Lingotes Especiales S.A.

959800PV7FH0KLXNKE66-2022-12-31-es Lingotes Especiales , S.A. Informe de Auditoría Independiente Cuentas Anuales e Informe de Gestión correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022 Lingotes Especiales, S.A. Cuentas Anuales e Informe de Gestión correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022 1 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Balance al 31 de diciembre de 2022 (Expresado en Euros) Activo Nota 31/12/2022 31/12/2021 Activo no corriente: Inmovilizado intangible 5 Desarrollo 592.046 794.255 Aplicaciones informáticas 566.945 467.588 Otro inmovilizado intangible 75.000 100.000 Inmovilizado material 6 Terrenos y construcciones 8.145.521 8.379.410 Instalaciones técnicas y otro inmovilizado material 19.343.906 20.498.881 Inmovilizado en curso y anticipos 620.683 257.606 Inversiones inmobiliarias 7 Terrenos 242.380 242.380 Inversiones en empresas del Grupo y asociadas a largo plazo Instrumentos de patrimonio 10 5.612.269 5.612.269 Créditos a empresas 12 y 21 4.000.000 3.000.000 Inversiones financieras a largo plazo Otros activos financieros 254 254 Activos por impuesto diferido 19 709.109 1.052.374 Total Activo no corriente 39.908.113 40.405.017 Activo corriente: Existencias 13 Materias primas y otros aprovisionamientos 1.678.878 1.496.648 Productos en curso y semiterminados 275.473 118.112 Productos terminados 4.232.168 3.955.331 Anticipos a proveedores 800 538.400 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 12 Clientes por ventas y prestaciones de servicios 22.777.831 16.314.659 Clientes, empresas del Grupo y asociadas 21 478.594 834.738 Deudores varios 373.279 39.595 Personal 322.389 448.346 Activos por impuesto corriente 19 - 87.868 Otros créditos con las Administraciones Públicas 19 1.543.461 461.065 Inversiones financieras a corto plazo Otros activos financieros 28 28 Periodificaciones a corto plazo 9.583 - Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 14 Tesorería 4.641.431 307.401 Total Activo corriente 36.333.915 24.602.191 Total Activo 76.242.028 65.007.208 Las Notas 1 a 25 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2022. 2 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Balance al 31 de diciembre de 2022 (Expresado en Euros) Patrimonio Neto y Pasivo Nota 31/12/2022 31/12/2021 Patrimonio neto Fondos propios Capital Capital escriturado 15 10.000.000 10.000.000 Reservas Legal y estatutarias 15 2.000.000 2.000.000 Otras reservas 15 18.308.433 20.324.013 Resultado del ejercicio 2.743.825 (2.015.580) Subvenciones, donaciones y legados recibidos 16 343.830 403.901 Total Patrimonio neto 33.396.088 30.712.334 Pasivo no corriente Provisiones a largo plazo 17 Obligaciones por prestaciones a largo plazo al personal 78.640 70.569 Otras provisiones - 268.800 Deudas a largo plazo 18 Deudas con entidades de crédito 13.158.393 9.492.270 Otros pasivos financieros 84.843 264.720 Pasivos por impuesto diferido 19 276.785 330.195 Total Pasivo no corriente 13.598.661 10.426.554 Pasivo corriente Deudas a corto plazo 18 Deudas con entidades de crédito 3.941.890 2.697.359 Otros pasivos financieros 251.923 956.156 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar Proveedores 18 16.766.636 12.866.211 Proveedores, empresas del Grupo y asociadas 18 y 21 3.475.681 3.880.550 Acreedores varios 18 3.036.675 2.032.618 Personal (remuneraciones pendientes de pago) 18 781.338 777.890 Pasivos por impuesto corriente 19 301.722 - Otras deudas con las Administraciones Públicas 19 691.414 657.536 Total Pasivo corriente 29.247.279 23.868.320 Total Patrimonio Neto y Pasivo 76.242.028 65.007.208 Las Notas 1 a 25 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2022. 3 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Cuenta de Pérdidas y Ganancias correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022 (Expresada en Euros) Nota Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Operaciones continuadas: Importe neto de la cifra de negocios 22 Ventas 113.286.736 85.482.368 Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación 434.198 (2.455.115) Trabajos realizados por la empresa para su activo 5 y 6 835.014 703.055 Aprovisionamientos 22 Consumo de mercaderías - (474) Consumo de materias primas y otras materias consumibles (42.489.817) (30.928.891) Trabajos realizados por otras empresas (21.088.208) (21.189.258) Otros ingresos de explotación Ingresos accesorios y otros de gestión corriente 971.369 791.620 Subvenciones de explotación incorporadas al resultado del ejercicio 16 812.867 422.146 Gastos de personal Sueldos, salarios y asimilados (12.506.728) (11.715.093) Cargas sociales 22 (4.027.980) (3.860.631) Otros gastos de explotación Servicios exteriores 22 (29.609.734) (17.140.019) Tributos (148.636) (144.182) Pérdidas, deterioro y variación de provisiones por operaciones comerciales 12 - (36.594) Otros gastos de gestión corriente - (312.946) Amortización del inmovilizado 5 y 6 (2.994.536) (2.787.971) Imputación de subvenciones de inmovilizado no financiero y otras 16 80.096 80.096 Exceso de provisiones 17 268.800 - Deterioro y resultado por enajenaciones del inmovilizado 6 (11.521) (6.583) Otros resultados 25.475 - Resultado de explotación 3.837.395 (3.098.472) Ingresos financieros De valores negociables y de créditos del activo inmovilizado - De empresas del Grupo y asociadas 11 y 21 32.700 33.354 - De terceros 11 18.579 412 Gastos financieros Por deudas con terceros 18 (298.688) (211.670) Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros 10 Resultados por enajenaciones y otras - 454.500 Resultado financiero (247.409) 276.596 Resultado antes de impuestos 3.589.986 (2.821.876) Impuesto sobre beneficios 19 (846.161) 806.296 Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas 2.743.825 (2.015.580) Operaciones interrumpidas: Resultado del ejercicio procedente de operaciones interrumpidas, neto de impuestos - - Resultado del ejercicio 2.743.825 (2.015.580) Las Notas 1 a 25 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022 . 4 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto correspondiente al ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2022 A) Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos (Expresado en Euros) Nota Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Resultado de la cuenta de pérdidas y ganancias 2.743.825 (2.015.580) Ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto Subvenciones, donaciones y legados recibidos 16 - - Efecto impositivo 16 y 19 - - - - Transferencia a la cuenta de pérdidas y ganancias Subvenciones, donaciones y legados recibidos 16 (80.096) (80.096) Efecto impositivo 16 y 19 20.025 20.024 (60.071) (60.072) Total de ingresos y gastos reconocidos 2.683.754 (2.075.652) Las Notas 1 a 25 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado de ingresos y gastos reconocidos correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022 . 5 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto correspondiente al ejercicio anual terminado en 31 de diciembre de 2022 B) Estado Total de Cambios en el Patrimonio Neto (Expresado en Euros) Capital Escriturado Reservas Resultado del Ejercicio Subvenciones, Donaciones y Legados Recibidos Total Saldos al 31 de diciembre de 2020 10.000.000 17.790.352 4.533.661 463.973 32.787.986 Total ingresos y gastos reconocidos - - (2.015.580) (60.072) (2.075.652) Operaciones con socios y propietarios Distribución del beneficio del ejercicio 2020: - Reservas - 4.533.661 (4.533.661) - - Saldos al 31 de diciembre de 2021 10.000.000 22.324.013 (2.015.580) 403.901 30.712.334 Total ingresos y gastos reconocidos - - 2.743.825 (60.071) 2.683.754 Operaciones con socios y propietarios Distribución del beneficio del ejercicio 2021: - Reservas - (2.015.580) 2.015.580 - - Saldos al 31 de diciembre de 2022 10.000.000 20.308.433 2.743.825 343.830 33.396.088 Las Notas 1 a 25 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado total de cambios en el patrimonio neto correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022. 6 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Estado de Flujos de Efectivo correspondiente al ejercicio 2022 (Expresado en Euros) Nota Ejercicio 2022 Ejercicio 2021 Flujos de efectivo de las actividades de explotación: Resultado del ejercicio antes de impuestos 3.589.986 (2.821.876) Ajustes del resultado Amortizaciones del inmovilizado 5, 6 y 7 2.994.536 2.787.971 Correcciones valorativas por deterioro 6 128 41.830 Variación de provisiones 17 (256.161) 278.581 Imputación de subvenciones 16 (174.276) (418.083) Resultados por bajas y enajenaciones del inmovilizado 6 11.393 3.227 Resultados por bajas y enajenaciones de instrumentos financieros 10 - (454.500) Ingresos financieros 21 (51.279) (33.766) Gastos financieros 18 298.688 211.670 Cambios en el capital corriente Existencias (616.428) 2.392.884 Deudores y cuentas a cobrar (7.397.151) 723.104 Otros activos corrientes (9.583) - Acreedores y otras cuentas a pagar 4.532.371 (4.292.055) Otros flujos de las actividades de explotación Pagos de intereses (280.508) (204.146) Cobros de intereses 51.279 33.766 Pagos (cobros) por impuestos sobre beneficios (146.691) (439.486) Total flujos de efectivo de las actividades de explotación 2.546.304 (2.190.879) Flujos de efectivo de las actividades de inversión: Pagos por inversiones Inmovilizado intangible 5 (213.909) (639.136) Inmovilizado material 6 y 18 (2.018.256) (2.504.179) Cobros por inversiones Inmovilizado material 243.056 139.151 Otros activos financieros - 510 Activos no corrientes mantenidos para la venta 10 - 454.500 Total flujos de efectivo de las actividades de inversión (1.989.109) (2.549.154) Flujos de efectivo de las actividades de financiación: Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero: Emisión - Deudas con entidades de crédito 18 7.500.000 2.000.000 Amortización - Deudas con entidades de crédito 18 (2.607.526) (2.988.962) - Deudas con empresas del Grupo 12 (1.000.000) - - Otras deudas (115.639) (271.941) Pagos por dividendos y remuneraciones de otros instrumentos de patrimonio Dividendos 18 y 21 - (7.000.000) Total flujos de efectivo de las actividades de financiación 3.776.835 (8.260.903) Aumento/(Disminución) neto/(a) del efectivo o equivalentes 4.334.030 (13.000.936) Efectivo o equivalentes al comienzo de ejercicio 307.401 13.308.337 Efectivo o equivalentes al final de ejercicio 4.641.431 307.401 Las Notas 1 a 25 descritas en la Memoria adjunta forman parte integrante del estado de flujos de efectivo correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022. 7 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 (1) Naturaleza y actividades de la Sociedad Lingotes Especiales, S.A. (en adelante, “la Sociedad”) se constituyó como sociedad anónima en España, con duración indefinida, el 20 de julio de 1968, encontrándose su sede social, oficinas centrales y factoría en Valladolid. En concreto, el domicilio social de la Sociedad y sus oficinas centrales se encuentran en Calle Colmenares, nº5, 47004 Valladolid, en tanto que las instalaciones productivas están situadas en Carretera Fuensaldaña, km. 2, 47009 Valladolid. Su objeto social consiste en el diseño, desarrollo y fabricación, transformación, venta, importación y exportación de toda clase de lingotes y piezas metálicas, tanto de materiales ferrosos como no ferrosos, objeto que puede ser conseguido directamente con sus medios o mediante la participación en otras sociedades, así como también la adquisición, cesión, tenencia y disfrute, administración, gestión y negociación en general de valores mobiliarios e inmuebles, participaciones sociales y de toda clase de bienes. Las actividades principales de la Sociedad están orientadas a la fabricación, generalmente bajo pedido del cliente, y posterior comercialización de piezas de hierro fundido principalmente dentro del sector de automoción. La totalidad de las acciones de la Sociedad cotizan en las Bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia en el Sistema de Interconexión Bursátil Español (Mercado Continuo). Hasta el 31 de diciembre de 2005 la cotización era en la modalidad de “fixing” comenzando a cotizar en la modalidad de “open” desde el 2 de enero de 2006. Pertenencia a un grupo de sociedades Lingotes Especiales, S.A. es la sociedad dominante de un Grupo de empresas que tienen como actividad principal la fabricación, mecanización y comercialización de piezas de hierro fundido. El Grupo está integrado, además de por la Sociedad, que es la dominante del Grupo, por una única sociedad dependiente, Frenos y Conjuntos, S.A.U. (en adelante, “Frenos”), controlada al 31 de diciembre de 2022 y 2021 de forma directa al 100%. Esta sociedad dependiente está domiciliada en Valladolid, siendo su actividad principal la mecanización, por encargo de la Sociedad, de discos de freno propiedad de la Sociedad, así como de otras piezas para el sector del automóvil. La presentación de cuentas anuales consolidadas es necesaria, de acuerdo con principios y normas contables generalmente aceptados, para presentar la imagen fiel de la situación financiera y de los resultados de las operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de los flujos de efectivo del Grupo. Los Administradores de la Sociedad han formulado las cuentas anuales consolidadas de Lingotes Especiales, S.A. y Sociedades Dependientes correspondientes al ejercicio 2022, las cuales muestran un beneficio consolidado y un patrimonio neto consolidado al 31 de diciembre de 2022 de 3.151.532 euros y 46.814.439 euros, respectivamente (pérdida consolidada de 1.477.176 euros en el ejercicio 2021 y patrimonio neto consolidado de 43.662.907 euros al 31 de diciembre de 2021). (2) Bases de presentación (a) Marco normativo de información financiera aplicable a la Sociedad Estas cuentas anuales se han formulado por los Administradores de acuerdo con el marco normativo de información financiera aplicable a la Sociedad, que es el establecido en: x El Código de Comercio y la restante legislación mercantil. x El Plan General de Contabilidad (aprobado por el Real Decreto 1514/2007 y sus posteriores modificaciones) y, en su caso, sus adaptaciones sectoriales. 8 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 x Las normas de obligado cumplimiento aprobadas por el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas en desarrollo del Plan General de Contabilidad y sus normas complementarias. x El resto de la normativa contable española que resulte de aplicación. (b) Imagen fiel Las cuentas anuales del ejercicio 2022 han sido obtenidas de los registros contables de la Sociedad, y se presentan de acuerdo con el marco normativo de información financiera que le resulta de aplicación a la Sociedad y, en particular, con los principios y criterios contables en él contenidos, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera de la Sociedad al 31 de diciembre de 2022, así como de los resultados de sus operaciones y de los flujos de efectivo habidos durante el ejercicio anual terminado en dicha fecha. Estas cuentas anuales, que han sido formuladas por los Administradores de la Sociedad, se someterán a la aprobación de la Junta General de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin ninguna modificación. Por su parte, las cuentas anuales del ejercicio 2021 fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas de Lingotes Especiales, S.A. celebrada el 6 de mayo de 2022. (c) Comparación de la información Las cuentas anuales presentan, única y exclusivamente a efectos comparativos, con cada una de las partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto, del estado de flujos de efectivo y de la memoria, además de las cifras del ejercicio 2022, las correspondientes al ejercicio anterior, que formaban parte de las cuentas anuales del ejercicio 2021 aprobadas por la Junta General de Accionistas. (d) Moneda funcional y moneda de presentación Las cuentas anuales se presentan en euros o en miles de euros redondeados al millar más cercano, cuando así se hace constar expresamente, siendo el euro la moneda funcional y de presentación de la Sociedad. (e) Aspectos críticos de la valoración y estimación de las incertidumbres y juicios relevantes en la aplicación de políticas contables La información incluida en estas cuentas anuales es responsabilidad de los Administradores de la Sociedad. i Estimaciones contables relevantes e hipótesis En las cuentas anuales correspondientes al ejercicio 2022 se han utilizado, ocasionalmente, estimaciones realizadas por los Administradores de la Sociedad para valorar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente, estas estimaciones, realizadas en función de la mejor información disponible, se refieren a: ─ Las pérdidas por deterioro de determinados activos. ─ La vida útil de los activos intangibles, materiales e inversiones inmobiliarias. ─ La clasificación de los arrendamientos como operativos o financieros. ─ El valor razonable de determinados instrumentos financieros. ─ Las estimaciones para la repercusión en los precios de venta de las variaciones de precios de las materias primas y en los costes de la energía. ─ El importe de las provisiones. ─ La realización de los activos por impuesto diferido. 9 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 En este sentido, uno de los aspectos que ha implicado un mayor grado de juicio, complejidad o en el que las hipótesis y estimaciones han sido más significativas para la preparación de las presentes cuentas anuales ha sido la determinación de la vida útil de los activos materiales, debido a su relevancia en la Sociedad y a la dificultad en la estimación de las vidas útiles por su componente tecnológico del proceso productivo. A este respecto, en el ejercicio 2020 la Sociedad, en base a un informe técnico, revisó las vidas útiles de ciertos activos, concluyendo que su vida útil real era superior a la inicialmente estimada. Teniendo esto en consideración, la Sociedad aplicó este cambio de estimación de forma prospectiva y en los ejercicios 2021 y 2022 se ha estimado la amortización de los citados elementos de inmovilizado material en base a las vidas resultantes en el mencionado estudio técnico. Asimismo, cabe destacar que la práctica totalidad del importe neto de la cifra de negocio se corresponde con la venta de bienes, que se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias en el momento de su entrega a los clientes al valor razonable de la contraprestación recibida o a recibir, menos cualquier descuento y otros compromisos asumidos que se realicen a los clientes. Para ello la Sociedad está dotada de un sistema, acordado con sus clientes, que permite trasladar el incremento o disminución del coste de materias primas (principalmente chatarras férricas) a los precios de venta de las piezas en función de índices europeos de cotización de esta materia prima publicados mensualmente y, por tanto, los precios de venta de las piezas se modifican de manera periódica con los clientes. ii Juicios relevantes en la aplicación de políticas contables En la Nota 4 “Normas de registro y valoración” o en otras Notas se describen los juicios efectuados por la Dirección de la Sociedad en la identificación y selección de los criterios aplicados en la valoración y clasificación de las principales magnitudes que se muestran en las cuentas anuales de la Sociedad. iii Cambios de estimación A pesar de que estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible al 31 de diciembre de 2022 sobre los hechos analizados, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos ejercicios, lo que se haría, en el caso de que fuera preciso, de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios afectados. iv Aplicación del principio de empresa en funcionamiento Si bien el último cuatrimestre de 2020 fue de recuperación de la economía tras la pandemia derivada del COVID-19, en el primer semestre de 2021 las nuevas olas de contagios y la crisis de suministros de semiconductores o microchips, provocaron que la mayoría de los fabricantes de automoción tuvieran que parar o reducir sus producciones de vehículos. Esta situación se agravó en los últimos meses del ejercicio 2021, acompañada de subidas de los costes de las materias primas, de la energía y del transporte, así como de otra serie de incertidumbres derivadas de decisiones políticas, lo que contribuyó a la caída de la producción de vehículos. En este contexto, los resultados y operaciones de la Sociedad se vieron afectados negativamente por la evolución del sector automoción al que la Sociedad destina la práctica totalidad de sus ventas y por las subidas de los costes y, en particular, por los de la energía, que supusieron en 2021 un mayor gasto por este concepto de 5,1 millones de euros respecto al gasto del ejercicio 2020. Debido a estas excepcionales circunstancias, la producción y las ventas de la Sociedad se vieron lastradas (reducción de las ventas del 6% respecto al ejercicio 2020 y del 21% respecto al ejercicio pre-pandemia 2019) y pese a tratar de ajustar los recursos y gastos al máximo, el resultado de la Sociedad en el ejercicio 2021 fue negativo. 10 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 En el ejercicio 2022, se ha mantenido la situación de escasez generalizada de suministros y otras materias primas, y de altos precios en el mercado energético (incremento de 11,1 millones de euros del gasto por este concepto para la Sociedad en el ejercicio 2022 con respecto al ejercicio 2021), lo que, consiguientemente, ha continuado encareciendo los costes de producción, a lo que se ha unido una ralentización de las ventas de vehículos por los altos precios y por la incertidumbre de los compradores sobre la tecnología a comprar. A pesar de ello, durante el ejercicio 2022, la Sociedad ha llevado a cabo negociaciones de subidas de precios de venta con sus clientes (tendentes a repercutir, al menos parcialmente, los incrementos soportados en los costes energéticos), ha formalizado contratos de compra de suministro de energía a largo plazo con el fin de proteger su cuenta de resultados frente a incrementos de dichos costes y ha llevado a cabo otras actuaciones relevantes dirigidas al aumento de la productividad y a la mejora de márgenes de rentabilidad en el ejercicio 2022, lo cual ha permitido la obtención de un resultado positivo por parte de la Sociedad. Adicionalmente, la Sociedad ha reforzado su posición de liquidez, dotándose de estabilidad financiera, a través de la obtención de financiación adicional a largo plazo, la contención de las inversiones y la implantación de planes específicos para la mejora y gestión eficiente de su circulante. Como consecuencia de estas medidas, al 31 de diciembre de 2022 la Sociedad cuenta con una tesorería de 4.641 miles de euros y tenía sin disponer líneas de crédito por un importe de 3.000 miles de euros, por lo que no se prevén en el corto plazo tensiones de liquidez. En base a lo anterior, los Administradores de la Sociedad consideran que las acciones en materia económica y financiera llevadas a cabo en 2022, y que continuarán en el ejercicio 2023, aseguran que la Sociedad pueda continuar con el normal desarrollo de sus operaciones durante el ejercicio 2023. En consecuencia, las presentes cuentas anuales del ejercicio 2022 se han elaborado bajo el principio de “empresa en funcionamiento”. (f) Agrupación de partidas Determinadas partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto y del estado de flujos de efectivo se presentan de forma agrupada para facilitar su comprensión, si bien, en la medida en que sea significativa, se ha incluido la información desagregada en las correspondientes Notas de la Memoria. (g) Cambios en criterios contables Durante el ejercicio 2022 no se ha producido ningún cambio en los criterios contables aplicados que haya tenido un impacto significativo con respecto a los aplicados en el ejercicio 2021. (h) Corrección de errores En la elaboración de las cuentas anuales del ejercicio 2022 no se ha detectado ningún error significativo que haya supuesto la reexpresión de los importes incluidos en las cuentas anuales del ejercicio 2021. (3) Distribución de resultados La propuesta de distribución del resultado del ejercicio 2022 formulada por los Administradores de la Sociedad, que se someterá a la aprobación de la Junta General de Accionistas, así como la distribución del resultado del ejercicio 2021 aprobada por la Junta General de Accionistas de Lingotes Especiales, S.A. celebrada el 6 de mayo de 2022, se detallan a continuación: 11 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 Euros 2022 2021 Bases de reparto Beneficio del ejercicio 2.743.825 (2.015.580) Distribución Resultados negativos de ejercicios anteriores - (2.015.580) Reservas voluntarias 2.405.707 - Reserva de capitalización 338.118 - 2.743.825 (2.015.580) Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 los importes de las reservas no distribuibles de la Sociedad eran los siguientes: Euros 31.12.22 31.12.21 Reserva legal 2.000.000 2.000.000 Reserva por redenominación del capital a euros 16.194 16.194 Reserva de capitalización 139.116 139.116 Reservas voluntarias (a) 887.961 794.255 3.043.271 2.949.565 (a) Según establece el art. 273 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, hasta que los gastos de desarrollo no hayan sido totalmente amortizados, está prohibida toda distribución de beneficios, a menos que el importe de las reservas disponibles sea, como mínimo, igual al importe de los saldos no amortizados. En consecuencia, del saldo de las reservas voluntarias al 31 de diciembre de 2022 y 2021 unos importes de 887.961 y 794.255 euros, respectivamente, resultaban indisponibles (véanse Notas 5 (a) “Inmovilizado intangible-Gastos de Desarrollo”, 6 (c) “Inmovilizado material-Inmovilizado en curso y anticipos” y 15 (b) “Fondos propios-Reservas y resultados negativos de ejercicios anteriores”. Por otra parte, al 31 de diciembre de 2022 determinadas reservas voluntarias de la Sociedad por un importe de 4.526.349 euros resultaban distribuibles, pero con sujeción al abono previo del importe de las exoneraciones obtenidas por la Sociedad en las cuotas de la Seguridad Social en el ejercicio 2020 a consecuencia del Expediente de Regulación Temporal de Empleo (ERTE) por fuerza mayor que fue aplicado por la Sociedad en dicho ejercicio. Los beneficios imputados directamente al patrimonio neto no son objeto de distribución, ni directa ni indirectamente. (4) Normas de registro y valoración Las principales normas de registro y valoración utilizadas por la Sociedad en la elaboración de sus cuentas anuales del ejercicio 2022, de acuerdo con las establecidas por el Plan General de Contabilidad, han sido las siguientes: (a) Transacciones, saldos y flujos en moneda extranjera Las transacciones en moneda extranjera se han convertido a euros aplicando al importe en moneda extranjera el tipo de cambio de contado en las fechas en las que se realizan. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se convierten a euros aplicando el tipo existente al cierre del ejercicio. 12 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 Las diferencias positivas y negativas que se pongan de manifiesto en la liquidación de las transacciones en moneda extranjera y en la conversión a euros de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera al cierre del ejercicio, se reconocen en resultados. (b) Inmovilizado intangible Como norma general, el inmovilizado intangible se valora inicialmente por su precio de adquisición o coste de producción. Posteriormente se valora a su coste minorado por la correspondiente amortización acumulada y, en su caso, por las pérdidas por deterioro que haya experimentado, determinadas de acuerdo con el criterio que se menciona en el apartado (c) de esta misma Nota. Los trabajos que la Sociedad realiza para su propio inmovilizado intangible se reflejan al coste acumulado que resulta de añadir a los costes externos, los costes internos determinados en función de los consumos de materiales y los costes del personal propio aplicados según tasas horarias de absorción calculadas en función del coste real de dicho personal. El importe activado por este concepto en el ejercicio 2022 asciende a 193.835 euros y se ha registrado con abono al epígrafe “Trabajos realizados por la empresa para su activo” de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2022 adjunta (en el ejercicio 2021 se activó un importe de 619.236 euros). En concreto, la Sociedad utiliza los siguientes criterios para la contabilización de los principales elementos de su inmovilizado intangible: i Investigación y desarrollo Los gastos relacionados con las actividades de investigación se registran como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias a medida que se incurren. La Sociedad procede a capitalizar los gastos de desarrollo incurridos en proyectos específicos e individualizados para cada actividad que cumplen las siguientes condiciones: x Se puede valorar de forma fiable el desembolso atribuible a la realización del proyecto. x La asignación, imputación y distribución temporal de los costes del proyecto están claramente establecidas. x Existen motivos fundados de éxito técnico en la realización del proyecto, tanto para el caso de explotación directa, como para el de la venta a un tercero del resultado del proyecto una vez concluido, si existe mercado. x La rentabilidad económico-comercial del proyecto está razonablemente asegurada. x La financiación para completar la realización del mismo, la disponibilidad de los adecuados recursos técnicos o de otro tipo para completar el proyecto y para utilizar o vender el activo intangible están razonablemente aseguradas. x Existe una intención de completar el activo intangible, para usarlo o venderlo. Los gastos de desarrollo se amortizan de forma lineal durante un período de 5 años desde que se inicia su utilización. 13 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 ii Aplicaciones informáticas Corresponden a los costes incurridos en la adquisición y desarrollo de programas informáticos. La Sociedad amortiza las aplicaciones informáticas en un período de 6 años, a partir de la fecha de su entrada en funcionamiento. Los gastos relacionados con el mantenimiento de las aplicaciones informáticas se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se incurren. iii Otro inmovilizado intangible El saldo de esta partida corresponde a la contraprestación satisfecha por la Sociedad a un determinado cliente por la adjudicación y obtención de un contrato de producción y suministro de piezas correspondiente a un proyecto de dicho cliente. Estos costes incrementales de obtener el pedido o contrato se han activado dado que se estima que es probable la obtención de beneficios o rendimientos económicos en la producción y venta del correspondiente proyecto, lo que permitirá la recuperación de los citados costes. Este activo se amortiza linealmente en un período de 6 años, equivalente a la vida útil estimada del citado proyecto. iv Vida útil y amortizaciones La Sociedad evalúa para cada inmovilizado intangible adquirido si la vida útil es finita o indefinida. A estos efectos se entiende que un inmovilizado intangible tiene vida útil indefinida cuando no existe un límite previsible al período durante el cual va a generar entrada de flujos netos de efectivo. La Sociedad no tiene activos intangibles con vidas útiles indefinidas. La Sociedad revisa el valor residual, la vida útil y el método de amortización de los elementos de inmovilizado intangible al cierre de cada ejercicio. En su caso, las modificaciones en los criterios inicialmente establecidos se reconocen como un cambio de estimación de forma prospectiva. v Deterioro del valor del inmovilizado intangible La Sociedad evalúa regularmente y, en su caso, determina las correcciones valorativas por deterioro y las reversiones de las pérdidas por deterioro de valor del inmovilizado intangible. (c) Inmovilizado material i Reconocimiento inicial Los activos incluidos en el inmovilizado material se contabilizan inicialmente a su precio de adquisición o a su coste de producción. Posteriormente, dicha valoración inicial se corrige por la correspondiente amortización acumulada y, en su caso, por las pérdidas por deterioro que hayan experimentado los bienes. El coste del inmovilizado material incluye, en su caso, la estimación de los costes de desmantelamiento o retiro, así como de la rehabilitación del lugar sobre el que se encuentra ubicado, siempre que constituyan obligaciones incurridas como consecuencia de su uso. Las piezas de repuestos destinadas a ser montadas en instalaciones, equipos o máquinas, en sustitución de otras semejantes, se valoran siguiendo los criterios expuestos anteriormente, considerando que las piezas cuyo ciclo de almacenamiento es superior al año y se han adquirido con el objetivo de mantener un nivel de repuestos de seguridad de elementos concretos, se registran junto con los bienes que vayan a sustituir y se someten al mismo proceso de amortización. Cuando no es posible identificar la pieza a sustituir, los repuestos se registran como “Otro inmovilizado” y se amortizan linealmente durante el período estimado de sustitución. Sin embargo, cuando el ciclo de almacenamiento de las piezas o repuestos es inferior al año, se registran como existencias y, en su caso, se deprecian por deterioro. 14 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 Los trabajos que la Sociedad realiza para su propio inmovilizado material se reflejan al coste acumulado que resulta de añadir a los costes externos, los costes internos determinados en función de los consumos de materiales y los costes del personal propio aplicados según tasas horarias de absorción calculadas en función del coste real de dicho personal. El importe activado por este concepto en el ejercicio 2022 asciende a 641.179 euros y se ha registrado con abono al epígrafe “Trabajos realizados por la empresa para su activo” de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2022 adjunta (83.819 euros en el ejercicio 2021). ii Amortizaciones La Sociedad sigue el criterio de traspasar el inmovilizado material en curso al de explotación en el momento en que el mismo queda disponible para iniciar su funcionamiento. No obstante, hasta que no finaliza el período de prueba correspondiente no se inicia su amortización. La amortización de los elementos de inmovilizado material se realiza distribuyendo su importe amortizable de forma sistemática a lo largo de su vida útil. A estos efectos se entiende por importe amortizable el coste de adquisición o producción atribuido a los activos menos su valor residual. La Sociedad determina el gasto de amortización de forma independiente para cada componente de un elemento del inmovilizado material que tiene un coste significativo en relación al coste total del elemento y una vida útil distinta del resto del resto del elemento. La amortización de los elementos de inmovilizado material en explotación se realiza siguiendo el método lineal, tomando como base amortizable el coste de adquisición o producción o atribuido de los activos, menos su valor residual, y considerando que los terrenos sobre los que se asientan los edificios y otras construcciones tienen una vida útil indefinida y, por consiguiente, no son objeto de amortización. Las dotaciones anuales en concepto de amortización de los activos materiales se realizan con cargo al epígrafe “Amortización del inmovilizado” de la cuenta de pérdidas y ganancias, distribuyendo la base amortizable de los activos entre los años de vida útil estimada de los bienes, según el siguiente detalle: Naturaleza de los Bienes Años de Vida Útil Estimada Construcciones 15-100 Instalaciones técnicas y maquinaria 6-33 Otras instalaciones, utillaje y mobiliario 4-20 Equipos para proceso de información 5-16 Otro inmovilizado 8-10 Al cierre de cada ejercicio, se procede a revisar el valor residual, las vidas útiles estimadas y el método de amortización de los elementos del inmovilizado material de uso propio, de cara a detectar cambios significativos en los mismos, que, en el caso de producirse, se ajustan mediante la correspondiente corrección del cargo a las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios futuros, en concepto de amortización, en virtud de las nuevas vidas útiles o de las modificaciones en los criterios inicialmente establecidos, que se reconocen como un cambio de estimación. En este sentido, en el ejercicio 2020 se llevó a cabo por un experto técnico un estudio tendente a determinar la vida útil estimada restante de determinados elementos del inmovilizado material de la Sociedad a partir del 1 de enero de 2020, en base al cual se concluyó que su vida útil real era superior a la inicialmente estimada. Teniendo esto en consideración, la Sociedad aplicó este cambio de estimación de forma prospectiva y redujo el cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al ejercicio 2020, en concepto de amortización. En los ejercicios 2022 y 2021 se ha continuado aplicando las vidas útiles estimadas en el año 2020. Los años de vida útil estimada que se reflejan en el cuadro anterior, corresponden a los resultantes de las estimaciones efectuadas por el mencionado experto. 15 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 iii Costes posteriores Con posterioridad al reconocimiento inicial del activo, sólo se capitalizan aquellos costes incurridos en la medida en que supongan un aumento de su capacidad, productividad o alargamiento de la vida útil, debiéndose dar de baja el valor contable de los elementos sustituidos. En este sentido, los gastos de conservación y de mantenimiento diario del inmovilizado material se registran en resultados a medida que se incurren. iv Deterioro del valor de los activos no financieros sujetos a amortización o depreciación Cuando existen indicios de pérdida de valor, la Sociedad procede a estimar, mediante el denominado “test de deterioro”, la posible existencia de pérdidas de valor que reduzcan el valor recuperable de dichos activos a un importe inferior al de su valor en libros. El importe recuperable se determina como el mayor importe entre el valor razonable menos los costes de venta y el valor en uso. De forma similar, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un activo material deteriorado, la Sociedad registra la reversión de la pérdida por deterioro contabilizada en ejercicios anteriores, con abono a la cuenta de pérdidas y ganancias, y se ajustan, en consecuencia, los cargos futuros en concepto de su amortización. En ningún caso la reversión de la pérdida por deterioro de un activo puede suponer el incremento de su valor en libros por encima de aquél que tendría si no se hubieran reconocido pérdidas por deterioro en ejercicios anteriores. (d) Inversiones inmobiliarias La Sociedad clasifica en este epígrafe ciertos terrenos que no están siendo objeto de uso alguno en el curso normal de las actividades productivas o administrativas de la Sociedad, ni están afectos a la explotación de su actividad. La Sociedad reconoce y valora las inversiones inmobiliarias siguiendo los criterios establecidos para el inmovilizado material. (e) Arrendamientos Los arrendamientos se clasifican como “arrendamientos financieros” siempre que de las condiciones de los mismos se deduzca que se transfieren sustancialmente al arrendatario los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los activos objeto del contrato. Los demás arrendamientos se clasifican como “arrendamientos operativos”. i Arrendamientos financieros En las operaciones de arrendamiento financiero en las que la Sociedad actúa como arrendataria, se presenta en el balance el coste de los activos arrendados (según la naturaleza de los bienes objeto del contrato) y, simultáneamente, un pasivo por el mismo importe. Dicho importe será el menor entre el valor razonable de los bienes arrendados y el valor actual al inicio del arrendamiento de las cantidades mínimas acordadas, incluida la opción de compra, cuando no existan dudas razonables sobre su ejercicio. No se incluyen en su cálculo las cuotas de carácter contingente, el coste de los servicios y los impuestos repercutibles por el arrendador. La carga financiera total del contrato se imputa a la cuenta de pérdidas y ganancias de los ejercicios en que se devenga, aplicando el “método del tipo de interés efectivo”. Las cuotas de carácter contingente se reconocen como gasto del ejercicio en que se incurren. Los activos registrados por este tipo de operaciones se amortizan con criterios similares a los aplicados al conjunto de los activos materiales, atendiendo a su naturaleza. 16 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 Excepto en lo relativo a un contrato que fue formalizado por la Sociedad con fecha 27 de abril de 2022 con una entidad financiera nacional para el arrendamiento de determinadas instalaciones de energía solar fotovoltaica de nueva construcción por importe de 5,1 millones de euros (precio total del contrato suscrito), pero cuya efectividad no había surtido aún efecto al 31 de diciembre de 2022 por encontrarse el proyecto de construcción de dichas instalaciones fotovoltaicas pendiente de la obtención de los permisos necesarios para su autorización (condición suspensiva establecida entre las partes para la efectividad del contrato y motivo por el cual al 31 de diciembre de 2022 la Sociedad no había procedido aún al registro del correspondiente arrendamiento financiero en sus cuentas anuales), durante el ejercicio 2022 la Sociedad no ha tenido suscrito ni como arrendadora ni como arrendataria, contrato alguno que pudiera ser clasificado como arrendamiento financiero. ii Arrendamientos operativos En las operaciones de arrendamiento operativo, la propiedad del bien arrendado y, sustancialmente, todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el bien, los tiene el arrendador. Cuando la Sociedad actúa como arrendadora Los ingresos y gastos derivados de los acuerdos de arrendamiento operativo se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se devengan. Asimismo, el coste de adquisición del bien arrendado se presenta en el balance conforme a su naturaleza, incrementado por el importe de los costes del contrato directamente imputables, los cuales se reconocen como gasto en el plazo del contrato, aplicando el mismo criterio utilizado para el reconocimiento de los ingresos del arrendamiento. Cualquier cobro o pago que pudiera realizarse al contratar un arrendamiento operativo se tratará como un cobro o pago anticipado que se imputará a resultados a lo largo del período del arrendamiento, a medida que se cedan o reciban los beneficios del activo arrendado. Cuando la Sociedad actúa como arrendataria Los gastos derivados de los acuerdos de arrendamiento operativo se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se devengan. Cualquier cobro o pago que pudiera realizarse al contratar un arrendamiento operativo, se tratará como un cobro o pago anticipado que se imputará a resultados a lo largo del período del arrendamiento, a medida que se cedan o reciban los beneficios del activo arrendado. (f) Instrumentos financieros i Activos financieros Clasificación Los activos financieros que posee la Sociedad se clasifican en las siguientes categorías: a. Activos financieros a coste amortizado: incluye activos financieros, incluso los admitidos a negociación en un mercado organizado, para los que la Sociedad mantiene la inversión con el objetivo de percibir los flujos de efectivo derivados de la ejecución del contrato, y las condiciones contractuales del activo dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente cobros de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. 17 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 Con carácter general, se incluyen en esta categoría: i Créditos por operaciones comerciales: originados en la venta de bienes o en la prestación de servicios por operaciones de tráfico con cobro aplazado, y ii Créditos por operaciones no comerciales: proceden de operaciones de préstamo o crédito concedidos por la Sociedad cuyos cobros son de cuantía determinada o determinable. b. Activos financieros a valor razonable con cambios en el patrimonio neto: se incluyen en esta categoría los activos financieros cuyas condiciones contractuales dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente cobros de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente, y no se mantienen para negociar ni procede su clasificación en la categoría anterior. También se incluirán en esta categoría las inversiones en instrumentos de patrimonio designadas irrevocablemente por la Sociedad en el momento de su reconocimiento inicial, siempre y cuando que no se mantengan para negociar ni deban valorarse al coste. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 la Sociedad tenía registrados activos de esta naturaleza. c. Activos financieros a coste: se incluyen en esta categoría las siguientes inversiones: a) instrumentos de patrimonio de empresas del Grupo, multigrupo y asociadas; b) instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no pueda determinarse con fiabilidad, y los derivados que tengan como subyacente a estas inversiones; c) activos financieros híbridos cuyo valor razonable no pueda estimarse de manera fiable, salvo que se cumplan los requisitos para su contabilización a coste amortizado; d) aportaciones realizadas en contratos de cuentas en participación y similares; e) préstamos participativos con intereses de carácter contingente; f) activos financieros que deberían clasificarse en la siguiente categoría pero su valor razonable no puede estimarse de forma fiable. Se consideran empresas del Grupo aquellas vinculadas con la Sociedad por una relación de control, y empresas asociadas aquellas sobre las que la Sociedad ejerce una influencia significativa. Adicionalmente, dentro de la categoría de multigrupo se incluye a aquellas sociedades sobre las, en virtud de un acuerdo, se ejerce un control conjunto con uno o más socios. d. Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias: incluye los activos financieros mantenidos para negociar y aquellos activos financieros que no han sido clasificados en ninguna de las categorías anteriores. Asimismo, se incluyen en esta categoría los activos financieros que así designa opcionalmente la Sociedad en el momento del reconocimiento inicial, que en caso contrario se habrían incluido en otra categoría, debido a que dicha designación elimina o reduce significativamente una incoherencia de valoración o asimetría contable que surgiría en caso contrario. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 la Sociedad no mantenía registrados activos de esta naturaleza. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 los activos financieros de la Sociedad eran de la categoría “a coste amortizado” y “a coste”. Valoración inicial Los activos financieros se registran, en términos generales, inicialmente al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de la transacción que sean directamente atribuibles. No obstante, se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio los costes de transacción directamente atribuibles a los activos registrados a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias. Asimismo, en el caso de inversiones en el patrimonio de empresas del Grupo que otorgan control sobre la sociedad dependiente, los honorarios abonados a asesores legales u otros profesionales relacionados con la adquisición de la inversión se imputan directamente a la cuenta de pérdidas y ganancias. 18 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 Valoración posterior Los “Activos financieros a coste amortizado” se registrarán aplicando dicho criterio de valoración, imputando a la cuenta de pérdidas y ganancias los intereses devengados aplicando el método del tipo de interés efectivo. Los “Activos financieros a valor razonable con cambios en el patrimonio neto” se registrarán por su valor razonable, sin deducir los costes de transacción en que se pudiera incurrir en su enajenación. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se registrarán directamente en el patrimonio neto, hasta que el activo financiero cause baja del balance o se deteriore, momento en que el importe así reconocido, se imputará a la cuenta de pérdidas y ganancias. Los “Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias” se valoran a su valor razonable, registrándose en la cuenta de pérdidas y ganancias el resultado de las variaciones en dicho valor razonable. Las inversiones clasificadas en la categoría “Activos financieros a coste” se valoran por su coste, minorado, en su caso, por el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. Dichas correcciones se calculan como la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable, entendido éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversión. Salvo mejor evidencia del importe recuperable de las inversiones en instrumentos de patrimonio, se toma en consideración el patrimonio neto de la entidad participada, corregido por las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración, netas del efecto impositivo. Deterioro Al menos al cierre del ejercicio la Sociedad realiza un “test de deterioro” para los activos financieros que no están registrados a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias. Se considera que existe evidencia objetiva de deterioro si el importe recuperable del activo financiero es inferior a su valor en libros. En todo caso, para los instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios en el patrimonio neto se presumirá que existe deterioro ante una caída de un año y medio o de un 40% en su cotización, sin que se haya producido la recuperación del valor. El registro del deterioro se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias. En particular, y respecto a las correcciones valorativas relativas a los activos financieros a coste amortizado, el criterio utilizado por la Sociedad para calcular las correspondientes correcciones valorativas, si las hubiera, se basa en considerar que se ha producido una pérdida por deterioro si existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que han ocurrido después del reconocimiento inicial del activo y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo o grupo de activos financieros, que puede ser estimado con fiabilidad. En concreto, la Sociedad sigue el criterio de registrar las oportunas correcciones valorativas por deterioro de préstamos y partidas a cobrar cuando se ha producido una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, motivados por la insolvencia del deudor. Baja de activos financieros La Sociedad da de baja los activos financieros cuando expiran o se han cedido los derechos sobre los flujos de efectivo del correspondiente activo financiero y se han transferido sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad, tales como en ventas en firme de activos, cesiones de créditos comerciales en operaciones de “factoring” en las que la empresa no retiene ningún riesgo de crédito ni de interés o las titulizaciones de activos financieros en las que la empresa cedente no retiene financiaciones subordinadas, ni concede ningún tipo de garantía o asume algún otro tipo de riesgo. 19 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 Por el contrario, la Sociedad no da de baja los activos financieros, y reconoce un pasivo financiero por un importe igual a la contraprestación recibida, en las cesiones de activos financieros en las que se retenga sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad, tales como el descuento de efectos, el “factoring con recurso”, las ventas de activos financieros con pactos de recompra a un precio fijo o al precio de venta más un interés y las titulizaciones de activos financieros en las que la empresa cedente retiene financiaciones subordinadas u otro tipo de garantías que absorben sustancialmente todas las pérdidas esperadas. ii Pasivos financieros Los pasivos financieros asumidos o incurridos por la Sociedad se clasifican en las siguientes categorías de valoración: a. Pasivos financieros a coste amortizado: son aquellos débitos y partidas a pagar que tiene la Sociedad y que se han originado en la compra de bienes y servicios por operaciones de tráfico de la empresa, o aquellos que, sin tener un origen comercial, no siendo instrumentos derivados, proceden de operaciones de préstamo o crédito recibidos por la Sociedad. Estos pasivos se valoran inicialmente al valor razonable de la contraprestación recibida, ajustada por los costes de la transacción directamente atribuibles. Con posterioridad, dichos pasivos se valoran de acuerdo con su coste amortizado. b. Pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 todos los pasivos financieros de la Sociedad eran a “coste amortizado”. Los instrumentos financieros derivados de pasivo se valoran a su valor razonable, siguiendo los mismos criterios que los correspondientes a los activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias descritos en el apartado anterior. Los activos y pasivos se presentan separadamente en el balance y únicamente se presentan por su importe neto cuando la Sociedad tiene el derecho exigible a compensar los importes reconocidos y, además, tienen la intención de liquidar las cantidades por el neto o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. La Sociedad da de baja los pasivos financieros cuando se extinguen las obligaciones que los han generado. iii Instrumentos de patrimonio Un instrumento de patrimonio representa una participación residual en el patrimonio de la Sociedad, una vez deducidos todos sus pasivos. Los instrumentos de patrimonio emitidos por la Sociedad se registran en el patrimonio neto por el importe recibido, neto de los gastos de emisión. iv Coberturas Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 la Sociedad no tenía contratada operación alguna con instrumentos financieros derivados, ni ha realizado durante los ejercicios 2022 y 2021 operación alguna con instrumentos de esta naturaleza para cubrir los riesgos a los que se encuentran expuestas sus actividades, operaciones y flujos de efectivo futuros. (g) Existencias Las existencias se valoran inicialmente por el coste de adquisición o producción y, posteriormente, por el menor entre su coste de adquisición o producción y su valor neto realizable. 20 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 El coste de adquisición incluye el importe de compra facturado por el vendedor (después de deducir cualquier descuento, rebaja u otras partidas similares, así como los intereses incorporados al nominal de los débitos), los gastos adicionales que se producen hasta que los bienes se hallen ubicados para su venta, otros costes directamente atribuibles a la adquisición y los impuestos indirectos no recuperables de la Hacienda Pública. Los descuentos por volumen concedidos por proveedores se reconocen en el momento en que es probable que se van a cumplir las condiciones que determinan su concesión, como una reducción del coste de las existencias que los causaron. Las devoluciones de compras se imputan como menor valor de las existencias objeto de devolución, salvo que no fuera viable identificar las existencias devueltas, en cuyo caso se imputan como menor valor de las existencias de acuerdo con el método del coste medio ponderado. Las devoluciones de ventas se incorporan por el coste de producción que les correspondió de acuerdo con el método del coste medio ponderado, salvo que su valor neto de realización fuera menor, en cuyo caso se registran por dicho importe. El coste de producción de las existencias comprende el precio de adquisición de las materias primas y otras materias consumibles y, en todo caso, los costes directamente relacionados con las unidades producidas y una parte calculada de forma sistemática de los costes indirectos, variables o fijos incurridos durante el proceso de su transformación. El proceso de distribución de los costes indirectos fijos se efectúa en función de la capacidad normal de producción o la producción real, la mayor de las dos. A estos efectos, los ingresos derivados de las subvenciones sobre activos productivos no se consideran como una minoración del coste de producción de las existencias. El coste de las materias primas y otros aprovisionamientos y el coste de su transformación se asignan a las distintas unidades en existencias mediante la aplicación del método del precio medio ponderado. Las existencias de repuestos se valoran por su coste de adquisición. Los repuestos que tienen una rotación superior al año son registrados como inmovilizado material, amortizándose en el mismo porcentaje que los elementos para los que su uso ha sido identificado. En el caso de subproductos y residuos se reconocen al precio de la última venta. El efecto de valorar estas existencias al precio de venta en lugar de valorarlas a su coste no es significativo en relación con las cuentas anuales tomadas en su conjunto. El coste de las existencias es objeto de corrección valorativa con cargo a resultados en aquellos casos en los que su coste exceda de su valor neto realizable. A estos efectos se entiende por valor neto realizable: x Para las materias primas, repuestos y otros aprovisionamientos, su precio de reposición. No obstante, la Sociedad no reconoce la corrección valorativa en aquellos casos en los que se espera que los productos terminados a los que se incorporan las materias primas y otros aprovisionamientos vayan a ser enajenados por un valor igual o superior a su coste de producción. x Para los productos terminados, su precio estimado de venta, menos los costes necesarios para la venta; x Para productos en curso, el precio estimado de venta de los productos terminados correspondientes, menos los costes estimados para finalizar su producción y los relacionados con su venta. La valoración de los productos obsoletos o de lento movimiento se reduce, en su caso, a su posible valor neto realizable. La corrección valorativa reconocida previamente se revierte contra resultados, si las circunstancias que causaron la rebaja del valor han dejado de existir o cuando existe una clara evidencia de un incremento del valor neto realizable como consecuencia de un cambio en las circunstancias económicas. La reversión de la corrección valorativa tiene como límite el menor del coste y el nuevo valor neto realizable de las existencias. 21 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 Las correcciones valorativas y reversiones por deterioro de valor de las existencias se reconocen con cargo a los epígrafes “Variación de existencias de productos terminados y en curso de fabricación” y “Aprovisionamientos” de la cuenta de pérdidas y ganancias, según el tipo de existencias. (h) Efectivo y otros activos líquidos equivalentes El efectivo y otros activos líquidos equivalentes incluyen el efectivo en caja y los depósitos bancarios a la vista en entidades de crédito. También se incluyen bajo este concepto otras inversiones a corto plazo de gran liquidez siempre que sean fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo y que están sujetas a un riesgo insignificante de cambios de valor. A estos efectos se incluyen las inversiones con vencimientos de menos de tres meses desde la fecha de adquisición. (i) Subvenciones, donaciones y legados recibidos Para la contabilización de las subvenciones, donaciones y legados recibidos de terceros distintos de los propietarios, la Sociedad sigue los criterios siguientes: i Subvenciones de capital Las subvenciones de capital se reconocen como ingresos en patrimonio neto cuando se obtiene, en su caso, la concesión oficial de las mismas y se ha cumplido las condiciones para su concesión y no existen dudas razonables sobre la recepción de las mismas. Las subvenciones se valoran por el valor razonable del importe o del bien concedido, en función de si son de carácter monetario o no, y se imputan a resultados en proporción a la dotación a la amortización efectuada en el período para los elementos subvencionados o, en su caso, cuando se produzca su enajenación o corrección valorativa por deterioro. Mientras las subvenciones de capital tengan el carácter de reintegrables se contabilizan como pasivos. ii Subvenciones de explotación Las subvenciones recibidas como compensación por gastos específicos se reconocen con abono a la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio que se devengan los gastos subvencionados. Por otra parte, las subvenciones, donaciones y legados recibidos de los accionistas o propietarios no constituyen ingresos, debiendo registrarse directamente en los Fondos Propios, independientemente del tipo de subvención del que se trate, siempre y cuando no sea reintegrable. (j) Retribuciones a los empleados i Obligaciones por pensiones La Sociedad no tiene obligaciones por pensiones. ii Otras prestaciones a largo plazo a los empleados La Sociedad tiene adquirido con sus empleados el compromiso de pagarles un premio de permanencia en efectivo al cumplir determinados años de antigüedad en la misma. Para hacer frente al pasivo devengado por este concepto, la Sociedad tiene constituidas provisiones que se dotan anualmente con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias a lo largo de la vida laboral de los empleados por los costes esperados de estas prestaciones. El pasivo por las prestaciones a largo plazo reconocido en el balance corresponde al valor actual de las obligaciones asumidas a la fecha de cierre y que está previsto pagar en el largo plazo. Estas obligaciones no se valoran siguiendo criterios actuariales si bien, dado el escaso importe de las mismas, la provisión calculada siguiendo criterios actuariales no diferiría significativamente. 22 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 iii Indemnizaciones por cese De acuerdo con la reglamentación laboral vigente, la Sociedad está obligada al pago de indemnizaciones a aquellos empleados con los que, bajo ciertas condiciones, rescinda sus relaciones laborales con anterioridad a la fecha normal de retiro. Las indemnizaciones por cese susceptibles de cuantificación razonable se registran como gasto en el ejercicio en que la Sociedad decide efectuarlos y se crea una expectativa válida frente a terceros de que se va a producir la rescisión de la relación laboral sin que exista posibilidad realista de modificar las decisiones adoptadas. Cuando se hace una oferta para fomentar la renuncia voluntaria de los empleados, se registra el coste de las correspondientes indemnizaciones cuando han sido anunciadas, sin que quepa posibilidad realista de retirar la oferta (lo que se produce en la fecha en la que los empleados aceptan la oferta), y se valoran por la mejor estimación del colectivo de empleados que se van a acoger al plan. En este sentido, en las cuentas anuales del ejercicio 2022 no se ha registrado provisión alguna por este concepto, ya que no están previstas situaciones de esta naturaleza (90.000 euros al 31 de diciembre de 2021 registrados formando parte de la partida “Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar- Personal (remuneraciones pendientes de pago)” del balance a dicha fecha adjunto) (véase Nota 18). iv Retribuciones a empleados a corto plazo La Sociedad reconoce el coste esperado de las retribuciones a corto plazo en forma de permisos remunerados cuyos derechos se van acumulando, a medida que los empleados prestan los servicios que les otorgan el derecho a su percepción. Si los permisos no son acumulativos, el gasto se reconoce a medida que se producen los permisos. La Sociedad reconoce el coste esperado de la participación en ganancias o de los planes de incentivos a trabajadores cuando existe una obligación presente, legal o implícita como consecuencia de sucesos pasados y se puede realizar una estimación fiable del valor de la obligación. (k) Provisiones Las provisiones se reconocen cuando la Sociedad tiene una obligación presente, ya sea legal, contractual, implícita o tácita, como resultado de un suceso pasado, cuando es mayor la probabilidad de que exista una salida de recursos que incorporen beneficios económicos futuros para cancelar tal obligación que de lo contrario, y cuando se puede realizar una estimación fiable del importe de la obligación. Los importes de las provisiones reconocidas en el balance corresponden a la mejor estimación a la fecha de cierre de los desembolsos necesarios para cancelar las obligaciones presentes, una vez considerados los riesgos e incertidumbres relacionados con la provisión y, cuando resulte significativo, el efecto financiero producido por el descuento, siempre que se pueda determinar con fiabilidad los desembolsos que se van a efectuar en cada período. El efecto financiero de las provisiones se reconoce como gasto financiero en la cuenta de pérdidas y ganancias conforme se va devengando. Las provisiones se revierten contra resultados cuando es menor la probabilidad de ocurrencia de que exista una salida de recursos para cancelar tal obligación que de lo contrario. (l) Ingresos y gastos Los ingresos y gastos se registran cuando se produce la corriente real de bienes o servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos. 23 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 Los ingresos ordinarios procedentes de la venta de bienes y de la prestación de servicios se valoran por el importe monetario recibido o, en su caso, por el valor razonable de la contraprestación recibida, o que se espera recibir, y que salvo evidencia en contrario será el precio acordado deducido cualquier descuento, impuestos y los intereses incorporados al nominal de los créditos. Se incluirá en la valoración de los ingresos la mejor estimación de la contraprestación variable cuando no se considera altamente probable su reversión. El reconocimiento de los ingresos se produce cuando (o a medida que) se produce la transferencia al cliente del control sobre los bienes o servicios comprometidos. Los ingresos por venta de bienes se reconocen cuando la Sociedad: x Ha transferido el control de los mismos al cliente y ha transmitido al comprador los riesgos y beneficios significativos inherentes a la propiedad de los bienes; x No conserva ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos en el grado usualmente asociado con la propiedad; x El cliente ha recibido (aceptado) los bienes a conformidad según las especificaciones contractuales. x El importe de los ingresos y los costes incurridos o por incurrir pueden ser valorados con fiabilidad; x La Sociedad tiene un derecho de cobro por transferir los bienes y es probable que se reciban los beneficios económicos asociados con la venta. Los ingresos derivados de compromisos que se ejecutan en un momento determinado se registran en esa fecha. Hasta que se produzca esta circunstancia, los costes incurridos hasta ese momento en la producción de los bienes o servicios se contabilizan como existencias. La Sociedad se ha dotado de un sistema, acordado con sus clientes, que permite trasladar el incremento o disminución del coste de materias primas a los precios de venta en función de índices europeos de cotización de esta materia prima publicados mensualmente. La Sociedad vende las piezas con cláusulas FCA y EX WORK, es decir, el cliente se hace cargo de las piezas desde las instalaciones de la Sociedad. Los clientes exigen a la Sociedad un plazo de pago de entre 30 y 60 días. La Sociedad registra dichas ventas por el nominal, sin considerar el efecto financiero de las mismas, debido a que el efecto no es significativo. Los descuentos concedidos a clientes se reconocen en el momento en que es probable que se van a cumplir las condiciones que determinan su concesión como una reducción de los ingresos por ventas. Los anticipos a cuenta de ventas futuras figuran valorados por el valor recibido. Los ingresos reconocidos a lo largo del tiempo, por corresponder a bienes o servicios cuyo control no se transfiere en un momento del tiempo, se valoran considerando el grado de realización de la prestación a la fecha de balance, siempre y cuando se disponga de información fiable para realizar la medición del grado de realización. En caso contrario solo se reconocerán ingresos en un importe equivalente a los costes incurridos que se espera que sean razonablemente recuperados en el futuro. Los intereses recibidos de activos financieros se reconocen utilizando el método del tipo de interés efectivo y los dividendos, cuando se declara el derecho del accionista a recibirlos. En cualquier caso, los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocen como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias. En relación con los dividendos recibidos, cualquier reparto de reservas disponibles se calificará como una operación de “distribución de beneficios” y, en consecuencia, originará el reconocimiento de un ingreso en la Sociedad, siempre y cuando, desde la fecha de adquisición, la participada o cualquier sociedad del Grupo participada por esta última haya generado beneficios por un importe superior a los fondos propios 24 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 que se distribuyen. El juicio sobre si se han generado beneficios por la participada se realizará atendiendo exclusivamente a los beneficios contabilizados en la cuenta de pérdidas y ganancias individual desde la fecha de adquisición, salvo que de forma indubitada el reparto con cargo a dichos beneficios deba calificarse como una recuperación de la inversión desde la perspectiva de la entidad que recibe el dividendo. (m) Impuesto sobre beneficios El gasto o ingreso por el impuesto sobre beneficios comprende tanto la parte relativa al gasto o ingreso por el impuesto corriente como la parte correspondiente al gasto o ingresos por el impuesto diferido. El impuesto corriente es la cantidad que la Sociedad satisface como consecuencia de las liquidaciones fiscales del impuesto sobre el beneficio relativas a un ejercicio. Las deducciones y otras ventajas fiscales en la cuota del impuesto, excluidas las retenciones y los pagos a cuenta, así como las pérdidas fiscales compensables de ejercicios anteriores y aplicadas efectivamente en éste, dan lugar a un menor importe del impuesto corriente. El gasto o el ingreso por el impuesto diferido corresponde al reconocimiento y la cancelación de los activos y pasivos por impuesto diferido. Estos incluyen las diferencias temporarias, que se identifican como aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables derivados de las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos y su valor fiscal, así como las bases imponibles negativas pendientes de compensar y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria o crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos. Se reconocen pasivos por impuesto diferido para todas las diferencias temporarias imponibles, excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de fondos de comercio o de otros activos y pasivos en una operación que no afecta ni al resultado fiscal ni al resultado contable y no es una combinación de negocios. Por su parte, los activos por impuesto diferido sólo se reconocen en la medida en que se considere probable que la Sociedad vaya a disponer de ganancias fiscales futuras contra las que poder hacerlos efectivos o cuando la legislación fiscal contemple la posibilidad de conversión futura de dichos activos por impuesto diferido en un crédito exigible frente a la Administración Pública. Salvo prueba en contrario, no se considera probable que la Sociedad disponga de ganancias fiscales futuras cuando se prevea que su recuperación futura se va a producir en un plazo superior a los diez años contados desde la fecha de cierre del ejercicio, al margen de cuál sea la naturaleza del activo por impuesto diferido o en el caso de tratarse de créditos derivados de deducciones y otras ventajas fiscales pendientes de aplicar fiscalmente por insuficiencia de cuota, cuando habiéndose producido la actividad u obtenido el rendimiento que origine el derecho a la deducción o bonificación, existan dudas razonables sobre el cumplimiento de los requisitos para hacerlas efectivas. En cada cierre contable se reconsideran los activos por impuesto diferido registrados, efectuándose las oportunas correcciones a los mismos, en la medida en que existan dudas sobre su recuperación futura. Asimismo, en cada cierre se evalúan los activos por impuesto diferido no registrados en el balance y son objeto de reconocimiento en la medida en que pase a ser probable su recuperación con beneficios fiscales futuros. Los activos y pasivos por impuesto diferido, originados por operaciones con cargos o abonos directos en cuentas de patrimonio, se contabilizan también con contrapartida en el patrimonio neto. Los activos y pasivos por impuesto diferido se reconocen en balance como activos o pasivos no corrientes, independientemente de la fecha esperada de realización o liquidación. A efectos del Impuesto sobre Sociedades, la Sociedad tributa en régimen de declaración individual. 25 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 (n) Clasificación de activos y pasivos entre corrientes y no corrientes La Sociedad presenta el balance clasificando activos y pasivos entre corrientes y no corrientes. A estos efectos son activos o pasivos corrientes aquellos que cumplan los siguientes criterios: x Los activos se clasifican como corrientes cuando se espera realizarlos o se pretende venderlos o consumirlos en el transcurso del ciclo normal de la explotación de la Sociedad, se mantienen fundamentalmente con fines de negociación, se espera realizarlos dentro del período de los 12 meses posteriores a la fecha de cierre o se trata de efectivo u otros activos líquidos equivalentes, excepto en aquellos casos en los que no puedan ser intercambiados o utilizados para cancelar un pasivo dentro de los 12 meses siguientes a la fecha de cierre. x Los pasivos se clasifican como corrientes cuando se espera liquidarlos en el ciclo normal de la explotación de la Sociedad, se mantienen fundamentalmente para su negociación, se tienen que liquidar dentro del período de 12 meses desde la fecha de cierre o la Sociedad no tiene el derecho incondicional para aplazar la cancelación de los pasivos durante los doce meses siguientes a la fecha de cierre. x Los pasivos financieros se clasifican como corrientes cuando deban liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la fecha de cierre. (o) Medioambiente La Sociedad realiza operaciones cuyo propósito principal es prevenir, reducir o reparar el daño que como resultado de sus actividades pueda producir sobre el medio ambiente. Gastos de naturaleza medioambiental Tendrán la naturaleza de gastos medioambientales los importes devengados para la gestión de los efectos medioambientales de las operaciones de la Sociedad, así como los derivados de los compromisos medioambientales existentes. Entre ellos se sitúan los gastos ocasionados por la prevención de la contaminación relacionada con las actividades operativas actuales, el tratamiento de residuos y vertidos, la descontaminación, la gestión medioambiental o la auditoría medioambiental. El importe de los gastos medioambientales derivados de las citadas actividades, se consideran gastos de explotación del ejercicio en que se devengan y se registran en el epígrafe “Otros gastos de explotación” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Activos de naturaleza medioambiental Los elementos incorporados al patrimonio de la Sociedad con el objeto de ser utilizados de forma duradera en su actividad, cuya finalidad principal sea la minimización del impacto medioambiental y la protección y mejora del medio ambiente, incluyendo la reducción o eliminación de la contaminación futura de las operaciones de la Sociedad, se contabilizarán en el epígrafe “Inmovilizado material” de la cuenta de pérdidas y ganancias. A esos efectos, el registro de los activos, la determinación del precio de adquisición o coste de producción y los criterios de amortización y correcciones valorativas a efectuar, se registrarán teniendo en cuenta las normas de valoración descritas en el apartado (c) “Inmovilizado material” de esta Nota. (p) Transacciones con partes vinculadas Las transacciones entre empresas del Grupo se reconocen por el valor razonable de la contraprestación entregada o recibida, por lo que los Administradores de la Sociedad consideran que no existen riesgos significativos por este aspecto de los que puedan derivarse pasivos de consideración en el futuro. La diferencia entre dicho valor y el importe acordado, se registra de acuerdo con la sustancia económica subyacente. 26 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 (q) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta La Sociedad reconoce en este epígrafe los activos no corrientes o grupos enajenables de elementos, cuyo valor contable va a ser recuperado fundamentalmente a través de una transacción de venta, en lugar de por uso continuado. Para clasificar los activos no corrientes o grupos enajenables de elementos como mantenidos para la venta, éstos deben encontrarse disponibles, en sus condiciones actuales, para su enajenación inmediata, sujetos exclusivamente a los términos usuales y habituales a las transacciones de venta, siendo igualmente necesario que la baja del activo se considere altamente probable. Los activos no corrientes o grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no se amortizan, valorándose por el menor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y su valor contable. La Sociedad reconoce las pérdidas por deterioro de valor, iniciales y posteriores, de los activos o grupos enajenables de elementos clasificados en esta categoría con cargo a resultados de operaciones continuadas de la cuenta de pérdidas y ganancias, salvo que se trate de operaciones interrumpidas. Las pérdidas por deterioro de valor de la UGE se reconocen reduciendo, en su caso, el valor del fondo de comercio asignado a la misma y a continuación a los demás activos no corrientes, prorrateando en función del valor contable de los mismos. Las pérdidas por deterioro de valor del fondo de comercio no son reversibles. Los beneficios por aumentos del valor razonable menos los costes de venta, se reconocen en resultados, hasta el límite de las pérdidas acumuladas por deterioro reconocidas con anterioridad ya sea por la valoración a valor razonable menos los costes de venta o por pérdidas por deterioro reconocidas con anterioridad a la clasificación. La Sociedad valora los activos no corrientes que dejen de estar clasificados como mantenidos para la venta o que dejen de formar parte de un grupo enajenable de elementos, al menor de su valor contable antes de su clasificación, menos amortizaciones o depreciaciones que se hubieran reconocido si no se hubieran clasificado como tales, y el valor recuperable en la fecha de reclasificación. Los ajustes de valoración derivados de dicha reclasificación se reconocen en resultados de las operaciones continuadas. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 la Sociedad no tenía activos no corrientes mantenidos para la venta (véase Nota 10), ni durante los ejercicios 2022 y 2021 se ha producido la discontinuidad de ninguna línea o segmento de negocio de la Sociedad. (r) Estado de flujos de efectivo En los estados de flujos de efectivo, se utilizan las siguientes expresiones en los siguientes sentidos: x Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes; entendiendo por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor. x Actividades de explotación: actividades típicas de la Sociedad, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación. x Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes. x Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero. 27 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 (5) Inmovilizado intangible La composición y el movimiento habido durante los ejercicios 2022 y 2021 en el inmovilizado intangible, se indica a continuación: Euros Aplicaciones Informáticas Gastos de Desarrollo Otro Inmovilizado Intangible Total Coste al 1 de enero de 2022 750.181 2.564.862 150.000 3.465.043 Altas 20.074 - - 20.074 Altas generadas internamente 193.835 - - 193.835 Coste al 31 de diciembre de 2022 964.090 2.564.862 150.000 3.678.952 Amortización acumulada al 1 de enero de 2022 (282.593) (1.770.607) (50.000) (2.103.200) Amortizaciones (114.552) (202.209) (25.000) (341.761) Amortización acumulada al 31 de diciembre de 2022 (397.145) (1.972.816) (75.000) (2.444.961) Valor neto contable al 31 de diciembre de 2022 566.945 592.046 75.000 1.233.991 Euros Aplicaciones Informáticas Gastos de Desarrollo Otro Inmovilizado Intangible Total Coste al 1 de enero de 2021 520.784 2.155.123 150.000 2.825.907 Altas 19.900 - - 19.900 Altas generadas internamente 209.497 409.739 - 619.236 Coste al 31 de diciembre de 2021 750.181 2.564.862 150.000 3.465.043 Amortización acumulada al 1 de enero de 2021 (201.430) (1.612.252) (25.000) (1.838.682) Amortizaciones (81.163) (158.355) (25.000) (264.518) Amortización acumulada al 31 de diciembre de 2021 (282.593) (1.770.607) (50.000) (2.103.200) Valor neto contable al 31 de diciembre de 2021 467.588 794.255 100.000 1.361.843 (a) Gastos de Desarrollo Los gastos de desarrollo corresponden, básicamente, a proyectos que incorporan nuevas tecnologías en el proceso de producción, así como a desarrollo de productos y materiales. Los costes capitalizados más significativos corresponden a un proyecto que fue parcialmente financiado en ejercicios anteriores mediante una subvención del Plan de Competitividad del Sector Automoción del Ministerio de Industria, Turismo y Comercio (véase Nota 16). (b) Aplicaciones informáticas En el ejercicio 2022 y 2021 las adiciones más significativas registradas han correspondido a las inversiones efectuadas en el software ERP (Enterprise Resource Planning) SAP Business One, cuya implantación había sido iniciada en el ejercicio 2020 y cuya puesta en marcha tuvo lugar en el ejercicio 2021, así como a la adquisición y actualización de otros programas (Prisma IV Sisteplant y Gestor Documental Docshare, entre otros). (c) Inmovilizado intangible de vida útil indefinida La Sociedad no tiene reconocido en su inmovilizado intangible ningún activo de vida útil indefinida ni ha capitalizado gastos financieros. 28 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 (d) Elementos totalmente amortizados El coste de los elementos del inmovilizado intangible que se encontraban totalmente amortizados y que todavía estaban en uso al 31 de diciembre de 2022 y 2021, era el siguiente: Euros 31.12.22 31.12.21 Aplicaciones informáticas 197.755 197.755 Gastos de desarrollo 1.553.817 1.553.817 1.751.572 1.751.572 (e) Compromisos firmes de compra de activos intangibles Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, la Sociedad no tenía ningún compromiso de adquisición de activos intangibles por importe significativo. (6) Inmovilizado material La composición y el movimiento habido en las cuentas incluidas en el Inmovilizado material durante los ejercicios 2022 y 2021 se presentan en el Anexo I. (a) Adiciones y retiros de los ejercicios 2022 y 2021 La Sociedad, en el ejercicio 2022, ha continuado realizando inversiones para mejorar su proceso productivo e incorporar los últimos avances disponibles para estar en la vanguardia en la tecnología a nivel mundial. En este sentido, las altas registradas durante los ejercicios 2022 y 2021 corresponden, principalmente, a inversiones efectuadas para la modernización de las instalaciones técnicas ya existentes con el objeto de reducir costes y mejorar la productividad. En concreto, las adiciones del ejercicio 2022 (que han totalizado un importe de 1.882 miles de euros), han correspondido, básicamente, a la instalación de un sistema de inspección para las piezas terminadas, a maquinaria e instalaciones técnicas para el moldeo de las piezas, ampliación de los hornos (nuevas cucharas de transporte del caldo y modificación de estructuras de los hornos), a maquinaria e instalaciones para la arenería (cinta transportadora, tuberías neumáticas de arena e instalaciones para el control de calidad de éstas), así como adecuación de los sistemas de seguridad de la fábrica y mejoras en determinadas maquinarias e instalaciones. Por su parte, en el ejercicio 2021 las adicciones registradas (que totalizaron un importe de 2009 miles de euros) correspondieron, principalmente, a robots y cintas para el esmerilado y paletizado de las piezas, automatización en el laboratorio de las arenerías para el control del comportamiento de las arenas, así como a la digitalización y automatización de la fábrica y mejoras en determinadas maquinarias e instalaciones. Las bajas de los ejercicios 2022 y 2021 corresponden, principalmente, a la venta a clientes de utillajes y moldes y al retiro de repuestos, habiendo registrado la Sociedad en el conjunto de estas operaciones una pérdida neta por importe de 11.393 euros (pérdida neta de 3.227 euros en 2021). Adicionalmente, durante los ejercicios 2022 y 2021 la Sociedad ha registrado unas dotaciones al deterioro de valor del inmovilizado material por unos importes netos de 128 y 3.356 euros, respectivamente. (b) Inmovilizado en curso y anticipos Al 31 de diciembre de 2022, la Sociedad tiene registrado un importe de 620.683 euros correspondiente a maquinaria e instalaciones técnicas para la automatización y digitalización de las fábricas, cuya inversión no se había concluido al 31 de diciembre de 2022 y cuya puesta en marcha está previsto que se produzca en el ejercicio 2023. Asimismo, formando parte del saldo registrado al 31 de diciembre de 2022 en dicha partida se incluye un importe de 295.915 euros correspondiente a gastos de desarrollo cuya activación e inicio de explotación se llevará a cabo en el ejercicio 2023 (véase Nota 3). 29 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 (c) Bienes totalmente amortizados El coste de los elementos del inmovilizado material que están totalmente amortizados y que todavía están en uso al 31 de diciembre de 2022 y 2021, es como sigue: Euros 2022 2021 Construcciones 431.785 431.785 Instalaciones técnicas y maquinaria 44.046.968 43.122.825 Otras instalaciones, utillaje y mobiliario 2.194.403 2.178.628 Otro inmovilizado 562.167 562.167 47.235.323 46.295.405 (d) Elementos del inmovilizado material no afectos a la explotación No hay elementos del inmovilizado material no afectos a la explotación o fuera de uso al 31 de diciembre de 2022 y 2021. (e) Correcciones valorativas por deterioro El movimiento durante los ejercicios 2022 y 2021 de las correcciones valorativas por deterioro del inmovilizado material y su reconocimiento en las cuentas de pérdidas y ganancias, es como sigue: Euros Saldos al 31 de diciembre de 2020 - Traspaso al inmovilizado material (véase Anexo I) 30.224 Dotación de deterioro del inmovilizado material 5.236 Reversión de deterioro del inmovilizado material (1.880) Saldos al 31 de diciembre de 2021 33.580 Dotación de deterioro del inmovilizado material 128 Retiro de deterioro del inmovilizado material (12.029) Saldos al 31 de diciembre de 2022 21.679 (f) Compromisos firmes de compra de inmovilizado Al 31 de diciembre de 2022, la Sociedad tenía compromisos firmes de compra de inmovilizado material por un importe de 4,5 millones de euros, aproximadamente, vinculados en su mayor parte a un proyecto de eficiencia energética a ejecutar durante el ejercicio 2023. (g) Política de seguros La Sociedad tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los elementos del inmovilizado material. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente. (h) Bienes situados en territorio extranjero Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, la Sociedad no posee elementos de inmovilizado material situados fuera del territorio español. 30 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 (7) Inversiones inmobiliarias El saldo de este epígrafe de los balances al 31 de diciembre de 2022 y 2021 adjuntos corresponde al coste de adquisición de un terreno situado en el territorio nacional, el cual no está siendo utilizado en el proceso productivo por la Sociedad. El terreno se adquirió como terreno rústico, siendo posteriormente recalificado como industrial, y no genera ingresos o gastos por importe significativo, ni se han reconocido pérdidas por deterioro en los ejercicios 2022 y 2021 por ser el valor de mercado de este terreno superior a su coste de adquisición, en base a una tasación del mismo efectuada por un experto independiente a fecha 30 de enero de 2017, en la que se estimaba un valor razonable del mismo de 520.000 euros. Este epígrafe no ha registrado movimientos en los ejercicios 2022 y 2021. (8) Arrendamientos operativos La Sociedad utiliza en régimen de alquiler diversa maquinaria y elementos de transporte interno para el desarrollo de sus actividades productivas en función de sus necesidades. Los gastos por el arrendamiento de estos bienes correspondientes a los ejercicios 2022 y 2021 han ascendido a 298.512 y 133.205 euros, respectivamente, importes que figuran registrados en la partida “Otros gastos de explotación-Servicios exteriores” de la cuenta de pérdidas y ganancias (véase Nota 22). Dichas cuotas de arrendamiento corresponden a los pagos mínimos acordados contractualmente, no existiendo cuotas contingentes. Al 31 de diciembre de 2022, y de acuerdo con los contratos suscritos más significativos en vigor, la Sociedad tenía comprometidas con sus arrendadores, cuotas de arrendamiento mínimas (sin tener en cuenta la repercusión de gastos comunes, incrementos futuros por IPC, ni actualizaciones futuras de rentas pactadas contractualmente), por un importe de 72.737 euros, a pagar básicamente en el ejercicio 2022 (40.744 euros al 31 de diciembre de 2021). (9) Política y gestión de riesgos Las actividades de la Sociedad están expuestas a los siguientes riesgos financieros: ─ Riesgo de mercado. ─ Riesgo de crédito. ─ Riesgo de liquidez en los flujos de efectivo. Las actividades de la Dirección se centran en este sentido en la incertidumbre de los mercados financieros y tratan de minimizar los efectos potenciales adversos sobre la rentabilidad financiera de la Sociedad. La Sociedad no adquiere instrumentos financieros con fines especulativos. (a) Riesgo de mercado x Riesgo de tipo de cambio La Sociedad opera en el ámbito internacional si bien la práctica totalidad de sus operaciones se realizan en euros por lo que no asume riesgos significativos derivados de las fluctuaciones de los tipos de cambio de divisas. x Riesgo de tipo de interés La Sociedad no posee activos remunerados importantes. Los ingresos y los flujos de efectivo de las actividades de explotación son en su mayoría independientes respecto de las variaciones en los tipos de interés de mercado. 31 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 El riesgo de tipo de interés surge de los recursos financieros ajenos utilizados a tipos de interés variables, que exponen a la Sociedad a riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo, pero existen políticas para limitar el citado riesgo mediante una gestión adecuada de los saldos deudores y acreedores comerciales y de la estructura de recursos propios y ajenos de financiación. Al 31 de diciembre de 2022 la práctica totalidad de los préstamos recibidos devenga un tipo de interés fijo, por lo que la exposición al riesgo por la variación en los tipos de interés es reducida. x Riesgo de precios Las materias primas, principalmente chatarras férricas, están sufriendo alteraciones constantes en sus precios, por lo que, aunque en el conjunto del escandallo éstas suponen en valor alrededor del 45% del total, la Sociedad se ha dotado de un sistema, acordado con sus clientes, que permite trasladar estas variaciones a los precios de venta en función de índices europeos de cotización de esta materia prima publicados mensualmente. Por otra parte, la Sociedad está expuesta a las variaciones de los precios de la energía que consume en su proceso productivo y fundamentalmente en la fundición. En este sentido, se está tratando de trasladar las variaciones de los precios de la energía a los clientes, a través de su indexación a los precios de venta, y por otro lado, se están manteniendo negociaciones con el suministrador de energía eléctrica para definir un esquema de retribución que limite el riesgo de mercado en los consumos de la Sociedad y que permita moderar o regular los pagos que se efectúan por este concepto. Adicionalmente, se posee un programa de reducción de estos costes si las alteraciones fuesen tan significativas que no pudiesen ser absorbidas por el mercado. En relación con la guerra en Ucrania y sus potenciales impactos, si bien la Sociedad no tiene exposición directa al no operar en los mercados rusos y ucraniano, los efectos sobre su actividad están dependiendo en gran medida de la evolución de la situación, incluyendo el potencial riesgo que podría estar asociado a una eventual involucración directa de terceros países y, asimismo, esta situación ha venido repercutiendo de manera indirecta durante el ejercicio 2022 y hasta la fecha actual en el incremento de los precios de materias primas y de los costes energéticos y del transporte. En este sentido, los Administradores y la Dirección de la Sociedad están realizando una supervisión constante de la evolución de la situación, con el fin de afrontar con éxito los eventuales impactos, tanto financieros como no financieros, que puedan producirse. (b) Riesgo de crédito La Sociedad concentra sus ventas entre los principales fabricantes europeos en el sector de la automoción y tiene políticas para asegurar que las ventas se efectúen a clientes con un historial de crédito adecuado. Existe un seguimiento por la Dirección de la política seguida en cuanto a riesgo de crédito se refiere. Asimismo, y en caso de que así se requiriera, analiza individualmente la capacidad crediticia del cliente, estableciendo límites de crédito y condiciones de pago. Los clientes nuevos son analizados, antes de que las condiciones generales de pago de la Sociedad sean ofrecidas, y a aquellos que no cumplen con las condiciones crediticias necesarias se les factura al contado. Hay tres clientes con los que la Sociedad ha realizado durante los ejercicios 2022 y 2021 transacciones de venta por un importe superior al 10% de las ventas totales de la Sociedad. Las ventas por áreas geográficas y por tanto la exposición a su riesgo de crédito, se detallan en la Nota 22. Por otra parte, las cuentas a cobrar a clientes vencidas al 31 de diciembre de 2022 y 2021 no deteriorados ascienden a 1.717.015 y 738.148 euros, respectivamente, y corresponden en su totalidad a cuentas a cobrar a clientes por ventas y prestaciones de servicios, estando todas ellas vencidas a menos de 3 meses. La práctica totalidad de los saldos vencidos al 31 de diciembre de 2022 se ha cobrado durante los primeros meses de 2023. Además, la Sociedad practica las correcciones valorativas sobre los créditos comerciales que se estiman necesarias, siempre que exista evidencia objetiva de que el valor de un crédito se ha 32 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 deteriorado como resultado de uno o más eventos que hayan ocurrido después de su reconocimiento inicial y que ocasionen una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, que pueden venir motivados por la insolvencia del deudor, o en los que concurren circunstancias que permiten razonablemente su consideración como de dudoso cobro. En los últimos años los importes de los deterioros de valor registrados por este concepto no han resultado significativos para la Sociedad. Por último, las reposiciones temporales de tesorería se hacen únicamente en bancos con alta calificación crediticia. (c) Riesgo de liquidez La Sociedad lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez, fundada en el mantenimiento de suficiente efectivo, la disponibilidad de financiación mediante un importe suficiente de facilidades de crédito comprometidas para garantizar su capacidad para liquidar sus posiciones financieras frente a terceros. La Sociedad dispone de políticas para limitar el importe del riesgo con cualquier institución financiera. La Sociedad dispone de la financiación suficiente para hacer frente a todas sus obligaciones y se mantiene un nivel de líneas de crédito no utilizadas importante para cubrirse de cualquier posible riesgo y los Administradores de la Sociedad estiman que ésta cuenta con la posibilidad de acceder a otras fuentes de financiación si resultara necesario. Se estima que durante el ejercicio 2023 la Sociedad generará recursos financieros en el desarrollo de sus actividades que serán suficientes para atender el pago de todas sus deudas en la fecha de su vencimiento, y, por otra parte, la Sociedad disponía al cierre del ejercicio 2022 de líneas de crédito sin disponer por un importe conjunto de 3.000 miles de euros, financiación que se estima suficiente para hacer frente a todas sus obligaciones a su vencimiento. Desde su formalización en ejercicios anteriores, estas líneas de crédito se vienen renovando por períodos anuales, no previéndose dificultades para la renovación de todas ellas a su vencimiento. Asimismo, la Sociedad dispone de tesorería al 31 de diciembre de 2022 por importe de 4.641 miles de euros y las cuentas a cobrar a corto plazo ascendían a 23.630 miles de euros a dicha fecha. El detalle de las obligaciones de pago de pasivos financieros contraídas por la Sociedad al cierre del ejercicio 2022 se detalla en la Nota 18 (c). (d) Gestión del capital Los objetivos en la gestión del capital vienen definidos por: x Salvaguardar la capacidad de la Sociedad para continuar creciendo de forma sostenida. x Proporcionar un rendimiento adecuado a los accionistas. x Mantener una estructura de capital óptima. La Sociedad gestiona la estructura de capital y realiza ajustes a la misma en función de los cambios en las condiciones económicas. Con el objetivo de mantener y ajustar la estructura de capital, la Sociedad puede adoptar diferentes políticas relacionadas con pago de dividendos, devolución de prima de emisión, recompra de acciones, autofinanciación de inversiones, endeudamiento a plazo, etc. La estructura de capital se controla en base a diferentes ratios como el de “Deuda Financiera Neta/EBITDA”, entendido como el período necesario para que los recursos generados por una entidad cubran el endeudamiento, o el ratio de endeudamiento, “Gearing”, definido como la relación entre la Deuda Financiera Neta y los Fondos Propios. 33 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 La “Deuda Financiera Neta” se define como las sumas de los pasivos financieros con entidades de crédito, tanto corrientes como no corrientes, menos el efectivo y otros medios líquidos equivalentes. El término “EBITDA” hace referencia a la cifra de “Resultado de explotación” aumentado por; los gastos por amortización, correcciones valorativas y gastos financieros y; descontando los ingresos financieros y las subvenciones de capital transferidas a resultados. La ratio “Deuda Financiera Neta/EBITDA” consolidada del Grupo arroja un dato de 1,9 veces al 31 de diciembre de 2022 (7,2 veces al 31 de diciembre de 2021). Esta evolución se ha producido por los factores indicados en la Nota 2-e. Esta ratio permite evaluar el período necesario para que los recursos generados por el Grupo cubran el endeudamiento y permite analizar la evolución de la empresa y facilita la comparación con otras compañías. La ratio de endeudamiento consolidada del Grupo al 31 de diciembre de 2022, “Gearing”, es de 0,40 veces (0,46 veces al 31 de diciembre de 2021). Esta ratio mide la proporción de Deuda Financiera Neta sobre el total de los Fondos Propios y permite analizar la evolución del Grupo y facilita la comparación con otras compañías. La Sociedad no está sometida a criterios rígidos de gestión de capital, pudiendo permitirse, dada su solidez financiera, la adopción en cada momento de la solución más adecuada para una gestión óptima. (e) Seguros La planta e instalaciones de la Sociedad cuentan con cobertura suficiente de seguros de daños. Existen, asimismo, programas de seguros de responsabilidad civil general, de productos y colectivos de vida y accidente que reducen la exposición de la Sociedad a riesgos por este concepto. (f) Impacto en la gestión de los riesgos del Coronavirus Con fecha 14 de marzo de 2020, el Gobierno decretó el estado de alarma a causa de la pandemia provocada por la COVID-19. A partir de entonces, prácticamente se paralizó la industria no esencial, y entre ella, el sector de automoción, por lo que la Sociedad, no solo perdió ventas, sino también sin la posibilidad de abastecerse de las materias primas que producen además los fabricantes de automóviles. Por tanto, ante tal situación y acogiéndose a las normas vigentes, la Sociedad solicitó un ERTE por causa de fuerza mayor para toda la plantilla, que fue aprobado por las autoridades competentes, y aplicado desde el 19 de marzo de 2020 hasta el 16 de junio de 2020, permaneciendo la factoría prácticamente sin producción durante ese período. A partir de la reanudación de la producción, a medida que las fábricas de automóviles fueron arrancando su actividad, hubo que protocolizar las medidas de seguridad que evitasen el contagio entre los trabajadores, contando con ellos, que colaboraron activamente para la prevención. Durante los ejercicios 2021 y 2022 han continuado las medidas y actuaciones adoptadas para la gestión y prevención del riesgo biológico y de los impactos derivados de la pandemia en las actividades de la Sociedad en sus centros de trabajo e instalaciones (suministro de material de protección y equipos especializados a empleados y a terceros, reubicación de espacios, disposición de divisores y protectores, establecimiento y control de aforos, campaña e información de sensibilización respecto de los riesgos y medidas adoptadas, etc.). A la fecha de formulación de estas cuentas anuales, la eficacia de las vacunas y los tratamientos médicos que se han aplicado han minimizado las incertidumbres existentes sobre la evolución y prolongación de la pandemia y sobre sus efectos sobre la economía y los mercados en los que opera la Sociedad. No obstante, la Dirección de la Sociedad continúa realizando una supervisión constante de la evolución de la situación, con el fin de afrontar con éxito los eventuales impactos, tanto de salud laboral como en la cadena de suministro, liquidez, operaciones y seguridad. En este sentido, en base a la mejor información disponible, no se prevén riesgos significativos en el corto y medio plazo para las operaciones de la Sociedad. 34 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 (10) Inversiones en instrumentos de patrimonio de empresas del Grupo y asociadas y Activos no corrientes mantenidos para la venta (a) Instrumentos de patrimonio de empresas del Grupo y asociadas Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el saldo de esta partida, que asciende a 5.612.269 euros, corresponde al coste de adquisición de la participación directa que la Sociedad posee en Frenos y Conjuntos, S.A.U., representativa del 100% de su capital social. Esta sociedad participada, no cotizada en Bolsa, está domiciliada en Valladolid, siendo su actividad principal la mecanización de los discos de frenos producidos por la Sociedad y su auditor es el mismo que el de la Sociedad. El detalle del patrimonio neto de Frenos y Conjuntos, S.A.U. al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es el siguiente: Euros Fecha Capital Reservas Beneficio del Ejercicio Subvenciones Recibidas Total Al 31.12.22 6.000.000 12.926.409 407.707 79.701 19.413.817 Al 31.12.21 6.000.000 12.383.044 543.365 122.412 19.048.821 La información financiera de la empresa participada que se indica en el cuadro anterior ha sido obtenida de sus cuentas anuales del ejercicio 2022 (en proceso de formulación por sus Administradores y de auditoría por Deloitte, S.L.) y de sus cuentas anuales auditadas del ejercicio 2021. Durante los ejercicios 2022 y 2021 la Sociedad no ha recibido dividendos de Frenos y Conjuntos, S.A.U. (b) Activos no corrientes mantenidos para la venta Al 31 de diciembre de 2019 la Sociedad poseía una participación representativa del 12,75% del capital social de la empresa LavaCast Private Limited, domiciliada en Mumbai (India), dedicada a la fabricación de diversos tipos de productos de hierro, y al mecanizado de precisión de dichos productos. En el ejercicio 2019 la mencionada inversión noen LavaCast Private Limited fue registrada como un “activo no corriente mantenido para la venta” debido a que el 26 de abril de 2019 la Sociedad había alcanzado un acuerdo de venta de dicha participación al accionista mayoritario de la misma (Grupo Setco) y el 24 de diciembre de 2019 se firmó una adenda que determinaba que dicha venta se iba a realizar por tramos a ejecutar durante los ejercicios 2020 y 2021. Desde la mencionada fecha la Sociedad dejó de tener presencia en el Consejo de LavaCast Private Limited y, por tanto, influencia significativa en la misma. El valor neto contable de la inversión al 31 de diciembre de 2019 ascendía a 362.043 euros. En el ejercicio 2020, y una vez que había transcurrido más de un año desde la firma del acuerdo de venta, que seguía aún vigente y sin que se hubiera recibido ningún cobro por parte del comprador, y dado que la Dirección no disponía de información sobre las expectativas de cobro y sobre la fecha en que se esperaba cobrar, la Sociedad reconoció una pérdida por el deterioro de valor de la citada inversión financiera por importe de 362.043 euros, dejando el valor del activo en libros a cero euros. No obstante, en el ejercicio 2021 la Sociedad logró finalmente cobrar el precio de venta establecido, que ascendió a un importe equivalente a 454.500 euros, y por tal motivo, la Sociedad registró un ingreso por el citado importe con abono a la partida “Deterioro y resultado por enajenaciones de instrumentos financieros-Resultados por enajenaciones y otras” de la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2021 adjunta. 35 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 (11) Activos financieros por categorías La clasificación de los activos financieros del balance por categorías y clases al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es como sigue: 31.12.22 31.12.21 A Coste Amortizado o A Coste Valor Contable No Corriente Corriente No Corriente Corriente Inversiones en instrumentos de patrimonio (Nota 10) 5.612.269 - 5.612.269 - Créditos y partidas a cobrar Inversiones financieras: Otros activos financieros 254 28 254 28 Créditos 4.000.000 - 3.000.000 - Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar: Clientes - 23.256.425 - 17.149.397 Otras cuentas a cobrar - 695.668 - 487.941 Activos por impuesto corriente - - - 87.868 Otros créditos con las Administraciones Públicas - 1.543.461 - 461.065 9.612.523 25.495.582 8.612.523 18.186.299 Para los activos financieros registrados “a coste” o “a coste amortizado”, el valor contable no difiere significativamente del valor razonable. El importe de las pérdidas y ganancias netas reconocidas durante los ejercicios 2022 y 2021 por categorías de activos financieros es como sigue: Euros Créditos y Partidas a Cobrar 2022 2021 Ingresos financieros de empresas del Grupo y asociadas 32.700 33.354 Ingresos financieros de terceros 18.579 412 51.279 33.766 Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 no existen activos financieros en moneda extranjera. (12) Inversiones financieras y Deudores comerciales (a) Inversiones financieras en empresas del Grupo Adicionalmente a las inversiones en instrumentos de patrimonio en empresas del Grupo que se indican en la Nota 10, al 31 de diciembre de 2022 y 2021 la Sociedad tenía concedido un crédito a largo plazo a su filial Frenos y Conjuntos, S.A.U., cuyo saldo a dichas fechas ascendía a 4.000.000 y 3.000.000 de euros, respectivamente. Dicha financiación se halla formalizada en un contrato mercantil en el que se establece que el límite de la misma puede llegar a 5.000.000 de euros, del que la filial puede efectuar disposiciones y amortizaciones en función de sus necesidades, habiéndose establecido que el plazo para la devolución del crédito finalice el 30 de diciembre de 2024. Este crédito devenga un tipo de interés de mercado determinado en función de los últimos tipos de interés medios de la financiación que ha conseguido el Grupo (véase Nota 21 (a)). Los saldos de este crédito al 31 de diciembre de 2022 y 2021 figuran registrados en la partida “Inversiones en empresas del Grupo y asociadas a largo plazo-Créditos a empresas” del activo no corriente del balance. 