Linus Digital Finance AG

Interim / Quarterly Report • May 8, 2023

Report Inhaltsverzeichnis Inhaltsverzeichnis Bilanz zum 31. Dezember 2022 Gewinn- und Verlustrechnung Anhang Entwicklung des Anlagevermögens 2022 Versicherung der gesetzlichen Vertreter Zukunftsgerichtete Aussagen Bilanz zum 31. Dezember 2022 Aktiva 31.12.2022 31.12.2021 EUR EUR A. Anlagevermögen I. Immaterielle Vermögensgegenstände entgeltlich erworbene, immaterielle Vermögensgegenstände 2,00 2,00 II. Sachanlagen Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 168.592,00 230.657,00 III. Finanzanlagen 1. Anteile an verbundenen Unternehmen 12.254.348,69 10.137.161,15 2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen 1.175.000,00 2.837.539,69 3. Beteiligungen 2.692.527,34 3.042.546,34 4. sonstige Ausleihungen 0,00 1,00 16.121.876,03 16.017.248,18 16.290.470,03 16.247.907,18 B. Umlaufvermögen I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände 1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 2.313.938,88 5.940.727,77 2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen 2.362.880,21 1.042.934,84 3. sonstige Vermögensgegenstände 1.199.207,40 2.701.854,76 5.876.026,49 9.685.517,37 II. Kasse, Guthaben bei Kreditinstituten 1.221.178,48 11.157.399,57 7.097.204,97 20.842.916,94 C. Rechnungsabgrenzungsposten 435.855,36 274.222,30 23.823.530,36 37.365.046,42 Passiva 31.12.2022 31.12.2021 EUR EUR A. Eigenkapital I. Ausgegebenes Kapital Grundkapital 6.662.332,00 6.406.666,00 eigene Anteile -2.009,00 -1.171,00 6.660.323,00 6.405.495,00 II. Kapitalrücklage 31.955.070,81 27.532.049,01 III. Bilanzverlust -24.136.784,33 -10.155.381,57 14.478.609,48 23.782.162,44 B. Rückstellungen 1. Steuerrückstellungen 1.147,60 271.887,00 2. Sonstige Rückstellungen 3.058.522,35 8.011.767,12 3.059.669,95 8.283.654,12 C. Verbindlichkeiten 1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 1.752.039,33 2.699.955,94 2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 534.891,58 851.455,77 3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 755.534,28 575.670,87 5. Sonstige Verbindlichkeiten 3.242.785,74 1.172.147,28 (davon aus Steuern EUR 93.127,17; Vorjahr EUR 121.796,43) (davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 3.238,41; Vorjahr EUR 15.653,11) 6.285.250,93 5.299.229,86 23.823.530,36 37.365.046,42 Gewinn- und Verlustrechnung für den Zeitraum vom 1. Januar 2022 bis 31. Dezember 2022 2022 2021 EUR EUR 1. Umsatzerlöse 2.165.486,24 10.311.790,14 2. Sonstige betriebliche Erträge (davon Erträge aus Währungsumrechnung EUR 0,62; Vorjahr EUR 1.672,40) 4.818.500,15 86.784,14 3. Personalaufwand a) Löhne und Gehälter -6.292.369,15 -4.517.523,91 b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung (davon für Altersversorgung € 10.353,45; Vorjahr € 5.607,90) -963.544,87 -771.086,30 -7.255.914,02 -5.288.610,21 4. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen -124.514,08 -121.411,76 5. Sonstige betriebliche Aufwendungen (davon Aufwendungen aus Währungsumrechnung EUR 2.417,95; Vorjahr EUR 0,00) -13.324.951,24 -17.978.002,04 6. Erträge aus Beteiligungen (davon aus verbundenen Unternehmen € 893.248,23; Vorjahr € 1.245.591,91) 945.720,22 1.245.591,91 7. Erträge aus einem Gewinnabführungsvertrag 3.211.888,28 0,00 8. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens (davon aus verbundenen Unternehmen EUR 212.989,04; Vorjahr EUR 396.732,45) 212.989,04 424.015,07 9. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 5.203,01 43.813,39 10. Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens ((davon außerplanmäßige Abschreibungen € 4.369.410,17; Vorjahr EUR 0,00) -4.369.410,17 0,00 11. Zinsen und ähnliche Aufwendungen -274.312,69 -329.608,90 12. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 7.912,50 845.816,14 13. Ergebnis nach Steuern -13.981.402,76 -10.759.822,12 14. Jahresfehlbetrag -13.981.402,76 -10.759.822,12 15. Verlust- Gewinnvortrag aus dem Vorjahr -10.155.381,57 5.895.824,71 16. Einstellung in die Gewinnrücklagen 0,00 -5.890.263,00 17. Verrechnung des Gewinnvortrags aufgrund der Veräußerung eigener Anteile 0,00 598.878,84 18. Bilanzverlust -24.136.784,33 -10.155.381,57 Anhang 1. Allgemeine Angaben 1.1. Angaben zur Gesellschaft Firmenname laut Registergericht:Linus Digital Finance AG („Gesellschaft“) Firmensitz laut Registergericht:Berlin Registereintrag:Handelsregister Registergericht:Charlottenburg Register-Nr.:HRB 225909 B 1.2. Angaben zum Jahresabschluss Der Jahresabschluss wird nach den Vorschriften der §§ 242 ff. HGB und 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des AktG aufgestellt. Die Gesellschaft hat erstmalig im Geschäftsjahr 2021 die Größenkriterien für eine mittelgroße Kapitalgesellschaft i.S.d. § 267 Abs. 2 i.V.m. Abs. 3 HGB überschritten, allerdings gilt sie gem. §§ 267 Abs. 3 S. 2 i.V.m. § 264d HGB als große Kapitalgesellschaft. Die Gliederung der Bilanz ist nach dem handelsrechtlichen Gliederungsschema gemäß § 266 HGB vorgenommen, die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren nach § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt worden. Der Jahresabschluss wurde auf Grundlage der Annahme der Fortführung der Unternehmenstätigkeit erstellt, welche voraussetzt, dass die Gesellschaft in der Lage sein wird, ihre finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen (siehe nähergehend Ziffer 4.2.2 (Wesentliche Unsicherheiten in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit) des zusammengefassten Lageberichts). 