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Li-FT Power Ltd. Fund Information / Factsheet 2025
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Fund Information / Factsheet
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Billets Desjardins Coupon garanti (barrière observée à l'échéance), Grandes banques américaines, série 128, catégorie F
Résumé client
Desjardins
Sommaire du placement
Ces billets sont conçus pour fournir aux clients des paiements de coupon garantis au cours de la durée du placement, tout en offrant une protection du capital conditionnelle en cas de baisse légère à modérée du rendement du portefeuille de référence. Le paiement à l'échéance des billets est lié au rendement d'un portefeuille de référence composé de titres de participation de 5 des plus grandes banques américaines.
| Durée | 6 ans |
|---|---|
| Paiement de coupon | 1,3875 $ (équivalent de 5,55 $ annuellement) |
| Fréquence de paiement de coupon | Trimestriellement |
| Barrière (observée à l'échéance) | -30,00 % |
| Taux de participation à la baisse | 100 % |
| Code Fundserv | DSN01156 |
| Période de vente | Du 28 juillet 2025 au 29 août 2025 |
| --- | --- |
| Date d'émission | 5 septembre 2025 |
| Date d'échéance | 5 septembre 2031 |
| Souscription minimale | 1 000 $ |
| Monnaie | Dollar canadien |
| Admissibilité à des fins de placement | REER, FERR, REEE, REEI, RPDB, CELI, CELIAPP, comptes non enregistrés |
| Liquidité | Un marché secondaire est maintenu au quotidien à certaines conditions. |
Profil de rendement à l'échéance
Le graphique illustre l'incidence du rendement du portefeuille de référence à l'échéance sur le paiement à l'échéance et le paiement total que reçoit le client. Il décrit la relation entre le rendement du portefeuille de référence, la barrière et le taux de participation à la baisse.
Comment fonctionne-t-il?
- Le rendement du portefeuille de référence est nul ou positif à la date d'évaluation OU
- Le rendement du portefeuille de référence est négatif, mais supérieur à la barrière à la date d'évaluation.
Le client a droit à un paiement à l'échéance correspondant à son capital investi, en plus des coupons garantis payés pendant la durée des billets. Par conséquent, le rendement potentiel des billets est limité à la somme de tous les coupons payés.
- Le rendement du portefeuille de référence est inférieur à la barrière à la date d'évaluation.
Le client reçoit un paiement à l'échéance inférieur à son capital investi, en plus des coupons fixes payés pendant la durée des billets. Le rendement négatif du portefeuille de référence, sous réserve du taux de participation à la baisse, est donc déduit du rendement potentiel des billets.
Pour en savoir plus, consultez votre conseiller en placement.
Un prospectus préalable de base simplifié de la Fédération des caisses Desjardins du Québec daté du 31 mars 2025, dans sa version modifiée ou complétée (le « prospectus »), le supplément de prospectus (le « supplément de prospectus ») et le supplément de fixation du prix (le « supplément de fixation du prix ») (collectivement, le « Prospectus ») comprenant des renseignements importants sur les titres décrits dans le présent document ont été déposés auprès des autorités en valeurs mobilières de chaque province du Canada. Un exemplaire du Prospectus et de ses modifications doit être transmis avec le présent document. Le présent document ne présente pas un exposé complet de tous les faits importants relatifs aux titres offerts. Les investisseurs doivent lire le Prospectus et toutes ses modifications pour obtenir l'information relative à ces faits, particulièrement les facteurs de risque liés aux titres offerts, avant de prendre une décision d'investissement. Les billets constituent des billets liés à des actions (sans exposition directe au risque de change; rendement du cours) dans le cadre du Prospectus et du Programme de billets de Desjardins.
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Le portefeuille de référence
Le portefeuille de référence consiste en un portefeuille équipodéré composé d'actions ordinaires de 5 des plus grandes banques américaines en termes de capitalisation boursière, ainsi qu'il est décrit ci-après.
Le rendement du portefeuille de référence ne tient pas compte du paiement de dividendes ou de distributions ni de la fluctuation des taux de change des devises étrangères. Le rendement en dividendes du portefeuille de référence au 30 juin 2025 était de 2,58 %
Répartition sectorielle
Services financiers
100,00
Répartition géographique
États-Unis
100,00
Composition du portefeuille
| Société | Symbole | Bourse principale |
|---|---|---|
| Bank of America Corporation | BAC | New York |
| The Goldman Sachs Group, Inc. | GS | New York |
| Citigroup Inc. | C | New York |
| JP Morgan Chase & Company | JPM | New York |
| U.S. Bancorp | USB | New York |
Exemple de calcul du rendement du portefeuille
| Niveau initial ($) | Niveau de clôture ($) | Rendement des actifs de référence (%) | Pondération des actifs de référence (%) | Rendement pondéré des actifs de référence (%) |
|---|---|---|---|---|
| 47,32 | 53,94 | 13,99 | 20,00 | 2,80 |
| 707,75 | 1 046,05 | 47,80 | 20,00 | 9,56 |
| 85,12 | 106,14 | 24,69 | 20,00 | 4,94 |
| 289,91 | 384,28 | 32,55 | 20,00 | 6,51 |
| 45,25 | 49,69 | 9,81 | 20,00 | 1,96 |
Rendement du portefeuille (somme du rendement pondéré des actifs) 25,77 %
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Scénarios de rendement hypothétiques
Les exemples qui suivent ne sont donnés qu'à titre illustratif. Les cours utilisés dans les exemples ne sont que des estimations ou des prévisions des cours de l'actif de référence aux dates applicables. La Fédération des caisses Desjardins du Québec ne prédit pas ni ne garantit un gain ou un rendement variable particulier sur les billets. Dans chaque scénario, le porteur a placé 10 000 $ dans les billets et il n'y a pas eu de rajustements ni de circonstances exceptionnelles.
SCÉNARIO 1
Le rendement du portefeuille de référence est négatif et inférieur à la barrière à l'échéance
Sommaire des flux de trésorerie
| Rendement du portefeuille de référence à l'échéance | -50,00 % |
|---|---|
| Total des coupons versés | 3 330 $ |
| Paiement à l'échéance = 10 000 $ × (1 + rendement du portefeuille de référence * taux de participation à la baisse) | 5 000 $ |
24 coupons de 138,75 $ chacun (10 000 $ × 1,3875 %) seraient payés aux dates de paiement de coupon 1 à 24, en plus du paiement à l'échéance de 5 000 $, pour un paiement total de 8 330 $. Le rendement annuel équivalent est de -2,78 %.
SCÉNARIO 2
Le rendement du portefeuille de référence est négatif, mais supérieur à la barrière à l'échéance.
Sommaire des flux de trésorerie
| Rendement du portefeuille de référence à l'échéance | -25,00 % |
|---|---|
| Total des coupons versés | 3 330 $ |
| Paiement à l'échéance | 10 000 $ |
24 coupons de 138,75 $ chacun (10 000 $ × 1,3875 %) seraient payés aux dates de paiement de coupon 1 à 24, en plus du paiement à l'échéance de 10 000 $, pour un paiement total de 13 330 $. Le rendement annuel équivalent est de 5,55 %.
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SCENARIO 3
Le rendement du portefeuille de référence est positif à l'échéance
| Sommaire des flux de trésorerie | |
|---|---|
| Rendement du portefeuille de référence à l'échéance | 20,00 % |
| Total des coupons versés | 3 330 $ |
| Paiement à l'échéance | 10 000 $ |
24 coupons de 138.75 $ chacun (10 000 $ = 1,3875 %) seraient payés aux dates de paiement de coupon 1 à 24, en plus du paiement à l'échéance de 10 000 $, pour un paiement total de 13 330 $. Le rendement annuel équivalent est de 5,55 %.
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Résumé du placement
| Émetteur | Fédération des caisses Desjardins du Québec (la « Fédération ») |
|---|---|
| Note de crédit de l'émetteur | S&P : A+ / Moody's : Aa2 / DBRS AA / Fitch : AA Aucune agence de notation n'a évalué les billets. |
| Date d'émission | 5 septembre 2025 |
| Date d'évaluation initiale | 5 septembre 2025 |
| Date d'évaluation finale | 29 août 2031 |
| Date d'échéance | 5 septembre 2031 |
| Dates de paiement de coupon | 5 décembre 2025 |
| Paiement de coupon | Est égal à 1,3875 $ (équivalent à 5,55 $ annuellement). |
| Barrière (observée à l'échéance) | Seuil en deçà duquel le rendement du portefeuille génère un paiement à l'échéance inférieur au capital. Est égal à -30,00 %. |
| Taux de participation à la baisse | Taux de participation applicable au rendement du portefeuille de référence inférieur à la barrière. Est égal à 100%. |
Rendement sur votre placement
Calcul du paiement total à l'échéance
Sous réserve de certaines circonstances particulières, un investisseur recevra, pour chaque billet détenu à l'échéance, un paiement à l'échéance reposant sur le rendement du cours du portefeuille de référence (le « portefeuille ») en plus du paiement du coupon final, s'il y a lieu.
Le paiement à l'échéance est calculé comme suit :
- Si le rendement du portefeuille de référence est égal à zéro ou positif à la date d'évaluation, le paiement à l'échéance sera égal à 100 $;
- Si le rendement du portefeuille de référence est négatif, mais égal ou supérieur à la barrière à la date d'évaluation, le paiement à l'échéance sera égal à 100 $;
- Si le rendement du portefeuille de référence est inférieur à la barrière à la date d'évaluation, le paiement à l'échéance sera égal à 100 $ × [1 + rendement du portefeuille de référence × taux de participation à la baisse].
Calcul du paiement de coupon
Le détenteur de billets aura le droit de recevoir des paiements de coupon de 1,3875 $ (équivalent à 1,3875 % du capital de chaque billet) à chaque date de paiement du coupon.
Le rendement du portefeuille de référence représente le rendement pondéré moyen des actifs de référence composant le portefeuille de référence.
Le rendement des actifs de référence pour l'actif de référence est un rendement du cours et ne tient pas compte du rendement constitué par le versement de dividendes ou de distributions versés par l'émetteur au titre de l'actif de référence. En date du 30 juin 2025, les dividendes ou les distributions versés au titre de l'actif de référence dans le portefeuille de référence représentaient un rendement annuel indicatif de 2,58 % ce qui représente un rendement global d'environ 15,45 % sur la durée des billets, en supposant que le rendement demeure constant et que les dividendes ou les distributions ne sont pas réinvestis. Le rendement de l'actif de référence est exprimé sous la forme suivante : (cours de clôture/cours initial) - 1.
Modalités de votre placement
Marché secondaire
Les billets ne seront pas inscrits à la cote d'une bourse de valeurs.
Valeurs mobilières Desjardins inc. entend maintenir, dans des conditions de marché normales, un marché secondaire quotidien pour la négociation des billets, mais n'est aucunement tenue de faciliter ou d'organiser ce marché et peut cesser de le faire en tout temps, à son entière discrétion et sans préavis.
Si un marché secondaire devait exister, l'investisseur pourra vendre un billet, en totalité ou en partie, sous réserve des frais de négociation anticipée. L'investisseur qui vend un billet avant la date d'échéance recevra un produit de vente (qui peut être inférieur au capital des billets et inférieur aux paiements de coupon restant) correspondant au cours acheteur du billet affiché par l'intermédiaire de Fundserv.
Commission des placeurs pour compte
L'agent distributeur ne perçoit aucune commission de vente. Les billets sont offerts seulement aux investisseurs qui participent à des programmes à honoraires.
Frais de négociation anticipée
Aucuns frais de négociation anticipée.
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Ce placement est-il pour vous ?
Convenance de ces billets
Les billets de ce type ne conviennent pas à tous les investisseurs. Dans le cadre de votre décision à savoir si les billets constituent un placement approprié pour vous, veuillez tenir compte des éléments suivants :
- les billets ne prévoient aucune protection de votre investissement en capital initial, sauf 1 % du capital;
- si le rendement du portefeuille de référence est inférieur à la barrière à la date d'évaluation, selon le taux de participation à la baisse, vous pourriez recevoir un paiement total qui est inférieur à votre investissement en capital initial pendant la durée des billets;
- un rendement du portefeuille de référence positif ne générera aucun rendement additionnel sur les billets;
- votre stratégie d'investissement devrait être conforme aux caractéristiques d'investissement des billets;
- votre horizon de placement devrait correspondre à la durée des billets; et
- votre investissement sera assujetti aux facteurs de risque résumés à la rubrique « Facteurs de risque » dans le présent supplément de prospectus, dans le prospectus préalable de base et, si applicable dans ce supplément de fixation du prix.
Considérations d'ordre fiscal
Les incidences fiscales canadiennes d'un investissement dans les billets sont décrites dans le prospectus préalable de base et le supplément de prospectus. En général, un porteur de billets sera tenu d'inclure dans son revenu, pour l'année d'imposition en cours, le montant de chaque paiement de coupon, reçu ou devenu recevable par le porteur de billets à titre d'intérêt au cours de l'année d'imposition. Le porteur de billets devrait aussi examiner les incidences fiscales d'une disposition des billets avant la date d'échéance. Les porteurs de billets devraient consulter leurs propres conseillers en fiscalité pour obtenir des conseils quant aux incidences fiscales d'un investissement dans les billets, compte tenu de leur situation particulière. L'information prévue au présent sommaire est de nature générale seulement et ne se veut pas un conseil juridique ou fiscal à un porteur de billets en particulier, ni ne saurait être interprétée comme telle.
Absence d'assurance-dépôts
Les billets ne constituent pas des dépôts garantis ou assurés au sens de la Loi sur les institutions de dépôts et la protection des dépôts (Québec), la Loi sur la Société d'assurance-dépôts du Canada ou de quelque autre régime d'assurance-dépôts visant à garantir le paiement de tout ou partie d'un dépôt en cas d'insolvabilité de l'institution financière recevant des dépôts.
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Notes légales
Le présent document doit être lu conjointement avec le prospectus préalable de base, le supplément de prospectus et le supplément de fixation du prix (collectivement, le « Prospectus ») liés aux billets. Sauf indication contraire, tous les termes clés s'entendent au sens qui leur est attribué dans le Prospectus. En cas d'incompatibilité ou de conflit entre le présent document et le Prospectus, le Prospectus a préséance. Ces documents et certains renseignements supplémentaires sur les billets peuvent être obtenus sur le site Web des billets structurés Desjardins à www.billetsstructuresdesjardins.com. Le présent document ne peut être distribué et les billets ne peuvent être offerts ou vendus que dans les territoires et aux personnes où et auxquelles ils peuvent être légalement offerts en vue de la vente et où les politiques de la Fédération et/ou des courtiers ne l'interdisent pas, et alors seulement par des personnes dûment autorisées à effectuer ces ventes. Les billets n'ont pas été ni ne seront inscrits auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis et sont offerts ou vendus aux États-Unis sous le régime d'une dispense d'inscription.
Les billets ne sont pas des billets ni des titres de créance classiques. Un investissement dans les billets peut ne pas convenir à tous les investisseurs. Les billets différent des titres de créance conventionnels et des placements à revenu fixe; le remboursement de la totalité du capital n'est pas garanti (sauf un minimum de 1 % du capital) et sera à risque. Par conséquent, vous pourriez perdre la quasi-totalité de vos placements dans les billets. Les billets comportent un risque de baisse et ne sont pas conçus pour remplacer les titres de créance conventionnels, les titres à revenu fixe ou les instruments du marché monétaire. Pour connaître les divers risques associés à un tel placement, il y a lieu de se reporter à la rubrique « Facteurs de risque » du Prospectus.
Structured Retail Products (SRP), une division de Euromoney Global Limited, est une firme de recherche fondée en Angleterre en 2001 pour fournir des services de nouvelles, de données, de recherche, d'événements et de formation reliés aux produits structurés. SRP accorde des prix aux manufacturiers et aux distributeurs. Pour leur volet, les manufacturiers avec plus de 10 produits marquants et plus de 10 produits matures présents dans la base de données de SRP au cours de la période allant du 1er avril 2023 au 31 mars 2024 étaient en lice pour un des prix du manufacturier, les candidats avec la note la plus élevée gagnant un prix. Pour les prix du Meilleur manufacturier (Best House awards), les notes sont calculées à partir des résultats de chaque candidat selon les pondérations suivantes : les ventes annuelles dans la base de données de SRP pour l'année se terminant à la fin du mois de mars 2024 avec une pondération de 75 % ; et le résultat du sondage avec une pondération de 25 % basé sur le classement moyen selon différents critères accordés à chaque candidat par les répondants. Desjardins a remporté le prix du Meilleur manufacturier, Canada, le prix du Meilleur manufacturier, capital garanti ainsi que le prix Voix du client. Pour les prix du Distributeur (Distributor awards) tous les distributeurs avec plus de 10 produits marquants et plus de 10 produits matures présents dans la base de données de SRP au cours de la période allant du 1er avril 2023 au 31 mars 2024 étaient en lice pour un des prix du distributeur, les candidats avec la note la plus élevée gagnant un prix. Les notes sont calculées à partir des résultats de chaque candidat selon les pondérations suivantes : les ventes annuelles dans la base de données de SRP pour l'année se terminant à la fin du mois de mars 2024 avec une pondération de 50 % ; et la performance moyenne pondérée en fonction des ventes de 50 %. Desjardins a remporté le prix Meilleur distributeur, capital garanti – Amériques, le prix Meilleur distributeur, Canada ainsi que le prix Meilleure performance, Canada. Tous droits réservés.
Structured Products Intelligence (SPI), une division du groupe WSD, est une société basée à Londres (Angleterre) et qui fournit des informations sur le marché, des données de référence et des informations sur le cycle de vie pour l'industrie de produits structurés. SPI accorde des prix aux institutions financières canadiennes offrant des produits structurés. Les institutions financières offrant une ligne de produits structurés avec la plus grande part de marché, la plus grande diversification, et le rendement le plus élevé présents dans la base de données de SPI au cours de la période allant du 1er avril 2023 au 31 mars 2024 étaient en lice pour plusieurs prix. Les candidats avec la note la plus élevée gagnant un prix. Pour le prix du meilleur émetteur à capital protégé, les notes sont calculées à partir des résultats de chaque candidat selon les pondérations suivantes : La part de marché par volume vendu avec une pondération de 1/3, l'innovation et la diversification avec une pondération de 1/3 et la performance moyenne des produits échus ou à maturité avec une pondération de 1/3 pour la période.
Privé et distinctions
Meilleur manufacturier, Produits à capital protégé à travers l'Amérique
Pour la 2e année consécutive
Meilleur manufacturier, Canada
Pour la 5e année consécutive
Meilleur émetteur de produits à capital protégé à travers le Canada
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