Logicom Public LTD — Interim / Quarterly Report 2018

Nov 9, 2018

ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2018

ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Περίοδος από 1 Ιανουαρίου 2018 μέχρι 30 Σεπτεμβρίου 2018

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΣΕΛΙΔΑ

Διοικητικό Συμβούλιο και Επαγγελματικοί Σύμβουλοι	1
Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των υπευθύνων της Εταιρείας για τις οικονομικές καταστάσεις	2
Έκθεση Διαχείρισης	3 - 6
Ενοποιημένη κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων	7
Ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης	8
Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών στα ίδια κεφάλαια	9
Ενοποιημένη κατάσταση ταμειακών ροών	10
Κατάσταση οικονομικής θέσης	11
Σημειώσεις στις ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις	12 - 37

ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ

Τάκης Κληρίδης, Πρόεδρος (εκλέγηκε στις 25 Οκτωβρίου 2018) Αδάμος Κ. Αδαμίδης, Πρόεδρος (αποχώρησε στις 21 Ιουνίου 2018) Βαρνάβας Ειρήναρχος, Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος Νίκος Μιχαηλάς, Διοικητικός Σύμβουλος Γιώργος Παπαϊωάννου, Διοικητικός Σύμβουλος Ανθούλης Παπαχριστοφόρου, Διοικητικός Σύμβουλος Αναστάσιος Αθανασιάδης, Διοικητικός Σύμβουλος

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ Ανθούλης Παπαχριστοφόρου

ΓΡΑΜΜΑΤΕΑΣ ΤΡΑΠΕΖΙΤΕΣ

ΕΓΓΕΓΡΑΜΜΕΝΟ ΓΡΑΦΕΙΟ Alpha Bank Cyprus Ltd

ΓΡΑΦΕΙΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ UniCredit Bulbank AD

ΝΟΜΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Saudi British Bank

περιλαμβάνει δια συγχωνεύσεως την Arab Bank PLC Αδάμος Κ. Αδαμίδης & Σια Mashreq Bank PSC Ζήνωνος Σώζου 3, Alpha Bank Romania SA 1ος όροφος Τράπεζα Πειραιώς A.E. 3105 Λεμεσός Marfin Bank Α.Ε

ΤΡΑΠΕΖΙΤΕΣ Akbank TAS

Ancoria Bank Limited Finansbank AS Commercial Bank of Qatar Yapi ve Kredi Bankasi AS Credito Valtellinese Societa Cooperativa Asya Katilim Bankasi AS Emirates NBD Bank PJSC Turkiye Is Bankasi USB Bank PLC Εμπορική Τράπεζα Α.Ε. TFI Markets Limited Alternative Distribution Financing Ltd Hypo Vereinsbank Bank of Bahrain and Kuwait BSC Romanian Commercial Bank Συνεργατική Kυπριακή Τράπεζα Λτδ The First Insurance Brokers NGB Factors AE Turk Ekonomi Bankasi Bancpost SA Banco Popolare Societa Cooperativa Global Supply Chain Finance Ltd Arab Bank Jordan Albaraka Turk Katilim Bankasi AS

Adaminco Secretarial Limited Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ Ζήνωνος Σώζου 3, Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ 1ος όροφος Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος (Κύπρου) Λτδ 3105 Λεμεσός HSBC Bank Middle East Limited Banque Audi SAL Ζήνωνος Σώζου 3, Societe Generale Bank - Cyprus Limited 1ος όροφος Standard Chartered Bank 3105 Λεμεσός Eurobank Εργασίας ΑΕ AstroBank Limited Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή Κυπριακή Τράπεζα Αναπτύξεως Δημόσια Εταιρεία Λτδ 2003 Στρόβολος, Λευκωσία Societe Generale de banque au Liban Turkiye Garanti Bankasi A.S ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε KPMG Limited Eurobank Cyprus Ltd Εσπερίδων 14 Eurobank Factors A.E 1087 Λευκωσία Άλφα Τράπεζα Α.Ε. FIMBank PLC Scordis, Papapetrou & Co LLC National Bank of Fujairah PSC Noor Bank PJSC ABC Factors A.E. Commercial Bank of Dubai PSC Bank of Beirut

ΔΗΛΩΣΗ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΤΩΝ ΥΠΕΥΘΥΝΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΓΙΑ ΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Σύμφωνα με τις διατάξεις του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμο του 2007 («Νόμος»), εμείς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και ο Ανθούλης Παπαχριστοφόρου ΒΑ (Hons) FCCA, Οικονομικός Διευθυντής του Συγκροτήματος υπεύθυνος για τις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος και της Εταιρείας Logicom Public Limited για την περίοδο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2018, επιβεβαιώνουμε ότι, εξ όσων γνωρίζουμε:

(α) οι Eνδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 7 μέχρι 37.

(i) ετοιμάστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (ΔΛΠ) Αρ. 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις. Οι Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος, και

(ii) παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού, της οικονομικής κατάστασης και του κέρδους ή ζημιών της Logicom Public Limited και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στις Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις ως σύνολο, και

(β) η έκθεση διαχείρισης παρέχει δίκαιη ανασκόπηση των εξελίξεων και της απόδοσης της επιχείρησης καθώς και της οικονομικής κατάστασης της Logicom Public Limited και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στις Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις ως σύνολο, μαζί με περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν.

Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου

Τάκης Κληρίδης, Πρόεδρος

Βαρνάβας Ειρήναρχος, Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος

Νίκος Μιχαηλάς

Γιώργος Παπαϊωάννου

Ανθούλης Παπαχριστοφόρου, Αναπληρωτής Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος

Αναστάσιος Αθανασιάδης

Υπεύθυνος σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων

Ανθούλης Παπαχριστοφόρου (Οικονομικός Διευθυντής του Συγκροτήματος)

Λευκωσία, 8 Νοεμβρίου 2018

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ

Οι Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις ετοιμάστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (ΔΛΠ) Αρ. 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις. Οι Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος.

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ

• 1. Ο Κύκλος Εργασιών παρουσίασε αύξηση 5,5% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2017. Ο Κύκλος Εργασιών του τομέα Διανομής παρουσίασε αύξηση της τάξης του 5,4%, κυρίως λόγω της αύξησης των πωλήσεων στις Ευρωπαϊκές αγορές σε σχέση με το εννεάμηνο του 2017. Ο Κύκλος Εργασιών των τομέων Παροχής Λύσεων Λογισμικού και Ολοκληρωμένων Λύσεων Πληροφορικής παρουσίασε επίσης αύξηση της τάξης του 8,6% κυρίως λόγω της δρομολόγησης νέων έργων στην Κυπριακή αγορά.
• 1. Το ποσοστό του Μεικτού Περιθωρίου Κέρδους παρέμεινε στα ιδία επίπεδα σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο και βρίσκεται στο 7,0%. (2018: Μεικτό κέρδος: €46.060.805 ως προς τις Πωλήσεις: €658.570.401 όπως αναφέρονται στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων, 2017: Μεικτό κέρδος: €43.844.117 ως προς τις Πωλήσεις: €624.015.119 όπως αναφέρονται στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων).
• 1. Τα Άλλα Εισοδήματα αφορούν κυρίως συνεισφορές από τους προμηθευτές για προώθηση των προϊόντων τους και εισοδήματα από συνεργασίες με τρίτους.
• 1. Η αύξηση στα Έξοδα Διοίκησης κατά €913.877 και σε ποσοστό 3,2%, σε σχέση με το εννεάμηνο του 2017, οφείλεται κυρίως στην αύξηση των εξόδων προσωπικού. Στην έννοια 'Έξοδα Διοίκησης' περιλαμβάνονται όλα τα λειτουργικά έξοδα του Συγκροτήματος, συμπεριλαμβανομένων των εξόδων Διοίκησης, Διάθεσης και Λειτουργίας.
• 1. Το Κέρδος από Λειτουργικές Δραστηριότητες αυξήθηκε κατά 8,1% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2017, και ανέρχεται σε €16.935.305 έναντι €15.664.561 το εννεάμηνο του 2017, κυρίως λόγω της αύξησης του Κύκλου Εργασιών. Στην έννοια 'Λειτουργικές Δραστηριότητες' περιλαμβάνονται όλες οι δραστηριότητες του Συγκροτήματος.
• 1. Το κόστος των τραπεζικών διευκολύνσεων, συμπεριλαμβανομένων των Τόκων Εισπρακτέων και Πληρωτέων και των συναφών Τραπεζικών Εξόδων, που χρησιμοποιήθηκαν για την επέκταση των εργασιών του Συγκροτήματος αυξήθηκε σε €5.701.431 σε σύγκριση με €4.269.162 κατά την αντίστοιχη περίοδο του 2017 και σε ποσοστό αύξησης 33,5% λόγω της αύξησης του καθαρού δανεισμού ο οποίος χρησιμοποιήθηκε κυρίως για την χρηματοδότηση της αγοράς των μετοχών της Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ, όπως αναφέρεται στην παράγραφο 8 πιο κάτω, καθώς και για την χρηματοδότηση του αυξημένου κεφαλαίου κινήσεως λόγω της αύξησης του κύκλου εργασιών.
• 1. Η Συναλλαγματική Διαφορά που προκύπτει κυρίως από τη μεταβολή της ισοτιμίας του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ, είχε θετική επίδραση στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος και ανέρχεται σε κέρδος €468.718, συγκριτικά μικρότερο σε σχέση με €828.470 την αντίστοιχη περίοδο του 2017. Διευκρινίζεται ότι από 1/1/2010 έχουν υιοθετηθεί οι πρόνοιες του ΔΛΠ 39 και από 1/1/2018 ακολουθούνται οι πρόνοιες του ΔΠΧΑ 9 σε σχέση με τη Λογιστική Αντιστάθμισης (Hedge Accounting), με σκοπό τη μείωση των επιπτώσεων της διακύμανσης της ισοτιμίας του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων.

Με βάση τις πρόνοιες του αναθεωρημένου ΔΛΠ 21, η αύξηση της αξίας των μακροπρόθεσμων επενδύσεων της Εταιρείας στις θυγατρικές της εταιρείες του εξωτερικού, λόγω συναλλαγματικών διαφορών, συνολικού ύψους €324.305, μεταφέρεται στα Αποθεματικά μέχρι την ημερομηνία της ρευστοποίησής τους οπότε το αποτέλεσμα, όπως τότε θα διαμορφωθεί, θα μεταφερθεί στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων.

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ (συνέχεια)

• 1. Οι αναφορές στο Κέρδος από συνδεδεμένες εταιρείες αφορούν τη διαγραφή αρνητικής υπεραξίας ύψους €4.583.569 και το μερίδιο κέρδους ύψους €1.187.788 από συνδεδεμένη εταιρεία που αναλογεί στο Συγκρότημα για την περίοδο 15 Μαρτίου - 30 Σεπτεμβρίου 2018. Η αρνητική υπεραξία προέκυψε από την αύξηση της επένδυσης στη Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ ('Δήμητρα') μέσω της θυγατρικής Logicom Services Limited. Η επένδυση στη Δήμητρα που ταξινομείτο στις Επενδύσεις Διαθέσιμες προς Πώληση αναταξινομήθηκε στις Επενδύσεις σε Συνδεδεμένες Εταιρείες μετά και την αύξηση της συμμετοχής της Logicom Services Limited στο μετοχικό κεφάλαιο της Δήμητρα σε 29,62%. Το ποσό της αρνητικής υπεραξίας που διαγράφηκε στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων αφορά το πλεόνασμα της δίκαιης αξίας των καθαρών περιουσιακών στοιχείων της Δήμητρα στις 15 Μαρτίου 2018 σε σχέση με την αναγραφόμενη αξία της επένδυσης στην εταιρεία η οποία αποτελείται από την προϋπάρχουσα επένδυση στη χρηματιστηριακή της αξία πλέον το κόστος αγοράς των μετοχών που έλαβε χώρα στις 15 Μαρτίου 2018. Οι αναφορές στο Κέρδος/ (ζημιά) με τις από κοινού ελέγχου εταιρείες και συνεταιρισμό και στο Κέρδος που αναλογεί στο Δικαίωμα Μειοψηφίας αφορούν τα καθαρά λειτουργικά κέρδη από τις Μονάδες Αφαλάτωσης της Λάρνακας και Επισκοπής.
• 1. Το Κέρδος που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας αυξήθηκε κατά 55,1% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2017, από €10.521.925 σε €16.321.327, κυρίως λόγω της διαγραφής της Αρνητικής Υπεραξίας της επένδυσης στη Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ, αλλά και του μεριδίου κέρδους για την περίοδο από την εν λόγω συνδεδεμένη εταιρεία.
• 1. Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών σε σχέση με τα τραπεζικά παρατραβήγματα του Συγκροτήματος παρουσιάζουν πιστωτικό υπόλοιπο €19.433.457 στο τέλος του εννεαμήνου του 2018 σε σύγκριση με €1.981.224 στο τέλος του 2017. Τα βραχυπρόθεσμα δάνεια αυξήθηκαν σε €78.793.400 από €62.295.134. Τα μακροπρόθεσμα δάνεια αυξήθηκαν σε €31.946.540 από €17.749.332.
• 1. Η εταιρεία Verendrya Ventures Limited, της οποίας η Εταιρεία κατέχει το 60% του μετοχικού της κεφαλαίου, σε κοινοπραξία με ποσοστό 50% υλοποίησε το έργο της κατασκευής Μονάδας Αφαλάτωσης στην Επισκοπή στη βάση της σχετικής συμφωνίας με το Τμήμα Αναπτύξεως Υδάτων ημερομηνίας 7 Αυγούστου 2009. Όπως ανακοινώθηκε στις 21 Ιουλίου 2010, με βάση συμφωνία ημερομηνίας 20 Ιουλίου 2010, η Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λτδ συμμετέχει έμμεσα στην εκτέλεση και στη λειτουργία του έργου της αφαλάτωσης στην Επισκοπή σε ποσοστό που αντιστοιχεί στο 40% του συμφέροντος της Verendrya Ventures Limited στην κοινοπραξία. Η κατασκευή του έργου ολοκληρώθηκε τον Ιούνιο του 2012 και η Μονάδα Αφαλάτωσης βρισκόταν σε κατάσταση αναμονής (stand by mode) από την 1 Ιουλίου 2012 μέχρι την 27 Απριλίου 2014. Η Μονάδα Αφαλάτωσης άρχισε παραγωγή στις 28 Απριλίου 2014.

Η εταιρεία Verendrya Ventures Limited, της οποίας η Εταιρεία κατέχει το 60% του μετοχικού της κεφαλαίου, σε κοινοπραξία με ποσοστό 50% υπόγραψε στις 26 Ιανουαρίου 2012 συμφωνία με το Τμήμα Αναπτύξεως Υδάτων για την ανακαίνιση και τη λειτουργία υφιστάμενης Μονάδας Αφαλάτωσης στη Λάρνακα. Η Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λτδ συμμετέχει έμμεσα στην εκτέλεση και στη λειτουργία του έργου της αφαλάτωσης στη Λάρνακα σε ποσοστό που αντιστοιχεί στο 40% του συμφέροντος της Verendrya Ventures Limited στην κοινοπραξία. Η ανακαίνιση της μονάδας ολοκληρώθηκε τον Ιούνιο του 2015 και άρχισε παραγωγή την 4 Ιουλίου 2015. Εκκρεμούν εκατέρωθεν απαιτήσεις με το Τμήμα Αναπτύξεως Υδάτων σε σχέση με την εκτέλεση της εν λόγω σύμβασης.

• 1. Κατά το εννεάμηνο του 2018, ο Κύκλος Εργασιών και τα Αποτελέσματα από τις υφιστάμενες εργασίες είναι βελτιωμένα, ωστόσο, η αύξηση της μετοχικής συμμετοχής στη Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ είχε σαν αποτέλεσμα το Κέρδος που αναλογεί στους Μετόχους να παρουσιάζεται σημαντικά βελτιωμένο λόγω της διαγραφής της Αρνητικής Υπεραξίας της επένδυσης στη Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ, αλλά και του μεριδίου κέρδους για την περίοδο από την εν λόγω συνδεδεμένη εταιρεία όπως αναφέρεται στην παράγραφο 8 πιο πάνω.
• 1. Κατά τη διάρκεια του εννεαμήνου του 2018 δεν υπήρξαν οποιαδήποτε εισοδήματα από μη επαναλαμβανόμενες ή έκτακτες δραστηριότητες πέραν αυτών που αναφέρονται στην παράγραφο 8 πιο πάνω.
• 1. Τα αποτελέσματα βρίσκονται στα πλαίσια των εκτιμήσεων του Διοικητικού Συμβουλίου.

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ

Οι κυριότεροι κίνδυνοι συνίστανται στον πιστωτικό κίνδυνο, στον κίνδυνο επιτοκίων, στον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών, στον κίνδυνο ρευστότητας και στον κίνδυνο διαχείρισης ιδίων κεφαλαίων. Οι κίνδυνοι αυτοί αναλύονται και οι τρόποι διαχείρισής τους περιγράφονται στη σημείωση 12 των Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων.

ΕΡΓΑΣΙΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΑΙ ΤΩΝ ΘΥΓΑΤΡΙΚΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ

Το Συγκρότημα συνέχισε κατά το εννεάμηνο του 2018 τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας, την παροχή υπηρεσιών και ολοκληρωμένων λύσεων πληροφορικής, τηλεπικοινωνιών και λογισμικού και τη συμμετοχή σε έργα υποδομής στον τομέα ύδατος.

ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΕΞΕΛΙΞΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ

Οι προοπτικές συνεχίζουν να είναι καλές.

Αναμένεται περαιτέρω ενδυνάμωση της ανταγωνιστικής θέσης της Εταιρείας.

ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΣΤΟΝ ΤΟΜΕΑ ΕΡΕΥΝΑΣ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ

Δεν υπήρξαν ουσιώδεις δραστηριότητες στον τομέα έρευνας και ανάπτυξης από εταιρείες του Συγκροτήματος.

ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ - ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ

Το Συγκρότημα διατηρεί υποκαταστήματα στο Μπαχρέιν, στη Μάλτα και στη Νότια Αφρική. Το Συγκρότημα δραστηριοποιείται μέσω θυγατρικών εταιρειών στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, στη Σαουδική Αραβία, στο Λίβανο, στην Ιορδανία, στην Ελλάδα, στην Ιταλία, στη Τουρκία, στη Ρουμανία, στη Γερμανία, στο Κατάρ, στο Κουβέιτ και στο Ομάν.

ΧΡΗΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΩΝ ΜΕΣΩΝ

Στο Συγκρότημα και στην Εταιρεία, τα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα αφορούν συμβόλαια ανταλλαγής ξένου συναλλάγματος για αντιστάθμιση κινδύνων από διακυμάνσεις σε ξένο νόμισμα. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία ακολουθούν πολιτική προστασίας αναφορικά με τον κίνδυνο από διακυμάνσεις που προκύπτουν από συναλλαγματικές διαφορές, όπως αναφέρεται στις σημαντικές λογιστικές αρχές.

Το κέρδος από την αλλαγή στη δίκαιη αξία παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων για την περίοδο που αναγνωρίστηκε στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος ανήλθε σε €738.145 (Εννεάμηνο 2017 ζημιά: €2.158.340).

ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ

Δεν υπήρχε οποιαδήποτε μεταβολή στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά τη διάρκεια του εννεάμηνου του 2018.

Όλοι οι τίτλοι είναι εισηγμένοι και τυγχάνουν διαπραγμάτευσης στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου, έχουν ίδια και ίσα δικαιώματα και δεν έχουν περιορισμούς στη μεταβίβασή τους. Αναλυτικές πληροφορίες ως προς το κεφάλαιο της Εταιρείας παρουσιάζονται στη σημείωση 9.

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΣΥΝΘΕΣΗ, ΚΑΤΑΝΟΜΗ ΑΡΜΟΔΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ – ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ – ΕΠΑΝΕΚΛΟΓΗ

Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου στις 30 Σεπτεμβρίου 2018 και κατά την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης παρουσιάζονται στη σελίδα 2.

Τα ποσοστά συμμετοχής στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατείχαν άμεσα και έμμεσα, τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας στις 30 Σεπτεμβρίου 2018 και στις 8 Νοεμβρίου 2018 παρουσιάζονται στις σημειώσεις 13 και 14 των Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων.

ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗ ΛΗΞΗ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ

Δεν υπήρξαν σημαντικά γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς που να έχουν σχέση με την κατανόηση των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων.

ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ

• 1. Η Εννεάμηνη Οικονομική Έκθεση δεν θα αποσταλεί στους μετόχους αλλά η Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων θα δημοσιευθεί στις εφημερίδες 'Πολίτης' στις 10/11/2018 και 'Η Σημερινή' και 'ο Φιλελεύθερος' στις 11/11/2018.
• 1. Ολόκληρο το κείμενο της Εννεάμηνης Οικονομικής Έκθεσης, διατίθεται, χωρίς επιβάρυνση, από το Εγγεγραμμένο Γραφείο της Εταιρείας (Ζήνωνος Σώζου 3, 1ος Όροφος, 3105 Λεμεσός. Τ.Θ.: 51094, 3501 Λεμεσός. Τηλ.: +357 25 818444, Τηλεομοιότυπο: +357 25 372282, Ηλεκτρονικό Ταχυδρομείο: log@adamides.com) και από τα Γραφεία Διοίκησης της Εταιρείας (Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή, 2003 Στρόβολος, Λευκωσία. Τ.Θ.: 23472, 1683 Λευκωσία. Τηλ.: +357 22 551000, Τηλεομοιότυπο: +357 22 514294) και είναι αναρτημένο στις ιστοσελίδες της Εταιρείας (www.logicom.net) και του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου (www.cse.com.cy).

ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ

8 Νοεμβρίου 2018

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2018
		Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2018 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2017 €	Έτος που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2017 €
	Σημ.
Πωλήσεις Κόστος πωλήσεων		658.570.401 (612.509.596)	624.015.119 (580.171.002)	865.808.647 (804.898.678)
Μεικτό κέρδος		46.060.805	43.844.117	60.909.969
Άλλα εισοδήματα Έξοδα διοίκησης Άλλα έξοδα		181.437 (29.306.937) -	213.504 (28.393.060) -	2.163.417 (37.975.208) (2.244.282)
Κέρδος από λειτουργικές δραστηριότητες		16.935.305	15.664.561	22.853.896
Καθαρό κέρδος από συναλλαγματική διαφορά Τόκοι εισπρακτέοι Τόκοι πληρωτέοι και τραπεζικά έξοδα Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης		468.718 559.455 (6.260.886) (5.232.713)	828.470 221.139 (4.490.301) (3.440.692)	1.051.610 1.481.184 (7.185.218) (4.652.424)
Μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες μετά τη φορολογία Μερίδιο κέρδους/ (ζημιάς) από κοινού ελέγχου εταιρείες και συνεταιρισμό	7	5.771.357	-	-
μετά τη φορολογία Κέρδος πριν τη φορολογία Φορολογία		90.922 17.564.871 (1.196.437)	(350.385) 11.873.484 (1.449.410)	(409.162) 17.792.310 (3.164.048)
Κέρδος για την περίοδο/το έτος Λοιπά συνολικά έσοδα που δεν πρόκειται να επανακατηγοριοποιηθούν στο κέρδος ή ζημιά σε μετέπειτα περιόδους		16.368.434	10.424.074	14.628.262
Πλεόνασμα από επανεκτίμηση γης και κτιρίων Αναβαλλόμενη φορολογία που προκύπτει από επανεκτίμηση γης και κτιρίων		- 126.517 126.517	- 16.422 16.422	- 168.689 168.689
Λοιπά συνολικά έσοδα που πρόκειται να επανακατηγοριοποιηθούν στο κέρδος ή ζημιά σε μετέπειτα περιόδους Αύξηση στη δίκαιη αξία από επανεκτίμηση επενδύσεων σε μετοχές διαθέσιμες προς πώληση Συναλλαγματική διαφορά από τη μετάφραση και ενοποίηση των		156.136	644.093	1.151.284
οικονομικών καταστάσεων εταιρειών εξωτερικού Συναλλαγματική διαφορά σε σχέση με την αντιστάθμιση καθαρής επένδυσης		(2.283.569)	(9.053.330)	(10.566.579)
σε εκμετάλλευση στο εξωτερικό		1.201.461	2.979.895	3.069.531
Λοιπά συνολικά έξοδα για την περίοδο/το έτος		(799.455)	(5.412.920)	(6.177.075)
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα για την περίοδο/το έτος		15.568.979	5.011.154	8.451.187
Κέρδος για την περίοδο/το έτος που αναλογεί σε: Μετόχους της Εταιρείας Δικαίωμα μειοψηφίας		16.321.327 47.107	10.521.925 (97.851)	15.624.710 (996.448)
Κέρδος για την περίοδο/το έτος		16.368.434	10.424.074	14.628.262
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα για την περίοδο/το έτος που αναλογούν σε: Μετόχους της Εταιρείας Δικαίωμα μειοψηφίας		15.521.872 47.107	5.109.005 (97.851)	9.447.635 (996.448)
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα		15.568.979	5.011.154	8.451.187
Βασικό κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	4	22,03	14,20	21,09
Πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	4	22,03	14,20	21,09

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ

Στις 30 Σεπτεμβρίου 2018

		30
		Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
		2018	2017
	Σημ.	€	€
Περιουσιακά στοιχεία
Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός	5	20.260.610	12.180.638
Άϋλα περιουσιακά στοιχεία και υπεραξία		9.908.143	9.909.558
Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες	7	36.170.267	-
Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση		119.156	6.428.220
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες		21.595.669	21.129.431
Αναβαλλόμενη φορολογία		1.680.012	1.619.047
Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		89.733.857	51.266.894
Αποθέματα		69.839.394	64.957.047
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες		193.424.141	181.643.637
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων		16.448	16.448
Φόρος εισπρακτέος		1.714.187	739.810
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	8	29.446.469	38.582.807
Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		294.440.639	285.939.749
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων		384.174.496	337.206.643
Ίδια κεφάλαια
Μετοχικό κεφάλαιο	9	25.187.064	25.187.064
Αποθεματικά		77.040.372	64.169.458
Ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους μετόχους της Εταιρείας		102.227.436	89.356.522
Δικαίωμα μειοψηφίας		(2.355.556)	(2.402.663)
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων		99.871.880	86.953.859
Υποχρεώσεις
Μακροπρόθεσμα δάνεια	10	24.971.744	13.326.255
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές		11.177.436	11.066.714
Αναβαλλόμενη φορολογία		793.915	794.200
Ενδεχόμενες υποχρεώσεις		2.156.939	2.139.532
Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων		39.100.034	27.326.701
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές		105.868.199	109.987.681
Τραπεζικά παρατραβήγματα	10	48.879.926	40.564.031
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	10	78.793.400	62.295.134
Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων	10	6.974.796	4.423.077
Χρεωστικά γραμμάτια		897.172	1.781.542
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα		1.547.413	2.338.169
Φόρος πληρωτέος		2.095.104	1.483.489
Ενδεχόμενες υποχρεώσεις		146.572	52.960
Σύνολο τρέχουσων υποχρεώσεων		245.202.582	222.926.083
Σύνολο υποχρεώσεων		284.302.616	250.252.784
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων		384.174.496	337.206.643

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ

					Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2018
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου	Μετοχικό κεφάλαιο €	Αποθεματικό μετοχών υπέρ το άρτιο €	Αποθεματικό Επανεκτίμησης €	Αποθεματικό στη Δίκαιη Αξία €	Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ €	Αποθεματικό αντιστάθμισης €	Αποθεματικό με βάση το νόμο €	Αποθεματικό συναλλαγματικών διαφορών €	Αποθεματικό προσόδου €	Σύνολο €	Δικαίωμα μειοψηφίας €	Σύνολο €
2017	25.187.064	10.443.375	4.620.982	730.523	116.818	(10.507.021)	977.963	5.132.530	47.281.031	83.983.265	(1.406.215)	82.577.050
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα
Κέρδος για την περίοδο Λοιπά συγκεντρωτικά συνολικά	-	-	-	-	-	-	-	-	10.521.925	10.521.925	(97.851)	10.424.074
έσοδα	-	-	16.422	644.093	-	2.979.895	-	(9.053.330)	-	(5.412.920)	-	(5.412.920)
Συναλλαγές με μετόχους που αναγνωρίστηκαν στα ίδια κεφάλαια Προτεινόμενο μέρισμα του 2016
που πληρώθηκε το 2017 Μεταφορά	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- 62.854	- -	(4.074.378) (62.854)	(4.074.378) -	- -	(4.074.378) -
Αποθεματικό επανεκτίμησης που πραγματοποιήθηκε λόγω χρήσης	-	-	(1.098)	-	-	-	-	-	1.098	-	-	-
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2017	25.187.064	10.443.375	4.636.306	1.374.616	116.818	(7.527.126)	1.040.817	(3.920.800)	53.666.822	85.017.892	(1.504.066)	83.513.826
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018	25.187.064	10.443.375	4.760.827	1.881.807	116.818	(7.437.490)	1.378.430	(5.434.049)	58.459.740	89.356.522	(2.402.663)	86.953.859
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα
Κέρδος για την περίοδο Λοιπά συγκεντρωτικά συνολικά	-	-	-	-	-	-	-	-	16.321.327	16.321.327	47.107	16.368.434
έσοδα	-	-	126.517	156.136	-	(1.201.461)	-	2.283.569	-	1.364.761	-	1.364.761
Συναλλαγές με μετόχους που αναγνωρίστηκαν στα ίδια κεφάλαια
Προτεινόμενο μέρισμα του 2017 που πληρώθηκε το 2018	-	-	-	-	-	-	-	-	(4.815.174)	(4.815.174)	-	(4.815.174)
Μεταφορά στο αποθεματικό προσόδου	-	-	-	(2.492.443)	-	-	157.527	-	2.334.916	-	-	-
Αποθεματικό επανεκτίμησης που πραγματοποιήθηκε λόγω χρήσης	-	-	(21.633)	-	-	-	-	-	21.633	-	-	-
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2018	25.187.064	10.443.375	4.865.711	(454.500)	116.818	(8.638.951)	1.535.957	(3.150.480)	72.322.442	102.227.436	(2.355.556)	99.871.880

Εταιρείες που δεν διανέμουν 70% των κερδών τους μετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο, κατά τη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, θα θεωρείται πως έχουν διανέμει αυτό το ποσό ως μέρισμα. Έκτακτη αμυντική εισφορά προς 17% θα είναι πληρωτέα πάνω σε αυτή τη λογιζόμενη διανομή μερίσματος στην έκταση που οι μέτοχοι, κατά το τέλος της περιόδου των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου και λογιζόμενοι κάτοικοι (domiciled) Κύπρου. Το ποσό αυτό της λογιζόμενης διανομής μερίσματος μειώνεται με οποιοδήποτε πραγματικό μέρισμα που ήδη διανεμήθηκε για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Αυτή η έκτακτη αμυντική εισφορά καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων.

Το αποθεματικό προσόδου είναι το μοναδικό αποθεματικό το οποίο είναι διαθέσιμο για διανομή.

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2018

		Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2018	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2017
	Σημ.	€	€
Ροή μετρητών από λειτουργικές δραστηριότητες
Κέρδος για την περίοδο /το έτος		16.368.434	10.424.074
Αναπροσαρμογές για:
Διάφορες συναλλαγματικές διαφορές		1.824.518	(4.478.093)
Αποσβέσεις	5	958.162	990.311
Απόσβεση από μίσθωση περιουσιακών στοιχείων Τόκοι πληρωτέοι	5	228.701 5.520.597	333.140 3.789.424
Τόκοι εισπρακτέοι		(559.455)	(221.139)
Μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες	7	(5.771.357)	-
Μερίδιο (κέρδους) /ζημία σε από κοινού ελέγχου εταιρείες και συνεταιρισμό		(90.922)	350.385
Μεταβολή στη δίκαιη αξία των παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων		(738.145)	2.158.340
Κέρδος από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού		(2.335)	(22.259)
Χρέωση στα αποτελέσματα για προβλέψεις		151.130	-
Φορολογία		395.737	777.982
		18.285.065	14.102.165
(Αύξηση)/μείωση στα αποθέματα		(4.882.347)	11.900.111
Αύξηση στους εμπορικούς και άλλους χρεώστες		(12.246.742)	(4.594.824)
Μείωση στους εμπορικούς και άλλους πιστωτές		(4.008.760) (2.852.784)	(12.538.052) 8.869.400
Τόκοι που πληρώθηκαν		(5.520.597)	(3.789.424)
Φορολογία που πληρώθηκε		(1.559.199)	(1.776.916)
Καθαρή ροή μετρητών (για)/από λειτουργικές δραστηριότητες		(9.932.580)	3.303.060
Ροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες
Εισπράξεις από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού		41.848	135.300
Πληρωμές για αγορά άυλων περιουσιακών στοιχείων		-	(9.453)
Πληρωμές για αγορά επενδύσεων σε συνδεδεμένες εταιρείες		(23.933.710)	-
Μείωση στις προβλέψεις		(40.000)	(40.000)
Πληρωμές για αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	5	(9.090.565)	(963.230)
Τόκοι που εισπράχθηκαν		559.455	221.139
Καθαρή ροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες		(32.462.972)	(656.244)
Ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες
Εισπράξεις από σύναψη νέων δανείων		134.308.483	78.279.496
Αποπληρωμή δανείων		(103.613.009)	(69.595.153)
Μέρισμα που πληρώθηκε		(4.815.174)	(4.074.378)
Μείωση στα χρεωστικά γραμμάτια		(884.370)	(1.192.116)
(Πληρωμές)/ εισπράξεις από παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα		(52.611)	44.287
Καθαρή ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες		24.943.319	3.462.136
Καθαρή ροή μετρητών και αντίστοιχα μετρητών		(17.452.233)	6.108.952
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή της περιόδου		(1.981.224)	(12.867.118)
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος της περιόδου	8	(19.433.457)	(7.108.551)

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Στις 30 Σεπτεμβρίου 2018

		30
		Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
		2018	2017
	Σημ.	€	€
Περιουσιακά στοιχεία
Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός	5	4.385.835	4.328.136
Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες	6	43.473.653	43.427.339
Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες	17	28.247.166	27.554.737
Αναβαλλόμενη φορολογία		959.528	959.528
Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		77.066.182	76.269.740
Αποθέματα		758.533	5.869.194
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες		16.642.397	16.775.495
Εισπρακτέα από συνδεδεμένες εταιρείες	17	46.527.863	38.687.577
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων		9.594	9.594
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	8	1.469.914	15.965.365
Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		65.408.301	77.307.225
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων		142.474.483	153.576.965
Ίδια κεφάλαια
Μετοχικό κεφάλαιο	9	25.187.064	25.187.064
Αποθεματικά		230.372	10.055.516
		25.417.436	35.242.580
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων
Υποχρεώσεις
Μακροπρόθεσμα δάνεια	10	19.233.418	7.156.085
Αναβαλλόμενη φορολογία		299.551	299.551
Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων		19.532.969	7.455.636
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές		31.655.572	55.176.919
Τραπεζικά παρατραβήγματα	10	28.279.977	24.031.913
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	10	28.725.478	23.733.890
Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων	10	6.399.938	3.850.411
Χρεωστικά γραμμάτια		897.172	1.781.542
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα		1.562.622	2.300.767
Φόρος πληρωτέος		3.319	3.307
Σύνολο τρεχουσών υποχρεώσεων		97.524.078	110.878.749
Σύνολο υποχρεώσεων		117.057.047	118.334.385
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων		142.474.483	153.576.965

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2018

1. ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για τις εννεάμηνες περιόδους που έληξαν στις 30 Σεπτεμβρίου 2018 και 30 Σεπτεμβρίου 2017 αντίστοιχα, δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Εταιρείας.

2. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ

Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις, οι οποίες παρουσιάζονται σε Ευρώ, έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, συμπεριλαμβανομένου και του Δ.Λ.Π. 34. 'Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις'.

Οι λογιστικές πολιτικές που χρησιμοποιήθηκαν στην ετοιμασία των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων είναι σύμφωνες με αυτές που χρησιμοποιήθηκαν στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2017. Κατά την τρέχουσα περίοδο το Συγκρότημα αξιολογεί την επίδραση των νέων και αναθεωρημένων Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) και Διερμηνειών που αφορούν περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2018, στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Τα νέα πρότυπα και διερμηνείες που σχετίζονται με τις εργασίες του Συγκροτήματος θα υιοθετηθούν με βάση τις πρόνοιες των σχετικών ΔΠΧΑ.

Τα αποτελέσματα εκφράζονται σε Ευρώ. Συναλλαγές σε ξένα νομίσματα έχουν καταχωρηθεί με βάση τη συναλλαγματική ισοτιμία που ίσχυε την ημερομηνία της συναλλαγής. Ποσά εισπρακτέα και υποχρεώσεις σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται με βάση τους συναλλαγματικούς συντελεστές που ισχύουν την ημερομηνία του ισολογισμού και τα κέρδη ή ζημιές από τη μετατροπή συμπεριλαμβάνονται στη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων. Από την 1η Ιανουαρίου 2006 και σύμφωνα με την τελευταία τροποποίηση του ΔΛΠ 21, όλες οι συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τα μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού μεταφέρονται στο Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος ανεξάρτητα από το νόμισμα στο οποίο είχε γίνει το δάνειο.

Η Εταιρεία έχει επιλέξει την εφαρμογή των προνοιών του ΔΛΠ39 για αντιστάθμιση του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών από 1 Ιανουαρίου 2010 και από 1 Ιανουαρίου 2018 την εφαρμογή των προνοιών του ΔΠΧΑ 9. Με βάση τις πρόνοιες του ΔΠΧΑ 9, οι καθαρές επενδύσεις σε επιχειρήσεις εξωτερικού μπορούν να ορίζονται σαν 'αντισταθμισμένο στοιχείο' και τα τραπεζικά μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα δάνεια, αντίστοιχου ποσού, στο ίδιο νόμισμα με τις καθαρές επενδύσεις, το οποίο είναι διαφορετικό από το συνήθως χρησιμοποιούμενο νόμισμα της ιθύνουσας εταιρείας, μπορούν να ορίζονται σαν 'αντισταθμιστικό εργαλείο', με αποτέλεσμα την αντιστάθμιση των συναλλαγματικών διαφορών που προκύπτουν στην μετατροπή των καθαρών επενδύσεων και των τραπεζικών δανείων, στην ενοποίηση των οικονομικών καταστάσεων της ιθύνουσας εταιρείας με τις θυγατρικές της, και την μεταφορά τους στο Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος, νοουμένου ότι η αντιστάθμιση ορίζεται ως 'αποτελεσματική.

Η Φορολογία υπολογίστηκε στο φορολογητέο κέρδος της περιόδου με βάση τη μερισματική πολιτική της Εταιρείας και την ισχύουσα φορολογική νομοθεσία.

Λογιστικές πολιτικές που δεν χρησιμοποιήθηκαν στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2017

Συνδεδεμένες εταιρείες είναι εταιρείες στις οποίες το Συγκρότημα ασκεί σημαντική επιρροή, αλλά όχι έλεγχο ή από κοινού έλεγχο. Σημαντική επιρροή είναι η δυνατότητα συμμετοχής στις αποφάσεις της συνδεδεμένης εταιρείας που αφορούν οικονομικές και λειτουργικές πολιτικές.

Τα αποτελέσματα, τα στοιχεία ενεργητικού και οι υποχρεώσεις των συνδεδεμένων επιχειρήσεων ενσωματώνονται σε αυτές τις οικονομικές καταστάσεις με τη χρήση της μεθόδου της καθαρής θέσης. Σύμφωνα με τη μέθοδο της καθαρής θέσης, η επένδυση σε μία συνδεδεμένη επιχείρηση αναγνωρίζεται αρχικά στην κατάσταση οικονομικής θέσης στο κόστος και προσαρμόζεται στη συνέχεια για να αναγνωρίσει το μερίδιο της Εταιρείας στα αποτελέσματα και στα λοιπά συνολικά έσοδα της συνδεδεμένης επιχείρησης. Όταν το μερίδιο της Εταιρείας στις ζημιές μιας συνδεδεμένης επιχείρησης υπερβαίνουν τη συμμετοχή της Εταιρείας σε αυτή (η οποία περιλαμβάνει κάθε μακροπρόθεσμη συμμετοχή που, στην ουσία, αποτελεί μέρος της καθαρής επένδυσης της Εταιρείας στη συνδεδεμένη επιχείρηση), η Εταιρεία παύει να αναγνωρίζει το μερίδιό της από τις περαιτέρω ζημιές.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2018

2. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνέχεια)

Πρόσθετες ζημιές αναγνωρίζονται μόνο στην έκταση που η Εταιρεία έχει επιβαρυνθεί με νομικές ή τεκμαιρόμενες δεσμεύσεις ή έχει προβεί σε πληρωμές για λογαριασμό της συνδεδεμένης επιχείρησης.

Οποιαδήποτε υπέρβαση του κόστους της επένδυσης πέραν του μεριδίου της Εταιρείας στην καθαρή εύλογη αξία των αναγνωρίσιμων στοιχείων ενεργητικού, των υποχρεώσεων και των ενδεχόμενων υποχρεώσεων της συνδεδεμένης κατά την ημερομηνία απόκτησης, αναγνωρίζεται ως υπεραξία και περιλαμβάνεται στη λογιστική αξία της επένδυσης. Οποιαδήποτε υπέρβαση του μεριδίου της Εταιρείας στην καθαρή εύλογη αξία των αναγνωρίσιμων στοιχείων ενεργητικού, των υποχρεώσεων και των ενδεχόμενων υποχρεώσεων πέραν του κόστους της επένδυσης, αφού επανεκτιμηθεί, αναγνωρίζεται αμέσως στα αποτελέσματα.

Υιοθέτηση νέων και αναθεωρημένων Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) και διερμηνειών

Πρότυπα και διερμηνείες που δεν είναι ακόμη σε ισχύ:

ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις» (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2019).

Το ΔΠΧΑ 16 αντικαθιστά την υφιστάμενη καθοδήγηση του ΔΛΠ 17 "Μισθώσεις", ΕΔΔΠΧΑ 4 "Προσδιορισμός των Συμφωνιών που Περιέχουν Μίσθωση", ΜΕΔ 15 "Εκμισθώσεις Εκμετάλλευσης – Κίνητρα", και ΜΕΔ 27 "Εκτίμηση της Ουσίας των Συναλλαγών που Συνεπάγονται το Νομικό Τύπο της Μίσθωσης". Το Συγκρότημα στο παρόν στάδιο αξιολογεί την επίδραση του προτύπου στις οικονομικές του καταστάσεις.

Το πρότυπο τίθεται σε ισχύ για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2019. Η υιοθέτηση σε προηγούμενο χρόνο επιτρέπεται.

Το ΔΠΧΑ 16 εισάγει ένα ενιαίο μοντέλο, με το οποίο οι μισθώσεις θα αναγνωρίζονται στην κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης για τους μισθωτές. Ο μισθωτής θα αναγνωρίζει ένα περιουσιακό στοιχείο για το δικαίωμα χρήσης του περιουσιακού στοιχείου και μία χρηματοοικονομική υποχρέωση μίσθωσης η οποία αντιπροσωπεύει την υποχρέωση του μισθωτή για τις πληρωμές της μίσθωσης. Επίσης, θα παρέχει προαιρετικές απαλλαγές για τις βραχυπρόθεσμες μισθώσεις και μισθώσεις αντικειμένων χαμηλής αξίας. Η λογιστική για εκμισθωτές, θα παραμείνει σε μεγάλο βαθμό αμετάβλητη σε σχέση με το υφιστάμενο πρότυπο – δηλαδή, οι εκμισθωτές θα συνεχίσουν να ταξινομούν τις μισθώσεις σαν κεφαλαιουχικές εκμισθώσεις ή εκμισθώσεις εκμετάλλευσης.

Το Συγκρότημα έχει ολοκληρώσει μια αρχική αξιολόγηση για την πιθανή επίδραση στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος αλλά δεν έχει ολοκληρώσει τη λεπτομερή αξιολόγηση. Η πραγματική επίδραση από την υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 16 μπορεί να διαφοροποιηθεί κατά την ημερομηνία εφαρμογής του καθώς η νέα λογιστική πολιτική θα διαφοροποιηθεί μέχρι την ημερομηνία όπου το Συγκρότημα θα παρουσιάσει τις πρώτες του οικονομικές καταστάσεις, που θα περιλαμβάνουν την ημερομηνία πρώτης εφαρμογής.

Ως εκ τούτου το Συγκρότημα εκτιμά ότι η πιο σημαντική επίδραση από την υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 16 θα αφορά την αναγνώριση επιπρόσθετων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού για τις λειτουργικές μισθώσεις σε γη, κτίρια και αποθήκες. Στις 30 Σεπτεμβρίου 2018, οι ελάχιστες μελλοντικές πληρωμές για μισθώσεις χωρίς δικαίωμα ακύρωσης ανέρχονταν σε €6 εκατ., χωρίς οποιαδήποτε αναπροσαρμογή προεξόφλησης. Επιπρόσθετα, η φύση των εξόδων που σχετίζεται με αυτές τις μισθώσεις θα διαφοροποιηθεί καθώς το ΔΠΧΑ 16 αντικαθιστά την απευθείας αναγνώριση των εξόδων για λειτουργικές μισθώσεις με την απόσβεση του δικαιώματος χρήσης του στοιχείου ενεργητικού και με χρεωστικό επιτόκιο στις υποχρεώσεις.

3. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ

Το Συγκρότημα μπορεί να διαχωριστεί σε δύο σημαντικούς κλάδους, στον κλάδο διανομής και τον κλάδο των υπηρεσιών. Ο κλάδος διανομής που ασχολείται με τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας διαχωρίζεται σε τρεις κύριους γεωγραφικούς τομείς όπως περιγράφεται πιο κάτω. Ο κλάδος των υπηρεσιών ασχολείται με την παροχή λύσεων και υπηρεσιών για δίκτυα και τηλεπικοινωνίες και την παροχή λύσεων και υπηρεσιών λογισμικού σε πελάτες στην Κύπρο και στο εξωτερικό. Πιο κάτω περιγράφονται οι λειτουργίες του καθενός από τους Τομείς Αναφοράς του Συγκροτήματος:

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2018

3. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ (συνέχεια)

• Τομέας διανομής Ευρωπαϊκών αγορών Ο τομέας αυτός ασχολείται κυρίως με τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας σε Κύπρο, Ελλάδα και Ιταλία.
• Τομέας διανομής στα ΗΑΕ και στη Σαουδική Αραβία Ο τομέας αυτός ασχολείται κυρίως με τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα και τη Σαουδική Αραβία.
• Τομέας διανομής Άλλων Αγορών Ο τομέας αυτός ασχολείται κυρίως με τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας στις υπόλοιπες χώρες που δραστηριοποιείται το Συγκρότημα εκτός απ' αυτές που αναφέρονται πιο πάνω.
• Τομέας Υπηρεσιών Ο τομέας αυτός ασχολείται με την παροχή λύσεων και υπηρεσιών για δίκτυα και τηλεπικοινωνίες και την παροχή λύσεων και υπηρεσιών λογισμικού σε πελάτες στην Κύπρο και στο εξωτερικό.

Πληροφορίες σε σχέση με τα αποτελέσματα του κάθε λειτουργικού τομέα παρουσιάζονται πιο κάτω. Οι πληροφορίες χρησιμοποιούνται για την ετοιμασία των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων. Η απόδοση αξιολογείται με βάση το κέρδος πριν τη φορολογία του κάθε τομέα, όπως παρουσιάζονται στις διοικητικές αναφορές που εξετάζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Για το λόγο αυτό η φορολογία του κάθε λειτουργικού τομέα δεν παρουσιάζεται στη σημείωση. Το κέρδος του κάθε τομέα χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της απόδοσης καθώς η διεύθυνση πιστεύει ότι αυτές οι πληροφορίες είναι οι πιο κατάλληλες για την αξιολόγηση των αποτελεσμάτων όλων των τομέων που αναφέρονται. Οι λογιστικές πολιτικές των λειτουργικών τομέων παρουσιάζονται στη σημείωση 2.

Οι πωλήσεις και το σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων που αφορούν άϋλα περιουσιακά στοιχεία και ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό καταμερίζονται μεταξύ Κύπρου και εξωτερικού ως ακολούθως:

				Σύνολο μη κυκλοφορούντων
	Πωλήσεις			περιουσιακών στοιχείων
	Περίοδος που Περίοδος που
	έληξε 30	έληξε 30	30
	Σεπτεμβρίου	Σεπτεμβρίου	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2018	2017	2018	2017
	€	€	€	€
Κύπρος	59.427.974	56.079.968	81.258.848	42.699.637
Ελλάδα	74.403.451	65.283.740	537.165	504.335
Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα	212.136.247	241.011.268	4.689.750	4.808.474
Άλλες χώρες εξωτερικού	312.602.729	261.640.143	3.248.094	3.254.448
	658.570.401	624.015.119	89.733.857	51.266.894

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2018

3. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ (συνέχεια)

Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2018	Τομέας Διανομής Ευρωπαϊκών Αγορών €	Τομέας Διανομής Αγορών Μέσης Ανατολής €	Όλοι οι άλλοι τομείς €	Τομέας Υπηρεσιών €	Συναλλαγές μεταξύ λειτουργικών τομέων €	Σύνολο €
Πωλήσεις σε τρίτους	134.963.369	415.562.554	70.146.514	37.897.964	-	658.570.401
Πωλήσεις σε άλλους τομείς	65.534.146	105.107.308	397.225		3.193.992 (174.232.671)	-
Άλλα εισοδήματα Αποσβέσεις και χρεωλύσεις Έξοδα προσωπικού Ταξιδιωτικά έξοδα Πρόβλεψη για επισφαλείς	115.476 328.037 4.752.905 343.836	3.874 401.656 8.384.975 192.780	3.241.917 111.550 2.257.489 82.728	41.633 116.919 3.622.709 109.689	(3.221.463) - - -	181.437 958.162 19.018.078 729.033
χρεώστες Επαγγελματικά έξοδα Ενοίκια Ασφάλεια πιστώσεων Έξοδα μεταφορών	8.346 863.794 234.761 222.831 406.008	158.333 255.495 684.500 203.290 773.607	(4.360) 227.995 297.260 59.191 240.391	7.228 250.324 251.421 35.141 3.263	- - - - -	169.547 1.597.608 1.467.942 520.453 1.423.269
Κέρδος από λειτουργικές δραστηριότητες	(223.567)	11.111.534	1.534.139	4.464.500	48.699	16.935.305
Καθαρή (ζημιά)/ κέρδος από συναλλαγματική διαφορά Τόκοι εισπρακτέοι Τόκοι πληρωτέοι και τραπεζικά έξοδα	(233.303) 3.313 (3.526.671)	80.701 - (2.074.628)	(154.747) 376.951 (655.546)	(101.089) 179.191 (201.324)	877.156 - 197.283	468.718 559.455 (6.260.886)
Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης Μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες μετά τη φορολογία	(3.756.661) -	(1.993.927) -	(433.342) 5.771.357	(123.222) -	1.074.439 -	(5.232.713) 5.771.357
Μερίδιο κέρδους σε από κοινού ελέγχου εταιρείες και συνεταιρισμό	-	-	90.922	-	-	90.922
Κέρδος πριν τη φορολογία	(3.980.228)	9.117.607	6.963.076	4.341.278	1.123.138	17.564.871

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2018

3. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ (συνέχεια)

Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2017	Τομέας Διανομής Ευρωπαϊκών Αγορών €	Τομέας Διανομής Αγορών Μέσης Ανατολής €	Όλοι οι άλλοι τομείς €	Τομέας Υπηρεσιών €	Συναλλαγές μεταξύ λειτουργικών τομέων €	Σύνολο €
Πωλήσεις σε τρίτους	116.880.957	418.310.834	53.937.877	34.885.451	-	624.015.119
Πωλήσεις σε άλλους τομείς	45.563.633	110.032.529	555.921		3.370.127 (159.522.210)	-
Άλλα εισοδήματα Αποσβέσεις και χρεωλύσεις Έξοδα προσωπικού Ταξιδιωτικά έξοδα Πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες Επαγγελματικά έξοδα Ενοίκια Ασφάλεια πιστώσεων Έξοδα μεταφορών	102.828 269.343 4.463.357 312.992 87.460 760.798 231.908 313.229 320.616	(2.009) 475.954 7.941.362 202.057 17.580 215.850 652.282 1.333.456 839.944	44.009 124.762 1.889.994 123.347 (8.225) 118.795 216.280 87.753 104.229	68.676 120.252 3.567.221 127.516 (13.913) 276.936 205.145 53.416 3.517	- - - - - - - - -	213.504 990.311 17.861.934 765.912 82.902 1.372.379 1.305.615 1.787.854 1.268.306
Κέρδος από λειτουργικές δραστηριότητες	217.970	12.049.738	355.752	4.072.988	(1.031.887)	15.664.561
Καθαρό κέρδος από συναλλαγματική διαφορά Τόκοι εισπρακτέοι Τόκοι πληρωτέοι και τραπεζικά έξοδα	1.821.651 3.213 (2.628.773)	114.866 - (2.133.001)	412.785 1.004 (37.652)	361.552 216.922 (163.116)	(1.882.384) - 472.241	828.470 221.139 (4.490.301)
Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης Μερίδιο ζημιάς σε από κοινού ελέγχου εταιρείες και συνεταιρισμό μετά τη φορολογία	(803.909) -	(2.018.135) -	376.137 (350.385)	415.358 -	(1.410.143) -	(3.440.692) (350.385)
Κέρδος πριν τη φορολογία	(585.939)	10.031.603	381.504	4.488.346	(2.442.030)	11.873.484

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2018

4. ΚΕΡΔΟΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

Βασικό και πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή

Ο υπολογισμός του βασικού και πλήρως κατανεμημένου κέρδους ανά μετοχή βασίζεται στο κέρδος της περιόδου που αναλογεί στους μετόχους της ιθύνουσας Εταιρείας, στο μεσοσταθμικό αριθμό εκδομένων μετοχών και στο μεσοσταθμικό αριθμό εκδομένων μετοχών κατά τη διάρκεια της περιόδου ως ακολούθως:

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2018	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2017
Κέρδος που αναλογεί στους μετόχους (€)	16.321.327	10.521.925
Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου	74.079.600	74.079.600
Βασικό κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	22,03	14,20
Αναπροσαρμοσμένος μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών	74.079.600	74.079.600
Πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	22,03	14,20

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

Βασικό και πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή

Ο υπολογισμός του βασικού και πλήρως κατανεμημένου κέρδους ανά μετοχή βασίζεται στο κέρδος της περιόδου που αναλογεί στους μετόχους της ιθύνουσας Εταιρείας, στο μεσοσταθμικό αριθμό εκδομένων μετοχών και στο μεσοσταθμικό αριθμό εκδομένων μετοχών κατά τη διάρκεια της περιόδου ως ακολούθως:

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2018	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2017
Ζημία που αναλογεί στους μετόχους (€)	(5.009.968)	(3.994.111)
Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου	74.079.600	74.079.600
Βασικό κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	(6,76)	(5,39)
Αναπροσαρμοσμένος μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών	74.079.600	74.079.600
Πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	(6,76)	(5,39)

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2018

5. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ	Γη και κτίρια	Ηλεκτρονικοί υπολογιστές	Έπιπλα και σκεύη	Οχήματα	Σύνολο
	€	€	€	€	€
Τιμή κτήσης ή επανεκτίμησης
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2017	10.184.695	6.866.809	3.718.515	1.810.584	22.580.603
Προσθήκες περιόδου	24.927	729.434	283.194	178.141	1.215.696
Πωλήσεις περιόδου	-	(462.423)	(208.925)	(299.036)	(970.384)
Συναλλαγματικές διαφορές	(765.949)	(256.309)	(198.490)	(82.718)	(1.303.466)
Χρέωση για απομείωση στην αξία	-	(100.616)	-	-	(100.616)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2017	9.443.673	6.776.895	3.594.294	1.606.971	21.421.833
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018	9.443.673	6.776.895	3.594.294	1.606.971	21.421.833
Προσθήκες περιόδου	8.136.026	523.205	257.670	173.664	9.090.565
Πωλήσεις περιόδου	(11.026)	(108.099)	(178)	(188.026)	(307.329)
Συναλλαγματικές διαφορές	201.203	70.918	55.248	18.795	346.164
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2018	17.769.876	7.262.919	3.907.034	1.611.404	30.551.233
Αποσβέσεις
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2017	253.585	4.878.035	2.354.443	1.316.917	8.802.980
Επιβάρυνση	361.001	855.408	355.637	169.259	1.741.305
Πωλήσεις περιόδου	-	(447.906)	(199.078)	(187.205)	(834.189)
Συναλλαγματικές διαφορές	(31.790)	(202.780)	(104.874)	(58.397)	(397.841)
Χρέωση για απομείωση στην αξία	-	(71.060)	-	-	(71.060)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2017	582.796	5.011.697	2.406.128	1.240.574	9.241.195
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018	582.796	5.011.697	2.406.128	1.240.574	9.241.195
Επιβάρυνση Πωλήσεις περιόδου	264.946 (4.486)	565.440 (101.180)	229.376 (178)	127.101 (161.972)	1.186.863 (267.816)
Συναλλαγματικές διαφορές	19.219	58.331	36.499	16.332	130.381
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2018	862.475	5.534.288	2.671.825	1.222.035	10.290.623
Καθαρή λογιστική αξία
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2018	16.907.401	1.728.631	1.235.209	389.369	20.260.610
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018	8.860.877	1.765.198	1.188.166	366.397	12.180.638

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2018

5. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ	Γη και κτίρια	Ηλεκτρονικοί υπολογιστές	Έπιπλα και σκεύη	Οχήματα	Σύνολο
	€	€	€	€	€
Τιμή κτήσης ή επανεκτίμησης
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2017	3.743.000	1.381.571	581.648	468.037	6.174.256
Προσθήκες περιόδου	-	278.582	36.774	117.566	432.922
Πωλήσεις περιόδου	-	(1.537)	-	(129.524)	(131.061)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2017	3.743.000	1.658.616	618.422	456.079	6.476.117
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018	3.743.000	1.658.616	618.422	456.079	6.476.117
Προσθήκες περιόδου	-	201.157	8.295	132.001	341.453
Πωλήσεις περιόδου	-	-	-	(12.617)	(12.617)
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2018	3.743.000	1.859.773	626.717	575.463	6.804.953
Αποσβέσεις
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2017	13.993	1.062.268	486.267	390.921	1.953.449
Επιβάρυνση	98.093	149.046	26.084	28.920	302.143
Πωλήσεις περιόδου	-	(92)	-	(107.519)	(107.611)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2017	112.086	1.211.222	512.351	312.322	2.147.981
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018	112.086	1.211.222	512.351	312.322	2.147.981
Επιβάρυνση	73.542	142.891	20.852	46.469	283.754
Πωλήσεις περιόδου	-	-	-	(12.617)	(12.617)
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2018	185.628	1.354.113	533.203	346.174	2.419.118
Καθαρή λογιστική αξία
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2018	3.557.372	505.660	93.514	229.289	4.385.835
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018	3.630.914	447.394	106.071	143.757	4.328.136

Περίπου κάθε τρία έτη, ή συχνότερα αν οι συνθήκες το απαιτούν, γίνονται αναθεωρήσεις για να εκτιμηθούν οι καθαρές αξίες της γης και των κτιρίων. Η επανεκτίμηση γίνεται από ανεξάρτητους επαγγελματίες εκτιμητές.

Οι επανεκτιμήσεις έγιναν με βάση τη συγκριτική μέθοδο της εκτίμησης για τον υπολογισμό της αγοραίας αξίας, με τη μέθοδο του κόστους κατασκευής για την αγοραία αξία του υπό εξέταση κτιρίου όπως επίσης με βάση τις προοπτικές των υπό εξέταση ακινήτων.

Η θυγατρική εταιρεία Logicom (Overseas) Limited απέκτησε κτιριακές εγκαταστάσεις (γη, γραφεία και αποθήκη) στη Ζώνη Ελευθέρου Εμπορίου της Λάρνακας το Δεκέμβριο του 1994. Η γη είναι με μίσθωση από την Κυπριακή Δημοκρατία προς τη θυγατρική εταιρεία που έληγε στις 30 Σεπτεμβρίου 2016 με πρόνοια για ανανέωση για άλλες δύο περιόδους μίσθωσης 33 ετών. Η μίσθωση της γης ανανεώθηκε για ακόμη μια περίοδο 33 ετών και έχει μεταφερθεί στην Logicom Public Limited. Τα ιδιόκτητα κτίρια με αρχικό κόστος αγοράς €130.178 και με μετέπειτα προσθήκες σε τιμή κόστους ύψους €29.672, επανεκτιμήθηκαν στις 10 Μαΐου 2016, με πλεόνασμα επανεκτίμησης €96.108, και διανεμήθηκαν υπό μορφή μερίσματος στην ιθύνουσα εταιρεία. Η ετήσια μίσθωση ανέρχεται σε €3.210.

Η γη και τα κτίρια της Logicom Public Ltd επανεκτιμήθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2016 και το πλεόνασμα από την επανεκτίμηση ανήλθε σε €126.841.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2018

5. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ (συνέχεια)

Η θυγατρική εταιρεία Logicom FZE απέκτησε γη στη Ζώνη Ελευθέρου Εμπορίου στο Jebel Ali. Η γη είναι με μίσθωση για 10 χρόνια από τη 1η Αυγούστου του 2007 με δικαίωμα ανανέωσης. Η θυγατρική προχώρησε επίσης στην ανέγερση κτιρίου για γραφεία και αποθήκες στο εν λόγο ακίνητο. Η ετήσια μίσθωση ανέρχεται σε €99.488. Η γη και τα κτίρια επανεκτιμήθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2016 και το πλεόνασμα από την επανεκτίμηση ανήλθε σε €1.225.959.

Η γη και τα κτίρια της Logicom Jordan LLC επανεκτιμήθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2016 και το πλεόνασμα από την επανεκτίμηση ανήλθε σε €6.983.

Στις 31 Δεκεμβρίου 2016 η Διεύθυνση του Συγκροτήματος εκτιμά ότι η λογιστική αξία των κτιρίων της Logicom (Middle East) SAL στο Λίβανο δεν είναι σημαντικά διαφορετική από τη δίκαιη αξία τους.

6. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ

Η Εταιρεία έχει τις ακόλουθες επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες:

Όνομα	Χώρα συστάσεως	30	31	Κόστος 30	Κόστος 31
		Σεπτεμβρίου	Δεκεμβρίου	Σεπτεμβρίου	Δεκεμβρίου
		2018	2017	2018	2017
		Συμμετοχή	Συμμετοχή
		%	%	€	€
Logicom (Overseas) Limited	Κύπρος	100	100	-	-
Logicom (Middle East) SAL	Λίβανος	100	100	1.525.819	1.525.819
ENET Solutions Logicom S.A.	Ελλάδα	100	100	1.205.400	1.205.400
Logicom FZE	Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα	100	100	9.510.441	9.510.441
Logicom Jordan LLC	Ιορδανία	100	100	78.372	78.372
Logicom Italia s.r.l.	Ιταλία	100	100	3.569.544	3.569.544
Rehab Technologies Limited	Σαουδική Αραβία	100	100	-	-
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	Ρουμανία	100	100	63	63
Logicom Trading & Distribution LLC	Κατάρ			46.314	-
Logicom Services Ltd	Κύπρος	100	100	24.010.000	24.010.000
Verendrya Ventures Ltd	Κύπρος	60	60	600	600
Logicom Distribution Germany	Γερμανία	100	100	27.000	27.000
GmbH
Cadmus Tech Points S.A.L	Λίβανος	100	100	-	-
Najada Holdings Limited	Κύπρος	100	100	3.500.100	3.500.100
				43.473.653	43.427.339

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Ltd το 100% της Logicom Solutions Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €8.550.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω των θυγατρικών Enet Solutions Logicom S.A. και Logicom FZE το 100% της Logicom IT Distribution Ltd στην Τουρκία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €11.343.372.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής της Verendrya Ventures Ltd το 60% της θυγατρικής Netcom Ltd στην Κύπρο.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom FZE το 100% της Logicom Saudi Arabia LLC στην Σαουδική Αραβία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €4.960.896.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2018

6. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ (συνέχεια)

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom FZE το 100% της Logicom Dubai LLC στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €92.129.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Ltd το 100% της Newcytech Business Solutions Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €756.776.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Ltd το 100% της Newcytech Distribution Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €8.550.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Ltd το 100% της Enet Solutions LLC στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €56.589.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Ltd το 100% της ICT Logicom Solutions SA στην Ελλάδα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €100.000.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω των θυγατρικών Logicom FZE και Logicom Dubai LLC το 100% της Logicom LLC στο Ομάν, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €41.086.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom FZE το 100% της Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L. στο Κουβέιτ, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €50.997.

Στις 30 Σεπτεμβρίου 2018, η Εταιρεία προέβηκε σε εκτίμηση για τυχόν απομείωση της αξίας των επενδύσεων της σε θυγατρικές εταιρείες συγκρίνοντας την αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων των εταιρειών αυτών έναντι της αναγραφόμενης αξίας επένδυσης στα βιβλία της Εταιρείας. Δεν υπήρξε οποιαδήποτε ένδειξη απομείωσης αξίας των επενδύσεων στις θυγατρικές εταιρείες, εκτός από τις Logicom (Middle East) SAL και Logicom Italia srl. Η αξία των επενδύσεων στις εταιρείες Logicom (Middle East) SAL και Logicom Italia srl δεν έχει απομειωθεί με βάση τους υπολογισμούς των αναμενόμενων ταμειακών ροών των εταιρειών αυτών για τα έτη 2018-2020 διαιρώντας με το μεσοσταθμισμένο κόστος κεφαλαίου που υπολογίστηκε στο 11% και το γεγονός ότι οι υπολογιζόμενες ταμειακές ροές υπερβαίνουν τις αξίες των επενδύσεων αυτών. Η αξία της επένδυσης στις εταιρείες Cadmus Tech Points S.A.L και τη Rehab Technologies Ltd έχει απομειωθεί πλήρως το 2017.

Η Εταιρεία έκδωσε δέσμευση για παροχή οικονομικής βοήθειας στις πιο πάνω εταιρείες του Συγκροτήματος επιβεβαιώνοντας ότι θα συνεχίσει να παρέχει οικονομική στήριξη που να τις καθιστά ικανές να συνεχίσουν ως δρώσες οικονομικές μονάδες και να εκπληρώνουν τις υποχρεώσεις τους όταν παρουσιαστούν.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2018

6. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ (συνέχεια)

Ο πίνακας που ακολουθεί παρουσιάζει τις ημερομηνίες απόκτησης, τις ονομαστικές αξίες και τον αριθμό μετοχών των κυριοτέρων θυγατρικών εταιρειών:

Εταιρεία	Ημερομηνία	Ονομαστική	Αριθμός
	απόκτησης/	αξία	μετοχών
	ίδρυσης
Logicom (Overseas) Limited	01/01/1999	EUR 1,71	10.000
Logicom Solutions Limited	01/01/2000	EUR 1,71	6.500
Netcom Limited	27/04/2000	EUR 1,71	10.000
Logicom (Middle East) SAL	25/07/2000	LBP 15.000	20.000
ENET Solutions Logicom S.A.	21/02/2001	EUR 2,94	410.000
Logicom Jordan LLC	07/08/2001	JOD 1	50.000
Logicom FZE	03/10/2001	AED 1 εκ.	1
Logicom Dubai LLC	07/11/2001	AED 100	3.000
Logicom Italia s.r.l.	14/06/2005	EUR 10.000	1
Logicom IT Distribution Limited	01/12/2005	YTL 25	920.000
Rehab Technologies Limited	01/08/2006	SAR 500	1.000
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	19/03/2007	RON 200	1
Logicom Bulgaria EOOD	12/04/2007	BGN 20.000	1
Verendrya Ventures Ltd	30/01/2009	EUR 1	1.000
Logicom Services Ltd	06/05/2009	EUR 1	10.000
Enet Solutions LLC	16/08/2009	AED 1.000	300
ICT Logicom Solutions SA	03/11/2009	EUR 1	100.000
Logicom Saudi Arabia LLC	29/09/2009	SAR 10	2.680.000
Newcytech Business Solutions Ltd	30/10/2009	EUR 1,71	442.559
Newcytech Distribution Ltd	30/10/2009	EUR 1,71	5.000
Logicom Distribution Germany GmbH	29/09/2010	EUR 1	25.000
Logicom LLC	02/09/2012	OMR 1	20.000
Cadmus Tech Points S.A.L	01/10/2013	LBP10.000	3.000
Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L	13/03/2014	KWD200	100
Logicom Trading & Distribution LLC	23/03/2014	QAR1.000	200
Najada Holdings Limited	23/05/2017	EUR 1	100

7. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	2018 €	2017 €
Δήμητρα Δημόσια Επενδυτική Λίμιτεδ	36.170.267	-
	36.170.267	-
		Δήμητρα Δημόσια Επενδυτική Λίμιτεδ 2018 €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου Μεταφορά από Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση		- 10.048.909
Προσθήκες Μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες μετά τη φορολογία		20.350.001 5.771.357
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου		36.170.267

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2018

7. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ (συνέχεια)

Το μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες μετά τη φορολογία αναλύεται ως ακολούθως:

	Περίοδος που	Περίοδος που
	έληξε 30	έληξε 30
	Σεπτεμβρίου	Σεπτεμβρίου
	2018	2017
	€	€
Διαγραφή αρνητικής υπεραξίας	4.583.569	-
Μερίδιο κέρδους	1.187.788	-
	5.771.357	-

Η αρνητική υπεραξία προέκυψε από την αύξηση της επένδυσης στη Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λίμιτεδ ('Δήμητρα') μέσω της θυγατρικής Logicom Services Limited. Η επένδυση στη Δήμητρα που ταξινομείτο στις Επενδύσεις Διαθέσιμες προς Πώληση αναταξινομήθηκε στις Επενδύσεις σε Συνδεδεμένες Εταιρείες μετά και την αύξηση της συμμετοχής της Logicom Services Limited στο μετοχικό κεφάλαιο της Δήμητρα σε 29,62%. Το ποσό της αρνητικής υπεραξίας που διαγράφηκε στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων αφορά το πλεόνασμα της δίκαιης αξίας των καθαρών περιουσιακών στοιχείων της Δήμητρα στις 15 Μαρτίου 2018 σε σχέση με την αναγραφόμενη αξία της επένδυσης στην εταιρεία η οποία αποτελείται από την προϋπάρχουσα επένδυση στη χρηματιστηριακή της αξία πλέον το κόστος αγοράς των μετοχών που έλαβε χώρα στις 15 Μαρτίου 2018.

8. ΜΕΤΡΗΤΑ ΚΑΙ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΑ ΜΕΤΡΗΤΩΝ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	30
	Σεπτεμβρίου 31 Δεκεμβρίου
	2018 2017
	€ €
Μετρητά στο ταμείο	37.242 51.446
Τρεχούμενοι λογαριασμοί με τράπεζες	29.409.227 38.531.361
	29.446.469 38.582.807
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	30
	Σεπτεμβρίου 31 Δεκεμβρίου
	2018 2017
	€ €
Μετρητά στο ταμείο	4.553 3.397
Τρεχούμενοι λογαριασμοί με τράπεζες	1.465.361 15.961.968
	1.469.914 15.965.365

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2018

8. ΜΕΤΡΗΤΑ ΚΑΙ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΑ ΜΕΤΡΗΤΩΝ (συνέχεια)

Για σκοπούς της κατάστασης ταμειακών ροών, τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών περιλαμβάνουν:

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	30
	Σεπτεμβρίου 31 Δεκεμβρίου
	2018 2017
	€ €
Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο	29.446.469 38.582.807
Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ.10)	(48.879.926) (40.564.031)
	(19.433.457) (1.981.224)
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	30
	Σεπτεμβρίου 31 Δεκεμβρίου
	2018 2017
	€ €
Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο	1.469.914 15.965.365
Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ.10)	(28.279.977) (24.031.913)
	(26.810.063) (8.066.548)

9. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ

30 Σεπτεμβρίου 30 Σεπτεμβρίου 31 Δεκεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
2018 2018 2017	2017
Αριθμός Αριθμός
μετοχών € μετοχών	€
Εγκεκριμένο
Συνήθεις μετοχές του €0,34 η καθεμιά 100.000.000 34.000.000 100.000.000	34.000.000
Εκδομένο και πλήρως εξοφλημένο Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 74.079.600 25.187.064 74.079.600	25.187.064
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 74.079.600 25.187.064 74.079.600	25.187.064

10. ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΠΑΡΑΤΡΑΒΗΓΜΑΤΑ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	30 Σεπτεμβρίου 2018 €	31 Δεκεμβρίου 2017 €
Μακροπρόθεσμα δάνεια	31.946.540	17.749.332
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	78.793.400	62.295.134
Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ.8)	48.879.926	40.564.031
	159.619.866	120.608.497

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2018

10. ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΠΑΡΑΤΡΑΒΗΓΜΑΤΑ (συνέχεια)

Τα μακροπρόθεσμα δάνεια του Συγκροτήματος είναι αποπληρωτέα ως ακολούθως:

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	30
	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2018	2017
	€	€
Εντός ενός έτους	7.136.958	4.423.077
Μεταξύ δύο και πέντε ετών	24.971.744	13.326.255
	32.108.702	17.749.332
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	30
	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2018	2017
	€	€
Μακροπρόθεσμα δάνεια	25.633.356	11.006.496
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	28.725.478	23.733.890
Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ.8)	28.279.977	24.031.913
	82.638.811	58.772.299

Τα μακροπρόθεσμα δάνεια της Εταιρείας είναι αποπληρωτέα ως ακολούθως:

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	30
	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2018	2017
	€	€
Εντός ενός έτους	6.399.938	3.850.411
Μεταξύ δύο και πέντε ετών	19.233.418	7.156.085
	25.633.356	11.006.496

11. ΔΙΚΑΙΕΣ ΑΞΙΕΣ

Η Διεύθυνση είναι της γνώμης ότι οι δίκαιες αξίες των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι περίπου οι ίδιες όπως και τα ποσά που εμφανίζονται στις οικονομικές καταστάσεις κατά τη λήξη της περιόδου.

12. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ

Τα κύρια χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών, οι επενδύσεις και οι εμπορικοί και άλλοι χρεώστες. Οι κύριες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι τα τραπεζικά παρατραβήγματα και δάνεια, και οι εμπορικοί και άλλοι πιστωτές. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εκτίθενται στους ακόλουθους κινδύνους από τα χρηματοοικονομικά τους στοιχεία.

12.1 Πιστωτικός κίνδυνος

Ο πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος που απορρέει από τη μη τήρηση των υποχρεώσεων από τα αντίστοιχα μέρη στις συναλλαγές και προκύπτει κυρίως από τους εμπορικούς χρεώστες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εφαρμόζουν αρχές που θεωρούνται κατάλληλες και τηρούν τις σχετικές διαδικασίες παρακολούθησης και ελέγχου των πιστώσεων. Οι πιστωτικοί κίνδυνοι παρακολουθούνται σε συνεχή βάση.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2018

12. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

12.1 Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Το Συγκρότημα διατηρεί συμφωνία με την Atradius Credit Insurance N.V. ('Εταιρεία Ασφάλισης') για την ασφάλιση των πιστώσεων που το Συγκρότημα παρέχει στους πελάτες του. Η σύναψη συμφωνιών ασφάλισης κρίνεται ως η καταλληλότερη μέθοδος αντιστάθμισης του πιστωτικού κινδύνου.

Η συμφωνία ασφάλισης των εμπορικών χρεωστών και οι διαδικασίες που απαιτούνται από αυτά έχουν επιφέρει σημαντική βελτίωση στην παρακολούθηση και διαχείριση των εμπορικών χρεωστών, κυρίως όσον αφορά την έγκριση πιστωτικών ορίων όπου αυτό γίνεται σε συνεργασία με την Εταιρεία Ασφάλισης των πιστώσεων η οποία διαθέτει τους πόρους για πιο καλή αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας εκάστου χρεώστη. Αναφέρεται ότι η ασφάλιση πιστώσεων καλύπτει όλα τα εμπορικά εισπρακτέα πέραν από κρατικούς ή ημικρατικούς οργανισμούς καθώς και φυσικά πρόσωπα.

12.2 Κίνδυνος επιτοκίων

Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από την διακύμανση της αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων εξαιτίας των αλλαγών στα επιτόκια της αγοράς. Τα έσοδα και ροή μετρητών από εργασίες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας εξαρτώνται από αλλαγές στα επιτόκια της αγοράς, εφόσον το Συγκρότημα και η Εταιρεία έχουν σημαντικά περιουσιακά στοιχεία που φέρουν τόκο. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εκτίθενται σε κίνδυνο επιτοκίου αναφορικά με το δανεισμό τους. Ο δανεισμός σε κυμαινόμενα επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα και την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Ο δανεισμός σε σταθερά επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα και την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τη δίκαιη αξία. Η διεύθυνση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας και συγκεκριμένα η Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνου παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και λαμβάνει τα δέοντα μέτρα.

12.3 Συναλλαγματικός κίνδυνος

Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από αρνητικές μεταβολές στις τιμές ξένου συναλλάγματος.

Η Εταιρεία και το Συγκρότημα υπόκεινται σε κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών πάνω σε πωλήσεις, αγορές, δάνεια που γίνονται σε νομίσματα διαφορετικά από το λειτουργικό νόμισμα της Εταιρείας και των θυγατρικών εταιρειών, καθώς και στα μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού. Η διεύθυνση γνωρίζει τον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών και εφαρμόζει εναλλακτικές λύσεις αντιστάθμισης του κινδύνου.

Την αντιστάθμιση του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών χειρίζεται ο Οικονομικός Διευθυντής του Συγκροτήματος μαζί με τους Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους. Το όλο θέμα συζητείται και εξετάζεται στις συνεδρίες της ολομέλειας του Διοικητικού Συμβουλίου για το λόγο ότι η Εταιρεία επηρεάζεται σημαντικά από τις διακυμάνσεις των ισοτιμιών των ξένων νομισμάτων με το Ευρώ.

Οι τρόποι αντιστάθμισης του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών που χρησιμοποιήθηκαν μέχρι σήμερα είναι οι ακόλουθοι:

• 1. Φυσική Αντιστάθμιση (Natural Hedging). Η Εταιρεία διατηρεί στο μέγιστο δυνατό βαθμό περιουσιακά στοιχεία (επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες εξωτερικού) και υποχρεώσεις (τραπεζικά παρατραβήγματα, βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα δάνεια) στο ίδιο νόμισμα, κυρίως ΔΟΛ. ΗΠΑ. Με αυτό τον τρόπο το κέρδος ή η ζημιά στο ενεργητικό αντισταθμίζεται με την αντίστοιχη ζημιά ή κέρδος στις υποχρεώσεις.
• 1. Το ποσοστό των πωλήσεων σε ξένο νόμισμα επί του συνολικού κύκλου εργασιών, είναι περίπου το ίδιο με το ποσοστό του τραπεζικού δανεισμού σε ξένο νόμισμα σε σχέση με το συνολικό δανεισμό του Συγκροτήματος.
• 1. Ο τραπεζικός δανεισμός γίνεται κυρίως στο νόμισμα στο οποίο οι προμηθευτές τιμολογούν την Εταιρεία.
• 1. Σε περιπτώσεις εκτέλεσης έργων, όπου το συνολικό κόστος διεκπεραίωσης του έργου είναι γνωστό από τη στιγμή της κατακύρωσης της προσφοράς, τότε χρησιμοποιείται η προαγορά (Forward Contract), για την περίοδο εκτέλεσης του έργου, του συγκεκριμένου ποσού στο ξένο νόμισμα στο οποίο θα τιμολογηθεί η Εταιρεία.
• 1. Επιπρόσθετα, προαγορά συναλλάγματος γίνεται με βάση τον κύκλο εργασιών σε τακτά χρονικά διαστήματα, π.χ. εβδομαδιαία, για κάλυψη των πληρωμών των προμηθευτών με βάση την περίοδο πίστωσης που παρέχουν στην Εταιρεία. Με αυτό το τρόπο κλειδώνεται η αγορά συναλλάγματος για πληρωμές τους προμηθευτές σε μελλοντικές ημερομηνίες με εισπράξεις από τους εμπορικούς χρεώστες.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2018

12. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

Λογιστική αντιστάθμιση της καθαρής επένδυσης σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού Το Συγκρότημα εφαρμόζει λογιστική αντιστάθμισης για να μειώσει τον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών.

Συγκεκριμένα τα ίδια κεφάλαια και τα μακροπρόθεσμα δάνεια που αποτελούν μέρος της καθαρής επένδυσης στις θυγατρικές εταιρείες Logicom FZE, Logicom Dubai LLC, Logicom (Middle East) SAL, Logicom Jordan LLC και Logicom Saudi Arabia LLC όπου το λειτουργικό νόμισμα είναι το Δολάριο Η.Π.Α αντισταθμίζονται με τραπεζικές υποχρεώσεις του Συγκροτήματος σε Δολάριο Αμερικής. Η αντιστάθμιση ορίζεται σε τριμηνιαία βάση και το ποσό αναπροσαρμόζεται ανάλογα. Η αποτελεσματικότητα της αντιστάθμισης ελέγχεται σε μηνιαία βάση και στο βαθμό που η αντιστάθμιση είναι αναποτελεσματική, οι συναλλαγματικές διαφορές αναγνωρίζονται στη κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων.

Στις 30 Σεπτεμβρίου 2018 τα αντισταθμιζόμενα ποσά ανέρχονταν σε ΔΟΛ. ΗΠΑ 40.000.000 καθαρής επένδυσης στις πιο πάνω εταιρείες του εξωτερικού και σε ΔΟΛ. ΗΠΑ 40.000.000 τραπεζικών υποχρεώσεων.

12.4 Κίνδυνος ρευστότητας

Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν η λήξη των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων δε συμπίπτουν. Όταν οι λήξεις δε συμπίπτουν, η αποδοτικότητα μπορεί να αυξηθεί αλλά ταυτόχρονα μπορεί να αυξηθεί και ο κίνδυνος ζημιών. Το Συγκρότημα εφαρμόζει διαδικασίες με σκοπό την ελαχιστοποίηση τέτοιων ζημιών, όπως η διατήρηση ικανοποιητικών ποσών μετρητών και άλλων περιουσιακών στοιχείων με υψηλή ρευστότητα και με τη διατήρηση ενός ικανοποιητικού ποσού σε εξασφαλισμένες πιστωτικές διευκολύνσεις με σκοπό να καλύπτει τις υποχρεώσεις τους όταν αυτές προκύπτουν.

Η Διεύθυνση εκτιμά ότι η δυνατότητα του Συγκροτήματος για προεξόφληση των εμπορικών χρεωστών μέσω της συμφωνίας της εμπιστευτικής προεξόφλησης τιμολογίων χωρίς δικαίωμα αναγωγής, στην Κύπρο, στην Ελλάδα και στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, μειώνει περαιτέρω τον κίνδυνο ρευστότητας.

Τα δάνεια και τραπεζικά παρατραβήγματα του Συγκροτήματος και της Εταιρείας παρουσιάζονται στη σημείωση 10.

12.5 Διαχείριση Ιδίων Κεφαλαίων

Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας έχει ως αρχή τη διατήρηση μίας ισχυρής κεφαλαιουχικής βάσης για την υποστήριξη της αξιοπιστίας και εμπιστοσύνης τόσο των επενδυτών όσο και των πιστωτών αλλά και του συνόλου της αγοράς. Η Διεύθυνση παρακολουθεί στενά την απόδοση των Ιδίων Κεφαλαίων.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2018

13. ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ

Το ποσοστό στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατείχαν κατά κυριότητα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, άμεσα ή έμμεσα, έχει ως ακολούθως:

	30/09/2018 Πλήρως πληρωθείσες Μετοχές %	08/11/2018 Πλήρως πληρωθείσες Μετοχές %
Αδάμος Αδαμίδης1	0,33	0,33
Βαρνάβας Ειρήναρχος2	51,55	51,55
Τάκης Κληρίδης	0,46	0,46
Νίκος Μιχαηλάς	-	-
Γιώργος Παπαιωάννου3	0,95	0,95
Ανθούλης Παπαχριστοφόρου	0,50	0,50
Αναστάσιος Αθανασιάδης	0,05	0,05

1. Η άμεση συμμετοχή του κ. Αδάμου Αδαμίδη στις 8 Νοεμβρίου 2018 ανέρχεται στο 0,32% και η έμμεση συμμετοχή, η οποία προκύπτει από τη συμμετοχή της συζύγου του κας Μάρως Αδαμίδου στο 0,01%.

2. Η έμμεση συμμετοχή του κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου στις 8 Νοεμβρίου 2018 που ανέρχεται στο 51,55% προκύπτει από τη συμμετοχή της εταιρείας Edcrane Ltd.

3. Η άμεση συμμετοχή του κ. Γιώργου Παπαϊωάννου στις 8 Νοεμβρίου 2018 ανέρχεται στο 0,945% και η έμμεση συμμετοχή, η οποία προκύπτει από τη συμμετοχή του υιού του κ. Χρίστου Παπαϊωάννου στο 0,0034% και του υιού του κ. Αλέξανδρου Παπαϊωάννου στο 0,0034%.

14. ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΜΕΤΟΧΩΝ

Οι μέτοχοι που κατείχαν, άμεσα ή έμμεσα, πέραν του 5% του κεφαλαίου της Εταιρείας ήταν ως ακολούθως:

	30/09/2018	08/11/2018
	%	%
Βαρνάβας Ειρήναρχος1	51,55	51,55
Δήμητρα Επενδυτική Δημόσια Λτδ	10,28	10,28

1. Η έμμεση συμμετοχή του κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου στις 8 Νοεμβρίου 2018 είναι μέσω της εταιρείας Edcrane Ltd. Η τελική ιθύνουσα εταιρεία του Συγκροτήματος είναι η Takero Limited η οποία κατέχει το 100% των μετοχών της Edcrane Ltd.

15. ΣΥΜΒΑΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ

Δεν υπήρξε καμιά σημαντική σύμβαση που υφίσταται ή υφίστατο κατά τη λήξη του οικονομικού έτους και κατά την ημερομηνία έκδοσης των οικονομικών καταστάσεων στην οποία τα μέλη των οργάνων διοίκησης, ο σύζυγος ή τα ανήλικα τέκνα τους έχουν ή είχαν άμεσα ή έμμεσα ουσιώδες συμφέρον, εκτός από τα συμβόλαια εργασίας των κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου και κ. Ανθούλη Παπαχριστοφόρου.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2018

15. ΣΥΜΒΑΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ (συνέχεια)

(1) Συμβόλαιο κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου, Διευθύνοντα Σύμβουλου

Συμβόλαιο εργασίας ως Διευθύνων Σύμβουλος της Εταιρείας για δύο έτη από την 1η Ιανουαρίου 2005, με ετήσιο μισθό (13 μήνες) €93.973 ο οποίος θα αυξάνεται κατά ποσοστό ίσο με το ποσοστό του ετήσιου πληθωρισμού όπως καθορίζεται από τον ετήσιο δείκτη στις 31 Ιανουαρίου κάθε έτους ή κατά ποσοστό ίσο προς 4% επί του τελευταίου ετήσιου μισθού, οποιοδήποτε είναι το μεγαλύτερο. Το 2017 ο ετήσιος μισθός του Διευθύνοντα Σύμβουλου ανήλθε σε €151.800. Η Εταιρεία θα καταβάλλει επίσης ετησίως (12 μήνες), για έξοδα παραστάσεως, το ποσό των €25.629 το οποίο θα αυξάνεται, για κάθε μία από τις επόμενες ετήσιες περιόδους, κατά ποσοστό ίσο με το ποσοστό του ετήσιου πληθωρισμού όπως καθορίζεται από τον επίσημο δείκτη στις 31 Ιανουαρίου του έτους, ή κατά ποσοστό ίσο προς 4%, οποιοδήποτε είναι το μεγαλύτερο. Το 2017 το επίδομα για έξοδα παραστάσεως ανήλθε σε €25.000. Επιπρόσθετα, το συμβόλαιο εργασίας προνοεί ότι η Εταιρεία διαθέτει προς το Σύμβουλο κατάλληλο όχημα και καλύπτει όλα τα σχετικά έξοδα.

Το συμβόλαιο ανανεώθηκε για ένα έτος από την 1η Ιανουαρίου 2018, με ετήσιο μισθό (13 μήνες) €150.000. Η Εταιρεία θα καταβάλλει επίσης ετησίως (12 μήνες), για έξοδα παραστάσεως το ποσό των €25.000.

Ο κ. Βαρνάβας Ειρήναρχος δεσμεύεται να μην ιδρύσει, ή προωθήσει ή συμμετάσχει, καθ' οποιονδήποτε τρόπο στην ίδρυση εταιρείας ή επιχείρησης που να διεξάγει εργασία παρόμοια ή ανταγωνιστική προς την επιχείρηση της Εταιρείας κατά τη διάρκεια της εργοδότησης του και τουλάχιστον για πέντε έτη μετά την αποχώρηση του από την Εταιρεία. Ο κ. Βαρνάβας Ειρήναρχος δέχεται ότι ο περιορισμός αυτός δε θα θεωρείται κατ' ουδένα τρόπο ότι αντιβαίνει προς τη γενική αρχή Restraint of Trade, και ότι θα θεωρείται ως λογικός περιορισμός λόγω του ότι ο εργοδοτούμενος κατά την εισαγωγή της Εταιρείας στο ΧΑΚ ωφελήθηκε από τη δωρεάν έκδοση μετοχών.

(2) Συμβόλαιο κ. Ανθούλη Παπαχριστοφόρου, Οικονομικού Διευθυντή Συγκροτήματος

Το 2017 ο ετήσιος μισθός του κ. Ανθούλη Παπαχριστοφόρου ανήλθε σε €151.800 και το επίδομα για έξοδα παραστάσεως ανήλθε σε €24.000. Η αμοιβή του κ. Παπαχριστοφόρου για το 2018 θα είναι η ίδια με το 2017.

16. ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΝΟΜΙΚΕΣ ΠΡΟΣΦΥΓΕΣ

Οι σημαντικότερες εγγυήσεις έχουν ως ακολούθως:

• (1) Η Εταιρεία παραχώρησε τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 3.600.000 (€3.180.774) σε ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 19 Αυγούστου 2018 μέχρι 18 Αυγούστου 2019.
• (2) Η Εταιρεία παραχώρησε δεύτερη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 400.000 (€353.419) σε δεύτερο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 19 Αυγούστου 2018 μέχρι 18 Αυγούστου 2019.
• (3) Η Εταιρεία παραχώρησε τρίτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 1.700.000 σε τρίτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 12 Αυγούστου 2018 μέχρι 11 Αυγούστου 2019.
• (4) Η Εταιρεία παραχώρησε τέταρτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι €450.000 σε τέταρτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 12 Αυγούστου 2018 μέχρι 11 Αυγούστου 2019.
• (5) Η Εταιρεία παραχώρησε πέμπτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 1.000.000 (€883.548) σε πέμπτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 13 Απριλίου 2018 μέχρι 12 Απριλίου 2019.
• (6) Η Εταιρεία παραχώρησε έκτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 300.000 (€265.064) σε έκτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 12 Σεπτεμβρίου 2018 μέχρι 11 Σεπτεμβρίου 2019.
• (7) Η Εταιρεία παραχώρησε τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 500.000 (€441.774) σε έβδομο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 12 Σεπτεμβρίου 2018 μέχρι 11 Σεπτεμβρίου 2019.
• (8) Η Εταιρεία παραχώρησε ογδόη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 34.172 στο Διευθυντή του Τμήματος Τελωνείων για τη χρήση αποθήκης (Bonded Warehouse) στη Ζώνη Ελευθέρου Εμπορίου στη Λάρνακα.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2018

16. ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΝΟΜΙΚΕΣ ΠΡΟΣΦΥΓΕΣ (συνέχεια)

(9) Εταιρείες του Συγκροτήματος παραχώρησαν τραπεζικές εγγυήσεις για σκοπούς συμμετοχής σε κυβερνητικά έργα και έργα στον ιδιωτικό τομέα.

Πέραν από τις φορολογικές υποχρεώσεις που έχουν ήδη υπολογισθεί στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις με βάση τα υφιστάμενα στοιχεία, ενδεχομένως να προκύψουν επιπρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις κατά την εξέταση των φορολογικών και άλλων υποθέσεων των εταιρειών του Συγκροτήματος.

17. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ

Εταιρείες του Συγκροτήματος πωλούν και αγοράζουν προϊόντα και υπηρεσίες αναλόγως των αναγκών τους από άλλες εταιρείες του Συγκροτήματος. Οι συναλλαγές γίνονται κυρίως σε τιμή κόστους. Υπάρχουν περιπτώσεις όπου συναλλαγές γίνονται σε τιμή διαφορετική του κόστους αφού αυτή συμφωνηθεί μεταξύ των συμβαλλόμενων μερών. Όταν επιβάλλεται, η Logicom Public Limited χρεώνει κάθε χρόνο τις θυγατρικές της εταιρείες ένα ποσό για διοικητικές υπηρεσίες.

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Public Ltd στις θυγατρικές της εταιρείες ήταν ως εξής:

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2018 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2017 €
Logicom Solutions Limited	1.745.323	1.373.818
Newcytech Business Solutions Ltd	2.794.583	2.234.187
ENET Solutions Logicom S.A.	24.712.880	12.947.356
Logicom Jordan LLC	3.559.014	3.100.941
Logicom (Middle East) SAL	964.726	88.534
Logicom FZE	8.100	26.795
Logicom Italia s.r.l.	35.164	35.691
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	9.967.251	9.042.188
Verendrya Ventures Ltd	-	472.241
Logicom Saudi Arabia LLC	67	-

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2018

17. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Τα υπόλοιπα μεταξύ της Logicom Public Limited και των θυγατρικών της εταιρειών στα βιβλία της ιθύνουσας εταιρείας ήταν ως εξής:

Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2018	31 Δεκεμβρίου 2017
	€	€
ENET Solutions Logicom S.A.	2.213.200	2.136.246
Logicom (Middle East) SAL	4.126.037	3.982.573
Logicom FZE	2.560.988	2.471.942
Logicom Jordan LLC	2.640.031	2.548.236
Verendrya Ventures Ltd	16.706.910	16.415.740
	28.247.166	27.554.737

Δεν υπάρχει γραπτή συμφωνία μεταξύ της ιθύνουσας και των θυγατρικών εταιρειών, αναφορικά με τα μακροπρόθεσμα δάνεια εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες. Τα δάνεια είναι άτοκα και χωρίς καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής. Τα δάνεια αναγνωρίζονται με βάση τις πρόνοιες του ΔΛΠ 21.

Το μακροπρόθεσμο δάνειο με τη θυγατρική εταιρεία Verendrya Ventures Limited, αφορά σύμβαση για χρηματοδότηση των έργων της αφαλάτωσης στη Λάρνακα και στη Λεμεσό. Το δάνειο φέρει τόκο 4,0% ετησίως και δεν έχει καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής.

Δεν έχει γίνει οποιαδήποτε απομέιωση στο δάνειο με την θυγατρική εταιρεία Verendrya Ventures Limited λαμβάνοντας υπόψη τις αναμενόμενες μελλοντικές εισροές της θυγατρικής εταιρείας, που αποτελούνται από τις αναμενόμενες μελλοντικές εισροές της εταιρείας αφαλάτωσης στη Λάρνακα καθώς και της εταιρείας που έχει αναλάβει το αντίστοιχο έργο αφαλάτωσης στη Λεμεσό. Ο καθορισμός των αναμενόμενων μελλοντικών εισροών βασίζεται σε κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές που εφαρμόστηκαν από τη Διεύθυνση της Verendrya Ventures Limited.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2018

17. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Υπόλοιπα με θυγατρικές εταιρείες

	30 Σεπτεμβρίου 2018	31 Δεκεμβρίου 2017
	€	€
	Χρεωστικό/	Χρεωστικό/
	(Πιστωτικό)	(Πιστωτικό)
Logicom (Overseas) Limited	(332.381)	(317.777)
Netcom Limited	120.642	92.202
Logicom Solutions Limited	(791.633)	2.817.687
Logicom Services Ltd	15.108.464	(5.719.040)
ENET Solutions Logicom S.A.	(717.998)	1.016.860
Newcytech Business Solutions Ltd	764.903	468.886
ICT Logicom Solutions SA	(194.815)	(201.675)
Logicom Jordan LLC	(2.630.405)	1.519.800
Logicom (Middle East) SAL	(2.009.612)	(353.726)
Logicom FZE	(10.331.777)	(9.175.318)
Logicom Italia s.r.l.	5.930.374	6.343.927
Logicom IT Distribution Limited	8.726.719	3.812.265
Logicom Saudi Arabia LLC	20.367.293	31.288.216
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	14.129.088	9.201.324
Logicom Distribution Germany GmbH	(490.594)	(620.914)
Logicom Dubai LLC	(47.982)	-
Najada Holdings Limited	(1.072.423)	(1.571.423)
Verendrya Ventures Ltd	-	86.283
	46.527.863	38.687.577

Τα υπόλοιπα αυτά αποπληρώνονται ανάλογα με τη φύση της συγκεκριμένης συναλλαγής.

Υπόλοιπα με από κοινού ελέγχου εταιρείες

	30 Σεπτεμβρίου 2018 €	31 Δεκεμβρίου 2017 €
Μ.Ν. Larnaca Water Co Ltd M.N. Limassol Water Co. Ltd	- -	29 221
	-	250

Τα υπόλοιπα με τις από κοινού ελέγχου εταιρείες αφορούν χρηματοδότηση για ανέγερση, συντήρηση και λειτουργία μονάδων αφαλάτωσης στη Κύπρο. Η δυνατότητα της Εταιρείας να ανακτήσει τα ποσά εισπρακτέα συνδέεται με το λειτουργικό περιβάλλον της Εταιρείαs.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2018

17. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom FZE σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2018 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2017 €
Logicom Public Limited	183.779	218.665
Logicom Jordan LLC	1.036.696	976.669
Logicom (Middle East) SAL	2.527.476	2.342.076
Logicom Dubai LLC	82.491.094	84.818.516
Logicom Saudi Arabia LLC	9.242.972	8.875.524
Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L	5.904.958	6.135.810
Logicom Trading & Distribution LLC	3.255.809	6.017.707
Logicom LLC	406.481	561.137
Logicom IT Distribution Limited	1.951	-

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom (Middle East) SAL σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

Περίοδος που	Περίοδος που
έληξε 30	έληξε 30
Σεπτεμβρίου	Σεπτεμβρίου
2018	2017
€	€
Logicom Public Limited 1.759 Logicom FZE 135.339	2.983 146.839

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Dubai LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2018 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2017 €
Logicom FZE	-	105
Logicom LLC	-	129

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2018

17. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Jordan LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2018 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2017 €
Logicom FZE	-	34.718

Οι πωλήσεις που έγιναν από την ENET Solutions Logicom S.A. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2018	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2017
	€	€
Logicom Public Limited	-	6.816.361
ICT Logicom Solutions SA	44.347	11.000
Logicom Italia s.r.l.	792	1.187
Logicom IT Distribution Limited	14.628.852	8.788.782
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	715.510	504.179
Logicom Solutions Limited	6.187.128	99

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Solutions Limited σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2018 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2017 €
Logicom Public Limited	97.083	519.092
Newcytech Business Solutions Ltd	539.017	428.837
ICT Logicom Solutions SA	1.892.089	1.988.787

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2018

17. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Italia s.r.l σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2018 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2017 €
ENET Solutions Logicom S.A.	453	1.487
Logicom Public Limited	-	690

Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom IT Distribution S.r.l. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2018 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2017 €
Logicom Public Limited	90.314	2.005
ENET Solutions Logicom S.A.	73.752	97.868
Logicom Italia s.r.l.	-	2.724
Logicom Solutions Limited	1.823	341

Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Saudi Arabia LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2018 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2017 €
Logicom FZE	21.379	24.142
Logicom (Middle East) SAL	4.117	9.027
Logicom Solutions Limited	-	790
ENET Solutions Logicom S.A.	5.913	-

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2018

17. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Newcytech Business Solutions Limited σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2018 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2017 €
Logicom Public Limited	5.859	2.614
Logicom Solutions Limited	356.095	255.384
Newcytech Distribution Ltd	122.100	-

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom IT Distribution Limited σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2018 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2017 €
ENET Solutions Logicom S.A.	94.239	268.532

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη ICT Logicom Solutions S.A. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2018 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2017 €
Logicom Solutions Limited	181.750	124.620
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	-	9.876

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Distribution Germany Gmbh σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2018 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2017 €
Logicom Italia s.r.l.	169.571	112.546

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2018

17. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Τα υπόλοιπα των εταιρειών του Συγκροτήματος με τη ιθύνουσα Εταιρεία παρουσιάζονται πιο κάτω:

Υπόλοιπα με θυγατρικές εταιρείες

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2018	31 Δεκεμβρίου 2017
	€	€
	Χρεωστικό/	Χρεωστικό/
	(Πιστωτικό)	(Πιστωτικό)
Logicom (Overseas) Limited	332.381	317.777
Netcom Limited	(120.642)	(92.202)
Logicom Solutions Limited	791.633	(2.817.687)
Logicom Services Ltd	(15.108.464)	5.719.040
Newcytech Business Solutions Ltd	(764.903)	(1.016.860)
ENET Solutions Logicom S.A.	(1.495.202)	(2.605.132)
ICT Logicom Solutions SA	194.815	201.675
Logicom Jordan LLC	(9.626)	(4.068.036)
Logicom (Middle East) SAL	(2.116.425)	(3.628.847)
Logicom FZE	7.770.789	6.703.376
Logicom Italia s.r.l.	(5.930.374)	(6.343.927)
Logicom IT Distribution Limited	(8.726.719)	(3.812.265)
Logicom Saudi Arabia LLC	(20.367.293)	(31.288.216)
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	(14.129.088)	(9.201.324)
Logicom Distribution Germany GmbH	490.594	620.914
Logicom Dubai LLC	47.982	-
Najada Holdings Limited	1.072.423	1.571.423
Verendrya Ventures Ltd	(16.706.910)	(16.502.023)

18. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΑΝΑΦΟΡΑΣ

Δεν υπήρξαν σημαντικά γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς που να έχουν σχέση με την κατανόηση των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων.