Audit Report / Information • May 8, 2025
Audit Report / Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
31 MART 2025 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE SINIRLI DENETİM RAPORU
| İÇİNDEKİLER | SAYFA | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) 1-2 |
|||||
| KONSOLİDE NAZIM HESAP KALEMLERİ | 3 | ||||
| KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU | 4 | ||||
| KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU | 5 | ||||
| KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU | 6 | ||||
| KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU | 7 | ||||
| KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR | 8-71 | ||||
| 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 |
GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR NAKİT, NAKİT BENZERLERİ VE MERKEZ BANKASI GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI KAR/ZARARA YANSITILAN FINANSAL VARLIKLAR İTFA EDİLMİŞ MALİYETİNDEN ÖLÇÜLEN FİNANSAL VARLIKLAR YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER MADDİ DURAN VARLIKLAR MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR VERGİ DİĞER AKTİFLER SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VARLIKLAR ALINAN KREDİLER VE İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER KARŞILIKLAR DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN BORÇLAR ÖZKAYNAKLAR ESAS FAALİYET GELİRLERİ ESAS FAALİYET GİDERLERİ |
8-9 10-39 39 39 40-44 45 46 47 48-50 50 51 51-52 53-54 54 55 55-56 57 57 |
|||
| 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 |
DİĞER FAALİYET GELİRLERİ FİNANSMAN GİDERLERİ KARŞILIK GİDERLERİ DİĞER FAALİYET GİDERLERİ İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER PAY BAŞINA KAZANÇ FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ FİNANSAL ARAÇLARIN GERÇEĞE UYGUN DEĞERİ RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR |
58 58 58 59 59 59-60 60 60-69 69-71 71 |
| VARLIKLAR | Notlar | Sınırlı Denetimden Geçmiş 31 Mart 2025 |
Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2024 |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TP | YP | TOPLAM | TP | YP | TOPLAM | |||
| I. | NAKİT, NAKİT BENZERLERİ ve MERKEZ BANKASI | 3 | 186.034 | 4.293 | 190.327 | 165.350 | 1.635 | 166.985 |
| GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI KÂR/ZARARA YANSITILAN | ||||||||
| II. | FİNANSAL VARLIKLAR (Net) | 4 | - | 70.333 | 70.333 | - | 67.653 | 67.653 |
| III. | TÜREV FİNANSAL VARLIKLAR | - | - | - | - | - | - | |
| GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI DİĞER KAPSAMLI GELİRE | ||||||||
| IV. | YANSITILAN FİNANSAL VARLIKLAR (Net) | - | - | - | - | - | - | |
| İTFA EDİLMİŞ MALİYETİ İLE ÖLÇÜLEN FİNANSAL VARLIKLAR | ||||||||
| V. | (Net) | 8.849.044 | - | 8.849.044 | 6.988.161 | - | 6.988.161 | |
| 5.1 | Faktoring Alacakları | 5 | 8.020.207 | - | 8.020.207 | 6.233.214 | - | 6.233.214 |
| 5.1.1 İskontolu Faktoring Alacakları (Net) | 7.634.144 | - | 7.634.144 | 5.871.166 | - | 5.871.166 | ||
| 5.1.2 Diğer Faktoring Alacakları | 386.063 | - | 386.063 | 362.048 | - | 362.048 | ||
| 5.2 | Tasarruf Finansman Alacakları | - | - | - | - | - | - | |
| 5.2.1 Tasarruf Fon Havuzundan | - | - | - | - | - | - | ||
| 5.2.2 Özkaynaklardan | - | - | - | - | - | - | ||
| 5.3 | Finansman Kredileri | - | - | - | - | - | - | |
| 5.3.1 Tüketici Kredileri | - | - | - | - | - | - | ||
| 5.3.2 Kredi Kartları | - | - | - | - | - | - | ||
| 5.3.3 Taksitli Ticari Krediler | - | - | - | - | - | - | ||
| 5.4 | Kiralama İşlemleri (Net) | - | - | - | - | - | - | |
| 5.4.1 Finansal Kiralama Alacakları | - | - | - | - | - | - | ||
| 5.4.2 Faaliyet Kiralaması Alacakları | - | - | - | - | - | - | ||
| 5.4.3 Kazanılmamış Gelirler (-) | - | - | - | - | - | - | ||
| 5.5 | İtfa Edilmiş Maliyeti İle Ölçülen Diğer Finansal Varlıklar | 5 | 831.834 | - | 831.834 | 754.947 | - | 754.947 |
| 5.6 | Takipteki Alacaklar | 5 | 33.896 | - | 33.896 | 21.664 | - | 21.664 |
| 5.7 | Beklenen Zarar Karşılıkları/Özel Karşılıklar (-) | 5 | (36.893) | - | (36.893) | (21.664) | - | (21.664) |
| VI. | ORTAKLIK YATIRIMLARI | - | - | - | - | - | - | |
| 6.1 | İştirakler (Net) | - | - | - | - | - | - | |
| 6.2 | Bağlı Ortaklıklar (Net) | - | - | - | - | - | - | |
| 6.3 | Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İş Ortaklıkları) (Net) | - | - | - | - | - | - | |
| VII. | MADDİ DURAN VARLIKLAR (Net) | 7 | 436.609 | - | 436.609 | 417.345 | - | 417.345 |
| VIII. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net) | 8 | 5.244 | - | 5.244 | 5.553 | - | 5.553 | |
| IX. | YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (Net) | 6 | 26 | - | 26 | 26 | - | 26 |
| X. | CARİ DÖNEM VERGİ VARLIĞI | - | - | - | - | - | - | |
| XI. | ERTELENMİŞ VERGİ VARLIĞI | 9 | - | - | - | - | - | - |
| XII. | DİĞER AKTİFLER | 10 | 29.558 | 38 | 29.596 | 28.340 | 35 | 28.375 |
| ARA TOPLAM | 9.506.515 | 74.664 | 9.581.179 | 7.604.775 | 69.323 | 7.674.098 | ||
| SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN | ||||||||
| XIII. | FAALİYETLERE İLİŞKİN VARLIKLAR (Net) | 11 | 193 | - | 193 | 193 | - | 193 |
| 13.1 | Satış Amaçlı | 193 | - | 193 | 193 | - | 193 | |
| 13.2 | Durdurulan Faaliyetlere İlişkin | - | - | - | - | - | - | |
| VARLIK TOPLAMI | 9.506.708 | 74.664 | 9.581.372 | 7.604.968 | 69.323 | 7.674.291 |
| YÜKÜMLÜLÜKLER | Notlar | Sınırlı Denetimden Geçmiş 31 Mart 2025 YP TOPLAM |
Bağımsız Denetimden Geçmiş | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TP | TP | 31 Aralık 2024 YP |
TOPLAM | |||||
| I. | ALINAN KREDİLER | 12 | 6.055.946 | - | 6.055.946 4.758.366 | - | 4.758.366 | |
| II. | FAKTORİNG BORÇLARI | 5 | 3.352 | - | 3.352 | 2.807 | - | 2.807 |
| III. | TASARRUF FON HAVUZUNDAN BORÇLAR | |||||||
| IV. | KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN BORÇLAR | 15 | 349.727 | - | 349.727 | 349.290 | - | 349.290 |
| V. | İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER (Net) | 12 | 749.038 | - | 749.038 | 413.422 | - | 413.422 |
| GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI KAR ZARARA | ||||||||
| VI. | YANSITILAN FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER | - | - | - | - | - | - | |
| VII. | TÜREV FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER | - | - | - | - | - | - | |
| VIII. KARŞILIKLAR | 13 | 42.726 | - | 42.726 | 37.470 | - | 37.470 | |
| 8.1 | Yeniden Yapılanma Karşılığı | - | - | - | - | - | - | |
| 8.2 | Çalışan Hakları Yükümlülüğü Karşılığı | 32.657 | - | 32.657 | 28.039 | - | 28.039 | |
| 8.3 | Genel Karşılıklar | - | - | - | - | - | - | |
| 8.4 | Diğer Karşılıklar | 10.069 | - | 10.069 | 9.431 | - | 9.431 | |
| IX. | CARİ VERGİ BORCU | 9 | 142.933 | - | 142.933 | 78.012 | - | 78.012 |
| X. | ERTELENMİŞ VERGİ BORCU | 9 | 78.827 | - | 78.827 | 79.934 | - | 79.934 |
| XI. | SERMAYE BENZERİ BORÇLANMA ARAÇLARI | - | - | - | - | - | - | |
| XII. | DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER | 14 | 61.370 | 216 | 61.586 | 45.955 | 201 | 46.156 |
| ARA TOPLAM | 7.483.919 | 216 7.484.135 5.765.256 | 201 | 5.765.457 | ||||
| XIII. SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN | ||||||||
| FAALİYETLERE İLİŞKİN DURAN VARLIK | ||||||||
| BORÇLARI (Net) | - | - | - | - | - | - | ||
| 13.1 | Satış Amaçlı | - | - | - | - | - | - | |
| 13.2 | Durdurulan Faaliyetlere İlişkin | - | - | - | - | - | - | |
| XIV. ÖZKAYNAKLAR | 16 | 2.097.237 | - | 2.097.237 1.908.834 | - | 1.908.834 | ||
| 14.1 | Ödenmiş Sermaye | 558.360 | - | 558.360 | 558.360 | - | 558.360 | |
| 14.2 | Sermaye Yedekleri | - | - | - | - | - | - | |
| 14.2.1 Hisse Senedi İhraç Primleri | - | - | - | - | - | - | ||
| 14.2.2 Hisse Senedi İptal Kârları | - | - | - | - | - | - | ||
| 14.2.3 Diğer Sermaye Yedekleri | - | - | - | - | - | - | ||
| 14.3 | Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer | |||||||
| Kapsamlı Gelirler veya Giderler | 303.683 | - | 303.683 | 303.683 | - | 303.683 | ||
| Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer | ||||||||
| 14.4 | Kapsamlı Gelirler veya Giderler | - | - | - | - | - | - | |
| 14.5 | Kâr Yedekleri | 1.046.791 | - 1.046.791 | 390.118 | - | 390.118 | ||
| 14.5.1 Yasal Yedekler | 87.293 | - | 87.293 | 54.450 | - | 54.450 | ||
| 14.5.2 Statü Yedekleri | - | - | - | - | - | - | ||
| 14.5.3 Olağanüstü Yedekler | 959.498 | - | 959.498 | 335.668 | - | 335.668 | ||
| 14.5.4 Diğer Kâr Yedekleri | - | - | - | - | - | - | ||
| 14.6 | Kâr veya Zarar | 188.403 | - | 188.403 | 656.673 | - | 656.673 | |
| 14.6.1 Geçmiş Yıllar Kâr veya Zararı | - | - | - | - | - | - | ||
| 14.6.2 Dönem Net Kâr veya Zararı | 188.403 | - | 188.403 | 656.673 | - | 656.673 | ||
| YÜKÜMLÜLÜK TOPLAMI | 9.581.156 | 216 9.581.372 7.674.090 | 201 | 7.674.291 |
| NAZIM HESAP KALEMLERİ | Notlar | Cari Dönem 31 Mart 2025 |
Önceki Dönem 31 Aralık 2024 |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TP | YP | TOPLAM | TP | YP | TOPLAM | ||||
| I. | RİSKİ ÜSTLENİLEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ | 52.446 | - | 52.446 | 20.695 | - | 20.695 | ||
| II. | RİSKİ ÜSTLENİLMEYEN FAKTORİNG İŞLEMLERİ | 1.568.504 | - | 1.568.504 | 1.269.539 | - | 1.269.539 | ||
| III. | TASARRUF FİNANSMAN SÖZLEŞMELERİ İŞLEMLERİ | ||||||||
| IV. | ALINAN TEMİNATLAR | 24.1 | 53.920.868 | - 53.920.868 46.127.027 | - 46.127.027 | ||||
| V. | VERİLEN TEMİNATLAR | 24.2 | 3.307.388 | - | 3.307.388 | 2.724.891 | - | 2.724.891 | |
| VI. | TAAHHÜTLER | - | - | - | - | - | - | ||
| 6.1 | Cayılamaz Taahhütler | - | - | - | - | - | - | ||
| 6.2 | Cayılabilir Taahhütler | - | - | - | - | - | - | ||
| 6.2.1 | Kiralama Taahhütleri | - | - | - | - | - | - | ||
| 6.2.1.1 Finansal Kiralama Taahhütleri | - | - | - | - | - | - | |||
| 6.2.1.2 Faaliyet Kiralama Taahhütleri | - | - | - | - | - | - | |||
| 6.2.2 | Diğer Cayılabilir Taahhütler | - | - | - | - | - | - | ||
| VII. | TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR | - | - | - | - | - | - | ||
| 7.1 | Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Araçlar | - | - | - | - | - | - | ||
| 7.1.1 | Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler | - | - | - | - | - | - | ||
| 7.1.2 | Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler | - | - | - | - | - | - | ||
| 7.1.3 | Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler | - | - | - | - | - | - | ||
| 7.2 | Alım Satım Amaçlı İşlemler | - | - | - | - | - | - | ||
| 7.2.1 | Vadeli Alım-Satım İşlemleri | - | - | - | - | - | - | ||
| 7.2.2 | Swap Alım Satım İşlemleri | - | - | - | - | - | - | ||
| 7.2.3 | Alım Satım Opsiyon İşlemleri | - | - | - | - | - | - | ||
| 7.2.4 | Futures Alım Satım İşlemleri | - | - | - | - | - | - | ||
| 7.2.5 | Diğer | - | - | - | - | - | - | ||
| VIII. | EMANET KIYMETLER | 24.2 | 8.659.759 | 24.934 | 8.684.693 | 6.787.802 | 21.820 | 6.809.622 | |
| NAZIM HESAPLAR TOPLAMI | 67.508.965 | 24.934 67.533.899 56.929.954 | 21.820 56.951.774 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 1 Ocak - 31 Mart 2024 ESAS FAALİYET GELİRLERİ I. 1.019.108 592.360 17 FAKTORİNG GELİRLERİ 1.019.108 592.360 1.1 Faktoring Alacaklarından Alınan Faizler 1.010.073 572.510 1.1.1 İskontolu 954.137 552.706 1.1.2 Diğer 55.936 19.804 1.2 Faktoring Alacaklarından Alınan Ücret ve Komisyonlar 9.035 19.850 1.2.1 İskontolu 4.571 18.989 1.2.2 Diğer 4.464 861 FİNANSMAN KREDİLERİNDEN GELİRLER - - 1.3 Finansman Kredilerinden Alınan Faizler - - 1.4 Finansman Kredilerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar - - KİRALAMA GELİRLERİ - - 1.5 Finansal Kiralama Gelirleri - - 1.6 Faaliyet Kiralaması Gelirleri - - 1.7 Kiralama İşlemlerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar - - TASARRUF FİNANSMAN GELİRLERİ - - 1.8 Tasarruf Finansman Alacaklarından Alınan Kâr Payları - - 1.9 Tasarruf Finansman Faaliyetlerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar - - II. FİNANSMAN GİDERLERİ (-) (743.372) (388.474) 20 2.1 Tasarruf Fon Havuzuna Verilen Kâr Payları - - 2.2 Kullanılan Kredilere Verilen Faizler (613.644) (300.058) 2.3 Faktoring İşlemlerinden Borçlara Verilen Faizler - - 2.4 Kiralama İşlemlerine İlişkin Faiz Giderleri (39.990) (20.021) 2.5 İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Verilen Faizler (68.168) (53.034) 2.6 Diğer Faiz Giderleri - - 2.7 Verilen Ücret ve Komisyonlar (21.570) (15.361) III. BRÜT K/Z (I+II) 275.736 203.886 IV. ESAS FAALİYET GİDERLERİ (-) (165.477) (99.634) 18 4.1 Personel Giderleri (93.128) (58.276) 4.2 Kıdem Tazminatı Karşılığı Gideri (567) (3.144) 4.3 Araştırma Geliştirme Giderleri - - 4.4 Genel İşletme Giderleri (67.191) (35.788) 4.5 Diğer (4.591) (2.426) V. BRÜT FAALİYET K/Z (III+IV) 110.259 104.252 VI. DİĞER FAALİYET GELİRLERİ 19 174.732 103.767 6.1 Bankalardan Alınan Faizler 1.105 327 6.2 Menkul Değerlerden Alınan Faizler 18.525 4.739 6.3 Temettü Gelirleri - - 6.4 Sermaye Piyasası İşlemleri Kârı - - 6.5 Türev Finansal İşlemler Kârı - - 6.6 Kambiyo İşlemleri Kârı 2.881 1.500 6.7 Diğer 152.221 97.201 VII. KARŞILIK GİDERLERİ 21 (19.387) (20.075) 7.1 Özel Karşılıklar - - 7.2 Beklenen Zarar Karşılıkları (19.387) (20.075) 7.3 Genel Karşılıklar - - 7.4 Diğer - - DİĞER FAALİYET GİDERLERİ (-) VIII. 22 (47) - 8.1 Menkul Değerler Değer Düşüş Gideri - - 8.2 Duran Varlıklar Değer Düşüş Giderleri - - 8.3 Sermaye Piyasası İşlemleri Zararı - - 8.4 Türev Finansal İşlemlerden Zarar - - 8.5 Kambiyo İşlemleri Zararı (47) - 8.6 Diğer - - IX. NET FAALİYET K/Z (V+…+VIII) 265.557 187.944 X. BİRLEŞME İŞLEMİ SONRASINDA GELİR OLARAK KAYDEDİLEN FAZLALIK TUTARI - - XI. ÖZKAYNAK YÖNTEMİ UYGULANAN ORTAKLIKLARDAN KÂR/ZARAR - - XII. NET PARASAL POZİSYON KÂRI/ZARARI - - XIII. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z (IX+X+XI+XII) 265.557 187.944 XIV. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (±) (77.154) (54.321) 9 14.1 Cari Vergi Karşılığı (78.261) (55.918) 14.2 Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi (+) 1.107 1.597 14.3 Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi (-) - - XV. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z (XIII±XIV) 188.403 133.623 XVI. DURDURULAN FAALİYETLERDEN GELİRLER - - 16.1 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Gelirleri - - 16.2 İştirak, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İş Ort.) Satış Karları - - 16.3 Diğer Durdurulan Faaliyet Gelirleri - - XVII. DURDURULAN FAALİYETLERDEN GİDERLER (-) - - 17.1 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Giderleri - - 17.2 İştirak, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İş Ort.) Satış Zararları - - 17.3 Diğer Durdurulan Faaliyet Giderleri - - XVIII. DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z (XVI-XVII) - - XIX. DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (±) - - 19.1 Cari Vergi Karşılığı - - 19.2 Ertelenmiş Vergi Gider Etkisi (+) - - 19.3 Ertelenmiş Vergi Gelir Etkisi (-) - - XX. DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z (XVIII±XIX) - - XXI. DÖNEM NET KARI/ZARARI (XV+XX) 188.403 133.623 Hisse Başına Kâr/Zarar 25 0,33742 0,23931 |
GELİR VE GİDER KALEMLERİ | Sınırlı Denetimden Geçmiş | Sınırlı Denetimden Geçmiş | |
|---|---|---|---|---|
| Notlar | ||||
Takip eden açıklama ve dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
| Sınırlı Denetimden Geçmiş Sınırlı Denetimden Geçmiş | |||
|---|---|---|---|
| Notlar | 1 Ocak - 31 Mart 2025 | 1 Ocak - 31 Mart 2024 | |
| I. DÖNEM KARI/ZARARI |
188.403 | 133.623 | |
| II. DİĞER KAPSAMLI GELİRLER |
- | 46.204 | |
| 2.1 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar | - | 46.204 | |
| 2.1.1 Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları | - | - | |
| 2.1.2 Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları/Azalışları | - | - | |
| 2.1.3 Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları | - | - | |
| 2.1.4 Diğer Kâr veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları | - | 59.617 | |
| 2.1.5 Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler | - | (13.413) | |
| 2.2 Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar | - | - | |
| 2.2.1 Yabancı Para Çevirim Farkları | - | - | |
| 2.2.2 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıkların Değerleme ve/veya | - | - | |
| Sınıflandırma Gelirleri/Giderleri | |||
| 2.2.3 Nakit Akış Riskinden Korunma Gelirleri/Giderleri | - | - | |
| 2.2.4 Yurtdışındaki İşletmeye İlişkin Yatırım Riskinden Korunma Gelirleri/Giderleri | - | - | |
| 2.2.5 Diğer Kâr veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları | - | - | |
| 2.2.6 Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler | - | - | |
| III. TOPLAM KAPSAMLI GELİR (GİDER) (I+II) | 188.403 | 179.827 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
Kâr veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler ve Giderler |
||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ödenmiş Sermaye |
Hisse Senedi |
Hisse Senedi İptal Kârları |
Diğer SermayeYedekleri |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | Kar Yedekleri | Geçmiş Dönem Kârı / (Zararı) |
Dönem Net Kar veya Zararı |
Toplam Özkaynak |
||
| I. II. 2.1 |
ÖNCEKİ DÖNEM 1 Ocak - 31 Mart 2024 Dönem Başı Bakiyesi TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler Hataların Düzeltilmesinin Etkisi |
253.800 - - |
- - |
- - |
- - |
167.205 - - |
(5.935) - - |
- - |
- - |
- - |
- - |
128.316 - - |
566.362 - - |
- - - |
1.109.748 - - |
| 2.2 III. IV. V. VI. VII. VIII. IX. |
Muhasebe Politikasında Yapılan Değişikliklerin Etkisi Yeni Bakiye (I+II) Toplam Kapsamlı Gelir Nakden Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı İç Kaynaklardan Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahviller Sermaye Benzeri Borçlanma Araçları |
- 253.800 - - - - - - |
- - - - - - - - |
- - - - - - - - |
- - - - - - - - |
- 167.205 46.204 - - - - - |
- (5.935) - - - - - |
- - - - - - - - |
- - - - - - - - |
- - - - - - - - |
- - - - - - - - |
- 128.316 - - - - - - |
- 566.362 - - - - - - |
- - 133.623 - - - - - |
- 1.109.748 179.827 - - - - - |
| X. XI. 11.1 11.2 |
Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış /Azalış Kâr Dağıtımı Dağıtılan Temettü Yedeklere Aktarılan Tutarlar |
- - - - |
- - - - |
- - - - |
- - - - |
- - - - |
- - - - |
- - - - |
- - - - |
- - - - |
- - - - |
350.713 - 350.713 |
- (350.713) - (350.713) |
- - - - |
- - - - |
| 11.3 | Diğer Dönem Sonu Bakiyesi (III+IV+…+X+XI) |
- 253.800 |
- - |
- - |
- - |
- 213.409 |
- (5.935) |
- - |
- - |
- - |
- - |
- 479.029 |
- 215.649 |
- 133.623 |
- - 1.289.575 |
| I. II. 2.1 2.2 |
CARİ DÖNEM 1 Ocak - 31 Mart 2025 Önceki Dönem Sonu Bakiyesi TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler Hataların Düzeltilmesinin Etkisi Muhasebe Politikasında Yapılan Değişikliklerin Etkisi |
558.360 - - - |
- - - - |
- - - - |
- - - - |
311.540 - - - |
(7.857) - - - |
- - - - |
- - - - |
- - - - |
- - - - |
390.118 - - - |
656.673 - - - |
- - - - |
1.908.834 - - - |
| III. IV. V. VI. VII. VIII. IX. X. XI. |
Yeni Bakiye (I+II) Toplam Kapsamlı Gelir Nakden Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı İç Kaynaklardan Gerçekleştirilen Sermaye Artırımı Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahviller Sermaye Benzeri Borçlanma Araçları Diğer Değişiklikler Nedeniyle Artış /Azalış Kâr Dağıtımı |
558.360 - - - - - - - - |
- - - - - - - - - |
- - - - - - - - - |
- - - - - - - - - |
311.540 - - - - - - - - |
(7.857) - - - - - - - - |
- - - - - - - - - |
- - - - - - - - - |
- - - - - - - - - |
- - - - - - - - - |
390.118 - - - - - - - 656.673 |
656.673 - - - - - - - (656.673) |
- 188.403 - - - - - - - |
1.908.834 188.403 - - - - - - - |
| 11.1 11.2 11.3 |
Dağıtılan Temettü Yedeklere Aktarılan Tutarlar Diğer Dönem Sonu Bakiyesi (III+IV+…+X+XI) |
- - - 558.360 |
- - - - |
- - - - |
- - - - |
- - - 311.540 |
- - - (7.857) |
- - - - |
- - - - |
- - - - |
- - - - |
- 656.673 - 1.046.791 |
- (656.673) - - |
- - - 188.403 |
- - - 2.097.237 |
Duran varlıklar birikmiş yeniden değerleme artışları/azalışları,
Tanımlanmış fayda planlarının birikmiş yeniden ölçüm kazançları/kayıpları,
Diğer (Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kâr/zararda sınıflandırılmayacak payları ile diğer kâr veya zarar olarak yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelir unsurlarının birikmiş tutarları)
Yabancı para çevirim farkları,
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların birikmiş yeniden değerleme ve/veya sınıflandırma kazançları/kayıpları,
Diğer (Nakit akış riskinden korunma kazançları/kayıparı, Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların diğer kapsamlı gelirinden kâr/zararda sınıflandırılacak payları ve diğer kâr veya zarar olarak yeniden sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelir unsurlarının birikmiş tutarları) ifade eder.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Sınırlı Denetimden Geçmiş | Sınırlı Denetimden Geçmiş | |||
|---|---|---|---|---|
| Dipnot | 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | ||
| A. | ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | |||
| 1.1 | Esas Faaliyet Konusu Varlık ve Yükümlülüklerdeki Değişim Öncesi Faaliyet Kârı | 212.365 | 158.033 | |
| 1.1.1 Alınan Faizler/Kiralama Gelirleri | 1.010.073 | 572.510 | ||
| 1.1.2 Ödenen Faizler/Kiralama Giderleri | (743.372) | (388.474) | ||
| 1.1.3 Alınan Temettüler | - | - | ||
| 1.1.4 Alınan Ücret ve Komisyonlar | 9.035 | 19.850 | ||
| 1.1.5 Elde Edilen Diğer Kazançlar | - | - | ||
| 1.1.6 Zarar Olarak Muhasebeleştirilen Takipteki Alacaklardan Tahsilatlar | 5 | 1.615 | 681 | |
| 1.1.7 Personele ve Hizmet Tedarik Edenlere Yapılan Nakit Ödemeler | (93.128) | (58.276) | ||
| 1.1.8 Ödenen Vergiler | 9 | (78.261) | (55.918) | |
| 1.1.9 Diğer | 106.403 | 67.660 | ||
| 1.2 | Esas Faaliyet Konusu Varlık ve Yükümlülüklerdeki Değişim | (6.968.364) | (3.445.342) | |
| 1.2.1 Faktoring Alacaklarındaki Net (Artış) Azalış | (1.806.380) | (709.185) | ||
| 1.2.2 Finansman Kredilerindeki Net (Artış) Azalış | - | - | ||
| 1.2.3 Kiralama İşlemlerinden Alacaklarda Net (Artış) Azalış | - | - | ||
| 1.2.4 Tasarruf Finansman Alacaklarındaki Net (Artış) Azalış | - | - | ||
| 1.2.5 Diğer Varlıklarda Net (Artış) Azalış | 2.043 | 67.339 | ||
| 1.2.6 Faktoring Borçlarındaki Net Artış (Azalış) | 545 | 623 | ||
| 1.2.7 Tasarruf Fon Havuzundaki Net Artış (Azanlış) | - | - | ||
| 1.2.8 Kiralama İşlemlerinden Borçlarda Net Artış (Azalış) | 437 | (1.789) | ||
| 1.2.9 Alınan Kredilerdeki Net Artış (Azalış) | (5.171.788) | (2.806.879) | ||
| 1.2.10 Vadesi Gelmiş Borçlarda Net Artış (Azalış) | - | - | ||
| 1.2.11 Diğer Borçlarda Net Artış (Azalış) | 6.779 | 4.549 | ||
| I. | Esas Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı | (6.755.999) | (3.287.309) | |
| B. | YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | |||
| 2.1 | İktisap Edilen İştirakler, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İş Ortaklıkları) | - | - | |
| 2.2 | Elden Çıkarılan İştirakler, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İş Ortaklıkları) | - | - | |
| 2.3 | Satın Alınan Menkuller ve Gayrimenkuller | 7 | (22.963) | (357) |
| 2.4 | Elden Çıkarılan Menkul ve Gayrimenkuller | - | - | |
| 2.5 | Elde Edilen Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklar | - | - | |
| 2.6 | Elden Çıkarılan Gerçeğe Uygun Değer Farkı Diğer Kapsamlı Gelire Yansıtılan Finansal Varlıklar | - | - | |
| 2.7 | Satın Alınan İtfa Edilmiş Maliyetiyle Ölçülen Finansal Varlıklar | (70.333) | - | |
| 2.8 2.9 |
Satılan İtfa Edilmiş Maliyetiyle Ölçülen Finansal Varlıklar Diğer |
- - |
- | |
| II. | Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı | (93.296) | (357) | |
| C. | FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI | |||
| 3.1 | Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Sağlanan Nakit | 7.525.496 | 3.617.702 | |
| 3.2 | Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Kaynaklanan Nakit Çıkışı | (720.512) | (265.512) | |
| 3.3 | İhraç Edilen Sermaye Araçları | - | - | |
| 3.4 | Temettü Ödemeleri | - | - | |
| 3.5 | Kiralamaya İlişkin Ödemeler | - | - | |
| 3.6 | Diğer | - | - | |
| III. | Finansman Faaliyetlerinden Sağlanan Net Nakit | 6.804.984 | 3.352.190 | |
| IV. | Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar Üzerindeki Etkisi | - | - | |
| V. | Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklardaki Net Artış | (44.311) | 64.524 | |
| VI. | Dönem Başındaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar | 234.638 | 66.149 | |
| VII. | Dönem Sonundaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar | 2.4 | 190.327 | 130.673 |
Takip eden açıklama ve dipnotlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Lider Faktoring A.Ş. ("Şirket"), sınai ve ticari şirketlere faktoring hizmeti sunmak amacıyla 24 Eylül 1992 tarihinde "Şetat Faktoring A.Ş." unvanıyla kurulmuştur. Şetat Faktoring A.Ş.'nin ticari unvanı, 22 Temmuz 2002 tarihinde 5596 numaralı Ticaret Sicil Gazetesi'nde tescil edilerek, Lider Faktoring Hizmetleri A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Şirket'in Lider Faktoring Hizmetleri A.Ş. olan eski ticaret unvanı 1 Temmuz 2013 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı sonucunda Lider Faktoring A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Unvan değişikliği 10 Temmuz 2013 tarih ve 8360 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan edilmiştir.
Şirket'in %15'ine tekabül eden payları ortak satışı yoluyla 2014 yılında halka arz edilmiş olup, 19 Haziran 2014 tarihinde Borsa İstanbul A.Ş. ("BİST")'de işlem görmeye başlamıştır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla paylar BİST - Ana Pazar'da işlem görmektedir.
Şirket, müşterilerinin talebine göre faktoring hizmeti sunmakta ve bu çerçevede alacakların takibi, tahsili ve finansmanı hizmetlerini vermektedir.
Şirket, faaliyetlerini 13 Aralık 2012 tarih ve 28496 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan 6361 sayılı "Finansal Kiralama, Faktoring, Finansman ve Tasarruf Finansman Şirketleri Kanunu" ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun ("BDDK") tarafından 24 Aralık 2013 tarih ve 28861 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Finansal Kiralama, Faktoring, Finansman ve Tasarruf Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik" çerçevesinde sürdürmektedir.
Şirket'in ortakları ve paylarına ilişkin tam TL olarak gösterilen bilgiler aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Ortaklık | Ortaklık | |||
| payı (%) | Toplam | payı (%) | Toplam | |
| Nedim Menda | %29,12 | 162.583.575 | %29,12 | 162.583.575 |
| Jak Sucaz | %19,42 | 108.419.245 | %19,42 | 108.419.245 |
| Refka B.Adato | %6,24 | 34.827.705 | %6,24 | 34.827.705 |
| Raşel Elenkave | %1,89 | 10.570.065 | %1,89 | 10.570.065 |
| Lizet Sucaz | %1,24 | 6.909.705 | %1,24 | 6.909.705 |
| Judit Menda | %0,02 | 85.305 | %0,02 | 85.305 |
| Halka açık | %42,07 | 234.964.400 | %42,07 | 234.964.400 |
| Toplam | %100,00 | 558.360.000 | %100,00 | 558.360.000 |
Şirket, yukarıda sunulan tabloda belirtilen sahiplik oranları doğrultusunda gerçek kişiler tarafından kontrol edilmektedir.
Şirket'in adresi Büyükdere Caddesi, 100, Maya Akar İş Merkezi, Kat: 25 Esentepe/İstanbul'dur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Şirket, 29 Aralık 2016 tarihi itibarıyla Destek Varlık Yönetim A.Ş.'nin ("Destek Varlık") 10.000 TL nominal değerdeki paylarının %49,98'ini teşkil eden 4.998 TL nominal değerdeki paylarını satın alarak hakim ortak konumuna gelmiştir. Şirket, 2017 yılının Ekim ayında ise Destek Varlık'ın paylarının kalan %50,02'sini de satın alarak hakim ortak olarak pay oranını %100,00'e çıkarmıştır. Destek Varlık 8 Mayıs 2013 tarihinde kurulmuş, kuruluş kararı 14 Mayıs 2013 tarih ve 8319 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde yayınlanmıştır. BDDK'nın 5 Aralık 2013 tarih ve 5616 sayılı Kararı ile 5411 sayılı Bankacılık Kanununun 143'üncü maddesi ve Varlık Yönetim Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmeliğin 6'ncı maddesinin (4) numaralı fıkrası çerçevesinde faaliyet izni verilen Destek Varlık 11 Aralık 2013 tarihi itibarıyla faaliyete geçmiştir.
Destek Varlık'ın "Destek Varlık Yönetim A.Ş." olan unvanında yer alan "Destek" kelimesi, T.C. İstanbul 9. Asliye Ticaret Mahkemesinin 2015/50 E.-2016/668 K. Sayılı kesinleşmiş kararına istinaden 10 Temmuz 2019 tarihli Ticaret Sicil Gazetesinde yayınlanmak suretiyle resen tescil edilerek kayıtlardan silinmiş 8 Ağustos 2019 tarihli Olağanüstü Genel Kurul toplantısında şirketin unvanı "Deren Varlık Yönetim A.Ş." ("Deren Varlık") olarak tadil edilmiştir.
Şirket, 30 Temmuz 2018 tarihi başvurusu ile Denge Varlık Yönetim A.Ş. ("Denge Varlık") isimli bir varlık yönetim şirketi kurabilmek için BDDK'ya başvurmuş, ilgi başvuruya BDDK tarafından 21 Kasım 2018 tarih ve 8181 sayılı kararı ile "Kuruluş" izini verilmiştir. Denge Varlık 2 Mayıs 2019 tarihinde kurulmuş, kuruluş kararı 8 Mayıs 2019 tarih ve 9824 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde yayınlanmıştır. BDDK'nın 5411 sayılı Bankacılık Kanununun 143'üncü maddesi ve Varlık Yönetim Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmeliğin 6'ncı maddesinin (4) numaralı fıkrası çerçevesinde Denge Varlık'a faaliyet izni Kurul'un 22 Ağustos 2019 tarih ve 8506 sayılı kararları ile verilmiş olup, karar, 24 Ağustos 2019 tarih ve 30868 sayılı Resmi Gazete'de yayınlanmıştır.
Deren Varlık ve Denge Varlık'ın 6102 sayılı Türk Ticaret Kanununun (TTK) 155 inci maddesinin birinci fıkrasının (b) bendi ve 156'ncı maddesi hükümleri ile 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun 19 uncu ve 20'nci maddeleri uyarınca "Kolaylaştırılmış Birleşme" hükümlerine göre Deren Varlık'ın bütün aktif ve pasifleriyle birlikte Denge Varlık'a devredilmesi suretiyle birleştirilmesiyle ilgili olarak BDDK'ya başvurulmuş olup BDDK'nın 26 Aralık 2019 tarih ve 8752 sayılı kararı ile birleşmeye ve birleşme sebebiyle devir olunacak şirket olan Deren Varlık'ın ticaret sicilinden terkin edileceği dikkate alındığında, Yönetmeliğin 4'üncü maddesinde belirtilen kuruluş şartlarını kaybedecek olması nedeniyle faaliyet izninin iptal edilmesine karar verilmiştir. Deren Varlık Faaliyet izni iptal kararı 31 Aralık 2019 tarih ve 30995 sayılı Resmi Gazete'de yayınlanmıştır. BDDK tarafından izin verilmiş birleşme işlemine ilişkin olağanüstü genel kurul toplantısı 31 Aralık 2019 tarihinde yapılmıştır. Birleşme işlemi 8 Ocak 2020 tarihinde tescil edilmiş olup, tescil 14 Ocak 2020 tarih ve 9993 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan edilmiştir.
Konsolide finansal tablolar açısından, Lider Faktoring A.Ş. ve konsolide edilen bağlı ortaklığı Denge Varlık Yönetim A.Ş. birlikte "Grup" olarak tanımlanmıştır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, Grup'ta 161 (31 Aralık 2024: 155) kişi çalışmaktadır.
Grup, faaliyetlerinin tamamını Türkiye'de sürdürmektedir.
Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla düzenlenmiş konsolide finansal tabloları 8 Mayıs 2025 tarihinde Şirket'in Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul ve diğer yetkili mercilerin finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup, ilişikteki finansal tablolarını, BDDK tarafından 24 Aralık 2013 tarih ve 28861 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren "Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları İle Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik" ve aynı tarihli ve sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman Şirketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve İzahnamesi Hakkında Tebliğ", Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından yürürlüğe konulan Türkiye Muhasebe Standartları ("TMS") ile Türkiye Finansal Raporlama Standartları ("TFRS") ve bunlara ilişkin ek ve yorumlara ve BDDK tarafından muhasebe ve raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan yönetmelik, tebliğ, açıklama ve genelgelere (tümü "BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı") uygun olarak hazırlamıştır.
Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değeriyle ölçülen binalar hariç, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan koşullu varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla konsolide finansal tabloların hazırlamasında kabul edilen temel muhasebe politikaları aşağıda sunulmuştur. Bu politikalar aksi belirtilmediği sürece, sunulan tüm yıla tutarlı bir şekilde uygulanmaktadır.
Grup'un geçerli para birimi ve raporlama para birimi Türk Lirası ("TL")'dır.
TMS 29 "Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama" Standardına göre, fonksiyonel para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan işletmeler finansal tablolarını raporlama dönemi sonundaki paranın satın alma gücüne göre raporlamaktadırlar. Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu'nun (KGK) 23 Kasım 2023 tarihinde yaptığı açıklamaya istinaden, Türkiye Finansal Raporlama Standartları (TFRS)'nı uygulayan işletmelerin 31 Aralık 2023 tarihinde veya sonrasında sona eren yıllık raporlama dönemine ait finansal tablolarının "TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama"da yer alan muhasebe ilkelerine uygun olarak enflasyon etkisine göre düzeltilerek sunulması gerekmektedir. Aynı açıklamada, kendi alanlarında düzenleme ve denetleme yapmakla yetkili kurum ya da kuruluşların enflasyon muhasebesinin uygulanmasına yönelik farklı geçiş tarihleri belirleyebilecekleri ifade edilmiştir. Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulunun 5/12/2024 tarihli ve 11021 sayılı Kararı uyarınca bankalar ile finansal kiralama, faktoring, finansman, tasarruf finansman ve varlık yönetim şirketlerinin 2025 yılında enflasyon muhasebesi uygulamamasına karar verilmiştir.
Buna istinaden Şirket'in 31 Mart 2025 tarihli ekli finansal tablolarında "TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı" uygulanmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın bulunması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilir.
Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkân vermek üzere, Grup'un finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Finansal tablo kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
Şirket'in 31 Mart 2024 tarihinde sona eren hesap dönemine ait kar veya zarar tablosunda "Özel karşılıklar" içerisinde sunulan 18.193 TL tutarındaki beklenen zarar karşılıkları cari dönemde " beklenen zarar karşılıkları" içerisine sınıflanmıştır.
Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup'un cari dönem içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişiklik olmamıştır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir.
Tahminlerin kullanıldığı başlıca notlar şu şekildedir: Not 4 – İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar, Not 13 – Karşılıklar, Not 15 – Kiralama işlemlerinden borçlar, Not 24 – Koşullu varlık ve yükümlülükler
Grup, konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
a. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan standartlar ve değişiklikler:
UMSK, 9 Nisan 2024 tarihinde UMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu standardının yerine geçecek olan UFRS 18 Finansal Tabloların Sunuluşu ve Açıklamaları standardını yayınlamıştır. UMS 1'de yer alan birçok hükmü değiştirmeden ileriye taşımaktadır.
UFRS 18'in amacı, bir işletmenin varlıklarını, yükümlülüklerini, özkaynaklarını, gelir ve giderlerini gerçeğe uygun bir şekilde yansıtan ilgili bilgileri sağlamaya yardımcı olmak için genel amaçlı finansal tablolardaki (finansal tablolar) bilgilerin sunumu ve açıklanmasına ilişkin gereklilikleri ortaya koymaktır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
UFRS 18, kar veya zarar tablosunun yapısını iyileştirmek için gelir ve giderler için üç tanımlı kategori (faaliyet, yatırım ve finansman) getirmekte ve tüm şirketlerin faaliyet karı da dahil olmak üzere yeni tanımlanmış alt toplamlar sunmasını gerektirmektedir.
UFRS 18, 1 Ocak 2027 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir ve geriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.
Grup, UFRS 18'in uygulanmasının konsolide finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir.
Değişiklikler, temel kredi riskleri veya maliyetlerindeki bir değişiklikle doğrudan ilgili olmayan koşullu özelliklere sahip finansal varlıkların sınıflandırılmasının netleştirilebilmesi için ek bir SPPI (yalnızca anapara ve faiz ödemesi) testi gerekliliği getirmektedir - örneğin, nakit akışlarının borçlunun kredi sözleşmesinde belirtilen bir çevresel, sosyal ve yönetişim ("ÇSY") hedefini karşılayıp karşılamadığına bağlı olarak değiştiği durumlarda, bu koşullu finansal varlığın sınıflandırılması, SPPI testi ile yapılacaktır. SPPI testi, varlığın itfa edilmiş maliyeti ya da gereceğe uygun değerinden hangisi ile muhasebeleştirileceğini belirler.
Değişiklikler kapsamında, ÇSY ile bağlantılı özelliklere sahip olanlar da dahil olmak üzere belirli finansal varlıklar, nakit akışlarının böyle bir özelliği olmayan özdeş bir finansal varlıktan önemli ölçüde farklı olmaması koşuluyla SPPI kriterini artık karşılayabilir. Ancak şirketlerin bunu kanıtlamak için yargılama gerektirecek ek çalışmalar yapması gerekecektir.
Değişiklikler ayrıca, aşağıdaki belirli koşullu özelliklere sahip tüm finansal varlıklar ve finansal yükümlülükler için ek açıklamaları da içermektedir:
temel kredilendirme riskleri veya maliyetlerindeki bir değişiklikle doğrudan ilişkili olmayan; ve
gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılarak ölçülmeyen.
Ticari borcunu elektronik bir ödeme sistemi kullanarak kapatan bir şirket, genellikle ticari borcunu ödeme tarihinde kayıtlarından çıkarır. Değişiklikler, bu tür finansal yükümlülüklerin finansal tablo dışı bırakılmasına ilişkin bir istisna getirmektedir. Bu istisna, şirketin aşağıdaki kriterlerin tamamını karşılayan bir elektronik ödeme sistemi kullanması durumunda, ticari borcunu ödeme tarihinden önce finansal durum tablosu dışı bırakmasına izin vermektedir:
ödeme talimatının geri çekilmesi, durdurulması veya iptal edilmesinin mümkün olmaması;
ödeme talimatının bir sonucu olarak ödeme için kullanılacak nakde erişme olanağının bulunmaması; ve
elektronik ödeme sistemi ile ilişkili takas riskinin önemsiz olması.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Değişiklikler, sözleşmeye bağlı araçların temel özelliklerini ve bu araçların rücu edilemeyen özelliklere sahip finansal varlıklardan nasıl farklılaştığını netleştirmektedir. Değişiklikler ayrıca, bir şirketin rücu edilemeyen özelliklere sahip finansal varlıklarını oluşturan nakit akışlarını değerlendirirken göz önünde bulundurması gereken faktörleri de belirlemiştir ('gözden geçirme'testi).
Özkaynağa dayalı finansal araçlara yapılan yatırımlara ilişkin açıklamalar
Değişiklikler, gerçeğe uygun değerinden ölçülen ve kazanç ya da kayıpları diğer kapsamlı gelirde (GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan) gösterilen özkaynak araçlarına yapılan yatırımlar için ek açıklamalar gerektirmektedir.
Değişiklikler, 1 Ocak 2026 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Şirketler, finansal varlıkların ve finansal yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesi ve finansal durum tablosu dışı bırakılmasına ilişkin değişikliklerden ayrı olarak, bu değişiklikleri (ilgili açıklama gereklilikleri de dahil olmak üzere) erken uygulamayı seçebilirler.
Grup, UFRS 9 ve UFRS 7'de yapılan bu değişikliklerin konsolide finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir.
UFRS Muhasebe Standartları'nı kullanan şirketlerin bağlı ortaklıkları, UFRS 19'un yayınlanmasının ardından açıklamalarını önemli ölçüde azaltabilir ve kullanıcıların ihtiyaçlarına daha fazla odaklanabilir.
Bir bağlı ortaklık, aşağıdaki kriterleri karşılıyorsa, konsolide, bireysel ya da münferit finansal tablolarında yeni standardı uygulamayı seçebilir:
-kamuya hesap verebilirliğinin olmaması
-Ana ortaklığının UFRS Muhasebe Standartları'na göre konsolide finansal tablo hazırlaması.
UFRS 19'a göre azaltılmış açıklama standartlarını uygulayan bir bağlı ortaklık, UFRS'lerdeki tanıma, ölçme ve sunum gerekliliklerini tamamen yerine getirecektir ancak açıklamaları azaltacaktır ve UFRS Muhasebe Standartları'na uygunluk beyanında UFRS 19'u uyguladığını açık ve net bir şekilde belirtmesi gerekmektedir.
Değişiklikler 1 Ocak 2027 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir.
Grup, UFRS 19'in uygulanmasının konsolide finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Yıllık iyileştirmeler süreci, UFRS Muhasebe Standartlarının netliğini ve iç tutarlılığını iyileştirmeyi amaçlamaktadır. Temmuz 2024'te, UMSK 5 standarda küçük değişiklikler yapmak amacıyla "UFRS Muhasebe Standartlarına Yıllık İyileştirmeler-11. Değişiklik" başlıklı yayınını yayımlamıştır.
UFRS 9'da yer alan ve özellikle UFRS 9'un bazı paragraflarında, UFRS 15'teki tanımıyla mutlaka tutarlı olmayan bir anlamda kullanılan 'İşlem fiyatı' terimi, 'UFRS 15 uygulayarak belirlenen tutar' ile değiştirecek şekilde güncellemiştir.
Bir kira yükümlülüğünün finansal tablo dışı bırakması durumunda, bu işlem UFRS 9'a göre muhasebeleştirilir. Ancak, kiralamada değişiklik, UFRS 16'ya göre muhasebeleştirilir. UMSK'nin değişikliği ile kira yükümlülüklerinin UFRS 9 kapsamında finansal tablo dışı bırakıldığında, defter değeri ile ödenen bedel arasındaki farkın kar veya zararda muhasebeleştirileceğini belirlemektedir.
Kira yükümlülüklerinin finansal tablo dışı bırakmasına ilişkin değişiklik, yalnızca değişikliğin ilk kez uygulandığı yıllık raporlama döneminin başlangıcından sonra sona erdirilen kira yükümlülüklerine uygulanır.
Değişiklikler, 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmiştir.
UFRS 1, şu amaçlarla değiştirilmiştir:
• Korunma muhasebesi ile ilgili UFRS 9'daki gerekliliklerle tutarlılığını artırmak;
• Anlaşılabilirliği artırmak amaçlarıyla
UFRS 1'de, UFRS 9'a "Diğer UFRS'lerin geriye dönük uygulanması istisnası" kısmında çapraz başvuru eklenmiştir.
UFRS 7'deki rehberliğin finansal tablodan çıkarma sırasında oluşan kayıp ve kazançların muhasebeleştirilmesine ilişkin, tüm gereklilikleri örneklemediğini açıklayan bir ifade eklenmiştir. Ayrıca, "gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan girdiler" ifadesi, UFRS 13 terminolojisiyle uyumlu olması için "gözlemlenemeyen girdiler" olarak düzeltilmiştir.
Mayıs 2011'de yayımlanan UFRS 13 sonrası düzeltilmeyen ifade, bu değişiklikle işlem fiyatının ilk tanımlama anında piyasa değerinden farklı olabileceği kavramını basitleştirip netleştirerek açıklamaktadır. Gerçeğe uygun değeri, aynı varlık veya yükümlülük için aktif bir piyasada alınıp satılan bir fiyatla (Seviye 1 girdi) veya yalnızca gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanan bir değerleme tekniğiyle desteklenmez. (Bu durumlarda sonraki dönemlerde fark, UFRS 9'a göre kar veya zararda tanınacaktır.)
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
UFRS 7'nin atıfta bulunulan paragraflarındaki tüm gereklilikleri mutlaka örneklemediğini açıklamak için IG1 paragrafını değiştirerek netlik sağlamıştır.
Yatırımcının başka bir tarafın kendi adına hareket edip etmediğini belirlenmesi sırasında, yatırımcı faaliyetlerini yönlendiren tarafların, yatırımcının adına hareket etmesi için o tarafı yönlendirme yeteneğine sahip olduğunda, bir tarafın fiili vekil olarak hareket edip etmediğini belirlemek için daha az kesin bir dil kullanacak şekilde değiştirilmiştir, bu durumda değerlendirme gereklidir.
Daha önceki değişikliklerle "maliyet yöntemi" ifadesinin kaldırılması sonrası, UMS 7'deki ifade, "maliyet yöntemi" nden "maliyet üzerinden muhasebeleştirilen" şeklinde düzeltilmiştir.
Aralık 2024'te, UMSK doğal kaynaklardan üretilen elektriği konu edinen sözleşmelere, bazen yenilenebilir enerji tedarik antlaşmaları ("YETA'lar") denilen sözleşmelere UFRS 9'un uygulanmasındaki zorlukları ele almak amacıyla UFRS 9'u değiştirmiştir. Değişiklikler şunlara yönelik rehberlik içermektedir:
Bu değişiklikler, 1 Ocak 2026 veya sonrasında başlayan raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulama izinlidir.
Eğer YETA'lar aracılığıyla elektrik satın alırken UFRS 9 kapsamında kendi için kullanım muafiyeti uygulanmazsa, YETA'lar türev olarak kabul edilir ve gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zararda muhasebeleşirilen olarak ölçülür; bu da YETA'lar genellikle uzun vadeli sözleşmeler olduğundan, gelir tablosunda önemli dalgalanmalara yol açabilir.
Kendi için kullanım muafiyetinin YETA'lara uygulanabilmesi için, UFRS 9, şirketlerin sözleşmenin, şirketin beklenen alım veya kullanım gereksinimlerine uygun olup olmadığını değerlendirmelerini gerektirir – örneğin, şirketin satın alınan elektriği tüketeceğini beklemesi gibi. Elektriğin benzersiz özellikleri, depolanamaması ve kullanılmayan elektriğin kısa bir süre içinde piyasaya satılması gerekliliği ve bu satışların piyasa koşullarına göre gerçekleşmesi, kısa vadeli fiyat spekülasyonlarından değildir, bu da mevcut muafiyetin uygulanmasında bir netlik ihtiyacı doğurmuştur. Değişiklikler, şirketlerin, sözleşme dönemi boyunca net elektrik alıcısı olmaya devam etmeleri bekleniyorsa, YETA'lar için kendi için kullanım muafiyetini uygulamalarına izin verir.
Bu değişiklikler, önceki dönemlerin düzeltilmesini gerektirmeksizin, ilk uygulama raporlama döneminin başlangıcındaki durum ve koşullara dayanarak geriye dönük olarak uygulanır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Sanal YETA'lar (fark sözleşmeleri) ile kendi için kullanım muafiyeti karşılamayan YETA'lar türev olarak muhasebeleştirilip gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zararda muhasebeleşirilen olarak ölçüldüğünden, UFRS 9'daki korunma muhasebesi gereklilikleri, YETA'lar için korunma muhasebesinin uygulanmasına izin verecek şekilde değiştirilmiştir. Bu değişiklik, kar veya zarar dalgalanmalarını azaltmayı amaçlamaktadır:
Bu değişiklikler, yalnızca ilk uygulama tarihinden sonra belirlenen yeni korunma işlemlerine ileriye yönelik olarak uygulanır. Ayrıca, şirketlerin mevcut bir korunma muhasebesi ilişkisini sonlandırmalarına, ve aynı korunma aracını (yani doğal kaynaklardan üretilen elektriği konu edinen sözleşmeleri) yeni bir korunma ilişkisinde belirlemesine ve değişikliklerin uygulanmasına olanak tanır.
1 Ocak 2025 tarihinde ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için yürürlüğe girmiş olan değişiklikler ise şu şekildedir:
1) Takas Edilebilirliğin bulunmaması – TMS 21'deki Değişiklikler Döviz Kurlarındaki Değişikliklerin Etkileri
Yeni uygulamaya konulmuş bu standart değişikliklerinin Grup'un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
UMSK tarafından 23 Ocak 2020 tarihinde UMS 1'e göre yükümlülüklerin kısa veya uzun vadeli olarak sınıflandırılmasına yönelik finansal durum tablosundaki sunumunun daha açıklayıcı hale getirilmesi amacıyla yayımlanan, "Yükümlülüklerin Kısa veya Uzun Vadeli Olarak Sınıflandırılması"na ilişkin değişiklikler, KGK tarafından da 12 Mart 2020 tarihinde "TMS 1'de Yapılan Değişiklikler - Yükümlülüklerin Kısa veya Uzun Vadeli Olarak Sınıflandırılması" başlığıyla yayımlanmıştır. Bu değişiklik, işletmenin en az on iki ay sonraya erteleyebildiği yükümlülüklerin uzun vadeli olarak sınıflandırılmasına ilişkin ek açıklamalar ve yükümlülüklerin sınıflandırılmasıyla ilgili diğer hususlara açıklık getirmiştir. 2020 değişikliklerinin belirli yönlerini yeniden ele aldıktan sonra; UMSK, bir hakkın koşulsuz olması gerekliliğini kaldırmıştır ve bunun yerine, özünde uzlaşmayı erteleme hakkına sahip olmasını ve raporlama döneminin sonunda bu hakkın mevcut olmasını şart koşmaktadır. İlgili değişiklik KGK tarafından 3 Ocak 2023 tarihinde "TFRS 2023" olarak yayımlanmıştır. Bu hak, bir kredi düzenlemesinde belirtilen koşullara (sözleşmelere) uyan bir şirkete tabi olabilir.
Gelecekteki sözleşmelere tabi olan uzun vadeli borçlar için de ek açıklamalar gereklidir. Değişiklikler aynı zamanda bir işletmenin kendi hisseleri ile ödenebilecek bir borcu nasıl sınıflandırdığına da açıklık getirmektedir. Şirket'in bu değişiklikleri 1 Ocak 2024 tarihinde veya sonrasında başlayan raporlama dönemlerinden itibaren geriye dönük olarak uygulaması gerekmekle birlikte, erken uygulamasına izin verilmektedir. Ayrıca, daha önce yayınlanan ancak henüz yürürlüğe girmemiş 2020 değişikliklerini erken uygulamış olabilecek şirketler için geçiş hükümlerini de belirtmektedir. TMS 1'de yapılan bu değişikliğin uygulanmasının, Grup'un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir
Eylül 2022'de UMSK tarafından Satış ve geri kiralama işlemlerinde kira yükümlülüğü-TFRS 16 Kiralamalar 'da yapılan değişiklikler yayımlanmıştır. İlgili değişiklik KGK tarafından 3 Ocak 2023 tarihinde "TFRS 2023" olarak yayımlanmıştır. TFRS 16 Kiralamalar'da yapılan değişiklikler, satıcıkiracı bir satış ve geri kiralama işleminde ortaya çıkan değişken kira ödemelerinin nasıl muhasebeleştirdiğini etkilemektedir. Değişiklikler, değişken kira ödemeleri için yeni bir muhasebe modeli getirmektedir ve satıcı-kiracıların 2019'dan bu yana yapılan satış ve geri kiralama işlemlerini yeniden değerlendirmelerini ve muhtemelen yeniden düzenlemelerini gerektirecektir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Değişiklikler aşağıdakileri içermektedir:
• İlk muhasebeleştirmede, satıcı-kiracı, bir satış ve geri kiralama işleminden kaynaklanan kira yükümlülüğünü ölçtüğünde, değişken kira ödemelerini dâhil eder.
• İlk muhasebeleştirmeden sonra, satıcı-kiracı, elinde bulundurduğu kullanım hakkıyla ilgili hiçbir kazanç veya kayıp muhasebeleştirmeyecek şekilde, kiralama yükümlülüğünün sonraki muhasebeleştirilmesine ilişkin genel hükümleri uygular.
Satıcı-kiracı, sonraki ölçümlerde yeni hükümleri karşılayan farklı yaklaşımlar uygulayabilir. Söz konusu değişiklikler, 1 Ocak 2024 veya sonrasında başlayan raporlama dönemleri için geçerli olup, erken uygulamaya izin verilmektedir.
TMS 8 Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar uyarınca, satıcıkiracı, TFRS 16'nın ilk uygulama tarihinden sonra yapılan satış ve geri kiralama işlemlerine ilişkin değişiklikleri geriye dönük olarak uygulamalıdır. TFRS 16'nın 2019'da uygulanmasından bu yana yapılan satış ve geri kiralama işlemleri belirlenerek yeniden incelenmeli ve değişken kira ödemelerini içerenler imkân dâhilinde yeniden düzenlenmelidir. TFRS 16'da yapılan bu değişikliğin uygulanmasının, Grup'un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.
UMSK tarafından, 25 Mayıs 2023 tarihinde TMS 7 Nakit Akış Tablosu ve TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar standardında değişiklikler yayımlanmıştır. İlgili değişiklikler KGK tarafından da 19 Eylül 2023 tarihinde yayımlanmıştır. Değişiklikler, tedarikçi finansmanı düzenlemelerine (tedarik zinciri finansmanı, borç finansmanı veya ters faktoring düzenlemeleri olarak anılmaktadır) giren şirketler için ek açıklama gereklilikleri getirmektedir. Ancak, ilgili yükümlülükler ve nakit akışlarının sınıflandırılması ve sunumuna değinilmemektedir.
UMSK tarafından yapılan değişiklikler, aşağıdaki özelliklerin tümüne sahip olan tedarikçi finansman anlaşmaları için geçerlidir:
• Bir finans sağlayıcı, bir şirketin (alıcının) tedarikçilerine borçlu olduğu tutarları öder.
• Bir şirket, anlaşmaların hüküm ve koşulları kapsamında tedarikçilerine ödeme yaptığı tarihte veya daha sonraki bir tarihte ödeme yapmayı kabul eder.
• İlgili fatura son ödeme tarihine göre firmaya vade uzatımı sağlanır veya tedarikçiler erken ödeme koşullarından yararlanır.
Değişiklikler, finansman alacakları veya stoklara ilişkin düzenlemeler için geçerli değildir.
Değişiklikler, finansal tablo kullanıcıların (yatırımcıların) bu düzenlemelerin şirketin yükümlülükleri ve nakit akışları ile şirketin likidite riskine maruz kalması üzerindeki etkilerini değerlendirmesine olanak sağlayacak tedarikçi finansman düzenlemeleri hakkında bilgi sağlamak için biri TMS 7'de ve diğeri TFRS 7'de olmak üzere iki yeni açıklama hedefi getirmektedir.
Değişiklikler, 1 Ocak 2024 tarihinde veya sonrasında başlayan dönemler için geçerlidir ve erken uygulamaya izin verilmektedir. Bununla birlikte, ilk uygulama yılında belirli bilgileri sağlama konusunda bir miktar kolaylaştırmalar mevcuttur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
TMS 7 Nakit Akış Tablosu ve TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar'da yapılan Değişiklikler – Tedarikçi Finansmanı Düzenlemeleri 'da yapılan bu değişikliğin uygulanmasının, Grup'un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir.
26 Haziran 2023 tarihinde Uluslararası Sürdürülebilirlik Standartları Kurulu (USSK) tarafından, yerel yetki alanlarının üzerine inşa edebileceği, yatırımcı odaklı küresel bir sürdürülebilirlik raporlaması temeli oluşturmak için UFRS Sürdürülebilirlik Açıklama Standartlarını (UFRS S1 Sürdürülebilirlikle İlgili Finansal Bilgilerin Açıklanmasına İlişkin Genel Hükümler ve UFRS S2 İklimle İlgili Açıklamalar) yayımlanmıştır. İlgili standartlar KGK tarafından da TSRS 1 ve TSRS 2 olarak 29 Aralık 2023 tarihinde yayımlanmıştır.
Bu iki standart, birlikte uygulanmak üzere tasarlanmıştır ve şirketlerin, yatırımcıların bilgiye dayalı karar verme için ihtiyaç duyduğu bilgileri – başka bir deyişle, yatırımcıların şirketlerin gelecekteki nakit akışları hakkında yaptıkları değerlendirmeleri etkilemesi beklenen bilgileri – belirlemesine ve raporlamasına destek olacaktır.
Bunu başarmak için genel standart, şirketlerin yönetişim, strateji, risk yönetimi ve ölçüt ve hedefler alanlarında sürdürülebilirlikle ilgili tüm konuları raporlaması için bir çerçeve sağlamaktadır.
Standartlar 1 Ocak 2024 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Ancak uygulanıp uygulanmayacağına ve ne zaman uygulanacağına yerel düzenleyici otorite karar verecektir. Bu doğrultuda Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ("KGK") tarafından 29 Aralık 2023 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanan Kurul Kararında belirli işletmelerin 1 Ocak 2024 tarihinden itibaren zorunlu sürdürülebilirlik raporlamasına tabi olacağı açıklanmıştır.
Şirket, Kurul Kararında belirtilen kriterleri karşıladığından uygulama kapsamındadır.
UMSK, 9 Nisan 2024 tarihinde UMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu standardının yerine geçecek olan UFRS 18 Finansal Tabloların Sunuluşu ve Açıklamaları standardını yayınlamıştır. UMS 1'de yer alan birçok hükmü değiştirmeden ileriye taşımaktadır.
UFRS 18'in amacı, bir işletmenin varlıklarını, yükümlülüklerini, özkaynaklarını, gelir ve giderlerini gerçeğe uygun bir şekilde yansıtan ilgili bilgileri sağlamaya yardımcı olmak için genel amaçlı finansal tablolardaki (finansal tablolar) bilgilerin sunumu ve açıklanmasına ilişkin gereklilikleri ortaya koymaktır.
UFRS 18, kar veya zarar tablosunun yapısını iyileştirmek için gelir ve giderler için üç tanımlı kategori (faaliyet, yatırım ve finansman) getirmekte ve tüm şirketlerin faaliyet karı da dahil olmak üzere yeni tanımlanmış alt toplamlar sunmasını gerektirmektedir.
UFRS 18, 1 Ocak 2027 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir ve geriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.
Grup UFRS 18'in uygulanmasının konsolide finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Değişiklikler, temel kredi riskleri veya maliyetlerindeki bir değişiklikle doğrudan ilgili olmayan koşullu özelliklere sahip finansal varlıkların sınıflandırılmasının netleştirilebilmesi için ek bir SPPI (yalnızca anapara ve faiz ödemesi) testi gerekliliği getirmektedir - örneğin, nakit akışlarının borçlunun kredi sözleşmesinde belirtilen bir çevresel, sosyal ve yönetişim (ÇSY) hedefini karşılayıp karşılamadığına bağlı olarak değiştiği durumlarda, bu koşullu finansal varlığın sınıflandırılması, SPPI testi ile yapılacaktır. SPPI testi, varlığın itfa edilmiş maliyeti ya da gereceğe uygun değerinden hangisi ile muhasebeleştirileceğini belirler.
Değişiklikler kapsamında, ÇSY ile bağlantılı özelliklere sahip olanlar da dahil olmak üzere belirli finansal varlıklar, nakit akışlarının böyle bir özelliği olmayan özdeş bir finansal varlıktan önemli ölçüde farklı olmaması koşuluyla SPPI kriterini artık karşılayabilir. Ancak şirketlerin bunu kanıtlamak için yargılama gerektirecek ek çalışmalar yapması gerekecektir.
Değişiklikler ayrıca, aşağıdaki belirli koşullu özelliklere sahip tüm finansal varlıklar ve finansal yükümlülükler için ek açıklamaları da içermektedir:
Ticari borcunu elektronik bir ödeme sistemi kullanarak kapatan bir şirket, genellikle ticari borcunu ödeme tarihinde kayıtlarından çıkarır. Değişiklikler, bu tür finansal yükümlülüklerin finansal tablo dışı bırakılmasına ilişkin bir istisna getirmektedir. Bu istisna, şirketin aşağıdaki kriterlerin tamamını karşılayan bir elektronik ödeme sistemi kullanması durumunda, ticari borcunu ödeme tarihinden önce finansal durum tablosu dışı bırakmasına izin vermektedir:
Ödeme talimatının geri çekilmesi, durdurulması veya iptal edilmesinin mümkün olmaması;
Ödeme talimatının bir sonucu olarak ödeme için kullanılacak nakde erişme olanağının bulunmaması; ve
Elektronik ödeme sistemi ile ilişkili takas riskinin önemsiz olması.
