AI assistant
LODE RESOURCES LTD — Annual Report 2024
Sep 25, 2024
65220_rns_2024-09-25_d8113334-2b3f-433b-9eda-a5a5bf962ace.pdf
Annual Report
Open in viewerOpens in your device viewer
������������������� ��������������������������� ���������������������
����������������� ������������������� �������������
��������������������
| ��������� | �������������� | ����������������� |
|---|---|---|
| ������������� | ���������������� | |
| ������������ | ����������������� | |
| ���������� | ��������������������� | |
| ���������������� | ����������� | |
| ���������������� | ���������������������� | |
| �������� | ������������� | |
| ������������������� | ��������� | |
| ������������� | ||
| ���������� | ������������� | |
| �������� | ��������������������� | |
| ������������� | ������������� | |
| ����������������������� | ||
| ������������� | ||
| ���������� | ��������������������������� | |
| ������������������������������� | ||
| �������� | ������������������������������� | |
| ����������� | ||
| ������ | ||
| ���������������� | ||
| ������������� | ||
| ���������� | ����������� | |
| ������� | ||
| ������������� | ||
| ������������� | ||
| ������������� | ||
| �������� | ���������������������������� | ���������� |
���������
| Page | |
|---|---|
| ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� | � |
| ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ | �� |
| ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� | �� |
| ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� | �� |
| ��������������������������������������������������������������������������������������������� | �� |
| ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� | �� |
| ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� | �� |
| �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� | �� |
| ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� | �� |
| ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� | �� |
| ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� | �� |
| ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ | �� |
| ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� | �� |
�������������������
��������������������
��������������������� ���������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������
-
����������������
-
�������������������������������������������������������
-
����������������������������������������������������
-
���������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������
-
��� �������������������������������� ������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������
-
��� ����������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������
-
��� ���������������������������� ��������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������
-
��� �������������������������������� ������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������� �����������
-
��� ���� ���������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������
-
��� �������� �����������������������������������������������������������������������������������
-
��� ��������������������� �������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������
���������������������������������������������������������������������������������������
| ������� ������� ��������� ���������� ��������� |
������� ������� ��������� ���������� ��������� |
������� ������� ��������� ���������� ��������� |
������� ������� ��������� ���������� ��������� |
������� ������� ��������� ���������� ��������� |
����� ������ |
����� ������ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ����������� | ������ | ������������� | ������������� | ������������������������ | �� | ������� |
| ��������������� | ������ | �������������� | �������������� | ������������������������ | �� | ������� |
| ������ | ������ | ��������� | ��������� | ������������������������ | �� | ������� |
| ���������� | ������ | ����������� | ����������� | ������������������������ | �� | ������� |
| ������ | ������ | ������������� | ������������� | ������������������������ | �� | ������� |
| ������ | ������ | ������������� | ������������� | ������������������������ | ��� | ������� |
| ������� | ������ | ����������� | ����������� | ������������������������ | �� | ������� |
| ���� | ������ | ����������� | ����������� | ������������������������ | �� | ������� |
| ������������������ | ������ | ���������� | ���������� | ������������������������ | ��� | ������� |
������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������
���� ����
�������������������
��������������������
��������������������� ���������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������
���������������������������������������������������
==> picture [481 x 420] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
����������� ��������������
�������������� ��������������
�������������
�������
���������
��������������
�������������
������� ������
�������
�������
������������ ������������
����������� ���������
���
����� ���������
����� �����
�������
����� ����������
����������������
������������
�����
����������������
���������������������
�������
��������
������������
�����
----- End of picture text -----
�����������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������
-
���������������������������������������������������������������������
-
�����������������������������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������
���� ����
�������������������
��������������������
��������������������� ���������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������
����������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������
-
����������������������������
-
��������������������[�] ������������������������ ��������������������[�] ������������������������ ���������������������[�] �������������
-
����������������������������
-
��������������������[�] ������������������������ ��������������������[�] ������������������������ ����������������������[�] �������������
����������������������������������������������������������������
-
���������������������������������������������������������������������������
-
�����������������������������������������������������������������������
-
����������������������������������������������������������
-
���������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������
-
��������������������������������� � ��������������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������
-
������������������������������������������
-
���������������������������������������������������
-
�����������������������������������������������������
-
���������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������
-
����������������������������
-
����������������������� ����� ���� ���������� ����������� ���������������������������� ���� �����������
-
����������������������������
-
����������������������������� ����� ���������� ������������ ����������������������������� ���� ������������
-
������������������������������
-
���������������������������� ���� ����������� ����������� ���������������������������� ���� �����������
���� ����
�������������������
��������������������
��������������������� ���������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������
��
������� ���������������������[�] ��������� ������� ���������������������[�] ���������� ������� ��������������������[�] ���������� ������� �������������������[�] ����������
������������� ��������������������������������� �������������������������������������������������
������� ���������������������[�] ���������� ������� ���������������������[�] ���������� ������� ���������������������[�] ���������� ������� ��������������������[�] �����������
������� ���������������������[�] ����������� �������� ��������������������[�] ����������� ������� ��������������������[�] �����������
������� ���������������������[�] ����������
������� ���������������������[�] ���������� �������� ��������������������[�] �����������
������ ����������������������[�] ���������� ������ ����������������������[�] �����������
������� ���������������������[�] ���������� ������� ���������������������[�] ���������� ������� ���������������������[�] ���������� ������� ����������������������[�] ���������� ������� ���������������������[�] ����������� ������� ���������������������[�] ���������� ������� ���������������������[�] ����������� ������� ���������������������[�] ���������� �������� ����������������������[�] ���������� �������� ���������������������[�] ����������� ������� ���������������������[�] ����������� ������� ���������������������[�] �����������
==> picture [153 x 11] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
�������������������������
----- End of picture text -----
���� ����
�������������������
��������������������
��������������������� ���������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������
| ���� �� �������� ����� ����� �� �� �� �� ��� ��� ��� ����� ��� ����� ��� ��� ��� �������� ���� |
���� �� �������� ����� ����� �� �� �� �� ��� ��� ��� ����� ��� ����� ��� ��� ��� �������� ���� |
���� �� �������� ����� ����� �� �� �� �� ��� ��� ��� ����� ��� ����� ��� ��� ��� �������� ���� |
���� �� �������� ����� ����� �� �� �� �� ��� ��� ��� ����� ��� ����� ��� ��� ��� �������� ���� |
���� �� �������� ����� ����� �� �� �� �� ��� ��� ��� ����� ��� ����� ��� ��� ��� �������� ���� |
���� �� �������� ����� ����� �� �� �� �� ��� ��� ��� ����� ��� ����� ��� ��� ��� �������� ���� |
���� �� �������� ����� ����� �� �� �� �� ��� ��� ��� ����� ��� ����� ��� ��� ��� �������� ���� |
���� �� �������� ����� ����� �� �� �� �� ��� ��� ��� ����� ��� ����� ��� ��� ��� �������� ���� |
���� �� �������� ����� ����� �� �� �� �� ��� ��� ��� ����� ��� ����� ��� ��� ��� �������� ���� |
���� �� �������� ����� ����� �� �� �� �� ��� ��� ��� ����� ��� ����� ��� ��� ��� �������� ���� |
���� �� �������� ����� ����� �� �� �� �� ��� ��� ��� ����� ��� ����� ��� ��� ��� �������� ���� |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ������ | ���� | ����� | ����� | ��� | ����� | ��� | ���� | ���� | ���� | ���������� |
| ������� | ���� | ����� | ����� | ��� | ����� | ��� | ���� | ���� | ���� | ���������� |
| ������ | ����� | ����� | ���� | ��� | ����� | ��� | ����� | ���� | ���� | ���������� |
| ������ | ����� | ����� | ���� | ��� | ����� | ��� | ���� | ����� | ���� | ���������� |
| ������� | ����� | ����� | ���� | ��� | ����� | �� | ���� | ����� | ���� | ���������� |
| ������ | ����� | ����� | ���� | ��� | ����� | �� | ���� | ���� | ���� | ���������� |
| ������ | ����� | ����� | ���� | ��� | ����� | ��� | ���� | ���� | ���� | ���������� |
| ������ | ���� | ����� | ���� | ��� | ���� | �� | ���� | ���� | ���� | ���������� |
| ������ | ���� | ���� | ���� | ��� | ���� | �� | ���� | ���� | ���� | ����������� |
| ������ | ����� | ����� | ���� | ��� | ����� | ��� | ���� | ���� | ���� | ��������� |
| ������ | ���� | ����� | ���� | ��� | ���� | �� | ���� | ���� | ���� | ���������� |
| ������ | ���� | ����� | ���� | ��� | ���� | �� | ���� | ���� | ���� | ���������� |
| ������ | ���� | ���� | ���� | ��� | ����� | ��� | ���� | ���� | ���� | ���������� |
| ������ | ����� | ����� | ���� | ��� | ���� | �� | ���� | ���� | ���� | ��������� |
| ������ | ���� | ���� | ���� | ��� | ���� | �� | ���� | ���� | ���� | ���������� |
| ������ | ���� | ����� | ���� | ��� | ���� | �� | ���� | ���� | ���� | ����������� |
| ������ | ���� | ���� | ���� | ��� | ���� | �� | ���� | ���� | ���� | ������� |
| ������ | ����� | ����� | ���� | �� | ���� | �� | ���� | ���� | ���� | ��������� |
| ������ | ���� | ���� | ���� | ��� | ���� | ��� | ���� | ���� | ���� | �������� |
| ������ | ���� | ���� | ���� | ��� | ���� | �� | ���� | ���� | ���� | ������� |
| ������ | ��� | ���� | ���� | ��� | ���� | �� | ���� | ���� | ���� | ������� |
| ������ | ���� | ���� | ���� | �� | ���� | �� | ���� | ���� | ���� | ������� |
| ������ | ���� | ���� | ���� | ��� | ���� | �� | ���� | ���� | ���� | ������� |
| ������ | ���� | ���� | ���� | �� | ���� | �� | ���� | ���� | ���� | ��������� |
| ������ | ���� | ���� | ���� | �� | ���� | �� | ���� | ���� | ���� | ������� |
| ������ | ���� | ���� | ���� | �� | ���� | �� | ���� | ���� | ���� | ��������� |
| ������ | ���� | ���� | ���� | �� | ���� | �� | ���� | ���� | ���� | ��������� |
| ������ | ���� | ���� | ��� | �� | ���� | �� | ���� | ���� | ���� | ��������� |
1Metal equivalent figures are a simple way to demonstrate overall grade with a single figure thus making comparisons easier for investors. Since the commencement of drilling at Webbs Consol Silver Project it was deemed that silver was the appropriate metal for equivalent calculations as silver is the most common metal to all mineralisation zones. This is still the case however zinc is becoming increasing dominant with depth and therefore LDR has decided to calculated both silver and zinc equivalent grades to demonstrate overall grades. Webbs Consol silver and zinc equivalent grades are based on assumptions: AgEq(g/t)=Ag(g/t)+32.3Zn(%)+27.5Pb(%)+107Cu(%)+87.1Au(g/t) & ZnEq(g/t)=0.031Ag(g/t)+Zn(%)+0.850Pb(%)+0.2.694Cu(%)+2.57Au(g/t) calculated from 12 February 2024 (previously 29 August 2022) spot metal prices of US$22.7/oz silver, US$2325/t zinc, US$2060/t lead, US$8100/t copper, US$2020/oz gold and metallurgical recoveries of 97.3% silver, 98.7%, zinc, 94.7% lead, 76.3% copper and 90.8% gold which is the 4th stage rougher cumulative recoveries in test work commissioned by Lode and reported in LDR announcement 14 December 2021 titled “High Metal Recoveries in Preliminary Flotation Test work on Webbs Consol Mineralisation”. It is Lode’s opinion that all the elements included in the metal equivalents calculation have a reasonable potential to be recovered and sold.
���� ����
�������������������
��������������������
��������������������� ���������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������ ��������������������[�] ����� ���������� ��������������������[�] ����������������������������������������������� ������������[�] ����������� ���� ������������[�] �����������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������� ��� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������
-
��������������������������������������������������������������������������������������
-
���������������������������������������������������������������������������������������� ������������������
-
��������������������������������������������������������������������������������������������� ������� � ��������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������
==> picture [483 x 300] intentionally omitted <==
���� ����
�������������������
��������������������
��������������������� ���������������������������������
���������� ������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������� � ������������������������ ���������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������
==> picture [477 x 536] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
�������������������
���������
������
�������
������
�������
������������������
���������������������������������������
������������������������������������
�����
----- End of picture text -----
���� ����
�������������������
��������������������
��������������������� ���������������������������������
��������������������
�����������������������������������������������������������������������������[�] �������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������
-
����������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������
==> picture [456 x 115] intentionally omitted <==
==> picture [456 x 116] intentionally omitted <==
==> picture [456 x 115] intentionally omitted <==
���� ����
�������������������
��������������������
��������������������� ���������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������
==> picture [472 x 126] intentionally omitted <==
==> picture [472 x 126] intentionally omitted <==
==> picture [472 x 125] intentionally omitted <==
==> picture [472 x 126] intentionally omitted <==
==> picture [472 x 126] intentionally omitted <==
���� ����
�������������������
��������������������
��������������������� ���������������������������������
�����������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������[�] ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������
�������������������������������������������������������������������
==> picture [477 x 362] intentionally omitted <==
����� ����
�������������������
��������������������
��������������������� ���������������������������������
�����������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������
��������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������
����� ����
�������������������
��������������������
������������������������������� ���������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������
����� ����
��������������������
��������������������
������������������ ��������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������
����������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������
�������������������������
����������������� ��������� ����������� ����������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������������������������������� ��������������� ����������������� ������������ ������������������ ����������� ������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������� ���������� ������������������������������� �������������������������������������������������������� ��������������� ����������������� ����������������������������������� ���������������������� ������������������������������� ������ ������������ ����������������������� ����������� ��������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������ ������������������������������� ����������������������������������������������������� ��������������� ��������������
����� ����
��������������������
��������������������
������������������ ��������������������������������
��������������������������������������������
��������������
���������������������������������������������������������������������� ������������������������
���������������
������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������
�����������
������������������������������� ��������������� ������������������
����������������������������������������������
����������������������������������� ������������������������������� ������
������������������
�������������
�������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������
����������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������
| �������������� ������������� ���������� ������������ |
������������������ | ������������������ |
|---|---|---|
| ������ ���������� ������ |
������ �������� |
|
| � � � � |
� � � � |
����� ����
��������������������
��������������������
������������������ ��������������������������������
���������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������
| �������� | ��������� �������� |
����������� �������� |
����������� ���������������������� |
|---|---|---|---|
| ������ | ������ | ||
| �������������� | ���������� | ������ | ������������������������������� |
| ������������� | ���������� | ������ | ������������������������������� |
| ���������� | ������� | ������� | ������������������������������� |
| � | ������ | ������������������������������� | |
| � | ���������� | ������������������������������� | |
| ������������ | ������� | ������� | ������������������������������� |
| ������������ | � | ���������� | ������������������������������� |
- ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������
����������������
������������������������������
| �������������� ������������������� |
������� | |||
|---|---|---|---|---|
| ��������� | ���������� | ������� | ������� | ������������� |
| ������������ | ������������ | ����������� | ��������� | ����� |
| ������������� | ������������� | ����������� | ��������� | ����� |
| �������������� | �������������� | ����������� | ��������� | ����� |
| �������������� | ������������ | ����������� | ��������� | ����� |
| ������������� | ������������� | ����������� | ��������� | ����� |
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������
���������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������
������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������
����� ����
��������������������
��������������������
������������������ ��������������������������������
���������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������
������������������������������
������������������������������������������������������
����������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������
-
���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������
-
�����������������������������������������������������������������������
-
��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������
��������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������
��������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������
���������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������
����� ����
��������������������
��������������������
������������������ ��������������������������������
�����������������������������
Principals of compensation
�������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������
Consequences of performance on shareholders' wealth
������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������
| ���� | ���� | ���� | ���� | |
|---|---|---|---|---|
| � | � | � | � | |
| ��������������������������������������������� | ��������� | ��������� | ������� | ������� |
| ������������� | � | � | � | � |
| ������������������ | ������ | ����� | ������ | � |
������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������
Remuneration Structure
����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������
����� ����
��������������������
��������������������
������������������ ��������������������������������
��������������������������������������
Service contracts
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������
| ������� | Share- | Short | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ������� | based | Term | ����� | |||
| ���� | �������������� | Payment | Benefit | |||
| ���� | � | � | � | � | � | |
| Executive Directors | ||||||
| �������������� | ���� | ������� | ������ | � | ����� | ������� |
| ���� | ������� | ������ | � | ����� | ������� | |
| ������������� | ���� | ������� | ������ | � | ����� | ������� |
| ���� | ������� | ������ | � | ������ | ������� | |
| Non-Executive Directors | ||||||
| ������������ | ���� | ������ | � | ������ | � | ������ |
| ���� | ������ | � | ������ | � | ������ | |
| ���������� | ���� | ������ | � | ������ | � | ������ |
| ���� | ������ | � | ������ | � | ������ | |
| ����������������� | ���� | ������� | ������ | ������ | ������ | ������� |
| ���� | ������� | ������ | ������ | ������ | ������� |
Executive Directors
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������
Options granted as compensation
������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������
����� ����
��������������������
��������������������
������������������ ��������������������������������
��������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������
| �������� | ��������� | �������� ������� ������� |
��������� ��������� ������� ���� |
���� ����� ������� ���� ����������� ���������������������� |
|---|---|---|---|---|
| ������������������������� | ���������� | ������ | ������������������������������������ | |
| ������������� | ���������� | ������ | ������������������������������������ | |
| ���������� | ������������� | ���������� | ������ | ������������������������������������ |
| ������������� | ���������� | ������ | ������������������������������������ |
-
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������
Modification of terms of equity-settled share-based payment transactions
���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������
Exercise of options granted as compensation
������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������
Analysis of options and rights over equity instruments granted as compensation
������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������
| ��������� | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| �������������� | ||||||
| �������� | ������ | ���� | ��������� ������� |
������� ��������� ���� |
��������� ������� |
������������� ������������ ����� |
| ������������ | ������� | ����������� | ���� | ������� | � | ���������� |
| ������� | ������������� | ���� | � | ������� | ���������� | |
| ������� | ������������� | ���� | � | ������� | ���������� | |
| ���������� | ������� | ����������� | ���� | ������� | � | ���������� |
| ������� | ������������� | ���� | � | ������� | ���������� | |
| ������� | ������������� | ���� | � | ������� | ���������� |
�������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������
����� ����
��������������������
��������������������
������������������ ��������������������������������
��������������������������������������
Analysis of movements in options granted as compensation
������������������������������������������������������
Options and rights over equity instruments
����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������
Option holdings 2024
| ��������� | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ������ | �������� | ���������� | ������ | ����������� | ||
| ��������� | ��������� | ��������� | ���� | ������� | ���������� | ������������ |
| �������������� | ������ | � | � | � | ������ | ������ |
| ������������� | ������ | � | � | � | ������ | ������ |
| ������������ | ������� | ������� | � | ��������� | ������� | ������� |
| ���������� | ������� | ������� | � | ��������� | ������� | ������� |
Loans to key management personnel and their related parties
������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������
Other transactions with key management personnel
�����������������������������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������
Movements in shares
�������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������
| ������������� | ������ | ������ | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ��������� | ���������� | ��������� | ����� | ����� | ���������� | |
| �������������� | ���������� | � | ����������� | � | ���������� | |
| ������������� | ���������� | � | ����������� | � | ���������� | |
| ������������ | ������� | � | � | � | ������� | |
| ���������� | ������� | � | � | � | ������� |
����� ����
��������������������
��������������������
������������������ ��������������������������������
��������������������������������������
Non-Executive Directors
-
���������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������
-
���������������
-
�������������
-
����������������������������������������������������������������
-
�����������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������������
���������������������������
����� ����
��������������������
��������������������
������������������ ��������������������������������
�������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������
������������������������[��] ����������������������� �����������������������������������������������������������
==> picture [115 x 40] intentionally omitted <==
��������������������� �������������������
==> picture [150 x 41] intentionally omitted <==
������������������ ������������������
����� ����
PKF(NS) Audit & Assurance Limited Partnership ABN 91 850 861 839
755 Hunter Street, Newcastle West NSW 2302 Level 8, 1 O’Connell Street, Sydney NSW 2000
==> picture [125 x 44] intentionally omitted <==
Newcastle T: +61 2 4962 2688 F: +61 2 4962 3245 Sydney T: +61 2 8346 6000 F: +61 2 8346 6099 [email protected] www.pkf.com.au
������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������
���� ����������������������������������������������������������������������������� Corporations Act 2001 �������������������������������
����� �������������������������������������������������������������������������������������������
==> picture [72 x 48] intentionally omitted <==
����
==> picture [143 x 57] intentionally omitted <==
������������
- �������
�� ���������������
- ������� ���
PKF(NS) Audit & Assurance Limited Partnership is a member of PKF Global, the network of member firms of PKF International Limited, each of which is a separately owned legal entity and does not accept any responsibility or liability for the actions or inactions of any individual member or correspondent firm(s). Liability limited by a scheme approved under Professional Standards Legislation.
�3��� ����
��������������������
��������������������
��������������������������������������������������� ��������������������� ��������������������������������
| ����� | ������ | ������ | |
|---|---|---|---|
| ���� | ���� | ||
| � | � | ||
| �������������������� | |||
| ����������� | � | � | |
| �������� | |||
| ������������������������������������� | ��������� | ��������� | |
| ������������������������������������� | ��������� | ��������� | |
| ������������������������������������������ | �������� | � | |
| ��������������������������� | �������� | �������� | |
| �������������� | �������� | �������� | |
| ���������������������������� | ������� | �������� | |
| ������������� | � | ��������� | ��������� |
| �������������������������������������������� | ����������� | ����������� | |
| �������������� | � | ������� | ������ |
| ��������������� | � | ������� | ������� |
| ���������������� | ������� | ������ | |
| ������������������� | ����������� | ����������� | |
| �������������������������� | � | � | � |
| ���������������� | ����������� | ����������� | |
| ������������������������������������ | � | � | |
| ���������������������������������� | ����������� | ����������� | |
| ���������������� | |||
| ��������������������������� | �� | �������� | �������� |
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������
���������
��������������������
��������������������
��������������������������������������������� ��������������������������������
| ������ | ������ | ||
|---|---|---|---|
| ����� | ���� | ���� | |
| � | � | ||
| ������������� | |||
| ���������������������� | � | ��������� | ��������� |
| ������������������������ | � | ������ | ������ |
| ����������� | � | ����� | |
| ������������������ | ��������� | ��������� | |
| ����������������� | |||
| �������������������� | � | ������� | ������� |
| �������������������������� | �� | ������ | ����� |
| ������������������������������ | �� | ��������� | ��������� |
| ���������������������� | ��������� | ��������� | |
| ����������� | ��������� | ��������� | |
| ������������������ | |||
| ��������������������� | �� | ������ | ������� |
| �������������������� | �� | ������ | ������ |
| �������������� | �� | ������ | ����� |
| ����������������������� | ������� | ������� | |
| ���������������������� | |||
| �������������� | �� | ����� | � |
| ��������������������������� | ����� | � | |
| ���������������� | ������� | ������� | |
| ��������� | ��������� | ��������� | |
| ������ | |||
| ������������� | �� | ��������� | ��������� |
| �������� | �� | ��������� | ��������� |
| ����������������� | ����������� | ����������� | |
| ����������� | ��������� | ��������� |
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���������
��������������������
��������������������
�������������������������������������������� ��������������������������������
| ������ | ||||
|---|---|---|---|---|
| ������ | ������� | ����������� | ||
| ������� | ������� | ������ | ����� | |
| � | � | � | � | |
| ������������������ | ��������� | ������� | ����������� | ��������� |
| �������������� | � | � | ����������� | ����������� |
| ����������������������������� | � | � | � | � |
| �������������������������������� | � | � | ����������� | ����������� |
| ���������������������������������������� | ||||
| ������ | ||||
| �������������������� | ��������� | ��������� | � | ��������� |
| ������������������������������� | ����������� | � | � | ����������� |
| ����������������� | � | ������� | � | ������� |
| ������������������� | ��������� | ��������� | ����������� | ��������� |
| ������������������ | ��������� | ��������� | ����������� | ��������� |
| �������������� | � | � | ����������� | ����������� |
| ����������������������������� | � | � | � | � |
| �������������������������������� | � | � | ����������� | ����������� |
| ���������������������������������������� | ||||
| ������ | ||||
| �������������������� | � | � | � | � |
| ������������������������ | � | ��������� | ������� | � |
| ����������������� | � | ������ | � | ������ |
| ������������������� | ��������� | ��������� | ����������� | ��������� |
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���������
��������������������
��������������������
������������������������������������� ��������������������������������
| ����� | ������ ���� |
������ ���� |
|
|---|---|---|---|
| � | � | ||
| �������������������������������� | |||
| ����������������������������������� | ����������� | ����������� | |
| ���������������� | ������� | ������ | |
| �������������������������������� | �� | ����������� | ��������� |
| �������������������������������� | |||
| ���������������������������������������������� | ����������� | ����������� | |
| ��������������������������� | �������� | ��������� | |
| ������������������������� | ������ | � | |
| �������������������������������� | ����������� | ����������� | |
| �������������������������������� | |||
| ����������������������� | � | ��������� | |
| ���������������������������� | � | ��������� | |
| ������������� | �������� | �������� | |
| ��������������������������������������������� | �������� | ��������� | |
| �������������������������������� | ����������� | ��������� | |
| �������������������������������������� | ��������� | ��������� | |
| ������������������������������ | � | ��������� | ��������� |
����������������������������������������������������������������������������������������������������������
���������
��������������������
��������������������
����������������������������������������������� ������������
��������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������
���������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������� Corporations Act 2001 ������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������
�����������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������
�����������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������
-
��������������������������������������������������
-
���������������������������������������������
���������
��������������������
��������������������
����������������������������������������������� ������������
��������������������������������
�������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������������������������������������������
-
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
-
���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������
-
��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������
��� �����������������
Determination and presentation of operating segments
������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������
����������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������
������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������
���������
��������������������
��������������������
����������������������������������������������� ������������
4. ������������������
==> picture [487 x 138] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
||||
|---|---|---|
|�����|�����|
|��|�|
|����������������������������������������������������|
|�������������������������������������������������������������������������|
|�����������������������|����������|����������|
|��������������������|
|����������������������������������������������������|������|������|
|��������������������������|������|�������|
|�������������������������������������|��������|��������|
|��|��|
----- End of picture text -----
�������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������
����������������������������������������������������������������������������� ����������������������������
==> picture [486 x 366] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
||||
|---|---|---|
|�����|����|
|��|�|
|���������������|
|��������������������������|�������|�������|
|����������|�������|�������|
|������������|������|�������|
|����������|�������|�������|
|��������������������������������|�������|�������|
|������|��������|��������|
|������������������������������������|
|������������������������������|
|���������������������������������|��������|�������|
|��������������|�������|�������|
|���������������������������������������������������������|��������|�������|
|�����������������������������|
|�������������|��������|��������|
|����������������|����������|����������|
|����������|����������|
|�������������������������������|
|��������|
|���������������|�������|������|
|�������|�������|
----- End of picture text -----
���������
��������������������
��������������������
����������������������������������������������� ������������
��������������������������
| ���������������������� | ||
|---|---|---|
| ���� | ���� | |
| � | � | |
| ����������� | ||
| ���������������� | ������� | ������� |
| ����������������������� | ������� | ������� |
| ������� | ������� | |
| ���������������������������� | ||
| ���� | ���� | |
| � | � | |
| �������������������������������������� | ������ | ������ |
| ����������������������� | �������� | �������� |
| ������������������������������������ | ������ | ����� |
| ������������������������������ | ������ | ����� |
������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������
| ���� | ���� | |
|---|---|---|
| � | � | |
| ���������������� | ||
| �������������� | ����� | ������ |
| ����������������� | ������ | � |
| ������������ | �������� | �������� |
| ��������������������������������������������� | ������ | ����� |
���������
��������������������
��������������������
����������������������������������������������� ������������
�������������������������������������������
| ���� | ���� | |
|---|---|---|
| � | � | |
| ����������������� | ��������� | ��������� |
| ������������ | ��������� | ������� |
| ������������ | ������� | ������� |
| �������������� | � | ������ |
| ������������� | ������ | ������ |
| �������������� | ������ | ������ |
| ������������ | ������ | ������ |
| ���������������� | ������ | ������ |
| �������������������� | ����� | � |
| ������������������������ | ������ | � |
| ������������ | ��������� | ��������� |
| �������������� | ��������� | ��������� |
| ������������������� | ��������� | ��������� |
| ���������� | �������� | � |
| ������������ | ��������� | ��������� |
������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������
| ������������������������ | ||
|---|---|---|
| ���� | ���� | |
| � | � | |
| ������� | ||
| ������������� | ������ | ������� |
| �������������������������������� | ������ | ������ |
| �������������������� | � | ����� |
| ������������� | ������ | ������ |
| ������ | ������� | |
| ������� | ||
| ���������������� | ������ | ������ |
| ������ | ������ | |
| ����������������� | ||
| ������� | ||
| �������������� | ������ | ����� |
| ����������� | ||
| �������������� | ����� | � |
| ������ | ����� |
���������
��������������������
��������������������
����������������������������������������������� ������������
�������������������
�������������������������������������
| ���������������� ������������������������������� |
||||
|---|---|---|---|---|
| ���������� | ���������� | |||
| ������ | � | ������ | � | |
| ������������������������������� | ����������� | ��������� | ���������� | ��������� |
| Movement in Ordinary Shares: | ||||
| ������������������������������������������� | � | � | ���������� | ��������� |
| ����������������������������������������� | � | � | ������� | ������ |
| ��������������������������������������������� | � | � | ���������� | ��������� |
| ��������������� | � | � | � | ����������� |
| ����������� | ��������� | ����������� | ��������� |
-
�������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������
-
���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������
������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������
������������������������
��������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������
���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������ �� ��������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����
��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������
���������
�������������������� ��������������������
����������������������������������������������� ������������
���������������������������
�����������������������������������������������������������������
| �������������� | �������� | ������������� | ������������� | ��������� | �������������� |
|---|---|---|---|---|---|
| ��������� | ����� | ������� | ������� | ������������� | ���������� |
| ������ | � | ������ | ������ | ������ | ������ |
| ������� | ���� | � | ��������� | � | � |
| ������� | ���� | � | � | � | ������� |
| ��������� | ���� | � | � | � | ��������� |
| � | ���� | ������� | � | � | ������� |
�����������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������
| �������������� | �������� | ������������� | ������������� | ��������� | �������������� |
|---|---|---|---|---|---|
| ��������� | ����� | ������� | ������� | ������������� | ���������� |
| ������ | � | ������ | ������ | ������ | ������ |
| ��������� | ���� | � | ����������� | � | � |
| ������� | ���� | � | � | � | ������� |
| � | ���� | ������� | � | � | ������� |
| �������������������� | ��������������������������������� | ||||
| �������������� | �������� | ������� | ������������� | ��������� | �������������� |
| ��������� | ����� | ������������� | ������� | ������������� | ���������� |
| ������ | � | ������ | ������ | ������ | ������ |
| ��������� | ���� | � | ����������� | � | � |
| ������� | ���� | � | ��������� | � | � |
| ������� | ���� | � | � | � | ������� |
| ��������� | ���� | � | � | � | ��������� |
| ������� | ���� | � | � | � | ������� |
| ���� | ��������� | � | � | ��������� |
���������
��������������������
��������������������
����������������������������������������������� ������������
���������������������������
�����������������������������������������������������������������
| �������������� �������� ������� |
������������� | ��������� �������������� |
��������� �������������� |
|---|---|---|---|
| ��������� ����� ������������� |
������� | ������������� ���������� |
|
| ������ � ������ |
������ | ������ ������ |
|
| ��������� ���� � |
� | � | ��������� |
| ������� ���� � |
� | � | ������� |
| � ���� ������� |
� | � | ������� |
| � ���� ��������� |
� | � | ��������� |
| � ���� ������� |
� | � | ������� |
| ����������� | |||
| ���� | ���� | ||
| � | � | ||
| ������������������������������ | ������� | ��������� | |
| �������������������� | ��������� | ��������� | |
| ��������� | ��������� | ||
| Movement during the period | |||
| ������������������������������ | |||
| ������������������������������ | ��������� | ������� | |
| ���������������������������������������������������������� | ��������� | � | |
| ������������������������������������ | ������ | ������� | |
| ��������������������� | ������� | ��������� | |
| �������������������� | |||
| ������������������������������ | ��������� | � | |
| �������������� | � | ��������� | |
| ��������������������� | ��������� | ��������� | |
| ��������������� | |||
| �������������������������������������������������� | |||
| �������������������������������������������������������� | ����������� | ����������� | |
| Weighted average number of ordinary shares (basic and diluted) | |||
| ������������������������������������� | ����������� | ���������� | |
| ���������������������������� | � | ���������� | |
| ���������������������������������������������� | ����������� | ���������� |
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������
���������
��������������������
��������������������
����������������������������������������������� ������������
| ����������������������������������������� ���������� |
||
|---|---|---|
| ��������������������������������������������������� | ||
| ���� | ���� | |
| � | � | |
| �������������������������������� | ||
| �������������� | ����������� | ����������� |
| ������������� | ||
| ������������������������� | ������ | ������ |
| ������������������ | ������ | ������ |
| �������������������� | ������ | ����� |
| ���������������������������������� | ������ | � |
| ������������� | � | ������ |
| ����������������������������� | ||
| �������������������������������� | ������ | ������ |
| �������������������������������� | ����� | �������� |
| ����������������������������� | �������� | ������ |
| �������������������������������� | ����������� | ��������� |
�����������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������
| ���� | ���� | ���� | ���� | ���� | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ����������� | ������� | ���������� | � | � | � | � | � |
| ����������� | ������ | ������������� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� |
| ������ | ������ | ��������� | ������� | ������� | ������� | � | � |
| ������ | ������ | ������������� | ������ | ������ | ������ | ������ | ������ |
| ������� | ������ | ����������� | ������ | ������ | ������ | � | � |
| ���� | ������ | ����������� | ������ | ������ | ������ | � | � |
| ���������� | ������ | ����������� | ������ | ������ | ������ | � | � |
| ������ | ������ | ������������� | � | � | � | � | � |
| ������������������� | ������ | �������������� | ������ | ������ | � | � | � |
| ������������������ | ������ | ���������� | ������� | ������� | ������� | � | � |
| ����� | ������� | ������� | ������� | ������� | ������� |
���������
�������������������� ��������������������
����������������������������������������������� ������������
�������������������
���������������������������������������� ���������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������
���������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������
| ���� | ���� | |
|---|---|---|
| � | � | |
| ���������������������������������� | ||
| ������������������ | ������� | ������� |
| �������������� | ������ | ������ |
| ����������������� | ������ | ������ |
| ����������������� | ������ | ������ |
| ������� | ������� |
������������������������
����������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������
| ������� | ��������� | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ������� | ��������� | ��������� | �������� | ����������� | ||||
| ����� | ������ | �������� | ������� | ��������� | ��������� | ��������� | ����� | �������� |
| ���� | ���� | ����� | ������� | ���� | ���� | ���� | ���� | ��������� |
| ����������� | ��������� | ����� | ��������� | � | � | ����������� | � | � |
| �������������� | ������������ | ����� | ������� | � | � | � | ������� | ������� |
| �������������� | ������������ | ����� | � | ������� | � | � | ������� | ������� |
���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������
���������
��������������������
��������������������
����������������������������������������������� ������������
�����������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������
���������������������������
�����������������������������������������������������������������������������������
| ���� | ���� | |
|---|---|---|
| � | � | |
| ��������������� | ||
| ������������������� | ||
| ���������������������� | ��������� | ��������� |
| ���������������� | ������� | ������� |
| �������������������� | ��������� | ��������� |
| �������������������� | ||
| ����������������������������������� | ������� | ������� |
| ������������������������� | ������� | ������� |
�����������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������
��������������������������������������������������������������������
��������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������
�����������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������
���������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������
���������
�������������������� ��������������������
����������������������������������������������� ������������
�����������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������
���������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������
| ����������������� | ||
|---|---|---|
| ���� | ���� | |
| � | � | |
| ������������� | ������ | ������ |
| ������ | ������ |
�����������������������
�����������������������������������������������������������������������������������������
������������������������
��������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������
| ����������������� | ����������������� | ||
|---|---|---|---|
| ���� | ���� | ||
| ����������������������������� | ���������������������� | � | � |
| ���������������� | ��������� | ���� | � |
����������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������
���������
��������������������
��������������������
����������������������������������������������� ������������
����������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������
| ������� | |
|---|---|
| ���� | |
| � | |
| ������������������������ | |
| ������� | ����������� |
| ������������������������ | � |
| ���������������������� | ����������� |
| ������������������������������������������� | |
| ������������� | ��������� |
| ����������������� | ��������� |
| ����������� | ��������� |
| ������������������ | ������� |
| ���������������������� | � |
| ���������������� | ������� |
| ��������� | ��������� |
| ������ | |
| ������������ | ��������� |
| ����������������� | ����������� |
| �������� | ��������� |
| ����������� | ��������� |
���������
�������������������� ��������������������
����������������������������������������
����������������������������������������� ��������������������������������
| �������������� | ������� | ��������������������������� | ������������ |
|---|---|---|---|
| ������������� | �������������� | �������������������������� | ���������� |
| ���������� ����� |
������ | ���������������� | �������� |
| ����������������������������� | ��������� | ��� | ���������� |
| ����������������������������� | ��������� | ���� | ���������� |
��������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������
-
����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������
-
���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������
���������
�������������������� ��������������������
����������������������� �������������
�����������������������������������������������������������������������
-
���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� Corporations Act 2001 �������������
-
���� �������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������
-
����� ������������������������������������������������������� Corporations Regulations 2001; �����
-
������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������
������������������������[��] ����������������������� �������������������������������������������������������������
==> picture [132 x 46] intentionally omitted <==
����������������� �������������������
==> picture [150 x 40] intentionally omitted <==
==> picture [100 x 21] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
������������������
���������������������
----- End of picture text -----
���������
PKF(NS) Audit & Assurance Limited Partnership ABN 91 850 861 839 755 Hunter Street, Newcastle West NSW 2302 Level 8, 1 O’Connell Street, Sydney NSW 2000
==> picture [125 x 44] intentionally omitted <==
Newcastle T: +61 2 4962 2688 F: +61 2 4962 3245 Sydney T: +61 2 8346 6000 F: +61 2 8346 6099 [email protected] www.pkf.com.au
�����������������������������
�������������������������������������
��������������������������������������������
��������
���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������
-
��� ���������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������
-
���� ��������������������������������������������������������������������������������������
�������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������
��������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������
�������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������
PKF(NS) Audit & Assurance Limited Partnership is a member of PKF Global, the network of member firms of PKF International Limited, each of which is a separately owned legal entity and does not accept any responsibility or liability for the actions or inactions of any individual member or correspondent firm(s). Liability limited by a scheme approved under Professional Standards Legislation.
43�� ����
==> picture [125 x 44] intentionally omitted <==
���������������������������
���������������������������������������������������������
����������������
���������������������������������������������
����������������������������������������� ������������ ���� ����������� ������� ���� ������������������������������������
�������������������������������������������� ������������������������������������������ �����������������������
������������������������������������������ �������������������������������������������
����������������������������������������������� ����������������������
-
���������������������������������������������� ������������������������������������������� ���������������������������������������� �����������������������������
-
������������������������������������������ ����������������������������������������� ����������
-
������������������������������������������������� ������������������������������������������ ��������������������
-
��������������������������������������� ������������������������������ ����������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������������������������������
-
�������������������������������������������� ����������������
-
����������������������������������������������� ������������������������
44��� ����
==> picture [125 x 44] intentionally omitted <==
������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������
-
���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������� Corporations Act 2001 ������
-
������������������������������������������������������������������������������������������������ Corporations Act 2001 �������
-
������������������������������������������������������������������������������������������������ ��� �������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������
-
���� ������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������
45��� ����
==> picture [125 x 44] intentionally omitted <==
��������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������
��������
����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������
����������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������
46��� ����
==> picture [125 x 44] intentionally omitted <==
�����������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������
==> picture [72 x 48] intentionally omitted <==
����
==> picture [143 x 57] intentionally omitted <==
������������
�������
�� ��������������� ������� ���
47�� ����
�������������������� ��������������������
��������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������
��������������������
������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������
�������������������������������������������������������������������������������
| ����������� | �������������� |
|---|---|
| �������������� | ���������� |
| ������������� | ���������� |
| ������������ | ��������� |
��������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������
| �������������� | ��������������� | ������������������ |
|---|---|---|
| �������������� | ��� | ����������� |
| ������� | �� | ��������� |
������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������
�����������������������������������
�����������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������
| ����� | ����� ������������ |
����� ������������� |
|---|---|---|
| ������� | �� | � |
| ����������� | ��� | � |
| ������������ | ��� | � |
| �������������� | ��� | � |
| �������������� | ��� | �� |
| ����� | ��� | �� |
�������������������
��������������������������������
���������
��������������������
��������������������
��������������������������������������
��������������������
������������������������������������������������������
�����������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������
| �� | ���� | �������������� | �������������� |
|---|---|---|---|
| �������� | � | ||
| � | ������������������������������������������������ | ���������� | ����� |
| � | ����������������������������������������������� | ���������� | ����� |
| � | ������������������������������������������������ | ��������� | ���� |
| � | ���������������������������������� | ��������� | ���� |
| � | ����������������������������������������������������������������� | ��������� | ���� |
| � | ���������������������������������������������� | ��������� | ���� |
| � | �������������������� | ��������� | ���� |
| � | ��������������������������������� | ��������� | ���� |
| � | �������������������� | ��������� | ���� |
| �� | ������������� | ��������� | ���� |
| �� | ������������ | ��������� | ���� |
| �� | ������������������������������������������ | ��������� | ���� |
| �� | �������������������������������������������� | ��������� | ���� |
| �� | �������������������� | ��������� | ���� |
| �� | �������������������������������������������������������� | ��������� | ���� |
| �� | ������������������ | ��������� | ���� |
| �� | �������������������������� | ��������� | ���� |
| �� | �������������������������������������� | ��������� | ���� |
| �� | ���������������� | ��������� | ���� |
| �� | ���������������������������������������������������������������� | ������� | ���� |
����������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������
���������
��������������������
��������������������
��������������������������������������
�������������������
| ������� | �������� | ������� | ������ | �������� | ������ |
|---|---|---|---|---|---|
| ������ | � | �������� | |||
| ������ | ��� | ������ | ���������������� | ��� | ����������� |
| ���������� | ��� | ������ | ���������������� | ��� | ����������� |
| ����������� | ��� | ������ | ���������������� | ��� | ����������� |
| ������������������� | ��� | ������ | ���������������� | ��� | ����������� |
| ������ | ��� | ������ | ���������������� | ��� | ����������� |
| ������� | ��� | ������ | ���������������� | ��� | ����������� |
| ���� | ��� | ������ | ���������������� | ��� | ����������� |
| ������ | ��� | ������ | ���������������� | ��� | ����������� |
| ������������������ | ��� | ������ | ���������������� | ��� | ����������� |
���������