nadzorczej	3					3
Bartosz Krzesiak	członek rady nadzorczej	5					5
Emilia Sawicka	członek rady nadzorczej	5					5
Razem		22	‒	‒	‒	‒	22

26. Inne istotne wydarzenia

(w tym opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących emitenta oraz wskazanie czynników i zdarzeń mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe)

W okresie 3 miesięcy zakończonych dnia 31 marca 2021 roku nie miały miejsca inne istotne dla Grupy wydarzenia, które nie byłyby opisane w niniejszym sprawozdaniu.

27. Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki osiągane przez Lokum Deweloper S.A. i Grupę w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Istotne znaczenie dla osiąganych przez Grupę wyników będzie miała sytuacja makroekonomiczna, w szczególności w zakresie dostępności kredytów hipotecznych dla potencjalnych klientów, jak również planowana i realizowana przez administrację rządową i samorządową polityka mieszkaniowa i gospodarka przestrzenna.

Spodziewane ochłodzenie koniunktury gospodarczej i pogorszenie warunków przyznawania kredytów mieszkaniowych może osłabić popyt na nowe mieszkania, ich strukturę i cenę.

Emitent na bieżąco monitoruje rozwój sytuacji związanej z wpływem wirusa SARS-CoV-2 oraz choroby COVID-19 na działalność Grupy, podejmując działania w celu minimalizacji negatywnych skutków pandemii. Zarząd jednostki dominującej nie jest w stanie oszacować jaki wpływ będzie mieć pandemia na wyniki przyszłych okresów.

Rosnące ceny gruntów, materiałów budowlanych i robocizny wraz z przewidywanym spowolnieniem gospodarczym w nadchodzących latach mogą w perspektywie długookresowej być czynnikiem ograniczającym popyt na nowe mieszkania oraz rentowność realizowanych inwestycji. Niedoskonałość regulacji polskiego systemu prawnego w zakresie prawa zagospodarowania nieruchomości oraz prawa budowlanego, braki w miejscowych planach zagospodarowania przestrzennego, tempo uzyskiwania decyzji administracyjnych, a także wydawanie decyzji administracyjnych, które są zaskarżane (zasadnie bądź bezzasadnie) przez osoby trzecie, są przyczyną wstrzymywania procesu inwestycyjnego.

Strategia rozwoju Grupy Kapitałowej Lokum Deweloper zakłada kontynuację sprawdzonego modelu biznesowego koncentrującego się na realizacji dużych wielorodzinnych projektów deweloperskich o podwyższonym standardzie, zarówno w funkcji inwestora, jak i generalnego wykonawcy. Grupa zakłada długoterminowy wzrost wartości poprzez zwiększanie skali działalności z jednoczesnym zachowaniem ponadprzeciętnych marż. Strategia ta realizowana jest dzięki wytycznym szczegółowo określonym przez zarząd:

• dywersyfikacja obcych źródeł finansowania poprzez finansowanie działalności w oparciu między innymi o kredyty bankowe i emisje obligacji zapewniające Grupie optymalny sposób finansowania, zarówno dla prowadzonych, jak i planowanych projektów deweloperskich,
• utrzymywanie właściwego poziomu oferty mieszkań, realizacja projektów deweloperskich o unikatowych walorach architektonicznych – wysoka jakość i funkcjonalne układy budowanych mieszkań, oryginalnie zaaranżowane części wspólne, atrakcyjna lokalizacja, dopasowanie do potrzeb rynku,
• rozbudowa banku ziemi, nabywanie atrakcyjnych cenowo nieruchomości gruntowych położonych w preferowanych przez klientów lokalizacjach i wyposażonych w odpowiednią infrastrukturę.

28. Zdarzenia następujące po zakończeniu okresu sprawozdawczego

Po zakończeniu okresu sprawozdawczego nie miały miejsca inne istotne dla Grupy wydarzenia, które nie byłyby opisane w niniejszym sprawozdaniu.

29. Wybrane dane finansowe przeliczone na euro

W okresach objętych skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano następujące średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski:

• kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu sprawozdawczego: 31 marca 2021 roku 4,6603 EUR/PLN oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku – 4,6148 EUR/PLN,
• średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie: od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku – 4,5721 EUR/PLN oraz od 1 stycznia do 31 marca 2020 roku – 4,3963 EUR/PLN.

Podstawowe pozycje skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego sprawozdania z wyniku oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, przeliczone na euro, przedstawia tabela:

	od 01.01.2021 do 31.03.2021 (dane niebadane)	od 01.01.2020 do 31.03.2020 (dane niebadane)	od 01.01.2021 do 31.03.2021 (dane niebadane)	od 01.01.2020 do 31.03.2020 (dane niebadane)
	w tys. PLN		w tys. EUR
Sprawozdanie z wyniku
Przychody ze sprzedaży	12 968	97 741	2 836	22 233
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(2 172)	29 520	(475)	6 715
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(4 895)	27 998	(1 071)	6 369
Zysk (strata) netto	(4 120)	23 205	(901)	5 278
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego	(3 947)	20 597	(863)	4 685
Zysk na akcję (PLN/EUR)	(0,22)	1,14	(0,05)	0,26
Rozwodniony zysk na akcję (PLN/EUR)	(0,22)	1,14	(0,05)	0,26
Średni kurs EUR/PLN w okresie	‒	‒	4,5721	4,3963
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	10 805	(21 836)	2 363	(4 967)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(175)	(358)	(38)	(81)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(25 399)	(335)	(5 555)	(76)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(14 769)	(22 529)	(3 230)	(5 125)
Średni kurs EUR/PLN w okresie	‒	‒	4,5721	4,3963

	31.03.2021 (dane niebadane)	31.12.2020	31.03.2021 (dane niebadane)	31.12.2020
	w tys. PLN		w tys. EUR
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Aktywa	793 340	741 527	170 234	160 685
Zobowiązania długoterminowe	257 923	166 623	55 345	36 106
Zobowiązania krótkoterminowe	161 338	196 705	34 620	42 625
Kapitał własny	374 079	378 199	80 269	81 953
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	377 261	381 208	80 952	82 606
Kurs EUR/PLN na koniec okresu	–	–	4,6603	4,6148

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Lokum Deweloper S.A.

1. Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	31.03.2021 (dane niebadane)	31.12.2020	31.03.2020 (dane niebadane)
AKTYWA TRWAŁE
Wartości niematerialne	307	333	58
Rzeczowe aktywa trwałe	12 958	13 223	12 233
Inwestycje (w jednostkach powiązanych)	148 841	148 841	148 621
Udzielone pożyczki (jednostkom powiązanym)	281 741	255 547	209 879
Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 662	1 389	1 650
Aktywa trwałe	445 509	419 333	372 441
AKTYWA OBROTOWE
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	15	12	7
Należności z tytułu dostaw i usług	1 351	6 349	1 166
Pozostałe należności	1 498	8 600	657
Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne	36 517	47 216	32 435
Aktywa obrotowe	39 381	62 177	34 265
Aktywa razem	484 890	481 510	406 706

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej (cd.)

PASYWA	31.03.2021 (dane niebadane)	31.12.2020	31.03.2020 (dane niebadane)
Kapitał własny
Kapitał zakładowy	3 600	3 600	3 600
Kapitał zapasowy	160 311	160 311	120 784
Zysk/strata z lat ubiegłych	55 437	‒	39 527
Zysk/strata netto	(904)	55 437	‒
Kapitał własny	218 444	219 348	163 911
Zobowiązania długoterminowe
Otrzymane pożyczki	48 297	52 724	55 854
Dłużne papiery wartościowe	199 008	99 317	164 212
Leasing	1 617	1 716	476
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 293	1 175	944
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	159	159	110
Pozostałe zobowiązania	614	628	332
Zobowiązania długoterminowe	250 988	155 719	221 928
Zobowiązania krótkoterminowe
Dłużne papiery wartościowe	1 449	99 773	1 940
Leasing	455	503	588
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	766	562	482
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	‒	59	‒
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	543	552	512
Pozostałe zobowiązania	12 245	4 994	17 345
Zobowiązania krótkoterminowe	15 458	106 443	20 867
Pasywa razem	484 890	481 510	406 706

2. Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów

	od 01.01.2021 do 31.03.2021 (dane niebadane)	od 01.01.2020 do 31.03.2020 (dane niebadane)
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży usług, towarów i materiałów, w tym:	5 503	4 310
od jednostek zależnych	5 394	4 227
od pozostałych jednostek powiązanych	80	47
od pozostałych jednostek	29	36
Koszty sprzedanych usług, towarów i materiałów	5 132	4 023
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	371	287
Koszty sprzedaży	‒	‒
Koszty ogólnego zarządu	554	378
Pozostałe przychody operacyjne	29	‒
Pozostałe koszty operacyjne	103	50
(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych	‒	‒
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(257)	(141)
Przychody finansowe	1 620	2 639
Koszty finansowe	2 375	2 466
(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości aktywów finansowych	(48)	‒
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(1 060)	32
Podatek dochodowy	(156)	32
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	(904)	‒
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	‒	‒
Zysk (strata) netto	(904)	‒
Wynik netto	(904)	‒
Inne całkowite dochody netto	‒	‒
Całkowite dochody razem	(904)	‒

3. Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą

	od 01.01.2021 do 31.03.2021 (dane niebadane)	od 01.01.2020 do 31.03.2020 (dane niebadane)
Średnia ważona liczba akcji w okresie	18 000 000	18 000 000
Podstawowy zysk (strata) na jedną akcję (w zł)	(0,05)	‒
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł)	(0,05)	‒

4. Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Wynik finansowy z lat ubiegłych	Wynik finansowy bieżącego okresu	Razem
Saldo na dzień 01.01.2021 roku	3 600	160 311	55 437	‒	219 348
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości					‒
Korekta błędu podstawowego					‒
Saldo po zmianach	3 600	160 311	55 437	‒	219 348
Dywidendy i zaliczki na dywidendy					‒
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał					‒
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.03.2021 roku				(904)	(904)
Saldo na dzień 31.03.2021 roku (dane niebadane)	3 600	160 311	55 437	(904)	218 444

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Wynik finansowy z lat ubiegłych	Wynik finansowy bieżącego okresu	Razem
Saldo na dzień 01.01.2020 roku	3 600	120 784	39 527	‒	163 911
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości					‒
Korekta błędu podstawowego					‒
Saldo po zmianach	3 600	120 784	39 527	‒	163 911
Dywidendy i zaliczki na dywidendy					‒
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał		39 527	(39 527)		‒
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku			‒	55 437	55 437
Saldo na dzień 31.12.2020 roku	3 600	160 311	‒	55 437	219 348

	Kapitał podstawowy	Kapitał zapasowy	Wynik finansowy z lat ubiegłych	Wynik finansowy bieżącego okresu	Razem
Saldo na dzień 01.01.2020 roku	3 600	120 784	39 527	‒	163 911
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości					‒
Korekta błędu podstawowego					‒
Saldo po zmianach	3 600	120 784	39 527	‒	163 911
Dywidendy i zaliczki na dywidendy					‒
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał					‒
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.03.2020 roku				‒	‒
Saldo na dzień 31.03.2020 roku (dane niebadane)	3 600	120 784	39 527	‒	163 911

5. Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	Dane za I kwartał roku (dane niebadane)
	od 01.01.2021 do 31.03.2021	od 01.01.2020 do 31.03.2020
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(1 060)	32
Korekty razem	4 971	3 850
Amortyzacja	497	470
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	940	313
Zysk/strata ze sprzedaży, likwidacji niefinansowych aktywów trwałych
Zmiana stanu rezerw	204	67
Zmiana stanu zapasów
Zmiana stanu należności	4 902	3 803
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	(1 572)	(803)
Środki pieniężne wypracowane w toku działalności operacyjnej	3 911	3 882
(Zapłacony)/zwrócony podatek dochodowy	(61)	(14)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	3 850	3 868
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy	29 594	17 150
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
Wpływy z aktywów finansowych, w tym:	29 594	17 150
w jednostkach powiązanych, w tym:	29 594	17 150
udzielone pożyczki długoterminowe	13 596	150
nabyte obligacje
otrzymane dywidendy	15 998	17 000
Inne wpływy inwestycyjne
Wydatki	38 561	80 419
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	206	362
Wydatki na aktywa finansowe, w tym:	38 355	80 057
w jednostkach powiązanych, w tym:	38 355	80 057
udzielone pożyczki długoterminowe	38 355	80 057
nabycie udziałów i akcji
Inne wydatki inwestycyjne
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(8 967)	(63 269)

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych (cd.)

	Dane za I kwartał roku (dane niebadane)
	od 01.01.2021 do 31.03.2021	od 01.01.2020 do 31.03.2020
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy	99 400	‒
Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek
Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	99 400
Inne wpływy finansowe
Wydatki	104 982	1 831
Nabycie akcji własnych
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli
Spłaty pożyczek	3 522	1 204
Wykup dłużnych papierów wartościowych	100 000
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	147	154
Odsetki	1 313	473
Inne wydatki finansowe	‒	‒
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(5 582)	(1 831)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(10 699)	(61 232)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	47 216	93 667
Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych	‒	‒
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	36 517	32 435
o ograniczonej możliwości dysponowania	‒	‒

6. Wybrane dane finansowe przeliczone na euro

W okresach objętych skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniem finansowym, do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano następujące średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski:

• kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu sprawozdawczego: 31 marca 2021 roku 4,6603 EUR/PLN oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku – 4,6148 EUR/PLN,
• średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie: od 1 stycznia do 31 marca 2021 roku – 4,5721 EUR/PLN oraz od 1 stycznia do 31 marca 2020 roku – 4,3963 EUR/PLN.

Podstawowe pozycje skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej, jednostkowego sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów oraz jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych, przeliczone na euro, przedstawia tabela:

	od 01.01.2021 do 31.03.2021 (dane niebadane)	od 01.01.2020 do 31.03.2020 (dane niebadane)	od 01.01.2021 do 31.03.2021 (dane niebadane)	od 01.01.2020 do 31.03.2020 (dane niebadane)
	w tys. PLN		w tys. EUR
Sprawozdanie z wyniku
Przychody ze sprzedaży	5 503	4 310	1 204	980
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	(257)	(141)	(56)	(32)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	(1 060)	32	(232)	7
Zysk (strata) netto	(904)	‒	(198)	‒
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego	(904)	‒	(198)	‒
Zysk na akcję (PLN; EUR)	(0,05)	‒	(0,01)	‒
Rozwodniony zysk na akcję (PLN; EUR)	(0,05)	‒	(0,01)	‒
Średni kurs EUR/PLN w okresie	‒	‒	4,5721	4,3963
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	3 850	3 868	842	880
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(8 967)	(63 269)	(1 961)	(14 391)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(5 582)	(1 831)	(1 221)	(416)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	(10 699)	(61 232)	(2 340)	(13 928)
Średni kurs EUR/PLN w okresie	‒	‒	4,5721	4,3963

	31.03.2021 (dane niebadane)	31.12.2020	31.03.2021 (dane niebadane)	31.12.2020
	w tys. PLN		w tys. EUR
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Aktywa	484 890	481 510	104 047	104 340
Zobowiązania długoterminowe	250 988	155 719	53 857	33 743
Zobowiązania krótkoterminowe	15 458	106 443	3 317	23 066
Kapitał własny	218 444	219 348	46 873	47 531
Kurs EUR/PLN na koniec okresu	‒	‒	4,6603	4,6148

Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku (wraz z danymi porównawczymi) zostały zatwierdzone do publikacji przez zarząd Spółki dominującej w dniu 11 maja 2021 roku.

Podpisy wszystkich członków zarządu

Data	Funkcja	Imię i Nazwisko	Podpis
11 maja 2021 roku	prezes zarządu	Bartosz Kuźniar
Data	Funkcja	Imię i Nazwisko	Podpis
11 maja 2021 roku	wiceprezes zarządu ds. finansowych	Tomasz Dotkuś

43