Değişiklikler, sözleşmeye bağlı araçların temel özelliklerini ve bu araçların rücu edilemeyen özelliklere sahip finansal varlıklardan nasıl farklılaştığını netleştirmektedir. Değişiklikler ayrıca, bir şirketin rücu edilemeyen özelliklere sahip finansal varlıklarını oluşturan nakit akışlarını değerlendirirken göz önünde bulundurması gereken faktörleri de belirlemiştir ('gözden geçirme' testi).
Değişiklikler, gerçeğe uygun değerinden ölçülen ve kazanç ya da kayıpları diğer kapsamlı gelirde (GUD farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan) gösterilen özkaynak araçlarına yapılan yatırımlar için ek açıklamalar gerektirmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Değişiklikler, 1 Ocak 2026 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Şirketler, finansal varlıkların ve finansal yükümlülüklerin muhasebeleştirilmesi ve finansal durum tablosu dışı bırakılmasına ilişkin değişikliklerden ayrı olarak, bu değişiklikleri (ilgili açıklama gereklilikleri de dahil olmak üzere) erken uygulamayı seçebilirler.
Grup, UFRS 9 ve UFRS 7'de yapılan bu değişikliklerin konsolide finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir.
UFRS Muhasebe Standartları'nı kullanan şirketlerin bağlı ortaklıkları, UFRS 19'un yayınlanmasının ardından açıklamalarını önemli ölçüde azaltabilir ve kullanıcıların ihtiyaçlarına daha fazla odaklanabilir.
Bir bağlı ortaklık, aşağıdaki kriterleri karşılıyorsa, konsolide, bireysel ya da münferit finansal tablolarında yeni standardı uygulamayı seçebilir:
-kamuya hesap verebilirliğinin olmaması
-Ana ortaklığının UFRS Muhasebe Standartları'na göre konsolide finansal tablo hazırlaması.
UFRS 19'a göre azaltılmış açıklama standartlarını uygulayan bir bağlı ortaklık, UFRS'lerdeki tanıma, ölçme ve sunum gerekliliklerini tamamen yerine getirecektir ancak açıklamaları azaltacaktır ve UFRS Muhasebe Standartları'na uygunluk beyanında UFRS 19'u uyguladığını açık ve net bir şekilde belirtmesi gerekmektedir.
Değişiklikler 1 Ocak 2027 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir.
Grup, UFRS 19'in uygulanmasının konsolide finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir.
1 Ocak 2024 tarihinde ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için yürürlüğe girmiş olan değişiklikler ise şu şekildedir:
Yeni uygulamaya konulmuş bu standart değişikliklerinin Grup'un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Nakit ve nakit benzeri değerler, eldeki nakit, banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir (Dipnot 3).
2 Mayıs 2018 tarihli ve 30409 sayılı Resmi Gazete'de yayınlanan "Finansal Kiralama, Faktoring, Finansman ve Tasarruf Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik" kapsamında şirketlere BDDK'ya bildirimde bulunmak şartıyla TFRS 9 kapsamında beklenen kredi zarar karşılığı ayırabilme hakkı tanınmış olup yönetmeliğin yürürlük tarihi 31 Aralık 2018 olarak düzenlenmiştir. Ana ortak söz konusu yönetmelik kapsamında TFRS 9'a göre beklenen kredi zararı hesaplamayı değerlendirmiş ve 29 Nisan 2022 tarihli BDDK başvurusu ile 1 Ocak 2022 tarihinden itibaren TFRS 9 kapsamında gerekliliklerini uygulamaktadır. TFRS 9 standardı, finansal araçların sınıflandırılması ve ölçümü, Finansal varlıklar için hesaplanacak beklenen değer düşüklüğü karşılığı ve Finansal riskten korunma muhasebesi için yeni ilkeler ortaya koymaktadır. TFRS 9 standardına göre finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü, finansal varlığın yönetildiği iş modeline ve sadece anapara ve anapara bakiyesine ilişkin faiz ödemelerini içeren sözleşmeye dayalı nakit akışlarına bağlı olup olmadığına göre belirlenmektedir.
Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır.
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve satılmasını amaçlayan iş modeli dışında kalan diğer model ile yönetilen finansal varlıklar ile finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açmaması durumunda; piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kar sağlamak amacıyla elde edilen veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak, kısa dönemde kar sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan finansal varlıklardır. Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar, gerçeğe uygun değerleri ile kayda alınmakta ve kayda alınmalarını takiben de gerçeğe uygun değerleri ile değerlemeye tabi tutulmaktadır. Yapılan değerleme sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar/zarar hesaplarına dahil edilmektedir.
Finansal varlığın, sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini amaçlayan bir iş modeli kapsamında elde tutulması ve finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması durumunda finansal varlık itfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlık olarak sınıflandırılmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar ilk olarak gerçeğe uygun değerlerini yansıtan elde etme maliyet bedellerine işlem maliyetlerinin eklenmesi ile kayda alınmakta ve kayda alınmalarını takiben "Etkin faiz (iç verim) oranı yöntemi" kullanılarak "İtfa edilmiş maliyeti" ile ölçülmektedir. İtfa edilmiş maliyeti ile ölçülen finansal varlıklar ile ilgili faiz gelirleri kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.
TFRS 9 uyarınca finansal varlıkların sözleşmeye bağlı nakit akışlarının tahsil edilmesini ve satılmasını amaçlayan iş modelinde yönetilmesi ve finansal varlığa ilişkin sözleşme şartlarının, belirli tarihlerde sadece anapara ve anapara bakiyesinden kaynaklanan faiz ödemelerini içeren nakit akışlarına yol açması durumunda ilgili finansal varlıklar gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülmektedir.
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar, gerçeğe uygun değerini yansıtan elde etme maliyetlerine işlem maliyetlerinin eklenmesi ile kayda alınmaktadır. Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar kayda alınmalarını takiben gerçeğe uygun değeriyle değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan menkul değerlerin etkin faiz yöntemi ile hesaplanan faiz gelirleri ile sermayede payı temsil eden menkul değerlerin temettü gelirleri gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıkların gerçeğe uygun değerleri ile itfa edilmiş maliyetleri arasındaki fark yani "Gerçekleşmemiş kar ve zararlar" ise ilgili finansal varlığa karşılık gelen değerin tahsili, varlığın satılması, elden çıkarılması veya zafiyete uğraması durumlarından birinin gerçekleşmesine kadar dönemin gelir tablosuna yansıtılmamakta ve özkaynaklar altındaki "Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler" hesabında izlenmektedir. Söz konusu menkul değerlerin tahsil edildiğinde veya elden çıkarıldığında özkaynak içinde yansıtılan birikmiş gerçeğe uygun değer farkları kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflanan sermayede payı temsil eden menkul değerler teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmesi ve/veya gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde belirlenebilmesi durumunda gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmekte, teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmemesi ve gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde belirlenememesi durumunda, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra maliyet bedelleri ile finansal tablolara yansıtılmaktadır.
İlk defa finansal tablolara almada işletme, ticari amaçla elde tutulmayan bir özkaynak aracına yapılan yatırımın gerçeğe uygun değerindeki sonraki değişikliklerin diğer kapsamlı gelirde sunulması konusunda, geri dönülemeyecek bir tercihte bulunulabilir. Bu tercihin yapılması durumunda, söz konusu yatırımdan elde edilen temettüler, kar veya zarar olarak finansal tablolara alınır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Faktoring Alacakları ve Diğer Alacaklar
Faktoring alacakları ve diğer alacaklar, ilk kayıt tarihinde gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmektedir. İlk kayıt tarihinden sonraki raporlama dönemlerinde faktoring alacakları, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden gösterilmektedir. Faiz geliri, reeskont etkisinin önemli olmadığı durumlar haricinde etkin faiz oranı yöntemine göre hesaplanarak kayıtlara alınır.
1 Ocak 2020 tarihi itibarıyla Şirket, yürürlüğe giren "Kredilerin Sınıflandırılması ve Bunlar için Ayrılacak Karşılıklara İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik" uyarınca itfa edilmiş maliyetinden ve gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen tüm finansal varlıklarla birlikte gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılmayan kredi taahhütleri ve gayrinakdi kredileri için TFRS 9 hükümlerine uygun olarak beklenen kredi zarar karşılığı ayırmaktadır.
Şirket, itfa edilmiş maliyetiyle ve gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılarak ölçülen finansal varlıkları için beklenen zarar karşılığı ayırmaktadır.
Şirket, 1 Ocak 2022 tarihinden itibaren faktoring alacakları için ilgili yönetmeliğin 6/A maddesinde tanımlanan TFRS 9 kapsamında beklenen kredi zarar karşılığı hesaplama modelini uygulamak için BDDK'ya bildirimde bulunmuştur. Yeni model, ilk muhasebeleşmeden sonra kredi kalitesindeki değişimine dayanan "3 aşamalı" değer düşüklüğü modeline dayanmaktadır.
Finansal tablolara ilk alındıkları anda veya finansal tablolara ilk alındıkları andan sonra kredi riskinde önemli bir artış olmayan finansal varlıklardır. Bu varlıklar için kredi riski değer düşüklüğü karşılığı, 12 aylık beklenen kredi zararı üzerinden muhasebeleştirilecektir.
Finansal tablolara ilk alındığı andan sonra kredi riskinde önemli bir artış olması durumunda, ilgili finansal varlık 2. aşamaya aktarılacaktır. Kredi riski değer düşüklüğü karşılığı ilgili finansal varlığın ömür boyu beklenen kredi zararına göre belirlenecektir.
Aşama 3, raporlama tarihi itibarıyla değer düşüklüğüne uğradıklarına dair tarafsız kanıtı bulunan finansal varlıkları içermektedir. Bu varlıklar için ömür boyu beklenen kredi zararı kaydedilecektir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Bir finansal varlığın değerinin kısmen ya da tamamen geri kazanılmasına ilişkin makul beklentilerin bulunmaması durumunda işletme, finansal varlığın brüt defter değerini doğrudan düşürür. Kayıttan düşme, bir finansal tablo dışı bırakma sebebidir. Şirket kayıttan düşme politikasını "Takipteki Alacaklar" hesaplarında sınıflandırılan faktoring alacakları ve karşılık oranı %100 düzeyinde bulunan tüm takip alacaklarına uygulamaktadır.
Dönem içerisinde kayıttan düşülen tutarlar ve bunun takibe dönüşüm oranına olan etkisi finansal tabloların 5 numaralı dipnotunda açıklanmıştır.
Grup; geçmiş olaylar, mevcut koşullar ve gelecekteki ekonomik koşulların tahminleri hakkında raporlama tarihinde makul ve desteklenebilir bilgileri içerecek şekilde beklenen zarar karşılıklarını ölçmektedir. Şirket, kredi risk izlemesine uygun olarak oluşturduğu segmentasyon yapısı çerçevesinde toplu bir şekilde karşılık hesaplamaktadır. Hesaplanan beklenen zarar karşılıkları, mevcut koşulların etkilerini yansıtmak ve geçmişteki koşulların etkilerini ortadan kaldırmak amacıyla mevcut gözlemlenebilir verilere dayanılarak ayarlanan tarihsel zarar deneyimine dayanılarak tahmin edilmiştir. TFRS 9 kapsamında, beklenen kredi zararı hesaplamaları 3 ayda bir gözden geçirilmekte olup, raporlama dönemi içerisinde söz konusu alacaklar için "beklenen kredi zarar oranı yaklaşımı" kullanılmıştır.
Grup, ilk kez muhasebeleştirmede değer düşüklüğü dikkate alındığından dolayı faktoring alacaklarının kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerlerine yakın olduğu kanısındadır. Alacakların vadelerinin 4 aydan kısa ve alçak havuzu basit ortalama vadesinin (alacak havuzu tahsile kalan gün sayısının) 60-75 gün olması sebebiyle, değer düşüklüğüne ek olarak iskontolama yöntemi uygulanmamıştır.
Temerrüt ihtimalinde önemli bir artış olması durumunda, kredi riskinin önemli ölçüde arttığı varsayılır ve bu sebeple Grup bu tür alacakları "takipteki alacaklar" olarak sınıflandırmaya başlar. Bu tür takipteki alacaklar için geçmiş tahsilat performansı dikkate alınarak alacakların kredi kalitesindeki değişikliklere istinaden beklenen kredi zararı karşılığı hesaplanır. Temerrüt tanımı aşağıdakilere göre belirlenir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Finansal varlıkların kredi riskinde önemli derecede bir artış olduğunun belirlenmesi durumunda, söz konusu varlıklar 2. aşamaya aktarılmaktadır. Beklenen kayıp (karşılık) tutarları, 1. aşamadaki krediler için 1 yıllık hesaplanırken, 2. aşamadaki krediler için ise kalan tüm vade dikkate alınmaktadır. Bununla birlikte, bir finansal varlığın kredi riskinin önemli derecede artmasının ve 2. aşamaya aktarılmasının belirlenmesinde dikkate alınan temel hususlar bunlarla sınırlı olmamakla birlikte aşağıdaki gibidir;
Kredi riskindeki önemli artışın değerlendirilmesinde nicel ve nitel olmak üzere iki değerlendirme yapılır.
Nicel değerlendirmenin bir sonucu olarak ilgili finansal varlık, aşağıdaki kriterlerden herhangi biri karşılandığında 2. Aşama (kredi riskinde önemli artış) olarak sınıflandırılır.
TFRS 9 uyarınca, Şirket finansal varlıklarını, bir faktoring alacağının ödeme gücü ile ilgili olarak performansını gösteren makul ve desteklenebilir bilgiler bulursa 2. Aşama altında sınıflandırabilir. Şirket tarafından faktoring işlemlerin normal seyrine göre bütün 90 gün vadesi geçmiş 2. Aşama alacakları, karşılıksız çek statüsünde gösterilmektedir.
Grup'un segmentasyonlu yapısı, finansal varlıkların riske dayalı dağılımını temsil etmektedir. Grup segmentasyon yapısına göre "Normal" olarak segmente edilenlerin dışındaki finansal varlıklar 2. Aşama olarak sınıflandırılırlar.
Kredi ve alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın esas faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır.
Faktoring alacaklarına BDDK tarafından 24 Aralık 2013 tarihli ve 28861 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Finansal Kiralama, Faktoring, Finansman ve Tasarruf Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik"e uygun olarak beklenen kredi zarar karşılığı ayrılmaktadır.
Faktoring alacakları haricinde, tüm diğer finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Alacakların tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan özkaynak araçları haricinde değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliyorsa önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde kar / zararda iptal edilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup varlık yönetimi faaliyeti çerçevesinde satın aldığı takipteki alacak portföyleri ve tekil kredileri için ödediği satın alma bedellerini bilançosunda itfa edilmiş maliyeti ile ölçülen diğer finansal varlık olarak göstermekte ve borçlu bazında muhasebeleştirilip takip etmektedir.
Grup satın aldığı kredi portföylerinin değerlemelerini tahsili gecikmiş alacakların ilk alımı sırasında belirlenen tahsilat projeksiyonlarının net bugünkü değerlerini hesaplamakta ve kayıtlarına almaktadır. Söz konusu alacaklara ilişkin dava masrafları ve diğer masraflar işlem maliyetinin bir bölümü olarak kabul edilmektedir.
Grup satın aldığı kredi portföylerinin değerlemelerini tahsili gecikmiş alacakların ilk alımı sırasında maliyet değerlerine eşit olan ve belirlenen tahsilat projeksiyonlarının net bugünkü değerlerini hesaplamakta ve kayıtlarına almaktadır. Bu tür tahsili gecikmiş alacakların taşınan değerleri ile ilgili olarak Grup, TFRS 9 kapsamında geleceğe yönelik tahsilat projeksiyonları geliştirmekte ve tahsili gecikmiş alacaklar için kullanılan indirgeme oranlarına ilişkin önemli tahmin, varsayım ve değerlendirmeler yaparak hesaplamakta ve kayıtlarına almaktadır. Bu projeksiyonlar üzerine etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak itfa edilmiş bedeller hesaplanmakta ve ilgili krediler bu şekilde değerlenmektedir. Tahsili gecikmiş alacakların hesaplanan tahsilat projeksiyonlarının itfa edilmiş bedelleri ile kayıtlı defter değerleri arasındaki pozitif farklar "diğer faaliyet gelirleri" kalemi altında gelir olarak kaydedilmektedir. Tahsili gecikmiş ticari ve bireysel alacakların ilk muhasebeleştirme sonrasında değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin yeni tarafsız gösterge bulunması durumunda, tahsil imkanı kalmayan alacaklar için karşılık ayrılmaktadır.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, kira ve/veya değer artış kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkuller olup, maliyet değerinden birikmiş amortisman ve varsa birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarlar ile gösterilmektedirler. Kabul gören kriterlere uyması durumunda bilançoda yer alan tutara, var olan yatırım amaçlı gayrimenkulün herhangi bir kısmını değiştirmenin maliyeti dahil edilir. Söz konusu tutara, yatırım amaçlı gayrimenkullere yapılan günlük bakımlar dahil değildir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin amortismanında doğrusal amortisman yöntemi kullanılmıştır. Yatırım amaçlı gayrimenkulün amortisman süresi 50 yıldır.
Yatırım amaçlı gayrimenkuller, satılmaları veya kullanılamaz hale gelmeleri ve satışından gelecekte herhangi bir ekonomik yarar sağlanamayacağının belirlenmesi durumunda bilanço dışı bırakılırlar. Yatırım amaçlı gayrimenkulün kullanım süresini doldurmasından veya satışından kaynaklanan kar/zarar, oluştukları dönemde kar veya zarar tablosuna dahil edilir.
Binalar dışındaki maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için, 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla, TMS 29 ile uyumlu olarak, enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 31 Aralık 2004 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır. Maliyetler, iktisap edilmiş varlık ile doğrudan ilişkilendirilebilir giderleri içermektedir.
Bir maddi duran varlık, farklı faydalı ömürlere sahip değişik bölümlerden meydana geliyorsa, söz konusu bölümler ayrı birer maddi duran varlık gibi muhasebeleştirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Binalar, yeniden değerleme tarihinden itibaren, yeniden değerlenmiş tutarlarıyla ifade edilmiştir. Yeniden değerlenmiş tutar, yeniden değerleme tarihinde tespit edilen gerçeğe uygun değerden, sonraki dönemlerde oluşan birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü düşülerek tespit edilir. Yeniden değerlemeler bilanço tarihinde belirlenecek gerçeğe uygun değerin defter değerinden önemli farklılık göstermeyecek şekilde düzenli aralıklarla yapılır. Binaların yeniden değerlemesinden kaynaklanan artış, özkaynaklar altında kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler hesabının içindeki "maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışları/azalışları" hesabına kaydedilir. Yeniden değerleme sonucu oluşan değer artışı, maddi duran varlıkla ilgili daha önceden kar veya zarar tablosunda gösterilen bir değer düşüklüğünün olması durumunda öncelikle söz konusu değer düşüklüğü nispetinde kar veya zarar tablosuna kaydedilir.
Bahse konu binaların yeniden değerlemesinden oluşan defter değerindeki azalış, söz konusu varlığın daha önceki yeniden değerlemesine ilişkin maddi ve maddi olmayan duran varlıklar yeniden değerleme farkları hesabında bulunan bakiyesini aşması durumunda kar veya zarar tablosuna kaydedilir. Yeniden değerleme tarihindeki birikmiş amortismanlar, o tarihteki binaların brüt defter değerleri ile netleştirilmekte, sonrasında, net tutar yeniden değerlenmiş tutara getirilmektedir. Yeniden değerlenen binalar satıldığında duran varlıklar birikmiş yeniden değerleme artışları/azalışları hesabında kalan bakiye geçmiş yıllar karlarına transfer edilir.
Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar ve zararlar "diğer faaliyet gelirleri" ve "diğer faaliyet giderleri" hesaplarına dahil edilirler.
Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmek için katlanılan masraflar aktifleştirilir. Sonradan ortaya çıkan harcamalar söz konusu varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer gider kalemleri tahakkuk esasına göre kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.
Maddi duran varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriş veya montaj tarihleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanmıştır.
Maddi duran varlıkların ortalama faydalı ömürlerini yansıtan amortisman süreleri aşağıda belirtilmiştir:
| Binalar | 50 yıl |
|---|---|
| Mobilya ve demirbaşlar | 4-7 yıl |
Özel maliyetler, kira süreleri veya söz konusu özel maliyetin faydalı ömründen kısa olanı üzerinden doğrusal amortisman yöntemiyle amortismana tabi tutulur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup, sözleşmenin başlangıcında bir sözleşmenin kiralama sözleşmesi olması ya da kiralama şartlarını içermesi durumunu değerlendirir. Grup, kısa vadeli kiralamalar (12 ay veya daha az süreli kira dönemi bulunan kiralamalar) ve düşük değerli varlıkların kiralaması haricinde kiracısı olduğu tüm kira sözleşmelerine ilişkin kullanım hakkı varlığı ve ilgili kiralama yükümlülüğünü muhasebeleştirmektedir. Kiralanan varlıklardan elde edilen ekonomik faydalarının kullanıldığı zamanlama yapısını daha iyi yansıtan başka bir sistematik temelin bulunmaması durumunda bu kiralamalar için Grup, kira ödemelerini kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile faaliyet gideri olarak muhasebeleştirir.
İlk muhasebeleştirmede kiralama yükümlülükleri, sözleşme başlangıç tarihinde ödenmemiş olan kira ödemelerinin kiralama oranında iskonto edilip bugünkü değeri üzerinden muhasebeleştirilir. Bu oranın önceden belirtilmemiş olması halinde Grup, kendi tespit edeceği alternatif borçlanma oranını kullanır. Kiralama yükümlülüğünün ölçümüne dâhil edilen kira ödemeleri aşağıdakilerden oluşur:
Kiralama yükümlülüğü, konsolide finansal durum tablolarında ayrı bir kalem olarak sunulmaktadır. Kiralama yükümlülükleri sonradan kiralama yükümlülüğü üzerindeki faizin yansıtılması için net defter değeri arttırılarak (etkin faiz yöntemini kullanarak) ve yapılan kira ödemesini yansıtmak için net defter değeri azaltılarak ölçülür. Grup, aşağıdaki durumlarda kira yükümlülüğünü yeniden ölçer (ve ilgili kullanım hakkı varlığı üzerinde uygun değişiklikleri yapar):
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup, finansal tablolarda sunulan dönemler boyunca bu tür bir değişiklik yapmamıştır.
Kullanım hakkı varlıkları, karşılık gelen kiralama yükümlülüğünün, kiralamanın fiilen başladığı tarihte veya öncesinde yapılan kira ödemelerinin ve diğer doğrudan başlangıç maliyetlerinin ilk ölçümünü kapsar. Bu varlıklar sonradan birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü zararları düşülerek maliyet değerinden ölçülmektedir.
Grup bir kiralama varlığını demonte etmek ve ortadan kaldırmak, varlığın üzerinde bulunduğu alanı restore etmek ya da kiralama koşul ve şartlarına uygun olarak ana varlığı restore etmek için gerekli maliyetlere maruz kaldığı durumlarda TMS 37 uyarınca bir karşılık muhasebeleştirilir.
Kullanım hakkı varlıkları, ana varlığın kiralama süresi ve faydalı ömründen kısa olanına göre amortismana tabi tutulur. Kiralamada ana varlığın sahipliği devredildiğinde ya da kullanım hakkı varlığının maliyetine göre Grup, bir satın alma seçeneğini uygulamayı planladığında ilişkili kullanım hakkı varlığı, ana varlığın faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulur. Amortisman, kiralamanın fiilen başladığı tarihte başlar.
Grup, kullanım hakkı varlıklarının değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığını belirlemek için TMS 36 standardını uygular ve tüm belirlenen değer düşüklüğü zararlarını, 'Maddi Duran Varlıklar' politikasında belirtildiği üzere muhasebeleştirir.
Bir endeks ya da orana bağlı olmayan değişken kiralar, kiralama yükümlülüğü ve kullanım hakkı varlığının ölçümüne dâhil edilmez. İlişkili ödemeler, bu ödemelere zemin hazırlayan durum veya olayların meydana geldiği dönemde gider olarak muhasebeleştirilir ve kar veya zarar tablosunda "Diğer giderler" kalemine dâhil edilir.
Maddi olmayan duran varlıklar bilgisayar yazılım lisanslarını temsil etmektedir. Bilgisayar yazılım lisansları, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 31 Aralık 2004 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş itfa payları ile kalıcı değer kayıpları düşülerek yansıtılır.
Maddi olmayan duran varlıklara ilişkin itfa payları, ilgili varlıkların tahmini faydalı ömürleri üzerinden, satın alım tarihinden itibaren iktisadi ömür senelerini aşmamak kaydıyla doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Maddi olmayan duran varlıkların faydalı ömürleri 2-3 yıldır.
Mevcut ortaklardan olan sermaye artışları yıllık genel kurullarda onaylanıp tescil olunan nominal değerleri üzerinden muhasebeleştirilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Kıdem tazminatı karşılığı, Grup çalışanlarının emekliliğinden doğan ve Türk İş Kanunu'na göre hesaplanan muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerine indirgenmiş tutarına göre ayrılmaktadır. Çalışanlar tarafından hak edildikçe tahakkuk esasına göre hesaplanır ve konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilir. Yükümlülük tutarı devlet tarafından duyurulan kıdem tazminatı tavanı baz alınarak hesaplanmaktadır.
TMS 19, "Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı"; şirketlerin istatistiksel değerleme yöntemleri kullanarak olası yükümlülüklerinin bugünkü değerinin hesaplanmasını öngörmektedir. Dolayısıyla Grup'un muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri aşağıdaki tabloda yer alan varsayımlar kullanılarak hesaplanmıştır.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İskonto oranı (%) | 2,98 | 2,98 |
| Beklenen maaş/limit artış oranı (%) | 23,33 | 23,33 |
| Tahmin edilen kıdem tazminatına hak kazanma oranı (%) | 94,63 | 94,63 |
Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Grup'un kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı olan 46.655,43 tam TL (31 Aralık 2024: 41.828,42 tam TL) üzerinden hesaplanmaktadır.
TMS 37, "Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı"nda belirtildiği üzere herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; Grup'un geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya taahhüde bağlı yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Söz konusu kriterler oluşmamışsa Grup söz konusu hususları ilgili finansal tablolara ilişkin açıklayıcı notlarında açıklamaktadır. Paranın zaman değerinin etkisinin önemli olduğu durumlarda, karşılık tutarı; yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen nakit çıkışlarının bugünkü değeri olarak belirlenir.
Karşılıkların bugünkü değerlerine indirgenmesinde kullanılacak iskonto oranının belirlenmesinde, ilgili piyasalarda oluşan faiz oranı ile söz konusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır.
Koşullu varlıklar ve yükümlülükler gerçekleşmedikçe muhasebeleştirilmemekte ve sadece dipnotlarda açıklanmaktadır (Dipnot 24).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Faktoring işlemlerinden kaynaklanan faiz ve komisyonlar ilişkilendirilen faktoring sözleşmelerinin süresine bağlı olarak kar veya zarar tablosuna tahakkuk esasına göre yansıtılmaktadır.
Bankalardan alınan faiz gelirleri tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir.
Temettü gelirleri, Grup temettü ödemesi almaya hak kazandığında tahakkuk esasına göre gelir yazılır.
Kambiyo işlemlerinden kar/zararlar yabancı para işlemler sonucu dövize endeksli parasal aktif ve pasiflerin çevrimi ile oluşan kur farkı kar/zararlarından oluşmakta ve tahakkuk esasına göre kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Finansman giderleri, kullanılan kredilere verilen faizler, ihraç edilen menkul kıymetlere verilen faizler ve verilen ücret ve komisyonları içermekte olup tahakkuk esasına göre kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmektedir.
Diğer gelir ve giderler tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilirler.
Gelir vergileri, cari dönem vergisi ile ertelenmiş vergileri içermektedir. Cari dönem vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir.
Ertelenmiş vergi, varlıkların ve borçların ilişikteki konsolide finansal tablolarda gösterilen değerleri ile varlıkların ve borçların yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farkların vergi etkilerinin belirlenmesiyle hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi, raporlama dönemi sonunda geçerli olan kanunlara dayanarak, geçici farkların geri çevrildiklerinde uygulanması beklenen vergi oranları ile hesaplanır.
TMS 12, "Gelir Vergileri" uyarınca ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, söz konusu geçici farkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında ilişikteki finansal tablolara yansıtılmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Ertelenmiş vergi varlığı gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanması olası durumlarda kaydedilir. Finansal tablolara yansıtılan ertelenmiş vergi varlığının tamamından veya bir kısmından artık fayda sağlanılamayacağı anlaşıldığı takdirde söz konusu tutar için karşılık ayrılır.
Ertelenmiş vergi varlığı ve ertelenmiş vergi yükümlülüğü, kanunen vergi varlıkları ve vergi yükümlülüklerinin mahsuplaştırılmasına ilişkin bir yasal hak olması ve vergilerin aynı mali otoriteye bağlı olması durumunda mahsuplaştırılabilmektedir.
Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilenler haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, dönem kar/zararında muhasebeleştirilir.
TMS 24, "İlişkili Taraf Açıklamaları"; hissedarlık, sözleşmeye dayalı haklar, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşlar, ilişkili kuruluş olarak tanımlar. İlişkili kuruluşlara aynı zamanda sermayedarlar ve Grup yönetimi de dahildir. İlişkili kuruluş işlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili kuruluşlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir.
Bu konsolide finansal tablolar açısından Grup'un ortakları ve Grup ile doğrudan sermaye ilişkisinde olan Grup şirketleri, bağlı ortaklığı ve yönetim kurulu üyeleri ile üst düzey yöneticiler "ilişkili taraflar" olarak tanımlanmaktadır.
Pay başına kazanç miktarı, net dönem karının Grup paylarının dönem içindeki ağırlıklı ortalama hisse adedine bölünmesiyle hesaplanır. Ağırlıklı ortalama pay adedi, dönem başındaki adi pay sayısı ve dönem içinde geri alınan veya ihraç edilen pay senedi sayısının bir zaman-ağırlığı faktörü ile çarpılarak toplanması sonucu bulunan pay sayısıdır. Zaman-ağırlığı faktörü belli sayıda hisse senedinin çıkarılmış bulunduğu gün sayısının toplam dönemin gün sayısına oranıdır (Dipnot 25).
Grup, net varlıklarındaki değişimleri, finansal yapısını ve nakit akımlarının tutar ve zamanlamasını değişen şartlara göre yönlendirme yeteneği hakkında finansal tablo kullanıcılarına bilgi vermek üzere nakit akış tablolarını düzenlemektedir.
Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas faaliyet, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları, Grup'un faaliyet konusuna giren konulardan kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup'un yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği yatırım faaliyetlerinden nakit akışlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Grup'un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Raporlama tarihi ile konsolide finansal tabloların yayımı için yetkilendirme tarihi arasında, Grup lehine veya aleyhine ortaya çıkan olayları ifade eder. TMS 10, "Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar" hükümleri uyarınca bilanço tarihi itibarıyla söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektiriyorsa, Grup konsolide finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar konsolide finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyorsa Grup söz konusu hususları ilgili dipnotlarında açıklamaktadır.
Faaliyet bölümleri raporlaması işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili merciine yapılan raporlamayla yeknesaklığı sağlayacak biçimde düzenlenmiştir. İşletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii bölüme tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınmasından ve bölümün performansının değerlendirilmesinden sorumlu olan icra komitesi işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii olarak belirlenmiştir.
Grup, 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Türkiye'de Faktoring Hizmetleri ve Varlık Yönetimi alanında hizmet vermektedir (31 Aralık 2024: Faktoring Hizmetleri ve Varlık Yönetimi).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Bölümlere göre raporlama faktoring ve varlık yönetimi hizmetleri faaliyet bölümleri bazında hazırlanmış ve aşağıda sunulmuştur:
| 31 Mart 2025 | Faktoring faaliyetleri | Varlık yönetimi hizmetleri |
Eliminasyon | Toplam |
|---|---|---|---|---|
| Faaliyet bölüm varlıkları | 8.758.700 | 865.415 | (42.743) | 9.581.372 |
| Faaliyet bölüm yükümlülükleri | 7.129.542 | 354.593 | - | 7.484.135 |
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 | Faktoring faaliyetleri | Varlık yönetimi hizmetleri |
Eliminasyon | Toplam |
| Esas faaliyet gelirleri | 1.019.108 | - | - | 1.019.108 |
| Finansman giderleri (-) | (718.301) | (25.071) | - | (743.372) |
| Esas faaliyet giderleri (-) | (89.821) | (75.656) | - | (165.477) |
| Diğer faaliyet gelirleri | 28.051 | 146.681 | - | 174.732 |
| Takipteki alacaklara ilişkin özel karşılıklar (-) | (16.844) | (2.543) | - | (19.387) |
| Diğer faaliyet giderleri (-) | - | (47) | - | (47) |
| Vergi öncesi kar/(zarar) | 222.193 | 43.364 | - | 265.557 |
| Vergi karşılığı (-) | (63.838) | (13.316) | - | (77.154) |
| Net kar/(zarar) | 158.355 | 30.048 | - | 188.403 |
| 31 Aralık 2024 | Faktoring faaliyetleri | Varlık yönetimi hizmetleri |
Eliminasyon | Toplam |
| Faaliyet bölüm varlıkları Faaliyet bölüm yükümlülükleri |
6.932.507 5.461.664 |
784.527 303.793 |
(42.743) - |
7.674.291 5.765.457 |
| 1 Ocak - 31 Mart 2024 | Faktoring faaliyetleri | Varlık yönetimi | Eliminasyon | Toplam |
| hizmetleri | ||||
| Esas faaliyet gelirleri | 592.360 | - | - | 592.360 |
| Finansman giderleri (-) | (379.500) | (8.974) | - | (388.474) |
| Esas faaliyet giderleri (-) | (54.092) | (45.542) | - | (99.634) |
| Diğer faaliyet gelirleri | 7.172 | 96.595 | - | 103.767 |
| Takipteki alacaklara ilişkin özel karşılıklar (-) | (18.193) | (1.882) | - | (20.075) |
| Diğer faaliyet giderleri (-) | - | - | - | - |
| Vergi öncesi kar/(zarar) Vergi karşılığı (-) |
147.747 (42.172) |
40.197 (12.149) |
- - |
187.944 (54.321) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlem tarihindeki yabancı para kuru ile TL'ye çevrilmektedir. Yabancı para parasal varlıklar ve borçlar, bilanço tarihinde geçerli kur üzerinden dönem sonunda TL'ye çevrilmektedirler. Bu tip işlemlerden kaynaklanan kur farkları, kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır. Gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen yabancı para birimi bazındaki parasal olmayan varlıklar ve borçlar gerçeğe uygun değerlerinin belirlendiği günün kurundan TL'ye çevrilerek ifade edilmektedir.
Grup tarafından kullanılan 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli kur bilgilerinin tam TL karşılığı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| ABD Doları | 37,7656 | 35,2233 |
| Avro | 40,7919 | 36,7429 |
Satış amaçlı elde tutulan varlık olarak sınıflandırılma kıstaslarını sağlayan varlıklar; defter değerleri ile satış için katlanılacak maliyetler düşülmüş gerçeğe uygun değerlerinden düşük olanı ile ölçülür. Söz konusu varlıklar üzerinden amortisman ayırma işlemi durdurulur ve bu varlıklar bilançoda ayrı olarak sunulur. Bir varlığın satış amaçlı elde tutulan bir varlık olarak sınıflandırılabilmesi için ilgili varlığın (veya elden çıkarılacak varlık grubunun) bu tür varlıkların (veya elden çıkarılacak varlık grubunun) satışında sıkça rastlanan ve alışılmış koşullar çerçevesinde derhal satılabilecek durumda olması ve satış olasılığının yüksek olması gerekir. Satış olasılığının yüksek olması için uygun bir yönetim kademesi tarafından, varlığın (veya elden çıkarılacak varlık grubunun) satışına ilişkin bir plan yapılmış ve alıcıların tespiti ile planın tamamlanmasına yönelik aktif bir program başlatılmış olmalıdır. Ayrıca, varlık (veya elden çıkarılacak varlık grubu) gerçeğe uygun değeriyle uyumlu bir fiyat ile aktif olarak pazarlanıyor olmalıdır. Çeşitli olay veya koşullar satış işleminin tamamlanma süresini bir yıldan fazlaya uzatabilir. Söz konusu gecikmenin işletmenin kontrolü dışındaki olaylar veya koşullar nedeniyle gerçekleşmiş ve işletmenin ilgili varlığın (veya elden çıkarılacak varlık grubunun) satışına yönelik satış planının devam etmekte olduğuna dair yeterli kanıt bulunması durumunda söz konusu varlıklar, satış amaçlı elde tutulan varlık olarak sınıflandırılmaya devam edilir (Dipnot 11).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Konsolide finansal tablolar, Şirket ve Şirket'in bağlı ortaklıkları tarafından kontrol edilen işletmelerin finansal tablolarını kapsar. Kontrol, Şirket'in aşağıdaki şartları sağlaması ile sağlanır:
Yukarıda listelenen kriterlerin en az birinde herhangi bir değişiklik oluşmasına neden olabilecek bir durumun ya da olayın ortaya çıkması halinde Şirket yatırımının üzerinde kontrol gücünün olup olmadığını yeniden değerlendirir.
Kontrol gücünün belirlenmesinde, doğrudan ya da dolaylı olarak, mevcut ve dönüştürülebilir oy hakları göz önünde bulundurulur. Bağlı ortaklığın finansal tabloları, kontrol gücünün oluştuğu tarihten, sona erdiği tarihe kadar konsolide finansal tablolarda gösterilmektedir.
Aşağıdaki tablo, 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, pay oranları verilerek tüm dolaylı ve dolaylı olmayan bağlı ortaklığını göstermektedir:
| Yatırım adı | Ana | Kuruluş ve | 31 Mart 2025 Oy kullanım |
31 Aralık 2024 Oy kullanım |
|---|---|---|---|---|
| borsada işlem görmeyen: | faaliyeti | faaliyet yeri | gücü (%) | gücü (%) |
| Denge Varlık Yönetim A.Ş. | Varlık yönetimi | İstanbul | 100 | 100 |
Bağlı ortaklığın finansal durum tablolarını ve kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tabloları tam kapsamlı konsolidasyona tabi tutulmuş ve Grup'un sahip olduğu bağlı ortaklığın taşınan değerleri ilgili hissedarın sermayesi ile netleştirilmiştir.
Gerekli olduğunda, bağlı ortaklık için uygulanan muhasebe politikaları Grup tarafından uygulanan muhasebe politikaları ile tutarlılığın korunması için değiştirilmiştir. Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında, Grup içi işlemlerden dolayı oluşan tüm bakiye ve işlemler ile gerçekleşmemiş her türlü gelir elimine edilmiştir.
Kontrol kaybıyla sonuçlanmayan kontrol gücü olmayan paylarla yapılan işlemler özkaynak olarak muhasebeleştirilir. Bu işlemler hissedarların hissedarlarla yaptığı işlemlerdir. Bağlı ortaklığın edinilen varlıklarının net defter değeri ile bu varlıkları edinmek için ödenen bedelin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark özkaynakta muhasebeleştirilir. Kontrol gücü olmayan paylarla satış sonucu oluşan kar veya zarar özkaynakların altında gösterilir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kontrol gücü olmayan pay bulunmamaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır.
Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibarıyla raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan koşullu varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Finansal tablolar üzerinde önemli etkisi olabilecek ve gelecek yıl içinde varlık ve yükümlülüklerin taşınan değerlerinde önemli değişikliğe sebep olabilecek önemli değerlendirme, tahmin ve varsayımlar aşağıdaki gibidir:
Faktoring alacaklarından gelecekte oluşacak nakit akımlarının zamanlaması ve tutarını tahmin edebilmek için kullanılan varsayımlar ve yöntemler faktoring alacakları üzerindeki değer düşüklüğü tahminleri ile gerçekleşen kayıplar arasındaki farkı gidermek için sık sık gözden geçirilmektedir.
Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS'ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleştirmektedir. Grup'un bağlı ortaklıklarının gelecekte oluşacak karlardan indirilebilecek kullanılmamış mali zararları ve diğer indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları bulunmaktadır. Ertelenmiş vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koşullar altında tahmin edilmiştir. Değerlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları, cari dönemlerde oluşan zararlar, kullanılmamış zararların ve diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler ve gerektiğinde kullanılabilecek vergi planlama stratejileri göz önünde bulundurulmuştur. Elde edilen veriler ışığında, Grup'un gelecekte elde edilecek vergiye tabi kar ertelenmiş vergi varlıklarının tamamını karşılamaya yetmiyorsa, ertelenmiş vergi varlığının tamamı ve bir kısmına karşılık ayrılır.
Grup, BDDK tarafından 24 Aralık 2013 tarih ve 28861 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Finansal Kiralama, Faktoring, Finansman ve Tasarruf Finansman Şirketlerinin Muhasebe Uygulamaları ile Finansal Tabloları Hakkında Yönetmelik" hükümlerine uygun olarak ayırmış olduğu şüpheli alacak karşılıkları üzerinden ertelenmiş vergi aktifi yaratmaktadır. Grup, şüpheli alacak karşılıkları üzerinden yaratmış olduğu ertelenmiş vergi aktiflerini gelecek dönemlerde kurumlar vergisi matrahında bir indirim kalemi olarak kullanabileceğini ve vergi avantajından yararlanabileceğini öngörmektedir (Dipnot 9).
Grup satın aldığı tahsili gecikmiş alacaklardan oluşan finansal varlıkları itfa edilmiş maliyet bedelleriyle bilançoya yansıtmaktadır ve bilançodaki taşınan değerlerini belirlemek için TFRS 9 kapsamında, ilerideki tahmini tahsilatlara ilişkin önemli tahmin, varsayım ve değerlendirmeler yapmaktadır. İlerideki dönemlerde bu tahmin ve varsayımlarda oluşabilecek değişiklikler ilgili dönem kar veya zararını etkileyecektir. İleriye yönelik tahsilat projeksiyonları Grup tarafından yakından takip edilmekte ve tahmin ve varsayımlar gözden geçirilmekte ve gerekli görüldüğünde güncellenmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup'un finansal tablolarda gerçeğe uygun değer yöntemi ile muhasebeleştirilen 359.231 TL tutarında gayrimenkulü bulunmaktadır. Gerçeğe uygun değer hesaplamasında kullanılan tahmin ve varsayımlar 7 numaralı notta açıklanmıştır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzerleri detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Nakit ve nakit benzeri | 71 | 64 |
| Bankalar | 190.256 | 166.921 |
| Toplam | 190.327 | 166.985 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, banka bakiyelerinin detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Vadesiz mevduat | 20.706 | 23.086 |
| Vadeli mevduat | 169.550 | 143.835 |
| Toplam | 190.256 | 166.921 |
Grup'un 31 Mart 2025 itibarıyla vadeli mevduatların vadesi 1 aydan kısa olup, ortalama faiz oranı %40-%45'dir (31 Aralık 2024: vadeli mevduatların vadesi 1 aydan kısa ve faiz oranı %45).
Grup'un 31 Mart 2025 itibarıyla banka bakiyeleri içerisinde yer alan 69.287 TL (31 Aralık 2024: 24 TL) Takasbank nezdinde tutulan güvence hesabından oluşmaktadır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, banka mevduatları üzerinde blokaj bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla teminata verilen gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklara ilişkin bilgilerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Maliyet Değeri |
Defter Değeri |
Maliyet Değeri |
Defter Değeri |
|
| Devlet iç borçlanma senetleri | 58.182 | 70.333 | 58.182 | 67.653 |
| Toplam | 58.182 | 70.333 | 58.182 | 67.653 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, faktoring alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli faktoring alacakları | 8.364.674 | 6.497.617 |
| Diğer faktoring alacakları | 386.063 | 362.048 |
| Takipteki faktoring alacakları | 33.896 | 21.664 |
| Uzun vadeli faktoring alacakları | - | 2.979 |
| Brüt faktoring alacakları | 8.784.633 | 6.884.308 |
| Beklenen zarar karşılığı - Aşama 1 (-) | - | - |
| Beklenen zarar karşılığı - Aşama 2 (-) | (2.997) | - |
| Beklenen zarar karşılığı - Aşama 3 (-) | (33.896) | (21.664) |
| Kazanılmamış faiz gelirleri (-) | (730.530) | (629.430) |
| Faktoring alacakları, net | 8.017.210 | 6.233.214 |
Grup'un faktoring alacaklarına karşılık almış olduğu, ileri vadeli çek ve senetlerin toplamı 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla 8.684.693 TL'dir (31 Aralık 2024: 6.809.622 TL). Bu çek ve senetler nazım hesaplarda takip edilmektedir.
Grup'un 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla vadesi geçmiş fakat değer düşüklüğüne uğramamış faktoring alacakları bulunmamaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un kazanılmamış gelirler hariç faktoring alacaklarının kalan vade dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| 1 aya kadar | 3.280.711 | 1.814.840 |
| 1 - 3 ay | 3.195.165 | 3.254.586 |
| 3 - 12 ay | 2.274.861 | 1.790.239 |
| 1 yıl ve üzeri | - | 2.979 |
| Toplam | 8.750.737 | 6.862.644 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup'un yeniden yapılandırılan faktoring alacağı bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Kazanılmamış gelirler hariç, toplam faktoring alacaklarının sektörel dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | Oran (%) | 31 Aralık 2024 | Oran (%) | |
|---|---|---|---|---|
| İnşaat | 1.208.380 | 13,81 | 947.432 | 13,81 |
| Tekstil | 1.167.965 | 13,35 | 916.336 | 13,35 |
| Ticaret | 1.159.323 | 13,25 | 908.178 | 13,23 |
| Demir çelik | 1.051.859 | 12,02 | 825.082 | 12,02 |
| Otomotiv | 665.583 | 7,61 | 523.395 | 7,63 |
| Gıda | 640.496 | 7,32 | 500.991 | 7,30 |
| Kauçuk ve plastik ürünler | 476.660 | 5,45 | 373.612 | 5,44 |
| Makine | 465.990 | 5,33 | 365.702 | 5,33 |
| Kağıt ürünleri | 452.414 | 5,17 | 355.038 | 5,17 |
| Ağaç ve orman ürünleri | 289.480 | 3,31 | 226.724 | 3,30 |
| Tarım | 274.478 | 3,14 | 216.291 | 3,15 |
| Elektrik ve elektronik | 255.170 | 2,92 | 199.426 | 2,91 |
| Kimya | 201.048 | 2,30 | 157.731 | 2,30 |
| Deri ve deri ürünleri | 95.509 | 1,09 | 75.703 | 1,10 |
| Turizm | 27.703 | 0,32 | 21.743 | 0,32 |
| Diğer | 318.679 | 3,65 | 249.260 | 3,63 |
| Toplam | 8.750.737 | 100,00 | 6.862.644 | 100,00 |
Grup, toplam faktoring alacaklarının sektörel dağılımını nihai borçlu bazında vermektedir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, kısa vadeli faktoring borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Faktoring borçları | 3.352 | 2.807 |
| Toplam | 3.352 | 2.807 |
Faktoring borçları, faktoring müşterileri adına tahsil edilmiş olup, henüz ilgili faktoring müşterileri hesabına yatırılmamış tutarları ifade etmektedir.
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Toplam takipteki alacaklar |
Ayrılmış karşılık (-) |
Toplam takipteki alacaklar |
Ayrılmış karşılık (-) |
|
| Vadesi 0-3 ay geçen | 4.588 | (4.588) | 2.913 | (2.913) |
| Vadesi 3-6 ay geçen | 4.957 | (4.957) | 1.399 | (1.399) |
| Vadesi 6-12 ay geçen | 10.750 | (10.750) | 7.934 | (7.934) |
| Vadesi 1 yıl ve üzeri geçen | 13.601 | (13.601) | 9.418 | (9.418) |
| Beklenen kredi zararı | - | (2.997) | - | - |
| Toplam | 33.896 | (36.893) | 21.664 | (21.664) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | Faktoring | Değer düşüklüğü | Faktoring |
|---|---|---|---|
| alacakları | karşılığı (-) | alacakları, net | |
| Aşama 1 | - | - | - |
| Aşama 2 | 2.997 | (2.997) | - |
| Aşama 3 | 8.747.740 | (33.896) | 8.713.844 |
| Toplam | 8.750.737 | (36.893) | 8.713.844 |
| 31 Aralık 2024 | Faktoring alacakları |
Değer düşüklüğü karşılığı (-) |
Faktoring alacakları, net |
| Aşama 1 | - | - | - |
| Aşama 2 | - | - | - |
| Aşama 3 | 6.862.644 | (21.664) | 6.840.980 |
| Toplam | 6.862.644 | (21.664) | 6.840.980 |
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihleri itibarıyla karşılıkların dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı - 1 Ocak | 21.664 | 17.427 |
| Dönem içinde ayrılan karşılık tutarı (Dipnot 21) | 16.844 | 18.193 |
| Dönem içinde çözülen karşılıklar (Dipnot 19) | (1.615) | (681) |
| Kayıttan düşülen | - | (12.588) |
| Dönem sonu - 31 Aralık | 36.893 | 22.351 |
İtfa edilmiş maliyetinden ölçülen diğer finansal varlıklar
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Donuk alacaklar (*) | 831.834 | 754.947 |
| Varlık yönetimi hizmeti kapsamında takipteki kredilerden alacaklar |
858.317 | 778.887 |
| Beklenen kredi zarar karşılığı (-) | (26.483) | (23.940) |
| Dönem Sonu | 831.834 | 754.947 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
(*) Dipnot 2.4.2'de açıklandığı üzere Grup'un itfa edilmiş maliyeti ile ölçülen diğer finansal varlıkları içerisinde bulunan Denge Varlık Yönetim A.Ş.'nin alacakları gerçek ve tüzel kişilerden oluşmakta olup, beklenen tahsilat tahminlerinin etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmiş değerleri ile finansal tablolara yansıtılmaktadır. Grup, bu alacaklara ilişkin gelecekteki beklenen nakit akışlarının iskonto edilmiş tutarları üzerinden karşılık çalışması yapmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Finansal durum tablosuna yansıtılan etkin faiz oranları yöntemi değerlemesi hesaplamasında kullanılmış olan varsayımların önemlileri şu şekildedir;
Değerleme Yöntemi: Grup tahsili gecikmiş alacaklarını ilk satın alma tarihindeki tahsilat projeksiyonları üzerinden hesaplanan etkin faiz oranlarıyla net bugünkü değerlerini hesaplamakta ve kayıtlarına almaktadır. Kredi portföylerinin hesaplanan tahsilat projeksiyonlarının net bugünkü değerleri ile kayıtlı defter değerleri arasındaki pozitif farklar "diğer faaliyet gelirleri" kalemi altında gelir olarak kaydedilmektedir. Tahsili gecikmiş alacakların ilk muhasebeleştirme sonrasında değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin yeni tarafsız göstergelerin bulunması durumunda, tahsil imkanı kalmayan alacaklar için TFRS 9 kapsamında karşılık ayrılmaktadır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla yukarıda bahsedilen yöntemin uygulanması sonucu tahsili gecikmiş alacakların net kayıtlı değeri 754.947 TL (31 Aralık 2024: 537.299 TL)'dir.
Grup işlemeyen kredi portföylerini aldıktan sonra, tecrübelerini dosyaların içeriklerini ve piyasa şartlarını göz önünde bulundurarak bu portföyler için belirli tahsilat projeksiyonları yapmış ve gelecek yıllar için tahsilatlarını dönemler halinde planlamıştır. Söz konusu tahminleri yaparken, piyasa katılımcılarının durumuna göre dikkate alacakları diğer unsurları da projeksiyonlarına dahil etmiştir. Mevcut tahsili gecikmiş alacaklar için Grup'un 2025-2032 yılları için tahmin ettiği indirgenmemiş tahsilat tutarı 1.832.859TL'dir (31 Aralık 2024: 1.110.409 TL).
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, Grup varlık yönetimi kapsamında satın aldığı portföyleri ve tekil kredileri için ödediği satın alma bedellerini finansal durum tablosunda itfa edilmiş maliyeti ile ölçülen diğer finansal varlıklar içerisinde göstermektedir. Krediler ve alacaklar elde etme maliyet üzerinden kayda alınmakta ve etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet değeri üzerinden taşınmaktadır. Grup, risk yönetimi ve yatırım stratejileri dahilinde tahmini nakit akışlarını düzenli olarak gözden geçirmektedir.
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihleri itibarıyla varlık yönetimi kapsamındaki alacak portföyünün hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem başı | 754.947 | 537.299 |
| Satın alınan donuk alacaklar | 93.495 | - |
| Dönem içindeki tahsilatlar (-) | (158.416) | (108.011) |
| Ayrılan karşılık tutarı (-) | (2.543) | (1.882) |
| Dönem içinde değerleme sonucu yazılan gelir | 81.407 | 52.709 |
| Alınan faizler | 62.944 | 42.987 |
| Dönem sonu | 831.834 | 523.102 |
Denge Varlık Yönetim A.Ş.'nin takipteki diğer kredi ve alacaklara ilişkin beklenen zarar karşılıkları hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem başı Dönem içinde ayrılan karşılık tutarı (Dipnot 21) |
23.940 2.543 |
19.344 1.882 |
| Dönem sonu | 26.483 | 21.226 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla alacak portföyünün detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Portföy | Satın | Para | Satın | tarihi itibarıyla |
| grubu | alma yılı | birimi | alma bedeli | taşınan değer (TL) |
| 2014 Portföyleri | 2014 | TL | 48.350 | 14.180 |
| 2015 Portföyleri | 2015 | TL | 25.300 | 15.499 |
| 2016 Portföyleri | 2016 | TL | 43.003 | 58.004 |
| 2017 Portföyleri | 2017 | TL | 20.000 | 43.372 |
| 2018 Portföyleri | 2018 | TL | 7.350 | 21.274 |
| 2020 Portföyleri | 2020 | TL | 625 | 546 |
| 2021 Portföyleri | 2021 | TL | 19.822 | 26.276 |
| 2022 Portföyleri | 2022 | TL | 90.217 | 105.297 |
| 2023 Portföyleri | 2023 | TL | 183.417 | 182.597 |
| 2024 Portföyleri | 2024 | TL | 241.793 | 270.222 |
| 2025 Portföyleri | 2025 | TL | 93.495 | 94.567 |
| Toplam | 831.834 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla alacak portföyünün detayları aşağıdaki gibidir:
| Portföy grubu |
Satın alma yılı |
Para birimi |
Satın alma bedeli |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla taşınan değer (TL) |
|---|---|---|---|---|
| 2014 Portföyleri | 2014 | TL | 48.350 | 17.862 |
| 2016 Portföyleri | 2016 | TL | 43.003 | 65.186 |
| 2017 Portföyleri | 2017 | TL | 20.000 | 48.016 |
| 2018 Portföyleri | 2018 | TL | 7.350 | 23.226 |
| 2020 Portföyleri | 2020 | TL | 625 | 585 |
| 2021 Portföyleri | 2021 | TL | 19.822 | 27.769 |
| 2022 Portföyleri | 2022 | TL | 90.217 | 107.942 |
| 2023 Portföyleri | 2023 | TL | 183.417 | 185.453 |
| 2024 Portföyleri | 2024 | TL | 241.793 | 258.882 |
| Toplam | 754.947 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihi itibarıyla Grup'un yatırım amaçlı gayrimenkullerinin hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| Arazi ve Arsalar | Binalar | Toplam | |
|---|---|---|---|
| Maliyet Değeri | |||
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2024 | - | 26 | 26 |
| Dönem sonu bakiyesi, 31 Mart 2024 | - | 26 | 26 |
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2025 | - | 26 | 26 |
| Dönem sonu bakiyesi, 31 Mart 2025 | - | 26 | 26 |
| Birikmiş amortismanlar | |||
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2024 (-) | - | - | - |
| Cari dönem amortisman gideri (-) | - | - | - |
| Dönem sonu bakiyesi, 31 Mart 2024 | - | - | - |
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2025 (-) | - | - | - |
| Cari dönem amortisman gideri (-) | - | - | - |
| Dönem sonu bakiyesi, 31 Mart 2025 | - | - | - |
| 31 Mart 2024 Net defter değeri | - | 26 | 26 |
| 31 Mart 2025 Net defter değeri | - | 26 | 26 |
Grup'un sahip olduğu yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerinde ipotek bulunmamaktadır.
Grup, yatırım amaçlı gayrimenkullerinden kira geliri elde etmemektedir. Dönem içinde yatırım amaçlı gayrimenkulleri ile ilişkilendirilen doğrudan işletme giderlerinin tutarı bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde, Grup'un maddi duran varlıklarının hareket tabloları aşağıdaki gibidir:
| Kullanım hakkı varlıkları |
Arsalar Binalar | Mobilya ve demirbaşlar |
Motorlu taşırlar |
Özel maliyetler |
Toplam | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2024 | 11.289 | 3.031 | 230.790 | 4.958 | - | 363 | 250.431 |
| Alımlar | - | - | - | 84 | - | - | 84 |
| Çıkış | (1.317) | - | - | - | - | - | (1.317) |
| Dönem sonu bakiyesi, 31 Mart 2024 | 9.972 | 3.031 | 230.790 | 5.042 | - | 363 | 249.198 |
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2025 | 13.145 | 9.331 | 359.814 | 5.008 | 37.193 | 363 | 424.854 |
| Alımlar | - | - | 15.435 | 9.495 | - | - | 24.930 |
| Çıkış | (2.763) | - | - | - | (415) | - | (3.178) |
| Dönem sonu bakiyesi, 31 Mart 2025 | 10.382 | 9.331 | 375.249 | 14.503 | 36.778 | 363 | 446.606 |
| Birikmiş amortisman | |||||||
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2024 (-) | (1.104) | - | - | (2.225) | - | (341) | (3.670) |
| Cari dönem amortisman gideri (-) | (281) | - | - | (169) | - | (1) | (451) |
| Dönem sonu bakiyesi, 31 Mart 2024 | (1.385) | - | - | (2.394) | - | (342) | (4.121) |
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2025 (-) | (1.581) | - | (583) | (2.431) | (2.568) | (346) | (7.509) |
| Cari dönem amortisman gideri (-) | (1.492) | - | - | (374) | (1.831) | (2) | (3.699) |
| Çıkış | 213 | - | 583 | - | 415 | - | 1.211 |
| Dönem sonu bakiyesi, 31 Mart 2025 | (2.860) | - | - | (2.805) | (3.984) | (348) | (9.997) |
| 31 Mart 2024 | 8.587 | 3.031 | 230.790 | 2.648 | - | 21 | 245.077 |
| 31 Mart 2025 | 7.522 | 9.331 | 375.249 | 11.698 | 32.794 | 15 | 436.609 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla 127.975 TL tutarında net defter değeri bulunan Şirket'in merkez ofis binası Şirket ile Pasha Yatırım Bankası A.Ş. arasında imzalanan 28 Haziran 2024 tarihli sat ve geri kirala sözleşmesine konu olmuştur. Finansal kiralama sözleşmesinin süresi bir yıl olup, bir yıl sonunda merkez ofis bina sahipliği Pasha Yatırım Bankası A.Ş.'den geri alınacaktır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla 197.790 TL tutarında net defter değeri bulunan Şirket'in SkyLand binası Şirket ile Pasha Yatırım Bankası A.Ş. arasında imzalanan 18 Aralık 2024 tarihli sat ve geri kirala sözleşmesine konu olmuştur. Finansal kiralama sözleşmesinin süresi bir yıl olup, bir yıl sonunda Skyland bina sahipliği Pasha Yatırım Bankası A.Ş.'den geri alınacaktır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla 19.400 TL tutarında net defter değeri bulunan Şirket'in Osmanbey binası Şirket ile Pasha Yatırım Bankası A.Ş. arasında imzalanan 19 Aralık 2024 tarihli sat ve geri kirala sözleşmesine konu olmuştur. Finansal kiralama sözleşmesinin süresi bir yıl olup, bir yıl sonunda Osmanbey bina sahipliği Pasha Yatırım Bankası A.Ş.'den geri alınacaktır.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar üzerindeki sigorta tutarı 35.420 TL (31 Aralık 2024: 35.420 TL)'dir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde, Grup'un diğer maddi olmayan duran varlıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
| Maliyet | Bilgisayar yazılımları | ||
|---|---|---|---|
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2024 | 8.272 | ||
| Alımlar | 1.592 | ||
| Dönem sonu bakiyesi, 31 Mart 2024 | 9.864 | ||
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2025 Çıkış |
12.939 (335) |
||
| Dönem sonu bakiyesi, 31 Mart 2025 | 12.604 | ||
| Birikmiş itfa payları | |||
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2024 (-) | (2.998) | ||
| Cari dönem itfa payları (-) | (740) | ||
| Dönem sonu bakiyesi, 31 Mart 2024 | (3.738) | ||
| Açılış bakiyesi, 1 Ocak 2025 (-) | (7.386) | ||
| Cari dönem itfa payları (-) | (309) | ||
| Çıkış | 335 | ||
| Dönem sonu bakiyesi, 31 Mart 2025 | (7.360) | ||
| Net defter değeri | |||
| 31 Mart 2024 | 6.126 | ||
| 31 Mart 2025 | 5.244 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup, Türkiye'de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup'un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
2025 yılında uygulanan efektif vergi oranı %30'dur (2024: %30).
15 Temmuz 2023 tarihli resmî gazete yayımlanan, "6 Şubat 2023 Tarihinde Meydana Gelen Depremlerin Yol Açtığı Ekonomik Kayıpların Telafisi İçin Ek Motorlu Taşıtlar Vergisi İhdası ile Bazı Kanunlarda ve 375 Sayılı Kanun Hükmünde Kararnamede Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun" ile, Kurumlar Vergisi oranı %25'den %30'a çıkartılmış olup yeni oran 2023 yılı Temmuz ödeme döneminden itibaren geçerlidir. Ayrıca kanun hükmünde kararnamenin yürürlük tarihinden önce aktifte yer alan taşınmazların satışında uygulanan %50 istisna oranının %25 olarak uygulanmasına karar verilmiş olup söz konusu değişiklik 15 Temmuz 2023 tarihinden itibaren geçerlidir.
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait kar veya zarar tablosunda yer alan vergi giderleri ve gelirleri aşağıda özetlenmiştir:
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Cari yıl vergi gideri (-) | (78.261) | (55.918) |
| Ertelenen vergi geliri (gideri) | 1.107 | 1.597 |
| Cari yıl vergi gideri | (77.154) | (54.321) |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, ödenecek kurumlar vergisi aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Cari dönem kurumlar vergisi karşılığı | 339.988 | 275.067 |
| Eksi - Dönem içinde ödenen geçici vergiler | (197.055) | (197.055) |
| Ödenecek kurumlar vergisi (varlığı) / yükümlülüğü | 142.933 | 78.012 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerinde sona eren ara dönemler itibarıyla ertelenmiş vergi varlığı ve borcu;
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ertelenmiş vergi borcu (-) | (78.827) | (79.934) |
| Dönem Sonu | (78.827) | (79.934) |
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren ara dönemler itibarıyla ertelenmiş vergi borcunun hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem başı | (79.934) | (90.381) |
| Kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilen ertelenmiş vergi gelir etkisi Özkaynaklar altında muhasebeleştirilen ertelenmiş vergi gelir etkisi |
1.107 - |
1.597 46.204 |
| Dönem sonu | (78.827) | (42.580) |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve borcunun dökümü aşağıdaki gibidir:
| Toplam birikmiş geçici farklar |
Ertelenen vergi varlığı/(borcu) |
|||
|---|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
31 Mart 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
| Faktoring alacakları değer düşüklüğü karşılığı | 6.742 | 6.772 | 2.023 | 2.032 |
| Çalışan hakları yükümlülüğü karşılığı | 32.657 | 28.039 | 9.797 | 8.412 |
| Kazanılmamış komisyon geliri | 2.637 | 1.176 | 791 | 353 |
| Kazanılmamış provizyon gelirleri | 647 | 701 | 194 | 210 |
| Diğer | 8.349 | 1.801 | 2.505 | 540 |
| Ertelenmiş vergi varlığı | 51.032 | 38.489 | 15.310 | 11.547 |
| Binalar ve arsalar üzerindeki geçici farklar (*) (-) | (144.934) | (144.934) | (32.610) | (32.610) |
| Alınan krediler iç verim reeskont farkı | (205.089) | (196.238) | (61.527) | (58.871) |
| Ertelenmiş vergi borcu (-) | (350.023) | (341.172) | (94.137) | (91.481) |
Ertelenmiş vergi borcu (-) (78.827) (79.934) (*) 5 Aralık 2017 tarihli ve 30261 sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan "Bazı Vergi Kanunları ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun"un 89. Maddesi ile değiştirildiği hali ile Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5'inci maddesinin birinci fıkrasının (e) bendinde taşınmazların satışından doğan kazançlara ilişkin istisna düzenlenmektedir. Bu bentte belirtilen koşulların sağlanması halinde, kurumların en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan taşınmazların satışından doğan kazançların %25'lik kısmı kurumlar vergisinden istisna edilmektedir. Grup, istisna hükümlerini değerlendirmiş ve maddi duran varlıklar içinde yer alan bina ve arsaların satılması yoluyla söz konusu istisnadan yararlanmayı kararlaştırmıştır. Bu nedenle, ertelenmiş vergi hesaplamasında bina ve arsalara ilişkin geçici farklar üzerinden %30 yerine istisna hükümlerinden faydalanmayı planlamakta olduğundan dolayı etkin vergi oranı olacak olan %22,5 üzerinden ertelenmiş vergi borcu hesaplanmıştır (31 Aralık 2024: %22,5).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak- 31 Mart 2025 |
1 Ocak 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Vergi öncesi kar/(zarar) | 265.557 | 187.944 |
| Vergi öncesi kar üzerinden hesaplanan teorik vergi | (79.667) | (56.383) |
| (KKEG) / indirimler | 2.513 | 2.062 |
| Toplam vergi geliri/(gideri) | (77.154) | (54.321) |
19 Temmuz 2019 tarihli Resmi Gazete'de yayımlanan 7186 sayılı Gelir Vergisi Kanunu ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun'un 26. maddesinde yapılan düzenleme ile, 6361 sayılı Finüansal Kiralama, Faktoring, Finansman ve Tasarruf Finansman Şirketleri Kanunu'nun 16. maddesinin 2. fıkrası değiştirilerek, faktoring şirketlerinin BDDK Yönetmeliğine göre 2019 ve sonraki yıllarda ayırdığı özel karşılıkların ilgili yılların kurumlar vergisi matrahının tespitinde indirilebilir gider olarak dikkate alınmasına imkan tanınmıştır. 2019 yılından önce üzerinden ertelenmiş vergi aktifi hesaplanarak kayıtlara alınan özel karşılık giderleri, 2019 ve sonraki yıllarda vergi beyanında indirilebilir gider olarak değerlendirileceğinden ertelenmiş vergi hesaplamasında dikkate alınmayacaktır. 2019 yılından önce hesaplanarak kayıtlara alınan toplam 4.243 TL (31 Aralık 2020: 4.177 TL) ertelenmiş vergi aktifi ise eski hükümlere göre muhasebeleştirilmeye devam edecektir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, diğer aktiflerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Verilen avanslar (*) | 14.096 | 16.082 |
| Peşin ödenmiş giderler (**) | 11.017 | 8.392 |
| Dava ve mahkeme masraflarından alacaklar | 4.483 | 3.901 |
| 29.596 | 28.375 |
(*) İlgili tutar, Grup'un açtığı davalar için verilen teminat ve çeşitli masraf tutarlarından oluşmaktadır.
(**) İlgili tutar Grup'un cari dönemde yaptırdığı gelecek döneme ait giderlerinden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un satış amaçlı elde tutulan varlıklarının detayları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Satış amaçlı elde tutulan varlıklar | 193 | 193 | |||
| 193 | 193 | ||||
| 1 Ocak 2025 |
İlaveler | Çıkışlar | Transferler | 31 Mart 2025 |
|
| Gayrimenkuller | 193 | - | - | - 193 |
|
| Defter değeri | 193 | - | - | - 193 |
|
| 1 Ocak 2024 |
İlaveler | Çıkışlar | Transferler | 31 Aralık 2024 |
|
| Gayrimenkuller | 167 | 105 | (79) | - 193 |
|
| Defter değeri | 167 | 105 | (79) | - 193 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, alınan kredilerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Alınan krediler | 6.055.946 | 4.758.366 | ||||||
| Toplam | 6.055.946 | 4.758.366 | ||||||
| 31 Mart 2025 TL karşılığı |
31 Aralık 2024 TL karşılığı |
|||||||
| Orijinal tutar |
Etkin faiz oranı (%) (*) |
1 yıla kadar |
1 yıl ve üzeri |
Orijinal tutar |
Etkin faiz oranı (%) (*) |
1 yıla kadar |
1 yıl ve üzeri |
|
| TL | 6.055.946 | 42,00-60,00 | 6.055.946 | - | 4.758.366 | 44,00-60,00 | 4.758.366 | - |
| Toplam | 6.055.946 | - | 4.758.366 | - |
(*) İlgili oranlar, 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, açık olan sabit ve değişken faizli alınan kredilerin etkin faiz oran aralığını ifade etmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup tarafından ihraç edilmiş olan menkul kıymetlerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| İhraç edilen bonolar İhraç edilen tahviller |
451.528 297.510 |
383.903 29.519 |
| Toplam ihraç edilen menkul kıymetler | 749.038 | 413.422 |
Grup'un 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ihraç etmiş olduğu tahvil ve bonoların özellikleri şu şekildedir:
| ISIN KODU | İhraç Tarihi | İhraç Edilen Nominal Tutar |
İtfa tarihi | Satış yöntemi | Kupon Dönemi |
|---|---|---|---|---|---|
| Bonolar | |||||
| TRFLDFK52519 | 17 Mayıs 2024 | 70.000 | 16 Mayıs 2025 | Nitelikli Yatırımcı | 3 Ayda bir kupon ödemeli |
| TRFLDFK62518 | 14 Haziran 2024 | 65.000 | 13 Haziran 2025 | Nitelikli Yatırımcı | 3 Ayda bir kupon ödemeli |
| TRFLDFK72517 | 25 Temmuz 2024 | 65.000 | 24 Temmuz 2025 | Nitelikli Yatırımcı | 3 Ayda bir kupon ödemeli |
| TRFLDFK82516 | 14 Ağustos 2024 | 50.000 | 13 Ağustos 2025 | Nitelikli Yatırımcı | 3 Ayda bir kupon ödemeli |
| TRFLDFK92515 | 11 Eylül 2024 | 60.000 | 10 Eylül 2025 | Nitelikli Yatırımcı | 3 Ayda bir kupon ödemeli |
| TRFLDFK92523 | 18 Eylül 2024 | 60.000 | 17 Eylül 2025 | Nitelikli Yatırımcı | 3 Ayda bir kupon ödemeli |
| TRFLDFK12612 | 13 Ocak 2025 | 60.000 | 12 Ocak 2026 | Nitelikli Yatırımcı | 3 Ayda bir kupon ödemeli |
| Tahviller | |||||
| TRFLDFK42513 | 2 Nisan 2024 | 30.000 | 7 Nisan 2025 | Nitelikli Yatırımcı | 3 Ayda bir kupon ödemeli |
| TRSLDFK32613 | 21 Şubat 2025 | 150.000 | 4 Mart 2026 | Nitelikli Yatırımcı | 3 Ayda bir kupon ödemeli |
| TRSLDFK42612 | 17 Mart 2025 | 110.000 | 1 Nisan 2026 | Nitelikli Yatırımcı | 3 Ayda bir kupon ödemeli |
Grup'un 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla ihraç etmiş olduğu tahvil ve bonoların özellikleri şu şekildedir:
| ISIN KODU | İhraç Tarihi | İhraç Edilen Nominal Tutar |
İtfa tarihi | Satış yöntemi | Kupon Dönemi |
|---|---|---|---|---|---|
| Bonolar | |||||
| TRFLDFK52519 | 17 Mayıs 2024 | 70.000 | 16 Mayıs 2025 | Nitelikli Yatırımcı | 3 Ayda bir kupon ödemeli |
| TRFLDFK62518 | 14 Haziran 2024 | 65.000 | 13 Haziran 2025 | Nitelikli Yatırımcı | 3 Ayda bir kupon ödemeli |
| TRFLDFK72517 | 25 Temmuz 2024 | 65.000 | 24 Temmuz 2025 | Nitelikli Yatırımcı | 3 Ayda bir kupon ödemeli |
| TRFLDFK82516 | 14 Ağustos 2024 | 50.000 | 13 Ağustos 2025 | Nitelikli Yatırımcı | 3 Ayda bir kupon ödemeli |
| TRFLDFK92515 | 11 Eylül 2024 | 60.000 | 10 Eylül 2025 | Nitelikli Yatırımcı | 3 Ayda bir kupon ödemeli |
| TRFLDFK92523 | 18 Eylül 2024 | 60.000 | 17 Eylül 2025 | Nitelikli Yatırımcı | 3 Ayda bir kupon ödemeli |
| Tahviller | |||||
| TRFLDFK42513 | 2 Nisan 2024 | 30.000 | 7 Nisan 2025 | Nitelikli Yatırımcı | 3 Ayda bir kupon ödemeli |
Grup'un ihraç etmiş olduğu tahviller ve bonolar sabit faizlidir, ortalama faiz oranları %45 - %52 aralığındadır. Borçlanma araçları ilk olarak elde etme maliyeti ile kayda alınmakta ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde "Etkin faiz (iç verim) oranı yöntemi" ile "İskonto edilmiş bedelleri" üzerinden değerlenmektedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla karşılıkların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kıdem tazminatı karşılığı | 18.651 | 18.084 |
| Kullanılmamış izin karşılığı | 14.006 | 9.955 |
| Personel prim karşılığı | 434 | 801 |
| Diğer | 9.635 | 8.630 |
| Toplam | 42.726 | 37.470 |
Kıdem tazminatı karşılığı
Grup, Türk İş Kanunu'na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58, erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir.
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 46.655,43 Tam TL (31 Aralık 2024: 41.828,42 Tam TL) tavanına tabidir.
Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karşılığı, Grup'un, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar, şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir.
Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Grup'un kıdem tazminatı karşılığının hesaplanmasında 1 Ocak 2025 tarihinden itibaren geçerli olan 46.655,53 Tam TL tavan tutarı dikkate alınmıştır (1 Ocak 2024: 35.058,58 Tam TL).
Kıdem tazminatı yükümlülüğü hesaplamasında kullanılan önemli tahminler iskonto oranı ve isteğe bağlı işten ayrılma olasılığıdır.
Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı | 18.084 | 13.443 |
| Faiz maliyeti | 346 | 1.410 |
| Hizmet maliyeti | 221 | 1.734 |
| Dönem sonu | 18.651 | 16.587 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Türkiye'de geçerli İş Kanunu'na göre Grup, iş sözleşmesinin, herhangi bir nedenle sona ermesi halinde çalışanlarının hak kazanıp da kullanmadığı yıllık izin sürelerine ait ücreti, sözleşmenin sona erdiği tarihteki ücreti üzerinden kendisine veya hak sahiplerine ödemekle yükümlüdür.
Kullanılmamış izin karşılıklarının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Dönem başı | 9.955 | 6.044 |
| Cari dönemde eklenen/(iptal edilen), net | 4.051 | 3.773 |
| Dönem sonu | 14.006 | 9.817 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer yükümlülüklerin detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek vergiler | 49.781 | 36.507 |
| Satıcılara borçlar | 11.590 | 7.788 |
| Diğer yabancı kaynaklar | 215 | 1.861 |
| Toplam | 61.586 | 46.156 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla diğer yükümlülükler arasında yer alan ödenecek vergiler detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Ödenecek Banka ve Sigorta Muameleleri Vergisi ("BSMV") | 21.266 | 22.449 |
| Ödenecek Kurumlar Vergisi | 10.861 | - |
| Ödenecek SGK ve İşsizlik Sigortası Primleri | 9.312 | 4.665 |
| Ödenecek Gelir Vergileri | 7.101 | 8.779 |
| Ödenecek Katma Değer Vergisi ("KDV") | 1.058 | 462 |
| Ödenecek Damga Vergisi | 183 | 152 |
| Toplam | 49.781 | 36.507 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kiralama işlemlerinden borçların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kiralama borçları | 349.727 | 349.290 |
| Toplam kiralama borcu | 349.727 | 349.290 |
Kiralama işlemlerinin vade dağılımı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli | 348.824 | 348.184 |
| Uzun vadeli | 903 | 1.106 |
| Toplam | 349.727 | 349.290 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, Grup'un esas sermayesi 558.360 TL'dir (31 Aralık 2024: 558.360 TL).
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, Grup'un çıkarılmış her biri 1 tam TL değerinde 558.360.000 adet hisse senedi bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 558.360.000 adet).
Şirket'in ödenmiş sermayesinin tamamı iç kaynaklardan sağlanmak üzere 304.560 TL artırılarak 253.800 TL'den 558.360 TL'ye çıkarılmasına karar verilmiş olup, söz konusu sermaye artışı 8 Ağustos 2024 tarih ve 11139 sayılı Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan edilmiştir.
Şirket'in %15'ine tekabül eden payları ortak satışı yoluyla 2014 yılında halka arz edilmiş olup, 19 Eylül 2014 tarihinde BİST'de işlem görmeye başlamıştır. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla BİST - Ana Pazar'da işlem görmektedir.
Grup'un ortakları ve paylarına ilişkin tam TL bilgiler aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ortaklık | A Grubu | B Grubu | C Grubu | Ortaklık | |||
| Payı(%) | Hisse | Hisse | Hisse | Toplam | Payı(%) | Toplam | |
| Nedim Menda | %29,12 | 10.000 | 107.295.935 | 55.277.640 | 162.583.575 | %29,12 | 162.583.575 |
| Jak Sucaz | %19,42 | 10.000 | 108.409.245 | - | 108.419.245 | %19,42 | 108.419.245 |
| Refka B. Adato | %6,24 | 5.000 | 34.822.705 | - | 34.827.705 | %6,24 | 34.827.705 |
| Raşel Elenkave | %1,89 | 15.000 | 10.555.065 | - | 10.570.065 | %1,89 | 10.570.065 |
| Lizet Sucaz | %1,24 | 5.000 | 6.904.705 | - | 6.909.705 | %1,24 | 6.909.705 |
| Judit Menda | %0,02 | 5.000 | 80.305 | - | 85.305 | %0,02 | 85.305 |
| Halka arz edilen paylar | %42,07 | - | 234.964.400 | - | 234.964.400 | %42,07 | 234.964.400 |
| Toplam | %100,00 | 50.000 | 503.032.360 | 55.277.640 | 558.360.000 | %100,00 | 558.360.000 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
A, B ve C Grubu paylarının sahip olduğu imtiyazlar aşağıdaki gibidir:
Şirket esas sözleşmesi gereğince Şirket Yönetim Kurulu üyelerinin en az yarısından bir fazlasının A Grubu pay sahipleri veya A Grubu pay sahipleri tarafından gösterilecek adaylar arasından seçilmesi zorunludur. Ayrıca, Şirket Genel Kurulu'nda alınacak olan kararlarda Şirket Esas Sözleşmesi'nin 13. Maddesinde sıralanmış olan durumlar için C Grubu pay sahiplerinin veya C Grubu pay sahipleri temsilcilerinin katılımı ve olumlu oy kullanmaları zorunludur.
Tüm özsermaye kalemlerine ilişkin "özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları" sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir.
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar yeniden değerleme farkları, maddi duran varlıklar içerisinde gösterilen binalarının gerçeğe uygun değer ile gösterilmesinden kaynaklanan değer artışları ile söz konusu varlıkların daha önceki dönemlerde yeniden değerlemesine ilişkin yeniden değerleme fonunda bakiyesi bulunması durumunda, bu bakiyeyi aşmayan değer azalışlarını ve vergi etkisini içermektedir. 31 Mart 2025 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar yeniden değerleme artışları/(azalışları) içerisinde 311.863 TL tutarında birikmiş yeniden değerleme fonu bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 311.540 TL).
Grup tanımlanmış fayda planlarından oluşan aktüeryal kazanç ve kayıplarını doğrudan diğer kapsamlı gelire ve tanımlanmış fayda planlarıyla ilgili tüm giderleri kar veya zararda personel giderlerine kaydeder.
Grup, tanımlanmış fayda planına ilişkin azaltma veya ödemelerle ilgili kazanç veya zararları, ilgili azaltma veya ödemeler gerçekleştiğinde finansal tablolara yansıtır. Azaltma veya ödemelerden kaynaklanan kazanç veya zararlar tanımlanmış fayda yükümlülüğünün bugünkü değerinde meydana gelen değişiklikleri, plan varlıklarının gerçeğe uygun değerindeki değişimleri ve daha önceden muhasebeleştirilmemiş aktüeryal kazanç ve zararlar ile geçmiş hizmet maliyetini içermektedir.
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/(kayıpları) içerisinde 7.857 TL tutarında net birikmiş aktüeryal kayıp bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 7.857 TL).
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, Grup'un kar yedekleri 87.293 TL (31 Aralık 2024: 54.450 TL) tutarında birinci tertip yasal yedekten ve 959.498 TL (31 Aralık 2024: 335.668 TL) tutarında olağanüstü yedekten oluşmaktadır.
Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler.
Türk Ticaret Kanunu'na göre yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu'na göre birinci tertip yasal yedekler, Grup'un ödenmiş sermayesinin %20'sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5'i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5'ini aşan dağıtılan karın %10'udur. Türk Ticaret Kanunu'na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50'sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait esas faaliyet gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | ||
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | ||
| Faktoring alacaklarından alınan faizler | 1.010.073 | 572.510 | |
| Faktoring alacaklarından alınan ücret ve komisyonlar | 9.035 | 19.850 | |
| Toplam | 1.019.108 | 592.360 |
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait esas faaliyet giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
| Personel giderleri | 93.128 | 58.276 |
| Dava ve icra giderleri | 42.156 | 27.320 |
| Danışmanlık giderleri | 7.306 | 1.203 |
| Ofis giderleri | 3.988 | 2.817 |
| Amortisman ve itfa payı giderleri (Dipnot 7 ve 8) | 4.008 | 1.191 |
| Abone giderleri | 3.132 | 981 |
| Dışarıdan sağlanan faydalar (*) | 1.997 | 952 |
| Haberleşme giderleri | 1.307 | 827 |
| Bilgi işlem giderleri | 1.162 | 728 |
| Seyahat giderleri | 1.105 | 929 |
| Vergi, resim, harçlar ve fonlar | 882 | 277 |
| Kanunen kabul edilmeyen giderler | 814 | 248 |
| Kıdem tazminatı karşılığı gideri (Dipnot 13) | 567 | 3.144 |
| Bakım ve onarım giderleri | 488 | 494 |
| Diğer | 3.437 | 247 |
Toplam 165.477 99.634 (*) Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmet giderleri; sağlık hizmetleri, iş yeri güvenliği eğitim hizmetleri, evrak depolama ve tercüme bedellerinden oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait diğer faaliyet gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Takipteki diğer kredi ve alacaklardan alınan faizler (*) | 144.351 | 95.696 |
| Menkul değerlerden alınan faizler | 18.525 | 4.739 |
| Kambiyo işlemleri karı | 2.881 | 1.500 |
| Mevduat faiz gelirleri | 1.105 | 327 |
| Zarar niteliğindeki alacaklardan tahsilatlar (Dipnot 5) (**) | 1.615 | 681 |
| Diğer | 6.255 | 824 |
| Toplam | 174.732 | 103.767 |
(*) Takipteki diğer kredi ve alacaklardan alınan faizler bağlı ortaklık Denge VYŞ'nin Varlık Yönetim işlemleri kapsamında yapmış olduğu tahsilatlardan sağlanan gelirdir.
(**) Zarar niteliğindeki alacaklardan tahsilatlar Lider Faktoring'in önceki dönemlerde zarar olarak muhasebeleştirdiği tahsili gecikmiş alacaklardan cari dönemde gerçekleştirilen tahsilatlarıdır.
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait finansman giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Kullanılan kredilere verilen faizler | 613.644 | 300.058 |
| İhraç edilen menkul kıymetlere verilen faizler | 68.168 | 53.034 |
| Kiralama giderleri | 39.990 | 20.021 |
| Verilen ücret ve komisyonlar | 21.570 | 15.361 |
| Toplam | 743.372 | 388.474 |
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemine ait takipteki alacaklara ilişkin özel karşılıkların detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem içinde ayrılan karşılıklar (Dipnot 5) | 19.387 | 20.075 |
| Toplam | 19.387 | 20.075 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait diğer faaliyet giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 31 Mart 2025 |
1 Ocak - 31 Mart 2024 |
|
|---|---|---|
| Kambiyo işlemleri zararı | 47 | - |
| Toplam | 47 | - |
31 Mart 2025 tarihinde sona eren ara hesap döneminde ilişkili taraflarla işlem bulunmamaktadır (31 Aralık 2024: Bulunmamaktadır).
31 Mart 2025 tarihinde sona eren ara hesap döneminde üst düzey yönetime sağlanan faydalar 33.309 TL'dir (31 Mart 2024: 20.203 TL).
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, alınan teminatların detayı aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Kefaletler (*) | 26.866.797 | 23.119.777 |
| Teminat olarak alınan çek ve senetler | 27.054.071 | 23.007.250 |
| Toplam | 53.920.868 | 46.127.027 |
(*) Grup, 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren faktoring işlemlerine konu olmak üzere teminat olarak aldığı kefaletleri ilgili sözleşmelerin değerleri kadarıyla nazım hesap kalemlerinde takip etmeye başlamıştır.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, verilen teminatlar aşağıda yer alan kuruluşlara verilen teminat mektuplarından oluşmaktadır:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Bankalara verilen teminatlar | 3.307.388 | 2.724.891 |
| Toplam | 3.307.388 | 2.724.891 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, Grup'un Takasbank'a verilen 3.260.850 TL tutarında teminat mektubu bulunmaktadır (31 Aralık 2024: 2.679.250 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Grup'un faktoring alacaklarına karşılık alınan emanet kıymetler aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Müşteri çekleri | 8.052.340 | 6.204.795 |
| Müşteri senetleri | 632.353 | 604.827 |
| Toplam | 8.684.693 | 6.809.622 |
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla Grup aleyhine açılan 139 adet (31 Aralık 2024: 138 adet) davanın toplam tutarı 5.908 TL (31 Aralık 2024: 5.872 TL) olup, Grup, bu davaların kaybedilme olasılığını düşük gördüğünden ve muhtemel bir nakit çıkışı öngörmediğinden ilgili tutar için konsolide finansal tablolarında herhangi bir karşılık ayırmamıştır. Grup'un bağlı ortaklığı aleyhine açılan dava bulunmamaktadır.
31 Mart 2025 ve 31 Mart 2024 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerinde Grup'un hisselerinin ağırlıklı ortalaması ve birim pay başına kazanç hesaplamaları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Mart 2024 | |
|---|---|---|
| Pay başına kar | ||
| Dönem boyunca mevcut olan adi hisselerin ortalama sayısı (adet) | 558.360 | 558.360 |
| Net dönem karı | 188.403 | 656.673 |
| Adi ve seyreltilmiş hisse başına kazanç (1 (tam) TL nominal karşılığı) (*) | 0,33742 | 0,23931 |
(*) Hisse başına kazanç miktarı, net dönem karının Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanmaktadır. Türkiye'de şirketler, sermayelerini halihazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından ve yeniden değerleme fonlarından dağıttıkları "bedelsiz hisse" yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip "bedelsiz hisse" dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, finansal tablolarda sunulan tüm dönemlerde ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkilerini de hesaplayarak bulunmuştur.
Grup faaliyetleri sırasında aşağıdaki çeşitli risklere maruz kalmaktadır:
Kredi Riski
Likidite Riski
Piyasa Riski
Bu not Grup'un yukarıda bahsedilen risklere maruz kalması durumunda, Grup'un bu risklerin yönetimindeki hedefleri, politikaları ve süreçleri hakkında bilgi vermek amaçlı sunulmuştur. Grup Yönetim Kurulu, Grup'un risk yönetimi çerçevesinin kurulmasından ve gözetiminden genel olarak sorumluluk sahibidir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup'un risk yönetimi politikaları Grup'un maruz kalabileceği riskleri belirlemek ve maruz kalabileceği riskleri analiz etmek için oluşturulmuştur. Risk yönetimi politikalarının amacı Grup'un riskleri için uygun risk limit kontrolleri oluşturmak, riskleri izlemek ve limitlere bağlı kalmaktır. Grup çeşitli eğitim ve yönetim standartları ve süreçleri yoluyla, disiplinli ve yapıcı bir kontrol ortamı yaratarak, tüm çalışanların rollerini ve sorumluluklarını anlamasına yardımcı olmaktadır.
Grup faktoring işlemlerinden dolayı kredi riskine maruz kalmaktadır. Grup'un Kredi İzleme ve Krediler departmanları kredi riskinin yönetiminden sorumludur. Grup finansal varlıkları için belirli miktarda teminat talep etmektedir. Kredi risk yönetiminde ağırlıklı olarak kredi tahsis öncesi ve kredi izleme öncesi yöntemler geliştirilmiş olup yönetimin mevcut bir kredi politikası vardır ve kredi riski sürekli olarak takip edilmektedir. Kredi tahsis kıstaslarını taşımayan firmalar ile kredi ilişkisi başlatılmamaktadır. Kredi komitesi yetkilerine göre talep edilen tüm kredi teklifleri değerlendirilmektedir. Bununla birlikte tahsis edilmiş kredilerin izlemesine yönelik olarak erken uyarı sistemleri geliştirilmiş olup dönemler itibari ile ilgili çalışmalar ve müşteri kredibilitesi ölçümlemesi de yapılmaktadır. Kredi komitesi her hafta toplanmakta olup kredi değerlendirmeleri yapmaktadır. Öte yandan, Grup'un kredi riskini takip etmek amacıyla kullanmakta olduğu özel bir bilgisayar programı da mevcuttur.
Bilanço tarihi itibarıyla, Grup'un kredi riski belirli bir sektör veya coğrafi bölgede yoğunlaşmamıştır. Grup'un maksimum kredi riski her finansal varlığın bilançoda gösterilen kayıtlı değeri kadardır.
Likidite riski, Grup'un faaliyetlerinin fonlanması sırasında ortaya çıkmaktadır. Bu risk, Grup'un varlıklarını hem uygun vade ve oranlarda fonlayamama hem de bir varlığı gerçeğe uygun bir fiyat ve uygun bir zaman dilimi içinde likit duruma getirememe risklerini kapsamaktadır. Grup bankalar aracılığıyla fonlama ihtiyacını karşılamaktadır. Grup hedeflerine ulaşmak için gerekli olan fon kaynaklarındaki değişimleri belirlemek ve seyrini izlemek suretiyle sürekli olarak likidite riskini değerlendirmektedir.
Grup, yabancı para birimleri ile gerçekleştirdiği işlemlerden (faktoring faaliyetleri ve banka kredileri gibi) dolayı yabancı para riski taşımaktadır. Grup'un finansal tabloları TL bazında hazırlandığından dolayı, söz konusu finansal tablolar yabancı para birimlerinin TL karşısında dalgalanmasından etkilenmektedir.
Grup'un faaliyetleri, faizli varlıklar ve borçlarının farklı zaman veya miktarlarda itfa oldukları ya da yeniden fiyatlandırıldıklarında faiz oranlarındaki değişim riskine maruz kalmaktadır. Ayrıca Grup, değişken faiz oranları içeren varlık ve borçları ve bunların yeniden fiyatlandırılması nedeniyle de faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Grup'un temel stratejileriyle tutarlı olan piyasa faiz oranları dikkate alındığında risk yönetim faaliyetleri, net faiz gelirini en iyi duruma getirmeyi hedeflemektedir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un faaliyetlerinin tamamı Türkiye'dedir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Faktoring alacakları | Takipteki alacaklar | Diğer alacaklar | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | İlişkili | Diğer | ||
| 31 Mart 2025 | Taraf | Taraf | Taraf | Taraf | Taraf | Taraf | Bankalar |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) |
- 8.020.207 |
- (2.997) |
- 861.430 |
190.256 | |||
| - Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı (*) | - 8.020.207 |
- 33.896 |
- | - - |
|||
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri |
- 8.020.207 |
- | - | - 29.596 |
190.256 | ||
| B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri |
- | - | - | - | - | - - |
|
| C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların - Net defter değeri |
- | - | - | - | - | - - |
|
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - - |
|
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri | - | - | - (2.997) |
- 831.834 |
- | ||
| - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) | - | - | - 33.896 |
- 858.317 |
- | ||
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - (36.893) |
- (26.483) |
- | ||
| -Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - - |
|
| - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) | - | - | - | - | - | - - |
|
| - Değer düşüklüğü (-) | - | - | - | - | - | - - |
|
| -Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - - |
|
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - - |
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| Faktoring alacakları | Takipteki alacaklar | Diğer alacaklar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 Aralık 2024 | İlişkili Taraf |
Diğer Taraf |
İlişkili Taraf |
Diğer Taraf |
İlişkili Taraf |
Diğer Taraf |
Bankalar | |
| Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) |
- 6.233.214 |
- | - | - 783.322 |
166.921 | |||
| - Azami riskin teminat, vs. ile güvence altına alınmış kısmı (*) | - 6.233.214 |
- 21.664 |
- | - - |
||||
| A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal |
- 6.233.214 |
- | - | - 28.375 |
166.921 | |||
| varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - - - |
||
| - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı | - | - | - | - | - | - - |
||
| D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - Değer düşüklüğü (-) |
- - - |
- - - |
- - 21.664 - (21.664) |
- | - 754.947 - 778.887 - (23.940) |
- - - |
||
| -Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - - - |
||
| - Değer düşüklüğü (-) -Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - - - |
||
| E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar | - | - | - | - | - | - - |
(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Aşağıdaki tablo, bilanço tarihi itibarıyla sözleşmenin vade tarihine kadar kalan dönemini baz alarak, Grup'un türev olmayan finansal yükümlülüklerinin, uygun vade gruplaması yaparak analizini sağlar. Tabloda belirtilen tutarlar sözleşmeye bağlı iskonto edilmemiş nakit akımlarıdır:
| Sözleşmeye göre veya beklenen vadeler |
Kayıtlı değeri |
Beklenen nakit çıkışlar toplamı |
3 aydan kısa |
3-12 ay arası |
1-5 yıl arası |
5 yıldan uzun |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Türev olmayan finansal yükümlülükler |
7.158.063 | 7.596.239 | 5.945.549 | 1.536.424 | 114.266 | - |
| Alınan krediler | 6.055.946 | 6.445.530 | 5.721.608 | 609.656 | 114.266 | - |
| İhraç edilen menkul kıymetler | 749.038 | 760.000 | 135.000 | 625.000 | - | - |
| Kiralama borçları | 349.727 | 387.357 | 85.589 | 301.768 | - | - |
| Faktoring borçları | 3.352 | 3.352 | 3.352 | - | - | - |
| Beklenen nakit |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sözleşmeye göre veya beklenen vadeler |
Kayıtlı değeri |
çıkışlar toplamı |
3 aydan kısa |
3-12 ay arası |
1-5 yıl arası |
5 yıldan uzun |
| Türev olmayan finansal yükümlülükler |
5.523.885 | 5.894.025 | 5.356.933 | 537.092 | - | - |
| Alınan krediler | 4.758.366 | 5.048.266 | 4.809.638 | 238.628 | - | - |
| İhraç edilen menkul kıymetler | 413.422 | 460.000 | 460.000 | - | - | - |
| Kiralama borçları | 349.290 | 382.952 | 84.488 | 298.464 | - | - |
| Faktoring borçları | 2.807 | 2.807 | 2.807 | - | - | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, finansal araçlara uygulanan ağırlıklı ortalama etkin faiz oranları aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ABD | Avro | TL | ABD | Avro | TL | ||
| Doları (%) | (%) | (%) | Doları (%) | (%) | (%) | ||
| Varlıklar | |||||||
| Bankalar | - | - | 46,00 | - | - | 50,00 | |
| Faktoring alacakları | - | - | 60,00 | - | - | 59,00 | |
| Takipteki diğer alacaklar | - | - | 60,00 | - | - | 59,00 | |
| Yükümlülükler | |||||||
| Alınan krediler | - | - | 50,00 | - | - | 49,40 | |
| İhraç edilen menkul kıymetler | - | - | 53,00 | - | - | 53,00 | |
| Finansal kiralama borçları | - | - | 51,00 | - | - | 51,00 |
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, Grup'un finansal enstrümanlarının detayları aşağıdaki gibidir:
| Kayıtlı Değer | |||
|---|---|---|---|
| 31 Mart 2025 | 31 Aralık 2024 | ||
| Sabit faizli | |||
| Vadeli mevduat | 169.550 | 143.835 | |
| Faktoring alacakları, net | 8.020.207 | 6.233.214 | |
| Takipteki diğer alacaklar, net | 831.834 | 754.947 | |
| Kiralama borçları (-) | (349.727) | (349.290) | |
| Alınan krediler (-) | (5.372.343) | (4.758.366) | |
| İhraç edilen menkul kıymetler (-) | - | (413.422) | |
| Değişken faizli | |||
| Alınan krediler (-) | (683.603) | - |
31 Mart 2025 tarihindeki TL para birimi cinsinden olan değişken faizli enstrümanların yenileme tarihlerindeki faizi 100 baz puan daha yüksek/düşük olup diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, değişken faizli finansal araçlardan oluşan yüksek/düşük faiz gideri sonucu vergi öncesi net dönem karı 590 TL az olurdu (31 Aralık 2024:805 TL).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Aşağıdaki tablolar, Grup'un yükümlülüklerini bilanço tarihinde, sözleşmede yer alan faiz oranı değişimlerine kalan dönemi baz alarak ilgili vade gruplamasına göre analiz etmektedir.
| 31 Mart 2025 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3 aya | 3 ay | 1 yıl | 5 yıl | |||
| kadar | 1 yıl arası | 5 yıl arası | ve üzeri | Faizsiz | Toplam | |
| Alınan krediler | 5.550.692 | 505.254 | - | - | - | 6.055.946 |
| Faktoring borçları | 3.352 | - | - | - | - | 3.352 |
| Kiralama borçları | 136.500 | 213.227 | - | - | - | 349.727 |
| Net yeniden fiyatlandırma pozisyonu | 5.690.544 | 718.481 | - | - | - | 6.409.025 |
| 31 Aralık 2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3 aya | 3 ay | 1 yıl | 5 yıl | |||
| kadar | 1 yıl arası | 5 yıl arası | ve üzeri | Faizsiz | Toplam | |
| Alınan krediler | 4.553.159 | 205.207 | - | - | - | 4.758.366 |
| Faktoring borçları | 2.807 | - | - | - | - | 2.807 |
| Kiralama borçları | 124.112 | 225.178 | - | - | - | 349.290 |
| Net yeniden fiyatlandırma pozisyonu | 4.680.078 | 430.385 | - | - | - | 5.110.463 |
Yabancı para riski, herhangi bir finansal aracının değerinin döviz kurundaki değişikliğe bağlı olarak değişmesinden doğan risktir. Grup, yabancı para bazlı borçlarından dolayı yabancı para riski taşımaktadır. Söz konusu riski oluşturan temel yabancı para birimleri ABD Doları ve Avro'dur. Grup'un finansal tabloları TL bazında hazırlandığından dolayı, söz konusu finansal tablolar yabancı para birimlerinin TL karşısında dalgalanmasından etkilenmektedir.
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, yabancı para cinsinden aktif ve pasifler, aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 (TL Tutarı) |
31 Aralık 2024 (TL Tutarı) |
||
|---|---|---|---|
| A. Döviz cinsinden varlıklar B. Döviz cinsinden yükümlülükler |
74.664 (216) |
69.323 (201) |
|
| Net döviz pozisyonu (A+B) | 74.448 | 69.122 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Aşağıdaki tablo 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup'un detaylı bazda yabancı para pozisyonu riskini özetlemektedir. Grup tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı TL tutarları yabancı para cinslerine göre aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | ABD Doları (*) | Avro (*) | Toplam | |
|---|---|---|---|---|
| Nakit, nakit benzeri ve merkez bankası | 74.626 | - | 74.626 | |
| Faktoring alacakları | - | - | - | |
| Diğer Aktifler | 38 | - | 38 | |
| Diğer alacaklar | - | - | - | |
| Alınan krediler | - | - | - | |
| Kiralama borçları | - | - | - | |
| Diğer yükümlülükler | (216) | - | (216) | |
| Net yabancı para pozisyonu | 74.448 | - | 74.448 |
| 31 Aralık 2024 | ABD Doları (*) | Avro (*) | Toplam | |
|---|---|---|---|---|
| Nakit, nakit benzeri ve merkez bankası | 69.288 | - | 69.288 | |
| Faktoring alacakları | - | - | - | |
| Diğer aktifler | 35 | - | 35 | |
| Alınan krediler | - | - | - | |
| Kiralama borçları | - | - | - | |
| Diğer yükümlülükler | (201) | - | (201) | |
| Net yabancı para pozisyonu | 69.122 | - | 69.122 |
(*) Yukarıdaki tabloda yer alan bakiyeler Dipnot 2.4.17'de yer alan döviz kurları ile kullanılarak TL karşılığı olarak belirtilmiştir.
Döviz kuru riski duyarlılık analizi
31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla, TL'nin, ABD Doları ve Avro karşısında %10 oranında değer kaybetmesi ve diğer tüm değişkenlerin aynı kalması varsayımı altında, yabancı para biriminde olan varlık ve yükümlülüklerden doğan kur farkının dönem karına vergi öncesi etkisi aşağıdaki tabloda sunulmuştur. Bu analizde, diğer bütün değişkenlerin, özellikle faiz oranlarının sabit kaldığı varsayılmıştır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
| 31 Mart 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Kar/Zarar | Özkaynaklar | |||
| Yabancı paranın Yabancı paranın | Yabancı paranın Yabancı paranın | |||
| değer kazanması değer kaybetmesi | değer kazanması değer kaybetmesi | |||
| ABD Doları'nın TL karşısında | ||||
| %10 değişimi halinde | ||||
| 1 - ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 7.445 | (7.445) | 7.445 | (7.445) |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 3- ABD Doları net etki (1 +2) | 7.445 | (7.445) | 7.445 | (7.445) |
| Avro'nun TL karşısında | ||||
| %10 değişimi halinde | ||||
| 1 - Avro net varlık/yükümlülüğü | - | - | - | - |
| 2 - Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - |
| 3- Avro net etki (1 +2) | - | - | - | - |
| TOPLAM (3) | 7.445 | (7.445) | 7.445 | (7.445) |
| 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Kar/Zarar | Özkaynaklar | ||||
| Yabancı paranın Yabancı paranın | Yabancı paranın Yabancı paranın | ||||
| değer kazanması değer kaybetmesi | değer kazanması değer kaybetmesi | ||||
| ABD Doları'nın TL karşısında | |||||
| %10 değişimi halinde | |||||
| 1 - ABD Doları net varlık/yükümlülüğü | 6.912 | (6.912) | 6.912 | (6.912) | |
| 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 3- ABD Doları net etki (1 +2) | 6.912 | (6.912) | 6.912 | (6.912) | |
| Avro'nun TL karşısında | |||||
| %10 değişimi halinde | |||||
| 1 - Avro net varlık/yükümlülüğü | - | - | - | - | |
| 2 - Avro riskinden korunan kısım (-) | - | - | - | - | |
| 3- Avro net etki (1 +2) | - | - | - | - | |
| TOPLAM (3) | 6.912 | (6.912) | 6.912 | (6.912) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir. Grup'un sermaye yapısı borçlar, nakit ve nakit benzerleri ve 16. Dipnotta açıklanan çıkarılmış sermaye, sermaye yedekleri ve kar yedeklerini içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.
Grup'un sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler Grup'un üst yönetimi tarafından değerlendirilir. Bu incelemeler sırasında üst yönetim sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilebilen riskleri değerlendirir ve Yönetim Kurulu'nun kararına bağlı olanları Yönetim Kurulu'nun değerlendirmesine sunar.
Grup'un genel stratejisi önceki dönemden bir farklılık göstermemektedir.
24 Aralık 2013 tarihli Resmi Gazetede yayınlanan "Finansal Kiralama. Faktoring, Finansman ve Tasarruf Finansman Şirketlerinin Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmelik"in 12. maddesine göre Grup'un özkaynağının, toplam aktiflerine oranının asgari yüzde üç olarak tutturulması ve idame ettirilmesi zorunludur. Grup 31 Mart 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla ilgili oranlara uymaktadır.
Grup finansal araçların gerçeğe uygun değerlerini, ulaşılabilen mevcut piyasa bilgilerini ve uygun değerleme metotlarını kullanarak hesaplamıştır. Ancak, gerçeğe uygun değeri bulabilmek için kanaat kullanmak gerektiğinden, gerçeğe uygun değer ölçümleri mevcut piyasa koşullarında oluşabilecek değerleri yansıtmayabilir. Uzun vadeli borçlanmaların gerçeğe uygun değeri raporlama tarihi itibarıyla Grup'un borçlanma faiz oranları kullanılarak yeniden hesaplanmıştır. Grup yönetimi tarafından faktoring alacakları, bankalardan alacaklar ve kısa vadeli banka kredileri de dahil olmak üzere etkin faizle iskonto edilmiş maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların ve yükümlülüklerin rayiç değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düşünülerek kayıtlı değerlerine yakın olduğu kabul edilmiştir. İhraç edilen menkul kıymetlerin gerçeğe uygun değeri işlem gördükleri piyasada oluşan fiyatları baz alınarak belirlenmiştir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
31 Mart 2025 tarihi itibarıyla, finansal varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değeri ve gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibidir;
| 31 Mart 2025 | ||
|---|---|---|
| Kayıtlı | Gerçeğe uygun | |
| değeri | değeri | |
| Finansal varlıklar | ||
| Nakit değerler ve bankalar | 190.327 | 190.327 |
| Finansal varlıklar | 58.182 | 70.333 |
| Faktoring alacakları | 8.020.207 | 8.020.207 |
| Takipteki ve diğer alacaklar | 858.433 | 858.433 |
| Finansal yükümlülükler | ||
| Alınan krediler | 6.055.946 | 6.125.826 |
| Kiralama borçları | 349.727 | 358.632 |
| İhraç edilen menkul kıymetler | 749.038 | 749.038 |
| Faktoring borçları | 3.352 | 3.352 |
31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla, finansal varlık ve yükümlülüklerin kayıtlı değeri ve gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibidir;
| 31 Aralık 2024 | ||
|---|---|---|
| Kayıtlı | Gerçeğe uygun | |
| değeri | değeri | |
| Finansal varlıklar | ||
| Nakit değerler ve bankalar | 166.985 | 166.985 |
| Finansal varlıklar | 58.182 | 67.653 |
| Faktoring alacakları | 6.233.214 | 6.233.214 |
| Takipteki ve diğer alacaklar | 783.322 | 783.322 |
| Finansal yükümlülükler | ||
| Alınan krediler | 4.758.366 | 4.792.093 |
| Kiralama borçları | 349.290 | 358.319 |
| İhraç edilen menkul kıymetler | 413.422 | 413.422 |
| Faktoring borçları | 2.807 | 2.807 |
Finansal varlıkların ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri aşağıdaki gibi belirlenir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.)
Sınıflandırma, kullanılabilir olması durumunda gözlemlenebilir nitelikteki piyasa verilerinin kullanılmasını gerektirmektedir. Bu çerçevede gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülen finansal varlıkların gerçeğe uygun değer sınıflandırması aşağıdaki gibidir:
| 31 Mart 2025 | |||
|---|---|---|---|
| Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 | |
| Finansal varlıklar | |||
| Gerçeğe uygun değer farklı kar/zarara yansıtılan | |||
| finansal varlıklar olarak | 70.333 | - | - |
| 31 Aralık 2024 | |||
| Seviye 1 | Seviye 2 | Seviye 3 |
Gerçeğe uygun değer farklı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak 67.653 - -
Şirket'in 2 Mayıs 2025 tarih ve 2025/19 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ile, mevcut 1.250.000.000 tam TL olan kayıtlı sermaye tavanı içerisinde, Şirket çıkarılmış sermayesinin 558.360.000 tam TL'den tamamı finansal tablolarda yer alan olağanüstü yedeklerden karşılanacak 502.524.000 tam TL tutarında artırılmak suretiyle 1.060.884.000 tam TL çıkarılmasına karar verilmiştir. İlgili Yönetim Kurulu kararına istinaden BDDK ve SPK nezdine başvurular yapılmış olup düzenleyici kurumların cevapları beklenmektedir.
Şirket'in 7 Mayıs 2025 tarih ve 2025/20 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ile Büyükdere Caddesi, 100, Maya Akar İş Merkezi, Kat: 25 Esentepe/İstanbul olan merkez ofis adresinin Skyland B Blok, Huzur Mahallesi Azerbaycan Caddesi No:4 Kat:35 Sarıyer/İstanbul olarak değiştirilmesine karar verilmiştir. İlgili Yönetim Kurulu kararına istinaden Ticaret Sicili'ne tescil ve diğer kurum başvuruları yapılmaktadır.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.