Logicom Public LTD — Interim / Quarterly Report 2020

Sep 30, 2020

ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Περίοδος από 1 Ιανουαρίου 2020 μέχρι 30 Ιουνίου 2020

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΣΕΛΙΔΑ

Διοικητικό Συμβούλιο και Επαγγελματικοί Σύμβουλοι	1
Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των υπευθύνων της Εταιρείας για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων	2
Ενδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης	3 - 8
Ενοποιημένη κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων	9
Ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης	10
Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών στα ίδια κεφάλαια	11
Ενοποιημένη κατάσταση ταμειακών ροών	12
Κατάσταση οικονομικής θέσης	13
Σημειώσεις στις ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις	14 - 55

ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ

Τάκης Κληρίδης, Πρόεδρος Βαρνάβας Ειρήναρχος, Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος Νίκος Μιχαηλάς, Διοικητικός Σύμβουλος Γιώργος Παπαϊωάννου, Διοικητικός Σύμβουλος Ανθούλης Παπαχριστοφόρου, Αναπληρωτής Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος Αναστάσιος Αθανασιάδης, Διοικητικός Σύμβουλος Ανδρέας Κωνσταντινίδης, Διοικητικός Σύμβουλος Χριστόφορος Χατζηκυπριανού, Διοικητικός Σύμβουλος

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ

Ανθούλης Παπαχριστοφόρου

ΓΡΑΜΜΑΤΕΑΣ ΤΡΑΠΕΖΙΤΕΣ

Ζήνωνος Σώζου 3, Άλφα Τράπεζα Α.Ε.

ΕΓΓΕΓΡΑΜΜΕΝΟ ΓΡΑΦΕΙΟ HSBC Bank Oman SAOG

ΓΡΑΦΕΙΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ Arab Bank PLC

Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή Emirates NBD Bank PJSC

1087 Λευκωσία Bank of Beirut

ΝΟΜΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Banca Transilvania SA

Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ Credito Valtellinese spa Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ Banco BPM Societa per Azioni Ancoria Bank Limited UniCredit Bank AG Alpha Bank Cyprus Ltd Saudi British Bank AstroBank Limited Bank Audi S.A.L Societe Generale Bank - Cyprus Limited Societe Generale de Banque au Liban Κυπριακή Τράπεζα Αναπτύξεως Δημόσια Εταιρεία Λτδ Abu Dhabi Commercial Bank FIMBank PLC First Abu Dhabi Bank

Adaminco Secretarial Limited Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε 1ος όροφος Τράπεζα Πειραιώς A.E. 3105 Λεμεσός Τράπεζα Eurobank Εργασίας ΑΕ HSBC Middle East Limited Ζήνωνος Σώζου 3, Standard Chartered Bank (UAE) 1ος όροφος National Bank of Fujairah PSC 3105 Λεμεσός Mashreq Bank PSC Noor Bank PJSC 2003 Στρόβολος, Λευκωσία Standard Chartered Bank (Bahrain) The Commercial Bank of Qatar (Q.S.C.) ΝΟΜΙΜΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ Standard Chartered Bank (Qatar) KPMG Limited Bank of Bahrain and Kuwait BSC Εσπερίδων 14 National Bank of Kuwait SAK Marfin Bank (Romania) SA Scordis, Papapetrou & Co LLC Alpha Bank Romania SA Ζήνωνος Σώζου 3, Albaraka Turk Katilim Bankasi AS 1ος όροφος Turkiye Garanti Bankasi A.S 3105 Λεμεσός Yapi ve Kredi Bankasi AS QNB Finansbank A.S. Akbank TAS ΤΡΑΠΕΖΙΤΕΣ Arab Bank PLC Jordan

ΔΗΛΩΣΗ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΤΩΝ ΥΠΕΥΘΥΝΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ

Σύμφωνα με τις διατάξεις του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμο του 2007 («Νόμος»), εμείς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και ο Ανθούλης Παπαχριστοφόρου ΒΑ (Hons) FCCA, Οικονομικός Διευθυντής του Συγκροτήματος υπεύθυνος για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων του Συγκροτήματος και της Εταιρείας Logicom Public Limited για την περίοδο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020, επιβεβαιώνουμε ότι, εξ όσων καλύτερα γνωρίζουμε:

(α) οι Eνδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 9 μέχρι 55,

(i) ετοιμάστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (ΔΛΠ) Αρ. 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις. Οι Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος, και

(ii) παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού, της οικονομικής κατάστασης και του κέρδους ή ζημιών της Logicom Public Limited και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στις Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις ως σύνολο, και

(β) η έκθεση διαχείρισης παρέχει δίκαιη ανασκόπηση των εξελίξεων και της απόδοσης της επιχείρησης καθώς και της θέσης της Logicom Public Limited και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στις Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις ως σύνολο, μαζί με περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν.

Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου

Τάκης Κληρίδης, Πρόεδρος Βαρνάβας Ειρήναρχος, Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος Νίκος Μιχαηλάς Γιώργος Παπαϊωάννου Ανθούλης Παπαχριστοφόρου, Αναπληρωτής Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος Αναστάσιος Αθανασιάδης Ανδρέας Κωνσταντινίδης Χριστόφορος Χατζηκυπριανού Υπεύθυνος σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων

Ανθούλης Παπαχριστοφόρου (Οικονομικός Διευθυντής του Συγκροτήματος)

Λευκωσία, 29 Σεπτεμβρίου 2020

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ

Οι Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις ετοιμάστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (ΔΛΠ) Αρ. 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις. Οι Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος.

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ

• 1. Ο Κύκλος Εργασιών παρουσίασε μείωση 11,0% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2019. Ο Κύκλος Εργασιών του τομέα Διανομής παρουσίασε μείωση της τάξης του 11,6%, κυρίως λόγω της μείωσης των πωλήσεων στις αγορές του Αραβικού Κόλπου, της Σαουδικής Αραβίας, του Λιβάνου και της Ιορδανίας σε σχέση με το A΄ εξάμηνο του 2019. Ο Κύκλος Εργασιών των τομέων Παροχής Λύσεων Λογισμικού και Ολοκληρωμένων Λύσεων Πληροφορικής παρουσίασε επίσης μείωση της τάξης του 3,6%. Ο Κύκλος Εργασιών του Συγκροτήματος επηρεάστηκε αρνητικά κυρίως λόγω της εξάπλωσης του Κορωνοϊού (COVID- 19) και των συνεπειών που είχαν οι προσπάθειες για περιορισμό της εξάπλωσής του, στις οικονομίες των χωρών δραστηριότητας γενικότερα.
• 1. Το ποσοστό του Μεικτού Περιθωρίου Κέρδους παρουσίασε σημαντική αύξηση και βρίσκεται στο 8,1% σε σχέση με 7,5% την αντίστοιχη περσινή περίοδο (2020: Μεικτό κέρδος: €33.669.739 σε Πωλήσεις: €414.295.318, 2019: Μεικτό κέρδος: €35.151.688 σε Πωλήσεις: €465.601.440 που αναφέρονται στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων), κυρίως λόγω της συνεχούς επιδίωξης για επίτευξη πωλήσεων με αυξημένο περιθώριο κέρδους.
• 1. Τα Άλλα Εισοδήματα παρουσιάζουν αύξηση κυρίως λόγω της έκτακτης εξασφάλισης φορολογικής έκπτωσης για προεξόφληση φορολογικών υποχρεώσεων από θυγατρική εταιρεία του εξωτερικού στα πλαίσια των μέτρων αντιμετώπισης των οικονομικών συνεπειών της πανδημίας του Κορωνοϊού (COVID-19). Τα συνήθη Άλλα Εισοδήματα αφορούν κυρίως συνεισφορές από τους προμηθευτές για προώθηση των προϊόντων τους και εισοδήματα από συνεργασίες με τρίτους.
• 1. Οι Ζημιές Απομείωσης Εισπρακτέων για το Συγκρότημα παρουσιάζονται αυξημένες σε σχέση με το Α΄εξάμηνο του 2019 και ανήλθαν σε €433.624 από €293.168 την αντίστοιχη περσινή περίοδο συνεπεία του επιβαρυμένου οικονομικού κλίματος λόγω της εξάπλωσης του Κορωνοϊού (COVID-19). Οι Ζημιές Απομείωσης Εισπρακτέων αφορούν τις συνολικές επισφάλειες χρεωστών που αναγνωρίστηκαν στα αποτελέσματα με βάση τις πρόνοιες του ΔΠΧΑ 9.
• 1. Η μείωση στα Έξοδα Διοίκησης κατά €611.857 και σε ποσοστό 2,9%, σε σχέση με το Α΄ εξάμηνο του 2019, οφείλεται κυρίως στη μείωση των εξόδων προσωπικού. Στην έννοια 'Έξοδα Διοίκησης' περιλαμβάνονται όλα τα λειτουργικά έξοδα του Συγκροτήματος, συμπεριλαμβανομένων των εξόδων Διοίκησης, Διάθεσης και Λειτουργίας.
• 1. Το Κέρδος από Λειτουργικές Δραστηριότητες μειώθηκε κατά 4,3% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2019, και ανέρχεται σε €13.060.236 έναντι €13.643.605 το Α΄ εξάμηνο του 2019, κυρίως λόγω της μείωσης του Κύκλου Εργασιών παρά την αύξηση του ποσοστού Μεικτού Περιθωρίου Κέρδους. Στην έννοια 'Λειτουργικές Δραστηριότητες' περιλαμβάνονται όλες οι δραστηριότητες του Συγκροτήματος.
• 1. Το κόστος των τραπεζικών διευκολύνσεων, συμπεριλαμβανομένων των Τόκων Εισπρακτέων και Πληρωτέων και των συναφών Τραπεζικών Εξόδων, που χρησιμοποιήθηκαν για τις εργασίες του Συγκροτήματος μειώθηκε σε €3.117.966 σε σύγκριση με €4.052.451 κατά την αντίστοιχη περίοδο του 2019 και σε ποσοστό μείωσης 23,1%, λόγω του περιορισμού χρήσης των διαθέσιμων τραπεζικών διευκολύνσεων κατά τη διάρκεια της περιόδου, λόγω της μείωσης του Κύκλου Εργασιών, αλλά και της σταδιακής μείωσης των δανειστικών επιτοκίων σε Δολάρια Αμερικής.

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ (συνέχεια)

1. Η Συναλλαγματική Διαφορά που προκύπτει κυρίως από τη μεταβολή της ισοτιμίας του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ, είχε αρνητική επίδραση στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος και ανέρχεται σε ζημιά €258.932 (Α΄ εξάμηνο 2019 ζημιά: €243.435). Διευκρινίζεται ότι έχουν υιοθετηθεί οι πρόνοιες του ΔΠΧΑ 9 σε σχέση με τη Λογιστική Αντιστάθμισης (Hedge Accounting), με σκοπό τη μείωση των επιπτώσεων της διακύμανσης της ισοτιμίας του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων.

Με βάση τις πρόνοιες του ΔΛΠ 21, η αύξηση της αξίας των μακροπρόθεσμων επενδύσεων της Εταιρείας στις θυγατρικές της εταιρείες του εξωτερικού, λόγω συναλλαγματικών διαφορών, συνολικού ύψους €30.898, μεταφέρεται στα Αποθεματικά μέχρι την ημερομηνία της ρευστοποίησής τους οπότε το αποτέλεσμα, όπως τότε θα διαμορφωθεί, θα μεταφερθεί στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων.

1. Οι αναφορές στο Μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες μετά τη φορολογία αφορούν μερίδιο κέρδους ύψους €427.812 για το Α΄ εξάμηνο του 2020 σε σχέση με μερίδιο κέρδους ύψους €3.471.414 για την αντίστοιχη περσινή περίοδο από τη συνδεδεμένη εταιρεία Demetra Holdings Plc ('Δήμητρα'). Στα αποτελέσματα της Δήμητρα περιλαμβάνεται το 21,01% των αποτελεσμάτων της Ελληνικής Τράπεζας Δημόσια Εταιρεία Λτδ ('Ελληνική') στην οποία η Δήμητρα έχει αποκτήσει κατά το 2019 αντίστοιχο συνολικό ποσοστό μετοχών και αξιολόγησε, με βάση τις πρόνοιες των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, ότι ασκεί σημαντική επιρροή, όπου αναγνωρίζει την επένδυση με τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Συνεπεία του λογιστικού χειρισμού της επένδυσης της Δήμητρα στην Ελληνική προέκυψε αρνητική υπεραξία ύψους €119 εκ. που διαγράφηκε στα αποτελέσματα της Δήμητρα το 2019 και είχε ως αποτέλεσμα το μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες να είναι ιδιαίτερα αυξημένο στα τελικά αποτελέσματα του 2019.

Οι αναφορές στο Μερίδιο ζημιάς/ κέρδους από κοινοπραξίες μετά τη φορολογία και στο Κέρδος που αναλογεί στο Δικαίωμα Μειοψηφίας αφορούν τα καθαρά αποτελέσματα από τις Μονάδες Αφαλάτωσης της Λάρνακας και Επισκοπής.

• 1. Το Κέρδος που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας μειώθηκε κατά 22,8% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2019, από €11.140.941 σε €8.605.442, κυρίως λόγω του σημαντικά χαμηλότερου κέρδους, σε σχέση με το κέρδος κατά το Α΄εξάμηνο του 2019, από τη Δήμητρα.
• 1. Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών σε σχέση με τα τραπεζικά παρατραβήγματα του Συγκροτήματος παρουσιάζουν πιστωτικό υπόλοιπο €463.847 στο τέλος του Α΄εξαμήνου του 2020 σε σύγκριση με €21.111.933 στο τέλος του 2019. Τα βραχυπρόθεσμα δάνεια μειώθηκαν σε €41.144.741 από €66.551.100. Τα μακροπρόθεσμα δάνεια μειώθηκαν σε €21.378.163 από €25.048.466.
• 1. Η εταιρεία Verendrya Ventures Limited, της οποίας η Εταιρεία κατέχει το 60% του μετοχικού της κεφαλαίου, σε κοινοπραξία με ποσοστό 50%,

-Υλοποίησε το έργο της κατασκευής Μονάδας Αφαλάτωσης στην Επισκοπή στη βάση της σχετικής συμφωνίας με το Τμήμα Αναπτύξεως Υδάτων ημερομηνίας 7 Αυγούστου 2009. Όπως ανακοινώθηκε, με βάση συμφωνία ημερομηνίας 20 Ιουλίου 2011, η Demetra Holdings Plc συμμετέχει έμμεσα στην εκτέλεση και στη λειτουργία του έργου της αφαλάτωσης στην Επισκοπή σε ποσοστό που αντιστοιχεί στο 40% του συμφέροντος της Verendrya Ventures Limited στην κοινοπραξία. Η κατασκευή του έργου ολοκληρώθηκε τον Ιούνιο του 2012 και η Μονάδα Αφαλάτωσης βρισκόταν σε κατάσταση αναμονής (stand-by mode) από την 1 Ιουλίου 2012 μέχρι την 27 Απριλίου 2014. Η Μονάδα Αφαλάτωσης άρχισε παραγωγή στις 28 Απριλίου 2014. Εκκρεμούν απαιτήσεις σε σχέση με την εκτέλεση της εν λόγω σύμβασης.

-Υπόγραψε στις 26 Ιανουαρίου 2012 συμφωνία με το Τμήμα Αναπτύξεως Υδάτων για την ανακαίνιση και τη λειτουργία υφιστάμενης Μονάδας Αφαλάτωσης στη Λάρνακα. Η Demetra Holdings Plc συμμετέχει έμμεσα στην εκτέλεση και στη λειτουργία του έργου της αφαλάτωσης στη Λάρνακα σε ποσοστό που αντιστοιχεί στο 40% του συμφέροντος της Verendrya Ventures Limited στην κοινοπραξία. Η ανακαίνιση της μονάδας ολοκληρώθηκε τον Ιούνιο του 2015 και άρχισε παραγωγή την 4 Ιουλίου 2015. Εκκρεμούν απαιτήσεις σε σχέση με την εκτέλεση της εν λόγω σύμβασης.

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ (συνέχεια)

• 1. Κατά το Α΄εξάμηνο του 2020, ο Κύκλος Εργασιών και το Κέρδος από Λειτουργικές Δραστηριότητες είναι μειωμένα. Το σημαντικά μειωμένο κέρδος από τη συνδεδεμένη εταιρεία Demetra Holdings Plc, είχε σαν αποτέλεσμα το Κέρδος που αναλογεί στους Μετόχους να παρουσιάζεται σημαντικά μειωμένο σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του 2019.
• 1. Κατά τη διάρκεια του Α΄εξαμήνου του 2020 δεν υπήρξαν οποιαδήποτε εισοδήματα από μη επαναλαμβανόμενες ή έκτακτες δραστηριότητες, πέραν αυτών που αναφέρονται στη σημείωση 3 πιο πάνω.
• 1. Οι οικονομικοί δείκτες μέτρησης απόδοσης που χρησιμοποιούνται στην πιο πάνω αναφορά για την επίδοση και θέση του Συγκροτήματος εξυπηρετούν την καλύτερη ανάλυση και κατανόηση των εν λόγω αποτελεσμάτων.
• 1. Τα αποτελέσματα βρίσκονται στα πλαίσια των εκτιμήσεων του Διοικητικού Συμβουλίου.

ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ

Οι κυριότεροι κίνδυνοι συνίστανται στον πιστωτικό κίνδυνο, στον κίνδυνο επιτοκίων, στο συναλλαγματικό κίνδυνο, στον κίνδυνο ρευστότητας, στον κίνδυνο δίκαιης αξίας και στον κίνδυνο διαχείρισης ιδίων κεφαλαίων. Οι κίνδυνοι αυτοί αναλύονται και οι τρόποι διαχείρισής τους περιγράφονται στη σημείωση 14 των Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων.

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΡΓΑΣΙΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΑΙ ΤΩΝ ΘΥΓΑΤΡΙΚΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ

Το Συγκρότημα συνέχισε κατά το Α΄εξάμηνο του 2020 τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας, την παροχή υπηρεσιών και ολοκληρωμένων λύσεων πληροφορικής, τηλεπικοινωνιών και λογισμικού και τη συμμετοχή σε έργα υποδομής στον τομέα ύδατος.

ΕΠΙΔΡΑΣΗ ΤΗΣ ΠΑΝΔΗΜΙΑΣ ΤΟΥ ΚΟΡΩΝΟΪΟΥ ΚΑΙ ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΕΞΕΛΙΞΗ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ

Η επιβράδυνση του ρυθμού ανάπτυξης της παγκόσμιας οικονομίας, η οποία επιδεινώθηκε ακόμα περισσότερο λόγω της έξαρσης της πανδημίας του Κορωνοϊού (COVID-19) με επακόλουθες επιπτώσεις στην παραγωγή, σε συνδυασμό με τις γεωπολιτικές εξελίξεις, καθώς επίσης, και η παρατηρούμενη αστάθεια σε περιοχές δραστηριότητας του Συγκροτήματος κατά τις αρχές του 2020 έχουν επηρεάσει τις δραστηριότητες του Συγκροτήματος, και έχουν οδηγήσει σε περιορισμό του κύκλου εργασιών.

