Lingotes Especiales S.A.

Quarterly Report • Feb 28, 2022

959800PV7FH0KLXNKE66-2021-12-31 Lingotes Especiales, S.A. Informe de Auditoría Independiente Cuentas Anuales e Informe de Gestión correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021 Lingotes Especiales, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021 1 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Balance al 31 de diciembre de 2021 (Expresado en Euros) Activo Nota 31/12/2021 31/12/2020 Activo no corriente: Inmovilizado intangible 5 Desarrollo 794.255 542.871 Aplicaciones informáticas 467.588 319.354 Otro inmovilizado intangible 100.000 125.000 Inmovilizado material 6 Terrenos y construcciones 8.379.410 8.454.252 Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material 20.498.881 20.975.219 Inmovilizado en curso y anticipos 257.606 106.501 Inversiones inmobiliarias 7 Terrenos 242.380 242.380 Inversiones en empresas del Grupo y asociadas a largo plazo Instrumentos de patrimonio 10 5.612.269 5.612.269 Créditos a empresas 12 (a) y 21 (a) 3.000.000 3.000.000 Inversiones financieras a largo plazo Otros activos financieros 254 309 Activos por impuesto diferido 19 1.052.374 280.234 Total Activo no corriente 40.405.017 39.658.389 Activo corriente: Activos no corrientes mantenidos para la venta 10 - - Existencias 13 Materias primas y otros aprovisionamientos 1.496.648 1.696.292 Productos en curso y semiterminados 118.112 337.387 Productos terminados 3.955.331 6.191.171 Anticipos a proveedores 538.400 - Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 (b) Clientes por ventas y prestaciones de servicios 16.314.659 16.303.619 Clientes, empresas del Grupo y asociadas 21 (a) 834.738 1.801.340 Deudores varios 39.595 92.591 Personal 448.346 3.602 Activos por impuesto corriente 19 87.868 - Otros créditos con las Administraciones Públicas 19 461.065 656.949 Inversiones financieras a corto plazo Otros activos financieros 28 483 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 14 Tesorería 307.401 13.308.337 Total Activo corriente 24.602.191 40.391.771 Total Activo 65.007.208 80.050.160 Las Notas 1 a 25 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2021. 2 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Balance al 31 de diciembre de 2021 (Expresado en Euros) Patrimonio Neto y Pasivo Nota 31/12/2021 31/12/2020 Patrimonio neto Fondos propios Capital Capital escriturado 15 (a) 10.000.000 10.000.000 Reservas Legal y estatutarias 15 (b) 2.000.000 2.000.000 Otras reservas 15 (b) 20.324.013 15.790.352 Resultado del ejercicio (2.015.580) 4.533.661 Subvenciones, donaciones y legados recibidos 16 403.901 463.973 Total Patrimonio neto 30.712.334 32.787.986 Pasivo no corriente Provisiones a largo plazo 17 Obligaciones por prestaciones a largo plazo al personal 70.569 67.828 Otras provisiones 268.800 - Deudas a largo plazo 18 Deudas con entidades de crédito 9.492.270 8.101.563 Otros pasivos financieros 264.720 705.925 Pasivos por impuesto diferido 19 330.195 384.146 Total Pasivo no corriente 10.426.554 9.259.462 Pasivo corriente Deudas a corto plazo 18 Deudas con entidades de crédito 2.697.359 5.069.504 Otros pasivos financieros 956.156 1.081.541 Otras deudas 18 y 21 - 7.000.000 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar Proveedores 18 12.866.211 16.407.788 Proveedores, empresas del Grupo y asociadas 18 y 21 (a) 3.880.550 5.811.435 Acreedores varios 18 2.032.618 87.034 Personal (remuneraciones pendientes de pago) 18 777.890 973.081 Pasivos por impuesto corriente 19 - 351.618 Otras deudas con las Administraciones Públicas 19 657.536 1.220.711 Total Pasivo corriente 23.868.320 38.002.712 Total Patrimonio Neto y Pasivo 65.007.208 80.050.160 Las Notas 1 a 25 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2021. 3 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Cuenta de Pérdidas y Ganancias correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021 (Expresada en Euros) Nota Ejercicio 2021 Ejercicio 2020 Operaciones continuadas: Importe neto de la cifra de negocios 22 (a) Ventas 85.482.368 90.808.169 Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación (2.455.115) 1.291.494 Trabajos realizados por la empresa para su activo 5 y 6 703.055 396.412 Aprovisionamientos 22 (b) Consumo de mercaderías (474) - Consumo de materias primas y otras materias consumibles (30.928.891) (30.498.413) Trabajos realizados por otras empresas (21.189.258) (23.468.866) Deterioro de mercaderías, materias primas y otros aprovisionamientos 13 y 22 (b) - 718 Otros ingresos de explotación Ingresos accesorios y otros de gestión corriente 791.620 851.638 Subvenciones de explotación incorporadas al resultado del ejercicio 16 422.146 528.940 Gastos de personal Sueldos, salarios y asimilados (11.715.093) (12.457.260) Cargas sociales 22 (c) (3.860.631) (5.108.603) Otros gastos de explotación Servicios exteriores 22 (d) (17.140.019) (13.067.844) Tributos (144.182) (139.503) Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales 12 (b) (36.594) - Otros gastos de gestión corriente (312.946) (44.274) Amortización del inmovilizado 5 y 6 (2.787.971) (2.592.972) Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras 16 80.096 80.096 Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado 6 (6.583) 89.587 Otros resultados - (1.133) Resultado de explotación (3.098.472) 6.668.186 Ingresos financieros De valores negociables y de créditos del activo inmovilizado - De empresas del Grupo y asociadas 11 y 21 (b) 33.354 34.901 - De terceros 11 412 - Gastos financieros Por deudas con terceros 18 (211.670) (178.147) Diferencias de cambio - - Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros 10 Deterioros y pérdidas - (362.043) Resultado por enajenaciones y otras 454.500 - Resultado financiero 276.596 (505.289) Resultado antes de impuestos (2.821.876) 6.162.897 Impuesto sobre beneficios 19 806.296 (1.629.236) Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas (2.015.580) 4.533.661 Operaciones interrumpidas: Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas, neto de impuestos - - Resultado del ejercicio (2.015.580) 4.533.661 Las Notas 1 a 25 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021 . 4 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto correspondiente al ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2021 A) Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos (Expresado en Euros) Nota Ejercicio 2021 Ejercicio 2020 Resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias (2.015.580) 4.533.661 Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto Subvenciones, donaciones y legados recibidos 16 - - Efecto impositivo 16 y 19 - - - - Transferencia a la cuenta de pérdidas y ganancias Subvenciones, donaciones y legados recibidos 16 (80.096) (80.096) Efecto impositivo 16 y 19 20.024 20.024 (60.072) (60.072) Total de ingresos y gastos reconocidos (2.075.652) 4.473.589 Las Notas 1 a 25 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado de ingresos y gastos reconocidos correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021 . 5 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto correspondiente al ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2021 B) Estado Total de Cambios en el Patrimonio Neto (Expresado en Euros) Capital Escriturado Reservas Resultado del Ejercicio Subvenciones, Donaciones y Legados Recibidos Total Saldos al 1 de enero de 2020 10.000.000 17.679.416 7.110.936 524.044 35.314.396 Total ingresos y gastos reconocidos - - 4.533.661 (60.072) 4.473.589 Operaciones con socios y propietarios Distribución del beneficio del ejercicio 2019: - Reservas - 110.936 (110.936) - - - Dividendo (Notas 18 y 21) - - (7.000.000) - (7.000.000) Otros movimientos - - - 1 1 Saldos al 31 de diciembre de 2020 10.000.000 17.790.352 4.533.661 463.973 32.787.986 Total ingresos y gastos reconocidos - - (2.015.580) (60.072) (2.075.652) Operaciones con socios y propietarios Distribución del beneficio del ejercicio 2020: - Reservas - 4.533.661 (4.533.661) - - Saldos al 31 de diciembre de 2021 10.000.000 22.324.013 (2.015.580) 403.901 30.712.334 Las Notas 1 a 25 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado total de cambios en el patrimonio neto correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021. 6 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Estado de Flujos de Efectivo correspondiente al ejercicio 2021 (Expresado en Euros) Nota Ejercicio 2021 Ejercicio 2020 Flujos de efectivo de las actividades de explotación: Resultado del ejercicio antes de impuestos (2.821.876) 6.162.897 Ajustes del resultado Amortizaciones del inmovilizado 5, 6 y 7 2.787.971 2.592.972 Correcciones valorativas por deterioro 12 (b) y 10 41.830 361.325 Variación de provisiones 17 278.581 - Imputación de subvenciones 16 (418.083) (80.096) Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado 6 y 7 3.227 (89.587) Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros 10 (454.500) - Ingresos financieros 21 (33.766) (34.901) Gastos financieros 18 211.670 178.147 Otros ingresos y gastos - (5.834) Cambios en el capital corriente Existencias 2.392.884 (1.492.380) Deudores y cuentas a cobrar 723.104 1.937.023 Acreedores y otras cuentas a pagar (4.292.055) 47.217 Provisiones - (93) Otros flujos de las actividades de explotación Pagos de intereses (204.146) (170.812) Cobros de intereses 33.766 34.901 Pagos (cobros) por impuestos sobre beneficios (439.486) (1.429.704) Total flujos de efectivo de las actividades de explotación (2.190.879) 8.011.075 Flujos de efectivo de las actividades de inversión: Pagos por inversiones Inmovilizado intangible 5 (639.136) (445.606) Inmovilizado material 6 y 18 (2.504.179) (3.756.407) Inversiones inmobiliarias - - Cobros por inversiones Empresas del Grupo y asociadas - 1.448 Inmovilizado material 139.151 446.591 Otros activos financieros 510 446.591 Activos no corrientes mantenidos para la venta 10 454.500 - Total flujos de efectivo de las actividades de inversión (2.549.154) (3.753.974) Flujos de efectivo de las actividades de financiación: Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero: Emisión - Deudas con entidades de crédito 18 2.000.000 7.752.242 Amortización - Deudas con entidades de crédito 18 (2.988.962) (2.516.053) - Otras deudas (271.941) (467.626) Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio Dividendos 18 y 21 (7.000.000) - Total flujos de efectivo de las actividades de financiación (8.260.903) 4.768.563 Aumento/(Disminución) neto/(a) del efectivo o equivalentes (13.000.936) 9.025.664 Efectivo o equivalentes al comienzo de ejercicio 13.308.337 4.282.673 Efectivo o equivalentes al final de ejercicio 307.401 13.308.337 Las Notas 1 a 25 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado de flujos de efectivo correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021. 7 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 (1) Naturaleza y actividades de la Sociedad Lingotes Especiales, S.A. (en adelante, “la Sociedad”) se constituyó como sociedad anónima en España, con duración indefinida, el 20 de julio de 1968, encontrándose su sede social, oficinas centrales y factoría en Valladolid. En concreto, el domicilio social de la Sociedad y sus oficinas centrales se encuentran en Calle Colmenares, nº5, 47004 Valladolid, en tanto que las instalaciones productivas están situadas en Carretera Fuensaldaña, km. 2, 47009 Valladolid. Su objeto social consiste en el diseño, desarrollo y fabricación, transformación, venta, importación y exportación de toda clase de lingotes y piezas metálicas, tanto de materiales ferrosos como no ferrosos, objeto que puede ser conseguido directamente con sus medios o mediante la participación en otras sociedades, así como también la adquisición, cesión, tenencia y disfrute, administración, gestión y negociación en general de valores mobiliarios e inmuebles, participaciones sociales y de toda clase de bienes. Las actividades principales de la Sociedad están orientadas a la fabricación, generalmente bajo pedido del cliente, y posterior comercialización de piezas de hierro fundido principalmente dentro del sector de automoción. La totalidad de las acciones de la Sociedad cotizan en las Bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia en el Sistema de Interconexión Bursátil Español (Mercado Continuo). Hasta el 31 de diciembre de 2005 la cotización era en la modalidad de “fixing” comenzando a cotizar en la modalidad de “open” desde el 2 de enero de 2006. Pertenencia a grupo de sociedades Lingotes Especiales, S.A. es la sociedad dominante de un Grupo de empresas que tienen como actividad principal la fabricación, mecanización y comercialización de piezas de hierro fundido. El Grupo está integrado, además de por la Sociedad, que es la dominante del Grupo, por una sociedad dependiente denominada Frenos y Conjuntos, S.A.U. (en adelante, “Frenos”) controlada al 31 de diciembre de 2021 y 2020 de forma directa al 100%. Esta sociedad dependiente está domiciliada en Valladolid, siendo su actividad principal la mecanización, por encargo de la Sociedad, de discos de freno propiedad de la Sociedad, así como de otras piezas para el sector del automóvil. La presentación de cuentas anuales consolidadas es necesaria, de acuerdo con principios y normas contables generalmente aceptados, para presentar la imagen fiel de la situación financiera y de los resultados de las operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo del Grupo. Los Administradores de la Sociedad han formulado el 24 de febrero de 2022 las cuentas anuales consolidadas de Lingotes Especiales, S.A. y Sociedades Dependientes del ejercicio 2021, que muestran una pérdida consolidada y un patrimonio neto consolidado al 31 de diciembre de 2021 de 1.477.176 euros y 43.662.907 euros, respectivamente (beneficio consolidado de 5.955.996 euros en 2020 y patrimonio neto consolidado de 45.140.083 euros al 31 de diciembre de 2020). (2) Bases de presentación (a) Marco normativo de información financiera aplicable a la Sociedad Estas cuentas anuales se han formulado por los Administradores de acuerdo con el marco normativo de información financiera aplicable a la Sociedad, que es el establecido en: x El Código de Comercio y la restante legislación mercantil. x El Plan General de Contabilidad (aprobado por el Real Decreto 1514/2007 y sus posteriores modificaciones) y, en su caso, sus adaptaciones sectoriales. 8 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 x Las normas de obligado cumplimiento aprobadas por el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas en desarrollo del Plan General de Contabilidad y sus normas complementarias. x El resto de la normativa contable española que resulte de aplicación. (b) Imagen fiel Las cuentas anuales del ejercicio 2021 han sido obtenidas de los registros contables de la Sociedad, y se presentan de acuerdo con el marco normativo de información financiera que le resulta de aplicación a la Sociedad y, en particular, con los principios y criterios contables en él contenidos, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de la Sociedad al 31 de diciembre de 2021, así como de los resultados de sus operaciones y de los flujos de efectivo habidos durante el ejercicio anual terminado en dicha fecha. Estas cuentas anuales, que han sido formuladas por los Administradores de la Sociedad, se someterán a la aprobación de la Junta General de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin ninguna modificación. Por su parte, las cuentas anuales del ejercicio 2020 fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas con fecha 25 de junio de 2021. (c) Comparación de la información Las cuentas anuales presentan, única y exclusivamente a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto, del estado de flujos de efectivo y de la memoria, además de las cifras del ejercicio 2021, las correspondientes al ejercicio anterior, que formaban parte de las cuentas anuales del ejercicio 2020 aprobadas por la Junta General de Accionistas. (d) Moneda funcional y moneda de presentación Las cuentas anuales se presentan en euros o en miles de euros redondeados al millar más cercano, cuando así se hace constar expresamente, que es la moneda funcional y de presentación de la Sociedad. (e) Aspectos críticos de la valoración y estimación de las incertidumbres y juicios relevantes en la aplicación de políticas contables La información incluida en estas cuentas anuales es responsabilidad de los Administradores de la Sociedad. i Estimaciones contables relevantes e hipótesis En las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2021 se han utilizado, ocasionalmente, estimaciones realizadas por los Administradores de la Sociedad para valorar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente, estas estimaciones, realizadas en función de la mejor información disponible, se refieren a: x Las pérdidas por deterioro de determinados activos. x La vida útil de los activos materiales e intangibles. x La clasificación de los arrendamientos como operativos o financieros. x El valor razonable de determinados instrumentos financieros. x Las estimaciones para la repercusión en los precios de venta de las variaciones de precios de las materias primas. x El cálculo de las provisiones. x La realización de los activos por impuesto diferido. 9 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 En este sentido, uno de los aspectos que ha implicado un mayor grado de juicio, complejidad o en el que las hipótesis y estimaciones han sido más significativas para la preparación de las presentes cuentas anuales ha sido la determinación de la vida útil de los activos materiales, debido a su relevancia en la Sociedad y a la dificultad en la estimación de las vidas útiles por su componente tecnológico del proceso productivo. A este respecto, en el ejercicio 2020 la Sociedad, en base a un informe técnico, revisó las vidas útiles de ciertos activos, concluyendo que su vida útil real era superior a la inicialmente estimada. Teniendo esto en consideración, la Sociedad aplicó este cambio de estimación de forma prospectiva y en los ejercicios 2020 y 2021 se ha estimado la amortización de los citados elementos de inmovilizado material en base a las vidas resultantes en el mencionado estudio técnico. Asimismo, cabe destacar que la práctica totalidad del importe neto de la cifra de negocio se corresponde con la venta de bienes, que se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias en el momento de su entrega a los clientes al valor razonable de la contraprestación recibida o a recibir, menos cualquier descuento y otros compromisos asumidos que se realicen a los clientes. Para ello la Sociedad tiene dotado un sistema, acordado con sus clientes, que permite trasladar el incremento o disminución del coste de materias primas, principalmente chatarras férricas, a los precios de venta de las piezas en función de índices europeos de cotización de esta materia prima publicados mensualmente y, por tanto, los precios de venta de las piezas se modifican de manera periódica con los clientes. ii Juicios relevantes en la aplicación de políticas contables En la Nota 4 “Normas de registro y valoración” o en otras Notas se describen los juicios efectuados por la Dirección de la Sociedad en la identificación y selección de los criterios aplicados en la valoración y clasificación de las principales magnitudes que se muestran en las cuentas anuales de la Sociedad. iii Cambios de estimación A pesar de que estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible al 31 de diciembre de 2021 sobre los hechos analizados, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos ejercicios, lo que se haría, en el caso de que fuera preciso, de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios afectados. iv Aplicación del principio de empresa en funcionamiento Si bien el último cuatrimestre de 2020 fue de recuperación de la economía tras la pandemia derivada del Covid-19, en el primer semestre de 2021 las nuevas olas de contagios y la crisis de suministro de semiconductores o microchips, provocaron que la mayoría de los fabricantes de automoción tuvieran que parar o reducir sus producciones de vehículos. Esta situación se ha agravado en los últimos meses del ejercicio 2021, acompañada de subidas de los costes de las materias primas, de la energía y del transporte, así como de otra serie de incertidumbres derivadas de decisiones políticas, lo que ha contribuido a la caída de la producción de vehículos. Inmersa en este contexto, la evolución de la Sociedad se ha visto afectada negativamente por la evolución del sector automoción al que destina la práctica totalidad de sus ventas y por las subidas de los costes y, en particular, por los de la energía, que han supuesto en 2021 un mayor gasto por este concepto de 5,1 millones de euros, respecto al gasto del ejercicio precedente. Debido a estas excepcionales circunstancias, la producción y las ventas de la Sociedad se han visto lastradas (reducción de las ventas del 6% respecto al ejercicio 2020 y del 21% respecto al ejercicio pre-pandemia 2019) y pese a tratar de ajustar los recursos y gastos al máximo, el resultado de la Sociedad en el ejercicio 2021 ha sido negativo. Las previsiones de los analistas contemplan que, tras el fuerte impacto en los años 2020 y 2021 de la pandemia y de la crisis de suministro de semiconductores, la actividad de la industria automovilística se vaya reactivando si bien a corto plazo se va a mantener la situación de escasez generalizada de 10 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 suministros y otras materias primas, así como de precios de transporte y de energía altos, con la consiguiente subida que esto supone de los costes de producción, lo que se une a la ralentización de las ventas de vehículos por los altos precios y por la incertidumbre de los compradores sobre la tecnología a comprar. Todo esto tiene su reflejo en las previsiones de la Sociedad para el ejercicio 2022, que contemplan un primer trimestre aún flojo y una evolución favorable a lo largo del resto del ejercicio, estimándose un aumento de la producción en el año completo 2022 y una recuperación de las ventas y los resultados. Ante esta situación la Sociedad ha reforzado su posición de liquidez, dotándose de estabilidad financiera, a través de la obtención de financiación adicional a largo plazo, la contención de las inversiones y la implantación de planes específicos para la mejora y gestión eficiente de su circulante. Como consecuencia de estas medidas, al 31 de diciembre de 2021 la Sociedad cuenta con una tesorería de 307 miles de euros y tenía sin disponer líneas de crédito por un importe de 3 millones de euros, por lo que no se prevén en el corto plazo tensiones de liquidez. Asimismo, se están llevando a cabo actuaciones tendentes a mejorar los márgenes de rentabilidad, tanto a través de la negociación de subidas de precios de venta con los clientes, básicamente para la repercusión de la subida de los precios de la energía (para lo cual ya se han logrado avances con algunos acuerdos), como a través de la optimización de los costes, para lo cual, entre otros, se alcanzó un acuerdo de flexibilidad laboral con los trabajadores, se ha solicitado el “descuelgue salarial” (inaplicación del régimen salarial) del Convenio Colectivo que regula las relaciones de la Sociedad con sus empleados, de acuerdo con lo establecido en el artículo 82.3 del Estatuto de los Trabajadores, al concurrir causas económicas, técnicas, organizativas o productivas. Asimismo, se están efectuando acciones en materia de reducción de consumo y costes de energía. Los Administradores de la Sociedad consideran que las acciones en materia económica y financiera llevadas a cabo en 2021 y los primeros meses de 2022 aseguran que la Sociedad pueda continuar con el normal desarrollo de sus operaciones durante el ejercicio 2022, a la espera de superar esta situación coyuntural, una vez las ventas se normalicen, se trasladen a los precios de venta los aumentos de costes, la actividad se vea incrementada y los costes de las materias primas y de la energía se vayan moderando, lo que se prevé ocurra a finales del primer semestre de 2022. En consecuencia, las presentes cuentas anuales del ejercicio 2021 han sido elaboradas siguiendo el principio de “empresa en funcionamiento”. (f) Agrupación de partidas Determinadas partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto y del estado de flujos de efectivo se presentan de forma agrupada para facilitar su comprensión, si bien, en la medida en que sea significativa, se ha incluido la información desagregada en las correspondientes Notas de la Memoria. (g) Cambios en criterios contables Durante el ejercicio 2021 no se han producido cambios en criterios contables que hayan tenido un impacto significativo con respecto a los aplicados en el ejercicio 2020. En este sentido, en enero de 2021 se publicó el Real Decreto 1/2021, de 12 de enero, por el que se modifican el Plan General de Contabilidad, el Plan General de Contabilidad de PYMES, las Normas de Formulación de Cuentas Anuales Consolidadas (NOFCAC) y las normas de adaptación del PGC a las entidades sin fines lucrativos con el objetivo de adaptarlos a la NIIF 9 “Instrumentos financieros” y la NIIF 15 “Ingresos ordinarios”. En línea con estas modificaciones, el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC) publicó la Resolución de 10 de febrero de 2021, por la que se