AI assistant
LİLA KAĞIT SANAYİ VE TİCARET A.Ş. Earnings Release 2025
9885_rns_2025-10-23_6da3f8c1-9b51-45dd-b7cc-ed0256859bf8.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
{0}------------------------------------------------
Bilgilendirme Notu
2025 – III. Çeyrek Sonuçları
Zorlu Ortamda Kar Odağı ile Değer Yaratımı
{1}------------------------------------------------
Lila Kağıt Genel Müdürü Sayın Alp Öğücü'nün Değerlendirmesi:
Zorlu Koşullarda, Kar Odaklı Stratejimiz ile Değer Yaratmaya Devam Ediyoruz
Süregelen jeopolitik hassasiyetlerin zemin oluşturduğu ve makro ekonomik belirsizliklerin rol oynadığı zorlu bir çeyreği geride bırakmış bulunuyoruz. Gümrük tarife tartışmalarının devam ettiği bu dönemde, dünyada görece düşük seyreden selüloz fiyatları ve ülkemizde döviz kurlarının enflasyonun altında artış göstermesi satış hacmi ve net satışlarımızı baskı altında tutmuştur. İhracat pazarı ağırlıklı bobin satış hacmi 2024 üçüncü çeyreğe kıyasla %16 daralma kaydederken, ağırlıklı yurtiçi pazardan oluşan konverting satış hacmi %8 büyüdü. İhracat pazarlarımızda özellikle Avrupa tarafındaki gevşek talep koşulları, konverting pazarındaki yurtiçi ve yurtdışı pozitif momentum ile kısmi dengelenirken, satış tonajı hacmi, 3Ç 2025'te %10 daralarak 46,2 bin Ton olarak gerçekleşti.
Bu zorlu koşullarda, net satış gelirimiz 2025'in üçüncü çeyreği itibariyle 3,2 milyar TL olurken, net satışlar 2025'in ilk dokuz aylık döneminde 10,1 milyar TL seviyesine ulaştı. Bu çeyrekte brüt karımız 1 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Brüt kâr marjımız ise geçen yılın aynı dönemine göre, etkin birim ton başı maliyet yönetiminin de etkisiyle %31,5 olmuştur. Zayıf seyreden talep koşullarına rağmen karlı büyüme odağımız sayesinde bu çeyrekte FAVÖK bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %3,4 artışla 663 milyon TL olurken FAVÖK marjı %20,8 oldu. Net dönem karımız 2025 üçüncü çeyrekte 411 milyon TL, 2025 yılı dokuz aylık dönemde 1,4 milyar TL olarak gerçekleşirken, sıkı gider yönetiminin de etkisiyle net kâr marjı 2025 üçüncü çeyreğinde %12,9, 2025 dokuz aylık dönemde %14,0 olarak kaydedildi.
Bu dönemde, yatırımlarımıza hız kesmeden devam ettik. Bu kapsamda, 2025 yılında Erzurum fabrika yatırımı için 723 milyon TL'yi aşkın harcama yapılmış olup, şirketimizin sürdürülebilirlik stratejisi ile de uyumlu olarak inşa edilen Erzurum fabrikamızın 2025 son çeyreğinde devreye girecek Konverting üretim tesisi ile fonksiyonel hale gelmesini bekliyoruz. Ergene fabrikamızda da otomasyon ve yazılım destekli akıllı depo yatırımlarımız devam etmekte olup bu sayede konverting hatlarında kapasite artışı, yeni endüstriyel hatlar ile verimlilik artışı ve sabit giderlerde ise tasarruf öngörüyoruz.
Uluslararası ticaret alanındaki regülatif ve gümrük rejimine ilişkin devam eden belirsizlikler ile zayıf seyreden dış talep ortamını göz önünde bulundurarak 2025 yılı için satış tonajı büyümesi beklentimizi "yatay" seviyeden "kısmi daralma" seviyesine revize ediyoruz. İhracat (yeni pazarlar) için satış tonajı büyüme beklentimizi ve, güçlü marka portföyümüz ile yurtiçi konverting pazarındaki görece olumlu talep koşulları sayesinde Türkiye pazarı beklentimizi "büyüme" olarak koruyoruz. Buna ek olarak, proaktif hammadde yönetimi ve sıkı maliyet kontrolü politikamızın devam etmesiyle desteklenen Brüt Kar Marjı, Faaliyet Kar Marjı ve FAVÖK marjı beklentimizi, 2025 yılı ilk beklenti seviyesinde olmak üzere koruyoruz. Temel olarak devam eden yüksek enflasyonist ortamın getirdiği TL giderlerdeki artışa karşın, döviz kurlarındaki baskılanma ve selüloz fiyatlarının aşağı yönlü hareketi sonucu net satışların beklenen seviyede artış göstermemesi sebebiyle faaliyet giderleri/net satışlar oranı beklentimizi "<%15" den "<%17" ye revize ediyoruz.
Yılın sonuna doğru ilerlerken, sürdürülebilir karlı büyüme hedefimiz doğrultusunda verimlilik ve optimizasyon çalışmalarına hız kesmeden devam ediyoruz. Özgün iş modelimiz çerçevesinde pazarlarımızın barındırdığı büyüme potansiyeli ve portföyümüzün gücünden faydalanıyoruz. Disiplinli finansal yönetim politikamız ile işletme sermayesi verimliliğinin artırılması, faaliyet giderlerinde optimizasyon sağlanması, katma değeri yüksek ürün satışlarının payının artırılması, önceliklerimiz olmaya devam edecek. Kar odaklı büyüme stratejimiz ve kur riskine karşı korunan likiditesi yüksek güçlü bilanço yapımız ile sektördeki öncü pozisyonumuzu korumaya devam edeceğimize inanıyorum. Önümüzdeki dönemde de hissedarlarımız için sürdürülebilir değer yaratma konusundaki kararlılığımız aynı şekilde devam edecektir.
{2}------------------------------------------------
Operasyonel Performans:
| (kTon) | 3Ç 2024 | 3Ç 2025 | y/y% | 9A 2024 | 9A 2025 | y/y% |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Toplam üretim tonajı | 53.0 | 50.0 | -6% | 167.0 | 157.0 | -6% |
| Kapasite kullanım oranı | 87% | 82% | 91% | 86% | ||
| Toplam kağıt satış tonajı | 51.1 | 46.2 | -10% | 160.0 | 148.1 | -7% |
| Yurtiçi oranı | 22% | 25% | 21% | 25% | ||
| Yurtdışı oranı | 78% | 75% | 79% | 75% |
3Ç 2025'te:
- Kağıt üretim tonajı ihracat pazarlarındaki zayıf talep kaynaklı düşüş göstermiş ve -%6 daralarak 50bin ton olarak gerçekleşmiştir (9A25: -%6, 157bin ton). Aynı dönemde Türkiye'de temizlik kağıtları sektöründe faaliyet gösteren tüm şirketlerin üretim tonajında düşüş yaşanmış ve genel kapasite kullanım oranı(KKO) %75 olarak gerçekleşirken Şirket'in KKO'su %82 olmuştur. (9A 2025: %86)
- Bobin kâğıt ve konverting ürün hacminin kağıt toplam satış hacmi içindeki payı sırasıyla, %68 ve %32 olarak gerçekleşmiştir (9A25: %71 ve %29).
- Bobin kâğıt hacmi ana olarak dünya selüloz fiyatlarındaki gümrük vergisi kaynaklı belirsizlikler ve zayıf seyreden talep koşullarının etkisiyle %16 daralmıştır (9A25: -%13).
- Konverting satış hacmi, görece dengeli yurtiçi talep ve gerek yurtiçi gerekse ihracat pazarlarında güçlü marka portföyünün katkısı ile %8 artmıştır (9A25: %9).
- İhracat ve yurtiçi pazarlarının toplam kağıt satış hacmi içindeki payı sırasıyla, %75 ve %25 olarak gerçekleşmiştir. (9A25: %75 ve %25).
Finansal Performans:
3Ç 2025 ve 3Ç 2024 sonuçları TMS 29- Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardına uygun olarak hazırlanmış olup 31 Aralık 2024 ve 30 Eylül 2024 tarihli finansallar 30 Eylül 2025 satın alım gücü esasına göre ifade edilmiştir.
| 1 Ocak | 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| Kapsamlı Kar/Zarar Tablosu ('000 TL) | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Net Satışlar | 10.098.983 | 12.338.350 | 3.187.885 | 4.029.435 |
| Brüt Kar | 3.107.528 | 3.506.086 | 1.002.688 | 994.555 |
| Esas Faaliyet Karı | 1.873.072 | 2.159.509 | 535.509 | 564.030 |
| Net Dönem Karı | 1.411.249 | 1.307.534 | 411.241 | 467.865 |
| FAVÖK | 2.021.167 | 2.474.498 | 663.332 | 641.811 |
| Düzeltilmiş FAVÖK | 2.433.922 | 2.816.354 | 726.128 | 783.072 |
| 1 Ocak | 1 Ocak | 1 Temmuz | 1 Temmuz | |
| Temel Rasyolar | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Brüt Kar Marjı | 30,8% | 28,4% | 31,5% | 24,7% |
| Faaliyet Kar Marjı | 18,5% | 17,5% | 16,8% | 14,0% |
| Net Kar Marjı | 14,0% | 10,6% | 12,9% | 11,6% |
| FAVÖKMarjı | 20,0% | 20,1% | 20,8% | 15,9% |
| Düzeltilmiş FAVÖKMarjı | 24,1% | 22,8% | 22,8% | 19,4% |
{3}------------------------------------------------
3Ç 2025'te:
Satış Gelirleri:
- Temel olarak iç pazarda ve ihracat pazarlarında artan rekabet, net satışların ağırlıklı olarak ihracat gelirlerinden oluşması ve döviz kurlarının enflasyonun altında artış göstermesi sebebiyle bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %21 düşüş ile 3,2 milyar TL olmuştur. (9A25: 10,1 milyar TL, -%18)
- Bobin kağıt ve konverting ürün satışlarının toplam satışlar içerisindeki payı sırasıyla, %58 ve %36 olarak gerçekleşmiştir. Diğer satış gelirlerinin payı 6% olmuştur. (9A 2025: %61, %34, %5)
- Bobin kağıt satış gelirleri 1,9 milyar TL olurken (9A25: 6,2 milyar TL), konverting satış gelirleri 1,2 milyar TL (9A25: 3,5 milyar TL) olarak gerçekleşmiştir.
- 9 aylık dönemde selülozun ton başı ABD Doları fiyatının bir önceki yılın aynı dönemine göre %13 oranında düşüş göstermesi ürün satış fiyatlarını baskılamıştır.
Brüt Kar ve Brüt Kar Marjı:
- Brüt kar marjı, disiplinli hammadde maliyet kontrolü ve alımları ile görece yatay seyreden enerji giderleri etkisiyle 3Ç25'te 677 baz puan artış ile %31,5 olarak gerçekleşmiştir. (9A25: %30,8 +235 baz puan)
- Brüt Kar, 2025'in üçüncü çeyreğinde geçen senenin aynı dönemine kıyasla %0,8 artarak 1 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir. (9A25: 3,1 milyar TL -%11)
FAVÖK & FAVÖK Marjı:
- FAVÖK Marjı, Katma değerli ürün satışlarının artışı, uygulanan operasyonel verimlilik politikaları ile 488 baz puan artış ile %20,8 olmuştur. (9A25: %20,0; yatay)
- FAVÖK, 3Ç25'de bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %3,4 artış ile 663 milyon TL olmuştur. (9A25: 2,0 milyar TL, -%18)
- Şirket'in doğrudan faaliyetleri ile ilgili ticari alacak ve borçlarına ilişkin kur farkı geliri ve gideri dahil edilmiş Düzeltilmiş FAVÖK Marjı, 334 baz puan artış ile %22,8 olmuştur. (9A25: %24,1 +127 baz puan artış)
{4}------------------------------------------------
Net Kar & Net Kar Marjı:
- Net kar marjı, süregelen jeopolitik riskler, gümrük tarife belirsizlikleri ve zayıf seyreden ihracat pazarlarındaki talebe rağmen, bu dönemde öne çıkan daha yüksek katma değerli ürün portföyü, sıkı maliyet yönetimi, disiplinli operasyonel gider kontrolleri ve finansal verimlilik politikaları ile 129 baz puan artış ile %12,9 olmuştur. (9A25: %14,0 +338 baz puan)
- Net kar, 2025'in üçüncü çeyreğinde 411 milyon TL olmuştur. (9A25: 1,4 milyar TL)
9A 2025'te:
Serbest Nakit Akışı:
• Artan işletme sermayesi kullanımı ve yatırım harcamalarına rağmen, Şirketimizin karlı ve kendine özgü iş modeli ile 2025'in 9 aylık döneminde güçlü serbest nakit akışı yaratımı devam etmiştir. Bu dönemde Şirket faaliyetlerinden 1,9 milyar TL nakit yaratırken, serbest nakit akışı 1,25 milyar TL olmuştur. Aynı dönemde FAVÖK'ün serbest nakit akışına dönüşüm oranı ise %62 olarak gerçekleşmiştir.
Yatırım harcamaları:
- 2025 yılının ilk 9 ayında 1,2 milyar TL yatırım harcaması gerçekleştirilmiş olup bu tutarın 141,6 milyon TL'si Ergene üretim tesisi yatırımlarına, 723,4 milyon TL'si Erzurum üretim tesisi yatırımlarına harcanmıştır.
- Erzurum'da fazlar halinde gerçekleştirilecek fabrika yatırımıyla, Doğu Anadolu ve Karadeniz bölgesinin temizlik kağıdı alanında faaliyet gösteren ilk ağır sanayi tesisinin kurulması hedeflenmektedir. Bu yatırım, bölgenin sanayileşme adımlarına öncülük etmeyi ve Şirket'in hem ulusal hem de uluslararası pazar payını güçlendirmeyi amaçlamaktadır.
- Ergene üretim tesisinde verimlilik odağında devam etmekte olan yatırımlar ile kapasite artışı ve modernizasyon hedeflenirken aynı zamanda devam eden akıllı depo yatırımı sayesinde envanter yönetimi ve lojistik giderlerinde operasyonel verimlilik hedeflenmektedir. Tüm bu yatırımlar odağında Şirketimiz dünyanın büyük tam entegre tesisleri arasında yer alarak büyüme ivmesini sürdürmeyi hedeflenmektedir.
- Yatırım harcamaları/Net Satışlar oranı 9A25'de %12 olmuştur. (9A24: %5)
{5}------------------------------------------------
Net nakit pozisyonu ve kur riski:
- Mayıs 2024'de gerçekleşen halka arz sonrasında 3,3 milyar TL nakit girişi ile birlikte Şirket net nakit pozisyonuna geçmiştir.
- 9A25 döneminde de halka arzdan elde edilen fon çeşitli finansal enstrümanlarda nemalandırılmaya devam edilmiş olup etkin işletme sermayesi yönetimi ve finansal borçluluğun önemli derecede azaltılması vizyonuyla Şirket 30 Eylül 2025 tarihinde de net nakit pozisyonunu korumaya devam etmiştir. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Net Nakit pozisyonu, 3,3 milyar TL olup, net Finansal Borçluluk / FAVÖK (son 12 aylık) oranı (-) 1,27 olarak gerçekleşmiştir.
- Şirketin iş modeli, yüksek ihracata dayanmakta olup, bu durum kur riskinden doğal korunma sağlamaktadır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Yabancı Varlık Net Nakit pozisyonu, 3,5 milyar TL'dir.
- 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla itibariyle Şirketin nakit varlıklarının %49'u TL, %46'sı ABD Doları ve %5'i Avro'dan oluşmaktadır.
- 9A25 döneminde, Şirket ihracatının ithalatına oranı 1,62 olarak gerçekleşmiştir.
- Selüloz hammaddesinin %100'ü ithal edilmekte olup buna karşılık son üç yılın ortalamasında satışlarının yaklaşık %70'ini (9A 2025-%68) ihracat pazarlarına yapması ve tamamının ABD Doları ve Avro olması Şirket'i kur riskine karşı korumaktadır.
- Finansal borçluluk bir yandan azalırken yıllar içerisinde özkaynakların oranının artan karlılık ile istikrarlı olarak büyümeye devam etmesi sayesinde özkaynakların toplam varlıklara oranı %85 olarak gerçekleşmiştir.
Temel finansal rasyolar:
| Temel Rasyolar | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Nakit Oran | 2,46 | 2,03 |
| Cari Oran | 5,43 | 3,54 |
| Asit Test Oranı | 4,20 | 2,98 |
| Kaldıraç Oranı | 0,15 | 0,24 |
| Özkaynaklar/Toplam Varlıklar | 0,85 | 0,76 |
| Net Finansal Borç / Özkaynaklar | -0,22 | -0,28 |
| Net Finansal Borç / FAVÖK(Son 12 Ay) | -1,27 | -1,35 |
| İşletmeSermayesi / Satışlar (Son 12 Ay) | 34,3% | 26,4% |
- 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla Nakit oran 2,46, Cari oran 5,43 ve Asit test oranı 4,20 seviyesinde gerçekleşmiştir.
- Şirket mevcut rasyoları dikkate alındığında on iki ayın üzerinde bir dönemde mevcut borçlarını karşılayabilme potansiyeli olduğunu ve çok kuvvetli bir likidite yapısına sahip olduğunu göstermektedir.
{6}------------------------------------------------
2025 Yılına Ait Revize Beklentiler:
Uluslararası ticaret alanındaki regülatif ve gümrük rejimine ilişkin devam eden belirsizlikler ile zayıf seyreden dış talep ortamını göz önünde bulundurarak 2025 yılı için satış tonajı büyümesi beklentimizi "yatay" seviyeden "kısmi daralma" seviyesine revize ediyoruz.
İhracat (yeni pazarlar) için satış tonajı büyüme beklentimizi ve güçlü marka portföyümüz ile yurtiçi konverting pazarındaki görece olumlu talep koşulları sayesinde Türkiye pazarı beklentimizi "büyüme" olarak koruyoruz.
Buna ek olarak, proaktif hammadde yönetimi ve sıkı maliyet kontrolü politikamızın devam etmesiyle desteklenen Brüt Kar Marjı, Faaliyet Kar Marjı ve FAVÖK marjı beklentimizi, 2025 yılı ilk beklenti seviyesinde olmak üzere koruyoruz. Temel olarak devam eden yüksek enflasyonist ortamın getirdiği TL giderlerdeki artışa karşın, döviz kurlarındaki baskılanma ve selüloz fiyatlarının aşağı yönlü hareketi sonucu net satışların beklenen seviyede artış göstermemesi sebebiyle faaliyet giderleri/net satışlar oranı beklentimizi "<%15" den "<%17" ye revize ediyoruz.
| Yeni Beklenti | Önceki Beklenti | |
|---|---|---|
| Satış Tonajı Büyümesi | Kısmi Daralma | Yatay |
| Türkiye pazarı | Büyüme | Büyüme |
| İhracat(yeni pazarlar) | Büyüme | Büyüme |
| İhracat(gelişmiş pazarlar) | Kısmi daralma | Kısmi daralma |
| Brüt Kar Marjı | > % 29 | > % 29 |
| Faaliyet Kar Marjı | > % 16 | > % 16 |
| FAVÖK Marjı | > % 20 | > % 20 |
| İşletme Sermayesi / Net Satışlar Oranı | < % 30 | < % 30 |
| Yatırım Harcamaları (000' ABD Doları) | 35.000 | 35.000 |
| Faaliyet Giderleri / Net Satışlar Oranı | <%17 | < % 15 |
| 2024 Yılına Göre Ortalama Selüloz Fiyatı Artışı (ABD Doları ) | -% 5/ 10 | -% 5/ 10 |
{7}------------------------------------------------
30 Eylül 2025 Tarihli Özet Konsolide Finansal Durum Tablosu
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| ABD Doları (*) | |||
|---|---|---|---|
| Cari Dönem | Cari Dönem | Geçmiş Dönem | |
| 30 Eylül | 30 Eylül | 31 Aralık | |
| VARLIKLAR | 2025 | 2025 | 2024 |
| Dönen Varlıklar | |||
| Nakit ve nakit benzerleri | 103.423 | 4.291.877 | 7.038.254 |
| Finansal varlıklar | 6.931 | 287.635 | 74.167 |
| Ticari alacaklar | 66.330 | 2.752.585 | 3.072.032 |
| Diğer alacaklar | 1.120 | 46.489 | 13.958 |
| Stoklar | 55.571 | 2.306.090 | 1.947.712 |
| Türev varlıklar | - | - | 5.416 |
| Peşin ödenmiş giderler | 7.407 | 307.382 | 101.268 |
| Cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar | 2.849 | 118.211 | 76.204 |
| Diğer dönen varlıklar | 235 | 9.775 | 66.583 |
| Toplam Dönen Varlıklar | 243.866 | 10.120.044 | 12.395.594 |
| Duran Varlıklar | |||
| Diğer alacaklar | 349 | 14.489 | 9.766 |
| Maddi duran varlıklar | 170.390 | 7.070.912 | 6.910.601 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 1.145 | 47.504 | 40.509 |
| Kullanım hakkı varlıklar | 2.875 | 119.326 | 163.241 |
| Peşin ödenmiş giderler | 12.960 | 537.816 | 75.269 |
| Toplam Duran Varlıklar | 187.719 | 7.790.047 | 7.199.386 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 431.585 | 17.910.091 | 19.594.980 |
(*)ABD Doları tutarlar, TL tutarları üzerinden 30 Eylül 2025 tarihinde geçerli olan TCMB ABD Doları resmi alış kurları kullanılarak hesaplanmıştır.
{8}------------------------------------------------
30 Eylül 2025 Tarihli Özet Konsolide Finansal Durum Tablosu
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| ABD Doları (*) | ||||
|---|---|---|---|---|
| Cari Dönem | Cari Dönem | Geçmiş Dönem | ||
| 30 Eylül | 30 Eylül | 31 Aralık | ||
| YÜKÜMLÜLÜKLER | 2025 | 2025 | 2024 | |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | ||||
| Kısa vadeli borçlanmalar | 5.578 | 231.496 | 1.645.129 | |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 16.442 | 682.318 | 596.939 | |
| Ticari borçlar | 16.355 | 678.700 | 879.764 | |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar | 3.640 | 151.042 | 131.260 | |
| Ertelenmiş gelirler | 808 | 33.534 | 145.883 | |
| Kısa vadeli karşılıklar | 856 | 35.525 | 38.167 | |
| Diğer kısa vadeli yükümlülükler | 1.202 | 49.967 | 63.113 | |
| Toplam Kısa Vadeli Yükümlülükler | 44.881 | 1.862.582 | 3.500.255 | |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | ||||
| Uzun vadeli borçlanmalar | 8.077 | 335.168 | 736.623 | |
| Ertelenmiş vergi yükümlülüğü | 5.824 | 241.678 | 324.419 | |
| Uzun vadeli karşılıklar | 3.059 | 126.962 | 119.680 | |
| Ertelenmiş gelirler | 866 | 35.919 | - | |
| Toplam Uzun Vadeli Yükümlülükler | 17.826 | 739.727 | 1.180.722 | |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | ||||
| Ödenmiş sermaye | 14.217 | 590.000 | 590.000 | |
| Sermaye düzeltme farkları | 98.038 | 4.068.420 | 4.068.420 | |
| Paylara ilişkin primler | 106.165 | 4.405.662 | 4.405.662 | |
| Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler | 11.488 | 476.743 | 282.384 | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak | ||||
| birikmiş diğer kapsamlı giderler | (1.795) | (74.491) | (66.438) | |
| - Tanımlanmış fayda planları | ||||
| yeniden ölçüm kayıpları | (1.795) | (74.491) | (66.438) | |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş | ||||
| diğer kapsamlı gelirler ve giderler | (10) | (411) | 423 | |
| - Yabancı para çevrim farkları | (10) | (411) | 423 | |
| Geçmiş yıllar karları | 106.766 | 4.430.610 | 4.159.273 | |
| Net dönem karı | 34.009 | 1.411.249 | 1.474.279 | |
| Kontrol gücü olmayan paylar | - | - | - | |
| Toplam Özkaynaklar | 368.878 | 15.307.782 | 14.914.003 | |
| TOPLAM KAYNAKLAR | 431.585 | 17.910.091 | 19.594.980 | |
(*)ABD Doları tutarlar, TL tutarları üzerinden 30 Eylül 2025 tarihinde geçerli olan TCMB ABD Doları resmi alış kurları kullanılarak hesaplanmıştır.
{9}------------------------------------------------
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası'nın ("TL"), 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre bin TL olarak ifade edilmiştir.)
| ABD Doları (*) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Cari Dönem | Cari Dönem | Geçmiş Dönem | |||
| 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Temmuz | |
| Kar veya Zarar Tablosu | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Hasılat | 243.358 | 10.098.983 | 12.338.350 | 3.187.885 | 4.029.435 |
| Satışların maliyeti (-) | (168.475) | (6.991.455) | (8.832.264) | (2.185.197) | (3.034.880) |
| Brüt Kar | 74.883 | 3.107.528 | 3.506.086 | 1.002.688 | 994.555 |
| Pazarlama ve satış giderleri (-) | (32.300) | (1.340.402) | (1.375.435) | (430.204) | (475.036) |
| Genel yönetim giderleri (-) | (7.955) | (330.100) | (335.708) | (110.953) | (102.319) |
| Esas faaliyetlerden diğer gelirler | 11.047 | 458.337 | 404.194 | 76.013 | 150.948 |
| Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) | (537) | (22.291) | (39.628) | (2.035) | (4.118) |
| Esas Faaliyet Karı | 45.138 | 1.873.072 | 2.159.509 | 535.509 | 564.030 |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | 14.144 | 586.971 | 19.818 | 116.273 | 13.158 |
| Finansman Geliri Öncesi Faaliyet Karı | 59.282 | 2.460.043 | 2.179.327 | 651.782 | 577.188 |
| Finansman gelirleri | 24.020 | 996.790 | 848.546 | 277.932 | 480.683 |
| Finansman giderleri (-) | (13.849) | (574.708) | (892.313) | (93.448) | (302.657) |
| Parasal (kayıp)/ kazanç | (36.002) | (1.494.034) | (498.314) | (480.591) | (289.637) |
| Vergi Öncesi Kar | 33.451 | 1.388.091 | 1.637.246 | 355.675 | 465.577 |
| Vergi (gideri)/ geliri | 558 | 23.158 | (329.712) | 55.566 | 2.288 |
| Dönem vergi geliri/ (gideri) | (1.371) | (56.899) | (152.376) | 32.428 | 69.491 |
| Ertelenmiş vergi (gideri) / geliri | 1.929 | 80.057 | (177.336) | 23.138 | (67.203) |
| Net Dönem Karı | 34.009 | 1.411.249 | 1.307.534 | 411.241 | 467.865 |
(*)ABD Doları tutarlar, TL tutarları üzerinden 30 Eylül 2025 tarihinde geçerli olan TCMB ABD Doları resmi alış kurları kullanılarak hesaplanmıştır.
{10}------------------------------------------------
Şirket Hakkında Bilgi
Lila Kağıt'ın temeli, Öğücü ailesinin 1930 yılında kurduğu çırçır ve dokumacılık ticarethanesi ile atılmıştır. 90'lı yıllarda Marmara Pamuklu Mensucat olarak Türkiye'nin en büyük entegre pamuklu iplik ve boyama tesisi haline gelmiş ve 2000'li yıllara kadar ağırlıklı olarak iplik üretimi alanında farklı isimlerle faaliyet göstermiştir. 2005 yılında «kendi kaynaklarını üretebilen, sürdürülebilir tesis olma» hedefi doğrultusunda enerji alanına yatırım yapma kararı alarak kampüs içerisinde kendi enerji santralini kurmuştur. Türkiye'nin hijyenik temizlik kağıdı pazarında hızla büyüyen ihtiyaçlarını karşılamak amacıyla 2006 yılında %100 Türk sermayesi ile Lila Kağıt kurulmuştur. Yıllık 271 bin tonluk kağıt üretim kapasitesi ve 300.000 m2toplam alana yayılı üretim tesisi ile, sektörde aynı kampüste üretim yapan tam entegre tesisler içinde Avrupa ve Ortadoğu'nun en büyük oyuncularının başında gelmektedir. Sofia, Maylo, UltraBerrak, Nua markaları ve tuvalet kağıdı, kağıt havlu, mendil, peçete gibi hijyenik temizlik kağıdı ürünleriyle tüketicilerine 80.000'den fazla noktada ulaşan Lila Kağıt, 5 kıtada 80'i aşkın ülkeye yarı mamul ve mamul ihracatı yaparak ülke ekonomisi için katma değer sunmaktadır.
Detaylı bilgi için: www.lilakagit.com
Yasal Uyarı
3Ç25 finansal sonuçlarına ilişkin bu bilgilendirme notunda, Sermaye Piyasası Kurulu'nun 28 Aralık 2023 tarihli ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca Türkiye Muhasebe Standardı 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" da (TMS 29) yer alan ilgili muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisi doğrultusunda düzeltilmiş finansal veriler kullanılmıştır.
Bu bilgilendirme notunda yer alan bilgiler, büyük oranda Kamuyu Aydınlatma Platformunda (KAP) yayımlanan 30 Eylül 2025 tarihli özet konsolide finansal tablolardan türetilmiştir. 23 Ekim 2025 tarihinde yayımlanan rapora https://www.kap.org.tr/tr/ ve https://lilakagit.com/yatirimci-iliskileri/ linkinden ulaşabilirsiniz.
İşbu doküman Şirket'in performansına ilişkin beyanlar içermektedir. Sözü edilen beyanlar, mevcut güncel verilere dayanılarak hazırlanmıştır. Şirket'in gelecekteki performansının beklenen şekilde gerçekleşip gerçekleşmemesi makroekonomik ve jeopolitik koşullarda değişiklikler, vergi oranlarında meydana gelebilecek artışlar, iklime dair beklenmedik olaylar ve doğal afetler dahil ve fakat bunlarla sınırlı olmamak üzere Şirket'in performansını önemli ölçüde etkileyebilecek belirsizliklere ve/veya gelecekte karşılaşılabilecek, öngörülmesi mümkün olmayan vakıalara bağlıdır. Değinilen ve değinilenlerle sınırlı olmayan belirsizlikler ve/veya öngörülmesi mümkün olmayan vakıalar, Şirket'in gelecekteki performansının işbu dokümanda yer alan tespitlerden tamamen farklı bir yönde ilerlemesine sebebiyet verebilir.
Şirket, işbu dokümanda yer alan tespitlerin ve bilgilerin mevcut verilere dayandığı; Şirket'in gelecekteki performansına ve finansal sonuçlarına dair bir garanti ya da vaat niteliğinde olmadığı konusunda işbu dokümanın muhataplarını uyarmaktadır. Şirket, Şirket'in yönetim kurulu üyeleri, Şirket'in yöneticileri ve/veya Şirket'in çalışanları işbu dokümandaki içeriğin kullanımı nedeniyle doğabilecek zararlardan sorumlu değildir.
Yatırımcı İlişkileri İletişim:
Doruk Sazer, CFA Yatırımcı İlişkileri Lideri
Beste Kuruç Finansal Raporlama Müdürü
[email protected] [email protected]
Medya İletişim:
Tolga Meriç Kurumsal İletişim Müdürü
{11}------------------------------------------------
SLila Kağıt
Türkiye'den Dünyaya Güvenle Yarına