Lime Technologies

Earnings Release • Apr 28, 2020

Delårsrapport januari – mars 2020 Lime Technologies AB (publ)

Första kvartalet

• ❜ Nettoomsättningen uppgick till 85,0 Mkr (69,9) vilket innebär en nettoomsättningstillväxt om 22% (19%)
• ❜ Organisk nettoomsättningstillväxt uppgick till 15% (19%)
• ❜ Repetitiva intäkter uppgick till 46,9 Mkr (39,1)
• ❜ Kvartalet belastades av jämförelsestörande poster om 0,0 Mkr (0,3). Jämförelsetalet är hänförligt till bolagets notering vid Nasdaq Stockholm
• ❜ EBITA uppgick till 23,5 Mkr (13,5) vilket innebär en EBITA marginal om 28% (19%)
• ❜ Justerad EBITA marginal uppgick till 28% (20%)
• ❜ Rörelseresultat, EBIT, uppgick till 19,1 Mkr (10,2)
• ❜ Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 25,3 Mkr (9,4)
• ❜ Resultat efter skatt uppgick till 14,2 Mkr (7,5)
• ❜ Resultat per aktie, före utspädning, uppgick till 1,07 kr (0,56) och efter utspädning till 1,07 kr (0,56)

VD:s kommentarer

Långsiktigt lönsam tillväxt

Under årets första kvartal uppnådde vi en tillväxt på 22 % med 28 % EBITA-marginal. Än så länge har vi enbart sett en begränsad påverkan på siffrorna till följd av Covid-19 utbrottet. Vi är, likt många andra bolag, påverkade av lägre nyförsäljning, högre kundchurn och kunder som önskar anstånd med betalningar. Mot bakgrund av dessa signaler är vi medvetna om att krisen kommer att påverka oss kommande kvartal och vi har vidtagit åtgärder för att minska effekterna.

Tillväxten under årets första kvartal blev 22 %, varav organisk tillväxt var 15 % jämfört med samma period föregående år. Den svenska verksamheten växte med 19 %. De övriga nordiska länderna, som är mer påverkade av striktare restriktioner än i Sverige, tappar fart men växte trots detta med 33 %.

Som vi tidigare har varit tydliga med skapar en ökad lönsamhet utrymme till fortsatta investeringar. Första kvartalet uppgick EBITA till 28 %, jämfört med 19 % samma period föregående år. Främsta anledningen till ökningen är att vi täcker mer av våra kostnader med repetitiva licensintäkter. Vi ser även att våra övriga kostnader, exempelvis resor och konferenser, är lägre till följd av reseförbud och förbud mot större folksamlingar.

På Lime följer vi strikt myndigheternas rekommendationer och därmed arbetar merparten av vår personal hemifrån. För att skapa social samvaro och bibehålla produktivitet håller vi regelbundet digitala möten under arbetsdagen. Under första kvartalet har vi, bland annat därför, lyckats klara oss med begränsad påverkan på siffrorna. Samtidigt är vi ödmjuka inför framtiden då det råder stor osäkerhet om hur länge krisen varar och hur mycket den kommer att påverka oss.

Vi, liksom många andra bolag, känner av att nyförsäljningen minskar, att kunderna vill köpa färre antal licenser till följd av permitteringar och att fler ber om att få anstånd med betalningarna. Samtidigt är ett CRM-system något som många bolag behöver investera i för att klara sig igenom en lågkonjunktur.

Vi är stolta över ett första kvartal med hög tillväxt och god lönsamhet. Med detta kvartal i ryggen är vi redo att ta oss an krisen som en tiger, med fortsatt tillväxtfokus och investeringar i marknadsföring och försäljning.

Lime har tidigare klarat sig väl under två stora kriser då vi under IT-krisen 2001 och finanskrisen 2008 hade både tillväxt och lönsamhet. Idag är vi ännu bättre rustade att klara en kris tack vare en högre andel återkommande intäkter, en lägre kundkoncentration samt fler kunder i många olika branscher och på fler marknader. Dessutom har vi med vår finansiella ställning och lönsamhet goda förutsättningar att hantera krisen.

I tidigare lågkonjunkturer har vi agerat som en tiger istället för en igelkott. En tiger anfaller när faran kommer, igelkotten kurar ihop sig. Lime ska även denna gång fortsätta att ha tillväxtfokus och därmed investera i marknadsföring och försäljning. Samtidigt skapar vi en krismedvetenhet i organisationen där vi tillsammans hjälps åt att ta fram nya erbjudanden och kampanjer, som ger effekt i den situation vi nu befinner oss i.

Vår ambition är att ta oss igenom krisen utan permitteringar eller varsel och utan hjälp från myndigheter. Målsättningen är att alla ska med och vi ska bibehålla vårt tillväxtfokus. Detta innebär att vår plan att öppna upp verksamhet i Nederländerna och starta vårt tranieeprogram i augusti kvarstår. Vi följer händelseförloppet i vår omvärld och håller noggrann koll på den påverkan detta får på vårt bolag. Om läget skulle förändras till det sämre kan även omnämnda planer skjutas på framtiden.

Vidare är vi övertygade om att det under krisen kommer att dyka upp möjligheter till investeringar, exempelvis i form av rekryteringar och förvärv. Vi kommer löpande att utvärdera och eventuellt agera på några av dessa möjligheter då vi är övertygade om att det kan få oss att växa snabbare när konjunkturen vänder.

Vi är stolta över ett första kvartal med hög tillväxt och god lönsamhet. Med detta kvartal i ryggen är vi redo att ta oss an krisen som en tiger, med fortsatt tillväxtfokus och investeringar i marknadsföring och försäljning. Detta kan påverka lönsamheten kortsiktigt men kommer att ge oss möjlighet att nå fortsatt långsiktig, lönsam tillväxt.

/Erik Syrén, VD & koncernchef, Lime Technologies

Lime i sammandrag

			2020 Q1 2019 Q4 2019 Q3 2019 Q2			2019 Q1 2018 Q4 2018 Q3 2018 Q2			2018 Q1
Nettoomsättning (Mkr)	85,0	81,8	68,0	70,0	69,9	68,9	55,4	61,5	58,5
Repetitiva intäkter (Mkr)	46,9	44,3	42,5	41,3	39,1	37,1	35,2	34,0	32,1
EBITDA (Mkr)	28,7	24,4	23,7	17,6	17,9	10,0	15,7	12,0	13,0
EBITDA (%)	34%	30%	35%	25%	26%	15%	28%	19%	22%
EBITA (Mkr)	23,5	19,9	19,2	13,3	13,5	8,6	14,2	10,4	11,5
EBITA (%)	28%	24%	28%	19%	19%	12%	26%	17%	20%
Justerad EBITA	23,5	19,9	19,3	13,8	13,8	15,5	15,6	11,6	11,6
Justerad EBITA (%)	28%	24%	28%	20%	20%	23%	28%	19%	20%
Rörelseresultat, EBIT (Mkr)	19,1	16,3	15,6	10,0	10,2	5,5	10,8	7,0	8,5
Rörelseresultat, EBIT (%)	22%	20%	23%	14%	15%	8%	20%	11%	15%
Resultat per aktie före utspädning (kr)*)	1,07	0,91	0,91	0,56	0,56	0,34	0,65	0,43	0,54
Resultat per aktie efter utspädning (kr)*)	1,07	0,91	0,91	0,56	0,56	0,32	0,61	0,40	0,50
Kassaflöde från löp. verksamhet (Mkr)	25,3	29,0	14,6	21,2	9,4	15,9	7,8	14,9	0,1

*) omräknat till antal aktier efter split i oktober 2018, 1:250.

Omsättning

Nettoomsättningen i det första kvartalet 2020 uppgick till 85 Mkr (70) motsvarande en tillväxt på 22% (19). Under kvartalet har de senaste 12 månadernas förvärv bidragit till koncernens omsättning med 5 Mkr (1).

Nettoomsättning (Mkr) Fördelning nettoomsättning Q1 2020

I det första kvartalet 2020 avser 56% (60) av nettoomsättningen intäkter från mjukvara.

Intäkterna från mjukvara ökade med 14% (21) under det första kvartalet 2020 jämfört med det första kvartalet 2019.

Nettoomsättning per segment (Mkr)

Nettoomsättningen i det första kvartalet 2020 uppgick till 69 Mkr (58) i Sverige och till 16 Mkr (12) i Övriga Norden. Kvartalets nettoomsättningstillväxt i Sverige uppgick till 19% (16) och i Övriga Norden till 33% (38).

Annual Recurring Revenue (Mkr)

Årsnormaliserat värde av de repetitiva intäkterna, Annual Recurring Revenue, uppgick vid utgången av det första kvartalet 2020 till 190 Mkr (160). De årsnormaliserade repetitiva intäkterna ökade med 19% (21) jämfört med motsvarande period föregående år.

De repetitiva intäkterna uppgick under det första kvartalet 2020 till 47 Mkr (39), vilket är en ökning med 20% (22) jämfört med motsvarande period föregående år.

Rörelseresultat

0 5 10 15 20 25 30 40 60 80 100 EBITDA EBITDA RTM 2018 Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018 Q4 2019 Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2020 Q1 EBITDA (Mkr)

Rörelseresultat före avskrivningar, EBITDA, uppgick under det första kvartalet 2020 till 29 Mkr (18) motsvarande en rörelsemarginal före avskrivningar, EBITDA, på 34% (26). Justerat för jämförelsestörande poster uppgick EBITDA i kvartalet till 29 Mkr (18) motsvarande en marginal om 34% (26).

Under den avslutande delen av det första kvartalet 2020 har de politiska åtgärderna som vidtagits för att minska spridningen av Covid-19 viruset reducerat möjligheterna för resor och andra fysiska försäljningsaktiviteter. Dessa begränsningar har i första kvartalet inneburit minskade kostnader för Lime.

Från och med 1 januari 2019 tillämpas IFRS 16 Leasingavtal. Lime tillämpar vid ikraftträdandet den förenklade övergångsmetoden vilket innebär att jämförande information i perioder före den 1 januari 2019 inte omräknats.

Rörelseresultat före avskrivningar på förvärvade övervärden, EBITA, uppgick under det första kvartalet 2020 till 23 Mkr (14) motsvarande en EBITA marginal på 28% (19). Justerat för jämförelsestörande poster uppgick EBITA under det första kvartalet 2020 till 23 Mkr (14) motsvarande en EBITA marginal om 28% (20).

EBIT (Mkr)

Rörelseresultatet, EBIT, uppgick under det första kvartalet 2020 till 19 Mkr (10) motsvarande en rörelsemarginal på 23% (15). Justerat för jämförelsestörande poster uppgick EBIT under det första kvartalet 2020 till 19 Mkr (10) motsvarande en EBIT marginal om 23% (15).

Avskrivningarna ökar jämfört med motsvarande perioder föregående år med anledning av ökade investeringar i egen utveckling samt avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar relaterat till förvärvade dotterbolag.

Repetitiva intäkter / Rörelsekostnader (%)

De rullande tolv månadernas repetitiva intäkter uppgick till 72% (65) av de rullande tolv månadernas totala kostnader vid utgången av årets första kvartal. Kostnaderna inkluderar jämförelsestörande kostnader.

Kassaflöde & investeringar

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under det första kvartalet 2020 till 25,3 Mkr (9,4).

Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under det första kvartalet 2020 till 0,0 Mkr (0,0) exklusive leasade fordon och nyttjanderättstillgångar. Investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick under kvartalet till 4,6 Mkr (4,6) och består av aktivering av kostnader avseende utvecklingsarbeten av nya teknikplattformar.

Vidare redovisas tillgångar som programvara i enlighet med förvärvsanalysen för janjoo AB. Kassaflöde från förvärv av dotterföretag (janjoo AB) uppgick till -8,3 Mkr (0,0) i det första kvartalet 2020.

Under det första kvartalet 2020 uppgick avskrivningar på aktiverade utvecklingskostnader till 2,6 Mkr (1,9) och avskrivningar på nyttjanderättstillgångar till 2,3 Mkr (2,3).

Eget kapital & skulder

Koncernens eget kapital uppgick till 82 Mkr (51).

De optionsprogram som förföll under mars 2019 tecknades i sin helhet. Med anledning av optionsprogrammens förfall genomfördes en nyemission motsvarande 5,1 Mkr, 783 481 aktier, under mars 2019.

Koncernens räntebärande skulder uppgick till 112,9 Mkr (115,7) vid periodens utgång inklusive leasingskuld avseende nyttjanderätter om 13,9 Mkr (15,2) samt skuld för förvärv av More intenz och janjoo om 18,2 Mkr (0,0). Totalt har 9.6 Mkr (8,9) av koncernens räntebärande skulder amorterats under kvartalet. Vid periodens slut uppgick likvida medel till 34,3 Mkr (22,5). Koncernens nettoskuld uppgick till 78,1 Mkr (92,6).

Optionsprogram

Bolaget hade vid 2019 års ingång två optionsprogram. Båda optionsprogrammen löpte ut i mars 2019 och aktier motsvarande programmen, 783 481 aktier, har emitterats. Optionsprogrammens förutsättningar i övrigt framgår av årsredovisningen för 2019.

Lime Technologies AB:s aktie

Lime Technologies AB (publ) är noterat på Nasdaq Stockholm, Small Cap, sektorn Teknik.

Totala antalet aktier uppgick vid periodens slut till 13 283 481, varav inga aktier innehas i eget förvar. Historiska nyckeltal har omräknats för att ta hänsyn till split (1:250) som genomfördes i oktober 2018.