36 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 (b) Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar El detalle de los saldos del epígrafe “Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar” de los balances al 31 de diciembre de 2022 y 2021 adjuntos, es el siguiente: Euros 31.12.22 31.12.21 Partes vinculadas: Clientes empresas del Grupo y asociadas (Nota 21(a)) 478.594 834.738 No vinculadas: Clientes 23.446.789 16.983.617 Clientes, correcciones valorativas por deterioro de valor (668.958) (668.958) Otros deudores 373.279 39.595 Personal 322.389 448.346 Activos por impuesto corriente - 87.868 Otros créditos con las Administraciones Públicas (Nota 19) 1.543.461 461.065 25.495.554 18.186.271 El movimiento habido durante los ejercicios 2022 y 2021 en la cuenta de correcciones valorativas por deterioro de cuentas a cobrar a clientes ha sido el siguiente: Euros Saldos al 31 de diciembre de 2020 632.364 Dotaciones/reversiones con cargo/abono a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2021 36.594 Saldos al 31 de diciembre de 2021 668.958 Dotaciones/reversiones con cargo/abono a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio 2022 - Saldos al 31 de diciembre de 2022 668.958 (c) Clasificación por vencimientos. La clasificación por vencimientos de los activos financieros por categorías es como sigue: Euros 31.12.22 2023 2024 2025 2026 y Siguientes Total Inversiones financieras Créditos - 4.000.000 - 254 4.000.254 Otros activos financieros 28 - - - 28 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Clientes por ventas y prestaciones de servicios 23.256.425 - - - 23.256.425 Otras cuentas a cobrar 695.668 - - - 695.668 Cuentas a cobrar a Administraciones Públicas 1.543.461 - - - 1.543.461 25.495.582 4.000.000 - 254 29.495.836 37 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 Euros 31.12.21 2022 2023 2024 2025 y Siguientes Total Inversiones financieras Créditos - - 3.000.000 254 3.000.254 Otros activos financieros 28 - - - 28 Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar Clientes por ventas y prestaciones de servicios 17.149.397 - - - 17.149.397 Otras cuentas a cobrar 487.941 - - - 487.941 Cuentas a cobrar a Administraciones Públicas 548.933 - - - 548.933 18.186.299 - 3.000.000 254 21.186.553 (13) Existencias El detalle de la composición de los saldos de este epígrafe de los balances al 31 de diciembre de 2022 y 2021 adjuntos es el siguiente: Euros 31.12.22 31.12.21 Materias primas y otros aprovisionamientos 1.678.878 1.496.648 Productos en curso y semiterminados 275.473 118.112 Productos terminados 4.232.168 3.955.331 Correcciones valorativas por deterioro - - Anticipos a proveedores 800 538.400 6.187.319 6.108.491 (a) Anticipo a proveedores El importe registrado al 31 de diciembre de 2021 en esta partida correspondía a un anticipo a realizar a un determinado proveedor que había sido facturado por dicho proveedor y que, a fecha de cierre del ejercicio 2021, se encontraba pendiente de pago y registrado en el pasivo corriente. En el ejercicio 2022, dicho proveedor ha emitido factura de abono cancelando dicho anticipo y dicha deuda pendiente que mantenía la Sociedad. (b) Derechos de emisión de gases de efecto invernadero Según lo establecido en el Plan Nacional de asignación, y dada la naturaleza de su actividad, la Sociedad no tiene asignada ninguna cantidad de derechos de emisión de gases de efecto invernadero. Por tal motivo, al 31 de diciembre de 2022 y 2021 la Sociedad no tiene registrado saldo alguno en concepto de “Derechos de emisión de gases de efecto invernadero” en la cuenta de pérdidas y ganancias, ni durante los ejercicios 2022 y 2021 se ha producido movimiento alguno en la citada partida, ni se ha registrado ninguna corrección por deterioro de valor al respecto. Asimismo, durante los ejercicios 2022 y 2021 la Sociedad no ha incurrido en gastos ni ha registrado provisiones en relación con este concepto. La Sociedad tampoco tiene formalizados contratos a futuro relativos a derechos de emisión, no ha recibido subvenciones asociadas a los mismos, ni existen contingencias derivadas de emisiones de gases de efecto invernadero. (c) Compromisos firmes de compra y venta de existencias Al 31 de diciembre de 2022 existen compromisos de compras de materias primas en firme por un importe total de 2,3 millones de euros (2,6 millones de euros al 31 de diciembre de 2021), en tanto que los compromisos de ventas de producto terminado en firme al 31 de diciembre de 2022 ascendían a un importe de 8,4 millones de euros (7,8 millones euros al 31 de diciembre de 2021). 38 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 (d) Política de seguros La Sociedad tiene contratadas pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos las existencias. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente. (14) Efectivo y otros activos líquidos equivalentes Los saldos de la partida “Efectivo y otros activos líquidos equivalentes” de los balances al 31 de diciembre de 2022 y 2021 adjuntos corresponden al saldo mantenido en caja y al importe depositado en cuentas corrientes que a dichas fechas mantenía la Sociedad con entidades financieras, denominado en euros, de libre disposición y remuneradas a tipos de mercado. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 no existen saldos de efectivo y otros activos líquidos pignorados. (15) Fondos propios La composición y el movimiento del patrimonio neto se presentan en el estado de cambios en el patrimonio neto. (a) Capital Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el capital social de Lingotes Especiales, S.A. está representado por 10.000.000 acciones ordinarias al portador nominativas, representadas por medio de anotaciones en cuenta, de 1 euro de valor nominal cada una, totalmente desembolsadas. La totalidad de las acciones de la Sociedad se encontraba en circulación al 31 de diciembre de 2022 y 2021. No existen restricciones para la libre transmisibilidad de las acciones ni desembolsos pendientes. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 no existía ningún accionista con una participación superior al 10% en el capital social de la Sociedad. (b) Reservas y resultados negativos de ejercicios anteriores La composición y el movimiento habido durante los ejercicios 2022 y 2021 en las partidas incluidas en los epígrafes “Reservas” y “Resultados negativos de ejercicios anterioreses”, es como sigue: Euros Reserva Legal Reserva de C apitali- zación Reserva por R edenomi- na ción del Capital a Euros Reservas Voluntarias Total Saldos al 31 de diciembre de 2020 2.000.000 131.804 16.194 15.642.354 17.790.352 Distribución del beneficio del ejercicio: Reservas (Nota 3) - 7.312 - 4.526.349 4.533.661 Saldos al 31 de diciembre de 2021 2.000.000 139.116 16.194 20.168.703 22.324.013 Distribución del beneficio del ejercicio: Reservas (Nota 3) - - - (2.015.580) (2.015.580) Saldos al 31 de diciembre de 2022 2.000.000 139.116 16.194 18.153.123 20.308.433 39 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 i Reserva legal De acuerdo con el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, debe destinarse una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal, hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, el saldo de la reserva legal ascendía a un importe de 2.000.000 euros y representaba el 20% del capital social. La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin. ii Reserva por redenominación del capital en euros Esta reserva, originada como su nombre indica, no es de libre disposición y su importe al 31 de diciembre de 2022 y 2021 asciende a 16.194 euros. iii Reservas voluntarias Las reservas voluntarias son de libre disposición, si bien según establece el artículo 273 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, hasta que los gastos de desarrollo no hayan sido totalmente amortizados, está prohibida toda distribución de beneficios, a menos que el importe de las reservas disponibles sea, como mínimo, igual al importe de los saldos no amortizados. En consecuencia, del saldo de estas reservas al 31 de diciembre de 2022 un importe de 887.961 euros es indisponible (794.255 euros al 31 de diciembre de 2021), que se encuentran registrados en las partidas “Inmovilizado intangible-Gastos de Desarrollo” y en “Inmovilizado material-Inmovilizado en Curso y Anticipos” (véanse Notas 5 y 6). Asimismo, tal y como se indica en la Nota 3, al haberse acogido la Sociedad en el ejercicio 2020 a un Expediente de Regulación Temporal de Empleo (ERTE) por fuerza mayor, la Sociedad no puede proceder al reparto de dividendos correspondientes a las reservas procedentes del beneficio del ejercicio 2020 (4.526.349 euros), excepto si abona previamente el importe de la exoneración aplicada a las cuotas de la Seguridad Social. iv Reservas de capitalización La reserva de capitalización tal y como se establece en la Nota 3, ha sido dotada de conformidad con el artículo 25 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, que establece que se dote la reserva por el importe del derecho a la reducción de la base imponible del ejercicio. El derecho a la reducción de la base imponible asciende al 10% del incremento de los fondos propios, según quedan definidos en dicho artículo, sin que en ningún caso pueda exceder del importe del 10% de la base imponible positiva del período impositivo previa a la reducción y a la integración a la que se refiere el apartado 12 del artículo 11 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades y a la compensación de bases imponibles negativas. No obstante, en caso de insuficiente base imponible para aplicar la reducción, las cantidades pendientes pueden ser objeto de aplicación en los períodos impositivos que finalicen en los dos años inmediatos y sucesivos al cierre del período impositivo en que se haya generado el derecho a la reducción, conjuntamente con la reducción que pudiera corresponder en dicho ejercicio y con el límite indicado. La reserva es indisponible y está condicionada a que se mantenga el incremento de fondos propios durante 5 años desde el cierre del período impositivo al que corresponda la reducción, salvo por existencia de pérdidas contables. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 el importe de la reserva de capitalización de la Sociedad ascendía a un importe de 139.116 euros. (c) Acciones Propias Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 la Sociedad no poseía acciones propias. 40 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 (16) Subvenciones, donaciones y legados recibidos El detalle y movimiento de las subvenciones de capital no reintegrables durante los ejercicios 2022 y 2021, es como sigue: Euros Subvenciones de Capital Efecto Impositivo Neto Saldos al 31 de diciembre de 2020 618.631 (154.658) 463.973 Imputación a resultados del ejercicio 2021 (80.096) 20.024 (60.072) Saldos al 31 de diciembre 2021 538.535 (134.634) 403.901 Imputación a resultados del ejercicio 2022 (80.096) 20.025 (60.071) Saldos al 31 de diciembre 2022 458.439 (114.609) 343.830 El detalle de los importes reconocidos en las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2022 y 2021 por tipo de subvención es como sigue: Euros 2022 2021 Subvenciones de capital imputadas al resultado del ejercicio 80.096 80.096 Subvenciones de explotación 812.867 422.146 892.963 502.242 (a) Subvenciones de capital El detalle de los saldos del epígrafe “Subvenciones, donaciones y legados recibidos”, que forman parte del patrimonio neto del balance, es el siguiente: Euros 31.12.22 31.12.21 Finalidad Año Ministerio de Industria, Turismo y Comercio (PCA) (Nota 5) 2.041.925 2.041.925 I+D 2009 Junta de Castilla y León 180.000 180.000 Inversión 2016 2.221.925 2.221.925 Menos- Importes acumulados imputados a resultados (1.763.486) (1.683.390) 458.439 538.535 Durante los ejercicios 2022 y 2021 la Sociedad no ha recibido subvenciones de capital, ni ha recibido préstamos bonificados. (b) Subvenciones de explotación En los ejercicios 2022 y 2021 la Sociedad ha registrado en la partida “Otros ingresos de explotación- Subvenciones de explotación incorporadas al resultado del ejercicio” un importe de 812.867 euros, que corresponde, básicamente, a los siguientes conceptos: 41 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 - A una ayuda recibida del CDTI en concepto de cuota de préstamo no reembolsable, por importe de 94.180 euros. - A otras subvenciones de explotación, entre las que destaca una concedida por el Ministerio de Industria, Turismo y Comercio con fecha 21 de noviembre de 2022 para la compensación de costes de emisiones indirectas de gases de efecto invernadero por considerar a la Sociedad expuesta a un riesgo significativo de fuga de carbono por importe de 623.636 euros, que ha sido cobrado en diciembre de 2022. En el ejercicio 2021, la Sociedad registró un importe de 422.146 euros que correspondía, básicamente, a: - A una ayuda recibida del CDTI en concepto de cuota de préstamo no reembolsable, por importe de 342.169 euros. - A otras subvenciones de explotación, entre las que destaca una concedida por la Junta de Castilla y León con fecha 3 de mayo de 2021 para la financiación de los gastos de un proyecto “Investigación en Tecnologías Innovadoras para la optimización de la Eficiencia Energética en Procesos Productivos” por importe de 53.846 euros, que ha sido realizado a lo largo del ejercicio 2021. (17) Provisiones y contingencias (a) Provisiones El saldo del epígrafe “Provisiones” del pasivo no corriente del balance al 31 de diciembre de 2022 y 2021 adjunto incluye una provisión constituida para hacer frente al pasivo devengado por obligaciones por prestaciones a largo plazo al personal, por importe de 78.640 y 70.569 euros, respectivamente. Asimismo, al 31 de diciembre de 2021 la Sociedad tenía constituida una provisión para hacer frente a las posibles salidas de efectivo que pudieran derivarse de la resolución anticipada por parte de la Sociedad de un determinado contrato suscrito con un tercero por importe de 268.800 euros, si bien, tras el éxito de las negociaciones mantenidas en el ejercicio 2022, dicho contrato ha podido ser resuelto sin quebrantos para la Sociedad, por lo que se ha registrado la reversión de dicha provisión, con abono al epígrafe “Exceso de provisiones” de la cuenta de pérdidas y ganancias a dicha fecha adjunta. En relación con el pasivo devengado por prestaciones a largo plazo, la Sociedad tiene adquirido con sus empleados el compromiso de pagar a aquellos que cumplan 20 años de servicio ininterrumpidos, un premio de permanencia consistente en una mensualidad de su salario. Para esta finalidad, al 31 de diciembre de 2022 y 2021, la Sociedad tenía constituida provisiones por este concepto por unos importes de 81.868 y 86.436 euros, respectivamente, de los cuales 3.228 y 15.867 euros, respectivamente, correspondían a los importes con pago previsto en el ejercicio siguiente y que se presentan en la partida “Remuneraciones pendientes de pago” dentro del saldo del epígrafe “Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar” del balance (véase Nota 18). El movimiento habido durante los ejercicios 2022 y 2021 en esta provisión por prestaciones a largo plazo al personal se indica a continuación: Euros Saldos al 31 de diciembre de 2020 67.828 Reclasificación a corto plazo (7.040) Dotaciones reconocidas en resultados (Nota 22 (c)) 9.781 Saldos al 31 de diciembre de 2021 70.569 Reclasificación a corto plazo (4.568) Dotaciones reconocidas en resultados (Nota 22 (c)) 12.639 Saldos al 31 de diciembre de 2022 78.640 42 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 Las dotaciones efectuadas se registran en la partida “Cargas sociales” formando parte del saldo del epígrafe “Gastos de personal” de la cuenta de pérdidas y ganancias. (b) Pasivos contingentes Al 31 de diciembre de 2022 no existen reclamaciones contra la Sociedad, ni circunstancias o situaciones, de las que en opinión de los Administradores de la Sociedad puedan derivarse para la misma pasivos no previstos por importe significativo. (c) Otras garantías y compromisos asumidos Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 la Sociedad tiene presentado ante la Junta de Castilla y León un aval por importe de 145.600 euros concedido por una entidad financiera en garantía del pago de los posibles daños que se puedan causar al medioambiente y de su coste de restauración. Adicionalmente, en el ejercicio 2021 la Sociedad contaba con otro aval por importe de 18.878 euros ante el Ayuntamiento de Valladolid en garantía del pago de los posibles daños medioambientales en las obras realizadas en los terrenos donde su sociedad participada Frenos y Conjuntos, S.A.U. tiene sus instalaciones, garantía que ha sido devuelta en el ejercicio 2022. Asimismo, en el ejercicio 2022 la Sociedad ha formalizado un aval con una entidad financiera por importe de 6.250 miles de euros como garantía de la obligación de pago frente a un suministrador de energía con el que la Sociedad ha formalizado un contrato de compra de suministro de energía a largo plazo. Los Administradores de la Sociedad estiman que no se derivarán quebrantos o pasivos no previstos a dicha fecha de las citadas garantías prestadas. (18) Pasivos financieros por categorías La clasificación de los pasivos financieros por categorías y clases, al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es como sigue: Euros 31.12.22 31.12.21 A Coste Amortizado o A Coste Valor Contable No Corriente Corriente No Corriente Corriente Débitos y partidas a pagar Deudas con entidades de crédito Préstamos 13.158.393 3.901.631 9.492.270 2.675.280 Intereses - 40.259 - 22.079 Otros pasivos financieros Financiación subvencionada 84.843 85.697 264.720 115.639 Proveedores de inmovilizado - 166.226 - 840.517 Otras deudas - - - - Total deudas financieras 13.243.236 4.193.813 9.756.990 3.653.515 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar Proveedores - 16.766.636 - 12.866.211 Proveedores empresas del Grupo (Nota 21(a)) - 3.475.681 - 3.880.550 Acreedores diversos - 3.036.675 - 2.032.618 Remuneraciones pendientes de pago - 778.110 - 762.023 Retribuciones por prestaciones definidas a corto plazo (Nota 17) - 3.228 - 15.867 Pasivos por impuesto corriente - 301.722 - - Otras deudas con las Administraciones Públicas (Nota 19) - 691.414 - 657.536 Total acreedores comerciales y otras cuentas a pagar - 25.053.466 - 20.214.805 43 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 El importe de las pérdidas y ganancias netas por categorías de pasivos financieros durante los ejercicios 2022 y 2021 es como sigue: Euros 2022 2021 Débitos y Partidas a Pagar Débitos y Partidas a Pagar Gastos financieros 298.688 211.670 Total gastos financieros 298.688 211.670 Para los pasivos financieros registrados “a coste” o “a coste amortizado”, el valor contable no difiere significativamente del valor razonable. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 no existen pasivos financieros en moneda extranjera. (a) Deudas con entidades de crédito Los términos y condiciones de los préstamos que tenía concedidos la Sociedad de entidades de crédito al 31 de diciembre de 2022 y 2021, son los siguientes: Euros 31.12.22 Tipo Nominal (a) Año de Vencimiento Valor Nominal Valor Contable Préstamos y créditos (b) 0,85%-2,13% 2023-2027 17.060.024 17.060.024 Intereses - 2023 40.259 40.259 17.100.283 17.100.283 (a) Tipos nominales a tipo fijo entre el 0,85% y el 2,13% en función de la necesidad que cubran los préstamos, a excepción de dos de ellos, a tipo variable equivalente al Euribor 12m+1,5% y al Euribor 6m+2,5%. (b) De los préstamos pendientes de amortización, un importe de 6,9 millones de euros corresponde a préstamos formalizados en el año 2020 al amparo de la “Línea ICO AVALES COVID-19”. Euros 31.12.21 Tipo Nominal (a) Año de Vencimiento Valor Nominal Valor Contable Préstamos y créditos (b) 0,85%-1,67% 2022 a 2026 12.167.550 12.167.550 Intereses - 2022 22.079 22.079 12.189.629 12.189.629 (b) Tipos nominales a tipo fijo entre el 0,85% y el 1,67% en función de la necesidad que cubran los préstamos, a excepción de uno de ellos, a tipo variable equivalente al Euribor 12m+1%. (c) De los préstamos pendientes de amortización, un importe de 8 millones de euros corresponde a préstamos formalizados en el año 2020 al amparo de la “Línea ICO AVALES COVID-19”, que contempla la posibilidad de ampliar los plazos de amortización. 44 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 Al 31 de diciembre de 2022 la Sociedad tenía concedidas de entidades financieras líneas de crédito con un límite total conjunto de 3.000 miles de euros, de las que a dicha fecha no tenía dispuesta cantidad alguna, de acuerdo con el siguiente detalle: Euros Año de Vencimiento Límite Saldo Dispuesto Saldo Disponible 2023 3.000.000 - 3.000.000 Al 31 de diciembre de 2021 el importe de las líneas de crédito que tenía concedidas la Sociedad, que se encontraban sin disponer a dicha fecha, ascendía a 3.000 miles de euros. (b) Financiación subvencionada Los términos de los préstamos subvencionados y anticipos reembolsables, recibidos por la Sociedad y pendientes de amortización al 31 de diciembre de 2022 y 2021, todos ellos concedidos a tipos reducidos entre el 0% y el 1%, son como sigue: Euros 31.12.22 Valor Contable Tipo Año de Vencimiento Pendiente de Amortización No Corriente Corriente Préstamo concedido por el CDTI 2024 170.540 84.843 85.697 170.540 84.843 85.697 Euros 31.12.21 Valor Contable Tipo Año de Vencimiento Pendiente de Amortización No Corriente Corriente Préstamo concedido por el Ministerio de Economía 2022 29.942 - 29.942 Préstamo concedido por el CDTI 2024 350.417 264.720 85.697 380.359 264.720 115.639 Para el caso de la financiación subvencionada, su coste amortizado se ha calculado aplicando tipos de interés de mercado para pasivos remunerados de similares características, habiéndose estimado un tipo del 3% en 2022 y 2021. (c) Clasificación por vencimientos La clasificación por vencimientos de los pasivos financieros por categorías al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es como sigue: 45 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 Euros Al 31.12.22 2023 2024 2025 2026 2027 2028 y Siguientes Total Deudas Deudas con entidades de crédito 3.941.890 4.610.540 4.325.249 3.209.287 1.013.317 - 17.100.283 Anticipos reembolsables 85.697 84.843 - - - - 170.540 Otros pasivos financieros 166.226 - - - - - 166.226 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar Proveedores y acreedores 23.278.992 - - - - - 23.278.992 Otras cuentas a pagar 1.774.474 - - - - - 1.774.474 Total pasivos financieros 29.247.279 4.695.383 4.325.249 3.209.287 1.013.317 - 42.490.515 Euros Al 31.12.21 2022 2023 2024 2025 2026 2027 y Siguientes Total Deudas Deudas con entidades de crédito 2.697.359 2.967.951 2.497.519 2.534.082 1.492.718 - 12.189.629 Anticipos reembolsables 115.639 84.849 179.871 - - - 380.359 Otros pasivos financieros 840.517 - - - - - 840.517 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar Proveedores y acreedores 18.779.379 - - - - - 18.779.379 Otras cuentas a pagar 1.435.426 - - - - - 1.435.426 Total pasivos financieros 23.868.320 3.052.800 2.677.390 2.534.082 1.492.718 - 33.625.310 (d) Remuneraciones pendientes de pago Los saldos de la partida “Remuneraciones pendientes de pago” incluyen, entre otros, la nómina del mes de diciembre que ha sido abonada en los primeros días del mes de enero, así como la provisión por el premio de permanencia a satisfacer a corto plazo (véase Nota 17). (e) Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores. Disposición adicional tercera. “Deber de información” de la Ley 15/2010, de 5 de julio A continuación se muestra el desglose de la información relativa a los pagos y al período medio de pago a proveedores de los ejercicios 2022 y 2021, calculada de acuerdo con lo indicado en la Ley 15/2010, de 5 julio, de modificación de la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad de las operaciones comerciales, y de acuerdo con la metodología establecida por la Resolución del 29 de enero de 2016 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC): 2022 2021 Días Días Período medio de pago a proveedores 65 62 Ratio de las operaciones pagadas 71 70 Ratio de las operaciones pendientes de pago 38 37 Importe (en Euros) Importe (en Euros) Total pagos realizados 95.531.757 85.875.785 Total pagos pendientes 23.278.992 18.779.379 Por otra parte, en relación a la información correspondiente al ejercicio 2022 relativa a las facturas pagadas en un período inferior al establecido en la normativa de morosidad, la Sociedad ha pagado un total de 635 facturas (que representan un 23% del total de facturas pagadas en el ejercicio 2022), que ha supuesto un total de 34.086 miles de euros (un 36% del importe total pagado durante el ejercicio). 46 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 (19) Situación Fiscal (a) Saldos con las Administraciones Públicas El detalle de los saldos que mantenía la Sociedad con las Administraciones Públicas al 31 de diciembre de 2022 y 2021 es como sigue: Euros 31.12.22 31.12.21 No Corriente Corriente No Corriente Corriente Activos: Activos por impuesto diferido 709.109 - 1.052.374 - Impuesto sobre Sociedades corriente - - - 87.868 Impuesto sobre el Valor Añadido y otros 619.673 - 407.218 Cuenta corriente tributaria - 831.479 - - Organismos Públicos deudores por subvenciones concedidas 92.309 - 53.847 709.109 1.543.461 1.052.374 548.933 Pasivos: Pasivos por impuesto diferido 276.785 - 330.195 - Impuesto sobre Sociedades corriente - 301.722 - - retenciones a cuenta del Impuesto sobre la Renta (IRPF y otros) - 333.055 - 305.047 Cuenta corriente tributaria - - - 27.464 Seguridad Social - 352.166 - 320.699 Otros - 6.193 - 4.326 276.785 993.136 330.195 657.536 (b) Impuesto sobre Sociedades Tal y como se indica en la Nota 4 (m), a efectos del Impuesto sobre Sociedades, la Sociedad tributa en régimen de declaración individual. El Impuesto sobre Sociedades se calcula en base al resultado económico o contable, obtenido por la aplicación de principios de contabilidad generalmente aceptados, que no necesariamente ha de coincidir con el resultado fiscal, entendido éste como la base imponible del citado impuesto. La conciliación del resultado contable de los ejercicios 2022 y 2021 con las bases imponibles previstas del Impuesto sobre Sociedades de dichos ejercicios, es como sigue: Euros 2022 Aumentos Disminuciones Neto Resultado del ejercicio, antes de impuestos - - 3.589.986 Diferencias permanentes: Otros gastos no deducibles 133.734 - 133.734 Diferencias temporarias: Con origen en el ejercicio (94.567) (42.297) Con origen en ejercicios anteriores 133.543 (433.786) (300.243) Reducción por reserva de capitalización (Nota 3) - (338.118) (338.118) Compensación de bases imponibles negativas de ejercicios anteriores - (845.295) (845.295) Base imponible (Resultado fiscal) 2.197.767 47 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 Euros 2021 Aumentos Disminuciones Neto Resultado del ejercicio, antes de impuestos - - (2.821.876) Diferencias permanentes: Beneficio por la venta de participaciones en otras empresas Nota 10 (b) - (454.500) (454.500) Otros gastos no deducibles 52.111 - 52.111 Diferencias temporarias: Con origen en el ejercicio 405.099 - 405.099 Con origen en ejercicios anteriores 135.706 (525.560) (389.854) Base imponible (Resultado fiscal) (3.209.020) (a) El ajuste por el deterioro de valor de participaciones en otras empresas del ejercicio 2020 corresponde al registrado por la participación en LavaCast Private Limited (véase Nota 10 (b)). El cálculo del gasto por el Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente: Euros 2022 2021 Beneficio antes de impuestos 3.589.986 (2.821.876) Beneficio por la venta de participaciones en otras empresas - (454.500) Otros gastos no deducibles a efectos fiscales 133.735 52.111 Reserva de capitalización (338.118) - 3.385.603 (3.224.265) Gasto por impuesto al tipo impositivo aplicable (25%) 846.401 (806.066) Deducciones para las cuales no se tenía activo por impuesto diferido registrado (840) - Ajustes de ejercicios anteriores 600 (230) Gasto/(Ingreso) por impuesto 846.161 (806.296) El tipo impositivo efectivo resultante en los ejercicios 2022 y 2021 ha sido del 24,99% y 28,57%, respectivamente. La desviación entre la tasa efectiva y el tipo impositivo nominal del Impuesto sobre Sociedades en el ejercicio 2021 se debe, fundamentalmente, al efecto de los gastos no deducibles e ingresos no computables fiscalmente, de las deducciones aplicadas y de la reserva de capitalización. El desglose del gasto (ingreso) por el Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente: Euros 2022 2021 Impuesto corriente Del ejercicio 536.282 - Ajustes de ejercicios anteriores (240) (230) Impuestos diferidos Origen y reversión de diferencias temporarias 310.119 (806.066) 846.161 (806.296) Una vez descontados los pagos a cuenta y retenciones satisfechas a cuenta del Impuesto sobre Sociedades, la cuota a pagar al 31 de diciembre de 2022 por el Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2022 asciende a 301.722 euros, que se encuentra registrada en la partida “Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar-Pasivos por impuesto corriente” del balance a dicha fecha adjunto. Al 31 de diciembre de 2021, la Sociedad tenía registrado en la partida “Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar-Activos por impuesto corriente” el importe correspondiente a los pagos a cuenta y retenciones satisfechas a cuenta del Impuesto sobre Sociedades dale ejercicio 2021 por importe de 87.868 euros. 48 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 (c) Impuestos diferidos El movimiento habido en las cuentas de activos y pasivos por impuesto diferido durante los ejercicios 2022 y 2021, y el detalle de los saldos de estas partidas al 31 de diciembre de 2022 y 2021, se indican a continuación: Euros 31.12.20 Variación 31.12.21 Variación 31.12.22 Activos por impuesto diferido Créditos por pérdidas a compensar - 802.255 802.255 (211.924) 590.331 Derechos por deducciones y bonificaciones 24.641 - 24.641 (12.319) 12.322 Por remuneraciones pendientes de pago 20.481 1.129 21.610 (1.142) 20.468 Por amortizaciones no deducibles 123.201 (30.800) 92.401 (30.801) 61.600 Por otros conceptos 111.911 (444) 111.467 (87.079) 24.388 280.234 772.140 1.052.374 (343.265) 709.109 Pasivos por impuesto diferido Por subvenciones de capital pendientes de imputación a resultados 154.658 (20.024) 134.634 (20.025) 114.609 Por libertad de amortización 217.918 (31.035) 186.883 (30.493) 156.390 Por otros conceptos 11.570 (2.892) 8.678 (2.892) 5.786 384.146 (53.951) 330.195 (53.410) 276.785 El movimiento en las diferencias temporarias habido en los ejercicios 2022 y 2021, así como su efecto fiscal al cierre del ejercicio 2022, se indica a continuación: Euros 31.12.20 Variación 31.12.21 Variación 31.12.22 Efecto Fiscal Diferencias temporarias deducibles: Remuneraciones pendientes de pago 81.924 4.516 86.440 (4.568) 81.872 20.468 Gastos de amortización no deducibles 492.805 (123.200) 369.605 (123.204) 246.401 61.600 Otros conceptos 447.645 (1.776) 445.869 (348.316) 97.553 24.388 1.022.374 (120.460) 901.914 (476.088) 425.826 106.456 Diferencias temporarias imponibles: Subvenciones de capital pendientes de imputación a resultados 618.630 (80.096) 538.534 (80.100) 458.434 114.609 Libertad de amortización 871.671 (124.140) 747.531 (121.972) 625.559 156.390 Otros conceptos 46.282 (11.568) 34.714 (11.568) 23.146 5.786 1.536.583 (215.804) 1.320.779 (213.640) 1.107.139 276.785 Activos por impuesto diferido Los saldos del epígrafe “Activos por impuesto diferido” al 31 de diciembre de 2022 y 2021 corresponden, básicamente, a los siguientes conceptos: x Al crédito fiscal por la base imponible negativa del ejercicio 2021 pendiente de compensar. x A derechos por deducciones pendientes de aplicar. x Al efecto impositivo de las diferencias temporarias existentes entre el momento en el que se registra el gasto económico por la dotación de determinadas provisiones y gastos (criterio de devengo) y el momento en que se imputa o se considera como gasto fiscal. 49 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 x Al efecto impositivo de las diferencias temporarias deducibles que tienen su origen en la limitación a la deducibilidad fiscal del gasto por amortización del inmovilizado de los ejercicios 2013 y 2014, de acuerdo con lo regulado por la Ley 16/2012, de 27 de diciembre, por la que se adoptan diversas medidas tributarias dirigidas a la consolidación de las finanzas públicas y al impulso de la actividad económica. En concreto, de acuerdo con lo dispuesto en dicha Ley, con efectos para los períodos impositivos que se iniciaron dentro de los años 2013 y 2014, se introdujo una limitación del 70% a la deducibilidad de la amortización del inmovilizado material, intangible y de las inversiones inmobiliarias. Asimismo se estableció que la amortización contable que no resultara fiscalmente deducible se deduciría de forma lineal durante un plazo de 10 años u opcionalmente, durante la vida útil del elemento patrimonial, a partir del primer período impositivo que se iniciara dentro del año 2015. Estos activos por impuesto diferido han sido registrados en el balance por considerar los Administradores de la Sociedad que su recuperación está razonablemente asegurada en base a las estimaciones recientes efectuadas acerca de la evolución futura prevista de las bases imponibles de la Sociedad. Adicionalmente, se estima que el requisito de probabilidad de realización de una parte de estos activos por impuesto diferido se cumple pues la Sociedad tiene pasivos por impuesto diferido con los que compensar en el futuro los citados activos. Pasivos por impuesto diferido Los saldos del epígrafe “Pasivos por impuesto diferido” al 31 de diciembre de 2022 y 2021 corresponden, básicamente, a los siguientes conceptos: x Al efecto impositivo que se deriva de las subvenciones de capital no reintegrables reconocidas como “Patrimonio Neto” (véase Nota 16). x Al efecto impositivo calle 8 que se deriva de los diferentes criterios económicos y fiscales utilizados en la amortización de los activos incluidos en el Plan de Competitividad del Automóvil, al haberse acogido la Sociedad a la libertad de amortización prevista para los mismos, que han sido amortizados en su totalidad desde el punto de vista fiscal y no contablemente. Esta diferencia temporaria se va revirtiendo a medida que se va practicando la amortización contable de los activos antes mencionados. Impuestos reconocidos en el Patrimonio Neto Los impuestos reconocidos directamente en el Patrimonio Neto al 31 de diciembre de 2022 y 2021 corresponden, exclusivamente, a los pasivos por impuesto diferido que se derivan de las subvenciones de capital no reintegrables reconocidas como “Patrimonio Neto” (véase Nota 16). (d) Bases imponibles negativas pendientes de compensar Considerando la declaración prevista para el Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2022 y las declaraciones presentadas en ejercicios anteriores, al 31 de diciembre de 2022 la Sociedad tiene pendiente de compensar base imponible negativa del ejercicio 2021 que asciende a un importe de 2.361.324 euros (3.206.619 euros al 31 de diciembre de 2021). De acuerdo con la legislación vigente, las bases imponibles negativas de un ejercicio que estuvieran pendientes de compensación podrán compensarse a efectos impositivos con las bases imponibles positivas de los años siguientes, sin límite temporal. Sin embargo, el importe final a compensar por dichas bases imponibles negativas pudiera ser modificado como consecuencia de la comprobación, por parte de las autoridades fiscales, de los ejercicios en los que se produjeron. No obstante, la legislación fiscal vigente incluye una limitación en relación con la compensación de bases imponibles negativas, por la cual se establece que las empresas o grupos fiscales consolidables cuyas cifras de negocios sean iguales a 20 millones de euros, pero inferiores a 60 millones de euros, sólo podrán 50 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 compensar el 50% de sus bases imponibles previas a la aplicación de la reserva de capitalización y a dicha compensación (este porcentaje se reduce al 25% cuando se trate de empresas o grupos fiscales consolidables cuyas cifras de negocios sean iguales o superiores a 60 millones de euros). En todo caso, se podrán compensar en cada período impositivo las bases imponibles negativas hasta un importe de 1 millón de euros. Al 31 de diciembre de 2022, la Sociedad tiene registrado en la partida “Activos por impuesto diferido” un importe de 590.331 euros (802.255 euros al 31 de diciembre de 2021), correspondiente al efecto fiscal del importe de la base imponible negativa generada por la Sociedad en el ejercicio 2021 pendiente de compensar y cuya compensación los Administradores de la Sociedad consideran que está razonablemente asegurada en base a las estimaciones recientes efectuadas acerca de la evolución futura prevista de los resultados fiscales de la Sociedad. (e) Deducciones fiscales La legislación en vigor relativa al Impuesto sobre Sociedades establece diversos incentivos fiscales. Las deducciones generadas en un ejercicio, en exceso de los límites legales aplicables, podrán ser aplicadas a la minoración de las cuotas del Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios siguientes, dentro de los límites y plazos establecidos por la normativa fiscal al respecto. La Sociedad se ha acogido a los beneficios fiscales previstos en la citada legislación, habiendo deducido en el cálculo del Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2022 un importe de 13.160 euros (que corresponde a la deducción por reversión de medidas temporales generada en ejercicios anteriores, así como a una deducción por donativos generada en el ejercicio 2021 y por la que la Sociedad no tenía registrado el correspondiente crédito fiscal). Una vez considerada dicha aplicación, al 31 de diciembre de 2022, la Sociedad tiene deducciones pendientes de aplicación en el cálculo de las cuotas líquidas del Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios futuros por un importe total de 12.322 euros (24.641 euros al 31 de diciembre de 2021), que corresponde a la “Deducción por reversión de medidas temporales” contemplada en la disposición transitoria trigésimo-séptima de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, que está previsto aplicar en los ejercicios 2023 y 2024. Esta deducción en la cuota íntegra equivale al 5% de las cantidades que se integrarán en las bases imponibles de los ejercicios siguientes, como consecuencia de la reversión de las cantidades no deducidas en los ejercicios 2013 y 2014 por la amortización contable establecida en la Ley 16/2012, de 27 de diciembre. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 la Sociedad tenía registrado un activo por impuesto diferido por la totalidad de estas deducciones pendientes de aplicar, que fue registrado en ejercicios anteriores. (f) Ejercicios abiertos a inspección Según establece la legislación vigente, los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya transcurrido el plazo de prescripción de cuatro años. Por otra parte, de acuerdo con lo dispuesto en la Disposición adicional novena del Real Decreto-ley 11/2020 de 31 de marzo y la Disposición adicional primera del Real Decreto-ley 15/2020 de 21 de abril, el período comprendido entre el 14 de marzo y el 30 de mayo de 2020 no computará a efectos de los plazos de prescripción establecidos en la Ley 58/2003, de 17 de diciembre, General Tributaria, por lo que los plazos habituales de prescripción de los ejercicios abiertos se han visto ampliados en 78 días adicionales. En concreto, y en relación con el Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2018, las fechas de finalización del plazo de prescripción para la Sociedad serían las siguientes: 51 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 Fin del Período Voluntario de Presentación Fin del Plazo de Prescripción sin Tener en Cuenta el COVID-19 Fin del Plazo de Prescripción Teniendo en Cuenta el COVID-19 2018 25/07/2019 25/07/2023 11/10/2023 Al 31 de diciembre de 2022 la Sociedad tenía abiertos a inspección fiscal los ejercicios 2019 a 2022, ambos inclusive, para todos los impuestos que le son de aplicación y, adicionalmente, el ejercicio 2018 a efectos del Impuesto sobre Sociedades. Los Administradores de la Sociedad consideran que se han practicado adecuadamente las liquidaciones de los diferentes impuestos, por lo que, aun en el caso de que surgieran discrepancias en la interpretación de la normativa vigente por el tratamiento fiscal otorgado a las operaciones, los eventuales pasivos resultantes de las inspecciones o de las comprobaciones que, en su caso, pudieran llevar a cabo las autoridades fiscales en relación con los ejercicios abiertos a inspección, en el caso de materializarse, no afectarían de manera significativa a las cuentas anuales del ejercicio 2022. (20) Información sobre medio ambiente y Cambio climático (a) Información medioambiental Las operaciones de la Sociedad están sometidas a la legislación relativa a la protección del medio ambiente (“leyes medioambientales”) y la seguridad y salud del trabajador (“leyes sobre seguridad laboral”). La Sociedad cumple tales leyes y mantiene procedimientos diseñados para fomentar y garantizar su cumplimiento obteniendo los informes pertinentes en cada caso. La Sociedad ha adoptado las medidas oportunas en relación con la protección y mejora del medio ambiente y la minimización, en su caso, del impacto medioambiental, cumpliendo con la normativa vigente al respecto. Durante el ejercicio 2022 y 2021 no se ha considerado necesario registrar ninguna dotación para riesgos y cargas de carácter medioambiental al no existir contingencias relacionadas con la protección y mejora del medo ambiente. La Sociedad dispone de las autorizaciones medioambientales necesarias y cumple con las condiciones exigidas por dichas autorizaciones siendo sometida regularmente a las pertinentes revisiones por parte de las autoridades competentes. En este sentido, los Administradores de la Sociedad consideran mínimos, y en todo caso adecuadamente cubiertos, los riesgos medioambientales que se pudieran derivar de su actividad, y estiman que no surgirán pasivos adicionales relacionados con dichos riesgos. El detalle de los gastos incurridos por la Sociedad por razones medioambientales es como sigue: Euros 2022 2021 Depuración de aguas 12.601 24.572 Reducción de emisiones 2.247.688 1.892.766 Limpieza de residuos productivos 659.819 513.132 2.920.108 2.430.470 Adicionalmente, la Sociedad cuenta con determinados avales ante entidades públicas en garantía del pago de los posibles daños que se puedan causar al medioambiente (véase Nota 17 (c)). 52 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 (b) Cambio climático La gestión de los riesgos de la Sociedad en materia de cambio climático es responsabilidad de la Dirección de la misma, que se apoya en su Departamento de Medioambiente, habiéndose establecido mecanismos para identificar y evaluar el impacto de los asuntos relacionados con el cambio climático tanto en su negocio (bien por verse afectada su actividad por el entorno, bien por la contribución de la Sociedad a su mitigación), como en sus estados financieros. En este sentido, si bien esta identificación y evaluación se realiza con un horizonte temporal más amplio que el utilizado generalmente para la consideración de los riesgos financieros, la Sociedad ha está llevando a cabo una evaluación preliminar de todos estos efectos. De los resultados de esta evaluación preliminar, destacan los siguientes aspectos: x Riesgo de valoración de los activos y pasivos del balance: la Dirección de la Sociedad ha evaluado si las exigencias regulatorias y los compromisos asumidos podrían tener un impacto negativo en el valor de realización y/o en la vida útil de algunos activos intangibles o materiales que deban ser sustituidos, adaptados o amortizados más rápidamente (fundamentalmente por sustitución progresiva de luminarias eléctricas más eficientes energéticamente y de estructuras y tuberías con fibrocemento y monitorización en continuo de gas), e igualmente ha considerado si podría ser necesario el registro de determinadas provisiones u otro tipo de pasivos por potenciales litigios, por obligaciones de remediación del daño ambiental, por tasas o sanciones relacionados con la descarbonización, por contratos que resulten onerosos o por reestructuraciones para alcanzar los objetivos climáticos. Al cierre del ejercicio 2022, y con la mejor información disponible a dicha fecha, se ha estimado que dada la naturaleza de las actividades de la Sociedad, las medidas ya implementadas o en curso, la escasa relevancia de sus emisiones y el horizonte temporal amplio para el cumplimiento de los objetivos climáticos fijados, no se requieren ajustes materiales al valor en libros de los activos y pasivos, ni se prevén impactos significativos en el futuro por este concepto. A este respecto, en caso de que se produzcan cambios de algunas de las hipótesis básicas del análisis diagnóstico (incluidos cambios regulatorios), el impacto de las modificaciones en las estimaciones realizadas como consecuencia de acontecimientos futuros en relación con el deterioro de activos o el registro de provisiones y/u otros pasivos por la Sociedad, se reconocería de forma prospectiva. x Riesgo de operaciones: la estrategia de la Sociedad para la adaptación/mitigación del cambio climático está dirigida a minimizar el impacto de los riesgos y aprovechar las oportunidades derivadas del cambio climático, pero no se prevé que esta estrategia pueda implicar un cambio disruptivo en el modelo de negocio de la Sociedad ni en su proceso productivo, ni tampoco un crecimiento o decrecimiento material de su cifra de negocios. Si bien aún existen fuentes de incertidumbre sobre la industria y los mercados en los que opera la misma y los diferentes escenarios de cambio climático, es de esperar un importante reajuste en la automoción, con la paulatina sustitución de combustibles fósiles. Este hecho no debe suponer ningún riesgo para el negocio de la Sociedad, sino más una oportunidad. En todo caso, está prevista la monitorización formal de la estrategia y del grado de cumplimiento de los objetivos, con el fin de gestionar en todo momento la evolución de sus operaciones y minimizar los impactos en las mismas con la mayor antelación posible. x Riesgo de variación de determinadas magnitudes de desempeño financiero: se ha evaluado si los factores mencionados anteriormente, junto con otros factores específicos, pueden afectar a los planes de negocio o a los próximos estados financieros de la Sociedad en materias como inversiones, deterioros, necesidades de tesorería, gastos medioambientales, así como en sus operaciones o el acceso a la financiación por la creciente exigencia en este aspecto por parte de clientes/proveedores/entidades financieras/organismos públicos, habiéndose concluido que a corto y medio plazo no se derivarán impactos relevantes sobre la rentabilidad de las actividades, ni sobre la liquidez de la Sociedad, ni sobre el normal desarrollo de sus operaciones. 53 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 (21) Saldos y transacciones con partes vinculadas (a) Saldos con partes vinculadas El desglose de los saldos deudores y acreedores con partes vinculadas al 31 de diciembre de 2022 y 2021, correspondientes únicamente a aquellos mantenidos con su filial Frenos y Conjuntos, S.A.U., es como sigue: Euros 2022 2021 Inversiones en empresas del Grupo y asociadas a largo plazo Créditos a empresas (Nota 12 (a)) 4.000.000 3.000.0000 Deudores y otras cuentas a cobrar Clientes, empresas del Grupo y asociadas (Nota 12 (b)) 478.594 834.738 Total activo 4.478.594 3.834.738 Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar Proveedores, empresas del Grupo y asociadas (Nota 18) 3.475.681 3.880.550 Total Pasivo 3.475.681 3.880.550 (b) Transacciones con partes vinculadas El detalle de las transacciones efectuadas por la Sociedad durante los ejercicios 2022 y 2021 con su filial Frenos y Conjuntos, S.A.U., son los siguientes: Euros 2022 2021 Ingresos: Otros ingresos de explotación 525.131 538.222 Ingresos financieros 32.700 33.354 557.831 571.576 Gastos: Trabajos realizados por otras empresas 19.024.011 19.156.924 19.024.011 19.156.924 Los servicios que presta Frenos y Conjuntos, S.A. a la Sociedad normalmente se negocian sobre una base de margen sobre coste, permitiendo márgenes que habitualmente se sitúan entre el 5% y el 10%, variando en función del desempeño económico en cada ejercicio. La venta de bienes se realiza en función de los precios vigentes aplicables a terceros no vinculados. Las operaciones indicadas en los cuadros anteriores se han realizado dentro del tráfico ordinario de la Sociedad y se han efectuado en condiciones de mercado. Adicionalmente, los precios de transferencia se encuentran adecuadamente soportados, razón por la que los Administradores de la Sociedad consideran que no existen riesgos significativos por este concepto, de los que pudieran derivarse pasivos de importancia en el futuro. Las transacciones y saldos con otras partes vinculadas (Administradores y Alta Dirección de la Sociedad) se indican a continuación. 54 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 (c) Información relativa a los Miembros del Consejo de Administración y Personal de Alta Dirección El detalle de las remuneraciones a los Administradores de la Sociedad durante los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente: Euros 2022 2021 Sueldos 433.476 407.542 Retribución del Consejo de Administración 308.000 308.000 Dietas 30.461 27.077 771.937 742.619 Con fecha 25 de junio de 2021, la Junta General de Accionistas de la Sociedad aprobó la modificación de los estatutos de la Sociedad en relación con el sistema de retribución de los Administradores de la misma, habiéndose establecido una asignación máxima para el conjunto de los Consejeros, con independencia de que se decida, o no, distribuir un dividendo, atendiendo a criterios de prudencia, debiendo el Consejo de Administración aprobar la retribución para cada ejercicio dentro del máximo fijado por la Junta General de Accionistas (situándose los importes máximos aprobados por la Junta General para los ejercicios 2021, 2022 y 2023 en 450.000 euros para la retribución anual y 40.000 euros para las dietas, para cada uno de dichos ejercicios). En este sentido, la Junta General de Accionistas de la Sociedad ha aprobado para el ejercicio 2022 una retribución para los Administradores de 308.000 euros (308.000 euros en el ejercicio 2021), importe que ha sido registrado con cargo a la partida “Otros gastos de explotación-Servicios exteriores” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Al 31 de diciembre de 2022 dicha retribución se encontraba pendiente de pago y figuraba registrada en el pasivo corriente del balance a dicha fecha adjunto. Adicionalmente, dado que algunos miembros del Consejo de Administración de la Sociedad son, simultáneamente, empleados de la misma, durante los ejercicios 2022 y 2021 han devengado los sueldos y salarios que se indican en el cuadro anterior. Por otra parte, aquellos miembros de la Alta Dirección que no son miembros del Consejo de Administración de la Sociedad han devengado en el ejercicio 2022 en concepto de sueldos y salarios un importe de 754.142 euros (680.200 miles de euros en el ejercicio 2021). Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 no existían anticipos o créditos concedidos por la Sociedad a sus Administradores, ni a los miembros de la Alta Dirección. Por otra parte, a dichas fechas, la Sociedad no había contraído obligación alguna en materia de pensiones o seguros de vida a favor de ninguno de los Administradores, ni de los miembros de la Alta Dirección. Durante los ejercicios 2022 y 2021 la Sociedad ha satisfecho primas de seguro de responsabilidad civil de sus Administradores por daños ocasionados, por actos u omisiones en el ejercicio de su cargo, por unos importes de 15.033 y 13.951 euros, respectivamente. Durante los ejercicios 2022 y 2021 no se ha producido ninguna conclusión, modificación o extinción anticipada de contratos entre la Sociedad y sus accionistas o personas que actúen por cuenta de ellos, que correspondan a operaciones ajenas al tráfico ordinario de la Sociedad o que no se hubieran realizado en condiciones normales. En dichos ejercicios no han existido contratos suscritos entre la Sociedad y sus Administradores. Durante los ejercicios 2022 y 2021 la Sociedad no ha tenido, como persona jurídica, cargo alguno en los órganos de administración de otras sociedades, por lo que no hay remuneración alguna correspondiente a personas físicas que representan a la Sociedad en tales cargos. 55 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 (d) Transacciones ajenas al tráfico ordinario o en condiciones distintas de mercado realizadas por los Administradores de la Sociedad Durante el ejercicio 2022 y 2021, los Administradores de la Sociedad no han realizado con ésta ni con sociedades del Grupo operaciones ajenas al tráfico ordinario o en condiciones distintas a las de mercado. (e) Información en relación con situaciones de conflicto de interés por parte de los Administradores de la Sociedad De conformidad con lo establecido en el artículo 229 “Deber de evitar situaciones de conflicto de interés” del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, aprobado por Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, modificado el 4 de diciembre de 2014, se informa que no existen situaciones de conflicto de interés, directo o indirecto, entre los Administradores y las personas vinculadas a los mismos y la Sociedad. (22) Ingresos y gastos (a) Importe neto de la cifra de negocios El detalle del importe neto de la cifra de negocios de los ejercicios 2022 y 2021, que corresponde íntegramente a venta de bienes (piezas de hierro fundido) efectuadas en euros, por mercados geográficos, es como sigue: Euros 2022 2021 Nacional 11.211.755 8.454.305 Resto de Europa 91.381.128 68.603.478 África 10.693.291 8.424.424 América 562 161 113.286.736 85.482.368 Aunque la Sociedad tiene diversificadas sus ventas entre múltiples clientes, si se agrupan bajo control común, durante los ejercicios 2022 y 2021 existen tres clientes que acumulan cada uno más del 10% de los ingresos, tal y como se detalla en la Nota 9. El detalle de estos ingresos ordinarios durante los ejercicios 2022 y 2021, por sectores del mercado, es como sigue: Euros 2022 2021 Automoción 110.080.973 82.646.130 Ingeniería civil 703.111 516.275 Otros sectores 2.680.984 2.428.684 Devolución de ventas (178.332) (108.721) 113.286.736 85.482.368 56 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 (b) Aprovisionamientos El detalle de los saldos del epígrafe “Aprovisionamientos” de las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2022 y 2021 adjuntas, por concepto y por procedencia, es como sigue: Euros 2022 2021 Consumo de mercaderías: - 474 Consumo de materias primas y otras materias consumibles: Compras nacionales 40.951.051 28.865.489 Compras intracomunitarias 1.720.996 1.833.534 Variación de existencias (182.230) 229.868 42.489.817 30.929.365 Trabajos realizados por otras empresas (nacionales) 21.088.208 21.189.258 63.578.025 52.118.623 (c) Cargas sociales El detalle de los saldos de la partida “Cargas sociales” de las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2022 y 2021 adjuntas, es el siguiente: Euros 2022 2021 Cargas Sociales Seguridad Social a cargo de la empresa 3.464.362 3.191.020 Otros gastos sociales 550.979 659.830 Dotaciones para compromisos de prestación definida (Nota 17 (a)) 12.639 9.781 4.027.980 3.860.631 (d) Servicios exteriores La composición de los saldos de la partida “Servicios exteriores” de las cuentas de pérdidas y ganancias de los ejercicios 2022 y 2021 adjuntas es la siguiente: Euros 2022 2021 Arrendamientos y cánones (Nota 8) 298.512 133.205 Reparaciones y conservación 712.250 761.078 Servicios de profesionales independientes 764.772 699.045 Transportes 430.492 523.940 Primas de seguros 190.370 194.251 Servicios bancarios 28.085 34.169 Publicidad 9.844 5.734 Suministros 25.545.797 13.213.473 Otros servicios 1.629.612 1.575.124 29.609.734 17.140.019 57 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 (23) Información sobre empleados (a) Número medio de empleados El número medio de personas empleadas por la Sociedad durante los ejercicios 2022 y 2021, desglosado por categorías, fue el siguiente: Número 2022 2021 Alta Dirección: Consejeros 3 3 Directivos 10 9 Técnicos y Administrativos 52 56 Obreros y subalternos 276 277 341 345 El número medio de empleados de la Sociedad con discapacidad mayor o igual del 33% (o calificación equivalente local), durante el ejercicio 2022 ha sido de 5 empleados, todos ellos hombres con la categoría de “operarios” (4 empleados, todos ellos hombres con la categoría de “operarios” en el ejercicio 2021). (b) Distribución funcional por género La distribución funcional por género de la plantilla de la Sociedad al 31 de diciembre de 2022 y 2021, distribuido por sexos y categorías, era la siguiente: Número 31.12.2022 31.12.2021 Mujeres Hombres Mujeres Hombres Alta Dirección: Consejeros - 3 - 3 Directivos 1 9 1 9 Otros 13 312 15 321 14 324 16 333 Al 31 de diciembre de 2022, el Consejo de Administración de la Sociedad estaba formado por 7 personas físicas, 5 hombres y 2 mujeres y una persona jurídica, representada por una mujer (7 personas físicas, 6 hombres y una mujer y una persona jurídica, representada por una mujer, al 31 de diciembre de 2021). Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 tres consejeros personas físicas, todos ellos hombres, eran empleados asimismo de la Sociedad y formaban parte de su “Alta Dirección”. (24) Honorarios de auditoría Durante los ejercicios 2022 y 2021 los honorarios relativos a los servicios de auditoría de cuentas (independientemente del momento de su facturación) y a otros servicios prestados por los auditores de la Sociedad o por cualquier empresa vinculada a éstos por control, propiedad común o gestión, han sido los siguientes: 58 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 Euros 2022 2021 Deloitte Deloitte KPMG Servicios de auditoría (individuales y consolidadas) 58.700 53.000 - Servicios distintos de auditoría Servicios exigidos por la normativa aplicable 4.800 - 11.400 Otros servicios de verificación 13.850 - 5.200 Servicios fiscales - - - Otros servicios - - 57.175 77.350 53.000 73.775 Los importes incluidos en concepto de “Servicios exigidos por la normativa aplicable” y de “Otros servicios de verificación” correspondientes al ejercicio 2021 corresponden a los importes facturados en dicho ejercicio por KPMG Auditores, S.L. y por otras entidades afiliadas a KPMG International por los servicios de verificación del Estado de Información No Financiera Consolidado (EINFC) del Grupo y por los servicios de aplicación de determinados procedimientos en relación con el Sistema de Control Interno sobre la Información Financiera (SCIIF) de la Sociedad, prestados en el ejercicio 2020 y facturados en el ejercicio 2021 y, adicionalmente, a un importe de 57.175 euros en concepto de “Otros servicios” de asesoramiento y consultoría. Los importes incluidos en concepto de “Servicios exigidos por la normativa aplicable” y “Otros servicios de verificación” correspondientes al ejercicio 2022 corresponden a los servicios facturados por Deloitte, S.L. en la aplicación de determinados procedimientos en relación con el Sistema de Control Interno sobre la Información Financiera (SCIIF) y en relación con la verificación del Estado de Información No Financiera Consolidado (EINFC) del Grupo correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021, así como en relación a la aplicación de otros procedimientos acordados en el ejercicio 2022 en el contexto de solicitud de una subvención, todos ellos facturados en el ejercicio 2022. Por otra parte, los honorarios por los servicios prestados por Deloitte, S.L. en la aplicación de determinados procedimientos en relación con el Sistema de Control Interno sobre la Información Financiera (SCIIF) y de verificación del Estado de Información No Financiera Consolidado (EINFC) del Grupo correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022, han sido facturados en el ejercicio 2023. (25) Acontecimientos posteriores al cierre del ejercicio Con posterioridad al cierre del ejercicio 2022 no se han producido acontecimientos que puedan tener incidencia significativa en las cuentas anuales de la Sociedad correspondientes al ejercicio 2022. 59 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 ANEXO I ANEXO I Composición y movimiento habido en las cuentas incluidas en el inmovilizado material durante los ejercicios 2022 y 2021: Euros Ejercicio 2022 Terrenos Construcciones Instalaciones Técnicas y Maquinaria Otras Instalaciones, U tillaje y Mobiliario Otro Inmovilizado Inmovilizado en Curso y Anticipos Total Coste al 1 de enero de 2022 2.617.374 12.063.158 78.796.576 5.795.434 774.034 257.606 100.304.182 Altas - 37.737 603.620 301.155 2.741 295.133 1.240.386 Altas generadas internamente - - 182.329 - - 458.850 641.179 Bajas - - - (178.398) - (177.720) (356.118) Traspasos entre cuentas - - 80.057 - 133.129 (213.186) - Coste al 31 de diciembre de 2022 2.617.374 12.100.895 79.662.582 5.918.191 909.904 620.683 101.829.629 Amortización acumulada al 1 de enero de 2022 - (6.301.122) (60.855.569) (3.321.571) (656.443) - (71.134.705) Altas - (271.627) (2.078.727) (261.509) (40.912) - (2.652.775) Bajas - - - 89.640 - - 89.640 Amortización acumulada al 31 de diciembre de 2022 - (6.572.749) (62.934.296) (3.493.440) (697.355) - (73.697.840) Deterioro al 1 de enero de 2022 - - (33.580) - - - - Altas - - (128) - - - (33.580) Bajas - - - - - - (128) Traspasos desde existencias (véase Nota 13(a)) - - 12.029 - - - 12.029 Deterioro al 31 de diciembre de 2022 - - (21.679) - - - (21.679) Valor neto contable al 31 de diciembre de 2022 2.617.374 5.528.146 16.706.607 2.424.751 212.549 620.683 28.110.110 60 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Memoria de las Cuentas Anuales Ejercicio 2022 ANEXO I ANEXO I Euros Ejercicio 2021 Terrenos Construcciones Instalaciones Técnicas y Maquinaria Otras Instalaciones, U tillaje y Mobiliario Otro Inmovilizado Inmovilizado en Curso y Anticipos Total Coste al 1 de enero de 2021 2.617.374 11.881.388 77.305.731 5.512.588 767.691 106.501 98.191.273 Altas - 181.770 1.415.663 63.916 6.343 257.606 1.925.298 Altas generadas internamente - - 57.331 26.488 - 458.850 83.819 Bajas - - - (99.657) - (88.650) (188.307) Traspasos entre cuentas - - 17.851 - - (17.851) - Traspasos desde existencias - - - 292.099 - - 292.099 Coste al 31 de diciembre de 2021 2.617.374 12.063.158 78.796.576 5.795.434 774.034 257.606 100.304.182 Amortización acumulada al 1 de enero de 2021 - (6.044.510) (58.842.694) (3.135.174) (632.923) - (68.655.301) Altas - (256.612) (2.012.875) (230.445) (23.521) - (2.523.453) Bajas - - - 44.049 - - 44.049 Amortización acumulada al 31 de diciembre de 2021 - (6.301.122) (60.855.569) (3.321.570) (656.444) - (71.134.705) Deterioro al 1 de enero de 2021 - - - - - - - Altas - - (5.236) - - - (5.236) Bajas - - 1.880 - - - 1.880 Traspasos desde existencias (véase Nota 13(a)) - - (30.224) - - - (30.224) Deterioro al 31 de diciembre de 2021 - - (33.580) - - - (33.580) Valor neto contable al 31 de diciembre de 2021 2.617.374 5.762.036 17.907.427 2.473.864 117.590 257.606 29.135.897 1 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Informe de Gestión Ejercicio 2022 En cumplimiento del artículo 262 de la vigente Ley de Sociedades de Capital, el Consejo de Administración (en adelante también “el Consejo”) de Lingotes Especiales, S.A. (en adelante, “la Sociedad”) quiere dar a conocer, a través del Informe de Gestión, tanto la marcha de sus negocios como de los resultados correspondientes al ejercicio 2022. Asimismo, se informa sobre la situación de la Sociedad, su evolución prevista, las actividades en materia de I+D+i y medioambientales, así como sobre la cartera de acciones propias y la Responsabilidad Social Corporativa (RSC). 1. Situación de la Entidad 1.1. Estructura organizativa La Sociedad es una compañía española que se constituyó el 20 de julio de 1968, con duración indefinida, estando administrada por un Consejo de Administración. El Consejo de Administración de la Sociedad actualmente está compuesto por 8 vocales entre los cuales está el Presidente, el Consejero Delegado, el Vicepresidente, además del Secretario No Consejero. Entre las principales responsabilidades del Consejo se encuentra la supervisión de la estrategia, la asignación de los recursos, la gestión de riesgos y control corporativo, las facultades de administración y representación de la Sociedad y la elaboración de los Informes Anuales de Gobierno Corporativo y de las Cuentas Anuales, así como de la política de RSC. Además, el Consejo de Administración tiene 2 comisiones:  La Comisión de Auditoría: tiene entre sus cometidos (que son todos los previstos en el artículo 529 quindecies del Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital y así como los previstos estatutariamente y las contempladas en el Reglamento del Consejo de Administración) servir de apoyo al Consejo de Administración en sus funciones de supervisión y mantener relaciones con los auditores externos, con el objeto de recibir información sobre aquellas cuestiones que puedan poner en riesgo la emisión de sus informes sin salvedades y la independencia de los mismos, y tiene encomendado por el Consejo de Administración la supervisión del cumplimiento de la política de RSC, entre otras cuestiones.  La Comisión de Nombramientos y Retribuciones: tiene entre sus funciones la de evaluar la aptitud de los miembros del Consejo de Administración, establecer el objetivo de representación del sexo minoritario, informar las propuestas de nombramiento de los demás Consejeros, proponer los consejeros independientes, la política de retribuciones e informar de la contratación de altos directivos, entre otras. La política del Consejo de Administración es delegar la gestión ordinaria de la Sociedad en los órganos ejecutivos, en el equipo de dirección y concentrar su actividad en la función general de supervisión y aprobación de las directrices básicas de actuación. 1.2. Funcionamiento de la Sociedad La actividad principal es la de diseñar, desarrollar, fabricar, transformar y comercializar toda clase de piezas de hierro fundido y otros metales, para suministrar a los fabricantes del sector del automóvil en su mayor parte, y a otros sectores como agricultura e industria. Lingotes Especiales, S.A. es una fundición de hierro que, utilizando materias primas, en general chatarras, produce piezas, en estado bruto o mecanizadas; en ambos casos son piezas de alta precisión y seguridad. Las chatarras son fundidas en hornos eléctricos de inducción para posteriormente introducir ese metal fundido en unos moldes realizados en arena (la cual se reutiliza para seguir haciendo moldes); una vez enfriada la pieza se la somete a operaciones como granallado, desbarbado y exigentes controles de calidad, para poder ser enviada a nuestros clientes (principalmente fabricantes de automóvil). Los principales clientes son grandes grupos internacionales fabricantes del sector del automóvil y los mercados geográficos a los que se dirige fundamentalmente son los de la Unión Europea más Turquía y Marruecos. 2 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Informe de Gestión Ejercicio 2022 2. Evolución y resultado de los negocios Con fecha 14 de marzo de 2020, el Gobierno decretó el estado de alarma a causa de la pandemia provocada por la COVID-19. A partir de entonces, prácticamente se paralizó la industria no esencial y, entre ella, particularmente, el sector de automoción, por lo que la Sociedad se quedó, no solo sin ventas, sino también sin la posibilidad de abastecerse de las materias primas que adquieren a los fabricantes de automóviles para su proceso productivo. Por tanto, ante tal situación y acogiéndose a las normas vigentes, la Sociedad solicitó un ERTE por causa de fuerza mayor para toda la plantilla, que fue aprobado por la autoridad competente y, desde el 19 de marzo, la fábrica permaneció sin producción durante 45 días hasta que se reanudó la actividad tímidamente. Para esto, hubo que protocolizar las medidas de seguridad que evitasen el contagio entre los trabajadores, contando con ellos, que colaboraron activamente para la prevención. A medida que las fábricas de automóviles fueron arrancando su actividad, lo hizo también la Sociedad, que mantuvo el ERTE hasta el junio del 2020. La excepcional situación que provocó la paralización del sector en prácticamente el mundo entero fue de tal calado, que no permite hacer comparación alguna con ningún periodo anterior, ni siquiera con las grandes crisis como la que se produjo en 2008 y 2009. Si el año 2020 fue el año de la pandemia, el año 2021 fue el da la hiperinflación, que terminó nada más y nada menos en el 6,5% a final del ejercicio, cifras desconocidas desde hacía muchos años. Esta inflación fue provocada fundamentalmente por la escasez de materias primas debido a la alta demanda de China, que acaparó la mayor parte de lo que encontraba en el mercado mundial. El problema vino por parte de la oferta, pues a causa de las paralizaciones por la COVID-19, escasearon los materiales de todo tipo y, entre otros, los del hierro y el acero, tardando muchos meses en reanudarse la actividad, tanto para la producción de material primario o mena como de recuperaciones de chatarras, etc. Además, la escasez de la energía se hizo patente y los precios crecieron exponencialmente en la segunda mitad del ejercicio, de manera que los precios en el mercado diario (OMIE 1 ), que habían sido siempre más baratos que los precios de los contratos a largo plazo subieron durante el año hasta el 500%. De esta manera, los factores fundamentales del escandallo de costes de nuestra actividad de fundición, materia prima y energía subieron de manera jamás conocida, no siendo aceptados dichos incrementos por nuestros principales clientes del sector automoción. Por otro lado, los fabricantes de automóviles tuvieron problemas de abastecimiento por la cadena de valor, que se unieron a problemas de transporte marítimo, fundamentalmente, por la falta de microchips que tuvieron paralizadas a sus fábricas durante buena parte del año. Esta situación provocó que la producción de automóviles, aunque a nivel mundial aumentara en 2021 el 2%, en comparación con el ejercicio 2019 (prepandemia) supuso un descenso del 16%. Las mismas cifras en Europa supusieron que el ejercicio 2021 se cerrara con un descenso del 5% sobre 2020 y 34% sobre 2019. La situación se ha visto agravada en el año 2022, principalmente, por el estallido en el mes de febrero de 2022 de la guerra entre Ucrania y Rusia, habiendo convertido la hiperinflación en crónica en todo el continente europeo, cerrando el IPC con un incremento de 5,7% en España en el ejercicio 2022. Los precios de las materias primas, y sobre todo de la energía han llegado en algunos momentos del ejercicio 2022 a ser estratosféricos, pues llegaron hasta 700 y más de 1.000€ /MWh, cuando en el año 2020 eran de 30/40 €/MWh. Esto ha provocado que en Europa en el año 2022 se hayan fabricado únicamente 13 millones de automóviles, cuando en 2019 se habían fabricado 17 millones. Esta situación no ha sido ajena para España, cuya producción entre dichos años ha bajado de 3 a 2 millones. Las ventas de automóviles en Europa en el año 2022 han ascendido a 9,3 millones de automóviles frente a más de 13 millones en el ejercicio 2019 (cifras que no se veían desde 1993) y, así mismo en España han disminuido desde 1,5 millones en 2019 a solo 0,8 millones de automóviles en 2022. 1 Operador del Mercado Ibérico de Energía 3 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Informe de Gestión Ejercicio 2022 En definitiva, tanto en Europa como en España, durante estos ejercicios, solo se ha fabricado un 60% de lo que era normal antes de la crisis. No obstante, a pesar de la grave situación producida por la pandemia, la falta de materias primas, el incremento de la energía y la hiperinflación, la Sociedad, a base de arduas negociaciones con clientes y proveedores, ha logrado trasladar, al menos en parte, estos incrementos y, además, habiendo aumentado también la productividad interna y mejorando las ratios de producción y en base a piezas de mayor valor añadido. Como consecuencia de todo esto, el resultado de explotación negativo de 3.098 miles de euros del año 2021 se revirtió, pasando en el ejercicio 2022 a alcanzar un resultado de explotación positivo por importe de 3.837 miles de euros y un BAI (Beneficio antes de Impuestos) por 3.589 miles de euros, en lo que ha supuesto el acercamiento a los 8 millones de euros positivos del ejercicio previo a la pandemia. 2.1. Indicadores fundamentales de carácter financiero y no financiero A. Principales Indicadores operativos Plantilla media del ejercicio 2022: 341 Clientes: Grupos internacionales fabricantes del sector del automóvil. Estamos situados en un área privilegiada que nos permite suministrar a los principales productores de automóviles que son Alemania, Francia, Italia y España, que suman cerca del 90% de la capacidad productiva de toda la UE, aunque nuestra competitividad nos hace llegar a áreas de mayor distancia como Turquía y Marruecos. B. Indicadores clave financieros Rentabilidad sobre el Patrimonio Neto (ROE): 8,22% en el ejercicio 2022 (-6,65% en 2021). Evalúa los beneficios que la Sociedad obtiene de sus activos (beneficio después de impuestos), en relación con la inversión de los accionistas en la compañía (fondos propios). Permite analizar la evolución de la empresa y facilita la comparación con otras compañías. Es el cociente del Beneficio (pérdida) del ejercicio entre Fondos propios. Retorno del Capital Empleado (ROCE): 7,55% en el ejercicio 2022 (-5,19% en 2021). Expresa la capacidad de los activos que la Sociedad tiene en explotación para generar beneficios operativos. Permite analizar la evolución de la empresa y facilita la comparación con otras compañías. Es el cociente del resultado de explotación entre el capital empleado (patrimonio neto + deuda financiera). Retorno de los Activos (ROA): 3,89% en el ejercicio 2022 (-2,78% en 2021). Mide la rentabilidad sobre los activos totales medios de la Sociedad. Permite analizar la evolución de la eficiencia de la empresa y facilita la comparación con otras compañías. Se calcula por el cociente de los resultados después de impuestos entre los activos totales medios. 2.2. Cuestiones relativas al medioambiente y al personal A. Medioambiente Otra de las mejoras constantes y continuas es nuestra gestión medioambiental, destacando que las actividades de la Sociedad se han concentrado en reducir los residuos y valorizar los mismos para su reutilización, pudiendo esta actividad de la Sociedad llegar en la actualidad a la valorización del 100%. Es digno de destacar que la actividad es, en sí misma, recicladora de residuos, pues, partiendo de desechos como chatarras y transformándolos mediante su fusión y mecanización, los convierte en piezas de alta seguridad y gran precisión. 4 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Informe de Gestión Ejercicio 2022 Los cumplimientos estrictos tanto de la normativa legal de emisiones de partículas y otros, nos permiten pertenecer al registro de empresas con informe ambiental validado de nuestra comunidad de Castilla y León, así como el mantenimiento de la ISO 14001:2004: “Sistema de Gestión Medioambiental” y durante el ejercicio 2016 la Sociedad implantó la Norma ISO 50001: “Sistemas de gestión de la energía- Requisitos de uso”. La planta de la Sociedad no está dentro del inventario de instalaciones incluidas en el acuerdo de asignación final gratuita de derechos de emisión de gases de efecto invernadero a las instalaciones sujetas al régimen de comercio de derechos de emisión para el periodo 2021- 2025 aprobado por el Consejo de Ministros con fecha 13 de julio de 2021. Los gastos incurridos por la Sociedad en el ejercicio 2022 en relación con estas actuaciones en el campo del medioambiente suponen más del 2,6% en términos de media anual habitual sobre la cifra de negocios y han contribuido a que, durante el ejercicio no haya sido necesario provisionar cantidad alguna ni haya habido sanciones ni responsabilidades medioambientales. B. Personal y cumplimiento de reglas en materia de igualdad y no discriminación y discapacidad La formación del personal es vital, no sólo para el quehacer diario sino para seguir siendo competitivos dentro de un mercado tan globalizado como el actual. El sistema implantado de Mejora Continua, en el que se implican los trabajadores, así como la Prevención en Riesgos Laborales para seguir mejorando las cifras de absentismo, es fundamental para obtener la productividad y competitividad necesaria. Este sistema de prevención viene siendo sometido periódicamente a la preceptiva auditoría de Seguridad y Medicina en el Trabajo y durante este ejercicio 2022 se ha obtenido la certificación ISO 45001; “Seguridad y Salud Laboral”. Se apuesta por la promoción interna como forma de retener, reconocer y gratificar el talento. Esta promoción permite ocupar vacantes con personal interno adaptado a la cultura de la empresa, minimizando así costes de sustitución de puestos vacantes. Asimismo, la Sociedad está comprometida con el establecimiento en su organización de los marcos adecuados para prevenir y combatir cualquier forma de discriminación, ya sea por cuestión de género, raza, religión orientación sexual o discapacidad, así como para impulsar en su personal una cultura de respeto de la igualdad de derechos, a través de la promoción y difusión de medidas justas, imparciales y equitativas. En este sentido, al 31 de diciembre de 2022, la Sociedad cumplía con la nueva normativa reguladora aplicable establecida por el Real Decreto-Ley 6/2019, de 1 de marzo, de medidas urgentes para la garantía de la igualdad de trato y de oportunidades entre mujeres y hombres en el empleo y la ocupación. 3. Liquidez y recursos de Capital 3.1. Liquidez La Sociedad y su Grupo llevan a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez, fundada en el mantenimiento de suficiente efectivo, la disponibilidad de financiación mediante un importe suficiente de facilidades de crédito comprometidas para garantizar su capacidad para liquidar sus posiciones financieras frente a terceros y la Sociedad y el Grupo disponen de la financiación suficiente para hacer frente a todas sus obligaciones, manteniendo, asimismo, un nivel de líneas de crédito no utilizadas importante para cubrirse de cualquier posible riesgo. 3.2. Recursos de capital La Sociedad gestiona la estructura de su capital ajustando la misma en función de que se adopten políticas de la autofinanciación de sus inversiones, del endeudamiento a diversos plazos y otras operaciones normales para la buena gestión de la actividad. 3.3. Análisis de obligaciones contractuales y operaciones fuera de balance En el desarrollo corriente de la actividad empresarial la Sociedad no realiza operaciones que no se encuentren recogidas en el balance. 5 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Informe de Gestión Ejercicio 2022 4. Principales riesgos e incertidumbres La Sociedad, dentro de su política y su procedimiento de gestión de riesgos, cada año diseña un Mapa de Riesgos, identificando aquellos que afectan especialmente al negocio y establece un sistema de controles para mitigar cada uno de ellos. El Mapa de Riesgos de Lingotes identifica hasta 24 riesgos valorados en función de su impacto y probabilidad de ocurrencia y para cada uno de ellos, se han definido los controles existentes y una serie de mejoras que podrían implantarse. La Comisión de Auditoría es la responsable de supervisar la eficacia del control del Sistema de Gestión de Riesgos, entre los cuales se enumeran: 4.1. Riesgos operativos 4.1.1. Riesgo regulatorio Dentro del Mapa de Riegos del ejercicio 2022 no se han identificado riesgos significativos provenientes de cambios normativos que afecten a la operativa de la Sociedad. Si bien, a pesar de ello, la Dirección de la Sociedad está en un continuo proceso de revisión de posibles cambios regulatorios que puedan afectarles, especialmente en materia medioambiental. La Sociedad está en posesión de la Autorización Ambiental Integrada, así como de la certificación ISO 14001: “Gestión Medioambiental”. Por otro lado, la Sociedad está en posesión de la UNE-EN ISO 9001: “Certificación de Calidad” y somete su política de riesgos laborales a la correspondiente auditoría externa. Para cumplir con la normativa en materia de eficiencia energética, regulada por el Real Decreto 56/2016, durante el ejercicio 2016 se implantó la Norma ISO 50001 de ahorro y eficacia energética, que posee la Sociedad, y que a 31 de diciembre de 2022 estaba auditada y vigente hasta 2023. 4.1.2. Riesgo operacional La Sociedad tiene una planta para la fundición y moldeo de sus piezas. A su vez, ésta está dividida por diversas líneas homogéneas de fabricación, lo cual garantiza la continuidad del negocio ante un daño material en cualquiera de las instalaciones. No obstante, la Sociedad tiene contratadas pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los elementos del inmovilizado material y las existencias y la cobertura de estas pólizas se considera suficiente. Asimismo, la Sociedad asegura la responsabilidad civil general que incluye la retirada de producto, así como la correspondiente responsabilidad medioambiental y otros seguros colectivos de vida y accidente que reducen la exposición de la Sociedad a riesgos por estos conceptos. 4.1.3. Concentraciones de clientes La Sociedad concentra sus ventas entre los principales fabricantes europeos en el sector de la automoción y tiene políticas para asegurar que las ventas se efectúen a clientes con un historial de crédito adecuado. Existe un seguimiento por la Dirección de la Sociedad de la política seguida en cuanto a riesgo de crédito se refiere, fruto del cual el importe de los deterioros o pérdidas por incobro a lo largo de la historia de la Sociedad resulta irrelevante. 6 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Informe de Gestión Ejercicio 2022 4.1.4. Riesgo de cambio climático La gestión de los riesgos de la Sociedad incluye la identificación y evaluación de los posibles impactos relacionados con el cambio climático en su actividad y en sus estados financieros, así como de los derivados de su contribución a la mitigación del mismo. En este sentido, y con la mejor información disponible a la fecha, se ha estimado que dada la naturaleza de las actividades de la Sociedad, las medidas ya implementadas o en curso, la escasa relevancia de sus emisiones y el horizonte temporal amplio para el cumplimiento de los objetivos climáticos fijados, no se requieren ajustes materiales al valor en libros de los activos y pasivos, ni se prevén impactos significativos en el futuro derivados de los riesgos y la regulación en materia de cambio climático. 4.2. Riesgos financieros 4.2.1. Riesgo de mercado A. Riesgo de tipo de interés La Sociedad no posee activos remunerados importantes. Las transacciones de la Sociedad son, en su mayoría, independientes respecto de las variaciones en los tipos de interés de mercado. El riesgo de tipo de interés surge de los recursos financieros ajenos utilizados a tipos de interés variables que corresponden a préstamos con entidades de crédito que exponen a la Sociedad al riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo. Sin embargo, la Sociedad para limitar el citado riesgo realiza una gestión adecuada de los saldos deudores y acreedores comerciales y de la estructura de recursos propios y ajenos de financiación. Al 31 de diciembre de 2022 la práctica totalidad de los préstamos recibidos devenga un tipo de interés fijo, por lo que la exposición al riesgo por la variación en los tipos de interés es reducida. La solidez de la estructura financiera de la Sociedad haría que una hipotética elevación de los tipos de interés no afectara significativamente a la cuenta de resultados. B. Riesgo de tipo de cambio La Sociedad opera en el ámbito internacional, principalmente en el mercado europeo, en Turquía y en Marruecos. Sin embargo, las operaciones de venta las realiza siempre en la moneda local, es decir en euro, por lo que no tiene necesidad de usar contratos de tipos de cambio a plazo para sus ventas, no estando sujeto a riesgo de tipo de cambio. C. Riesgo de precio de los instrumentos financieros Las actividades de la Dirección de la Sociedad se centran en este sentido en la incertidumbre de los mercados financieros y tratan de minimizar los efectos potenciales adversos sobre la rentabilidad financiera de la Sociedad. La Sociedad no adquiere instrumentos financieros con fines especulativos. En casos aislados, se hacen colocaciones temporales de tesorería únicamente en bancos de reconocida solvencia y, en todo caso, con calificación igual o superior a AA. D. Riesgo de precio de las materias primas y energía Las materias primas, principalmente chatarras férricas (que suponen alrededor del 45% del coste total del conjunto del escandallo de la Sociedad), están sufriendo alteraciones constantes en sus precios, motivo por el cual la Sociedad se ha dotado de un sistema, acordado con los principales clientes, que permite trasladar estas variaciones a los precios de venta en función de índices europeos de cotización de estas materias primas publicados mensualmente. 7 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Informe de Gestión Ejercicio 2022 Por otra parte, la Sociedad está expuesto a las variaciones de los precios de la energía que consume en su proceso productivo y fundamentalmente en el proceso de fundición. En este sentido, se está tratando de trasladar las variaciones de los precios de la energía a los clientes, a través de su indexación a los precios de venta y, por otro lado, se están manteniendo negociaciones con suministradores de energía eléctrica para definir un esquema de retribución que limite el riesgo de mercado en los consumos de la Sociedad y que permita moderar o regular los pagos que se efectúan por este concepto. Adicionalmente, se posee un programa de reducción de estos costes si las alteraciones fuesen tan significativas que no pudiesen ser absorbidas por el mercado. En relación con la guerra en Ucrania y sus potenciales impactos, si bien la Sociedad no tiene exposición directa al no operar en los mercados ruso y ucraniano, los efectos sobre su actividad están dependiendo en gran medida de la evolución de la situación, incluyendo el potencial riesgo que podría estar asociado a una eventual involucración directa de terceros países, y, asimismo, esta situación ha venido repercutiendo de manera indirecta durante el ejercicio 2022 y hasta la fecha actual en el incremento de los precios de materias primas y de los costes energéticos y del transporte. En este sentido, la Dirección de la Sociedad están realizando una supervisión constante de la evolución de la situación, con el fin de afrontar con éxito los eventuales impactos, tanto financieros como no financieros, que puedan producirse. 4.2.2. Riesgo de crédito El principal riesgo es la posible pérdida por el incumplimiento de obligaciones contractuales por parte de un deudor, como puede ser un cliente. No obstante, no se tiene un riesgo fundamental en este capítulo debido a las características de su clientela, en general fabricantes del sector del automóvil, que cumple escrupulosamente con sus obligaciones de pago. 4.2.3. Riesgo de liquidez La Sociedad lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez, fundada en el mantenimiento de suficiente efectivo, la disponibilidad de financiación mediante un importe suficiente de facilidades de crédito comprometidas para garantizar su capacidad para liquidar sus posiciones financieras frente a terceros. La Sociedad dispone de políticas para limitar el importe del riesgo con cualquier institución financiera. La Sociedad dispone de la financiación suficiente para hacer frente a todas sus obligaciones y se mantiene un nivel de líneas de crédito no utilizadas importante para cubrirse de cualquier posible riesgo y los Administradores de la Sociedad estiman que ésta cuenta con la posibilidad de acceder a otras fuentes de financiación si resultara necesario. Se estima que durante el ejercicio 2023 la Sociedad generará recursos financieros en el desarrollo de sus actividades que serán suficientes para atender el pago de todas sus deudas en la fecha de su vencimiento, y, por otra parte, la Sociedad disponía al cierre del ejercicio 2022 de líneas de crédito sin disponer por un importe conjunto de 3.000 miles de euros, financiación que se estima suficiente para hacer frente a todas sus obligaciones a su vencimiento. Desde su formalización en ejercicios anteriores, estas líneas de crédito se vienen renovando por períodos anuales, no previéndose dificultades para la renovación de todas ellas a su vencimiento. 5. Responsabilidad Social Corporativa En cumplimiento de la política establecida por el Consejo de Administración, entendemos la Responsabilidad Social Corporativa (RSC) como la buena gestión y la aportación de riqueza para los diferentes grupos de interés. Desde esta concepción, esta noble tarea se alcanza a través de cada una de las personas que formamos todos los estamentos de la Sociedad y, en concreto, de nuestra responsabilidad con: empleados, clientes, proveedores, accionistas y con la sociedad. Durante el ejercicio las principales actuaciones en materia de RSC han sido: 8 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Informe de Gestión Ejercicio 2022 Con los empleados: La Sociedad considera a sus empleados como su mejor valor por lo que se ha seguido fomentado su formación y su desarrollo, procurando reclutar y retener el talento sin discriminación y así favorecer la contratación de los mejores profesionales. Nuestra RSC se apoya asimismo en sólidos pilares sociales, en los que no podemos olvidar las actuaciones en materia de apoyo a trabajadores discapacitados, así como las diferentes ayudas que se recogen en los pactos sociales sobre la concesión de becas de estudios, también a los propios empleados o sus familiares. Con los clientes: Se ha ofrecido a los clientes productos de calidad y alta precisión para tratar de cuidarles y vincularles mediante la satisfacción de todas sus exigencias. Esta tarea se ha desarrollado acatando las normas establecidas en cada país. Asimismo, la Sociedad lleva a cabo una mejora continua en alcanzar una eficiencia energética que le permita ganar competitividad pudiendo trasladar el valor añadido esperado a sus clientes. Con los proveedores: Procurar que nuestros proveedores estén sometidos a las mismas prácticas de ética y gestión transparente que se les exige a la Sociedad, en particular en políticas de seguridad y salud laboral, el medioambiente y la calidad y seguridad de los productos y servicios adquiridos. Para ello, se les solicitan las acreditaciones necesarias dependiendo de la tipología del proveedor y del servicio realizando un tratamiento cuasi individualizado, aunque partiendo de procesos. Con los accionistas: Cumplir con todos los requisitos legales vigentes para cumplir con nuestro principio fundamental que es la transparencia y para facilitar los derechos y deberes de nuestros accionistas. Desde la Junta General de Accionistas de la Sociedad se promueve la participación de los accionistas, estando habilitado en nuestra página web el voto electrónico, el foro electrónico de accionistas y, tanto en la web como en la sede social de la Sociedad, poniendo a disposición de los accionistas la siguiente información: Cuentas Anuales y Estados Financieros Individuales y Consolidados, Informes de Gestión (incluyendo el Estado de Información No Financiera Consolidado), Informe Anual de Gobierno Corporativo, Informe Anual de Remuneraciones a los Consejeros e Informes de Auditores Externos; así como del resto de acuerdos que el Consejo de Administración propone para su aprobación, junto con los formularios para el voto por representación y a distancia, y el número total de acciones y derechos de voto en la fecha de la convocatoria de la Junta General de Accionistas. Con la sociedad y comunidades: En el contexto actual, donde la preocupación por el medioambiente y la eficiencia energética se convierte en una exigencia vital y en garantía de continuidad, la Sociedad se compromete con la protección ambiental, de los recursos naturales y a la optimización del consumo energético en toda la carrera de fabricación. La Sociedad es también un motor para el desarrollo económico local y para la generación de empleo en la zona como refrendan los 341 trabajadores en plantilla media del ejercicio 2022. 6. Información sobre la evolución previsible de la Sociedad La Sociedad cree firmemente en el futuro del negocio, por lo que viene implementando constantemente la modernización de sus plantas. Durante los ejercicios 2016 a 2019 habíamos modificado nuestras líneas de fundición para ampliar su capacidad, instalando las mejores técnicas existentes en el mercado para ser capaces de ampliar nuestro portfolio de productos a través de nuevas composiciones de los materiales, así como características más precisas para nuevas piezas, nuevos productos y nuevos clientes. Además, hemos incrementado también nuestras posibilidades de mecanizado 9 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Informe de Gestión Ejercicio 2022 de piezas, tanto de chasis como de motor, para poder suministrar partes y componentes listas para el primer equipo, sobre todo del sector automoción, que van a suponer también un mayor incremento del valor añadido y por tanto de la cifra de negocios cuando la situación se normalice. La adaptación de estas nuevas instalaciones para conseguir mayor producción, así como adquirirlo con una cantidad importante de nuevas piezas, hará que la cifra de negocio crezca significativamente cuando se estabilice el mercado, lo cual es muy importante, porque con los nuevos productos, se asegura la actividad futura. La evolución de los precios de las materias primas que afectó, como ha quedado dicho, de forma muy importante al resultado del ejercicio 2021, no se va a corregir hasta el momento en que se hayan estabilizado sus precios y se puedan trasladar a los precios de venta. Lo mismo va a ocurrir con los desorbitados precios de la energía eléctrica, porque los clientes se están negando a soportarlos mientras esperan su reducción. La eficacia de las vacunas y los tratamientos médicos que se han aplicado han minimizado las incertidumbres existentes sobre la evolución y prolongación de la pandemia y sobre sus efectos sobre la economía y los mercados en los que opera la Sociedad. No obstante, esta continúa realizando una supervisión constante de la evolución de la situación, con el fin de afrontar con éxito los eventuales impactos, tanto de salud laboral como en la cadena de suministro, liquidez, operaciones y seguridad. En este sentido, en base a la mejor información disponible, no se prevén riesgos significativos en el corto y medio plazo para las operaciones de la Sociedad. La Sociedad tiene un proyecto para seguir implementando sus factorías a medida que aparecen las nuevas tecnologías de cara a ser totalmente robotizadas, digitalizadas y conectadas. Este proyecto supone una inversión de 8.6 millones de euros para el período 2021-2023, de los cuales, 3,9 millones de euros ya estarían ejecutados al 31 de diciembre de 2022. Por último, la solidez de la estructura financiera está pudiendo amortiguar el bache en el que nos encontramos, y una hipotética elevación de los tipos de interés no afectaría significativamente a la cuenta de resultados que, una vez trasladados los incrementos de los costes de materias primas y energía a los precios de venta, y recuperada la actividad normal, coadyuvarán a que se pueda volver a resultados normales históricos. 7. Actividades de I+D+i La Sociedad viene apostando por el avance tecnológico y de desarrollo, tanto de productos como de procesos, invirtiendo una media anual del 1,5% de su volumen de negocio, lo que le ha permitido estar en la vanguardia de la calidad de sus productos, siendo capaz de poder satisfacer cualquier exigencia de nuestros clientes por muy sofisticada que sea. El esfuerzo sostenido en innovación y desarrollo es la garantía de supervivencia en un mercado tan exigente como es el de la automoción. Durante el ejercicio 2022 hemos seguido desarrollando nuevas piezas de más valor añadido que amplían nuestra gama de productos. Este trabajo supone una apuesta por nuestro saber hacer, ya que, además de la producción, somos responsables del diseño y de los test de validación. Respecto al desarrollo de producto, también hemos implementado una nueva familia de piezas del órgano motriz, con altas exigencias dimensionales y de material, que nos piden nuestros clientes a pesar de la demonización del motor de combustión. Entre nuestras actividades de optimización de los procesos productivos, destaca la continua aplicación de herramientas Lean para la mejora de los períodos de mantenimiento preventivo y la estandarización de actividades. Durante el ejercicio se han capitalizado formando parte de la partida “Inmovilizado material-Inmovilizado en curso y anticipos” gastos incurridos en relación con actividades de I+D+i por importe de 295 miles de euros. 8. Adquisición y enajenación de acciones propias La Sociedad no adquirió ni enajenó acciones propias durante el ejercicio 2022 ni poseía autocartera alguna al 31 de diciembre de 2022 y 2021. 10 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Informe de Gestión Ejercicio 2022 9. Otra información relevante 9.1. Información bursátil La cotización de la acción de la Sociedad en el mercado continuo comenzó el ejercicio 2022 a 12 €/acción y cerró a 5,40 €/acción al 31 de diciembre de 2022. 9.2. Política de dividendos Durante 2022 y 2021 no se repartieron dividendos por la situación del mercado y las incertidumbres existentes acerca de la inflación, la guerra entre Rusia y Ucrania y la baja de la demanda en el sector del automóvil. No obstante, el valor Lingotes Especiales, S.A. es uno de los más rentables de toda la Bolsa española, y el Consejo de Administración sigue teniendo la voluntad de continuar esta tradición y remunerará en función de la evolución de la situación y de los resultados de la Sociedad. 9.3. Gestión de la calificación crediticia (rating) La Sociedad tiene una excelente estructura y fortaleza financiera por lo que no tiene necesidad de esta calificación. 9.4. Información sobre el período medio de pago a proveedores El período medio de pago a proveedores en el ejercicio 2022 ha sido de 65 días. La información de la Sociedad sobre el período medio de pago a proveedores relativa a los ejercicios 2022 y 2021, calculada de acuerdo con la metodología establecida por la Resolución del 29 de enero de 2016 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas es la siguiente: 2022 2021 Días Días Período medio de pago a proveedores 65 62 Ratio de las operaciones pagadas 71 70 Ratio de las operaciones pendientes de pago 38 37 Importe (en Euros) Importe (en Euros) Total pagos realizados 95.531.757 85.875.785 Total pagos pendientes 23.278.992 18.779.379 Por otra parte, la información correspondiente al ejercicio 2022 relativa a las facturas pagadas en un período inferior al establecido en la normativa de morosidad: la Sociedad ha pagado un total de 635 facturas (que representan un 23% del total de facturas pagadas en el ejercicio 2022), que han supuesto un total de 34.086 miles de euros (un 36% del importe total pagado durante el ejercicio). Con carácter general se está tratando de cumplir con los períodos de pago a proveedores comerciales establecidos en la normativa de morosidad. En este sentido, en la actualidad la Sociedad está llevando a cabo la implantación en el próximo ejercicio de medidas para reducir el período de pago en aquellos casos puntuales en los que se ha venido superando el plazo máximo establecido. Dichas medidas se centrarán en reducir los períodos de los procesos de recepción, comprobación, aceptación y contabilización de las facturas (potenciando el uso de medio electrónicos y tecnológicos), así como en la mejora del procedimiento de resolución de incidencias en estos procesos, con el objetivo de que la orden de pago de las facturas se pueda realizar en las fechas de pagos mensuales establecidas por la Sociedad y no excediendo el plazo máximo establecido por la normativa de morosidad. 11 LINGOTES ESPECIALES, S.A. Informe de Gestión Ejercicio 2022 10. Circunstancias importantes ocurridas tras el cierre del ejercicio No hay otras circunstancias importantes ocurridas tras el cierre del ejercicio. 11. Informe Anual de Gobierno Corporativo (IAGC) El Informe Anual de Gobierno Corporativo elaborado por Lingotes Especiales, S.A. correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022, que se presenta como documento separado, forma parte integrante del presente Informe de Gestión. El documento estará disponible en: https://www.cnmv.es/portal/Consultas/EE/InformacionGobCorp.aspx?TipoInforme=1&nif=A47007109 12. Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros (IARC) El Informe Anual de Remuneraciones de los Consejeros (IARC) elaborado por Lingotes Especiales, S.A. correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022, que se presenta como documento separado, forma parte integrante del presente Informe de Gestión. El documento estará disponible en: https://www.cnmv.es/portal/Consultas/EE/InformacionGobCorp.aspx?TipoInforme=6&nif=A47007109 13. Estado de información no financiera individual Los Administradores de la Sociedad, como sociedad dominante de su Grupo, han formulado un “Estado de Información No Financiera Consolidado” (EINF Consolidado) de Lingotes Especiales, S.A. y Sociedades Dependientes correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022, que forma parte del informe de gestión consolidado ejercicio 2022 y que incluye el contenido exigido para dicho estado en el artículo 49 del Código de Comercio. Dentro de dicho “Estado de Información No Financiera Consolidado” (EINF Consolidado) se incluye información relativa a la propia Sociedad. LINGOTES ESPECIALES, S.A. Las Cuentas Anuales de LINGOTES ESPECIALES, S.A. (que comprenden, el Balance, la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, el Estado de Flujos de Efectivo y la Memoria), así como el Informe de Gestión (que incluye el Informe Anual de Gobierno Corporativo y el Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros que se presentan por referencia de manera separada), correspondientes al ejercicio cerrado a 31 de diciembre de 2022 y que preceden a este documento, han sido formulados por el Consejo de Administración de Lingotes Especiales, S.A. en su reunión celebrada el 28 de febrero de 2023 siguiendo los requerimientos de formato establecidos en el Reglamento Delegado (UE) 2019/815 de la Comisión Europea de 17 de diciembre de 2018 (Formato Electrónico Único Europeo - FEUE), firmando a continuación los miembros del Consejo de Administración de Lingotes Especiales, S.A. conforme a lo indicado en el artículo 253 del Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, y en el artículo 37 del Código de Comercio. Valladolid, 28 de febrero de 2023 _____ ______ D. Vicente Garrido Capa D. Luis Oliveri Gandarillas Presidente Vicepresidente _____ _____ D. Félix Cano de la Fuente D. Pablo Garrido Martín Consejero Delegado Consejero Ejecutivo _____ ____ D. Ignacio Cuadrado Zuloaga Dña. María Teresa Garrido Martín Consejero Consejera _____ ____ Inmuebles y Valores Marina Hermanas, S.L. Dña. Belén Miranda Escolar (Representada por Consejera Dña. Yolanda Marina García) Consejera ____ D. Vicente José Garrido Martín Secretario No Consejero LINGOTES ESPECIALES, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD DE LOS ADMINISTRADORES Los miembros del Consejo de Administración de Lingotes Especiales, S.A. (“Lingotes” o “la Sociedad”), reunidos en la sesión celebrada el 28 de febrero de 2023, y siguiendo lo dispuesto en el artículo 118 del Real Decreto Legislativo 4/2015, de 23 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley del Mercado de Valores, así como en el artículo 8 b) del Real Decreto 1362/2007, de 19 de octubre, que desarrolla la Ley del Mercado de Valores, declaran que, hasta donde alcanza su conocimiento, las Cuentas Anuales individuales de la Sociedad así como las consolidadas de la Sociedad con sus sociedades dependientes, correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2022, formuladas por el Consejo de Administración de la Sociedad en su referida reunión de 28 de febrero de 2023 y elaboradas conforme al marco normativo de información financiera aplicable, ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la Sociedad y de las sociedades comprendidas en la consolidación tomadas en su conjunto, y que los informes de gestión complementarios de las Cuentas Anuales individuales y consolidadas (que incluyen el Informe Anual de Gobierno Corporativo y el Informe Anual sobre las Remuneraciones de los Consejeros que se presentan por referencia de manera separada y, adicionalmente, en el caso del informe de gestión complementario relativo a las Cuentas Anuales consolidadas, el correspondiente Estado de Información No Financiera Consolidado) incluyen un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y de la posición de Lingotes Especiales, S.A. y de las sociedades comprendidas en la consolidación tomadas en su conjunto, junto con la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrentan. Valladolid, 28 de febrero de 2023 _____ ____ D. Vicente Garrido Capa D. Luis Oliveri Gandarillas Presidente Vicepresidente _____ ____ D. Félix Cano de la Fuente D. Pablo Garrido Martín Consejero Delegado Consejero Ejecutivo _____ ____ D. Ignacio Cuadrado Zuloaga Dña. María Teresa Garrido Martín Consejero Consejera _____ ____ Inmuebles y Valores Marina Hermanas, S.L. Dña. Belén Miranda Escolar (Representada por Consejera Dña. Yolanda Marina García) Consejera ______ D. Vicente José Garrido Martín Secretario No Consejero

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