Η πανδημία του Κορωνοϊού, τα περιοριστικά μέτρα που εφάρμοσαν οι Κυβερνήσεις των χωρών στις οποίες δραστηριοποιείται το Συγκρότημα και η επιβράδυνση του ήδη επιβαρυμένου οικονομικού κλίματος, καθώς και η αρνητική επίδραση στην εφοδιαστική αλυσίδα, είχαν ως συνέπεια τη μείωση του κύκλου εργασιών του Συγκροτήματος.

Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος αξιολογώντας τις προκλήσεις και τις πιθανές επιπτώσεις προχώρησε στη λήψη αντισταθμιστικών μέτρων για περιορισμό των λειτουργικών δαπανών, και την προστασία των εργαζομένων. Προτεραιότητα η διαφύλαξη της ρευστότητας που επιτεύχθηκε με τη συνεργασία των προμηθευτών και των τραπεζών, αλλά και η στήριξη προς τους πελάτες και συνεργάτες του Συγκροτήματος.

Κατά το Α΄εξάμηνο του 2020 το Συγκρότημα, παρά τη μείωση του κύκλου εργασιών και των συνεπειών της πανδημίας, η κερδοφορία από τις συνήθεις δραστηριότητες (μη συμπεριλαμβανομένων των μεριδίων κέρδους/ζημιάς από συνδεδεμένη εταιρεία και κοινοπραξίες) παρέμεινε περίπου στα ίδια επίπεδα με την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Ο τραπεζικός δανεισμός έχει μειωθεί και η ρευστότητα έχει βελτιωθεί, και σε συνάρτηση με τη μείωση των τραπεζικών επιτοκίων το κόστος δανεισμού παρουσιάζεται σημαντικά μειωμένο.

Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις με στόχο τη διατήρηση και ενδυνάμωση των προοπτικών ανάπτυξης χωρίς να επηρεάσουν τη βιωσιμότητα και την ισχυρή οικονομική θέση του Συγκροτήματος. Η πιθανή αναζωπύρωση της πανδημίας ενδέχεται να προκαλέσει επιδείνωση στις ήδη βεβαρημένες οικονομίες των χωρών στις οποίες δραστηριοποιείται το Συγκρότημα. Πιθανά περαιτέρω μέτρα περιορισμού στις διακινήσεις και στην ομαλή διεξαγωγή των εργασιών των εταιρειών του Συγκροτήματος πιθανόν να προκαλέσουν περαιτέρω μείωση του κύκλου εργασιών αλλά δεν αναμένεται να επηρεάσουν σημαντικά την κερδοφορία και την υγιή οικονομική κατάσταση του Συγκροτήματος.

ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΣΤΟΝ ΤΟΜΕΑ ΕΡΕΥΝΑΣ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ

Δεν υπήρξαν ουσιώδεις δραστηριότητες στον τομέα έρευνας και ανάπτυξης από εταιρείες του Συγκροτήματος.

ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΚΑΙ ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ

Οι συναλλαγές και τα υπόλοιπα με συνδεδεμένα μέρη παρουσιάζονται στις σημειώσεις 19 και 20.

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ-ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ

Το Συγκρότημα δραστηριοποιείται μέσω θυγατρικών εταιρειών στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, στη Σαουδική Αραβία, στο Λίβανο, στην Ιορδανία, στην Ελλάδα, στην Ιταλία, στη Ρουμανία, στη Γερμανία, στο Κατάρ, στο Κουβέιτ, στο Ομάν και στο Μπαχρέιν. Το Συγκρότημα διατηρεί υποκατάστημα στη Μάλτα.

ΧΡΗΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΩΝ ΜΕΣΩΝ

Στο Συγκρότημα και στην Εταιρεία, τα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα αφορούν συμβόλαια ανταλλαγής ξένου συναλλάγματος για αντιστάθμιση κινδύνων από διακυμάνσεις σε ξένο νόμισμα. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία ακολουθούν πολιτική προστασίας αναφορικά με τον κίνδυνο από διακυμάνσεις που προκύπτουν από συναλλαγματικές διαφορές, όπως αναφέρεται στις σημαντικές λογιστικές αρχές.

Το κέρδος από την αλλαγή στη δίκαιη αξία παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων για την περίοδο που αναγνωρίστηκε στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος ανήλθε σε €116.272 (Α΄ εξάμηνο 2019, κέρδος: €154.356).

ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ

Δεν υπήρχε οποιαδήποτε μεταβολή στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά τη διάρκεια του Α΄ εξαμήνου του 2020.

Όλοι οι τίτλοι είναι εισηγμένοι και τυγχάνουν διαπραγμάτευσης στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου, έχουν ίδια και ίσα δικαιώματα και δεν έχουν περιορισμούς στη μεταβίβασή τους. Αναλυτικές πληροφορίες ως προς το κεφάλαιο της Εταιρείας παρουσιάζονται στη σημείωση 11.

ΣΥΝΘΕΣΗ, ΚΑΤΑΝΟΜΗ ΑΡΜΟΔΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ – ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ – ΕΠΑΝΕΚΛΟΓΗ

Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου στις 30 Ιουνίου 2020 και κατά την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης παρουσιάζονται στη σελίδα 2.

Τα ποσοστά συμμετοχής στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατείχαν άμεσα και έμμεσα, τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας στις 30 Ιουνίου 2020 και στις 29 Σεπτεμβρίου 2020 παρουσιάζονται στις σημειώσεις 15 και 16 των Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων.

Οι αμοιβές των εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων παρουσιάζονται στη σημείωση 17 των Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων.

ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗ ΛΗΞΗ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ

Τα σημαντικά γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς που έχουν σχέση με την κατανόηση των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων αναφέρονται στη σημείωση 21.

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ

• 1. Η Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση δεν θα αποσταλεί στους μετόχους αλλά η Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων θα δημοσιευθεί στις εφημερίδες 'ο Φιλελεύθερος' την 1/10/2020, 'Πολίτης' στις 2/10/2020 και 'η Σημερινή' στις 4/10/2020.
• 1. Ολόκληρο το κείμενο της Εξαμηνιαίας Οικονομικής Έκθεσης, διατίθεται, χωρίς επιβάρυνση, από το Εγγεγραμμένο Γραφείο της Εταιρείας (Ζήνωνος Σώζου 3, 1ος Όροφος, 3105 Λεμεσός. Τ.Θ.: 51094, 3501 Λεμεσός. Τηλ.: +357 25 818444, Τηλεομοιότυπο: +357 25 372282, Ηλεκτρονικό Ταχυδρομείο: log@adamides.com) και από τα Γραφεία Διοίκησης της Εταιρείας (Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή, 2003 Στρόβολος, Λευκωσία. Τ.Θ.: 23472, 1683 Λευκωσία. Τηλ.: +357 22 551000, Τηλεομοιότυπο: +357 22 514294) και είναι αναρτημένο στις ιστοσελίδες της Εταιρείας (www.logicom.net) και του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου (www.cse.com.cy).

ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ

29 Σεπτεμβρίου 2020

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

		Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου 2020	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου 2019	Έτος που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2019
	Σημ.	€	€	€
Πωλήσεις		414.295.318	465.601.440	946.797.978
Κόστος πωλήσεων		(380.625.579)	(430.449.752)	(875.437.919)
Μεικτό κέρδος		33.669.739	35.151.688	71.360.059
Άλλα εισοδήματα		554.725	127.546	1.051.035
Ζημιές απομείωσης εισπρακτέων		(433.624)	(293.168)	(535.970)
Έξοδα διοίκησης Άλλα έξοδα		(20.730.604) -	(21.342.461) -	(41.230.338) (34.376)
Κέρδος από λειτουργικές δραστηριότητες		13.060.236	13.643.605	30.610.410
Καθαρή ζημιά από συναλλαγματική διαφορά		(258.932)	(243.435)	(313.338)
Τόκοι εισπρακτέοι		311.559	266.145	537.784
Τόκοι πληρωτέοι και τραπεζικά έξοδα		(3.429.525)	(4.318.596)	(8.472.749)
Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης		(3.376.898)	(4.295.886)	(8.248.303)
Μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες μετά τη φορολογία	9	427.812	3.471.414	39.789.625
Μερίδιο (ζημιάς)/κέρδους από κοινοπραξίες μετά τη φορολογία	9	(82.925)	96.176	31.627
Κέρδος πριν τη φορολογία		10.028.225	12.915.309	62.183.359
Φορολογία		(1.456.561)	(1.735.106)	(3.508.446)
Κέρδος για την περίοδο/το έτος		8.571.664	11.180.203	58.674.913
Λοιπά συνολικά έσοδα που δεν πρόκειται να επανακατηγοριοποιηθούν στο
κέρδος ή ζημιά σε μετέπειτα περιόδους
Πλεόνασμα από επανεκτίμηση γης και κτιρίων Αύξηση στη δίκαιη αξία από επανεκτίμηση επενδύσεων στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών		-	-	1.794.232
συνολικών εσόδων		-	418.385	213.099
Αναβαλλόμενη φορολογία που προκύπτει από επανεκτίμηση γης και κτιρίων		(86.394)	1.780	(172.787)
Αναπροσαρμογή από επαναμέτρηση υποχρέωσης		-	-	(483.103)
Αναβαλλόμενη φορολογία στην αναπροσαρμογή από επαναμέτρηση υποχρέωσης		-	-	(1.704)
		(86.394)	420.165	1.349.737
Λοιπά συνολικά έσοδα που πρόκειται να επανακατηγοριοποιηθούν στο κέρδος ή ζημιά σε μετέπειτα περιόδους
Συναλλαγματική διαφορά από τη μετάφραση και ενοποίηση των οικονομικών
καταστάσεων εταιρειών εξωτερικού Συναλλαγματική διαφορά σε σχέση με την αντιστάθμιση καθαρών επενδύσεων σε		(1.838.695)	(593.494)	3.619.382
εκμετάλλευση στο εξωτερικό		(114.469)	(214.886)	(671.698)
Μερίδιο ζημιάς από συνδεδεμένη εταιρεία	9	(149.729)	-	(64.907)
		(2.102.893)	(808.380)	2.882.777
Λοιπά συνολικά έξοδα για την περίοδο/το έτος		(2.189.287)	(388.215)	4.232.514
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα για την περίοδο/το έτος		6.382.377	10.791.988	62.907.427
Κέρδος για την περίοδο/το έτος που αναλογεί σε:
Μετόχους της Εταιρείας		8.605.442	11.140.941	58.683.217
Δικαίωμα μειοψηφίας		(33.778)	39.262	(8.304)
Κέρδος για την περίοδο/το έτος		8.571.664	11.180.203	58.674.913
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα για την περίοδο/το έτος που αναλογούν σε:
Μετόχους της Εταιρείας		6.416.155	10.752.726	62.915.731
Δικαίωμα μειοψηφίας		(33.778)	39.262	(8.304)
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα		6.382.377	10.791.988	62.907.427
Βασικό κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	5	11,62	15,04	79,22
Πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	5	11,62	15,04	79,22

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ

Στις 30 Ιουνίου 2020

		30 Ιουνίου 2020	31 Δεκεμβρίου 2019
	Σημ.	€	€
Περιουσιακά στοιχεία
Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός	6	22.889.123	23.086.797
Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης	7	6.047.826	6.644.304
Άϋλα περιουσιακά στοιχεία και υπεραξία		9.263.010	9.391.507
Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες και κοινοπραξίες	9	77.324.908	77.003.779
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες		3.634.238 22.466.557	3.862.832 22.416.171
Αναβαλλόμενη φορολογία		1.941.176	1.944.689
Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		143.566.838	144.350.079
Αποθέματα		70.319.358	67.969.900
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες		197.905.192	211.413.123
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων		19.284	19.284
Φόρος εισπρακτέος		1.008.290	855.102
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	10	36.055.722	29.761.787
Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		305.307.846	310.019.196
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων		448.874.684	454.369.275
Ίδια κεφάλαια
Μετοχικό κεφάλαιο	11	25.187.064	25.187.064
Αποθεματικά		144.606.972	138.191.563
Ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους μετόχους της Εταιρείας		169.794.036	163.378.627
Δικαίωμα μειοψηφίας		(2.457.033)	(2.423.254)
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων		167.337.003	160.955.373
Υποχρεώσεις
Μακροπρόθεσμα δάνεια	12	13.435.871	16.758.647
Υποχρεώσεις από μισθώσεις		4.541.825	5.399.600
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές		11.609.827	11.441.699
Αναβαλλόμενη φορολογία		486.178	486.683
Προβλέψεις για άλλες υποχρεώσεις και τερματισμό απασχόλησης		3.267.042	3.090.779
Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων		33.340.743	37.177.408
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές		157.945.910	126.756.223
Τραπεζικά παρατραβήγματα	12	36.519.569	50.873.720
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	12	41.144.741	66.551.100
Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων	12	7.942.292	8.289.819
Υποχρεώσεις από μισθώσεις		1.479.225	1.187.701
Χρεωστικά γραμμάτια		592.460	130.549
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα		592.564	946.831
Φόρος πληρωτέος		1.979.912	1.460.282
Προβλέψεις για άλλες υποχρεώσεις και τερματισμό απασχόλησης		265	40.269
Σύνολο τρέχουσων υποχρεώσεων		248.196.938	256.236.494
Σύνολο υποχρεώσεων		281.537.681	293.413.902
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων		448.874.684	454.369.275

Οι σημειώσεις στις σελίδες 14 μέχρι 55 είναι αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.

					Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020
				Διαφορά από
				μετατροπή			Αποθεματικό
		Αποθεματικό	Αποθεματικό	μετοχικού		Αποθεματικό	συναλλαγματι
	Μετοχικό	μετοχών υπέρ	Επανεκτίμησ	κεφαλαίου σε	Αποθεματικό	με βάση το	κών	Αποθεματικό		Δικαίωμα
	κεφάλαιο €	το άρτιο €	ης €	Ευρώ €	αντιστάθμισης €	νόμο €	διαφορών €	προσόδου €	Σύνολο €	μειοψηφίας €	Σύνολο €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019	25.187.064	10.443.375	4.764.386	116.818	(9.019.199)	1.872.251	(4.271.676)	76.193.168	105.286.187	(1.989.007)	103.297.180
Κέρδος για την περίοδο	-	-	-	-	-	-	-	11.140.941	11.140.941	39.262	11.180.203
Λοιπά συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα	-	-	1.780	-	(214.886)	-	(593.494)	418.385	(388.215)	-	(388.215)
Συναλλαγές με μετόχους που αναγνωρίστηκαν στα ίδια κεφάλαια Προτεινόμενο μέρισμα του 2018 που
πληρώθηκε το 2019	-	-	-	-	-	-	-	(5.185.572)	(5.185.572)	-	(5.185.572)
Μεταφορά στο αποθεματικό προσόδου	-	-	-	-	-	1.071	-	-	1.071	-	1.071
Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2019	25.187.064	10.443.375	4.766.166	116.818	(9.234.085)	1.873.322	(4.865.170)	82.566.922	110.854.412	(1.949.745)	108.904.667
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020	25.187.064	10.443.375	6.385.831	116.818	(9.690.897)	2.435.557	(652.294)	129.153.173	163.378.627	(2.423.254)	160.955.373
Κέρδος για την περίοδο	-	-	-	-	-	-	-	8.605.442	8.605.442	(33.778)	8.571.664
Λοιπά συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα	-	-	(86.394)	-	(114.469)	-	(1.838.695)	(149.729)	(2.189.287)	-	(2.189.287)
Συναλλαγές με μετόχους που αναγνωρίστηκαν στα ίδια κεφάλαια Μερίδιο άλλων συναλλαγών με
μετόχους από συνδεδεμένη εταιρεία	-	-	-	-	-	-	-	(747)	(746)	-	(746)
Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2020	25.187.064	10.443.375	6.299.437	116.818	(9.805.366)	2.435.557	(2.490.989)	137.608.139	169.794.035	(2.457.032)	167.337.003

Εταιρείες που δεν διανέμουν 70% των κερδών τους μετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο, κατά τη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, θα θεωρείται πως έχουν διανέμει αυτό το ποσό ως μέρισμα. Έκτακτη αμυντική εισφορά προς 17% θα είναι πληρωτέα πάνω σε αυτή τη λογιζόμενη διανομή μερίσματος στην έκταση που οι μέτοχοι, κατά το τέλος της περιόδου των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου και λογιζόμενοι κάτοικοι (domiciled) Κύπρου. Το ποσό αυτό της λογιζόμενης διανομής μερίσματος μειώνεται με οποιοδήποτε πραγματικό μέρισμα που ήδη διανεμήθηκε για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Αυτή η έκτακτη αμυντική εισφορά καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων.

Το αποθεματικό προσόδου είναι το μοναδικό αποθεματικό το οποίο είναι διαθέσιμο για διανομή.

