Skip to main content

AI assistant

Sign in to chat with this filing

The assistant answers questions, extracts KPIs, and summarises risk factors directly from the filing text.

LIWANLI Annual Report 2013

Jul 10, 2014

52285_rns_2014-07-10_39498a74-f4da-4642-b539-aa0f3d79e68b.pdf

Annual Report

Open in viewer

Opens in your device viewer

==> picture [495 x 232] intentionally omitted <==

==> picture [595 x 70] intentionally omitted <==

==> picture [595 x 121] intentionally omitted <==

==> picture [389 x 182] intentionally omitted <==

==> picture [577 x 744] intentionally omitted <==

頁 次

目 錄

壹、致股東報告書 ·······················································································································1 貳、公司簡介 一、設立日期 ························································································································4 二、公司沿革 ························································································································4 參、公司治理報告 一、組織系統 ························································································································6 二、董事、監察人、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料 ············8 三、公司治理運作情形 ······································································································17 四、會計師公費資訊 ··········································································································31 五、更換會計師資訊 ··········································································································31 六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人,最近一年內曾任職於 簽證會計師所屬事務所或其關係企業者之相關資訊 ··············································31 七、最近年度及截至年報刊印日止,董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之 十之股東股權移轉及股權質押變動情形 ··································································31 八、持股比例占前十名之股東,其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之親屬關 係之資訊 ······················································································································33 九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投 資事業之持股數及合併計算綜合持股比例 ······························································34

肆、募資情形

一、資本及股份 ··················································································································35 二 、 公司債之辦理情形 ······································································································40 三、特別股之辦理情形 ······································································································42 四、海外存託憑證之辦理情形 ··························································································42 五、員工認股權憑證之辦理情形 ······················································································42 六、併購(包括合併、收購及分割)之辦理情形 ··························································44 七、資金運用計劃執行情形 ······························································································44 伍、營運概況 一、業務內容 ······················································································································45 二、市場及產銷概況 ··········································································································50 三、最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料 ······················································56 四、環保支出資訊 ··············································································································57 五、勞資關係 ······················································································································57 六、重要契約 ······················································································································58 陸、財務概況 一、最近五年度簡明資產負債表、損益表、會計師姓名及其查核意見 ······················59 二、最近五年度財務分析 ··································································································66 三、最近年度財務報告之監察人審查報告 ······································································70 四、最近年度財務報表,含會計師查核報告、兩年對照之資產負債表、損益表、股 東權益變動表、現金流量表及附註或附表 ······························································70 五、最近年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表 ··········································70 六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止,如有發生財務週轉困難情事, 其對本公司財務狀況之影響 ······················································································70

柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項 一、財務狀況之檢討與分析 ······························································································71 二、財務績效之檢討與分析 ····························································································71 三、現金流量之檢討與分析 ······························································································72 四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響 ······························································73 五 、 最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計 畫 ··································································································································73 六、風險事項分析評估 ······································································································73 七、其他重要事項 ··············································································································76 捌、特別記載事項 一、關係企業相關資料 ······································································································77 二、最近年度及截至年報刊印日止,私募有價證券辦理情形 ······································78 三、最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司股票情形 ······················78 四、其他必要補充說明事項 ······························································································78 玖、最近年度及截至年報刊印日止,發生證券交易法第三十六條第二項第二款所定對股 東權益或證券價格有重大影響之事項 ··············································································78

壹、致股東報告書

一、前言:

各位股東女士、先生:

本公司一○二年度之業績雖略有下降,惟因記憶體產品受上游減產效益及市場價格波動 影響等因素,一○二年度之營業毛利及毛利率均大幅上升;營業費用則因相關人事及廣告費 用等增加;綜上原因,本公司一○二年度已轉為營業利益,並產生稅後淨利。而對於市場競 爭及產品價格波動之風險,公司將積極開發行動裝置週邊新產品及對於記憶體相關 銷售及產品庫存之控管將更加謹慎,以維持公司能夠穩定獲利。

展望未來,公司將持續開發新產品及新客戶之開發以增加公司之營業規模及獲利能 力外,並在大環境變動之因素下,將會與全體員工共同努力創造公司最大效益, 謹此對所有股東致上最誠摰的感謝,因為有您們的支持與貢獻,萬國才能持續 地成長及茁壯。

敬祝 各位股東

身體健康 萬事如意

董事長 陳立青 敬上

==> picture [37 x 38] intentionally omitted <==

-1-

二、一○二年度營業報告:

本公司之營業收入主要為銷售記憶體產品、其它電腦週邊商品及加工收入等;一○ 二年度營業收入及營業成本均下降,惟因記憶體產品受上游減產效應、原廠貨源減少及 市場價格波動影響等因素,致營業毛利及毛利率皆較一○一年度增加;營業費用則因員 工增加及積極建立公司新品牌及新產品,相關人事及廣告費用等隨之增加等因素,致營 業費用增加;綜上原因,一○二年度已轉為營業利益。營業外損益部份,本公司受匯率 變動影響產生兌換損益、子公司投資淨利益及處份投資收益等,致營業外淨收入增加。 整體而言,本公司受市場價格波動影響及營業外損益等因素,一○二年度已轉虧為盈, 產生稅後淨利。

一○二年度合併營業收入為2,443,691 仟元,較一○一年度合併營業收入2,736,562 仟元減少約10.70%,合併營業毛利一○二年度為392,889 仟元,較一○一年度46,085 仟元增加346,804 仟元,一○二年度及一○一年度之合併毛利率則分別約為16.08%及 1.68%。合併營業費用一○二年度為166,115仟元,較一○一年度118,088仟元增加48,027 仟元,一○二年度合併營業利益226,774 仟元,較一○一年度合併營業損失72,003 仟元 增加利益298,777 仟元。一○二年合併稅前淨利為335,169 仟元,較一○一年合併稅前 淨損為59,670 仟元增加利益394,839 仟元。一○二年度之預算達成情形,營業收入較原 預算數減少22.19%,營業毛利較原預算數增加53.24%,營業淨利較原預算數增加115.26%, 稅前淨利較原預算數增加193.16%。

公司之財務收支及獲利能力分析列表如下:

項目 項目 101年度(合併) 102年度(合併)
負債占資產比率(﹪) 48.88% 35.65%
流動比率(﹪) 216.58% 436.22%
資產報酬率(﹪) (4.19%) 16.18%
股東權益報酬率(﹪) (7.53%) 27.12%
佔實收資
本 比 率
營業利益(﹪) (9.28%) 21.31%
稅前純益(﹪) (7.69%) 31.49%
純益率(﹪) (2.15%) 11.86%
基本每股盈餘(元) (0.76) 2.89

由上表可知,本公司因一○二年度受記憶體產品受上游減產效應、原廠貨源減少、市場價 格波動影響及積極建立公司新品牌及新產品等因素,已由一○一年度之虧損轉為獲利,但 本公司仍為因應未來營業發展,仍持續積極擴展新事業及客戶之開發,而本公司之財務狀 況仍屬穩定狀態。

一○二年度研發支出19,447 仟元,佔營業收入比重0.80%,較前一年度佔營業收入 比重0.53%增加。未來公司將持續開發新產品或擴充新事業及加強新客戶之開發以增加 公司之營業規模及獲利能力。

  • 三、 103 年度公司營業計畫概要、預期銷售數量及其依據及重要之產銷政策:

  • (一)當年度經營方針及重要之產銷政策:

    1. 積極開發及銷售行動裝置週邊新產品。

    2. 針對記憶體產品相關客戶提供全方位服務及有競爭力之價格。

-2-

  1. 簽定各產品代理商合約以維持穩定及持續性之需求及積極開發新客戶。

  2. 維持產銷計畫所需必要庫存及與上游廠商維持良好互動模式,降低原料價格波 動的營運風險。

  3. (二)預期銷售數量及其依據:

在主要產品應用及代工業務方面,除與上、中、下游之廠商及客戶適度交換意見, 希望能在記憶體產品提供客戶全方位服務及更有競爭力之價格外;也將更加強各 種行動裝置產品週邊商品之研發及銷售。

  • 四、未來公司發展策略與外部競爭環境、法規環境及總體經營環境之影響:

  • 未來整體經濟環境推測在平穩中上下波動,物聯網的興起及消費型態的改變,本公

  • 司將積極持續開發多樣化行動裝置週邊商品及記憶體相關產品,惟在積極投入的同時, 因市場競爭及價格波動之影響下,針對庫存、應收帳款及匯率之風險將會做嚴格評估, 以確保公司之獲利。

-3-

貳、公司簡介

  • 一、設立日期:中華民國 80 年 6 月 14 日

  • 二、公司沿革:

  • 民國 80 年公司設立於台北市大同區,登記資本額陸佰萬並成功開發 PCMCIA Card 介 面 IC 。

  • 民國 81 年研發出世界第一台 MemoryCard 矽碟機 ( 亦簡稱矽碟機 ) 。

  • 民國 83 年 Memory Card 矽碟機取得兩項專利,且 CARRY 矽碟機成功為美國政府採 用,奠定量產基礎。

  • 民國 89 年 10 月通過 ISO9001 品質認證,並獲得金商獎之肯定。

  • 民國 90 年推出全球第一台支援 USB2.0 之矽碟機﹔並且成功研發世界首創 PCMCIA 介面之四合一矽碟片轉接卡,並且在美國、德國、日本、台灣、大陸申請世界專利。

  • 民國 90 年 5 月 17 日公開發行核准,並報上市 ( 櫃 ) 輔導。

  • 民國 91 年 3 月台灣證券交易所股份有限公司函轉經濟部工業局所出具本公司係屬科 技事業及產品已開發成功且具市場性之意見書。

  • 民國 91 年 4 月為因應營運發展需求、公司章程及法規之修訂,特引進專業獨立之董 監事,於 91 年 4 月 15 日之股東常會選出新任董事 9 席,監察人 3 席。

  • 民國 91 年 5 月辦理盈餘、資本公積暨員工紅利轉增資 7,972,000 股,增資後實收資本 額為 305,000 仟元整。

  • 民國 91 年 5 月向台灣證券交易所提出上市申請。

  • 民國 91 年 11 月本公司以科技類股順利掛牌上市。

  • 民國 92 年 6 月發行國內第一次可轉換公司債用以償還借款、投入研發費用等。

  • 民國 92 年 7 月辦理盈餘、資本公積暨員工紅利轉增資 10,856,200 股,增資後實收資 本額為 413,562 仟元整。

  • 民國 93 年 6 月多媒體影音產品於 Computex Taipei 2004 獲選為 Best Choice of COMPUTEX TAIPEI 2004 。

  • 民國 93 年 7 月辦理盈餘暨員工紅利轉增資 3,778,176 股,增資後實收資本額為 451,704 仟元整。

  • 民國 93 年 12 月多媒體影音產品及雙介面儲存裝置分別榮獲台灣精品標誌。

  • 民國 93 年 12 月辦理私募現增 40,000,000 股,增資後實收資本額為 851,704 仟元整。

  • 民國 94 年 3 月辦理私募現增 50,000,000 股,增資後實收資本額為 1,351,704 仟元整。

  • 民國 94 年 6 月『可攜式多媒體播放機 & DVD-Dual 燒錄機』榮獲 2005 國家產品形 象銀質獎。

  • 民國 94 年 6 月股東常會全面改選董監事致董事長、總經理及三分之一以上董事發生 變動,惟該變動對本公司並無重大影響。

  • 民國 94 年 11 月『智慧型顯示隨身碟』榮獲 2006 CES 創新產品設計獎。

  • 民國 95 年 1 月辦理減資 62.1363% ,減資後同時辦理私募現資 15,000,000 股,增資後 實收資本額為 661,805 仟元。

  • 民國 95 年 5 月辦理私募現增 10,000,000 股,增資後實收資本額為 761,805 仟元。

  • 民國 95 年 9 月轉投資振聯投資有限公司、宏琦投資有限公司及坤遠科技股份有限公 司。

  • 民國 95 年 11 月辦理因員工認股憑證轉換而增發新股 1,383,000 股之變更登記,增資 後實收資本額為 775,635 仟元。

  • 民國 95 年 11 月『智慧型顯示隨身碟』榮獲 2006 台灣精品獎。

  • 民國 96 年 6 月經經濟部核准將公司中文名稱變更為「萬國科技股份有限公司」,英文 名稱變更為「 CARRY TECHNOLOGY CO., LTD. 」。

  • 民國 96 年 7 月本公司於新北市中和區設置工廠,並開始承接代工業務。

  • 民國 96 年 7 月本公司之子公司敏典精密(股)公司決議解散。

  • 民國 97 年 1 月完成處分 Carry Technology International Co., Ltd. ( Cayman )及其下投 資之上海凱懋數碼科技有限公司。

  • 民國 97 年 2 月本公司總經理呂劍榮先生因健康因素考量請辭本公司總經理並轉任本

-4-

公司顧問,總經理職務由董事長暫代。

  • 民國 97 年 3 月本公司遷址至新北市中和中和區建康路 119 號 5 樓。

  • 民國 97 年 3 月本公司 93 年第一次私募普通股完成補辦公開發行,並於 97 年 4 月份 正式上市買賣。

  • � 民國 97 年 6 月本公司 93 年第二次私募普通股完成補辦公開發行,並於同月正式上市 買賣。

  • 民國 97 年 6 月辦理因員工認股憑證轉換而增發新股 40,000 股之變更登記,增資後實 收資額為 776,035 仟元。

  • 民國 97 年 6 月本公司董事及監察人全面改選,本次改選結果董事及監察人無重大異 動。

  • 民國 97 年 9 月解散清算本公司之子公司 Carry Technology International Co., Ltd. ( Mauritius )。

  • 民國 97 年 9 月本公司之子公司敏典精密股份有限公司清算完畢。

  • 民國 99 年 3 月本公司榮獲 Deloitte( 德勤 )2009 年亞太區高科技 Fast500 榮耀。

  • 民國 99 年 4 月本公司 95 年第一次及第二次私募普通股完成補辦公開發行,並於同月 正式上市買賣。

  • 民國 99 年 7 月轉投資碟王科技開發(股)公司。

  • 民國 99 年 12 月本公司遷址至新北市中和區建康路 119 號 4 樓。

  • 民國 100 年 1 月轉投資 Carry International Holdings Co., Ltd. (BVI) 及旟下 Carry 。

  • Technology (HK) Co., Ltd.

  • 民國 100 年 3 月本公司榮獲 Deloitte( 德勤 )2010 年亞太區高科技 Fast500 榮耀。

  • 民國 100 年 6 月本公司董事及監察人全面改選,本次改選結果董事及監察人無重大異 動。

  • 民國 100 年 12 月本公司榮獲 Deloitte( 德勤 )2011 年亞太區高科技 Fast500 榮耀。

  • 民國 101 年 2 月增資轉投資東琳精密 ( 股 ) 公司。

  • 民國 101 年 5 月轉投資慕求生技 ( 股 ) 公司。

  • 民國 101 年 11 月本公司發行國內第二次有擔保轉換公司債新台幣貮億伍仟萬元整。

  • 民國 102 年 1 月本公司產品 DW09 ( Wi-Reader )榮獲傑出數碼產品大賞 2012 年最優 秀無線分享器讀卡器大獎。

  • 民國 102 年 1 月增資轉投資慕求生技(股)公司。

  • 民國 102 年 2 月本公司產品 DW06 ( Travel Wi-Router )榮獲 Tweaktown Editor's Choice Award 最佳編輯推薦獎。

  • 民國 102 年 4 月辦理因公司債轉換而發行新股 18,752,587 股之變更登記,轉換後實收 資本額為新台幣 963,560 仟元。

  • 民國 102 年 5 月轉投資 Carry Technology (U.S.A) Co., Ltd. 。

  • 民國 102 年 8 月辦理因員工行使認股權及可轉換公司債轉換而發行新股 9,292,442 股 之變更登記,轉換後實收資本額為新台幣 1,056,485 仟元。

  • 民國 102 年 10 月辦理因員工行使認股權及可轉換公司債轉換而發行新股 571,543 股 之變更登記,轉換後實收資本額為新台幣 1,062,200 仟元。

  • 民國 102 年 12 月本公司轉投資 Carry International Holdings Co., Ltd. ( BVI )及旗下 Carry Technology (HK) Co., Ltd. 清算完畢。

  • 民國 102 年 12 月本公司產品 DW21 ( Wi-Copy )榮獲第二十二屆台灣精品獎。

  • 民國 102 年 12 月本公司榮獲 Deloitte( 德勤 )2013 年亞太區高科技 Fast500 榮耀。

  • 民國 103 年 1 月辦理因員工行使認股權而發行新股 205,000 股之變更登記,轉換後實 收資本為新台幣 1,064,250 仟元。

  • 民國 103 年 1 月本公司發行國內第三次有擔保轉換公司債新台幣參億伍仟萬元整。

  • 民國 103 年 3 月本公司購置廠房於新北市中和區建康路 119 號 4 樓。

  • 民國 103 年 4 月辦理因員工行使認股權而發行新股 312,000 股之變更登記,轉換後實 收資本為新台幣 1,067,370 仟元。

-5-

==> picture [445 x 714] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

行 政 服 務 部
行政服務處
生效日: Dec.26,2013 資 訊 部
品 保 部
產 品 流 程 企 劃 部
副總經理
代 工 生 物 管 部
運籌管理處
代 工 倉 管 部
稽核室 總經理室 製 造 三 部
製 造 二 部
事業二處
製 造 一 部
董事長 總經理 大 中 華 部
生 管 部
參、公司治理報告
事業一處
業 務 部
萬國科技組織圖
採 購 部
船 務 部
工安室
副總經理
行 銷 企 劃 部
產 品 企 劃 部
資 材 部
業 務 部
事業三處
研 發 部
財 會 部
(一)組織結構:
一、組織系統
----- End of picture text -----

-6-

(二)各主要部門所營業務:

部門別 主要職掌業務
稽核室 負責內部稽核之規劃、追蹤與執行,並提供分析、評估等建議。



大中華部 負責大中華區記憶體等相關產品行銷策略之擬訂、管理與推動,客
戶開發、產品銷售與售後服務等業務。
業務部 負責除大中華區外之記憶體等相關產品行銷策略之擬訂、管理與推
動,客戶開發、產品銷售與售後服務等業務。
生管部 各項生產排程、存貨之執行與控制、追蹤。



製造一部 負責SMT生產、代工、製程之執行與控制、追蹤。
製造二部 除SMT外之各項產品及代工生產、製程之執行與控制、追蹤。
製造三部 除SMT外之各項產品及代工生產、製程之執行與控制、追蹤。




代工生物管部 負責計劃、指揮有關產品製造的相關活動,以提高生產效能並降低
生產成本。
代工倉管部 管理生產相關之原物料之營運活動及日常管理。
產品流程企劃部 負責產品流程擬定、規劃、控制與評估。



業務部 負責讀卡機等相關產品之新產品規格訂定之檢討分析、軟硬體設計
研發,與產品行銷策略之擬訂、管理與推動,及客戶開發、產品銷
售與售後服務等業務。
研發部 負責新產品之研究發展,與軟應體技術之技術研究開發。
資材部 各項生產排程、資材物控、存貨之執行與控制、追蹤。
行銷企劃部 行銷策略擬定和行銷資訊建立、執行與評估。
產品企劃部 產品開發規劃、商品價格策略及產品設計規劃調整與評估。
船務部 負責陸海空運送業務、運費租金估算、進出港及貨物裝卸安排聯
絡、保險理賠等。
資訊部 綜理資訊政策與系統之規劃、建置、整合與執行。
行政服務部 綜理行政管理制度之規劃與執行、總務及人力資源管理等。
工安室 負責勞工衛生安全、作業危害之辨識、評估及控制、追蹤。
品保部 整體品質規劃、控制、改善,建立、施行、保持和改進品質管理體
系,以確保公司品質保證之落實,達成客戶滿意之目的。
財會部 推動和建立會計、財務及股務等業務。
採購部 綜理原物料、器材與材料之採購及供應。評鑑導入優良廠商,並且
依詢、比、議價手法購進有競爭力價格之物料零件,以確保公司產
品具競爭力。

-7-

具配偶或二親等以
內關係之其他主
管、董事或監察人
關係
姓名
職稱
目前兼任本公司及其他
公司之職務
本公司:無
他公司:無
本公司:總經理
他公司:(註1)
本公司:副總經

他公司:無
本公司:最高顧

他公司:無
本公司:副總經

他公司:(註2)
本公司:最高顧

他公司:(註3)
本公司:無 他公司:(註4) 本公司:處長
他公司:無
主要經(學)歷

淡江大學機械系
勤茂科技副理
萬能工專工管科
拓捷公司總經理
淡江大學電子計算機
台灣電子電腦工程師
四海工專電子科
勤茂科技生產處副處長
威剛科技(股)公司副總
韓國安養大學政治學博士
立法院副院長
台灣肥料(股)公司董事長
育達商職綜合商業科 勤茂科技 華夏技術學院
威剛科技股份有限公司
利用他人名
義持有股份
持股
比率
股數
配偶、未成年子
女現在持有股份
持股
比率
0.44% 0%
股數 470,910 3,495
現在持有股數 持股
比率
4.28% 4.28% 2.75% 0.77% 4.28% 0.14% 4.28% 4.28% 4.28% 0.05%
股數 4,574,732 4,574,732 2,933,084 818,992 4,574,732 150,291 4,574,732 4,574,732 4,574,732 55,000






持股
比率
5.90% 5.90% 3.67% 1.38% 5.90% 5.90% 5.90% 5.90%
股數 4,574,732 4,574,732 3,150,084 1,073,992 4,574,732 4,574,732 4,574,732 4,574,732
初次選任
日期
94.06.14 94.06.14 80.06.14 80.06.14 94.06.14 95.01.24 94.06.14 102.03.13 94.06.14 99.11.11 94.06.14 100.06.15
任期 3年 3年 3年 3年 3年 3年 3年
選(就)任
日 期
100.06.15 100.06.15 100.06.15 100.06.15 100.06.15 100.06.15 100.06.15 100.06.15 102.03.13 100.06.15 100.06.15 100.06.15 100.06.15
姓 名 億生投資
有限公司
億生投資
有限公司
代 表 人 :
陳 立 青
陳 秘 章 劉 文 聰 億 生 投 資
有限公司
代 表 人 :
程 一 鵬
億 生 投 資
有限公司
代 表 人 :


億 生 投 資
有限公司
代 表 人 :


億 生 投 資
有限公司
代 表 人 :
張 耀
職 稱 法人董事






(註11)


-8-

具配偶或二親等以
內關係之其他主
管、董事或監察人
關係 註1:保達投資(股)公司董事、宏琦投資有限公司負責人。
註2:東琳精密(股)公司董事。
註3:中華建築經理(股)公司董事長、永儲(股)公司董事。
註4:威剛科技(股)公司專案經理、兆達科技(股)公司監察人、九龍農業生技(股)公司董事
註5:威剛科技(股)公司經理。
註6:真理大學財務金融系助理教授。
註7:興采實業(股)公司董事及總管理處協理、神采時尚事業(股)公司監察人、采盟投資(股)公司監察人。
註8:威剛科技(股)公司專案副理、九龍農業生技(股)公司監察人。
註9:佳龍科技工程股份有限公司總稽核。
註10:威剛科技(股)公司執行長室資深特別助理、友旺科技(股)公司董事、九龍農業生技(股)公司董事。
註11:102/3/13法人董事代表人王議德先生改派為鍾榮吉先生;102/11/4法人董事代表人鍾榮吉先生改派為王議德先生;103/3/19法人董事代表人王議德先生改派為鍾榮吉先生。
法人股東之主要股東
103年4月25日
姓名
職稱
目前兼任本公司及其他
公司之職務
本公司:無
他公司:(註5)
本公司:無
他公司:(註6)
本公司:無
他公司:(註7)
本公司:無
他公司:(註8)
本公司:無
他公司:(註9)
本公司:無
他公司:(註10)


法 人 股 東 之 主 要 股 東
陳 美 玲
主要經(學)歷

政治大學會計系
勤業眾信會計師事務所審計
部副理
政治大學企管博士
聯華食品財務經理
實踐大學會計系
資誠聯合會計師事務所經理
淡水工商管理學院會計系
資誠聯合會計師事務所主任
政治大學會計學碩士
證券櫃檯買賣中心高級專員
中原大學會計系
資誠聯合會計師事務所主任
利用他人名
義持有股份
持股
比率
股數
配偶、未成年子
女現在持有股份
持股
比率
股數
現在持有股數 持股
比率
4.28% 0% 0.70%
股數 4,574,732 81 750,000


法 人 股 東 名 稱
億 生 投 資 有 限 公 司






持股
比率
5.90% 0% 1.31%
股數 4,574,732 81 1,000,000
初次選任
日期
94.06.14 99.11.11 95.06.14 95.06.14 94.06.14 100.06.15 100.06.15
任期 3年 3年 3年 3年 3年 3年
選(就)任
日 期
100.06.15 100.06.15 100.06.15 100.06.15 100.06.15 100.06.15 100.06.15

姓 名 億 生 投 資
有限公司
代 表 人 :


伍 忠 賢 王 淑 芬 簡 敏 芬 洪 碧 蓮 黃 建 勝
職 稱

(註11)
獨立董事 獨立董事





-9-

103 年 4 月 25 日

董事及監察人資料(二)

103 年4 月 103 年4 月 103 年4 月 103 年4 月 103 年4 月 103 年4 月 103 年4 月 103 年4 月 25 日
條件
姓名
是否具有五年以上工作經驗













兼任其
他公開
發行公
司獨立
董事家
商務、法
務、財
務、會計
或公司
業務所
須相關
科系之
公私立
大專院
校講師

法官、檢
察官、律
師、會計
師或其他
與公司業
務所需之
國家考試
及格領有
證書之專
門職業及
技術人員
商務、法
務、財
務、會計
或公司業
務所須之
工作經驗
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
億生投資有限公司
代表人:陳立青
0
億生投資有限公司
代表人:程一鵬
0
億生投資有限公司
代表人:鍾榮吉
0
億生投資有限公司
代 表 人:張 耀
0
億生投資有限公司
代表人:李淑惠
0
董 事 本 人
陳 秘 章
0
董 事 本 人
劉 文 聰
0
獨 立 董 事
伍 忠 賢
0
獨 立 董 事
王 淑 芬
0
監 察 人
簡 敏 芬
0
監 察 人
洪 碧 蓮
0
監 察 人
黃 建 勝
0

註 :

  • ( 1 )非為公司或其關係企業之受僱人。

  • ( 2 )非公司或其關係企業之董事、監察人 ( 但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之子公司之獨立董 事者,不在此限 ) 。

  • ( 3 )非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。

  • ( 4 )非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或五親等以內直系血親親屬。

  • ( 5 )非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人,或持股前五名法人股東之董事、監察人或受僱人。

  • ( 6 )非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事(理事)、監察人(監事)、經理人或持股百分之五以上股東。

  • ( 7 )非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、董事(理 事)、監察人(監事)、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設置及行使職權辦法第七條 履行職權之薪資報酬委員會成員,不在此限。

  • ( 8 )未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。

  • ( 9 )未有公司法第 30 條各款情事之一。

  • ( 10 )未有公司法第 27 條規定以政府、法人或其代表人當選。

-10-

103年04月25日 具配偶或二親等以
內關係之經理人

姓 名

目前兼任其他公司
之職務
保達投資( 股) 公司董事
宏琦投資有限公司負責人
東琳精密(股)公司董事
主要經(學)歷 淡江大學機械系
勤茂科技副理
萬能工專工管科
拓捷公司總經理
四海工專電子科
勤茂科技生產處副處長
威剛科技(股)公司副總
Golden Gate University MBA
華東承啟科技(股)公司總經理
實踐大學會計學系
資誠聯合會計師事務所協理
利用他人名義
持有股份
持股
比率
股數
配偶、未成年子女
持有股份
持股
比率
0.44%
股數 470,910
持有股份 持股
比率
2.75% 0.14%
股數 2,,933,084 150,291
選(就)任
日期
97.02.01 94.06.14 100.04.01 100.05.16 101.01.01
姓 名 陳 立 青 陳 秘 章 程 一 鵬 張 大 榮 林 婉 菁
職 稱 總經理 副總經理 副總經理 副總經理 財務兼
會計主管

-11-

有無
領取
來自
子公
司以
外轉
投資
事業
酬金
有無
領取
來自
子公
司以
外轉
投資
事業
酬金
有無
領取
來自
子公
司以
外轉
投資
事業
酬金
有無
領取
來自
子公
司以
外轉
投資
事業
酬金
註1:102/3/13法人董事代表人王議德先生改派為鍾榮吉先生;102/11/4法人董事代表人鍾榮吉先生改派為王議德先生。
註2:102年度估列董事酬勞及員工紅利尚未經股東會決議通過,僅係擬議分派數。
A、B、C、D、
E、F及G等七
項總額占稅後
純益之比例
財務報
告內所
有公司
(%)
5.79%
本公司
(%)


5.79%
兼任員工領取相關酬金 取得限制
員工權利
新股股數
(I)

財務報
告內所
有公司
-





-
員工認股權憑
證得認購股數
(H)
財務報
告內所
有公司
(仟股)
430
本公司
(仟股)
430
盈餘分配員工紅利(G) 財務報告內所
有公司
股票紅
利金額
-
現金紅
利金額
3,366
本公司 股票紅
利金額
-
現金紅
利金額
3,366
退職退休金(F) 財務報
告內所
有公司
299
本公司


299
薪資、獎金及特
支費等(E)
財務報
告內所
有公司
9,733
本公司


9,733
A、B、C及D
等四項總額占
稅後純益之比

財務報
告內所
有公司
(%)
1.16%
本公司
(%)


1.16%
董事酬金
業務執行費用
(D)
財務報
告內所
有公司
213
本公司


213
盈餘分配之酬
勞(C)
財務報
告內所
有公司
3,157
本公司


3,157
退職退休
金(B)
財務
報告
內所
有公

-







-
報酬(A) 財務
報告
內所
有公



-







-
姓名


億生投資有限公司 億生投資代表人
陳立青
億生投資代表人
王議德
億生投資代表人
程一鵬
億生投資代表人
張 耀
億生投資代表人
李淑惠
億生投資代表人
鍾榮吉
陳秘章 劉文聰 伍忠賢 王淑芬
職稱 法人
董事
董事長 董事
(註1)
董事 董事 董事 董事
(註1)
董事 董事 獨立
董事
獨立
董事

-12-

董事姓名 前七項酬金總額(A+B+C+D+E+F+G) 財務報告內所有公司J 億生投資代表人:
-王議德(註1)
-張 耀
-李淑惠
-鍾榮吉(註1)
陳秘章
劉文聰
伍忠賢
王淑芬
億生投資代表人:
-陳立青
-程一鵬
- - - - - - 在職9人
解任1人
*本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同,故本表目的係作為資訊揭露之用,不作課稅之用。
註1:102/3/13法人董事代表人王議德先生改派為鍾榮吉先生;102/11/4法人董事代表人鍾榮吉先生改派為王議德先生。
本公司 億生投資代表人:
-王議德(註1)
-張 耀
-李淑惠
-鍾榮吉(註1)
陳秘章
劉文聰
伍忠賢
王淑芬
億生投資代表人:
-陳立青
-程一鵬
- - - - - - 在職9人
解任1人
前四項酬金總額(A+B+C+D) 財務報告內所有公司I 億生投資代表人:
-陳立青
-王議德(註1)
-程一鵬
-張 耀
-李淑惠
-鍾榮吉(註1)
陳秘章
劉文聰
伍忠賢
王淑芬
- - - - - - - 在職9人
解任1人
本公司 億生投資代表人:
-陳立青
-王議德(註1)
-程一鵬
-張 耀
-李淑惠
-鍾榮吉(註1)
陳秘章
劉文聰
伍忠賢
王淑芬
- - - - - - - 在職9人
解任1人
給付本公司各個董事酬金級距 低於2,000,000元 2,000,000元(含)~5,000,000元(不含) 5,000,000元(含)~10,000,000元(不含) 10,000,000元(含)~15,000,000元(不含) 15,000,000元(含)~30,000,000元(不含) 30,000,000元(含)~50,000,000元(不含) 50,000,000元(含)~100,000,000元(不含) 100,000,000元以上 總計

-13-

有無領取來
自子公司以
外轉投資事
業酬金
有無領取來
自子公司以
外轉投資事
業酬金
有無領取來
自子公司以
外轉投資事
業酬金
註:102年度估列監察人酬勞尚未經股東會決議通過,僅係擬議分派數。
酬金級距表
本公司
財務報告內所有公司D
低於2,000,000元
簡敏芬/黃建勝/洪碧蓮
簡敏芬/黃建勝/洪碧蓮
2,000,000元(含)~5,000,000元(不含)
-
-
5,000,000元(含)~10,000,000元(不含)
-
-
10,000,000元(含)~15,000,000元(不含)
-
-
15,000,000元(含)~30,000,000元(不含)
-
-
30,000,000元(含)~50,000,000元(不含)
-
-
50,000,000元(含)~100,000,000元(不含)
-
-
100,000,000元以上
-
-
總計
在職3人
在職3人
*本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同,故本表目的係作為資訊揭露之用,不作課稅之用。
本公司
財務報告內所有公司D
低於2,000,000元
簡敏芬/黃建勝/洪碧蓮
簡敏芬/黃建勝/洪碧蓮
2,000,000元(含)~5,000,000元(不含)
-
-
5,000,000元(含)~10,000,000元(不含)
-
-
10,000,000元(含)~15,000,000元(不含)
-
-
15,000,000元(含)~30,000,000元(不含)
-
-
30,000,000元(含)~50,000,000元(不含)
-
-
50,000,000元(含)~100,000,000元(不含)
-
-
100,000,000元以上
-
-
總計
在職3人
在職3人
*本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同,故本表目的係作為資訊揭露之用,不作課稅之用。
本公司
財務報告內所有公司D
低於2,000,000元
簡敏芬/黃建勝/洪碧蓮
簡敏芬/黃建勝/洪碧蓮
2,000,000元(含)~5,000,000元(不含)
-
-
5,000,000元(含)~10,000,000元(不含)
-
-
10,000,000元(含)~15,000,000元(不含)
-
-
15,000,000元(含)~30,000,000元(不含)
-
-
30,000,000元(含)~50,000,000元(不含)
-
-
50,000,000元(含)~100,000,000元(不含)
-
-
100,000,000元以上
-
-
總計
在職3人
在職3人
*本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同,故本表目的係作為資訊揭露之用,不作課稅之用。
本公司
財務報告內所有公司D
低於2,000,000元
簡敏芬/黃建勝/洪碧蓮
簡敏芬/黃建勝/洪碧蓮
2,000,000元(含)~5,000,000元(不含)
-
-
5,000,000元(含)~10,000,000元(不含)
-
-
10,000,000元(含)~15,000,000元(不含)
-
-
15,000,000元(含)~30,000,000元(不含)
-
-
30,000,000元(含)~50,000,000元(不含)
-
-
50,000,000元(含)~100,000,000元(不含)
-
-
100,000,000元以上
-
-
總計
在職3人
在職3人
*本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同,故本表目的係作為資訊揭露之用,不作課稅之用。
本公司
財務報告內所有公司D
低於2,000,000元
簡敏芬/黃建勝/洪碧蓮
簡敏芬/黃建勝/洪碧蓮
2,000,000元(含)~5,000,000元(不含)
-
-
5,000,000元(含)~10,000,000元(不含)
-
-
10,000,000元(含)~15,000,000元(不含)
-
-
15,000,000元(含)~30,000,000元(不含)
-
-
30,000,000元(含)~50,000,000元(不含)
-
-
50,000,000元(含)~100,000,000元(不含)
-
-
100,000,000元以上
-
-
總計
在職3人
在職3人
*本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同,故本表目的係作為資訊揭露之用,不作課稅之用。
本公司
財務報告內所有公司D
低於2,000,000元
簡敏芬/黃建勝/洪碧蓮
簡敏芬/黃建勝/洪碧蓮
2,000,000元(含)~5,000,000元(不含)
-
-
5,000,000元(含)~10,000,000元(不含)
-
-
10,000,000元(含)~15,000,000元(不含)
-
-
15,000,000元(含)~30,000,000元(不含)
-
-
30,000,000元(含)~50,000,000元(不含)
-
-
50,000,000元(含)~100,000,000元(不含)
-
-
100,000,000元以上
-
-
總計
在職3人
在職3人
*本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同,故本表目的係作為資訊揭露之用,不作課稅之用。
本公司
財務報告內所有公司D
低於2,000,000元
簡敏芬/黃建勝/洪碧蓮
簡敏芬/黃建勝/洪碧蓮
2,000,000元(含)~5,000,000元(不含)
-
-
5,000,000元(含)~10,000,000元(不含)
-
-
10,000,000元(含)~15,000,000元(不含)
-
-
15,000,000元(含)~30,000,000元(不含)
-
-
30,000,000元(含)~50,000,000元(不含)
-
-
50,000,000元(含)~100,000,000元(不含)
-
-
100,000,000元以上
-
-
總計
在職3人
在職3人
*本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同,故本表目的係作為資訊揭露之用,不作課稅之用。
本公司
財務報告內所有公司D
低於2,000,000元
簡敏芬/黃建勝/洪碧蓮
簡敏芬/黃建勝/洪碧蓮
2,000,000元(含)~5,000,000元(不含)
-
-
5,000,000元(含)~10,000,000元(不含)
-
-
10,000,000元(含)~15,000,000元(不含)
-
-
15,000,000元(含)~30,000,000元(不含)
-
-
30,000,000元(含)~50,000,000元(不含)
-
-
50,000,000元(含)~100,000,000元(不含)
-
-
100,000,000元以上
-
-
總計
在職3人
在職3人
*本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同,故本表目的係作為資訊揭露之用,不作課稅之用。
本公司
財務報告內所有公司D
低於2,000,000元
簡敏芬/黃建勝/洪碧蓮
簡敏芬/黃建勝/洪碧蓮
2,000,000元(含)~5,000,000元(不含)
-
-
5,000,000元(含)~10,000,000元(不含)
-
-
10,000,000元(含)~15,000,000元(不含)
-
-
15,000,000元(含)~30,000,000元(不含)
-
-
30,000,000元(含)~50,000,000元(不含)
-
-
50,000,000元(含)~100,000,000元(不含)
-
-
100,000,000元以上
-
-
總計
在職3人
在職3人
*本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同,故本表目的係作為資訊揭露之用,不作課稅之用。
本公司
財務報告內所有公司D
低於2,000,000元
簡敏芬/黃建勝/洪碧蓮
簡敏芬/黃建勝/洪碧蓮
2,000,000元(含)~5,000,000元(不含)
-
-
5,000,000元(含)~10,000,000元(不含)
-
-
10,000,000元(含)~15,000,000元(不含)
-
-
15,000,000元(含)~30,000,000元(不含)
-
-
30,000,000元(含)~50,000,000元(不含)
-
-
50,000,000元(含)~100,000,000元(不含)
-
-
100,000,000元以上
-
-
總計
在職3人
在職3人
*本表所揭露酬金內容與所得稅法之所得概念不同,故本表目的係作為資訊揭露之用,不作課稅之用。
A、B及C等三項總額占稅
後純益之比例
財務報告內
所有公司
(%)
0.38%
監察人姓名 前三項酬金總額(A+B+C) 財務報告內所有公司D 簡敏芬/黃建勝/洪碧蓮 - - - - - - - 在職3人
本公司
(%)
0.38%
監察人酬金 業務執行費用(C) 財務報告內
所有公司
48
本公司 48
本公司 簡敏芬/黃建勝/洪碧蓮 - - - - - - - 在職3人
盈餘分配之酬勞(B) 財務報告內
所有公司
1,050
本公司 1,050
報酬(A) 財務報告內所有公司 -
給付本公司各個監察人酬金級距 低於2,000,000元 2,000,000元(含)~5,000,000元(不含) 5,000,000元(含)~10,000,000元(不含) 10,000,000元(含)~15,000,000元(不含) 15,000,000元(含)~30,000,000元(不含) 30,000,000元(含)~50,000,000元(不含) 50,000,000元(含)~100,000,000元(不含) 100,000,000元以上 總計
本公司 -
姓名 簡敏芬 黃建勝 洪碧蓮
職稱 監察人 監察人 監察人

-14-

單位:新台幣仟元/仟股 有無領
取來自
子公司
以外轉
投資事
業酬金
有無領
取來自
子公司
以外轉
投資事
業酬金
有無領
取來自
子公司
以外轉
投資事
業酬金
註1:獎金及特支費包含車馬費、特支費、各種津貼、宿舍、配車等實物提供。
註2: 102年度估列員工紅利尚未經股東會決議通過,僅係擬議配發數。
酬金級距表
取得限制員工權
利新股股數
財務報
告內所
有公司
-
總經理及副總經理姓名 財務報告內所有公司E 陳秘章 陳立青/程一鵬/張大榮 在職4人
本公司 -
取得員工認股權憑證
數額
財務報告內
所有公司
320
本公司 320
A、B、C及D等四項
總額占稅後純益之比
例(%)
財務報告內
所有公司
4.99%
本公司 4.99%
本公司 陳秘章 陳立青/程一鵬/張大榮 在職4人
盈餘分配之員工紅利金額(D)
財務報告內
所有公司
股票紅
利金額
-
現金紅
利金額
2,392
本公司 股票紅
利金額

-
現金紅
利金額
2,392
獎金及特支費等
等(C)
財務報告
內所有公
3,277
給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距 低於2,000,000元 2,000,000元(含)~5,000,000元(不含) 5,000,000元(含)~10,000,000元(不含) 10,000,000元(含)~15,000,000元(不含) 15,000,000元(含)~30,000,000元(不含) 30,000,000元(含)~50,000,000元(不含) 50,000,000元(含)~100,000,000元(不含) 100,000,000元以上 總計
本公司 3,277
退職退休金(B) 財務報
告內所
有公司
277
本公司 277
薪資(A) 財務報
告內所
有公司
8,507
本公司 8,507
姓名 陳立青 陳秘章 程一鵬 張大榮
職稱 總經理 副總經理 副總經理 副總經理

-15-

配發員工紅利之經理人姓名及配發情形: ( 係填列最近年度盈餘分配股東會前經董事會通過擬 議配發經理人之員工紅利金額 )

103 年04 月25 日
職稱
姓名
股票紅利金額
現金紅利金額
總計
總額占稅後純
益之比例(%)
總經理
陳立青

2,692
2,692
0.93%
副總經理
陳秘章
副總經理
程一鵬
副總經理
張大榮
財會部主管
林婉菁
103 年04 月25 日
職稱
姓名
股票紅利金額
現金紅利金額
總計
總額占稅後純
益之比例(%)
總經理
陳立青

2,692
2,692
0.93%
副總經理
陳秘章
副總經理
程一鵬
副總經理
張大榮
財會部主管
林婉菁
103 年04 月25 日
職稱
姓名
股票紅利金額
現金紅利金額
總計
總額占稅後純
益之比例(%)
總經理
陳立青

2,692
2,692
0.93%
副總經理
陳秘章
副總經理
程一鵬
副總經理
張大榮
財會部主管
林婉菁
103 年04 月25 日
職稱
姓名
股票紅利金額
現金紅利金額
總計
總額占稅後純
益之比例(%)
總經理
陳立青

2,692
2,692
0.93%
副總經理
陳秘章
副總經理
程一鵬
副總經理
張大榮
財會部主管
林婉菁
103 年04 月25 日
職稱
姓名
股票紅利金額
現金紅利金額
總計
總額占稅後純
益之比例(%)
總經理
陳立青

2,692
2,692
0.93%
副總經理
陳秘章
副總經理
程一鵬
副總經理
張大榮
財會部主管
林婉菁
103 年04 月25 日
職稱
姓名
股票紅利金額
現金紅利金額
總計
總額占稅後純
益之比例(%)
總經理
陳立青

2,692
2,692
0.93%
副總經理
陳秘章
副總經理
程一鵬
副總經理
張大榮
財會部主管
林婉菁
職稱 姓名 股票紅利金額 現金紅利金額 總計 總額占稅後純
益之比例(%)


總經理 陳立青 2,692 2,692 0.93%
副總經理 陳秘章
副總經理 程一鵬
副總經理 張大榮
財會部主管 林婉菁

註 :102 年度估列員工紅利尚未經股東會決議通過,僅係擬議配發數。

  • (四)分別比較說明本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總 經理及副總經理酬金總額占個體或個別財務報告稅後純益比例之分析並說明給付酬金 之政策、標準與組合、訂定酬金之程序、經營績效及未來風險之關聯性:

  • 本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副 總經理酬金總額占稅後純益比例列表如下:

101年度 101年度 102年度 102年度
本公司 合併報表
所有公司
本公司 合併報表
所有公司
董 事 (0.30%) (0.30%) 5.79% 5.79%
監 察 人 (0.06%) (0.06%) 0.38% 0.38%
總經理及
副總經理
(18.98%) (18.98%) 4.99% 4.99%
  • 102 年度及 101 年度比例變化的原因係本公司 101 年度為稅後虧損所致。

  • 本公司董事及監察人酬金給付政策請詳肆一 ( 八 ) 員工分紅及董事、監察人酬勞說 明。

  • 總經理及副總經理酬金之給付方式,係參酌一般同業支付水準及按公司內部相關 作業辦法核定,並經由本公司薪資報酬委員會審議通過後送董事會決議通過。

  • 本公司支付董事、監察人、總經理及副總經理之酬金標準或結構與制度係依未來 風險因素而調整,且不應引導董事、監察人、總經理及副總經理為追求酬金而從 事踰越公司風險之行為,以避免本公司於支付酬金後卻蒙受損失等不當情事。

-16-

三、公司治理運作情形: (一)董事會運作情形

董事會運作情形資訊

最近年度董事會開會 8 次,董事監察人出列席情形如下:

職稱 姓名 實際出(列)
席次數
委託出
席次數
實際出(列)
席率(%)
備註
董事長 億生投資有限公司
代表人:陳 立 青
8 100%
董 事 億生投資有限公司
代表人:程 一 鵬
8 100%
董 事 億生投資有限公司
代表人:王 議 德
2 100% 102/3/13改派解任,法人
代表人改派為鍾榮吉先生
102/11/04就任,法人代表
鍾榮吉先生改派解任
董 事 億生投資有限公司
代表人:李 淑 惠
8 100%
董 事 億生投資有限公司
代表人:張 耀
8 100%
董 事 陳 秘 章 7 1 87.5%
董 事 劉 文 聰 8 100%
獨立董事 伍 忠 賢 8 100%
獨立董事 王 淑 芬 8 100%
監察人 簡 敏 芬 8 100%
監察人 洪 碧 蓮 8 100%
監察人 黃 建 勝 0%
董 事 億生投資有限公司
代表人:鍾榮吉
6 100% 102/11/4改派解任,法人
代表人改派為王議德先生

-17-

其他應記載事項:

  1. 證交法第 14 條之 3 所列事項暨其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決 事項,應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公司對獨立董事意見之處理: 無此情形

  2. 董事對利害關係議案迴避之執行情形,應敘明董事姓名、議案內容、應利益迴避原因以及參與表 決情形:

102 年度董事對利害關係議案迴避之執行情形如下表:

董事會
日期
迴避董
事姓名
議案內容 應利益迴避原因 參與表決情形
102/05/07 陳立青
陳秘章
劉文聰
程一鵬
張 耀
董事兼任經理
人、員工之102年
度薪資調整案。
(1)因主席陳立青
董事為本公司之
董事長兼任總經
理。
(2)因報酬核定之
經理人、員工為
本公司現任法人
董事代表人及現
任董事。
本議案經代理主席請兼任
經理人之董事分次迴避
外,經徵詢其餘出席董事
全體無異議照案通過。
102/06/04 陳立青
程一鵬
陳秘章
張 耀
劉文聰
董事兼任經理
人、員工之102年
度季獎金及節慶
獎金案。
(1)因主席陳立青
董事為本公司之
董事長兼任總經
理。
(2)因獎金核定之
經理人、員工為
本公司現任法人
董事代表人及現
任董事。
本議案經代理主席請兼任
經理人之董事分次迴避
外,經徵詢其餘出席董事
全體無異議照案通過。
102/12/26 陳立青
程一鵬
陳秘章
張 耀
劉文聰
董事兼任經理
人、員工之102年
度年終獎金報酬
案。
(1)因主席陳立青
董事為本公司之
董事長兼任總經
理。
(2)因獎金核定之
經理人、員工為
本公司現任法人
董事代表人及現
任董事。
本議案經代理主席請兼任
經理人之董事分次迴避
外,經徵詢其餘出席董事
全體無異議照案通過。
  • 三、當年度及最近年度加強董事會職能之目標(例如設立審計委員會、提昇資訊透明度等)與執行 情形評估:無。

-18-

(二)審計委員會運作情形或監察人參與董事會運作情形:

監察人參與董事會運作情形

最近年度董事會開會 8 次,列席情形如下:

職稱 姓名 實際列席次數 實際列席率(%) 備註
監察人 簡 敏 芬 8 100%
監察人 洪 碧 蓮 8 100%
監察人 黃 建 勝 0%
其他應記載事項:
一、監察人之組成及職責:
(一)監察人與公司員工及股東之溝通情形(例如溝通管道、方式等):
本公司監察人與公司員工及股東溝通管道暢通,並已於公開資訊觀測站上列
明監察人之連絡方式。
(二)監察人與內部稽核主管及會計師之溝通情形(例如就公司財務、業務狀況進
行溝通之事項、方式及結果等):
本公司稽核人員定期呈送稽核報告予監察人,會計師也會定期就其查核相關
事宜發函與監察人溝通,而監察人亦不定期審查公司財務業務情形,並得請
管理當局提出說明。
二、監察人列席董事會如有陳述意見,應敘明董事會日期、期別、議案內容、董事會決
議結果以及公司對監察人陳述意見之處理:無此情形。

-19-

(三)公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因:

項目 運作情形 與上市上櫃公
司治理實務守
則差異情形及
原因
一、公司股權結構及股東權益
(一) 公司處理股東建議或糾紛
等問題之方式
(二) 公司掌握實際控制公司之
主要股東及主要股東之最
終控制者名單之情形
(三) 公司建立與關係企業風險
控管機制及防火牆之方式


(一) 本公司為確保股東權益,由發言人及代理
發言人專責處理股東建議或糾紛等事項。
(二) 本公司股務委由專業股務代理公司協助處
理,公司內部並設有股務人員可掌握本公
司之主要股東名冊,並依法揭露相關資訊。
(三) 本公司已制定「集團企業、特定公司及關
係人交易作業程序」,控管相關風險及建立
防火牆。
無差異
無差異
無差異
二、董事會之組成及職責
(一) 公司設置獨立董事之情形
(二) 定期評估簽證會計師獨立
性之情形

(一) 本公司目前已設置獨立董事二席。
(二) 本公司係委由專業會計師進行簽證,其非
為本公司關係人且由財會部定期評估其是
否符合獨立性。
無差異
無差異
三、建立與利害關係人溝通管道
之情形
本公司與往來銀行及其他債權人、員工、客戶、
供應商均有暢通之溝通管道,尊重其應有之合法
權益,並已於公司網站上提供適當溝通管道。
無差異
四、資訊公開
(一) 公司架設網站,揭露財務
業務及公司治理資訊之情

(二) 公司採行其他資訊揭露之
方式(如架設英文網站、
指定專人負責公司資訊之
蒐集及揭露、落實發言人
制度、法人說明會過程放
置公司網站等)

(一) 本公司依規定定期與不定期於公開資訊觀
測站上揭露財務業務及公司治理相關資
訊,另定期由專人維護更新本公司網站相
關內容,以供股東及社會大眾參考。
(二) 本公司已架設中、英文網站並指派專人負
責公司資訊之蒐集及揭露工作,且業已建
立發言人制度,確保可能影響股東及利害
關係人決策之資訊能即時允當揭露。
無差異
無差異
五、公司設置提名或其他各類功
能性委員會之運作情形
本公司已於100年12月30日設立薪資報酬委員
會,其運作情形請參閱本年報第25頁。
無差異
六、公司如依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂有公司治理實務守則者,請敘明其運作與所訂公司
治理實務守則之差異情形:
本公司並未訂定公司治理實務守則,但已逐步以「上市上櫃公司治理實務守則」為規範訂定相關
辦法,以強化公司治理之精神。
七、其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊(如員工權益、僱員關懷、投資者關係、供應商關
係、利害關係人之權利、董事及監察人進修之情形、風險管理政策及風險衡量標準之執行情形、
客戶政策之執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形等):
(一) 本公司依政府法規為基礎,保障勞工各項權益。
(二) 定期舉辦員工健康檢查,關心員工健康。
(三) 聘請專業護理人員照顧員工身心健康並安排醫師定期於公司駐診。
(四) 本公司聘請視障協會人員定期至本公司為員工按摩舒壓。
(五) 依法成立職工福利委員會,辦理各項福利措施。

-20-

(六) 本公司設置明亮舒適之員工餐廳,提供員工安全衛生飲食環境。 (七) 依規定實施建物安全檢查及消防檢查及講習,確保職場安全。 (八) 以公平合理的態度與供應商合作並協助供應商不斷改善,期能與供應商共存共榮。 (九) 建立嚴謹的內控制度,保障投資人及利害關係人之權益。 (十) 董事、監察人及經理人進修之情形如下:

進修日期 進修日期
職稱 姓名 主辦單位 課程名稱 進修時數
法人董事
代表人
陳立青 102/08/28 102/08/28 財團法人中華民
國證券暨期貨市
場發展基金會
內線交易及企業犯罪
之司法訴訟程序實務
3
法人董事
代表人
程一鵬 102/09/27 102/09/27 財團法人中華民
國證券暨期貨市
場發展基金會
董事監察人之刑事法
律風險與因應─從重
大企業弊案談起
3
法人董事
代表人
張耀 102/09/17 102/09/17 財團法人中華民
國證券暨期貨市
場發展基金會
我國薪資報酬委員會
之實務運作
3
法人董事
代表人
李淑惠 102/12/03 102/12/03 財團法人中華民
國證券暨期貨市
場發展基金會
如何運用財務資訊作
好企業經營決策
3
法人董事
代表人
王議德 102/12/24 102/12/24 社團法人中華公
司治理協會
台灣企業脫胎換骨的
賽局
3
董事 陳秘章 102/11/28 102/11/28 金融監督管理委
員會
第九屆台北公司治理
論壇
3
董事 劉文聰 102/11/28 102/11/28 金融監督管理委
員會
第九屆臺北公司治理
論壇
3
獨立董事 伍忠賢 102/05/27 102/05/27 財團法人中華民
國證券暨期貨市
場發展基金會
上市公司獨立董事職
能說明及座談會
3
獨立董事 王淑芬 102/05/28 102/05/28 證券交易所 102年上市公司獨立
董事職能座談會
3
監察人 簡敏芬 102/12/27 102/12/27 社團法人中華公
司治理協會
公司治理與股東權利
保障-談委託書徵求
3
監察人 洪碧蓮 102/09/03 102/09/03 財團法人中華民
國證券暨期貨市
場發展基金會
公司法修正與公司法
人人格否定論~企業
轉投資應考量的法律
風險
3
監察人 黃建勝 102/10/29 102/10/29 財團法人中華民
國會計研究發展
基金會
台灣資本市場與公司
治理實務
3
財會主管 林婉菁 102/09/16 102/09/17 財團法人中華民
國會計研究發展
基金會
發行人證券商證券交
易所會計主管持續進
修班
12
稽核主管 張麗敏 102/09/16 102/09/16 財團法人台灣經
濟科技發展研究
個資法導入與查核企
業內稽內循環作業管
理規範實作班
7
102/11/27 102/11/27 中華民國內部稽
核協會
研發循環稽核實務 6

-21-

(九)公司為董事及監察人購買責任保險之情形:

投保對象 保險公司 投保金額 投保期間(起迄)
全體董事
及監察人
美亞產物保險股
份有限公司
美金200萬元 起:102年07月31日
迄:103年07月31日

八、如有公司治理自評報告或委託其他專業機構之公司治理評鑑報告者,應敍明其自評(或委外評鑑) 結果、主要缺失(或建議)事項及改善情形:本公司目前並無相關報告,故不適用。

(四)公司如有設置薪酬委員會者,應揭露其組成、職責及運作情形:

(1) 薪資報酬委員會成員資料

身份別
(註1)
條件
姓名
是否具有五年以上工作經驗
及下列專業資格
是否具有五年以上工作經驗
及下列專業資格
是否具有五年以上工作經驗
及下列專業資格
符合獨立性情形(註1) 符合獨立性情形(註1) 符合獨立性情形(註1) 符合獨立性情形(註1) 符合獨立性情形(註1) 符合獨立性情形(註1) 符合獨立性情形(註1) 符合獨立性情形(註1) 兼任其
他公開
發行公
司薪資
報酬委
員會成
員家數
備註
商務、法
務、財
務、會計
或公司
業務所
需相關
料系之
公私立
大專院
校講師
以上
法官、檢察
官、律師、
會計師或其
他與公司業
務所需之國
家考試及格
領有證書之
專門職業及
技術人員
具有商
務、法
務、財
務、會
計或公
司業務
所需之
工作經
1 2 3 4 5 6 7 8
獨立
董事
伍忠賢 0
獨立
董事
王淑芬 0
董事 程一鵬 0 (註2)
丁健興 0 (註3)
  • 註 1 :各成員於選任前二年及任職期間符合下述各條件者,請於各條件代號下方空格中打 “ � ” 。

  • ( 1 ) 非為公司或其關係企業之受僱人。

  • ( 2 ) 非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、公司直接及間接持有表決權之 股份超過百分之五十之子公司之獨立董事者,不在此限。

  • ( 3 ) 非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十 名之自然人股東。

  • ( 4 ) 非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。

  • ( 5 ) 非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人,或持股前五 名法人股東之董事、監察人或受僱人。

  • ( 6 ) 非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事(理事)、監察人(監事)、經理人或持 股百分之五以上股東。

  • ( 7 ) 非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、 公司或機構之企業主、合夥人、董事(理事)、監察人(監事)、經理人及其配偶。

  • ( 8 ) 未有公司法第 30 條各款情事之一。

  • 註 2 :該董事經查符合「股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資委員會設置及行使職權辦法」第 6 條第 5 項之規定,未擔任召集人及會議主席,並於 103 年 3 月 13 日解任,

  • 註 3 :該委員於 103 年 3 月 13 日就任。

-22-

(2) 薪資報酬委員會運作情形資訊

一、本公司之薪資報酬委員會委員計 3 人。

  • 二、本屆委員任期: 100 年 12 月 30 日至 103 年 6 月 14 日, 102 年度薪資報酬委員會開會 3 次 ( A ) ,委員資格及出席情形如下:
職稱 姓名 實際出席
次數(B)
委託出席
次數
實際出席率
(%)(B/A)(註)
備註
召集人 伍忠賢 3 100%
委員 王淑芬 3 100%
委員 丁健興 103年3月13日就任
委員 程一鵬 3 100% 103年3月13日解任
其他應記載事項:
一、 董事會如不採納或修正薪資報酬委員會之建議,應敘明董事會日期、期別、議案內容、
董事會決議結果以及公司對薪資報酬委員會意見之處理(如董事會通過之薪資報酬優
於薪資報酬委員會之建議,應敘明其差異情形及原因):無此情形。
二、 薪資報酬委員會之議決事項,如成員有反對或保留意見且有紀錄或書面聲明者,應敘
明薪資報酬委員會日期、期別、議案內容、所有成員意見及對成員意見之處理:無此
情形。

(五)履行社會責任情形:

(五)履行社會責任情形:
項目 運作情形 與上市上櫃公司企
業社會責任實務守
則差異情形及原因
一、落實推動公司治理
(一)公司訂定企業社會責任政策
或制度,以及檢討實施成效
之情形。
(二)公司設置推動企業社會責任
專(兼)職單位之運作情形。
(三)公司定期舉辦董事、監察人
與員工之企業倫理教育訓
練及宣導事項,並將其與員
工績效考核系統結合,設立
明確有效之獎勵及懲戒制
度之情形。
(一)本公司尚未訂定社會責任實務
守則。
(二)本公司尚未設置企業社責任專
(兼)職單位。
(三)本公司已訂定員工訓練管理辦
法及晉升管理辦法、考核及
獎懲作業辦法,並於每年定
期實行二次員工績效考核以
作為獎懲及晉升之依據。
本公司之董事、監察人定期
參加主管機關認可之教育單
位所開辦之進修課程。
(一)本公司現正研
議中。
(二)本公司未來將
視需求設置推
動企業社會責
任專(兼)職單
位。
(三)無差異。
二、發展永續環境
(一)公司致力於提升各項資源
之利用效率,並使用對環境
負荷衝擊低之再生物料之
情形。
(一)本公司產品之設計與製
造,均以最新環保法規考
量,並合法清理廢棄物且回
收資源廢棄物,以期降低對
無差異

-23-

項目 運作情形 與上市上櫃公司企
業社會責任實務守
則差異情形及原因
(二)公司依其產業特性建立合
適之環境管理制度之情形。
(三)設立環境管理專責單位或
人員,以維護環境之情形。
(四)公司注意氣候變遷對營運
活動之影響,制定公司節能
減碳及溫室氣體減量策略
之情形。
環境負荷衝擊。
(二)本公司建立ISO14001:1996
環境管理系統。
(三)本公司已設置工安室並有
專職之工安人員維護環境。
(四)本公司廠區及辦公室全面
採用節能燈泡,並將部份文
書紙本改採電子化流程作
業,且委請專業檢驗公司每
半年檢測工廠及辦公室二
氧化碳排放量,101年及102
年總排放量為30,401 及
15,396,皆符合容許濃度標
準,且有效降低溫室氣體。
無差異
無差異
無差異
三、維護社會公益
(一) 公司遵守相關勞動法規及尊
重國際公認基本勞動人權原
則,保障員工之合法權益及雇
用政策無差別待遇等,建立適
當之管理方法、程序及落實之
情形。
(二)公司提供員工安全與健康之工
作環境,並對員工定期實施安
全與健康教育之情形。
(三)公司建立員工定期溝通之機
制,以及以合理方式通知對員
工可能造成重大影響之營運
變動之情形。
(四)公司制定並公開其消費者權
益政策,以及對其產品與服務
提供透明且有效之消費者申
訴程序之情形。
(五)公司與供應商合作,共同致力
(一)本公司遵守相關勞動法規,
定期召開勞資會議,保障員
工之合法權益,並設置意見
箱加強公司與員工間之溝
通。
(二)本公司除通過TOSHMS認證
外,並聘請專業護理人員照
顧員工身心健康並安排醫師
定期於公司駐診,及聘請視
障關懷基金會每月至本公司
為同仁舒壓按摩且定期辦理
員工健康檢查及安全衛生講
座。
(三) 本公司每季舉辦員工座談
會,除傾聽員工心聲與建言
外,並佈達公司各項政策,
與員工平行溝通,以充份讓
員工了解各項權利義務。
(四)本公司訂定客訴處理程序辦
法及客戶滿意度調查辦法,
建立以客戶為導向的品質系
統,利用客觀的方法評估客
戶對本公司之品質及服務的
滿意度,做為品質系統改善
之依據。
(五)本公司訂有供應商管理辦
無差異
無差異
無差異
無差異

-24-

項目 運作情形 與上市上櫃公司企
業社會責任實務守
則差異情形及原因
提升企業社會責任之情形。
(六)公司藉由商業活動、實物捐
贈、企業志工服務或其他免
費專業服務,參與社區發展
及慈善公益團體相關活動之
情形。
法,並共同努力達到世界環
境保護政策之標準,有效管
控原料和製程。
(六)本公司於102年度捐贈財團
法人創世社會福利基金會
125張發票。
無差異
無差異
四、加強資訊揭露
(一)公司揭露具攸關性及可靠
性之企業社會責任相關資
訊之方式。
(二)公司編製企業社會責任報
告書,揭露推動企業社會責
任之情形。
(一)目前尚無揭露企業責任相
關資訊。
(二)本公司尚未編製企業社會
責任報告書。
(一)未來將視實際
需要或法令之
規定適時揭露
於本公司網
站。
(二)未來將視需要
或法令之規定
編製企業社會
責任報告書。
五、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」訂有本身之企業社會責任守則者,請
敘明其運作與所訂守則之差異情形:
本公司尚未訂定「企業社會責任實務守則」。
六、其他有助於瞭解企業社會責任運作情形之重要資訊(如公司對環保、社區參與、社會貢獻、
社會服務、社會公益、消費者權益、人權、安全衛生與其他社會責任活動所採行之制度與
措施及履行情形):
1. 公司產品之設計與製造,均以最新環保法規為考量,期能為維持美好環境善盡心力。
2. 本公司合法清理廢棄物且回收資源廢棄物。
3. 本公司廠區及辦公室全面採用節能燈泡,並將部份文書紙本改採電子化流程作業,且委
請專業檢驗公司每半年檢測工廠及辦公室二氧化碳排放量,101年及102年總排放量為
30,401及15,396,皆符合容許濃度標準,且有效降低溫室氣體。
4. 參與本區管委會並配合相關措施。
5. 通過ISO認證(含9001及14001)及TOSHMS認證,避免污染環境及建立安全的工作環
境。
6. 本公司熱心慈善公益活動,並不定期捐贈發票予財團法人創世社會福利基金會。
7. 針對公司有需要之同仁發起急難救助募捐行動。
七、公司產品或企業社會責任報告書如有通過相關驗證機構之查證標準,應加以敘明:
本公司通過ISO14001:1996、ISO9001:2000及TOSHMS等多項認證。

-25-

(六)公司履行誠信經營情形及採行措施:

與上市上櫃公司誠信
項 目 運 作 情 形 經營守則差異情形及
原因
一、訂定誠信經營政策及方案 無重大差異
(一)公司於規章及對外文件中明示 (一)本公司訂有「獎懲管理辦
誠信經營之政策,以及董事會 法」,於員工行為與道德
與管理階層承諾積極落實之情 準則中載明員工不得利
形。 用公司職務之便獲取不
正當利益,做出有損本公
司廉節經營之行為。
(二)公司訂定防範不誠信行為方案 (二)本公司「董事會議事規
無重大差異
之情形,以及方案內之作業程 範」中訂有董事利益迴避
序、行為指南及教育訓練等運 制度,對董事會所列之議
作情形。 案與其自身或其代表之
法人有利害關係,不得加
入討論及表決,並不得代
理其他董事行使其表決
權。
(三)公司訂定防範不誠信行為方案 (三)本公司訂有「內部重大資
時,對營業範圍內具較高不誠信 訊處理作業程序」及廉潔
行為風險之營業活動,採行防範 承諾書,明訂本公司經理
行賄及收賄、提供非法政治獻金 人及受僱人應以善良管
等措施之情形。 理人之注意及忠實義
務,本誠實信用原則執行
業務,並簽署保密協定;
知悉本公司內部重大資
訊之董事、監察人、經理
人及受僱人不得洩露所
知悉之內部重大資訊予
他人。
二、落實誠信經營 無重大差異
(一)公司商業活動應避免與有不誠 (一) 本公司與客戶或供應商
信行為紀錄者進行交易,並於商 往來時,均需依「獎懲
業契約中明訂誠信行為條款之 管理辦法」之員工行為
情形。 與道德準則中規定,應
嚴守業務或職務上之機
密,不得作出損害本公
司與客戶、廠商利益之
行為。
(二)公司設置推動企業誠信經營專 (二) 董事會議案如有利益衝 無重大差異
(兼)職單位之運作情形,以及 突情形,董事於表決時
董事會督導情形。 應予以利益迴避。
(三)公司制定防止利益衝突政策及 (三) 董監事、經理人之薪資 無重大差異
提供適當陳述管道運作情形。 報酬自100年12月30日
起均由薪資報酬委員會

-26-

與上市上櫃公司誠信
項 目 運 作 情 形 經營守則差異情形及
原因
審閱後提出於董事會決
議。
(四)公司為落實誠信經營所建立之 (四) 稽核人員定期或不定期 無重大差異
有效會計制度、內部控制制度 進行查核。
之運作情形,以及內部稽核人
員查核之情形。
三、公司建立檢舉管道與違反誠信經 本公司設有意見箱,可供員工檢 無重大差異
營規定之懲戒及申訴制度之運作 舉不法情事,若經查屬實,即按
情形。 公司規定處理。
四、加強資訊揭露
(一)公司架設網站,揭露誠信經營 本公司依規定上傳重訊、公告, 無重大差異
相關資訊情形。 使投資人掌握公司重大消息。
(二)公司採行其他資訊揭露之方式
(如架設英文網站、指定專人負
責公司資訊之蒐集及揭露放置
公司網站等)。
五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者,請敘明其運作
與所訂守則之差異情形:
本公司尚未訂立誠信經營守則,惟本公司依相關人事規章及公司法相關規定進行公司治
理,並已涵蓋主要誠信經營原則。
六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊(如公司對商業往來廠商宣導公司誠
信經營決心、政策及邀請其參與教育訓練、檢討修正公司訂定之誠信經營守則等情形):
  • (七)公司如有訂定公司治理守則及相關規章者,應揭露其查詢方式: 本公司並未訂定「公司治理守則」,故不適用。

  • (八)其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊,得一併揭露: 本公司一向秉持誠信經營,並獲得供應商及客戶之認同,確保永續經營。

-27-

  • (九)內部控制制度執行狀況應揭露下列事項:

  • (1) 內部控制聲明書:

萬國科技股份有限公司 內部控制制度聲明書

日期: 103 年 03 月 13 日

本公司民國 102 年度之內部控制制度,依據自行檢查的結果,謹聲明如下:

  • 一、 本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任, 本公司業已建立此一制度。其目的係在對營運之效果及效率 ( 含獲利、績效及 保障資產安全等)、財務報導之可靠性及相關法令之遵循等目標的達成,提供 合理的確保。內部控制制度有其先天限制,不論設計如何完善,有效之內部控制 制度亦僅能對上述三項目標之達成提供合理的確保;而且,由於環境、情況之改變, 內部控制制度之有效性可能隨之改變。惟本公司之內部控制制度設有自我監督之機 制,缺失一經辨認,本公司即採取更正之行動。

  • 二、 本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」(以下簡稱「處理 準則」)規定之內部控制制度有效性之判斷項目,判斷內部控制制度之設計及 執行是否有效。該「處理準則」所採用之內部控制制度判斷項目,係為依管 理控制之過程,將內部控制制度劃分為五個組成要素: 1. 控制環境, 2. 風險評 估, 3. 控制作業, 4. 資訊及溝通,及 5. 監督。每個組成要素又包括若干項目。 前述項目請參見「處理準則」之規定。

  • 三、 本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目,檢查內部控制制度之設計及執 行的有效性。

  • 四、 本公司基於前項檢查結果,認為本公司於民國 102 年 12 月 31 日的內部控制制度 ﹙含對子公司之監督與管理﹚,包括知悉營運之效果及效率目標達成之程度、 財務報導之可靠性及相關法令之遵循有關的內部控制制度等之設計及執行係 屬有效,其能合理確保上述目標之達成。

  • 五、 本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容,並對外公開。上述公 開之內容如有虛偽、隱匿等不法情事,將涉及證券交易法第二十條、第三十 二條、第一百七十一條及第一百七十四條等之法律責任。

  • 六、 本聲明書業經本公司民國 103 年 03 月 13 日董事會通過,出席董事 9 人中,有 0 人 持反對意見,餘均同意本聲明書之內容,併此聲明。

萬國科技股份有限公司

董事長: 陳立青 簽章

==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==

總經理: 陳立青 簽章

==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==

-28-

  • ( 2 )委託會計師專案審查內部控制制度者,應揭露會計師審查報告:不適用

  • (十)最近年度及截至年報刊印日止公司及其內部人員依法被處罰、公司對其內部人員違 反內部控制制度規定之處罰、主要缺失與改善情形:不適用

  • (十一)最近年度及截至年報刊印日止,股東會及董事會之重要決議:

( 1 )股東會之重要決議:

時間 重要決議
102/06/11 通過承認101年度營業報告書及財務報表案
通過承認101年度虧損撥補案
通過修訂「公司章程」部份條文案
通過修訂「股東會議事規則」部份條文案
通過修訂「資金貸與他人作業程序」部份條文案
通過修訂「背書保證作業辦法」部份條文案
通過修訂「從事衍生性商品交易處理程序」部份條文案

( 2 )董事會之重要決議:

時間 重要決議
102/03/21 通過101 年度營業報告書案
通過101 年度財務報表及合併財務報表案
通過101 年度虧損撥補案
通過101 年度內部控制制度聲明書案
通過依財務會計準則第35 號公報提列資產減損案
通過修訂「公司章程」部份條文案
通過修訂「股東會議事規則」部份條文案
通過修訂「董事會議事規範」部份條文案
通過修訂「資金貸與他人作業程序」部份條文案
通過修訂「背書保證作業辦法」部份條文案
通過修訂「會計制度」部份條文案
通過修訂核決權限表案
通過召開102 年度股東常會案
通過受理102 年度股東常會提案作業相關事宜案
通過102 年度第一季起因會計師內部組織調整而更換簽證會計師案
通過轉投資於美國成立子公司案
通過訂定102 年度第一季有擔保轉換公司轉換股數之增資基準日案
102/05/07 通過102 年度第一季合併財務報表案
通過董事兼任經理人之102 年度薪資調整案
通過董事兼任員工及經理人之102 年度薪資調整案
通過購買董監責任險案
通過金融機構授信額度申請案
通過訂定102年度第二季有擔保轉換公司債及員工認股權轉換之增資
基準日案
102/06/04 通過董事兼任經理人之102 年度季獎金及節慶獎金案
通過董事兼任員工及經理人之102 年度季獎金及節慶獎金案
通過聘任最高顧問之顧問費案

-29-

時間 重要決議
通過金融機構授信案度申請案
102/06/25 通過辦理國內第二次有擔保轉換公司債(萬國二;代碼30542)行使
債券贖回暨終止櫃檯買賣案
102/08/08 通過承認102 年上半年度合併財務報表案
通過修訂102 年度下半年之營運計畫案
通過訂定102年度第三季有擔保轉換公司債及員工認股權轉換之增資
基準日案
通過金融機構授信額度申請案
102/10/31 通過承認102 年前三季合併財務報表案
102/11/08 通過發行國內第三次有擔保轉換公司債案
通過金融機構授信額度申請案
102/12/26 通過103 年度簽證會計師委任案
通過103 年度稽核計晝案
通過103 年度營運計畫案
通過組織架構調整案
通過董事兼任經理人之102 年度年終獎金報酬案
通過董事兼任員工之102 年度年終獎金報酬案
通過經理人102 年度年終獎金報酬案
通過金融機構授信額度申請案
通過訂定102 年第四季員工認股權轉換之增資基準日案
103/03/07 通過購置不動產交易案
103/03/13 通過102 年度營業報告書案
通過依財務會計準則第35 號公報提列資產減損案
通過102 年度財務報表及合併財務報表案
通過102 年度盈餘分配案
通過102 年度內部控制制度聲明書案
通過修訂「取得或處分資產處理程序」部份條文案
通過召開103 年度股東常會案
通過受理103 年度股東常會提案作業相關事宜案
通過受理103 年度獨立董事候選人提名作業相關事宜案
通過103 年度股東常會第九屆獨立董事之候選人提名案
通過解除新任董事競業禁止案
通過訂定103年第一季有擔保轉換公司債及員工認股權轉換之增資基
準日案
通過修訂核決權限表案
通過訂定董事兼任經理人之103 年度薪資報酬等相關支給案
通過訂定董事兼任員工及其他經理人之103年度薪資報酬等相關支給
通過委任薪資報酬委員案
  • (十二)最近年度及截至年報刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有不同意見且 有紀錄或書面聲明者,其主要內容:不適用。

  • (十三)最近年度及截至年報刊印日止,與財務報告有關人士(包括董事長、總經理、會 計主管、財務主管、內部稽核主管及研發主管等)辭職解任情形之彙總:無此情 形。

-30-

四、會計師公費資訊:

會計師公費資訊級距表

會計師事務所名稱 會計師姓名 會計師姓名 查核期間 備 註
資誠聯合會計師事務所 支秉鈞 吳漢期 102/1/1~102/12/31

金額單位:新臺幣仟元

公費項目
金額級距
公費項目
金額級距
審計公費 非審計公費 合 計
1 低於2,000仟元
2 2,000 仟元(含)~4,000 仟元
3 4,000 仟元(含)~6,000 仟元
4 6,000 仟元(含)~8,000 仟元
5 8,000 仟元(含)~10,000 仟元
6 10,000仟元(含)以上

五、更換會計師資訊:無

  • 六、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人,最近一年內曾任職於簽證會計 師所屬事務所或其關係企業者,應揭露其姓名、職稱及任職於簽證會計師所屬事務所或 關係企業之期間:無

  • 七、最近年度及截至年報刊印日止,董事、監察人、經理人及持股比例超過百分之十之股東 股權移轉及股權質押變動情形:

-31-

(一) 董事、監察人、經理人及大股東股權變動情形:

單位:股
102 年度 103 年度截至4 月25日止
股權變動情形: 股權變動情形: 股權變動情形: 股權變動情形:
單位:股
職 稱 姓 名 102年度 103年度截至4月25日止
持有股數增
(減)數
質押股數增
(減)數
持有股數增
(減)數
質押股數增
(減)數
法 人 董 事 億生投資有限公司
董事長兼總經理 億生投資有限公司
代表人:陳立青
董 事
兼 副 總 經 理
億生投資有限公司
代表人:程一鵬
董 事 億生投資有限公司
代表人:鍾榮吉
董 事 億生投資有限公司
代表人:張
耀
董 事 億生投資有限公司
代表人:李淑惠
董 事 劉 文 聰 (186,000) (33,000)
董 事
兼 副 總 經 理
陳 秘 章 (217,000)
獨 立 董 事 伍 忠 賢
獨 立 董 事 王 淑 芬
監 察 人 簡 敏 芬 (250,000)
監 察 人 洪 碧 蓮
監 察 人 黃 建 勝
大 股 東 陳 立 白 5,000,000
副 總 經 理 張 大 榮 (110,000)
財 務 兼 會 計
部 門 主 管
林 婉 菁

(二)本公司董事、監察人、經理人及大股東並無股權移轉或質押之相對人為關係人之情事。

-32-

八、持股比例占前十名之股東,其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之親屬關係之資訊: , 持股比例占前十名之股東 其相互間之關係資料

103 年 4 月 25 日

103年4月25 103年4月25
姓 名




配偶、未成年子女



利用他
人名義
合計持
有股份
前十大股東相互間具有財務會
計準則公報第六號關係人或為
配偶、二親等以內之親屬關係
者,其名稱或姓名及關係。


持股
比率

持股
比率






(或姓名)



7,931,408 7.43% 5,431,408 5.09% 1. 威剛科技
(股)公司
2. 陳玲娟
1. 為該公司董事長
2. 配偶
威剛科技
(股)公司
代表人:
陳 立 白
6,586,000 6.17% 1. 陳立白
2. 陳玲娟
1. 為該公司董事長
2. 為該公司總經理、
董事及董事長配偶


5,431,408 5.09% 7,931,408 7.43% 1. 威剛科技
(股)公司
2. 陳立白
1. 為該公司董事與總
經理
2. 配偶
億生投資
有限公司
代表人:
陳 美 玲
4,574,732 4.28%
摩根新興
科技基金

3,500,000 3.28%


2,933,084 2.75% 470,910 0.44%
兆升投資
(股)公司
代表人:


1,446,000 1.35%


1,165,000 1.09%


1,110,000 1.04%


818,992 0.77%

-33-

九、公司、公司之董事、監察人、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資事業之 持股數,並合併計算綜合持股比例:

綜 合 持 股 比 率

102 年 12 月 31 日 單位:股;%

102 年12 月31 102 年12 月31 日 單位:股;% 日 單位:股;%
轉投資事業
(註)
本公司投資 董事、監察人、經理人
及直接或間接控制事
業之投資
綜合投資
股數 持股比例 股數 持股比例 股 數 持股比例
振聯投資有限公司 有限公司 100% 有限公司 100%
宏琦投資有限公司 有限公司 100% 有限公司 100%
Carry Technology (U.S.A.) Co. Ltd. 200,000 100% 200,000 100%

註:係公司採用權益法之長期投資。

-34-

肆、募資情形

一、資本及股份 (一)股本來源 ( 1 )股本形成經過:

股 本 來 源

單位 : 股 ; 新台幣元

年月 發行
價格
(元)
核定股本 核定股本 實收股本 實收股本 備註 備註
股 數 金 額 股 數 金 額 股本
來源
以現金以外財
產抵充股款者
其 他
80.06 10 600,000
6,000,000

600,000
6,000,000 新設立資本 80/06/14
建1字第096263號
85.03 10 1,800,000
18,000,000

1,800,000
18,000,000 現金增資1,200萬 85/03/08 85 建3 字

1 3 3 3 8 2
88.04 10 3,000,000
30,000,000

3,000,000
30,000,000 現金增資1,200萬 88/04/21 88 建3 字

1 5 6 1 8 7
88.10 10 6,000,000
60,000,000

6,000,000
60,000,000 現金增資2,550 萬暨
盈餘轉增資450萬
88/10/14 經(88)中三
字第6 9 6 4 7 7 號
89.07 10 15,020,000
150,200,000

15,020,000
150,200,000 盈餘轉增資1,020 萬
暨現金增資8,000萬
89/07/12 經(089)商字

1 2 4 3 0 6
90.04 10 33,000,000
330,000,000

19,528,000
195,280,000 盈餘轉增資4,508萬 90/04/2 經(90)商字
第09001143460 號
90.7 20 33,000,000
330,000,000

22,528,000
225,280,000 現金增資 90/07/1 經(90)商字
第09001278950 號
91.5 10 36,300,000
363,000,000

30,500,000
305,000,000 盈餘暨資本公積轉增
91/05/15 經授商字
第09101170310 號
91.11 33,800,000
338,000,000

30,500,000
305,000,000 修改額定資本 91/11/12 經授商字
第09101461980 號
92.7 10 71,000,000
710,000,000

41,356,200
413,562,000 盈餘、資本公積暨員
工紅利轉增資
92/07/23 經授中字
第09232413540 號
92.10 36.1 71,000,000
710,000,000

41,386,670
413,866,700 公司債轉換普通股 92/10/09 經授中字
第09232792950 號
93.1 36.1 71,000,000
710,000,000

41,392,210
413,922,100 公司債轉換普通股 93/01/12 經授中字
第09331545670 號
93.9 10 71,000,000
710,000,000

45,170,386
451,703,860 盈餘暨員工紅利轉增
93/09/09 經授中字
第09332693450 號
94.1 5.11 200,000,000
2,000,000,000

85,170,386
851,703,860 私募現金增資4 億元 94/01/28 經授商字
09401017010
94.4 5.11 200,000,000
2,000,000,000
135,170,386 1,351,703,860 私募現金增資5 億元 94/04/15 經授商字
09401061880
95.1 10 200,000,000
2,000,000,000

66,180,505
661,805,050 減資839,898,810 元暨
私募現金增資1.5 億元
95/02/03 經授商字
09501019370
95.5 10 200,000,000
2,000,000,000

76,180,505
761,805,050 私募現金增資1 億元 95/05/09 經授商字
09501084090
95.11 7.9 200,000,000
2,000,000,000

77,563,505
775,635,050 認股權憑證轉換股份 95/11/01 經授商字
09501244420
97.4 7.9 200,000,000
2,000,000,000

77,603,505
776,035,050 認股權憑證轉換股份 97/07/10 經授商字
09701155010
102.3 8.9 200,000,000
2,000,000,000

96,356,092
963,560,920 公司債轉換普通股 102/04/17 經授商字
10201068780
102.6 15.18
8.9
200,000,000
2,000,000,000
105,648,534 1,056,485,340 認股權憑證轉換股份
暨公司債轉換普通股
102/08/05 經授商字
10201153590
102.9 15.18
8.9
200,000,000
2,000,000,000
106,220,077 1,062,200,770 認股權憑證轉換股份
暨公司債轉換普通股
102/10/18 經授商字
10201212950

-35-

年月 發行
價格
(元)
核定股本 核定股本 實收股本 實收股本 備註 備註
股 數 金 額 股 數 金 額 股本
來源
以現金以外財
產抵充股款者
其 他
102.12 15.18 200,000,000
2,000,000,000
106,425,077 1,064,250,770 認股權憑證轉換股份 103/01/23 經授商字
第10301010850 號
103.03 15.18 200,000,000
2,000,000,000
106,737,077 1,067,370,770 認股權憑證轉換股份 103/04/18 經授商字
第10301069670 號

( 2 )股份種類:

103 年 4 月 25 日 單位:股

103 年4 月 103 年4 月 103 年4 月 25日 單位:股
股 份
種 類
核 定 股 本 備註
流通在外股份 未 發 行 股 份 合 計
普通股 106,797,077 93,202,923 200,000,000



(其中60,000 股將
於103 年第二季末
辦理變更登記)

( 3 )總括申報制度相關資訊:不適用

(二)股東結構:

103 年 4 月 25 日

103 年 4 月25 日
股東結構
數量
政 府 機 構 金 融 機 構 其 他 法 人 個 人 外國機構及
外國人
合計
人 數 21 7,268 16 7,305
持 有 股 數 16,673,597 89,669,480 454,000 106,797,077
持 股 比 例% 15.61% 83.96% 0.43% 100%

(三)股權分散情形:

( 1 )普通股:

每股面額十元 103 年 4 月 25 日

(三)股權分散情形:
(1)普通股:
每股面額十元 103年4月25日
持股分級 股東人數 持有股數 持股比例(%)
1至999 845 176,331 0.17%
1,000至5,000 4,175 10,177,943 9.53%
5,001至10,000 1,083 9,343,702 8.75%
10,001至15,000 270 3,631,372 3.40%
15,001至20,000 307 5,929,831 5.55%
20,001至30,000 179 4,799,662 4.49%
30,001至50,000 220 8,959,026 8.39%
50,001至100,000 133 9,453,603 8.85%
100,001至200,000 54 7,726,009 7.23%
200,001至400,000 19 5,336,602 5.00%

-36-

持股分級 股東人數 持有股數 持股比例(%)
400,001至600,000 6 2,756,372 2.58%
600,001至800,000 4 3,010,000 2.82%
800,001至1,000,000 1 818,992 0.77%
1,000,001以上 9 34,677,632 32.47%
合 計 7,305 106,797,077 100%

( 2 )特別股:本公司未發行特別股。

(四)主要股東名單:

103 年 4 月 25 日 單位:股

103 年4 月 25日 單位:股
股 份
主要股東名稱
持有股數 持股比例(%)
陳立白 7,931,408 7.43%
威剛科技股份有限公司 6,586,000 6.17%
陳玲娟 5,431,408 5.09%
億生投資有限公司 4,574,732 4.28%
摩根新興科技基金專戶 3,500,000 3.28%
陳秘章 2,933,084 2.75%
兆升投資股份有限公司 1,446,000 1.35%
李文隆 1,165,000 1.09%
盧月權 1,110,000 1.04%
劉文聰 818,992 0.77%

(五) 最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料:

單位:新台幣元

單位:新台幣元

年 度
101年度 102年度 當年度截至
103 年4月25日
每股
市價
最高 15 28.25 26.80
最低 7.18 7.54 21.55
平均 10.94 18.4 24.83
每股
淨值
分配前 9.78 12.95 (註6)
分配後 9.78 (註4) (註6)
每股
盈餘
加權平均股數(仟股) 77,604 106,425 106,797
每股盈餘 (0.76) 2.89 (註6)
每股
股利
現金股利 1.50(註4) (註6)
無償
配股
盈餘配股 (註6)
資本公積配股 (註6)
累積未付股利 (註6)
投資
報酬
分析
本益比(註1) 6.37(註4) (註6)
本利比(註2) 12.27(註4) (註6)
現金股利殖利率(註3) 8.15%(註4) (註6)

-37-

註 1 :本益比 = 當年度每股平均收盤價 / 每股盈餘。

  • 註 2 :本利比 = 當年度每股平均收盤價 / 每股現金股利。

  • 註 3 :現金股利殖利率 = 每股現金股利 / 當年度每股平均收盤價。

  • 註 4 :係本公司 103 年 3 月 13 日董事會決議項列,惟尚未經 103 年 6 月 23 日股東會決議通過。 註 5 :尚未完成當年度盈餘結算。

  • 註 6 :尚未決議當年度盈餘分配案。

  • (六)公司股利政策及執行狀況:

    • (1) 公司章程所載之股利政策:

      • 本公司目前產業發展屬成長階段,未來數年皆有擴展行銷據點、深耕研究發展、 創新產品及擴充生產線計劃暨營運資金之需求,並配合整體環境及產業特性, 以達永續經營、追求股東長期利益、穩定經營績效為目標。本公司之股利政策 係按第二十七條之累積可供分配盈餘提撥百分之二十以上作為當年度股東紅 利﹔又依公司之未來資本支出預算及資金需求情形,原則上分配將採取平衡股 利政策,當年度所分配之股東紅利,至少發放現金百分之二十以上,其餘以股 票股利發放之。
    • (2) 本次股東會擬議股利分配之情形:

本公司 103 年 3 月 13 日董事會決議通過民國 102 年度盈餘分配案,擬配發現金 股利新台幣 159,916,616 元(暫定每股配發 1.5 元)。

  • (3) 預期股利政策將有重大變動之說明:無

  • (七)本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響: 本公司本次股東常會擬議不配發無償配股,故不適用

  • (八)員工分紅及董事、監察人酬勞:

  • (1)公司章程所載員工分紅及董事、監察人酬勞之成數或範團: 依本公司章程規定,年度總結算如有盈餘,應先提繳稅款,彌補以前年度虧損, 並就其餘額提出百分之十為法定盈餘公積,但法定盈餘公積累積已達本公司資 本總額時,不在此限。次依相關法令之規定提列或轉回特別盈餘公積。次提所 ~

  • 餘盈餘百分之二為董事及監察人酬勞,及提撥百分之五 十為員工紅利。 就前項分配後之餘額,加計以前年度未分配盈餘,為累積可供分配盈餘,由董 事會擬定盈餘分配案提,請股東會決議分配之。

    • 員工紅利如以股票方式發放,本公司之從屬公司之員工符合一定條件時,亦得 分配之,其一定條件授權董事長訂定之。
  • (2)本期估列員工紅利及董事、監察人酬勞金額之估列基礎、配發股票紅利之股 數計算基礎及實際配發金額若與估列數有差異時之會計處理:

    1. 本期估列員工紅利及董事、監察人酬勞金額之估列基礎:

      • 本期估列員工紅利及董事、監察人酬勞金額係以決算後所得盈餘提繳稅款, 就其餘額提出百分之十為法定盈餘公積並依法提列特別盈餘公積後,就所餘 盈餘提撥百分之二為董事及監察人酬勞,及提撥百分之五為員工紅利做為估 列基礎。
    2. 配發股票紅利之股數計算基礎:本期無配發股票紅利,故不適用

    3. 實際配發金額若與估列數有差異時之會計處理:

      • 若股東會決議實際配發金額與估列數有差異時,則該差異數視為估計變動, 則列為次年度之損益。
  • (3)董事會通過之擬議配發員工分紅等資訊:

    1. 配發員工現金紅利、股票紅利及董事、監察人酬勞金額: 本公司 103 年 3 月 13 日董事會決議通過擬配董監酬勞新台幣 4,207,485 元, 員工現金紅利新台幣 16,829,940 元,俟 103 年股東常會決議後定案。

    2. 擬議配發員工股票紅利金額及占本期個體或個別財務報告稅後純益及員工 紅利總額合計數之比例:無此情形。

-38-

  1. 考慮擬議配發員工紅利及董事、監察人酬勞後之設算每股盈餘: 2.89 元

(4)前一年度員工分紅及董事、監察人酬勞之實際配發情形(包括配發股數、金額 及股價)、其與認列員工分紅及董事、監察人酬勞有差異者並應敘明差異數、原 因及處理情形:無此情形。

  • (九)公司買回本公司股份情形:無

-39-

二、公司債之辦理情形:

103 年 4 月 25 日

公司債辦理情形

103年4月25日
公 司 債 種 類 國內第二次有擔保轉換公司債 國內第三次有擔保轉換公司債
發行(辦理)日期 101/11/27 103/01/02
面 額 新台幣100,000 元整 新台幣100,000 元整
發行及交易地點
發 行 價 格 依面額十足發行 依面額十足發行
總 額 新台250,000,000 元整 新台350,000,000 元整
利 率 票面利率0% 票面利率0%
期 限 3 期 到期日:104/11/27 3 期 到期日:106/1/2
保 證 機 構 兆豐國際商業銀行股份有限公司 華南商業銀行股份有限公司
受 託 人 中國信託商業銀行股份有限公司 台北富邦商業銀行股份有限公司
承 銷 機 構 國泰綜合證券股份有限公司 國泰綜合證券股份有限公司
簽 證 律 師 邱雅文 邱雅文
簽 證 會 計 師 潘慧玲、支秉鈞 支秉鈞、吳漢期
償 還 方 法 除本轉換債之持有人(以下簡稱「債權
人」)依本辦法第十一條轉換為本公司
普通股或依本辦法第二十條行使賣回
權,及本公司依本辦法第十九條提前
收回或本公司由證券商營業處所買回
註銷者外,到期時依債券面額以匯款
或支票一次償還。
除本轉換債之持有人(以下簡稱「債
權人」)依本辦法第十一條轉換為本
公司普通股或依本辦法第二十條行
使賣回權,及本公司依本辦法第十九
條提前收回或本公司由證券商營業
處所買回註銷者外,到期時依債券面
額以匯款或支票一次償還。
未 償 還 本 金 新台幣0 元整 新台幣350,000,000 元整
贖回或提前償之條款 詳發行及轉換辦法 詳發行及轉換辦法
限 制 條 款 詳發行及轉換辦法 詳發行及轉換辦法
信用評等機構名稱、評等
日期、公司債評等結果
附其他
權利
截至年報刊印日
止已轉換(交換或
認股)普通股、海外
存託憑證或其他
有價證券之金額
本轉換公司債因本公司之普通股收盤
價連續30個營業日超過當時轉換公司
債之轉換價格達30%以上,依轉換公司
債之發行及轉換辦法規定,本公司將
於民國102年7月26日至8月5日間
收回剩餘之債券,惟已提前於民國102
年7月26日全數轉換為普通股。
新台幣0元整
發行及轉換(交換
或認股)辦法
詳發行及轉換辦法 詳發行及轉換辦法

-40-

發行及轉換、交換或認股
辦法、發行條件對股權可
能稀釋情形及對現有股東
權益影響
就股權可能稀釋之影響觀之,以銀行
借款方式籌措資金,並未使股本膨
脹,故無股權稀釋之虞;現金增資發
行新股則會對股權產生稀釋之情
形;轉換公司債在債權人未要求執行
轉換權利前,對公司並無股權稀釋作
用,債權人在可轉換期間內可選擇對
其較有利之時間點進行轉換,因此對
股權稀釋具有遞延之效果。而就本公
司採不同籌資工具融通資金對股權
稀釋之影響而言(係假設原股東並未
參與認購現金增資普通股或轉換公
司債),其影響之程度而由小至大依
序為銀行借款、轉換公司債、現金增
資,以現金增資對股權稀釋的影響最
大。本公司選擇以轉換公司債方式募
集資金,將可有效減少並延緩對股權
稀釋之程度,因而對股東之權益尚不
致產生重大影響。
就股權可能稀釋之影響觀之,以銀
行借款方式籌措資金,並未使股本
膨脹,故無股權稀釋之虞;現金增
資發行新股則會對股權產生稀釋之
情形;轉換公司債在債權人未要求
執行轉換權利前,對公司並無股權
稀釋作用,債權人在可轉換期間內
可選擇對其較有利之時間點進行轉
換,因此對股權稀釋具有遞延之效
果。而就本公司採不同籌資工具融
通資金對股權稀釋之影響而言(係
假設原股東並未參與認購現金增資
普通股或轉換公司債),其影響之程
度而由小至大依序為銀行借款、轉
換公司債、現金增資,以現金增資
對股權稀釋的影響最大。本公司選
擇以轉換公司債方式募集資金,將
可有效減少並延緩對股權稀釋之程
度,因而對股東之權益尚不致產生
重大影響。
交換標的委託保管機構名

轉換公司債資料

103 年 4 月 25 日

轉換公司債資料 轉換公司債資料 103 年4 月25 日 103 年4 月25 日
公 司 債 種 類 第二次有擔保轉換公司債 第三次有擔保轉換公司債
年 度
項 目
102年度 當年度截至
103年4月25日
102年度 當年度截至
103年4月25日
轉債
換市
公價
最 高 289 125.50
最 低 106 110.05
平 均 163.25 115.47
轉 換 價 格 每股新台幣8.90元 每股新台幣22.90元
發行(辦理)日期及發行時
轉換價格
101年11月27日
每股新台幣8.90元
103年1月2日
每股新台幣22.90元
履行轉換義務方式 發行新股 發行新股

註 1: 第二次有擔保轉換公司債係於 102 年 7 月 26 日全數轉換為普通股。

註 2: 第三次有擔保轉換公司債係於 103 年 1 月 2 日掛牌上櫃,故無 102 年交易資訊。

-41-

三、特別股之辦理情形:無此情形。

  • 四、海外存託憑證之辦理情形:無此情形。

  • 五、員工認股權憑證之辦理情形:

  • (一)公司尚未屆期之員工認股權憑證應揭露截至年報刊印日止辦理情形及對股東權益 之影響:

    • 員工認股權憑證辦理情形

103 年 04 月 25 日

103 年04月25日 103 年04月25日
員工認股權憑證種類 99年第一次(期)員工認股權憑證





99/07/05
發行(辦理)日期 99/12/16 100/05/03




2,720單位 580單位
發行得認購股數占已發行





3.50% 0.75%





6年



發行新股
限制認股期間及比率(%) 屆滿2年:50%
屆滿3年:75%
屆滿4 年:100%
已執行取得股數 916,000 188,000
已執行認股金額 13,904,880 2,853,840
未執行認股數量
720單位 178單位
未執行認股者其每股認購

15.18元 15.18元
未執行認股數量占
已發行股份總數比率(%)
0.67% 0.17%
對股東權益影響 該認股權憑證於發行屆滿二年後,方可就授予之認股權
憑證數量行使50%之認股權利,屆滿4年後方可行使全
部之認股權利,股東權益係為逐年稀釋,故其稀釋效果
尚屬有限。
  • 註 1 :實際已發行單位總數 3,300 單位中,截至民國 103 年 4 月 25 日止已註銷 1,298 單位,計 1,298,000 股。

註 2 :截至年報刊印日止已發行總股份為 106,797,077 股。

-42-

未執行 認股數
量占已
發行股
份總數

0.19% 0.30% 0.30% 0.30%
認股
金額
3,036,000 4,872,780
認股
價格
15.18元 15.18元
認股
數量
200,000 321,000
已執行 認股數
量占已
發行股
份總數

0.11% 0.44%
認股
金額
1,821,600 7,195,320
認股
價格
15.18元 15.18元
認股
數量
120,000 474,000
取得認股
數量占已
發行股份
總數比率
0.30% 0.74%
取得認股
數量
320,000 795,000
姓名 陳立青 程一鵬 張耀 李膺慶 楊博文 劉安倫 田霖 吳國川 林永森 陳怡靜 葉育智 黎振兆
職稱 總經理 副總經理 處長 資深經理 資深經理 資深經理 經理 副理 副理 副理 副理 副理



-43-

  • (三) 限制員工權利新股辦理情形:無

  • 六、併購(包括合併、收購及分割)之辦理情形:無

  • 七、資金運用計劃執行情形:不適用。

-44-

伍、營運概況

一、業務內容: (一)業務範圍 : ( 1 )本公司營業內容:

  1. CC01080 電子零組件製造業。

  2. CC01030 電器及視聽電子產品製造業。

  3. F119010 電子材料批發業。

  4. F219010 電子材料零售業。

  5. F118010 資訊軟體批發業。

  6. F218010 資訊軟體零售業。

  7. I301010 資訊軟體服務業。

  8. F601010 智慧財產權業。

  9. F401010 國際貿易業。

  10. CC01110 電腦及其週邊設備製造業。

  11. CB01020 事務機器製造業。

  12. E605010 電腦設備安裝業。

  13. F113020 電器批發業。

  14. F113050 電腦及事務性機器設備批發業。

  15. F113070 電信器材批發業。

  16. F213030 電腦及事務性機器設備零售業。

  17. F213060 電信器材零售業。

  18. I301030 電子資訊供應服務業。

  19. CC01040 照明設備製造業。

  20. E603090 照明設備安裝工程業。

  21. F213010 電器零售業。

  22. CC01101 電信管制射頻器材製造業

  23. F401021 電信管制射頻器材輸入業

  24. CC01060 有線通信機械器材製造業

  25. CC01070 無線通信機械器材製造業

  26. E701010 通信工程業

  27. E701030 電信管制射頻器材裝設工程業

  28. F213060 電信器材零售業

  29. ZZ99999 除許可業務外,得經營法令非禁止或限制之業務。

( 2 )主要產品(服務)項目及 102 年度營業比重:

主要產品(服務)項 目及102 年度營業比重:
產品別 主要用途 102年度
營業比重(%)
電腦週邊產品 包括讀卡機、轉接卡及WiFi相關產品等。 6.79%
儲存裝置 包括DRAM及NAND FLASH等相關記憶體
產品等。
79.00%
其 他 附上述分類外之其他產品。 1.45%
加工收入 代工及組裝服務。 12.76%
合 計 100%

-45-

( 3 )計劃開發之新產品:

平板電腦問世已經多年,但直到 iPad 現身後,銷售及滲透率才快速攀升,但在近 幾年爆炸性成長後,平板電腦似乎已準備走向市場飽和,但是專家認為平板電腦還有很 大的市場尚未開拓,且還有許多創新尚未發揮。平板正在快速成長,且 2014 或 2015 年, 很可能會是平板銷售量超過 PC 的轉捩點, IDC 發布的預測指出,包括變形平板在內, 平板電腦出貨成長將從 2013 年的 51.6% 減至 2014 年的 19.3% ,屆時出貨量將達 2.6 億 台,原因是平板電腦過去的成長部分程度是拜白牌平板的普及所賜,但是價格下滑的趨 勢已到盡頭,而願意購買平價平板電腦的消費者多已進行採購。

誠然,平板電腦的爆炸性成長在歐洲已經告終,但還有許多市場存在龐大的成長空 間,其中包括與傳統 PC 使用者屬性有別的消費者類型,例如幼童與年長者,另外,各 類企業也可能採購平板電腦來取代人工流程,且平板電腦還有機會替代掉筆記型電腦或 小筆電,未來將出現更多有別於現在的平板電腦傳統外型,像是變型的二合一裝置,且 更大尺寸的平板可能更為普遍,平板電腦的銷售成長將會趨緩,但平板電腦的潛力依然 無窮,隨著愈來愈多平板電腦支援 Wi-Fi 以外的行動通訊功能,平板電腦將會有所轉型, 消費者將願意把它從室內帶到室外使用。專家還預測平板電腦將與其他智慧型裝置連成 一氣,並提供無縫連結的消費者體驗,換言之,平板電腦將成為物聯網中的一環。從硬 體觀點來看,平板電腦在外型上還會持續演進,除了更輕、更薄外,未來幾年內可折疊 的機種可能如雨後春筍般湧現。

穿戴式裝置是繼智慧型手機後,下一波最受注目的戰場, 2014 年穿戴式裝置商機 大爆發,根據 Gartner 預測,今年以健身與健康為主的穿戴式裝置成長規模將會最大, 出貨量可望達到 3,500 萬件,而 2020 年穿戴式裝置出貨量更將達到兩億,產值約為 2600 億美金,其中又以智慧眼鏡成長速度最快,年複合成長率達 50% 。

穿戴式裝置的應用從運動領域的智慧型手錶,到健康醫療領域相關的產品,例如顯 示和紀錄時間、心跳脈搏、血壓、移動距離等健康相關的訊息的智慧型手環,種種穿戴 式產品都吸引跨領域的國際大廠投入,被認為是下一波新興產品的聚焦亮點。根據市調 機構統計,目前全球穿戴裝置包括眼鏡、手錶、醫療裝置等,一年的營收規模約 100 億 美元,未來數字是倍數成長。再者,市調機構也統計, 2014 年穿戴式手環需求會明顯 開始加溫,估計年銷售量可達 1,700 萬個, 2015 年更將成長至 2,300 萬個。穿戴式裝置 興起,帶動有感物聯網時代的來臨,而另一方面,物聯網也造就穿戴式裝置新的服務, 有助於高齡照護、實地服務、健康監控等功能。其中, Gartner 指出,智慧眼鏡因不須 手動操作,且全球製造商也有規模將重點放在智慧眼鏡上,因此將會是穿戴式裝置中成 長最快速的類別。本公司因應以上產業發展的趨勢,將投入相關周邊產品的開發。

未來計畫開發之新產品如下:

  1. 支援平板電腦與智慧型手機之無線儲存裝置。

  2. 支援平板電腦與智慧型手機之無線影音裝置。

  3. 支援平板電腦與智慧型手機之穿戴式影像裝置。

  4. 支援平板電腦與智慧型手機之居家照護影像裝置。

  5. 支援智慧型手機之運動需求之穿戴式配件。

  6. 高速無線雲端儲存裝置。

  7. (二)產業概況:

  8. ( 1 )產業之現況與發展:

市場研究機構 Gartner 公布 2013 年的手機銷售報告,指出 2013 年全球總計售出 18 億支手機,比 2012 年成長 3.5% 。其中智慧型手機佔了 9.68 億支,佔整體銷售量 的 53.6% ,首度在全年的數字中超越功能型手機。去年智慧型手機的銷售量成長了 42.3% ,大幅超越整體手機市場的成長,也使得智慧型手機的年度銷售量第一次超越

-46-

功能性手機。 Gartner 認為,今年的全球智慧型手機銷售量仍將繼續成長,伴隨著中 低階智慧型手機在新興市場的高速成長。從智慧型手機的作業系統分布來看, Android 佔 78.4% , iOS 佔 15.6% ,這兩大平台即佔所有智慧型手機的 94% ,與另一市場研究 機構 IDC 日前發表的數據相當,而微軟的 Windows Phone 則佔 3.2% 。其中, Android 所佔比重從 2012 年的 66.4% 成長至 2013 年的 78.4% , iOS 則是從 19.1% 下滑到 15.6% , Windows Phone 由 2.5% 成長至 3.2% 。

智慧手機發展越來越迅速且無所不包,除一般 PDA 、照相、連網與收發信件、 無線 Wi-Fi 、藍芽、影音多媒體播放、大尺寸高解析螢幕之外,從微投影、 NFC 、大 光圈高畫素照相、防水、 3D 等功能,也被手機廠以特殊利基市場導入並做特色行銷; 可搭配智慧手機之週邊配件越來越多樣化,還有各式穿戴式裝置加入串連應。然而智 慧手機非常耗電,加上為了維持纖薄機身,越來越多手機商學習蘋果 iPhone 採電池 內建無法更換的設計。也因此這幾年,可連接手機充電使用的行動電源 (Power Bank) 大行其道,琳瑯滿目的各種型號、供電容量訴求,輔以多變顏色的外觀造型,其它手 機週邊像是像是搭配在汽車上的免持式藍牙耳機,藍牙耳機麥克風,藍牙外接喇叭組 等,也是相當有一定需求的產品。

根據全球平板電腦持續維持高成長趨勢,可望超越筆記型電腦成為資訊終端產 品成長的主力。從使用者情境觀察,平板電腦主要從事消費性應用,包括:閱讀、瀏 覽網站、 App 遊戲、電影、視訊等,取代了過去在 PC 產品上從事消費的行為,加上 平板電腦價格相較於 PC 來的低廉,且兼具便攜性與易用性。某種程度促使消費者使 用平版電腦取代過去在 PC 上的部份需求,因此延長 PC 替換週期,間接造成 PC 市 場銷售下滑。 PC 市場連續的衰退,國際大廠包括 Microsoft 與 Intel 為了因應整體市 場變化,也積極發展新平台技術,搭配硬體廠商推出變形與輕薄設計的產品,企圖挽 救消費性市場需求疲弱的 PC 。不過現階段由於目前使用者體驗設計尚未被使用者全 面接受、以及高銷售價格等因素,現階段仍未見明顯的需求出現。

因擁有攝影功能的智慧型手機普及,數位相機市場明顯縮小,消費型數位相機 銷售量 2011 年起便開始下滑,高階的單眼反光相機,在 2013 年歐美市場亦呈衰退, 各種路線的廠商業績都受到打擊。而智慧型手機的攝影機能逐步精進,目前高階智慧 型手機攝影感光元件畫素已與消費型數位相機接近,同時也具有臉部識別與錄影機能, 接下來將朝光學對焦、防手震等方向發展。因智慧型手機易於隨身攜帶,且攝影後可 立即編輯與上傳社群網站,在市場上逐漸取代消費型數位相機,成為低階攝影設備首 選,攝影機能也成為智慧型手機的促銷重點。

由於智慧型手機與平板的功能與效能持續增加,已能取代許多之前電腦的工作, 連訴求便於攜帶的輕薄筆電都抵擋不了需求停滯的壓力,且隨著行動上網的速度越來 越快,由最早的 3G 到目前主流的 4G ,讓智慧型手機已經成為現代人連接網路的主 要裝置,這已經是不可逆的的趨勢,為了能在這個高速成長的新趨勢取得領先,公司 積極投入研發資源開發一系列相關產品,以便搶得先機。

( 2 )產業上、中、下游之關聯性:

本公司主要產品線為矽碟機轉接卡與記憶體儲存裝置的研發與製造,屬於產業中 下游部分。可位於產業中游,負責提供矽碟機模組給桌上型或筆記型電腦製造商,或 是給數位電視製造商及多媒體影音播放裝置製造商。也可位於產業下游,提供矽碟機、 轉接卡與記憶體儲存裝置成品給通路商。

-47-

中游

上游

下游

==> picture [473 x 199] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

連接器製造商
矽碟機及記憶體儲 系 統 商
存裝置製造
IC 設計公司
矽碟機模組
矽碟片轉接卡
矽碟片
IC 製造商 隨身碟 通 路 商
電子零組件
供應商
----- End of picture text -----

( 3 )產品之各種發展趨勢及競爭情形:

儘管 Thunderbolt 滲透率不如預期,英特爾 (Intel) 仍持續展開布局,力推 Thunderbolt 相關產品,近期也揭露 2014 年 Thunderbolt 藍圖規劃,在規格、價格力均 顯著強化,期望推升市場接受度。英特爾於 2011 年 2 月正式發表 Thunderbolt 技術, 由蘋果 (Apple) 率先導入全系列產品,拉升 Thunderbolt 市場接受度,而在進入 Ivy Bridge 世代後宣布支援 Windows 平台 Thunderbolt 技術上路後,英特爾大動作公布多 款與業者合作開發各種支援 Thunderbolt 產品,對於 Thunderbolt 滲透率拉升相當有信 心。

不過由於與 USB 3.0 出現應用衝突,加上成本提升,使得 PC 相關業者對於 Thunderbolt 技術並不捧場,僅在英特爾協助或強制規定下,在 Haswell Ultrabook 、 NUC 或是極少量高階機種中加入。後續英特爾持續研發 Thunderbolt 技術, 2014 年傳 輸速度再拉升,持續與供應鏈合作推出相關產品。英特爾先前更進一步宣布 2013 年 底將進入 Thunderbolt 2 技術世代,傳輸速度上看 20Gbps ,並支援在傳輸 4K 超高畫 質影像檔的同時,將影像顯示在螢幕上,但 USB 3.0 也將進入傳輸速度提升至 10Gbps 的 USB 3.1 世代,其在成本、傳輸速度與整體效能,以及現有普及率來看,加上同樣 英特爾晶片組也會原生支援下,預期 PC 業者仍將會以 USB 3.1 規格為主,由於英特 爾現有 8 系列晶片組並未原生支援 Thunderbolt 技術,而下一代 9 系列晶片組規格亦 無此設計,在無強制性下,除蘋果產品外,其他品牌產品採用 Thunderbolt 技術比重 將難見拉升。

通用序列匯流排開發者論壇 (USB-IF) 宣佈開始推動 USB Type C 介面標準規範, 將會支援全新的 USB 3.1 標準,最高速度可達 10Gbps ,並著手開發奠基於 USB 3.1 及 USB 2.0 技術的 USB Type C 連接器,未來將以較前一代連接器更輕薄的樣貌推出, 此舉不僅讓 USB 連接器更符合行動裝置的設計趨勢,且可以同時提供行動裝置更高 的傳輸 / 充電效能及易用性。

USB-IF 表示, USB 仍是行動裝置連接及充電時偏好的技術,但為符合未來設計 趨勢對尺寸及易用性的要求, USB 連接器勢必開發新的規格。新一代 Type-C 連接器 將與市場變化方向一致,且可提供 USB 在未來版本中新功能的發展基礎。據了解, 新一代 Type-C 連接器及纜線 (Cable) 主要將針對前瞻的產品提供全新的設計規格,因 此體積將較既有的 USB 2.0 Micro-B 版本還小,此外,未來使用者將毋須考量連接器 插入方向或纜線方向,可更加輕易地將 USB 連接器插入行動裝置,最後, Type-C 連

-48-

接器亦支援 USB 在未來提供更高的充電功能及傳輸效能的需求。 USB IF 期望「 USB Type C 」將取代舊有的 USB 介面,成為新一代外接裝置的傳輸及供電標準。

由於高速傳輸技術發展為未來的主要趨勢, USB 3.1 將可能成為下一代電腦主要 的高速傳輸介面,公司將因應各式應用特性之差異,開發適合的產品組合,來符合不 同領域的需求。

(三)技術及研發概況:

  • ( 1 )最近年度及截至年報刊印日止投入之研發費用:
1)最近年度及截至年報刊印日止投入之研發費用: 1)最近年度及截至年報刊印日止投入之研發費用: 1)最近年度及截至年報刊印日止投入之研發費用:
單位:新台幣仟元
年 度
項 目
102 年度 103年度截至3月31日止
研發費用 19,447 3,840

( 2 )最近年度及截至年報刊印日止開發成功之技術或產品:

年度


102


103

3

31

� 支援UHS-II高速SD之矽碟機。
� 支援Mac Book之USB 3.0擴充碟。
� 支援Mac Book之擴充轉接裝置。
� 支援Android智慧型手機、平板之儲存裝置轉接器。
� 支援智慧型手機、平板之穿戴式影像裝置。
� 支援智慧型手機、平板之無線儲存複製裝置。
� 支援智慧型手機、平板之無線儲存備份裝置。
� 整合行動電源之輕薄無線儲存複製裝置。
� 支援MacBook具磁性整線的冷卻裝置。
� 支援iOS智慧型手機、平板之遙控快門裝置。

(四)長、短期業務發展計劃:

  • ( 1 )短期業務發展計畫:

  • 由於智慧型手機與平板電腦高速成長,除持續推出高速無線儲存之系列產品,並 增加智慧型手機與平板電腦相關週邊產品,藉由增加產品組合,擴大與現有客戶 合作之品項,並藉此拓展新的客戶群。

  • USB 3.0 已內建於主機板之系統晶片組,因應 USB 3.0 加速普及之趨勢,針對現有 記憶卡 / 隨身碟客戶,推廣 USB3.0 系列之隨身碟產品,並提供更完善與全方位服 務及有競爭力的價格。

  • 推廣 SATA3 SSD 系列產品。

  • 推廣 Apotop 自有品牌,並藉由自有品牌將有創新性之新產品快速推廣之消費性電 子產品市場。

  • 由於 DRAM IC 產業的整併與記憶體產能配置偏重於手機應用, PC 用之 DRAM 模 組之市場將會發展較為健康,將持續推廣 DDR3 高速 DRAM 模組。

  • 行動網路持續往高速發展,已由傳統的 3G 網路前進至 4G 網路,因此將因應這個 新的趨勢,推廣支援 4G 網路分享器的無線儲存裝置。

-49-

  1. 由於雲端儲存已經持續發展,成為一個重要的儲存方式,無線儲存產品不只支援 記憶卡、隨身碟,將整合雲端技術,提升產品附加價值。

( 2 )長期業務發展計畫:

  1. 配合新產品線的開發,將積極投入資源開拓海外新興國家之市場,並搭配自有品 牌的推廣,與積極參與國內外經貿展覽及產品選拔活動,藉此拓展新的客戶組合 與通路。

  2. 發展智慧型手機與平板電腦相關之週邊產品,除透過自有品牌的行銷推廣至世界 各地外,並將推廣給智慧型手機、平板產品之品牌廠商,期望藉由搭配智慧型手 機或是平板產品,擴大產品銷售之管道,將週邊產品推展至終端市場。

  3. 開發電信營運商或是消費性電子通路之相關客戶,透過新客戶的導入,藉此增加 營收以及提供新的獲利來源。

  4. 持續建立各國線上通路,採用電子商務來貼近消費者,並傾聽費者對於產品的建 議與意見,且透由整合行銷資源,提升產品的曝光度,縮短客戶了解產品並進行 選購的流程,以期提升銷售數量。

  5. 持續投入研發資源,藉由產品設計之差異化以提高週邊產品的附加價值。

二、市場及產銷概況:

(一)市場分析:

  • ( 1 )主要商品(服務)之銷售(提供)地區及市場佔有率:

  • 102 年度本公司營業收入金額 56% 為外銷國際,主要產品為銷售電腦週邊產品和記憶 體產品,而另營業收入金額的 44% 為內銷及加工收入,主要銷售產品為記憶體產品, 大致銷售區域分配如下表。

102 年度持續有多款新產品推出,在亞洲和歐美市場有穩定之市場佔有率,亦積極加 強開發新客戶。

代工服務主要以提供國內客戶為主。

單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元 單位:新台幣仟元
年度
區域
101年度 102年度
銷售金額 比率% 銷售金額 比率%
美洲區 299,733 10.95% 150,770 6.17%
亞洲區 1,481,824 54.15% 1,151,238 47.11%
歐洲區 6,028 0.22% 52,048 2.13%
台灣區 938,321 34.29% 1,078,450 44.13%
大洋洲區 642 0.02% 11,185 0.46%
非洲區 10,014 0.37% - -
合計 2,736,562 100% 2,443,691 100%

( 2 )市場未來供需狀況與成長性:

市場研究機構 Gartner 公布 2013 年的手機銷售報告,指出 2013 年全球總計售出 18 億支手機,比 2012 年成長 3.5% 。其中智慧型手機佔了 9.68 億支,佔整體銷售量 的 53.6% ,首度在全年的數字中超越功能型手機。去年智慧型手機的銷售量成長了 42.3% ,大幅超越整體手機市場的成長,也使得智慧型手機的年度銷售量第一次超越 功能性手機。 Gartner 認為,今年的全球智慧型手機銷售量仍將繼續成長,尤其中低 階智慧型手機在新興市場將高速成長。以中國市場為例, 2014 年中國三大運營商進 入 4G 時代,中國移動計劃售出 1 億台 TD-LTE 裝置,運營商的大幅補貼促銷即 將到來,其他運營商不得不改進中國移動的政策,中國智慧型手機市場的高速成長

-50-

還將保持,甚至可能出現非理性的爆發性成長。大量 2G 用戶向 3G 和 4G 通信 業務轉移,消費者對於 4G 手機的需求提高,目前 67.3% 中國手機用戶為 2G 用 戶,這部分用戶的需求將是 2014 年中國手機市場成長的動力。

除智慧型手機大幅成長外,平板也是一個值得關注的市場, Gartner 公佈最新調 查數據顯示,去年全球平板電腦銷售量達 1.9 億台,比前年銷量成長 68 %, Android 平板市占率超越 iOS 達到 61.9 %,比前年市占率 45.8 %成長許多, iOS 市占率則從 前年的 52.8 %衰退至去年的 36 %,微軟( Microsoft )的占比則從 1 %小幅成長至 2.1 %,三種平板產品在去年的銷量則皆比前年成長。 Gartner 分析師指出,在 2013 年 可看到平板已成為主流裝置,由於 Android 平板產品的規格具多樣性,且價格落在 主要消費者的預算區間,故可看到其去年銷量大幅成長,目前主力仍放在高階市場 的 iOS 平板銷量持續增加,平板產品去年於新興市場成長率達 145 %,與這些智慧 型手機、平板連結之周邊需求仍會持續擴大,未來成長相當可期。

( 3 )競爭利基 :

  1. 擴充研發團隊規模以及結合外部技術開發團隊,提供整合軟硬體之完整方案,提 供客戶更具競爭力產品。

  2. 快速且有彈性地提供 OEM/ODM 客戶整合性的服務。

  3. 持續對改善產品品質的堅持,已經獲得世界級客戶的認同。

  4. 擴充行銷團隊規模,並強化線上行銷策略與產品宣傳,快速增加產品之曝光度與 知名度,取得目標消費族群之認同,擴大產品銷售。

  5. 持續改善成本結構,強化記憶體採購策略,增加客戶競爭力與公司獲利。

( 4 )發展遠景之有利、不利因素與因應對策:

1. 發展遠景之有利因素:

  • A. 由於自有品牌已逐步建立通路,包含機上免稅品通路、 Apple 零售通路、電信 通路、資訊通路、線上通路等,已能迅速將將具備創新的優質產品推出至市場。 且擁有實力堅強之研發團隊,根據最新市場趨勢,不只進行硬體產品設計,也 整合軟體開發,如手機平板使用的 App ,提升產品之使用經驗。由於產品行銷 多國且擁有多年服務國際客戶經驗,熟悉高品質之產品要求,藉由產品價值的 提升,也能有效提升產品之銷售單價,避免同質性產品之競爭。

  • B. 多年服務國際大廠之產品開發經驗,擁有專業的專案管理與控管能力,並具備 完整的技術開發經驗,可以因應客戶的需求,進行客製化產品的開發,並提供 完整的解決方案。

  • C. 經過國際大廠認證的工廠,除了提供高品質的產品生產服務外,也能快速、有 彈性的協助客戶進行新產品試作、試產,加速產品的開發與驗證。

2. 發展遠景之不利因素:

  • A. 數位相機的記憶卡的種類,由早期的 5~6 種不同規格的競爭,到目前只剩 2~3 種主流的記憶卡規格,因此影響多合一讀卡機機種的需求,且 USB 3.0 裝置的 滲透率持續提升,也影響 USB 2.0 讀卡機的需求,不利這些機種銷售。

  • B. 記憶體價格、匯率波動難以掌控,以致影響毛利。

-51-

  1. 因應對策:

    • A. 增加開發 USB 3.0 的電腦週邊產品,期望以多樣化產品為導向,提升銷售業績 並降低產品類型過於集中之市場風險。

    • B. 開發智慧型手機與平板電腦之週邊產品,降低對於電腦相關產品的依存度,以 期建立新的產品組合,提升銷售業績。

    • C. 加強開發毛利高之記憶體相關產品。

  2. (二)主要產品之重要用途及產製過程:

  3. ( 1 )重要用途:

1)重要用途:



電腦週邊產品 1.矽碟機為支援記憶卡之外接式或內接式裝置,主要作為記憶卡
等與電腦系統之間資料傳輸的橋樑。透過矽碟機介面之轉換,
可將採用其他裝置進行資料寫入之記憶卡的內容,與電腦系統
進行資料的交換。
2. 轉接卡主要提供電腦之PCMCIA/CardBus 擴充介面,透過此轉
接卡可支援做為儲存媒體之記憶卡或支援非儲存功能之I/O
Card 應用。
儲存裝置 1. 隨身碟為採用USB 傳輸介面之快閃記憶體儲存媒體,一般應用
做為電腦週邊之可攜式儲存裝置。因為採用相當普及之USB
傳輸介面,相當有利於在不同電腦之間,進行資料的交換或備
份等需求。相較於硬碟機的架構比較,採用快閃記憶體的隨身
碟或卡片之優點為省電且抗震效果較佳。
2. 記憶卡也是採用快閃記憶體作為儲存媒體的裝置,主要之用途
為提供可攜式裝置之儲存媒體,藉由體積小與省電等優點,目
前已是數位相機與手機等可攜式裝置之主流儲存媒體。
3. SSD 為使用非揮發型記憶體做成之固態硬碟機,SSD 構造和記
憶卡及隨身碟相同,以快閃記憶體搭配控制晶片進行運作,比
採用馬達等精密機構的傳統硬碟簡單許多;此外,速度、耗電
表現在無機械原理作動下,整體經濟效益比傳統硬碟更好。
4. DRAM 模組是將多個動態隨機存取記憶體,整合於一電路基板
上,主要作為個人電腦、伺服器、工作站、筆記型電腦等之中
央處理器的程式指令與運算結果之儲存。隨著電腦硬體發展速
度越來越快,DRAM 模組的傳輸速率與容量也持續提升,以因
應目前作業系統與應用程式對於系統資源的需求。

-52-

( 2 )產製過程 :

1. 生產流程 :

==> picture [297 x 294] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

完成技術資料移轉
測試製具完成 生產排程擬定
測試軟體完成 備發料完成
進料檢驗 Fail
Pass
SMD/DIP 完成
銲點檢驗 Fail
Pass
產品製作
品質分析
功能測試
Fail
Pass
包裝完成
出貨檢驗
Fail
Pass
出貨完成
----- End of picture text -----

2. 品管流程:

==> picture [462 x 146] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

OK OK OK OK OK OK OK OK OK OK
NG NG NG NG NG NG NG
退貨 重新檢討 重工 重新檢討 重工

造 半
進 首 線 成 首 線 成
( 成
料 件 上 品 件 上 包 品 出
半 品
檢 檢 巡 組 檢 巡 裝 檢 貨
成 檢
驗 查 檢 裝 查 檢 驗
品 驗

----- End of picture text -----

(三)主要原料供應狀況 :

主要原料供應狀況:








電腦週邊產品
及儲存裝置等
積體電路(IC) 威剛等
印刷電路板(PCB) 欣強、先進等
插槽(SOCKET、SLOT) 瀚博、皇海等

目前上述材料供應情形穩定。

-53-

(1) 主要進貨廠商名單:
最近二年度主要供應商資料
單位:新台幣仟元
103年度截至第一季止 與發行人
之關係
本公司董
事長(法人
代表)與該
公司董事
長(法人代
表)為二親
等。
占當年度截
至前一季止
進貨淨額比
率〔%〕
70% 30% 100%
金額 166,847 70,715 237,562
名稱 CC公司 其他 進貨
淨額
102年 與發行人
之關係
本公司董事
長(法人代
表)與該公司
董事長(法人
代表)為二親
等。
占全年度進
貨淨額比率
〔%〕
61% 12% 27% 100%
金額 1,114,626 229,611 493,565 1,837,802
名稱 CC公司 EE公司 其他 進貨
淨額
101年 與發行人
之關係
本公司董事長
(法人代表)與
該公司董事長
(法人代表)為
二親等。
占全年度進貨
淨額比率〔%〕
57% 13% 30% 100%
金額 1,432,574 317,092 759,510 2,509,176
名稱 CC公司 EE公司 其他 進貨
淨額
項目 1 2 3

-54-

單位:新台幣仟元 103年度截至第一季止 與發行人之
關係
本公司董事
長(法人代表)
與該公司董
事長(法人代
表) 為二親
等。
本公司一向從嚴控管客戶的信用額度來確保客戶不至於過度信用擴張,並積極開發新產品及新客戶,以避免因銷貨集中可能造成之風險。
占全年度營業
收入淨額比率
〔%〕
33% 12% 11% 10% 34% 100%
金額 241,925 87,628 84,191 75,274 252,817 741,835
名稱 D公司 G公司 DD公司 CC公司 其他 營業收入
淨額
102年 與發行人
之關係
本公司董事長
(法人代表)與
該公司董事長
(法人代表)為
二親等。
占全年度營
業收入淨額
比率〔%〕
28% 15% 57% 100%
金額 695,156 353,769 1,394,766 2,443,691
名稱 D公司 CC公司 其他 營業收入
淨額
101年 與發行人
之關係
本公司董事長
(法人代表)與
該公司董事長
(法人代表)為
二親等。
占全年度營
業收入淨額
比率〔%〕
29% 14% 57% 100%
金額 784,719 379,061 1,572,782 2,736,562
名稱 D公司 CC公司 其他 營業收入
淨額
項目 1 2 3 4 5

-55-

(五)最近二年度生產量值表:

單位:仟台 / 仟元

單位:仟台/仟元 單位:仟台/仟元 單位:仟台/仟元
年度
生產
量值
主要
商品(或部門別)
1 0 1

1 0 2

產能 產量 產值 產能 產量 產值
電腦週邊產品 2,000 1,051 141,242 1,500 603 140,017



3,700 3,476 1,426,147 2,525 2,101 1,260,798

22,000 19,997 332,215 32,000 29,025 342,865

27,700 24,524 1,899,604 36,025 31,729 1,743,680

(六)最近二年度銷售量值表:

單位:仟台 / 仟元

單位:仟台/仟元 單位:仟台/仟元 單位:仟台/仟元 單位:仟台/仟元
年度
銷售
量值
主要商品
(或部門別)
1 0 1

1 0 2

內 銷 外 銷 內 銷 外 銷
電腦週邊產品 - 425 984 134,949 41 39,484 550 126,374



15,837 542,288 18,603 1,638,791 11,481 704,901 5,125 1,225,555

20,140 395,608 37,920 24,501 29,556 334,065 24,758 13,312

35,977 938,321 57,507 1,798,241 41,078 1,078,450 30,433 1,365,241

三、最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料:

103 年 3 月 31 日

103 年3 月31日
年 度 101年度 102年度 當年度截至
103 年3 月31 日



單位以上主管 4 4 4
一般職員 131 139 139
生產線人員 222 224 204
合 計 357 367 347
平均年歲 36.5 37.2 37.3
平均服務年資 2.9 3.4 3.5
學歷
分佈
比率
博士 0 0 0
碩士 7 12 12
大專 168 180 176
高中 160 153 141
高中以下 22 22 18

-56-

四、環保支出資訊:

最近年度及截至年報刊印日止本公司無因污染環境所遭受之損失及處份。 本公司一向重視環保課題,訂有廢棄物清理計劃,並委由合格之廢棄物清理公司協助清 運及處理廢棄物。

五、勞資關係:

(一)員工福利措施及其實施情形:

本公司同仁一律參加勞保、健保,並加保團體人身意外險及定期舉行健康檢查, 另有職工福利委員會辦理同仁福利計劃,除對同仁婚、喪、病及生育予以補助外,並 辦理團康活動、部門聚餐、生日聚餐等以調劑同仁身心,加強同仁間之情誼交流。

(二)員工進修與訓練之實施情形:

本公司為提昇員工素質及工作技能、加強工作效率與品質,訂有「教育訓練管理 辦法」,除不定期舉辦公司內部教育訓練外,並鼓勵員工參與外部機構所舉辦之各項進 修活動,以期有效開發利用人力資源,進而提高營運績效。

102 年度員工參與外部機構進修訓練課程如下表所示,其進修與訓練費用共計新 台幣壹拾捌萬柒仟元整。

編號 課程名稱 上課
月份
訓練對象 時數 執行部門
1 有機溶劑作業主管 1 月 部門主管指派 6 工安室
2 急救人員之安全衛生教育訓練 1 月 部門主管指派 12 工安室
3 禪修舒壓與佛法活用講座 1 月 部門主管指派 1 行政服務部
4 禪修如何創造雙贏人生講座 1 月 部門主管指派 1 行政服務部
5 游離輻射操作人員 2 月 各操作人員 3 工安室
6 102 年度外籍勞工管理法令研習 4 月 人資人員 8 行政服務部
7 勞工健康服務實務研討 4 月 廠護 6 行政服務部
8 102 年度性別工作平等法 5 月 人資人員 5 行政服務部
9 102 年度勞動基準法 5 月 人資人員 5 行政服務部
10 H7N9 防範因應 5 月 廠護 5 行政服務部
11 游離輻射操作人員 6 月 各操作人員 3 工安室
12 勞工安全衛生管理 6 月 勞工安全衛生管理人員 4 工安室
13 甲級業務主管外訓 7 月 葉月蘭、葉育智 4 工安室
14 甲級業務主管 8 月 黎振兆 4 工安室
15 實證護理臨床應用研討會 8 月 廠護 5 行政服務部
16 依法令規定至合格機構進修取得 9 月 稽核人員 8 稽核室
17 財務會計準則及審計準則及公司治
理等課程
9月 會計主管 8 財會部
18 勞資會議勞方代表集資方代表研習
初階班
10月 人資人員 8 行政服務部
19 依法令規定至合格機構進修取得 10 月 稽核人員 8 稽核室
20 物料管理的困擾問題與解決對策 10 月 部門主管指派 8 代工生物管部
21 股務作業研習班 10 月 會計人員 8 財會部
22 高齡化疾患照護與因應策略 10 月 廠護 5 行政服務部
23 依法令規定至合格機構進修取得 10 月 稽核人員 8 稽核室
24 依法令規定至合格機構進修取得 11 月 稽核人員 8 稽核室
25 研發循環稽核實務 12 月 稽核人員 8 稽核室
26 財會相關新法令-公司法/證交法/稅
法..等
12月 會計人員 12 財會部
27 Lean Production精實生產系統 12 月 部門主管指派 4 代工生物管部
28 財會相關新法令-公司法/證交法/稅
法..等
12月 會計人員 12 財會部

-57-

編號 課程名稱 上課
月份
訓練對象 時數 執行部門
29 勞健保實務研習 12 月 人資人員 7 行政服務部
30 營業稅及三角貿易相關課程 12 月 會計人員2 名 8 財會部
31 游離輻射操作人員 12 月 各操作人員 3 工安室

(三)退休金制度與其實施情形:

本公司 94 年 6 月份以前均依勞動基準法之相關規定訂定員工退休辦法,並經核准 設立勞工退休準備金監督委員會,並依規定提撥勞工退休準備金,儲存於台灣銀行信 託部專戶中,作為未來支付職工退休金準備之用。

自 94 年 7 月起本公司全體員工依勞工退休金條例按月依薪資總額 6% 提撥退休基 金,儲存於勞保局之員工專戶中,員工退休金之支付依員工個人之退休金專戶及累積 收益之金額採月退休金或一次退休金方式領取。

  • (四)勞資間之協議與各項員工權益維護措施情形:

本公司一向注重員工權益,並依據勞基法規定實施且提供良好的工作環境並強調 利益共享的理念,與員工充分協調,按時召開勞資會議及職工福利委員會,尊重勞資 雙方協調意見,與員工達成良好之溝通,作為行政及各項福利措施上重要的參考來源。

  • (五)最近年度及截至年報刊印日止公司因勞資糾紛所遭受之損失及目前及未來可能發生之 估計金額與因應措施:無此情形

六、重要契約:無。

-58-

陸、財務概況

一、最近五年度簡明資產負債表、綜合損益表、會計師姓名及其查核意見:

(一)最近五年度簡明資產負債表-我國財務會計準則: 單位:新台幣仟元












































97 年 98 年 99 年 100 年 101 年



$ 417,070
$ 888,755
$ 605,405 $ 831,420
1,016,986



68,526
94,910
126,603 105,294
131,751



103,232
74,415
121,841 96,252
132,290



1,945
1,050
1,263 2,202
1,673



190,333
174,757
172,463 200,064
199,472



781,106
1,233,887
1,027,575 1,235,232
1,482,172
流動負債 分配前 105,134 102,791 124,211 426,897
483,413
分配後 105,134
119,088
229,752 426,897
483,413



236,592



9,295
8,732
8,031 8,742
8,974
負債總額 分配前 114,429
111,523
132,242 435,639
728,979
分配後 114,429
127,820
237,783 435,639
728,979
776,035
776,035
776,035 776,035
776,035



200 5,458
14,934
保留盈餘 分配前 (68,563)
18,253
119,243 49,484
(8,668)
分配後 (68,563)
1,956
13,702 49,484
(8,668)








(40,795)
328,076
(145) (31,384)
(29,108)
累積換算調整數
未認列為退休金
成本之淨損失
股東權益

分配前 666,677
1,122,364
895,333 799,593
753,193
分配後 666,677 1,106,067 789,792 799,593
753,193

-59-

最近五年度簡明資產負債表 ─IFRSs 國際財務報導準則(合併財務報告) :

單位:新台幣仟元


項 度

項 度
最 近 五 年 度 財 務 資 料財務資料 最 近 五 年 度 財 務 資 料財務資料 最 近 五 年 度 財 務 資 料財務資料 最 近 五 年 度 財 務 資 料財務資料 最 近 五 年 度 財 務 資 料財務資料 當年度截至
103 年03 月31 日
財務資料(註2)
98年 99年 100年 101年 102年



1,046,248 1,784,506
1,249,935
不動產、廠房及設備 125,689 101,830
421,510


1,673 3,283
2,813


310,570 252,612
249,313


1,484,180 2,142,231
1,923,571
流動負債

483,081 409,086
148,794


483,081 (註1)




242,324 354,672
337,955
負債總額


725,405 763,758
486,749



725,405 (註1)
歸屬於母公司業主之

758,775 1,378,473
1,436,822

776,035 1,064,251
1,067,371



14,934 12,699
27,166





(5,771) 247,647
276,715


(5,771) (註1)



(26,423) 53,876
65,570









總 額


758,775 1,378,473
1,436,822


758,775 (註1)

註 1 :截至年報刊印日止, 102 年度之盈餘分配案尚未經股東會決議。

  • 註 2 : 103 年度第一季財務數據系為自結數,尚未經會計師查核或核閱。

-60-

最近五年度簡明資產負債表 ─IFRSs 國際財務報導準則(個體財務報告) :


項 度

項 度
最 近 五 年 度 財 務 資 料(註1) 最 近 五 年 度 財 務 資 料(註1) 最 近 五 年 度 財 務 資 料(註1) 最 近 五 年 度 財 務 資 料(註1) 最 近 五 年 度 財 務 資 料(註1) 當年度截至
103 年03 月31 日



98年 99年 100年 101年 102年



998,587 1,667,786
不動產、廠房及設備 125,689 101,830


1,673 3,283


358,141 368,610


1,484,090 2,141,509
流動負債

482,991 408,364


482,991 註1




242,324 354,672
負債總額


725,315 763,036



725,315 註1
歸屬於母公司業主之

758,775 1,378,473

776,035 1,064,251



14,934 12,699





(5,771) 247,647


(5,771) 註1



(26,423) 53,876









總 額


758,775 1,378,473


758,775 註1

註 1 :截至年報刊印日止, 102 年度之盈餘分配案尚未經股東會決議。

-61-

(二)最近五年度簡明損益表 ─ 我國財務會計準則: 單位:新台幣仟元

(二)最近五年度簡明 損益表─我國財務會計準則: 單位:新台幣仟元 損益表─我國財務會計準則: 單位:新台幣仟元 損益表─我國財務會計準則: 單位:新台幣仟元 損益表─我國財務會計準則: 單位:新台幣仟元 損益表─我國財務會計準則: 單位:新台幣仟元
年 度
項 目








97年 98年 99年 100年 101年



$ 520,208 $1,243,110 $ 1,019,155 $ 2,317,240
$2,736,562



94,208 144,876 37,508 85,282
55,504



33,211 69,524 (37,607) (10,859)
(71,235)
營業外收入及利益 20,974 23,625 201,300 25,201
25,288
營業外費用及損失 (36,565) (17,087) (24,463) (14,572)
(13,137)
繼續營業部門



17,620 76,062 139,230 (230)
(59,084)
繼續營業部門損益 25,301 86,816 117,287 35,782
(58,152)
停業部門損益



會計原則變動
之累積影響數



25,301 86,816 117,287 35,782
(58,152)
每股盈餘( 註) 0.33 1.12 1.51 0.46
(0.75)
  • 註:係追溯後每股盈餘,以當年度加權流通在外股數並追溯調整歷年來因盈餘及資本公積增資而增加之加權平 均流通在外股數計算。

-62-

最近五年度簡明綜合損益表 ─IFRSs 國際財務報導準則(合併財務報告):

單位:新台幣仟元

年 度
項 目
最 近 五 年 度 財 務 資 料 最 近 五 年 度 財 務 資 料 最 近 五 年 度 財 務 資 料 最 近 五 年 度 財 務 資 料 最 近 五 年 度 財 務 資 料




103 年3月31日
財務資料( 註)
98年 99年 100年 101年 102年



2,736,562 2,443,691
741,835



46,085 392,889
58,886



(72,003) 226,774
17,688
營業外收入及支出 12,333 108,395
10,737



(59,670) 335,169
28,425
繼續營業單位



(58,788) 289,775
29,068
停業單位損失
本期淨利(損) (55,788) 289,775
29,068
本期其他綜合損益
(稅後淨額)
4,749 80,444
11,694
本期綜合損益總額 (54,039) 370,219
40,762









(58,788) 289,775
29,068
淨利歸屬於非控制

綜合損益總額歸屬
於母公司業主
(54,039) 370,219
40,762
綜合損益總額歸屬
於非控制權益



(0.76) 2.89
0.27

註:截至年報刊印日止, 103 年度第一季財務數據係自結數,尚未經會計師查核或核閱。

-63-

最近五年度簡明綜合損益表 ─IFRSs 國際財務報導準則(個體財務報告):

單位:新台幣仟元

年 度
項 目
最 近 五 年 度 財 務 資 料 最 近 五 年 度 財 務 資 料 最 近 五 年 度 財 務 資 料 最 近 五 年 度 財 務 資 料 最 近 五 年 度 財 務 資 料 當年度截至
103 年3月31日



98年 99年 100年 101年 102年



2,736,562 2,443,658



46,085 392,872



(71,761) 228,700
營業外收入及支出 12,041 105,832



(59,720) 334,532
繼續營業單位



(58,788) 289,775
停業單位損失
本期淨利(損) (58,788) 289,775
本期其他綜合損益
(稅後淨額)
4,749 80,444
本期綜合損益總額 (54,039) 370,219
淨利歸屬於
母公司業主
(58,788) 289,775
淨利歸屬於非控制

綜合損益總額歸屬
於母公司業主
(54,039) 370,219
綜合損益總額歸屬
於非控制權益



(0.76) 2.89

-64-

(三)最近五年度簽證會計師姓名及查核意見:

年度 簽證會計師 查核意見
98年度 資誠聯合會計師事務所
潘慧玲、支秉鈞
修正式無保留意見
99年度 資誠聯合會計師事務所
潘慧玲、支秉鈞
修正式無保留意見
100年度 資誠聯合會計師事務所
潘慧玲、支秉鈞
修正式無保留意見
101年度 資誠聯合會計師事務所
潘慧玲、支秉鈞
修正式無保留意見
102年度 資誠聯合會計師事務所
支秉鈞、吳漢期
修正式無保留意見
103年度第一季 資誠聯合會計師事務所
支秉鈞、吳漢期
會計師核閱中

-65-

- 二、最近五年度財務分析 我國財務會計準則:

單位:新台幣仟元

年 度
分析項目
年 度
分析項目
年 度
分析項目
最 近 五 年 度 財 務 分 析 最 近 五 年 度 財 務 分 析 最 近 五 年 度 財 務 分 析 最 近 五 年 度 財 務 分 析 最 近 五 年 度 財 務 分 析
97年 98年 99年 100年 101年




負債占資產比率 14.65
9.04
12.87 35.27 49.18
長期資金占固定資產比率 645.8
1,508.25
734.84 830.73 748.19







396.7
864.62
487.4 194.76 210.38



368.69
773.40
441.78 142.71 115.27





76,708.7 262,382.76 69,368.66 86.22 (2,485.73)



應收款項週轉率(次) 4.12
9.01
8.59 9.84 9.17





89
41
42 37 40
存貨週轉率(次) 8.58
23.17
15.32 13.82 6.69
應付款項週轉率(次) 4.93
16.22
13.44 12.11 7.91





43 16 24 26 55
固定資產週轉率(次) 5.04 16.71 8.36 24.07 20.69
總資產週轉率(次) 0.67
1.01
0.99 1.88 1.85



資產報酬率(%) 3.34
8.62
10.39 3.29 (4.14)
股東權益報酬率(%) 3.81 9.71 11.63 4.22 (7.49)
占實收資
本比率%
營 業 利 益 4.28 8.96 (4.85) (1.40) (9.18)
稅 前 純 益 2.27 9.80 17.94 (0.03) (7.61)





4.86 6.98 11.51 1.54 (2.13)
(註4)
每股盈餘(元)(追溯後)
0.33
1.12 1.51 0.46 (0.75)



現金流量比率(%) 56.78
80.04
63.04
現金流量允當比率(%) 87.07 74.11 75.86 37.82 27.04
現金再投資比率(%) 8.51 6.94 6.55 (12.01)






1.72
1.42
0.38 (2.00) 0.52




1.00 1.00 0.99 0.87 0.97

-66-

上述財務分析之計算公式如下:

  1. 財務結構

  2. (1) 負債占資產比率=負債總額/資產總額。 (2) 長期資金占固定資產比率=(股東權益淨額+長期負債)/ 固定資產淨額。

  3. 償債能力

  4. (1) 流動比率=流動資產/流動負債。

  5. (2) 速動比率=(流動資產-存貨-預付費用)/流動負債。

  6. (3) 利息保障倍數=所得稅及利息費用前純益/本期利息支出。

  7. 經營能力 (1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率= 銷貨淨額/各期平均應收款 項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。

  8. (2) 平均收現日數= 365 /應收款項週轉率。

  9. (3) 存貨週轉率=銷貨成本/平均存貨額。

  10. (4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率= 銷貨成本/各期平均應付款 項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。

  11. (5) 平均銷貨日數= 365 /存貨週轉率。

  12. (6) 固定資產週轉率=銷貨淨額/平均固定資產淨額。

  13. (7) 總資產週轉率=銷貨淨額/平均資產總額。

  14. 獲利能力

  15. (1) 資產報酬率=〔稅後損益+利息費用 × (1-稅率)〕/ 平均資產總額。

  16. (2) 股東權益報酬率=稅後損益/平均股東權益淨額。

  17. (3) 純益率=稅後損益/銷貨淨額。

  18. (4) 每股盈餘=(稅後淨利-特別股股利)/加權平均已發行股數。

  19. 現金流量

  20. (1) 現金流量比率=營業活動淨現金流量/流動負債。

  21. (2) 淨現金流量允當比率=最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度 ( 資本支出+存貨增加 。

  22. 額+現金股利 )

  23. (3) 現金再投資比率= ( 營業活動淨現金流量-現金股利 ) / ( 固定資產毛額+長期投資+其他資 。

  24. 產+營運資金 )

  25. 槓桿度:

  26. (1) 營運槓桿度= ( 營業收入淨額-變動營業成本及費用 ) / 營業利益。

  27. (2) 財務槓桿度=營業利益 / ( 營業利益-利息費用 )

-67-

最近五年度財務分析 -I FRSs 國際財務報導準則(合併財務報告)

最近五年度財務分析-IFRS 最近五年度財務分析-IFRS s國際財務報導準則(合併財務報告) s國際財務報導準則(合併財務報告) s國際財務報導準則(合併財務報告) s國際財務報導準則(合併財務報告) s國際財務報導準則(合併財務報告)
年 度
分析項目
最 近 五 年 度 財 務 分 析 當年度截至
103年03月31日
(註)
98年 99年 100年 101年 102年




(%)
負債占資產比率 48.88 35.65
25.3
長期資金占不動產、
廠房及設備比率
796.49 1.702.00
421.05




流動比率 216.58 436.22
840.04
速動比率 112.22 280.31
676.31
利息保障倍數 (2,511.38) 7,929.22
1,317.87



應收款項週轉率(次) 9.17 9.54
10.31
平均收現日數 39.8 38.26
35.4
存貨週轉率(次) 7.67 3.79
6.31
應付款項週轉率(次) 9.07 10.12
48.64
平均銷貨日數 47.59 96.31
57.84
不動產、廠房及設備週轉率(次) 24.7 21.48
11.34
總資產週轉率(次) 2.01 1.35
1.46



資產報酬率(%) (4.19) 16.18
1.53
權益報酬率(%) (7.53) 27.12
2.07
占實收
資本比
率(%)
營業利益 (9.28) 21.31
1.66
稅前純益 (7.69) 31.49
2.66
純益率(%) (2.15) 11.86
3.92
每股盈餘(元) (0.76) 2.89
0.27



現金流量比率(%) 226.55
現金流量允當比率(%) 29.69 20.72
37.33
現金再投資比率(%) 19.63


營運槓桿度 0.51 1.18
1.54
財務槓桿度 0.97 1.02
1.15
最近二年度各項財務比率變動原因說明(若增減變動未達20﹪者可免分析):
註1:因本公司102年度發行轉換公司債之款項350,000仟元於102年12月收足,及因應市場備貨所
需而存貨增加,致流動資產、資產總額及非流動負債增加。
註2:因本公司102年度利息費用較101年度增加所致。
註3:因本公司102年度營業收入、營業成本、營業淨利均較101年度增加所致。
註4:因本公司102年度稅後淨利較101年度大幅增加所致。
註5:因本公司102年度之流動負債較101 年度減少所致。

註:截至年報刊印止, 103 年度第一季財務數據係自結數,尚未經會計師查核或核閱。

-68-

最近五年度財務分析 - I FRSs 國際財務報導準則 ( 個體財務報告 ) :

年 度(註1)
分析項目(註3)
年 度(註1)
分析項目(註3)
年 度(註1)
分析項目(註3)
最 近 五 年 度 財 務 分 析 最 近 五 年 度 財 務 分 析 最 近 五 年 度 財 務 分 析 最 近 五 年 度 財 務 分 析 最 近 五 年 度 財 務 分 析 當年度截至
103年03月31日
98年 99年 100年 101年 102年




(%)
負債占資產比率 48.87 35.63
長期資金占不動產、廠房及設備
比率
796.49 1,702.00




流動比率 206.75 408.41
速動比率 102.37 252.23
利息保障倍數 (2,513.57) 7,914.34



應收款項週轉率(次) 9.17 9.55
平均收現日數 39.8 38.22
存貨週轉率(次) 7.67 3.79
應付款項週轉率(次) 9.07 10.12
平均銷貨日數 47.59 96.31
不動產、廠房及設備週轉率(次) 24.7 21.48
總資產週轉率(次) 2.01 1.35



資產報酬率(%) (4.19) 16.18
權益報酬率(%) (7.53) 27.12
占實收
資本比
率(%)
營業利益 (9.25) 21.49
稅前純益 (7.70) 31.43
純益率(%) (2.15) 11.86
每股盈餘(元) (0.76) 2.89



現金流量比率(%) -
現金流量允當比率(%) 29.76 19.82
現金再投資比率(%) -


營運槓桿度 0.51 1.18
財務槓桿度 0.97 1.02
最近二年度各項財務比率變動原因說明(若增減變動未達20﹪者可免分析):
註1:因本公司102年度發行轉換公司債之款項350,000仟元於102年12月收足,及因應市場備貨
所需而存貨增加,致流動資產、資產總額及非流動負債增加。
註2:因本公司102年度利息費用較101年度增加所致。
註3:因本公司102年度營業收入、營業成本、營業淨利均較101年度增加所致。
註4:因本公司102年度稅後淨利較101年度大幅增加所致。
註5:因本公司102年度之流動負債較101 年度減少所致。

-69-

上述財務分析之計算公式如下:

  1. 財務結構

  2. (1) 負債占資產比率=負債總額/資產總額。

  3. (2) 長期資金占不動產、廠房及設備比率=(權益總額+非流動負債)/ 不動產、廠房及設備 淨額。

2. 償債能力

  • (1) 流動比率=流動資產/流動負債。

  • (2) 速動比率=(流動資產-存貨-預付費用)/流動負債。

  • (3) 利息保障倍數=所得稅及利息費用前純益/本期利息支出。

  • 經營能力

  • (1) 應收款項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 週轉率= 銷貨淨額/各期平均應收款 項 ( 包括應收帳款與因營業而產生之應收票據 ) 餘額。

  • (2) 平均收現日數= 365 /應收款項週轉率。

  • (3) 存貨週轉率=銷貨成本/平均存貨額。

  • (4) 應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率= 銷貨成本/各期平均應付款 項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 餘額。

  • (5) 平均銷貨日數= 365 /存貨週轉率。

  • (6) 不動產、廠房及設備週轉率=銷貨淨額/平均不動產、廠房及設備淨額。

  • (7) 總資產週轉率=銷貨淨額/平均資產總額。

  • 獲利能力

  • (1) 資產報酬率=〔稅後損益+利息費用 × (1-稅率)〕/ 平均資產總額。

  • (2) 權益報酬率=稅後損益/平均權益總額。

  • (3) 純益率=稅後損益/銷貨淨額。

  • (4) 每股盈餘=(歸屬於母公司業主之損益-特別股股利)/加權平均已發行股數。

  • 現金流量

  • (1) 現金流量比率=營業活動淨現金流量/流動負債。

  • (2) 淨現金流量允當比率=最近五年度營業活動淨現金流量/最近五年度 ( 資本支出+存貨增加 。

  • 額+現金股利 )

  • (3) 現金再投資比率= ( 營業活動淨現金流量-現金股利 ) / ( 不動產、廠房及設備毛額+長期投資 。

  • +其他非流動資產+營運資金 )

  • 槓桿度:

  • (1) 營運槓桿度= ( 營業收入淨額-變動營業成本及費用 ) / 營業利益。

  • (2) 財務槓桿度=營業利益 / ( 營業利益-利息費用 )

  • 三、最近年度財務報告之監察人審查報告:詳第 79 頁

  • 四、最近年度財務報表,含會計師查核報告、兩年對照之資產負債表、損益表、股東權益變 動表、現金流量表及附註或附表:詳第 80 頁至第 146 頁。

  • 五、最近年度經會計師查核簽證之公司母子公司合併財務報表:詳第 147 頁至第 217 頁

  • 六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止,如有發生財務週轉困難情事,其對本 公司財務狀況之影響:

  • 本公司及關係企業 102 年度及截至年報刊印日止並未發生財務週轉困難之情事。

-70-

柒、財務狀況及財務績效之檢討分析與風險事項

一、財務狀況之檢討與分析:

一、財務狀況之檢討與分析: 一、財務狀況之檢討與分析: 一、財務狀況之檢討與分析:
單位:新台幣仟元
年 度
項目
101 年度 102 年度 差 異
金額 %
流動資產 1,046,248 1,784,506 738,258 70.56
不動產、廠房及設備 125,689 101,830 (23,859) (18.98)
其他資產 312,243 255,895 (56,348) (18.05)
資產總額 1,484,180 2,142,231 658,051
44.34
流動負債 483,081 409,086 (73,995) (15.32)
非流動負債 242,324 354,672 112,348
46.36
負債總額 725,405 763,758 38,353
5.02
股本 776,035 1,064,251 288,216
5.29
資本公積 14,934 12,699 (2,235) (14.97)
保留盈餘 (5,771) 247,647 253,418
4,391.06
其他權益 (26,423) 53,876 80,299
303.90
權益總額 758,775 1,378,473 619,698
81.67

變動分析:

  1. 102 年度因發行轉換公司債之款項 350,000 仟元於 102 年 12 月收足,及因應市場備貨所 需而存貨增加,致流動資產增加。

  2. 102 年度因發行轉換公司債之款項較 101 年度增加 100,000 仟元,故非流動負債增加。

  3. 102 年度因產生稅後淨利,致保留盈餘較 101 年度大幅增加,而股東權益其他調整項目 較 101 年度增加,主要係因金融商品之未實現損益變動影響。

  4. 除上述說明以外之項目,因金額或比率變化不大,不予分析說明之。

二、財務績效之檢討與分析:

( 一)財務績效比 較分析表 : 單位 : 新台幣仟元

年 度
項 目
101 年度 102 年度 增(減)金額 變動比例(%)
營業收入淨額 2,736,562 2,443,691 (292,871) 10.70
營業成本 (2,690,477) (2,050,802) (639,675)
(23.76)
營業毛利 46,085 392,889 346,804
752.53
營業費用 (118,088) (166,115) 48,027
40.67
營業淨損 (72,003) 226,774 298,777
414.95
營業外收入及利益 12,333 108,395 96,062
778.90
稅前淨利(淨損) (59,670) 335,169 394,839
661.70
所得稅利益(費用) 882 (45,394) (46,276) (5,46.71)
本期淨利 (58,788) 289,775 348,563
592.92
其他綜合利益(損失) 4,749 80,444 75,695
1,593.91
綜合損益總額 (54,039) 370,219 424,258
785.10

-71-

變動分析:

  1. 本公司 102 年度因記憶體產品受上游減產效應、原廠貨源減少及及市場價格波動影響等因 素,使營業成本下降而致營業毛利及毛利率皆較 101 年度大幅增加。

  2. 本公司 102 年度因員工增加及積極建立公司新品牌及新產品,相關人事及廣告費用等隨之 增加等因素,致營業費用較 101 年度增加。

  3. 本公司 102 年度受匯率變動影響產生兌換損益、租金收入、子公司投資淨利益及處份投資 收益等,致營業外收入及利益較 101 年度增加。

  4. 綜上原因,致 102 年度轉虧為盈並產生淨利,較 101 年度大幅增加。

除上述說明以外之項目,因金額變化不大,不予分析說明之。

( 二 ) 預期未來一年度銷售數量及其依據:

在主要產品應用及代工業務方面,除與上、中、下游之廠商及客戶適度交換意見,希望 能在記憶體產品提供客戶全方位服務及更有競爭力之價格外;也將更加強各種行動裝置 產品週邊商品之研發及銷售。

  • (三)對未來財務業務可能影響及因應計畫:

  • ( 1 )本公司將持續增加開發其他電腦週邊產品,期望以多樣化產品為導向,提升銷售 業績並降低產品類型過於集中之市場風險。

  • ( 2 )記憶體價格難以掌控,本公司也將致力提供客戶全方面的需求服務,以利增加毛 利和營業額。

三、現金流量之檢討與分析:

(一)最近年度現金流量變動情形分析:

單位:新台幣仟元

年 度
項 目
101 年度 102 年度 變動金額 變動比例%
營業活動現金流量 (102,132) (89,820) 12,312
12.05
投資活動現金流量 (80,783) 101,520 182,303
225.67
籌資活動現金流量 245,000 516,112 271,112
110.66
合 計 62,085 527,812 465,727
750.14
增減比例變動說明:
1. 營業活動:102 年度因備貨所需之存貨產生現金流出,致102 年度營業活動現金流出金
額較101年度增加。
2. 投資活動:102年度因處分備供出售金融資產收取價款致產生投資活動現金流入。
3. 融資活動:102 年度因短期借款及發行公司債產生現金流入,致融資活動現金淨流入增
加。

-72-

(二)最近二年度流動性及其增減變動分析說明:

年 度
項 目
101 年度 102 年度 增(減)比例%
現金流量比率
現金流量允當比率 29.69% 20.72% 30.21%
現金再投資比率
1. 增減比例變動說明:因102 年度營業活動淨現金流出及存貨增加數減少致現金流量允當
比率下降。
2. 流動性不足之改善計劃:不適用。

( 三)未來一年現金流動性分析:

(三)未來一年現金流動性分析: (三)未來一年現金流動性分析: (三)未來一年現金流動性分析: (三)未來一年現金流動性分析:
單位:新台幣仟元
期初現金
餘額
(1)
預計全年來自營業
活動淨現金流量
(2)
預計全年
現金流出量
(3)
預計現金
剩餘數額
(1)+(2)-(3)
現金不足額之補救措施
投資計畫 理財計畫
$ 641,673 $ 388,334 $ 691,902 $ 338,105 $ ─ $ ─
註:上表數據非合併數據,未經會計師查核或核閱。
1. 103年度現金流量變動情形分析:
(1)營業活動:預計103年度公司獲利狀況穩定,故103年度有穩定之淨現金流入。
(2)投資活動:預計103年度購置固定資產。
(3)融資活動:預計103年度償還銀行借款及發放現金股利。
2. 預計現金不足額之補救措施及流動性分析:不適用。
  • 四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響:無此情形。

五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一年投資計畫:

本公司 102 年度因本公司業務逐步穩定,為了因應公司多角化經營並拓展國際市場,新增 轉投資公司,未來年度將會視需求轉投資其他公司。

102 年度轉投資公司中,振聯投資有限公司及宏琦投資有限公司因處分備供出售金融資產 產生處分利益而有所變動外,餘並無重大投資損益產生;另為了擴充北美市場設立之 Carry Technology (U.S.A.) Co., Ltd. 因處初創時期,仍處於虧損階段;本公司將會持續監 督各轉投資公司之營運情形,並適時採取必要措施。

六、風險事項分析評估:

  • (一)利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施:

-73-

本公司 102 年度及截至 103 年第一季止利息及匯兌損益列表如下:

單位:新台幣仟元

單位:新台幣仟元
年 度
項 目
1 0 2

103年度截至3月31日
營業收入淨額 2,443,691 741,835
稅前淨利(損) 335,169 28,425
兌換(損)益 12,836 8,826
兌換損益淨額佔營業收入淨額比例 0.53% 1.19%
兌換損益淨額佔稅前淨利(損)比例 3.83% 31.05%
利息收入 427 258
利息收入佔營業收入淨額比例 0.02% 0.03%
利息收入佔稅前淨利(損)比例 0.13% 0.91%
利息費用 4,281 2,334
利息費用佔營業收入淨額比例 0.18% 0.31%
利息費用佔稅前淨利(損)比例 1.28% 8.21%

由上表可知匯率及利率變動對本公司損益影響不大。未來公司將持續留意利率與 匯率的變動,在適當時機採取必要之避險措施。

因公司之產品原料並未含大宗原物料資源,故通貨膨脹對本公司之營運及獲利影 響不大。

  • (二)從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利 或虧損之主要原因及未來因應措施:

本公司最近年度及截至年報刊印日止並未從事高風險、高槓桿投資、背書保證及 重大衍生性商品交易之行為,此外本公司訂有「取得或處分資產處理程序」、「資金 貸與他人作業程序」、「背書保證作業辦法」、「從事衍生性商品交易處理程序」等, 以規範相關交易之安全性。

(三)未來研發計畫及預計投入之研發費用:

據市場統計, 2013 年智慧型電視的全球出貨滲透率約 30% ,不過實際上的開機使 用率僅 10~20% ,電視一線品牌業者在近幾年力拱智慧應用,企圖將在智慧型手機或平 板電腦上的應用模式拉至電視產品,但是否能夠真正突破電視家電產品的特性,目前 業界還是看法不一。 IT 軟硬體大廠跨界電視市場已非新聞,傳統品牌業者多半不認 為能夠掀起太大漣漪,但儘管如此,各家業者仍積極跨入,先前的 Google 亦是拓展智 慧電視應用的前鋒,至今與一線品牌的合作都仍保持,部分電視大廠則推出新款的觸 控遙控器,直接可使旗下產品具有 Google TV 的功能,兼顧網路與電視使用兩大功能。

次世代的人機介面一直是業界重視的部分,重點是如何將單向傳播的電視導入數 位匯流時代的多向傳播,並且將操作簡單化。儘管三星率先眾品牌廠導入語音辨識、 臉部辨識、手勢操作等功能,但事實上,這些原本被期待在蘋果 (Apple) 傳說中的 iTV 上的功能,目前還不能算是非常便利好用。

目前智慧電視 UI 大致分為幾種。一種是在現有遙控器上強化,導入紅外線偵測或 是動作微機電感測器等,另外則是如韓系品牌將觸控軌跡板內建到遙控器上,使用者 如同使用 NB 方式操作。此外又或者可透過智慧型手機、平板電腦來當作軌跡板或是

-74-

遙控器,而智慧型手機或是平板內建有動作微機電感測器和觸控面板,使用者即可藉 由藍牙輸入指令。

雖然大廠持續投入智慧型電視的發展,但是絕大多數目前用戶家中的電視並非是 智慧型電視,隨著智慧型手機的高滲透率,將智慧型手機的螢幕投射至電視螢幕,反 而是最快可以讓現存的一般電視智慧化的一個快速的途徑。但是各家智慧型手機與電 視之間並無統一標準規格可以連接,所以橋接手機與電視的裝置,將可以透過手機方 便使用的操作介面,直接遙控電視,相較於擁有密密麻麻按鍵的傳統電視遙控器,方 便許多。因此公司將投入智慧手機與電視之橋接的產品線,提供方便使用的解決方案。

  1. 支援平板電腦與智慧型手機之無線儲存裝置。

  2. 支援平板電腦與智慧型手機之無線影音裝置。

  3. 支援平板電腦與智慧型手機之穿戴式影像裝置。

  4. 支援平板電腦與智慧型手機之居家照護影像裝置。

  5. 支援智慧型手機之運動需求之穿戴式配件裝置。

  6. 高速無線雲端儲存裝置。

本公司預計研發費用支出將維持以往年度之水準。

  • (四)國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施:

台灣自 102 年度全面採用國際財務報導準則( IFRSs ),本公司已加強相關同仁對 IFRSs 之教育訓練,逐步分析 IFRSs 對公司整體營運及財務報表可能產生之影響;本 公司 IFRSs 開帳日之財務狀況表及調節原因說明揭露於 102 年度第一季合併財務報表 中。

除上述外,本公司最近年度及截至年報刊印日止並未受到國內外重要政策及法律 變動而有影響公司財務及業務之情事。本公司銷售市場遍及台灣、美洲、歐洲、亞洲 等地區,美洲及歐洲地區之銷貨對象多位於已開發國家,而亞洲地區以銷售日本為主, 上述地區法律及重大政策均相對穩定,短期內無軍事及政治之風險,故預期本公司未 來應不致受國內外重要政策及法律變動而有重大不利之影響。

  • (五)科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施:

2013 年智慧型手機出貨首度突破 10 億支,整體市場較 2012 年成長 39.2% 。預估 2014 年智慧型手機市場,較 2013 年成長 19.3% ,整體出貨量為 12 億支。 IDC 同時也 指出,雖然 2014 年北美及歐洲市場等成熟市場成長率下降及日本市場萎縮,但預期新 興市場成長仍然強勁。在作業系統方面,由於強打新興市場及低價策略, Android 仍將 是最暢銷的作業系統, IDC 預期 Android 智慧型手機整體出貨今年將達 9.5 億支,到 2018 年成長為 13 億支。 iOS 方面, IDC 預期蘋果仍然緊守高階市場,並從成熟市場賺 取的高利潤彌補它在新興市場的不足,預計 2014 年 iOS 出貨量為 1.8 億支, 2018 年為 2.5 億支。

IDC 報告指出,平板市場趨於成熟,成長力道將放慢,今年全球出貨量估計成長 19.4% ,低於去年的 51.6% 。成長趨緩反映平板市場發展逐漸成熟,尤其是已開發國家, 當地消費者更新設備的速度較其它地區緩慢。 IDC 估計 2014 年平板出貨量約為 2.6 億 台。在售價方面,過去兩年,平板價格因市場競爭激烈而快速走跌, 2012 、 2013 年平 均售價 (ASPs) 分別下滑 18.3% 與 14.6% 。不過,隨著市場趨於穩定,今年價格走跌的趨 勢也有踩剎車的跡象,據 IDC 估計, 2014 年平板售價將只會小跌 3.6% 。另外, IDC 還指出,儘管平板作業系統仍舊是 Android 與 iOS 兩大作業系統分庭抗禮的格局,但 受惠於二合一混合設備市場接受度提高, Windows 平板有機會搶下 4 分之 1 的市佔率。

-75-

雖然智慧型手機與平板的成長率趨緩,但是市場的規模仍相當大,且隨著新興市 場的持續成長,智慧型手機與平板已經是未來個人隨身可攜式裝置的主流,未來可以 發展之周邊產品的空間無可限量,因此本公司將投入相關商品之研究設計,在這波快 速成長的領域中,搶占市場先機。

  • (六)企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施:

本公司一貫秉持「創新、價值、服務、品質」的精神,率領高科技研發團隊在業 界樹立清新的形象,對於主管機關所頒布之各項法令亦嚴格遵守,未來若企業形象改 變或發生企業危機,本公司將立即組成緊急應變小組以提供完善之對策,截至目前為 止本公司企業形象良好,最近年度及截至年報刊印日止並無重大改變造成企業危機管 理之情事。

  • (七)進行併購之預期效益、可能風險及因應措施:不適用。

  • (八)擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施:不適用

  • (九)進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施:

  • ( 1 )進貨:

    1. 代工廠 本公司將持續以往政策,多方尋找及評估各地區之代工廠商以避免委外代工集中 於特定加工廠。

    2. 原物料廠商

      • 本公司隨時監控檢討庫存水準,提高存貨週轉率,以降低進貨庫存風險,並積極 找尋合格供應商,分散原物料集中供應風險。
  • ( 2 )銷貨: 本公司一向從嚴控管客戶的信用額度來確保客戶不至於過度信用擴張,並積極開發新 產品及新客戶,以避免因銷貨集中可能造成之風險。

  • (十)董事、監察人或持股超過百分之十之大股東,股權之大量移轉或更換對公司之影響、 風險及因應措施:無此情形。

  • (十一)經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施:無此情形。

  • (十二)訴訟或非訟事件:

公司及公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十之大股東 及從屬公司,最近年度及截至年報刊印日止已判決確定或目前尚在繫屬中之重大訴 訟、非訟或行政爭訟事件,其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響者:無。

  • (十三)其他重要風險及因應措施:無。

七、其他重要事項:無。

-76-

捌、特別記載事項

一、關係企業相關資料:

  • (一)關係企業合併營業報告書:

  • ( 1 )關係企業組織圖:

==> picture [194 x 151] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

振聯投資有限公司 (100%)
宏琦投資有限公司 (100%)
Carry Technology (U.S.A.)
Co., Ltd.(100%)
----- End of picture text -----

==> picture [151 x 30] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

萬國科技股份有限公司
----- End of picture text -----

  • ( 2 )各關係企業基本資料:
)各關係企業基本資料: )各關係企業基本資料: )各關係企業基本資料: )各關係企業基本資料: )各關係企業基本資料:
單位:仟元
企業名稱 設立日期 地 址 實收資本額 主要營業
項目
振聯投資有限公司 2006.09.28 台北市大安區仁愛路4段300
巷26 弄21 號2 樓
NTD 37,033 投資
宏琦投資有限公司 2006.10.02 台北市中山區松江路220 號9
NTD 50,000 投資
Carry Technology (U.S.A.)
Co.,Ltd.
2013.03.27 1710 Gale Ave City of Industry
CA 91745
USD200,000 買賣業
  • ( 3 )推定為有控制與從屬關係者其相同股東資料:無。

  • ( 4 )整體關係企業經營業務所涵蓋之行業:

本公司及本公司之關係企業所經營之業務包括如下表述:

企業名稱 經營業務
萬國科技股份有限公司 記憶體儲存裝置及電腦相關週邊產品之創新、研發、製造與
銷售
振聯投資有限公司 一般投資業務
宏琦投資有限公司
Carry Technology (U.S.A.) Co., Ltd. 買賣業
  • ( 5 )各關係企業董事、監察人及總經理資料:

102 年 12 月 31 日 單位:股;%

102 年12 月3 1 日 單位:股;% 1 日 單位:股;%
企業名稱 職稱 姓名或代表人 本公司持有股份
股數 持股比例
振聯投資有限公司 負責人 萬國科技股份有限公司
代表人:劉安倫
係有限公司 100%
宏琦投資有限公司 負責人 萬國科技股份有限公司
代表人:陳立青
係有限公司 100%
Carry Technology (U.S.A.) Co., Ltd. 負責人 萬國科技股份有限公司
代表人:李膺慶
200,000股 100%

-77-

( 6 )各關係企業營運概況:

102 年 12 月 31 日 ; 單位:新台幣仟元

企業名稱 資本額 資產總額 負債總額 淨值 營業收入 營業利益 本期損益 每股盈餘
振聯投資有限公司 37,033 55,611 68 55,543 40,569 19,303 19,248 係有限公司
宏琦投資有限公司 50,000 56,883 613 56,270 55,123 23,585 23,002 係有限公司
Carry
Technology
(U.S.A.)Co.,Ltd.

200,000
5,912 412 4,185 1,337 (1,769) (1,769) (8.88)
  • (二)關係企業合併財務報表:詳 147 頁至 217 頁

  • (三)關係報告書:

  • ( 1 )從屬公司與控制公司間之關係概況

    • 本公司係為億生投資有限公司之從屬公司,其資料如下:
控制公司

控制原因 控制公司之持股與設質情形 控制公司之持股與設質情形 控制公司之持股與設質情形 控制公司派員擔任董事、監察






控制公司派員擔任董事、監察






持有股數 持股比例 設質股數 職稱 姓名
億生投資
有限公司
取得他公司過
半數之董事席
位且指派人員
獲聘為他公司
總經理
4,574,732 4.28% 董事法人代表
(董事長兼總經理)
董事法人代表
董事法人代表
董事法人代表
董事法人代表
陳立青
程一鵬
張 耀
鍾榮吉
李淑惠
  • ( 2 )交易往來情形: 本公司與控制公司億生投資有限公司之交易往來情形如下:

    1. 進、銷貨交易:無。

    2. 財產交易:無。

    3. 資金融通情形:無。

    4. 資產租賃情形:無。

    5. 其他重要交易往來情形:無。

  • (3) 背書保證情形:無。

  • (4) 其他對財務、業務有重大影響之事項:無。

  • 二、最近年度及截至年報刊印日止,私募有價證券辦理情形:無

  • 三、最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公司股票情形:無。

  • 四、其他必要補充說明事項:無。

  • 玖、最近年度及截至年報刊印日止,發生證券交易法第三十六條第二項第二款所定對股東權 益或證券價格有重大影響之事項:無

-78-

萬國科技股份有限公司

監察人審查報告書

茲 准

董事會造送本公司一○二年度營業報告書、財務報表、合併財務報表及盈餘分配 表等,經本監察人等審查完竣,尚無不合,其中一○二年度財務報表及合併財務報表 等經資誠聯合會計師事務所潘慧玲會計師及支秉鈞會計師查核簽證之查核報告書內容, 尚無不符,爰依照公司法第 219 條之規定,備具報告書,敬請 鑒察為荷。

此 致

本公司一○三年股東常會

監察人 簡敏芬 監察人 黃建勝 監察人 洪碧蓮

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==

==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==

中 華 民 國 一○三 年 三 月 十三 日

-79-

��������

��������������������

����������������

�������������������������������������������� �������������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������ ������������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������� ��������������������������������������������� ����������������������������������������������� ����������������

��������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ��������������������

��������������������������������������� ����������������������������������������� ���������������������������������������������� ��������������������������������

-80-

����������������������������������������� �������������������������������������������

==> picture [275 x 208] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

�����������������������������
���
��������������
����
���������������
�������������������������
���������������������������
���� ��� � � � �� ��
----- End of picture text -----

-81-

��� ��� ��������� ����
�� ��� ��������� ����
��� ������� �� ������� ������ ����
��� !"#$�
�� ��������� ������ ��������� ������ �������� ��
�������������� %& ' ( )' ( )' ( )
����
���� '�+,' -./0 ������� ��� ������� ��� ������� ��
���1 2345'6��789 -.:0 ������� ������ ������
��1� ;<=>?( -.@0 ���
��A� ;<BC?( -.@0 ������� ������� ������� ��
��D� ;<BC7EFG?( -.@0�
H ������ ������� �������
���� IJ;<C ����� ������ ���
���� ,KLMN�� �� ��� ���
���O PQ -.R0 ������� �� ������� �� ������� ��
�S�� TUCV ������ ������ ������
�SA� IJ89�� ����� ����� ���
��OO ������ ��������� �� ������� �� ������� ��
�����
�1�� 2345'6��7W89 -.:0 ������ ������ ������
�11� XYZ[]^� -.-0 ������� ������ ������
�_�� `9��ab�c2 -.H0�
H ������� ������� ������
�A_� ^�d`9�?( -.e0�
e ������� ������� �� ������� ��
�AD� fg�� -.h0 ����� ����� �����
�DS� ijLMN�� -.kl
R0 ������ ������ ������
�m�� IJW89�� -
.H0.h0
�H�e ������ ������ �����
�1OO ������� ������� �� ������� �� ������� ��
�OOO ���� ��������� ���� ��������� ���� ��������� ���
������

-82-

�������������������� �������������������� �������������������������������

��� !"#$� ��� !"#$�
��� ��������� ������ ���������� ����� �������� ��
���NO� ). P Q R� ��
����
���� ���� ���� ������� ��� ������ �� ������
���� �������������� ��"�
��� ! �����
��#� $%&' ����� ����� �����
��(� $%)� ������ ������ ������
��*� $%)��+,- . ������ ������� �� ������� ��
���� /0$%� ���.� ������ ������ �������
��1� 2�345�� ��"�
6� �����
��#� ��78� ! ���9� ������ ������ �����
�1�� /0 !�� ����� ����� �����
��:: ������ ������� �� ������� �� ������� ��
�����
�#1� $%�;� ���"� ������� ��
�##� ��78�< ! ���9� ��� ��� ���
�=�� /0< !�� ���
"���>�
?. ������� �� ����� �����
�#:: ������� ������� �� ������� �� �����
�::: ���� ������� �� ������� �� ������� ��
��
��
1��� @ABBC ���
"���
D���6� ��������� �� ������� �� ������� ��
���� ���
"���
D�����
1��� EC�F ������ ������ �����
���� ���
.��"�
��
11�� GHIJ�F ������ ������ ������
11�� KLIJ�F ������ ������ ���
11#� MNOIJPQRSTU�VW
X ������� �� ������� �� ������
���� ���Y�
1Z�� /0[� ������ �� ������� �� ������� ��
1::: ���� ��������� �� ������� �� ������� ��
������� ��������� ���� ��������� ���� ��������� ���

%&'()��*+,-)./�0123456+789:�;<=345�����������>?,-@�

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==

  • � A6B�CDE�

==> picture [38 x 39] intentionally omitted <==

FGH�CDE� 34IJ�KLM�

-83-

������ ��� ��� �������
����� ���� ��� �������
�������� ��� �� ���������
��� !"#$�
%&' �()%*�+, !"$-+�
�� �� ���� ��� ������������ ��X�� ����� ������������ ���X�
YZ�
27�
�[ \ �� ]� �[ \ �� ]�
^���� ���� �_%`a+�b� �� ��������� �� �� �� ���������� ��
c���� ���� �_
%d+%b+%a+%`
e+%f+%g
f+%g`h+�b ��� ����������� ��� �� ������������
ci��� ���� �� ������� �� �������
cic�� ������ �� ������� �� �������
���� �_
%h+%b+%a+%`
f+%h+%
b+%g`f+%g
h+%gb+�
b�
j���� klmn� �� �� �������� ��� �� ���������
j���� TQmn� �� �� �������� ��� �� ���������
j���� opqrmn� �� �� �������� ��� �� ���������
j���� ������ �� �� ��������� ��� �� ����������
ji��� �������� �� ������� �� �� ���������
�������� ��
s���� tuvw� �_%x+%g`+%g
`b+�b� ������ �� �������
s���� tuy���z� �_%g+%x+%g`
e+� ������ �� �� �������
s�c�� 34{ �_%g+%g
g+� �� ����� �� �� �������
s�s�� }n~��������D� %+�
;����9����\� ������ �� ������
s���� ���������� �� ������� �� �������
si��� �������� �� ������� �� �� ���������
sic�� @��%mn+y�� �_%g`d+� �� �������� ��� ����
����� �������� �� �� ������� �� ��� ���������
���������� ��
����� �-����345��� �_%`x+�
����\� �� �� �� �� ��
���c� ����[�9����� �_%f+%`x+�
�y�� ������ �� ������
��j�� ���y=���y�%� ��
z+� ��� �� �� �����
����� }n~��������D� ��
;����9�tu���
��\� ������ �� ����
����� ������������� �� �� ������ �� �� ������
�c��� ���������� � �� �� ������� �� ��� ���������
��
!�"#$%�&�� ��
isc�� !�"#$%�&���� %g`+� �� ��� �� ��� ��� ���
'("#$%�&�� ��
i�c�� '("#$%�&���� %g`+� �� ��� �� ��� ��� ���

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==

� K?L�MNO�

./012��34562789:;�<=>?4@� ABCDEFG<=>�����������HI56J� � � PQR�MNO� <=ST�UVW� �

==> picture [38 x 39] intentionally omitted <==

-84-

|�������������������
�|�������������
�|����������������������
�|��� !"#$�|�|�
��
��
�%
&

'��(
)

+��,
-

����|�
�HIJK�|LMNO��|%&�'2�
%&�'2�
%&�'2�
: ; * +�
< = * +�
>?@
+AB�
PQRSP�
VWXYZ[%�|.
/�
01��&�
3 4 5 6�
789���
9

��

'�

'�
C D E F G�
T
U�
\ > ] ^ F ��


_
U�|�|��������������������������e

��|����������+U�
��
���������
��

��
�����
��

��
������
��
���
��
������
��

���
�������
��
�������|������e+���?@�/ ���
�������|�����n:;
+�'�
��




�����


������


�|�����n<=+�'�
��





������

�������


�|��789��hi�&�
����|�������


�����






�����|���P���R�P�xy�
�������



�����





�����|��&��F�
�������







�������



�������|��&�,-��F��
���������







����

�����
�����|��&���F�_U�
��







�������

�����

�������|������������+U�
��
���������
��

��
�����
��
�����
��
������
��
������
���
�������
��

���
�������
��
�������|��������������������������e

��|����������+U�
��
���������
��

��
�����
��
�����
��
������
��
������
���
�������
��

���
�������
��
�������|������e
+���?@�/ ���
�������|������<=*+�'�
��






������
�����


�|��789��hi�&�
����|�������


���






���|���������
����|�������
�����
�����

������






������|���P���R�P�xy�
����|�������
�������

����


������



�������


�������|��&��k�
�������






�������


�������|��&�,-��F��
���������






���
��
������
������|��&���F�_U�
��






�������
��
������
�������|������������+U�
��
�����������
��
�����
��
�����
��

��
������
��
������
��
�������
��
��
��
������
��
���������|��|/ ���`abcd@3������efghi�78jklm�eF��?=9nopq �o�rlTstopq �o�r uv������eF��wxyz�|/ ��������e{|EFl}>~n78jk�fghiz�|�|����.��MNO�./�%���a���N��������a���������������O�z�|�|�|�f�������
��������
a��������|�|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|

-85-

���� ������������ ��
���� ��������������
��� ���� ����������� ����
��� !"#$�

%&�
������� ������'����������� �����'��

�� ��� �����
)*+,-����
�� �� ����� ��
��./01234256� �748964:876���� ������������� ��������
��;<=>� �� �� ����� ��
����?@A����-BCD5=>� �� �� ����� ��
������EFDG4HIJ3C�5K6� �74964L64:8
M6� �� ����������� ��������
������NODG4HIJ3C�5K6� �74P64:8M6� �� ���������� �������
������QRDGSTU� �74V6� �� ������� �����
������WXY�Z[].� �74876� �� �������� �������
������3^DG� �74:8:6� �� ���������� �������
������3^B_� �74:86� �� �������� �����
�������3B_� �74:86� �� ���������� �����
������`abc3C� �74:8d6� �� ����������� �����
������`aefcg5K43C6� �74:8d6� �� ������� �������
������h55K� �74M64:8d6� �� ����������� �������
������iGZCjYT-klm*�nc3C- �7476�
�o� �� ����������� �������
������pq�r"st5K� �� �� �������� �����
������uv��wExNO� �74:8:6� �� ���������� �����
������yz5C{� x}~�-��cg�� �74:6�
w43C65K� �� ���������� �����
�����)*+,�k-cg��w�,U� �� �� ����� ��
���������)*+,�k-cg-2�, �� �� ����� ��
����������uB���R�� �74V6� �� ����������� ���������
����������uBR��k��� �74V6�94:6� �� ����������� �������
����������IJuB�� �� �� ����������� ��������
������������� �74�6� �� ������������ ���������
�����������v�=� �� �� ���������� ��������
����������IJ�,cg� �� �� ������ �����
���������)*+,�k-�w-2�, �� �� ����� ��
����������uv���R�� �� �� ����������� ��������
����������uvR��k��� �94:6� �� ������������ ��������
����������IJuv�� �� �� ����������� ��������
����������IJ�,�w� �� �� �������� �����
�����������w��� �748d6� �� �������� �������
����������IJ��,�w� �� �� �������� �����
��)�g�-����� �� �� ����������� ���������
����B�-3^� �74:86� �� �������� �����
����B�-�3� �74:86� �� ���������� �����
�����v-3^� �74:8:6� �� ���������� �������
������4�v6��0� �� �� �������� �����
����������)*+,-2����� �� �� ����������� ���������

4�����6

-86-

��� ����� �������� ���
��� ����� �������� ���
������ ����� ����� ������
��� !"#$�
%&� ������� ������'����������� �����'��
�� ��� �����
R1STU����
�� �� ����� ��
��VWXYZ[�\1]� �� ��� ������������ ��������
��^_XYZ[�\1]`a� �� �� ������������ ��������
��VWbcdefUR1� �ghgi� �� ���������� ��������
��^_bcdefUR1`a� �� �� �������� ���
��VWjT]=kl�mX� �ghnopi� �� ����������� �������
��^_qr1]`a� �� �� ������� �������
��VWst1]� �ghnopi� �� ���������� �����
��uvw�T1]xy� �� �� ���������� ��������
����������R1STUz���{h�Zi� �� �� ����������� ��������
1STU����
�� �� �����
��}@~axy� �ghoi� �� ������������ ���
����������� �ghoni� �� ������ ���������
������������ �� �� ������ �������
��uv�\��xy� �ghoni� �� ������������ ���
��������d� �� �� ����������� ���
���������� 1STUz���{� �� �� ������������
���T��������U��� �� �� �������� �������
�@�������xy�� �� �� ������������ ��������
@����������� �� �� ������������ ���������
@�����������
��
�� ��� ������������� ���������
  • ()*+%��,-./%&012345678-9�

  • :;<=>?@567�����������AB./C�

==> picture [37 x 38] intentionally omitted <==

� � D8E�FGH� IJK�FGH� 56LM�NOP� �

-87-

==> picture [339 x 70] intentionally omitted <==

  • �� ����

  • ������������������������������������� ����������������������������������� ������������������

  • ����������������������������������� ������������������������������������ ���������������������

  • �� ����������

  • ������������������������������

  • �� ��������������

  • �������������������� ����������� ��� �����������

    • �����������������������
  • ���������������� ��������������

    • ������������������������������

      • ����������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������ �������������������������

      • ���������������������������������� ������������������������������ �������

      • ��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������� ��������������������

-88-

�����������������������������������

� �������������������������������� �����������������������

������������� ���������������� ���� �������

����������� �������� ����� ������ ���������� ����������� ���������������� ����������� ����������������� ����������� ���� ������������ ������������������ ����������� ����� ����������� ������ �������������� ����������� ���������������� ������������� ����������� ���������������� �� ���� ������ ���������������� ����������������� ����������������� ����������������� ����������������� ������������������ ������������������ ����������������� ������ ������������ ���������������� ����������� ����������� ���������������� ��� ���������������� ��� ����������� ���������������� ����������� ��� � ���� � � ����������������� ����������� ���������������� ����� ����������������� ����������������� ����������������� ���������������� ���

����������� ���������������� ����������� ����������� ����������������� ������ ����������������� ���������������� ���������������� ����

-89-

������������� ���������������� ���� �������

����������� ���������������� ����������� ���������� ����������������� ����������������� ����������������� ���� ����������� ����������������� ����������� �������� ���������������� ����������������� ���������������� ����������� ���������������� ����������� � ����������� � ��������������� ��� ����������� ������������ ����������������� ����������� ������������� ����������������� ��� ������ ������������ ����������������� ����������� �������������� ����������������� ����� ������ ����������� ����������������� ����������� ���������� ����������������� ����������������� ���������������� ����������������� ���������������� ������������ ���������������� ����������� �������������� ����������������� ����������������� ����������������� ���������������� ����������������� �������� ����������� ����������������� ����������� ����������� ����������������� ��� ����������������� ����������������� ������������� ����������� ���������������� ����������� ����������� ����������������� ������� ����������������� ����������������� ���

-90-

������������� ���������������� ���� �������

����������� ���������������� ����������� ����������� ������������������ ��������� ����������� ����������������� ����������� ����������� ���������������� ����� ����������������� ������������������

����������� ���������������� ����������� � ��������� �� �������������� ����������������� ���������������� ����������������� ���������������� ������� � ���� ���������� ���������������� ����������� ������� ������������� ������� � ������ ���� ����������������� ����������� ����������� ������������������� ����������� �������������� ������������� ���

����������� ����������������� ����������� ������������ ����������������� ������������ ���������������� ���������

����������� ����������������� ����������� ������ ���������������� ����������������� �����������

����������� ���������������� ����������� ����������� ����������������� ������� ������������

����������� ���������������� ����������� ����������� �� � �� � � � ��� ��� � ���������� ����������������� �����

-91-

������������� ���������������� ���� �������

����������� ����������������� ������������� ����������� ��������������� �� ���� ����������� ��������������� ������������ ������ ����������� ����������������� ���� ��������������� ��������������� � ���������� �� � ��������������� ����������� ���������������� ����������� ����������� ����������������� ���������� ����������������� ��������������� � ���� ���������� ����������������� ����������� ������� ���������������� ��� ������� � ���� ���������� ����������������� ����������� ������� ��������� ���������

��� � ��� �� ���������� � ����� � � �� ��� � � ��������������

  • � �� �� �� � ��� �

  • ���������������� ��� ����� � � � ����� � �

  • � ������ � �� ����

  • ������ �

    • �� �������� �� ��� � ����� � ��� � ������� �����

    • ������ ��� � ���������������� � �������� ����� ��� ������ � �� ��� �������� � � �� � �

    • �� ��� � ���� � � � ����������� � ��� ��

      • � ���� � �� � ���������������������

      • �������������� ������� � �������� ����� � �� � � � �� �� �� �� � � ���

  • ���� � ��

    • ����� � ������������� ���� � � ���

      • ��� � ������� � ��� � ������������ �� � �� � ������

      • ���� �����������������

      • ������� ��� � ���� �� � � � � ���� ��� �� � � � �� � � �� �� ��� � � ���� ��

-92-

  • ��� ��� ����� ����� � � � �� �� ������������ � �� �� �� ��� ���� �� �� �� � � � � � ����� � ���� �� �������� ��� �������� �� �� � � � ���

  • ����� ��

  • ��������������� � ������ � ������ �� �

  • �� � � �� � � ����������������� � �� � ���

  • ��� � � ��� �����

  • ������� ��

    • ������������ � ������ � ��� � � �� � �� �� � ������ �� � � ���������

    • ����� � ����� ���� � � �� ��� ���� � � �� � �� � � � � ��� �� � � ���������

    • ����� �� ����� ������ �� ��� ���� � � �� � �� � � ��� � ��������� � � � ��� � � � � ����� �� � � � ����� � ��������� � � � ��� � � � � ����������� � � �� ��������� � � � ��� � �� � � ����

    • ����� � � �� � ��� � ��� � ���� � ��� � �����

  • ����� � � � � ��

    • �� � �� ��� �� � ����������� � � � �� �� ��

    • � ���� � ��� ���

    • ����� � � ��� ��� ���� �� ����� ��� �� � �� � ���

    • ����� � � ����� � � � �� � ����� � � � ���� ��

    • ������ ��� ��� � � � � �����������

  • �� ��� ��� � � �� �� ���� � �

  • ����������������� � �����

    • ���� ������� � � � � � ���� �� � ���� � �� ���

    • ��������� �� �����

    • ���� ���� ��� �� � ����� � ���

    • ���� � � �� � ������ ��� ��� �� ���� �� �� � � �� �� �������

    • ��������� �� �������� �� ���

  • ���� ������������� � � �� ��

    • ���� ������� � � �� � ���

    • ��������� �� �����

    • ���� ���� ��� �� � ���� � � � � ���

-93-

  - ����� � ��� � � �� �� ��� ��� ��� �� ����� �� �� � ��� � �� �� ������ � ���� � � �� � ��� �������

  - ��������� �� ��� �� ��� �� ���
  • �� ��� � �

  • �� � ��� � ��� � � � ��� � ��� � �� � �� �� � �� � ������ �� �� ��� �� ��� � � � ����� � �� �� � �� � � � � � �� ������� � ���

  • �� �� ��� � ����������� ���

  • �� � ��� � ����������� ��� ������������ � ����� ��� � ��� � ��� � ������������ � � ����� ���� �������� � ���� �� � � ���� �

  • ����������� ��� � ���� ��� �� � ��� �� ���� � ������������� ��� ��

  • ����� � ����� � � ����������� ��� ������ ���� �� ��� � ��� � ��� � ����������� �� � ����������

  • �� � ��� � ����������� ��� �� �� ��� � ���� ��� �� �� � ���������� � � � ���������� ��������������

  • �� ���������

  • ������������������ � � � ��� �� ����� �� �������

  • ����� � ����� � � �������������������

  • ����������� �� ��� � ����� � ��� � ���� � � � ��������������������������

  • �� �� � � �

  • � �� ���� � � � ��������� � � � � � � � �����

  • ���� � �� � ��� �� ��� � �������� � ��� ��� ��� � � � � � � ���� � ���� � � �� � � �� � � � �� � � ��� �� �� � � �� � � � � ����

  • �� ����� � �

  • ������ � ��� ��� ���� � � �� � � � �� �� �� � � � � �

  • ��� � � ����� �� ������� �� ��� � ��� � �

  • �������� � �� � ����� � � �������� � � � � ����� � �������

  • ��������� � � � � � �� � � �� � ���� ���� ���� � � �� ��� �� �� �� �

-94-

  • ���� �� � � ��� �� � � � � � � � � ��

  • �������� � ���� �� �� ��� ��� � � � ��� �� � � �� � �� � � �

  • ���� ��� � � � � � ���� � ����� ���

  • ���� ��� �� �� ������ � � �� � ��

  • ���� � ���� � �� � �� ��� �� � ��� ����� � �� � ��� � � ������ ��� �� ���� ��� � �� � � � � ��

  • ������� � ������ � � � � � �� � � � � � ���

  • �� ��������

  • �������� � � �������������

  • ��� � � ����� � � � ������ �� ���

  • �� � � � ����� � � � ����� � ���� � �������� � �� �� �� �� � ��

  • �� � � � ����� � � � ����� � ��� �� � ����� � ���

  • �� ����

  • ���� �� � � � �� � � ���� � � �� � � �� ���� � � ����� � � ��� �� �� ����� �� � ���� �� ��� � � � ����� � � ��� �� � � � �� � � ��� � � ��� � � � � ����������� � ����� � �� � �� ��� �� � � �� �� �� � � � ��� �� ��

  • �� ������ � � � � ����� �� ��

  • ������������������ ��� ����� ��� � � � � �� ��� � � �� �� � ��� � ����� ��������� � ���� � ����������� � ����

  • ��������� � �������� � ���� � �������� �� � �� �� � ��������� �� � � ��

  • ����� � ���������� � �������� � ������ ������ � ��������������� � ������� � � � � �� � � �������������� ��� �� �� � �� � ��

  • �� �� �������� � �� �� �� ��� ������ � � �� �� � ������� �� ��������� ��� ��� � ���� � � ������ �� �����

  • ����� ��� ��������� � �������� � ����� �

  • ������� � ��������������� �� �� �� �� � � � �� � � ���� �� ����� ����� �� � ��

-95-

  - �� ���������� � ���� � �� � ��� � � �� ��� � � � � �� � � � � � ��� � �� ���
  • �� �� �� � ����� � ���� ��� � � � ��� ��� � �� ����� � � �� �� ������ � ���� �� �� � ��� �� � ������� � � � ��� ���� � �� � � ��� ��� ����������� �� � ��� ������������ � � � � � ��� � � � � � ��� �� �� ��� � ��� ���� ��� ������ �������

  • ������ � ���� ��� �� ��� ���� ��� � �� �� � ���� � ��������� �� � � � � � ���������

  • �� � ���� � ����� � ������������������ ��������� ���� ������ � ���������� � �� � � ������ � � �� �������������� � ��� ������ � �� � � ������� �� �� �

  • �� ����� �� ���

  • ������ �� ������� � �� � � �� ��

  • ��� �� � � ������� � �� � ���� � ��� �� ���� ����� � ��� � ���� � �� ���� �� � �� ���� �� � ��� �� � ��� �� � � �������� � � � ��� �����������

  • ������ �� ����� � ��� � � � � �� � � �� �� ��� � � �� � ���� �� � �� �� ����� � ����� � � � � � ���� � �� � ���� ���� � � � �� � � �� � �� �� � ��� � ����� � �� � ��� � �� � ����� � � �� � � �� �� ����������� � ����������� � �� �������� �� ������������� � ��� � ������ ���������� ��������������������������������� ��� � ���� � ��������� ��������������������������������� ��� � ���� � � � � ��������������������������������� ��� � � ��

��� ���

  • �� ���� �� �� � � �� �� � � � � �������� �� �

  • ��� �� ���� � �� ��� � � �� �� ���� � � � �� � � � � � � �� � � � � �� ��� ���������

  • ��� �� �����

� �������� � ����� � ��� � � � � �� � � �� � �

-96-

  • � ���� �� � �� �� � � ������� �����

  • �� � ��� �� �������

    • ��� � �� � � �� � � ������� �� ��� � �� ��� �

    • � ����

  • ��� � � ��

    • ��� � �� � � �� � � ������� �� ��� � �� ��� �����
  • �� � �� ���� � �

  • ������ ��� � � � � � � � � �������� �� � � �� � �� � �� �� �� ������� � �� � �� �� � � ���� ������� � �� � � � � � ���� � � �� �������� ��� � �� � � � � ���� � � � �� � �� � � � �� ���� ��� �� � � �� � �������� � �� � � � � � � ���� � �� �� � � ��

  • �� � �� �

  • � � �� ��� � ���� � ��� � ���� � ���� � �� �

  • �� � ���� � � � � ��� �� � � ��� ������ � � �� � � � � �����

  • �� � �� � � � � � �

  • � � � � � � �������� � ��� � �� � � � � � � � � �

  • � � ��� �� ��� � �������� � ��� ������ � � ����� � � �� � � �� � � � �� �� ��� �� �� � � �� � � � � ����

  • �� � ��� �� ���

  • ������� � � � � � � �� � � � ������� �� ��

  • �� � ������� �� � ��

    • �� ��� � �� �� � ���������� �� � ��� �� �

    • � ���� � ��� �� � ��� � � �� �� � �������

    • �� ���� ����� ���� � ���� ��

  • �� � ���� �� �����

    • ���� � �� � �� � �� � � � � �� � ���������� � ���� � ���� � ��� � �� � � �� ��������� � � � � � ���� � � � ��� � � � � � � �� � �������� � ��� �� ����� �� ��������������

    • �� � � ���� � � � �� � �� � �� � �� � � ��� �� �� �������� �� � �� � ��� � ����������� ��� �� � � ��� ��� �� � ���������� � � ��

-97-

  - � ��� � �������������� �� � � � � ���
  • ��� � �� � �� � �� � �� �� ��� � �������� � � �� � � � � ���� � �� � � � ����� � �� � � � � � � � � � � ��� ������ � � �� � � � �� � ����� ���� � ���� � ��� � �����

  • �� � � ���� � � � �� � �� � �� � �������� � �� �� ���� � � � � � � � �� � � ��� � �������� ��� ��� ���� � �� ��� ��� � � �� � ����� �� ������ � � �� �����

  • ��� � � � �� � �� � � �� ���� ��� � �� ��� �� � ��� � � � ��� ��� � � ����

  • ������� � �� � � �� � � �� ��� �� � �� � ��� � ��� � ����������� ��� ��� ����� � �� � � ��� � �� ���� � � ��� �� �� � ����� �� � ���� �� �� � � � � � ���� �� ���

  • �� � ���� ��

  • �� ��� �� � � �� � �� ����� � �� �� � � � � � �� � � �� � ��� � � � �������� � � � � � � ���� � ��� � �� � ������ �� ��������� ��� � � � � � �� � � �� �� �� � ����� � � � � � ���� �� � ���

�� �� ��� ��

  • ��� ��� ��

  • ��� �� �� � � � � � ��� � � ����� �� ����

  • ���� � ���

  • ���� ��

���� �� � � �

  • � � �� � � � �� � � � �� �� ��� � � ��� �� �

  • ������ �� � � �� �� � � ��� � � � � ��� � � �� � �� ��������

���� � �� � �

  • �� � � �� � � �� �� ������� � � � ��� � �� � � �� � ��� � � ����� ��� �� � � ��� � � � � �� � ���������������� � �� � � � �

  • ��� � � � ��� � �� � ��� ��� � � ��� � � �

  • � �� ��� �� � � �� � � � � ��� � � � � � � � � � � �� � �� �� � ��� � � � � � �� �� � �� � � �� � �� ��� ��� ��� �� � �� ��

-98-

     - �� � � �� � � ��� �� ��������������� ����
  • ����� � ��� � �

    • ��� � ���� � � ��� ���� � � ��� � ������� ��� � �� �� � � �������� � �� � ���� � � � � ��� � ������������������������ ��������� � ������� �� ��� � ����� � � � � � �� � �����
  • �� �� ����� ����

  • ���� � ��� ����� ��� � ���� � ��� � ���� ���������� � ��� � �� � ��� � � � ��� ��� ������ � ������� ��� � � ���� �� ����� ����� � � � �� ��� ��������� �� � � ���� � � �� � � � �� � � �� ��� � �� � �� � �������

  • �� � � ��� �

  • ���� � � � �� ��� �� �� � ���� � ������ � �� � � ������ � ��� � ��� � ������ � �� � � � ����� � ��������

  • ����� �� � � ���� � � ������ � �� ��� ��� � � �� � �� � � �� � � ���� � ���� � � ���� �� �� ������� � � �� �� ����� � � � � �� � � � � � � � � � � �� ���� ��� ��� � � �� �� ���� ������ � � �� � �������������� � � � �� �� � � �� � � �� �� � ��������� � � � �� � � ���

  • �� �� �� � ���� ���� � � ��� �� � � ��� ���� ��� ��� � �� � � ���� � �� �� ��� � �� �� � �� �� ���� �� �� ��� �� � ��� ��� �� � � � ��� � � �� ��� ���� �� ��� � �� ������� ������� � � � � � ��� � � � � ���� � ��� �� � ���� �� ����� � �� �� ������ � � � �� �� � ��� � �� � �� ��� ����� � � �� � �� � ��� � � ����� �� � ����� ��� ��� �� �� � �� � � ��� � � �� �� � ��� ���� �� ���� � � � ��� � ��� � ��� ����

  • �� �� �� � ��� � �� ��� ����� �� � � � � � ��� �� ������ � ��� ��� � � ���������� �� �� � ����

  • ���� � � �� ���������� � ��� �� � ��� �� �

-99-

� � ����� � �� �� � ��� � � �� �� � ����� � ������� ������ �� � � �� ������ � ��� ���� ����� �� �� �� � ��� ���� � � � � � � � �� � � � � �� ��� � � ��� ����� � �� � � � � ���� � �� �� � ��� � � �� �� � � �� �� � ��� ���� ��

        - ��� �� � �� ����� � � �� ���� ��� ����
  • �� � � ��� ��

        - ������
    
           - ������ � � �� ��� � �� �� ��� �� ����� � � �� ��� �� � � � �� �� � �� �������� � � � � � � ���� ��� � � � � � � ���� � � � � �� � �� �
    
           - �� � � �� � � �� � ���� � ���� � ��� �� �� ��� �� ������ �� � ���� �� � � � � � �� �� �� �� � � �� �� ��� � � � ��� � �� ��� �� �� � �� � �� � � �� � ��� �� �� � �� ����� � �� �� � ����
    
        - ��� � ��
    
           - ����� � � � � � � �� �� � � �� �� ����� � �� �� � � �� � ���� � �� � � ���� �� ��
    
  • � �� �� �� � ��� � �� � ���� ��

  • ��� � ������������� � � � �� �� ��������� � � �� �� �� ��� ���� � �� �� � ����� � �� � ����� � � ��� � �� �� ����� � ������ � � � � �� �� � � �� � � ������ � ��� � �� �� �� ��� �� �� ���� � �� � ��� � ���

  • ����� �� ��� � � ��

    • ���� �� � �� � ��

    • ��� �� ������������������ �� � � � � �� � ��� � ����� ����� ���������� � ������ � �� � � � � � �� � ��� �� ����� ��� �� � ���� � � �� ���� � � ��� � � � ��� � ��� � � � ��� � ��

  • ���� ������ � �

    • ��� � ��� �� ����� ���� ����

      • �� � ����� � ���� �� � � � �� � �� �� � � � � �� ���������� �� � � � � � � ���� � ����� � �� ��� � �� � �� ��� ��� �� �� � � �� � � � �� � �� � � � ���� � � ���� ���

-100-

  - ���� �� � ����� � ��

     - ����� �� � ����� �� ���� �� � � � ���� � � � �� �� � �� �� ������ �� �� � ����� � ��� ��� ���� � � �� �� �� ���� ��� �� � ����� � � � � � � �� � � �� � ���� ��� � � �� � � � �� ��� � �� �� �� ��� ��� � � � � � �� �� � �� � � �� �� � ��� ��� ���

     - ������������������������� �� �� � ��� ���������

  - ���� ����

     - ���� � ��� � � �� � � � �� � � �������� ��� � �� ������� ��� � �� � � � � ��� � ��� �� � � �� ������ ��� � �� ���� � ��� � ������ ��� �� � ��� ��� � � � � � � � ���� �� ����� � � � ��� � ���� �� ��� �� ������ �� ����

  - ���������������������� �� � �� � � � ����������

  - ���� �� � �� �� �

     - ���� �� � ��� �� � ������ ��� � �� �������� ��� �� ����� �� ����� �� � ��� � �� �� �� ����� ����� � ��� �� ����� � � ��� ��� � ��

     - ������������������������ �� � �� � �� � � � ������

  -

  - ������ �� � �� �� �� �� ���� � �������

     - ��������� �� � �� �� �� �� ���� � ��������� �� � � � � � � � �� � � � �������� � � �� � � �� �� ������ � � � ��� ���� ������� � ���� ����������� � ��������� � ���� �� � �� ���� � ���

     - ���������������������� �� � �� �� �� �� ��� � � � �� � � � ���������
  • � � ������ � �

  • ���� ���� � �

��������
���������
��
����������
����������
��������
���

���

���

�������
�������
�������
�������

�������

�������
��������
  • ����� �� ���� � ��� � �� ������ � � ��� � �� �

-101-

� � �� �� � � ��� � ����� � � ���� ��� � � � �� �� � � � � � � � �� �� � � ��

�������� � ���� � ��� � � � � � ��

���� ��� � ������������ ��

������������������


�����
����������
�����������������
����������������
��������������
��
�����
����������
�����������������
����������������
��������������
��
����������









����������



����

��
����

�������������� �� ���������������� �� ��� � ���� �������������� � ���� � ��� � ���

�����������

��
�����
�������
����
��
������
��������
����
��
����������
����������
��������
������

������

������

������
�������

�������

�������

������

������

������

������

������

���
�����

������

������

������
  • ������������� � ����� � ��������������� ��� � �� � ��� �������� ��������

  • ����������������������������������� � � ��� �������� ��������

-102-

�� �� � � � � � � � �� ��

����
����
������
����������

�������������
�������
�������
������
��������


�������
������
����������

�������������
�������
�������
������
��������


�������
������
��������
���
�����������
�������
�������
������
���������

�������
������
  • ��� � ��� � ������� �� � � ����
����
�������
��������
������
����������
�����
�����������
���
�������������
��
��������������
��
�������������

�����
����������
����������
�����
�����������
��
��������������

���������������

��������������

�����
����������
��������
������
����������

���������������

���������������

��������������
������
���������
  • �������� � ��������� � ��
��������������� ���
����
��������
������
����
�����
�����������
��
�������������

�����
����������
����
�����
�����������
���
������������
�����
����������
  • ���� � �� � �� � �� � �� �� �� ������� � � �� ������ ���� ����� � �� � ��� � �� � ��

  • ������� � � � � �� ����� � ��� � �� �� ���� � � � � � ��� � �����

�����������
����������
�������
������� ������
���
���
���
����������
������
��������
�������
�������
������
�������

�������
������
����������
������
��������
������
��������
�������
������

�������
������
��������
�������
�������
������
��������
�������
������
�������
������

���

  • �� ��� �� ����� ��� ��������

  • �� �� � � �� ����� ��� ��������

  • �� �� � ����� �� �� �� �� � ������ � ����

  • ������� � � � ����������������������������� ���� � � �� �� � � � � � � � �� � � � � �� � � ��

-103-

�� ���

��� ��������
��
������
����
��
������
����������
������
������������
������
����������
��
�������
���������
������
������������
�������
���������
� �
������
����������
������
������������
������
����������
��
�����!
���������

������
�����������

������
���������

"#
��!����
��������

�������
����������

�!!��!�
��������

���$��%��&
��
������
����
��
������
����������
���!��
������������
������
����������
��
�������
���������
�������
�����������
������!
���������
� �
������
����������
������
������������
������
����������
��
�!��!�
���������

������
�����������

������
���������

"#
����!�!
��������

�������
����������

�������
��������

���$��%��&
��
������
����
��
������
����������
������
������������
������
����������
��
�������
���������
������
������������
��!���!
���������
� �
���!��
����������
������
������������
������
����������
��
������
���������

����
�������������

����!�
���������

"#
�������
��������

!�����
�����������

�������
��������

���$�%�&
������������
�����
�����
�������
��������
�������
��������
�������
�� !"#$�%
����
�����������
�&��
�����������
'(
��
�������������
��
�������������
��������
�������
��������
�������
����������
����������
��������
��������
�����
��������
�����
��������
�����
��������
��������
�����
��������
�����
��������
�����
��������
����������

��������������
�����
��������

��������������
!"##$�%&'(#&"')&"+
,-
+.)&/0�!1��2'.1

��������������
��
�����������
�3
�����������
!"##$�4(56&
+/$�78191:1;
�!
1��2'.1
��3�
���������

�������������


�������������

�����3
�������
���3�
��������
�����
��������
���$��%��&
��
������
����������
�������
���������
������
����������
�����!
���������

��!����
��������
������
������
������������
������
������������
������
������������
������
�����������

�������
����������

���$��%��&
����
������
����������
�������
���������
������
����������
������
���������

�!!��!�
��������
��
������
����������
�������
���������
������
����������
�!��!�
���������

����!�!
��������
������
���!��
������������
�������
�����������
������
������������
������
�����������

�������
����������

���$�%�&
����
������
����������
������!
���������
������
����������
������
���������

�������
��������
�����
��������
�����
��������

��������������
�3
�����������

�������������
�����
��������

-104-

  • ����������������� � ��� � � � ��� � ��� � � ����
��������
��������
����������
���� �!"#$�"�#%&"�'
()&'%"+,��&-��.#-
���� �2$34"&'&+ �15-6-70
��&-��.#*-
1
�����
�����
������
������������
���
���������������
������
������������
���
���������������
���
���������������
�����
�������������
/
�����������������
���0
1���������������
���8�0
������������

/
����������������

���8��
�����������

�����
������������
  • ����������������� � ���� � � � ��� � � � �� �� ���� �� � ������� �� � ����� � ���� �� �� ��� � �� � ���

  • �������������������������� � �� �� �� �� � ������������ �� ��� � ���� �������� ������

  • �������������������� � � � ����� � � � � ������������ � �� � � � � � � �� ������ � � � ����� �� ����� �������������������� � � � ����� �� � ��� ����� ������������� �������� ����������� ������ �������� � ��� ����� ������������� �������� ��������� � � � �������������� ������� � ������� � � ��������� � � � ������������������� � � � ����� � � � ������������� � �� � �� � � � � ��� �� ����� � �� ��������� �� �� � � � ��

  • ������� ������������� �������� ������������ � ��������� � ��������������� � � � � ���������� � � �� � � ��

  • ����� � �� �� � �� � �� � ���� � �� ������ � ��� ������������ � ��� � ��

  • ��� �� �� �� ��� �� ���������

==> picture [411 x 59] intentionally omitted <==

  • ��� �� ������������� � � ������� � � � � ������� �� � � � ��� �����������

  • ��� �� ������������� � � ������� � � � � ������� �� � � � ��� � �� ��� � � �� � �� �� � � ������� �

-105-

� ��� �� ������ � ��������������� �� �� ����

���� � ��� �� � ����� � � � ����������������� ��� � ��� �� ��������� � ��� ����� ��������

�� ���� � �� ���

������� ��
���� ���� ���� ���� ��
��������
�� �������
���

���������
�����
�����
�� ��
�����
����! �
���
"�#$ ���� �%
&���

��������
�����%
&����
�����%
&����
����� %
&���
�������
��

��������
���
������
�� �
����
����! �
��
����'
���� �������
���

���������
���
�������
�� �
�����
����! �
���
() ���!�
�����
��
��������
��!��
�����
���
�������
�����
�����
*+��� ��!%
&�������

���������
�!�%
&�������

���������
�� %
&�������
,-��.&/
���������
012345
���������
6789%:; �� �
�����
���
�������

���������
!��
�������
!����
�����
#$<= ����� %
&����
��%
&��������
��!%
&�������
�����%
&�����
���!� %
&����
*+�"�#$ �!�
������

��������
���
������

��������
!�!
������
������ ����!�
���
���
������
�� ��
����
���!�
����
���� ��
��
����������
�� ��!����
���
��!
�������
�� �
�����
�����
�����
���� ��
���
"�#$ �� ����%
&��
��%
&�������
�����%
&����
���!�%
&����
�������%
&��
����!�
���
���
������
�� ��
����
���!�
����
���� ��
��

-106-

��� ������
����
����
����
����
��
��������
��
�������
���
���
�������
�����
�����
����
�����
�������
���
!�"#
������$ %���

���$ %������

�����$ %����

�����$ %����

������$ %���

������
���

���
������

�����
����

�����
����

������
���

����&
����
������
����
���
�������
�����
�����
�����
�����
������
����
'(
����
�����
)
���������
���
�������
�����
�����
����
�����
+)��
������$ %����
���$ %�������
�����$ %�����
�����$ %�����
������$ %����
,-��.%/
012345
6789$:;
���� �
����
)
���������
)
���������
���
�������
� ����
����
"#<=
������$ %����
���$ %�������
���$ %�������
�����$ %�����
������$ %����
+)!�"#
������
���

���
������

��� �
����

�����
����

������
���

������
�������
��

)
��������

���
������

�� �
����

����� �
��

����������
��
�������
���
)
���������
�����
�����
�� ��
�����
����� �
���
!�"#
���� �$ %���

)
��������

�����$ %����

�����$ %����

����� $ %���

�������
��

)
��������

���
������

�� �
����

����� �
��

��
�����
��
��������
��
������
�������
�����
��������
������
�������
�������

�������������
�� �!"
#��������
�� �!"
#��������
������
�������
�����
��������
��� �
�������
����$ ����
������
�������
�����
��������
������
�������
����

�������������
�����
����������
�����
����������
������
������
�������
�����
��������
������
�������
����������
��
���������������
�����
��������
������
�������
�������

�������������
������
���������
������
���������
������
�������
�����
��������
������
�������

-107-

�� ����� ��
��������
�� ������
�������
�����
��������
������
�������
�������
�������������
��� �!
"��������
��� �!
"��������
������
�������
�����
��������
������
�������
����#
���� ������
�������
�����
��������
������
�������
��$%
�������������
����!
"���������
����!
"���������
� ���� ������
�������
�����
��������
������
�������
����� ����
�� ��������������� &�&��
��������
�&����
�������
�������
�������������
�����!
"��������
�����!
"��������
������
�������
�����
��������
������
�������

��� ������ � � �� � �� � � � ���

�����������
���������������
���������� !
��$������������
����������� !
�����
������
���������

��"�#
����������

��
�������������
�����
�����
����������

��#��
����������

%��
������������
��� ��������������������������������������
��������������������������������������������
���������������������
��������������������������
����
����
��������
��
����
���������
����
�����
����������
����
���������
�����
����
����
���������
���� !"#$ ����
���������
%&'��
�(�
������������
)+,-�./012
345678�9:
��;�
���������
��<=
�����
����������
%&'����
�(
�����������
������
*����
���������

-108-

���
��
�������������
����
������
���������
����
����������
��
����
���������
����
�����
����������
����
���������
����
����
��
��������
��
����
���������
����
���������
����
���������
����
���
������������
�����
����������
�����
����������
����
���������
��
�����������
����
���������
����
����
����
���������
��
�����������
����
���������
!"#$%&'()

�����������
+
��������������

�����������
,-./0�12345
6789:;�<=

�����������
+
��������������
*�

�����������
��>?
��@@�
����������
���
������������
�����
����������
������
�@��
���������
+
�������������

�@��
���������
����������
��
�@@�
���������
����
���������
����
���������
����
���
����������
�����
����������
��@��
����������
�@��
���������
+
�������������

�@��
���������
�����
�����
����
���
�����������
���
�����������
����
���
�����������
���
�����������
������
�����
��������

���
����������

�����
��������

�����
��������

����������
����������
��������
����
�������

������

������

������
�����������
�����������
�����
������
�������

�������

�������

����
����
��
����������
������
�������
�����
��������
������
�������
���������
��� !
��������
"
������������
��� !
��������
��#$�%&'(�
��!!�)
�������

"
�����������

��!!�)
�������

������������
������
������

�����
�������

� ����
������

-109-

��
���
����������
����������
��������
������

������

�����

���

���

���
��������
�����

��� ���

  -

  - ���� � ��� ����� � � � � ��� �� ��� � � �� � ��� ��� �� ���� �� � � ������
  • ��� � ��

    • � ��� ��� ����� �� �� ����� � ������ ��

    • ��� ��� � �� � � � ��� ��� � �� � � �� � ���� � � � � �� � � � � ��� � � ��� � � � � �� � � � ���� � � � � ���� �� ������ � �� �� ����� � �� � � � ���

  • �� ��� � �� �

��
�����
���������� ����������
��������������
������
�������������� ������
������������� ������ ������
��������� ������
������������ �������

������
  • ������������������� � � � ������ � ��� � �� � �� � ��� �� � �� ��

  • ������ � ������ �� � � �� � �� � ������

  • ���������� � �� �� �� � ������ �� � � �� � � ��� � ����������� �� ���� � � � ���� �� � �� ��������������� ���������� � �� � � �� � � � � � � � ��� ����� � �� � ������������� �� � � � �� ���� �� �� � ��� ����

  • ����� � �� � ������ � �� � �� �� ��� � ���� � ��� � ���� � � ��� � �� ��� � � � � ��� � � � ��� �� � � ���� � ���� � � � ���� �� �� � � � � � � �� �� ��

  • ����� � �� � �� � � � � � � � � � ����� � �� � � �� � �� � � �� ����� � � �� � � � ��� � � � � � �� ��� � �� � � ��� � ��� � � � � � ����������

  • ���� �������� � �� � � � � ���� � ���� � � � � � ������� ��� � �������� � �� � � � ��

  • ������ � �� � � � � ��� � ���� � � � �� � �� ���

-110-

  - ��� � �� � � � � � � � ���� � ���� � � � ����� �������� � ������� ��� � � � �� � � � � � � � � �� � �� �� �� � � � � ���

  - ��� � � ���� � ���� � � ������ ���� � � � �� �� �� � �� � � ����� � � � � � ��� � ����� �� � � ���� � � ��� ������

  - ��� � � ��� � ���� � � � �� � �� ���� � � � �� �� �� � � ��
  • ������ � �� � � � � ��� � ���� � � � �� � �� ��� �� � �� �� ��� ��� � � � ��� ����������� �� �� � ��� � � �� ��� � � � � � ��� � �� �� � � � � � � ���

  • ���� � � � � �������� �� ���� �� �� � � � � �� � � � �� � ��� � �� � �� ������ � ���� � �� � � � � � �� �� �� � � � ��

  • �������������������� � �� � � � � ��������� � � � � � � ������������ � � � � � ����������

  • ������� � �� � �� � �� �� �������������� � ��� � �� � �� � �� � � � � � ��� ����� �� ���� � ������� � � � � � � � ��� � �� �� ����������� ������ � � � � � ������� ��� �� �� �� � �� � ��������������������� �� � �� � ��� � ��������������� � �� � � � ���� �� � ���������

  • ���� � �� � ����� � �� � � � � � ������ � ���� � �� � �� � � � � ���� ��� � � �� � �� � �� � � � ��� ��������������������� ��� � � � � ���� �������������� � �� � � � ����

  • ������ � ������ �� � � �� � �� � ������

  • ���������� � �� �� �� � ������ �� � � �� � � ��� � ����������� �� ���� � � � ���� �� � �� ��������������������������������� �� � � � �� � ��� �� � �� ��

  • ����� � �� � ������ � �� � �� �� ��� � ���� � ��� � ���� � � ��� � �� ��� � � � � ��� � � � ��� �� � � ���� � ���� � � � ���� �� �� � � � � � � �� �� ��

  • ����� � �� � �� � � � � � � � � � ����� � �� � � ��

-111-

     - �� � � �� ����� � � �� � � � ��� � � � � � ��

     - ��� � �� � � ������������������� � � � � � �����������

  - ���� �������� � �� � � � � ���� � ���� � � � � � ��������� ��� � �������� � �� � � � ��

  - ������ � �� � � � � ��� � ���� � � � �� � �� ��� ��� � �� � � � � � � � ���� � ���� � � � ����� �������� � ������� ��� � � � �� � � � � � � � � �� � �� �� �� � � � � ���

     - ��� � � ���� � ���� � � ������ ���� � � � �� �� �� � �� � � ����� � � � � � ��� � ����� �� � � ���� � � ��� ������

     - ��� � � ��� � ���� � � � �� � �� ���� � � � �� �� �� � � ��

  - ������ � �� � � � � ��� � ���� � � � �� � �� ��� �� � �� �� ��� ��� � � � ��� ����������� �� �� � ��� � � �� ��� � � � � � ��� � �� �� � � � � � � ���

  - ���� ��������� �� � � �� � � � �� � � � ����� ��� �� ���� �� �� � � � � ���� � �� � ��� � � � � �� � ����� � ���� � �� �� � � � �� �� �� � � � ��
  • ��� � ������ � �� � �� �� � � �� �� � � � ���

  • �� ���� �

  • �������� �� � � � � � � ������� � � �� � �� � � �� ������ ������ � � � � �� �� � ����� � �� ���������� � � � � �� �� � ���� �� �� � � � � � ���� � ��������� �� ���� �� �� � � � � � ����� �� ����� � � � �� � �������� � �

  • � ���� �� �� ��� � � �� � ��������� �� � �� �� � ��� � �� � � ��� � ������� � � � � � �� ��� ���� ��� � � �� ���������� � �� � � ��� � � ��

-112-

����� ��� ���� � ����

������������
���������
��
��������

���������
���
�����
����������
����������
��������
�����

�����

�����

������

������

������

���

���

���
�����������������
��������
������

���������
���
���
������


���
������

���
���� ����
������������ �����
�����
���� ��� ���
���� ����
���
�������������� �����
�����
�����������������
���� ����
������������� �����
���������
�����
���������
�������� ���
�����������
���
�����������
��� ��!
"������������
��!
"������������
#$�%&' ���
����������
���
����������
��������������� ����(
��������
�����
��������
�����������������
����� �����
���� ���
�����������
���
�����������
�������� ����
�����������
����
�����������
������� ��
�����������
��
�����������
��������������������������
����� �����
���� ��
�����������
��
�����������
��������������������
����� �����
���� ���
����
��
���� ���
��
����
��

������� � � ���� � � ���� � �� � �� � � ��� � � � �� � ��� � ����� �� �� ��� �� � � � ��� � � �� �� � � � � � � ���� � � �� ������� � � � ���� �� � � � � � � ������ � ���������� �� �� � � �� � ���� � �� � ��� � �� � � � � � �

-113-

� ���� � � � � � � � ���� ���� � � � � ������� ������������ ��� � � ������� � � � � ��� � ��� � ��� � � ��� � � �����

� ��� � �� � �� �� � � ��� � � �� �� ����� � � � � � � �� � �� � ��� ���� � � � ��� �� � � � � �� � � � �� ��� � �� � � � ���� ���� � � �� ��� � �����

  • ������������������ � ������ � ��� ���� � �����

���� ��� �� ��� � �� ����

��������
�����������������
�����
���������������
�������
�������
���
�������
�����������
����
�����
�����
�����
����
�����
�����
�����
  • ������������ � �� � �� � � � �� � � �� � � �� �� � � � � � ����

���� � � �� �� ������

��������
��������

�� !
��"#$%&'(
����$%&'(
����
����
����
���������
����
���������
�����
���������
�����
����������
��
�����������
��
�����������
��
�����������
���
������������
��
������������
��
�������������
  • ������������������������ � � � ���� � � �� � �� ������

  • ���������� ���������� �� � � � �� �� � ���� � �� � � �� � � ������ � ������� � ������ � � � �� �� � ���� � � �� ������ � � � � � � � ����� � � � �� �� �� � ���� ����� �� �� � � � ����� �� � �� � � � � ��� � �� �� � � �� � � � �� � ���

  • ������������������� ����� � � � ��� �� � � ���� ������ � ��������

-114-

� ��� ��� ���� �� � �

  • �� �������������������� � �� � ����� � � ��������� ���� � ��� � ������������ �� �� � ���������������������� �� � �������� ������������������������������� � � ���� � �� � ������������������ ��� � ��� ������ � ������� � �� � � � ��� � �� � ��� � � �� � � �������� � �� � ���� � ������� ������ � � � ��� �� ���� � ���� � �� �� � � ������� � � � ��� � � �� ����� � ����� � � � � �� �� ��� � ��

  • ����������������������������� ����� � �����

���
��"�#��)'��
������ ���� ����� ����� �����
�������
�������
�#
�#
��#�$%
��#�$%
������ ���� ����� ����� �����
�������
�������
��������
�""�&�'
� !�"
�����
&("
�������
�#
�#
��#�$%
��#�$%
  • �� �� ����� ������ � ��

  • ���� �� ����� �� � � ������

��� ���
���� ����
�� ���� �� ����
����� ���� ��� ���� ���
�������������� ����� ����
����� ����
����
���� ����
���� ����
����
������ ����� ����� ����� �����
��������������� ��� ���

-115-

  • ���� ��� � � ������� � ��� � �� � �� �
���������� ����������
��
����
��
����
����
����
����
���
����
���
������������������� ����������������� �����������������
��������
��������
����������������� �����������������
��������
��
����
����
����
����
���
������������������� �����������������
��������
��������
�����������������
��������������� ���������� ����������
��������������� ���������������������
������������
���������������������������������
������������������������������������
������������
�����
�����
����������������
��
������
��
���
�����
���
���
���
��������
���
���
���
��
�������
����
���
���������������������������������
��
�����
���

����
���
��������������������������������
��
�����
���

�����
�����
����
���
������������

�����
����������
���
�������
����
����
���
����
���
����
  • ���� ���� ����� � �����

  • ��� ���

  • ������������������� � ��� � � ������������� ����������� ����� � ��� � ������������ � �� � � ����������� � � � � �����

    • ��� � ������ � � ����� �� �����������
����
������������
�������
������
����
�����
��������
�����
��������
��
�����������
�����
�������
����
�����
��������

�������������

�������������
�����
��������
  • ����������������������� � �� � �� � � � �� ��������� � � � � ���� � � ��������� � � � ������ � ����� � � ���� ���� � � � � � �������� � � � �� � ��������

-116-

  • ����������������������� � ����� � ��� � �� � � � � �������� � � � � ���� � � ��������

  • �� � ���� �

  • �� � ��� � � �� � � � � � � ��� � � � � �� �����

  • ��� � ����� � � � ������ � � � � ��� � �� � �� �� �� � � �� �� �� �� ���� � � �� ���� �� ��� � � � ���� � ������� � �� � �� � � �� � ����� � � � � � � � � �� � � � �� � �������� � � � ���

��+,

��+,
������
���� ����� ���
����
����������
����
�������
����
�������
������� ����
������
�����
�������

�����������
������!"#$%&
����������
'��
����������

�����������
�����"��()* ���
��������

�����������
�����
�������
�+���� �� ���'�
�����
�����
�������

�����������
����
������
���� ����� ���
����
����

������������ ����
������� ����
������
�����
�����
����������
���� ����
���� ������
�����
���� ������ ������
�������� �����
������������ ���� ������
������������� �� ���
������������ ������
������ ������
������
��

�� � ���� � ��� � � �

  • �� � ��� � ������ � � � �� � � �� � � � �� � � � �� �� � ��� � � �� ����� � � � � � � � �� � � � � � � � � � � ����� �� �������� ���� � ���� � � � �� � � � ����� � � � ������� � � � ���� � ������ �� � �� � ��� � �� ��� ������� � � � �� � � � �� � � � � � ��� � � � � � � � �� � ������ � ��� � � � ��� � �� � ������ � � �������������

-117-

  • �� � ������� � ��� � �����

  • ������ ��� ����

  • �������� �� � � ���� � �� � � � � ��� ��� � � � � ��� ���� �� �� � � � �� � ��� ���� � ��� � � ������� � � � ����� �� � � � ��� ��� � ��� � ������ ��� � � � ������ � � ��� � � � � � ��� � �� ������ � ��� � ���� � �� � � �� ��� �� � ��� � � � � ��� � �� ��������� � ��� � ��� � � �� ����� � �� � �� � � � � � ���

  • �� � � � � � � � � � �� � �� � �� � ���� �� � � �� �� ����� � ����� � �� �� ������� �� �� � �� � ����������

  • ������ �� � �� �� � �� � � ����� ��� ������ �� � ��� ���� � � � � � �� � � � ������� � �� � � ��� � �� � �� � ��� �� �� ��

  • ������������������� � � ��� � ��� �������� ��� �� � � ��� � ��� ������� �������� � ��� � � � � � � �� � ��� � ��� � � �� � � ������� �� ��� ���������� � ��� � �������� � �� � ��� �� �� �������������

  • ��������������������������������� � � ��������� � � �������� � � � ������ � �������� ��� � � � �� ����

����������
������
����������
����
���!"
�� �������
������
�������
�������
��������
�������
�����

�������
�����

������������

������������
� ��
���������
  • ��� � ����� � ���������� � � ��� � � �� ��� �� � �� �� � � � ��

  • �������������������������������� � � � � � � � � ��� � � ��� � � � ���������

-118-

�� � �������

����
����
���
���
����
����
���������
������
����
����
����
�������
���������
�������
���������
�������������
������
��������
�����
���������
�������
��
�����������


������������

������
������
�������

�������
��������

�����
�����
����
���������
�����
���������
�����
����
�������
������

�������
������

��
���������
����

���������
����

�����
�����
����
��������������
��������������
����
��������������
��������������
������
��������������
��������������
������
��������������
��������������
��
��������������
��������������
��
��������������
��������������
�����
�����
����������������
���
�����

����
��
��������
�������

������

�����������
������
������

������
������
���
�����������������
���

�����
��
������

������

��
������

������
��
�����
�����
�����
����
�����
���������
�����
���������
����������
� ��
��������
�!
����������
"#
�!�
����������

��
�����������

$%&'
�����
��������

����
��������

-119-

�� � ��� �� � � � ���

���������
������
��������
�����
�����
������������
�����
���������
������
��������
��������
���������
�����
���������
�����
����� !"#
�����
���������
�����
���������
$%&'(�
�������
�������
��)��)�
�������
*�+,-.�/012(�
����)�
��������
������
��������
345+67(�
�����
���������
�����
���������
89(�
�����
���������
�����
���������
:;(�
������
��������
�����
���������
<�(�
�����)
��������
�)�)��
��������
=>(
������
��������
������
��������
?@A%(
)����
���������
������
��������
BCDEDF
������
��������
������
��������
GFHI
�����
���������
�����
���������
JKLM(
)��)�
���������
�����
���������
NO(
)����
���������
��)��
���������
PQ(�
������
�������

������
�������

BC�R�BC(�
���������
����

���������
����

�����
�����
������
����
�������

�������

��������
���
�����
�����
������
������
�����
�����
�����
������
������
������
��
�������

�������
�����
������
��������
���������
�����
�����
���������
��)��)�
�������
������
��������
�����
���������
�����
���������
�����
���������
�)�)��
��������
������
��������
������
��������
������
��������
�����
���������
�����
���������
��)��
���������
������
�������
���������
����

�� �� ��� �� � �

-120-

����� ���
�������
����������
���������������
�����
�����
������
��������������
�����



����������

���
�������
�����
���
������
�������������
������
������

���������
������

����
��
�����
�����
������������������
������

�������
��
��������������
�������

�����
�������
������


����������

���
���������������
����

���
��������
�����

��������������
�����
�����
�����������
������


���������
������

����
��

-121-

  • ��� � �� �� � � � � � � � ��� ��� � �� �� � �� � �� � � ����

�������
�(�<=
���� ����� ����
���� �� ����� �� ������
������
������� !
�"�#$ %&'(&(
)�
�*'��+,
-)�

)�������

)������
.'/��
)��
�012$34�5 �'/*/
���
./&
�����

��������

�������
�'%.�
���
�6789: *(
������
�(
������

��������

�������
�((
�����
��� �(
�����
�*/,
-����

�������

������
�//,
-����
�; %/'+�/
)
�/'*��,
-)

)������

)�����
�('(+.
)
�����
��� ���� ���
���� �� ����� �� ������
������
���������
���� ������
���


������
�������� ���� ����� �����
����� ��� ���
��
�� �� ���
��
�� ������
�����


������
  • ����� �� �� � �� � � � �� � � �� �� � � ����� � �� � � �� � � ����� �� �� � ��� �� � � �� �

�"#$�"$%&"'

����
�������
������
������
�������

!�����������


!�����������

�������(��)
������
�������
������
����
�������
������
������
�������
����
��������
�����
��������

������(�)
������
�������
������
����
����
�������
������
'����
��������
������
��� !"#
$%���&
'����
��������
����

-122-

  • ������� � �� � � � � ��������� �� �� � �� � � � � ����
�#$)�#),%#-
����
!"#$#
�������
% !&$'%
(������
������
�������
�������
)%%&$
(����
%)& +*
(�����
�#$#�#,-!#.
������
###�
����
!"#$#
�������
%&$'!&#
(������
������
�������
�������
&)$'&
(����
!+'+
)
(�����
�#$#�#-#.
������
###�
���������������������
����
�������
������
�������
�������
������
!"
& ')#%
(������
&!
'**
(����
, '%+#
(�����
#$ �
����������
����������
��������
��������
������
�������

������
�������

������
�������

������ �� �� � ���� � � � �� �� ��

������ � ���� � �� � � � � ������������ ���� � � � ��� � � ���� ���

�������� �������
������
������
��
����������

�������������
�������
������


�������
������

����������

�������������
�������
�������

�������
�������
��������

�������������
������
�������
������
�������
  • �������������������������������������� ������ � ��� �� �� ��� ������������ �������� ������� � � � ��� � � � ��� � ������� � � � � � �� � ���� �� �������

-123-

�� � � �� � � � �� ��

��������
������

������
������� ��
���!"�#$%
&'()+
,��

12����
������� ��
���!"�#$%
&'()
+
����
�31245"6�
����"78
��9:��;
-).-/�
�������
�=>?��@A
<
����������
��=>CD
<
���������

������� ��
���!"�#$%�
��6� ��"78
&'')*B&
,��

������

������
������� ��
���!"�#$�
%&'(&&�
�)���
-.&EF ����
���
&0'(
,�����

&0'+
,�����

����
���
+-(*�
)�����
������
���������
-..)/('
�����

-..)/('
������
<
������������
&.B
����������
*.B
���������

-.-)/-.
�����

.+./0
������

%&'(&&�
)���
������
��������
(('*+,
������

  • ������ � ������ � � � � ����� � � � � � ��� � � ��� � ��� � � � ����� � � � ���� � � � ��� �� � � �� �������� � � � � � � ��� �� � � � � � �� ������� � ������ � �� � � � �� ��� � ���� ����� � ������� � �� � � � �� ��������� ��������� � ��������� � ��

  • ��������� � �� � ����������� � � � ����� � �� � � � � � � �� � ��

  • �� � � ��� ��

  • �������� �� � �� �� � � �� � � ������������ �

  • ����� �������� ������� � � �� ���� � � �� �� � �� ��� �� �� ������������ � �� ��� �� � � �� ��� � ���� � ���� �� � � � �� ���� � ���

-124-

�����
������
�������
����
����������
�����
���������
������
��������

������������

������
�������
����������
�����
�������
������
��������

������������
�����
�������
��������
����
��������
������
��������
�����
��������
������
�������
  • �������� ���� �� � �� � � � ���� � � � ������ ��������� ����������������������� �������� �������� � � � �� � ���� � ���� �� � �� ���� ����
�������
�����
������
������
����������
������
��������
�����
��������

������
�������
����������
�����
�������
������
�������

������
�������
��������
����
��������

������������
����
��������
  • ������ �� � �� �� ��� � ��� ����� �� ��� � ������� � ���� �� ����� �� �� � ������ � ���

  • �� � � ��� ���

���� � � � � � � � � ���

�����
������������
��
����� �����
������ �����
����������
�����
����������
��������� �����
����������
�����
����������
���������
�������������
�����!
"���������
#�$�%& �'����
��������
�����
���������
����� �����
��()�� �����
����������
���
������������
��������� ���
������������
�'�
������������
��������� ���!
"�����������
���!
"�����������
#�$�%& �����
���������
���
�����������

� � � ���� ���� ��� �� � ��

����� ��� � ���� � �� � ��� �� � ����

���� � �� � � �� ����

����

�����������
��
�����
�������
�����
�������
�����
������
����������

�������
���������
�����
������
����������
�������
���������

� � � ����� � � �� ��� �� ��� ��� ���� � � ���

-125-

� ��� � � ����� ���

��� �

��
�����
�������
�����
���������
�������
�����
���������
�������
  • � �� � �� �� �� �� � �� �� � ���

���� �� ��

���� � � � �� ���� � ���� � ����

�������
���� ����� ����
����� ��� ���� ���
�����
�%�$&
'
!
�����
��%�($ '!!!!!
!
�����
��%)(�
'!!!!!
!

���� � �� �� ���� �� ���

������� ����� ����� �����
����� ��� ���� ���
������
�()*+
,
"
���
������
��$ ,"""
"
�����
$++
,"""""""""
"
�����
)�*
,""""""""
"
�����
������
�����
���#��#�$%
��&#��#�'
����
&(&��
,""""""
"
�����
���������
�������� !
��
"���#��#�$%
��&#��#�'
����

����� ��� �� � �� ����

��������������������� � � � ���� � � � ���

������� � ���� �� � � � �� ���� ��

==> picture [391 x 74] intentionally omitted <==

-126-

������� � ���� �� � � � �� ���� ��

�����
������
������
����������
�����
���������

������������

�����
��������
����������
������
��������
���
����������

������
�������
��������
������
��������
������
�������
������
�������

������ �� �� � ���� � � � �� �� � �� � ���

��� � � �

==> picture [405 x 45] intentionally omitted <==

  • ��� �� ��� � �� � � � � � ��� � ���� ��� ����� � ���� �� �� � ���� �� ��� � � � ��� � �� � � �� �� � �� ������������������������������� ������ � ��� � ��� � ��� �������� ���������� ����������

  • ����������������������������������� � �� � ��������

��� � � �

����
���������� ���������� ��������
��������
����� ������
�������
�������
  • �� �� � ��� � � � � ����� �� ����� � ���� ��

  • �� � � � ��

  • ������ � � ���� �

������
�������
����������
������������
������
�����������
�����
�� !"#
$%
�����
���

�����
������
��������
���
�����������
���
����������

������
�������
�����

�����
������
��������
���
�����������
���
����������

������
�������

�������� � � � ��

� � � �� �� ��� ������� �� � � � � ����

-127-

ABCD ���������� ���������� ���������� ��������������� ������������ "������� �� ! "������� ��#� $%&'()�� ����+, - ���������� �� ���������� �� &(�� .��/0�123456 ������ !!��#� ������ !#�#!� 789:;<=>�� "����� !#� !� "����� * !?���@

���� ���������� �������� ��������������� ������������ "������� �!� #$%&'()�� ����+ , �����������-�� %')�� "������� * -!�

  • � ��� � �� ������� ��

  • ���� ���

     - � � � ��
    
  • ����� ��

     - ����������������� � � � � �� � � � �� ��������� �� ������������ � � � � � � � � � � � ����������
    
     - ���������������������� � � � �� �� � � �� �� ������� � � � � � ���������
    
     - ������ � ���� � ��� � � � � � � � � �������� � �����
    
        - �������������� � � �� � � � � � � ��������
    
     - ���� �� � ��
    
        - �� �� � �� � � �� � ������ � ���
    
  • � �� � �� � �

  • � � � ��

  • ��

  • � �� �����

    • �������������������� � � �� �� ��������

    • �� � ���� � � � � � �� � � �� � ���� � � � � ����������

    • � � � �� � ����� � � � ���� ��� � � ���

-128-

� �� ��

  • ����� �� ��

  • ��������� � ��� � � ��� �� ��� � � �� �� �� � � � �� � ��������� � �� � � � �� ��� �� ��� �

  • ���� � � � �� ���� � � � � � �� � ���� � �� � � ���� � �� ���

  • �������

  • �������������

    • �� � �������� � ���������������� ��� � � ��� � � � �� � � � ���� �� � � � � � �� � � � �� � � � ���� �� �� �� � � �������� � � �� � ��� ��������� � ������ �� �� � ������
�����
��������
�����
�������
��������
���
�����
������
�����
��������
����
����
�����
���

�����
���

����������

��������

��������
�������


�������


�������


�������

���������� ����������
����
�����
���


��������
�������


�������

����
����
�����
���

�����
���

�������
��
�������
��
�����
���

�����
���

�������


�������


��������
����
�����
���
�������
��
�����
���
�������

����
�����

�����
���
����
�����
�����
���

���� �� �� ��

  • ���� � ���� �� �� �� � �� ������������ �� � � � �� ���� � � ������� �� ��

  • � ��� � �� ������ � � � � ��� ����� �� � ��

  • ���� � ���� ���� � ��

  • �������� � � � � � �� ��� �� � � �� � � � � �

  • �� � �� � �� ��� �� ����

  • ����� �� ��

  • ����� � � � � ��� �� ����� �� �� ��� �� �

  • � ������ � � � � �� � � �� � � �� �� ��

  • ������ � � � � � ��� � �������� � �������� � � ���� � � � � � ��� � �������

-129-

  • ���� �� �� �� � ����

  • �������

    • ��� ���

    • ������� � �� � � ��������� � ��� ��� � � � � �� �������������� �� ��� ��� � � ����� �������� �� � �� � �� �� � �� �� ��

    • ������ � ���� � � � � �� �� � ��� �� � � ��� ��� �� � � � ��������� �� ������

����������

���������� ����������
����
�����
��
����
�����
��
����
�����
����
�� !
�����
����
����
�����
����
��!"
�����
����
��
����
��
���
����

�����
������

����
�����
�����
#�#$#�%"#&
���
��
����
��
����
�������
����
���
����
�������
����
���
#�#$#%#&
���
������
�����
�"���#
�����
��
����
����
�������
��#�
�������
��
����
��
����
��
���
������
�����
���� �
�����

-130-

����������������������������

��� �� ��� ��
�� ��� �� ���
���� ���� ���� ����
������� ���
����
�����
�� �� ����
�� ����
����
�����
�� �� �� �� ����

��� � ��

  • ��� � ������� � ������ ���� ������� ����������� � � ������� � �� ���� �� � �� � �� � � � �������� � ��� � �� � ����� � � � � �� � �� � �� �� �� � �� ��

  • �������� � ���� �� � �� �� � ��������� ����� � ��� � � �� � � ���� � �� � � ��� � ������� � � � � � � ��� � � ����� �� �� �� � � ��� ����������������������� ���������� � � � � � �� ����� �������� ������

  • ������

  • ��� � � � � �� � � � �� � � ��� ���� ����� ��� � � � � ��� ����� ��

  • ����� ��

  • ���� �� ����� �� � ������� � � �� � � �� � � � ����� � � �� ���� � ����� � � �� �� �

  • �� � ����� �� ���� � �� � ������ � � � � ��� � ����� �� � ���� ��� �� � � �� �� � �� �� � � � ���� � ���� �� ���� � ��� � � �� � ���� � �� � ����� � ������� � �� � �� � ������ �� �������� �� ���� �� � � ��� �� �� � �� � ������� �� ���� � � � ����������� �� � � � �� ������ ���� �� ��� �� � �� � � ��� �� �� � �� � ����� �� �� ����� � ��

-131-

  • ����������������� � � ���� � � � ������ � � � �� � �� � � �� � � � �� ���� � � ��

  • ������ � ��� � ��������� � ��� �� �� � �� �� � ������ � ���

  • ������ � ��� � ������ �� � � ��� �� �� � �� �� � ������ � ���

  • ��������� � ������ � ��� ���� �� � �� �� � ���

  • ���� �� ��

  • ��� � � � � � �� ������ ���� � ������ � � � � �������� � �� � ��� �� � � � � � � �� �� ���� � �� �� ���� �� � � � � �� �� � � � � � �� � �� �� �� � �� ���

  • ��������� � �� ��� � �� � ������ � ���� � � �� � ��� � � � � �� ��� �� ��������� ��������� � �� � �� � ������ ��� � �� � � � � � � � ������������������������� ����������������� �� ��� � ���� � � �������� ��������� �������� �������� � ����� � � � � ���� � �� �� ��

  • ��� � ����� �� ��� �� �� ����� � � � � �� � �� � ��� � �� � �� � � �� ��� �� � �� �� � �� ���� � ��� � � � � � � � ��� ��� �� � �� �� ��� �� � � � ��� � � � � � � � ��� � � �� � �� � � � �� � �� �� �� � ��

��������

������
��� !"
��� %�&'()*+
��,-� �
��,-����
���������.
�����
�������
���
��#
�������
����$�
����
������
����

���������
����
���

��������
��$�
����
���$ ����
�����
���

��������
�����

��������

��������

��������

��������

��������
�����

��������

��������

��������

��������
���#��
��

-132-

��������
�������
����������
������ !���
�����
��������
��&'()
��+,-.
��+,1)234567
��89+,)
��+,�;�
��89����
�*�������=
��������
������
���� !
����#�$%&'()
��+,���
��+,����

�������.
�����
�"#��
$����
"�
����
�"��/
�����
��/"#00
���
::"�#
����
%
���������
%
���������
�����
������
����
��"��
�����
������

���
**��"�
����
���������
����
���
�����
�����
%
$��������
�$�������%
�$�������%
%
���������
���������%
���������%
0
��������
����������
���������%
"�#�
����
������"�

���������%
"�
����
���������%
���������%
%
���������
���������%
�����#"�<�
%
���������
���������%
������"<0<
����
���
�����
�����

��������
����������
����������
��
������
����������
����������
����
����
����������
����������
�����
���
����������
����������
���������
����������
*���-
����
�����

���������

  • ��� � �� � ������������������� � � � � � � � � ����

��� � � �� �� ��� � � � �� �� � ����� � ����

  • ��� � �� �� ���� � �� � ������ ��� �� �� �� � ��� � �� � � � � � � � � � � � � � � � ���

��� � � � �� � � �� ��� �� ��� ��� � � � ���

������������������������������������ ������������� �� ����

==> picture [394 x 61] intentionally omitted <==

-133-

����������
�����
��������
�����
��'(�
)*+�,-./
##0123��'
##(
��������
�����
��������
����
����
�� !��
"###
#
$ "########
#
����
�����
����
$ "########
#
� !�%
"####
#
����

����
%& %%�
"###
#
$ "########
#
����
�����
��
��� �!�
"##
#
� !�%
"####
#
��
������
  • ��� � � �� �������������� � �� ��� �� �� � ���������������������� ��� � ����� ����� �� ��� � ���������� � ������ �� � � � ������ �� ����� ��� �� � � �� ����� ������ �� ��� � � ������� � ���� � ���� � �����������������������

  • ���� � � �� �������������� � ���� � ���� �� � � � �� ��� �� � � � �� �� � �� ��� � �� �� � �������� � � � ����������� � ��� ��� � � �� � � ���������� � ���� � ��

  • ����� �� � ��� �� �� � � � �� ������������ � ���� � ��

  • ���������������� � �� ��

  • ���� � � ���� ��� �� � �� � ����

  • �������� � ����� � ���������� � � � � � � � � � � ��

-134-

  • ��� � � � �������������������������������� � � ���� � ���������

�����

���� ����
���� ������
���������
������
���������
���� ������
���������
������
���������
��������� �!����
���������
"
��������������
�#$%%& ������'
(���������
�����'
(����������
)*+, �����'
(���������
�����
���������
������ ������
��������
������
��������

-135-

����S K��L B B
���������
�������������
��������������� ���������������� ��������������� ! �" # $ % & ' ( ) * + �, - . / 0 �� �������
�������
����
����
��������
��TU
VWXYZ
K��TUC[\
]^
�_�<br>a�����������������������������������������b|��� !�"#$%&'|����������<br>��������������<br>()�*+,#��<br>�� !�"#$�&'(<br>-.///.///<br>���<br>-0.12-<br>3�����<br>405607<br>-0.12-<br>3�����|��� !�"#$%&'|����������<br>����89��������<br>()�*+,#��<br>�� !�"#$�&'(<br>-.::2<br>�������<br>**�**<br>����������<br>/50/7<br>**�**<br>����������|��� !�"#$%&'|����������<br>����;<=>������<br>()�*+,#��<br>�� !�"#$�&'(<br>-.2/:.1?4<br>���<br>-/.226<br>������<br>45-67<br>-/.226<br>������|��� !�"#$%&'|����������<br>����@A��BC������<br>()�*+,#��<br>�� !�"#$�&'(<br>-.4D/.///<br>���<br>**�**<br>����������<br>4/50-7<br>**�**<br>����������|G��HIJKL��HI|����������<br>����EF��������<br>JMNOP<br>�� !�"#$�'(<br>4.14D.///<br>���<br>4/2.06-<br>�����<br>/5207<br>4/2.06-<br>�����|�G��HIJKL��HI|QR,#����<br>����EF��������<br>JMNOP<br>�� !�"#$��'(<br>062.///<br>�����<br>0/./::<br>������<br>/5407<br>0/./::<br>������|�|1�2 3 4 5 6 7 8 9 : ����; �< = > ? @ A B C 6 D E �F < G / ; H I J K �������|L�M N �O P ; �< = > ? @ A B C 6 D E �F < G / ; H I J K �������|Q�R / �O P ; �< = > ? @ A B C 6 D E �F < G / ; H I J K �������|S��& T �5 % U V ; �< = > ? @ : B C 6 D E �F < G / ; H I J K ��|M�������������N�������������S�������������T<br>MNUV-WXMNYZ<br>�����������������������|�������<br>���������<br>�������%&�<br>M�N�O�P<br>Q�������������R||�����<br>�������<br>����<br>�������<br>��������<br>�������<br>��������<br>�������|��� !"<br>#$%&<br>'(� !"<br>#$%&<br>)%&*+,-.%&<br>*+,/012<br>��345�<br>6<br>**�**�������<br>����<br>�789�<br>:;<=>?@>A<br>B<br>���������<br>B<br>CDE=D><br>F������<br>=79|��� !"<br>#$%&<br>'(� !"<br>#$%&<br>)%&*+,-.%&<br>*+,/012<br>��<br>7E778EGHG<br>���<br>G79<br>��I:=>A<br>B<br>���������<br>B<br>HDEGJC�<br>��������<br>�=89�|W�X E & T �Y Z = > ? @ : B C 6 D E D F < G / ; H I J K �������|[�\ ] ^ _ �a b c d e �f g h i j kH lkI H l* I H kA l��

-136-


%&'() * + �, � -

. ) * ���, �
- ��

/ ��0 1 ����� 2 3 4 5 6 7 $ �

%8'9: ) * * -

; $ �
���������
���������
����
����
��
�����
����
���
���
��� �!"#��
$%��"#��
&'
()��+
,-./,,
0����
,-./,,
0����
1
���������
2//
33.34,
0��
25.647
0����������
25.647
0�����������
1
��� �!"#��
89��"#��
&'
()��
+
3/.///
�����
3/.///
�����
1
���������
2//
3:.6-/
���
6,.//6
�����������
6,.//6
������������
1
��� �!"#��
;<==>
�?@AB=@<ACD@<E
�FDEGC@HI�;DJ.�KAGJ
LMN
OPQ
()��+
1
����������
377
��������
6/.///
����
2//
1
��������
1
����������������
1
�����������������
R
��� �!"#��
;<==>
�SBTU@DEDH>
��VJWJXJ��;YJ.�KAGJ
Z�
[*+
3.526
������
1
����������
6//.///
���
2//
4.273
����
2.-:5�
�������������
2.-:5�
��������������
]R
^��_������������
����a<br>������a
bcde
fgh
ij
������k��"

-137-

  • ��� ������ �����

  • ��� ���������

  • ����������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������� ������������

    • �������

      • ������������������������������� ������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������
    • ���������������

      • ������������������������������� �������
    • �������

      • ������������������������������� �������������������������
  • ���������������������������������� �������������������������������� ����

�������

  - ��������������������������������� ����������������
  • ���������������

    • ������������������������������� ��������������������
  • ����������������������������

  • �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ����������������������

-138-

������������������

��� !��
+,-.�/012
))34
89:;
89<=
89<=?@A
BC89=
!EFGH01
IJ
KL=M
NOFGH012
))34
BC3401
))3401R�
+,-.�/012
))S34
TUVWXY�/0
))1
S34
Z[]Y^E_[
`a0
b41cde�f+
-g01
a0hb41
ij01
NOFGH01
BCS3401
))S3401R�
))))01k�
3401
S3401
������
������
�����
����
"#$%"&'
()))))

()))))))))

())))))))
5&%6$7
)))))))

))))))))))

)))))))))
"75
))))))))))

))))))))))

)))))))))
655%#>$ ))))))

))))))))))

)))))))))
"7&%"$&
))))))

))))))))))

)))))))))

))))))))))))

))))))))))
&"D
)))))))

))))))))))))

))))))))))
6"#
)))))))
667%#>&
))))))

))))))))))

)))))))))
#"%'"D
)))))))

))))))))))

)))))))))
">%D55
)))))))
">%D55P
Q)))))

)))))))))
"%>>#
)))))))
)

)))))))))
)
"%"#"P
Q))))
)
D#"%'67
)))))
)
">%D55P
Q))))
)

))))))))
)

))))))))))))
'&%#'#
)))))

)))))))))
'&%#'#
)))))))
'&%#'#P
Q)))))

)))))))))
'&%'#5
)))))))

))))))))))

)))))))))
&>%656
)))))))

))))))))))
##5P
Q)))))))
">&%'$D
))))))
">&%'$DP
Q))))

)))))))))

))))))))))))
">&%'$D
))))

)))))))))
6%676
))))))))

))))))))))

)))))))))
#7%'5"
)))))))
">%7DD
)))))

)))))))))
>%>5"
)))))))
)

)))))))))
)
##5
))))))
)
'7#%D"6
)))))
)
">%7DD
))))
)

))))))))
)
"%6#5%6#6
())
)
$>$P
Q())))))
)

()))))))
)
�����
"#$%"&'
()))
5&%6$7
)))))
"75
))))))))
655%#>$ ))))
"7&%"$&
))))
&"D
))))))))
6"#
))))))))
667%#>&
))))
#"%'"D
)))))

))))))))))
5#6
)))))))
)
D"'%5>5
)))
)
'&%#'#
)))))

))))))))))
'&%'#5
)))))
&5%&"$ )))))
*
))))))))))
">&%'$D
))))
6%676
))))))
'>%5#&
)))))
>%&D>
)))))
)
'"&%&77
)))
)
"%6#'%'>5
(
)
��
Q"P
Q6P
Q6P
Q6P
Q#P
Q"P
Q'P
Q#P

-139-

������
������
�����
����
���
!"#"""
$%%%%%%
&
$%%%%%%%%%
&
$%%%%%%%%
'()*
+#",-
%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%
'(.
/0#,"1
%%%%%%%
&
%%%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%
'(. &234
-51#-""
%%%%%%
&
%%%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%
67'(
&
%%%%%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%%
-""#581
%%%
'(9:
/1#50+
%%%%%%%
&
%%%%%%%%%%
/1#50+;
<%%%%
=>?@&AB
&
%%%%%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%%
1#008
%%%%%
67AB=>
-8#015
%%%%%%
%
&
%%%%%%%%%
%
-"#58-;
<%%%
%
%%AB=>C�
8+5#1/,
%%%%%
%
&
%%%%%%%%%
%
+/-;
<%%%%%%
%
'�DEF=>
!#+01
%%%%%%%%
8#!-+;
<%%%%%%
,+5;
<%%%%%%%
=>?@&GAB
+/-
%%%%%%%
67GAB=>
0#!"8
%%%%%%%
%
&
%%%%%%%%%
%
,+5
%%%%%%
%
%%GAB=>C�
1#,8+
%%%%%%%
%
8#!-+;
<%%%%%
%
+/-
%%%%%%
%
%%%%=>H�
80!#50/
%%%%%
%
8#!-+;
<%%%%%
%
&
%%%%%%%%
%
IJ
%%KLI
,,5#"0!
%%%%%%
&
%%%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%
MJ�N
!#8!1
%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%
OPQR
%%STQR�N
-0#!!8
%%%%%%%
&
%%%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%
%%UVQR�N
-8!
%%%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%
%%WXYQR
0!#,1!
%%%%%%%
0#,8!
%%%%%%
&
%%%%%%%%%
67Z[
0-#018;
<%%%%%%
%
&
%%%%%%%%%
%
&
%%%%%%%%
%
<
%%%%Z[H�
,//#!/0
%%%%%
%
0#,8!
%%%%%
%
&
%%%%%%%%
%
%%%%%%=>\Z[H
%%%%%%%%�
-#+0!#+0+
$%%
%
,5,;
<$%%%%%%
%
&
$%%%%%%%
%
AB=>
GAB=>
]^_`�abcdZ[
�����
!"#"""
$%%%%
+#",-
%%%%%%
/0#,"1
%%%%%
-51#-""
%%%%
-""#581
%%%%
&
%%%%%%%%%%
1#008
%%%%%%
0#,8!
%%%%%
%
8+5#5"5
%%%
%
&
%%%%%%%%%%
+/-
%%%%%%%%
8#+0"
%%%%%
%
8#!+-
%%%%%
%
80-#-+,
%%%
%
,,5#"0!
%%%%
!#8!1
%%%%%%
-0#!!8
%%%%%
-8!
%%%%%%%%
0/#!0"
%%%%%
0-#018;
%%%%
%
1"0#001
%%%
%
-#+08#85!
$ %
��
<8;
<8;
IJ
%%KLI
MJ�N
OPQR
%%STQR�N
%%UVQR�N
%%WXYQR
67Z[
<
%%%%Z[H�
%%%%%%=>\Z[H
%%%%%%%%�

-140-

�������� �

  • �������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ��������������������������������� ����������������

  • �������������� �� ������������ � �� �� �� � ������������������� � ������ ������������������������������ ���������� �� � �� ������ �� ���� � � ������������������������������ � �� �� �� � ���������������������� ����������������������������� ��������������������������������� ������������

  • �������� �� ���������������������� �������� �������� ������ � ������� � ������ � ��� � ������ � ���������� �������� � �������� ���������������� �����

  • �������������������� ���� ������� ���������������������������� ����� � � �� �������������������������

-141-

��������������������

����������� ��������
��� !��
+,-.�/012
))34
89:;
89:;=>?
AB89;
!CDEF01
GH
IJ;K
LMDEF012
))34
AB3401
))3401P�
+,-.�/012
))Q34
RSTUVW�/0
))1
Q34
XYZ[W\C]Y
))^0
_41`ab�c+
-d01
^0e_41
fg01
LMDEF01
ABQ3401
))Q3401P�
))))01h�
3401
Q3401
������
������
�����
����
"#$%"&'
()))))

()))))))))

())))))))
5$%6"7
)))))))

))))))))))

)))))))))
"'5%76<
))))))

))))))))))

)))))))))
"7<%6"@
))))))

))))))))))

)))))))))

))))))))))))

))))))))))
"6%'$$ ))))

))))))))))))

))))))))))
''$ )))))))
5<6%5"@
))))))

))))))))))

)))))))))
5&%&@#
)))))))

))))))))))

)))))))))
"$%@##
)))))))
"$%@##N
O)))))

)))))))))
"&%#&<
))))))
)

)))))))))
)
"6%<"6N
O)))
)
"%7"6%#$6
)))
)
"$%@##N
O))))
)

))))))))
)

))))))))))))
<#%<<$ )))))

)))))))))
<6%$&@
)))))))
<6%$&@N
O)))))

)))))))))
6&%6$"
)))))))

))))))))))

)))))))))
"@'%'#7
))))))

))))))))))
6%67"N
O)))))
"6&%&6"
))))))
"6&%&6"N
O))))

)))))))))

))))))))))))
"6&%&6"
))))

)))))))))
"%6&@
))))))))

))))))))))

)))))))))
@7%'#<
)))))))
"&%6@'
)))))

)))))))))
$%6"@
)))))))
)

)))))))))
)
6%67"
))))
)
56<%"$6
)))))
)
'7%@"&
))))
)

))))))))
)
"%5$'%"&'
())
)
"%#"$ ())))
)

()))))))
)
�����
"#$%"&'
()))
5$%6"7
)))))
"'5%76<
))))
"7<%6"@
))))
"6%'$$ )))))
''$ ))))))))
5<6%5"@
))))
5&%&@#
)))))

))))))))))
"%5<#
)))))
)
##$%<$&
)))
)
<#%<<$ )))))

))))))))))
6&%6$"
)))))
"'<%6$#
))))
*
))))))))))
"6&%&6"
))))
"%6&@
))))))
5&%#'&
)))))
"<%'"5
))))
)
5$<%<7@
)))
)
"%5$5%7#7
(
)
��
O"N
O'N
O'N
O@N
O"N
O5N
O@N

-142-

������
������
�����
����
�����
���
!"#"""
$%%%%%%
&
$%%%%%%%%%
&
$%%%%%%%%
!"#"""
$%%%%
'()+�,-.
%%/0123456
%%78
9#:9!
%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%
9#:9!
%%%%%%
;<=>
?#9!:
%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%
?#9!:
%%%%%%
;<@
:?#?9A
%%%%%%%
&
%%%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%
:?#?9A
%%%%%
;<@ &BCD
9:E#"99
%%%%%%
&
%%%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%
9:E#"99
%%%%
FG;<
&
%%%%%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%%
EA#H??
%%%%
EA#H??
%%%%%
;<KL
EH#M:"
%%%%%%%
!?H
%%%%%%%%
EN#HEHJ
I%%%%
&
%%%%%%%%%%
45OP&78
&
%%%%%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%%
?E#NHE
%%%%
?E#NHE
%%%%%
FG7845
9E#!9?
%%%%%%
%
&
%%%%%%%%%
%
9H#H?"J
I%%%
%
N#9??
%%%%%
%
%%7845Q�
NMH#N?H
%%%%%
%
!?H
%%%%%%%
%
AH!J
I%%%%%%
%
NM9#AA?
%%%
%
;<�R56S78
9H:#!A9
%%%%%%
&
%%%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%
9H:#!A9
%%%%
;�TU245
N#AM!
%%%%%%%%
N#?EEJ
I%%%%%%
M"MJ
I%%%%%%%
&
%%%%%%%%%%
45OP&S78
&
%%%%%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%%
AH!
%%%%%%%
AH!
%%%%%%%%
FGS7845
H#AMA
%%%%%%%
%
&
%%%%%%%%%
%
M"M
%%%%%%
%
N#EAE
%%%%%
%
%%S7845Q�
9N!#!::
%%%%%
%
N#?EEJ
I%%%%%
%
AH!
%%%%%%
%
9N9#H9N
%%%
%
%%%%45V�
E9M#AEA
%%%%%
%
H#::NJ
I%%%%%
%
&
%%%%%%%%
%
E9!#H?!
%%%
%
WX
%%YZW
EE:#"H!
%%%%%%
&
%%%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%
EE:#"H!
%%%%
[X�\
?N#AHN
%%%%%%%
&
%%%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%
?N#AHN
%%%%%
]^<br>%%ab_�\
?E#?H9
%%%%%%%
&
%%%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%
?E#?H9
%%%%%
%%cd
`�\
H?#HMN
%%%%%%%
&
%%%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%
H?#HMN
%%%%%
%%efgh)
!E#?MNJ
I%%%%%%%
9#MAE
%%%%%%
&
%%%%%%%%%
!N#9MEJ
I%%%%%
FGi

9A#?"MJ
I%%%%%%
%
9#:M!
%%%%%
%
&
%%%%%%%%
%
9:#N9HJ
I%%%%
%
%%%%iV�
E!H#?AH
%%%%%
%
!#!M9
%%%%%
%
&
%%%%%%%%
%
E!M#EE!
%%%
%
%%%%%%45ji
V
%%%%%%%%�
?#NM9#?E9
$%%
%
?#A?M
$%%%%
%
&
$%%%%%%%
%
?#NMN#"A"
$ %
7845
S7845
klmn�Rop1i*
��
I!J
INJ
INJ
I!J
I9J

-143-

�������� � ��������

����������������
������
������
�����
����
�����
���
!"#$%"&%!
����

����������

���������
���������
��
����
���������
����

���������

������
�����

����������
��

����
�����
������

����������
������
������
������
�����
����
������
������
�������

����������
�����
�����
�������
������
������
������
�������
����
���������

���������
�������
������
������
������
�������

���������


��������

�������
�����

���
������
�������
����
���������

���������
�������
������
��!"#$%&
���'"#
��
���������

����������
����
��������

����������
��()"#
�����
������

����������
�������
�����

����������
���"#
��
���������

����������
����
��������

����������
��+,"#
����
�������
����
���������
������
����
������
�����
��-.�/
�����
��������

����������
�����
�����

����������
��)01234 5
���
����������

����������
���
�������

����������
��6789:;�/
����
�������

����������
������
������

����������
��67<:�/
��
���������

����������
����
��������

����������
��= 5
�����
��������

����������
�����
�����

����������
��+,�/$ 5
�����
��������

����������
������
������
������
�������
��>?��
�����
��������

����������

���������
������
�������
��@�A/BCDE
����FGH�$I:
���� /EJK
����
�������

���������


��������

�����
�����

LM�
������
�������
����
���������

���������
�������
������
NOL��
��
���������

���������


��������

���
�������

�P�
������
�������
����
��������


��������

�������
�����

+,QI /
��R9S�TU /

�����������
����
���������

���������
����
���������
��VW&X)0:;
����YZ[34�/
����
�������
�����
�����


��������

�����
�����

�PQI /\K
������
�������
�����
�����


��������

�������
�����

�P� ]^_`
��abc�d
������
�������
����
��������


��������

�������
�����

����������
�������
������
�������
�����
�����


��������

�������
�����

� !�
��"#�$%�&�
*'���
���������
�'���
�������


������

�'���
�������
��
���
���
���
���
���
���

-144-

�������� �

  • �������������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ���������������������������� ����������������������������� ����������������������������� ������������������������������������ ����������������������

  • �������������� �� ������������ � �� �� �� � ������������������� � ������ ������������������������������ ���������� �� � �� ������ �� ���� � � ������������������������������ � �� �� �� � ���������������������� ������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������� �� ��� � ����� �� ������������ ��������� ��������

  • �������� �� ���������������������� �������� �������� ������ � ������� � ������ � ��� � ������ � ���������� ����������������� � ����������������� ������������

  • �������������������� ���� ������� ������������������������������� ����������� � � �� �������������� �� ����� ���� � ������������������� � ��� �� ��� ������������������� ���� ��� � � � �� ��������������������������� ��� �� ������� � ����������������� ����� � �� � � �� ����������������������

  • ������������������ � � ��� ������� � ���������� �� ����� � ����������� ������������� � ����� �� ����� � � � � �� � � ��� � � ���������������������� � �� ���������� � �������

-145-

  • �������������������������� � ����� ������������������������������ ������� � ���� � � �� ������������� ������������������������ � ����� � � ����������������������������� � �����

  • �������� � �����������

  • ����������������� �� �� � � �� �� ��� �� � � ������ � � ��� �� � � �� �� � �� � ���� � �������� � ��� � ���������� � ������ �� � ��������

  • ���������������������������������� ������������

  • ���������������������������������� ������ � ����

-146-

����������

�������������

��������������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ���������

�����

==> picture [81 x 80] intentionally omitted <==

����������������

==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==

����������

  • ��������������

-147-

��������

��������������������

����������������

�������������������������������������������� �������������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� �������������������������������������������� ����������������������������������������������������� ���������������������������������������������� ��������������������������������������������������� ������������������������������������������������� �����

��������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ��������������������

-148-

��������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ���������������������������������������������� ��������������������������������

����������������������������������������� ����������������������

==> picture [267 x 206] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

���� �����������������������
���
��������������
����
���������������
�������������������������
���������������������������
���� ��� � � � �� ��
----- End of picture text -----

-149-

�������� ��� ��������� ������ ���
�� ��� ��������� ����
�� �������� �� ������� ������ ����
� !"#$%&�
�� ��������� ������ ��������� ������ �������� ��
�������������� '( ) * +) * +) * +
����
���� ,)�-.,) /012 ������� ��� ������� ��� ������� ��
���3 4567)8��9:; /0<2 ������� ������ ������
��3� =>?@A* /0B2 ���
��C� =>DEA* /0B2 ������� ������� ������� ��
��F� =>DE9GHIA* J ������ ������� �������
���� �K=>E ����� ������ ���
���� .LMNO�� �� ��� ���
���P QR /0S2 ������� �� ������� �� ������� ��
�T�� UVEW ������ ������ ������
�TC� �K:;�� ����� ����� ���
��PP ������ ��������� �� ��������� �� ������� ��
�����
�3�� 4567)8��9X:; /0<2 ������ ������ ������
�33� YZ[]^_� /0/2 ������
�`�� a;��bc�d4 /0J2�
J ������� ������� ������
�C`� _�ea;�A* /0f2�
f ������� ������� �� ������� ��
�CF� gh�� /0i2 ����� ����� �����
�FT� jkMNO�� /0lm
B2 ������ ������ ������
�n�� �KX:;�� /
0J20i2
�J�f ������ ������ �����
�3PP ������� ������� �� ������� �� ������� ��
�PPP ���� ��������� ���� ��������� ���� ��������� ���
������

-150-

�� ������ ��� ��������� ������ ���
��� ��� ��������� ����
���� ������ ��� ������� ������ ����
� !"#$%&�
��� ��������� ������ ���������� ����� �������� ��
����OPQ� +0 R S TR S TR S T
����
���� U>VW XYZ[ ������� ��� ������ �� ������
���� ]^Q_�`abcdeRf XYj[
��ghi �����
��k� lmno ����� ����� �����
��p� lmqW ������ ������ ������
��r� lmqWgstI u ������ ������� �� ������� ��
���� �vlmW XYZu[ ������ ������ �������
���� w>8xy�� ����� �� ��
��k� ��z{ghi XYZ [ ������ ������ �����
���� �vhi�� XYZj[ ����� ����� �����
��}} ������ ������� �� ������� �� ������� ��
�����
�k�� lm��� XYZj[ ������� ��
�kk� ��z{g~hi XYZ [ ��� ��� ���
���� �v~hi�� XYZ
j[YZ�[
�u ������� �� ����� �����
�k}} ������� ������� �� ������� �� �����
�}}} ���� ������� �� ������� �� ������� ��
�����������
��
���� ����� XYZ
j[YZ
�[YZ�[ ��������� �� ������� �� ������� ��
���� XYZ
j[YZ
�[YZX[
���� ���� ������ ������ �����
���� XYZu[
���� ������ ������ ������ ������
���� ������ ������ ������ ���
��k� ����������^� XYjZ
�[ ������� �� ������� �� ������
����
���� �vPQ XYZ�[ ������ �� ������� �� ������� ��
��}} ������������� ��������� �� ������� �� ������� ��
�}}} ���� ��������� �� ������� �� ������� ��
�� !��"#$%��&'(
��"�)���� ��������� ���� ��������� ���� ��������� ���

'()*+��,-./+01�23�4567-89:;�<=>456�����������?@./A�

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==

� � B7C!DEF� GHI!DEF� 45JK!LMN� �

-151-

|��

Z[�|�� !"#$%�
&'(�)&+�,-!"#%.,�

��
���������������������Y����������������������Y�

38�
�\
] ��
^�
��\
] ��
^�

&ab,�c�<br>��<br>���������**�**<br>����<br>��<br>����������<br>���**�**<br>�
&e,&c,&b,&a
f,&ag,&ha
g,&hai,�c���
���������
��
������
������������
��

��

�������

���

�������

��

�������

���

�������

<br>&i,&c,&b,&a<br>g,&ai,&a<br>c,&hag,&h<br>ai,&ha,�
c�






��
��
������
��
�����
���������

��
��
������
��
�����
���������

��
��
������
��
�����
���������

��
��
�������
��
�����
����������

��

�������

����
���������

��






&x,&ha,&h<br>ac,�c�<br>�<br>������**�**<br>��<br>�<br>�������<br>�**�**<br>�&h,&x,&ha
f,�

������

����
�������

&ah,&ha<br>h,�<br>��<br>�����**�**�<br>����<br>�������<br>�**�**<br>�&,�<br>�<br>���**�**<br>��<br>�<br>������<br>�**�**<br>��<br>�<br>�������**�**<br>��<br>�<br>�������<br>�**�**<br>��<br>�<br>�������**�**<br>�����<br>���������<br>�**�**�<br>�&hae,�
��
������
��
����
����

��
��
�������

������
���������

��






&ax,�<br>��<br>��**�**<br>��<br>��<br>��<br>�**�**<br>�&g,&ax,�

������

��

������

&ag,�<br>�<br>���**�**<br>����<br>�����<br>�**�**<br>��<br>��<br>�������**�**<br>������<br>���������<br>�**�**�<br>��<br>�<br>**�**<br>�<br>�<br>�<br>**�**<br>��<br>��<br>�������**�**<br>������<br>���������<br>�**�**�<br>��<br>�<br>**�**<br>�<br>�<br>�<br>**�**<br>��<br>��<br>�������**�**<br>������<br>���������<br>�**�**�<br>��<br>�<br>�<br>�<br>�<br>�&ha,�<br>�<br>�<br>�<br>�<br>��<br>��<br>��������<br>������<br>�&ha,�<br>�<br>�<br>�<br>�<br>��<br>��<br>��������<br>������<br>�����������������������������<br>�<br>�������������������<br>�<br>����������������������<br>�|�� !"#$%�<br>&'(�)*&+�,-!"#%.,�<br>�<br>��<br>���������������������Y����������������������Y�<br>�<br>38�<br>�\<br>] ��<br>^�<br>��\<br>] ��<br>^�<br>�<br>�&ab,�c�
��
���������

����
��
����������
���

<br>&e,&c,&b,&a<br>f,&ag,&ha<br>g,&hai,�c���<br>���������**�**��<br>������<br>������������<br>��**�**�<br>��<br>�<br>�������**�**<br>���<br>�<br>�������<br>�**�**<br>��<br>�<br>�������**�**<br>���<br>�<br>�������<br>�**�**<br>�
&i,&c,&b,&a
g,&ai,&a
c,&hag,&h
ai,&ha,�<br>c�<br>�<br>**�**<br>�<br>�<br>�<br>**�**<br>��<br>��<br>������**�**��<br>�����<br>���������<br>�**�**�<br>��<br>��<br>������**�**��<br>�����<br>���������<br>�**�**�<br>��<br>��<br>������**�**��<br>�����<br>���������<br>�**�**�<br>��<br>��<br>�������**�**��<br>�����<br>����������<br>�**�**�<br>��<br>�<br>�������**�**<br>����<br>���������<br>�**�**�<br>��<br>�<br>**�**<br>�<br>�<br>�<br>**�**<br>�&x,&ha,&h
ac,�c�

������

��

�������

&h,&x,&ha<br>f,�<br>�<br>������**�**<br>����<br>�������<br>�**�**<br>�&ah,&ha
h,�
��
�����

����
�������

&,�

���

��

������

��

�������

��

�������

��

�������

�����
���������

&hae,�<br>��<br>������**�**��<br>����<br>����<br>�**�**<br>��<br>��<br>�������**�**<br>������<br>���������<br>�**�**�<br>��<br>�<br>**�**<br>�<br>�<br>�<br>**�**<br>�&ax,�
��
��

��
��
��

&g,&ax,�<br>�<br>������**�**<br>��<br>�<br>������<br>�**�**<br>�&ag,�

���

����
�����

��
��
�������

������
���������

��






��
��
�������

������
���������

��






��
��
�������

������
���������

��




&ha,�




��
��
��������
������
&ha,�




��
��
��������
������
�����������������������������

�������������������

����������������������
�|
|---|---|---|
|||��
�|
|_����
����
d����
����
dj���
����
djd��
������

����
k����
lmno�
k����
URno�
k����
pqrsno�
k����
������
kj���
��������

��������
t����
�uvw�
t����
�uy���z�
t�d��
45{|�
t�k��
}o~����<����
:����]�
t����
����������
tj���
��������
tjd��
A��&no,y��
�����
��������

����������
�����
�.����456���
����]�
���d�
����\�:�����
�y��
��k��
���y>���y�&�
z,�
�d���
������������

���� !"#$
�k���
����T�

������!"#$
�t���
����T�



%�&'()���
jtd��
%�&'()��

+,&'()���
j�d��
+,&'()�����**�|||

==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==

� L@M NOP�

/0123��4567389:;<�=>?@5A� BCDEFGH=>?�����������IJ67K� � � QRS NOP� =>TU VWX� �

==> picture [38 x 39] intentionally omitted <==

-152-

|�
�����������������������������|�������������
�|����������������������
�|� !"#$%&�||�
'
(
)
*


+
,
-

��
�|��
��
�.
/

0��1
2
3
4���
5

����|�P Q R S T�|. / �0 :�
. / �0 :�
. / �0 :�
B C 3 4�
D E 3 4�
F G H 3 4 I J�
U V W �X Y�
] ^ _ ` a b .�|6
7�
8 9 ��/�
; < = >�
? @ A ���
A

��

0�

0�
K L M N
O�
- Z X [ \�
c F d e N ��


f
\�||��


�|��
���������
��
��
��
������
��

��
������
��
����
��
������
��

���
�������
��
�������|�������


�|��

��
��

�����
��

������


�|��

��
��


�������

�������


�|��������|���

��
������


��



�����|�������

��
��
�����

��



�����|�������

��
��


��

�������



�������|���������

��
��


��

����

�����
�����|��

��
��


��

�������

�����

�������|��
���������
��
��
��
������
��
�����
��
������
��
�������
���
�������
��

���
�������
��
�������|��


�|��
���������
��
��
��
������
��
�����
��
������
��
�������
���
�������
��

���
�������
��
�������|�������


�|��

��
��



�������
�����


�|��������|���

��
����


��



���|��������|���
�����
������

�������


��



������|��������|���
�������

�����
��

������

��

�������


�������|�������

��
��


��
�������


�������|���������

��
��


��
���
��
������
������|��

��
��


��
�������
��
������
�������|��
�����������
��
������
��
������
��

��
������
��
�������
��
�������
��
��
��
������
��
���������|||ghij6��UVWk67l.mn�opqrVstuvwxyzopq�����������{|Wk}�|��|���!����
op,�!����||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
||||||||||||�||||||||||||�||||||||||||||||||||
|||||�|�|�|�|||�|������������������������|����������4\�|�������34���GH�|������BC34�0�|������DE34�0�|��?@A�����/�||���X���-�X����|��/z�N�|��/z�5��N��|��/z��N�f\�|������������4\�|������������������������|����������4\�|�������34���GH�|������DE34�0�|��?@A�����/�||���������||���X���-�X����||��/z���|��/z�5��N��|��/z��N�f\�|������������4\�|��|��|||�~r�!����|�|

-153-

������ ���� ������������ ����� ��
���� ��������������
��� ���� ����������� ����
!"#$%&�

'(�
������� �� ���)�������� ��������)��

�� ��� �����
+,-./����
�� �� ����� ��
����01234256� �748964:876���� �� ����������� ��������
��;<=>� �� �� ����� ��
����?@A����/BCD5=>� �� �� ����� ��
������EFDG4H�I3C�5J6� �74964K64:8
L6� �� ���������� ��������
������MNDG4H�I3C�5J6� �74O64:8L6� �� ���������� �������
������PQDGRST� �74U6� �� ������� �����
������VWX�YZ[]� �74876� �� �������� �������
������3^DG� �74:8:6� �� ���������� �������
������3^B_� �74:86� �� �������� �����
�������3B_� �74:86� �� ���������� �������
������`abc3C� �74:8d6� �� ���������� �����
������`aefcg5J43C6� �74:8d6� �� ������� �������
������hi5Cj�klmn�/�ocg3C� �74:6� �� ���������� �����
������p55J� �74L64:8d6� �� ���������� �������
������qGYCrXS/stu,��c3C/ �7476�
�v� �� �������� �������
������wx�y$z{5J� �� �� �������� �����
������ }��~ElMN� �74:8:6� �� ����������
�����+,-.�s/cg��~�.T� �� �� ����� ��
���������+,-.�s/cg/2�. �� �� ����� ��
���������� B���Q�� �74U6� �� ����������
���������� BQ��s��� �74U6�94:6� �� ����������
�����������I B�� �� �� ����������
������������� �74�6� �� �� ���������� ���������
�����������}�=� �� �� ���������� ��������
�����������I�.cg� �� �� �������� �������
���������+,-.�s/�~/2�. �� �� ����� ��
���������� }���Q�� �� �� ����������
���������� }Q��s��� �94:6� �� �� ����������
�����������I }�� �� �� ����������
�����������I�.�~� �� �� �������� �����
�����������~����� �748d6� �� �������� �������
�����������I��.�~� �� �� �������� �����
��+�g�/����� �� �� ���������� ���������
����B�/3^� �74:86� �� �������� �����
����B�/�3� �74:86� �� ���������� �������
�����}/3^� �74:8:6� �� ���������� �������
������4�}6��0� �� �� �������� �����
����������+,-./2����� �� �� ���������� ���������

4�����6

-154-

���� ���� ����� �������� ������ ��
��� ����� �������� ���
�� ���� ����� ����� ������
!"#$%&�
'(� ������� �� ����)�������� ��������)��
�� ��� �����
S3TUV����
�� �� ����� ��
��WXYZ[\�]3^� �� ��� ������������ ��������
��_`YZ[\�]3^ab� �� �� ������������ ��������
��WXcdefgVS3� �hihj� �� ������ ��������
��WXkU^>lm�nY� �hiopqj� �� ����������� �������
��_`rs3^ab� �� �� ������� �������
��WXtu3^� �hiopqj� �� ���������� �����
���vw�U3^xy� �� �� ���������� ��������
����������S3TUVz���{i�[j� �� �� ������������ ��������
3TUV����
�� �� �����
��}A~bxy� �hipj� �� ������������ ���
����������� �hipoj� �� ������ ���������
������������ �� �� ������ �������
���v�]��xy� �hipoj� �� ������������ ���
��������e� �� �� ����������� ���
���������� 3TUVz���{� �� �� ������������
���U��������V��� �� �� �������� �������
�A�������xy�� �� �� ������������ ��������
A����������� �� �� ������������ ���������
A����������� �� ��� ������������� ���������

��

  • *+,-'��./01'(2345�6789/:�

  • ;<=>?@A678�����������BC01D�

==> picture [38 x 37] intentionally omitted <==

� E9F!GHI�

==> picture [38 x 39] intentionally omitted <==

� JKL!GHI� 67MN!OPQ� �

-155-

��������������� ��������������� ����������������������

��������� ����������

  • �� ����

  • ����������������������������������� ������������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������������� �������

  • �� ����������

  • ������������������������������

  • �� ��������������

  • �������������������� ����������� ��� �����������

    • �����������������������
  • ���������������� ��������������

    • ������������������������������

      • ����������������������������������� �������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������� ������������������������������� �������������������������

      • ���������������������������������� ������������������������������ �������

      • ��������������������������������� ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������ ������������������������������� ��������������������

-156-

�����������������������������������

� �������������������������������� �����������������������

������������� ���������������� ���� �������

����������� �������� ����� ������ ���������� ����������� ���������������� ����������� ����������������� ����������� ���� ������������� ������������������ ����������� ���� ����������� ������ �������������� ����������� ���������������� ������������� ����������� ���������������� ������ ������ ���������������� ����������������� ����������������� ����������������� ����������������� ������������������ ������������������ ����������������� ������ ������������ ���������������� ����������� ����������� ���������������� ��� ���������������� ��� ����������� ���������������� ����������� ���������� ����������������� ����������� ���������������� ����� ����������������� ����������������� ����������������� ���������������� ��� ����������� ���������������� ����������� ����������� ����������������� ������ ����������������� ���������������� ���������������� ����

-157-

������������� ���������������� ���� ������� ����������� ���������������� ����������� ���������� ����������������� ����������������� ����������������� ���� ����������� ����������������� ����������� �������� ���������������� ����������������� ���������������� ����������� ���������������� ����������� � ����������� � ��������������� ��� ����������� ������������ ����������������� ����������� ������������� ����������������� ��� ������ ������������ ����������������� ����������� �������������� ����������������� ����� ������ ����������� ����������������� ����������� � ���������� ������������� ��� ����������������� ���������������� ����������������� ���������������� ������������ ���������������� ����������� �������������� ����������������� ����������������� ����������������� ���������������� ����������������� �������� ����������� ����������������� ����������� ����������� ����������������� ��� ����������������� ����������������� ������������� ����������� ���������������� ����������� ����������� ����������������� ������� ����������������� ����������������� ���

-158-

������������� ���������������� ���� �������

����������� ���������������� ����������� ����������� ������������������ ��������� ����������� ����������������� ����������� ����������� ���������������� ����� ����������������� ������������������ ����������� ���������������� ����������� � ��������� �� �������������� ����������������� ���������������� ����������������� ���������������� ������� � ���� ���������� ���������������� ����������� ������� ������������� ������� � ������ ���� ����������������� ����������� ����������� ������������������� ����������� �������������� ������������� ��� ����������� ����������������� ����������� ������������ ����������������� ������������ ���������������� ��������� ����������� ����������������� ����������� ������ ���������������� ����������������� ����������� ����������� ���������������� ����������� ����������� ����������������� ������� ������������ � ����������� �������������� � ����������� ����������� ����� � � � ��� ��� � ���������� ����������������� �����

����������� ����������������� ������������� ����������� ����������������� �� ���� ����������� ���������������� ������������ ���

-159-

������������� ���������������� ���� ������� ����������� ����������������� ���� ���������������� ���������������� ����������������� ���������� ����������� ���������������� ����������� ����������� ����������������� ���������� ����������������� ��������������� � ���� ���������� ������������������� ����������� ������� �������������������� ���� � ���� ���������� ������������������� ����������� ������� ����������������

     - ��� � ��� �� ���������� � ����� � � �� ��� � � ��������������
  • � �� �� �� � ��� �

  • ���������������� ��� ����� � � � ����� � �

  • � ������ � �� ����

  • ������ �

    • �� �������� �� ��� �� ���� � ����������� ��������������������������� ������� � �����������

    • ��� ���������������� � ������������� �� � ������ � �� ��� �������� � � �� � �� ��� � ������ � ����������� � � ��� ��� � ���� ��� � � ����� � � �������� �� ��� � �� � � � �� �� �� �� � � ���

  • ���� � ��

    • ����� � ������������� ���� � � ���

      • ��� � ������� � ��� � ������������ �� � �� � ������

      • ���� �����������������

      • ������� ��� � ���� �� � � � � ���� ��� �� � � � �� � � �� �� ��� � � ���� ��

    • ��� ��� ����� ����� � � � �� �� ������������ � �� �� �� ��� ���� �� �� �� � � � � � ����� �

-160-

���� �� �������� ��� �������� �� �� � � � ���

  • ����� ��

  • �������� � ����

    • ������������ �� ������ � �� � ��������� ���������� ��� ��� � ��� � � ����� ��� �

    • � ����� ������������ � � � � � � ���� � � ��� ��� �� �� � � ��� � ��������� � � ��� ����� � ����� �� ���� � �� ���� �� ����

    • �������� � ���� � � ��� � ���� � �������� � � � �� �� � ��������� �� � � ��

    • ������������ �� � �� �� � � ����� �� ��� � � ��� ��� �� � � ����� �� ����� ��� ���� � � � � � � � ��

    • ���� �������� � �� � � �� ��� �� ��������� � �������� � ������ � � � ���� �� ���� � � � � �� � ��� � � ������ � � � � � �� �������

    • ������ � �� ���� � �� � ����� �� � �� � ���� � ��������� �� � � � � � �������� � � � ��� ������������� � ���� � ���������� � �� �� �� �� ��� � ���� � � �� � ���������

  • �� � � � � � ���� �� �� ��� �� �� �������

  • ��� � ������������

��������� ����
����������� ��������� ���� �EF�GHIJ<K@ ��
������
������
������
������
���
���
7
���
7
���
���
���
7
���
8�
8�
8�

-161-

9:�;<=>1?4 ����������� ��������� ���� 5����6�7�8 �� ���������������������� ��� ���������������������� ��� ����������� !!" ���� ��� �#$%&!$ %'($ ) �()+'$,-��(./ �0%+. � !!" ����1234� ���� ��� �#$%&!$ %'($ ) ��� �()+'$,-��(./ �0%+. ��� ����� �������������������������������������� � � � � � ��

  • ��� ����� ������������� �������� ������������ � ������ ���� ��������������� � � � � ��������� � � � �� � � ��

  • �� � � ������������������������������ ��������������� � � �� ������ �� � ������ ������ � � ����� � ��� �� �������������� ������������������������ �� ��� ��������� �������� ������������ ��� ����� ���� ����� ������� ����������� �������� ��������

���� � �����������

  - � � � ��
  • �������� � � � � � ���� ��

    • � � � ��
  • �������� � � �� ���� �� �� ��������� � ��� � � � � ��

  • �� ��� ��

� ���� � � ������������ � ��� � �� � �����

  • �� � � ��� � �� � ������������������ � �

  • � ������ � � ��� �����

  • ������� � �

  • ������������ � ������ � ��� � � �� � �� �� � ������ �� � � ���������

  • ����� � ����� �� � � � � �� ��� ���� � � �� � ��

    • � � � ��� �� � � ���������
  • ����� �� ����� �� � ��� �� ��� ���� � � �� � ��

-162-

     - � ��� � ��������� � � � ��� � � � � �����

     - �� � � � ����� � ��������� � � � ��� � � � � ����������� � � �� ��������� � � � ��� � �� � � ����

  - ����� � � �� � ��� � ��� � ���� � ��� � �����
  • ����� � � � � ��

    • �� � �� ��� �� � ����� � ����� � � � �� �� ��

    • � ���� � ��� ���

    • ����� � � ��� ��� ���� �� ����� ��� �� � �� � ���

    • ����� � � ����� � � � �� � ����� ��� ���� �� ������ ��� ��� � � � � �����������

  • �� ��� ��� � � �� �� ���� � �

  • ����������������� � �����

    • ���� ������� � � � � � ���� �� � ���� � �� ��� ��������� �� �����

    • ���� ���� ��� �� � � � ��� � ���

    • ���� � �� � � ������ ��� ��� �� � � �� �� �� � � �� �� �������

    • ��������� �� �������� �� ���

  • ���� ������������� � � �� ��

    • ���� ������� � � �� � ���

    • ��������� �� �����

    • ���� ���� ��� �� � � � �� � � � � ���

    • ����� � ��� � � �� �� ��� ��� ��� �� � � ��� �� �� � ��� � �� �� ������ � ���� � � �� � ��� �������

��������� �� ��� �� ��� �� ���

  • �� �� � � �

  • � � ��� � � � � � � � ��� � ��� � �� � �� �� � �� �

  • ������ �� �� ��� �� ��� � � � ����� � �� �� � �� � � � � � �� ����� � � � ���

  • �� �� ��� � ����������� ���

  • �� � ��� � ����������� ��� ������������ � ��� � � ��� � ��� � ��� � ������������ � � ����� ���� �������� � ���� �� � � ���� �

  • ����������� ��� � ���� ��� �� � ��� �� ���� � ������������� ��� ��

-163-

  • ����� � ����� � � ����������� ��� ������ ����� � ��� � ��� � ��� � ����������� �� � ����������

  • �� � ��� � ����������� ��� ��� � ��� � ���� ��� �� �� � ���������� � � � ���������� ��������������

  • �� ���������

  • ������������������ � � � ��� �� ����� �� �������

  • ����� � ����� � � �������������������

  • ������������ � ��� � ����� � ��� � ���� � � � ��������������������������

  • �� �� � � �

  • � � � ���� � � � ��������� � � � � � � � �����

  • ���� � �� � ���� � ��� � �������� � ��� ��� ��� � � � � � � ���� � ���� � � �� � � �� � � � �� � � ��� �� �� � �� � � � � � ����

  • �� ����� � �

  • ������ � ��� ��� ���� � � �� � � � �� �� �� � � � � �

  • ��� � � ������ � ������� �� ������� � �

  • �������� � �� � ����� � � �������� � � � � ����� � �������

  • ��������� � � � � � �� � � �� � ���� ���� ���� ���� � � � �� �� �� �

    • ���� � � � � ��� �� � � � � � � � � ��

    • �������� � � � �� �� �� ��� ��� � � � ��� � � �� �� � �� � � �

    • ���� � � � � � � � � ���� � ����� ���

    • ���� ��� �� �� ������ � � �� � ��

    • ���� �� ��� � �� � �� ��� �� ��� � ����� � �� � ��� � � ������ ��� �� ���� ��� � �� � � � � ��

    • ������� � ������ � � � � � �� � � � � � ���

  • �� ���������

    • �������� � � �������������

    • ��� � � ����� � � � ��� � �� �� ���

    • �� � � � ����� � � � ��� � � � ���� � �������� � �� �� �� �� � ��

-164-

  • �� � � � ����� � � � ��� � � � ��� �� � ����� � ���

  • �� ����

  • ���� �� � � � �� � � ���� � � �� � �� � ���� � � ����� � � �� ��� ��� ���� ��� ���� �� ��� � � � ����� � � ��� �� � � � �� � � ��� � � ��� � � � � ����������� � ����� � �� � �� ��� �� � � �� �� �� � � � ��� � � ��

  • �� ������ � � � � ��� ��

  • �� �� �������� � �� �� �� ��� �� � ��� � � �� ��� ������� �� ��������� ��� ��� � ���� � � ������ �� �����

  • ����� ��� ��������� � �������� � ����� �

  • ������� � ��������������� �� �� �� �� � � � �� �� ���� �� ������ ���� �� � �� �� �� �������� � ���� � �� � ��� � � �� ��� � � � � �� � � � � � ��� � �� ���

  • �� �� �� � ����� � ���� ��� � � � ��� ��� � �� ����� � � �� �� ������ � ���� �� � � � ��� �� � ������� � � � ��� ���� � �� � � ��� ��� ����������� �� � ��� ������������ � � � � � ��� � � � � � ��� �� �� ��� � ��� ���� ��� ������ �������

  • ����� � ���� ��� �� ��� � � � ���� �� � �� � � ��� � ��������� �� � � � � � ���������

  • ��� ���� �� ���

  • ������ �� ������� � �� � � �� ��

  • ��� �� � � ������� � �� � ���� � ��� �� ���� ����� � ��� � ���� � �� ���� �� � �� ���� �� � ��� �� � ��� �� � � �������� � � � ��� �����������

  • ������ �� ����� � ��� � � � � �� � � �� �� ��� � � �� � ���� � � � �� �� ����� � ����� � � � � � ���� � �� � ���� ���� � � � �� � � �� � �� �� � ��� � ����� � �� � ��� � �� � ����� � � �� � � �� �� ����������� � ����������� � �� �������� �� ������������� � ��� � ������

-165-

==> picture [417 x 56] intentionally omitted <==

==> picture [68 x 12] intentionally omitted <==

  • �� ���� �� �� � � �� �� � � � � �������� �� �

  • ��� �� ���� � �� �� � � � �� �� � ��� � �� �� � � � ��� �� � � � �� � ��� ���������

  • �� � �� �����

  • �������� � ����� � ��� � � � � �� � � �� � �

  • � � ���� � � � �� �� � � ������� �����

  • �� � ��� �� �������

    • ��� � �� � � �� � � ����� � � � � ��� � �� ��� �

    • � ����

  • ��� � � ��

    • ��� � �� � � �� � � ����� � � � � ��� � �� ��� �����
  • �� � �� ���� � �

  • ������ ��� � � � � � � � � �������� �� � � �� � �� � �� �� �� ������� � �� � �� �� � � ���� ������� � �� � � � � � ���� � � �� �������� ��� � �� � � � � ���� � � � �� � �� � � � �� ���� ��� �� � � �� � �������� � �� � � � � � � ���� � �� �� � � ��

  • �� � �� �

  • � �� � ��� � ���� � ��� � ���� � ���� � �� �

  • �� � ���� � � � � ��� �� � � ��� ������ � � �� � � � � �����

  • �� � �� � � � � � �

  • � � � � � � �������� � ��� � �� � � � � � � � � �

  • � � ���� � ��� � �������� � ��� ������ � � ����� � � �� � � �� � � � �� �� ��� �� �� � �� � � � � � ����

  • �� � ���� �� ���

  • ����� � � � � � � � � �� � � � ������� �� ��

  • �� � ������� �� � �� �� ��� � �� �� � ���������� �� � ��� �� �

-166-

� � ���� � ��� �� � ��� � � �� �� � ������� �� ���� � � ��� ���� � ���� ��

�� � ���� �� �����

  • ���� � �� � �� � �� � � � � �� � ����� � ���� � ���� � ���� � ��� � �� � � �� � � ������� � � � � � ���� � � � ��� � � � � � � �� � �������� � ��� ������� �� ��������������

  • �� � � ���� � � � �� � �� � �� � �� � � ���� � �� �������� �� � �� � ��� � ����������� ��� �� � � ��� ��� �� � ���������� � � �� � � ��� � �������������� �� � � � � ���

  • ��� � �� � �� � �� � � �� � ��� � �������� � � �� � � � � ���� � �� � � � ����� � �� � � � � � � � � � � ��� ������ � � �� � � � �� � ����� ���� � ���� � ��� � �����

  • �� � � ���� � � � �� � �� � �� � �������� � �� � � ���� � � � � � � � �� � � ��� � �������� ��� ��� ���� � �� ��� ��� �� �� � ����� �� ������ � � �� �����

  • ��� � � � �� � �� � � ���� �� ��� � �� � � � �� � ��� � � � ��� ��� � � ����

  • ����� � � � �� � � �� � � ��� �� �� � �� � ��� � ��� � ����������� ��� ��� ����� � �� � � ��� � �� ���� � � ��� �� �� � ����� �� � ���� �� �� � � � � � ���� �� ���

  • �� �� ��� ��

  • �� ��� �� � � �� � �� ����� � �� �� � � � � � �� � � �� � ��� � � � �������� � � � � � � ���� � ��� � �� � ������ �� ��������� ��� � � � � � �� � � �� �� �� � ����� � � � � � ���� �� � ���

  • �� �� ��� ��

  • ��� ��� ��

    • ��� �� �� � � � � � ��� � � ��� � � �� ����

    • ���� � ���

  • ���� ��

    • ���� �� � � �

      • � � �� � � � �� � � � �� �� ��� � � ��� � � �

-167-

     - ������ �� � � �� �� � � ��� � � � � ��� � � �� � �� ��������

  - ���� � �� � �

     - �� � � �� � � �� �� ������� � � � ��� � �� � � �� � ��� � � � � ��� ��� �� � � ��� � � � � �� � ���������������� � �� � � � �

     - ��� � � � ��� � �� � ��� ��� � � ��� � � �

     - � �� ��� �� � � �� � � � � ��� � � � � � � � � � � �� � �� �� � ��� � � � � � �� �� � �� � � �� � � ���� ��� ��� �� � �� ��

     - �� � � �� � � ��� �� ��������������� ����
  • ����� � ��� � �

    • ��� � ���� � � ��� ���� � � ��� � ������� ��� � �� �� � � �������� � �� � ���� � � � � ��� � ������������������������ �

    • ��������� � ������� �� ��� � ����� � � � � �� � �� � ��

  • �� � � ����� ����

  • ���� � ��� ����� ��� � ���� � ��� � ���� ���������� � ��� � �� � ��� � � � �� ���� ������ � ������� ��� � � ���� �� ����� ����� � � � �� ��� ��������� �� � � ���� � � � � � � � �� � � �� ��� � �� � �� � � � �����

  • �� � � ��� �

  • ���� � � � �� ��� �� �� � ���� � ������ ��� � � ������ � ��� � ��� � ������ ��� � � � ����� � ��������

  • ����� �� � � ���� � � ������ � �� ��� ��� � � �� � �� � � �� � � ���� � ���� � � ���� �� �� ������� � � �� �� � � ��� � � � � �� � � � � � � � � � � �� ���� ��� ��� � �� � �� ���� ������ � � ��� �������������� �� � �� �� � � �� �� �� �� � ��������� � �� �� � � ���

  • �� �� �� � ���� ���� � � ��� �� � � ��� ���� ��� ��� � �� � � ���� � �� �� ��� � ��� � � �� �� ���� �� �� ��� �� � ��� ��� �� � � � ����� �� ����� �� �� ��� �� � �������

-168-

������� � � � � � ��� � � � � ���� � ��� �� � ���� �� ����� � �� �� ������ � � � �� �� � ��� � �� � �� ��� ����� � � �� � �� � ��� � � ����� �� � ����� ��� ��� �� �� � �� � � � �� � � �� �� � ��� ���� �� ���� � � � ��� � �� �� �� �����

  - �� �� �� � ��� � �� ��� ����� �� � � � � � ��� �� ���� � � � ��� ��� � � ���������� �� �� � ����

  - ���� � � �� ���������� � ��� �� � ��� �� � � � ����� � �� �� � ��� � � �� �� � ����� � ������� ������ �� � � �� ������ � ��� ���� ����� �� �� �� � ��� ���� � � � � � � � �� � � � � �� ��� � � ��� ����� � �� � � � � ���� � �� �� � ��� � � �� �� � � �� �� � ��� ���� ��

  - ��� �� � �� ����� � � �� ���� ��� ����
  • �� � � ��� ��

    • ������

      • ����� �� � �� ��� � �� �� ��� �� ����� � � �� ��� �� � � � �� �� � �� �������� � � � � � � ���� � � � � � � � � � ���� � � � � �� � �� �

      • �� � � �� � � �� � ���� � ���� � ��� �� �� ��� �� ������ �� � ���� �� � � � � � �� �� �� �� � � �� �� ��� � � � ��� � �� ��� �� �� �� � � �� � � �� � ��� �� � � � � � ����� � �� �� � ����

    • ��� � ��

      • ����� � � � � � � �� �� � � �� �� ����� � �� �� � � �� � ���� � �� � � ���� �� ��
  • �� � � �� � � �

    • ���� � � � ����� � ��� � � � ���������� � � �� ������ � � � � � � � � � � � � � � � � ��� � �� � �� ������� � � � �������
  • � �� �� �� � ��� � �� � ���� ��

  • ��� � ������������� � � � �� �� ��������� �

  • � ��� �� ��� ���� � �� �� � ����� � �� � �����

  • � ��� � �� �� ����� � ������ � � � � �� �� � � ��

-169-

  • � ������ � ��� � �� �� �� ��� �� �� ���� � �� �

  • ��� � ���

  • ����� �� ��� � � ��

  • ���� �� � �� � ��

  • ��� �� ������������ � ����� �� � � � � �� � ��� � ����� ����� ������ � ��� � ������ � �� � � � � � �� � ��� �� ����� ��� �� � ���� � �

  • �� ���� � � ��� � � � ��� � ��� � � � ��� � ��

  • ���� ������ � �

  • ��� � ��� �� ����� ���� ����

    • �� � ����� � ���� �� � � � ����� �� � � � � �� ���������� �� � � � � � � ���� � �� � �� � �� ��� � �� � �� ��� ��� �� �� � � �� � � � �� � �� � � � ���� � � ���� ���
  • ���� �� � ����� � ��

    • ����� �� � ����� �� ���� �� � � � ���� � � � �� �� � �� �� ������ �� �� � ����� � ��� ��� ���� � � �� �� �� ���� ��� �� � ����� � � � � � � �� � � �� � ���� ��� � � �� � � � �� ��� � �� �� �� ��� �� � � � � � � �� �� � �� � � �� �� � ��� ��� ���

    • ��� � ������������� � ������� �� �� � ��� ���������

  • ���� ����

    • ���� � ��� � � �� � � � �� � � �������� ��� � �� ������� ��� � �� � � � � ��� � ��� �� � � �� ������ ��� � �� ���� � ��� � ������ ��� �� � � � � ��� � � � � � � � ���� �� ����� � � � ��� � ���� �� ��� �� ������ �� ����

    • ���� ������������� � ���� �� � �� � � � ����������

  • ���� �� � �� �� �

    • ���� �� � ��� �� � ������ ��� � �� �������� ��� �� ����� �� ����� �� � ��� � �� �� �� ����� ����� � ��� �� ����� � � ��� ��� � ��

    • ���� ������������� � ������ �� � �� � �� � � � ������

  • ������ �� � �� �� �� �� ���� � ������� ��������� �� � �� �� �� �� ���� � ���������

-170-

�� � � � � � � � �� � � � �������� � � �� � � �� �� ������ � � � ��� ���� ������� � ���� ����������� � ��������� � ���� �� � �� ���� � ���

  • ���� ������������� � ���� �� � �� �� �� �� ��� � � � �� � � � ���������

  • � � ������ � � ���� �� � � � �

��������
���������
����
����������
���
�����������
�������
�������
������
�������

�������
������
����������
���
�����������
�������
�������
������
�������

�������
������
��������
���
�����������
�������
�������
�����
��������

�������
������
  • ����� �� ���� � ��� � �� ������ � � ��� � �� � � � �� �� � � ��� � � ���� � � ���� ��� � � � �� �� � � � � � � � �� �� � � ��

  • �������� � �� � � � ��� � � � � � ��

���� ��� � ������������ ��

������������������


�����
������������
��������������� !"#$�
������%&'()+,-./01./2
������������5678
��9:
�����
����������;,
��������������� !"#$�
������%&'()
+,-./01./2
����������;,5678
��9:
����������
3
4�������������
3
�������������

3
4������������

3
4�������������
3
�������������

3
4������������
����������
3
4�������������
3
�������������
3
4������������
<�=�
4��������
>=
�����������
<?�=
4��������

�������������� �� ���������������� �� ��� � ���� �������������� � ���� � ��� � ���

-171-

�����������

���
�������
�����������
��������
����!"#$%
��+,�
-�������
�����������
��/012�34
����-�����
������
��������
����!"#$%
��+,�
����������
����������
��������
�����
��������
������
�������
������
�������
&����'
��������

��(��)
��������
��'��)
��������
������
�������
(��(��
��������

'&����
��������

.
��������������
��&�
���������
��&�
���������
�����
��������
&��(��
���������
'����
��������
(&
�����������
��((
���������
&��
�����������

�����
��������
�����
��������
&��'�&
��������
  • ������������� � ����� � ��������������� ��� � �� � ��� �������� ��������

  • ����������������������������������� � � ��� �������� ��������

  • �� �� � � � � � � � �� � �

�����������
������������
����
����
������

����
�������
��������
������
�������
����������

�������������
�������
�������
������
���������


�������
������

����������
�����
���������
���
�����������
��
������������
��
�����������

�����
��������
���
����������

�������������
�������
�������
������
��������


�������
������

����������
�����
���������
��
������������

�������������

������������

�����
��������
��������
���
�����������
�������
�������
������
���������
�������
������
��������
������
��������

�������������

�������������

������������
������
�������
  • ��� ����� � ��������� � ��
����
��������
������
����
�����
���������
��
�����������

�����
��������
����
�����
���������
���
����������

�����
��������

���� � �� � �� � � � � � � �� �� ������� � � ��

-172-

  • ������ ���� ����� � �� � ��� � �� � ��

  • ������� � � � � �� � � ��� � ��� � �� �� ���� � � � � � ��� � �����

���
���
���
����������
������
��������
�������
�������
������
�������

�������
������
����������
������
��������
������
��������
�������
������

�������
������
��������
�������
�������
������
��������
�������
������

�������
������

���

  • �� ��� �� ����� ��� ��� � ����

  • �� �� � � �� ����� �� � ��� � ����

  • �� �� � � � ��� �� �� �� �� � ������ � ����

  • ������� � � � ����������������������������� ���� � � �� �� � � � � � � � �� � � � � �� � � ��

�� ���

��
��
������
����
��
������
���������
������
�����������
������
���������
��
�������
��������
������
�����������
�������
��������
� �
������
���������
������
�����������
������
���������
��
�����!
��������

������
����������

������
��������

"#
��!����
�������

�������
���������

�!!��!�
�������

���$��%��&
��
������
����
��
������

������
��
������

��
�������
�������

�������
���
������
������

������
���
������
������

������
��
�������

�������
��
�������

����������
��
������
����
��
������

������
��
������

��
�������
������

�������
���
������
������

������
���
������
����

������
��
�������

������
��
�������

��������
���$��%��&
��
������
������
���������
������
�����������
�������
��������
������
�����������
������
���������
������
�����������
�����!
��������

������
����������

��!����
�������

�������
���������

����������
����
������
���������
�������
��������
������
���������
������
��������
�!!��!�
�������
����

-173-

��������� ��
����� �����
������� ���������
�����
���������
�����
�� !"#$�% �����
���������
��&��
���������
'( ���
����������
���
����������
���������
����
���������
����
��������
�� ������� ���������� ��������
��������� �� ����������
������
�������

������������
��������� ��������� ����
�� �� ��

����
����������




���������� �����
����
�����

����

������

�� ����� � � � �

  • ������������������ � � ������� � � � � ������� �� � � � ��� �����������

  • ������������������ � � ������� � � � � ������� �� � � � ��� � �� ��� � � �� � �� �� � � ������� � �

  • ��� �� ������ � ��������������� �� �� ����

  • ��� � ��� �� � ����� � � � ����������������� ��� � ��� �� ��������� � ��� ����� ��������

-174-

���������� ��
���� ���� ���� ���� ��
��������
�� �������
���

��������
����
����
�� ��
�����
����! �
���
"�#$ ���� �%
&���

��������
����%
&����
�����%
&����
����� %
&���
�������
��

��������
��
������
�� �
����
����! �
��
����'
���� �������
���

��������
��
������
�� �
�����
����! �
���
() ���!�
�����

�������
�!��
����
���
�������
�����
�����
*+��� ��!%
&�������

��������
!�%
&������

���������
�� %
&�������
,-��.&/
012345
6789%:; �� �
�����
��
������

��������
!��
�������
!����
�����
#$<= ����� %
&����
�%
&�������
�!%
&������
�����%
&�����
���!� %
&����
*+�"�#$ �!�
������

��������
��
������

��������
!�!
������
������ ����!�
���
��
������
� ��
����
���!�
����
���� ��
��
����������
�� ��!����
���
�!
������
� �
����
�����
�����
���� ��
���
"�#$ �� ����%
&��
�%
&�������
����%
&����
���!�%
&����
�������%
&��
����!�
���
��
������
� ��
����
���!�
����
���� ��
��
���� ���� ���� ���� ��
��������
�� �������
���
��
������
����
����
����
�����
�������
���
!�"# ������$ %���
��$ %������ ����$ %���� �����$ %����
������$ %���
������
���
��
������
����
����
�����
����
������
���
����&
���� ������
����
��
������
����
����
�����
�����
������
����
'( ����
�����
)
���������
��
������
�����
�����
����
�����
*+)�� ������$ %���� ��$ %������ ����$ %���� �����$ %����� ������$ %����
,-��.%/
012345
6789$:; ���� �
����
)
���������
)
���������
���
�������
� ����
����
"#<= ������$ %���� ��$ %������ ��$ %������ �����$ %����� ������$ %����
*+)!�"# ������
���
��
������
�� �
����
�����
����
������
���
������ �������
��
)
��������
��
������
�� �
����
����� �
��
����������
�� �������
���
)
���������
����
����
�� ��
�����
����� �
���
!�"# ���� �$ %���
)
��������
����$ %���� �����$ %����
����� $ %���
�������
��
)
��������
��
������
�� �
����
����� �
��

-175-

�� �� �����

������
�� ����� ��
��������
�� ������
�������
�����
��������
������
�������
�������
�������������
�� �!"
#��������
�� �!"
#��������
������
�������
�����
��������
��� �
�������
����$
���� ������
�������
�����
��������
��� �
�������
��%&
�������������
� � "
#���������
� � "
#���������
���!�� ������
�������
����
��������
����
�������
�������!��
�� ��������������� �����
��������
������
�������
�������
�������������
��!��"
#��������
��!��"
#��������
������
�������
����
��������
����
�������
�� ����� ��
��������
�� ������
�����
������
������� ������
������
������
�����
������
�����
���� ������
�����
������
���� �����
�����
������ ������
�����
������
����������
�� �������� �����
������
������� ������
������
������
�����
������
���������������������
����� �����
����������� ������
�������
�����
��������
����������� ����
���������� ! ��"�#
��������
��#��
��������
��$�������� �����
���������� ! ��
�����������
%��
����������
  • �������� � ����������������������������� ����������������� ��������� ��������� ��������� �� �� ������� � � � ���� � ���

  • ��� � ������� �� ���� �� �� � � � ���

-176-

�� ��� ��

����
����
��������
�� ����
���� �����
����
�����
���� ����
��������� ����
����� ���
�������
������
������� ����
���� �����
������� ��
������ ����
����
����������
�� ����
���������
���� �����
����������
����
���������
���� ���� ��
��������
�� ����
����
����
���� ���
�����
�����
����
��
����
�����
���� ����
��
����
��������� �� ��
�������
������
������� �� ��
���� �����
���
�����
������ ����

����
����������
�� ����
����
����
���� �����
�����
�����
����

����

-177-

�� �� �� � �� � ����

����� �����
���� ���
�����������
���
�����������
���� ���
�����������
���
�����������
������ �����
��������
���
����������
�����
��������
�����
��������
����
���������� ���������� ��������
���� ������
�������
�����
��������
�����
��������
������ ����������� ����������� �����
������ ������
�������
������
�������
������
�������
�����
���� ���� ��
���������� ������
��������
�����
���������
������
��������
��������� ��� !
���������
"
�������������
��� !
���������
��#$�%&'(� ��!!�)
*��������
"
������������
��!!�)
*��������
������������ ������
�������
�����
��������
� ����
�������
���������
���������� ���������� ��������
�� ������
������
�����
��� ���
���
���
  • �� �� � � �

�� ���� ��

  • ��� ���

  • ���� � ��� ����� � � � � ��� �� ��� � � �� � ��� ��� �� ���� �� � � ������

  • ��� � �� � � ��� ��� ���� ��� �� ����� � ������ �� ��� ��� � �� � � � ��� ��� � �� � � �� � ���� � � � ��� � � � � ��� � � ��� � � � ��� � � � ���� � �

  • � ���� �� ������ � �� �� ����� � �� � � �

  • ���

�� ��� � �� �

��������������
��������������
�������������
������� !
&&'()*+,-.�%/$ %
����������
����������

�������������
������
�������
������
�������

�������������
������
�������
������
�������

�������������
��"�#$ %��������
������$ �������

�������������

�������������
�0��1�
�������
  • ��� � ������������� � � � � � ������ � ��� � �� � �� � ��� �� � �� ��

-178-

  • ������ � ������ �� � � �� � �� � ������

  • ���������� � �� � ��� � ������ �� � � �� � � ��� � ����������� �� ���� � � � ���� �� � �� ��������������� ���������� � �� � � �� � � � � � � � ��� ����� � �� � ������������� ��� ���� ���� �� �� � ��� ����

  • ����� � �� � ��� � �� � �� � �� �� � � � � ���� � ��� � � � �� � � ��� � �� ��� � � � � ��� � � � ��� �� � � ���� � ���� � � � ���� �� ���� � � � � �� �� ��

  • ����� � �� � �� � � � � � � � � � ����� � �� � � �� � �� � � �� ����� � � �� � � � ��� � � � � � �� ��� � �� � � ��� � ��� � � � � � ����������

  • ���� ��� � ���� � �� � � � � ���� � ���� � � � � � ������� ��� � �������� � �� � � � ��

  • ������ � �� � � � � � � � � ���� � � � �� � �� � � � ��� � �� � � � � � � �� ��� � ���� � � � ����� �������� �� ������ ��� � � � �� � � � � � � � � �� � �� �� �� � � � � ���

    • ��� � � � � �� � ���� � � ������ ���� � � � �� �� �� � �� � � ����� � � � � � ��� � ����� �� � � ���� � � ��� �� � ���

    • ��� � � ��� � ���� � � � �� � �� � ��� � � � �� �� �� � � ��

  • ������ � �� � � � � � � � � ���� � � � �� � �� � � � �� � �� �� ��� � �� ��� ��� ����������� �� �� � ��� � � �� ��� � � � � � ��� � �� �� � � � � � � ���

  • ���� � � � � �������� �� ���� �� �� � � � � �� � � � �� � ��� � �� � �� ������ � ���� � �� � � � � �� � �� �� � � � ��

  • ��� ������������� � ��� � �� � � � � ��������� �� � � � � ������������ � � � � � ����������

  • ������� � �� � �� � �� �� �������������� � ��� � �� � �� � �� � � � � � ��� ����� �� ���� � ������� � � � � � � � ��� � �� �� ����������� ������ � �� � � ������� ��� �� �� �� � �� � ��� � ������������� � ��� �� � �� � ��� �

-179-

  • ��������������� � �� � �� ���� �� � ���������

  • ���� � �� � ����� � �� � � � � � �� � ��� � ���� � �� � �� � � � � ���� ��� � � �� � �� � �� � � � ��� ��������������������� ��� �� � � ���� �������������� �� � � � � ����

  • ������ � ������ �� � � �� � �� � ������

  • ���������� � �� � ��� � ������ �� � � �� � � ��� � ����������� �� ���� � � � ���� �� � �� �������������������� ������������� � � � � � �� � ��� �� � �� ��

  • ����� � �� � ��� � �� � �� � �� �� � � � � ���� � ��� � � � �� � � ��� � �� ��� � � � � ��� � � � ��� �� � � ���� � ���� � � � ���� �� ���� � � � � �� �� ��

  • ����� � �� � �� � � � � � � � � � ����� � �� � � �� � �� � � �� ����� � � �� � � � ��� � � � � � �� ��� � �� � � �� � ������������� � �� � � � � � �����������

  • ���� ��� � ���� � �� � � � � ���� � ���� � � � � � ��������� ��� � �������� � �� � � � ��

  • ������ � �� � � � � � � � � ���� � � � �� � �� � � � ��� � �� � � � � � � �� ��� � ���� � � � ����� �������� �� ������ ��� � � � �� � � � � � � � � �� � �� �� �� � � � � ���

    • ��� � � � � �� � ���� � � ������ ���� � � � �� �� �� � �� � � ����� � � � � � ��� � ����� �� � � ���� � � ��� �� � ���

    • ��� � � ��� � ���� � � � �� � �� � ��� � � � �� �� �� � � ��

  • ������ � �� � � � � � � � � ���� � � � �� � �� � � � �� � �� �� ��� � �� ��� ��� ����������� �� �� � ��� � � �� ��� � � � � � ��� � �� �� � � � � � � ���

  • ���� ��������� �� � � �� � � � �� � � � ����� ��� �� ���� �� �� � � � � ���� � �� � ��� � � � � �� � ����� � ���� � �� �� � � �� � �� �� � � � ��

  • ��� � ������ � �� � �� �� � � �� �� � � � ���

-180-

�� ���� �

�������������� �� � � � � � � ������� � � �� � �� � � �������� ������ � � � � �� �� � �� ��� � ������������ � � � � �� �� � ���� �� �� � � � � � ���� � ��������� �� ���� �� �� � � � � � ����� �� �� � �� ��� �� � ��� � ����� �� ���� �� �� ����� � � ������� �� �� �� �� � �� � �� � �� � � �� �� � ����� � � � �� � �� ��� ���� ��� � � �� �������� �� � ��� � ��� � � ��

����� ��� ���� � ����

��������
���
��������

��������
����
����������
����������
��������
�����

�����

�����

������

������

������

���

���

���

���� � ��� � � ��������

�����������������
���� ����
������������ �����
���������
�����
���������
���� ���
�����������
���
�����������
���� ����
����������
���
����������
�������������� �����
��������
�����
��������
�����������������
���� ����
������������� �����
���������
�����
���������
�������� ���
�����������
���
�����������
���� ��
!������������
��
!������������
"#�$%& ���
����������
���
����������
��������������� ����'
(�������
�����
(�������
�����������������
����� �����
���� ���
�����������
���
�����������
�������� ����
�����������
����
�����������
������� ��
�����������
��
�����������

-181-

�� � �������� �� � � � � �� � �� � ����

����� �����
���� ����������� ��
����������� ��
������������ ��������
����� �����
���� ��� �� ����
���� �� ���
�� ����
  • ������������� � � ���� � � ���� � �� � �� � � ��� � � � �� � ��� � ����� �� �� ��� �� � � � ��� � � �� �� � � � � � � ������ �� ���� ��� � � � ���� �� � � � � � � ������ � ���� ������ �� ��� � �� � ���� � �� � ��� � �� � � � � � �� ���� � � � � � � � ���� ���� � � � � ������������������� ��� � � ������� � � � � ���� ��� � ��� � � ��� � � ����� �

  • ��� � �� � �� �� � � ��� � � �� �� ����� � � � � � � � �� �� � ��� ���� � � � ��� �� � � � � �� � � � �� ��� � �� � � � ���� ���� � � �� ��� � �����

  • ������������������������ � ������ � �������������

���� ��� �� ��� � �� ����

�������������
���������������
�����������������
����������
������������
���
�������
�����������
��������
��������

��!"
��#$%&'()
����%&'()
�������
�����
�����
�����
�����
�����
����
���������
�����
���������
��
�����������
��
�����������

������������

���� � � �� �� ������

  • ������������������������ � � � ���� � � �� � �� ������

���������� ���������������� �� � � � �� �

-182-

     - � ���� � �� � � �� � � ������ � �������

     - ������ � ������� � � �� �� � ���� � � �� ������� � � � � � � ����� � � � �� �� �� � �� �� �� ��� �� �� � �� �� �� � �� � �� � � � � � �� � �� �� � � �� �� � �� � ���

  - ������������������� �� � �� � � � ��� �� � � ���� ������ � ��������
  • ��� ��� ���� �� � �

  • �� �������������������� � �� � ����� � � ��������� ���� � ��� � ������������ �� �� � � ��������������������� �� � �������� ������������������������������� � � ���� � �� � � ����������������� ��� � ��� ������ � ������� � �� � � � ��� � �� � ��� � � �� � � �������� � �� � ���� � ������� ������ � � � ��� �� ���� � ���� � �� �� � � ������� � � � ��� � � �� ����� � ����� � � � � �� �� ��� � ��

  • ��� ������������������ � ������� ����� � ����

���
����������
����� ��� ���� ���� ����
�������
�������
�����
�����
����� ��� ���� ���� ����
�������
�������
��������
�������
�����
�����
  • �� �� ����� ������ � ��

-183-

���� �� ����� �� � � ������

��� ���
���� ����
�� ���� �� ����
����� ���� ��� ���� ���
�������������� ����� ����
����� ����
����
���� ����
���� ����
����
������ ����� ����� ����� �����
��������������� ��� ���
  • ���� ��� � � ������� � ��� � � � � �� �
����� ����� ����������
�� ���� ��
����
���� ���� ���� ��� ����
���
��������� ���������� �������� ��������� �����������������
�������� �������� �������� ��������� �����������������
��������
��
����
���� ���� ����
���
��������� ���������� �����������������
�������� �������� �����������������
  • ������������������������������ � ���� ���� �� � � ������������� ����� � � �������� ����� �� ������

  • ��� ������ �� ��� ������ ���

  • ������ ������������� ��� ��� ��� ���� ������� ���� ��� ��������������������������������� �� ����� ����� ��� ���� ��� �������������������������������� �� ����� ����� ��� ���� ����� � ����� ����� �����

  • ���� �������������� ��������������

���� ���� ����� � �����

-184-

  • ��� ���

  • �������������� � ���� � ��� � � ������������� ����������� ����� � ��� � � � ���������� � �� � � ����������� � � � � �����

    • ��� � ������ � � ���� � �� �����������
����
������������
�������
��� ��
����
������
��������
������
��������
� �
����������

������!
������
����
������
��������

�������������

������������
������
�������
  • ��� ������������� � ������ � �� � �� � � � �� ��������� � � � � ���� � � ��������� � � � ����� �� ����� � � ���� ���� � � � � � �������� � � � �� � ��������

  • ��� ������������� � ������ � ����� � ��� �

    • �� � � � � �������� � � � � ���� � � ��������
  • �� � ���� �

  • �� � ��� � � �� � � � � � � ��� � � � � �� �����

  • ��� � ����� � � � ������ � � �� ��� � ����� �� �� � � �� �� �� �� ���� � � �� ���� � � ��� � � � ���� � ����� � � � �� � �� � � �� � �����

  • � �� � � � � �� � � � �� � �������� � � � ���

��+,

��+,
����
�������
������!"#$%&
�����"��()*
�+����
����
������������
�������
� �%��
����

�����������
����
�������

�����������
���
���������
���'�
�������
�����
����
�������
�����
�������
'��
����������

�����������
�����
�������

�$�&
������
���
����
�������

�����������

�����������
�����
�������

�����������

������
���

�����������

�����������
#��$$ �������

#��$$ �������
����

�����������

�����������

�����������

�����������
�����
����
�������
�!"#
��������

�����������
���%�
�������

-185-

�� � �������� � � �

����������
���� ����
���� �������
��
������
���� ������� �������
�������� ������
������������ ����� �������
�������������� ��� ����
������������ �������
������ �������
�������
��
  • �� � ��� � ������ � � � �� �� �� � � � �� � � � �� �� � �� � � � � � ����� � � � �� � � �� � � �� � � � � � � ����� �� �������� ���� � ���� � � � �� �� � ����� ��� ������� � �� ���� � ������ �� � �� � ��� � �� � �� ������� � �� �� � � � �� � �� � � ��� � � �� � � � �� � ������ � ��� � � � ��� � �� � ������ � � ������������� � �� � ������� � ��� � �����

  • ������ ��� ����

  • �������� �� � � ���� �� � � � � � ��� ��� � � � �

  • � � � � ���� �� �� � � � �� � ��� �� �� ��� � � ������� � � � ����� �� � � � ��� ��� � ��� � ������ ��� � � � ������ � � ��� � �� � � ��� � �� ������ � ��� � ���� � �� � � �� ��� �� � ���� � � � ��� � �� ��������� � ��� � ��� � � �� ����� � �� � �� � � � � � ���

  • �� � � �� � � � � � �� � �� � ������� �� � � �� �� ����� � ����� � �� �� ������� � � �� � �� � ����������

  • ������ ��� �� �� � �� � � ����� ��� ������ �� � � � � ���� �� � � � �� � � � ������� � � � � � ��� � �� � �� � ��� ��� � ��

  • ������������������� � � ��� � ��� �������� ��� �� � � ��� � ��� ������� ���� � ��� � ��� � � �� � � �� � ��� � ��� � � �� � � ������� �� ��� � ��������� � ��� � �������� � �� � ��� � � �� �������������

-186-

  • ��������������������������������� � � ��������� � � �������� �� � ������ � �������� ��� �� � �� ����
����������
������
����������
����
��� !
�� �������
������
�������
�������
��������
�������
�����

�������
�����

������������

������������
����
���������
  • ��� � ����� � ���������� � � ��� � � �� ��� �� � �� �� � � � ��

  • �������������������������������� � � � � � � � � ��� � � ��� �� � ���������

  • �� � �������

������
���� ����
���� �������
���������
�������
���������
������������� ������
��������
�����
���������
!"#$%& ��
�����������
'
������������
������ ������
�������
�������
��������
����
����� �����
���� ���������
�������
���������
�������
���� �������
��������
������
��������
�� ���������
������
���������
������
  • �� � ��� ��

  • �� � ��� ��

����
����
����
������
������
��
��
�����
������
��������
������
��������
���
�����������
��
������������
�����
��������

������
�������
�����
������
��������
�����
���������
���
�����������
���
�����������
�����
��������
������
�������

-187-

�� � ���� � ��� �

�����
�����
����
���������
�����
�����
����������������
���
�����

����
��
��������
�������

������

�����������
������
������

������
������
���
�����������������
���

�����
��
������

������

��
������

������
��
�����
�����
�����
����
�����
���������
�����
���������
����������
� ��
��������
�!
����������
"#
�!�
����������

��
�����������

$%&'
�����
��������

����
��������

�����
�����
������������
�����
���������
������
��������
��������
���������
�����
���������
�����
����� !"#
�����
���������
�����
���������
$%&'(�
������)
�������
��)��)�
�������
*�+,-.�/012(�
����)�
��������
������
��������
345+67(�
�����
���������
�����
���������
89(�
�����
���������
�����
���������
:;(�
������
��������
�����
���������
<�(�
�����)
��������
�)�)��
��������
=>(
������
��������
������
��������
?@A%(
)����
���������
������
��������
BCDEDF
������
��������
����)�
��������
GFHI
�����
���������
�����
���������
JKLM(
)��)�
���������
�����
���������
NO(
)�)��
���������
��)��
���������
PQ(�
����)�
�������

������
�������

BC�R�BC(�
��������)
����

���������
����

-188-

�� �� ��� �� � �

����� ��������
���
�������
����������
���������������
�����
�����
������
������
�������
�������
�������
�������
����������
���
�����������
�����
���������
�������
������
��������
������
��������
�� !"��
�����
���������
�����
���������
��#$�%��
������
�������

����&�
�������

'(
����&��
������

�&�����
������

�����
�����
������
��������������
����
���������

������������
����������

�������������

!��
�����������

�����"#
����
���������
��
�����������
$%����
&'()�+,��-./
��0��
��������
��001
2���������
���342561
!���7!
��������

00�1
2�����������

�����
�����
������������������
�����

������
��
��������������
������

����
�������
�����


����������

��
���������������
���

��
��������
����

��������������
����
����
�����������
�����


���������
�����

*���
��

-189-

  • ��� � �� �� � � � � � � � ��� ��� � �� �� � �� � �� � � ����

�������
����
�����
�����
����
�����
������
������
����
�����

������
��




�����

����
����
����
��


�����
�����




���
��

���



����

��
�����

������
��




������

�����
���������
�����
������
������
����
������
�������
������
����
�����

��
������

��������

��������
������
��
��� !�
����"#�$ ����
��
����
����

��������

��������
��%�%
���
��&'()
��
����
�+
,�������

��������

��������
��
������
-.
%
�����
%%+
,�������


��������

��������
��
�����

/������0
�����

����
����

��������
*
��������
�%���%


���12
��3456789�
����� ������
���� ����� �����
����
�����
����� ������ ������
����
������
��
������
����
����
�+
,�������
%%+
,�������

����
����

��������

��������

��������

��������

��������

��������

��������

��������

��������

��������
������
��
��%�%
���
��
������
��
�����

�%���%

-190-

  • ����� �� �� � �� � � �� � � � �� �� � � ����� � �� � � �� � � ����� �� �� � ��� �� � � �� �

�"#$�"$%&"'

����
�������
������
������
�������

!�����������


!�����������

����������
������
�������
������
����
�������
������
�����
�������
������
����

�����

����
��������
�����
�������
������
����
�������
������
����
�����
�������
������
  • ������� � �� � � � � ��������� �� �� � �� � � � � ����

�#$)�#)+%#,

�#$)�#)+%#, ,
����
!"#$#
�������
% !&$'%
(������
������
�������
�������
)%%&)%
(����
%%&$$%
(�����
�#$#�#
-!#.
�������
�������
������
###�
����
!"#$#
�������
%&$'&&&
(������
������
�������
�������
&)$')%*
(����
!+'+ +
(�����
�#$#�#-#.
�������
�������
������
###�
���������������������
����
�������
������
�������
�������
!"
& ,' #)
(������
&!,'))
(����
'%,)
(�����
����������
����������
��������
������
�������

������
�������
�������
�������
������
#$ �
��������
������
�������
  • ������ �� �� � ���� � � � �� �� ��

  • ������� � ���� � �� � � � � � � �����������

  • ��� � �� ������ �� � ������ � ���� � �

  • � � � � � � � �����������

-191-

���� � �� ��� � � ���� ���

��������� �������
������
������
��
����������

���������������
�������
��������


�������
��������

����������

���������������
�������
���������

�������
���������
��������

���������������
������
���������
������
���������

��� ��������������������������������� � � ������ � ��� ��� � ��� ������������ �������� ������� � �� ��� � �� ��� � ������� �� � � � �� � ���� �� �������

�� � � �� � �� �� ��

��������
�����
������ ����
���� �������� ���
������
���������
������� �������
������� ����
������
���������
������� ������� �������
���������
�����
����� ������
������� ���
���� ���
���������
��������
�������� �������
������� ���
�����
������ ����
���� �������� ���
������
���������
������� �������
��
������ �����
��

������ � ������ � � � � ����� � � � �� ��� � � ��� � ��� � � � ����� � � � ���� � � � ��� �� � �� � ���� ���� � � � � � ���� �� � � � �� �� ������� � ������ � �� � � � �� �� � � ���� ��� � � � ������� � �� � � �� � ���� ����� ��������� � ��������� � ��

-192-

  • ��������� � �� � ����������� � � � ����� � ��� � � � � �� �� � ��

  • �� � � ��� ��

  • �������� �� � �� �� � � �� � � ������������ �

  • ����� �������� ������� � � �� ���� � � �� �� � �� ��� �� �� ������������ � �� ��� �� � ���� �� � ���� � � � �� �� � � � �� ���� � ���

��
�����
������
�������
����
����������
�����
���������
������
��������

������������

������
�������
����������
������
��������
������
��������

������������

������
�������
��������
�����
���������
������
��������
�����
��������
������
�������
  • �������� ���� �� � �� � � � ���� � � � ������ ��������� ����������������������� �������� �������� � � � �� � ���� � � � �� �� � �� ���� ����
�������
�����
������
������
����������
������
��������
�����
��������

������
�������
����������
������
��������
������
�������

������
�������
��������
�����
���������

������������
�����
��������
  • ������ �� � �� �� ��� � ��� ����� �� ��� � ������� � ���� �� ����� �� �� � ������ � ���

  • �� � � ��� ���

  • ���� � � � � � � � � ���

����� �����
������ �����
���������
�����
���������
��������� �����
���������
�����
���������
���������
������������
�����!
"��������
#�$�%& �'����
�������
�����
��������
����� �����
��()�� �����
���������
���
�����������
��������� ���
�����������
�'�
�����������
��������� ���!
"����������
���!
"����������
#�$�%& �����
��������
���
����������

-193-

� � � � � ��

���� ��� �� � ��

����� � �� � ��� �� �� � ��� �� � ����

���� � � �� � �� ���� ����

�����������
��
�����
�����
�����
�����
�����
������

�������
�����
������
�������

� � � ����� � � �� ��� �� � ����� ���� � � ��� � � � � � � ����� ���

��� �

��
�����
�������
�����
���������
����
�����
���������
����

� � �� � �� �� �� �� � �� �� � ���

���� �� ��

���� � � � �� ���� � ���� � ���� ��� ����� ��� ���� ����� ����� ����� ���"�"��# ������ ��� ��$"�"�� '!�%�$& '!!!!!!!��%�($ '!!!!!��%)(�! ���� � � � � � ��� ���� ��� �� ������� ���� � �� �� ���� �� ���

��� ����� ��� ���� ������ ����� ����� ���#��#�$% ������ �� ! ��&#��#�' ,"�()+ ,""""""""""$++ ,""""""&(&��" ��� ����� ��� ���� ������ ����� ����� "���#��#�$% �������� ! ��&#��#�' ,""""��$ ,""""""""")� ����

���� � � � � � ���

����� ��� �� � �� ����

����� ����������� � ���� � � � �� � � � � � ���

-194-

������� � � � �� �� � � � �� ���� ��

�����
������
������
����������
�����
���������
���
����������

�����
��������
����������
���
�����������
���
����������

�����
��������
��������
�����
���������

������������
�����
��������

������� � � � �� �� � � � �� ���� ��

�����
������
������
����������
�����
���������

������������

�����
��������
����������
������
��������
���
����������

������
�������
��������
������
��������
������
�������
������
�������

������ �� �� � ���� � � � �� �� � �� � ���

��� � � �

==> picture [413 x 46] intentionally omitted <==

��� �� ��� � �� � � � � � ��� � ���� ��� ����� � ���� �� � �� ���� �� ��� � � � ��� � �� � � �� �� � �� ������������������������������� ������ � ��� � ��� � ��� ������� � ���������� ����������

����������������������������������� � �� � ��������

��� � � �

==> picture [413 x 46] intentionally omitted <==

� �� � �� ��� � � � � ���� � �� ��� � � � ���� �� � �� � � ��

  • ������ � � ���� �

==> picture [412 x 44] intentionally omitted <==

-195-

�������� � � � ��

����������� ����� �� !"# $%

����� ����� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� ��������������

  • � � �� �� ��� ������� �� � � � � ����

���� ���������� ���������� ���������� ��������������� ������������ �������� ���� �������� ���� ��������� ������ � �� �� ����� ������������ ������ ������ ����������� ������ ������ ������ ������

==> picture [452 x 88] intentionally omitted <==

  • � ��� � �� ������ � ��

  • ���� ��� � � � � ��

  • ����� ��

     - ����������������� � � � � �� � � � �� ��������� � � ������������ � � � � � � � � � � � ����������
    
     - ��� ������������� � ����� � � � �� � � � � �� �� ������� � � � � � ���������
    
     - ������ � ���� � � � � � � � � � � � � �������� � �� � ��
    
        - ����������� � �� � � �� � � � � � � ��������
    
     - ���� �� � ��
    
        - �� �� � �� � � �� � ������ � ���
    
  • � �� � �� � �

  • � � � ��

  • ��

  • � �� �����

    • �������������������� � � � � �� ��������

    • �� � ���� � � � � � �� � � �� � ���� � � � � ����������

    • � � �� � ����� � � � ���� ��� � � ���

-196-

� �� ��

����� �� ��

��������� � ��� � � ��� �� ��� � � �� �� �� � � � �� � �� � ������ � �� � � � �� ��� �� ��� � ���� � � � �� ���� � � � � � �� � ���� � �� � � ���� � �� ���

�������

  • �������������

  • �� � �������� � ���������������� �� � � � ��� � � � �� � � � ���� �� � � � � � �� � � � �� � � � ���� �� �� �� � � �������� � � �� � ��� ��������� � ������ �� �� � ������

�����
��������
�����
�������
��������
���
�����
������
�����
��������
����
����
�����
���

�����
���

����������

��������

��������
�������


�������


�������


�������

���������� ����������
����
�����
���


��������
�������


�������

����
����
�����
���

�����
���

�������
��
�������
��
�����
���

�����
���

�������


�������


��������
����
�����
���
�������
��
�����
���
�������

����
�����

�����
���
����
�����
�����
���
  • ���� �� �� ��

  • ���� � ���� �� �� �� � �� ������������ �� � � � �� ���� � � ������� �� ��

  • � ��� � �� ������ � � � � ��� ����� �� � ��

  • ���� � ���� ���� � ��

    • �������� � � � � � �� �� � �� � � �� � � � � �

    • �� � �� � �� ��� �� ����

  • ����� �� ��

    • ����� � � � � ��� �� ����� �� �� ��� ���

    • � ������ � � � � �� � � �� � � �� �� ��

  • ������ � � � � � ��� � �������� � �������� � � � � �� � � � � � ��� � �������

  • ���� �� �� �� � ����

-197-

  • �������

  • ��� ���

  • ������� � �� � � ��������� � ��� ��� � � � � �� �������������� �� ��� ��� � �� ���� �������� �� � �� � �� �� � �� �� ��

  • ������ � ���� � � � � �� �� � ��� �� � � ��� ��� �� � � � ��������� �� ������

���#��$"�%

���#��$"�% ���#��$"�%
����
�����
����
�� !
�����
����
����
�����
����
�� !
�����
����
����
�����
����
�� !
�����
����
��
����
��
���
����
�������
�����
��
������
�����
����
�������
�����
��
"����
������
#�#$#�%"#&
���
��
����
��
����
�������
����
���
����
�������
����
���
#�#$#%#&
���
������
�����
�"���#
�����
��
����
����
�������
"��#�
��������
��
�����
��
�����
��
���
������
�����
������
�����

-198-

����������������������������

��� �� ��� ��
�� ��� �� ���
���� ���� ���� ����
������� ���
����
�����
�� �� ����
�� ����
����
�����
�� �� �� �� ����
  • ��� � ��

  • ��� � ������� � ������ ���� ������� ����������� � � ������� � �� ���� �� � �� � �� � � � �������� � ��� � �� � ����� � � � � �� � �� � �� �� �� � �� ��

  • �������� � ���� �� � �� �� � ��������� ����� � ��� � � �� � � ���� � �� � � ��� � ������� � � � � � � ��� � � ����� �� �� �� � � ��� ����������������������� ���������� � � � � � �� ����� �������� ��������

  • ������

  • ��� � � � � �� � � � �� � � ��� ���� �� � �� ��� � � � � ��� ����� ��

  • ����� ��

  • ���� �� ����� �� � ������� � � �� � � � � � � � ����� � � �� ���� � ����� � � �� �� �� � � �� ���� �� ���� � �� � ������ � � � �� ��� � ����� �� � ���� ��� �� � � �� ��� �� �� � � � ���� � ���� �� ���� � � � � �� �� � ���� � �� � ����� � ���� ��� � �� � �� � ������ �� �������� ��� ��� �� � � ��� ��� � � �� � � ������ �� ���� � � ������������ �� � � � �� ����� � � ��� �� ��� ��� �� � � ��� ��� � � �� � � � ����� �� ����� � ��

  • ���������������� ��� ���� � � � ������

-199-

  - � � �� � �� � � �� � �� �� ���� � � ��
  • ������ � ��� � ��������� � ��� �� �� � �� �� � ������ � ���

  • ������ � ��� � ������ �� � � ��� �� �� � �� �� � ������ � ���

  • ��������� � ������ �� �� ���� �� � �� �� � ���

  • ���� �� ��

  • ��� � � � � � �� ������ ����� ������ � � � � �������� � �� � ��� �� � � � � � � �� �� ���� � �� �� ��� � �� � � � � �� �� � � � � � �� � �� �� �� � �� ���

  • ��� � �� ����� �� � ��� � �� � ������ � �� �� �� �� � ��� � � � � �� ��� �� ������� ����������� � �� � �� � ������ ��� � � �� � � � � � � ���������������������� �������������������� �� ��� � �� � � � ��������� ��������� �������� �������� � ��� ��� � � � ���� � �� �� ��

  • ��� � ����� �� ��� �� �� ����� � � � � �� � �� � ��� � �� � �� � � �� ��� �� � �� �� � �� ��� � � ��� �� � � � � � ��� ��� �� � �� �� ��� �� � � � ��� �� � � � � � ��� � � �� � � �� � � �� � �� �� �� � ��

��������
����������
������
�� !"#
�� !&�'()*+,
��-. !�
��-.����
�����
�������
���
��$ �������
����%�
����
����%�
����

���������
����
���

��������
��%�
����
���%
����
�����
���

��������
�����

��������

��������

��������

��������

��������
�����

��������

��������

��������

��������
���$��
��

-200-

��������
����������
�������
����������
�����������
�����
��������
������
��"#$%
��"#(�)+,-.
��01"#�
��"#�3�
��01����
��������
��������
������
��� !"
��� $�%&'()

��,-� �
��,-����
�����
�����
�����
� �! �
����
!�!�&
�����
/�&��''
���
22��'�
����

���������

���������
�����
������
����
��#��
�����
������+
���
++��+�
����
���������
����
���
�����
�����

��������
����������
����������

��������
����������
����������
'
��������
����������
����������
!���!
�����
�������� �
����������
�! �
����
����������
����������

��������
����������
����/���4�

��������
����������
�����/�4'4
����
���
�����
�����

��������
����������
����������
��
������
����������
����������
����
����
����������
����������
�����
���
����������
����������
���������
����������
���.
����
�����

���������

  • ��� � �� � ������������������� � � � � � � � � ����

  • ��� � � �� �� ��� � � � �� �� � ����� � ����

  • ��� � �� �� ���� � �� � ������ ����� �� ��

    • ���� � � � � � � � � � ��� � � � � � ���

��� � � � �� � � �� ��� �� ��� ��� � � � ���

  • ������������������������������������ ������������� �� ����

==> picture [394 x 74] intentionally omitted <==

-201-

����������
�����
��������
�����
��'(�
)*+�,-./
""0123��'
""(
��������
�����
��������
�����
����
�� ���
!"""
"
#
!""""""""
"
����
������

����
#
!""""""""
"
� ��$ !""""
"
����
!

����
$% $$�
!"""
"
#
!""""""""
"
����
"��#"#

��
�&� ���
!""
"
� ��$ !""""
"
��
�"��$%$ �
  • ��� � � �� �������������� � �� ��� �� �� � ���������������������� ��� � ����� ����� �� ��� � ���������� � ������ �� � � � ������ �� ����� ��� �� � � �� ����� ������ �� ��� � � ������� � ���� � ���� � �����������������������

  • ���� � � �� �������������� � ���� � ���� �� � � � �� ��� �� � � � �� ������� � � �� �� � �������� � � � ����������� � ��� ��� � � �� � � ���������� � ���� � ��

  • ����� �� � ��� � ��� � � � �� ������������ � ���� � ��

  • ���������������� � �� ��

  • ���� � � ���� � �� �� � �� � ����

  • �������� � ����� � ���������� � � � � � � � � � � ��

-202-

  • ��� � � � �������������������������������� � � ���� � ���������
�����
���� ����
���� ������
���������
������
���������
���� ������
���������
������
���������
��������� �!����
���������
"
��������������
�#$%%& ������'
(���������
�����'
(����������
)*+, �����'
(���������
�����
���������
������ ������
��������
������
��������

-203-

����R K��L B B
���������
�������������
����������� ! ��" � #�$ ��% & ' ( � ! ��" � )�* + , - - . ( / ��0 1 2 3 4 �5 6 7 ��8 9 : ; < �= > ? @ A �� �������
�������
����
���������
����)����
��ST
UVWXY
J��STBZ[
)]
�^�_
�����������������������������������������a|���� �!"#$%&|����������<br>��������������<br>'(�)*+"��<br>��� �!"#�%&'<br>,-...-...<br>���<br>,/-01,<br>2�����<br>3/45/6<br>,/-01,<br>2�����|���� �!"#$%&|����������<br>����78��������<br>'(�)*+"��<br>��� �!"#�%&'<br>,-991<br>�������<br>**�**<br>����������<br>.4/.6<br>**�**<br>����������|���� �!"#$%&|����������<br>����:;<=������<br>'(�)*+"��<br>��� �!"#�%&'<br>,-1.9-0>3<br>���<br>,.-115<br>������<br>34,56<br>,.-115<br>������|���� �!"#$%&|����������<br>����?@��AB������<br>'(�)*+"��<br>��� �!"#�%&'<br>,-3C.-...<br>���<br>**�**<br>����������<br>3.4/,6<br>**�**<br>����������|F��GHIJK��GH|����������<br>����DE��������<br>ILMNO<br>��� �!"#�&'<br>3-03C-...<br>���<br>3.1-/5,<br>�����<br>.41/6<br>3.1-/5,<br>�����|�F��GHIJK��GH|PQ+"����<br>����DE��������<br>ILMNO<br>��� �!"#��&'<br>/51-...<br>�����<br>/.-.99<br>������<br>.43/6<br>/.-.99<br>������|�|B�C D E F G H I J �- . ( / K �L M N O P �Q R G S T �U L V @ K W �X Y � ! ��" �|Z�[ \ 1 ] ^ K �L M N O P �Q R G S T �U L V @ K W �X Y � ! ��" �|_� @ 1 ] ^ K �L M N O P �Q R G S T �U L V @ K W �X Y � ! ��" �
a���b �F �c d K �L M N O P �Q R G S T �U L V @ K W �X Y �� M�������������N�������������S�������������T
MNUV-WXMNYZ
�����������������������
�������
���������
�������%&�
M�N�O�P
Q�������������R
�����
�������
����
�������
��������
�������
��������
�������
��� !"
#$%&
'(� !"
#$%&
)%&+,-.%&
+,/012
��345�
6
�������
����
�789�
:;<=>?@>A
B
���������
B
CDE=D>
F������
=79
��� !"
#$%&
'(� !"
#$%&
)%&+,-.%&
+,/012
��
7E778EGHG
���
G79
��I:=>A
B
���������
B
HDEGJC�
��������
�=89�
e�f T �b �g �M N O P �Q R G S T S U L V @ K W �X Y � ! ��" � h�i �j k l �m n o ���p q ��r �W ���W �; �W ���" � �s�t 6 7 �5 6 7 ; u 5 6 7 v K : w �b ; �x ��y z ��; �L ��

-204-


������ ! " # �$ �
% ����& " # �$ ' �


�(�) ���$ �
+ ��
���������
���������
����
����
��
�����
����
���
���
������ !��
"#�� !��
$%
&'��()
+,-
.����
*+,-

.����
/
���������
0--
11,12
.���
03,425
.����������
03,425
.�����������
/
������ !��
67�� !��
$%
&'��()
1-,---
�����
1-,---
�����
/
���������
0--
18,4+-
����
4
,--4
�����������
4*,--4
������������
/
������ !��
9:;;<
�=>?@;>:?AB>:C
�DBCEA>FG�9BH,�I?EH
JKL
MNO
&'��()
/
����������
155
��������
4-,---
����
0--
/
���������
/
����������������
/
�����������������
/
������ !��
9:;;<
�P@QR>BCBF<
��SHTHUH��9VH,�I?EH
W�
XY()
1,304
������
/
����������
4--,---
���
0--
2,051
�����
0,+83�
�������������
0,+83�
��������������
Z[
\��]������������
����^
������^

`abc
def(gh
������i��

-205-

��� ������

���� ����

  • �������������������������

������������������������������� ��������������������������������

����������

������������������������������� ����������������������������

� ������� ��������

��������������������

  • ���������
��������
��������
����
�����
����
�������
�����
����
����
���
���
��
���������

�������

���������

�����



��
�������

�������
��
�������

�����

������

������












��
���������
�������
������


����
����

�������
�� !"
��#$ ��&'
���
���������
�����

�������
��������

���
�����������

%
�������������

%
�������������
���
�������
�������

������
��������


������
��������

%
�������������


�������������
��
���������
�����

������
���������

������
��������

%
�������������


�������������
  • ��������������

������������

������������������������������� �������������������������������� ������������������������������� ������������������

-206-

����� �����
������������ ������
�������
�����
����������
�����
��!"#$%&'( )��*���
����������
*�����
���������
��+�,-./� �)��0*
�������
�����
��������
12�,3456/7��� �*���0
�������
*0�����
���������

�������������

��������������������������������� ����������������������

����� ����� ����� �����
�� �� ���� �� ����
����
���� ���������
�� ���������
��
���� ������� �������
�� ������ ������
���� ������� �� ������� ��
�� ���������
��� ���������
���

��������

  • ������������������������
����� ����� ����� �����
������ ����� ������ �����
�� ���������
�������
�������
�������
�� ������� ���������
�� ������� ������
��� ������ ������
��� ������ �������
�� ������ �������
�� ������ �������
�� ������� ������
���������
�������
���������
�������
  • ���������

  • �������������������������

-207-

����
���
���
���
���
��
��
�������
�����
�����
�������
�����
���
�������
�����
���

����������


���������
��

�����
����� �����
��
�������
�����
�������
�����
�������
�����

����������

���������
��
��
�������
�����
�������
�����
������
������

����������

���������
��
��
�����
���
���

��� ���������

  • ����������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������ ������������

  • �������

    • ������������������������������� ������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������
  • ���������������

    • ���������������������������� � �� �������
  • ���� ���

    • ����������� � �� ���������� �� �� ��� ��� ��� �� ��� ��������� � ����
  • ������ ��� ��� ���� �� �� ���� � ��������� ���������������� � ���� �� ��������� ����

  • �������

    • �������� � ��������� � ������ � ������� �������� � �������
  • ������������ � ��

    • ������� ���������������� � � � ����� ����� �� � ����� �� � �� ��
  • ����������������������������

  • ����������� � ��� � ���� ��� � ��� ����� ���������������� � ����� � �� ������ �

-208-

� � ������� � �� � ������������������� �������������� � �������

-209-

��������� � �� � �����

��� !��
+,-.�/012
))34
789:
78<=
78<=@AB
CD78=
!EFGH01
IJ
KL=M
NOFGH012
))34
CD3401
))3401R�
+,-.�/012
))S34
TUVWXY�/0
))1
S34
Z41[]�^+
-_01
`0aZ41
bc01
NOFGH01
CDS3401
))S3401R�
))))01d�
3401
S3401
������
������
�����
����
"#$%"&'
()))))

()))))))))

())))))))
$5%&"6
)))))))

))))))))))

)))))))))
";5
))))))))))

))))))))))

)))))))))
>55%&?6
))))))

))))))))))

)))))))))
";$%"6$ ))))))

))))))))))

)))))))))

))))))))))))

))))))))))
$"'
)))))))

))))))))))))

))))))))))
>"6
)))))))
>>;%&?$ ))))))

))))))))))

)))))))))
&"%#"'
)))))))

))))))))))

)))))))))
"?%'55
)))))))
"?%'55P
Q)))))

)))))))))
"%???
)))))))
)

)))))))))
)
"%"&5P
Q))))
)
'6$%#"#
)))))
)
"?%'55P
Q))))
)

))))))))
)
"%5$>
))))))))
#$%&#&
)))))

)))))))))
#$%&#&
)))))))
#$%&#&P
Q)))))

)))))))))
$?%>5>
)))))))

))))))))))
&&5P
Q)))))))
"?$%#6'
))))))
"?$%#6'P
Q))))

)))))))))

))))))))))))
"?$%#6'
))))

)))))))))
>%>;>
))))))))

))))))))))

)))))))))
&;%#5"
)))))))
"?%;''
)))))

)))))))))
?%?5"
)))))))
)

)))))))))
)
&&5
))))))
)
&55%$?$ )))))
)
"?%;''
))))
)

))))))))
)
"%>&5%&'&
())
)
6?6P
Q())))))
)
*
()))))))
)
�����
"#$%"&'
()))
$5%&"6
)))))
";5
))))))))
>55%&?6
))))
";$%"6$ ))))
$"'
))))))))
>"6
))))))))
>>;%&?$ ))))
&"%#"'
)))))

))))))))))
5&"
)))))))
)
'?>%55$ )))
)
5;%$&5
)))))

))))))))))
$5%$"6
)))))
*
))))))))))
"?$%#6'
))))
>%>;>
))))))
#?%5&$ )))))
?%$'?
)))))
)
&6>%;56
)))
)
"%>&#%?"?
(
)
��
Q"P
Q>P
Q>P
Q&P
Q&P
Q"P
Q#P

-210-

������
������
�����
����
�����
���
!"#"""
$%%%%%%
&
$%%%%%%%%%
&
$%%%%%%%%
!"#"""
$%%%%
'()*
+#",-
%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%
+#",-
%%%%%%
'(.
/0#,"1
%%%%%%%
&
%%%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%
/0#,"1
%%%%%
'(. &234
-51#-""
%%%%%%
&
%%%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%
-51#-""
%%%%
67'(
&
%%%%%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%%
-""#,0,
%%%
-""#,0,
%%%%
8�9:;<=
5+
%%%%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%
5+
%%%%%%%%%
'(>?
/1#,+-
%%%%%%%
&
%%%%%%%%%%
/1#,+-@
A%%%%
&
%%%%%%%%%%
<=BCDEF
&
%%%%%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%%
1#00G
%%%%%
1#00G
%%%%%%
67EF<=
-G#015
%%%%%%
%
&
%%%%%%%%%
%
-"#5G-@
A%%%
%
0#,G!
%%%%%
%
%%EF<=H�
G+,#"G1
%%%%%
%
&
%%%%%%%%%
%
+/-@
A%%%%%%
%
G+5#,!,
%%%
%
'�IJK<=
!#+01
%%%%%%%%
G#!-+@
A%%%%%%
,+5@
A%%%%%%%
&
%%%%%%%%%%
<=BCDLEF
&
%%%%%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%%
+/-
%%%%%%%
+/-
%%%%%%%%
67LEF<=
0#!"G
%%%%%%%
%
&
%%%%%%%%%
%
,+5
%%%%%%
%
G#+0"
%%%%%
%
%%LEF<=H�
1#,G+
%%%%%%%
%
G#!-+@
A%%%%%
%
+/-
%%%%%%
%
G#!+-
%%%%%
%
%%%%<=M�
G0!#,/"
%%%%%
%
G#!-+@
A%%%%%
%
&
%%%%%%%%
%
G0-#+,1
%%%
%
NO
%%PQN
,,5#"0!
%%%%%%
&
%%%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%
,,5#"0!
%%%%
RO�S
!#G!1
%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%
!#G!1
%%%%%%
TUVW
%%XYVW�S
-0#!!G
%%%%%%%
&
%%%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%
-0#!!G
%%%%%
%%Z[VW�S
-G!
%%%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%%
&
%%%%%%%%%
-G!
%%%%%%%%
%%]^VW
0!#,1!
%%%%%%%
0#,G!
%%%%%%
&
%%%%%%%%%
0/#!0"
%%%%%
67_<br>0-#01G@<br>A%%%%%%<br>%<br>&<br>%%%%%%%%%<br>%<br>&<br>%%%%%%%%<br>%<br>0-#01G@<br>A%%%%<br>%<br>%%%%_M�
,//#!/0
%%%%%
%
0#,G!
%%%%%
%
&
%%%%%%%%
%
1"0#001
%%%
%
%%%%%%<=a_M<br>%%%%%%%%�<br>-#+0!#010<br>$%%<br>%<br>,5,@<br>A$%%%%%%<br>%<br>&<br>$%%%%%%%<br>%<br>-#+0G#5-5<br>$ %<br>EF<=<br>LEF<=<br>bcde�fghi_
��
AG@
AG@

-211-

��� � ���� �

  • ���������������� � �� � �� � ��� � ���� � ���� � ��� � �� ��� �� ��� � � ��� � � � �� � ��� � ��� ��� ���������� � ����� �� � �� �� � ��� � �� ���� ���� ���� �� �� � � � ��� � ����������������� � � � �� � � �� � � �� � ��� � �� � ��� � �� � ������ �� ����� �� �� � ��� �� � ����������� �� �� � ��� �� ����������

  • ������� � ��� ����� ������� ��� � �� �� �� � � � ��������� � ��������� � ������ �������� � �������� ������������� �� � �� � ��� ������� ���� ��� ������ ���������� �� ������������� � ��� �� �� ��� � � ��������� � ������������ ��������� � ���������� �� ����� � � �

  • � � ����� �� � �������� ��� � ���������� � � ����������

  • ������� ��� �� �� ����������������� � �� �� ���� �������� ���� � �� �� �� � �� � ���� � �� �� ��� � �� � �� �� ������ �� ������ � �� �� � �� ������ ��� ��� �� � ������� ��

  • �������������������� ���� ������� ��������� �� ����� �� �� � ��� �� � � ���� ��� �� ��� ��������� � ���� ��������

-212-

���������� ���� � �����

��� !��
+,-.�/012
))34
89:;
89:;<=>
�����
�������
��
����
!�����"
��#$ ��#$��
��#$��%&
()
+,-��"
��.#$ /01234,-�
����.#$ 567849�:6
��;�
<$�=>?@A(
*B��
;�C<$�
DE��
!�����
��.#$��
��.#$��%&
������F&
#$��
.#$��
������
������
�����
����
"#$%#&'
()))))

()))))))))

())))))))
56%577
)))))))

))))))))))

)))))))))
#"&%$7'
))))))

))))))))))

)))))))))
#$'%7#6
))))))

))))))))))

)))))))))
�����
������

���������
����
��������

�����������

���������
���
�������
������
�����

���������

���������
�����
������

���������

���������
�����
������
������
�����

���������
����
�������

���������

��������

�'������
���
������
�����

��������

����
�������
�����
����

���������
�����
������
������
�����

���������
�����
������

���������

���������
�����'
�����

���������
���'��
������
������
�����
�������
����

���������

�����������
������
���

���������
����
�������

���������

���������
'����
������
�����
����

���������
����
�������

���������
���'�
����

������
�����
'����
����

��������

��������
G��
����
G����

G�������
�����
"#$%#&'
()))
56%577
)))))
#"&%$7'
))))
#$'%7#6
))))
������
�����
���
��������
�������
����
������
�����

����������
�����
�����

��'������


������
�����

����������
������
�����
�������
����

����������
�������
����
�����
������
������
�����
������
����

�������
���

��������'
G
��
���
���
���
���
���
���
���

-213-

������
������
�����
����
�����
����
�����
������

���������

���������
������
�����
���������
��� !"#$%&
��'(
)�)�
��������

���������

���������
)�
)�
������
+,-.
/�)�
��������

���������

���������
/�)�

������
+,0�
/�/)1
�������

���������

���������
/�/)1
�����
+,0��234
)5��))
������

���������

���������
)
5��))
����
67+,�

�����������

���������
51�81/
����
51�81/
�����
9�:;<$%
/�
�����������

���������

���������
/�
���������
+,=>
58�1?�
�������
/8
�������
5?�?�8@
A����

����������
$%BC�'(

�����������

���������
/5�?85
����
/5�?85
�����
67'($%
)5��)/
������


���������
)8�8/�@
A���

?�)//
�����

��'($%DE
?F8���8
�����

/8
�������
18�@
A������

?F8��F/
���

+,�G%&H'(
)8��1)
������

���������

���������
)8
��1)
����
+EIJ"$%
?�1F�
��������
?�/55@
A������
F�F@
A�������

����������
$%BC�H'(

�����������

���������
18�
�������
18�
��������
67H'($%
8�1F1
�������


���������
F�F
������

?�515
�����

��H'($%DE
)?���
�����

?�/55@
A�����

18�
������

)?)�8)?
���

����$%KE
5)1��*1
�����

8�
?@
A�����


��������

5)��?��
���

LM
��NOL
55��8�
������

���������

���������
55
��8�
����
PM�Q
/?�18?
�������

���������

���������
/?�18?
�����
RSTU

����������
��VWTU�Q
/5�/8)
�������

���������

���������
/5�/8)
�����
��XYTU�Q
8/�8F?
�������

���������

���������
8/�8F?
�����
��Z[]�
5�/F?@
A������
)�F15
������

���������
�?�)F5@
A�����
67^�
)1�/�F@
A������

)�F�
�����


��������

)
�?)8@
A����

����^�KE
5�8�/18
�����

��F)
�����

��������

5�F�55�
���

������$%_^�K
��������E
/�?F)�)*)
���

/�1/F
�����


��������

/�?F?�/F�


'($%
H'($%
`abc�Gde!^�
��
A�@
A?@
A?@
A�@
A)@

-214-

��������� � �������

|������
������
�����
����
�����
���
!"#$%"&%!
'(((
)
'(((((((((
)
'((((((((
!"#$%"&%!
'(
��+
!"%,-".&,/
0(((
(
)
(((((((((
(
1"2-1/
0((((
(
!"%1."2##/
0(
(
��34
&&"&.2
(((((((
)
((((((((((
1"2-1/
0(((((
2%".,&
(((((
��56
((7856
2#"#$#/
0(((((((
)
((((((((((
1"2-1
(((((
$,"$-,/
0(((((
((9:56
%2"#2&/
0(((((((
&!%/
0((((((((
)
(((((((((
%&"!#-/
0(((((
((;<56
-2"211/
0((((((
(
)
(((((((((
(
)
((((((((
(
-2"211/
0((((
(
��=>
#-"2##/
0(((((((
&!%/
0((((((((
)
(((((((((
#!"..$/
0(((((
��?� @AB
((4C�
2#$ ((((((((((
)
((((((((((
2#$/
0(((((((
)
((((((((((
((DE�
-$"12.
(((((((
)
((((((((((
-$"12./
0((((
)
((((((((((
((F4�
-"!#,
((((((((
)
((((((((((
-"!#,/
0(((((
)
((((((((((
((GH�
!"1,#
((((((((
--./
0((((((((
-&"%1-
((((
-,"&%,
(((((
((I�>J
!"1.%/
0((((((((
)
((((((((((
!"1.%
(((((
)
((((((((((
((EKLMNO>J
!#&/
0((((((((((
)
((((((((((
!#&
(((((((
)
((((((((((
((PQRSTU4V
$"1.1
((((((((
)
((((((((((
$"1.1/
0(((((
)
((((((((((
((PQWT4V
%%-
((((((((((
)
((((((((((
%%-/
0(((((((
)
((((((((((
((X>>J
&"&!%/
0((((((((
)
((((((((((
&"&!%
(((((
)
((((((((((
((GH4V@>J
!"-%#/
0((((((((
)
((((((((((
2"-$#/
0(((((
%"$.2/
0((((((
((YZ
+
!"!,&/
0((((((((
)
((((((((((
)
(((((((((
!"!,&/
0((((((
(([6\V]�^_
((((`ab�@cT
((((>V_de
!"$&2
(((((((
(
)
(((((((((
(
)
((((((((
(
!"$&2
(((((
(
fg=>
&1".$2/
0(((((((
%$%/
0((((((((
)
(((((((((
&1"%#./
0(((((
hif56
,,!
(((((((((
(
)
(((((((((
(
)
((((((((
(
,,!
(((((((
(
+j=>
&,"-&!/
0((((((
(
%$%/
0(((((((
(
)
((((((((
(
&,"#,,/
0((((
(
GHkc>V
((lSm4no>V
)
((((((((((((
!-!/
0((((((((
)
(((((((((
!-!/
0((((((((
((pqBrEKTU
((((stuNO4V
!"!#%
(((((((
(
!"%,&
(((((
(
)
((((((((
(
2"1%-
(((((
(
+jkc>Vve
&&",#%/
0'(((((
(
-",$#
'((((
(
)
'(((((((
(
&2".$1/
0'(((
(
+j=>wxyz
(({�|�}
&,"-&!/
0'(((((
(
%$%/
0'((((((
(
)
'(((((((
(
&,"#,,/
0'(((
(
����������
�������
������
�������
�����
�����


��������

�������
�����

� !�
��"#�$%�&�
'���
���������
�'���
�������


������

�'���
�������
�|��|
|---|---|
||02/
0&/
02/
02/
0!/
0%/|

-215-

��� � ���� �

  • ���������������� � �� � �� � ��� � ���� � ���� � ��� � �� ��� �� ��� � � ��� � � � �� � ��� � ��� ��� ���������� � ����� �� � �� �� � ��� � �� ���� ���� ���� �� �� � � � ��� � ����������������� � � � �� � � �� � � �� � ��� � �� � ��� � �� � ������ �� ��������� ����� �� �� � ��� �� � ��������� �

  • �� �� �� � ��� � ����������

  • ������� � ��� ����� ������� ��� � �� �� �� � � � ��������� � ��������� � ������ �������� � �������� ������������� �� � �� � ��� ������� ���� ��� ������ ���������� �� ������������� � ��� �� �� ��� � � ��������� � ������������ ��������� � ���������� �� ��������� ����� � �� � ����� �� � ����������� � ���� ������ �� � ����������� � ������ �� ��� � �� � �� � ��� � ��� ������ �� ���� ��� ��������

  • ������� ��� �� �� ����������������� � �� �� ���� �������� ���� � �� �� �� � �� � ���� � �� �� ��� � �� � �� �� ������ �� ��������� ������ � �� �� � ����������� ��� �� ����������

  • �������������������� ���� ������� ��������� �� ��������� ����� �� �� � � �� �� � �������� �� ��� �������� ��� �� ����� � � ���� ��� ��� � ���� ������ � � ��� �� ��� ��������������� � ��� �� � � ��� � �� �� ���� � ����������������� � ���� ��� �� ��� ��� �������� �� ��������� ���� � �� � �� �� ��� ������ ���� ��� ������

  • ��������������� � �� � � ��� ����� � � � � ������� � � �� �������� � �������� ���������� � �������� �� ����� � � � � �� � � ��� ������� �� �������������� � �

-216-

  - �� ������ � ���� ������
  • ��������� � ������������� � �������� �� � ������������������ � � � ���� � � �

  • ���� � ����� �� �� �� ���� � ����� � � � � � � ���������������������� � �� � ����� ������� ���� ������ � ������ � � ������

  • ��������������������� � ���

  • ����������������� �� �� � �� � �� ��� �� � �� ����� ����� �� � �� � �� � �� �� ��� � ��� �� ��� � ���������� � �� � � � �� � �� � � �� �������

  • ������������������������� � �������� � ������ � ����

  • ���������������������� � ������� � �� � ����� � �����

-217-

==> picture [255 x 44] intentionally omitted <==

==> picture [95 x 65] intentionally omitted <==

==> picture [162 x 65] intentionally omitted <==

==> picture [264 x 57] intentionally omitted <==