LHV Group

Finantsplaan 2023-2027 14. veebruar 2023

Majandustulemuste prognoosi aluseks olevad eeldused on esitatud kommentaaride veerus

LHV ajalooliselt kiire kasv

LHV Group 2022 – majanduse finantseerimine ja klientide arvu kasv

LHV laenude maht kasvas 2022. aastal 20% 3,2 miljardi euroni. Aasta lõpuks teenindasime 378 000 panga-, 164 000 pensionifondi ja 150 000 kindlustuse klienti. LHV Pank on suuruselt kolmas pank Eestis. LHV Kindlustus pakub laia toodete valikut. Ühendkuningriigis asutatud LHV UK sai õiguse väljastada ettevõtetele laenusid ja on taotlemas pangalitsentsi. LHV Group omandas AS EveryPay

Kiire kasv

Pangaklientide arv: +56 500 (18%)
Laenud: +531 mln (20%)

Klientidele

ÜK-s ettevõtete laenude väljastamine
Virtuaalne pangakaart
Pärnus kliendikontori avamine
Internetipanga uuendamine
Kindlustuslepingute info LHV interneti- ja mobiilipangas
Kasvukontol USA aktsiate soetamine murdosadena

Tunnustused

Parima teenindusega pank Dive
Parim pank Euromoney / The Banker
TOP tööandja 1. koht CV-Online
Ihaldusväärseim tööandja Eestis 1.koht CV Keskus

Varahaldus

Aktiivselt juhitud pensionifondid M, L ja XL ainukesed positiivset tootlust pakkunud II samba fondid Eestis
Pensionifondide turuosa mahult 31%, klientide arvult 25%

Kindlustus

Lai kindlustustoodete valik
Klientide kõrge rahulolu kahjukäsitlusega

LHV Group Mitmekordne ärimahtude kasv viimase viie aasta jooksul

Finantstulemus, EURt	2018	2019	2020	2021	2022
Tulud kokku, sh.	70 024	73 818	103 547	140 379	173 542	24%
Neto intressitulu	39 770	47 388	68 492	97 319	129 111
Neto teenustasutulu	26 002	25 677	33 351	43 478	44 900
Kulud kokku	33 807	39 266	43 975	65 183	89 639	23%
Arikasum	36 217	34 552	59 572	75 197	83 903
Allahindlused	5 269	3 209	10 898	3 948	8 051
Kasum enne tulumaksu	30 947	31 342	48 674	71 249	75 852
Tulumaksukulu	3 758	4 250	8 827	10 986	14 421
Puhaskasum	27 190	27 092	39 847	60 263	61 431	23%
Grupi aktsionäride kasum	25 237	24 797	37 950	58 261	59 807
Arimahud, EURm	2018	2019	2020	2021	2022
Klientide hoiused	1 422	2 701	4 120	5 808	4 901
Laenud (neto)	919	1 687	2 209	2 677	3 209
Fondide maht	1 214	1 374	1 537	1 349	1 332
Võtmenäitajad	2018	2019	2020	2021	2022
Kulu / tulu suhe (C/I)	48.3%	53,2%	42.5%	46.4%	51,7%
ROE* (maksueelne)	20.4%	16,9%	21,1%	26,0%	20,4%
ROE*	18,0%	14.6%	17,9%	22.0%	16,5%
T1 kapitali adekvaatsus	13,6%	13,9%	15,6%	16,1%	17,5%
Kogu kapitali adekvaatsus	19,4%	18,0%	20,5%	20,0%	20,8%

Viie aasta jooksul on laenude maht neljakordistunud ja hoiuste maht kolmekordistunud. Fondide mahu kasv on olnud 1,2 korda
Viie aasta jooksul keskmine tulude kasv 24% ja kulude kasv 23%. Viimastel aastatel kulude kasvu mõjutanud investeeringud LHV UK-sse
Finantseerimisallikaid on mitmekesistatud ja kasvu toetamiseks on kaasatud kapitali. Grupi laenutegevus on konservatiivselt finantseeritud hoiustega. Hoiuste maht ületab laenude mahtu 1,7 miljardit eurot

Strateegia

LHV Group Missioon ja strateegia

Meie missioon on parem juurdepääs finantsteenustele ja kapitalile.

LHV Pank – Suurim ja kasumlikuim pank Eestis aastaks 2032

LHV Varahaldus – Kõige olulisem institutsionaalne investor Eestis

LHV Kindlustus – Kõrgeima kliendirahuloluga usaldusväärne kindlustuspartner

LHV UK pank – Kõige paindlikum partner finantsvahendajatele Ühendkuningriigis

LHV Group Keskendume kvaliteetsetele suhetele

Parim teenindus

Euromoney / Parim pank Eestis 2018-2022 Dive / Parima teenindusega pank Eestis 2015-2016, 2018-2023

CV-Online / Eesti Top Tööandja 1. koht 2022 CV Keskus / Ihaldusväärseim tööandja Eestis 1. koht 2022

Parim

tööandja

Parimad investorsuhted

Nasdaq / Parimad investorsuhted Baltikumis 2019, 2020, 2023

LHV Group Pikaajalised sihid

LHV pikaajaliseks sihiks on pakkuda tugevaid suhteid oma partneritele, olles:

klientidele parima teenindusega finantsteenuste pakkuja;
rahvusvahelistele finantsvahendajatele kaasamõtlevaim finantsteenuste pakkuja;
inimestele kõrget rahulolu, arengut ja eneseteostust pakkuv atraktiivne tööandja;
investoritele läbipaistev ettevõte, mille omakapitali aastane tootlus ulatub 20%-ni;
ühiskondlikult parimate juhtimispraktikate, positiivsete sotsiaalsete mõjude ja kliimaeesmärkidega ettevõte.

Finantsprognoos ja tegevusplaan

LHV Group Struktuur

aasta prognoositavad kasumid

¹ LHV UK puhul eeldus, et pangalitsents saadakse kevadel 2023. Ettevõtetele laenude väljastamise õigus ÜK-s alates novembrist 2022

LHV Group – finantsplaan 2023 Kasvavad ärimahud ja Ühendkuningriigis äritegevusega alustamine

Finantstulemus, EURt	2022	FP2023	A YoY	△
Tulud kokku, sh.	173 542	270 443	+96 901	+56
Neto intressitulu	129 111	216 005	+86 893	+67
Neto teenustasutulu	44 900	53 808	+8 908	+20
Kulud kokku	89 639	118 690	+29 050	+32
Kasum enne allahindlusi	83 903	151 753	+67 851	+81
Allahindlused	8 051	24 589	+16 538	+205
Kasum enne tulumaksu	75 852	127 164	+51 312	+68
Tulumaksukulu	14 421	18 931	+4 510	+31
Puhaskasum	61 431	108 233	+46 802	+76
Grupi aktsionäride kasum	59 807	106 789	+46 982	+79
Ärimahud, EURm	2022	FP2023	A YoY	△
Klientide hoiused	4 901	5 653	+752	+15
Laenud (neto)	3 209	3 428	+220	+7
Finantsvahendajate maksete arv (mln tk)	26	34	+8	+30
Fondide maht	1 332	1 570	+238	+18
Võtmenäitajad	2022	FP2023	A YoY
Kulu / tulu suhe (C/I)	51,7%	43,9%	-7,8 pp
ROE* (maksueelne)	20,4%	27,4%	+7,1 pp
ROE*	16.5%	23,3%	+6,8 pp
T1 kapitali adekvaatsus	17,5%	18,4%	+0,9 pp
Kogu kapitali adekvaatsus	20,8%	21,5%	+0.7 pp

1. aastal tulude kasv on seotud ärimahtude kasvuga ning ei sisalda erakorralisi tulusid. Intressitulu mõjutab baasintressimäärade tõus, kuid ka krediidikvaliteedi muutus
Kasumlikkust mõjutavad oluliselt suurenenud kapitalinõuete täitmiseks emiteeritud instrumentidega kaasnev intressikulu, inflatsioonist tulenev palgaja sisendkulude kasv, edasise kasvu toetamiseks uute inimeste värbamine, samuti LHV UK-s tehtavad kulud ja investeeringud organisatsiooni ülesehitamiseks
Allahindlused suurenevad ettevaatavalt
Finantsvahendajate hoiuste maht stabiliseerub, jaeklientide hoiuste maht kasvab

LHV Group – pikk finantsprognoos 2023-2027 Tugeva kasvu jätkumine hoolimata muutustest majanduskeskkonnas

Finantstulemus, EURt	2023	2024	2025	2026	2027
Tulud kokku, sh.	270 443	301 598	331 618	382 829	438 257	20%
Neto intressitulu	216 005	233 733	238 476	275 598	320 804
Neto teenustasutulu	53 808	66 895	91 546	105 256	115 062
Kulud kokku	118 690	132 327	146 544	162 522	183 607	15%
Arikasum	151 753	169 272	185 074	220 306	254 649
Allahindlused	24 589	31 035	21 972	25 080	25 509
Kasum enne tulumaksu	127 164	138 237	163 102	195 226	229 140
Tulumaksukulu	18 931	21 190	24 958	30 152	42 517
Puhaskasum	108 233	117 047	138 144	165 074	186 623	25%
Grupi aktsionäride kasum	106 789	114 858	133 190	158 733	178 448
Arimahud. EURm	2023	2024	2025	2026	2027
Klientide hoiused	5 653	7 401	8 707	10 111	11 573
Laenud (neto)	3 428	3 933	4 627	5 433	6 305
Finantsvahendajate maksete arv (mln tk)	34	રે રેણવાડી તેમ જ દૂધની ડેરી જેવી સવલતો પ્રાપ્ય થયેલી છે. આ ગામનાં લોકોનો મુખ્ય વ્યવસાય ખેતી, ખેતમજૂરી તેમ જ પશુપાલન છે. આ ગામમાં પ્રાથમિક શાળા, પંચાયતઘર, આંગણવાડી તેમ જ દૂધન	38	39	41
Fondide maht	1 570	1 743	1 933	2 140	2 368
Võtmenäitajad	2023	2024	2025	2026	2027
Kulu / tulu suhe (C/I)	43,9%	43,9%	44,2%	42,5%	41,9%
ROE* (maksueelne)	27.4%	24.1%	23.9%	24.7%	25,3%
ROE*	23,3%	20,4%	20,2%	20,8%	20,4%
T1 kapitali adekvaatsus	18,4%	18,8%	18.6%	18,5%	18,3%
Kogu kapitali adekvaatsus	21,5%	21,9%	21,9%	22,1%	21,3%

Eeldused: kõrgem määramatus tulenevalt geopoliitilistest riskidest, energiakriisist ja inflatsioonist, baasintressimäärade tipu saavutamine 2023 ning seejärel järkjärguline alanemine, dividendipoliitika püsimine, Varahalduse edukustasu alates 2024. aastast
Kõikide oluliste ärimahtude orgaaniline kasv 5 aasta jooksul. Laenude mahu kahekordne ja hoiuste mahu 2,4-kordne kasv, fondide mahu 1,8-kordne kasv
Tulude kasv kiirem kulude kasvust, oluline mõju Ühendkuningriigi tuludel ja intressimäärade tõusul. Kulude puhul peamine põhjus tööjõukulude kasv. Majanduskeskkonna muutustest tulenev allahindluste kasv
Kõikidel aastatel omakapitali tootluse eesmärgi 20% saavutamine

LHV Pank – finantsplaan 2023

Ärimahtude ja teenuste laiendamine kõikides ärivaldkondades

Jaepanganduses

Klientide aktiveerimine
Üle-eestiline kliendibaasi kasvatamine
Kodulaenu turuosa kasvatamine
Investeerimisteenuste täiendamine ja mahtude kasvatamine
Mobiilipanga ja internetipanga täiendamine
Parim teenindus igas kanalis

Ettevõtete panganduses

Ettevõtete laenude kasvatamine
Sisereitingute meetodi (IRB) projektiga jätkamine
Finantsvahendajate valdkonnas
- Ühendkuningriigi äritegevuse arendamine
- Finantsvahendajate äriliini järkjärguline üleviimine LHV UK-sse

LHV Pank – finantsplaan 2023 Ärimahtude kasv koos tugevate tulemustega

Finantstulemus, EURt	2022	FP2023	A YoY	A %
Tulud kokku, sh.	161 674	227 337	+65 663	+41%
Neto intressitulu	129 487	198 153	+68 666	+53%
Neto teenustasutulu	32 408	29 046	-3 362	-10%
Kulud kokku	64 548	76 459	+11 912	+18%
Kasum enne allahindlusi	97 126	150 877	+53 751	+55%
Allahindlused	2 995	24 008	+21 013	+702%
Kasum enne tulumaksu	94 131	126 870	+32 739	+35%
Tulumaksukulu	13 259	17 151	+3 892	+29%
Puhaskasum, sh.	80 872	109 719	+28 847	+36%
grupi aktsionäride kasum	78 656	108 381	+29 725	+38%
Arimahud, EURm	2022	FP2023	A YoY	A %
Klientide hoiused	4 957	5 197	+240	+5%
Laenud (neto)	3 187	3 370	+183	+6%
Võtmenäitajad	2022	FP2023	A YoY
Kulu / tulu suhe (C/I)	39,9%	33,6%	-6,3 pp
ROE* (maksueelne)	29,0%	29,6%	+0,6 pp
ROE*	24,9%	25,5%	+0,6 pp
T1 kapitali adekvaatsus	17,7%	18,6%	+1,0 pp
Kogu kapitali adekvaatsus	20,4%	20,7%	+0,3 pp

Jätkuv klientide finantseerimine. Laenuportfell kasvab aeglasemalt kui varasematel aastatel. Ettevõtete panganduse laenude kasv 144 EURm, kodulaenude kasv 31 EURm
Neto intressitulude kasv tulenevalt laenumahtude kasvust, sh eelnenud aastast, ja baasintressimäärade tõusust
Neto teenustasutulude vähenemine peamiselt tulenevalt finantsvahendajate valdkonna tulude jagamisest LHV UK-ga ja ärimahtude vähenemisest investeerimisteenuste valdkonnas
Kulude kasv peamiselt personalikuludest ja IT kuludest
Allahindlused suurenevad klientide krediidiriski näitajate halvenemise ja portfelli kasvu tõttu

LHV Varahaldus – finantsplaan 2023 Fondimahtude ja klientide arvu kasv, kasumlikkus ka ilma edukustasuta

Finantstulemus, EURt	2022	FP2023	A YoY	A %
Tulud kokku	7 805	9 510	+1 705	+22%
Kulud kokku	7 077	૯ ૭56	-121	-2%
Kasum enne tulumaksu	728	2 554	+1 826	+251%
Tulumaksukulu	830	488	-342	-41%
Puhaskasum	-103	2 066	+2 168	na
Arimahud	2022	FP2023	A YoY	A %
Fondide maht. EURm	1 332	1 570	+238	+18%
Aktiivsete IIs klientide arv, tuh.	131	135	+4	+3%
Võtmenäitajad	2022	FP2023	A YoY
Kulu / tulu suhe (C/I)	90,7%	73,1%	-17,5 pp
ROE* (maksueelne)	3,1%	11,6%	+8,6 pp
ROE*	-0,4%	9,4%	+9,8 pp

Pensionireformi mõju möödas orgaaniline fondimahtude kasv, millele 2023. aasta alguses lisandus ka vahepeal peatatud maksete kompenseerimine ning edasiselt fondide tootlus
Kõrgemad mahud tähendavad kõrgemat valitsemistasu, kulubaas püsib 2022. aasta tasemel
Unikaalne investeerimisstrateegia M, L ja XL jätkuvalt hajutatud erinevate varaklasside vahel, Indeks kõrgema arenevate turgude osakaaluga, Roheline selgelt eristuv alternatiividest
Edukustasu kõrgest tootlusest tulenevalt alates 2024. aastast

LHV Kindlustus – finantsplaan 2023 Ärimahtude kasv toetab kasumisse jõudmist

Finantstulemus, EURt	2022	FP2023	A YoY	A %
Tulud kokku	1 487	4 574	+3 087	+208%
Kulud kokku	3 181	4 273	+1 092	+34%
Kasum enne tulumaksu	-1 693	301	+1 994	na
Tulumaksukulu	0	0	+0	na
Puhaskasum, sh.	-1 693	301	+1 994	na
grupi aktsionäride kasum	-1 101	196	+1 296	na
Arimahud	2022	FP2023	A YoY	A %
Brutopreemiad, EURm	17	27	+10	+58%
Võtmenäitajad	2022	FP2023	A YoY
Kulu / tulu suhe (C/I)	216,0%	93,6%	-122,4 pp
Neto kahjusuhe	73,9%	66,1%	-7,8 pp
Neto kulusuhe	46,0%	32,8%	-13,3 pp
ROE* (maksueelne)	-28,7%	5,9%	+34,6 pp
ROE*	-28,7%	5,9%	+34,6 pp

Suurenenud ärimahtudest tulenev tulubaasi kasv viib positiivse kasumini
Sünergia kasvatamine pangakanalites
Tootevaliku laiendamine laenu- ja õnnetusjuhtumi kindlustusega eraisikutele ning ettevõtetele vara- ja vastutuskindlustuse pakkumise laiendamine
Klientide arv kasvab 158 tuhandeni
Jätkub infotehnoloogia ja sisemiste protsesside arendamine
Kiire ja sujuv kahjukäsitlus koos kõrge kliendirahuloluga on jätkuv prioriteet

LHV UK – finantsplaan 2023 Äritegevusega alustamine

Finantstulemus, EURt	2022	FP2023	A YoY
Tulud kokku, sh.	67	28 487	+28 420
Neto intressitulu	60	7 984	+7 924
Neto teenustasutulu	0	20 503	+20 503
Kulud kokku	11 737	26 855	+15 118
Kasum enne allahindlusi	-11 670	1 632	+13 303
Allahindlused	0	581	+582
Kasum enne tulumaksu	-11 670	1 051	+12 721
Tulumaksukulu	O	O	+0
Puhaskasum	-11 670	1 051	+12 721
Ärimahud, EURm	2022	FP2023	A YoY
Klientide hoiused	O	501	+501
Laenud (neto)	22	59	+37

Võtmenäitajad	2022	FP2023	A YoY
Kulu / tulu suhe (C/I)	17 572,7%		94.3% -17 478,4 pp
ROE* (maksueelne)	-56,2%	3,0%	+59,2 pp
ROE*	-56,2%	3,0%	+59,2 pp

Pangalitsentsi saamine kevadel 2023, seejärel finantsvahendajate valdkonna järkjärguline üleviimine LHV Pangast LHV UK-sse. Samaaegne ettevõtte mehitamine ning infosüsteemide arendamine
Neto intressitulude kasv tulenevalt laenumahtude kasvust ja keskpangas deponeeritavalt rahalt
Neto teenustasutulu finantsvahendajatele osutatavatelt teenustelt ja LHV Pangas teenitud tulu jagamisest
Kulude kasv peamiselt personalikuludest ja IT kuludest

AI assistant

LHV Group Investor Presentation 2023

2219_iss_2023-02-14_51aac4ab-5cdd-4ad4-978e-57e07cfa61c9.pdf

LHV Group

LHV ajalooliselt kiire kasv