Οι σημειώσεις στις σελίδες 14 μέχρι 55 είναι αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

		Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου 2020	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου 2019
	Σημ.	€	€
Ροή μετρητών από λειτουργικές δραστηριότητες
Κέρδος για την περίοδο /το έτος		8.571.664	11.180.203
Αναπροσαρμογές για:
Διάφορες συναλλαγματικές διαφορές		(943.600)	(563.610)
Αποσβέσεις	6	666.882	649.464
Απόσβεση από μίσθωση περιουσιακών στοιχείων	6	122.189	156.175
Αποσβέσεις περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης	7	806.362	773.539
Τόκοι πληρωτέοι		2.915.998	3.921.436
Τόκοι εισπρακτέοι		(311.559)	(266.145)
Ζημιές απομείωσης εισπρακτέων		433.624	293.168
Πρόβλεψη για μείωση στην αξία των εμπορευμάτων		140.163	164.628
Μερίδιο κέρδους από επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες	9	(427.812)	(3.471.414)
Μερίδιο ζημίας /(κέρδος) σε από κοινού ελέγχου εταιρείες και συνεταιρισμό		82.925	(96.176)
Μεταβολή στη δίκαιη αξία των παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων Κέρδος από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού		(354.666) (13.452)	(154.356) (8.876)
Χρεώλυση που προέκυψε από δαπάνες ανάπτυξης		120.519	122.438
Χρέωση στα αποτελέσματα για προβλέψεις για άλλες υποχρεώσεις και τερματισμό
απασχόλησης		258.636	326.161
Φορολογία		1.456.561	1.735.106
		13.524.434	14.761.741
Αύξηση στα αποθέματα		(2.489.621)	(4.542.803)
Μείωση/(αύξηση) στους εμπορικούς και άλλους χρεώστες		13.023.921	(17.201.144)
Αύξηση στους εμπορικούς και άλλους πιστωτές		31.357.815	15.734.799
Αύξηση/ (μείωση) στα χρεωστικά γραμμάτια		461.911	(489.326)
		55.878.460	8.263.267
Τόκοι που πληρώθηκαν		(2.793.213)	(4.230.113)
Φορολογία που πληρώθηκε		(1.092.019)	(1.580.196)
Καθαρή ροή μετρητών από λειτουργικές δραστηριότητες		51.993.228	2.452.958
Ροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες
Εισπράξεις από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού Πληρωμές για απόκτηση επενδύσεων στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών		897.021	290.606
εσόδων		(1.000.800)	(3.434.818)
Μείωση στις προβλέψεις		(122.377)	(1.488)
Πληρωμές για αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	6	(1.448.178)	(678.881)
Τόκοι που εισπράχθηκαν		311.559	266.145
Καθαρή ροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες		(1.362.775)	(3.558.436)
Ροή μετρητών (για)/από χρηματοδοτικές δραστηριότητες
Εισπράξεις από σύναψη νέων δανείων		41.619.348	79.488.533
Αποπληρωμή δανείων		(70.696.010)	(66.476.119)
Αποπληρωμές υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις		(905.705)	(746.016)
Μέρισμα που πληρώθηκε		-	(5.185.572)
(Πληρωμές)/ εισπράξεις από παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα		-	7.784
Καθαρή ροή μετρητών (για)/από χρηματοδοτικές δραστηριότητες		(29.982.367)	7.088.610
Καθαρή ροή μετρητών και αντίστοιχα μετρητών		20.648.086	5.983.132
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή της περιόδου		(21.111.933)	(18.318.669)
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος της περιόδου	10	(463.847)	(12.026.860)

Οι σημειώσεις στις σελίδες 14 μέχρι 55 είναι αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Στις 30 Ιουνίου 2020

		30 Ιουνίου	31 Δεκεμβρίου
		2020	2019
	Σημ.	€	€
Περιουσιακά στοιχεία
Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός	6	4.603.133	5.027.232
Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης	7	527.609	586.229
Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες	8	53.707.037	53.707.037
Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες	19	29.236.994	29.048.640
Αναβαλλόμενη φορολογία		879.276	879.277
Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		88.954.049	89.248.415
Αποθέματα		829.090	1.789.537
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες		18.456.545	20.397.039
Εισπρακτέα από συνδεδεμένες εταιρείες	19	17.327.963	37.921.188
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων		9.594	9.594
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	10	833.899	2.141.917
Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		37.457.091	62.259.275
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων		126.411.140	151.507.690
Ίδια κεφάλαια
Μετοχικό κεφάλαιο	11	25.187.064	25.187.064
Αποθεματικά		14.574.794	17.753.639
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων		39.761.858	42.940.703
Υποχρεώσεις
Μακροπρόθεσμα δάνεια	12	7.884.739	10.899.978
Υποχρεώσεις από μισθώσεις		433.039	490.218
Αναβαλλόμενη φορολογία		484.273	484.273
Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων		8.802.051	11.874.469
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές		20.873.606	22.459.410
Τραπεζικά παρατραβήγματα	12	24.969.801	30.258.843
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	12	24.237.717	36.333.646
Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων	12	6.490.350	6.490.353
Υποχρεώσεις από μισθώσεις		112.039	108.440
Χρεωστικά γραμμάτια		592.460	130.549
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα		567.959	908.251
Φόρος πληρωτέος		3.299	3.026
Σύνολο τρεχουσών υποχρεώσεων		77.847.231	96.692.518
Σύνολο υποχρεώσεων		86.649.282	108.566.987
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων		126.411.140	151.507.690

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

1. ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για τις εξαμηνιαίες περιόδους που έληξαν στις 30 Ιουνίου 2020 και 30 Ιουνίου 2019 αντίστοιχα, δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Εταιρείας.

2. ΕΠΙΔΡΑΣΗ ΤΟΥ ΚΟΡΩΝΟΪΟΥ (COVID-19)

Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν ποσά που επηρεάστηκαν άμεσα από την πανδημία του Κορωνοϊού (COVID-19) και αναλύονται πιο κάτω:

Κύκλος εργασιών

Κατά τη διάρκεια του Α' εξαμήνου του 2020 ο κύκλος εργασιών του Συγκροτήματος παρουσίασε μείωση της τάξης του 11,0%. Η μείωση αυτή δεν μπορεί να αποδοθεί αποκλειστικά στην πανδημία και στις συνέπειες της, ούτε και να καθοριστεί ο βαθμός επηρεασμού της.

Άλλα Εισοδήματα

Τα άλλα εισοδήματα περιλαμβάνουν ποσό ύψους €312.337 που αφορά έκπτωση για προεξόφληση φορολογικής υποχρέωσης στην Ελλάδα στα πλαίσια των μέτρων που ανακοίνωσε η Ελληνική Κυβέρνηση για αναχαίτιση των αρνητικών επιδράσεων της πανδημίας στις επιχειρήσεις.

Κατά τη διάρκεια της περιόδου εφαρμογής των περιοριστικών μέτρων κατά της εξάπλωσης της πανδημίας από τις κυβερνήσεις των χωρών στις οποίες δραστηριοποιείται το Συγκρότημα, θυγατρικές εταιρείες έλαβαν πακέτα στήριξης των οποίων η αξία δεν είναι σημαντική.

Ζημιές Απομείωσης Εισπρακτέων

Στις ζημιές απομείωσης εισπρακτέων περιλαμβάνεται ποσό ύψους €150.000 που αφορά πρόνοια απομείωσης για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές, συνεπεία της επιδείνωσης του οικονομικού κλίματος στις χώρες όπου δραστηριοποιείται το Συγκρότημα.

Έξοδα Διοίκησης

Η Διοίκηση του Συγκροτήματος έχει προχωρήσει σε ενέργειες περιορισμού των λειτουργικών δαπανών κατά τη διάρκεια της περιόδου, οι οποίες αναμένεται να έχουν θετική επίδραση στα αποτελέσματα στο άμεσο μέλλον. Σαν αποτέλεσμα της πανδημίας τα έξοδα διοίκησης έχουν αυξηθεί κατά €207.620 από δαπάνες σε μέτρα πρόληψης και υγιεινής.

Δεν υπήρξαν σημαντικές διαφοροποιήσεις στις χρηματοδοτικές μισθώσεις σε βαθμό που να επηρεάσουν την αξία των περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης, των υποχρεώσεων για χρηματοδοτικές μισθώσεις και των σχετικών αποσβέσεων.

Έξοδα Χρηματοδότησης

Στα πλαίσια των προσπαθειών αναχαίτησης των οικονομικών επιπτώσεων και ιδιαίτερα στις ταμειακές ροές, από την πανδημία, επιτεύχθηκαν συμφωνίες επέκτασης των όρων πληρωμής με προμηθευτές εμπορίου και παραχωρήθηκαν αντίστοιχα διευκολύνσεις στους πελάτες του Συγκροτήματος.

3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ

Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις, οι οποίες παρουσιάζονται σε Ευρώ, έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, συμπεριλαμβανομένου και του Δ.Λ.Π. 34. 'Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις'.

Οι λογιστικές πολιτικές που χρησιμοποιήθηκαν στην ετοιμασία των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων είναι σύμφωνες με αυτές που χρησιμοποιήθηκαν στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019. Κατά την τρέχουσα περίοδο το Συγκρότημα αξιολογεί την επίδραση των νέων και αναθεωρημένων Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) και Διερμηνειών που αφορούν περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2020, στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Τα νέα πρότυπα και διερμηνείες που σχετίζονται με τις εργασίες του Συγκροτήματος θα υιοθετηθούν με βάση τις πρόνοιες των σχετικών ΔΠΧΑ.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνέχεια)

Τα αποτελέσματα εκφράζονται σε Ευρώ. Συναλλαγές σε ξένα νομίσματα έχουν καταχωρηθεί με βάση τη συναλλαγματική ισοτιμία που ίσχυε την ημερομηνία της συναλλαγής. Ποσά εισπρακτέα και υποχρεώσεις σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται με βάση τους συναλλαγματικούς συντελεστές που ισχύουν την ημερομηνία του ισολογισμού και τα κέρδη ή ζημιές από τη μετατροπή συμπεριλαμβάνονται στη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων. Από την 1η Ιανουαρίου 2006 και σύμφωνα με την τελευταία τροποποίηση του ΔΛΠ 21, όλες οι συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τα μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού μεταφέρονται στο Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος ανεξάρτητα από το νόμισμα στο οποίο είχε γίνει το δάνειο.

Η Εταιρεία έχει επιλέξει την εφαρμογή των προνοιών του ΔΠΧΑ 9 για αντιστάθμιση του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών. Με βάση τις πρόνοιες του ΔΠΧΑ 9, οι καθαρές επενδύσεις σε επιχειρήσεις εξωτερικού μπορούν να ορίζονται σαν 'αντισταθμισμένο στοιχείο' και τα τραπεζικά μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα δάνεια, αντίστοιχου ποσού, στο ίδιο νόμισμα με τις καθαρές επενδύσεις, το οποίο είναι διαφορετικό από το συνήθως χρησιμοποιούμενο νόμισμα της ιθύνουσας εταιρείας, μπορούν να ορίζονται σαν 'αντισταθμιστικό εργαλείο', με αποτέλεσμα την αντιστάθμιση των συναλλαγματικών διαφορών που προκύπτουν στην μετατροπή των καθαρών επενδύσεων και των τραπεζικών δανείων, στην ενοποίηση των οικονομικών καταστάσεων της ιθύνουσας εταιρείας με τις θυγατρικές της, και την μεταφορά τους στο Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος, νοουμένου ότι η αντιστάθμιση ορίζεται ως 'αποτελεσματική'.

Η Φορολογία υπολογίστηκε στο φορολογητέο κέρδος της περιόδου με βάση τη μερισματική πολιτική της Εταιρείας και την ισχύουσα φορολογική νομοθεσία.

4. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ

Το Συγκρότημα μπορεί να διαχωριστεί σε δύο σημαντικούς κλάδους, στον κλάδο διανομής και τον κλάδο των υπηρεσιών. Ο κλάδος διανομής που ασχολείται με τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας διαχωρίζεται σε τρεις κύριους γεωγραφικούς τομείς όπως περιγράφεται πιο κάτω. Ο κλάδος των υπηρεσιών ασχολείται με την παροχή λύσεων και υπηρεσιών για δίκτυα και τηλεπικοινωνίες και την παροχή λύσεων και υπηρεσιών λογισμικού σε πελάτες στην Κύπρο και στο εξωτερικό. Πιο κάτω περιγράφονται οι λειτουργίες του καθενός από τους Τομείς Αναφοράς του Συγκροτήματος:

• Τομέας διανομής Ευρωπαϊκών αγορών Ο τομέας αυτός ασχολείται κυρίως με τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας σε Κύπρο, Ελλάδα και Ιταλία.
• Τομέας διανομής στα ΗΑΕ και στη Σαουδική Αραβία Ο τομέας αυτός ασχολείται κυρίως με τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα και τη Σαουδική Αραβία.
• Τομέας διανομής Άλλων Αγορών Ο τομέας αυτός ασχολείται κυρίως με τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας στις υπόλοιπες χώρες που δραστηριοποιείται το Συγκρότημα εκτός απ' αυτές που αναφέρονται πιο πάνω.
• Τομέας Υπηρεσιών Ο τομέας αυτός ασχολείται με την παροχή λύσεων και υπηρεσιών για δίκτυα και τηλεπικοινωνίες και την παροχή λύσεων και υπηρεσιών λογισμικού σε πελάτες στην Κύπρο και στο εξωτερικό.

Πληροφορίες σε σχέση με τα αποτελέσματα του κάθε λειτουργικού τομέα παρουσιάζονται πιο κάτω. Οι πληροφορίες χρησιμοποιούνται για την ετοιμασία των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων. Η απόδοση αξιολογείται με βάση το κέρδος πριν τη φορολογία του κάθε τομέα, όπως παρουσιάζονται στις διοικητικές αναφορές που εξετάζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Για το λόγο αυτό η φορολογία του κάθε λειτουργικού τομέα δεν παρουσιάζεται στη σημείωση. Το κέρδος του κάθε τομέα χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της απόδοσης καθώς η διεύθυνση πιστεύει ότι αυτές οι πληροφορίες είναι οι πιο κατάλληλες για την αξιολόγηση των αποτελεσμάτων όλων των τομέων που αναφέρονται. Οι λογιστικές πολιτικές των λειτουργικών τομέων παρουσιάζονται στη σημείωση 3.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

4. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ (συνέχεια)

Οι πωλήσεις και το σύνολο των μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων καταμερίζονται μεταξύ Κύπρου, Ελλάδας, Ηνωμένων Αραβικών Εμιράτων και άλλες χώρες εξωτερικού ως ακολούθως:

						Σύνολο μη κυκλοφορούντων
			Πωλήσεις Περίοδος που		Περίοδος που	περιουσιακών στοιχείων
			έληξε 30		έληξε 30	30 Ιουνίου	31 Δεκεμβρίου
			Ιουνίου 2020		Ιουνίου 2019	2020	2019
			€		€	€	€
Κύπρος			49.033.445		46.913.957	131.866.060	132.283.529
Ελλάδα			44.550.047		48.402.646	1.419.740	1.248.624
Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα			133.449.840		158.707.340	5.786.091	5.957.664
Άλλες χώρες εξωτερικού			187.261.986		211.577.497	4.494.947	4.860.262
			414.295.318		465.601.440	143.566.838	144.350.079
Περίοδος που έληξε 30		Τομέας
Ιουνίου 2020	Τομέας	Διανομής				Συναλλαγές
	Διανομής	Αγορών				μεταξύ
	Ευρωπαϊκών	Μέσης	Όλοι οι		Τομέας	λειτουργικών
	Αγορών	Ανατολής	άλλοι τομείς		Υπηρεσιών	τομέων	Σύνολο
	€	€	€		€	€	€
Πωλήσεις σε τρίτους	83.409.503	263.550.288	37.664.470		30.477.776	(806.719)	414.295.318
Πωλήσεις σε άλλους τομείς	17.800.640	62.768.143	583.686		697.212	(81.849.681)	-
Άλλα εισοδήματα	464.069	12.286	39.031		39.339		- 554.725
Αποσβέσεις και χρεωλύσεις	461.399	573.669	300.841		257.854		- 1.593.763
Έξοδα προσωπικού	3.532.646	5.982.142	1.602.731		2.462.398		- 13.579.917
Ταξιδιωτικά έξοδα	126.161	76.653	11.409		29.646		- 243.869
Ζημιές απομείωσης
εισπρακτέων	48.690	349.642	6.228		29.064		- 433.624
Επαγγελματικά έξοδα	679.896	247.251	85.589		136.297		- 1.149.033
Ενοίκια	2.123	121.137	67.777		11.353		- 202.390
Ασφάλεια πιστώσεων	282.061	513.267	30.758		45.990		- 872.076
Έξοδα εργασιών	282.496	570.416	54.459		419		- 907.790
Κέρδος από λειτουργικές
δραστηριότητες	277.737	8.178.383	381.723		3.694.115	528.278	13.060.236
Καθαρή ζημιά από
συναλλαγματική διαφορά	81.440	(112.771)	(302.353)		9.089	65.663	(258.932)
Τόκοι εισπρακτέοι	10.537	34.206	264.912		1.904		- 311.559
Τόκοι πληρωτέοι και
τραπεζικά έξοδα	(2.030.319)	(1.465.715)	(619.258)		(138.861)	824.628	(3.429.525)
Καθαρά έξοδα
χρηματοδότησης	(1.938.342)	(1.544.280)	(656.699)		(127.868)	890.291	(3.376.898)
Μερίδιο κέρδους από
συνδεδεμένες εταιρείες μετά
τη φορολογία	-	-		-	427.812		- 427.812
Μερίδιο κέρδους από κοινοπραξίες μετά τη
φορολογία	-	-	(82.925)		-		- (82.925)
Κέρδος πριν τη φορολογία	(1.660.605)	6.634.104	(357.901)		3.994.056	1.418.571	10.028.225

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

4. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ (συνέχεια)

Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου 2019	Τομέας Διανομής Ευρωπαϊκών Αγορών €	Τομέας Διανομής Αγορών Μέσης Ανατολής €	Όλοι οι άλλοι τομείς €	Τομέας Υπηρεσιών €	Συναλλαγές μεταξύ λειτουργικών τομέων €	Σύνολο €
Πωλήσεις σε τρίτους	85.754.410	306.407.315	41.828.436	31.611.279	-	465.601.440
Πωλήσεις σε άλλους τομείς	16.188.006	71.879.005	38.823	2.194.783	(90.300.617)	-
Άλλα εισοδήματα Αποσβέσεις και χρεωλύσεις Έξοδα προσωπικού Ταξιδιωτικά έξοδα Ζημιές απομείωσης	60.308 392.344 3.820.674 255.826	(2.296) 574.319 6.098.106 123.074	51.215 332.869 1.682.025 24.638	18.319 245.909 2.593.487 61.083	- - - -	127.546 1.545.441 14.194.292 464.621
εισπρακτέων Επαγγελματικά έξοδα Ενοίκια Ασφάλεια πιστώσεων Έξοδα εργασιών	(195) 665.509 2.084 169.200 268.832	134.236 126.202 118.800 507.644 586.330	161.664 153.172 41.207 66.094 46.395	(2.537) 117.500 6.080 45.350 3.176	- - - - -	293.168 1.062.383 168.171 788.288 904.733
Κέρδος από λειτουργικές δραστηριότητες	(17.330)	10.284.155	514.330	3.804.690	(942.240)	13.643.605
Καθαρή ζημιά από συναλλαγματική διαφορά Τόκοι εισπρακτέοι Τόκοι πληρωτέοι και τραπεζικά έξοδα	(86.402) 2.453 (2.590.602)	35.847 - (1.939.643)	(365.125) 252.997 (597.035)	19.218 10.695 (137.411)	153.027 - 946.095	(243.435) 266.145 (4.318.596)
Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης Μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες μετά τη φορολογία Μερίδιο κέρδους από κοινοπραξίες μετά τη	(2.674.551) -	(1.903.796) -	(709.163) -	(107.498) 3.471.414	1.099.122 -	(4.295.886) 3.471.414
φορολογία	-	-	96.176	-	-	96.176
Κέρδος πριν τη φορολογία	(2.691.881)	8.380.359	(98.657)	7.168.606	156.882	12.915.309

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

5. ΚΕΡΔΟΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

Βασικό και πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή

Ο υπολογισμός του βασικού και πλήρως κατανεμημένου κέρδους ανά μετοχή βασίζεται στο κέρδος της περιόδου που αναλογεί στους μετόχους της ιθύνουσας Εταιρείας, στο μεσοσταθμικό αριθμό εκδομένων μετοχών και στο μεσοσταθμικό αριθμό εκδομένων μετοχών κατά τη διάρκεια της περιόδου ως ακολούθως:

	Περίοδος που έληξε 30	Περίοδος που έληξε 30
	Ιουνίου 2020	Ιουνίου 2019
Κέρδος που αναλογεί στους μετόχους (€)	8.605.442	11.140.941
Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου	74.079.600	74.079.600
Βασικό κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	11,62	15,04
Αναπροσαρμοσμένος μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών	74.079.600	74.079.600
Πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	11,62	15,04

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

6. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ	Γη και κτίρια	Ηλεκτρονικοί υπολογιστές	Έπιπλα και σκεύη	Οχήματα	Σύνολο
	€	€	€	€	€
Τιμή κτήσης ή επανεκτίμησης
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019	17.853.850	7.361.222	4.119.196	1.616.123	30.950.391
Προσθήκες περιόδου	868.577	1.811.921	166.412	215.010	3.061.920
Πωλήσεις περιόδου	(326.000)	(994.653)	(718.379)	(269.687)	(2.308.719)
Αναπροσαρμογή για επανεκτίμηση	887.830	-	-	-	887.830
Χρέωση για απομείωση στην αξία	-	(140.267)	-	-	(140.267)
Συναλλαγματικές διαφορές	112.877	39.420	23.878	8.881	185.056
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019	19.397.134	8.077.643	3.591.107	1.570.327	32.636.211
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020	19.397.134	8.077.643	3.591.107	1.570.327	32.636.211
Προσθήκες περιόδου	157.062	1.077.013	72.156	141.947	1.448.178
Πωλήσεις περιόδου	-	(1.229.687)	(72.445)	(62.983)	(1.365.115)
Συναλλαγματικές διαφορές	15.461	13.797	1.263	1.806	32.327
Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2020	19.569.657	7.938.766	3.592.081	1.651.097	32.751.601
Αποσβέσεις
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019	959.376	5.607.138	2.697.658	1.253.574	10.517.746
Επιβάρυνση	363.272	769.115	314.036	144.456	1.590.879
Πωλήσεις	(50.976)	(887.357)	(448.461)	(228.959)	(1.615.753)
Συναλλαγματικές διαφορές	11.459	32.420	16.672	8.284	68.835
Αναπροσαρμογή για επανεκτίμηση	(906.402)	(105.891)	-	-	(1.012.293)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019	376.729	5.415.425	2.579.905	1.177.355	9.549.414
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020	376.729	5.415.425	2.579.905	1.177.355	9.549.414
Επιβάρυνση	180.978	387.696	150.770	69.627	789.071
Πωλήσεις περιόδου	-	(346.636)	(71.927)	(62.983)	(481.546)
Συναλλαγματικές διαφορές	(923)	4.222	829	1.411	5.539
Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2020	556.784	5.460.707	2.659.577	1.185.410	9.862.478
Καθαρή λογιστική αξία
Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2020	19.012.873	2.478.059	932.504	465.687	22.889.123
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020	19.020.405	2.662.218	1.011.202	392.972	23.086.797

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

6. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ	Γη και κτίρια	Ηλεκτρονικοί υπολογιστές	Έπιπλα και σκεύη	Οχήματα	Σύνολο
	€	€	€	€	€
Τιμή κτήσης ή επανεκτίμησης
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019	3.743.000	1.963.402	632.164	575.463	6.914.029
Προσθήκες περιόδου	-	1.110.830	24.491	19.169	1.154.490
Πωλήσεις περιόδου	(326.000)	(662.996)	(379.283)	(111.000)	(1.479.279)
Αναπροσαρμογή για επανεκτίμηση	25.111	-	-	-	25.111
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019	3.442.111	2.411.236	277.372	483.632	6.614.351
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020	3.442.111	2.411.236	277.372	483.632	6.614.351
Προσθήκες περιόδου	-	663.359	10.690	41.471	715.520
Πωλήσεις περιόδου	-	(883.083)	-	(39.121)	(922.204)
Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2020	3.442.111	2.191.512	288.062	485.982	6.407.667
Αποσβέσεις
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019	210.143	1.414.234	540.246	362.091	2.526.714
Επιβάρυνση	(209.516)	(347.269)	(355.266)	83.456	(828.595)
Πωλήσεις	-	-	-	(111.000)	(111.000)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019	627	1.066.965	184.980	334.547	1.587.119
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020	627	1.066.965	184.980	334.547	1.587.119
Επιβάρυνση	67.228	145.026	13.513	31.272	257.039
Πωλήσεις περιόδου	-	(503)	-	(39.121)	(39.624)
Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2020	67.855	1.211.488	198.493	326.698	1.804.534
Καθαρή λογιστική αξία
Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2020	3.374.256	980.024	89.569	159.284	4.603.133
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020	3.441.484	1.344.271	92.392	149.085	5.027.232

Περίπου κάθε τρία έτη, ή συχνότερα αν οι συνθήκες το απαιτούν, γίνονται επανεκτιμήσεις για να εκτιμηθούν οι καθαρές αξίες της γης και των κτιρίων.

Οι επανεκτιμήσεις έγιναν με βάση τη συγκριτική μέθοδο της εκτίμησης για τον υπολογισμό της αγοραίας αξίας, με τη μέθοδο του κόστους κατασκευής για την αγοραία αξία του υπό εξέταση κτιρίου όπως επίσης με βάση τις προοπτικές των υπό εξέταση ακινήτων. Οι επανεκτιμήσεις γίνονται από ανεξάρτητους επαγγελματίες εκτιμητές.

Στις 9 Φεβρουαρίου 2018, η εταιρεία Najada Holdings Limited, θυγατρική της Logicom Public Limited, αγόρασε το όλο συμφέρον του ακινήτου Τεμ. 1878 Φ/Σχ. 30/06Ε2, εκτάσεως 16.147 τετρ. μέτρων, στο Δήμο Στροβόλου στη Λευκωσία ('το Ακίνητο'). Το κόστος αγοράς ανήλθε στο ποσό των €8.125.000. Η απόφαση για την αγορά του Ακινήτου λήφθηκε λαμβάνοντας υπόψη τις σημερινές και μελλοντικές κτιριακές ανάγκες του Συγκροτήματος όπως επίσης και τις δυνατότητες εμπορικής ανάπτυξης και εκμετάλλευσής του.

Στις 31 Δεκεμβρίου 2019 το ακίνητο επανεκτιμήθηκε με πλεόνασμα επανεκτίμησης €2.100.000.

Στη γη και κτίρια έχουν κεφαλαιοποιηθεί κόστος δανεισμού καθώς και επαγγελματικά και δικηγορικά έξοδα για το σχεδιασμό και αδειοδότηση του υπο κατασκευή κτιρίου στο ακίνητο της Najada Holdings Limited, συνολικού ύψους €795.924. Το κόστος του κτιρίου υπο κατασκευή δεν αποσβένεται.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

6. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ (συνέχεια)

Το εμπράγματο δικαίωμα μίσθωσης στη Ζώνη Ελευθέρου Εμπορίου της Λάρνακας καθώς και τα ιδιόκτητα κτίρια με αρχικό κόστος αγοράς €130.178 και με μετέπειτα προσθήκες σε τιμή κόστους ύψους €29.672, πωλήθηκαν κατα το 2019 έναντι του ποσού των €330.000. Η αναγραφόμενη αξία κατα την ημερομηνία πώλησης ήταν €289.017.

Η γη και τα κτίρια της Logicom Public Ltd επανεκτιμήθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2019 και το πλεόνασμα από την επανεκτίμηση ανήλθε σε €281.098.

Η θυγατρική εταιρεία Logicom FZE απέκτησε γη στη Ζώνη Ελευθέρου Εμπορίου στο Jebel Ali. Η γη είναι με μίσθωση για 10 χρόνια από τη 1η Αυγούστου του 2007 με δικαίωμα ανανέωσης το οποίο εξασκήθηκε στη λήξη της μίσθωσης για ακόμα 10 χρόνια. Η θυγατρική προχώρησε επίσης στην ανέγερση κτιρίου για γραφεία και αποθήκες στο εν λόγω ακίνητο. Η ετήσια μίσθωση ανέρχεται σε €154.090. Η γη και τα κτίρια επανεκτιμήθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2019 και το έλλειμμα από την επανεκτίμηση ανήλθε σε €610.844.

Η γη και τα κτίρια της Logicom Jordan LLC επανεκτιμήθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2019 και το πλεόνασμα από την επανεκτίμηση ανήλθε σε €23.978.

Στις 31 Μαρτίου 2020 η Διεύθυνση του Συγκροτήματος εκτιμά ότι η λογιστική αξία των κτιρίων της Logicom (Middle East) SAL στο Λίβανο δεν είναι σημαντικά διαφορετική από τη δίκαιη αξία τους η οποία ανέρχεται σε €200.777.

Η γη και τα κτίρια κατατάσσονται για τον υπολογισμό της δίκαιης αξίας τους στο Επίπεδο 3 (Level 3) όπου η τεχνική αποτίμησης γίνεται με ανεξάρτητους προσοντούχους εκτιμητές χρησιμοποιώντας διάφορες μεθόδους αποτίμησης και υποθέσεις οι οποίες βασίζονται κυρίως στην κατάσταση της αγοράς σε κάθε ημερομηνία αποτίμησης.

Τα κυριότερα ακίνητα του Συγκροτήματος που περιλαμβάνονται στην κατηγορία Γη και Κτίρια παρουσιάζονται πιο κάτω:

Κατηγορία ακινήτου	Μέθοδος αποτίμησης	Μη παρατηρήσημα δεδομένα	Εύρος διακύμανσης δεδομένων	30 Ιουνίου 2020	31 Δεκεμβρίου 2019
				€	€
Γη και κτίρια	Συγκριτική μέθοδος	Τιμή πώλησης ανα τ.μ.	€500/τ.μ. -€1.700/ τ.μ.	2.835.000	2.835.000
Γη	Συγκριτική μέθοδος	Τιμή πώλησης ανα τ.μ.	€1.000/τ.μ.	602.000	602.000
Γη	Συγκριτική μέθοδος	Τιμή πώλησης ανα τ.μ.	€300/τ.μ. -€800/τ. μ.	10.225.000	10.225.000
Κτίρια	Συγκριτική μέθοδος	Τιμή μεταβίβασης ανα τ.μ.	Δολ. ΗΠΑ 1.720 (€1.532)/τ.μ.	3.507.404	3.507.404

Ευαισθησία δεδομένων: Η εύλογη αξία θα αυξηθεί /(μειωθεί) εάν η τιμή πώλησης ή μεταβίβασης ανα τ.μ. αυξηθεί/(μειωθεί).

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

Κτίρια και

7. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕ ΔΙΚΑΙΩΜΑ ΧΡΗΣΗΣ ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	Γη με δικαίωμα χρήσης	αποθήκες με δικαίωμα χρήσης	Οχήματα με δικαίωμα χρήσης	Σύνολο
	€	€	€	€
Τιμή κτήσης
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019	1.892.023	5.070.456	234.114	7.196.593
Προσθήκες περιόδου Συναλλαγματικές διαφορές	- 36.378	748.382 18.100	95.786 (1.585)	844.168 52.893
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019	1.928.401	5.836.938	328.315	8.093.654
Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου 2020
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020	1.928.401	5.836.938	328.315	8.093.654
Προσθήκες περιόδου	-	15.348	201.322	216.670
Πωλήσεις περιόδου	-	-	-	-
Συναλλαγματικές διαφορές	6.200	(17.509)	(945)	(12.254)
Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2020	1.934.601	5.834.507	528.692	8.297.800
Αποσβέσεις
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019	-	-	-	-
Επιβάρυνση	96.756	1.254.317	101.661	1.452.734
Συναλλαγματικές διαφορές	(336)	(2.665)	(383)	(3.384)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019	96.420	1.251.652	101.278	1.449.350
Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου 2020
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020	96.420	1.251.652	101.278	1.449.350
Επιβάρυνση	49.147	680.506	76.709	806.362
Συναλλαγματικές διαφορές	(471)	(4.577)	(690)	(5.738)
Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2020	145.096	1.927.581	177.297	2.249.974
Καθαρή λογιστική αξία
Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2020	1.789.505	3.906.926	351.395	6.047.826
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020	1.831.981	4.585.286	227.037	6.644.304

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

7. 7. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕ ΔΙΚΑΙΩΜΑ ΧΡΗΣΗΣ (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ	Κτίρια και αποθήκες με δικαίωμα χρήσης €
Τιμή κτήσης Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019	703.475
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019	703.475
Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου 2020 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020	703.475
Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2020	703.475
Αποσβέσεις Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019 Επιβάρυνση Πωλήσεις περιόδου Συναλλαγματικές διαφορές Χρέωση για απομείωση στην αξία	- 117.246 - - -
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019	117.246
Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου 2020 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020 Επιβάρυνση	117.246 58.620
Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2020	175.866
Καθαρή λογιστική αξία
Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2020	527.609
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020	586.229

Το Συγκρότημα και η Εταιρεία υιοθέτησαν το ΔΠΧΑ 16 'Μισθώσεις' την 1η Ιανουαρίου 2019. Κατά τη μετάβαση στο ΔΠΧΑ 16, το Συγκρότημα αναγνώρισε περιουσιακά στοιχεία για δικαίωμα χρήσης, συμπεριλαμβανομένων και υποχρεώσεις μίσθωσης αναφορικά με μίσθωση γης, κτιριακών εγκαταστάσεων, αποθηκών και οχημάτων.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

8. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ

Η Εταιρεία έχει τις ακόλουθες επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες:

Όνομα	Χώρα συστάσεως	30 Ιουνίου 2020	31 Δεκεμβρίου 2019	30 Ιουνίου 2020	31 Δεκεμβρίου 2019
		Συμμετοχή %	Συμμετοχή %	€	€
Logicom (Overseas) Limited	Κύπρος	100	100	-	-
Logicom (Middle East) SAL	Λίβανος	100	100	375.820	375.820
ENET Solutions Logicom S.A.	Ελλάδα	100	100	1.205.400	1.205.400
Logicom FZE	Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα	100	100	18.693.825	18.693.825
Logicom Trading & Distribution LLC	Κατάρ	100	100	46.313	46.313
Logicom Jordan LLC	Ιορδανία	100	100	78.372	78.372
Logicom Italia s.r.l.	Ιταλία	100	100	3.569.544	3.569.544
Rehab Technologies Limited	Σαουδική Αραβία	100	100	-	-
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	Ρουμανία	100	100	2.200.063	2.200.063
Logicom Bulgaria EOOD	Βουλγαρία	100	100	-	-
Logicom Services Ltd	Κύπρος	100	100	24.010.000	24.010.000
Verendrya Ventures Ltd	Κύπρος	60	60	600	600
Logicom Distribution Germany	Γερμανία	100	100	27.000	27.000
GmbH
Cadmus Tech Points S.A.L	Λίβανος	100	100	-	-
Najada Holdings Limited	Κύπρος	100	100	3.500.100	3.500.100
				53.707.037	53.707.037

Η αξία των επενδύσεων όπως αναγράφονται πιο πάνω αποτελούνται από το μετοχικό κεφάλαιο και τη συνεισφορά από την ιθύνουσα εταιρεία προς τις θυγατρικές της.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Ltd το 100% της Logicom Solutions Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €11.115.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω των θυγατρικών Enet Solutions Logicom S.A. και Logicom FZE το 100% της Logicom IT Distribution Ltd στην Τουρκία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €11.343.372.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής της Verendrya Ventures Ltd το 60% της θυγατρικής Netcom Limited στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €17.100.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom FZE το 100% της Logicom Saudi Arabia LLC στην Σαουδική Αραβία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €4.960.896.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom FZE το 100% της Logicom Dubai LLC στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €92.129.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Ltd το 100% της Newcytech Business Solutions Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €756.776.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Ltd το 100% της Newcytech Distribution Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €8.550.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

8. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ (συνέχεια)

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Ltd το 100% της Enet Solutions LLC στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €56.589.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Ltd το 100% της ICT Logicom Solutions SA στην Ελλάδα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €100.000.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω των θυγατρικών Logicom FZE και Logicom Dubai LLC το 100% της Logicom LLC στο Ομάν, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €41.086.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom FZE το 100% της Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L. στο Κουβέιτ, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €50.997.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom FZE το 100% της Logicom Bahrain W.L.L. στο Μπαχρέιν, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €11.676.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω των θυγατρικών της Logicom FZE και Logicom (Overseas) Limited το 100% της Logicom Egypt LLC στην Αίγυπτο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €56.

Στις 31 Δεκεμβρίου 2019, η Εταιρεία προέβηκε σε εκτίμηση για τυχόν απομείωση της αξίας των επενδύσεων της σε θυγατρικές εταιρείες συγκρίνοντας την αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων των εταιρειών αυτών έναντι της αναγραφόμενης αξίας επένδυσης στα βιβλία της Εταιρείας. Δεν υπήρξε οποιαδήποτε ένδειξη απομείωσης αξίας των επενδύσεων στις θυγατρικές εταιρείες, εκτός από τις Logicom Information Technology Distribution s.r.l, Logicom(Middle East) SAL και Logicom Italia srl, με βάση τη σύγκριση που αναφέρεται πιο πάνω. Η αξία της επένδυσης στην Logicom IT Distribution Limited έχει απομειωθεί πλήρως το 2018. Η αξία της επένδυσης στην Logicom (Middle East) SAL έχει υποστεί απομείωση ύψους €1.150.000 το 2019 η οποία υπολογίστηκε με βάση τη καθαρή θέση της εταιρείας και παρουσιάζεται στα άλλα έξοδα της Εταιρείας. Η αξία των επενδύσεων στις εταιρείες Logicom Information Technology Distribution s.r.l και Logicom Italia srl δεν έχουν απομειωθεί με βάση τους υπολογισμούς των αναμενόμενων ταμειακών ροών των εταιρειών αυτών για τα έτη 2020 2022 διαιρώντας με το μεσοσταθμισμένο κόστος κεφαλαίου που υπολογίστηκε στο 7,65%, με ρυθμό ανάπτυξης εις το διηνεκές 2%, και το γεγονός ότι οι υπολογιζόμενες ταμειακές ροές υπερβαίνουν τις αξίες των επενδύσεων αυτών. Οι απομειώσεις στις αξίες των επενδύσεων παρουσιάζονται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

8. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ (συνέχεια)

Ο πίνακας που ακολουθεί παρουσιάζει τις ημερομηνίες απόκτησης, τις ονομαστικές αξίες και τον αριθμό μετοχών των κυριοτέρων θυγατρικών εταιρειών:

Εταιρεία	Ημερομηνία	Ονομαστική	Αριθμός
	απόκτησης/	αξία	μετοχών
	ίδρυσης
Logicom (Overseas) Limited	01/01/1999	EUR 1,71	10.000
Logicom Solutions Limited	01/01/2000	EUR 1,71	6.500
Netcom Limited	27/04/2000	EUR 1,71	10.000
Logicom (Middle East) SAL	25/07/2000	LBP 15.000	20.000
ENET Solutions Logicom S.A.	21/02/2001	EUR 2,94	410.000
Logicom Jordan LLC	07/08/2001	JOD 1	50.000
Logicom FZE	03/10/2001	AED 1 εκ.	1
Logicom Dubai LLC	07/11/2001	AED 100	3.000
Logicom Italia s.r.l.	14/06/2005	EUR 10.000	1
Logicom IT Distribution Limited	01/12/2005	YTL 25	920.000
Rehab Technologies Limited	01/08/2006	SAR 500	1.000
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	19/03/2007	RON 200	1
Logicom Bulgaria EOOD	12/04/2007	BGN 20.000	1
Verendrya Ventures Ltd	30/01/2009	EUR 1	1.000
Logicom Services Ltd	06/05/2009	EUR 1	10.000
Enet Solutions LLC	16/08/2009	AED 1.000	300
ICT Logicom Solutions SA	03/11/2009	EUR 1	100.000
Logicom Saudi Arabia LLC	29/09/2009	SAR 10	2.680.000
Newcytech Business Solutions Ltd	30/10/2009	EUR 1,71	442.559
Newcytech Distribution Ltd	30/10/2009	EUR 1,71	5.000
Logicom Distribution Germany GmbH	29/09/2010	EUR 1	25.000
Logicom LLC	02/09/2012	OMR 1	20.000
Cadmus Tech Points S.A.L	01/10/2013	LBP10.000	3.000
Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L	13/03/2014	KWD200	100
Logicom Trading & Distribution LLC	23/03/2014	QAR1.000	200
Najada Holdings Limited	23/05/2017	EUR 1	100
Logicom Bahrain W.L.L	06/09/2018	BD50	100
Logicom Egypt LLC	07/11/2019	LE10	100

9. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ

Το Συγκρότημα συμμετέχει στις κοινοπραξίες Μ.Ν. Limassol Water Co. Limited και M.N. E.P.C Water Co. (συνεταιρισμός) με συμμετοχή 50% μέσω της θυγατρικής του εταιρείας Verendrya Ventures Limited. Οι συγκεκριμένες κοινοπραξίες έχουν αναλάβει την κατασκευή και διαχείριση της μονάδας αφαλάτωσης στην Επισκοπή.

Κατά τη διάρκεια του 2012, το Συγκρότημα έχει επίσης αποκτήσει συμμετοχή με ποσοστό 50% μέσω της θυγατρικής του εταιρείας Verendrya Ventures Limited στην κοινοπραξία M.N Larnaca Desalination Co. Limited για την ανακαίνιση και τη λειτουργία της υφιστάμενης Μονάδας Αφαλάτωσης στη Λάρνακα.

Στις 15 Μαρτίου 2018, το Συγκρότημα αύξησε το συνολικό διακρατούμενο μετοχικό κεφάλαιο που κατείχε στην εταιρεία Demetra Holdings Plc σε 29,62%, με αποτέλεσμα την απόκτηση σημαντικής επιρροής.

Το Συγκρότημα αναγνωρίζει τις πιο πάνω επενδύσεις με την μέθοδο της καθαρής θέσης.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

9. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ (συνέχεια)

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

				Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου 2020 €	31 Δεκεμβρίου 2019 €
M.N. Limassol Water Co. Ltd M.N. E.P.C Water Co. M.N. Larnaca Desalination Co. Ltd				726.293 - -	682.501 - -
Demetra Holdings Plc				76.598.615	76.321.278
				77.324.908	77.003.779
	M.N. Larnaca Desalination Co. Ltd €	M.N. E.P.C Water Co. €	M.N. Limassol Water Co. Ltd €	Demetra Holdings Plc €	Σύνολο €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020 Επαναταξινόμηση ζημιάς από επενδύσεις σε από κοινού ελέγχου	-	-	682.501	76.321.278	77.003.779
εταιρείες μετά τη φορολογία Μερίδιο κέρδους/ (ζημιάς) από	81.948	550			82.498
κοινοπραξίες μετά τη φορολογία	(81.948)	(550)	43.792	-	(38.706)
Συναλλαγματικές διαφορές Καθαρό μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες μετά τη	-	-	-	-	-
φορολογία Μερίδιο ζημιάς μέσω λοιπών	-	-	-	427.812	-
συνολικών εσόδων	-	-	-	(149.729)	-
Μερίδιο ζημιάς στο αποθεματικό προσόδου	-	-	-	(746)	-
Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2020	-	-	726.293	76.598.615	77.047.571

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

9. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ (συνέχεια)

	M.N. Larnaca Desalination Co. Ltd €	M.N. E.P.C Water Co. €	M.N. Limassol Water Co. Ltd €	Demetra Holdings Plc €	Σύνολο €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019	-	-	796.289	36.660.224	37.456.513
Μέρισμα	-	-	(419.160)	-	(419.160)
Επαναταξινόμηση ζημιάς από επενδύσεις σε κοινοπραξίες μετά τη
φορολογία	273.249	496			273.745
Μερίδιο κέρδους/ (ζημιάς) από επενδύσεις σε κοινοπραξίες μετά τη
φορολογία	(273.249)	(496)	305.372	-	31.627
Καθαρό μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες μετά τη
φορολογία	-	-	-	39.789.625	39.789.625
Μερίδιο ζημιάς μέσω λοιπών
συνολικών εσόδων	-	-	-	(64.907)	(64.907)
Μερίδιο άλλων συναλλαγών με
μετόχους	-	-	-	(63.664)	(63.664)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019	-	-	682.501	76.321.278	77.003.779

Στη συμφωνία σύναψης δανείου μεταξύ της εταιρείας M.N. Limassol Water Co. Limited και της Ελληνικής Τράπεζας (πρώην Συνεργατικής Κυπριακής Τράπεζας) υπάρχει περιορισμός στη διανομή μερισμάτων στις περιπτώσεις όπου:

• με οδηγίες του Τμήματος Αναπτύξεως Υδάτων η παραγωγή του αφαλατωμένου νερού περιορίζεται κάτω από τις ελάχιστες ποσότητες που αναφέρονται στη σύμβαση
• το Τμήμα Αναπτύξεως Υδάτων θέτει τη μονάδα σε στάση αναμονής (stand-by mode)
• η γενική οικονομική θέση ή οι μελλοντικές ταμειακές ροές της M.N. Limassol Water Co. Limited δεν μπορούν να εγγυηθούν τη διανομή μερισμάτων.

Σε σχέση με την επένδυση στη Μονάδα Αφαλάτωσης στη Λάρνακα, η Διεύθυνση της M.N Larnaca Desalination Co. Ltd ('η εταιρεία') έχει ετοιμάσει τις οικονομικές καταστάσεις της για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019, εφαρμόζοντας εκτιμήσεις, παραδοχές και στοιχεία που περιλαμβάνουν τη νομική γνωμάτευση η οποία σχετίζεται με την εγκυρότητα των αξιώσεων υπέρ και κατά της εταιρείας, και σύμφωνα με τη γνώμη των ειδικών συμβούλων σχετικά με το ύψος της αποζημίωσης που αναμένεται να έχει το δικαίωμα να λάβει η εταιρεία. Άσκηση κρίσης έχει επίσης εφαρμοστεί από τη Διεύθυνση στον επιμερισμό της αναμενόμενης αποζημίωσης μεταξύ των χρηματοοικονομικών και άυλων περιουσιακών στοιχείων τα οποία αναφέρονται στο χρηματοοικονομικό μοντέλο του συγκεκριμένου έργου. Σύμφωνα με τις πρόνοιες του ΔΛΠ 37 'Προβλέψεις, ενδεχόμενες υποχρεώσεις και ενδεχόμενα περιουσιακά στοιχεία', παράγραφος 92, δεν γνωστοποιούνται περαιτέρω πληροφορίες οι οποίες ενδέχεται να προδικάσουν τη θέση της εταιρείας σε διαμάχη με άλλα μέρη.

Η μονάδα αφαλάτωσης M.N. Limassol Water Co. Limited έχει δεχθεί οδηγίες για περιορισμό στο 50% της συμφωνηθείσας παραγωγής από τις 8 Μαρτίου 2019 και στη συνέχεια να λειτουργεί σε κατάσταση αναμονής (stand-by mode) από 10 Οκτωβρίου 2019.

Σημαντικά ολικά ποσά σε επενδύσεις που αναγνωρίζονται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης:

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

9. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ (συνέχεια)

Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου 2020 Συμμετοχή Ημερομηνία Ισολογισμού	M.N. Larnaca Desalination Co. Ltd 50% 30/06/2020 €	M.N. Limassol Water Co. Ltd 50% 30/06/2020 €	M.N. E.P.C Water Co. 50% 30/06/2020 €	Σύνολο €
Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	18.122.861 5.996.902	36.203.650 8.179.191	- 2.712	54.326.511 14.178.805
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων	24.119.763	44.382.841	2.712	68.505.316
Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Υποχρεώσεις	(35.971.629) -	(7.234.497) (36.320.541)	(1.000) (29.839)	(43.207.126) (36.350.380)
Σύνολο υποχρεώσεων	(35.971.629)	(43.555.038)	(30.839)	(79.557.506)
Καθαρά περιουσιακά στοιχεία	(11.851.866)	827.803	(28.127)	(11.052.190)
Εσοδα Έξοδα	3.771.149 (4.023.484)	3.805.993 (3.718.408)	- (1.100)	7.577.142 (7.742.992)
(Ζημία)/κέρδος	(252.335)	87.585	(1.100)	(165.850)
Μερίδιο Συγκροτήματος στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία	(5.925.933)	413.902	(14.064)	(5.526.095)
Μερίδιο Συγκροτήματος στη (ζημία)/κέρδος	(126.168)	43.793	(550)	(82.925)
2019 Συμμετοχή Ημερομηνία Ισολογισμού	M.N. Larnaca Desalination Co. Ltd 50% 31/12/2019 €	M.N. Limassol Water Co. Ltd 50% 31/12/2019 €	M.N. E.P.C Water Co. 50% 31/12/2019 €	Σύνολο €
Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	18.444.236 6.475.500	36.632.486 10.271.340	- 2.563	55.076.722 16.749.403
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων	24.919.736	46.903.826	2.563	71.826.125
Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Υποχρεώσεις	(1.277.039) (35.242.228)	(7.440.493) (38.723.127)	(1.000) (29.589)	(8.718.532) (73.994.944)
Σύνολο υποχρεώσεων	(36.519.267)	(46.163.620)	(30.589)	(82.713.476)
Καθαρά περιουσιακά στοιχεία	(11.599.531)	740.206	(28.026)	(10.887.351)
Εσοδα Έξοδα	13.153.652 (13.700.149)	12.548.388 (11.937.645)	- (992)	25.702.040 (25.638.786)
(Ζημία)/κέρδος	(546.497)	610.743	(992)	63.254
Μερίδιο Συγκροτήματος στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία	(5.799.766)	370.103	(14.013)	(5.443.676)

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

9. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ (συνέχεια)

Ο πίνακας που ακολουθεί συνοψίζει την επένδυση στη συνδεδεμένη εταιρεία Demetra Holdings Plc:

Ημερομηνία Αναφοράς Συμμετοχή	30/06/2020 29,62% €	31/12/2019 29,62% €
Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	248.536.172 22.427.037	244.852.155 26.314.704
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων	270.963.209	271.166.859
Τρέχουσες υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις	(5.118.520) (7.240.319)	(3.596.630) (9.902.172)
Σύνολο υποχρεώσεων	(12.358.839)	(13.498.802)
Καθαρά περιουσιακά στοιχεία	258.604.370	257.668.057
'Έσοδα 'Εξοδα	4.602.459 (3.158.124)	137.338.454 (3.004.812)
Κέρδος	1.444.335	134.333.642
Μερίδιο Συγκροτήματος στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία	76.598.614	76.321.278
Μερίδιο Συγκροτήματος στo κέρδος για την περίοδο	427.812	39.789.625

Κατα τη διάρκεια του 2019, η Demetra Holdings Plc (η "εταιρεία") απέκτησε επιπλέον 66.771.716 μετοχές στην Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ (η "Τράπεζα"), ανεβάζοντας έτσι το συνολικό αριθμό που κατείχε σε 86.725.772 που αντιστοιχεί στο 21,01% του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας. Μετά από εξέταση των προνοιών των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, η Διεύθυνση της εταιρείας αποφάσισε ότι το συγκρότημα Demetra Holdings Plc ασκεί σημαντική επιρροή στην Τράπεζα με ισχύουσα ημερομηνία τις 28 Αυγούστου 2019. Ως εκ τούτου, η εταιρεία διεξήγαγε άσκηση για επιμέτρηση της δίκαιης αξίας των αναγνωρίσιμων περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της Τράπεζας. Για σκοπούς πρακτικής διευκόλυνσης και όπως επιτρέπεται από τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, η εύλογη αξία επιμετρήθηκε κατά την 30η Σεπτεμβρίου 2019, ημερομηνία που θεωρείται ότι είναι κοντά στην ημερομηνία απόκτησης της σημαντικής επιρροής και δεδομένου ότι δεν υπήρχαν σημαντικά παρεμβατικά γεγονότα κατά τη διάρκεια της περιόδου από 28 Αυγούστου 2019 μέχρι 30 Σεπτεμβρίου 2019. Η δίκαιη αξία του μεριδίου της εταιρείας στην Τράπεζα ανερχόταν σε €195.474.939 που συγκρινόμενο με συνολικό κόστος απόκτησης των μετοχών, €75.624.873, είχε σαν αποτέλεσμα να προκύψει αρνητική υπεραξία ύψους €119.850.066 που διαγράφηκε στα αποτελέσματα της Demetra Holdings Plc.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

10. ΜΕΤΡΗΤΑ ΚΑΙ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΑ ΜΕΤΡΗΤΩΝ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	30 Ιουνίου 2020 €	31 Δεκεμβρίου 2019 €
Μετρητά στο ταμείο	55.853	45.145
Τρεχούμενοι λογαριασμοί με τράπεζες	35.999.869	29.716.642
	36.055.722	29.761.787
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	30 Ιουνίου	31 Δεκεμβρίου
	2020	2019
	€	€
Μετρητά στο ταμείο	35.215	26.919
Τρεχούμενοι λογαριασμοί με τράπεζες	798.684	2.114.998
	833.899	2.141.917

Για σκοπούς της κατάστασης ταμειακών ροών, τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών περιλαμβάνουν:

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	30 Ιουνίου 2020	31 Δεκεμβρίου 2019
	€	€
Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο	36.055.722	29.761.787
Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ.12)	(36.519.569)	(50.873.720)
	(463.847)	(21.111.933)
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	30 Ιουνίου	31 Δεκεμβρίου
	2020	2019
	€	€
Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο	833.899	2.141.917
Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ.12)	(24.969.801)	(30.258.843)
	(24.135.902)	(28.116.926)

11. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ

		31 Δεκεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
			2019
Αριθμός		Αριθμός
μετοχών	€	μετοχών	€
100.000.000	34.000.000	100.000.000	34.000.000
			25.187.064
			25.187.064
	74.079.600 74.079.600	30 Ιουνίου 2020 30 Ιουνίου 2020 25.187.064 25.187.064	2019 74.079.600 74.079.600

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

12. ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΠΑΡΑΤΡΑΒΗΓΜΑΤΑ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	30 Ιουνίου 2020 €	31 Δεκεμβρίου 2019 €
Μακροπρόθεσμα δάνεια	21.378.163	25.048.466
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	41.144.741	66.551.100
Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ.10)	36.519.569	50.873.720
	99.042.473	142.473.286

Τα μακροπρόθεσμα δάνεια του Συγκροτήματος είναι αποπληρωτέα ως ακολούθως:

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	30 Ιουνίου	31 Δεκεμβρίου
	2020	2019
	€	€
Εντός ενός έτους	7.942.292	8.289.819
Μεταξύ δύο και πέντε ετών	13.435.871	16.758.647
	21.378.163	25.048.466

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	30 Ιουνίου	31 Δεκεμβρίου
	2020	2019
	€	€
Μακροπρόθεσμα δάνεια	14.375.089	17.390.331
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	24.237.717	36.333.646
Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ.10)	24.969.801	30.258.843
	63.582.607	83.982.820

Τα μακροπρόθεσμα δάνεια της Εταιρείας είναι αποπληρωτέα ως ακολούθως:

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	30 Ιουνίου	31 Δεκεμβρίου
	2020	2019
	€	€
Εντός ενός έτους	6.490.350	6.490.353
Μεταξύ δύο και πέντε ετών	7.884.739	10.899.978
	14.375.089	17.390.331

13. ΔΙΚΑΙΕΣ ΑΞΙΕΣ

Η Διεύθυνση είναι της γνώμης ότι οι δίκαιες αξίες των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι περίπου οι ίδιες όπως και τα ποσά που εμφανίζονται στις οικονομικές καταστάσεις κατά τη λήξη της περιόδου.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

14. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ

Τα κύρια χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών, οι επενδύσεις και οι εμπορικοί και άλλοι χρεώστες. Οι κύριες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι τα τραπεζικά παρατραβήγματα και δάνεια, και οι εμπορικοί και άλλοι πιστωτές. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εκτίθενται στους ακόλουθους κινδύνους από τα χρηματοοικονομικά τους στοιχεία.

14.1 Πιστωτικός κίνδυνος

Ο πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος που απορρέει από τη μη τήρηση των υποχρεώσεων από τα αντίστοιχα μέρη στις συναλλαγές και προκύπτει κυρίως από τους εμπορικούς χρεώστες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εφαρμόζουν αρχές που θεωρούνται κατάλληλες και τηρούν τις σχετικές διαδικασίες παρακολούθησης και ελέγχου των πιστώσεων. Οι πιστωτικοί κίνδυνοι παρακολουθούνται σε συνεχή βάση.

Το Συγκρότημα διατηρεί συμφωνία με την Atradius Credit Insurance N.V. ('Εταιρεία Ασφάλισης') για την ασφάλιση των πιστώσεων που το Συγκρότημα παρέχει στους πελάτες του. Η σύναψη συμφωνιών ασφάλισης κρίνεται ως η καταλληλότερη μέθοδος αντιστάθμισης του πιστωτικού κινδύνου. Η Εταιρεία Ασφάλισης έχει αξιολογηθεί το Μάρτιο του 2020 από τον οίκο αξιολογήσεων Moody's ως Α2 με αρνητική προοπτική. Το Συγκρότημα έχει επίσης συνάψει συμφωνία το Μάρτιο του 2020 για επιπρόσθετη ασφάλιση πέραν των πιστωτικών ορίων που παρέχει η Atradius με την Cooper Gay SA.

Η συμφωνία ασφάλισης των εμπορικών χρεωστών και οι διαδικασίες που απαιτούνται από αυτά έχουν επιφέρει σημαντική βελτίωση στην παρακολούθηση και διαχείριση των εμπορικών χρεωστών, κυρίως όσον αφορά την έγκριση πιστωτικών ορίων όπου αυτό γίνεται σε συνεργασία με την Εταιρεία Ασφάλισης των πιστώσεων η οποία διαθέτει τους πόρους για πιο καλή αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας εκάστου χρεώστη. Αναφέρεται ότι η ασφάλιση πιστώσεων καλύπτει όλα τα εμπορικά εισπρακτέα πέραν από κρατικούς ή ημικρατικούς οργανισμούς καθώς και φυσικά πρόσωπα.

Η επιβάρυνση των οικονομιών των χωρών στις οποίες δραστηριοποιείται το Συγκρότημα συνεπεία της πανδημίας του Κορωνοϊού αύξησε τα επίπεδα του πιστωτικού κινδύνου. Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος, λαμβάνοντας υπόψη τις πιθανές επιπτώσεις της πανδημίας στον πιστωτικό κίνδυνο, επανεξέτασε τις παραδοχές και εκτιμήσεις που χρησιμοποιήθηκαν για τον υπολογισμό των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών και ιδιαίτερα τον παράγοντα μακροοικονομικής επίδρασης.

Η έκθεση του Συγκροτήματος στον πιστωτικό κίνδυνο επηρεάζεται κυρίως από τα ξεχωριστά χαρακτηριστικά του κάθε πελάτη.

Το Συγκρότημα δημιουργεί μια πρόβλεψη για απομείωση η οποία αντιπροσωπεύει την εκτίμηση για ζημίες που προέκυψαν σε σχέση με εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις. Τα κυριότερα στοιχεία αυτής της πρόβλεψης αφορούν συγκεκριμένες προβλέψεις που σχετίζονται με ξεχωριστά σημαντικά ποσά και γενικές προβλέψεις σε σχέση με ομάδες παρόμοιων περιουσιακών στοιχείων για ζημίες που έχουν προκύψει αλλά δεν έχουν αναγνωριστεί ακόμη.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

14. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

14.1 Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Η λογιστική αξία των επενδύσεων αντιπροσωπεύει τη μέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο. Η μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο κατά την ημερομηνία παρουσίασης των ενδιάμεσων ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων ήταν:

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	30 Ιουνίου	31 Δεκεμβρίου
	2020	2019
	€	€
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων	3.634.238	3.862.832
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων	19.284	19.284
Ποσά οφειλόμενα από συνδεδεμένες εταιρείες και κοινοπραξίες	22.292.232	22.161.599
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	196.037.101	208.886.364
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	35.999.869	29.716.642
	257.982.724	264.646.721

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	30 Ιουνίου	31 Δεκεμβρίου
	2020	2019
	€	€
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στη δίκαιη αξία μέσω των
αποτελεσμάτων	9.594	9.594
Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες	29.236.994	29.048.640
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	18.456.545	20.372.390
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	833.899	2.114.998
Yπόλοιπα με θυγατρικές εταιρείες	17.327.963	37.921.188
	65.864.995	89.466.810

Η μεγαλύτερη έκθεση του Συγκροτήματος στον πιστωτικό κίνδυνο σε σχέση με τη γεωγραφική διασπορά των εμπορικών χρεωστών έχει ως ακολούθως:

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	30 Ιουνίου 31 Δεκεμβρίου
	2020 2019
	€ €
Ευρώπη	60.159.411 66.245.780
Μέση Ανατολή	121.042.880 136.852.140
	181.202.291 203.097.920
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	30 Ιουνίου 31 Δεκεμβρίου
	2020 2019
	€ €
Ευρώπη	8.703.304 10.480.638
Μέση Ανατολή	- -
	8.703.304 10.480.638

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

14. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

14.1 Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Σύμφωνα με την πιο πάνω ανάλυση το 33% των εμπορικών χρεωστών του Συγκροτήματος (2019: €33%) προέρχεται από την Ευρώπη. Το 67% (2019: €67%) των Εμπορικών Χρεωστών του Συγκροτήματος προέρχεται από τη Μέση Ανατολή.

Η ηλικία των υπολοίπων των εμπορικών χρεωστών παρουσιάζεται ως ακολούθως:

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	30 Ιουνίου	31 Δεκεμβρίου
	2020	2019
	€	€
0 έως 90 μέρες	148.713.154	192.162.913
91 έως 180 μέρες	23.814.446	5.795.437
περισσότερες από 180 μέρες	8.674.691	5.139.570
	181.202.291	203.097.920
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	30 Ιουνίου	31 Δεκεμβρίου
	2020	2019
	€	€
0 έως 90 μέρες	7.014.385	10.059.487
91 έως 180 μέρες	960.965	141.813
περισσότερες από 180 μέρες	727.954	279.338
	8.703.304	10.480.638

Η ηλικία των υπολοίπων των θυγατρικών εταιρειών στα βιβλία της Εταιρείας παρουσιάζεται ως ακολούθως:

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	30 Ιουνίου	31 Δεκεμβρίου
	2020	2019
	€	€
0 έως 180 μέρες	17.327.963	37.921.188
περισσότερες από 180 μέρες	29.236.994	29.048.640
	46.564.957	66.969.828

Η πρόβλεψη του έτους που γίνεται για επισφαλείς χρεώστες παρουσιάζει μικρή αύξηση σε σχέση με την αντίστοιχη πρόβλεψη του 2019. Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος εκτιμά ότι η ασφάλιση των εμπορικών πιστώσεων έχει μειώσει σημαντικά τον κίνδυνο για επισφαλείς χρεώστες. Η πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες αναλύεται ως ακολούθως:

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	30 Ιουνίου 2020 €	31 Δεκεμβρίου 2019 €
Την 1 Ιανουαρίου	3.653.877	3.312.677
Ζημιές απομείωσης εισπρακτέων	433.624	535.970
Συναλλαγματικές διαφορές	(54.850)	(194.770)
Στις 30 Ιουνίου\31 Δεκεμβρίου	4.032.651	3.653.877

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

14. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

14.1 Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	30 Ιουνίου 2020 €	31 Δεκεμβρίου 2019 €
Την 1 Ιανουαρίου Πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες Μείωση στην πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες	116.082 5.000 -	120.133 - (4.051)
Στις 30 Ιουνίου\31 Δεκεμβρίου	121.082	116.082

Το Συγκρότημα εκτιμά ότι η δίκαιη αξία των εμπορικών και άλλων χρεωστών δεν διαφέρει σημαντικά από την αξία αναφοράς στις οικονομικές καταστάσεις, καθώς η μέση περίοδος αποπληρωμής των Εμπορικών και άλλων χρεωστών είναι λιγότερη από 6 μήνες.

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	Μεσοσταθμικά			Μεσοσταθμικά
	ποσοστά πιστωτικών ζημιών 30/06/2020 %	Λογιστική αξία προ αποσβέσεων 30/06/2020 €	Πιστωτικές ζημιές απομείωσης 30/06/2020 €	ποσοστά πιστωτικών ζημιών 31/12/2019 %	Λογιστική αξία προ αποσβέσεων 31/12/2019 €	Πιστωτικές ζημιές απομείωσης 31/12/2019 €
Υπόλοιπα που δεν έχουν
λήξει	0,0505	133.688.502	67.576	0,0372	170.488.502	63.423
1 εώς 90 ημέρες	0,4199	41.111.466	172.614	0,3090	25.430.790	78.592
91 εώς 180 ημέρες	1,1970	6.605.284	79.063	0,8809	5.976.827	52.647
Πέραν των 180 ημερών	5,9302	3.338.788	197.997	4,3643	3.896.737	170.064
		184.744.040	517.250		205.792.856	364.726

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	Μεσοσταθμικά ποσοστά πιστωτικών ζημιών 30/06/2020 %	Λογιστική αξία προ αποσβέσεων 30/06/2020 €	Πιστωτικές ζημιές απομείωσης 30/06/2020 €	Μεσοσταθμικά ποσοστά πιστωτικών ζημιών 31/12/2019 %	Λογιστική αξία προ αποσβέσεων 31/12/2019 €	Πιστωτικές ζημιές απομείωσης 31/12/2019 €
Υπόλοιπα που δεν έχουν
λήξει	0,0077	5.457.238	418	0,0022	9.161.460	204
1 εώς 90 ημέρες	0,0623	2.601.660	1.621	0,0179	1.089.887	195
91 εώς 180 ημέρες	0,0564	562.439	3.171	0,1620	220.944	358
Πέραν των 180 ημερών	0,3272	203.049	664	0,0940	124.429	117
		8.824.386	5.874		10.596.720	874

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

14. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

14.2 Κίνδυνος επιτοκίων

Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από την διακύμανση της αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων εξαιτίας των αλλαγών στα επιτόκια της αγοράς. Τα έσοδα και ροή μετρητών από εργασίες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας εξαρτώνται από αλλαγές στα επιτόκια της αγοράς, εφόσον το Συγκρότημα και η Εταιρεία έχουν σημαντικά περιουσιακά στοιχεία που φέρουν τόκο. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εκτίθενται σε κίνδυνο επιτοκίου αναφορικά με το δανεισμό τους. Ο δανεισμός σε κυμαινόμενα επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα και την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Ο δανεισμός σε σταθερά επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα και την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τη δίκαιη αξία. Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας και συγκεκριμένα η Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνου παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και λαμβάνει τα δέοντα μέτρα. Ο κίνδυνος επιτοκιών δεν επηρεάστηκε από την πανδημία του Κορωνοϊού.

14.3 Συναλλαγματικός κίνδυνος

Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από αρνητικές μεταβολές στις τιμές ξένου συναλλάγματος.

Η Εταιρεία και το Συγκρότημα υπόκεινται σε κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών πάνω σε πωλήσεις, αγορές, δάνεια που γίνονται σε νομίσματα διαφορετικά από το λειτουργικό νόμισμα της Εταιρείας και των θυγατρικών εταιρειών, καθώς και στα μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού. Η διεύθυνση γνωρίζει τον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών και εφαρμόζει εναλλακτικές λύσεις αντιστάθμισης του κινδύνου. Ο συναλλαγματικός κίνδυνος δεν επηρεάστηκε από την πανδημία του Κορωνοϊού.

Την αντιστάθμιση του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών χειρίζεται ο Οικονομικός Διευθυντής του Συγκροτήματος μαζί με τους Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους. Το όλο θέμα συζητείται και εξετάζεται στις συνεδρίες της ολομέλειας του Διοικητικού Συμβουλίου για το λόγο ότι η Εταιρεία επηρεάζεται σημαντικά από τις διακυμάνσεις των ισοτιμιών των ξένων νομισμάτων με το Ευρώ.

Οι τρόποι αντιστάθμισης του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών που χρησιμοποιήθηκαν μέχρι σήμερα είναι οι ακόλουθοι:

• 1. Φυσική Αντιστάθμιση (Natural Hedging). Η Εταιρεία διατηρεί στο μέγιστο δυνατό βαθμό περιουσιακά στοιχεία (επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες εξωτερικού) και υποχρεώσεις (τραπεζικά παρατραβήγματα, βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα δάνεια) στο ίδιο νόμισμα, κυρίως ΔΟΛ. ΗΠΑ. Με αυτό τον τρόπο το κέρδος ή η ζημιά στο ενεργητικό αντισταθμίζεται με την αντίστοιχη ζημιά ή κέρδος στις υποχρεώσεις.
• 1. Το ποσοστό των πωλήσεων σε ξένο νόμισμα επί του συνολικού κύκλου εργασιών, είναι περίπου το ίδιο με το ποσοστό του τραπεζικού δανεισμού σε ξένο νόμισμα σε σχέση με το συνολικό δανεισμό του Συγκροτήματος.
• 1. Ο τραπεζικός δανεισμός γίνεται κυρίως στο νόμισμα στο οποίο οι προμηθευτές τιμολογούν την Εταιρεία.
• 1. Σε περιπτώσεις εκτέλεσης έργων, όπου το συνολικό κόστος διεκπεραίωσης του έργου είναι γνωστό από τη στιγμή της κατακύρωσης της προσφοράς, τότε χρησιμοποιείται η προαγορά (Forward Contract), για την περίοδο εκτέλεσης του έργου, του συγκεκριμένου ποσού στο ξένο νόμισμα στο οποίο θα τιμολογηθεί η Εταιρεία.
• 1. Επιπρόσθετα, προαγορά συναλλάγματος γίνεται με βάση τον κύκλο εργασιών σε τακτά χρονικά διαστήματα, π.χ. εβδομαδιαία, για κάλυψη των πληρωμών των προμηθευτών με βάση την περίοδο πίστωσης που παρέχουν στην Εταιρεία. Με αυτό το τρόπο κλειδώνεται η αγορά συναλλάγματος για πληρωμές τους προμηθευτές σε μελλοντικές ημερομηνίες με εισπράξεις από τους εμπορικούς χρεώστες.

Λογιστική αντιστάθμισης της καθαρής επένδυσης σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού Το Συγκρότημα εφαρμόζει λογιστική αντιστάθμισης για να μειώσει τον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών.

Συγκεκριμένα τα ίδια κεφάλαια και τα μακροπρόθεσμα δάνεια που αποτελούν μέρος της καθαρής επένδυσης στις θυγατρικές εταιρείες Logicom FZE, Logicom Dubai LLC, Logicom (Middle East) SAL, Logicom Jordan LLC και Logicom Saudi Arabia LLC όπου το λειτουργικό νόμισμα είναι το Δολάριο Η.Π.Α αντισταθμίζονται με τραπεζικές υποχρεώσεις του Συγκροτήματος σε Δολάριο Αμερικής. Η αντιστάθμιση ορίζεται σε τριμηνιαία βάση και το ποσό αναπροσαρμόζεται ανάλογα. Η αποτελεσματικότητα της αντιστάθμισης ελέγχεται σε μηνιαία βάση και στο βαθμό που η αντιστάθμιση είναι αναποτελεσματική, οι συναλλαγματικές διαφορές αναγνωρίζονται στη κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

14. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

Στις 30 Ιουνίου 2020 τα αντισταθμιζόμενα ποσά ανέρχονταν σε ΔΟΛ. ΗΠΑ 40.000.000 καθαρής επένδυσης στις πιο πάνω εταιρείες του εξωτερικού και σε ΔΟΛ. ΗΠΑ 40.000.000 τραπεζικών υποχρεώσεων.

14.4 Κίνδυνος ρευστότητας

Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν η λήξη των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων δε συμπίπτουν. Όταν οι λήξεις δε συμπίπτουν, η αποδοτικότητα μπορεί να αυξηθεί αλλά ταυτόχρονα μπορεί να αυξηθεί και ο κίνδυνος ζημιών. Το Συγκρότημα εφαρμόζει διαδικασίες με σκοπό την ελαχιστοποίηση τέτοιων ζημιών, όπως η διατήρηση ικανοποιητικών ποσών μετρητών και άλλων περιουσιακών στοιχείων με υψηλή ρευστότητα και με τη διατήρηση ενός ικανοποιητικού ποσού σε εξασφαλισμένες πιστωτικές διευκολύνσεις με σκοπό να καλύπτει τις υποχρεώσεις τους όταν αυτές προκύπτουν.

Ο κίνδυνος ρευστότητας αυξήθηκε από την πανδημία του Κορωνοϊού. Στα πλαίσια των προσπαθειών αναχαίτησης της επίδρασης της πανδημίας στις ταμειακές ροές, επιτεύχθηκαν συμφωνίες επέκτασης των όρων πληρωμής με προμηθευτές εμπορίου και παραχωρήθηκαν αντίστοιχα διευκολύνσεις στους πελάτες του Συγκροτήματος.

Η Διεύθυνση εκτιμά ότι η δυνατότητα του Συγκροτήματος για προεξόφληση των εμπορικών χρεωστών μέσω της συμφωνίας της εμπιστευτικής προεξόφλησης τιμολογίων χωρίς δικαίωμα αναγωγής, στην Κύπρο, στην Ελλάδα και στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, μειώνει περαιτέρω τον κίνδυνο ρευστότητας.

Τα δάνεια και τραπεζικά παρατραβήγματα του Συγκροτήματος και της Εταιρείας παρουσιάζονται στη σημείωση 12.

Γίνεται η πιο κάτω αναφορά στις ταμειακές εκροές που προβλέπονται με βάση τα στοιχεία που αναφέρονται στις ενοποιημένες και χωριστές οικονομικές καταστάσεις:

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

14. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

14.4 Κίνδυνος ρευστότητας (συνέχεια)

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

Κίνδυνος Ρευστότητας	Εκροές μετρητών που προκύπτουν από συμβατική υποχρέωση
						Περισσότερο
		Μέσα σε 6	6 - 12	1 - 2	2 - 5	από
	Υπόλοιπο	μήνες	μήνες	έτη	έτη	5 έτη
1 Ιανουαρίου 2020 μέχρι 30 Ιουνίου 2020	€	€	€	€	€	€
Μακροπρόθεσμα δάνεια	21.378.163	4.313.843	1.752.315	3.509.352	8.887.709	2.914.944
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	41.144.741	41.144.741	-	-	-	-
Μίσθωση εκμετάλλευσης	1.773.275	1.773.275	-	-	-	-
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 169.555.737		158.017.614	-	-	-	11.538.123
Τραπεζικά παρατραβήγματα	36.519.569	36.519.569	-	-	-	-
Προβλέψεις για υποχρεώσεις	95.919	-	-	-	95.919	-
Χρεωστικά γραμμάτια	592.460	592.460	-	-	-	-
Υποχρεώσεις από
χρηματοδοτικές μισθώσεις	6.021.051	739.491	672.779	837.480	1.836.842	1.934.459
	277.080.915	243.100.993	2.425.094	4.346.832	10.820.470	16.387.526
31 Δεκεμβρίου 2019
Μακροπρόθεσμα δάνεια	25.048.466	4.184.491	4.105.325	3.506.154	9.290.056	3.962.440
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	66.551.100	66.551.100	-	-	-	-
Μίσθωση εκμετάλλευσης	1.773.275	1.773.275	-	-	-	-
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 138.197.922		119.430.198	7.329.684	-	-	11.438.040
Τραπεζικά παρατραβήγματα	50.873.720	50.873.720	-	-	-	-
Προβλέψεις για υποχρεώσεις	137.056	-	40.000	-	97.056	-
Χρεωστικά γραμμάτια	130.549	130.549	-	-	-	-
Υποχρεώσεις από
χρηματοδοτικές μισθώσεις	6.587.301	594.732	592.970	1.230.503	2.016.739	2.152.357
	289.299.389	243.538.065	12.067.979	4.736.657	11.403.851	17.552.837

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

14. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

14.4 Κίνδυνος ρευστότητας (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

Κίνδυνος Ρευστότητας		Εκροές μετρητών που προκύπτουν από συμβατική υποχρέωση
	Υπόλοιπο	Μέσα σε 6 μήνες	6 - 12 μήνες	1 - 2 έτη	2 - 5 έτη	Περισσότερο από 5 έτη
1 Ιανουαρίου 2020 μέχρι 30 Ιουνίου 2020	€	€	€	€	€	€
Μακροπρόθεσμα δάνεια	14.375.089	3.254.984	1.359.204	2.718.408	6.592.767	449.726
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	24.237.717	24.237.717	-	-	-	-
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	20.873.606	20.873.606	-	-	-	-
Τραπεζικά παρατραβήγματα	24.969.801	24.969.801	-	-	-	-
Χρεωστικά γραμμάτια	592.460	592.460	-	-	-	-
Υποχρεώσεις από
χρηματοδοτικές μισθώσεις	545.078	54.857	57.181	117.109	315.931	-
	85.593.751	73.983.425	1.416.385	2.835.517	6.908.698	449.726
31 Δεκεμβρίου 2019
Μακροπρόθεσμα δάνεια	17.390.331	3.284.410	3.205.940	2.718.408	6.885.852	1.295.721
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	36.333.646	36.333.646	-	-	-	-
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	22.459.410	22.459.410	-	-	-	-
Τραπεζικά παρατραβήγματα	30.258.843	30.258.843	-	-	-	-
Χρεωστικά γραμμάτια	130.549	130.549	-	-	-	-
Υποχρεώσεις από
χρηματοδοτικές μισθώσεις	598.658	53.582	54.858	115.272	374.946	-
	107.171.437	92.520.440	3.260.798	2.833.680	7.260.798	1.295.721

14.5 Δίκαιη Αξία

Γίνεται παρουσίαση των στοιχείων του ενεργητικού και υποχρεώσεων του Συγκροτήματος και της Εταιρείας όπως αυτά ταξινομούνται σε στοιχεία που αναφέρονται σε χρεολυτικό κόστος ή στη δίκαιη αξία:

Στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεις σε χρεολυτικό κόστος:

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

14. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	30 Ιουνίου 2020 €	31 Δεκεμβρίου 2019 €
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	220.371.749	233.829.294
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	36.055.722	29.761.787
Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης	6.032.748	6.644.304
Υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις	(6.005.972)	(6.587.301)
Μακροπρόθεσμα δάνεια	(21.378.163)	(25.048.466)
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	(41.144.741)	(66.551.100)
Τραπεζικά παρατραβήγματα	(36.519.569)	(50.873.720)
Προβλέψεις για υποχρεώσεις	-	(137.056)
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	(169.555.737)	(138.197.922)
Χρεωστικά γραμμάτια	(592.460)	(130.549)
	(12.736.423)	(17.290.729)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

		31 Δεκεμβρίου
	30 Ιουνίου 2020	2019
	€	€
Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες	29.236.994	29.048.640
Yπόλοιπα με θυγατρικές εταιρείες	17.327.963	37.921.188
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	18.456.545	20.397.039
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	833.899	2.141.917
Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης	527.609	586.229
Υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις	(545.078)	(598.658)
Μακροπρόθεσμα δάνεια	(14.375.089)	(17.390.331)
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	(24.237.717)	(36.333.646)
Τραπεζικά παρατραβήγματα	(24.969.801)	(30.258.843)
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	(20.873.606)	(22.459.410)
Χρεωστικά γραμμάτια	(592.460)	(130.549)
	(19.210.741)	(17.076.424)

Οι δίκαιες αξίες των χρηματικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι περίπου οι ίδιες όπως και τα ποσά που εμφανίζονται στις οικονομικές καταστάσεις κατά το τέλος του έτους.

Στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεις σε δίκαιη αξία:

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	30 Ιουνίου	31 Δεκεμβρίου
	2020	2019
	€	€
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων	19.284	19.284
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων	3.634.238	3.862.832
Γη και κτίρια	19.012.873	19.020.405
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	(592.564)	(946.831)
	22.073.831	21.955.690

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

14. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	30 Ιουνίου	31 Δεκεμβρίου
	2020	2019
	€	€
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων	9.594	9.594
Γη και κτίρια	3.374.256	3.441.484
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	(567.959)	(908.251)
	2.815.891	2.542.827

Ο πίνακας πιο κάτω αναλύει τα στοιχεία ενεργητικού που αναφέρονται στη δίκαιη αξία κατά μέθοδο εκτίμησης της αξίας τους. Τα επίπεδα έχουν προσδιοριστεί ως ακολούθως:

• Επίπεδο 1: επενδύσεις που επιμετρούνται στην εύλογη αξία με βάση χρηματιστηριακές τιμές σε ενεργείς αγορές.
• Επίπεδο 2: επενδύσεις που επιμετρούνται στην εύλογη αξία με βάση μοντέλα αποτίμησης στα οποία όλα τα στοιχεία που επηρεάζουν σημαντικά την εύλογη αξία είναι βασισμένα σε παρατηρήσιμα στοιχεία της αγοράς.
• Επίπεδο 3: επενδύσεις που επιμετρούνται στην εύλογη αξία με βάση μοντέλα αποτίμησης στα οποία τα στοιχεία που επηρεάζουν σημαντικά την εύλογη αξία δεν είναι βασισμένα σε παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς.

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

1 Ιανουαρίου 2020 μέχρι 30 Ιουνίου 2020	Επίπεδο 1 €	Επίπεδο 2 €	Επίπεδο 3 €	Σύνολο €
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία
και υποχρεώσεις
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στη
δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων	19.284	-	-	19.284
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία
διαθέσιμα προς πώληση	3.634.238	-	-	3.634.238
Γη και κτίρια	-	-	19.012.873	19.012.873
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	-	(592.564)	-	(592.564)
Σύνολο	3.653.522	(592.564)	19.012.873	22.073.831

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

14. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

31 Δεκεμβρίου 2019	Επίπεδο 1 €	Επίπεδο 2 €	Επίπεδο 3 €	Σύνολο €
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των
αποτελεσμάτων Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών	19.284	-	-	19.284
συνολικών εσόδων	3.862.832	-	-	3.862.832
Γη και κτίρια Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	- -	- (946.831)	19.020.405 -	19.020.405 (946.831)
Σύνολο	3.882.116	(946.831)	19.020.405	21.955.690

Τόσο κατά το 2020 όσο και κατά το 2019 δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε μεταφορές μεταξύ των δύο επιπέδων που αναφέρονται πιο πάνω.

Η δίκαιη αξία των επενδύσεων στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων βασίζεται στη βάση χρηματιστηριακών τιμών κατά την ημερομηνία αναφοράς.

Η δίκαιη αξία των μετοχών που είναι ταξινομημένες στις επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση βασίζεται στη βάση χρηματιστηριακών τιμών κατά την ημερομηνία αναφοράς.

Η δίκαιη αξία των μετοχών που είναι ταξινομημένες στις επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση βασίζεται στη βάση χρηματιστηριακών τιμών κατά την ημερομηνία αναφοράς εκτός από τις επενδύσεις σε μετοχές της Τράπεζας Κύπρου οι οποίες δεν διαπραγματεύονται στο ΧΑΚ. Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος εκτιμά ότι η δίκαιη αξία των μετοχών είναι €1 η καθεμία και έχει κατατάξει το σύνολο της επένδυσης (€124.992) στο Επίπεδο 3. Το Συγκρότημα έχει επίσης επενδύσεις σε χρεόγραφα της Λαϊκής Τράπεζας η δίκαιη αξία των οποίων έχει εκτιμηθεί σε μηδέν στις 31 Δεκεμβρίου 2012.

Παρόλο που η Διεύθυνση αξιολογεί ότι οι εκτιμήσεις της όσον αφορά την δίκαιη αξία των επενδύσεων προς πώληση είναι κατάλληλες, η χρήση διαφορετικών μεθοδολογιών ή εκτιμήσεων θα έιχαν ως αποτέλεσμα τον καθορισμό διαφορετικών ποσών δίκαιη αξίας.

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

1 Ιανουαρίου 2020 μέχρι 30 Ιουνίου 2020	Επίπεδο 1 €	Επίπεδο 2 €	Επίπεδο 3 €	Σύνολο €
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία
και υποχρεώσεις
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των
αποτελεσμάτων	9.594	-	-	9.594
Γη και κτίρια	-	-	3.374.256	3.374.256
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	-	(567.959)	-	(567.959)
Σύνολο	9.594	(567.959)	3.374.256	2.815.891
31 Δεκεμβρίου 2019	Επίπεδο 1 €	Επίπεδο 2 €	Επίπεδο 3 €	Σύνολο €
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία
και υποχρεώσεις
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των
αποτελεσμάτων	9.594	-	-	9.594
Γη και κτίρια	-	-	3.441.484	3.441.484
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	-	(908.251)	-	(908.251)
Σύνολο	9.594	(908.251)	3.441.484	2.542.827

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

14. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

14.6 Διαχείριση Ιδίων Κεφαλαίων

Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας έχει ως αρχή τη διατήρηση μίας ισχυρής κεφαλαιουχικής βάσης για την υποστήριξη της αξιοπιστίας και εμπιστοσύνης τόσο των επενδυτών όσο και των πιστωτών αλλά και του συνόλου της αγοράς. Η Διεύθυνση παρακολουθεί στενά την απόδοση των Ιδίων Κεφαλαίων.

Με σκοπό να διατηρήσει ή να μεταβάλει την κεφαλαιουχική δομή, το Συγκρότημα μπορεί να μεταβάλει το ποσό των μερισμάτων που πληρώνονται στους μετόχους, να επιστρέψει κεφάλαιο στους μετόχους ή να εκδώσει νέες μετοχές.

Το Συγκρότημα παρακολουθεί το κεφάλαιο στη βάση της σχέσης του δανεισμού προς το σύνολο των απασχολουμένων κεφαλαίων. Αυτός ο συντελεστής υπολογίζεται ως το καθαρό χρέος διαιρούμενο με το συνολικό κεφάλαιο. Το καθαρό χρέος υπολογίζεται ως το σύνολο δανεισμού μείον τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών. Το συνολικό κεφάλαιο υπολογίζεται ως 'ίδια κεφάλαια' όπως παρουσιάζονται στην ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης, προσθέτοντας το καθαρό χρέος.

Η σχέση του καθαρού δανεισμού προς το σύνολο των απασχολούμενων κεφαλαίων είναι ως εξής:

	ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ		Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
		Έτος που		Έτος που
	Περίοδος που	έληξε 31	Περίοδος που	έληξε 31
	έληξε 30	Δεκεμβρίου	έληξε 30	Δεκεμβρίου
	Ιουνίου 2020	2019	Ιουνίου 2020	2019
	€	€	€	€
Σύνολο δανεισμού	99.634.933	142.603.835	63.582.607	84.113.369
Μείον: Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών
(Σημ.10)	(36.055.722)	(29.761.787)	(833.899)	(2.141.917)
Καθαρός δανεισμός	63.579.211	112.842.048	62.748.708	81.971.452
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων	167.337.003	160.955.373	39.761.858	42.940.703
Σχέση δανειακών προς το σύνολο των
απασχολούμενων κεφαλαίων	0,38	0,70	1,58	1,91

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

15. ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ

Το ποσοστό στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατείχαν κατά κυριότητα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, άμεσα ή έμμεσα, έχει ως ακολούθως:

	30/06/2020	29/09/2020
	Πλήρως	Πλήρως πληρωθείσες Μετοχές %
	πληρωθείσες
	Μετοχές
	%
Βαρνάβας Ειρήναρχος1	51,55	51,55
Τάκης Κληρίδης2	0,55	0,55
Γιώργος Παπαιωάννου3	1,01	1,08
Νίκος Μιχαηλάς4	0,02	0,02
Ανθούλης Παπαχριστοφόρου	0,65	0,65
Αναστάσιος Αθανασιάδης	0,07	0,07
Ανδρέας Κωνσταντινίδης	-	-
Χριστόφορoς Χατζηκυπριανού	-	-

1. Η έμμεση συμμετοχή του κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου στις 29 Σεπτεμβρίου 2020 που ανέρχεται στο 51,55% προκύπτει από τη συμμετοχή της εταιρείας Edcrane Ltd.

2. 1. Η άμεση συμμετοχή του κ. Τάκη Κληρίδη στις 29 Σεπτεμβρίου 2020 ανέρχεται στο 0,26% και η έμμεση συμμετοχή, η οποία προκύπτει από τη συμμετοχή της θυγατέρας του κας. Πάμελας Κληρίδη, στο 0,27%.
3. 1. Η άμεση συμμετοχή του κ. Γιώργου Παπαϊωάννου στις 29 Σεπτεμβρίου 2020 ανέρχεται στο 1,0813% και η έμμεση συμμετοχή, η οποία προκύπτει από τη συμμετοχή του υιού του κ. Χρίστου Παπαϊωάννου στο 0,0034% και του υιού του κ. Αλέξανδρου Παπαϊωάννου στο 0,0034%.
4. 1. Η έμμεση συμμετοχή του κ. Νίκου Μιχαηλά στις 29 Σεπτεμβρίου 2020 που ανέρχεται στο 0,02% προκύπτει από το μερίδιο που του αναλογεί στις μετοχές που κατέχει το Ταμείο Προνοίας Προσωπικού Demetra Holdings Plc.

16. ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΜΕΤΟΧΩΝ

Οι μέτοχοι που κατείχαν, άμεσα ή έμμεσα, πέραν του 5% του κεφαλαίου της Εταιρείας ήταν ως ακολούθως:

	30/06/2020 %	29/09/2020 %
Βαρνάβας Ειρήναρχος1	51,55	51,55
Demetra Holdings Plc	10,28	10,28

1. Η έμμεση συμμετοχή του κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου στις 29 Σεπτεμβρίου 2020 είναι μέσω της εταιρείας Edcrane Ltd. Η τελική ιθύνουσα εταιρεία του Συγκροτήματος είναι η Takero Limited η οποία κατέχει το 100% των μετοχών της Edcrane Ltd.

17. ΣΥΜΒΑΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ

Δεν υπήρξε καμιά σημαντική σύμβαση που υφίσταται ή υφίστατο κατά τη λήξη του οικονομικού έτους και κατά την ημερομηνία έκδοσης των οικονομικών καταστάσεων στην οποία τα μέλη των οργάνων διοίκησης, ο σύζυγος ή τα ανήλικα τέκνα τους έχουν ή είχαν άμεσα ή έμμεσα ουσιώδες συμφέρον, εκτός από τα συμβόλαια εργασίας των κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου και Ανθούλη Παπαχριστοφόρου.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

17. ΣΥΜΒΑΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ (συνέχεια)

(1) Συμβόλαιο κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου, Διευθύνοντα Σύμβουλου

Συμβόλαιο εργασίας ως Διευθύνων Σύμβουλος της Εταιρείας για δύο έτη από την 1η Ιανουαρίου 2005, με ετήσιο μισθό (13 μήνες) €93.973 ο οποίος θα αυξάνεται κατά ποσοστό ίσο με το ποσοστό του ετήσιου πληθωρισμού όπως καθορίζεται από τον ετήσιο δείκτη στις 31 Ιανουαρίου κάθε έτους ή κατά ποσοστό ίσο προς 4% επί του τελευταίου ετήσιου μισθού, οποιοδήποτε είναι το μεγαλύτερο. Το 2019 ο ετήσιος μισθός του Διευθύνοντα Σύμβουλου ανήλθε σε €151.200. Η Εταιρεία θα καταβάλλει επίσης ετησίως (12 μήνες), για έξοδα παραστάσεως, το ποσό των €25.629 το οποίο θα αυξάνεται, για κάθε μία από τις επόμενες ετήσιες περιόδους, κατά ποσοστό ίσο με το ποσοστό του ετήσιου πληθωρισμού όπως καθορίζεται από τον επίσημο δείκτη στις 31 Ιανουαρίου του έτους, ή κατά ποσοστό ίσο προς 4%, οποιοδήποτε είναι το μεγαλύτερο. Το 2019 το επίδομα για έξοδα παραστάσεως ανήλθε σε €25.000. Επιπρόσθετα, το συμβόλαιο εργασίας προνοεί ότι η Εταιρεία διαθέτει προς το Σύμβουλο κατάλληλο όχημα και καλύπτει όλα τα σχετικά έξοδα.

Το συμβόλαιο ανανεώθηκε για ένα έτος από την 1η Ιανουαρίου 2020, με ετήσιο μισθό (13 μήνες) €151.200. Η Εταιρεία θα καταβάλλει επίσης ετησίως (12 μήνες), για έξοδα παραστάσεως το ποσό των €25.000.

Ο κ. Βαρνάβας Ειρήναρχος δεσμεύεται να μην ιδρύσει, ή προωθήσει ή συμμετάσχει, καθ' οποιονδήποτε τρόπο στην ίδρυση εταιρείας ή επιχείρησης που να διεξάγει εργασία παρόμοια ή ανταγωνιστική προς την επιχείρηση της Εταιρείας κατά τη διάρκεια της εργοδότησης του και τουλάχιστον για πέντε έτη μετά την αποχώρηση του από την Εταιρεία. Ο κ. Βαρνάβας Ειρήναρχος δέχεται ότι ο περιορισμός αυτός δε θα θεωρείται κατ' ουδένα τρόπο ότι αντιβαίνει προς τη γενική αρχή Restraint of Trade, και ότι θα θεωρείται ως λογικός περιορισμός λόγω του ότι ο εργοδοτούμενος κατά την εισαγωγή της Εταιρείας στο ΧΑΚ ωφελήθηκε από τη δωρεάν έκδοση μετοχών.

(2) Συμβόλαιο κ. Ανθούλη Παπαχριστοφόρου, Οικονομικού Διευθυντή Συγκροτήματος

Το 2019 ο ετήσιος μισθός του κ. Ανθούλη Παπαχριστοφόρου ανήλθε σε €151.050 και το επίδομα για έξοδα παραστάσεως ανήλθε σε €24.000. Η αμοιβή του κ. Ανθούλη Παπαχριστοφόρου για το 2020 θα είναι η ίδια με το 2019.

18. ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΝΟΜΙΚΕΣ ΠΡΟΣΦΥΓΕΣ

Οι σημαντικότερες εγγυήσεις έχουν ως ακολούθως:

• (1) Η Εταιρεία παραχώρησε τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 3.600.000 (€3.214.860) σε ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από τις 9 Ιουλίου 2019 μέχρι τις 18 Αυγούστου 2020. Η εγγυητική ανανεώθηκε μέχρι τις 18 Φεβρουαρίου 2021.
• (2) Η Εταιρεία παραχώρησε δεύτερη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 400.000 (€357.207) σε δεύτερο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από τις 9 Ιουλίου 2019 μέχρι τις 18 Αυγούστου 2020. Η εγγυητική ανανεώθηκε μέχρι τις 18 Αυγούστου 2021.
• (3) Η Εταιρεία παραχώρησε τρίτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 1.500.000 σε τρίτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 12 Αυγούστου 2019 μέχρι 11 Αυγούστου 2020. Η εγγυητική ανανεώθηκε μέχρι τις 11 Φεβρουαρίου 2021.
• (4) Η Εταιρεία παραχώρησε τέταρτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι €450.000 σε τέταρτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 12 Αυγούστου 2019 μέχρι 11 Αυγούστου 2020. Η εγγυητική ανανεώθηκε μέχρι τις 11 Αυγούστου 2021.
• (5) Η Εταιρεία παραχώρησε πέμπτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 800.000 (€714.413) σε πέμπτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή έληξε στις 12 Απριλίου 2020 και ανανεώθηκε μέχρι 12 Απριλίου 2021.
• (6) Η Εταιρεία παραχώρησε έκτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 300.000 (€267,905) σε έκτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 12 Σεπτεμβρίου 2019 μέχρι 11 Σεπτεμβρίου 2020. Η εγγυητική ανανεώθηκε για ποσό ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 150.000 (€133,952) μέχρι τις 11 Σεπτεμβρίου 2021.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

18. ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΝΟΜΙΚΕΣ ΠΡΟΣΦΥΓΕΣ (συνέχεια)

• (7) Η Εταιρεία παραχώρησε έβδομη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 500.000 (€446.508) σε έβδομο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 12 Σεπτεμβρίου 2019 μέχρι 11 Σεπτεμβρίου 2020. Η εγγυητική ανανεώθηκε για ποσό ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 300.000 (€267,905) μέχρι τις 11 Σεπτεμβρίου 2021.
• (8) Η Εταιρεία παραχώρησε όγδοη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 2.000.000 (€1.786.033) σε όγδοο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 16 Απριλίου 2020 μέχρι 15 Απριλίου 2021.
• (9) Εταιρείες του Συγκροτήματος παραχώρησαν τραπεζικές εγγυήσεις για σκοπούς συμμετοχής σε κυβερνητικά έργα και έργα στον ιδιωτικό τομέα.
• (10) Η Verendrya Ventures Ltd παραχώρησε δέσμευση για μη απαίτηση του δανείου εισπρακτέου από την M.N. Larnaca Desalination Co. Ltd για τους επόμενους 12 μήνες ή μέχρι αυτό να καταστεί δυνατό χωρίς να επηρεάζει τη δυνατότητα της εταιρείας να συνεχίσει να λειτουργεί ως δρώσα οικονομική μονάδα.
• (11) Η Εταιρεία παραχώρησε δέσμευση για παροχή οικονομικής και άλλης βοήθειας, στη Verendrya Ventures Ltd, στο βαθμό συμμετοχής της στην εταιρεία, που θα την καθιστά ικανή να συνεχίσει τη δραστηριότητά της και να ικανοποιήσει τις υποχρεώσεις της όπως αυτές καθίστανται καταβλητέες. Ως μέρος της οικονομικής βοήθειας που παρέχεται, η Εταιρεία έχει επίσης δεσμευτεί να μη διεκδικήσει αποπληρωμή των οφειλόμενων ποσών από τη Verendrya Ventures Ltd, έως ότου η εταιρεία να έχει την απαραίτητη ρευστότητα.

