Logicom Public LTD

Quarterly Report • Nov 28, 2025

ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ	ΣΕΛΙΔΑ
Διοικητικό Συμβούλιο και Επαγγελματικοί Σύμβουλοι	1
Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των υπευθύνων της Εταιρείας για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων	2
Ενδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης	3 - 8
Ενοποιημένη κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων	9
Ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης	10
Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών στα ίδια κεφάλαια	11
Ενοποιημένη κατάσταση ταμειακών ροών	12
Κατάσταση οικονομικής θέσης	13
Σημειώσεις στις ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις	14 - 68

ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ

ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ

Χριστόφορος Χατζηκυπριανού, Πρόεδρος

Βαρνάβας Ειρήναρχος, Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος Ανθούλης Παπαχριστοφόρου, Αναπληρωτής Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος

Γιώργος Παπαϊωάννου, Διοικητικός Σύμβουλος Ανδρέας Κωνσταντινίδης, Διοικητικός Σύμβουλος

Νεοκλής Νικολάου, Διοικητικός Σύμβουλος

Λίνος Χρυσοστόμου, Διοικητικός Σύμβουλος (αποχώρησε στις 8 Φεβρουαρίου 2025) Charbel El-Fakhoury, Διοικητικός Σύμβουλος (αποχώρησε στις 19 Ιουνίου 2025)

Μαριάννα Παντελίδου Νεοφύτου, Διοικητικός Σύμβουλος (αποχώρησε στις 19 Ιουνίου 2025)

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ

Ανθούλης Παπαχριστοφόρου

ΓΡΑΜΜΑΤΕΑΣ ΤΡΑΠΕΖΙΤΕΣ

Logicom Secretarial Services Limited Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή Άλφα Τράπεζα Α.Ε. 2003 Στρόβολος, Λευκωσία Τράπεζα Πειραιώς A.E.

Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή Mashreqbank PSC

Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή Standard Chartered Bank (Qatar) 2003 Στρόβολος, Λευκωσία Vista Bank (Romania) SA

Εσπερίδων 14 Credit Agricole

ΝΟΜΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ First Abu Dhabi Bank

Scordis, Papapetrou & Co LLC Abu Dhabi Islamic Bank

Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ Societe Generale de Banque au Liban

Alpha Bank Cyprus Ltd CFG Bank AstroBank Limited

Societe Generale Bank - Cyprus Limited

Κυπριακή Τράπεζα Αναπτύξεως Δημόσια Εταιρεία Λτδ

FIMBank PLC Ancoria Bank Limited

Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος (Κύπρου) Λτδ

Τράπεζα Eurobank Εργασίας ΑΕ Standard Chartered Bank (UAE) ΕΓΓΕΓΡΑΜΜΕΝΟ ΓΡΑΦΕΙΟ National Bank of Fujairah PSC

2003 Στρόβολος, Λευκωσία National Bank of Kuwait SAK Emirates NBD Bank PJSC

Standard Chartered Bank (Bahrain) ΓΡΑΦΕΙΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ The Commercial Bank of Qatar (Q.S.C.)

Banca Transilvania SA Alpha Bank Romania SA ΝΟΜΙΜΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ Arab Bank PLC Jordan KPMG Limited Credito Valtellinese spa

1087 Λευκωσία Unicredit Bank AG Emirates NBD (KSA) Abu Dhabi Commercial Bank

Ζήνωνος Σώζου 3, First Abu Dhabi Bank PJSC (Oman)

1ος όροφος Saudi Awwal Bank (SAB)

3105 Λεμεσός Standard Chartered Bank Saudi Arabia

Bank Saudi Fransi

BNP Paribas Saudi Arabia

ΤΡΑΠΕΖΙΤΕΣ Bank Audi S.A.L.

Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ Banque Marocaine Pour Le Commerce et L' Industrie

Eurobank EFG Emirates NBD (Egypt)

ΔΗΛΩΣΗ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΤΩΝ ΥΠΕΥΘΥΝΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ

Σύμφωνα με τις διατάξεις του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμο του 2007 (190(Ι)/2007) («Νόμος»), εμείς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και ο Ανθούλης Παπαχριστοφόρου ΒΑ (Hons) FCCA, Οικονομικός Διευθυντής του Συγκροτήματος υπεύθυνος για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων του Συγκροτήματος και της Εταιρείας Logicom Public Limited για την περίοδο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025, επιβεβαιώνουμε ότι, εξ όσων καλύτερα γνωρίζουμε:

• (α) οι Eνδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 9 μέχρι 68,
• (i) ετοιμάστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (ΔΛΠ) Αρ. 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις. Οι Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος, και
• (ii) παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού, της οικονομικής κατάστασης και του κέρδους ή ζημιών της Logicom Public Limited και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στις Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις ως σύνολο, και
• (β) η ενδιάμεση έκθεση διαχείρισης παρέχει δίκαιη ανασκόπηση (fair view) των πληροφοριών που απαιτούνται από το άρθρο 10(6) του Νόμου σύμφωνα με τα όσα προβλέπονται στο άρθρο 10 (7)(β) του Νόμου.

Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου

Χριστόφορος Χατζηκυπριανού, Πρόεδρος

Βαρνάβας Ειρήναρχος, Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος

Ανθούλης Παπαχριστοφόρου, Αναπληρωτής Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος

Γιώργος Παπαϊωάννου

Ανδρέας Κωνσταντινίδης

Λευκωσία, 27 Νοεμβρίου 2025

Νεοκλής Νικολάου

Υπεύθυνος σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων

Ανθούλης Παπαχριστοφόρου (Οικονομικός Διευθυντής του Συγκροτήματος)

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ

Οι Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις ετοιμάστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (ΔΛΠ) Αρ. 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις. Οι Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους νόμιμους ελεγκτές του Συγκροτήματος.

Σημαντική αλλαγή στην ενοποίηση των αποτελεσμάτων του Συγκροτήματος

Τα αποτελέσματα του Συγκροτήματος για το εννεάμηνο του 2025, παρουσιάζονται ενοποιημένα με τα αποτελέσματα της εταιρείας Demetra Holdings Plc, καθώς ως αποτέλεσμα της αύξησης του ποσοστού συμμετοχής στο μετοχικό κεφάλαιο της τελευταίας, δημιουργούνται συνθήκες ελέγχου των δραστηριοτήτων της.

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ

1. Οι μεικτές πωλήσεις αντιπροσωπεύουν το συνολικό κύκλο εργασιών πριν την αναπροσαρμογή σε σχέση με την ταξινόμηση για το ΔΠΧΑ 15. Οι μεικτές πωλήσεις του Συγκροτήματος μειώθηκαν κατά 5,1% σε σχέση με το εννεάμηνο του 2024. Οι μεικτές πωλήσεις του Τομέα Διανομής παρουσίασαν μείωση της τάξης του 3,6% κυρίως λόγω της μείωσης των πωλήσεων στις αγορές της Σαουδικής Αραβίας, του Κατάρ, του Κουβέιτ, της Ιταλίας και της Ρουμανίας, σε σχέση με το 2024. Οι μεικτές πωλήσεις του Τομέα Παροχής Λύσεων Λογισμικού και Ολοκληρωμένων Λύσεων Πληροφορικής παρουσίασαν σημαντική μείωση της τάξης του 23,3%, σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2024, κυρίως λόγω της μείωσης πωλήσεων στις αγορές της Κύπρου και της Ελλάδας. Οι πωλήσεις αντιπροσωπεύουν τα εισοδήματα από συμβάσεις με πελάτες στις οποίες το Συγκρότημα λειτουργεί ως κύριο μέρος, πλέον το μεικτό κέρδος που προκύπτει από τις συναλλαγές όπου το Συγκρότημα λειτουργεί ως αντιπρόσωπος. Οι πωλήσεις του Συγκροτήματος μειώθηκαν κατά 8,6% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2024.

Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2025 Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2024 € €

Το Συγκρότημα
Μεικτές πωλήσεις	899.289.130	947.730.401
Πωλήσεις	768.053.165	840.657.120

Το Συγκρότημα, στα πλαίσια της διαρκούς αξιολόγησης των συμβάσεων με πελάτες και προμηθευτές έχει αξιολογήσει ότι σε συγκεκριμένες συναλλαγές που αφορούν άδειες χρήσης λογισμικού (software licenses), και που δεν πωλούνται σε συνδυασμό με άλλο εξοπλισμό, λειτουργεί ως αντιπρόσωπος και όχι ως κύριο μέρος της συναλλαγής σύμφωνα με τις πρόνοιες του ΔΠΧΑ15. Κατά βάση το Συγκρότημα λειτουργεί ως κύριο μέρος στις συμβάσεις με πελάτες. Στις περιπτώσεις όπου η συναλλαγή αφορά μόνο άδειες χρήσης λογισμικού, η κύρια υποχρέωση απόδοσης των αδειών χρήσης επιβαρύνει τον προμηθευτή και όχι το Συγκρότημα οπότε σαν πώληση αναγνωρίζεται μόνο το μεικτό κέρδος.

1. Το ποσοστό του Μεικτού Περιθωρίου Κέρδους υπολογιζόμενο στις μεικτές πωλήσεις του Συγκροτήματος παρουσιάζει μείωση και βρίσκεται στο 7,3% σε σχέση με 7,5% την αντίστοιχη περσινή περίοδο, κυρίως λόγω της σημαντικής μείωσης των πωλήσεων του Τομέα Παροχής Λύσεων Λογισμικού και Ολοκληρωμένων Λύσεων Πληροφορικής, όπου το περιθώριο μεικτού κέρδους είναι κατά κανόνα μεγαλύτερο. (2025: Μεικτό κέρδος: €65.506.358 ως προς τις Μεικτές Πωλήσεις: €899.289.130, 2024: Μεικτό κέρδος: €71.247.335 ως προς τις Μεικτές Πωλήσεις: €947.730.401).

Το ποσοστό του μεικτού περιθωρίου κέρδους υπολογιζόμενο στις πωλήσεις του Συγκροτήματος παραμένει στα ίδια επίπεδα και βρίσκεται στο 8,5%. (2025: Μεικτό κέρδος: €65.506.358 σε Πωλήσεις: €768.053.165, 2024: Μεικτό κέρδος: €71.247.335 σε Πωλήσεις: €840.657.120 που αναφέρονται στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων).

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ (συνέχεια)

• 1. Τα Άλλα Εισοδήματα αυξήθηκαν από €1.007.712 το εννεάμηνο του 2024, σε €10.299.288 το εννεάμηνο του 2025. Η σημαντική αύξηση αφορά κυρίως τα εισοδήματα της ελεγχόμενης εταιρείας Demetra Holdings Plc, τα οποία αφορούν έσοδα από τόκους, ενοίκια και μερίσματα, καθώς και κέρδος από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που ανέρχονται στο ποσό των €9.074.386. Τα Άλλα Εισοδήματα περιλαμβάνουν επίσης και συνεισφορές από τους προμηθευτές για προώθηση των προϊόντων τους και εισοδήματα από συνεργασίες με τρίτους.
• 1. Οι Αναμενόμενες Πιστωτικές Ζημιές για το Συγκρότημα ανέρχονται σε €244.763 σε σχέση με €1.883.293 το εννεάμηνο του 2024. Η σημαντική μείωση οφείλεται κυρίως στην επιπλέον απομείωση που αναγνωρίστηκε κατά το εννεάμηνο του 2024, από τη θυγατρική εταιρεία Verendrya Ventures Limited στο δάνειο εισπρακτέο από την από κοινού ελέγχου εταιρεία M.N. Larnaca Desalination Co.Ltd, ύψους €1.652.332, λόγω της αναθεώρησης των προεξοφλημένων ταμειακών ροών της εταιρείας, μετά και την απόφαση που λήφθηκε μέσω της διαδικασίας Διαιτησίας για τον τελικό διακανονισμό των εκατέρωθεν απαιτήσεων. Οι Αναμενόμενες Πιστωτικές Ζημιές αναγνωρίστηκαν στα αποτελέσματα με βάση τις πρόνοιες του ΔΠΧΑ 9.
• 1. Tα Έξοδα Διοίκησης αυξήθηκαν κατά €3.435.156 και σε ποσοστό 8,1% σε σχέση με το εννεάμηνο του 2024, κυρίως λόγω της συμπερίληψης των λειτουργικών εξόδων της ελεγχόμενης εταιρείας Demetra Holdings Plc που ανέρχονται σε €1.483.295, αλλά και της αύξησης των εξόδων προσωπικού και υποδομών, ως αποτέλεσμα του σχεδιασμού επέκτασης του Συγκροτήματος σε νέες αγορές και της διεύρυνσης της γκάμας των διαθέσιμων προϊόντων. Στην έννοια 'Έξοδα Διοίκησης' περιλαμβάνονται όλα τα λειτουργικά έξοδα του Συγκροτήματος, συμπεριλαμβανομένων των εξόδων Διοίκησης, Διανομής και Λειτουργίας.
• 1. Το Κέρδος από Λειτουργικές Δραστηριότητες που προκύπτει από τις συνήθεις εργασίες του Συγκροτήματος εξαιρουμένων των αποτελεσμάτων της ελεγχόμενης εταιρείας Demetra Holdings Plc, μειώθηκε σημαντικά κατά 20,8% κυρίως λόγω της μείωσης του Κύκλου Εργασιών, του Μεικτού Κέρδους και της αύξησης των Εξόδων Διοίκησης παρά τη σημαντική αύξηση των Άλλων Εισοδημάτων και τη μείωση των Αναμενόμενων Πιστωτικών Ζημιών. Το λειτουργικό κέρδος συμπεριλαμβανομένων των αποτελεσμάτων της ελεγχόμενης εταιρείας Demetra Holdings Plc, αυξήθηκε κατά 6,3%, σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2024, και ανέρχεται σε €29.686.024 έναντι €27.932.051 το εννεάμηνο του 2024, κυρίως λόγω της σημαντικής αύξησης των Άλλων Εισοδημάτων. Στην έννοια 'Λειτουργικές Δραστηριότητες' περιλαμβάνονται όλες οι δραστηριότητες του Συγκροτήματος.
• 1. Το κόστος των τραπεζικών διευκολύνσεων, συμπεριλαμβανομένων των Τόκων Εισπρακτέων και Πληρωτέων και των συναφών Τραπεζικών Εξόδων, που χρησιμοποιήθηκαν για τις εργασίες του Συγκροτήματος μειώθηκε σημαντικά σε €7.037.772 σε σύγκριση με €10.290.039 κατά την αντίστοιχη περίοδο του 2024, και σε ποσοστό μείωσης 31,6%, λόγω της σημαντικής μείωσης του Καθαρού δανεισμού που χρησιμοποιήθηκε για τη χρηματοδότηση του Κύκλου Εργασιών, καθώς και της μείωσης των δανειστικών επιτοκίων σε Δολάρια Αμερικής και Ευρώ, σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Οι Τόκοι πληρωτέοι περιλαμβάνουν ποσό ύψους €744.841 που αφορά την ελεγχόμενη εταιρεία Demetra Holdings Plc.
• 1. Η Συναλλαγματική Διαφορά που προκύπτει κυρίως από τη μεταβολή της ισοτιμίας του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ ανέρχεται σε κέρδος €2.290.348 (Εννεάμηνο 2024 κέρδος: €81.325). Διευκρινίζεται ότι έχουν υιοθετηθεί οι πρόνοιες του ΔΠΧΑ 9 σε σχέση με τη Λογιστική Αντιστάθμισης (Hedge Accounting), με σκοπό τη μείωση των επιπτώσεων της διακύμανσης της ισοτιμίας του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων.

Με βάση τις πρόνοιες του ΔΛΠ 21, η μείωση της αξίας των μακροπρόθεσμων επενδύσεων της Εταιρείας στις θυγατρικές της εταιρείες του εξωτερικού, λόγω συναλλαγματικών διαφορών, συνολικού ύψους €1.196.743, μεταφέρεται στα Αποθεματικά μέχρι την ημερομηνία της ρευστοποίησής τους οπότε το αποτέλεσμα, όπως τότε θα διαμορφωθεί, θα μεταφερθεί στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων.

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ (συνέχεια)

• 1. Οι αναφορές στο Καθαρό μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες μετά τη φορολογία για το εννεάμηνο του 2024, αφορούν μερίδιο κέρδους ύψους €12.672.514 από τη συνδεδεμένη εταιρεία Demetra Holdings Plc ('Δήμητρα').
• Στις 17 Ιανουαρίου και στις 7 Απριλίου 2025, το Συγκρότημα αύξησε το ποσοστό συμμετοχής του στο μετοχικό κεφάλαιο της Δήμητρα από 29,92%, στο 38,49% και στο 38,5%, αντίστοιχα. Το ποσό της αρνητικής υπεραξίας που αφορά το πλεόνασμα της δίκαιης αξίας των καθαρών περιουσιακών στοιχείων της Δήμητρα στις 17 Ιανουαρίου και στις 7 Απριλίου 2025 σε σχέση με την αναγραφόμενη αξία της επένδυσης στη Δήμητρα, η οποία αποτελείται από την αξία της προϋπάρχουσας επένδυσης πλέον το κόστος αγοράς των επιπρόσθετων μετοχών, ανέρχεται σε €16.278.001 και διαγράφηκε από την Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων
• 1. Το Κέρδος που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας αυξήθηκε σημαντικά κατά 25,8% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2024, από €25.497.710 σε €32.069.630, κυρίως λόγω της αύξησης των Άλλων εισοδημάτων που προέρχονται από την ελεγχόμενη εταιρεία Demetra Holdings Plc, της μείωσης των Αναμενόμενων Πιστωτικών Ζημιών, της μείωσης των Καθαρών Εξόδων Χρηματοδότησης, αλλά και της διαγραφής της αρνητικής υπεραξίας που προκύπτει από την αύξηση της επένδυσης στη Demetra Holdings Plc, παρά τη μείωση του Κύκλου Εργασιών και του Μεικτού Κέρδους και την αύξηση των Εξόδων Διοίκησης και της Φορολογίας, σε σχέση με το εννεάμηνο του 2024.
• 1. Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών σε σχέση με τα τραπεζικά παρατραβήγματα του Συγκροτήματος παρουσιάζουν χρεωστικό υπόλοιπο €456.392.628 στο τέλος του εννεάμηνου του 2025 σε σύγκριση με χρεωστικό υπόλοιπο €50.610.466 στο τέλος του 2024. (2025: Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών: €484.910.791 χρεωστικό υπόλοιπο πλέον τραπεζικά παρατραβήγματα: €28.518.163 πιστωτικό υπόλοιπο, 2024: Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών: €77.776.400 χρεωστικό υπόλοιπο πλέον τραπεζικά παρατραβήγματα: €27.165.934 πιστωτικό υπόλοιπο). Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών κατά το εννεάμηνο του 2025, περιλαμβάνουν ποσό ύψους €400.935.111 που αφορούν την ελεγχόμενη εταιρεία Demetra Holdings Plc.Τα βραχυπρόθεσμα δάνεια μειώθηκαν σε €100.599.167 από €122.570.909.Τα μακροπρόθεσμα δάνεια αυξήθηκαν σε €20.761.984 από €14.812.954. Τα μακροπρόθεσμα δάνεια περιλαμβάνουν ποσό €9.589.092 που αφορά δανεισμό της ελεγχόμενης εταιρείας Demetra Holdings Plc.
• 1. Η εταιρεία Verendrya Ventures Limited, της οποίας η Εταιρεία κατέχει το 60% του μετοχικού της κεφαλαίου, σε κοινοπραξία με ποσοστό 50%,
• -Υλοποίησε το έργο της κατασκευής Μονάδας Αφαλάτωσης στην Επισκοπή στη βάση της σχετικής συμφωνίας με το Τμήμα Αναπτύξεως Υδάτων ημερομηνίας 7 Αυγούστου 2009. Όπως ανακοινώθηκε, με βάση συμφωνία ημερομηνίας 20 Ιουλίου 2011, η Demetra Holdings Plc συμμετέχει έμμεσα στην εκτέλεση και στη λειτουργία του έργου της αφαλάτωσης στην Επισκοπή σε ποσοστό που αντιστοιχεί στο 40% του συμφέροντος της Verendrya Ventures Limited στην κοινοπραξία. Η κατασκευή του έργου ολοκληρώθηκε τον Ιούνιο του 2012 και η Μονάδα Αφαλάτωσης βρισκόταν σε κατάσταση αναμονής (stand-by mode) από την 1 Ιουλίου 2012 μέχρι την 27 Απριλίου 2014. Η Μονάδα Αφαλάτωσης άρχισε παραγωγή στις 28 Απριλίου 2014. Κατά το 2023, η εταιρεία M.N. Limassol Water Co, Ltd, συμμετείχε σε διαδικασία διαιτησίας σχετικά με τις απαιτήσεις που εκκρεμούσαν, της οποίας ο κύκλος ακροάσεων ολοκληρώθηκε. Η απόφαση εκδόθηκε τον Ιανουάριο του 2024 και δεν εκκρεμούν οποιεσδήποτε άλλες απαιτήσεις σε σχέση με την εν λόγω απόφαση.
• -Υπόγραψε στις 26 Ιανουαρίου 2012 συμφωνία με το Τμήμα Αναπτύξεως Υδάτων για την ανακαίνιση και τη λειτουργία υφιστάμενης Μονάδας Αφαλάτωσης στη Λάρνακα. Η Demetra Holdings Plc συμμετέχει έμμεσα στην εκτέλεση και στη λειτουργία του έργου της αφαλάτωσης στη Λάρνακα σε ποσοστό που αντιστοιχεί στο 40% του συμφέροντος της Verendrya Ventures Limited στην κοινοπραξία. Η ανακαίνιση της μονάδας ολοκληρώθηκε τον Ιούνιο του 2015 και άρχισε παραγωγή την 4 Ιουλίου 2015. Κατά το 2023, η εταιρεία M.N. Larnaca Desalination Co. Ltd, συμμετείχε σε διαδικασία διαιτησίας σχετικά με τις απαιτήσεις που εκκρεμούσαν, της οποίας ο κύκλος ακροάσεων ολοκληρώθηκε. Η απόφαση για την αποζημίωση της εταιρείας σε σχέση με τις καθαρές απαιτήσεις της, εκδόθηκε τον Ιούνιο του 2024 και η απόφαση για τον καθορισμό της αποζημίωσης για έξοδα δικηγόρων, διαιτησίας και τόκων, εκδόθηκε το Σεπτέμβριο του 2024. Δεν εκκρεμούν οποιεσδήποτε άλλες απαιτήσεις σε σχέση με την εν λόγω σύμβαση.

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ (συνέχεια)

• 1. Κατά το εννεάμηνο του 2025, το Κέρδος που αναλογεί στους Μετόχους παρουσιάζεται αυξημένο σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του 2024, κυρίως λόγω της σημαντικής αύξησης των Άλλων Εισοδημάτων που προέρχονται από την ελεγχόμενη εταιρεία Demetra Holdings Plc, της σημαντικής μείωσης των Αναμενόμενων Πιστωτικών Ζημιών, της μείωσης του Καθαρού Κόστους Χρηματοδότησης και της διαγραφής της αρνητικής υπεραξίας που προέκυψε από την αύξηση της επένδυσης στη Demetra Holdings Plc, παρά τη μείωση του Κύκλου Εργασιών και του Μεικτού Κέρδους, και την αύξηση των Εξόδων Διοίκησης και της Φορολογίας.
• 1. Κατά τη διάρκεια του εννεάμηνου του 2025 δεν υπήρξαν οποιαδήποτε εισοδήματα από μη επαναλαμβανόμενες ή έκτακτες δραστηριότητες, εκτός από αυτά που αναφέρονται πιο πάνω.
• 1. Οι οικονομικοί δείκτες μέτρησης απόδοσης που χρησιμοποιούνται στην πιο πάνω αναφορά για την επίδοση και θέση του Συγκροτήματος εξυπηρετούν την καλύτερη ανάλυση και κατανόηση των εν λόγω αποτελεσμάτων.
• 1. Τα αποτελέσματα βρίσκονται στα πλαίσια των εκτιμήσεων του Διοικητικού Συμβουλίου.

ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ

Οι κυριότεροι κίνδυνοι συνίστανται στον πιστωτικό κίνδυνο, στον κίνδυνο αγοράς που περιλαμβάνει τον κίνδυνο επιτοκίων, το συναλλαγματικό κίνδυνο, και τους άλλους κινδύνους τιμών αγοράς, στον κίνδυνο ρευστότητας, στον κίνδυνο δίκαιης αξίας και στον κίνδυνο διαχείρισης ιδίων κεφαλαίων. Οι κίνδυνοι αυτοί αναλύονται και οι τρόποι διαχείρισής τους περιγράφονται στη σημείωση 15 των Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων.

ΕΡΓΑΣΙΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΑΙ ΤΩΝ ΘΥΓΑΤΡΙΚΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ

Το Συγκρότημα συνέχισε κατά το εννεάμηνο του 2025 τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας, την παροχή υπηρεσιών και ολοκληρωμένων λύσεων πληροφορικής, τηλεπικοινωνιών και λογισμικού, και τη συμμετοχή σε έργα υποδομής στον τομέα ύδατος καθώς και τη συμμετοχή σε δημόσιες εταιρείες.

ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΕΞΕΛΙΞΗ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ

Οι πληθωριστικές τάσεις που παρατηρούνται ανά το παγκόσμιο, παρά τη μείωση των δανειστικών επιτοκίων, και η παρατηρούμενη αστάθεια σε περιοχές δραστηριότητας του Συγκροτήματος, που συνεχίστηκαν κατά τη διάρκεια του εννεάμηνου του 2025, έχουν επηρεάσει τις δραστηριότητες του Συγκροτήματος και έχουν οδηγήσει σε αύξηση του λειτουργικού κόστους.

Κατά το εννεάμηνο του 2025, η κερδοφορία του Συγκροτήματος από τις συνήθεις δραστηριότητες (μη συμπεριλαμβανομένων των αποτελεσμάτων της ελεγχόμενης εταιρείας Demetra Holdings Plc και του μεριδίου κέρδους από κοινοπραξίες) παρουσίασε αύξηση, σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο, κυρίως λόγω της σημαντικής αύξησης των Άλλων Εισοδημάτων, της σημαντικής μείωσης των Αναμενόμενων Πιστωτικών Ζημιών και του Καθαρού Κόστους Χρηματοδότησης, ως αποτέλεσμα της μείωσης του Καθαρού Δανεισμού και των δανειστικών επιτοκίων, αλλά και της θετικής επίδρασης της συναλλαγματικής ισοτιμίας του Ευρώ έναντι του Δολαρίου, παρά τη μείωση του Κύκλου Εργασιών και του Μεικτού Κέρδους, την αύξηση των Εξόδων Διοίκησης και τη σημαντική αύξηση της Φορολογίας.

Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις με στόχο τη διατήρηση και ενδυνάμωση των προοπτικών ανάπτυξης χωρίς να επηρεάσουν τη βιωσιμότητα και την ισχυρή οικονομική θέση του Συγκροτήματος. Ο σχεδιασμός για το 2025 έχει διαμορφωθεί στη βάση της συνεχιζόμενης προσπάθειας για ανάπτυξη τόσο στις υφιστάμενες, αλλά και σε νέες αγορές, και εκμετάλλευσης των ευκαιριών που προσφέρει η αγορά.

ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΣΤΟΝ ΤΟΜΕΑ ΕΡΕΥΝΑΣ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ

Δεν υπήρξαν ουσιώδεις δραστηριότητες στον τομέα έρευνας και ανάπτυξης από εταιρείες του Συγκροτήματος.

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΚΑΙ ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ

Οι συναλλαγές και τα υπόλοιπα με συνδεδεμένα μέρη παρουσιάζονται στις σημειώσεις 20 και 22.

ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ - ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ

Το Συγκρότημα δραστηριοποιείται μέσω θυγατρικών εταιρειών στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, στη Σαουδική Αραβία, στο Λίβανο, στην Ιορδανία, στην Ελλάδα, στην Ιταλία, στη Ρουμανία, στη Γερμανία, στο Κατάρ, στο Κουβέιτ, στο Ομάν, στο Μπαχρέιν, στην Αίγυπτο, στο Μαρόκο και στη Μάλτα. Το Συγκρότημα δεν διατηρεί υποκαταστήματα.

ΧΡΗΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΩΝ ΜΕΣΩΝ

Στο Συγκρότημα και στην Εταιρεία, τα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα αφορούν συμβόλαια ανταλλαγής ξένου συναλλάγματος για αντιστάθμιση κινδύνων από διακυμάνσεις σε ξένο νόμισμα. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία ακολουθούν πολιτική προστασίας αναφορικά με τον κίνδυνο από διακυμάνσεις που προκύπτουν από συναλλαγματικές διαφορές, όπως αναφέρεται στις σημαντικές λογιστικές αρχές.

Η ζημιά από την αλλαγή στη δίκαιη αξία παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων, για την περίοδο, που αναγνωρίστηκε στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος ανέρχεται σε €3.166.597 (εννεάμηνο 2024, κέρδος: €304.762).

ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ

Δεν υπήρξε οποιαδήποτε μεταβολή στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά τη διάρκεια του εννεάμηνου του 2025. Όλοι οι τίτλοι είναι εισηγμένοι και τυγχάνουν διαπραγμάτευσης στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου, έχουν ίδια και ίσα δικαιώματα και δεν έχουν περιορισμούς στη μεταβίβασή τους. Αναλυτικές πληροφορίες ως προς το κεφάλαιο της Εταιρείας παρουσιάζονται στη σημείωση 12.

ΣΥΝΘΕΣΗ, ΚΑΤΑΝΟΜΗ ΑΡΜΟΔΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ – ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ – ΕΠΑΝΕΚΛΟΓΗ

Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου στις 30 Σεπτεμβρίου 2025 και κατά την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης παρουσιάζονται στη σελίδα 2.

Τα ποσοστά συμμετοχής στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατείχαν άμεσα και έμμεσα, τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας στις 30 Σεπτεμβρίου 2025 και στις 27 Νοεμβρίου 2025 παρουσιάζονται στις σημειώσεις 16 και 17 των Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων.

Οι αμοιβές των εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων παρουσιάζονται στη σημείωση 18 των Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων.

ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗ ΛΗΞΗ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ

Τα σημαντικά γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς που έχουν σχέση με την κατανόηση των ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων αναφέρονται στη σημείωση 23.

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ

• 1. Η Εννεάμηνη Οικονομική Έκθεση δεν θα αποσταλεί στους μετόχους αλλά η Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων θα δημοσιευθεί στις εφημερίδες 'Πολίτης' στις 29/11/2025 και 'Η Σημερινή' στις 30/11/2025.
• 1. Ολόκληρο το κείμενο της Εννεάμηνης Οικονομικής Έκθεσης, διατίθεται, χωρίς επιβάρυνση, από το Εγγεγραμμένο Γραφείο της Εταιρείας (Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή, 2003 Στρόβολος, Λευκωσία. Τηλ.: +357 22 551000, Τηλεομοιότυπο: +357 22 514295, Ηλεκτρονικό Ταχυδρομείο: info@logicom.net) και είναι αναρτημένο στις ιστοσελίδες της Εταιρείας (www.logicom.net) και του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου (www.cse.com.cy).

ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ

27 Νοεμβρίου 2025

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

		Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2025	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2024	Έτος που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2024
	Σημ.	€	€	€
Πωλήσεις Κόστος πωλήσεων	4	768.053.165 (702.546.807)	840.657.120 (769.409.785)	1.090.984.988 (993.871.840)
Μεικτό κέρδος		65.506.358	71.247.335	97.113.148
Άλλα εισοδήματα		10.299.288	1.007.712	2.195.187
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές	15.1	(244.763)	(1.883.293)	(2.291.083)
Έξοδα διοίκησης		(45.874.859)	(42.439.703)	(60.031.619)
Κέρδος από λειτουργικές δραστηριότητες		29.686.024	27.932.051	36.985.633
Καθαρό κέρδος/(ζημιά) από συναλλαγματική διαφορά		2.290.348	81.325	(1.676.959)
Έσοδα χρηματοδότησης		1.200.236	640.213	884.208
Έξοδα χρηματοδότησης		(8.238.008)	(10.930.252)	(14.154.872)
Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης		(4.747.424)	(10.208.714)	(14.947.623)
Καθαρό μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες μετά τη φορολογία	9	-	12.672.514	39.630.664
Καθαρό μερίδιο κέρδους/ (ζημιάς) από κοινοπραξίες μετά τη φορολογία	9	78.284	(2.614.723)	(2.667.810)
Διαγραφή αρνητικής υπεραξίας		16.278.001	-	-
Κέρδος πριν τη φορολογία		41.294.885	27.781.128	59.000.864
Φορολογία		(5.477.805)	(4.000.479)	(7.106.595)
Κέρδος για την περίοδο/το έτος μετά τη φορολογία		35.817.080	23.780.649	51.894.269
Λοιπά συνολικά έσοδα που δεν δύναται να επανακατηγοριοποιηθούν στο κέρδος
ή ζημιά σε μετέπειτα περιόδους
Αύξηση στη δίκαιη αξία από επανεκτίμηση επενδύσεων στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών
συνολικών εσόδων		-	22.104.823	33.225.884
Αύξηση στη δίκαιη αξία από επανεκτίμηση επενδύσεων που κατέχονται προς
πώληση		-	-	2.649.832
Αναβαλλόμενη φορολογία που προκύπτει από επανεκτίμηση γης και κτιρίων		15.716	21.433	20.955
Αναπροσαρμογή από επαναμέτρηση υποχρέωσης		-	-	25.459
Μερίδιο ζημιάς από συνδεδεμένη εταιρεία	9	-	(11.806)	(577)
Αναβαλλόμενη φορολογία στην αναπροσαρμογή από επαναμέτρηση υποχρέωσης		- 15.716	- 22.114.450	(1.018) 35.920.535
Λοιπά συνολικά έσοδα που δύναται να επανακατηγοριοποιηθούν στο κέρδος ή ζημιά σε μετέπειτα περιόδους
Συναλλαγματική διαφορά από τη μετάφραση και ενοποίηση των οικονομικών καταστάσεων εταιρειών εξωτερικού		(17.920.604)	(2.438.301)	8.825.845
Συναλλαγματική διαφορά σε σχέση με την αντιστάθμιση καθαρών επενδύσεων σε
εκμετάλλευση στο εξωτερικό Μερίδιο (ζημιάς) από συνδεδεμένη εταιρεία	9	4.433.614 -	363.255 (22.273)	(3.244.527) (22.273)
		(13.486.990)	(2.097.319)	5.559.045
Λοιπά συνολικά (έξοδα)/έσοδα για την περίοδο/το έτος μετά τη φορολογία		(13.471.274)	20.017.131	41.479.580
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα για την περίοδο/το έτος μετά τη φορολογία		22.345.806	43.797.780	93.373.849
Κέρδος για την περίοδο/το έτος μετά τη φορολογία που αναλογεί σε:
Μετόχους της Εταιρείας		32.069.630	25.497.710	53.908.919
Δικαίωμα μειοψηφίας		3.747.450	(1.717.061)	(2.014.650)
Κέρδος για την περίοδο/το έτος μετά τη φορολογία		35.817.080	23.780.649	51.894.269
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα για την περίοδο/το έτος μετά τη φορολογία που
αναλογούν σε:
Μετόχους της Εταιρείας		18.598.356	45.514.841	95.388.499
Δικαίωμα μειοψηφίας		3.747.450	(1.717.061)	(2.014.650)
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα		22.345.806	43.797.780	93.373.849
Βασικό κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	5	43,29	34,42	72,77
Πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	5	43,29	34,42	72,77

Οι σημειώσεις στις σελίδες 14 μέχρι 68 είναι αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

30 Σεπτεμβρίου 2025 31 Δεκεμβρίου 2024 Σημ. € € Περιουσιακά στοιχεία Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός 6 23.823.511 23.344.073 Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης 7 4.369.029 5.524.687 Ακίνητα για επένδυση 21 62.490.087 - Άϋλα περιουσιακά στοιχεία και υπεραξία 7.698.087 7.729.795 Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες και κοινοπραξίες 9 1.217.567 150.384.906 Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες 21.919.606 22.847.384 Αναβαλλόμενη φορολογία 1.187.484 926.548 Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 122.705.371 210.757.393 Αποθέματα 81.575.382 78.482.051 Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες 332.564.498 352.655.300 Επενδύσεις που κατέχονται προς πώληση 10 - 66.492.956 Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 7.232.339 36.944 Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα - 417.555 Φόρος εισπρακτέος 1.149.591 273.758 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 11 484.910.791 77.776.400 Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 907.432.601 576.134.964 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 1.030.137.972 786.892.357 Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 12 25.187.064 25.187.064 Αποθεματικά 343.408.053 345.131.359 Ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους μετόχους της Εταιρείας 368.595.117 370.318.423 Δικαίωμα μειοψηφίας 299.319.539 (5.479.273) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 667.914.656 364.839.150 Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμα δάνεια 13 14.235.087 9.053.656 Υποχρεώσεις από μισθώσεις 3.579.189 4.224.826 Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 345.052 13.245.997 Αναβαλλόμενη φορολογία 450.963 450.964 Προβλέψεις για άλλες υποχρεώσεις και τερματισμό απασχόλησης 2.538.986 2.659.070 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 21.149.277 29.634.513 Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 196.062.556 231.360.319 Τραπεζικά παρατραβήγματα 13 28.518.163 27.165.934 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 13 100.599.167 122.570.909 Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων 13 6.526.897 5.759.298 Υποχρεώσεις από μισθώσεις 1.408.735 1.537.938 Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα 2.625.568 - Φόρος πληρωτέος 5.239.830 3.928.369 Προβλέψεις για άλλες υποχρεώσεις και τερματισμό απασχόλησης 93.123 95.927 Σύνολο τρέχουσων υποχρεώσεων 341.074.039 392.418.694 Σύνολο υποχρεώσεων 362.223.316 422.053.207 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 1.030.137.972 786.892.357

Οι σημειώσεις στις σελίδες 14 μέχρι 68 είναι αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό μετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεματικό Επανεκτίμησ ης Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ Αποθεματικό αντιστάθμιση ς Αποθεματικό με βάση το νόμο Αποθεματικό συναλλαγματι κών διαφορών Αποθεματικό προσόδου Σύνολο Δικαίωμα μειοψηφίας Σύνολο € € € € € € € € € € € Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2024 25.187.064 10.443.375 8.124.426 116.818 (11.021.374) 3.221.870 (609.471) 246.208.998 281.671.706 (3.332.623) 278.339.083 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα Κέρδος για την περίοδο - - - - - - - 25.497.710 25.497.710 (1.717.061) 23.780.649 Λοιπά συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα - - 21.433 - 363.255 - (2.438.301) 22.070.744 20.017.131 - 20.017.131 Προτεινόμενο μέρισμα του 2023 που πληρώθηκε το 2024 - - - - - - - (6.667.164) (6.667.164) - (6.667.164) Άλλες μεταβολές Μεταφορά - - - - - 250.533 - (250.533) - - - Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2024 25.187.064 10.443.375 8.145.859 116.818 (10.658.119) 3.472.403 (3.047.772) 286.859.755 320.519.383 (5.049.684) 315.469.699 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2025 25.187.064 10.443.375 8.145.381 116.818 (14.265.901) 3.345.411 8.216.374 329.129.901 370.318.423 (5.479.273) 364.839.150 Αποθεματικά από συνενώσεις εταιρειών - - 33.082 - - - - 185.057.928 185.091.010 295.664.859 480.755.869 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2025 25.187.064 10.443.375 8.178.463 116.818 (14.265.901) 3.345.411 8.216.374 514.187.829 555.409.433 290.185.586 845.595.019 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα Κέρδος για την περίοδο - - - - - - - 32.069.630 32.069.630 3.747.450 35.817.080 Λοιπά συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα - - 15.716 - 4.433.614 - (17.920.604) - (13.471.274) - (13.471.274) Αγορά ιδίων μετοχών - - - - - (67.021) - - (67.021) (107.059) (174.080) Προτεινόμενο μέρισμα του 2024 που πληρώθηκε το 2025 - - - - - - - (7.407.960) (7.407.960) - (7.407.960) Αποθεματικό από την μετατροπή επένδυσης - - - - - - - (197.937.691) (197.937.691) 5.493.562 (192.444.129) Άλλες μεταβολές Μεταφορά - - - - - - - - - - -

Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2025 25.187.064 10.443.375 8.194.179 116.818 (9.832.287) 3.278.390 (9.704.230) 340.911.808 368.595.117 299.319.539 667.914.656

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

		Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου
		2025	2024
	Σημ.	€	€
Ροή μετρητών από λειτουργικές δραστηριότητες
Κέρδος για την περίοδο		35.817.080	23.780.649
Αναπροσαρμογές για:
Διάφορες συναλλαγματικές διαφορές		(15.578.415)	(5.491.234)
Αποσβέσεις	6	1.127.288	1.171.728
Απόσβεση από μίσθωση περιουσιακών στοιχείων	6	188.320	192.698
Αποσβέσεις περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης	7	1.516.989	1.378.104
Τόκοι πληρωτέοι		7.418.091	9.850.371
Τόκοι εισπρακτέοι		(1.200.236)	(568.973)
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές		244.763	1.883.293
Πρόβλεψη για μείωση στην αξία των εμπορευμάτων		(580.801)	102.894
Μερίδιο κέρδους από επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες	9	-	(12.672.514)
Μερίδιο (κέρδους) /Ζημία σε κοινοπραξίες		(78.284)	2.614.723
Διαγραφή αρνητικής υπεραξίας		(16.278.001)	-
Μεταβολή στη δίκαιη αξία των παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων		3.043.123	396.266
Ζημίες δίκαιων αξιών σε ακίνητα για επένδυση		14.461	-
Κέρδος από επανεκτίμηση επενδύσεων στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων		(1.878.273)	-
Κέρδος από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού		(30.926)	(29.871)
Χρεώλυση που προέκυψε από δαπάνες ανάπτυξης		31.708	31.708
Χρέωση στα αποτελέσματα για προβλέψεις		(122.888)	471.624
Μερίσματα εισπρακτέα		(226.387)	(1.563)
Φορολογία		5.477.805	4.000.479
		18.905.417	27.110.382
(Αύξηση)/μείωση στα αποθέματα1		(2.512.530)	3.576.859
Μείωση στους εμπορικούς και άλλους χρεώστες		21.263.343	40.554.816
Μείωση στους εμπορικούς και άλλους πιστωτές Ωφελήματα για τερματισμό απασχόλησης που καταβλήθηκαν		(48.198.708) (469.841)	(2.079.970) (795.378)
		(11.012.319)	68.366.709
Φορολογία που πληρώθηκε		(5.042.177)	(1.535.628)
Καθαρή ροή μετρητών (για)/από λειτουργικές δραστηριότητες		(16.054.496)	66.831.081
Ροή μετρητών από/(για) επενδυτικές δραστηριότητες
Εισπράξεις από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού		230.004	448.487
Πληρωμές για αγορά ακινήτων για επένδυση	21	(30.703.995)	-
Είσπραξη από πώληση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων		66.492.956	-
Είσπραξη από πώληση άλλων επενδύσεων		426.310.154	-
Πληρωμές για αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	6	(974.665)	(1.231.023)
Τόκοι που εισπράχθηκαν		1.200.236	568.973
Μερίσματα που εισπράχθηκαν		226.387	1.563
Καθαρή ροή μετρητών από/(για) επενδυτικές δραστηριότητες		462.781.077	(212.000)
Ροή μετρητών για χρηματοδοτικές δραστηριότητες
Πληρωμές για εξαγορά ιδίων μετοχών		(174.080)	-
Εισπράξεις από σύναψη νέων δανείων		187.458.610	140.021.163
Αποπληρωμή δανείων		(212.218.341)	(155.753.971)
Αποπληρωμές υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις		(1.507.159)	(1.393.177)
Πληρωμές τόκων		(7.095.489)	(9.584.658)
Μέρισμα που πληρώθηκε		(7.407.960)	(6.667.164)
Καθαρή ροή μετρητών για χρηματοδοτικές δραστηριότητες		(40.944.419)	(33.377.807)
Καθαρή ροή μετρητών και αντίστοιχα μετρητών		405.782.162	33.241.274
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή της περιόδου		50.610.466	8.029.336
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος της περιόδου	11	456.392.628	41.270.610

^1.Τα αποθέματα περιλαμβάνουν αποθέματα ακινήτων ύψους €10.740.577, που αφορούν την ελεγχόμενη εταιρεία Demetra Hodlings Plc.

Οι σημειώσεις στις σελίδες 14 μέχρι 68 είναι αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

		30
		Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
		2025	2024
	Σημ.	€	€
Περιουσιακά στοιχεία Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός	6	3.519.188	3.753.709
Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης	7	219.697	320.784
Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες	8	62.942.217	62.942.217
Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες	20	22.009.005	23.244.112
Αναβαλλόμενη φορολογία		133.973	133.973
Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		88.824.080	90.394.795
Αποθέματα		804.637	724.654
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες		13.806.494	14.433.744
Εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες	20	20.409.070	65.341.438
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων		6.758	6.758
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα		-	112.170
Φόρος εισπρακτέος		755	755
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	11	30.276.251	7.817.603
Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		65.303.965	88.437.122
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων		154.128.045	178.831.917
Ίδια κεφάλαια
Μετοχικό κεφάλαιο	12	25.187.064	25.187.064
Αποθεματικά		15.921.789	23.577.488
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων		41.108.853	48.764.552
Υποχρεώσεις
Μακροπρόθεσμα δάνεια	13	791.673	2.232.056
Υποχρεώσεις από μισθώσεις		91.493	194.847
Αναβαλλόμενη φορολογία		450.942	450.942
Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων		1.334.108	2.877.845
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές		28.841.422	27.995.453
Ποσά πληρωτέα σε θυγατρικές εταιρείες	20	24.879.260	25.794.714
Τραπεζικά παρατραβήγματα	13	14.062.815	19.202.016
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	13	37.574.883	50.626.947
Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων	13	2.257.060	2.790.926
Υποχρεώσεις από μισθώσεις		138.009	134.573
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα		2.925.994	-
Φόρος πληρωτέος		1.005.641	644.891
Σύνολο τρεχουσών υποχρεώσεων		111.685.084	127.189.520
Σύνολο υποχρεώσεων		113.019.192	130.067.365
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων		154.128.045	178.831.917

Οι σημειώσεις στις σελίδες 14 μέχρι 68 είναι αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

1. ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για τις εννεάμηνες περιόδους που έληξαν στις 30 Σεπτεμβρίου 2025 και 30 Σεπτεμβρίου 2024 αντίστοιχα, δεν έχουν ελεγχθεί από τους νόμιμους ελεγκτές της Εταιρείας.

2. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ

Η επιβολή κυρώσεων κατά της Ρωσίας και των συνδεδεμένων με αυτή νομικών και φυσικών προσώπων, τόσο από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όσο και από τις ΗΠΑ, αλλά και από αριθμό κρατών ανά το παγκόσμιο, συνεχίστηκαν λόγω του παρατεταμένου πολέμου μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας. Η συμμόρφωση με τις κυρώσεις δημιουργεί επιπρόσθετη ανάγκη για διαρκή ενίσχυση των διαδικασιών και πολιτικών αξιολόγησης, και ελέγχου των συναλλασσόμενων μερών.

Ο παρατεταμένος πληθωρισμός είχε σαν αποτέλεσμα την αύξηση του λειτουργικού κόστους για τις επιχειρήσεις, αλλά και τις κυβερνήσεις των περισσότερων χωρών. Οι σημαντικές αυξήσεις στα επιτόκια δανεισμού τόσο για το Δολάριο ΗΠΑ, όσο και το Ευρώ, που είχαν ως στόχο την αναχαίτηση του πληθωρισμού, οδήγησαν στη σημαντική αύξηση του κόστους δανεισμού. Η σταδιακή μείωση των δανειστικών επιτοκίων που ξεκίνησε κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2024, συνεχίζεται και το 2025.

Η συνεχιζόμενη κρίση στη Μέση Ανατολή με τη συνέχιση της κρίσης μεταξύ του Ισραήλ και της Παλαιστινιακής Χαμάς και της Χεζμπολάχ που εδρεύει στο Λίβανο, σε συνδυασμό με την κατάρρευση του καθεστώτος στη Συρία, προκαλούν περαιτέρω αστάθεια στην περιοχή. Οι επιθέσεις κατά της θαλάσσιας ναυσιπλοΐας στην Ερυθρά Θάλασσα από τους Χούθι στην Υεμένη αναγκάζουν πολλούς μεταφορείς να αλλάξουν δρομολόγιο επηρεάζοντας αρνητικά την ήδη επιβαρυμένη εφοδιαστική αλυσίδα. Η πρόσφατη πολεμική σύρραξη μεταξύ Ισραήλ και Ιράν δημιούργησε εντονότατες ανησυχίες σε όλη την ευρύτερη περιοχή. Η εκεχειρία που ανακοινώθηκε αν και θεωρείται εύθραυστη δημιουργεί αισιοδοξία για περιορισμό των συνεπειών.

Σε απάντηση στις πρόσφατες παγκόσμιες οικονομικές μεταβολές, η νέα κυβέρνηση των ΗΠΑ ανακοίνωσε σημαντικούς δασμούς στις εισαγωγές προϊόντων για να εξισορροπήσει το εμπορικό ισοζύγιο της χώρας, δημιουργώντας παγκόσμια αναστάτωση και αρχική κατάρρευση στις χρηματαγορές. Η εξέλιξη αυτή αναμένεται να επηρεάσει δυσμενώς την παγκόσμια εφοδιαστική αλυσίδα και να διαταράξει τα εμπορικά ισοζύγια των χώρων που προσπαθούν να καθορίσουν τις αντιδράσεις τους.

Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας έχοντας ήδη διαχειριστεί τις εξελίξεις, έλαβε και λαμβάνει όλα τα ενδεικνυόμενα μέτρα για την αντιμετώπιση οποιονδήποτε προβλημάτων παρουσιαστούν που αφορούν τις εργασίες του Συγκροτήματος και τη διαχείριση των σχετικών κινδύνων σε σχέση με τη διαθεσιμότητα προϊόντων από τον επηρεασμό της εφοδιαστικής αλυσίδας. Έχουν επίσης ληφθεί μέτρα για τη συγκράτηση του λειτουργικού κόστους, ως απόρροια του πληθωρισμού που παρατηρείται στις αγορές δραστηριότητας του Συγκροτήματος.

Η Διεύθυνση έχει θεσπίσει πολιτικές για τη διαχείριση του ιδιαίτερα αυξημένου κόστους δανεισμού. Η διάθεση των μετρητών και αντιστοίχων μετρητών παρακολουθείται στενά από τη Διεύθυνση και γίνονται αναπροσαρμογές όπου και όταν χρειάζεται. Το κόστος του τραπεζικού δανεισμού και κατά συνέπεια του κεφαλαίου κίνησης, δημιουργεί ανάγκες αναπροσαρμογής της τιμολογιακής πολιτικής όπου κρίνεται απαραίτητο.

Η Διεύθυνση, καθώς δεν είναι σε θέση να προβλέψει όλες τις εξελίξεις που θα μπορούσαν να επηρεάσουν αρνητικά τις οικονομίες των χωρών δραστηριοποίησης του Συγκροτήματος, λαμβάνει όλα τα αναγκαία μέτρα για την αντιμετώπιση οποιονδήποτε προβλημάτων παρουσιαστούν λόγω εξωγενών παραγόντων, με γνώμονα τη διατήρηση της βιωσιμότητας του Συγκροτήματος και την επέκταση των εργασιών του στο παρόν επιχειρηματικό και οικονομικό περιβάλλον.

3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ

Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις, οι οποίες παρουσιάζονται σε Ευρώ, έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, συμπεριλαμβανομένου και του Δ.Λ.Π. 34. 'Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις'.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνέχεια)

Οι λογιστικές πολιτικές που χρησιμοποιήθηκαν στην ετοιμασία των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων είναι σύμφωνες με αυτές που χρησιμοποιήθηκαν στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2024. Κατά την τρέχουσα περίοδο το Συγκρότημα αξιολογεί την επίδραση των νέων και αναθεωρημένων Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) και Διερμηνειών που αφορούν περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2025, στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Τα νέα πρότυπα και διερμηνείες που σχετίζονται με τις εργασίες του Συγκροτήματος θα υιοθετηθούν με βάση τις πρόνοιες των σχετικών ΔΠΧΑ.

Τα αποτελέσματα εκφράζονται σε Ευρώ. Συναλλαγές σε ξένα νομίσματα έχουν καταχωρηθεί με βάση τη συναλλαγματική ισοτιμία που ίσχυε την ημερομηνία της συναλλαγής. Ποσά εισπρακτέα και υποχρεώσεις σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται με βάση τους συναλλαγματικούς συντελεστές που ισχύουν την ημερομηνία του ισολογισμού και τα κέρδη ή ζημιές από τη μετατροπή συμπεριλαμβάνονται στη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων. Από την 1η Ιανουαρίου 2006 και σύμφωνα με την τελευταία τροποποίηση του ΔΛΠ 21, όλες οι συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τα μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού μεταφέρονται στο Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος ανεξάρτητα από το νόμισμα στο οποίο είχε γίνει το δάνειο.

Η Εταιρεία έχει επιλέξει την εφαρμογή των προνοιών του ΔΠΧΑ 9 για αντιστάθμιση του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών. Με βάση τις πρόνοιες του ΔΠΧΑ 9, οι καθαρές επενδύσεις σε επιχειρήσεις εξωτερικού μπορούν να ορίζονται σαν 'αντισταθμισμένο στοιχείο' και τα τραπεζικά μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα δάνεια, αντίστοιχου ποσού, στο ίδιο νόμισμα με τις καθαρές επενδύσεις, το οποίο είναι διαφορετικό από το συνήθως χρησιμοποιούμενο νόμισμα της ιθύνουσας εταιρείας, μπορούν να ορίζονται σαν 'αντισταθμιστικό εργαλείο', με αποτέλεσμα την αντιστάθμιση των συναλλαγματικών διαφορών που προκύπτουν στην μετατροπή των καθαρών επενδύσεων και των τραπεζικών δανείων, στην ενοποίηση των οικονομικών καταστάσεων της ιθύνουσας εταιρείας με τις θυγατρικές της, και την μεταφορά τους στο Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος, νοουμένου ότι η αντιστάθμιση ορίζεται ως 'αποτελεσματική'.

Η Φορολογία υπολογίστηκε στο φορολογητέο κέρδος της περιόδου με βάση τη μερισματική πολιτική της Εταιρείας και την ισχύουσα φορολογική νομοθεσία.

4. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ

Το Συγκρότημα μπορεί να διαχωριστεί σε δύο σημαντικούς κλάδους, στον κλάδο διανομής και τον κλάδο των υπηρεσιών. Ο κλάδος διανομής που ασχολείται με τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας διαχωρίζεται σε τρεις κύριους γεωγραφικούς τομείς όπως περιγράφεται πιο κάτω. Ο κλάδος των υπηρεσιών ασχολείται με την παροχή λύσεων λογισμικού και ολοκληρωμένων λύσεων πληροφορικής σε πελάτες στην Κύπρο και στο εξωτερικό. Πιο κάτω περιγράφονται οι λειτουργίες του καθενός από τους Τομείς Αναφοράς του Συγκροτήματος:

• Τομέας διανομής Ευρωπαϊκών αγορών Ο τομέας αυτός ασχολείται κυρίως με τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας σε Κύπρο, Ελλάδα, Ιταλία και Μάλτα.
• Τομέας διανομής αγορών Μέσης Ανατολής Ο τομέας αυτός ασχολείται κυρίως με τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας στην περιοχή του Αραβικού Κόλπου και τη Σαουδική Αραβία.
• Τομέας διανομής Άλλων Αγορών Ο τομέας αυτός ασχολείται κυρίως με τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας στις υπόλοιπες χώρες που δραστηριοποιείται το Συγκρότημα εκτός απ' αυτές που αναφέρονται πιο πάνω. Στον τομέα αυτό περιλαμβάνονται και τα αποτελέσματα από κοινοπραξίες.
• Τομέας Υπηρεσιών Ο τομέας αυτός ασχολείται με την παροχή λύσεων λογισμικού και ολοκληρωμένων λύσεων πληροφορικής σε πελάτες στην Κύπρο και στο εξωτερικό. Στον τομέα αυτό περιλαμβάνονται και τα αποτελέσματα από συνδεδεμένη εταιρεία και των επενδύσεων σε δημόσιες εταιρείες.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

4. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ (συνέχεια)

Εταιρείες του Συγκροτήματος πωλούν και αγοράζουν προϊόντα και υπηρεσίες αναλόγως των αναγκών τους από άλλες εταιρείες του Συγκροτήματος. Οι συναλλαγές γίνονται στα πλαίσια εμπορικών πρακτικών που αφορούν συναφή ενδοομιλικές συναλλαγές στους σχετικούς κλάδους δραστηριοποίησης.

Η Logicom Public Limited και η Logicom FZE, χρεώνουν τις θυγατρικές τους εταιρείες διοικητικές υπηρεσίες και κόστος χρηματοδότησης.

Πληροφορίες σε σχέση με τα αποτελέσματα του κάθε λειτουργικού τομέα παρουσιάζονται πιο κάτω. Οι πληροφορίες χρησιμοποιούνται για την ετοιμασία των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων. Η απόδοση αξιολογείται με βάση το κέρδος μετά τη φορολογία του κάθε τομέα, όπως παρουσιάζονται στις διοικητικές αναφορές που εξετάζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Το κέρδος του κάθε τομέα χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της απόδοσης καθώς η Διεύθυνση πιστεύει ότι αυτές οι πληροφορίες είναι οι πιο κατάλληλες για την αξιολόγηση των αποτελεσμάτων όλων των τομέων που αναφέρονται.

Οι μεικτές πωλήσεις και το σύνολο των μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων καταμερίζονται μεταξύ Κύπρου, Ελλάδας, Ηνωμένων Αραβικών Εμιράτων και άλλες χώρες εξωτερικού ως ακολούθως:

	Μεικτές πωλήσεις		Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων
	Περίοδος που	Περίοδος που
	έληξε 30	έληξε 30	30
	Σεπτεμβρίου	Σεπτεμβρίου	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2025	2024	2025	2024
	€	€	€	€
Κύπρος	107.662.954	100.970.521	113.278.241	199.488.156
Ελλάδα	96.717.595	109.799.148	1.144.862	1.081.201
Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα	228.855.815	231.843.225	5.011.100	5.915.496
Σαουδική Αραβία	246.383.471	264.882.809	1.027.305	1.658.762
Άλλες χώρες εξωτερικού	219.669.295	240.234.698	2.243.863	2.613.778
	899.289.130	947.730.401	122.705.371	210.757.393

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

4. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ (συνέχεια)

Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2025	Τομέας Διανομής Ευρωπαϊκών Αγορών €	Τομέας Διανομής Αγορών Μέσης Ανατολής €	Όλοι οι άλλοι τομείς €	Τομέας Υπηρεσιών €	Συναλλαγές μεταξύ λειτουργικών τομέων €	Σύνολο €
Πωλήσεις προϊόντων	130.544.298	500.223.592	70.642.878	25.208.159	-	726.618.927
Πωλήσεις ως αντιπρόσωπος	2.484.683	8.767.152	560.380	-	-	11.812.215
Πωλήσεις υπηρεσιών	-	-	-	29.622.023	-	29.622.023
Πωλήσεις	133.028.981	508.990.744	71.203.258	54.830.182	-	768.053.165
Μεικτές πωλήσεις σε τρίτους	162.280.117	605.922.457	76.256.374	54.830.182	-	899.289.130
Πωλήσεις σε άλλους τομείς	40.187.524	107.397.871	-	1.590.172	(149.175.567)	-
Άλλα εισοδήματα	5.852.889	5.409.576	16.720.746	1.846.347	(19.530.270)	10.299.288
Αποσβέσεις και χρεωλύσεις	768.522	1.215.656	364.932	326.875	-	2.675.985
Έξοδα προσωπικού	7.882.195	14.845.533	3.123.662	3.851.476	-	29.702.866
Ταξιδιωτικά έξοδα	787.493	139.508	46.958	77.375	-	1.051.334
Ζημιές απομείωσης εισπρακτέων	842	184.043	59.878	-	-	244.763
Επαγγελματικά έξοδα	1.208.988	726.790	798.748	392.765	(1.070)	3.126.221
Ενοίκια	13.084	180.540	174.501	37.525	-	405.650
Ασφάλεια πιστώσεων	284.405	1.216.800	150.465	83.060	(284.412)	1.450.318
Έξοδα εργασιών	316.077	1.292.964	243.545	1.996	-	1.854.582
Κέρδος από λειτουργικές δραστηριότητες	3.761.277	14.851.531	15.043.542	6.325.626	(10.295.952)	29.686.024
Καθαρό κέρδος/(ζημιά) από
συναλλαγματική διαφορά	1.322.022	(395.488)	1.718.690	3.061.240	(3.416.116)	2.290.348
Έσοδα χρηματοδότησης	275.347	4.046.015	377.598	547.290	(4.046.014)	1.200.236
Έξοδα χρηματοδότησης	(4.426.886)	(6.058.842)	(2.437.136)	(379.581)	5.064.437	(8.238.008)
Καθαρά έσοδα/(έξοδα) χρηματοδότησης Καθαρό μερίδιο κέρδους από	(2.829.517)	(2.408.315)	(340.848)	3.228.949	(2.397.693)	(4.747.424)
κοινοπραξίες μετά τη φορολογία	-	-	78.284	-	-	78.284
Διαγραφή αρνητικής υπεραξίας	-	-	-	16.278.001	-	16.278.001
Κέρδος πριν τη φορολογία	931.760	12.443.216	14.780.978	25.832.576	(12.693.645)	41.294.885
Φορολογία	(1.138.704)	(2.298.993)	(938.042)	(1.102.066)	-	(5.477.805)
Κέρδος / (ζημιά) μετά τη
φορολογία	(206.944)	10.144.223	13.842.936	24.730.510	(12.693.645)	35.817.080
Aγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων
και εξοπλισμού	223.487	193.226	2.528.798	385.445	-	3.330.956
Προσθήκες πάγιων περιουσιακών
στοιχείων με δικαίωμα χρήσης	302.356	227.467	94.781	276.157	-	900.761
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων Σύνολο υποχρεώσεων	271.460.617 207.156.727	372.423.886 229.554.807	600.085.230 97.748.774	139.866.039 35.550.200	(207.787.192)	(353.697.800) 1.030.137.972 362.223.316
Καθαρά περιουσιακά στοιχεία
επενδύσεων σε κοινοπραξίες	-	-	1.217.567	-	-	1.217.567

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

4. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ (συνέχεια)

Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2024	Τομέας Διανομής Ευρωπαϊκών Αγορών €	Τομέας Διανομής Αγορών Μέσης Ανατολής €	Όλοι οι άλλοι τομείς €	Τομέας Υπηρεσιών €	Συναλλαγές μεταξύ λειτουργικών τομέων €	Σύνολο €
Πωλήσεις προϊόντων	133.010.429	552.660.718	73.506.682	46.167.335	-	805.345.164
Πωλήσεις ως αντιπρόσωπος	1.424.020	8.078.327	505.375	-	-	10.007.722
Πωλήσεις υπηρεσιών	-	-	-	25.304.235	-	25.304.235
Πωλήσεις	134.434.449	560.739.045	74.012.057	71.471.569	-	840.657.120
Μεικτές πωλήσεις σε τρίτους	157.558.860	635.156.053	83.543.919	71.471.569	-	947.730.401
Πωλήσεις σε άλλους τομείς	40.127.314	101.910.285	598.421	2.225.715	(144.861.735)	-
Άλλα εισοδήματα	3.854.314	5.278.574	47.982	979.490	(9.152.648)	1.007.712
Αποσβέσεις και χρεωλύσεις	778.236	1.108.976	300.581	339.977	53.769	2.581.539
Έξοδα προσωπικού	7.158.860	14.399.436	3.082.882	3.935.175	-	28.576.353
Ταξιδιωτικά έξοδα	414.677	187.163	42.844	93.021	-	737.705
Ζημιές απομείωσης εισπρακτέων	6.208.582	181.925	1.699.013	1.186	(6.207.413)	1.883.293
Επαγγελματικά έξοδα	1.354.613	865.771	225.106	337.684	(512.647)	2.270.527
Ενοίκια	6.025	208.448	150.272	20.520	-	385.265
Ασφάλεια πιστώσεων	264.325	1.270.265	146.962	80.912	(329.245)	1.433.219
Έξοδα εργασιών	286.804	1.226.829	245.984	1.101	-	1.760.718
Κέρδος από λειτουργικές
δραστηριότητες	(2.973.587)	20.481.238	(1.650.083)	7.975.468	4.099.015	27.932.051
Καθαρό κέρδος/(ζημιά) από
συναλλαγματική διαφορά	205.178	(425.932)	177.067	364.108	(239.096)	81.325
Έσοδα χρηματοδότησης	87.531	5.278.748	377.472	175.210	(5.278.748)	640.213
Έξοδα χρηματοδότησης	(5.753.714)	(9.249.231)	(1.937.861)	(354.580)	6.365.134	(10.930.252)
Καθαρά έσοδα/(έξοδα)
χρηματοδότησης	(5.461.005)	(4.396.415)	(1.383.322)	184.738	847.290	(10.208.714)
Καθαρό μερίδιο κέρδους από
συνδεδεμένες εταιρείες και
κοινοπραξίες μετά τη φορολογία	-	-	(2.614.723)	12.672.514	-	10.057.791
Κέρδος/(ζημιά) πριν τη
φορολογία	(8.434.592)	16.084.823	(5.648.128)	20.832.720	4.946.305	27.781.128
Φορολογία	(389.671)	(2.379.442)	(446.750)	(784.616)	-	(4.000.479)
Κέρδος / (ζημιά) μετά τη
φορολογία	(8.824.263)	13.705.381	(6.097.878)	20.048.104	4.949.305	23.780.649
Aγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων
και εξοπλισμού	168.985	500.922	249.523	311.593	-	1.231.023
Προσθήκες πάγιων περιουσιακών
στοιχείων με δικαίωμα χρήσης	5.239	306.542	213.552	48.754	-	574.087
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων	241.837.135	389.366.930	76.787.811	253.175.555	(277.589.362)	683.578.069
Σύνολο υποχρεώσεων	181.519.812	249.692.584	82.992.394	67.713.979	(213.810.399)	368.108.370
Καθαρά περιουσιακά στοιχεία
επενδύσεων σε συνδεδεμένες
εταιρείες και κοινοπραξίες	-	-	968.604	122.659.713	-	123.628.317

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

5. ΚΕΡΔΟΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

Βασικό και πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή

Ο υπολογισμός του βασικού και πλήρως κατανεμημένου κέρδους ανά μετοχή βασίζεται στο κέρδος της περιόδου που αναλογεί στους μετόχους της ιθύνουσας Εταιρείας, στο μεσοσταθμικό αριθμό εκδομένων μετοχών και στο μεσοσταθμικό αριθμό εκδομένων μετοχών κατά τη διάρκεια της περιόδου ως ακολούθως:

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2025	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2024
Κέρδος που αναλογεί στους μετόχους (€)	32.069.630	25.497.710
Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου	74.079.600	74.079.600
Βασικό κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	43,29	34,42
Αναπροσαρμοσμένος μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών	74.079.600	74.079.600
Πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	43,29	34,42

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

6. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ		Γη και κτίρια Ηλεκτρονικοί υπολογιστές	Έπιπλα και σκεύη	Οχήματα	Σύνολο
Τιμή κτήσης ή επανεκτίμησης	€	€	€	€	€
2024
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2024 Προσθήκες περιόδου	21.581.756 642.906	9.145.144 819.902	3.639.278 265.862	1.940.940 2.002	36.307.118 1.730.672
Πωλήσεις και διαγραφές έτους	(403.471)	(1.080.267)	(40.216)	(116.807)	(1.640.761)
Επαναταξινόμηση	-	(150.073)	150.073	-	-
Συναλλαγματικές διαφορές	334.350	156.976	95.410	43.951	630.687
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024	22.155.541	8.891.682	4.110.407	1.870.086	37.027.716
Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2025
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2025 Αποκτήσεις μέσω συνενώσεων	22.155.541	8.891.682	4.110.407	1.870.086	37.027.716
επιχειρήσεων	1.420.000	342.700	379.380	214.211	2.356.291
Προσθήκες περιόδου	191.739	616.756	36.777	129.393	974.665
Πωλήσεις και διαγραφές περιόδου	(9.665)	(577.538)	(95.829)	(93.665)	(776.697)
Συναλλαγματικές διαφορές	(685.191)	(305.215)	(203.453)	(73.698)	(1.267.557)
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2025	23.072.424	8.968.385	4.227.282	2.046.327	38.314.418
Αποσβέσεις 2024
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2024	920.681	7.150.628	3.201.140	1.544.196	12.816.645
Επιβάρυνση	553.012	875.419	168.441	162.659	1.759.531
Πωλήσεις και διαγραφές έτους	-	(1.055.005)	(30.748)	(111.402)	(1.197.155)
Επαναταξινόμηση	-	(30.331)	30.331	-	-
Συναλλαγματικές διαφορές	51.630	131.370	85.539	36.083	304.622
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024	1.525.323	7.072.081	3.454.703	1.631.536	13.683.643
Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2025
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2025 Αποκτήσεις μέσω συνενώσεων	1.525.323	7.072.081	3.454.703	1.631.536	13.683.643
επιχειρήσεων	-	324.585	326.198	79.711	730.494
Επιβάρυνση	464.650	575.597	173.377	101.984	1.315.608
Πωλήσεις και διαγραφές περιόδου	(9.665)	(378.521)	(95.768)	(93.665)	(577.619)
Συναλλαγματικές διαφορές	(126.161)	(266.863)	(186.243)	(81.952)	(661.219)
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2025	1.854.147	7.326.879	3.672.267	1.637.614	14.490.907
Καθαρή λογιστική αξία
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2025	21.218.277	1.641.506	555.015	408.713	23.823.511
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024	20.630.218	1.819.601	655.704	238.550	23.344.073

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

6. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ		Γη και κτίρια Ηλεκτρονικοί	Έπιπλα και	Οχήματα	Σύνολο
	€	υπολογιστές €	σκεύη €	€	€
Τιμή κτήσης ή επανεκτίμησης 2024
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2024	3.541.255	2.728.040	355.765	610.774	7.235.834
Προσθήκες περιόδου	-	270.843	5.823	-	276.666
Πωλήσεις και διαγραφές έτους	-	(6.653)	-	(2.250)	(8.903)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024	3.541.255	2.992.230	361.588	608.524	7.503.597
Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2025
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2025	3.541.255	2.992.230	361.588	608.524	7.503.597
Προσθήκες περιόδου	-	43.034	7.394	73.491	123.919
Πωλήσεις και διαγραφές περιόδου	-	(3.878)	(271)	(84.000)	(88.149)
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2025	3.541.255	3.031.386	368.711	598.015	7.539.367
Αποσβέσεις 2024
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2024	202.117	2.242.400	272.207	500.026	3.216.750
Επιβάρυνση	196.733	277.847	21.714	45.978	542.272
Πωλήσεις και διαγραφές έτους	-	(6.884)	-	(2.250)	(9.134)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024	398.850	2.513.363	293.921	543.754	3.749.888
Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2025
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2025	398.850	2.513.363	293.921	543.754	3.749.888
Επιβάρυνση	147.549	161.495	13.517	35.320	357.881
Πωλήσεις και διαγραφές περιόδου	-	(3.380)	(210)	(84.000)	(87.590)
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2025	546.399	2.671.478	307.228	495.074	4.020.179
Καθαρή λογιστική αξία
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2025	2.994.856	359.908	61.483	102.941	3.519.188
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024	3.142.405	478.867	67.667	64.770	3.753.709

Περίπου κάθε τρία έτη, ή συχνότερα αν οι συνθήκες το απαιτούν, γίνονται επανεκτιμήσεις για να καθοριστούν οι καθαρές αξίες της γης και των κτιρίων.

Οι επανεκτιμήσεις έγιναν με βάση τη συγκριτική μέθοδο της εκτίμησης για τον υπολογισμό της αγοραίας αξίας, με τη μέθοδο του κόστους κατασκευής για την αγοραία αξία του υπό εξέταση κτιρίου όπως επίσης με βάση τις προοπτικές των υπό εξέταση ακινήτων. Οι επανεκτιμήσεις γίνονται από ανεξάρτητους επαγγελματίες εκτιμητές.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

6. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ (συνέχεια)

Στις 9 Φεβρουαρίου 2018, η εταιρεία Najada Holdings Limited, θυγατρική της Logicom Public Limited, αγόρασε το όλο συμφέρον του ακινήτου Τεμ. 1878 Φ/Σχ. 30/06Ε2, εκτάσεως 16.147 τετρ. μέτρων, στο Δήμο Στροβόλου στη Λευκωσία ('το Ακίνητο'). Το κόστος αγοράς ανήλθε στο ποσό των €8.125.000. Η απόφαση για την αγορά του Ακινήτου λήφθηκε λαμβάνοντας υπόψη τις σημερινές και μελλοντικές κτιριακές ανάγκες του Συγκροτήματος όπως επίσης και τις δυνατότητες εμπορικής ανάπτυξης και εκμετάλλευσής του.

Στις 31 Δεκεμβρίου 2022 το ακίνητο επανεκτιμήθηκε με πλεόνασμα επανεκτίμησης €225.000.

Στη γη και κτίρια έχουν κεφαλαιοποιηθεί στην ολότητα τους, κόστος δανεισμού ύψους €1.312.881, καθώς και επαγγελματικά και δικηγορικά έξοδα για το σχεδιασμό και αδειοδότηση του υπο κατασκευή κτιρίου στο ακίνητο της Najada Holdings Limited ύψους €912.175. Kατα το 2025, έχουν κεφαλαιοποηθεί ποσό ύψους €139.604 αναφορικά με κόστος δανεισμού και €26.420 αναφορικά με επαγγελματικά έξοδα (2024: κόστος δανεισμού €255.973, επαγγελματικά δικηγορικά έξοδα: €23.800). Το κόστος του κτιρίου υπο κατασκευή δεν αποσβένεται.

Η γη και τα κτίρια της Logicom Public Ltd επανεκτιμήθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2022 και το πλεόνασμα από την επανεκτίμηση ανήλθε σε €440.236.

Η θυγατρική εταιρεία Logicom FZE απέκτησε γη στη Ζώνη Ελευθέρου Εμπορίου στο Jebel Ali. Η γη είναι με μίσθωση για 10 χρόνια από τη 1η Αυγούστου του 2007 με δικαίωμα ανανέωσης το οποίο εξασκήθηκε στη λήξη της μίσθωσης για ακόμα 10 χρόνια. Η θυγατρική προχώρησε επίσης στην ανέγερση κτιρίου για γραφεία και αποθήκες στο εν λόγω ακίνητο. Η ετήσια μίσθωση ανέρχεται σε €154.090. Η γη και τα κτίρια επανεκτιμήθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2022 και το πλεόνασμα από την επανεκτίμηση ανήλθε σε €1.062.112.

Η γη και τα κτίρια της Logicom Jordan LLC επανεκτιμήθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2022 και το πλεόνασμα από την επανεκτίμηση ανήλθε σε €25.119.

Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος εκτιμά ότι η λογιστική αξία της γης και των κτιρίων δεν είναι σημαντικά διαφορετική από τη δίκαιη αξία τους.

Η γη και τα κτίρια κατατάσσονται για τον υπολογισμό της δίκαιης αξίας τους στο Επίπεδο 3 (Level 3) όπου η τεχνική αποτίμησης γίνεται με ανεξάρτητους προσοντούχους εκτιμητές χρησιμοποιώντας διάφορες μεθόδους αποτίμησης και υποθέσεις οι οποίες βασίζονται κυρίως στην κατάσταση της αγοράς σε κάθε ημερομηνία αποτίμησης, όπως αναφέρεται και στη σημείωση 15.4.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

6. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ (συνέχεια)

Τα κυριότερα ακίνητα του Συγκροτήματος που περιλαμβάνονται στην κατηγορία Γη και Κτίρια παρουσιάζονται πιο κάτω:

Κατηγορία ακινήτου	Μέθοδος αποτίμησης	Μη παρατηρήσημα δεδομένα	Εύρος διακύμανσης δεδομένων	30 Σεπτεμβρίου 2025	31 Δεκεμβρίου 2024
				€	€
Γη και κτίρια	Συγκριτική μέθοδος	Τιμή πώλησης ανα τ.μ.	€670/τ.μ€3.536/ τ.μ.	2.380.356	2.527.906
Γη	Συγκριτική μέθοδος	Τιμή πώλησης ανα τ.μ.	€680/τ.μ €1.450 /τ.μ.	614.500	614.500
Γη	Συγκριτική	Τιμή πώλησης	€355/τ.μ€1.160/
Κτίρια	μέθοδος Τιμή κόστους	ανα τ.μ. Κεφαλοποιηθέν κόστος δανεισμού	τ.μ.	10.450.000	10.450.000
		και επαγγελματικών εξόδων		2.225.057	2.059.033
Γη και κτίρια	Συγκριτική μέθοδος	Τιμή πώλησης ανα τ.μ.	Δην. Ιορδανίας 270/τ.μ 728 τ.μ.	769.889	874.278
Κτίρια	Συγκριτική μέθοδος	Τιμή μεταβίβασης ανα τ.μ.	Δολ. ΗΠΑ 530 (€451)/τ.μ.	3.167.984	3.776.119

Ευαισθησία δεδομένων: Η εύλογη αξία θα αυξηθεί /(μειωθεί) εάν η τιμή πώλησης ή μεταβίβασης ανα τ.μ. αυξηθεί/(μειωθεί).

Τα υπόλοιπα ακίνητα που περιλαμβάνονται στη Γη και τα κτίρια, έχουν εκτιμηθεί από ανεξάρτητους επαγγελματίες εκτιμητές στη χώρα στην οποία βρίσκονται κατά την περίοδο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2022. Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται βελτιώσεις και προσθήκες σε ενοικιαζόμενα ακίνητα για τα οποία δεν έχει γίνει οποιαδήποτε εκτίμηση.

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

7. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕ ΔΙΚΑΙΩΜΑ ΧΡΗΣΗΣ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ	Γη με δικαίωμα χρήσης €	Κτίρια και αποθήκες με δικαίωμα χρήσης €	Οχήματα με δικαίωμα χρήσης €	Σύνολο €
Τιμή κτήσης 2024
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2024	2.408.830	7.098.563	710.411	10.217.804
Προσθήκες περιόδου Διαγραφές έτους	- -	2.055.825 (1.129.016)	252.211 (211.964)	2.308.036 (1.340.980)
Συναλλαγματικές διαφορές	153.262	147.224	9.503	309.989
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024	2.562.092	8.172.596	760.161	11.494.849
Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2025
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2025	2.562.092	8.172.596	760.161	11.494.849
Προσθήκες περιόδου Διαγραφές έτους	52.916 -	558.465 (1.095.373)	289.380 (82.120)	900.761 (1.177.493)
Συναλλαγματικές διαφορές	(295.030)	(331.334)	(20.155)	(646.519)
Διαγραφές έτους	-	-	-	-
Επαναταξινόμηση	-	(52.916)	-	(52.916)
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2025	2.319.978	7.251.438	947.266	10.518.682
Αποσβέσεις
2024
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2024 Επιβάρυνση	521.057 128.479	4.348.900 1.542.732	412.348 172.871	5.282.305 1.844.082
Διαγραφές έτους	-	(1.096.414)	(197.919)	(1.294.333)
Συναλλαγματικές διαφορές	38.532	94.208	5.368	138.108
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024	688.068	4.889.426	392.668	5.970.162
Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2025
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2025	688.068	4.889.426	392.668	5.970.162
Επιβάρυνση Διαγραφές περιόδου	96.059 -	1.266.621 (848.109)	154.309 (78.878)	1.516.989 (926.987)
Συναλλαγματικές διαφορές	(83.623)	(300.428)	(26.655)	(410.706)
Επαναταξινόμηση	-	195	-	195
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2025	700.504	5.007.705	441.444	6.149.653
Καθαρή λογιστική αξία
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2025	1.619.474	2.243.733	505.822	4.369.029
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024	1.874.024	3.283.170	367.493	5.524.687

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

7. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕ ΔΙΚΑΙΩΜΑ ΧΡΗΣΗΣ (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ	Κτίρια και αποθήκες με δικαίωμα χρήσης €
Τιμή κτήσης 2024
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2024 Προσθήκες περιόδου	862.243 202.574
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024	1.064.817
Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2025 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2025	1.064.817 -
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2025	1.064.817
Αποσβέσεις
2024 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2024 Επιβάρυνση	612.977 131.056
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024	744.033
Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2025 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2025 Επιβάρυνση	744.033 101.087
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2025	845.120
Καθαρή λογιστική αξία
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2025	219.697
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024	320.784

Το Συγκρότημα και η Εταιρεία χρησιμοποίησαν προηγούμενη γνώση για τον καθορισμό της περιόδου μίσθωσης. Το μεσοσταθμικό κόστος δανεισμού που εφαρμόστηκε κατά την αναγνώριση είναι: για την Ευρώπη 3,17% για τη γη, τις αποθήκες και τα κτίρια και 3,5% για τα οχήματα, και για τη Μέση Ανατολή 5,44% για τη γη, τις αποθήκες και τα κτίρια και 2,95% για τα οχήματα. Το μεσοσταθμικό κόστος δανεισμού που εφαρμόστηκε για τα νέα συμβόλαια μισθώσεων που αναγνωρίστηκαν κατα τη διάρκεια της χρονιάς είναι: για την Ευρώπη 6,69% για τη γη, τις αποθήκες και τα κτίρια, 6,18% για τα οχήματα και για τη Μέση Ανατολή 7,21% για τη γη, τις αποθήκες και τα κτίρια και 2,51% για τα οχήματα.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

8. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ

Η Εταιρεία έχει τις ακόλουθες επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες:

Όνομα	Χώρα συστάσεως	30 Σεπτεμβρίου 2025	31 Δεκεμβρίου 2024	30 Σεπτεμβρίου 2025	31 Δεκεμβρίου 2024
		Συμμετοχή %	Συμμετοχή %	€	€
Logicom (Overseas) Limited	Κύπρος	100	100	-	-
Logicom (Middle East) SAL	Λίβανος	100	100	-	-
ENET Solutions Logicom S.A.	Ελλάδα	100	100	1.205.400	1.205.400
Logicom FZE	Ηνωμένα Αραβικά	100	100	18.693.825	18.693.825
	Εμιράτα
Logicom Trading & Distribution LLC	Κατάρ	100	100	46.313	46.313
Logicom Jordan LLC	Ιορδανία	100	100	78.372	78.372
Logicom Italia s.r.l.	Ιταλία	100	100	8.569.544	8.569.544
Rehab Technologies Limited	Σαουδική Αραβία	100	100	-	-
Logicom Information Technology	Ρουμανία	100	100	6.800.063	6.800.063
Distribution s.r.l.
Logicom Bulgaria EOOD	Βουλγαρία	100	100	-	-
Logicom Services Ltd	Κύπρος	100	100	24.010.000	24.010.000
Verendrya Ventures Ltd	Κύπρος	60	60	600	600
Logicom Distribution Germany GmbH	Γερμανία	100	100	27.000	27.000
Cadmus Tech Points S.A.L	Λίβανος	100	100	-	-
Logicom Secretarial Services	Κύπρος	100	100	1.000	1.000
Limited
Logicom Malta Limited	Μάλτα	100	100	10.000	10.000
Najada Holdings Limited	Κύπρος	100	100	3.500.100	3.500.100
				62.942.217	62.942.217

Η αξία των επενδύσεων όπως αναγράφονται πιο πάνω αποτελούνται από το μετοχικό κεφάλαιο και τη συνεισφορά από την ιθύνουσα εταιρεία προς τις θυγατρικές της.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Ltd το 100% της Logicom Solutions Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €11.115.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω των θυγατρικών Enet Solutions Logicom S.A. και Logicom FZE το 100% της Logicom IT Distribution Ltd στην Τουρκία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €8.713.606.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής της Verendrya Ventures Ltd το 60% της θυγατρικής Netcom Limited στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €17.100.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής της Verendrya Ventures Limited το 60% της θυγατρικής CUC Cyprus Utilities Limited στην Κύπρο με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €1.000.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom FZE το 100% της Logicom Saudi Arabia LLC στην Σαουδική Αραβία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €4.960.896.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom FZE το 100% της Logicom Dubai LLC στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €92.129.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Dubai LLC το 100% της Logicom Iraq LLC στο Ιράκ, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €69.181.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

8. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ (συνέχεια)

• Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Ltd το 100% της Newcytech Business Solutions Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €756.776.
• Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Ltd το 100% της Newcytech Distribution Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €8.550.
• Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Ltd το 100% της ICT Logicom Solutions SA στην Ελλάδα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €100.000.
• Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω των θυγατρικών Logicom FZE και Logicom Dubai LLC το 100% της Logicom LLC στο Ομάν, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €41.086.
• Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom FZE το 100% της Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L. στο Κουβέιτ, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €50.997.
• Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom FZE το 100% της Logicom Bahrain W.L.L. στο Μπαχρέιν, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €11.383.
• Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω των θυγατρικών της Logicom FZE και Logicom (Overseas) Limited το 100% της Logicom Egypt LLC στην Αίγυπτο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €56.
• Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω των θυγατρικών της Logicom FZE και Logicom Egypt LLC το 100% της Logicom Distribution Egypt LLC στην Αίγυπτο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €107.541.
• Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω των θυγατρικών της Logicom FZE και Logicom (Overseas) Limited το 100% της Elogicomnet Morocco Distribution SARL στο Μαρόκο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €1.912.832.
• Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Ltd το 38,5% της Demetra Holdings Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €140.000.000.
• Στις 31 Δεκεμβρίου 2024, η Εταιρεία προέβηκε σε εκτίμηση για τυχόν απομείωση της αξίας των επενδύσεων της σε θυγατρικές εταιρείες συγκρίνοντας την αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων των εταιρειών αυτών έναντι της αναγραφόμενης αξίας επένδυσης στα βιβλία της Εταιρείας. Δεν υπήρξε οποιαδήποτε ένδειξη απομείωσης αξίας των επενδύσεων στις θυγατρικές εταιρείες, εκτός από τις Logicom Information Technology Distribution s.r.l. και Logicom Italia srl, με βάση τη σύγκριση που αναφέρεται πιο πάνω.
• Η αξία της επένδυσης στην εταιρεία Logicom Italia srl, δεν έχει απομειωθεί με βάση τους υπολογισμούς των αναμενόμενων ταμειακών ροών της εταιρείας για τα έτη 2025-2027 διαιρώντας με το μεσοσταθμισμένο κόστος κεφαλαίου που υπολογίστηκε στο 9,24%, με ρυθμό ανάπτυξης εις το διηνεκές 2%, και το γεγονός ότι οι υπολογιζόμενες ταμειακές ροές υπερβαίνουν την αξία της επένδυσης αυτής κατά €1,1 εκατ. Η Εταιρεία προχώρησε κατά το 2024 σε αύξηση της επένδυσης στη Logicom Italia srl με ποσό ύψους €3.500.000 ενισχύοντας περαιτέρω την κεφαλαιακή της επάρκεια.
• Η εκτιμώμενη ανακτήσιμη αξία της επένδυσης στη θυγατρική εταιρεία Logicom Information Technology Distribution s.r.l., με βάση τους υπολογισμούς των αναμενόμενων ταμειακών ροών της εταιρείας για τα έτη 2025-2027 διαιρώντας με το μεσοσταθμισμένο κόστος κεφαλαίου που υπολογίστηκε στο 9,24%, με ρυθμό ανάπτυξης εις το διηνεκές 2%, δεν υπερβαίνει την αξία της επένδυσης συνεπώς η Εταιρεία προχώρησε απομείωση της αξίας της κατα €1.400.000. Οι απομειώσεις στις αξίες των επενδύσεων παρουσιάζονται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

8. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ (συνέχεια)

Ο πίνακας που ακολουθεί παρουσιάζει τις ημερομηνίες απόκτησης, τις ονομαστικές αξίες και τον αριθμό μετοχών των κυριοτέρων θυγατρικών εταιρειών:

Εταιρεία	Ημερομηνία	Ονομαστική	Αριθμός
	απόκτησης/	αξία	μετοχών
	ίδρυσης
Logicom (Overseas) Limited	01/01/1999	EUR 1,71	10.000
Logicom Solutions Limited	01/01/2000	EUR 1,71	6.500
Netcom Limited	27/04/2000	EUR 1,71	10.000
Logicom (Middle East) SAL	25/07/2000	LBP 15.000	20.000
ENET Solutions Logicom S.A.	21/02/2001	EUR 2,94	410.000
Logicom Jordan LLC	07/08/2001	JOD 1	50.000
Logicom FZE	03/10/2001	AED 1 εκ.	1
Logicom Dubai LLC	07/11/2001	AED 100	3.000
Logicom Italia s.r.l.	14/06/2005	EUR 10.000	1
Logicom IT Distribution Limited	01/12/2005	YTL 25	920.000
Rehab Technologies Limited	01/08/2006	SAR 500	1.000
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	19/03/2007	RON 200	1
Logicom Bulgaria EOOD	12/04/2007	BGN 20.000	1
Verendrya Ventures Ltd	30/01/2009	EUR 1	1.000
Logicom Services Ltd	06/05/2009	EUR 1	10.000
ICT Logicom Solutions SA	03/11/2009	EUR 1	100.000
Logicom Saudi Arabia LLC	29/09/2009	SAR 10	2.680.000
Newcytech Business Solutions Ltd	30/10/2009	EUR 1,71	442.559
Newcytech Distribution Ltd	30/10/2009	EUR 1,71	5.000
Logicom Distribution Germany GmbH	29/09/2010	EUR 1	25.000
CUC Cyprus Utilities Company Limited	11/09/2018	EUR 1	1.000
Logicom LLC	02/09/2012	OMR 1	20.000
Cadmus Tech Points S.A.L	01/10/2013	LBP10.000	3.000
Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L	13/03/2014	KWD200	100
Logicom Trading & Distribution LLC	23/03/2014	QAR1.000	200
Najada Holdings Limited	23/05/2017	EUR 1	100
Logicom Bahrain W.L.L	06/09/2018	BD50	100
Logicom Iraq LLC	10/05/2012	IQD 1	100.000.000
Logicom Egypt LLC	07/11/2019	LE10	100
Logicom Distribution Egypt LLC	02/09/2020	LE10	200.000
Elogicomnet Morocco Distribution SARL	26/03/2021	MAD 1	70.000
Logicom Secretarial Services Limited	11/10/2023	EUR 1	1.000
Logicom Malta Limited	09/11/2023	EUR 1	10.000
Demetra Holdings Plc	01/01/2025	EUR 0,7	200.000.000

9. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ

Το Συγκρότημα συμμετέχει στις κοινοπραξίες Μ.Ν. Limassol Water Co. Limited και M.N. E.P.C Water Co. (συνεταιρισμός) με συμμετοχή 50% μέσω της θυγατρικής του εταιρείας Verendrya Ventures Limited. Οι συγκεκριμένες κοινοπραξίες έχουν αναλάβει την κατασκευή και διαχείριση της μονάδας αφαλάτωσης στην Επισκοπή.

Κατά τη διάρκεια του 2012, το Συγκρότημα έχει επίσης αποκτήσει συμμετοχή με ποσοστό 50% μέσω της θυγατρικής του εταιρείας Verendrya Ventures Limited στην κοινοπραξία M.N Larnaca Desalination Co. Limited για την ανακαίνιση και τη λειτουργία της υφιστάμενης Μονάδας Αφαλάτωσης στη Λάρνακα.

Στις 15 Μαρτίου 2018, το Συγκρότημα αύξησε το συνολικό διακρατούμενο μετοχικό κεφάλαιο που κατείχε στην εταιρεία Demetra Holdings Plc σε 29,62%, με αποτέλεσμα την απόκτηση σημαντικής επιρροής. Την 1 Νοεμβρίου 2023, το Συγκρότημα αύξησε το ποσοστό συμμετοχής του στο μετοχικό κεφάλαιο της Demetra Holdings Plc στο 29,92%.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

9. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ (συνέχεια)

Το Συγκρότημα αναγνωρίζει τις πιο πάνω επενδύσεις με την μέθοδο της καθαρής θέσης.

Στις 25 Νοεμβρίου 2024, η θυγατρική εταιρεία Logicom Services Limited, σύναψε σύμβαση αγοραπωλησίας με την Eurobank S.A. η οποία προέβλεπε την αγορά των 17.152.353 μετοχών που κατείχε η Eurobank S.A στη Demetra Holdings Plc (το 8,576% του μετοχικού κεφαλαίου της Demetra Holdings Plc ('Δήμητρα')), για το συνολικό ποσό των €26.586.147,15, δηλαδή στην τιμή των €1,55 ανά μετοχή. Η αγοραπωλησία ολοκληρώθηκε στις 17 Ιανουαρίου 2025. Ως αποτέλεσμα της αύξησης του ποσοστού συμμετοχής του στο μετοχικό κεφάλαιο της Δήμητρα στο 38,49%, η θυγατρική εταιρεία του Συγκροτήματος Logicom Services Limited, προχώρησε σε υποχρεωτική δημόσια πρόταση, προς του μετόχους της Δήμητρα, για απόκτηση τουλάχιστον του 50% του μετοχικού κεφαλαίου της Δήμητρα. Η δημόσια πρόταση ήταν ανεπιτυχής.

Επιπλέον, στις 7 Απριλίου, η θυγατρική εταιρεία του Συγκροτήματος Logicom Services Limited, αγόρασε 16.456 μετοχές της Δήμητρα στην τιμή των €1,55 ανά μετοχή και έναντι συνολικού τιμήματος €25.506,80, αυξάνοντας το ποσοστό συμμετοχής της στο μετοχικό κεφάλαιο της Δήμητρα, στο 38,5%. Από την αύξηση στο ποσοστό συμμετοχής, προέκυψε αρνητική υπεραξία ύψους €16.278,001, η οποία διαγράφηκε στα αποτελέσματα.

Παρά το αποτέλεσμα της δημόσιας πρότασης το Συγκρότημα εξέτασε κατά πόσο και με βάση την ευρεία διασπορά του μετοχικού κεφαλαίου της Δήμητρα δημιουργούνται συνθήκες ελέγχου των δραστηριοτήτων της. Με την ολοκλήρωση της εν λόγω εξέτασης κατέληξε ότι δημιουργούνται συνθήκες ελέγχου των δραστηριοτήτων της Δήμητρα και προχώρησε σε ενοποίηση των οικονομικών καταστάσεων της, με βάση τις πρόνοιες του ΔΠΧΑ3 και αποαναγνώρισε την επένδυση με βάση την καθαρή θέση σύμφωνα με τις πρόνοιες του ΔΛΠ28.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

9. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ (συνέχεια)

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ				Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2025 €	31 Δεκεμβρίου 2024 €
M.N. Limassol Water Co. Ltd M.N. E.P.C Water Co. M.N. Larnaca Desalination Co. Ltd				1.217.567 - -	830.432 - -
Demetra Holdings Plc				-	149.554.474
				1.217.567	150.384.906
	M.N. Larnaca Desalination Co. Ltd €	M.N. E.P.C Water Co. €	M.N. Limassol Water Co. Ltd €	Demetra Holdings Plc €	Σύνολο €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2025	-	-	830.432	149.554.474	150.384.906
Αγορές Αρνητική υπεραξία Επαναταξινόμηση ζημιάς από	- -	- -	- -	26.611.653 16.278.001	26.611.653 16.278.001
επενδύσεις σε από κοινού ελέγχου εταιρείες μετά τη φορολογία	308.851	-	-	-	308.851
Μερίδιο (ζημιάς)/κέρδους από κοινοπραξίες μετά τη φορολογία Καθαρό μερίδιο κέρδους από	(308.851)	-	387.135	-	78.284
συνδεδεμένες εταιρείες μετά τη φορολογία	-	-	-	-	-
Μερίδιο ζημιάς μέσω λοιπών συνολικών εσόδων Επαναταξινόμηση στις επενδύσεις σε	-	-	-	-	-
θυγατρικές εταιρείες	-	-	-	(192.444.128)	(192.444.128)
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2025	-	-	1.217.567	-	1.217.567

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

9. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ (συνέχεια)

	M.N. Larnaca Desalination Co. Ltd €	M.N. E.P.C Water Co. €	M.N. Limassol Water Co. Ltd €	Demetra Holdings Plc €	Σύνολο €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2024 Μέρισμα Επαναταξινόμηση ζημιάς από	- -	- -	27.268 (259.479)	110.021.278 -	110.048.546 (259.479)
επενδύσεις σε κοινοπραξίες μετά τη φορολογία Μερίδιο ζημιάς από επενδύσεις σε	3.730.453	-	-	-	3.730.453
κοινοπραξίες μετά τη φορολογία Καθαρό μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες μετά τη	(3.730.453)	-	1.062.643	-	(2.667.810)
φορολογία	-	-	-	39.630.664	39.630.664
Μερίδιο ζημιάς μέσω λοιπών συνολικών εσόδων Μερίδιο άλλων συναλλαγών με	-	-	-	(22.850)	(22.850)
μετόχους	-	-	-	(74.618)	(74.618)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024	-	-	830.432	149.554.474	150.384.906

Το κέρδος που προέκυψε από την M.N. Limassol Water Co. Limited ύψους €387.135 χρεώθηκε στο ποσό της επένδυσης της Verendrya Ventures Limited στην Μ.Ν. Limassol Water Co. Limited Η ζημιά που προέκυψε από την Μ.Ν. Larnaca Desalination Co. Limited ύψους €308.851 πιστώθηκε στο δάνειο που έχει εκχωρηθεί από την Verendrya Ventures Limited στην Μ.Ν. Larnaca Desalination Co. Limited.

Στη συμφωνία σύναψης δανείου μεταξύ της εταιρείας M.N. Limassol Water Co. Limited και της Ελληνικής Τράπεζας υπάρχει περιορισμός στη διανομή μερισμάτων στις περιπτώσεις όπου:

• με οδηγίες του Τμήματος Αναπτύξεως Υδάτων η παραγωγή του αφαλατωμένου νερού περιορίζεται κάτω από τις ελάχιστες ποσότητες που αναφέρονται στη σύμβαση
• το Τμήμα Αναπτύξεως Υδάτων θέτει τη μονάδα σε στάση αναμονής (stand-by mode)
• η γενική οικονομική θέση ή οι μελλοντικές ταμειακές ροές της M.N. Limassol Water Co. Limited δεν μπορούν να εγγυηθούν τη διανομή μερισμάτων.

Σε σχέση με τις απαιτήσεις που εκκρεμούσαν αναφορικά με τη σύμβαση για την κατασκευή και λειτουργία της Μονάδας Αφαλάτωσης στην Επισκοπή, η εταιρεία M.N. Limassol Water Co. Ltd, συμμετείχε κατα το 2023 σε διαδικασία διαιτησίας της οποίας ο κύκλος ακροάσεων ολοκληρώθηκε. Η απόφαση εκδόθηκε τον Ιανουάριο του 2024 και αποδίδει στην εταιρεία αποζημίωση ύψους 780χιλ. ευρώ πλέον τόκους και 1.400χιλ. ευρώ για έξοδα δικηγόρων και διαιτησίας. Δεν εκκρεμούν οποιεσδήποτε άλλες απαιτήσεις σε σχέση με την εν λόγω σύμβαση.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

9. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ (συνέχεια)

Σε σχέση με την επένδυση στη Μονάδα Αφαλάτωσης στη Λάρνακα, και τις απαιτήσεις που εκκρεμούσαν αναφορικά με τη σύμβαση για την κατασκευή και λειτουργία της, η εταιρεία Μ.Ν. Larnaca Desalination Co. Ltd συμμετείχε κατα το 2023 σε διαδικασία διαιτησίας, της οποίας ο κύκλος ακροάσεων ολοκληρώθηκε τον Ιανουάριο του 2024. Η απόφαση εκδόθηκε τον Ιούνιο του 2024 και αποδίδει στην εταιρεία αποζημίωση ύψους €3,8 εκ. σε σχέση με καθαρές απαιτήσεις της εταιρείας ύψους €13,8εκ. (€17,6 εκ. από την εταιρεία προς το Τμήμα Αναπτύξεως Υδάτων και €3,8 εκ. από το Τμήμα Αναπτύξεως Υδάτων προς την εταιρεία) που περιλαμβάνονταν στις αναμενόμενες μελλοντικές ταμειακές ροές της εταιρείας για τον υπολογισμό του χρηματοοικονομικού μοντέλου. Ο καθορισμός της αποζημίωσης για έξοδα δικηγόρων, διαιτησίας και τόκων εκδόθηκε στις 3 Σεπτεμβρίου 2024 αποδίδει στην εταιρεία αποζημίωση ύψους €1,4 εκ. για τόκους και €1,4 εκ. για έξοδα δικηγόρων και διαιτησίας. Δεν εκκρεμούν οποιεσδήποτε άλλες απαιτήσεις σε σχέση με την εν λόγω σύμβαση.

Τα αποτελέσματα της εταιρείας για το έτος 2024 επηρεάστηκαν αρνητικά κατά €6,9 εκ., ως αποτέλεσμα της πιο πάνω απόφασης καθώς η εταιρεία προχώρησε σε επανεκτίμηση των ταμειακών ροών του χρηματοοικονομικού μοντέλου, αναγνώρισε απομείωση στα άυλα περιουσιακά στοιχεία και δημιούργησε υποχρέωση για επαχθή σύμβαση σε σχέση με την αρνητική καθαρή παρούσα αξία των μελλοντικών ταμειακών ροών που αποδίδονται στο χρηματοοικονομικό μοντέλο.

Η παραγωγή στις μονάδες αφαλάτωσης M.N. Limassol Water Co. Limited και M.N. Larnaca Desalination Co. Limited, ενδέχεται να αυξομειώνεται με βάση τις οδηγίες του Τμήματος Αναπτύξεως Υδάτων.

Η αναγνώριση επένδυσης στην Μ.Ν. Larnaca Desalination Co.Ltd κατα το 2018, προέκυψε από τη μείωση του συμβατικού επιτοκίου του δανείου εισπρακτέου σε 0% από 4,5% και επακόλουθα η δίκαιη αξία των αποποιηθέντων ταμειακών ροών προεξοφλημένων στο πραγματικό επιτόκιο αναγνωρίστηκε ως αύξηση της επένδυσης.

Σημαντικά ολικά ποσά σε επενδύσεις που αναγνωρίζονται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης:

Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2025 Συμμετοχή Ημερομηνία Ισολογισμού	M.N. Larnaca Desalination Co. Ltd 50% 30/09/2025	M.N. Limassol Water Co. Ltd 50% 30/09/2025	Σύνολο
	€	€	€
Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	12.851.196	20.584.401	33.435.597
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	3.805.923 8.870.779	5.379.677 11.556.769	9.185.600 20.427.548
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων	25.527.898	37.520.847	63.048.745
Τρέχουσες υποχρεώσεις	(3.269.139)	(5.400.303)	(8.669.442)
Βραχυπρόθεσμος δανεισμός	(46.234.904)	(3.126.000)	(49.360.904)
Μακροπρόθεσμα δάνεια	-	(26.559.411)	(26.559.411)
Σύνολο υποχρεώσεων	(49.504.043)	(35.085.714)	(84.589.757)
Καθαρά περιουσιακά στοιχεία	(23.976.145)	2.435.133	(21.541.012)
Έσοδα	13.167.323	11.354.747	24.522.070
Τόκοι εισπρακτέοι	578.676	1.252.518	1.831.194
Έξοδα	(13.491.042)	(10.616.600)	(24.107.642)
Αποσβέσεις και χρεωλύσεις	(31.888)	(310.811)	(342.699)
Τόκοι πληρωτέοι	(840.771)	(795.371)	(1.636.142)
Φορολογία	-	(110.213)	(110.213)
(Ζημία)/κέρδος	(617.702)	774.270	156.568
Μερίδιο Συγκροτήματος στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία	(11.988.073)	1.217.567	(10.770.506)
Μερίδιο Συγκροτήματος στη (ζημία)/κέρδος	(308.851)	387.135	78.284

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

9. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ (συνέχεια)

2024 Συμμετοχή Ημερομηνία Ισολογισμού	M.N. Larnaca Desalination Co. Ltd 50% 31/12/2024	M.N. Limassol Water Co. Ltd 50% 31/12/2024	Σύνολο
	€	€	€
Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Μετρητά και αντίστοιχα μετρηρών	13.371.676 4.893.935	22.750.659 3.109.578	36.122.335 8.003.513
Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	7.937.712	10.761.125	18.698.837
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων	26.203.323	36.621.362	62.824.685
Τρέχουσες υποχρεώσεις	(3.129.952)	(5.477.442)	(8.607.394)
Βραχυπρόθεσμος Δανεισμός Μακροπρόθεσμα δάνεια	(46.431.814) -	(3.126.000) (26.359.769)	(49.557.814) (26.359.769)
Σύνολο υποχρεώσεων	(49.561.766)	(34.963.211)	(84.524.977)
Καθαρά περιουσιακά στοιχεία	(23.358.443)	1.658.151	(21.700.292)
Έσοδα	18.615.529	18.117.914	36.733.443
Τόκοι εισπρακτέοι	700.926	1.975.004	2.675.930
Έξοδα	(26.693.904)	(15.644.156)	(42.338.060)
Αποσβέσεις και χρεωλύσεις	(80.578)	(418.682)	(499.260)
Τόκοι πληρωτέοι Φορολογία	- (2.879)	(1.626.153) (278.641)	(1.626.153) (281.520)
(Ζημία)/κέρδος	(7.460.906)	2.125.286	(5.335.620)
Μερίδιο Συγκροτήματος στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία	(11.679.222)	829.076	(10.850.146)
Μερίδιο Συγκροτήματος στη (ζημία)/κέρδος	(3.730.453)	1.062.643	(2.667.810)

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

9. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ (συνέχεια)

Ο πίνακας που ακολουθεί συνοψίζει την επένδυση στη συνδεδεμένη εταιρεία Demetra Holdings Plc:

Ημερομηνία Αναφοράς Συμμετοχή	31/12/2024 29,92% €
Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	41.263.751 2.228.151 466.460.463
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων	509.952.365
Τρέχουσες υποχρεώσεις	(2.097.771)
Βραχυπρόθεσμος δανεισμός Μακροπρόθεσμα δάνεια	(95.053) (7.911.700)
Σύνολο υποχρεώσεων	(10.104.524)
Καθαρά περιουσιακά στοιχεία	499.847.841
'Έσοδα	136.359.798
Tόκοι εισπρακτέοι	244.692
'Εξοδα	(3.976.888)
Τόκοι πληρωτέοι Φορολογία	(492.734) 320.560
Κέρδος	132.455.428
Μερίδιο Συγκροτήματος στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία	149.554.474
Μερίδιο Συγκροτήματος στo κέρδος για το έτος	39.630.664

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

10. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΠΟΥ ΚΑΤΕΧΟΝΤΑΙ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ

Οι επενδύσεις που κατέχονται προς πώληση αφορούν επένδυση της θυγατρικής εταιρείας Logicom Services Limited στην Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ ('Ελληνική'). Συγκεκριμένα, η εταιρεία κατείχε 13.729.704 μετοχές που αντιστοιχούν στο 3,326% του μετοχικού κεφαλαίου της Ελληνική.

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	Περίοδος που έληξε 30
	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2025	2024
	€	€
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου	66.492.956	-
Αγορές	(16.278.001)	-
Πωλήσεις	(66.492.956)	-
Αντιλογισμός απομείωσης αξίας των επενδύσεων	16.278.001	-
Μεταφορά από τις επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων	-	63.843.124
Αναπροσαρμογή στην δίκαιη αξία με βάση την τιμή πώλησης	-	2.649.832
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου	-	66.492.956
Κυκλοφορούν μέρος	-	66.492.956

Στις 25 Νοεμβρίου 2024 η θυγατρική εταιρεία Logicom Services Limited (ο 'πωλητής'), σύναψε σύμβαση αγοραπωλησίας με την Eurobank S.A (ο 'αγοραστής'), η οποία προέβλεπε την πώληση των 13.729.704 μετοχών που κατείχε ο πωλητής στην Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρείας Λίμιτεδ στον αγοραστή, για το συνολικό ποσό των €66.492.956,47, δηλαδή στην τιμή των €4,843 ανά μετοχή. Η πώληση ολοκληρώθηκε στις 10 Φεβρουαρίου 2025. Ως αποτέλεσμα της προαναφερθείσας σύμβασης και της ολοκλήρωσης της πώλησης το 2025, η επένδυση αναταξινομήθηκε στις Επενδύσεις που κατέχονται προς πώληση. Στις 31 Δεκεμβρίου 2024, η επένδυση επανεκτιμήθηκε στη δίκαιη αξία με βάση τις απαιτήσεις επαναμέτρησης του ΔΠΧΑ9 και ΔΠΧΑ13. Η Διεύθυνση έκρινε ότι η τιμή πώλησης (€4,843 ανά μετοχή) αντιπροσώπευε καλύτερα τη δίκαιη αξία της Επένδυσης αφού στις 31 Δεκεμβρίου 2024, οι εναπομείνασες εγκρίσεις και διαδικασίες για την ολοκλήρωση δεν θα επηρέαζαν τους όρους της σύμβασης. Επιπλέον, η συναλλαγή αυτή, πραγματοποιήθηκε σε συνήθεις συνθήκες αγοράς, μεταξύ πρόθυμων και ενημερωμένων μερών.

Οι εκτιμήσεις που χρησιμοποιήθηκαν για την αποτίμηση των επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση αναλύονται στη σημείωση 15.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

11. ΜΕΤΡΗΤΑ ΚΑΙ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΑ ΜΕΤΡΗΤΩΝ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	30
	Σεπτεμβρίου 2025	31 Δεκεμβρίου 2024
	€	€
Μετρητά στο ταμείο	172.403	189.265
Τρεχούμενοι λογαριασμοί με τράπεζες	488.317.829	81.632.396
	488.490.232	81.821.661
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές	(3.579.441)	(4.045.261)
	484.910.791	77.776.400

Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών του Συγκροτήματος, περιλαμβάνουν το ποσό των €400.935.111 που προκύπτει από την ελεγχόμενη εταιρεία Demetra Holdings Plc.

Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές αφορούν πρόβλεψη απομείωσης μετρητών και αντίστοιχων μετρητών που προέρχεται εξ ολοκλήρου από τη θυγατρική εταιρεία Logicom (Middle East) SAL στο Λίβανο, συνεπεία της παρατεταμένης πολιτικής και οικονομικής αστάθειας που ταλανίζει τη χώρα καθώς και των περιορισμών στη διακίνηση μετρητών.

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	30 Σεπτεμβρίου 2025 €	31 Δεκεμβρίου 2024 €
Μετρητά στο ταμείο Τρεχούμενοι λογαριασμοί με τράπεζες	132.587 30.143.664	152.292 7.665.311
	30.276.251	7.817.603

Για σκοπούς της κατάστασης ταμειακών ροών, τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών περιλαμβάνουν:

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ
	30
	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2025	2024
	€	€
Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο	484.910.791	77.776.400
Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ.13)	(28.518.163)	(27.165.934)
	456.392.628	50.610.466
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	30
	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2025	2024
	€	€
Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο	30.276.251	7.817.603
Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ.13)	(14.062.815)	(19.202.016)
	16.213.436	(11.384.413)

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

12. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ

	30 Σεπτεμβρίου	30 Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2025 Αριθμός μετοχών	2025 €	2024 Αριθμός μετοχών	2024 €
Εγκεκριμένο Συνήθεις μετοχές του €0,34 η καθεμιά	100.000.000	34.000.000	100.000.000	34.000.000
Εκδομένο και πλήρως εξοφλημένο Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου	74.079.600	25.187.064	74.079.600	25.187.064
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2024	74.079.600	25.187.064	74.079.600	25.187.064

Όλοι οι τίτλοι είναι εισηγμένοι και τυγχάνουν διαπραγμάτευσης στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου, έχουν ίδια και ίσα δικαιώματα και δεν έχουν περιορισμούς στη μεταβίβασή τους.

13. ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΠΑΡΑΤΡΑΒΗΓΜΑΤΑ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ
---------------	--

	30 Σεπτεμβρίου 2025 €	31 Δεκεμβρίου 2024 €
Μακροπρόθεσμα δάνεια Βραχυπρόθεσμα δάνεια Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ.11)	20.761.984 100.599.167 28.518.163	14.812.954 122.570.909 27.165.934
	149.879.314	164.549.797

Τα μακροπρόθεσμα δάνεια του Συγκροτήματος είναι αποπληρωτέα ως ακολούθως:

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	30
	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2025	2024
	€	€
Εντός ενός έτους	6.526.897	5.759.298
Μεταξύ δύο και πέντε ετών	14.235.087	9.053.656
	20.761.984	14.812.954

Τα μακροπρόθεσμα δάνεια του Συγκροτήματος περιλαμβάνουν μακροπρόθεσμα δάνεια ύψους €9.589.092 που προκύπτουν από την ελεγχόμενη εταιρεία Demetra Holdings Plc.

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	30
	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2025	2024
	€	€
Μακροπρόθεσμα δάνεια	3.048.733	5.022.982
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	37.574.883	50.626.947
Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ.11)	14.062.815	19.202.016
	54.686.431	74.851.945

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

13. ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΠΑΡΑΤΡΑΒΗΓΜΑΤΑ (συνέχεια)

Τα μακροπρόθεσμα δάνεια της Εταιρείας είναι αποπληρωτέα ως ακολούθως:

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	30
	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2025	2024
	€	€
Εντός ενός έτους	2.257.060	2.790.926
Μεταξύ δύο και πέντε ετών	791.673	2.232.056
	3.048.733	5.022.982

14. ΔΙΚΑΙΕΣ ΑΞΙΕΣ

Η Διεύθυνση είναι της γνώμης ότι οι δίκαιες αξίες των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι περίπου οι ίδιες όπως και τα ποσά που εμφανίζονται στις οικονομικές καταστάσεις κατά τη λήξη της περιόδου.

15. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ

Τα κύρια χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών, οι επενδύσεις και οι εμπορικοί και άλλοι χρεώστες. Οι κύριες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι τα τραπεζικά παρατραβήγματα και δάνεια, και οι εμπορικοί και άλλοι πιστωτές. Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας και συγκεκριμένα η Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων παρακολουθεί τους κινδύνους στους οποίους εκτίθενται από τα χρηματοοικονομικά τους στοιχεία και λαμβάνει τα δέοντα μέτρα. Οι κίνδυνοι αυτοί αναλύονται πιο κάτω:

15.1 Πιστωτικός κίνδυνος

Ο πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος που απορρέει από τη μη τήρηση των υποχρεώσεων από τα αντίστοιχα μέρη στις συναλλαγές και προκύπτει κυρίως από τους εμπορικούς χρεώστες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εφαρμόζουν αρχές που θεωρούνται κατάλληλες και τηρούν τις σχετικές διαδικασίες παρακολούθησης και ελέγχου των πιστώσεων. Οι πιστωτικοί κίνδυνοι παρακολουθούνται σε συνεχή βάση.

Το Συγκρότημα διατηρεί συμφωνία με την Atradius Credit Insurance N.V. ('Εταιρεία Ασφάλισης') για την ασφάλιση των πιστώσεων που το Συγκρότημα παρέχει στους πελάτες του. Η σύναψη συμφωνιών ασφάλισης κρίνεται ως η καταλληλότερη μέθοδος αντιστάθμισης του πιστωτικού κινδύνου. Η Εταιρεία Ασφάλισης έχει αξιολογηθεί τον Ιούλιο του 2024 από τον οίκο αξιολογήσεων Moody's ως Α1 με σταθερή προοπτική. Το Συγκρότημα έχει επίσης συνάψει συμφωνία τον Μάρτιο του 2020 για επιπρόσθετη ασφάλιση πέραν των πιστωτικών ορίων που παρέχει η Atradius με την Cooper Gay SA (αντιπρόσωπος της Lloyd's Insurance Company S.A.).

Η συμφωνία ασφάλισης των εμπορικών χρεωστών και οι διαδικασίες που απαιτούνται από αυτά έχουν επιφέρει σημαντική βελτίωση στην παρακολούθηση και διαχείριση των εμπορικών χρεωστών, κυρίως όσον αφορά την έγκριση πιστωτικών ορίων όπου αυτό γίνεται σε συνεργασία με την Εταιρεία Ασφάλισης των πιστώσεων η οποία διαθέτει τους πόρους για πιο καλή αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας εκάστου χρεώστη. Αναφέρεται ότι η ασφάλιση πιστώσεων καλύπτει όλα τα εμπορικά εισπρακτέα πέραν από κρατικούς ή ημικρατικούς οργανισμούς καθώς και φυσικά πρόσωπα.

86.352.474 110.668.845

LOGICOM PUBLIC LIMITED

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

15. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

15.1 Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Η λογιστική αξία των επενδύσεων αντιπροσωπεύει τη μέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο. Η μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο κατά την ημερομηνία παρουσίασης των ενδιάμεσων ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων ήταν:

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	30
	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2025	2024
	€	€
Ποσά οφειλόμενα από συνδεδεμένες εταιρείες και κοινοπραξίες	18.612.126	18.545.661
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	330.734.091	344.946.833
Εισπρακτέα από συμβάσεις με πελάτες	7.169.868	3.251.713
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	484.738.388	77.587.136
	841.254.473	444.331.343
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	30
	Σεπτεμβρίου 2025	31 Δεκεμβρίου 2024
	€	€
Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες	22.009.005	23.244.112
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	13.790.735	14.417.984
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	30.143.664	7.665.311

Yπόλοιπα με θυγατρικές εταιρείες 20.409.070 65.341.438

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

15. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

15.1 Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Η μεγαλύτερη έκθεση του Συγκροτήματος στον πιστωτικό κίνδυνο σε σχέση με τη γεωγραφική διασπορά έχει ως ακολούθως:

Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2025	Ευρώπη	Μέση Ανατολή	Σύνολο
	€	€	€
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	456.321.222	28.417.166	484.738.388
Εισπρακτέα από κοινοπραξίες	18.612.126	-	18.612.126
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	96.583.996	234.150.095	330.734.091
Εισπρακτέα από συμβάσεις με πελάτες	7.169.868	-	7.169.868
	578.687.212	262.567.261	841.254.473
31 Δεκεμβρίου 2024	Ευρώπη	Μέση Ανατολή	Σύνολο
	€	€	€
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	33.241.630	44.345.506	77.587.136
Εισπρακτέα από κοινοπραξίες	18.545.661	-	18.545.661
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	96.373.770	248.573.063	344.946.833
Εισπρακτέα από συμβάσεις με πελάτες	3.251.713	-	3.251.713
	151.412.774	292.918.569	444.331.343

Η μεγαλύτερη έκθεση του Συγκροτήματος στον πιστωτικό κίνδυνο σε σχέση με τη γεωγραφική διασπορά των εμπορικών χρεωστών έχει ως ακολούθως:

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ
---------------	--	--	--	--	--	--

	30
	Σεπτεμβρίου 31 Δεκεμβρίου
	2025 2024
	€ €
Ευρώπη	81.882.067 93.312.731
Μέση Ανατολή	234.204.145 246.756.230
	316.086.212 340.068.961
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	30
	Σεπτεμβρίου 31 Δεκεμβρίου
	2025 2024
	€ €
Ευρώπη	13.162.988 12.565.166
Μέση Ανατολή	- -
	13.162.988 12.565.166

Σύμφωνα με την πιο πάνω ανάλυση το 26% των εμπορικών χρεωστών του Συγκροτήματος (2024: 27%) προέρχεται από την Ευρώπη. Το 74% (2024: 73%) των Εμπορικών Χρεωστών του Συγκροτήματος προέρχεται από τη Μέση Ανατολή.

13.162.988 12.565.166

LOGICOM PUBLIC LIMITED

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

15. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

15.1 Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Η ηλικία των υπολοίπων των εμπορικών χρεωστών παρουσιάζεται ως ακολούθως:

				ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ
--	--	--	--	---------------

	30
	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2025	2024
	€	€
0 έως 90 μέρες	278.999.344	325.385.990
91 έως 180 μέρες	9.730.705	2.724.439
περισσότερες από 180 μέρες	20.186.295	8.706.819
	308.916.344	336.817.248
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	30
	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2025	2024
	€	€
0 έως 90 μέρες	13.107.791	12.340.279
91 έως 180 μέρες	17	16.941
περισσότερες από 180 μέρες	55.180	207.946

Η ηλικία των υπολοίπων των θυγατρικών εταιρειών στα βιβλία της Εταιρείας παρουσιάζεται ως ακολούθως:

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	30
	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2025	2024
	€	€
0 έως 180 μέρες	19.598.598	65.341.438
περισσότερες από 180 μέρες	22.819.477	23.244.112
	42.418.075	88.585.550

Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές που αναγνωρίστηκαν κατα τη διάρκεια του έτους αναλύονται ως ακολούθως:

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2025 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2024 €
Χρεώστες εμπορίου	244.763	230.961
Δάνεια οφειλόμενα από συνδεδεμένες εταιρείες και κοινοπραξίες	-	1.652.332
	244.763	1.883.293

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

15. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

15.1 Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2025 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2024 €
Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες	-	6.207.415
	-	6.207.413

Το Συγκρότημα εκτιμά ότι η δίκαιη αξία των εμπορικών και άλλων χρεωστών δεν διαφέρει σημαντικά από την αξία αναφοράς στις οικονομικές καταστάσεις, καθώς η μέση περίοδος αποπληρωμής των Εμπορικών και άλλων χρεωστών είναι λιγότερη από 6 μήνες.

Η πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες αναλύεται ώς ακολούθως:

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

		Χρεώστες εμπορίου €	Δάνεια εισπρακτέα από κοινοπραξίες €	Σύνολο €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2024		3.984.301	273.188	4.257.489
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές		(46.058)	1.696.245	1.650.187
Πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες		561.225	3.284	564.509
Συναλλαγματικές διαφορές		220.676	-	220.676
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2025		4.720.144	1.972.717	6.692.861
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές		57.988	-	57.988
Πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες		186.774	-	186.774
Συναλλαγματικές διαφορές		(552.743)	-	(552.743)
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2025		4.412.163	1.972.717	6.384.880
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ	Χρεώστες εμπορίου €	Μακροπρόθε σμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες €	Εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες €	Σύνολο €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2024	139.117	1.651.183	89.019	1.879.319
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές	9.350	6.676.183	(11.416)	6.674.117
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2025 Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές	148.467 -	8.327.366 -	77.603 -	8.553.436 -
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2025	148.467	8.327.366	77.603	8.553.436

Το Συγκρότημα εκτιμά ότι η δίκαιη αξία των άλλων χρεωστών δεν διαφέρει σημαντικά από την αξία αναφοράς στις οικονομικές καταστάσεις, καθώς η μέση περίοδος αποπληρωμής των άλλων χρεωστών είναι λιγότερη από 6 μήνες.

Το Συγκρότημα εκτιμά αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές για εμπορικές απαιτήσεις χρησιμοποιώντας έναν πίνακα προβλέψεων με βάση τους πίνακες ενηλικίωσης (ageing reports) της κάθε εταιρείας. Το Συγκρότημα υπολογίζει τα

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

15. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

15.1 Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

μεσοσταθμικά ποσοστά πιστωτικών ζημιών χρησιμοποιώντας τη μέθοδο προοδευτικής ροής (roll rate), στην πιθανότητα ένα εμπορικό εισπρακτέο να μετακινείται σταδιακά στην αθέτηση της υποχρέωσης αποπληρωμής μέχρι τη διαγραφή. Τα μεσοσταθμικά ποσοστά πιστωτικών ζημιών υπολογίζονται ξεχωριστά για κάθε εταιρεία του Συγκροτήματος για να υπάρχουν κοινά γεωγραφικά και μακροοικονομικά στοιχεία σε κάθε ομαδοποίηση. Το Συγκρότημα, ανάλογα με τη διαφοροποίηση της πελατειακής του βάσης, χρησιμοποιεί κατάλληλες ομαδοποιήσεις, πχ. ανά χώρα/γεωγραφική περιοχή. Τα μεσοσταθμικά ποσοστά πιστωτικών ζημιών αναπροσαρμόζονται με βάση την μακροοικονομική θέση της κάθε εταιρείας του Συγκροτήματος.

Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές σε απαιτήσεις από συμβάσεις με πελάτες, υπολογίζονται στη βάση εσωτερικής αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας του κάθε πελάτη. Δεν έχουν αναγνωριστεί αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές σε απαιτήσεις από συμβάσεις με πελάτες, καθώς δεν προέκυψαν οποιαδήποτε ουσιώδη πoσά.

Γίνεται εκτίμηση της πιθανότητας αθέτησης καθώς και παραδοχές και εκτιμήσεις για τις πιστωτικές απώλειες σε περίπτωση αθέτησης, για δάνεια σε θυγατρικές ή συνδεδεμένες εταιρείες. Γίνεται επίσης, εκτίμηση για σημαντική αύξηση πιστωτικού κινδύνου στη βάση της μείωσης της πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας του αντισυμβαλλόμενου όπως αυτή καταμετράται από τον οίκο αξιολόγησης Moody's.

Οι συνολικές αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές που υπολογίστηκαν για χρεώστες εμπορίου, παρουσιάζονται πιο κάτω:

	ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ		Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	Περίοδος που έληξε 30	31 Δεκεμβρίου 2024	Περίοδος που έληξε 30	31 Δεκεμβρίου 2024
	Σεπτεμβρίου 2025 €	€	Σεπτεμβρίου 2025 €	€
Ειδική πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες	3.455.153	3.691.531	119.292	119.292
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές	957.009	1.028.613	29.175	29.175
	4.412.162	4.720.144	148.467	148.467

Όταν υπάρχει αθέτηση των όρων πληρωμής από συγκεκριμένο χρεώστη εμπορίου, το Συγκρότημα αξιολογεί την ανακτησιμότητα του κάθε υπολοίπου στη βάση της πιστοληπτικής ικανότητας του κάθε χρεώστη. Στην αξιολόγηση λαμβάνονται υπόψη, η κάλυψη και το ποσοστό αυτής από την εταιρεία ασφάλισης πιστώσεων, η οικονομική θέση του χρεώστη και οι όποιες εγγυήσεις έχουν ληφθεί από την εταιρεία. Σε περίπτωση που η ανάκτηση του εν λόγω ποσού κριθεί απομακρυσμένη, τότε η Διεύθυνση καταχωρεί ειδική πρόβλεψη για επισφάλεια χρεωστών.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

15. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

15.1 Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Ο πίνακας που ακολουθεί παρέχει πληροφορίες για την έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο και τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές για τους εμπορικούς χρεώστες.

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	Μεσοσταθμικά			Μεσοσταθμικά
	ποσοστά	Λογιστική	Πιστωτικές	ποσοστά	Λογιστική	Πιστωτικές
	πιστωτικών	αξία προ	ζημιές	πιστωτικών	αξία προ	ζημιές
	ζημιών	αποσβέσεων	απομείωσης	ζημιών	αποσβέσεων	απομείωσης
	30/09/2025	30/09/2025	30/09/2025	31/12/2024	31/12/2024	31/12/2024
	%	€	€	%	€	€
Υπόλοιπα που δεν έχουν
λήξει	0,0177	176.392.400	31.276	0,0431	271.977.808	117.269
1 εώς 90 ημέρες	0,1812	110.881.495	200.917	0,1998	58.645.670	117.173
91 εώς 180 ημέρες	1,2425	9.730.705	120.904	1,8543	4.459.631	82.695
Πέραν των 180 ημερών	3,0016	20.186.295	605.912	11,0233	6.454.283	711.476
		317.190.895	959.009		341.537.392	1.028.613
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	Μεσοσταθμικά			Μεσοσταθμικά
	ποσοστά	Λογιστική	Πιστωτικές	ποσοστά	Λογιστική	Πιστωτικές
	πιστωτικών	αξία προ	ζημιές	πιστωτικών	αξία προ	ζημιές
	ζημιών	αποσβέσεων	απομείωσης	ζημιών	αποσβέσεων	απομείωσης
	30/09/2025	30/09/2025	30/09/2025	31/12/2024	31/12/2024	31/12/2024
	%	€	€	%	€	€
Υπόλοιπα που δεν έχουν
λήξει	0,0039	11.052.371	431	0,0501	11.819.606	5.927
1 εώς 90 ημέρες	0,0112	2.055.420	230	0,4390	522.813	2.295
91 εώς 180 ημέρες	1,0411	17	-	13,1902	14.579	2.028
Πέραν των 180 ημερών	14,0019	203.647	28.514	5,3064	356.634	18.925
		13.311.455	29.175		12.713.632	29.175

15.2 Κίνδυνος αγοράς

Ο κίνδυνος αγοράς είναι ο κίνδυνος όπου μεταβολές στις τιμές αγοράς, όπως συναλλαγματικές αξίες, αξίες επιτοκίων και τιμές μετοχών, θα επηρεάσουν το εισόδημα ή την αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που κατέχει το Συγκρότημα.

Ο σκοπός της διαχείρισης κινδύνου της αγοράς είναι η διαχείριση και ο έλεγχος της έκθεσης σε κίνδυνο της αγοράς στο πλαίσιο αποδεκτών παραμέτρων, με παράλληλη βελτιστοποίηση της απόδοσης.

15.2.2 Κίνδυνος επιτοκίων

Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από την διακύμανση της αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων εξαιτίας των αλλαγών στα επιτόκια της αγοράς. Τα έσοδα και ροή μετρητών από εργασίες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας εξαρτώνται από αλλαγές στα επιτόκια της αγοράς, εφόσον το Συγκρότημα και η Εταιρεία έχουν σημαντικά περιουσιακά στοιχεία που φέρουν τόκο. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εκτίθενται σε κίνδυνο επιτοκίου αναφορικά με το δανεισμό τους. Ο δανεισμός σε κυμαινόμενα επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα και την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Ο δανεισμός σε σταθερά επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα και την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τη δίκαιη αξία. Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας και συγκεκριμένα η Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνου παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και λαμβάνει τα δέοντα μέτρα.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

15. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

15.2.3 Συναλλαγματικός κίνδυνος

Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από αρνητικές μεταβολές στις τιμές ξένου συναλλάγματος.

Η Εταιρεία και το Συγκρότημα υπόκεινται σε κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών πάνω σε πωλήσεις, αγορές, δάνεια που γίνονται σε νομίσματα διαφορετικά από το λειτουργικό νόμισμα της Εταιρείας και των θυγατρικών εταιρειών, καθώς και στα μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού. Η διεύθυνση γνωρίζει τον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών και εφαρμόζει εναλλακτικές λύσεις αντιστάθμισης του κινδύνου.

Την αντιστάθμιση του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών χειρίζεται η Υπεύθυνη Διαχείρισης Συναλλαγματικού Κινδύνου μαζί με τον Οικονομικό Διευθυντή του Συγκροτήματος σε συνεργασία με την Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων. Το όλο θέμα συζητείται και εξετάζεται στις συνεδρίες της Επιτροπής Διαχείρισης Κινδύνων δεδομένου ότι το Συγκρότημα και η Εταιρεία επηρεάζονται σημαντικά από τις διακυμάνσεις των ισοτιμιών των ξένων νομισμάτων με το Ευρώ και αν χρειαστεί συζητείται και εξετάζεται περαιτέρω στη συνεδρία του Διοικητικού Συμβουλίου.

Οι τρόποι αντιστάθμισης του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών που χρησιμοποιήθηκαν μέχρι σήμερα είναι οι ακόλουθοι:

• 1. Φυσική Αντιστάθμιση (Natural Hedging). Η Εταιρεία διατηρεί στο μέγιστο δυνατό βαθμό περιουσιακά στοιχεία (επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες εξωτερικού) και υποχρεώσεις (τραπεζικά παρατραβήγματα, βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα δάνεια) στο ίδιο νόμισμα, κυρίως ΔΟΛ. ΗΠΑ. Με αυτό τον τρόπο το κέρδος ή η ζημιά στο ενεργητικό αντισταθμίζεται με την αντίστοιχη ζημιά ή κέρδος στις υποχρεώσεις.
• 1. Το ποσοστό των πωλήσεων σε ξένο νόμισμα επί του συνολικού κύκλου εργασιών, είναι περίπου το ίδιο με το ποσοστό του τραπεζικού δανεισμού σε ξένο νόμισμα σε σχέση με το συνολικό δανεισμό του Συγκροτήματος.
• 1. Ο τραπεζικός δανεισμός γίνεται κυρίως στο νόμισμα στο οποίο οι προμηθευτές τιμολογούν την Εταιρεία.
• 1. Σε περιπτώσεις εκτέλεσης έργων, όπου το συνολικό κόστος διεκπεραίωσης του έργου είναι γνωστό από τη στιγμή της κατακύρωσης της προσφοράς, τότε χρησιμοποιείται η προαγορά (Forward Contract), για την περίοδο εκτέλεσης του έργου, του συγκεκριμένου ποσού στο ξένο νόμισμα στο οποίο θα τιμολογηθεί η Εταιρεία.
• 1. Επιπρόσθετα, προαγορά συναλλάγματος γίνεται με βάση τον κύκλο εργασιών σε τακτά χρονικά διαστήματα, π.χ. εβδομαδιαία, για κάλυψη των πληρωμών των προμηθευτών με βάση την περίοδο πίστωσης που παρέχουν στην Εταιρεία. Με αυτό το τρόπο κλειδώνεται η αγορά συναλλάγματος για πληρωμές τους προμηθευτές σε μελλοντικές ημερομηνίες με εισπράξεις από τους εμπορικούς χρεώστες.

Λογιστική αντιστάθμισης της καθαρής επένδυσης σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού Το Συγκρότημα εφαρμόζει λογιστική αντιστάθμισης για να μειώσει τον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών.

Συγκεκριμένα τα ίδια κεφάλαια και τα μακροπρόθεσμα δάνεια που αποτελούν μέρος της καθαρής επένδυσης στις θυγατρικές εταιρείες Logicom FZE, Logicom Dubai LLC, Logicom Jordan LLC και Logicom Saudi Arabia LLC όπου το λειτουργικό νόμισμα είναι το Δολάριο Η.Π.Α αντισταθμίζονται με τραπεζικές υποχρεώσεις του Συγκροτήματος σε Δολάριο Αμερικής. Η αντιστάθμιση ορίζεται σε τριμηνιαία βάση και το ποσό αναπροσαρμόζεται ανάλογα. Η αποτελεσματικότητα της αντιστάθμισης ελέγχεται σε μηνιαία βάση και στο βαθμό που η αντιστάθμιση είναι αναποτελεσματική, οι συναλλαγματικές διαφορές αναγνωρίζονται στη κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων.

Στις 30 Σεπτεμβρίου 2025 τα αντισταθμιζόμενα ποσά ανέρχονταν σε ΔΟΛ. ΗΠΑ 40.000.000 καθαρής επένδυσης στις πιο πάνω εταιρείες του εξωτερικού και σε ΔΟΛ. ΗΠΑ 40.000.000 τραπεζικών υποχρεώσεων.

15.2.4 Άλλοι κίνδυνοι τιμών αγοράς

Το Συγκρότημα εκτίθεται σε οικονομικούς κινδύνους που πηγάζουν από αλλαγές στις τιμές των μετοχών. Το Συγκρότημα παρακολουθεί τη διασπορά του χαρτοφυλακίου της έτσι ώστε να μετριάσει την έκθεσή της σε αυτούς τους οικονομικούς κινδύνους. Οι κύριες επενδύσεις του Συγκροτήματος ταξινομούνται ως επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

15. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

15.3 Κίνδυνος ρευστότητας

Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν η περίοδος μέσα στην οποία τα περιουσιακά στοιχεία μπορούν να μετατρέπονται σε μετρητά δεν συμπίπτει με την περίοδο μέσα στην οποία οι υποχρεώσεις καθίστανται πληρωτέες. Όταν οι λήξεις δε συμπίπτουν, η αποδοτικότητα μπορεί να αυξηθεί αλλά ταυτόχρονα μπορεί να αυξηθεί και ο κίνδυνος ζημιών. Το Συγκρότημα εφαρμόζει διαδικασίες με σκοπό την ελαχιστοποίηση τέτοιων ζημιών, όπως η διατήρηση ικανοποιητικών ποσών μετρητών και άλλων περιουσιακών στοιχείων με υψηλή ρευστότητα και με τη διατήρηση ενός ικανοποιητικού ποσού σε εξασφαλισμένες πιστωτικές διευκολύνσεις με σκοπό να καλύπτει τις υποχρεώσεις τους όταν αυτές προκύπτουν.

Η Διεύθυνση εκτιμά ότι η δυνατότητα του Συγκροτήματος για προεξόφληση των εμπορικών χρεωστών μέσω της συμφωνίας της εμπιστευτικής προεξόφλησης τιμολογίων χωρίς δικαίωμα αναγωγής, στην Κύπρο, στην Ελλάδα και στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, μειώνει περαιτέρω τον κίνδυνο ρευστότητας.

Τα δάνεια και τραπεζικά παρατραβήγματα του Συγκροτήματος και της Εταιρείας παρουσιάζονται στη σημείωση 13.

Γίνεται η πιο κάτω αναφορά στις ταμειακές εκροές που προβλέπονται με βάση τα στοιχεία που αναφέρονται στις ενοποιημένες και χωριστές οικονομικές καταστάσεις:

Κίνδυνος Ρευστότητας	Εκροές μετρητών που προκύπτουν από συμβατική υποχρέωση Περισσότερο
	Υπόλοιπο	Μέσα σε 6 μήνες	6 - 12 μήνες	1 - 2 έτη	2 - 5 έτη	από 5 έτη
30 Σεπτεμβρίου 2025	€	€	€	€	€	€
Μακροπρόθεσμα δάνεια	20.761.984	3.688.366	2.838.530	2.108.792	6.228.809	5.897.487
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	100.599.167	100.599.167	-	-	-	-
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 196.407.608		196.062.556	-	-	-	345.052
Τραπεζικά παρατραβήγματα	28.518.163	28.518.163	-	-	-	-
Υποχρεώσεις από
χρηματοδοτικές μισθώσεις	4.987.924	724.645	684.091	1.125.926	1.294.927	1.158.335
	351.274.846	329.592.897	3.522.621	3.234.718	7.523.736	7.400.874
31 Δεκεμβρίου 2024
Μακροπρόθεσμα δάνεια	14.812.954	2.879.184	2.880.114	3.922.885	4.866.869	263.902
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	122.570.909	122.570.909	-	-	-	-
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 244.606.316		231.217.682	142.637	236.540	291.817	12.717.640
Τραπεζικά παρατραβήγματα	27.165.934	27.165.934	-	-	-	-
Υποχρεώσεις από
χρηματοδοτικές μισθώσεις	5.762.764	723.068	814.870	959.344	1.524.660	1.740.822
	414.918.877	384.556.777	3.837.621	5.118.769	6.683.346	14.722.364

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

15. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

15.3 Κίνδυνος ρευστότητας (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

Κίνδυνος Ρευστότητας	Εκροές μετρητών που προκύπτουν από συμβατική υποχρέωση					Περισσότερο
	Υπόλοιπο	Μέσα σε 6 μήνες	6 - 12 μήνες	1 - 2 έτη	2 - 5 έτη	από 5 έτη
30 Σεπτεμβρίου 2025	€	€	€	€	€	€
Μακροπρόθεσμα δάνεια	3.048.733	395.837	395.836	1.241.383	1.015.677	-
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	37.574.883	37.574.883	-	-	-	-
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	28.841.422	28.841.422	-	-	-	-
Τραπεζικά παρατραβήγματα	14.062.815	14.062.815	-	-	-	-
Υποχρεώσεις από
χρηματοδοτικές μισθώσεις	229.502	66.015	71.994	91.493	-	-
Υπόλοιπα με θυγατρικές
εταιρείες	24.879.260	24.879.260	-	-	-	-
	108.636.615	105.820.232	467.830	1.332.876	1.015.677	-
31 Δεκεμβρίου 2024
Μακροπρόθεσμα δάνεια	5.022.982	1.395.464	1.395.462	1.184.096	1.047.960	-
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	50.626.947	50.626.947	-	-	-	-
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	27.995.453	27.995.453	-	-	-	-
Τραπεζικά παρατραβήγματα	19.202.016	19.202.016	-	-	-	-
Υποχρεώσεις από
χρηματοδοτικές μισθώσεις	329.420	66.217	68.357	124.589	70.257	-
Υπόλοιπα με θυγατρικές
εταιρείες	25.794.714	25.794.714	-	-	-	-
	128.971.532	125.080.811	1.463.819	1.308.685	1.118.217	-

15.4 Δίκαιη Αξία

Γίνεται παρουσίαση των στοιχείων του ενεργητικού και υποχρεώσεων του Συγκροτήματος και της Εταιρείας όπως αυτά ταξινομούνται σε στοιχεία που αναφέρονται σε χρεολυτικό κόστος ή στη δίκαιη αξία:

Στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεις σε χρεολυτικό κόστος:

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

15. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

15.4 Δίκαιη Αξία (συνέχεια)

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	30 Σεπτεμβρίου 2025	31 Δεκεμβρίου 2024
	€	€
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	354.484.104	375.502.684
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	484.910.791	77.776.400
Μακροπρόθεσμα δάνεια	(20.761.984)	(14.812.954)
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	(100.599.167)	(122.570.909)
Τραπεζικά παρατραβήγματα	(28.518.163)	(27.165.934)
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	(196.407.608)	(244.606.316)
	493.107.973	44.122.971
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	30 Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2025	2024
	€	€
Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες	22.009.005	23.244.112
Yπόλοιπα με θυγατρικές εταιρείες	20.409.342	65.341.438
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	13.806.494	14.433.744
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	30.276.251	7.817.603
Μακροπρόθεσμα δάνεια	(3.048.733)	(5.022.982)
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	(37.574.883)	(50.626.947)
Τραπεζικά παρατραβήγματα	(14.062.815)	(19.202.016)
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	(28.841.422)	(27.995.453)
	2.973.239	7.989.499

Οι δίκαιες αξίες των χρηματικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι περίπου οι ίδιες όπως και τα ποσά που εμφανίζονται στις οικονομικές καταστάσεις κατά το τέλος του έτους.

Στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεις σε δίκαιη αξία:

	30
	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2025	2024
	€	€
Άλλες επενδύσεις	7.232.339	36.944
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων	-	66.492.956
Γη και κτίρια	21.218.277	20.630.218
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	-	417.555
	28.450.616	87.577.673

<-- PDF CHUNK SEPARATOR -->

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

15. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

15.4 Δίκαιη Αξία (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	30
	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2025	2024
	€	€
Άλλες επενδύσεις	6.758	6.758
Γη και κτίρια	2.994.856	3.142.405
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	-	112.170
	3.001.614	3.261.333

Ο πίνακας πιο κάτω αναλύει τα στοιχεία ενεργητικού που αναφέρονται στη δίκαιη αξία κατά μέθοδο εκτίμησης της αξίας τους. Τα επίπεδα έχουν προσδιοριστεί ως ακολούθως:

• Επίπεδο 1: επενδύσεις που επιμετρούνται στην εύλογη αξία με βάση χρηματιστηριακές τιμές σε ενεργείς αγορές.
• Επίπεδο 2: επενδύσεις που επιμετρούνται στην εύλογη αξία με βάση μοντέλα αποτίμησης στα οποία όλα τα στοιχεία που επηρεάζουν σημαντικά την εύλογη αξία είναι βασισμένα σε παρατηρήσιμα στοιχεία της αγοράς.
• Επίπεδο 3: επενδύσεις που επιμετρούνται στην εύλογη αξία με βάση μοντέλα αποτίμησης στα οποία τα στοιχεία που επηρεάζουν σημαντικά την εύλογη αξία δεν είναι βασισμένα σε παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς.

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

30 Σεπτεμβρίου 2025	Επίπεδο 1	Επίπεδο 2	Επίπεδο 3	Σύνολο
	€	€	€	€
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις
Άλλες επενδύσεις	7.227.213	-	5.126	7.232.339
Γη και κτίρια	-	-	21.218.277	21.218.277
Σύνολο	7.227.213	-	21.223.403	28.450.616

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

15. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

15.4 Δίκαιη Αξία (συνέχεια)

31 Δεκεμβρίου 2024	Επίπεδο 1 €	Επίπεδο 2 €	Επίπεδο 3 €	Σύνολο €
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία
και υποχρεώσεις
Άλλες επενδύσεις	31.818	-	5.126	36.944
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών
συνολικών εσόδων	-	66.492.956	-	66.492.956
Γη και κτίρια	-	-	20.630.218	20.630.218
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	-	417.555	-	417.555
Σύνολο	31.818	66.910.511	20.635.344	87.577.673

Τόσο το εννεάμηνο του 2025 όσο και κατά το 2024 δεν υπήρχαν μεταφορές μεταξύ των τριών επιπέδων που αναφέρονται πιο πάνω, εκτός από την επαναταξινόμηση των Επενδύσεων μέσω λοιπών συνολικών εσόδων, που επαναταξινομήθηκαν στις Επενδύσεις που κατέχονται προς πώληση.

Η δίκαιη αξία των άλλων επενδύσεων που αφορούν δημόσιες εταιρείες καθώς και των επενδύσεων στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων βασίζεται, στη βάση χρηματιστηριακών τιμών κατά την ημερομηνία αναφοράς.

Ο καθορισμός της δίκαιης αξίας της γης και των κτιρίων γίνεται με τη συνδρομή ανεξάρτητων προσοντούχων εκτιμητών χρησιμοποιώντας διάφορες μεθόδους αποτίμησης και υποθέσεις οι οποίες βασίζονται κυρίως στις συνθήκες της αγοράς σε κάθε ημερομηνία αποτίμησης.

Η δίκαιη αξία των παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων καθορίζεται από τις τιμές συναλλάγματος των ξένων νομισμάτων όπως αυτές δίδονται από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα κατα την ημερομηνία αναφοράς. Η Εταιρεία προβαίνει σε προαγορά ξένου συναλλάγματος με σκοπό τη μείωση του συναλλαγματικού κινδύνου, χρησιμοποιώντας παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα όπως σταθερά προθεσμιακά συμβόλαια (fixed forward contracts), ευέλικτα προθεσμιακά συμβόλαια (flexible forwards) και συμβόλαια χωρίς τελική ημερομηνία λήξης (open ended contracts).

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

30 Σεπτεμβρίου 2025	Επίπεδο 1 €	Επίπεδο 2 €	Επίπεδο 3 €	Σύνολο €
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις Άλλες επενδύσεις Γη και κτίρια	1.632 -	- -	5.126 2.994.856	6.758 2.994.856
Σύνολο	1.632	-	2.999.982	3.001.614
31 Δεκεμβρίου 2024	Επίπεδο 1 €	Επίπεδο 2 €	Επίπεδο 3 €	Σύνολο €
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις
Άλλες επενδύσεις	1.632	-	5.126	6.758
Γη και κτίρια Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	- -	- 112.170	3.142.405 -	3.142.405 112.170
Σύνολο	1.632	112.170	3.147.531	3.261.333

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

15. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

15.5 Διαχείριση Ιδίων Κεφαλαίων

Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας έχει ως αρχή τη διατήρηση μίας ισχυρής κεφαλαιουχικής βάσης για την υποστήριξη της αξιοπιστίας και εμπιστοσύνης τόσο των επενδυτών όσο και των πιστωτών αλλά και του συνόλου της αγοράς. Η Διεύθυνση παρακολουθεί στενά την απόδοση των Ιδίων Κεφαλαίων.

Με σκοπό να διατηρήσει ή να μεταβάλει την κεφαλαιουχική δομή, το Συγκρότημα μπορεί να μεταβάλει το ποσό των μερισμάτων που πληρώνονται στους μετόχους, να επιστρέψει κεφάλαιο στους μετόχους ή να εκδώσει νέες μετοχές.

Το Συγκρότημα παρακολουθεί το κεφάλαιο στη βάση της σχέσης του καθαρού δανεισμού προς το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων. Αυτός ο συντελεστής υπολογίζεται ως το καθαρό χρέος διαιρούμενο με το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων. Ο καθαρός δανεισμός υπολογίζεται ως το σύνολο δανεισμού μείον τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών. Το συνολικό κεφάλαιο υπολογίζεται ως 'ίδια κεφάλαια' όπως παρουσιάζονται στην ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης.

Η σχέση του καθαρού δανεισμού προς το σύνολο των απασχολούμενων κεφαλαίων είναι ως εξής:

Η σχέση του καθαρού δανεισμού προς το σύνολο των απασχολούμενων κεφαλαίων είναι ως εξής:
		ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ		Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	Περίοδος που		Περίοδος που
	έληξε 30		έληξε 30
	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2025	2024	2025	2024
	€	€	€	€
Σύνολο δανεισμού (Σημ.13) Μείον: Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	149.879.314	164.549.797	54.686.431	74.851.945
(Σημ.11)	(484.910.791)	(77.776.400)	(30.276.251)	(7.817.603)
Καθαρός δανεισμός	(335.031.477)	86.773.397	24.410.180	67.034.342
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων	667.914.656	364.839.150	41.108.853	48.764.552
Σχέση καθαρού δανεισμού προς ίδια κεφάλαια	(0,50)	0,24	0,59	1,37

16. ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ

Το ποσοστό στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατείχαν κατά κυριότητα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, άμεσα ή έμμεσα, έχει ως ακολούθως:

	30/09/2025	27/11/2025
	Πλήρως	Πλήρως
	πληρωθείσες	πληρωθείσες
	Μετοχές	Μετοχές
	%	%
Βαρνάβας Ειρήναρχος1	51,55	51,55
Γιώργος Παπαιωάννου2	1,09	1,09
Ανθούλης Παπαχριστοφόρου	0,83	0,83
Ανδρέας Κωνσταντινίδης	-	-
Χριστόφορoς Χατζηκυπριανού	-	-
Νεοκλής Νικολάου	-	-

• 1. Η έμμεση συμμετοχή του κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου στις 27 Νοεμβρίου 2025 που ανέρχεται στο 51,55% προκύπτει από τη συμμετοχή της εταιρείας Edcrane Ltd.
• 1. Η άμεση συμμετοχή του κ. Γιώργου Παπαϊωάννου στις 27 Νοεμβρίου 2025 ανέρχεται στο 1,0813% και η έμμεση συμμετοχή, η οποία προκύπτει από τη συμμετοχή του υιού του κ. Χρίστου Παπαϊωάννου στο 0,0034% και του υιού του κ. Αλέξανδρου Παπαϊωάννου στο 0,0034%.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

17. ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΜΕΤΟΧΩΝ

Οι μέτοχοι που κατείχαν, άμεσα ή έμμεσα, πέραν του 5% του κεφαλαίου της Εταιρείας ήταν ως ακολούθως:

	30/09/2025	27/11/2025
	%	%
Βαρνάβας Ειρήναρχος1	51,55	51,55
Demetra Holdings Plc	10,28	10,28
Ηλιάνα Θεοφάνους2	-	5,00

• 1. Η έμμεση συμμετοχή του κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου στις 27 Νοεμβρίου 2025 είναι μέσω της εταιρείας Edcrane Ltd. Η τελική ιθύνουσα εταιρεία του Συγκροτήματος είναι η Takero Limited η οποία κατέχει το 100% των μετοχών της Edcrane Ltd.
• 1. Η άμεση συμμετοχή της κ. Ηλιάνας Θεοφάνους στις 27 Νοεμβρίου 2025 ανέρχεται στο 4,895% και η έμμεση συμμετοχή, η οποία προκύπτει από τη συμμετοχή της εταιρείας Theo Villas Ltd, στο 0,108%.

18. ΣΥΜΒΑΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ

Δεν υπήρξε καμιά σημαντική σύμβαση που υφίσταται ή υφίστατο κατά τη λήξη του οικονομικού έτους και κατά την ημερομηνία έκδοσης των οικονομικών καταστάσεων στην οποία τα μέλη των οργάνων διοίκησης, ο σύζυγος ή τα ανήλικα τέκνα τους έχουν ή είχαν άμεσα ή έμμεσα ουσιώδες συμφέρον, εκτός από τα συμβόλαια εργασίας των κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου και Ανθούλη Παπαχριστοφόρου.

(1) Συμβόλαιο κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου, Διευθύνοντα Σύμβουλου

Συμβόλαιο εργασίας ως Διευθύνων Σύμβουλος της Εταιρείας για δύο έτη από την 1η Ιανουαρίου 2005, με ετήσιο μισθό (13 μήνες) €93.973 ο οποίος θα αυξάνεται κατά ποσοστό ίσο με το ποσοστό του ετήσιου πληθωρισμού όπως καθορίζεται από τον ετήσιο δείκτη στις 31 Ιανουαρίου κάθε έτους ή κατά ποσοστό ίσο προς 4% επί του τελευταίου ετήσιου μισθού, οποιοδήποτε είναι το μεγαλύτερο. Το 2024 ο ετήσιος μισθός του Διευθύνοντα Σύμβουλου ανήλθε σε €150.000. Η Εταιρεία θα καταβάλλει επίσης ετησίως (12 μήνες), για έξοδα παραστάσεως, το ποσό των €25.000 το οποίο θα αυξάνεται, για κάθε μία από τις επόμενες ετήσιες περιόδους, κατά ποσοστό ίσο με το ποσοστό του ετήσιου πληθωρισμού όπως καθορίζεται από τον επίσημο δείκτη στις 31 Ιανουαρίου του έτους, ή κατά ποσοστό ίσο προς 4%, οποιοδήποτε είναι το μεγαλύτερο. Το 2024 το επίδομα για έξοδα παραστάσεως ανήλθε σε €26.200. Επιπρόσθετα, το συμβόλαιο εργασίας προνοεί ότι η Εταιρεία διαθέτει προς το Σύμβουλο κατάλληλο όχημα και καλύπτει όλα τα σχετικά έξοδα. Ο Διευθύνων διοικητικός σύμβουλος αποποιείται, από 1/1/2025, του δικαιώματος παροχής κατάλληλου αυτοκινήτου, καθώς και της κάλυψης εξόδων συντήρησης και λειτουργίας του.

Το συμβόλαιο ανανεώθηκε για ένα έτος από την 1η Ιανουαρίου 2025, με ετήσιο μισθό (13 μήνες) €150.000. Η Εταιρεία θα καταβάλλει επίσης ετησίως (12 μήνες), για έξοδα παραστάσεως το ποσό των €25.000.

Ο κ. Βαρνάβας Ειρήναρχος δεσμεύεται να μην ιδρύσει, ή προωθήσει ή συμμετάσχει, καθ' οποιονδήποτε τρόπο στην ίδρυση εταιρείας ή επιχείρησης που να διεξάγει εργασία παρόμοια ή ανταγωνιστική προς την επιχείρηση της Εταιρείας κατά τη διάρκεια της εργοδότησης του και τουλάχιστον για πέντε έτη μετά την αποχώρηση του από την Εταιρεία. Ο κ. Βαρνάβας Ειρήναρχος δέχεται ότι ο περιορισμός αυτός δε θα θεωρείται κατ' ουδένα τρόπο ότι αντιβαίνει προς τη γενική αρχή Restraint of Trade, και ότι θα θεωρείται ως λογικός περιορισμός λόγω του ότι ο εργοδοτούμενος κατά την εισαγωγή της Εταιρείας στο ΧΑΚ ωφελήθηκε από τη δωρεάν έκδοση μετοχών.

(2) Συμβόλαιο κ. Ανθούλη Παπαχριστοφόρου, Οικονομικού Διευθυντή Συγκροτήματος

Το 2024 ο ετήσιος μισθός του κ. Ανθούλη Παπαχριστοφόρου ανήλθε σε €197.000, πλέον φιλοδώρημα €50.000, και το επίδομα για έξοδα παραστάσεως ανήλθε σε €24.000. Η αμοιβή του κ. Ανθούλη Παπαχριστοφόρου για το 2025 θα είναι η ίδια με το 2024. Η Εταιρεία διαθέτει προς το Σύμβουλο κατάλληλο όχημα και καλύπτει όλα τα σχετικά έξοδα.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

19. ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΝΟΜΙΚΕΣ ΠΡΟΣΦΥΓΕΣ

Οι σημαντικότερες εγγυήσεις έχουν ως ακολούθως:

• (1) Η Εταιρεία παραχώρησε τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 3.800.000 (€3.236.522) σε ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή έληξε στις 18 Αυγούστου 2025 και ανανεώθηκε μέχρι τις 18 Αυγούστου 2026.
• (2) Η Εταιρεία παραχώρησε δεύτερη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι €700.000 σε δεύτερο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή έληξε στις 11 Αυγούστου 2025 και ανανεώθηκε μέχρι τις 11 Αυγούστου 2026.
• (3) Η Εταιρεία παραχώρησε τρίτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 800.000 (€681.373) σε τρίτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή έληξε στις 15 Απριλίου 2025 και ανανεώθηκε μέχρι τις 15 Απριλίου 2026.
• (4) Η Εταιρεία παραχώρησε τέταρτη τραπεζική εγγύηση ποσό μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 3.000.000 (€2.555.149) σε τέταρτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή έληξε στις 15 Απριλίου 2025 και ανανεώθηκε μέχρι τις 15 Απριλίου 2026.
• (5) Η Εταιρεία παραχώρησε πέμπτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 150.000 (€127.757) σε πέμπτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ίσχυε από 12 Απριλίου 2024 μέχρι τις 12 Απριλίου 2025 και δεν ανανεώθηκε.
• (6) Εταιρείες του Συγκροτήματος παραχώρησαν τραπεζικές εγγυήσεις για σκοπούς συμμετοχής σε κυβερνητικά έργα και έργα στον ιδιωτικό τομέα.
• (7) Η Verendrya Ventures Ltd παραχώρησε δέσμευση για μη απαίτηση του δανείου εισπρακτέου από την M.N. Larnaca Desalination Co. Ltd για τους επόμενους 12 μήνες ή μέχρι αυτό να καταστεί δυνατό χωρίς να επηρεάζει τη δυνατότητα της εταιρείας να συνεχίσει να λειτουργεί ως δρώσα οικονομική μονάδα.
• (8) Η Εταιρεία παραχώρησε δέσμευση για παροχή οικονομικής και άλλης βοήθειας, στη Verendrya Ventures Ltd, στο βαθμό συμμετοχής της στην εταιρεία, που θα την καθιστά ικανή να συνεχίσει τη δραστηριότητά της και να ικανοποιήσει τις υποχρεώσεις της όπως αυτές καθίστανται καταβλητέες. Ως μέρος της οικονομικής βοήθειας που παρέχεται, η Εταιρεία έχει επίσης δεσμευτεί να μη διεκδικήσει αποπληρωμή των οφειλόμενων ποσών από τη Verendrya Ventures Ltd, έως ότου η εταιρεία να έχει την απαραίτητη ρευστότητα.

Πέραν από τις φορολογικές υποχρεώσεις που έχουν ήδη υπολογισθεί στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις με βάση τα υφιστάμενα στοιχεία, ενδεχομένως να προκύψουν επιπρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις κατά την εξέταση των φορολογικών και άλλων υποθέσεων των εταιρειών του Συγκροτήματος.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

20. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ

Εταιρείες του Συγκροτήματος πωλούν και αγοράζουν προϊόντα και υπηρεσίες αναλόγως των αναγκών τους από άλλες εταιρείες του Συγκροτήματος. Οι συναλλαγές γίνονται στα πλαίσια εμπορικών πρακτικών που αφορούν συναφή ενδοομιλικές συναλλαγές στους σχετικούς κλάδους δραστηριοποίησης.

Η Logicom Public Limited και η Logicom FZE, χρεώνουν τις θυγατρικές τους εταιρείες διοικητικές υπηρεσίες και κόστος χρηματοδότησης.

i. Συναλλαγές και υπόλοιπα μεταξύ εταιρειών του Συγκροτήματος

Τα ποσά που χρέωσε η Logicom Public Ltd στις θυγατρικές της εταιρείες για διοικητικές υπηρεσίες ήταν ως εξής:

Διοικητικές υπηρεσίες

	Περίοδος που	Περίοδος που
	έληξε 30	έληξε 30
	Σεπτεμβρίου	Σεπτεμβρίου
	2025	2024
	€	€
Logicom Solutions Limited	417.801	370.263
Newcytech Business Solutions Ltd	426.498	297.821
ENET Solutions Logicom S.A.	703.792	467.548
Logicom Saudi Arabia LLC	1.807.502	884.522
Logicom FZE	2.505.182	1.381.245
ICT Logicom Solutions SA	94.928	77.873
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	319.032	267.480
Logicom Italia s.r.l.	127.209	338.243
Logicom (Middle East) SAL	2.955	-
Elogicomnet Morocco Distribution SARL	88.424	-
Logicom Jordan LLC	272.213	140.021
	6.765.536	4.225.016

Τα ποσά που χρέωσε η Logicom Public Ltd στις θυγατρικές της εταιρείες για τόκους ήταν ως εξής:

Τόκοι

	Περίοδος που	Περίοδος που
	έληξε 30	έληξε 30
	Σεπτεμβρίου	Σεπτεμβρίου
	2025	2024
	€	€
Logicom Saudi Arabia LLC	-	120.705
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	537.495	509.279
Logicom Italia s.r.l.	100.121	220.302
	637.616	850.286

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

20. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ (συνέχεια)

Οι μεικτές πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Public Ltd στις θυγατρικές της εταιρείες ήταν ως εξής:

	Περίοδος που έληξε 30	Περίοδος που έληξε 30
	Σεπτεμβρίου	Σεπτεμβρίου
	2025	2024
	€	€
Logicom Solutions Limited	2.832.336	1.449.459
Newcytech Business Solutions Ltd	8.678.370	5.763.120
ENET Solutions Logicom S.A.	23.225.913	21.002.827
Logicom Jordan LLC	-	(11.942)
Logicom (Middle East) SAL	-	43.352
Logicom FZE	-	6.963
Logicom Italia s.r.l.	5.978	10.570
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	1.695.389	2.896.426
Logicom Saudi Arabia LLC	-	4.695
Elogicomnet Morocco Distribution SARL	1.877	-
Newcytech Distribution Ltd	84.562	-

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

20. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ (συνέχεια)

Τα υπόλοιπα μεταξύ της Logicom Public Limited και των θυγατρικών της εταιρειών στα βιβλία της ιθύνουσας εταιρείας ήταν ως εξής:

Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2025	31 Δεκεμβρίου 2024
	€	€
ENET Solutions Logicom S.A.	2.182.097	2.466.070
Logicom (Middle East) SAL	4.068.052	4.597.459
Logicom FZE	2.524.998	2.853.595
Logicom Jordan LLC	2.602.930	2.941.669
Verendrya Ventures Ltd	18.958.294	18.712.685
	30.336.371	31.571.478
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές	(8.327.366)	(8.327.366)
	22.009.005	23.244.112

Δεν υπάρχει γραπτή συμφωνία μεταξύ της ιθύνουσας και των θυγατρικών εταιρειών, αναφορικά με τα μακροπρόθεσμα δάνεια εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες. Τα δάνεια είναι άτοκα και χωρίς καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής. Τα δάνεια αναγνωρίζονται με βάση τις πρόνοιες του ΔΛΠ 21.

Το μακροπρόθεσμο δάνειο με τη θυγατρική εταιρεία Verendrya Ventures Limited, αφορά σύμβαση για χρηματοδότηση των έργων της αφαλάτωσης στη Λάρνακα και στη Λεμεσό. Το δάνειο φέρει τόκο 1,75% (2024: 1,75%) ετησίως και δεν έχει καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής.

Κατα το 2024, η Εταιρεία προχώρησε σε απομείωση του δανείου εισπρακτέου από τη θυγατρική εταιρείαVerendrya Ventures Limited ύψους €6.443.495, λαμβάνοντας υπόψη τις αναμενόμενες προεξοφλημένες ταμειακές ροές της θυγατρικής εταιρείας, που αποτελούνται από τις αναμενόμενες προεξοφλημένες ταμειακές ροές των εταιρειών αφαλάτωσης στη Λάρνακα και στη Λεμεσό, και επηρεάστηκαν κυρίως από το αποτέλεσμα των αποφάσεων της επιτροπής Διαιτησίας σε σχέση με την M.N. Larnaca Desalination Co. Limited. Το συνολικό ποσό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών στο δάνειο εισπρακτέο από τη Verendrya Ventures, ανέρχεται σε €6.678.681. Ο καθορισμός των αναμενόμενων προεξοφλημένων ταμειακών ροών βασίζεται σε κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές που εφαρμόστηκαν από τη Διεύθυνση της Verendrya Ventures Limited.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

20. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ (συνέχεια)

Υπόλοιπα εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες

	Κατηγορία	30 Σεπτεμβρίου 2025	31 Δεκεμβρίου 2024
		€	€
Netcom Limited	Άλλο	142.997	141.281
Logicom Solutions Limited	Εμπορικό	-	3.551.139
Logicom Services Ltd	Χρηματοδοτικό	-	28.237.212
ENET Solutions Logicom S.A.	Εμπορικό	4.436.086	4.865.980
Newcytech Distribution Ltd	Άλλο	63	-
Newcytech Business Solutions Ltd	Εμπορικό	-	176.392
ICT Logicom Solutions SA	Άλλο	94.928	147.895
Logicom Italia s.r.l.	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	1.618.264	3.932.084
Logicom Saudi Arabia LLC	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	-	1.140.119
Logicom Information Technology	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό
Distribution s.r.l.		7.598.257	17.615.724
Najada Holdings Limited	Χρηματοδοτικό	4.355.211	3.788.659
Verendrya Ventures Ltd	Χρηματοδοτικό	1.508.294	778.304
Logicom Malta Limited	Χρηματοδοτικό	-	2.417
Elogicomnet Morocco Distribution SARL	Άλλο	732.845	1.041.835
		20.486.945	65.419.041
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές		(77.603)	(77.603)
		20.409.342	65.341.438

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

20. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ (συνέχεια)

Υπόλοιπα πληρωτέα σε θυγατρικές εταιρείες

	Κατηγορία	30 Σεπτεμβρίου 2025 €	31 Δεκεμβρίου 2024 €
Logicom (Overseas) Limited	Άλλο	269.241	326.555
Logicom Jordan LLC	Εμπορικό	2.520.150	2.782.690
Logicom (Middle East) SAL	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	703.182	864.503
Logicom Solutions Limited	Εμπορικό	1.806.782	-
Logicom Services Ltd	Χρηματοδοτικό	1.884.071	-
Logicom Saudi Arabia LLC	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	3.062.905	-
Newcytech Business Solutions Ltd	Εμπορικό	1.565.157	-
Logicom Malta Limited	Εμπορικό	112.261	-
Logicom FZE	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	12.259.673	21.022.108
Logicom Secretarial Services Limited	Άλλο	1.000	1.000
Logicom Distribution Germany GmbH	Άλλο	694.838	797.858
		24.879.260	25.794.714

Τα υπόλοιπα αυτά αποπληρώνονται ανάλογα με τη φύση της συγκεκριμένης συναλλαγής.

Υπόλοιπα με από κοινού ελέγχου εταιρείες

	30 Σεπτεμβρίου 31 Δεκεμβρίου 2025 2024 € €
M.N. E.P.C Water Co. Μ.Ν. Larnaca Desalination Co. Ltd	Χρεωστικό / Χρεωστικό / (Πιστωτικό) (Πιστωτικό) (350) (350) (17.875) (22.616)
M.N. Limassol Water Co. Ltd	(29.908) (26.351) (48.133) (49.317)

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

20. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ (συνέχεια)

Οι μεικτές πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom FZE σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

	Περίοδος που έληξε 30	Περίοδος που έληξε 30
	Σεπτεμβρίου	Σεπτεμβρίου
	2025	2024
	€	€
Logicom Public Limited	-	1.633
Logicom Jordan LLC	12.463	9.677
Logicom Dubai LLC	82.115.638	71.322.829
Logicom Saudi Arabia LLC	2.262.958	2.355.013
Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L	10.513.076	8.344.776
Logicom Trading & Distribution LLC	5.107.807	4.893.239
Logicom LLC	11.545.367	8.870.508
Logicom Bahrain W.L.L	10.608.106	5.764.029
Elogicomnet Morocco Distribution SARL	27.119	63.060

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

20. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ (συνέχεια)

Τα ποσά που χρέωσε η Logicom FZE σε εταιρείες του Συγκροτήματος για διοικητικές υπηρεσίες ήταν ως εξής:

Διοικητικές υπηρεσίες

	Περίοδος που	Περίοδος που
	έληξε 30	έληξε 30
	Σεπτεμβρίου	Σεπτεμβρίου
	2025	2024
	€	€
Logicom Public Limited	2.398.964	3.258.302
Logicom Dubai LLC	1.879.811	1.507.794
Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L	897.744	772.723
Logicom Trading & Distribution LLC	895.453	727.093
Logicom LLC	471.704	361.186
Logicom Bahrain W.L.L	448.288	374.581
Elogicomnet Morocco Distribution SARL	88.177	51.859
	7.080.141	7.053.538

Τα ποσά που χρέωσε η Logicom FZE σε εταιρείες του Συγκροτήματος για τόκους ήταν ως εξής:

Τόκοι

	Περίοδος που	Περίοδος που
	έληξε 30 Σεπτεμβρίου	έληξε 30 Σεπτεμβρίου
	2025	2024
	€	€
Logicom Dubai LLC	860.178	1.005.474
Logicom Public Limited	868.360	1.411.921
Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L	641.173	790.559
Logicom LLC	489.016	421.347
Logicom Trading & Distribution LLC	55.364	238.782
Logicom Bahrain W.L.L	376.414	379.381
Logicom Saudi Arabia LLC	154.210	249.131
Elogicomnet Morocco Distribution SARL	394.930	483.153
Logicom (Middle East) SAL	-	10.111
Logicom Jordan LLC	157.489	131.438
	3.997.134	5.121.297

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

20. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ (συνέχεια)

Οι μεικτές πωλήσεις που έγιναν από την ENET Solutions Logicom S.A. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30	Περίοδος που έληξε 30
	Σεπτεμβρίου	Σεπτεμβρίου
	2025	2024
	€	€
Logicom Public Limited	8.972.028	5.884.638
ICT Logicom Solutions SA	30.562	29.196
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	6.311.081	1.403.912
Logicom LLC	-	614.063
Logicom Italia s.r.l.	1.017.457	-
Logicom Solutions Limited	89.017	37.770

Οι μεικτές πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Solutions Limited σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2025 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2024 €
Logicom Public Limited	1.619	24.731
Newcytech Business Solutions Ltd	587	59.935
ICT Logicom Solutions SA	168.393	1.841.741
Demetra Holdings Plc	4.616	-

Οι μεικτές πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Italia s.r.l σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2025 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2024 €
Logicom Public Limited	-	225
ENET Solutions Logicom S.A.	4.018	41.010
Logicom Italia s.r.l.	-	1.255

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

20. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ (συνέχεια)

Οι μεικτές πωλήσεις που έγιναν από την Logicom IT Distribution S.r.l. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2025 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2024 €
ENET Solutions Logicom S.A.	-	232.649
Logicom Italia s.r.l.	-	345.329
Logicom LLC	-	20.443

Οι μεικτές πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Saudi Arabia LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2025 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2024 €
Logicom FZE	-	748

Οι μεικτές πωλήσεις που έγιναν από τη Newcytech Business Solutions Limited σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2025 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2024 €
Logicom Solutions Limited	64.625	74.090
Newcytech Distribution Ltd	202.381	201.353
Logicom Public Limited	37.022	23.865
Demetra Holdings Plc	2.392	-

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

20. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ (συνέχεια)

Οι μεικτές πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Distribution Germany Gmbh σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2025 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2024 €
Logicom Italia s.r.l.	40.855	99.489

Οι μεικτές πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Trading and Distribution LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2025 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2024 €
Logicom Bahrain W.L.L	638	-
Logicom Jordan LLC	-	6.509
Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L	-	261.741

Οι μεικτές πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Bahrain WLL σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2025 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2024 €
Logicom Trading & Distribution LLC	-	16.841

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

20. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ (συνέχεια)

Τα υπόλοιπα των εταιρειών του Συγκροτήματος με τη ιθύνουσα Εταιρεία παρουσιάζονται πιο κάτω:

Υπόλοιπα με θυγατρικές εταιρείες

	Κατηγορία	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2025 €	31 Δεκεμβρίου 2024 €
		Χρεωστικό/	Χρεωστικό/
		(Πιστωτικό)	(Πιστωτικό)
Logicom (Overseas) Limited	Άλλο	269.241	326.554
Netcom Limited	Άλλο	(141.922)	(141.281)
Logicom Solutions Limited	Εμπορικό	1.806.782	(3.551.139)
Logicom Services Ltd	Χρηματοδοτικό	1.884.072	(28.237.212)
Newcytech Business Solutions Ltd	Εμπορικό	1.565.157	(176.392)
ENET Solutions Logicom S.A.	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	(6.618.183)	(7.332.050)
ICT Logicom Solutions SA	Άλλο	(94.928)	(147.895)
Logicom Jordan LLC	Εμπορικό	(82.780)	(158.979)
Logicom (Middle East) SAL	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	(3.364.870)	(3.732.956)
Logicom FZE	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	9.734.675	18.168.513
Newcytech Distribution Ltd	Άλλο	(63)	-
Logicom Secretarial Services Limited	Χρηματοδοτικό	1.000	1.000
Logicom Italia s.r.l.	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	(1.618.264)	(3.932.084)
Logicom Malta Limited	Trading	112.261	(2.415)
Logicom Saudi Arabia LLC	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	3.062.905	(1.140.119)
Logicom Information Technology Distribution s.r.l. Εμπορικό		(7.598.257)	(17.615.724)
Logicom Distribution Germany GmbH	Άλλο	694.838	797.858
Najada Holdings Limited	Χρηματοδοτικό	(4.355.211)	(3.788.659)
Verendrya Ventures Ltd	Χρηματοδοτικό	(20.466.588)	(19.490.988)
Elogicomnet Morocco Distribution SARL	Άλλο	(732.845)	(1.041.835)

ii. Συναλλαγές και υπόλοιπα μεταξύ συνδεδεμένων προσώπων

Δεν υπήρξαν ουσιώδεις συναλλαγές και υπόλοιπα με συνδεδεμένα πρόσωπα, περιλαμβανομένων των Διοικητικών Συμβούλων, κατά την περίοδο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

21. ΑΚΙΝΗΤΑ ΓΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΗ

	ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ
	Περίοδος που
	έληξε 30
	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2025	2024
	€	€
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου	-	-
Προσθήκες από συνενώσεις εταιρειών	31.800.553	-
Πωλήσεις	-	-
Αποσβέσεις	-	-
Προσθήκες περιόδου	30.703.995	-
Συναλλαγματικές διαφορές	-	-
Χρέωση για απομείωση στην αξία	-	-
Αναπροσαρμογή δίκαιης αξίας	(14.461)	-
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου	62.490.087	-

Τον Μάρτιο του 2025, η ελεγχόμενη εταιρεία Demetra Holdings Plc απέκτησε, μέσω της θυγατρικής της εταιρείας Demetra Real Estate Investments Ltd, εννιαόροφο κτίριο με γραφειακούς χώρους σε προνομιακή περιοχή της Λευκωσίας, αξίας περίπου €30,5 εκατομμυρίων.

Το έλλειμμα ή το πλεόνασμα από την επανεκτίμηση ακινήτων για επένδυση συμπεριλαμβάνεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.

Τα ακίνητα που περιλαμβάνονται στα ακίνητα για επένδυση επανεκτιμήθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2024 βάσει εκτιμήσεων που έγιναν από ανεξάρτητους εγκεκριμένους εκτιμητές με βάση την υψηλότερη και βέλτιστη χρήση τους. Για σκοπούς ετοιμασίας των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων δεν έχει γίνει οποιαδήποτε επανεκτίμηση στις 30 Σεπτεμβρίου 2025, καθότι το Διοικητικό Συμβούλιο δεν έχει οποιαδήποτε ένδειξη ότι η εύλογη αξία των πιο πάνω ακινήτων έχει σημαντική διαφοροποίηση σε σχέση με τις 31 Δεκεμβρίου 2024. Η αναπροσαρμογή εύλογης αξίας ύψους για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025 ύψους €14.461 αφορά ακίνητο με δικαίωμα χρήσης.

Οι εκτιμητές είναι κάτοχοι αναγνωρισμένων σχετικών επαγγελματικών προσόντων και έχουν πρόσφατη πείρα στην εκτίμηση επενδύσεων σε ακίνητα στις περιοχές και στον κλάδο των συγκεκριμένων ακινήτων και είναι μέλη του Royal Institution of Chartered Surveyors (R.I.C.S) και / ή του Επιστημονικού Τεχνικού Επιμελητηρίου Κύπρου (ΕΤΕΚ). Οι μέθοδοι εκτιμήσεων που αναφέρονται πιο κάτω βασίζονται στα Διεθνή Πρότυπα Εκτιμήσεων που εκδίδονται από το Royal Institution of Chartered Surveyors (R.I.C.S).

Οι εκτιμητές χρησιμοποίησαν κυρίως συνδυασμό δύο μεθόδων για τις εκτιμήσεις τους:

• α) Τιμές αγοράς (συγκριτική μέθοδος), όπως αναπροσαρμόστηκαν, όπου κρίθηκε απαραίτητο, λόγω διαφορών στη φυσική κατάσταση, στην τοποθεσία ή στην κατάσταση του εκάστοτε ακινήτου.
• β) Μελλοντικές ταμειακές ροές από ενοίκια (μέθοδος της επένδυσης) οι οποίες βασίζονται στην τοποθεσία, στο είδος και στην ποιότητα των ακινήτων και υποστηρίζονται από τους όρους κάθε υπάρχουσας μίσθωσης, τις συμβάσεις ή τα άλλα εξωτερικά στοιχεία, όπως τρέχουσες τιμές ενοικίασης παρόμοιων ακινήτων.

Οι εκτιμήσεις εύλογης αξίας κατηγοριοποιήθηκαν στο Επίπεδο 3 επειδή οι εκτιμήσεις βασίστηκαν σε μεγάλο βαθμό στην τεχνογνωσία και εμπειρία των εκτιμητών λόγω της έλλειψης ικανοποιητικών συγκριτικών στοιχείων και της γενικότερης σχετικά αδράνειας που παρουσιάζει η κτηματική αγορά αλλά και των μη προβλεπτών εξελίξεων τόσο στην Κύπρο, όσο και στη Ρουμανία και στη Βουλγαρία. Ως εκ τούτου, παρόλο που οι εκτιμήσεις προσδιορίστηκαν κατά κύριο λόγο με αναφορά σε στοιχεία τιμών από συναλλαγές της αγοράς για παρόμοια ακίνητα, αναπροσαρμόστηκαν για να αντικατοπτρίζουν τις διαφορές μεταξύ των συγκριτικών στοιχείων και των εξεταζόμενων ακινήτων. Λόγω των πιο πάνω, ο βαθμός αβεβαιότητας σε σχέση με αυτές τις εκτιμήσεις είναι αυξημένος.

Τα ακίνητα για επένδυση επανεκτιμούνται κάθε χρόνο στις σε δίκαιη αξία, η οποία είναι η αξία στην ελεύθερη αγορά, όπως εκτιμήθηκε από ανεξάρτητο επαγγελματία εγκεκριμένο εκτιμητή.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

21. ΑΚΙΝΗΤΑ ΓΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΗ (συνέχεια)

Οι λεπτομέρειες των ακινήτων για επένδυση είναι ως ακολούθως:

	ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ
	30 Σεπτεμβρίου 2025	31 Δεκεμβρίου 2024
	€	€
Είδος
Γραφεία και άλλα εμπορικά ακίνητα στην Κύπρο	56.634.055	-
Οικόπεδα στην Κύπρο	3.906.215	-
Οικόπεδα στη Βουλγαρία	1.530.567	-
Οικόπεδα στη Ρουμανία	419.250	-
	62.490.087	-

Για την εκτίμηση της αξίας των οικοπέδων χρησιμοποιήθηκε η συγκριτική μέθοδος, λαμβάνοντας πάντα υπόψη τους περιορισμούς που εξηγήθηκαν πιο πάνω. Για την εκτίμηση της αξίας των γραφείων και των άλλων εμπορικών ακινήτων χρησιμοποιήθηκε τόσο η συγκριτική μέθοδος, όσο και η μέθοδος της επένδυσης (κεφαλαιοποίησης), βάσει των αναμενόμενων εισπρακτέων ενοικίων.

Για τον υπολογισμό της αξίας βάσει της μεθόδου της επένδυσης, χρησιμοποιήθηκαν τα ενοίκια που εισπράττονταν κατά την 31 Δεκεμβρίου 2024, και ποσοστό απόδοσης (yield) 4,0% - 6,75%. Στις περιπτώσεις όπου τα εν λόγω γραφεία και εμπορικά ακίνητα δεν ήταν ενοικιασμένα κατά την 31 Δεκεμβρίου 2024, χρησιμοποιήθηκαν τα ενοίκια που θα μπορούσε να αποκομίσει το Συγκρότημα με βάση ενοίκια παρόμοιων ακινήτων. Επιπλέον, λήφθηκε υπόψη το ύψος του ετήσιου ενοικίου σε σχέση με το λογικό ενοίκιο (ώστε να καθοριστεί το ρίσκο της εκκένωσης του ακινήτου), η ποιότητα του ενοικιαστή και η ελκυστικότητα της περιοχής. Δεν υπήρξαν αλληλεπιδράσεις μεταξύ των σημαντικών παραμέτρων αποτίμησης που χρησιμοποιήθηκαν για τον υπολογισμό της εύλογης αξίας των ακινήτων για επένδυση.

Για τον υπολογισμό της αξίας βάσει της συγκριτικής μεθόδου χρησιμοποιήθηκαν εκτιμημένες αξίες ανά τετραγωνικό μέτρο.

Κατά τη διάρκεια της περιόδου, τα καθαρά έσοδα από ενοίκια που έλαβε το Συγκρότημα από τις επενδύσεις σε ακίνητα, το σύνολο των οποίων τελεί υπό καθεστώς λειτουργικής μίσθωσης, ανήλθαν σε €1.990.562 (εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2024: €888.939).

Ανάλυση ευαισθησίας

Οποιαδήποτε αύξηση / μείωση στις εκτιμημένες αξίες ανά τετραγωνικό μέτρο (για τα ακίνητα που εκτιμήθηκαν βάσει της συγκριτικής μεθόδου) ή οποιεσδήποτε αυξήσεις / μειώσεις των μισθώσεων ή της αναμενόμενης απόδοσής τους (για ακίνητα που εκτιμήθηκαν με βάση τις μελλοντικές ταμειακές ροές από ενοίκια) θα διαφοροποιούσε την εύλογη αξία των ακινήτων.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

22. YΠΟΛΟΙΠΑ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ

Τα υπόλοιπα με κοινοπραξίες αφορούν χρηματοδότηση για ανέγερση, συντήρηση και λειτουργία μονάδων αφαλάτωσης στην Κύπρο μέσω της θυγατρικής Verendrya Ventures Limited.

Τα ποσά οφειλόμενα με κοινοπραξίες παρουσιάζονται πιο κάτω:
Ποσά οφειλόμενα από κοινοπραξίες	Περίοδος που
	έληξε 30
	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2025	2024
	€	€
	Χρεωστικό	Χρεωστικό
M.N Larnaca Desalination Co. Limited	5.735.852	6.044.703
M.N. Limassol Water Co. Limited	14.848.991	14.473.675
	20.584.843	20.518.378
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές	(1.972.717)	(1.972.717)
	18.612.126	18.545.661

Τα ποσά εισπρακτέα από κοινοπραξίες παρουσιάζονται μετά την αφαίρεση των συσσωρευμένων απομειώσεων καθώς και ζημιών πέραν της αξίας της επένδυσης. Η καθαρή αξία των υπολοίπων στις 30 Σεπτεμβρίου 2025 θεωρείται ανακτήσιμη στη βάση των αναμενόμενων μελλοντικών εισροών από τις συγκεκριμένες εταιρείες. Όπως αναφέρεται και στη σημείωση 19 για τον υπολογισμό των αναμενόμενων προεξοφλημένων ταμειακών ροών της Μ.Ν. LarnacaDesalination Co. Ltd έχει χρησιμοποιηθεί κρίση, παραδοχές, και υποθέσεις. Κατα το 2024, το Συγκρότημα έχει αναγνωρίσει αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές σε σχέση με το ποσό οφειλόμενο από την M.N. Larnaca DesalinationCo. Limited στη βάση των αναμενόμενων προεξοφλημένων ταμειακών ροών, ύψους €1.8 εκατ. Το Συγκρότημα θεωρεί ότι δεν υπήρξαν ενδείξεις για απομείωση του ποσού οφειλόμενου από την κοινοπραξία Μ.Ν. Limassol WaterCo. Limited.

Το δάνειο με την M.N. Limassol Water Co. Ltd είναι μακροπρόθεσμο, φέρει τόκο 4,5% ετησίως και δεν έχει καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής. Το δάνειο με την M.N. Larnaca Desalination Co. Ltd είναι μακροπρόθεσμο, δεν φέρει τόκο και δεν έχει καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής.

Ο τόκος εισπρακτέος για το εννεάμηνο ανέρχεται σε €375.316 (εννεάμηνο 2024: €376.691).

H εταιρεία M.N. Limassol Water Co. Ltd, συμμετείχε κατά το 2023 σε διαδικασία διαιτησίας της οποίας ο κύκλος ακροάσεων ολοκληρώθηκε. Η απόφαση εκδόθηκε τον Ιανουάριο του 2024 και αποδίδει στην εταιρεία αποζημίωση ύψους 780χιλ. ευρώ πλέον τόκους και 1.400χιλ. ευρώ για έξοδα δικηγόρων και διαιτησίας. Δεν εκκρεμούν οποιεσδήποτε άλλες απαιτήσεις σε σχέση με την εν λόγω σύμβαση.

Κατά το 2023, η εταιρεία Μ.Ν. Larnaca Desalination Co. Ltd συμμετείχε σε διαδικασία διαιτησίας, της οποίας ο κύκλος ακροάσεων ολοκληρώθηκε τον Ιανουάριο του 2024. Η απόφαση εκδόθηκε τον Ιούνιο του 2024 και αποδίδει στην εταιρεία αποζημίωση ύψους €3,8 εκ. σε σχέση με καθαρές απαιτήσεις της εταιρείας ύψους €13,8εκ. (€17,6 εκ. από την εταιρεία προς το Τμήμα Αναπτύξεως Υδάτων και €3,8 εκ. από το Τμήμα Αναπτύξεως Υδάτων προς την εταιρεία) που περιλαμβάνονταν στις αναμενόμενες μελλοντικές ταμειακές ροές της εταιρείας για τον υπολογισμό του χρηματοοικονομικού μοντέλου. Ο καθορισμός της αποζημίωσης για έξοδα δικηγόρων, διαιτησίας και τόκων εκδόθηκε στις 3 Σεπτεμβρίου 2024 αποδίδει στην εταιρεία αποζημίωση ύψους €1,4 εκ. για τόκους και €1,4 εκ. για έξοδα δικηγόρων και διαιτησίας. Δεν εκκρεμούν οποιεσδήποτε άλλες απαιτήσεις σε σχέση με την εν λόγω σύμβαση. Τα αποτελέσματα της εταιρείας για το έτος 2024 επηρεάστηκαν αρνητικά κατά €6,9 εκ., ως αποτέλεσμα της πιο πάνω απόφασης καθώς η εταιρεία προχώρησε σε επανεκτίμηση των ταμειακών ροών του χρηματοοικονομικού μοντέλου, αναγνώρισε απομείωση στα άυλα περιουσιακά στοιχεία και δημιούργησε υποχρέωση για επαχθή σύμβαση σε σχέση με την αρνητική καθαρή παρούσα αξία των μελλοντικών ταμειακών ροών που αποδίδονται στο χρηματοοικονομικό μοντέλο.

Τα υπόλοιπα οφειλόμενα σε συνδεδεμένες εταιρείες κατά το 2024, αφορούσαν υπόλοιπο δανείου που σύναψε η θυγατρική εταιρεία Verendrya Ventures Limited με την Demetra Holdings Plc σε σχέση με τη συμμετοχή της τελευταίας στις μονάδες αφαλάτωσης στην Επισκοπή και στη Λάρνακα. Κατά τη διάρκεια της περιόδου του 2025, τα αποτελέσματα της Demetra Holdings Plc παρουσιάζονται ενοποιημένα στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2025

22. YΠΟΛΟΙΠΑ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ (συνέχεια)

Τα ποσά οφειλόμενα σε συνδεδεμένες εταιρείες παρουσιάζονται πιο κάτω:

Ποσά οφειλόμενα σε συνδεδεμένες εταιρείες Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2025 31 Δεκεμβρίου 2024 € € Πιστωτικό Πιστωτικό

Το μακροπρόθεσμο δάνειο της θυγατρική εταιρείας Verendrya Ventures Limited, με τη Demetra Holdings Plc, αφορά σύμβαση για χρηματοδότηση των έργων της αφαλάτωσης στη Λάρνακα και στη Λεμεσό. Το δάνειο φέρει τόκο 1,75% (2024: 1,75%) ετησίως και δεν έχει καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής.

Demetra Holdings Plc - 12.475.384

23. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΑΝΑΦΟΡΑΣ

Δεν υπήρξαν οποιαδήποτε σημαντικά γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς που να έχουν σχέση με την κατανόηση των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων.