Logicom Public LTD — Interim / Quarterly Report 2018

Jul 27, 2018

ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2018

ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Περίοδος από 1 Ιανουαρίου 2018 μέχρι 30 Ιουνίου 2018

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΣΕΛΙΔΑ

Διοικητικό Συμβούλιο και Επαγγελματικοί Σύμβουλοι	1
Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των υπευθύνων της Εταιρείας για τις οικονομικές καταστάσεις	2
Έκθεση Διαχείρισης	3 - 6
Ενοποιημένη κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων	7
Ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης	8
Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών στα ίδια κεφάλαια	9
Ενοποιημένη κατάσταση ταμειακών ροών	10
Κατάσταση οικονομικής θέσης	11
Σημειώσεις στις ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις	12 - 35

ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ

Αδάμος Κ. Αδαμίδης, Πρόεδρος (αποχώρησε στις 21 Ιουνίου 2018) Βαρνάβας Ειρήναρχος, Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος Τάκης Κληρίδης, Διοικητικός Σύμβουλος Νίκος Μιχαηλάς, Διοικητικός Σύμβουλος Γιώργος Παπαϊωάννου, Διοικητικός Σύμβουλος Ανθούλης Παπαχριστοφόρου, Διοικητικός Σύμβουλος Αναστάσιος Αθανασιάδης, Διοικητικός Σύμβουλος

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ Ανθούλης Παπαχριστοφόρου

ΓΡΑΜΜΑΤΕΑΣ ΤΡΑΠΕΖΙΤΕΣ

ΕΓΓΕΓΡΑΜΜΕΝΟ ΓΡΑΦΕΙΟ Alpha Bank Cyprus Ltd

ΓΡΑΦΕΙΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ UniCredit Bulbank AD

ΝΟΜΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Saudi British Bank

περιλαμβάνει δια συγχωνεύσεως την Arab Bank PLC Αδάμος Κ. Αδαμίδης & Σια Mashreq Bank PSC Ζήνωνος Σώζου 3, Alpha Bank Romania SA 1ος όροφος Τράπεζα Πειραιώς A.E. 3105 Λεμεσός Marfin Bank Α.Ε

ΤΡΑΠΕΖΙΤΕΣ Akbank TAS

Ancoria Bank Limited Finansbank AS Commercial Bank of Qatar Yapi ve Kredi Bankasi AS Credito Valtellinese Societa Cooperativa Asya Katilim Bankasi AS Emirates NBD Bank PJSC Turkiye Is Bankasi USB Bank PLC Εμπορική Τράπεζα Α.Ε. TFI Markets Limited Alternative Distribution Financing Ltd Hypo Vereinsbank Bank of Bahrain and Kuwait BSC Romanian Commercial Bank Συνεργατική Kυπριακή Τράπεζα Λτδ The First Insurance Brokers NGB Factors AE Turk Ekonomi Bankasi Bancpost SA Banco Popolare Societa Cooperativa Global Supply Chain Finance Ltd Arab Bank Jordan Albaraka Turk Katilim Bankasi AS

Adaminco Secretarial Limited Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ Ζήνωνος Σώζου 3, Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ 1ος όροφος Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος (Κύπρου) Λτδ 3105 Λεμεσός HSBC Bank Middle East Limited Banque Audi SAL Ζήνωνος Σώζου 3, Societe Generale Bank - Cyprus Limited 1ος όροφος Standard Chartered Bank 3105 Λεμεσός Eurobank Εργασίας ΑΕ AstroBank Limited Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή Κυπριακή Τράπεζα Αναπτύξεως Δημόσια Εταιρεία Λτδ 2003 Στρόβολος, Λευκωσία Societe Generale de banque au Liban Turkiye Garanti Bankasi A.S ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε KPMG Limited Eurobank Cyprus Ltd Εσπερίδων 14 Eurobank Factors A.E 1087 Λευκωσία Άλφα Τράπεζα Α.Ε. FIMBank PLC Scordis, Papapetrou & Co LLC National Bank of Fujairah PSC Noor Bank PJSC ABC Factors A.E. Commercial Bank of Dubai PSC Bank of Beirut

ΔΗΛΩΣΗ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΤΩΝ ΥΠΕΥΘΥΝΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΓΙΑ ΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Σύμφωνα με τις διατάξεις του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμο του 2007 («Νόμος»), εμείς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και ο Ανθούλης Παπαχριστοφόρου ΒΑ (Hons) FCCA, Οικονομικός Διευθυντής του Συγκροτήματος υπεύθυνος για τις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος και της Εταιρείας Logicom Public Limited για την περίοδο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2018, επιβεβαιώνουμε ότι, εξ όσων γνωρίζουμε:

(α) οι Eνδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 7 μέχρι 35.

(i) ετοιμάστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (ΔΛΠ) Αρ. 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις. Οι Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος, και

(ii) παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού, της οικονομικής κατάστασης και του κέρδους ή ζημιών της Logicom Public Limited και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στις Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις ως σύνολο, και

(β) η έκθεση διαχείρισης παρέχει δίκαιη ανασκόπηση των εξελίξεων και της απόδοσης της επιχείρησης καθώς και της οικονομικής κατάστασης της Logicom Public Limited και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στις Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις ως σύνολο, μαζί με περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν.

Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου

Νίκος Μιχαηλάς

Γιώργος Παπαϊωάννου

Ανθούλης Παπαχριστοφόρου, Αναπληρωτής Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος

Αναστάσιος Αθανασιάδης

Υπεύθυνος σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων

Ανθούλης Παπαχριστοφόρου (Οικονομικός Διευθυντής του Συγκροτήματος)

Λευκωσία, 26 Ιουλίου 2018

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ

Οι Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις ετοιμάστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (ΔΛΠ) Αρ. 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις. Οι Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος.

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ

• 1. Ο Κύκλος Εργασιών παρουσίασε αύξηση 6,8% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2017. Ο Κύκλος Εργασιών του τομέα Διανομής παρουσίασε αύξηση της τάξης του 6,4%, κυρίως λόγω της αύξησης των πωλήσεων στις Ευρωπαϊκές αγορές σε σχέση με το Α' εξάμηνο του 2017. Ο Κύκλος Εργασιών των τομέων Παροχής Λύσεων Λογισμικού και Ολοκληρωμένων Λύσεων Πληροφορικής παρουσίασε αύξηση της τάξης του 12,9%, κυρίως λόγω της δρομολόγησης νέων έργων στην Κυπριακή αγορά.
• 1. Το ποσοστό του Μεικτού Περιθωρίου Κέρδους παρέμεινε στα ιδία περίπου επίπεδα και βρίσκεται στο 7,0% κατά το Α' εξάμηνο του 2018 σε σχέση με 7,1% την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Η οριακή μείωση του μεικτού περιθωρίου κέρδους οφείλεται κυρίως στην αύξηση του κύκλου εργασιών του τομέα Διανομής όπου το περιθώριο μεικτού κέρδους είναι χαμηλότερο του μέσου.
• 1. Τα Άλλα Εισοδήματα αφορούν κυρίως συνεισφορές από τους προμηθευτές για προώθηση των προϊόντων τους και εισοδήματα από συνεργασίες με τρίτους.
• 1. Η αύξηση στα Έξοδα Διοίκησης κατά €417.513 και σε ποσοστό 2,2%, σε σχέση με το Α' εξάμηνο του 2017, οφείλεται κυρίως στην αύξηση των εξόδων προσωπικού. Στην έννοια 'Έξοδα Διοίκησης' περιλαμβάνονται όλα τα λειτουργικά έξοδα του Συγκροτήματος, συμπεριλαμβανομένων των εξόδων Διοίκησης, Διάθεσης και Λειτουργίας.
• 1. Το Κέρδος από Λειτουργικές Δραστηριότητες αυξήθηκε κατά 10,3% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2017, και ανέρχεται σε €11.790.827 έναντι €10.693.772 το Α' εξάμηνο του 2017, κυρίως λόγω της αύξησης του Κύκλου Εργασιών. Στην έννοια 'Λειτουργικές Δραστηριότητες' περιλαμβάνονται όλες οι δραστηριότητες του Συγκροτήματος.
• 1. Το κόστος των τραπεζικών διευκολύνσεων, συμπεριλαμβανομένων των Τόκων Εισπρακτέων και Πληρωτέων και των συναφών Τραπεζικών Εξόδων, που χρησιμοποιήθηκαν για την επέκταση των εργασιών του Συγκροτήματος αυξήθηκε σε €3.680.150 σε σύγκριση με €2.829.798 κατά την αντίστοιχη περίοδο του 2017 και σε ποσοστό αύξησης 30,0% λόγω της αύξησης του καθαρού δανεισμού ο οποίος χρησιμοποιήθηκε κυρίως για την χρηματοδότηση της αγοράς των μετοχών της Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ, όπως αναφέρεται στην παράγραφο 8 πιο κάτω, καθώς και για την χρηματοδότηση του αυξημένου κεφαλαίου κινήσεως λόγω της αύξησης του κύκλου εργασιών.
• 1. Η Συναλλαγματική Διαφορά που προκύπτει κυρίως από τη μεταβολή της ισοτιμίας του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ, είχε θετική επίδραση στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος και ανέρχεται σε κέρδος €302.401, σε σχέση με €151.675 την αντίστοιχη περίοδο του 2017. Διευκρινίζεται ότι από 1/1/2010 έχουν υιοθετηθεί οι πρόνοιες του ΔΛΠ 39 σε σχέση με τη Λογιστική Αντιστάθμισης (Hedge Accounting), με σκοπό τη μείωση των επιπτώσεων της διακύμανσης της ισοτιμίας του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων.

Με βάση τις πρόνοιες του αναθεωρημένου ΔΛΠ 21, η αύξηση της αξίας των μακροπρόθεσμων επενδύσεων της Εταιρείας στις θυγατρικές της εταιρείες του εξωτερικού, λόγω συναλλαγματικών διαφορών, συνολικού ύψους €258.701, μεταφέρεται στα Αποθεματικά μέχρι την ημερομηνία της ρευστοποίησής τους οπότε το αποτέλεσμα, όπως τότε θα διαμορφωθεί, θα μεταφερθεί στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων.

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ (συνέχεια)

• 1. Οι αναφορές στο Κέρδος από συνδεδεμένες εταιρείες αφορούν τη διαγραφή αρνητικής υπεραξίας ύψους €4.583.569 και το μερίδιο κέρδους ύψους €1.564.162 από συνδεδεμένη εταιρεία που αναλογεί στο Συγκρότημα για την περίοδο 15 Μαρτίου - 30 Ιουνίου 2018. Η αρνητική υπεραξία προέκυψε από την αύξηση της επένδυσης στη Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ ('Δήμητρα') μέσω της θυγατρικής Logicom Services Limited. Η επένδυση στη Δήμητρα που ταξινομείτο στις Επενδύσεις Διαθέσιμες προς Πώληση αναταξινομήθηκε στις Επενδύσεις σε Συνδεδεμένες Εταιρείες μετά και την αύξηση της συμμετοχής της Logicom Services Limited στο μετοχικό κεφάλαιο της Δήμητρα σε 29,62%. Το ποσό της αρνητικής υπεραξίας που διαγράφηκε στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων αφορά το πλεόνασμα της δίκαιης αξίας των καθαρών περιουσιακών στοιχείων της Δήμητρα στις 15 Μαρτίου 2018 σε σχέση με την αναγραφόμενη αξία της επένδυσης στην εταιρεία η οποία αποτελείται από την προϋπάρχουσα επένδυση στη χρηματιστηριακή της αξία πλέον το κόστος αγοράς των μετοχών που έλαβε χώρα στις 15 Μαρτίου 2018. Οι αναφορές στο Κέρδος/ (ζημιά) με τις από κοινού ελέγχου εταιρείες και συνεταιρισμό και στο Κέρδος που αναλογεί στο Δικαίωμα Μειοψηφίας αφορούν τα καθαρά λειτουργικά κέρδη από τις Μονάδες Αφαλάτωσης της Λάρνακας και Επισκοπής.
• 1. Το Κέρδος που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας αυξήθηκε κατά 94,2% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2017, από €7.060.639 σε €13.710.670, κυρίως λόγω της διαγραφής της Αρνητικής Υπεραξίας της επένδυσης στη Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ, αλλά και του μεριδίου κέρδους για την περίοδο από την εν λόγω συνδεδεμένη εταιρεία.
• 1. Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών σε σχέση με τα τραπεζικά παρατραβήγματα του Συγκροτήματος παρουσιάζουν πιστωτικό υπόλοιπο €22.937.460 στο τέλος του Α' εξαμήνου του 2018 σε σύγκριση με €1.981.224 στο τέλος του 2017. Τα βραχυπρόθεσμα δάνεια αυξήθηκαν σε €89.707.137 από €62.295.134. Τα μακροπρόθεσμα δάνεια αυξήθηκαν σε €33.582.129 από €17.749.332.
• 1. Η εταιρεία Verendrya Ventures Limited, της οποίας η Εταιρεία κατέχει το 60% του μετοχικού της κεφαλαίου, σε κοινοπραξία με ποσοστό 50% υλοποίησε το έργο της κατασκευής Μονάδας Αφαλάτωσης στην Επισκοπή στη βάση της σχετικής συμφωνίας με το Τμήμα Αναπτύξεως Υδάτων ημερομηνίας 7 Αυγούστου 2009. Όπως ανακοινώθηκε στις 21 Ιουλίου 2010, με βάση συμφωνία ημερομηνίας 20 Ιουλίου 2010, η Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λτδ συμμετέχει έμμεσα στην εκτέλεση και στη λειτουργία του έργου της αφαλάτωσης στην Επισκοπή σε ποσοστό που αντιστοιχεί στο 40% του συμφέροντος της Verendrya Ventures Limited στην κοινοπραξία. Η κατασκευή του έργου ολοκληρώθηκε τον Ιούνιο του 2012 και η Μονάδα Αφαλάτωσης βρισκόταν σε κατάσταση αναμονής (stand by mode) από την 1 Ιουλίου 2012 μέχρι την 27 Απριλίου 2014. Η Μονάδα Αφαλάτωσης άρχισε παραγωγή στις 28 Απριλίου 2014.

Η εταιρεία Verendrya Ventures Limited, της οποίας η Εταιρεία κατέχει το 60% του μετοχικού της κεφαλαίου, σε κοινοπραξία με ποσοστό 50% υπόγραψε στις 26 Ιανουαρίου 2012 συμφωνία με το Τμήμα Αναπτύξεως Υδάτων για την ανακαίνιση και τη λειτουργία υφιστάμενης Μονάδας Αφαλάτωσης στη Λάρνακα. Η Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λτδ συμμετέχει έμμεσα στην εκτέλεση και στη λειτουργία του έργου της αφαλάτωσης στη Λάρνακα σε ποσοστό που αντιστοιχεί στο 40% του συμφέροντος της Verendrya Ventures Limited στην κοινοπραξία. Η ανακαίνιση της μονάδας ολοκληρώθηκε τον Ιούνιο του 2015 και άρχισε παραγωγή την 4 Ιουλίου 2015. Εκκρεμούν εκατέρωθεν απαιτήσεις με το Τμήμα Αναπτύξεως Υδάτων σε σχέση με την εκτέλεση της εν λόγω σύμβασης.

• 1. Κατά το Α' εξάμηνο του 2018, ο Κύκλος Εργασιών και τα Αποτελέσματα από τις υφιστάμενες εργασίες είναι βελτιωμένα, ωστόσο, η αύξηση της μετοχικής συμμετοχής στη Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ είχε σαν αποτέλεσμα το Κέρδος που αναλογεί στους Μετόχους να παρουσιάζεται σημαντικά βελτιωμένο λόγω της διαγραφής της Αρνητικής Υπεραξίας της επένδυσης στη Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ, αλλά και του μεριδίου κέρδους για την περίοδο από την εν λόγω συνδεδεμένη εταιρεία, όπως αναφέρεται στην παράγραφο 8 πιο πάνω.
• 1. Κατά τη διάρκεια του Α' εξαμήνου του 2018 δεν υπήρξαν οποιαδήποτε εισοδήματα από μη επαναλαμβανόμενες ή έκτακτες δραστηριότητες πέραν αυτών που αναφέρονται στην παράγραφο 8 πιο πάνω.
• 1. Τα αποτελέσματα βρίσκονται στα πλαίσια των εκτιμήσεων του Διοικητικού Συμβουλίου.

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΡΓΑΣΙΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΑΙ ΤΩΝ ΘΥΓΑΤΡΙΚΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ

Το Συγκρότημα συνέχισε κατά το Α' εξάμηνο του 2018 τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας, την παροχή υπηρεσιών και ολοκληρωμένων λύσεων πληροφορικής, τηλεπικοινωνιών και λογισμικού και τη συμμετοχή σε έργα υποδομής στον τομέα ύδατος.

ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΕΞΕΛΙΞΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ

Οι προοπτικές συνεχίζουν να είναι καλές.

Αναμένεται περαιτέρω ενδυνάμωση της ανταγωνιστικής θέσης της Εταιρείας.

ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΣΤΟΝ ΤΟΜΕΑ ΕΡΕΥΝΑΣ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ

Δεν υπήρξαν ουσιώδεις δραστηριότητες στον τομέα έρευνας και ανάπτυξης από εταιρείες του Συγκροτήματος.

ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ - ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ

Το Συγκρότημα διατηρεί υποκαταστήματα στο Μπαχρέιν, στη Μάλτα και στη Νότια Αφρική. Το Συγκρότημα δραστηριοποιείται μέσω θυγατρικών εταιρειών στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, στη Σαουδική Αραβία, στο Λίβανο, στην Ιορδανία, στην Ελλάδα, στην Ιταλία, στη Τουρκία, στη Ρουμανία, στη Γερμανία, στο Κατάρ, στο Κουβέιτ και στο Ομάν.

ΧΡΗΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΩΝ ΜΕΣΩΝ

Στο Συγκρότημα και στην Εταιρεία, τα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα αφορούν συμβόλαια ανταλλαγής ξένου συναλλάγματος για αντιστάθμιση κινδύνων από διακυμάνσεις σε ξένο νόμισμα. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία ακολουθούν πολιτική προστασίας αναφορικά με τον κίνδυνο από διακυμάνσεις που προκύπτουν από συναλλαγματικές διαφορές, όπως αναφέρεται στις σημαντικές λογιστικές αρχές.

Το κέρδος από την αλλαγή στη δίκαιη αξία παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων για την περίοδο που αναγνωρίστηκε στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος ανήλθε σε €588.097 (Α' εξάμηνο 2017 ζημιά: €1.589.787).

ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ

Δεν υπήρχε οποιαδήποτε μεταβολή στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά την διάρκεια του Α' εξαμήνου του 2018.

Όλοι οι τίτλοι είναι εισηγμένοι και τυγχάνουν διαπραγμάτευσης στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου, έχουν ίδια και ίσα δικαιώματα και δεν έχουν περιορισμούς στη μεταβίβασή τους. Αναλυτικές πληροφορίες ως προς το κεφάλαιο της Εταιρείας παρουσιάζονται στη σημείωση 9.

ΣΥΝΘΕΣΗ, ΚΑΤΑΝΟΜΗ ΑΡΜΟΔΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ – ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ – ΕΠΑΝΕΚΛΟΓΗ

Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου στις 30 Ιουνίου 2018 και κατά την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης παρουσιάζονται στη σελίδα 2.

Τα ποσοστά συμμετοχής στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατείχαν άμεσα και έμμεσα, τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας στις 30 Ιουνίου 2018 και στις 26 Ιουλίου 2018 παρουσιάζονται στις σημειώσεις 14 και 15 των Ενδιάμεσων Ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.

ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗ ΛΗΞΗ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ

Δεν υπήρξαν σημαντικά γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς που να έχουν σχέση με την κατανόηση των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων.

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ

• 1. Η Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση δεν θα αποσταλεί στους μετόχους αλλά η Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων θα δημοσιευθεί στις εφημερίδες 'Πολίτης' στις 28/07/2018 και 'Η Σημερινή' και 'ο Φιλελεύθερος' στις 29/07/2018.
• 1. Ολόκληρο το κείμενο της Εξαμηνιαίας Οικονομικής Έκθεσης, διατίθεται, χωρίς επιβάρυνση, από το Εγγεγραμμένο Γραφείο της Εταιρείας (Ζήνωνος Σώζου 3, 1ος Όροφος, 3105 Λεμεσός. Τ.Θ.: 51094, 3501 Λεμεσός. Τηλ.: +357 25 818444, Τηλεομοιότυπο: +357 25 372282, Ηλεκτρονικό Ταχυδρομείο: log@adamides.com) και από τα Γραφεία Διοίκησης της Εταιρείας (Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή, 2003 Στρόβολος, Λευκωσία. Τ.Θ.: 23472, 1683 Λευκωσία. Τηλ.: +357 22 551000, Τηλεομοιότυπο: +357 22 514294) και είναι αναρτημένο στις ιστοσελίδες της Εταιρείας (www.logicom.net) και του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου (www.cse.com.cy).

ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ

26 Ιουλίου 2018

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2018

		Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου 2018	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου 2017	Έτος που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2017
		€	€	€
Πωλήσεις Κόστος πωλήσεων	Σημ.	450.902.595 (419.384.218)	422.229.082 (392.275.307)	865.808.647 (804.898.678)
Μεικτό κέρδος		31.518.377	29.953.775	60.909.969
Άλλα εισοδήματα Έξοδα διοίκησης Άλλα έξοδα		96.516 (19.824.066) -	146.550 (19.406.553) -	2.163.417 (37.975.208) (2.244.282)
Κέρδος από λειτουργικές δραστηριότητες		11.790.827	10.693.772	22.853.896
Καθαρό κέρδος από συναλλαγματική διαφορά Τόκοι εισπρακτέοι		302.401 372.811	151.675 155.078	1.051.610 1.481.184
Τόκοι πληρωτέοι και τραπεζικά έξοδα Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης		(4.052.961) (3.377.749)	(2.984.876) (2.678.123)	(7.185.218) (4.652.424)
Μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες μετά τη φορολογία Μερίδιο κέρδους/ (ζημιάς) από κοινού ελέγχου εταιρείες και συνεταιρισμό	7	6.147.731	-	-
μετά τη φορολογία		52.022	(248.397)	(409.162)
Κέρδος πριν τη φορολογία		14.612.831	7.767.252	17.792.310
Φορολογία		(876.784)	(777.982)	(3.164.048)
Κέρδος για την περίοδο/το έτος		13.736.047	6.989.270	14.628.262
Λοιπά συνολικά έσοδα που δεν πρόκειται να επανακατηγοριοποιηθούν στο κέρδος ή ζημιά σε μετέπειτα περιόδους Πλεόνασμα από επανεκτίμηση γης και κτιρίων		-	-	-
Αναβαλλόμενη φορολογία που προκύπτει από επανεκτίμηση γης και κτιρίων		84.345	10.948	168.689
Λοιπά συνολικά έσοδα που πρόκειται να επανακατηγοριοποιηθούν στο κέρδος ή ζημιά σε μετέπειτα περιόδους Αύξηση στη δίκαιη αξία από επανεκτίμηση επενδύσεων σε μετοχές		84.345	10.948	168.689
διαθέσιμες προς πώληση Συναλλαγματική διαφορά από τη μετάφραση και ενοποίηση των		268.336	351.446	1.151.284
οικονομικών καταστάσεων εταιρειών εξωτερικού Συναλλαγματική διαφορά σε σχέση με την αντιστάθμιση καθαρής επένδυσης		1.841.554	(6.990.135)	(10.566.579)
σε εκμετάλλευση στο εξωτερικό Λοιπά συνολικά έσοδα/(έξοδα) για την περίοδο/το έτος		(958.413) 1.235.822	2.696.585 (3.931.156)	3.069.531 (6.177.075)
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα για την περίοδο/το έτος		14.971.869	3.058.114	8.451.187
Κέρδος για την περίοδο/το έτος που αναλογεί σε: Μετόχους της Εταιρείας Δικαίωμα μειοψηφίας		13.710.670 25.377	7.060.639 (71.369)	15.624.710 (996.448)
Κέρδος για την περίοδο/το έτος		13.736.047	6.989.270	14.628.262
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα για την περίοδο/το έτος που αναλογούν σε:
Μετόχους της Εταιρείας Δικαίωμα μειοψηφίας		14.946.492 25.377	3.129.483 (71.369)	9.447.635 (996.448)
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα		14.971.869	3.058.114	8.451.187
Βασικό κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	4	18,51	9,53	21,09
Πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	4	18,51	9,53	21,09