Finansiella mål

Lime har som målsättning att på medellång sikt uppnå en organisk årlig nettoomsättningstillväxt överstigande 15 procent. Lime har som målsättning att på medellång sikt uppnå en årlig EBITA marginal överstigande 23 procent. Målsättningen avseende kapitalstrukturen är att nettoskulden, exklusive leasingskulden, i förhållande till EBITDA ska vara mindre än 2,5. Lime avser att dela ut tillgängligt kassaflöde med hänsyn till bolagets skuldsättning och framtida tillväxtmöjligheter, inklusive förvärv. Utdelning förväntas motsvara minst 50 procent av nettovinsten.

Övrigt

Medarbetare

Vid rapportperiodens slut uppgick antalet anställda till 253 personer (233). Medelantalet anställda under perioden uppgick till 221 personer (200).

Moderbolaget

Moderbolagets verksamhet är främst inriktad på koncerngemensam förvaltning och finansiering. Förutom koncernens VD och CFO har bolaget inga anställda vid utgången av perioden. Rörelseresultatet i moderbolaget uppgick under det första kvartalet 2020 till -0,4 Mkr (-0,6). Likvida medel uppgick till 0,3 Mkr (1,5) och upplåningen till 77,8 Mkr (97,5).

Årsstämma 2020

Årsstämman äger rum den 29 juni klockan 15:00 i Stockholm. Plats meddelas i samband med kallelsen. Kallelse till årsstämma offentliggörs senast 4 veckor före detta datum på bolagets hemsida samt i Post och Inrikes Tidningar samt genom annonsering i Dagens Industri.

Utdelningsförslag

Styrelsen föreslår en utdelning om 1,50 kr per aktie, motsvarande, 20 Mkr och 51% av årets resultat.

Enligt Lime finansiella mål förväntas utdelningen motsvara minst 50% av nettovinsten.

Med anledning av den osäkerhet i omvärlden som spridningen av det nya coronaviruset Covid-19 har orsakat utvärderar Lime styrelse situationen löpande, varpå förslaget till utdelning kan komma att ändras innan årsstämman.

Valberedning

Utifrån riktlinjer beslutade på årsstämma i april 2019 har följande personer utsetts att ingå i Limes valberedning: Emil Hjalmarsson, Grenspecialisten Förvaltning AB, representerande 9,8% av aktierna, Thomas Bill (valberedningens ordförande), Monterro 1 AB, representerande 0,0% av aktierna, Marianne Flink, Swedbank Robur Fonder AB, representerande 9,5% av aktierna samt Peter Larsson, adjungerad till valberedningen, styrelsens ordförande. Valberedningen kommer att förbereda förslag till årsstämman 2020 avseende bland annat stämmoordförande, styrelseledamöter, styrelseordförande, styrelsens ersättning, revisorer, revisorsarvoden och uppgifter inför årsstämman 2021.

Syringa Capital AB som helägs av Erik Syrén, Lime Technologies VD och koncernchef, har avböjt deltagande i valberedningen.

Händelser under och efter rapportperioden

En samhällskris har uppstått till följd av spridningen av Covid-19-viruset vilken påverkat konjunkturutvecklingen. Hur stora och långvariga dessa effekter blir är svåröverskådligt. I det första kvartalet har påverkan på vår verksamhet, resultat och ställning varit begränsad.

Lime påverkas vidare av de politiska åtgärder som vidtas mot spridningen av detta virus, och de effekter det får på konjunkturen.

Lime har vidtagit ett antal säkerhetsåtgärder för att övervaka och förhindra effekterna av Covid-19 viruset såsom säkerhets- och hälsoåtgärder för våra anställda samt åtgärder för att säkerställa leveransen av våra tjänster.

Limes affärsmodell med fokus på abonnemangsförsäljning, och en stor andel repetitiva intäkter, i kombination med en stor kundbas har gjort Lime bättre rustat att möta en lågkonjunktur.

Styrelsen beslöt, till följd av den osäkerhet i omvärlden som spridningen av det nya coronaviruset Covid-19 har orsakat att senarelägga årsstämman till den 29 juni 2020, kl. 15:00. Stämman var ursprungligen planerad att hållas tisdagen den 28 april 2020.

Per den 13 januari 2020 förvärvades ytterligare aktier, motsvarande 35% av aktierna, i janjoo AB.

janjoo AB

Den 1 juli 2019 förvärvades 30 % av aktiekapitalet och tillika röstandel i janjoo AB. janjoo AB utvecklar och säljer e-tjänster, bland annat formulärhantering och ärendeportaler, som förenklar och effektiviserar främst för energioch fastighetsbolag i kontakt med sina kunder. Förvärvspriset uppgick till 3 Mkr. Hela köpeskillingen finansierades genom likvida medel och banklån.

Lime hade ett betydande men inte ett bestämmande inflytande i janjoo och innehavet klassificerades som ett intresseföretag. Per den 31 december redovisas det förvärvade bolaget som andelar i intresseföretag enligt kapitalandelsmetoden från den dagen då förvärvet genomfördes och det betydande inflytandet erhölls.

Ägarna av janjoo har även ställt ut optioner som ger Lime rätt att förvärva resterande 70 procent av aktierna senast den 31 december 2021.

Janjoo AB har utvecklats väl och vi är nu än mer övertygade om att deras produkter stärker vårt erbjudande både till nya och befintliga kunder. Lime påkallade därför rätten att utnyttja optionerna avseende 35% av aktierna. Förvärvet genomfördes den 13 januari 2020 och köpeskillingen uppgick till 7 Mkr. Från den dagen då förvärvet genomfördes och kontrollen övertogs, 13 januari 2020, konsolideras det förvärvade bolaget, i sin helhet, i Limekoncernens resultat- och balansräkning.

För de resterande 35 procent av aktierna beror köpeskillingen vid ett optionsutnyttjande på janjoos årliga återkommande intäkter, dock som lägst 7 Mkr och som högst 12,25 Mkr.

Prissättning och villkor för resterande optioner är sådant att bolaget bedömer att dessa optioner med största sannolikhet kommer att påkallas då tiden för inlösen infaller varför ett bedömt inlösenpris har skuldförts per 13 januari 2020 i koncernen. Förvärvet föranleder en realisationsvinst om 0,5 Mkr i det första kvartalet 2020.

Förvärvet genererar ett koncernmässigt övervärde på 24 Mkr, före uppskjuten skatt. Övervärdet har i sin helhet allokerats till programvara.

Förvärvskostnaderna uppgick under 2019 till 0,2 Mkr.

