ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΣΕΛΙΔΑ

Διοικητικό Συμβούλιο και Επαγγελματικοί Σύμβουλοι	1
Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των υπεύθυνων της Εταιρείας για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων	2
Έκθεση Διαχείρισης και Ενοποιημένη 'Εκθεση Διαχείρισης	3 - 15
Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου για την Εταιρική Διακυβέρνηση για το έτος 2020	16 - 31
Έκθεση Ανεξάρτητων Ελεγκτών	32 - 38
Ενοποιημένη κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων	39
Ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης	40
Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών στα ίδια κεφάλαια	41
Ενοποιημένη κατάσταση ταμειακών ροών	42
Κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων	43
Κατάσταση οικονομικής θέσης	44
Κατάσταση μεταβολών στα ίδια κεφάλαια	45
Κατάσταση ταμειακών ροών	46
Σημειώσεις στις ενοποιημένες και χωριστές οικονομικές καταστάσεις	47 - 160

ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ

Τάκης Κληρίδης, Πρόεδρος Βαρνάβας Ειρήναρχος, Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος Ανθούλης Παπαχριστοφόρου, Αναπληρωτής Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος Γιώργος Παπαϊωάννου, Διοικητικός Σύμβουλος Αναστάσιος Αθανασιάδης, Διοικητικός Σύμβουλος Ανδρέας Κωνσταντινίδης, Διοικητικός Σύμβουλος Χριστόφορος Χατζηκυπριανού, Διοικητικός Σύμβουλος Νίκος Μιχαηλάς, Διοικητικός Σύμβουλος (αποχώρησε στις 13 Οκτωβρίου 2020)

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ

Ανθούλης Παπαχριστοφόρου

ΓΡΑΜΜΑΤΕΑΣ ΤΡΑΠΕΖΙΤΕΣ

Ζήνωνος Σώζου 3, 1ος όροφος Άλφα Τράπεζα Α.Ε.

3105 Λεμεσός Τράπεζα Πειραιώς A.E.

3105 Λεμεσός National Bank of Fujairah PSC

Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή Emirates NBD Bank PJSC

Εσπερίδων 14 Bank of Beirut

ΝΟΜΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Alpha Bank Romania SA

Ζήνωνος Σώζου 3, 1ος όροφος Turkiye Garanti Bankasi A.S. 3105 Λεμεσός QNB Finansbank A.S.

Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ UniCredit Bank AG Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ Saudi British Bank Eurobank EFG Emirates NBD (KSA) Alpha Bank Cyprus Ltd Abu Dhabi Commercial Bank AstroBank Limited First Abu Dhabi Bank Societe Generale Bank - Cyprus Limited Bank Audi S.A.L. Κυπριακή Τράπεζα Αναπτύξεως Δημόσια Εταιρεία Λτδ Societe Generale de Banque au Liban FIMBank PLC Ancoria Bank Limited Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος (Κύπρου) Λτδ

Adaminco Secretarial Limited Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε. Τράπεζα Eurobank Εργασίας ΑΕ HSBC Middle East Limited (Ντουπάι) ΕΓΓΕΓΡΑΜΜΕΝΟ ΓΡΑΦΕΙΟ HSBC Middle East Limited (Κουβέιτ) Ζήνωνος Σώζου 3, 1ος όροφος Standard Chartered Bank (Ντουπάι) Mashreqbank PSC HSBC Bank Oman SAOG ΓΡΑΦΕΙΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ National Bank of Kuwait SAK 2003 Στρόβολος, Λευκωσία Standard Chartered Bank (Bahrain) The Commercial Bank of Qatar(Q.S.C.) ΝΟΜΙΜΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ Standard Chartered Bank (Qatar) KPMG Limited Bank of Bahrain and Kuwait BSC 1087 Λευκωσία Vista Bank (Romania) SA Banca Transilvania SA Scordis, Papapetrou & Co LLC Albaraka Turk Katilim Bankasi A.S. Arab Bank PLC Jordan Credito Valtellinese spa ΤΡΑΠΕΖΙΤΕΣ Banco BPM S.p.A.

ΔΗΛΩΣΗ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΤΩΝ ΥΠΕΥΘΥΝΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ

Σύμφωνα με τις διατάξεις του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμου του 2007 όπως έχει τροποποιηθεί («ο Νόμος»), εμείς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και ο Ανθούλης Παπαχριστοφόρου ΒΑ (Hons) FCCA, Οικονομικός Διευθυντής του Συγκροτήματος υπεύθυνος για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων του Συγκροτήματος και της Εταιρείας LogicomPublic Limited για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020, επιβεβαιώνουμε ότι, εξ όσων καλύτερα γνωρίζουμε:

(α) οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 39 μέχρι 160.

(i) καταρτίστηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και σύμφωνα με τις διατάξεις του Άρθρου 9, εδαφίου (4) του Νόμου, και

(ii) παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, της οικονομικής κατάστασης και του κέρδους ή ζημιών της LogicomPublic Limited και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στις Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις ως σύνολο και

(β) η Έκθεση Διαχείρισης και Ενοποιημένη Έκθεση Διαχείρισης παρέχει δίκαιη ανασκόπηση των εξελίξεων και της απόδοσης της επιχείρησης καθώς και της θέσης της Logicom Public Limited και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στις Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις ως σύνολο, μαζί με περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν.

Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου

Τάκης Κληρίδης, Πρόεδρος

Βαρνάβας Ειρήναρχος, Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος

Ανθούλης Παπαχριστοφόρου, Αναπληρωτής Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος

Γιώργος Παπαϊωάννου

Αναστάσιος Αθανασιάδης

Ανδρέας Κωνσταντινίδης

Χριστόφορος Χατζηκυπριανού

Υπεύθυνος σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων

Ανθούλης Παπαχριστοφόρου (Οικονομικός Διευθυντής του Συγκροτήματος)

Λευκωσία, 15 Απριλίου 2021

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

Το Διοικητικό Συμβούλιο της LogicomPublic Limited (η "Εταιρεία") υποβάλλει στα μέλη την έκθεση διαχείρισης και ενοποιημένη έκθεση διαχείρισής του μαζί με τις ελεγμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και των θυγατρικών της (το "Συγκρότημα") και τις χωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020.

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ

Οι δραστηριότητες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας έχουν επηρεαστεί από την εξάπλωση της πανδημίας του Κορωνοϊού (COVID-19) και από τα περιοριστικά μέτρα που έλαβαν οι κυβερνήσεις των χωρών στις οποίες δραστηριοποιείται το Συγκρότημα. Η Διεύθυνση έχει αναλύσει την επίδραση της πανδημίας στα αποτελέσματα στο βαθμό που μπορούσε να προσδιοριστεί και όπως παρουσιάζεται παρακάτω. Σχετική ανάλυση παρουσιάζεται και στη σημείωση 3.

Ο Κύκλος Εργασιών του Συγκροτήματος μειώθηκε κατά 9,0% σε σχέση με το 2019. Η μείωση προήλθε από τον Τομέα Διανομής. Ο Κύκλος Εργασιών του Τομέα Διανομής παρουσίασε μείωση της τάξης του 9,9% κυρίως λόγω της μείωσης των πωλήσεων στις αγορές της Μέσης Ανατολής. Ο Κύκλος Εργασιών του Τομέα Παροχής Λύσεων Λογισμικού και Ολοκληρωμένων Λύσεων Πληροφορικής παρουσίασε αύξηση της τάξης του 5,7%, κυρίως λόγω της υλοποίησης νέων έργων στην Κυπριακή Αγορά. Ο Κύκλος Εργασιών του Συγκροτήματος επηρεάστηκε αρνητικά κυρίως λόγω της εξάπλωσης του Κορωνοϊού (COVID-19) και των συνεπειών που είχαν οι προσπάθειες για περιορισμό της εξάπλωσής του, στις οικονομίες των χωρών δραστηριότητας γενικότερα.

Ο Κύκλος Εργασιών της Εταιρείας αυξήθηκε κατά 4,4% σε σχέση με το 2019, λόγω της αύξησης των πωλήσεων σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού.

Το ποσοστό του μεικτού περιθωρίου κέρδους του Συγκροτήματος παρουσίασε αύξηση από 7,5% το 2019 σε 8,2% το 2020, κυρίως λόγω της πραγματοποίησης πωλήσεων με ποσοστό μεικτού περιθωρίου κέρδους μεγαλύτερο του μέσου (2020: Μεικτό κέρδος: €71.047.666 ως προς τις Πωλήσεις: €862.017.413 και 2019: Μεικτό κέρδος: €71.360.059 ως προς τις Πωλήσεις: €946.797.978 όπως αναφέρονται στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων).

Το ποσοστό του μεικτού περιθωρίου κέρδους της Εταιρείας παρουσιάζει μείωση από 8,3% το 2019 σε 7,6% το 2020, κυρίως λόγω της αύξησης των πωλήσεων σε θυγατρικές εταιρείες με ποσοστό μεικτού περιθωρίου κέρδους χαμηλότερο του μέσου (2020: Μεικτό κέρδος: €5.485.135 ως προς τις Πωλήσεις: €72.040.139 και 2019: Μεικτό κέρδος: €5.726.342 ως προς τις Πωλήσεις: €69.036.153 όπως αναφέρονται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων).

Τα Άλλα Εισοδήματα του Συγκροτήματος αυξήθηκαν από €1.051.035 το 2019 σε €2.107.324 το 2020 και σε ποσοστό αύξησης 100,5%, κυρίως λόγω της έκτακτης εξασφάλισης έκπτωσης για προεξόφληση φορολογικών υποχρεώσεων από θυγατρική εταιρεία του εξωτερικού, στα πλαίσια των μέτρων αντιμετώπισης των οικονομικών συνεπειών της πανδημίας του Κορωνοϊού (COVID-19), καθώς και της αύξησης στις συνεισφορές από προμηθευτές για προώθηση των προϊόντων τους. Στα άλλα εισοδήματα περιλαμβάνονται επίσης και εισοδήματα από συνεργασίες με τρίτους.

Τα Άλλα Εισοδήματα της Εταιρείας αυξήθηκαν από €12.352.542 το 2019 σε €15.560.785 το 2020 και σε ποσοστό αύξησης 26,0%, κυρίως λόγω της πραγματοποίησης χρεώσεων στις θυγατρικές εταιρείες του Συγκροτήματος για κατανομή των διοικητικών εξόδων στα πλαίσια εφαρμογής σχετικής πολιτικής, καθώς και της αύξησης στις συνεισφορές από προμηθευτές για προώθηση των προϊόντων τους. Στα άλλα εισοδήματα περιλαμβάνονται επίσης μερίσματα εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες και εισοδήματα από συνεργασίες με τρίτους.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ (συνέχεια)

Οι Αναμενόμενες Πιστωτικές Ζημιές για το Συγκρότημα παρουσιάζονται αυξημένες σε σχέση με το 2019 και ανήλθαν σε €2.247.873 από €535.970 την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Στις Αναμενόμενες Πιστωτικές Ζημιές περιλαμβάνεται πρόβλεψη απομείωσης εισπρακτέων που ανέρχεται σε €88.786 σε σχέση με €535.970 την αντίστοιχη περσινή περίοδο, καθώς και πρόβλεψη απομείωσης Μετρητών και Αντίστοιχων Μετρητών ύψους €2.159.087 που προέρχεται εξ ολοκλήρου από τη θυγατρική εταιρεία Logicom (Middle East) SAL στο Λίβανο, συνεπεία της παρατεταμένης πολιτικής και οικονομικής αστάθειας που ταλανίζει τη χώρα. Οι Αναμενόμενες Πιστωτικές Ζημιές αναγνωρίστηκαν στα αποτελέσματα με βάση τις πρόνοιες του ΔΠΧΑ 9.

Οι Αναμενόμενες Πιστωτικές Ζημιές για την Εταιρεία ανέρχονται σε €924.345 (2019: €468.839) και αφορούν κυρίως προβλέψεις για επισφάλειες εισπρακτέων από θυγατρικές εταιρείες που αναγνωρίστηκαν στα αποτελέσματα με βάση τις πρόνοιες του ΔΠΧΑ 9. Κατά το 2020 η Εταιρεία προχώρησε σε διαγραφή του ποσού εισπρακτέου από τη θυγατρική εταιρεία Enet Solutions LLC, αναπροσαρμογή που δεν υπήρχε το 2019.

Δεν υπήρχαν Άλλα Έξοδα κατά το 2020. Τα Άλλα Έξοδα του Συγκροτήματος κατά το 2019 αφορούν απομειώσεις στην αξία των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού.

Τα Άλλα Έξοδα της Εταιρείας αφορούν απομείωση στην αξία της επένδυσης στη θυγατρική εταιρεία Logicom (Middle East) SALστο Λίβανο, τόσο κατά το 2020 όσο και το 2019.

Η αύξηση στα Έξοδα Διοίκησης του Συγκροτήματος κατά €389.518, και σε ποσοστό 0,9%, σε σχέση με το 2019, οφείλεται κυρίως στην αύξηση των εξόδων προσωπικού. Τα Έξοδα διοίκησης περιλαμβάνουν ποσό ύψους €686.754 από δαπάνες σε μέτρα πρόληψης και υγιεινής που σχετίζονται άμεσα με την πανδημία του Κορωνοϊού (COVID-19). Στην έννοια '΄Εξοδα Διοίκησης' περιλαμβάνονται όλα τα λειτουργικά έξοδα του Συγκροτήματος, συμπεριλαμβανομένων των εξόδων Διοίκησης, Διανομής και Λειτουργίας.

Η αύξηση στα Έξοδα Διοίκησης της Eταιρείας κατά €790.648, και σε ποσοστό 10,2%, σε σχέση με το 2019, οφείλεται κυρίως στην αύξηση του κόστους προσωπικού κυρίως στην κεντρική διοίκηση αλλά και στην αναπροσαρμογή ασφαλίστρων που αναγνωρίστηκε το 2019 με αποτέλεσμα τη μείωση των εξόδων διοίκησης. Τα Έξοδα διοίκησης περιλαμβάνουν ποσό ύψους €98.160 από δαπάνες σε μέτρα πρόληψης και υγιεινής που σχετίζονται άμεσα με την πανδημία του Κορωνοϊού (COVID-19).

Το κέρδος από λειτουργικές δραστηριότητες του Συγκροτήματος ανήλθε σε €29.287.261, μειωμένο κατά 4,3% σε σχέση με το 2019, κυρίως λόγω της μείωσης του Κύκλου Εργασιών, παρά την αύξηση του ποσοστού μεικτού περιθωρίου κέρδους, καθώς επίσης και της αύξησης των Αναμενόμενων Πιστωτικών Ζημιών.

Το κέρδος από λειτουργικές δραστηριότητες της Εταιρείας ανήλθε σε €11.230.148, αυξημένο κατά 28,5% σε σχέση με το 2019, κυρίως λόγω της αύξησης των Άλλων Εισοδημάτων που αφορούν κυρίως Μερίσματα Eισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες και χρεώσεις Διοικητικών Υπηρεσιών σε θυγατρικές εταιρείες, καθώς επίσης και στη μείωση των άλλων εξόδων.

Το κόστος των τραπεζικών διευκολύνσεων του Συγκροτήματος, συμπεριλαμβανομένων των Τόκων Εισπρακτέων και Πληρωτέων, και των συναφών Τραπεζικών Εξόδων, που χρησιμοποιήθηκαν για τη διεκπεραίωση των εργασιών του Συγκροτήματος μειώθηκε σε €5.368.716 σε σύγκριση με €7.934.965 το 2019 και σε ποσοστό 32,3%, λόγω του περιορισμού χρήσης των διαθέσιμων τραπεζικών διευκολύνσεων κατά τη διάρκεια του έτους, λόγω της μείωσης του Κύκλου Εργασιών, αλλά και της σταδιακής μείωσης των δανειστικών επιτοκίων σε Δολάρια Αμερικής.

Το κόστος των τραπεζικών διευκολύνσεων της Εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων των Τόκων Εισπρακτέων και Πληρωτέων, και των συναφών Τραπεζικών Εξόδων, που χρησιμοποιήθηκαν για τη διεκπεραίωση των εργασιών της Εταιρείας ανέρχεται σε €2.882.282 σε σύγκριση με €3.970.036 το 2019 και σε ποσοστό μείωσης 27,4%, λόγω του περιορισμού χρήσης των διαθέσιμων τραπεζικών διευκολύνσεων κατά τη διάρκεια του έτους, αλλά και της σταδιακής μείωσης των δανειστικών επιτοκίων σε Δολάρια Αμερικής.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ (συνέχεια)

Η Συναλλαγματική Διαφορά, που προκύπτει κυρίως από τη μεταβολή της ισοτιμίας του Δολαρίου ΗΠΑ έναντι του Ευρώ, είχε θετική επίδραση στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος και ανέρχεται σε κέρδος €536.531, σε σχέση με ζημιά €313.338 το 2019. Διευκρινίζεται ότι έχουν υιοθετηθεί οι πρόνοιες του ΔΠΧΑ 9 σε σχέση με τη Λογιστική Αντιστάθμισης (Hedge Accounting), με σκοπό τη μείωση των επιπτώσεων της διακύμανσης της ισοτιμίας του Δολαρίου ΗΠΑ έναντι του Ευρώ στην Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων. Η Λογιστική Αντιστάθμισης περιόρισε την επίδραση των συναλλαγματικών διαφορών στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος. Κέρδος ύψους €3.009.015 που προέκυψε από τη μετατροπή των μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων δανείων αντισταθμίστηκε στα αποθεματικά με ζημιά ύψους €3.009.015 που προέκυψε από την μετατροπή των καθαρών επενδύσεων στις θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού.

Με βάση τις πρόνοιες του ΔΛΠ 21, η μείωση της αξίας των μακροπρόθεσμων επενδύσεων της Εταιρείας στις θυγατρικές της εταιρείες του εξωτερικού, λόγω συναλλαγματικών διαφορών, συνολικού ύψους €812.208 μεταφέρεται στα Αποθεματικά μέχρι την ημερομηνία της ρευστοποίησης τους οπότε και το αποτέλεσμα, όπως τότε θα διαμορφωθεί, θα μεταφερθεί στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων.

Οι αναφορές στο Καθαρό μερίδιο κέρδους για το Συγκρότημα από συνδεδεμένες εταιρείες μετά τη φορολογία αφορούν το μερίδιο κέρδους ύψους €2.709.416 σε σύγκριση με €39.789.625 το 2019, από τη συνδεδεμένη με το Συγκρότημα εταιρεία, Demetra Holdings Plc. Το μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένη εταιρεία είναι σημαντικά μειωμένο λόγω της διαγραφής της αρνητικής υπεραξίας της επένδυσης στη Demetra Holdings Plc. στην Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Λίμιτεδ κατά το 2019.

Οι αναφορές στο Καθαρό μερίδιο κέρδους από κοινοπραξίες και στο Κέρδος που αναλογεί στο Δικαίωμα Μειοψηφίας αφορούν τα καθαρά αποτελέσματα των Μονάδων Αφαλάτωσης της Λάρνακας και Επισκοπής.

Οι αναφορές στο κέρδος ή ζημιά που αναλογεί στο Δικαίωμα Μειοψηφίας αφορούν το 40% των καθαρών αποτελεσμάτων της Verendrya Ventures Ltd που αντιστοιχούν στη συμμετοχή της Demetra Holdings Plc στο μετοχικό της κεφάλαιο.

Η Φορολογία για το Συγκρότημα ανήλθε σε €3.782.573 σε σχέση με €3.508.446 το 2019, κυρίως λόγω της αντιστροφής πρόβλεψης Αναβαλλόμενης Φορολογίας που υπολογίστηκε σε φορολογικές ζημιές των εταιρειών του Συγκροτήματος.

Η Φορολογία για την Εταιρεία ανήλθε σε ποσό ύψους €651.755 σε σχέση με €472.944 το 2019, κυρίως λόγω της αντιστροφής πρόβλεψης για Αναβαλλόμενη Φορολογία που υπολογίστηκε σε φορολογικές ζημιές της Εταιρείας.

Το κέρδος πριν τη φορολογία για το Συγκρότημα ανήλθε σε €26.968.944 κατά το έτος 2020 σε σύγκριση με €62.183.359 το 2019, το οποίο αντιστοιχεί σε ποσοστό μείωσης ύψους 56,6%. Η μείωση οφείλεται κυρίως στη μείωση του κέρδους από τη συνδεδεμένη εταιρεία Demetra Holdings Plc. Το κέρδος που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας μειώθηκε κατά €35.422.737 και σε ποσοστό κατά 60,4% από €58.683.217 το 2019 σε €23.260.480 το 2020.

Το κέρδος πριν τη φορολογία για την Εταιρεία ανήλθε σε €8.960.867 κατά το έτος 2020 σε σύγκριση με €5.153.242 το 2019, το οποίο αντιστοιχεί σε ποσοστό αύξησης ύψους 73,9%. Η αύξηση οφείλεται κυρίως στην αύξηση των εσόδων από Δοικητικές Υπηρεσίες προς θυγατρικές της εταιρείες.

Το κέρδος ανά μετοχή και το πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή για το Συγκρότημα το 2020 μειώθηκε κατά 60,4% έναντι του 2019 στα 31,40 σεντ.

Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών σε σχέση με τα τραπεζικά παρατραβήγματα του Συγκροτήματος παρουσιάζουν χρεωστικό υπόλοιπο €19.617.545 στο τέλος του 2020 σε σύγκριση με πιστωτικό €21.111.933 στο τέλος του 2019. (2020: Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών: €55.643.856 χρεωστικό υπόλοιπο πλέον τραπεζικά παρατραβήγματα: €36.026.311 πιστωτικό υπόλοιπο, 2019: Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών: €29.761.787 χρεωστικό υπόλοιπο πλέον τραπεζικά παρατραβήγματα: €50.873.720 πιστωτικό υπόλοιπο). Τα βραχυπρόθεσμα δάνεια μειώθηκαν το 2020 σε €50.268.209 από €66.551.100 το 2019. Τα μακροπρόθεσμα δάνεια μειώθηκαν το 2020 σε €17.348.558 από €25.048.466 το 2019.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ (συνέχεια)

Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών σε σχέση με τα τραπεζικά παρατραβήγματα της Εταιρείας παρουσιάζουν πιστωτικό υπόλοιπο €18.515.313 στο τέλος του 2020 σε σύγκριση με €28.116.926 στο τέλος του 2019. (2020: Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών: €4.194.690 χρεωστικό υπόλοιπο πλέον τραπεζικά παρατραβήγματα: €22.710.003 πιστωτικό υπόλοιπο, 2019: Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών: €2.141.917 χρεωστικό υπόλοιπο πλέον τραπεζικά παρατραβήγματα: €30.258.843 πιστωτικό υπόλοιπο). Τα βραχυπρόθεσμα δάνεια μειώθηκαν το 2020 σε €27.372.729 από €36.333.646 το 2019. Τα μακροπρόθεσμα δάνεια μειώθηκαν το 2020 σε €11.321.586 από €17.390.331 το 2019.

Η εταιρεία Verendrya Ventures Limited, της οποίας η Εταιρεία κατέχει το 60% του μετοχικού της κεφαλαίου, σε κοινοπραξία με ποσοστό 50%:

-Υλοποίησε το έργο της κατασκευής Μονάδας Αφαλάτωσης στην Επισκοπή στη βάση της σχετικής συμφωνίας με το Τμήμα Αναπτύξεως Υδάτων ημερομηνίας 7 Αυγούστου 2009. Όπως ανακοινώθηκε, με βάση συμφωνία ημερομηνίας 20 Ιουλίου 2011, η Demetra Holdings Plc συμμετέχει έμμεσα στην εκτέλεση και στη λειτουργία του έργου της αφαλάτωσης στην Επισκοπή σε ποσοστό που αντιστοιχεί στο 40% του συμφέροντος της Verendrya Ventures Limited στην κοινοπραξία. Η κατασκευή του έργου ολοκληρώθηκε τον Ιούνιο του 2012 και η Μονάδα Αφαλάτωσης βρισκόταν σε κατάσταση αναμονής (stand-by mode) από την 1 Ιουλίου 2012 μέχρι την 27 Απριλίου 2014. Η Μονάδα Αφαλάτωσης άρχισε παραγωγή στις 28 Απριλίου 2014. Εκκρεμούν απαιτήσεις σε σχέση με την εκτέλεση της εν λόγω σύμβασης.

-Υπόγραψε στις 26 Ιανουαρίου 2012 συμφωνία με το Τμήμα Αναπτύξεως Υδάτων για την ανακαίνιση και τη λειτουργία υφιστάμενης Μονάδας Αφαλάτωσης στη Λάρνακα. Η Demetra Holdings Plc συμμετέχει έμμεσα στην εκτέλεση και στη λειτουργία του έργου της αφαλάτωσης στη Λάρνακα σε ποσοστό που αντιστοιχεί στο 40% του συμφέροντος της Verendrya Ventures Limited στην κοινοπραξία. Η ανακαίνιση της μονάδας ολοκληρώθηκε τον Ιούνιο του 2015 και άρχισε παραγωγή την 4 Ιουλίου 2015. Εκκρεμούν απαιτήσεις σε σχέση με την εκτέλεση της εν λόγω σύμβασης.

Κατά το 2020, ο Κύκλος Εργασιών και τα Αποτελέσματα από τις υφιστάμενες εργασίες είναι μειωμένα. Το μερίδ ιο κέρδους από συνδεδεμένη εταιρεία είναι σημαντικά μειωμένο λόγω της διαγραφής της αρνητικής υπεραξίας της επένδυσης στη Demetra Holdings Plc. στην Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Λίμιτεδ κατα το 2019. Οι παράγοντες αυτοί είχαν σαν αποτέλεσμα το Κέρδος που αναλογεί στους Μετόχους να παρουσιάζεται σημαντικά μειωμένο για το 2020.

Η απόδοση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας αξιολογείται επίσης και με τους ακόλουθους χρηματοοικονομικούς δείκτες:

		Συγκρότημα			Εταιρεία
Δείκτης	Αλλαγή	2020	2019	Αλλαγή	2020	2019
Κεφαλαίου κινήσεως	(20,5)%	2,10	2,64	(23,8)%	0,48	0,63
Ημερών Αποθεμάτων	(16,9)%	24	28	(47,4)%	5	10
Ημερών Εμπορικών Εισπρακτέων	(1,7)%	77	78	(11,3)%	81	92
Καθαρού Δανεισμού προς 'Ιδια	(58,6)%	0,29	0,70	(34,8)%	1,24	1,91
Κεφάλαια
Καθαρού Δανεισμού προς Κέρδος	(7,7)%	1,43	1,55	(42,2)%	4,91	8,50
πριν τη Φορολογία, τις
Αποσβέσεις, τις Χρεωλύσεις και
τους Τόκους
Κάλυψης Τόκων	(24,3)%	7,08	9,16	95,5%	4,77	2,44

Δείκτης Κεφαλαίου Κινήσεως ((Εμπορικά Εισπρακτέα + Αποθέματα) / Εμπορικά Πληρωτέα) - Ο δείκτης για το Συγκρότημα παρουσιάζει μείωση λόγω της μείωσης στα εμπορικά εισπρακτέα και στα αποθέματα σε συνάρτηση με την αύξηση στα εμπορικά πληρωτέα, σε σχέση με το 2019. Η μείωση για την Εταιρεία οφείλεται, επίσης στη μείωση στα εμπορικά εισπρακτέα και στα αποθέματα σε συνάρτηση με την αύξηση στα εμπορικά πληρωτέα σε σχέση με το 2019.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ (συνέχεια)

Ημέρες Αποθεμάτων ((Αποθέματα / Κόστος Πωλήσεων) Χ 365 ) -Η μείωση του δείκτη για το Συγκρότημα οφείλεται στη μείωση των αποθεμάτων σε σχέση με το 2019. Για την Εταιρεία η μείωση του δείκτη οφείλεται επίσης στη μείωση των αποθεμάτων σε σχέση με το 2019.

Ημέρες Εμπορικών Εισπρακτέων ((Εμπορικά Εισπρακτέα / Πωλήσεις) Χ 365) -Η οριακή μείωση που παρατηρείται για το Συγκρότημα καθώς και η μείωση που παρατηρείται για την Εταιρεία, οφείλεται στην καλύτερη διαχείριση των χρεωστών εμπορίου παρά τις δυσκολίες στη ρευστότητα λόγω της πανδημίας του Κορωνοϊού (COVID-19).

Δείκτης Καθαρού Δανεισμού προς Ίδια Κεφάλαια ((Τραπεζικός Δανεισμός – Μετρητά και Αντίστοιχα Μετρητών) / Ίδια Κεφάλαια) -Για το Συγκρότημα, ο δείκτης παρουσιάζει σημαντική μείωση σε σχέση με το προηγούμενο έτος λόγω της σημαντικής μείωσης στον καθαρό δανεισμό αλλά και της αύξησης των ιδίων κεφαλαίων. Για την Εταιρεία, ο δείκτης παρουσιάζει επίσης μείωση λόγω της μείωσης του καθαρού δανεισμού και της αύξησης των ιδίων κεφαλαίων.

Δείκτης Καθαρού Δανεισμού προς Κέρδος πριν τη Φορολογία, τις Αποσβέσεις, τις Χρεωλύσεις και τους Τόκους ((Τραπεζικός Δανεισμός – Μετρητά και Αντίστοιχα Μετρητών) / Κέρδος πριν τη Φορολογία, τις Αποσβέσεις, τις Χρεωλύσεις και τους Τόκους) -Για το Συγκρότημα ο δείκτης παρουσιάζει μείωση σε σχέση με το προηγούμενο έτος λόγω της σημαντικής μείωσης του καθαρού δανεισμού παρά τη σημαντική μείωση της κερδοφορίας. Για την Εταιρεία ο δείκτης παρουσιάζει σημαντική μείωση λόγω της σημαντικής αύξησης της κερδοφορίας και της σημαντικής μείωσης του καθαρού δανεισμού.

Δείκτης Κάλυψης Τόκων (Κέρδος πριν τη Φορολογία, τις Αποσβέσεις, τις Χρεωλύσεις και τους Τόκους / Τόκοι Πληρωτέοι) -Για το Συγκρότημα ο δείκτης παρουσιάζει σημαντική μείωση σε σχέση με το προηγούμενο έτος λόγω της σημαντικής μείωσης στην κερδοφορία παρά τη μείωση των τόκων πληρωτέων. Για την Εταιρεία ο δείκτης παρουσιάζει σημαντική αύξηση λόγω της σημαντικής αύξησης στην κερδοφορία και της σημαντικής μείωσης των τόκων πληρωτέων ως αποτέλεσμα της μείωσης του καθαρού δανεισμού και των δανειστικών επιτοκίων.

ΚΥΡΙΟΤΕΡΟΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ, ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ

Οι κυριότεροι κίνδυνοι στους οποίους εκτίθεται το Συγκρότημα και η Εταιρεία αναφέρονται πιο κάτω και αναλύονται περαιτέρω στη σημείωση 37 των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων.

Πιστωτικός κίνδυνος

Ο πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος που απορρέει από τη μη τήρηση των υποχρεώσεων από τα αντίστοιχα μέρη στις συναλλαγές και προκύπτει κυρίως από τους εμπορικούς χρεώστες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εφαρμόζουν αρχές που θεωρούνται κατάλληλες και τηρούν τις σχετικές δ ιαδικασίες παρακολούθησης και ελέγχου των πιστώσεων. Ο πιστωτικός κίνδυνος παρακολουθείται σε συνεχή βάση.

Το Συγκρότημα διατηρεί συμφωνία με την AtradiusCredit Insurance N.V. για την ασφάλιση των πιστώσεων που το Συγκρότημα παρέχει στους πελάτες του. Το Συγκρότημα έχει επίσης συνάψει συμφωνία το Μάρτιο του 2020 για επιπρόσθετη ασφάλιση πέραν της κάλυψης των πιστωτικών ορίων που παρέχει η Atradius με την CooperGay S.A. Η σύναψη συμφωνιών ασφάλισης κρίνεται ως η καταλληλότερη μέθοδος αντιστάθμισης του πιστωτικού κινδύνου.

Κίνδυνος αγοράς

Ο κίνδυνος αγοράς είναι ο κίνδυνος όπου μεταβολές στις τιμές αγοράς, όπως συναλλαγματικές αξίες, αξίες επιτοκίων και τιμές μετοχών, θα επηρεάσουν το εισόδημα ή την αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που κατέχει το Συγκρότημα. Ο σκοπός της διαχείρισης κινδύνου της αγοράς είναι η διαχείριση και ο έλεγχος της έκθεσης σε κίνδυνο της αγοράς στο πλαίσιο αποδεκτών παραμέτρων, με παράλληλη βελτιστοποίηση της απόδοσης.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ (συνέχεια)

Κίνδυνος επιτοκίων

Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από την διακύμανση της αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων εξαιτίας των αλλαγών στα επιτόκια της αγοράς. Τα έσοδα και η ροή μετρητών από εργασίες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας εξαρτώνται από αλλαγές στα επιτόκια της αγοράς, εφόσον το Συγκρότημα και η Εταιρεία έχουν περιουσιακά στοιχεία που φέρουν τόκο. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εκτίθενται σε κίνδυνο επιτοκίου αναφορικά με το δανεισμό τους. Ο δανεισμός σε κυμαινόμενα επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα και την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Ο δανεισμός σε σταθερά επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα και την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τη δίκαιη αξία. Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και λαμβάνει τα δέοντα μέτρα.

Συναλλαγματικός κίνδυνος

Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από αρνητικές μεταβολές στις τιμές ξένου συναλλάγματος.

Η Εταιρεία και το Συγκρότημα υπόκεινται σε κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών σε πωλήσεις, αγορές, δάνεια που γίνονται σε νομίσματα διαφορετικά από το λειτουργικό νόμισμα της Εταιρείας και των θυγατρικών εταιρειών, καθώς και στα μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού. Η Διεύθυνση γνωρίζει τον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών και εφαρμόζει λύσεις αντιστάθμισης του κινδύνου.

Την αντιστάθμιση του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών χειρίζεται ο Οικονομικός Διευθυντής του Συγκροτήματος μαζί με την Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων. Το όλο θέμα συζητείται και εξετάζεται στις συνεδρίες της ολομέλειας του Διοικητικού Συμβουλίου δεδομένου ότι το Συγκρότημα και η Εταιρεία επηρεάζονται σημαντικά από τις διακυμάνσεις των ισοτιμιών των ξένων νομισμάτων με το Ευρώ.

Άλλοι κίνδυνοι τιμών αγοράς

Η Εταιρεία και το Συγκρότημα εκτίθενται σε οικονομικούς κινδύνους που πηγάζουν από μεταβολές στις τιμές των μετοχών. Η Εταιρεία και το Συγκρότημα παρακολουθούν τη διασπορά του χαρτοφυλακίου τους και διατηρούν κυρίως μακροχρόνιες επενδύσεις για στρατηγικούς σκοπούς, έτσι ώστε να μετριάσουν την έκθεσή τους σε αυτούς τους οικονομικούς κινδύνους. Οι κύριες επενδύσεις του Συγκροτήματος ταξινομούνται ως επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων.

Κίνδυνος ρευστότητας

Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν η περίοδος μέσα στην οποία τα περιουσιακά στοιχεία μπορούν να μετατρέπονται σε μετρητά δεν συμπίπτει με την περίοδο μέσα στην οποία οι υποχρεώσεις καθίστανται πληρωτέες. Όταν οι λήξεις των περιουσιακών στοιχείων δε συμπίπτουν, η αποδοτικότητα μπορεί να αυξηθεί αλλά ταυτόχρονα μπορεί να αυξηθεί και ο κίνδυνος ζημιών. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία, εφαρμόζουν διαδικασίες με σκοπό την ελαχιστοποίηση τέτοιων ζημιών, όπως η διατήρηση ικανοποιητικών ποσών μετρητών και άλλων περιουσιακών στοιχείων με υψηλή ρευστότητα και με τη διατήρηση ενός ικανοποιητικού ποσού σε εξασφαλισμένες πιστωτικές διευκολύνσεις με σκοπό να καλύπτει τις υποχρεώσεις του όταν αυτές προκύπτουν.

Η Διεύθυνση εκτιμά ότι η δυνατότητα του Συγκροτήματος για προεξόφληση των εμπορικών χρεωστών μέσω της συμφωνίας της εμπιστευτικής προεξόφλησης τιμολογίων με δικαίωμα αναγωγής στην Ελλάδα, Κύπρο και Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, μειώνουν περαιτέρω τον κίνδυνο ρευστότητας.

Δίκαιη Αξία

Ο κίνδυνος της Δίκαιης Αξίας πηγάζει από το ενδεχόμενο οι αξίες αναφοράς των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων του Συγκροτήματος και της Εταιρείας να είναι σημαντικά διαφορετικές από τη δίκαιη αξία τους κατά την ημερομηνία αναφοράς.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ (συνέχεια)

Η Διεύθυνση εκτιμά ότι με την αποτίμηση των διαφόρων περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων όπου η δίκαιη αξία τους μπορεί να υπολογιστεί, ο κίνδυνος αυτός είναι σημαντικά περιορισμένος.

Διαχείριση Ιδίων Κεφαλαίων

Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας έχει ως αρχή τη διατήρηση μίας ισχυρής κεφαλαιουχικής βάσης για την υποστήριξη της αξιοπιστίας και εμπιστοσύνης τόσο των επενδυτών όσο και των πιστωτών αλλά και του συνόλου της αγοράς. Η Διεύθυνση παρακολουθεί στενά την απόδοση των Ιδίων Κεφαλαίων.

Λειτουργικό Περιβάλλον

Το Συγκρότημα δραστηριοποιείται στην Κύπρο, στη γεωγραφική περιοχή της Νοτιοανατολικής Ευρώπης και της Μέσης Ανατολής με σημαντική παρουσία στην ευρύτερη περιοχή του Αραβικού Κόλπου.

Οι μακροοικονομικές προοπτικές της Κυπριακής οικονομίας είναι θετικές. Όπως προαναφέρθηκε, το Συγκρότημα δραστηριοποιείται στη γεωγραφική περιοχή της Νοτιοανατολικής Ευρώπης όπου οι οικονομίες των χωρών και ιδιαίτερα αυτή της Ελλάδας εξέρχεται μιας μακράς περιόδου οικονομικής ύφεσης, καθώς και στη Μέση Ανατολή με σημαντική παρουσία στην ευρύτερη περιοχή του Αραβικού Κόλπου όπου υπάρχει πολιτική αστάθεια με αποτέλεσμα να δημιουργείται και οικονομική αστάθεια. Στο Λίβανο παρατηρείται έντονη πολιτική αστάθεια με συνεπακόλουθη οικονομική κρίση με περιορισμούς στη διακίνηση μετρητών στις τράπεζες και υποτίμηση του εγχώριου νομίσματος.

Στις 11 Μαρτίου 2020, ο Παγκόσμιος Οργανισμός Υγείας ανακήρυξε την έξαρση του Κορωνοϊού (COVID-19) ως πανδημία, αναγνωρίζοντας την ταχεία εξάπλωσή του σε ολόκληρο τον κόσμο. Έκτοτε οι κυβερνήσεις των περισσότερων χωρών και στο σύνολο των χωρών στις οποίες δραστηριοποιείται το Συγκρότημα, έλαβαν αυστηρά μέτρα για να συμβάλουν στη συγκράτηση της διάδοσης του ιού. Τα μέτρα αυτά έχουν επιβραδύνει τόσο τις εγχώριες οικονομίες όσο και την παγκόσμια οικονομία, και υπάρχει πιθανότητα να συντελέσουν σε ευρύτερες επιπτώσεις στις αντίστοιχες οικονομίες, καθώς τα μέτρα εξακολουθούν να ισχύουν για μεγάλο χρονικό διάστημα με διαφοροποιήσεις από χώρα σε χώρα και ανά περίοδο.

Η πανδημία του Κορωνοϊού, τα περιοριστικά μέτρα που εφάρμοσαν οι Κυβερνήσεις των χωρών στις οποίες δραστηριοποιείται το Συγκρότημα και η επιβράδυνση του ήδη επιβαρυμένου κλίματος, καθώς και η αρνητική και παρατεταμένη επίδραση στην εφοδιαστική αλυσίδα, είχαν ως συνέπεια τη μείωση του κύκλου εργασιών του Συγκροτήματος.

Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας αξιολογώντας τις προκλήσεις και τις πιθανές επιπτώσεις προχώρησε στη λήψη αντισταθμιστικών μέτρων για περιορισμό των λειτουργικών δαπανών και την προστασία των εργαζομένων. Με τη συνεργασία των προμηθευτών και των τραπεζών επιτεύχθηκε η διαφύλαξη της ρευστότητας και παράλληλα η στήριξη προς τους πελάτες και συνεργάτες του Συγκροτήματος.

Οι κυβερνήσεις των περισσότερων χωρών προχώρησαν στην κατάρτιση πλάνου εμβολιασμού κατά του Κορωνοϊού (COVID-19) στα τέλη του 2020, με στόχο την εμβολιαστική κάλυψη μεγάλου μέρους του πληθυσμού τους το συντομότερο δυνατό. Η διάθεση των εμβολίων και η δυνατότητα των χωρών να τα εξασφαλίσουν αναμένεται να αποτελέσει καθοριστικό παράγοντα στην προσπάθεια για επανεκκίνηση των αγορών και της πραγματικής οικονομίας.

Η Κυπριακή Δημοκρατία καταβάλλει προσπάθεια, με τη συμμετοχή της στο εμβολιαστικό πρόγραμμα της Ευρωπαϊκής Ένωσης, για εμβολιασμό ενός σημαντικού ποσοστού του πληθυσμού. Οι εκτιμήσεις όμως, για σημαντικές απώλειες στα έσοδα από σημαντικούς τομείς της οικονομίας όπως ο τουρισμός, για δεύτερη συνεχή χρονιά, καθώς και οι εξαγγελθείσες ενέργειες στήριξης από το Κράτος τόσο των επιχειρήσεων όσο και των εργαζομένων που επηρεάζονται από τα περιοριστικά μέτρα, αναμένεται να επιβαρύνουν περαιτέρω το οικονομικό κλίμα.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ (συνέχεια)

Η Διεύθυνση της Εταιρείας έχοντας ήδη διαχειριστεί τις εξελίξεις σε σχέση με την πανδημία κατά τη διάρκεια του 2020, έλαβε και λαμβάνει όλα τα αναγκαία μέτρα για την αντιμετώπιση οποιονδήποτε προβλημάτων παρουσιαστούν που αφορούν τις εργασίες του Συγκροτήματος και τη διαχείριση των σχετικών κινδύνων. Η Διεύθυνση, καθώς δεν είναι σε θέση να προβλέψει όλες τις εξελίξεις που θα μπορούσαν να επηρεάσουν αρνητικά τις οικονομίες των χωρών δραστηριοποίησης του Συγκροτήματος, λαμβάνει όλα τα αναγκαία μέτρα για την αντιμετώπιση οποιονδήποτε προβλημάτων παρουσιαστούν λόγω εξωγενών παραγόντων, με γνώμονα τη διατήρηση της βιωσιμότητας του Συγκροτήματος και την επέκταση των εργασιών του στο παρόν επιχειρηματικό και οικονομικό περιβάλλον.

ΕΡΓΑΣΙΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΑΙ ΤΩΝ ΘΥΓΑΤΡΙΚΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ

Το Συγκρότημα συνέχισε κατά το έτος 2020 τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας, την παροχή υπηρεσιών και ολοκληρωμένων λύσεων πληροφορικής, τηλεπικοινωνιών και λογισμικού, τη συμμετοχή σε έργα υποδομής στον τομέα ύδατος, καθώς και της συμμετοχής του σε δημόσιες εταιρείες.

ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΕΞΕΛΙΞΗ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ

Η επιβράδυνση του ρυθμού ανάπτυξης της παγκόσμιας οικονομίας, η οποία επιδεινώνεται ακόμα περισσότερο λόγω της έξαρσης της πανδημίας του Κορωνοϊού (COVID-19) με επακόλουθες επιπτώσεις στην παραγωγή, σε συνδυασμό με τις γεωπολιτικές εξελίξεις, καθώς επίσης, και η παρατηρούμενη αστάθεια σε περιοχές δραστηριότητας του Συγκροτήματος το 2020 έχουν επηρεάσει τις δραστηριότητες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας, και έχουν οδηγήσει σε περιορισμό του κύκλου εργασιών.

Κατά το 2020, παρά τη μείωση του κύκλου εργασιών και των συνεπειών της πανδημίας, η κερδοφορία του Συγκροτήματος από τις συνήθεις δραστηριότητες (μη συμπεριλαμβανομένων των μεριδίων κέρδους/ ζημιάς από συνδεδεμένη εταιρεία και κοινοπραξίες) παρουσίασε αύξηση σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Ο τραπεζικός δανεισμός έχει μειωθεί και η ρευστότητα έχει βελτιωθεί, και σε συνάρτηση με τη μείωση των τραπεζικών επιτοκίων το κόστος δανεισμού παρουσιάζεται σημαντικά μειωμένο.

Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις με στόχο τη διατήρηση και ενδυνάμωση των προοπτικών ανάπτυξης χωρίς να επηρεάσουν τη βιωσιμότητα και την ισχυρή οικονομική θέση του Συγκροτήματος. Ο σχεδιασμός για το 2021 έχει διαμορφωθεί στη βάση της συνεχιζόμενης προσπάθειας για ανάπτυξη τόσο στις υφιστάμενες, αλλά και σε νέες αγορές, και εκμετάλλευσης των ευκαιριών που προσφέρει η αγορά.

ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΣΤΟΝ ΤΟΜΕΑ ΕΡΕΥΝΑΣ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ

Δεν υπήρξαν ουσιώδεις δραστηριότητες στον τομέα έρευνας και ανάπτυξης από εταιρείες του Συγκροτήματος.

ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ - ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ

Το Συγκρότημα δραστηριοποιείται μέσω θυγατρικών εταιρειών στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, στη Σαουδική Αραβία, στο Λίβανο, στην Ιορδανία, στην Ελλάδα, στην Ιταλία, στη Ρουμανία, στη Γερμανία, στο Κατάρ, στο Κουβέιτ, στο Ομάν και στο Μπαχρέιν. Το Συγκρότημα διατηρεί υποκατάστημα στη Μάλτα.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΧΡΗΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΩΝ ΜΕΣΩΝ

Στο Συγκρότημα και στην Εταιρεία, τα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα αφορούν συμφωνίες ανταλλαγής ξένου συναλλάγματος για αντιστάθμιση κινδύνων από διακυμάνσεις σε ξένο νόμισμα. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία ακολουθούν πολιτική προστασίας αναφορικά με τον κίνδυνο από διακυμάνσεις που προκύπτουν από συναλλαγματικές διαφορές, όπως αναφέρεται στις σημαντικές λογιστικές αρχές.

Η ζημιά από την αλλαγή στη δίκαιη αξία παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων για το έτος που αναγνωρίστηκε στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος ανήλθε σε €2.024.259 (2019: κέρδος €373.257) και της Εταιρείας σε €1.681.020 (2019: κέρδος €411.837).

ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ

Δεν υπήρξε οποιαδήποτε μεταβολή στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά τη διάρκεια του 2020.

Όλοι οι τίτλοι της Εταιρείας είναι εισηγμένοι και τυγχάνουν διαπραγμάτευσης στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου, έχουν ίδια και ίσα δικαιώματα και δεν έχουν περιορισμούς στη μεταβίβασή τους. Αναλυτικές πληροφορίες ως προς το κεφάλαιο της Εταιρείας παρουσιάζονται στη σημείωση 26 των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων.

Όλες οι μετοχές των θυγατρικών της Εταιρείας εταιρειών κατέχονται άμεσα ή έμμεσα από την Εταιρεία.

ΣΥΝΘΕΣΗ, ΚΑΤΑΝΟΜΗ ΑΡΜΟΔΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ - ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ - ΕΠΑΝΕΚΛΟΓΗ

Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου στις 31 Δεκεμβρίου 2020 και κατά την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης παρουσιάζονται στη σελίδα 2. Λεπτομέρειες αναφορικά με την κατανομή αρμοδιοτήτων και την αποζημίωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου περιέχονται στο Μέρος Ι (Α και Β) και ΙΙ (Β) αντίστοιχα της Έκθεσης Διοικητικού Συμβουλίου για την Εταιρική Διακυβέρνηση για το έτος 2020 που παρατίθεται αμέσως μετά την παρούσα Έκθεση. Περαιτέρω πληροφόρηση παρέχεται στο μέρος 'Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης' στην παρούσα Έκθεση. Σχετική είναι και η σημείωση 41 των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων.

Τα ποσοστά συμμετοχής στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατείχαν άμεσα και έμμεσα, τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2020 και στις 15 Απριλίου 2021 παρουσιάζονται στις σημειώσεις 39 και 40 των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων.

Σύμφωνα με το άρθρο 94 του καταστατικού της Εταιρείας οι Τάκης Κληρίδης και Γιώργος Παπαϊωάννου και Αναστάσιος Αθανασιάδης, αποχωρούν εκ περιτροπής από το Διοικητικό Συμβούλιο, και προσφέρονται για επανεκλογή.

Τα Διοικητικά Συμβούλια των θυγατρικών της Εταιρείας εταιρειών συντίθενται από εκτελεστικούς διοικητικούς συμβούλους.

ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗ ΛΗΞΗ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ

Τα σημαντικά γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς που έχουν σχέση με την κατανόηση των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων, παρουσιάζονται στη σημείωση 45.

ΕΙΣΗΓΗΣΗ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗ ΔΙΑΘΕΣΗ ΤΩΝ ΚΕΡΔΩΝ, ΤΗΝ ΑΠΟΡΡΟΦΗΣΗ ΤΩΝ ΖΗΜΙΩΝ ΚΑΙ ΤΗ ΔΗΜΙΟΥΡΓΙΑ ΠΡΟΒΛΕΨΕΩΝ

Το Διοικητικό Συμβούλιο αποφάσισε να προτείνει για έγκριση από την Ετήσια Γενική Συνέλευση των μετόχων, τελικό μέρισμα για το 2020 ύψους €5.926.368 το οποίο αντιστοιχεί σε €0,080 σεντς ανά μετοχή και σε ποσοστό 25,5% επί του κέρδους του έτους που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας στις 6 Μαρτίου 2003 αποφάσισε την εφαρμογή όλων των προνοιών του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης («ο Κώδικας») που εκδόθηκε από το Συμβούλιο του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου («ΧΑΚ»). Ο ισχύων, κατά την έγκριση της παρούσας Έκθεσης, Κώδικας αποτελεί το Παράρτημα 3 της ΚΔΠ 21/2019 (5η Έκδοση – Ιανουάριος 2019) ο οποίος είναι αναρτημένος στον Ιστοχώρο του ΧΑΚ.

Δεν υπάρχουν ουσιώδεις αποκλίσεις από τις πρόνοιες του Κώδικα.

Τα συστήματα εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνων διασφαλίζουν την ομαλή λειτουργία του Συγκροτήματος και την τήρηση των εσωτερικών κανονισμών και διαδικασιών.

Η Εταιρεία μέσω του συστήματος εσωτερικού ελέγχου, υπό την εποπτεία της Επιτροπής Ελέγχου και τη συμβολή της Επιτροπής Διαχείρισης Κινδύνων, έχει εφαρμόσει αποτελεσματικές διαδικασίες σύνταξης και ετοιμασίας των οικονομικών της καταστάσεων, όπως και για την κατάρτιση της περιοδικής πληροφόρησης η οποία απαιτείται για τις εισηγμένες εταιρείες. Τα κύρια χαρακτηριστικά των διαδικασιών αυτών, πρόσθετα με τα όσα έχουν αναφερθεί πιο πάνω, είναι:

− Οι Οικονομικές Καταστάσεις των Θυγατρικών Εταιρειών του Συγκροτήματος ετοιμάζονται με ευθύνη του Οικονομικού Διευθυντή της κάθε εταιρείας υπό την επίβλεψη του Οικονομικού Διευθυντή του Συγκροτήματος.
− Οι Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος ετοιμάζονται με ευθύνη του Οικονομικού Διευθυντή της Εταιρείας υπό την επίβλεψη του Οικονομικού Διευθυντή του Συγκροτήματος.
− Οι ανακοινώσεις των αποτελεσμάτων του Συγκροτήματος ανά τρίμηνο καθώς και οι συναφείς επεξηγηματικές καταστάσεις καταρτίζονται από τον Οικονομικό Διευθυντή του Συγκροτήματος και τυγχάνουν θεώρησης από την Επιτροπή Ελέγχου. Οι σχετικές ανακοινώσεις εγκρίνονται από το Διοικητικό Συμβούλιο πριν τη δημοσίευσή τους.

Οι μέτοχοι που κατείχαν, άμεσα ή έμμεσα, σημαντική συμμετοχή (συμπεριλαμβανομένων έμμεσων συμμετοχών μέσω διαρθρώσεων τύπου πυραμίδας ή αλληλοσυμμετοχής) στην Εταιρεία αναφέρονται στη σημείωση 40 των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων.

Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας είναι διαιρεμένο σε συνήθεις μετοχές με ίδια και ίσα δικαιώματα. Δεν υπήρχαν εκδομένες μετοχές με ειδικά δικαιώματα ελέγχου ή ψήφου.

Κάθε μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου εκλέγεται από τη γενική συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας ή διορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Μέλος που διορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο αποχωρεί υποχρεωτικά κατά την πρώτη επόμενη του διορισμού του ετήσια γενική συνέλευση, η οποία και αποφασίζει για την εκλογή του. Σε κάθε ετήσια γενική συνέλευση αφυπηρετεί κατ' αρχαιότητα το ένα τρίτο των εκάστοτε διοικητικών συμβούλων και η επανεκλογή τους, εφόσον προσφέρονται για επανεκλογή, επαφίεται στην ετήσια γενική συνέλευση. Με συνήθη απόφαση της γενικής συνέλευσης μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου μπορεί να παυθεί πριν από τη λήξη της θητείας του.

Το Καταστατικό της Εταιρείας μπορεί να τροποποιηθεί με ειδικό ψήφισμα της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ (συνέχεια)

Η εξουσία του Διοικητικού Συμβουλίου είναι γενική και περιορίζεται μόνο από τις εξουσίες που παρέχονται στη Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας είτε από το Νόμο είτε από το Καταστατικό της Εταιρείας. Η απόφαση έκδοσης νέων μετοχών, εκτός αν αφορά παραχώρηση στα μέλη στην αναλογία των ήδη από αυτά κατεχομένων, λαμβάνεται από τη γενική συνέλευση και σε κάθε περίπτωση τηρείται η κάθε φορά ισχύουσα νομοθεσία σε ότι αφορά τη σχετική πληροφόρηση. Το δικαίωμααγοράς ιδίων μετοχών της Εταιρείας, εκτός αν άλλως η νομοθεσία επιτρέπει, παρέχεται στο Διοικητικό Συμβούλιο από τη γενική συνέλευση για καθορισμένη περίοδο με ειδικό ψήφισμα.

Οι συνθέσεις, οι όροι εντολής και η λειτουργία των διοικητικών, διαχειριστικών και εποπτικών οργάνων που ορίζονται σύμφωνα με τον Κώδικα αναφέρονται στην Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου για την Εταιρική Διακυβέρνηση.

Όπως αναφέρεται στο Μέρος ΙΙ (Α) της Έκθεσης Διοικητικού Συμβουλίου για την Εταιρική Διακυβέρνηση για το έτος 2020 που παρατίθεται αμέσως μετά την παρούσα Έκθεση, εφαρμόζεται πολιτική πολυμορφίας στην κατάρτιση και ειδικότητα των διοικητικών συμβούλων που να καλύπτει καλύτερα τις απαιτήσεις των τομέων δραστηριότητας της Εταιρείας. Η τελική απόφαση επιλογής λαμβάνεται στην βάση αντικειμενικών κριτηρίων που αποσκοπούν στη σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου από μέλη με υψηλή ακαδημαϊκή κατάρτιση, επιτυχημένο επαγγελματικό ιστορικό και ευρύ φάσμα εμπειριών ενώ συνεκτιμάται ότι η πείρα αποτελεί σημαντικό στοιχείο της αντίληψης και της ευθυκρισίας. Η έκταση και η σημαντικότητα των παραμέτρων αυτών, ωστόσο, αξιολογείται παράλληλα με την αναγκαιότητα ηλικιακής ανανέωσης. Στην προσμέτρηση των κριτηρίων αυτών δεν γίνεται διάκριση μεταξύ των φύλων.

Η σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου κατά την υπό επισκόπηση περίοδο επιτρέπει την αποτελεσματική άσκηση των αρμοδιοτήτων του, αντανακλά εύλογα τη δραστηριότητα και μετοχική δομή της Εταιρείας και επιτρέπει τη δίκαιη και ισότιμη μεταχείριση όλων των μετόχων της, κρίνεται συμβατή με την πιο πάνω πολιτική και είναι ως ακολούθως:

Τάκης Κληρίδης, 69 ετών. Κάτοχος Business Studies Diploma του Ηνωμένου Βασιλείου, μέλος του Associationof Chartered Certified Accountants, UK, και μέλος του Συνδέσμου Εγκεκριμένων Λογιστών Κύπρου. Άσκησε το επάγγελμα του Εγκεκριμένου Λογιστή μέχρι το 1999. Από το 2003 ασκεί το επάγγελμα του Σύμβουλου Επιχειρήσεων με εξειδίκευση, μεταξύ άλλων, στους τομείς των τραπεζικών, χρηματοδοτικών και ασφαλιστικών δραστηριοτήτων. Υπηρέτησε ως Υπουργός Οικονομικών και υπήρξε μέλος του Συμβουλίου του Συνδέσμου Εγκεκριμένων Λογιστών Κύπρου. Υπηρετεί στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας από τις 15 Σεπτεμβρίου 2003.

Βαρνάβας Ειρήναρχος, 62 ετών. Πτυχιούχος της Σχολής Διεύθυνσης Επιχειρήσεων του Πανεπιστημίου της Στοκχόλμης και κάτοχος μεταπτυχιακού στον κλάδο των Ηλεκτρονικών Υπολογιστών από το ίδιο Πανεπιστήμιο. Είναι επιχειρηματίας στον τομέα της πληροφορικής. Υπηρετεί στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, της οποίας είναι ιδρυτής, από τις 9 Δεκεμβρίου 1986.

Γιώργος Παπαϊωάννου, 58 ετών. Πτυχιούχος της Νομικής Σχολής του Εθνικού Καποδιστριακού Πανεπιστημίου Αθηνών. Από το 1990 µέχρι το 2002 υπηρέτησε στη Νομική Υπηρεσία της Δημοκρατίας, ως δικηγόρος της Δημοκρατίας µε ιδιαίτερη ενασχόληση σε θέματα διοικητικού και ποινικού δικαίου. Πήρε μέρος σε νομικά συνέδρια και υπήρξε µέλος επιτροπής του Συμβουλίου της Ευρώπης για την καταπολέμηση της διαφθοράς. Το 2002 παραιτήθηκε από τη θέση του στη Νομική Υπηρεσία της Δημοκρατίας και έκτοτε διευθύνει δικό του δικηγορικό γραφείο στη Λευκωσία με ιδιαίτερη ενασχόληση σε υποθέσεις ποινικής φύσεως. Υπηρετεί στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας από τις 21 Αυγούστου 2008.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ (συνέχεια)

Ανθούλης Παπαχριστοφόρου, 52 ετών. Κάτοχος πτυχίου Accounting and Finance (BA Hons) από το Πανεπιστήμιο South Bank του Λονδίνου και διπλώματος εμπορικών σπουδών του Institute of Commercial Management από το Bournemouth της Αγγλίας και επαγγελματικά εξειδικεύτηκε στον τομέα των χρηματοοικονομικών. Είναι μέλος του Association of Chartered Certified Accountants της Αγγλίας και του Συνδέσμου Εγκεκριμένων Λογιστών Κύπρου. Υπηρετεί στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας από τις 17 Νοεμβρίου 2013.

Αναστάσιος Αθανασιάδης, 52 ετών. Κάτοχος Bachelor of Arts Honours Degree in Economics, Accounting and Finance του Πανεπιστημίου του Manchester. Είναι μέλος του Institute of Chartered Accountants in England and Wales και του Συνδέσμου Εγκεκριμένων Λογιστών Κύπρου. Ασκεί το επάγγελμα του Εγκεκριμένου Λογιστή και του Φορολογικού Σύμβουλου με ειδίκευση σε διεθνή φορολογικά θέματα και θέματα ελέγχου οικονομικών καταστάσεων. Υπηρέτησε ως Αναπληρωτής Κυβερνητικός Επίτροπος στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου. Υπηρετεί στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας από τις 7 Δεκεμβρίου 2015.

Ανδρέας Κωνσταντινίδης, 61 ετών. Κάτοχος Πτυχίου Οικονομικών Επιστημών από το Πανεπιστήμιο του Warwick. Είναι μέλος του Institute of Chartered Accountants in England and Wales. Τέλεσε εταίρος του οίκου PricewaterhouseCoopers Limited στην Κύπρο, με εξειδίκευση στους τομείς Αγορών Καταναλωτών, Πληροφορικής και της Γεωργικής Βιομηχανίας. Επιπλέον έχει υπηρετήσει ως μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου του Ραδιοφωνικού Ιδρύματος Κύπρου (ΡΙΚ). Είναι μέλος σε διάφορα Συμβούλια Επιτροπών όπως μεταξύ άλλων του ΓΣΠ, του Junior and SeniorSchool της Λευκωσίας, και του Κυπρο-Αυστριακού Συνδέσμου. Υπηρετεί στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας από τις 24 Φεβρουαρίου 2020.

Χριστόφορος Χατζηκυπριανού, 60 ετών. Κάτοχος Πτυχίου BSc in Industrial Technology και μεταπτυχιακoύ MBA από το Southern Illinois University των Ηνωμένων Πολιτειών Αμερικής. Είναι επίσης κάτοχος διδακτορικού (PhD) στον τομέα Enrolment Management and Consumer Behaviour, το οποίο έλαβε από το Middlesex University του Ηνωμένου Βασιλείου. Εκτελεί καθήκοντα Διευθύνοντος Συμβούλου και Προέδρου του Συμβουλίου του Ευρωπαϊκού Πανεπιστημίου Κύπρου και είναι επίσης μέλος της εκτελεστικής επιτροπής Galileo Global Education. Υπηρετεί επίσης σε διάφορες κοινωνικές και αθλητικές επιτροπές, και εκτελεί καθήκοντα Γενικού Γραμματέα της Κυπριακής Ομοσπονδίας Πανεπιστημιακού Αθλητισμού. Υπηρετεί στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας από τις 24 Φεβρουαρίου 2020.

Η Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου για την Εταιρική Διακυβέρνηση για το έτος 2020 παρατίθεται αμέσως μετά την παρούσα Έκθεση.

ΝΟΜΙΜΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ

Οι νόμιμοι ελεγκτές τουΣυγκροτήματος, KPMGLimited, εκδήλωσαν επιθυμία να εξακολουθήσουν να προσφέρουν τις υπηρεσίες τους. Ψήφισμα για επαναδιορισμό των νόμιμων ελεγκτών και για εξουσιοδότηση του Διοικητικού Συμβουλίου να καθορίσει την αμοιβή τους θα κατατεθεί στην Ετήσια Γενική Συνέλευση.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΜΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ

Η Μη Χρηματοοικονομική Κατάσταση της Εταιρείας και του Συγκροτήματος θα δημοσιοποιηθεί μέχρι τις 30 Ιουνίου 2021.¹

ΔΙΑΘΕΣΗ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ

Ολόκληρο το κείμενο της Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης, διατίθ εται, χωρίς επιβάρυνση, από το Εγγεγραμμένο Γραφείο της Εταιρείας (Ζήνωνος Σώζου 3, 1ος Όροφος, 3105 Λεμεσός. Τ.Θ.: 51094, 3501 Λεμεσός. Τηλ.: +357 25 818444, Τηλεομοιότυπο: +357 25 372282, Ηλεκτρονικό Ταχυδρομείο: [email protected]) και από τα Γραφεία Διοίκησης της Εταιρείας (Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή, 2003 Στρόβολος, Λευκωσία. Τ.Θ.: 23472, 1683 Λευκωσία. Τηλ.: +357 22 551000, Τηλεομοιότυπο: +357 22 514294) και είναι αναρτημένο στις ιστοσελίδες της Εταιρείας (www.logicom.net) και του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου (www.cse.com.cy).

Με εντολή του Διοικητικού Συμβουλίου,

Adaminco Secretarial Limited Γραμματέας

Λευκωσία, 15 Απριλίου 2021

Κεφ. 113, άά 151Α.(9)(β) και 151Β.(9)(β)

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ 2020

I Πρώτο Μέρος - Η Υιοθέτηση του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης II Δεύτερο Μέρος - Η Εφαρμογή του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης

Ι. ΠΡΩΤΟ ΜΕΡΟΣ - Η Υιοθέτηση του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης

A. Η ΑΠΟΦΑΣΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ -Τα Μέλη των Επιτροπών Διακυβέρνησης

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας στις 6 Μαρτίου 2003 αποφάσισε την εφαρμογή όλων των προνοιών του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης («ο Κώδικας»)² . Η Εταιρεία, μέσω των Επιτροπών του Κώδικα, εφαρμόζει τις πρόνοιες του Κώδικα και για όλες τις θυγατρικές της εταιρείες εκτός από τις πρόνοιες που αφορούν τη σύνθεση των διοικητικών τους συμβουλίων όπου κρίνεται λειτουργικότερη η σύνθεσή τους από Εκτελεστικούς διοικητικούς συμβούλους.

Η στελέχωση των θέσεων Αξιωματούχων και των μελών των Επιτροπών του Κώδικα κατά το 2020 είχε, και διαμορφώνεται μέχρι τη σύνταξη της παρούσας Έκθεσης, ως ακολούθως:

Αξιωματούχος Αναφοράς (§ Α.2.5. του Κώδικα -Το Διοικητικό Συμβούλιο θα πρέπει να διορίζει έναν από τους ανεξάρτητους μη-Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους ως ανώτερο ανεξάρτητο Διοικητικό Σύμβουλο ο οποίος θα είναι διαθέσιμος να ακούει τις ανησυχίες των μετόχων των οποίων το πρόβλημα τους δεν έχει λυθεί διαμέσου των κανονικών καναλιών επικοινωνίας.)

Γιώργος Παπαϊωάννου (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος).

Επιτροπή Διορισμών (§ A.4.1. του Κώδικα -Πρέπει να συσταθεί Επιτροπή Διορισμών προκειμένου να εκφέρει απόψεις στο Διοικητικό Συμβούλιο επί εισηγήσεων για διορισμό νέων Διοικητικών Συμβούλων. Η πλειοψηφία των μελών της επιτροπής αυτής πρέπει να είναι μη-Εκτελεστικοί Διοικητικοί Σύμβουλοι και Πρόεδρος της μπορεί να είναι είτε ο Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου (στην περίπτωση που είναι Μη Εκτελεστικός), είτε ένας μη-Εκτελεστικός Διοικητικός Σύμβουλος. Ο Πρόεδρος και τα μέλη της Επιτροπής Διορισμών πρέπει να γνωστοποιούνται στην Ετήσια Έκθεση.)

Μέχρι 25/03/2020: Γιώργος Παπαϊωάννου (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος, Πρόεδρος), Βαρνάβας Ειρήναρχος (Εκτελεστικός διοικητικός σύμβουλος), Τάκης Κληρίδης (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος) και Αναστάσιος Αθανασιάδης (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος).

Από 26/03/2020: Τάκης Κληρίδης (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος, Πρόεδρος), Βαρνάβας Ειρήναρχος (Εκτελεστικός διοικητικός σύμβουλος), Γιώργος Παπαϊωάννου (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος), Αναστάσιος Αθανασιάδης (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος) και Χριστόφορος Χατζηκυπριανού (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος).

2.Η παρούσα Έκθεση συντάσσεται στη βάση του ισχύοντος κατά τους ουσιώδεις χρόνους Κώδικα, ήτοι το Παράρτημα 3 της ΚΔΠ 21/2019 (5η Έκδοση – Ιανουάριος 2019), ο οποίος είναι αναρτημένος στον ιστοχώρο του ΧΑΚ

http://www.cse.com.cy/CMSPages/GetFile.aspx?guid=c97d387c-f342-4620-af39-3c58684863aa

Επιτροπή Αμοιβών (§ B.1.1. του Κώδικα -Για την αποφυγή πιθανών συγκρούσεων συμφερόντων, το Διοικητικό Συμβούλιο πρέπει να συστήσει Επιτροπή Αμοιβών η οποία να αποτελείται αποκλειστικά από Μη Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους και η οποία θα υποβάλλει συστάσεις στο Διοικητικό Συμβούλιο, εντός συμφωνημένων όρων αναφοράς, επί του πλαισίου και του ύψους των αμοιβών των εκτελεστικών Διοικητικών Συμβούλων, καθορίζοντας εκ μέρους του Διοικητικού Συμβουλίου συγκεκριμένα πακέτα αμοιβής για κάθε Εκτελεστικό Διοικητικό Σύμβουλο, περιλαμβανομένων των δικαιωμάτων σύνταξης και οποιωνδήποτε πληρωμών αποζημίωσης. Οι εταιρείες προτρέπονται όπως τουλάχιστον ένα εκ των μελών της επιτροπής αμοιβών να έχει γνώσεις και εμπειρία στον τομέα της πολιτικής αμοιβών.)

Μέχρι 25/03/2020: Τάκης Κληρίδης (Πρόεδρος, Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος), Νίκος Μιχαηλάς (Μη Εκτελεστικός, Μη Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος) και Αναστάσιος Αθανασιάδης, (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος).

Από 26/03/2020: Τάκης Κληρίδης (Πρόεδρος, Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος), Νίκος Μιχαηλάς (Μη Εκτελεστικός, Μη Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος) (μέχρι 13/10/2020) και Χριστόφορος Χατζηκυπριανού (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος).

Επιτροπή Ελέγχου ((§ Γ.3.1. του Κώδικα – Το Διοικητικό Συμβούλιο πρέπει να συστήσει Επιτροπή Ελέγχου που να αποτελείται από τουλάχιστο δύο Μη Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους, με γραπτούς όρους εντολής οι οποίοι να καθορίζουν σαφώς τις εξουσίες και τα καθήκοντα της. Τα ονόματα των μελών της Επιτροπής, η πλειοψηφία των οποίων θα πρέπει να είναι ανεξάρτητοι μη-Εκτελεστικοί Διοικητικοί Σύμβουλοι, πρέπει να γνωστοποιούνται στην Ετήσια Έκθεση. Ο Πρόεδρος της εν λόγω Επιτροπής ή οποιοδήποτε άλλο Μέλος πρέπει να έχει εμπειρία στα Λογιστικά ή στα Ελεγκτικά. Η Επιτροπή πρέπει να συνέρχεται σε συνεδρίες σε τακτά χρονικά διαστήματα, τουλάχιστον τέσσερις φορές ανά έτος.)

Μέχρι 25/03/2020: Αναστάσιος Αθανασιάδης (Πρόεδρος, Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος), Τάκης Κληρίδης (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος), Νίκος Μιχαηλάς (Μη Εκτελεστικός, Μη Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος) και Γιώργος Παπαϊωάννου (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος).

Από 26/03/2020 : Αναστάσιος Αθανασιάδης (Πρόεδρος, Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος), Γιώργος Παπαϊωάννου (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος), Νίκος Μιχαηλάς (Μη Εκτελεστικός, Μη Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος) (μέχρι 13/10/2020) και Ανδρέας Κωνσταντινίδης (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος).

Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων (§ Γ.3.8. και § Γ.3.9 του Κώδικα -Τα συστήματα διαχείρισης κινδύνων (risk management systems) επιβλέπονται από ξεχωριστή Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων η οποία αποτελείται από Μη Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους. Η Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων, όπου υφίσταται, πρέπει να συνεδριάζει τουλάχιστον μια φορά κάθε τρίμηνο και ο Πρόεδρός της να ενημερώνει το Διοικητικό Συμβούλιο. -Η Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων πρέπει να εφαρμόζεται υποχρεωτικά από όλες τις εταιρείες που έχουν εισηγμένους τίτλους στην Κύρια Αγορά […].)

Μέχρι 25/03/2020: Νίκος Μιχαηλάς (Πρόεδρος, Μη Εκτελεστικός, Μη Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος), Τάκης Κληρίδης (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος) και Αναστάσιος Αθανασιάδης (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος).

Από 26/03/2020 : Νίκος Μιχαηλάς (Πρόεδρος, Μη Εκτελεστικός, Μη Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος) (μέχρι 13/10/2020), Τάκης Κληρίδης (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος), Αναστάσιος Αθανασιάδης (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος), Γιώργος Παπαϊωάννου (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος) και Χριστόφορος Χατζηκυπριανού (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος). Στις 29/10/2020 ο Ανδρέας Κωνσταντινίδης (Μη Εκτελεστικός, Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος) διορίστηκε ως Πρόεδρος τις Επιτροπής Διαχείρισης Κινδύνων.

Λειτουργός Συμμόρφωσης με τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης (§ Γ.3.7. του Κώδικα -Το Διοικητικό Συμβούλιο πρέπει να διορίσει κατάλληλο στέλεχος ως Λειτουργό Συμμόρφωσης με τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης (CompliancewithCodeofCorporateGovernance Officer.)

Αδάμος Αδαμίδης (μέχρι 25/03/2020) και Δήμος Αναστασίου (από 26/03/2020).

Αξιωματούχος Επικοινωνίας (§ Δ.2.4. του Κώδικα -Το Διοικητικό Συμβούλιο πρέπει να διορίσει διευθυντικό στέλεχος ή αξιωματούχο της εταιρείας ως άτομο επικοινωνίας των μετόχων με την Εταιρεία (Investor Liaison Officer). Οι πληροφορίες που αφορούν την εταιρεία θα πρέπει να παρέχονται δίκαια, έγκαιρα και χωρίς κόστος σε όλους τους μετόχους.)

Δήμος Αναστασίου.

Β. ΟΙ ΟΡΟΙ ΕΝΤΟΛΗΣ

Οι Όροι Εντολής κάθε Αξιωματούχου και κάθε Επιτροπής, που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο, ύστερα από εισήγησή τους, είναι οι ακόλουθοι:

Β.1. Όροι Εντολής του Αξιωματούχου Αναφοράς

Ο Αξιωματούχος Αναφοράς επιλαμβάνεται των ανησυχιών και των προβλημάτων των μετόχων που αναφύονται στη σχέση τους με την Εταιρεία και δεν έχουν επιλυθεί με άλλες διαδικασίες επικοινωνίας.

Β.2. Όροι Εντολής της Επιτροπής Διορισμών

2.1. Σκοπός της Επιτροπής θα είναι να βοηθά το Διοικητικό Συμβούλιο
- − στην ανεύρεση προσοντούχων προσώπων για να γίνουν μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου,
- − στον καθορισμό της σύνθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου και των Επιτροπών του,
- − στην παρακολούθηση διαδικασίας για απολογισμό της αποδοτικότητας του Διοικητικού Συμβουλίου, και
- − στην ανάπτυξη και εφαρμογή κατευθυντήριων γραμμών Εταιρικής Διακυβέρνησης της Εταιρείας.
2.2. Για το σκοπό αυτό η Επιτροπή θα έχει τις ακόλουθες εξουσίες και ευθύνες:
- α. Να κατευθύνει την έρευνα για εύρεση προσοντούχων προσώπων για να γίνουν μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και να επιλέγει υποψήφιους διοικητικούς συμβούλους για να προταθούν προς τους μετόχους για αποδοχή κατά την ετήσια γενική συνέλευση. Η Επιτροπή θα επιλέγει πρόσωπα υποψήφιους διοικητικούς συμβούλους μεγίστης προσωπικής και επαγγελματικής ακεραιότητας, που θα έχουν επιδείξει ιδιαίτερη ικανότητα και κρίση και που θα είναι οι πλέον ικανοί, σε συνδυασμό με τους άλλους διοικητικούς συμβούλους, ομαδικά, να υπηρετήσουν τα μακροπρόθεσμα συμφέροντα των μετόχων.
- β. Να ανασκοπεί τη σύνθεση των επιτροπών του Διοικητικού Συμβουλίου και να εισηγείται στο Διοικητικό Συμβούλιο το διορισμό διοικητικών συμβούλων σε κάθε Επιτροπή. Η Επιτροπή θα ανασκοπεί και εισηγείται σε ετήσια βάση τη σύνθεση των επιτροπών και θα προτείνει πρόσθετα μέλη επιτροπών για πλήρωση κενών θέσεων εφόσον απαιτείται.
- γ. Να επεξεργάζεται και εισηγείται στο Διοικητικό Συμβούλιο για έγκριση κατευθυντήριες γραμμές για την Εταιρική Διακυβέρνηση. Η Επιτροπή θα ανασκοπεί τις κατευθυντήριες αυτές γραμμές σε ετήσια βάση ή συχνότερα αν κριθεί αναγκαίο, και θα εισηγείται αλλαγές εφόσον απαιτείται.
- δ. Να επεξεργάζεται και εισηγείται προς το Διοικητικό Συμβούλιο για έγκριση, διαδικασία ετήσιου απολογισμού της εργασίας του Διοικητικού Συμβουλίου και των Επιτροπών του. Η Επιτροπή θα επιβλέπει τους ετήσιους απολογισμούς.
- ε. Να ανασκοπεί σε ετήσια βάση τις αμοιβές και τα ωφελήματα των Διοικητικών Συμβούλων.
- στ. Να μεταβιβάζει οποιανδήποτε από τις ευθύνες της σε υποεπιτροπές, όπως η ίδια η Επιτροπή θα κρίνει κατάλληλο.
- ζ. Να αναθέτει οποιανδήποτε διερεύνηση για υποψήφιους διοικητικούς συμβούλους και να αναθέτει σε εξωτερικούς συμβούλους όπως η Επιτροπή κρίνει κατάλληλο. Η Επιτροπή θα έχει αποκλειστική εξουσία για την έγκριση της σχετικής αμοιβής και των σχετικών όρων εντολής.
2.3. Η Επιτροπή έχει αντίστοιχες εξουσίες και ευθύνες για όλο το Συγκρότημα της Εταιρείας.
2.4. Η Επιτροπή θα υποβάλλει έκθεση για τις ενέργειες και τις εισηγήσεις της στο Διοικητικό Συμβούλιο μετά από κάθε συνεδρία της και θα καταρτίζει και παρουσιάζει στο διοικητικό συμβούλιο ετήσια έκθεση για την απόδοσή της. Η Επιτροπή θα ανασκοπεί τουλάχιστον μια φορά το χρόνο την επάρκεια αυτών των όρων εντολής και θα εισηγείται οποιεσδήποτε αλλαγές στο Διοικητικό Συμβούλιο για έγκριση.

Β.3. Όροι Εντολής της Επιτροπής Αμοιβών

3.1. Σκοπός της Επιτροπής είναι να έχει τη γενική ευθύνη, που πηγάζει από τις υποχρεώσεις του Διοικητικού Συμβουλίου για έλεγχο και καθορισμό των αμοιβών των εκτελεστικών αξιωματούχων της Εταιρείας.
3.2. Για να μπορέσει να εκπληρώσει το σκοπό της, η Επιτροπή θα έχει τις εξής εξουσίες και ευθύνες:
- α. Να αναθεωρεί περιοδικά την πολιτική αμοιβών των εκτελεστικών ή διευθύνοντων διοικητικών συμβούλων, συμπεριλαμβανομένης της πολιτικής αναφορικά με τις αμοιβές βάσει μετοχών και την εφαρμογή της.

Συναφώς θα αξιολογεί το βαθμό επιτυχίας και εκπλήρωσης των στόχων από κάθε αξιωματούχο και με βάση την αξιολόγηση αυτή θα υποβάλλει εισήγηση προς το Διοικητικό Συμβούλιο για την προτεινόμενη αμοιβή τους, συμπεριλαμβανομένων του μισθού, bonus, κινήτρων κλπ και τη μορφή με την οποία θα καταβάλλονται (Δικαιώματα Επιλογής αγοράς Μετοχών κλπ).

Το ύψος των αμοιβών πρέπει να είναι επαρκές, όχι όμως καθ' υπερβολή, για να προσελκύει και να διατηρεί στην υπηρεσία της Εταιρείας, τον Πρώτο Εκτελεστικό Διευθυντή και τους άλλους Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους που ενισχύουν τη διοίκηση της Εταιρείας. Μέρος της αμοιβής του Πρώτου Εκτελεστικού Διευθυντή καθώς και των άλλων Εκτελεστικών Διοικητικών Συμβούλων πρέπει να καθορίζεται με τέτοιο τρόπο που να συνδέει αυτές τις αμοιβές με την απόδοση της Εταιρείας καθώς και του συγκεκριμένου ατόμου.

Η Επιτροπή θα ζητά τις απόψεις του Προέδρου και του Πρώτου Εκτελεστικού Διευθυντή, όσον αφορά τις προτάσεις σχετικά με τις αμοιβές των άλλων Εκτελεστικών Συμβούλων.

Η Επιτροπή Αμοιβών δεν θα καθορίζει την αμοιβή των Διοικητικών Συμβούλων για το χρόνο συμμετοχής τους σε δραστηριότητες των επιτροπών. Αυτή η αμοιβή θα καθορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας.

β. Να επεξεργάζεται και να αναθεωρεί τα σχέδια κινήτρων του προσωπικού της Εταιρείας και να προτείνει στο Διοικητικό Συμβούλιο σχέδια ή αλλαγές που να ενθαρρύνουν το προσωπικό να καταβάλει ακόμα μεγαλύτερες προσπάθειες για εκπλήρωση των στόχων της Εταιρείας. Τα σχέδια κινήτρων θα πρέπει να:
- (i) αποσκοπούν στη μακροχρόνια αύξηση της απόδοσης των κινήτρων, ούτως ώστε να ενθαρρύνουν τους αξιωματούχους και το υπόλοιπο προσωπικό να παραμείνουν στην Εταιρεία,
- (ii) να μη επιβαρύνουν την κερδοφορία της Εταιρείας, και
- (iii) να είναι συμβατά με τα συμφέροντα των μετόχων.
3.3.
α. Η Επιτροπή θα μπορεί να έχει πρόσβαση σε επαγγελματικές συμβουλές εντός και εκτός της Εταιρείας και θα μπορεί να λάβει υπόψη αμοιβές που καταβάλλονται σε συγκρίσιμες εταιρείες, για σκοπούς καθορισμού των αμοιβών του Πρώτου Εκτελεστικού Διευθυντή και άλλων Εκτελεστικών Διοικητικών Συμβούλων, λαμβάνοντας πάντοτε υπόψη και την αρχή της διατήρησης και αύξησης της απόδοσης της Εταιρείας και/ή του τομέα ευθύνης κάθε συγκεκριμένου αξιωματούχου και ότι αυξήσεις στις αμοιβές πρέπει να είναι το αποτέλεσμα αντίστοιχης βελτίωσης της απόδοσης της Εταιρείας.
β. Η Επιτροπή Αμοιβών πρέπει να λαμβάνει υπόψη τους όρους αμοιβής και τις συνθήκες εργοδοσίας σε όλα τα επίπεδα της Εταιρείας, όταν καθορίζονται μισθολογικές αυξήσεις, ούτως ώστε να κυριαρχεί σε ολόκληρη την Εταιρεία το αίσθημα του δίκαιου διαμοιρασμού, εκ μέρους της Εταιρείας, των θετικών αποτελεσμάτων, στο μέτρο που αντιστοιχεί στον ρόλο και στη συνεισφορά τους στη βελτίωση της απόδοσης της Εταιρείας.
γ. Η Επιτροπή πρέπει να εξετάζει τις δεσμεύσεις αποζημίωσης (συμπεριλαμβανομένων εισφορών για συντάξεις) που προκύπτουν από τις συμφωνίες εργοδοσίας του Πρώτου Εκτελεστικού Διευθυντή και άλλων Εκτελεστικών Διοικητικών Συμβούλων, εάν υπάρχουν, στην περίπτωση πρόωρου τερματισμού και να επιδιώκει την προσθήκη ρητής πρόνοιας στο αρχικό συμβόλαιο. Τα συμβόλαια εργοδότησης των Αξιωματούχων αυτών δεν πρέπει να περιλαμβάνουν πρόνοιες οι οποίες εύλογα μπορούν να θεωρηθούν ως απαγορευτικές στις περιπτώσεις εξαγοράς ή συγχώνευσης της Εταιρείας, ούτε πρόνοιες για επιβάρυνση της Εταιρείας με τυχόν πρόστιμα τα οποία δυνατόν να επιβληθούν σε Διοικητικούς Συμβούλους.
δ. Σε περίπτωση όπου το αρχικό συμβόλαιο δεν περιλαμβάνει ρητή πρόνοια για δεσμεύσεις προς αποζημίωση, σε περίπτωση πρόωρης απομάκρυνσης, η Επιτροπή πρέπει εντός νομικών πλαισίων και ανάλογα με τα συγκεκριμένα δεδομένα της κάθε περίπτωσης, να προσαρμόζει την προσέγγιση της με ευρύτερο σκοπό την αποφυγή επιβράβευσης της μειωμένης απόδοσης, να γίνεται δίκαιος χειρισμός όταν η απομάκρυνση δεν οφείλεται σε μειωμένη επίδοση και να χειρίζεται αυστηρά και με στόχο τη μείωση της αποζημίωσης στις περιπτώσεις αποχωρούντων Εκτελεστικών Διοικητικών Συμβούλων, ούτως ώστε να αντανακλάται η υποχρέωση των αποχωρούντων για απάμβλυνση της απώλειας.
3.4. Η Επιτροπή έχει αντίστοιχες εξουσίες και ευθύνες για όλο το Συγκρότημα της Εταιρείας.
3.5. Η Επιτροπή θα συντάσσει την Ετήσια Έκθεση Αμοιβών που θα υποβάλλεται από το Διοικητικό Συμβούλιο στους μετόχους της Εταιρείας καθώς και το μέρος της Έκθεσης περί Εταιρικής Διακυβέρνησης που αναφέρεται στις αμοιβές των Διοικητικών Συμβούλων, σύμφωνα με τις οδηγίες και τις διατάξεων του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου.

B.4. Όροι Εντολής της Επιτροπής Ελέγχου

4.1. Ο ρόλος της Επιτροπής είναι η βοήθεια προς το Διοικητικό Συμβούλιο, στην εποπτεία της ποιότητας και ορθότητας των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας, της τήρησης των νομικών και διοικητικών κανονισμών, της εξέτασης του επαγγελματικού επιπέδου των νόμιμων ελεγκτών, της ελεγκτικής εργασίας και της ανεξαρτησίας τους, και της απόδοσης του εσωτερικού ελέγχου. Ο Πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου πρέπει να έχει εμπειρία στα Λογιστικά ή στα Χρηματοοικονομικά.
4.2. Ο αριθμός των μελών της Επιτροπής καθορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο.
4.3. Τα καθήκοντα και οι ευθύνες της Επιτροπής είναι:
- α. Η αξιολόγηση του επιπέδου του εσωτερικού ελέγχου, η επιθεώρηση των εσωτερικών χρηματοοικονομικών συστημάτων (company's internal financial controls) και των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου (company's internal controls) και η διασφάλιση εφαρμογής των διατάξεων του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης που αφορούν τη στελέχωση, τη λειτουργία και την ανεξαρτησία του Τμήματος.
- β. Η επιθεώρηση όλων των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας και η παρακολούθηση της διαδικασίας χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και η υποβολή συστάσεων ή προτάσεων για την εξασφάλιση της ακεραιότητάς της.
- γ. Η παροχή εισηγήσεων και συστάσεων για βελτίωση του διαχειριστικού ελέγχου.
- δ. Η επιθεώρηση εγκυκλίων, εκθέσεων οικονομικού περιεχομένου ή άλλων πληροφοριών σχετικά με τα δικαιώματα των Μετόχων προ της αποστολής των προς αυτούς.
- ε. Η ευθύνη για τη διαδικασία επιλογής και την πρόταση διορισμού νόμιμων ελεγκτών ή ελεγκτικών γραφείων.
- στ. Η ενημέρωση του Διοικητικού Συμβουλίου για το αποτέλεσμα του υποχρεωτικού ελέγχου και η επεξήγηση της συμβολής του υποχρεωτικού ελέγχου στην ακεραιότητα της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και του ρόλου της Επιτροπής στην εν λόγω διαδικασία.
- ζ. Η ευθύνη για τις σχέσεις της Εταιρείας με τους νόμιμους ελεγκτές γενικά, συμπεριλαμβανομένης και της συζήτησης για το προσωπικό των νόμιμων ελεγκτών που θα είναι υπεύθυνοι για τον έλεγχο της Εταιρείας.
- η. Η επιθεώρηση της έκτασης και της αποτελεσματικότητας του ελέγχου ως επίσης και της ανεξαρτησίας και αποτελεσματικότητας των νόμιμων ελεγκτών ή των ελεγκτικών γραφείων και ιδίως της καταλληλόλητας της παροχής από τους νόμιμους ελεγκτές συμπληρωματικών υπηρεσιών στην Εταιρεία στη βάση της εκάστοτε ισχύουσας νομοθεσίας.
- θ. Ο χειρισμός των παρατηρήσεων/εισηγήσεων των ελεγκτών σχετικά με τη διαχείριση της Εταιρείας, την ετοιμασία και παρουσίαση των οικονομικών της καταστάσεων και την παρακολούθηση της εφαρμογής τους.
- ι. Η υποβολή ετησίως αναφοράς στο Διοικητικό Συμβούλιο που να περιλαμβάνει:
  - (i) Το ποσό των ελεγκτικών και συμβουλευτικών αμοιβών που πληρώνονται από την Εταιρεία και τις θυγατρικές της στους νόμιμους ελεγκτές.
  - (ii) Την ανάθεση στους νόμιμους ελεγκτές συμβουλευτικών καθηκόντων εφόσον κρίνεται ουσιώδης, είτε με βάση τη σημασία του ζητήματος για την Εταιρεία και τις θυγατρικές της, είτε με βάση το ποσό της σχετικής προς τους νόμιμους ελεγκτές αμοιβής
- ια. Η επίβλεψη των διαδικασιών επιλογής από τον Οικονομικό Διευθυντή των λογιστικών αρχών (Accounting Policies) και λογιστικών υπολογισμών (Accounting Estimates) για τις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας.
ιβ. Η Σύνταξη, με τη βοήθεια του Λειτουργού Συμμόρφωσης με τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης, Έκθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου περί Εταιρικής Διακυβέρνησης για περίληψη στην Ετήσια Έκθεση της Εταιρείας.
ιγ. Η επιθεώρηση των συναλλαγών της Εταιρείας που αναφέρονται στην παράγραφο Α.1.2. (ζ) του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης ούτως ώστε να διασφαλίζεται ότι γίνονται στα πλαίσια της συνήθους εμπορικής τακτικής (arm's length).
4.4 Η Επιτροπή έχει αντίστοιχες εξουσίες και ευθύνες για όλο το Συγκρότημα της Εταιρείας.

B.5. Όροι Εντολής της Επιτροπής Διαχείρισης Κινδύνων

5.1. Σκοποί της Επιτροπής είναι:
- α. Να διαμορφώνει τη στρατηγική ανάληψης κάθε μορφής κινδύνων που ανταποκρίνεται στους επιχειρηματικούς στόχους της Εταιρείας και στην επάρκεια διαθέσιμων πόρων σε τεχνικά μέσα και προσωπικό.
- β. Να ελέγχει την ανεξαρτησία, επάρκεια και αποτελεσματικότητα της λειτουργίας της Διεύθυνσης Διαχείρισης Κινδύνων της οποίας η Επιτροπή θα έχει την ευθύνη του διορισμού και εποπτείας.
- γ. Να μεριμνά για την ανάπτυξη και τη διαρκή αποτελεσματικότητα του εσωτερικού συστήματος διαχείρισης κινδύνων και την ενσωμάτωσή του στη διαδικασία λήψης των επιχειρηματικών αποφάσεων, όσον αφορά κάθε μορφής κινδύνους.
- δ. Να καθορίζει τις αρχές που πρέπει να διέπουν τη διαχείριση των κινδύνων ως προς την αναγνώριση, πρόβλεψη, μέτρηση, παρακολούθηση, έλεγχο και αντιμετώπισή τους σύμφωνα με την εκάστοτε ισχύουσα επιχειρηματική στρατηγική και την επάρκεια των διαθέσιμων πόρων.
- ε. Να ενημερώνεται σε τακτική βάση και να παρακολουθεί το συνολικό επίπεδο ανάληψης κινδύνων (risk profile) της Εταιρείας, να καθοδηγεί τη Διεύθυνση Διαχείρισης Κινδύνων ως προς την υλοποίηση της στρατηγικής ανάληψης κινδύνων και των πολιτικών διαχείρισή τους.
- στ. Να διασφαλίζει ότι το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας ενημερώνεται επαρκώς για όλα τα θέματα που αφορούν τη στρατηγική ανάληψης, το επίπεδο ανοχής και το επίπεδο ανάληψης κινδύνων κατά την εκτέλεση των στρατηγικών και εποπτικών του καθηκόντων.
5.2. Η Επιτροπή έχει εξουσίες και καθήκοντα:
- α. Να διερευνά οποιαδήποτε δραστηριότητα η οποία εμπίπτει στο πλαίσιο λειτουργίας της και να λαμβάνει από οποιανδήποτε αναγκαία πληροφορία.
- β. Να ορίζει εξωτερικούς, νομικούς ή άλλους επαγγελματίες, συμβούλους που θα κριθούν απαραίτητοι για την υλοποίηση του έργου της και να εξασφαλίζει πόρους για την πληρωμή των αντίστοιχων αμοιβών και δαπανών.
- γ. Να διαμορφώνει σε ετήσια βάση και να εισηγείται στο Διοικητικό Συμβούλιο τη στρατηγική ανάληψης κινδύνων της Εταιρείας, να παρακολουθεί την εφαρμογή των σχετικών αποφάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου και να εισηγείται κατάλληλες τροποποιήσεις.
- δ. Να εγκρίνει και ανασκοπεί σε ετήσια βάση και όποτε άλλοτε απαιτείται, τις αρχές και την πολιτική διαχείρισης των κινδύνων.
- ε. Να λαμβάνει και αξιολογεί τις υποβαλλόμενες ανά τρίμηνο αναφορές της Διεύθυνσης Διαχείρισης Κινδύνων σχετικά με το συνολικό επίπεδο ανάληψης κινδύνων της Εταιρείας και την ανάπτυξη και αποτελεσματικότητα του συστήματος διαχείρισης κινδύνων, να ενημερώνει το Διοικητικό Συμβούλιο σχετικά με τους σημαντικότερους κινδύνους που έχει αναλάβει η Εταιρεία και να παρακολουθεί και να βεβαιώνει την αποτελεσματική αντιμετώπισή τους.
- στ. Να αξιολογεί ετησίως με βάση την ετήσια έκθεση της Διεύθυνσης Διαχείρισης Κινδύνων την επάρκεια και την αποτελεσματικότητα της πολιτικής διαχείρισης κινδύνων της Εταιρείας και ιδίως τη συμμόρφωση προς το καθορισμένο επίπεδο ανοχής κινδύνου.
- ζ. Να διατυπώνει προτάσεις και να εισηγείται διορθωτικές ενέργειες στο Διοικητικό Συμβούλιο, σε περίπτωση κατά την οποία διαπιστώνει αδυναμία υλοποίησης της στρατηγικής που έχει διαμορφωθεί για τη διαχείριση κινδύνων της Εταιρείας ή αποκλίσεις προς την εφαρμογή της.
η. Να διατυπώνει προτάσεις προς το Διοικητικό Συμβούλιο για οποιοδήποτε θέμα εμπίπτει στο σκοπό και στα καθήκοντά της.
θ. Να ετοιμάσει και να αναθεωρεί Εγχειρίδιο Διαχείρισης Κινδύνων το οποίο θα καταγράφει:
- i. Την πολιτική διαχείρισης κινδύνων της Εταιρείας (risk appetite/tolerance, risk capacity, risk target, actual risks),
- ii. Τους κινδύνους που αντιμετωπίζει η Εταιρεία (credit risk, market risk, liquidity risk, operational risk),
- iii. Τη διαδικασία Διαχείρισης Κινδύνων (risk measurement, risk control, risk mitigation, risk monitoring and performance).
5.3. Η Επιτροπή έχει αντίστοιχες εξουσίες και ευθύνες για όλο το Συγκρότημα της Εταιρείας.

Β.6. Όροι Εντολής Λειτουργού Συμμόρφωσης

Ο Λειτουργός Συμμόρφωσης είναι ο αρμόδιος για την εφαρμογή του Κώδικα. Στην άσκηση των καθηκόντων του θα μπορεί να διαβουλεύεται με τα άλλα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και να συμβουλεύεται τους εσωτερικούς και εξωτερικούς συμβούλους της Εταιρείας, ανάλογα με την περίπτωση. Οι διοικητικοί σύμβουλοι θα μπορούν να απευθύνονται στο Λειτουργό Συμμόρφωσης και να βεβαιώνονται ότι βρίσκονται και ενεργούν σε πλήρη συμμόρφωση με τον Κώδικα. Οι διοικητικοί σύμβουλοι που πληροφορούνται ή που υποψιάζονται ότι έχει εμφανιστεί ή ότι είναι πιθανό να εμφανιστεί παραβίαση του Κώδικα πρέπει αμέσως να ενημερώνουν σχετικά το Λειτουργό Συμμόρφωσης.

Β.7. Όροι Εντολής Υπεύθυνου Επικοινωνίας

Ο Υπεύθυνος Επικοινωνίας θα ενεργεί με σκοπό:

1. Να διασφαλίζεται διαρκής ευχερής επικοινωνία με όλους τους μετόχους.
1. Να δίδονται στους μετόχους συνεχώς και έγκαιρα, έγκυρες και ακριβείς πληροφορίες για ουσιώδεις αλλαγές στην Εταιρεία που αφορούν την οικονομική της κατάσταση, την απόδοσή της, τα περιουσιακά της στοιχεία και τη διακυβέρνησή της.
1. Να παροτρύνονται οι μέτοχοι να έχουν μεγαλύτερη συμμετοχή στις Γενικές Συνελεύσεις και στις εργασίες τους και να δίνεται σε αυτούς η ευκαιρία να εκφράζουν τις απόψεις τους σε διάφορα θέματα που επηρεάζουν την Εταιρεία.
1. Όπου κρίνεται σκόπιμο από το Διοικητικό Συμβούλιο, να διοργανώνονται συναντήσεις, ημερίδες, σεμινάρια, διαλέξεις για την επιπλέον ενημέρωση των επενδυτών.
1. Να υπάρχει παρουσία και συμμετοχή της Εταιρείας σε συνεντεύξεις τύπου, συνέδρια και λοιπές δραστηριότητες που τυχόν να διοργανώνει το Χρηματιστήριο στην Κύπρο και στο εξωτερικό.

Ο Υπεύθυνος Επικοινωνίας θα πρέπει να είναι γνώστης της χρηματοοικονομικής κατάστασης και της στρατηγικής ανάπτυξης της Εταιρείας και ενήμερος των ουσιαστικών εξελίξεων στην Εταιρεία.

Β.8. Ο Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης όπως εκάστοτε ισχύει

Οι όροι εντολής των Επιτροπών και των Αξιωματούχων θα περιλαμβάνουν και κάθε εξουσία και κάθε ευθύνη που προνοείται από τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης όπως εκάστοτε ισχύει.

ΙΙ. ΔΕΥΤΕΡΟ ΜΕΡΟΣ - Η Εφαρμογή του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης

Α. ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ

Α.1. Διοικητικό Συμβούλιο

Το Διοικητικό Συμβούλιο κατά το έτος 2020 συνήλθε σε 14 συνεδριάσεις. Έχει επίσης λάβει 27 Γραπτές Αποφάσεις σύμφωνα με το άρθρο 112 του Καταστατικού της Εταιρείας. Οι τακτικές συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου είχαν προγραμματισθεί κατά την τελευταία Πέμπτη κάθε μήνα. Η Διεύθυνση της Εταιρείας γνωρίζει το πρόγραμμα συνεδριάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου καθώς και τα θέματα της ημερήσιας διάταξης εφόσον τουτο κριθεί συμβουλεύσιμο. Ο Διευθυντής Ανάπτυξης Εργασιών του Συγκροτήματος, ο Διευθυντής του Τομέα Διανομής, ο Διευθυντής Πωλήσεων, Μάρκετινγκ και Υπηρεσιών και o Διευθυντής Εργασιών του Συγκροτήματος παρευρίσκονται κατά κανόνα ή όταν είναι συμβουλεύσιμο στις συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου.

Οι διοικητικοί σύμβουλοι κατέχουν θέσεις και σε άλλα διοικητικά συμβούλια. Εκτός αν διαφορετικά ρητά αναφέρεται, η κατοχή θέσης σε άλλα διοικητικά συμβούλια δεν επηρεάζει την ανεξαρτησία του διοικητικού συμβούλου.

Η αποκλειστική αρμοδιότητα του Διοικητικού Συμβουλίου καλύπτει όλα τα ζητήματα της πρόνοιας Α.1.2. του Κώδικα.

Οι διοικητικοί σύμβουλοι, για καλύτερη άσκηση των καθηκόντων τους, μπορούν να λαμβάνουν ανεξάρτητες επαγγελματικές συμβουλές με έξοδα της Εταιρείας, εφόσον ενημερώσουν σχετικά το Διοικητικό Συμβούλιο ή σε εξαιρετικές περιπτώσεις τον Πρόεδρο ή άλλο μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου. Οι διοικητικοί σύμβουλοι έχουν πρόσβαση στις συμβουλές και στις υπηρεσίες της Γραμματείας της Εταιρείας.

Εκτιμάται ότι η κρίση των διοικητικών συμβούλων είναι αμερόληπτη και ανεξάρτητη και λαμβάνεται με γνώμονα τα συμφέροντα της Εταιρείας και κατ' επέκταση του συνόλου των μετόχων της.

Δεν υπάρχει ιδιαίτερο πρόγραμμα επιμόρφωσης των διοικητικών συμβούλων αναφορικά με τις νομοθεσίες για το Χρηματιστήριο και τις εταιρείες. Γίνεται ωστόσο ενημέρωση τόσο για τις βασικές πρόνοιες που διέπουν την ιδιότητα και τη λειτουργία των διοικητικών συμβούλων δημοσίων εταιρειών όσο και για τις από καιρού σε καιρό σχετικές τροποποιήσεις.

Οι αρμοδιότητες του Διοικητικού Συμβουλίου ασκούνται συλλογικά και οι αποφάσεις του κατά κανόνα εκτελούνται με εξουσιοδότηση που παρέχεται στο Διευθύνοντα διοικητικό σύμβουλο.

Η διευθυντική στελέχωση θεωρείται η σπονδυλική στήλη της επιχείρησης της Εταιρείας και η διαδικασία εργοδοσίας ακολουθεί ορθολογικά κριτήρια με στόχο την εύρεση του καλύτερου υπό τις περιστάσεις.

Για σκοπούς διευθυντικής στελέχωσης εφαρμόζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο, μέσω της Επιτροπής Διορισμών του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης, πολιτική πολυμορφίας με την οποία αναγνωρίζονται τα οφέλη από την πολυμορφία στη σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου και ειδικότερα στην πολυμορφία, στην κατάρτιση και ειδικότητα των διοικητικών συμβούλων που να καλύπτει καλύτερα τις απαιτήσεις των τομέων δραστηριότητας της Εταιρείας. Η τελική απόφαση επιλογής λαμβάνεται στην βάση αντικειμενικών κριτηρίων που αποσκοπούν στη σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου από μέλη με υψηλή ακαδημαϊκή κατάρτιση, επιτυχημένο επαγγελματικό ιστορικό και ευρύ φάσμα εμπειριών ενώ συνεκτιμάται οτι η πείρα αποτελεί σημαντικό στοιχείο της αντίληψης και της ευθυκρισίας. Η έκταση και η σημαντικότητα των παραμέτρων αυτών, ωστόσο, αξιολογείται παράλληλα με την αναγκαιότητα ηλικιακής ανανέωσης. Στην προσμέτρηση των κριτηρίων αυτών δεν γίνεται διάκριση μεταξύ των φύλων.

Η σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου κατά την υπό επισκόπηση περίοδο επιτρέπει την αποτελεσματική άσκηση των αρμοδιοτήτων του, αντανακλά εύλογα τη δραστηριότητα και μετοχική δομή της Εταιρείας και επιτρέπει τη δίκαιη και ισότιμη μεταχείριση όλων των μετόχων της, ενώ κρίνεται συμβατή με την διάταξη Α.1.12. του Κώδικα όσο και με την αναφερόμενη πολιτική πολυμορφίας και είναι ως ακολούθως:

Τάκης Κληρίδης, 69 ετών. Κάτοχος Business Studies Diploma του Ηνωμένου Βασιλείου, μέλος του Association of Chartered Certified Accountants UK και μέλος του Συνδέσμου Εγκεκριμένων Λογιστών Κύπρου. Άσκησε το επάγγελμα του Εγκεκριμένου Λογιστή μέχρι το 1999. Από το 2003 ασκεί το επάγγελμα του Σύμβουλου Επιχειρήσεων με εξειδίκευση, μεταξύ άλλων, στους τομείς των τραπεζικών, χρηματοδοτικών και ασφαλιστικών δραστηριοτήτων. Υπηρέτησε ως Υπουργός Οικονομικών και υπήρξε μέλος του Συμβουλίου του Συνδέσμου Εγκεκριμένων Λογιστών Κύπρου. Υπηρετεί στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας από τις 15 Σεπτεμβρίου 2003.

Αναστάσιος Αθανασιάδης, 52 ετών. Κάτοχος Bachelor of Arts Honours Degree in Economics, Accounting and Finance του Πανεπιστημίου του Manchester. Είναι μέλος του InstituteofCharteredAccountantsin England and Wales και του Συνδέσμου Εγκεκριμένων Λογιστών Κύπρου. Ασκεί το επάγγελμα του Εγκεκριμένου Λογιστή και του Φορολογικού Σύμβουλου με ειδίκευση σε διεθνή φορολογικά θέματα και θέματα ελέγχου οικονομικών καταστάσεων. Υπηρέτησε ως Αναπληρωτής Κυβερνητικός Επίτροπος στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου. Υπηρετεί στο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας από τις 7 Δεκεμβρίου 2015.

Α.2. Ισορροπία στη σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου

Το Διοικητικό Συμβούλιο αποτελείται από επτά μέλη ήτοι τους Τάκη Κληρίδη (Πρόεδρο του Διοικητικού Συμβουλίου), Βαρνάβα Ειρήναρχο, Γιώργο Παπαϊωάννου, Ανθούλη Παπαχριστοφόρου, Αναστάσιο Αθανασιάδη, Χριστόφορο Χατζηκυπριανού (από 24/02/2020) και Ανδρέα Κωνσταντινίδη (από 24/02/2020) Ο Νίκος Μιχαηλάς παραιτήθηκε από τη θέση του διοικητικού συμβούλου της Εταιρείας στις 13/10/2020.

Με βάση τα κριτήρια του Κώδικα, εκ των Μη Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων, ο Αναστάσιος Αθανασιάδης, ο Χριστόφορος Χατζηκυπριανού και ο Ανδρέας Κωνσταντινίδης είναι Ανεξάρτητοι διοικητικοί σύμβουλοι. Ο Τάκης Κληρίδης στις 15/09/2012 και ο Γιώργος Παπαϊωάννου στις 24/08/2017 συμπλήρωσαν εννέα έτη υπηρεσίας στο Διοικητικό Συμβούλιο και σύμφωνα με τη διάταξη Α.2.3.(η) του Κώδικα θα έπρεπε έκτοτε να θεωρούνται μη Ανεξάρτητοι. Το Διοικητικό Συμβούλιο ωστόσο έχει την άποψη ότι η προσωπικότητά τους και η επιστημονική τους γνώση και η επαγγελματική τους πείρα και ιστορία αφενός και η αποδεδειγμένη αντικειμενικότητα και αμεροληψία στην άσκηση των καθηκόντων τους ως διοικητικών συμβούλων της Εταιρείας αφετέρου, καθώς επίσης και η απουσία διασύνδεσης συμφερόντων με τη Διεύθυνση ή τους Κύριους Μετόχους και οποιουδήποτε άμεσου ή έμμεσου συγκρουόμενου συμφέροντός τους με τα συμφέροντα της Εταιρείας και των μετόχων της, αποτελούν βεβαιωτικά και εχέγγυα μη επηρεασμού της ανεξαρτησίας τους. Για τους λόγους αυτούς τους κατατάσσει στους Ανεξαρτήτους διοικητικούς συμβούλους.

Πρώτος Εκτελεστικός Διευθυντής είναι ο Αντιπρόεδρος και Διευθύνων διοικητικός σύμβουλος Βαρνάβας Ειρήναρχος και Αναπληρωτής Πρώτος Εκτελεστικός και Διευθύνων διοικητικός σύμβουλος ο Ανθούλης Παπαχριστοφόρου. Ο Ανθούλης Παπαχριστοφόρου είναι επίσης ο Οικονομικός Διευθυντής του Συγκροτήματος.

Στη βάση των πιο πάνω, από τις 14/10/2020, από τα έξι μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, εξαιρουμένου του Προέδρου, τέσσερεις είναι Ανεξάρτητοι διοικητικοί σύμβουλοι και δύο είναι Εκτελεστικοί διοικητικοί σύμβουλοι.

Κατά την υπό επισκόπηση περίοδο και μέχρι τις 13/10/2020 από τα επτά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, εξαιρουμένου του Προέδρου, τέσσερεις ήταν Ανεξάρτητοι διοικητικοί σύμβουλοι, δύο Εκτελεστικοί διοικητικοί σύμβουλοι και ένας Μη Εκτελεστικός, Μη Ανεξάρτητος διοικητικός σύμβουλος.

Οι Ανεξάρτητοι διοικητικοί σύμβουλοι έχουν βεβαιώσει την ανεξαρτησία τους στη βάση των κριτηρίων της διάταξης Α.2.3. του Κώδικα.

Δεν υπήρξαν θέματα μεταξύ Μετόχων και Εταιρείας και δεν έγιναν οποιεσδήποτε αναφορές στον Αξιωματούχο Αναφοράς για επίλυση σχετικών ζητημάτων.

Α.3. Παροχή Πληροφοριών

Υπήρξε τακτική ενημέρωση του Διοικητικού Συμβουλίου αναφορικά με την οικονομική κατάσταση και τις προοπτικές της Εταιρείας. Οι διοικητικοί σύμβουλοι ενημερώνονται για τα προς συζήτηση στοιχεία/θέματα πριν από τις συνεδρίες.

Οι εργασίες του Διοικητικού Συμβουλίου διεξάγονται με βάση την ημερήσια διάταξη που καταρτίζεται ύστερα από συνεννόηση του Προέδρου με τον Αντιπρόεδρο και Διευθύνοντα διοικητικό σύμβουλο, και τα άλλα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και αποστέλλεται από τη Γραμματεία, με εξαίρεση επειγουσών περιπτώσεων, τουλάχιστον τρεις ημέρες πριν από την ορισθείσα ημερομηνία. Πέραν από τα θέματα της ημερήσιας διάταξης, το Διοικητικό Συμβούλιο, κατά τις συνεδρίες του, επιλαμβάνεται και ζητημάτων που μπορεί να εγερθούν από τους διοικητικούς σύμβουλους μετά τον καταρτισμό της ημερήσιας διάταξης.

Τα πρακτικά κάθε συνεδρίας συντάσσονται και αποστέλλονται στα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου πριν από την ημερομηνία της επόμενης συνεδρίας και μετά την έγκρισή τους υπογράφονται από όλους τους διοικητικούς συμβούλους που ήσαν παρόντες στη συνεδρία που αφορούν.

A.4. Διορισμοί στο Διοικητικό Συμβούλιο

Η σύνθεση της Επιτροπής Διορισμών παρατίθεται στο Μέρος Ι.Α.2. της έκθεσης αυτής. Η πλειοψηφία των μελών της Επιτροπής Διορισμών είναι Μη Εκτελεστικοί διοικητικοί σύμβουλοι (συμπεριλαμβανομένου του Προέδρου) και πρόεδρoς μέχρι τις 25/03/2020 ήταν ο Γιώργος Παπαϊωάννου ενώ από τις 26/03/2020 καθήκοντα προέδρου της επιτροπής ανέλαβε ο Τάκης Κληρίδης. Οι Όροι Εντολής της Επιτροπής Διορισμών παρατίθενται στο Μέρος Ι. υπό Β.2. με αναφορά και την παράγραφο Ι.Β.8..

Α.5. Επανεκλογή

Σύμφωνα με το άρθρο 94 του Καταστατικού της Εταιρείας σε κάθε ετήσια Γενική Συνέλευση το 1/3 (ή το πλησιέστερο προς αυτό ποσοστό) των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου αποχωρεί εκ περιτροπής. Εξάλλου σύμφωνα με τη Διάταξη Α.5. του Κώδικα οι διοικητικοί σύμβουλοι οφείλουν να παραιτούνται […] τουλάχιστον κάθε τρία χρόνια […] έχουν [ωστόσο] τη δυνατότητα να προσφέρουν τους εαυτούς τους για επανεκλογή. Σύμφωνα με τη Διάταξη Α.5.2. του Κώδικα όλοι οι Διοικητικοί Σύμβουλοι πρέπει να υπόκεινται σε επανεκλογή από τους μετόχους με την πρώτη ευκαιρία μετά από τον διορισμό τους και μετέπειτα σε επανεκλογή, κατά διαστήματα που δεν υπερβαίνουν τα τρία χρόνια.

Σύμφωνα με τις αναφερόμενες πρόνοιες τα αποχωρούντα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου κατά την Ετήσια Γενική Συνέλευση του 2021 είναι οι Τάκης Κληρίδης, Γιώργος Παπαϊωάννου και Αναστάσιος Αθανασιάδης οι οποίοι προσφέρονται για επανεκλογή.

Ο Τάκης Κληρίδης γεννήθηκε το 1951. Είναι κάτοχος Business Studies Diploma του Ηνωμένου Βασιλείου, εταίρος του AssociationofChartered Certified Accountants του Ηνωμένου Βασιλείου και μέλος του Συνδέσμου Εγκεκριμένων Λογιστών Κύπρου. Εργάστηκε στην Αγγλία και στην Ελλάδα προτού επιστρέψει στην Κύπρο. Από το 1977 μέχρι το 1981 εργάστηκε στον οίκο Μεταξάς Λοϊζίδης Συρίμης & Σια (KPMG) και από το 1981 μέχρι το 1999 ήταν συνέταιρος στον ίδιο οίκο με εξειδίκευση, μεταξύ άλλων, στους τομείς των τραπεζικών, χρηματοδοτικών και ασφαλιστικών δραστηριοτήτων. Τον Μάρτιο του 1999 διορίστηκε Υπουργός Οικονομικών, θέση που υπηρέτησε μέχρι το Φεβρουάριο του 2003. Μεταξύ άλλων υπήρξε μέλος του συμβουλίου του Συνδέσμου Εγκεκριμένων Λογιστών Κύπρου και αντιπρόσωπος της Κύπρου στην παγκόσμια συνέλευση του Association of Chartered Certified Accountants του Ηνωμένου Βασιλείου, καθώς επίσης και Πρόεδρος της Κυπριακής Ομοσπονδίας Καλαθόσφαιρας και μέλος του εκτελεστικού συμβουλίου της Κυπριακής Ολυμπιακής Επιτροπής. Από τον Απρίλιο του 2003 είναι Εκτελεστικός Πρόεδρος της εταιρείας συμβούλων επιχειρήσεων CMK Eurofinance Consultants Ltd. Είναι μέλος αριθμού Διοικητικών Συμβουλίων εταιρειών στην Κύπρο και στο εξωτερικό.

Ο Γιώργος Παπαϊωάννου γεννήθηκε στη Λευκωσία το 1962. Είναι πτυχιούχος της Νομικής Σχολής του Εθνικού Καποδιαστριακού Πανεπιστήμιου Αθηνών. Διακρίθηκε στις ακαδημαϊκές του σπουδές και πρώτευσε στις εξετάσεις ένταξης στο δικηγορικό επάγγελμα. Από το 1990 μέχρι το 2002 υπηρέτησε στη Νομική Υπηρεσία της Δημοκρατίας με ιδιαίτερη ενασχόληση σε θέματα διοικητικού και ποινικού δικαίου. Πήρε μέρος σε νομικά συνέδρια και υπήρξε μέλος της επιτροπής του Συμβουλίου της Ευρώπης για την καταπολέμηση της διαφθοράς. Το 2002 παραιτήθηκε από τη θέση στη Νομική Υπηρεσία της Δημοκρατίας και έκτοτε διευθύνει δικό του δικηγορικό γραφείο στη Λευκωσία.

Ο Αναστάσιος Αθανασιάδης γεννήθηκε στις 16/03/1969. Έλαβε το Bachelor of Arts Honours Degree in Economics, Accounting and Finance από το Πανεπιστήμιο του Manchester, Ηνωμένου Βασιλείου το 1991. Εργάστηκε στην Κύπρο ως Διευθυντής Ελέγχου στην Coopers andLybrandαπό το 1994 μέχρι το 1996 και από το 1996 μέχρι το 2000 στον δημόσιο τομέα (Γενικό Λογιστήριο) ως υπεύθυνος Εσωτερικού Ελέγχου Υπουργείου της Κυπριακής Δημοκρατίας. Το 2000 διορίστηκε από το Υπουργικό Συμβούλιο ως Αναπληρωτής Πρόεδρος και ως Αναπληρωτής Κυβερνητικός Επίτροπος στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, θέση που κατείχε μέχρι το 2001. Έκτοτε ασχολείται με τον έλεγχο οικονομικών καταστάσεων εταιρειών. Είναι μέλος του Συνδέσμου Εγκεκριμένων Λογιστών Κύπρου και Fellow of the Institute of Chartered Accountants in England and Wales. Ειδικεύεται στον έλεγχο οικονομικών καταστάσεων και σε διεθνή φορολογικά θέματα.

Εκτός όπως προαναφέρθηκε δεν υπάρχει μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου που η εκλογή του ή η επανεκλογή του έγινε σε χρόνο που υπερβαίνει τα τρία έτη.

Β. ΑΜΟΙΒΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ

Β.1. Διαδικασία

Η σύνθεση της Επιτροπής Αμοιβών παρατίθεται στο Μέρος Ι.Α.3. της έκθεσης αυτής. Τα μέλη της Επιτροπής είναι Μη Εκτελεστικοί διοικητικοί σύμβουλοι και δεν έχουν οποιανδήποτε επιχειρηματική η άλλη σχέση που θα μπορούσε να επηρεάσει ουσιαστικά την άσκηση των καθηκόντων τους. Όλα τα μέλη της Επιτροπής Αμοιβών είναι Ανεξάρτητοι διοικητικοί σύμβουλοι. Ο πρόεδρος της Επιτροπής Αμοιβών λόγω της μακρόχρονης πείρας του σε εταιρεία παροχής συμβουλών σε επιχειρήσεις, έχει γνώσεις και εμπειρία στον τομέα της πολιτικής αμοιβών. Οι Όροι Εντολής της Επιτροπής Αμοιβών παρατίθενται στο Μέρος Ι.Β.3. με αναφορά και την παράγραφο Ι.Β.8..

Β.2. Το ύψος και η σύνθεση των αμοιβών - Πολιτική Αμοιβών – Έκθεση Αμοιβών

Κατά το υπό επισκόπηση έτος δεν κρίθηκε αναγκαίο να χρησιμοποιηθούν υπηρεσίες συμβούλου σχετικά με τα πρότυπα της αγοράς για συστήματα αμοιβών.

Η πολιτική της Εταιρείας αναφορικά με τις αμοιβές των Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων αναγνωρίζει την ανάγκη καθορισμού αμοιβών το ύψος και η σύνθεση των οποίων θ α δύναται να επιτρέψει την προσέλκυση, διατήρηση και παροχή κινήτρων προς Εκτελεστικούς διοικητικούς συμβούλους οι οποίοι έχουν τα απαιτούμενα εχέγγυα, ακαδημαϊκή κατάρτιση, γνώσεις και εμπειρίες. Συνίσταται στον συσχετισμό των αμοιβών με την ατομική επίδοση και τη γενικότερη πρόοδο και μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα της Εταιρείας και την ανταγωνιστική σύγκριση σε σχέση με τις αμοιβές σε άλλες επιχειρήσεις προσόμοιας δραστηριότητας και ανάλογου μεγέθους.

Δεν υπάρχει οποιαδήποτε μεταβλητή στη σύνθεση της αμοιβής των Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων η οποία αποτελείται εξ ολοκλήρου από μη-μεταβλητά στοιχεία χωρίς οποιαδήποτε προκαθορισμένα ή μετρήσιμα κριτήρια επίδοσης.

Δεν υπάρχει οποιοδήποτε ετήσιο σχέδιο φιλοδωρήματος και οποιαδήποτε άλλα ωφελήματα προς όφελος των Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων, εκτός όπως αναφέρεται πιο κάτω στην παράγραφο Β.3. και εκτός από την παραχώρηση αυτοκινήτου ή την κάλυψη εξόδων συντήρησης και λειτουργίας ιδιωτικού αυτοκινήτου.

Δεν υπάρχουν οποιαδήποτε σχέδια σύνταξης ή πρόωρης αφυπηρέτησης ή οποιαδήποτε σχέδια δικαιωμάτων προαίρεσης ή επιλογής αγοράς μετοχών προς όφελος των Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων.

Η έκθεση της Επιτροπής Αμοιβών εγκρίθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο και υποβάλλεται προς τους μετόχους της Εταιρείας για έγκριση ως μέρος της παρούσας και της Ετήσιας Έκθεσης.

Το ύψος και η σύνθεση των αμοιβών των Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων παρατίθενται στο Μέρος ΙΙ.Β.3.

Β.3. Γνωστοποίηση

Οι αμοιβές και τα άλλα ωφελήματα των Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων κατά το 2020 ήσαν ως ακολούθως:

Βαρνάβας Ειρήναρχος, Διευθύνων διοικητικός σύμβουλος - €176.650 (Μισθός €151.650 και Έξοδα Παραστάσεως €25.000). Καλύπτονταν τα έξοδα συντήρησης και λειτουργίας αυτοκινήτου, που αγοράστηκε από τον ίδιο, ανερχόμενα κατά την υπό επισκόπηση περίοδο σε €4.328. Η συμφωνία εργοδοσίας του ανανεώθηκε και ισχύει από 01/01/2021 μέχρι 31/12/2021 με μισθό €150.000 πλέον έξοδα παραστάσεως €25.000 πλέον έξοδα συντήρησης και λειτουργίας αυτοκινήτου, που αγοράστηκε από τον ίδιο.

Ανθούλης Παπαχριστοφόρου, Αναπληρωτής Διευθύνων διοικητικός σύμβουλος - €271.000 (Μισθός €197.000 και Έξοδα Παραστάσεως €24.000 και Φιλοδώρημα €50.000 - το Φιλοδώρημα παραχωρήθηκε με βάση την αξιολόγηση των αποτελεσμάτων του Συγκροτήματος για το έτος 2019). Του παρέχεται αυτοκίνητο, η αξία του οποίου έχει αποσβεσθεί πλήρως το 2012, και καλύπτονται τα σχετικά έξοδα συντήρησης και λειτουργίας του ανερχόμενα κατά την υπό επισκόπηση περίοδο σε €6.422.

Οι Εκτελεστικοί διοικητικοί σύμβουλοι έχουν δικαίωμα συμμετοχής στα Σχέδια Δικαιωμάτων Επιλογής Μετοχών ή άλλων Φιλοδωρημάτων εφόσον και όπως εκάστοτε ισχύουν για το τακτικό προσωπικό της Εταιρείας. Δεν υπήρξαν κατά το 2020 και δεν υπάρχουν Σχέδια Δικαιωμάτων Επιλογής ή Προαίρεσης σε ισχύ. Οι Εκτελεστικοί διοικητικοί σύμβουλοι δεν αμείβονται για τη συμμετοχή τους στο Διοικητικό Συμβούλιο και στις επιτροπές του Διοικητικού Συμβουλίου.

Το ύψος και η σύνθεση των αμοιβών των Μη Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων καθορίζεται από τη Γενική Συνέλευση. Αναγνωρίζεται, αφενός, ότι η αμοιβή των Μη Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων δεν πρέπει να περιλαμβάνει δικαιώματα αγοράς μετοχών ή άλλα στοιχεία που σχετίζονται με την επίδοση της Εταιρείας και, αφετέρου, ότι θα πρέπει εύλογα να αντανακλά τη χρονική δέσμευση, τις απαιτήσεις και τις ευθύνες του ρόλου τους, χωρίς ωστόσο η σύνθεσή της να μπορεί να επηρεάσει την ανεξαρτησία των Ανεξάρτητων Μη Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων.

Οι αμοιβές των Μη Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων για τη συμμετοχή τους στο Διοικητικό Συμβούλιο, καθορίσθηκαν με απόφαση πού λήφθηκε κατά την Ετήσια Γενική Συνέλευση του έτους 2019 και είναι οι ακόλουθες: Πρόεδρος ετήσιο εφάπαξ ποσό €25.000 πλέον €500 κατά συμμετοχή σε συνεδρία του Διοικητικού Συμβουλίου και Μη Εκτελεστικοί διοικητικοί σύμβουλοι ετήσιο εφάπαξ ποσό €7.000 πλέον €400 κατά συμμετοχή σε συνεδρία του Διοικητικού Συμβουλίου. Ο πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου και ο πρόεδρος της Επιτροπής Διαχείρισης Κινδύνων αμείβονται με επί πλέον ετήσιο εφάπαξ ποσό €2.000 και €1.000 αντίστοιχα.

Η αμοιβή των Μη Εκτελεστικών διοικητικών συμβούλων για τη συμμετοχή τους στις Επιτροπές του Κώδικα, εκτός αν διαφορετικά αποφασίσει το Διοικητικό Συμβούλιο, είναι ίση με την αμοιβή για τη συμμετοχή στις συνεδρίες του Διοικητικού Συμβουλίου.

Οι συνολικές αμοιβές που λήφθηκαν από τον Πρόεδρο και τους Μη Εκτελεστικούς διοικητικούς συμβούλους κατά το 2020, και αφορούν την περίοδο μεταξύ των Ετήσιων Γενικών Συνελεύσεων των ετών 2019 και 2020, είναι οι ακόλουθες: Τάκης Κληρίδης (Πρόεδρος) €43.500, Νίκος Μιχαηλάς €23.934 (η αμοιβή του καλύπτει και την περίοδο μέχρι την αποχώρηση του Νίκου Μιχαηλά στις 13/10/20), Γιώργος Παπαϊωάννου €21.400, Αναστάσιος Αθανασιάδης €24.200, Χριστόφορος Χατζηκυπριανού €8.707 και Ανδρέας Κωνσταντινίδης €8.307.

Δεν καταβάλλεται οποιαδήποτε αμοιβή για συμμετοχή μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας στα διοικητικά συμβούλια των θυγατρικών της εταιρειών.

Οι Ανεξάρτητοι Μη Εκτελεστικοί Διοικητικοί Σύμβουλοι δεν λαμβάνουν και δεν έλαβαν εντός του δωδεκάμηνου που προηγήθηκε του διορισμού τους οποιανδήποτε αποζημίωση από την Εταιρεία εκτός από την αμοιβή τους ως μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου όπως αυτή εγκρίθηκε με την απόφαση της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης του έτους 2019.

Γ. ΕΥΘΥΝΗ ΚΑΙ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΣ ΕΛΕΓΧΟΣ -ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ

Γ.1. Οικονομικές Καταστάσεις

Οι ανακοινώσεις, οι εκθέσεις και οι αναφορές της Εταιρείας, αντανακλούν την αληθινή εικόνα των δεδομένων και των εκτιμήσεων του Διοικητικού Συμβουλίου κατά τον ουσιώδη χρόνο. Εκδίδονται ανακοινώσεις όπου θεσμικά απαιτείται και όπου κρίνεται συμβουλεύσιμο για την έγκαιρη πληροφόρηση των μετόχων και του ευρύτερου επενδυτικού κοινού.

Η Εταιρεία προτίθεται να συνεχίσει να λειτουργεί ως δρώσα οικονομική μονάδα για τους επόμενους 12 μήνες.

Γ.2. Συστήματα Εσωτερικού Ελέγχου και Διαχείρισης Κινδύνων

H Επιτροπή Ελέγχου βεβαιώνεται ότι η Εταιρεία διατηρεί ένα επαρκές Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου ώστε να διασφαλίζεται η μέγιστη δυνατή προστασία της επένδυσης των Μετόχων και των περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας. Η Επιτροπή Ελέγχου επιθεωρεί τα Συστήματα Εσωτερικού Ελέγχου μέσω της Διεύθυνσης Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας και παρέχει διαβεβαιώσεις προς το Διοικητικό Συμβούλιο ότι η αποτελεσματικότητά τους είναι ικανοποιητική.

Οι υπηρεσίες εσωτερικού ελέγχου διεξάγονται από το Τμήμα Εσωτερικού Ελέγχου επικεφαλής του οποίου είναι ο Ροβέρτος Γιουσελλής, μέλος του επαγγελματικού σώματος λογιστών AssociationofChartered Certified Accountants (ACCA) και του Συνδέσμου Εγκεκριμένων Λογιστών Κύπρου (ΣΕΛΚ).

Οι νόμιμοι ελεγκτές της Εταιρείας δεν παρέχουν υπηρεσίες εσωτερικού ελέγχου.

Η επιθεώρηση από τη Διεύθυνση Εσωτερικού Ελέγχου των Συστημάτων Εσωτερικού Ελέγχου και Διαχείρισης Κινδύνων γίνεται σε δειγματοληπτική βάση με βάση τα Διεθνή Πρότυπα Εσωτερικού Ελέγχου, και καλύπτει ελέγχους χρηματοοικονομικών και λειτουργικών συστημάτων, καθώς και συστημάτων συμμόρφωσης και διαχείρισης των κινδύνων που απειλούν την επίτευξη των στόχων της Εταιρείας.

Η Διεύθυνση Εσωτερικού Ελέγχου βοηθά το Συγκρότημα να επιτύχει τους στόχους του εφαρμόζοντας συστηματική και πειθαρχημένη μεθοδολογία στην εκτίμηση και βελτίωση των Συστημάτων Διαχείρισης Κινδύνων και των Συστημάτων Εσωτερικού Ελέγχου και στην εφαρμογή του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης από κάθε εταιρεία.

Δεν χορηγήθηκαν δάνεια ή εγγυήσεις σε διοικητικό σύμβουλο (ή σε συνδεδεμένα με αυτόν πρόσωπα με συγγένεια μέχρι πρώτου βαθμού ή στη σύζυγο ή σε εταιρείες όπου αυτός κατέχει πέραν του 20% των δικαιωμάτων ψήφου) της Εταιρείας ή των θυγατρικών της Εταιρείας εταιρειών είτε από την ίδια την Εταιρεία είτε από τις θυγατρικές ή από συνδεδεμένη με την Εταιρεία εταιρεία και, με εξαίρεση τη συνήθη εμπορική πρακτική, δεν υπάρχουν ποσά εισπρακτέα από διοικητικό σύμβουλο ή συνδεδεμένο με αυτόν πρόσωπο όπως προαναφέρεται.

Γ.3. Επιτροπή Ελέγχου, Νόμιμοι Ελεγκτές και Συμμόρφωση με τον Κώδικα - Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων

Η Επιτροπή Ελέγχου είναι τριμελής και η σύνθεσή της παρατίθεται στο Μέρος Ι.A.4. της παρούσας έκθεσης. Ο πρόεδρος και δύο μέλη είναι μη Εκτελεστικοί, Ανεξάρτητοι διοικητικοί σύμβουλοι και δεν έχουν οποιανδήποτε επιχειρηματική ή άλλη σχέση που θα μπορούσε να επηρεάσει ουσιαστικά την άσκηση των καθηκόντων τους. Οι Όροι Εντολής της Επιτροπής Ελέγχου παρατίθενται στο Μέρος Ι.Β.4. με αναφορά και την παράγραφο Ι.Β.8.. Ο Πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου έχει εμπειρία στο Λογιστικό και Ελεγκτικό επάγγελμα και είναι Εγκεκριμένος Λογιστής/Ελεγκτής. Τα μέλη της επιτροπής στο σύνολό τους διαθέτουν επάρκεια στον τομέα στον οποίο δραστηριοποιείται η Εταιρεία.

Κατά το 2020, η Επιτροπή Ελέγχου συνήλθε σε 10³ συνεδρίες και μεταξύ των άλλων θεμάτων που διαλαμβάνουν οι Όροι Εντολής της, έχει εξετάσει τα ζητήματα που σχετίζονται με τις υπηρεσίες των νόμιμων ελεγκτών, τις οποίες κρίνει επαρκείς, καθώς και τις αμοιβές τους, τις οποίες κρίνει εύλογες και σχετική περί τα θέματα αυτά έκθεση έχει υποβληθεί στο Διοικητικό Συμβούλιο.

Οι νόμιμοι ελεγκτές και οι οντότητες που ανήκουν στο ίδιο συγκρότημα με τους νόμιμους ελεγκτές δεν παρέχουν στην Εταιρεία άλλες υπηρεσίες που ως νόμιμοι ελεγκτές του υποχρεωτικού ελέγχου δεν μπορούν να παρέχουν.

Οι λογιστικές αρχές και οι λογιστικοί υπολογισμοί που ακολουθούνται κρίνονται ότι αποτελούν ικανοποιητικές ρυθμίσεις. Η Εταιρεία έχει υιοθετήσει τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης που σχετίζονται με τις εργασίες της.

Δεν υπήρξαν ουσιαστικές συναλλαγές της Εταιρείας ή των θυγατρικών ή συνδεδεμένων της Εταιρείας εταιρειών, οποιασδήποτε μορφής, στις οποίες διοικητικός σύμβουλος, ο Πρώτος Εκτελεστικός Διευθυντής, ανώτερο εκτελεστικό στέλεχος, γραμματέας, ελεγκτής, ή μεγαλομέτοχος της Εταιρείας που κατέχει άμεσα ή έμμεσα πέραν του 5% του εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας ή των δικαιωμάτων ψήφου, έχει άμεσα ή έμμεσα οποιοδήποτε ουσιαστικό συμφέρον.

Βεβαιώνεται ότι η Εταιρεία έχει τηρήσει τις διατάξεις του Κώδικα.

Η παρούσα έκθεση συντάχθηκε με τη βοήθεια του Λειτουργού Συμμόρφωσης.

Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων

Η Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων είναι πενταμελής και η σύνθεσή της, αποκλειστικά από Μη Εκτελεστικούς διοικητικούς συμβούλους, παρατίθεται στο Μέρος Ι.Α.5. της παρούσας έκθεσης. Οι Όροι Εντολής της Επιτροπής παρατίθενται στο μέρος Ι.Β.5. με αναφορά και την παράγραφο Ι.Β.8.

Η Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων έχει μελετήσει, εγκρίνει και υιοθετήσει Εγχειρίδιο Διαχείρισης Κινδύνων το οποίο ετοιμάστηκε από τον Εσωτερικό Ελεγκτή της Εταιρείας και καταγράφει αναλυτικά με κατηγοριοποίηση τους κινδύνους που αντιμετωπίζει η Εταιρεία και την πολιτική και τη διαδικασία διαχείρισης από τη Διεύθυνση.

Κατά το 2020 η Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων συνήλθε σε 4 συνεδρίες. Η Διεύθυνση κατά τις ανά τρίμηνο συνεδρίες της Επιτροπής Διαχείρισης Κινδύνων παρουσίασε στην Επιτροπή τα αποτελέσματα των μεθόδων και τρόπων διαχείρισης των κινδύνων με βάση το Εγχειρίδιο, και η Επιτροπή βεβαιώθηκε για τη διαρκή αποτελεσματικότητα του εσωτερικού συστήματος διαχείρισης κινδύνων και τη συνεχή τήρησή του σε όλο το εύρος των δραστηριοτήτων της Εταιρείας. Ο πρόεδρος της Επιτροπής ενημέρωσε σχετικά το Διοικητικό Συμβούλιο.

Στις 15/02/2020, 12/03/2020, 26/03/2020, 25/06/2020, 30/06/2020, 22/09/2020, 29/09/2020, 09/11/2020, 3/12/2020 και 21/12/2020.

Δ. ΣΧΕΣΗ ΜΕ ΤΟΥΣ ΜΕΤΟΧΟΥΣ

Δ.1. Εποικοδομητική χρήση της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης

Για τη σύγκληση και τις εργασίες της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης τηρήθηκαν οι νομικές και κανονιστικές διατάξεις και οι πρόνοιες του Κώδικα της Εταιρικής Διακυβέρνησης.

Ο διαδικαστικός χειρισμός κατά τις γενικές συνελεύσεις επιτρέπει, προκαλεί και στηρίζει τη συμμετοχή των μετόχων στη συζήτηση των θεμάτων της ημερήσιας διάταξης και στη λήψη των σχετικών αποφάσεων. Οι μέτοχοι εφοδιάζονται με ικανοποιητικά στοιχεία και παρέχεται επαρκής χρόνος για διερεύνηση και πρόσθετες εξηγήσεις σε σχέση με ζητήματα που αφορούν μη συνήθεις εργασίες στις ετήσιες γενικές συνελεύσεις ή ζητήματα που αφορούν ημερήσια διάταξη έκτακτης γενικής συνέλευσης. Τόσο πριν όσο και μετά το πέρας των εργασιών των γενικών συνελεύσεων παρέχεται ευκαιρία για κατ' ιδίαν επικοινωνία και συζήτηση των μετόχων με τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και τους άλλους αξιωματούχους και τα διευθυντικά στελέχη της Εταιρείας.

Δ.2. Ισότιμη Μεταχείριση Μετόχων

Όλο το εγκεκριμένο και όλο το εκδομένο κεφάλαιο είναι διαιρεμένο σε συνήθεις μετοχές και δεν υπάρχουν μέτοχοι που κατέχουν οποιουσδήποτε τίτλους με διαφοροποιημένα δικαιώματα σχετικά με την άσκηση του δικαιώματος ψήφου ή τη συμμετοχή στα κέρδη της Εταιρείας. Κατά τη ψηφοφορία κατά μετοχή κάθε μέτοχος δικαιούται μια ψήφο για κάθε μετοχή που κατέχει.

Απαιτούνται σχετικές εξουσιοδοτήσεις σε περίπτωση συμμετοχής σε γενική συνέλευση μέσω αντιπροσώπου και προτείνονται σχετικοί τύποι που συνάπτονται στην πρόσκληση.

Οι προσκλήσεις κοινοποιούνται μέσα στις επιβαλλόμενες από τον περί Εταιρειών Νόμο προθεσμίες.

Οι μέτοχοι, εφόσον αντιπροσωπεύουν επαρκή αριθμό μετοχών (5%), έχουν τη δυνατότητα να εγγράφουν θέματα προς συζήτηση στις γενικές συνελεύσεις των μετόχων σύμφωνα με τις διαδικασίες που προβλέπονται από τον περί Εταιρειών Νόμο.

Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και τα εκτελεστικά διευθυντικά στελέχη γνωρίζουν την υποχρέωσή τους, τηρουμένων των συνεχών υποχρεώσεων για άμεση ανακοίνωση, για γνωστοποίηση πληροφοριών προς το Διοικητικό Συμβούλιο και προς τους μετόχους μέσω της ετήσιας έκθεσης και των λογαριασμών της Εταιρείας, σχετικά με οποιοδήποτε ίδιο ουσιαστικό συμφέρον που ενδέχεται να προκύψει από συναλλαγές της Εταιρείας που εμπίπτουν στα καθήκοντά τους, καθώς και κάθε άλλη σύγκρουση ιδίων συμφερόντων με αυτά της Εταιρείας ή συνδεδεμένων με αυτήν εταιρειών που ανακύπτει από την άσκηση των καθηκόντων τους.

Οι πληροφορίες που αφορούν την Εταιρεία παρέχονται δίκαια, έγκαιρα και χωρίς κόστος προς όλους τους μετόχους.

Λειτουργεί ιστοσελίδα της Εταιρείας η οποία παρέχει πληροφόρηση για τις σημαντικές εξελίξεις των εργασιών της Εταιρείας περιλαμβανομένων και των ανακοινώσεων στο Χρηματιστήριο καθώς και τη δυνατότητα προσωπικής επικοινωνίας με τον Αξιωματούχο Επικοινωνίας.

Οι ανακοινώσεις, οι εκθέσεις και οι αναφορές της Εταιρείας παρέχουν έγκαιρες και ακριβείς πληροφορίες για τις ουσιώδεις αλλαγές που αφορούν το Συγκρότημα και τις επιχειρήσεις που διεξάγει περιλαμβανομένων των ζητημάτων που αφορούν τις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας, τους σκοπούς και τις δραστηριότητες, αν έχουν διαφοροποιηθεί, τους κύριους μετόχους και τα δικαιώματα ψήφου, τους ουσιώδεις προβλέψιμους κινδύνους, τα ουσιώδη ζητήματα που αφορούν τους υπαλλήλους (αναβάθμιση και αναδιάρθρωση του προσωπικού) και τους μετόχους, τη δομή της διακυβέρνησης και τις πολιτικές και τις μη συνήθεις συναλλαγές της Εταιρείας.

Λευκωσία, 15 Απριλίου 2021

Με εντολή του Διοικητικού Συμβουλίου,

Adaminco Secretarial Limited Γραμματέας της Logicom Public Limited

Έκθεση Ανεξάρτητων Ελεγκτών

ΠΡΟΣ ΤΑ ΜΕΛΗ ΤΗΣ LOGICOM PUBLIC LIMITED

Έκθεση επί του ελέγχου των ενοποιημένων και των χωριστών οικονομικών καταστάσεων

Γνώμη

Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Logicom Public Limited και των θυγατρικών της (το «Συγκρότημα») και τις χωριστές οικονομικές καταστάσεις της Logicom Public Limited (η «Εταιρεία»), οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 39 μέχρι 160 και αποτελούνται από την ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης και την κατάσταση οικονομικής θέσης της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2020 και τις ενοποιημένες και χωριστές καταστάσεις αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων, μεταβολών στα ίδια κεφάλαια και ταμειακών ροών και τις καταστάσεις αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων, μεταβολών στα ίδια κεφάλαια και ταμειακών ροών για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων συμπεριλαμβανομένου περίληψης σημαντικών λογιστικών αρχών.

Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες ενοποιημένες και χωριστές οικονομικές καταστάσεις δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα της ενοποιημένης χρηματοοικονομικής θέσης του Συγκροτήματος και της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2020 και της χρηματοοικονομικής τους επίδοσης και των ταμειακών ροών τους, για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση («ΔΠΧΑ-ΕΕ») και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113, όπως τροποποιείται από καιρού εις καιρό (ο «περί Εταιρειών Νόμος, Κεφ. 113»).

Βάση γνώμης

Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου ('ΔΠΕ'). Οι ευθύνες μας, με βάση τα πρότυπα αυτά, περιγράφονται περαιτέρω στο τμήμα της έκθεσής μας 'Ευθύνες των ελεγκτών για τον έλεγχο των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων'. Παραμείναμε ανεξάρτητοι από το Συγκρότημα και την Εταιρεία καθ' όλη τη διάρκεια του διορισμού μας, σύμφωνα με τον Διεθνή Κώδικα Δεοντολογίας Λογιστών (συμπεριλαμβανομένων των Διεθνών Προτύπων Ανεξαρτησίας) που εκδίδεται από το Διεθνές Συμβούλιο Προτύπων Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Λογιστές ('Κώδικας ΔΣΠΔΕΛ'), και τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων στην Κύπρο και έχουμε συμμορφωθεί με τις άλλες ευθύνες δεοντολογίας που απορρέουν από τις απαιτήσεις αυτές και τον Κώδικα ΔΣΠΔΕΛ. Πιστεύουμε, ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να αποτελέσουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη.

Κύρια θέματα ελέγχου συμπεριλαμβανομένων των σημαντικότερων κινδύνων ουσιωδών ανακριβειών, που περιλαμβάνει εκτιμώμενους κινδύνους ουσιωδών ανακριβειών που οφείλονται σε απάτη

Τα κύρια θέματα ελέγχου είναι εκείνα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση, ήταν εξέχουσας σημασίας στον έλεγχο των ενοποιημένων και των χωριστών οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας περιόδου. Τα θέματα αυτά έχουν εξεταστεί στο πλαίσιο του ελέγχου των ενοποιημένων και των χωριστών οικονομικών καταστάσεων ως σύνολο, για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη σχετικά με αυτά τα θέματα.

Αποτίμηση χρεωστών εμπορίου και απαιτήσεων από συμβάσεις με πελάτες για το Συγκρότημα και χρεωστών

Αποτίμηση αποθεμάτων για το Συγκρότημα και την Εταιρεία
Όπως αναφέρονται στη σημείωση 23 των ενοποιημένων και των χωριστών οικονομικών καταστάσεων.
Κύριο θέμα ελέγχου	Εξέταση του θέματος στα πλαίσια του ελέγχου
Στις 31 Δεκεμβρίου 2020 τα αποθέματα για το Συγκρότημα ανέρχονται σε €51.046.991 και για την Εταιρεία σε €988.735. Λαμβάνοντας υπόψη ότι οι δραστηριότητες των εταιρειών του Συγκροτήματος συμπεριλαμβάνουν τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας και το γεγονός ότι ο συγκεκριμένος τομέας χαρακτηρίζεται από ραγδαίες εξελίξεις και αλλαγές, υπάρχει το ρίσκο τα αποθέματα στο τέλος του χρόνου να είναι βραδέως κινούμενα ή να έχουν υποστεί μείωση στην αξία τους. Η αβεβαιότητα που συνοδεύει την εκτίμηση των προβλέψεων για μείωση στην αξία των αποθεμάτων, καθιστούν την αποτίμηση των υπολοίπων αυτών ένα από τα κύρια θέματα ελέγχου.	Οι ελεγκτικές μας διαδικασίες περιλάμβαναν ανάμεσα σε άλλα, τα ακόλουθα: — κατανόηση και αξιολόγηση της διαδικασίας που εφαρμόζεται από την Εταιρεία και το Συγκρότημα για τον προσδιορισμό της πρόβλεψης απομείωσης, — την αξιολόγηση του ύψους της απομείωσης αποθεμάτων λαμβάνοντας υπόψη τα χαρακτηριστικά της χώρας στην οποία βρίσκονται τα αποθέματα, την ηλικία και το είδος του αποθέματος, την εμπορευσιμότητα τους καθώς επίσης και τη δυνατότητα του Συγκροτήματος για επιστροφές και προστασία της τιμής, — την σύγκριση των αξιών των αποθεμάτων με την αναμενόμενη καθαρή ρευστοποιήσιμή τους αξία.

Ποσό οφειλόμενο και μερίδιο αποτελέσματος από κοινοπραξίες για το Συγκρότημα και ποσό οφειλόμενο από θυγατρική για την Εταιρεία

Όπως αναφέρονται στις σημειώσεις 20, 24 και 44 των ενοποιημένων και των χωριστών οικονομικών καταστάσεων.
Κύριο θέμα ελέγχου	Εξέταση του θέματος στα πλαίσια του ελέγχου
Στις 31 Δεκεμβρίου 2020 ποσό οφειλόμενο και μερίδιο αποτελέσματος (έλλειμα) από κοινοπραξίες για το Συγκρότημα ανέρχονται σε €22.861.617 και €(195.548) αντίστοιχα και ποσό οφειλόμενο από θυγατρική για την Εταιρεία σε €17.186.704. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία έχουν σημαντικά εισπρακτέα ποσά που προκύπτουν από τη χρηματοδότηση της M.N. Larnaca Desalination Co. Limited και της M.N. Limassol Water Co. Ltd (οι «εταιρείες αφαλάτωσης»), μέσω της θυγατρικής εταιρείας Verendrya Ventures Limited. Το μερίδιο αποτελέσματος και η απομείωση των οφειλόμενων ποσών από τις εταιρείες αφαλάτωσης που αναγνωρίστηκαν κατά την διάρκεια του έτους έχουν καθοριστεί με βάση παραδοχές και εκτιμήσεις οι οποίες εμπεριέχουν εγγενή αβεβαιότητα στον υπολογισμό των αναμενόμενων προεξοφλημένων ταμειακών ροών σε σχέση με τα έργα αφαλάτωσης.	Οι ελεγκτικές μας διαδικασίες περιλάμβαναν ανάμεσα σε άλλα, τα ακόλουθα: — την ανασκόπηση της ελεγκτικής εργασίας που έγινε στα πλαίσια του υποχρεωτικού ελέγχου της θυγατρικής εταιρείας με έμφαση στην εξέταση του λελογισμένου των παραδοχών που χρησιμοποιήθηκαν για τον καθορισμό της αξίας των σημαντικών περιουσιακών στοιχείων των εταιρειών αφαλάτωσης, συγκρίνοντας αυτές με στατιστικά και άλλα στοιχεία, και κατ' επέκταση του μεριδίου αποτελέσματος που αναγνωρίστηκε στο Συγκρότημα,

Το θέμα αυτό είναι από τα βασικά θέματα άσκησης
κρίσης
από
το
Διοικητικό
Συμβούλιο
και
ως
αποτέλεσμα αποτελεί ένα από τα κύρια θέματα ελέγχου.

— την
ανασκόπηση
των
αναμενόμενων
προεξοφλημένων
ταμειακών
ροών
της
θυγατρικής
εταιρείας
Verendrya
Ventures
Limited
που
αποτελούνται
από
τις
αναμενόμενες προεξοφλημένες ταμειακές ροές
της
εταιρείας
αφαλάτωσης
στη
Λάρνακα
καθώς και της εταιρείας που έχει αναλάβει το
αντίστοιχο έργο αφαλάτωσης στη Λεμεσό, για
τον
καθορισμό
πιθανής
απομείωσης
του
οφειλόμενου
ποσού
από
την
Verendrya
Ventures Limited στην Εταιρεία.

Άλλες πληροφορίες

Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για τις άλλες πληροφορίες. Οι άλλες πληροφορίες αποτελούνται από την Έκθεση Διαχείρισης και Ενοποιημένη Έκθεση Διαχείρισης και τη Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης, αλλά δεν περιλαμβάνουν τις ενοποιημένες και τις χωριστές οικονομικές καταστάσεις και την έκθεση ελεγκτών επί αυτών.

Η γνώμη μας επί των ενοποιημένων και των χωριστών οικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις άλλες πληροφορίες και δεν εκφέρουμε οποιοδήποτε συμπέρασμα διασφάλισης επί αυτών, εκτός όπως απαιτείται από τον περί Εταιρειών Νόμο, Κεφ. 113.

Σχετικά με τον έλεγχο των ενοποιημένων και των χωριστών οικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη μας είναι να διαβάσουμε τις άλλες πληροφορίες, έτσι ώστε να αξιολογήσουμε, κατά πόσο αυτές είναι ουσιωδώς ασυνεπείς με τις ενοποιημένες και τις χωριστές οικονομικές καταστάσεις ή με τη γνώση που έχουμε αποκτήσει κατά τη διάρκεια του ελέγχου, ή διαφαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εάν, με βάση τις διαδικασίες που έχουμε πραγματοποιήσει σχετικά με τις άλλες πληροφορίες που έχουμε παραλάβει πριν την ημερομηνία της έκθεσης των ανεξάρτητων ελεγκτών, συμπεράνουμε ότι υπάρχει ουσιώδες σφάλμα σε αυτές τις άλλες πληροφορίες, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε το γεγονός αυτό.

Σε σχέση με την Έκθεση Διαχείρισης και Ενοποιημένη Έκθεση Διαχείρισης και τη Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης η έκθεσή μας παρουσιάζεται στην ενότητα «Έκθεση επί άλλων κανονιστικών και νομικών απαιτήσεων».

Ευθύνες του Διοικητικού Συμβουλίου και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση για τις ενοποιημένες και τις χωριστές οικονομικές καταστάσεις

Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για την κατάρτιση των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων που δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ-ΕΕ και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113, και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που το Διοικητικό Συμβούλιο καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, οφειλόμενου είτε σε απάτη είτε σε λάθος.

Κατά την κατάρτιση των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων, το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για την αξιολόγηση της ικανότητας του Συγκροτήματος και της Εταιρείας να συνεχίσουν τις δραστηριότητες τους, γνωστοποιώντας, όπου αυτό κρίνεται απαραίτητο, θέματα που σχετίζονται με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα και τη χρήση της λογιστικής βάσης της συνεχιζόμενης δραστηριότητας, εκτός εάν υπάρχει πρόθεση είτε να τεθεί η Εταιρεία σε εκκαθάριση ή να παύσει το Συγκρότημα τις δραστηριότητές του, ή δεν υπάρχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το να προχωρήσει σε αυτές τις ενέργειες.

Το Διοικητικό Συμβούλιο και οι υπεύθυνοι για τη διακυβέρνηση είναι υπεύθυνοι για την επίβλεψη της διαδικασίας χρηματοοικονομικής αναφοράς του Συγκροτήματος και της Εταιρείας.

Ευθύνες των ελεγκτών για τον έλεγχο των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων

Οι στόχοι μας, είναι να αποκτήσουμε λελογισμένη διασφάλιση κατά πόσον οι ενοποιημένες και χωριστές οικονομικές καταστάσεις στο σύνολό τους είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτών που να περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Λελογισμένη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού βαθμού, αλλά όχι εγγύηση, ότι ο έλεγχος, που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτές τις ενοποιημένες και τις χωριστές οικονομικές καταστάσεις.

Στο πλαίσιο ενός ελέγχου σύμφωνα με τα ΔΠΕ, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ' όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης:

Αναγνωρίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιωδών σφαλμάτων στις ενοποιημένες και τις χωριστές οικονομικές καταστάσεις, που οφείλονται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και εφαρμόζοντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να αποτελέσουν βάση για τη γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ενός ουσιώδους σφάλματος, που οφείλεται σε απάτη, είναι μεγαλύτερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου.
Κατανοούμε τις σχετικές με τον έλεγχο των οικονομικών καταστάσεων δικλίδες εσωτερικού ελέγχου, προκειμένου να σχεδιάσουμε ελεγκτικές διαδικασίες, κατάλληλες για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό τη διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου του Συγκροτήματος και της Εταιρείας.
Αξιολογούμε την καταλληλόλητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από το Διοικητικό Συμβούλιο.
Συμπεραίνουμε για την καταλληλόλητα της χρήσης από το Διοικητικό Συμβούλιο της λογιστικής βάσης της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και, με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν, κατά πόσον υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να υποδηλώνουν ουσιώδη αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα του Συγκροτήματος και της Εταιρείας να συνεχίσουν τη δραστηριότητά τους. Εάν συμπεράνουμε ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε υποχρεωμένοι στην έκθεσή μας να επισύρουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις στις ενοποιημένες και τις χωριστές οικονομικές καταστάσεις, ή εάν οι σχετικές γνωστοποιήσεις είναι ανεπαρκείς, να διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματά μας βασίζονται στα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτών. Ωστόσο, μελλοντικά γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία και το Συγκρότημα να παύσουν να λειτουργούν ως συνεχιζόμενες δραστηριότητες.
Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο των ενοποιημένων και των χωριστών οικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, καθώς και κατά πόσο οι ενοποιημένες και χωριστές οικονομικές καταστάσεις αντικατοπτρίζουν τις υποκείμενες συναλλαγές και γεγονότα κατά τρόπο που να επιτυγχάνεται η αληθινή και δίκαιη εικόνα.
Αποκτούμε επαρκή και κατάλληλα ελεγκτικά τεκμήρια αναφορικά με τις χρηματοοικονομικές πληροφορίες των οντοτήτων ή επιχειρηματικών δραστηριοτήτων εντός του Συγκροτήματος για να εκφράσουμε γνώμη επί των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Είμαστε υπεύθυνοι για την καθοδήγηση, την επίβλεψη και την εκτέλεση του ελέγχου των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Παραμένουμε αποκλειστικά υπεύθυνοι για την ελεγκτική μας γνώμη.

Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση το σχεδιαζόμενο εύρος και το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου, συμπεριλαμβανομένων όποιων σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που εντοπίζουμε κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας.

Επίσης, παρέχουμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση δήλωση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας που αφορούν την ανεξαρτησία μας και κοινοποιούμε σε αυτό όλες τις σχέσεις και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και , όπου είναι εφαρμόσιμο, ενέργειες που λαμβάνονται για την εξάλειψη των απειλών ή των μέτρων προστασίας που εφαρμόζονται.

Από τα θέματα που κοινοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζουμε τα θέματα που ήταν εξέχουσας σημασίας για τον έλεγχο των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας περιόδου και, ως εκ τούτου, αποτελούν τα κύρια θέματα ελέγχου. Περιγράφουμε τα θέματα αυτά στην έκθεση ελεγκτών.

Έκθεση επί Άλλων Κανονιστικών και Νομικών Απαιτήσεων

Άλλες κανονιστικές απαιτήσεις

Σύμφωνα με τις απαιτήσεις του άρθρου 10(2) του Κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014, παρέχουμε τις πιο κάτω πληροφορίες στην Έκθεση Ανεξάρτητων Ελεγκτών, οι οποίες απαιτούνται επιπρόσθετα από τις απαιτήσεις των ΔΠΕ.

Ημερομηνία διορισμού και περίοδος αδιάλειπτης ελεγκτικής εργασίας

Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως ελεγκτές της Εταιρείας κατά την ίδρυσή της το 1986 από τη Γενική Συνέλευση των μελών της Εταιρείας. Ο διορισμός μας ανανεώνεται ετησίως με ψήφισμα των μετόχων και αντιπροσωπεύει μια συνολική περίοδο αδιάκοπου διορισμού 34 ετών καλύπτοντάς τις περιόδους που έληξαν από 31.12.1986 μέχρι 31.12.2020.

Συνοχή της έκθεσης ελεγκτών με την πρόσθετη έκθεση προς την Επιτροπή Ελέγχου

Επιβεβαιώνουμε ότι η γνώμη μας επί των ενοποιημένων και των χωριστών οικονομικών καταστάσεων, η οποία εκφέρεται σε αυτήν την έκθεση, συνάδει με την πρόσθετη έκθεσή μας που παρουσιάστηκε στην Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας στις 15 Απριλίου 2021.

Παροχή μη ελεγκτικών υπηρεσιών

Δεν παρείχαμε μη ελεγκτικές υπηρεσίες που απαγορεύονται σύμφωνα με το άρθρο 5 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014 όπως εφαρμόστηκε από το άρθρο 72 του περί Ελεγκτών Νόμου του 2017, όπως τροποποιείται από καιρού εις καιρόν ('N.53(I)/2017').

Άλλα νομικά θέματα

Σύμφωνα με τις επιπρόσθετες απαιτήσεις τoυ Νόμου N.53(I)/2017 και με βάση τις εργασίες που έγιναν κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας, αναφέρουμε τα πιο κάτω:

Κατά τη γνώμη μας, η Έκθεση Διαχείρισης και Ενοποιημένη Έκθεση Διαχείρισης, η ετοιμασία των οποίων είναι ευθύνη του Διοικητικού Συμβουλίου έχουν καταρτιστεί σύμφωνα με τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113 και οι πληροφορίες που δίνονται στις εκθέσεις αυτές συνάδουν με τις ενοποιημένες και χωριστές οικονομικές καταστάσεις.

Mε βάση τη γνώση και σύμφωνα με την κατανόηση της επιχείρησης και του περιβάλλοντος της Εταιρείας και του Συγκροτήματος που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο, δεν εντοπίσαμε ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης και Ενοποιημένη Έκθεση Διαχείρισης.
Κατά τη γνώμη μας, με βάση τις εργασίες που έγιναν κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας, οι πληροφορίες που περιλαμβάνονται στη Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης, σύμφωνα με τις απαιτήσεις των υποπαραγράφων (iv) και (v) της παραγράφου 2(α) του Άρθρου 151 του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113 και η οποία περιλαμβάνεται ως ειδικό τμήμα της Έκθεσης Διαχείρισης και Ενοποιημένης Έκθεσης Διαχείρισης, έχουν καταρτιστεί σύμφωνα με τις σχετικές απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113 και συνάδουν με τις ενοποιημένες και τις χωριστές οικονομικές καταστάσεις.
Με βάση τη γνώση και σύμφωνα με την κατανόηση της επιχείρησης και του περιβάλλοντος της Εταιρείας και του Συγκροτήματος που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε εάν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στη Δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης όσον αφορά τα στοιχεία που αφορούν τις υποπαραγράφους (iv) και (v) της παραγράφου 2(α) του Άρθρου 151 του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113. Δεν έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες σε σχέση με αυτό το θέμα.
Κατά τη γνώμη μας, με βάση τις εργασίες που έγιναν κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας, έχουν συμπεριληφθεί στη Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης όλα τα πληροφοριακά στοιχεία που αναφέρονται στις υποπαραγράφους (i), (ii), (iii), (vi) και (vii) της παραγράφου 2(α) του Άρθρου 151 του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113.

Άλλο Θέμα

Αυτή η έκθεση, περιλαμβανομένης και της γνώμης, ετοιμάστηκε για τα μέλη της Εταιρείας ως σώμα, σύμφωνα με το Άρθρο 10(1) του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014 και το Άρθρο 69 του Νόμου N.53(I)/2017, και για κανένα άλλο σκοπό. Δίνοντας αυτή τη γνώμη δεν αποδεχόμαστε και δεν αναλαμβάνουμε ευθύνη για οποιοδήποτε άλλο σκοπό ή προς οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο στη γνώση του οποίου αυτή η έκθεση δυνατόν να περιέλθει.

Ο συνέταιρος ανάθεσης για αυτή την ανεξάρτητη έκθεση ελέγχου είναι ο κ. Μιχάλης Μ. Αντωνιάδης.

Μιχάλης Μ. Αντωνιάδης, FCA Εγκεκριμένος Λογιστής και Εγγεγραμμένος Ελεγκτής εκ μέρους και για λογαριασμό της

KPMG Limited Εγκεκριμένοι Λογιστές και Εγγεγραμμένοι Ελεγκτές

Εσπερίδων 14 1087 Λευκωσία Κύπρος

15 Απριλίου 2021

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

	Σημ.	2020 €	2019 €
Πωλήσεις Κόστος πωλήσεων	6 7	862.017.413 (790.969.747)	946.797.978 (875.437.919)
Μεικτό κέρδος		71.047.666	71.360.059
Άλλα εισοδήματα	8	2.107.324	1.051.035
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές	37.1	(2.247.873)	(535.970)
Άλλα έξοδα Έξοδα διοίκησης	9 10	- (41.619.856)	(34.376) (41.230.338)
Κέρδος από λειτουργικές δραστηριότητες		29.287.261	30.610.410
Καθαρό κέρδος/(ζημιά) από συναλλαγματική διαφορά		536.531	(313.338)
Τόκοι εισπρακτέοι		659.208	537.784
Τόκοι πληρωτέοι και τραπεζικά έξοδα		(6.027.924)	(8.472.749)
Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης	11	(4.832.185)	(8.248.303)
Καθαρό μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες μετά τη φορολογία	20	2.709.416	39.789.625
Καθαρό μερίδιο (ζημιάς)/κέρδους από κοινοπραξίες μετά τη φορολογία	20	(195.548)	31.627
Κέρδος πριν τη φορολογία		26.968.944	62.183.359
Φορολογία	12	(3.782.573)	(3.508.446)
Κέρδος για το έτος μετά τη φορολογία
		23.186.371	58.674.913
Λοιπά συνολικά έσοδα που δεν θα επανακατηγοριοποιηθούν στο κέρδος ή ζημιά σε μετέπειτα περιόδους
Πλεόνασμα από επανεκτίμηση γης και κτιρίων	15	-	1.794.232
(Μείωση)/Αύξηση στη δίκαιη αξία από επανεκτίμηση επενδύσεων στη δίκαιη αξία
μέσω λοιπών συνολικών εσόδων	18	(205.182)	213.099
Αναβαλλόμενη φορολογία που προκύπτει από επανεκτίμηση γης και κτιρίων	35	(591)	(172.787)
Αναπροσαρμογή από επαναμέτρηση υποχρέωσης	29	(271.163)	(483.103)
Αναβαλλόμενη φορολογία στην αναπροσαρμογή από επαναμέτρηση υποχρέωσης	35	5.943	(1.704)
Λοιπά συνολικά έσοδα που δύναται να επανακατηγοριοποιηθούν στο κέρδος ή		(470.993)	1.349.737
ζημιά σε μετέπειτα περιόδους
Συναλλαγματική διαφορά από τη μετάφραση και ενοποίηση των οικονομικών
καταστάσεων εταιρειών εξωτερικού Συναλλαγματική διαφορά σε σχέση με την αντιστάθμιση καθαρών επενδύσεων σε	11	(8.785.101)	3.619.382
εκμετάλλευση στο εξωτερικό	11	3.009.015	(671.698)
Μερίδιο κέρδους/(ζημιάς) από συνδεδεμένη εταιρεία	20	147.738	(64.907)
		(5.628.348)	2.882.777

Λοιπά συνολικά (έξοδα)/έσοδα για το έτος μετά τη φορολογία		(6.099.341)	4.232.514
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα για το έτος μετά τη φορολογία		17.087.030	62.907.427
Κέρδος για το έτος μετά τη φορολογία που αναλογεί σε:
Μετόχους της Εταιρείας		23.260.480	58.683.217
Δικαίωμα μειοψηφίας	27	(74.109)	(8.304)
Κέρδος για το έτος μετά τη φορολογία		23.186.371	58.674.913
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα για το έτος μετά τη φορολογία που αναλογούν σε:
Μετόχους της Εταιρείας		17.161.139	62.915.731
Δικαίωμα μειοψηφίας	27	(74.109)	(8.304)
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα		17.087.030	62.907.427
Βασικό κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	14	31,40	79,22
Πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	14	31,40	79,22

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Στις 31 Δεκεμβρίου 2020

		2020	2019
	Σημ.	€	€
Περιουσιακά στοιχεία
Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός	15	22.288.295	23.086.797
Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης	16	5.193.533	6.644.304
Άϋλα περιουσιακά στοιχεία και υπεραξία	17	8.859.491	9.391.507
Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες και κοινοπραξίες	20	79.422.663	77.003.779
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων	18	6.985.960	3.862.832
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	24	24.055.226	22.416.171
Αναβαλλόμενη φορολογία	35	1.197.053	1.944.689
Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		148.002.221	144.350.079

Αποθέματα	23	51.046.991	67.969.900
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	24	191.031.564	209.192.004
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Φόρος εισπρακτέος	21 31	12.881 822.003	19.284 855.102
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	25	55.643.856	29.761.787

Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		298.557.295	307.798.077
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων		446.559.516	452.148.156
Ίδια κεφάλαια
Μετοχικό κεφάλαιο	26	25.187.064	25.187.064
Αποθεματικά	27	151.543.735	138.191.563

Ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους μετόχους της Εταιρείας		176.730.799	163.378.627
Δικαίωμα μειοψηφίας	27	(2.497.363)	(2.423.254)
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων		174.233.436	160.955.373
Υποχρεώσεις
Μακροπρόθεσμα δάνεια	32	13.842.401	16.758.647
Υποχρεώσεις από μισθώσεις	33	4.144.363	5.399.600
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	30	11.690.929	11.441.699
Αναβαλλόμενη φορολογία	35	908.374	486.683
Προβλέψεις για άλλες υποχρεώσεις και τερματισμό απασχόλησης	28,29	3.268.831	3.090.779
Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων		33.854.898	37.177.408

Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	30	141.706.797	124.535.104
Τραπεζικά παρατραβήγματα	32	36.026.311	50.873.720
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	32	50.268.209	66.551.100
Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων	32	3.506.157	8.289.819
Υποχρεώσεις από μισθώσεις	33	1.114.669	1.187.701
Χρεωστικά γραμμάτια Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	34 22	1.939.027 2.733.095	130.549 946.831
Φόρος πληρωτέος	31	1.176.917	1.460.282
Προβλέψεις για άλλες υποχρεώσεις και τερματισμό απασχόλησης	28,29	-	40.269

Σύνολο τρεχουσών υποχρεώσεων		238.471.182	254.015.375
Σύνολο υποχρεώσεων		272.326.080	291.192.783
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων		446.559.516	452.148.156

Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της Logicom Public Limited την 15

Απριλίου 2021. .................................... ..................................................

Βαρνάβας Ειρήναρχος Ανθούλης Παπαχριστοφόρου Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος

Οικονομικός Διευθυντής Συγκροτήματος / Διοικητικός Σύμβουλος

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ

					Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020
	Μετοχικό κεφάλαιο €	Αποθεματικό μετοχών υπέρ το άρτιο €	Αποθεματικό Επανεκτίμησης €	Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ €	Αποθεματικό αντιστάθμισης €	Αποθεματικό με βάση το νόμο €	Αποθεματικό συναλλαγματικών διαφορών €	Αποθεματικό προσόδου €	Σύνολο €	Δικαίωμα μειοψηφίας €	Σύνολο €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019	25.187.064	10.443.375	4.764.386	116.818	(9.019.199)	1.872.251	(4.271.676)	76.193.168	105.286.187	(1.989.007)	103.297.180
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα Κέρδος για το έτος Λοιπά συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα	- -	- -	- 1.621.445	- -	- (671.698)	- -	- 3.619.382	58.683.217 (336.615)	58.683.217 4.232.514	(8.304) -	58.674.913 4.232.514
Συναλλαγές με μετόχους που αναγνωρίστηκαν στα ίδια κεφάλαια Προτεινόμενο μέρισμα του 2018 που πληρώθηκε το 2019 (σημ. 13) Μερίδιο άλλων συναλλαγών με μετόχους από	-	-	-	-	-	-	-	(5.185.572)	(5.185.572)	-	(5.185.572)
συνδεδεμένη εταιρεία (σημ. 20)	-	-	-	-	-	-	-	(63.662)	(63.662)	-	(63.662)
Άλλες μεταβολές Μεταφορά Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020	- 25.187.064	- 10.443.375	- 6.385.831	- 116.818	- (9.690.897)	563.306 2.435.557	- (652.294)	(137.363) 129.153.173	425.943 163.378.627	(425.943) (2.423.254)	- 160.955.373
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα Κέρδος για το έτος Λοιπά συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα Συναλλαγές με μετόχους που αναγνωρίστηκαν στα	- -	- -	- (591)	- -	- 3.009.015	- -	- (8.785.101)	23.260.480 (322.664)	23.260.480 (6.099.341)	(74.109) -	23.186.371 (6.099.341)
ίδια κεφάλαια Προτεινόμενο μέρισμα του 2019 που πληρώθηκε το 2020 (σημ. 13) Μερίδιο άλλων συναλλαγών με μετόχους από συνδεδεμένη εταιρεία (σημ. 20)	- -	- -	- -	- -	- -	- -	- -	(3.703.980) (104.987)	(3.703.980) (104.987)	- -	(3.703.980) (104.987)
Άλλες μεταβολές Μεταφορά Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020	- 25.187.064	- 10.443.375	- 6.385.240	- 116.818	- (6.681.882)	338.720 2.774.277	- (9.437.395)	(338.720) 147.943.302	- 176.730.799	- (2.497.363)	- 174.233.436

Εταιρείες που δεν διανέμουν 70% των κερδών τους μετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο, κατά τη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, λογίζονται κατα την 31η Δεκεμβρίου του δεύτερου έτους πως έχουν διανέμει αυτό το ποσό ως μέρισμα. Το ποσό αυτό της λογιζόμενης διανομής μερίσματος μειώνεται με οποιοδήποτε πραγματικό μέρισμα που ήδη διανεμήθηκε για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Επί του ποσού της λογιζόμενης διανομής μερίσματος καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων έκτακτη αμυντική εισφορά προς 17% όταν οι ενδιαφερόμενοι μέτοχοι είναι φυσικά πρόσωπα φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου και έχουν την κατοικία τους (domicile) στην Κύπρο. Επιπρόσθετα από το 2019 (λογιζόμενη διανομή μερίσματος κερδών έτους 2017), καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων εισφορά στο Γενικό Σύστημα Υγείας (ΓεΣΥ) με συντελεστή 2,65% (31.12. 2019 1,70%) όταν οι ενδιαφερόμενοι μέτοχοι είναι φυσικά πρόσωπα φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου ανεξαρτήτως κατοικίας (domicile) Κύπρου.

Το αποθεματικό προσόδου είναι το μόνο αποθεματικό το οποίο είναι διαθέσιμο για διανομή.

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

		2020	2019
	Σημ.	€	€
Ροή μετρητών από λειτουργικές δραστηριότητες
Κέρδος για το έτος μετά τη φορολογία		23.186.371	58.674.913
Αναπροσαρμογές για:
Διάφορες συναλλαγματικές διαφορές		(3.918.185)	3.177.829
Αποσβέσεις	15	1.378.469	1.293.618
Απόσβεση από μίσθωση περιουσιακών στοιχείων	15	237.111	297.261
Αποσβέσεις περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης Τόκοι πληρωτέοι	16	1.612.007 4.946.050	1.452.734 7.776.345
Τόκοι εισπρακτέοι	11	(659.208)	(537.784)
Μεταβολή στη δίκαιη αξία των παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων		1.786.264	(403.818)
Μερίδιο ζημιάς/(κέρδους) από κοινοπραξίες μετά τη φορολογία	20	195.548	(31.627)
Μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες μετά τη φορολογία	20	(2.709.416)	(39.789.625)
Ζημιές απομείωσης εισπρακτέων	37.1	2.247.873	535.970
Καθαρή πρόβλεψη που αναγνωρίστηκε για μείωση στην αξία των αποθεμάτων	23	65.970	639.341
Ζημιά από επανεκτίμηση επενδύσεων στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων	8	6.403	1.557
Απομείωση των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	9	-	34.376
Κέρδος από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	8	(29.706)	(4.661)
Χρεώλυση που προέκυψε από άϋλα περιουσιακά στοιχεία	17	239.992	244.696
Απομείωση υπεραξίας	17	280.737	-
Χρέωση στα αποτελέσματα για προβλέψεις	29	509.353	517.969
Φορολογία	12	3.782.573	3.508.446

		33.158.206	37.387.540
Μείωση στα αποθέματα Μείωση/(αύξηση) στους εμπορικούς και άλλους χρεώστες		16.856.939 14.273.512	723.594 (24.959.414)
Αύξηση στους εμπορικούς και άλλους πιστωτές		17.420.923	9.144.000
Εισπράξεις/(αποπληρωμές) από χρεωστικά γραμμάτια		1.808.478	(3.339.902)
Ωφελήματα για τερματισμό απασχόλησης που καταβλήθηκαν		(446.533)	(538.401)
		83.071.525	18.417.417
Τόκοι που πληρώθηκαν		(4.626.025)	(7.424.763)
Φορολογία που πληρώθηκε		(2.899.189)	(3.099.007)
Καθαρή ροή μετρητών από λειτουργικές δραστηριότητες		75.546.311	7.893.647

Ροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες
Πληρωμές για απόκτηση επενδύσεων σε δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών
εσόδων		(3.328.310)	(3.639.632)
Εισπράξεις από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού Πληρωμές για προβλέψεις	28	1.105.168 (40.000)	697.627 (40.000)
Πληρωμές για αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	15	(2.314.359)	(3.061.920)
Τόκοι που εισπράχθηκαν	11	659.208	537.784
Καθαρή ροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες		(3.918.293)	(5.506.141)

Ροή μετρητών για χρηματοδοτικές δραστηριότητες
Εισπράξεις από σύναψη νέων δανείων	32	53.774.366	100.162.006
Αποπληρωμή δανείων	32	(77.757.165)	(98.862.517)
Αποπληρωμές υποχρεώσεων για μισθώσεις	33	(1.609.684)	(1.521.472)
Μέρισμα που πληρώθηκε	13	(3.703.980)	(5.185.572)
Καθαρή ροή μετρητών για χρηματοδοτικές δραστηριότητες		(29.296.463)	(5.407.555)
Καθαρή ροή μετρητών και αντίστοιχα μετρητών		42.331.555	(3.020.049)
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή του έτους		(21.111.933)	(18.318.669)
Επίδραση αλλαγών στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε μετρητά και αντίστοιχα
μετρητών		(1.602.077)	226.785
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος του έτους	25	19.617.545	(21.111.933)

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

		2020	2019
	Σημ.	€	€
Πωλήσεις	6	72.040.139	69.036.153
Κόστος πωλήσεων	7	(66.555.004)	(63.309.811)
Μεικτό κέρδος		5.485.135	5.726.342
Άλλα εισοδήματα	8	15.560.785	12.352.542
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές	37.1	(924.345)	(468.839)
Άλλα έξοδα	9	(378.656)	(1.150.000)
Έξοδα διοίκησης	10	(8.512.771)	(7.722.123)
Κέρδος από λειτουργικές δραστηριότητες		11.230.148	8.737.922
Καθαρό κέρδος από συναλλαγματική διαφορά		613.001	385.356
Τόκοι εισπρακτέοι		-	62
Τόκοι πληρωτέοι και τραπεζικά έξοδα		(2.882.282)	(3.970.098)
Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης	11	(2.269.281)	(3.584.680)
Κέρδος πριν τη φορολογία		8.960.867	5.153.242
Φορολογία	12	(651.755)	(472.944)
Κέρδος για το έτος μετά τη φορολογία		8.309.112	4.680.298
Λοιπά συνολικά έσοδα που δεν δύναται να επανακατηγοριοποιηθούν στο κέρδος ή ζημιά σε μετέπειτα περιόδους
Πλεόνασμα από επανεκτίμηση γης και κτιρίων	15	-	281.098
Αναβαλλόμενη φορολογία που προκύπτει από επανεκτίμηση γης και κτιρίων	35	(591)	(172.787)
Λοιπά συνολικά (έξοδα)/έσοδα για το έτος μετά τη φορολογία		(591)	108.311
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα για το έτος μετά τη φορολογία		8.308.521	4.788.609

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Στις 31 Δεκεμβρίου 2020

		2020	2019
	Σημ.	€	€
Περιουσιακά στοιχεία
Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός	15	4.561.550	5.027.232
Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης	16	468.989	586.229
Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες	19	53.331.217	53.707.037
Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες	43	26.390.617	27.989.970
Αναβαλλόμενη φορολογία	35	277.310	879.277
Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		85.029.683	88.189.745
Αποθέματα	23	988.735	1.789.537
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	24	18.125.489	20.397.039
Εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες	43	30.029.151	38.979.858
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων	21	6.758	9.594
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	25	4.194.690	2.141.917

Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων		53.344.823	63.317.945
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων		138.374.506	151.507.690
Ίδια κεφάλαια
Μετοχικό κεφάλαιο	26	25.187.064	25.187.064
Αποθεματικά	27	22.358.180	17.753.639
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων		47.545.244	42.940.703
Υποχρεώσεις
Μακροπρόθεσμα δάνεια	32	8.603.174	10.899.978
Υποχρεώσεις από μισθώσεις	33	375.382	490.218
Αναβαλλόμενη φορολογία	35	466.316	484.273
Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων		9.444.872	11.874.469
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	30	24.174.671	22.459.410
Τραπεζικά παρατραβήγματα	32	22.710.003	30.258.843
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	32	27.372.729	36.333.646
Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων	32	2.718.412	6.490.353
Υποχρεώσεις από μισθώσεις	33	115.272	108.440
Χρεωστικά γραμμάτια	34	1.939.027	130.549
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	22	2.351.275	908.251
Φόρος πληρωτέος	31	3.001	3.026
Σύνολο τρεχουσών υποχρεώσεων		81.384.390	96.692.518
Σύνολο υποχρεώσεων		90.829.262	108.566.987
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων		138.374.506	151.507.690

Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της Logicom Public Limited την 15 Απριλίου 2021.

.................................... ........................................... Βαρνάβας Ειρήναρχος Ανθούλης Παπαχριστοφόρου

Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος Οικονομικός Διευθυντής Συγκροτήματος / Διοικητικός Σύμβουλος

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ

	Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020
	Σημ.	Μετοχικό κεφάλαιο €	Αποθεματικό μετοχών υπέρ το άρτιο €	Αποθεματικό Επανεκτίμησης €	Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ €	Αποθεματικό προσόδου €	Σύνολο €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019		25.187.064	10.443.375	2.200.068	116.818	5.390.341	43.337.666
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα
Κέρδος για το έτος		-	-	-	-	4.680.298	4.680.298
Λοιπά συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα έτους		-	-	108.311	-	-	108.311
Συναλλαγές με μετόχους που αναγνωρίστηκαν στα ίδια κεφάλαια
Προτεινόμενο μέρισμα του 2018 που πληρώθηκε το 2019	13	-	-	-	-	(5.185.572)	(5.185.572)
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020		25.187.064	10.443.375	2.308.379	116.818	4.885.067	42.940.703
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα
Κέρδος για το έτος		-	-	-	-	8.309.112	8.309.112
Λοιπά συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα έτους		-	-	(591)	-	-	(591)
Συναλλαγές με μετόχους που αναγνωρίστηκαν στα ίδια κεφάλαια
Προτεινόμενο μέρισμα του 2019 που πληρώθηκε το 2020	13	-	-	-	-	(3.703.980)	(3.703.980)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020		25.187.064	10.443.375	2.307.788	116.818	9.490.199	47.545.244

Εταιρείες που δεν διανέμουν 70% των κερδών τους μετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο, κατά τη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, λογίζονται κατα την 31η Δεκεμβρίου του δεύτερου έτους πως έχουν διανέμει αυτό το ποσό ως μέρισμα. Το ποσό αυτό της λογιζόμενης διανομής μερίσματος μειώνεται με οποιοδήποτε πραγματικό μέρισμα που ήδη διανεμήθηκε για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Επί του ποσού της λογιζόμενης διανομής μερίσματος καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων έκτακτη αμυντική εισφορά προς 17% όταν οι ενδιαφερόμενοι μέτοχοι είναι φυσικά πρόσωπα φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου και έχουν την κατοικία τους (domicile) στην Κύπρο. Επιπρόσθετα από το 2019 (λογιζόμενη διανομή μερίσματος κερδών έτους 2017), καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων εισφορά στο Γενικό Σύστημα Υγείας (ΓεΣΥ) με συντελεστή 2,65% (31.12.2019 1,70%) όταν οι ενδιαφερόμενοι μέτοχοι είναι φυσικά πρόσωπα φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου ανεξαρτήτως κατοικίας (domicile) Κύπρου.

Το αποθεματικό προσόδου είναι το μόνο αποθεματικό το οποίο είναι διαθέσιμο για διανομή.

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

		2020	2019
	Σημ.	€	€
Ροή μετρητών από/(για) λειτουργικές δραστηριότητες
Κέρδος για το έτος μετά τη φορολογία		8.309.112	4.680.298
Αναπροσαρμογές για:
Αποσβέσεις	15	478.950	425.983
Μεταβολή στα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα		1.443.024	(419.620)
Αποσβέσεις περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης	16	117.240	117.246
(Κέρδος)/ζημιά από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	8	(11.911)	13.488
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές		924.345	468.839
Ζημιά από επανεκτίμηση επενδύσεων στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων		2.836	-
Απομείωση των επενδύσεων σε θυγατρικές εταιρείες	19	375.820	1.150.000
Μερίσματα εισπρακτέα	8	(10.949.366)	(11.911.222)
Τόκοι εισπρακτέοι	11	-	(62)
Τόκοι πληρωτέοι	11	2.525.145	3.952.133
Φορολογία	12	651.755	472.944
		3.866.950	(1.049.973)
Μείωση στα αποθέματα		800.802	408.010
Μείωση/(αύξηση) στους εμπορικούς και άλλους χρεώστες		2.271.763	(1.594.377)
Μείωση στα υπόλοιπα με θυγατρικές εταιρείες		9.625.502	17.002.254

Αύξηση/(μείωση) στους εμπορικούς και άλλους πιστωτές		1.715.261	(9.104.315)
Αύξηση/(μείωση) στα χρεωστικά γραμμάτια		1.808.478 20.088.756	(3.339.902) 2.321.697

Τόκοι που πληρώθηκαν		(2.508.062)	(3.931.700)
Φορολογία που πληρώθηκε		(68.360)	(38.125)
Καθαρή ροή μετρητών από/(για) λειτουργικές δραστηριότητες		17.512.334	(1.648.128)
Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες
Πληρωμές για αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	15	(896.469)	(1.154.490)
Πληρωμές για αύξηση επενδύσεων σε θυγατρικές εταιρείες	19	-	(1.148.450)
Εισπράξεις από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού		895.112	343.073
Τόκοι που εισπράχθηκαν	11	-	62
Μερίσματα που εισπράχθηκαν	8	10.949.366	11.911.222
Καθαρή ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες		10.948.009	9.951.417

Ροή μετρητών για χρηματοδοτικές δραστηριότητες
Εισπράξεις από σύναψη νέων δανείων	32	30.091.141	50.018.998
Αποπληρωμή δανείων	32	(45.120.803)	(53.494.272)
Αποπληρωμές υποχρεώσεων για μισθώσεις	33	(125.088)	(125.250)
Μέρισμα που πληρώθηκε	13	(3.703.980)	(5.185.572)
Καθαρή ροή μετρητών για χρηματοδοτικές δραστηριότητες		(18.858.730)	(8.786.096)
Καθαρή ροή μετρητών και αντίστοιχα μετρητών		9.601.613	(482.807)
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή του έτους		(28.116.926)	(27.634.119)
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος του έτους	25	(18.515.313)	(28.116.926)

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

1. ΣΥΣΤΑΣΗ ΚΑΙ ΚΥΡΙΑ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ

Η Logicom Public Limited (η 'Εταιρεία') συστάθηκε στην Κύπρο στις 9 Δεκεμβρίου 1986 ως ιδιωτική εταιρεία περιορισμένης ευθύνης. H Εταιρεία είναι κάτοικος Κύπρου (domiciled). Οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρείας είναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας καθώς και η παροχή χρηματοδότησης σε θυγατρικές εταιρείες. Στις 23 Ιουλίου 1999 η Εταιρεία μετατράπηκε σε δημόσια σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου και στις 4 Ιανουαρίου 2000 ξεκίνησε η διαπραγμάτευση των μετοχών της στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου.

Οι παρούσες χωριστές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις συμπεριλαμβάνουν την Εταιρεία και τις θυγατρικές της ("το Συγκρότημα").

Το εγγεγραμμένο γραφείο της Εταιρείας βρίσκεται στην ακόλουθη διεύθυνση: Ζήνωνος Σώζου 3 1ος όροφος 3105 Λεμεσός

Το γραφείο διοίκησης της Εταιρείας βρίσκεται στην ακόλουθη διεύθυνση: Στασίνου 26 Αγία Παρασκευή 2003 Στρόβολος Λευκωσία

Την 1 Ιανουαρίου 1999, η Logicom Public Limited απέκτησε ολόκληρο το μετοχικό κεφάλαιο της Logicom (Overseas) Limited ύψους €17.100. Η κύρια δραστηριότητα της Logicom (Overseas) Limited είναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας και η παραγωγή ηλεκτρονικών υπολογιστών. Η εταιρεία παρέμεινε αδρανής καθόλη τη διάρκεια του 2020.

Την 1 Ιανουαρίου 2000, η Logicom Public Limited απέκτησε ολόκληρο το μετοχικό κεφάλαιο της SOLATHERM ELECTRO - TELECOMS 'SET' Limited ύψους €5.135 που μετονομάστηκε σε ENET Solutions Limited στις 11 Ιανουαρίου 2001. Η κύρια δραστηριότητα της ENET Solutions Limited είναι η παροχή λύσεων και υπηρεσιών για δίκτυα και τηλεπικοινωνίες. Η εταιρεία Enet Solutions Limited μετονομάστηκε σε LogicomSolutions Limited την 30η Ιανουαρίου 2009. Οι δραστηριότητες των εταιρειών DAP Noesis Business Solutions Ltd και Netvision Ltd μεταφέρθηκαν στη LogicomSolutions Ltd τον Ιανουάριο του 2009. Το μετοχικό κεφάλαιο της LogicomSolutions Ltd μεταφέρθηκε προς €2.398.056 στη LogicomServices Ltd στις 31 Δεκεμβρίου 2011.

Στις 27 Απριλίου 2000, συστάθηκε η εταιρεία NetcomLimited στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €17.086 το οποίο ανήκει εξολοκλήρου στη LogicomPublic Limited. Η κύρια δραστηριότητα της NetcomLimited είναι η εκτέλεση έργων υποδομής με κυριότερα την ανέγερση και λειτουργία μονάδας αφαλάτωσης στην Επισκοπή Λεμεσού και την ανακαίνιση και λειτουργία μονάδας αφαλάτωσης στη Λάρνακα. Στις 20 Ιουλίου 2010 ολόκληρο το μετοχικό κεφάλαιο της NetcomLimited αποκτήθηκε από τη Verendrya Ventures Limited. Η εταιρεία παρέμεινε αδρανής καθόλη τη διάρκεια του 2020.

Στις 25 Ιουλίου 2000, συστάθηκε η εταιρεία Logicom(Middle East) S.A.Lστο Λίβανο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους LBP 75.000.000 το οποίο ανήκει εξολοκλήρου στη LogicomPublic Limited. Η κύρια δραστηριότητα της Logicom (Middle East) S.A.Lείναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας.

Στις 21 Φεβρουαρίου 2001, συστάθηκε η εταιρεία ΕΝΕΤ Solutions Logicom S.A. στην Ελλάδα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €601.083 το οποίο ανήκει εξολοκλήρου στη LogicomPublic Limited. Η κύρια δραστηριότητα της ΕΝΕΤ Solutions LogicomS.A. είναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας.

Στις 7 Αυγούστου 2001, συστάθηκε η εταιρεία Logicom Jordan LLC στην Ιορδανία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους JΟD50.000 το οποίο ανήκει εξολοκλήρου στη LogicomPublic Limited. Η κύρια δραστηριότητα της LogicomJordan LLC είναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

1. ΣΥΣΤΑΣΗ ΚΑΙ ΚΥΡΙΑ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ (συνέχεια)

Στις 3 Οκτωβρίου 2001, συστάθηκε η εταιρεία LogicomFZE στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους AED 1.000.000 τo οποίo ανήκει εξολοκλήρου στη LogicomPublic Limited. Η κύρια δραστηριότητα της LogicomFZE είναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας.

Στις 7 Νοεμβρίου 2001, συστάθηκε η εταιρεία Logicom Dubai LLC στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους AED 300.000 το οποίο ανήκει, άμεσα και έμμεσα, εξολοκλήρου στη LogicomPublic Limited. Η κύρια δραστηριότητα της LogicomDubaiLLC είναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας.

Στις 14 Ιουνίου 2005, συστάθηκε η εταιρεία LogicomItalia s.r.l. στην Ιταλία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €10.000 το οποίο ανήκει εξολοκλήρου στη LogicomPublic Limited. Η κύρια δραστηριότητα της LogicomItalia s.r.l. είναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας. Στις 5 Μαίου 2014 υπήρξε αύξηση του μετόχικου κεφαλαίου της Logicom Italia s.r.l. σε €200.000 το οποίο ανήκει εξολοκλήρου στη LogicomPublic Ltd.

Την 1 Δεκεμβρίου 2005, συστάθηκε η εταιρεία LogicomIT Distribution Ltd στην Τουρκία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 5.000 Τουρκικών Λιρών το οποίο ανήκει από κοινού στις θυγατρικές εταιρείες Enet Solutions-LogicomS.A. και LogicomFZE. Στις 30 Μαρτίου 2007 υπήρξε αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της LogicomIT Distribution Ltd σε 140.000 Τουρκικές Λίρες το οποίο ανήκει κατά 40% στη Enet Solutions - Logicom S.A. και κατά 60% στη Logicom FZE. Στις 27 Δεκεμβρίου 2007 υπήρξε περαιτέρω αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Logicom IT Distribution Ltd σε 1.540.000 Τουρκικές Λίρες το οποίο ανήκει κατά 4% στη Enet Solutions - LogicomS.A. και κατά 96% στη LogicomFZE. Η κύρια δραστηριότητα της LogicomIT Distribution Ltd είναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας. Κατα τη διάρκεια του 2019, η εταιρεία διέκοψε τις δραστηριότητες της και παραμένει αδρανής.

Την 1η Αυγούστου 2006 συστάθηκε η εταιρεία Rehab Technologies Ltd στη Σαουδική Αραβία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους SAR 500.000 το οποίο κατέχεται από εμπιστευματοδόχο εκ μέρους της LogicomPublic Ltd. Η LogicomPublic Ltd έχει εξασφαλίσει συμβατικά τον πλήρη έλεγχο των εργασιών της Rehab Technologies Ltd. Η κύρια δραστηριότητα της Rehab Technologies Ltd είναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας. Οι δραστηριότητες της RehabTechnologies Ltd μεταφέρθηκαν στην εταιρεία LogicomSaudiArabia LLCστις 8 Ιουνίου 2010 και η εταιρεία παραμένει έκτοτε αδρανής.

Στις 19 Μαρτίου 2007, συστάθηκε η εταιρεία LogicomInformation Technology DistributionS.R.L. στην Ρουμανία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 200 Λέι Ρουμανίας το οποίο ανήκει εξολοκλήρου στη LogicomPublic Limited. Κατα τη διάρκεια του 2018 υπήρξε αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας σε 10.250.000 Λέι Ρουμανίας. Η κύρια δραστηριότητα της Logicom Information Technology Distribution S.R.L. είναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας.

Στις 12 Απριλίου 2007, συστάθηκε η εταιρεία Logicom Bulgaria EOOD στην Βουλγαρία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 20.000 Λέβα Βουλγαρίας το οποίο ανήκει εξολοκλήρου στη LogicomPublic Limited. Η κύρια δραστηριότητα της LogicomBulgaria EOODείναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας. Κατά τη διάρκεια του 2019 η εταιρεία παρέμεινε αδρανής.

Στις 30 Ιανουαρίου 2008, συστάθηκε η εταιρεία Verendrya Ventures Limited στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €1.000 το οποίο ανήκει κάτα 60% στη Logicom Public Limited και κάτα 40% στη Demetra Holdings Plc. Η κύρια δραστηριότητα της Eταιρείας είναι η εκτέλεση έργων για ανέγερση μονάδων αφαλάτωσης.

Στις 6 Μαΐου 2009, συστάθηκε η εταιρεία Logicom Services Limited στη Κύπρο με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €10.000 το οποίο ανήκει στη LogicomPublic Limited. Η κύρια δραστηριότητα της LogicomServices Limited είναι η κατοχή επενδύσεων.

Στις 28 Ιουλίου 2009, το Συγκρότημα απέκτησε μέσω της θυγατρικής της εταιρείας LogicomServices Limited το 36,77% της εταιρείας Newcytech Business Solutions Limited. Η κύρια δραστηριότητα της Newcytech Business Solutions Limited είναι η παροχή ολοκληρωμένων λύσεων πληροφορικής. Στις 30 Οκτώβριου 2009, η Logicom Services Limited απέκτησε το 100% του μετοχικού κεφαλαίου της Newcytech Business Solutions Limited ύψους €756.776.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

1. ΣΥΣΤΑΣΗ ΚΑΙ ΚΥΡΙΑ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ (συνέχεια)

Με την απόκτηση της Newcytech Business Solutions Limited το Συγκρότημα απέκτησε και το 100% της εταιρείας Newcytech Distribution Ltd με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €8.550. Η κύρια δραστηριότητα της Newcytech DistributionLtd είναι η εισαγωγή και χονδρική πώληση ηλεκτρονικών υπολογιστών στην τοπική αγορά. Το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας Newcytech Distribution Ltd μεταφέρθηκε στην εταιρεία LogicomServices Limited στις 30 Ιουνίου 2010.

Στις 16 Αυγούστου 2009, συστάθηκε μέσω της θυγατρικής εταιρείας LogicomServices Limited, η εταιρεία Enet Solutions LLC στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα με μετοχικό κεφάλαιο ύψους AED300.000. Η κύρια δραστηριότητα της Enet Solutions LLCείναι η παροχή ολοκληρωμένων λύσεων πληροφορικής. Η εταιρεία παρέμεινε αδρανής κατα τη διάρκεια του 2020.

Στις 29 Σεπτεμβρίου 2009, συστάθηκε η εταιρεία LogicomSaudi Arabia LLC στη Σαουδική Αραβία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους SAR 26.800.000 το οποίο κατέχεται κατά 75% από τη Logicom FZE και κατά 25% από εμπιστευματοδόχο εκ μέρους της LogicomPublic Limited. Η LogicomPublic Limited έχει εξασφαλίσει συμβατικά τον πλήρη έλεγχο των εργασιών της Rehab Technologies Ltd. Η κύρια δραστηριότητα της LogicomSaudi Arabia LLC είναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας.

Στις 3 Νοεμβρίου 2009, συστάθηκε μέσω της θυγατρικής εταιρείας Logicom Services Limited, η εταιρεία ICT Logicom Solutions SA στην Ελλάδα με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €100.000. Η κύρια δραστηριότητα της ICT LogicomSolutions SA είναι η παροχή ολοκληρωμένων λύσεων πληροφορικής.

Στις 29 Σεπτεμβρίου 2010, συστάθηκε η εταιρεία LogicomDistributionGermany GmbHστη Γερμανία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €27.000 το οποίο κατέχεται εξολοκλήρου από τη LogicomPublic Limited. Η κύρια δραστηριότητα της LogicomDistributionGermany GmbH είναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας.

Στις 7 Απριλίου 2010, συστάθηκε ο συνεταιρισμός M.N. E.P.C. Water Co. στη Κύπρο με κεφάλαιο συνεταίρων ύψους €10.000 το οποίο κατέχει σε ποσοστό 50% η εταιρεία του Συγκροτήματος Verendrya Ventures Limited, μέσω της θυγατρικής της NetcomLimited. Η M.N. E.P.C. Water Co. ανέλαβε την κατασκευή της μονάδας αφαλάτωσης στην Επισκοπή εκ μέρους της εταιρείας M.N. Limassol Water Co. Limited. Ο συνεταιρισμός παρέμεινε αδρανής κατα τη διάρκεια του έτους.

Στις 4 Νοεμβρίου 2010, συστάθηκε η εταιρεία M.N. LimassolWaterCo. Limited στη Κύπρο με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €10.000 που αποτελείται από 5.000 μετοχές Class Aκαι 5.000 μετοχές ClassB. Η εταιρεία του Συγκροτήματος Verendrya Ventures Limited, μέσω της θυγατρικής της NetcomLtd κατέχει 2.500 μετοχές Class A και 2.495 Class B. Στη M.N. Limassol Water Co. Limited ανατέθηκε η κατασκευή και λειτουργία της μονάδας αφαλάτωσης στην Επισκοπή.

Στις 29 Νοεμβρίου 2011, το Συγκρότημα απέκτησε μέσω της θυγατρικής της εταιρείας Logicom Services Limited το 100% της εταιρείας Inteli-scape Limited με μετοχικό κεφάλαιο €85.500. Η κύρια δραστηριότητα της Inteli-scape Limited είναι η ανάπτυξη και πώληση λογισμικών προγραμμάτων. Την 1η Ιανουαρίου 2015, η εταιρεία Inteli-scape Limited συγχωνεύτηκε με την Logicom Solutions Limited η οποία ανήκει εξόλοκληρου στη Logicom Services Limited.

Στις 7 Αυγούστου 2012, συστάθηκε η εταιρεία M.N. Larnaca Desalination Co. Ltd στη Κύπρο με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €10.000 που αποτελείται από 5.000 μετοχές Class Aκαι 5.000 μετοχές ClassB. Η εταιρεία του Συγκροτήματος Verendrya Ventures Limited, μέσω της θυγατρικής της NetcomLimited κατέχει 2.500 μετοχές Class A και 2.495 μετοχές Class B. Στη M.N. Larnaca Desalination Co. Ltd ανατέθηκε η ανακαίνιση και λειτουργία της μονάδας αφαλάτωσης στην Λάρνακα.

Στις 2 Σεπτεμβρίου 2012, συστάθηκε η εταιρεία LogicomLLC στο Ομάν, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους ΔΟΛ. ΗΠΑ 51.800 το οποίο ανήκει κατά 99% στη θυγατρική εταιρεία Logicom FZE και κατά 1% στη θυγατρική εταιρεία LogicomDubaiLLC. Η κύρια δραστηριότητα της LogicomLLC είναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

1. ΣΥΣΤΑΣΗ ΚΑΙ ΚΥΡΙΑ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ (συνέχεια)

Την 1 Οκτωβρίου 2013, συστάθηκε η εταιρεία Cadmus Tech Points S.A.L. στο Λίβανο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους LBP 30.000.000 το οποίο ανήκει εξολοκλήρου στη LogicomPublic Limited. Η κύρια δραστηριότητα της Cadmus Tech Points S.A.L. είναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας. Κατά τη διάρκεια του έτους η εταιρεία ήταν αδρανής.

Στις 23 Μαρτίου 2014, συστάθηκε η εταιρεία Logicom Trading and Distribution LLC στο Κατάρ, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους Κατάρ Ριαλς 200.000 το οποίο ανήκει κατά 49% στη Logicom Public Limited και κατά 51% από εμπιστευματοδόχο εκ μέρους της Logicom Public Limited. Η κύρια δραστηριότητα της Logicom Trading and Distribution LLCείναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας.

Την 1 Ιουνίου 2014, συστάθηκε η εταιρεία Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L. στο Κουβέιτ, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους Δινάρια Κουβέιτ 20.000 το οποίο ανήκει κατά 49% στη θυγατρική εταιρεία LogicomFZE και κατά 51% από εμπιστευματοδόχο εκ μέρους της LogicomPublic Limited. Η κύρια δραστηριότητα της Logicom Kuwait for ComputerCompanyW.L.L. είναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας.

Στις 23 Μαΐου 2017, το Συγκρότημα απέκτησε την εταιρεία Najada Holdings Limited στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €100, το οποίο ανήκει εξολοκλήρου στη LogicomPublic Limited. Η κύρια δραστηριότητα της Najada Holdings Limited είναι η αγορά και κατοχή ακινήτων.

Στις 6 Σεπτεμβρίου 2018, συστάθηκε η εταιρεία Logicom Bahrain W.L.L. στο Mπαχρέιν, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους Δινάρια Μπαχρέιν 5.000 το οποίο ανήκει κατά 49% στη θυγατρική εταιρεία LogicomFZE και κατά 51% από εμπιστευματοδόχο εκ μέρους της Logicom Public Limited. Η κύρια δραστηριότητα της LogicomBahrain W.L.L. είναι η διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας.

Στις 7 Νοεμβρίου 2019, συστάθηκε η εταιρεία Logicom Egypt LLC στην Αίγυπτο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 1.000 Αιγυπτιακές Λίρες το οποίο ανήκει κατά 95% στη θυγατρική εταιρεία Logicom FZE και κατα 5% στη θυγατρική εταιρεία Logicom(Overseas) Limited. Η κύρια δραστηριότητα της LogicomEgypt LLC είναι η εμπορία και διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας.

Στις 2 Σεπτεμβρίου 2020, συστάθηκε η εταιρεία Logicom Distribution Egypt LLC στην Αίγυπτο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 2.000.000 Αιγυπτιακές Λίρες το οποίο ανήκει κατα 51% στη θυγατρική εταιρεία LogicomEgypt LLC και κατα 49% στη θυγατρική εταιρεία LogicomFZE. Η κύρια δραστηριότητα της LogicomDistributionEgypt LLC είναι η εμπορία και διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας.

2. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ

Δήλωση Συμμόρφωσης

Οι ενοποιημένες και χωριστές οικονομικές καταστάσεις ετοιμάστηκαν σύμφωνα με τα Διεθ νή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ), τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ.113 και τις απαιτήσεις του περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμους και Κανονισμούς και του Περί Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμου.

Οι ενοποιημένες και χωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας στις 15 Απριλίου 2021.

Βάση παρουσίασης

Οι ενοποιημένες και χωριστές οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, εκτός από τη γη και τα κτίρια, τις επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων και τις επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων που αναφέρονται στη δίκαιη αξία τους. Οι μέθοδοι που χρησιμοποιήθηκαν για τον καθορισμό των δίκαιων αξιών επεξηγούνται αναλυτικά στην σημείωση 4.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

2. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ (συνέχεια)

Λειτουργία ως δρώσα οικονομική μονάδα

Η έξαρση της πανδημίας του Κορωνοϊού (COVID-19) και τα μέτρα που έλαβαν οι κυβερνήσεις των χωρών στις οποίες δραστηριοποιείται το Συγκρότημα, για να συμβάλουν στη συγκράτηση της διάδοσης του ιού, συνετέλεσαν στην επιβράδυνση της παγκόσμιας οικονομίας και διατάραξαν την εύρυθμη λειτουργία των εταιρειών του Συγκροτήματος. Η δυνατότητα για τηλεργασία και τα ηλεκτρονικά μέσα πραγματοποίησης πωλήσεων και διαχείρισης των εργασιών επέτρεψαν στο Συγκρότημα να συνεχίσει κανονικά τη λειτουργία του.

Έχοντας λάβει υπόψη την υγιή κεφαλαιακή θέση και τη διαθεσιμότητα μετρητών και αντιστοίχων μετρητών στις 31 Δεκεμβρίου 2020, του Συγκροτήματος και της Εταιρείας, η Διεύθυνση έχει αξιολογήσει ότι το Συγκρότημα και η Εταιρεία έχουν την ικανότητα να συνεχίσουν αμφότεροι ως δρώσα οικονομική μονάδα και ως εκ τούτου έχει προχωρήσει στην ετοιμασία των Ενοποιημένων και Χωριστών Οικονομικών Καταστάσεων σε αυτή τη βάση.

Στις 31 Δεκεμβρίου 2020, τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία του Συγκροτήματος υπερέβαιναν τις τρέχουσες υποχρεώσεις του κατά €60εκ. Ο προϋπολογισμός του 2021 ο οποίος είναι βελτιωμένος σε σχέση με το 2020, καθώς και οι εκτιμήσεις για τις επόμενες χρονιές, οι προοπτικές του Συγκροτήματος και η σχεδιαζόμενη ανάπτυξη, και το διαθέσιμο προς χρήση όριο των τραπεζικών παρατραβηγμάτων που ανερχόταν σε €133εκ., λήφθησαν υπόψη από το Διοικητικό Συμβούλιο στην αξιολόγηση του για το κατά πόσο το Συγκρότημα έχει την ικανότητα να συνεχίσει ως δρώσα οικονομική μονάδα. Στην εκτίμηση αυτή το Διοικητικό Συμβούλιο έλαβε υπόψη και την κατανομή των τραπεζικών διευκολύνσεων που λαμβάνει το Συγκρότημα στα διάφορα περιουσιακά στοιχεία, και τη δυνατότητα αποπληρωμής τους.

Στις 31 Δεκεμβρίου 2020, οι τρέχουσες υποχρεώσεις της Εταιρείας υπερέβαιναν τα κυκλοφορούντα περιουσιακά της στοιχεία κατά €28 εκ. Ο προϋπολογισμός για το 2021 είναι βελτιωμένος σε σχέση με το 2020, καθώς και οι εκτιμήσεις για τις επόμενες χρονιές. Οι προοπτικές της Εταιρείας και η σχεδιαζόμενη ανάπτυξη, καθώς και το διαθέσιμο προς χρήση όριο των τραπεζικών παρατραβηγμάτων που ανέρχεται σε €24εκ. στις 31 Δεκεμβρίου 2020, λήφθησαν υπόψη από το Διοικητικό Συμβούλιο στην αξιολόγηση του στο κατά πόσο η Εταιρεία έχει την ικανότητα να συνεχίσει ως δρώσα οικονομική μονάδα. Το Διοικητικό Συμβούλιο έλαβε υπόψη και την κατανομή των τραπεζικών διευκολύνσεων που λαμβάνει η Εταιρεία στα διάφορα περιουσιακά στοιχεία, και τη δυνατότητα αποπληρωμής τους.

Η επίδραση της πανδημίας του Κορωνοϊού (COVID-19) στη λειτουργία της Εταιρείας εξετάζεται στη Σημείωση 3.

Νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης

Οι ενοποιημένες και χωριστές οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ (€), το οποίο είναι το νόμισμα λειτουργίας της Εταιρείας.

Υπολογισμοί και εκτιμήσεις

Η ετοιμασία των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την ΕΕ απαιτεί από τη Διεύθυνση του Συγκροτήματος να προβαίνει σε κρίσεις και να κάνει εκτιμήσεις και παραδοχές που επηρεάζουν την εφαρμογή των λογιστικών αρχών και των υπό αναφορά περιουσιακών στοιχείων, υποχρεώσεων, εσόδων και εξόδων. Τα πραγματικά αποτελέσματα είναι δυνατό να διαφέρουν από αυτές τις εκτιμήσεις.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

2. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ (συνέχεια)

Οι εκτιμήσεις και υποστηρίζουσες παραδοχές επανεξετάζονται σε συνεχή βάση. Αναθεωρήσεις σε εκτιμήσεις αναγνωρίζονται μελλοντικά, δηλαδή στην περίοδο κατά την οποία η εκτίμηση αναθεωρείται καθώς και μελλοντικές περιόδους που επηρεάζονται.

Κρίσεις

Πληροφορίες σχετικά με κρίσεις στην εφαρμογή λογιστικών αρχών που επηρεάζουν σημαντικά τα ποσά που αναγνωρίζονται στις ενοποιημένες και χωριστές οικονομικές καταστάσεις συμπεριλαμβάνονται στις ακόλουθες σημειώσεις:

Σημείωση 16 Περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης
Σημείωση 20 Επενδύσεις που αναγνωρίζονται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης

Παραδοχές και εκτιμήσεις

Πληροφορίες σχετικά με παραδοχές και εκτιμήσεις κατά την ημερομηνία αναφοράς οι οποίες έχουν σημαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν ουσιώδες σφάλμα στις λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων κατά το επόμενο οικονομικό έτος συμπεριλαμβάνονται στις ακόλουθες σημειώσεις:

Σημείωση 17 Υπολογισμοί ανακτήσιμου ποσού υπεραξίας
Σημείωση 19 Aνακτησιμότητα των επενδύσεων σε θυγατρικές εταιρείες
Σημείωση 20, 44 Απομείωση επενδύσεων σε συνδεδεμένες εταιρείες και κοινοπραξίες
Σημείωση 23 Υπολογισμός της πρόβλεψης για απομείωση αποθεμάτων
Σημείωση 24, 37 Μέτρηση της πρόβλεψης αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών (ECL) για εμπορικές απαιτήσεις και συμβατικά περιουσιακά στοιχεία: βασικές παραδοχές για τον προσδιορισμό του σταθμισμένου ποσοστού ζημιών
Σημείωση 29 Προβλέψεις για τερματισμό απασχόλησης
Σημείωση 35 Αναγνώριση αναβαλλόμενης φορολογίας: Χρησιμοποίηση φορολογικών ζημιών
Σημείωση 36 Σημαντικές παραδοχές για την πιθανότητα και το μέγεθος μιας εκροής πόρων
Σημείωση 43 Ανακτησιμότητα δανείων από θυγατρικές εταιρείες

Υπολογισμός δίκαιης αξίας: Μερικές από τις λογιστικές αρχές και γνωστοποιήσεις του Συγκροτήματος απαιτούν τον υπολογισμό της δίκαιης αξίας για χρηματοοικονομικά και μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις. Τα επίπεδα έχουν προσδιοριστεί ως ακολούθως:

Επίπεδο 1: επενδύσεις που επιμετρούνται στη δίκαιη αξία με βάση χρηματιστηριακές τιμές σε ενεργείς αγορές.
Επίπεδο 2: επενδύσεις που επιμετρούνται στη δίκαιη αξία με βάση μοντέλα αποτίμησης, στα οποία όλα τα στοιχεία που επηρεάζουν σημαντικά τη δίκαιη αξία, είναι βασισμένα σε παρατηρήσιμα στοιχεία της αγοράς.
Επίπεδο 3: επενδύσεις που επιμετρούνται στη δίκαιη αξία με βάση μοντέλα αποτίμησης στα οποία τα στοιχεία που επηρεάζουν σημαντικά τη δίκαιη αξία, δεν είναι βασισμένα σε παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς.

Το Συγκρότημα έχει θεσπίσει διαδικασίες παρακολούθησης των μεταβολών στις δίκαιες αξίες των χρηματικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων καθώς και των λοιπών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Οι μεθόδοι εκτίμησης της αξίας καθώς και ανάλυση των δίκαιων αξιών του Συγκροτήματος και της Εταιρείας παρουσιάζονται στη σημείωση 37.5.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

3. ΕΠΙΔΡΑΣΗ ΤΗΣ ΠΑΝΔΗΜΙΑΣ ΤΟΥ ΚΟΡΩΝΟΪΟΥ (COVID-19) ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Η έξαρσης της πανδημίας του Κορωνοϊού (COVID-19) κατά το 2020, διαφοροποίησε τις συνθήκες εργασίας, επηρέασε την εφοδιαστική αλυσίδα και επέφερε σωρεία οικονομικών επιπτώσεων στις οικονομίες των χωρών όπου δραστηριοποιείται το Συγκρότημα.

Το Συγκρότημα αξιολόγησε τις κυριότερες επιπτώσεις της πανδημίας στις οικονομικές καταστάσεις και στις εργασίες του, ως εξής:

Ο Κύκλος Εργασιών παρουσίασε μείωση της τάξης του 9% σε σχέση με το 2019. Το ποσοστό μείωσης που οφείλεται στην πανδημία δεν μπορεί ωστόσο να προσδιοριστεί. Η ζήτηση των προϊόντων και υπηρεσιών του τομέα της τεχνολογίας στον οποίο δραστηριοποιούνται οι εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσίασε αύξηση λόγω των αυξημένων αναγκών για τηλεργασία και τηλεκπαίδευση. Ωστόσο, ο επηρεασμός της εφοδιαστικής αλυσίδας, με ελλείψεις στην παραγωγή αλλά και οι καθυστερήσεις στις παραδόσεις, συνεπεία της ακύρωσης πτήσεων δημιούργησε ελλείψεις στη διαθεσιμότητα προϊόντων. Επίσης, η οικονομική αστάθεια στις χώρες δραστηριοποίησης του Συγκροτήματος περιόρισε την εκτέλεση μεγάλων έργων.

Τα Άλλα Εισοδήματα του Συγκροτήματος περιλαμβάνουν ποσό ύψους €312.337 που αφορά έκπτωση για προεξόφληση φορολογικής υποχρέωσης θυγατρικής εταιρείας στην Ελλάδα, στα πλαίσια των μέτρων που ανακοίνωσε η Ελληνική Κυβέρνηση για αναχαίτιση των αρνητικών επιδράσεων της πανδημίας στις επιχειρήσεις κατά το Α' εξάμηνο του 2020. Κατά τη διάρκεια της περιόδου εφαρμογής των περιοριστικών μέτρων κατά της εξάπλωσης της πανδημίας από τις κυβερνήσεις των χωρών στις οποίες δραστηριοποιείται το Συγκρότημα, θυγατρικές εταιρείες έλαβαν πακέτα στήριξης των οποίων η αξία δεν είναι σημαντική.

Τα Έξοδα Διοίκησης περιλαμβάνουν ποσό ύψους €686.754 από δαπάνες σε μέτρα πρόληψης και υγιεινής που σχετίζονται άμεσα με την πανδημία του Κορωνοϊού (COVID-19). Η Διεύθυνση στα πλαίσια των ενεργειών για περιορισμό της επίδρασης της πανδημίας, προχώρησε σε ενέργειες περιορισμού των λειτουργικών δαπανών.

Τα Έξοδα Χρηματοδότησης παρουσιάζονται σημαντικά μειωμένα καθώς πέραν από τις ενέργειες της Διεύθυνσης για περιορισμό του δανεισμού και καλύτερης διαχείρισης του κεφαλαίου κινήσεως, στα πλαίσια των προσπαθειών αντιμετώπισης της πανδημίας, το Συγκρότημα έλαβε στήριξη με επέκταση των όρων πληρώμης από προμηθεύτες και προσέφερε στήριξη σε πελάτες.

Στα πλαίσια της διαφύλαξης της ασφάλειας και υγείας των εργαζομένων, αλλά και στα πλαίσια συμμόρφωσης με τους κανονισμούς των χωρών κατά της πανδημίας του Κορωνοϊού (COVID-19), το Συγκρότημα εφάρμοσε την εκτεταμένη χρήση της τηλεργασίας αξιοποιώντας τις τεχνολογικές υποδομές του και διατήρησε έτσι στο ακέραιο την επιχειρηματική του ετοιμότητα.

Δεν προέκυψαν ουσιώδεις αναπροσαρμογές στις συμβάσεις που αναγνωρίζονται ως περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης, ως αποτέλεσμα της πανδημίας.

Δεν εντοπίζεται οποιαδήποτε διαφοροποίηση στη δίκαιη αξία των περιουσιακών στοιχείων που να οφείλεται στην πανδημία του Κορωνοϊού (COVID-19).

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

4. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ

Οι ακόλουθες λογιστικές αρχές εφαρμόστηκαν με συνέπεια για όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται στις ενοποιημένες και χωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και έχουν εφαρμοστεί με συνέπεια από όλες τις εταιρείες του Συγκροτήματος.

Υιοθέτηση νέων και αναθεωρημένων Προτύπων και Διερμηνειών όπως υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ)

Από την 1 Ιανουαρίου 2020, το Συγκρότημα υιοθέτησε όλες τις αλλαγές στα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) όπως υιοθετήθηκαν από την ΕΕ που σχετίζονται με τις εργασίες της. Η υιοθέτηση αυτή δεν έχει επιφέρει σημαντικές αλλαγές στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας.

Τα ακόλουθα Πρότυπα, Αναθεωρήσεις σε Πρότυπα και Διερμηνείες έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων ("ΣΔΛΠ") αλλά δεν τέθηκαν σε ισχύ για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου 2020. Αυτά που σχετίζονται με τις εργασίες της παρουσιάζονται πιο κάτω. Η Εταιρεία δεν προτίθεται να υιοθετήσει τα πιο κάτω πριν την ημερομηνία ισχύος τους.

(i) Πρότυπα και Διερμηνείες που υιοθετήθηκαν από την ΕΕ

ΔΠΧΑ 16 "Μισθώσεις" (Τροποποιήσεις): Μειώσεις Μισθωμάτων Λόγω COVID-19 (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιουνίου 2020).

Προς αντιμετώπιση του αντικτύπου της πανδημίας COVID-19, το ΣΔΛΠ έχει εκδώσει τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 16 για να δώσει τη δυνατότητα στους μισθωτές να μην λογιστικοποιούν τις μειώσεις ενοικίου (όπως διακοπές ενοικίασης και προσωρινές μειώσεις ενοικίων) ως τροποποιήσεις της μίσθωσης, εάν είναι άμεση συνέπεια του COVID-19 και πληρούνται συγκεκριμένες προϋποθέσεις. Οι τροποποιήσεις παρέχουν προαιρετική, προσωρινή λειτουργική ελάφρυνση που απλοποιεί τον τρόπο με τον οποίο ο μισθωτής λογιστικοποιεί τις μειώσεις μισθωμάτων λόγω COVID-19. Εάν ο μισθωτής εφαρμόζει την πρακτική λύση, μπορεί να μην εκτιμήσει αν μια μείωση μισθώματος αποτελεί τροποποίηση μίσθωσης, και την λογιστικοποιεί με τον ίδιο τρόπο με τον οποίο θα λογιστικοποιούσε την αλλαγή κατ' εφαρμογή του παρόντος προτύπου, εάν η αλλαγή δεν ήταν τροποποίηση μίσθωσης. Η τροποποίηση δεν επηρεάζει τους εκμισθωτές.

Το Συγκρότημα δεν αναμένει οποιαδήποτε ουσιώδη επίδραση στις ενοποιημένες και χωριστές οικονομικές καταστάσεις από την εφαρμογή των τροποποιήσεων.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

4. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

(i) Πρότυπα και Διερμηνείες που υιοθετήθηκαν από την ΕΕ(συνέχεια)

ΔΠΧΑ 9 "Χρηματοοικονομικά Μέσα" (Τροποποιήσεις), ΔΛΠ 39 "Χρηματοοικονομικά Μέσα: Αναγνώριση και Επιμέτρηση" (Τροποποιήσεις) και ΔΠΧΑ 7 "Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις" (Τροποποιήσεις): Μεταρρύθμιση των Επιτοκίων Αναφοράς – Φάση 2 (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2021).

Ο στόχος των τροποποιήσεων είναι να βοηθήσουν τις οντότητες να παρέχουν χρήσιμες πληροφορίες στους χρήστες των οικονομικών καταστάσεων και να υποστηρίξουν τους προπαρασκευαστές στην εφαρμογή των ΔΠΧΠ όταν γίνονται αλλαγές στη βάση καθορισμού των συμβατικών ταμειακών ροών ή στις σχέσεις αντιστάθμισης, ως αποτέλεσμα της μετάβασης από τη χρήση διατραπεζικών επιτοκίων δανεισμού (IBOR) σε εναλλακτικά επιτόκια αναφοράς, στο πλαίσιο της τρέχουσας μεταρρύθμισης επιτοκίων αναφοράς (μεταρρύθμιση των IBOR). Οι τροποποιήσεις της Φάσης 2 αφορούν κυρίως τα ακόλουθα ζητήματα:

Οι τροποποιήσεις εισάγουν μια πρακτική λύση εάν η αλλαγή είναι απαραίτητη ως άμεση συνέπεια της μεταρρύθμισης των επιτοκίων αναφοράς και η νέα βάση καθορισμού των συμβατικών ταμειακών ροών είναι 'οικονομικά ισοδύναμη' με την προηγούμενη βάση. Σε αυτές τις περιπτώσεις, οι αλλαγές θα πραγματοποιούνται μεταβάλλοντας το πραγματικό επιτόκιο.
Οι τροποποιήσεις επιτρέπουν επίσης προσωρινές εξαιρέσεις από την εφαρμογή συγκεκριμένων απαιτήσεων λογιστικής αντιστάθμισης. Για παράδειγμα, μια εταιρεία δεν θα χρειαστεί να διακόψει τις υπάρχουσες σχέσεις αντιστάθμισης αποκλειστικά λόγω αλλαγών στην τεκμηρίωση της σχέσης αντιστάθμισης που απαιτούνται από τη μεταρρύθμιση των επιτοκίων αναφοράς. Επομένως, όταν ο αντισταθμισμένος κίνδυνος αλλάζει λόγω της μεταρρύθμισης των επιτοκίων αναφοράς, μια εταιρεία μπορεί να επικαιροποιήσει την τεκμηρίωση της σχέσης αντιστάθμισης για να αντικατοπτρίζει το νέο επιτόκιο αναφοράς και η αντιστάθμιση μπορεί να συνεχίσει χωρίς διακοπή. Ωστόσο, παρόμοια με τις τροποποιήσεις της Φάσης 1, δεν υπάρχει εξαίρεση από τις απαιτήσεις επιμέτρησης που ισχύουν για τα αντισταθμισμένα στοιχεία και τα μέσα αντιστάθμισης σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 ή το ΔΛΠ 39. Μόλις τεθεί σε ισχύ το νέο επιτόκιο αναφοράς, τα αντισταθμισμένα στοιχεία και τα μέσα αντιστάθμισης επανεκτιμώνται με βάση το νέο επιτόκιο και τυχόν αναποτελεσματικότητα της αντιστάθμισης θα αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα.
Πρόσθετες γνωστοποιήσεις προστέθηκαν στο ΔΠΧΑ 7 προκειμένου οι χρήστες οικονομικών καταστάσεων να είναι σε θέση να κατανοήσουν τη φύση και την έκταση των κινδύνων στους οποίους εκτίθεται η οντότητα και οι οποίου απορρέουν από τα χρηματοοικονομικά μέσα που υπόκεινται στη μεταρρύθμιση των επιτοκίων αναφοράς, καθώς και τον τρόπο διαχείρισης των εν λόγω κινδύνων από την οντότητα. Επιπλέον , οι γνωστοποιήσεις θα πρέπει να βοηθούν τους χρήστες στην αξιολόγηση της προόδου της οντότητας όσον αφορά την ολοκλήρωση της μετάβασης στα εναλλακτικά επιτόκια αναφοράς και τον τρόπο με τον οποίο η οντότητα διαχειρίζεται τη μετάβαση αυτή.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

4. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

(ii) Πρότυπα και Διερμηνείες που δεν υιοθετήθηκαν από την ΕΕ

ΔΠΧΑ 3 "Συνενώσεις Επιχειρήσεων" (Τροποποιήσεις), ΔΛΠ 16 "Ενσώματες Ακινητοποιήσεις" (Τροποποιήσεις), ΔΛΠ 37 "Προβλέψεις, Ενδεχόμενες Υποχρεώσεις και Ενδεχόμενα Περιουσιακά Στοιχεία" (Τροποποιήσεις), Ετήσιες Βελτιώσεις των ΔΠΧΑ του κύκλου 2018-2020 (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2022).

Οι τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 3 επικαιροποιούν μία παραπομπή του ΔΠΧΑ 3 στο Εννοιολογικό Πλαίσιο της Χρηματοοικονομικής Αναφοράς χωρίς να τροποποιούν τις λογιστικές απαιτήσεις για συνενώσεις επιχειρήσεων.

Οι τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 16 απαγορεύουν σε μία εταιρεία να αφαιρέσει από το κόστος των ενσώματων ακινητοποιήσεων ποσά που έλαβε από την πώληση στοιχείων που παράγονται κατά τη διάρκεια προετοιμασίας των εν λόγω ενσώματων ακινητοποιήσεων για να καταστούν έτοιμα προς χρήση. Αντιθέτως, η εταιρεία αναγνωρίζει τα εν λόγω έσοδα από πωλήσεις και τα σχετικά κόστη στα αποτελέσματα.

Οι τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 37 προσδιορίζουν τα κόστη που μία εταιρεία θα πρέπει να συμπεριλάβει κατά την αξιολόγηση για το εάν ένα συμβόλαιο είναι ζημιογόνο.

Οι Ετήσιες Βελτιώσεις 2018-2020 προβαίνουν σε ήσσονος σημασίας τροποποιήσεις στα ΔΠΧΑ 1, ΔΠΧΑ 9, ΔΛΠ 41 και στα ενδεικτικά παραδείγματα που συνοδεύουν το ΔΠΧΑ 16.

ΔΛΠ 1 "Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων" (Τροποποιήσεις): Ταξινόμηση Υποχρεώσεων ως Βραχυπρόθεσμες και Μακροπρόθεσμες (ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2023)

Το ΣΔΛΠ προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων στο ΔΛΠ 1 με στόχο την επίτευξη συνέπειας στην εφαρμογή των απαιτήσεων του προτύπου και να αποσαφηνίσουν τις απαιτήσεις για τον καθορισμό κατά πόσο μια υποχρέωση ταξινομείται ως βραχυπρόθεσμη ή μακροπρόθεσμη. Σύμφωνα με τις υφιστάμενες απαιτήσεις του ΔΛΠ 1, οι εταιρείες ταξινομούν μια υποχρέωση ως βραχυπρόθεσμη όταν δεν κατέχει ανεπιφύλακτο δικαίωμα αναβολής του διακανονισμού της υποχρέωσης για τουλάχιστον δώδεκα μήνες μετά την περίοδο αναφοράς. Ως μέρος των τροποποιήσεών του, το ΣΔΛΠ έχει καταργήσει την απαίτηση να υπάρχει ένα άνευ όρων δικαίωμα και, αντίθετα, απαιτεί τώρα ότι το δικαίωμα για αναβολή του διακανονισμού θα πρέπει να υφίσταται κατά την ημερομηνία αναφοράς.

Το Συγκρότημα στο παρόν στάδιο αξιολογεί την επίδραση των τροποποιήσεων στις ενοποιημένες και χωριστές οικονομικές καταστάσεις.

ΔΠΧΑ 10 "Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις" (Τροποποιήσεις) και ΔΛΠ 28 "Επενδύσεις σε Συγγενείς Επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες" (Τροποποιήσεις): Πώληση ή Συνεισφορά Περιουσιακών Στοιχείων μεταξύ ενός Επενδυτή και της Συγγενούς του Εταιρίας ή της Κοινοπραξίας του" (η ημερομηνία ισχύς έχει μετατεθεί επ' αόριστο).

Οι τροποποιήσεις αντιμετωπίζουν μια αναγνωρισμένη ασυνέπεια μεταξύ των απαιτήσεων του ΔΠΧΑ 10 και εκείνες του ΔΛΠ 28, για την αντιμετώπιση της πώλησης ή της εισφοράς των περιουσιακών στοιχείων μεταξύ του επενδυτή και της συγγενούς του εταιρίας ή της κοινοπραξίας του. Η κύρια συνέπεια των τροποποιήσεων είναι ότι το συνολικό κέρδος ή ζημιά αναγνωρίζεται όταν μια συναλλαγή περιλαμβάνει μια επιχείρηση (όπως ορίζεται στο ΔΠΧΑ 3). Μέρος του κέρδους ή ζημιάς αναγνωρίζεται όταν η συναλλαγή περιλαμβάνει περιουσιακά στοιχεία που δεν συνιστούν επιχείρηση. Τον Δεκέμβριο 2015, το ΣΔΛΠ ανέβαλε την ημερομηνία που θα τεθεί σε ισχύ αυτή η τροποποίηση επ' αόριστο μέχρι να υπάρξει αποτέλεσμα από την ερευνητική μελέτη για την μέθοδο της καθαρής θέσης.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

4. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Βάση ενοποίησης

Συνενώσεις επιχειρήσεων

Συνενώσεις επιχειρήσεων λογιστικοποιούνται με βάση τη μέθοδο αγοράς όταν ο έλεγχος μεταφέρεται στο Συγκρότημα. Το κόστος μιας εξαγοράς επιμετρείται ως το σύνολο του τιμήματος που μεταφέρεται στις δίκαιες αξίες την ημερομηνία της εξαγοράς και του ποσού των δικαιωμάτων μειοψηφίας στην αποκτηθείσα εταιρία. Για κάθεσυνένωση επιχειρήσεων το Συγκρότημα αποφασίζει εάν θα επιμετρήσει τα δικαιώματα μειοψηφίας στην αποκτηθείσα εταιρία σε εύλογη αξία ή σε αναλογία μεριδίου των αναγνωρίσιμων περιουσιακών στοιχείων της αποκτηθείσας εταιρίας. Όταν το κόστος αγοράς είναι μεγαλύτερο από το μερίδιο του Συγκροτήματος στην εύλογη αξία των αναγνωρίσιμων καθαρών περιουσιακών στοιχείων που αποκτώνται, η διαφορά αναγνωρίζεται ως υπεραξία στον ενοποιημένο ισολογισμό. Στην περίπτωση που το μερίδιο του Συγκροτήματος στην εύλογη αξία των αναγνωρίσιμων καθαρών περιουσιακών στοιχείων είναι μεγαλύτερο του κόστους αγοράς (δηλαδή αρνητική υπεραξία), η διαφορά αναγνωρίζεται αμέσως στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων κατά το έτος της εξαγοράς. Έξοδα που σχετίζονται με την εξαγορά αναγνωρίζονται όταν προκύψουν και περιλαμβάνονται στα άλλα λειτουργικά έξοδα.

Όταν το Συγκρότημα εξαγοράζει μια επιχείρηση, αξιολογεί τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις που αναλαμβάνει αναφορικά με την κατηγοριοποίησή τους και τον προκαθορισμό τους βάσει των όρων του συμβολαίου, τις οικονομικές περιστάσεις και τους σχετικούς όρους κατά την ημερομηνία εξαγοράς.

Θυγατρικές εταιρείες

Θυγατρικές εταιρείες είναι αυτές που ελέγχονται από το Συγκρότημα. Ο έλεγχος υπάρχει όταν το Συγκρότημα είναι εκτεθειμένο ή έχει δικαιώματα σε κυμαινόμενες αποδόσεις στο πλαίσιο της συμμετοχής του στην εκδότρια και έχει τη δυνατότητα να επηρεάσει τις αποδόσεις αυτές μέσω της εξουσίας του επί της εκδότριας.

Οι οικονομικές καταστάσεις των θυγατρικών που εξαγοράσθηκαν ή πωλήθηκαν κατά τη διάρκεια της περιόδου συμπεριλαμβάνονται στην ενοποιημένη κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων από την ημερομηνία που αρχίζει ο έλεγχος μέχρι την ημερομηνία που τερματίζεται.

Όπου θεωρήθηκε απαραίτητο, έγιναν αναμορφώσεις στις οικονομικές καταστάσεις των θυγατρικών προκειμένου οι λογιστικές τους αρχές να συμβαδίζουν με τις λογιστικές αρχές που χρησιμοποιεί το Συγκρότημα.

Στις χωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας, οι επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες παρουσιάζονται σε τιμή κτήσης. Σε περίπτωση που η αξία μιας επένδυσης κρίνεται ότι έχει μόνιμα μειωθεί, η απομείωση μεταφέρεται στα αποτελέσματα.

Δικαιώματα μειοψηφίας

Το δικαίωμα μειοψηφίας αφορά το μέρος του κέρδους ή της ζημιάς και των καθαρών περιουσιακών στοιχείων μιας θυγατρικής, που αποδίδεται στα συμμετοχικά δικαιώματα που δεν ανήκουν άμεσα ή έμμεσα στο Συγκρότημα. Τα κέρδη ή ζημιές που αναλογούν στο δικαίωμα μειοψηφίας γνωστοποιούνται στη ενοποιημένη κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων ως επιμερισμός του κέρδους ή ζημιάς της περιόδου. Το συμφέρον μειοψηφίας παρουσιάζεται στην ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης, εντός της καθαρής θέσης, ξεχωριστά από τα ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους κατόχους μετοχών της ιθύνουσας εταιρείας.

Ενδεχόμενο τίμημα εξαγοράς

Ενδεχόμενο τίμημα εξαγοράς αναγνωρίζεται αρχικά σε δίκαιη αξία κατά την ημερομηνία εξαγοράς. Εάν το ενδεχόμενο τίμημα ταξινομηθεί στα ίδια κεφάλαια δεν πρέπει να επανεπιμετράται και ο μεταγενέστερος διακανονισμός του πρέπει να λογιστικοποιείται εντός των ιδίων κεφαλαίων. Εάν το ενδεχόμενο τίμημα ταξινομηθεί ως στοιχείο ενεργητικού ή ως υποχρέωση οποιεσδήποτε αλλαγές στην δίκαιη του αξία αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

4. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Βάση ενοποίησης(συνέχεια)

Επενδύσεις που αναγνωρίζονται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης

Οι επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες αφορούν όλες τις οντότητες στις οποίες το Συγκρότημα ασκεί σημαντική επιρροή, αλλά όχι έλεγχο ή από κοινού έλεγχο, και που γενικά συνοδεύεται από ένα μερίδιο μεταξύ 20% και 50% στα δικαιώματα ψήφου. Οντότητες κάτω από κοινό έλεγχο αφορούν οντότητες, στις οποίες το Συγκρότημα ασκεί από κοινού έλεγχο βάση συμβατικής διευθέτησης που προνοεί την ομόφωνη συναίνεση των μερών που ασκούν έλεγχο για τις στρατηγικές χρηματοοικονομικές και λειτουργικές αποφάσεις.

Οι επενδύσεις σε κοινοπραξίες αναγνωρίζονται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Οι επενδύσεις που αναγνωρίζονται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης, περιλαμβάνουν το κόστος συναλλάγων και αναγνωρίζονται αρχικά στο κόστος. Μετά την αρχική αναγνώριση, οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν το μερίδιο κέρδους/ζημιάς από τις επενδύσεις που αναγνωρίζονται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης μέχρι την ημερομηνία κατά την οποία το Συγκρότημα παύει να ασκεί σημαντική επιρρόη ή από κοινού έλεγχο.

Όταν το μερίδιο των ζημιών του Συγκροτήματος υπερβεί το μερίδιο των επενδύσεων που αναγνωρίστηκαν με την μέθοδο της καθαρής θέσης, το αναγραφόμενο ποσό των επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένου οποιουδήποτε μακροπρόθεσμου μεριδίου που αποτελεί μέρος της επένδυσης, μηδενίζεται και δεν αναγνωρίζονται επιπλέον ζημιές εκτός στο βαθμό που το Συγκρότημα έχει υποχρέωση ή έχει πραγματοποιήσει πληρωμές εκ μέρους της επένδυσής του.

Απαλειφθείσες συναλλαγές κατά την ενοποίηση

Συναλλαγές και υπόλοιπα μεταξύ εταιρειών του Συγκροτήματος καθώς και μη πραγματοποιηθέντα κέρδη και ζημιές που προκύπτουν από αυτές τις συναλλαγές απαλείφονται κατά την ετοιμασία των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Μη πραγματοποιηθέντα κέρδη που προκύπτουν από συναλλαγές με συνδεδεμένες εταιρείες και κοινοπραξίες απαλείφονται έναντι της επένδυσης στο βαθμό της συμμετοχής του Συγκροτήματος στη συνδεδεμένη εταιρεία και στις κοινοπραξίες. Μη πραγματοποιηθείσες ζημίες απαλείφονται κατά τον ίδιο τρόπο όπως τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη, αλλά μόνο στο βαθμό που δεν υπάρχει ένδειξη απομείωσης.

Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες

Οι επενδύσεις στις θυγατρικές εταιρείες αναφέρονται στα βιβλία της ιθύνουσας στην τιμή κτήσης μείον αναπροσαρμογές για τυχόν μόνιμη μείωση στην αξία των επενδύσεων. Οι τυχόν αναπροσαρμογές που προκύπτουν καταχωρούνται στο κέρδος ή ζημιά.

Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες

Συνδεδεμένες εταιρείες είναι εταιρείες στις οποίες το Συγκρότημα ασκεί σημαντική επιρροή, αλ λά όχι έλεγχο ή από κοινού έλεγχο. Σημαντική επιρροή είναι η δυνατότητα συμμετοχής στις αποφάσεις της συνδεδεμένης εταιρείας που αφορούν οικονομικές και λειτουργικές πολιτικές.

Τα αποτελέσματα, τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις των συνδεδεμένων επιχειρήσεων ενσωματώνονται σε αυτές τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις με τη χρήση της μεθόδου της καθαρής θέσης. Σύμφωνα με τη μέθοδο της καθαρής θέσης, η επένδυση σε μία συνδεδεμένη επιχείρηση αναγνωρίζεται αρχικά στην ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης στο κόστος, το οποίο περιλαμβάνει το κόστος συναλλαγής, και προσαρμόζεται στη συνέχεια για να αναγνωρίσει το μερίδιο του Συγκροτήματος στα αποτελέσματα και στα λοιπά συνολικά έσοδα της συνδεδεμένης επιχείρησης. Όταν το μερίδιο του Συγκροτήματος στις ζημιές μιας συνδεδεμένης επιχείρησης υπερβαίνουν τη συμμετοχή του Συγκροτήματος σε αυτή (η οποία περιλαμβάνει κάθε μακροπρόθεσμη συμμετοχή που, στην ουσία, αποτελεί μέρος της καθαρής επένδυσης του Συγκροτήματος στη συνδεδεμένη επιχείρηση), το Συγκρότημα παύει να αναγνωρίζει το μερίδιό του από τις περαιτέρω ζημιές. Πρόσθετες ζημιές αναγνωρίζονται μόνο στην έκταση που το Συγκρότημα έχει επιβαρυνθεί με νομικές ή τεκμαιρόμενες δεσμεύσεις ή έχει προβεί σε πληρωμές για λογαριασμό της συνδεδεμένης επιχείρησης.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

4. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Βάση ενοποίησης(συνέχεια)

Οποιαδήποτε υπέρβαση του κόστους της επένδυσης πέραν του μεριδίου του Συγκροτήματος στην καθαρή δίκαιη αξία των αναγνωρίσιμων περιουσιακών στοιχείων, των υποχρεώσεων και των ενδεχόμενων υποχρεώσεων της συνδεδεμένης κατά την ημερομηνία απόκτησης, αναγνωρίζεται ως υπεραξία και περιλαμβάνεται στη λογιστική αξία της επένδυσης. Οποιαδήποτε υπέρβαση του μεριδίου του Συγκροτήματος στην καθαρή δίκαιη αξία των αναγνωρίσιμων περιουσιακών στοιχείων, των υποχρεώσεων και των ενδεχόμενων υποχρεώσεων πέραν του κόστους της επένδυσης, αφού επανεκτιμηθεί, αναγνωρίζεται αμέσως στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

4. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Πωλήσεις

Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 15, έσοδα αναγνωρίζονται όταν ένας πελάτης αποκτά τον έλεγχο των αγαθών ή των υπηρεσιών. Ο προσδιορισμός του χρόνου της μεταβίβασης του ελέγχου - σε ένα χρονικό σημείο ή σε περίοδο χρόνου - απαιτεί εξάσκηση κρίσης.

Το Συγκρότημα βασίζει τις εκτιμήσεις του στα ιστορικά αποτελέσματα, λαμβάνοντας υπόψη τον τύπο του πελάτη, τον τύπο της συναλλαγής και τις ιδιαιτερότητες της κάθε συμφωνίας. Για να εκτιμηθεί κατά πόσο είναι πιθανή η δυνατότητα είσπραξης ενός ποσού αντιπαροχής, το Συγκρότημα εξετάζει μόνο την ικανότητα και την πρόθεση του πελάτη να πληρώσει το ποσό αντιπαροχής όταν αυτό καταστεί οφειλόμενο.

Οι εκτιμήσεις των πωλήσεων, του κόστους ή της έκτασης της προόδου προς την ολοκλήρωση αναθεωρούνται σε περίπτωση αλλαγής των συνθηκών. Οποιεσδήποτε αυξήσεις ή μειώσεις στις εκτιμήσεις προκύψουν, απεικονίζονται στην κατάσταση του λογαριασμού αποτελεσμάτων κατά την περίοδο κατά την οποία οι περιστάσεις που οδήγησαν στην αναθεώρηση γίνονται γνωστές από τη διεύθυνση.

Προσδιορισμός των υποχρεώσεων απόδοσης

Το Συγκρότημα αξιολογεί κατά πόσο οι συμβάσεις που αφορούν την παροχή μιας σειράς αγαθών ή και υπηρεσιών περιέχουν μία ή περισσότερες υποχρεώσεις απόδοσης (δηλαδή ξεχωριστές υποσχέσεις για την παροχή μιας υπηρεσίας) και κατανέμουν την τιμή συναλλαγής σε κάθε υποχρέωση απόδοσης που προσδιορίζεται βάσει της κατανεμειθήσας τιμής πώλησης της. Ένα αγαθό ή μια υπηρεσία που το Συγκρότημα υποσχέθηκε σε έναν πελάτη είναι ξεχωριστό/ή εάν ο πελάτης μπορεί να επωφεληθεί είτε από μόνο το αγαθό ή την υπηρεσία , είτε μαζί με άλλους πόρους που είναι άμεσα διαθέσιμοι στον πελάτη (δηλαδή το αγαθό ή η υπηρεσία είναι ικανά να είναι ξεχωριστά) και η υπόσχεση του Συγκροτήματος να μεταφέρει το αγαθό ή την υπηρεσία στον πελάτη μπορεί να προσδιοριστεί ξεχωριστά από άλλες υποσχέσεις της σύμβασης (δηλαδή το αγαθό ή η υπηρεσία διακρίνεται στο πλαίσιο της σύμβασης).

Πώληση αγαθών

Οι πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται κατά το χρόνο που η Εταιρεία ικανοποιεί την υποχρέωση της απόδοσης μεταβιβάζοντας στον πελάτη τον έλεγχο των υποσχεθέντων αγαθών, ο οποίος συνήθως είναι όταν τα αγαθά παραδίδονται στον πελάτη, ο κίνδυνος απαξίωσης και απώλειας μεταφέρθηκαν στον πελάτη και ο πελάτης αποδέχτηκε τα αγαθά.

Πώληση υπηρεσιών

Οι πωλήσεις από παροχή υπηρεσιών αναγνωρίζονται με την πάροδο του χρόνου, ενώ η Εταιρεία ικανοποιεί την υποχρέωση της απόδοσης μεταβιβάζοντας στον πελάτη τον έλεγχο της υποσχεθείσας υπηρεσίας κατά τη λογιστική περίοδο στην οποία παρέχονται οι υπηρεσίες. Για τα συμβόλαια καθορισμένης τιμής, οι πωλήσεις αναγνωρίζονται με βάση την πραγματική υπηρεσία που παρέχεται στο τέλος της περιόδου αναφοράς ως ποσοστό των συνολικών υπηρεσιών που πρέπει να παρασχεθούν επειδή ο πελάτης λαμβάνει και χρησιμοποιεί τις παροχές ταυτόχρονα. Αυτό καθορίζεται με βάση την ολοκλήρωση των ορόσημων που ορίζονται στη σύμβαση που προσεγγίζουν το ποσοστό ολοκλήρωσης της σύμβασης. Όταν δεν υπάρχει ορόσημο στο συμβόλαιο, η βάση που χρησιμοποιείται είναι οι πραγματικές ώρες εργασίας που δαπανήθηκαν σε σχέση με τις συνολικές αναμενόμενες ώρες εργασίας.

Αναβαλλόμενα εισοδήματα

Τα αναβαλλόμενα εισοδήματα περιλαμβάνουν πωλήσεις υπηρεσιών από συμβόλαια και αφορούν υπηρεσίες οι οποίες παρασχέθηκαν κατα την περίοδο μετά τη λήξη του έτους. Τα αναβαλλόμενα εισοδήματα περιλαμβάνονται στα εμπορικά και άλλα πληρωτέα.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

4. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Κόστος πωλήσεων

Το κόστος πωλήσεων αναφέρεται μετά την αφαίρεση πιστώσεων από τους προμηθευτές και προβλέψεις για μείωση στην αξία των αποθεμάτων. Οι προμηθευτές εμπορίου παραχωρούν πιστώσεις ('rebates') στην Εταιρεία και στις θυγατρικές της.

Οι πιστώσεις που παραχωρούνται από τους προμηθευτές εμπορίου εκδίδονται συνήθως υπο τη μορφή πιστωτικών σημειώσεων και αφορούν εκπτώσεις για συγκεκριμένες παραγγελίες ή και προϊόντα καθώς και μόνιμες μειώσεις στην αξία συγκεκριμένων προϊόντων σε αποθέματα.

Ο προμηθευτής μπορεί επίσης να θέσει στόχους στις εταιρείες του Συγκροτήματος και αν αυτοί επιτευχθούν τότε εκδίδονται πιστώσεις υπό τη μορφή πιστωτικών σημειώσεων.

Άλλα εισοδήματα

Τα άλλα εισοδήματα περιλαμβάνουν εισοδήματα από μερίσματα, προμήθειες εισπρακτέες, κέρδος από την πώληση εγκαταστάσεων και εξοπλισμού, κέρδος από την επανεκτίμηση συμμετοχικών τίτλων, έσοδα για προώθηση και διαφήμιση και άλλα διάφορα εισοδήματα. Τα άλλα εισοδήματα αναγνωρίζονται όταν θεωρούνται εισπρακτέα. Τα εισοδήματα από τα μερίσματα αναγνωρίζονται κατά την ημερομηνία που αποκτάται το δικαίωμα είσπραξης από το Συγκρότημα.

Έσοδα/έξοδα χρηματοδότησης

Τα έσοδα και έξοδα χρηματοδότησης του Συγκροτήματος περιλαμβάνουν τόκους εισπρακτέους, τόκους πληρωτέους, κέρδη ή ζημιές από συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τη χρήση χρηματοοικονομικών μέσων και την αναποτελεσματικότητα της αντιστάθμισης που αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα.

Οι τόκοι εισπρακτέοι και οι τόκοι πληρωτέοι αναγνωρίζονται με βάση το πραγματικό επιτόκιο. Το πραγματικό επιτόκιο είναι ο συντελεστής που προεξοφλεί επακριβώς τις μελλοντικές ταμειακές ροές που αντιστοιχούν στην αναμενόμενη διάρκεια των χρηματοοικονομικών μέσων προς:

-το μεικτό αναγραφόμενο ποσό του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου ή

-το χρεωλυτικό κόστος της χρηματοοικονομικής υποχρέωσης.

Για τον υπολογισμό των τόκων εισπρακτέων και πληρωτέων, το πραγματικό επιτόκιο εφαρμόζεται στο μεικτό αναγραφόμενο ποσό του περιουσιακού στοιχείου (όταν το περιουσιακό στοιχείο δεν έχει απομειωθεί) ή στο χρεωλυτικό κόστος της υποχρέωσης. Ωστόσο για χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία έχουν απομειωθεί μεταγενέστερα της αρχικής αναγνώρισης, ο τόκος εισπρακτέος υπολογίζεται εφαρμόζοντας το πραγματικό επιτόκιο στο χρεωλυτικό κόστος του περιουσιακού στοιχείου. Αν το περιουσιακό στοιχείο δεν είναι πλέον απομειωμένο, τότε ο υπολογισμός του τόκου εισπρακτέου επαναφέρεται στη μεικτή βάση.

Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός

Τα στοιχεία ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού παρουσιάζονται σε ιστορικό κόστος, το οποίο περιλαμβάνει το κεφαλαιοποιηθέν κόστος δανεισμού, μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις και συσσωρευμένες απομειώσεις εκτός από την περίπτωση της γης και των κτιρίων τα οποία παρουσιάζονται στη δίκαιη αξία. Το κόστος περιλαμβάνει έξοδα που έχουν άμεση σχέση με την απόκτηση του περιουσιακού στοιχείου. Όταν μέρος των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού έχει διαφορετική ωφέλιμη ζωή, υπολογίζεται ως ξεχωριστό στοιχείο ακινήτου, εγκαταστάσεως και εξοπλισμού. Κέρδη ή ζημιές από πώληση στοιχείων ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού υπολογίζονται ως διαφορά μεταξύ των εσόδων από την πώληση με το αναγραφόμενο ποσό του στοιχείου ακινήτου, εγκαταστάσεως και εξοπλισμού και αναγνωρίζονται καθαρά στα άλλα εισοδήματα στο κέρδος ή ζημιά. Όταν πωλούνται στοιχεία που έχουν επανεκτιμηθεί, τα σχετικά ποσά στο αποθεματικό επανεκτίμησης μεταφέρονται στο αποθεματικό προσόδου.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

4. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός (συνέχεια)

Έξοδα που γίνονται μεταγενέστερα κεφαλαιοποιούνται μόνο όταν είναι πιθανόν ότι μελλοντικά οικονομικά ωφέλη συνδεδεμένα με τα έξοδα θα επέλθουν στο Συγκρότημα.

Γίνεται πρόβλεψη για αποσβέσεις για να διαγραφεί το κόστος ή το ποσό της εκτίμησης μείον η υπολογιζόμενη υπολειμματική αξία των εμπράγματων στοιχείων των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού με ισόποσες ετήσιες επιβαρύνσεις στο διάστημα της αναμενόμενης ωφέλιμης οικονομικής ζωής τους, ως εξής:

	%
Κτίρια	4-5
Έπιπλα και σκεύη	10
Ηλεκτρονικοί υπολογιστές	20-33,3
Οχήματα	20

Δε λογίζεται απόσβεση πάνω στη γη.

Η απόσβεση υπολογίζεται σε ημερήσια βάση από την ημερομηνία αγοράς ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού, και μέχρι την ημερομηνία πώλησης τους.

Οι μέθοδοι απόσβεσης, η αναμενόμενη ωφέλιμη οικονομική ζωή και η υπολογιζόμενη υπολειμματική αξία του κάθε στοιχείου των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού επανεξετάζονται κατά την ημερομηνία αναφοράς των λογαριασμών.

Επανεκτίμηση και πρόβλεψη για φθορά στοιχείων ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού

Περίπου κάθε τρία έτη, ή συχνότερα αν οι συνθήκες το απαιτούν, γίνονται αναθεωρήσεις για να εκτιμηθούν οι καθαρές αξίες των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού. Εάν καθοριστεί ότι η καθαρή ανακτήσιμη αξία ενός στοιχείου είναι σημαντικά χαμηλότερη από την καθαρή αξία όπως φαίνεται στα βιβλία της Εταιρείας και η διαφορά στην αξία αναμένεται να είναι μόνιμη, γίνεται υποτίμηση μέχρι το ποσό της καθαρής ανακτήσιμης αξίας. Η επανεκτίμηση γίνεται από ανεξάρτητους επαγγελματίες εκτιμητές.

Αποθέματα

Τα αποθέματα αναφέρονται στην τιμή κόστους το οποίο περιλαμβάνει το κόστος αγοράς, τα έξοδα μεταφοράς τους στην αποθήκη και τα έξοδα εκτελώνισης, μείον τυχόν πρόβλεψη για μείωση στην αξία των αποθεμάτων.Το κόστος των αποθεμάτων υπολογίζεται με τη μέθοδο της πρώτης εισαγωγής, πρώτης εξαγωγής. Στον υπολογισμό της πρόβλεψης για μείωση στην αξία των αποθεμάτων γίνεται σύγκριση του κόστους με την καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία. Σε περίπτωση όπου η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία είναι χαμηλότερη του κόστους, αναγνωρίζεται πρόβλεψη για μείωση στην αξία των αποθεμάτων.

Καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία είναι η υπολογιζόμενη τιμή πώλησης στην οποία τα αποθέματα μπορούν να ρευστοποιηθούν κατά την ομαλή λειτουργία της επιχείρησης, μείον τα έξοδα πωλήσεως.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

4. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά Μέσα

i. Αναγνώριση και αρχική επιμέτρηση

Οι εμπορικοί χρεώστες και τα εκδοθέντα χρεόγραφα αναγνωρίζονται αρχικά όταν εκδίδονται. Όλα τα υπόλοιπα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται αρχικά όταν το Συγκρότημα γίνεται συμβαλλόμενο μέρος στις συμβατικές προβλέψεις του χρηματοοικονομικού μέσου.

Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο (εκτός αν πρόκειται για εμπορικούς χρεώστες χωρίς σημαντικό στοιχείο χρηματοδότησης) ή χρηματοοικονομική υποχρέωση, αποτιμάται αρχικά στην δίκαιη αξία συν, γ ια ένα στοιχείο που δεν αποτιμάται στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, τα έξοδα συναλλαγής που μπορούν να αποδοθούν άμεσα για την απόκτηση ή την έκδοσή του. Eμπορικoί χρεώστες χωρίς σημαντικό στοιχείο χρηματοδότησης αρχικά αποτιμούνται στην τιμή συναλλαγής.

ii. Ταξινόμηση και μεταγενέστερη επιμέτρηση

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία

Κατά την αρχική αναγνώριση, ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο ταξινομείται όπως επιμετράται σε:

αποσβεσμένο κόστος
δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων χρεωστικοί τίτλοι
δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων -μετοχικοί τίτλοι
ή δίκαιη αξία μέσω αποτελεσμάτων

Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία δεν ανακατατάσσονται μετά την αρχική τους αναγνώριση εκτός εάν το Συγκρότημα αλλάξει το επιχειρηματικό μοντέλο που εφαρμόζει για τη διακράτηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, οπότε όλα τα επηρεαζόμενα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ανακτατατάσσονται την πρώτη ημέρα της πρώτης περιόδου αναφοράς μετά την αλλαγή του επιχειρηματικού μοντέλου.

Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο αποτιμάται σε αποσβεσμένο κόστος εάν πληροί και τους δύο ακόλουθους όρους και δεν έχει οριστεί ως σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων:

− διατηρείται στο πλαίσιο ενός επιχειρηματικού μοντέλου, στόχος του οποίου είναι η διακράτηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων με σκοπό την είσπραξη συμβατικών ταμιακών ροών, και
− οι συμβατικοί του όροι δημιουργούν σε συγκεκριμένες ημερομηνίες ταμειακές ροές που συνίστανται αποκλειστικά σε αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων επί του ανεξόφλητου υπολοίπου κεφαλαίου.

Οι επενδύσεις σε χρεόγραφα/χρεωστικούς τίτλους επιμετρούνται σε δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων εάν πληρούν και τους δύο ακόλουθους όρους και δεν έχουν οριστεί ως σε δίκαιη αξία μέσω αποτελεσμάτων:

− διατηρείται στο πλαίσιο ενός επιχειρηματικού μοντέλου του οποίου ο στόχος επιτυγχάνεται τόσο με την είσπραξη συμβατικών ταμιακών ροών όσο και με την πώληση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, και
− οι συμβατικοί του όροι δημιουργούν σε συγκεκριμένες ημερομηνίες ταμειακές ροές που συνίστανται αποκλειστικά σε αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων επί του ανεξόφλητου υπολοίπου κεφαλαίου.

Κατά την αρχική αναγνώριση μιας επένδυσης σε συμμετοχικούς τίτλους που δεν διακρατείται για διαπραγμάτευση, το Συγκρότημα μπορεί να επιλέξει αμετάκλητα, να παρουσιάζει στα λοιπά συνολικά έσοδα μεταγενέστερες αλλαγές στη δίκαιη αξία της επένδυσης. Αυτή η επιλογή πραγματοποιείται χωριστά για κάθε μέσο.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

4. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά Μέσα (συνέχεια)

ii. Ταξινόμηση και μεταγενέστερη επιμέτρηση (συνέχεια)

Όλα τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που δεν ταξινομούνται ως αποτιμώμενα σε αποσβεσμένο κόστος ή σε δίκαιη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων, όπως περιγράφεται πιο πάνω, αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Αυτό περιλαμβάνει όλα τα παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Κατά την αρχική αναγνώριση, το Συγκρότημα μπορεί να επιλέξει αμετάκλητα ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο που πληροί τις απαιτήσεις για να αποτιμάται σε αποσβεσμένο κόστος ή σε δίκαιη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων, να αποτιμάται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, αν αυτό εξαλείφει ή μειώνει σημαντικά μια λογιστική αναντιστοιχία που διαφορετικά θα προέκυπτε.

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία -Αξιολόγηση επιχειρηματικού μοντέλου

Το Συγκρότημα αξιολογεί τον στόχο του επιχειρηματικού μοντέλου στο οποίο ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο διακρατείται σε επίπεδο χαρτοφυλακίου, διότι αυτό αντικατοπτρίζει καλύτερα τον τρόπο διαχείρισης της επιχείρησης και παρέχει πληροφορίες στη διοίκηση. Οι πληροφορίες που εξετάζονται περιλαμβάνουν:

− τις δηλωμένες πολιτικές και στόχους του χαρτοφυλακίου και τη λειτουργία αυτών των πολιτικών στην πράξη. Αυτές περιλαμβάνουν το κατά πόσο η στρατηγική της διοίκησης επικεντρώνεται στην απόκτηση συμβατικών εσόδων από τόκους, τη διατήρηση συγκεκριμένου προφίλ επιτοκίου, την αντιστοίχιση της διάρκειας των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων με τη διάρκεια οποιωνδήποτε σχετικών υποχρεώσεων ή αναμενόμενων ταμειακών εκροών ή πραγματοποίησης ταμειακών ροών μέσω της πώλησης των περιουσιακών στοιχείων,
− πώς αξιολογείται η απόδοση του χαρτοφυλακίου και αναφέρεται στη διοίκηση του Συγκροτήματος,
− τους κινδύνους που επηρεάζουν την απόδοση του επιχειρηματικού μοντέλου (και των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που διακρατούνται στο επιχειρηματικό αυτό μοντέλο) και τον τρόπο διαχείρισης αυτών των κινδύνων,
− πώς αποζημιώνονται οι διευθυντές της επιχείρησης, π.χ. εάν η αποζημίωση βασίζεται στην δίκαιη αξία των διαχειριζόμενων περιουσιακών στοιχείων ή των συμβατικών ταμιακών ροών που έχουν εισπραχθεί , και
− τη συχνότητα, όγκο και χρονοδιάγραμμα πωλήσεων χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων σε προηγούμενες περιόδους, τους λόγους για πωλήσεις και τις προσδοκίες για μελλοντικές πωλήσεις.

Μεταβιβάσεις χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων σε τρίτους σε συναλλαγές που δεν πλ ηρούν τις προϋποθέσεις για παύση αναγνώρισης δεν θεωρούνται πωλήσεις για το σκοπό αυτό, σύμφωνα με τη συνεχή αναγνώριση των περιουσιακών στοιχείων του Συγκροτήματος.

Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που διακρατούνται προς διαπραγμάτευση ή υπόκεινται σε διαχείριση και των οποίων η απόδοση αξιολογείται με βάση τη δίκαιη αξία, αποτιμώνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων.

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία -Αξιολόγηση κατα πόσο οι συμβατικές ταμιακές ροές είναι αποκλειστικά αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων:

Για τους σκοπούς της παρούσας αξιολόγησης, ως «κεφάλαιο» ορίζεται η δίκαιη αξία του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου κατά την αρχική αναγνώριση. Ο όρος «τόκος» ορίζεται ως τίμημα για τη χρονική αξία του χρήματος και για τον πιστωτικό κίνδυνο που συνδέεται με το υπόλοιπο του κεφαλαίου κατά τη διάρκεια συγκεκριμένης χρονικής περιόδου και για άλλους βασικούς κινδύνους δανεισμού και κόστους (π.χ. κίνδυνο ρευστότητας και διοικητικά έξοδα), καθώς και ένα περιθώριο κέρδους.

Αξιολογώντας κατα πόσο οι συμβατικές ταμειακές ροές είναι μόνο αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων, το Συγκρότημα εξετάζει τους συμβατικούς όρους του μέσου. Αυτό περιλαμβάνει εκτίμηση εάν το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο περιέχει μια συμβατική ρήτρα που θα μπορούσε να αλλάξει το χρονοδιάγραμμα ή το ποσό των συμβατικών ταμιακών ροών έτσι ώστε να μην πληρούσε αυτόν τον όρο. Κατά την αξιολόγηση αυτή, το Συγκρότημα εξετάζει τα εξής:

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

4. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά Μέσα (συνέχεια)

ii. Ταξινόμηση και μεταγενέστερη επιμέτρηση (συνέχεια)

− ενδεχόμενα γεγονότα που θα άλλαζαν το ποσό ή το χρονοδιάγραμμα των ταμειακών ροών,
− όρους που μπορούν να προσαρμόσουν το συμβατικό επιτόκιο κουπονιών, συμπεριλαμβανομένων χαρακτηριστικών μεταβλητού επιτοκίου,
− χαρακτηριστικά προπληρωμής και επέκτασης, και
− όρους που περιορίζουν την απαίτηση του Συγκροτήματος σε ταμειακές ροές από συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία (π.χ. όροι χωρίς δικαίωμα αναγωγής).

Το χαρακτηριστικό προπληρωμής συνάδει με το κριτήριο αποκλειστικής πληρωμής του κεφαλαίου και του επιτοκίου εάν το ποσό προπληρωμής αντιπροσωπεύει ουσιαστικά μη καταβληθέντα ποσά κεφαλαίου και τόκων επί του ποσού του κεφαλαίου που εκκρεμεί, το οποίο μπορεί να περιλαμβάνει εύλογη πρόσθετη αποζημίωση για πρόωρο τερματισμό της σύμβασης. Επιπλέον, για ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο που αποκτάται με έκπτωση ή υπέρ το άρτιο στο συμβατικό ονομαστικό του ποσό, ένα χαρακτηριστικό που επιτρέπει ή απαιτεί προπληρωμή σε ένα ποσό που αντιπροσωπεύει ουσιαστικά το συμβατικό ονομαστικό ποσό συν τους δεδουλευμένους (αλλά μη καταβληθέντες) συμβατικούς τόκους (που μπορεί επίσης να περιλαμβάνουν εύλογη πρόσθετη αποζημίωση για πρόωρη λήξη) θεωρείται ότι συνάδει με αυτό το κριτήριο εάν η δίκαιη αξία του στοιχείου προπληρωμής είναι ασήμαντη κατά την αρχική αναγνώριση.

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία - μεταγενέστερη επιμέτρηση, κέρδη και ζημιές

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων

Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία αποτιμώνται μεταγενέστερα στη δίκαιη αξία τους. Τα καθαρά κέρδη και ζημίες, συμπεριλαμβανομένων τυχόν τόκων ή μερισμάτων, αναγνωρίζονται στο λογαριασμό αποτελέσματων.

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στο χρεωλυτικό κόστος

Τα περιουσιακά στοιχεία αυτά αποτιμώνται σε χρεωλυτικό κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Το χρεωλυτικό κόστος μειώνεται με τις ζημίες απομείωσης. Τα έσοδα από τόκους, τα κέρδη και οι ζημίες από συναλλαγματικές διαφορές και η απομείωση αναγνωρίζονται στο λογαριασμό αποτελέσματων. Οποιοδήποτε κέρδος ή ζημία από αποαναγνώριση αναγνωρίζεται στο λογαριασμό αποτελέσματων.

Επενδύσεις σε χρεώγραφα στη δίκαιη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων

Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία αποτιμώνται μεταγενέστερα στη δίκαιη αξία τους. Τα έσοδα από τόκους που υπολογίζονται χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, τα κέρδη και οι ζημίες από συναλλαγματικές διαφορές και απομείωση αναγνωρίζονται στο λογαριασμό αποτελέσματων. Τα λοιπά καθαρά κέρδη και ζημίες αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά έσοδα. Κατά την διαγραφή, τα κέρδη και οι ζημιές που συσσωρεύονται στα λοιπά συνολικά έσοδα αναταξινομούνται στο λογαριασμό αποτελέσματων.

Επενδύσεις σε μετοχές στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων

Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία αποτιμώνται μεταγενέστερα στη δίκαιη αξία τους. Τα μερίσματα αναγνωρίζονται ως έσοδα στο λογαριασμό αποτελέσματων, εκτός εάν τα μερίσματα αντιπροσωπεύουν ξεκάθαρα την ανάκτηση μέρους του κόστους της επένδυσης. Τα λοιπά καθαρά κέρδη και ζημίες αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά έσοδα και δεν επαναταξινομούνται στο λογαριασμό αποτελέσματων.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

4. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά Μέσα (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά υποχρεώσεις -Ταξινόμηση, επαναμέτρηση, κέρδη και ζημιές

Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις ταξινομούνται ως αποτιμώμενες σε χρεωλυτικό κόστος ή σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Μια χρηματοοικονομική υποχρέωση κατατάσσεται στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων εάν είναι ταξινομημένη ως κατεχόμενη προς διαπραγμάτευση, είναι παράγωγο ή προσδιορίζεται ως τέτοια κατά την αρχική αναγνώριση. Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων αποτιμώνται στη δίκαιη αξία τους και τα καθαρά κέρδη και ζημίες, συμπεριλαμβανομένων τυχόν εξόδων τόκων, αναγνωρίζονται στο λογαριασμό αποτελέσματων. Οι λοιπές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις μεταγενέστερα αποτιμώνται στο χρεωλυτικό κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Οι δαπάνες από τόκους και τα κέρδη και οι ζημίες από συναλλαγματικές διαφορές αναγνωρίζονται στο λογαριασμό αποτελέσματων. Οποιοδήποτε κέρδος ή ζημία από τη διαγραφή αναγνωρίζεται επίσης στο λογαριασμό αποτελέσματων.

iii. Παύση αναγνώρισης

Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία

Το Συγκρότημα παύει να αναγνωρίζει ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο όταν εκπνεύσουν τα συμβατικά δικαιώματα στις ταμειακές ροές από το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο ή μεταβιβάζει τα συμβατικά δικαιώματα επί των ταμειακών ροών σε μια συναλλαγή στην οποία ουσιαστικά όλοι οι κίνδυνοι και τα οφέλη από την κυριότητα του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου μεταβιβάζονται ή στην οποία το Συγκρότημα δεν μεταβιβάζει ούτε διατηρεί ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη από την κυριότητα και δεν διατηρεί τον έλεγχο του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου.

Το Συγκρότημα πραγματοποιεί συναλλαγές με τις οποίες μεταβιβάζει περιουσιακά στοιχεία αναγνωρισμένα στην κατάσταση οικονομικής θέσης, διατηρεί όμως όλους ή ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη των μεταβιβασθέντων περιουσιακών στοιχείων. Στις περιπτώσεις αυτές, τα μεταβιβαζόμενα περιουσιακά στοιχεία δεν διαγράφονται.

Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις

Το Συγκρότημα παύει να αναγνωρίζει μια χρηματοοικονομική υποχρέωση όταν απελευθερωθεί από τις συμβατικές υποχρεώσεις του ή αυτές ακυρωθούν ή λήξουν. Το Συγκρότημα επίσης παύει την αναγνώριση μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης όταν οι όροι τροποποιούνται και οι ταμειακές ροές της τροποποιημένης υποχρέωσης είναι ουσιαστικά διαφορετικές, οπότε μια νέα χρηματοοικονομική υποχρέωση με βάση τους τροποποιημένους όρους αναγνωρίζεται σε δίκαιη αξία.

Κατά την παύση αναγνώρισης μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης, η διαφορά μεταξύ της αναγραφόμενης αξίας που έχει αποσβεστεί και του καταβληθέντος τιμήματος (συμπεριλαμβανομένων χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων εκτός μετρητών ή αναληφθεισών υποχρεώσεων) αναγνωρίζεται στο λογαριασμό αποτελέσματων.

iv. Συμψηφισμός

Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο και μια χρηματοοικονομική υποχρέωση συμψηφίζονται και το καθαρό ποσό παρουσιάζεται στην ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης, όταν υπάρχει επί του παρόντος νομικά ισχυρό δικαίωμα συμψηφισμού των ποσών που αναγνωρίστηκαν και υπάρχει η πρόθεση είτε διακανονισμού του καθαρού υπολοίπου, είτε είσπραξης του ποσού της απαίτησης με ταυτόχρονη εξόφληση της υποχρέωσης.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

4. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Χρηματοοικονομικά Μέσα (συνέχεια)

v. Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα και λογιστική αντιστάθμισης

Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα και λογιστική αντιστάθμισης

Το Συγκρότημα διαθέτει παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα για να αντισταθμίσει την έκθεση σε συναλλαγματικό κίνδυνο. Τα ενσωματωμένα παράγωγα διαχωρίζονται από το κύριο συμβόλαιο και υπολογίζονται χωριστά εάν η κύρια σύμβαση δεν αποτελεί χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο και πληρούνται ορισμένα κριτήρια.

Τα παράγωγα αποτιμώνται αρχικά σε δίκαιη αξία. Μετά την αρχική αναγνώριση, τα παράγωγα αποτιμώνται σε δίκαιη αξία και οι μεταβολές τους αναγνωρίζονται στο λογαριασμό αποτελέσματων.

Το Συγκρότημα ορίζει ορισμένα παράγωγα ως αντισταθμιστικά μέσα για την αντιστάθμιση της μεταβλητότητας των ταμειακών ροών που συνδέονται με τις πολύ πιθανές αναμενόμενες συναλλαγές που προκύπτουν από μεταβολές στις συναλλαγματικές ισοτιμίες και ορισμένα παράγωγα και μη παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία ως αντιστάθμιση συναλλαγματικού κινδύνου σε καθαρή επένδυση σε εταιρείες εξωτερικού.

Κατά την έναρξη των καθορισμένων σχέσεων αντιστάθμισης, το Συγκρότημα τεκμηριώνει τον στόχο διαχείρισης και τη στρατηγική για τη διαχείριση του κινδύνου. Το Συγκρότημα τεκμηριώνει επίσης την οικονομική σχέση μεταξύ του αντισταθμιζόμενου στοιχείου και του μέσου αντιστάθμισης, συμπεριλαμβανομένης της αναμενόμενης αντιστάθμισης των μεταβολών στις ταμειακές ροές του αντισταθμιζόμενου στοιχείου και του μέσου αντιστάθμισης.

Λογιστική αντιστάθμισης σε καθαρή επένδυση

Όταν ένα παράγωγο μέσο ή μια μη παράγωγη χρηματοοικονομική υποχρέωση έχει οριστεί ως μέσο αντιστάθμισης σε αντιστάθμιση καθαρής επένδυσης σε εκμετάλλευση στο εξωτερικό, το αποτελεσματικό μέρος της μεταβολής της στη δίκαιη αξία του αντισταθμιστικού μέσου για παράγωγα και το κέρδος ή ζημιά από συναλλαγματικές διαφορές από μή παράγωγα αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά έσοδα και παρουσιάζονται στο αποθεματικό συναλλαγματικών διαφορών. Οποιοδήποτε αναποτελεσματικό μέρος των μεταβολών στη δίκαιη αξία των παραγώγων ή των συναλλαγματικών κερδών και ζημιών από μη παράγωγα αναγνωρίζεται αμέσως στο λογαριασμό αποτελέσματων. Το ποσό που αναγνωρίζεται στα λοιπά συνολικά έσοδα ανακατατάσσεται στο λογαριασμό αποτελέσματων ως προσαρμογή αναταξινόμησης κατά τη διάθεση της επένδυσης στο εξωτερικό.

Απομείωση αξίας

i. Μη-παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία

Χρηματοοικονομικά μέσα και περιουσιακά στοιχεία από συμβάσεις

Το Συγκρότημα αναγνωρίζει πρόβλεψη έναντι αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών σε:

− χρηματοοικονομικά στοιχεία που αποτιμώνται σε αποσβεσμένο κόστος
− επενδύσεις σε χρεωστικούς τίτλους που αποτιμώνται σε δίκαιη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων
− περιουσιακά στοιχεία από συμβάσεις

Το Συγκρότημα επιμετρά την πρόβλεψη ζημίας για ένα χρηματοοικονομικό μέσο σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες καθ' όλη τη διάρκεια ζωής του χρηματοοικονομικού μέσου , εκτός από τις ακόλουθες περιπτώσεις όπου υπολογίζονται σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες δωδεκαμήνου:

− χρεωστικοί τίτλου που έχουν καθοριστεί ότι έχουν χαμηλό πιστωτικό κίνδυνο κατά την ημερομηνία αναφοράς; και

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

4. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Απομείωση αξίας(συνέχεια)

i. Μη-παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία(συνέχεια)

− άλλοι χρεωστικοί τίτλοι και τραπεζικά υπόλοιπα για τα οποία ο πιστωτικός κίνδυνος (δηλ. ο κίνδυνος αθέτησης που προέκυψε κατά την αναμενόμενη διάρκεια ζωής του χρηματοπιστωτικού μέσου) δεν έχει αυξηθεί σημαντικά από την αρχική αναγνώριση.

Η πρόβλεψη ζημίας για τις εμπορικές απαιτήσεις και τα περιουσιακά στοιχεία από συμβάσεις αποτιμώνται πάντοτε σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες καθ' όλη τη διάρκεια ζωής του χρηματοοικονομικού μέσου.

Κατα τον προσδιορισμό του κατα πόσο ο πιστωτικός κίνδυνος ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου έχει αυξηθεί σημαντικά από την αρχική αναγνώριση και κατά την εκτίμηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, το Συγκρότημα θεωρεί εύλογες και υποστηρίξιμες πληροφορίες που είναι σχετικές και διαθέσιμες χωρίς υπερβολικό κόστος ή προσπάθεια. Αυτό περιλαμβάνει τόσο την ποσοτική όσο και την ποιοτική πληροφόρηση και ανάλυση, με βάση την ιστορική εμπειρία του Συγκροτήματος και την ενημερωμένη αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας, καθώς και μελλοντικών πληροφοριών.

Το Συγκρότημα υποθέτει ότι ο πιστωτικός κίνδυνος ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου έχει αυξηθεί σημαντικά αν παρουσιάζει καθυστερήσεις πέραν των 30 ημερών, από την ημέρα που θεωρείται πληρωτέο.

Το Συγκρότημα θεωρεί ότι ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο είναι σε αθέτηση όταν:

− ο χρεώστης/ δανειολήπτης είναι απίθανο να πληρώσει πλήρως τις πιστωτικές του υποχρεώσεις προς το Συγκρότημα, χωρίς προσφυγή του Συγκροτήματος σε ενέργειες όπως η ενεργοποίηση της ασφάλειας (εάν υπάρχει), ή
− εάν είναι σε καθυστέρηση περισσότερες από 90 ημέρες.

Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ' όλη τη διάρκεια της ζωής είναι οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές που προκύπτουν από όλα τα πιθανά γεγονότα αθέτησης κατα τη διάρκεια της αναμενόμενης ζωής ενός χρηματοπιστωτικού μέσου.

Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές δωδεκαμήνου είναι η μερίδα των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών που προκύπτουν από γεγονότα αθέτησης που είναι πιθανά να συμβούν εντός 12 μηνών μετά την ημερομηνία αναφοράς (ή μικρότερη περίοδο εάν η αναμενόμενη διάρκεια ζωής του χρηματοπιστωτικού μέσου είναι μικρότερη από 12 μήνες).

Η μέγιστη περίοδος που λαμβάνεται υπόψη κατά την εκτίμηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών είναι η μέγιστη συμβατική περίοδος κατά την οποία το Συγκρότημα εκτίθεται σε πιστωτικό κίνδυνο.

Μέτρηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών

Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές είναι μια σταθμισμένη βάση πιθανοτήτων πιθανή εκτίμηση των πιστωτικών ζημιών. Οι πιστωτικές ζημιές αποτιμώνται ως η παρούσα αξία όλων των ελλειμμάτων σε μετρητά (π.χ. η διαφορά μεταξύ των ταμειακών ροών που οφείλονται στην οικονομική οντότητα σύμφωνα με τη σύμβαση και των ταμειακών ροών που το Συγκρότημα αναμένει να λάβει).

Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές προεξοφλούνται στο πραγματικό επιτόκιο του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

4. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Απομείωση αξίας(συνέχεια)

i. Μη-παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία(συνέχεια)

Απομειωμένα χρηματοπιστωτικά περιουσιακά στοιχεία

Σε κάθε ημερομηνία αναφοράς, το Συγκρότημα αξιολογεί εάν τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που μεταφέρονται σε αποσβεσμένο κόστος και οι επενδύσεις σε χρεόγραφα σε δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων είναι πιστωτικά απομειωμένα. Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο είναι «πιστωτικά απομειωμένο» όταν έχουν συμβεί ένα ή περισσότερα γεγονότα που έχουν αρνητική επίδραση στις εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές ροές του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου.

Ένδειξη ότι ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο είναι πιστωτικά απομειωμένο περιλαμβάνουν τα ακόλουθα παρατηρούμενα στοιχεία:

− σημαντικές οικονομικές δυσκολίες του δανειολήπτη ή του εκδότη,
− παραβίαση της σύμβασης, όπως αθέτηση υποχρεώσεων ή καθυστέρηση πέραν των 90 ημερών,
− την αναδιάρθρωση δανείου ή προκαταβολής από το Συγκρότημα με όρους που το Συγκρότημα δεν θα εξέταζε διαφορετικά,
− είναι πιθανό ο οφειλέτης να εισέλθει σε πτώχευση ή άλλη οικονομική αναδιοργάνωση, ή
− την εξαφάνιση μιας ενεργού αγοράς για ένα τίτλο λόγω οικονομικών δυσχερειών.

Παρουσίαση της πρόβλεψης για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές στην κατάσταση οικονομικής θέσης

Η πρόβλεψη για χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμώνται σε αποσβεσμένο κόστος αφαιρούνται από την ακαθάριστη αναγραφόμενη αξία των περιουσιακών στοιχείων.

Για τις επενδύσεις σε χρεόγραφα σε δίκαιη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων, η πρόβλεψη χρεώνεται στον λογαριασμό αποτελεσμάτων και αναγνωρίζεται στα λοιπά συνολικά έσοδα.

Διαγραφή

Η ακαθάριστη λογιστική αξία ενός χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου διαγράφεται όταν το Συγκρότημα δεν έχει εύλογες προσδοκίες να ανακτήσει ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο στο σύνολό του ή μέρος αυτού. Για τους εμπορικούς χρεώστες, το Συγκρότημα έχει μια πολιτική αποσβέσεως της μεικτής αναγραφόμενης αξίας μόνο όταν υπάρχουν νομικές διασφαλίσεις ότι το Συγκρότημα έχει ασκήσει όλα τα νομικά του δικαιώματα και τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία δεν μπορούν να ανακτηθούν ή το Συγκρότημα έχει συνάψει συμφωνία για μερική διευθέτηση του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου και το υπόλοιπο μπορεί να διαγραφεί.

ii.Μη χρηματοοικονομικά στοιχεία

Σε κάθε ημερομηνία αναφοράς, το Συγκρότημα εξετάζει τις αναγραφόμενες αξίες των μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων (εκτός από τα βιολογικά περιουσιακά στοιχεία, επενδύσεις σε ακίνητα και περιουσιακά στοιχεία από αναβαλλόμενη φορολογία) για να καθοριστεί εάν υπάρχει κάποια ένδειξη απομείωσης. Αν υπάρχει τέτοια ένδειξη, τότε εκτιμάται η ανακτήσιμη αξία του περιουσιακού στοιχείου. Η υπεραξία ελέγχεται ετησίως για απομείωση.

Για τον υπολογισμό της απομείωσης, τα περιουσιακά στοιχεία κατηγοριοποιούνται σε μικρότερες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων που δημιουργεί ταμειακές εισροές από συνεχιζόμενη χρήση που είναι σε μεγάλο βαθμό ανεξάρτητες από τις ταμειακές εισροές άλλων περιουσιακών στοιχείων ή μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών. Υπεραξία που δημιουργείται από συνενώσεις επιχειρήσεων κατανέμεται στις μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών ή ομάδες μονάδων δημιουργίας ταμειακών ροών που αναμένεται να επωφεληθούν από συνέργειες της συνένωσης.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

4. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Απομείωση αξίας(συνέχεια)

ii. Μη χρηματοοικονομικά στοιχεία(συνέχεια)

Η ανακτήσιμη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου ή μιας μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών είναι μεγαλύτερη από την τρέχουσα αξία και της δίκαιης αξίας μείον το κόστος πώλησης. Η τρέχουσα αξία βασίζεται στις μελλοντικές αναμενόμενες ταμειακές ροές προεξοφλημένες στην παρούσα αξία χρησιμοποιώντας ένα προεξηφλητικό επιτόκιο προ φόρου, το οποίο αντανακλά τις τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς, της χρονικής αξίας του χρήματος και του συγκεκριμένου ρίσκου για το περιουσιακό στοιχείο ή τη μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών.

Οποιαδήποτε ζημιά από απομείωση αναγνωρίζεται εάν η αναγραφόμενη αξία του περιουσιακού στοιχείου ή της μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών υπερβαίνει την ανακτήσιμη αξία του.

Οι ζημιές απομείωσης αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Κατανέμονται πρώτα στη μείωση της τρέχουσας αξίας τυχών Υπεραξίας που αναλογεί στην μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών και στη συνέχεια στη μείωση της τρέχουσας αξίας άλλων στοιχείων ενεργητικού της μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών σε αναλογική βάση.

Η ζημιά απομείωσης σε σχέση με την υπεραξία δεν αντιστρέφεται. Για άλλα περιουσιακά στοιχεία, η ζημιά απομείωσης αντιστρέφεται μόνο μέχρι το σημείο όπου η αναγραφόμενη αξία του περιουσιακού στοιχείου δεν ξεπερνά την αναγραφόμενη αξία που θα είχε καθοριστεί, μετά από αποσβέσεις ή χρεωλύσεις, αν δεν είχε αναγνωριστεί ζημιά απομείωσης.

Επιμέτρηση σε δίκαιη αξία

Δίκαιη αξία είναι το ποσό που θα μπορούσε να εισπραχθεί από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου ή να πληρωθεί για το διακανονισμό μιας υποχρέωσης σε μία συνήθη συναλλαγή μεταξύ των συμμετεχόντων στην κύρια ή, εν ελλείψει αυτής, στην πιο συμφέρουσα αγορά στην οποία το Συγκρότημα έχει πρόσβαση κατά την ημερομηνία επιμέτρησης. Η δίκαιη αξία της υποχρέωσης αντανακλά τον κίνδυνο μη εξυπηρέτησης της.

Το Συγκρότημα επιμετρά τη δίκαιη αξία ενός στοιχείου χρησιμοποιώντας τις τιμές που παρουσιάζονται σε μία ενεργό αγορά στην περίπτωση που αυτές είναι διαθέσιμες. Μια αγορά θεωρείται ενεργός, εάν οι συναλλαγές για το περιουσιακό στοιχείο ή την υποχρέωση παρουσιάζονται με επαρκή συχνότητα και όγκο ώστε να παρέχονται τιμές σε συνεχή βάση.

Αν δεν υπάρχει χρηματιστηριακή τιμή σε ενεργό αγορά, τότε το Συγκρότημα χρησιμοποιεί τεχνικές αποτίμησης που μεγιστοποιούν τη χρήση των δεδομένων που παρατηρούνται στις αγορές και ελαχιστοποιούν τη χρήση μη παρατηρήσιμων δεδομένων. Η τεχνική αποτίμησης που χρησιμοποιείται ενσωματώνει όλες τις κύριες παραμέτρους που οι συμμετέχοντες στην αγορά θα λάμβαναν υπόψη στην τιμολόγηση μίας συναλλαγής. Η καλύτερη απόδειξη της δίκαιης αξίας ενός χρηματοοικονομικού μέσου κατά την αρχική αναγνώριση είναι συνήθως η τιμή της συναλλαγής δηλαδή η δίκαιη αξία του ανταλλάγματος που καταβλήθηκε ή ελήφθη.

Αν το Συγκρότημα κρίνει ότι η δίκαιη αξία κατά την αρχική αναγνώριση διαφέρει από την τιμή συναλλαγής και η δίκαιη αξία δεν αποδεικνύεται ούτε από χρηματιστηριακή τιμή σε ενεργό αγορά για όμοια στοιχεία ενεργητικού ή παθητικού, ούτε βασίζεται σε τεχνική αποτίμησης που χρησιμοποιεί μόνο δεδομένα που έχουν εξαχθεί από τις αγορές, τότε, το χρηματοοικονομικό μέσο αποτιμάται αρχικά στη δίκαιη αξία, προσαρμοσμένη έτσι ώστε η διαφορά μεταξύ της δίκαιης αξίας κατά την αρχική αναγνώριση και της τιμή της συναλλαγής να παρουσιάζεται ως αναβαλλόμενο έσοδο/έξοδο. Στη συνέχεια, η διαφορά αυτή αναγνωρίζεται στο κέρδος ή ζημιά καθ' όλη τη διάρκεια ζωής του μέσου, χρησιμοποιώντας κατάλληλη μεθοδολογία καταμερισμού, αλλά όχι αργότερα από όταν η αποτίμηση υποστηρίζεται εξ ολοκλήρου από δεδομένα που εξάγονται αποκλειστικά από τις αγορές ή η συναλλαγή έχει ολοκληρωθεί.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

4. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Απομείωση αξίας(συνέχεια)

ii. Μη χρηματοοικονομικά στοιχεία(συνέχεια)

Εάν ένα περιουσιακό στοιχείο ή μια υποχρέωση που επιμετρείται στη δίκαιη αξία έχει μια τιμή προσφοράς και μια τιμή ζήτησης, τότε το Συγκρότημα επιμετρά τα περιουσιακά στοιχεία και θέσεις ενεργητικού στην τιμή προσφοράς και τα στοιχεία παθητικού και θέσεις παθητικού στην τιμή ζήτησης.

Το Συγκρότημα αναγνωρίζει μεταφορές μεταξύ των επιπέδων της ιεραρχίας της δίκαιης αξίας στο τέλος της περιόδου αναφοράς κατά την οποία συνέβη η μεταβολή.

Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών

Για σκοπούς της κατάστασης των ταμειακών ροών, τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών αποτελούνται από μετρητά στο ταμείο και στην τράπεζα και τραπεζικά παρατραβήγματα.

Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές

Οι εμπορικοί και οι άλλοι πιστωτές αναφέρονται αρχικά στην δίκαιη τους αξία τυχόν πλέον αποδοτέα έξοδα της συναλλαγής και μεταγενέστερα στην τιμή χρεολυτικού κόστους χρησιμοποιώντας τον πραγματικό συντελεστή τόκου μείον τυχόν μείωση αξίας.

Τοκοφόρα δάνεια

Τα δάνεια αναγνωρίζονται στο αρχικό ποσό χορήγησης μετά την αφαίρεση των τόκων χρηματοδότησης. Τα δάνεια παρουσιάζονται μετέπειτα στην αποσβεσθείσα τιμή κόστους. Οποιαδήποτε διαφορά μεταξύ των εισπράξεων (μετά την αφαίρεση των εξόδων) και της αξίας αποπληρωμής, αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα κατά τη διάρκεια του δανείου με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου.

Χρεωστικά γραμμάτια

Τα χρεωστικά γραμμάτια αποτελούν οφειλές της Εταιρείας και του Συγκροτήματος προς οργανισμούς που αναλαμβάνουν την προεξόφληση υπολοίπων με προμηθευτές εμπορίου. Η προεξόφληση μειώνει τις οφειλές προς προμηθευτές και αναγνωρίζεται σαν δανεισμός. Τα χρεωστικά γραμμάτια φέρουν κόστος προεξόφλησης που αναγνωρίζεται στα έξοδα χρηματοδότησης.

Φορολογία

Η φορολογία αποτελείται από την τρέχουσα και αναβαλλόμενη φορολογία. Η φορολογία αναγνωρίζεται στο κέρδος ή ζημιά εκτός στην περίπτωση που σχετίζεται με επιχειρηματική συνένωση ή σε ποσά που αναφέρονται άμεσα στα ίδια κεφάλαια ή στα λοιπά συνολικά έσοδα.

Η τρέχουσα φορολογία είναι η αναμενόμενη φορολογία πληρωτέα ή εισπρακτέα πάνω στο φορολογητέο κέρδος ή ζημιά του έτους, χρησιμοποιώντας φορολογικούς συντελεστές που είχαν θεσπιστεί ή ουσιαστικά θεσπιστεί μέχρι το τέλος του έτους και οποιεσδήποτε αναπροσαρμογές στο φόρο πληρωτέο για τα προηγούμενα έτη. Το ποσό της τρέχουσας φορολογίας πληρωτέας ή εισπρακτέας είναι η καλύτερη εκτίμηση του φορολογικού ποσού το οποίο αναμένεται να πληρωθεί ή να εισπραχθεί που αντικατοπτρίζει την αβεβαιότητα σχετικά με το φόρο εισοδήματος, αν υπάρχει. Η τρέχουσα φορολογία περιλαμβάνει επίσης φόρο που προέρχεται από μερίσματα. Η τρέχουσα φορολογία εισπρακτέα ή πληρωτέα αντισταθμίζεται μόνο αν πληρούνται συγκεκριμένα κριτήρια.

Η αναβαλλόμενη φορολογία αναγνωρίζεται σε σχέση με τις προσωρινές διαφορές μεταξύ των αναγραφόμενων ποσών των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων για σκοπούς οικονομικών καταστάσεων και των ποσών που χρησιμοποιήθηκαν για σκοπούς φορολογίας.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

4. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Φορολογία (συνέχεια)

Αναβαλλόμενη φορολογία δεν αναγνωρίζεται για:

προσωρινές διαφορές στην αρχική αναγνώριση των περιουσιακών στοιχείων ή των υποχρεώσεων σε μια συναλλαγή που δεν είναι συνένωση επιχειρήσεων και δεν επηρεάζει το λογιστικό ούτε το φορολογικό κέρδος ή ζημιά.
προσωρινές διαφορές που σχετίζονται με επενδύσεις σε θυγατρικές, συνδεδεμένες εταιρείες και κοινού ελέγχου εταιρείες στο βαθμό που το Συγκρότημα μπορεί να ελέγξει το συγχρονισμό της αντιστροφής των προσωρινών διαφορών και είναι πιθανόν ότι δεν θα αντιστραφούν στο εγγύς μέλλον, και
φορολογικές προσωρινές διαφορές στην αρχική αναγνώριση της υπεραξίας

Αναβαλλόμενη φορολογία εισπρακτέα αναγνωρίζεται για αχρησιμοποίητες φορολογικές ζημιές, αχρησιμοποίητες φορολογικές πιστώσεις και αφαιρετέες προσωρινές διαφορές στο βαθμό που είναι πιθανόν ότι μελλοντικά φορολογικά κέρδη θα είναι διαθέσιμα έναντι των οποίων η προσωρινή διαφορά μπορεί να χρησιμοποιηθεί. Αν τα ποσά των προσωρινών φορολογικών διαφορών είναι ανεπαρκή για την πλήρη αναγνώριση αναβαλλόμενης φορολογίας εισπρακτέας, τότε τα μελλοντικά φορολογητέα κέρδη, αναπροσαρμοσμένα για αντιστροφές διαθέσιμων προσωρινών διαφορών, λαμβάνονται υπόψη, με βάση το επιχειρηματικό σχέδιο για τις θυγατρικές εταιρείες του Συγκροτήματος. Η αναβαλλόμενη φορολογία εισπρακτέα αναθεωρείται σε κάθε ημερομηνία αναφοράς και μειώνεται στο βαθμό που δεν είναι πλέον πιθανόν ότι το σχετικό φορολογικό όφελος θα πραγματοποιηθεί, τέτοιες μειώσεις αντιστρέφονται όταν οι πιθανότητες των μελλοντικών φορολογικών κερδών βελτιωθούν.

Αναβαλλόμενη φορολογία εισπρακτέα που δεν έχει αναγνωριστεί επανεξετάζεται σε κάθε περίοδο αναφοράς και αναγνωρίζεται στο βαθμό που έχει καταστεί πιθανόν ότι μελλοντικά φορολικά κέρδη θα είναι διαθέσιμα έναντι των οποίων η προσωρινή διαφορά μπορεί να χρησιμοποιηθεί.

Η αναβαλλόμενη φορολογία επιμετράται με τους φορολογικούς συντελεστές που αναμένεται να εφαρμοστούν σε προσωρινές διαφορές όταν αντιστραφούν, χρησιμοποιώντας φορολογικούς συντελεστές που είχαν θεσπιστεί ή ουσιαστικά θεσπιστεί κατά την ημερομηνία αναφοράς και αντικατοπτρίζει την αβεβαιότητα που σχετίζεται με το φόρο εισοδήματος, αν υπάρχει.

Η επιμέτρηση της αναβαλλόμενης φορολογίας αντικατοπτρίζει τις φορολογικές συνέπειες που θα ακολουθήσουν από τον τρόπο που αναμένει το Συγκρότημα, κατα την ημερομηνία αναφοράς, για την ανάκτηση ή τακτοποίηση του τρέχοντος ποσού των περιουσιακών του στοιχείων και υποχρεώσεων. Για το σκοπό αυτό, η τρέχουσα αξία των επενδύσεων σε ακίνητα που επιμετράται σε δίκαιη αξία αναμένεται να ανακτηθεί μέσω πώλησης, και το Συγκρότημα δεν έχει ανακαλέσει αυτή την υπόθεση.

Αναβαλλόμενη φορολογία εισπρακτέα και αναβαλλόμενη φορολογία πληρωτέα μπορεί να συμψηφιστεί μόνο όταν πληρούνται συγκεκριμένα κριτήρια.

Μακροπρόθεσμα δάνεια που αντιπροσωπεύουν μέρος της καθαρής επένδυσης του Συγκροτήματος σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού.

Όλες οι συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τα μακροπρόθεσμα δάνεια καταχωρούνται στα λοιπά συνολικά έσοδα στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος και μεταφέρονται στα αποτελέσματα κατά τη στιγμή της πώλησης της θυγατρικής εταιρείας.

Όλες οι συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τα μακροπρόθεσμα δάνεια, αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα του έτους κατα το οποίο πραγματοποιούνται στις οικονομικές καταστάσεις της μητρικής εταιρείας.

Η αναβαλλόμενη φορολογία που προκύπτει από τις καθαρές συναλλαγματικές διαφορές από τα μακροπρόθεσμα δάνεια μεταφέρεται στα λοιπά συνολικά έσοδα.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

4. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Μη παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένης λογιστικής αντιστάθμισης

Κατά τον αρχικό προσδιορισμό των μη παράγωγων χρηματοοικονομικών στοιχείων σαν μέσα αντιστάθμισης, το Συγκρότημα καταγράφει επίσημα τη σχέση μεταξύ μέσων αντιστάθμισης και αντισταθμισμένων στοιχείων συμπεριλαμβανομένων των στόχων διαχείρισης κινδύνων και της στρατηγικής για ανάληψη της αντιστάθμισης και του αντισταθμισμένου κινδύνου και τις μεθόδους που θα χρησιμοποιηθούν για να αξιολογηθεί η αποτελεσματικότητα της αντιστάθμισης.

Το Συγκρότημα αξιολογά κατά την έναρξη της αντιστάθμισης και σε συνεχιζόμενη βάση κατά πόσο τα μέσα αντιστάθμισης αναμένεται να είναι «άκρως αποτελεσματικά» στον συμψηφισμό των μεταβολών στη δίκαιη αξία ή των ταμειακών ροών των συγκεκριμένων αντισταθμισμένων στοιχείων που αποδίδονται στον αντισταθμισμένο κίνδυνο και κατά πόσο τα πραγματικά αποτελέσματα της κάθε αντιστάθμισης κυμαίνονται σε εύρος μεταξύ 80 και 125 τοις εκατό.

Ξένο νόμισμα

Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα

Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα μετατρέπονται με βάση τους συναλλαγματικούς συντελεστές που ισχύουν την ημερομηνία της συναλλαγής στο αντίστοιχο λειτουργικό νόμισμα της κάθε εταιρείας του Συγκροτήματος.

Χρηματικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις σε ξένο νόμισμα κατά το τέλος του έτους μετατρέπονται στο λειτουργικό νόμισμα με βάση τους συναλλαγματικούς συντελεστές που ισχύουν την ημερομηνία αυτή. Μη χρηματικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις σε ξένο νόμισμα που υπολογίζονται με βάση τη δίκαιη αξία τους μετατρέπονται στο λειτουργικό νόμισμα με βάση τις τιμές συναλλάγματος που ισχύουν κατά την ημερομηνία που καθορίστηκε η δίκαιη αξία τους. Μη χρηματικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία επιμετρώνται με βάση το ιστορικό κόστος σε ξένο νόμισμα μετατρέπονται με τη συναλλαγματική ισοτιμία που ισχύει κατα την ημερομηνία συναλλαγής. Συναλλαγματικές διαφορές σε ξένο νόμισμα αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα και παρουσιάζονται στο κόστος χρηματοδότησης.

Ωστόσο, διαφορές σε ξένα νομίσματα που απορρέουν από την μετατροπή των ακόλουθων στοιχείων, αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά έσοδα:

επένδυση σε συμμετοχικούς τίτλους που ορίζονται ως στη δίκαιη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων (εκτός στην απομείωση, όπου οι διαφορές από ξένα νομίσματα οι οποίες έχουν αναγνωρισθεί στα λοιπά συνολικά έσοδα, έχουν αναταξινομηθεί στα αποτελέσματα.
χρηματοοικονομική υποχρέωση που έχει ορισθεί ώς αντιστάθμιση της καθαρής επένδυσης σε θυγατρικές εταιρείες εξωτερικού στο βαθμό που η αντιστάθμιση είναι αποτελεσματική, και
επιτρεπόμενες ταμειακές ροές αντιστάθμισης στο βαθμό που η αντιστάθμιση είναι αποτελεσματική.

Θυγατρικές εταιρείες εξωτερικού

Τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις θυγατρικών εταιρειών στο εξωτερικό, συμπεριλαμβανομένης της υπεραξίας και των αναπροσαρμογών δίκαιης αξίας που απορρέουν κατα την απόκτηση, μετατρέπονται σε ευρώ με τις συναλλαγματικές ισοτιμίες κατα την ημερομηνία αναφοράς. Τα έσοδα και έξοδα των θυγατρικών εταιρειών στο εξωτερικό μετατρέπονται σε ευρώ με την συναλλαγματική ισοτιμία κατα την ημερομηνία των συναλλαγών.

Συναλλαγματικές διαφορές αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά έσοδα και συσσωρεύονται στα αποθεματικό συναλλαγματικών διαφορών, εκτός στο βαθμό που οι διαφορά από τη μετατροπή έχει διανεμηθεί στο δικαίωμα μειοψηφίας.

Άϋλα περιουσιακά στοιχεία και υπεραξία

Υπεραξία που έχει δημιουργηθεί κατα την απόκτηση θυγατρικής εταιρείας επιμετράται στο κόστος μείον συσσωρευμένες ζημιές απομείωσης.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

4. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Άϋλα περιουσιακά στοιχεία και υπεραξία (συνέχεια)

Δαπάνες για έρευνα αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα όταν πραγματοποιούνται.

Δαπάνες ανάπτυξης κεφαλαιοποιούνται μόνο αν τα έξοδα μπορούν να υπολογισθούν αξιόπιστα, το προϊόν ή η διαδικασία είναι τεχνικά και εμπορικά εφικτή, μελλοντικά οικονομικά οφέλη είναι πιθανά και το Συγκρότημα σκοπεύει και έχει επαρκείς πόρους να ολοκληρώσει την ανάπτυξη, χρήση ή πώληση του περιουσιακού στοιχείου. Σε διαφορετική περίπτωση, αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα όπως πραγματοποιείται. Μεταγενέστερα από την αρχική αναγνώριση τα έξοδα ανάπτυξης επιμετρούνται στο κόστος μείον συσσωρεύμενες χρεωλύσεις και συσσωρευμένες ζημιές απομείωσης.

Άλλα άϋλα περιουσιακά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένου σχέσεων με πελάτες, δικαιώματα ευρεσυτεχνίας και εμπορικά σήματα, τα οποία έχουν αποκτηθεί από το Συγκρότημα και έχουν ορισμένη ωφέλιμη ζωή επιμετρούνται στο κόστος μείον τις συσσωρευμένες χρεωλύσεις και ζημιές απομείωσης.

Δαπάνες ανάπτυξης του λογισμικού και δαπάνες άδειας για τη χρήση και διανομή του λογισμικού κεφαλαιοποιούνται και διαγράφονται στο κέρδος ή ζημιά με ισόποσες ετήσιες επιβαρύνσεις στο διάστημα της αναμενόμενης ωφέλιμης οικονομικής ζωής τους.

Έξοδα που γίνονται μεταγενέστερα κεφαλαιοποιούνται μόνο όταν αυξάνουν τα μελλοντικά οικονομικά ωφέλη που είναι ενσωματωμένα στο συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο το οποίο αφορούν. Όλα τα άλλα έξοδα, συμπεριλαμβανομένων των εξόδων από υπεραξία και προϊόν που δημιουργήθηκε εσωτερικά, αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα όταν πραγματοποιούνται.

Η χρεώλυση υπολογίζεται για να διαγράψει το κόστος των άϋλων περιουσιακών στοιχείων μείον την αναμενόμενη υπολειμματική αξία του χρησιμοποιώντας την σταθερή μέθοδο απόσβεσης κατά τη διάρκεια της αναμενόμενης ωφέλιμης ζωής και αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα.

Η υπεραξία δεν αποσβένεται, ελέγχεται για απομείωση σε ετήσια βάση.

Η αναμενόμενη ωφέλιμη ζωή για τις τρέχουσες και συγκριτικές περιόδους είναι ώς εξής:

Δαπάνες ανάπτυξης	5 έτη
Δαπάνες άδειας	2 έτη
Δικαίωμα διανομής	5 έτη

Οι μέθοδοι χρεώλυσης, η ωφέλιμη ζωή και οι υπολειμματικές αξίες αναθεωρούνται σε κάθε ημερομηνία αναφοράς και αναπροσαρμόζονται εάν είναι απαραίτητο.

Λειτουργικοί τομείς

Λειτουργικοί τομείς αφορούν τομείς του Συγκροτήματος που δημιουργούν έσοδα και έξοδα, συμπεριλαμβανομένων και έσοδα και έξοδα τα οποία σχετίζονται με συναλλαγές μεταξύ τομέων του ίδιου του Συγκροτήματος. Τα αποτελέσματα των λειτουργικών τομέων παρακολουθούνται συστηματικά από το Διοικητικό Συμβούλιο με σκοπό την κατανομή πόρων και αξιολόγηση της απόδοσής τους.

Μισθώσεις

Στη σύναψη μιας σύμβασης, το Συγκρότημα καθορίζει κατά πόσο η σύμβαση είναι ή εμπεριέχει μίσθωση. Μια σύμβαση είναι ή εμπεριέχει μίσθωση εάν μεταβιβάζει το δικαιώμα άσκησης ελέγχου στη χρήση ενός αναγνωρίσιμου περιουσιακού στοιχείου για μια χρονική περίοδο έναντι τιμήματος. Το Συγκρότημα χρησιμοποιεί τον ορισμό του ΔΠΧΑ 16 για να αξιολογήσει εάν μια διευθέτηση μεταβιβάζει το δικαίωμα χρήσης ενός αναγνωρίσιμου περιουσιακού στοιχείου. Η αρχή αυτή εφαρμόζεται στις συμβάσεις που συνάπτονται την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2019.

i. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία ως μισθωτής

Κατά την έναρξη ή την τροποποίηση μιας σύμβασης που περιέχει στοιχείο μίσθωσης, το Συγκρότημα κατανέμει το τίμημα της σύμβασης σε κάθε στοιχείο μίσθωσης στη βάση της χωριστής του τιμής. Ωστόσο, για τις μισθώσεις ακινήτων, το Συγκρότημα έχει επιλέξει να μην διαχωρίζει τα μη μισθωμένα στοιχεία και να υπολογίζει τα μισθωμένα και μη μισθωμένα στοιχεία σαν ένα ενιαίο στοιχείο μίσθωσης.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

4. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Μισθώσεις (συνέχεια)

Το Συγκρότημα αναγνωρίζει ένα περιουσιακό στοιχείο με δικαίωμα χρήσης του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου και μια υποχρέωση μίσθωσης στην ημερομηνία έναρξης της μίσθωσης. Το περιουσιακό στοιχείο δικαίωματος χρήσης αποτιμάται αρχικά στο κόστος, το οποίο περιλαμβάνει το αρχικό πόσο της υποχρέωσης μίσθωσης προσαρμοσμένο για τυχόν μισθωτικές πληρωμές που πραγματοποιήθηκαν κατά ή πριν την ημερομηνία έναρξης της μίσθωσης, προσαυξημένο με οποιοδήποτε αρχικό άμεσο κόστος καθώς και με μια εκτίμηση του κόστους αφαίρεσης και απομάκρυνσης του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου ή το υποστατικό στο οποίο βρίσκεται, μείον τυχόν κίνητρα μίσθωσης τα οποία έλαβε.

Το περιουσιακό στοιχείο με δικαίωμα χρήσης αποσβένεται με ισόποσες ετήσεις επιβαρύνσεις από την ημερομηνία έναρξης έως τη λήξη της μίσθωσης, εκτός εάν η μίσθωση μεταβιβάζει την ιδιοκτησία του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου στο Συγκρότημα με τη λήξη της μίσθωσης ή το κόστος του περιουσιακού στοιχείου με δικαιώμα χρήσης αντικατοπτρίζει ότι το Συγκρότημα θα ασκήσει δικαίωμα προαίρεσης. Σε αυτή την περίπτωση το περιουσιακό στοιχείο με δικαίωμα χρήσης θα αποσβένεται με ισόποσες ετήσιες επιβαρύνσεις στο διάστημα της αναμενόμενης ωφέλιμης οικονομικής ζωής του, η οποία καθορίζεται στην ίδια βάση με εκείνη των εγκαταστάσεων και εξοπλισμού. Επιπρόσθετα το περιουσιακό στοιχείο με δικαίωμα χρήσης μειώνεται από τυχόν ζημιές απομείωσης και αναπροσαρμόζεται για ορισμένες επαναμετρήσεις της υποχρέωσης μίσθωσης.

Η υποχρέωση μίσθωσης επιμετράται αρχικά στην τρέχουσα αξία των μισθωτικών πληρωμών που δεν πληρώνονται κατά την ημερομηνία έναρξης, προεξοφλημένες με το επιτόκιο που νοητά εμπεριέχεται στη μίσθωση, ή αν το επιτόκιο αυτό δεν μπορεί άμεσα να προσδιοριστεί, χρησιμοποιείται το προσαυξημένο κόστος δανεισμού του Συγκροτήματος. Γενικά το Συγκρότημα χρησιμοποιεί το προσαυξημένο κόστος δανεισμού ως προεξοφλητικό επιτόκιο. Το Συγκρότημα καθορίζει το προσαυξημένο κόστος δανεισμού του με την απόκτηση επιτοκίων από διάφορες πηγές εξωτερικής χρηματοδότησης και προβαίνει σε ορισμένες προσαρμογές που αντικατοπτρίζουν τους όρους της μίσθωσης και τον τύπο του μισθωμένου περιουσιακού στοιχείου.

Οι μισθωτικές πληρωμές που περιλαμβάνονται στην επιμέτρηση της υποχρέωσης μίσθωσης περιλάμβανουν τα ακόλουθα:

Καθορισμένες πληρωμές, καθώς και επι της ουσίας καθορισμένες πληρωμές
Κυμαινόμενες πληρωμές που εξαρτώνται από ένα δείκτη ή ένα επιτόκιο, αρχικά επιμετρούμενο χρησιμοποιώντας το δείκτη ή το επιτόκιο κατά την ημερομηνία έναρξης
Ποσά που αναμένεται να καταβληθούν με εγγύηση υπολειμματικής αξίας, και
Την τιμή άσκησης κάτω από το δικαίωμα προαίρεσης για αγορά που το Συγκρότημα είναι εύλογο να ασκήσει, τις μισθωτικές πληρωμές σε προαιρετική περίοδο ανανέωσης εάν το Συγκρότημα είναι εύλογο ότι θα ασκήσει την επιλογή παράτασης και επιβαρύνσεις για πρόωρο τερματισμό της μίσθωσης, εκτός εάν το Συγκρότημα είναι εύλογα βέβαιο ότι δεν θα τερματίσει πρόωρα τη μίσθωση.

Η υποχρέωση μίσθωσης επιμετράται στο αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας το πραγματικό επιτόκιο. Επαναμετράται όταν υπάρχει μεταβολή στις μελλοντικές μισθωτικές πληρωμές που προκύπτουν από διακύμανση δείκτη ή επιτοκίου, εάν υπάρχει μεταβολή στην εκτίμηση του Συγκροτήματος για το ποσό που αναμένεται να καταβληθεί στο πλαίσιο εγγύησης υπολειμματικής αξίας, εάν το Συκγρότημα αλλάξει την εκτίμηση του κατά πόσο θα ασκήσει μια επιλογή προαίρεση αγοράς, επέκτασης ή τερματισμό ή αν υπάρξει μια επι της ουσίας αναθεώρηση της καθορισμένης μισθωτικής πληρωμή. Όταν η υποχρέωση μίσθωσης επαναμετράται κατ' αυτόν τον τρόπο, πραγματοποιείται αντίστοιχη προσαρμογή στο αναγραφόμενο κόστος του περιουσιακού στοιχείου με δικαίωμα χρήσης, ή αναγνωρίζεται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων όταν το αναγραφόμενο κόστος του περιουσιακού στοιχείου με δικαίωμα χρήσης έχει μειωθεί στο μηδέν.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

4. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Μισθώσεις (συνέχεια)

Το Συγκρότημα παρουσιάζει ξεχωριστά στην κατάσταση οικονομικής θέσης, τα περιουσιακά στοιχεία με δ ικαίωμα χρήσης που δεν πληρούν τον ορισμό των επενδύσεων σε ακίνητα και των υποχρώσεων μίσθωσης,

Βραχυπρόθεσμες μισθώσεις και μισθώσεις περιουσιακών στοιχείων χαμηλής αξίας

Το Συγκρότημα έχει επιλέξει να μην αναγνωρίζει περιουσιακά στοιχεία με δικαίωμα χρήσης και υποχρεώσεις μίσθωσης για μισθώσεις περιουσιακών στοιχείων χαμηλής αξίας και βραχυπρόθεσμων μισθώσεων, συμπεριλαμβανομένου του εξοπλισμού πληροφορικής. Το Συγκρότημα αναγνωρίζει μισθωτικές πληρωμές που σχετίζονται με αυτές τις μισθώσεις ως έξοδο με ισόποσες ετήσιες επιβαρύνσεις κατά τη διάρκεια της μίσθωσης.

ii. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία ως εκμισθωτής

Κατά τη σύναψη ή την τροποποίηση μιας σύμβασης που περιέχει στοιχείο μίσθωσης, το Συγκρότημα κατανέμει το τίμημα της σύμβασης σε κάθε στοιχείο μίσθωσης στη βάση της χωριστής του τιμής.

Όταν το Συγκρότημα ενεργεί ως εκμισθωτής, καθορίζει στην έναρξη της μίσθωσης αν η κάθε μίσθωση είναι χρηματοδοτική ή λειτουργική μίσθωση. Το Συγκρότημα για να ταξινομήσει την κάθε μίσθωση, προβαίνει σε συνολική αξιολόγηση εάν η μίσθωση μεταφέρει ουσιαστικά όλους τους κινδύνους και τα οφέλη που απορρέουν από την κατοχή του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου. Εάν συμβαίνει αυτό, τότε η μίσθωση είναι χρηματοδοτική, αν όχι τότε είναι λειτουργική μίσθωση. Στο πλαίσιο αυτής της αξιολόγησης, το Συγκρότημα εξετάζει ορισμένους δείκτες όπως το αν η μίσθωση αφορά το μεγαλύτερο μέρος της οικονομικής ζωής του περιουσιακού στοιχείου. Εάν μια διευθέτηση περιλαμβάνει στοιχεία μίσθωσης και μη μίσθωσης, τότε το Συγκρότημα εφαρμόζει το ΔΠΧΑ 15 για να κατανείμει το εισόδημα της σύμβασης.

Το Συγκρότημα εφαρμόζει τις απαιτήσεις της παύσης αναγνώρισης και απομείωσης του ΔΠΧΑ 9 στην καθαρή επένδυση της μίσθωσης. Το Συγκρότημα επισκοπεί συχνά τις εκτιμώμενες μη εγγυημένες υπολειμματικές αξίες που χρησιμοποιούνται για να υπολογιστεί η μικτή επένδυση στη μίσθωση.

Το Συγκρότημα αναγνωρίζει τις μισθωτικές πληρωμές που εισπράττονται κάτω από άλλες μισθώσεις ως έσοδα με ισόποσες ετήσιες πιστώσεις κατά τη διάρκεια της μίσθωσης, ως μέρος των «άλλων εισοδημάτων».

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

4. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Προβλέψεις

Το Συγκρότημα αναγνωρίζει προβλέψεις όταν έχει νομική ή ανειλημμένη υποχρέωση ως αποτέλεσμα ενός γεγονότος που έγινε στο παρελθόν και είναι πιθανό να χρειαστεί η εκροή οικονομικών ωφελημάτων προς εξόφληση της υποχρέωσης και το ποσό της υποχρέωσης μπορεί να υπολογιστεί αξιόπιστα. Οι προβλέψεις υπολογίζονται με προεξόφληση των αναμενόμενων μελλοντικών εισπράξεων σε ένα ποσοστό πριν τη φορολογία το οποίο αντιπροσωπεύει τις παρούσες αξιολογήσεις της αγοράς για τη σημερινή αξία των χρημάτων και όπου ισχύει, τους κινδύνους που αναφέρονται ειδικά για την υποχρέωση. Η αποδέσμευση της προεξόφλησης αναγνωρίζεται ως έξοδο χρηματοδότησης.

Εγγυήσεις

Η πρόβλεψη για εγγυήσεις αναγνωρίζεται όταν πωλούνται τα υποκείμενα προϊόντα ή οι υπηρεσίες, με βάση τα ιστορικά δεδομένα εγγυήσεων και τη στάθμιση των πιθανών αποτελεσμάτων σε σχέση με τις συνδεδεμένες πιθανότητες τους. Δε γίνεται πρόβλεψη για τις εγγυήσεις που δίδει το Συγκρότημα πάνω στα εξαρτήματα και τους ηλεκτρονικούς υπολογιστές, για το λόγο ότι όλα τα εξαρτήματα και οι ηλεκτρονικοί υπολογιστές φέρουν εγγυήσεις από τους προμηθευτές ισάξιες με τις εγγυήσεις που δίνονται.

Παροχές σε εργαζόμενους

Βραχυπρόθεσμες παροχές σε εργαζόμενους

Οι βραχυπρόθεσμες παροχές σε εργαζόμενους αναγνωρίζονται ως έξοδο όταν παρέχονται. Αναγνωρίζεται υποχρέωση για το ποσό που αναμένεται να πληρωθεί εάν το Συγκρότημα έχει τρέχουσα νομική ή τεκμαιρόμενη δέσμευση να πληρώσει αυτό το ποσό ως αποτέλεσμα προηγούμενης υπηρεσίας που παρείχε ο εργαζόμενος και η υποχρέωση αυτή μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα.

Σχέδια καθορισμένων παροχών

Υποχρεώσεις για συνεισφορά σε σχέδιο καθορισμένων παροχών αναγνωρίζονται ως έξοδα όταν παρέχονται. Οι προπληρωμένες παροχές αναγνωρίζονται σαν στοιχείο ενεργητικού στο βαθμό που μια επιστροφή μετρητών ή μείωση σε μελλοντικές πληρωμές είναι πιθανή.

Σχέδια καθορισμένων ωφελημάτων

Η καθαρή υποχρέωση του Συγκροτήματος σε σχέση με τα σχέδια καθορισμένων παροχών υπολογίζεται ξεχωριστά για κάθε σχέδιο, εκτιμώντας το δεδουλευμένο ποσό του μελλοντικού οφέλους των εργαζομένων κατά την τρέχουσα και τις προηγούμενες περιόδους, προεξοφλώντας αυτό το ποσό και αφαιρώντας την δίκαιη αξία οποιουδήποτε περιουσιακού στοιχείου του σχεδίου.

Ο υπολογισμός των υποχρεώσεων καθορισμένων παροχών εκτελείται ετησίως από εγκεκριμένο αναλογιστή με τη μέθοδο της προβλεπόμενης πιστωτικής μονάδας. Όταν ο υπολογισμός έχει ως αποτέλεσμα ένα ενδεχόμενο περιουσιακό στοιχείο για το Συγκρότημα, το αναγνωρισμένο περιουσιακό στοιχείο περιορίζεται στην τρέχουσα αξία των διαθέσιμων οικονομικών οφελών σε μορφή τυχόν μελλοντικών επιστροφών από το σχέδιο ή μειώσεις σε μελλοντικές εισφορές στο σχέδιο. Για τον υπολογισμό της τρέχουσας αξίας των οικονομικών οφελών, λαμβάνονται υπόψη οι ισχύουσες ελάχιστες απαιτήσεις χρηματοδότησης.

Επαναμετρήσεις της καθαρής υποχρέωσης καθορισμένων παροχών, οι οποίες περιλαμβάνουν αναλογιστικά κέρδη και ζημιές, την απόδοση των περιουσιακών στοιχείων του σχεδίου (εξαιρουμένων των τόκων), και την επίδραση του ανώτατου ορίου του περιουσιακού στοιχείου (εάν υπάρχουν, εξαιρουμένων των τόκων), αναγνωρίζονται αμέσως στα λοιπά συνολικά έσοδα. Το Συγκρότημα προσδιορίζει το καθαρό έξοδο τόκου (έσοδο) από την καθαρή υποχρέωση (περιουσιακό στοιχείο) καθορισμένων παροχών για την περίοδο, χρησιμοποιώντας το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιμοποιήθηκε για την επιμέτρηση της υποχρέωσης καθορισμένων παροχών στην αρχή της ετήσιας περιόδου στη μετά υποχρέωση (περιουσιακό στοιχείο) καθορισμένων παροχών, λαμβάνοντας υπόψη τυχόν μεταβολές στην καθαρή υποχρέωση (περιουσιακό στοιχείο) καθορισμένων παροχών κατά τη διάρκεια της περιόδου ως αποτέλεσμα των εισφορών και των παροχών. Το καθαρό έξοδο τόκων και τα άλλα έξοδα που σχετίζονται με το σχέδιο καθορισμένων παροχών αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα.

Όταν τα οφέλη ενός σχεδίου μεταβάλλονται ή όταν ένα σχέδιο περικόπτεται, η προκύπτουσα μεταβολή του οφέλους που σχετίζεται με την παρελθούσα υπηρεσία ή το κέρδος ή τη ζημιά από την περικοπή αναγνωρίζεται αμέσως στα αποτελέσματα. Το Συγκρότημα αναγνωρίζει τα κέρδη και τις ζημιές από την εξόφληση ενός σχέδιού καθορισμένων παροχών όταν αυτή πραγματοποιείται.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

4. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχεια)

Παροχές σε εργαζόμενους (συνέχεια)

Άλλες μακροπρόθεσμες παροχές σε εργαζόμενους

Η καθαρή υποχρέωση του Συγκροτήματος όσον αφορά τις μακροπρόθεσμες παροχές σε εργαζόμενους είναι το ποσό των μελλοντικών παροχών που οι εργαζόμενοι έχουν κερδίσει έναντι της υπηρεσίας τους κατά την τρέχουσα και τις προηγούμενες περιόδους. Το όφελος αυτό προεξοφλείται για να καθοριστεί η τρέχουσα αξία του. Οι μεταβολές αναγνωρίζονται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων κατά την περίοδο που προκύπτουν.

Παροχές τερματισμού

Οι παροχές τερματισμού αναγνωρίζονται σαν έξοδο στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων στο συντομότερο, όταν το Συγκρότημα δεν μπορεί πλέον να αποσύρει την προσφορά αυτών των παροχών και όταν το Συγκρότημα αναγνωρίζει κόστος αναδιάρθρωσης. Εάν οι παροχές δεν αναμένεται να εξοφληθούν εξ ολοκλήρου μέσα σε 12 μήνες από την ημερομηνία αναφοράς των λογαριασμών, τότε προεξοφλούνται.

Αναβαλλόμενα έξοδα

Τα αναβαλλόμενα έξοδα είναι τα έξοδα που σχετίζονται με αγορές υπηρεσιών βάσει συμβολαίων, και αφορούν τις υπηρεσίες που εμπίπτουν στην περίοδο κατά το τέλος του έτους. Τα αναβαλλόμενα έξοδα περιλαμβάνονται στους εμπορικούς και άλλους χρεώστες.

Κέρδος ανά μετοχή

Η Εταιρεία παρουσιάζει το βασικό και πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή που αντιστοιχεί στους μετόχους της. Το βασικό κέρδος ανά μετοχή υπολογίζεται με βάση το κέρδος που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας και το μεσοσταθμικό αριθμό εκδομένων μετοχών κατά τη διάρκεια του έτους. Το πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή υπολογίζεται με την αναπροσαρμογή του κέρδους που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας και του μεσοσταθμικού αριθμού εκδομένων μετοχών.

Γεγονότα μεταγενέστερα της ημερομηνίας αναφοράς

Στοιχεία των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων αναπροσαρμόζονται για γεγονότα που συνέβηκαν στην περίοδο μετά το τέλος του έτους μέχρι την ημερομηνία έγκρισης των οικονομικών καταστάσεων από το Διοικητικό Συμβούλιο, όταν τα γεγονότα αυτά προσφέρουν πρόσθετες πληροφορίες για την εκτίμηση ποσών σχετικών με καταστάσεις υπάρχουσες κατά το τέλος του έτους ή υποδεικνύουν ότι η αρχή της συνεχιζόμενης λειτουργίας σε σχέση με όλο ή ένα μέρος του Συγκροτήματος δεν είναι κατάλληλη.

Μετοχικό κεφάλαιο

(i) Συνήθεις μετοχές

Συνήθεις μετοχές που εκδόθηκαν και πληρώθηκαν πλήρως ταξινομούνται σαν κεφάλαιο. Κόστα άμεσα συνδεδεμένα με την έκδοση των συνήθων μετοχών αναγνωρίζονται ως μείωση στα ίδια κεφάλαια μετά από πρόβλεψη για τυχόν φορολογικές επιπτώσεις.

(ii) Μερίσματα

Τα μερίσματα αναγνωρίζονται ως υποχρέωση στο έτος που έχουν δηλωθεί, σύμφωνα με το ΔΛΠ 10.

Συγκριτικά ποσά

Όπου χρειάζεται τα συγκριτικά ποσά αναπροσαρμόζονται για να συνάδουν με τις μεταβολές στην παρουσίαση του τρέχοντος έτους.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

5. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ

Το Συγκρότημα μπορεί να διαχωριστεί σε δύο σημαντικούς κλάδους, στον κλάδο διανομής και τον κλάδο των υπηρεσιών. Ο κλάδος διανομής που ασχολείται με τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας διαχωρίζεται σε τρεις κύριους γεωγραφικούς τομείς όπως περιγράφεται πιο κάτω. Ο κλάδος των υπηρεσιών ασχολείται με την παροχή λύσεων λογισμικού και ολοκληρωμένων λύσεων πληροφορικής σε πελάτες στην Κύπρο και στο εξωτερικό. Πιο κάτω περιγράφονται οι λειτουργίες του καθενός από τους λειτουργικούς τομείς του Συγκροτήματος:

Τομέας διανομής Ευρωπαϊκών αγορών Ο τομέας αυτός ασχολείται κυρίως με τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας σε Κύπρο, Ελλάδα και Ιταλία.
Τομέας διανομής αγορών Μέσης Ανατολής -Ο τομέας αυτός ασχολείται κυρίως με τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα και τη Σαουδική Αραβία.
Τομέας διανομής Άλλων Αγορών Ο τομέας αυτός ασχολείται κυρίως με τη διάθεση προϊόντων υψηλής τεχνολογίας στις υπόλοιπες χώρες που δραστηριοποιείται το Συγκρότημα εκτός απ' αυτές που αναφέρονται πιο πάνω.
Τομέας Υπηρεσιών Ο τομέας αυτός ασχολείται με την παροχή λύσεων λογισμικού και ολοκληρωμένων λύσεων πληροφορικής σε πελάτες στην Κύπρο και στο εξωτερικό.

Εταιρείες του Συγκροτήματος πωλούν και αγοράζουν προϊόντα και υπηρεσίες αναλόγως των αναγκών τους από άλλες εταιρείες του Συγκροτήματος. Οι συναλλαγές γίνονται στα πλαίσια εμπορικών πρακτικών που αφορούν συναφή ενδοομιλικές συναλλαγές στους σχετικούς κλάδους δραστηριοποίησης.

Η LogicomPublic Limited και η LogicomFZE, χρεώνουν τις θυγατρικές τους εταιρείες διοικητικές υπηρεσίες και κόστος χρηματοδότησης.

Πληροφορίες σε σχέση με τα αποτελέσματα του κάθε λειτουργικού τομέα παρουσιάζονται πιο κάτω. Οι πληροφορίες χρησιμοποιούνται για την ετοιμασία των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων. Η απόδοση αξιολογείται με βάση το κέρδος πριν τη φορολογία του κάθε τομέα, όπως παρουσιάζεται στις διοικητικές αναφορές που εξετάζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Για το λόγο αυτό η φορολογία του κάθε λειτουργικού τομέα δεν παρουσιάζεται στη σημείωση. Το κέρδος του κάθε τομέα χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της απόδοσης καθώς η Διεύθυνση πιστεύει ότι αυτές οι πληροφορίες είναι οι πιο κατάλληλες για την αξιολόγηση των αποτελεσμάτων όλων των τομέων που αναφέρονται. Οι λογιστικές αρχές των λειτουργικών τομέων παρουσιάζονται στη σημείωση 4.

Οι πωλήσεις και το σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων καταμερίζονται μεταξύ Κύπρου, Ελλάδας, Ηνωμένων Αραβικών Εμιράτων και άλλες χώρες εξωτερικού ως ακολούθως:

			Σύνολο μη κυκλοφορούντων
		Πωλήσεις		περιουσιακών στοιχείων
		2020 2019		2019
	€	€	2020 €	€
Κύπρος	98.834.133	93.385.766	135.092.478	132.283.529
Ελλάδα	100.325.030	98.430.699	1.439.588	1.248.624
Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα	257.319.479	315.947.648	5.137.553	5.957.664
Άλλες χώρες εξωτερικού	405.538.771	439.033.865	6.332.602	4.860.262
	862.017.413	946.797.978	148.002.221	144.350.079

Σημαντικός πελάτης

Οι πωλήσεις από ένα πελάτη του Συγκροτήματος στον Τομέα Διανομής Ευρωπαϊκών Αγορών είναι περίπου €18.400.000 (2019: €17.817.000) από τις συνολικές πωλήσεις του Συγκροτήματος.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

5. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ (συνέχεια)

2020	Τομέας Διανομής Ευρωπαϊκών Αγορών €	Τομέας Διανομής Αγορών Μέσης Ανατολής €	Όλοι οι άλλοι τομείς €	Τομέας Υπηρεσιών €	Συναλλαγές μεταξύ λειτουργικών τομέων €	Σύνολο €
Πωλήσεις προϊόντων Πωλήσεις υπηρεσιών	184.794.615 -	533.146.371 -	83.779.602 -	48.313.202 11.983.623	- -	850.033.790 11.983.623
Πωλήσεις σε τρίτους	184.794.615	533.146.371	83.779.602	60.296.825	-	862.017.413
Πωλήσεις σε άλλους τομείς	38.422.473	139.459.065	804.447	1.484.053	(180.170.038)	-
Άλλα εισοδήματα Αποσβέσεις και χρεωλύσεις Απομείωση υπεραξίας Έξοδα προσωπικού Ταξιδιωτικά έξοδα Ζημιές απομείωσης	15.975.672 899.453 - 7.586.516 178.086	4.210.931 1.110.980 - 11.904.297 93.823	67.890 700.266 - 2.703.237 18.211	4.976.962 519.769 280.737 5.230.706 41.101	(23.124.131) - - (242.011) -	2.107.324 3.230.468 280.737 27.182.745 331.221
εισπρακτέων Επαγγελματικά έξοδα Ενοίκια	897.766 1.295.467 4.632	108.449 703.618 220.828	2.142.184 207.355 98.763	23.599 360.898 25.865	(924.125) (329.331) -	2.247.873 2.238.007 350.088
Ασφάλεια πιστώσεων Έξοδα εργασιών	474.564 640.644	1.110.355 1.194.813	75.491 111.004	62.170 12.203	(276.579) -	1.446.001 1.958.664
Κέρδος από λειτουργικές δραστηριότητες	15.089.602	21.062.674	177.310	9.746.651	(16.788.976)	29.287.261
Καθαρό κέρδος/(ζημιά) από συναλλαγματική διαφορά Τόκοι εισπρακτέοι Τόκοι πληρωτέοι και τραπεζικά έξοδα	2.590.414 28.808 (3.663.292)	(109.281) 1.186.785 (3.594.219)	275.280 594.289 (1.084.658)	138.935 3.350 (335.932)	(2.358.817) (1.154.024) 2.650.177	536.531 659.208 (6.027.924)
Καθαρά έσοδα/(έξοδα)
χρηματοδότησης Καθαρό μερίδιο (ζημιάς)/κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες και κοινοπραξίες μετά τη φορολογία	(1.044.070) -	(2.516.715) -	(215.089) (195.548)	(193.647) 2.709.416	(862.664) -	(4.832.185) 2.513.868
Απομείωση επενδύσεων σε θυγατρικές εταιρείες	(375.820)	-	-	-	375.820	-
Κέρδος/(ζημιά) πριν τη φορολογία	13.669.712	18.545.965	(233.327)	12.262.420	(17.275.826)	26.968.944
Aγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού Προσθήκες πάγιων	1.383.118	271.330	433.556	226.355	-	2.314.359
περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης Σύνολο περιουσιακών	162.690	63.787	135.252	-	-	361.729
στοιχείων Σύνολο υποχρεώσεων Καθαρά περιουσιακά στοιχεία	191.242.492 127.990.535	220.308.859 136.805.160	69.592.551 69.699.757	138.363.955 49.488.107	(172.948.341) (111.657.479)	446.559.516 272.326.080
επενδύσεων σε συνδεδεμένες εταιρείες και κοινοπραξίες	-	-	349.218	79.073.445	-	79.422.663

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

5. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ (συνέχεια)

2019		Τομέας
	Τομέας	Διανομής			Συναλλαγές
	Διανομής	Αγορών			μεταξύ
	Ευρωπαϊκών	Μέσης	Όλοι οι	Τομέας	λειτουργικών
	Αγορών	Ανατολής	άλλοι τομείς	Υπηρεσιών	τομέων	Σύνολο
	€	€	€	€	€	€
Πωλήσεις προϊόντων	181.621.723	624.704.335	83.427.573	43.325.638	-	933.079.269
Πωλήσεις υπηρεσιών	-	-	-	13.718.709	-	13.718.709
Πωλήσεις σε τρίτους	181.621.723	624.704.335	83.427.573	57.044.347	-	946.797.978

Πωλήσεις σε άλλους τομείς	37.316.906	146.151.987	321.678	3.885.717	(187.676.288)	-
Άλλα εισοδήματα	12.585.029	1.328.719	118.619	5.702.459	(18.683.791)	1.051.035
'Αλλα έξοδα	-	-	-	34.376	-	34.376
Αποσβέσεις και χρεωλύσεις	786.831	1.103.536	566.915	533.767	-	2.991.049
Έξοδα προσωπικού	7.518.238	11.014.940	2.875.144	4.916.569	-	26.324.891
Ταξιδιωτικά έξοδα	505.570	235.975	60.852	125.658	-	928.055
Ζημιές απομείωσης
εισπρακτέων	452.627	1.488.928	205.340	(9.590)	(1.601.335)	535.970
Επαγγελματικά έξοδα	1.225.756	479.496	287.306	430.320	(30.000)	2.392.878
Ενοίκια	12.954	335.267	180.323	20.358	-	548.902
Ασφάλεια πιστώσεων	(73.820)	1.024.306	95.515	90.720	-	1.136.721
Έξοδα εργασιών	555.205	1.185.246	100.260	38.066	(39.636)	1.839.141
Κέρδος από λειτουργικές
δραστηριότητες	12.980.789	23.281.473	1.304.029	11.589.068	(18.544.949)	30.610.410

Καθαρό κέρδος/(ζημιά) από
συναλλαγματική διαφορά	(116.576)	27.461	(706.576)	(4.295)	486.648	(313.338)
Τόκοι εισπρακτέοι	4.438	-	515.083	18.263	-	537.784
Τόκοι πληρωτέοι και
τραπεζικά έξοδα	(5.002.958)	(3.911.144)	(1.000.732)	(300.785)	1.742.870	(8.472.749)
Καθαρά έσοδα/(έξοδα)
χρηματοδότησης	(5.115.096)	(3.883.683)	(1.192.225)	(286.817)	2.229.518	(8.248.303)
Καθαρό μερίδιο κέρδους από
συνδεδεμένες εταιρείες μετά
τη φορολογία	-	-	31.627	39.789.625	-	39.821.252
Απομείωση επενδύσεων σε
θυγατρικές εταιρείες	(1.150.000)	-	-	-	1.150.000	-
Κέρδος πριν τη φορολογία	6.715.693	19.397.790	143.431	51.091.876	(15.165.431)	62.183.359
Aγορά ακινήτων,
εγκαταστάσεων και
εξοπλισμού	491.917	163.275	8.355.747	632.149	(6.581.168)	3.061.920
Προσθήκες πάγιων
περιουσιακών στοιχείων με
δικαίωμα χρήσης	73.869	350.635	419.664	-	-	844.168
Σύνολο περιουσιακών
στοιχείων	431.766.817	262.360.522	78.282.357	128.458.123	(448.719.663)	452.148.156
Σύνολο υποχρεώσεων	376.727.870	180.088.378	77.668.705	43.594.157	(386.886.327)	291.192.783
Καθαρά περιουσιακά στοιχεία
επενδύσεων σε συνδεδεμένες
εταιρείες και κοινοπραξίες	-	-	682.501	76.321.278	-	77.003.779

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

6. ΠΩΛΗΣΕΙΣ

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

			2020 €	2019 €
Πωλήσεις προϊόντων Παροχή υπηρεσιών			850.033.790 11.983.623	933.079.269 13.718.709
			862.017.413	946.797.978
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
			2020	2019
			€	€
Πωλήσεις προϊόντων Τόκοι εισπρακτέοι από θυγατρικές εταιρείες (Σημ.43)			70.599.824 1.440.315	67.297.026 1.739.127
			72.040.139	69.036.153
7. ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ
	TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ		Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2020	2019	2020	2019
	€	€	€	€
Κόστος πωληθέντων προϊόντων	787.674.515	871.357.772	66.555.004	63.309.811
Μισθοί προσωπικού	2.652.642	2.809.174	-	-
Κοινωνικές ασφαλίσεις	136.914	120.443	-	-
Άλλα έξοδα προσωπικού	202.595	213.928	-	-
Καθαρή πρόβλεψη για μείωση στην αξία των

αποθεμάτων (Σημ. 23) 65.970 639.341 - - Αποσβέσεις από μίσθωση περιουσιακών στοιχείων 237.111 297.261 - -

790.969.747 875.437.919 66.555.004 63.309.811

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

8. ΑΛΛΑ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΑ

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	2020 €	2019 €
Κέρδος από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού Ζημιά από επανεκτίμηση επενδύσεων στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων	29.706	4.661
(Σημ. 21)	(6.403)	(1.557)
Διάφορα άλλα έσοδα εκμετάλλευσης	2.084.021	1.047.931
	2.107.324	1.051.035

Τα Άλλα εισοδήματα του Συγκροτήματος περιλαμβάνουν ποσό ύψους €312.337 που αφορά έκπτωση για προεξόφληση φορολογικής υποχρέωσης θυγατρικής εταιρείας στην Ελλάδα, στα πλαίσια των μέτρων που ανακοίνωσε η Ελληνική Κυβέρνηση για αναχαίτιση των αρνητικών επιδράσεων της πανδημίας στις επιχειρήσεις κατα το Α' εξάμηνο του 2020.

Κατά τη διάρκεια της περιόδου εφαρμογής των περιοριστικών μέτρων κατά της εξάπλωσης της πανδημίας από τις κυβερνήσεις των χωρών στις οποίες δραστηριοποιείται το Συγκρότημα, θυγατρικές εταιρείες έλαβαν πακέτα στήριξης των οποίων η αξία δεν είναι σημαντική.

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	2020 €	2019 €
Κέρδος/(ζημιά) από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	11.911	(13.488)
Μερίσματα εισπρακτέα (Σημ. 43)	10.949.366	11.911.222
Προμήθειες (Σημ. 43)	-	120.000
Χρεώσεις διοικητικών υπηρεσιών (Σημ. 43)	3.855.758	137.000
Διάφορα άλλα έσοδα εκμετάλλευσης	743.750	197.808
	15.560.785	12.352.542

Τα διάφορα άλλα έσοδα εκμετάλλευσης για το Συγκρότημα και την Εταιρεία, περιλαμβάνουν κυρίως συνεισφορές από προμηθευτές για προώθηση των προϊόντων τους.

9. ΑΛΛΑ ΕΞΟΔΑ

	2020 €	2019 €
Χρέωση για απομείωση στην αξία των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού	-	34.376
	-	34.376
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ	2020 €	2019 €
Χρέωση για απομείωση στην αξία των επενδύσεων σε θυγατρικές εταιρείες (Σημ. 19, 43) Διάφορα έξοδα εκμετάλλευσης	375.820 2.836	1.150.000 -
	378.656	1.150.000

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

10. ΕΞΟΔΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

(α) Έξοδα προσωπικού

	2020	2019
	€	€


Μισθοί προσωπικού	22.534.178	22.072.867
Αμοιβή συμβούλων -Εκτελεστικοί σύμβουλοι	447.650	351.250
Κοινωνικές ασφαλίσεις	2.133.821	2.157.306
Άλλα έξοδα προσωπικού	1.557.743	1.225.499
Έξοδα βάσει σχεδίου αφυπηρέτησης καθορισμένου ωφελήματος (Σημ.29)	509.353	517.969
	27.182.745	26.324.891
Ο μέσος όρος αριθμού υπαλλήλων κατά τη διάρκεια του έτους ήταν 793 (2019:785).

(β) Άλλα έξοδα διοίκησης
	2020	2019
	€	€
Αποσβέσεις	1.378.469	1.293.619
Αποσβέσεις περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης	1.612.007	1.452.734
Χρεώλυση που προέκυψε από δαπάνες ανάπτυξης	239.992	244.696
Απομείωση υπεραξίας	280.737	-
Αμοιβή συμβούλων -Μη εκτελεστικοί σύμβουλοι	130.048	65.967
Ενοίκια	350.088	548.902
Έξοδα κοινόχρηστων χώρων	61.832	68.503
Φόροι και άδειες	183.047	184.090
Ηλεκτρισμός και νερό	289.340	322.292
Καθαριότητα	235.924	127.501
Ασφάλιστρα	2.070.240	2.181.561
Αναπροσαρμογή ασφαλίστρων προηγούμενων ετών	-	(480.000)

Επιδιορθώσεις και ανακαινίσεις	169.732	208.889
Τηλεφωνικά και ταχυδρομικά	590.478	573.386
Γραφική ύλη και εκτυπωτικά	72.705	98.684
Συνδρομές και εισφορές	349.278	262.694
Εκπαίδευση προσωπικού	87.496	115.680
Άλλα έξοδα προσωπικού	693.677	630.389
Εφόδια και έξοδα συντηρήσεως ηλεκτρονικού υπολογιστή	253.741	206.009
Αμοιβή ελεγκτών για τον υποχρεωτικό έλεγχο των ετήσιων οικονομικών
καταστάσεων	301.915	296.900
Δικηγορικά έξοδα	346.778	463.477
Άλλα επαγγελματικά δικαιώματα (Υποσημείωση 1)	1.175.641	1.231.076
Διαφημίσεις	239.671	702.034
Ταξιδιωτικά έξοδα	331.221	928.055
Φιλοξενία	110.898	283.701
Έξοδα οχημάτων	293.786	406.194
Έξοδα εργασιών	1.958.664	1.839.141
Υπηρεσίες από τρίτους	283.623	335.458
Διάφορα έξοδα	346.083	313.815
	14.437.111	14.905.447
Σύνολο εξόδων διοίκησης	41.619.856	41.230.338

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

10. ΕΞΟΔΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

(α) Έξοδα προσωπικού

	2020	2019
	€	€

Μισθοί προσωπικού	4.641.258	4.214.664
Αμοιβή συμβούλων -Εκτελεστικοί σύμβουλοι	447.650	351.250
Κοινωνικές ασφαλίσεις	593.630	508.767
Άλλα έξοδα προσωπικού	(790.440)	(378.330)
	4.892.098	4.696.351
Ο μέσος όρος αριθμού υπαλλήλων κατά τη διάρκεια του έτους ήταν 100 (2019:96).
(β) Άλλα έξοδα διοίκησης
	2020	2019
	€	€
Αποσβέσεις	478.950	425.983
Αποσβέσεις περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης	117.240	117.246
Αμοιβή συμβούλων -Μη εκτελεστικοί σύμβουλοι	130.048	65.967
Ενοίκια	-	8.293

Έξοδα κοινόχρηστων χώρων Φόροι και άδειες	2.550 11.496	2.550 23.218

Ηλεκτρισμός και νερό Καθαριότητα	62.387 22.861	65.643 6.796
Ασφάλιστρα	275.947	189.504
Αναπροσαρμογή ασφαλίστρων προηγούμενων ετών	-	(480.000)
Επιδιορθώσεις και ανακαινίσεις	72.826	81.707
Τηλεφωνικά και ταχυδρομικά	114.257	84.434
Γραφική ύλη και εκτυπωτικά	10.498	10.872
Συνδρομές και εισφορές	282.626	208.526
Εκπαίδευση προσωπικού	23.065	9.901
Άλλα έξοδα προσωπικού	169.503	55.193
Εφόδια και έξοδα συντηρήσεως ηλεκτρονικού υπολογιστή	145.538	108.208
Αμοιβή ελεγκτών για τον υποχρεωτικό έλεγχο των ετήσιων οικονομικών
καταστάσεων	54.120	62.675
Δικηγορικά έξοδα	45.001	108.355
Άλλα επαγγελματικά δικαιώματα (Υποσημείωση 1)	564.770	463.568
Διαφημίσεις	134.153	211.759
Ταξιδιωτικά έξοδα	92.171	362.471
Φιλοξενία	22.136	33.791
Έξοδα οχημάτων	52.177	74.295
Έξοδα εργασιών	442.385	346.301
Υπηρεσίες από τρίτους	264.390	326.977
Διάφορα έξοδα	29.578	51.539
	3.620.673	3.025.772
Σύνολο εξόδων διοίκησης	8.512.771	7.722.123

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

10. ΕΞΟΔΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ (συνέχεια)

Υποσημείωση 1

Τα άλλα επαγγελματικά δικαιώματα του Συγκροτήματος που παρουσιάζονται πιο πάνω περιλαμβάνουν αμοιβές ύψους €29.850 (2019: €12.705) για υπηρεσίες φορολογικών συμβούλων που χρεώθηκαν από το νόμιμο ελεγκτικό γραφείο της Εταιρείας.

Τα άλλα επαγγελματικά δικαιώματα της Εταιρείας που παρουσιάζονται πιο πάνω περιλαμβάνουν αμοιβές ύψους €28.350 (2019: €2.000) για υπηρεσίες άλλων μη ελεγκτικών υπηρεσιών που χρεώθηκαν από το νόμιμο ελεγκτικό γραφείο της Εταιρείας.

Σαν αποτέλεσμα της πανδημίας τα έξοδα διοίκησης του Συγκροτήματος έχουν αυξηθεί κατά €686.754 από δαπάνες σε μέτρα πρόληψης και υγιεινής, και κατά €98.160 για την Εταιρεία. Τα έξοδα αυτά περιλαμβάνονται κυρίως στους λογαριασμούς Άλλα έξοδα προσωπικού και Έξοδα καθαριότητας.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

11. ΚΑΘΑΡΑ ΕΞΟΔΑ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗΣ

	2020	2019
	€	€
Έσοδα χρηματοδότησης Τόκοι εισπρακτέοι Καθαρό κέρδος από συναλλαγματική διαφορά	659.208 2.560.789	537.784 -
Καθαρό κέρδος από την αλλαγή στη δίκαιη αξία παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων	-	373.257
	3.219.997	911.041
Έξοδα χρηματοδότησης Τραπεζικά έξοδα Τόκοι πληρωτέοι Τόκοι από άλλες υποχρεώσεις Τόκοι από μισθώσεις Καθαρή ζημιά από συναλλαγματική διαφορά Καθαρή ζημιά από την αλλαγή στη δίκαιη αξία παράγωγων χρηματοοικονομικών	(1.081.874) (4.626.025) (79.635) (240.390) -	(696.405) (7.424.764) (79.086) (272.494) (686.595)
μέσων	(2.024.258)	-
	(8.052.182)	(9.159.344)
Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης	(4.832.185)	(8.248.303)
Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης που περιλαμβάνονται στα λοιπά συνολικά έσοδα που δύναται να επανακατηγοριοποιηθούν στο κέρδος ή ζημιά σε μετέπειτα περιόδους
Συναλλαγματική διαφορά από τη μετάφραση και ενοποίηση των οικονομικών καταστάσεων εταιρειών εξωτερικού Συναλλαγματική διαφορά σε σχέση με την αντιστάθμιση καθαρών επενδύσεων σε εκμετάλλευση στο εξωτερικό	(8.785.101)	3.619.382
	3.009.015	(671.698)
	(5.776.086)	2.947.684
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ	2020	2019
	€	€
Έσοδα χρηματοδότησης Τόκοι εισπρακτέοι Καθαρό κέρδος από συναλλαγματική διαφορά Καθαρό κέρδος από συναλλαγματική διαφορά από παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	- 2.294.021	62 -
	-	411.837
	2.294.021	411.899
Έξοδα χρηματοδότησης Τραπεζικά έξοδα Τόκοι πληρωτέοι Τόκοι από μισθώσεις Καθαρή ζημιά από συναλλαγματική διαφορά Καθαρή ζημιά από συναλλαγματική διαφορά από παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	(357.137) (2.508.061) (17.084) - (1.681.020)	(17.965) (3.931.700) (20.433) (26.481) -
	(4.563.302)	(3.996.579)
Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης	(2.269.281)	(3.584.680)

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

12. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	2020	2019
	€	€
Εταιρικός φόρος - τρέχοντος έτους	2.864.803	2.948.122
Εταιρικός φόρος -αναπροσαρμογή προηγουμένων ετών	(517.235)	(149.335)
Έκτακτη εισφορά για την άμυνα	16	628
Άλλοι φόροι	301.339	441.390
Αναβαλλόμενη φορολογία - χρέωση (Σημ.35)	1.133.650	267.641
	3.782.573	3.508.446

Οι θυγατρικές εταιρείες του Συγκροτήματος υπόκεινται σε φορολογία στις χώρες που διεξάγουν εργασίες ως ακολούθως:

Εταιρεία	Χώρα	Φορολογικός συντελεστής 2020	Φορολογικός συντελεστής 2019
		%	%
Logicom (Overseas) Limited	Κύπρος	12,5	12,5
Logicom Solutions Limited	Κύπρος	12,5	12,5
Netcom Limited	Κύπρος	12,5	12,5
Najada Holdings Limited	Κύπρος	12,5	12,5
Logicom (Middle East) SAL	Λίβανος	17	17
ENET Solutions -Logicom S.A.	Ελλάδα	24	24
Logicom FZE	Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα	0	0
Logicom Dubai LLC	Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα	0	0
Logicom Jordan LLC	Ιορδανία	20	20
Logicom Italia s.r.l.	Ιταλία	24	24
Logicom IT Distribution Limited	Τουρκία	22	22
Rehab Technologies Limited	Σαουδική Αραβία	20	20
Logicom Bulgaria EOOD	Βουλγαρία	10	10
Logicom Information Technology Distribution s.r.l. Ρουμανία		16	16
Verendrya Ventures Ltd	Κύπρος	12,5	12,5
Logicom Services Ltd	Κύπρος	12,5	12,5
Enet Solutions LLC	Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα	0	0
ICT Logicom Solutions SA	Ελλάδα	24	24
Logicom Saudi Arabia LLC	Σαουδική Αραβία	20	20
Newcytech Business Solutions Ltd	Κύπρος	12,5	12,5
Newcytech Distribution Ltd	Κύπρος	12,5	12,5
Logicom Distribution Germany GmbH	Γερμανία	30	30
Logicom LLC	Ομάν	15	15
Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L	Κουβέιτ	15	15
Logicom Trading & Distribution LLC	Κατάρ	10	10
Cadmus Tech Points S.A.L	Λίβανος	17	17
Logicom Bahrain WLL	Μπαχρέιν	0	0
Logicom Egypt LLC	Αίγυπτος	22,5	22,5
Logicom Distribution Egypt LLC	Αίγυπτος	22,5	22,5

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

12. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	2020	2019
	€	€
Έκτακτη εισφορά για την άμυνα	15	19
Άλλοι φόροι	68.321	50.940
Αναβαλλόμενη φορολογία - χρέωση (Σημ.35)	583.419	421.985
	651.755	472.944

Η Εταιρεία υπόκειται σε φορολογία με συντελεστή 12,5% σε όλα της τα κέρδη.

Συμφιλίωση φορολογίας με φορολογία βάση του λογιστικού κέρδους

	2020 €	2019 €
Κέρδος πριν τη φορολογία	26.968.944	62.183.359
Ενεργός φορολογικός συντελεστής	15,14%	15,04%
Φορολογία για το έτος με βάση το λογιστικό κέρδος	4.083.098	9.352.377
Φορολογική επίπτωση για:
Αποσβέσεις	143.851	153.019
Κεφαλαιουχικές εκπτώσεις	(102.774)	(125.396)
Έσοδα που δεν επιτρέπονται στον υπολογισμό φορολογητέου εισοδήματος	(2.681.416)	(7.025.278)
Έξοδα που δεν επιτρέπονται στον υπολογισμό φορολογητέου εισοδήματος	304.990	362.672
Φορολογική επίδραση ζημιάς από μεταφορά	1.117.054	230.728
Έκτακτη εισφορά για την άμυνα	16	628
Άλλοι φόροι	301.339	441.390
Αναβαλλόμενη φορολογία	1.133.650	267.641
Αναπροσαρμογή προηγουμένων ετών	(517.235)	(149.335)
	3.782.573	3.508.446

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

12. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ (συνέχεια)

Συμφιλίωση φορολογίας με φορολογία βάση του λογιστικού κέρδους

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	2020 €	2019 €
Κέρδος πριν τη φορολογία	8.960.867	5.153.242
Ενεργός φορολογικός συντελεστής	12,50%	12,50%
Φορολογία για το έτος με βάση το λογιστικό κέρδος Φορολογική επίπτωση για:	1.120.108	644.155
Αποσβέσεις	59.869	67.904
Κεφαλαιουχικές εκπτώσεις	(54.008)	(62.576)
Έσοδα που δεν επιτρέπονται στον υπολογισμό φορολογητέου εισοδήματος	(1.667.677)	(1.540.897)
Έξοδα που δεν επιτρέπονται στον υπολογισμό φορολογητέου εισοδήματος	(575.346)	660.686
Φορολογική επίδραση ζημιάς από μεταφορά	1.117.054	230.728
Έκτακτη εισφορά για την άμυνα	15	19
Άλλοι φόροι	68.321	50.940
Αναβαλλόμενη φορολογία	583.419	421.985
	651.755	472.944
Αναβαλλόμενη φορολογία που αναγνωρίζεται στα λοιπά συνολικά έσοδα
TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ
	2020	2019
	€	€
Επανεκτίμηση γης και κτιρίων	(591)	(172.877)
Αναπροσαρμογή από επαναμέτρηση υποχρέωσης	(5.943)	(1.704)
	(6.534)	(174.581)
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2020	2019
	€	€
Επανεκτίμηση γης και κτιρίων	(591)	(172.877)
	(591)	(172.877)
13. ΜΕΡΙΣΜΑ
	2020	2019
	€	€
Μέρισμα που πληρώθηκε	3.703.980	5.185.572
	3.703.980	5.185.572

Κατά τη διάρκεια του τρέχοντος έτους καταβλήθηκε τελικό μέρισμα χρήσεως 2019 ύψους €3.703.980, το οποίο αντιστοιχεί σε €0,050 σεντ ανά μετοχή. Με βάση το ΔΛΠ 10 τα μερίσματα αναγνωρίζονται στο έτος που αποφασίζονται.

Το προτεινόμενο τελικό μέρισμα για το 2020 ύψους €5.926.368, αντιστοιχεί προς €0,080 σεντ ανά μετοχή, και με βάση το ΔΛΠ 10 θα αναγνωριστεί μέσα στο 2021, το έτος δηλαδή που θα αποφασιστεί.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

14. ΚΕΡΔΟΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

Βασικό και πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή

Ο υπολογισμός του βασικού και πλήρως κατανεμημένου κέρδους ανά μετοχή βασίζεται στο κέρδος που αναλογεί στους μετόχους της ιθύνουσας Εταιρείας, στο μεσοσταθμικό αριθμό εκδομένων μετοχών και στο μεσοσταθμικό αριθμό εκδομένων μετοχών κατά τη διάρκεια του έτους ως ακολούθως:

	2020	2019
Κέρδος που αναλογεί στους μετόχους (€)	23.260.480	58.683.217
Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια του έτους	74.079.600	74.079.600
Βασικό κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	31,40	79,22
Αναπροσαρμοσμένος μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών	74.079.600	74.079.600
Πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή (σεντ)	31,40	79,22

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

15. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ	Γη και κτίρια	Ηλεκτρονικοί υπολογιστές	Έπιπλα και σκεύη	Οχήματα	Σύνολο
	€	€	€	€	€
Κόστος ή επανεκτίμηση 2019
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019 Προσθήκες έτους Πωλήσεις και διαγραφές έτους Αναπροσαρμογή για επανεκτίμηση Χρέωση για απομείωση στην αξία Συναλλαγματικές διαφορές	17.853.850 868.577 (326.000) 887.830 - 112.877	7.361.222 1.811.921 (994.653) - (140.267) 39.420	4.119.196 166.412 (718.379) - - 23.878	1.616.123 215.010 (269.687) - - 8.881	30.950.391 3.061.920 (2.308.719) 887.830 (140.267) 185.056
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019	19.397.134	8.077.643	3.591.107	1.570.327	32.636.211
2020
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020 Προσθήκες έτους Πωλήσεις και διαγραφές έτους Συναλλαγματικές διαφορές	19.397.134 303.291 (1.169) (406.417)	8.077.643 1.599.656 (1.397.912) (191.421)	3.591.107 136.107 (321.277) (146.531)	1.570.327 275.305 (90.531) (48.237)	32.636.211 2.314.359 (1.810.889) (792.606)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020	19.292.839	8.087.966	3.259.406	1.706.864	32.347.075
Αποσβέσεις 2019
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019 Επιβάρυνση έτους Πωλήσεις και διαγραφές έτους Αναπροσαρμογή για επανεκτίμηση Χρέωση για απομείωση στην αξία Συναλλαγματικές διαφορές	959.376 363.272 (50.976) (906.402) - 11.459	5.607.138 769.115 (887.357) - (105.891) 32.420	2.697.658 314.036 (448.461) - - 16.672	1.253.574 144.456 (228.959) - - 8.284	10.517.746 1.590.879 (1.615.753) (906.402) (105.891) 68.835
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019	376.729	5.415.425	2.579.905	1.177.355	9.549.414
2020
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020 Επιβάρυνση έτους Πωλήσεις και διαγραφές έτους Χρέωση για απομείωση στην αξία Συναλλαγματικές διαφορές	376.729 371.301 (263) - (43.393)	5.415.425 804.513 (482.064) - (169.414)	2.579.905 296.273 (169.738) - (113.413)	1.177.355 143.493 (83.362) - (44.567)	9.549.414 1.615.580 (735.427) - (370.787)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020	704.374	5.568.460	2.593.027	1.192.919	10.058.780
Καθαρή λογιστική αξία
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019	19.020.405	2.662.218	1.011.202	392.972	23.086.797
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020	18.588.465	2.519.506	666.379	513.945	22.288.295

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

15. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ	Γη και κτίρια	Ηλεκτρονικοί υπολογιστές	Έπιπλα και σκεύη	Οχήματα	Σύνολο
	€	€	€	€	€
Κόστος ή επανεκτίμηση 2019
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019 Προσθήκες έτους	3.743.000 -	1.963.402 1.110.830	632.164 24.491	575.463 19.169	6.914.029 1.154.490
Πωλήσεις και διαγραφές έτους Αναπροσαρμογή για επανεκτίμηση	(326.000) 25.111	(662.996) -	(379.283) -	(111.000) -	(1.479.279) 25.111
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019	3.442.111	2.411.236	277.372	483.632	6.614.351
2020
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020 Προσθήκες έτους Πωλήσεις και διαγραφές έτους	3.442.111 1.793 -	2.411.236 827.538 (884.978)	277.372 25.667 -	483.632 41.471 (39.121)	6.614.351 896.469 (924.099)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020	3.443.904	2.353.796	303.039	485.982	6.586.721
Αποσβέσεις
2019 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019 Επιβάρυνση έτους Πωλήσεις και διαγραφές έτους Αναπροσαρμογή για επανεκτίμηση	210.143 97.447 (50.976) (255.987)	1.414.234 239.051 (586.320) -	540.246 27.587 (382.853) -	362.091 61.898 (89.442) -	2.526.714 425.983 (1.109.591) (255.987)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019	627	1.066.965	184.980	334.547	1.587.119
2020
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020 Επιβάρυνση έτους Πωλήσεις και διαγραφές έτους	627 68.006 -	1.066.965 321.506 (1.777)	184.980 25.497 -	334.547 63.941 (39.121)	1.587.119 478.950 (40.898)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020	68.633	1.386.694	210.477	359.367	2.025.171
Καθαρή λογιστική αξία
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019	3.441.484	1.344.271	92.392	149.085	5.027.232
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020	3.375.271	967.102	92.562	126.615	4.561.550

Στις 31 Δεκεμβρίου 2019 το Συγκρότημα μέσω ανεξάρτητων επαγγελματικών εκτιμητών προχώρησε σε επανεκτίμηση της γης και κτιρίων ως εξής:

		Πλεόνασμα/
		(Ελειμμα)
		€
Logicom Public Ltd	Γη και κτίρια	281.098
Najada Holdings Ltd	Γη	2.100.000
Logicom FZE	Κτίρια	(610.844)
Logicom Jordan LLC	Γη και κτίρια	23.978
		1.794.232

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

15. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ (συνέχεια)

Αν τα συνολικά ποσά της γης και των κτιρίων προσδιορίζονταν σύμφωνα με την αρχή του ιστορικού κόστους, θα είχαν ως εξής:

		TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ		Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2020	2019	2020	2019
	€	€	€	€
Τιμή κόστους	14.745.695	14.443.573	1.499.486	1.497.693
Αποσβέσεις	(2.811.738)	(2.561.074)	(947.857)	(902.652)
	11.933.957	11.882.499	551.629	595.041

Η αξία της γης που δεν αποσβένεται είναι ως εξής:

	TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ		Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2020	2019	2020	2019
	€	€	€	€
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου	8.479.091	8.479.091	369.365	369.365

Περίπου κάθε τρία έτη, ή συχνότερα αν οι συνθήκες το απαιτούν, γίνονται επανεκτιμήσεις για να καθοριστούν οι δίκαιες αξίες της γης και των κτιρίων.

Οι επανεκτιμήσεις έγιναν με βάση τη συγκριτική μέθοδο της εκτίμησης για τον υπολογισμό της αγοραίας αξίας, με τη μέθοδο του κόστους κατασκευής για την αγοραία αξία του υπό εξέταση κτιρίου όπως επίσης με βάση τις προοπτικές των υπό εξέταση ακινήτων. Οι επανεκτιμήσεις γίνονται από ανεξάρτητους επαγγελματίες εκτιμητές.

Στις 9 Φεβρουαρίου 2018, η εταιρεία Najada Holdings Limited, θυγατρική της LogicomPublic Limited, αγόρασε το όλο συμφέρον του ακινήτου Τεμ. 1878 Φ/Σχ. 30/06Ε2, εκτάσεως 16.147 τετρ. μέτρων, στο Δήμο Στροβόλου στη Λευκωσία ('το Ακίνητο'). Το κόστος αγοράς ανήλθε στο ποσό των €8.125.000. Η απόφαση για την αγορά του Ακινήτου λήφθηκε λαμβάνοντας υπόψη τις σημερινές και μελλοντικές κτιριακές ανάγκες του Συγκροτήματος όπως επίσης και τις δυνατότητες εμπορικής ανάπτυξης και εκμετάλλευσής του.

Στις 31 Δεκεμβρίου 2019 το ακίνητο επανεκτιμήθηκε με πλεόνασμα επανεκτίμησης €2.100.000.

Στη γη και κτίρια έχουν κεφαλαιοποιηθεί στην ολότητά τους, κόστος δανεισμού ύψους €349.890, καθώς και επαγγελματικά και δικηγορικά έξοδα για το σχεδιασμό και αδειοδότηση του υπο κατασκευή κτιρίου στο ακίνητο της Najada Holdings Limited ύψους €747.543. (2020: κόστος δανεισμού: €168.666, επαγγελματικά δικηγορικά έξοδα: €132.833). Το κόστος του κτιρίου υπο κατασκευή δεν αποσβένεται.

Το εμπράγματο δικαίωμα μίσθωσης στη Ζώνη Ελευθέρου Εμπορίου της Λάρνακας καθώς και τα ιδιόκτητα κτίρια με αρχικό κόστος αγοράς €130.178 και με μετέπειτα προσθήκες σε τιμή κόστους ύψους €29.672, πωλήθηκαν κατα το 2019 έναντι του ποσού των €330.000. Η αναγραφόμενη αξία κατα την ημερομηνία πώλησης ήταν €289.017.

Η γη και τα κτίρια της LogicomPublic Ltd επανεκτιμήθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2019 και το πλεόνασμα από την επανεκτίμηση ανήλθε σε €281.098.

Η θυγατρική εταιρεία Logicom FZE απέκτησε γη στη Ζώνη Ελευθέρου Εμπορίου στο Jebel Ali. Η γη είναι με μίσθωση για 10 χρόνια από τη 1η Αυγούστου του 2007 με δικαίωμα ανανέωσης το οποίο εξασκήθηκε στη λήξη της μίσθωσης για ακόμα 10 χρόνια. Η θυγατρική προχώρησε επίσης στην ανέγερση κτιρίου για γραφεία και αποθήκες στο εν λόγω ακίνητο. Η ετήσια μίσθωση ανέρχεται σε €154.090. Η γη και τα κτίρια επανεκτιμήθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2019 και το έλλειμμα από την επανεκτίμηση ανήλθε σε €610.844.

Η γη και τα κτίρια της LogicomJordan LLC επανεκτιμήθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2019 και το πλεόνασμα από την επανεκτίμηση ανήλθε σε €23.978.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

15. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ (συνέχεια)

Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος εκτιμά ότι η λογιστική αξία της γης και των κτιρίων δεν είναι σημαντικά διαφορετική από τη δίκαιη αξία τους.

Η πρόβλεψη για την αναβαλλόμενη φορολογία που προέκυψε από τις επανεκτιμήσεις της γης και των κτιρίων παρουσιάζεται στη σημείωση 35.

Οι υποθήκες σε γη και κτίρια του Συγκροτήματος και της Εταιρείας παρουσιάζονται στη σημείωση 32.

Η γη και τα κτίρια κατατάσσονται για τον υπολογισμό της δίκαιης αξίας τους στο Επίπεδο 3 (Level3) όπου η τεχνική αποτίμησης γίνεται με ανεξάρτητους προσοντούχους εκτιμητές χρησιμοποιώντας διάφορες μεθόδους αποτίμησης και υποθέσεις οι οποίες βασίζονται κυρίως στην κατάσταση της αγοράς σε κάθε ημερομηνία αποτίμησης. Σημείωση 37.5.

Τα κυριότερα ακίνητα του Συγκροτήματος που περιλαμβάνονται στην κατηγορία Γη και Κτίρια παρουσιάζονται πιο κάτω:

Κατηγορία ακινήτου	Μέθοδος αποτίμησης	Μη παρατηρήσημα δεδομένα	Εύρος διακύμανσης δεδομένων	2020 €	2019 €
Γη και			€500/τ.μ. - €1.700/τ.
κτίρια		Συγκριτική μέθοδος Τιμή πώλησης ανα τ.μ.	μ.	2.773.271	2.835.000
Γη	Συγκριτική μέθοδος και μέθοδος	Συγκριτική μέθοδος Τιμή πώλησης ανα τ.μ.	€1.000/τ.μ.	602.000	602.000
Γη	ανάπτυξης	Τιμή πώλησης ανα τ.μ.	€300/τ.μ.- €800/τ.μ. Δολ. ΗΠΑ 1.720	10.225.000	10.225.000
Κτίρια		Συγκριτική μέθοδος Τιμή μεταβίβασης ανα τ.μ.	(€1.532)/τ.μ.	3.211.000	3.507.404

Ευαισθησία δεδομένων: Η εύλογη αξία θα αυξηθεί /(μειωθεί) εάν η τιμή πώλησης ή μεταβίβασης ανα τ.μ. αυξηθεί/(μειωθεί).

Τα υπόλοιπα ακίνητα που περιλαμβάνονται στη Γη και τα κτίρια, έχουν εκτιμηθεί από ανεξάρτητους επαγγελματίες εκτιμητές στη χώρα στην οποία βρίσκονται κατά την περίοδο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2019. Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται βελτιώσεις και προσθήκες σε ενοικιαζόμενα ακίνητα για τα οποία δεν έχει γίνει οποιαδήποτε εκτίμηση.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

16. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕ ΔΙΚΑΙΩΜΑ ΧΡΗΣΗΣ

€ € € € Τιμή κτήσης Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019 1.892.023 5.070.456 234.114 Προσθήκες έτους - 748.382 95.786 Συναλλαγματικές διαφορές 36.378 18.100 (1.585) 1.928.401 5.836.938 328.315 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019 2020 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020 1.928.401 5.836.938 328.315 Προσθήκες έτους - 136.281 225.448 Συναλλαγματικές διαφορές (162.966) (312.876) (8.163) (484.005)	Σύνολο

	7.196.593
	844.168
	52.893
	8.093.654

	8.093.654
	361.729

Υπόλοιπο στις31 Δεκεμβρίου 2020 1.765.435 5.660.343 545.600	7.971.378
Αποσβέσεις Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019 - - - Επιβάρυνση 96.756 1.254.317 101.661 Συναλλαγματικές διαφορές (336) (2.665) (383)	- 1.452.734 (3.384)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019 96.420 1.251.652 101.278 1.449.350
2020 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020 96.420 1.251.652 101.278 Επιβάρυνση 94.833 1.364.391 152.783 Συναλλαγματικές διαφορές (14.709) (265.520) (3.283)	1.449.350 1.612.007 (283.512)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020 176.544 2.350.523 250.778	2.777.845
Καθαρή λογιστική αξία
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019 1.831.981 4.585.286 227.037	6.644.304
1.588.891 3.309.820 294.822 Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020	5.193.533

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

16. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕ ΔΙΚΑΙΩΜΑ ΧΡΗΣΗΣ (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ	Κτίρια και αποθήκες με δικαίωμα χρήσης €
Τιμή κτήσης Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019 Προσθήκες έτους	703.475 -
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019	703.475
2020 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020 Προσθήκες έτους	703.475 -
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020	703.475
Αποσβέσεις Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019 Επιβάρυνση	117.246 -
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019	117.246
2020 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020 Επιβάρυνση	117.246 117.240
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020	234.486
Καθαρή λογιστική αξία
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019	586.229
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020	468.989

Το Συγκρότημα και η Εταιρεία χρησιμοποίησαν προηγούμενη γνώση για τον καθορισμό της περιόδου μίσθωσης. Το μεσοσταθμικό κόστος δανεισμού που εφαρμόζεται είναι για την Ευρώπη 3,17% για τη γη, τις αποθήκες και τα κτίρια και 3,5% για τα οχήματα, και για τη Μέση Ανατολή 5,44% για τη γη, τις αποθήκες και τα κτίρια και 2,95% για τα οχήματα.

Δεν υπήρξαν σημαντικές διαφοροποιήσεις στις μισθώσεις σαν αποτέλεσμα της πανδημίας του Κορωνοϊού (COVID-19), σε βαθμό που να επηρεάσουν την αξία των περιουσιακών στοιχείων με δικαίωμα χρήσης, των υποχρεώσεων για μισθώσεις και των σχετικών αποσβέσεων.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

17. ΑΥΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΥΠΕΡΑΞΙΑ

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ	Δαπάνες ανάπτυξης €	Δαπάνες άδειας €	Υπεραξία €	Δικαίωμα διανομής €	Σύνολο €
Κόστος 2019
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019 Συναλλαγματικές διαφορές	141.603 -	475.666 -	9.316.104 -	1.245.287 (31.113)	11.178.660 (31.113)
Διαγραφές έτους	(141.603)	(9.814)	-	-	(151.417)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019	-	465.852	9.316.104	1.214.174	10.996.130
2020
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020	-	465.852	9.316.104	1.214.174	10.996.130
Συναλλαγματικές διαφορές	-	-	-	(21.275)	(21.275)
Διαγραφές έτους Απομείωση έτους	- -	(465.852) -	- (280.737)	- -	(465.852) (280.737)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020	-	-	9.035.367	1.192.899	10.228.266
Χρεώλυση 2019
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019 Χρεώλυση για το έτος Συναλλαγματικές διαφορές Διαγραφές έτους	141.603 - - (141.603)	475.666 - - (9.814)	653.169 - - -	249.057 244.696 (8.151) -	1.519.495 244.696 (8.151) (151.417)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019	-	465.852	653.169	485.602	1.604.623
2020
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020 Χρεώλυση για το έτος Συναλλαγματικές διαφορές Διαγραφές έτους	- - - -	465.852 - - (465.852)	653.169 - - -	485.602 239.992 (9.988) -	1.604.623 239.992 (9.988) (465.852)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020	-	-	653.169	715.606	1.368.775
Καθαρή λογιστική αξία
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019	-	-	8.662.935	728.572	9.391.507
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020	-	-	8.382.198	477.293	8.859.491

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

17. ΑΥΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΥΠΕΡΑΞΙΑ (συνέχεια)

Δαπάνες άδειας €

465.852
465.852

465.852 (465.852)
-

465.852
465.852

465.852 (465.852)
-

-
-

Υπεραξία

Για σκοπούς αξιολόγησης για απομείωση της υπεραξίας, η καθεμιά από τις θυγατρικές εταιρείες θεωρείται ξεχωριστή μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών. Η χρεώλυση που παρουσιάζεται είχε αναγνωριστεί πριν την εφαρμογή του αναθεωρημένου ΔΛΠ 38.

Logicom Solutions Ltd

Η υπεραξία ύψους €2.343.488 προέκυψε από την απόκτηση της θυγατρικής εταιρείας LogicomSolutions Ltd την 1 Ιανουαρίου 2000 που περιλαμβάνει και την ανάληψη ως δρώσας οικονομικής μονάδας την Inteli-scape Ltd. Η Διεύθυνση εκτιμά ότι δεν υπάρχει λόγος για απομείωση της υπεραξίας με τη βάση ότι το ανακτήσιμο ποσό είναι μεγαλύτερο από την καθαρή αξία της υπεραξίας. Το ανακτήσιμο ποσό ισούται με την αξία χρήσης (value in use) που υπολογίζεται ως η σημερινή αξία των αναμενώμενων ταμειακών ροών για περίοδο 3 ετών και την τερματική αξία της εταιρείας (terminal value). Για τον καθορισμό της τερματικής αξίας έχουν χρησιμοποιηθεί οι αναμενόμενες ταμειακές ροές μέχρι το 2023 διαιρώντας με την διαφορά του μεσοσταθμισμένου κόστους κεφαλαίου και του ρυθμού ανάπτυξης. Το μεσοσταθμισμένο κόστος κεφαλαίου υπολογίστηκε στο 7,65% και ο ρυθμός ανάπτυξης εις το διηνεκές σε 2%.

Το αναγραφόμενο ποσό της υπεραξίας στις 31 Δεκεμβρίου 2020 είναι €2.343.488 (2019: €2.343.488).

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

17. ΑΥΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΥΠΕΡΑΞΙΑ (συνέχεια)

Newcytech Business Solutions Limited

Υπεραξία ύψους €7.535.670 προέκυψε από την απόκτηση της θυγατρικής εταιρείας Newcytech Business Solutions Limited ("Newcytech") στις 30 Οκτωβρίου 2009. Στην υπεραξία περιλαμβάνεται ποσό ύψους €1.213.107 που είχε αναγνωριστεί από εξαγορές δραστηριοτήτων, εξοπλισμού και αποθεμάτων που είχε πραγματοποιήσει η Newcytech προ της εξαγοράς.

Η Διεύθυνση εκτιμά ότι δεν υπάρχει λόγος για απομείωση της υπεραξίας που προέκυψε από την εξαγορά της Newcytechμε βάση ότι το ανακτήσιμο ποσό είναι μεγαλύτερο από την καθαρή αξία της υπεραξίας. Το ανακτήσιμο ποσό ισούται με την αξία χρήσης (value in use) που υπολογίζεται ως η σημερινή αξία των αναμενώμενων ταμειακών ροών για περίοδο 3 ετών και την τερματική αξία της εταιρείας (terminal value). Για τον καθορισμό της τερματικής αξίας έχουν χρησιμοποιηθεί οι αναμενόμενες ταμειακές ροές μέχρι το 2023 διαιρώντας με την διαφορά του μεσοσταθμισμένου κόστους κεφαλαίου και του ρυθμού ανάπτυξης. Το μεσοσταθμισμένο κόστος κεφαλαίου υπολογίστηκε στο 7,65% και ο ρυθμός ανάπτυξης εις το διηνεκές σε 2%.

Κατα τη διάρκεια του έτους η Newcytech αναγνώρισε απομείωση της υπεραξίας που διατηρούσε στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης ύψους €280.737. Το αναγραφόμενο ποσό της υπεραξίας που προέκυψε από την απόκτηση της Newcytech Business Solutions Limited στις 31 Δεκεμβρίου 2020 συμπεριλαμβανομένης της υπεραξίας στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης της Newcytech, είναι €6.038.710 (2019: €6.319.447).

Βασικές εκτιμήσεις που χρησιμοποιήθηκαν στον υπολογισμό της σημερινής αξίας των υπολογιζόμενων μελλοντικών εισροών όπως εκτιμήθηκαν και αξιολογήθηκαν από τη Διεύθυνση είναι οι ακόλουθες:

Προεξοφλητικό επιτόκιο

Το προεξοφλητικό επιτόκιο υπολογίζεται στα ιδία επίπεδα με το μεσοσταθμικό κόστος κεφαλαίου του Συγκροτήματος. Για τον υπολογισμό λήφθηκαν υπόψη οι Συμβάσεις Μεταφοράς Αθέτησης Υποχρέωσης (Credit Default Swaps, CDS), το κόστος χρηματοδότησης μετά την αφαίρεση φόρου, το επιτόκιο αγοράς και ο βαθμός επηρεασμού της Εταιρείας από μεταβολές στην αγορά.

Ρυθμός ανάπτυξης εις το διηνεκές

Το ποσοστό υπολογίζεται με βάση προηγούμενη εμπειρία του ρυθμού ανάπτυξης της εταιρείας καθώς και με βάση τον τομέα δραστηριοποίησης της εταιρείας, λαμβάνοντας υπόψη την συνεχιζόμενη τεχνολογική ανάπτυξη, την τεχνογνωσία και τις εμπειρίες της εταιρείας. Το ποσοστό συγκρίνεται με το ποσοστό ανάπτυξης του Ακάθαρτου Εθνικού Προϊόντος της Κύπρου, χώρα στην οποία δραστηριοποιούνται οι εταιρείες.

Αναμενόμενες ταμειακές ροές

Οι ταμειακές ροές των πιο πάνω θυγατρικών έχουν υπολογιστεί με βάση τους ρυθμούς ανάπτυξης των εταιρειών τα τελευταία χρόνια καθώς και με βάση τον σχεδιασμό για ανάπτυξη της επιχειρηματικής δραστηριότητας τους:

Ο προϋπολογισμός για το έτος 2021 προβλέπει μια αύξηση του 4,7% για τη LogicomSolutions Ltd και μια αύξηση 8,3% για τη Newcytech Business Solutions Limited, λαμβάνοντας υπόψη έργα τα οποία οι εταιρείες αναμένουν να εκτελέσουν κατά το έτος όπως επίσης και τα αναπτυξιακά τους σχέδια.
Η ανάπτυξη για το έτος 2022 έχει υπολογιστεί να είναι σε θετικούς ρυθμούς της τάξης του 1% για τη Logicom Solutions Ltd και 3% για τη Newcytech Business Solutions Limited και προβλέπεται επίσης αύξηση του 1% και 3% για το έτος 2023 αντίστοιχα.
Η ανάπτυξη μετά το 2023 αναμένεται να είναι στα πλαίσια των προσδοκιών της Διεύθυνσης με βάση και τα δεδομένα ανάπτυξης της χώρας και του τομέα που δραστηριοποιούνται οι εταιρείες.

Η Διεύθυνση δεν θεωρεί ότι θα υπάρξει ουσιαστική μεταβολή στις πιο πάνω βασικές προϋποθέσεις που θα επηρεάσει την ανακτήσιμη αξία της υπεραξίας ώστε να είναι χαμηλότερη από το αναγραφόμενο ποσό.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

17. ΑΥΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΥΠΕΡΑΞΙΑ (συνέχεια)

Δαπάνες ανάπτυξης/άδειας

Οι δαπάνες ανάπτυξης του λογισμικού προέκυψαν από την απόκτηση της θυγατρικής εταιρείας DAPNoesisBusiness Solutions Limited στις 20 Μαρτίου 2002. Οι δαπάνες αυτές οι οποίες είχαν αποσβεσθεί πλήρως κατα τα προηγούμενα έτη και διαγράφηκαν το 2019.

Οι δαπάνες άδειας αφορούν την απόκτηση του δικαιώματος διανομής των προϊόντων της Nokia στην Κύπρο που αποκτήθηκαν από τη Logicom Public Limited στις 11 Ιουλίου 2011 μέσω σύμβασης μεταφοράς συμβολαίου διανομής και έχουν διάρκεια μέχρι το τέλος του 2015 με δικαίωμα ανανέωσης ακόμα ενός χρόνου. Το συμβόλαιο αυτό δεν ανανεώθηκε αλλά υπεγράφη νέο συμβόλαιο για τη διανομή προϊόντων της Nokia.

Οι δαπάνες άδειας που αποσβέσθηκαν πλήρως κατά το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2016, έχουν διαγραφεί κατα τη διάρκεια του έτους.

Δικαίωμα διανομής

Οι δαπάνες που αφορούν τη διανομή προϊόντων κεφαλαιοποιήθηκαν και διαγράφονται στα αποτελέσματα με ισόποσες ετήσιες επιβαρύνσεις στο διάστημα της αναμενόμενης ωφέλιμης οικονομικής ζωής τους το οποίο καθορίστηκε στα 5 έτη.

Δικαίωμα διανομής ύψους €1.246.623 προέκυψε από την εξαγορά στις 5 Δεκεμβρίου 2017 της επιχείρησης διανομής προϊόντων πληροφορικής που διεξάγονται από την Gemini SP S.R.L. στη Ρουμανία. Το δικαίωμα διανομής που αφορά τα συμβόλαια της Hewlett Packard Enterprise N.V., της Hewlett Packard Europe N.V. και της Dell Distribution (EMEA) Ltd κεφαλαιοποιούνται και διαγράφονται στα αποτελέσματα.

Το τίμημα εξαγοράς υπολογίστηκε κατα την ημερομηνία εξαγοράς σε δίκαιη αξία σε €1.480.874 από το οποίο €99.650 αφορούσαν ενδεχόμενο τίμημα εξαγοράς. Η αναγραφόμενη αξία του αναφέρεται στη σημείωση 28.

Το αναγραφόμενο ποσό των δικαιωμάτων διανομής στις 31 Δεκεμβρίου 2020 είναι €477.293 (2019: €728.572).

18. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΤΗ ΔΙΚΑΙΗ ΑΞΙΑ ΜΕΣΩ ΛΟΙΠΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ

	2020 €	2019 €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου Προσθήκες Ποσό επανεκτίμησης που μεταφέρεται στα ίδια κεφάλαια	3.862.832 3.328.310 (205.182)	223.200 3.426.533 213.099
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου	6.985.960	3.862.832

Οι επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων στις 31.12.2020 και 31.12.2019 αφορούν επένδυση της θυγατρικής εταιρείας Logicom Services Limited στην Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Λίμιτεδ. Η επένδυση αποτιμάται με βάση τη χρηματηστηριακή της αξία κατα την ημερομηνία αναφοράς. Η χρηματιστηριακή αξία των μετοχών της Ελληνικής Τράπεζας που κατέχονταν από το Συγκρότημα στις 31 Δεκεμβρίου 2020, ανερχόταν στις 15 Απριλίου 2021, σε €7.004.295.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

19. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ

Η Εταιρεία έχει τις ακόλουθες επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες:

Όνομα	Χώρα συστάσεως	2020	2019	2020	2019
		Συμμετοχή	Συμμετοχή
		%	%	€	€
Logicom (Overseas) Limited	Κύπρος	100	100	-	-
Logicom (Middle East) SAL	Λίβανος	100	100	-	375.820
ENET Solutions -Logicom S.A.	Ελλάδα	100	100	1.205.400	1.205.400
Logicom FZE	Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα	100	100	18.693.825	18.693.825
Logicom Trading & Distribution	Κατάρ	100	100	46.313	46.313
LLC
Logicom Jordan LLC	Ιορδανία	100	100	78.372	78.372
Logicom Italia s.r.l.	Ιταλία	100	100	3.569.544	3.569.544
Rehab Technologies Limited	Σαουδική Αραβία	100	100	-	-
Logicom Information Technology	Ρουμανία	100	100	2.200.063	2.200.063
Distribution s.r.l.
Logicom Bulgaria EOOD	Βουλγαρία	100	100	-	-
Logicom Services Ltd	Κύπρος	100	100	24.010.000	24.010.000
Verendrya Ventures Ltd	Κύπρος	60	60	600	600
Logicom Distribution Germany GmbH	Γερμανία	100	100	27.000	27.000
Cadmus Tech Points S.A.L	Λίβανος	100	100	-	-
Najada Holdings Limited	Κύπρος	100	100	3.500.100	3.500.100
				53.331.217	53.707.037

Η αξία των επενδύσεων όπως αναγράφονται πιο πάνω αποτελούνται από το μετοχικό κεφάλαιο και τη συνεισφορά από την ιθύνουσα εταιρεία προς τις θυγατρικές της.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής LogicomServices Limited το 100% της LogicomSolutions Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €11.115.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω των θυγατρικών Enet Solutions LogicomS.A. και LogicomFZE το 100% της LogicomIT Distribution Ltd στην Τουρκία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €11.343.372.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής της Verendrya Ventures Limited το 60% της θυγατρικής Netcom Limited στην Κύπρο με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €17.100.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής LogicomFZE το 100% της Logicom Saudi Arabia LLC στην Σαουδική Αραβία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €4.960.896.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής LogicomFZE το 100% της Logicom Dubai LLC στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €92.129.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Limited το 100% της Newcytech Business Solutions Limited στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €756.776.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής LogicomServices Limited το 100% της Newcytech Distribution Limited στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €8.550.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής LogicomServices Limited το 100% της Enet Solutions LLC στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €56.589.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

19. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ (συνέχεια)

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής LogicomServices Limited το 100% της ICT LogicomSolutions SA στην Ελλάδα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €100.000.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω των θυγατρικών Logicom FZE και Logicom Dubai LLC το 100% της Logicom LLC στο Ομάν, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €41.086.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom FZE το 100% της Logicom Kuwait for Computer Company WLLστο Κουβέιτ, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €50.997.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής LogicomFZEτο 100% της LogicomBahrain WLLστο Μπαχρέιν, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €11.676.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω των θυγατρικών της LogicomFZE και Logicom(Overseas) Limited το 100% της LogicomEgypt LLC στην Αίγυπτο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €56. Το μετοχικό κεφάλαιο δεν έχει καταβληθεί.

Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω των θυγατρικών της Logicom FZE και Logicom Egypt LLC το 100% της Logicom Distribution Egypt LLC στην Αίγυπτο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους €105.225. Το μετοχικό κεφάλαιο δεν έχει καταβληθεί.

Η αύξηση στην αξία της επένδυσης στην LogicomFZE αφορά τη συνεισφορά από την ιθύνουσα εταιρεία ύψους €1.148.450 κατα το 2019.

Η μείωση στην αξία της επένδυσης στην Logicom(Middle East) S.A.Lαφορά απομείωση επένδυσης ύψους €375.820 (2019: €1.150.000).

Στις 31 Δεκεμβρίου 2020, η Εταιρεία προέβηκε σε εκτίμηση για τυχόν απομείωση της αξίας των επενδύσεων της σε θυγατρικές εταιρείες συγκρίνοντας την αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων των εταιρειών αυτών έναντι της αναγραφόμενης αξίας επένδυσης στα βιβλία της Εταιρείας. Δεν υπήρξε οποιαδήποτε ένδειξη απομείωσης αξίας των επενδύσεων στις θυγατρικές εταιρείες, εκτός από τις LogicomInformation Technology Distribution s.r.l, Logicom (Middle East) SAL και LogicomItalia srl, με βάση τη σύγκριση που αναφέρεται πιο πάνω. Η αξία της επένδυσης στην Logicom(Middle East) SAL έχει υποστεί επιπλέον απομείωση ύψους €375.820 (2019: €1.150.000) η οποία παρουσιάζεται στα άλλα έξοδα της Εταιρείας, και υπολογίστηκε με βάση την καθαρή θέση της εταιρείας και τις δυσοίωνες προβλέψεις όσο αφορά την εξέλιξη της εταιρείας στο ασταθές πολιτικό και οικονομικό περιβάλλον στο οποίο δραστηριοποιείται. Η αξία των επενδύσεων στις εταιρείες LogicomInformation TechnologyDistribution s.r.l και LogicomItalia srl δεν έχουν απομειωθεί με βάση τους υπολογισμούς των αναμενόμενων ταμειακών ροών των εταιρειών αυτών για τα έτη 2021-2023 διαιρώντας με το μεσοσταθμισμένο κόστος κεφαλαίου που υπολογίστηκε στο 7,65%, με ρυθμό ανάπτυξης εις το διηνεκές 2%, και το γεγονός ότι οι υπολογιζόμενες ταμειακές ροές υπερβαίνουν τις αξίες των επενδύσεων αυτών. Οι απομειώσεις στις αξίες των επενδύσεων παρουσιάζονται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

19. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ (συνέχεια)

Ο πίνακας που ακολουθεί παρουσιάζει τις ημερομηνίες απόκτησης, τις ονομαστικές αξίες και τον αριθμό μετοχών των κυριοτέρων θυγατρικών εταιρειών:

Εταιρεία	Ημερομηνία απόκτησης/	Ονομαστική αξία	Αριθμός μετοχών
Logicom (Overseas) Limited	ίδρυσης 01/01/1999	EUR 1,71	10.000
Logicom Solutions Limited	01/01/1999	EUR 1,71	6.500
Netcom Limited	27/04/2000	EUR 1,71	10.000
Logicom (Middle East) SAL	25/07/2000	LBP 15.000	20.000
ENET Solutions -Logicom S.A.	21/02/2001	EUR 2,94	410.000
Logicom Jordan LLC	07/08/2001	JOD 1	50.000
Logicom FZE	03/10/2001	AED 1 εκ.	1
Logicom Dubai LLC	07/11/2001	AED 100	3.000
Logicom Italia s.r.l.	14/06/2005	EUR 10.000	1
Logicom IT Distribution Limited	01/12/2005	YTL 25	920.000
Rehab Technologies Limited	01/08/2006	SAR 500	1.000
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	19/03/2007	RON 200	1
Logicom Bulgaria EOOD	12/04/2007	BGN 20.000	1
Verendrya Ventures Ltd	30/01/2009	EUR 1	1.000
Logicom Services Ltd	06/05/2009	EUR 1	10.000
Enet Solutions LLC	16/08/2009	AED 1.000	300
ICT Logicom Solutions SA	03/11/2009	EUR 1	100.000
Logicom Saudi Arabia LLC	29/09/2009	SAR 10	2.680.000
Newcytech Business Solutions Ltd	30/10/2009	EUR 1,71	442.559
Newcytech Distribution Ltd	30/10/2009	EUR 1,71	5.000
Logicom Distribution Germany GmbH	29/09/2010	EUR 1	25.000
Logicom LLC	02/09/2012	OMR 1	20.000
Cadmus Tech Points S.A.L	01/10/2013	LBP10.000	3.000
Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L	13/03/2014	KWD200	100
Logicom Trading & Distribution LLC	23/03/2014	QAR1.000	200
Najada Holdings Limited	23/05/2017	EUR 1	100
Logicom Bahrain WLL	06/09/2018	BD50	100
Logicom Egypt LLC	07/11/2019	LE10	100
Logicom Distribution Egypt LLC	02/09/2020	LE10	200.000

20. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ

Το Συγκρότημα συμμετέχει στις κοινοπραξίες Μ.Ν. Limassol Water Co. Limited και M.N. E.P.C Water Co. (συνεταιρισμός) με συμμετοχή 50% μέσω της θυγατρικής του εταιρείας Verendrya Ventures Limited. Οι συγκεκριμένες κοινοπραξίες έχουν αναλάβει την κατασκευή και διαχείριση της μονάδας αφαλάτωσης στην Επισκοπή.

Κατά τη διάρκεια του 2012, το Συγκρότημα έχει επίσης αποκτήσει συμμετοχή με ποσοστό 50% μέσω της θυγατρικής του εταιρείας Verendrya Ventures Limited στην κοινοπραξία M.N. Larnaca Desalination Co. Limited για την ανακαίνιση και τη λειτουργία της υφιστάμενης Μονάδας Αφαλάτωσης στη Λάρνακα.

Στις 15 Μαρτίου 2018, το Συγκρότημα αύξησε το συνολικό διακρατούμενο μετοχικό κεφάλαιο που κατείχε στην εταιρεία Demetra Holdings Plc σε 29,62%, με αποτέλεσμα την απόκτηση σημαντικής επιρροής.

Το Συγκρότημα αναγνωρίζει τις πιο πάνω επενδύσεις με την μέθοδο της καθαρής θέσης.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

20. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ (συνέχεια)

	2020 €	2019 €
M.N. Limassol Water Co. Ltd	349.218	682.501
M.N. E.P.C Water Co.	-	-
M.N. Larnaca Desalination Co. Ltd Demetra Holdings Plc	- 79.073.445	- 76.321.278
	79.422.663	77.003.779

	M.N. Larnaca Desalination Co. Ltd €	M.N. E.P.C Water Co. €	M.N. Limassol Water Co. Ltd €	Demetra Holdings Plc €	Σύνολο €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019 Μέρισμα	- -	- -	796.289 (419.160)	36.660.224 -	37.456.513 (419.160)
Επαναταξινόμηση ζημιάς από επενδύσεις σε κοινοπραξίες μετά τη φορολογία Μερίδιο κέρδους από επενδύσεις σε	273.249	496			273.745
κοινοπραξίες μετά τη φορολογία Καθαρό μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες	(273.249)	(496)	305.372	-	31.627
εταιρείες μετά τη φορολογία Μεταφορά από επενδύσεις στη δίκαιη αξία	-	-	-	39.789.625	39.789.625
μέσω λοιπών συνολικών εσόδων Μερίδιο άλλων συναλλαγών με μετόχους	- -	- -	- -	(64.907) (63.664)	(64.907) (63.664)
Υπόλοιπο στις31 Δεκεμβρίου 2019	-	-	682.501	76.321.278	77.003.779

	M.N. Larnaca Desalination Co. Ltd €	M.N. E.P.C Water Co. €	M.N. Limassol Water Co. Ltd €	Demetra Holdings Plc €	Σύνολο €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020 Μέρισμα	- -	- -	682.501 (419.160)	76.321.278 -	77.003.779 (419.160)
Επαναταξινόμηση ζημιάς από επενδύσεις σε
κοινοπραξίες μετά τη φορολογία Μερίδιο κέρδους από επενδύσεις σε	280.855	570			281.425
κοινοπραξίες μετά τη φορολογία	(280.855)	(570)	85.877	-	(195.548)
Καθαρό μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες μετά τη φορολογία Μερίδιο ζημιάς μέσω λοιπών συνολικών	-	-	-	2.709.416	2.709.416
εσόδων Μερίδιο άλλων συναλλαγών με μετόχους	- -	- -	- -	147.738 (104.987)	147.738 (104.987)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020	-	-	349.218	79.073.445	79.422.663

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

20. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ (συνέχεια)

Το κέρδος που προέκυψε από την M.N. LimassolWaterCo. Limited ύψους €85.877 (2019: €305.372) χρεώθηκε στο ποσό της επένδυσης της Verendrya Ventures Limited στην Μ.Ν. LimassolWaterCo. Limited.

Η ζημιά που προέκυψε από την Μ.Ν. Larnaca Desalination Co. Limited ύψους €280.855 πιστώθηκε στο δάνειο που έχει εκχωρηθεί από την Verendrya Ventures Limited στην Μ.Ν. Larnaca DesalinationCo. Limited.

Η ζημιά που προέκυψε από την Μ.Ν.Ε.P.C. Water Co. ύψους €570 (2019: €496) πιστώθηκε στο δάνειο που έχει εκχωρηθεί από την Verendrya Ventures Limited στη Μ.Ν. LimassolWaterCo. Limited.

Στη συμφωνία σύναψης δανείου μεταξύ της εταιρείας M.N. LimassolWaterCo. Limited και της Ελληνικής Τράπεζας υπάρχει περιορισμός στη διανομή μερισμάτων στις περιπτώσεις όπου:

με οδηγίες του Τμήματος Αναπτύξεως Υδάτων η παραγωγή του αφαλατωμένου νερού περιορίζεται κάτω από τις ελάχιστες ποσότητες που αναφέρονται στη σύμβαση
το Τμήμα Αναπτύξεως Υδάτων θέτει τη μονάδα σε στάση αναμονής (stand-by mode)
η γενική οικονομική θέση ή οι μελλοντικές ταμειακές ροές της M.N. Limassol Water Co. Limited δεν μπορούν να εγγυηθούν τη διανομή μερισμάτων.

Σε σχέση με την επένδυση στη Μονάδα Αφαλάτωσης στη Λάρνακα, η Διεύθυνση της M.NLarnacaDesalinationCo. Ltd ('η εταιρεία') έχει ετοιμάσει τις οικονομικές καταστάσεις της για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020, εφαρμόζοντας εκτιμήσεις, παραδοχές και στοιχεία που περιλαμβάνουν τη νομική γνωμάτευση η οποία σχετίζεται με την εγκυρότητα των αξιώσεων υπέρ και κατά της εταιρείας, και σύμφωνα με τη γνώμη των ειδικών συμβούλων σχετικά με το ύψος της αποζημίωσης που αναμένεται να έχει το δικαίωμα να λάβει η εταιρεία. Άσκηση κρίσης έχει επίσης εφαρμοστεί από τη Διεύθυνση στον επιμερισμό της αναμενόμενης αποζημίωσης μεταξύ των χρηματοοικονομικών και άυλων περιουσιακών στοιχείων τα οποία αναφέρονται στο χρηματοοικονομικό μοντέλο του συγκεκριμένου έργου. Σύμφωνα με τις πρόνοιες του ΔΛΠ 37 'Προβλέψεις, ενδεχόμενες υποχρεώσεις και ενδεχόμενα περιουσιακά στοιχεία', παράγραφος 92, δεν γνωστοποιούνται περαιτέρω πληροφορίες οι οποίες ενδέχεται να προδικάσουν τη θέση της εταιρείας σε διαμάχη με άλλα μέρη.

Η μονάδα αφαλάτωσης M.N. Limassol Water Co. Limited είχε δεχθεί οδηγίες για περιορισμό στο 50% της συμφωνηθείσας παραγωγής από τις 8 Μαρτίου 2019 και στη συνέχεια να λειτουργεί σε κατάσταση αναμονής (stand-bymode) από τις 10 Οκτωβρίου 2019.

Η μονάδα αφαλάτωσης M.N. Larnaca Desalination Co. Limited είχε δεχθεί οδηγίες για περιορισμό στο 50% της συμφωνηθείσας παραγωγής από τις 10 Ιανουαρίου 2020.

Η αναγνώριση επένδυσης στην Μ.Ν. Larnaca Desalination Co.Ltd κατα το 2018, προέκυψε από τη μείωση του συμβατικού επιτοκίου του δανείου εισπρακτέου σε 0% από 4,5% και επακόλουθα η δίκαιη αξία των αποποιηθέντων ταμειακών ροών προεξοφλημένων στο πραγματικό επιτόκιο αναγνωρίστηκε ως αύξηση της επένδυσης.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

20. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ (συνέχεια)

Σημαντικά ολικά ποσά σε επενδύσεις που αναγνωρίζονται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης:

2020	M.N. Larnaca Desalination Co.	M.N. E.P.C.
Συμμετοχή Ημερομηνία Αναφοράς	Limited 50% 31/12/2020 €	Water Co. 50% 31/12/2020 €	Water Co. Limited 50% 31/12/2020 €	Σύνολο €
Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	17.797.863 2.033.065 4.205.483	- 787 1.926	34.100.840 2.617.618 6.960.424	51.898.703 4.651.470 11.167.833
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων	24.036.411	2.713	43.678.882	67.718.006
Τρέχουσες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμος δανεισμός Μακροπρόθεσμα δάνεια	(955.417) (35.242.229) -	(31.879) - -	(5.009.146) (3.126.000) (35.471.779)	(5.996.442) (38.368.229) (35.471.779)
Σύνολο υποχρεώσεων	(36.197.646)	(31.879)	(43.606.925)	(79.836.450)
Καθαρά περιουσιακά στοιχεία	(12.161.235)	(29.166)	71.957	(12.118.444)
'Έσοδα Τόκοι εισπρακτέοι 'Εξοδα Αποσβέσεις και χρεωλύσεις Τόκοι πληρωτέοι Φορολογία	5.187.038 814.759 (6.470.613) (92.402) (491) -	- - (1.140) - - -	1.114.186 2.331.273 (1.164.663) (656.502) (1.437.935) (14.606)	6.301.224 3.146.032 (7.636.416) (748.904) (1.438.426) (14.606)
(Ζημιά)/κέρδος	(561.709)	(1.140)	171.753	(391.096)
Μερίδιο Συγκροτήματος στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία	(6.080.618)	(14.583)	35.979	(6.059.222)
Μερίδιο Συγκροτήματος στη (ζημιά)/κέρδος	(280.855)	(570)	85.877	(195.548)

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

20. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ (συνέχεια)

2019	M.N. Larnaca
	Desalination Co. Limited	M.N. E.P.C. Water Co.	Water Co. Limited	Σύνολο
Συμμετοχή	50%	50%	50%
Ημερομηνία Αναφοράς	31/12/2019	31/12/2019	31/12/2019
	€	€	€	€
Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	18.444.236	-	36.632.486	55.076.722
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	2.330.372	836	3.503.523	5.834.731
Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	4.145.128	1.727	6.767.817	10.914.672

Σύνολο περιουσιακών στοιχείων	24.919.736	2.563	46.903.826	71.826.125
Τρέχουσες υποχρεώσεις	(1.277.039)	(1.000)	(4.314.493)	(5.592.532)
Βραχυπρόθεσμος δανεισμός	(35.242.228)	-	(3.126.000)	(38.368.228)
Μακροπρόθεσμα δάνεια	-	(29.589)	(38.723.127)	(38.752.716)
Σύνολο υποχρεώσεων	(36.519.267)	(30.589)	(46.163.620)	(82.713.476)
Καθαρά περιουσιακά στοιχεία	(11.599.531)	(28.026)	740.206	(10.887.351)
Έσοδα	11.762.208	-	5.909.254	17.671.462
Τόκοι εισπρακτέοι	16.042	-	2.449.505	2.465.547
Έξοδα	(12.231.883)	(992)	(5.472.355)	(17.705.230)
Αποσβέσεις και χρεωλύσεις	(92.864)	-	(653.357)	(746.221)
Τόκοι πληρωτέοι	-	-	(1.545.312)	(1.545.312)
Φορολογία	-	-	(76.992)	(76.992)

(Ζημία)/κέρδος	(546.497)	(992)	610.743	63.254
Μερίδιο Συγκροτήματος στα καθαρά
περιουσιακά στοιχεία	(5.799.766)	(14.013)	370.103	(5.443.676)
Μερίδιο Συγκροτήματος στη (ζημία)/κέρδος	(273.249)	(496)	305.372	31.627

Τα υπόλοιπα και οι συναλλαγές με τις κοινοπραξίες παρουσιάζονται στη σημείωση 44.

Το Συγκρότημα κατέχει 59.232.100 μετοχές που αντιστοιχούν σε ποσοστό 29,62%, του συνολικού μετοχικού κεφαλαίου της Demetra Holdings Plc και ασκεί σημαντική επιρροή.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

20. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ (συνέχεια)

Συμμετοχή Ημερομηνία Αναφοράς	2020 29,62% €	2019 29,62% €
Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	254.904.633 970.572 23.569.278	244.852.155 3.379.329 22.935.375
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων	279.444.483	271.166.859
Τρέχουσες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμος δανεισμός Μακροπρόθεσμα δάνεια	(3.327.009) (1.841.226) (7.316.612)	(3.113.226) (483.410) (9.902.172)
Σύνολο υποχρεώσεων	(12.484.847)	(13.498.808)
Καθαρά περιουσιακά στοιχεία	266.959.636	257.668.051
Έσοδα Tόκοι εισπρακτέοι 'Εξοδα Αποσβέσεις και χρεωλύσεις Τόκοι πληρωτέοι Φορολογία	13.300.806 201.636 (3.959.412) (87.262) (367.385) 58.868	137.104.757 233.697 (1.951.664) (82.409) (254.579) (716.160)
Κέρδος	9.147.251	134.333.642
Μερίδιο Συγκροτήματος στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία	79.073.444	76.321.277
Μερίδιο Συγκροτήματος στο κέρδος για το έτος	2.709.416	39.789.625

Τα υπόλοιπα και οι συναλλαγές με τις συνδεδεμένες εταιρείες και κοινοπραξίες παρουσιάζονται στη σημείωση 44.

Κατα τo 2019 η Demetra Holdings Plc (η "εταιρεία") απέκτησε επιπλέον 66.771.716 μετοχές στην Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ (η "Τράπεζα"), ανεβάζοντας έτσι το συνολικό αριθμό που κατείχε σε 86.725.772 που αντιστοιχεί στο 21,01% του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας. Μετά από εξέταση των προνοιών των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, η Διεύθυνση της εταιρείας αποφάσισε ότι το συγκρότημα Demetra Holdings Plc ασκεί σημαντική επιρροή στην Τράπεζα με ισχύουσα ημερομηνία τις 28 Αυγούστου 2019. Ως εκ τούτου, η εταιρεία διεξήγαγε άσκηση για επιμέτρηση της δίκαιης αξίας των αναγνωρίσιμων περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της Τράπεζας. Για σκοπούς πρακτικής διευκόλυνσης και όπως επιτρέπεται από τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, η εύλογη αξία επιμετρήθηκε κατά την 30η Σεπτεμβρίου 2019, ημερομηνία που θεωρείται ότι είναι κοντά στην ημερομηνία απόκτησης της σημαντικής επιρροής και δεδομένου ότι δεν υπήρχαν σημαντικά παρεμβατικά γεγονότα κατά τη διάρκεια της περιόδου από 28 Αυγούστου 2019 μέχρι 30 Σεπτεμβρίου 2019. Η δίκαιη αξία του μεριδίου της εταιρείας στην Τράπεζα ανερχόταν σε €195.474.939 που συγκρινόμενο με συνολικό κόστος απόκτησης των μετοχών, €75.624.873, είχε σαν αποτέλεσμα να προκύψει αρνητική υπεραξία ύψους €119.850.066 που διαγράφηκε στα αποτελέσματα της Demetra Holdings Plc.

Η χρηματιστηριακή αξία της επένδυσης στη Demetra Holdings Plc κατα την ημερομηνία αναφοράς ανερχόταν σε €23.811.304 (2019: €28.431.408) και στις 15 Απριλίου 2021 ανέρχεται σε €23.455.912.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

21. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΠΟΥ ΑΠΟΤΙΜΟΥΝΤΑΙ ΣΤΗ ΔΙΚΑΙΗ ΑΞΙΑ ΜΕΣΩ ΤΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ

	TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ		Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2020	2019	2020	2019
	€	€	€	€
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου	19.284	20.841	9.594	9.594
Αλλαγή στη δίκαιη αξία	(6.403)	(1.557)	(2.836)	-
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου	12.881	19.284	6.758	9.594
TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ
			2020	2019
			€	€
Τίτλοι εταιρειών εισηγμένων στο ΧΑΚ			7.755	10.741
Άλλες επενδύσεις			5.126	8.543
			12.881	19.284

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ			2020	2019
			€	€
Τίτλοι εταιρειών εισηγμένων στο ΧΑΚ			1.633	1.051
Άλλες επενδύσεις			5.125	8.543
			6.758	9.594

Κατά την ημερομηνία έγκρισης των οικονομικών καταστάσεων, δηλαδή στις 15 Απριλίου 2021, η αξία των τίτλων εταιρειών εισηγμένων στο ΧΑΚ ανερχόταν στα €9.568.

22. ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ

	TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ		Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2020	2019	2020	2019
	€	€	€	€
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα - υποχρέωση
	2.733.095	946.831	2.351.275	908.251

Στο Συγκρότημα και στην Εταιρεία, τα παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα αφορούν συμβόλαια ανταλλαγής ξένου συναλλάγματος για αντιστάθμιση κινδύνων από διακυμάνσεις σε ξένο νόμισμα. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία ακολουθούν πολιτική προστασίας αναφορικά με τον κίνδυνο από διακυμάνσεις που προκύπτουν από συναλλαγματικές διαφορές, όπως αναφέρεται στις σημαντικές λογιστικές αρχές.

Η ζημιά από την αλλαγή στη δίκαιη αξία παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων για το έτος που αναγνωρίστηκε στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος ανήλθε στις €2.024.259 (2019 κέρδος: €373.257) και της Εταιρείας σε €1.681.020 (2019 κέρδος: €411.837).

Η έκθεση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας σε συναλλαγματικό κίνδυνο παρουσιάζεται στη σημείωση 37.2.2 των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

23. ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	2020	2019
	€	€
Καθαρή αξία αποθεμάτων στις 31 Δεκεμβρίου	51.046.991	67.969.900
Κατά τη διάρκεια του έτους αποθέματα αξίας €787.977.595 (2019: €871.357.772) αναγνωρίστηκαν στο κόστος πωλήσεων.

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	2020	2019
	€	€
Καθαρή αξία αποθεμάτων στις 31 Δεκεμβρίου	988.735	1.789.537

Κατά τη διάρκεια του έτους αποθέματα αξίας €66.555.004 (2019: €63.309.811) αναγνωρίστηκαν στο κόστος πωλήσεων.

Τα αποθέματα περιλαμβάνουν έτοιμα προϊόντα προς πώληση. Τα αποθέματα αναφέρονται στα καθαρά ποσά κατόπιν της πρόβλεψης για αποθέματα που θεωρούνται πεπαλαιωμένα και πιθανό να μη μπορούν να πωληθούν.

Κίνηση πρόβλεψης για μείωση στην αξία των αποθεμάτων:

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	2020	2019
	€	€
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου	1.554.159	906.997
Πρόβλεψη που αναγνωρίστηκε για μείωση στην αξία των αποθεμάτων	169.026	704.982
Αντιστροφή πρόβλεψης	(103.056)	(65.641)
Συναλλαγματικές διαφορές	(106.928)	7.821
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου	1.513.201	1.554.159
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2020	2019
	€	€
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου	4.065	4.065
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου	4.065	4.065

Για τον καθορισμό του ύψους της πρόβλεψης για μείωση στην αξία των αποθεμάτων λαμβάνονται υπόψη τα χαρακτηριστικά της χώρας στην οποία βρίσκονται τα αποθέματα, η ηλικία και το είδος του αποθέματος, η εμπορευσιμότητα τους καθώς επίσης και η δυνατότητα του Συγκροτήματος για επιστροφές και προστασία της τιμής από τους προμηθευτές.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

24. ΕΜΠΟΡΙΚΟΙ ΚΑΙ ΑΛΛΟΙ ΧΡΕΩΣΤΕΣ

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	2020	2019
	€	€
Χρεώστες εμπορίου	181.745.619	203.097.920
Άλλοι χρεώστες	1.955.835	3.067.759
Προπληρωμές	3.460.572	975.249
Πόσα οφειλόμενα από κοινοπραξίες (Σημ.44)	22.861.617	22.161.599
Απαιτήσεις από συμβάσεις με πελάτες	5.063.147	2.305.648
	215.086.790	231.608.175
Μη κυκλοφορούντα εισπρακτέα ποσά
Ποσά οφειλόμενα από κοινοπραξίες (Σημ.44)	22.861.617	22.161.599
Χρεώστες εμπορίου	1.193.609	254.572
	24.055.226	22.416.171
Κυκλοφορούντα εισπρακτέα ποσά	191.031.564	209.192.004
	215.086.790	231.608.175
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2020	2019
	€	€
Χρεώστες εμπορίου	9.045.372	10.480.638
Άλλοι χρεώστες	9.070.467	9.891.296
Προπληρωμές	9.650	24.650
Εισπρακτέα από συνδεδεμένες εταιρείες (Σημ.43)	-	455
	18.125.489	20.397.039

Οι εμπορικοί και άλλοι χρεώστες αναφέρονται μετά την αφαίρεση της πρόβλεψης για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές. Οι προβλέψεις ανέρχονται σε €2.973.480 (2019:€3.160.949) για το Συγκρότημα και €115.869 (2019:€116.082) για την Εταιρεία (Σημείωση 37.1).

Δεν υπήρξε οποιοδήποτε ποσό (2019: €1.405.715) των χρεωστών εμπορίου της LogicomFZEκαι της LogicomDubai LLC στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα που έχουν προεξοφληθεί μέσω συμβολαίου εμπιστευτικής προεξόφλησης χωρίς δικαίωμα αναγωγής.

Το Συγκρότημα αναγνώρισε αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές που ανέρχονται σε €88.786 (2019: €535.970) για τους εμπορικούς και άλλους χρεώστες κατά τη διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020. Οι ζημιές παρουσιάζονται ξεχωριστά στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων.

Μέρος των χρεωστών εμπορίου της LogicomPublic Limited στην Κύπρο και τη Μάλτα και των θυγατρικών Enet Solutions LogicomS.A. στην Ελλάδα και LogicomFZE στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα έχουν προεξοφληθεί μέσω συμβολαίου εμπιστευτικής προεξόφλησης με δικαίωμα αναγωγής. Το συνολικό ποσό των χρεωστών στις 31 Δεκεμβρίου που είχαν προεξοφληθεί ανερχόταν σε €25.064.546 (2019:€19.951.850).

Οι εμπορικοί χρεώστες του Συγκροτήματος περιλαμβάνουν ποσό εισπρακτέο ύψους €1.980.970 το οποίο αφορά ποσό Φ.Π.Α. που έχει τιμολογηθεί από τη θυγατρική εταιρεία LogicomSaudi Arabia LLC στους προμηθευτές της Cisco Systems και HPI.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

24. ΕΜΠΟΡΙΚΟΙ ΚΑΙ ΑΛΛΟΙ ΧΡΕΩΣΤΕΣ (συνέχεια)

Η θυγατρική εταιρεία Logicom Saudi Arabia LLC στη Σαουδική Αραβία, κατέθεσε επιστολή για επίσημη φορολογική γνωμάτευση (taxruling) στη Γενική Αρχή Φορολογίας και Ζακάτ ("GAZT") για απόφαση σε σχέση με το χειρισμό του Φ.Π.Α που δύναται να επιβληθεί στις διάφορες εκπτώσεις («Rebates») που παρέχονται από τους κατασκευστές/ προμηθευτές του εξωτερικού. Κάποιοι τύποι εκπτώσεων θεωρήθηκαν από τη Γενική Αρχή Φορολογίας και Ζακάτ ("GAZT") ότι υπόκεινται σε Φ.Π.Α. με την ερμηνεία ότι αφορούν παροχή υπηρεσιών. Με βάση τη συγκεκριμένη ερμηνεία η εταιρεία αποφάσισε να καταβάλει το Φ.Π.Α για την περίοδο Ιανουαρίου 2018 με Αυγούστου 2020, που ανερχόταν σε €1.980.970 (SAR9,1εκ.), για αποφυγή των οποιονδήποτε προστίμων, καθώς υπήρχε φορολογική αμνηστία που έληγε στις 30 Σεπτεμβρίου 2020. Σύμφωνα με την απόφαση της εταιρείας, έχουν εκδοθεί σχετικά τιμολόγια στους επηρεαζόμενους προμηθευτές για χρέωση του αντίστοιχου ποσού Φ.Π.Α.

Η Διεύθυνση έχει επίσης αποστείλει περαιτέρω διευκρινιστικές επιστολές με επιπρόσθετη πληροφόρηση στις φορολογικές αρχές για υποστήριξη της θέσης της. Η εταιρεία έχει λάβει την τελική θέση της φορολογικής αρχής με επιστολή στις 13 Απριλίου 2021, η οποία έχει αποδεχθεί τη θέση της εταιρείας.

Η Διεύθυνση της εταιρείας θεωρεί ότι το καταβληθέν Φ.Π.Α είναι πλήρως ανακτήσιμο, με βάση την τελική γνωμάτευση της φορολογικής αρχής και θα προχωρήσει στην έκδοση πιστωτικών σημειώσεων προς τους επηρεαζόμενους προμηθευτές για ακύρωση των εν λόγω τιμολογίων, με αποτέλεσμα την πλήρη ανάκτηση του Φ.Π.Α., εντός του έτους, μέσω των μελλοντικών δηλώσεων και αντίστοιχων οφειλών Φ.Π.Α. προς τη φορολογική αρχή.

Οι άλλοι χρεώστες της Εταιρείας περιλαμβάνουν κυρίως υπόλοιπα των πελατών της θυγατρικής εταιρείας Logicom FZE που έχουν εκχωρηθεί στην Εταιρεία και έχουν προεξοφληθεί μέσω συμβολαίου εμπιστευτικής προεξόφλησης με δικαίωμα αναγωγής.

Τα συγκριτικά ποσά έχουν αναπροσαρμοστεί για να παρουσιάζουν ξεχωριστά τις Απαιτήσεις από συμβάσεις με πελάτες που προκύπτουν από θυγατρικές εταιρείες του Συγκροτήματος, οι οποίες κατα το 2019 συμπεριλαμβάνονταν στους λογαριασμούς "'Αλλων χρεωστών","Προπληρωμών", "Αναβαλλόμενων εισοδημάτων" και "Οφειλόμενων εξόδων".

Οι κίνδυνοι σε σχέση με τους εμπορικούς και άλλους χρεώστες καθώς και πληροφορίες σχετικά με την πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες παρουσιάζονται στη σημείωση 37.1.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

25. ΜΕΤΡΗΤΑ ΚΑΙ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΑ ΜΕΤΡΗΤΩΝ

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	2020	2019
	€	€
Μετρητά στο ταμείο	49.318	45.145
Τρεχούμενοι λογαριασμοί με τράπεζες	57.753.625	29.716.642
	57.802.943	29.761.787
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές (Σημ.37.1)	(2.159.087)	-
	55.643.856	29.761.787

Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές αφορούν πρόβλεψη απομείωσης μετρητών και αντίστοιχων μετρητών που προέρχεται εξ ολοκλήρου από τη θυγατρική εταιρεία Logicom (Middle East) SAL στο Λίβανο, συνεπεία της παρατεταμένης πολιτικής και οικονομικής αστάθειας που ταλανίζει τη χώρα καθώς και των περιορισμών στη διακίνηση μετρητών.

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	2020	2019
	€	€
Μετρητά στο ταμείο	32.484	26.919
Τρεχούμενοι λογαριασμοί με τράπεζες	4.162.206	2.114.998
	4.194.690	2.141.917

Το επιτόκιο καταθέσεων για το 2020 ανέρχεται στο 0%-1,0% ετησίως (2019: 0% - 1,0%).

Για σκοπούς της κατάστασης ταμειακών ροών, τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών περιλαμβάνουν:

	2020 €	2019 €
Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ.32)	55.643.856 (36.026.311)	29.761.787 (50.873.720)
	19.617.545	(21.111.933)
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ	2020 €	2019 €
Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ.32)	4.194.690 (22.710.003)	2.141.917 (30.258.843)
	(18.515.313)	(28.116.926)

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

26. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ

	2020 Αριθμός μετοχών	2020 €	2019 Αριθμός μετοχών	2019 €
Εγκεκριμένο Συνήθεις μετοχές του €0,34 η καθεμιά	100.000.000	34.000.000	100.000.000	34.000.000
Εκδομένο και πλήρως εξοφλημένο Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου	74.079.600	25.187.064	74.079.600	25.187.064
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου	74.079.600	25.187.064	74.079.600	25.187.064

Όλοι οι τίτλοι είναι εισηγμένοι και τυγχάνουν διαπραγμάτευσης στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου, έχουν ίδια και ίσα δικαιώματα και δεν έχουν περιορισμούς στη μεταβίβασή τους.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

27. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ	Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ €	Αποθεματικό μετοχών υπέρ το άρτιο €	Αποθεματικό Προσόδου €	Αποθεματικό Επανεκτίμησης €	Αποθεματικό συναλλαγματικών διαφορών €	Αποθεματικό αντιστάθμισης €	Αποθεματικό με βάση το νόμο €	Σύνολο €	Δικαίωμα μειοψηφίας €	Σύνολο €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019	116.818	10.443.375	76.193.168	4.764.386	(4.271.676)	(9.019.199)	1.872.251	80.099.123	(1.989.007)	78.110.116
Κέρδος για το έτος	-	-	58.683.217	-	-	-	-	58.683.217	(8.304)	58.674.913
Συναλλαγματικές διαφορές σε σχέση με ξένες δραστηριότητες	-	-	-	-	3.619.382	(671.698)	-	2.947.684	-	2.947.684
Πλεόνασμα από επανεκτίμηση γης και κτιρίων	-	-	-	1.794.232	-	-	-	1.794.232	-	1.794.232
Αναβαλλόμενη φορολογία από επανεκτίμηση γης και κτιρίων (σημ. 35) Πλεόνασμα από επανεκτίμηση επενδύσεων στη δίκαιη αξία μέσω	-	-	-	(172.787)	-	-	-	(172.787)	-	(172.787)
λοιπών συνολικών εσόδων	-	-	213.099	-	-	-	-	213.099	-	213.099
Αναπροσαρμογή από επαναμέτρηση υποχρέωσης (σημ. 29)	-	-	(483.103)	-	-	-	-	(483.103)	-	(483.103)
Αναβαλλόμενη φορολογία από έξοδα διοίκησης (σημ. 35)	-	-	(1.704)	-	-	-	-	(1.704)	-	(1.704)
Μερίδιο ζημιάς από συνδεδεμένη εταιρεία	-	-	(64.907)	-	-	-	-	(64.907)	-	(64.907)
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα	-	-	58.346.602	1.621.445	3.619.382	(671.698)	-	62.915.731	(8.304)	62.907.427
Προτεινόμενο μέρισμα του 2018 που πληρώθηκε το 2019 (σημ. 13)	-	-	(5.185.572)	-	-	-	-	(5.185.572)	-	(5.185.572)
Μεταφορά στο αποθεματικό προσόδου	-	-	(137.363)	-	-	-	563.306	425.943	(425.943)	-
Μερίδιο άλλων συναλλαγών με μετόχους από συνδεδεμένη εταιρεία	-	-	(63.662)	-	-	-	-	(63.662)	-	(63.662)
	-	-	(5.386.597)	-	-	-	563.306	(4.823.291)	(425.943)	(5.249.234)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2019	116.818	10.443.375	129.153.173	6.385.831	(652.294)	(9.690.897)	2.435.557	138.191.563	(2.423.254)	135.768.309

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

27. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ (συνέχεια)

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ	Διαφορά από μετατροπή
	μετοχικού	Αποθεματικό			Αποθεματικό		Αποθεματικό
	κεφαλαίου σε	μετοχών υπέρ	Αποθεματικό	Αποθεματικό	συναλλαγματικών	Αποθεματικό	με βάση το		Δικαίωμα
	Ευρώ	το άρτιο	Προσόδου	Επανεκτίμησης	διαφορών	αντιστάθμισης	νόμο	Σύνολο	μειοψηφίας	Σύνολο
	€	€	€	€	€	€	€	€	€	€
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020	116.818	10.443.375	129.153.173	6.385.831	(652.294)	(9.690.897)	2.435.557	138.191.563	(2.423.254)	135.768.309
Κέρδος για το έτος	-	-	23.260.480	-	-	-	-	23.260.480	(74.109)	23.186.371
Συναλλαγματικές διαφορές σε σχέση με ξένες δραστηριότητες	-	-	-	-	(8.785.101)	3.009.015	-	(5.776.086)	-	(5.776.086)
Αναβαλλόμενη φορολογία από επανεκτίμηση γης και κτιρίων (σημ.
35)	-	-	-	(591)	-	-	-	(591)	-	(591)
Έλλειμμα άπο επανεκτίμηση επενδύσεων στη δίκαιη αξία μέσω
λοιπών συνολικώ εσόδων	-	-	(205.182)	-	-	-	-	(205.182)	-	(205.182)
Αναπροσαρμογή από επαναμέτρηση υποχρέωσης (σημ. 29)	-	-	(271.163)	-	-	-	-	(271.163)	-	(271.163)
Αναβαλλόμενη φορολογία από έξοδα διοίκησης (σημ. 35)	-	-	5.943	-	-	-	-	5.943	-	5.943
Μερίδιο ζημιάς από συνδεδεμένη εταιρεία	-	-	147.738	-	-	-	-	147.738	-	147.738
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα	-	-	22.937.816	(591)	(8.785.101)	3.009.015	-	17.161.139	(74.109)	17.087.030
Προτεινόμενο μέρισμα του 2019 που πληρώθηκε το 2020 (σημ. 13)	-	-	(3.703.980)	-	-	-	-	(3.703.980)	-	(3.703.980)
Μεταφορά στο αποθεματικό προσόδου	-	-	(338.720)	-	-	-	338.720	-	-	-
Μερίδιο άλλων συναλλαγών με μετόχους από συνδεδεμένη εταιρεία	-	-	(104.987)	-	-	-	-	(104.987)	-	(104.987)
	-	-	(4.147.687)	-	-	-	338.720	(3.808.967)	-	(3.808.967)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020	116.818	10.443.375	147.943.302	6.385.240	(9.437.395)	(6.681.882)	2.774.277	151.543.735	(2.497.363)	149.046.372

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

27. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ	Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου σε Ευρώ €	Αποθεματικό μετοχών υπέρ το άρτιο €	Αποθεματικό Προσόδου €	Αποθεματικό Επανεκτίμησης €	Σύνολο €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019	116.818	10.443.375	5.390.341	2.200.068	18.150.602
Κέρδος για το έτος	-	-	4.680.298	-	4.680.298
Πλεόνασμα άπο επανεκτίμηση επενδύσεων σε μετοχές διαθέσιμες προς πώληση	-	-	-	281.098	281.098
Αναβαλλόμενη φορολογία από επανεκτίμηση γης και κτιρίων(σημ. 35)	-	-	-	(172.787)	(172.787)
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα	-	-	4.680.298	108.311	4.788.609
Προτεινόμενο μέρισμα του 2018 που πληρώθηκε το 2019 (σημ. 13)	-	-	(5.185.572)	-	(5.185.572)
	-	-	(5.185.572)	-	(5.185.572)
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020 Κέρδος για το έτος Αναβαλλόμενη φορολογία στην επανεκτίμηση γης και	116.818 -	10.443.375 -	4.885.067 8.309.112	2.308.379 -	17.753.639 8.309.112
κτιρίων (σημ. 35)	-	-	-	(591)	(591)
Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα	-	-	8.309.112	(591)	8.308.521
Προτεινόμενο μέρισμα του 2019 που πληρώθηκε το
2020 (σημ. 13)	-	-	(3.703.980)	-	(3.703.980)
	-	-	(3.703.980)	-	(3.703.980)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020	116.818	10.443.375	9.490.199	2.307.788	22.358.180

Αποθεματικό προσόδου

Το αποθεματικό προσόδου περιλαμβάνει συσσωρευμένα κέρδη ή ζημιές της Εταιρείας.

Αποθεματικό μετοχών υπέρ το άρτιο

Το αποθεματικό μετοχών υπέρ το άρτιο αποτελείται από ποσά που προέκυψαν από την έκδοση μετοχών σε τιμές μεγαλύτερες της ονομαστικής αξίας.

Αποθεματικό που προέκυψε από την αλλαγή στην ονομαστική αξία των μετοχών

Το αποθεματικό που προέκυψε από την αλλαγή στην ονομαστική αξία των μετοχών αποτελείται από τη διαφορά που προέκυψε από την αλλαγή στην ονομαστική αξία των μετοχών, που ακολούθησε την υιοθέτηση του Ευρώ ως το επίσημο νόμισμα της Κυπριακής Δημοκρατίας.

Αποθεματικό επανεκτίμησης

Το αποθεματικό επανεκτίμησης αποτελείται από τα συσσωρευμένα ποσά των επανεκτιμήσεων της γης και των κτιρίων και της αναβαλλόμενης φορολογίας που προκύπτει από τις επανεκτιμήσεις.

Αποθεματικό Δίκαιης Αξίας

Το αποθεματικό δίκαιης αξίας αποτελείται από τα συσσωρευμένα ποσά των επανεκτιμήσεων των επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση στη δίκαιη τους αξία.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

27. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ (συνέχεια)

Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών

Το αποθεματικό συναλλαγματικών διαφορών αποτελείται από τις συσσωρευμένες συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τη μετατροπή των ιδίων κεφαλαίων των θυγατρικών εταιρειών του εξωτερικού και τις συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τα μακροπρόθεσμα δάνεια της ιθύνουσας εταιρείας προς τις θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού.

Οι συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τα μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού μεταφέρονται στα λοιπά συνολικά έσοδα και παρουσιάζονται στο αποθεματικό συναλλαγματικών διαφορών στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος. Οι συναλλαγματικές διαφορές μεταφέρονται στο κέρδος ή ζημιά κατά τη διάθεση της θυγατρικής εταιρείας. Αναβαλλόμενη φορολογία που προκύπτει από τη καθαρή συναλλαγματική διαφορά στη μετατροπή των μακροπρόθεσμων δανείων μεταφέρεται στα λοιπά συνολικά έσοδα και παρουσιάζεται στο αποθεματικό συναλλαγματικών διαφορών.

Οι συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού, αναγνωρίζονται στο κέρδος ή ζημιά στο έτος που προκύπτουν στις οικονομικές καταστάσεις της ιθύνουσας Εταιρείας.

Αποθεματικό Αντιστάθμισης

Το αποθεματικό αντιστάθμισης αποτελείται από τα συσσωρευμένα ποσά της αντιστάθμισης της καθαρής επένδυσης σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού με υποχρεώσεις του Συγκροτήματος σε ξένο νόμισμα.

Αποθεματικό με βάση το νόμο σε θυγατρικές εταιρείες του Συγκροτήματος

Το αποθεματικό αυτό αποτελείται από ποσά που μεταφέρονται κάθε χρόνο από το αποθεματικό προσόδου σε αυτό το αποθεματικό, σύμφωνα με τις πρόνοιες των νόμων που ισχύουν στις συγκεκριμένες χώρες.

Δικαίωμα μειοψηφίας

Σημαντικά δικαιώματα μειοψηφίας από τις θυγατρικές του Συγκροτήματος αναλύονται στον πιο κάτω πίνακα πριν τις αναπροσαρμογές για τις συναλλαγές εντός του Συγκροτήματος:

VERENDRYA VENTURES LIMITED	2020	2019
	€	€
Ποσοστό δικαιώματος μειοψηφίας	40%	40%
Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	22.013.233	22.069.544
Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	1.215.794	790.914
Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις	(29.096.064)	(28.595.101)
Τρέχουσες υποχρεώσεις	(376.372)	(323.494)
Καθαρά περιουσιακά στοιχεία	(6.243.409)	(6.058.137)
Καθαρά περιουσιακά στοιχεία που αναλογούν στο δικαίωμα μειοψηφίας	(2.497.364)	(2.423.255)
Έσοδα	-	-
(Ζημιά)/κέρδος	(185.273)	20.761
Λοιπά συνολικά έσοδα	-	-
Συγκεντρωτικά συνολικά (έξοδα) /έσοδα	(185.273)	20.761
(Ζημιά) /κέρδος που αναλογεί στο δικαίωμα μειοψηφίας	(74.109)	8.304
Λοιπά συνολικά έσοδα που αναλογούν στο δικαίωμα μειοψηφίας	-	-
Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες	1.000	(100)
Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες	-	-
Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (μέρισμα στο	-	-
δικαίωμα μειοψηφίας: μηδέν)
Καθαρή αύξηση /(μείωση) στα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	1.000	(100)

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

28. ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΑΛΛΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ	Υποχρεώσεις από εξαγορά εργασιών
	€
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019	179.543
Πληρωμές κατά τη διάρκεια του έτους	(40.000)
Συναλλαγματικές διαφορές	(2.487)
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020	137.056
Πληρωμές κατά τη διάρκεια του έτους	(40.000)
Συναλλαγματικές διαφορές	(1.700)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020	95.356

Υποχρεώσεις από εξαγορά εργασιών

Οι υποχρεώσεις από εξαγορά εργασιών αφορούν:

Αφορά υπόλοιπο €40.000 στις 31 Δεκεμβρίου 2019 οφειλόμενο στον προηγούμενο ιδιοκτήτη της Inteli-scapeLtd όπως αυτό αναπροσαρμόστηκε λόγω πληρωμών και αναθεωρημένων συμφωνιών. Το ποσό αυτό είναι πληρωτέο σε ισόποσες δόσεις των €40.000 ανά έτος. Η υποχρέωση εξοφλήθηκε πλήρως κατα το 2020.
Ποσό ύψους €95.356 (2019: €97.056) αφορά υπόλοιπο οφειλόμενο στη Gemini SP S.r.l. σε σχέση με την εξαγορά εργασιών από την θυγατρική εταιρεία του Συγκροτήματος LogicomIT DistributionS.r.l. (σημ. 17). To ποσό είναι πληρωτέο εφόσον δεν προκύψουν οφειλές που να επιβαρύνουν τη LogicomIT DistributionS.R.L. και εφόσον οι πωλητές δεν διεξάγουν ανταγωνιστικές εργασίες με αυτές που εξαγοράστηκαν από τη LogicomIT Distribution S.R.L.. Το ποσό αυτό είναι πληρωτέο με εφάπαξ πληρωμή το 2022.

Τα ποσά που περιλαμβάνονται στην ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης περιλαμβάνουν τα ακόλουθα:

	TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ
	2020	2019
	€	€
Προβλέψεις που θα χρησιμοποιηθούν μετά από δώδεκα μήνες	95.356	97.056
Προβλέψεις που θα χρησιμοποιηθούν εντός δώδεκα μηνών	-	40.000

29. ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΤΕΡΜΑΤΙΣΜΟ ΑΠΑΣΧΟΛΗΣΗΣ

	TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ
	2020	2019
	€	€
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου	2.993.992	2.416.574
Χρέωση στα αποτελέσματα	588.988	597.055
Αναπροσαρμογή από επαναμέτρηση της υποχρέωσης μετά φόρων	(7.021)	96.750
Οικονομικές παραδοχές	272.242	388.057
Πληρωμές κατα τη διάρκεια του έτους	(446.534)	(535.794)
Συναλλαγματικές διαφορές	(228.192)	31.350
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου	3.173.475	2.993.992

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

29. ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΤΕΡΜΑΤΙΣΜΟ ΑΠΑΣΧΟΛΗΣΗΣ (συνέχεια)

Τα ποσά που περιλαμβάνονται στην ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης περιλαμβάνουν τα ακόλουθα:

	TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ 2020	2019

Προβλέψεις που θα χρησιμοποιηθούν μετά από δώδεκα μήνες Προβλέψεις που θα χρησιμοποιηθούν εντός δώδεκα μηνών	€ 3.173.475 -	€ 2.993.723 269
	3.173.475	2.993.992
	TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ 2020	2019
	€	€
Καθαρή υποχρέωση καθορισμένων ωφελημάτων	3.173.475	2.993.992
Σύνολο πρόβλεψης για τερματισμό απασχόλησης	3.173.475	2.993.992
TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ	Καθορισμένη υποχρέωση ωφελημάτων 2020 2019
	€	€
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου Χρέωση στα αποτελέσματα Κανονικό κόστος Κόστος τόκου Ποσό που καταχωρείται στα λοιπά εισοδήματα Ζημιά από επαναμέτρηση: Αναλογιστική ζημιά από: Οικονομικές παραδοχές Αναπροσαρμογές εμπειρίας Άλλα Συνεισφορές που έχουν καταβληθεί από τον εργοδότη Ωφελήματα που καταβλήθηκαν Επίδραση από μεταβολές στις συναλλαγματικές ισοτιμίες Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου	2.993.992 509.353 79.635 588.988 272.242 (7.021) 265.221 (31.297) (415.237) (446.534) (228.192) 3.173.475	2.416.574 517.969 79.086 597.055 388.057 96.750 484.807 (28.193) (510.208) (538.401) 33.957 2.993.992
Παραδοχές	TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ 2020 %	2019 %
Επιτόκιο προεξόφλησης Αναμενόμενη αύξηση μισθών	2,13 2,74	2,80 2,78
Διάρκεια του σχεδίου αφυπηρέτησης καθορισμένου ωφελήματος (έτη)	15,24	15,59

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

29. ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΤΕΡΜΑΤΙΣΜΟ ΑΠΑΣΧΟΛΗΣΗΣ (συνέχεια)

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ Ανάλυση ευαισθησίας:	2020 %	2019 %	2020 %	2019 %
0,5% μεταβολή		Αύξηση	Μείωση
Επιτόκιο προεξόφλησης	(7,2)	(7,0)	8,1	8,0
Αναμενόμενη αύξηση μισθών	7,4	7,3	(6,7)	(6,5)

Το Συγκρότημα συνεισφέρει σε σχέδιο αφυπηρέτησης καθορισμένου ωφελήματος σε θυγατρικές εταιρείες στη βάση των κατα τόπους νομοθεσιών. Οι συνεισφορές αφορούν θυγατρικές εταιρείες στην Ελλάδα, την Ιταλία, τον Λίβανο, το Κουβέιτ, το Ομάν, το Κατάρ, το Μπαχρέιν και την Τουρκία ωστόσο τα σημαντικότερα ποσά αφορούν τις θυγατρικές εταιρείες στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα και τη Σαουδική Αραβία.

30. ΕΜΠΟΡΙΚΟΙ ΚΑΙ ΑΛΛΟΙ ΠΙΣΤΩΤΕΣ

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	2020	2019
	€	€
Εμπορικοί πιστωτές	111.117.083	102.764.619
Υποχρεώσεις από συμβάσεις με πελάτες	7.265.732	2.509.567
Οφειλόμενα έξοδα	7.575.822	7.684.974
Άλλοι πιστωτές και δάνεια οφειλόμενα σε συνδεδεμένες εταιρείες	22.878.402	19.587.345
Αναβαλλόμενο εισόδημα	4.560.687	3.430.298
	153.397.726	135.976.803
Μη κυκλοφορούντα πληρωτέα ποσά
Δάνεια οφειλόμενα σε συνδεδεμένες εταιρείες (Σημ.44)	11.638.755	11.438.040
Άλλοι πιστωτές	52.174	3.659
	11.690.929	11.441.699
Κυκλοφορούντα πληρωτέα ποσά	141.706.797	124.535.104
	153.397.726	135.976.803

Τα δάνεια οφειλόμενα σε συνδεδεμένες εταιρείες στα μη κυκλοφορούντα πληρωτέα ποσά αφορούν υπόλοιπο δανείου που σύναψε η θυγατρική εταιρεία Verendrya Ventures Limited με την Demetra Holdings Plc. σε σχέση με τη συμμετοχή της τελευταίας στις μονάδες αφαλάτωσης στην Επισκοπή και στη Λάρνακα.

Τα συγκριτικά ποσά έχουν αναπροσαρμοστεί για να παρουσιάζουν ξεχωριστά τις Υποχρεώσεις από συμβάσεις με πελάτες που προκύπτουν από θυγατρικές εταιρείες του Συγκροτήματος, οι οποίες κατα το 2019 συμπεριλαμβάνονταν στους λογαριασμούς "'Αλλων χρεωστών", "Προπληρωμών", "Αναβαλλόμενων εισοδημάτων" και "Οφειλόμενων εξόδων".

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	2020 €	2019 €
Εμπορικοί πιστωτές	21.123.124	19.586.881
Οφειλόμενα έξοδα	982.872	891.047
Άλλοι πιστωτές	2.068.675	1.981.482
	24.174.671	22.459.410

Οι κίνδυνοι σε σχέση με τους εμπορικούς και άλλους πιστωτές παρουσιάζονται στη σημείωση 37.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

31. ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΟΣ ΚΑΙ ΠΛΗΡΩΤΕΟΣ

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ	2020 €	2019 €
Φόρος εισπρακτέος	822.003	855.102
Φόρος πληρωτέος	1.176.917	1.460.282
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ	2020 €	2019 €
Φόρος πληρωτέος	3.001	3.026
32. ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΠΑΡΑΤΡΑΒΗΓΜΑΤΑ
TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ	2020 €	2019 €
Μακροπρόθεσμα δάνεια Βραχυπρόθεσμα δάνεια Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ.25)	17.348.558 50.268.209 36.026.311	25.048.466 66.551.100 50.873.720
Τα μακροπρόθεσμα δάνεια του Συγκροτήματος είναι αποπληρωτέα ως ακολούθως:	103.643.078	142.473.286
TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ
Εντός ενός έτους Μεταξύ δύο και πέντε ετών	2020 € 3.506.157 13.842.401 17.348.558	2019 € 8.289.819 16.758.647 25.048.466
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2020 €	2019 €
Μακροπρόθεσμα δάνεια Βραχυπρόθεσμα δάνεια Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ.25)	11.321.586 27.372.729 22.710.003	17.390.331 36.333.646 30.258.843
	61.404.318	83.982.820
Τα μακροπρόθεσμα δάνεια της Εταιρείας είναι αποπληρωτέα ως ακολούθως:
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ	2020 €	2019 €
Εντός ενός έτους Μεταξύ δύο και πέντε ετών	2.718.412 8.603.174	6.490.353 10.899.978
	11.321.586	17.390.331

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

32. ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΠΑΡΑΤΡΑΒΗΓΜΑΤΑ (συνέχεια)

Τα μακροπρόθεσμα δάνεια του Συγκροτήματος και της Εταιρείας αποτελούνται από:

Δάνειο σε ΕΥΡΩ αποπληρωτέο σε δεκατέσσερα έτη, με 168 ισόποσες μηνιαίες δόσεις των ΕΥΡΩ 47.901. Το επιτόκιο είναι ίσο με το EURIBOR 6 μηνών πλέον 3,15% ετησίως και η πρώτη καταβολή δόσης έγινε στις 27 Ιουλίου 2017.

Δάνειο σε ΕΥΡΩ αποπληρωτέο σε οκτώ έτη, με 32 ισόποσες τριμηνιαίες δόσεις των ΕΥΡΩ 516.488. Το επιτόκιο είναι ίσο με το EURIBOR 3 μηνών πλέον 3,25% ετησίως και η πρώτη καταβολή δόσης έγινε στις 13 Ιουνίου 2018.

Δάνειο σε ΕΥΡΩ αποπληρωτέο σε πέντε έτη, με 20 ισόποσες τριμηνιαίες δόσεις των ΕΥΡΩ 163.114. Το επιτόκιο είναι ίσο με το EURIBOR 3 μηνών πλέον 3,25% ετησίως και η πρώτη καταβολή δόσης έγινε στις 22 Απριλίου 2018.

Δάνειο σε ΕΥΡΩ αποπληρωτέο σε πέντε έτη , με 60 ισόποσες μηνιαίες δόσεις των ΕΥΡΩ 19.768 πλέον τόκων. Το επιτόκιο είναι ίσο με EURIBOR 3 μηνών πλέον 3% ετησίως και η πρώτη καταβολή δόσης έγινε τον Ιανουάριο του 2020.

Το μεσοσταθμικό κόστος του τραπεζικού δανεισμού και των παρατραβηγμάτων και το επιτόκιο αναλύονται πιο κάτω:

Το μεσοσταθμικό κόστος του τραπεζικού παρατραβήγματος είναι 3,46% ετησίως (2019: 4,6%). Τα τραπεζικά παρατραβήγματα είναι πληρωτέα σε πρώτη ζήτηση από τις εν λόγω τράπεζες.

Το επιτόκιο των βραχυπρόθεσμων δανείων υπολογίζεται σε USD LIBOR 3 μηνών πλέον 2,60% - 2,80% ετησίως, (2019: USD LIBOR 3 μηνών πλέον 2,60% - 2,80% ετησίως). Τα βραχυπρόθεσμα δάνεια είναι αποπληρωτέα εντός τριών μηνών από τη σύναψή τους.

Διαθέσιμο προς χρήση υπόλοιπο του ορίου τραπεζικών παρατραβηγμάτων:

Το διαθέσιμο προς χρήση υπόλοιπο του ορίου τραπεζικών παρατραβηγμάτων του Συγκροτήματος κατά την 31 Δεκεμβρίου 2020 ανερχόταν σε €133 εκατομμύρια (2019: €109 εκατομμύρια) και της Εταιρείας σε €24 εκατομμύρια (2019: €8 εκατομμύρια).

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

32. ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΠΑΡΑΤΡΑΒΗΓΜΑΤΑ (συνέχεια)

Συμφιλίωση υποχρεώσεων που απορρέουν από χρηματοδοτικές δραστηριότητες:

ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ	Τραπεζικά Δάνεια €	Παρατραβήγματα τραπεζών €	Αποθεματικό Προσόδου €	Σύνολο €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019	89.873.313	49.530.095	76.193.168	215.596.576
Ταμειακές συναλλαγές:
Εισπράξεις από τραπεζικό δανεισμό	100.162.006	-	-	100.162.006
Αποπληρωμές κεφαλαίου Μερίσματα που πληρώθηκαν	(98.862.517) -	- -	- (5.185.572)	(98.862.517) (5.185.572)
Τόκοι που πληρώθηκαν	(4.617.097)	(1.318.334)	-	(5.935.431)
Σύνολο αλλαγών απο χρηματοδοτικές ταμιακές ροές	(3.317.608)	(1.318.334)	(5.185.572)	(9.821.514)
Επίδραση των αλλαγών στις ισοτιμίες νομισμάτων	426.764	-	-	426.764

Μη ταμειακές συναλλαγές:
Χρεωστικοί τόκοι Αλλαγή στα παρατραβήγματα τραπεζών	4.617.097 -	1.318.334 1.343.625	- -	5.935.431 1.343.625
Σύνολο άλλων αλλαγών από υποχρεώσεις	4.617.097	2.661.959	-	7.279.056
Σύνολο άλλων αλλαγών στα αποθεματικά	-	-	58.145.577	58.145.577
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020	91.599.566	50.873.720	129.153.173	271.626.459

Ταμειακές συναλλαγές: Εισπράξεις από τραπεζικό δανεισμό	53.774.366	-	-	53.774.366
Αποπληρωμές κεφαλαίου	(77.757.165)	-	-	(77.757.165)
Μερίσματα που πληρώθηκαν	-	-	(3.703.980)	(3.703.980)
Τόκοι που πληρώθηκαν	(3.656.613)	(760.893)	-	(4.417.506)
Σύνολο αλλαγών απο χρηματοδοτικές
ταμιακές ροές	(27.639.412)	(760.893)	(3.703.980)	(32.104.285)
Επίδραση των αλλαγών στις ισοτιμίες νομισμάτων	-	-	-	-

Μη ταμειακές συναλλαγές:
Χρεωστικοί τόκοι	3.656.613	760.893	-	4.417.506
Αλλαγή στα παρατραβήγματα τραπεζών	- 3.656.613	(14.847.409) (14.086.516)	- -	(14.847.409) (10.429.903)
Σύνολο άλλων αλλαγών από υποχρεώσεις
Σύνολο άλλων αλλαγών στα αποθεματικά	-	-	22.494.109	22.494.109
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020	67.616.767	36.026.311	147.943.302	251.586.380

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

32. ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΠΑΡΑΤΡΑΒΗΓΜΑΤΑ (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ	Τραπεζικά Δάνεια €	Παρατραβήγματα τραπεζών €	Αποθεματικό Προσόδου €	Σύνολο €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019	57.199.251	29.933.854	5.390.401	92.523.506
Ταμειακές συναλλαγές: Εισπράξεις από τραπεζικό δανεισμό Αποπληρωμές κεφαλαίου Μερίσματα που πληρώθηκαν Τόκοι που πληρώθηκαν	50.018.998 (53.494.272) - (2.037.826)	- - - (1.288.814)	- - (5.185.572) -	50.018.998 (53.494.272) (5.185.572) (3.326.640)
Σύνολο αλλαγών απο χρηματοδοτικές ταμιακές ροές	(5.513.100)	(1.288.814)	(5.185.572)	(11.987.486)
Μη ταμειακές συναλλαγές: Χρεωστικοί τόκοι Αλλαγή στα παρατραβήγματα τραπεζών	2.037.826 -	1.288.814 324.989	- -	3.326.640 324.989
Σύνολο άλλων αλλαγών από υποχρεώσεις	2.037.826	1.613.803	-	3.651.629
Σύνολο άλλων αλλαγών στα αποθεματικά	-	-	4.680.237	4.680.237
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020	53.723.977	30.258.843	4.885.066	88.867.886
Ταμειακές συναλλαγές: Εισπράξεις από τραπεζικό δανεισμό Αποπληρωμές κεφαλαίου Μερίσματα που πληρώθηκαν Τόκοι που πληρώθηκαν	30.091.141 (45.120.803) - (1.798.342)	- - - (709.720)	- - (3.703.980) -	30.091.141 (45.120.803) (3.703.980) (2.508.062)
Σύνολο αλλαγών απο χρηματοδοτικές ταμιακές ροές	(16.828.004)	(709.720)	(3.703.980)	(21.241.704)
Επίδραση των αλλαγών στις ισοτιμίες νομισμάτων	-	-	-	-
Μη ταμειακές συναλλαγές: Χρεωστικοί τόκοι Αλλαγή στα παρατραβήγματα τραπεζών	1.798.342 -	709.720 (7.548.840)	- -	2.508.062 (7.548.840)
Σύνολο άλλων αλλαγών από υποχρεώσεις	1.798.342	(6.839.120)	-	(5.040.778)
Σύνολο άλλων αλλαγών στα αποθεματικά	-	-	8.309.112	8.309.112
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020	38.694.315	22.710.003	9.490.199	70.894.516

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

32. ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΠΑΡΑΤΡΑΒΗΓΜΑΤΑ (συνέχεια)

Οι τραπεζικές διευκολύνσεις είναι εξασφαλισμένες με:

1. Την εγγύηση της εταιρείας LogicomSolutions Ltd για \$6.600.000, €30.416.000, €528.672
1. Πρώτη υποθήκη με αριθμό Y1858/99 ποσού €598.010, δεύτερη υποθήκη με αριθμό Y3404/99 ποσού €256.290 και τρίτη υποθήκη με αριθμό Y3405/99 ποσού €170.860 σε κτίριο με αριθμό εγγραφής Ν1664 στην Αγία Παρασκευή ιδιοκτησίας της εταιρείας LogicomPublic Limited.
1. Πρώτη υποθήκη αρ. Υ1953/99 ημερομηνίας 9 Μαρτίου 1999 πάνω στο οικόπεδο αρ. εγγραφής Ν 1665 στη Λευκωσία (Στρόβολος - Αγία Παρασκευή) ύψους €133.270 ιδιοκτησίας της εταιρείας Logicom Public Limited.
1. Δεύτερη υποθήκη αρ. Υ5753/00 ημερομηνίας 21 Ιουλίου 2000 πάνω στο οικόπεδο αρ. εγγραφής Ν 1665 στη Λευκωσία (Στρόβολος -Αγία Παρασκευή) ύψους €136.688 ιδιοκτησίας της εταιρείας LogicomPublic Limited.
1. Πρώτη υποθήκη αρ. Y791/18 ημερομηνίας 16 Φεβρουαρίου 2018 πάνω στο οικόπεδο αρ. εγγραφής 10/2003 στη Λευκωσία (περιοχή Απόστολος Βαρνάβας – Άγιος Μακάριος (Δήμος Στροβόλου)) ύψους €6.500.000 ιδιοκτησίας της εταιρείας Najada Holdings Limited.
1. Ανάθεση χρεωστών της LogicomPublic Limited για ποσό \$9.658.203 και €1.845.558.
1. Εταιρική εγγύηση από την LogicomPublic Limited χωρίς περιορισμό ποσού.
1. Εταιρική εγγύηση από την Logicom Public Limited ύψους \$40.000.000, \$36.000.000, €1.500.000, €1.500.000, AED 19.000.000, \$16.000.000, €6.000.000, \$10.000.000, €4.800.000, \$500.000, €216.000, €6.500.000, €59.000, €356.500, €495.000, €14.731.698 και €6.103.000.
1. Εγγύηση ασφάλειας πυρός ύψους €1.500.000.
1. Ενεχυρίαση εισηγμένων κινητών αξιών της εταιρείας Demetra Holdings Plc., ιδιοκτησίας της Logicom Services Limited.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

33. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ

	TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ		Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2020	2019	2020	2019
	€	€	€	€
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου Προσθήκες	6.587.301 300.730	7.164.750 828.209	598.658 -	703.475 -
Αποπληρωμές	(1.609.684)	(1.521.472)	(125.088)	(125.250)
Τόκος	240.390	272.494	17.084	20.433
Συναλλαγματικές διαφορές	(259.705)	(156.680)	-	-
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου	5.259.032	6.587.301	490.654	598.658
TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ			Η παρούσα αξία των ελάχιστων μελλοντικών καταβολών μισθωμάτων 2020 €	2019 €
Όχι πέραν του 1 έτους Πέραν του 1 έτους και όχι πέραν των 5 ετών Πέραν των 5 ετών			1.114.669 2.375.671 1.768.692	1.187.701 3.247.243 2.152.357
			5.259.032	6.587.301
Παρούσα αξία υποχρεώσεων μίσθωσης			5.259.032	6.587.301
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ			Η παρούσα αξία των ελάχιστων μελλοντικών καταβολών μισθωμάτων
			2020 €	2019 €
Όχι πέραν του 1 έτους			115.272	108.440
Πέραν του 1 έτους και όχι πέραν των 5 ετών			119.425	115.272
Πέραν των 5 ετών			255.957	374.946
			490.654	598.658
Παρούσα αξία υποχρεώσεων μίσθωσης			490.654	598.658

Το Συγκρότημα μισθώνει γη, αποθήκες, κτίρια και οχήματα με μισθώσεις. Ο μέσος χρόνος μίσθωσης είναι 44 μήνες. Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020 το μέσο πραγματικό επιτόκιο δανεισμού για τις Ευρωπαϊκές αγορές ήταν 3,17% για τις μισθώσεις γης, κτιριακών εγκαταστάσεων και αποθηκών και 3,50% για τις μισθώσεις οχημάτων. Για τις αγορές στη Μέση Ανατολή το μέσο πραγματικό επιτόκιο δανεισμού ήταν 5,44% για τις μισθώσεις γης, κτιριακών εγκαταστάσεων και αποθηκών και 2,95% για τις μισθώσεις οχημάτων. Τα επιτόκια είναι σταθερά κατά την ημερομηνία της σύμβασης και έτσι εκθέτουν το Συγκρότημα στον κίνδυνο της μεταβολής των επιτοκίων με συνέπεια τη μεταβολή της δίκαιης αξίας του χρέους. Όλες οι μισθώσεις συνάπτονται σε μια βάση σταθερών πληρωμών και δεν υπάρχουν συμφωνίες για καταβολές ενδεχόμενων μισθωμάτων.

Όλες οι υποχρεώσεις μισθώσεων είναι εκφρασμένες σε Ευρώ.

Η δίκαιη αξία των υποχρεώσεων από μισθώσεις είναι περίπου η ίδια με τη λογιστική αξία κατά την ημερομηνία αναφοράς.

Οι υποχρεώσεις του Συγκροτήματος από μισθώσεις είναι εξασφαλισμένες για τον εκμισθωτή από τίτλους κυριότητας στα μισθωμένα περιουσιακά στοιχεία.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

34. ΧΡΕΩΣΤΙΚΑ ΓΡΑΜΜΑΤΙΑ

	TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ		Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2020 2019		2020	2019
	€	€	€	€
Υποχρεώσεις	1.939.027	130.549	1.939.027	130.549

Η Εταιρεία έχει συνάψει συμφωνία για χρηματοδότηση τιμολογίων συγκεκριμένων προμηθευτών, με την FIMBank PLC με όριο χρηματοδότησης €2,0εκ. (2019: €4,0εκ.). Η Εταιρεία χρησιμοποιεί αυτή τη διευκόλυνση για εξόφληση τιμολογίων αγορών από προμηθευτές εξωτερικού.

Η έκθεση του Συγκροτήματος σε κίνδυνο ρευστότητας γνωστοποιείται στη σημείωση 37 των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων.

35. AΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ

Υποχρεώσεις/ Ενεργητικό αναβαλλόμενης φορολογίας

	Μεταφορά στην Κατάσταση
				Λοιπών
	Υποχρεώσεις 2020 €	Ενεργητικό 2020 €	Μεταφορά στα Αποθεματικά €	Συνολικών Εσόδων €	Συναλλαγματικ ή διαφορά €	Υποχρεώσεις 2019 €	Ενεργητικό 2019 €
TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ Αναβαλλόμενη φορολογία που προκύπτει από: Προσωρινές διαφορές που προκύπτουν από διαφορές
μεταξύ αποσβέσεων και κεφαλαιουχικών εκπτώσεων Προσωρινές διαφορές που	(24.966)	1.734	-	156	-	(44.548)	21.160
προκύπτουν από τη ζημιά έτους	-	474.980	-	(582.552)	(2.160)	-	1.059.692
Επανεκτίμηση γης και κτιρίων Προσωρινές διαφορές που	(442.726)	-	(591)	-	-	(442.135)	-
προκύπτουν από έξοδα διοίκησης Προσωρινές διαφορές που προκύπτουν από συναλλαγματική διαφορά που	-	710.000	5.943	(78.942)	(33.879)	-	816.878
δεν πραγματοποιήθηκε	(440.682)	10.339	-	(484.198)	6.896	-	46.959
	(908.374)	1.197.053	5.352	(1.145.536)	(29.143)	(486.683)	1.944.689
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
Αναβαλλόμενη φορολογία που προκύπτει από: Προσωρινές διαφορές που προκύπτουν από διαφορές
μεταξύ αποσβέσεων και
κεφαλαιουχικών εκπτώσεων	(23.680)	-	-	18.548	-	(42.228)	-
Προσωρινές διαφορές που προκύπτουν από τη ζημιά έτους	-	277.310	-	(601.967)	-	-	879.277
Επανεκτίμηση γης και κτιρίων	(442.636)	-	(591)	-	-	(442.045)	-
	(466.316)	277.310	(591)	(583.419)	-	(484.273)	879.277

Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει νομικά ισχυρό δικαίωμα συμψηφισμού τρεχόντων φορολογικών στοιχείων ενεργητικού με τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις και όταν οι αναβαλλόμενοι φόροι σχετίζονται με την ίδια φορολογική αρχή.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

35. AΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ (συνέχεια)

Η αναβαλλόμενη φορολογία εισπρακτέα αναγνωρίζεται για μη χρησιμοποιημένες φορολογικές ζημιές και αφαιρετέες προσωρινές διαφορές στο βαθμό που είναι πιθανόν ότι μελλοντικά φορολογητέα κέρδη θα είναι διαθέσιμα έναντι των οποίων η προσωρινή διαφορά μπορεί να χρησιμοποιηθεί. Η αναβαλλόμενη φορολογία εισπρακτέα αναθεωρείται κάθε χρόνο και μειώνεται στο σημείο που δεν είναι πλέον πιθανό ότι το σχετικό φορολογικό όφελος θα ρευστοποιηθεί.

Η αναβαλλόμενη φορολογία εισπρακτέα προέρχεται από τις φορολογικές ζημιές της Εταιρείας και των θυγατρικών εταιρειών στη Ρουμανία και Ιταλία καθώς και από τις προσωρινές διαφορές που προκύπτουν από τα έξοδα διοίκησης των θυγατρικών εταιρειών στην Ελλάδα και Σαουδική Αραβία. Οι εταιρείες αναμένεται να πραγματοποιήσουν φορολογικά κέρδη στις αμέσως επόμενες χρονιές με βάση το συνολικό σχεδιασμό που έχει ετοιμαστεί σε σχέση με τις εργασίες τους. Η αναβαλλόμενη φορολογία στις φορολογικές ζημιές θεωρείται ανακτήσιμη.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

36. ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ

Οι σημαντικότερες εγγυήσεις έχουν ως ακολούθως:

(1) Η Εταιρεία παραχώρησε τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 3.600.000 (€2.933.746) σε ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από τις 18 Αυγούστου 2020 μέχρι τις 18 Φεβρουαρίου 2021. Η εγγυητική ανανεώθηκε μέχρι τις 18 Αυγούστου 2021.
(2) Η Εταιρεία παραχώρησε δεύτερη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 400.000 (€325.972) σε δεύτερο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από τις 18 Αυγούστου 2020 μέχρι τις 18 Αυγούστου 2021.
(3) Η Εταιρεία παραχώρησε τρίτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 1.500.000 σε τρίτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 12 Αυγούστου 2020 μέχρι 11 Φεβρουαρίου 2021. Η εγγυητική ανανεώθηκε μέχρι τις 11 Αυγούστου 2021.
(4) Η Εταιρεία παραχώρησε τέταρτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι €450.000 σε τέταρτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 12 Αυγούστου 2020 μέχρι 11 Αυγούστου 2021.
(5) Η Εταιρεία παραχώρησε πέμπτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 800.000 (€651.943) σε πέμπτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από τις 12 Απριλίου 2020 μέχρι 12 Απριλίου 2021.
(6) Η Εταιρεία παραχώρησε έκτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 2.000.000 (€1.629.859) σε έκτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 16 Απριλίου 2020 μέχρι 15 Απριλίου 2021.
(7) Εταιρείες του Συγκροτήματος παραχώρησαν τραπεζικές εγγυήσεις για σκοπούς συμμετοχής σε κυβερνητικά έργα και έργα στον ιδιωτικό τομέα.
(8) Η Verendrya Ventures Ltd παραχώρησε δέσμευση για μη απαίτηση του δανείου εισπρακτέου από την M.N. Larnaca DesalinationCo. Ltd για τους επόμενους 12 μήνες ή μέχρι αυτό να καταστεί δυνατό χωρίς να επηρεάζει τη δυνατότητα της εταιρείας να συνεχίσει να λειτουργεί ως δρώσα οικονομική μονάδα.
(9) Η Εταιρεία παραχώρησε δέσμευση για παροχή οικονομικής και άλλης βοήθειας, στη Verendrya Ventures Ltd, στο βαθμό συμμετοχής της στην εταιρεία, που θα την καθιστά ικανή να συνεχίσει τη δραστηριότητά της και να ικανοποιήσει τις υποχρεώσεις της όπως αυτές καθίστανται καταβλητέες. Ως μέρος της οικονομικής βοήθειας που παρέχεται, η Εταιρεία έχει επίσης δεσμευτεί να μη διεκδικήσει αποπληρωμή των οφειλόμενων ποσών από τη Verendrya Ventures Ltd, έως ότου η εταιρεία να έχει την απαραίτητη ρευστότητα.

Tον Δεκέμβριο του 2018, η θυγατρική εταιρεία LogicomSaudi Arabia LLC στη Σαουδική Αραβία ('η εταιρεία'), παρέλαβε ειδοποίηση για την επιβολή φόρου εισοδήματος και Ζακάτ από τη Γενική Αρχή Φορολογίας και Ζακάτ ("GAZT") που αφορούν τα λογιστικά έτη 2010 – 2014. Το συνολικό ποσό φόρου και Ζακάτ ανέρχεται σε €2,4 εκ. (SAR10,3 εκ.) πλέον επιβαρύνσεις που θα υπολογιστούν με τη διευθέτηση του φόρου. Η εταιρεία έχει καταθέσει τον Φεβρουάριο του 2019 ένσταση σε σχέση με την απαίτηση και παρέλαβε αρνητική απάντηση τον Σεπτέμβριο του 2019. Το Νοέμβριο του 2019 η εταιρεία απευθύνθηκε στην Γενική Γραμματεία Φορολογικών Θεμάτων ('GSTC') και αναμένει απάντηση επί του θέματος.

Τον Οκτώβριο του 2020, η Γενική Γραμματεία Φορολογικών Θεμάτων ('GSTC') ζήτησε από την εταιρεία να υποβάλει ξανά γραπτώς τη θέση της κάτι το οποίο η εταιρεία έπραξε. Η Γενική Γραμματεία Φορολογικών Θεμάτων ('GSTC') θα έπρεπε να είχε καταθέσει την αξιολόγησή της, παρόλα αυτά, η εταιρεία δεν έχει λάβει καμία απάντηση επί του θέματος. Καθώς υπήρχε φορολογική αμνηστία για αποφυγή προστίμων και άλλων επιβαρύνσεων, η Εταιρεία προχώρησε στην πληρωμή του εταιρικού φόρου στις 31 Μαρτίου 2021 υπό διαμαρτυρία. Αυτή τη στιγμή η εταιρεία θεωρεί ότι είναι πιθανή η ανάκτηση του ποσού και για το λόγο αυτό δεν προχώρησε σε πρόβλεψη.

Η εταιρεία έχει υποβάλει τις δηλώσεις της για Ζακάτ και Φόρο Εισοδήματος μέχρι και το 2019 και αναμένει εκτίμηση από την τοπική Αρχή.

Πέραν από τις φορολογικές υποχρεώσεις που έχουν ήδη υπολογισθεί στις ενοποιημένες και χωριστές οικονομικές καταστάσεις με βάση τα υφιστάμενα στοιχεία, ενδεχομένως να προκύψουν επιπρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις κατά την εξέταση των φορολογικών και άλλων υποθέσεων των εταιρειών του Συγκροτήματος.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

37. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ

Τα κύρια χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών, οι επενδύσεις και οι εμπορικοί και άλλοι χρεώστες. Οι κύριες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι τα τραπεζικά παρατραβήγματα και δάνεια, και οι εμπορικοί και άλλοι πιστωτές. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία έλαβαν όλες τις απαραίτητες ενέργειες κατα τη διάρκεια του έτους για να επανεξετάσουν, να αναθεωρήσουν και να ενισχύσουν τις εσωτερικές πολιτικές διαχείρισης, τις διαδικασίες και τη στρατηγική τους, όπου κρίθηκε απαραίτητο, για να αντικατοπτρίσουν και να αντιμετωπίσουν τις απρόβλεπτες αρνητικές επιπτώσεις της πανδημίας του Κορωνοϊού (COVID-19). Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας και συγκεκριμένα η Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνων παρακολουθεί τους κινδύνους στους οποίους εκτίθενται από τα χρηματοοικονομικά τους στοιχεία και λαμβάνει τα δέοντα μέτρα. Οι κίνδυνοι αυτοί αναλύονται πιο κάτω:

37.1 Πιστωτικός κίνδυνος

Ο πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος που απορρέει από τη μη τήρηση των υποχρεώσεων από τα αντίστοιχα μέρη στις συναλλαγές και προκύπτει κυρίως από τους εμπορικούς χρεώστες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εφαρμόζουν αρχές που θεωρούνται κατάλληλες και τηρούν τις σχετικές διαδικασίες παρακολούθησης και ελέγχου των πιστώσεων. Οι πιστωτικοί κίνδυνοι παρακολουθούνται σε συνεχή βάση.

Το Συγκρότημα διατηρεί συμφωνία με την AtradiusCredit InsuranceN.V. ('Εταιρεία Ασφάλισης') για την ασφάλιση των πιστώσεων που το Συγκρότημα παρέχει στους πελάτες του. Η σύναψη συμφωνιών ασφάλισης κρίνεται ως η καταλληλότερη μέθοδος αντιστάθμισης του πιστωτικού κινδύνου. Η Εταιρεία Ασφάλισης έχει αξιολογηθεί τον Φεβρουάριο του 2020 από τον οίκο αξιολογήσεων Moody's ως Α2 με σταθερή προοπτική. Το Συγκρότημα έχει επίσης συνάψει συμφωνία τον Μάρτιο του 2020 για επιπρόσθετη ασφάλιση πέραν των πιστωτικών ορίων που παρέχει η Atradius με την CooperGay SA (αντιπρόσωπος της Lloyd'sInsurance Company S.A.).

Η συμφωνία ασφάλισης των εμπορικών χρεωστών και οι διαδικασίες που απαιτούνται από αυτά έχουν επιφέρει σημαντική βελτίωση στην παρακολούθηση και διαχείριση των εμπορικών χρεωστών, κυρίως όσον αφορά την έγκριση πιστωτικών ορίων όπου αυτό γίνεται σε συνεργασία με την Εταιρεία Ασφάλισης των πιστώσεων η οποία διαθέτει τους πόρους για πιο καλή αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας εκάστου χρεώστη. Αναφέρεται ότι η ασφάλιση πιστώσεων καλύπτει εμπορικά εισπρακτέα πέραν από κρατικούς ή ημικρατικούς οργανισμούς καθώς και φυσικά πρόσωπα.

Η λογιστική αξία των επενδύσεων αντιπροσωπεύει τη μέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο. Η μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο κατά την ημερομηνία παρουσίασης των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων ήταν:

	2020	2019
	€	€
Ποσά οφειλόμενα από κοινοπραξίες	22.861.617	22.161.599
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	188.764.601	208.886.364
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	55.594.538	29.716.642
	267.220.756	260.764.605

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

37. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

37.1Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	2020	2019
	€	€
Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες	26.390.617	27.989.970
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	18.115.839	20.372.390
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	4.162.206	2.114.998
Yπόλοιπα με θυγατρικές εταιρείες	30.029.151	38.979.858
	78.697.813	89.457.216

Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών

Το Συγκρότημα κατείχε μετρητά και αντίστοιχα μετρητών ύψους €55.594.538 (2019: €29.716.642), που αποτελούν τη μέγιστη έκθεση πιστωτικού κινδύνου για αυτά τα περιουσιακά στοιχεία, μετά τους εμπορικούς και άλλους χρεώστες για τους οποίους οποιοσδήποτε κίνδυνος έχει περιοριστεί όπως περιγράφεται πιο πάνω. Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών που είναι κατατεθειμένα σε τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, αξιολογούνται με βάση την αξιολόγηση του οίκου Moody's, όπως παρουσιάζεται πιο κάτω:

31 Δεκεμβρίου 2020	Αριθμός τραπεζών	Υπόλοιπο €	Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές	Καθαρό υπόλοιπο €
A1	6	15.571.589	-	15.571.589
A3	4	23.335.194	-	23.335.194
Aa3	1	613.947	-	613.947
B2	1	17.491	-	17.491
B3	4	6.288.309	-	6.288.309
Ba2	3	2.801.575	-	2.801.575
Baa1	1	1.869.919	-	1.869.919
Caa1	3	1.917.590	-	1.917.590
Caa2	1	181.870	-	181.870
Caa3	1	2.647.276	(1.372.831)	1.274.445
Χωρίς αξιολόγηση	7	2.213.129	(786.256)	1.426.873
Αποσύρθηκαν	1	295.736	-	295.736
Σύνολο	33	57.753.625	(2.159.087)	55.594.538

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

37. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

37.1Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Η μεγαλύτερη έκθεση του Συγκροτήματος στον πιστωτικό κίνδυνο σε σχέση με τη γεωγραφική διασπορά έχει ως ακολούθως:

2020	Ευρώπη	Μέση Ανατολή	Σύνολο
	€	€	€
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών Εισπρακτέα από κοινοπραξίες	13.536.849 22.861.617	42.057.689	55.594.538 22.861.617
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	90.290.466 126.688.932	- 98.474.135 140.531.824	188.764.601 267.220.756

2019	Ευρώπη	Μέση Ανατολή	Σύνολο
	€	€	€
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	11.073.281	18.643.361	29.716.642
Εισπρακτέα από κοινοπραξίες	22.161.599	-	22.161.599
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	81.947.036	126.939.328	208.886.364
	115.181.916	145.582.689	260.764.605

Η μεγαλύτερη έκθεση του Συγκροτήματος στον πιστωτικό κίνδυνο σε σχέση με τη γεωγραφική διασπορά των εμπορικών χρεωστών έχει ως ακολούθως:

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	2020 €	2019 €
Ευρώπη Μέση Ανατολή	77.308.392 104.437.227	66.245.780 136.852.140
	181.745.619	203.097.920
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ	2020 €	2019 €
Ευρώπη	9.045.372	10.480.638
	9.045.372	10.480.638

Σύμφωνα με την πιο πάνω ανάλυση το 43% των εμπορικών χρεωστών του Συγκροτήματος (2019: 33%) προέρχεται από την Ευρώπη. Το 57% (2019: 67%) των εμπορικών χρεωστών του Συγκροτήματος προέρχεται από τη Μέση Ανατολή.

Η ηλικία των υπολοίπων των εμπορικών χρεωστών μετά την πρόβλεψη απομείωσης παρουσιάζεται ως ακολούθως:

	2020	2019
	€	€
0 έως 90 μέρες	169.048.500	192.162.913
91 έως 180 μέρες	7.720.070	5.795.437
περισσότερες από 180 μέρες	4.977.049	5.139.570
	181.745.619	203.097.920

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

37. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

37.1Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	2020	2019
	€	€
0 έως 90 μέρες	8.752.981	10.059.487
91 έως 180 μέρες	301.505	141.813
περισσότερες από 180 μέρες	(9.114)	279.338
	9.045.372	10.480.638

Για τον καθορισμό της πρόβλεψης για επισφαλείς χρεώστες λήφθηκαν υπόψη η ηλικία των υπολοίπων, τα χαρακτηριστικά των πελατών και των χωρών στις οποίες δραστηριοποιείται το Συγκρότημα.

Η πρόβλεψη του έτους που γίνεται για επισφαλείς χρεώστες παρουσιάζει αύξηση σε σχέση με την αντίστοιχη πρόβλεψη του 2019. Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος εκτιμά ότι η ασφάλιση των εμπορικών πιστώσεων έχει μειώσει σημαντικά τον κίνδυνο για επισφαλείς χρεώστες.

Η ηλικία των υπολοίπων των θυγατρικών εταιρειών στα βιβλία της Εταιρείας παρουσιάζεται ως ακολούθως:

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	2020 €	2019 €
0 έως 180 μέρες περισσότερες από 180 μέρες	30.029.151 26.390.617	38.979.858 27.989.970
	56.419.768	66.969.828

Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές που αναγνωρίστηκαν κατα τη διάρκεια του έτους αναλύονται ως ακολούθως:

	2020	2019
	€	€
Χρεώστες εμπορίου	147.898	488.776
Δάνεια οφειλόμενα από συνδεδεμένες εταιρείες και κοινοπραξίες	(59.112)	47.194
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών (Σημ.25)	2.159.087	-
Στις 31 Δεκεμβρίου	2.247.873	535.970
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2020	2019
	€	€
Χρεώστες εμπορίου	169.198	(4.051)
Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες	894.666	371.396
Εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες	(139.519)	101.494
Στις 31 Δεκεμβρίου	924.345	468.839

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

37. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

37.1Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Η πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες αναλύεται ως ακολούθως:

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	Χρεώστες εμπορίου €	Δάνεια εισπρακτέα από κοινοπραξίες €	Σύνολο €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019	2.866.943	445.734	3.312.677
Aναμενόμενες πιστωτικές ζημιές	(2.358)	47.194	44.836
Πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες	491.134	-	491.134
Συναλλαγματικές διαφορές	(194.770)	-	(194.770)
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020	3.160.949	492.928	3.653.877
Aναμενόμενες πιστωτικές ζημιές	147.898	(59.112)	88.786
Πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες	(112.014)	-	(112.014)
Συναλλαγματικές διαφορές	(223.353)	-	(223.353)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020	2.973.480	433.816	3.407.296

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	Χρεώστες εμπορίου €	Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες €	Εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες €	Σύνολο €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2019	120.133	773.417	1.328.545	2.222.095
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές	(4.051)	285.252	87.317	368.518
Μείωση στην πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες	-	-	(1.050.000)	(1.050.000)
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2020	116.082	1.058.669	365.862	1.540.613
Aναμενόμενες πιστωτικές ζημιές	(213)	894.666	(139.519)	754.934
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2020	115.869	1.953.335	226.343	2.295.547

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

37. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

37.1Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Το Συγκρότημα εκτιμά ότι η δίκαιη αξία των άλλων χρεωστών δεν διαφέρει σημαντικά από την αξία αναφοράς στις οικονομικές καταστάσεις, καθώς η μέση περίοδος αποπληρωμής των άλλων χρεωστών είναι λιγότερη από 6 μήνες.

Το Συγκρότημα εκτιμά αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές για εμπορικές απαιτήσεις χρησιμοποιώντας έναν πίνακα προβλέψεων με βάση τους πίνακες ενηλικίωσης (ageing reports) της κάθε εταιρείας. Το Συγκρότημα υπολογίζει τα μεσοσταθμικά ποσοστά πιστωτικών ζημιών χρησιμοποιώντας τη μέθοδο προοδευτικής ροής (roll rate), στην πιθανότητα ένα εμπορικό εισπρακτέο να μετακινείται σταδιακά στην αθέτηση της υποχρέωσης αποπληρωμής μέχρι τη διαγραφή. Τα μεσοσταθμικά ποσοστά πιστωτικών ζημιών υπολογίζονται ξεχωριστά για κάθε εταιρεία του Συγκροτήματος για να υπάρχουν κοινά γεωγραφικά και μακροοικονομικά στοιχεία σε κάθε ομαδοποίηση. Το Συγκρότημα, ανάλογα με τη διαφοροποίηση της πελατειακής του βάσης, χρησιμοποιεί κατάλληλες ομαδοποιήσεις, πχ. ανά χώρα/γεωγραφική περιοχή. Τα μεσοσταθμικά ποσοστά πιστωτικών ζημιών αναπροσαρμόζονται με βάση την μακροοικονομική θέση της κάθε εταιρείας του Συγκροτήματος.

Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές σε απαιτήσεις από συμβάσεις με πελάτες, υπολογίζονται στη βάση εσωτερικής αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας του κάθε πελάτη. Δεν έχουν αναγνωριστεί αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές σε απαιτήσεις από συμβάσεις με πελάτες, καθώς δεν προέκυψαν οποιαδήποτε ουσιώδη πoσά.

Γίνεται εκτίμηση της πιθανότητας αθέτησης καθώς και παραδοχές και εκτιμήσεις για τις πιστωτικές απώλειες σε περίπτωση αθέτησης, για δάνεια σε θυγατρικές ή συνδεδεμένες εταιρείες. Γίνεται επίσης, εκτίμηση για σημαντική αύξηση πιστωτικού κινδύνου στη βάση της μείωσης της πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας του αντισυμβαλλόμενου όπως αυτή καταμετράται από τον οίκο αξιολόγησης Moody's.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

37. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

37.1Πιστωτικός κίνδυνος (συνέχεια)

Οι συνολικές αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές παρουσιάζονται πιο κάτω

	TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ		Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2020	2019	2020	2019
	€	€	€	€
Ειδική πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες	2.157.496	2.796.220	115.209	115.208
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές	815.984	364.729	660	874
	2.973.480	3.160.949	115.869	116.082

Όταν υπάρχει αθέτηση των όρων πληρωμής από συγκεκριμένο χρεώστη εμπορίου, το Συγκρότημα αξιολογεί την ανακτησιμότητα του κάθε υπολοίπου στη βάση της πιστοληπτικής ικανότητας του κάθε χρεώστη. Στην αξιολόγηση λαμβάνονται υπόψη, η κάλυψη και το ποσοστό αυτής από την εταιρεία ασφάλισης πιστώσεων, η οικονομική θέση του χρεώστη και οι όποιες εγγυήσεις έχουν ληφθεί από την εταιρεία. Σε περίπτωση που η ανάκτηση του εν λόγω ποσού κριθεί απομακρυσμένη, τότε η Διεύθυνση καταχωρεί ειδική πρόβλεψη για επισφάλεια χρεωστών.

Ο πίνακας που ακολουθεί παρέχει πληροφορίες για την έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο και τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές για τους εμπορικούς χρεώστες.

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	Μεσοσταθμικά		Μεσοσταθμικά
	ποσοστά πιστωτικών ζημιών 2020 %	Λογιστική αξία προ αποσβέσεων 2020 €	Πιστωτικές ζημίες απομείωσης 2020 €	ποσοστά πιστωτικών ζημιών 2019 %	Λογιστική αξία προ αποσβέσεων 2019 €	Πιστωτικές ζημιές απομείωσης 2019 €
Υπόλοιπα που δεν έχουν
λήξει	0,0475	150.361.740	71.350	0,0372	170.488.502	63.423
1 εώς 90 ημέρες	0,4220	25.812.740	108.921	0,3090	25.430.790	78.592
91 εώς 180 ημέρες	1,2355	3.714.663	45.895	0,8809	5.976.827	52.647
Πέραν των 180 ημερών	17,8027	3.313.073	589.818	3,8981	4.362.747	170.064
		183.202.216	815.984		206.258.866	364.726

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	Μεσοσταθμικά
	ποσοστά πιστωτικών ζημιών 2020 %	Λογιστική αξία προ αποσβέσεων 2020 €	Πιστωτικές ζημίες απομείωσης 2020 €	Μεσοσταθμικά ποσοστά πιστωτικών ζημιών 2019 %	Λογιστική αξία προ αποσβέσεων 2019 €	Πιστωτικές ζημίες απομείωσης 2019 €
Υπόλοιπα που δεν έχουν
λήξει	0,0010	8.027.254	76	0,0022	9.161.460	204
1 εώς 90 ημέρες	0,0152	1.020.526	155	0,0179	1.089.887	195
91 εώς 180 ημέρες	-	(3.182)	-	0,1620	220.944	358
Πέραν των 180 ημερών	0,3681	116.643	429	0,0940	124.429	117
		9.161.241	660		10.596.720	874

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

37. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

37.2Κίνδυνος αγοράς

Ο σκοπός της διαχείρισης κινδύνου της αγοράς είναι η διαχείριση και ο έλεγχος της έκθεσης σε κίνδυνο της αγοράς στο πλαίσιο αποδεκτών παραμέτρων, με παράλληλη βελτιστοποίηση της απόδοσης.

37.2.1 Κίνδυνος επιτοκίων

Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από την διακύμανση της αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων εξαιτίας των αλλαγών στα επιτόκια της αγοράς. Τα έσοδα και ροή μετρητών από εργασίες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας εξαρτώνται από αλλαγές στα επιτόκια της αγοράς, εφόσον το Συγκρότημα και η Εταιρεία έχουν σημαντικά περιουσιακά στοιχεία που φέρουν τόκο. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εκτίθενται σε κίνδυνο επιτοκίου αναφορικά με το δανεισμό τους. Ο δανεισμός σε κυμαινόμενα επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα και την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Ο δανεισμός σε σταθερά επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα και την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τη δίκαιη αξία. Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας και συγκεκριμένα η Επιτροπή Διαχείρισης Κινδύνου παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και λαμβάνει τα δέοντα μέτρα.

Τα επιτόκια και οι όροι αποπληρωμής των δανείων και των τραπεζικών διευκολύνσεων αναφέρονται στη σημείωση 32.

Βαθμός επηρεασμού από αυξομειώσεις στα επιτόκια

Πιθανή αύξηση των επιτοκίων κατά 1% σε σχέση με τα μεσοσταθμικά επιτόκια του έτους θα μείωνε το κέρδος του έτους. Για τους σκοπούς της πιο κάτω ανάλυσης, υποθέτουμε ότι όλες οι άλλες παράμετροι παραμένουν σταθερές:

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

	2020	2019
	€	€
Μακροπρόθεσμα δάνεια	(173.486)	(250.485)
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	(502.682)	(665.511)
Τραπεζικά παρατραβήγματα	(360.263)	(508.737)
Χρεωστικά γραμμάτια	(19.390)	(1.305)
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	556.439	297.618
	(499.382)	(1.128.420)
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2020	2019
	€	€
Μακροπρόθεσμα δάνεια	(113.216)	(173.903)
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	(273.727)	(363.336)
Τραπεζικά παρατραβήγματα	(227.100)	(302.588)
Χρεωστικά γραμμάτια	(19.390)	(1.305)
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	41.947	21.419
	(591.486)	(819.713)

Μια πιθανή μείωση των επιτοκίων κατά το ίδιο ποσοστό θα είχε ισόποσα αλλά αντίθετα αποτελέσματα στο κέρδος του έτους.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

37. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

37.2.2 Συναλλαγματικός κίνδυνος

Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από αρνητικές μεταβολές στις τιμές ξένου συναλλάγματος.

Η Εταιρεία και το Συγκρότημα υπόκεινται σε κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών πάνω σε πωλήσεις, αγορές και δάνεια που γίνονται σε νομίσματα διαφορετικά από το λειτουργικό νόμισμα της Εταιρείας και των θυγατρικών εταιρειών, καθώς και στα μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού. Η Διεύθυνση γνωρίζει τον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών και εφαρμόζει εναλλακτικές λύσεις αντιστάθμισης του κινδύνου.

Την αντιστάθμιση του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών χειρίζεται ο Οικονομικός Διευθυντής του Συγκροτήματος μαζί με τους Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους. Το όλο θέμα συζητείται και εξετάζεται στις συνεδρίες της ολομέλειας του Διοικητικού Συμβουλίου για το λόγο ότι η Εταιρεία επηρεάζεται σημαντικά από τις διακυμάνσεις των ισοτιμιών των ξένων νομισμάτων με το Ευρώ.

Οι τρόποι αντιστάθμισης του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών που χρησιμοποιήθηκαν μέχρι σήμερα είναι οι ακόλουθοι:

1. Φυσική Αντιστάθμιση (Natural Hedging). Η Εταιρεία διατηρεί στο μέγιστο δυνατό βαθμό περιουσιακά στοιχεία (επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες εξωτερικού) και υποχρεώσεις (τραπεζικά παρατραβήγματα, βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα δάνεια) στο ίδιο νόμισμα, κυρίως Δολάριο Αμερικής (ΔΟΛ. ΗΠΑ). Με αυτό τον τρόπο το κέρδος ή η ζημιά στο ενεργητικό αντισταθμίζεται με την αντίστοιχη ζημιά ή κέρδος στις υποχρεώσεις.
1. Το ποσοστό των πωλήσεων σε ξένο νόμισμα επί του συνολικού κύκλου εργασιών, είναι περίπου το ίδιο με το ποσοστό του τραπεζικού δανεισμού σε ξένο νόμισμα σε σχέση με το συνολικό δανεισμό του Συγκροτήματος.
1. Ο τραπεζικός δανεισμός γίνεται κυρίως στο νόμισμα στο οποίο οι προμηθευτές τιμολογούν την Εταιρεία.
1. Σε περιπτώσεις εκτέλεσης έργων, όπου το συνολικό κόστος διεκπεραίωσης του έργου είναι γνωστό από τη στιγμή της κατακύρωσης της προσφοράς, τότε χρησιμοποιείται η προαγορά (Forward Contract), για την περίοδο εκτέλεσης του έργου, του συγκεκριμένου ποσού στο ξένο νόμισμα στο οποίο θα τιμολογηθεί η Εταιρεία.
1. Επιπρόσθετα, προαγορά συναλλάγματος γίνεται με βάση τον κύκλο εργασιών σε τακτά χρονικά διαστήματα, π.χ. εβδομαδιαία, για κάλυψη των πληρωμών των προμηθευτών με βάση την περίοδο πίστωσης που παρέχουν στην Εταιρεία. Με αυτό το τρόπο κλειδώνεται η αγορά συναλλάγματος για πληρωμές στους προμηθευτές σε μελλοντικές ημερομηνίες με εισπράξεις από τους εμπορικούς χρεώστες.

Λογιστική αντιστάθμιση της καθαρής επένδυσης σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού

Το Συγκρότημα εφαρμόζει λογιστική αντιστάθμισης για να μειώσει τον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών.

Συγκεκριμένα τα ίδια κεφάλαια και τα μακροπρόθεσμα δάνεια που αποτελούν μέρος της καθαρής επένδυσης στις θυγατρικές εταιρείες LogicomFZE, LogicomDubai LLC, LogicomJordan LLC και LogicomSaudi Arabia LLC όπου το λειτουργικό νόμισμα είναι το Δολάριο Η.Π.Α αντισταθμίζονται με τραπεζικές υποχρεώσεις του Συγκροτήματος σε Δολάριο Αμερικής. Η αντιστάθμιση ορίζεται σε τριμηνιαία βάση και το ποσό αναπροσαρμόζεται ανάλογα. Η αποτελεσματικότητα της αντιστάθμισης ελέγχεται σε μηνιαία βάση και στο βαθμό που η αντιστάθμιση είναι αναποτελεσματική, οι συναλλαγματικές διαφορές αναγνωρίζονται στη κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εσόδων.

Στις 31 Δεκεμβρίου 2020 τα αντισταθμιζόμενα ποσά ανέρχονταν σε ΔΟΛ. ΗΠΑ 40.000.000 καθαρής επένδυσης στις πιο πάνω εταιρείες του εξωτερικού και σε ΔΟΛ. ΗΠΑ 40.000.000 τραπεζικών υποχρεώσεων.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

37. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

37.2.2 Συναλλαγματικός κίνδυνος (συνέχεια)

Η λογιστική αξία των χρηματικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων του Συγκροτήματος τα οποία εκφράζονται σε ξένο νόμισμα κατά την ημερομηνία παρουσίασης των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων είναι ως ακολούθως:

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ		ΔΟΛ. ΗΠΑ
	2020	2019
	€	€
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	11.020.028	14.272.431
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	551.181	3.158.912
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	(43.972.683)	(48.860.933)
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	(32.168.549)	(36.333.646)
Τραπεζικά παρατραβήγματα	(20.859.821)	(26.761.964)
	(85.429.844)	(94.525.200)
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ		ΔΟΛ. ΗΠΑ
	2020	2019
	€	€
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	584.766	9.851.770
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	87.637	326.045
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	(15.139.785)	(16.268.678)
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	(27.372.729)	(36.333.646)
Τραπεζικά παρατραβήγματα	(20.859.821)	(26.761.964)
Υπόλοιπα με θυγατρικές εταιρείες	39.307.933	48.771.921
	(23.391.999)	(20.414.552)

Οι ακόλουθες συναλλαγματικές ισοτιμίες χρησιμοποιήθηκαν για την ετοιμασία των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων:

		Μέση τιμή		Τιμή κατά την ημερομηνία αναφοράς
	2020	2019	2020	2019
ΔΟΛ. ΗΠΑ 1	€ 0,8755	€ 0,8933	€ 0,8149	€ 0,8902

Βαθμός επηρεασμού από αυξομειώσεις στις συναλλαγματικές ισοτιμίες

Πιθανή ενδυνάμωση του Ευρώ έναντι του Δολαρίου ΗΠΑ και των λοιπών νομισμάτων κατά 10% στις 31 Δεκεμβρίου 2020 θα αυξομείωνε αντίστοιχα το κέρδος έτους και το Συμφέρον των Μετόχων. Για τους σκοπούς της πιο κάτω ανάλυσης, υποθέτουμε ότι όλες οι άλλες παράμετροι και κυρίως τα επιτόκια παραμένουν σταθερές:

	Επίδραση στο συμφέρον των
	μετόχων		Επίδραση στα αποτελέσματα
	2020	2019	2020	2019
	€	€	€	€
ΔΟΛ. ΗΠΑ	1.986.733	1.269.374	7.054.892	7.137.631

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

37. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

37.2.2 Συναλλαγματικός κίνδυνος (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ	Επίδραση στο συμφέρον των
	μετόχων 2020	2019	Επίδραση στα αποτελέσματα 2020	2019
	€	€	€	€
ΔΟΛ. ΗΠΑ	2.339.200	2.041.455	2.339.200	2.041.455

Μια αποδυνάμωση του Ευρώ έναντι των πιο πάνω νομισμάτων κατά 10% θα είχε ισόποση αλλά αντίθετη επίδραση, με την προϋπόθεση ότι όλες οι άλλες παράμετροι παραμένουν σταθερές.

37.3 Άλλοι κίνδυνοι τιμών αγοράς

37.4 Κίνδυνος ρευστότητας

Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν η περίοδος μέσα στην οποία τα περιουσιακά στοιχεία μπορούν να μετατρέπονται σε μετρητά δεν συμπίπτει με την περίοδο μέσα στην οποία οι υποχρεώσεις καθίστανται πληρωτέες. Όταν οι λήξεις δε συμπίπτουν, η αποδοτικότητα μπορεί να αυξηθεί αλλά ταυτόχρονα μπορεί να αυξηθεί και ο κίνδυνος ζημιών. Το Συγκρότημα εφαρμόζει διαδικασίες με σκοπό την ελαχιστοποίηση τέτοιων ζημιών, όπως η διατήρηση ικανοποιητικών ποσών μετρητών και άλλων περιουσιακών στοιχείων με υψηλή ρευστότητα και με τη διατήρηση ενός ικανοποιητικού ποσού σε εξασφαλισμένες πιστωτικές διευκολύνσεις με σκοπό να καλύπτει τις υποχρεώσεις τους όταν αυτές προκύπτουν.

Η Διεύθυνση εκτιμά ότι η δυνατότητα του Συγκροτήματος για προεξόφληση των εμπορικών χρεωστών μέσω της συμφωνίας της εμπιστευτικής προεξόφλησης τιμολογίων χωρίς δικαίωμα αναγωγής, στην Κύπρο, στην Ελλάδα και στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, μειώνει περαιτέρω τον κίνδυνο ρευστότητας.

Τα δάνεια και τραπεζικά παρατραβήγματα του Συγκροτήματος και της Εταιρείας παρουσιάζονται στη σημείωση 32.

Γίνεται η πιο κάτω αναφορά στις ταμειακές εκροές που προβλέπονται με βάση τα στοιχεία που αναφέρονται στις ενοποιημένες και χωριστές οικονομικές καταστάσεις:

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

37. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

37.4Κίνδυνος ρευστότητας (συνέχεια)

Κίνδυνος Ρευστότητας		Εκροές μετρητών που προκύπτουν από συμβατική υποχρέωση
	Υπόλοιπο	Μέσα σε 6 μήνες	6 - 12 μήνες	1 - 2 έτη	2 - 5 έτη	Περισσότερο από 5 έτη
31 Δεκεμβρίου 2020	€	€	€	€	€	€
Μακροπρόθεσμα δάνεια Βραχυπρόθεσμα δάνεια	17.348.558 50.268.209	1.752.315 50.268.209	1.753.842 -	3.512.621 -	8.069.254 -	2.260.526 -
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	153.397.726	141.706.797	-	-	-	11.690.929
Τραπεζικά παρατραβήγματα	36.026.311	36.026.311	-	-	-	-
Προβλέψεις για υποχρεώσεις Χρεωστικά γραμμάτια	95.356 1.939.027	- 1.939.027	- -	95.356 -	- -	- -
Υποχρεώσεις από μισθώσεις	5.259.032	565.800	548.868	770.773	1.604.899	1.768.692
	264.334.219	232.258.459	2.302.710	4.378.750	9.674.153	15.720.147
31 Δεκεμβρίου 2019
Μακροπρόθεσμα δάνεια	25.048.466	4.184.491	4.105.325	3.506.154	9.290.056	3.962.440
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	66.551.100	66.551.100	-	-	-	-
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	135.976.803	117.209.079	7.329.684	-	-	11.438.040
Τραπεζικά παρατραβήγματα	50.873.720	50.873.720	-	-	-	-
Προβλέψεις για υποχρεώσεις	137.056	-	40.000	-	97.056	-
Χρεωστικά γραμμάτια	130.549	130.549	-	-	-	-
Υποχρεώσεις από μισθώσεις	6.587.301	594.732	592.970	1.230.503	2.016.739	2.152.357
	285.304.995	239.543.671	12.067.979	4.736.657	11.403.851	17.552.837

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

37. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

37.4Κίνδυνος ρευστότητας (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

Κίνδυνος Ρευστότητας	Εκροές μετρητών που προκύπτουν από συμβατική υποχρέωση
	Υπόλοιπο	Μέσα σε 6 μήνες	6 - 12 μήνες	1 - 2 έτη	2 - 5 έτη	Περισσότερο από 5 έτη
31 Δεκεμβρίου 2020	€	€	€	€	€	€
Μακροπρόθεσμα δάνεια Βραχυπρόθεσμα δάνεια	11.321.586 27.372.729	1.359.205 27.372.729	1.359.207 -	2.718.408 -	5.884.766 -	- -
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές Τραπεζικά παρατραβήγματα	24.174.671 22.710.003	24.174.671 22.710.003	- -	- -	- -	- -
Χρεωστικά γραμμάτια Υποχρεώσεις από μισθώσεις	1.939.027 490.654	1.939.027 57.180	- 58.092	- 119.425	- 255.957	- -
	88.008.670	77.612.815	1.417.299	2.837.833	6.140.723	-
31 Δεκεμβρίου 2019
Μακροπρόθεσμα δάνεια	17.390.331	3.284.410	3.205.940	2.718.408	6.885.852	1.295.721
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	36.333.646	36.333.646	-	-	-	-
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	22.459.410	22.459.410	-	-	-	-
Τραπεζικά παρατραβήγματα	30.258.843	30.258.843	-	-	-	-
Χρεωστικά γραμμάτια	130.549	130.549	-	-	-	-
Υποχρεώσεις από μισθώσεις	598.658	53.582	54.858	115.272	374.946	-
	107.171.437	92.520.440	3.260.798	2.833.680	7.260.798	1.295.721

37.5 Δίκαιη Αξία

Γίνεται παρουσίαση των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων του Συγκροτήματος και της Εταιρείας όπως αυτά ταξινομούνται σε στοιχεία που αναφέρονται σε χρεωλυτικό κόστος ή στη δίκαιη αξία:

Περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις σε χρεωλυτικό κόστος:

	2020	2019
	€	€
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	215.086.790	231.608.175
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	55.643.856	29.761.787
Μακροπρόθεσμα δάνεια	(17.348.558)	(25.048.466)
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	(50.268.209)	(66.551.100)
Τραπεζικά παρατραβήγματα	(36.026.311)	(50.873.720)
Προβλέψεις για υποχρεώσεις	(95.356)	(137.056)
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	(153.397.726)	(135.976.803)
Χρεωστικά γραμμάτια	(1.939.027)	(130.549)
	11.655.459	(17.347.732)

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

37. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

37.5Δίκαιη Αξία (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

	2020	2019
	€	€
Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες	26.390.617	29.048.640
Yπόλοιπα με θυγατρικές εταιρείες	30.029.151	37.921.188
Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες	18.125.489	20.397.039
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	4.194.690	2.141.917
Μακροπρόθεσμα δάνεια	(11.321.586)	(17.390.331)
Βραχυπρόθεσμα δάνεια	(27.372.729)	(36.333.646)
Τραπεζικά παρατραβήγματα	(22.710.003)	(30.258.843)
Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές	(24.174.671)	(22.459.410)
Χρεωστικά γραμμάτια	(1.939.027)	(130.549)
	(8.778.069)	(17.063.995)

Οι δίκαιες αξίες των χρηματικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματικών υποχρεώσεων του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι περίπου οι ίδιες με τα ποσά που εμφανίζονται στις ενοποιημένες και χωριστές οικονομικές καταστάσεις κατά το τέλος του έτους.

Περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις σε δίκαιη αξία:

	2020	2019
	€	€
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων	12.881	19.284
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων	6.985.960	3.862.832
Γη και κτίρια	18.588.465	19.020.405
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	(2.733.095)	(946.831)
	22.854.211	21.955.690
Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2020	2019
	€	€
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων	6.758	9.594
Γη και κτίρια	3.375.271	3.441.484
Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	(2.351.275)	(908.251)
	1.030.754	2.542.827

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

37. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

37.5Δίκαιη Αξία (συνέχεια)

Ο πίνακας πιο κάτω αναλύει τα στοιχεία ενεργητικού που αναφέρονται στη δίκαιη αξία κατά μέθοδο εκτίμησης της αξίας τους. Τα επίπεδα έχουν προσδιοριστεί ως ακολούθως:

Επίπεδο 1: επενδύσεις που επιμετρούνται στη δίκαιη αξία με βάση χρηματιστηριακές τιμές σε ενεργείς αγορές.
Επίπεδο 2: επενδύσεις που επιμετρούνται στη δίκαιη αξία με βάση μοντέλα αποτίμησης, στα οποία όλα τα στοιχεία που επηρεάζουν σημαντικά τη δίκαιη αξία, είναι βασισμένα σε παρατηρήσιμα στοιχεία της αγοράς.
Επίπεδο 3: επενδύσεις που επιμετρούνται στη δίκαιη αξία με βάση μοντέλα αποτίμησης στα οποία τα στοιχεία που επηρεάζουν σημαντικά τη δίκαιη αξία, δεν είναι βασισμένα σε παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς.

TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ

31 Δεκεμβρίου 2020	Επίπεδο 1 €	Επίπεδο 2 €	Επίπεδο 3 €	Σύνολο €
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων	12.881	-	-	12.881
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων	6.985.960	-	-	6.985.960
Γη και κτίρια Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	- -	- (2.733.095)	18.588.465 -	18.588.465 (2.733.095)
	6.998.841	(2.733.095)	18.588.465	22.854.211
31 Δεκεμβρίου 2019	Επίπεδο 1 €	Επίπεδο 2 €	Επίπεδο 3 €	Σύνολο €
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών	19.284	-	-	19.284
συνολικών εσόδων	3.862.832	-	-	3.862.832
Γη και κτίρια Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	- -	- (946.831)	19.020.405 -	19.020.405 (946.831)
	3.882.116	(946.831)	19.020.405	21.955.690

Κατά το 2020 δεν υπήρχαν μεταφορές μεταξύ των τριών επιπέδων που αναφέρονται πιο πάνω.

Η δίκαιη αξία των επενδύσεων στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων καθώς και των επενδύσεων στη δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων βασίζεται στη βάση χρηματιστηριακών τιμών κατά την ημερομηνία αναφοράς.

Ο καθορισμός της δίκαιης αξίας της γης και των κτιρίων γίνεται με τη συνδρομή ανεξάρτητων προσοντούχων εκτιμητών χρησιμοποιώντας διάφορες μεθόδους αποτίμησης και υποθέσεις οι οποίες βασίζονται κυρίως στις συνθήκες της αγοράς σε κάθε ημερομηνία αποτίμησης.

Ο καθορισμός της δίκαιης αξίας των παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων βασίζεται στα εργαλεία παρακολούθησης των ενεργών αγορών για ξένα νομίσματα. Η Εταιρεία προβαίνει σε προαγορά ξένου συναλλάγματος με σκοπό τη μείωση του συναλλαγματικού κινδύνου, χρησιμοποιώντας παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα όπως σταθερά προθεσμιακά συμβόλαια (fixed forward contracts), ευέλικτα προθεσμιακά συμβόλαια (flexible forwards) και συμβόλαια χωρίς τελική ημερομηνία λήξης (open ended contracts).

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

37. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

37.5Δίκαιη Αξία (συνέχεια)

Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ

31 Δεκεμβρίου 2020	Επίπεδο 1 €	Επίπεδο 2 €	Επίπεδο 3 €	Σύνολο €
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Γη και κτίρια Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	6.758 - -	- - (2.351.275)	- 3.375.271 -	6.758 3.375.271 (2.351.275)
	6.758	(2.351.275)	3.375.271	1.030.754
31 Δεκεμβρίου 2019	Επίπεδο 1 €	Επίπεδο 2 €	Επίπεδο 3 €	Σύνολο €
Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Γη και κτίρια Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα	9.594 - -	- - (908.251)	- 3.441.484 -	9.594 3.441.484 (908.251)
	9.594	(908.251)	3.441.484	2.542.827

37.6 Διαχείριση Ιδίων Κεφαλαίων

Με σκοπό να διατηρήσει ή να μεταβάλει την κεφαλαιουχική δομή, το Συγκρότημα μπορεί να μεταβάλει το ποσό των μερισμάτων που πληρώνονται στους μετόχους, να επιστρέψει κεφάλαιο στους μετόχους ή να εκδώσει νέες μετοχές.

Το Συγκρότημα παρακολουθεί το κεφάλαιο στη βάση της σχέσης του καθαρού δανεισμού προς το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων. Αυτός ο συντελεστής υπολογίζεται ως το καθαρό χρέος διαιρούμενο με το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων. Ο καθαρός δανεισμός υπολογίζεται ως το σύνολο δανεισμού μείον τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών. Το συνολικό κεφάλαιο υπολογίζεται ως 'ίδια κεφάλαια' όπως παρουσιάζονται στην ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης.

Η σχέση του καθαρού δανεισμού προς το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων είναι ως εξής:

	TO ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ		Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ
	2020 €	2019 €	2020 €	2019 €
Σύνολο δανεισμού (Σημ.32,34) Μείον: Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	105.582.105	142.603.835	63.343.345	84.113.369
(Σημ.25)	(55.643.856)	(29.761.787)	(4.194.690)	(2.141.917)
Καθαρός δανεισμός Σύνολο ιδίων κεφαλαίων	49.938.249 174.233.436	112.842.048 160.955.373	59.148.655 47.545.244	81.971.452 42.940.703
Σχέση καθαρού δανεισμού προς ίδια κεφάλαια	0,29	0,70	1,24	1,91

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

38. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ

Στη περιοχή του Αραβικού Κόλπου παρατηρείται τα τελευταία χρόνια πολιτική αστάθεια με αποτέλεσμα να δημιουργείται και οικονομική αστάθεια. Παρά την υπάρχουσα κατάσταση το Συγκρότημα έχει επιτύχει να διευρύνει την παρουσία του στην περιοχή. Στο Λίβανο παρατηρείται έντονη πολιτική αστάθεια με συνεπακόλουθη οικονομική κρίση με περιορισμούς στη διακίνηση μετρητών στις τράπεζες και υποτίμηση του εγχώριου νομίσματος.

Η Ελληνική οικονομία έχει δοκιμαστεί κατά τα τελευταία χρόνια σε μέγαλο βαθμό με συνεχόμενα μνημόνια για οικονομική εξυγίανση των δημόσιων οικονομικών μεταξύ της Ελληνικής Κυβέρνησης, της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας και του Διεθνoύς Νομισματικού Ταμείου. Η Ελληνική οικονομία έχει πλέον περάσει σε μια φάση ανάκαμψης και βελτίωσης του οικονομικού κλίματος. Το Συγκρότημα έχει επιτύχει να διατηρήσει αλλά και να ενισχύσει την παρουσία του στη χώρα χωρίς ιδιαίτερα προβλήματα.

Η Κυπριακή οικονομία έχει επιτύχει εντυπωσιακή ανάκαμψη μετά την οικονομική κρίση του 2013, καθώς συνέχισε να ενισχύεται για είκοσι συνεχόμενα τρίμηνα από το 2014. Η οικονομική ανάκαμψη επιταχύνθηκε το 2017, με το πραγματικό ΑΕΠ να αυξάνεται κατά 4,2% σε ετήσια βάση. Εξαιτίας της πανδημίας του Κορωνοϊού (COVID-19) κατά το 2020 παρατηρείται δημοσιονομικό έλλειμμα της τάξης του 5% σε σχέση με πλεόνασμα 1,5% κατά το 2019.

Οι μακροοικονομικές προοπτικές της Κυπριακής οικονομίας είναι θετικές. Επίσης το Συγκρότημα δραστηριοποιείται στη γεωγραφική περιοχή της Νοτιοανατολικής Ευρώπης όπου οι οικονομίες των χωρών και ιδιαίτερα αυτή της Ελλάδας εξέρχεται μιας μακράς περιόδου οικονομικής ύφεσης, καθώς και στη Μέση Ανατολή με σημαντική παρουσία στην ευρύτερη περιοχή του Αραβικού Κόλπου όπου υπάρχει πολιτική αστάθεια με αποτέλεσμα να δημιουργείται και οικονομική αστάθεια.

Στις 11 Μαρτίου 2020, ο Παγκόσμιος Οργανισμός Υγείας ανακήρυξε την έξαρση του Κορωνοϊού (COVID-19) ως πανδημία, αναγνωρίζοντας την ταχεία εξάπλωσή του σε ολόκληρο τον κόσμο. Έκτοτε οι κυβερνήσεις των περισσοτέρων χωρών και στο σύνολο των χωρών στις οποίες δραστηριοποιείται το Συγκρότημα, έλαβαν αυστηρά μέτρα για να συμβάλουν στη συγκράτηση της διάδοσης του ιού. Τα μέτρα αυτά έχουν επιβραδύνει τόσο τις οικονομίες όσο και την παγκόσμια οικονομία, και υπάρχει πιθανότητα να συντελέσουν σε ευρύτερες επιπτώσεις στις αντίστοιχες οικονομίες καθώς τα μέτρα εξακολουθούν να ισχύουν για μεγάλο χρονικό διάστημα με διαφοροποιήσεις από χώρα σε χώρα και ανά περίοδο.

Η Κυπριακή Δημοκρατία καταβάλλει προσπάθεια, με τη συμμετοχή της στο εμβολιαστικό πρόγραμμα της Ευρωπαϊκής Ένωσης για εμβολιασμό ενός σημαντικού ποσοστού του πληθυσμού. Οι εκτιμήσεις όμως, για σημαντικές απώλειες στα έσοδα από σημαντικούς τομείς της οικονομίας όπως ο τουρισμός, για δεύτερη συνεχόμενη χρονιά, καθώς και οι εξαγγελθείσες ενέργειες στήριξης από το κράτος τόσο των επιχειρήσεων όσο και των εργαζομένων που επηρεάζονται από τα περιοριστικά μέτρα αναμένεται να επιβαρύνουν περαιτέρω το οικονομικό κλίμα.

Η Διεύθυνση της Εταιρείας έχοντας ήδη διαχειριστεί τις εξελίξεις σε σχέση με την πανδημία κατά τη διάρκεια του 2020, έλαβε και λαμβάνει όλα τα αναγκαία μέτρα για την αντιμετώπιση οποιονδήποτε προβλημάτων παρουσιαστούν που αφορούν τις εργασίες του Συγκροτήματος και τη διαχείριση των σχετικών κινδύνων. Η Διευθύνση, καθώς δεν είναι σε θέση να προβλέψει όλες τις εξελίξεις που θα μπορούσαν να επηρεάσουν αρνητικά τις οικονομίες των χωρών δραστηριοποίησης του Συγκροτήματος, λαμβάνει όλα τα αναγκαία μέτρα για την αντιμετώπιση οποιονδήποτε προβλημάτων παρουσιαστούν λόγω εξωγενών παραγόντων, με γνώμονα τη διατήρηση της βιωσιμότητας του Συγκροτήματος και την επέκταση των εργασιών του στο παρόν επιχειρηματικό και οικονομικό περιβάλλον.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

39. ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ

Το ποσοστό στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατείχαν κατά κυριότητα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, άμεσα ή έμμεσα, έχει ως ακολούθως:

31/12/2020 Πλήρως πληρωθείσες	15/04/2021 Πλήρως πληρωθείσες Μετοχές
%	%
	51,55
0,55	0,55
	1,09
	0,72
	0,07
	-
-	-
	Μετοχές 51,55 1,09 0,65 0,07 -

1. Η έμμεση συμμετοχή του κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου στις 15 Απριλίου 2021 που ανέρχεται στο 51,55% προκύπτει από τη συμμετοχή της εταιρείας Edcrane Ltd.
1. Η άμεση συμμετοχή του κ. Τάκη Κληρίδη στις 15 Απριλίου 2021 ανέρχεται στο 0,28% και η έμμεση συμμετοχή, η οποία προκύπτει από τη συμμετοχή της θυγατέρας του κας. Πάμελας Κληρίδη, στο 0,27%.
1. Η άμεση συμμετοχή του κ. Γιώργου Παπαϊωάννου στις 15 Απριλίου 2021 ανέρχεται στο 1,08% και η έμμεση συμμετοχή, η οποία προκύπτει από τη συμμετοχή του υιού του κ. Χρίστου Παπαϊωάννου στο 0,0034% και του υιού του κ. Αλέξανδρου Παπαϊωάννου στο 0,0034%.

40. ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΜΕΤΟΧΩΝ

Οι μέτοχοι που κατείχαν, άμεσα ή έμμεσα, πέραν του 5% του κεφαλαίου της Εταιρείας ήταν ως ακολούθως:

	31/12/2020 %	15/04/2021 %
Βαρνάβας Ειρήναρχος1	51,55	51,55
Demetra Holdings Plc	10,28	10,28

Η έμμεση συμμετοχή του κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου στις 15 Απριλίου 2021 είναι μέσω της εταιρείας Edcrane Ltd. Η τελική ιθύνουσα εταιρεία του Συγκροτήματος είναι η Takero Limited η οποία κατέχει το 100% των μετοχών της EdcraneLtd.

41. ΣΥΜΒΑΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ

Δεν υπήρξε καμιά σημαντική σύμβαση που υφίσταται ή υφίστατο κατά τη λήξη του οικονομικού έτους και κατά την ημερομηνία έκδοσης των οικονομικών καταστάσεων στην οποία τα μέλη των οργάνων διοίκησης, ο σύζυγος ή τα ανήλικα τέκνα τους έχουν ή είχαν άμεσα ή έμμεσα ουσιώδες συμφέρον, εκτός από τα συμβόλαια εργασίας των κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου και κ. Ανθούλη Παπαχριστοφόρου.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

41. ΣΥΜΒΑΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ (συνέχεια)

(1) Συμβόλαιο κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου, Διευθύνοντα Σύμβουλου

Συμβόλαιο εργασίας ως Διευθύνων Σύμβουλος της Εταιρείας για δύο έτη από την 1η Ιανουαρίου 2005, με ετήσιο μισθό (13 μήνες) €93.973 ο οποίος θα αυξάνεται κατά ποσοστό ίσο με το ποσοστό του ετήσιου πληθωρισμού όπως καθορίζεται από τον ετήσιο δείκτη στις 31 Ιανουαρίου κάθε έτους ή κατά ποσοστό ίσο προς 4% επί του τελευταίου ετήσιου μισθού, οποιοδήποτε είναι το μεγαλύτερο. Το 2020 ο ετήσιος μισθός του Διευθύνοντα Σύμβουλου ανήλθε σε €151.650. Η Εταιρεία θα καταβάλλει επίσης ετησίως (12 μήνες), για έξοδα παραστάσεως, το ποσό των €25.629 το οποίο θα αυξάνεται, για κάθε μία από τις επόμενες ετήσιες περιόδους, κατά ποσοστό ίσο με το ποσοστό του ετήσιου πληθωρισμού όπως καθορίζεται από τον επίσημο δείκτη στις 31 Ιανουαρίου του έτους, ή κατά ποσοστό ίσο προς 4%, οποιοδήποτε είναι το μεγαλύτερο. Το 2020 το επίδομα για έξοδα παραστάσεως ανήλθε σε €25.000.

Επιπρόσθετα, το συμβόλαιο εργασίας προνοεί ότι η Εταιρεία διαθέτει προς το Σύμβουλο κατάλληλο όχημα και καλύπτει όλα τα σχετικά έξοδα.

Το συμβόλαιο ανανεώθηκε για ένα έτος από την 1η Ιανουαρίου 2021, με ετήσιο μισθό (13 μήνες) €150.000. Η Εταιρεία θα καταβάλλει επίσης ετησίως (12 μήνες), για έξοδα παραστάσεως το ποσό των €25.000.

Ο κ. Βαρνάβας Ειρήναρχος δεσμεύεται να μην ιδρύσει, ή προωθήσει ή συμμετάσχει, καθ' οποιονδήποτε τρόπο στην ίδρυση εταιρείας ή επιχείρησης που να διεξάγει εργασία παρόμοια ή ανταγωνιστική προς την επιχείρηση της Εταιρείας κατά τη διάρκεια της εργοδότησης του και τουλάχιστον για πέντε έτη μετά την αποχώρηση του από την Εταιρεία. Ο κ. Βαρνάβας Ειρήναρχος δέχεται ότι ο περιορισμός αυτός δε θα θεωρείται κατ' ουδ ένα τρόπο ότι αντιβαίνει προς τη γενική αρχή RestraintofTrade, και ότι θα θεωρείται ως λογικός περιορισμός λόγω του ότι ο εργοδοτούμενος κατά την εισαγωγή της Εταιρείας στο ΧΑΚ ωφελήθηκε από τη δωρεάν έκδοση μετοχών.

(2) Συμβόλαιο κ. Ανθούλη Παπαχριστοφόρου, Οικονομικού Διευθυντή Συγκροτήματος

Το 2020 ο ετήσιος μισθός του κ. Ανθούλη Παπαχριστοφόρου ανήλθε σε €197.000, πλέον φιλοδώρημα €50.000, και το επίδομα για έξοδα παραστάσεως ανήλθε σε €24.000. Η αμοιβή του κ. Ανθούλη Παπαχριστοφόρου για το 2021 θα είναι η ίδια με το 2020. Η Εταιρεία διαθέτει προς το Σύμβουλο κατάλληλο όχημα και καλύπτει όλα τα σχετικά έξοδα.

42. ΑΜΟΙΒΕΣ ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΩΝ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ

Οι αμοιβές των μη Εκτελεστικών Διοικητικών Συμβούλων αναλύονται ως ακολούθως:

	2020 €	2019 €
Τάκης Κληρίδης	43.500	26.667
Γιώργος Παπαιωάννου	21.400	11.950
Νίκος Μιχαηλάς	23.934	12.300
Αναστάσιος Αθανασιάδης	24.200	15.050
Χριστόφορος Χατζηκυπριανού	8.707	-
Ανδρέας Κωνσταντινίδης	8.307	-
	130.048	65.967

43. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΚΑΙ ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ

Η Logicom Public Limited και η LogicomFZE, χρεώνουν τις θυγατρικές τους εταιρείες διοικητικές υπηρεσίες και κόστος χρηματοδότησης.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

43. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΚΑΙ ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

i. Συναλλαγές και υπόλοιπα μεταξύ εταιρειών του Συγκροτήματος:

Οι απομειώσεις στις οποίες προχώρησε η LogicomPublic Limited σε σχέση με υπόλοιπα και επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες ήταν τα εξής:

	2020 €	2019 €
Απομείωση υπολοίπων θυγατρικών Enet Solutions LLC	169.244	101.494
Απομείωση επένδυσης σε θυγατρική εταιρεία Logicom (Middle East) S.A.L.	375.820	1.150.000

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

43. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΚΑΙ ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Τα ποσά που χρέωσε η LogicomPublic Ltd στις θυγατρικές της εταιρείες για διοικητικές υπηρεσίες ήταν ως εξής:

Διοικητικές υπηρεσίες

	2020	2019
	€	€
Logicom Solutions Limited	166.543	257.000
Newcytech Business Solutions Ltd	183.067	-
ENET Solutions -Logicom S.A.	515.720	-
Logicom Saudi Arabia LLC	938.822	-
Logicom FZE	1.514.993	-
ICT Logicom Solutions SA	26.610	-
LogicomInformation Technology Distribution s.r.l.	340.582	-
Logicom Italia s.r.l.	169.421	-
	3.855.758	257.000

Τα ποσά που χρέωσε η LogicomPublic Ltd στις θυγατρικές της εταιρείες για τόκους ήταν ως εξής:

Τόκοι

	2020 €	2019 €
Logicom Saudi Arabia LLC	737.566	977.527
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	280.000	274.015
Logicom Italia s.r.l.	122.500	192.500
Verendrya Ventures Ltd	300.249	295.085
	1.440.315	1.739.127

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη LogicomPublic Ltd στις θυγατρικές της εταιρείες ήταν ως εξής:

	2020 €	2019 €
Logicom Solutions Limited	2.669.709	1.766.423
Newcytech Business Solutions Ltd	4.819.833	4.952.835
ENET Solutions -Logicom S.A.	12.207.246	9.252.869
Logicom Jordan LLC	3.055.898	2.496.880
Logicom (Middle East) SAL	(133.595)	46.552
Logicom FZE	25.352	1.021
Logicom Italia s.r.l.	51.167	32.818
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	7.185.769	6.982.686
Logicom Saudi Arabia LLC	35.582	20.149

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

43. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΚΑΙ ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Τα υπόλοιπα μεταξύ της LogicomPublic Limited και των θυγατρικών της εταιρειών στα βιβλία της ιθύνουσας εταιρείας ήταν ως εξής:

Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες

	2020 €	2019 €
ENET Solutions -Logicom S.A.	2.087.849	2.280.577
Logicom (Middle East) SAL	3.892.348	4.251.647
Logicom FZE	2.415.940	2.638.953
Logicom Jordan LLC	2.490.506	2.720.402
Verendrya Ventures Ltd	17.457.310	17.157.061
	28.343.953	29.048.640
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές	(1.953.336)	(1.058.670)
	26.390.617	27.989.970

Δεν υπάρχει γραπτή συμφωνία μεταξύ της ιθύνουσας και των θυγατρικών εταιρειών, αναφορικά με τα μακροπρόθεσμα δάνεια εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες. Τα δάνεια είναι άτοκα και χωρίς καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής. Τα δάνεια αναγνωρίζονται με βάση τις πρόνοιες του ΔΛΠ 21.

Το μακροπρόθεσμο δάνειο με τη θυγατρική εταιρεία Verendrya Ventures Limited, αφορά σύμβαση για χρηματοδότηση των έργων της αφαλάτωσης στη Λάρνακα και στη Λεμεσό. Το δάνειο φέρει τόκο 1,75% (2019: 1,75%) ετησίως και δεν έχει καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής.

Δεν έχει γίνει οποιαδήποτε απομείωση στο δάνειο με τη θυγατρική εταιρεία Verendrya Ventures Limited λαμβάνοντας υπόψη τις αναμενόμενες προεξοφλημένες ταμειακές ροές της θυγατρικής εταιρείας, που αποτελούνται από τις αναμενόμενες προεξοφλημένες ταμειακές ροές της εταιρείας αφαλάτωσης στη Λάρνακα καθώς και της εταιρείας που έχει αναλάβει το αντίστοιχο έργο αφαλάτωσης στη Λεμεσό. Ο καθορισμός των αναμενόμενων προεξοφλημένων ταμειακών ροών βασίζεται σε κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές που εφαρμόστηκαν από τη Διεύθυνση της Verendrya Ventures Limited (σημείωση 20).

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

43. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΚΑΙ ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Υπόλοιπα με θυγατρικές εταιρείες

		2020	2019
		€	€
	Κατηγορία	Χρεωστικό/ (Πιστωτικό)	Χρεωστικό/ (Πιστωτικό)

Logicom (Overseas) Limited	'Αλλο	(245.737)	(307.442)
Netcom Limited	'Αλλο	124.505	123.908
Logicom Solutions Limited	Εμπορικό	(1.544.274)	(697.054)
Logicom Services Ltd	Χρηματοδοτικό	23.849.986	21.256.111
Newcytech Business Solutions Ltd	Εμπορικό	1.900.957	1.767.387
ENET Solutions -Logicom S.A.	Εμπορικό	470.684	(3.976.879)
ICT Logicom Solutions SA	'Αλλο	(171.369)	(194.989)
Logicom Jordan LLC	Εμπορικό	341.648	2.179.644
Logicom (Middle East) SAL	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	320.683	1.755.557
Logicom FZE	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	(18.120.512)	(18.418.786)
Enet Solutions LLC	'Αλλο	-	90.529
Logicom Dubai LLC	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	-	(12.259.735)
Logicom Italia s.r.l.	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	2.995.330	3.875.332
Rehab Technologies Limited	Χρηματοδοτικό	465.727	-
Logicom Saudi Arabia LLC	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	7.339.763	29.808.620
Logicom Information Technology Distribution s.r.l. Εμπορικό/Χρηματοδοτικό		11.050.827	9.700.202
Logicom Trading & Distribution LLC	'Αλλο	814.930	4.750.248
Logicom Distribution Germany GmbH	'Αλλο	(576.133)	(505.921)
Najada Holdings Limited	Χρηματοδοτικό	1.109.761	291.761
Verendrya Ventures Ltd	Χρηματοδοτικό	128.718	106.539
Logicom Egypt LLC	'Αλλο	-	688
		30.255.494	39.345.720
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές από θυγατρικές
εταιρείες		(226.343)	(365.862)
		30.029.151	38.979.858

Τα υπόλοιπα αυτά αποπληρώνονται ανάλογα με τη φύση της συγκεκριμένης συναλλαγής.

Υπόλοιπα με συνδεδεμένες εταιρείες

	2020 €	2019 €
	Χρεωστικό/	Χρεωστικό/
	(Πιστωτικό)	(Πιστωτικό)
M.N. E.P.C Water Co.	(350)	(350)
Μ.Ν. Larnaca Desalination Co Ltd	(14.851)	-
M.N. Limassol Water Co. Ltd	(12.105)	105
	(27.306)	(245)

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

43. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΚΑΙ ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη LogicomFZE σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	2020	2019
	€	€
Logicom Public Limited	7.804	101.219
Logicom Jordan LLC	1.694.084	1.265.496
Logicom (Middle East) SAL	632.153	1.801.901
Logicom Dubai LLC	90.785.078	115.743.919
ENET Solutions -Logicom S.A.	-	1.161
Logicom Bahrain WLL	1.602.726	456.022
Logicom Saudi Arabia LLC	11.270.412	12.163.980
Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L	13.243.698	7.107.878
Logicom Trading & Distribution LLC	5.719.487	4.629.037
Logicom LLC	14.369.879	2.810.416

Τα ποσά που χρέωσε η LogicomFZE σε εταιρείες του Συγκροτήματος για διοικητικές υπηρεσίες ήταν ως εξής:

Διοικητικές υπηρεσίες

	2020	2019
	€	€
Logicom Public Limited	1.133.425	-
Logicom Dubai LLC	821.201	-
Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L	557.021	-
Logicom Trading & Distribution LLC	570.901	-
Logicom LLC	291.535	-
Logicom Saudi Arabia LLC	59.953	-
	3.434.036	-

Τα ποσά που χρέωσε η LogicomFZE σε εταιρείες του Συγκροτήματος για τόκους ήταν ως εξής:

Τόκοι

	2020 €	2019 €
Logicom Dubai LLC	752.486	-
Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L	206.271	-
Logicom LLC	128.639	-
Logicom Trading & Distribution LLC	66.628	-
	1.154.024	-

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη LogicomJordan LLCσε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

	2020 €	2019 €
Logicom FZE	216.869	-
ENET Solutions -Logicom S.A.	961	-

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

43. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΚΑΙ ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Οι πωλήσεις που έγιναν από την ENET Solutions-LogicomS.A. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	2020	2019
	€	€
Logicom Public Limited	6.385.091	9.248.771
ICT Logicom Solutions SA	49.580	205.389
Logicom Italia s.r.l.	-	520
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	474.129	314.412
Logicom FZE	-	654
Logicom Solutions Limited	6.090	20.784
Logicom LLC	56.795	-

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη LogicomSolutions Limited σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	2020	2019
	€	€
Logicom Public Limited	56.257	82.866
Newcytech Business Solutions Ltd	220.646	174.758
ICT Logicom Solutions SA	808.690	2.037.061

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom(Middle East) SALσε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	2020	2019
	€	€
Logicom FZE	527.045	168.125
Logicom Kuwait for Computer Company W.L.L	-	7.460
Logicom Saudi Arabia LLC	301	-

Οι πωλήσεις που έγιναν από την LogicomIT DistributionS.r.l. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

	2020	2019
	€	€
Logicom Public Limited	716	-
ENET Solutions -Logicom S.A.	52.075	63.246
Logicom Italia s.r.l.	6.292	-
Logicom Solutions Limited	188	-

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

43. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΚΑΙ ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Οι πωλήσεις που έγιναν από την LogicomSaudiArabia LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

Logicom FZE		2020	2019
61.702		€	€
	Logicom (Middle East) SAL	-	- 4.381

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Newcytech Business Solutions Limited σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	2020	2019
	€	€
Logicom Public Limited	16.667	674.669
Logicom Solutions Limited	261.334	258.864
Newcytech Distribution Ltd	71.793	224.552

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη LogicomIT Distribution Limited σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	2020 €	2019 €
ENET Solutions -Logicom S.A.	-	82.847

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη ICT LogicomSolutions S.A. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	2020 €	2019 €
Logicom Solutions Limited	48.666	432.946

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Distribution Germany Gmbh σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

	2020 €	2019 €
Logicom Italia s.r.l.	197.551	234.874

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

43. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΚΑΙ ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Οι πωλήσεις που έγιναν από τη LogicomDubaiLLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω:

Πωλήσεις

	2020 €	2019 €
Logicom Bahrain WLL	-	6.736 3.434
Newcytech Business Solutions Ltd		-

Τα υπόλοιπα των εταιρειών του Συγκροτήματος με τη ιθύνουσα Εταιρεία παρουσιάζονται πιο κάτω:

		2020	2019
		€	€
	Κατηγορία	Χρεωστικό/	Χρεωστικό/
		(Πιστωτικό)	(Πιστωτικό)
Logicom (Overseas) Limited	'Αλλο	245.737	307.442
Netcom Limited	'Αλλο	(124.505)	(123.908)
Logicom Solutions Limited	Εμπορικό	1.544.274	697.054
Logicom Services Ltd	Χρηματοδοτικό	(23.849.986)	(21.256.111)
Newcytech Business Solutions Ltd	Εμπορικό	(1.900.957)	(1.767.387)
ENET Solutions -Logicom S.A.	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	(2.558.533)	1.696.302
ICT Logicom Solutions SA	'Αλλο	171.369	194.989
Logicom Jordan LLC	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	(2.832.154)	(4.900.046)
Logicom (Middle East) SAL	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	(4.213.031)	(6.007.204)
Logicom FZE	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	15.704.572	15.779.833
Logicom Dubai LLC	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	-	12.259.735
Enet Solutions LLC	'Αλλο	-	(90.529)
Logicom Italia s.r.l.	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	(2.995.330)	(3.875.332)
Rehab Technologies Limited	Χρηματοδοτικό	(465.727)	-
Logicom Saudi Arabia LLC	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	(7.339.763)	(29.808.620)
Logicom Information Technology Distribution s.r.l.	Εμπορικό/Χρηματοδοτικό	(11.050.827)	(9.700.202)
Logicom Trading & Distribution LLC	'Αλλο	(814.930)	(4.750.248)
Logicom Distribution Germany GmbH	'Αλλο	576.133	505.921
Najada Holdings Limited	Χρηματοδοτικό	(1.109.761)	(291.761)
Verendrya Ventures Ltd	Χρηματοδοτικό	(17.586.027)	(17.263.600)
Logicom Egypt LLC	'Αλλο	-	(688)

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

43. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΚΑΙ ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια)

Κατά τη διάρκεια του τρέχοντος έτους εταιρείες του Συγκροτήματος πλήρωσαν μερίσματα στην Εταιρεία, ως ακολούθως:

Μέρισμα χρήσης:

	2020 €	2019 €
Logicom FZE	6.519.436	6.008.545
Logicom Trading & Distribution LLC	814.930	-
Logicom (Overseas) Limited	15.000	-
Logicom Services Ltd	3.600.000	5.902.677
	10.949.366	11.911.222

ii. Συναλλαγές και υπόλοιπα μεταξύ συνδεδεμένων προσώπων:

Δεν υπήρξαν ουσιώδεις συναλλαγές και υπόλοιπα με συνδεδεμένα πρόσωπα, περιλαμβανομένων των Διοικητικών Συμβούλων, κατά τo έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020.

44. ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ

Τα υπόλοιπα με κοινοπραξίες αφορούν χρηματοδότηση για ανέγερση, συντήρηση και λειτουργία μονάδων αφαλάτωσης στην Κύπρο μέσω της θυγατρικής Verendrya Ventures Limited.

Τα ποσά οφειλόμενα από κοινοπραξίες παρουσιάζονται πιο κάτω:

Ποσά οφειλόμενα από κοινοπραξίες

	2020 €	2019 €
	Χρεωστικό	Χρεωστικό
Μ.Ν. Larnaca Desalination Co Limited	10.443.300	10.724.152
M.N. Limassol Water Co. Limited	12.852.133	11.930.375
	23.295.433	22.654.527
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές	(433.816)	(492.928)
	22.861.617	22.161.599

Τα ποσά εισπρακτέα από κοινοπραξίες παρουσιάζονται μετά την αφαίρεση των συσσωρευμένων απομειώσεων καθώς και ζημιών πέραν της αξίας της επένδυσης. Η καθαρή αξία των υπολοίπων στις 31 Δεκεμβρίου 2020 θεωρείται ανακτήσιμη στη βάση των αναμενόμενων μελλοντικών εισροών από τις συγκεκριμένες εταιρείες. Όπως αναφέρεται και στη σημείωση 20 για τον υπολογισμό των αναμενόμενων προεξοφλημένων ταμειακών ροών της Μ.Ν. Larnaca Desalination Co. Ltd έχει χρησιμοποιηθεί κρίση, παραδοχές, υποθέσεις και στοιχεία που περιλαμβάνουν τη νομική γνωμάτευση η οποία σχετίζεται με την εγκυρότητα των αξιώσεων υπέρ και κατά της εταιρείας και σύμφωνα με τη γνώμη των ειδικών συμβούλων σχετικά με το ύψος της αποζημίωσης που αναμένεται να έχει το δικαίωμα να λάβει η εταιρεία. Το Συγκρότημα θεωρεί ότι δεν υπήρξαν ενδείξεις για απομείωση του ποσού οφειλόμενου από την κοινοπραξία Μ.Ν. LimassolWaterCo. Limited.

Το δάνειο με την M.N. Limassol Water Co. Ltd είναι μακροπρόθεσμο, φέρει τόκο 4,5% ετησίως και δεν έχει καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής. Το δάνειο με την M.N. Larnaca Desalination Co. Ltd είναι μακροπρόθεσμο, δεν φέρει τόκο και δεν έχει καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής.

Ο τόκος εισπρακτέος για το 2020 ανέρχεται σε €503.170 (2019: €501.796) και συμπεριλαμβάνεται στη σημείωση 11.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

44. ΥΠΟΛΟΙΠΑ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΚΑΙ ΚΟΙΝΟΠΡΑΞΙΕΣ (συνέχεια)

Τα υπόλοιπα οφειλόμενα σε συνδεδεμένες εταιρείες αφορούν υπόλοιπο δανείου που σύναψε η θυγατρική εταιρεία Verendrya Ventures Limited με την Demetra Holdings Plc σε σχέση με τη συμμετοχή της τελευταίας στις μονάδες αφαλάτωσης στην Επισκοπή και στη Λάρνακα.

Τα ποσά οφειλόμενα σε συνδεδεμένες εταιρείες παρουσιάζονται πιο κάτω:

Ποσά οφειλόμενα σε συνδεδεμένες εταιρείες

	2020 €	2019 €
Demetra Holdings Plc	Πιστωτικό 11.638.755	Πιστωτικό 11.438.040

Το μακροπρόθεσμο δάνειο της θυγατρική εταιρείας Verendrya Ventures Limited, με τη Demetra Holdings Plc, αφορά σύμβαση για χρηματοδότηση των έργων της αφαλάτωσης στη Λάρνακα και στη Λεμεσό. Το δάνειο φέρει τόκο 1,75% (2019: 1,75%) ετησίως και δεν έχει καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής.

45. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΑΝΑΦΟΡΑΣ

Δεν υπήρξαν σημαντικά γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς που να έχουν σχέση με την κατανόηση των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων.

AI assistant

Logicom Public LTD — Annual Report 2020

2477_10-k_2021-06-18_ba1f4211-3824-474b-bbe8-dca3f096953f.pdf

ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΧΩΡΙΣΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2020

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΣΕΛΙΔΑ

ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ

ΓΡΑΜΜΑΤΕΑΣ ΤΡΑΠΕΖΙΤΕΣ

ΝΟΜΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Alpha Bank Romania SA

ΔΗΛΩΣΗ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΤΩΝ ΥΠΕΥΘΥΝΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ (συνέχεια)

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ (συνέχεια)

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ (συνέχεια)

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ (συνέχεια)

ΚΥΡΙΟΤΕΡΟΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ, ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ

Πιστωτικός κίνδυνος

Κίνδυνος αγοράς

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ (συνέχεια)

Κίνδυνος επιτοκίων

Συναλλαγματικός κίνδυνος

Άλλοι κίνδυνοι τιμών αγοράς

Κίνδυνος ρευστότητας

Δίκαιη Αξία

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ (συνέχεια)

Διαχείριση Ιδίων Κεφαλαίων

Λειτουργικό Περιβάλλον

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΑΙ ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ, ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ (συνέχεια)

ΕΡΓΑΣΙΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΑΙ ΤΩΝ ΘΥΓΑΤΡΙΚΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ

ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΕΞΕΛΙΞΗ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ

ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΣΤΟΝ ΤΟΜΕΑ ΕΡΕΥΝΑΣ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ

ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ - ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΧΡΗΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΩΝ ΜΕΣΩΝ

ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ

ΣΥΝΘΕΣΗ, ΚΑΤΑΝΟΜΗ ΑΡΜΟΔΙΟΤΗΤΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ - ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ - ΕΠΑΝΕΚΛΟΓΗ

ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗ ΛΗΞΗ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ

ΕΙΣΗΓΗΣΗ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗ ΔΙΑΘΕΣΗ ΤΩΝ ΚΕΡΔΩΝ, ΤΗΝ ΑΠΟΡΡΟΦΗΣΗ ΤΩΝ ΖΗΜΙΩΝ ΚΑΙ ΤΗ ΔΗΜΙΟΥΡΓΙΑ ΠΡΟΒΛΕΨΕΩΝ

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ (συνέχεια)

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ (συνέχεια)

ΝΟΜΙΜΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΜΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ

ΔΙΑΘΕΣΗ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ 2020

Ι. ΠΡΩΤΟ ΜΕΡΟΣ - Η Υιοθέτηση του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης

A. Η ΑΠΟΦΑΣΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ -Τα Μέλη των Επιτροπών Διακυβέρνησης

Β. ΟΙ ΟΡΟΙ ΕΝΤΟΛΗΣ

Β.1. Όροι Εντολής του Αξιωματούχου Αναφοράς

Β.2. Όροι Εντολής της Επιτροπής Διορισμών

Β.3. Όροι Εντολής της Επιτροπής Αμοιβών

B.4. Όροι Εντολής της Επιτροπής Ελέγχου

B.5. Όροι Εντολής της Επιτροπής Διαχείρισης Κινδύνων

Β.6. Όροι Εντολής Λειτουργού Συμμόρφωσης

Β.7. Όροι Εντολής Υπεύθυνου Επικοινωνίας

Β.8. Ο Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης όπως εκάστοτε ισχύει

ΙΙ. ΔΕΥΤΕΡΟ ΜΕΡΟΣ - Η Εφαρμογή του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης

Α. ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ

Α.1. Διοικητικό Συμβούλιο

Α.2. Ισορροπία στη σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου

Α.3. Παροχή Πληροφοριών

A.4. Διορισμοί στο Διοικητικό Συμβούλιο

Α.5. Επανεκλογή

Β. ΑΜΟΙΒΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ

Β.1. Διαδικασία

Β.2. Το ύψος και η σύνθεση των αμοιβών - Πολιτική Αμοιβών – Έκθεση Αμοιβών

Logicom Public LTD Annual Report 2020