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ

Στις 30 Ιουνίου 2018

		30 Ιουνίου 2018	31 Δεκεμβρίου 2017
	Σημ.	€	€
Περιουσιακά στοιχεία
Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός	5	20.382.614	12.180.638
Άϋλα περιουσιακά στοιχεία και υπεραξία		9.822.569	9.909.558
Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες	7	36.546.640	-
Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση		231.356	6.428.220
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες		21.430.289	21.129.431
Αναβαλλόμενη φορολογία		1.678.325	1.619.047
Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		90.091.793	51.266.894
Αποθέματα		72.580.506	64.957.047
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες		208.792.427	181.643.637
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων		16.448	16.448
Φόρος εισπρακτέος	10	351.015	739.810
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	8	26.598.401	38.582.807
Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		308.338.797	285.939.749
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων		398.430.590	337.206.643
Ίδια κεφάλαια
Μετοχικό κεφάλαιο	9	25.187.064	25.187.064
Αποθεματικά		79.115.949	64.169.459
Ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους μετόχους της Εταιρείας		104.303.013	89.356.523
Δικαίωμα μειοψηφίας		(2.377.285)	(2.402.663)
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων		101.925.728	86.953.860
Υποχρεώσεις
Μακροπρόθεσμα δάνεια	11	26.445.171	13.326.255
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές		11.133.114	11.066.714
Αναβαλλόμενη φορολογία		793.915	794.200
Ενδεχόμενες υποχρεώσεις		2.021.946	2.139.532
Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων		40.394.146	27.326.701
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές		104.425.438	109.987.680
Τραπεζικά παρατραβήγματα	11	49.535.861	40.564.031
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	11	89.707.137	62.295.134
Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων	11	7.136.958	4.423.077
Χρεωστικά γραμμάτια		1.955.001	1.781.542
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα		1.676.913	2.338.169
Φόρος πληρωτέος	10	1.509.051	1.483.489
Ενδεχόμενες υποχρεώσεις		164.357	52.960
Σύνολο τρέχουσων υποχρεώσεων		256.110.716	222.926.082
Σύνολο υποχρεώσεων		296.504.862	250.252.783
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων		398.430.590	337.206.643

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ

						Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2018
	Μετοχικό κεφάλαιο €	Αποθεματικό μετοχών υπέρ το άρτιο €	Αποθεματικό Επανεκτίμησης €	Αποθεματικό στη Δίκαιη Αξία €	Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ €	Αποθεματικό αντιστάθμισης €	Αποθεματικό με βάση το νόμο €	Αποθεματικό συναλλαγματικών διαφορών €	Αποθεματικό προσόδου €	Σύνολο €	Δικαίωμα μειοψηφίας €	Σύνολο €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2017	25.187.064	10.443.375	4.620.982	730.523	116.818	(10.507.021)	977.963	5.132.530	47.281.031	83.983.265	(1.406.215)	82.577.050
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα
Κέρδος για την περίοδο Λοιπά συγκεντρωτικά συνολικά	-	-	-	-	-	-	-	-	7.060.639	7.060.639	(71.369)	6.989.270
έσοδα	-	-	10.948	351.446	-	2.696.585	-	(6.990.135)	-	(3.931.156)	-	(3.931.156)
Μεταφορά	-	-	-	-	-	-	33.390	-	(33.390)	-	-	-
Αποθεματικό επανεκτίμησης που
πραγματοποιήθηκε λόγω χρήσης	-	-	(732)	-	-	-	-	-	732	-	-	-
Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2017	25.187.064	10.443.375	4.631.198	1.081.969	116.818	(7.810.436)	1.011.353	(1.857.605)	54.309.012	87.112.748	(1.477.584)	85.635.164
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018	25.187.064	10.443.375	4.760.827	1.881.807	116.818	(7.437.490)	1.378.430	(5.434.049)	58.459.740	89.356.522	(2.402.663)	86.953.859
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα
Κέρδος για την περίοδο Λοιπά συγκεντρωτικά συνολικά	-	-	-	-	-	-	-	-	13.710.670	13.710.670	25.377	13.736.047
έσοδα	-	-	84.345	268.336	-	(958.413)	-	1.841.554	-	1.235.822	-	1.235.822
Μεταφορά στο αποθεματικό
προσόδου	-	-	-	(2.492.443)	-	-	157.527	-	2.334.916	-	-	-
Αποθεματικό επανεκτίμησης που
πραγματοποιήθηκε λόγω χρήσης	-	-	(14.422)	-	-	-	-	-	14.422	-	-	-
Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2018	25.187.064	10.443.375	4.830.750	(342.300)	116.818	(8.395.903)	1.535.957	(3.592.495)	74.519.748	104.303.014	(2.377.286)	101.925.728

Εταιρείες που δεν διανέμουν 70% των κερδών τους μετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο, κατά τη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, θα θεωρείται πως έχουν διανέμει αυτό το ποσό ως μέρισμα. Έκτακτη αμυντική εισφορά προς 17% θα είναι πληρωτέα πάνω σε αυτή τη λογιζόμενη διανομή μερίσματος στην έκταση που οι μέτοχοι, κατά το τέλος της περιόδου των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου και λογιζόμενοι κάτοικοι (domiciled) Κύπρου. Το ποσό αυτό της λογιζόμενης διανομής μερίσματος μειώνεται με οποιοδήποτε πραγματικό μέρισμα που ήδη διανεμήθηκε για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Αυτή η έκτακτη αμυντική εισφορά καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων.

Το αποθεματικό προσόδου είναι το μοναδικό αποθεματικό το οποίο είναι διαθέσιμο για διανομή.

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2018

	Σημ.	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου 2018 €	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου 2017 €
Ροή μετρητών από λειτουργικές δραστηριότητες
Κέρδος για την περίοδο /το έτος		13.736.047	6.989.270
Αναπροσαρμογές για:
Διάφορες συναλλαγματικές διαφορές		1.211.600	(4.501.274)
Αποσβέσεις	5	640.654	669.435
Απόσβεση από μίσθωση περιουσιακών στοιχείων	5	154.849	231.612
Τόκοι πληρωτέοι		3.456.394	2.536.669
Τόκοι εισπρακτέοι Μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες	7	(372.811) (6.147.731)	(155.078) -
Μερίδιο (κέρδους) /ζημιά σε από κοινού ελέγχου εταιρείες και συνεταιρισμό		(52.022)	248.397
Μεταβολή στη δίκαιη αξία των παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων		(588.097)	1.510.279
Κέρδος από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού		(2.193)	(12.847)
Χρέωση στα αποτελέσματα για προβλέψεις		33.811	-
Φορολογία		395.737	777.982
		12.466.238	8.294.445
(Αύξηση)/μείωση στα αποθέματα		(7.623.459)	11.728.925
Αύξηση στους εμπορικούς και άλλους χρεώστες		(27.449.648)	(5.959.231)
Μείωση στους εμπορικούς και άλλους πιστωτές		(5.495.842)	(19.658.095)
		(28.102.711)	(5.593.956)
Τόκοι που πληρώθηκαν		(3.456.394)	(2.536.669)
Φορολογία που πληρώθηκε		(462.427)	(1.111.105)
Καθαρή ροή μετρητών για λειτουργικές δραστηριότητες		(32.021.532)	(9.241.730)
Ροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού		36.014	48.662
Πληρωμές για αγορά επενδύσεων σε συνδεδεμένες εταιρείες		(23.933.710)	-
Μείωση στις προβλέψεις		(40.000)	-
Πληρωμές για αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	5	(8.861.237)	(718.927)
Τόκοι που εισπράχθηκαν		372.811	155.078
Καθαρή ροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες		(32.426.122)	(515.187)
Ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες
Εισπράξεις από σύναψη νέων δανείων		107.751.472	82.414.495
Αποπληρωμή δανείων		(64.506.672)	(68.768.303)
Αύξηση στα χρεωστικά γραμμάτια		173.459	(598.588)
Εισπράξεις από παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα		73.159	79.508
Καθαρή ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες		43.491.418	13.127.112
Καθαρή ροή μετρητών και αντίστοιχα μετρητών		(20.956.236)	3.370.195
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή της περιόδου		(1.981.224)	(12.867.118)
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος της περιόδου	8	(22.937.460)	(9.745.320)

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Στις 30 Ιουνίου 2018

		30 Ιουνίου	31 Δεκεμβρίου
		2018	2017
	Σημ.	€	€
Περιουσιακά στοιχεία
Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός	5	4.439.226	4.328.136
Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες	6	43.473.653	43.427.339
Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες	18	28.097.975	27.554.737
Αναβαλλόμενη φορολογία		959.528	959.528
Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		76.970.382	76.269.740
Αποθέματα		828.012	5.869.194
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες		16.445.651	16.775.495
Εισπρακτέα από συνδεδεμένες εταιρείες	18	58.834.275	38.687.577
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων		9.594	9.594
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	8	3.158.932	15.965.365
Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		79.276.464	77.307.225
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων		156.246.846	153.576.965
Ίδια κεφάλαια
Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικά	9	25.187.064 6.898.082	25.187.064 10.055.516
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων		32.085.146	35.242.580
Υποχρεώσεις
Μακροπρόθεσμα δάνεια	11	20.560.657	7.156.085
Αναβαλλόμενη φορολογία		299.551	299.551
Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων		20.860.208	7.455.636
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές Τραπεζικά παρατραβήγματα	11	37.531.876 26.177.266	55.176.919 24.031.913
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	11	29.359.171	23.733.890
Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων	11	6.562.098	3.850.411
Χρεωστικά γραμμάτια		1.955.001	1.781.542
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα		1.712.670	2.300.767
Φόρος πληρωτέος	10	3.410	3.307
Σύνολο τρεχουσών υποχρεώσεων		103.301.492	110.878.749
Σύνολο υποχρεώσεων		124.161.700	118.334.385
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων		156.246.846	153.576.965

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2018

1. ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για τις εξαμηνίες περιόδους που έληξαν στις 30 Ιουνίου 2018 και 30 Ιουνίου 2017 αντίστοιχα, δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Εταιρείας.

2. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ

Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις, οι οποίες παρουσιάζονται σε Ευρώ, έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, συμπεριλαμβανομένου και του Δ.Λ.Π. 34. 'Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις'.

Οι λογιστικές πολιτικές που χρησιμοποιήθηκαν στην ετοιμασία των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων είναι σύμφωνες με αυτές που χρησιμοποιήθηκαν στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2017. Κατά την τρέχουσα περίοδο το Συγκρότημα αξιολογεί την επίδραση των νέων και αναθεωρημένων Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) και Διερμηνειών που αφορούν περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2018, στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Τα νέα πρότυπα και διερμηνείες που σχετίζονται με τις εργασίες του Συγκροτήματος θα υιοθετηθούν με βάση τις πρόνοιες των σχετικών ΔΠΧΑ.

Λογιστικές πολιτικές που δεν χρησιμοποιήθηκαν στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2017

Συνδεδεμένες εταιρείες είναι εταιρείες στις οποίες το Συγκρότημα ασκεί σημαντική επιρροή, αλλά όχι έλεγχο ή από κοινού έλεγχο. Σημαντική επιρροή είναι η δυνατότητα συμμετοχής στις αποφάσεις της συνδεδεμένης εταιρείας που αφορούν οικονομικές και λειτουργικές πολιτικές.

Τα αποτελέσματα, τα στοιχεία ενεργητικού και οι υποχρεώσεις των συνδεδεμένων επιχειρήσεων ενσωματώνονται σε αυτές τις οικονομικές καταστάσεις με τη χρήση της μεθόδου της καθαρής θέσης. Σύμφωνα με τη μέθοδο της καθαρής θέσης, η επένδυση σε μία συνδεδεμένη επιχείρηση αναγνωρίζεται αρχικά στην κατάσταση οικονομικής θέσης στο κόστος και προσαρμόζεται στη συνέχεια για να αναγνωρίσει το μερίδιο της Εταιρείας στα αποτελέσματα και στα λοιπά συνολικά έσοδα της συνδεδεμένης επιχείρησης. Όταν το μερίδιο της Εταιρείας στις ζημιές μιας συνδεδεμένης επιχείρησης υπερβαίνουν τη συμμετοχή της Εταιρείας σε αυτή (η οποία περιλαμβάνει κάθε μακροπρόθεσμη συμμετοχή που, στην ουσία, αποτελεί μέρος της καθαρής επένδυσης της Εταιρείας στη συνδεδεμένη επιχείρηση), η Εταιρεία παύει να αναγνωρίζει το μερίδιό της από τις περαιτέρω ζημιές. Πρόσθετες ζημιές αναγνωρίζονται μόνο στην έκταση που η Εταιρεία έχει επιβαρυνθεί με νομικές ή τεκμαιρόμενες δεσμεύσεις ή έχει προβεί σε πληρωμές για λογαριασμό της συνδεδεμένης επιχείρησης.

Οποιαδήποτε υπέρβαση του κόστους της επένδυσης πέραν του μεριδίου της Εταιρείας στην καθαρή εύλογη αξία των αναγνωρίσιμων στοιχείων ενεργητικού, των υποχρεώσεων και των ενδεχόμενων υποχρεώσεων της συνδεδεμένης κατά την ημερομηνία απόκτησης, αναγνωρίζεται ως υπεραξία και περιλαμβάνεται στη λογιστική αξία της επένδυσης. Οποιαδήποτε υπέρβαση του μεριδίου της Εταιρείας στην καθαρή εύλογη αξία των αναγνωρίσιμων στοιχείων ενεργητικού, των υποχρεώσεων και των ενδεχόμενων υποχρεώσεων πέραν του κόστους της επένδυσης, αφού επανεκτιμηθεί, αναγνωρίζεται αμέσως στα αποτελέσματα.

Τα αποτελέσματα εκφράζονται σε Ευρώ. Συναλλαγές σε ξένα νομίσματα έχουν καταχωρηθεί με βάση τη συναλλαγματική ισοτιμία που ίσχυε την ημερομηνία της συναλλαγής. Ποσά εισπρακτέα και υποχρεώσεις σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται με βάση τους συναλλαγματικούς συντελεστές που ισχύουν την ημερομηνία του ισολογισμού και τα κέρδη ή ζημιές από τη μετατροπή συμπεριλαμβάνονται στη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων. Από την 1η Ιανουαρίου 2006 και σύμφωνα με την τελευταία τροποποίηση του ΔΛΠ 21, όλες οι συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τα μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού μεταφέρονται στο Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος ανεξάρτητα από το νόμισμα στο οποίο είχε γίνει το δάνειο.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2018

2. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνέχεια)

Η Εταιρεία έχει επιλέξει την εφαρμογή των προνοιών του ΔΛΠ39 για αντιστάθμιση του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών από 1 Ιανουαρίου 2010. Με βάση τις πρόνοιες του ΔΛΠ 39, οι καθαρές επενδύσεις σε επιχειρήσεις εξωτερικού μπορούν να ορίζονται σαν 'αντισταθμισμένο στοιχείο' και τα τραπεζικά μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα δάνεια, αντίστοιχου ποσού, στο ίδιο νόμισμα με τις καθαρές επενδύσεις, το οποίο είναι διαφορετικό από το συνήθως χρησιμοποιούμενο νόμισμα της ιθύνουσας εταιρείας, μπορούν να ορίζονται σαν 'αντισταθμιστικό εργαλείο', με αποτέλεσμα την αντιστάθμιση των συναλλαγματικών διαφορών που προκύπτουν στην μετατροπή των καθαρών επενδύσεων και των τραπεζικών δανείων, στην ενοποίηση των οικονομικών καταστάσεων της ιθύνουσας εταιρείας με τις θυγατρικές της, και την μεταφορά τους στο Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος, νοουμένου ότι η αντιστάθμιση ορίζεται ως 'αποτελεσματική.

Η Φορολογία υπολογίστηκε στο φορολογητέο κέρδος της περιόδου με βάση τη μερισματική πολιτική της Εταιρείας και την ισχύουσα φορολογική νομοθεσία.

3. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ

Το Συγκρότημα μπορεί να διαχωριστεί σε δύο σημαντικούς κλάδους, στον κλάδο διανομής και τον κλάδο των υπηρεσιών. Ο κλάδος διανομής που ασχολείται με τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας διαχωρίζεται σε τρεις κύριους γεωγραφικούς τομείς όπως περιγράφεται πιο κάτω. Ο κλάδος των υπηρεσιών ασχολείται με την παροχή λύσεων και υπηρεσιών για δίκτυα και τηλεπικοινωνίες και την παροχή λύσεων και υπηρεσιών λογισμικού σε πελάτες στην Κύπρο και στο εξωτερικό. Πιο κάτω περιγράφονται οι λειτουργίες του καθενός από τους Τομείς Αναφοράς του Συγκροτήματος:

• Τομέας διανομής Ευρωπαϊκών αγορών Ο τομέας αυτός ασχολείται κυρίως με τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας σε Κύπρο, Ελλάδα και Ιταλία.
• Τομέας διανομής στα ΗΑΕ και στη Σαουδική Αραβία Ο τομέας αυτός ασχολείται κυρίως με τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα και τη Σαουδική Αραβία.
• Τομέας διανομής Άλλων Αγορών Ο τομέας αυτός ασχολείται κυρίως με τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας στις υπόλοιπες χώρες που δραστηριοποιείται το Συγκρότημα εκτός απ' αυτές που αναφέρονται πιο πάνω.
• Τομέας Υπηρεσιών Ο τομέας αυτός ασχολείται με την παροχή λύσεων και υπηρεσιών για δίκτυα και τηλεπικοινωνίες και την παροχή λύσεων και υπηρεσιών λογισμικού σε πελάτες στην Κύπρο και στο εξωτερικό.

Πληροφορίες σε σχέση με τα αποτελέσματα του κάθε λειτουργικού τομέα παρουσιάζονται πιο κάτω. Οι πληροφορίες χρησιμοποιούνται για την ετοιμασία των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων. Η απόδοση αξιολογείται με βάση το κέρδος πριν τη φορολογία του κάθε τομέα, όπως παρουσιάζονται στις διοικητικές αναφορές που εξετάζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Για το λόγο αυτό η φορολογία του κάθε λειτουργικού τομέα δεν παρουσιάζεται στη σημείωση. Το κέρδος του κάθε τομέα χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της απόδοσης καθώς η διεύθυνση πιστεύει ότι αυτές οι πληροφορίες είναι οι πιο κατάλληλες για την αξιολόγηση των αποτελεσμάτων όλων των τομέων που αναφέρονται. Οι λογιστικές πολιτικές των λειτουργικών τομέων παρουσιάζονται στη σημείωση 2.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2018

3. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ (συνέχεια)

Οι πωλήσεις και το σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων που αφορούν άϋλα περιουσιακά στοιχεία και ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό καταμερίζονται μεταξύ Κύπρου και εξωτερικού ως ακολούθως:

			Πωλήσεις		Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων
			Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου 2018 €	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου 2017 €	30 Ιουνίου 2018 €	31 Δεκεμβρίου 2017 €
Κύπρος Ελλάδα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα Άλλες χώρες εξωτερικού			41.817.552 50.242.012 142.599.238 216.243.793	38.585.910 41.091.069 165.978.583 176.573.520	81.358.954 543.819 4.724.070 3.464.950	42.699.637 504.335 4.808.474 3.254.448
			450.902.595	422.229.082	90.091.793	51.266.894
Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου 2018	Τομέας Διανομής Ευρωπαϊκών Αγορών €	Τομέας Διανομής Αγορών Μέσης Ανατολής €	Όλοι οι άλλοι τομείς €	Τομέας Υπηρεσιών €	Συναλλαγές μεταξύ λειτουργικών τομέων €	Σύνολο €
Πωλήσεις σε τρίτους	91.483.946	283.049.165	48.483.266	27.886.218	-	450.902.595
Πωλήσεις σε άλλους τομείς	48.190.989	69.829.208	339.949		2.754.927 (121.115.073)	-
Άλλα εισοδήματα Αποσβέσεις και χρεωλύσεις Έξοδα προσωπικού	39.488 215.308 3.156.654	(1.817) 278.321 5.593.763	24.236 72.437 1.478.791	34.609 74.588 2.319.089	- - -	96.516 640.654 12.548.297
Ταξιδιωτικά έξοδα Πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες Επαγγελματικά έξοδα Ενοίκια Ασφάλεια πιστώσεων	251.657 (289) 544.567 162.067 135.047	134.839 124.071 173.597 443.560 488.895	64.339 (7.400) 123.875 206.165 24.171	88.980 (601) 203.752 167.121 22.891	- - - - -	539.815 115.781 1.045.791 978.913 671.004
Έξοδα μεταφορών	258.769	501.510	139.214	2.389	-	901.882
Κέρδος από λειτουργικές δραστηριότητες	127.946	8.387.092	(1.090.806)	3.282.118	1.084.477	11.790.827
Καθαρή (ζημιά)/ κέρδος από συναλλαγματική διαφορά Τόκοι εισπρακτέοι Τόκοι πληρωτέοι και τραπεζικά έξοδα	(144.300) 2.087 (2.164.137)	49.180 - (1.335.216)	(217.857) 249.878 (451.195)	(84.335) 120.846 (102.413)	699.713 - -	302.401 372.811 (4.052.961)
Καθαρά έξοδα
χρηματοδότησης Μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες μετά τη φορολογία Μερίδιο κέρδους σε από	(2.306.350) -	(1.286.036) -	(419.174) 6.147.731	(65.902) -	699.713 -	(3.377.749) 6.147.731
κοινού ελέγχου εταιρείες και συνεταιρισμό	-	-	52.022	-	-	52.022
Κέρδος πριν τη φορολογία	(2.178.405)	7.101.056	4.689.773	3.216.216	1.784.191	14.612.831

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2018

3. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ (συνέχεια)

Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου 2017	Τομέας Διανομής Ευρωπαϊκών Αγορών €	Τομέας Διανομής Αγορών Μέσης Ανατολής €	Όλοι οι άλλοι τομείς €	Τομέας Υπηρεσιών €	Συναλλαγές μεταξύ λειτουργικών τομέων €	Σύνολο €
Πωλήσεις σε τρίτους	76.377.708	284.884.874	36.257.881	24.708.619	-	422.229.082
Πωλήσεις σε άλλους τομείς	30.033.789	76.117.919	539.651		2.488.339 (109.179.698)	-
Άλλα εισοδήματα Αποσβέσεις και χρεωλύσεις Έξοδα προσωπικού Ταξιδιωτικά έξοδα Πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες Επαγγελματικά έξοδα Ενοίκια Ασφάλεια πιστώσεων	84.135 176.830 3.007.506 224.003 41.679 474.516 154.166 208.020	(5.404) 327.433 5.464.674 142.559 135.204 142.096 436.891 914.395	13.996 85.842 1.318.839 81.470 (8.460) 73.349 141.340 59.775	53.823 79.330 2.413.123 92.539 (12.965) 196.989 139.483 35.613	- - - - - - - -	146.550 669.435 12.204.142 540.571 155.458 886.950 871.880 1.217.803
Έξοδα μεταφορών	204.587	558.303	83.198	2.750	-	848.838
Κέρδος από λειτουργικές δραστηριότητες	89.355	7.980.684	54.562	2.983.602	(414.431)	10.693.772
Καθαρό κέρδος από συναλλαγματική διαφορά Τόκοι εισπρακτέοι Τόκοι πληρωτέοι και τραπεζικά έξοδα	1.282.782 2.244 (1.737.016)	89.856 - (1.410.640)	446.152 726 (28.119)	247.703 152.108 (122.200)	(1.914.818) - 313.099	151.675 155.078 (2.984.876)
Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης Μερίδιο ζημιάς σε από κοινού ελέγχου εταιρείες και	(451.990)	(1.320.784)	418.759	277.611	(1.601.719)	(2.678.123)
συνεταιρισμό	-	-	(248.397)	-	-	(248.397)
Κέρδος πριν τη φορολογία	(362.635)	6.659.900	224.923	3.261.213	(2.016.149)	7.767.252

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2018

4. ΚΕΡΔΟΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

Βασικό και πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή

Ο υπολογισμός του βασικού και πλήρως κατανεμημένου κέρδους ανά μετοχή βασίζεται στο κέρδος της περιόδου που αναλογεί στους μετόχους της ιθύνουσας Εταιρείας, στο μεσοσταθμικό αριθμό εκδομένων μετοχών και στο μεσοσταθμικό αριθμό εκδομένων μετοχών κατά τη διάρκεια της περιόδου ως ακολούθως:

	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου 2018	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου 2017
Κέρδος που αναλογεί στους μετόχους (€)	13.710.670	7.060.639
Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου	74.079.600	74.079.600
Βασικό κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	18,51	9,53
Αναπροσαρμοσμένος μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών	74.079.600	74.079.600
Πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	18,51	9,53

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

Βασικό και πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή

Ο υπολογισμός του βασικού και πλήρως κατανεμημένου κέρδους ανά μετοχή βασίζεται στο κέρδος της περιόδου που αναλογεί στους μετόχους της ιθύνουσας Εταιρείας, στο μεσοσταθμικό αριθμό εκδομένων μετοχών και στο μεσοσταθμικό αριθμό εκδομένων μετοχών κατά τη διάρκεια της περιόδου ως ακολούθως:

	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου 2018	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου 2017
Ζημία που αναλογεί στους μετόχους (€)	(3.157.437)	(2.594.849)
Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου	74.079.600	74.079.600
Βασικό κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	(4,26)	(3,50)
Αναπροσαρμοσμένος μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών	74.079.600	74.079.600
Πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	(4,26)	(3,50)

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2018

5. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ	Γη και κτίρια	Ηλεκτρονικοί υπολογιστές	Έπιπλα και σκεύη	Οχήματα	Σύνολο
	€	€	€	€	€
Τιμή κτήσης ή επανεκτίμησης
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2017	10.184.695	6.866.809	3.718.515	1.810.584	22.580.603
Προσθήκες περιόδου	24.927	729.434	283.194	178.141	1.215.696
Πωλήσεις περιόδου	-	(462.423)	(208.925)	(299.036)	(970.384)
Συναλλαγματικές διαφορές	(765.949)	(256.309)	(198.490)	(82.718)	(1.303.466)
Χρέωση για απομείωση στην αξία	-	(100.616)	-	-	(100.616)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2017	9.443.673	6.776.895	3.594.294	1.606.971	21.421.833
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018	9.443.673	6.776.895	3.594.294	1.606.971	21.421.833
Προσθήκες περιόδου	8.137.966	378.051	184.237	160.983	8.861.237
Πωλήσεις περιόδου	(12.966)	(96.189)	(178)	(187.693)	(297.026)
Συναλλαγματικές διαφορές	160.501	55.072	44.064	14.992	274.629
Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2018	17.729.174	7.113.829	3.822.417	1.595.253	30.260.673
Αποσβέσεις
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2017	253.585	4.878.035	2.354.443	1.316.917	8.802.980
Επιβάρυνση	361.001	855.408	355.637	169.259	1.741.305
Πωλήσεις περιόδου	-	(447.906)	(199.078)	(187.205)	(834.189)
Συναλλαγματικές διαφορές	(31.790)	(202.780)	(104.874)	(58.397)	(397.841)
Χρέωση για απομείωση στην αξία	-	(71.060)	-	-	(71.060)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2017	582.796	5.011.697	2.406.128	1.240.574	9.241.195
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018	582.796	5.011.697	2.406.128	1.240.574	9.241.195
Επιβάρυνση	178.240	380.114	151.884	85.265	795.503
Πωλήσεις περιόδου	(6.406)	(94.799)	(178)	(161.822)	(263.205)
Συναλλαγματικές διαφορές	15.448	48.328	27.700	13.090	104.566
Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2018	770.078	5.345.340	2.585.534	1.177.107	9.878.059
Καθαρή λογιστική αξία
Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2018	16.959.096	1.768.489	1.236.883	418.146	20.382.614
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018	8.860.877	1.765.198	1.188.166	366.397	12.180.638

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2018

5. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ	Γη και κτίρια	Ηλεκτρονικοί υπολογιστές	Έπιπλα και σκεύη	Οχήματα	Σύνολο
	€	€	€	€	€
Τιμή κτήσης ή επανεκτίμησης
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2017	3.743.000	1.381.571	581.648	468.037	6.174.256
Προσθήκες περιόδου	-	278.582	36.774	117.566	432.922
Πωλήσεις περιόδου	-	(1.537)	-	(129.524)	(131.061)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2017	3.743.000	1.658.616	618.422	456.079	6.476.117
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018	3.743.000	1.658.616	618.422	456.079	6.476.117
Προσθήκες περιόδου	-	158.444	6.957	132.001	297.402
Πωλήσεις περιόδου	-	-	-	(12.617)	(12.617)
Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2018	3.743.000	1.817.060	625.379	575.463	6.760.902
Αποσβέσεις
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2017	13.993	1.062.268	486.267	390.921	1.953.449
Επιβάρυνση	98.093	149.046	26.084	28.920	302.143
Πωλήσεις περιόδου	-	(92)	-	(107.519)	(107.611)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2017	112.086	1.211.222	512.351	312.322	2.147.981
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018	112.086	1.211.222	512.351	312.322	2.147.981
Επιβάρυνση	49.028	92.843	13.888	30.553	186.312
Πωλήσεις περιόδου	-	-	-	(12.617)	(12.617)
Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2018	161.114	1.304.065	526.239	330.258	2.321.676
Καθαρή λογιστική αξία
Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2018	3.581.886	512.995	99.140	245.205	4.439.226
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018	3.630.914	447.394	106.071	143.757	4.328.136

Περίπου κάθε τρία έτη, ή συχνότερα αν οι συνθήκες το απαιτούν, γίνονται αναθεωρήσεις για να εκτιμηθούν οι καθαρές αξίες της γης και των κτιρίων. Η επανεκτίμηση γίνεται από ανεξάρτητους επαγγελματίες εκτιμητές.

Οι επανεκτιμήσεις έγιναν με βάση τη συγκριτική μέθοδο της εκτίμησης για τον υπολογισμό της αγοραίας αξίας, με τη μέθοδο του κόστους κατασκευής για την αγοραία αξία του υπό εξέταση κτιρίου όπως επίσης με βάση τις προοπτικές των υπό εξέταση ακινήτων. Οι εκτιμήσεις αυτές έγιναν από ανεξάρτητους επαγγελματίες εκτιμητές.

Η θυγατρική εταιρεία Logicom (Overseas) Limited απέκτησε κτιριακές εγκαταστάσεις (γη, γραφεία και αποθήκη) στη Ζώνη Ελευθέρου Εμπορίου της Λάρνακας το Δεκέμβριο του 1994. Η γη είναι με μίσθωση από την Κυπριακή Δημοκρατία προς τη θυγατρική εταιρεία που έληγε στις 30 Σεπτεμβρίου 2016 με πρόνοια για ανανέωση για άλλες δύο περιόδους μίσθωσης 33 ετών. Η μίσθωση της γης ανανεώθηκε για ακόμη μια περίοδο 33 ετών και έχει μεταφερθεί στην Logicom Public Limited. Τα ιδιόκτητα κτίρια με αρχικό κόστος αγοράς €130.178 και με μετέπειτα προσθήκες σε τιμή κόστους ύψους €29.672, επανεκτιμήθηκαν στις 10 Μαΐου 2016, με πλεόνασμα επανεκτίμησης €96.108, και διανεμήθηκαν υπό μορφή μερίσματος στην ιθύνουσα εταιρεία. Η ετήσια μίσθωση ανέρχεται σε €3.210.

Η γη και τα κτίρια της Logicom Public Ltd επανεκτιμήθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2016 και το πλεόνασμα από την επανεκτίμηση ανήλθε σε €126.841.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2018

5. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ (συνέχεια)

Η θυγατρική εταιρεία Logicom FZE απέκτησε γη στη Ζώνη Ελευθέρου Εμπορίου στο Jebel Ali. Η γη είναι με μίσθωση για 10 χρόνια από τη 1η Αυγούστου του 2007 με δικαίωμα ανανέωσης. Η θυγατρική προχώρησε επίσης στην ανέγερση κτιρίου για γραφεία και αποθήκες στο εν λόγο ακίνητο. Η ετήσια μίσθωση ανέρχεται σε €99.488. Η γη και τα κτίρια επανεκτιμήθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2016 και το πλεόνασμα από την επανεκτίμηση ανήλθε σε €1.225.959.

Η γη και τα κτίρια της Logicom Jordan LLC επανεκτιμήθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2016 και το πλεόνασμα από την επανεκτίμηση ανήλθε σε €6.983.

Στις 31 Δεκεμβρίου 2016 η Διεύθυνση του Συγκροτήματος εκτιμά ότι η λογιστική αξία των κτιρίων της Logicom (Middle East) SAL στο Λίβανο δεν είναι σημαντικά διαφορετική από τη δίκαιη αξία τους.

6. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ

Η Εταιρεία έχει τις ακόλουθες επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες:

Όνομα	Χώρα συστάσεως	30 Ιουνίου 2018	31 Δεκεμβρίου	Κόστος 30 Ιουνίου 2018	Κόστος 31 Δεκεμβρίου
		Συμμετοχή	2017		2017
			Συμμετοχή
		%	%	€	€
Logicom (Overseas) Limited	Κύπρος	100	100	-	-
Logicom (Middle East) SAL	Λίβανος	100	100	1.525.819	1.525.819
ENET Solutions Logicom S.A.	Ελλάδα	100	100	1.205.400	1.205.400
Logicom FZE	Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα	100	100	9.510.441	9.510.441
Logicom Jordan LLC	Ιορδανία	100	100	78.372	78.372
Logicom Italia s.r.l.	Ιταλία	100	100	3.569.544	3.569.544
Rehab Technologies Limited	Σαουδική Αραβία	100	100	-	-
Logicom Information Technology	Ρουμανία	100	100	63	63
Distribution s.r.l.
Logicom Trading & Distribution LLC	Κατάρ			46.314	-
Logicom Services Ltd	Κύπρος	100	100	24.010.000	24.010.000
Verendrya Ventures Ltd	Κύπρος	60	60	600	600
Logicom Distribution Germany	Γερμανία	100	100	27.000	27.000
GmbH
Cadmus Tech Points S.A.L	Λίβανος	100	100	-	-
Najada Holdings Limited	Κύπρος	100	100	3.500.100	3.500.100
				43.473.653	43.427.339

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Ltd το 100% της Logicom Solutions Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €8.550.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω των θυγατρικών Enet Solutions Logicom S.A. και Logicom FZE το 100% της Logicom IT Distribution Ltd στην Τουρκία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €11.343.372.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής της Verendrya Ventures Ltd το 60% της θυγατρικής Netcom Ltd στην Κύπρο.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom FZE το 100% της Logicom Saudi Arabia LLC στην Σαουδική Αραβία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €4.960.896.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2018

6. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ (συνέχεια)

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom FZE το 100% της Logicom Dubai LLC στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €92.129.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Ltd το 100% της Newcytech Business Solutions Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €756.776.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Ltd το 100% της Newcytech Distribution Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €8.550.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Ltd το 100% της Enet Solutions LLC στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €56.589.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Ltd το 100% της ICT Logicom Solutions SA στην Ελλάδα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €100.000.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω των θυγατρικών Logicom FZE και Logicom Dubai LLC το 100% της Logicom LLC στο Ομάν, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €41.086.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom FZE το 100% της Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L. στο Κουβέιτ, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €50.997.

Στις 30 Ιουνίου 2018, η Εταιρεία προέβηκε σε εκτίμηση για τυχόν απομείωση της αξίας των επενδύσεων της σε θυγατρικές εταιρείες συγκρίνοντας την αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων των εταιρειών αυτών έναντι της αναγραφόμενης αξίας επένδυσης στα βιβλία της Εταιρείας. Δεν υπήρξε οποιαδήποτε ένδειξη απομείωσης αξίας των επενδύσεων στις θυγατρικές εταιρείες, εκτός από τις Logicom (Middle East) SAL και Logicom Italia srl. Η αξία των επενδύσεων στις εταιρείες Logicom (Middle East) SAL και Logicom Italia srl δεν έχει απομειωθεί με βάση τους υπολογισμούς των αναμενόμενων ταμειακών ροών των εταιρειών αυτών για τα έτη 2018-2020 διαιρώντας με το μεσοσταθμισμένο κόστος κεφαλαίου που υπολογίστηκε στο 11% και το γεγονός ότι οι υπολογιζόμενες ταμειακές ροές υπερβαίνουν τις αξίες των επενδύσεων αυτών. Η αξία της επένδυσης στις εταιρείες Cadmus Tech Points S.A.L και τη Rehab Technologies Ltd έχει απομειωθεί πλήρως το 2017.

Η Εταιρεία έκδωσε δέσμευση για παροχή οικονομικής βοήθειας στις πιο πάνω εταιρείες του Συγκροτήματος επιβεβαιώνοντας ότι θα συνεχίσει να παρέχει οικονομική στήριξη που να τις καθιστά ικανές να συνεχίσουν ως δρώσες οικονομικές μονάδες και να εκπληρώνουν τις υποχρεώσεις τους όταν παρουσιαστούν.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2018

6. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ (συνέχεια)

Ο πίνακας που ακολουθεί παρουσιάζει τις ημερομηνίες απόκτησης, τις ονομαστικές αξίες και τον αριθμό μετοχών των κυριοτέρων θυγατρικών εταιρειών: Εταιρεία Ημερομηνία Ονομαστική Αριθμός

		μετοχών
ίδρυσης
01/01/1999	EUR 1,71	10.000
		6.500
		10.000
		20.000
		410.000
		50.000
		1
		3.000
		1
		920.000
		1.000
		1
		1
		1.000
		10.000
		300
		100.000
		2.680.000
		442.559
		5.000
		25.000
		20.000
		3.000
		100
		200
23/05/2017	EUR 1	100
	απόκτησης/ 01/01/2000 27/04/2000 25/07/2000 21/02/2001 07/08/2001 03/10/2001 07/11/2001 14/06/2005 01/12/2005 01/08/2006 19/03/2007 12/04/2007 30/01/2009 06/05/2009 16/08/2009 03/11/2009 29/09/2009 30/10/2009 30/10/2009 29/09/2010 02/09/2012 01/10/2013 13/03/2014 23/03/2014	αξία EUR 1,71 EUR 1,71 LBP 15.000 EUR 2,94 JOD 1 AED 1 εκ. AED 100 EUR 10.000 YTL 25 SAR 500 RON 200 BGN 20.000 EUR 1 EUR 1 AED 1.000 EUR 1 SAR 10 EUR 1,71 EUR 1,71 EUR 1 OMR 1 LBP10.000 KWD200 QAR1.000

7. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	2018 €	2017 €
Δήμητρα Δημόσια Επενδυτική Λίμιτεδ	36.546.640	-
	36.546.640	-
		Δήμητρα Δημόσια Επενδυτική Λίμιτεδ 2018 €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου Μεταφορά από Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση		- 10.048.909
Προσθήκες Μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες μετά τη φορολογία		20.350.000 6.147.731
Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου		36.546.640

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2018

7. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ (συνέχεια)

Το μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες μετά τη φορολογία αναλύεται ως ακολούθως:

	Περίοδος που	Περίοδος που
	έληξε 30 Ιουνίου	έληξε 30
	2018	Ιουνίου 2017
	€	€
Διαγραφή αρνητικής υπεραξίας	4.583.569	-
Μερίδιο κέρδους	1.564.162	-
	6.147.731	-

Η αρνητική υπεραξία προέκυψε από την αύξηση της επένδυσης στη Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ ('Δήμητρα') μέσω της θυγατρικής Logicom Services Limited. Η επένδυση στη Δήμητρα που ταξινομείτο στις Επενδύσεις Διαθέσιμες προς Πώληση αναταξινομήθηκε στις Επενδύσεις σε Συνδεδεμένες Εταιρείες μετά και την αύξηση της συμμετοχής της Logicom Services Limited στο μετοχικό κεφάλαιο της Δήμητρα σε 29,62%. Το ποσό της αρνητικής υπεραξίας που διαγράφηκε στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων αφορά το πλεόνασμα της δίκαιης αξίας των καθαρών περιουσιακών στοιχείων της Δήμητρα στις 15 Μαρτίου 2018 σε σχέση με την αναγραφόμενη αξία της επένδυσης στην εταιρεία η οποία αποτελείται από την προϋπάρχουσα επένδυση στη χρηματιστηριακή της αξία πλέον το κόστος αγοράς των μετοχών που έλαβε χώρα στις 15 Μαρτίου 2018.

8. ΜΕΤΡΗΤΑ ΚΑΙ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΑ ΜΕΤΡΗΤΩΝ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	30 Ιουνίου 2018 €	31 Δεκεμβρίου 2017 €
Μετρητά στο ταμείο	40.517	51.446
Τρεχούμενοι λογαριασμοί με τράπεζες	26.557.884	38.531.361
	26.598.401	38.582.807
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	30 Ιουνίου	31 Δεκεμβρίου
	2018	2017
	€	€
Μετρητά στο ταμείο	3.313	3.397
Τρεχούμενοι λογαριασμοί με τράπεζες	3.155.619	15.961.968
	3.158.932	15.965.365

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2018

8. ΜΕΤΡΗΤΑ ΚΑΙ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΑ ΜΕΤΡΗΤΩΝ (συνέχεια)

Για σκοπούς της κατάστασης ταμειακών ροών, τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών περιλαμβάνουν:

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	30 Ιουνίου 31 Δεκεμβρίου
	2018 2017
	€ €
Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο	26.598.401 38.582.807
Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ.11)	(49.535.861) (40.564.031)
	(22.937.460) (1.981.224)
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	30 Ιουνίου 31 Δεκεμβρίου
	2018 2017
	€ €
Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο	3.158.932 15.965.365
Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ.11)	(26.177.266) (24.031.913)
	(23.018.334) (8.066.548)

9. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ

			31 Δεκεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
		30 Ιουνίου 2018 30 Ιουνίου 2018	2017	2017
	Αριθμός		Αριθμός
	μετοχών	€	μετοχών	€
Εγκεκριμένο
Συνήθεις μετοχές του €0,34 η καθεμιά	100.000.000	34.000.000	100.000.000	34.000.000
Εκδομένο και πλήρως εξοφλημένο
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου	74.079.600	25.187.064	74.079.600	25.187.064
Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου	74.079.600	25.187.064	74.079.600	25.187.064

10. ΦΟΡΟΣ ΕΠΙΣΤΡΕΠΤΕΟΣ ΚΑΙ ΠΛΗΡΩΤΕΟΣ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	30 Ιουνίου 2018	31 Δεκεμβρίου 2017
	€	€
Φόρος επιστρεπτέος	351.015	739.810
Φόρος πληρωτέος	1.509.051	1.483.489
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	30 Ιουνίου	31 Δεκεμβρίου
	2018	2017
	€	€
Φόρος πληρωτέος	3.410	3.307

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2018

11. ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΠΑΡΑΤΡΑΒΗΓΜΑΤΑ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	30 Ιουνίου	31 Δεκεμβρίου
	2018 €	2017 €
Μακροπρόθεσμα δάνεια	33.582.129	17.749.332
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	89.707.137	62.295.134
Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ.8)	49.535.861	40.564.031
	172.825.127	120.608.497

Τα μακροπρόθεσμα δάνεια του Συγκροτήματος είναι αποπληρωτέα ως ακολούθως:

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	30 Ιουνίου	31 Δεκεμβρίου
	2018	2017
	€	€
Εντός ενός έτους	7.136.958	4.423.077
Μεταξύ δύο και πέντε ετών	26.445.171	13.326.255
	33.582.129	17.749.332
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	30 Ιουνίου 2018	31 Δεκεμβρίου 2017
	€	€
Μακροπρόθεσμα δάνεια	27.122.755	11.006.496
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	29.359.171	23.733.890
Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ.8)	26.177.266	24.031.913
	82.659.192	58.772.299

Τα μακροπρόθεσμα δάνεια της Εταιρείας είναι αποπληρωτέα ως ακολούθως:

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	30 Ιουνίου 2018	31 Δεκεμβρίου 2017
	€	€
Εντός ενός έτους	6.562.098	3.850.411
Μεταξύ δύο και πέντε ετών	20.560.657	7.156.085
	27.122.755	11.006.496

12. ΔΙΚΑΙΕΣ ΑΞΙΕΣ

Η Διεύθυνση είναι της γνώμης ότι οι δίκαιες αξίες των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι περίπου οι ίδιες όπως και τα ποσά που εμφανίζονται στις οικονομικές καταστάσεις κατά τη λήξη της περιόδου.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2018

13. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ

Τα κύρια χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών, οι επενδύσεις και οι εμπορικοί και άλλοι χρεώστες. Οι κύριες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι τα τραπεζικά παρατραβήγματα και δάνεια, και οι εμπορικοί και άλλοι πιστωτές. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εκτίθενται στους ακόλουθους κινδύνους από τα χρηματοοικονομικά τους στοιχεία.

13.1 Πιστωτικός κίνδυνος

Ο πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος που απορρέει από τη μη τήρηση των υποχρεώσεων από τα αντίστοιχα μέρη στις συναλλαγές και προκύπτει κυρίως από τους εμπορικούς χρεώστες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εφαρμόζουν αρχές που θεωρούνται κατάλληλες και τηρούν τις σχετικές διαδικασίες παρακολούθησης και ελέγχου των πιστώσεων. Οι πιστωτικοί κίνδυνοι παρακολουθούνται σε συνεχή βάση.

Το Συγκρότημα διατηρεί συμφωνία με την Atradius Credit Insurance N.V. ('Εταιρεία Ασφάλισης') για την ασφάλιση των πιστώσεων που το Συγκρότημα παρέχει στους πελάτες του. Η σύναψη συμφωνιών ασφάλισης κρίνεται ως η καταλληλότερη μέθοδος αντιστάθμισης του πιστωτικού κινδύνου.

Η συμφωνία ασφάλισης των εμπορικών χρεωστών και οι διαδικασίες που απαιτούνται από αυτά έχουν επιφέρει σημαντική βελτίωση στην παρακολούθηση και διαχείριση των εμπορικών χρεωστών, κυρίως όσον αφορά την έγκριση πιστωτικών ορίων όπου αυτό γίνεται σε συνεργασία με την Εταιρεία Ασφάλισης των πιστώσεων η οποία διαθέτει τους πόρους για πιο καλή αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας εκάστου χρεώστη. Αναφέρεται ότι η ασφάλιση πιστώσεων καλύπτει όλα τα εμπορικά εισπρακτέα πέραν από κρατικούς ή ημικρατικούς οργανισμούς καθώς και φυσικά πρόσωπα.

13.2 Κίνδυνος επιτοκίων

Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από την διακύμανση της αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων εξαιτίας των αλλαγών στα επιτόκια της αγοράς. Τα έσοδα και ροή μετρητών από εργασίες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας εξαρτώνται από αλλαγές στα επιτόκια της αγοράς, εφόσον το Συγκρότημα και η Εταιρεία έχουν σημαντικά περιουσιακά στοιχεία που φέρουν τόκο. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εκτίθενται σε κίνδυνο επιτοκίου αναφορικά με το δανεισμό τους. Ο δανεισμός σε κυμαινόμενα επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα και την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Ο δανεισμός σε σταθερά επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα και την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τη δίκαιη αξία. Η διεύθυνση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας και συγκεκριμένα η Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνου παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και λαμβάνει τα δέοντα μέτρα.

13.3 Συναλλαγματικός κίνδυνος

Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από αρνητικές μεταβολές στις τιμές ξένου συναλλάγματος.

Η Εταιρεία και το Συγκρότημα υπόκεινται σε κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών πάνω σε πωλήσεις, αγορές, δάνεια που γίνονται σε νομίσματα διαφορετικά από το λειτουργικό νόμισμα της Εταιρείας και των θυγατρικών εταιρειών, καθώς και στα μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού. Η διεύθυνση γνωρίζει τον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών και εφαρμόζει εναλλακτικές λύσεις αντιστάθμισης του κινδύνου.

Την αντιστάθμιση του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών χειρίζεται ο Οικονομικός Διευθυντής του Συγκροτήματος μαζί με τους Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους. Το όλο θέμα συζητείται και εξετάζεται στις συνεδρίες της ολομέλειας του Διοικητικού Συμβουλίου για το λόγο ότι η Εταιρεία επηρεάζεται σημαντικά από τις διακυμάνσεις των ισοτιμιών των ξένων νομισμάτων με το Ευρώ.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2018

13. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

Οι τρόποι αντιστάθμισης του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών που χρησιμοποιήθηκαν μέχρι σήμερα είναι οι ακόλουθοι:

• 1. Φυσική Αντιστάθμιση (Natural Hedging). Η Εταιρεία διατηρεί στο μέγιστο δυνατό βαθμό περιουσιακά στοιχεία (επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες εξωτερικού) και υποχρεώσεις (τραπεζικά παρατραβήγματα, βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα δάνεια) στο ίδιο νόμισμα, κυρίως ΔΟΛ. ΗΠΑ. Με αυτό τον τρόπο το κέρδος ή η ζημιά στο ενεργητικό αντισταθμίζεται με την αντίστοιχη ζημιά ή κέρδος στις υποχρεώσεις.
• 1. Το ποσοστό των πωλήσεων σε ξένο νόμισμα επί του συνολικού κύκλου εργασιών, είναι περίπου το ίδιο με το ποσοστό του τραπεζικού δανεισμού σε ξένο νόμισμα σε σχέση με το συνολικό δανεισμό του Συγκροτήματος.
• 1. Ο τραπεζικός δανεισμός γίνεται κυρίως στο νόμισμα στο οποίο οι προμηθευτές τιμολογούν την Εταιρεία.
• 1. Σε περιπτώσεις εκτέλεσης έργων, όπου το συνολικό κόστος διεκπεραίωσης του έργου είναι γνωστό από τη στιγμή της κατακύρωσης της προσφοράς, τότε χρησιμοποιείται η προαγορά (Forward Contract), για την περίοδο εκτέλεσης του έργου, του συγκεκριμένου ποσού στο ξένο νόμισμα στο οποίο θα τιμολογηθεί η Εταιρεία.
• 1. Επιπρόσθετα, προαγορά συναλλάγματος γίνεται με βάση τον κύκλο εργασιών σε τακτά χρονικά διαστήματα, π.χ. εβδομαδιαία, για κάλυψη των πληρωμών των προμηθευτών με βάση την περίοδο πίστωσης που παρέχουν στην Εταιρεία. Με αυτό το τρόπο κλειδώνεται η αγορά συναλλάγματος για πληρωμές τους προμηθευτές σε μελλοντικές ημερομηνίες με εισπράξεις από τους εμπορικούς χρεώστες.

Λογιστική αντιστάθμιση της καθαρής επένδυσης σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού

Το Συγκρότημα εφαρμόζει λογιστική αντιστάθμισης για να μειώσει τον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών.

Συγκεκριμένα τα ίδια κεφάλαια και τα μακροπρόθεσμα δάνεια που αποτελούν μέρος της καθαρής επένδυσης στις θυγατρικές εταιρείες Logicom FZE, Logicom Dubai LLC, Logicom (Middle East) SAL, Logicom Jordan LLC και Logicom Saudi Arabia LLC όπου το λειτουργικό νόμισμα είναι το Δολάριο Η.Π.Α αντισταθμίζονται με τραπεζικές υποχρεώσεις του Συγκροτήματος σε Δολάριο Αμερικής. Η αντιστάθμιση ορίζεται σε τριμηνιαία βάση και το ποσό αναπροσαρμόζεται ανάλογα. Η αποτελεσματικότητα της αντιστάθμισης ελέγχεται σε μηνιαία βάση και στο βαθμό που η αντιστάθμιση είναι αναποτελεσματική, οι συναλλαγματικές διαφορές αναγνωρίζονται στη κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων.

Στις 30 Ιουνίου 2018 τα αντισταθμιζόμενα ποσά ανέρχονταν σε ΔΟΛ. ΗΠΑ 40.000.000 καθαρής επένδυσης στις πιο πάνω εταιρείες του εξωτερικού και σε ΔΟΛ. ΗΠΑ 40.000.000 τραπεζικών υποχρεώσεων.

13.4 Κίνδυνος ρευστότητας

Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν η λήξη των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων δε συμπίπτουν. Όταν οι λήξεις δε συμπίπτουν, η αποδοτικότητα μπορεί να αυξηθεί αλλά ταυτόχρονα μπορεί να αυξηθεί και ο κίνδυνος ζημιών. Το Συγκρότημα εφαρμόζει διαδικασίες με σκοπό την ελαχιστοποίηση τέτοιων ζημιών, όπως η διατήρηση ικανοποιητικών ποσών μετρητών και άλλων περιουσιακών στοιχείων με υψηλή ρευστότητα και με τη διατήρηση ενός ικανοποιητικού ποσού σε εξασφαλισμένες πιστωτικές διευκολύνσεις με σκοπό να καλύπτει τις υποχρεώσεις τους όταν αυτές προκύπτουν.

Η Διεύθυνση εκτιμά ότι η δυνατότητα του Συγκροτήματος για προεξόφληση των εμπορικών χρεωστών μέσω της συμφωνίας της εμπιστευτικής προεξόφλησης τιμολογίων χωρίς δικαίωμα αναγωγής, στην Κύπρο, στην Ελλάδα και στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, μειώνει περαιτέρω τον κίνδυνο ρευστότητας.

Τα δάνεια και τραπεζικά παρατραβήγματα του Συγκροτήματος και της Εταιρείας παρουσιάζονται στη σημείωση 11.

13.5 Διαχείριση Ιδίων Κεφαλαίων

Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας έχει ως αρχή τη διατήρηση μίας ισχυρής κεφαλαιουχικής βάσης για την υποστήριξη της αξιοπιστίας και εμπιστοσύνης τόσο των επενδυτών όσο και των πιστωτών αλλά και του συνόλου της αγοράς. Η Διεύθυνση παρακολουθεί στενά την απόδοση των Ιδίων Κεφαλαίων.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2018

14. ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ

Το ποσοστό στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατείχαν κατά κυριότητα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, άμεσα ή έμμεσα, έχει ως ακολούθως:

	30/06/2018 Πλήρως πληρωθείσες Μετοχές	26/07/2018 Πλήρως πληρωθείσες Μετοχές
	%	%
Αδάμος Αδαμίδης1	0,33	0,33
Βαρνάβας Ειρήναρχος2	51,55	51,55
Τάκης Κληρίδης	0,41	0,41
Νίκος Μιχαηλάς	-	-
Γιώργος Παπαιωάννου3	0,95	0,95
Ανθούλης Παπαχριστοφόρου	0,50	0,50
Αναστάσιος Αθανασιάδης	-	-

1. Η άμεση συμμετοχή του κ. Αδάμου Αδαμίδη στις 26 Ιουλίου 2018 ανέρχεται στο 0,32% και η έμμεση συμμετοχή, η οποία προκύπτει από τη συμμετοχή της συζύγου του κας Μάρως Αδαμίδου στο 0,01%.

2. Η έμμεση συμμετοχή του κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου στις 26 Ιουλίου 2018 που ανέρχεται στο 51,55% προκύπτει από τη συμμετοχή της εταιρείας Edcrane Ltd.

3. Η άμεση συμμετοχή του κ. Γιώργου Παπαϊωάννου στις 26 Ιουλίου 2018 ανέρχεται στο 0,945% και η έμμεση συμμετοχή, η οποία προκύπτει από τη συμμετοχή του υιού του κ. Χρίστου Παπαϊωάννου στο 0,0034% και του υιού του κ. Αλέξανδρου Παπαϊωάννου στο 0,0034%.

15. ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΜΕΤΟΧΩΝ

Οι μέτοχοι που κατείχαν, άμεσα ή έμμεσα, πέραν του 5% του κεφαλαίου της Εταιρείας ήταν ως ακολούθως:

	30/06/2018 %	26/07/2018 %
Βαρνάβας Ειρήναρχος1	51,55	51,55
Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λτδ	10,28	10,28

1. Η έμμεση συμμετοχή του κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου στις 26 Ιουλίου 2018 είναι μέσω της εταιρείας Edcrane Ltd. Η τελική ιθύνουσα εταιρεία του Συγκροτήματος είναι η Takero Limited η οποία κατέχει το 100% των μετοχών της Edcrane Ltd.

16. ΣΥΜΒΑΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ

Δεν υπήρξε καμιά σημαντική σύμβαση που υφίσταται ή υφίστατο κατά τη λήξη του οικονομικού έτους και κατά την ημερομηνία έκδοσης των οικονομικών καταστάσεων στην οποία τα μέλη των οργάνων διοίκησης, ο σύζυγος ή τα ανήλικα τέκνα τους έχουν ή είχαν άμεσα ή έμμεσα ουσιώδες συμφέρον, εκτός από τα συμβόλαια εργασίας των κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου και κ. Ανθούλη Παπαχριστοφόρου.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2018

16. ΣΥΜΒΑΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ (συνέχεια)

(1) Συμβόλαιο κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου, Διευθύνοντα Σύμβουλου

Συμβόλαιο εργασίας ως Διευθύνων Σύμβουλος της Εταιρείας για δύο έτη από την 1η Ιανουαρίου 2005, με ετήσιο μισθό (13 μήνες) €93.973 ο οποίος θα αυξάνεται κατά ποσοστό ίσο με το ποσοστό του ετήσιου πληθωρισμού όπως καθορίζεται από τον ετήσιο δείκτη στις 31 Ιανουαρίου κάθε έτους ή κατά ποσοστό ίσο προς 4% επί του τελευταίου ετήσιου μισθού, οποιοδήποτε είναι το μεγαλύτερο. Το 2017 ο ετήσιος μισθός του Διευθύνοντα Σύμβουλου ανήλθε σε €151.800. Η Εταιρεία θα καταβάλλει επίσης ετησίως (12 μήνες), για έξοδα παραστάσεως, το ποσό των €25.629 το οποίο θα αυξάνεται, για κάθε μία από τις επόμενες ετήσιες περιόδους, κατά ποσοστό ίσο με το ποσοστό του ετήσιου πληθωρισμού όπως καθορίζεται από τον επίσημο δείκτη στις 31 Ιανουαρίου του έτους, ή κατά ποσοστό ίσο προς 4%, οποιοδήποτε είναι το μεγαλύτερο. Το 2017 το επίδομα για έξοδα παραστάσεως ανήλθε σε €25.000. Επιπρόσθετα, το συμβόλαιο εργασίας προνοεί ότι η Εταιρεία διαθέτει προς το Σύμβουλο κατάλληλο όχημα και καλύπτει όλα τα σχετικά έξοδα.

Το συμβόλαιο ανανεώθηκε για ένα έτος από την 1η Ιανουαρίου 2018, με ετήσιο μισθό (13 μήνες) €150.000. Η Εταιρεία θα καταβάλλει επίσης ετησίως (12 μήνες), για έξοδα παραστάσεως το ποσό των €25.000.

Ο κ. Βαρνάβας Ειρήναρχος δεσμεύεται να μην ιδρύσει, ή προωθήσει ή συμμετάσχει, καθ' οποιονδήποτε τρόπο στην ίδρυση εταιρείας ή επιχείρησης που να διεξάγει εργασία παρόμοια ή ανταγωνιστική προς την επιχείρηση της Εταιρείας κατά τη διάρκεια της εργοδότησης του και τουλάχιστον για πέντε έτη μετά την αποχώρηση του από την Εταιρεία. Ο κ. Βαρνάβας Ειρήναρχος δέχεται ότι ο περιορισμός αυτός δε θα θεωρείται κατ' ουδένα τρόπο ότι αντιβαίνει προς τη γενική αρχή Restraint of Trade, και ότι θα θεωρείται ως λογικός περιορισμός λόγω του ότι ο εργοδοτούμενος κατά την εισαγωγή της Εταιρείας στο ΧΑΚ ωφελήθηκε από τη δωρεάν έκδοση μετοχών.

(2) Συμβόλαιο κ. Ανθούλη Παπαχριστοφόρου, Οικονομικού Διευθυντή Συγκροτήματος

Το 2017 ο ετήσιος μισθός του κ. Ανθούλη Παπαχριστοφόρου ανήλθε σε €151.800 και το επίδομα για έξοδα παραστάσεως ανήλθε σε €24.000. Η αμοιβή του κ. Παπαχριστοφόρου για το 2018 θα είναι η ίδια με το 2017.

17. ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΝΟΜΙΚΕΣ ΠΡΟΣΦΥΓΕΣ

Οι σημαντικότερες εγγυήσεις έχουν ως ακολούθως:

• (1) Η Εταιρεία παραχώρησε τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 3.600.000 (€3.088.008) σε ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 12 Αυγούστου 2015 μέχρι τις 18 Αυγούστου 2018.
• (2) Η Εταιρεία παραχώρησε δεύτερη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 400.000 (€343.112) σε δεύτερο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 24 Αυγούστου 2015 μέχρι τις 18 Αυγούστου 2018.
• (3) Η Εταιρεία παραχώρησε τρίτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 1.700.000 σε τρίτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 31 Οκτωβρίου 2017 μέχρι τις 11 Αυγούστου 2018.
• (4) Η Εταιρεία παραχώρησε τέταρτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι €450.000 σε τέταρτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 12 Δεκεμβρίου 2017 μέχρι τις 11 Αυγούστου 2018.
• (5) Η Εταιρεία παραχώρησε πέμπτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 1.200.000 (€1.029.336) σε πέμπτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική ανανεώθηκε στις 12 Απριλίου 2018 για ποσό ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 1.000.000 (€857.780) μέχρι τις 12 Απριλίου 2019.
• (6) Η Εταιρεία παραχώρησε έκτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 300.000 (€257.334) σε έκτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 11 Σεπτεμβρίου 2017 μέχρι 11 Σεπτεμβρίου 2018.
• (7) Η Εταιρεία παραχώρησε τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 500.000 (€428.890) σε έβδομο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύουν από 11 Σεπτεμβρίου 2017 μέχρι 11 Σεπτεμβρίου 2018.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2018

17. ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΝΟΜΙΚΕΣ ΠΡΟΣΦΥΓΕΣ (συνέχεια)

• (8) Η Εταιρεία παραχώρησε ογδόη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 34.172 στο Διευθυντή του Τμήματος Τελωνείων για τη χρήση αποθήκης (Bonded Warehouse) στη Ζώνη Ελευθέρου Εμπορίου στη Λάρνακα.
• (9) Εταιρείες του Συγκροτήματος παραχώρησαν τραπεζικές εγγυήσεις για σκοπούς συμμετοχής σε κυβερνητικά έργα και έργα στον ιδιωτικό τομέα.

Πέραν από τις φορολογικές υποχρεώσεις που έχουν ήδη υπολογισθεί στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις με βάση τα υφιστάμενα στοιχεία, ενδεχομένως να προκύψουν επιπρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις κατά την εξέταση των φορολογικών και άλλων υποθέσεων των εταιρειών του Συγκροτήματος.

18. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ

Εταιρείες του Συγκροτήματος πωλούν και αγοράζουν προϊόντα και υπηρεσίες αναλόγως των αναγκών τους από άλλες εταιρείες του Συγκροτήματος. Οι συναλλαγές γίνονται κυρίως σε τιμή κόστους. Υπάρχουν περιπτώσεις όπου συναλλαγές γίνονται σε τιμή διαφορετική του κόστους αφού αυτή συμφωνηθεί μεταξύ των συμβαλλόμενων μερών. Όταν επιβάλλεται, η Logicom Public Limited χρεώνει κάθε χρόνο τις θυγατρικές της εταιρείες ένα ποσό για διοικητικές υπηρεσίες.

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Public Ltd στις θυγατρικές της εταιρείες ήταν ως εξής:

Πωλήσεις

	Περίοδος που	Περίοδος που
	έληξε 30 Ιουνίου	έληξε 30 Ιουνίου
	2018	2017
	€	€
Logicom Solutions Limited	1.410.232	730.888
Newcytech Business Solutions Ltd	1.904.824	1.692.819
ENET Solutions Logicom S.A.	18.087.538	8.628.805
Logicom Jordan LLC	2.889.333	1.669.808
Logicom (Middle East) SAL	641.644	-
Logicom FZE	7.837	26.795
Logicom Italia s.r.l.	24.944	31.204
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	6.824.380	6.496.978
Verendrya Ventures Ltd	-	-

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2018

18. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Τα υπόλοιπα μεταξύ της Logicom Public Limited και των θυγατρικών της εταιρειών στα βιβλία της ιθύνουσας εταιρείας ήταν ως εξής:

Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες

	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου 2018	31 Δεκεμβρίου 2017
	€	€
ENET Solutions Logicom S.A.	2.197.633	2.136.246
Logicom (Middle East) SAL	4.097.015	3.982.573
Logicom FZE	2.542.975	2.471.942
Logicom Jordan LLC	2.621.462	2.548.236
Verendrya Ventures Ltd	16.638.890	16.415.740
	28.097.975	27.554.737

Δεν υπάρχει γραπτή συμφωνία μεταξύ της ιθύνουσας και των θυγατρικών εταιρειών, αναφορικά με τα μακροπρόθεσμα δάνεια εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες. Τα δάνεια είναι άτοκα και χωρίς καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής. Τα δάνεια αναγνωρίζονται με βάση τις πρόνοιες του ΔΛΠ 21.

Το μακροπρόθεσμο δάνειο με τη θυγατρική εταιρεία Verendrya Ventures Limited, αφορά σύμβαση για χρηματοδότηση των έργων της αφαλάτωσης στη Λάρνακα και στη Λεμεσό. Το δάνειο φέρει τόκο 4,0% ετησίως και δεν έχει καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής.

Δεν έχει γίνει οποιαδήποτε απομείωση στο δάνειο με την θυγατρική εταιρεία Verendrya Ventures Limited λαμβάνοντας υπόψη τις αναμενόμενες μελλοντικές εισροές της θυγατρικής εταιρείας, που αποτελούνται από τις αναμενόμενες μελλοντικές εισροές της εταιρείας αφαλάτωσης στη Λάρνακα καθώς και της εταιρείας που έχει αναλάβει το αντίστοιχο έργο αφαλάτωσης στη Λεμεσό. Ο καθορισμός των αναμενόμενων μελλοντικών εισροών βασίζεται σε κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές που εφαρμόστηκαν από τη Διεύθυνση της Verendrya Ventures Limited.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2018

18. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Υπόλοιπα με θυγατρικές εταιρείες

	30 Ιουνίου 2018	31 Δεκεμβρίου 2017
	€	€
	Χρεωστικό/	Χρεωστικό/
	(Πιστωτικό)	(Πιστωτικό)
Logicom (Overseas) Limited	(330.017)	(317.777)
Netcom Limited	112.996	92.202
Logicom Solutions Limited	(2.161.096)	2.817.687
Logicom Services Ltd	17.657.118	(5.719.040)
ENET Solutions Logicom S.A.	(1.021.382)	1.016.860
Newcytech Business Solutions Ltd	366.727	468.886
ICT Logicom Solutions SA	(194.815)	(201.675)
Logicom Jordan LLC	(999.393)	1.519.800
Logicom (Middle East) SAL	(1.206.310)	(353.726)
Logicom FZE	(5.648.345)	(9.175.318)
Logicom Italia s.r.l.	5.242.006	6.343.927
Logicom IT Distribution Limited	8.924.232	3.812.265
Logicom Saudi Arabia LLC	24.476.655	31.288.216
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	13.902.644	9.201.324
Logicom Distribution Germany GmbH	(565.394)	(620.914)
Logicom Dubai LLC	(46.313)	-
Najada Holdings Limited	324.962	(1.571.423)
Verendrya Ventures Ltd	-	86.283
	58.834.275	38.687.577

Τα υπόλοιπα αυτά αποπληρώνονται ανάλογα με τη φύση της συγκεκριμένης συναλλαγής.

Υπόλοιπα με από κοινού ελέγχου εταιρείες

	30 Ιουνίου 2018 €	31 Δεκεμβρίου 2017 €
Μ.Ν. Larnaca Water Co Ltd M.N. Limassol Water Co. Ltd	- -	29 221
	-	250

Τα υπόλοιπα με τις από κοινού ελέγχου εταιρείες αφορούν χρηματοδότηση για ανέγερση, συντήρηση και λειτουργία μονάδων αφαλάτωσης στη Κύπρο. Η δυνατότητα της Εταιρείας να ανακτήσει τα ποσά εισπρακτέα συνδέεται με το λειτουργικό περιβάλλον της Εταιρείαs.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2018

18. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom FZE σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου
	2018	2017
	€	€
Logicom Public Limited	126.522	159.401
Logicom Jordan LLC	691.739	702.338
Logicom (Middle East) SAL	1.610.291	1.716.029
Logicom Dubai LLC	55.505.696	58.875.025
Logicom Saudi Arabia LLC	6.443.410	5.934.238
Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L	3.129.084	4.638.357
Logicom Trading & Distribution LLC	1.918.899	3.527.652
Logicom LLC	358.051	482.859
Logicom IT Distribution Limited	1.925	-

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom (Middle East) SAL σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που	Περίοδος που
	έληξε 30 Ιουνίου	έληξε 30 Ιουνίου
	2018	2017
	€	€
Logicom Public Limited	1.735	3.069
Logicom FZE	131.655	155.431

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Dubai LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω

Πωλήσεις

	Περίοδος που	Περίοδος που
	έληξε 30 Ιουνίου	έληξε 30 Ιουνίου
	2018	2017
	€	€
Logicom FZE		- 108

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Jordan LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

Περίοδος που	Περίοδος που
έληξε 30 Ιουνίου	έληξε 30 Ιουνίου
2018	2017
€	€

Logicom FZE - 19.258

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2018

18. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Οι πωλήσεις που έγιναν από την ENET Solutions Logicom S.A. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου
	2018	2017
	€	€
Logicom Public Limited	-	4.743.843
ICT Logicom Solutions SA	41.349	1.903
Logicom Italia s.r.l.	792	1.187
Logicom IT Distribution Limited	11.295.223	5.651.014
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	514.527	283.532
Logicom Solutions Limited	4.443.332	99

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Solutions Limited σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου
	2018	2017
	€	€
Logicom Public Limited	60.535	361.032
Newcytech Business Solutions Ltd	417.738	172.287
ICT Logicom Solutions SA	1.832.430	1.641.661

Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Italia s.r.l σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που	Περίοδος που
	έληξε 30 Ιουνίου	έληξε 30 Ιουνίου
	2018	2017
	€	€
ENET Solutions Logicom S.A.	453	1.487

Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom IT Distribution S.r.l. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου
	2018	2017
	€	€
Logicom Public Limited	90.228	2.033
ENET Solutions Logicom S.A.	43.090	80.972
Logicom Italia s.r.l.	-	2.761
Logicom Solutions Limited	1.822	-

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2018

18. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Saudi Arabia LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου
	2018	2017
	€	€
Logicom FZE	21.093	24.833
Logicom (Middle East) SAL	4.062	9.286
Logicom Solutions Limited	-	813
ENET Solutions Logicom S.A.	5.834	-

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Newcytech Business Solutions Limited σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που	Περίοδος που
	έληξε 30 Ιουνίου	έληξε 30 Ιουνίου
	2018	2017
	€	€
Logicom Public Limited	5.859	2.527
Logicom Solutions Limited	354.738	143.563
Newcytech Distribution Ltd	83.627	-

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom IT Distribution Limited σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που	Περίοδος που
	έληξε 30 Ιουνίου	έληξε 30 Ιουνίου
	2018	2017
	€	€
ENET Solutions Logicom S.A.	71.419	276.218

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη ICT Logicom Solutions S.A. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου
	2018	2017
	€	€
Logicom Solutions Limited	-	111.904
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	-	9.876

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Ιουνίου 2018

18. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Distribution Germany Gmbh σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που	Περίοδος που
	έληξε 30 Ιουνίου	έληξε 30 Ιουνίου
	2018	2017
	€	€
Logicom Italia s.r.l.	104.370	67.877
Τα υπόλοιπα των εταιρειών του Συγκροτήματος με τη ιθύνουσα Εταιρεία παρουσιάζονται πιο κάτω:

Υπόλοιπα με θυγατρικές εταιρείες

	Περίοδος που έληξε 30 Ιουνίου 2018	31 Δεκεμβρίου 2017
	€	€
	Χρεωστικό/	Χρεωστικό/
	(Πιστωτικό)	(Πιστωτικό)
Logicom (Overseas) Limited	330.017	317.777
Netcom Limited	(112.996)	(92.202)
Logicom Solutions Limited	2.161.096	(2.817.687)
Logicom Services Ltd	(17.657.118)	5.719.040
Newcytech Business Solutions Ltd	(366.727)	(1.016.860)
ENET Solutions Logicom S.A.	(1.176.251)	(2.605.132)
ICT Logicom Solutions SA	194.815	201.675
Logicom Jordan LLC	(1.622.069)	(4.068.036)
Logicom (Middle East) SAL	(2.890.705)	(3.628.847)
Logicom FZE	3.105.370	6.703.376
Logicom Italia s.r.l.	(5.242.006)	(6.343.927)
Logicom IT Distribution Limited	(8.924.232)	(3.812.265)
Logicom Saudi Arabia LLC	(24.476.655)	(31.288.216)
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	(13.902.644)	(9.201.324)
Logicom Distribution Germany GmbH	565.394	620.914
Logicom Dubai LLC	46.313	-
Najada Holdings Limited	(324.962)	1.571.423
Verendrya Ventures Ltd	(16.638.890)	(16.502.023)

19. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΑΝΑΦΟΡΑΣ

Δεν υπήρξαν σημαντικά γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς που να έχουν σχέση με την κατανόηση των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων.