LHV Group — Interim / Quarterly Report 2025

Mar 12, 2025

LHV Group

Veebruari tulemused 12. märts 2025

LHV Group Tugevad tulemused LHV Bankist

Finantstulemus, EURt	13 kuud	veebr.25	YTD25	YTD24		FP YTD A YTD FP
Netotulud kokku, sh.		25 234	53 831	55 094	51 399	+2 433
Neto intressitulu		19 504	41 032	45 884	41 176	-144
Neto teenustasutulu		4 364	9 263	9 134	9 769	-506
Kulud kokku		12 313	25 540	22 778	25 310	+230
Kasum enne allahindlusi		12 922	28 291	32 316	26 089	+2 202
Allahindlus		-290	4 022	731	1 941	+2 081
Tulumaksukulu		2 486	4 528	4 408	4 337	+191
Puhaskasum, sh.		10 726	19 742	27 177	19 811	-69
grupi aktsionaride kasum		10 678	19 494	27 112	19 531	-37
Arimahud, EURm	13 kuud	veebr.25	YTD25	YTD24	FP YTD	A YTD FP
Laenud klientidele, neto		4 610	4 610	3 611	4 620	-10
Klientide hoiused		6 610	6 610	5 918	6 829	-219
Fondide maht		1 562	1 562	1 482	1 529	+33
Finantsvahendajate maksete arv (tuh tk)		6 373	13 013	11 297	12 445	+568
Võtmenäitajad	13 kuud	veebr.25	YTD25	YTD24	FP YTD	A YTD FP
Kulu / tulu suhe (C/I)		48,8%	47,4%	41,3%	49,2%	-1,8 pp
Neto intressimarginaal (NIM)		3,0%	2,9%	3,9%	2,9%	+0,0 pp
ROE* (maksueelne)		25,0%	21,1%	33,5%	21,1%	+0,1 pp
ROE*		20,3%	17,2%	28,9%	17,3%	-0,1 pp

• Lühem kuu mõjutab tulubaasi negatiivselt, kuid paremad mahud tugevdasid tulemusi
• Laenuportfell kasvas 65 EURm, mis sisaldas LHV Panga kasvu 19,5 EURm ja LHV Banki kasvu 45,3 EURm
• Klientide hoiused kahanesid 285 EURm võrra
• Kuu kasum 10,7 EURm ja ROE 20,3%
• Finantsplaan püsib

LHV Pank Lühem kuu vähendas intressitulusid

Finantstulemus, EURt	13 kuud	veebr.25	YTD25	YTD24		FP YTD A YTD FP
Netotulud kokku, sh.		19 414	40 257	46 143	40 111	+146
Neto intressitulu		16 046	33 238	41 006	34 338	-1 100
Neto teenustasutulu		2 532	5 446	5 057	5 653	-206
Kulud kokku		7 852	16 311	15 480	15 879	+432
Kasum enne allahindlusi		11 562	23 945	30 662	24 231	-286
Laenude ja võlakirjade allahindlus		-420	3 531	689	1 396	+2 135
Tulumaksukulu		2 210	3 741	4 314	4 178	-437
Puhaskasum		9 772	16 673	25 659	18 657	-1 984
Arimahud, EURm	13 kuud	veebr.25	YTD25	YTD24		FP YTD A YTD FP
Laenud klientidele (neto)		4 200	4 200	3 517	4 244	-44
Klientide hoiused		5 977	5 977	5 629	6 172	-195
sh finantsvahendajate hoiused		1 189	1 189	1 048	1 201	-12
Võtmenäitajad	13 kuud	veebr.25	YTD25	YTD24		FP YTD A YTD FP
Kulu / tulu suhe (C/I)		40,4%	40,5%	33,5%	39,6%	+0,9 pp
Neto intressimarginaal (NIM)		2,7%	2,6%	3,6%	2,6%	-0,1 pp

• Pangaklientide arv kasvas 2 700 võrra
• Laenuportfell kasvas 19,5 EURm võrra, sh jaelaenud kasvasid 27,5 EURm ja ettevõtete laenud vähenesid 8 EURm võrra
• Hoiused vähenesid 304,9 EURm võrra, sh tavaklientide hoiused vähenesid 47,7 EURm, finantsvahendajate hoiused vähenesid 230 EURm. Lisaks vähendasime hoiuseplatvormide hoiuseid
• Laenude allahindluses üksikud väiksemad mõjud klientide laenude tagastustest

LHV Bank Jätkus laenuportfelli tugev kasv

Finantstulemus, EURt	13 kuud	veebr.25	YTD25	YTD24		FP YTD A YTD FP
Netotulud kokku, sh.		4 397	10 338	7 123	8 249	+2 088
Neto intressitulu		3 185	7 304	5 268	6 386	+917
Neto teenustasutulu		751	1 556	1 721	1 863	-307
Muu netotulu		461	1 477	134	0	+1 4/1
Kulud kokku		3 578	7 352	5 373	7 540	-188
Kasum enne allahindlusi		819	2 986	1 750	709	+2 276
Laenude ja võlakirjade allahindlus		130	491	42	545	-55
Tulumaksukulu		217	669	-1 819	41	+628
Puhaskasum		472	1 826	3 528	123	+1 703
Arimahud, EURm	13 kuud	veebr.25	YTD25	YTD24		FP YTD A YTD FP
Klientide hoiused		723	723	340	708	+14
Laenud klientidele (neto)		410	410	94	376	+34
Võtmenäitajad	13 kuud	veebr.25	YTD25	YTD24		FP YTD A YTD FP
Kulu / tulu suhe (C/I)		81.4%	71.1%	75,4%	91,4%	-20,3 pp
Neto intressimarginaal (NIM)		5,3%	5,5%	8,4%	4,9%	+0,7 pp

• Laenuportfell kasvas 45 EURm võrra. Krediidikomitees heaks kiidetud väljastamata laene 161 EURm
• Platvormide hoiused kasvasid 26 EURm. Üle 14 800 hoiustaja
• Jaepanganduse äpis avati kaardid ja kaardimaksed väiksemale testrühmale. Märtsis plaanis avada avalikult tähtajalised hoiused. Lõpetatud kogu mobiilipanga meeskonna komplekteerimine ja arendus toodud majja sisse
• Finantsvahendajate ärisuuna maksete ja hoiuste mahud vastasid suuresti äriplaanile, kuigi kahanesid võrreldes jaanuariga

LHV Varahaldus USA turgudel ärevamad ajad, Euroopa turud jätkasid kasvutrendis

Finantstulemus, EURt	13 kuud	veebr.25	YTD25	YTD24		FP YTD A YTD FP
Netotulud kokku		694	1 440	1 432	1 421	+19
Tegevuskulud kokku		565	1 130	1 169	1 161	-31
Arikasum		129	310	263	260	+50
Netofinantstulud		30	212	11	92	+120
Tulumaksukulu		O	O	O	0	+0
Puhaskasum		159	522	274	352	+170
Arimahud	13 kuud	veebr.25	YTD25	YTD24		FP YTD A YTD FP
Fondide maht, EURm		1 562	1 562	1 482	1 529	+33
Aktiivsete IIs klientide arv, tuh.		113	113	121	113	+0
Võtmenäitajad	13 kuud	veebr.25	YTD25	YTD24		FP YTD Δ YTD FP
Kulu / tulu suhe (C/I)		78,0%	68,4%	81,0%	76,7%	-8,3 pp

• Turud liikusid Euroopas ja USAs erisuunaliselt, kasvu vedanud tehnoloogianimedel nõrgem kuu
• M, L ja XL tõusid kuuga vastavalt 0,5%, 0,7% ja 0,8%. Indeks kaotas väärtuses 1,7% ja Roheline 1,6%. Konservatiivsed fondid S ja XS kasvatasid väärtust 0,7%
• Kulud ja tulud suuresti vastavalt plaanile, puhaskasum plaanist veidi ees
• LHV lõpetab II samba välimüügi märtsi lõpuga

LHV Kindlustus Suuremate kahjureservidega kuu

Finantstulemus, EURt	13 kuud	veebr.25	YTD25	YTD24		FP YTD A YTD FP
Kindlustustegevuse tulu		3 077	6 323	5 310	6 570	-247
Vahendustasud		377	780	674	895	-115
Bruto tekkinud kahjud		2 149	4 180	3 766	4 221	-41
l egevuskulud		426	008	865	ිටි මිනිම	-20
Kindlustustegevus edasikindlustuseta		124	455	5	526	-70
Edasikindlustuse tulem		156	254	127	142	+112
Kindlustustegevuse tulem kokku		-32	201	-122	384	-183
Muud tegevustulud ja -kulud		68	84	84	- 1	+85
Puhaskasum		ઉદ	285	-38	383	-98
Arimahud, EURt	13 kuud	veebr.25	YTD25	YTD24	FP YTD	A YTD FP
Sõlmitud lepingute preemiad		3 464	10 017	8 020	10 09/	-80
Klientide arv (tuhat)		174	174	164	na	na
Võtmenäitajad	13 kuud	veebr.25	YTD25	YTD24		FP YTD A YTD FP
Neto kahjusuhe		73,6%	68,7%	71,7%	65,3%	+3,4 pp
Neto kulusuhe		27,8%	28,3%	31,5%	29,0%	-0,7 pp

• Sõlmiti 14 200 uut kindlustuslepingut mahuga 3,4 EURm. Head müügitulemused kodu- ja reisikindlustuses
• Kahjusid hüvitati summas 2,2 EURm. Juhtumite arv kasvas olulisel määral reisikindlustuses
• Võtmenäitajates jätkub positiivne langustrend kulusuhtes
• Sõlmitud lepingute maht peale kahte esimest kuud vastavalt finantsplaanile

Madis Toomsalu LHV Group juhatuse esimees madis.toomsalu@lhv.ee

Meelis Paakspuu

LHV Group finantsjuht meelis.paakspuu@lhv.ee