Logicom Public LTD — Interim / Quarterly Report 2016

Oct 31, 2016

ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2016

ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Περίοδος από 1 Ιανουαρίου 2016 μέχρι 30 Σεπτεμβρίου 2016

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΣΕΛΙΔΑ

Διοικητικό Συμβούλιο και Επαγγελματικοί Σύμβουλοι	1
Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των υπευθύνων της Εταιρείας για τις οικονομικές καταστάσεις	2
Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου	3 - 4
Ενοποιημένη κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων	5
Ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης	6
Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών στα ίδια κεφάλαια	7
Ενοποιημένη κατάσταση ταμειακών ροών	8
Κατάσταση οικονομικής θέσης	9
Σημειώσεις στις ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις	10 - 33

ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ

Αδάμος Κ. Αδαμίδης, Πρόεδρος Βαρνάβας Ειρήναρχος, Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος Τάκης Κληρίδης, Διοικητικός Σύμβουλος Νίκος Μιχαηλάς, Διοικητικός Σύμβουλος Γιώργος Παπαϊωάννου, Διοικητικός Σύμβουλος Ανθούλης Παπαχριστοφόρου, Διοικητικός Σύμβουλος Αναστάσιος Αθανασιάδης, Διοικητικός Σύμβουλος

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ Ανθούλης Παπαχριστοφόρου

ΓΡΑΜΜΑΤΕΑΣ ΤΡΑΠΕΖΙΤΕΣ

3030 Λεμεσός HSBC Bank Middle East

ΕΓΓΕΓΡΑΜΜΕΝΟ ΓΡΑΦΕΙΟ Alpha Bank Cyprus Ltd

Θέκλας Λυσιώτη 35 Standard Chartered Bank 3030 Λεμεσός Eurobank Εργασίας ΑΕ

ΓΡΑΦΕΙΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ Unicredit Bank AG

Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή Credito Artigiano S.p.A.

ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ Garanti Bank

ΝΟΜΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Alpha Bank S.A.

περιλαμβάνει δια συγχωνεύσεως την FIMBank PLC Αδάμος Κ. Αδαμίδης & Σια Saudi British Bank Eagle Star House, 1ος όροφος National Bank of Fujairah PSC Θέκλας Λυσιώτη 35 Arab Bank PLC 3030 Λεμεσός Mashreq Bank PSC

Adaminco Secretarial Limited Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ Eagle Star House, 1ος όροφος Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ Θέκλας Λυσιώτη 35 Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος (Κύπρου) Λτδ Banque Audi SAL Eagle Star House, 1ος όροφος Societe Generale Cyprus Ltd Τράπεζα Πειραιώς (Κύπρου) Λτδ 2003 Στρόβολος, Λευκωσία Κυπριακή Τράπεζα Αναπτύξεως Δημόσια Εταιρεία Λτδ Societe Generale Lebanon KPMG Limited Housing Bank for Trade & Finance Εσπερίδων 14 Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε 1087 Λευκωσία Eurobank Cyprus Ltd Euro Bank Factors A.E Scordis, Papapetrou & Co LLC Macquarie Bank Limited (London branch) Alpha Bank (Romania) CIBC Russian Commercial Bank Ltd Τράπεζα Πειραιώς A.E. Marfin Bank (Romania) Noor Bank ABC Factors S.A. Commercial Bank of Dubai PSC Banca Popolare di Milano Sarl Bank of Beirut Akbank TAS Finansbank AS Yapi re Kredi Bakasi AS Asya Kntim bankasi AS Turkiye Is Bankasi Emporiki Bank SA FBME Bank Ltd Bank of Bahrain and Kuwait BSC COOP Central Bank NEB Factors SA Al banka Turk Katilim Bankasi Global Supply Chain Finance Ltd Arab Bank Jordan

ΔΗΛΩΣΗ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΤΩΝ ΥΠΕΥΘΥΝΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΓΙΑ ΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Σύμφωνα με τα άρθρα 10 και 12, του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμο του 2007 («Νόμος»), εμείς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και ο Ανθούλης Παπαχριστοφόρου ΒΑ (Hons) FCCA, Οικονομικός Διευθυντής του Συγκροτήματος υπεύθυνος για τις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος και της Εταιρείας Logicom Public Limited για την περίοδο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2016, επιβεβαιώνουμε ότι, εξ όσων γνωρίζουμε:

(α) οι Eνδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 5 μέχρι 33.

(i) Οι Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις ετοιμάστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (ΔΛΠ) Αρ. 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις. Οι Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος, και

(ii) παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού, της οικονομικής κατάστασης και του κέρδους ή ζημιών της Logicom Public Limited και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στις Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις ως σύνολο, και

(β) η έκθεση συμβούλων παρέχει δίκαιη ανασκόπηση των εξελίξεων και της απόδοσης της επιχείρησης καθώς και της οικονομικής κατάστασης της Logicom Public Limited και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στις Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις ως σύνολο, μαζί με περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν.

Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου

Αδάμος Κ. Αδαμίδης, Πρόεδρος

Βαρνάβας Ειρήναρχος, Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος

Τάκης Κληρίδης

Νίκος Μιχαηλάς

Γιώργος Παπαϊωάννου

Ανθούλης Παπαχριστοφόρου

Αναστάσιος Αθανασιάδης

Υπεύθυνος σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων

Ανθούλης Παπαχριστοφόρου (Οικονομικός Διευθυντής του Συγκροτήματος)

Λευκωσία, 27 Οκτωβρίου 2016

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ

ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ

Οι Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις ετοιμάστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (ΔΛΠ) Αρ. 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις. Οι Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος.

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ ΜΕ ΤΗΝ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΗ ΠΕΡΣΙΝΗ ΠΕΡΙΟΔΟ

• 1. Ο Κύκλος Εργασιών παρουσίασε μείωση 4,3% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2015, κυρίως λόγω των συνθηκών οικονομικής αστάθειας των αγορών σε ορισμένες από τις περιοχές δραστηριότητας του Συγκροτήματος. Ο Κύκλος Εργασιών του τομέα Διανομής παρουσίασε μείωση της τάξης του 4,5% σε σχέση με το εννεάμηνο του 2015. Ο Κύκλος Εργασιών των τομέων Παροχής Λύσεων Λογισμικού και Ολοκληρωμένων Λύσεων Πληροφορικής παρέμεινε στα ίδια περίπου επίπεδα.
• 1. Το ποσοστό του Μεικτού Περιθωρίου Κέρδους αυξήθηκε στο 7,0% σε σχέση με 6,3% την αντίστοιχη περσινή περίοδο, κυρίως λόγω της επίτευξης πωλήσεων με ποσοστό μεικτού περιθωρίου κέρδους μεγαλύτερο του μέσου, κυρίως στον τομέα Διανομής.
• 1. Τα Άλλα Εισοδήματα αφορούν συνεισφορές από τους προμηθευτές για προώθηση των προϊόντων τους, καθώς και εισοδήματα από συνεργασίες με τρίτους.
• 1. Η αύξηση στα Έξοδα Διοίκησης κατά €2.499.773 και σε ποσοστό 10,3%, σε σχέση με το εννεάμηνο του 2015, οφείλεται κυρίως στην αύξηση των εξόδων προσωπικού και υποδομών, ως αποτέλεσμα του σχεδιασμού επέκτασης του Συγκροτήματος σε νέες αγορές και της διεύρυνσης της γκάμας των διαθέσιμων προϊόντων. Στην έννοια 'Έξοδα Διοίκησης' περιλαμβάνονται όλα τα λειτουργικά έξοδα του Συγκροτήματος, συμπεριλαμβανομένων των εξόδων Διοίκησης, Διάθεσης και Λειτουργίας.
• 1. Το Κέρδος από Λειτουργικές Δραστηριότητες παρά την αύξηση του μεικτού περιθωρίου κέρδους, μειώθηκε οριακά κατά 0,8% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2015, και ανέρχεται σε €14.429.288 έναντι €14.537.533 το εννεάμηνο του 2015, κυρίως λόγω της αύξησης στα έξοδα διοίκησης και της μείωσης των πωλήσεων. Στην έννοια 'Λειτουργικές Δραστηριότητες' περιλαμβάνονται όλες οι δραστηριότητες του Συγκροτήματος.
• 1. Το κόστος των τραπεζικών διευκολύνσεων, συμπεριλαμβανομένων των Τόκων Εισπρακτέων και Πληρωτέων και των συναφών Τραπεζικών Εξόδων, που χρησιμοποιήθηκαν για την επέκταση των εργασιών του Συγκροτήματος ανέρχεται σε €5.481.464 σε σύγκριση με €5.586.738 κατά την αντίστοιχη περίοδο του 2015 και σε ποσοστό μείωσης 1,9%.
• 1. Η Συναλλαγματική Διαφορά που προκύπτει κυρίως από τη μεταβολή της ισοτιμίας του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ, είχε θετική επίδραση στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος και ανέρχεται σε κέρδος €243.391, σε σχέση με ζημιά €315.098 την αντίστοιχη περίοδο του 2015. Διευκρινίζεται ότι από 1/1/2010 έχουν υιοθετηθεί οι πρόνοιες του ΔΛΠ 39 σε σχέση με τη Λογιστική Αντιστάθμισης (Hedge Accounting), με σκοπό τη μείωση των επιπτώσεων της διακύμανσης της ισοτιμίας του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων.

Με βάση τις πρόνοιες του αναθεωρημένου ΔΛΠ 21, η μείωση της αξίας των μακροπρόθεσμων επενδύσεων της Εταιρείας στις θυγατρικές της εταιρείες του εξωτερικού, λόγω συναλλαγματικών διαφορών, συνολικού ύψους €243.468, μεταφέρεται στα Αποθεματικά μέχρι την ημερομηνία της ρευστοποίησής τους οπότε το αποτέλεσμα, όπως τότε θα διαμορφωθεί, θα μεταφερθεί στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων.

• 1. Το Κέρδος που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας αυξήθηκε κατά 6,0% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2015, από €7.054.895 σε €7.476.774, κυρίως λόγω της μείωσης στα καθαρά έξοδα χρηματοδότησης.
• 1. Κατά τη διάρκεια του εννεάμηνου του 2016 δεν υπήρξαν οποιαδήποτε εισοδήματα από μη επαναλαμβανόμενες ή έκτακτες δραστηριότητες.
• 1. Τα αποτελέσματα βρίσκονται στα πλαίσια των εκτιμήσεων του Διοικητικού Συμβουλίου.

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ

ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΚΑΙ ΣΥΝΕΠΕΙΕΣ ΣΤΙΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Κατά τη διάρκεια του εννεάμηνου του 2016, η αβεβαιότητα και η οικονομική αστάθεια σε ορισμένες περιοχές δραστηριότητας του Συγκροτήματος που είχαν αποτέλεσμα τη μείωση της ζήτησης και εντεύθεν και του Κύκλου Εργασιών, αφενός, και η εφαρμογή του σχεδιασμού επέκτασης των εργασιών που επέφερε αύξηση στα Έξοδα Διοίκησης, αφετέρου, είχαν ως συνέπεια, παρά την αύξηση του μεικτού περιθωρίου κέρδους, την οριακή μείωση του Κέρδους από Λειτουργικές Δραστηριότητες. Ωστόσο η μείωση των καθαρών εξόδων χρηματοδότησης διαμόρφωσε βελτιωμένη την τελική κερδοφορία.

ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ

Οι κυριότεροι κίνδυνοι συνίστανται στον πιστωτικό κίνδυνο, στον κίνδυνο επιτοκίων, στον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών και στον κίνδυνο ρευστότητας. Οι κίνδυνοι αυτοί αναλύονται και οι τρόποι διαχείρισής τους περιγράφονται στη σημείωση 13 των Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων.

ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ

Παρά τις υπάρχουσες συνθήκες αγοράς που χαρακτηρίζονται από την αβεβαιότητα λόγω της οικονομικής αστάθειας σε ορισμένες από τις περιοχές δραστηριότητας του Συγκροτήματος, οι προοπτικές είναι καλές.

Η προσπάθεια της αναλογικής μείωσης των λειτουργικών δαπανών και της αύξησης της παραγωγικότητας θα συνεχιστεί.

ΑΛΛΕΣ ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ

Τα σχετικά με τις Μονάδες Αφαλάτωσης Επισκοπής και Λάρνακας που ως Ουσιώδη Γεγονότα περιέχονται στην Έκθεση και Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31/12/2015 συνεχίζουν να τυγχάνουν αναφοράς. Πρόσθετη αναφορά γίνεται στην αύξηση του μεριδίου ζημιάς από συνδεδεμένες εταιρείες που προκύπτει από πρόβλεψη για απομείωση της αξίας του Άϋλου περιουσιακού στοιχείου της Μονάδας Αφαλάτωσης της Λάρνακας.

ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΠΡΟΣΩΠΩΝ

Οι συναλλαγές συνδεδεμένων προσώπων αναλύονται στις σημειώσεις 14, 15 και 16 των Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων.

ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ

• 1. Η Εννεάμηνη Οικονομική Έκθεση δεν θα αποσταλεί στους μετόχους αλλά η Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων θα δημοσιευθεί στις εφημερίδες 'Πολίτης' την 01/11/2016, και 'Αλήθεια' και 'η Σημερινή' στις 02/11/2016.
• 1. Ολόκληρο το κείμενο της Εννεάμηνης Οικονομικής Έκθεσης, διατίθεται, χωρίς επιβάρυνση, από το Εγγεγραμμένο Γραφείο της Εταιρείας (Θέκλας Λυσιώτη 35, Eagle Star House, 1ος Όροφος, 3030 Λεμεσός. Τ.Θ.: 51094, 3501 Λεμεσός. Τηλ.: +357 25 818444, Τηλεομοιότυπο: +357 25 372282, Ηλεκτρονικό Ταχυδρομείο: log@adamides.com) και από τα Γραφεία Διοίκησης της Εταιρείας (Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή, 2003 Στρόβολος, Λευκωσία. Τ.Θ.: 23472, 1683 Λευκωσία. Τηλ.: +357 22 551000, Τηλεομοιότυπο: +357 22 514294) και είναι αναρτημένο στις ιστοσελίδες της Εταιρείας (www.logicom.net) και του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου (www.cse.com.cy).

ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ

27 Οκτωβρίου 2016

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2016

		Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2016 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2015 €	Έτος που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2015 €
	Σημ.
Πωλήσεις		587.622.023	613.729.278	846.252.721
Κόστος πωλήσεων		(546.600.285)	(575.167.986)	(792.471.781)
Μεικτό κέρδος		41.021.738	38.561.292	53.780.940
Άλλα εισοδήματα		215.047	283.965	1.120.542
Έξοδα διοίκησης		(26.807.497)	(24.307.724)	(34.591.764)
Κέρδος από λειτουργικές δραστηριότητες		14.429.288	14.537.533	20.309.718
Καθαρό κέρδος/(ζημία) από συναλλαγματική διαφορά		243.391	(315.098)	183.602
Τόκοι εισπρακτέοι		89.069	81.521	131.184
Τόκοι πληρωτέοι και τραπεζικά έξοδα		(5.570.533)	(5.668.259)	(7.451.416)
Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης		(5.238.073)	(5.901.836)	(7.136.630)
Μερίδιο ζημιάς από συνδεδεμένες εταιρείες και συνεταιρισμό μετά την
φορολογία		(1.468.259)	(377.409)	(929.682)
Κέρδος πριν τη φορολογία		7.722.956	8.258.288	12.243.406
Φορολογία		(812.281)	(1.399.235)	(1.760.950)
Κέρδος για την περίοδο/το έτος		6.910.675	6.859.053	10.482.456
Λοιπά συνολικά έσοδα που πρόκειται να επανακατηγοριοποιηθούν στο
κέρδος ή ζημιά σε μετέπειτα περιόδους
Πλεόνασμα από επανεκτίμηση επενδύσεων σε μετοχές διαθέσιμες προς
πώληση		(142.943)	(151.623)	(102.879)
Συναλλαγματική διαφορά από τη μετάφραση και ενοποίηση των
οικονομικών καταστάσεων εταιρειών εξωτερικού		(280.997)	3.435.656	5.331.942
Συναλλαγματική διαφορά σε σχέση με την αντιστάθμιση καθαρής επένδυσης σε εκμετάλλευση στο εξωτερικό		563.740	(2.758.504)	(3.794.853)
Αναβαλλόμενη φορολογία που προέκυψε από τη συναλλαγματική διαφορά
σε σχέση με εταιρείες εξωτερικού		20.901	69.222	87.936
Αναβαλλόμενη φορολογία που προκύπτει από επανεκτίμηση γης και κτιρίων		1.981	(4.849)	2.641
Λοιπά συνολικά έσοδα για την περίοδο/το έτος μετά τη φορολογία		162.682	589.902	1.524.787
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα για την περίοδο/το έτος μετά τη φορολογία		7.073.357	7.448.955	12.007.243
Κέρδος για την περίοδο/το έτος που αναλογεί σε:
Μετόχους της Εταιρείας		7.476.774	7.054.895	10.827.335
Δικαίωμα μειοψηφίας		(566.099)	(195.842)	(344.879)
Κέρδος για την περίοδο/το έτος		6.910.675	6.859.053	10.482.456
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα για την περίοδο/το έτος που αναλογούν
σε:
Μετόχους της Εταιρείας		7.639.456	7.644.797	12.352.122
Δικαίωμα μειοψηφίας		(566.099)	(195.842)	(344.879)
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα		7.073.357	7.448.955	12.007.243
Βασικό κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	4	10,09	9,52	14,62
Πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	4	10,09	9,52	14,62

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ

Στις 30 Σεπτεμβρίου 2016

		30
		Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
		2016	2015
	Σημ.	€	€
Περιουσιακά στοιχεία
Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός	5	12.175.118	11.957.137
Άϋλα περιουσιακά στοιχεία και υπεραξία		8.684.750	8.731.551
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση		5.710.453	5.853.396
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	7	22.304.044	21.295.695
Αναβαλλόμενη φορολογία		3.036.724	2.993.808
Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		51.911.089	50.831.587
Αποθέματα		55.000.156	69.624.498
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	7	148.377.720	172.189.073
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στη δίκαιη αξία μέσω των
αποτελεσμάτων		23.635	23.635
Φόρος εισπρακτέος	10	8.123.927	7.424.305
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	8	25.159.714	28.148.721
Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		236.685.152	277.410.232
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων		288.596.241	328.241.819
Ίδια κεφάλαια
Μετοχικό κεφάλαιο	9	25.187.064	25.187.064
Αποθεματικά		51.366.528	47.431.052
Ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους μετόχους της Εταιρείας		76.553.592	72.618.116
Δικαίωμα μειοψηφίας		(1.415.504)	(849.405)
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων		75.138.088	71.768.711
Υποχρεώσεις
Μακροπρόθεσμα δάνεια	11	3.250.539	2.947.384
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές		10.519.779	9.550.751
Αναβαλλόμενη φορολογία		581.342	579.927
Ενδεχόμενες υποχρεώσεις		120.000	350.697
Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων		14.471.660	13.428.759
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές		71.318.891	108.806.738
Τραπεζικά παρατραβήγματα	11	45.416.341	52.383.050
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	11	66.218.474	43.038.306
Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων	11	1.384.738	3.991.439
Χρεωστικά γραμμάτια		10.939.642	30.808.228
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα		797.757	351.408
Φόρος πληρωτέος	10	2.870.650	3.350.180
Ενδεχόμενες υποχρεώσεις		40.000	315.000
Σύνολο τρέχουσων υποχρεώσεων		198.986.493	243.044.349
Σύνολο υποχρεώσεων		213.458.153	256.473.108
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων		288.596.241	328.241.819

Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 33 είναι αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ

					Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2016
	Μετοχικό κεφάλαιο €	Αποθεματικό μετοχών υπέρ το άρτιο €	Αποθεματικό Επανεκτίμησης €	Αποθεματικό στη Δίκαιη Αξία €	Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ €	Αποθεματικό αντιστάθμισης €	Αποθεματικό με βάση το νόμο €	Αποθεματικό συναλλαγματικών διαφορών €	Αποθεματικό προσόδου €	Σύνολο €	Δικαίωμα μειοψηφίας €	Σύνολο €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2015	25.187.064	10.443.375	3.164.098	1.407.850	116.818	(5.536.825)	209.362	(3.325.673)	31.651.045	63.317.114	(504.526)	62.812.588
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα Κέρδος για το έτος Λοιπά συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα Συναλλαγές με μετόχους που αναγνωρίστηκαν στα ίδια	- -	- -	- (4.849)	- (151.623)	- -	- (2.758.504)	- -	- 3.504.878	7.054.895 -	7.054.895 589.902	(195.842) -	6.859.053 589.902
κεφάλαια Προτεινόμενο μέρισμα του 2014 που πληρώθηκε το 2015 Αποθεματικό επανεκτίμησης που πραγματοποιήθηκε λόγω χρήσης	- -	- -	- (16.560)	- -	- -	- -	- -	- -	(2.963.184) 16.560	(2.963.184) -	- -	(2.963.184) -
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2015	25.187.064	10.443.375	3.142.689	1.256.227	116.818	(8.295.329)	209.362	179.205	35.759.316	67.998.727	(700.368)	67.298.359
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2016	25.187.064	10.443.375	3.144.659	1.304.971	116.818	(9.331.678)	900.739	2.006.269	38.845.899	72.618.116	(849.405)	71.768.711
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα Κέρδος για την περίοδο Λοιπά συγκεντρωτικά συνολικά	-	-	-	-	-	-	-	-	7.476.774	7.476.774	(566.099)	6.910.675
έσοδα Συναλλαγές με μετόχους που αναγνωρίστηκαν στα ίδια κεφάλαια	-	-	1.981	(142.943)	-	563.740	-	(260.096)	-	162.682	-	162.682
Προτεινόμενο μέρισμα του 2015 που πληρώθηκε το 2016 Αποθεματικό επανεκτίμησης που πραγματοποιήθηκε λόγω χρήσης	- -	- -	- (16.560)	- -	- -	- -	- -	- -	(3.703.980) 16.560	(3.703.980) -	- -	(3.703.980) -
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2016	25.187.064	10.443.375	3.130.080	1.162.028	116.818	(8.767.938)	900.739	1.746.173	42.635.253	76.553.592	(1.415.504)	75.138.088

Εταιρείες που δεν διανέμουν 70% των κερδών τους μετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο, κατά τη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, θα θεωρείται πως έχουν διανέμει αυτό το ποσό ως μέρισμα. Έκτακτη αμυντική εισφορά προς 20% για τα έτη 2012 και 2013 και 17% το 2014 και μετά θα είναι πληρωτέα πάνω σε αυτή τη λογιζόμενη διανομή μερίσματος στην έκταση που οι ιδιοκτήτες (άτομα και εταιρείες), κατά το τέλος της περιόδου των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου. Το ποσό αυτό της λογιζόμενης διανομής μερίσματος μειώνεται με οποιοδήποτε πραγματικό μέρισμα που ήδη διανεμήθηκε για το έτος στην οποία τα κέρδη αναφέρονται. Αυτή η έκτακτη αμυντική εισφορά καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων.

Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 33 είναι αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2016

Ροή μετρητών από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδος για την περίοδο /το έτος 6.910.675 6.859.053 Αναπροσαρμογές για: Διάφορες συναλλαγματικές διαφορές 410.153 (428.862) Αποσβέσεις 5 931.085 890.675 Απόσβεση από μίσθωση περιουσιακών στοιχείων 5 382.371 372.749 Τόκοι πληρωτέοι 4.654.765 4.623.760 Τόκοι εισπρακτέοι (89.069) (81.521) Μεταβολή στη δίκαιη αξία των παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων 446.349 - Κέρδος από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού (4.338) (5.058) Χρεόλυση που προέκυψε από δαπάνες ανάπτυξης 46.801 77.400 Φορολογία 812.281 1.399.235 14.501.073 13.707.431 Μείωση/(αύξηση) στα αποθέματα 14.624.342 (465.418) Μείωση/(αύξηση) στους εμπορικούς και άλλους χρεώστες 22.803.004 (5.082.333) Μείωση στους εμπορικούς και άλλους πιστωτές (36.518.819) (3.224.361) 15.409.600 4.935.319 Φορολογία που πληρώθηκε (1.991.433) (978.732) 13.418.167 3.956.587 Καθαρή ροή μετρητών από λειτουργικές δραστηριότητες Ροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωμές για απόκτηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση - (104.197) Εισπράξεις από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού (37.641) 196.924 Πληρωμές για αγορά άυλων περιουσιακών στοιχείων - (90.428) Μείωση στις προβλέψεις (505.697) - Πληρωμές για αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού 5 (1.635.447) (1.059.854) Τόκοι που εισπράχθηκαν 89.069 81.521 (2.089.716) (976.034) Καθαρή ροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες Ροή μετρητών για χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από σύναψη νέων δανείων 67.906.327 44.153.981 Αποπληρωμή δανείων (47.029.745) (33.857.738) Πληρωμές τόκων (4.654.765) (4.623.760) Μέρισμα που πληρώθηκε (3.703.980) (2.963.184) Μείωση στα χρεωστικά γραμμάτια (19.868.586) (6.783.912) Καθαρή ροή μετρητών για χρηματοδοτικές δραστηριότητες (7.350.749) (4.074.613) Καθαρή ροή μετρητών και αντίστοιχα μετρητών 3.977.702 (1.094.060) (24.234.329) (23.584.481) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή της περιόδου/του έτους 8 (20.256.627) (24.678.541) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος της περιόδου/του έτους	Σημ.	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2016 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2015 €

Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 33 είναι αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Στις 30 Σεπτεμβρίου 2016

		30
		Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
		2016	2015
	Σημ.	€	€
Περιουσιακά στοιχεία
Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός	5	3.747.433	3.818.262
Άϋλα περιουσιακά στοιχεία		19.386	58.852
Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες	6	14.314.227	12.841.060
Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες	18	27.616.709	26.480.934
Αναβαλλόμενη φορολογία		2.172.276	2.172.276
Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		47.870.031	45.371.384
Αποθέματα		784.429	4.254.113
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	7	14.489.837	17.109.197
Εισπρακτέα από συνδεδεμένες εταιρείες	18	19.582.661	67.813.508
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στη δίκαιη αξία μέσω των
αποτελεσμάτων		16.781	16.781
Φόρος εισπρακτέος	10	37.059	137.059
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	8	6.609.140	2.624.785
Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		41.519.907	91.955.443
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων		89.389.938	137.326.827
Ίδια κεφάλαια
Μετοχικό κεφάλαιο	9	25.187.064	25.187.064
Αποθεματικά		11.356.984	11.895.306
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων		36.544.048	37.082.370
Υποχρεώσεις
Μακροπρόθεσμα δάνεια	11	2.515.549	2.424.613
Αναβαλλόμενη φορολογία		440.786	440.786
Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων		2.956.335	2.865.399
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές		12.215.131	54.659.258
Τραπεζικά παρατραβήγματα	11	26.894.171	32.087.337
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	11	6.451.035	3.765.959
Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων	11	1.384.738	3.904.012
Χρεωστικά γραμμάτια		2.143.323	2.682.361
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα		797.757	276.731
Φόρος πληρωτέος	10	3.400	3.400
Σύνολο τρεχουσών υποχρεώσεων		49.889.555	97.379.058
Σύνολο υποχρεώσεων		52.845.890	100.244.457
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων		89.389.938	137.326.827

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2016

1. ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για τις εννεάμηνες περιόδους που έληξαν στις 30 Σεπτεμβρίου 2016 και 30 Σεπτεμβρίου 2015 αντίστοιχα, δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Εταιρείας.

2. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ

Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις, οι οποίες παρουσιάζονται σε Ευρώ, έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, συμπεριλαμβανομένου και του Δ.Λ.Π. 34. 'Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις'.

Οι λογιστικές πολιτικές που χρησιμοποιήθηκαν στην ετοιμασία των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων είναι σύμφωνες με αυτές που χρησιμοποιήθηκαν στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015.

Τα αποτελέσματα εκφράζονται σε Ευρώ. Συναλλαγές σε ξένα νομίσματα έχουν καταχωρηθεί με βάση τη συναλλαγματική ισοτιμία που ίσχυε την ημερομηνία της συναλλαγής. Ποσά εισπρακτέα και υποχρεώσεις σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται με βάση τους συναλλαγματικούς συντελεστές που ισχύουν την ημερομηνία του ισολογισμού και τα κέρδη ή ζημιές από τη μετατροπή συμπεριλαμβάνονται στη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων. Από την 1η Ιανουαρίου 2006 και σύμφωνα με την τελευταία τροποποίηση του ΔΛΠ 21, όλες οι συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τα μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού μεταφέρονται στο Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος ανεξάρτητα από το νόμισμα στο οποίο είχε γίνει το δάνειο.

Η Εταιρεία έχει επιλέξει την εφαρμογή των προνοιών του ΔΛΠ39 για αντιστάθμιση του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών από 1 Ιανουαρίου 2010. Με βάση τις πρόνοιες του ΔΛΠ 39, οι καθαρές επενδύσεις σε επιχειρήσεις εξωτερικού μπορούν να ορίζονται σαν 'αντισταθμισμένο στοιχείο' και τα τραπεζικά μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα δάνεια, αντίστοιχου ποσού, στο ίδιο νόμισμα με τις καθαρές επενδύσεις, το οποίο είναι διαφορετικό από το συνήθως χρησιμοποιούμενο νόμισμα της ιθύνουσας εταιρείας, μπορούν να ορίζονται σαν 'αντισταθμιστικό εργαλείο', με αποτέλεσμα την αντιστάθμιση των συναλλαγματικών διαφορών που προκύπτουν στην μετατροπή των καθαρών επενδύσεων και των τραπεζικών δανείων, στην ενοποίηση των οικονομικών καταστάσεων της ιθύνουσας εταιρείας με τις θυγατρικές της, και την μεταφορά τους στο Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος, νοουμένου ότι η αντιστάθμιση ορίζεται ως 'αποτελεσματική.

Η Φορολογία υπολογίστηκε στο φορολογητέο κέρδος της περιόδου με βάση τη μερισματική πολιτική της Εταιρείας και την ισχύουσα φορολογική νομοθεσία.

3. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ

Το Συγκρότημα μπορεί να διαχωριστεί σε δύο σημαντικούς κλάδους, στον κλάδο διανομής και τον κλάδο των υπηρεσιών. Ο κλάδος διανομής που ασχολείται με τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας διαχωρίζεται σε τρεις κύριους γεωγραφικούς τομείς όπως περιγράφεται πιο κάτω. Ο κλάδος των υπηρεσιών ασχολείται με την παροχή λύσεων και υπηρεσιών για δίκτυα και τηλεπικοινωνίες και την παροχή λύσεων και υπηρεσιών λογισμικού σε πελάτες στην Κύπρο και στο εξωτερικό. Πιο κάτω περιγράφονται οι λειτουργίες του καθενός από τους Τομείς Αναφοράς του Συγκροτήματος:

• Τομέας διανομής Ευρωπαϊκών αγορών Ο τομέας αυτός ασχολείται κυρίως με τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας σε Κύπρο, Ελλάδα και Ιταλία.
• Τομέας διανομής στα ΗΑΕ και στη Σαουδική Αραβία Ο τομέας αυτός ασχολείται κυρίως με τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα και τη Σαουδική Αραβία.
• Τομέας διανομής Άλλων Αγορών Ο τομέας αυτός ασχολείται κυρίως με τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας στις υπόλοιπες χώρες που δραστηριοποιείται το Συγκρότημα εκτός απ' αυτές που αναφέρονται πιο πάνω.
• Τομέας Υπηρεσιών Ο τομέας αυτός ασχολείται με την παροχή λύσεων και υπηρεσιών για δίκτυα και τηλεπικοινωνίες και την παροχή λύσεων και υπηρεσιών λογισμικού σε πελάτες στην Κύπρο και στο εξωτερικό.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2016

3. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ (συνέχεια)

Πληροφορίες σε σχέση με τα αποτελέσματα του κάθε λειτουργικού τομέα παρουσιάζονται πιο κάτω. Οι πληροφορίες χρησιμοποιούνται για την ετοιμασία των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων. Η απόδοση αξιολογείται με βάση το κέρδος πριν τη φορολογία του κάθε τομέα, όπως παρουσιάζονται στις διοικητικές αναφορές που εξετάζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Το κέρδος του κάθε τομέα χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της απόδοσης καθώς η διεύθυνση πιστεύει ότι αυτές οι πληροφορίες είναι οι πιο κατάλληλες για την αξιολόγηση των αποτελεσμάτων όλων των τομέων που αναφέρονται. Οι λογιστικές πολιτικές των λειτουργικών τομέων παρουσιάζονται στη σημείωση 2.

Οι πωλήσεις και το σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων που αφορούν άϋλα περιουσιακά στοιχεία και ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό καταμερίζονται μεταξύ Κύπρου και εξωτερικού ως ακολούθως:

				Σύνολο μη κυκλοφορούντων
	Πωλήσεις			περιουσιακών στοιχείων
	Περίοδος που	Περίοδος που
	έληξε 30	έληξε 30	30
	Σεπτεμβρίου	Σεπτεμβρίου	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2016	2015	2016	2015
	€	€	€	€
Κύπρος	50.829.341	53.136.970	44.378.134	43.684.427
Ελλάδα	54.512.050	55.600.079	522.599	547.302
Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα	255.229.831	256.201.641	4.542.446	4.261.682
Άλλες χώρες εξωτερικού	227.050.801	248.790.588	2.467.910	2.338.176
	587.622.023	613.729.278	51.911.089	50.831.587

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2016

3. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ (συνέχεια)

Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2016	Τομέας Διανομής Ευρωπαϊκών Αγορών €	Τομέας Διανομής Αγορών Μέσης Ανατολής €	Όλοι οι άλλοι τομείς €	Τομέας Υπηρεσιών €	Συναλλαγές μεταξύ λειτουργικών τομέων €	Σύνολο €
Πωλήσεις σε τρίτους	111.995.044	392.483.766	51.719.458	31.423.755	-	587.622.023
Πωλήσεις σε άλλους τομείς	33.120.293	118.088.789	1.099.650		2.924.703 (155.233.435)	-
Άλλα εισοδήματα Αποσβέσεις και χρεωλύσεις Έξοδα προσωπικού Ταξιδιωτικά έξοδα Πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες Επαγγελματικά έξοδα Ενοίκια Ασφάλεια πιστώσεων Έξοδα μεταφορών	6.891.080 284.130 4.056.065 293.910 20.205 761.751 233.597 206.885 214.407	23.155 410.472 7.867.189 153.030 232.562 230.464 644.377 650.708 997.847	57.469 134.327 1.830.743 66.435 (16.266) 144.777 255.688 66.475 118.441	43.343 128.653 3.294.549 131.534 (5.019) 357.401 223.646 34.425 5.924	(6.800.000) - (50.000) - - - - - -	215.047 957.582 16.998.546 644.909 231.482 1.494.393 1.357.308 958.493 1.336.619
Κέρδος από λειτουργικές δραστηριότητες	6.998.413	10.257.705	597.027	2.592.080	(6.015.937)	14.429.288
Καθαρό κέρδος/(ζημία) από συναλλαγματική διαφορά Τόκοι εισπρακτέοι Τόκοι πληρωτέοι και τραπεζικά έξοδα	125.747 6.263 (2.465.537)	124.641 - (2.523.232)	216.879 1.994 (81.281)	96.396 80.812 (72.836)	(320.272) - (427.647)	243.391 89.069 (5.570.533)
Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης Μερίδιο ζημιάς από συνδεδεμένες εταιρείες και συνεταιρισμό μετά την φορολογία Απομείωση επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση	(2.333.527) - -	(2.398.591) - -	137.592 (568.259) (900.000)	104.372 - -	(747.919) - -	(5.238.073) (568.259) (900.000)
Κέρδος πριν τη φορολογία	4.664.886	7.859.114	1.066.359	2.696.453	(8.563.856)	7.722.956

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2016

3. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ (συνέχεια)

Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2015	Τομέας Διανομής Ευρωπαϊκών Αγορών €	Τομέας Διανομής Αγορών Μέσης Ανατολής €	Όλοι οι άλλοι τομείς €	Τομέας Υπηρεσιών €	Συναλλαγές μεταξύ λειτουργικών τομέων €	Σύνολο €
Πωλήσεις σε τρίτους	111.392.086	410.916.782	60.032.818	31.387.592	-	613.729.278
Πωλήσεις σε άλλους τομείς	68.637.856	116.653.667	1.685.227		2.504.055 (189.480.805)	-
Άλλα εισοδήματα Αποσβέσεις και χρεωλύσεις Έξοδα προσωπικού Ταξιδιωτικά έξοδα Πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες Επαγγελματικά έξοδα Ενοίκια Ασφάλεια πιστώσεων Έξοδα μεταφορών	241.443 312.463 3.978.853 280.332 13.208 665.807 216.509 310.613 196.058	12.909 334.729 6.438.873 137.677 205.499 189.148 696.995 420.129 379.474	(2.579) 145.671 1.910.027 73.237 (628) 173.172 265.567 69.545 163.358	32.192 130.884 3.190.888 146.363 1.464 257.610 184.828 - 3.264	- - - - - - - - -	283.965 923.747 15.518.641 637.609 219.543 1.285.737 1.363.899 800.287 742.154
Κέρδος από λειτουργικές δραστηριότητες	1.310.181	10.457.408	305.693	3.470.250	(1.005.999)	14.537.533
Καθαρό κέρδος/(ζημία) από συναλλαγματική διαφορά Τόκοι εισπρακτέοι Τόκοι πληρωτέοι και τραπεζικά έξοδα	(1.980.118) 10.048 (2.989.686)	(26.415) - (2.943.127)	(490.837) 9.246 (10.763)	368.358 62.227 (103.601)	1.813.914 - 378.918	(315.098) 81.521 (5.668.259)
Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης Μερίδιο ζημιάς από συνδεδεμένες εταιρείες και συνεταιρισμό μετά την φορολογία	(4.959.756) -	(2.969.542) -	(492.354) (377.409)	326.984 -	2.192.832 -	(5.901.836) (377.409)
Κέρδος πριν τη φορολογία	(3.649.576)	7.487.866	(564.071)	3.797.236	1.186.833	8.258.288

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2016

4. ΚΕΡΔΟΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

Βασικό και πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή

Ο υπολογισμός του βασικού και πλήρως κατανεμημένου κέρδους ανά μετοχή βασίζεται στο κέρδος της περιόδου που αναλογεί στους μετόχους της ιθύνουσας Εταιρείας, στο μεσοσταθμικό αριθμό εκδομένων μετοχών και στο μεσοσταθμικό αριθμό εκδομένων μετοχών κατά τη διάρκεια της περιόδου ως ακολούθως:

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2016	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2015
Κέρδος που αναλογεί στους μετόχους (€)	7.476.774	7.054.895
Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου	74.079.600	74.079.600
Βασικό κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	10,09	9,52
Αναπροσαρμοσμένος μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών	74.079.600	74.079.600
Πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	10,09	9,52

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

Βασικό και πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή

Ο υπολογισμός του βασικού και πλήρως κατανεμημένου κέρδους ανά μετοχή βασίζεται στο κέρδος της περιόδου που αναλογεί στους μετόχους της ιθύνουσας Εταιρείας, στο μεσοσταθμικό αριθμό εκδομένων μετοχών και στο μεσοσταθμικό αριθμό εκδομένων μετοχών κατά τη διάρκεια της περιόδου ως ακολούθως:

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2016	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2015
Κέρδος που αναλογεί στους μετόχους (€)	3.165.656	(3.611.711)
Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου	74.079.600	74.079.600
Βασικό κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	4,27	(4,88)
Αναπροσαρμοσμένος μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών	74.079.600	74.079.600
Πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	4,27	(4,88)

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2016

5. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ	Γη και κτίρια	Ηλεκτρονικοί υπολογιστές	Έπιπλα και σκεύη	Οχήματα	Σύνολο
	€	€	€	€	€
Τιμή κτήσης ή επανεκτίμησης
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2015	7.953.222	6.457.994	2.835.014	1.720.035	18.966.265
Προσθήκες περιόδου	798.344	751.335	147.746	120.795	1.818.220
Πωλήσεις περιόδου	(312.926)	(407.290)	(57.191)	(58.743)	(836.150)
Συναλλαγματικές διαφορές	469.687	94.261	72.955	63.780	700.683
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2015	8.908.327	6.896.300	2.998.524	1.845.867	20.649.018
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2016	8.908.327	6.896.300	2.998.524	1.845.867	20.649.018
Προσθήκες περιόδου	346.889	640.833	614.021	33.704	1.635.447
Πωλήσεις περιόδου	-	(91.320)	(10.476)	-	(101.796)
Συναλλαγματικές διαφορές	(123.555)	(43.877)	(24.423)	(15.461)	(207.316)
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2016	9.131.661	7.401.936	3.577.646	1.864.110	21.975.353
Αποσβέσεις
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2015	481.494	4.176.685	1.783.521	1.132.113	7.573.813
Επιβάρυνση	254.455	921.513	271.743	188.022	1.635.733
Πωλήσεις περιόδου	(137.054)	(385.369)	(39.793)	(58.743)	(620.959)
Συναλλαγματικές διαφορές	31.874	32.862	14.163	24.395	103.294
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2015	630.769	4.745.691	2.029.634	1.285.787	8.691.881
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2016	630.769	4.745.691	2.029.634	1.285.787	8.691.881
Επιβάρυνση	213.492	727.272	239.322	133.370	1.313.456
Πωλήσεις περιόδου	-	(126.630)	(5.121)	(12.024)	(143.775)
Συναλλαγματικές διαφορές	(8.912)	(31.833)	(12.773)	(7.809)	(61.327)
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2016	835.349	5.314.500	2.251.062	1.399.324	9.800.235
Καθαρή λογιστική αξία
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2016	8.296.312	2.087.436	1.326.584	464.786	12.175.118
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2016	8.277.558	2.150.609	968.890	560.080	11.957.137

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2016

5. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ	Γη και κτίρια	Ηλεκτρονικοί υπολογιστές	Έπιπλα και σκεύη	Οχήματα	Σύνολο
	€	€	€	€	€
Τιμή κτήσης ή επανεκτίμησης Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2015 Προσθήκες περιόδου Πωλήσεις περιόδου	3.487.500 - -	1.643.881 129.595 -	565.677 17.909 -	441.659 15.718 (35.384)	6.138.717 163.222 (35.384)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2015	3.487.500	1.773.476	583.586	421.993	6.266.555
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2016 Προσθήκες περιόδου	3.487.500 -	1.773.476 105.732	583.586 6.511	421.993 -	6.266.555 112.243
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2016	3.487.500	1.879.208	590.097	421.993	6.378.798
Αποσβέσεις Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2015 Επιβάρυνση Πωλήσεις περιόδου	65.250 65.250 -	1.353.501 108.924 -	453.178 26.535 -	384.987 26.052 (35.384)	2.256.916 226.761 (35.384)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2015	130.500	1.462.425	479.713	375.655	2.448.293
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2016 Επιβάρυνση	130.500 58.831	1.462.425 93.592	479.713 18.675	375.655 11.974	2.448.293 183.072
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2016	189.331	1.556.017	498.388	387.629	2.631.365
Καθαρή λογιστική αξία
Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2016	3.298.169	323.191	91.709	34.364	3.747.433
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2016	3.357.000	311.051	103.873	46.338	3.818.262

Στις 30 Σεπτεμβρίου 2016 το Συγκρότημα εκτιμά ότι η λογιστική αξία της γης και των κτιρίων της Logicom (Middle East) SAL στο Λίβανο δεν είναι σημαντικά διαφορετική από τη δίκαιη αξία τους.

Οι επανεκτιμήσεις έγιναν με βάση τη συγκριτική μέθοδο της εκτίμησης για τον υπολογισμό της αγοραίας αξίας, με τη μέθοδο του κόστους κατασκευής για την αγοραία αξία του υπό εξέταση κτιρίου όπως επίσης με βάση τις προοπτικές των υπό εξέταση ακινήτων. Οι εκτιμήσεις αυτές έγιναν από ανεξάρτητους επαγγελματίες εκτιμητές.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2016

6. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ

Η Εταιρεία έχει τις ακόλουθες επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες:

Όνομα	Χώρα συστάσεως	30	31	Κόστος 30	Κόστος 31
		Σεπτεμβρίου	Δεκεμβρίου	Σεπτεμβρίου	Δεκεμβρίου
		2016	2015	2016	2015
		Συμμετοχή	Συμμετοχή
		%	%	€	€
Logicom (Overseas) Limited	Κύπρος	100	100	-	-
Logicom Solutions Limited	Κύπρος	100	100	-	-
Logicom (Middle East) SAL	Λίβανος	100	100	1.525.819	52.652
ENET Solutions - Logicom S.A.	Ελλάδα	100	100	1.205.400	1.205.400
Logicom FZE	Ηνωμένα Αραβικά	100	100	7.759.420	7.759.420
	Εμιράτα
Logicom Dubai LLC	Ηνωμένα Αραβικά	100	100	-	-
	Εμιράτα
Logicom Jordan LLC	Ιορδανία	100	100	78.372	78.372
Logicom Italia s.r.l.	Ιταλία	100	100	3.569.544	3.569.544
Rehab Technologies Limited	Σαουδική Αραβία	100	100	100.382	100.382
Logicom Information Technology	Ρουμανία	100	100	63	63
Distribution s.r.l.
Logicom Bulgaria EOOD	Βουλγαρία	100	100	10.048	10.048
Noesis Ukraine LLC	Ουκρανία	46	46	11.214	11.214
Logicom Services Ltd	Κύπρος	100	100	10.000	10.000
Verendrya Ventures Ltd	Κύπρος	60	60	600	600
Logicom Distribution Germany GmbH	Γερμανία	100	100	27.000	27.000
Cadmus Tech Points S.A.L	Λίβανος	100	100	16.365	16.365
				14.314.227	12.841.060

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Ltd το 100% της Logicom Solutions Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €8.550.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω των θυγατρικών Enet Solutions – Logicom S.A. και Logicom FZE το 100% της Logicom IT Distribution Ltd στην Τουρκία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €11.343.372.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής της Verendrya Ventures Ltd το 100% της θυγατρικής Netcom Ltd στην Κύπρο.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom FZE το 100% της Logicom Saudi Arabia LLC στην Σαουδική Αραβία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €4.960.896.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Ltd το 100% της Newcytech Business Solutions Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €756.776.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Ltd το 100% της Newcytech Distribution Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €8.550.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Ltd το 100% της Logicom Solutions LLC στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €56.589.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Ltd το 100% της ICT Logicom Solutions SA στην Ελλάδα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €100.000.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2016

6. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ (συνέχεια)

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Ltd το 100% της Inteli-scape Limited στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €85.500.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω των θυγατρικών Logicom FZE και Logicom Dubai LLC το 100% της Logicom LLC στο Ομάν, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €41.086.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom FZE το 100% της Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L. στο Κουβέιτ, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €50.997.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Dubai LLC το 100% της Logicom Trading and Distribution LLC στο Κατάρ, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €40.015.

Στις 30 Σεπτεμβρίου 2016, η Εταιρεία προέβηκε σε εκτίμηση για τυχόν απομείωση αξίας των επενδύσεων της συγκρίνοντας την αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων τους έναντι της αναγραφόμενης τους αξίας. Δεν υπήρξε οποιαδήποτε ένδειξη απομείωσης αξίας των επενδύσεων στις θυγατρικές εταιρείες, εκτός από τις Netcom Ltd, Verendrya Ventures Ltd, Cadmus Tech Points S.A.L., Logicom Bulgaria EOOD, Logicom Information Technology Distribution s.r.L, Rehab Technologies Ltd and Logicom Solutions LLC με βάση τα κριτήρια που αναφέρονται πιο πάνω.

Η Εταιρεία έκδωσε δέσμευση για παροχή οικονομικής βοήθειας στις πιο πάνω εταιρείες του Συγκροτήματος επιβεβαιώνοντας ότι θα συνεχίσει να παρέχει οικονομική στήριξη που να τις καθιστά ικανές να συνεχίσουν ως δρώσες οικονομικές μονάδες και να εκπληρώνουν τις υποχρεώσεις τους όταν παρουσιαστούν.

Ο πίνακας που ακολουθεί παρουσιάζει τις ημερομηνίες απόκτησης, τις ονομαστικές αξίες και τον αριθμό μετοχών των κυριοτέρων θυγατρικών εταιρειών:

Εταιρεία	Ημερομηνία	Ονομαστική	Αριθμός
	απόκτησης/	αξία	μετοχών
	ίδρυσης
Logicom (Overseas) Limited	01/01/1999	EUR 1,71	10.000
Logicom Solutions Limited	01/01/2000	EUR 1,71	5.000
Netcom Limited	27/04/2000	EUR 1,71	10.000
Logicom (Middle East) SAL	25/07/2000	LBP 15.000	5.000
ENET Solutions - Logicom S.A.	21/02/2001	EUR 2,94	410.000
Logicom Jordan LLC	07/08/2001	JOD 1	50.000
Logicom FZE	03/10/2001	AED 1 εκ.	1
Logicom Dubai LLC	07/11/2001	AED 100	3.000
Logicom Italia s.r.l.	14/06/2005	EUR 10.000	1
Logicom IT Distribution Limited	01/12/2005	YTL 25	920.000
Rehab Technologies Limited	01/08/2006	SAR 500	1.000
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	19/03/2007	RON 200	1
Logicom Bulgaria EOOD	12/04/2007	BGN 20.000	1
Verendrya Ventures Ltd	30/01/2009	EUR 1	1.000
Logicom Services Ltd	06/05/2009	EUR 1	10.000
Logicom Solutions LLC	16/08/2009	AED 1.000	300
ICT Logicom Solutions SA	03/11/2009	EUR 1	100.000
Logicom Saudi Arabia LLC	29/09/2009	SAR 10	2.680.000
Newcytech Business Solutions Ltd	30/10/2009	EUR 1,71	442.559
Newcytech Distribution Ltd	30/10/2009	EUR 1,71	5.000
Logicom Distribution Germany GmbH	29/09/2010	EUR 1	25.000
Inteli-scape Ltd	29/09/2011	EUR 1,71	50.000
Logicom LLC	02/09/2012	OR 1	20.000
Cadmus Tech Points S.A.L	01/10/2013	LBP10000	3.000
Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L	13/03/2014	KD200	100
Logicom Trading & Distribution LLC	23/03/2014	QR1000	200

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2016

7. ΕΜΠΟΡΙΚΟΙ ΚΑΙ ΑΛΛΟΙ ΧΡΕΩΣΤΕΣ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	30
	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2016	2015
	€	€
Χρεώστες εμπορίου	144.548.968	163.791.406
Άλλοι χρεώστες	24.313.485	24.872.781
Προπληρωμές	1.819.311	4.820.581
	170.681.764	193.484.768
Μείον μη κυκλοφορούντα εισπρακτέα ποσά	(22.304.044)	(21.295.695)
Κυκλοφορούντα εισπρακτέα ποσά	148.377.720	172.189.073
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	30
	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2016	2015
	€	€
Χρεώστες εμπορίου	8.020.652	8.973.177
Άλλοι χρεώστες	6.459.524	7.929.710
Προπληρωμές	9.661	206.310
	14.489.837	17.109.197

Οι κίνδυνοι σε σχέση με τους εμπορικούς και άλλους χρεώστες παρουσιάζονται στη σημείωση 13.

8. ΜΕΤΡΗΤΑ ΚΑΙ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΑ ΜΕΤΡΗΤΩΝ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	30
	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2016	2015
	€	€
Μετρητά στο ταμείο	35.083	17.944
Τρεχούμενοι λογαριασμοί με τράπεζες	25.124.631	28.130.777
	25.159.714	28.148.721
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	30
	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2016	2015
	€	€
Μετρητά στο ταμείο	3.349	2.031
Τρεχούμενοι λογαριασμοί με τράπεζες	6.605.791	2.622.754
	6.609.140	2.624.785

14.489.837 17.109.197

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2016

8. ΜΕΤΡΗΤΑ ΚΑΙ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΑ ΜΕΤΡΗΤΩΝ (συνέχεια)

Για σκοπούς της κατάστασης ταμειακών ροών, τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών περιλαμβάνουν:

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

				30
				Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
				2016	2015
				€	€
	Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ.11)			25.159.714 (45.416.341)	28.148.721 (52.383.050)
				(20.256.627)	(24.234.329)
	Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
				30
				Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
				2016	2015
				€	€
	Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο			6.609.140	2.624.785
	Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ.11)			(26.894.171)	(32.087.337)
				(20.285.031)	(29.462.552)
9.	ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ
		30 Σεπτεμβρίου	30 Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
		2016	2016	2015	2015
		Αριθμός		Αριθμός
		μετοχών	€	μετοχών	€
	Εγκεκριμένο
	Συνήθεις μετοχές του €0,34 η καθεμιά	100.000.000	34.000.000	100.000.000	34.000.000

Εκδομένο και πλήρως εξοφλημένο Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 74.079.600 25.187.064 74.079.600 25.187.064

Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου/31 Δεκεμβρίου 74.079.600 25.187.064 74.079.600 25.187.064

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2016

10. ΦΟΡΟΣ ΕΠΙΣΤΡΕΠΤΕΟΣ ΚΑΙ ΠΛΗΡΩΤΕΟΣ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	30
	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2016	2015
	€	€
Φόρος επιστρεπτέος	8.123.927	7.424.305
Φόρος πληρωτέος	2.870.650	3.350.180
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	30
	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2016	2015
	€	€
Φόρος επιστρεπτέος	37.059	137.059
Φόρος πληρωτέος	3.400	3.400

11. ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΠΑΡΑΤΡΑΒΗΓΜΑΤΑ

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	30
	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2016	2015
	€	€
Μακροπρόθεσμα δάνεια	4.635.277	6.938.823
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	66.218.474	43.038.306
Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ.8)	45.416.341	52.383.050
	116.270.092	102.360.179

Τα μακροπρόθεσμα δάνεια του Συγκροτήματος είναι αποπληρωτέα ως ακολούθως:

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	30
	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2016	2015
	€	€
Εντός ενός έτους	1.384.738	3.991.439
Μεταξύ δύο και πέντε ετών	3.250.539	2.947.384
	4.635.277	6.938.823
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	30
	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2016	2015
	€	€
Μακροπρόθεσμα δάνεια	3.900.287	6.328.625
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	6.451.035	3.765.959
Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ.8)	26.894.171	32.087.337
	37.245.493	42.181.921

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2016

11. ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΠΑΡΑΤΡΑΒΗΓΜΑΤΑ (συνέχεια)

Τα μακροπρόθεσμα δάνεια της Εταιρείας είναι αποπληρωτέα ως ακολούθως:

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	30
	Σεπτεμβρίου	31 Δεκεμβρίου
	2016	2015
	€	€
Εντός ενός έτους	1.384.738	3.904.012
Μεταξύ δύο και πέντε ετών	2.515.549	2.424.613
	3.900.287	6.328.625

12. ΔΙΚΑΙΕΣ ΑΞΙΕΣ

Η Διεύθυνση είναι της γνώμης ότι οι δίκαιες αξίες των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι περίπου οι ίδιες όπως και τα ποσά που εμφανίζονται στις οικονομικές καταστάσεις κατά τη λήξη της περιόδου.

13. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ

Τα κύρια χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι τα μετρητά στις τράπεζες, οι επενδύσεις και οι εμπορικοί και άλλοι χρεώστες. Οι κύριες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι οι τραπεζικές διευκολύνσεις και δάνεια, και οι πιστωτές εμπορίου. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εκτίθενται στους ακόλουθους κινδύνους από τα χρηματοοικονομικά τους στοιχεία.

13.1 Πιστωτικός κίνδυνος

Ο πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος που απορρέει από τη μη τήρηση των υποχρεώσεων από τα αντίστοιχα μέρη στις συναλλαγές και προκύπτει κυρίως από τους εμπορικούς χρεώστες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εφαρμόζουν αρχές που θεωρούνται κατάλληλες και τηρούν τις σχετικές διαδικασίες παρακολούθησης και ελέγχου των πιστώσεων. Οι πιστωτικοί κίνδυνοι παρακολουθούνται σε συνεχή βάση.

Το Συγκρότημα διατηρεί συμφωνία με την Atradius Credit Insurance N.V. για την ασφάλιση των πιστώσεων που το Συγκρότημα παρέχει στους πελάτες του. Η σύναψη συμφωνιών ασφάλισης κρίνεται ως η καταλληλότερη μέθοδος αντιστάθμισης του πιστωτικού κινδύνου.

Η συμφωνία ασφάλισης των εμπορικών χρεωστών και οι διαδικασίες που απαιτούνται από αυτά έχουν επιφέρει σημαντική βελτίωση στην παρακολούθηση και διαχείριση των εμπορικών χρεωστών, κυρίως όσον αφορά την έγκριση πιστωτικών ορίων όπου αυτό γίνεται σε συνεργασία με την Εταιρεία Ασφάλισης των πιστώσεων η οποία διαθέτει τους πόρους για πιο καλή αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας εκάστου χρεώστη. Αναφέρεται ότι η ασφάλιση πιστώσεων καλύπτει όλα τα εμπορικά εισπρακτέα πέραν από κρατικούς ή ημικρατικούς οργανισμούς καθώς και φυσικά πρόσωπα.

13.2 Κίνδυνος επιτοκίων

Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από την διακύμανση της αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων εξαιτίας των αλλαγών στα επιτόκια της αγοράς. Τα έσοδα και ροή μετρητών από εργασίες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας εξαρτώνται από αλλαγές στα επιτόκια της αγοράς, εφόσον το Συγκρότημα και η Εταιρεία έχουν σημαντικά περιουσιακά στοιχεία που φέρουν τόκο. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εκτίθενται σε κίνδυνο επιτοκίου αναφορικά με το δανεισμό τους. Ο δανεισμός σε κυμαινόμενα επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα και την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Ο δανεισμός σε σταθερά επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα και την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τη δίκαιη αξία. Η διεύθυνση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και λαμβάνει τα δέοντα μέτρα.

13.3 Συναλλαγματικός κίνδυνος

Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από αρνητικές μεταβολές στις τιμές ξένου συναλλάγματος.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2016

13. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

Η Εταιρεία και το Συγκρότημα υπόκεινται σε κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών πάνω σε πωλήσεις, αγορές, δάνεια που γίνονται σε νομίσματα διαφορετικά από το λειτουργικό νόμισμα της Εταιρείας και των θυγατρικών εταιρειών, καθώς και στα μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού. Η διεύθυνση γνωρίζει τον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών και εφαρμόζει εναλλακτικές λύσεις αντιστάθμισης του κινδύνου.

Την αντιστάθμιση του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών χειρίζεται ο Οικονομικός Διευθυντής του Συγκροτήματος μαζί με τους Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους. Το όλο θέμα συζητείται και εξετάζεται στις συνεδρίες της ολομέλειας του Διοικητικού Συμβουλίου για το λόγο ότι η Εταιρεία επηρεάζεται σημαντικά από τις διακυμάνσεις των ισοτιμιών των ξένων νομισμάτων με το Ευρώ.

Οι τρόποι αντιστάθμισης του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών που χρησιμοποιήθηκαν μέχρι σήμερα είναι οι ακόλουθοι:

• 1. Φυσική Αντιστάθμιση (Natural Hedging). Η Εταιρεία διατηρεί στο μέγιστο δυνατό βαθμό περιουσιακά στοιχεία (επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες εξωτερικού) και υποχρεώσεις (τραπεζικά παρατραβήγματα, βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα δάνεια) στο ίδιο νόμισμα, κυρίως ΔΟΛ. ΗΠΑ. Με αυτό τον τρόπο το κέρδος ή η ζημιά στο ενεργητικό αντισταθμίζεται με την αντίστοιχη ζημιά ή κέρδος στις υποχρεώσεις.
• 1. Το ποσοστό των πωλήσεων σε ξένο νόμισμα επί του συνολικού κύκλου εργασιών, είναι περίπου το ίδιο με το ποσοστό του τραπεζικού δανεισμού σε ξένο νόμισμα σε σχέση με το συνολικό δανεισμό του Συγκροτήματος.
• 1. Ο τραπεζικός δανεισμός γίνεται κυρίως στο νόμισμα στο οποίο οι προμηθευτές τιμολογούν την Εταιρεία.
• 1. Σε περιπτώσεις εκτέλεσης έργων, όπου το συνολικό κόστος διεκπεραίωσης του έργου είναι γνωστό από τη στιγμή της κατακύρωσης της προσφοράς, τότε χρησιμοποιείται η προαγορά (Forward Contract), για την περίοδο εκτέλεσης του έργου, του συγκεκριμένου ποσού στο ξένο νόμισμα στο οποίο θα τιμολογηθεί η Εταιρεία.
• 1. Επιπρόσθετα, προαγορά συναλλάγματος γίνεται με βάση τον κύκλο εργασιών σε τακτά χρονικά διαστήματα, π.χ. εβδομαδιαία, για κάλυψη των πληρωμών των προμηθευτών με βάση την περίοδο πίστωσης που παρέχουν στην Εταιρεία. Με αυτό το τρόπο κλειδώνεται η αγορά συναλλάγματος για πληρωμές τους προμηθευτές σε μελλοντικές ημερομηνίες με εισπράξεις από τους εμπορικούς χρεώστες.

Λογιστική αντιστάθμιση της καθαρής επένδυσης σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού

Από την 1η Ιανουαρίου 2010 το Συγκρότημα εφαρμόζει λογιστική αντιστάθμισης για να μειώσει τον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών.

Συγκεκριμένα τα ίδια κεφάλαια και τα μακροπρόθεσμα δάνεια που αποτελούν μέρος της καθαρής επένδυσης στις θυγατρικές εταιρείες Logicom FZE, Logicom Dubai LLC, Logicom (Middle East) SAL, Logicom Jordan LLC και Logicom Saudi Arabia LLC όπου το λειτουργικό νόμισμα είναι το Δολάριο Αμερικής αντισταθμίζονται με τραπεζικές υποχρεώσεις του Συγκροτήματος σε Δολάριο Αμερικής. Η αντιστάθμιση ορίζεται σε τριμηνιαία βάση από την 1η Ιανουαρίου 2010 και το ποσό αναπροσαρμόζεται ανάλογα. Η αποτελεσματικότητα της αντιστάθμισης ελέγχεται σε μηνιαία βάση και στο βαθμό που αντιστάθμιση είναι αναποτελεσματική, οι συναλλαγματικές διαφορές αναγνωρίζονται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων.

Στις 30 Σεπτεμβρίου 2016 τα αντισταθμιζόμενα ποσά ανέρχονταν σε ΔΟΛ. ΗΠΑ 25.000.000 καθαρής επένδυσης στις πιο πάνω εταιρείες του εξωτερικού και σε ΔΟΛ. ΗΠΑ 25.000.000 τραπεζικών υποχρεώσεων.

13.4 Κίνδυνος ρευστότητας

Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν η λήξη των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων δε συμπίπτουν. Όταν οι λήξεις δε συμπίπτουν, η αποδοτικότητα μπορεί να αυξηθεί αλλά ταυτόχρονα μπορεί να αυξηθεί και ο κίνδυνος ζημιών. Το Συγκρότημα εφαρμόζει διαδικασίες με σκοπό την ελαχιστοποίηση τέτοιων ζημιών, όπως η διατήρηση ικανοποιητικών ποσών μετρητών και άλλων περιουσιακών στοιχείων με υψηλή ρευστότητα και με τη διατήρηση ενός ικανοποιητικού ποσού σε εξασφαλισμένες πιστωτικές διευκολύνσεις με σκοπό να καλύπτει τις υποχρεώσεις τους όταν αυτές προκύπτουν.

Η Διεύθυνση εκτιμά ότι η δυνατότητα του Συγκροτήματος για προεξόφληση των εμπορικών χρεωστών μέσω του συμβολαίου της εμπιστευτικής προεξόφλησης τιμολογίων χωρίς δικαίωμα αναγωγής στην Ελλάδα, μειώνει περαιτέρω τον κίνδυνο ρευστότητας.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2016

13. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

13.4 Κίνδυνος ρευστότητας (συνέχεια)

Τα δάνεια και τραπεζικά παρατραβήγματα του Συγκροτήματος και της Εταιρείας παρουσιάζονται στη σημείωση 11.

13.5 Διαχείριση Ιδίων Κεφαλαίων

Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας έχει ως αρχή τη διατήρηση μίας ισχυρής κεφαλαιουχικής βάσης για την υποστήριξη της αξιοπιστίας και εμπιστοσύνης τόσο των επενδυτών όσο και των πιστωτών αλλά και του συνόλου της αγοράς. Η Διεύθυνση παρακολουθεί στενά την απόδοση των Ιδίων Κεφαλαίων.

14. ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ

Το ποσοστό στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατείχαν κατά κυριότητα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, άμεσα ή έμμεσα, έχει ως ακολούθως:

	30/09/2016 Πλήρως πληρωθείσες Μετοχές %	27/10/2016 Πλήρως πληρωθείσες Μετοχές %
Αδάμος Αδαμίδης1	0,33	0,33
Βαρνάβας Ειρήναρχος2	51,55	51,55
Τάκης Κληρίδης	0,41	0,41
Νίκος Μιχαηλάς	-	-
Γιώργος Παπαιωάννου	0,82	0,82
Ανθούλης Παπαχριστοφόρου	0,50	0,50
Αναστάσιος Αθανασιάδης	-	-

• 1. Η άμεση συμμετοχή του κ. Αδάμου Αδαμίδη στις 27 Οκτωβρίου 2016 ανέρχεται στο 0,32% και η έμμεση συμμετοχή, η οποία προκύπτει από τη συμμετοχή της συζύγου του κας Μάρως Αδαμίδου στο 0,01%.
• 1. Η έμμεση συμμετοχή του κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου στις 27 Οκτωβρίου 2016 που ανέρχεται στο 51,55% προκύπτει από τη συμμετοχή της εταιρείας Edcrane Ltd.
• 1. Η άμεση συμμετοχή του κ. Γιώργου Παπαϊωάννου στις 27 Οκτωβρίου 2016 ανέρχεται στο 0,817% και η έμμεση συμμετοχή, η οποία προκύπτει από τη συμμετοχή του υιού του κ. Χρίστου Παπαϊωάννου στο 0,0034% και του υιού του κ. Αλέξανδρου Παπαϊωάννου στο 0,0034%.

15. ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΜΕΤΟΧΩΝ

Οι μέτοχοι που κατείχαν, άμεσα ή έμμεσα, πέραν του 5% του κεφαλαίου της Εταιρείας ήταν ως ακολούθως:

	30/09/2016	27/10/2016
	%	%
Βαρνάβας Ειρήναρχος1	51,55	51,55
Δήμητρα Επενδυτική Δημοσία Λτδ	10,28	10,28

1. Η έμμεση συμμετοχή του κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου στις 27 Οκτωβρίου 2016 είναι μέσω της εταιρείας Edcrane Ltd.

16. ΣΥΜΒΑΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ

Δεν υπήρξε καμιά σημαντική σύμβαση που υφίσταται ή υφίστατο κατά τη λήξη του οικονομικού έτους και κατά την ημερομηνία έκδοσης των οικονομικών καταστάσεων στην οποία τα μέλη των οργάνων διοίκησης, ο σύζυγος ή τα ανήλικα τέκνα τους έχουν ή είχαν άμεσα ή έμμεσα ουσιώδες συμφέρον, εκτός από τα συμβόλαια εργασίας των κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου, και κ. Ανθούλη Παπαχριστοφόρου.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2016

16. ΣΥΜΒΑΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ (συνέχεια)

(1) Συμβόλαιο κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου, Διευθύνοντα Σύμβουλου

Συμβόλαιο εργασίας ως Διευθύνων Σύμβουλος της Εταιρείας για δύο έτη από την 1η Ιανουαρίου 2005, με ετήσιο μισθό (13 μήνες) €93.973 ο οποίος θα αυξάνεται κατά ποσοστό ίσο με το ποσοστό του ετήσιου πληθωρισμού όπως καθορίζεται από τον ετήσιο δείκτη στις 31 Ιανουαρίου κάθε έτους ή κατά ποσοστό ίσο προς 4% επί του τελευταίου ετήσιου μισθού, οποιοδήποτε είναι το μεγαλύτερο. Το 2015 ο ετήσιος μισθός του Διευθύνοντα Σύμβουλου ανήλθε σε €112.760. Η Εταιρεία θα καταβάλλει επίσης ετησίως (12 μήνες), για έξοδα παραστάσεως, το ποσό των €25.629 το οποίο θα αυξάνεται, για κάθε μία από τις επόμενες ετήσιες περιόδους, κατά ποσοστό ίσο με το ποσοστό του ετήσιου πληθωρισμού όπως καθορίζεται από τον επίσημο δείκτη στις 31 Ιανουαρίου του έτους, ή κατά ποσοστό ίσο προς 4%, οποιοδήποτε είναι το μεγαλύτερο. Το 2015 το επίδομα για έξοδα παραστάσεως ανήλθε σε €25.629. Επιπρόσθετα, το συμβόλαιο εργασίας προνοεί ότι η Εταιρεία θα διαθέτει προς το Διευθύνοντα Σύμβουλο κατάλληλο όχημα και θα καλύπτει όλα τα σχετικά έξοδα. Ο κ. Βαρνάβας Ειρήναρχος χρησιμοποιεί το ιδιωτικό του αυτοκίνητο και η Εταιρεία του καλύπτει όλα τα σχετικά έξοδα.

Το συμβόλαιο ανανεώθηκε για ένα έτος από την 1η Ιανουαρίου 2016, με τον ίδιο ετήσιο μισθό (13 μήνες) €112.760. Η Εταιρεία θα καταβάλλει επίσης ετησίως (12 μήνες), για έξοδα παραστάσεως το ίδιο ποσό των €25.629.

Ο κ. Βαρνάβας Ειρήναρχος δεσμεύεται να μην ιδρύσει, ή προωθήσει ή συμμετάσχει, καθ' οποιονδήποτε τρόπο στην ίδρυση εταιρείας ή επιχείρησης που να διεξάγει εργασία παρόμοια ή ανταγωνιστική προς την επιχείρηση της Εταιρείας κατά τη διάρκεια της εργοδότησης του και τουλάχιστον για πέντε έτη μετά την αποχώρηση του από την Εταιρεία. Ο κ. Βαρνάβας Ειρήναρχος δέχεται ότι ο περιορισμός αυτός δε θα θεωρείται κατ' ουδένα τρόπο ότι αντιβαίνει προς τη γενική αρχή Restraint of Trade, και ότι θα θεωρείται ως λογικός περιορισμός λόγω του ότι ο εργοδοτούμενος κατά την εισαγωγή της Εταιρείας στο ΧΑΚ ωφελήθηκε από τη δωρεάν έκδοση μετοχών.

(2) Συμβόλαιο κ. Ανθούλη Παπαχριστοφόρου, Οικονομικού Διευθυντή Συγκροτήματος

Ο κ. Ανθούλης Παπαχριστοφόρου δεν έχει οποιοδήποτε συμβόλαιο εργασίας με την εταιρεία. Το 2015 ο ετήσιος μισθός του κ. Παπαχριστοφόρου ανήλθε σε €104.895. Η αμοιβή του κ. Παπαχριστοφόρου για το 2016 θα αναθεωρηθεί.

17. ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΝΟΜΙΚΕΣ ΠΡΟΣΦΥΓΕΣ

Οι σημαντικότερες ενδεχόμενες υποχρεώσεις έχουν ως ακολούθως:

• (1) Η Εταιρεία παραχώρησε τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 3.600.000 (€3.225.517) σε ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 12 Αυγούστου 2015 μέχρι τις 18 Αυγούστου 2017.
• (2) Η Εταιρεία παραχώρησε δεύτερη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 400.000 (€358.391) σε δεύτερο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 24 Αυγούστου 2015 μέχρι τις 18 Αυγούστου 2017.
• (3) Η Εταιρεία παραχώρησε τρίτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 1.350.000 σε τρίτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ανανεώθηκε στις 12 Ιουλίου 2016 για ποσό ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 1.200.000 μέχρι τις 11 Αυγούστου 2017.
• (4) Η Εταιρεία παραχώρησε τέταρτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 150.000 σε τέταρτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ανανεώθηκε στις 12 Ιουλίου 2016 για ποσό ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 300.000 μέχρι τις 11 Αυγούστου 2017.
• (5) Η Εταιρεία παραχώρησε πέμπτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 1.600.000 (€1.433.563) σε πέμπτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική έληξε στις 12 Απριλίου 2016 και ανανεώθηκε για ποσό ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 1.200.000 (€1.075.172) μέχρι τις 12 Απριλίου 2017.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2016

17. ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΝΟΜΙΚΕΣ ΠΡΟΣΦΥΓΕΣ (συνέχεια)

• (6) Η Εταιρεία παραχώρησε έκτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 300.000 (€268.793) σε έκτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 11 Σεπτεμβρίου 2016 μέχρι 11 Σεπτεμβρίου 2017.
• (7) Η Εταιρεία παραχώρησε τραπεζικές εγγυήσεις ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 1.000.000 (€895.977) σε έβδομο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Οι εγγυητικές αυτές ισχύουν από 11 Σεπτεμβρίου 2016 μέχρι 11 Σεπτεμβρίου 2017.
• (8) Η Εταιρεία παραχώρησε ογδόη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 34.172 στο Διευθυντή του Τμήματος Τελωνείων για τη χρήση αποθήκης (Bonded Warehouse) στη Ζώνη Ελευθέρου Εμπορίου στη Λάρνακα.
• (9) Η Εταιρεία παραχώρησε ένατη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 239.170 στον Έφορο Φορολογίας για την εξέταση σχετικής ένστασης για γνωμάτευση της Υπηρεσίας Φόρου Προστιθέμενης Αξίας και απαίτησης για πληρωμή ισάξιου ποσού.
• (10) Εταιρείες του Συγκροτήματος παραχώρησαν τραπεζικές εγγυήσεις για σκοπούς συμμετοχής σε κυβερνητικά έργα και έργα στον ιδιωτικό τομέα.

Πέραν από τις φορολογικές υποχρεώσεις που έχουν ήδη υπολογισθεί στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις με βάση τα υφιστάμενα στοιχεία, ενδεχομένως να προκύψουν επιπρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις κατά την εξέταση των φορολογικών και άλλων υποθέσεων των εταιρειών του Συγκροτήματος.

18. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ

Εταιρείες του Συγκροτήματος πωλούν και αγοράζουν προϊόντα και υπηρεσίες αναλόγως των αναγκών τους από άλλες εταιρείες του Συγκροτήματος. Οι συναλλαγές γίνονται κυρίως σε τιμή κόστους. Υπάρχουν περιπτώσεις όπου συναλλαγές γίνονται σε τιμή διαφορετική του κόστους αφού αυτή συμφωνηθεί μεταξύ των συμβαλλόμενων μερών. Όταν επιβάλλεται, η Logicom Public Limited χρεώνει κάθε χρόνο τις θυγατρικές της εταιρείες ένα ποσό για διοικητικές υπηρεσίες.

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Public Ltd στις θυγατρικές της εταιρείες ήταν ως εξής:

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2016	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2015
Logicom Solutions Limited	985.086	553.572
Newcytech Business Solutions Ltd	2.711.353	1.970.210
ENET Solutions - Logicom S.A.	6.596.645	21.244.047
Logicom Jordan LLC	3.700.729	2.255.940
Logicom (Middle East) SAL	164.630	161.964
Logicom FZE	188	(374.861)
Logicom Italia s.r.l.	29.232	(40.827)
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	6.400.160	13.372.429
Logicom Saudi Arabia LLC	-	1.471
Verendrya Ventures Ltd	427.647	378.919

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2016

18. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Τα υπόλοιπα μεταξύ της Logicom Public Limited και των θυγατρικών της εταιρειών στα βιβλία της ιθύνουσας εταιρείας ήταν ως εξής:

Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2016	31 Δεκεμβρίου 2015
ENET Solutions - Logicom S.A.	2.295.493	2.353.265
Logicom (Middle East) SAL	4.279.455	4.387.159
Logicom FZE	2.656.214	2.723.064
Logicom Jordan LLC	2.738.196	2.807.110
Verendrya Ventures Ltd	15.647.351	14.210.336
	27.616.709	26.480.934

Δεν υπάρχει γραπτή συμφωνία μεταξύ της ιθύνουσας και των θυγατρικών εταιρειών, αναφορικά με τα μακροπρόθεσμα δάνεια εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες. Τα δάνεια είναι άτοκα και χωρίς καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής.

Το μακροπρόθεσμο δάνειο με τη θυγατρική εταιρεία Verendrya Ventures Limited, αφορά σύμβαση για χρηματοδότηση των έργων των μονάδων αφαλάτωσης στη Λάρνακα και στη Λεμεσό. Το δάνειο φέρει τόκο 4,5% ετησίως και χωρίς καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής.

Υπόλοιπα με θυγατρικές εταιρείες

	30 Σεπτεμβρίου 2016	31 Δεκεμβρίου 2015
	€	€
Logicom (Overseas) Limited	(385.302)	(430.063)
Netcom Limited	87.360	86.266
Logicom Solutions Limited	2.740.007	4.770.043
Logicom Services Ltd	18.699.234	19.310.943
ENET Solutions - Logicom S.A.	(743.731)	414.606
Newcytech Business Solutions Ltd	747.888	2.460.353
ICT Logicom Solutions SA	(695.422)	(964.073)
Logicom Jordan LLC	(1.879.964)	1.164.702
Logicom (Middle East) SAL	(5.551.273)	376.001
Logicom FZE	(35.265.984)	(10.160.515)
Logicom Dubai LLC	-	2.919.383
Logicom Solutions LLC	1.151.108	1.180.656
Logicom Italia s.r.l.	7.036.886	6.987.297
Logicom IT Distribution Limited	209.965	3.521.945
Logicom Saudi Arabia LLC	27.375.916	26.124.671
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	5.582.307	9.580.133
Logicom Bulgaria EOOD	932.248	926.820
Logicom Distribution Germany GmbH	(458.581)	(455.660)
	19.582.661	67.813.508

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2016

18. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Υπόλοιπα με συνδεδεμένες εταιρείες

	30 Σεπτεμβρίου 2016 €	31 Δεκεμβρίου 2015 €
Μ.Ν. Larnaca Water Co Ltd M.N. Limassol Water Co. Ltd	(75) 318	336.224 596.062
	243	932.286

Τα υπόλοιπα με συνδεδεμένες εταιρείες αφορούν χρηματοδότηση για ανέγερση, συντήρηση και λειτουργία μονάδων αφαλάτωσης στη Κύπρο. Η δυνατότητα της Εταιρείας να ανακτήσει τα ποσά εισπρακτέα συνδέεται με το λειτουργικό περιβάλλον της Εταιρείαs.

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom FZE σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2016 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2015 €
Logicom Public Limited	379.559	389.977
Logicom Jordan LLC	1.302.260	1.189.794
Logicom (Middle East) SAL	3.437.692	2.889.304
Logicom Dubai LLC	90.405.371	85.503.405
Logicom IT Distribution Limited	142.919	151.997
Logicom Saudi Arabia LLC	7.218.249	6.272.073
Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L	10.935.284	13.227.504
Logicom Trading & Distribution LLC	4.075.257	4.815.430
Logicom Solutions Limited	1.463	1.346
ENET Solutions - Logicom S.A.	(5.411)	-

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom (Middle East) SAL σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2016 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2015 €
Logicom Public Limited	2.361	(161.663)
Logicom Jordan LLC	528	(851)
Logicom FZE	37.648	(2.918.740)
Logicom Solutions Limited	-	(12.201)
Cadmus Tech Points S.A.L	-	(4.318)

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2016

18. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Dubai LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2016 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2015 €
Logicom (Middle East) SAL	316	1.875
Logicom Solutions LLC	2.136	11.224
Logicom FZE	-	(85.271.793)

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Jordan LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2016 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2015 €
Logicom FZE	8.581	494.315
Logicom Saudi Arabia LLC	-	223.588
Logicom (Middle East) SAL	-	1.701
Logicom Public Limited	-	2.800

Οι πωλήσεις που έγιναν από την ENET Solutions – Logicom S.A. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2016 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2015 €
Logicom Public Limited	5.583.489	(17.223.409)
ICT Logicom Solutions SA	35.225	213.529
Logicom Italia s.r.l.	652	(431.650)
Logicom IT Distribution Limited	4.696.638	15.343.999
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	1.300.553	1.396.601
Newcytech Business Solutions Ltd	-	1.249
Logicom FZE	77.424	-

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2016

18. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Solutions Limited σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2016 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2015 €
Logicom Public Limited	382.418	(556.849)
Newcytech Business Solutions Ltd	422.502	(398.880)
ICT Logicom Solutions SA	1.845.774	715.949
ENET Solutions - Logicom S.A.	-	(550)
Logicom FZE	-	(1.385)
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	-	(1.540)
Newcytech Distribution Ltd	-	(2.937)
Logicom Saudi Arabia LLC	-	3.742

Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Italia s.r.l σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2016 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2015 €
Logicom Public Limited	275.417	77.757
ENET Solutions - Logicom S.A.	6.404	432.319

Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom IT Distribution S.r.l. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2016 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2015 €
Logicom Public Limited	3.269	(13.094.872)
ENET Solutions - Logicom S.A.	176.303	(1.452.129)
Logicom Solutions Limited	-	1.533

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2016

18. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Saudi Arabia LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2016	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2015
	€	€
ENET Solutions - Logicom S.A.	5.511	23.847
Logicom Jordan LLC	41.885	13.122
Logicom (Middle East) SAL	36.723	9.472
Logicom FZE	75.387	524.637
Logicom IT Distribution Limited	8.912	38.533
Logicom Saudi Arabia LLC	25.277	45.787

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Newcytech Business Solutions Limited σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2016 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2015 €
Logicom Public Limited	426	(1.970.090)
Logicom Solutions Limited	166.547	399.108
Newcytech Distribution Ltd	61.835	90.019
ENET Solutions - Logicom S.A.	-	(1.799)

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom IT Distribution Limited σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2016 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2015 €
ENET Solutions - Logicom S.A.	673.990	296.440
Logicom FZE	57.925	318.000
Logicom Jordan LLC	19.038	-

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2016

18. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη ICT Logicom Solutions S.A. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2016 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2015 €
Logicom Solutions Limited	45.202	(668.211)
ENET Solutions - Logicom S.A.	-	(196.712)

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Distribution Germany Gmbh σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30	Περίοδος που έληξε 30
	Σεπτεμβρίου 2016 €	Σεπτεμβρίου 2015 €
Logicom Italia s.r.l.	128.820	118.009

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Kuwait Computer Company σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2016 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2015 €
Logicom Trading & Distribution LLC	-	(1.594)
Logicom FZE	-	(12.814.895)

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Trading and Distribution LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2016 €	Περίοδος που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2015 €
Logicom FZE	-	(4.906.581)
Logicom Jordan LLC Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L	- -	32.609 1.594

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Περίοδος που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2016

18. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Τα υπόλοιπα των εταιρειών του Συγκροτήματος με τη ιθύνουσα Εταιρεία παρουσιάζονται πιο κάτω:

Υπόλοιπα με θυγατρικές εταιρείες

	Περίοδος που έληξε 30	31 Δεκεμβρίου 2015
	Σεπτεμβρίου 2016
	€	€
	Χρεωστικό/	Χρεωστικό/
	(Πιστωτικό)	(Πιστωτικό)
Logicom (Overseas) Limited	385.302	430.063
Netcom Limited	(87.360)	(86.266)
Logicom Solutions Limited	(2.740.007)	(4.770.043)
Logicom Services Ltd	(18.699.234)	(19.310.943)
Newcytech Business Solutions Ltd	743.731	(2.460.353)
ENET Solutions - Logicom S.A.	(747.888)	(414.606)
ICT Logicom Solutions SA	695.422	964.073
Logicom Jordan LLC	1.879.964	(1.164.702)
Logicom (Middle East) SAL	5.551.273	(376.001)
Logicom FZE	35.265.984	10.160.515
Logicom Dubai LLC	-	(2.919.383)
Logicom Solutions LLC	(1.151.108)	(1.180.656)
Logicom Italia s.r.l.	(7.036.886)	(6.987.297)
Logicom IT Distribution Limited	(209.965)	(3.521.945)
Logicom Saudi Arabia LLC	(27.375.916)	(26.124.671)
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	(5.582.307)	(9.580.133)
Logicom Bulgaria EOOD	(932.248)	(926.820)
Logicom Distribution Germany GmbH	458.581	455.660
Verendrya Ventures Ltd	(15.647.352)	(14.210.334)

19. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΑΝΑΦΟΡΑΣ

Δεν υπήρξαν σημαντικά γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς που να έχουν σχέση με την κατανόηση των ενοποιημένων και ατομικών οικονομικών καταστάσεων.