LHV Group — Interim / Quarterly Report 2023

Feb 6, 2024

LHV Group

Kõik LHV Groupi ettevõtted aasta kokkuvõttes kasumlikud

Tugev aasta lõpp

Finantstulemus, EURt	9 kvartalit	IV kv-23	III kv-23	∆ kvartal
Neto intressitulu	.	67 670	68 140	$-470$
Neto teenustasutulu	l marti	16 299	13617	$+2682$
Muud tegevustulud ja -kulud	▃ ▆▀ ▃▃▀▀▃▃▀	1723	$-278$	$+2001$
Netotulud kokku	matill	85 693	81 479	$+4213$
Tegevuskulud kokku	an HHL	37852	32 807	$+5045$
Kasum enne allahindlusi	الاسم	47841	48 672	$-831$
Allahindlus	المسير المسم	9430	2883	$+6546$
Tulumaksukulu	.	5 6 4 2	6314	$-671$
Puhaskasum		32769	39 475	$-6706$
Ärimahud, EURm	9 kvartalit	IV $kv-23$	III $kv-23$	∆ kvartal
Klientide hoiused	l III a B	5731	5316	$+415$
Laenud klientidele, neto	TIL	3562	3376	$+186$
Fondide maht	.	1519	1451	$+68$
Klientide arv (tuh)		587	577	$+10$
Finantsvahendajate maksete arv (tuh tk)	a sa sa talifi	15914	13 2 14	$+2701$
Võtmenäitajad	9 kvartalit	IV kv-23	III $kv-23$	$\Delta$ kvartal
Kulu / tulu suhe (C/I)	d i Libri	44,2%	40,3%	$+3,9$ pp
Neto intressimarginaal (NIM)		4,0%	4,3%	$-0,3$ pp
ROE* (maksueelne)	ta allia	28,7%	36,7%	$-8,0$ pp
ROE*	ta alilli	24,5%	31,6%	$-7,1$ pp

• •
• •
• •
• •
• •
• •
• •

Nii kasumlikkuse kui ärimahtude aastaplaan täidetud

Finantstulemus, EURt	13 kuud	dets.23	YTD 23	YTD22	FP YTD	Δ YTD FP
Netotulud kokku, sh.		29 3 64	310 457	173 542	299 714	+10 743
Neto intressitulu		22 906	253 819	129 111	246 390	$+7429$
Neto teenustasutulu		5 3 4 2	54 145	44 900	51 753	$+2393$
Kulud kokku		14 8 55	134 321	89 639	128 866	$+5455$
Kasum enne allahindlusi		14 509	176 136	83 903	170 848	$+5288$
Allahindlus		4 4 3 7	11 539	8 0 5 1	8 2 2 1	$+3318$
Tulumaksukulu		1790	23 659	14 4 21	22 5 88	$+1071$
Puhaskasum, sh.		8 2 8 2	140 938	61 431	140 039	$+899$
grupi aktsionäride kasum		8 4 2 4	139 601	59 807	138 725	$+877$
Ärimahud, EURm	13 kuud	dets.23	YTD 23	YTD22	FP YTD	Δ YTD FP
Klientide hoiused		5731	5731	4 9 0 1	5 608	$+123$
Laenud klientidele, neto		3562	3562	3 2 0 9	3506	$+56$
Fondide maht		1519	1519	1 3 3 2	1541	$-22$
Finantsvahendajate maksete arv (tuh tk)		5807	49 4 54	26 124	40 608	$+8846$
Võtmenäitajad	13 kuud	dets.23	YTD 23	YTD22	FP YTD	Δ YTD FP
Kulu / tulu suhe (C/I)		50,6%	43,3%	51,7%	43,0%	$+0,3$ pp
Neto intressimarginaal (NIM)		3,9%	3,9%	2,0%	3,8%	$+0,1$ pp
ROE* (maksueelne)		22,1%	34,0%	20,3%	33,6%	$+0,4$ pp
ROE*		18,2%	29,0%	16,4%	28,9%	$+0,2$ pp

• •
• •
• •
• •
• •

Tugev hoiuste kaasamine viimasel kvartalil

• •
• •
• •
• •

LHV Pank Laenuportfelli kvaliteet püsib hea

Finantstulemus, EURt	9 kvartalit	IV kv-23	$III$ kv-23	$\Delta$ kvartal
Neto intressitulu	.	59 576	59 900	$-324$
Neto teenustasutulu	In the st	8 4 4 4	5715	$+2728$
Muud tegevustulud ja -kulud		3531	$-130$	$+3661$
Netotulud kokku	. .	71 551	65 486	$+6065$
Tegevuskulud kokku	n na hAlla	22 870	20 496	$+2375$
Kasum enne allahindlusi	اللائب	48 681	44 990	$+3691$
Laenude ja võlakirjade allahindlus	---------	9588	2773	$+6815$
Tulumaksukulu	.	5 5 20	6 192	$-671$
Puhaskasum	.	33 572	36 025	$-2453$
Ärimahud, EURm	9 kvartalit	IV kv-23	III kv-23	∆ kvartal
Klientide hoiused	III III	5 5 3 5	5 2 5 6	$+279$
sh banking services hoiused	Uttera a	991	910	$+82$
Laenud klientidele (neto)	.	3549	3 4 5 2	$+97$
Klientide arv (tuh.)	u uu uu	417	407	$+10$
Võtmenäitajad	9 kvartalit	IV kv-23	III kv-23	$\Delta$ kvartal
Kulu / tulu suhe (C/I)	u Hum	32,0%	31,3%	$+0,7$ pp
Neto intressimarginaal (NIM)	.	3,7%	3,8%	$-0,2$ pp
ROE* (maksueelne)	ta di M	30,8%	35,6%	$-4,8$ pp
ROE*	ta all'Ita	26,4%	30,3%	$-3,9$ pp

* Omakapitali tootluse suhtarv baseerub AS LHV Group omanikele omistatud kasumil ja omakapitalil

• Tulubaas on laiapõhjaline, kuid intressimäärade muutustest tulenev netointressitulu domineerib, sest kohustused hinnastuvad ümber pikema viitajaga
• Investeerimispanganduse poolt lisatulu Enefit Greeni ja Infortari nõustamistehingutelt
• Laenuportfelli kvaliteet tervikuna $\bullet$ püsinud plaanitust tugevamana ja maksetähtaja ületanud laenude osakaal jätkuvalt madal. Makromajanduse trendide tõttu suurendasime ettevaatavatavalt allahindlusi
• Puhaskasum 33,6 EURm ja ROE 26,4%

Kõik peamised näitajad edestasid finantsplaani

uuendada uuendada

•

•

• •

Hoiused ja laenud tugevas kasvutrendis

Finantstulemus, EURt	9 kvartalit	IV kv-23	III $kv-23$	$\Delta$ kvartal
Netotulud kokku, sh.	. III	11 952	11 780	$+172$
Neto intressitulu	- 11	9647	9089	$+558$
Neto teenustasutulu	-111	2 1 9 5	2 7 0 4	$-509$
Muu netotulu	۰.,	110	-13	$+123$
Kulud kokku		8875	8 503	$+371$
Kasum enne allahindlusi	------ ---	3078	3 2 7 7	$-199$
Laenude ja võlakirjade allahindlus		31	110	$-79$
Puhaskasum	- 12 ------	3 0 4 6	3 1 6 6	$-120$
Ärimahud, EURm		IV kv-23	III $kv-23$	$\Delta$ kvartal
Klientide hoiused	п	239	135	$+104$
Laenud klientidele, neto	السب	79	61	$+19$
Võtmenäitajad		IV kv-23	III $kv-23$	$\Delta$ kvartal
Kulu / tulu suhe (C/I)		74,3%	72,2%	$+2,1$ pp
Neto intressimarginaal (NIM)		11,2%	17,4%	$-6,2$ pp
pre-tax ROE		23,4%	29,2%	$-5,8$ pp

• •
• •
• •
• •
• •

Nii intressi- kui ka teenustasutulude kasv planeeritust kiirem

Finantstulemus, EURt	13 kuud	dets.23	YTD 23	YTD22	FP YTD	Δ YTD FP
Netotulud kokku, sh.		4 2 4 8	36 755	67	33 544	$+3210$
Neto intressitulu		3 3 9 4	28 917	60	27 662	$+1255$
Neto teenustasutulu		851	7807	O	5949	$+1858$
Muu netotulu		4	30		$-67$	$+97$
Kulud kokku		3 1 5 0	31 300	11 737	29 432	$+1868$
Kasum enne allahindlusi		1 0 9 8	5455	$-11670$	4 1 1 3	$+1342$
Laenude ja võlakirjade allahindlus		7	176	0	864	$-688$
Puhaskasum		1 0 9 1	5 2 7 9	$-11670$	3 2 4 9	$+2030$
Ärimahud, EURm	13 kuud	dets.23	YTD 23	YTD22	FP YTD	Δ YTD FP
Klientide hoiused		239	239	0	347	$-108$
Laenud klientidele, neto		79	79	22	129	$-49$
Võtmenäitajad	13 kuud	dets.23	YTD 23	YTD22	FP YTD	Δ YTD FP
Kulu / tulu suhe (C/I)		74,2%	85,2%	17572,7%	87,7%	$-2,6$ pp
Neto intressimarginaal (NIM)
		11,2%	14,7%	0,3%	10,8%	$+3,9$ pp
T1 kapitali adekvaatsus		28,7%	28,7%	na	24,7%	$+4,0$ pp

• •
• •
• •
• •
• •

Aktsiaturgudel tugev kvartal, eelmise aastaga tehti tasa 2022. aasta suur langus

Võrreldavate pensionifondide NAV muutus alates aasta algusest

Indeksfondide ja pensionifondi Roheline NAV muutus aasta algusest

• •
• •
• •

•

LHV Varahaldus Kvartali puhaskasum 0,5 EURm

Finantstulemus, EURt	9 kvartalit	IV $kv-23$	III $kv-23$	$\Delta$ kvartal
Netotulud kokku	.	2 252	2 2 5 6	$-4$
Tegevuskulud kokku		1838	1 639	$+198$
Arikasum		415	617	$-202$
Netofinantstulud kokku	-----	125	$-12$	$+137$
Puhaskasum		539	605	$-65$
Ärimahud, EURm	9 kvartalit	IV $kv-23$	III $kv-23$	∆ kvartal
Il samba netovarad		1 4 2 8	1 370	$+58$
III samba netovarad	n na Fi w	84	74	$+9$
Eurofondide netovarad	.	7	8	$-$ O
Aktiivsete IIs klientide arv, tuh.		123	125	$-1$
Võtmenäitajad	9 kvartalit	IV kv-23	III $kv-23$	∆ kvartal
Kulu / tulu suhe (C/I)	. I i botan	77,3%	73,1%	$+4,3$ pp
ROE (maksueelne)	--------	9,7%	11,3%	$-1,6$ pp
ROE	-------	9,7%	11,3%	$-1,6$ pp

• Kvartali puhaskasum 0,5 EURm $\bullet$
• Suuremad tegevuskulud seotud $\bullet$ mobiili- ja internetipanga pensioniosa arenduste ning III samba kampaaniaga
• Fondide positiivsest tootlusest $\bullet$ tingituna suurem finantstulu
• Turuosa fondide mahu järgi kvartali $\bullet$ lõpuks ligikaudu 30%, klientide arvu järgi 24%

Puhaskasumi plaani täitmist mõjutas madalam finantstulu

Finantstulemus, EURt	13 kuud	dets.23	YTD 23	YTD22	FP YTD	YTD FP
Netotulud kokku		770	8845	7951	8890	-46
Tegevuskulud kokku		630	6997	7077	6953	$+44$
Ärikasum		140	1848	874	1937	$-89$
Netofinantstulud		104	292	$-146$	583	$-292$
Tulumaksukulu		0	488	830	488	$+0$
Puhaskasum		244	1652	$-103$	2 0 3 2	$-381$
Arimahud	13 kuud	dets.23	YTD 23	YTD22	FP YTD	Δ YTD FP
Fondide maht, EURm		1519	1519	1 3 3 2	1541	$-22$
Aktiivsete IIs klientide arv, tuh.		123	123	131	124	$-$ O
Võtmenäitajad	13 kuud	dets.23	YTD 23	YTD22	FP YTD	Δ YTD FP
Kulu / tulu suhe (C/I)		72,1%	76,6%	90,7%	73,1%	$+3,4$ pp

• •
• •
• •
• •

LHV Kindlustus Stabiilse kasvu ja kasumlikkusega kvartal

Finantstulemus, EURt	9 kvartalit	IV $kv-23$	III $kv-23$	$\Delta$ kvartal
Netotulud kokku		1 705	1 4 8 9	$+216$
Kulud kokku		1 350	1 1 6 4	+186
Tehniline tulem	-----	355	325	$+30$
Neto investeeringute tulud		73	$-22$	$+95$
Muud tegevustulud ja -kulud		-5	$-4$	-1
Puhaskasum	COL -----	423	299	$+124$
Arimahud, EURt	9 kvartalit	IV kv-23	III $kv-23$	$\Delta$ kvartal
Brutopreemiad		8 1 9 8	7525	$+673$
Klientide arv (tuh.)		161	160	$+1$
Võtmenäitajad	9 kvartalit	IV kv-23	III $kv-23$	$\Delta$ kvartal
Neto kahjusuhe	وموالات والم	61,2%	64,8%	$-3,6$ pp
Neto kulusuhe	11 - - - - - - - - - - - - - - - - - -	32,1%	30,4%	$+1,7$ pp
ROE (maksueelne)	------	33,6%	25,6%	$+8,0$ pp
ROE	------	33,6%	25,6%	$+8,0$ pp

• Netotulud jätkvavad kasvutrendis, kulud $\bullet$ stabiilsel tasemel ja kooskõlas finantsplaaniga. IV kvartalis brutopreemiad kasvasid, kui jäid finantsplaanile veidi alla
• IV kvartali jooksul registreeriti 19 300 $\bullet$ uut kahjujuhtumit, käsitlus lõpetati 18 400 juhtumi puhul
• Kvartali lõpu seisuga omasid kliendid $\bullet$ 229 000 kehtivat kindlustuslepingut
• Neto kahjusuhe ja neto kombineeritud $\bullet$ suhe kvartaalses võrdluses ajaloo parimad. Tugeva IV kvartali toel täitsime aastaeesmärgid

LHV Kindlustus – võrdlus finantsplaaniga Väheste kahjudega positiivse tulemusega kuu

Finantstulemus, EURt	13 kuud	dets.23	YTD 23	YTD22	FP YTD	Δ YTD FP
Netotulud kokku, sh.		682	5 0 0 6	1 4 8 7	4715	$+291$
Neto teenitud preemiad		2 2 6 0	23 0 73	8 3 5 8	21 937	$+1$ 136
Neto tekkinud kahjud		1 2 2 2	15410	6 1 7 6	14 900	$+509$
Muud netotulud ja -kulud		$-356$	$-2657$	$-694$	$-2322$	$-336$
Kulud kokku		495	4766	3 1 5 3	4 5 7 2	$+194$
Tehniline tulem		187	240	$-1666$	144	$+97$
Neto investeeringute tulud		46	79	$-22$	169	$-90$
Muud tegevustulud ja -kulud		$-2$	$-14$	$-5$	-6	$-8$
Puhaskasum		231	305	$-1693$	307	$-2$
Ärimahud, EURt	13 kuud	dets.23	YTD 23	YTD22	FP YTD	Δ YTD FP
Brutopreemiad		2468	31 4 12	17 138	31 817	$-405$
Klientide arv (tuhat)		161	161	150	na	na
Võtmenäitajad	13 kuud	dets.23	YTD 23	YTD22	FP YTD	Δ YTD FP
Neto kahjusuhe		54,1%	66,8%	73,9%	67,9%	$-1,1$ pp
Neto kulusuhe		33,5%	32,2%	46,0%	31,8%	$+0,4$ pp

• Detsembri brutopreemiad stabiilsel tasemel ning vastasid plaanitule. Kahjude arv tavapärasest väiksem, seega ka neto tekkinud kahjude summa madal
• Detsembris sõlmiti 16 900 uut $\bullet$ kindlustuslepingut ja kahjukäsitlust alustati 6200 juhtumi puhul
• Neto teenitud preemiad kasvasid detsembris 3%, olles vastavuses finantsplaaniga
• Neto kahju- ja kulusuhe langevas $\bullet$ trendis. Detsember oli 2023. aasta parimate näitajatega kuu

12 kuud

Riskid ja kapitaliseeritus

Portfelli kvaliteet püsib tugev

Jaepanganduse laenuportfelli viivispäevad

•

•

•

LHV kapitaliseeritus ja likviidsus on tugevad

• •
• •
• •

Aktsiainfo

• •
• •
• •

Madis Toomsalu madis.toomsalu@lhv.ee

Meelis Paakspuu

meelis.paakspuu@lhv.ee