Logicom Public LTD — Interim / Quarterly Report 2019

Nov 1, 2019

ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019

ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Περίοδος από 1 Ιανουαρίου 2019 μέχρι 30 Σεπτεμβρίου 2019

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΣΕΛΙΔΑ

Διοικητικό Συμβούλιο και Επαγγελματικοί Σύμβουλοι	1
Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των υπευθύνων της Εταιρείας για τις οικονομικές καταστάσεις	2
Έκθεση Διαχείρισης	3 - 6
Ενοποιημένη κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων	7
Ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης	8
Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών στα ίδια κεφάλαια	9
Ενοποιημένη κατάσταση ταμειακών ροών	10
Κατάσταση οικονομικής θέσης	11
Σημειώσεις στις ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις	12 - 41

ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ

Τάκης Κληρίδης, Πρόεδρος Βαρνάβας Ειρήναρχος, Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος Νίκος Μιχαηλάς, Διοικητικός Σύμβουλος Γιώργος Παπαϊωάννου, Διοικητικός Σύμβουλος Ανθούλης Παπαχριστοφόρου, Αναπληρωτής Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος Αναστάσιος Αθανασιάδης, Διοικητικός Σύμβουλος

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ

Ανθούλης Παπαχριστοφόρου

ΓΡΑΜΜΑΤΕΑΣ ΤΡΑΠΕΖΙΤΕΣ

Ζήνωνος Σώζου 3, Άλφα Τράπεζα Α.Ε. 1ος όροφος Τράπεζα Πειραιώς A.E.

ΕΓΓΕΓΡΑΜΜΕΝΟ ΓΡΑΦΕΙΟ HSBC Bank Oman SAOG

ΓΡΑΦΕΙΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ Arab Bank PLC

Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή Emirates NBD Bank PJSC

1087 Λευκωσία Bank of Beirut

ΝΟΜΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Banca Transilvania SA

περιλαμβάνει δια συγχωνεύσεως την Banca Comerciala Romania SA Αδάμος Κ. Αδαμίδης & Σια Turkiye Garanti Bankasi A.S Ζήνωνος Σώζου 3, Yapi ve Kredi Bankasi AS 1ος όροφος QNB Finansbank A.S. 3105 Λεμεσός Akbank TAS

Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ Societe Generale de Banque au Liban Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ Global Supply Chain Finance Ltd Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος (Κύπρου) Λτδ First Abu Dhabi Bank PJSC Alpha Bank Cyprus Ltd Abu Dhabi Commercial Bank PJSC AstroBank Limited TFI Markets Limited Societe Generale Bank - Cyprus Limited Κυπριακή Τράπεζα Αναπτύξεως Δημόσια Εταιρεία Λτδ FIMBank PLC Ancoria Bank Limited Arab Bank PLC Jordan

Adaminco Secretarial Limited Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε 3105 Λεμεσός Τράπεζα Eurobank Εργασίας ΑΕ HSBC Bank Middle East Limited Ζήνωνος Σώζου 3, Standard Chartered Bank (UAE) 1ος όροφος National Bank of Fujairah PSC 3105 Λεμεσός Mashreq Bank PSC Noor Bank PJSC 2003 Στρόβολος, Λευκωσία Standard Chartered Bank (Bahrain) The Commercial Bank of Qatar (Q.S.C.) ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ Standard Chartered Bank (Qatar) KPMG Limited Bank of Bahrain and Kuwait BSC Εσπερίδων 14 National Bank of Kuwait SAK Marfin Bank (Romania) SA Scordis, Papapetrou & Co LLC Alpha Bank Romania SA Albaraka Turk Katilim Bankasi AS Credito Valtellinese spa Banco Popolare belong to Banco BPM spa Saudi British Bank ΤΡΑΠΕΖΙΤΕΣ Bank Audi S.A.L

ΔΗΛΩΣΗ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΤΩΝ ΥΠΕΥΘΥΝΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΓΙΑ ΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Σύμφωνα με τις διατάξεις του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμο του 2007 («Νόμος»), εμείς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και ο Ανθούλης Παπαχριστοφόρου ΒΑ (Hons) FCCA, Οικονομικός Διευθυντής του Συγκροτήματος υπεύθυνος για τις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος και της Εταιρείας Logicom Public Limited για την περίοδο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019, επιβεβαιώνουμε ότι, εξ όσων γνωρίζουμε:

(α) οι Eνδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 7 μέχρι 41.

(i) ετοιμάστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (ΔΛΠ) Αρ. 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις. Οι Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος, και

(ii) παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού, της οικονομικής κατάστασης και του κέρδους ή ζημιών της Logicom Public Limited και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στις Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις ως σύνολο, και

(β) η έκθεση διαχείρισης παρέχει δίκαιη ανασκόπηση των εξελίξεων και της απόδοσης της επιχείρησης καθώς και της οικονομικής κατάστασης της Logicom Public Limited και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στις Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις ως σύνολο, μαζί με περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν.

Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου

Τάκης Κληρίδης, Πρόεδρος

Βαρνάβας Ειρήναρχος, Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος

Νίκος Μιχαηλάς

Γιώργος Παπαϊωάννου

Ανθούλης Παπαχριστοφόρου, Αναπληρωτής Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος

Αναστάσιος Αθανασιάδης

Υπεύθυνος σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων

Ανθούλης Παπαχριστοφόρου (Οικονομικός Διευθυντής του Συγκροτήματος)

Λευκωσία, 31 Οκτωβρίου 2019

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ

Οι Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις ετοιμάστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (ΔΛΠ) Αρ. 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις. Οι Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος.

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ

• 1. Ο Κύκλος Εργασιών παρουσίασε αύξηση 3,5%, σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2018. Ο Κύκλος Εργασιών του τομέα Διανομής παρουσίασε αύξηση της τάξης του 2,8%, κυρίως λόγω της αύξησης των πωλήσεων στις αγορές του Αραβικού Κόλπου, της Σαουδικής Αραβίας και της Ρουμανίας σε σχέση με το εννεάμηνο του 2018. Ο Κύκλος Εργασιών των τομέων Παροχής Λύσεων Λογισμικού και Ολοκληρωμένων Λύσεων Πληροφορικής παρουσίασε επίσης αύξηση της τάξης του 15,1%, κυρίως λόγω της δρομολόγησης νέων έργων στην Κυπριακή αγορά.
• 1. Το ποσοστό του Μεικτού Περιθωρίου Κέρδους παρουσίασε σημαντική αύξηση και βρίσκεται στο 7,6% (2019: Μεικτό κέρδος: €52.027.176 σε Πωλήσεις: €681.866.663 που αναφέρονται στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων), σε σχέση με 7,0% την αντίστοιχη περσινή περίοδο (2018: Μεικτό κέρδος: €46.060.805 σε Πωλήσεις: €658.570.401 που αναφέρονται στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων), κυρίως λόγω της συνεχούς επιδίωξης για επίτευξη πωλήσεων με αυξημένο περιθώριο κέρδους.
• 1. Τα Άλλα Εισοδήματα παρουσιάζουν σημαντική αύξηση λόγω κέρδους €214.100 από την επανεκτίμηση της επένδυσης στην Ελληνική Τράπεζα κατά το εννεάμηνο του 2019, η οποία ταξινομείται ως Επένδυση στη Δίκαιη Αξία μέσω των Αποτελεσμάτων. Τα υπόλοιπα Άλλα Εισοδήματα αφορούν κυρίως συνεισφορές από τους προμηθευτές για προώθηση των προϊόντων τους και εισοδήματα από συνεργασίες με τρίτους.
• 1. Οι Ζημιές Απομείωσης Εισπρακτέων για το Συγκρότημα ανέρχονται σε €375.873 (εννεάμηνο 2018: €169.547) και αφορούν τις συνολικές επισφάλειες χρεωστών που αναγνωρίστηκαν στα αποτελέσματα με βάση τις πρόνοιες του ΔΠΧΑ 9.
• 1. Η αύξηση στα Έξοδα Διοίκησης κατά €2.171.343 και σε ποσοστό 7,5%, σε σχέση με το εννεάμηνο του 2018, οφείλεται κυρίως στην αύξηση των εξόδων προσωπικού. Στην έννοια 'Έξοδα Διοίκησης' περιλαμβάνονται όλα τα λειτουργικά έξοδα του Συγκροτήματος, συμπεριλαμβανομένων των εξόδων Διοίκησης, Διάθεσης και Λειτουργίας.
• 1. Το Κέρδος από Λειτουργικές Δραστηριότητες αυξήθηκε κατά 22,6% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2018, και ανέρχεται σε €20.767.413 έναντι €16.935.305 το εννεάμηνο του 2018, κυρίως λόγω της αύξησης του ποσοστού Μεικτού Περιθωρίου Κέρδους. Στην έννοια 'Λειτουργικές Δραστηριότητες' περιλαμβάνονται όλες οι δραστηριότητες του Συγκροτήματος.
• 1. Το κόστος των τραπεζικών διευκολύνσεων, συμπεριλαμβανομένων των Τόκων Εισπρακτέων και Πληρωτέων και των συναφών Τραπεζικών Εξόδων, που χρησιμοποιήθηκαν για την επέκταση των εργασιών του Συγκροτήματος αυξήθηκε σε €6.220.166 σε σύγκριση με €5.701.431 κατά την αντίστοιχη περίοδο του 2018 και σε ποσοστό αύξησης 9,1%, λόγω της αυξημένης χρήσης των διαθέσιμων τραπεζικών διευκολύνσεων κατά τη διάρκεια της περιόδου, καθώς και του τραπεζικού μακροπρόθεσμου δανεισμού, ο οποίος χρησιμοποιήθηκε κυρίως για τη χρηματοδότηση της αγοράς των μετοχών της Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ όπως αναφέρεται στην παράγραφο 9 πιο κάτω. Επιπρόσθετα συμπεριλαμβάνεται ποσό που αφορά κόστος προεξόφλησης υποχρεώσεων από μισθώσεις που προέκυψε από το λογιστικό χειρισμό των λειτουργικών μισθώσεων με βάση τις πρόνοιες του ΔΠΧΑ 16 που υιοθετήθηκε από 1 Ιανουαρίου 2019.

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ (συνέχεια)

1. Η Συναλλαγματική Διαφορά που προκύπτει κυρίως από τη μεταβολή της ισοτιμίας του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ, είχε αρνητική επίδραση στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος και ανέρχεται σε ζημιά €87.223, σε σχέση με κέρδος €468.718 την αντίστοιχη περίοδο του 2018. Διευκρινίζεται ότι από 1/1/2010 έχουν υιοθετηθεί οι πρόνοιες του ΔΛΠ 39 και από 1/1/2018 ακολουθούνται οι πρόνοιες του ΔΠΧΑ 9 σε σχέση με τη Λογιστική Αντιστάθμισης (Hedge Accounting), με σκοπό τη μείωση των επιπτώσεων της διακύμανσης της ισοτιμίας του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων.

Με βάση τις πρόνοιες του αναθεωρημένου ΔΛΠ 21, η αύξηση της αξίας των μακροπρόθεσμων επενδύσεων της Εταιρείας στις θυγατρικές της εταιρείες του εξωτερικού, λόγω συναλλαγματικών διαφορών, συνολικού ύψους €485.817, μεταφέρεται στα Αποθεματικά μέχρι την ημερομηνία της ρευστοποίησής τους οπότε το αποτέλεσμα, όπως τότε θα διαμορφωθεί, θα μεταφερθεί στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων.

• 1. Οι αναφορές στο Κέρδος από συνδεδεμένες εταιρείες αφορά μερίδιο κέρδους ύψους €2.014.893 για το εννεάμηνο του 2019 σε σχέση με μερίδιο κέρδους ύψους €1.356.864 για την περσινή περίοδο από 15 Μαρτίου - 30 Σεπτεμβρίου 2018 από τη συνδεδεμένη εταιρεία Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λτδ ('Δήμητρα'). Δεδομένης της σημαντικής αύξησης του μεριδίου κέρδους για την περίοδο, το συνολικό κέρδος από συνδεδεμένες εταιρείες παρουσιάζει σημαντική μείωση η οποία οφείλεται στη διαγραφή αρνητικής υπεραξίας ύψους €4.414.493 κατά το εννεάμηνο 2018 η οποία προέκυψε από την αύξηση της επένδυσης στη Δήμητρα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Limited. Η επένδυση στη Δήμητρα που ταξινομείτο στις Επενδύσεις Διαθέσιμες προς Πώληση αναταξινομήθηκε στις Επενδύσεις σε Συνδεδεμένες Εταιρείες μετά και την αύξηση της συμμετοχής της Logicom Services Limited στο μετοχικό κεφάλαιο της Δήμητρα σε 29,62%. Το ποσό της αρνητικής υπεραξίας που διαγράφηκε στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων αφορά το πλεόνασμα της δίκαιης αξίας των καθαρών περιουσιακών στοιχείων της Δήμητρα στις 15 Μαρτίου 2018 σε σχέση με την αναγραφόμενη αξία της επένδυσης στην εταιρεία η οποία αποτελείται από την προϋπάρχουσα επένδυση στη χρηματιστηριακή της αξία πλέον το κόστος αγοράς των μετοχών που έλαβε χώρα στις 15 Μαρτίου 2018. Οι αναφορές στο Κέρδος με τις από κοινού ελέγχου εταιρείες και συνεταιρισμό, και στο Κέρδος που αναλογεί στο Δικαίωμα Μειοψηφίας αφορούν τα καθαρά λειτουργικά κέρδη από τις Μονάδες Αφαλάτωσης της Λάρνακας και Επισκοπής.
• 1. Το Κέρδος που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας μειώθηκε κατά 12,0% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2018, από €16.321.327 σε €14.369.003, κυρίως λόγω της διαγραφής της Αρνητικής Υπεραξίας (€4.414.493) της επένδυσης στη Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ κατά την αντίστοιχη περσινή περίοδο.
• 1. Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών σε σχέση με τα τραπεζικά παρατραβήγματα του Συγκροτήματος παρουσιάζουν πιστωτικό υπόλοιπο €4.392.974 στο τέλος του εννεάμηνου του 2019 σε σύγκριση με €18.318.669 στο τέλος του 2018. Τα βραχυπρόθεσμα δάνεια αυξήθηκαν σε €64.772.801 από €58.138.882. Τα μακροπρόθεσμα δάνεια μειώθηκαν σε €26.276.477 από €31.734.431.
• 1. Τα περιουσιακά στοιχεία από μισθώσεις καθώς και οι υποχρεώσεις για μισθώσεις, προέκυψαν από την πρώτη εφαρμογή του ΔΠΧΑ 16 που αντικαθιστά το ΔΛΠ 17 και την ΕΔΔΠΧΑ 4 σχετικά με τις μισθώσεις. Το Συγκρότημα αναγνωρίζει το δικαίωμα χρήσης ενός περιουσιακού στοιχείου και την υποχρέωση της μίσθωσης με την έναρξη μίας διευθέτησης. Το Περιουσιακό στοιχείο με δικαίωμα χρήσης αρχικά προσμετράται στο κόστος, που αποτελείται από το αρχικό ποσό της υποχρέωσης της μίσθωσης αναπροσαρμοσμένο με όποιες πληρωμές έγιναν κατά ή πριν την ημερομηνία έναρξης, πλέον οποιαδήποτε έξοδα πραγματοποιήθηκαν και τα υπολογιζόμενα έξοδα και αποσυναρμολόγηση του περιουσιακού στοιχείου ή την επαναφορά του περιουσιακού στοιχείου στην αρχική του κατάσταση, μείον πιθανά ωφελήματα εισπρακτέα από τη μίσθωση.

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ (συνέχεια)

1. Η εταιρεία Verendrya Ventures Limited, της οποίας η Εταιρεία κατέχει το 60% του μετοχικού της κεφαλαίου, σε κοινοπραξία με ποσοστό 50%.

-Υλοποίησε το έργο της κατασκευής Μονάδας Αφαλάτωσης στην Επισκοπή στη βάση της σχετικής συμφωνίας με το Τμήμα Αναπτύξεως Υδάτων ημερομηνίας 7 Αυγούστου 2009. Όπως ανακοινώθηκε, με βάση συμφωνία ημερομηνίας 20 Ιουλίου 2011, η Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λτδ συμμετέχει έμμεσα στην εκτέλεση και στη λειτουργία του έργου της αφαλάτωσης στην Επισκοπή σε ποσοστό που αντιστοιχεί στο 40% του συμφέροντος της Verendrya Ventures Limited στην κοινοπραξία. Η κατασκευή του έργου ολοκληρώθηκε τον Ιούνιο του 2012 και η Μονάδα Αφαλάτωσης βρισκόταν σε κατάσταση αναμονής (stand-by mode) από την 1 Ιουλίου 2012 μέχρι την 27 Απριλίου 2014. Η Μονάδα Αφαλάτωσης άρχισε παραγωγή στις 28 Απριλίου 2014.

-Υπόγραψε στις 26 Ιανουαρίου 2012 συμφωνία με το Τμήμα Αναπτύξεως Υδάτων για την ανακαίνιση και τη λειτουργία υφιστάμενης Μονάδας Αφαλάτωσης στη Λάρνακα. Η Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λτδ συμμετέχει έμμεσα στην εκτέλεση και στη λειτουργία του έργου της αφαλάτωσης στη Λάρνακα σε ποσοστό που αντιστοιχεί στο 40% του συμφέροντος της Verendrya Ventures Limited στην κοινοπραξία. Η ανακαίνιση της μονάδας ολοκληρώθηκε τον Ιούνιο του 2015 και άρχισε παραγωγή την 4 Ιουλίου 2015. Εκκρεμούν απαιτήσεις σε σχέση με την εκτέλεση της εν λόγω σύμβασης.

• 1. Κατά το εννεάμηνο του 2019, ο Κύκλος Εργασιών και τα Αποτελέσματα από τις υφιστάμενες εργασίες είναι βελτιωμένα, ωστόσο, η αύξηση της μετοχικής συμμετοχής στη Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ που πραγματοποιήθηκε κατά το Α' τρίμηνο του 2018 και με τη συνεπακόλουθη διαγραφή της Αρνητικής Υπεραξίας της επένδυσης, είχε σαν αποτέλεσμα το Κέρδος που αναλογεί στους Μετόχους να παρουσιάζεται σημαντικά μειωμένο, σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του 2018.
• 1. Κατά τη διάρκεια του εννεάμηνου του 2019 δεν υπήρξαν οποιαδήποτε εισοδήματα από μη επαναλαμβανόμενες ή έκτακτες δραστηριότητες.
• 1. Τα αποτελέσματα βρίσκονται στα πλαίσια των εκτιμήσεων του Διοικητικού Συμβουλίου.

ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ

Οι κυριότεροι κίνδυνοι συνίστανται στον πιστωτικό κίνδυνο, στον κίνδυνο επιτοκίων, στον συναλλαγματικό κίνδυνο, στον κίνδυνο ρευστότητας, στον κίνδυνο δίκαιης αξίας και στον κίνδυνο διαχείρισης ιδίων κεφαλαίων. Οι κίνδυνοι αυτοί αναλύονται και οι τρόποι διαχείρισής τους περιγράφονται στη σημείωση 13 των Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων.

ΕΡΓΑΣΙΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΑΙ ΤΩΝ ΘΥΓΑΤΡΙΚΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ

Το Συγκρότημα συνέχισε κατά το εννεάμηνο του 2019 τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας, την παροχή υπηρεσιών και ολοκληρωμένων λύσεων πληροφορικής, τηλεπικοινωνιών και λογισμικού και τη συμμετοχή σε έργα υποδομής στον τομέα ύδατος.

ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΕΞΕΛΙΞΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ

Η επιβράδυνση του ρυθμού ανάπτυξης της παγκόσμιας οικονομίας σε συνδυασμό με τις γεωπολιτικές εξελίξεις, καθώς επίσης, και η παρατηρούμενη αστάθεια σε περιοχές δραστηριότητας του Συγκροτήματος, δυνατό να επηρεάσουν τις προοπτικές ανάπτυξης.

ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΣΤΟΝ ΤΟΜΕΑ ΕΡΕΥΝΑΣ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ

Δεν υπήρξαν ουσιώδεις δραστηριότητες στον τομέα έρευνας και ανάπτυξης από εταιρείες του Συγκροτήματος.

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ - ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ

Το Συγκρότημα διατηρεί υποκατάστημα στη Μάλτα. Το Συγκρότημα δραστηριοποιείται μέσω θυγατρικών εταιρειών στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, στη Σαουδική Αραβία, στο Λίβανο, στην Ιορδανία, στην Ελλάδα, στην Ιταλία, στην Τουρκία, στη Ρουμανία, στη Γερμανία, στο Κατάρ, στο Κουβέιτ, στο Ομάν και στο Μπαχρέιν.

ΧΡΗΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΩΝ ΜΕΣΩΝ

Στο Συγκρότημα και στην Εταιρεία, τα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα αφορούν συμβόλαια ανταλλαγής ξένου συναλλάγματος για αντιστάθμιση κινδύνων από διακυμάνσεις σε ξένο νόμισμα. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία ακολουθούν πολιτική προστασίας αναφορικά με τον κίνδυνο από διακυμάνσεις που προκύπτουν από συναλλαγματικές διαφορές, όπως αναφέρεται στις σημαντικές λογιστικές αρχές.

Το κέρδος από την αλλαγή στη δίκαιη αξία παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων για την περίοδο που αναγνωρίστηκε στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος ανήλθε σε €1.125.068 (εννεάμηνο 2018 €738.145).

ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ

Δεν υπήρχε οποιαδήποτε μεταβολή στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά τη διάρκεια του εννεάμηνου του 2019.

Όλοι οι τίτλοι είναι εισηγμένοι και τυγχάνουν διαπραγμάτευσης στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου, έχουν ίδια και ίσα δικαιώματα και δεν έχουν περιορισμούς στη μεταβίβασή τους. Αναλυτικές πληροφορίες ως προς το κεφάλαιο της Εταιρείας παρουσιάζονται στη σημείωση 10.

ΣΥΝΘΕΣΗ, ΚΑΤΑΝΟΜΗ ΑΡΜΟΔΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ – ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ – ΕΠΑΝΕΚΛΟΓΗ

Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου στις 30 Σεπτεμβρίου 2019 και κατά την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης παρουσιάζονται στη σελίδα 2.

Τα ποσοστά συμμετοχής στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατείχαν άμεσα και έμμεσα, τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας στις 30 Σεπτεμβρίου 2019 και στις 31 Οκτωβρίου 2019 παρουσιάζονται στις σημειώσεις 14 και 15 των Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων.

ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗ ΛΗΞΗ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ

Τα σημαντικά γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς που έχουν σχέση με την κατανόηση των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων αναφέρονται στη σημείωση 19.

ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ

• 1. Η Εννεάμηνη Οικονομική Έκθεση δεν θα αποσταλεί στους μετόχους αλλά η Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων θα δημοσιευθεί στις εφημερίδες 'Πολίτης' στις 02/11/2019 και 'η Σημερινή' και 'ο Φιλελεύθερος' στις 03/11/2019.
• 1. Ολόκληρο το κείμενο της Εννεάμηνης Οικονομικής Έκθεσης, διατίθεται, χωρίς επιβάρυνση, από το Εγγεγραμμένο Γραφείο της Εταιρείας (Ζήνωνος Σώζου 3, 1ος Όροφος, 3105 Λεμεσός. Τ.Θ.: 51094, 3501 Λεμεσός. Τηλ.: +357 25 818444, Τηλεομοιότυπο: +357 25 372282, Ηλεκτρονικό Ταχυδρομείο: log@adamides.com) και από τα Γραφεία Διοίκησης της Εταιρείας (Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή, 2003 Στρόβολος, Λευκωσία. Τ.Θ.: 23472, 1683 Λευκωσία. Τηλ.: +357 22 551000, Τηλεομοιότυπο: +357 22 514294) και είναι αναρτημένο στις ιστοσελίδες της Εταιρείας (www.logicom.net) και του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου (www.cse.com.cy).

ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019

		Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2019	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2018	Έτος που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2018
	Σημ.	€	€	€
Πωλήσεις Κόστος πωλήσεων		681.866.663 (629.839.487)	658.570.401 (612.509.596)	899.984.186 (835.947.255)
Μεικτό κέρδος		52.027.176	46.060.805	64.036.931
Άλλα εισοδήματα Ζημιές απομείωσης εισπρακτέων Έξοδα διοίκησης Άλλα έξοδα		424.843 (375.873) (31.308.733) -	181.437 (169.547) (29.137.390) -	1.599.446 (68.591) (40.435.487) (13.955)
Κέρδος από λειτουργικές δραστηριότητες		20.767.413	16.935.305	25.118.344
Καθαρή (ζημία)/κέρδος από συναλλαγματική διαφορά Τόκοι εισπρακτέοι		(87.223) 404.181	468.718 559.455	393.371 1.178.293
Τόκοι πληρωτέοι και τραπεζικά έξοδα Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης		(6.624.347) (6.307.389)	(6.260.886) (5.232.713)	(8.445.243) (6.873.579)
Μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες μετά τη φορολογία και τη διαγραφή αρνητικής υπεραξίας Μερίδιο κέρδους από κοινού ελέγχου εταιρείες και συνεταιρισμό μετά τη φορολογία Κέρδος πριν τη φορολογία Φορολογία	8	2.014.893 82.053 16.556.970 (2.153.122)	5.771.357 90.922 17.564.871 (1.196.437)	6.261.315 67.967 24.574.047 (1.894.164)
Κέρδος για την περίοδο/το έτος		14.403.848	16.368.434	22.679.883
Λοιπά συνολικά έσοδα που δεν πρόκειται να επανακατηγοριοποιηθούν στο κέρδος ή ζημιά σε μετέπειτα περιόδους Αύξηση στη δίκαιη αξία από επανεκτίμηση επενδύσεων στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων Αναβαλλόμενη φορολογία που προκύπτει από επανεκτίμηση γης και κτιρίων		- 2.669	- 126.517	231.136 3.559
Λοιπά συνολικά έσοδα που πρόκειται να επανακατηγοριοποιηθούν στο κέρδος ή ζημιά σε μετέπειτα περιόδους Αύξηση στη δίκαιη αξία από επανεκτίμηση επενδύσεων σε μετοχές διαθέσιμες προς πώληση		2.669 -	126.517 156.136	234.695 -
Συναλλαγματική διαφορά από τη μετάφραση και ενοποίηση των οικονομικών καταστάσεων εταιρειών εξωτερικού Συναλλαγματική διαφορά σε σχέση με την αντιστάθμιση καθαρής επένδυσης σε		2.697.034	(2.283.569)	1.162.373
εκμετάλλευση στο εξωτερικό Λοιπά συνολικά έσοδα/(έξοδα) για την περίοδο/το έτος		(1.799.821) 899.882	1.201.461 (799.455)	(1.581.709) (184.641)
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα για την περίοδο/το έτος		15.303.730	15.568.979	22.495.242
Κέρδος για την περίοδο/το έτος που αναλογεί σε: Μετόχους της Εταιρείας Δικαίωμα μειοψηφίας		14.369.003 34.845	16.321.327 47.107	22.266.227 413.656
Κέρδος για την περίοδο/το έτος		14.403.848	16.368.434	22.679.883
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα για την περίοδο/το έτος που αναλογούν σε: Μετόχους της Εταιρείας Δικαίωμα μειοψηφίας		15.268.885 34.845	15.521.872 47.107	22.081.586 413.656
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα		15.303.730	15.568.979	22.495.242
Βασικό κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	4	19,40	22,03	30,06
Πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	4	19,40	22,03	30,06

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ

Στις 30 Σεπτεμβρίου 2019

		30
		Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
		2019	2018
	Σημ.	€	€
Περιουσιακά στοιχεία
Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός	5	20.135.134	20.432.645
Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης	6	6.858.530	-
Άϋλα περιουσιακά στοιχεία και υπεραξία		9.457.749	9.659.165
Επενδύσεις που αναγνωρίζονται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης	8	39.466.341	37.456.513
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες		22.159.077	22.160.626
Αναβαλλόμενη φορολογία		2.288.153	2.305.056
Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		100.364.984	92.014.005
Αποθέματα		70.799.927	69.332.834
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες		190.684.559	187.245.224
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων		3.777.759	244.041
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα		22.197	-
Φόρος εισπρακτέος		1.794.005	382.881
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	9	37.522.746	31.211.426
Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		304.601.193	288.416.406
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων		404.966.177	380.430.411
Ίδια κεφάλαια
Μετοχικό κεφάλαιο	10	25.187.064	25.187.064
Αποθεματικά		90.180.838	80.099.123
Ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους μετόχους της Εταιρείας		115.367.902	105.286.187
Δικαίωμα μειοψηφίας		(1.954.162)	(1.989.007)
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων		113.413.740	103.297.180
Υποχρεώσεις
Μακροπρόθεσμα δάνεια	11	19.301.684	23.397.196
Υποχρεώσεις από μισθώσεις		6.218.315	-
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές		11.392.467	11.246.270
Αναβαλλόμενη φορολογία		409.472	412.422
Προβλέψεις για άλλες υποχρεώσεις και τερματισμό απασχόλησης		2.925.745	2.542.474
Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων		40.247.683	37.598.362
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές		133.404.343	117.807.651
Τραπεζικά παρατραβήγματα	11	41.915.720	49.530.095
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	11	64.772.801	58.138.882
Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων	11	6.974.793	8.337.235
Υποχρεώσεις από μισθώσεις		447.259	-
Χρεωστικά γραμμάτια		2.248.559	3.470.451
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα		239.994	1.350.649
Φόρος πληρωτέος		1.261.285	846.263
Προβλέψεις για άλλες υποχρεώσεις και τερματισμό απασχόλησης		40.000	53.643
Σύνολο τρέχουσων υποχρεώσεων		251.304.754	239.534.869
Σύνολο υποχρεώσεων		291.552.437	277.133.231
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων		404.966.177	380.430.411

Οι σημειώσεις στις σελίδες 12 μέχρι 41 είναι αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ

					Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019
		Αποθεματικό			Διαφορά από μετατροπή μετοχικού			Αποθεματικό
	Μετοχικό κεφάλαιο €	μετοχών υπέρ το άρτιο €	Αποθεματικό Επανεκτίμησης €	Αποθεματικό στη Δίκαιη Αξία €	κεφαλαίου σε Ευρώ €	Αποθεματικό αντιστάθμισης €	Αποθεματικό με βάση το νόμο €	συναλλαγματικών διαφορών €	Αποθεματικό προσόδου €	Σύνολο €	Δικαίωμα μειοψηφίας €	Σύνολο €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018 όπως δηλώθηκε προηγουμένως Αλλαγή στη λογιστική αρχή για την εφαρμογή του ΔΠΧΑ9 μετά	25.187.064	10.443.375	4.760.827	1.881.807	116.818	(7.437.490)	1.378.430	(5.434.049)	58.459.740	89.356.522	(2.402.663)	86.953.859
τη φορολογία	-	-	-	379.500	-	-	-	-	(1.787.219)	(1.407.719)	-	(1.407.719)
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018	25.187.064	10.443.375	4.760.827	2.261.307	116.818	(7.437.490)	1.378.430	(5.434.049)	56.672.521	87.948.803	(2.402.663)	85.546.140
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα Κέρδος για την περίοδο Λοιπά συγκεντρωτικά συνολικά	-	-	-	-	-	-	-	-	16.321.327	16.321.327	47.107	16.368.434
έσοδα	-	-	126.517	156.136	-	(1.201.461)	-	2.283.569	-	1.364.761	-	1.364.761
Προτεινόμενο μέρισμα του 2017 που πληρώθηκε το 2018 Μεταφορά στο αποθεματικό	-	-	-	-	-	-	-	-	(4.815.174)	(4.815.174)	-	(4.815.174)
προσόδου	-	-	-	(2.492.443)	-	-	157.527	-	2.334.916	-	-	-
Αποθεματικό επανεκτίμησης που πραγματοποιήθηκε λόγω χρήσης	-	-	(21.633)	-	-	-	-	-	21.633	-	-	-
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2018	25.187.064	10.443.375	4.865.711	(75.000)	116.818	(8.638.951)	1.535.957	(3.150.480)	70.535.223	100.819.717	(2.355.556)	98.464.161
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019	25.187.064	10.443.375	4.764.386	-	116.818	(9.019.199)	1.872.251	(4.271.676)	76.193.168	105.286.187	(1.989.007)	103.297.180
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα Κέρδος για την περίοδο Λοιπά συγκεντρωτικά συνολικά	-	-	-	-	-	-	-	-	14.369.003	14.369.003	34.845	14.403.848
έσοδα	-	-	2.669	-	-	(1.799.821)	-	2.694.365	-	897.213	-	897.213
Προτεινόμενο μέρισμα του 2018 που πληρώθηκε το 2019	-	-	-	-	-	-	-	-	(5.185.572)	(5.185.572)	-	(5.185.572)
Μεταφορά	-	-	-	-	-	-	1.071	-	-	1.071	-	1.071
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2019	25.187.064	10.443.375	4.767.055	-	116.818	(10.819.020)	1.873.322	(1.577.311)	85.376.599	115.367.902	(1.954.162)	113.413.740

Εταιρείες που δεν διανέμουν 70% των κερδών τους μετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο, κατά τη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, θα θεωρείται πως έχουν διανέμει αυτό το ποσό ως μέρισμα. Έκτακτη αμυντική εισφορά προς 17% θα είναι πληρωτέα πάνω σε αυτή τη λογιζόμενη διανομή μερίσματος στην έκταση που οι μέτοχοι, κατά το τέλος της περιόδου των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου και λογιζόμενοι κάτοικοι (domiciled) Κύπρου. Το ποσό αυτό της λογιζόμενης διανομής μερίσματος μειώνεται με οποιοδήποτε πραγματικό μέρισμα που ήδη διανεμήθηκε για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Αυτή η έκτακτη αμυντική εισφορά καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων.

Το αποθεματικό προσόδου είναι το μοναδικό αποθεματικό το οποίο είναι διαθέσιμο για διανομή.

Οι σημειώσεις στις σελίδες 12 μέχρι 41 είναι αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019

		Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2019	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2018
	Σημ.	€	€
Ροή μετρητών από λειτουργικές δραστηριότητες
Κέρδος για την περίοδο /το έτος		14.403.848	16.368.434
Αναπροσαρμογές για:
Διάφορες συναλλαγματικές διαφορές		(1.939.964)	1.824.518
Αποσβέσεις Απόσβεση από μίσθωση περιουσιακών στοιχείων	5 5	978.061 227.801	958.162 228.701
Αποσβέσεις δικαιώματος χρήσης	6	1.136.049	-
Τόκοι πληρωτέοι		6.060.948	5.520.597
Τόκοι εισπρακτέοι		(404.181)	(559.455)
Μερίδιο κέρδους από επενδύσεις που αναγνωρίζονται με τη μέθοδο της καθαρής
θέσης	8	(2.014.893)	(5.771.357)
Μερίδιο κέρδους σε από κοινού ελέγχου εταιρείες και συνεταιρισμό Μεταβολή στη δίκαιη αξία των παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων		(82.053) (1.125.068)	(90.922) (738.145)
(Κέρδος) από επανεκτίμηση επενδύσεων στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων		(214.101)	-
Πληρωμές για δικαίωμα χρήσης		1.123.290	-
Κέρδος από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού		(17.454)	(2.335)
Χρεόλυση που προέκυψε από δαπάνες ανάπτυξης		183.797	-
Χρέωση στα αποτελέσματα για προβλέψεις για άλλες υποχρεώσεις και τερματισμό
απασχόλησης		371.432	151.130
Φορολογία		2.153.122	395.737
		20.840.634	18.285.065
Αύξηση στα αποθέματα		(1.467.093)	(4.882.347)
Αύξηση στους εμπορικούς και άλλους χρεώστες		(3.437.786)	(12.246.742)
Αύξηση/(μείωση) στους εμπορικούς και άλλους πιστωτές		15.742.889	(4.008.760)
Μείωση στα χρεωστικά γραμμάτια		(1.221.892)	(884.370)
		30.456.752	(3.737.154)
Τόκοι που πληρώθηκαν Φορολογία που πληρώθηκε		(6.060.948) (2.829.224)	(5.520.597) (1.559.199)
Καθαρή ροή μετρητών από/(για) λειτουργικές δραστηριότητες		21.566.580	(10.816.950)
Ροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες
Εισπράξεις από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού		318.161	41.848
Πληρωμές για αγορά επενδύσεων σε επενδύσεις που αναγνωρίζονται με τη μέθοδο
της καθαρής θέσης		-	(23.933.710)
Πληρωμές για απόκτηση επενδύσεων στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων		(3.434.818)	-
Μείωση στις προβλέψεις Πληρωμές για αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	5	(1.804) (909.214)	(40.000) (9.090.565)
Τόκοι που εισπράχθηκαν		404.181	559.455
Καθαρή ροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες		(3.623.494)	(32.462.972)
Ροή μετρητών (για)/από χρηματοδοτικές δραστηριότητες
Εισπράξεις από σύναψη νέων δανείων		97.673.526	134.308.483
Αποπληρωμή δανείων		(96.497.561)	(103.613.009)
Μέρισμα που πληρώθηκε		(5.185.572)	(4.815.174)
Πληρωμές για παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα		(7.784)	(52.611)
Καθαρή ροή μετρητών (για)/από χρηματοδοτικές δραστηριότητες		(4.017.391)	25.827.689
Καθαρή ροή μετρητών και αντίστοιχα μετρητών		13.925.695	(17.452.233)
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή της περιόδου		(18.318.669)	(1.981.224)
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος της περιόδου	9	(4.392.974)	(19.433.457)

Οι σημειώσεις στις σελίδες 12 μέχρι 41 είναι αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Στις 30 Σεπτεμβρίου 2019

		30
		Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
		2019	2018
	Σημ.	€	€
Περιουσιακά στοιχεία
Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός	5	4.269.130	4.387.315
Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης	6	363.441	-
Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες	7	53.708.587	53.708.587
Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες	18	29.446.103	28.406.793
Αναβαλλόμενη φορολογία		1.021.864	1.341.864
Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		88.809.125	87.844.559
Αποθέματα		921.148	2.197.547
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες		19.746.655	18.798.611
Εισπρακτέα από συνδεδεμένες εταιρείες	18	29.479.217	56.038.179
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων		9.594	9.594
Φόρος εισπρακτέος		212.787	-
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	9	5.505.520	2.299.735
Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		55.874.921	79.343.666
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων		144.684.046	167.188.225
Ίδια κεφάλαια
Μετοχικό κεφάλαιο	10	25.187.064	25.187.064
Αποθεματικά		8.303.516	18.150.602
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων		33.490.580	43.337.666
Υποχρεώσεις
Μακροπρόθεσμα δάνεια	11	12.445.701	16.714.478
Υποχρεώσεις από μισθώσεις		339.608	-
Αναβαλλόμενη φορολογία		349.419	352.088
Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων		13.134.728	17.066.566
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές		33.269.507	31.563.725
Τραπεζικά παρατραβήγματα	11	29.863.506	29.933.854
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	11	26.018.999	33.915.953
Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων	11	6.399.935	6.568.820
Υποχρεώσεις από μισθώσεις		18.238	-
Χρεωστικά γραμμάτια		2.248.559	3.470.451
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα		239.994	1.327.871
Φόρος πληρωτέος		-	3.319
Σύνολο τρεχουσών υποχρεώσεων		98.058.738	106.783.993
Σύνολο υποχρεώσεων		111.193.466	123.850.559
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων		144.684.046	167.188.225

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019

1. ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για τις εννεάμηνες περιόδους που έληξαν στις 30 Σεπτεμβρίου 2019 και 30 Σεπτεμβρίου 2018 αντίστοιχα, δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Εταιρείας.

2. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ

Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις, οι οποίες παρουσιάζονται σε Ευρώ, έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, συμπεριλαμβανομένου και του Δ.Λ.Π. 34. 'Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις'.

Οι λογιστικές πολιτικές που χρησιμοποιήθηκαν στην ετοιμασία των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων είναι σύμφωνες με αυτές που χρησιμοποιήθηκαν στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018. Κατά την τρέχουσα περίοδο το Συγκρότημα αξιολογεί την επίδραση των νέων και αναθεωρημένων Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) και Διερμηνειών που αφορούν περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2019, στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Τα νέα πρότυπα και διερμηνείες που σχετίζονται με τις εργασίες του Συγκροτήματος θα υιοθετηθούν με βάση τις πρόνοιες των σχετικών ΔΠΧΑ.

Τα αποτελέσματα εκφράζονται σε Ευρώ. Συναλλαγές σε ξένα νομίσματα έχουν καταχωρηθεί με βάση τη συναλλαγματική ισοτιμία που ίσχυε την ημερομηνία της συναλλαγής. Ποσά εισπρακτέα και υποχρεώσεις σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται με βάση τους συναλλαγματικούς συντελεστές που ισχύουν την ημερομηνία του ισολογισμού και τα κέρδη ή ζημιές από τη μετατροπή συμπεριλαμβάνονται στη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων. Από την 1η Ιανουαρίου 2006 και σύμφωνα με την τελευταία τροποποίηση του ΔΛΠ 21, όλες οι συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τα μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού μεταφέρονται στο Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος ανεξάρτητα από το νόμισμα στο οποίο είχε γίνει το δάνειο.

Η Εταιρεία έχει επιλέξει την εφαρμογή των προνοιών του ΔΛΠ39 για αντιστάθμιση του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών από 1 Ιανουαρίου 2010 και από 1 Ιανουαρίου 2018 την εφαρμογή των προνοιών του ΔΠΧΑ 9. Με βάση τις πρόνοιες του ΔΠΧΑ 9, οι καθαρές επενδύσεις σε επιχειρήσεις εξωτερικού μπορούν να ορίζονται σαν 'αντισταθμισμένο στοιχείο' και τα τραπεζικά μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα δάνεια, αντίστοιχου ποσού, στο ίδιο νόμισμα με τις καθαρές επενδύσεις, το οποίο είναι διαφορετικό από το συνήθως χρησιμοποιούμενο νόμισμα της ιθύνουσας εταιρείας, μπορούν να ορίζονται σαν 'αντισταθμιστικό εργαλείο', με αποτέλεσμα την αντιστάθμιση των συναλλαγματικών διαφορών που προκύπτουν στην μετατροπή των καθαρών επενδύσεων και των τραπεζικών δανείων, στην ενοποίηση των οικονομικών καταστάσεων της ιθύνουσας εταιρείας με τις θυγατρικές της, και την μεταφορά τους στο Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος, νοουμένου ότι η αντιστάθμιση ορίζεται ως 'αποτελεσματική'.

Η Φορολογία υπολογίστηκε στο φορολογητέο κέρδος της περιόδου με βάση τη μερισματική πολιτική της Εταιρείας και την ισχύουσα φορολογική νομοθεσία.

Λογιστικές πολιτικές που δεν χρησιμοποιήθηκαν στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018

Το Συγκρότημα εφάρμοσε αρχικά το ΔΠΧΑ 16 από την 1η Ιανουαρίου 2019 χρησιμοποιώντας την τροποποιημένη αναδρομική μέθοδο και δεν αναπροσάρμοσε τις συγκριτικές πληροφορίες που παρουσιάζονται με βάση το ΔΛΠ 17 και την ΕΔΔΠΧΑ 4.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019

2. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνέχεια)

Αρχή εφαρμοζόμενη μετά την 1 Ιανουαρίου 2019

Στη δημιουργία μιας διευθέτησης, το Συγκρότημα καθορίζει το κατά πόσο η διευθέτηση είναι ή περιέχει μίσθωση. Η διευθέτηση είναι ή περιέχει μίσθωση όταν με βάση τη σύμβαση στο Συγκρότημα μεταφέρονται ουσιαστικά όλοι οι κίνδυνοι και όλα τα οφέλη για ένα αναγνωρίσιμο περιουσιακό στοιχείο για κάποιο χρονικό διάστημα έναντι παραχώρησης.

-Η σύμβαση περιλαμβάνει τη χρήση ενός αναγνωρίσιμου περιουσιακού στοιχείου – αυτό μπορεί να αναφέρεται αποκλειστικά ή να εννοείται και να είναι πραγματικά διακριτή ή να αντιπροσωπεύει ουσιαστικά όλη την ικανότητα του πραγματικά διακριτού περιουσιακού στοιχείου. Αν ο προμηθευτής έχει ένα ουσιώδες δικαίωμα αντικατάστασης, το περιουσιακό στοιχείο δεν είναι αναγνωρίσιμο.

-Το Συγκρότημα έχει το δικαίωμα να λάβει ουσιαστικά όλα τα οικονομικά οφέλη από τη χρήση του περιουσιακού στοιχείου κατά τη διάρκεια χρήσης, και

-Το Συγκρότημα έχει το δικαίωμα να κατευθύνει τη χρήση του περιουσιακού στοιχείου. Το Συγκρότημα έχει το δικαίωμα, όταν έχει την δυνατότητα λήψης αποφάσεων που αφορούν το κατά πόσο και για πιο λόγο το περιουσιακό στοιχείο χρησιμοποιείται.

Στη δημιουργία ή στην επαναξιολόγηση μιας διευθέτησης που περιέχει μίσθωση, το Συγκρότημα διαχωρίζει τις πληρωμές και τις άλλες παραχωρήσεις που απαιτούνται από τη διευθέτηση σε κάθε στοιχείο της μίσθωσης στη βάση των σχετικών δίκαιων αξιών. Παρόλα αυτά, για όλες τις μισθώσεις που αφορούν σε ακίνητα και εγκαταστάσεις, το Συγκρότημα επέλεξε να μην διαχωρίσει τα στοιχεία τα οποία δεν συνιστούν μίσθωση σαν ένα στοιχείο μίσθωσης.

Το Συγκρότημα αναγνωρίζει το δικαίωμα χρήσης και την υποχρέωση διακιώματος χρήσης κατα την ημέρα που τίθεται σε ισχύ η μίσθωση. Τα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης αναγνωρίζονται αρχικά στο κόστος, το οποίο περιλαμβάνει το αρχικό ποσό της υποχρέωσης προσαρμοσμένο για οποιες πληρωμές έγιναν πριν ή κατα την ημερομηνία έναρξης της μίσθωσης, πλέον έξοδα που έχουν άμεση σχέση με την μίσθωση του περιουσιακού στοιχείου και μια εκτίμηση του κόστους αποσυναρμολόγησης και μετακίνησης του περιουσιακού στοιχείου ή της επαναφοράς του περιουσιακού στοιχείου ή της έκτασης στην οποία βρίσκεται, μείον ωφελήματα που έχουν εισπραχθεί για την ανάληψη της μίσθωσης.

Τα περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης αποσβένονται μεταγενέστερα με τη σταθερή μέθοδο απόσβεσης κατα τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής του περιουσιακού στοιχείου ή της λήξης του συμβολαίου, όποιο συμβεί νωρίτερα.

Η υποχρέωση από τη μίσθωση υπολογίζεται αρχικά στην παρούσα αξία των πληρωμών οι οποίες δεν έχουν καταβληθεί κατα την ημερομηνία έναρξης της μίσθωσης, προεξοφλημένες με το επιτόκιο που υπονοεί η διευθέτηση.

3. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ

Το Συγκρότημα μπορεί να διαχωριστεί σε δύο σημαντικούς κλάδους, στον κλάδο διανομής και τον κλάδο των υπηρεσιών. Ο κλάδος διανομής που ασχολείται με τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας διαχωρίζεται σε τρεις κύριους γεωγραφικούς τομείς όπως περιγράφεται πιο κάτω. Ο κλάδος των υπηρεσιών ασχολείται με την παροχή λύσεων και υπηρεσιών για δίκτυα και τηλεπικοινωνίες και την παροχή λύσεων και υπηρεσιών λογισμικού σε πελάτες στην Κύπρο και στο εξωτερικό. Πιο κάτω περιγράφονται οι λειτουργίες του καθενός από τους Τομείς Αναφοράς του Συγκροτήματος:

• Τομέας διανομής Ευρωπαϊκών αγορών Ο τομέας αυτός ασχολείται κυρίως με τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας σε Κύπρο, Ελλάδα και Ιταλία.
• Τομέας διανομής στα ΗΑΕ και στη Σαουδική Αραβία Ο τομέας αυτός ασχολείται κυρίως με τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα και τη Σαουδική Αραβία.
• Τομέας διανομής Άλλων Αγορών Ο τομέας αυτός ασχολείται κυρίως με τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας στις υπόλοιπες χώρες που δραστηριοποιείται το Συγκρότημα εκτός απ' αυτές που αναφέρονται πιο πάνω.
• Τομέας Υπηρεσιών Ο τομέας αυτός ασχολείται με την παροχή λύσεων και υπηρεσιών για δίκτυα και τηλεπικοινωνίες και την παροχή λύσεων και υπηρεσιών λογισμικού σε πελάτες στην Κύπρο και στο εξωτερικό.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019

3. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ (συνέχεια)

Πληροφορίες σε σχέση με τα αποτελέσματα του κάθε λειτουργικού τομέα παρουσιάζονται πιο κάτω. Οι πληροφορίες χρησιμοποιούνται για την ετοιμασία των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων. Η απόδοση αξιολογείται με βάση το κέρδος πριν τη φορολογία του κάθε τομέα, όπως παρουσιάζονται στις διοικητικές αναφορές που εξετάζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Για το λόγο αυτό η φορολογία του κάθε λειτουργικού τομέα δεν παρουσιάζεται στη σημείωση. Το κέρδος του κάθε τομέα χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της απόδοσης καθώς η διεύθυνση πιστεύει ότι αυτές οι πληροφορίες είναι οι πιο κατάλληλες για την αξιολόγηση των αποτελεσμάτων όλων των τομέων που αναφέρονται. Οι λογιστικές πολιτικές των λειτουργικών τομέων παρουσιάζονται στη σημείωση 2.

Οι πωλήσεις και το σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων που αφορούν άϋλα περιουσιακά στοιχεία και ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό καταμερίζονται μεταξύ Κύπρου και εξωτερικού ως ακολούθως:

				Σύνολο μη κυκλοφορούντων
	Πωλήσεις		περιουσιακών στοιχείων
	Περίοδος που	Περίοδος που
	έληξε 30	έληξε 30	30
	Σεπτεμβρίου	Σεπτεμβρίου	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2019	2018	2019	2018
	€	€	€	€
Κύπρος	67.669.839	59.427.974	86.367.291	83.484.791
Ελλάδα	70.994.838	74.403.451	1.580.758	660.669
Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα	234.669.559	212.136.247	6.432.513	4.680.206
Άλλες χώρες εξωτερικού	308.532.427	312.602.729	5.984.422	3.188.339
	681.866.663	658.570.401	100.364.984	92.014.005

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019

3. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ (συνέχεια)

Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2019	Τομέας Διανομής Ευρωπαϊκών Αγορών €	Τομέας Διανομής Αγορών Μέσης Ανατολής €	Όλοι οι άλλοι τομείς €	Τομέας Υπηρεσιών €	Συναλλαγές μεταξύ λειτουργικών τομέων €	Σύνολο €
Πωλήσεις σε τρίτους	127.451.088	449.653.754	61.136.833	43.624.988	-	681.866.663
Πωλήσεις σε άλλους τομείς	23.433.069	107.041.051	149.321		2.760.656 (133.384.097)	-
Άλλα εισοδήματα Αποσβέσεις και χρεωλύσεις Έξοδα προσωπικού Ταξιδιωτικά έξοδα Πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες Επαγγελματικά έξοδα	81.711 585.192 5.507.582 353.395 (159) 892.674	14.469 877.270 9.060.519 164.999 276.034 264.291	96.384 467.463 2.545.464 34.518 146.112 397.026	232.279 367.982 3.781.853 90.372 (46.114) 165.041	- - - - - -	424.843 2.297.907 20.895.418 643.284 375.873 1.719.032
Ενοίκια Ασφάλεια πιστώσεων Έξοδα μεταφορών	2.960 309.933 401.154	188.798 765.667 833.279	45.220 84.547 75.386	9.380 67.992 3.983	- (480.000) -	246.358 748.139 1.313.802
Κέρδος από λειτουργικές δραστηριότητες	403.360	15.087.573	415.531	5.798.092	(937.143)	20.767.413
Καθαρή (ζημιά)/κέρδος από συναλλαγματική διαφορά Τόκοι εισπρακτέοι Τόκοι πληρωτέοι και τραπεζικά έξοδα	(677.500) 3.050 (3.841.997)	18.840 - (2.974.910)	(790.384) 385.965 (884.183)	(84.560) 15.166 (208.023)	1.446.381 - 1.284.766	(87.223) 404.181 (6.624.347)
Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης Μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες μετά τη φορολογία και τη διαγραφή αρνητικής υπεραξίας Μερίδιο κέρδους σε από	(4.516.447) -	(2.956.070) -	(1.288.602) -	(277.417) 2.014.893	2.731.147 -	(6.307.389) 2.014.893
κοινού ελέγχου εταιρείες και συνεταιρισμό	-	-	82.053	-	-	82.053
Κέρδος πριν τη φορολογία	(4.113.087)	12.131.503	(791.018)	7.535.568	1.794.004	16.556.970

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019

3. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ (συνέχεια)

Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2018	Τομέας Διανομής Ευρωπαϊκών Αγορών €	Τομέας Διανομής Αγορών Μέσης Ανατολής €	Όλοι οι άλλοι τομείς €	Τομέας Υπηρεσιών €	Συναλλαγές μεταξύ λειτουργικών τομέων €	Σύνολο €
Πωλήσεις σε τρίτους	134.963.369	415.562.554	70.146.514	37.897.964	-	658.570.401
Πωλήσεις σε άλλους τομείς	65.534.146	105.107.308	397.225		3.193.992 (174.232.671)	-
Άλλα εισοδήματα Αποσβέσεις και χρεωλύσεις Έξοδα προσωπικού Ταξιδιωτικά έξοδα Πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες Επαγγελματικά έξοδα Ενοίκια Ασφάλεια πιστώσεων Έξοδα μεταφορών	115.476 328.037 4.752.905 343.836 8.346 863.794 234.761 222.831 406.008	3.874 401.656 8.384.975 192.780 158.333 255.495 684.500 203.290 773.607	3.241.917 111.550 2.257.489 82.728 (4.360) 227.995 297.260 59.191 240.391	41.633 116.919 3.622.709 109.689 7.228 250.324 251.421 35.141 3.263	(3.221.463) - - - - - - - -	181.437 958.162 19.018.078 729.033 169.547 1.597.608 1.467.942 520.453 1.423.269
Κέρδος από λειτουργικές δραστηριότητες	(223.567)	11.111.534	1.534.139	4.464.500	48.699	16.935.305
Καθαρή (ζημιά)/κέρδος από συναλλαγματική διαφορά Τόκοι εισπρακτέοι Τόκοι πληρωτέοι και τραπεζικά έξοδα	(233.303) 3.313 (3.526.671)	80.701 - (2.074.628)	(154.747) 376.951 (655.546)	(101.089) 179.191 (201.324)	877.156 - 197.283	468.718 559.455 (6.260.886)
Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης Μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες μετά τη φορολογία και τη διαγραφή αρνητικής υπεραξίας Μερίδιο κέρδους σε από κοινού ελέγχου εταιρείες και συνεταιρισμό	(3.756.661) - -	(1.993.927) - -	(433.342) 5.771.357 90.922	(123.222) - -	1.074.439 - -	(5.232.713) 5.771.357 90.922
Κέρδος πριν τη φορολογία	(3.980.228)	9.117.607	6.963.076	4.341.278	1.123.138	17.564.871

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019

4. ΚΕΡΔΟΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

Βασικό και πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή

Ο υπολογισμός του βασικού και πλήρως κατανεμημένου κέρδους ανά μετοχή βασίζεται στο κέρδος της περιόδου που αναλογεί στους μετόχους της ιθύνουσας Εταιρείας, στο μεσοσταθμικό αριθμό εκδομένων μετοχών και στο μεσοσταθμικό αριθμό εκδομένων μετοχών κατά τη διάρκεια της περιόδου ως ακολούθως:

	Περίοδος που	Περίοδος που
	έληξε 30	έληξε 30
	Σεπτεμβρίου	Σεπτεμβρίου
	2019	2018
Κέρδος που αναλογεί στους μετόχους (€)	14.369.003	16.321.327
Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της

περιόδου	74.079.600	74.079.600
Βασικό κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	19,40	22,03
Αναπροσαρμοσμένος μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών	74.079.600	74.079.600
Πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	19,40	22,03

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

Βασικό και πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή

Ο υπολογισμός του βασικού και πλήρως κατανεμημένου κέρδους ανά μετοχή βασίζεται στο κέρδος της περιόδου που αναλογεί στους μετόχους της ιθύνουσας Εταιρείας, στο μεσοσταθμικό αριθμό εκδομένων μετοχών και στο μεσοσταθμικό αριθμό εκδομένων μετοχών κατά τη διάρκεια της περιόδου ως ακολούθως:

	Περίοδος που	Περίοδος που
	έληξε 30	έληξε 30
	Σεπτεμβρίου	Σεπτεμβρίου
	2019	2018
Ζημία που αναλογεί στους μετόχους (€)	(4.664.184)	(5.009.968)
Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της
περιόδου	74.079.600	74.079.600
Βασικό κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	(6,30)	(6,76)
Αναπροσαρμοσμένος μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών	74.079.600	74.079.600
Πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	(6,30)	(6,76)

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019

5. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ	Γη και κτίρια	Ηλεκτρονικοί υπολογιστές	Έπιπλα και σκεύη	Οχήματα	Σύνολο
	€	€	€	€	€
Τιμή κτήσης ή επανεκτίμησης
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018	9.443.673	6.776.895	3.594.294	1.606.971	21.421.833
Προσθήκες περιόδου	8.675.059	754.025	556.032	187.736	10.172.852
Πωλήσεις περιόδου	-	(246.665)	(103.905)	(203.340)	(553.910)
Συναλλαγματικές διαφορές	(264.882)	90.922	72.775	24.756	(76.429)
Χρέωση για απομείωση στην αξία	-	(13.955)	-	-	(13.955)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2018	17.853.850	7.361.222	4.119.196	1.616.123	30.950.391
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019	17.853.850	7.361.222	4.119.196	1.616.123	30.950.391
Προσθήκες περιόδου	69.618	634.089	100.748	104.759	909.214
Πωλήσεις περιόδου	-	(163.689)	(277.330)	(200.534)	(641.553)
Συναλλαγματικές διαφορές	302.453	108.605	77.903	25.212	514.173
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2019	18.225.921	7.940.227	4.020.517	1.545.560	31.732.225
Αποσβέσεις
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018	582.796	5.011.697	2.406.128	1.240.574	9.241.195
Επιβάρυνση	351.327	800.116	329.347	168.545	1.649.335
Πωλήσεις περιόδου	-	(283.794)	(83.394)	(177.000)	(544.188)
Συναλλαγματικές διαφορές	25.253	79.119	45.577	21.455	171.404
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2018	959.376	5.607.138	2.697.658	1.253.574	10.517.746
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019	959.376	5.607.138	2.697.658	1.253.574	10.517.746
Επιβάρυνση Πωλήσεις περιόδου	275.992 -	585.572 (136.537)	232.744 (22.945)	111.554 (181.364)	1.205.862 (340.846)
Συναλλαγματικές διαφορές	39.544	94.770	55.400	24.615	214.329
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2019	1.274.912	6.150.943	2.962.857	1.208.379	11.597.091
Καθαρή λογιστική αξία
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2019	16.951.009	1.789.284	1.057.660	337.181	20.135.134
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019	16.894.474	1.754.084	1.421.538	362.549	20.432.645

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019

5. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ	Γη και κτίρια	Ηλεκτρονικοί υπολογιστές	Έπιπλα και σκεύη	Οχήματα	Σύνολο
	€	€	€	€	€
Τιμή κτήσης ή επανεκτίμησης
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018	3.743.000	1.658.616	618.422	456.079	6.476.117
Προσθήκες περιόδου	-	304.786	13.742	132.001	450.529
Πωλήσεις περιόδου	-	-	-	(12.617)	(12.617)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2018	3.743.000	1.963.402	632.164	575.463	6.914.029
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019	3.743.000	1.963.402	632.164	575.463	6.914.029
Προσθήκες περιόδου	-	177.457	4.553	19.170	201.180
Πωλήσεις περιόδου	-	-	-	(111.000)	(111.000)
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2019	3.743.000	2.140.859	636.717	483.633	7.004.209
Αποσβέσεις
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018	112.086	1.211.222	512.351	312.322	2.147.981
Επιβάρυνση	98.057	203.012	27.895	62.386	391.350
Πωλήσεις περιόδου	-	-	-	(12.617)	(12.617)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2018	210.143	1.414.234	540.246	362.091	2.526.714
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019	210.143	1.414.234	540.246	362.091	2.526.714
Επιβάρυνση	73.542	178.649	20.250	46.924	319.365
Πωλήσεις περιόδου	-	-	-	(111.000)	(111.000)
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2019	283.685	1.592.883	560.496	298.015	2.735.079
Καθαρή λογιστική αξία
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2019	3.459.315	547.976	76.221	185.618	4.269.130
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019	3.532.857	549.168	91.918	213.372	4.387.315

Περίπου κάθε τρία έτη, ή συχνότερα αν οι συνθήκες το απαιτούν, γίνονται επανεκτιμήσεις για να εκτιμηθούν οι καθαρές αξίες της γης και των κτιρίων. Οι επανεκτιμήσεις γίνονται από ανεξάρτητους επαγγελματίες εκτιμητές.

Οι επανεκτιμήσεις έγιναν με βάση τη συγκριτική μέθοδο της εκτίμησης για τον υπολογισμό της αγοραίας αξίας, με τη μέθοδο του κόστους κατασκευής για την αγοραία αξία του υπό εξέταση κτιρίου όπως επίσης με βάση τις προοπτικές των υπό εξέταση ακινήτων.

Στις 9 Φεβρουαρίου 2018, η εταιρεία Najada Holdings Limited, θυγατρική της Logicom Public Limited, αγόρασε από την Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ το όλο συμφέρον του ακινήτου Τεμ. 1878 Φ/Σχ. 30/06Ε2, εκτάσεως 16.147 τετρ. μέτρων, στο Δήμο Στροβόλου στη Λευκωσία ('το Ακίνητο'). Τίμημα αγοράς συμφωνήθηκε το ποσό των €8.125.000 πλέον 19% Φόρο Προστιθέμενης Αξίας (σύνολο €9.668.750), άμεσα καταβλητέο. Η απόφαση για την αγορά του Ακινήτου λήφθηκε λαμβάνοντας υπόψη τις σημερινές και μελλοντικές κτιριακές ανάγκες του Συγκροτήματος όπως επίσης και τις δυνατότητες εμπορικής ανάπτυξης και εκμετάλλευσής του. Η εκτίμηση της αξίας του Ακινήτου έγινε από δύο ανεξάρτητους επαγγελματίες εκτιμητές ακινήτων.

Σχετική ανακοίνωση με αναφορά στη διάταξη 5.2.1.17 της ΚΔΠ 379/2014 εκδόθηκε στις 9 Φεβρουαρίου 2018.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019

5. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ (συνέχεια)

Η θυγατρική εταιρεία Logicom (Overseas) Limited απέκτησε κτιριακές εγκαταστάσεις (γη, γραφεία και αποθήκη) στη Ζώνη Ελευθέρου Εμπορίου της Λάρνακας το Δεκέμβριο του 1994. Η γη είναι με μίσθωση από την Κυπριακή Δημοκρατία προς τη θυγατρική εταιρεία που έληγε στις 30 Σεπτεμβρίου 2016 με πρόνοια για ανανέωση για άλλες δύο περιόδους μίσθωσης 33 ετών. Η μίσθωση της γης ανανεώθηκε για ακόμη μια περίοδο 33 ετών και έχει μεταφερθεί στην Logicom Public Limited. Τα ιδιόκτητα κτίρια με αρχικό κόστος αγοράς €130.178 και με μετέπειτα προσθήκες σε τιμή κόστους ύψους €29.672, επανεκτιμήθηκαν στις 10 Μαΐου 2016, με πλεόνασμα επανεκτίμησης €96.108, και διανεμήθηκαν υπό μορφή μερίσματος στην ιθύνουσα εταιρεία.

Η γη και τα κτίρια της Logicom Public Ltd επανεκτιμήθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2016 και το πλεόνασμα από την επανεκτίμηση ανήλθε σε €126.841.

Η θυγατρική εταιρεία Logicom FZE απέκτησε γη στη Ζώνη Ελευθέρου Εμπορίου στο Jebel Ali. Η γη είναι με μίσθωση για 10 χρόνια από τη 1η Αυγούστου του 2007 με δικαίωμα ανανέωσης. Η θυγατρική προχώρησε επίσης στην ανέγερση κτιρίου για γραφεία και αποθήκες στο εν λόγο ακίνητο. Η ετήσια μίσθωση ανέρχεται σε €99.488. Η γη και τα κτίρια επανεκτιμήθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2016 και το πλεόνασμα από την επανεκτίμηση ανήλθε σε €1.225.959.

Η γη και τα κτίρια της Logicom Jordan LLC επανεκτιμήθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2016 και το πλεόνασμα από την επανεκτίμηση ανήλθε σε €6.983.

Στις 31 Δεκεμβρίου 2016 η Διεύθυνση του Συγκροτήματος εκτιμά ότι η λογιστική αξία των κτιρίων της Logicom (Middle East) SAL στο Λίβανο δεν είναι σημαντικά διαφορετική από τη δίκαιη αξία τους η οποία ανέρχεται σε €154.121.

Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος εκτιμά ότι η λογιστική αξία της γης και των κτιρίων δεν είναι σημαντικά διαφορετική από τη δίκαιη αξία τους.

Ενόψει του γεγονότος της μη ύπαρξης τουλάχιστον ικανοποιητικών στοιχείων και της γενικότερης αδράνειας που παρουσιάζει η κτηματική αγορά αλλά και των μη προβλεπτών εξελίξεων κατατάσσουμε τον υπολογισμό της δίκαιης αξίας της γης και των κτιρίων στο Επίπεδο 3 (Level 3).

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019

6. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕ ΔΙΚΑΙΩΜΑ ΧΡΗΣΗΣ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ	Γη με δικαίωμα χρήσης €	Κτίρια και αποθήκες με δικαίωμα χρήσης €	Οχήματα με δικαίωμα χρήσης €	Σύνολο €
Τιμή κτήσης Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018	-	-	-	-
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2018 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019 Προσθήκες περιόδου	- - 1.079.455	- - 6.633.409	- - 300.855	- - 8.013.719
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2019	1.079.455	6.633.409	300.855	8.013.719
Αποσβέσεις Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018	-	-	-	-
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2018	-	-	-	-
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019 Επιβάρυνση Πωλήσεις περιόδου Συναλλαγματικές διαφορές	- 91.408 5.826 (2.913)	- 964.273 31.394 (15.697)	- 80.368 1.060 (530)	- 1.136.049 38.280 (19.140)
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2019	94.321	979.970	80.898	1.155.189
Καθαρή λογιστική αξία
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2019	985.134	5.653.439	219.957	6.858.530
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019	-	-	-	-
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ				Κτίρια και αποθήκες με δικαίωμα χρήσης €
Τιμή κτήσης Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018				-
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2018 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019 Προσθήκες περιόδου				- - 447.603
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2019				447.603
Αποσβέσεις Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018				-
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2018 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019 Επιβάρυνση				- - 84.162
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2019				84.162
Καθαρή λογιστική αξία Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2019				363.441
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019				-

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019

7. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ

Η Εταιρεία έχει τις ακόλουθες επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες:

Όνομα	Χώρα συστάσεως	30	31	Κόστος 30	Κόστος 31
		Σεπτεμβρίου	Δεκεμβρίου	Σεπτεμβρίου	Δεκεμβρίου
		2019	2018	2019	2018
		Συμμετοχή	Συμμετοχή
		%	%	€	€
Logicom (Overseas) Limited	Κύπρος	100	100	-	-
Logicom (Middle East) SAL	Λίβανος	100	100	1.525.819	1.525.819
ENET Solutions Logicom S.A.	Ελλάδα	100	100	1.205.400	1.205.400
Logicom FZE	Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα	100	100	17.545.376	17.545.376
Logicom Trading & Distribution LLC	Κατάρ	100	100	46.313	46.313
Logicom Jordan LLC	Ιορδανία	100	100	78.372	78.372
Logicom Italia s.r.l.	Ιταλία	100	100	3.569.544	3.569.544
Rehab Technologies Limited	Σαουδική Αραβία	100	100	-	-
Logicom Information Technology	Ρουμανία	100	100	2.200.063	2.200.063
Distribution s.r.l.
Logicom Services Ltd	Κύπρος	100	100	24.010.000	24.010.000
Verendrya Ventures Ltd	Κύπρος	60	60	600	600
Logicom Distribution Germany GmbH	Γερμανία	100	100	27.000	27.000
Cadmus Tech Points S.A.L	Λίβανος	100	100	-	-
Najada Holdings Limited	Κύπρος	100	100	3.500.100	3.500.100
				53.708.587	53.708.587

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Ltd το 100% της Logicom Solutions Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €11.115.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω των θυγατρικών Enet Solutions Logicom S.A. και Logicom FZE το 100% της Logicom IT Distribution Ltd στην Τουρκία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €11.343.372.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής της Verendrya Ventures Ltd το 60% της θυγατρικής Netcom Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €17.100.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom FZE το 100% της Logicom Saudi Arabia LLC στην Σαουδική Αραβία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €4.960.896.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom FZE το 100% της Logicom Dubai LLC στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €92.129.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Ltd το 100% της Newcytech Business Solutions Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €756.776.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Ltd το 100% της Newcytech Distribution Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €8.550.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Ltd το 100% της Enet Solutions LLC στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €56.589.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019

7. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ (συνέχεια)

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Ltd το 100% της ICT Logicom Solutions SA στην Ελλάδα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €100.000.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω των θυγατρικών Logicom FZE και Logicom Dubai LLC το 100% της Logicom LLC στο Ομάν, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €41.086.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom FZE το 100% της Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L. στο Κουβέιτ, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €50.997.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Dubai FZE το 100% της Logicom Bahrain W.L.L. στο Μπαχρέιν, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €11.676.

Στις 30 Σεπτεμβρίου 2019, η Εταιρεία προέβηκε σε εκτίμηση για τυχόν απομείωση της αξίας των επενδύσεων της σε θυγατρικές εταιρείες συγκρίνοντας την αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων των εταιρειών αυτών έναντι της αναγραφόμενης αξίας επένδυσης στα βιβλία της Εταιρείας. Δεν υπήρξε οποιαδήποτε ένδειξη απομείωσης αξίας των επενδύσεων στις θυγατρικές εταιρείες, εκτός από τις Logicom Information Technology Distribution s.r.l, Logicom(Middle East) SAL, και Logicom Italia srl, με βάση τη σύγκριση που αναφέρεται πιο πάνω. Η αξία της επένδυσης στην Logicom IT Distribution Limited έχει απομειωθεί πλήρως το 2018. Η αξία των επενδύσεων στις εταιρείες Logicom Information Technology Distribution s.r.l, Logicom (Middle East) SAL και Logicom Italia srl δεν έχουν απομειωθεί με βάση τους υπολογισμούς των αναμενόμενων ταμειακών ροών των εταιρειών αυτών για τα έτη 2019 2021 διαιρώντας με το μεσοσταθμισμένο κόστος κεφαλαίου που υπολογίστηκε στο 11%, με ρυθμό ανάπτυξης εις το διηνεκές 2%, και το γεγονός ότι οι υπολογιζόμενες ταμειακές ροές υπερβαίνουν τις αξίες των επενδύσεων αυτών.

Η Εταιρεία έκδωσε δέσμευση για παροχή οικονομικής βοήθειας στις πιο πάνω εταιρείες του Συγκροτήματος επιβεβαιώνοντας ότι θα συνεχίσει να παρέχει οικονομική στήριξη που να τις καθιστά ικανές να συνεχίσουν ως δρώσες οικονομικές μονάδες και να εκπληρώνουν τις υποχρεώσεις τους όταν παρουσιαστούν.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019

7. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ (συνέχεια)

Ο πίνακας που ακολουθεί παρουσιάζει τις ημερομηνίες απόκτησης, τις ονομαστικές αξίες και τον αριθμό μετοχών των κυριοτέρων θυγατρικών εταιρειών:

Εταιρεία	Ημερομηνία	Ονομαστική	Αριθμός
	απόκτησης/	αξία	μετοχών
	ίδρυσης
Logicom (Overseas) Limited	01/01/1999	EUR 1,71	10.000
Logicom Solutions Limited	01/01/2000	EUR 1,71	6.500
Netcom Limited	27/04/2000	EUR 1,71	10.000
Logicom (Middle East) SAL	25/07/2000	LBP 15.000	20.000
ENET Solutions Logicom S.A.	21/02/2001	EUR 2,94	410.000
Logicom Jordan LLC	07/08/2001	JOD 1	50.000
Logicom FZE	03/10/2001	AED 1 εκ.	1
Logicom Dubai LLC	07/11/2001	AED 100	3.000
Logicom Italia s.r.l.	14/06/2005	EUR 10.000	1
Logicom IT Distribution Limited	01/12/2005	YTL 25	920.000
Rehab Technologies Limited	01/08/2006	SAR 500	1.000
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	19/03/2007	RON 200	1
Logicom Bulgaria EOOD	12/04/2007	BGN 20.000	1
Verendrya Ventures Ltd	30/01/2009	EUR 1	1.000
Logicom Services Ltd	06/05/2009	EUR 1	10.000
Enet Solutions LLC	16/08/2009	AED 1.000	300
ICT Logicom Solutions SA	03/11/2009	EUR 1	100.000
Logicom Saudi Arabia LLC	29/09/2009	SAR 10	2.680.000
Newcytech Business Solutions Ltd	30/10/2009	EUR 1,71	442.559
Newcytech Distribution Ltd	30/10/2009	EUR 1,71	5.000
Logicom Distribution Germany GmbH	29/09/2010	EUR 1	25.000
Logicom LLC	02/09/2012	OMR 1	20.000
Cadmus Tech Points S.A.L	01/10/2013	LBP10.000	3.000
Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L	13/03/2014	KWD200	100
Logicom Trading & Distribution LLC	23/03/2014	QAR1.000	200
Najada Holdings Limited	23/05/2017	EUR 1	100
Logicom Bahrain W.L.L	06/09/2018	BD50	100

8. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΠΟΥ ΑΝΑΓΝΩΡΙΖΟΝΤΑΙ ΜΕ ΤΗ ΜΕΘΟΔΟ ΤΗΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ

Το Συγκρότημα συμμετέχει στις κοινοπραξίες Μ.Ν. Limassol Water Co. Limited και M.N. E.P.C Water Co. (συνεταιρισμός) με συμμετοχή 50% μέσω της θυγατρικής του εταιρείας Verendrya Ventures Limited. Οι συγκεκριμένες κοινοπραξίες έχουν αναλάβει την κατασκευή και διαχείριση της μονάδας αφαλάτωσης στην Επισκοπή.

Κατά τη διάρκεια του 2012, το Συγκρότημα έχει επίσης αποκτήσει συμμετοχή με ποσοστό 50% μέσω της θυγατρικής του εταιρείας Verendrya Ventures Limited στην κοινοπραξία M.N Larnaca Desalination Co. Limited για την ανακαίνιση και τη λειτουργία της υφιστάμενης Μονάδας Αφαλάτωσης στη Λάρνακα.

Στις 15 Μαρτίου 2018, το Συγκρότημα έναντι τιμήματος €20.350.000 απέκτησε 17,5% του μετοχικού κεφαλαίου στη Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ (η "Δήμητρα Επενδυτική") μέσω της θυγατρικής της Εταιρείας εταιρεία Logicom Services Limited. Ως αποτέλεσμα το συνολικό διακρατούμενο μετοχικό κεφάλαιο στην Δήμητρα Επενδυτική αυξήθηκε σε 29,62%, με αποτέλεσμα την απόκτηση σημαντικής επιρροής.

Το Συγκρότημα αναγνωρίζει τις πιο πάνω επενδύσεις με την μέθοδο της καθαρής θέσης.

Το Συγκρότημα μέσω της ενοποίησης των αποτελεσμάτων της θυγατρικής εταιρείας Verendrya Ventures Limited αναγνώρισε συνολικό καθαρό κέρδος ύψους €82.053 (Εννεάμηνο 2018: €90.922) που προέρχεται κυρίως από την έμμεση συμμετοχή του στις εταιρείες M.N. Larnaca Desalination Co. Limited και M.N. Limassol Water Co. Limited.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019

8. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΠΟΥ ΑΝΑΓΝΩΡΙΖΟΝΤΑΙ ΜΕ ΤΗ ΜΕΘΟΔΟ ΤΗΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ (συνέχεια)

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	2019 €	2018 €
M.N. Limassol Water Co. Ltd	1.084.825	796.289
M.N. E.P.C Water Co.	-	-
M.N. Larnaca Desalination Co. Ltd	-	-
Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ	38.381.516	36.660.224
	39.466.341	37.456.513

Στη συμφωνία σύναψης δανείου μεταξύ της εταιρείας M.N. Limassol Water Co. Limited και της Ελληνικής Τράπεζας (πρώην Συνεργατικής Κυπριακής Τράπεζας) υπάρχει περιορισμός στη διανομή μερισμάτων στις περιπτώσεις όπου:

• με οδηγίες του Τμήματος Αναπτύξεως Υδάτων η παραγωγή του αφαλατωμένου νερού περιορίζεται κάτω από τις ελάχιστες ποσότητες που αναφέρονται στη σύμβαση
• το Τμήμα Αναπτύξεως Υδάτων θέτει τη μονάδα σε στάση αναμονής (stand-by mode)
• η γενική οικονομική θέση ή οι μελλοντικές ταμειακές ροές της M.N. Limassol Water Co. Limited δεν μπορούν να εγγυηθούν τη διανομή μερισμάτων.

Επιπρόσθετα η πιο πάνω συμφωνία σύναψης δανείου περιέχει πρόνοια σύμφωνα με την οποία η αναλογία του αθροίσματος του δανεισμού της Κοινοπραξίας προς την εταιρεία M.N. Limassol Water Co. Limited, των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας και των διαθέσιμων μετρητών στο λογαριασμό της εταιρείας, σε σχέση με το ποσό του εν λόγω τραπεζικού δανείου, για περίοδο 3 ετών από την ημερομηνία έναρξης της παραγωγής, θα πρέπει να είναι τουλάχιστο 30% - 70%. Μετά την πάροδο των 3 ετών η αναλογία αυτή δε θα ισχύει νοουμένου ότι η εταιρεία Μ.Ν. Limassol Water Co. Ltd θα δημιουργήσει λογαριασμό Debt Service Reserve Account, o οποίος θα εκχωρηθεί προς όφελος της Τράπεζας. Η εταιρεία και μετά την πάροδο της περιόδου των 3 ετών, διατηρεί την ελάχιστη αναλογία 30% - 70%, συνεπώς δεν χρειάστηκε να δημιουργήσει το λογαριασμό Debt Service Reserve Account.

Σε σχέση με την επένδυση στη Μονάδα Αφαλάτωσης στη Λάρνακα, η Διεύθυνση της M.N Larnaca Desalination Co. Ltd ('η εταιρεία') έχει ετοιμάσει τις οικονομικές καταστάσεις της για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018, εφαρμόζοντας εκτιμήσεις, παραδοχές και στοιχεία που περιλαμβάνουν τη νομική γνωμάτευση η οποία σχετίζεται με την εγκυρότητα των αξιώσεων υπέρ και κατά της εταιρείας, και σύμφωνα με τη γνώμη των ειδικών συμβούλων σχετικά με το ύψος της αποζημίωσης που αναμένεται να έχει το δικαίωμα να λάβει η εταιρεία. Άσκηση κρίσης έχει επίσης εφαρμοστεί από τη Διεύθυνση στον επιμερισμό της αναμενόμενης αποζημίωσης μεταξύ των χρηματοοικονομικών και άυλων περιουσιακών στοιχείων τα οποία αναφέρονται στο χρηματοοικονομικό μοντέλο του συγκεκριμένου έργου. Σύμφωνα με τις πρόνοιες του ΔΛΠ 37 'Προβλέψεις, ενδεχόμενες υποχρεώσεις και ενδεχόμενα περιουσιακά στοιχεία', παράγραφος 92, δεν γνωστοποιούνται περαιτέρω πληροφορίες οι οποίες ενδέχεται να προδικάσουν τη θέση της εταιρείας σε διαμάχη με άλλα μέρη.

Η αναγνώριση επένδυσης στην Μ.Ν. Larnaca Desalination Co.Ltd, προέκυψε από τη μείωση του συμβατικού επιτοκίου του δανείου εισπρακτέου σε 0% από 4,5% και επακόλουθα η δίκαιη αξία των αποποιηθέντων ταμειακών ροών προεξοφλημένων στο πραγματικό επιτόκιο αναγνωρίστηκε ως αύξηση της επένδυσης.

Σημαντικά ολικά ποσά σε επενδύσεις που αναγνωρίζονται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης:

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019

8. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΠΟΥ ΑΝΑΓΝΩΡΙΖΟΝΤΑΙ ΜΕ ΤΗ ΜΕΘΟΔΟ ΤΗΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ (συνέχεια)

Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2019 Συμμετοχή Ημερομηνία Ισολογισμού	M.N. Larnaca Desalination Co. Ltd 50% 30/09/2019 €	M.N. Limassol Water Co. Ltd 50% 30/09/2019 €	M.N. E.P.C Water Co. 50% 30/09/2019 €	Σύνολο €
Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	18.602.675 6.555.123	38.448.610 11.947.688	- 2.563	57.051.285 18.505.374
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων	25.157.798	50.396.298	2.563	75.556.659
Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Υποχρεώσεις	(1.682.077) (34.942.228)	(7.983.528) (40.775.926)	(1.500) (29.589)	(9.667.105) (75.747.743)
Σύνολο υποχρεώσεων	(36.624.305)	(48.759.454)	(31.089)	(85.414.848)
Καθαρά περιουσιακά στοιχεία	(11.466.507)	1.636.844	(28.526)	(9.858.189)
Εσοδα Έξοδα	9.985.058 (10.398.531)	10.516.840 (9.937.769)	- (1.492)	20.501.898 (20.337.792)
(Ζημία)/κέρδος	(413.473)	579.071	(1.492)	164.106
Μερίδιο Συγκροτήματος στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία	(5.733.254)	818.422	(14.263)	(4.929.095)
Μερίδιο Συγκροτήματος στη (ζημία)/κέρδος	(206.737)	289.536	(746)	82.053
2018 Συμμετοχή Ημερομηνία Ισολογισμού	M.N. Larnaca Desalination Co. Ltd 50% 31/12/2018	M.N. Limassol Water Co. Ltd 50% 31/12/2018	M.N. E.P.C Water Co. 50% 31/12/2018	Σύνολο
Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	€ 19.053.294 4.750.698	€ 38.988.257 13.158.084	€ - 2.415	€ 58.041.551 17.911.197
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων	23.803.992	52.146.341	2.415	75.952.748
Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Υποχρεώσεις	(1.614.803) (33.242.229)	(7.309.531) (43.867.345)	(1.500) (27.950)	(8.925.834) (77.137.524)
Σύνολο υποχρεώσεων	(34.857.032)	(51.176.876)	(29.450)	(86.063.358)
Καθαρά περιουσιακά στοιχεία	(11.053.040)	969.465	(27.035)	(10.110.610)
Εσοδα Έξοδα	11.043.146 (12.086.704)	13.264.208 (12.080.356)	- (2.180)	24.307.354 (24.169.240)
(Ζημία)/κέρδος	(1.043.558)	1.183.852	(2.180)	138.114
Μερίδιο Συγκροτήματος στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία	(5.526.520)	484.733	(13.518)	(5.055.305)

Τα υπόλοιπα και οι συναλλαγές με τις από κοινού ελέγχου εταιρείες παρουσιάζονται στη σημείωση 18. Στις 15 Μαρτίου 2018, το Συγκρότημα έναντι τιμήματος €20.350.000 απέκτησε 17,5% του μετοχικού κεφαλαίου στη Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ (η "Δήμητρα Επενδυτική") μέσω της θυγατρικής της Εταιρείας εταιρεία

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019

8. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΠΟΥ ΑΝΑΓΝΩΡΙΖΟΝΤΑΙ ΜΕ ΤΗ ΜΕΘΟΔΟ ΤΗΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ (συνέχεια)

Logicom Services Limited. Ως αποτέλεσμα το συνολικό διακρατούμενο μετοχικό κεφάλαιο στη Δήμητρα Επενδυτική αυξήθηκε σε 29,62%, με αποτέλεσμα την απόκτηση σημαντικής επιρροής.

Κατά την αποτίμηση σε δίκαιη αξία της επένδυσης ασκήθηκε κρίση σχετικά με την ύπαρξη ενεργής αγοράς λόγω του όγκου της συναλλαγής σε σχέση με την αγορά, με αρνητικό αποτέλεσμα. Ως εκ τούτου επιμετρήθηκε ξεχωριστά η δίκαιη αξία των αναγνωρίσιμων περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων.

Αρνητική υπεραξία

Η αναγνώριση σε δίκαιη αξία της επένδυσης στη Δήμητρα Επενδυτική ως επένδυση που αναγνωρίζεται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης, είχε ως αποτέλεσμα αναγνώριση αρνητικής υπεραξίας που διαγράφηκε στα αποτελέσματα ως ακολούθως:

Μεταφορά από επενδύσεις σε δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων	10.048.909
Τίμημα	20.350.000
Αποκτηθείσα δίκαιη αξία	(34.813.402)
Αρνητική υπεραξία που διαγράφηκε στα αποτελέσματα για το έτος 2018	(4.414.493)

Ο πίνακας που ακολουθεί συνοψίζει την επένδυση σε συνδεδεμένη εταιρεία για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2019 μέχρι 30 Σεπτεμβρίου 2019 και από 15 Μαρτίου 2018 μέχρι 31 Δεκεμβρίου 2018.

	Δήμητρα	Δήμητρα
	Επενδυτική	Επενδυτική
	Δημόσια	Δημόσια
	Εταιρεία Λτδ	Εταιρεία Λτδ
Συμμετοχή	29,62%	29,62%
Ημερομηνία Αναφοράς		15 Μαρτίου - 31
		Δεκεμβρίου
	30/09/2019	2018
	€	€
Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	45.636.151	45.304.478
Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	98.348.332	81.526.954
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων	143.984.483	126.831.432
Τρέχουσες υποχρεώσεις	(3.312.670)	(3.062.951)
Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις	(10.100.857)	-
Σύνολο υποχρεώσεων	(13.413.527)	(3.062.951)
Καθαρά περιουσιακά στοιχεία	130.570.956	123.768.481
'Έσοδα	8.531.528	7.891.094
'Εξοδα	(1.729.053)	(1.909.053)
Κέρδος	6.802.475	5.982.041
Μερίδιο Συγκροτήματος στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία	38.675.117	36.660.224
Μερίδιο Συγκροτήματος στο κέρδος για την περίοδο	2.014.893	1.846.822

Το μερίδιο που αναλογεί στο Συγκρότημα για την περίοδο 15 Μαρτίου-30 Σεπτεμβρίου 2018 ανέρχεται σε κέρδος €1.356.864.

Η Δήμητρα Επενδυτική στις 30 Σεπτεμβρίου 2019 κατείχε 86.725.772 μετοχές της Ελληνικής Τράπεζας Δημόσια Λτδ (η «Τράπεζα») που αναλογούν στο 21,01% του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας.

€

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019

8. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΠΟΥ ΑΝΑΓΝΩΡΙΖΟΝΤΑΙ ΜΕ ΤΗ ΜΕΘΟΔΟ ΤΗΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ (συνέχεια)

Η θυγατρική εταιρεία Logicom Services Ltd στις 30 Σεπτεμβρίου 2019 κατείχε 4.560.827 μετοχές της Ελληνικής Τράπεζας Δημόσια Λτδ (η «Τράπεζα») που αναλογούν στο 1,1% του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας.

9. ΜΕΤΡΗΤΑ ΚΑΙ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΑ ΜΕΤΡΗΤΩΝ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	30
	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2019	2018
	€	€
Μετρητά στο ταμείο	24.664	21.808
Τρεχούμενοι λογαριασμοί με τράπεζες	37.498.082	31.189.618
	37.522.746	31.211.426
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	30
	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2019	2018
	€	€
Μετρητά στο ταμείο	5.333	2.853
Τρεχούμενοι λογαριασμοί με τράπεζες	5.500.187	2.296.882
	5.505.520	2.299.735

Για σκοπούς της κατάστασης ταμειακών ροών, τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών περιλαμβάνουν:

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	30
	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2019	2018
	€	€
Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο	37.522.746	31.211.426
Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ.11)	(41.915.720)	(49.530.095)
	(4.392.974)	(18.318.669)
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	30
	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2019	2018
	€	€
Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο	5.505.520	2.299.735
Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ.11)	(29.863.506)	(29.933.854)
	(24.357.986)	(27.634.119)

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019

10. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ

	30 Σεπτεμβρίου	30 Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2019	2019	2018	2018
	Αριθμός μετοχών	€	Αριθμός μετοχών	€
Εγκεκριμένο Συνήθεις μετοχές του €0,34 η καθεμιά	100.000.000	34.000.000	100.000.000	34.000.000
Εκδομένο και πλήρως εξοφλημένο Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου	74.079.600	25.187.064	74.079.600	25.187.064
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου/31 Δεκεμβρίου	74.079.600	25.187.064	74.079.600	25.187.064

11. ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΠΑΡΑΤΡΑΒΗΓΜΑΤΑ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	30
	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2019	2018
	€	€
Μακροπρόθεσμα δάνεια	26.276.477	31.734.431
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	64.772.801	58.138.882
Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ.9)	41.915.720	49.530.095
	132.964.998	139.403.408

Τα μακροπρόθεσμα δάνεια του Συγκροτήματος είναι αποπληρωτέα ως ακολούθως:

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	30
	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2019	2018
	€	€
Εντός ενός έτους	6.974.793	8.337.235
Μεταξύ δύο και πέντε ετών	19.301.684	23.397.196
	26.276.477	31.734.431
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	30
	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2019	2018
	€	€
Μακροπρόθεσμα δάνεια	18.845.636	23.283.298
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	26.018.999	33.915.953

Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ.9) 29.863.506 29.933.854

74.728.141 87.133.105

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019

11. ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΠΑΡΑΤΡΑΒΗΓΜΑΤΑ (συνέχεια)

Τα μακροπρόθεσμα δάνεια της Εταιρείας είναι αποπληρωτέα ως ακολούθως:

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	30
	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2019	2018
	€	€
Εντός ενός έτους	6.399.935	6.568.820
Μεταξύ δύο και πέντε ετών	12.445.701	16.714.478
	18.845.636	23.283.298

12. ΔΙΚΑΙΕΣ ΑΞΙΕΣ

Η Διεύθυνση είναι της γνώμης ότι οι δίκαιες αξίες των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι περίπου οι ίδιες όπως και τα ποσά που εμφανίζονται στις οικονομικές καταστάσεις κατά τη λήξη της περιόδου.

13. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ

Τα κύρια χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών, οι επενδύσεις και οι εμπορικοί και άλλοι χρεώστες. Οι κύριες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι τα τραπεζικά παρατραβήγματα και δάνεια, και οι εμπορικοί και άλλοι πιστωτές. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εκτίθενται στους ακόλουθους κινδύνους από τα χρηματοοικονομικά τους στοιχεία.

Το Συγκρότημα υιοθέτησε το ΔΠΧΑ 15 και το ΔΠΧΑ 9 από την 1 Ιανουαρίου 2018.

13.1 Πιστωτικός κίνδυνος

Ο πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος που απορρέει από τη μη τήρηση των υποχρεώσεων από τα αντίστοιχα μέρη στις συναλλαγές και προκύπτει κυρίως από τους εμπορικούς χρεώστες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εφαρμόζουν αρχές που θεωρούνται κατάλληλες και τηρούν τις σχετικές διαδικασίες παρακολούθησης και ελέγχου των πιστώσεων. Οι πιστωτικοί κίνδυνοι παρακολουθούνται σε συνεχή βάση.

Το Συγκρότημα διατηρεί συμφωνία με την Atradius Credit Insurance N.V. ('Εταιρεία Ασφάλισης') για την ασφάλιση των πιστώσεων που το Συγκρότημα παρέχει στους πελάτες του. Η σύναψη συμφωνιών ασφάλισης κρίνεται ως η καταλληλότερη μέθοδος αντιστάθμισης του πιστωτικού κινδύνου.

Η συμφωνία ασφάλισης των εμπορικών χρεωστών και οι διαδικασίες που απαιτούνται από αυτά έχουν επιφέρει σημαντική βελτίωση στην παρακολούθηση και διαχείριση των εμπορικών χρεωστών, κυρίως όσον αφορά την έγκριση πιστωτικών ορίων όπου αυτό γίνεται σε συνεργασία με την Εταιρεία Ασφάλισης των πιστώσεων η οποία διαθέτει τους πόρους για πιο καλή αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας εκάστου χρεώστη. Αναφέρεται ότι η ασφάλιση πιστώσεων καλύπτει όλα τα εμπορικά εισπρακτέα πέραν από κρατικούς ή ημικρατικούς οργανισμούς καθώς και φυσικά πρόσωπα.

13.2 Κίνδυνος επιτοκίων

Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από την διακύμανση της αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων εξαιτίας των αλλαγών στα επιτόκια της αγοράς. Τα έσοδα και ροή μετρητών από εργασίες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας εξαρτώνται από αλλαγές στα επιτόκια της αγοράς, εφόσον το Συγκρότημα και η Εταιρεία έχουν σημαντικά περιουσιακά στοιχεία που φέρουν τόκο. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εκτίθενται σε κίνδυνο επιτοκίου αναφορικά με το δανεισμό τους. Ο δανεισμός σε κυμαινόμενα επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα και την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Ο δανεισμός σε σταθερά επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα και την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τη δίκαιη αξία. Η διεύθυνση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας και συγκεκριμένα η Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνου παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και λαμβάνει τα δέοντα μέτρα.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019

13. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

13.3 Συναλλαγματικός κίνδυνος

Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από αρνητικές μεταβολές στις τιμές ξένου συναλλάγματος.

Η Εταιρεία και το Συγκρότημα υπόκεινται σε κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών πάνω σε πωλήσεις, αγορές, δάνεια που γίνονται σε νομίσματα διαφορετικά από το λειτουργικό νόμισμα της Εταιρείας και των θυγατρικών εταιρειών, καθώς και στα μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού. Η διεύθυνση γνωρίζει τον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών και εφαρμόζει εναλλακτικές λύσεις αντιστάθμισης του κινδύνου.

Την αντιστάθμιση του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών χειρίζεται ο Οικονομικός Διευθυντής του Συγκροτήματος μαζί με τους Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους. Το όλο θέμα συζητείται και εξετάζεται στις συνεδρίες της ολομέλειας του Διοικητικού Συμβουλίου για το λόγο ότι η Εταιρεία επηρεάζεται σημαντικά από τις διακυμάνσεις των ισοτιμιών των ξένων νομισμάτων με το Ευρώ.

Οι τρόποι αντιστάθμισης του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών που χρησιμοποιήθηκαν μέχρι σήμερα είναι οι ακόλουθοι:

• 1. Φυσική Αντιστάθμιση (Natural Hedging). Η Εταιρεία διατηρεί στο μέγιστο δυνατό βαθμό περιουσιακά στοιχεία (επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες εξωτερικού) και υποχρεώσεις (τραπεζικά παρατραβήγματα, βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα δάνεια) στο ίδιο νόμισμα, κυρίως ΔΟΛ. ΗΠΑ. Με αυτό τον τρόπο το κέρδος ή η ζημιά στο ενεργητικό αντισταθμίζεται με την αντίστοιχη ζημιά ή κέρδος στις υποχρεώσεις.
• 1. Το ποσοστό των πωλήσεων σε ξένο νόμισμα επί του συνολικού κύκλου εργασιών, είναι περίπου το ίδιο με το ποσοστό του τραπεζικού δανεισμού σε ξένο νόμισμα σε σχέση με το συνολικό δανεισμό του Συγκροτήματος.
• 1. Ο τραπεζικός δανεισμός γίνεται κυρίως στο νόμισμα στο οποίο οι προμηθευτές τιμολογούν την Εταιρεία.
• 1. Σε περιπτώσεις εκτέλεσης έργων, όπου το συνολικό κόστος διεκπεραίωσης του έργου είναι γνωστό από τη στιγμή της κατακύρωσης της προσφοράς, τότε χρησιμοποιείται η προαγορά (Forward Contract), για την περίοδο εκτέλεσης του έργου, του συγκεκριμένου ποσού στο ξένο νόμισμα στο οποίο θα τιμολογηθεί η Εταιρεία.
• 1. Επιπρόσθετα, προαγορά συναλλάγματος γίνεται με βάση τον κύκλο εργασιών σε τακτά χρονικά διαστήματα, π.χ. εβδομαδιαία, για κάλυψη των πληρωμών των προμηθευτών με βάση την περίοδο πίστωσης που παρέχουν στην Εταιρεία. Με αυτό το τρόπο κλειδώνεται η αγορά συναλλάγματος για πληρωμές τους προμηθευτές σε μελλοντικές ημερομηνίες με εισπράξεις από τους εμπορικούς χρεώστες.

Λογιστική αντιστάθμιση της καθαρής επένδυσης σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού

Το Συγκρότημα εφαρμόζει λογιστική αντιστάθμισης για να μειώσει τον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών.

Συγκεκριμένα τα ίδια κεφάλαια και τα μακροπρόθεσμα δάνεια που αποτελούν μέρος της καθαρής επένδυσης στις θυγατρικές εταιρείες Logicom FZE, Logicom Dubai LLC, Logicom (Middle East) SAL, Logicom Jordan LLC και Logicom Saudi Arabia LLC όπου το λειτουργικό νόμισμα είναι το Δολάριο Η.Π.Α αντισταθμίζονται με τραπεζικές υποχρεώσεις του Συγκροτήματος σε Δολάριο Αμερικής. Η αντιστάθμιση ορίζεται σε τριμηνιαία βάση και το ποσό αναπροσαρμόζεται ανάλογα. Η αποτελεσματικότητα της αντιστάθμισης ελέγχεται σε μηνιαία βάση και στο βαθμό που η αντιστάθμιση είναι αναποτελεσματική, οι συναλλαγματικές διαφορές αναγνωρίζονται στη κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων.

Στις 30 Σεπτεμβρίου 2019 τα αντισταθμιζόμενα ποσά ανέρχονταν σε ΔΟΛ. ΗΠΑ 40.000.000 καθαρής επένδυσης στις πιο πάνω εταιρείες του εξωτερικού και σε ΔΟΛ. ΗΠΑ 40.000.000 τραπεζικών υποχρεώσεων.

13.4 Κίνδυνος ρευστότητας

Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν η λήξη των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων δε συμπίπτουν. Όταν οι λήξεις δε συμπίπτουν, η αποδοτικότητα μπορεί να αυξηθεί αλλά ταυτόχρονα μπορεί να αυξηθεί και ο κίνδυνος ζημιών. Το Συγκρότημα εφαρμόζει διαδικασίες με σκοπό την ελαχιστοποίηση τέτοιων ζημιών, όπως η διατήρηση ικανοποιητικών ποσών μετρητών και άλλων περιουσιακών στοιχείων με υψηλή ρευστότητα και με τη διατήρηση ενός ικανοποιητικού ποσού σε εξασφαλισμένες πιστωτικές διευκολύνσεις με σκοπό να καλύπτει τις υποχρεώσεις τους όταν αυτές προκύπτουν.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019

13. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

13.4 Κίνδυνος ρευστότητας (συνέχεια)

Η Διεύθυνση εκτιμά ότι η δυνατότητα του Συγκροτήματος για προεξόφληση των εμπορικών χρεωστών μέσω της συμφωνίας της εμπιστευτικής προεξόφλησης τιμολογίων χωρίς δικαίωμα αναγωγής, στην Κύπρο, στην Ελλάδα και στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, μειώνει περαιτέρω τον κίνδυνο ρευστότητας.

Τα δάνεια και τραπεζικά παρατραβήγματα του Συγκροτήματος και της Εταιρείας παρουσιάζονται στη σημείωση 11.

13.5 Διαχείριση Ιδίων Κεφαλαίων

Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας έχει ως αρχή τη διατήρηση μίας ισχυρής κεφαλαιουχικής βάσης για την υποστήριξη της αξιοπιστίας και εμπιστοσύνης τόσο των επενδυτών όσο και των πιστωτών αλλά και του συνόλου της αγοράς. Η Διεύθυνση παρακολουθεί στενά την απόδοση των Ιδίων Κεφαλαίων.

14. ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ

Το ποσοστό στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατείχαν κατά κυριότητα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, άμεσα ή έμμεσα, έχει ως ακολούθως:

	30/09/2019 Πλήρως πληρωθείσες Μετοχές %	31/10/2019 Πλήρως πληρωθείσες Μετοχές %
Βαρνάβας Ειρήναρχος1	51,55	51,55
Τάκης Κληρίδης2	0,53	0,53
Γιώργος Παπαιωάννου3	1,01	1,01
Νίκος Μιχαηλάς4	0,02	0,02
Ανθούλης Παπαχριστοφόρου	0,62	0,62
Αναστάσιος Αθανασιάδης5	0,07	0,07

1. Η έμμεση συμμετοχή του κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου στις 31 Οκτωβρίου 2019 που ανέρχεται στο 51,55% προκύπτει από τη συμμετοχή της εταιρείας Edcrane Ltd.

2. 1. Η άμεση συμμετοχή του κ. Τάκη Κληρίδη στις 31 Οκτωβρίου 2019 ανέρχεται στο 0,26% και η έμμεση συμμετοχή, η οποία προκύπτει από τη συμμετοχή της θυγατέρας του κας. Πάμελας Κληρίδη, στο 0,27%.
3. 1. Η άμεση συμμετοχή του κ. Γιώργου Παπαϊωάννου στις 31 Οκτωβρίου 2019 ανέρχεται στο 1% και η έμμεση συμμετοχή, η οποία προκύπτει από τη συμμετοχή του υιού του κ. Χρίστου Παπαϊωάννου στο 0,0034% και του υιού του κ. Αλέξανδρου Παπαϊωάννου στο 0,0034%.
4. 1. Η έμμεση συμμετοχή του κ. Νίκου Μιχαηλά στις 31 Οκτωβρίου 2019 που ανέρχεται στο 0,02% προκύπτει από το μερίδιο που του αναλογεί στις μετοχές που κατέχει το Ταμείο Προνοίας Προσωπικού Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λιμιτεδ.
5. 1. Η άμεση συμμετοχή του κ. Αναστάσιου Αθανασιάδη στις 31 Οκτωβρίου 2019 που ανέρχεται στο 0,07% προκύπτει από την κοινή συμμετοχή με τη σύζυγο του κα. Ευαγγελία Γεωργιάδου Αθανασιάδου.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019

15. ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΜΕΤΟΧΩΝ

Οι μέτοχοι που κατείχαν, άμεσα ή έμμεσα, πέραν του 5% του κεφαλαίου της Εταιρείας ήταν ως ακολούθως:

	30/09/2019	31/10/2019 %
	%
Βαρνάβας Ειρήναρχος1	51,55	51,55
Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λτδ	10,28	10,28

1. Η έμμεση συμμετοχή του κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου στις 31 Οκτωβρίου 2019 είναι μέσω της εταιρείας Edcrane Ltd. Η τελική ιθύνουσα εταιρεία του Συγκροτήματος είναι η Takero Limited η οποία κατέχει το 100% των μετοχών της Edcrane Ltd.

16. ΣΥΜΒΑΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ

Δεν υπήρξε καμιά σημαντική σύμβαση που υφίσταται ή υφίστατο κατά τη λήξη του οικονομικού έτους και κατά την ημερομηνία έκδοσης των οικονομικών καταστάσεων στην οποία τα μέλη των οργάνων διοίκησης, ο σύζυγος ή τα ανήλικα τέκνα τους έχουν ή είχαν άμεσα ή έμμεσα ουσιώδες συμφέρον, εκτός από τα συμβόλαια εργασίας των κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου και κ. Ανθούλη Παπαχριστοφόρου.

(1) Συμβόλαιο κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου, Διευθύνοντα Σύμβουλου

Συμβόλαιο εργασίας ως Διευθύνων Σύμβουλος της Εταιρείας για δύο έτη από την 1η Ιανουαρίου 2005, με ετήσιο μισθό (13 μήνες) €93.973 ο οποίος θα αυξάνεται κατά ποσοστό ίσο με το ποσοστό του ετήσιου πληθωρισμού όπως καθορίζεται από τον ετήσιο δείκτη στις 31 Ιανουαρίου κάθε έτους ή κατά ποσοστό ίσο προς 4% επί του τελευταίου ετήσιου μισθού, οποιοδήποτε είναι το μεγαλύτερο. Το 2018 ο ετήσιος μισθός του Διευθύνοντα Σύμβουλου ανήλθε σε €151.800. Η Εταιρεία θα καταβάλλει επίσης ετησίως (12 μήνες), για έξοδα παραστάσεως, το ποσό των €25.629 το οποίο θα αυξάνεται, για κάθε μία από τις επόμενες ετήσιες περιόδους, κατά ποσοστό ίσο με το ποσοστό του ετήσιου πληθωρισμού όπως καθορίζεται από τον επίσημο δείκτη στις 31 Ιανουαρίου του έτους, ή κατά ποσοστό ίσο προς 4%, οποιοδήποτε είναι το μεγαλύτερο. Το 2018 το επίδομα για έξοδα παραστάσεως ανήλθε σε €25.000. Επιπρόσθετα, το συμβόλαιο εργασίας προνοεί ότι η Εταιρεία διαθέτει προς το Σύμβουλο κατάλληλο όχημα και καλύπτει όλα τα σχετικά έξοδα.

Το συμβόλαιο ανανεώθηκε για ένα έτος από την 1η Ιανουαρίου 2019, με ετήσιο μισθό (13 μήνες) €150.000. Η Εταιρεία θα καταβάλλει επίσης ετησίως (12 μήνες), για έξοδα παραστάσεως το ποσό των €25.000.

Ο κ. Βαρνάβας Ειρήναρχος δεσμεύεται να μην ιδρύσει, ή προωθήσει ή συμμετάσχει, καθ' οποιονδήποτε τρόπο στην ίδρυση εταιρείας ή επιχείρησης που να διεξάγει εργασία παρόμοια ή ανταγωνιστική προς την επιχείρηση της Εταιρείας κατά τη διάρκεια της εργοδότησης του και τουλάχιστον για πέντε έτη μετά την αποχώρηση του από την Εταιρεία. Ο κ. Βαρνάβας Ειρήναρχος δέχεται ότι ο περιορισμός αυτός δε θα θεωρείται κατ' ουδένα τρόπο ότι αντιβαίνει προς τη γενική αρχή Restraint of Trade, και ότι θα θεωρείται ως λογικός περιορισμός λόγω του ότι ο εργοδοτούμενος κατά την εισαγωγή της Εταιρείας στο ΧΑΚ ωφελήθηκε από τη δωρεάν έκδοση μετοχών.

(2) Συμβόλαιο κ. Ανθούλη Παπαχριστοφόρου, Οικονομικού Διευθυντή Συγκροτήματος

Το 2018 ο ετήσιος μισθός του κ. Ανθούλη Παπαχριστοφόρου ανήλθε σε €150.750 και το επίδομα για έξοδα παραστάσεως ανήλθε σε €24.000. Η αμοιβή του κ. Ανθούλη Παπαχριστοφόρου για το 2019 θα είναι η ίδια με το 2018.

17. ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΝΟΜΙΚΕΣ ΠΡΟΣΦΥΓΕΣ

Οι σημαντικότερες εγγυήσεις έχουν ως ακολούθως:

(1) Η Εταιρεία παραχώρησε τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 3.600.000 (€3.306.089) σε ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από τις 9 Ιουλίου 2019 μέχρι τις 18 Αυγούστου 2020.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019

17. ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΝΟΜΙΚΕΣ ΠΡΟΣΦΥΓΕΣ (συνέχεια)

• (2) Η Εταιρεία παραχώρησε δεύτερη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 400.000 (€367.343) σε δεύτερο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από τις 9 Ιουλίου 2019 μέχρι τις 18 Αυγούστου 2020.
• (3) Η Εταιρεία παραχώρησε τρίτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 1.700.000 σε τρίτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ανανεώθηκε για ποσό ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 1.500.000 και ισχύει από 12 Αυγούστου 2019 μέχρι 11 Αυγούστου 2020.
• (4) Η Εταιρεία παραχώρησε τέταρτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι €450.000 σε τέταρτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 12 Αυγούστου 2019 μέχρι 11 Αυγούστου 2020.
• (5) Η Εταιρεία παραχώρησε πέμπτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 800.000 (€734.686) σε πέμπτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή έληξε στις 12 Απριλίου 2019 και ανανεώθηκε μέχρι 12 Απριλίου 2020.
• (6) Η Εταιρεία παραχώρησε έκτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 300.000 (€275.507) σε έκτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 12 Σεπτεμβρίου 2019 μέχρι 11 Σεπτεμβρίου 2020.
• (7) Η Εταιρεία παραχώρησε τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 500.000 (€459.179) σε έβδομο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 12 Σεπτεμβρίου 2019 μέχρι 11 Σεπτεμβρίου 2020.
• (8) Η Εταιρεία παραχώρησε ογδόη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 34.172 στο Διευθυντή του Τμήματος Τελωνείων για τη χρήση αποθήκης (Bonded Warehouse) στη Ζώνη Ελευθέρου Εμπορίου στη Λάρνακα.
• (9) Εταιρείες του Συγκροτήματος παραχώρησαν τραπεζικές εγγυήσεις για σκοπούς συμμετοχής σε κυβερνητικά έργα και έργα στον ιδιωτικό τομέα.

Στις 19 Δεκεμβρίου 2018, η θυγατρική εταιρεία Logicom Saudi Arabia LLC στη Σαουδική Αραβία, παρέλαβε ειδοποίηση για την επιβολή φόρου εισοδήματος και Ζακάτ από τη Αρχή Φορολογίας και Ζακάτ που αφορούν τα λογιστικά έτη 2010 – 2014. Το συνολικό ποσό φόρου και Ζακάτ ανέρχεται σε €2,4 εκ. (SAR10,3 εκ.) πλέον επιβαρύνσεις που θα υπολογιστούν με τη διευθέτηση του φόρου. Η εταιρεία έχει καταθέσει στις 14 Φεβρουαρίου 2019 ένσταση σε σχέση με την απαίτηση και δεν έχει λάβει οποιαδήποτε απάντηση επί του θέματος μέχρι την ημερομηνία έγκρισης των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων. Αυτή τη στιγμή η εταιρεία θεωρεί ότι δεν είναι πιθανή η τελική πληρωμή φόρου και επιβαρύνσεων και για το λόγο αυτό δεν προχώρησε στη δημιουργία πρόβλεψης.

Η εταιρεία έχει υποβάλει τις δηλώσεις της για Ζακάτ και Φόρο Εισοδήματος μέχρι και το 2018 και αναμένει εκτίμηση από τη τοπική Αρχή.

Πέραν από τις φορολογικές υποχρεώσεις που έχουν ήδη υπολογισθεί στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις με βάση τα υφιστάμενα στοιχεία, ενδεχομένως να προκύψουν επιπρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις κατά την εξέταση των φορολογικών και άλλων υποθέσεων των εταιρειών του Συγκροτήματος.

18. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ

Εταιρείες του Συγκροτήματος πωλούν και αγοράζουν προϊόντα και υπηρεσίες αναλόγως των αναγκών τους από άλλες εταιρείες του Συγκροτήματος. Οι συναλλαγές γίνονται κυρίως σε τιμή κόστους. Υπάρχουν περιπτώσεις όπου συναλλαγές γίνονται σε τιμή διαφορετική του κόστους αφού αυτή συμφωνηθεί μεταξύ των συμβαλλόμενων μερών. Όταν επιβάλλεται, η Logicom Public Limited χρεώνει κάθε χρόνο τις θυγατρικές της εταιρείες ένα ποσό για διοικητικές υπηρεσίες.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019

18. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Public Ltd στις θυγατρικές της εταιρείες ήταν ως εξής:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2019 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2018 €
Logicom Solutions Limited	1.237.848	1.745.323
Newcytech Business Solutions Ltd	3.615.345	2.794.583
ENET Solutions Logicom S.A.	6.492.333	24.712.880
Logicom Jordan LLC	1.317.509	3.559.014
Logicom (Middle East) SAL	120.244	964.726
Logicom FZE	969	8.100
Logicom Italia s.r.l.	24.633	35.164
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	4.398.439	9.967.251
Logicom Saudi Arabia LLC	20.085	67

Τα υπόλοιπα μεταξύ της Logicom Public Limited και των θυγατρικών της εταιρειών στα βιβλία της ιθύνουσας εταιρείας ήταν ως εξής:

Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2019	31 Δεκεμβρίου 2018
	€	€
ENET Solutions Logicom S.A.	2.352.833	2.237.555
Logicom (Middle East) SAL	4.386.353	4.171.441
Logicom FZE	2.722.564	2.589.170
Logicom Jordan LLC	2.806.594	2.669.083
Verendrya Ventures Ltd	17.177.759	16.739.544
	29.446.103	28.406.793

Δεν υπάρχει γραπτή συμφωνία μεταξύ της ιθύνουσας και των θυγατρικών εταιρειών, αναφορικά με τα μακροπρόθεσμα δάνεια εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες. Τα δάνεια είναι άτοκα και χωρίς καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής. Τα δάνεια αναγνωρίζονται με βάση τις πρόνοιες του ΔΛΠ 21.

Το μακροπρόθεσμο δάνειο με τη θυγατρική εταιρεία Verendrya Ventures Limited, αφορά σύμβαση για χρηματοδότηση των έργων της αφαλάτωσης στη Λάρνακα και στη Λεμεσό. Το δάνειο φέρει τόκο 1,75% (2017: 4,0%) ετησίως και δεν έχει καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής.

Δεν έχει γίνει οποιαδήποτε απομείωση στο δάνειο με την θυγατρική εταιρεία Verendrya Ventures Limited λαμβάνοντας υπόψη τις αναμενόμενες μελλοντικές εισροές της θυγατρικής εταιρείας, που αποτελούνται από τις αναμενόμενες μελλοντικές εισροές της εταιρείας αφαλάτωσης στη Λάρνακα καθώς και της εταιρείας που έχει αναλάβει το αντίστοιχο έργο αφαλάτωσης στη Λεμεσό. Ο καθορισμός των αναμενόμενων μελλοντικών εισροών βασίζεται σε κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές που εφαρμόστηκαν από τη Διεύθυνση της Verendrya Ventures Limited.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019

18. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Υπόλοιπα με θυγατρικές εταιρείες

	30 Σεπτεμβρίου 2019	31 Δεκεμβρίου 2018
	€	€
	Χρεωστικό/	Χρεωστικό/
	(Πιστωτικό)	(Πιστωτικό)
Logicom (Overseas) Limited	(340.965)	(337.186)
Netcom Limited	123.908	121.634
Logicom Solutions Limited	(2.359.395)	425.652
Logicom Services Ltd	18.954.691	18.875.644
ENET Solutions Logicom S.A.	(1.332.300)	(3.535.170)
Newcytech Business Solutions Ltd	1.067.183	102.241
ICT Logicom Solutions SA	(194.815)	(194.815)
Logicom Jordan LLC	(3.683.480)	4.816.054
Logicom (Middle East) SAL	(4.577.461)	1.120.737
Logicom FZE	(10.062.569)	(10.354.711)
Logicom Dubai LLC	(546.922)	(48.510)
Logicom Italia s.r.l.	4.430.612	6.885.528
Logicom IT Distribution Limited	-	4.335.753
Logicom Saudi Arabia LLC	22.528.771	24.435.628
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	10.015.035	13.338.422
Logicom Trading & Distribution LLC	(1.951.511)	(786.026)
Logicom Distribution Germany GmbH	(313.770)	(425.763)
Najada Holdings Limited	(178.348)	(849.371)
Verendrya Ventures Ltd	3.715	215.600
	31.582.379	58.141.341
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές	(2.103.162)	(2.103.162)
	29.479.217	56.038.179

Τα υπόλοιπα αυτά αποπληρώνονται ανάλογα με τη φύση της συγκεκριμένης συναλλαγής.

Υπόλοιπα με από κοινού ελέγχου εταιρείες

	30
	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2019	2018
	€	€
	Χρεωστικό/	Χρεωστικό/
	(Πιστωτικό)	(Πιστωτικό)
Μ.Ν. Larnaca Desalination Co. Ltd	-	383
	-	383

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019

18. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom FZE σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2019 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2018 €
Logicom Public Limited	84.653	183.779
Logicom Jordan LLC	1.068.391	1.036.696
Logicom (Middle East) SAL	1.615.777	2.527.476
Logicom Dubai LLC	83.619.746	82.491.094
Logicom Saudi Arabia LLC	8.368.719	9.242.972
Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L	6.260.705	5.904.958
Logicom Trading & Distribution LLC	3.464.182	3.255.809
Logicom LLC	2.198.634	406.481
Logicom Bahrain W.L.L	303.679	-
Logicom IT Distribution Limited	-	1.951
ENET Solutions Logicom S.A.	1.157	-

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom (Middle East) SAL σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2019 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2018 €
Logicom Public Limited	-	1.759
Logicom FZE	13.236	135.339
Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L	7.433	-

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Dubai LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2019	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2018
Newcytech Business Solutions Ltd Logicom Bahrain W.L.L	€ 3.422 6.712	€ - -

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019

18. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Οι πωλήσεις που έγιναν από την ENET Solutions Logicom S.A. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2019 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2018 €
Logicom Public Limited	5.655.303	-
ICT Logicom Solutions SA	204.663	44.347
Logicom IT Distribution Limited	-	14.628.852
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	185.387	715.510
Logicom Solutions Limited	384	6.187.128
Logicom Italia s.r.l.	424	792
Logicom FZE	654	-
Newcytech Business Solutions Ltd	(2.800)	-

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Solutions Limited σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2019 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2018 €
Logicom Public Limited	46.532	97.083
Newcytech Business Solutions Ltd	111.443	539.017
ICT Logicom Solutions SA	1.889.345	1.892.089

Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Italia s.r.l σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2019 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2018 €
ENET Solutions Logicom S.A.	-	453

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019

18. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom IT Distribution S.r.l. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2019 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2018 €
Logicom Public Limited	(1.644)	90.314
ENET Solutions Logicom S.A.	47.751	73.752
Logicom Solutions Limited	-	1.823

Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Saudi Arabia LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

Logicom FZE - Logicom (Middle East) SAL 4.365 ENET Solutions Logicom S.A. -	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2019 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2018 €
		21.379
		4.117
		5.913

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Newcytech Business Solutions Limited σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2019 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2018 €
Logicom Public Limited	7.258	5.859
Logicom Solutions Limited	188.356	356.095
Newcytech Distribution Ltd	194.671	122.100

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom IT Distribution Limited σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2019 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2018 €
ENET Solutions Logicom S.A.	82.544	94.239

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019

18. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη ICT Logicom Solutions S.A. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2019 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2018 €
Logicom Solutions Limited	323.052	181.750

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Distribution Germany Gmbh σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2019 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2018 €
Logicom Italia s.r.l.	161.511	169.571

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2019

18. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Τα υπόλοιπα των εταιρειών του Συγκροτήματος με τη ιθύνουσα Εταιρεία παρουσιάζονται πιο κάτω:

Υπόλοιπα με θυγατρικές εταιρείες

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2019	31 Δεκεμβρίου 2018
	€	€
	Χρεωστικό/	Χρεωστικό/
	(Πιστωτικό)	(Πιστωτικό)
Logicom (Overseas) Limited	340.965	337.186
Netcom Limited	(123.908)	(121.634)
Logicom Solutions Limited	2.359.395	(425.652)
Logicom Services Ltd	(18.954.691)	(18.875.644)
Newcytech Business Solutions Ltd	(1.067.183)	(102.241)
ENET Solutions Logicom S.A.	(1.020.533)	1.297.615
ICT Logicom Solutions SA	194.815	194.815
Logicom Jordan LLC	876.886	(7.485.137)
Logicom (Middle East) SAL	191.108	(5.292.178)
Logicom FZE	7.340.005	7.765.541
Logicom Dubai LLC	546.922	48.510
Logicom Italia s.r.l.	(4.430.609)	(6.885.528)
Logicom IT Distribution Limited	-	(3.285.753)
Logicom Saudi Arabia LLC	(22.528.771)	(24.435.628)
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	(10.015.035)	(13.338.422)
Logicom Trading & Distribution LLC	1.951.511	786.026
Logicom Distribution Germany GmbH	313.770	425.763
Najada Holdings Limited	178.348	849.371
Verendrya Ventures Ltd	(17.174.044)	(16.955.144)

19. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΑΝΑΦΟΡΑΣ

Δεν υπήρξαν σημαντικά γεγονότα μεταγενέστερα της ημερομηνίας αναφοράς που να έχουν σχέση με την κατανόηση των ενδιάμεσων συνοπτικών ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.