LHV Group — Interim / Quarterly Report 2023

Feb 6, 2024

Vahearuanne jaanuar – detsember 2023 Tulemuste kokkuvõte

IV kvartal 2023 võrdluses III kvartaliga 2023

• Puhaskasum 32,8 mln eurot (39,5 mln eurot), millest emaettevõtte omanike osa 32,5 mln eurot (39,1 mln eurot)
• Kasum aktsia kohta 0,10 eurot (0,12 eurot)
• Netotulud 85,7 mln eurot (81,5 mln eurot)
• Tegevuskulud 37,9 mln eurot (32,8 mln eurot)
• Laenu- ja võlakirjaprovisjonid, investeeringu ümberhindlus 9,4 mln eurot (2,9 mln eurot)
• Tulumaksukulu 5,6 mln eurot (6,3 mln eurot)
• Omakapitali tootlus 24,5% (31,6%)
• Kapitali adekvaatsus 21,9% (25,2%)

IV kvartal 2023 võrdluses IV kvartaliga 2022

• Puhaskasum 32,8 mln eurot (24,3 mln eurot), millest emaettevõtte omanike osa 32,5 mln eurot (24,1 mln eurot)
• Kasum aktsia kohta 0,1 eurot (0,08 eurot)
• Netotulud 85,7 mln eurot (56,6 mln eurot)
• Tegevuskulud 37,9 mln eurot (26,9 mln eurot)
• Laenu- ja võlakirjaprovisjonid, investeeringu ümberhindlus 9,4 mln eurot (0,3 mln eurot)
• Tulumaksukulu 5,6 mln eurot (5,1 mln eurot)
• Omakapitali tootlus 24,5% (24,0%)
• Kapitali adekvaatsus 21,9% (21,7%)

Kasum aktsia kohta ja omakapitali tootluse suhtarvud baseeruvad AS LHV Group omanikele omistatud kasumil ja omakapitalil ning ei sisalda mittekontrollivat osalust.

Finantskokkuvõte 3
Tegevuskeskkond 7
Grupi likviidsus, kapitaliseeritus ja varade kvaliteet 9
AS LHV Pank konsolideerimisgrupi ülevaade 12
AS LHV Varahaldus ülevaade 14
AS LHV Kindlustus ülevaade 16
LÜHENDATUD KONSOLIDEERITUD RAAMATUPIDAMISE VAHEARUANNE 17
Lühendatud konsolideeritud koondkasumiaruanne17
Lühendatud konsolideeritud finantsseisundi aruanne 18
Lühendatud konsolideeritud rahavoogude aruanne19
Lühendatud konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne 20
Lühendatud konsolideeritud raamatupidamisaruannete lisad 21
LISA 1 Raamatupidamisarvestuse põhimõtted21
LISA 2 Tegevussegmendid 21
LISA 3 Riskide juhtimine 24
LISA 4 Finantsvarade ja -kohustuste jaotumine riikide lõikes 24
LISA 5 Varade ja kohustuste jaotumine lepinguliste tähtaegade lõikes25
LISA 6 Avatud valuutapositsioonid26
LISA 7 Finantsvarade ja –kohustuste õiglane väärtus 27
LISA 8 Laenuportfelli jaotumine majandusharude ja riskiklasside lõikes28
LISA 9 Neto intressitulu 29
LISA 10 Neto teenustasutulu 30
LISA 11 Tegevuskulud30
LISA 12 Nõuded keskpangale, krediidiasutustele ja investeerimisühingutele 31
LISA 13 Klientide hoiused ja saadud laenud 31
LISA 14 Võlad hankijatele ja muud kohustused32
LISA 15 Tingimuslikud kohustused 32
LISA 16 Tava ja lahustatud puhaskasum aktsia kohta 33
LISA 17 Kapitali juhtimine 33
LISA 18 Tehingud seotud osapooltega 34
LISA 19 Materiaalne ja immateriaalne põhivara 35
LISA 20 Allutatud kohustused 36
LISA 21 Muudatused allahindlustes 36
AS LHV Group aktsionärid 37
AS LHV Group ning tema tütarühingute nõukogud ja juhatused 38
Juhatuse allkirjad konsolideeritud vahearuandele 39

Finantskokkuvõte

Grupi 2023. aasta IV kvartali konsolideeritud puhaskasum oli 32,8 miljonit eurot, vähenedes võrreldes 2023. aasta III kvartaliga 6,7 miljoni euro võrra ning suurenes võrreldes eelmise aasta IV kvartaliga 8,5 miljoni euro võrra. Grupi aktsionäride kasum oli 2023. aasta IV kvartalis 32,5 miljonit eurot, mis on võrreldes 2023. aasta III kvartaliga 6,5 miljoni euro võrra väiksem. Grupi aktsionäride kasum 2023. aastal kokku oli 139,6 miljonit eurot.

Grupi 2023. aasta IV kvartali konsolideeritud netotulu oli 85,7 miljonit eurot, suurenedes võrreldes 2023. aasta III kvartaliga 4,2 miljoni euro võrra ning suurenes võrreldes eelmise aasta IV kvartaliga 29,1 miljoni euro võrra.

1. aasta IV kvartalis vähenesid Grupi neto intressitulud võrreldes 2023. aasta III kvartaliga 1% ja olid 67,7 (2023. aasta III kv 68,1) miljonit eurot.

Neto teenustasutulud kasvasid 20% ja olid 16,3 (2023. aasta III kv 13,6) miljonit eurot. Kokku kasvas Grupi puhastulu IV kvartalis võrreldes 2023. aasta III kvartaliga 5% ja oli 85,7 (2023. aasta III kv 81,5) miljonit eurot.

Tegevuskulud olid IV kvartalis 37,9 miljonit eurot, suurenedes võrreldes 2023. aasta III kvartaliga 5,0 miljoni euro võrra ning suurenes võrreldes eelmise aasta IV kvartaliga 11,0 miljoni euro võrra.

Grupi IV kvartali ärikasum oli 47,8 (2023. aasta III kv 48,7) miljonit eurot. IV kvartalis oli allahindlusi 9,4 (2023. aasta III kv 2,9) miljonit eurot.

Konsolideeritud tasemel dividendi tulumaksukulu tulevikus tütarettevõtete poolt tehtavate dividendi väljamaksete pealt oli IV kvartalis 0,2 mln eurot (2023. aasta III kv 0,2 mln eurot).

Grupi puhaskasumiks IV kvartalis kujunes 32,8 (2023. aasta III kv 39,5) miljonit eurot. Võrreldes IV kvartaliga 2022. aastal kasvasid grupi neto intressitulud 53% ja neto teenustasutulud kasvasid 41%.

LHV aktsionäridele kuuluva omakapitali tootlus 2023. aasta IV kvartalis oli 24,5%, vähenedes 2023. aasta III kvartaliga (31,6%) võrreldes 7,1 protsendipunkti ning suurenedes 2022. aasta IV kvartaliga (24,0%) võrreldes 0,5 protsendipunkti.

Grupi laenude maht suurenes IV kvartali lõpuks 3 562 (2023. aasta III kv 3 376) miljoni euroni, kasvades kvartaliga 6% ehk 186 miljonit eurot (2023. aasta III kvartalis 122 miljoni eurone kasv). Võrreldes 2022. aasta IV kvartaliga on Grupi laenude maht kasvanud 11%.

Hoiuste maht suurenes kvartaliga 415 miljoni euro võrra (254 miljoni eurone suurenemine 2023. aasta III kvartalis). Üle poole kasvust tuli tavaklientide hoiustest, kasvasid ka hoiuste platvormilt kaasatud hoiuste maht ning finantsvahendajatest klientide hoiuste maht. Hoiustest 3 788 (2023. aasta III kv 3 817) miljonit eurot olid nõudmiseni ja 1 372 (III kv 1 080) miljonit eurot tähtajalised hoiused ning 570 (III kv 419) miljonit eurot platvormi hoiused.

Äriüksuste lõikes teenis IV kvartalis AS LHV Pank konsolideeritult 33,6 miljonit eurot puhaskasumit, AS LHV Varahaldus 0,5 miljonit eurot puhaskasumit ja AS LHV Kindlustus teenis 0,4 miljonit eurot puhaskasumit. LHV Bank'i puhaskasum oli 3,0 miljonit eurot. AS LHV Paytech puhaskasum oli 0,4 miljonit eurot. LHV Group eraldiseisvalt teenis 1,5 miljonit eurot puhaskahjumit.

Panga puhaskasum konsolideeritud tasemel oli 2023. aasta IV kvartalis 33,6 miljonit eurot, mis on 2,5 miljoni euro võrra väiksem eelneva kvartali tulemusest (2023. aasta III kvartalis 36,0 mln eurot) ja 3,7 miljoni euro võrra suurem 2022. aasta IV kvartali puhaskasumist. Kvartaliga kasvas pangaklientide arv 10 100 kliendi võrra (2023. aasta III kvartalis 6 600) ja pangaklientide koguarv on 417 500.

Panga laenuportfell kasvas IV kvartalis 97 miljonit eurot (2023. aasta III kvartalis 176 mln eurot), ulatudes 3 549 miljoni euroni.

Panga klientide hoiused kasvasid IV kvartalis 279 miljonit eurot, sealjuures maksevahendajate hoiuste jääk suurenes 82 miljonit eurot, platvormi hoiused suurenesid 45 miljonit eurot, ülejäänud klientide hoiused suurenesid 152 miljonit eurot. Hoiuste kogumaht ulatus IV kvartali lõpuks 5 535 miljoni euroni.

Varahalduse puhaskasum oli 2023. aasta IV kvartalis 0,5 miljonit eurot (2023. aasta III kvartalis kasum 0,6 miljonit eurot). Varahalduse teenustasutulu oli 2,3 miljonit eurot (2023. aasta III kvartalis 2,3 miljonit eurot). Varahalduse ärikulud olid 2023. aasta IV kvartalis 1,5 miljonit eurot (2023. aasta III kvartalis 1,3 miljonit eurot). Põhivaraga seotud kulud (sh kliendilepingute amortisatsioon) olid 2023. aasta IV kvartalis 0,4 miljonit eurot (2023. aasta III kvartalis 0,4 miljonit eurot).

LHV juhitud fondide koondmaht kasvas kvartaliga 68 miljoni euro võrra (2023. aasta III kvartalis kahanes 13 mln eurot). II samba aktiivsete klientide arv vähenes kvartaliga 1200 võrra (2023. aasta III kvartalis kahanes 3 800).

LHV Kindlustuse puhaskasum oli 2023. aasta IV kvartalis 0,4 miljonit eurot (2023. aasta III kvartalis kasum 0,3 miljonit eurot). Brutopreemiate maht suurenes kvartaliga 0,7 miljoni euro võrra 8,2 miljoni euroni. LHV Kindlustuse tulu kindlustustegevusest suurenes kvartaliga 0,3 miljoni euro võrra 1,8 miljoni euroni.

1. aasta IV kvartali lõpu seisuga on LHV Bank'i netolaenuportfelli suurus 79 miljonit eurot ning hoiuste maht 239 miljonit eurot. LHV Bank'i puhaskasum oli 2023. aasta IV kvartalis 3,0 miljonit eurot (2023. aasta III kvartalis kasum 3,2 miljonit eurot). LHV Bank'i puhastulu oli 2023. aasta IV kvartalis 12,0 miljonit eurot (2023. aasta III kvartalis 11,8 miljonit eurot).

LHV on välja andnud ainult ühe lihtaktsia klassi, iga lihtaktsia annab ühe hääleõiguse. LHV Grup'i aktsiatega kaubeldakse NASDAQ Tallinna põhinimekirjas alates 2016. aasta maist. Allolev olev graafik näitab LHV Group'i aktsia tootluse võrdlust OMX Tallinna üldindeksi ja OMX Baltikumi suurimate aktsiate indeksiga. LHV Group aktsia tootlus on ületanud mõlemat indeksit tõustes kolme aastaga 84%, kui võrdlusindeksid tõusid vastavalt 32 ja 31 protsenti. LHV Group aktsiahind kvartali lõpu seisuga oli 3,49 eurot ning selle järgi arvutatud turuväärtus 1 116 miljonit eurot. Aktsia hinna jälgimisel tuleb arvestada, et 2022. aasta keskel viidi läbi aktsiasplit suhtega 1/10-le.

Ärimahud mln euro	IV kvartal 2023	III kvartal 2023	kvartaalne muutus	IV kvartal 2022	aastane muutus
Laenuportfell	3 561,8	3 375,6	6%	3 208,6	11%
Finantsinvesteeringud	335,1	270,8	24%	373,6	-11%
Klientide hoiused	5 731,0	5 316,2	8%	4 900,5	17%
sh finantsettevõtted	1 317,7	1 287,7	2%	1 500,4	3%
Omakapital (sh vähemusosalus)	556,4	522,2	7%	420,8	32%
Omakapital (omanike osa)	548,4	514,5	7%	412,9	33%
Hallatavate fondide maht	1 519,1	1 451,3	5%	1 332,2	14%
Klientide väärtpaberid	3 504,0	3 552,1	-1%	3 208,4	9%

Kasumiaruanne mln euro	IV kvartal 2023	III kvartal 2023	kvartaalne muutus	IV kvartal 2022	aastane muutus	12 kuud 2023	12 kuud 2022	aastane muutus
Neto intressitulu	67,67	68,14	-1%	44,10	53%	253,82	129,11	97%
Neto teenustasutulu	16,30	12,52	20%	11,55	41%	54,15	44,90	21%
Muud finantstulud	0,48	-0,59	NA	0,84	-43%	0,73	-0,60	NA
Neto tegevustulud kokku	84,45	80,07	4%	56,49	49%	308,70	173,41	78%
Muud tulud/(-kulud)	1,24	0,31	300%	0,08	1 450%	1,76	0,13	1 254%
Tegevuskulud	-37,85	-32,81	15%	-26,88	41%	-134,34	-89,64	50%
Laenu- ja võlakirjaportfelli kasumid/(-kahjumid), investeeringute allahindlus	-9,43	-2,88	227%	-0,25	3 672%	-11,54	-8,05	43%
Tulumaksukulu	-5,64	-6,31	-11%	-5,11	10%	-23,65	-14,42	64%
Puhaskasum	32,77	39,48	-17%	24,33	35%	140,93	61,43	129%
sh emaettevõtte omanike osa	32,54	39,06	-17%	24,08	35%	139,60	59,81	133%

Suhtarvud mln euro	IV kvartal 2023	III kvartal 2023	kvartaalne muutus	IV kvartal 2022	aastane muutus	12 kuud 2023	12 kuud 2022	aastane muutus
Keskmine omakapital (emaettevõtte omanikele kuuluv)	531,5	494,5	37,0	400,5	131,0	480,7	364,7	116,0
Omakapitali tootlus (ROE) %	24,5	31,6	-7,1	24,0	0,5	29,0	16,4	12,6
Varade tootlus (ROA) %	1,9	2,4	-0,5	1,6	0,3	2,1	0,9	1,2
Intressitootvad varad, keskmine	6 763,0	6 364,7	398,3	6 139,5	623,5	6 545,9	6 437,6	108,3
Neto intressimarginaal (NIM) %	4,00	4,28	-0,28	2,87	1,13	3,88	2,01	1,87
Hinnavahe (SPREAD) %	3,77	4,13	-0,36	2,84	0,93	3,75	1,98	1,77
Kulude ja tulude suhe %	44,2	40,3	3,9	47,5	-3,3	43,3	51,7	-8,4
Aktsionäridele kuuluv tulumaksueelne kasum	38,2	45,3	-7,1	29,1	9,1	163,3	73,9	89,4

Suhtarvude selgitused (kvartaalsed suhtarvud on viidud aasta baasile)

keskmine omakapital (emaettevõtte omanikele kuuluv) = (aruandeperioodi lõpu omakapital + eelmise perioodi lõpu omakapital) / 2

omakapitali tootlus (ROE) = kvartali puhaskasum (emaettevõtte omanike osa) / keskmine omakapital (emaettevõtte omanikele kuuluv) *100

varade tootlus (ROA)= kvartali puhaskasum (emaettevõtte omanike osa)/ keskmised varad*100

neto intressimarginaal (NIM) = neto intressitulu / intressitootvad varad, keskmine *100

hinnavahe (SPREAD) = intressitootvate varade intressitootlus – võõrkapitali hind

intressitootvate varade intressitootlus = intressitulu / intressitootvad varad, keskmine *100

võõrkapitali hind = intressikulu / intressikandvad kohustused, keskmine *100

kulude ja tulude suhe = tegevuskulud kokku / netotulud kokku *100

Tegevuskeskkond

1. aasta viimases pooles aeglustus maailmamajanduse kasv ning läbi aasta valitsenud üldine ebakindlus süvenes. Kuigi keskpankade rahapoliitiliste meetmete mõju hakkab avalduma, seistakse endiselt silmitsi eesmärgist kõrgema inflatsiooniga. Ebakindlusele annab hoogu ka kaubavahetuse aeglane taastumine ning ärev geopoliitiline olukord, mis on toonud kaasa häired olulistes tarneahelates. Oktoobris puhkenud Iisraeli-Hamasi sõja laienedes võivad majanduslikud mõjud end ilmutada eelkõige läbi nafta- ja maagaasihindade tõusu. 2024. aasta majanduskeskkonna kujunemise osas on olulise tähtsusega ka USA presidendivalimised. Ent prognooside kohaselt jätkub 2024. aastal maailmamajanduse kasvu aeglustumine, jõudes 2,7-2,9% ni.

