Logicom Public LTD — Interim / Quarterly Report 2021

Jun 11, 2021

ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Περίοδος από 1 Ιανουαρίου 2021 μέχρι 31 Μαρτίου 2021

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΣΕΛΙΔΑ

Διοικητικό Συμβούλιο και Επαγγελματικοί Σύμβουλοι	1
Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των υπευθύνων της Εταιρείας για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων	2
Ενδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης	3 - 7
Ενοποιημένη κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων	8
Ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης	9
Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών στα ίδια κεφάλαια	10
Ενοποιημένη κατάσταση ταμειακών ροών	11
Κατάσταση οικονομικής θέσης	12
Σημειώσεις στις ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις	13 - 58

ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ

Τάκης Κληρίδης, Πρόεδρος Βαρνάβας Ειρήναρχος, Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος Γιώργος Παπαϊωάννου, Διοικητικός Σύμβουλος Ανθούλης Παπαχριστοφόρου, Αναπληρωτής Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος Αναστάσιος Αθανασιάδης, Διοικητικός Σύμβουλος Ανδρέας Κωνσταντινίδης, Διοικητικός Σύμβουλος Χριστόφορος Χατζηκυπριανού, Διοικητικός Σύμβουλος

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ

Ανθούλης Παπαχριστοφόρου

ΓΡΑΜΜΑΤΕΑΣ ΤΡΑΠΕΖΙΤΕΣ

Ζήνωνος Σώζου 3, Άλφα Τράπεζα Α.Ε. 1ος όροφος Τράπεζα Πειραιώς A.E.

Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή Emirates NBD Bank PJSC

Εσπερίδων 14 Bank of Beirut

ΝΟΜΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Alpha Bank Romania SA

Ζήνωνος Σώζου 3, Turkiye Garanti Bankasi A.S. 1ος όροφος QNB Finansbank A.S. 3105 Λεμεσός Arab Bank PLC Jordan

Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ Abu Dhabi Commercial Bank Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ First Abu Dhabi Bank Eurobank EFG Bank Audi S.A.L. Alpha Bank Cyprus Ltd Societe Generale de Banque au Liban AstroBank Limited Societe Generale Bank - Cyprus Limited Κυπριακή Τράπεζα Αναπτύξεως Δημόσια Εταιρεία Λτδ FIMBank PLC Ancoria Bank Limited Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος (Κύμπρου) Λτδ

Adaminco Secretarial Limited Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε 3105 Λεμεσός Τράπεζα Eurobank Εργασίας ΑΕ HSBC Middle East Limited (Ντουπάι) ΕΓΓΕΓΡΑΜΜΕΝΟ ΓΡΑΦΕΙΟ HSBC Middle East Limited (Κουβέιτ) Ζήνωνος Σώζου 3, Standard Chartered Bank (Ντουπάι) 1ος όροφος National Bank of Fujairah PSC 3105 Λεμεσός Mashreqbank PSC HSBC Bank Oman SA OG ΓΡΑΦΕΙΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ National Bank of Kuwait SAK 2003 Στρόβολος, Λευκωσία Standard Chartered Bank (Bahrain) The Commercial Bank of Qatar (Q.S.C.) ΝΟΜΙΜΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ Standard Chartered Bank (Qatar) KPMG Limited Bank of Bahrain and Kuwait BSC 1087 Λευκωσία Vista Bank (Romania) SA Banca Transilvania SA Scordis, Papapetrou & Co LLC Albaraka Turk Katilim Bankasi A.S. Credito Valtellinese spa Banco BPM S.p.A. Unicredit Bank AG Saudi British Bank ΤΡΑΠΕΖΙΤΕΣ Emirates NBD (KSA)

ΔΗΛΩΣΗ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΤΩΝ ΥΠΕΥΘΥΝΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ

Σύμφωνα με τις διατάξεις του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμο του 2007 («Νόμος»), εμείς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και ο Ανθούλης Παπαχριστοφόρου ΒΑ (Hons) FCCA, Οικονομικός Διευθυντής του Συγκροτήματος υπεύθυνος για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων του Συγκροτήματος και της Εταιρείας LogicomPublic Limited για την περίοδο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021, επιβεβαιώνουμε ότι, εξ όσων καλύτερα γνωρίζουμε:

(α) οι Eνδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 8 μέχρι 58,

(i) ετοιμάστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (ΔΛΠ) Αρ. 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις. Οι Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος, και

(ii) παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού, της οικονομικής κατάστασης και του κέρδους ή ζημιών της LogicomPublic Limited και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στις Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις ως σύνολο, και

(β) η έκθεση διαχείρισης παρέχει δίκαιη ανασκόπηση των εξελίξεων και της απόδοσης της επιχείρησης καθώς και της θέσης της LogicomPublic Limited και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στις Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις ως σύνολο, μαζί με περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν.

Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου

Βαρνάβας Ειρήναρχος, Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος Ανθούλης Παπαχριστοφόρου, Αναπληρωτής Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος Γιώργος Παπαϊωάννου Αναστάσιος Αθανασιάδης Ανδρέας Κωνσταντινίδης Χριστόφορος Χατζηκυπριανού

Υπεύθυνος σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων

Ανθούλης Παπαχριστοφόρου (Οικονομικός Διευθυντής του Συγκροτήματος)

Λευκωσία, 11 Ιουνίου 2021

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ

Οι Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις ετοιμάστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (ΔΛΠ) Αρ. 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις. Οι Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους νόμιμους ελεγκτές του Συγκροτήματος.

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ

• 1. Ο Κύκλος Εργασιών παρουσίασε αύξηση 4,7% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2020. Ο Κύκλος Εργασιών του τομέα Διανομής παρουσίασε αύξηση της τάξης του 4,4%, κυρίως λόγω της αύξησης των πωλήσεων στις αγορές της Ελλάδας, του Κατάρ και της Ρουμανίας σε σχέση με το Α' τρίμηνο του 2020. Ο Κύκλος Εργασιών του τομέα Παροχής Λύσεων Λογισμικού και Ολοκληρωμένων Λύσεων Πληροφορικής παρουσίασε επίσης αύξηση της τάξης του 11,1%, κυρίως λόγω δρομολόγησης νέων έργων στην Κυπριακή αγορά. Η πανδημία του Κορωνοϊού (COVID -19) συνεχίζει να επηρεάζει τις αγορές και να περιορίζει τις δυνατότητες περαιτέρω αύξησης του Κύκλου Εργασιών.
• 1. Το ποσοστό του Μεικτού Περιθωρίου Κέρδους παρουσίασε μείωση και βρίσκεται στο 8,0% σε σχέση με 8,3% την αντίστοιχη περσινή περίοδο (2021: Μεικτό κέρδος: €17.604.399 σε Πωλήσεις: €220.173.527, 2020: Μεικτό κέρδος: €17.499.825 σε Πωλήσεις: €210.220.300 που αναφέρονται στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων), κυρίως λόγω της επίτευξης πωλήσεων με αυξημένο ποσοστό μεικτού περιθωρίου κέρδους κατά το Α' τρίμηνο του 2020.
• 1. Τα Άλλα Εισοδήματα αφορούν κυρίως συνεισφορές από τους προμηθευτές για προώθηση των προϊόντων τους και εισοδήματα από συνεργασίες με τρίτους.
• 1. Οι Αναμενόμενες Πιστωτικές Ζημιές για το Συγκρότημα αφορούν τους χρεώστες εμπορίου και παρουσιάζονται μειωμένες σε σχέση με το Α' τρίμηνο του 2020 και ανήλθαν σε €32.437 από €134.994 την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Οι Αναμενόμενες Πιστωτικές Ζημιές αναγνωρίστηκαν στα αποτελέσματα με βάση τις πρόνοιες του ΔΠΧΑ 9.
• 1. Tα Έξοδα Διοίκησης παρέμειναν στα ίδια επίπεδα με το Α' τρίμηνο του 2020. Τα Έξοδα διοίκησης περιλαμβάνουν ποσό ύψους €58.644 από δαπάνες σε μέτρα πρόληψης και υγιεινής που σχετίζονται άμεσα με την πανδημία του Κορωνοϊού (COVID -19) (Α' τρίμηνο 2020: €μηδέν). Στην έννοια 'Έξοδα Διοίκησης' περιλαμβάνονται όλα τα λειτουργικά έξοδα του Συγκροτήματος, συμπεριλαμβανομένων των εξόδων Διοίκησης, Διάθεσης και Λειτουργίας.
• 1. Το Κέρδος από Λειτουργικές Δραστηριότητες αυξήθηκε κατά 3,9% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2020, και ανέρχεται σε €7.273.806 έναντι €6.998.544 το Α' τρίμηνο του 2020, κυρίως λόγω της αύξησης του Κύκλου Εργασιών παρά την μείωση του ποσοστού Μεικτού Περιθωρίου Κέρδους, καθώς επίσης και της μείωσης των Αναμενόμενων Πιστωτικών Ζημιών. Στην έννοια 'Λειτουργικές Δραστηριότητες' περιλαμβάνονται όλες οι δραστηριότητες του Συγκροτήματος.
• 1. Το κόστος των τραπεζικών διευκολύνσεων, συμπεριλαμβανομένων των Τόκων Εισπρακτέων και Πληρωτέων και των συναφών Τραπεζικών Εξόδων, που χρησιμοποιήθηκαν για τις εργασίες του Συγκροτήματος μειώθηκε σε €1.030.332 σε σύγκριση με €1.963.037 κατά την αντίστοιχη περίοδο του 2020 και σε ποσοστό μείωσης 47,5%, λόγω του περιορισμού χρήσης των διαθέσιμων τραπεζικών διευκολύνσεων κατά τη διάρκεια της περιόδου, αλλά και της σταδιακής μείωσης των δανειστικών επιτοκίων σε Δολάρια Αμερικής.
• 1. Η Συναλλαγματική Διαφορά που προκύπτει κυρίως από τη μεταβολή της ισοτιμίας του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ, είχε αρνητική επίδραση στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος και ανέρχεται σε ζημιά €633.026 (Α' τρίμηνο 2020 ζημιά: €282.527). Διευκρινίζεται ότι έχουν υιοθετηθεί οι πρόνοιες του ΔΠΧΑ 9 σε σχέση με τη Λογιστική Αντιστάθμισης (Hedge Accounting), με σκοπό τη μείωση των επιπτώσεων της διακύμανσης της ισοτιμίας του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων.

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ (συνέχεια)

Με βάση τις πρόνοιες του ΔΛΠ 21, η αύξησης της αξίας των μακροπρόθεσμων επενδύσεων της Εταιρείας στις θυγατρικές της εταιρείες του εξωτερικού, λόγω συναλλαγματικών διαφορών, συνολικού ύψους €409.735, μεταφέρεται στα Αποθεματικά μέχρι την ημερομηνία της ρευστοποίησής τους οπότε το αποτέλεσμα, όπως τότε θα διαμορφωθεί, θα μεταφερθεί στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων.

1. Οι αναφορές στο Μερίδιο κέρδους/ ζημιάς από συνδεδεμένες εταιρείες μετά τη φορολογία αφορούν μερίδιο κέρδους ύψους €801.050 για το Α' τρίμηνο του 2021 σε σχέση με μερίδιο ζημιάς ύψους €1.054.765 για την αντίστοιχη περσινή περίοδο από τη συνδεδεμένη εταιρεία Demetra Holdings Plc ('Δήμητρα'). Στα αποτελέσματα της Δήμητρα περιλαμβάνεται το 21,01% των αποτελεσμάτων της Ελληνικής Τράπεζας Δημόσια Εταιρεία Λτδ ('Ελληνική') στην οποία η Δήμητρα έχει αποκτήσει κατά το 2019 αντίστοιχο συνολικό ποσοστό μετοχών και αξιολόγησε, με βάση τις πρόνοιες των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, ότι ασκεί σημαντική επιρροή, όπου αναγνωρίζει την επένδυση με τη μέθοδο της καθαρής θέσης.

Οι αναφορέςστο Μερίδιο κέρδους/ ζημιάς από κοινοπραξίες μετά τη φορολογία και στο Κέρδος που αναλογεί στο Δικαίωμα Μειοψηφίας αφορούν τα καθαρά αποτελέσματα από τις Μονάδες Αφαλάτωσης της Λάρνακας και Επισκοπής.

• 1. Το Κέρδος που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας αυξήθηκε κατά 78,0% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2020, από €3.283.163 σε €5.843.808, κυρίως λόγω της σημαντικής μείωσης των καθαρών εξόδων χρηματοδότησης, και της αναγνώρισης μεριδίου κέρδους από τη DemetraHoldings Plc σε σχέση με μεριδίου ζημιάς το Α' τρίμηνο του 2020.
• 1. Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών σε σχέση με τα τραπεζικά παρατραβήγματα του Συγκροτήματος παρουσιάζουν χρεωστικό υπόλοιπο €3.887.454 στο τέλος του Α' τριμήνου του 2021 σε σύγκριση με πιστωτικό υπόλοιπο €19.617.545 στο τέλος του 2020. Τα βραχυπρόθεσμα δάνεια αυξήθηκαν σε €52.616.749 από €50.268.209. Τα μακροπρόθεσμα δάνεια μειώθηκαν σε €16.595.005 από €17.348.558.
• 1. Η εταιρεία Verendrya Ventures Limited, της οποίας η Εταιρεία κατέχει το 60% του μετοχικού της κεφαλαίου, σε κοινοπραξία με ποσοστό 50%,

-Υλοποίησε το έργο της κατασκευής Μονάδας Αφαλάτωσης στην Επισκοπή στη βάση της σχετικής συμφωνίας με το Τμήμα Αναπτύξεως Υδάτων ημερομηνίας 7 Αυγούστου 2009. Όπως ανακοινώθηκε, με βάση συμφωνία ημερομηνίας 20 Ιουλίου 2011, η Demetra Holdings Plc συμμετέχει έμμεσα στην εκτέλεση και στη λειτουργία του έργου της αφαλάτωσης στην Επισκοπή σε ποσοστό που αντιστοιχεί στο 40% του συμφέροντος της Verendrya Ventures Limited στην κοινοπραξία. Η κατασκευή του έργου ολοκληρώθηκε τον Ιούνιο του 2012 και η Μονάδα Αφαλάτωσης βρισκόταν σε κατάσταση αναμονής (stand-by mode) από την 1 Ιουλίου 2012 μέχρι την 27 Απριλίου 2014. Η Μονάδα Αφαλάτωσης άρχισε παραγωγή στις 28 Απριλίου 2014. Εκκρεμούν απαιτήσεις σε σχέση με την εκτέλεση της εν λόγω σύμβασης.

-Υπόγραψε στις 26 Ιανουαρίου 2012 συμφωνία με το Τμήμα Αναπτύξεως Υδάτων για την ανακαίνιση και τη λειτουργία υφιστάμενης Μονάδας Αφαλάτωσης στη Λάρνακα. Η Demetra Holdings Plc συμμετέχει έμμεσα στην εκτέλεση και στη λειτουργία του έργου της αφαλάτωσης στη Λάρνακα σε ποσοστό που αντιστοιχεί στο 40% του συμφέροντος της Verendrya Ventures Limited στην κοινοπραξία. Η ανακαίνιση της μονάδας ολοκληρώθηκε τον Ιούνιο του 2015 και άρχισε παραγωγή την 4 Ιουλίου 2015. Εκκρεμούν απαιτήσεις σε σχέση με την εκτέλεση της εν λόγω σύμβασης.

• 1. Κατά το Α' τρίμηνο του 2021, ο Κύκλος Εργασιών και το Κέρδος από Λειτουργικές Δραστηριότητες είναι αυξημένα. Το σημαντικά μειωμένο καθαρό κόστος χρηματοδότησης και το μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένη εταιρεία είχε σαν αποτέλεσμα το Κέρδος που αναλογεί στους Μετόχους να παρουσιάζεται σημαντικά αυξημένο σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του 2020.
• 1. Κατά τη διάρκεια του Α' τριμήνου του 2021 δεν υπήρξαν οποιαδήποτε εισοδήματα από μη επαναλαμβανόμενες ή έκτακτες δραστηριότητες.
• 1. Οι οικονομικοί δείκτες μέτρησης απόδοσης που χρησιμοποιούνται στην πιο πάνω αναφορά για την επίδοση και θέση του Συγκροτήματος εξυπηρετούν την καλύτερη ανάλυση και κατανόηση των εν λόγω αποτελεσμάτων.
• 1. Τα αποτελέσματα βρίσκονται στα πλαίσια των εκτιμήσεων του Διοικητικού Συμβουλίου.

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ (συνέχεια)

ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ

Οι κυριότεροι κίνδυνοι συνίστανται στον πιστωτικό κίνδυνο, τον κίνδυνο αγοράς που περιλαμβάνει τον κίνδυνο επιτοκίων, το συναλλαγματικό κίνδυνο, και τους άλλους κινδύνους τιμών αγοράς, στον κίνδυνο ρευστότητας, στον κίνδυνο δίκαιης αξίας και στον κίνδυνο διαχείρισης ιδίων κεφαλαίων. Οι κίνδυνοι αυτοί αναλύονται και οι τρόποι διαχείρισής τους περιγράφονται στη σημείωση 14 των Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων.

ΕΡΓΑΣΙΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΑΙ ΤΩΝ ΘΥΓΑΤΡΙΚΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ

Το Συγκρότημα συνέχισε κατά το Α' τρίμηνο του 2021 τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας, την παροχή υπηρεσιών και ολοκληρωμένων λύσεων πληροφορικής, τηλεπικοινωνιών και λογισμικού, και τη συμμετοχή σε έργα υποδομής στον τομέα ύδατος.

ΕΠΙΔΡΑΣΗ ΤΗΣ ΠΑΝΔΗΜΙΑΣ ΤΟΥ ΚΟΡΩΝΟΪΟΥ ΚΑΙ ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΕΞΕΛΙΞΗ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ

Η επιβράδυνση του ρυθμού ανάπτυξης της παγκόσμιας οικονομίας, η οποία επιδεινώθηκε ακόμα περισσότερο λόγω της έξαρσης της πανδημίας του Κορωνοϊού (COVID-19) με επακόλουθες επιπτώσεις στην παραγωγή, σε συνδυασμό με τις γεωπολιτικές εξελίξεις, καθώς επίσης, και η παρατηρούμενη αστάθεια σε περιοχές δραστηριότητας του Συγκροτήματος το 2020 και κατά το Α' τρίμηνο του 2021, έχουν επηρεάσει τις δραστηριότητες του Συγκροτήματος, και έχουν οδηγήσει σε περιορισμό της αύξησης του κύκλου εργασιών.

Η πανδημία του Κορωνοϊού, τα περιοριστικά μέτρα που συνεχίζουν να εφαρμόζουν οι Κυβερνήσεις των χωρών στις οποίες δραστηριοποιείται το Συγκρότημα και η επιβράδυνση του ήδη επιβαρυμένου οικονομικού κλίματος, καθώς και η αρνητική και παρατεταμένη επίδραση στην εφοδιαστική αλυσίδα, είχαν ως συνέπεια τον περιορισμό της αύξησης του κύκλου εργασιών του Συγκροτήματος.

Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος αξιολογώντας τις προκλήσεις και τις πιθανές επιπτώσεις προχώρησε στη λήψη αντισταθμιστικών μέτρων για περιορισμό των λειτουργικών δαπανών, και την προστασία των εργαζομένων. Με τη συνεργασία των προμηθευτών και των τραπεζών επιτεύχθηκε η διαφύλαξη της ρευστότητας και παράλληλα η στήριξη προς τους πελάτες και συνεργάτες του Συγκροτήματος.

Η Κυπριακή Δημοκρατία έχει προχωρήσει, με τη συμμετοχή της στο εμβολιαστικό πρόγραμμα της Ευρωπαϊκής Ένωσης, σε εμβολιασμό ενός σημαντικού ποσοστού του πληθυσμού. Οι εκτιμήσεις όμως, για σημαντικές απώλειες στα έσοδα από σημαντικούς τομείς της οικονομίας όπως ο τουρισμός, για δεύτερη συνεχή χρονιά, καθώς και οι εξαγγελθείσες ενέργειες στήριξης από το Κράτος τόσο των επιχειρήσεων όσο και των εργαζομένων που επηρεάζονταν από τα περιοριστικά μέτρα, αναμένεται να επιβαρύνουν περαιτέρω το οικονομικό κλίμα.

Καθώς προχωρούν τα πλάνα εμβολιασμού που είχαν καταρτισθεί από τις κυβερνήσεις των χωρών στις οποίες δραστηριοποιείται το Συγκρότημα, παρατηρείται σταδιακή άρση των περιοριστικών μέτρων και γίνονται προσπάθειες για την επανεκκίνηση των αγορών και της πραγματικής οικονομίας.

Κατά το Α' τρίμηνο του 2021, η κερδοφορία του Συγκροτήματος από τις συνήθεις δραστηριότητες (μη συμπεριλαμβανομένων των μεριδίων κέρδους/ζημιάς από συνδεδεμένη εταιρεία και κοινοπραξίες) παρουσίασε αύξηση σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Ο τραπεζικός δανεισμός έχει μειωθεί και η ρευστότητα έχει βελτιωθεί, σε σχέση με το Α' τρίμηνο του 2020, και σε συνάρτηση με τη μείωση των τραπεζικών επιτοκίων, το κόστος δανεισμού παρουσιάζεται σημαντικά μειωμένο.

Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις με στόχο τη διατήρηση και ενδυνάμωση των προοπτικών ανάπτυξης χωρίς να επηρεάσουν τη βιωσιμότητα και την ισχυρή οικονομική θέση του Συγκροτήματος. Ο σχεδιασμός για το 2021 έχει διαμορφωθεί στη βάση της συνεχιζόμενης προσπάθειας για ανάπτυξη τόσο στις υφιστάμενες, αλλά και σε νέες αγορές, και εκμετάλλευσης των ευκαιριών που προσφέρει η αγορά.

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΣΤΟΝ ΤΟΜΕΑ ΕΡΕΥΝΑΣ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ

Δεν υπήρξαν ουσιώδεις δραστηριότητες στον τομέα έρευνας και ανάπτυξης από εταιρείες του Συγκροτήματος.

ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΚΑΙ ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ

Οι συναλλαγές και τα υπόλοιπα με συνδεδεμένα μέρη παρουσιάζονται στις σημειώσεις 19 και 20.

ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ - ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ

Το Συγκρότημα δραστηριοποιείται μέσω θυγατρικών εταιρειών στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, στη Σαουδική Αραβία, στο Λίβανο, στην Ιορδανία, στην Ελλάδα, στην Ιταλία, στη Ρουμανία, στη Γερμανία, στο Κατάρ, στο Κουβέιτ, στο Ομάν και στο Μπαχρέιν. Το Συγκρότημα διατηρεί υποκατάστημα στη Μάλτα.

ΧΡΗΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΩΝ ΜΕΣΩΝ

Στο Συγκρότημα και στην Εταιρεία, τα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα αφορούν συμβόλαια ανταλλαγής ξένου συναλλάγματος για αντιστάθμιση κινδύνων από διακυμάνσεις σε ξένο νόμισμα. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία ακολουθούν πολιτική προστασίας αναφορικά με τον κίνδυνο από διακυμάνσεις που προκύπτουν από συναλλαγματικές διαφορές, όπως αναφέρεται στις σημαντικές λογιστικές αρχές.

Το κέρδος από την αλλαγή στη δίκαιη αξία παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων, για την περίοδο, που αναγνωρίστηκε στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος ανήλθε σε €1.332.002 (Α' τρίμηνο 2020, κέρδος: €560.715).

ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ

Δεν υπήρξε οποιαδήποτε μεταβολή στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά τη διάρκεια του Α' τριμήνου του 2021.

Όλοι οι τίτλοι είναι εισηγμένοι και τυγχάνουν διαπραγμάτευσης στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου, έχουν ίδια και ίσα δικαιώματα και δεν έχουν περιορισμούς στη μεταβίβασή τους. Αναλυτικές πληροφορίες ως προς το κεφάλαιο της Εταιρείας παρουσιάζονται στη σημείωση 11.

ΣΥΝΘΕΣΗ, ΚΑΤΑΝΟΜΗ ΑΡΜΟΔΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ Υ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ – ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ – ΕΠΑΝΕΚΛΟΓΗ

Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου στις 31 Μαρτίου 2021 και κατά την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης παρουσιάζονται στη σελίδα 2.

Τα ποσοστά συμμετοχής στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατείχαν άμεσα και έμμεσα, τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας στις 31 Μαρτίου 2021 και στις 11 Ιουνίου 2021 παρουσιάζονται στις σημειώσεις 15 και 16 των Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων.

Οι αμοιβές των εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων παρουσιάζονται στη σημείωση 17 των Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων.

ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗ ΛΗΞΗ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ

Τα σημαντικά γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς που έχουν σχέση με την κατανόηση των ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων αναφέρονται στη σημείωση 21.

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ

• 1. Η Τριμηνιαία Οικονομική Έκθεση δεν θα αποσταλεί στους μετόχους αλλά η Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων θα δημοσιευθεί στις εφημερίδες 'ο Φιλελεύθερος' στις 13/06/2021, 'Πολίτης' στις 14/06/2021 και 'η Καθημερινή' στις 16/06/2021.
• 1. Ολόκληρο το κείμενο της Τριμηνιαίας Οικονομικής Έκθεσης, διατίθεται, χωρίς επιβάρυνση, από το Εγγεγραμμένο Γραφείο της Εταιρείας (Ζήνωνος Σώζου 3, 1ος Όροφος, 3105 Λεμεσός. Τ.Θ.: 51094, 3501 Λεμεσός. Τηλ.: +357 25 818444, Τηλεομοιότυπο: +357 25 372282, Ηλεκτρονικό Ταχυδρομείο: log@adamides.com) και από τα Γραφεία Διοίκησης της Εταιρείας (Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή, 2003 Στρόβολος, Λευκωσία. Τ.Θ.: 23472, 1683 Λευκωσία. Τηλ.: +357 22 551000, Τηλεομοιότυπο: +357 22 514294) και είναι αναρτημένο στις ιστοσελίδες της Εταιρείας (www.logicom.net) και του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου (www.cse.com.cy).

ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ

11 Ιουνίου 2021

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

		Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2021 €	Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2020 €	Έτος που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2020 €
Πωλήσεις	Σημ.	220.173.527	210.220.300	862.017.413
Κόστος πωλήσεων		(202.569.128)	(192.720.475)	(790.969.747)
Μεικτό κέρδος		17.604.399	17.499.825	71.047.666
Άλλα εισοδήματα		114.939	118.654	2.107.324
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές	14.1	(32.437)	(134.994)	(2.247.873)
Έξοδα διοίκησης		(10.413.095)	(10.484.941)	(41.619.856)
Κέρδος από λειτουργικές δραστηριότητες		7.273.806	6.998.544	29.287.261
Καθαρή (ζημιά)/ κέρδος από συναλλαγματική διαφορά		(633.026)	(282.527)	536.531
Τόκοι εισπρακτέοι		158.795	129.070	659.208
Τόκοι πληρωτέοι και τραπεζικά έξοδα		(1.189.127)	(1.975.944)	(6.027.924)
Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης		(1.663.358)	(2.129.401)	(4.832.185)
Μερίδιο κέρδους/(ζημιάς) από συνδεδεμένες εταιρείες μετά τη φορολογία	9	801.050	(1.054.765)	2.709.416
Μερίδιο κέρδους/(ζημιάς) από κοινοπραξίες μετά τη φορολογία	9	11.245	(67.719)	(195.548)
Κέρδος πριν τη φορολογία		6.422.743	3.746.659	26.968.944
Φορολογία		(576.284)	(491.004)	(3.782.573)
Κέρδος για την περίοδο/το έτος		5.846.459	3.255.655	23.186.371
Λοιπά συνολικά έσοδα που δεν πρόκειται να επανακατηγοριοποιηθούν στο κέρδος ή ζημιά σε μετέπειτα περιόδους
Πλεόνασμα από επανεκτίμηση γης και κτιρίων (Μείωση) /Αύξηση στη δίκαιη αξία από επανεκτίμηση επενδύσεων στη δίκαιη αξία		-	-	-
μέσω λοιπών συνολικών εσόδων		(293.374)	(1.357.936)	(205.182)
Αναβαλλόμενη φορολογία που προκύπτει από επανεκτίμηση γης και κτιρίων		(148)	(43.197)	(591)
Αναπροσαρμογή από επαναμέτρηση υποχρέωσης		-	-	(271.163)
Αναβαλλόμενη φορολογία στην αναπροσαρμογή από επαναμέτρηση υποχρέωσης		-	-	5.943
		(293.522)	(1.401.133)	(470.993)
Λοιπά συνολικά έσοδα που πρόκειται να επανακατηγοριοποιηθούν στο κέρδος ή ζημιά σε μετέπειτα περιόδους
Συναλλαγματική διαφορά από τη μετάφραση και ενοποίηση των οικονομικών
καταστάσεων εταιρειών εξωτερικού		5.441.517	1.440.094	(8.785.101)
Συναλλαγματική διαφορά σε σχέση με την αντιστάθμιση καθαρών επενδύσεων σε
εκμετάλλευση στο εξωτερικό		(1.252.315)	(903.480)	3.009.015
Μερίδιο (ζημιάς)/ κέρδους από συνδεδεμένη εταιρεία	9	(84.635)	(230.257)	147.738
		4.104.567	306.357	(5.628.348)
Λοιπά συνολικά έξοδα για την περίοδο/το έτος		3.811.045	(1.094.776)	(6.099.341)
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα για την περίοδο/το έτος		9.657.504	2.160.879	17.087.030
Κέρδος για την περίοδο/το έτος που αναλογεί σε:
Μετόχους της Εταιρείας		5.843.808	3.283.163	23.260.480
Δικαίωμα μειοψηφίας		2.651	(27.508)	(74.109)
Κέρδος για την περίοδο/το έτος		5.846.459	3.255.655	23.186.371
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα για την περίοδο/το έτος που αναλογούν σε:
Μετόχους της Εταιρείας		9.654.853	2.188.387	17.161.139
Δικαίωμα μειοψηφίας		2.651	(27.508)	(74.109)
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα		9.657.504	2.160.879	17.087.030
Βασικό κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	5	7,89	4,43	31,40
Πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	5	7,89	4,43	31,40

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ

Στις 31 Μαρτίου 2021

		31 Μαρτίου 2021	31 Δεκεμβρίου 2020
	Σημ.	€	€
Περιουσιακά στοιχεία
Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός	6	22.484.605	22.288.295
Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης	7	5.291.633	5.193.533
Άϋλα περιουσιακά στοιχεία και υπεραξία		8.719.531	8.859.491
Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες και κοινοπραξίες	9	80.278.169	79.422.663
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων		6.692.586	6.985.960
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες		23.036.631	24.055.226
Αναβαλλόμενη φορολογία		1.206.172	1.197.053
Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		147.709.327	148.002.221
Αποθέματα		65.047.377	51.046.991
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες		191.781.979	191.031.564
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων		12.881	12.881
Φόρος εισπρακτέος		188.151	822.003
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	10	40.100.456	55.643.856
Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		297.130.844	298.557.295
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων		444.840.171	446.559.516
Ίδια κεφάλαια
Μετοχικό κεφάλαιο	11	25.187.064	25.187.064
Αποθεματικά		161.298.159	151.543.735
Ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους μετόχους της Εταιρείας		186.485.223	176.730.799
Δικαίωμα μειοψηφίας		(2.494.712)	(2.497.363)
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων		183.990.511	174.233.436
Υποχρεώσεις
Μακροπρόθεσμα δάνεια	12	13.087.274	13.842.401
Υποχρεώσεις από μισθώσεις		4.176.182	4.144.363
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές		11.732.678	11.690.929
Αναβαλλόμενη φορολογία		908.374	908.374
Προβλέψεις για άλλες υποχρεώσεις και τερματισμό απασχόλησης		3.380.495	3.268.831
Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων		33.285.003	33.854.898
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές		130.158.389	141.706.797
Τραπεζικά παρατραβήγματα	12	36.213.002	36.026.311
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	12	52.616.749	50.268.209
Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων	12	3.507.731	3.506.157
Υποχρεώσεις από μισθώσεις		1.160.605	1.114.669
Χρεωστικά γραμμάτια		1.660.198	1.939.027
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα		1.401.093	2.733.095
Φόρος πληρωτέος		846.890	1.176.917
Σύνολο τρέχουσων υποχρεώσεων		227.564.657	238.471.182
Σύνολο υποχρεώσεων		260.849.660	272.326.080
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων		444.840.171	446.559.516

					Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021
				Διαφορά από
				μετατροπή			Αποθεματικό
		Αποθεματικό	Αποθεματικό	μετοχικού	Αποθεματικό	Αποθεματικό	συναλλαγματι
	Μετοχικό	μετοχών υπέρ	Επανεκτίμησ	κεφαλαίου σε	αντιστάθμιση	με βάση το	κών	Αποθεματικό		Δικαίωμα
	κεφάλαιο	το άρτιο	ης	Ευρώ	ς	νόμο	διαφορών	προσόδου	Σύνολο	μειοψηφίας	Σύνολο
	€	€	€	€	€	€	€	€	€	€	€
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020	25.187.064	10.443.375	6.385.831	116.818	(9.690.897)	2.435.557	(652.294)	129.153.173	163.378.627	(2.423.254)	160.955.373
Κέρδος για την περίοδο	-	-	-	-	-	-	-	3.283.163	3.283.163	(27.508)	3.255.655
Λοιπά συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα	-	-	(43.197)	-	(903.480)	-	1.440.094	(1.588.193)	(1.094.776)	-	(1.094.776)
Συναλλαγές με μετόχους που
αναγνωρίστηκαν στα ίδια κεφάλαια
Άλλες μεταβολές
Υπόλοιπο στις 31 Μαρτίου 2020	25.187.064	10.443.375	6.342.634	116.818	(10.594.377)	2.435.557	787.800	130.848.143	165.567.014	(2.450.762)	163.116.252
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2021	25.187.064	10.443.375	6.385.240	116.818	(6.681.882)	2.774.277	(9.437.395)	147.943.302	176.730.799	(2.497.363)	174.233.436
Κέρδος για την περίοδο	-	-	-	-	-	-	-	5.843.808	5.843.808	2.651	5.846.459
Λοιπά συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα	-	-	(148)	-	(1.252.315)	-	5.441.517	(378.009)	3.811.045	-	3.811.045
Συναλλαγές με μετόχους που
αναγνωρίστηκαν στα ίδια κεφάλαια
Μερίδιο άλλων συναλλαγών με
μετόχους από συνδεδεμένη εταιρεία	-	-	-	-	-	-	-	99.571	99.571	-	99.571
Άλλες μεταβολές
Μεταφορά από το αποθεματικό
προσόδου	-	-	-	-	-	9.762	-	(9.762)	-	-	-
Υπόλοιπο στις 31 Μαρτίου 2021	25.187.064	10.443.375	6.385.092	116.818	(7.934.197)	2.784.039	(3.995.878)	153.498.910	186.485.223	(2.494.712)	183.990.511

Εταιρείες που δεν διανέμουν 70% των κερδών τους μετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άμυνα της Δη μοκρατίας Νόμο, κατά τη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, λογίζονται κατα την 31η Δεκεμβρίου του δεύτερου έτους πως έχουν διανέμει αυτό το ποσό ως μέρισμα. Το ποσό αυτό της λογιζόμενης διανομής μερίσματος μειώνεται με οποιοδήποτε πραγματικό μέρισμα που ήδη διανεμήθηκε για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέροντα ι. Επί του ποσού της λογιζόμενης διανομής μερίσματος καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων έκτακτη αμυντική εισφορά προς 17% όταν οι ενδιαφερόμενοι μέτοχοι είναι φυσικά πρό σωπα φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου και έχουν την κατοικία τους (domicile) στην Κύπρο. Επιπρόσθετα (λογιζόμενη διανομή μερίσματος κερδών έτους 2017), καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων εισφορά στο Γενικό Σύστημα Υγείας (ΓεΣΥ) με συντελεστή 2,65% όταν οι ενδιαφερόμενοι μέτοχοι είναι φυσικά πρόσωπα φορολογικοί κάτοικοι Κύπρο υ ανεξαρτήτως κατοικίας (domicile) Κύπρου.

Το αποθεματικό προσόδου είναι το μοναδικό αποθεματικό το οποίο είναι διαθέσιμο για διανομή.

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

		Περίοδος που έληξε 31	Περίοδος που έληξε 31
	Σημ.	Μαρτίου 2021 €	Μαρτίου 2020 €
Ροή μετρητών από λειτουργικές δραστηριότητες
Κέρδος για την περίοδο /το έτος		5.846.459	3.255.655
Αναπροσαρμογές για:
Διάφορες συναλλαγματικές διαφορές		3.907.576	265.802
Αποσβέσεις	6	374.109	327.918
Απόσβεση από μίσθωση περιουσιακών στοιχείων	6	52.140	62.034
Αποσβέσεις περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης	7	381.696	383.774
Τόκοι πληρωτέοι		908.026	1.746.102
Τόκοι εισπρακτέοι		(158.795)	(129.070)
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές		32.437	134.994
Πρόβλεψη για μείωση στην αξία των εμπορευμάτων		81.813	71.530
Μερίδιο (κέρδους)/ζημίας από επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες/ζημίας Μερίδιο (κέρδους) /Ζημία σε κοινοπραξίες	9	(801.050) (11.245)	1.054.765 67.719
Μεταβολή στη δίκαιη αξία των παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων		(1.332.002)	(798.710)
Κέρδος από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού		(927)	(8.947)
Χρεώλυση που προέκυψε από δαπάνες ανάπτυξης		135.244	60.511
Χρέωση στα αποτελέσματα για προβλέψεις για άλλες υποχρεώσεις και τερματισμό
απασχόλησης		150.336	165.083
Φορολογία		576.284	491.004
		10.142.101	7.150.164
(Αύξηση)/μείωση στα αποθέματα		(14.082.199)	2.184.823
Μείωση στους εμπορικούς και άλλους χρεώστες		235.743	17.868.596
Μείωση στους εμπορικούς και άλλους πιστωτές		(11.506.659)	(5.460.209)
Αύξηση/ (μείωση) στα χρεωστικά γραμμάτια		(278.829)	266.575
Ωφελήματα για τερματισμό απασχόλησης που καταβλήθηκαν		(55.704)	-
		(15.545.547)	22.009.949
Τόκοι που πληρώθηκαν		(838.794)	(1.685.516)
Φορολογία που πληρώθηκε		(272.459)	(436.913)
Καθαρή ροή μετρητών (για)/από λειτουργικές δραστηριότητες		(16.656.800)	19.887.520
Ροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες
Εισπράξεις από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού		1.814	198.073
Πληρωμές για απόκτηση επενδύσεων στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών
εσόδων		-	(1.000.800)
Πληρωμές για αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	6	(409.647)	(390.319)
Τόκοι που εισπράχθηκαν		158.795	129.070
Καθαρή ροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες		(249.038)	(1.063.976)
Ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες
Εισπράξεις από σύναψη νέων δανείων		27.605.631	36.564.103
Αποπληρωμή δανείων		(26.010.644)	(35.348.005)
Αποπληρωμές υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις		(419.240)	(322.604)
Καθαρή ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες		1.175.747	893.494
Καθαρή ροή μετρητών και αντίστοιχα μετρητών		(15.730.091)	19.717.038
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή της περιόδου		19.617.545	(21.111.933)
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος της περιόδου	10	3.887.454	(1.394.895)

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Στις 31 Μαρτίου 2021

		31 Μαρτίου	31 Δεκεμβρίου
		2021	2020
	Σημ.	€	€
Περιουσιακά στοιχεία
Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός	6	4.591.968	4.561.550
Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης	7	439.679	468.989
Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες	8 19	53.331.217 26.973.954	53.331.217 26.390.617
Αναβαλλόμενη φορολογία		277.310	277.310
Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		85.614.128	85.029.683
Αποθέματα		1.817.697	988.735
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες		17.947.366	18.125.489
Εισπρακτέα από συνδεδεμένες εταιρείες	19	12.433.702	30.029.151
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων		6.758	6.758
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	10	3.045.369	4.194.690
Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		35.250.892	53.344.823
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων		120.865.020	138.374.506
Ίδια κεφάλαια
Μετοχικό κεφάλαιο	11	25.187.064	25.187.064
Αποθεματικά		22.083.666	22.358.179
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων		47.270.730	47.545.243
Υποχρεώσεις
Μακροπρόθεσμα δάνεια	12	8.006.444	8.603.174
Υποχρεώσεις από μισθώσεις		346.161	375.382
Αναβαλλόμενη φορολογία		466.316	466.316
Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων		8.818.921	9.444.872
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές		18.058.114	24.174.672
Τραπεζικά παρατραβήγματα	12	17.969.213	22.710.003
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	12	22.874.485	27.372.729
Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων	12	2.718.412	2.718.412
Υποχρεώσεις από μισθώσεις		116.187	115.272
Χρεωστικά γραμμάτια		1.660.198	1.939.027
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα		1.375.753	2.351.275
Φόρος πληρωτέος		3.007	3.001
Σύνολο τρεχουσών υποχρεώσεων		64.775.369	81.384.391
Σύνολο υποχρεώσεων		73.594.290	90.829.263
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων		120.865.020	138.374.506

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

1. ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για τις τριμηνιαίες περιόδους που έληξαν στις 31 Μαρτίου 2021 και 31 Μαρτίου 2020 αντίστοιχα, δεν έχουν ελεγχθεί από τους νόμιμους ελεγκτές της Εταιρείας.

2. ΕΠΙΔΡΑΣΗ ΤΗΣ ΠΑΝΔΗΜΙΑΣ ΤΟΥ ΚΟΡΩΝΟΪΟΥ (COVID-19) ΣΤΙΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Το Συγκρότημα αξιολόγησε τις κυριότερες επιπτώσεις της πανδημίας στις οικονομικές καταστάσεις και στις εργασίες του, ως εξής:

Η πανδημία τουΚορωνοϊού, τα περιοριστικά μέτρα που συνεχίζουν να εφαρμόζουν οι Κυβερνήσεις των χωρών στις οποίες δραστηριοποιείται το Συγκρότημα και η επιβράδυνση του ήδη επιβαρυμένου οικονομικού κλίματος, καθώς και η αρνητική και παρατεταμένη επίδραση στην εφοδιαστική αλυσίδα, είχαν ως συνέπεια τον περιορισμό της αύξησης του κύκλου εργασιών του Συγκροτήματος.

Τα Έξοδα διοίκησης περιλαμβάνουν ποσό ύψους €58.644 από δαπάνες σε μέτρα πρόληψης και υγιεινής που σχετίζονται άμεσα με την πανδημία του Κορωνοϊού (COVID-19) (Α' τρίμηνο 2020: €μηδέν).

Στα πλαίσια της διαφύλαξης της ασφάλειας και υγείας των εργαζομένων, αλλά και στα πλαίσια συμμόρφωσης με τους κανονισμούς των χωρών κατά της πανδημίας του Κορωνοϊού (COVID-19), το Συγκρότημα εφάρμοσε την εκτεταμένη χρήση της τηλεργασίας αξιοποιώντας τις τεχνολογικές υποδομές του και διατήρησε έτσι στο ακέραιο την επιχειρηματική του ετοιμότητα.

Δεν προέκυψαν ουσιώδεις αναπροσαρμογές στις συμβάσεις που αναγνωρίζονται ως περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης, ως αποτέλεσμα της πανδημίας.

Δεν εντοπίζεται οποιαδήποτε διαφοροποίηση στη δίκαιη αξία των περιουσιακών στοιχείων που να οφείλεται στην πανδημία του Κορωνοϊού (COVID-19).

3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ

Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις, οι οποίες παρουσιάζονται σε Ευρώ, έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, συμπεριλαμβανομένου και του Δ.Λ.Π. 34. 'Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις'.

Οι λογιστικές πολιτικές που χρησιμοποιήθηκαν στην ετοιμασία των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων είναι σύμφωνες με αυτές που χρησιμοποιήθηκαν στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020. Κατά την τρέχουσα περίοδο το Συγκρότημα αξιολογεί την επίδραση των νέων και αναθεωρημένων Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) και Διερμηνειών που αφορούν περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2021, στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Τα νέα πρότυπα και διερμηνείες που σχετίζονται με τις εργασίες του Συγκροτήματος θα υιοθετηθούν με βάση τις πρόνοιες των σχετικών ΔΠΧΑ.

Τα αποτελέσματα εκφράζονται σε Ευρώ. Συναλλαγές σε ξένα νομίσματα έχουν καταχωρηθεί με βάση τη συναλλαγματική ισοτιμία που ίσχυε την ημερομηνία της συναλλαγής. Ποσά εισπρακτέα και υποχρεώσεις σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται με βάση τους συναλλαγματικούς συντελεστές που ισχύουν την ημερομηνία του ισολογισμού και τα κέρδη ή ζημιές από τη μετατροπή συμπεριλαμβάνονται στη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων. Από την 1η Ιανουαρίου 2006 και σύμφωνα με την τελευταία τροποποίηση του ΔΛΠ 21, όλες οι συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τα μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού μεταφέρονται στο Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος ανεξάρτητα από το νόμισμα στο οποίο είχε γίνει το δάνειο.

Η Εταιρεία έχει επιλέξει την εφαρμογή των προνοιών του ΔΠΧΑ 9 για αντιστάθμιση του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών. Με βάση τις πρόνοιες του ΔΠΧΑ 9, οι καθαρές επενδύσεις σε επιχειρήσεις εξωτερικού μπορούν να ορίζονται σαν 'αντισταθμισμένο στοιχείο' και τα τραπεζικά μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα δάνεια, αντίστοιχου ποσού, στο ίδιο νόμισμα με τις καθαρές επενδύσεις, το οποίο είναι διαφορετικό από το συνήθως χρησιμοποιούμενο νόμισμα της ιθύνουσας εταιρείας, μπορούν να ορίζονται σαν 'αντισταθμιστικό εργαλείο', με αποτέλεσμα την αντιστάθμιση των συναλλαγματικών διαφορών που προκύπτουν στη μετατροπή των καθαρών επενδύσεωνκαι των

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνέχεια)

τραπεζικών δανείων, στην ενοποίηση των οικονομικών καταστάσεων της ιθύνουσας εταιρείας με τις θυγατρικές της, και την μεταφορά τους στο Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος, νοουμένου ότι η αντιστάθμιση ορίζεται ως 'αποτελεσματική'.

Η Φορολογία υπολογίστηκε στο φορολογητέο κέρδος της περιόδου με βάση τη μερισματική πολ ιτική της Εταιρείας και την ισχύουσα φορολογική νομοθεσία.

4. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ

Το Συγκρότημα μπορεί να διαχωριστεί σε δύο σημαντικούς κλάδους, στον κλάδο διανομής και τον κλάδο των υπηρεσιών. Ο κλάδος διανομής που ασχολείται με τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας διαχωρίζεται σε τρεις κύριους γεωγραφικούς τομείς όπως περιγράφεται πιο κάτω. Ο κλάδος των υπηρεσιών ασχολείται με την παροχή λύσεων και υπηρεσιών για δίκτυα και τηλεπικοινωνίες και την παροχή λύσεων και υπηρεσιών λογισμικού σε πελάτες στην Κύπρο και στο εξωτερικό. Πιο κάτω περιγράφονται οι λειτουργίες του καθενός από τους Τομείς Αναφοράς του Συγκροτήματος:

• Τομέας διανομής Ευρωπαϊκών αγορών Ο τομέας αυτός ασχολείται κυρίως με τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας σε Κύπρο, Ελλάδα καιΙταλία.
• Τομέας διανομής αγορών Μέσης Ανατολής Ο τομέας αυτός ασχολείται κυρίως με τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα και τη Σαουδική Αραβία.
• Τομέας διανομής Άλλων Αγορών Ο τομέας αυτός ασχολείται κυρίως με τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας στις υπόλοιπες χώρες που δραστηριοποιείται το Συγκρότημα εκτός απ' αυτές που αναφέρονται πιο πάνω.
• Τομέας Υπηρεσιών Ο τομέας αυτός ασχολείται με την παροχή λύσεων λογισμικού και ολοκληρωμένων λύσεων πληροφορικής σε πελάτες στην Κύπρο και στο εξωτερικό.

Εταιρείες του Συγκροτήματος πωλούν και αγοράζουν προϊόντα και υπηρεσίες αναλόγως των αναγκών τους από άλλες εταιρείες του Συγκροτήματος. Οι συναλλαγές γίνονται στα πλαίσια εμπορικών πρακτικών που αφορούν συναφή ενδοομιλικές συναλλαγές στους σχετικούς κλάδους δραστηριοποίησης.

Η LogicomPublic Limited και η LogicomFZE, χρεώνουν τις θυγατρικές τους εταιρείες διοικητικές υπηρεσίες και κόστος χρηματοδότησης.

Πληροφορίες σε σχέση με τα αποτελέσματα του κάθε λειτουργικού τομέα παρουσιάζονται πιο κάτω. Οι πληροφορίες χρησιμοποιούνται για την ετοιμασία των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων. Η απόδοση αξιολογείται με βάση το κέρδος πριν τη φορολογία του κάθε τομέα, όπως παρουσιάζονται στις διοικητικές αναφορές που εξετάζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Για το λόγο αυτό η φορολογία του κάθε λειτουργικού τομέα δεν παρουσιάζεται στη σημείωση. Το κέρδος του κάθε τομέα χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της απόδοσης καθώς η διεύθυνση πιστεύει ότι αυτές οι πληροφορίες είναι οι πιο κατάλληλες για την αξιολόγηση των αποτελεσμάτων όλων των τομέων που αναφέρονται. Οι λογιστικές πολιτικές των λειτουργικών τομέων παρουσιάζονται στη σημείωση 3.

Οι πωλήσεις και το σύνολο των μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων καταμερίζονται μεταξύ Κύπρου, Ελλάδας, Ηνωμένων Αραβικών Εμιράτων και άλλες χώρες εξωτερικού ως ακολούθως:

				Σύνολο μη κυκλοφορούντων
		Πωλήσεις		περιουσιακών στοιχείων
	Περίοδος που	Περίοδος που
	έληξε 31	έληξε 31	31 Μαρτίου	31 Δεκεμβρίου
	Μαρτίου 2021	Μαρτίου 2020	2021	2020
	€	€	€	€
Κύπρος	22.708.596	21.264.104	137.259.423	135.092.478
Ελλάδα	31.704.444	21.935.890	1.406.804	1.439.588
Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα	61.977.553	75.434.820	5.326.436	5.137.553
Άλλες χώρες εξωτερικού	103.782.934	91.585.486	3.716.664	6.332.602
	220.173.527	210.220.300	147.709.327	148.002.221

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

4. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ (συνέχεια)

Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2021	Τομέας	Τομέας Διανομής			Συναλλαγές
	Διανομής Ευρωπαϊκών	Αγορών Μέσης	Όλοι οι	Τομέας	μεταξύ λειτουργικών
	Αγορών	Ανατολής	άλλοι τομείς	Υπηρεσιών	τομέων	Σύνολο
	€	€	€	€	€	€
Πωλήσεις προϊόντων Πωλήσεις υπηρεσιών	52.689.976 -	133.557.465 -	20.750.228 -	10.698.163 2.477.695	- -	217.695.832 2.477.695
Πωλήσεις σε τρίτους	52.689.976	133.557.465	20.750.228	13.175.858	-	220.173.527
Πωλήσεις σε άλλους τομείς	10.963.710	31.852.191	37.913	385.688	(43.239.502)	-
Άλλα εισοδήματα	971.373	830.868	1.139	45.174	(1.733.615)	114.939
Αποσβέσεις και χρεωλύσεις	280.061	267.947	150.068	192.973	-	891.049
Έξοδα προσωπικού	1.930.827	2.835.519	657.722	1.300.926	-	6.724.994
Ταξιδιωτικά έξοδα	52.152	10.019	3.409	1.950	-	67.530
Ζημειές απομείωσης
εισπρακτέων	7.640	19.937	5.667	(806)	-	32.438
Επαγγελματικά έξοδα	256.641	198.129	51.378	84.817	(54.569)	536.396
Ενοίκια	1.213	48.496	21.389	7.524	-	78.622
Ασφάλεια πιστώσεων	144.733	366.897	36.068	24.550	(59.427)	512.821
Έξοδα εργασιών	114.744	253.397	29.121	737	-	397.999
Κέρδος από λειτουργικές
δραστηριότητες	1.213.434	4.259.553	275.924	987.280	537.615	7.273.806
Καθαρή (ζημιά)/ κέρδος από
συναλλαγματική διαφορά	(937.064)	66.125	(676.002)	63.886	850.029	(633.026)
Τόκοι εισπρακτέοι	6.719	179.694	124.134	27.941	(179.693)	158.795
Τόκοι πληρωτέοι και
τραπεζικά έξοδα	(751.803)	(456.592)	(279.644)	(108.838)	407.750	(1.189.127)
Καθαρά έσοδα/(έξοδα)
χρηματοδότησης Καθαρό μερίδιο κέρδους από	(1.682.148)	(210.773)	(831.512)	(17.011)	1.078.086	(1.663.358)
συνδεδεμένες εταιρείες και
κοινοπραξίες μετά τη
φορολογία	-	-	11.245	801.050	-	812.295
Κέρδος/(ζημιά) πριν τη
φορολογία	(468.714)	4.048.780	(544.343)	1.771.319	1.615.701	6.422.743
Aγορά ακινήτων,
εγκαταστάσεων και
εξοπλισμού	230.694	28.651	97.002	58.300	-	409.647
Προσθήκες πάγιων
περιουσιακών στοιχείων με
δικαίωμα χρήσης	15.457	143.917	217.210	-	-	376.584
Σύνολο περιουσιακών
στοιχείων	286.123.312	236.053.205	79.784.756	140.973.737	(298.094.839)	444.840.171
Σύνολο υποχρεώσεων	223.429.039	144.727.502	80.396.465	50.628.792	(238.332.138)	260.849.660
Καθαρά περιουσιακά στοιχεία
επενδύσεων σε συνδεδεμένες
εταιρείες και κοινοπραξίες	-	-	388.739	-	79.889.430	80.278.169

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

4. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ (συνέχεια)

Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2020	Τομέας Διανομής Ευρωπαϊκών Αγορών €	Τομέας Διανομής Αγορών Μέσης Ανατολής €	Όλοι οι άλλοι τομείς €	Τομέας Υπηρεσιών €	Συναλλαγές μεταξύ λειτουργικών τομέων €	Σύνολο €
Πωλήσεις προϊόντων Πωλήσεις υπηρεσιών	41.003.283 -	138.058.578 31.366	19.012.780 257.203	8.775.624 3.081.466	- -	206.850.265 3.370.035
Πωλήσεις σε τρίτους	41.003.283	138.089.944	19.269.983	11.857.090	-	210.220.300
Πωλήσεις σε άλλους τομείς	8.800.964	35.517.483	409.894	105.335	(44.833.676)	-
Άλλα εισοδήματα Αποσβέσεις και χρεωλύσεις Έξοδα προσωπικού Ταξιδιωτικά έξοδα Ζημιές απομείωσης	64.231 212.403 1.850.855 97.331	3.293 285.082 3.019.205 69.071	38.439 149.915 782.038 9.290	12.691 124.803 1.098.013 25.215	- - - -	118.654 772.203 6.750.111 200.907
εισπρακτέων Επαγγελματικά έξοδα Ενοίκια Ασφάλεια πιστώσεων Έξοδα εργασιών	191 402.449 11.878 93.621 146.855	131.676 120.178 59.216 256.470 306.215	3.127 49.338 35.327 8.644 29.555	- 58.371 10.854 22.995 155	- - - - -	134.994 630.336 117.275 381.730 482.780
Κέρδος από λειτουργικές δραστηριότητες	(502.525)	4.580.037	291.049	1.605.046	1.024.937	6.998.544
Καθαρή (ζημιά)/ κέρδος από συναλλαγματική διαφορά Τόκοι εισπρακτέοι Τόκοι πληρωτέοι και τραπεζικά έξοδα	(455.529) 651 (1.064.976)	(70.993) - (609.195)	(399.763) 126.515 (253.404)	(90.912) 1.904 (48.369)	734.670 - -	(282.527) 129.070 (1.975.944)
Καθαρά έσοδα/(έξοδα) χρηματοδότησης Καθαρό μερίδιο ζημιάς από συνδεδεμένες εταιρείες και κοινοπραξίες μετά τη φορολογία	(1.519.854) -	(680.188) -	(526.652) (67.719)	(137.377) (1.054.765)	734.670 -	(2.129.401) (1.122.484)
Κέρδος/(ζημιά) πριν τη φορολογία	(4.113.087)	12.131.503	(791.018)	7.535.568	(11.016.307)	3.746.659
Aγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	76.412	460.588	-	254.671	-	791.671
Προσθήκες πάγιων περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης Σύνολο περιουσιακών στοιχείων Σύνολο υποχρεώσεων Καθαρά περιουσιακά στοιχεία επενδύσεων σε συνδεδεμένες	- 114.971.488 81.530.800	- 160.439.533 129.209.121	- 36.863.422 36.599.296	- 50.169.024 29.523.430	- (78.228.604) (53.006.055)	- 284.214.883 223.856.592
εταιρείες και κοινοπραξίες	-	-	349.218	79.899.433	(825.988)	79.422.663

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

5. ΚΕΡΔΟΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

Βασικό και πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή

Ο υπολογισμός του βασικού και πλήρως κατανεμημένου κέρδους ανά μετοχή βασίζεται στο κέρδος της περιόδου που αναλογεί στους μετόχους της ιθύνουσας Εταιρείας, στο μεσοσταθμικό αριθμό εκδομένων μετοχών και στο μεσοσταθμικό αριθμό εκδομένων μετοχών κατά τη διάρκεια της περιόδου ως ακολούθως:

	Περίοδος που έληξε 31	Περίοδος που έληξε 31
	Μαρτίου 2021	Μαρτίου 2020
Κέρδος που αναλογεί στους μετόχους (€)	5.843.808	3.283.163
Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της
περιόδου	74.079.600	74.079.600
Βασικό κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	7,89	4,43
Αναπροσαρμοσμένος μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών	74.079.600	74.079.600
Πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	7,89	4,43

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

6. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ	Γη και κτίρια	Ηλεκτρονικοί υπολογιστές	Έπιπλα και σκεύη	Οχήματα	Σύνολο
	€	€	€	€	€
Τιμή κτήσης ή επανεκτίμησης
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020	19.397.134	8.077.643	3.591.107	1.570.327	32.636.211
Προσθήκες περιόδου	303.291	1.599.656	136.107	275.305	2.314.359
Πωλήσεις και διαγραφές έτους	(1.169)	(1.397.912)	(321.277)	(90.531)	(1.810.889)
Συναλλαγματικές διαφορές	(406.417)	(191.421)	(146.531)	(48.237)	(792.606)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020	19.292.839	8.087.966	3.259.406	1.706.864	32.347.075
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2021	19.292.839	8.087.966	3.259.406	1.706.864	32.347.075
Προσθήκες περιόδου	56.813	206.179	51.156	95.499	409.647
Πωλήσεις περιόδου	-	(172.139)	(642)	(16.652)	(189.433)
Συναλλαγματικές διαφορές	204.971	97.749	63.494	30.304	396.518
Υπόλοιπο στις 31 Μαρτίου 2021	19.554.623	8.219.755	3.373.414	1.816.015	32.963.807
Αποσβέσεις
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020	376.729	5.415.425	2.579.905	1.177.355	9.549.414
Επιβάρυνση	371.301	804.513	296.273	143.493	1.615.580
Πωλήσεις και διαγραφές έτους	(263)	(482.064)	(169.738)	(83.362)	(735.427)
Συναλλαγματικές διαφορές	(43.393)	(169.414)	(113.413)	(44.567)	(370.787)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020	704.374	5.568.460	2.593.027	1.192.919	10.058.780
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2021	704.374	5.568.460	2.593.027	1.192.919	10.058.780
Επιβάρυνση	86.089	236.763	74.170	29.227	426.249
Πωλήσεις περιόδου	-	(171.348)	(546)	(16.652)	(188.546)
Συναλλαγματικές διαφορές	25.731	83.758	51.094	22.136	182.719
Υπόλοιπο στις 31 Μαρτίου 2021	816.194	5.717.633	2.717.745	1.227.630	10.479.202
Καθαρή λογιστική αξία
Υπόλοιπο στις 31 Μαρτίου 2021	18.738.429	2.502.122	655.669	588.385	22.484.605
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2021	18.588.465	2.519.506	666.379	513.945	22.288.295

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

6. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ	Γη και κτίρια €	Ηλεκτρονικοί υπολογιστές €	Έπιπλα και σκεύη €	Οχήματα €	Σύνολο €
Τιμή κτήσης ή επανεκτίμησης Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020 Προσθήκες περιόδου Πωλήσεις και διαγραφές έτους	3.442.111 1.793 -	2.411.236 827.538 (884.978)	277.372 25.667 -	483.632 41.471 (39.121)	6.614.351 896.469 (924.099)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020	3.443.904	2.353.796	303.039	485.982	6.586.721
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2021 Προσθήκες περιόδου	3.443.904 2.500	2.353.796 93.508	303.039 2.351	485.982 98.915	6.586.721 197.274
Υπόλοιπο στις 31 Μαρτίου 2021	3.446.404	2.447.304	305.390	584.897	6.783.995
Αποσβέσεις Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020 Επιβάρυνση Πωλήσεις	627 68.006 -	1.066.965 321.506 (1.777)	184.980 25.497 -	334.547 63.941 (39.121)	1.587.119 478.950 (40.898)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020	68.633	1.386.694	210.477	359.367	2.025.171
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2021 Επιβάρυνση	68.633 35.475	1.386.694 106.657	210.477 5.697	359.367 19.027	2.025.171 166.856
Υπόλοιπο στις 31 Μαρτίου 2021	104.108	1.493.351	216.174	378.394	2.192.027
Καθαρή λογιστική αξία
Υπόλοιπο στις 31 Μαρτίου 2021	3.342.296	953.953	89.216	206.503	4.591.968
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2021	3.375.271	967.102	92.562	126.615	4.561.550

Περίπου κάθε τρία έτη, ή συχνότερα αν οι συνθήκες το απαιτούν, γίνονται επανεκτιμήσεις για να καθοριστούν οι καθαρές αξίες της γης και των κτιρίων.

Οι επανεκτιμήσεις έγιναν με βάση τη συγκριτική μέθοδο της εκτίμησης για τον υπολογισμό της αγοραίας αξίας, με τη μέθοδο του κόστους κατασκευής για την αγοραία αξία του υπό εξέταση κτιρίου όπως επίσης με βάση τις προοπτικές των υπό εξέταση ακινήτων. Οι επανεκτιμήσεις γίνονται από ανεξάρτητους επαγγελματίες εκτιμητές.

Στις 9 Φεβρουαρίου 2018, η εταιρεία Najada Holdings Limited, θυγατρική της LogicomPublic Limited, αγόρασε το όλο συμφέρον του ακινήτου Τεμ. 1878 Φ/Σχ. 30/06Ε2, εκτάσεως 16.147 τετρ. μέτρων, στο Δήμο Στροβόλου στη Λευκωσία ('το Ακίνητο'). Το κόστος αγοράς ανήλθε στο ποσό των €8.125.000. Η απόφαση για την αγορά του Ακινήτου λήφθηκε λαμβάνοντας υπόψη τις σημερινές και μελλοντικές κτιριακές ανάγκες του Συγκροτήματος όπως επίσης και τις δυνατότητες εμπορικής ανάπτυξης και εκμετάλλευσής του.

Στις 31 Δεκεμβρίου 2019 το ακίνητο επανεκτιμήθηκε με πλεόνασμα επανεκτίμησης €2.100.000.

Στη γη και κτίρια έχουν κεφαλαιοποιηθεί στην ολότητα τους, κόστος δανεισμού ύψους €389.497, καθώς και επαγγελματικά και δικηγορικά έξοδα για το σχεδιασμό και αδειοδότηση του υπο κατασκευή κτιρίου στο ακίνητο της Najada Holdings Limited ύψους €754.380. Το κόστος του κτιρίου υπο κατασκευή δεν αποσβένεται.

Το εμπράγματο δικαίωμα μίσθωσης στη Ζώνη Ελευθέρου Εμπορίου της Λάρνακας καθώς και τα ιδιόκτητα κτίρια με αρχικό κόστος αγοράς €130.178 και με μετέπειτα προσθήκες σε τιμή κόστους ύψους €29.672, πωλήθηκαν κατα το 2019 έναντι του ποσού των €330.000. Η αναγραφόμενη αξία κατα την ημερομηνία πώλησης ήταν €289.017.

Η γη και τα κτίρια της Logicom Public Ltd επανεκτιμήθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2019 και το πλεόνασμα από την επανεκτίμηση ανήλθε σε €281.098.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

6. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ (συνέχεια)

Η θυγατρική εταιρεία LogicomFZE απέκτησε γη στη Ζώνη Ελευθέρου Εμπορίου στο JebelAli. Η γη είναι με μίσθωση για 10 χρόνια από τη 1η Αυγούστου του 2007 με δικαίωμα ανανέωσης το οποίο εξασκήθηκε στη λήξη της μίσθωσης για ακόμα 10 χρόνια. Η θυγατρική προχώρησε επίσης στην ανέγερση κτιρίου για γραφεία και αποθήκες στο εν λόγω ακίνητο. Η ετήσια μίσθωση ανέρχεται σε €154.090. Η γη και τα κτίρια επανεκτιμήθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2019 και το έλλειμμα από την επανεκτίμηση ανήλθε σε €610.844.

Η γη και τα κτίρια της LogicomJordan LLC επανεκτιμήθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2019 και το πλεόνασμα από την επανεκτίμηση ανήλθε σε €23.978.

Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος εκτιμά ότι η λογιστική αξία της γης και των κτιρίων δεν είναι σημαντικά δαιφορετική από τη δίκαιη αξία τους.

Η γη και τα κτίρια κατατάσσονται για τον υπολογισμό της δίκαιης αξίας τους στο Επίπεδο 3 (Level 3) όπου η τεχνική αποτίμησης γίνεται με ανεξάρτητους προσοντούχους εκτιμητές χρησιμοποιώντας διάφορες μεθόδους αποτίμησης και υποθέσεις οι οποίες βασίζονται κυρίως στην κατάσταση της αγοράς σε κάθε ημερομηνία αποτίμησης. Σημείωση 14.5. Τα κυριότερα ακίνητα του Συγκροτήματος που περιλαμβάνονται στην κατηγορία Γη και Κτίρια παρουσιάζονται πιο κάτω:

Κατηγορία ακινήτου	Μέθοδος αποτίμησης	Μη παρατηρήσημα δεδομένα	Εύρος διακύμανσης δεδομένων	31 Μαρτίου 2021	31 Δεκεμβρίου 2020
				€	€
Γη και κτίρια	Συγκριτική μέθοδος	Τιμή πώλησης ανα τ.μ.	€500/τ.μ. -€1.700/ τ.μ.	2.740.296	2.773.271
Γη	Συγκριτική μέθοδος	Τιμή πώλησης ανα τ.μ.	€1.000/τ.μ.	602.000	602.000
Γη	Συγκριτική μέθοδος	Τιμή πώλησης ανα τ.μ.	€300/τ.μ. -€800/τ. μ.	10.225.000	10.225.000
Κτίρια	Συγκριτική μέθοδος	Τιμή μεταβίβασης ανα τ.μ.	Δολ. ΗΠΑ 1.720 (€1.532)/τ.μ.	3.144.662	3.211.000

Ευαισθησία δεδομένων: Η εύλογη αξία θα αυξηθεί /(μειωθεί) εάν η τιμή πώλησης ή μεταβίβασης ανα τ.μ. αυξηθεί/(μειωθεί).

Τα υπόλοιπα ακίνητα που περιλαμβάνονται στη Γη και τα κτίρια, έχουν εκτιμηθεί από ανεξάρτητους επαγγελματίες εκτιμητές στη χώρα στην οποία βρίσκονται κατά την περίοδο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019. Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται βελτιώσεις και προσθήκες σε ενοικιαζόμενα ακίνητα για τα οποία δεν έχει γίνει οποιαδήποτε εκτίμηση.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

7. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕ ΔΙΚΑΙΩΜΑ ΧΡΗΣΗΣ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ	Κτίρια και
		αποθήκες με	Οχήματα με
		δικαίωμα	δικαίωμα
	Γη με δικαίωμα χρήσης	χρήσης	χρήσης	Σύνολο
Τιμή κτήσης	€	€	€	€
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020	1.928.401	5.836.938	328.315	8.093.654
Προσθήκες περιόδου	-	136.281	225.448	361.729
Συναλλαγματικές διαφορές	(162.966)	(312.876)	(8.163)	(484.005)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020	1.765.435	5.660.343	545.600	7.971.378
Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2021
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2021	1.765.435	5.660.343	545.600	7.971.378
Προσθήκες περιόδου	-	366.253	10.331	376.584
Πωλήσεις περιόδου	-	(443.097)	(39.161)	(482.258)
Συναλλαγματικές διαφορές	82.212	(72.404)	(37.721)	(27.913)
Υπόλοιπο στις 31 Μαρτίου 2021	1.847.647	5.516.325	479.193	7.843.165
Αποσβέσεις Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020	96.420	1.251.652	101.278	1.449.350
Επιβάρυνση	94.833	1.364.391	152.783	1.612.007
Συναλλαγματικές διαφορές	(14.709)	(265.520)	(3.283)	(283.512)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020	176.544	2.350.523	250.778	2.777.845
Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2021
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2021	176.544	2.350.523	250.778	2.777.845
Επιβάρυνση Πωλήσεις περιόδου	22.495 -	326.023 (443.097)	33.178 (39.161)	381.696 (482.258)
Συναλλαγματικές διαφορές	8.821	(93.170)	(41.402)	(125.751)
Χρέωση για απομείωση στην αξία	-	-	-	-
Υπόλοιπο στις 31 Μαρτίου 2021	207.860	2.140.279	203.393	2.551.532
Καθαρή λογιστική αξία
Υπόλοιπο στις 31 Μαρτίου 2021	1.639.787	3.376.046	275.800	5.291.633
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2021	1.588.891	3.309.820	294.822	5.193.533

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ	Κτίρια και αποθήκες με δικαίωμα χρήσης €
Τιμή κτήσης Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020	703.475
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020	703.475
Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2021 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2021	703.475
Υπόλοιπο στις 31 Μαρτίου 2021	703.475
Αποσβέσεις Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020 Επιβάρυνση Πωλήσεις περιόδου Συναλλαγματικές διαφορές Χρέωση για απομείωση στην αξία	117.246 117.240 - - -
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020	234.486
Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2021 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2021 Επιβάρυνση Υπόλοιπο στις 31 Μαρτίου 2021	234.486 29.310 263.796
Καθαρή λογιστική αξία
Υπόλοιπο στις 31 Μαρτίου 2021	439.679
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2021	468.989

Το Συγκρότημα και η Εταιρεία χρησιμοποίησαν προηγούμενη γνώση για τον καθορισμό της περιόδου μίσθωσης. Το μεσοσταθμικό κόστος δανεισμού που εφαρμόζεται είναι για την Ευρώπη 3,17% για τη γη, τις αποθήκες και τα κτίρια και 3,5% για τα οχήματα, και για τη Μέση Ανατολή 5,44% για τη γη, τις αποθήκες και τα κτίρια και 2,95% για τα οχήματα.

Δεν υπήρξαν σημαντικές διαφοροποιήσεις στις μισθώσεις σαν αποτέλεσμα της πανδημίας του Κορωνοϊού (COVID-19), σε βαθμό που να επηρεάσουν την αξία των περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης, των υποχρεώσεων για μισθώσεις και των σχετικών αποσβέσεων.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

8. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ

Η Εταιρεία έχει τις ακόλουθες επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες:

Όνομα	Χώρα συστάσεως	31 Μαρτίου 2021 Συμμετοχή	31 Δεκεμβρίου 2020	31 Μαρτίου 2021	31 Δεκεμβρίου 2020
		%	Συμμετοχή %	€	€
Logicom (Overseas) Limited	Κύπρος	100	100	-	-
Logicom (Middle East) SAL	Λίβανος	100	100	-	-
ENET Solutions Logicom S.A.	Ελλάδα	100	100	1.205.400	1.205.400
Logicom FZE	Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα	100	100	18.693.825	18.693.825
Logicom Trading & Distribution	Κατάρ	100	100	46.313	46.313
LLC
Logicom Jordan LLC	Ιορδανία	100	100	78.372	78.372
Logicom Italia s.r.l.	Ιταλία	100	100	3.569.544	3.569.544
Rehab Technologies Limited	Σαουδική Αραβία	100	100	-	-
Logicom Information Technology	Ρουμανία	100	100	2.200.063	2.200.063
Distribution s.r.l.
Logicom Bulgaria EOOD	Βουλγαρία	100	100	-	-
Logicom Services Ltd	Κύπρος	100	100	24.010.000	24.010.000
Verendrya Ventures Ltd	Κύπρος	60	60	600	600
Logicom Distribution Germany	Γερμανία	100	100	27.000	27.000
GmbH
Cadmus Tech Points S.A.L	Λίβανος	100	100	-	-
Najada Holdings Limited	Κύπρος	100	100	3.500.100	3.500.100
				53.331.217	53.331.217

Η αξία των επενδύσεων όπως αναγράφονται πιο πάνω αποτελούνται από το μετοχικό κεφάλαιο και τη συνεισφορά από την ιθύνουσα εταιρεία προς τις θυγατρικές της.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Ltd το 100% της Logicom Solutions Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €11.115.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω των θυγατρικών EnetSolutions LogicomS.A. και LogicomFZEτο 100% της Logicom IT DistributionLtd στην Τουρκία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €11.343.372.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής της Verendrya Ventures Ltd το 60% της θυγατρικής NetcomLimited στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €17.100.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής LogicomFZEτο 100% της LogicomSaudiArabia LLCστην Σαουδική Αραβία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €4.960.896.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom FZE το 100% της Logicom Dubai LLC στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €92.129.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής LogicomServices Ltd το 100% της NewcytechBusiness Solutions Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €756.776.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής LogicomServices Ltd το 100% της NewcytechDistribution Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €8.550.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής LogicomServices Ltd το 100% της Enet Solutions LLCστα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €56.589.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

8. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ (συνέχεια)

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής LogicomServices Ltd το 100% της ICT LogicomSolutions SA στην Ελλάδα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €100.000.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω των θυγατρικών LogicomFZE και LogicomDubaiLLC το 100% της LogicomLLC στο Ομάν, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €41.086.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής LogicomFZEτο 100% της Logicom Kuwait for ComputerCompany W.L.L. στο Κουβέιτ, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €50.997.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής LogicomFZE το 100% της LogicomBahrain W.L.L. στο Μπαχρέιν, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €11.676.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω των θυγατρικών της LogicomFZE και Logicom (Overseas) Limited το 100% της LogicomEgypt LLC στην Αίγυπτο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €56. Το μετοχικό κεφάλαιο δεν έχει καταβληθεί.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω των θυγατρικών της Logicom FZE και Logicom Egypt LLC το 100% της Logicom Distribution Egypt LLC στην Αίγυπτο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €105.255. Το μετοχικό κεφάλαιο δεν έχει καταβληθεί.

Στις 31 Δεκεμβρίου 2020, η Εταιρεία προέβηκε σε εκτίμηση για τυχόν απομείωση της αξίας των επενδύσεων της σε θυγατρικές εταιρείες συγκρίνοντας την αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων των εταιρειών αυτών έναντι της αναγραφόμενης αξίας επένδυσης στα βιβλία της Εταιρείας. Δεν υπήρξε οποιαδήποτε ένδειξη απομείωσης αξίας των επενδύσεων στις θυγατρικές εταιρείες, εκτός από τις Logicom Information Technology Distribution s.r.l, Logicom (Middle East) SAL και LogicomItalia srl, με βάση τη σύγκριση που αναφέρεται πιο πάνω. Η αξία της επένδυσης στην Logicom(Middle East) SALέχει υποστεί συνολική απομείωση ύψους €1.525.820 και υπολογίστηκε με βάση την καθαρή θέση της εταιρείας και τις δυσοίωνες προβλέψεις όσο αφορά την εξέλιξη της εταιρείας στο ασταθές πολιτικό και οικονομικό περιβάλλον στο οποίο δραστηριοποιείται. Η αξία των επενδύσεων στις εταιρείες Logicom Information Technology Distribution s.r.l και Logicom Italia srl δεν έχουν απομειωθεί με βάση τους υπολογισμούς των αναμενόμενων ταμειακών ροών των εταιρειών αυτών για τα έτη 2021-2023 διαιρώντας με το μεσοσταθμισμένο κόστος κεφαλαίου που υπολογίστηκε στο 7,65%, με ρυθμό ανάπτυξης εις το διηνεκές 2%, και το γεγονός ότι οι υπολογιζόμενες ταμειακές ροές υπερβαίνουν τις αξίες των επενδύσεων αυτών. Οι απομειώσεις στις αξίες των επενδύσεων παρουσιάζονται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

8. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ (συνέχεια)

Ο πίνακας που ακολουθεί παρουσιάζει τις ημερομηνίες απόκτησης, τις ονομαστικές αξίες και τον αριθμό μετοχών των κυριοτέρων θυγατρικών εταιρειών:

Εταιρεία	Ημερομηνία	Ονομαστική	Αριθμός
	απόκτησης/	αξία	μετοχών
	ίδρυσης
Logicom (Overseas) Limited	01/01/1999	EUR 1,71	10.000
Logicom Solutions Limited	01/01/2000	EUR 1,71	6.500
Netcom Limited	27/04/2000	EUR 1,71	10.000
Logicom (Middle East) SAL	25/07/2000	LBP 15.000	20.000
ENET Solutions Logicom S.A.	21/02/2001	EUR 2,94	410.000
Logicom Jordan LLC	07/08/2001	JOD 1	50.000
Logicom FZE	03/10/2001	AED 1 εκ.	1
Logicom Dubai LLC	07/11/2001	AED 100	3.000
Logicom Italia s.r.l.	14/06/2005	EUR 10.000	1
Logicom IT Distribution Limited	01/12/2005	YTL 25	920.000
Rehab Technologies Limited	01/08/2006	SAR 500	1.000
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	19/03/2007	RON 200	1
Logicom Bulgaria EOOD	12/04/2007	BGN 20.000	1
Verendrya Ventures Ltd	30/01/2009	EUR 1	1.000
Logicom Services Ltd	06/05/2009	EUR 1	10.000
Enet Solutions LLC	16/08/2009	AED 1.000	300
ICT Logicom Solutions SA	03/11/2009	EUR 1	100.000
Logicom Saudi Arabia LLC	29/09/2009	SAR 10	2.680.000
Newcytech Business Solutions Ltd	30/10/2009	EUR 1,71	442.559
Newcytech Distribution Ltd	30/10/2009	EUR 1,71	5.000
Logicom Distribution Germany GmbH	29/09/2010	EUR 1	25.000
Logicom LLC	02/09/2012	OMR 1	20.000
Cadmus Tech Points S.A.L	01/10/2013	LBP10.000	3.000
Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L	13/03/2014	KWD200	100
Logicom Trading & Distribution LLC	23/03/2014	QAR1.000	200
Najada Holdings Limited	23/05/2017	EUR 1	100
Logicom Bahrain W.L.L	06/09/2018	BD50	100
Logicom Egypt LLC	07/11/2019	LE10	100
Logicom Distribution Egypt LLC	02/09/2020	LE10	200.000

9. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ

Το Συγκρότημα συμμετέχει στις κοινοπραξίες Μ.Ν. Limassol Water Co. Limited και M.N. E.P.C Water Co. (συνεταιρισμός) με συμμετοχή 50% μέσω της θυγατρικής του εταιρείας Verendrya Ventures Limited. Οι συγκεκριμένες κοινοπραξίες έχουν αναλάβει την κατασκευή και διαχείριση της μονάδας αφαλάτωσης στην Επισκοπή.

Κατά τη διάρκεια του 2012, το Συγκρότημα έχει επίσης αποκτήσει συμμετοχή με ποσοστό 50% μέσω της θυγατρικής του εταιρείας Verendrya Ventures Limited στην κοινοπραξία M.N Larnaca Desalination Co. Limited για την ανακαίνιση και τη λειτουργία της υφιστάμενης Μονάδας Αφαλάτωσης στη Λάρνακα.

Στις 15 Μαρτίου 2018, το Συγκρότημα αύξησε το συνολικό διακρατούμενο μετοχικό κεφάλαιο που κατείχε στην εταιρεία Demetra Holdings Plc σε 29,62%, με αποτέλεσμα την απόκτηση σημαντικής επιρροής.

Το Συγκρότημα αναγνωρίζει τις πιο πάνω επενδύσεις με την μέθοδο της καθαρής θέσης.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

9. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ (συνέχεια)

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

M.N. Limassol Water Co. Ltd 388.739 349.218 M.N. E.P.C Water Co. - - M.N. Larnaca Desalination Co. Ltd - - Demetra Holdings Plc 79.889.431 79.073.445 80.278.170 79.422.663 M.N. Larnaca Desalination M.N. E.P.C M.N. Limassol Demetra Co. Ltd Water Co. Water Co. Ltd Holdings Plc Σύνολο € € € € € Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2021 - - 349.218 79.073.445 Επαναταξινόμηση ζημιάς από επενδύσεις σε από κοινού ελέγχου εταιρείες μετά τη φορολογία 28.251 25 Μερίδιο κέρδους/ (ζημιάς) από κοινοπραξίες μετά τη φορολογία (28.251) (25) 39.521 - Καθαρό μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες μετά τη φορολογία - - - 801.050 Μερίδιο ζημιάς μέσω λοιπών συνολικών εσόδων - - - (84.635) Μερίδιο άλλων συναλλαγών με μετόχους - - - 99.571 - - 388.739 79.889.431			Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2021 €	31 Δεκεμβρίου 2020 €
				79.422.663
				28.276
				11.245
				801.050
				(84.635)
				99.571
	Υπόλοιπο στις 31 Μαρτίου 2021			80.278.170

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

9. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ (συνέχεια)

	M.N. Larnaca Desalination Co. Ltd €	M.N. E.P.C Water Co. €	M.N. Limassol Water Co. Ltd €	Demetra Holdings Plc €	Σύνολο €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020	-	-	682.501	76.321.278	77.003.779
Μέρισμα Επαναταξινόμηση ζημιάς από επενδύσεις σε κοινοπραξίες μετά τη	-	-	(419.160)	-	(419.160)
φορολογία Μερίδιο κέρδους/ (ζημιάς) από επενδύσεις σε κοινοπραξίες μετά τη	280.855	570			281.425
φορολογία Καθαρό μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες μετά τη	(280.855)	(570)	85.877	-	(195.548)
φορολογία Μερίδιο ζημιάς μέσω λοιπών	-	-	-	2.709.416	2.709.416
συνολικών εσόδων Μερίδιο άλλων συναλλαγών με	-	-	-	147.738	147.738
μετόχους	-	-	-	(104.987)	(104.987)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020	-	-	349.218	79.073.445	79.422.663

Το κέρδος που προέκυψε από την M.N. Limassol Water Co. Limited ύψους €39.521 χρεώθηκε στο ποσό της επένδυσης της VerendryaVentures Limited στην Μ.Ν. LimassolWaterCo. Limited.

Η ζημιά που προέκυψε από την Μ.Ν. Larnaca Desalination Co. Limited ύψους €28.251 πιστώθηκε στο δάνειο που έχει εκχωρηθεί από την Verendrya Ventures Limited στην Μ.Ν. Larnaca DesalinationCo. Limited.

Η ζημιά που προέκυψε από την Μ.Ν.Ε.P.C. WaterCo. ύψους €25 πιστώθηκε στο δάνειο που έχει εκχωρηθεί από την Verendrya Ventures Limited στη Μ.Ν. LimassolWaterCo. Limited.

Στη συμφωνία σύναψης δανείου μεταξύ της εταιρείας M.N. LimassolWaterCo. Limited και της Ελληνικής Τράπεζας υπάρχει περιορισμός στη διανομή μερισμάτων στις περιπτώσεις όπου:

• με οδηγίες του Τμήματος Αναπτύξεως Υδάτων η παραγωγή του αφαλατωμένου νερού περιορίζεται κάτω από τις ελάχιστες ποσότητες που αναφέρονται στη σύμβαση
• το Τμήμα Αναπτύξεως Υδάτων θέτει τη μονάδα σε στάση αναμονής (stand-by mode)
• η γενική οικονομική θέση ή οι μελλοντικές ταμειακές ροές της M.N. Limassol Water Co. Limited δεν μπορούν να εγγυηθούν τη διανομή μερισμάτων.

Σε σχέση με την επένδυση στη Μονάδα Αφαλάτωσης στη Λάρνακα, η Διεύθυνση της M.NLarnacaDesalinationCo. Ltd ('η εταιρεία') έχει ετοιμάσει τις οικονομικές καταστάσεις της για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020, εφαρμόζοντας εκτιμήσεις, παραδοχές και στοιχεία που περιλαμβάνουν τη νομική γνωμάτευση η οποία σχετίζεται με την εγκυρότητα των αξιώσεων υπέρ και κατά της εταιρείας, και σύμφωνα με τη γνώμη των ειδικών συμβούλων σχετικά με το ύψος της αποζημίωσης που αναμένεται να έχει το δικαίωμα να λάβει η εταιρεία. Άσκηση κρίσης έχει επίσης εφαρμοστεί από τη Διεύθυνση στον επιμερισμό της αναμενόμενης αποζημίωσης μεταξύ των χρηματοοικονομικών και άυλων περιουσιακών στοιχείων τα οποία αναφέρονται στο χρηματοοικονομικό μοντέλο του συγκεκριμένου έργου. Σύμφωνα με τις πρόνοιες του ΔΛΠ 37 'Προβλέψεις, ενδεχόμενες υποχρεώσεις και ενδεχόμενα περιουσιακά στοιχεία', παράγραφος 92, δεν γνωστοποιούνται περαιτέρω πληροφορίες οι οποίες ενδέχεται να προδικάσουν τη θέση της εταιρείας σε διαμάχη με άλλα μέρη.

Η μονάδα αφαλάτωσης M.N. Limassol Water Co. Limited έχει δεχθεί οδηγίες για περιορισμό στο 50% της συμφωνηθείσας παραγωγής από τις 8 Μαρτίου 2019 και στη συνέχεια να λειτουργεί σε κατάσταση αναμονής (stand-bymode) από 10 Οκτωβρίου 2019.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

9. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ (συνέχεια)

Η μονάδα αφαλάτωσης M.N. Larnaca Desalination Co. Limited είχε δεχθεί οδηγίες για περιορισμό στο 50% της συμφωνηθείσας παραγωγής από τις 10 Ιανουαρίου 2020.

Η αναγνώριση επένδυσης στην Μ.Ν. Larnaca Desalination Co.Ltd κατα το 2018, προέκυψε από τη μείωση του συμβατικού επιτοκίου του δανείου εισπρακτέου σε 0% από 4,5% και επακόλουθα η δίκαιη αξία των αποποιηθέντων ταμειακών ροών προεξοφλημένων στο πραγματικό επιτόκιο αναγνωρίστηκε ως αύξηση της επένδυσης.

Σημαντικά ολικά ποσά σε επενδύσεις που αναγνωρίζονται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης:

Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2021	M.N. Larnaca
	Desalination Co. Ltd	M.N. Limassol Water Co. Ltd	M.N. E.P.C Water Co.	Σύνολο
Συμμετοχή	50%	50%	50%
Ημερομηνία Ισολογισμού	31/03/2021	31/03/2021	31/03/2021
	€	€	€	€
Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	17.633.725	34.416.995	-	52.050.720
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	2.255.257	2.042.495	736	4.298.488
Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	4.162.056	6.063.556	1.926	10.227.538
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων	24.051.038	42.523.046	2.662	66.576.746
Τρέχουσες υποχρεώσεις	(1.026.560)	(5.007.164)	(31.879)	(6.065.603)
Βραχυπρόθεσμος δανεισμός Μακροπρόθεσμα δάνεια	(35.242.223) -	(3.126.000) (34.238.880)	- -	(38.368.223) (34.238.880)
Σύνολο υποχρεώσεων	(36.268.783)	(42.372.044)	(31.879)	(78.672.706)
Καθαρά περιουσιακά στοιχεία	(12.217.745)	151.002	(29.217)	(12.095.960)
Εσοδα	1.148.968	246.046	-	1.395.014
Τόκοι εισπρακτέοι	199.910	579.948	-	779.858
Έξοδα	(1.383.261)	(252.800)	(50)	(1.636.111)
Αποσβέσεις και χρεωλύσεις	(21.953)	(162.648)	-	(184.601)
Τόκοι πληρωτέοι	(166)	(330.101)	-	(330.267)
Φορολογία	-	(1.403)	-	(1.403)
(Ζημία)/κέρδος	(56.502)	79.042	(50)	22.490
Μερίδιο Συγκροτήματος στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία	(6.108.873)	75.501	(14.609)	(6.047.981)
Μερίδιο Συγκροτήματος στη (ζημία)/κέρδος	(28.251)	39.521	(25)	11.245

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

9. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ (συνέχεια)

2020	M.N. Larnaca
Συμμετοχή	Desalination Co. Ltd 50%	M.N. Limassol Water Co. Ltd 50%	M.N. E.P.C Water Co. 50%	Σύνολο
Ημερομηνία Ισολογισμού	31/12/2020	31/12/2020	31/12/2020
	€	€	€	€
Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	17.797.863	34.100.840	-	51.898.703
Μετρητά και αντίστοιχα μετρηρών	2.033.065	2.617.618	787	4.651.470
Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	4.205.483	6.960.424	1.926	11.167.833
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων	24.036.411	43.678.882	2.713	67.718.006
Τρέχουσες υποχρεώσεις	(955.417)	(5.009.146)	(31.879)	(5.996.442)
Βραχυπρόθεσμος Δανεισμός	(35.242.229)	(3.126.000)	-	(38.368.229)
Μακροπρόθεσμα δάνεια	-	(35.471.779)	-	(35.471.779)
Σύνολο υποχρεώσεων	(36.197.646)	(43.606.925)	(31.879)	(79.836.450)
Καθαρά περιουσιακά στοιχεία	(12.161.235)	71.957	(29.166)	(12.118.444)
Εσοδα	5.187.038	1.114.186	-	6.301.224
Τόκοι εισπρακτέοι	814.759	2.331.273	-	3.146.032
Έξοδα	(6.470.613)	(1.164.663)	(1.140)	(7.636.416)
Αποσβέσεις και χρεωλύσεις	(92.402)	(656.502)	-	(748.904)
Τόκοι πληρωτέοι	(491)	(1.437.935)	-	(1.438.426)
Φορολογία	-	(14.606)	-	(14.606)
(Ζημία)/κέρδος	(561.709)	171.753	(1.140)	(391.096)
Μερίδιο Συγκροτήματος στα καθαρά
περιουσιακά στοιχεία	(6.080.618)	35.979	(14.583)	(6.059.222)
Μερίδιο Συγκροτήματος στη (ζημία)/κέρδος	(280.855)	85.877	(570)	(195.548)

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

9. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ (συνέχεια)

Ο πίνακας που ακολουθεί συνοψίζει την επένδυση στη συνδεδεμένη εταιρεία Demetra Holdings Plc:

Ημερομηνία Αναφοράς Συμμετοχή	31/03/2021 29,62% €	31/12/2020 29,62% €
Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	257.723.182 582.351 23.667.965	254.904.633 970.572 23.569.278
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων	281.973.498	279.444.483
Τρέχουσες υποχρεώσεις	(4.963.385)	(3.327.009)
Βραχυπρόθεσμος δανεισμός Μακροπρόθεσμα δάνεια	(1.998.178) (5.297.447)	(1.841.226) (7.316.612)
Σύνολο υποχρεώσεων	(12.259.010)	(12.484.847)
Καθαρά περιουσιακά στοιχεία	269.714.488	266.959.636
'Έσοδα	3.097.243	13.300.806
Tόκοι εισπρακτέοι	50.222	201.636
'Εξοδα	(340.559)	(3.959.412)
Αποσβέσεις και χρεωλύσεις	(16.250)	(87.262)
Τόκοι πληρωτέοι Φορολογία	(78.756) (7.477)	(367.385) 58.868
Κέρδος	2.704.423	9.147.251
Μερίδιο Συγκροτήματος στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία	79.889.431	79.073.444
Μερίδιο Συγκροτήματος στo κέρδος για την περίοδο	801.050	2.709.416

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

10. ΜΕΤΡΗΤΑ ΚΑΙ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΑ ΜΕΤΡΗΤΩΝ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	31 Μαρτίου	31 Δεκεμβρίου
	2021	2020
	€	€
Μετρητά στο ταμείο	58.479	49.318
Τρεχούμενοι λογαριασμοί με τράπεζες	42.201.064	57.753.625
	42.259.543	57.802.943
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές	(2.159.087)	(2.159.087)
	40.100.456	55.643.856

Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές αφορούν πρόβλεψη απομείωσης μετρητών και αντίστοιχων μετρητών που προέρχεται εξ ολοκλήρου από τη θυγατρική εταιρεία Logicom (Middle East) SAL στο Λίβανο, συνεπεία της παρατεταμένης πολιτικής και οικονομικής αστάθειας που ταλανίζει τη χώρα καθώς και των περιορισμών στη διακίνηση μετρητών.

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	31 Μαρτίου 2021	31 Δεκεμβρίου 2020
	€	€
Μετρητά στο ταμείο	34.288	32.484
Τρεχούμενοι λογαριασμοί με τράπεζες	3.011.081	4.162.206
	3.045.369	4.194.690

Για σκοπούς της κατάστασης ταμειακών ροών, τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών περιλαμβάνουν:

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	31 Μαρτίου 2021 €	31 Δεκεμβρίου 2020 €
Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ.12)	40.100.456 (36.213.002)	55.643.856 (36.026.311)
	3.887.454	19.617.545
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ	31 Μαρτίου 2021 €	31 Δεκεμβρίου 2020 €
Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο Τραπεζικά παρατραβήγματα(Σημ.12)	3.045.369 (17.969.213) (14.923.844)	4.194.690 (22.710.003) (18.515.313)

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

11. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ

	31 Μαρτίου 2021	31 Μαρτίου 2021	31 Δεκεμβρίου 2020	31 Δεκεμβρίου 2020
	Αριθμός μετοχών	€	Αριθμός μετοχών	€
Εγκεκριμένο Συνήθεις μετοχές του €0,34 η καθεμιά	100.000.000	34.000.000	100.000.000	34.000.000
Εκδομένο και πλήρως εξοφλημένο Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου	74.079.600	25.187.064	74.079.600	25.187.064
Υπόλοιπο στις 31 Μαρτίου31 Δεκεμβρίου 2020	74.079.600	25.187.064	74.079.600	25.187.064

Όλοι οι τίτλοι είναι εισηγμένοι και τυγχάνουν διαπραγμάτευσης στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου, έχουν ίδια και ίσα δικαιώματα και δεν έχουν περιορισμούς στη μεταβίβασή τους.

12. ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΠΑΡΑΤΡΑΒΗΓΜΑΤΑ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	31 Μαρτίου 2021	31 Δεκεμβρίου 2020
	€	€
Μακροπρόθεσμα δάνεια	16.595.005	17.348.558
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	52.616.749	50.268.209
Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ.10)	36.213.002	36.026.311
	105.424.756	103.643.078

Τα μακροπρόθεσμα δάνεια του Συγκροτήματος είναι αποπληρωτέα ως ακολούθως:

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	31 Μαρτίου 2021 €	31 Δεκεμβρίου 2020 €
Εντός ενός έτους	3.507.731	3.506.157
Μεταξύ δύο και πέντε ετών	13.087.274	13.842.401
	16.595.005	17.348.558
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	31 Μαρτίου	31 Δεκεμβρίου
	2021	2020
	€	€
Μακροπρόθεσμα δάνεια	10.724.856	11.321.586
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	22.874.485	27.372.729
Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ.10)	17.969.213	22.710.003
	51.568.554	61.404.318

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

12. ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΠΑΡΑΤΡΑΒΗΓΜΑΤΑ (συνέχεια)

Τα μακροπρόθεσμα δάνεια της Εταιρείας είναι αποπληρωτέα ως ακολούθως:

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	31 Μαρτίου	31 Δεκεμβρίου
	2021	2020
	€	€
Εντός ενός έτους	2.718.412	2.718.412
Μεταξύ δύο και πέντε ετών	8.006.444	8.603.174
	10.724.856	11.321.586

13. ΔΙΚΑΙΕΣ ΑΞΙΕΣ

Η Διεύθυνση είναι της γνώμης ότι οι δίκαιες αξίες των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι περίπου οι ίδιες όπως και τα ποσά που εμφανίζονται στις οικονομικές καταστάσεις κατά τη λήξη της περιόδου.

14. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ

Τα κύρια χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών, οι επενδύσεις και οι εμπορικοί και άλλοι χρεώστες. Οι κύριες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι τα τραπεζικά παρατραβήγματα και δάνεια, και οι εμπορικοί και άλλοι πιστωτές. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία έλαβαν όλες τις απαραίτητες ενέργειες κατα τη διάρκεια του έτους για να επανεξετάσουν, να αναθεωρήσουν και να ενισχύσουν τις εσωτερικές πολιτικές διαχείρισης, τις διαδικασίες και τη στρατηγική τους, όπου κρίθηκε απαραίτητο, για να αντικατοπτρίσουν και να αντιμετωπίσουν τις απρόβλεπτες αρνητικές επιπτώσεις της πανδημίας του Κορωνοϊού (COVID-19). Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας και συγκεκριμένα η Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων παρακολουθεί τους κινδύνους στους οποίους εκτίθενται από τα χρηματοοικονομικά τους στοιχεία και λαμβάνει τα δέοντα μέτρα. Οι κίνδυνοι αυτοί αναλύονται πιο κάτω:

14.1Πιστωτικός κίνδυνος

Ο πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος που απορρέει από τη μη τήρηση των υποχρεώσεων από τα αντίστοιχα μέρη στις συναλλαγές και προκύπτει κυρίως από τους εμπορικούς χρεώστες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εφαρμόζουν αρχές που θεωρούνται κατάλληλες και τηρούν τις σχετικές διαδικασίες παρακολούθησης και ελέγχου των πιστώσεων. Οι πιστωτικοί κίνδυνοι παρακολουθούνται σε συνεχή βάση.

Το Συγκρότημα διατηρεί συμφωνία με την AtradiusCredit InsuranceN.V. ('Εταιρεία Ασφάλισης') για την ασφάλιση των πιστώσεων που το Συγκρότημα παρέχει στους πελάτες του. Η σύναψη συμφωνιών ασφάλισης κρίνεται ως η καταλληλότερη μέθοδος αντιστάθμισης του πιστωτικού κινδύνου. Η Εταιρεία Ασφάλισης έχει αξιολογηθεί τον Φεβρουάριο του 2020 από τον οίκο αξιολογήσεων Moody's ως Α2 με σταθερή προοπτική. Το Συγκρότημα έχει επίσης συνάψει συμφωνία τον Μάρτιο του 2020 για επιπρόσθετη ασφάλιση πέραν των πιστωτικών ορίων που παρέχει η Atradius με την CooperGay SA (αντιπρόσωπος της Lloyd'sInsurance Company S.A.).

Η συμφωνία ασφάλισης των εμπορικών χρεωστών και οι διαδικασίες που απαιτούνται από αυτά έχουν επιφέρει σημαντική βελτίωση στην παρακολούθηση και διαχείριση των εμπορικών χρεωστών, κυρίως όσον αφορά την έγκριση πιστωτικών ορίων όπου αυτό γίνεται σε συνεργασία με την Εταιρεία Ασφάλισης των πιστώσεων η οποία διαθέτει τους πόρους για πιο καλή αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας εκάστου χρεώστη. Αναφέρεται ότι η ασφάλιση πιστώσεων καλύπτει όλα τα εμπορικά εισπρακτέα πέραν από κρατικούς ή ημικρατικούς οργανισμούς καθώς και φυσικά πρόσωπα.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

14. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

14.1Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Η λογιστική αξία των επενδύσεων αντιπροσωπεύει τη μέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο. Η μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο κατά την ημερομηνία παρουσίασης των ενδιάμεσων ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων ήταν:

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	31 Μαρτίου 2021	31 Δεκεμβρίου 2020
	€	€
Ποσά οφειλόμενα από συνδεδεμένες εταιρείες και κοινοπραξίες	22.957.120	22.861.617
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	189.352.039	188.764.601
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	40.041.977	55.594.538
	252.351.136	267.220.756
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ	31 Μαρτίου 2021 €	31 Δεκεμβρίου 2020 €
Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες	26.973.954	26.390.617
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	17.937.826	18.115.839
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	3.011.081	4.162.206
Yπόλοιπα με θυγατρικές εταιρείες	12.433.702	30.029.151
	60.356.563	78.697.813

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

14. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

14.1Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Η μεγαλύτερη έκθεση του Συγκροτήματος στον πιστωτικό κίνδυνο σε σχέση με τη γεωγραφική διασπορά έχει ως ακολούθως:

Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2021	Ευρώπη	Μέση Ανατολή	Σύνολο
	€	€	€
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	13.128.817	26.913.160	40.041.977
Εισπρακτέα από κοινοπραξίες	22.957.120	-	22.957.120
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	85.353.878	103.998.161	189.352.039
	121.439.815	130.911.321	252.351.136
31 Δεκεμβρίου 2020	Ευρώπη	Μέση Ανατολή	Σύνολο
	€	€	€
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	13.536.849	42.057.689	55.594.538
Εισπρακτέα από κοινοπραξίες	22.861.617	-	22.861.617
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	90.369.977	98.982.062	189.352.039
	126.768.443	141.039.751	267.808.194

Η μεγαλύτερη έκθεση του Συγκροτήματος στον πιστωτικό κίνδυνο σε σχέση με τη γεωγραφική διασπορά των εμπορικών χρεωστών έχει ως ακολούθως:

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	31 Μαρτίου 31 Δεκεμβρίου 2021 2020
	€ €
Ευρώπη	63.347.822 77.308.392
Μέση Ανατολή	108.847.353 104.437.227
	172.195.175 181.745.619
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	31 Μαρτίου 31 Δεκεμβρίου
	2021 2020
	€ €
Ευρώπη	8.431.288 9.045.372
Μέση Ανατολή	- -
	8.431.288 9.045.372

Σύμφωνα με την πιο πάνω ανάλυση το 37% των εμπορικών χρεωστών του Συγκροτήματος (2020: €43%) προέρχεται από την Ευρώπη. Το 63% (2020: €57%) των Εμπορικών Χρεωστών του Συγκροτήματος προέρχεται από τη Μέση Ανατολή.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

14. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

14.1Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Η ηλικία των υπολοίπων των εμπορικών χρεωστών παρουσιάζεται ως ακολούθως:

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	31 Μαρτίου	31 Δεκεμβρίου
	2021	2020
	€	€
0 έως 90 μέρες	164.960.945	169.048.500
91 έως 180 μέρες	1.354.728	7.720.070
περισσότερες από 180 μέρες	5.879.502	4.977.049
	172.195.175	181.745.619
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	31 Μαρτίου	31 Δεκεμβρίου
	2021	2020
	€	€
0 έως 90 μέρες	7.976.667	8.752.981
91 έως 180 μέρες	454.152	301.505
περισσότερες από 180 μέρες	469	(9.114)
	8.431.288	9.045.372

Η ηλικία των υπολοίπων των θυγατρικών εταιρειών στα βιβλία της Εταιρείας παρουσιάζεται ως ακολούθως:

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	31 Μαρτίου 2021	31 Δεκεμβρίου 2020
	€	€
0 έως 180 μέρες	12.433.702	30.029.151
περισσότερες από 180 μέρες	26.973.954	26.390.617
	39.407.656	56.419.768

Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές που αναγνωρίστηκαν κατα τη διάρκεια του έτους αναλύονται ως ακολούθως:

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2021 €	Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2020 €
Χρεώστες εμπορίου	32.437	134.994
	32.437	134.994
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ	Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2021 €	Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2020 €
Χρεώστες εμπορίου	-	191
Εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες	7.640	-
	7.640	191

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

14. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

14.1Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Το Συγκρότημα εκτιμά ότι η δίκαιη αξία των εμπορικών και άλλων χρεωστών δεν διαφέρει σημαντικά από την αξία αναφοράς στις οικονομικές καταστάσεις, καθώς η μέση περίοδος αποπληρωμής των Εμπορικών και άλλων χρεωστών είναι λιγότερη από 6 μήνες.

Η πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες αναλύεται ώς ακολούθως:

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	Χρεώστες εμπορίου	Δάνεια εισπρακτέα από κοινοπραξίες	Σύνολο
	€	€	€
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020	3.160.949	492.928	3.653.877
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές	147.898	(59.112)	88.786
Πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες	(112.014)	-	(112.014)
Συναλλαγματικές διαφορές	(223.353)	-	(223.353)
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2021	2.973.480	433.816	3.407.296
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές	32.437	-	32.437
Πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες	-	-	-
Συναλλαγματικές διαφορές	93.348	-	93.348
Υπόλοιπο στις 31 Μαρτίου 2021	3.099.265	433.816	3.533.081

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

Χρεώστες Μακροπρόθεσ Εισπρακτέα εμπορίου μα δάνεια σε από θυγατρικές θυγατρικές εταιρείες εταιρείες	Σύνολο
€ € €	€
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020 116.082 1.058.669 365.862	1.540.613
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές (213) 894.666 (139.519)	754.934
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2021 115.869 1.953.335 226.343	2.295.547
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές - - 7.640	7.640
Υπόλοιπο στις 31 Μαρτίου 2021 115.869 1.953.335 233.983	2.303.187

Το Συγκρότημα εκτιμά ότι η δίκαιη αξία των άλλων χρεωστών δεν διαφέρει σημαντικά από την αξία αναφοράς στις οικονομικές καταστάσεις, καθώς η μέση περίοδος αποπληρωμής των άλλων χρεωστών είναι λιγότερη από 6 μήνες.

Το Συγκρότημα εκτιμά αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές για εμπορικές απαιτήσεις χρησιμοποιώντας έναν πίνακα προβλέψεων με βάση τους πίνακες ενηλικίωσης (ageing reports) της κάθε εταιρείας. Το Συγκρότημα υπολογίζει τα μεσοσταθμικά ποσοστά πιστωτικών ζημιών χρησιμοποιώντας τη μέθοδο προοδευτικής ροής (roll rate), στην πιθανότητα ένα εμπορικό εισπρακτέο να μετακινείται σταδιακά στην αθέτηση της υποχρέωσης αποπληρωμής μέχρι τη διαγραφή. Τα μεσοσταθμικά ποσοστά πιστωτικών ζημιών υπολογίζονται ξεχωριστά για κάθε εταιρεία του Συγκροτήματος για να υπάρχουν κοινά γεωγραφικά και μακροοικονομικά στοιχεία σε κάθε ομαδοποίηση. Το Συγκρότημα, ανάλογα με τη διαφοροποίηση της πελατειακής του βάσης, χρησιμοποιεί κατάλληλες ομαδοποιήσεις, πχ. ανά χώρα/γεωγραφική περιοχή. Τα μεσοσταθμικά ποσοστά πιστωτικών ζημιών αναπροσαρμόζονται με βάση την μακροοικονομική θέση της κάθε εταιρείας του Συγκροτήματος.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

14. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

14.1Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές σε απαιτήσεις από συμβάσεις με πελάτες, υπολογίζονται στη βάση εσωτερικής αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας του κάθε πελάτη. Δεν έχουν αναγνωριστεί αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές σε απαιτήσεις από συμβάσεις με πελάτες, καθώς δεν προέκυψαν οποιαδήποτε ουσιώδη πoσά.

Γίνεται εκτίμηση της πιθανότητας αθέτησης καθώς και παραδοχές και εκτιμήσεις για τις πιστωτικές απώλειες σε περίπτωση αθέτησης, για δάνεια σε θυγατρικές ή συνδεδεμένες εταιρείες. Γίνεται επίσης, εκτίμηση για σημαντική αύξηση πιστωτικού κινδύνου στη βάση της μείωσης της πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας του αντισυμβαλλόμενου όπως αυτή καταμετράται από τον οίκο αξιολόγησης Moody's.

Οι συνολικές αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές παρουσιάζονται πιο κάτω:

	ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ		Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	Περίοδος που	31 Δεκεμβρίου	Περίοδος που	31 Δεκεμβρίου
	έληξε 31 Μαρτίου	2020	έληξε 31 Μαρτίου	2020
	2021		2021
	€	€	€	€
Ειδική πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες	2.582.302	2.157.496	115.209	115.209
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές	516.964	815.984	660	660
	3.099.265	2.973.480	115.869	115.869

Όταν υπάρχει αθέτηση των όρων πληρωμής από συγκεκριμένο χρεώστη εμπορίου, το Συγκρότημα αξιολογεί την ανακτησιμότητα του κάθε υπολοίπου στη βάση της πιστοληπτικής ικανότητας του κάθε χρεώστη. Στην αξιολόγηση λαμβάνονται υπόψη, η κάλυψη και το ποσοστό αυτής από την εταιρεία ασφάλισης πιστώσεων, η οικονομική θέση του χρεώστη και οι όποιες εγγυήσεις έχουν ληφθεί από την εταιρεία. Σε περίπτωση που η ανάκτηση του εν λόγω ποσού κριθεί απομακρυσμένη, τότε η Διεύθυνση καταχωρεί ειδική πρόβλεψη για επισφάλεια χρεωστών.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

14. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

14.1Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Ο πίνακας που ακολουθεί παρέχει πληροφορίες για την έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο και τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές για τους εμπορικούς χρεώστες.

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	Μεσοσταθμικά			Μεσοσταθμικά
	ποσοστά	Λογιστική	Πιστωτικές	ποσοστά	Λογιστική	Πιστωτικές
	πιστωτικών	αξία προ	ζημιές	πιστωτικών	αξία προ	ζημιές
	ζημιών	αποσβέσεων	απομείωσης	ζημιών	αποσβέσεων	απομείωσης
	31/03/2021	31/03/2021	31/03/2021	31/12/2020	31/12/2020	31/12/2020
	%	€	€	%	€	€
Υπόλοιπα που δεν έχουν
λήξει	0,0680	103.875.803	70.636	0,0457	150.361.740	71.350
1 εώς 90 ημέρες	0,5648	64.104.896	362.064	0,4220	25.812.740	108.921
91 εώς 180 ημέρες	1,6100	1.354.728	21.811	1,2355	3.714.663	45.895
Πέραν των 180 ημερών	7,9765	5.879.502	468.978	17,8027	3.313.073	589.818
		175.214.929	923.489		183.202.216	815.984
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	Μεσοσταθμικά			Μεσοσταθμικά
	ποσοστά	Λογιστική	Πιστωτικές	ποσοστά	Λογιστική	Πιστωτικές
	πιστωτικών	αξία προ	ζημιές	πιστωτικών	αξία προ	ζημιές
	ζημιών	αποσβέσεων	απομείωσης	ζημιών	αποσβέσεων	απομείωσης
	31/03/2021	31/03/2021	31/03/2021	31/12/2020	31/12/2020	31/12/2020
	%	€	€	%	€	€
Υπόλοιπα που δεν έχουν
λήξει	0,0009	4.154.520	37	0,0010	8.027.254	76
1 εώς 90 ημέρες	0,0073	3.833.699	280	0,0152	1.020.526	155
91 εώς 180 ημέρες	0,0664	454.152	302	-	(3.182)	-
Πέραν των 180 ημερών	0,0385	104.785	40	0,3681	116.643	429
		8.547.156	659		9.161.241	660

14.2Κίνδυνος αγοράς

Ο κίνδυνος αγοράς είναι ο κίνδυνος όπου μεταβολές στις τιμές αγοράς, όπως συναλλαγματικές αξίες, αξίες επιτοκίων και τιμές μετοχών, θα επηρεάσουν το εισόδημα ή την αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που κατέχει το Συγκρότημα.

Ο σκοπός της διαχείρισης κινδύνου της αγοράς είναι η διαχείριση και ο έλεγχος της έκθεσης σε κίνδυνο της αγοράς στο πλαίσιο αποδεκτών παραμέτρων, με παράλληλη βελτιστοποίηση της απόδοσης.

14.2.1 Κίνδυνος επιτοκίων

Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από την διακύμανση της αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων εξαιτίας των αλλαγών στα επιτόκια της αγοράς. Τα έσοδα και ροή μετρητών από εργασίες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας εξαρτώνται από αλλαγές στα επιτόκια της αγοράς, εφόσον το Συγκρότημα και η Εταιρεία έχουν σημαντικά περιουσιακά στοιχεία που φέρουν τόκο. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εκτίθενται σε κίνδυνο επιτοκίου αναφορικά με το δανεισμό τους. Ο δανεισμός σε κυμαινόμενα επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα και την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Ο δανεισμός σε σταθερά επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα και την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τη δίκαιη αξία. Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας και συγκεκριμένα η Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνου παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και λαμβάνει τα δέοντα μέτρα. Ο κίνδυνος επιτοκιών δεν επηρεάστηκε από την πανδημία του Κορωνοϊού.

14.2.2 Συναλλαγματικός κίνδυνος

Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από αρνητικές μεταβολές στις τιμές ξένου συναλλάγματος.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

14. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

14.2.2 Συναλλαγματικός κίνδυνος (συνέχεια)

Η Εταιρεία και το Συγκρότημα υπόκεινται σε κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών πάνω σε πωλήσεις, αγορές, δάνεια που γίνονται σε νομίσματα διαφορετικά από το λειτουργικό νόμισμα της Εταιρείας και των θυγατρικών εταιρειών, καθώς και στα μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού. Η διεύθυνση γνωρίζει τον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών και εφαρμόζει εναλλακτικές λύσεις αντιστάθμισης του κινδύνου. Ο συναλλαγματικός κίνδυνος δεν επηρεάστηκε από την πανδημία του Κορωνοϊού.

Την αντιστάθμιση του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών χειρίζεται ο Οικονομικός Διευθυντής του Συγκροτήματος μαζί με τους Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους. Το όλο θέμα συζητείται και εξετάζεται στις συνεδρίες της ολομέλειας του Διοικητικού Συμβουλίου για το λόγο ότι η Εταιρεία επηρεάζεται σημαντικά από τις διακυμάνσεις των ισοτιμιών των ξένων νομισμάτων με το Ευρώ.

Οι τρόποι αντιστάθμισης του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών που χρησιμοποιήθηκαν μέχρι σήμερα είναι οι ακόλουθοι:

• 1. Φυσική Αντιστάθμιση (NaturalHedging). Η Εταιρεία διατηρεί στο μέγιστο δυνατό βαθμό περιουσιακά στοιχεία (επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες εξωτερικού) και υποχρεώσεις (τραπεζικά παρατραβήγματα, βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα δάνεια) στο ίδιο νόμισμα, κυρίως ΔΟΛ. ΗΠΑ. Με αυτό τον τρόπο το κέρδος ή η ζημιά στο ενεργητικό αντισταθμίζεται με την αντίστοιχη ζημιά ή κέρδος στις υποχρεώσεις.
• 1. Το ποσοστό των πωλήσεων σε ξένο νόμισμα επί του συνολικού κύκλου εργασιών, είναι περίπου το ίδιο με το ποσοστό του τραπεζικού δανεισμού σε ξένο νόμισμα σε σχέση με το συνολικό δανεισμό του Συγκροτήματος.
• 1. Ο τραπεζικός δανεισμός γίνεται κυρίως στο νόμισμα στο οποίο οι προμηθευτές τιμολογούν την Εταιρεία.
• 1. Σε περιπτώσεις εκτέλεσης έργων, όπου το συνολικό κόστος διεκπεραίωσης του έργου είναι γνωστό από τη στιγμή της κατακύρωσης της προσφοράς, τότε χρησιμοποιείται η προαγορά (ForwardContract), για την περίοδο εκτέλεσης του έργου, του συγκεκριμένου ποσού στο ξένο νόμισμα στο οποίο θα τιμολογηθεί η Εταιρεία.
• 1. Επιπρόσθετα, προαγορά συναλλάγματος γίνεται με βάση τον κύκλο εργασιών σε τακτά χρονικά διαστήματα, π.χ. εβδομαδιαία, για κάλυψη των πληρωμών των προμηθευτών με βάση την περίοδο πίστωσης που παρέχουν στην Εταιρεία. Με αυτό το τρόπο κλειδώνεται η αγορά συναλλάγματος για πληρωμές τους προμηθευτές σε μελλοντικές ημερομηνίες με εισπράξεις από τους εμπορικούς χρεώστες.

Λογιστική αντιστάθμισης της καθαρής επένδυσης σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού

Το Συγκρότημα εφαρμόζει λογιστική αντιστάθμισης για να μειώσει τον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών.

Συγκεκριμένα τα ίδια κεφάλαια και τα μακροπρόθεσμα δάνεια που αποτελούν μέρος της καθαρής επένδυσης στις θυγατρικές εταιρείες LogicomFZE, LogicomDubai LLC, Logicom(Middle East) SAL, LogicomJordan LLC και LogicomSaudiArabia LLC όπου το λειτουργικό νόμισμα είναι το Δολάριο Η.Π.Α αντισταθμίζονται με τραπεζικές υποχρεώσεις του Συγκροτήματος σε Δολάριο Αμερικής. Η αντιστάθμιση ορίζεται σε τριμηνιαία βάση και το ποσό αναπροσαρμόζεται ανάλογα. Η αποτελεσματικότητα της αντιστάθμισης ελέγχεται σε μηνιαία βάση και στο βαθμό που η αντιστάθμιση είναι αναποτελεσματική, οι συναλλαγματικές διαφορές αναγνωρίζονται στη κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων.

Στις 31 Μαρτίου 2021 τα αντισταθμιζόμενα ποσά ανέρχονταν σε ΔΟΛ. ΗΠΑ 33.000.000 καθαρής επένδυσης στις πιο πάνω εταιρείες του εξωτερικού και σε ΔΟΛ. ΗΠΑ 33.000.000 τραπεζικών υποχρεώσεων.

14.3 Άλλοι κίνδυνοι τιμών αγοράς

Το Συγκρότημα εκτίθεται σε οικονομικούς κινδύνους που πηγάζουν από αλλαγές στις τιμές των μετοχών. Το Συγκρότημα παρακολουθεί τη διασπορά του χαρτοφυλακίου της έτσι ώστε να μετριάσει την έκθεσή της σε αυτούς τους οικονομικούς κινδύνους.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

14. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

14.4Κίνδυνος ρευστότητας

Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν η λήξη των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων δε συμπίπτουν. Όταν οι λήξεις δε συμπίπτουν, η αποδοτικότητα μπορεί να αυξηθεί αλλά ταυτόχρονα μπορεί να αυξηθεί και ο κίνδυνος ζημιών. Το Συγκρότημα εφαρμόζει διαδικασίες με σκοπό την ελαχιστοποίηση τέτοιων ζημιών, όπως η διατήρηση ικανοποιητικών ποσών μετρητών και άλλων περιουσιακών στοιχείων με υψηλή ρευστότητα και με τη διατήρηση ενός ικανοποιητικού ποσού σε εξασφαλισμένες πιστωτικές διευκολύνσεις με σκοπό να καλύπτει τις υποχρεώσεις τους όταν αυτές προκύπτουν.

Ο κίνδυνος ρευστότητας αυξήθηκε από την πανδημία του Κορωνοϊού. Στα πλαίσια των προσπαθειών αναχαίτησης της επίδρασης της πανδημίας στις ταμειακές ροές, επιτεύχθηκαν συμφωνίες επέκτασης των όρων πληρωμής με προμηθευτές εμπορίου και παραχωρήθηκαν αντίστοιχα διευκολύνσεις στους πελάτες του Συγκροτήματος.

Η Διεύθυνση εκτιμά ότι η δυνατότητα του Συγκροτήματος για προεξόφληση των εμπορικών χρεωστών μέσω της συμφωνίας της εμπιστευτικής προεξόφλησης τιμολογίων χωρίς δικαίωμα αναγωγής, στην Κύπρο, στην Ελλάδα και στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, μειώνει περαιτέρω τον κίνδυνο ρευστότητας.

Τα δάνεια και τραπεζικά παρατραβήγματα του Συγκροτήματος και της Εταιρείας παρουσιάζονται στη σημείωση 12.

Γίνεται η πιο κάτω αναφορά στις ταμειακές εκροές που προβλέπονται με βάση τα στοιχεία που αναφέρονται στις ενοποιημένες και χωριστές οικονομικές καταστάσεις:

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

Κίνδυνος Ρευστότητας	Εκροές μετρητών που προκύπτουν από συμβατική υποχρέωση
	Υπόλοιπο	Μέσα σε 6 μήνες	6 - 12 μήνες	1 - 2 έτη	2 - 5 έτη	Περισσότερο από 5 έτη
31 Μαρτίου 2021	€	€	€	€	€	€
Μακροπρόθεσμα δάνεια	16.595.005	1.752.978	1.754.755	3.460.540	7.470.317	2.156.415
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	52.616.749	52.616.749	-	-	-	-
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	141.891.063	130.201.679	-	-	-	11.689.384
Τραπεζικά παρατραβήγματα	36.213.002	36.213.002	-	-	-	-
Προβλέψεις για υποχρεώσεις	94.310	-	-	94.310	-	-
Χρεωστικά γραμμάτια	1.660.198	1.660.198	-	-	-	-
Υποχρεώσεις από
χρηματοδοτικές μισθώσεις	5.336.788	534.876	625.730	811.405	1.541.290	1.823.487
	254.407.115	222.979.482	2.380.485	4.366.255	9.011.607	15.669.286
31 Δεκεμβρίου 2020
Μακροπρόθεσμα δάνεια Βραχυπρόθεσμα δάνεια	17.348.558 50.268.209	1.752.315 50.268.209	1.753.842 -	3.512.621 -	8.069.254 -	2.260.526 -
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	153.397.726	141.706.797	-	-	-	11.690.929
Τραπεζικά παρατραβήγματα	36.026.311	36.026.311	-	-	-	-
Προβλέψεις για υποχρεώσεις	95.356	-	-	95.356	-	-
Χρεωστικά γραμμάτια	1.939.027	1.939.027	-	-	-	-
Υποχρεώσεις από
χρηματοδοτικές μισθώσεις	5.259.032	565.800	548.868	770.773	1.604.899	1.768.692
	264.334.219	232.258.459	2.302.710	4.378.750	9.674.153	15.720.147

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

14. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

14.4Κίνδυνος ρευστότητας (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

Κίνδυνος Ρευστότητας	Εκροές μετρητών που προκύπτουν από συμβατική υποχρέωση
	Υπόλοιπο	Μέσα σε 6 μήνες	6 - 12 μήνες	1 - 2 έτη	2 - 5 έτη	Περισσότερο από 5 έτη
31 Μαρτίου 2021	€	€	€	€	€	€
Μακροπρόθεσμα δάνεια	10.724.856	1.359.205	1.359.207	2.664.699	5.341.745	-
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	22.874.485	22.874.485	-	-	-	-
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	18.058.114	18.058.114	-	-	-	-
Τραπεζικά παρατραβήγματα	17.969.213	17.969.213	-	-	-	-
Χρεωστικά γραμμάτια	1.660.918	1.660.918	-	-	-	-
Υποχρεώσεις από
χρηματοδοτικές μισθώσεις	462.348	57.634	58.553	121.372	224.789	-
	71.749.934	61.979.569	1.417.760	2.786.071	5.566.534	-
31 Δεκεμβρίου 2020
Μακροπρόθεσμα δάνεια	11.321.586	1.359.205	1.359.207	2.718.408	5.884.766	-
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	27.372.729	27.372.729	-	-	-	-
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	24.174.671	24.174.671	-	-	-	-
Τραπεζικά παρατραβήγματα	22.710.003	22.710.003	-	-	-	-
Χρεωστικά γραμμάτια	1.939.027	1.939.027	-	-	-	-
Υποχρεώσεις από
χρηματοδοτικές μισθώσεις	490.654	57.180	58.092	119.425	255.957	-
	88.008.670	77.612.815	1.417.299	2.837.833	6.140.723	-

14.5 Δίκαιη Αξία

Γίνεται παρουσίαση των στοιχείων του ενεργητικού και υποχρεώσεων του Συγκροτήματος και της Εταιρείας όπως αυτά ταξινομούνται σε στοιχεία που αναφέρονται σε χρεολυτικό κόστος ή στη δίκαιη αξία:

Στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεις σε χρεολυτικό κόστος:

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

14. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

14.5 Δίκαιη Αξία (συνέχεια)

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	31 Μαρτίου	31 Δεκεμβρίου
	2021	2020
	€	€
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	214.818.610	215.086.790
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	40.100.456	55.643.856
Μακροπρόθεσμα δάνεια	(16.595.005)	(17.348.558)
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	(52.616.749)	(50.268.209)
Τραπεζικά παρατραβήγματα	(36.213.002)	(36.026.311)
Προβλέψεις για υποχρεώσεις	(94.310)	(95.356)
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	(141.891.067)	(153.397.726)
Χρεωστικά γραμμάτια	(1.660.198)	(1.939.027)
	5.848.735	11.655.459

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	31 Μαρτίου 2021	31 Δεκεμβρίου 2020
	€	€
Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες	26.973.954	26.390.617
Yπόλοιπα με θυγατρικές εταιρείες	12.433.702	30.029.151
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	17.947.366	18.125.489
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	3.045.369	4.194.690
Μακροπρόθεσμα δάνεια	(10.724.856)	(11.321.586)
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	(22.874.485)	(27.372.729)
Τραπεζικά παρατραβήγματα	(17.969.213)	(22.710.003)
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	(18.058.114)	(24.174.671)
Χρεωστικά γραμμάτια	(1.660.198)	(1.939.027)
	(10.886.475)	(8.778.069)

Οι δίκαιες αξίες των χρηματικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι περίπου οι ίδιες όπως και τα ποσά που εμφανίζονται στις οικονομικές καταστάσεις κατά το τέλος του έτους.

Στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεις σε δίκαιη αξία:

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	31 Μαρτίου 2021	31 Δεκεμβρίου 2020
	€	€
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων	12.881	12.881
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων	6.692.586	6.985.960
Γη και κτίρια	18.738.430	18.588.465
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	(1.401.093)	(2.733.095)
	24.042.804	22.854.211

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

14. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

14.5 14.5 Δίκαιη Αξία (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	31 Μαρτίου	31 Δεκεμβρίου
	2021	2020
	€	€
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων	6.758	6.758
Γη και κτίρια	3.342.295	3.375.271
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	(1.375.753)	(2.351.275)
	1.973.300	1.030.754

Ο πίνακας πιο κάτω αναλύει τα στοιχεία ενεργητικού που αναφέρονται στη δίκαιη αξία κατά μέθοδο εκτίμησης της αξίας τους. Τα επίπεδα έχουν προσδιοριστεί ως ακολούθως:

• Επίπεδο 1: επενδύσεις που επιμετρούνται στην εύλογη αξία με βάση χρηματιστηριακές τιμές σε ενεργείς αγορές.
• Επίπεδο 2: επενδύσεις που επιμετρούνται στην εύλογη αξία με βάση μοντέλα αποτίμησης στα οποία όλα τα στοιχεία που επηρεάζουν σημαντικά την εύλογη αξία είναι βασισμένα σε παρατηρήσιμα στοιχεία της αγοράς.
• Επίπεδο 3: επενδύσεις που επιμετρούνται στην εύλογη αξία με βάση μοντέλα αποτίμησης στα οποία τα στοιχεία που επηρεάζουν σημαντικά την εύλογη αξία δεν είναι βασισμένα σε παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς.

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

31 Μαρτίου 2021	Επίπεδο 1 €	Επίπεδο 2 €	Επίπεδο 3 €	Σύνολο €
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στη
δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών	12.881	-	-	12.881
συνολικών εσόδων	6.692.586	-	-	6.692.586
Γη και κτίρια	-	-	18.738.430	18.738.430
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	-	(1.401.093)	-	(1.401.093)
Σύνολο	6.705.467	(1.401.093)	18.738.430	24.042.804

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

14. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

31 Δεκεμβρίου 2020	Επίπεδο 1 €	Επίπεδο 2 €	Επίπεδο 3 €	Σύνολο €
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των
αποτελεσμάτων Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών	12.881	-	-	12.881
συνολικών εσόδων	6.985.960	-	-	6.985.960
Γη και κτίρια Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	- -	- (2.733.095)	18.588.462 -	18.588.462 (2.733.095)
Σύνολο	6.998.841	(2.733.095)	18.588.462	22.854.208

Τόσο κατά το Α' τρίμηνο του 2021 όσο και κατά το 2020 δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε μεταφορές μεταξύ των δύο επιπέδων που αναφέρονται πιο πάνω.

Η δίκαιη αξία των επενδύσεων στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων καθώς και των επενδύσεων στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων βασίζεται στη βάση χρηματιστηριακών τιμών κατά την ημερομηνία αναφοράς.

Ο καθορισμός της δίκαιης αξίας της γης και των κτιρίων γίνεται με τη συνδρομή ανεξάρτητων προσοντούχων εκτιμητών χρησιμοποιώντας διάφορες μεθόδους αποτίμησης και υποθέσεις οι οποίες βασίζονται κυρίως στις συνθήκες της αγοράς σε κάθε ημερομηνία αποτίμησης.

Ο καθορισμός της δίκαιης αξίας των παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων βασίζεται στα εργαλεία παρακολούθησης των ενεργών αγορών για ξένα νομίσματα. Η Εταιρεία προβαίνει σε προαγορά ξένου συναλλάγματος με σκοπό τη μείωση του συναλλαγματικού κινδύνου, χρησιμοποιώντας παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα όπως σταθερά προθεσμιακά συμβόλαια (fixed forward contracts), ευέλικτα προθεσμιακά συμβόλαια (flexible forwards) και συμβόλαια χωρίς τελική ημερομηνία λήξης (open ended contracts).

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

31 Μαρτίου 2021	Επίπεδο 1 €	Επίπεδο 2 €	Επίπεδο 3 €	Σύνολο €
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων	6.758	-	-	6.758
Γη και κτίρια	-	-	3.342.295	3.342.295
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	-	(1.375.753)	-	(1.375.753)
Σύνολο	6.758	(1.375.753)	3.342.295	1.973.300
31 Δεκεμβρίου 2020	Επίπεδο 1 €	Επίπεδο 2 €	Επίπεδο 3 €	Σύνολο €
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία
και υποχρεώσεις Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των
αποτελεσμάτων	6.758	-	-	6.758
Γη και κτίρια	-	-	3.375.271	3.375.271
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	-	(2.351.275)	-	(2.351.275)
Σύνολο	6.758	(2.351.275)	3.375.271	1.030.754

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

14. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

14.9 Διαχείριση Ιδίων Κεφαλαίων

Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας έχει ως αρχή τη διατήρηση μίας ισχυρής κεφαλαιουχικής βάσης για την υποστήριξη της αξιοπιστίας και εμπιστοσύνης τόσο των επενδυτών όσο και των πιστωτών αλλά και του συνόλου της αγοράς. Η Διεύθυνση παρακολουθεί στενά την απόδοση των Ιδίων Κεφαλαίων.

Με σκοπό να διατηρήσει ή να μεταβάλει την κεφαλαιουχική δομή, το Συγκρότημα μπορεί να μεταβάλει το ποσό των μερισμάτων που πληρώνονται στους μετόχους, να επιστρέψει κεφάλαιο στους μετόχους ή να εκδώσει νέες μετοχές.

Το Συγκρότημα παρακολουθεί το κεφάλαιο στη βάση της σχέσης του δανεισμού προς το σύνολο των απασχολουμένων κεφαλαίων. Αυτός ο συντελεστής υπολογίζεται ως το καθαρό χρέος διαιρούμενο με το συνολικό κεφάλαιο. Το καθαρό χρέος υπολογίζεται ως το σύνολο δανεισμού μείον τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών. Το συνολικό κεφάλαιο υπολογίζεται ως 'ίδια κεφάλαια' όπως παρουσιάζονται στην ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης, προσθέτοντας το καθαρό χρέος.

Η σχέση του καθαρού δανεισμού προς το σύνολο των απασχολούμενων κεφαλαίων είναι ως εξής:

		ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ	Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	Περίοδος που		Περίοδος που
	έληξε 31	31 Δεκεμβρίου	έληξε 31	31 Δεκεμβρίου
	Μαρτίου 2021	2020	Μαρτίου 2021	2020
	€	€	€	€
Σύνολο δανεισμού	107.084.954	105.582.105	51.568.554	63.343.345
Μείον: Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών (Σημ.10)	(42.259.543)	(55.643.856)	(3.045.369)	(4.194.690)
Καθαρός δανεισμός	64.825.411	49.938.249	48.523.185	59.148.655
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων	183.990.511	174.233.436	47.270.730	47.545.243
Σχέση καθαρού δανεισμού προς ίδια κεφάλαια	0,35	0,29	1,03	1,24

15. ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ

Το ποσοστό στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατείχαν κατά κυριότητα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, άμεσα ή έμμεσα, έχει ως ακολούθως:

	31/03/2021 Πλήρως πληρωθείσες Μετοχές	11/06/2021 Πλήρως πληρωθείσες Μετοχές
	%	%
Βαρνάβας Ειρήναρχος1	51,55	51,55
Τάκης Κληρίδης2	0,55	0,55
Γιώργος Παπαιωάννου3	1,09	1,09
Ανθούλης Παπαχριστοφόρου	0,72	0,72
Αναστάσιος Αθανασιάδης	0,07	0,07
Ανδρέας Κωνσταντινίδης	-	-
Χριστόφορoς Χατζηκυπριανού	-	-

1. Η έμμεση συμμετοχή του κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου στις 11 Ιουνίου 2021 που ανέρχεται στο 51,55% προκύπτει από τη συμμετοχή της εταιρείας Edcrane Ltd.

2. Η άμεση συμμετοχή του κ. Τάκη Κληρίδη στις 11 Ιουνίου 2021 ανέρχεται στο 0,28% και η έμμεση συμμετοχή, η οποία προκύπτει από τη συμμετοχή της θυγατέρας του κας. Πάμελας Κληρίδη, στο 0,27%.

3. Η άμεση συμμετοχή του κ. Γιώργου Παπαϊωάννου στις 11 Ιουνίου 2021 ανέρχεται στο 1,0813% και η έμμεση συμμετοχή, η οποία προκύπτει από τη συμμετοχή του υιού του κ. Χρίστου Παπαϊωάννου στο 0,0034% και του υιού του κ. Αλέξανδρου Παπαϊωάννου στο 0,0034%.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

16. ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΜΕΤΟΧΩΝ

Οι μέτοχοι που κατείχαν, άμεσα ή έμμεσα, πέραν του 5% του κεφαλαίου της Εταιρείας ήταν ως ακολούθως:

	31/03/2021 %	11/06/2021 %
Βαρνάβας Ειρήναρχος1	51,55	51,55
Demetra Holdings Plc	10,28	10,28

1. Η έμμεση συμμετοχή του κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου στις 11 Ιουνίου 2021 είναι μέσω της εταιρείας Edcrane Ltd. Η τελική ιθύνουσα εταιρεία του Συγκροτήματος είναι η Takero Limited η οποία κατέχει το 100% των μετοχών της Edcrane Ltd.

17. ΣΥΜΒΑΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ

Δεν υπήρξε καμιά σημαντική σύμβαση που υφίσταται ή υφίστατο κατά τη λήξη του οικονομικού έτους και κατά την ημερομηνία έκδοσης των οικονομικών καταστάσεων στην οποία τα μέλη των οργάνων διοίκησης, ο σύζυγος ή τα ανήλικα τέκνα τους έχουν ή είχαν άμεσα ή έμμεσα ουσιώδες συμφέρον, εκτός από τα συμβόλαια εργασίας των κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου και Ανθούλη Παπαχριστοφόρου.

(1) Συμβόλαιο κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου, Διευθύνοντα Σύμβουλου

Συμβόλαιο εργασίας ως Διευθύνων Σύμβουλος της Εταιρείας για δύο έτη από την 1η Ιανουαρίου 2005, με ετήσιο μισθό (13 μήνες) €93.973 ο οποίος θα αυξάνεται κατά ποσοστό ίσο με το ποσοστό του ετήσιου πληθωρισμού όπως καθορίζεται από τον ετήσιο δείκτη στις 31 Ιανουαρίου κάθε έτους ή κατά ποσοστό ίσο προς 4% επί του τελευταίου ετήσιου μισθού, οποιοδήποτε είναι το μεγαλύτερο. Το 2020 ο ετήσιος μισθός του Διευθύνοντα Σύμβουλου ανήλθε σε €151.650. Η Εταιρεία θα καταβάλλει επίσης ετησίως (12 μήνες), για έξοδα παραστάσεως, το ποσό των €25.629 το οποίο θα αυξάνεται, για κάθε μία από τις επόμενες ετήσιες περιόδους, κατά ποσοστό ίσο με το ποσοστό του ετήσιου πληθωρισμού όπως καθορίζεται από τον επίσημο δείκτη στις 31 Ιανουαρίου του έτους, ή κατά ποσοστό ίσο προς 4%, οποιοδήποτε είναι το μεγαλύτερο. Το 2020 το επίδομα για έξοδα παραστάσεως ανήλθε σε €25.000. Επιπρόσθετα, το συμβόλαιο εργασίας προνοεί ότι η Εταιρεία διαθέτει προς το Σύμβουλο κατάλληλο όχημα και καλύπτει όλα τα σχετικά έξοδα.

Το συμβόλαιο ανανεώθηκε για ένα έτος από την 1η Ιανουαρίου 2021, με ετήσιο μισθό (13 μήνες) €150.000. Η Εταιρεία θα καταβάλλει επίσης ετησίως (12 μήνες), για έξοδα παραστάσεως το ποσό των €25.000.

Ο κ. Βαρνάβας Ειρήναρχος δεσμεύεται να μην ιδρύσει, ή προωθήσει ή συμμετάσχει, καθ' οποιονδήποτε τρόπο στην ίδρυση εταιρείας ή επιχείρησης που να διεξάγει εργασία παρόμοια ή ανταγωνιστική προς την επιχείρηση της Εταιρείας κατά τη διάρκεια της εργοδότησης του και τουλάχιστον για πέντε έτη μετά την αποχώρηση του από την Εταιρεία. Ο κ. Βαρνάβας Ειρήναρχος δέχεται ότι ο περιορισμός αυτός δε θα θεωρείται κατ' ουδένα τρόπο ότι αντιβαίνει προς τη γενική αρχή Restraint of Trade, και ότι θα θεωρείται ως λογικός περιορισμός λόγω του ότι ο εργοδοτούμενος κατά την εισαγωγή της Εταιρείας στο ΧΑΚ ωφελήθηκε από τη δωρεάν έκδοση μετοχών.

(2) Συμβόλαιο κ. Ανθούλη Παπαχριστοφόρου, Οικονομικού Διευθυντή Συγκροτήματος

Το 2020 ο ετήσιος μισθός του κ. Ανθούλη Παπαχριστοφόρου ανήλθε σε €197.000, πλέον φιλοδώρημα €50.000, και το επίδομα για έξοδα παραστάσεως ανήλθε σε €24.000. Η αμοιβή του κ. Ανθούλη Παπαχριστοφόρου για το 2021 θα είναι η ίδια με το 2020. Η Εταιρεία διαθέτει προς το Σύμβουλο κατάλληλο όχημα και καλύπτει όλα τα σχετικά έξοδα.

18. ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΝΟΜΙΚΕΣ ΠΡΟΣΦΥΓΕΣ

Οι σημαντικότερες εγγυήσεις έχουν ως ακολούθως:

(1) Η Εταιρεία παραχώρησε τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 3.600.000 (€3.070.362) σε ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από τις 18 Φεβρουαρίου 2021 μέχρι τις 18 Αυγούστου 2021. Η εγγυητική αυξήθηκε στις 08 Ιουνίου 2021 για ποσό μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 4.000.000 (€3.411.513).

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

18. ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΝΟΜΙΚΕΣ ΠΡΟΣΦΥΓΕΣ (συνέχεια)

• (2) Η Εταιρεία παραχώρησε δεύτερη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 400.000 (€341.151) σε δεύτερο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από τις 18 Αυγούστου 2020 μέχρι τις 18 Αυγούστου 2021.
• (3) Η Εταιρεία παραχώρησε τρίτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 1.500.000 σε τρίτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 11 Φεβρουαρίου 2021 μέχρι 11 Αυγούστου 2021.
• (4) Η Εταιρεία παραχώρησε τέταρτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι €450.000 σε τέταρτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 12 Αυγούστου 2020 μέχρι 11 Αυγούστου 2021.
• (5) Η Εταιρεία παραχώρησε πέμπτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 800.000 (€682.303) σε πέμπτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από τις 21 Απριλίου 2021 μέχρι 15 Απριλίου 2022.
• (6) Η Εταιρεία παραχώρησε έκτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 2.000.000 (€1.705.757) σε έκτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 16 Απριλίου 2020 μέχρι 15 Απριλίου 2021 και ανανεώθηκε μέχρι 15 Απριλίου 2022.
• (7) Η Εταιρεία παραχώρησε έβδομη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 300.000 (€255.864) σε έβδομο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 25 Απριλίου 2021 μέχρι 15 Απριλίου 2022.
• (8) Η Εταιρεία παραχώρησε όγδοη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 150.000 (€127.932) σε όγδοο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 25 Απριλίου 2021 μέχρι 15 Απριλίου 2022.
• (9) Εταιρείες του Συγκροτήματος παραχώρησαν τραπεζικές εγγυήσεις για σκοπούς συμμετοχής σε κυβερνητικά έργα και έργα στον ιδιωτικό τομέα.
• (10) Η Verendrya Ventures Ltdπαραχώρησε δέσμευση για μη απαίτηση του δανείου εισπρακτέου από την M.N. Larnaca Desalination Co. Ltd για τους επόμενους 12 μήνες ή μέχρι αυτό να καταστεί δυνατό χωρίς να επηρεάζει τη δυνατότητα της εταιρείας να συνεχίσει να λειτουργεί ως δρώσα οικονομική μονάδα.
• (11) Η Εταιρεία παραχώρησε δέσμευση για παροχή οικονομικής και άλλης βοήθειας, στη VerendryaVentures Ltd, στο βαθμό συμμετοχής της στην εταιρεία, που θα την καθιστά ικανή να συνεχίσει τη δραστηριότητά της και να ικανοποιήσει τις υποχρεώσεις της όπως αυτές καθίστανται καταβλητέες. Ως μέρος της οικονομικής βοήθειας που παρέχεται, η Εταιρεία έχει επίσης δεσμευτεί να μη διεκδικήσει αποπληρωμή των οφειλόμενων ποσών από τη Verendrya Ventures Ltd, έως ότου η εταιρεία να έχει την απαραίτητη ρευστότητα.

Tον Δεκέμβριο του 2018, η θυγατρική εταιρεία Logicom Saudi Arabia LLC στη Σαουδική Αραβία ('η εταιρεία'), παρέλαβε ειδοποίηση για την επιβολή φόρου εισοδήματος και Ζακάτ από τη Γενική Αρχή Φορολογίας και Ζακάτ ("GAZT") που αφορούν τα λογιστικά έτη 2010 – 2014. Το συνολικό ποσό φόρου και Ζακάτ ανέρχεται σε €2,4 εκ. (SAR10,3 εκ.) πλέον επιβαρύνσεις που θα υπολογιστούν με τη διευθέτηση του φόρου. Η εταιρεία έχει καταθέσει τον Φεβρουάριο του 2019 ένσταση σε σχέση με την απαίτηση και παρέλαβε αρνητική απάντηση τον Σεπτέμβριο του 2019. Το Νοέμβριο του 2019 η εταιρεία απευθύνθηκε στην Γενική Γραμματεία Φορολογικών Θεμάτων ('GSTC') και αναμένει απάντηση επί του θέματος.

Τον Οκτώβριο του 2020, η Γενική Γραμματεία Φορολογικών Θεμάτων ('GSTC') ζήτησε από την εταιρεία να υποβάλει ξανά γραπτώς τη θέση της κάτι το οποίο η εταιρεία έπραξε. Η Γενική Γραμματεία Φορολογικών Θεμάτων ('GSTC') θα έπρεπε να είχε καταθέσει την αξιολόγησή της, παρόλα αυτά, η εταιρεία δεν έχει λάβει καμία απάντηση επί του θέματος. Καθώς υπήρχε φορολογική αμνηστία για αποφυγή προστίμων και άλλων επιβαρύνσεων, η Εταιρεία προχώρησε στην πληρωμή του εταιρικού φόρου στις 31 Μαρτίου 2021 υπό διαμαρτυρία. Αυτή τη στιγμή η εταιρεία θεωρεί ότι είναι πιθανή η ανάκτηση του ποσού και για το λόγο αυτό δεν προχώρησε σε πρόβλεψη.

Η εταιρεία έχει υποβάλει τις δηλώσεις της για Ζακάτ και Φόρο Εισοδήματος μέχρι και το 2019 και αναμένει εκτίμηση από την τοπική Αρχή.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

18. ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΝΟΜΙΚΕΣ ΠΡΟΣΦΥΓΕΣ (συνέχεια)

Πέραν από τις φορολογικές υποχρεώσεις που έχουν ήδη υπολογισθεί στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις με βάση τα υφιστάμενα στοιχεία, ενδεχομένως να προκύψουν επιπρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις κατά την εξέταση των φορολογικών και άλλων υποθέσεων των εταιρειών του Συγκροτήματος.

19. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ

Εταιρείες του Συγκροτήματος πωλούν και αγοράζουν προϊόντα και υπηρεσίες αναλόγως των αναγκών τους από άλλες εταιρείες του Συγκροτήματος. Οι συναλλαγές γίνονται στα πλαίσια εμπορικών πρακτικών που αφορούν συναφή ενδοομιλικές συναλλαγές στους σχετικούς κλάδους δραστηριοποίησης.

Η Logicom Public Limited και η LogicomFZE, χρεώνουν τις θυγατρικές τους εταιρείες διοικητικές υπηρεσίες και κόστος χρηματοδότησης.

i. Συναλλαγές και υπόλοιπα μεταξύ εταιρειών του Συγκροτήματος

Οι απομειώσεις στις οποίες προχώρησε η Logicom Public Limited σε σχέση με υπόλοιπα και επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες ήταν τα εξής:

έληξε 31 έληξε 31 Μαρτίου 2021 Μαρτίου 2020 € € Απομείωση υπολοίπων θυγατρικών Enet Solutions LLC - 169.244 Aπομείωση επένδυσης σε θυγατρική εταιρεία Logicom(Middle East) S.A.L. - 375.820	Περίοδος που	Περίοδος που

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

19. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ (συνέχεια)

Τα ποσά που χρέωσε η LogicomPublic Ltd στις θυγατρικές της εταιρείες για διοικητικές υπηρεσίες ήταν ως εξής:

Διοικητικές υπηρεσίες

	Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2021 €	Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2020 €
Logicom Solutions Limited	33.978	-
Newcytech Business Solutions Ltd	43.602	-
ENET Solutions Logicom S.A.	133.240	-
Logicom Saudi Arabia LLC	204.627	-
Logicom FZE	371.885	-
ICT Logicom Solutions SA	6.987	-
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	79.807	-
Logicom Italia s.r.l.	36.955	-
Logicom Jordan LLC	37.231	-
	948.312	-

Τα ποσά που χρέωσε η LogicomPublic Ltd στις θυγατρικές της εταιρείες για τόκους ήταν ως εξής:

Τόκοι

	Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2021	Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2020
	€	€
Logicom Saudi Arabia LLC	32.813	-
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	75.000	-
Logicom Italia s.r.l.	28.125	-
Logicom Jordan LLC	9.375	-
	145.313	-

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη LogicomPublic Ltd στις θυγατρικές της εταιρείες ήταν ως εξής:

	Περίοδος που έληξε 31	Περίοδος που έληξε 31
	Μαρτίου 2021	Μαρτίου 2020
	€	€
Logicom Solutions Limited	1.505.548	294.380
Newcytech Business Solutions Ltd	1.475.812	1.405.845
ENET Solutions Logicom S.A.	3.354.231	3.054.592
Logicom Jordan LLC	576.154	1.017.945
Logicom (Middle East) SAL	6.666	(139.408)
Logicom FZE	73.149	20.825
Logicom Italia s.r.l.	6.070	35.839
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	2.002.196	1.529.365
Logicom Saudi Arabia LLC	792	34.962

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

19. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ (συνέχεια)

Τα υπόλοιπα μεταξύ της LogicomPublic Limited και των θυγατρικών της εταιρειών στα βιβλία της ιθύνουσας εταιρείας ήταν ως εξής:

Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες

	Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2021	31 Δεκεμβρίου 2020
	€	€
ENET Solutions Logicom S.A.	2.185.075	2.087.849
Logicom (Middle East) SAL	4.073.603	3.892.348
Logicom FZE	2.528.444	2.415.940
Logicom Jordan LLC	2.606.482	2.490.506
Verendrya Ventures Ltd	17.533.686	17.457.310
	28.927.290	28.343.953
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές	(1.953.336)	(1.953.336)
	26.973.954	26.390.617

Δεν υπάρχει γραπτή συμφωνία μεταξύ της ιθύνουσας και των θυγατρικών εταιρειών, αναφορικά με τα μακροπρόθεσμα δάνεια εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες. Τα δάνεια είναι άτοκα και χωρίς καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής. Τα δάνεια αναγνωρίζονται με βάση τις πρόνοιες του ΔΛΠ 21.

Το μακροπρόθεσμο δάνειο με τη θυγατρική εταιρεία Verendrya Ventures Limited, αφορά σύμβαση για χρηματοδότηση των έργων της αφαλάτωσης στη Λάρνακα και στη Λεμεσό. Το δάνειο φέρει τόκο 1,75% (2020: 1,75%) ετησίως και δεν έχει καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής.

Δεν έχει γίνει οποιαδήποτε απομείωση στο δάνειο με την θυγατρική εταιρεία Verendrya Ventures Limited λαμβάνοντας υπόψη τις αναμενόμενες μελλοντικές εισροές της θυγατρικής εταιρείας, που αποτελούνται από τις αναμενόμενες μελλοντικές εισροές της εταιρείας αφαλάτωσης στη Λάρνακα καθώς και της εταιρείας που έχει αναλάβει το αντίστοιχο έργο αφαλάτωσης στη Λεμεσό. Ο καθορισμός των αναμενόμενων μελλοντικών εισροών βασίζεται σε κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές που εφαρμόστηκαν από τη Διεύθυνση της Verendrya Ventures Limited.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

19. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ (συνέχεια)

Υπόλοιπα με θυγατρικές εταιρείες

	Κατηγορία	31 Μαρτίου 2021	31 Δεκεμβρίου 2020
		€	€
		Χρεωστικό/	Χρεωστικό/
		(Πιστωτικό)	(Πιστωτικό)
Logicom (Overseas) Limited	Άλλο	(269.736)	(245.737)
Netcom Limited	Άλλο	124.510	124.505
Logicom Solutions Limited	Εμπορικό	(2.926.989)	(1.544.274)
Logicom Services Ltd	Χρηματοδοτικό	23.302.814	23.849.986
ENET Solutions Logicom S.A.	Εμπορικό	3.219.039	470.684
Newcytech Business Solutions Ltd	Εμπορικό	2.822.736	1.900.957
ICT Logicom Solutions SA	Άλλο	(164.382)	(171.369)
Logicom Jordan LLC	Εμπορικό	(1.659.308)	341.648
Logicom (Middle East) SAL	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	182.851	320.683
Logicom FZE	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	(30.759.490)	(18.120.512)
Logicom Italia s.r.l.	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	3.187.340	2.995.330
Rehab Technologies Limited	Rehab Technologies
	Limited	487.415	465.727
Logicom Saudi Arabia LLC	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	1.968.984	7.339.763
Logicom Information Technology	Εμπορικό
Distribution s.r.l.		12.168.305	11.050.827
Logicom Trading & Distribution LLC	Εμπορικό	-	814.930
Logicom Distribution Germany GmbH	Άλλο	(543.908)	(576.133)
Najada Holdings Limited	Χρηματοδοτικό	1.287.496	1.109.761
Enet Solutions LLC	Άλλο	241	-
Logicom Egypt LLC	Άλλο	1.084	-
Verendrya Ventures Ltd	Χρηματοδοτικό	231.043	128.718
		12.660.045	30.255.494
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές		(226.343)	(226.343)
		12.433.702	30.029.151

Τα υπόλοιπα αυτά αποπληρώνονται ανάλογα με τη φύση της συγκεκριμένης συναλλαγής.

Υπόλοιπα με από κοινού ελέγχου εταιρείες

	31 Μαρτίου 2021 €	31 Δεκεμβρίου 2020 €
	Χρεωστικό/	Χρεωστικό/
	(Πιστωτικό)	(Πιστωτικό)
M.N. E.P.C Water Co.	(350)	(350)
Μ.Ν. Larnaca Desalination Co. Ltd	32.179	(14.851)
M.N. Limassol Water Co. Ltd	32.651	(12.105)
	64.480	(27.306)

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

19. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ (συνέχεια)

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη LogicomFZE σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

	Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2021	Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2020
	€	€
Logicom Public Limited	17.509	8.083
Logicom Jordan LLC	363.581	390.999
Logicom (Middle East) SAL	89.470	204.743
Logicom Dubai LLC	20.860.980	25.909.123
Logicom Saudi Arabia LLC	1.842.066	2.850.483
Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L	1.745.214	2.465.079
Logicom Trading & Distribution LLC	2.023.267	1.344.246
Logicom LLC	3.414.278	2.008.649
Logicom Bahrain W.L.L	403.130	334.575

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

19. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ (συνέχεια)

Τα ποσά που χρέωσε η LogicomFZE σε εταιρείες του Συγκροτήματος για διοικητικές υπηρεσίες ήταν ως εξής:

Διοικητικές υπηρεσίες

€ € Logicom Public Limited 186.103 - Logicom Dubai LLC 231.697 - Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L 139.444 - Logicom Trading & Distribution LLC 162.316 - Logicom LLC 51.491 - Logicom Saudi Arabia LLC 14.250 - 785.301 -	Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2021	Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2020

Τα ποσά που χρέωσε η LogicomFZE σε εταιρείες του Συγκροτήματος για τόκους ήταν ως εξής:

Τόκοι

	Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2021	Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2020
	€	€
Logicom Dubai LLC	80.884	-
Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L	53.881	-
Logicom LLC	17.806	-
Logicom Trading & Distribution LLC	16.473	-
Logicom Saudi Arabia LLC	6.572	-
Logicom Jordan LLC	4.078	-
	179.694	-

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom(Middle East) SALσε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

	Περίοδος που έληξε 31	Περίοδος που έληξε 31
	Μαρτίου 2021	Μαρτίου 2020
	€	€
Logicom FZE	-	395.194

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

19. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ (συνέχεια)

Οι πωλήσεις που έγιναν από την ENET Solutions LogicomS.A. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2021 €	Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2020 €
Logicom Public Limited	1.513.525	1.266.533
ICT Logicom Solutions SA	5.545	3.619
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	135.308	118.607
Logicom LLC	60.950	-
Logicom Solutions Limited	1.430	-
Logicom Italia s.r.l.	48.870	-

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη LogicomSolutions Limited σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2021 €	Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2020 €
Logicom Public Limited	2.160	5.574
Newcytech Business Solutions Ltd	9.682	22.927
ICT Logicom Solutions SA	291.816	7.906

Οι πωλήσεις που έγιναν από την LogicomIT DistributionS.r.l. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

	Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2021 €	Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2020 €
ENET Solutions Logicom S.A.	12.089	14.196
Logicom Italia s.r.l.	22.213	-

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

19. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ (συνέχεια)

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη NewcytechBusiness Solutions Limited σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2021 €	Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2020 €
Logicom Public Limited	19.820	1.470
Logicom Solutions Limited	26.921	26.700
Newcytech Distribution Ltd	19.135	23.511

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη ICT LogicomSolutions S.A. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2021 €	Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2020 €
Logicom Solutions Limited	16.154	17.248

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη LogicomDistribution Germany Gmbh σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

	Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2021	Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2020
Logicom Italia s.r.l.	€ 51.525	€ 41.533

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

19. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ (συνέχεια)

Τα υπόλοιπα των εταιρειών του Συγκροτήματος με τη ιθύνουσα Εταιρεία παρουσιάζονται πιο κάτω:

Υπόλοιπα με θυγατρικές εταιρείες

	Κατηγορία	Περίοδος που έληξε 31 Μαρτίου 2021	31 Δεκεμβρίου 2020
		€	€
		Χρεωστικό/	Χρεωστικό/
		(Πιστωτικό)	(Πιστωτικό)
Logicom (Overseas) Limited	Άλλο	269.736	245.737
Netcom Limited	Άλλο	(124.510)	(124.505)
Logicom Solutions Limited	Εμπορικό	2.926.989	1.544.274
Logicom Services Ltd	Χρηματοδοτικό	(23.302.814)	(23.849.986)
Newcytech Business Solutions Ltd	Εμπορικό	(2.822.736)	(1.900.957)
ENET Solutions Logicom S.A.	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	(5.404.114)	(2.558.533)
ICT Logicom Solutions SA	Άλλο	164.382	171.369
Logicom Jordan LLC	Εμπορικό	(947.174)	(2.832.154)
Logicom (Middle East) SAL	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	(4.256.454)	(4.213.031)
Logicom FZE	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	28.231.047	15.704.572
Logicom Italia s.r.l.	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	(3.187.340)	(2.995.330)
Rehab Technologies Limited	Χρηματοδοτικό	(487.415)	(465.727)
Logicom Saudi Arabia LLC	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	(1.968.984)	(7.339.763)
Logicom Information Technology Distribution s.r.l. Εμπορικό		(12.168.305)	(11.050.827)
Logicom Trading & Distribution LLC	Εμπορικό	-	(814.930)
Logicom Distribution Germany GmbH	Άλλο	543.908	576.133
Najada Holdings Limited	Χρηματοδοτικό	(1.287.496)	(1.109.761)
Logicom Egypt LLC	Άλλο	(1.084)	-
Verendrya Ventures Ltd	Χρηματοδοτικό	(17.764.730)	(17.586.027)
Enet Solutions LLC	Άλλο	(241)	-

ii. Συναλλαγές και υπόλοιπα μεταξύ συνδεδεμένων προσώπων

Δεν υπήρξαν ουσιώδεις συναλλαγές και υπόλοιπα με συνδεδεμένα πρόσωπα, περιλαμβανομένων των Διοικητικών Συμβούλων, κατά την περίοδο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2021

20. YΠΟΛΟΙΠΑ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ

Τα υπόλοιπα με κοινοπραξίες αφορούν χρηματοδότηση για ανέγερση, συντήρηση και λειτουργία μονάδων αφαλάτωσης στην Κύπρο μέσω της θυγατρικής Verendrya Ventures Limited.

Τα ποσά οφειλόμενα με κοινοπραξίες παρουσιάζονται πιο κάτω:

Ποσά οφειλόμενα από κοινοπραξίες	Περίοδος που
	έληξε 31	31 Δεκεμβρίου
	Μαρτίου 2021	2020
	€	€
	Χρεωστικό	Χρεωστικό
M.N Larnaca Desalination Co. Limited	10.456.342	10.443.300
M.N. Limassol Water Co. Limited	12.934.594	12.852.133
	23.390.936	23.295.433
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές	(433.816)	(433.816)
	22.957.120	22.861.617

Τα ποσά εισπρακτέα με κοινοπραξίες παρουσιάζονται μετά την αφαίρεση των συσσωρευμένων απομειώσεων καθώς και ζημιών πέραν της αξίας της επένδυσης. Η καθαρή αξία των υπολοίπων στις 31 Δεκεμβρίου 2020 θεωρείται ανακτήσιμη στη βάση των αναμενόμενων μελλοντικών εισροών από τις συγκεκριμένες εταιρείες. Όπως αναφέρεται και στη σημείωση 8 για τον υπολογισμό των αναμενόμενων προεξοφλημένων ταμειακών ροών της εταιρείας έχει χρησιμοποιηθεί κρίση, παραδοχές, υποθέσεις και στοιχεία που περιλαμβάνουν τη νομική γνωμάτευση η οποία σχετίζεται με την εγκυρότητα των αξιώσεων υπέρ και κατά της εταιρείας και σύμφωνα με τη γνώμη των ειδικών συμβούλων σχετικά με το ύψος της αποζημίωσης που αναμένεται να έχει το δικαίωμα να λάβει η εταιρεία. Το Συγκρότημα θεωρεί ότι δεν υπήρξαν ενδείξεις για απομείωση του ποσού οφειλόμενου από την από κοινού ελέγχου εταιρεία Μ.Ν. LimassolWaterCo. Limited.

Το δάνειο με την M.N. Limassol Water Co. Ltd είναι μακροπρόθεσμο, φέρει τόκο 4,5% ετησίως και δεν έχει καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής. Το δάνειο με την M.N. LarnacaDesalinationCo. Ltd είναι μακροπρόθεσμο, δεν φέρει τόκο και δεν έχει καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής.

Ο τόκος εισπρακτέος για το Α' τρίμηνο 2021 ανέρχεται σε €123.731 (2020: €125.105).

Τα υπόλοιπα οφειλόμενα σε συνδεδεμένες εταιρείες αφορούν υπόλοιπο δανείου που σύναψε η θυγατρική εταιρεία Verendrya Ventures Limited με την Demetra Holdings Plc σε σχέση με τη συμμετοχή της τελευταίας στις μονάδες αφαλάτωσης στην Επισκοπή και στη Λάρνακα.

Τα ποσά οφειλόμενα σε συνδεδεμένες εταιρείες παρουσιάζονται πιο κάτω:

Ποσά οφειλόμενα σε συνδεδεμένες εταιρείες	Περίοδος που
	έληξε 31	31 Δεκεμβρίου
	Μαρτίου 2021	2020
	€	€
	Πιστωτικό	Πιστωτικό
Demetra Holdings Plc	11.588.165	11.683.755

Το μακροπρόθεσμο δάνειο της θυγατρική εταιρείας Verendrya Ventures Limited, με τη Demetra Holdings Plc, αφορά σύμβαση για χρηματοδότηση των έργων της αφαλάτωσης στη Λάρνακα και στη Λεμεσό. Το δάνειο φέρει τόκο 1,75% (2020: 1,75%) ετησίως και δεν έχει καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής.

21. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΑΝΑΦΟΡΑΣ

Δεν υπήρξαν οποιαδήποτε άλλα σημαντικά γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς που να έχουν σχέση με την κατανόηση των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων.