LHV Group — Investor Presentation 2021

Aug 17, 2021

LHV Group

Finantsplaani eeldused

• • –
• –
• –
• –
• •
• •
• •
• •
• •

Klientide kõrge aktiivsusega kaasnev tulu kasv

Finantstulemused, EURt	Uus FP2021	2020	$\Delta$ aasta	Senine FP2021	$\Delta$ uuega
Tulud kokku, sh.	131 500	103 547	$+27953$	121 498	$+10002$
Neto intressitulu	95 100	68 492	$+26608$	87 955	$+7145$
Neto teenustasutulu	34 822	33 351	$+1471$	30 777	$+4045$
Muud tulud	1578	1704	$-126$	2766	$-1188$
Kulud kokku	61 273	43 975	$+17298$	60 257	$+1016$
Kasum enne allahindlusi	70 227	59 572	$+10655$	61 241	$+8987$
Laenude allahindlus	6 3 5 7	10898	$-4542$	11914	$-5557$
Kasum enne tulumaksu	63 870	48 674	$+15197$	49 327	$+14543$
Tulumaksukulu	10019	8827	$+1$ 193	7578	$+2442$
Puhaskasum	53 851	39 847	$+14004$	41 749	$+12102$
Puhaskasum kl. lahkumisest tuleneva kulumita	57 306	39 847	$+17459$	46 160	$+111145$
Grupi aktsionäride kasum	51 801	37 950	$+13851$	39 4 65	$+12336$
Ärimahud, EURm	Uus FP2021	2020	$\Delta$ aasta	Senine FP2021	$\Delta$ uuega
Klientide hoiused	5076	4 1 2 0	$+956$	4 101	$+975$
Laenud klientidele, neto	2619	2 2 0 9	$+410$	2604	$+16$
Fondide maht	1 3 5 4	1537	$-183$	1 2 2 1	$+132$
Võtmenäitajad	Uus FP2021	2020	$\Delta$ aasta	Senine FP2021	$\Delta$ uuega
Kulu / tulu suhe (C/I)	46,6%	42,5%	$+4,1$ pp	49,6%	$-3,0$ pp
ROE* (maksueelne)	23,3%	21,0%	$+2,2$ pp	18,7%	$+4,6$ pp
ROE*	19,6%	17,8%	$+1,8$ pp	15,8%	$+3,8$ pp
T1 kapitali adekvaatsus	16,1%	15,6%	$+0,5$ pp	14,1%	$+1,9$ pp
Kogu kapitali adekvaatsus	20,2%	20,5%	$-0,3$ pp	18,2%	$+2,0$ pp

• •
• •
• •
• •
• •
• •

3

Kasumi kasv läbi ärimahtude kasvu

Finantstulemused, EURt	Uus FP2021	2020	$\Delta$ aasta	Senine FP2021	$\Delta$ uuega
Tulud kokku, sh.	121 653	88 519	+33 134	111 167	$+10486$
Neto intressitulu	95 585	69046	$+26538$	88 646	$+6939$
Neto teenustasutulu	26 118	18 3 85	$+7733$	22 178	$+3940$
Muud tulud	$-49$	1 0 8 8	$-1$ 137	343	$-392$
Kulud kokku	46 640	36 268	+10 372	45 333	$+1307$
Kasum enne allahindlusi	75 013	52 251	+22 762	65 834	$+9179$
Laenude allahindlus	6 3 5 7	10898	$-4542$	11914	$-5557$
Kasum enne tulumaksu	68 656	41 353	$+27303$	53 920	+14 736
Tulumaksukulu	9532	6750	$+2782$	7578	$+1954$
Puhaskasum, sh.	59 1 24	34 603	$+24521$	46 343	$+12782$
Grupi aktsionäride kasum	56 843	32514	$+24329$	44 062	$+12782$
Ärimahud, EURm	Uus FP2021	2020	$\Delta$ aasta	Senine FP2021	$\Delta$ uuega
Klientide hoiused	5 1 2 2	4 141	$+980$	4 1 1 8	$+1004$
Laenud klientidele, neto	2619	2 2 0 9	$+410$	2 604	$+16$
Võtmenäitajad	Uus FP2021	2020	$\Delta$ aasta	Senine FP2021	$\Delta$ uuega
Kulu / tulu suhe (C/I)	38,3%	41,0%	$-2,6$ pp	40,8%	$-2,4$ pp
ROE* (maksueelne)	28,2%	20,5%	$+7,7$ pp	22,5%	$+5,7$ pp
ROE*	24,3%	17,7%	$+6,6$ pp	19,4%	$+4,9$ pp
T1 kapitali adekvaatsus	15,1%	16,2%	$-1,1$ pp	14,4%	$+0,7$ pp
Kogu kapitali adekvaatsus	17,9%	19,7%	$-1,8$ pp	17,5%	$+0,4$ pp

• •
• •
• •
• •
• •

LHV Varahaldus - prognoos Prognoositust vähem II sambast lahkuvaid kliente

Finantstulemused, EURt	Uus FP2021	2020	$\Delta$ aasta	Senine FP2021	$\Delta$ uuega
Tulud kokku	9 1 3 5	15 578	$-6443$	8965	$+170$
Kulud kokku, sh.	10 043	6 3 8 9	$+3654$	10933	$-890$
Klientide lahkumisest tulenev kulum	3455	$\Omega$	$+3455$	4411	$-956$
Kasum enne tulumaksu	$-908$	9 1 8 9	$-10097$	-1968	$+1060$
Tulumaksukulu	1 2 4 1	844	$+397$	1 2 4 1	$+0$
Puhaskasum	$-2150$	8 3 4 5	$-10494$	$-3209$	$+1060$
Puhaskasum kl. lahkumisest tuleneva kulumita	1 305	8 3 4 5	$-7039$	1 202	$-8241$
Arimahud	Uus FP2021	2020	$\Delta$ aasta	Senine FP2021	$\Delta$ uuega
Fondide maht, EURm	1 354	1 537	$-183$	1 2 2 1	$+132$
Aktiivsete IIs klientide arv, tuh.	142	180	$-38$	129	$+13$
Võtmenäitajad	Uus FP2021	2020	$\Delta$ aasta	Senine FP2021	$\Delta$ uuega
Kulu / tulu suhe (C/I)	109,6%	42,7%	$+66,9$ pp	122,0%	$-12,4$ pp
ROE (maksueelne)	$-3,4%$	34,0%	$-37,4$ pp	$-7,3\%$	$+3,9$ pp

• Oodatust väiksem II sambast lahkujate arv vähendab ligi 1 EURm võrra immateriaalse vara kulumit ning suurendab sama summa võrra prognoositavat puhaskasumit
• Võrreldes varasema finantsplaaniga prognoositav fondide maht aasta lõpuks 130 EURm suurem
• Väiksem lahkujate arv suurendab eeldatavat kliendibaasi, aasta lõpuks enam kui 140 tuhat aktiivset II samba klienti
• Suurem kliendibaas ja varade maht tähendab ka varasema prognoosiga võrreldes mõnevõrra kõrgemat valitsemistasu

LHV Kindlustus - prognoos Esimese tegevusaastaga turule toodud lai tooteportfell

Finantstulemused, EURt	Uus FP2021	2020	$\Delta$ aasta	Senine FP2021	$\Delta$ uuega
Tulud kokku	1 306	0	$+1.306$	2 1 3 4	$-828$
Kulud kokku	1966	551	$+1416$	2124	$-158$
Kasum enne tulumaksu	-660	$-551$	$-110$	10	$-670$
Tulumaksukulu	0	0	$+0$	$\Omega$	$-0$
Puhaskasum, sh.	-660	-551	$-110$	10	$-670$
Grupi aktsionäride kasum	-429	$-358$	$-71$	6	-78
Ärimahud, EURt	Uus FP2021	2020	$\Delta$ aasta	Senine FP2021	∆ uuega
Brutopreemiad	7 318	$\Omega$	$+7.318$	13 0 31	$-5712$
Võtmenäitajad	Uus FP2021	2020	$\Delta$ aasta	Senine FP2021	$\Delta$ uuega
Kulu / tulu suhe (C/I)	150,6%	na	na	99,5%	$+51,0$ pp
ROE* (maksueelne)	$-9,4%$	-48,1%	$+38,8$ pp	0,1%	$-9,5$ pp

• Turule toodud kodu-, kasko-, liikluskindlustus, pangakaardi reisikindlustus, seadmete pikendatud garantii kindlustus ja ostukindlustus. Aasta lõpuks lisandub veel reisikindlustus internetikanalis
• 132 tuhat klienti ja 201 tuhat sõlmitud $\bullet$ kindlustuslepingut
• Klientide rahulolu kahjukäsitlusega $\bullet$ kõrge
• Hilisemast müügi alustamisest tingitud kindlustusportfelli planeeritust aeglasem kasv ning seega planeeritust väiksemad neto teenitud kindlustusmaksete ja hüvitiste mahud

2021 prognoos

Madis Toomsalu madis.toomsalu@lhv.ee

Meelis Paakspuu

meelis.paakspuu@lhv.ee