Samas on erisused maailma erinevate piirkondade vahel jätkuvalt süvenemas. Järgmiseks aastaks prognoositava globaalse kasvu vedurina nähakse peamiselt toorainetele tuginevaid arenevaid turge, eesotsas Aasia suuremate majandustega. Hiina majandusele prognoositakse 2024. aastal küll kasvu aeglustumist 5,2-lt 4,7%-le, kuid vaatamata sealse kinnisvarasektori nõrkusele toetavad majanduskasvu jätkumist rahapoliitika lõdvendamine ning täiendavad infrastruktuuri investeeringud. Arenenud piirkondade seas on oodatust tugevam olnud USA, mille majanduse aastakasv oli neljandas kvartalis 3,1%. Seevastu Euroopa majandus pöördus aasta teisel poolel -0,1%-ga langusesse, ent piirava rahapoliitika mõjud ei ole veel täielikult avaldunud. Ka järgmise aasta prognoos ei ole euroala osas eriti optimistlik, mil majanduskasvuks nähakse 0,9%. Ühendkuningriigi majanduse olukord on sarnane euroalaga, mil majandus langes kolmandas kvartalis 0,1%. Jaapanis senini valitsenud negatiivsete baasintresside keskkond võib pöörduda 2024-25. aastal positiivseks tänu 2% piiri ületava inflatsiooni kasvavale survele.

Maailma suurimad aktsiaindeksid tegid aasta viimasel kvartalil märkimisväärse tõusu. S&P 500 tõusis viimase kvartaliga 11,2% ning lõpetas aasta kõigi aegade kõrgemail tasemel kasvades aastaga 24,2%. veelgi suurema kasvu tegi Tokyo börs, mil Nikkei 225 aastakasv ületas 28% ning oli viimasel kvartalil 5%. Euroopa aktsiaturu indeksi STOXX 600 neljanda kvartali kasv oli 6,4% ning aastakasv ulatus 12,7%-ni. Kuigi Londoni börsi indeks FTSE 100 saavutas 2023. aasta veebruaris ajalooliselt suurima väärtuse, liikus indeks ülejäänud aastal tipust eemale, jäädes alla teistele suurematele indekstele. Aasta lõpetas indeks kasvuga 3,8% ning neljanda kvartaliga saavutati tagasihoidlik 1,6% tõus. Shanghai börs liikus vastassuunaliselt kaotades aastaga 4,4% ning viimase kvartaliga 3,7% oma väärtusest.

Euroopa aeglustuvat majandustegevust pärsib ühelt poolt karm rahapoliitika, mis pangafinantseerimise laialdase kasutamise juures aina teravamalt intressikuludes peegeldub. Samal ajal takistab kasvu nõrk nõudlus koos eksporditaseme languse ja Venemaa-Ukraina jätkuva sõjaga. Neljandas kvartalis alanes inflatsioon euroalal tervikuna, jäädes detsembri lõpu seisuga 2,9% aastakasvu tasemele. Inflatsiooni vähenemisel oli suurim mõju energiahindade odavnemisel, kuid kaasa aitas ka toidukaupade väiksem hinnatõusu tempo. Samal ajal on eurotsooni riikide inflatsiooninäitajate vahel endiselt suured erinevused. Neljandas kvartalis jäi inflatsioonikasv kõige madalamaks Belgias, Taanis ja Itaalias olles detsembris aastavõrdluses 0,5% piiril. Seevastu Islandil ja Slovakkias oli inflatsioon endiselt kõrgel tasemel jäädes vastavalt 6,9% ning 6,6% juurde.

Inflatsiooni edasise käekäigu juures on oluline Iisraeli-Hamasi sõja edasine kulg ning olukord Punase mere peamistel kaubateedel. Kuigi 2022. aasta kõrgete energiahindade küür on ületatud, põhjustas 2023. aasta oktoobris Lähis-Idas puhkenud sõda taas maagaasihindade volatiilsuse. Maagaas tõusis oktoobris ligi 15% ent kvartali lõpuks langes kokkuvõttes 22,7% jõudes tagasi sõjaeelsel tasemele. Seevastu toornafta hind alanes neljanda kvartaliga 17%, jäädes kvartali lõpuks tasemele 77,63 USD barrelist. Vaatamata mõningasele volatiilsusele, ei ole Lähis-Idas aset leidva Iisraeli-Hamasi sõja mõjud end seni väga märkimisväärselt näidanud. Kuid sõja laienedes katkeksid olulised tarneahelad, mis kergitaks Euroopas nafta ja maagaasi hindasid ning seeläbi ka inflatsiooni.

Siiski jäi inflatsioon euroalal ka neljandas kvartalis kõrgemaks Euroopa Keskpanga (EKP) püsititatud 2% eesmärgist. Seega jätkas EKP nõukogu piirava rahapoliitikaga sirget joont ning jättis aasta kahel viimasel kohtumisel oktoobris ja detsembris baasintressimäärad muutmata. Põhiliste refinantseerimisoperatsioonide määr püsis 4,5%, hoiustamise püsivõimaluse intressimäär 4% ning laenamise püsivõimaluse intressimäär 4,75% juures. 2023. aasta viimases kvartalis hakkas 6 kuu Euribor tasapisi langema jõudes detsembri lõpuks 3,861% ni. Turud ootavad baasintressimäärade langetamist 2024. aasta teises pooles, kuivõrd 12 kuu Euribor langes neljandas kvartalis allapoole 3 ja 6 kuu Euriborist.

Koroonapandeemia järelmõjude tõttu on euroalal nõudlus tööjõu järele püsinud seni tugev. Ent 2023. aasta viimasel poolel hakkas tööturg näitama nõrgenemise märke, eelkõige töötlevas tööstuses. Tervikuna kasvas euroala töötuse määr novembris 6,4%-ni. Piirkonniti esinevad siiski erisused: mõnes riigis on viimases kvartalis tööpuudus kasvanud, teistes alanenud. Euroala suurim töötuse määr oli novembri seisuga Hispaanias 11,9%, väikseim Maltal olles 2,5%.

Mõneti murettekitavad on pinged Eesti peamiste kaubanduspartnerite juures, mis seisavad silmitsi inflatsiooni, nõrga tarbimise ning kõrgete intressimäärade jätkuvate mõjudega. Soomes on ettevõtluse kindlus selges negatiivses trendis ning on langenud koroonapandeemiaga samale tasemele. See viitab lähiajal süvenevale ebakindlusele tööturul, mis seni eelkõige ehitussektoris püsinud. Madalad investeeringud ning nõudluse kukkumine Rootsi ehitussektoris hakkavad peegelduma töötuse määra kasvus, mis detsembris tõusis aasta kõrgeimale tasemele ehk 8,2%-ni. Seevastu Leedu on seljatanud aasta esimesel poolel valitsenud ettevõtlussekori ebakindluse suurenemise trendi.

Ühendkuningriigi majandus seisab silmitsi sarnaste probleemidega nagu euroala, kuid on inflatsiooni ja majanduskasvu osas mõnevõrra ebasoodsamas olukorras. Hindade kasv püsis euroalast kõrgemal, kuigi aasta viimane kvartal pakkus mõningast leevendust, kui inflatsiooni kasvutempo vähenes detsembris 4,2%-ni. Kuna inflatsioon ületab endiselt sihttaset, jättis sarnaselt EKP-le Suurbritannia keskpank (Bank of England) baasintressimäärad aasta viimasel kohtumisel muutmata ehk tasemele 5,25%. Ka tööjõuturul on näha märke nõrgenemise suunas. Aasta teisel poolel palgataseme kasv aeglustus ning töötuse määr tõusis 4,2% juurde, mis on võrreldav koroonapandeemia algusaegse tasemega. Ka väljavaated Ühendkuningriigi majandusele on tagasihoidlikumad kui euroalal. 2024. aastaks prognoositakse sealsele majandusele 0,6 kuni 0,7% kasvu, mis jääb alla euroalale prognoositud 0,9%-le.

Eestis kuus kvartalit kestnud majanduslangus jätkus ka 2023. aasta neljandas kvartalis. See on pärssinud ettevõtluskindlust, mis on madalaimal tasemel peale 2020. aasta kevadel alanud koroonapandeemiat. Tööstussektori toodang ning eksport kahanesid aasta teises pooles oodatust madalamale tasemele. Novembris toodeti 5,8% vähem kui aasta tagasi ning eksport langes aastaga 8,1%. Vene-Ukraina sõja tõttu kallinenud energiaja toormehinnad kajastusid ka toodetava lisandväärtuse kahanemises. Välisnõudlust pärssis Eesti peamiste eksporditurgude nõrkus ja vahetuskursi tugevnemine Põhjamaade suhtes. Sisenõudlust on piiranud kodumajapidamiste suurenenud ebakindlus ja kõrgem säästumäär.

Tarbijahinnaindeks kasvas aastaga 9,2%. Neljandas kvartalis ületas inflatsiojuon endiselt euroala keskmist, jäädes detsembri lõpuks aastavõrdluses 4,3% juurde. Positiivne on siiski inflatsiooni kasvutempo alanemine võrreldes 2023. aasta ülejäänud kvartalitega. Ehitushinnad pöördusid aasta teises pooles uuesti tõusule. Kasv võrreldes 2022. aasta keskmisega oli 6,1%. Üle poole tõusust selgitab materjalide kallinemine 5,2%, muu osa tööjõu kallinemine ning masinate kasutamine.

Kodumajapidamiste hoiused jätkasid neljandas kvartalis kasvamist, mida soodustas nii tarbimise ebakindlus kui ka hoiuseintresside taseme tõus. Tähtajaliste hoiuste maht on nõudmiseni hoiuste arvelt oluliselt kasvanud, kasvades aastaga ligi kolm korda. Kodumajapidamiste tähtajaliste hoiuste keskmine intressimäär kasvas detsembriks eelmise kvartaliga võrreldes 0,62 protsendipunkti võrra ehk 4,26%-ni. Laenuturg stabiliseerus viimasel kvartalil ning nii väljastatud eluasemelaenude kui ka ettevõtetele antud laenude maht vähenes võrreldes 2022. aasta detsembriga. Tänu 6 kuu Euribori langusel aasta viimasel kuul langes ka eluasemelaenude keskmine intressimäär langes kvartali lõpuks 5,5%-ni, ettevõtete pikaajaliste laenude puhul tõusis keskmine intressimäär 6,9%-ni. Tähtajaks tasumata eluasemelaenude hulk püsis stabiilselt 0,1% juures. Äriühingute puhul langes tasumata laenude osakaal viimase kvartali lõpuks 0,1 protsendipunkti võrra 0,2% juurde.

Eesti majanduse väljavaated järgnevaks aastaks on endiselt nõrgad. Eesti Panga prognoosi kohaselt kahaneb majandus 2024. aastal -0,4%. Peamiseks mõjuriks languse juures on vähenenud välisnõudlus, konkurentsivõime probleemid ning jätkuvalt kestev Vene-Ukraina sõda. Ebakindlust suurendavad ka kavandatavad maksutõusud. Kui seni ei ole nõudluse vähenemine tööjõu järele veel kohale jõudnud, siis prognoosi kohaselt kasvab tööpuudus järgmisel aastal 9%-ni. Samal ajal on positiivseks arenguks hinnakasvu prognoositav aeglustumine 2024. aastal.

Allikas: Eesti Pank, Statistikaamet, IMF World Economic Outlook 2023, OECD, Office for National Statistics.

Grupi likviidsus, kapitaliseeritus ja varade kvaliteet

Grupi omavahendite tase seisuga 31.12.2023 oli 557,6 mln eurot (31.12.2022: 495,0 mln eurot). Omavahendite taseme arvestusel on kaasatud regulatiivsed omavahendid.

Võrreldes sisemiste kapitali adekvaatsuse eesmärkidega, mis on 19,7%, on Grupp raporteerimisperioodi lõpus piisavalt hästi kapitaliseeritud, kapitali adekvaatsuse tase oli 21,9% (31.12.2022: 21,7%). Lisaks kogukapitali eesmärkidele on Grupp kehtestanud sisemised eesmärgid ka esmase taseme põhiomavahendite kapitali adekvaatsusele tasemel 14,70% ja esmase taseme omavahendite kapitali adekvaatsusele tasemel 16,85%. Sisemised kapitali eesmärgid kinnitati 2023.a. detsembris Grupi nõukogu poolt, peale ECB iga-aastase järelvalvelise hinnangu valmimist. LHV Group arvestab omavahendite hulka ainult selle osa käesoleva aasta kasumist, mille kohta on Euroopa Keskpank loa andnud. Loa saamine toimub viitajaga, kuid rakendub tagantjärele ka raporteeritavale kvartalile, mistõttu muutuvad ka kapitaliseerituse suhtarvud ning Group kajastab neid järgmises aruandes. Käesolevaks hetkeks oleme saanud loa kolme esimese kvartali kasumi kaasamiseks.

Omavahendite ja kõlblike kohustuste miinimumnõue (MREL) on kriisilahenduskava üheks osaks ning kohustab LHV'd omama piisavas koguses omavahendeid ning tagamata pikaajalisi kohustusi, mida saab kriisilahenduse kava järgi kasutada kahjumite katteks. 21.06.2021 kehtestas Finantsinspektsioon LHV Group konsolideerimisgrupi tasemel kaks eraldiseisvat MREL-i määra, millest MREL-TREA arvutatakse vastu riskiga kaalutud varasid ning MREL-LRE vastu bilansimahtu. 26.09.2022 uuendas Finantsinspektsioon LHV Groupile kehtivaid MREL-i nõudeid. MREL-i suhtarvud on kehtestatud üleminekuajaga ning vastavaid sihttasemeid 24,57% (MREL-TREA) ja 5,91% (MREL-LRE) peab täitma alates 01.01.2024. Hetkel kehtivad vahetasemed 19,08% (MREL-TREA) ning 5,91% (MREL-LRE). LHV Group emiteeris 2021. aasta septembris 100 mln eurot võlakirju MREL nõuete katmiseks. LHV Group viis neljandas kvartalis 2022 läbi täiendava MREL kõlbulike allutamata võlakirjade emissiooni summas 88 mln, et täita Grupile kehtestatud MREL sihttasemeid. Teises kvartalis emiteeriti lisaks veel 18 mln eurot. Kolmandas kvartalis toimus MREL kõlbulike allutamata võlakirjade pakkumine ning emissioon summas 100 miljonit eurot, mille arveldus viidi läbi neljandas kvartalis.

Grupi likviidsuse kattekordaja (LCR), mida arvutatakse vastavalt Basel Komitee määratlusele, oli detsembri lõpu seisuga 194,2% (31.12.2022: 139,7%). Finantsvahendajate poolt Panka paigutatud deposiidid kaetakse 100% ulatuses likviidsete vahenditega. Finantsvahendajate hoiuseid arvesse võtmata oli Grupi LCR 449,9% (31.12.2022: 231,5%). Grupp loeb likviidsuspuhvrite hulka raha ja võlakirjaportfellid, mis moodustasid bilansimahust 48% (31.12.2022: 46%). Grupi laenude ja hoiuste suhe IV kvartali lõpus oli 60% (31.12.2022: 61%). Grupi varade ja kohustuste struktuur tähtaegade lõikes on esitatud Lisas 5.

Grupi krediidikvaliteet püsis heal tasemel. Hinnanguliste laenukahjumite katteks oli moodustatud bilansis detsembri lõpuks laenude allahindluse reserv 29,7 mln eurot. Laenuportfelli tagatiste õiglane väärtus on neljanda kvartali lõpu seisuga 8% suurem kui laenuportfelli raamatupidamislik väärtus.

		Ületagatud laenud		Alatagatud laenud	Kokku
	Raamatu pidamis väärtus	Tagatise õiglane väärtus	Raamatu pidamis väärtus	Tagatise õiglane väärtus	Raamatu pidamis väärtus	Tagatise õiglane väärtus
Faas 1	1 601 382	2 568 667	1 663 359	939 492	3 264 741	3 508 159
Ettevõtluslaenud	642 083	940 685	1 241 603	654 198	1 883 686	1 594 883
Tarbimislaenud	0	0	90 161	0	90 161	0
Investeeringute rahastamine	7 676	28 032	2 265	1 888	9 941	29 920
Liising	18 937	27 210	122 006	92 015	140 943	119 225
Eralaenud	932 686	1 572 740	207 324	191 391	1 140 010	1 764 131
Faas 2	162 772	251 716	118 802	68 017	281 574	319 733
Ettevõtluslaenud	90 801	118 633	81 392	51 598	172 193	170 231
Tarbimislaenud	0	0	14 223	0	14 223	0
Investeeringute rahastamine	9	15	14	4	23	19
Liising	4 781	7 823	18 613	13 271	23 394	21 094
Eralaenud	67 181	125 245	4 560	3 144	71 741	128 389
Faas 3	10 215	20 086	5 261	3 571	15 476	23 657
Ettevõtluslaenud	5 166	7 459	4 421	3 357	9 587	10 816
Tarbimislaenud	0	0	604	0	604	0
Investeeringute rahastamine	5	9	1	0	6	9
Liising	1 121	1 847	235	214	1 356	2 061
Eralaenud	3 923	10 771	0	0	3 923	10 771

Kapitalibaas	31.12.2023	31.12.2022 31.12.2021
Sissemakstud aktsiakapital	31 983	31 542	29 864
Ülekurss	143 372	141 186	97 361
Reservkapital	4 713	4 713	4 713
Muud reservid	-996	-1 441	47
Eelmiste perioodide jaotamata kasum	229 287	170 010	133 693
Immateriaalne põhivara (miinusega)	-21 278	-23 333	-14 473
Aruandeperioodi kasum (COREP)	58 845	46 180	46 053
Mahaarvamised	-8	-369	-128
CET1 kapitali elemendid või mahaarvamised	-9 860	0	-12 209
CET1 finantsektori üksuse instrumendid, kus ettevõttel on märkimisväärne
osalus	-3 496	-3 351	-4 328
CET1 finantsektori üksuse instrumendid, kus ettevõttel ei ole märkimisväärne
osalus	0	-181	-5 236
Esimese taseme põhiomavahendid kokku	432 562	364 956	275 357
Esimese taseme täiendavad omavahendid	55 000	55 000	35 000
Esimese taseme omavahendid kokku	487 562	419 956	310 357
Allutatud kohustused	70 000	75 000	75 000
Teise taseme omavahendid kokku	70 000	75 000	75 000
Neto-omavahendid kapitali adekvaatsuse arvutamiseks	557 562	494 956	385 357
Riskiga kaalutud varad
Keskvalitsused ja keskpangad standardmeetodil	0	0	0
Krediidiasutused ja investeerimisühingud standardmeetodil	12 316	11 553	10 465
Äriühingud standardmeetodil	1 300 707	1 204 523	1 141 853
Jaenõuded standardmeetodil	226 592	219 031	212 860
Avalik sektor standardmeetodil	0	0	6
Eluasemekinnisvara standardmeetodil	610 181	513 483	291 338
Viivises nõuded standardmeetodil	19 759	8 004	19 332

Investeerimisfondide aktsiad ja osakud standardmeetodil	188	186	190
Muud varad standardmeetodil	109 295	102 697	93 939
Krediidirisk ja vastaspoole krediidirisk kokku	2 279 038	2 059 477	1 769 983
Valuutarisk	1 793	18 324	3 489
Intressipositsioonirisk	0	0	0
Aktsiapositsioonirisk	746	740	2 079
Krediidiriski korrigeerimise riski kapitalinõue	1 966	2 228	1 211
Operatsioonirisk baasmeetodil	259 437	197 920	152 778
Kokku riskiga kaalutud varad	2 542 980	2 278 689	1 929 540
Kapitali adekvaatsus (%)	21,93	21,72	19,97

Tier 1 kapitali suhtarv (%)	19,17	18,43	16,08
Esmaste põhiomavahendite kapitali adekvaatsus (%)	17,01	16,02	14,27

AS LHV Pank konsolideerimisgrupi ülevaade

• Kvartali puhaskasum 33,6 mln eurot
• Kasvukonto lansseerimine
• CVKeskus.ee uuringu põhjal ihaldusäärseim tööandja
• LHV Noortepank läks Tik-Toki ja Instagrammi
• UK filiaali sulgemine

				IV		aasta	aasta
	IV kvartal	III kvartal	muutus	kvartal	muutus	algusest	algusest	muutus
mln eurot	2023	2023	%	2022	%	2023	2022	%
Neto intressitulu	59,58	59,90	-1%	44,39	34%	228,47	129,50	76%
Neto teenustasutulu	8,44	5,72	48%	8,26	2%	27,22	32,41	-16%
Muud finantstulud	2,37	-0,46	NA	0,69	243%	2,65	-0,43	NA
Neto tegevustulud kokku	70,39	65,16	8%	53,34	32%	258,34	161,48	60%
Muud tulud	1,16	0,33	254%	0,10	1 060%	1,73	0,20	771%
Tegevuskulud	-22,87	-20,50	12%	-18,10	26%	-85,23	-64,54	32%
Laenu- ja võlakirjaportfelli
kasumid/(-kahjumid)	-9,59	-2,77	246%	-0,43	2 130%	-11,37	-3,00	279%
Tulumaksukulu	-5,52	-6,19	-11%	-4,99	11%	-22,11	-13,26	67%
Puhaskasum	33,57	36,03	-7%	29,92	12%	141,37	80,88	75%
Laenuportfell	3 549	3 452	3%	3 187	11%
Finantsinvesteeringud	327	257	28%	365	-10%
Klientide hoiused	5 535	5 256	5%	4 957	12%
sh finantsettevõtted	1 230	1 231	0%	1 557	-21%
Allutatud kohustused	114	114	0%	114	0%
Omakapital	530	495	7%	388	37%

LHV Pank teenis IV kvartalis 59,6 mln eurot puhast intressitulu ja 8,4 mln eurot puhast teenustasutulu. Neto finantstulu oli IV kvartalis 2,4 mln eurot. Kokku olid panga tulud 71,6 mln eurot ning kulud 22,9 mln eurot. Netotulu kasvas aastaga 34%, kulud kasvasid 26%. Laenude ja võlakirjade allahindlused olid IV kvartalis 9,6 mln eurot. Tegime ettevaatavaid allahindlusi ning portfelli maht kasvas, lisaks tegime muudatusi metoodikas. Jälgime krediidiportfellis toimuvat väga tähelepanelikult.

LHV Pank arvestab ning kajastab kuludes 14%-list avansilist tulumaksu, mis IV kvartalis oli 5,4 mln eurot. Konsolideeritud tasemel dividendi tulumaks tulevikus tütarettevõtete poolt tehtavate dividendi väljamaksete pealt oli IV kvartalis 0,1 mln eurot.

Panga IV kvartali kasumiks kujunes 33,6 mln eurot, mida on 7% vähem kui III kvartalis 2023. aastal (36,0) ning 12% rohkem kui IV kvartalis 2022. aastal (29,9).

Teenustasutuludest annavad suurima panuse tulud arveldustelt, valuutavahetuselt ning tulu kaartidelt ja kaardimaksete vastuvõtmiselt.

Panga laenuportfelli kogumaht ulatus IV kvartali lõpuks 3 549 mln euroni (III kv 2023: 3 452 mln eurot). Portfelli maht kasvas kvartaliga 3%. Laenumaht kasvas kokku IV kvartalis 97 mln eurot (III kv 2023: kasv 176 mln eurot). Jaelaenude netoportfell on kvartaliga kasvanud 3% ja jõudnud 1 595 mln euroni (III kv 2023: 1 546 mln eurot). Ärilaenude netoportfell kasvas kvartaliga 7% ja on 1 887 mln eurot (III kv 2023: 1 769 mln eurot).

Panga hoiuste maht kasvas võrreldes eelmise kvartaliga 279 mln eurot ning oli kvartali lõpuks 5 535 mln eurot (III kv 2023: 5 256 mln eurot). Maksevahendajate hoiuste maht kasvas kvartaliga 82 mln eurot. Hoiustest 3 698 mln eurot olid nõudmiseni, 1 374 mln eurot tähtajalised hoiused ja 463 mln eurot platvormi hoiused.

Eraisikute hoiuste maht oli kvartali lõpu seisuga 1 678 mln eurot, kasvades kvartaliga 3%.

Panga kulu/tulu suhe oli IV kvartalis 32,0%, olles 1,9 protsendipunkti võrra madalam 2022. aasta IV kvartali näitajast (33,9%).

Laenusid ja garantiisid sisaldav ettevõtete krediidiportfell kasvas 2023. aastal 131,3 mln eurot (+7%) ja kvartaalses võrdluses 142,9 mln eurot (+8%). Suurimaks kasvu allikaks olid elektrienergia, gaasi, auru ja konditsioneeritud õhu varustamisega tegelevale sektorile väljastatud laenud, mis kasvasid aastaga 88,0 mln eurot (+66%). Järgnesid veonduse ja laonduse sektori ettevõtetele väljastatud laenud, mis kasvasid aastaga 35,8 mln eurot (+149%) ning ehitussektori ettevõtetele väljastatud laenud, mis kasvasid aastaga 31,5 mln eurot (+88%).

1. aasta kolmanda kvartaliga võrreldes mõjutasid portfelli kasvu enim veonduse ja laondusega tegelev sektor (kvartaalne kasv 46,6 mln eurot; +351%), millele järgnesid kinnisvaraalase tegevusega seotud sektor (30,5 mln eurot; +4%) ning töötleva tööstuse sektor (20,2 mln eurot; +13%).

Kõige enam laenusid on antud kinnisvarasektorisse, mis moodustab 37% panga ettevõtete laenuportfellist. Kinnisvaralaenudest on põhiline osa väljastatud kvaliteetsetele rendivooga projektidele, oluliselt väiksema osa moodustavad kinnisvaraarendused. Enamik finantseeritud kinnisvaraarendustest asuvad Tallinnas, teistes suuremates Eesti linnades ja Tallinna lähiümbruses asuvad projektid moodustavad ligikaudu 25% arendusprojektidest. Tallinna uusarenduste finantseerimisel moodustas LHV turuosa 2023. aasta neljanda kvartali lõpus hinnanguliselt ligikaudu kolmandiku. LHV kinnisvaraarenduste portfell on hästi positsioneeritud ka juhuks, kui turutrendid peaksid muutuma – finantseeritud arendused paiknevad heades asukohtades ning projektide riski ja planeeritava müügihinna suhe jääb keskmiselt 59% juurde.

Kinnisvarasektori järel on enim krediiti väljastatud elektrienergia, gaasi, auru ja konditsioneeritud õhu varustamisega tegelevatele ettevõtetele (osakaal 11%) ning töötleva tööstuse ettevõtetele (osakaal 9%). Tavapäraselt kõrgema krediidiriskiga sektoritest moodustab ehitus 3%, veondus ja laondus 3% ning majutus ja toitlustus 2% portfelli kogumahust.

Kvartaliga kasvas panga klientide arv 10 100 võrra. Klientide aktiivsus püsis heal tasemel. Hoiused suurenesid kvartaliga 279 mln eurot ja laenud suurenesid 97 mln eurot.

Tavaklientide hoiused kasvasid kvartali jooksul 153 mln eurot, hoiuste platvormilt kaasatud hoiused kasvasid 45 mln eurot ja finantsvahendajate hoiused kasvasid 82 mln eurot. Nii neljandal kvartalil kui aasta kokkuvõttes oli hoiuste kasv turul märkimisväärne – kodumajapidamiste hoiuste jääk tegi uusi rekordeid, ettevõtete hoiuste jääk saavutas tipu oktoobris. Intressimäärad saavutasid tipptaseme septembris ja stabiliseerusid neljanda kvartali lõpuks. Atraktiivne tähtajalise hoiuse intressi pakkumine ja uute klientide kaasamine aitas kaasa hoiuste jäägi kasvatamisele. Neljandal kvartalil kasvas tähtajaliste hoiuste jääk ja moodustab detsembri lõpuks tavaklientide hoiustest ligi 40%. Hoiuseplatvormilt oleme IV kvartali lõpuks kaasanud 463 mln eurot. Kuigi platvormihoiustele makstavad intressimäärad on Eesti turu tasemest mõnevõrra soodsamad, eelistame kaasata hoiuseid kohalikult turult.

Laenud LHV grupi välistele ettevõtetele kasvasid 118 mln eurot ja jaelaenud kasvasid 49 mln eurot. Neljas kvartal oli laenunõudluse mõttes väga sarnane eelmistega. Huvi laenude vastu on kasvanud, kuid otsuseid kaalutakse pikemalt, mis väljendub stabiilses madalas aktiivsuses. Konkurents on tihe ja turg on kliendi pool. Kodulaenu pangamarginaalid turul on langenud 1,7% juurde. Aasta lõpust alates pakkusime klientidele kodulaenu lepingu refinantseerimist soodustingimustel, notaritasude kompenseerimisega. Laenuportfellid kasvasid turul 2023. aastal ca 5%, LHV laenuportfell kasvas turust kiiremini - kodulaenu portfell kasvas 11%, ettevõtete laenuportfell ca 9%.

Kvartali puhaskasumiks kujunes 33,6 mln eurot. Neljanda kvartali tugevat tulemust mõjutasid positiivselt netoteenustasutulud ja intressitulud. Teenustasutulud ja kulud on plaanipärased. Uuendatud finantsplaani edestame detsembri lõpuks 5 mln eurot suurema kasumiga.

Laenude allahindluste kulu suurenes võrreldes eelmise kvartaliga ligikaudu 6,8 mln eurot. Olulist mõju suurematele allahindlustele andsid mudelipõhised ettevaatavad allahindluseid, halvenes makrokeskkond, kuid tegime muudatusi ka metoodikas. Sellegi poolest hindame panga laenuportfelli kvaliteeti jätkuvalt tugevaks ja maksetähtaja ületanud laenude osakaal on endiselt madal. Kasvutrend jätkub kolmandat kvartalit järjest tarbimislaenudes, kuid näeme tempo aeglustumist.

Neljandal kvartalil oli jätkuvalt suur fookus hoiustel, turul tähtajalistele hoiustele makstavad intressimäärad saavutasid tipu ja stabiliseerusid aasta lõpuks. Oktoobris algas iga-aastane Börsihai mäng rekordilise osalejate arvuga. Alustava investori baaskursusel osales 2 500 inimest, eduka testi läbimise ja diplomi sai alla 200 osaleja. Sulgesime LHV Panga Ühendkuningriigi filiaali. 2023. aasta alguses uuenenud investeerimispanganduse meeskond aitas edukalt korraldada aasta lõpus Infortari avalikku pakkumist ja nõustas Enefit Greeni Brocenis asuva pelletitehase müügitehingut.

Eesti suurima tööportaali CVKeskus.ee iga-aastase uuringu tulemusena valiti LHV Pank ihaldusväärseimaks tööandjaks. Lisaks on LHV Panka eelistatuid tööandja ka CV.ee iga-aastase Top Tööandja uuringu tulemusena.

AS LHV Varahaldus ülevaade

• IV kvartali puhaskasumiks kujunes 0,5 mln eurot
• Aktiivseid teise samba kliente aasta lõpuks 123 tuhat
• Teise samba fondide varade maht aasta lõpuks enam kui 1,4 miljardit eurot, kasv kvartaliga 58 miljonit eurot
• III samba klientide arv aasta lõpuks ligi 35 tuhat, fondide maht kasvas kvartaliga 9 miljoni euro võrra

mln eurot	IV kvartal 2023	III kvartal 2023	muutus %	IV kvartal 2022	muutus %	aasta algusest 2023	aasta algusest 2022	muutus %
Neto teenustasutulu	2,25	2,26	0%	2,01	12%	8,85	7,95	11%
Neto finantstulud	0,12	-0,03	NA	0,14	-14%	0,27	-0,14	NA
Tegevuskulud	-1,48	-1,26	17%	-1,21	22%	-5,51	-5,23	5%
Põhivara kulum	-0,35	-0,37	-5%	-0,40	-13%	-1,47	-1,85	-21%
Ärikasum	0,54	0,60	-10%	0,54	0%	2,14	0,73	193%
Finantsinvesteeringud	6,0	8,0	-25%	8	-25%
Omakapital	23,0	22,0	5%	23,0	0%
Hallatavate varade maht	1 519,0	1 451,0	5%	1 332,0	14%

Neljandas kvartalis olid LHV Varahalduse äritulud 2,2 miljonit EUR ning puhaskasumiks kujunes 0,5 miljonit EUR. Äritulud olid eelneva kvartaliga samas suurusjärgus ning suuresti vastavalt finantsplaanile, mõnevõrra suuremad tegevuskulud kolmanda kvartaliga võrreldes seotud interneti- ja mobiilipanga arendustega ning ka aasta lõppu jäänud turustuskampaaniatega. Netofinantstulu ehk omaosakute väärtuse kasvu pealt teenitud tulu oli neljandas kvartalis 0,1 miljonit EUR, võrreldes varasema kvartaliga fondide tootlusest tingituna parem tulemus.

Suuremate aktsiaturgude jaoks lõppes aasta igati positiivselt. Eurodes mõõdetuna tõusid viimases kvartalis SP500 2,8% ja Nasdaq Coposite 3,9%. Sarnaseid tõusunumbreid näitasid kolme kuuga ka suuremad Euroopa turud. Tervikuna oli 2023 aktsiaturgudele väga hea aasta – eurodes mõõdetuna tõusid SP500, Nasdaq ja Euro Stoxx 50 vastavalt 20,3%, 38,8% ning 22,2%. Samal ajal tuleb aga ka tõdeda, et 2023 nii Eesti fondimaastikul kui ka maailma aktsiaturgudel oli küll tugev, kuid järgnes väga nõrgale 2022. aastale. Kahe viimase aasta peale on SP500 napilt plussis, Nasdaq viimase aasta tugevast tehnoloogiaaktsiate võidukäigust hoolimata lausa miinuses. Suuresti tehti tasa üle-eelmise aasta langus.

Võrreldes turuindeksitega läks suurematel aktiivselt juhitud LHV pensionifondidel nii viimases kvartalis kui 2023. aastal tervikuna mõnevõrra halvemini, kuid kahe aasta vaatest on suurem hajutatus varaklasside vahel toonud kaasa väiksema kõikumise ja paremad tulemused. Pensionifondide M, L ja XL osakute väärtused kasvasid kvartalis vastavalt 2,8%, 2,2% ja 2,8%. Pensionifond Roheline alanes kvartaliga 0,9%, pensionifond Indeks tõusis aga 5,0%. Kolmanda samba fondide tootlused jäid samasse suurusjärku II samba analoogse strateegia fondidega - Indeks III tootlus oli 4,9%, Roheline III alanes 0,3%, LHV pensionifond Aktiivne III kasvatas klientide vara väärtust 3,1%.

LHV aktiivsete teise samba klientide arv kvartaliga oluliselt ei muutunud, olles aasta lõpuks enam kui 123 tuhat. Võrreldes varasemate aastatega on keerulisemast majanduskeskkonnast hoolimata vähenenud II sambast lahkuda soovivate klientide arv. Novembri lõpuks tehtud avalduste põhjal (avaldused jõustuvad ja väljamakse toimub 2024. aasta mai alguses) on LHV aktiivsetest klientidest lahkumas vähem kui 1500 klienti. Jätkuvalt liiga suur number, kuid süsteem tervikuna on järjest kiiremini jõudmas punkti, kus II sambaga liituvate inimeste arv ületab II sambast väljujate numbrit. II samba fondide varade maht oli aasta lõpuks enam kui 1,4 miljardit EUR, kasv kvartaliga 58 miljonit EUR.

Neljandat kvartalit iseloomustas taas kõrgem aktiivsus III samba suunal. Aasta lõpuks on III samba fondides ligi 35 tuhat kogujat. III samba varade maht kasvas kvartaliga 9 miljoni EUR võrra, olles aasta lõpuks 84 miljonit EUR.

Võrdlusindeksi kasv, mis sõltub sotsiaalmaksu laekumisest ehk on funktsioon palga- ja hõivekasvust, oli teist aastat järjest väga kiire – kui 2022. aastal kujunes kasvuks 12,6%, siis 2023. aastal jäi tõusuks 11,3%. Järgnevate perioodide eesmärgiks on tootlustega võrdlusindeksiga vahe tasa tegemine.

Aasta lõpuks on aktiivselt juhitud fondide M, L ja XL portfell ning varaklasside jaotus suuresti vastavuses pikaajalise eesmärgiga – erakapital, kinnisvara ning börsivälised võlakirjad eelkõige Eesti ettevõtetele moodustavad suure osa L ja XL portfellist, ülejäänu jaguneb noteeritud aktsiate ja võlakirjade vahel. Järgmisel aastal jätkame samuti börsiväliste investeeringute tegemist, arvestades samas ka fondimahtude muutustega ning vajaliku likviidsusega. Uuel aastal uue fookusena ka 2025. aastast jõustuv suuremate sissemaksete tegemine II sambasse, mille avalduste esitamine algab kohe aasta algusest. Senise 2%+4% asemel on võimalik suunata teise sambasse 4%+4% või 6%+4%, aasta algab kohe ka kõigi fondivalitsejate ühise kampaaniaga.

AS LHV Kindlustus ülevaade

AS LHV Kindlustuse IV kvartali müügitulemused kasvasid võrreldes eelneva kvartaliga. Kasvu vedasid eelkõige liiklus-, kodu- ja pikendatud garantii kindlustused. Bruto kindlustusmaksed kasvasid võrreldes 2023 aasta III kvartaliga 8,9%, samas neto teenitud preemiad kasvasid 5,7%. Koostöös Confidoga turustatav tervisekindlustuse tootelahenduse kindlustusmaksete maht oli IV kvartalis 1 216 tuhat eurot. Kindlustuslepingute arv ja maksete maht on saavutanud teatava stabiilsuse ja ülikiire kasvu faas on lõppenud. Ettevõte täitis IV kvartali lõpu seisuga 2023 aasta finantsplaani kasvu eesmärgid.

Jätkus kindlustuse infosüsteemide arendamine. 2023 IV kvartalis lõpetasime koostöö majavälise arenduspartneriga, kes tegeles kahjukäsitluse tarkvara arendamisega. 2024 alates toimub tarkvara arendus meie enda IT-meeskonna poolt. Lisaks eelnevale jätkus ka müügitarkvara funktsionaalsuste parendamine, kus valmisid mitmed suuremahulised arendused. Pidev koostöö täiustamine toimub LHV Grupi teiste ettevõtete arendusmeeskondadega.

31.12.2023 seisuga oli LHV Kindlustusel 229 tuhat kehtivat kindlustuslepingut ning 161 tuhat klienti.

IV kvartali bruto kindlustusmaksete maht oli 8 197,6 tuhat eurot ning neto teenitud kindlustusmaksete maht 6 699,5 tuhat eurot. Kvartali kokkuvõttes moodustasid kasko- ja liikluskindlustus kokku 53% ning tervisekindlustus 20% kindlustusmaksete mahust.

IV kvartali jooksul registreeriti 19 351 uut kahjujuhtumit, käsitlus lõpetati 18 400 juhtumi puhul. Kvartali lõpu seisuga oli avatud 2 598 kahjutoimikut. Perioodis tekkinud neto kahjud koos kaudsete kahjukäsitluskuludega olid 4 260 tuhat eurot.

Kahjusagedus oli suuremates kindlustusliikides suhteliselt stabiilne. Väga positiivset trendi IV kvartalis näitas kaskokindlustus, kus kahjusagedus oli kogu kvartali vältel madal. IV kvartalis ei toimunud suuremaid kahjujuhtumeid. Keskmise suurusega juhtumeid oli kõige rohke kasko- ja liikluskindlustuses. Ettevõtte kasum IV kvartalis oli 422,5 tuhat eurot. Tulemus täidab finantsplaanis ettevõttele seatud eesmärgid 2023 aastaks. Ettevõtte tegevuskulude maht seisuga 31.12.2023 ületas väheses mahus planeeritud taseme.

(tuhandetes eurodes)	IV kvartal 2023	III kvartal 2023	muutus %	IV kvartal 2022	muutus %
Bruto kindlustusmaksed	8 198	7 525	9%	6 028	36%
Neto teenitud kindlustusmaksed	6 700	6 335	6%	3 111	115%
Neto tekkinud kahjud	4 102	4 108	0%	2 428	69%
Neto tegevuskulud kokku	2 154	1 930	12%	1 212	78%
Tehniline tulem	299	298	0%	-529	NA
Puhaskasum	423	299	41%	-527	NA

LHV Kindlustuses töötas neljanda kvartali lõpu seisuga 51 inimest.

LÜHENDATUD KONSOLIDEERITUD RAAMATUPIDAMISE VAHEARUANNE

Lühendatud konsolideeritud koondkasumiaruanne

		IV kvartal	12 kuud	IV kvartal	12 kuud
(tuhandetes eurodes)	Lisa	2023	2023	2022	2022
Intressitulu		100 712	336 620	49 770	152 413
Intressikulu		-33 042	-82 801	-5 672	-23 302
Neto intressitulu	9	67 670	253 819	44 098	129 111
Komisjoni- ja teenustasutulu		19 440	70 727	15 734	61 495
Komisjoni- ja teenustasukulu		-3 140	-16 581	-4 185	-16 595
Neto komisjoni- ja teenustasutulu	10	16 300	54 146	11 549	44 900
Netotulem õiglases väärtuses kajastatavatelt finantsvaradelt		486	-728	-101	-2 008
Valuutakursi ümberhindluse kasumid/kahjumid		-6	1 457	937	1 414
Netokasum finantsvaradelt		480	729	836	-594
Muud tulud		1 246	1 792	76	224
Muud kulud		-3	-28	-1	-98
Muud tulud/(-kulud) kokku		1 243	1 764	75	126
Tööjõukulud		-18 645	-66 472	-13 170	-46 795
Administratiiv- ja muud tegevuskulud		-19 207	-67 849	-13 711	-42 843
Kulud kokku	11	-37 852	-134 321	-26 881	-89 638
Kasum enne allahindluste kulu		47 841	176 137	29 677	83 905
Finantsinvesteeringu muutus		189	9	180	-5 056
Laenude allahindlused	21	-9 619	-11 549	-430	-2 996
Kasum enne tulumaksu		38 411	164 598	29 427	75 853
Tulumaksukulu		-5 643	-23 660	-5 112	-14 421
Aruandeperioodi puhaskasum	2	32 768	140 938	24 315	61 432
Muu koondkasum/-kahjum:
Kirjed, mida võib edaspidi klassifitseerida kasumiaruandesse:
Välismaiste äriüksuste finantsnäitajate ümberarvestamisel
tekkinud realiseerimata valuutakursi vahed		-60	834	-123	-1 489
Aruandeperioodi koondkasum		32 708	141 772	24 192	59 943
Puhaskasum omistatud:
Emaettevõtte omanikud		32 537	139 602	24 078	59 808
Mittekontrolliv osalus		231	1 336	237	1 624
Aruandeperioodi puhaskasum	2	32 768	140 938	24 315	61 432
Kokku koondkasum omistatud:
Emaettevõtte omanikud		32 477	140 436	23 955	58 319
Mittekontrolliv osalus		231	1 336	237	1 624
Aruandeperioodi koondkasum		32 708	141 772	24 192	59 943
Tavakasum aktsia kohta (eurodes)	16	0,10	0,44	0,08	0,19
Lahustatud kasum aktsia kohta (eurodes)	16	0,10	0,43	0,07	0,19

(tuhandetes eurodes)	Lisa	31.12.2023	31.12.2022
Varad
Nõuded keskpankadele	4, 5, 6, 12	3 052 890	2 390 964
Raha ja raha ekvivalendid	4, 5, 6, 12	52 145	87 933
Nõuded investeerimisühingutele	4, 6, 12	12 509	3 391
Nõuded krediidiasutustele		1 850	0
Finantsvarad õiglases väärtuses muutustega läbi kasumiaruande	4, 6, 7	18 453	9 354
Finantsvarad amortiseeritud soetusväärtuses	7	321 888	364 230
Laenud ja nõuded klientidele	4, 6, 8, 21	3 561 791	3 208 572
Muud nõuded klientidele		49 505	21 019
Muud finantsvarad		273	124
Muud varad		8 184	6 775
Finantsinvesteeringud		1 000	1 180
Materiaalne põhivara	19	22 109	16 859
Immateriaalne põhivara	19	13 843	13 853
Firmaväärtus		9 150	10 748
Varad kokku	2	7 125 590	6 135 002
Kohustused
Saadud laenud keskpankadest (TLTRO)	13	0	147 841
Klientide hoiused	13	5 731 005	4 900 515
Saadud laenud ja emiteeritud võlakirjad	13	563 728	438 642
Finantskohustused õiglases väärtuses muutustega läbi kasumiaruande	7	1 843	3 850
Võlad hankijatele ja muud kohustused	14	145 995	92 462
Allutatud kohustused	6, 20	126 653	130 843
Kohustused kokku	2	6 569 224	5 714 153
Omakapital
Aktsiakapital		31 983	31 542
Ülekurss		143 372	141 186
Kohustuslik reservkapital		4 713	4 713
Muud reservid		9 333	5 683
Jaotamata kasum		359 029	229 817
Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv omakapital kokku		548 430	412 941
Mittekontrolliv osalus		7 936	7 908
Omakapital kokku		556 366	420 849
Kohustused ja omakapital kokku		7 125 590	6 135 002

Lühendatud konsolideeritud finantsseisundi aruanne

Lühendatud konsolideeritud rahavoogude aruanne

(tuhandetes eurodes)	Lisa	IV kv 2023	12 kuud 2023	IV kv 2022	12 kuud 2022
Rahavood äritegevusest
Saadud intressid		97 567	328 464	47 770	149 230
Makstud intressid		-26 294	-57 074	-5 289	-21 159
Saadud teenustasud		19 400	70 702	15 732	61 493
Makstud teenustasud		-3 139	-16 581	-4 185	-16 595
Muud saadud tulud		-988	-1 171	-2 150	-2 095
Makstud tööjõukulu		-16 683	-60 271	-11 461	-40 894
Makstud administratiiv- ja muud tegevuskulud		-19 103	-59 570	-8 475	-31 365
Makstud tulumaks		-6 098	-23 655	-2 951	-12 732
Rahavood äritegevusest enne äritegevusega
seotud varade ja kohustuste muutust		44 662	180 844	28 991	85 883
Äritegevusega seotud varade muutus:
Kauplemisportfelli neto soetus ja müük		-2 887	-6 539	2 830	-35
Laenunõuded klientidele		-195 302	-357 992	-120 471	-540 335
Kohustuslik reservkapital keskpangas		-3 055	-7 211	2 392	8 609
Tagatisdeposiidid		0	24	0	2 112
Muud varad		-4 771	-25 168	-30 419	-4 053
Üle 3- kuulise tähtajaga deposiidid		-1 850	-1 850	0	0
Äritegevusega seotud kohustuste muutus:
Klientide nõudmiseni hoiused		--27 176	-859 141	-411 155	-1 006 749
Klientide tähtajalised hoiused		432 503	1 665 447	143 020	97 695
Saadud laenud		0	0	88 267	88 267
Saadud laenude tagasimaksed		-27	-147 547	784	-49 216
Kauplemiseks hoitavad finantskohustused õiglases väärtuses muutusega
läbi kasumiaruande		1 408	-2 007	3 843	3 693
Muud kohustused		20 922	55 303	22 798	23 942
Neto rahavood äritegevusest		264 427	494 163	-269 120	-1 290 187
Rahavood investeerimistegevusest
Soetatud põhivara		-10 104	-16 901	2 393	-11 299
Tütar- ja sidusettevõtete soetus ja müük		0	0	0	-8 966
Netomuutus õiglases väärtuses muutusega läbi kasumiaruande
kajastatavatelt investeeringutelt		-64 918	41 056	-2 758	-235 818
Neto rahavood investeerimistegevusest		-75 022	24 155	-365	-256 083
Rahavood finantseerimistegevusest
Sissemaksed aktsiakapitali		0	2 627	0	45 504
Makstud dividendid		0	-13 842	0	-14 046
Saadud allutatud laenud		99 800	153 431	20 000	20 263
Saadud allutatud laenude tagasimaksed		-40 000	-40 000	0	0
Rendikohustuste põhiosade tagasimaksed		7 447	5 963	-416	-1 423
Neto rahavood finantseerimistegevusest		67 247	108 179	19 584	50 298
Valuutakursside muutuste mõju	6	-126	1 549	-500	-441
Raha ja raha ekvivalentide muutus		256 526	628 046	-250 401	-1 496 413
Raha ja raha ekvivalendid aruandeperioodi alguses		2 805 119	2 433 599	2 684 000	3 930 012
Raha ja raha ekvivalendid aruandeperioodi lõpus	12	3 061 645	3 061 645	2 433 599	2 433 599

Lühendatud konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne

						LHV Groupi
						omanikele
					Akumuleeritud	kuuluv	Mitte	Oma
	Aktsia	Üle	Kohustuslik	Muud	kahjum/jaota	omakapital	kontrolliv	kapital
(tuhandetes eurodes)	kapital	kurss	reservkapital	reservid	mata kasum	kokku	osalus	kokku
Saldo seisuga 01.01.2022	29 864	97 361	4 713	4 733	179 746	316 417	8 384	324 801
Aktsiakapitali suurendamine	1 678	43 825	0	0	0	45 503	0	45 503
Makstud dividendid	0	0	0	0	-11 946	-11 946	-2 100	-14 046
Aktsiaoptsioonid	0	0	0	2 439	2 209	4 648	0	4 648
Puhaskasum	0	0	0	0	59 808	59 808	1 624	61 432
Muu koondkasum	0	0	0	-1 489	0	-1 489	0	-1 489
Aruandeperioodi
koondkasum	0	0	0	-1 489	59 808	58 319	1 624	59 943
Saldo seisuga 31.12.2022	31 542	141 186	4 713	5 683	229 817	412 941	7 908	420 849
Saldo seisuga 01.01.2023	31 542	141 186	4 713	5 683	229 817	412 941	7 908	420 849
Aktsiakapitali suurendamine	441	2 186	0	0	0	2 627	0	2 627
Makstud dividendid	0	0	0	0	-12 617	-12 617	-1 225	-13 842
Arvestusmeetodite muudatus	0	0	0	0	-153	-153	-83	-236
Aktsiaoptsioonid	0	0	0	2 816	2 380	5 196	0	5 196
Puhaskasum	0	0	0	0	139 602	139 602	1 336	140 938
Muu koondkasum	0	0	0	834	0	834	0	834
Aruandeperioodi
koondkasum	0	0	0	834	139 602	140 436	1 336	141 772
Saldo seisuga 31.12.2023	31 983	143 372	4 713	9 333	359 029	548 430	7 936	556 366

Lühendatud konsolideeritud raamatupidamisaruannete lisad

LISA 1 Raamatupidamisarvestuse põhimõtted

Lühendatud konsolideeritud raamatupidamise vahearuanne on koostatud kooskõlas rahvusvahelise finantsaruandluse standardiga IAS 34 "Vahearuandlus" nagu see on kehtestatud Euroopa Liidus ning sisaldab lühendatud konsolideeritud finantsaruandeid ning valiku selgitavaid lisasid.

Vahearuande koostamisel rakendatud arvestusmeetodid on samad kui 31. detsembril 2022 lõppenud majandusaasta aruandes rakendatud arvestusmeetodid, mis on kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandluse standarditega, mis on kehtestatud Euroopa Liidu poolt (IFRS EU).

Lühendatud konsolideeritud vahearuanded ei ole läbinud ülevaatust, neid ei ole auditeeritud ja need ei sisalda kogu teavet, mis on vajalik täieliku finantsaruande koostamiseks. Vahearuannet tuleks lugeda koos 31. detsembril 2022 lõppenud

majandusaasta aruandega, mis on kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandluse standarditega (IFRS EU).

Rakendatavad raamatupidamisarvestuse põhimõtted ei ole muutunud võrreldes eelmise majandusaastaga välja arvatud turuhinnas käsitletud likviidsusportfelli käsitlus. Antud portfelli reklassifitseerisime teise kvartali alguses ümber amortiseeritud soetusmaksumusel arvestusele. Tegemist oli äriliini poolt võetava riski põhimõttelise muutusega.

Raamatupidamise vahearuande arvnäitajad on esitatud tuhandetes eurodes, kui ei ole märgitud teisiti. Vahearuanne on konsolideeritud ja sisaldab AS LHV Group ja tema tütarettevõtete AS LHV Varahaldus (osalus 100%), AS LHV Pank (osalus 100%), LHV UK Ltd (osalus 100%), AS EveryPay (osalus 100%), AS LHV Finance (osalus 65%) tulemusi ning AS LHV Kindlustus tulemusi (osalus 65%).

LISA 2 Tegevussegmendid

Grupp jaotab oma äritegevuse segmentideks vastavalt juriidilisele struktuurile, LHV Pank jagab omakorda oma äritegevusi 3 peamiseks ärisegmendiks: jaepangandus, ettevõtete pangandus ning maksevahendus finantsvahendajatele. Ärisegmendid moodustavad osa Grupist, koos eraldi juurdepääsuga finantsandmetele, mis on ühtlasi aluseks äritulemuste regulaarsel jälgimisel Grupi otsustajate poolt. Jooksvate otsuste langetaja, kes on vastutav vahendite eraldamise ja tegevusvaldkondade tulemuslikkuse hindamise eest, on määratletud kui emaettevõtja AS LHV Group juhatus. Segmendi tulem sisaldab segmendiga otseselt seostatavaid tulusid ja kulusid.

Raporteeritavate segmentide tulud sisaldavad tulusid segmentide omavahelistest tehingutest, milleks on AS LHV Pank poolt laenu andmine teistele grupi ettevõtetele. Intressitulude ja teenustasutulude jaotus lähtuvalt kliendi asukohast on esitatud aruande lisa 9 ja lisa 10. Intressitulude jaotuses kliendi asukoha järgi ei ole esitatud tulusid arvelduskontodelt, hoiustelt ja investeeringutelt võlakirjadesse. Grupil ei ole selliseid kliente, kelle tulud moodustaksid üle 10% Grupi vastavast tululiigist.

IV kvartal 2023	Jae pangan dus	Ette võtete pangan dus	Vara haldus	Järelmaks ja tarbija finant seerimine	Makse vahendajad	Kindlus tus	UK LHV Ltd	Muud tegevu sed	Kokku
Intressitulu	24 464	38 791	31	3 954	-6 905	117	12 356	27 905	100 712
Intressikulu	8 714	-16 759	0	-1 821	7 178	-45	-2 709	-27 599	-33 042
Neto intressitulu Komisjoni- ja	33 177	22 031	31	2 133	273	72	9 647	306	67 670
teenustasu tulu Komisjoni- ja	9 234	1 837	2 252	236	984	1 705	2 305	887	19 440
teenustasu kulu	-3 323	-978	0	-162	366	0	-108	1 065	-3 140
Neto teenustasutulu	5 911	859	2 252	74	1 350	1 705	2 197	1 952	16 300
Muud tulud	27	1 069	0	1	0	-5	106	44	1 243

Netotulu	39 115	23 959	2 283	2 209	1 623	1 772	11 950	2 302	85 213
Netokasum finantsvaradelt Administratiiv- ja muud	-5	-1	94	0	-3	1	4	389	480
tegevuskulud, tööjõukulud	-12 877	-6 484	-1 837	-1 058	-2 452	-1 352	-8 878	-2 915	-37 852
Ärikasum Laenude ja võlakirjade	26 232	17 475	540	1 151	-832	421	3 076	-223	47 841
allahindluse kulu	-607	-8 229	0	-1 239	0	0	-31	675	-9 430
Tulumaksukulu	-2 780	-1 583	0	-178	-597	0	0	-505	-5 643
Puhaskasum	22 846	7 663	540	-265	-1 429	421	3 045	-52	32 768

	Jae	Ettevõtete Pangan	Vara	Järel maks ja tarbija finant seer	Makse vahen	Kindlus tus	LHV UK	Muud tegevu
12 kuud 2023	pangandus	dus	haldus	imine	dajad		Ltd	sed	Kokku
Intressitulu	85 829	132 615	50	15 580	-22 996	318	33 668	91 555	336 620
Intressikulu	40 786	-55 310	0	-6 215	28 929	-152	-4 750	-86 089	-82 801
Neto intressitulu Komisjoni- ja	126 615	77 305	50	9 365	5 933	166	28 918	5 467	253 819
teenustasu tulu Komisjoni- ja	34 318	6 499	8 845	951	5 816	5 006	8 030	1 261	70 727
teenustasu kulu Neto	-16 849	-3 378	0	-740	387	0	-222	4 221	-16 581
teenustasutulu	17 469	3 122	8 845	211	6 203	5 006	7 808	5 482	54 146
Muud tulud	19	1 513	0	2	0	-14	106	138	1 764
Netotulu	144 104	81 940	8 895	9 578	12 135	5 158	36 832	11 087	309 729
Netokasum finantsvaradelt Administratiiv- ja muud	14	-1	241	0	-3	-87	-76	641	729
tegevuskulud, tööjõukulud	-43 728	-20 521	-6 996	-3 767	-13 553	-4 767	-31 303	-9 686	-134 321
Ärikasum Laenude ja võlakirjade	100 389	61 419	2 140	5 812	-1 422	304	5 453	2 043	176 137
allahindluse kulu	-812	-6 187	0	-3 746	0	0	-176	-618	-11 539
Tulumaksukulu	-10 176	-7 323	-488	-689	-1 890	0	0	-3 094	-23 660
Puhaskasum	89 401	47 909	1 652	1 377	-3 312	304	5 277	-1 668	140 938
Varad kokku 31.12.2023 Kohustused kokku	2 742 899	3 726 731	23 262	93 549	0	55 569	369 316	114 264	7 125 590
31.12.2023	4 180 348	885 028	725	75 203	1 114 526	50 322	315 813	-52 740	6 569 225

	Jae pangan	Ette võtete pangan	Vara	Järelmaks ja tarbija finant	Makse	Kindlus tus	UK LHV	Muud tegevu
IV kvartal 2022	dus	dus	haldus	seerimine	vahendajad		Ltd	sed	Kokku
Intressitulu	21 242	23 008	0	3 634	588	14	226	1 058	49 770
Intressikulu	2 729	-8 331	0	-754	4 044	-16	-66	-3 278	-5 672
Neto intressitulu Komisjoni- ja	23 971	14 677	0	2 880	4 632	-2	160	-2 220	44 098
teenustasu tulu Komisjoni- ja	2 225	685	2 015	228	10 194	397	0	-10	15 734
teenustasu kulu	-545	-12	0	-231	-3 973	0	0	576	-4 185
Neto teenustasutulu	1 680	673	2 015	-3	6 221	397	0	566	11 549
Muud tulud	0	46	0	0	13	-5	0	21	75
Netotulu	25 651	15 396	2 015	2 877	10 866	390	160	-1 633	55 722
Netokasum finantsvaradelt
Administratiiv- ja muud	-249	0	136	0	0	4	5	940	836
tegevuskulud, tööjõukulud	-6 008	-3 395	-1 610	-560	-5 748	-922	-5 268	-3 370	-26 881
Ärikasum Laenude allahindluse	19 394	12 001	541	2 317	5 118	-528	-5 103	-4 063	29 677
kulu	-547	979	0	-856	-6	0	0	180	-250
Tulumaksukulu	-2 366	-1 618	0	0	-748	0	0	-380	-5 113
Puhaskasum	16 481	11 362	541	1 461	4 364	-528	-5 103	-4 263	24 315

12 kuud 2022	Jae pangandus	Ettevõtete Pangan dus	Vara haldus	Järel maks ja tarbija finant seer imine	Makse vahen dajad	Kindlus tus	LHV UK Ltd	Muud tegevu sed	Kokku
Intressitulu	53 531	74 998	0	12 945	8 276	26	226	2 411	152 413
Intressikulu	0	-16 918	0	-2 521	0	-16	-164	-3 683	-23 302
Neto intressitulu Komisjoni- ja	53 531	58 080	0	10 424	8 276	10	62	-1 272	129 111
teenustasu tulu Komisjoni- ja	9 356	2 573	7 951	845	39 326	1 487	0	-43	61 495
teenustasu kulu Neto	-2 361	-59	0	-830	-14 935	0	0	1 590	-16 595
teenustasutulu	6 995	2 514	7 951	15	24 391	1 487	0	1 547	44 900
Muud tulud	8	105	0	0	-27	-5	0	45	126
Netotulu	60 534	60 699	7 951	10 439	32 640	1 492	62	320	174 137
Netokasum finantsvaradelt
	-357	0	-147	0	-24	-32	7	-41	-594
Administratiiv- ja muud	-21 169	-12 574	-7 076	-2 241	-20 834	-3 153	-11 739	-10 852	-89 638

tegevuskulud, tööjõukulud

Ärikasum Laenude	39 008	48 125	728	8 198	11 782	-1 693	-11 670	-10 573	83 905
allahindluse kulu	-1 467	-472	0	-910	-53	0	0	-5 150	-8 052
Tulumaksukulu	-4 365	-4 871	-830	-1 107	-1 634	0	0	-1 614	-14 421
Puhaskasum	33 176	42 782	-102	6 181	10 095	-1 693	-11 670	-17 337	61 432
Varad kokku 31.12.2022 Kohustused	2 840 041	3 201 314	23 681	91 711	0	29 892	41 437	-93 074	6 135 002
kokku 31.12.2022	3 702 964	482 009	590	72 792	1 485 722	24 814	5 750	-60 488	5 714 153

LISA 3 Riskide juhtimine

Oma igapäevastes toimingutes puutub Grupp kokku mitmete finantsriskidega: tururisk (välisvaluuta risk, turuhinna intressirisk, rahavoo intressirisk ja hinnarisk), krediidirisk ja likviidsusrisk. Vahearuande finantsaruanded ei kata kogu finantsriskide juhtimist nagu seda nõutake majandusaasta aruannetes; selle informatsiooni leiab Grupi 2022. aasta majandusaasta aruandest. Riskijuhtimise üksuse tööd reguleerivates poliitikates ei ole toimunud olulisi muutusi võrreldes eelmise aasta lõpuga.

Personaliriski osas õnneks on mõju olnud minimaalne, LHV oli valmis kodukontorites töötamiseks ning peaaegu kogu töötajaskond tegi kaks kuud tööd kodukontoritest. Seeläbi vähenes sotsiaalne läbikäimine ning võimalused viirusega kokku puutuda.

LHV Pank on likviidsusriski vähendamiseks emiteerinud pandivõlakirju ja kaasanud vahendeid hoiuste platvormidelt.

Ukrainas 2022. aasta alguses teravnenud konflikt ei avaldanud otsest mõju LHV krediidiportfellile, kuna ajalooliselt piirati laenuandmist väljaspool EL-i riskidele avatud klientidele. Siiski tuleb edaspidi nii ettevõtetele kui ka eraklientidele krediite väljastades arvestada muutunud keskkonnaga.

Eesti majandus on olnud 8 kvartalit majanduslanguses. Seni ei ole jahtunud majandus krediidiportfelli kvaliteedile oluliselt negatiivset mõju avaldanud. LHV jälgib pidevalt krediidiportfelli kvaliteeti ja on klientidega tihedas dialoogis, et vajaduse korral saaks võimalikke riske maandada.

LISA 4 Finantsvarade ja -kohustuste jaotumine riikide lõikes

		Saksa	Muu
31.12.2023	Eesti	maa	EL	USA	UK	Muud	Kokku
Nõuded pankadele ja	2 444 445	0	367 348	27 363	280 092	146	3 119 394
investeerimisühingutele
Finantsvarad õiglases väärtuses	8 998	6	9 140	303	1	5	18 453
Finantsvarad amortiseeritud	166 205	0	155 683	0	0	0	321 888
soetusväärtuses
Laenud ja nõuded klientidele	3 448 545	845	25 917	560	80 913	5 011	3 561 791
Nõuded klientidele	49 505	0	0	0	0	0	49 505
Muud finantsvarad	173	0	0	100	0	0	273
Finantsvarad kokku	6 117 871	851	558 088	28 326	361 006	5 162	7 071 304
Klientide hoiused ja saadud laenud	4 028 335	132 432	1 023 330	72 933	372 131	101 844	5 731 005
Saadud laenud ja väljastatud võlakirjad	0	0	563 728	0	0	0	563 728
Allutatud kohustused	126 653	0	0	0	0	0	126 653
Finantskohustused õiglases
väärtuses	1 843	0	0	0	0	0	1 843

Võlad hankijatele ja muud
finantskohustused	128 456	0	0	0	0	0	128 456
Finantskohustused kokku	4 285 287	132 432	1 587 058	72 933	372 131	101 844	6 551 685
Valmisolekulaenud summas 495 653 tuhat eurot on Eesti residentidele.
		Saksa	Muu
31.12.2022	Eesti	maa	EL	USA	UK	Muud	Kokku
Nõuded pankadele ja
investeerimisühingutele	1 938 118	0	329 496	24 727	189 847	101	2 482 288
Finantsvarad õiglases väärtuses ja
amortiseeritud seotusväärtuses	244 845	4 973	123 735	21	3	6	373 584
Laenud ja nõuded klientidele	3 161 803	612	17 867	622	22 974	4 694	3 208 572
Nõuded klientidele	21 019	0	0	0	0	0	21 019
Muud finantsvarad	24	0	0	100	0	0	124
Finantsvarad kokku	5 365 809	5 585	471 098	25 470	212 823	4 801	6 085 587
Saadud laenud keskpankadest	147 841	0	0	0	0	0	147 871
(TLTRO)
Klientide hoiused ja saadud laenud	3 617 636	5 292	794 100	14 890	439 714	28 883	4 900 515
Saadud laenud ja väljastatud võlakirjad	0	0	438 642	0	0	0	438 642
Allutatud kohustused	130 843	0	0	0	0	0	130 843
Finantskohustused õiglases väärtuses	3 850	0	0	0	0	0	3 850
Võlad hankijatele ja muud finantskohustused	84 125	0	0	0	0	0	84 125
Finantskohustused kokku	3 984 295	5 292	1 232 742	14 890	439 714	28 883	5 705 816

Valmisolekulaenud summas 601 093 tuhat eurot on Eesti residentidele.

LISA 5 Varade ja kohustuste jaotumine lepinguliste tähtaegade lõikes

31.12.2023	Nõudmiseni	0-3 kuud	3-12 kuud	1-5 aastat	Üle 5 aasta	Kokku
Kohustused lepinguliste tähtaegade järgi
Klientide hoiused	3 789 133	578 393	1 328 891	70 035	339	5 766 791
Saadud laenud ja väljastatud võlakirjad	0	318	211 703	379 056	0	591 077
Allutatud kohustused	0	1 806	28 809	127 368	0	157 983
Võlad hankijatele ja muud finantskohustused	0	128 456	0	0	0	128 456
Valmisolekulaenud	0	495 653	0	0	0	495 653
Väljastatud finantsgarantiid lepingulistes
summades	0	55 061	0	0	0	55 061
Välisvaluuta tuletisinstrumendid (arveldamine
brutos)	0	148 397	0	0	0	148 397
Finantskohustused õiglases väärtuses	0	1 843	0	0	0	1 843
Kohustused kokku	3 789 133	1 409 927	1 569 403	576 459	339	7 345 261
Finantsvarad lepinguliste tähtaegade järgi
Nõuded pankadele ja investeermisühingutele	3 117 544	0	1 850	0	0	3 119 394
Finantsvarad õiglases väärtuses ja amortiseeritud
soetusväärtuses	0	98 658	153 577	79 856	1 380	333 471
Laenud klientidele	0	234 191	542 038	2 641 711	1 692 834	5 110 774
Nõuded klientide vastu	0	49 505	0	0	0	49 505
Välisvaluuta tuletisinstrumendid (arveldamine
brutos)	0	148 397	0	0	0	148 397
Muud finantsvarad	273	0	0	0	0	273
Finantsvarad kokku	3 117 817	530 751	697 465	2 721 567	1 694 214	8 761 814
Finantsvarade ja -kohustuste tähtaegade vahe	-671 316	-879 176	-871 938	2 145 108	1 693 875	1 416 553

31.12.2022	Nõudmiseni	0-3 kuud	3-12 kuud	1-5 aastat	Üle 5 aasta	Kokku
Kohustused lepinguliste tähtaegade järgi
Saadud laenud keskpankadest (TLTRO)	0	0	0	150 082		150 082
Klientide hoiused	4 643 310	95 807	143 740	18 082	0	4 900 939
Saadud laenud ja väljastatud võlakirjad	0	0	2 000	452 250	0	454 250
Allutatud kohustused	0	2 406	46 694	105 538	0	154 638
Võlad hankijatele ja muud finantskohustused	0	84 125	0	0	0	84 125
Valmisolekulaenud	0	601 093	0	0	0	601 093
Väljastatud finantsgarantiid lepingulistes
summades	0	52 577	0	0	0	52 577
Välisvaluuta tuletisinstrumendid (arveldamine
brutos)	0	171 694	0	0	0	171 694
Finantskohustused õiglases väärtuses	0	3 850	0	0	0	3 850
Kohustused kokku	4 643 310	1 011 552	192 434	725 952	0	6 573 248
Finantsvarad lepinguliste tähtaegade järgi
Nõuded pankadele ja investeermisühingutele	2 428 288	0	0	0	0	2 428 288
Finantsvarad õiglases väärtuses ja amortiseeritud
soetusväärtuses	0	236 130	4 966	123 519	471	365 086
Laenud klientidele	0	186 547	487 298	2 115 010	1 258 430	4 047 285
Nõuded klientide vastu	0	21 019	0	0	0	21 019
Välisvaluuta tuletisinstrumendid (arveldamine
brutos)	0	171 694	0	0	0	171 694
Muud finantsvarad	124	0	0	0	0	124
Finantsvarad kokku	2 428 412	615 390	492 264	2 238 529	1 258 901	7 033 496
Finantsvarade ja -kohustuste tähtaegade vahe	-2 214 898	-396 162	299 830	1 512 577	1 258 901	460 248

Võlakirjaportfellist valdava osa instrumentide tagatisel on võimalik võtta keskpangast lühiajalist laenu.

Kõik rahavood finantsvaradelt ja kohustustelt (v.a. derivatiivid) sisaldavad tuleviku lepingulisi rahavooge.

LISA 6 Avatud valuutapositsioonid

31.12.2023	EUR	CHF	GBP	SEK	USD Muud		Kokku
Valuutariski kandvad varad
Nõuded pankadele ja investeerimisühingutele	2 810 963	1 047	283 486	1 480	13 570	8 849	3 119 394
Finantsvarad õiglases väärtuses ja amortiseeritud soetusväärtuses	334 032	1	0	6 275	31	2	340 341
Laenud ja nõuded klientidele	3 473 113	23	79 674	189	8 676	116	3 561 791
Muud nõuded klientidele	47 706	0	1 494	168		1 822 -1 685	49 505
Muud finantsvarad	100	0	173	0	0	0	273
Valuutariski kandvad varad kokku	6 665 914	1 071	364 827	8 112	24 099	7 281	7 071 304
Valuutariski kandvad kohustused
Klientide hoiused	5 296 501	9 494	255 272	8 867	151 070	9 801	5 731 005
Saadud laenud ja väljastatud võlakirjad	563 728	0	0	0	0	0	563 728
Finantskohustused õiglases väärtuses	1 843	0	0	0	0	0	1 843
Võlad hankijatele ja muud finantskohustused	107 544	30	11 775	479	6 597	2 031	128 456
Allutatud kohustused	126 653	0	0	0	0	0	126 653
Valuutariski kandvad kohustused kokku	6 096 269	9 524	267 047	9 346	157 667 11 832		6 551 685
Tuletisinstrumendi avatud brutopositsioon lepingulistes summades	0	8 359	0	1 334	133 071	5 633	148 397
Tuletisinstrumendi avatud brutopositsioon lepingulistes summades	94 218	0	54 179	0	0	0	148 397
Avatud valuutapositsioon	475 427	-94	43 601	100	-497	1 082	519 619

31.12.2022	EUR	CHF	GBP	SEK	USD	Muud	Kokku
Valuutariski kandvad varad
Nõuded pankadele ja investeerimisühingutele	2 255 128	1 466	197 580	2 538	17 806	7 769	2 482 288
Finantsvarad õiglases väärtuses ja amortiseeritud soetusväärtuses	373 514	0	2	1	26	42	373 584
Laenud ja nõuded klientidele	3 180 499	74	22 306	385	5 068	241	3 208 572
Muud nõuded klientidele	25 865	5	751	241	-4 512	-1 330	21 019
Muud finantsvarad	124	0	0	0	0	0	124
Valuutariski kandvad varad kokku	5 835 130	1 545	220 639	3 164	18 388	6 721	6 085 587
Valuutariski kandvad kohustused
Saadud laenud keskpankadest (TLTRO)	147 841	0	0	0	0	0	147 841
Klientide hoiused	4 533 633	5 323	193 442	10 968	148 058	9 089	4 900 515
Saadud laenud ja väljastatud võlakirjad	438 642	0	0	0	0	0	438 642
Finantskohustused õiglases väärtuses	0	0	0	0	3 849	1	3 850
Võlad hankijatele ja muud finantskohustused	65 099	19	9 757	172	8 987	91	84 125
Allutatud kohustused	130 843	0	0	0	0	0	130 843
Valuutariski kandvad kohustused kokku	5 316 058	5 343	203 199	11 140	160 895	9 182	5 705 817
Tuletisinstrumendi avatud brutopositsioon lepingulistes summades	9 403	3 757	0	8 001	148 162	2 371	171 694
Tuletisinstrumendi avatud brutopositsioon lepingulistes summades	162 291	0	0	0	9 403	0	171 694
Avatud valuutapositsioon	366 183	-40	17 440	25	-3 748	-89	379 770

LISA 7 Finantsvarade ja –kohustuste õiglane väärtus

Grupi juhatus on hinnanud bilansis korrigeeritud soetusmaksumuses kajastatud varade ja kohustuste õiglast väärtust. Õiglase väärtuse hindamiseks diskonteeritakse tuleviku rahavood turuintressikõvera alusel.

Õiglases väärtuses mõõdetavate varade ja kohustuste hierarhiast tulenevalt kasutatavast hindamistehnikast annab ülevaate järgnev tabel:

	1. tase	2. tase	3. tase	31.12.2023	1. tase	2. tase	3. tase	31.12.2022
Finantsvarad õiglases väärtuses muutusega läbi kasumiaruande
Aktsiad ja fondiosakud*	745	5 856	0	6 601	1 075	7 474	0	8 549
Võlakirjad õiglases väärtuses muutusega läbi
kasumiaruande	11 551	0	0	11 551	765	0	0	765
Intressiswapid ja valuutaforwardid	0	301	0	301	0	40	0	40
Finantsvarad kokku	12 296	6 157	0	18 453	1 840	7 514	0	9 354
Finantskohustused õiglases väärtuses muutustega läbi kasumiaruande
Intressiswapid ja valuutaforwardid	0	1 843	0	1 843	0	3 850	0	3 850
Finantskohustused kokku	0	1 843	0	1 843	0	3 850	0	3 850

*Aktsiad ja fondiosakud sisaldavad Grupi ettevõtte AS LHV Varahaldus investeeringut pensionifondi osakutesse summas 5 856 (31.12.2022: 7 474) tuhat eurot. Vastavalt Investeerimisfondide seadusele peab LHV Varahaldus kui pensinifondide valitseja omama vähemalt 0,5% iga tema poolt valitsetava kohustusliku pensionifondi osakutest.

Likviidsusportfell summas 321 888 tuhat on seisuga 31.12.2023 kajastatud amortiseeritud soetusväärtuses ning portfelli ümberhindlusest saadud kahjum kogusummas 80 tuhat eurot on kajastatud kasumiaruandes real Laenude ja võlakirjade allahindluse kulu. Likviidsusportfelli hinnanguline turuväärtus seisuga 31.12.2023 on 319 421 tuhat eurot.

Hierarhias kasutatud tasemed:

• 1. tase aktiivsel turul noteeritud hind
• 1. tase hindamistehnika, mille sisendiks on turu informatsioon (sarnaste tehingute kursid ja intressikõverad)
• 1. tase muud hindamismeetodid (näiteks diskonteeritud rahavoogude meetod) hinnanguliste sisenditega

Intressiswapid on instrumendid, millede osas kasutatakse mudelipõhisel hindamisel õiglase väärtuse määramiseks aktiivsel turul kättesaadavaid sisendeid. Selliste turuväliste derivatiivide õiglane väärtus arvutatakse teoreetilise nüüdis-väärtusena (NPV), kasutades sõltumatuid turuparameetreid eeldades, et ei eksisteeri riski ning määramatust. Nüüdisväärtuse diskonteerimisel kasutatakse turult kättesaadavat riskivaba tulususe määra.

Seisuga 31.12.2023 on ettevõtluslaenude ja ettevõtetele väljastatud arvelduskrediidi õiglane väärtus 78 899 tuhat eurot (3,90%) suurem kui nende bilansiline väärtus (31.12.2022: 37 846 tuhat eurot, 2,11% kõrgem). Laenud on väljastatud panga äritegevuse segmendis turutingimustel ning seetõttu ei erine laenude õiglane väärtus seisuga 31.12.2023 ja 31.12.2022 oluliselt nende bilansilistest väärtustest. Laenude õiglase väärtuse määramisel kasutatakse olulisi juhtkonnapoolseid hinnanguid, mistõttu kuuluvad väljastatud laenud hierarhia 3. tasemele.

Liisingu intressimäärad järgivad üldiselt turul vastavate toodete puhul kasutatavaid intressimääru. Intressikeskkond on olnud stabiilne liisingtoote turuletoomisest alates ning seetõttu ei erine lepingute õiglane väärtus oluliselt bilansilisest väärtusest. Kuna nõutakse juhtkonna otsust klassifitseerimiseks, siis õiglase väärtuse määramisel kasutatakse olulisi juhtkonnapoolseid hinnanguid, mistõttu kuuluvad väljastatud laenud hierarhia 3. tasemele.

Võimenduslaenud, järelmaks ja klientidele antud krediitkaardid on oma olemuselt lühiajalised ja kuna nad on väljastatud turutingimustel ei erine nende õiglane väärtus märkimisväärselt bilansilisest väärtusest. Võimenduslaenud, järelmaks ja klientidele antud krediitkaardid kuuluvad hierarhias 3. tasemele, kuna nõuavad olulisi hinnanguid väärtuse leidmiseks.

Muud nõuded klientidele, samuti viitvõlad ja muud lühiajalised kohustused on tekkinud tavapärase äritegevuse käigus ja kuuluvad tasumisele lühiajaliselt, mistõttu ei erine nende õiglane väärtus nende bilansilisest väärtusest. Need nõuded ja kohustused ei kanna intressi. Nende debitoorsete võlgnevuste, tekkepõhiste kulude ja muude võlgade õiglane väärtus on hierarhia tase 3.

Fikseeritud intressimääradega klientide deposiidid on valdavas osas lühiajalised ja deposiitide hinnastamine toimub vastavalt turutingimustele, mistõttu tuleviku rahavoogude diskonteerimise tulemusena leitav deposiitide õiglane väärtus ei erine oluliselt nende bilansilisest väärtusest. Kliendi deposiitide õiglase väärtuse määramisel kasutatakse olulisi juhtkonnapoolseid hinnanguid, mistõttu kuuluvad klientide deposiidid hierarhia 3. tasemele.

Allutatud laenud on võetud turutingimustel ning vaadates laenuja intressiturul toimunut, siis võib öelda, et tänase päeva seisuga on turutingimused sarnased ning seega ei erine nende laenude õiglane väärtus oluliselt nende bilansilisest väärtusest. Laenude õiglase väärtuse hindamisel kasutatakse olulisi juhtkonnapoolseid hinnanguid, mistõttu kuuluvad nad hierarhia 3. tasemele.

LISA 8 Laenuportfelli jaotumine majandusharude ja riskiklasside lõikes

31.12.2023	Faas 1	Faas 2	Faas 3	Allahindlus	Kokku	%
Eraisikud	1 266 071	89 683	7 593	-6 572	1 266 071	38,1%
Põllumajandus	96 489	4 410	6	-341	96 489	2,8%
Kaevandus ja karjäärid	915	583	54	-81	915	0,0%
Tööstus	137 540	28 214	12 816	-5 035	137 540	4,9%
Energia	176 400	170	12	-1 078	176 400	4,9%
Vesi ja kanalisatsioon	17 619	25	0	-209	17 619	0,5%
Ehitus	84 648	15 426	33	-1 607	84 648	2,8%
Hulgi- ja jaekaubandus	184 463	14 518	1 336	-1 903	184 463	5,6%
Veondus ja laondus	67 992	9 586	0	-695	67 992	2,2%
Majutus ja toitlustus	22 591	2 862	406	-183	22 591	0,7%
Info ja side	15 434	551	45	-59	15 434	0,4%
Finantstegevus	103 638	174	0	-599	103 638	2,9%
Kinnisvaraalane tegevus	784 846	87 849	824	-7 356	784 846	24,3%
Kutse-, teadus- ja tehnikaalane tegevus	81 198	3 307	376	-268	81 198	2,4%
Haldus- ja abitegevused	100 311	2 746	17	-584	100 311	2,9%
Avalik haldus	58 391	4 946	0	-275	58 391	1,8%
Haridus	4 954	3 300	3	-1 384	4 954	0,2%
Tervishoid	22 701	504	0	-109	22 701	0,6%
Kunst ja meelelahutus	37 591	21 657	0	-1 309	37 591	1,6%
Muud teenindavad tegevused	12 858	827	7	-78	12 858	0,4%
Kokku	3 276 650	291 338	23 528	-29 725
Laenude allahindlus	-11 906	-9 766	-8 053
Laenuportfell kokku	3 264 744	281 572	15 475		3 561 791	100%

31.12.2022	Faas 1	Faas 2	Faas 3	Allahindlus	Kokku	%
Eraisikud	1 127 636	115 433	5 446	-3 157	1 245 358	38,8%
Põllumajandus	76 817	2 743	0	-112	79 448	2,5%
Kaevandus ja karjäärid	1 038	519	122	-49	1 630	0,1%
Tööstus	126 670	28 626	81	-1 308	154 069	4,8%
Energia	92 186	1 305	0	-321	93 170	2,9%
Vesi ja kanalisatsioon	29 314	90	0	-275	29 129	0,9%
Ehitus	106 356	5 243	58	-1 716	109 941	3,4%
Hulgi- ja jaekaubandus	144 586	6 599	69	-924	150 330	4,7%
Veondus ja laondus	15 198	10 323	1	-691	24 831	0,8%
Majutus ja toitlustus	11 844	23 446	44	-1 531	33 803	1,1%
Info ja side	10 839	3 004	1	-34	13 810	0,4%
Finantstegevus	119 436	9 337	0	-823	127 950	4,0%
Kinnisvaraalane tegevus	757 443	34 577	1 558	-3 269	790 309	24,6%
Kutse-, teadus- ja tehnikaalane tegevus	68 001	7 313	30	-171	75 173	2,3%
Haldus- ja abitegevused	115 072	4 563	32	-3 116	116 551	3,6%
Avalik haldus	79 272	0	0	-127	79 145	2,5%
Haridus	5 151	596	0	-302	5 445	0,2%
Tervishoid	14 312	541	0	-86	14 767	0,5%
Kunst ja meelelahutus	27 619	30 225	15	-2 588	55 271	1,7%
Muud teenindavad tegevused	6 970	1 503	11	-42	8 442	0,3%
Kokku	2 935 760	285 986	7 468	-20 642
Laenude allahindlus	-10 938	-7 632	-2 072
Laenuportfell kokku	2 924 822	278 354	5 396		3 208 572	100%

LISA 9 Neto intressitulu

Intressitulu	IV kv 2023	12 kuud 2023	IV kv 2022	12 kuud 2022
Nõuded krediidiasutustele ja investeerimisühingutele	-69	4 964	1 588	3 668
Nõuded keskpangale	29 686	86 519	6 828	8 594
Võlakirjad	2 467	8 372	239	-210
Liising	3 278	11 365	1 963	6 407
Võimenduse laenud ja väärtpaberite laenamine	342	1 383	365	1 629
Tarbimislaenud	3 137	12 126	2 763	9 607
Järelmaks	813	3 450	871	3 338
Ettevõtluslaenud	41 113	138 725	24 421	79 130
Krediitkaardilaenud	286	1 028	228	836
Eluasemelaenud	18 215	62 885	9 471	28 144
Eralaenud	1 007	3 735	721	2 450
Muud laenud	435	2 068	312	8 820
Kokku	100 712	336 620	49 770	152 413
Intressikulu
Klientide hoiused ja saadud laenud	-24 669	-59 869	-2 379	-5 965
Nõuded keskpangale	0	0	0	-7 661
Muud intressikulud	-558	-1 016	0	0
Allutatud kohustused	-7 815	-21 916	-3 293	-9 676
sh. laenud seotud osapoolte vahel	-89	-356	-87	-331
Kokku	-33 042	-82 801	-5 672	-23 302

Neto intressitulu	67 670	253 819	44 098	129 111
Laenude intressitulud kliendi asukoha järgi
(ei sisalda intressitulusid pankadelt ja võlakirjadelt):	IV kv 2023	12 kuud 2023	IV kv 2022	12 kuud 2022
Eesti	66 940	233 419	40 894	140 140
Ühendkuningriigid	1 686	3 346	221	221
Kokku	68 626	236 765	41 115	140 361

LISA 10 Neto teenustasutulu

Komisjoni- ja teenustasutulu	IV kv 2023	12 kuud 2023	IV kv 2022	12 kuud 2022
Väärtpaberivahendus- ja komisjonitasud	1 310	4 400	949	4 329
Varahaldus- ja sarnased tasud	3 927	15 311	3 496	13 581
Valuuta konverteerimise tasud	1 756	5 868	2 003	8 462
Tasud kaartidelt ja arveldustelt	9 191	32 963	7 644	27 580
Muud teenustasutulud	3 256	12 185	1 642	7 543
Kokku	19 440	70 727	15 734	61 495
Komisjoni- ja teenustasukulu
Makstud väärtpaberivahendus- ja komisjonitasud	-602	-2 440	-513	-2 340
Kaartidega seotud kulud	-250	-5 993	-1 764	-6 216
Terminalitehingutega seotud kulud	-1 813	-6 936	-1 931	-7 344
Muud teenustasukulud	-475	-1 212	23	-695
Kokku	-3 140	-16 581	-4 185	-16 595
Neto komisjoni- ja teenustasutulu	16 300	54 146	11 549	44 900
Teenustasutulud kliendi asukoha järgi:	IV kv 2023	12 kuud 2023	IV kv 2022	12 kuud 2022
Eesti	10 875	39 912	13 974	54 143
Ühendkuningriigid	4 069	15 205	1 760	7 352
Kokku	14 944	55 117	15 734	61 495

LISA 11 Tegevuskulud

	IV kv 2023	12 kuud 2023	IV kv 2022	12 kuud 2022
Palk ja tulemustasud	13 679	48 734	9 710	35 077
Sotsiaal- ja muud maksud*	4 966	17 737	3 460	11 718
Tööjõukulud kokku	18 645	66 472	13 170	46 795
IT kulud	4 101	14 412	2 770	8 232
Info- ja pangateenused	326	1 526	328	1 356
Turunduskulud	1 118	3 861	1 091	3 273
Kontorikulud	436	2 605	632	1 934
Transpordi- ja sidekulud	160	566	170	568
Töötajate koolitus- ja lähetuskulud	764	1 844	392	1 309
Muud sisseostetud teenused	2 607	12 584	3 092	9 059
Muud administratiivkulud	1 447	14 725	2 730	8 513
Põhivara kulum	7 343	13 421	3 009	7 378
Kasutusrendimaksed	442	1 294	-906	161

Muud tegevuskulud	463	1 012	403	1 060
Muud tegevuskulud kokku	19 207	67 849	13 711	42 843
Tegevuskulud kokku	37 852	134 321	26 881	89 638

*kogusumma sotsiaal-, tervise- ja muude kindlustuste eest

LISA 12 Nõuded keskpangale, krediidiasutustele ja investeerimisühingutele

	31.12.2023	31.12.2022
Nõudmiseni hoiused ja tähtajalised hoiused kuni 3 kuud*	49 466	91 324
Kohustuslik reservkapital keskpangas	55 899	48 689
Nõudmiseni hoiused keskpangale*	3 012 179	2 342 275
Kokku	3 117 544	2 482 288
* Raha ja raha ekvivalendid rahavoogude aruandes	3 061 645	2 433 599

Nõuete jaotus riikide lõikes on esitatud lisas 4. Nõudmiseni hoiuste hulgas kajastuvad nõuded investeerimisühingutele kogusummas 12 509 (31.12.2022: 3 391) tuhat eurot. Kõik ülejäänud nõudmiseni ja tähtajalised hoiused on krediidiasutustes ja keskpangas. Kohustusliku reservkapitali nõue seisuga

31.12.2023 oli 1% (31.12.2022: 1%) kõigist finantseerimisallikatest (klientide hoiused ja saadud laenud). Reservi nõuet täidetakse kuu keskmisena eurodes või keskpanga poolt aktsepteeritud välisfinantsvarades.

LISA 13 Klientide hoiused ja saadud laenud

		Finants	Mittefinants	Avalik
Hoiused/laenud liikide kaupa	Eraisikud	ettevõtted	ettevõtted	sektor	31.12.2023
Nõudmiseni hoiused	745 277	1 219 427	1 746 452	74 571	3 785 727
Tähtajalised hoiused	1 026 781	96 704	753 648	43 265	1 920 398
Tekkepõhine intressikohustus	13 721	1 522	9 063	574	24 880
Kokku	1 785 779	1 317 653	2 509 163	118 410	5 731 005

		Finants	Mittefinants	Avalik
Hoiused/laenud liikide kaupa	Eraisikud	ettevõtted	ettevõtted	sektor	31.12.2022
Nõudmiseni hoiused	1 065 135	1 477 182	2 042 117	58 406	4 642 840
Tähtajalised hoiused	63 208	23 046	146 137	24 587	256 978
Tekkepõhine intressikohustus	336	192	156	13	697
Kokku	1 128 679	1 500 420	2 188 410	83 006	4 900 515

Saadud laenud 31.12.2023	TLTRO	Pandivõlakiri	Eelistatud senior võlakiri	Kokku saadud laenud ja emiteeritud võlakirjad
Saadud laen	0	249 577	311 192	560 769
Tekkepõhine intressikohustus	0	141	2 818	2 959
Kokku	0	249 718	314 010	563 728
Saadud laenud 31.12.2022	TLTRO	Pandivõlakiri	Eelistatud senior võlakiri	Kokku saadud laenud ja emiteeritud võlakirjad
Saadud laen	150 000	249 284	188 672	437 956
Tekkepõhine intressikohustus	-2 159	141	545	686

1. aasta juunis tegi LHV Pank 250 miljoni euro suuruse pandivõlakirjade eduka esmaemissiooni, mis oli suunatud rahvusvahelistele investoritele. 5-aastases emissioonis osales 31 institutsionaalset investorit ning intressiks kujunes 0,12%. LHV Panga poolt sooritatud emissioon oli esimene esmaemissioon Septembris 2021 emiteeris LHV Group 100 miljoni euro ulatuses eelistatud võlakirju nelja aastase tähtajaga, mis sisaldab võimalust tehing tagasi kutsuda peale kolmandat aastat. Emissioon sai Baa3 reitingu ning noteeriti Dublini börsil.

Novembris 2022 viis LHV Group läbi 2025. aasta septembri lõpptähtajaga allutamata võlakirjade lisaemissiooni. Lisaemissiooni tulemusena kaasas LHV Group täiendavaid vahendeid summas 88 miljonit eurot. Teises kvartalis toimus MREL kõlbulike allutamata võlakirjade emissioon summas 18 miljonit eurot ning neljandas kvartalis toimus täiendav emissioon summas 100 miljonit eurot.

1. aastal kaasas Pank Euroopa Keskpanga poolt pakutavast TLTRO III programmi kaudu 200 miljoni euro ulatuses negatiivse intressiga vahendeid. 2023 aasta lõpuks oli kogu laen tagastatud. Klientide hoiuste ja saadud laenude nominaalne intressimäär on võrdne nende sisemise intressimääraga, kuna muid olulisi tasusid ei ole rakendatud.

LISA 14 Võlad hankijatele ja muud kohustused

Finantskohustused	31.12.2023	31.12.2022
Võlgnevused hankijatele ja kaupmeestele	2 131	1 943
Muud lühiajalised kohustused	16 288	10 676
Rendikohustused	13 415	6 766
Maksed teel	48 632	40 101
Ettemaksed väljastatud finantsgarantiidest	615	1 228
Kohustused kindlustustegevusest	47 375	23 411
Vahesumma	128 456	84 125
Mitte-finantskohustused
Ettemaksed väljastatud tegevusgarantiidest	1 750	1 058
Maksuvõlad	10 630	3 086
Võlgnevused töövõtjatele	4 408	3 457
Muud lühiajalised võlgnevused	751	736
Vahesumma	17 539	8 337
Kokku	145 995	92 462

Võlgnevused töövõtjatele koosnevad aruandeperioodil maksmata töötasudest, boonuse- ja puhkusereservi kohustusest ning võlgnevuste suurenemine on tulenenud töötajate lisandumisest aasta jooksul. Maksed teel koosnevad väljuvatest välismaksetest ning väärtpaberitehingute vahendamisest tekkinud võlgnevustest klientidele. Kõik kohustused, v.a. finantsgarantiid, kuuluvad tasumisele 12 kuu jooksul ja kajastatakse seetõttu lühiajaliste kohustustena.

LISA 15 Tingimuslikud kohustused

Tühistamatud tehingud	Tegevusgarantiid Finantsgarantiid			Akreditiivid Valmisolekulaenud	Kokku
Kohustus lepingulises summas 31.12.2023	56 217	55 061	3 732	495 653	610 663
Kohustus lepingulises summas 31.12.2022	30 174	52 577	6 605	601 093	690 449

LISA 16 Tava ja lahustatud puhaskasum aktsia kohta

Tava kasumi arvutamiseks aktsia kohta on puhaskasum jagatud kaalutud keskmise aktsiate arvuga. Lahustatud kasum aktsia kohta tuleneb juhtkonna võtmetöötajatele antud aktsiaoptsioonidest.

	IV kv 2023	12 kuud 2023	IV kv 2022*	12 kuud 2022*
Emaettevõtte omanikele kuuluv puhaskasum (sh lõpetatud
tegevustelt; tuhandetes eurodes)	32 537	139 602	24 078	59 808
Kaalutud keskmine aktsiate arv (tuhandetes aktsiates)	319 833	318 731	315 425	311 229
Tava kasum aktsia kohta (eurodes) Kaalutud keskmine aktsiate arv kasutatud lahustatud kasumi	0,10	0,44	0,08	0,19
aktsia kohta arvutamisel (tuhandetes aktsiates)	325 517	324 415	321 714	317 518
Lahustatud kasum aktsia kohta (eurodes)	0,10	0,43	0,07	0,19

*2022 aasta andmed on võrreldatavuse eesmärgil muudetud vastavalt kolmandas kvartalis 2022 toimunud aktsiate nimiväärtuse muutusele.

LISA 17 Kapitali juhtimine

Grupi eesmärk kapitali juhtimisel on:

• ✓ tagada Grupi tegevuse jätkuvus ning võime aktsionäridele kasumit toota;
• ✓ säilitada tugev kapitalibaas, mis toetab äritegevuse arengut;
• ✓ täita kapitalile kehtestatud nõudeid, nagu need on ette nähtud järelevalveorgani poolt.

Grupi poolt hallatav kapital 31.012.2023 seisuga oli 557 562 tuhat eurot (31.12.2022: 494 956 tuhat eurot). Kapitali eesmärkide määramisel lähtutakse nii regulatiivsetest miinimumnõuetest kui ka sisemisest täiendavast puhvrist.

Grupp jälgib oma kapitali planeerimisel alljärgnevaid üldpõhimõtteid:

• Grupp peab igal ajal olema piisavalt kapitaliseeritud, omades vajalikku kapitalivaru, mis tagab majandusliku säilimise kõikides olukordades;
• Kapitali juhtimisel on põhitähelepanu esmase tasandi omavahenditel, sest ainult esmase tasandi omavahendid omavad kahjumite absorbeerimise võimet. Kõik muud kasutatavad kapitalikihid on sõltuvuses esmase tasandi omavahendite mahust;
• Grupi kapitali saab jagada kaheks: 1) regulatiivne miinimumkapital ja 2) Grupi poolt hoitav kapitalivaru. Täitmaks oma pikaajalisi majanduslikke eesmärke peab Grupp püüdlema ühelt poolt regulatiivse miinimumkapitali proportsionaalse vähendamise suunas (läbi riskide vähendamise ja kõrge läbipaistvuse). Teiselt poolt peab Grupp püüdlema piisava ja konservatiivse kapitalivaru suunas, mis tagab majandusliku säilimise ka ränga negatiivse riskistsenaariumi korral;
• Grupi poolt seatud riskiisu on oluline sisend kapitali planeerimisele ja kapitali eesmärkide seadmisele. Kõrgem riskiisu tähendab kõrgema kapitalivaru hoidmist.

Kapitalibaas	31.12.2023	31.12.2022
Sissemakstud aktsiakapital	31 983	31 542
Ülekurss	143 372	141 186
Reservkapital	4 713	4 713
Muud reservid	-996	-1 441
Eelmiste perioodide jaotamata kasum/-kahjum	229 287	170 010
Immateriaalne põhivara (miinusega)	-21 278	-23 333
Aruandeperioodi kasum (COREP)	58 845	46 180
Mahaarvamised	-8	-369
CET1 kapitali elemendid või mahaarvamised	-9 860	0

CET1 finantsektori üksuse instrumendid, kus ettevõttel on märkimisväärne osalus	-3 496	-3 351
CET1 finantsektori üksuse instrumendid, kus ettevõttel ei ole märkimisväärne osalus	0	-181
Esimese taseme põhiomavahendid kokku	432 562	364 956
Esimese taseme täiendavad omavahendid	55 000	55 000
Esimese taseme omavahendid kokku	487 562	419 956
Allutatud kohustused	70 000	75 000
Teise taseme omavahendid kokku	70 000	75 000
Neto-omavahendid kapitali adekvaatsuse arvutamiseks	557 562	494 956

Grupp on täitnud nii aruandeaastal kui ka eelneval aastal kõiki regulatiivseid kapitalinormatiive.

LISA 18 Tehingud seotud osapooltega

Grupi vahearuande koostamisel on loetud seotud osapoolteks:

• olulist mõju omavad omanikud ja nendega seotud ettevõtted;
• juhatuse liikmed ning nende poolt kontrollitavad äriühingud (ühiselt: juhtkond);
• nõukogu liikmed;
• eespool loetletud isikute lähikondlased ja nendega seotud ettevõtted.

Tehingud	IV kv 2023	12 kuud 2023	IV kv 2022	12 kuud 2022
Intressitulu	98	1 338	83	178
sh. juhtkond	30	126	39	79
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	68	1 212	44	99
Teenustasutulud	14	82	74	88
sh. juhtkond	4	26	7	13
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	10	56	67	75
Intressikulud hoiustelt	28	109	20	36
sh. juhtkond	20	32	1	6
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	8	77	19	30
Intressikulud allutatud kohustustelt	89	356	87	331
sh. juhtkond	3	9	2	9
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	86	347	85	322

Saldod	31.12.2023	31.12.2022
Laenud ja nõuded	28 579	7 570
sh. juhtkond	4 717	3 901
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	23 862	3 669
Hoiused	9 351	7 763
sh. juhtkond	2 448	765
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	6 903	6 998
Allutatud kohustused	4 462	4 434
sh. juhtkond	172	148
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	4 290	4 286

Tabelis on toodud ülevaade seotud osapoolte olulisematest saldodest ja tehingutest. Kõik muud tehingud juhatuse ja nõukogu liikmete lähikondlastega, nendega seotud ettevõtetega ning emaettevõtte AS LHV Group väikeaktsionäridega ja nende lähikondlastega on tehtud üldise hinnakirja alusel. Juhtkonna ja olulist mõju omavate aktsionäride alla loetakse ka kõik nendega seotud ettevõtted ja lähikondsed.

Seotud osapooltele väljastatud laenud on väljastatud turutingimustel.

IV kvartalis on makstud emaettevõtte AS LHV Group ja tema tütarettevõtete juhtkonnale palka ja muid kompensatsioone kogusummas 715 (IV kv 2022: 781) tuhat eurot, sisaldades kõiki makse. Seisuga 31.12.2023 on kohustusena juhtkonna ees kajastatud detsembri töötasu ja puhkusekohustus summas 179

(31.12.2022: 214) tuhat eurot (lisa 14). Grupil ei eksisteeri seisuga 31.12.2023 ega 31.12.2022 juhatuse ega nõukogu liikmetega seotud pikaajalisi kohustusi (pensionikindlustusi, lahkumishüvitisi jne). IV kvartalis 2023 maksti nõukogu liikmetele tasusid summas 32 (IV kv 2022: 30) tuhat eurot.

Juhatus on seotud aktsiaoptsiooni programmiga. Juhatuse aktsiaoptsioonide kulu IV kvartalis on 580 (IV kv 2022: 433) tuhat eurot.

Grupp on sõlminud juhatuse liikmetega lepingud, milles ei ole lepingute lõpetamisel määratud lahkumishüvitisi. Lepingus reguleerimata valdkondade vaidluste korral on osapooled kokku leppinud lähtuda Eesti Vabariigis kehtestatud seadustest.

LISA 19 Materiaalne ja immateriaalne põhivara

					Kliendilepingu	Immateriaalne
	Materiaalne		Kokku	Immateriaalne	te soetusega	põhivara
(tuhandetes eurodes)	põhivara	Rendivara	põhivara	põhivara	seotud kulud	kokku
Saldo 31.12.2021
Soetusmaksumus	9 278	6 523	15 801	11 146	16 714	27 860
Akumuleeritud kulum	-4 846	-2 481	-7 327	-7 382	-8 653	-16 035
Jääkmaksumus 31.12.2021	4 432	4 042	8 474	3 764	8 061	11 825
Soetatud põhivara	6 527	5 642	12 169	3 745	0	3 745
Amortisatsioonikulu	-1 431	-2 377	-3 808	-1 990	-1 503	-3 493
Tütarettevõtte soetusel lisandunud põhivara	23	0	23	896	0	896
Põhivara mahakandmine	-13	0	-13	-366	0	-366
Kapitaliseeritud müügikulutused	0	0	0	0	881	881
Saldo 31.12.2022
Soetusmaksumus	15 815	12 165	27 980	15 421	17 595	33 016
Akumuleeritud kulum	-6 264	-4 858	-11 122	-9 006	-10 156	-19 162
Jääkmaksumus 31.12.2022	9 551	7 307	16 858	6 415	7 439	13 854
Soetatud põhivara	3 422	8 766	12 188	3 838	0	3 838
Amortisatsioonikulu	-1 753	-5 344	-7 097	-3 427	-1 297	-4 724
Akumuleeritud kulumi ümberarvutus	86	14	100	537	0	537
Põhivara mahakandmine	-56	116	60	-736	0	-736
Kapitaliseeritud müügikulutused	0	0	0	0	875	875
Saldo 31.12.2023
Soetusmaksumus	19 181	21 047	40 228	19 060	18 470	37 530
Akumuleeritud kulum	-7 931	-10 188	-18 119	-12 234	-11 453	-23 687
Jääkmaksumus 31.12.2023	11 250	10 859	22 109	6 826	7 017	13 843

LISA 20 Allutatud kohustused

Allutatud kohustused (tuhandetes eurodes)
	Emiteerimise aasta	Summa	Intressimäär	Lunastustähtaeg
Teise taseme allutatud võlakiri	2020	35 000	6,0%	30. september 2030
Teise taseme allutatud võlakiri	2023	35 000	10,5%	29. september 2033
Täiendav esimese taseme võlakiri	2019	20 000	8,0%	tähtajatu
Täiendav esimese taseme võlakiri	2020	15 000	9,5%	tähtajatu
Täiendav esimese taseme võlakiri	2022	20 000	10,5%	tähtajatu
Allutatud kohustused seisuga 31.12.2023		125 000
Allutatud kohustused seisuga 30.09.2023		165 000

LISA 21 Muudatused allahindlustes

Muutused allahindlustes	Saldo seisuga 01.01	Aruandeperioodil moodustatud allahindlus	Aruandeperioodil mahakantud	Saldo seisuga 31.12
Ettevõtluslaenud	-15 498	-14 602	9 032	-21 068
Tarbimislaenud	-2 108	-3 231	1 029	-4 310
Investeeringute rahastamine	-13	-5	7	-11
Liising	-2 009	-758	660	-2 107
Eralaenud	-1 014	-1 688	473	-2 229
Kokku 2023	-20 642	-20 284	11 201	-29 725

Muutused allahindlustes	Saldo seisuga 01.01	Aruandeperioodil moodustatud allahindlus	Aruandeperioodil mahakantud	Saldo seisuga 31.12
Ettevõtluslaenud	-15 288	-5 426	5 216	-15 498
Tarbimislaenud	-1 320	-2 092	1 303	-2 108
Investeeringute rahastamine	-130	-8	125	-13
Liising	-1 250	-1 204	445	-2 009
Eralaenud	-1 061	-593	641	-1 014
Kokku 2022	-19 049	-9 323	7 730	-20 642

AS LHV Group aktsionärid

AS-il LHV Group on 319 832 743 lihtaktsiat, mille nimiväärtus on 0,1 euro.

31.12.2023 seisuga oli AS-il LHV Group 37 547 aktsionäri:

• 147 263 793 aktsiat (46,04%) kuulus nõukogu ja juhatuse liikmetele ning nendega seotud isikutele.
• 172 568 950 aktsiat (53,96%) kuulus ettevõtjatele ja investoritele ning nendega seotud isikutele.

31.12.2023 seisuga olid kümme suurimat aktsionäri:

aktsiate arv	osalus	aktsionäri nimi
37 162 070	11,6%	AS Lõhmus Holdings
33 910 370	10,6%	Viisemann Investments AG
25 449 470	8,0%	Rain Lõhmus
12 446 070	3,9%	Krenno OÜ
11 310 000	3,5%	AS Genteel
10 875 280	3,4%	AS Amalfi
10 828 210	3,4%	Ambient Sound Investments OÜ
7 188 990	2,3%	SIA Krugmans
6 691 020	2,1%	Bonaares OÜ
6 037 590	1,9%	OÜ Merona Systems

Juhatuse ja nõukogu liikmete omanduses olevad aktsiad

Madis Toomsalu omab 1 228 440 aktsiat.

Martti Singi omab 850 659 aktsiat ja Unitas OÜ 77 540 aktsiat.

Meelis Paakspuu omab 603 300 aktsiat.

Jüri Heero omab 788 980 aktsiat, Heero Invest OÜ 306 820 aktsiat.

Rain Lõhmus omab 25 449 470 aktsiat, AS Lõhmus Holdings 37 162 070 aktsiat ja OÜ Merona Systems 6 037 590 aktsiat.

Andres Viisemann omab 545 840 aktsiat, Viisemann Holdings OÜ omab 1 300 000 aktsiat ja Viisemann Investments AG 33 910 370 aktsiat. Tauno Tats ei oma aktsiaid. Ambient Sound Investments OÜ omab 10 828 210 aktsiat.

Tiina Mõis omab 49 880 aktsiaid. AS Genteel omab 11 310 000 aktsiat.

Heldur Meerits ei oma aktsiaid. AS Amalfi omab 10 875 280 aktsiat.

Raivo Hein ei oma aktsiaid. OÜ Kakssada Kakskümmend Volti omab 5 003 370 aktsiat, Astrum OÜ omab 3 890 aktsiat ja Lame Maakera OÜ omab 483 120 aktsiat.

Sten Tamkivi omab 4 000 aktsiat. OÜ Seikatsu omab 159 390 aktsiat ja OÜ Notorious 172 240 aktsiat.

AS LHV Group ning tema tütarühingute nõukogud ja juhatused

AS LHV Group

Nõukogu: Rain Lõhmus, Andres Viisemann, Tiina Mõis, Heldur Meerits, Raivo Hein, Tauno Tats, Sten Tamkivi Juhatus: Madis Toomsalu, Martti Singi, Meelis Paakspuu, Jüri Heero

AS LHV Varahaldus

Nõukogu: Madis Toomsalu, Andres Viisemann, Kadri Kiisel Juhatus: Vahur Vallistu, Joel Kukemelk, Eve Sirel

AS LHV Pank

Nõukogu: Madis Toomsalu, Rain Lõhmus, Andres Viisemann, Tiina Mõis, Heldur Meerits, Raivo Hein Juhatus: Kadri Kiisel, Jüri Heero, Andres Kitter, Meelis Paakspuu, Indrek Nuume, Martti Singi

AS LHV Finance

Nõukogu: Kadri Kiisel, Madis Toomsalu, Veiko Poolgas, Jaan Koppel Juhatus: Heidy Kütt

AS LHV Kindlustus

Nõukogu: Madis Toomsalu, Erki Kilu, Veiko Poolgas, Jaan Koppel Juhatus: Martti-Sten Merilai, Taavi Lehemaa

LHV UK Limited

Juhtimisorgan: Erki Kilu, Andres Kitter Direktorid: Madis Toomsalu, Paul Hancock, Keith Butcher, Sally Veitch

AS EveryPay

Nõukogu: Kadri Kiisel, Madis Toomsalu, Erki Kilu, Andres Kitter Juhatus: Lauri Teder

Juhatuse allkirjad konsolideeritud vahearuandele

Juhatus on koostanud AS LHV Groupi konsolideeritud 12 kuu vahearuande, mis hõlmab perioodi, mis lõppeb 31.12.2023.

Juhtkonna liikmed kinnitavad, et nende parima teadmise kohaselt annab vastavalt kehtivatele raamatupidamise standarditele koostatud raamatupidamise vahearuanne õige ja õiglase ülevaate LHV Group AS-i ja konsolideerimisse kaasatud ettevõtjate kui terviku varadest, kohustustest, finantsseisundist ja kasumist või kahjumist ning tegevusaruanne annab õige ja õiglase ülevaate LHV Group AS-i ja konsolideerimisse kaasatud ettevõtjate kui terviku äritegevuse arengust ja tulemustest ning finantsseisundist ning sisaldab peamiste riskide ja kahtluste kirjeldust.

06.02.2024

Madis Toomsalu

Martti Singi

Meelis Paakspuu

Jüri Heero