1.3. Erläuterung zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend: 1.4. Immaterielle Vermögensgegenstände Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden zu Anschaffungskosten angesetzt und über ihre Nutzungsdauer abgeschrieben und werden, sofern sie der Abnutzung unterliegen, entsprechend ihrer Nutzungsdauer um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Abschreibung erfolgt linear über eine Nutzungsdauer von drei Jahren. Bei einem niedrigeren beizulegenden Wert wird auf diesen abgeschrieben. 1.5. Sachanlagen Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und wird, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens werden nach Maßgabe der voraussichtlichen Nutzungsdauer von drei bis dreizehn Jahren abgeschrieben. Geringwertige Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten von weniger als EUR 800,00 werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben bzw. als Aufwand erfasst; ihr sofortiger Abgang wurde unterstellt. Bei einem niedrigeren beizulegenden Wert wird auf diesen abgeschrieben. Bei Wegfall der Gründe für in Vorjahren erfolgte außerplanmäßige Abschreibungen werden entsprechende Zuschreibungen vorgenommen. 1.6. Finanzanlagen Bei den Finanzanlagen werden Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen grundsätzlich mit den Anschaffungskosten bzw. niedrigeren beizulegenden Zeitwerten angesetzt. Die Ausleihungen werden zum Nennwert bewertet. Bei Wegfall der Gründe für in Vorjahren erfolgte außerplanmäßige Abschreibungen werden entsprechende Zuschreibungen vorgenommen. Beteiligungen an Personengesellschaften sind mit den Anschaffungskosten zuzüglich Anschaffungsnebenkosten oder dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet. Zusätzlich geleistete Einlagen erhöhen die Anschaffungskosten. Verlustanteile aus der Beteiligung sind in der Handelsbilanz nicht zu erfassen, solange keine dauernde Wertminderung der Beteiligung vorliegt. Positive Ergebnisanteile aus der Beteiligung werden als Beteiligungsertrag ausgewiesen, insoweit entnahmefähige Gewinnanteile vorliegen. 1.7. Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Allen risikobehafteten Posten ist durch die Bildung angemessener Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen. Unverzinsliche oder niedrig verzinsliche Forderungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden abgezinst. 1.8. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten Die liquiden Mittel werden zum Nominalwert angesetzt. 1.9. Rechnungsabgrenzungsposten Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten betreffen Ausgaben vor dem Abschlussstichtag, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tage darstellen. 1.10. Eigenkapital Das Grundkapital wird zum Nennwert bilanziert und ist voll eingezahlt. Die bei Ausgabe des Grundkapitals den Nennwert übersteigenden Zuzahlungen werden in die Kapitalrücklage gem. § 272 Abs. 2 Nr. 1 HGB eingestellt. Die erworbenen eigenen Anteile werden mit ihrem Nennbetrag offen von dem Posten Grundkapital abgesetzt. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Nennbetrag und dem Kaufpreis der eigenen Anteile wird mit den freien Rücklagen verrechnet. 1.11. Rückstellungen Die Steuerrückstellungen und die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und drohenden Verluste aus schwebenden Geschäften. Sie sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags (d. h. einschließlich zukünftiger Kosten- und Preissteigerungen) angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden abgezinst. 1.12. Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt. 1.13. Latente Steuern Für die Ermittlung latenter Steuern aufgrund von temporären oder quasi-permanenten Differenzen zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen oder aufgrund steuerlicher Verlustvorträge werden diese mit den unternehmensindividuellen Steuersätzen im Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen bewertet und die Beträge der sich ergebenden Steuerbe- und -entlastung nicht abgezinst. Aktive und passive Steuerlatenzen werden saldiert ausgewiesen. Die Aktivierung eines Überhangs latenter Steuern unterbleibt in Ausübung des dafür bestehenden Ansatzwahlrechts. 1.14. Währungsumrechnung Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten werden grundsätzlich mit dem Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag umgerechnet. Bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurde dabei das Realisationsprinzip (§ 252 Abs. 1 Nr. 4 Halbsatz 2 HGB) und das Anschaffungskostenprinzip (§ 253 Abs. 1 Satz 1 HGB) beachtet. 2. Angaben und Erläuterungen zur Bilanz 2.1. Anlagevermögen Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres im Anlagenspiegel dargestellt. 2.2. Finanzanlagen Der Anstieg der Finanzanlagen ist insbesondere auf Kapitalerhöhungen und Neuinvestitionen in verbundene Unternehmen und Unternehmen mit den ein Beteiligungsverhältnis besteht (TEUR 11.445) zurückzuführen. Gegenläufig wirkten sich Kapitalherabsetzungen und Deinvestitionen bei verbundenen Unternehmen (TEUR 6.970) sowie die im Geschäftsjahr durchgeführte Abschreibung auf Finanzanlagen wegen voraussichtlich dauernder Wertminderung (TEUR 4.370) aus. 2.3. Aufstellung des Anteilsbesitzes Die Gesellschaft ist direkt zu mindestens 20 % an den folgenden Unternehmen beteiligt. Weiterhin werden Beteiligungen ausgewiesen, an denen die Gesellschaft direkt oder indirekt (über ihre 100% Beteiligungen an der Linus Treuhand GmbH & Co. KG, der Linus Management 1 GmbH und der Linus Capital Management GmbH) mehr als 5 % der Stimmrechte besitzt: Firmenname / Sitz (sofern nicht Berlin) Anteils- höhe Jahresergebnis 2022 (in EUR) Eigenkapital zum 31.12.2022 (in EUR) Linus Management 1 GmbH 100,00 % -7.425,52 47.234,48 Linus Capital Management GmbH 100,00% -3.092,82 24.219,24 Linus RE Equity Invest GmbH 100,00% -54.553,69 2.534.305,15 Linus Treuhand GmbH & Co. KG 100,00% 13.932,34 28.046,54 Linus Feondor Invest UG 100,00% -388.717,86 -12.821,63 Linus Co-Investment I GmbH 100,00% -25.084,25 -3.872,57 Linus Loan Servicing UG 100,00% -4.675,38 -1.763,55 Linus Loan Brokerage GmbH 100,00% 0,00 252.176,57 Linus Relationship Management GmbH 100,00% -10.508,11 12.659,86 Linus Managed Portfolio Treuhand GmbH & Co. KG 100,00% -5.733,76 2.588,38 LINUS Real Estate Opportunities GP S.à r.l. / Luxemburg 100,00% -26.614,28 -17.539,18 LINUS Real Estate Opportunities SCSp, SICAV-RAIF / Luxemburg 16,67% -1.486.57,00 29.553.473,42 Linus UK Facility Limited / London 100,00% -314.409,88 -663.846,90 Linus Capital Limited / London 100,00% 1.381.691,61 170.270,65 Linus Capital Lendco Limited / London 100,00% 0,00 1,00 Linus OSD Limited / London 100,00% -8.580,06 -8.368,18 Linus UK Capital Management Limited / London 100,00% 0,00 1,00 RMA 15 Projekt fünfzehnte GmbH & Co. KG / Düsseldorf 49,98% 393.997,20 -581.810,94 Fides SPK GmbH & Co. KG 100,00% 307.117,22 1.549.815,09 Fides Managed Portfolio I GmbH & Co. KG 100,00% -134.911,81 611.946,11 Fides Managed Portfolio II GmbH & Co. KG 100,00% 35.403,55 1.064.528,00 Fides Managed Portfolio III GmbH & Co. KG 100,00% 36.871,45 2.495.661,29 Fides Managed Portfolio IV GmbH & Co. KG 100,00% -6.362,43 330.606,69 Linus Co-Investment UK I GmbH 100,00% -74.708,95 -49.708,95 Linus CORE Financing GmbH 100,00% -115.541,47 4.458,53 Linus Co-Investment II GmbH 100,00% -17.409,08 283.085,18 Fides Managed Portfolio V GmbH & Co. KG 100,00% -9.722,60 378.702,07 Fides Partner Funds I GmbH & Co. KG 100,00% -10.022,57 187.500,00 Linus Co-Investment III GmbH 100,00% -6.717,57 5.782,43 LINUS Co-Investment II UK GmbH 100,00% -5.387,39 19.612,61 Fides WBA 25 GmbH & Co. KG 100,00% 79.259,06 1.341.177,12 Fides GAL GmbH & Co. KG 100,00% 817.522,98 7.823.015,49 Fides VUL GmbH & Co. KG 100,00% 224.633,84 2.718.686,68 Fides KGS GmbH & Co. KG 100,00% 79.656,83 2.456.837,72 Fides RHA GmbH & Co. KG 100,00% 58.250,87 568.736,00 Fides NBQ GmbH & Co. KG 100,00% 4.007,80 374.512,93 Fides POP GmbH & Co. KG 100,00% 42.388,96 1.289.821,45 Fides LIS 76 GmbH & Co. KG 100,00% 5.624,43 565.829,43 Fides LEB KG GmbH & Co. KG 100,00% 250.223,93 5.961.494,34 Fides GRO GmbH & Co. KG 100,00% 21.990,61 2.342.139,72 Fides PAL GmbH & Co. KG 100,00% -1.683,07 28.416,93 Fides R27 GmbH & Co. KG 100,00% -1.698,60 -1.188,60 Fides R28 GmbH & Co. KG 100,00% -1.698,76 -1.188,76 Fides NEU 34 GmbH & Co. KG 100,00% -8.392,48 1.145,55 Fides GW 168 GmbH & Co. KG 100,00% 165.626,31 2.179.541,95 Fides BPO GmbH & Co. KG 100,00% 58.311,38 1.008.683,44 * entsprechend dem letzten verfügbaren Jahresabschluss der Gesellschaft zum 31. Dezember 2022 Über die Beteiligung an der Linus Debt Invest DACH I GmbH & Co. KG in Höhe von 2,70 % bestehen folgende weitere verbundene Unternehmen: Firmenname / Sitz (sofern nicht Berlin) Anteils- höhe Jahresergebnis 2022 (in EUR) Eigenkapital zum 31.12.2022 (in EUR) Linus Debt Invest DACH I GmbH & Co. KG 2,70% -4.550.606,34 57.842.025,55 Linus GBW 6 GmbH & Co. KG 92,00% -3.028.139,93 -100.029,28 Fides MBT GmbH & Co. KG 38,90% 1.010.235,89 2.771.112,47 Fides EMS 39 GmbH & Co. KG 68,52% 1.470.495,58 14.983.576,76 Fides KBS 10 GmbH & Co. KG 2,99% 367.083,80 -2.367,63 Fides PS 102 GmbH & Co. KG 96,88% 549.668,85 8.241.425,92 Fides ACT 36 GmbH & Co. KG 70,75% -6.821.406,94 303.677,45 Fides KOE 48 GmbH & Co. KG 22,21% 626.416,68 7.238.181,30 Fides ALP GmbH & Co. KG 31,42% 259.307,54 3.144.019,99 Fides KOP 36 GmbH & Co. KG 70,67% 397.580,78 4.722.621,99 Fides WPO GmbH & Co. KG 60,64% 984.924,45 10.769.310,72 Fides KKS 20 GmbH & Co. KG 21,52% 1.561.790,27 14.372.413,90 Fides WBS 56 GmbH & Co. KG 39,93% 929.936,05 9.049.626,80 Fides NIS 34 GmbH & Co. KG 23,73% 93.416,20 4.935.618,18 Linus PRI GmbH & Co. KG 3,02% 922.037,78 3.589.627,77 Fides RAI 25 GmbH & Co. KG 98,77% 385.006,61 6.807.859,29 Über die Beteiligung an der ebenfalls vollkonsolidierten RE Equity Invest GmbH in Höhe von 100 % bestehen folgende weitere vollkonsolidierte Unternehmen: Firmenname / Sitz (sofern nicht Berlin) Anteils- höhe Jahresergebnis 2022 (in EUR) Eigenkapital zum 31.12.2022 (in EUR) Fides Property OSL GmbH / Berlin 94,90% 73.494,13 -89.403,34 2.4. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen mit einer Restlaufzeit größer einem Jahr betragen TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 1.032). Unter den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, in Höhe von TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 4) sowie Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 612 (Vorjahr: TEUR 3.789) ausgewiesen. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 2.363 (Vorjahr: TEUR 1.043) umfassen im Wesentlichen Zinsforderungen in Höhe von TEUR 267 (Vorjahr: TEUR 234), Forderungen aus der phasengleichen Gewinnvereinnahmung in Höhe von TEUR 732 (Vorjahr: TEUR 809) sowie eine Restforderung aus einem Ergebnisabführungsvertrag in Höhe von TEUR 1.415 (Vorjahr TEUR 0) und haben wie im Vorjahr eine Laufzeit von bis zu einem Jahr. Unter den sonstigen Vermögensgegenständen werden TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 327) Forderungen gegen verbundene Unternehmen und TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 128) Forderungen gegen Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, ausgewiesen. Sonstige Vermögensgegenstände mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr betragen TEUR 72 (Vorjahr: TEUR 399). 2.5. Eigenkapital 2.5.1. Grundkapital Der Vorstand der Linus Digital Finance AG hat am 30. Mai 2022 im Rahmen eines Privatplatzierungsverfahren zu EUR 18,30 je neuer Aktie eine Kapitalerhöhung aus genehmigtem Kapital durchgeführt. Das Grundkapital wurde durch Ausgabe von 255.666 neuer auf den Inhaber lautender Stückaktien von EUR 6.406.666,00 auf EUR 6.662.332,00 erhöht. Das Aufgeld in Höhe von EUR 4.423.021,80 wurde in die Kapitalrücklage eingestellt. Das Grundkapital beträgt zum 31. Dezember 2022 EUR 6.662.332,00, wovon EUR 6.662.332,00 ausgegeben sind. Das Grundkapital ist eingeteilt in 6.662.332 auf den Inhaber lautende Stückaktien mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital in Höhe von jeweils EUR 1,00. Das Grundkapital ist in voller Höhe eingezahlt. 2.5.2. Genehmigtes Kapital Der Vorstand ist ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Grundkapital der Gesellschaft in der Zeit bis zum 23. Juni 2027 um bis zu EUR 3.203.333,00 einmalig oder mehrmals durch Ausgabe von bis zu 3.203.333 neuen, auf den Inhaber lautenden Stückaktien gegen Bar- und/oder Sacheinlagen zu erhöhen (Genehmigtes Kapital 2022). 2.5.3. Bedingtes Kapital Das Grundkapital der Gesellschaft ist um bis zu EUR 443.591,24 durch Ausgabe von bis zu 443.591 auf den Inhaber lautenden Stückaktien bedingt erhöht („Bedingtes Kapital 2021/I“). Das Bedingte Kapital 2021/I dient ausschließlich der Ausgabe von Aktien der Gesellschaft zur Bedienung von Bezugsrechten auf Aktien der Gesellschaft, die an Arbeitnehmer der Gesellschaft sowie an Mitglieder der Geschäftsführungen und Arbeitnehmer von mit der Gesellschaft verbundenen Unternehmen im Sinne von § 15 AktG in Form von Aktienoptionen nach Maßgabe des Ermächtigungsbeschlusses der Hauptversammlung vom 16. April 2021 gewährt werden. Das Grundkapital der Gesellschaft ist um bis zu EUR 2.378.329,02 durch Ausgabe von bis zu 2.378.328 neuen auf den Inhaber lautenden Stückaktien bedingt erhöht („Bedingtes Kapital 2021/II“). Das Bedingte Kapital 2021/II dient der Gewährung von Aktien bei der Ausübung von Wandlungs- oder Optionsrechten bzw. bei der Erfüllung von Wandlungs- oder Optionspflichten an die Inhaber bzw. Gläubiger von Wandelschuldverschreibungen, Optionsschuldverschreibungen, Genussrechten und/oder Gewinnschuldverschreibungen (bzw. Kombinationen dieser Instrumente), die aufgrund des Ermächtigungsbeschlusses der Hauptversammlung vom 16. April 2021 ausgegeben worden sind. 2.5.4. Eigene Aktien/Anteile Im Geschäftsjahr wurden 89.584 eigene Aktien zum Preis von rd. EUR 0,01 je Stück, insgesamt zum Preis von EUR 838,00 erworben. Die Gesellschaft hält zum 31. Dezember 2022 eigene Aktien im Nennwert von insgesamt EUR 2.009 (Vorjahr: EUR 1.171). Dieser Betrag wurde offen vom Grundkapital abgesetzt. Der Rückkauf erfolgte bedingt durch das Ausscheiden eines Vorstandsmitglieds (Aufhebungsvereinbarung). 2.5.5. Kapitalrücklage In die Kapitalrücklage nach § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB wurde im Geschäftsjahr 2022 ein Betrag von TEUR 4.423 eingestellt (siehe Ziffer 2.5.1). 2.6. Sonstige Rückstellungen Die in der Bilanz ausgewiesenen sonstigen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen: TEUR 31.12.2022 31.12.2021 Rückstellung für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften 1.047 0 Rückstellungen für Zahlungsverpflichtungen gegenüber Bain 1.020 6.534 Rückstellungen für Abschluss- und Prüfung 389 484 Rückstellungen für Mitarbeiterboni und Urlaub 370 894 Rückstellungen für Vergütungen des Aufsichtsrats 133 92 Rückstellungen für ausstehende Rechnungen 99 7 Rückstellungen für Aufbewahrungspflicht 1 1 Sonstige Rückstellungen 3.059 8.012 Die Rückstellung für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften betrifft einen langfristigen Büromietvertrag. Dabei wurden die voraussichtlich noch anfallenden Aufwendungen für Leerflächen, die sonst keiner nennenswerter Nutzungs- oder Verwertungsmöglichkeit zugänglich waren, unter Berücksichtigung vorhersehbarer zukünftiger Preis- und Kostenänderungen mit dem der Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre abgezinst und aufwandswirksam unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen erfasst. Die Gesellschaft begründete am 2. Dezember 2021 mit Bain Capital Credit („Bain“) eine strategische Partnerschaft, die über die Laufzeit von mindestens drei Jahren einen wesentlichen Beitrag zum weiteren Wachstum ihres Private-Debt Geschäfts leisten soll. Diese sieht vor (i) die Bereitstellung einer revolvierenden Finanzierungsfazilität für die LINUS RE Debt Fund II LEV S.à r.l. (leveraged AIF) eine Tochtergesellschaft der nach der Equity-Methode bilanzierten LINUS Real Estate Opportunities SCSp, Luxemburg und (ii) die Möglichkeit mit Unterstützung des Geschäftsnetzwerks von Bain in noch von LINUS unerschlossene geografische Märkte zu expandieren sowie (iii) die Möglichkeit ausgewählte Investmentprodukte von Bain über die LINUS-Plattform zu vertreiben. Als Gegenleistung für die strategische Partnerschaft und für die Bereitstellung der Finanzierungsfazilität hat die Gesellschaft Bain die Option eingeräumt, unter bestimmten, definierten Voraussetzungen eine Barzahlung ab Dezember 2023 innerhalb eines vereinbarten Zeitraums von 12 Monaten zu verlangen. Die Höhe der Barzahlung bemisst sich nach einer vertraglich festgelegten Preisformel, welche an die zukünftige Entwicklung des Aktienkurses der Linus Digital Finance AG gekoppelt ist. Zum Ausübungszeitpunkt wird der Schlusskurs der Linus-Aktie ins Verhältnis zu bestimmten, am 2. Dezember 2021 definierten Ausübungspreisen gesetzt. Die Differenz zwischen dem Schlusskurs zum Ausübungszeitpunkt und zum Ausübungspreis definiert die Höhe der Barzahlung für eine am 2. Dezember 2021 vereinbarte Anzahl von Referenzaktien. Den Zahlungsanspruch von Bain kann die Muttergesellschaft statt durch Barzahlung nach eigenem Ermessen entweder vollständig oder teilweise durch (i) Ausgabe und Lieferung neuer Aktien aus einer Erhöhung des Grundkapitals – insbesondere aus genehmigtem Kapital – gegen Einbringung des Zahlungsanspruchs von Bain als Sacheinlage, (ii) Lieferung eigener Aktien oder (iii) eine Kombination aus (i) und (ii) erfüllen. Zudem ist ein Ausgleichsmechanismus vorgesehen, der Bain für Kursänderungen in der Zeit der Abwicklung einer Kapitalerhöhung nach (i) kompensiert. Die Gesellschaft hat das Recht diese Zahlungsverpflichtung in eigenen Aktien zu bedienen. Der Vorstand plant diese vollständig aus genehmigtem Kapital zu bedienen. Die mittels eines Optionspreismodells erfolgte Bewertung der künftigen Zahlungsverpflichtung belief sich zum 31. Dezember 2021 auf TEUR 4.892 und wurde aufwandswirksam durch Bildung einer sonstigen Rückstellung bilanziert. Eine zum Stichtag 31. Dezember 2022 durchgeführte Neubewertung der Verpflichtung ergab, bedingt durch den starken Rückgang des Aktienkurses der Gesellschaft, einen beizulegenden Zeitwert von TEUR 199. Die Rückstellung wurde entsprechend angepasst und die ertragswirksame Reduzierung unter den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen. Darüber hinaus verpflichtete sich die Gesellschaft unwiderruflich und bedingungslos, an Bain eine Bereitstellungsgebühr („Commitment-Fee“) zu zahlen, die nach einer vertraglich festgelegten Formel berechnet wurde. Die Gebühr steht im direkten Zusammenhang mit der Kreditgewährung, insbesondere im Hinblick auf die finale Festlegung der Geschäftskonditionen (Verzinsung). Diese Verpflichtung wurde zum Ersterfassungszeitpunkt als Rückstellung bilanziert (TEUR 1.643). Im Geschäftsjahr folgte mit einer Zahlung von TEUR 821 eine planmäßige Teiltilgung dieser Verpflichtung. Zum 31. Dezember 2022 beläuft sich die noch bilanzierte Rückstellung für die Bereitstellungsgebühr auf TEUR 821. 2.7. Verbindlichkeiten Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (TEUR 1.752; Vorjahr: TEUR 2.700) bestehen aus einem Annuitätendarlehen der Raisin Bank mit einem Nominalbetrag von TEUR 3.000, einer Laufzeit bis 16. August 2024 und einem Nominalzinssatz von 7,75 % p. a. Im Geschäftsjahr 2022 hat die Gesellschaft TEUR 948 (Vorjahr: TEUR 300) getilgt und TEUR 176 (Vorjahr: TEUR 75) Zinszahlungen geleistet. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten von insgesamt TEUR 728 (Vorjahr: TEUR 1.752) haben eine Restlaufzeit von mehr als einem, jedoch weniger als 5 Jahren. In den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen werden TEUR 49 (Vorjahr: TEUR 92) Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen ausgewiesen. Die Verbindlichkeiten gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 756 (Vorjahr: TEUR 576) umfassen im Wesentlichen Darlehensverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 400 (Vorjahr: TEUR 400) und haben in Höhe von TEUR 400 eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr, jedoch weniger als 5 Jahren. Unter den sonstigen Verbindlichkeiten werden im Wesentlichen Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern unverändert in Höhe von TEUR 1.033 sowie ein Venture-Darlehen von Nominal TEUR 1.995 zuzüglich TEUR 98 endfälliger Zinsverbindlichkeit ausgewiesen. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige Verbindlichkeiten haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr. Verbindlichkeiten aus dem Venture-Darlehen sind durch Pfandrechte oder ähnliche Rechte an Anteilen von zwei von der Gesellschaft gehaltenen Investitionsbeteiligungen sowie einem verbundenen Unternehmen besichert. Darüber hinaus sind die bilanzierten Verbindlichkeiten unbesichert. 2.8. Latente Steuern Aktive latente Steuern resultieren im Wesentlichen aus körperschaft- und gewerbesteuerlichen Verlustvorträgen. Die aktiven latenten Steuern wurden nicht aktiviert. Der Berechnung wurde ein Steuersatz von 30,18 % zugrunde gelegt. 3. Angaben und Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung 3.1. Umsatzerlöse Die Gesellschaft erzielt Umsatzerlöse im Wesentlichen aus der Strukturierung von Beratungs‑, Finanzvermittlungs- und Vermögensverwaltungsgebühren für die Verwaltung geschlossener alternativer Investmentfonds. Die Umsatzerlöse setzten sich wie folgt zusammen: TEUR 2022 2021 Finanzierungsvermittlungsgebühren 1.322 9.144 Asset Management Fees 396 432 Investment Advisory Fees 187 0 Setup Fees 175 174 Gebühren für die Vermögensverwaltung 50 36 Erlöse aus Vermietung und Verpachtung 35 0 Break-Fees, Break-up-Fees, Exit Fees, Handling Fee 0 477 Andere 0 49 Umsatzerlöse 2.165 10.312 Die Umsatzerlöse wurden überwiegend im Inland erwirtschaftet. Im Geschäftsjahr wurden TEUR 782 (Vorjahr: TEUR 695) Umsätze mit verbundenen Unternehmen und Beteiligungen erzielt. 3.2. Sonstige betriebliche Erträge Die sonstigen betrieblichen Erträge betreffen im Wesentlichen Erträge aus der Neubewertung der der Rückstellung für Zahlungsverpflichtungen an Bain (TEUR 4.694; Vorjahr TEUR 0), Erträge aus Aufwandserstattungen (TEUR 91; Vorjahr TEUR 45) sowie die Auflösung von Rückstellungen (TEUR 23; Vorjahr TEUR 0). Sie beinhalten TEUR 23 (Vorjahr TEUR 7) periodenfremde Erträge. 3.3. Sonstige betriebliche Aufwendungen Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen setzten sich wie folgt zusammen: TEUR 2022 2021 Kosten für Marketing und Vertrieb 4.710 4.064 Bezogene Leistungen 1.859 1.222 Forderungsverluste 1.195 646 Rechts- und Beratungskosten, Aufsichtsratsvergütung 1.077 1.283 Zuführung zur Drohverlustrückstellung 1.047 0 Mietkosten 733 328 Lizenzgebühren 597 451 Buchhaltung, Abschlusserstellung und Prüfung 587 747 Nicht abzugsfähige Umsatzsteuer 462 502 Beiträge und Versicherungskosten 337 187 Recruiting und sonstige Personalaufwendungen 267 595 Büro- und Infrastrukturkosten 162 111 Reisekosten 97 67 Nebenkosten des Geldverkehrs 26 43 Zahlungsverpflichtungen gegenüber Bain 0 6.534 Aufwand aus Aktienzulassung 0 1.261 Sonstige Aufwendungen 169 38 Sonstige betriebliche Aufwendungen 13.325 17.978 Unter den Forderungsverlusten werden TEUR 506 (Vorjahr: TEUR 48) Verluste aus außerplanmäßigen Abschreibungen auf Forderungen gegen verbundene Unternehmen und Beteiligungen ausgewiesen. In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 105 (Vorjahr: TEUR 37) enthalten. 4. Sonstige Angaben 4.1. Sonstige finanzielle Verpflichtungen Die noch nicht abgerufenen Kapitalzusagen an die im Finanzanlagevermögen ausgewiesenen Fonds-Beteiligungen in Deutschland (Linus Debt Invest DACH I GmbH & Co. KG) und Luxemburg (LINUS Real Estate Opportunities SCSp) belaufen sich zum Bilanzstichtag auf insgesamt TEUR 9.799 (Vorjahr: TEUR 19.392). Die Kapitalzusagen können durch den jeweiligen Fondsmanager nur im Zusammenhang mit Investitionsprojekten abgerufen werden. Die Gesellschaft agiert indirekt über vollkonsolidierte Tochtergesellschaften als der Fondsmanager der Linus Debt Invest DACH I GmbH & Co. KG (nicht abgerufene Kapitalzusage TEUR 8.665) und als Investment Advisor für die LINUS Real Estate Opportunities SCSp (nicht abgerufene Kapitalzusage TEUR 1.134) und hat damit Einfluss auf den Kapitalabruf. Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen belaufen sich auf TEUR 4.549 (Vorjahr: TEUR 538) und sind innerhalb eines Jahres (TEUR 1.110; Vorjahr: TEUR 160) bzw. zwischen einem und fünf Jahren (TEUR 3.439; Vorjahr: TEUR 378) fällig. 4.2. Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen Als nahestehende Personen oder Unternehmen werden Gesellschafter mit maßgeblichem Einfluss auf die Linus Digital Finance AG, Beteiligungen und verbundene Unternehmen bezeichnet sowie Personen, die einen maßgeblichen Einfluss auf die Finanz- und Geschäftspolitik der Gesellschaft ausüben. Letztere umfassen alle Personen in Schlüsselpositionen sowie deren nahe Familienangehörige. Dies sind die Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats der Muttergesellschaft. Nicht zu marktüblichen Bedingungen durchgeführte Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen lagen im Geschäftsjahr 2022 nicht vor. 4.3. Anzahl der Arbeitnehmer Während des Geschäftsjahres wurden im Unternehmen durchschnittlich 70 (Vorjahr: 51) angestellte Arbeitnehmer sowie durchschnittlich 2 (Vorjahr: 2) gesetzliche Vertreter der Gesellschaft beschäftigt. 4.4. Vorstand Die folgenden Personen gehören dem Vorstand der Linus Digital Finance AG an: Name Ausgeübter Beruf David Neuhoff Vorstandsvorsitzender (CEO) Frederic Olbert Vorstandsmitglied (CFO) (bis 31. Oktober 2022) Lucas Boventer Stellvertretendes Vorstandsmitglied (seit 1. Oktober 2022) Dr. Christopher Danwerth Stellvertretendes Vorstandsmitglied (seit 1. Oktober 2022) Vergütung Die nachfolgenden Tabellen zeigen die Vorstandsvergütung gemäß den Anforderungen nach § 285 Abs. 9 HGB. Insbesondere wird die Vergütung im Geschäftsjahr für Festvergütung, Nebenleistungen sowie die anteilsbasierte Vergütung dargestellt. Die für die Tätigkeit im Geschäftsjahr 2022 gewährten Gesamtbezüge der Geschäftsführung und des Vorstands belaufen sich auf TEUR 547. Für die Tätigkeit im Geschäftsjahr 2022 wurden dem Vorstand sonstige aktienbasierte Vergütungen in Form von insgesamt 61.228 Aktien mit einem beizulegenden Zeitwert von TEUR 120 gewährt. Die Individualbezüge stellen sich wie folgt dar: TEUR David Neuhoff Frederic Olbert (bis 31.10.2022) Lucas Boventer (ab 01.10.2022) Dr. Christopher Danwerth (ab 01.10.2022) Summe Grundvergütung 200 133 40 38 411 Nebenleistungen 7 9 -- -- 16 Aktienbasierte Vergütung 48 22 50 -- 120 Festvergütung 255 164 90 38 547 4.5. Aufsichtsrat In Zuge der formwechselnden Umwandlung der Linus GmbH gemäß §§ 190 ff., 226, 238 ff. UmwG in die Linus Digital Finance AG mit Beschluss der Gesellschafterversammlung vom 22. Januar 2021 wurden Verena Mohaupt, Christian Vollmann, Jennifer Brenke und Kristian Schmidt-Garve zu Mitgliedern des Aufsichtsrats der Linus Digital Finance AG bestellt. Die konstituierende Sitzung des Aufsichtsrats wurde am 25. Januar 2021 abgehalten. Darin wurde Verena Mohaupt zur Vorsitzenden des Aufsichtsrats und Christian Vollmann zum stellvertretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewählt. Zugleich hat der Aufsichtsrat in seiner konstituierenden Sitzung 22. Januar 2021 einen Prüfungsausschuss mit den Mitgliedern Kristian Schmidt-Garve, Verena Mohaupt und Christian Vollmann gebildet. Kristian Schmidt-Garve wurde zum Vorsitzenden des Prüfungsausschusses gewählt. Der Aufsichtsrat hat seiner konstituierenden Sitzung 2. August 2022 einen neuen Prüfungsausschuss mit den Mitgliedern Prof. Dr. Axel Wieandt, Kristian Schmidt-Garve und Verena Mohaupt gebildet. Prof. Dr. Axel Wieandt wurde zum Vorsitzenden des Prüfungsausschusses gewählt. Die Amtszeit sämtlicher Mitglieder des ersten Aufsichtsrats der Linus Digital Finance AG endete mit Beendigung der ordentlichen Hauptversammlung der Linus Digital Finance AG am 24. Juni 2022. Im Rahmen der ordentlichen Hauptversammlung am 24. Juni 2022 wurde der Aufsichtsrat um einen Sitz auf fünf Sitze erweitert. In der Hauptversammlung 2022 wurden alle bisherigen Mitglieder des Aufsichtsrats wiedergewählt sowie ein neues Mitglied gewählt, namentlich: Name Ausgeübter Beruf Verena Mohaupt Aufsichtsratsvorsitzende Partnerin bei einem Private Equity Fonds Christian Vollmann Stv. Aufsichtsratsvorsitzender Unternehmer Jennifer Brenke Rechtsanwältin Kristian Schmidt-Garve Vorstand einer Beteiligungsgesellschaft Prof. Dr. Axel Wieandt Selbstständiger Unternehmensberater (Senior Advisor) Die für die Tätigkeit im Geschäftsjahr 2022 gewährten bzw. als Aufwand erfassten Gesamtbezüge des Aufsichtsrats belaufen sich auf TEUR 132. 4.6. Angaben gemäß § 125 Abs. 1 Satz 5 AktG Folgende Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats waren im Geschäftsjahr Mitglieder in anderen Aufsichtsräten oder anderen Kontrollgremien im Sinne des § 125 Abs. 1 Satz 5 des Aktiengesetzes: David Neuhoff, bis zum Ablauf des 24. Januar 2023 Mitglied des Vorstands der Gesellschaft und seit 25. Januar 2023 gerichtlich bestelltes Mitglied des Aufsichtsrats der Gesellschaft, ist Mitglied in vergleichbaren in- oder ausländischen Kontrollgremien: Pacifico Renewables Yield AG [nunmehr: Tion Renewables AG], Grünwald, Aufsichtsratsvorsitzender (bis 29. August 2022) Verena Mohaupt ist Mitglied in vergleichbaren in- oder ausländischen Kontrollgremien: home24 SE, Berlin, Aufsichtsratsmitglied Tion Renewables AG, Grünwald, Aufsichtsratsmitglied Christian Vollmann, bis zum Ablauf des 24. Januar 2023 Mitglied des Aufsichtsrats der Gesellschaft, ist Mitglied in vergleichbaren in- oder ausländischen Kontrollgremien: Allego B.V., Arnhem, Niederlande: Director of the Board Good Hood GmbH (nebenan.de), Berlin: Beiratsvorsitzender gut.org invest GmbH, Berlin: Beiratsvorsitzender PlusDental GmbH, Berlin: Beiratsmitglied Kristian Schmidt-Garve ist Mitglied in vergleichbaren in- oder ausländischen Kontrollgremien: Cynora GmbH, München, Beiratsmitglied Deutsche Konsum REIT-AG, Potsdam, stellvertretender Aufsichtsratsvorsitzender Prof. Dr. Axel Wieandt ist Mitglied in vergleichbaren in- oder ausländischen Kontrollgremien: auxmoney Europe Holding Ltd., Dublin, Mitglied Strategic Advisory Council Debitos GmbH, Frankfurt am Main: Mitglied des Beirats 4.7. Honorare des Abschlussprüfers Gemäß § 285 Nr. 17 letzter Halbsatz HGB wird auf die Angabe des Abschlussprüferhonorars verzichtet. Die Angabe erfolgt im Konzernabschluss der Linus Digital Finance AG. 4.8. Konzernzugehörigkeit Die Linus Digital Finance AG stellt den Konzernabschluss für den kleinsten und die Arvantis Group Holding GmbH, München für den größten Konsolidierungskreis auf. Der Konzernabschluss der Linus Digital Finance AG, Berlin, wird unter Anwendung der International Financial Reporting Standards, wie sie in der EU anzuwenden sind, erstellt (§ 315e HGB). Dieser wird im elektronischen Bundesanzeiger bekannt gemacht sowie auf der Investor Relations Website der Gesellschaft veröffentlicht. 4.9. Erklärung gemäß § 161 AktG zum Corporate-Governance-Kodex Der Vorstand und der Aufsichtsrat der Gesellschaft haben die Entsprechenserklärung zum Deutschen Corporate Governance Kodex gem. § 161 AktG abgegeben. Diese ist zusammen mit dem Geschäftsbericht der Gesellschaft auf der Internetseite der Gesellschaft dauerhaft öffentlich zugänglich. 4.10. Angaben gemäß § 160 Abs. 1 Nr. 8 AktG Zum 31. Dezember 2022 bestanden ausweislich der bis zu diesem Zeitpunkt vorliegenden Stimmrechtsmitteilungen gemäß §§ 33, 40 Abs. 1 WpHG folgende Beteiligungen am Kapital der Gesellschaft: Alexander Samwer, geboren am 31. Januar 1975: 64,62 % (zugerechnet gemäß § 34 WpHG über Creanos GmbH und Arvantis Group Holding GmbH sowie Picus Capital GmbH und Felicis Holding GmbH [seit 26. Mai 2022: Felicis Delta GmbH]) David Johannes Neuhoff, geboren am 26. Juli 1985: 9,35 % (zugerechnet gemäß § 34 WpHG über DJNEU I. Beteiligungs und Verwaltungs GmbH) BKS eG: 3,02 % Dominik Pederzani, geboren am 1. Juli 1991: 2,25 % (zugerechnet gemäß § 34 WpHG über Brodi GmbH) Linus Digital Finance AG (eigene Aktien): 3,17 % Die Mitteilungen sind über https://www.eqs-news.com/de/company/linus-digital-finance-ag/news/f395e77e-6ecb-1015-b31f-4b4805d60f5f oder über www.linus-finance.com/investor-relations abrufbar. 4.11. Nachtragsbericht Es haben sich nach dem Bilanzstichtag folgende Ereignisse und Entwicklungen ergeben, die einen wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage hatten. 4.11.1. Organmitgliedschaften Mit Beschluss des Aufsichtsrats vom 21. November 2022 wurden Lucas Boventer und Dr. Christopher Danwerth zu ordentlichen Mitgliedern des Vorstands der Gesellschaft bestellt. Christian Vollmann legte sein Amt als Mitglied des Aufsichtsrats der Gesellschaft mit Ablauf des 24. Januar 2023 nieder. David Neuhoff schied als Mitglied und Vorsitzender des Vorstands mit Ablauf des 24. Januar 2023 aus dem Vorstand der Gesellschaft aus. Durch Beschluss des Amtsgerichts Charlottenburg (Berlin) vom 20. Januar 2023 wurde David Neuhoff gerichtlich bis zur Beendigung der Hauptversammlung, die über die Entlastung für das Geschäftsjahr 2022 beschließt, zum Mitglied des Aufsichtsrats der Gesellschaft bestellt. Die ordentliche Hauptversammlung der Gesellschaft wird am 11. Juli 2023 abgehalten. 4.11.2. Geltendmachung Vesting Share-Option (eigene Anteile) Im Rahmen einer Gesellschaftervereinbarung wurden bestimmten leitenden Angestellten der Gesellschaft (Begünstigte) Aktien der Linus Digital Finance AG gewährt. Gemäß der Aktionärsvereinbarung unterliegen die Aktien der Begünstigten einer unverfallbaren Kaufoption zugunsten der Gesellschaft (Vesting Share-Option), sofern der jeweils Begünstigte vor Ablauf eines individuell festgelegten Zeitraums zwischen fünf und sieben Jahren aus der Gesellschaft ausscheiden sollte. Die Anzahl der Aktien, auf die sich die Vesting Share-Option bezieht, nimmt über einen Zeitraum von fünf und sieben Jahren linear ab (Vesting). Hinsichtlich ausgeschiedener Begünstigter wurden die Vesting Share-Optionen um den Jahreswechsel 2022/2023 ausgeübt. Teilweise wurde die Lieferverpflichtung ehemaliger Begünstigter noch nicht erfüllt. Die Gesellschaft erwartet noch die Übertragung von Aktien im Umfang von rd. 2,3 % des derzeitigen Grundkapitals der Gesellschaft. Die Gesellschaftervereinbarung sieht zudem bestimmte Liquiditätsereignisse vor, bei denen bestimmte Exit-Erlöse an die am Liquiditätsereignis teilnehmenden Aktionäre ausgeschüttet werden. Für die Verteilung des Exit-Erlöses enthält der Gesellschaftervertrag Regelungen über Liquidationspräferenzen zugunsten der Gesellschaft. Wirtschaftlich gesehen stellen diese Liquidationspräferenzen den „Ausübungspreis“ der Aktien der Begünstigten dar, da die Begünstigten die Liquidationspräferenzen an die Gesellschaft weitergeben müssen. Die Gesellschaft prüft derzeit die Höhe etwaiger Ansprüche und wird diese nach Abschluss der Prüfung gegenüber den ausgeschiedenen Begünstigten geltend machen. Weitere Ereignisse mit einem wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sind nach dem Bilanzstichtag nicht eingetreten. 4.12. Ergebnisverwendung Der Vorstand schlägt vor, den Bilanzverlust zum 31. Dezember 2022 in Höhe von EUR 24.136.784,33 auf neue Rechnung vorzutragen. Berlin, 28. April 2023 Lucas Boventer Mitglied des Vorstands (Co-CEO) Dr. Christopher Danwerth Mitglied des Vorstands (Co-CEO) Entwicklung des Anlagevermögens 2022 Anschaffungs- und Herstellungskosten Kumulierte Abschreibungen Buchwerte 1.1.2022 Zugänge Abgänge Umbuchungen 31.12.2022 1.1.2022 Zugänge Abgänge Zuschreibungen 31.12.2022 31.12.2022 31.12.2021 EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR TEUR I. Immaterielle Vermögensgegenstände Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten 55.585,19 0,00 0,00 0,00 55.585,19 55.583,19 0,00 0,00 0,00 55.583,19 2,00 0 55.585,19 0,00 0,00 0,00 55.585,19 55.583,19 0,00 0,00 0,00 55.583,19 2,00 0 II. Sachanlagen Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 407.620,60 66.034,08 33.163,13 0,00 440.491,55 176.963,60 124.514,08 29.578,13 0,00 271.899,55 168.592,00 231 407.620,60 66.034,08 33.163,13 0,00 440.491,55 176.963,60 124.514,08 29.578,13 0,00 271.899,55 168.592,00 231 III. Finanzanlagen 1. Anteile an verbundenen Unternehmen 10.263.973,65 9.490.179,60 6.970.465,64 0,00 12.783.687,61 126.812,50 402.526,42 0,00 0,00 529.338,92 12.254.348,69 10.137 2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen 2.837.539,69 1.954.511,33 0,00 0,00 4.792.051,02 0,00 3.617.051,02 0,00 0,00 3.617.051,02 1.175.000,00 2.838 3. Beteiligungen 3.042.546,34 1,00 20,00 0,00 3.042.527,34 0,00 350.000,00 0,00 0,00 350.000,00 2.692.527,34 3.043 6. Sonstige Ausleihungen 1,00 0,00 1,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0 16.144.060,68 11.444.691,93 6.970.486,64 0,00 20.618.265,97 126.812,50 4.369.577,44 0,00 0,00 4.496.389,94 16.121.876,03 16.018 16.607.266,47 11.510.726,01 7.003.649,77 0,00 21.114.342,71 359.359,29 4.494.091,52 29.578,13 0,00 4.823.872,68 16.290.470,03 16.249 Versicherung der gesetzlichen Vertreter Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen der Jahresabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt und im Lagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage der Gesellschaft so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung der Gesellschaft beschrieben sind. Berlin, 28. April 2023 Lucas Boventer Mitglied des Vorstands (Co-CEO) Dr. Christopher Danwerth Mitglied des Vorstands (Co-CEO) Zukunftsgerichtete Aussagen Dieser Jahresabschluss enthält zukunftsbezogene Aussagen, die auf aktuellen Einschätzungen des Managements über künftige Entwicklungen beruhen. Solche Aussagen unterliegen Risiken und Unsicherheiten, die außerhalb der Möglichkeiten der Linus Digital Finance AG bezüglich einer Kontrolle oder präzisen Einschätzung liegen, wie beispielsweise das zukünftige Marktumfeld und die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen, das Verhalten der übrigen Marktteilnehmer, die erfolgreiche Integration von Neuerwerben und Realisierung der erwarteten Synergieeffekte sowie Maßnahmen staatlicher Stellen. Sollten einer dieser oder andere Unsicherheitsfaktoren und Unwägbarkeiten eintreten oder sollten sich die Annahmen, auf denen diese Aussagen basieren, als unrichtig erweisen, könnten die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den in diesen Aussagen explizit genannten oder implizit enthaltenen Ergebnissen abweichen. Es ist von der Linus Digital Finance AG weder beabsichtigt, noch übernimmt die Linus Digital Finance AG eine gesonderte Verpflichtung, zukunftsbezogene Aussagen zu aktualisieren, um sie an Ereignisse oder Entwicklungen nach dem Datum dieses Berichts anzupassen. Hinweis Aus rechnerischen Gründen können in Tabellen und bei Verweisen durch Rundung Differenzen zu den mathematisch exakten Werten (Geldbeträge (EUR, TEUR); Prozentangaben (%) etc.) auftreten. Im Text wird in der Regel das generische Maskulinum verwendet, wobei alle Geschlechter gleichermaßen gemeint sind.