AI assistant
LHV Group Investor Presentation 2021
2219_iss_2021-02-16_bdfb54d4-748a-4b30-99b1-1e8f3378d28e.pdf
Investor Presentation
Open in viewerOpens in your device viewer
LHV Group
LHV ajalooliselt kiire kasv
2020 – kolm olulist sündmust hea kasvu taustal
Kiire kasv
- •
- •
- •
- •
Klientidele
- •
- •
- •
- •
- •
Tunnustused
- •
- •
- •
Varahaldus
- •
- •
- •
Muu
- •
- •
Mitmekordne ärimahtude kasv viimase viie aasta jooksul
| Finantstulemus, EURt | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tulud kokku, sh. | 50 558 | 58 523 | 70 024 | 73 818 | 103 547 | 20% |
| Neto intressitulud | 29 976 | 35 502 | 39 770 | 47 388 | 68 492 | |
| Neto teenustasutulud | 19 186 | 22 180 | 26 002 | 25 677 | 33 351 | |
| Kulud kokku | 28 914 | 31 945 | 33 807 | 39 266 | 43 975 | 11% |
| Arikasum | 21 644 | 26 578 | 36 217 | 34 552 | 59 572 | |
| Laenude allhindlus | 1 480 | 3 154 | 5 269 | 3 209 | 10 898 | |
| Kasum enne tulumaksu | 20 164 | 23 424 | 30 947 | 31 342 | 48 674 | |
| Tulumaksukulu | 270 | 1 248 | 3 758 | 4 250 | 8 827 | |
| Puhaskasum, sh. | 19 894 | 22 176 | 27 190 | 27 092 | 39 847 | 19% |
| grupi aktsionäride kasum | 17 816 | 19 601 | 25 237 | 24 797 | 37 950 | |
| Ärimahud, EURm | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | |
| Hoiused | 777 | 1 537 | 1 422 | 2 701 | 4 120 | |
| Laenud | 538 | 732 | 919 | 1 687 | 2 209 | |
| Fondide maht | 974 | 1 103 | 1 214 | 1 374 | 1 537 | |
| Võtmenäitajad | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | |
| Kulu / tulu suhe (C/I) | 57,2% | 54,6% | 48.3% | 53.2% | 42,5% | |
| ROE* (maksueelne) | 19,6% | 17,6% | 20,9% | 16,2% | 20,5% | |
| ROE* | 20,7% | 17,6% | 18.4% | 14,0% | 17,3% | |
| T1 kapitali adekvaatsus | 15,1% | 14,0% | 13,6% | 13,9% | 14,4% | |
| Kogu kapitali adekvaatsus | 20,7% | 18,3% | 19,4% | 18,0% | 19,3% |
4
- •
•
- •
- •
Strateegia
LHV Group täna
Suurim ja kõige kiiremini kasvav finantsgrupp ja kapitalipakkuja Eestis
LHV koduturgudeks on Eesti ja Ühendkuningriigid
Kiire ja kasumlik kasv Eestis
- •
- •
- •
- •
Investeerimine = LHV
- •
- •
- •
- •
Finantsvahendajatele võimekaim partner
- •
- •
Kõrge tootlusega pensionifondid
- •
- •
- •
Kindlustus
- •
- •
P A R I M A T E E N I N D U S E G A P A N K K Õ I G E A T R A K T I I V S E M F I N A N T S V A L D K O N N A T Ö Ö A N D J A 1 . K O H T
P A R I M A D I N V E S T O R S U H T E D
Finantsprognoos ja tegevusplaan
- aasta prognoositavad kasumid
¹ Varahalduse kahjum tingitud pensionifondidega seotud täiendavast kulumist. Edukustasuga pole finantsplaanis arvestatud
² Kindlustuse esimene tegutsemisaasta
9
LHV Group - prognoos 2021 Põhiäri kiire tulude kasv läbi suurenenud ärimahtude
| Finantstulemused, EURt | FP2021 | 2020 | A YoY | A % |
|---|---|---|---|---|
| Tulud kokku, sh. | 121 498 | 103 547 | +17 951 | +17% |
| Neto intressitulu | 87 955 | 68 492 | +19 463 | +28% |
| Neto teenustasutulu | 30 777 | 33 351 | -2 574 | -8% |
| Kulud kokku | 60 257 | 43 975 | +16 282 | +37% |
| Kasum enne allahindlusi | 61 241 | 59 572 | +1 669 | +3% |
| Laenude allahindlus | 11 914 | 10 898 | +1 015 | +9% |
| Kasum enne tulumaksu | 49 327 | 48 674 | +653 | +1% |
| Tulumaksukulu | 7 578 | 8 827 | -1 249 | -14% |
| Puhaskasum | 41 749 | 39 847 | +1 903 | +5% |
| Puhaskasum kl. lahkumisest tuleneva kulumita | 46 160 | 39 847 | +6 314 | +16% |
| Grupi aktsionäride kasum | 39 465 | 37 950 | +1 514 | +4% |
| Arimahud, EURm | FP2021 | 2020 | A YoY | △ % |
| Klientide hoiused | 4 101 | 4 120 | -19 | -0% |
| Laenud klientidele, neto | 2 604 | 2 209 | +395 | +18% |
| Fondide maht | 1 221 | 1 537 | -316 | -21% |
| Võtmenäitajad | FP2021 | 2020 | Δ YoY | |
| Kulu / tulu suhe (C/I) | 49.6% | 42.5% | +7,1 pp | |
| ROE* (maksueelne) | 18.7% | 21,0% | -2,3 pp | |
| ROE* | 15,8% | 17,8% | -2,0 pp | |
| T1 kapitali adekvaatsus | 14,1% | 14,4% | -0,2 pp | |
| Koqu kapitali adekvaatsus | 18.2% | 19.3% | -1.1 pp |
-
- aastal tullude kasv on seotud ärimahtude kasvuga ning ei sisalda erakorralisi tulusid. Samuti ei ole prognoositud Varahalduse edukustasu
- Varahalduse kulud tavapärasest kõrgemad II sambast lahkuvate klientidega seonduva mitterahavoolise täiendava immateriaalse vara kulumi tõttu
- Finantsvahendajate hoiuste maht stabiliseerub, jaeklientide hoiuste maht kasvab. Finantseerimisallikana lisanduvad emiteeritavad võlakirjad mahus 135 EURm
- Varahalduse fondide maht kahaneb lahkuvate klientide tõttu
- sisereitingutel põhineva kapitaliarvestuse projektiga
10 * Omakapitali tootluse suhtarv baseerub AS LHV Group omanikele omistatud kasumil ja omakapitalil. Arvutatud perioodi kuu lõpu keskmiste omakapitali mahtude alusel
Kapitali väärtustav kvaliteetne kasv kõigis ärivaldkondades
| Finantstulemus, EURt | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tulud kokku, sh. | 121 498 | 138 164 | 160 270 | 189 545 | 223 670 | 16% |
| Neto intressitulud | 87 955 | 97 172 | 111 294 | 132 368 | 156 697 | |
| Neto teenustasutulud | 30 777 | 36 284 | 42 868 | 50 302 | 57 947 | |
| Kulud kokku | 60 257 | 63 480 | 68 420 | 75 344 | 82 862 | 8% |
| Arikasum | 61 241 | 74 683 | 91 850 | 114 200 | 140 808 | |
| Laenude allahindlus | 11 914 | 11 990 | 13 769 | 15 808 | 17 552 | |
| Kasum enne tulumaksu | 49 327 | 62 694 | 78 081 | 98 392 | 123 256 | |
| Tulumaksukulu | 7 578 | 8 616 | 9 983 | 12 388 | 14 736 | |
| Puhaskasum | 41 749 | 54 078 | 68 098 | 86 004 | 108 520 | 27% |
| Puhaskasum kl. lahkumisest tuleneva kulumita | 46 160 | 54 598 | 68 634 | 86 563 | 109 105 | |
| Grupi aktsionäride kasum | 39 465 | 51 022 | 64 041 | 80 669 | 101 135 | |
| Arimahud, EURm | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
| Hoiused | 4 101 | 4 746 | 5 284 | 5 924 | 6 604 | |
| Laenud (neto) | 2 604 | 3 058 | 3 573 | 4 120 | 4 690 | |
| Fondide maht | 1 221 | 1 385 | 1 630 | 1900 | 2 138 | |
| Võtmenäitajad | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | |
| Kulu / tulu suhe (C/I) | 49,6% | 45,9% | 42,7% | 39,8% | 37,0% | |
| ROE* (maksueelne) | 18,7% | 20,5% | 21,7% | 22,9% | 23,9% | |
| ROE* | 15,8% | 17,7% | 18,9% | 20,0% | 20,9% | |
| T1 kapitali adekvaatsus | 14,1% | 14,1% | 14,3% | 15,6% | 16.4% | |
| Kogu kapitali adekvaatsus | 18,2% | 18.6% | 18,3% | 19,4% | 19,4% |
•
•
- •
- •
- •
Ärimahtude kasvatamine kõikides ärivaldkondades
Jaepanganduses
- •
- •
- •
- •
Ettevõtete panganduses
- •
- •
Finantsvahendajate valdkonnas
- •
- •
- •
- •
- •
Kasumi hea kasv läbi ärimahtude ja efektiivsuse kasvu
| Finantstulemused, EURt | FP2021 | 2020 | A aasta | △ % |
|---|---|---|---|---|
| Tulud kokku, sh. | 111 167 | 88 519 | +22 647 | +26% |
| Neto intressitulu | 88 646 | 69 046 | +19 600 | +28% |
| Neto teenustasutulu | 22 178 | 18 385 | +3 793 | +21% |
| Kulud kokku | 45 333 | 36 268 | +9 065 | +25% |
| Kasum enne allahindlusi | 65 834 | 52 251 | +13 583 | +26% |
| Laenude allahindlus | 11 914 | 10 898 | +1 015 | +9% |
| Kasum enne tulumaksu | 53 920 | 41 353 | +12 567 | +30% |
| Tulumaksukulu | 7 578 | 6 750 | +828 | +12% |
| Puhaskasum, sh. | 46 343 | 34 603 | +11 739 | +34% |
| grupi aktsionäride kasum | 44 062 | 32 514 | +11 547 | +36% |
| Arimahud, EURm | FP2021 | 2020 | A aasta | △ % |
| Klientide hoiused | 4 118 | 4 141 | -24 | -1% |
| Laenud klientidele, neto | 2 604 | 2 209 | +395 | +18% |
| Võtmenäitajad | FP2021 | 2020 | A aasta | |
| Kulu / tulu suhe (C/I) | 40,8% | 41,0% | -0,2 pp | |
| ROE* (maksueelne) | 22,5% | 20,5% | +2,0 pp | |
| ROE* | 19,4% | 17,7% | +1,1 pp | |
| T1 kapitali adekvaatsus | 14,4% | 15,3% | -0,9 pp | |
| Kogu kapitali adekvaatsus | 17,5% | 18,8% | -1,2 pp |
•
- •
- •
- •
- •
- •
LHV Varahaldus - prognoos 2021 Kasumlikkust vähendab klientide lahkumisega seotud kulum
| Finantstulemused, EURt | FP2021 | 2020 | A aasta | A % |
|---|---|---|---|---|
| Tulud kokku | 8 965 | 15 578 | -6 613 | -42% |
| Kulud kokku, sh. | 10 933 | 6 389 | +4 544 | +71% |
| Klientide lahkumisest tulenev kulum | 4 411 | 0 | +4 411 | na |
| Kasum enne tulumaksu | -1 968 | 9 189 | -11 157 | na |
| Tulumaksukulu | 1 241 | 844 | +397 | +47% |
| Puhaskasum | -3 209 | 8 345 | -11 554 | na |
| Puhaskasum kl. lahkumisest tuleneva kulumita | 1 202 | 8 345 | -7 143 | -86% |
| Arimahud | FP2021 | 2020 | A aasta | △ % |
| Fondide maht, EURm | 1 221 | 1 537 | -316 | -21% |
| Aktiivsete IIs klientide arv, tuh. | 129 | 180 | -52 | -29% |
| Võtmenäitajad | FP2021 | 2020 | A aasta | |
| Kulu / tulu suhe (C/I) | 122,0% | 42,1% | +79,3 pp | |
| ROE (maksueelne) | -7,3% | 34,0% | -41,3 pp | |
| ROE | -11,8% | 30,9% | -42,7 pp |
- Valitsemistasud ning ärikulud võrreldavad 2020. aasta tasemega, kuid kasumlikkust mõjutab negatiivselt II sambast lahkuvate klientidega seonduv mitterahaline täiendav kulum
- Eeldame klientide arvu ja fondide mahu langust
- • tootluse saavutamiseks investeerimisvõimalusi kõikides varaklassides
1
• Prognoos ei sisalda potentsiaalset edukustasu
LHV Kindlustus - prognoos 2021 Esimese tegevusaastaga kasumisse
| Finantstulemused, EURt | FP2021 | 2020 | A aasta | A % |
|---|---|---|---|---|
| Tulud kokku | 2 134 | 0 | +2 134 | na |
| Kulud kokku | 2 124 | 551 | +1 574 | +286% |
| Kasum enne tulumaksu | 10 | -551 | +560 | na |
| Tulumaksukulu | O | 0 | +0 | ma |
| Puhaskasum, sh. | 10 | -551 | +560 | na |
| grupi aktsionäride kasum | 6 | -358 | +364 | ma |
| Arimahud | FP2021 | 2020 | A aasta | N % |
| Brutopreemiad, EURm | 13 031 | 0 | +13 031 | na |
| Võtmenäitajad | FP2021 | 2020 | A aasta | |
| Kulu / tulu suhe (C/I) | 99,5% | mm | na | |
| ROE (maksueelne) | 0.1% | -48.1% | +48,2 pp | |
| ROE | 0,1% | -48,1% | +48,2 pp |
- LHV Kindlustus sai tegevusloa detsembris 2020
-
kasko-, liiklus-, reisi- ja õnnetusjuhtumikindlustuse turule toomine
-
Peamised tuluallikad on kodu- ja lisagarantii kindlustus. Suuremad kulugrupid personali- ja arenduskulud
- Eesmärgiks aasta jooksul . puhaskasumisse jõudmine
Viie aasta eesmärgid
LHV Pank
600 EURm
2500 / 2500 EURm
LHV Varahaldus
Madis Toomsalu [email protected]
Meelis Paakspuu [email protected]
AS LHV GROUP TARTU MNT 2, TALLINN 6 802 670 [email protected] LHV.EE