Förvärvsanalysen har baserats på slutförda värderingar av identifierbara immateriella tillgångar. Skuldfört inlösenpris baseras på framtida årliga återkommande intäkter och kan därmed inte fastställas. Förvärvsanalysen betraktas således som preliminär avseende skuldfört inlösenpris. Enligt förvärvsanalysen uppgår köpeskilling och förvärvade nettotillgångar till;

Köpeskilling	Mkr
Likvida medel, förvärv 30%	3
Likvida medel, förvärv 35%	7
Resultateffekt	0
Skuldfört inlösenpris	9
Summa preliminär köpeskilling	20

Tillgångar och skulder som redovisas till följd av förvärvet

Förvärvade nettotillgångar	20
Summa identifierbara nettotillgångar	20
Leverantörsskulder och andra skulder	-2
Långfristiga skulder	0
Likvida medel	2
Kundfordringar och andra fordringar	1
Uppskjutna skatteskulder	-5
Programvara	25
Immateriella anläggningstillgångar

Kort om bolaget

Nordiska CRM-experter

Lime är en av de ledande SaaS CRM-aktörerna på den nordiska marknaden. Bolaget utvecklar, säljer och implementerar användarvänliga och flexibla CRM-system. Limes affärsmodell baseras på att erbjuda abonnemangsavtal (Software as a Service eller "SaaS") samt konsulttjänster (Expert Services eller "Experttjänster") för att implementera och kontinuerligt anpassa produkterna utifrån kundspecifika behov och önskemål.

Lime har en heltäckande organisation för utveckling, helhetserbjudande som möjliggör effektiva och värdeskapande CRM-lösningar för kunden. Huvudkontoret ligger i Lund och i mars 2020 hade bolaget 253 anställda på sju kontor i Sverige, Norge, Danmark och Finland.

Mission & vision

Limes mission är att "skapa kundmagneter", som behåller befintliga kunder och drar till sig nya genom riktigt bra kundvård.

Företaget arbetar efter visionen att "bli den ledande leverantören av CRM i Norden genom att göra användarnas arbetsvardag enklare och roligare".

Strategier

Fortsatt strukturell marknadstillväxt

Limes huvudsakliga fokus är organisk tillväxt. Capgemini Consultings marknadsrapport från maj 2018 visar att tillväxten på den nordiska mjukvarumarknaden för CRM-system förväntas i genomsnitt uppgå till 12% per år mellan åren 2017-2023.

Geografisk expansion

Lime har för avsikt att fortsätta stärka sin närvaro på befintliga marknader i Norden för att möta behovet av CRM-system.

Vidare har Lime för avsikt att etablera verksamhet i Nederländerna under 2020.

Fokus på utvalda vertikaler

Lime fokuserar på anpassade CRM-lösningar till fyra utvalda vertikaler på marknaden: energi, fastighet, partihandel och konsultbolag, till vilka Lime erbjuder en lokal industrispecifik kompetens. I kombination med färdigpaketerade lösningar till respektive vertikal ger detta kunder fördelar i form av flexibla lösningar samt tids- och kostnadsbesparingar.

Ökad försäljning mot befintlig kundbas

Lime avser att upprätthålla och öka försäljningen mot befintliga kunder genom att aktivt erbjuda tilläggsprodukter och närliggande experttjänster under perioden efter implementation. Bolaget har även ett dedikerat customer success team som arbetar aktivt med att finnas nära kunden på lång sikt för att behålla kunder och sälja ytterligare produkter och tjänster.

Fortsatt utveckling av produktplattformen

Lime bedömer att det är viktigt att fortsätta utveckla produktportföljen för att stärka konkurrenskraften och för att attrahera nya kunder. Med sin starka marknadsposition, breda kundbas och nära kontakt med kunder har Lime ett starkt utgångsläge för kors- och merförsäljning av nya tjänster och funktioner i syfte att öka försäljningstillväxten och bredda användandet av tjänster och lösningar.

Selektiva förvärv

En viktig del av Limes strategi är att aktivt utvärdera strategiska förvärv för att stärka produkterbjudandet, utöka kompetens och resurser i bolaget, växa geografiskt och bredda kundbasen.

Framtidsinriktad information

Denna rapport kan innehålla framtidsinriktad information som baseras på koncernlednings nuvarande förväntningar.

Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta.

Följaktligen kan framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bland annat ändrade marknadsförutsättningar för Limes produkter och mer generella ändrade förutsättningar såsom ekonomi, marknader och konkurrens, förändringar i lagkrav eller andra politiska åtgärder och variationer i valutakurser.

Rapporttillfällen

• ❜ Årsstämma hålls den 29 juni 2020
• ❜ Delårsrapport kvartal 2, 2020, presenteras den 17 juli 2020
• ❜ Delårsrapport kvartal 3, 2020, presenteras den 22 oktober 2020

Lund 2020-04-28

Erik Syrén Verkställande Direktör och koncernchef Lime Technologies AB (publ)

Ytterligare information kan erhållas av:

CEO Erik Syrén, telefon +46 46 270 48 23 eller CFO Magnus Hansson, telefon +46 46 270 48 85

Denna information utgjorde innan offentliggörandet insiderinformation. Informationen är sådan som Lime Technologies AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s förordning om marknadsmissbruk. Denna rapport har upprättats i både en svensk och en engelsk version

Koncernens nyckeltal

	Q1 2020	Q1 2019	Q1 - Q4 2019
Nettoomsättning (Mkr)	85,0	69,9	289,7
Nettoomsättningstillväxt (%)	22%	19%	19%
Organisk nettoomsättningstillväxt (%)	15%	19%	16%
Repetitiva intäkter (Mkr)	46,9	39,1	167,2
Annual recurring revenue (Mkr)	190,4	159,6	180,6
EBITA (Mkr)	23,5	13,5	65,9
EBITA (%)	28%	19%	23%
EBITDA (Mkr)	28,7	17,9	83,7
EBITDA (%)	34%	26%	29%
Rörelseresultat, EBIT (Mkr)	19,1	10,2	52,1
Rörelsemarginal, EBIT (%)	22%	15%	18%
Jämförelsestörande poster (Mkr)	0,0	-0,3	-0,9
Avskrivning nyttjanderättstillgångar	-2,3	-2,3	-9,1
Justerad EBITA (Mkr)	23,5	13,8	66,8
Justerad EBITA (%)	28%	20%	23%
Justerad EBITDA (Mkr)	28,7	18,2	84,6
Justerad EBITDA (%)	34%	26%	29%
Justerad EBIT (Mkr)	19,1	10,5	53,0
Justerad EBIT (%)	22%	15%	18%
Resultat per aktie (kr)	1,07	0,56	2,94
Resultat per aktie efter utspädning (kr)	1,07	0,56	2,94
Nettoskuld (Mkr)	78,1	92,6	80,3
Medelantal anställda (RTM)	221	200	223
Omsättning per anställd (Mkr)	1,4	1,3	1,3
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie (kr)	1,9	0,7	5,6
Genomsnittligt antal utestående aktier (tusental)	13 283,5	13 283,5	13 283,5

Definition av nyckeltalen framgår på sidan 25-28.

Koncernens resultaträkning i sammandrag (tkr)

	Q1 2020	Q1 2019	Q1 - Q4 2019
Nettoomsättning	84 990	69 899	289 696
Övriga intäkter	134	74	576
Summa rörelsens intäkter	85 124	69 972	290 272
Rörelsens kostnader
Kostnad för ersättningar till anställda	-47 853	-42 994	-169 935
Aktiverat arbete för egen räkning	4 579	4 633	18 451
Avskrivningar	-9 569	-7 675	-31 606
Övriga kostnader	-13 721	-13 711	-54 882
Resultat från andelar i intresseföretag	547	0	-247
Summa rörelsens kostnader	-66 016	-59 747	-238 219
Rörelseresultat	19 108	10 225	52 053
Finansiella poster	-1 190	-887	-2 188
Resultat efter finansiella poster	17 918	9 338	49 865
Inkomstskatt	-3 715	-1 875	-10 825
Periodens resultat	14 203	7 462	39 040
Resultat hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare	14 203	7 462	39 040
	14 203	7 462	39 040
Övrig information
Resultat per aktie hänförligt till moderföretagets aktieägare, före utspädning	1,07	0,56	2,94
Resultat per aktie hänförligt till moderföretagets aktieägare, efter utspädning	1,07	0,56	2,94

Koncernens rapport över totalresultatet (tkr)

			Q1 - Q4
	Q1 2020	Q1 2019	2019
Periodens resultat	14 203	7 462	39 040
Övrigt totalresultat
Poster som kan återföras till resultaträkningen:
Omräkningsdifferenser	-361	379	98
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt	-361	379	98
Periodens totalresultat	13 842	7 841	39 138
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare	13 842	7 841	39 138
	13 842	7 841	39 138

Koncernens balansräkning i sammandrag (tkr)

	2020-03-31	2019-03-31	2019-12-31
TILLGÅNGAR
Goodwill	69 763	59 391	69 763
Övriga immateriella anläggningstillgångar	154 452	128 414	132 191
Nyttjanderättstillgångar	13 861	15 168	16 189
Materiella anläggningstillgångar	2 841	3 581	3 161
Andelar i intresseföretag	0	0	2 705
Övriga finansiella anläggningstillgångar	538	547	537
Uppskjuten skattefordran	57	60	58
Summa anläggningstillgångar	241 512	207 161	224 604
Kundfordringar	49 838	50 565	52 763
Övriga kortfristiga fordringar	5 843	4 554	4 858
Likvida medel	34 309	22 514	31 342
Summa omsättningstillgångar	89 990	77 633	88 963
Summa tillgångar	331 502	284 794	313 567
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Summa eget kapital	82 469	50 613	68 627
Skulder
Långfristiga skulder
Långfristiga räntebärande skulder	49 988	71 500	56 617
Långfristiga leasingskulder	8 652	7 863	9 232
Övriga långfristiga skulder	18 166	0	8 642
Uppskjutna skatteskulder	29 364	23 206	24 964
Summa långfristiga skulder	106 170	102 569	99 455
Kortfristiga skulder
Kortfristiga räntebärande skulder	28 489	26 000	28 240
Kortfristiga leasingskulder	7 603	10 307	9 448
Leverantörsskulder	5 963	6 519	3 591
Övriga kortfristiga skulder	100 807	88 786	104 206
Summa kortfristiga skulder	142 863	131 612	145 485
Summa eget kapital och skulder	331 502	284 794	313 567

Koncernens rapport över förändringar i eget kapital (tkr)

	Hänförligt till Moderföretagets aktieägare
	Aktie- kapital	Övrigt till skjutet kapital	Reserver	Balanserad vinst	Summa eget kapital
Ingående balanser per 1 januari 2019 enligt fastställd balansräkning	500	53 034	265	-16 124	37 675
Periodens resultat				7 462	7 462
Övrigt totalresultat för året			379		379
Summa totalresultat	0	0	379	7 462	7 841
Transaktioner med aktieägare i deras egenskap av ägare
Nyemission	31	5 065			5 096
Summa transaktioner med aktieägare	31	5 065	0	0	5 096
Utgående balans per 31 mars 2019	531	58 099	644	-8 662	50 613
Ingående balanser per 1 januari 2019 enligt fastställd balansräkning	500	53 034	265	-16 124	37 675
Periodens resultat				39 040	39 040
Övrigt totalresultat för året			98		98
Summa totalresultat	0	0	98	39 040	39 138
Transaktioner med aktieägare i deras egenskap av ägare
Nyemission	31	5 066			5 097
Utdelning				-13 283	-13 283
Summa transaktioner med aktieägare	31	5 066	0	-13 283	-8 186
Utgående balans per 31 december 2019	531	58 100	363	9 633	68 627
Ingående balanser per 1 januari 2020 enligt fastställd balansräkning	531	58 100	363	9 633	68 627
Periodens resultat				14 203	14 203
Övrigt totalresultat för året			-361		-361
Summa totalresultat	0	0	-361	14 203	13 842
Transaktioner med aktieägare i deras egenskap av ägare
-					0
Summa transaktioner med aktieägare	0	0	0	0	0
Utgående balans per 31 mars 2020	531	58 100	2	23 836	82 469

Koncernens kassaflödesanalys (tkr)

	Q1 2020	Q1 2019	Q1 - Q4 2019
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Kassaflöde från rörelsen *)	28 130	17 900	83 827
Förändring rörelsekapital*)	6 110	135	5 467
Betald ränta	-985	-905	-2 710
Betalda inkomstskatter*)	-7 922	-7 736	-12 416
Kassaflöde från den löpande verksamheten	25 332	9 394	74 168
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Köp av immateriella anläggningstillgångar	-4 579	-4 633	-18 451
Köp av materiella anläggningstillgångar	0	0	-300
Försäljning av materiella anläggningstillgångar	0	89	207
Förvärvat dotterföretag	-8 338	0	-5 504
Förvärvat intresseföretag	0	0	-2 952
Köp av finansiella anläggningstillgångar	1	-9	-29
Erhållen ränta	39	18	99
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-12 877	-4 535	-26 930
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Utdelning	0	0	-13 283
Nyemission	0	5 096	5 096
Upptagna lån	41	0	8 040
Amortering av lån	-9 564	-8 866	-37 217
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-9 523	-3 770	-37 364
Summa kassaflöde	2 932	1 089	9 873
Minskning/ökning av likvida medel
Likvida medel vid periodens början	31 342	21 152	21 152
Kursdifferens i likvida medel	35	273	317
Likvida medel vid årets slut	34 309	22 514	31 342

*) Jämförelsetalen har omräknats för att underlätta jämförelse.

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag (tkr)

	Q1 2020	Q1 2019	Q1 - Q4 2019
Nettoomsättning	0	0	0
Övriga intäkter	1 456	1 415	7 050
Summa rörelsens intäkter	1 456	1 415	7 050
Rörelsens kostnader
Kostnad för ersättningar till anställda	-1 679	-1 348	-6 714
Övriga kostnader	-215	-645	-1 816
Summa rörelsens kostnader	-1 894	-1 993	-8 530
Rörelseresultat	-438	-578	-1 480
Finansiella intäkter	49	7	135
Finansiella kostnader	-504	-547	-2 688
Resultat efter finansiella poster	-893	-1 118	-4 033
Bokslutsdispositioner	0	0	43 500
Inkomstskatt	181	222	-8 474
Årets resultat	-712	-896	30 993

Moderbolagets rapport över totalresultatet (tkr)

			Q1 - Q4
	Q1 2020	Q1 2019	2019
Periodens resultat	-712	-896	30 993
Övrigt totalresultat
Poster som kan återföras till resultaträkningen:
Omräkningsdifferenser	0	0	0
Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt	0	0	0
Periodens totalresultat	-712	-896	30 993
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare	-712	-896	30 993
	-712	-896	30 993

Moderbolagets balansräkning i sammandrag (tkr)

	2020-03-31	2019-03-31	2019-12-31
TILLGÅNGAR
Andelar i dotterföretag	133 360	133 360	133 360
Summa anläggningstillgångar	133 360	133 360	133 360
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	321	508	158
Fordringar hos koncernföretag	1 632	2 276	2 123
Övriga kortfristiga fordringar	79	108	79
Likvida medel	317	1 537	782
Summa omsättningstillgångar	2 349	4 429	3 142
Summa tillgångar	135 709	137 789	136 502
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Bundet eget kapital
Aktiekapital	531	531	531
Fritt eget kapital
Överkursfond	5 065	5 065	5 065
Balanserat resultat	34 761	17 052	3 769
Periodens resultat	-712	-897	30 993
Summa eget kapital	39 645	21 751	40 358
Skulder
Långfristiga skulder
Långfristiga räntebärande skulder	49 546	71 500	56 617
Summa långfristiga skulder	49 546	71 500	56 617
Kortfristiga skulder
Kortfristiga räntebärande skulder	28 240	26 000	28 240
Leverantörsskulder	182	534	16
Aktuella skatteskulder	758	3 098	7 072
Skulder till koncernföretag	15 025	13 837	1 445
Övriga skulder	886	138	1 366
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	1 426	931	1 388
Summa kortfristiga skulder	46 518	44 538	39 527
Summa eget kapital och skulder	135 709	137 789	136 502

Noter

1. Redovisningsprinciper

Lime upprättar sin koncernredovisning enligt International Financial Reporting Standards (IFRS). Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Nyheter i redovisningsstandards som trätt i kraft den 1 januari 2020 har inte haft någon väsentlig påverkan på koncernens redovisning per den 31 mars 2020. Koncernen tillämpar samma redovisningsprinciper som i årsredovisningen per 2019-12-31.

Övriga principer och tillämpningar

I övrigt tillämpar koncernen samma redovisningsprinciper och värderingsmetoder som i den senaste årsredovisningen. Moderbolaget upprättar sin redovisning enligt RFR 2, Redovisning för juridiska personer, samt Årsredovisningslagen och tillämpar samma redovisnings-principer och värderingsmetoder som i den senaste årsredovisningen.

Lime tillämpar ESMAs riktlinjer för alternativa nyckeltal (mått som inte definieras enligt IFRS). Definitionerna framgår på sida 25-28.

Väsentliga uppskattningar & bedömningar

Immateriella tillgångar som har en obestämbar nyttjandeperiod eller immateriella tillgångar som inte är färdiga för användning, skrivs inte av utan prövas årligen avseende eventuellt nedskrivningsbehov. Den nedskrivningsprövning som gjordes vid årsskiftet visade att inget nedskrivningsbehov förelåg.

Aktiverat arbete för egen räkning

Rörelsens kostnader har under det första kvartalet 2020 reducerats med 4,6 Mkr (4,6) avseende utveckling av egen programvara.

2. Risker och osäkerhetsfaktorer

Limekoncernen utsätts i sin verksamhet för allmänna affärsmässiga och finansiella risker. Dessa risker har utförligt beskrivits i bolagets årsredovisning för 2019.

Covid-19

Som förklarats under Händelser under och efter rapportperioden kommer Cocid-19 utbrottet och de åtgärder som vidtagits av olika regeringar för att hindra spridningen av viruset att påverka vår verksamhet. Utöver de redan kända effekterna orsakar den makroekonomiska osäkerheten en nedgång i ekonomisk aktivitet och det går i dagsläget inte att säga vad de långsiktiga effekterna kommer att bli, men det kan inte uteslutas att det får negativa konsekvenser.

De viktigaste riskerna som följer av den nuvarande osäkra situationen med anledning av Covid-19 är;

Intäkter: Som ett resultat av den makroekonomiska osäkerheten finns en risk att upphandlingar skjuts på framtiden, att försäljningsprocesser till nya kunder förlängs och att befintliga kunder säger upp sina avtal. Lime har vidtagit ett antal åtgärder för att motverka dessa risker, t ex genom utökad försäljningsaktivitet. Vidare innebär de politiska åtgärderna regeringar vidtagit begränsningar i möjligheterna att utföra vissa tjänster. Lime har vidtagit åtgärder för att motverka dessa begränsningar, t ex genom att hålla utbildningar och workshops digitalt.

Lönsamhet: Vi ser en ökad risk för kundförluster i spåren av Covid-19 spridningen. Limes kreditexponering gentemot kunder är begränsad genom en låg kundkoncentration och åtgärder har vidtagits för att säkerställa snabb och effektiv uppföljning av utestående kundfordringar. Vidare vidtas åtgärder för att begränsa kostnader som inte bedöms verksamhetskritiska på kort sikt. Ledningen utvärderar löpande behovet av och möjligheten till att justera kostandsbasen.

Finansiering och likviditet: Ledningen följer noga prognoser för koncernens likviditetsreserv för att säkerställa att det finns tillräckligt med kassamedel för att möta behovet i den löpnade verksamheten. Kassaflödet har varit i nivå med ledningens förväntningar under det första kvartalet.

3. Valutapåverkan

Tillgångar och skulder i utländsk valuta omvärderas vid varje balansdag. Värdeförändringen till följd av omvärderingen av rörelserelaterade balansposter redovisas under posterna övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader.

Värdeförändring på andra balansposter i utländsk valuta, till exempel likvida medel, redovisas i finansnettot. Rörelsens intäkter och kostnader påverkas också av förändringar i valutakurser. Dessa förändringar påverkar direkt själva intäkts- och kostnadsposten.

Kvartalets nettoomsättning utgörs till 81% av svenska kronor, 8% av euro och 11% av övriga valutor. Rörelsekostnader utgörs till 86% av svenska kronor, 5% av euro, 9% av övriga valutor.

4. Förvärv

Förvärvet av janjoo AB i januari 2020 har gett upphov till ett koncernmässigt övervärde på ca 24 Mkr före skatt varav hela beloppet fördelats till programvara. Bedömd årlig avskrivning på förvärvade övervärden uppgår till ca 2,9 Mkr. Avskrivningar på förvärvade övervärden har skett med 0,7 Mkr under kvartalet. Se sidan 9-10 för mer information.

Förvärvet av janjoo AB belastade kassaflödet med 8,3 Mkr under första kvartalet 2020.

5. Transaktioner med närstående

I förekommande fall har transaktioner med närstående varit till marknadsmässiga villkor.

6. Skatt

Skattekostnaden i det första kvartalet 2020 uppgick till 3,7 Mkr (1,9). Skattekostnaden har beräknats utifrån i koncernen gällande skattesituation och resultatutvecklingen i de i koncernen ingående enheterna.

9 kvartal i sammandrag

Försäljning per segment, Tkr	Q1 2020			Q4 2019 Q3 2019 Q2 2019 Q1 2019 Q4 2018 Q3 2018 Q2 2018 Q1 2018
Sverige	68 942	65 724	54 838	56 241	57 788	58 427	46 835	52 473	49 778
Övriga Norden	16 048	16 062	13 144	13 789	12 111	10 490	8 519	9 023	8 762
Resultaträkning i sammandrag, Tkr
Nettoomsättning	84 990	81 786	67 982	70 030	69 899	68 917	55 354	61 496	58 540
EBITDA	28 677	24 433	23 702	17 625	17 900	10 006	15 694	11 955	13 037
EBITA	23 496	19 870	19 246	13 250	13 525	8 588	14 180	10 398	11 537
EBIT	19 108	16 251	15 628	9 950	10 225	5 464	10 817	7 011	8 535
Rörelsemarginal	22%	20%	23%	14%	15%	8%	20%	11%	15%
Resultat före skatt	17 918	15 894	15 321	9 313	9 338	5 290	10 311	6 353	8 115

Intäkter från avtal med kunder (tkr)

		Q1 2020		Q1 2019
Intäkter per intäktsström, Tkr	Sverige	Övriga Norden	Totalt	Sverige	Övriga Norden	Totalt
Abonnemangsintäkter	28 199	7 759	35 957	22 479	5 257	27 736
Licensintäkter	443	69	511	2 445	115	2 560
Supportavtal	9 720	1 192	10 911	10 030	1 286	11 316
Expert Services	29 750	6 876	36 625	21 497	5 385	26 883
Övrigt	831	154	985	1 337	68	1 404
Nettoomsättning	68 942	16 048	84 990	57 788	12 111	69 899

Kvartalsvis försäljning

Försäljning, Tkr	Q1 2020	Q4 2019		Q3 2019 Q2 2019		Q1 2019 Q4 2018 Q3 2018 Q2 2018			Q1 2018
Expert Services	36 625	34 793	23 603	25 230	26 882	28 058	17 277	24 772	23 633
Mjukvarurelaterade intäkter*	47 380	46 155	43 731	43 887	41 612	39 986	37 332	35 700	34 364
Övrigt	985	838	649	913	1 404	874	744	1 025	542
Summa	84 990	81 786	67 982	70 030	69 899	68 918	55 354	61 496	58 540
Varav repetitiva intäkter	46 869	44 253	42 545	41 335	39 052	37 115	35 169	34 048	32 128
Varav repetitiva intäkter (%)	55%	54%	63%	59%	56%	54%	64%	55%	55%
Nettoomsättningstillväxt (%)	22%	19%	23%	14%	19%	20%	23%	19%	18%
Tillväxt repetitiva intäkter	20%	19%	21%	21%	22%	21%	26%	26%	31%

*) Med mjukvarurelaterade intäkter avses abonnemangsintäkter, licensintäkter och supportavtal.

Nyckeltal

Nedan redogörs för koncernens nyckeltal. Några av dessa är definierade i enlighet med IFRS och utöver dessa har koncernen identifierat några ytterligare nyckeltal som ger kompletterande information till bolagets investerare och bolagets ledning, då det möjliggör utvärdering av relevanta trender samt bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför ses som ett komplement till de nyckeltal som definieras enligt IFRS.

Annual Recurring Revenue

Kvartalets sista månads repetitiva intäkter omräknat till 12 månader. Nyckeltalet indikerar återkommande intäkter under de kommande 12 månaderna baserat på intäkter från befintliga kunder vid periodens utgång. Nyckeltalet är vidare väsentligt för att underlätta branschjämförelse.

Tkr	Q1 2020	Q1 2019
Repetitiva intäkter (kvartal)	46 869	39 052
ARR	190 429	159 605

Antal utestående aktier

Antal registrerade aktier med avdrag för återköpta aktier, vilka innehas av bolaget vid bokslutstillfället. Begreppet används i första hand för beräkning av nyckeltal, se nedan. Koncernen innehar inga aktier i eget förvar under någon av de rapporterade perioderna. Nyckeltalen har i förekommande fall omräknats efter split som genomfördes i oktober 2018 (1:250).

EBITA

Rörelseresultat exklusive avskrivningar på förvärvade immateriella anläggningstillgångar. Syftet är att bedöma koncernens operationella aktiviteter. EBITA är ett komplement till rörelseresultatet då det är en indikation på det kassamässiga resultatet från verksamheten.

Tkr	Q1 2020	Q1 2019	Q1 - Q4 2019
Rörelseresultat	19 108	10 225	52 053
Avskrivningar på förvärvade immateriella anläggnings tillgångar	4 388	3 300	13 838
EBITA	23 496	13 525	65 891
Nettoomsättning	84 990	69 899	289 696
EBITA (%)	28%	19%	23%

EBITDA

Rörelseresultat exklusive avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar. Syftet är att bedöma koncernens operationella aktiviteter. EBITDA är ett komplement till rörelseresultatet.

Tkr	Q1 2020	Q1 2019	Q1 - Q4 2019
Rörelseresultat	19 108	10 225	52 053
Avskrivningar	9 569	7 675	31 606
EBITDA	28 677	17 900	83 659
Nettoomsättning	84 990	69 899	289 696
EBITDA (%)	34%	26%	29%

Finansiella tillgångar

Långfristiga och kortfristiga finansiella fordringar samt likvida medel. Begreppet finansiella tillgångar används vid tillämpning av IFRS 9. Nyckeltalet används för att beräkna nettoskulden.

Tkr	2020-03-31 2019-03-31		2019-12-31
Övriga finansiella anläggningstillgångar	538	547	537
Likvida medel	34 309	22 514	31 342
Finansiella tillgångar	34 847	23 061	31 879

Justerad EBIT

Rörelseresultat enligt resultaträkningen exklusive jämförelsestörande poster. Måttet är ett komplement till rörelseresultatet justerat för påverkan av jämförelsestörande poster. Syftet är att visa rörelseresultatet exklusive poster som stör jämförelsen med andra perioder.

Tkr	Q1 2020	Q1 2019	Q1 - Q4 2019
EBIT	19 108	10 225	52 053
Jämförelsestörande poster	0	293	918
Justerad EBIT	19 108	10 518	52 971
Nettoomsättning	84 990	69 899	289 696
Justerad EBIT (%)	22%	15%	18%

Justerad EBITA

Justerad EBITA visar EBITA justerat för påverkan av jämförelsestörande poster. Syftet är att visa EBITA exklusive poster som stör jämförelsen med andra perioder.

Tkr	Q1 2020	Q1 2019	Q1 - Q4 2019
EBITA	23 496	13 525	65 891
Jämförelsestörande poster	0	293	918
Justerad EBITA	23 496	13 818	66 809
Nettoomsättning	84 990	69 899	289 696
Justerad EBITA (%)	28%	20%	23%

Justerad EBITDA

Justerad EBITDA visar EBITDA justerat för påverkan av jämförelsestörande poster. Syftet är att visa EBITDA exklusive poster som stör jämförelsen med andra perioder.

Tkr	Q1 2020	Q1 2019	Q1 - Q4 2019
EBITDA	28 677	17 900	83 659
Jämförelsestörande poster	0	293	918
Justerad EBITDA	28 677	18 193	84 577
Nettoomsättning	84 990		69 899 289 696
Justerad EBITDA (%)	34%	26%	29%

Jämförelsestörande poster

Avser poster som särredovisas då de är av väsentlig karaktär, försvårar jämförelsesyftet och anses främmande från den ordinarie kärnverksamheten. Exempelvis förvärvsrelaterade poster, kostnader för börsnotering eller omstruktureringsposter.

Tkr	Q1 2020	Q1 2019	Q1 - Q4 2019
Noteringsrelaterade kostnader	0	-293	-293
Förvärvsrelaterade kostnader	0	0	-625
Jämförelsestörande poster	0	-293	-918

Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie

Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. Ger läsare av de finansiella rapporterna möjlighet att jämföra kassaflödet från den löpande verksamheten per aktie. Antalet aktier har omräknats efter split i oktober 2018, 1:250.

Tkr	Q1 2020	Q1 2019	Q1 - Q4 2019
Kassaflöde från löp. verksamhet	25 332	9 394	74 168
Antal aktier (T st)	13 283	13 283	13 283
Kassaflöde från löpande verksamhet per aktie (kr)	1,91	0,71	5,58

Nettoomsättningstillväxt

Nyckeltalet visar den procentuella ökningen av nettoomsättning i förhållande till motsvarande period föregående år. Nyckeltalet bedöms väsentligt för en koncern i en tillväxtbransch.

Tkr	Q1 2020	Q1 2019	Q1 - Q4 2019
Nettoomsättning, perioden	84 990	69 899	289 696
Nettoomsättning, motsvarande period fg år	69 899	58 540	244 307
Nettoomsättningstillväxt	22%	19%	19%

Nettoskuld

Långfristiga och kortfristiga räntebärande skulder reducerat med finansiella tillgångar. Syftet är att visa koncernens faktiska skuldsättning.

Tkr	2020-03-31 2019-03-31		2019-12-31
Räntebärande långfristiga skulder	49 988	71 500	56 617
Långfristiga leasingskulder	8 652	7 863	9 232
Övriga långfristiga skulder	18 166	0	8 642
Räntebärande kortfristiga skulder	28 489	26 000	28 240
Kortfristiga leasingskulder	7 603	10 307	9 448
Finansiella tillgångar	-34 847	-23 061	-31 879
Nettoskuld	78 051	92 609	80 300

Medelantal anställda

Medelantalet anställda avser antalet anställda de senaste 12 månaderna i förhållande till normal årsarbetstid. Nyckeltalet anges för att visa hur väl en av koncernens nyckelprocesser, rekrytera och utveckla personal, utvecklas över tid.

Nettoomsättning per anställd

Anger rullande 12 månaders nettoomsättning i förhållande till genomsnittligt antalet anställda de senaste 12 månaderna. Nyckeltalet anses vara väsentligt för branschjämförelse.

Tkr	Q2 2019 -Q1 2020	Q2 2018 - Q1 2019
Nettoomsättning, RTM	304 787	255 666
Antal anställda, RTM	221	200
Nettoomsättning per anställd	1 377	1 277

Organisk nettoomsättningstillväxt

Anger nettoomsättningstillväxt justerad för förvärv de senaste 12 månaderna. Förvärvade bolag räknas in i organisk tillväxt när de varit del av Limekoncernen i fyra kvartal. Nyckeltalet används för analys av underliggande nettoomsättningstillväxt.

Tkr	Q1 2020	Q1 2019	Q1 - Q4 2019
Nettoomsättning, perioden	84 990	69 899	289 696
Förvärvad, nettoomsätt ning senaste 12 mån	-4 630	-523	-7 919
Organisk nettoomsättning	80 360	69 376	281 777
Organisk nettoomsättning, motsvarande period föregående år	69 376	55 023	234 907
Justerat för förvärvad, nettoomsättning senaste 24 mån	523	3 517	8 230
Jämförbar organisk nettoomsättningstillväxt	69 899	58 540	243 137
Organisk nettoomsätt ningstillväxt (%)	15%	19%	16%

Repetitiva intäkter

Intäkter av årligen återkommande karaktär, avser support- och underhållsintäkter samt abonnemangsintäkter.

Tkr	Q1 2020	Q1 2019	Q1 - Q4 2019
Abonnemangsintäkter	35 957	27 736	122 620
Supportavtal	10 911	11 316	44 565
Repetitiva intäkter	46 869	39 052	167 185

Repetitiva intäkter i förhållande till rörelsekostnader

Intäkter av årligen återkommande karaktär i förhållande till rörelsens kostnader. Nyckeltalet anses vara väsentligt för branschjämförelse.

Tkr	Q1 2020	Q1 2019	Q1 - Q4 2019
Repetitiva intäkter	46 869	39 052	167 185
Rörelsekostnader	-66 016	-59 747	-238 219
Repetitiva intäkter i förh. till rörelsekostnader	71%	65%	70%

Resultat per aktie

Definieras i enlighet med IFRS.

Resultat per aktie efter utspädning

Definieras i enlighet med IFRS.

Rörelsemarginal, EBIT

Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning. Nyckeltalet redovisas då det ger läsarna av de finansiella rapporterna en möjlighet att översiktligt bedöma lönsamhet i förhållande till omsättning.

TKR	Q1 2020	Q1 2019	Q1 - Q4 2019
Rörelseresultat	19 108	10 225	52 053
Nettoomsättning	84 990	69 899	289 696
RÖRELSEMARGINAL	22%	15%	18%

Rörelseresultat, EBIT

Rörelseresultat enligt resultaträkningen.

Om Lime Technologies

Med cirka 250 medarbetare och över 70 000 användare är vi en av Nordens största CRM-leverantörer.

Efter 30 år i branschen vågar vi dessutom säga att vi kan det mesta om CRM.

Vår ambition är att bli den ledande leverantören av CRM-system i Norden genom att tillhandahålla system som gör våra kunders arbete både enklare och roligare.

Kort och gott – vi gör företag till kundmagneter.

Lime Technologies AB (publ)

Organisationsnummer: 556953-2616 www.lime-technologies.com St Lars väg 46, 222 70 Lund 046-270 48 00