dictan normas de registro, valoración y elaboración de las cuentas anuales para el reconocimiento de ingresos por la entrega de bienes y la prestación de servicios. Dichas modificaciones y las nuevas exigencias de información son de aplicación a partir del 1 de enero de 2021 y, siguiendo la disposición transitoria segunda del mencionado 11 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 Real Decreto, la Sociedad ha decidido aplicar los nuevos criterios de forma prospectiva y la información comparativa no se ha adaptado a los nuevos criterios de valoración y presentación. No obstante, el efecto de estos cambios prácticamente no ha tenido impacto en las cuentas anuales de la Sociedad, ni ha afectado a su patrimonio. En la Nota 4 (f) “Instrumentos financieros” se detallan los nuevos criterios de clasificación y valoración de los instrumentos financieros previstos en el RD 1/2021, que suponen una modificación respecto a los aplicados en ejercicios anteriores, así como información cualitativa de los juicios sobre la gestión realizados por la Sociedad a efectos de la clasificación de los activos financieros, para lo cual se han considerado los hechos y circunstancias que existían al 1 de enero de 2021. Asimismo, en las Notas 4 (g) “Existencias” y 4 (m) “Ingresos y gastos” se han considerado los cambios que en su caso hayan afectado a los criterios de registro y valoración de las existencias y de los ingresos por ventas y prestaciones de servicios. (h) Corrección de errores En la elaboración de las cuentas anuales del ejercicio 2021 no se ha detectado ningún error significativo que haya supuesto la reexpresión de los importes incluidos en las cuentas anuales del ejercicio 2020. (3) Distribución de resultados La propuesta de distribución del resultado del ejercicio 2021 formulada por los Administradores de la Sociedad, que se someterá a la aprobación de la Junta General de Accionistas, así como la distribución del resultado del ejercicio 2020 aprobada por la Junta General de Accionistas, se detallan a continuación: Euros 2021 2020 Bases de reparto Beneficio del ejercicio (2.015.580) 4.533.661 Distribución Resultados negativos de ejercicios anteriores (2.015.580) - Reservas voluntarias - 4.526.349 Reserva de capitalización - 7.312 (2.015.580) 4.533.661 Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 los importes de las reservas no distribuibles son los siguientes: Euros 31.12.21 31.12.20 Reserva legal 2.000.000 2.000.000 Reserva por redenominación del capital a euros 16.194 16.194 Reserva de capitalización 139.116 131.804 Reservas voluntarias 5.320.604 542.871 7.475.914 2.690.869 Según se indica en la Nota 16, en el ejercicio 2020 la Sociedad se acogió a los Expedientes de Regulación Temporal de Empleo (ERTE) regulados en el artículo 1 del Real Decreto-ley 18/2020, de 12 de mayo, de medidas sociales en defensa del empleo, en los artículos 1 y 2 del Real Decreto-ley 24/2020, de 26 de junio, de medidas sociales de reactivación del empleo y protección del trabajo autónomo y de competitividad del sector industrial, prorrogados por el Real Decreto-ley 30/2020, de 29 de septiembre, de medidas sociales en defensa del empleo, utilizando los recursos públicos destinados a los mismos. Como consecuencia de ello y según lo dispuesto en sendos artículos 5 de dichos Reales Decretos y del artículo 4 del Real Decreto-ley 12 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 30/2020, la Sociedad no puede proceder al reparto de dividendos correspondientes al beneficio del ejercicio fiscal en el que se apliquen estos Expedientes de Regulación Temporal de Empleo (ERTE) (ejercicio 2020), excepto si abona previamente el importe correspondiente a la exoneración aplicada a las cuotas de la Seguridad Social y ha renunciado a ella. Por este motivo, en el cuadro anterior formando parte del importe de las reservas voluntarias no distribuibles se incluye un importe de 4.526.349 euros, reservas procedentes del beneficio del ejercicio 2020. Los beneficios imputados directamente al patrimonio neto no son objeto de distribución, ni directa ni indirectamente. (4) Normas de registro y valoración Las principales normas de registro y valoración utilizadas por la Sociedad en la elaboración de sus cuentas anuales del ejercicio 2021, de acuerdo con las establecidas por el Plan General de Contabilidad, han sido las siguientes: (a) Transacciones, saldos y flujos en moneda extranjera Las transacciones en moneda extranjera se han convertido a euros aplicando al importe en moneda extranjera el tipo de cambio de contado en las fechas en las que se realizan. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se convierten a euros aplicando el tipo existente al cierre del ejercicio. Las diferencias positivas y negativas que se pongan de manifiesto en la liquidación de las transacciones en moneda extranjera y en la conversión a euros de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera al cierre del ejercicio, se reconocen en resultados. (b) Inmovilizado intangible Como norma general, el inmovilizado intangible se valora inicialmente por su precio de adquisición o coste de producción. Posteriormente se valora a su coste minorado por la correspondiente amortización acumulada y, en su caso, por las pérdidas por deterioro que haya experimentado, determinadas de acuerdo con el criterio que se menciona en el apartado (c) de esta misma Nota. Los trabajos que la Sociedad realiza para su propio inmovilizado intangible se reflejan al coste acumulado que resulta de añadir a los costes externos, los costes internos determinados en función de los consumos de materiales y los costes del personal propio aplicados según tasas horarias de absorción calculadas en función del coste real de dicho personal. El importe activado por este concepto en el ejercicio 2021 asciende a 619.236 euros y se ha registrado con abono al epígrafe “Trabajos realizados por la empresa para su activo” de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2021 adjunta (en el ejercicio 2020 se activó un importe de 396.412 euros). En concreto, la Sociedad utiliza los siguientes criterios para la contabilización de los principales elementos de su inmovilizado intangible: i Investigación y desarrollo Los gastos relacionados con las actividades de investigación se registran como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias a medida que se incurren. La Sociedad procede a capitalizar los gastos de desarrollo incurridos en proyectos específicos e individualizados para cada actividad que cumplen las siguientes condiciones: x Se puede valorar de forma fiable el desembolso atribuible a la realización del proyecto. 13 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 x La asignación, imputación y distribución temporal de los costes del proyecto están claramente establecidas. x Existen motivos fundados de éxito técnico en la realización del proyecto, tanto para el caso de explotación directa, como para el de la venta a un tercero del resultado del proyecto una vez concluido, si existe mercado. x La rentabilidad económico-comercial del proyecto está razonablemente asegurada. x La financiación para completar la realización del mismo, la disponibilidad de los adecuados recursos técnicos o de otro tipo para completar el proyecto y para utilizar o vender el activo intangible están razonablemente aseguradas. x Existe una intención de completar el activo intangible, para usarlo o venderlo. x En el momento de la inscripción en el correspondiente Registro Público, los gastos de desarrollo se reclasifican a la partida de Patentes, licencias, marcas y similares. Los gastos de desarrollo se amortizan de forma lineal durante un período de 5 años desde que se inicia su utilización. ii Aplicaciones informáticas Corresponden a los costes incurridos en la adquisición y desarrollo de programas informáticos. La Sociedad amortiza las aplicaciones informáticas en un período de 6 años, a partir de la fecha de su entrada en funcionamiento. Los gastos de mantenimiento de las aplicaciones informáticas se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se incurren. iii Otro inmovilizado intangible El saldo de esta partida corresponde a determinadas contraprestaciones satisfechas por la Sociedad a clientes por la adjudicación y obtención de contratos de producción y suministro de piezas de proyectos de dichos clientes. Estos costes incrementales de obtener el pedido o contrato se han activado dado que se estima que es probable la obtención de beneficios o rendimientos económicos en la producción y venta del correspondiente proyecto, lo que permitirá la recuperación de los citados costes. Este activo se amortiza linealmente en un período de 6 años, vida útil estimada de los proyectos. iv Vida útil y amortizaciones La Sociedad evalúa para cada inmovilizado intangible adquirido si la vida útil es finita o indefinida. A estos efectos se entiende que un inmovilizado intangible tiene vida útil indefinida cuando no existe un límite previsible al período durante el cual va a generar entrada de flujos netos de efectivo. La Sociedad no tiene activos intangibles con vidas útiles indefinidas. La Sociedad revisa el valor residual, la vida útil y el método de amortización de los elementos de inmovilizado intangible al cierre de cada ejercicio. En su caso, las modificaciones en los criterios inicialmente establecidos se reconocen como un cambio de estimación de forma prospectiva. v Deterioro del valor del inmovilizado La Sociedad evalúa regularmente y, en su caso, determina las correcciones valorativas por deterioro y las reversiones de las pérdidas por deterioro de valor del inmovilizado intangible. 14 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 (c) Inmovilizado material i Reconocimiento inicial Los activos incluidos en el inmovilizado material se contabilizan inicialmente a su precio de adquisición o a su coste de producción. Posteriormente, dicha valoración inicial se corrige por la correspondiente amortización acumulada y, en su caso, por las pérdidas por deterioro que hayan experimentado los bienes. El coste del inmovilizado material incluye, en su caso, la estimación de los costes de desmantelamiento o retiro, así como de la rehabilitación del lugar sobre el que se encuentra ubicado, siempre que constituyan obligaciones incurridas como consecuencia de su uso. Las piezas de recambio (repuestos) destinadas a ser montadas en instalaciones, equipos o máquinas, en sustitución de otras semejantes, se valoran siguiendo los criterios expuestos anteriormente, considerando que las piezas cuyo ciclo de almacenamiento es superior al año y se han adquirido con el objetivo de mantener un nivel de repuestos de seguridad de elementos concretos, se registran junto con los bienes que vayan a sustituir y se someten al mismo proceso de amortización. Cuando no es posible identificar la pieza a sustituir, los recambios o repuestos se registran como “Otro inmovilizado” y se amortizan linealmente durante el período estimado de sustitución. Sin embargo, cuando el ciclo de almacenamiento de las piezas o repuestos es inferior al año, se registran como existencias y, en su caso, se deprecian por deterioro. Los trabajos que la Sociedad realiza para su propio inmovilizado material se reflejan al coste acumulado que resulta de añadir a los costes externos, los costes internos determinados en función de los consumos de materiales y los costes del personal propio aplicados según tasas horarias de absorción calculadas en función del coste real de dicho personal. El importe activado por este concepto en el ejercicio 2021 asciende a 83.819 euros y se ha registrado con abono al epígrafe “Trabajos realizados por la empresa para su activo” de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2021 adjunta (en el ejercicio 2020 no se activó importe alguno a este respecto). ii Amortizaciones La Sociedad sigue el criterio de traspasar el inmovilizado material en curso al de explotación en el momento en que el mismo queda disponible para iniciar su funcionamiento. No obstante, hasta que no finaliza el período de prueba correspondiente no se inicia su amortización. La amortización de los elementos de inmovilizado material se realiza distribuyendo su importe amortizable de forma sistemática a lo largo de su vida útil. A estos efectos se entiende por importe amortizable el coste de adquisición menos su valor residual. La Sociedad determina el gasto de amortización de forma independiente para cada componente que tenga un coste significativo en relación al coste total del elemento y una vida útil distinta del resto del resto del elemento. La amortización se calcula linealmente y por componentes en función de los siguientes años de vida útil estimada: Naturaleza de los Bienes Años de Vida Útil Estimada Construcciones 15-100 Instalaciones técnicas y maquinaria 6-33 Otras instalaciones, utillaje y mobiliario 4-20 Equipos para proceso de información 5-16 Otro inmovilizado 8-10 15 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 Al cierre de cada ejercicio, se procede a revisar el valor residual, las vidas útiles estimadas y el método de amortización de los elementos del inmovilizado material de uso propio, de cara a detectar cambios significativos en los mismos, que, en el caso de producirse, se ajustan mediante la correspondiente corrección del cargo a las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios futuros, en concepto de amortización, en virtud de las nuevas vidas útiles o de las modificaciones en los criterios inicialmente establecidos, que se reconocen como un cambio de estimación. En este sentido, en el ejercicio 2020 se llevó a cabo por un experto técnico un estudio tendente a determinar la vida útil estimada restante de determinados elementos del inmovilizado material de la Sociedad a partir del 1 de enero de 2020, en base al cual se concluyó que su vida útil real era superior a la inicialmente estimada. Teniendo esto en consideración, la Sociedad aplicó este cambio de estimación de forma prospectiva y redujo el cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al ejercicio 2020, en concepto de amortización. En el ejercicio 2021 se ha continuado aplicando las vidas útiles estimadas en el año 2020. Los años de vida útil estimada que se reflejan en el cuadro anterior, corresponden a los resultantes de las estimaciones efectuadas por el mencionado experto. iii Costes posteriores Con posterioridad al reconocimiento inicial del activo, sólo se capitalizan aquellos costes incurridos en la medida en que supongan un aumento de su capacidad, productividad o alargamiento de la vida útil, debiéndose dar de baja el valor contable de los elementos sustituidos. En este sentido, los gastos de conservación y de mantenimiento diario del inmovilizado material se registran en resultados a medida que se incurren. iv Deterioro del valor de los activos no financieros sujetos a amortización o depreciación Cuando existen indicios de pérdida de valor, la Sociedad procede a estimar, mediante el denominado “test de deterioro”, la posible existencia de pérdidas de valor que reduzcan el valor recuperable de dichos activos a un importe inferior al de su valor en libros. El importe recuperable se determina como el mayor importe entre el valor razonable menos los costes de venta y el valor en uso. De forma similar, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un activo material deteriorado, la Sociedad registra la reversión de la pérdida por deterioro contabilizada en ejercicios anteriores, con abono a la cuenta de pérdidas y ganancias, y se ajustan, en consecuencia, los cargos futuros en concepto de su amortización. En ningún caso la reversión de la pérdida por deterioro de un activo puede suponer el incremento de su valor en libros por encima de aquél que tendría si no se hubieran reconocido pérdidas por deterioro en ejercicios anteriores. No obstante lo anterior, si de las circunstancias específicas de los activos se pone de manifiesto una pérdida de carácter irreversible, ésta se reconoce directamente en pérdidas procedentes del inmovilizado de la cuenta de pérdidas y ganancias. (d) Inversiones inmobiliarias La Sociedad clasifica en este epígrafe ciertos terrenos que no están siendo objeto de uso alguno en el curso normal de las actividades productivas o administrativas de la Sociedad, ni están afectos a la explotación de su actividad. La Sociedad reconoce y valora las inversiones inmobiliarias siguiendo los criterios establecidos para el inmovilizado material. 16 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 (e) Arrendamientos Los arrendamientos se clasifican como “arrendamientos financieros” siempre que de las condiciones de los mismos se deduzca que se transfieren sustancialmente al arrendatario los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los activos objeto del contrato. Los demás arrendamientos se clasifican como “arrendamientos operativos”. i Arrendamientos financieros Durante el ejercicio 2021 la Sociedad no ha tenido suscrito, ni como arrendadora ni como arrendataria, contrato alguno que pudiera ser clasificado como arrendamiento financiero. ii Arrendamientos operativos Cuando la Sociedad actúa como arrendadora Los ingresos y gastos derivados de los acuerdos de arrendamiento operativo se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se devengan. Asimismo, el coste de adquisición del bien arrendado se presenta en el balance conforme a su naturaleza, incrementado por el importe de los costes del contrato directamente imputables, los cuales se reconocen como gasto en el plazo del contrato, aplicando el mismo criterio utilizado para el reconocimiento de los ingresos del arrendamiento. Cualquier cobro o pago que pudiera realizarse al contratar un arrendamiento operativo se tratará como un cobro o pago anticipado que se imputará a resultados a lo largo del período del arrendamiento, a medida que se cedan o reciban los beneficios del activo arrendado. Cuando la Sociedad actúa como arrendataria Los gastos derivados de los acuerdos de arrendamiento operativo se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se devengan. En este sentido, las cuotas derivadas de estos arrendamientos se reconocen como gasto de forma lineal durante el plazo de arrendamiento. La Sociedad considera esta forma de reparto en el tiempo la que mejor representa el patrón temporal de los beneficios del arrendamiento. Cualquier cobro o pago que pudiera realizarse al contratar un arrendamiento operativo, se tratará como un cobro o pago anticipado que se imputará a resultados a lo largo del período del arrendamiento, a medida que se cedan o reciban los beneficios del activo arrendado. En las operaciones de arrendamiento operativo, la propiedad del bien arrendado y, sustancialmente, todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el bien, los tiene el arrendador. (f) Instrumentos financieros i Activos financieros Clasificación Los activos financieros que posee la Sociedad se clasifican en las siguientes categorías: a. Activos financieros a coste amortizado: incluye activos financieros, incluso los admitidos a negociación en un mercado organizado, para los que la Sociedad mantiene la inversión con el objetivo de percibir los flujos de efectivo derivados de la ejecución del contrato, y las condiciones contractuales del activo dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente cobros de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. 17 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 Con carácter general, se incluyen en esta categoría: i Créditos por operaciones comerciales: originados en la venta de bienes o en la prestación de servicios por operaciones de tráfico con cobro aplazado, y ii Créditos por operaciones no comerciales: proceden de operaciones de préstamo o crédito concedidos por la Sociedad cuyos cobros son de cuantía determinada o determinable. b. Activos financieros a valor razonable con cambios en el patrimonio neto: se incluyen en esta categoría los activos financieros cuyas condiciones contractuales dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente cobros de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente, y no se mantienen para negociar ni procede su clasificación en la categoría anterior. También se incluirán en esta categoría las inversiones en instrumentos de patrimonio designadas irrevocablemente por la Sociedad en el momento de su reconocimiento inicial, siempre y cuando que no se mantengan para negociar ni deban valorarse al coste. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 la Sociedad no tiene activos de esta categoría. c. Activos financieros a coste: se incluyen en esta categoría las siguientes inversiones: a) instrumentos de patrimonio de empresas del Grupo, multigrupo y asociadas; b) instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no pueda determinarse con fiabilidad, y los derivados que tengan como subyacente a estas inversiones; c) activos financieros híbridos cuyo valor razonable no pueda estimarse de manera fiable, salvo que se cumplan los requisitos para su contabilización a coste amortizado; d) aportaciones realizadas en contratos de cuentas en participación y similares; e) préstamos participativos con intereses de carácter contingente; f) activos financieros que deberían clasificarse en la siguiente categoría pero su valor razonable no puede estimarse de forma fiable. Se consideran empresas del Grupo aquellas vinculadas con la Sociedad por una relación de control, y empresas asociadas aquellas sobre las que la Sociedad ejerce una influencia significativa. Adicionalmente, dentro de la categoría de multigrupo se incluye a aquellas sociedades sobre las, en virtud de un acuerdo, se ejerce un control conjunto con uno o más socios. d. Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias: incluye los activos financieros mantenidos para negociar y aquellos activos financieros que no han sido clasificados en ninguna de las categorías anteriores. Asimismo, se incluyen en esta categoría los activos financieros que así designa opcionalmente la Sociedad en el momento del reconocimiento inicial, que en caso contrario se habrían incluido en otra categoría, debido a que dicha designación elimina o reduce significativamente una incoherencia de valoración o asimetría contable que surgiría en caso contrario. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 la Sociedad no mantenía activos de esta naturaleza, excepto los activos no corrientes mantenidos para la venta al 31 de diciembre de 2020. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 los activos financieros de la Sociedad eran de la categoría “a coste amortizado” y “a coste”, excepto los activos no corrientes mantenidos para la venta. Valoración inicial Los activos financieros se registran, en términos generales, inicialmente al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de la transacción que sean directamente atribuibles. No obstante, se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio los costes de transacción directamente atribuibles a los activos registrados a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias. 18 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 Asimismo, en el caso de inversiones en el patrimonio de empresas del Grupo que otorgan control sobre la sociedad dependiente, los honorarios abonados a asesores legales u otros profesionales relacionados con la adquisición de la inversión se imputan directamente a la cuenta de pérdidas y ganancias. Valoración posterior Los “Activos financieros a coste amortizado” se registrarán aplicando dicho criterio de valoración, imputando a la cuenta de pérdidas y ganancias los intereses devengados aplicando el método del tipo de interés efectivo. Los “Activos financieros a valor razonable con cambios en el patrimonio neto” se registrarán por su valor razonable, sin deducir los costes de transacción en que se pudiera incurrir en su enajenación. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se registrarán directamente en el patrimonio neto, hasta que el activo financiero cause baja del balance o se deteriore, momento en que el importe así reconocido, se imputará a la cuenta de pérdidas y ganancias. Los “Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias” se valoran a su valor razonable, registrándose en la cuenta de pérdidas y ganancias el resultado de las variaciones en dicho valor razonable. Las inversiones clasificadas en la categoría “Activos financieros a coste” se valoran por su coste, minorado, en su caso, por el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. Dichas correcciones se calculan como la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable, entendido éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversión. Salvo mejor evidencia del importe recuperable de las inversiones en instrumentos de patrimonio, se toma en consideración el patrimonio neto de la entidad participada, corregido por las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración, netas del efecto impositivo. Deterioro Al menos al cierre del ejercicio la Sociedad realiza un “test de deterioro” para los activos financieros que no están registrados a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias. Se considera que existe evidencia objetiva de deterioro si el importe recuperable del activo financiero es inferior a su valor en libros. En todo caso, para los instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios en el patrimonio neto se presumirá que existe deterioro ante una caída de un año y medio o de un 40% en su cotización, sin que se haya producido la recuperación del valor. El registro del deterioro se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias. En particular, y respecto a las correcciones valorativas relativas a los activos financieros a coste amortizado, el criterio utilizado por la Sociedad para calcular las correspondientes correcciones valorativas, si las hubiera, se basa en considerar que se ha producido una pérdida por deterioro si existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que han ocurrido después del reconocimiento inicial del activo y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo o grupo de activos financieros, que puede ser estimado con fiabilidad. En concreto, la Sociedad sigue el criterio de registrar las oportunas correcciones valorativas por deterioro de préstamos y partidas a cobrar cuando se ha producido una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, motivados por la insolvencia del deudor. Baja de activos financieros La Sociedad da de baja los activos financieros cuando expiran o se han cedido los derechos sobre los flujos de efectivo del correspondiente activo financiero y se han transferido sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad, tales como en ventas en firme de activos, cesiones de 19 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 créditos comerciales en operaciones de “factoring” en las que la empresa no retiene ningún riesgo de crédito ni de interés o las titulizaciones de activos financieros en las que la empresa cedente no retiene financiaciones subordinadas, ni concede ningún tipo de garantía o asume algún otro tipo de riesgo. Por el contrario, la Sociedad no da de baja los activos financieros, y reconoce un pasivo financiero por un importe igual a la contraprestación recibida, en las cesiones de activos financieros en las que se retenga sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad, tales como el descuento de efectos, el “factoring con recurso”, las ventas de activos financieros con pactos de recompra a un precio fijo o al precio de venta más un interés y las titulizaciones de activos financieros en las que la empresa cedente retiene financiaciones subordinadas u otro tipo de garantías que absorben sustancialmente todas las pérdidas esperadas. ii Pasivos financieros Los pasivos financieros asumidos o incurridos por la Sociedad se clasifican en las siguientes categorías de valoración: a. Pasivos financieros a coste amortizado: son aquellos débitos y partidas a pagar que tiene la Sociedad y que se han originado en la compra de bienes y servicios por operaciones de tráfico de la empresa, o aquellos que, sin tener un origen comercial, no siendo instrumentos derivados, proceden de operaciones de préstamo o crédito recibidos por la Sociedad. Estos pasivos se valoran inicialmente al valor razonable de la contraprestación recibida, ajustada por los costes de la transacción directamente atribuibles. Con posterioridad, dichos pasivos se valoran de acuerdo con su coste amortizado. b. Pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 todos los pasivos financieros de la Sociedad eran a “coste amortizado”. Los instrumentos financieros derivados de pasivo se valoran a su valor razonable, siguiendo los mismos criterios que los correspondientes a los activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias descritos en el apartado anterior. Los activos y pasivos se presentan separadamente en el balance y únicamente se presentan por su importe neto cuando la Sociedad tiene el derecho exigible a compensar los importes reconocidos y, además, tienen la intención de liquidar las cantidades por el neto o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. La Sociedad da de baja los pasivos financieros cuando se extinguen las obligaciones que los han generado. iii Instrumentos de patrimonio Un instrumento de patrimonio representa una participación residual en el patrimonio de la Sociedad, una vez deducidos todos sus pasivos. Los instrumentos de patrimonio emitidos por la Sociedad se registran en el patrimonio neto por el importe recibido, neto de los gastos de emisión. iv Coberturas Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 la Sociedad no tenía contratada operación alguna con instrumentos financieros derivados, ni ha realizado durante los ejercicios 2021 y 2020 operación alguna con instrumentos de esta naturaleza para cubrir los riesgos a los que se encuentran expuestas sus actividades, operaciones y flujos de efectivo futuros. 20 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 (g) Existencias Las existencias se valoran inicialmente por el coste de adquisición o producción y, posteriormente, por el menor entre su coste de adquisición o producción y su valor neto realizable. El coste de adquisición incluye el importe de compra facturado por el vendedor (después de deducir cualquier descuento, rebaja u otras partidas similares así como los intereses incorporados al nominal de los débitos), los gastos adicionales que se producen hasta que los bienes se hallen ubicados para su venta, otros costes directamente atribuibles a la adquisición y los impuestos indirectos no recuperables de la Hacienda Pública. Los descuentos por volumen concedidos por proveedores se reconocen en el momento en que es probable que se van a cumplir las condiciones que determinan su concesión, como una reducción del coste de las existencias que los causaron. Las devoluciones de compras se imputan como menor valor de las existencias objeto de devolución, salvo que no fuera viable identificar las existencias devueltas, en cuyo caso se imputan como menor valor de las existencias de acuerdo con el método del coste medio ponderado. Las devoluciones de ventas se incorporan por el coste de producción que les correspondió de acuerdo con el método del coste medio ponderado, salvo que su valor neto de realización fuera menor, en cuyo caso se registran por dicho importe. El coste de producción de las existencias comprende el precio de adquisición de las materias primas y otras materias consumibles y, en todo caso, los costes directamente relacionados con las unidades producidas y una parte calculada de forma sistemática de los costes indirectos, variables o fijos incurridos durante el proceso de su transformación. El proceso de distribución de los costes indirectos fijos se efectúa en función de la capacidad normal de producción o la producción real, la mayor de las dos. A estos efectos, los ingresos derivados de las subvenciones sobre activos productivos no se consideran como una minoración del coste de producción de las existencias. El coste de las materias primas y otros aprovisionamientos y el coste de su transformación se asignan a las distintas unidades en existencias mediante la aplicación del método del precio medio ponderado. En el caso de subproductos y residuos se reconocen al precio de la última venta. El efecto de valorar estas existencias al precio de venta en lugar de valorarlas a su coste no es significativo en relación con las cuentas anuales tomadas en su conjunto. El coste de las existencias es objeto de corrección valorativa con cargo a resultados en aquellos casos en los que su coste exceda de su valor neto realizable. A estos efectos se entiende por valor neto realizable: x Para las materias primas, repuestos y otros aprovisionamientos, su precio de reposición. No obstante, la Sociedad no reconoce la corrección valorativa en aquellos casos en los que se espera que los productos terminados a los que se incorporan las materias primas y otros aprovisionamientos vayan a ser enajenados por un valor igual o superior a su coste de producción. x Para los productos terminados, su precio estimado de venta, menos los costes necesarios para la venta; x Para productos en curso, el precio estimado de venta de los productos terminados correspondientes, menos los costes estimados para finalizar su producción y los relacionados con su venta. La valoración de los productos obsoletos o de lento movimiento se reduce, en su caso, a su posible valor neto realizable. 21 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 La corrección valorativa reconocida previamente se revierte contra resultados, si las circunstancias que causaron la rebaja del valor han dejado de existir o cuando existe una clara evidencia de un incremento del valor neto realizable como consecuencia de un cambio en las circunstancias económicas. La reversión de la corrección valorativa tiene como límite el menor del coste y el nuevo valor neto realizable de las existencias. Las correcciones valorativas y reversiones por deterioro de valor de las existencias se reconocen con cargo a los epígrafes “Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación” y “Aprovisionamientos” de la cuenta de pérdidas y ganancias, según el tipo de existencias. (h) Efectivo y otros activos líquidos equivalentes El efectivo y otros activos líquidos equivalentes incluyen el efectivo en caja y los depósitos bancarios a la vista en entidades de crédito. También se incluyen bajo este concepto otras inversiones a corto plazo de gran liquidez siempre que sean fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo y que están sujetas a un riesgo insignificante de cambios de valor. A estos efectos se incluyen las inversiones con vencimientos de menos de tres meses desde la fecha de adquisición. (i) Préstamos, pasivos con subvención del tipo de interés y ayudas reembolsables Los préstamos con tipo de interés subvencionado y las ayudas reembolsables (sin intereses) se reconocen, inicialmente, por sus valores razonables, en su caso, netos de los costes en que se haya incurrido en la transacción. El valor razonable se obtiene inicialmente como el valor actualizado de los préstamos y ayudas calculado utilizando como tipos de interés el diferencial de tipos entre el mercado y el concedido (cero para las ayudas). Posteriormente, estas deudas se valoran por su coste amortizado registrándose como gastos financieros las diferencias entre el valor inicial y los sucesivos valores asignados a estas deudas calculados durante la vida de los préstamos y ayudas. Los recursos ajenos se clasifican como pasivos corrientes a menos que la Sociedad tenga un derecho incondicional a diferir su liquidación durante al menos 12 meses después de la fecha del balance. (j) Subvenciones, donaciones y legados recibidos Para la contabilización de las subvenciones, donaciones y legados recibidos de terceros distintos de los propietarios, la Sociedad sigue los criterios siguientes: i Subvenciones de capital Las subvenciones de capital se reconocen como ingresos en patrimonio neto cuando se obtiene, en su caso, la concesión oficial de las mismas y se ha cumplido las condiciones para su concesión y no existen dudas razonables sobre la recepción de las mismas. Las subvenciones se valoran por el valor razonable del importe o del bien concedido, en función de si son de carácter monetario o no, y se imputan a resultados en proporción a la dotación a la amortización efectuada en el período para los elementos subvencionados o, en su caso, cuando se produzca su enajenación o corrección valorativa por deterioro. Mientras las subvenciones de capital tengan el carácter de reintegrables se contabilizan como pasivos. ii Subvenciones de explotación Las subvenciones recibidas como compensación por gastos específicos se reconocen con abono a la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio que se devengan los gastos subvencionados. Por otra parte, las subvenciones, donaciones y legados recibidos de los socios o propietarios no constituyen ingresos, debiendo registrarse directamente en los Fondos Propios, independientemente del tipo de subvención del que se trate, siempre y cuando no sea reintegrable. 22 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 (k) Retribuciones a los empleados i Obligaciones por pensiones La Sociedad no tiene obligaciones por pensiones. ii Otras prestaciones a largo plazo a los empleados La Sociedad tiene adquirido con sus empleados el compromiso de pagarles un premio de permanencia en efectivo al cumplir determinados años de antigüedad en la misma. Para hacer frente al pasivo devengado por este concepto, la Sociedad tiene constituidas provisiones que se dotan anualmente con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias a lo largo de la vida laboral de los empleados por los costes esperados de estas prestaciones. El pasivo por las prestaciones a largo plazo reconocido en el balance corresponde al valor actual de las obligaciones asumidas a la fecha de cierre y que está previsto pagar en el largo plazo. Estas obligaciones no se valoran siguiendo criterios actuariales si bien, dado el escaso importe de las mismas, la provisión calculada siguiendo criterios actuariales no diferiría significativamente. iii Indemnizaciones por cese De acuerdo con la reglamentación laboral vigente, la Sociedad está obligada al pago de indemnizaciones a aquellos empleados con los que, bajo ciertas condiciones, rescinda sus relaciones laborales con anterioridad a la fecha normal de retiro. Las indemnizaciones por cese susceptibles de cuantificación razonable se registran como gasto en el ejercicio en que la Sociedad decide efectuarlos y se crea una expectativa válida frente a terceros de que se va a producir la rescisión de la relación laboral sin que exista posibilidad realista de modificar las decisiones adoptadas. Cuando se hace una oferta para fomentar la renuncia voluntaria de los empleados, se registra el coste de las correspondientes indemnizaciones cuando han sido anunciadas, sin que quepa posibilidad realista de retirar la oferta (lo que se produce en la fecha en la que los empleados aceptan la oferta), y se valoran por la mejor estimación del colectivo de empleados que se van a acoger al plan. En este sentido, en las cuentas anuales del ejercicio 2021 la Sociedad tiene constituida una provisión por este concepto por un importe de 90.000 euros, que figura registrada en la partida “Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar-Personal (remuneraciones pendientes de pago)” del balance al 31 de diciembre de 2021 adjunto (véase Nota 18). iv Retribuciones a empleados a corto plazo La Sociedad reconoce el coste esperado de las retribuciones a corto plazo en forma de permisos remunerados cuyos derechos se van acumulando, a medida que los empleados prestan los servicios que les otorgan el derecho a su percepción. Si los permisos no son acumulativos, el gasto se reconoce a medida que se producen los permisos. La Sociedad reconoce el coste esperado de la participación en ganancias o de los planes de incentivos a trabajadores cuando existe una obligación presente, legal o implícita como consecuencia de sucesos pasados y se puede realizar una estimación fiable del valor de la obligación. v Expedientes de Regulación Temporal de Empleo La Sociedad se ha acogido a las ayudas derivadas de los expedientes de regulación temporal de empleo (ERTE), previstas en el Real Decreto-ley 8/2021, de 17 de marzo, de medidas urgentes extraordinarias para hacer frente al impacto económico y social del COVID-19. A estos efectos, la Sociedad reconoce la aportación empresarial a la Seguridad Social de los empleados en suspensión 23 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 temporal de empleo, reducción de jornada o reincorporados por su importe íntegro como un gasto atendiendo a su naturaleza y una subvención por la parte bonificada atendiendo a los criterios indicados en la Nota 4 (j). En las Notas 9 (f) y 16 se incluye información en relación con el ERTE realizado durante el ejercicio 2020 por la Sociedad y los ingresos registrados por las bonificaciones y exoneraciones de las cuotas de la Seguridad Social obtenidas. (l) Provisiones Las provisiones se reconocen cuando la Sociedad tiene una obligación presente, ya sea legal, contractual, implícita o tácita, como resultado de un suceso pasado, cuando es mayor la probabilidad de que exista una salida de recursos que incorporen beneficios económicos futuros para cancelar tal obligación que de lo contrario, y cuando se puede realizar una estimación fiable del importe de la obligación. Los importes de las provisiones reconocidas en el balance corresponden a la mejor estimación a la fecha de cierre de los desembolsos necesarios para cancelar las obligaciones presentes, una vez considerados los riesgos e incertidumbres relacionados con la provisión y, cuando resulte significativo, el efecto financiero producido por el descuento, siempre que se pueda determinar con fiabilidad los desembolsos que se van a efectuar en cada período. El efecto financiero de las provisiones se reconoce como gasto financiero en la cuenta de pérdidas y ganancias conforme se va devengando. Las provisiones se revierten contra resultados cuando es menor la probabilidad de ocurrencia de que exista una salida de recursos para cancelar tal obligación que de lo contrario. (m) Ingresos y gastos Los ingresos y gastos se registran cuando se produce la corriente real de bienes o servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos. Los ingresos ordinarios procedentes de la venta de bienes y de la prestación de servicios se valoran por el importe monetario recibido o, en su caso, por el valor razonable de la contraprestación recibida, o que se espera recibir, y que salvo evidencia en contrario será el precio acordado deducido cualquier descuento, impuestos y los intereses incorporados al nominal de los créditos. Se incluirá en la valoración de los ingresos la mejor estimación de la contraprestación variable cuando no se considera altamente probable su reversión. El reconocimiento de los ingresos se produce cuando (o a medida que) se produce la transferencia al cliente del control sobre los bienes o servicios comprometidos. Los ingresos por venta de bienes se reconocen cuando la Sociedad: x Ha transferido el control de los mismos al cliente y ha transmitido al comprador los riesgos y beneficios significativos inherentes a la propiedad de los bienes; x No conserva ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos en el grado usualmente asociado con la propiedad; x El cliente ha recibido (aceptado) los bienes a conformidad según las especificaciones contractuales. x El importe de los ingresos y los costes incurridos o por incurrir pueden ser valorados con fiabilidad; x La Sociedad tiene un derecho de cobro por transferir los bienes y es probable que se reciban los beneficios económicos asociados con la venta. 24 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 Los ingresos derivados de compromisos que se ejecutan en un momento determinado se registran en esa fecha. Hasta que se produzca esta circunstancia, los costes incurridos hasta ese momento en la producción de los bienes o servicios se contabilizan como existencias. La Sociedad se ha dotado de un sistema, acordado con sus clientes, que permite trasladar el incremento o disminución del coste de materias primas a los precios de venta en función de índices europeos de cotización de esta materia prima publicados mensualmente. Los descuentos concedidos a clientes se reconocen en el momento en que es probable que se van a cumplir las condiciones que determinan su concesión como una reducción de los ingresos por ventas. Los anticipos a cuenta de ventas futuras figuran valorados por el valor recibido. Los ingresos reconocidos a lo largo del tiempo, por corresponder a bienes o servicios cuyo control no se transfiere en un momento del tiempo, se valoran considerando el grado de realización de la prestación a la fecha de balance, siempre y cuando se disponga de información fiable para realizar la medición del grado de realización. En caso contrario solo se reconocerán ingresos en un importe equivalente a los costes incurridos que se espera que sean razonablemente recuperados en el futuro. Los intereses recibidos de activos financieros se reconocen utilizando el método del tipo de interés efectivo y los dividendos, cuando se declara el derecho del accionista a recibirlos. En cualquier caso, los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocen como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias. En relación con los dividendos recibidos, cualquier reparto de reservas disponibles se calificará como una operación de “distribución de beneficios” y, en consecuencia, originará el reconocimiento de un ingreso en la Sociedad, siempre y cuando, desde la fecha de adquisición, la participada o cualquier sociedad del Grupo participada por esta última haya generado beneficios por un importe superior a los fondos propios que se distribuyen. El juicio sobre si se han generado beneficios por la participada se realizará atendiendo exclusivamente a los beneficios contabilizados en la cuenta de pérdidas y ganancias individual desde la fecha de adquisición, salvo que de forma indubitada el reparto con cargo a dichos beneficios deba calificarse como una recuperación de la inversión desde la perspectiva de la entidad que recibe el dividendo. (n) Impuesto sobre beneficios El gasto o ingreso por el impuesto sobre beneficios comprende tanto la parte relativa al gasto o ingreso por el impuesto corriente como la parte correspondiente al gasto o ingresos por el impuesto diferido. El impuesto corriente es la cantidad que la Sociedad satisface como consecuencia de las liquidaciones fiscales del impuesto sobre el beneficio relativas a un ejercicio. Las deducciones y otras ventajas fiscales en la cuota del impuesto, excluidas las retenciones y los pagos a cuenta, así como las pérdidas fiscales compensables de ejercicios anteriores y aplicadas efectivamente en éste, dan lugar a un menor importe del impuesto corriente. El gasto o el ingreso por el impuesto diferido corresponde al reconocimiento y la cancelación de los activos y pasivos por impuesto diferido. Estos incluyen las diferencias temporarias, que se identifican como aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables derivados de las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos y su valor fiscal, así como las bases imponibles negativas pendientes de compensar y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria o crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos. Se reconocen pasivos por impuesto diferido para todas las diferencias temporarias imponibles, excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de fondos de comercio o de otros activos y pasivos en una operación que no afecta ni al resultado fiscal ni al resultado contable y no es una combinación de negocios. 25 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 Por su parte, los activos por impuesto diferido sólo se reconocen en la medida en que se considere probable que la Sociedad vaya a disponer de ganancias fiscales futuras contra las que poder hacerlos efectivos o cuando la legislación fiscal contemple la posibilidad de conversión futura de dichos activos por impuesto diferido en un crédito exigible frente a la Administración Pública. Salvo prueba en contrario, no se considera probable que la Sociedad disponga de ganancias fiscales futuras cuando se prevea que su recuperación futura se va a producir en un plazo superior a los diez años contados desde la fecha de cierre del ejercicio, al margen de cuál sea la naturaleza del activo por impuesto diferido o en el caso de tratarse de créditos derivados de deducciones y otras ventajas fiscales pendientes de aplicar fiscalmente por insuficiencia de cuota, cuando habiéndose producido la actividad u obtenido el rendimiento que origine el derecho a la deducción o bonificación, existan dudas razonables sobre el cumplimiento de los requisitos para hacerlas efectivas. En cada cierre contable se reconsideran los activos por impuesto diferido registrados, efectuándose las oportunas correcciones a los mismos, en la medida en que existan dudas sobre su recuperación futura. Asimismo, en cada cierre se evalúan los activos por impuesto diferido no registrados en el balance y son objeto de reconocimiento en la medida en que pase a ser probable su recuperación con beneficios fiscales futuros. Los activos y pasivos por impuesto diferido, originados por operaciones con cargos o abonos directos en cuentas de patrimonio, se contabilizan también con contrapartida en el patrimonio neto. La Sociedad sólo compensa los activos y pasivos por impuesto diferido si existe un derecho legal de compensación frente a las autoridades fiscales. Los activos y pasivos por impuesto diferido se reconocen en balance como activos o pasivos no corrientes, independientemente de la fecha esperada de realización o liquidación. A efectos del Impuesto sobre Sociedades, la Sociedad tributa en régimen de declaración individual. (o) Clasificación de activos y pasivos entre corriente y no corriente La Sociedad presenta el balance clasificando activos y pasivos entre corriente y no corriente. A estos efectos son activos o pasivos corrientes aquellos que cumplan los siguientes criterios: x Los activos se clasifican como corrientes cuando se espera realizarlos o se pretende venderlos o consumirlos en el transcurso del ciclo normal de la explotación de la Sociedad, se mantienen fundamentalmente con fines de negociación, se espera realizarlos dentro del período de los doce meses posteriores a la fecha de cierre o se trata de efectivo u otros activos líquidos equivalentes, excepto en aquellos casos en los que no puedan ser intercambiados o utilizados para cancelar un pasivo dentro de los doces meses siguientes a la fecha de cierre. x Los pasivos se clasifican como corrientes cuando se espera liquidarlos en el ciclo normal de la explotación de la Sociedad, se mantienen fundamentalmente para su negociación, se tienen que liquidar dentro del período de doce meses desde la fecha de cierre o la Sociedad no tiene el derecho incondicional para aplazar la cancelación de los pasivos durante los doce meses siguientes a la fecha de cierre. x Los pasivos financieros se clasifican como corrientes cuando deban liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la fecha de cierre. 26 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 (p) Medioambiente La Sociedad realiza operaciones cuyo propósito principal es prevenir, reducir o reparar el daño que como resultado de sus actividades pueda producir sobre el medio ambiente. Gastos de naturaleza medioambiental Tendrán la naturaleza de gastos medioambientales los importes devengados para la gestión de los efectos medioambientales de las operaciones de la Sociedad, así como los derivados de los compromisos medioambientales existentes. Entre ellos se sitúan los gastos ocasionados por la prevención de la contaminación relacionada con las actividades operativas actuales, el tratamiento de residuos y vertidos, la descontaminación, la gestión medioambiental o la auditoría medioambiental. El importe de los gastos medioambientales derivados de las citadas actividades, se consideran gastos de explotación del ejercicio en que se devengan y se registran en el epígrafe “Otros gastos de explotación” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Activos de naturaleza medioambiental Los elementos incorporados al patrimonio de la Sociedad con el objeto de ser utilizados de forma duradera en su actividad, cuya finalidad principal sea la minimización del impacto medioambiental y la protección y mejora del medio ambiente, incluyendo la reducción o eliminación de la contaminación futura de las operaciones de la Sociedad, se contabilizarán en el epígrafe “Inmovilizado material” de la cuenta de pérdidas y ganancias. A esos efectos, el registro de los activos, la determinación del precio de adquisición o coste de producción y los criterios de amortización y correcciones valorativas a efectuar, se registrarán teniendo en cuenta las normas de valoración descritas en el apartado (c) “Inmovilizado material” de esta Nota. (q) Transacciones con partes vinculadas Las transacciones entre empresas del Grupo se reconocen por el valor razonable de la contraprestación entregada o recibida, por lo que los Administradores de la Sociedad consideran que no existen riesgos significativos por este aspecto de los que puedan derivarse pasivos de consideración en el futuro. La diferencia entre dicho valor y el importe acordado, se registra de acuerdo con la sustancia económica subyacente. (r) Activos no corrientes mantenidos para la venta La Sociedad reconoce en este epígrafe los activos no corrientes o grupos enajenables de elementos, cuyo valor contable va a ser recuperado fundamentalmente a través de una transacción de venta, en lugar de por uso continuado. Para clasificar los activos no corrientes o grupos enajenables de elementos como mantenidos para la venta, éstos deben encontrarse disponibles, en sus condiciones actuales, para su enajenación inmediata, sujetos exclusivamente a los términos usuales y habituales a las transacciones de venta, siendo igualmente necesario que la baja del activo se considere altamente probable. Los activos no corrientes o grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no se amortizan, valorándose al menor de su valor contable y valor razonable menos los costes de venta. La Sociedad reconoce las pérdidas por deterioro de valor, iniciales y posteriores, de los activos clasificados en esta categoría con cargo a resultados de operaciones continuadas de la cuenta de pérdidas y ganancias, salvo que se trate de operaciones interrumpidas. Las pérdidas por deterioro de valor de la UGE se reconocen reduciendo, en su caso, el valor del fondo de comercio asignado a la misma y a continuación a los demás activos no corrientes, prorrateando en función del valor contable de los mismos. Las pérdidas por deterioro de valor del fondo de comercio no son reversibles. 27 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 Los beneficios por aumentos del valor razonable menos los costes de venta, se reconocen en resultados, hasta el límite de las pérdidas acumuladas por deterioro reconocidas con anterioridad ya sea por la valoración a valor razonable menos los costes de venta o por pérdidas por deterioro reconocidas con anterioridad a la clasificación. La Sociedad valora los activos no corrientes que dejen de estar clasificados como mantenidos para la venta o que dejen de formar parte de un grupo enajenable de elementos, al menor de su valor contable antes de su clasificación, menos amortizaciones o depreciaciones que se hubieran reconocido si no se hubieran clasificado como tales, y el valor recuperable en la fecha de reclasificación. Los ajustes de valoración derivados de dicha reclasificación se reconocen en resultados de las operaciones continuadas. Al 31 de diciembre de 2021 la Sociedad no tenía activos no corrientes mantenidos para la venta, ni durante los ejercicios 2021 y 2020 se ha producido la discontinuidad de ninguna línea o segmento de negocio de la Sociedad (véase Nota 10). (s) Estado de flujos de efectivo En los estados de flujos de efectivo, se utilizan las siguientes expresiones en los siguientes sentidos: x Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes; entendiendo por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor. x Actividades de explotación: actividades típicas de la Sociedad, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación. x Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes. x Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero. (5) Inmovilizado intangible La composición y el movimiento habido durante los ejercicios 2021 y 2020 en el inmovilizado intangible se indica a continuación: Euros Aplicaciones Informáticas Gastos de Desarrollo Otro Inmovilizado Intangible Total Coste al 1 de enero de 2021 520.784 2.155.123 150.000 2.825.907 Altas 229.397 409.739 - 639.136 Coste al 31 de diciembre de 2021 750.181 2.564.862 150.000 3.465.043 Amortización acumulada al 1 de enero de 2021 (201.430) (1.612.252) (25.000) (1.838.682) Amortizaciones (81.163) (158.355) (25.000) (264.518) Amortización acumulada al 31 de diciembre de 2021 (282.593) (1.770.607) (50.000) (2.103.200) Valor neto contable al 31 de diciembre de 2021 467.588 794.255 100.000 1.361.843 28 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 Euros Aplicaciones Informáticas Gastos de Desarrollo Otro Inmovilizado Intangible Total Coste al 1 de enero de 2020 296.273 1.934.028 150.000 2.380.301 Altas 224.511 221.095 - 445.606 Bajas - - - - Coste a 31 de diciembre de 2020 520.784 2.155.123 150.000 2.825.907 Amortización acumulada a 1 de enero de 2020 (197.755) (1.512.735) - (1.710.490) Amortizaciones (3.675) (99.517) (25.000) (128.192) Amortización acumulada a 31 de diciembre de 2020 (201.430) (1.612.252) (25.000) (1.838.682) Valor neto contable al 31 de diciembre de 2020 319.354 542.871 125.000 987.225 (a) Gastos de Desarrollo Los gastos de desarrollo corresponden, básicamente, a proyectos que incorporan nuevas tecnologías en el proceso de producción, así como a desarrollo de productos y materiales. Los costes capitalizados más significativos corresponden a un proyecto que fue parcialmente financiado mediante una subvención del Plan de Competitividad del Sector Automoción del Ministerio de Industria, Turismo y Comercio (véase Nota 16). (b) Aplicaciones informáticas En el ejercicio 2021 las adiciones más significativas registradas corresponden a las inversiones efectuadas en el software ERP (Enterprise Resource Planning) SAP Business One, cuya instalación había sido iniciada en el ejercicio anterior, así como a la adquisición y actualización de otros programas (Prisma IV Sisteplant y Gestor Documental Docshare, entre otros). En el ejercicio 2020 las altas correspondieron a la compra e instalación del software ERP (Enterprise Resource Planning) SAP Business One y a la actualización del programa de gestión de las fábricas. (c) Inmovilizado intangible de vida útil indefinida La Sociedad no tiene reconocido en su inmovilizado intangible ningún activo de vida útil indefinida ni ha capitalizado gastos financieros. (d) Elementos totalmente amortizados El coste de los elementos del inmovilizado intangible que están totalmente amortizados y que todavía están en uso al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es como sigue: Euros 31.12.21 31.12.20 Aplicaciones informáticas 197.755 197.755 Gastos de desarrollo 1.553.817 1.442.516 1.751.572 1.640.271 (e) Compromisos firmes de compra de activos intangibles Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 la Sociedad no tenía compromisos firmes de adquisición de activos intangibles con terceros por un importe significativo. 29 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 (6) Inmovilizado material La composición y el movimiento habido en las cuentas incluidas en el Inmovilizado material durante los ejercicios 2021 y 2020 se presentan en el Anexo I. La Sociedad, en el ejercicio 2021, ha continuado realizando inversiones para mejorar su proceso productivo e incorporar los últimos avances disponibles para estar en la vanguardia en la tecnología a nivel mundial. En este sentido, las altas durante 2021 y 2020 recogen principalmente modernización de las instalaciones técnicas ya existentes para la reducción de costes y la mejora de la productividad. En concreto, las adiciones del ejercicio 2021 (que han totalizado 2.009 miles de euros) corresponden, básicamente, a robots y cintas para el esmerilado y paletizado de las piezas, automatización en el laboratorio de las arenerías para el control del comportamiento de las arenas, así como a la digitalización y automatización de la fábrica y mejoras en determinadas maquinarias e instalaciones. Las bajas de los ejercicios 2021 y 2020 corresponden principalmente a la venta a clientes de utillajes y moldes previamente capitalizados como inmovilizados en curso, y al consumo de repuestos que la Sociedad tenía activados por tener una antigüedad superior a un año, registrándose una pérdida neta por este concepto por importe de 6.583 euros (beneficio de 89.587 euros en 2020). Adicionalmente, durante el ejercicio 2021 la Sociedad ha registrado una dotación al deterioro de valor del inmovilizado material por un importe neto de 3.356 euros. El coste de los elementos del inmovilizado material que están totalmente amortizados y que todavía están en uso al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es como sigue: Euros 2021 2020 Construcciones 431.785 424.542 Instalaciones técnicas y maquinaria 43.122.825 41.792.837 Otras instalaciones, utillaje y mobiliario 2.178.628 2.178.628 Otro inmovilizado 562.167 557.648 46.295.405 44.953.656 Al 31 de diciembre de 2021 la Sociedad tenía compromisos firmes de compra de inmovilizado material por un importe de 224 miles de euros, cuya entrada y puesta en funcionamiento está prevista para el año 2022. La Sociedad no posee elementos no afectos a la explotación ni existen elementos del inmovilizado material que estén sujetos a garantías hipotecarias o embargados o gravados por carga alguna. La Sociedad tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los elementos del inmovilizado material. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente. (7) Inversiones inmobiliarias El saldo de este epígrafe del balance al 31 de diciembre de 2021 adjunto corresponde al coste de adquisición de un terreno situado en el territorio nacional, el cual no está siendo utilizado en el proceso productivo por la Sociedad. El terreno se adquirió como terreno rústico, siendo posteriormente recalificado como industrial, y no genera ingresos o gastos por importe significativo, ni se han reconocido pérdidas por deterioro en los ejercicios 2021 y 2020 por ser el valor de mercado de este terreno superior a su coste de adquisición, en base a una tasación del mismo efectuada por un experto independiente a fecha 30 de enero de 2017, en la que se estimaba un valor razonable del mismo de 520.000 euros. Este epígrafe no ha registrado movimientos en los ejercicios 2021 y 2020. 30 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 (8) Arrendamientos operativos La Sociedad utiliza en régimen de alquiler diversa maquinaria y elementos de transporte interno para el desarrollo de sus actividades productivas en función de sus necesidades. Los gastos por el arrendamiento de estos bienes correspondientes a los ejercicios 2021 y 2020 han ascendido a 133.205 y 344.459 euros, respectivamente, importes que figuran registrados en la partida “Otros gastos de explotación-Servicios exteriores” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Dichas cuotas de arrendamiento corresponden a los pagos mínimos acordados contractualmente, no existiendo cuotas contingentes. Al 31 de diciembre de 2021, y de acuerdo con los contratos suscritos más significativos en vigor, la Sociedad tenía comprometidas con los arrendadores cuotas de arrendamiento mínimas, sin tener en cuenta la repercusión de gastos comunes, los incrementos futuros por IPC, ni las actualizaciones futuras de rentas pactadas contractualmente, por un importe de 40.744 euros, a pagar básicamente en el ejercicio 2022 (72 miles de euros al 31 de diciembre de 2020). (9) Política y gestión de riesgos Las actividades de la Sociedad están expuestas a los siguientes riesgos financieros: ─ Riesgo de mercado. ─ Riesgo de crédito. ─ Riesgo de liquidez en los flujos de efectivo. Las actividades de la Dirección se centran en este sentido en la incertidumbre de los mercados financieros y tratan de minimizar los efectos potenciales adversos sobre la rentabilidad financiera de la Sociedad. La Sociedad no adquiere instrumentos financieros con fines especulativos. (a) Riesgo de mercado x Riesgo de tipo de cambio La Sociedad opera en el ámbito internacional si bien la práctica totalidad de sus operaciones se realizan en Euros por lo que no asume riesgos significativos derivados de las fluctuaciones de los tipos de cambio de divisas. x Riesgo de tipo de interés La Sociedad no posee activos remunerados importantes. Los ingresos y los flujos de efectivo de las actividades de explotación son en su mayoría independientes respecto de las variaciones en los tipos de interés de mercado. El riesgo de tipo de interés surge de los recursos financieros ajenos utilizados. Los recursos ajenos utilizados a tipos variables exponen a la Sociedad a riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo, pero existen políticas para limitar el citado riesgo mediante una gestión adecuada de los saldos deudores y acreedores comerciales y de la estructura de recursos propios y ajenos de financiación. Al 31 de diciembre de 2021 la práctica totalidad de los préstamos recibidos devenga un tipo de interés fijo, por lo que la exposición al riesgo por la valoración de los tipos de interés es reducida. 31 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 x Riesgo de precios Las materias primas, principalmente chatarras, están sufriendo alteraciones constantes en sus precios, por lo que, aunque en el conjunto del escandallo éstas suponen en valor alrededor del 40% del total, la Sociedad se ha dotado de un sistema, acordado con sus clientes, que permite trasladar estas variaciones a los precios de venta en función de índices europeos de cotización de esta materia prima publicados mensualmente. Por otra parte, la Sociedad está expuesta a las variaciones de los precios de la energía que consume en su proceso productivo y fundamentalmente en la fundición. En este sentido, se está tratando de trasladar las variaciones de los precios de la energía a los clientes, a través de su indexación a los precios de venta, y por otro lado, se están manteniendo negociaciones con el suministrador de energía eléctrica para definir un esquema de retribución que limite el riesgo de mercado en los consumos de la Sociedad y que permita moderar o regular los pagos que se efectúan por este concepto. Adicionalmente, se posee un programa de reducción de estos costes si las alteraciones fuesen tan significativas que no pudiesen ser absorbidas por el mercado. (b) Riesgo de crédito La Sociedad concentra sus ventas entre los principales fabricantes europeos en el sector de la automoción y tiene políticas para asegurar que las ventas se efectúen a clientes con un historial de crédito adecuado. Existe un seguimiento por la Dirección de la política seguida en cuanto a riesgo de crédito se refiere. Asimismo, y en caso de que así se requiriera, analiza individualmente la capacidad crediticia del cliente, estableciendo límites de crédito y condiciones de pago. Los clientes nuevos son analizados, antes de que las condiciones generales de pago de la Sociedad sean ofrecidas, y a aquellos que no cumplen con las condiciones crediticias necesarias se les factura al contado. Hay tres clientes con los que la Sociedad ha realizado durante el ejercicio 2021 transacciones de venta por un importe superior al 10% de las ventas totales de la Sociedad (3 clientes en el ejercicio 2020 con ventas superiores al 10% de las ventas totales). Las ventas por áreas geográficas y por tanto la exposición a su riesgo de crédito, se detallan en la Nota 22. Se practican las correcciones valorativas sobre los créditos comerciales que se estiman necesarias para provisionar el riesgo de insolvencia para cubrir los saldos de cierta antigüedad, o en los que concurren circunstancias que permiten razonablemente su consideración como de dudoso cobro. En los últimos años los importes de las provisiones dotados por este concepto no son significativas para la Sociedad. Se hacen colocaciones temporales de tesorería únicamente en bancos con alta calificación crediticia. (c) Riesgo de liquidez Se lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez, fundada en el mantenimiento de suficiente efectivo, la disponibilidad de financiación mediante un importe suficiente de facilidades de crédito comprometidas para garantizar su capacidad para liquidar sus posiciones financieras frente a terceros. La Sociedad dispone de políticas para limitar el importe del riesgo con cualquier institución financiera. Asimismo, se estima que la Sociedad cuenta con la posibilidad de acceder a otras fuentes de financiación si resultara necesario o de negociar la ampliación de los vencimientos de las deudas con entidades de crédito que vencen a corto plazo (pues así lo contemplan una parte de los contratos). Se estima que durante el ejercicio 2022 la Sociedad generará recursos financieros en el desarrollo de sus actividades que serán suficientes para atender el pago de las deudas en la fecha de su vencimiento. Asimismo, se dispone de la financiación suficiente para hacer frente a todas sus obligaciones y se mantiene un nivel de líneas de crédito no utilizadas importante para cubrirse de cualquier posible riesgo. En concreto, al 31 de diciembre de 2021 la Sociedad dispone de líneas de crédito no dispuestas por un importe conjunto de 3.000 miles de euros, financiación suficiente para hacer frente a todas sus obligaciones a su 32 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 vencimiento. Desde su formalización en ejercicios anteriores, estas líneas de crédito se vienen renovando por períodos anuales, habiéndose formalizado la renovación de una parte significativa de las mismas en el mes de diciembre de 2021 y no previéndose dificultades para la renovación de todas ellas a su vencimiento. Por otra parte, los saldos en tesorería al 31 de diciembre de 2020 ascendían a 307 miles de euros. Asimismo, las cuentas a cobrar a corto plazo a clientes ascienden a 17.149 miles de euros. El detalle en miles de euros de las obligaciones de pago contraídas por la Sociedad al cierre del ejercicio 2021 se detalla en la Nota 18 (d). (d) Gestión del capital Los objetivos en la gestión del capital vienen definidos por: x Salvaguardar la capacidad de la Sociedad para continuar creciendo de forma sostenida. x Proporcionar un rendimiento adecuado a los accionistas. x Mantener una estructura de capital óptima. La Sociedad gestiona la estructura de capital y realiza ajustes a la misma en función de los cambios en las condiciones económicas. Con el objetivo de mantener y ajustar la estructura de capital, la Sociedad puede adoptar diferentes políticas relacionadas con pago de dividendos, devolución de prima de emisión, recompra de acciones, autofinanciación de inversiones, endeudamiento a plazo, etc. La estructura de capital se controla en base a diferentes ratios como el de “Deuda Financiera Neta / EBITDA”, entendido como el período necesario para que los recursos generados por una entidad cubran el endeudamiento, o el ratio de endeudamiento, “Gearing”, definido como la relación entre la deuda financiera neta y los fondos propios de una entidad. La Deuda Financiera Neta se define como las sumas de los pasivos financieros con entidades de crédito, tanto corrientes como no corrientes, menos el efectivo y otros medios líquidos equivalentes. El término EBITDA hace referencia a la cifra de “Resultado de explotación” aumentado por la dotación para amortizaciones y correcciones valorativas. La ratio “Deuda Financiera Neta / EBITDA” consolidada del Grupo arroja un dato de 7,2 veces al 31 de diciembre de 2021 (1,21 veces al 31 de diciembre de 2020). Esta evolución se ha producido por los factores indicados en la Nota 2-e. Esta ratio permite evaluar el período necesario para que los recursos generados por el Grupo cubran el endeudamiento y permite analizar la evolución de la empresa y facilita la comparación con otras compañías. La ratio de endeudamiento del Grupo al 31 de diciembre de 2021, “Gearing”, es de 0,46 veces (0,36 al 31 de diciembre de 2020). Esta ratio mide la proporción de Deuda Financiera Neta sobre el total de los Fondos Propios. Y permite analizar la evolución del Grupo y facilita la comparación con otras compañías. La Sociedad no está sometida a criterios rígidos de gestión de capital, pudiendo permitirse, dada su solidez financiera, la adopción en cada momento de la solución más adecuada para una gestión óptima. (e) Seguros La planta de la Sociedad cuenta con cobertura suficiente de Seguros de Daños. Existen, asimismo, programas de seguros de responsabilidad civil general, de productos y colectivos de vida y accidente que reducen la exposición de la Sociedad a riesgos por este concepto. 33 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 (f) Impacto del COVID-19 en la gestión de los riesgos Con fecha 14 de marzo de 2020 el Gobierno decretó el estado de alarma a causa de la pandemia provocada por la COVID-19. A partir de entonces, prácticamente se paralizó la industria no esencial, y entre ella, particularmente, el sector de automoción, por lo que la Sociedad se quedó, no solo sin ventas, sino también sin la posibilidad de abastecerse de las materias primas que producen además los fabricantes de automóviles. Por tanto, ante tal situación y acogiéndose a las normas vigentes, la Sociedad solicitó un ERTE por causa de fuerza mayor para toda la plantilla, que fue aprobado por las autoridades competentes, y aplicado desde el 19 de marzo de 2020 hasta el 16 de junio de 2020, permaneciendo la factoría prácticamente sin producción durante ese período. A partir de la reanudación de la producción, a medida que las fábricas de automóviles fueron arrancando su actividad, hubo que protocolizar las medidas de seguridad que evitasen el contagio entre los trabajadores, contando con ellos, que colaboraron activamente para la prevención. Durante el ejercicio 2021 se ha continuado con las medidas y actuaciones adoptadas para la gestión y prevención del riesgo biológico y de los impactos derivados de la pandemia en las actividades de la Sociedad en sus centros de trabajo e instalaciones (suministro de material de protección y equipos especializados a empleados y a terceros, reubicación de espacios, disposición de divisores y protectores, establecimiento y control de aforos, campaña e información de sensibilización respecto de los riesgos y medidas adoptadas, etc.). Aun cuando a la fecha de formulación de estas cuentas anuales se prevé un escenario de recuperación de la normalidad de las actividades en los próximos meses como consecuencia de la eficacia de las vacunas y los tratamientos médicos que se están aplicando, la Sociedad continúa realizando una supervisión constante de la evolución de la situación, con el fin de afrontar con éxito los eventuales impactos, tanto de salud laboral como en la cadena de suministro, liquidez, operaciones y seguridad. En este sentido, en base a la mejor información disponible, no se prevén riesgos significativos en el corto y medio plazo para las operaciones de la Sociedad. (10) Inversiones en instrumentos de patrimonio de empresas del Grupo y asociadas y Activos no corrientes mantenidos para la venta (a) Instrumentos de patrimonio de empresas del Grupo y asociadas Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 el saldo de esta partida, que asciende a 5.612.269 euros, corresponde al coste de adquisición de la participación directa que la Sociedad posee en Frenos y Conjuntos, S.A.U., representativa del 100% de su capital social. Esta sociedad participada, no cotizada en Bolsa, está domiciliada en Valladolid, siendo su actividad principal la mecanización de los discos de frenos producidos por la Sociedad y su auditor es el mismo que el de la Sociedad. El detalle del patrimonio neto de Frenos y Conjuntos, S.A. al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente: Euros Fecha Capital Reservas Beneficio del Ejercicio Subvenciones Recibidas Total Al 31.12.21 6.000.000 12.383.044 543.365 122.412 19.048.821 Al 31.12.20 6.000.000 10.960.709 1.676.284 145.174 18.782.167 La información financiera de la empresa participada que se indica en el cuadro anterior ha sido obtenida de sus cuentas anuales del ejercicio 2021 (en proceso de formulación por sus Administradores y de auditoría por Deloitte, S.L.) y de sus cuentas anuales auditadas del ejercicio 2020. Durante los ejercicios 2021 y 2020 la Sociedad no ha recibido dividendos de Frenos y Conjuntos, S.A.U. 34 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 (b) Activos no corrientes mantenidos para la venta Al 31 de diciembre de 2019 la Sociedad poseía una participación representativa del 12,75% del capital social de la empresa Lava Cast Privated Limited, domiciliada en Mumbai (India), cuyo objeto social consiste en la fabricación de diversos tipos de productos de hierro, así como el mecanizado de precisión de dichos productos. La participación original de la Sociedad en esta empresa había sido adquirida el 1 de mayo de 2014 y representaba un 20% de su capital social, por lo que la misma fue considerada como “empresa asociada”. La participación en dicha empresa se vio diluida hasta el 12,75% debido a que la Sociedad no acudió a diferentes compromisos de capital realizados en el año 2018. En el ejercicio 2019 la mencionada inversión en Lava Cast Privated Limited fue registrada como un “activo no corriente mantenido para la venta” debido a que el 26 de abril de 2019 la Sociedad había alcanzado un acuerdo de venta de dicha participación al accionista mayoritario de la misma (Grupo Setco) y el 24 de diciembre de 2019 se firmó una adenda que determinaba que dicha venta se iba a realizar por tramos a ejecutar durante los ejercicios 2020 y 2021. Desde la mencionada fecha la Sociedad dejó de tener presencia en el Consejo de Lava Cast Privated Limited y por tanto influencia significativa en la misma. El valor neto contable de la inversión al 31 de diciembre de 2019 ascendía a 362.043 euros. En el ejercicio 2020, y una vez que había transcurrido más de un año desde la firma del acuerdo de venta, que seguía aún vigente, sin que se hubiera recibido ningún cobro por parte del comprador y dado que la Dirección no disponía de información sobre las expectativas de cobro y sobre la fecha en que se esperaba cobrar, la Sociedad reconoció una pérdida adicional de 362.043 euros, dejando el valor del activo en libros a cero euros. No obstante, finalmente a lo largo del ejercicio 2021 la Sociedad ha cobrado el precio de venta establecido, que ha ascendido a un importe equivalente a 454.500 euros. Por tal motivo, se ha registrado un ingreso por el citado importe con abono a la partida “Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros-Resultado por enajenaciones y otras” de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2021 adjunta. (11) Activos financieros por categorías La clasificación de los activos financieros del balance por categorías y clases al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es como sigue: 31.12.21 31.12.20 A Coste Amortizado o A Coste Valor Contable No Corriente Corriente No Corriente Corriente Inversiones en instrumentos de patrimonio (Nota 10) 5.612.269 - 5.612.269 - Créditos y partidas a cobrar Inversiones financieras: Otros activos financieros 254 28 309 483 Créditos 3.000.000 - 3.000.000 - Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar: Clientes por ventas y prestaciones de servicios - 17.149.397 - 18.104.959 Otras cuentas a cobrar - 487.941 - 96.193 Activos por impuesto corriente - 87.868 - - Otros créditos con las Administraciones Públicas - 461.065 - 656.949 8.612.523 18.186.299 8.612.578 18.858.584 Para los activos financieros registrados “a coste” o “a coste amortizado”, el valor contable no difiere significativamente del valor razonable. 35 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 El importe de las pérdidas y ganancias netas durante los ejercicios 2021 y 2020 por categorías de activos financieros es como sigue: Euros Créditos y Partidas a Cobrar 2021 2020 Ingresos financieros de empresas del Grupo y asociadas 33.354 34.901 Ingresos financieros de terceros 412 - 33.766 34.901 Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 no existen activos financieros en moneda extranjera. (12) Inversiones financieras y Deudores comerciales (a) Inversiones financieras en empresas del Grupo Adicionalmente a las inversiones en instrumentos de patrimonio en empresas del Grupo que se indican en la Nota 10, al 31 de diciembre de 2021 y 2020 la Sociedad tiene concedido un crédito a largo plazo a su filial Frenos y Conjuntos, S.A.U., cuyo saldo a dichas fechas ascendía a 3.000.000 de euros. Dicha financiación se halla formalizada en un contrato mercantil en el que se establece que el límite de la misma puede llegar a 5.000.000 de euros, del que la filial puede efectuar disposiciones y amortizaciones en función de sus necesidades, habiéndose establecido que el plazo para la devolución del crédito finalice el 30 de diciembre de 2024. Este crédito devenga un tipo de interés de mercado determinado en función de los últimos tipos de interés medios de la financiación que ha conseguido el Grupo (véase Nota 21 (a)). Los saldos de este crédito a dichas fechas figuran registrados en la partida “Inversiones en empresas del Grupo y asociadas a largo plazo-Créditos a empresas” del activo no corriente del balance. (b) Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar El detalle de los saldos del epígrafe “Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar” de los balances al 31 de diciembre de 2021 y 2020 adjuntos, es el siguiente: Euros 31.12.21 31.12.20 Partes vinculadas: Clientes empresas del Grupo y asociadas (Nota 21(a)) 834.738 1.801.340 No vinculadas: Clientes 16.983.617 16.935.983 Correcciones valorativas por deterioro de clientes (668.958) (632.364) Otros deudores 39.595 92.591 Personal 448.346 3.602 Activos por impuesto corriente 87.868 - Otros créditos con las Administraciones Públicas (Nota 19) 461.065 656.949 18.186.271 18.858.101 El movimiento habido durante los ejercicios 2021 y 2020 en la cuenta de correcciones valorativas por deterioro de cuentas a cobrar a clientes ha sido el siguiente: 36 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 Euros Saldo al 1 de enero de 2020 632.364 Dotaciones/reversiones con cargo/abono a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2020 - Saldo al 31 de diciembre de 2020 632.364 Dotaciones con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2021 36.594 Saldo al 31 de diciembre de 2021 668.958 (c) Clasificación por vencimientos. La clasificación por vencimientos de los activos financieros por categorías es como sigue: Euros 31.12.21 2022 2023 2024 2025 y Siguientes Total Inversiones financieras Créditos - - 3.000.000 254 3.000.254 Otros activos financieros 28 - - - 28 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Clientes por ventas y prestaciones de servicios 17.149.397 - - - 17.149.397 Otras cuentas a cobrar 487.941 - - - 487.941 Cuentas a cobrar a Administraciones Públicas 988.162 - - - 988.162 18.625.528 - 3.000.000 254 21.625.782 Euros 31.12.20 2021 2022 2023 2024 y Siguientes Total Inversiones financieras Créditos - - - 3.000.309 3.000.309 Otros activos financieros 483 - - - 483 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Clientes por ventas y prestaciones de servicios 18.104.959 - - - 18.104.959 Otras cuentas a cobrar 96.193 - - - 96.193 Cuentas a cobrar a Administraciones Públicas 656.949 - - - 656.949 18.858.584 - - 3.000.309 21.858.893 (13) Existencias El detalle de la composición de los saldos de este epígrafe de los balances al 31 de diciembre de 2021 y 2020 adjuntos es el siguiente: Euros 31.12.21 31.12.20 Materias primas y otros aprovisionamientos 1.496.648 1.726.516 Productos en curso y semiterminados 118.112 337.387 Productos terminados 3.955.331 6.191.171 Correcciones valorativas por deterioro - (30.224) Anticipos a proveedores 538.400 - 6.108.491 8.224.850 37 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 (a) Correcciones valorativas por deterioro El movimiento durante los ejercicios 2021 y 2020 de las correcciones valorativas por deterioro de existencias y su reconocimiento en las cuentas de pérdidas y ganancias es como sigue: Euros Saldos al 1 de enero de 2020 (30.942) Reversión del ejercicio (Nota 22(b)) 718 Saldos al 31 de diciembre de 2020 (30.224) Traspaso al inmovilizado material (véase Anexo 1) 30.224 Saldos al 31 de diciembre de 2021 - (b) Anticipo a proveedores El importe registrado al 31 de diciembre de 2021 en esta partida corresponde a un anticipo a realizar a un determinado proveedor que ha sido facturado por el mismo y que, a fecha de cierre, se encuentra pendiente de pago y registrado en el pasivo corriente. (c) Derechos de emisión de gases de efecto invernadero Según lo establecido en el Plan Nacional de asignación, y dada la naturaleza de su actividad, la Sociedad no tiene asignada ninguna cantidad de derechos de emisión de gases de efecto invernadero. Por tal motivo, al 31 de diciembre de 2021 y 2020 la Sociedad no tiene registrado saldo alguno en concepto de “Derechos de emisión de gases de efecto invernadero” en la cuenta de pérdidas y ganancias, ni durante los ejercicios 2021 y 2020 se ha producido movimiento alguno en la citada partida, ni se ha registrado ninguna corrección de valor por deterioro al respecto. Asimismo, durante los ejercicios 2021 y 2020 la Sociedad no ha incurrido en gastos ni ha registrado provisiones en relación con este concepto. La Sociedad tampoco tiene formalizados contratos a futuro relativos a derechos de emisión, no ha recibido subvenciones asociadas a los mismos, ni existen contingencias derivadas de emisiones de gases de efecto invernadero. (d) Compromisos firmes de compra y venta de existencias Al 31 de diciembre de 2021 existen compromisos de compras de materias primas en firme por un importe total de 2.695.799 euros (2.137.750 euros al 31 de diciembre de 2020). Los compromisos de ventas de producto terminado en firme al 31 de diciembre de 2021 ascendían a un importe de 7.820.040 euros (7.688.028 euros al 31 de diciembre de 2020). (e) Política de seguros La Sociedad tiene contratadas pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos las existencias. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente. (14) Efectivo y otros activos líquidos equivalentes Los saldos de la partida “Efectivo y otros activos líquidos equivalentes” de los balances al 31 de diciembre de 2021 y 2020 adjuntos corresponden al saldo mantenido en caja y al importe depositado en cuentas corrientes que a dichas fechas mantenía la Sociedad con entidades financieras, denominado en euros, de libre disposición y remuneradas a tipos de mercado. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 no existen saldos de efectivo y otros activos líquidos pignorados. 38 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 (15) Fondos propios La composición y el movimiento del patrimonio neto se presentan en el estado de cambios en el patrimonio neto. (a) Capital Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 el capital social de Lingotes Especiales, S.A. está representado por 10.000.000 acciones ordinarias al portador nominativas, representadas por medio de anotaciones en cuenta, de 1 euro de valor nominal cada una, totalmente desembolsadas. No existen restricciones para la libre transmisibilidad de las acciones ni desembolsos pendientes. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 no existe ningún accionista que participe en más de 10% del capital social de la Sociedad. (b) Reservas La composición y el movimiento habido durante los ejercicios 2021 y 2020 en las partidas incluidas en el epígrafe “Reservas” es como sigue: Euros Reserva Legal Reserva de C apitali- zación Reserva por Redenomina- ción del C apital a Euros Reservas Voluntarias Total Saldos al 1 de enero de 2020 2.000.000 93.985 16.194 15.569.237 17.679.416 Distribución del beneficio del ejercicio: Reservas - 37.819 - 73.117 110.936 Saldos al 31 de diciembre de 2020 2.000.000 131.804 16.194 15.642.354 17.790.352 Distribución del beneficio del ejercicio: Reservas - 7.312 - 4.526.349 4.533.661 Saldos al 31 de diciembre de 2021 2.000.000 139.116 16.194 20.168.703 22.324.013 i Reserva legal De acuerdo con el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, debe destinarse una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal, hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. El saldo de la reserva legal al 31 de diciembre de 2021 (2.000.000 euros) representaba el 20% del capital social. La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin. ii Reserva por redenominación del capital en euros Esta reserva es indisponible. 39 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 iii Reservas voluntarias Las reservas voluntarias son de libre disposición, si bien según establece el artículo 273 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, hasta que los gastos de desarrollo no hayan sido totalmente amortizados, está prohibida toda distribución de beneficios, a menos que el importe de las reservas disponibles sea, como mínimo, igual al importe de los saldos no amortizados. En consecuencia, del saldo de estas reservas al 31 de diciembre de 2021 un importe de 794.255 euros es indisponible (542.871 euros al 31 de diciembre de 2020). Asimismo, tal y como se indica en la Nota 3, al haberse acogido la Sociedad en el ejercicio 2020 a un Expediente de Regulación Temporal de Empleo (ERTE) por fuerza mayor, la Sociedad no puede proceder al reparto de dividendos correspondientes a las reservas procedentes del beneficio del ejercicio 2020 (4.526.349 euros), excepto si abona previamente el importe de la exoneración aplicada a las cuotas de la Seguridad Social. iv Reservas de capitalización La reserva de capitalización tal y como se establece en la Nota 3, ha sido dotada de conformidad con el artículo 25 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, que establece que se dote la reserva por el importe del derecho a la reducción de la base imponible del ejercicio. El derecho a la reducción de la base imponible asciende al 10% del incremento de los fondos propios, según quedan definidos en dicho artículo, sin que en ningún caso pueda exceder del importe del 10% de la base imponible positiva del período impositivo previa a la reducción y a la integración a la que se refiere el apartado 12 del artículo 11 de la Ley y a la compensación de bases imponibles negativas. No obstante, en caso de insuficiente base imponible para aplicar la reducción, las cantidades pendientes pueden ser objeto de aplicación en los períodos impositivos que finalicen en los dos años inmediatos y sucesivos al cierre del período impositivo en que se haya generado el derecho a la reducción, conjuntamente con la reducción que pudiera corresponder en dicho ejercicio y con el límite indicado. La reserva es indisponible y está condicionada a que se mantenga el incremento de fondos propios durante un plazo de 5 años desde el cierre del período impositivo al que corresponda la reducción, salvo por existencia de pérdidas contables. (c) Acciones Propias Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 la Sociedad no posee acciones propias. (16) Subvenciones, donaciones y legados recibidos El detalle y movimiento de las subvenciones de capital no reintegrables durante los ejercicios 2021 y 2020, es como sigue: Euros Subvenciones de Capital Efecto Impositivo Neto Saldo al 1 de enero de 2020 698.728 (174.683) 524.045 Imputación a resultados del ejercicio 2020 (80.096) 20.025 (60.072) Saldo al 31 de diciembre 2020 618.631 (154.658) 463.973 Imputación a resultados del ejercicio 2021 (80.096) 20.024 (60.072) Saldo al 31 de diciembre 2021 538.535 (134.634) 403.901 40 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 El detalle de los importes reconocidos en las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2021 y 2020 por tipo de subvención es como sigue: Euros 2021 2020 Subvenciones de capital imputadas al resultado del ejercicio 80.096 80.096 Subvenciones de explotación 422.146 528.940 502.242 609.036 (a) Subvenciones de capital El detalle de los saldos del epígrafe “Subvenciones, donaciones y legados recibidos”, que forman parte del patrimonio neto del balance, es el siguiente: Euros 31.12.21 31.12.20 Finalidad Año Ministerio de Industria, Comercio y Turismo (PCA) (Nota 5) 2.041.925 2.041.925 I+D 2009 Junta de Castilla y León 180.000 180.000 Inversión 2016 2.221.925 2.221.925 Menos- Importes acumulados imputados a resultados (1.683.390) (1.603.294) 538.535 618.631 Durante los ejercicios 2021 y 2020 la Sociedad no ha recibido subvenciones de capital, ni ha recibido préstamos bonificados. (b) Subvenciones de explotación En el ejercicio 2021 la Sociedad ha registrado en la partida “Otros ingresos de explotación-Subvenciones de explotación incorporadas al resultado del ejercicio” un importe de 422.146 euros, que corresponde, básicamente, a los siguientes conceptos: - A una ayuda recibida del CDTI en concepto de cuota de préstamo no reembolsable. - A otras subvenciones de explotación, entre las que destaca una concedida por la Junta de Castilla y León con fecha 3 de mayo de 2021 para la financiación de los gastos de un proyecto “Investigación en Tecnologías Innovadoras para la optimización de la Eficiencia Energética en Procesos Productivos”, que ha sido realizado a lo largo del ejercicio 2021. En el ejercicio 2020, la Sociedad registró un importe de 528.940 euros correspondiente, fundamentalmente, a las bonificaciones de las cotizaciones a la Seguridad Social por el ERTE aplicado en el año 2020 y a subvenciones recibidas para proyectos de I+D y por formación en el empleo. Tal y como se indica en la Nota 4 (j), el importe de las ayudas derivadas de los Expedientes de Regulación Temporal de Empleo (ERTE) y relativo a las bonificaciones y exoneraciones de las cuotas patronales de la Seguridad Social percibidas por la Sociedad se registra como subvenciones de explotación. 41 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 (17) Provisiones y contingencias (a) Provisiones El saldo del epígrafe “Provisiones” del pasivo no corriente del balance al 31 de diciembre de 2021 adjunto incluye una provisión constituida en el ejercicio 2021 para hacer frente a las posibles salidas de efectivo que puedan derivarse de la resolución anticipada por parte de la Sociedad de un contrato suscrito con un tercero por importe de 268.800 euros, así como la provisión constituida para hacer frente al pasivo devengado por obligaciones por prestaciones a largo plazo al personal (por importe de 70.569 euros). En relación con el pasivo devengado por prestaciones a largo plazo, la Sociedad tiene adquirido con sus empleados el compromiso de satisfacer a aquellos que cumplan 20 años de servicio ininterrumpidos un premio de permanencia consistente en una mensualidad de su salario. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la Sociedad tenía constituida provisiones por este concepto por unos importes de 86.436 y 81.922 euros, respectivamente, de los cuales 15.867 y 14.094 euros, respectivamente, correspondían a los importes que estaba previsto pagar en el ejercicio siguiente, motivo por el que se presentan en la partida “Remuneraciones pendientes de pago”, formando parte del saldo del epígrafe “Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar” del balance (véase Nota 18). El movimiento habido durante los ejercicios 2021 y 2020 en esta provisión por prestaciones a largo plazo al personal se indica a continuación: Euros Saldo al 1 de enero de 2020 67.921 Reclasificación a corto plazo (13.695) Dotaciones reconocidas en resultados (Nota 22 (c)) 13.602 Saldo al 31 de diciembre de 2020 67.828 Reclasificación a corto plazo (7.040) Dotaciones reconocidas en resultados (Nota 22 (c)) 9.781 Saldo al 31 de diciembre de 2021 70.569 Las dotaciones efectuadas se registran en la partida “Cargas sociales” formando parte del saldo del epígrafe “Gastos de personal” de la cuenta de pérdidas y ganancias. (b) Pasivos contingentes Al 31 de diciembre de 2021 no existen reclamaciones contra la Sociedad, ni circunstancias o situaciones, de las que en opinión de los Administradores de la Sociedad puedan derivarse para la misma pasivos no previstos por importe significativo. (c) Otras garantías y compromisos asumidos Al 31 de diciembre de 2021 la Sociedad tiene presentado ante la Junta de Castilla y León un aval por importe de 145.600 euros concedido por una entidad financiera en garantía del pago de los posibles daños que se puedan causar al medioambiente y de su coste de restauración, así como otro aval por importe de 18.878 euros ante el Ayuntamiento de Valladolid en garantía del pago de los posibles daños medioambientales en las obras realizadas por la Sociedad en los terrenos donde su sociedad participada Frenos y Conjuntos, S.A.U. tiene sus instalaciones. Los Administradores de la Sociedad estiman que no se derivarán quebrantos o pasivos no previstos a dicha fecha de las citadas garantías prestadas. 42 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 (18) Pasivos financieros por categorías La clasificación de los pasivos financieros por categorías y clases, al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es como sigue: Euros 31.12.21 31.12.20 A Coste Amortizado o A Coste Valor Contable No Corriente Corriente No Corriente Corriente Débitos y partidas a pagar Deudas con entidades de crédito Préstamos 9.492.270 2.675.280 8.101.563 5.054.949 Intereses - 22.079 - 14.555 Otros pasivos financieros Financiación subvencionada 264.720 115.639 705.925 284.362 Proveedores de inmovilizado - 840.517 - 797.179 Otras deudas - - - 7.000.000 Total deudas financieras 9.756.990 3.653.515 8.807.488 13.151.045 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar Proveedores - 12.866.211 - 16.407.788 Proveedores empresas del Grupo (Nota 21(a)) - 3.880.550 - 5.811.435 Acreedores diversos - 2.032.618 - 87.034 Remuneraciones pendientes de pago - 762.023 - 958.987 Retribuciones por prestaciones definidas a corto plazo (Nota 17) - 15.867 - 14.094 Otras deudas con las Administraciones Públicas (Nota 19) - 657.536 - 1.572.329 Total acreedores comerciales y otras cuentas a pagar - 20.214.805 - 24.851.667 El importe de las pérdidas y ganancias netas por categorías de pasivos financieros durante los ejercicios 2021 y 2020 es como sigue: Euros 2021 2020 Débitos y Partidas a Pagar Débitos y Partidas a Pagar Gastos financieros 211.670 178.147 Total gastos financieros 211.670 178.147 Para los pasivos financieros registrados “a coste” o “a coste amortizado”, el valor contable no difiere significativamente del valor razonable. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 no existen pasivos financieros en moneda extranjera. (a) Deudas con entidades de crédito Los términos y condiciones de los préstamos que tenía concedidos la Sociedad de entidades de crédito al 31 de diciembre de 2021 y 2020, son los siguientes: 43 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 Euros 31.12.21 Tipo Nominal (a) Año de Vencimiento Valor Nominal Valor Contable Préstamos y créditos (b) 0,85%-1,67% 2022 a 2026 12.167.550 12.167.550 Intereses - 2022 22.079 22.079 12.189.629 12.189.629 (a) Los tipos nominales son a tipo fijo entre el 0,85% y el 1,67% en función de la necesidad que cubran los préstamos, a excepción de uno de ellos, a tipo variable equivalente al Euribor más 1%. (b) De los préstamos pendientes de amortización, un importe de 8 millones de euros corresponde a préstamos formalizados en el año 2020 al amparo de la “Línea ICO AVALES COVID-19”, que contempla la posibilidad de ampliar los plazos de amortización. De dicho saldo, 1.014.116 euros corresponden a vencimientos a corto plazo. Euros 31.12.20 Tipo Nominal (a) Año de Vencimiento Valor Nominal Valor Contable Préstamos y créditos 0,85%-1,67% 2021 a 2023 13.156.512 13.156.512 Intereses - 2021 14.555 14.555 13.171.067 13.171.067 (a) Los tipos nominales son a tipo fijo entre el 0,85% y el 1,67% en función de la necesidad que cubran los préstamos. Al 31 de diciembre de 2021 la Sociedad tenía concedidas de entidades financieras líneas de crédito con un límite conjunto de 3.000 miles de euros, de las que a dicha fecha no tenía dispuesta cantidad alguna, de acuerdo con el siguiente detalle: Euros Año de Vencimiento Límite Saldo Dispuesto Saldo Disponible 2022 3.000.000 - 3.000.000 Al 31 de diciembre de 2020 el importe de las líneas de crédito que tenía concedidas la Sociedad, que se encontraban sin disponer a dicha fecha, ascendía a 3.000 miles de euros. (b) Financiación subvencionada Los términos de los préstamos subvencionados y anticipos reembolsables, recibidos por la Sociedad y pendientes de amortización al 31 de diciembre de 2021 y 2020, todos ellos concedidos a tipos reducidos entre el 0% y el 1%, son como sigue: Euros 31.12.21 Valor Contable Tipo Año de Vencimiento Pendiente de Amortización No Corriente Corriente Préstamo concedido por el Ministerio de Economía 2022 29.942 - 29.942 Préstamo concedido por el CDTI 2024 350.417 264.720 85.697 380.359 264.720 115.639 44 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 Euros 31.12.20 Valor Contable Tipo Año de Vencimiento Pendiente de Amortización No Corriente Corriente Préstamo concedido por el CDTI 2022 465.131 329.907 135.224 Préstamo concedido por el Ministerio de Economía 2022 92.511 29.070 63.441 Préstamo concedido por el CDTI 2024 432.645 346.948 85.697 990.287 705.925 284.362 (c) Otras deudas El saldo de esta partida al 31 de diciembre de 2020 correspondía al importe del dividendo distribuido con cargo al resultado del ejercicio 2019, que a dicha fecha se encontraba pendiente de pago a los accionistas de la Sociedad y que ha sido pagado en el año 2021 (véase Nota 21). (d) Clasificación por vencimientos La clasificación por vencimientos de los pasivos financieros por categorías al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es como sigue: Euros Al 31.12.21 2022 2023 2024 2025 2026 2027 y Siguientes Total Deudas Deudas con entidades de crédito 2.697.359 2.967.951 2.497.519 2.534.082 1.492.718 - 12.189.629 Anticipos reembolsables 115.639 84.849 179.871 - - - 380.359 Otros pasivos financieros 840.517 - - - - - 840.517 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar Proveedores y acreedores 18.779.379 - - - - - 18.779.379 Otras cuentas a pagar 1.435.426 - - - - - 1.435.426 Total pasivos financieros 23.868.320 3.052.800 2.677.390 2.534.082 1.492.718 - 33.625.310 Euros Al 31.12.20 2021 2022 2023 2024 2025 2026 y Siguientes Total Deudas Deudas con entidades de crédito 5.069.504 5.662.482 2.439.081 - - - 13.171.067 Anticipos reembolsables 284.362 443.827 84.009 178.089 - - 990.287 Otros pasivos financieros 7.797.179 - - - - - 7.797.179 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar Proveedores y acreedores 22.306.257 - - - - - 22.306.257 Otras cuentas a pagar 2.545.410 - - - - - 2.545.410 Total pasivos financieros 38.002.712 6.106.309 2.523.090 178.089 - - 46.810.200 (e) Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores. Disposición adicional tercera. “Deber de información” de la Ley 15/2010, de 5 de julio A continuación se muestra el desglose de la información relativa a los pagos y al período medio de pago a proveedores de los ejercicios 2021 y 2020, calculada de acuerdo con lo indicado en la Ley 15/2010, de 5 julio, de modificación de la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad de las operaciones comerciales, y de acuerdo con la metodología establecida por la Resolución del 29 de enero de 2016 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC): 45 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 2021 2020 Días Días Período medio de pago a proveedores 62 60 Ratio de las operaciones pagadas 70 60 Ratio de las operaciones pendientes de pago 37 30 Importe (en Euros) Importe (en Euros) Total pagos realizados 85.875.785 86.166.363 Total pagos pendientes 18.779.379 22.306.257 (19) Situación Fiscal (a) Saldos con las Administraciones Públicas El detalle de los saldos que mantenía la Sociedad con las Administraciones Públicas al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es como sigue: Euros 31.12.21 31.12.20 No Corriente Corriente No Corriente Corriente Activos: Activos por impuesto diferido 1.052.374 - 280.234 - Impuesto sobre Sociedades corriente - 87.868 - - Impuesto sobre el Valor Añadido y otros - 407.218 - 656.949 Organismos Públicos deudores por subvenciones concedidas - 53.847 - - 1.052.374 548.933 280.234 656.949 Pasivos: Pasivos por impuesto diferido 330.195 - 384.146 - Impuesto sobre Sociedades corriente - - - 351.618 IRPF - 305.047 - 254.353 Cuenta corriente tributaria - 27.464 - 511.786 Seguridad Social - 320.699 - 454.572 Otros - 4.326 - - 330.195 657.536 384.146 1.572.329 (b) Impuesto sobre Sociedades Tal y como se indica en la Nota 4 (n), a efectos del Impuesto sobre Sociedades, la Sociedad tributa en régimen de declaración individual. El Impuesto sobre Sociedades se calcula en base al resultado económico o contable, obtenido por la aplicación de principios de contabilidad generalmente aceptados, que no necesariamente ha de coincidir con el resultado fiscal, entendido éste como la base imponible del citado impuesto. La conciliación del resultado contable de los ejercicios 2021 y 2020 con las bases imponibles previstas del Impuesto sobre Sociedades de dichos ejercicios, es como sigue: 46 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 Euros 2021 Aumentos Disminuciones Neto Resultado del ejercicio, antes de impuestos - - (2.821.876) Diferencias permanentes: Beneficio por la venta de participaciones en otras empresas Nota 10 (b) - (454.500) (454.500) Otros gastos no deducibles 52.111 - 52.111 Diferencias temporarias: Con origen en el ejercicio 405.099 - 405.099 Con origen en ejercicios anteriores 135.706 (525.560) (389.854) Base imponible (Resultado fiscal) (3.209.020) Euros 2020 Aumentos Disminuciones Neto Resultado del ejercicio, antes de impuestos 6.162.897 Diferencias permanentes: Deterioro de valor de participaciones en otras empresas (a) 362.043 - 362.043 Otros gastos no deducibles 833 - 833 Diferencias temporarias: Con origen en el ejercicio 190.231 - 190.231 Con origen en ejercicios anteriores - (188.294) (188.294) Reducción por reserva de capitalización - (7.312) (7.312) Base imponible (Resultado fiscal) 6.520.398 (a) El ajuste por el deterioro de valor de participaciones en otras empresas del ejercicio 2020 corresponde al registrado por la participación en Lava Cast Privated Limited (véase Nota 10-b). El cálculo del gasto por el Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2021 y 2020 es el siguiente: Euros 2021 2020 Beneficio antes de impuestos (2.821.876) 6.162.897 Beneficio por la venta de participaciones en otras empresas (454.500) - Otros gastos no deducibles a efectos fiscales 52.111 362.876 Reserva de capitalización - (7.312) (3.224.265) 6.518.461 Gasto por impuesto al tipo impositivo aplicable (25%) (806.066) 1.629.615 Ajustes de ejercicios anteriores (230) (379) Gasto/(Ingreso) por impuesto (806.296) 1.629.236 El tipo impositivo efectivo resultante en los ejercicios 2021 y 2020 ha sido del 28,57% y 26,44%, respectivamente. La desviación entre la tasa efectiva y el tipo impositivo nominal del Impuesto sobre Sociedades en los ejercicios 2021 y 2020 se debe, fundamentalmente, al efecto de los gastos no deducibles e ingresos no computables fiscalmente, de las deducciones aplicadas y de la reserva de capitalización. El desglose del gasto (ingreso) por el Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2021 y 2020 es el siguiente: 47 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 Euros 2021 2020 Impuesto corriente Del ejercicio - 1.630.100 Deducciones de la cuota aplicadas en el ejercicio - (6.160) Ajustes de ejercicios anteriores (230) (379) Impuestos diferidos Origen y reversión de diferencias temporarias (806.066) (485) Deducciones de ejercicios anteriores aplicadas - 6.160 (806.296) 1.629.236 Al 31 de diciembre de 2021, la Sociedad tenía registrado en el epígrafe “Activos por impuesto corriente” el importe correspondiente a los pagos a cuenta y retenciones soportadas por el Impuesto sobre Sociedades por importe de 87.868 euros (al 31 de diciembre de 2020 la cuota a pagar por el Impuesto sobre Sociedades ascendía a 351.618 euros). (c) Impuestos diferidos El movimiento habido en las cuentas de activos y pasivos por impuesto diferido durante los ejercicios 2021 y 2020, y el detalle de los saldos de estas partidas al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se indican a continuación: Euros 31.12.19 Variación 31.12.20 Variación 31.12.21 Activos por impuesto diferido Créditos por pérdidas a compensar - - - 802.255 802.255 Derechos por deducciones y bonificaciones 30.800 (6.159) 24.641 - 24.641 Por remuneraciones pendientes de pago 20.504 (23) 20.481 1.129 21.610 Por amortizaciones no deducibles 154.002 (30.801) 123.201 (30.800) 92.401 Por otros conceptos 115.072 (3.161) 111.911 (444) 111.467 320.378 (40.144) 280.234 772.140 1.052.374 Pasivos por impuesto diferido Por subvenciones de capital pendientes de imputación a resultados 174.682 (20.024) 154.658 (20.024) 134.634 Por libertad de amortización 249.494 (31.576) 217.918 (31.035) 186.883 Por otros conceptos 14.462 (2.892) 11.570 (2.892) 8.678 438.638 (54.492) 384.146 (53.951) 330.195 El movimiento en las diferencias temporarias habido en los ejercicios 2021 y 2020, así como su efecto fiscal al cierre del ejercicio 2021, se indica a continuación: 48 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 Euros 31.12.19 Variación 31.12.20 Variación 31.12.21 Efecto Fiscal Diferencias temporarias deducibles: Remuneraciones pendientes de pago 82.017 (93) 81.924 4.516 86.440 21.610 Gastos de amortización no deducibles 616.006 (123.201) 492.805 (123.200) 369.605 92.401 Otros conceptos 460.288 (12.643) 447.645 (1.776) 445.869 111.467 1.158.311 (135.937) 1.022.374 (120.460) 901.914 225.478 Diferencias temporarias imponibles: Subvenciones de capital pendientes de imputación a resultados 698.726 (80.096) 618.630 (80.096) 538.534 134.634 Libertad de amortización 997.974 (126.303) 871.671 (124.140) 747.531 186.883 Otros conceptos 57.848 (11.566) 46.282 (11.568) 34.714 8.678 1.754.548 (217.965) 1.536.583 (215.804) 1.320.779 330.195 Activos por impuesto diferido Los saldos del epígrafe “Activos por impuesto diferido” al 31 de diciembre de 2021 y 2020 corresponden, básicamente, a los siguientes conceptos: x Al crédito fiscal por la base imponible negativa del ejercicio 2021 pendiente de compensar. x A derechos por deducciones pendientes de aplicar. x Al efecto impositivo de las diferencias temporarias existentes entre el momento en el que se registra el gasto económico por la dotación de determinadas provisiones y gastos (criterio de devengo) y el momento en que se imputa o se considera como gasto fiscal. x Al efecto impositivo de las diferencias temporarias deducibles que tienen su origen en la limitación a la deducibilidad fiscal del gasto por amortización del inmovilizado de los ejercicios 2013 y 2014, de acuerdo con lo regulado por la Ley 16/2012, de 27 de diciembre, por la que se adoptan diversas medidas tributarias dirigidas a la consolidación de las finanzas públicas y al impulso de la actividad económica. En concreto, de acuerdo con lo dispuesto en dicha Ley, con efectos para los períodos impositivos que se iniciaron dentro de los años 2013 y 2014, se introdujo una limitación del 70% a la deducibilidad de la amortización del inmovilizado material, intangible y de las inversiones inmobiliarias. Asimismo se estableció que la amortización contable que no resultara fiscalmente deducible se deduciría de forma lineal durante un plazo de 10 años u opcionalmente, durante la vida útil del elemento patrimonial, a partir del primer período impositivo que se iniciara dentro del año 2015. Estos activos por impuesto diferido han sido registrados en el balance por considerar los Administradores de la Sociedad que su recuperación está razonablemente asegurada en base a las estimaciones recientes efectuadas acerca de la evolución futura prevista de las bases imponibles de la Sociedad. Adicionalmente, se estima que el requisito de probabilidad de realización de estos activos por impuesto diferido se cumple pues la Sociedad tiene pasivos por impuesto diferido con los que compensar en el futuro parcialmente los citados activos. Pasivos por impuesto diferido Los saldos del epígrafe “Pasivos por impuesto diferido” al 31 de diciembre de 2021 y 2020 corresponden, básicamente, a los siguientes conceptos: x Al efecto impositivo que se deriva de las subvenciones de capital no reintegrables reconocidas como “Patrimonio Neto” (véase Nota 16) 49 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 x Al efecto impositivo que se deriva de los diferentes criterios económicos y fiscales utilizados en la amortización de los activos incluidos en el Plan de Competitividad del Automóvil, al haberse acogido la Sociedad a la libertad de amortización prevista para los mismos, que han sido amortizados en su totalidad desde el punto de vista fiscal y no contablemente. Esta diferencia temporaria se va revirtiendo a medida que se va practicando la amortización contable de los activos antes mencionados. Impuestos reconocidos en el Patrimonio Neto Los impuestos reconocidos directamente en el Patrimonio Neto al 31 de diciembre de 2021 y 2020 corresponden, exclusivamente, a los pasivos por impuesto diferido que se derivan de las subvenciones de capital no reintegrables reconocidas como “Patrimonio Neto” (véase Nota 16). (d) Bases imponibles negativas pendientes de compensar Considerando la declaración prevista para el Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2021 y las declaraciones presentadas en ejercicios anteriores, al 31 de diciembre de 2021 la Sociedad tiene pendiente de compensar la base imponible negativa del ejercicio 2021 que asciende a un importe de 3.209.020 euros. De acuerdo con la legislación vigente, las bases imponibles negativas de un ejercicio que estuvieran pendientes de compensación podrán compensarse a efectos impositivos con las bases imponibles positivas de los años siguientes, sin límite temporal. Sin embargo, el importe final a compensar por dichas bases imponibles negativas pudiera ser modificado como consecuencia de la comprobación, por parte de las autoridades fiscales, de los ejercicios en los que se produjeron. No obstante, la legislación fiscal vigente incluye una limitación en relación con la compensación de bases imponibles negativas, por la cual se establece que las empresas o grupos fiscales consolidables cuyas cifras de negocios sean iguales a 20 millones de euros, pero inferiores a 60 millones de euros, sólo podrán compensar el 50% de sus bases imponibles previas a la aplicación de la reserva de capitalización y a dicha compensación (este porcentaje se reduce al 25% cuando se trate de empresas o grupos fiscales consolidables cuyas cifras de negocios sean iguales o superiores a 60 millones de euros). En todo caso, se podrán compensar en cada período impositivo las bases imponibles negativas hasta un importe de 1 millón de euros. Al 31 de diciembre de 2021, la Sociedad tiene registrado en la partida “Activos por impuesto diferido” un importe de 802.255 euros, que corresponde al efecto fiscal derivado de la compensación de la citada base imponible negativa pendiente. La compensación de esta base imponible negativa está razonablemente asegurada en base a las estimaciones recientes efectuadas por los Administradores de la Sociedad acerca de la evolución futura prevista de los resultados de la misma. (e) Deducciones fiscales La legislación en vigor relativa al Impuesto sobre Sociedades establece diversos incentivos fiscales. Las deducciones generadas en un ejercicio, en exceso de los límites legales aplicables, podrán ser aplicadas a la minoración de las cuotas del Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios siguientes, dentro de los límites y plazos establecidos por la normativa fiscal al respecto. Al 31 de diciembre de 2021 la Sociedad tiene deducciones pendientes de aplicación en el cálculo de las cuotas líquidas del Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios futuros por un importe total de 24.641 euros, que corresponde a la “Deducción por reversión de medidas temporales” contemplada en la disposición transitoria trigésimo-séptima de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades. Esta deducción en la cuota íntegra equivale al 5% de las cantidades que se integrarán en las bases imponibles de los ejercicios siguientes, como consecuencia de la reversión de las cantidades no deducidas en los ejercicios 2013 y 2014 por la amortización contable establecida en la Ley 16/2012, de 27 de diciembre. 50 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 Al 31 de diciembre de 2021 la Sociedad tenía registrado un activo por impuesto diferido por la totalidad de estas deducciones pendientes de aplicar, que fue registrado en ejercicios anteriores. (f) Ejercicios abiertos a inspección Según establece la legislación vigente, los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya transcurrido el plazo de prescripción de cuatro años. Por otra parte, de acuerdo con lo dispuesto en la Disposición Adicional Novena del Real Decreto Ley 11/2020 de 31 de marzo y la Disposición Adicional Primera del Real Decreto Ley 15/2020 de 21 de abril, el período comprendido entre el 14 de marzo y el 30 de mayo de 2020 no computará a efectos de los plazos de prescripción establecidos en la Ley 58/2003, de 17 de diciembre, General Tributaria, por lo que los plazos habituales de prescripción de los ejercicios abiertos se han visto ampliados en 78 días adicionales. En concreto, y en relación con el Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2017 y 2018, las fechas de finalización del plazo de prescripción para la Sociedad serían las siguientes: Ejercicio Fin del Período Voluntario de Presentación Fin del P lazo de Prescripción sin T ener en C uenta el COVID-19 Fin del Plazo de Prescripción Teniendo en Cuenta el COVID-19 2017 25/07/2018 25/07/2022 11/10/2022 2018 25/07/2019 25/07/2023 11/10/2023 Al 31 de diciembre de 2021 la Sociedad tenía abiertos a inspección fiscal los ejercicios 2018 a 2021, ambos inclusive, para todos los impuestos que le son de aplicación y, adicionalmente, el ejercicio 2017 para el ejercicio 2021. Los Administradores de la Sociedad consideran que se han practicado adecuadamente las liquidaciones de los diferentes impuestos, por lo que, aun en el caso de que surgieran discrepancias en la interpretación de la normativa vigente por el tratamiento fiscal otorgado a las operaciones, los eventuales pasivos resultantes de las inspecciones o de las comprobaciones que, en su caso, pudieran llevar a cabo las autoridades fiscales en relación con los ejercicios abiertos a inspección, en el caso de materializarse, no afectarían de manera significativa a las cuentas anuales del ejercicio 2021. (20) Información sobre medio ambiente y Cambio climático (a) Información medioambiental Las operaciones de la Sociedad están sometidas a la legislación relativa a la protección del medio ambiente (“leyes medioambientales”) y la seguridad y salud del trabajador (“leyes sobre seguridad laboral”). La Sociedad cumple tales leyes y mantiene procedimientos diseñados para fomentar y garantizar su cumplimiento obteniendo los informes pertinentes en cada caso. La Sociedad ha adoptado las medidas oportunas en relación con la protección y mejora del medio ambiente y la minimización, en su caso, del impacto medioambiental, cumpliendo con la normativa vigente al respecto. Durante el ejercicio 2021 y 2020 no se ha considerado necesario registrar ninguna dotación para riesgos y cargas de carácter medioambiental al no existir contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente. 51 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 La Sociedad dispone de las autorizaciones medioambientales necesarias y cumple con las condiciones exigidas por dichas autorizaciones siendo sometida regularmente a las pertinentes revisiones por parte de las autoridades competentes. En este sentido, los Administradores de la Sociedad consideran mínimos, y en todo caso adecuadamente cubiertos, los riesgos medioambientales que se pudieran derivar de su actividad, y estiman que no surgirán pasivos adicionales relacionados con dichos riesgos. El detalle de los gastos incurridos por la Sociedad por razones medioambientales es como sigue: Euros 2021 2020 Depuración de aguas 24.572 25.180 Reducción de emisiones 1.892.766 605.573 Limpieza de residuos productivos 513.132 656.337 2.430.470 1.287.090 Adicionalmente, la Sociedad cuenta con determinados avales ante entidades públicas en garantía del pago de los posibles daños que se puedan causar al medioambiente (véase Nota 17 (c)). (b) Cambio climático La gestión de los riesgos de la Sociedad en materia de cambio climático es responsabilidad de la Dirección de la misma, que se apoya en su Departamento de Medioambiente, habiéndose establecido mecanismos para identificar y evaluar el impacto de los asuntos relacionados con el cambio climático tanto en su negocio (bien por verse afectada su actividad por el entorno, bien por la contribución de la Sociedad a su mitigación), como en sus estados financieros. En este sentido, si bien esta identificación y evaluación se realiza con un horizonte temporal más amplio que el utilizado generalmente para la consideración de los riesgos financieros, la Sociedad ha está llevando a cabo una evaluación preliminar de todos estos efectos. De los resultados de esta evaluación preliminar, destacan los siguientes aspectos: x Riesgo de valoración de los activos y pasivos del balance: la Dirección de la Sociedad ha evaluado si las exigencias regulatorias y los compromisos asumidos podrían tener un impacto negativo en el valor de realización y/o en la vida útil de algunos activos intangibles o materiales que deban ser sustituidos, adaptados o amortizados más rápidamente (fundamentalmente por sustitución progresiva de luminarias eléctricas más eficientes energéticamente y monitorización en continuo de gas), e igualmente ha considerado si podría ser necesario el registro de determinadas provisiones u otro tipo de pasivos por potenciales litigios, por obligaciones de remediación del daño ambiental, por tasas o sanciones relacionados con la descarbonización, por contratos que resulten onerosos o por reestructuraciones para alcanzar los objetivos climáticos. Al cierre del ejercicio 2021, y con la mejor información disponible a dicha fecha, se ha estimado que dada la naturaleza de las actividades de la Sociedad, las medidas ya implementadas o en curso, la escasa relevancia de sus emisiones y el horizonte temporal amplio para el cumplimiento de los objetivos climáticos fijados, no se requieren ajustes materiales al valor en libros de los activos y pasivos, ni se prevén impactos significativos en el futuro por este concepto. A este respecto, en caso de que se produzcan cambios de algunas de las hipótesis básicas del análisis diagnóstico (incluidos cambios regulatorios), el impacto de las modificaciones en las estimaciones realizadas como consecuencia de acontecimientos futuros en relación con el deterioro de activos o el registro de provisiones y/u otros pasivos por la Sociedad, se reconocería de forma prospectiva. x Riesgo de operaciones: la estrategia de la Sociedad para la adaptación/mitigación del cambio climático está dirigida a minimizar el impacto de los riesgos y aprovechar las oportunidades derivadas del cambio climático, pero no se prevé que esta estrategia pueda implicar un cambio disruptivo en el modelo de negocio de la Sociedad ni en su proceso productivo, ni tampoco un crecimiento o decrecimiento material de su cifra de negocios. Si bien aún existen fuentes de incertidumbre sobre la 52 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 industria y los mercados en los que opera la misma y los diferentes escenarios de cambio climático, es de esperar un importante reajuste en la automoción, con la paulatina sustitución de combustibles fósiles. Este hecho no debe suponer ningún riesgo para el negocio de la Sociedad, sino más una oportunidad. En todo caso, está prevista la monitorización formal de la estrategia y del grado de cumplimiento de los objetivos, con el fin de gestionar en todo momento la evolución de sus operaciones y minimizar los impactos en las mismas con la mayor antelación posible. x Riesgo de variación de determinadas magnitudes de desempeño financiero: se ha evaluado si los factores mencionados anteriormente, junto con otros factores específicos, pueden afectar a los planes de negocio o a los próximos estados financieros de la Sociedad en materias como inversiones, deterioros, necesidades de tesorería, gastos medioambientales, así como en sus operaciones o el acceso a la financiación por la creciente exigencia en este aspecto por parte de clientes/proveedores/entidades financieras/organismos públicos, habiéndose concluido que a corto y medio plazo no se derivarán impactos relevantes sobre la rentabilidad de las actividades, ni sobre la liquidez de la Sociedad, ni sobre el normal desarrollo de sus operaciones. (21) Saldos y transacciones con partes vinculadas (a) Saldos con partes vinculadas El desglose de los saldos deudores y acreedores con partes vinculadas al 31 de diciembre de 2021 y 2020, mantenidos íntegramente con su filial Frenos y Conjuntos, S.A.U., es como sigue: Euros 2021 2020 Inversiones en empresas del Grupo y asociadas a largo plazo Créditos a empresas (Nota 12 (a)) 3.000.0000 3.000.000 Deudores y otras cuentas a cobrar Clientes, empresas del Grupo y asociadas (Nota 12 (b)) 834.738 1.801.340 Total activo 3.834.738 4.801.340 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar Proveedores, empresas del Grupo y asociadas (Nota 18) 3.880.550 5.811.435 Total Pasivo 3.880.550 5.811.435 Adicionalmente, el saldo de la partida “Deudas a corto plazo-Otras deudas” del balance al 31 de diciembre de 2020 adjunto correspondía al importe del dividendo distribuido con cargo al resultado del ejercicio 2019, que a dicha fecha se encontraba pendiente de pago a los accionistas de la Sociedad y que ha sido pagado en el año 2021. (b) Transacciones con partes vinculadas Los importes de las transacciones efectuadas por la Sociedad en los ejercicios 2021 y 2020 con su filial Frenos y Conjuntos, S.A.U., son los siguientes: 53 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 Euros 2021 2020 Ingresos: Otros ingresos de explotación 538.222 724.550 Ingresos financieros 33.354 34.901 571.576 759.451 Gastos: Trabajos realizados por otras empresas 19.156.924 21.350.322 19.156.924 21.350.322 Los servicios que presta Frenos y Conjuntos, S.A. a la Sociedad normalmente se negocian sobre una base de margen sobre coste, permitiendo márgenes que habitualmente se sitúan entre el 5% y el 10%, variando en función del desempeño económico en cada ejercicio. La venta de bienes se realiza en función de los precios vigentes aplicables a terceros no vinculados. Las operaciones indicadas en los cuadros anteriores se han realizado dentro del tráfico ordinario de la Sociedad y se han efectuado en condiciones de mercado. Adicionalmente, los precios de transferencia se encuentran adecuadamente soportados, razón por la que los Administradores de la Sociedad consideran que no existen riesgos significativos por este concepto, de los que pudieran derivarse pasivos de importancia en el futuro. Las transacciones y saldos con otras partes vinculadas (Administradores y Alta Dirección de la Sociedad) se indican a continuación. (c) Información relativa a los Miembros del Consejo de Administración y Personal de Alta Dirección El detalle de las remuneraciones a los Administradores de la Sociedad durante los ejercicios 2021 y 2020 es el siguiente: Euros 2021 2020 Sueldos 407.542 405.514 Retribución del Consejo de Administración 308.000 - Dietas 27.077 36.923 742.619 442.437 Hasta el ejercicio 2020, los estatutos de la Sociedad contemplaban una retribución a sus Administradores equivalente al 8% de los beneficios netos consolidados del Grupo, siempre que se distribuyera un dividendo mínimo del 9% sobre el capital social, estando limitada esta retribución a 350 miles de euros. Dada la ausencia de distribución de dividendos correspondientes al ejercicio 2020, los Administradores de la Sociedad no devengaron retribución alguna en dicho ejercicio por este concepto de participación en beneficios. Con fecha 25 de junio de 2021, la Junta General de Accionistas de la Sociedad aprobó la modificación de los estatutos de la Sociedad en relación con el sistema de retribución de los Administradores de la misma, habiéndose establecido una asignación máxima para el conjunto de los Consejeros, con independencia de que se decida, o no, distribuir un dividendo, atendiendo a criterios de prudencia, debiendo el Consejo de Administración aprobar la retribución para cada ejercicio dentro del máximo fijado por la Junta General de Accionistas (situándose los importes máximos aprobados por la Junta General para los ejercicios 2021, 2022 y 2023 en 450.000 euros para la retribución anual y 40.000 euros para las dietas, para cada uno de dichos ejercicios). En este sentido, el Consejo de Administración ha aprobado para el ejercicio 2021 una retribución para los Administradores de 308.000 euros, importe que se ha registrado en la partida “Servicios exteriores” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Al 31 de diciembre de 2021 dicha retribución se encontraba pendiente de pago y figura en el pasivo corriente del balance a dicha fecha adjunto. 54 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 Adicionalmente, dado que algunos miembros del Consejo de Administración de la Sociedad son, simultáneamente, empleados de la misma, durante los ejercicios 2021 y 2020 han devengado los sueldos y salarios que se indican en el cuadro anterior. Por otra parte, aquellos miembros de la Alta Dirección del Grupo que no son miembros del Consejo de Administración de la Sociedad Dominante han devengado en el ejercicio 2021 en concepto de salarios un importe de 680.200 euros (615.143 miles de euros en el ejercicio 2020). Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 no existían anticipos o créditos concedidos por la Sociedad a sus Administradores, ni a los miembros de la Alta Dirección. Por otra parte, a dichas fechas, la Sociedad no había contraído obligación alguna en materia de pensiones o seguros de vida a favor de ninguno de los Administradores, ni de los miembros de la Alta Dirección. Durante los ejercicios 2021 y 2020 la Sociedad ha satisfecho primas de seguro de responsabilidad civil de sus Administradores por daños ocasionados, por actos u omisiones en el ejercicio de su cargo, por unos importes de 13.951 y 6.316 euros, respectivamente. Durante los ejercicios 2021 y 2020 no se ha producido ninguna conclusión, modificación o extinción anticipada de contratos entre la Sociedad y sus accionistas o personas que actúen por cuenta de ellos, que correspondan a operaciones ajenas al tráfico ordinario de la Sociedad o que no se hubieran realizado en condiciones normales. En dichos ejercicios no han existido contratos suscritos entre la Sociedad y sus Administradores. Durante los ejercicios 2021 y 2020 la Sociedad no ha tenido, como persona jurídica, cargo alguno en los órganos de administración de otras sociedades, por lo que no hay remuneración alguna correspondiente a personas físicas que representan a la Sociedad en tales cargos. (d) Transacciones ajenas al tráfico ordinario o en condiciones distintas de mercado realizadas por los Administradores de la Sociedad Durante el ejercicio 2021 y 2020, los Administradores de la Sociedad no han realizado con ésta ni con sociedades del Grupo operaciones ajenas al tráfico ordinario o en condiciones distintas a las de mercado. (e) Información en relación con situaciones de conflicto de interés por parte de los Administradores de la Sociedad De conformidad con lo establecido en el artículo 229 “Deber de evitar situaciones de conflicto de interés” del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, aprobado por Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, modificado el 4 de diciembre de 2014, se informa que no existen situaciones de conflicto de interés, directo o indirecto, entre los Administradores y las personas vinculadas a los mismos y la Sociedad. (22) Ingresos y gastos (a) Importe neto de la cifra de negocios El detalle del importe neto de la cifra de negocios de los ejercicios 2021 y 2020, que corresponde íntegramente a venta de bienes (piezas de hierro fundido) efectuadas en euros, por mercados geográficos, es como sigue: 55 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 Euros 2021 2020 Nacional 8.454.305 14.735.340 Resto de Europa 68.603.478 67.489.175 África 8.424.424 8.544.084 Asia - 39.570 América del Sur 161 - 85.482.368 90.808.169 Aunque la Sociedad tiene diversificadas sus ventas entre múltiples clientes, si se agrupan bajo control común, durante los ejercicios 2021 y 2020 existen tres clientes que acumulan cada uno más del 10% de los ingresos, tal y como se detalla en la Nota 9, en su apartado (b) “Riesgo de crédito”. El detalle de estos ingresos ordinarios durante los ejercicios 2021 y 2020, por sectores del mercado, es como sigue: Euros 2021 2020 Automoción 82.646.130 87.748.217 Ingeniería civil 516.275 751.542 Otros sectores 2.428.684 2.440.806 Devolución de ventas (108.721) (132.396) 85.482.368 90.808.169 (b) Aprovisionamientos El detalle de los saldos del epígrafe “Aprovisionamientos” de las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2021 y 2020 adjuntas, por concepto y por procedencia, es como sigue: Euros 2021 2020 Consumo de mercaderías: 474 - Consumo de materias primas y otras materias consumibles: Compras nacionales 28.865.489 28.375.344 Compras intracomunitarias 1.833.534 2.323.955 Variación de existencias 229.868 (200.886) 30.929.365 30.498.413 Trabajos realizados por otras empresas 21.189.258 23.468.866 Deterioro de mercaderías, materias primas y otros aprovisionamientos (Nota 13) - (718) 52.118.623 53.966.561 (c) Cargas sociales El detalle de los saldos de la partida “Cargas sociales” de las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2021 y 2020 adjuntas, es el siguiente: 56 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 Euros 2021 2020 Cargas Sociales Seguridad Social a cargo de la empresa 3.191.020 4.178.688 Otros gastos sociales 659.830 916.313 Dotaciones para compromisos de prestación definida (Nota 17) 9.781 13.602 3.860.631 5.108.603 (d) Servicios exteriores La composición de los saldos de la partida “Servicios exteriores” de las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2021 y 2020 adjuntas es la siguiente: Euros 2021 2020 Arrendamientos y cánones 133.205 344.459 Reparaciones y conservación 761.078 1.603.722 Servicios de profesionales independientes 699.045 682.836 Transportes 523.940 622.609 Primas de seguros 194.251 170.691 Servicios bancarios 34.169 12.556 Publicidad 5.734 21.658 Suministros 13.213.473 8.084.081 Otros servicios 1.575.124 1.525.232 17.140.019 13.067.844 (23) Información sobre empleados (g) Número medio de empleados El número medio de personas empleadas por la Sociedad durante los ejercicios 2021 y 2020, desglosado por categorías, fue el siguiente: Número 2021 2020 Alta Dirección: Consejeros 3 3 Directivos 9 11 Técnicos y Administrativos 56 55 Obreros y subalternos 277 339 345 408 El número medio de empleados de la Sociedad con discapacidad mayor o igual del 33% (o calificación equivalente local), durante el ejercicio 2021 ha sido de 5 empleados (4 empleados en el ejercicio 2020). (h) Distribución funcional por género La distribución funcional por género de la plantilla de la Sociedad al 31 de diciembre de 2021 y 2020, distribuido por sexos y categorías, era la siguiente: 57 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 Número 31.12.2021 31.12.2020 Mujeres Hombres Mujeres Hombres Alta Dirección: Consejeros - 3 - 3 Directivos 1 9 1 8 Otros 15 321 21 425 16 333 22 436 Al 31 de diciembre de 2021 el Consejo de Administración de la Sociedad estaba formado por 7 personas físicas, 6 hombres y una mujer y una persona jurídica, representada por una mujer (6 personas físicas, todas ellas hombres y 2 personas jurídicas, representadas por 2 mujeres al 31 de diciembre de 2020). Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 tres consejeros personas físicas, todos ellos hombres, eran empleados asimismo de la Sociedad y formaban parte de su “Alta Dirección”. (24) Honorarios de auditoría Durante los ejercicios 2021 y 2020 los honorarios relativos a los servicios de auditoría de cuentas (independientemente del momento de su facturación) y a otros servicios prestados por los auditores de la Sociedad (Deloitte, S.L. en el ejercicio 2021 y KPMG Auditores, S.L. en el ejercicio 2020) o por alguna empresa vinculada a éstos por control, propiedad común o gestión, han sido los siguientes: Euros 2021 2020 Deloitte KPMG KPMG Servicios de auditoría (individuales y consolidadas) 53.000 - 56.684 Servicios distintos de auditoría Servicios exigidos por la normativa aplicable - 11.400 11.400 Otros servicios de verificación - 5.200 5.200 Servicios fiscales - - - Otros servicios - 57.175 - 53.000 73.775 73.284 Los importes incluidos en concepto de “Servicios exigidos por la normativa aplicable” y de “Otros servicios de verificación” correspondientes al ejercicio 2020 corresponden a los importes facturados en dicho ejercicio por KPMG Auditores, S.L. y por otras entidades afiliadas a KPMG International por los servicios de verificación del Estado de Información No Financiera Consolidado (EINFC) del Grupo y por los servicios de aplicación de determinados procedimientos en relación con el Sistema de Control Interno sobre la Información Financiera (SCIIF) del Grupo, respectivamente, correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2019. En el ejercicio 2021 dichos auditores y empresas vinculadas a los mismos han facturado a la Sociedad en concepto de “Servicios exigidos por la normativa aplicable” y de “Otros servicios de verificación”, similares importes por similares prestaciones de servicio, en relación con el ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2020 y, adicionalmente, un importe de 57.175 euros en concepto de “Otros servicios” de asesoramiento y consultoría. Por otra parte, los honorarios por los servicios prestados por Deloitte, S.L. en la aplicación de determinados procedimientos en relación con el Sistema de Control Interno sobre la Información Financiera (SCIIF) y en relación con la verificación del Estado de Información No Financiera Consolidado (EINFC) del Grupo correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021 han sido facturados en el año 2022. 58 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 (25) Acontecimientos posteriores al cierre del ejercicio Con posterioridad al cierre del ejercicio 2021 no se han producido acontecimientos que puedan tener incidencia significativa en las cuentas anuales de la Sociedad correspondientes al ejercicio 2021. 59 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 ANEXO I ANEXO I Composición y movimiento habido en las cuentas incluidas en el inmovilizado material durante los ejercicios 2021 y 2020 Euros Ejercicio 2021 Terrenos Construcciones Instalaciones Técnicas y Maquinaria Otras Instalaciones, U tillaje y Mobiliario Otro Inmovilizado Inmovilizado en Curso y Anticipos Total Coste al 1 de enero de 2021 2.617.374 11.881.388 77.305.731 5.512.588 767.691 106.501 98.191.273 Altas - 181.770 1.472.994 90.404 6.343 257.606 2.009.117 Bajas - - - (99.657) - (88.650) (188.307) Traspasos entre cuentas - - 17.851 - - (17.851) - Traspasos desde existencias - - - 292.099 - - 292.099 Coste al 31 de diciembre de 2021 2.617.374 12.063.158 78.796.576 5.795.434 774.034 257.606 100.304.182 Amortización acumulada al 1 de enero de 2021 - (6.044.510) (58.842.694) (3.135.174) (632.923) - (68.655.301) Altas - (256.612) (2.012.875) (230.445) (23.521) - (2.523.453) Bajas - - - 44.049 - - 44.049 Amortización acumulada al 31 de diciembre de 2021 - (6.301.122) (60.855.569) (3.321.570) (656.444) - (71.134.705) Deterioro al 1 de enero de 2021 - - - - - - - Altas - - (5.236) - - - (5.236) Bajas - - 1.880 - - - 1.880 Traspasos desde existencias (véase Nota 13(a)) - - (30.224) - - - (30.224) Deterioro al 31 de diciembre de 2021 - - (33.580) - - - (33.580) Valor neto contable al 31 de diciembre de 2021 2.617.374 5.762.036 17.907.427 2.473.864 117.590 257.606 29.135.897 60 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2021 ANEXO I ANEXO I Euros Ejercicio 2020 Terrenos Construcciones Instalaciones Técnicas y Maquinaria Otras Instalaciones, U tillaje y Mobiliario Otro Inmovilizado Inmovilizado en Curso y Anticipos Total Coste al 1 de enero de 2020 2.617.374 11.279.263 75.156.705 5.010.119 709.367 251.600 95.024.428 Altas - 602.672 2.149.026 594.178 58.324 150.321 3.554.521 Bajas - (547) - (91.709) - (295.420) (387.676) Traspasos - - - - - - - Coste al 31 de diciembre de 2020 2.617.374 11.881.388 77.305.731 5.512.588 767.691 106.501 98.191.273 Amortización acumulada al 1 de enero de 2020 - (5.801.713) (56.822.796) (2.981.068) (615.616) - (66.221.193) Altas - (242.797) (2.019.898) (184.778) (17.307) - (2.464.780) Bajas - - - 30.672 - - 30.672 Amortización acumulada al 31 de diciembre de 2020 - (6.044.510) (58.842.694) (3.135.174) (632.923) - (68.655.301) Valor neto contable al 31 de diciembre de 2020 2.617.374 5.836.878 18.463.037 2.377.414 134.768 106.501 29.535.972 1 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Informe de Gestión Ejercicio 2021 En cumplimiento del artículo 262 de la vigente Ley de Sociedades de Capital, el Consejo de Administración de la Sociedad quiere dar a conocer, a través del Informe de Gestión, tanto la marcha de sus negocios como de los resultados correspondientes al ejercicio 2021. Asimismo se informa sobre la situación de la Sociedad, su evolución prevista, las actividades en materia de I+D y medioambientales, así como sobre la cartera de acciones propias y la Responsabilidad Social Corporativa. (R.S.C.). 1. Situación de la Entidad 1.1. Estructura organizativa La Sociedad es una compañía española que se constituyó el 20 de julio de 1968, con duración indefinida, estando administrada por un Consejo de Administración. Este consejo actualmente está compuesto por 9 vocales entre los cuales está el Presidente, el Consejero Delegado, el Vicepresidente, además del Secretario no consejero. Entre las principales responsabilidades del Consejo se encuentra la supervisión de la estrategia, la asignación de los recursos, la gestión de riesgos y control corporativo, las facultades de administración y representación de la Sociedad y la elaboración de los Informes Anuales de Gobierno Corporativo y de las Cuentas Anuales, así como de la política de R.S.C. Además el Consejo de Administración tiene 2 comisiones:  La Comisión de Auditoría: tiene entre sus cometidos servir de apoyo al Consejo de Administración en sus funciones de supervisión y mantener relaciones con los auditores externos, con el objeto de recibir información sobre aquellas cuestiones que puedan poner en riesgo la emisión de sus informes sin salvedades y la independencia de los mismos, y tiene encomendado por el Consejo de Administración la supervisión del cumplimiento de la política de R.S.C., entre otras cuestiones.  La Comisión de Nombramientos y Retribuciones: tiene entre sus funciones la de evaluar la aptitud de los miembros del Consejo de Administración, establecer el objetivo de representación del sexo minoritario, informar las propuestas de nombramiento de los demás Consejeros, proponer los consejeros independientes, la política de retribuciones e informar de la contratación de altos directivos, entre otras. La política del Consejo es delegar la gestión ordinaria del Grupo en los órganos ejecutivos, en el equipo de dirección y concentrar su actividad en la función general de supervisión y aprobación de las directrices básicas de actuación. 1.2. Funcionamiento La actividad principal es la de diseñar, desarrollar, fabricar, transformar y comercializar toda clase de piezas de hierro fundido y otros metales, para suministrar a los fabricantes del sector del automóvil en su mayor parte, y a otros sectores como agricultura e industria. Lingotes Especiales, S.A. es una fundición de hierro que, utilizando materias primas, en general chatarras, produce piezas, en estado bruto o totalmente mecanizadas; en ambos casos son piezas de alta precisión y seguridad. Las chatarras son fundidas en hornos eléctricos de inducción para posteriormente introducir ese metal fundido en unos moldes realizados en arena (la cual se reutiliza para seguir haciendo moldes); una vez enfriada la pieza se la somete a operaciones como granallado, desbarbado y exigentes controles de calidad, para poder ser enviada a nuestros clientes (principalmente fabricantes de automóvil). Los principales clientes son fabricantes del sector del automóvil, agricultura y otra industria y los mercados geográficos a los que se dirige fundamentalmente son los de la Unión Europea más Turquía y Marruecos. 2 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Informe de Gestión Ejercicio 2021 2. Evolución y resultado de los negocios Con fecha 14 de marzo de 2020, el Gobierno decretó el estado de alarma a causa de la pandemia provocada por el COVID-19. A partir de entonces, prácticamente se paralizó la industria no esencial y, entre ella particularmente, el sector de automoción, por lo que nuestra Compañía se quedó, no solo sin ventas, sino también sin la posibilidad de abastecerse de las materias primas que producen además los fabricantes de automóviles. Por tanto, ante tal situación y acogiéndose a las normas vigentes, Lingotes solicitó un ERTE por causa de fuerza mayor para toda la plantilla, que fue aprobado por las autoridades competentes, desde el 19 de marzo, permaneciendo las factorías 45 días de trabajo sin producción hasta que se reanudó la actividad tímidamente. Para esto, hubo que protocolizar las medidas de seguridad que evitasen el contagio entre los trabajadores, contando con ellos, que colaboraron activamente para la prevención. A medida que las fábricas de automóviles fueron arrancando su actividad, lo hizo también nuestra Compañía, de tal manera que hasta el 16 de junio de 2020 no se pudo levantar totalmente el ERTE, no permaneciendo en el mismo ningún trabajador de Lingotes Especiales, S.A. a partir de dicha fecha. La excepcional situación que provocó la paralización del sector en prácticamente el mundo entero fue de tal calado, que no permite hacer comparación alguna con ningún período anterior, ni siquiera con las grandes crisis como la que se produjo en 2008 y 2009. Pero 2021 no fue mejor, a pesar de que se superó la pandemia, sobre todo en la agresividad de las primeras olas, y también se mejoró la posibilidad de seguir trabajando en las actividades no esenciales, aunque teniendo bastantes bajas por la enfermedad, pero de carácter menos virulento. Si 2020 fue el año de la pandemia, 2021 ha sido el de la hiperinflación, que terminó nada más y nada menos en el 6,5% a final del ejercicio, cifras desconocidas desde hacía muchos años. Esta inflación fue producida fundamentalmente por la escasez de materias primas debido a la alta demanda de China, que acaparó la mayor parte de lo que encontraba en el mercado mundial. El problema vino por parte de la oferta, pues a causa de las paralizaciones por el COVID-19, escasearon los materiales de todo tipo y, entre otros, los del hierro y el acero, tardando muchos meses en reanudarse la actividad, tanto para la producción de material primario o mena como de recuperaciones de chatarras, etc. Además, la escasez de la energía se hizo patente y los precios crecieron exponencialmente en la segunda mitad del ejercicio, de manera que el mercado OMIE, que había sido siempre más barato que los precios de los contratos a largo plazo, subieron durante el año hasta el 500%. Así que los factores fundamentales del escandallo de costes de la actividad de fundición de la Sociedad: materia prima y energía, se encarecieron durante el ejercicio 2021 de manera jamás conocida y, además, de difícil aceptación por parte de los clientes de la Sociedad del sector automoción. Por otro lado, y para completar la tormenta perfecta, los fabricantes de automóviles tuvieron problemas de abastecimiento por la cadena de valor junto a problemas de transporte marítimo importante, fundamentalmente por la falta de microchips, que tuvieron paralizadas a sus fábricas durante buena parte del año. Esta situación provocó que la producción de automóviles, aunque en el mundo aumentara en 2021 el 2% respecto al ejercicio 2020, comparado con el ejercicio 2019 (pre-pandemia), supuso un descenso del 14%. Las mismas cifras para el ejercicio 2021 en Europa supusieron un descenso del 5% sobre 2020 y 26% sobre 2019. En España, la cosa fue aún peor, porque los fabricantes, por falta de microchips o por otras causas, se dedicaron a construir vehículos de alta gama, paralizándose la actividad y reduciéndose las fabricaciones en el 7% sobre 2020 y en el 30% sobre 2019. 3 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Informe de Gestión Ejercicio 2021 DETALLE DE PRODUCCIÓN VEHÍCULOS LIGEROS 2019 2020 2021 %2020/2019 %2021/2019 %2021/2020 Mundo 88.950.944 74.583.488 76.419.109 -17% -14% 2% Europa 21.155.312 16.571.044 15.747.933 -22% -26% -5% España 2.810.256 2.250.455 2.105.780 -20% -30% -7% Esta situación no fue ajena a Lingotes, porque después de haber bajado en 2020 las ventas en TM un 21% y 23 millones de euros la cifra de negocios, volvieron a descender en 2021 un 15% las ventas en TM y 6 millones de euros la cifra de negocios, suponiendo un descenso del 33% de las ventas en TM y de 29 millones de euros la cifra de negocios respecto al ejercicio 2019. Como consecuencia de la anterior situación, el resultado de explotación fue negativo por 3.098 miles de euros y las pérdidas antes de impuestos (BAI) 2.822 miles de euros, frente a 6.163 miles de euros de BAI positivo del ejercicio anterior. 2.1. Indicadores fundamentales de carácter financiero y no financiero A. Principales Indicadores operativos Plantilla media del ejercicio 2021: 345 Clientes: Principales fabricantes del sector del automóvil, electrodomésticos y otra industria. Estamos situados en un área privilegiada que nos permite suministrar a los principales productores de automóviles que son Alemania, Francia, Italia y España, que suman cerca del 90% de la capacidad productiva de toda la UE, aunque nuestra competitividad nos hace llegar a áreas de mayor distancia como Turquía y Marruecos. B. Indicadores clave financieros Rentabilidad sobre el Patrimonio Neto (ROE): -6,65% (14,03% en 2020). Evalúa los beneficios que la Sociedad obtiene de sus activos (beneficio después de impuestos), en relación con la inversión de los accionistas en la compañía (fondos propios). Permite analizar la evolución de la empresa y facilita la comparación con otras compañías. Es el cociente del Beneficio (pérdida) del ejercicio entre Fondos propios. Retorno del Capital Empleado (ROCE): -5,19% (10,73% en 2020). Expresa la capacidad de los activos que la Sociedad tiene en explotación para generar beneficios operativos. Permite analizar la evolución de la empresa y facilita la comparación con otras compañías. Es el cociente del resultado de explotación después de impuestos entre el capital empleado (patrimonio neto + deuda financiera). Retorno de los Activos (ROA): -2,78% (6,01% en 2020). Mide la rentabilidad sobre los activos totales medios de la Sociedad. Permite analizar la evolución de la eficiencia de la empresa y facilita la comparación con otras compañías. Se calcula por el cociente de los resultados después de impuestos entre los activos totales medios. 4 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Informe de Gestión Ejercicio 2021 2.2. Cuestiones relativas al medio ambiente y al personal A. Medio ambiente Otra de las mejoras constantes y continuas es nuestra gestión medioambiental, destacando que las actividades se han concentrado en reducir los residuos y valorizar los mismos para su reutilización, pudiendo esta actividad llegar en la actualidad a la valorización del 100%. Es digno de destacar que la actividad en sí es recicladora de residuos, pues partiendo de desechos como chatarras y transformándolos mediante su fusión y mecanización, los convierte en piezas de alta seguridad y gran precisión. Los cumplimientos estrictos tanto de la normativa legal de emisiones de partículas y otros, nos permiten pertenecer al registro de empresas con informe ambiental validado de nuestra comunidad de Castilla y León, así como el mantenimiento de la ISO-14001:2004 del Sistema de Gestión Medioambiental y durante el ejercicio 2016 la compañía implantó la Norma ISO 50001 de ahorro y eficacia energética. La planta de la Sociedad no está dentro del inventario de instalaciones incluidas en el Plan Nacional de Asignación de Derechos de Emisión de CO2, establecido en virtud de la Ley 1/2005, de 9 de marzo. Todas estas actuaciones en el campo del medioambiente suponen, además del porcentaje excepcional señalado anteriormente, más del 1,5% en términos de media anual habitual sobre la cifra de negocios y han contribuido a que, durante el ejercicio no haya sido necesario provisionar cantidad alguna ni haya habido sanciones ni responsabilidades medioambientales. B. Personal y cumplimiento de reglas en materia de igualdad y no discriminación y discapacidad La formación del personal es vital, no sólo para el quehacer diario sino para seguir siendo competitivos dentro de un mercado tan globalizado como el actual. El sistema implantado de Mejora Continua, en el que se implican los trabajadores, así como la Prevención en Riesgos Laborales para seguir mejorando las cifras de absentismo, es fundamental para obtener la productividad y competitividad necesaria. Este sistema de prevención viene siendo sometido periódicamente a la preceptiva auditoría de Seguridad y Medicina en el Trabajo y durante este ejercicio se ha obtenido la certificación ISO 45001. Se apuesta por la promoción interna como forma de retener, reconocer y gratificar el talento. Esta promoción permite ocupar vacantes con personal interno adaptado a la cultura de la empresa, minimizando así costes de sustitución de puestos vacantes. En cualquier caso, la Compañía cumple escrupulosamente con la normativa vigente para conseguir el nivel óptimo de protección de sus trabajadores. Asimismo, la Sociedad está comprometida en establecer en su organización los marcos adecuados para prevenir y combatir cualquier forma de discriminación, ya sea por cuestión de género, raza, religión, orientación sexual o discapacidad, así como para impulsar en su personal una cultura de respeto de la igualdad de derechos, a través de la promoción y difusión de medidas justas, imparciales y equitativas. En esta materia, uno de los objetivos de la Sociedad para los próximos ejercicios es mejorar sus indicadores de personal contratado con discapacidad o en riesgo de exclusión social, contribuyendo a su inserción laboral y a dignificar sus condiciones de trabajo. 3. Liquidez y recursos de Capital 3.1. Liquidez El Grupo lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez, fundada en el mantenimiento de suficiente efectivo, la disponibilidad de financiación mediante un importe suficiente de facilidades de crédito comprometidas para garantizar su capacidad para liquidar sus posiciones financieras frente a terceros. Se dispone de la financiación suficiente para hacer frente a todas sus obligaciones y se mantiene un nivel de líneas de crédito no utilizadas importante para cubrirse de cualquier posible riesgo. 5 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Informe de Gestión Ejercicio 2021 El Grupo dispone de la financiación suficiente para hacer frente a todas sus obligaciones mediante préstamos concertados a tipo fijo de interés bajo, con un año de carencia y vencimiento a 4 años de media. 3.2. Recursos de capital La Compañía gestiona la estructura de su capital ajustando la misma en función de que se adopten políticas de la autofinanciación de sus inversiones, del endeudamiento a diversos plazos y otras operaciones normales para la buena gestión de la actividad. 3.3. Análisis de obligaciones contractuales y operaciones fuera de balance En el desarrollo corriente de la actividad empresarial la Sociedad no realiza operaciones que no se encuentren recogidas en el balance. 4. Principales riesgos e incertidumbres El Consejo de Administración aprobó durante el ejercicio 2014 la Política y el Procedimientos de Gestión de Riesgos. En este procedimiento se identifica el Mapa de Riesgos que afectan al negocio y posee un sistema de control para cada uno de ellos. Este mapa identifica hasta 23 riesgos valorados en función de su impacto y probabilidad de ocurrencia. Para cada uno de ellos, se han definido los controles existentes y una serie de mejoras que podrían implantarse. La Comisión de Auditoría es la responsable de supervisar la eficacia del control del Sistema de Gestión de Riesgos, entre los cuales se enumeran: 4.1. Riesgos operativos 4.1.1. Riesgo regulatorio No se esperan riesgos significativos provenientes de cambios establecidos para las condiciones de suministro exigidas. La Sociedad está en posesión de la Autorización Ambiental Integrada, cumpliendo escrupulosamente la normativa medioambiental, así como está en posesión de la certificación ISO 14001 de Gestión Medioambiental. Por otro lado, también está en posesión de las UNE-ISO/TS 16949 y UNE-EN ISO 9001 de certificación de calidad, y somete su política de riesgos laborales a la correspondiente auditoría externa. Para cumplir con la normativa en materia de eficiencia energética, regulada por el Real Decreto 56/2016, se ha implantado la Norma ISO 50001 de ahorro y eficacia energética. 4.1.2. Riesgo operacional La Compañía tiene una planta dividida por diversas líneas homogéneas de fabricación, lo cual garantiza la continuidad del negocio ante un daño material en cualquiera de las instalaciones. No obstante, la factoría cuenta con cobertura suficiente de seguro de daños materiales a valor de reposición. Asimismo asegura la responsabilidad civil general que incluye la retirada de producto, así como la correspondiente responsabilidad medioambiental y otros seguros colectivos de vida y accidente que reducen la exposición de Lingotes Especiales S.A. a riesgos por estos conceptos. 4.1.3. Concentraciones de clientes La Compañía concentra sus ventas entre los principales fabricantes europeos en el sector de la automoción y tiene políticas para asegurar que las ventas se efectúen a clientes con un historial de crédito adecuado. Existe un seguimiento por la Dirección de la política seguida en cuanto a riesgo de crédito se refiere. 6 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Informe de Gestión Ejercicio 2021 4.1.4. Riesgo de cambio climático La gestión de los riesgos de la Sociedad incluye la identificación y evaluación de los posibles impactos relacionados con el cambio climático en su actividad y en sus estados financieros, así como de los derivados de su contribución a la mitigación del mismo. En este sentido, y con la mejor información disponible a la fecha, se ha estimado que dada la naturaleza de las actividades de la Sociedad, las medidas ya implementadas o en curso, la escasa relevancia de sus emisiones y el horizonte temporal amplio para el cumplimiento de los objetivos climáticos fijados, no se requieren ajustes materiales al valor en libros de los activos y pasivos, ni se prevén impactos significativos en el futuro derivados de los riesgos y la regulación en materia de cambio climático. 4.2. Riesgos financieros 4.2.1. Riesgo de mercado A. Riesgo de tipo de interés Tanto nuestros activos como pasivos financieros están expuestos al riesgo de que los tipos de interés cambien. En este sentido, a lo largo de los años en que la Sociedad materializó diferentes préstamos, realizó diferentes coberturas de los tipos de interés para algunos de ellos y no para otros, en función de las previsiones y de la tendencia de los mismos. No obstante, el Grupo tiene minimizados estos riesgos por su fortaleza financiera y el equilibrio en sus balances entre la financiación a corto y a largo plazo. Una hipotética elevación de los tipos de interés no afectaría significativamente debido a la solidez de la estructura financiera del Grupo. B. Riesgo de tipo de cambio La Sociedad opera en el ámbito internacional y, por tanto, puede estar sometido a este riesgo de tipo de cambio por operaciones con divisas. Este riesgo surge de transacciones comerciales. Sin embargo, las operaciones de venta las realiza siempre en la moneda local, es decir en el euro, por lo que no tiene necesidad de usar contratos de tipos de cambio a plazo para sus ventas. C. Riesgo de precio de los instrumentos financieros Las actividades de la Dirección se centran en este sentido en la incertidumbre de los mercados financieros y tratan de minimizar los efectos potenciales adversos sobre la rentabilidad financiera de la Sociedad. La Sociedad no adquiere instrumentos financieros con fines especulativos. Se hacen colocaciones temporales de tesorería únicamente en bancos con calificación igual o superior a AA. D. Riesgo de precio de las materias primas y energía Pero además, la “crisis de la escasez” de todo tipo de materias primas, hizo que las nuestras duplicasen sus precios y, aunque tengamos las de nuestros productos referenciados a los índices de variación, la fórmula de picos y valles en la repercusión hizo que también el resultado se viese afectado y, por otro lado, el precio de la energía, que ha tenido una subida desmesurada, contribuyó también en contra. 4.2.2. Riesgo de crédito El principal riesgo es la posible pérdida por el incumplimiento de obligaciones contractuales por parte de un deudor, como puede ser un cliente. No obstante, no se tiene un riesgo fundamental en este capítulo debido a las características de su clientela, en general fabricantes del sector del automóvil, que cumple escrupulosamente con sus obligaciones de pago. 7 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Informe de Gestión Ejercicio 2021 4.2.3. Riesgo de liquidez La Compañía asegura una estructura financiera que le dé solvencia y flexibilidad mediante préstamos a largo plazo y líneas de financiación disponibles. 5. Responsabilidad Social Corporativa En cumplimiento de la política establecida por el Consejo de Administración, entendemos la Responsabilidad Social Corporativa (RSC) como la buena gestión y la aportación de riqueza para los diferentes grupos de interés. Desde esta concepción, esta noble tarea se alcanza a través de cada una de las personas que formamos todos los estamentos de Lingotes Especiales, S.A. y, en concreto, de nuestra RESPONSABILIDAD con: Empleados, Clientes, Proveedores, Accionistas, la Fiscalidad, el Medio Ambiente y la I+D+i. Durante el ejercicio las principales actuaciones en materia de RSC han sido: Con los empleados: La Compañía considera a sus empleados como su mejor valor por lo que se ha seguido fomentado su formación y su desarrollo, procurando reclutar y retener el talento sin discriminación y así favorecer la contratación de los mejores profesionales. En tal sentido se ha desarrollado la política de seguridad y salud laboral. Nuestra RSC se apoya asimismo en sólidos pilares sociales, en los que no podemos olvidar las actuaciones en materia de apoyo a trabajadores discapacitados, así como las diferentes ayudas que se recogen en los pactos sociales sobre la concesión de becas de estudios también a los propios empleados o sus familiares. Con los clientes: Se ha ofrecido a los clientes productos de calidad y alta precisión para tratar de cuidarles y vincularles mediante la satisfacción de todas sus exigencias. Esta tarea se ha desarrollado acatando las normas establecidas en cada país. Con los proveedores: Se ha procurado que nuestros proveedores estén sometidos a las mismas prácticas de ética y gestión transparente que se le exigen a Lingotes Especiales, S.A., en particular en políticas de seguridad y salud laboral, el medio ambiente y la calidad y seguridad de los productos y servicios adquiridos. Con los accionistas: Hemos aplicado todos los requisitos legales vigentes para cumplir con nuestro principio fundamental que es la transparencia y para facilitar los derechos y deberes de nuestros accionistas. Con motivo de las Juntas Generales se promovió la participación de los accionistas habilitando en nuestra página web el voto electrónico, el foro electrónico y tanto en la web como en la sede social de la Compañía se puso a su disposición la siguiente información: Cuentas Anuales y Estados Financieros Individuales y Consolidados, Informes de Gestión, el Informe de Gobierno Corporativo, el Informe de remuneraciones y el Informe de los Auditores Externos; así como del resto de acuerdos que el Consejo propone para su aprobación, junto con los formularios para el voto por representación y a distancia, y el número total de acciones y derechos de voto en la fecha de la convocatoria de la Junta. Con la fiscalidad: La Compañía en materia fiscal ha cumplido escrupulosamente con la legislación vigente y no se utilizan estructuras opacas, ni figuras que contribuyan a reducir el beneficio o a obtener ventajas fiscales. 8 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Informe de Gestión Ejercicio 2021 Con el Medio Ambiente: La Compañía, desde sus orígenes, es capaz de transformar un residuo en piezas de alto valor tecnológico y de precisión para mercados tan exigentes como el automóvil, electrodomésticos y otras industrias. A su vez, es prioridad el reciclado de prácticamente el 100% de los residuos que generamos. Otra característica es el ahorro energético para contribuir a una menor contaminación, en tal sentido se ha implantado la norma ISO 50001 de ahorro y eficiencia energética, siendo una de las primeras empresas que se acogió. Con la I+D+i: La Sociedad considera la Investigación, Desarrollo e Innovación, , dentro de la automoción, fundamental para poder suministrar productos altamente novedosos que satisfagan a sus clientes. Por ello, durante el ejercicio se ha seguido fomentando la I+D+i para situarse en la vanguardia de las nuevas tecnologías. 6. Información sobre la evolución previsible de la entidad El Grupo cree firmemente en el futuro del negocio, por lo que viene implementando constantemente la modernización de sus plantas. Durante los ejercicios 2016 a 2019 habíamos modificado nuestras líneas de fundición para ampliar su capacidad, instalando las mejores técnicas existentes en el mercado para ser capaces de ampliar nuestro portfolio de productos a través de nuevas composiciones de los materiales, así como características más precisas para nuevas piezas, nuevos productos y nuevos clientes. Además, hemos incrementado también nuestras posibilidades de mecanizado de piezas, tanto de chasis como de motor, para poder suministrar partes y componentes listas para el primer equipo, sobre todo del sector automoción, que van a suponer también un mayor incremento del valor añadido y por tanto de la cifra de negocios cuando la situación se normalice. La adaptación de estas nuevas instalaciones para conseguir mayor producción, así como adquirirlo con una cantidad importante de nuevas piezas, hará que la cifra de negocio crezca significativamente cuando se estabilice el mercado, lo cual es muy importante, porque con los nuevos productos, se asegura la actividad futura, como se ha dicho. La evolución de los precios de las materias primas que afectó, como ha quedado dicho, de forma muy importante al resultado del ejercicio 2021, no se va a corregir hasta el momento en que se hayan estabilizado sus precios y se puedan trasladar a los precios de venta. Lo mismo va a ocurrir con los desorbitados precios de la energía eléctrica, porque los clientes se están negando a soportarlos mientras esperan su reducción. Se considera, sin embargo, que la situación del sector irá evolucionando, aunque sea aún floja en toda Europa por el rebrote del COVID-19, la falta de semiconductores y de otras materias de la cadena de valor, el incremento de los impuestos y de los combustibles, con la consiguiente rebaja en la producción de automóviles. Se espera que a lo largo del ejercicio 2022 la fabricación y las ventas vayan creciendo y la actividad se vea incrementada sobre el 2021 a nivel mundial, como auguran algunos expertos del sector, aunque otros no esperan que se produzca hasta el ejercicio 2023. La Compañía tiene un proyecto para seguir implementando sus factorías a medida que aparecen las nuevas tecnologías de cara a ser totalmente robotizadas, digitalizadas y conectadas. Este proyecto supone una inversión de 8.615 miles de euros para el período 2021-2023. Por último, la solidez de la estructura financiera está pudiendo amortiguar el bache en el que nos encontramos, y una hipotética elevación de los tipos de interés no afectaría significativamente a la cuenta de resultados que, una vez trasladados los incrementos de los costes de materias primas y energía a los precios de venta, y recuperada la actividad normal, coadyuvarán a que se pueda volver a los resultados habituales. 9 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Informe de Gestión Ejercicio 2021 7. Actividades de I+D+i La Compañía viene apostando por el avance tecnológico y de desarrollo, tanto de productos como de procesos, invirtiendo una media anual del 0,5% de su volumen de negocio, lo que le ha permitido estar en la vanguardia de la calidad de sus productos, siendo capaz de poder satisfacer cualquier exigencia de nuestros clientes por muy sofisticada que sea. El esfuerzo sostenido en innovación y desarrollo es la garantía de supervivencia en un mercado tan exigente como es el de la automoción. Durante el ejercicio 2021 hemos seguido desarrollando nuevas piezas de más valor añadido que amplían nuestra gama de productos. Este trabajo supone una apuesta por nuestro saber hacer, ya que, además de la producción, somos responsables del diseño y de los test de validación. Respecto al desarrollo de producto, también hemos implementado una nueva familia de piezas del órgano motriz, con altas exigencias dimensionales y de material, que nos piden nuestros clientes a pesar de la demonización del motor de combustión. Entre nuestras actividades de optimización de los procesos productivos, destaca la continua aplicación de herramientas Lean para la mejora de los períodos de mantenimiento preventivo y la estandarización de actividades. Durante el ejercicio 2021 se han capitalizado gastos de desarrollo de productos por importe de 410 miles de euros. 8. Adquisición y enajenación de acciones propias La Compañía no adquirió ni enajenó acciones propias durante el período ni poseía autocartera. 9. Otra información relevante 9.1. Información bursátil La cotización comenzó el ejercicio a 12,10 €/acción y cerró a 12,00 €/acción. 9.2. Política de dividendos Como es tradicional, el valor Lingotes es uno de los más rentables de toda la Bolsa española, y el Consejo sigue teniendo la voluntad de continuar esta tradición y remunerará en función de la evolución de la situación y de los resultados de la Compañía. El día 19 de marzo de 2021 la Sociedad procedió al pago del dividendo correspondiente a 2019, que había sido aprobado por la Junta General de Accionistas en el año 2020 y que consistió en 0,7 euros por acción a los 10 millones de acciones. 9.3. Gestión de la calificación crediticia (rating) La Compañía tiene una excelente estructura y fortaleza financiera por lo que no tiene necesidad de esta calificación. 9.4. Información sobre el período medio de pago a proveedores El período medio de pago a proveedores en el ejercicio 2021 ha sido de 62 días. La información de la Sociedad sobre el período medio de pago a proveedores relativa a los ejercicios 2021 y 2020 calculada de acuerdo con la metodología establecida por la Resolución del 29 de enero de 2016 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas es la siguiente: 10 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Informe de Gestión Ejercicio 2021 2021 2020 Días Días Período medio de pago a proveedores 62 60 Ratio de las operaciones pagadas 70 60 Ratio de las operaciones pendientes de pago 37 30 Importe (en Euros) Importe (en Euros) Total pagos realizados 85.875.785 86.166.363 Total pagos pendientes 18.779.379 19.295.229 Con carácter general se está tratando de cumplir con los períodos de pago a proveedores comerciales establecidos en la normativa de morosidad. En este sentido, en la actualidad la Sociedad está evaluando la implantación en el próximo ejercicio de medidas para tratar de reducir el período de pago en aquellos casos puntuales en los que se ha venido superando el plazo máximo establecido. Dichas medidas se centrarán en reducir los períodos de los procesos de recepción, comprobación, aceptación y contabilización de las facturas (potenciando el uso de medio electrónicos y tecnológicos), así como en la mejora del procedimiento de resolución de incidencias en estos procesos, con el objetivo de que la orden de pago de las facturas se pueda realizar en las fechas de pagos mensuales establecidas por la Sociedad y no excediendo el plazo máximo establecido por la normativa de morosidad. 10. Circunstancias importantes ocurridas tras el cierre del ejercicio No hay otras circunstancias importantes ocurridas tras el cierre del ejercicio. 11. Informe Anual de Gobierno Corporativo (IAGC) El Informe Anual de Gobierno Corporativo elaborado por Lingotes Especiales, S.A. para el ejercicio 2021, que se presenta como documento separado, forma parte integrante del presente Informe de Gestión. El documento estará disponible en: https://www.cnmv.es/portal/Consultas/EE/InformacionGobCorp.aspx?TipoInforme=1&nif=A47007109 12. Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros (IARC) El Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros (IARC) elaborado por Lingotes Especiales, S.A. para el ejercicio 2021, que se presenta como documento separado, forma parte integrante del presente Informe de Gestión. El documento estará disponible en: https://www.cnmv.es/portal/Consultas/EE/InformacionGobCorp.aspx?TipoInforme=6&nif=A47007109 13. Estado de información no financiera individual Los Administradores de la Sociedad, como sociedad dominante de su grupo, han formulado un “Estado de Información No Financiera Consolidado” (EINF Consolidado) de Lingotes Especiales, S.A. y Sociedades Dependientes correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021, que forma parte del informe de gestión consolidado ejercicio 2021 y que incluye el contenido exigido para dicho estado en el artículo 49 del Código de Comercio. Dentro de dicho “Estado de Información No Financiera Consolidado” (EINF Consolidado) se incluye información relativa a la propia Sociedad. LINGOTES ESPECIALES, S.A. Las Cuentas Anuales de LINGOTES ESPECIALES, S.A. (que comprenden, el Balance, la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, el Estado de Flujos de Efectivo y la Memoria), así como el Informe de Gestión (que incluye el Informe Anual de Gobierno Corporativo y el Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros), correspondientes al ejercicio cerrado a 31 de diciembre de 2021 y que preceden a este documento, han sido formulados por el Consejo de Administración de Lingotes Especiales, S.A. en su reunión celebrada el 28 de febrero de 2022 siguiendo los requerimientos de formato establecidos en el Reglamento Delegado (UE) 2019/815 de la Comisión Europea de 17 de diciembre de 2018 (Formato Electrónico Único Europeo - FEUE), firmando a continuación los miembros del Consejo de Administración de Lingotes Especiales, S.A. conforme a lo indicado en el artículo 253 del Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, y en el artículo 37 del Código de Comercio. Valladolid, 28 de febrero de 2022 _____ ______ D. Vicente Garrido Capa D. Luis Oliveri Gandarillas Presidente Vicepresidente _____ _____ D. Félix Cano de la Fuente D. Pablo Garrido Martín Consejero Delegado Consejero Ejecutivo _____ ____ D. Ignacio Cuadrado Zuloaga Dña. María Teresa Garrido Martín Consejero Consejera _____ ____ Inmuebles y Valores Marina Hermanas, S.L. D. Ángel Javier Mosquera Llamas (Representada por Consejero Dña. Yolanda Marina García) Consejera _______ D. Vicente José Garrido Martín Secretario No Consejero