Tον Δεκέμβριο του 2018, η θυγατρική εταιρεία Logicom Saudi Arabia LLC στη Σαουδική Αραβία, παρέλαβε ειδοποίηση για την επιβολή φόρου εισοδήματος και Ζακάτ από τη Αρχή Φορολογίας και Ζακάτ που αφορούν τα λογιστικά έτη 2010 – 2014. Το συνολικό ποσό φόρου και Ζακάτ ανέρχεται σε €2,4 εκ. (SAR10,3 εκ.) πλέον επιβαρύνσεις που θα υπολογιστούν με τη διευθέτηση του φόρου. Η εταιρεία έχει καταθέσει τον Φεβρουάριο του 2019 ένσταση σε σχέση με την απαίτηση και παρέλαβε αρνητική απάντηση τον Σεπτέμβριο του 2019. Το Νοέμβριο του 2019 η εταιρεία απευθύνθηκε στην Γενική Γραμματεία φορολογικών θεμάτων ('GSTC') και αναμένει απάντηση επί του θέματος. Αυτή τη στιγμή η εταιρεία θεωρεί ότι δεν είναι πιθανή η τελική πληρωμή φόρου και επιβαρύνσεων και για το λόγο αυτό δεν προχώρησε σε πρόβλεψη.

Η εταιρεία έχει υποβάλει τις δηλώσεις της για Ζακάτ και Φόρο Εισοδήματος μέχρι και το 2018 και αναμένει εκτίμηση από τη τοπική Αρχή.

Πέραν από τις φορολογικές υποχρεώσεις που έχουν ήδη υπολογισθεί στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις με βάση τα υφιστάμενα στοιχεία, ενδεχομένως να προκύψουν επιπρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις κατά την εξέταση των φορολογικών και άλλων υποθέσεων των εταιρειών του Συγκροτήματος.

19. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ

i. Συναλλαγές και υπόλοιπα μεταξύ εταιρειών του Συγκροτήματος

Εταιρείες του Συγκροτήματος πωλούν και αγοράζουν προϊόντα και υπηρεσίες αναλόγως των αναγκών τους από άλλες εταιρείες του Συγκροτήματος. Οι συναλλαγές γίνονται κυρίως σε τιμή κόστους. Υπάρχουν περιπτώσεις όπου συναλλαγές γίνονται σε τιμή διαφορετική του κόστους αφού αυτή συμφωνηθεί μεταξύ των συμβαλλόμενων μερών. Όταν επιβάλλεται, η Logicom Public Limited χρεώνει κάθε χρόνο τις θυγατρικές της εταιρείες ένα ποσό για διοικητικές υπηρεσίες.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

19. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ (συνέχεια)

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Public Ltd στις θυγατρικές της εταιρείες ήταν ως εξής:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου
	2020	2019
	€	€
Logicom Solutions Limited	1.411.201	669.357
Newcytech Business Solutions Ltd	2.557.448	2.430.290
ENET Solutions Logicom S.A.	5.851.570	4.686.908
Logicom Jordan LLC	1.414.527	897.795
Logicom (Middle East) SAL	(157.352)	204.367
Logicom FZE	20.905	887
Logicom Italia s.r.l.	38.449	21.169
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	3.474.982	3.293.778
Logicom Saudi Arabia LLC	35.166	20.474

Τα υπόλοιπα μεταξύ της Logicom Public Limited και των θυγατρικών της εταιρειών στα βιβλία της ιθύνουσας εταιρείας ήταν ως εξής:

Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες

	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου 2020	31 Δεκεμβρίου 2019
	€	€
ENET Solutions Logicom S.A.	2.287.909	2.280.577
Logicom (Middle East) SAL	4.265.315	4.251.647
Logicom FZE	2.647.437	2.638.953
Logicom Jordan LLC	2.729.148	2.720.402
Verendrya Ventures Ltd	17.307.185	17.157.061
	29.236.994	29.048.640

Δεν υπάρχει γραπτή συμφωνία μεταξύ της ιθύνουσας και των θυγατρικών εταιρειών, αναφορικά με τα μακροπρόθεσμα δάνεια εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες. Τα δάνεια είναι άτοκα και χωρίς καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής. Τα δάνεια αναγνωρίζονται με βάση τις πρόνοιες του ΔΛΠ 21.

Το μακροπρόθεσμο δάνειο με τη θυγατρική εταιρεία Verendrya Ventures Limited, αφορά σύμβαση για χρηματοδότηση των έργων της αφαλάτωσης στη Λάρνακα και στη Λεμεσό. Το δάνειο φέρει τόκο 1,75% (2017: 4,0%) ετησίως και δεν έχει καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής.

Δεν έχει γίνει οποιαδήποτε απομείωση στο δάνειο με την θυγατρική εταιρεία Verendrya Ventures Limited λαμβάνοντας υπόψη τις αναμενόμενες μελλοντικές εισροές της θυγατρικής εταιρείας, που αποτελούνται από τις αναμενόμενες μελλοντικές εισροές της εταιρείας αφαλάτωσης στη Λάρνακα καθώς και της εταιρείας που έχει αναλάβει το αντίστοιχο έργο αφαλάτωσης στη Λεμεσό. Ο καθορισμός των αναμενόμενων μελλοντικών εισροών βασίζεται σε κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές που εφαρμόστηκαν από τη Διεύθυνση της Verendrya Ventures Limited.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

19. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ (συνέχεια)

Υπόλοιπα με θυγατρικές εταιρείες

	Κατηγορία	30 Ιουνίου 2020	31 Δεκεμβρίου 2019
		€	€
		Χρεωστικό/ (Πιστωτικό)	Χρεωστικό/ (Πιστωτικό)
Logicom (Overseas) Limited	Άλλο	(304.287)	(307.442)
Netcom Limited	Άλλο	129.185	123.908
Logicom Solutions Limited	Εμπορικό	66.697	(697.054)
Logicom Services Ltd	Χρηματοδοτικό	22.303.642	21.256.111
ENET Solutions Logicom S.A.	Εμπορικό	(1.016.076)	(3.976.879)
Newcytech Business Solutions Ltd	Εμπορικό	1.614.309	1.767.387
ICT Logicom Solutions SA	Άλλο	(194.989)	(194.989)
Logicom Jordan LLC	Εμπορικό	24.650	2.179.644
Logicom (Middle East) SAL	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	1.701.938	1.755.557
Logicom FZE	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	(38.924.681)	(18.418.786)
Logicom Dubai LLC	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	(12.299.149)	(12.259.735)
Logicom Italia s.r.l.	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	3.411.252	3.875.332
Logicom IT Distribution Limited	Χρηματοδοτικό	-	-
Logicom Saudi Arabia LLC	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	29.189.606	29.808.620
Logicom Information Technology	Εμπορικό
Distribution s.r.l.		8.141.556	9.700.202
Logicom Trading & Distribution LLC	Εμπορικό	3.559.875	4.750.248
Logicom Distribution Germany GmbH	Άλλο	(439.006)	(505.921)
Najada Holdings Limited	Χρηματοδοτικό	767.360	291.761
Logicom Kuwait for Computer Company	Εμπορικό
W.L.L		807.695	-
Enet Solutions LLC	Άλλο	90.820	90.529
Logicom Egypt LLC	Άλλο	1.669	688
Verendrya Ventures Ltd	Χρηματοδοτικό	120.429	106.539
		18.752.495	39.345.720
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές		(1.424.532)	(1.424.532)
		17.327.963	37.921.188

Τα υπόλοιπα αυτά αποπληρώνονται ανάλογα με τη φύση της συγκεκριμένης συναλλαγής.

Υπόλοιπα με από κοινού ελέγχου εταιρείες

	30 Ιουνίου 2020 €	31 Δεκεμβρίου 2019 €
	Χρεωστικό/	Χρεωστικό/
	(Πιστωτικό)	(Πιστωτικό)
M.N. E.P.C Water Co.	350	(350)
M.N. Limassol Water Co. Ltd	5.547	105
	5.897	(245)

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

19. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ (συνέχεια)

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom FZE σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου 2020	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου 2019
	€	€
Logicom Public Limited	8.088	84.189
Logicom Jordan LLC	572.377	826.281
Logicom (Middle East) SAL	295.237	1.240.656
Logicom Dubai LLC	46.815.259	55.562.730
Logicom Saudi Arabia LLC	4.594.976	5.727.276
Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L	3.838.520	4.571.513
Logicom Trading & Distribution LLC	2.315.616	2.316.289
Logicom LLC	3.643.467	1.335.925
Logicom Bahrain W.L.L	644.958	164.566
Logicom LLC	-	-
ENET Solutions Logicom S.A.	-	-

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom (Middle East) SAL σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που	Περίοδος που
	έληξε 30 Ιουνίου	έληξε 30 Ιουνίου
	2020	2019
	€	€
Logicom FZE	540.757	6.134
Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L	-	7.392
Logicom Saudi Arabia LLC	312	-

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Dubai LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω

Πωλήσεις

	Περίοδος που	Περίοδος που
	έληξε 30 Ιουνίου	έληξε 30 Ιουνίου
	2020	2019
	€	€
Newcytech Business Solutions Ltd	-	3.403

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

19. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ (συνέχεια)

Οι πωλήσεις που έγιναν από την ENET Solutions Logicom S.A. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου
	2020	2019
	€	€
Logicom Public Limited	2.767.177	3.742.577
ICT Logicom Solutions SA	4.344	3.019
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	239.623	110.371
Logicom Solutions Limited	-	384
Logicom FZE	-	654

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Solutions Limited σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου 2020 €	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου 2019 €
Logicom Public Limited	16.255	28.396
Newcytech Business Solutions Ltd ICT Logicom Solutions SA	102.067 302.027	50.981 1.609.217

Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom IT Distribution S.r.l. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου
	2020	2019
	€	€
Logicom Public Limited	-	(3.828)
ENET Solutions Logicom S.A.	42.426	29.126
Logicom Solutions Limited	191	-

Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Saudi Arabia LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου
	2020 €	2019 €
Logicom FZE	5.499	-
Logicom (Middle East) SAL	-	4.341

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

19. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ (συνέχεια)

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Newcytech Business Solutions Limited σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου
	2020	2019
	€	€
Logicom Public Limited	3.494	2.660
Logicom Solutions Limited	228.497	170.154
Newcytech Distribution Ltd	27.624	185.416

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη ICT Logicom Solutions S.A. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που	Περίοδος που
	έληξε 30 Ιουνίου	έληξε 30 Ιουνίου
	2020	2019
	€	€
Logicom Public Limited	-	147.959
Logicom Solutions Limited	17.248	-

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Distribution Germany Gmbh σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που	Περίοδος που
	έληξε 30 Ιουνίου	έληξε 30 Ιουνίου
	2020	2019
	€	€
Logicom Italia s.r.l.	79.686	105.839

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

19. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ (συνέχεια)

Τα υπόλοιπα των εταιρειών του Συγκροτήματος με τη ιθύνουσα Εταιρεία παρουσιάζονται πιο κάτω:

Υπόλοιπα με θυγατρικές εταιρείες

	Κατηγορία	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου 2020	31 Δεκεμβρίου 2019
		€	€
		Χρεωστικό/	Χρεωστικό/
		(Πιστωτικό)	(Πιστωτικό)
Logicom (Overseas) Limited	Άλλο	304.287	307.442
Netcom Limited	Άλλο	(129.185)	(123.908)
Logicom Solutions Limited	Εμπορικό	(66.697)	697.054
Logicom Services Ltd	Χρηματοδοτικό	(22.303.642)	(21.256.111)
Newcytech Business Solutions Ltd	Εμπορικό	(1.614.309)	(1.767.387)
ENET Solutions Logicom S.A.	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	(1.271.833)	1.696.302
ICT Logicom Solutions SA	Άλλο	194.989	194.989
Logicom Jordan LLC	Εμπορικό	(2.753.798)	(4.900.046)
Logicom (Middle East) SAL	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	(5.967.253)	(6.007.204)
Logicom FZE	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	36.277.244	15.779.833
Logicom Dubai LLC	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	12.299.147	12.259.735
Logicom Italia s.r.l.	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	(3.411.252)	(3.875.332)
Logicom IT Distribution Limited	Χρηματοδοτικό	-	-
Logicom Saudi Arabia LLC	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	(29.189.606)	(29.808.620)
Logicom Information Technology Distribution s.r.l. Εμπορικό		(8.141.556)	(9.700.202)
Logicom Trading & Distribution LLC	Εμπορικό	(3.559.875)	(4.750.248)
Logicom Distribution Germany GmbH	Άλλο	439.006	505.921
Najada Holdings Limited	Χρηματοδοτικό	(767.359)	(291.761)
Enet Solutions LLC	Άλλο	(90.820)	(90.529)
Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L	Εμπορικό	(807.695)	-
Logicom Egypt LLC	Άλλο	(1.669)	(688)
Verendrya Ventures Ltd	Χρηματοδοτικό	(17.427.614)	(17.263.600)

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

19. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ (συνέχεια)

ii. Συναλλαγές και υπόλοιπα μεταξύ συνδεδεμένων προσώπων

Δεν υπήρξαν ουσιώδεις συναλλαγές και υπόλοιπα με συνδεδεμένα πρόσωπα, περιλαμβανομένων των Διοικητικών Συμβούλων, κατά την περίοδο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020.

20. YΠΟΛΟΙΠΑ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ

Τα υπόλοιπα με κοινοπραξίες αφορούν χρηματοδότηση για ανέγερση, συντήρηση και λειτουργία μονάδων αφαλάτωσης στην Κύπρο μέσω της θυγατρικής Verendrya Ventures Limited.

Τα ποσά οφειλόμενα με κοινοπραξίες παρουσιάζονται πιο κάτω:

Ποσά οφειλόμενα από κοινοπραξίες	Περίοδος που
	έληξε 30 Ιουνίου	31 Δεκεμβρίου
	2020	2019
	€	€
	Χρεωστικό	Χρεωστικό
M.N Larnaca Desalination Co. Limited	10.597.986	10.724.152
M.N. Limassol Water Co. Limited	12.185.149	11.930.375
	22.783.135	22.654.527
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές	(490.902)	(492.928)
	22.292.233	22.161.599

Τα ποσά εισπρακτέα με κοινοπραξίες παρουσιάζονται μετά την αφαίρεση των συσσωρευμένων απομειώσεων καθώς και ζημιών πέραν της αξίας της επένδυσης. Η καθαρή αξία των υπολοίπων στις 31 Δεκεμβρίου 2019 θεωρείται ανακτήσιμη στη βάση των αναμενόμενων μελλοντικών εισροών από τις συγκεκριμένες εταιρείες. Όπως αναφέρεται και στη σημείωση 8 για τον υπολογισμό των αναμενόμενων προεξοφλημένων ταμειακών ροών της εταιρείας έχει χρησιμοποιηθεί κρίση, παραδοχές, υποθέσεις και στοιχεία που περιλαμβάνουν τη νομική γνωμάτευση η οποία σχετίζεται με την εγκυρότητα των αξιώσεων υπέρ και κατά της εταιρείας και σύμφωνα με τη γνώμη των ειδικών συμβούλων σχετικά με το ύψος της αποζημίωσης που αναμένεται να έχει το δικαίωμα να λάβει η εταιρεία. Το Συγκρότημα θεωρεί ότι δεν υπήρξαν ενδείξεις για απομείωση του ποσού οφειλόμενου από την από κοινού ελέγχου εταιρεία Μ.Ν. Limassol Water Co. Limited.

Το δάνειο με την M.N. Limassol Water Co. Ltd είναι μακροπρόθεσμο, φέρει τόκο 4,5% ετησίως και δεν έχει καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής. Το δάνειο με την M.N. Larnaca Desalination Co. Ltd είναι μακροπρόθεσμο, δεν φέρει τόκο και δεν έχει καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής.

Ο τόκος εισπρακτέος για το Α' εξάμηνο 2020 ανέρχεται σε €250.210 (2019: €501.796).

Τα υπόλοιπα οφειλόμενα σε συνδεδεμένες εταιρείες αφορούν υπόλοιπο δανείου που σύναψε η θυγατρική εταιρεία Verendrya Ventures Limited με την Demetra Holdings Plc σε σχέση με τη συμμετοχή της τελευταίας στις μονάδες αφαλάτωσης στην Επισκοπή και στη Λάρνακα.

Τα ποσά οφειλόμενα σε συνδεδεμένες εταιρείες παρουσιάζονται πιο κάτω:

Ποσά οφειλόμενα σε συνδεδεμένες εταιρείες	Περίοδος που
	έληξε 30 Ιουνίου	31 Δεκεμβρίου
	2020	2019
	€	€
	Πιστωτικό	Πιστωτικό
Demetra Holdings Plc	11.538.123	11.438.040

Το μακροπρόθεσμο δάνειο της θυγατρική εταιρείας Verendrya Ventures Limited, με τη Demetra Holdings Plc, αφορά σύμβαση για χρηματοδότηση των έργων της αφαλάτωσης στη Λάρνακα και στη Λεμεσό. Το δάνειο φέρει τόκο 1,75% (2019: 1,75%) ετησίως και δεν έχει καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2020

21. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΑΝΑΦΟΡΑΣ

Οι οικονομικές επιπτώσεις μιας πιθανής αναζωπύρωσης της πανδημίας του Κορωνοϊού (COVID-19) στην παγκόσμια οικονομία και στις συνολικές επιχειρηματικές δραστηριότητες δεν μπορούν να εκτιμηθούν με εύλογη βεβαιότητα σε αυτό το στάδιο, λόγω του υψηλού επιπέδου αβεβαιότητας που προκύπτει από την αδυναμία να προβλεφθεί αξιόπιστα το αποτέλεσμα.

Η Διεύθυνση θα συνεχίσει να παρακολουθεί στενά την κατάσταση και θα εκτιμήσει την ανάγκη για επιμέρους ενέργειες σε περίπτωση που η περίοδος διαταραχής παρατείνεται.

Δεν υπήρξαν οποιαδήποτε άλλα σημαντικά γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς, πέραν αυτών που αναφέρονται πιο πάνω, που να έχουν σχέση με την κατανόηση των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων.