LHV Group — Interim / Quarterly Report 2024

Apr 23, 2024

Vahearuanne jaanuar – märts 2024 Tulemuste kokkuvõte

I kvartal 2024 võrdluses IV kvartaliga 2023

• Puhaskasum 40,7 mln eurot (32,8 mln eurot), millest emaettevõtte omanike osa 40,5 mln eurot (32,5 mln eurot)
• Kasum aktsia kohta 0,13 eurot (0,10 eurot)
• Netotulud 85,4 mln eurot (85,7 mln eurot)
• Tegevuskulud 35,5 mln eurot (37,9 mln eurot)
• Laenu- ja võlakirjaprovisjonid, investeeringu ümberhindlus 2,9 mln eurot (9,4 mln eurot)
• Tulumaksukulu 6,2 mln eurot (5,6 mln eurot)
• Omakapitali tootlus 28,5% (24,5%)
• Kapitali adekvaatsus 21,7% (23,5%)

I kvartal 2024 võrdluses I kvartaliga 2023

• Puhaskasum 40,7 mln eurot (33,1 mln eurot), millest emaettevõtte omanike osa 40,5 mln eurot (32,7 mln eurot)
• Kasum aktsia kohta 0,13 eurot (0,1 eurot)
• Netotulud 85,4 mln eurot (68,4 mln eurot)
• Tegevuskulud 35,5 mln eurot (30,6 mln eurot)
• Laenu- ja võlakirjaprovisjonid, investeeringu ümberhindlus 2,9 mln eurot (-1,6 mln eurot)
• Tulumaksukulu 6,3 mln eurot (6,3 mln eurot)
• Omakapitali tootlus 28,5% (30,4%)
• Kapitali adekvaatsus 21,7% (22,2%)

Kasum aktsia kohta ja omakapitali tootluse suhtarvud baseeruvad AS LHV Group omanikele omistatud kasumil ja omakapitalil ning ei sisalda mittekontrollivat osalust.

Finantskokkuvõte 3
Tegevuskeskkond 7
Grupi likviidsus, kapitaliseeritus ja varade kvaliteet 10
AS LHV Pank konsolideerimisgrupi ülevaade 13
LHV Bank Limited ülevaade 16
AS LHV Varahaldus ülevaade 17
AS LHV Kindlustus ülevaade 19
LÜHENDATUD KONSOLIDEERITUD RAAMATUPIDAMISE VAHEARUANNE 20
Lühendatud konsolideeritud koondkasumiaruanne20
Lühendatud konsolideeritud finantsseisundi aruanne 21
Lühendatud konsolideeritud rahavoogude aruanne22
Lühendatud konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne 23
Lühendatud konsolideeritud raamatupidamisaruannete lisad 24
LISA 1 Raamatupidamisarvestuse põhimõtted24
LISA 2 Tegevussegmendid 24
LISA 3 Riskide juhtimine 27
LISA 4 Finantsvarade ja -kohustuste jaotumine riikide lõikes 27
LISA 5 Varade ja kohustuste jaotumine lepinguliste tähtaegade lõikes28
LISA 6 Avatud valuutapositsioonid29
LISA 7 Finantsvarade ja –kohustuste õiglane väärtus 30
LISA 8 Laenuportfelli jaotumine majandusharude ja riskiklasside lõikes31
LISA 9 Neto intressitulu 32
LISA 10 Neto teenustasutulu 33
LISA 11 Tegevuskulud33
LISA 12 Nõuded keskpangale, krediidiasutustele ja investeerimisühingutele 34
LISA 13 Klientide hoiused ja saadud laenud 34
LISA 14 Võlad hankijatele ja muud kohustused35
LISA 15 Tingimuslikud kohustused 35
LISA 16 Tava ja lahustatud puhaskasum aktsia kohta 36
LISA 17 Kapitali juhtimine 36
LISA 18 Tehingud seotud osapooltega 37
LISA 19 Materiaalne ja immateriaalne põhivara 38
LISA 20 Allutatud kohustused 39
LISA 21 Muudatused allahindlustes 39
AS LHV Group aktsionärid 40
AS LHV Group ning tema tütarühingute nõukogud ja juhatused 41
Juhatuse allkirjad konsolideeritud vahearuandele 42

Finantskokkuvõte

Grupi 2024. aasta I kvartali konsolideeritud puhaskasum oli 40,7 miljonit eurot, suurenedes võrreldes 2023. aasta IV kvartaliga 7,9 miljoni euro võrra ning suurenes võrreldes eelmise aasta I kvartaliga 7,6 miljoni euro võrra. Grupi aktsionäride kasum oli 2024. aasta I kvartalis 40,5 miljonit eurot, mis on võrreldes 2023. aasta IV kvartaliga 8,0 miljoni euro võrra suurem.

Grupi 2024. aasta I kvartali konsolideeritud netotulu oli 85,4 miljonit eurot, vähenedes võrreldes 2023. aasta IV kvartaliga 0,3 miljoni euro võrra ning suurenes võrreldes eelmise aasta I kvartaliga 17 miljoni euro võrra.

1. aasta I kvartalis kasvasid Grupi neto intressitulud võrreldes 2023. aasta IV kvartaliga 2% ja olid 68,9 (2023. aasta IV kv 67,7) miljonit eurot. Võrreldes I kvartaliga 2023. aastal kasvasid grupi neto intressitulud 25%.

Neto teenustasutulud vähenesid 5% ja olid 15,5 (2023. aasta IV kv 16,3) miljonit eurot. Võrreldes I kvartaliga 2023. aastal kasvasid neto teenustasutulud 31%. Kokku vähenes Grupi puhastulu I kvartalis võrreldes 2023. aasta IV kvartaliga 0,3% ja oli 85,4 (2023. aasta IV kv 85,7) miljonit eurot.

Tegevuskulud olid I kvartalis 35,5 miljonit eurot, vähenedes võrreldes 2023. aasta IV kvartaliga 2,3 miljoni euro võrra ning suurenes võrreldes eelmise aasta I kvartaliga 4,9 miljoni euro võrra.

Grupi I kvartali ärikasum oli 49,9 (2023. aasta IV kv 47,8) miljonit eurot. I kvartalis oli allahindlusi 2,9 (2023. aasta IV kv 9,4) miljonit eurot.

Konsolideeritud tasemel dividendi tulumaksukulu tulevikus tütarettevõtete poolt tehtavate dividendi väljamaksete pealt oli I kvartalis 0,2 mln eurot.

Grupi puhaskasumiks I kvartalis kujunes 40,7 (2023. aasta IV kv 32,8) miljonit eurot.

LHV aktsionäridele kuuluva omakapitali tootlus 2024. aasta I kvartalis oli 28,5%, suurenedes 2023. aasta IV kvartaliga (24,5%) võrreldes 4,0 protsendipunkti ning vähenedes 2023. aasta I kvartaliga (30,4%) võrreldes 1,9 protsendipunkti.

Grupi laenude maht suurenes I kvartali lõpuks 3 645 (2023. aasta IV kv 3 562) miljoni euroni, kasvades kvartaliga 2% ehk 83 miljonit eurot (2023. aasta IV kvartalis 186 miljoni eurone kasv). Võrreldes 2023. aasta I kvartaliga on Grupi laenude maht kasvanud 16%.

Hoiuste maht suurenes kvartaliga 203 miljoni euro võrra (415 miljoni eurone suurenemine 2023. aasta IV kvartalis). Enim kasvas hoiuste platvormilt kaasatud hoiuste maht: 98 miljonit. Kasv tulenes Ühendkuningriikide platvormi hoiustest. Kasvasid ka tavaklientide hoiuste maht ning finantsvahendajatest klientide hoiuste maht. Hoiustest 3 775 (2023. aasta IV kv 3 788) miljonit eurot olid nõudmiseni ja 1 492 (IV kv 1 372) miljonit eurot tähtajalised hoiused ning 668 (IV kv 570) miljonit eurot platvormi hoiused.

Äriüksuste lõikes teenis I kvartalis AS LHV Pank konsolideeritult 36,8 miljonit eurot puhaskasumit, AS LHV Varahaldus 0,2 miljonit eurot puhaskahjumit, AS LHV Kindlustus teenis 0,3 miljonit eurot puhaskasumit, LHV Bank'i puhaskasum oli 4,9 miljonit eurot ja AS LHV Paytech puhaskasum oli 0,2 miljonit eurot. LHV Group eraldiseisvalt teenis 79,6 miljonit eurot puhaskasumit, mis tulenes tütarettevõtetest saadud dividendidest.

Puhaskasumi muutus (EURt)

Panga puhaskasum konsolideeritud tasemel oli 2024. aasta I kvartalis 36,8 miljonit eurot, mis on 3,2 miljoni euro võrra suurem eelneva kvartali tulemusest (2023. aasta IV kvartalis 33,6 mln eurot) ja 0,5 miljoni euro võrra väiksem 2023. aasta I kvartali puhaskasumist. Kvartaliga kasvas pangaklientide arv 10 500 kliendi võrra (2023. aasta IV kvartalis 10 100) ja pangaklientide koguarv on 428 000.

Panga laenuportfell kasvas I kvartalis 1 miljonit eurot (2023. aasta IV kvartalis 97 mln eurot), ulatudes 3 549 miljoni euroni. LHV Bank Ltd tagastas esimeses kvartalis laenu summas 66,4 mln eurot.

Panga klientide hoiused kasvasid I kvartalis 136 miljonit eurot, sealjuures maksevahendajate hoiuste jääk suurenes 38 miljonit eurot, platvormi hoiused vähenesid 23 miljonit eurot, ülejäänud klientide hoiused kasvasid. Hoiuste kogumaht ulatus I kvartali lõpuks 5 671 miljoni euroni.

1. aasta I kvartali lõpu seisuga on LHV Bank'i netolaenuportfelli suurus 95 miljonit eurot ning hoiuste maht 378 miljonit eurot. LHV Bank'i puhaskasum oli 2024. aasta I kvartalis 4,9 miljonit eurot (2023. aasta IV kvartalis kasum 3,0 miljonit eurot). LHV Bank'i puhastulu oli 2024. aasta I kvartalis 11,5 miljonit eurot (2023. aasta IV kvartalis 12,0 miljonit eurot).

Varahalduse puhaskahjum oli 2024. aasta I kvartalis 0,2 miljonit eurot (2023. aasta IV kvartalis kasum 0,5 miljonit eurot). Varahalduse teenustasutulu oli 2,2 miljonit eurot (2023. aasta IV

kvartalis 2,3 miljonit eurot). Varahalduse ärikulud olid 2024. aasta I kvartalis 1,5 miljonit eurot (2023. aasta IV kvartalis 1,5 miljonit eurot). Põhivaraga seotud kulud (sh kliendilepingute amortisatsioon) olid 2024. aasta I kvartalis 0,4 miljonit eurot (2023. aasta IV kvartalis 0,4 miljonit eurot).

LHV juhitud fondide koondmaht kasvas kvartaliga 21 miljoni euro võrra (2023. aasta IV kvartalis kasv 68 mln eurot). II samba aktiivsete klientide arv vähenes kvartaliga 3300 võrra (2023. aasta IV kvartalis kahanes 1200).

LHV Kindlustuse puhaskasum oli 2024. aasta I kvartalis 0,3 miljonit eurot (2023. aasta IV kvartalis kasum 0,4 miljonit eurot). Brutopreemiate maht suurenes kvartaliga 2,6 miljoni euro võrra 10,8 miljoni euroni. LHV Kindlustuse tulu kindlustustegevusest kahanes kvartaliga 0,4 miljoni euro võrra 1,4 miljoni euroni.

LHV on välja andnud ainult ühe lihtaktsia klassi, iga lihtaktsia annab ühe hääleõiguse. LHV Grup'i aktsiatega kaubeldakse NASDAQ Tallinna põhinimekirjas alates 2016. aasta maist. Allolev olev graafik näitab LHV Group'i aktsia tootluse võrdlust OMX Tallinna üldindeksi ja OMX Baltikumi suurimate aktsiate indeksiga viimase aasta kohta. LHV Group aktsia tootlus on ületanud mõlemat indeksit tõustes kolme aastaga 57%, kui võrdlusindeksid tõusid vastavalt 16 ja 21 protsenti.

LHV Group aktsiahind kvartali lõpu seisuga oli 3,53 eurot ning selle järgi arvutatud turuväärtus 1 129 miljonit eurot.

Ärimahud mln euro	I kvartal 2024	IV kvartal 2023	kvartaalne muutus	I kvartal 2023	aastane muutus
Laenuportfell	3 644,6	3 561,8	2%	3 149,2	16%
Finantsinvesteeringud	245,8	335,1	-27%	297,0	-18%
Klientide hoiused	5 934,4	5 731,0	4%	4 866,9	22%
sh finantsettevõtted	1 375,5	1 317,7	4%	1 435,6	-4%
Omakapital (sh vähemusosalus)	598,7	556,4	8%	453,9	32%
Omakapital (omanike osa)	591,3	548,4	8%	446,9	32%
Hallatavate fondide maht	1 539,8	1 519,1	1%	1 451,0	6%
Klientide väärtpaberid	3 640,1	3 504,1	4%	3 459,6	5%

Kasumiaruanne mln euro	I kvartal 2024	IV kvartal 2023	kvartaalne muutus	I kvartal 2023	aastane muutus	3 kuud 2024	3 kuud 2023	aastane muutus
Neto intressitulu	68,92	67,67	2%	55,11	25%	68,92	55,11	25%
Neto teenustasutulu	15,54	16,30	-5%	11,88	31%	15,54	11,88	31%
Muud finantstulud	0,54	0,48	13%	1,39	-61%	0,54	1,39	-61%
Neto tegevustulud kokku	85,00	84,45	1%	68,38	24%	85,00	68,38	24%
Muud tulud/(-kulud)	0,42	1,24	-66%	0,01	4 100%	0,42	0,01	4 100%
Tegevuskulud	-35,53	-37,85	-6%	-30,63	16%	-35,53	-30,63	16%
Laenu- ja võlakirjaportfelli kasumid/(-kahjumid), investeeringute allahindlus	-2,85	-9,43	-70%	1,58	NA	-2,85	1,58	NA
Tulumaksukulu	-6,34	-5,64	12%	-6,28	1%	-6,34	-6,28	1%
Puhaskasum	40,70	32,77	24%	33,06	23%	40,70	33,06	23%
sh emaettevõtte omanike osa	40,54	32,54	25%	32,65	24%	40,54	32,65	24%

Suhtarvud mln euro	I kvartal 2024	IV kvartal 2023	kvartaalne muutus	I kvartal 2023	aastane muutus	3 kuud 2024	3 kuud 2023	aastane muutus
Keskmine omakapital
(emaettevõtte omanikele kuuluv)	569,9	531,5	38,4	429,9	140,0	569,9	429,9	140,0
Omakapitali tootlus (ROE) %	28,5	24,5	4,0	30,4	-1,9	28,5	30,4	-1,9
Varade tootlus (ROA) %	2,2	1,9	0,3	2,2	0,0	2,2	2,2	0,0
Intressitootvad varad, keskmine	7 167,7	6 763,0	404,7	6 044,9	1 122,8	7 167,7	6 044,9	1 122,8
Neto intressimarginaal (NIM) %	3,85	4,00	-0,15	3,65	0,20	3,85	3,65	0,20
Hinnavahe (SPREAD) %	3,56	3,77	-0,21	3,59	-0,03	3,56	3,59	-0,03
Kulude ja tulude suhe %	41,6	44,2	-2,6	44,8	-3,2	41,6	44,8	-3,2
Aktsionäridele kuuluv tulumaksueelne kasum	46,8	38,2	8,6	39,1	7,7	46,8	39,1	7,7

Suhtarvude selgitused (kvartaalsed suhtarvud on viidud aasta baasile)

keskmine omakapital (emaettevõtte omanikele kuuluv) = (aruandeperioodi lõpu omakapital + eelmise perioodi lõpu omakapital) / 2

omakapitali tootlus (ROE) = kvartali puhaskasum (emaettevõtte omanike osa) / keskmine omakapital (emaettevõtte omanikele kuuluv) *100

varade tootlus (ROA)= kvartali puhaskasum (emaettevõtte omanike osa)/ keskmised varad*100

neto intressimarginaal (NIM) = neto intressitulu / intressitootvad varad, keskmine *100

hinnavahe (SPREAD) = intressitootvate varade intressitootlus – võõrkapitali hind

intressitootvate varade intressitootlus = intressitulu / intressitootvad varad, keskmine *100

võõrkapitali hind = intressikulu / intressikandvad kohustused, keskmine *100

kulude ja tulude suhe = tegevuskulud kokku / netotulud kokku *100

25%

Tegevuskeskkond

Maailmamajanduse kasv aeglustus 2023. aastal, kuid jäi kardetust vastupidavamaks. Inflatsioon on oodatust kiiremini taandunud, tööturg püsinud tugevana ning see on parandanud tarbijate reaalset ostujõudu. 2024. aasta alguses hoogustus üleilmne majandusaktiivsus, mida näitab ka toodangu ja uute tellimuste kasvutempo kiirenemine viimase seitsme kuu kõrgeimale tasemele. Ent globaalset kasvu ja inflatsiooni edasist taandumist ohustavad riskid püsivad endiselt ning pärsivad kiire kasvu väljavaateid. Ärev geopoliitiline olukord on toonud kaasa häired olulistes tarneahelates ning Lähis-Idas puhkenud sõja laienedes võivad majanduslikud mõjud end ilmutada eelkõige läbi nafta- ja maagaasihindade tõusu. Teisest küljest püsib keskpankade piirava rahapoliitika surve, mille pikemaajalised mõjud ei ole veel täielikult avaldunud. Prognooside kohaselt on 2024. aastal oodata maailmamajanduse kasvu aeglustumist, jäädes vahemikku 2,9-3,1%¹ .

Samas on erisused maailma erinevate piirkondade vahel jätkuvalt suured. USA ning arengupiirkondade oodatust tugevam kasv hoidsid maailmamajandust tervikuna vastupidavana, ent enamikes Euroopa riikides majandus aeglustus. Hiina majandusele prognoositakse 2024. aastal kasvu aeglustumist 5,2-lt 4,6%-le¹ . Peamiselt kimbutavad riiki sealse kinnisvarasektori nõrkus, tarbijate nõrk kindlustunne, deflatsioon ning suhete halvenemine lääneriikidega. Arenenud piirkondade seas on oodatust tugevam olnud USA, mille majanduse aastakasv oli 2023. aastal 2,5%. 2024. aastaks prognoositakse USA-le kasvu aeglustumist 2,1%-le, kuna oodatakse karmi rahapoliitika viitega mõjude avaldumist, riigirahanduse karmistumist ning nõudluse vähenemist. Euroopa majanduskasv püsis 2023. aasta teisel poolel nulli lähedal ning majanduse seis oli alanud aasta esimesel kvartalil jätkuvalt ebakindel. Ka 2024. aasta prognoos ei ole euroala osas eriti optimistlik, mil majanduskasvuks nähakse 0,6%. Ühendkuningriigi majanduse olukord on sarnane euroalaga, mil majandus langes neljandas kvartalis 0,3%. Jaapanis senini valitsenud negatiivsete baasintresside keskkond pöördus 2024. aasta esimesel kvartalil positiivseks tänu 2% piiri ületava inflatsiooni kasvavale survele.

1 IMF. World Economic Outlook, January 2024 [WWW] https://www.imf.org/en/Publications/WEO/Issues/2024/01/30/wo rld-economic-outlook-update-january-2024

OECD. Economic Outlook, Interim Report February 2024 [WWW] https://www.oecd-ilibrary.org/sites/0fd73462 en/index.html?itemId=/content/publication/0fd73462 en#section-d1e46-28b1e449af

Maailma suurimate aktsiaindeksite tõus jätkus ka 2024. aasta esimesel kvartalil. S&P 500 tõusis kvartaliga 10,2%, olles ajalooliselt kõrgeimal tasemel. Tokyo börsil jätkus eelmisel aastal alanud kiire tõus ning Nikkei 225 kasv esimesel kvartalil ulatus 20,6%-ni. Euroopa aktsiaturu indeksi STOXX 600 esimese kvartali kasv oli 7%. Londoni börsi indeks FTSE 100 jäi 2024. aasta märtsi lõpuks oma ajaloolisele tipule siiski alla, kasvades kvartaliga 2,8%. Shanghai börs pöördus veebruaris tõusule ning suurendas märtsi lõpuks oma väärtust 2,2%.

Euroopas oli 2024. aasta esimesel kvartalil endiselt tunda majanduse stagneerumist. Takistavateks jõududes olid endiselt madal tarbijakindlus, kõrgete energiahindade järelmõjud ning investeeringute ja intressitundlike ettevõtete nõrkus. Erinevalt muust maailmast püsisid kaubavahetus ja äritegevus euroalal nõrgana, kuid veebruaris oli näha esmaseid taastumisele viitavaid märke. Tööturg on euroalal tervikuna püsinud tugevana ning töötuse määr on jäänud rekordmadalale tasemele 6,5% juurde. Inflatsioon jätkas esimeses kvartalis aeglustumist, jõudes märtsiks 2,4% tasemele² . Hinnatõusu taga on eeskätt olnud teenuste kallinemine, mis jätkuva palgakasvu tõttu ei ole veel piisavalt aeglustunud. Samal ajal on eurotsooni riikide inflatsiooninäitajate vahel endiselt suured erinevused. Esimeses kvartalis jäi hinnakasv kõige madalamaks Leedus, Lätis ja Soomes olles märtsis aastavõrdluses 1% piiril. Seevastu Horvaatias, Austrias ja Eestis oli inflatsioon endiselt kõrgel tasemel jäädes märtsis vastavalt 4,9%, 4,2% ning 4,1% juurde.

Inflatsioon euroalal püsis ka 2024. aasta esimeses kvartalis kõrgemal Euroopa Keskpanga (EKP) püsititatud 2% eesmärgist. Seega hoidis EKP nõukogu piirava rahapoliitikaga sirget joont ning jättis baasintressimäärad muutmata. Põhiliste refinantseerimisoperatsioonide määr püsis 4,5%, hoiustamise püsivõimaluse intressimäär 4% ning laenamise püsivõimaluse intressimäär 4,75% juures. 2023. aasta viimases kvartalis langusesse pöördunud 6 kuu euribor oli alanud aasta esimeses kvartalis võrdlemisi volatiilne, varieerudes vahemikus 3,822- 3,944% ning jõudes märtsi lõpuks 3,851%-ni. Turud ootavad baasintressimäärade langetamist 2024. aasta teises pooles, kuivõrd 12 kuu euribor langes 2023. aasta neljandas kvartalis allapoole 3 ja 6 kuu euriborist.

Prognooside järgi taastub 2024. aasta jooksul euroala majanduskasv järk-järgult, eelkõige piirava rahapoliitika mõjude

² Eurostat. HICP – monthly data (annual rate of change), prc_hicp_manr.

vaibumise, ostujõu taastumise, inflatsiooni aeglustumise ning kaubavahetuse paranemise abil. EKP hinnangul ei põhjusta geopoliitilised pinged Punasel merel täiendavaid olulisi häireid tarneahelates ning eksport peaks tänu tugevnevale välisnõudlusele paranema. Kokkuvõttes prognoositakse euroalale 2024. aastal 0,6% majanduskasvu ning aasta keskmine inflatsioon langeb 5,4%lt 2,3%ni.³

Ühendkuningriigi majandus seisab silmitsi sarnaste probleemidega nagu euroala, kuid on inflatsiooni ja majanduskasvu osas mõnevõrra ebasoodsamas olukorras. Hindade kasv püsis euroalast kõrgemal, kuigi inflatsiooni kasvutempo jätkas vähenemist ning alanes märtsis 3,2%-ni. Kuna inflatsioon ületab endiselt sihttaset, jättis sarnaselt EKP-le Suurbritannia keskpank (Bank of England) baasintressimäärad muutmata ehk tasemele 5,25%. Ka tööjõuturul on näha märke nõrgenemise suunas. Kuigi töötuse määr jäi võrreldes eelmise kvartaliga suuresti stabiilseks ehk 3,9% juurde, siis muret tekitab kahanev tööjõus osalemise määr. Ka väljavaated Ühendkuningriigi majandusele on tagasihoidlikumad kui euroalal. 2024. aastaks prognoositakse sealsele majandusele 0,2 kuni 0,7% kasvu⁴ .

Eesti peamiste kaubanduspartnerite majanduskasvu hoiab endiselt tagasi nõrk nõudlus. Läti ja Leedu majandus kasvas 2023. aastal aeglaselt, kuid siiski mitu kvartalit järjest. Seevastu Soomes ja Rootsis on majandus kahanenud mitu kvartalit järjest ning ehitussektori langus jätkub. Madalad investeeringud ning nõudluse kukkumine Rootsi ja Soome ehitussektoris hakkavad peegelduma ka tööturul. Töötuse määr on kasvanud kõrgeimale tasemele alates 2021. aasta lõpust, olles kvartali keskmisena Rootsis 8,2% ja Soomes 7,6%.

Eesti majandus langes 2023. aastal 3,1% ning 2024. aasta esimeste kuude statistika ei näita veel kindlaid märke majanduse taastumise kohta. Nii ettevõtjate kui ka tarbijate kindlus on madalaimal tasemel peale 2020. aasta kevadel alanud koroonapandeemiat. Üldine kindlustunne on siiski nõrgalt kasvanud, sest 2024. aasta esimesel kolmel kuul majandususaldus veidi paranes.

Toodetav lisandväärtus on langenud valdavas enamikus tegevusalades, kahanedes 2023. aastal tervikuna 3,2%. Põhiosa viimase kahe aasta majanduslangusest tuleb üsna kitsast osast

³ ECB. ECB staff macroeconomic projections for the euro area, March 2024 [WWW] https://www.ecb.europa.eu/press/projections/html/ecb.projectio ns202403_ecbstaff~f2f2d34d5a.en.html

⁴ Office for Budget Responsibility, Economic and fiscal Outlook, March 2024 [WWW] https://obr.uk/efo/economic-and-fiscal-outlookmarch-2024/

sektoritest, eelkõige energeetikast, töötlevast tööstusest ning veondusest ja laondusest. 2024. aasta veebruaris vähenes tööstusettevõtete kogutoodang võrreldes aasta varasemaga 5,7%. Samal ajal kahanesid tööstus- ja ka ehitussektori lähikuude toodanguootused 2024. aasta alguses tagasi varasemate kuude tasemele. Äritsükli näitajad on endiselt nõrgad ning konkurentsis püsimiseks peaksid ettevõtted kulusid kokku hoidma ning võimalusel hindu langetama.

Tarbijahinnaindeks on 2023. aasta kõrgeimalt tasemelt allapoole tulnud ning hinnakasv alanes 2024. aasta märtsiks 3,9%-ni. Vaatamata sellele on 2024. aasta alguse maksutõusud hoidnud Eesti hinnakasvu euroala keskmisest kõrgemal tasemel. Alusinflatsioon, mis jätab kõrvale toidu ja energiahinnad on püsinud teenuste kallinemise tõttu suhteliselt kiire.

Majanduslanguse mõju tööturule on jätkuvalt piiratud ning hoogne palgakasv ületas tarbijahindade kasvu. 2023. aasta lõpu seisuga oli töötuse määr 6,3%, kuid alanud aasta alguses on registreeritud töötute arv aeglaselt suurenenud. Siiski sunnib suurenenud tööjõukulu tootmisühiku kohta mõningaid ettevõtteid tootmist tõhustama. Selle tõttu prognoositakse 2024. aastaks töötuse mõningast kasvu 7,6%-ni.⁵

Kodumajapidamiste rahaline olukord ja säästmisvõime on hakanud tasapisi paranema, kuid taastumine võtab aega. Kodumajapidamiste hoiuste aastakasv ulatus veebruaris 5,9%-ni ning ettevõtetel 2,3%-ni. Siiski jääb kasvutempo selgelt alla pikaajalisele tasemele ja kasv pole väga laiapõhjaline. Tähtajaliste hoiuste keskmine intressimäär alanes veebruaris 3,75%-ni. Laenuturg on alates 2023. aasta viimasest kvartalist stabiliseerunud ning väljastatud eluasemelaenude kui ka ettevõtetele antud laenude kasvutempo on jäänud püsima vastavalt 5,9% ja 6,2% juurde. Eluasemelaenude keskmine intressimäär on püsinud 5,5% juures, ettevõtete pikaajaliste laenude puhul tõusis keskmine intressimäär 7%-ni. Keeruline majandusolukord on küll kergitanud pankade riskihinnanguid, kuid seda on tasakaalustanud mõningane konkurentsisurve kasv ja asjaolu, et ettevõtted ja majapidamised on seni laenude tasumisega hästi toime tulnud. Tähtajaks tasumata eluasemelaenude osakaal kogu laenuportfellist tõusis kvartaliga 0,1%-lt 0,2%-ni. Äriühingute puhul püsis tasumata laenude osakaal 0,25% juures.

Eesti majanduse väljavaated 2024. aastaks on endiselt nõrgad, kuid tingimused kasvule pöördumiseks paranenud. Eesti Panga prognoosi⁵ kohaselt kahaneb majandus 2024. aastal -0,6%, kuid

⁵ Eesti Pank. Rahapoliitika ja Majandus, 1/2024 [WWW] https://www.eestipank.ee/publikatsioonid/rahapoliitika-jamajandus/2024/rahapoliitika-ja-majandus-12024

aasta teisel poolel peaks algama uus kasvutsükkel. Peamiseks mõjuriks languse juures on vähenenud välisnõudlus ning jätkuvalt kestev Vene-Ukraina sõda. Konkurentsivõime välisturgudel on küll endiselt madal, kuid eeldatavasti paraneb edaspidi. Samal ajal on positiivseks arenguks hinnakasvu prognoositav aeglustumine 2024. aastal 3,2%-ni, mis suurendab ka inimeste ostujõudu.

Grupi likviidsus, kapitaliseeritus ja varade kvaliteet

Grupi omavahendite tase seisuga 31.03.2024 oli 524,4 mln eurot (31.12.2023: 526,4 mln eurot). Omavahendite taseme arvestusel on kaasatud regulatiivsed omavahendid.

Võrreldes sisemiste kapitali adekvaatsuse eesmärkidega, mis on 19,7%, on Grupp raporteerimisperioodi lõpus piisavalt hästi kapitaliseeritud, kapitali adekvaatsuse tase oli 21,7% (31.12.2023: 23,5%). Lisaks kogukapitali eesmärkidele on Grupp kehtestanud sisemised eesmärgid ka esmase taseme põhiomavahendite kapitali adekvaatsusele tasemel 14,70% ja esmase taseme omavahendite kapitali adekvaatsusele tasemel 16,85%. Sisemised kapitali eesmärgid kinnitati 2023.a. detsembris Grupi nõukogu poolt, peale ECB iga-aastase järelvalvelise hinnangu valmimist. LHV Group arvestab omavahendite hulka ainult selle osa käesoleva aasta kasumist, mille kohta on Euroopa Keskpank loa andnud. Loa saamine toimub viitajaga, kuid rakendub tagantjärele ka raporteeritavale kvartalile, mistõttu muutuvad ka kapitaliseerituse suhtarvud ning Group kajastab neid järgmises aruandes.

Omavahendite ja kõlblike kohustuste miinimumnõue (MREL) on kriisilahenduskava üheks osaks ning kohustab LHV'd omama piisavas koguses omavahendeid ning tagamata pikaajalisi kohustusi, mida saab kriisilahenduse kava järgi kasutada kahjumite katteks. 21.06.2021 kehtestas Finantsinspektsioon LHV Group konsolideerimisgrupi tasemel kaks eraldiseisvat MREL-i määra, millest MREL-TREA arvutatakse vastu riskiga kaalutud varasid ning MREL-LRE vastu bilansimahtu. Regulaator vaatab suhtarvude piirmäärad üle iga-aastaselt ning vajadusel rekalibreerib. I kvartali 2024 lõpu seisuga kehtivad regulatiivsed miinimumtasemed on 19,08% (MREL-TREA) ning 5,91% (MREL-LRE). Dividendide maksmiseks peab Grupp täitma kõrgendatud MREL-TREA nõuet, milleks on regulatiivse MREL-TREA nõude ja kombineeritud puhvri summa. Vastav sihttase on 25,08%. Seisuga 31.03.2024 oli MREL-TREA suhtarv 33,13% (31.12.2023: 35,68%) ning MREL-LRE suhtarv 12,12% (31.12.2023: 12,62%).

Grupi likviidsuse kattekordaja (LCR), mida arvutatakse vastavalt Basel Komitee määratlusele, oli märtsi lõpu seisuga 198,4% (31.12.2023: 194,2%). Finantsvahendajate poolt Panka paigutatud deposiidid kaetakse 100% ulatuses likviidsete vahenditega. Finantsvahendajate hoiuseid arvesse võtmata oli Grupi LCR 462,1% (31.12.2023: 449,9%). Grupp loeb likviidsuspuhvrite hulka raha ja võlakirjaportfellid, mis moodustasid bilansimahust 49% (31.12.2023: 48%). Grupi laenude ja hoiuste suhe I kvartali lõpus oli 59% (31.12.2023: 60%). Grupi varade ja kohustuste struktuur tähtaegade lõikes on esitatud Lisas 5.

Kapitalibaas	31.03.2024	31.12.2023 31.12.2022
Sissemakstud aktsiakapital	31 983	31 983	31 542
Ülekurss	143 372	143 372	141 186
Reservkapital	4 713	4 713	4 713
Muud reservid	-122	-996	-1 441
Eelmiste perioodide jaotamata kasum	359 027	229 287	170 010
Immateriaalne põhivara (miinusega)	-21 088	-21 278	-23 333
Aruandeperioodi kasum (COREP)	0	129 740	46 180
Mahaarvamised	-5	-8	-369
Jaotatav dividend	-41 578	-41 578	0
CET1 kapitali elemendid või mahaarvamised	-3 200	-382	0
CET1 finantsektori üksuse instrumendid, kus ettevõttel on märkimisväärne
osalus	-3 666	-3 496	-3 351
CET1 finantsektori üksuse instrumendid, kus ettevõttel ei ole märkimisväärne
osalus	0	0	-181
Esimese taseme põhiomavahendid kokku	469 436	471 357	364 956
Esimese taseme täiendavad omavahendid	55 000	55 000	55 000
Esimese taseme omavahendid kokku	524 436	526 357	419 956
Allutatud kohustused	70 000	70 000	75 000
Teise taseme omavahendid kokku	70 000	70 000	75 000
Neto-omavahendid kapitali adekvaatsuse arvutamiseks	594 436	596 357	494 956
Riskiga kaalutud varad
Keskvalitsused ja keskpangad standardmeetodil	0	0	0
Krediidiasutused ja investeerimisühingud standardmeetodil	9 237	12 316	11 553
Äriühingud standardmeetodil	1 338 941	1 300 707	1 204 523
Jaenõuded standardmeetodil	227 583	226 592	219 031
Avalik sektor standardmeetodil	13 857	0	0
Eluasemekinnisvara standardmeetodil	626 763	610 181	513 483
Viivises nõuded standardmeetodil	18 462	19 759	8 004
Investeerimisfondide aktsiad ja osakud standardmeetodil	188	188	186
Muud varad standardmeetodil	109 607	109 295	102 697
Krediidirisk ja vastaspoole krediidirisk kokku	2 344 638	2 279 038	2 059 477
Valuutarisk	6 298	1 793	18 324
Intressipositsioonirisk	0	0	0
Aktsiapositsioonirisk	778	746	740
Krediidiriski korrigeerimise riski kapitalinõue	2 316	1 966	2 228
Operatsioonirisk baasmeetodil	385 579	259 437	197 920
Kokku riskiga kaalutud varad	2 739 609	2 542 980	2 278 689
Kapitali adekvaatsus (%)	21,70	23,45	21,72
Tier 1 kapitali suhtarv (%)	19,14	20,70	18,43
Esmaste põhiomavahendite kapitali adekvaatsus (%)	17,14	18,54	16,02

Grupi krediidikvaliteet püsis heal tasemel. Hinnanguliste laenukahjumite katteks oli moodustatud bilansis märtsi lõpuks laenude allahindluse reserv 31,8 mln eurot. Laenuportfelli tagatiste õiglane väärtus on esimese kvartali lõpu seisuga 7% suurem kui laenuportfelli raamatupidamislik väärtus.

Laenuportfelli jaotus		Ületagatud laenud Alatagatud laenud			Kokku
	Raamatu pidamis väärtus	Tagatise õiglane väärtus	Raamatu pidamis väärtus	Tagatise õiglane väärtus	Raamatu pidamis väärtus	Tagatise õiglane väärtus
Faas 1	1 619 634	2 563 897	1 670 687	948 529	3 290 321	3 512 426
Ettevõtluslaenud	662 752	937 163	1 223 632	633 943	1 886 384	1 571 106
Tarbimislaenud	0	0	85 044	0	85 044	0
Investeeringute rahastamine	7 239	27 237	2 683	2 228	9 922	29 465
Liising	19 098	27 879	116 395	87 478	135 493	115 357
Eralaenud	930 545	1 571 618	242 933	224 880	1 173 478	1 796 498
Faas 2	181 266	282 214	159 497	96 148	340 763	378 362
Ettevõtluslaenud	113 107	154 500	114 201	73 692	227 308	228 192
Tarbimislaenud	0	0	15 485	0	15 485	0
Investeeringute rahastamine	0	4	31	27	31	31
Liising	5 326	8 980	20 906	15 109	26 232	24 089
Eralaenud	62 833	118 730	8 874	7 320	71 707	126 050
Faas 3	10 318	20 614	3 198	2 363	13 516	22 977
Ettevõtluslaenud	5 747	8 575	2 330	1 983	8 077	10 558
Tarbimislaenud	0	0	457	0	457	0
Investeeringute rahastamine	5	11	0	0	5	11
Liising	758	1 479	411	380	1 169	1 859
Eralaenud	3 808	10 549	0	0	3 808	10 549

AS LHV Pank konsolideerimisgrupi ülevaade

• Kvartali puhaskasum 36,8 mln eurot
• Laenude kasv 1 mln eurot, kuid LHV Bank Ltd maksis tagasi laenus summas 66,4 mln eurot
• Kogumiskonto
• Lennujaama Business Lounge
• Chat GPT
• Top Tööandja tiitel

mln eurot	I kvartal 2024	IV kvartal 2023	muutus %	I kvartal 2023	muutus %	aasta algusest 2024	aasta algusest 2023	muutus %
Neto intressitulu	60,25	59,58	1%	52,90	14%	60,25	52,90	14%
Neto teenustasutulu	7,87	8,44	-7%	7,55	4%	7,87	7,55	4%
Muud finantstulud	0,38	2,37	-84%	1,18	-68%	0,38	1,18	-68%
Neto tegevustulud kokku	68,50	70,39	-3%	61,63	11%	68,50	61,63	11%
Muud tulud	0,29	1,16	-75%	0,03	867%	0,29	0,03	867%
Tegevuskulud Laenu- ja võlakirjaportfelli	-22,79	-22,87	0%	-20,78	10%	-22,79	-20,78	10%
kasumid/(-kahjumid)	-2,81	-9,59	-71%	1,59	-277%	-2,81	1,59	-277%
Tulumaksukulu	-6,38	-5,52	16%	-5,15	24%	-6,38	-5,15	24%
Puhaskasum	36,81	33,57	10%	37,32	-1%	36,81	37,32	-1%
Laenuportfell	3 549	3 549	0%	3 127	13%
Finantsinvesteeringud	233	327	-29%	281	-17%
Klientide hoiused	5 671	5 535	2%	4 919	15%
sh finantsettevõtted	1 341	1 230	9%	1 488	-10%
Allutatud kohustused	114	114	0%	114	0%
Omakapital	491	530	7%	423	16%

LHV Pank teenis I kvartalis 60,2 mln eurot puhast intressitulu ja 7,9 mln eurot puhast teenustasutulu. Neto finantstulu oli I kvartalis 0,4 mln eurot. Kokku olid panga tulud 68,8 mln eurot ning kulud 22,8 mln eurot. Netotulu kasvas aastaga 12%, kulud kasvasid 10%. Laenude ja võlakirjade allahindlused olid I kvartalis 2,8 mln eurot. Tegime ettevaatavaid allahindlusi ning portfelli maht kasvas. Jälgime krediidiportfellis toimuvat väga tähelepanelikult.

LHV Pank arvestab ning kajastab kuludes 14%-list avansilist tulumaksu, mis I kvartalis oli 6,2 mln eurot. Konsolideeritud tasemel dividendi tulumaks tulevikus tütarettevõtete poolt tehtavate dividendi väljamaksete pealt oli I kvartalis 0,2 mln eurot.

Panga I kvartali kasumiks kujunes 36,8 mln eurot, mida on 10% rohkem kui IV kvartalis 2023. aastal (33,6) ning 1% vähem kui I kvartalis 2023. aastal (37,3).

Teenustasutuludest annavad suurima panuse tulud arveldustelt, valuutavahetuselt, investeerimisteenustest ning tulu kaartidelt ja kaardimaksete vastuvõtmiselt.

Panga laenuportfelli kogumaht ulatus I kvartali lõpuks üle 3 549 mln euro (IV kv 2023: 3 549 mln eurot). Laenumaht kasvas kokku I kvartalis 1 mln eurot (IV kv 2023: kasv 97 mln eurot). LHV Bank Ltd maksis tagasi laenu summa 66,4 miljonit eurot. Jaelaenude netoportfell on kvartaliga kasvanud 2% ja jõudnud 1 625 mln euroni (IV kv 2023: 1 595 mln eurot). Ärilaenude netoportfell kasvas kvartaliga 2% ja on 1 924 mln eurot (IV kv 2023: 1 887 mln eurot).

Panga hoiuste maht kasvas võrreldes eelmise kvartaliga 136 mln eurot ning oli kvartali lõpuks 5 671 mln eurot (IV kv 2023: 5 535 mln eurot). Maksevahendajate hoiuste maht kasvas kvartaliga 38 mln eurot. Hoiustest 3 734 mln eurot olid nõudmiseni, 1 497 mln eurot tähtajalised hoiused ja 440 mln

eurot platvormi hoiused. Eraisikute hoiuste maht oli kvartali lõpu seisuga 1 717 mln eurot, kasvades kvartaliga 2%.

Panga kulu/tulu suhe oli I kvartalis 33,2%, olles 0,5 protsendipunkti võrra madalam 2023. aasta I kvartali näitajast (33,7%).

Laenusid ja garantiisid sisaldav ettevõtete krediidiportfell kasvas aastaga 262,5 mln eurot (+14%) ja kvartaalses võrdluses 60,6 mln eurot (+3%). Suurimaks kasvu allikaks olid elektrienergia, gaasi, auru ja konditsioneeritud õhu varustamisega tegelevale sektorile väljastatud laenud, mis kasvasid aastaga 111,3 mln eurot (+106%). Järgnesid veonduse ja laonduse sektori ettevõtetele väljastatud laenud, mis kasvasid aastaga 43,8 mln eurot (+300%) ning kinnisvaraalase tegevuse sektori ettevõtetele väljastatud laenud, mis kasvasid aastaga 31,8 mln eurot (+4%).

1. aasta neljanda kvartaliga võrreldes mõjutasid portfelli kasvu enim kinnisvaraalase tegevusega tegelev sektor (kvartaalne kasv 33,4 mln eurot; +4%), millele järgnesid kunsti, meelelahutuse ja vaba ajaga tegelev sektor (13,1 mln eurot; +23%) ning ehitussektor (8,4 mln eurot; +13%).

Kõige enam laenusid on antud kinnisvarasektorisse, mis moodustab 38% panga ettevõtete laenuportfellist. Kinnisvaralaenudest on põhiline osa väljastatud kvaliteetsetele rendivooga projektidele, oluliselt väiksema osa moodustavad kinnisvaraarendused. Enamik finantseeritud kinnisvaraarendustest asuvad Tallinnas, teistes suuremates Eesti linnades ja Tallinna lähiümbruses asuvad projektid moodustavad ligikaudu 20% arendusprojektidest. Tallinna uusarenduste finantseerimisel moodustas LHV turuosa 2024. aasta esimese kvartali lõpus hinnanguliselt ligikaudu kolmandiku. LHV kinnisvaraarenduste portfell on hästi positsioneeritud ka juhuks, kui turutrendid peaksid muutuma – finantseeritud arendused paiknevad heades asukohtades ning projektide riski ja planeeritava müügihinna suhe jääb keskmiselt 58% juurde.

Kinnisvarasektori järel on enim krediiti väljastatud elektrienergia, gaasi, auru ja konditsioneeritud õhu varustamisega tegelevatele ettevõtetele (osakaal 10%) ning töötleva tööstuse ettevõtetele (osakaal 9%). Tavapäraselt kõrgema krediidiriskiga sektoritest moodustab ehitus 4%, veondus ja laondus 3% ning majutus ja toitlustus 2% portfelli kogumahust.

Kvartaliga kasvas panga klientide arv üle 10 000 võrra. Klientide aktiivsus aasta alguses on olnud varasemate perioodidega võrreldes tagasihoidlikum. Hoiused kasvasid kvartaliga 136 mln eurot ja laenud kasvasid 1 mln eurot.

Tavaklientide hoiused kasvasid kvartali jooksul 121 mln eurot, hoiuste platvormilt kaasatud hoiused kahanesid 23 mln eurot ja finantsvahendajate hoiused kasvasid 38 mln eurot. Kodumajapidamiste üldine rahaline olukord ja säästmisvõime on hakanud tasapisi paranema, kuid taastumine võtab aega. Kodumajapidamiste hoiuste aastakasv ulatus veebruaris 5,9%-ni ning ettevõtetel 2,3%-ni. Atraktiivse intressipakkumise ja uute klientide kaasamisega oleme turust kasvanud kiiremini. Intressimäärade alanemise ootuses on vähenenud ka tähtajaliste hoiuste kasv ja turu keskmine intressimäär veebruaris juba alanes 3,75%-ni. Esimese kvartali lõpuni hoidsime enda pakkumist kõrgemal tasemel. Suuremate hoiustega finantsvahendajad on mõjutatud tagasihoidlikumast aktiivsusest turul, volatiilsus on vähenenud, kuid kliendid hajutavad oma klientide hoiuste hoidmist erinevate pankade vahel.

Laenud LHV grupi välistele ettevõtetele kasvasid 37 mln eurot ja jaelaenud kasvasid 30 mln eurot. Laenuturg on alates 2023. aasta viimasest kvartalist stabiliseerunud ning väljastatud eluasemelaenude kui ka ettevõtetele antud laenude kasvutempo on jäänud püsima vastavalt 5,9% ja 6,2% juurde. Aasta algus on tavapäraselt rahulikum, kuid tugeva kasvu taga on väga edukas kodulaenude refinantseerimise kampaania ja väiksem amortisatsioon. Kodulaenude refinantseerimise kampaania aitab klientidel panka vahetada ilma notarikuludeta, mis on aidanud meil teha mitu kuud uusmüügi rekordeid. Portfellikasvu jõuavad need lepingud ajalise viitega. Kampaania jätkub ka teises kvartalis.

Kvartali puhaskasumiks kujunes 36,8 mln eurot. Esimese kvartali tugevat tulemust mõjutasid peamiselt kasvanud intressitulud. Intressitulude kasv aeglustub, kuna hoiustele makstavad intressid kasvavad kiiremas tempos. Suuremate intressitulude ja väiksemate allahindluste tõttu edestas puhaskasum esimese kvartali lõpuks plaani 6,8 mln euro võrra. Teenustasutulud on plaanist veidi maas ja kulud on plaanipärased.

Laenude allahindlused olid I kvartalis 2,8 mln eurot. Kuna makrokeskkond on võrreldes aasta lõpuga muutunud, tegime I kvartalis mudelipõhiseid ettevaatavaid allahindluseid. Lisaks on allahindluseid mõjutanud üksikute klientide reitingumuudatused. Samas on makrokeskkonna väljavaade II kvartaliks pigem positiivne ja vaade allahindlustele konservatiivne. Tervikuna on panga laenuportfelli kvaliteet püsinud tugevana ja maksetähtaja ületanud laenude osakaal on jätkuvalt madal. Kasvu näeme tarbimislaenudes, kuid tasemed on mõislikud ja ootuspärased.

Aasta esimesel kvartalil tegime ka mitmeid uuendusi kasutajamugavuses ja tõime turule uue toote. Uuendasime internetipangas portfelli ülevaadet ja lisasime jälgimisnimekirja funktsionaalsuse. Lisaks uuendasime pensioni funktsionaalsust ja lisasime võimaluse teha suuremate sissemaksete taotlust. Täiendasime privaatpanganduse väärtuspakkumist Mastercard Airport Security Fast Track teenusega ja automaatsesse maksudeklaratsiooni lisasime ka tavakonto investeeringud. Jaanuaris tõime turule Kogumiskonto toote, mis võimaldab klientidel mänguliselt koguda raha eesmärgipäraselt. Toodet on lihtne kasutada ja kliendid teenivad kõrgemat intressi. Toode on väga hästi vastu võetud. Märtsis lansseerisime õpetajatele suunatud pangateenuste pakkumise, et haridustöötajaid avalikult tunnustada.

Nähtavuse suurendamiseks alustasime koostööd Tallinna Lennujaamaga, oleme nimisponsor taasavatud business lounge'le, mille uueks nimeks sai Lennujaama LHV Lounge. Noortepank läks TikToki ja Instagrami.

Sisemise efektiivsuse suurendamiseks võtsime kasutusele ChatGPT, et leida uusi võimalusi igapäevatöö lihtsustamiseks ja lisaväärtuse kasvatamiseks.

CV.ee (CV online) iga-aastase uuringu tulemusena valiti LHV Pank Top Tööandjaks. DIVE pankade teenindusuuringu tulemusena oleme rekordkõrgete tulemustega taaskord Parima teenindusega pank. Lisaks tunnustasid Kultuuriministeerium ja Eesti Olümpiakomitee LHV Panka Aasta Spordisõber 2024 tiitliga.

LHV Bank Limited ülevaade

Esimeses kvartalis keskendus LHV Bank hoiuste kaasamisele. Pank liitus kolmanda hoiuste kaasamise platvormiga Hargreaves Lansdown. Kvartali lõpuks oli pangal üle 4 tuhande hoiustaja. Hoiused kasvasid kvartaliga 139 mln eurot. See võimaldas pangal täielikult tagastada LHV Pangalt saadud laen ja saavutada iseseisev finantseeritus. Hoiuseid kaasatakse edaspidi vastavalt vajadusele intressimäärade reguleerimisega, et hoida hoiustega kaasnevat intressikulu optimaalsena.

Laenud kasvasid kvartaliga 16 mln eurot. Nii esimeses kui ka teises kvartalis on esmatähtis maaklerite võrgustiku ja laenuhaldurite arvu suurendamine, eesmärgiga need kahekordistada esimese poolaasta lõpuks. Krediidikomitee poolt heakskiidetud, kuid väljastamata laene oli kvartali lõpu seisuga 79 mln eurot. Kuna laenude väljamaksmise protsess on pikk ja võib võtta aega mitu kuud, hakkavad heakskiidetud laenud minema välja teises kvartalis. Laenude väljamaksmise kiirendamiseks laiendati oluliselt advokaadibüroode võrgustikku ja alustati ettevõttesiseste protsesside kaardistamise ning optimeerimisega. Turule toodi fikseeritud intressiga Specialist Buy to Let toode, mis on mõeldud elukondliku kinnisvara ostmiseks ja väljaüürimiseks suurematele investoritele.

Banking Services klientide maksete ärimahud saavutasid kvartali
lõpuks rekordilised tasemed. Sõlmiti uusi lepinguid ja aktiveeriti
mitmed uued kliendid.

Kvartali puhaskasumiks kujunes 4,9 mln eurot. Puhaskasum sisaldas eelmisel aastal tekkinud maksuvara ühekordset ülesvõtmist summas 1,8 mln eurot. Kvartali lõpus suurendati panga aktsiakapitali 24 mln euro võrra 86 mln euroni.

Jätkus töö jaepanganduse pakkumise väljatöötamise ning mobiilipanga ja uue kodulehe arendamisega. Ajagraafikus püsimiseks vaadati kriitiliselt üle pakkumise planeeritud funktsionaalsus ja tehti vajalikud otsused miinimumnõuete osas, mis on vajalikud turule tulekuks.

Pank alustas liitumisprotsessi EBA Clearing'uga, et võimaldada tulevikus euromakseid oma klientidele otse.

Aasta alguses alustasid mitmete oluliste valdkondade juhid ja meeskond tugevnes kogenud inimestega. Pank võttis kasutusele ChatGPT Enterprise versiooni kõikidele töötajatele ja alustas esimese test-projektiga tehisaru rakendamiseks tööprotsessides.

mln eurot	I kvartal 2024	IV kvartal 2023	muutus %
Neto intressitulu	8,80	9,65	-9%
Neto teenustasutulu	2,56	2,20	16%
Muud finantstulud	-0,03	0,0	NA
Neto tegevustulud kokku	11,33	11,85	-4%
Muud tulud	0,16	0,11	45%
Tegevuskulud	-8,40	-8,88	-5%
Laenu- ja võlakirjaportfelli
kasumid/(-kahjumid)	-0,04	-0,03	33%
Tulumaksukulu	1,82	0,0	NA
Puhaskasum	4,87	3,05	60%
Laenuportfell	95,2	79,4	20%
Klientide hoiused	377,7	239,0	58%
Omakapital	83,8	53,5	57%

AS LHV Varahaldus ülevaade

• I kvartali tulumaksueelne kasum 0,6 miljonit eurot
• Puhaskahjumiks kujunes -0,2 miljonit eurot ning seda 4,9 miljoni eurose dividendimakse pealt tasutud 0,8 miljoni eurose tulumaksukulu tõttu
• II samba aktiivseid kliente kvartali lõpuks 120 tuhat
• II samba fondide varade maht enam kui 1,4 miljardit eurot, kasv kvartaliga 14 miljonit eurot
• III samba klientide arv enam kui 35 tuhat, III samba fondide maht märtsi lõpuks 90 miljonit eurot

d	Muud

mln eurot	I kvartal 2024	IV kvartal 2023	muutus %	I kvartal 2023	muutus %	aasta algusest 2024	aasta algusest 2023	muutus %
Neto teenustasutulu	2,19	2,25	-3%	2,13	3%	2,19	2,13	3%
Neto finantstulud	0,22	0,12	83%	0,17	29%	0,22	0,17	29%
Tegevuskulud	-1,46	-1,48	-1%	-1,32	11%	-1,46	-1,32	11%
Põhivara kulum	-0,37	-0,35	6%	-0,40	-8%	-0,37	-0,40	-8%
Ärikasum	0,58	0,54	7%	0,58	0%	0,58	0,58	0%
Finantsinvesteeringud	6,0	6,0	0%	8,0	-25%
Omakapital	18,0	23,0	-22%	20,0	-10%
Hallatavate varade maht	1 540,0	1 519,0	1%	1 451,0	6%

Esimeses kvartalis olid LHV Varahalduse äritulud 2,2 miljonit eurot, tulumaksueelseks kasumiks kujunes 0,5 miljonit eurot. Äritulud olid eelneva kvartaliga samas suurusjärgus ning suuresti vastavalt finantsplaanile, oodatust marginaalselt madalam II samba haldustasu oli seotud tootluste poolest nõrgemate jaanuari ja veebruariga, kus mahtude pealt võetav valitsemistasu jäi madalamaks. Kulud olid samuti suuresti eelarvega vastavuses, suuremate erisustena saab välja tuua planeeritust ligi 5% võrra madalama personalikulu ning oodatust 9% kõrgema kliendilepingutega seotud immateriaalse vara amortisatsiooni kulu. Netofinantstulu ehk omaosakute väärtuse kasvu pealt teenitud tulu oli esimeses kvartalis 0,2 miljonit eurot, suuremate fondide tootlused pärast tugevat maid vastavalt ootustele. Puhaskasumit mõjutas tugevalt märtsis aktsionärile tehtud 4,9 miljoni euro suurune dividendimakse ning sellega kaasnenud tulumaksukulu 0,8 miljonit eurot.

Suurematele aktsiaturgudele algas aasta tugeva taganttuulega. Eurodes mõõdetuna tõusid kolme kuuga SP500 12,9%, MSCI World 11,4% ja Euro Stoxx 50 12,8%. Viimase kuue kuuga on tõus olnud enamikel turgudel 20% juures ning erinevalt üldisemalt 2023. aastast, mil tootlust vedasid eelkõige kitsalt suurimad tehnoloogiaaktsiad, on viimasel paaril kvartalil tõus olnud oluliselt laiapõhjalisem.

Esimesel kvartalil saavutasid positiivse tootluse ka pea kõik LHV Varahalduse poolt juhitud fondid. Pensionifondide M, L ja XL osakute väärtused kasvasid kvartalis vastavalt 1,5%, 2,9% ja 2,9%. Konsvervatiivsema strateegiaga S ja XS tõusid kolme kuuga 1,6% ja 1,5%, pensionifondi Indeks tootluseks kujunes 8,7%. Suuremate aktiivselt juhitud fondide tootlused on kas vastavuses või veidi kõrgemad eelarves eeldatuga. Portfellid on hajutatud erinevate varaklasside vahel ning madalam aktsiate osakaal tähendab, et väga tugevate aktsiaturgude juures on mõningane perioodiline mahajäämus indeksitel baseeruvatest fondidest ootuspärane. Nõrgemaks kujunes kvartal aktiivselt juhitud temaatilisele II samba pensionifondile Roheline, mis alanes kvartaliga 5,3%. Kolmanda samba fondide tootlused jäid samasse suurusjärku II samba analoogse strateegia fondidega - Indeks III tootlus oli 8,7%, Roheline III alanes 6,0%, LHV pensionifond Aktiivne III kasvatas klientide vara väärtust 3,0%.

LHV aktiivsete teise samba klientide arvu mõjutas negatiivselt nii jaanuarisse jäänud II sambast väljumine (raha võttis välja pea 1 500 inimest) kui ka oodatust nõrgem fondivahetushooaeg.

Kvartaliga langes aktiivsete klientide arv ligi kolme tuhande inimese võrra, märtsi lõpuks oli regulaarselt sissemakseid tegevate klientide arv enam kui 120 tuhat. II samba fondide varade maht oli kvartali lõpuks enam kui 1,4 miljardit eurot, kasv kvartaliga väljamaksetest ja klientide liikumistest hoolimata 14 miljonit eurot.

Pärast väga aktiivset neljandat kvartalit oli III samba mahtude ja kliendinumbrite kasvud viimase kolme kuu jooksul ootuspäraselt madalamad. Klientide arv kasvas paarisaja inimese võrra, varade maht 5 miljoni euro võrra.

Võrdlusindeksi kasv, mis sõltub sotsiaalmaksu laekumisest ehk on funktsioon palga- ja hõivekasvust, aeglustus esimeses kvartalis märgatavalt. Kui 2022. ja 2023. aastal oli tõus aastate lõikes vastavalt 12,6% ja 11,3%, siis 2024. aasta esimesel kuul vastavalt 7,4%, 7,6% ja 6,6%. Finantsplaanis eeldame, et nii käimasoleval kui ka järgnevatel aastatel jääb keskmine tõus aastas 5% kanti, mis muudab edukustasu teenimise oluliselt tõenäolisemaks.

Alates 1. jaanuarist algas ka II samba igakuiste sissemaksete suurendamise avalduste vastuvõtmine, mille alusel klientidel võimalus tõsta regulaarseid sissemakseid senise 2%+4% pealt 4%+4% või 6%+4% peale. Esimese kvartaliga on LHV klientidest vastava avalduse esitanud 4 300 inimest, kusjuures suurem osa on otsustanud just 6%+4% valiku kasuks.

Kvartali lõpuks on aktiivselt juhitud fondide M, L ja XL portfell ning varaklasside jaotus suuresti vastavuses pikaajalise eesmärgiga – erakapital, kinnisvara ning börsivälised võlakirjad eelkõige Eesti ettevõtetele moodustavad suure osa M, L ja XL portfellist, ülejäänu jaguneb noteeritud aktsiate ja võlakirjade vahel. Jätkame ka järgnevatel kvartalitel börsiväliste investeeringute tegemist, arvestades samas ka fondimahtude muutuste ning vajaliku likviidsusega.

AS LHV Kindlustus ülevaade

AS LHV Kindlustuse 2024 I kvartali müügitulemused kasvasid võrreldes eelneva kvartaliga. Kasvu vedasid eelkõige tervise-, kasko- ja liikluskindlustused. Bruto kindlustusmaksed kasvasid võrreldes 2023 aasta IV kvartaliga ca 31,5 %, samas neto teenitud preemiad kasvasid ca 8%. Koostöös Confidoga turustatav tervisekindlustuse tootelahenduse kindlustusmaksete maht oli I kvartalis 4 619 tuhat eurot. Kindlustuslepingute arv on saavutanud teatava stabiilsuse ja kiire kasvu faas on lõppenud. Ettevõte edestas I kvartali lõpu seisuga 2024 aasta finantsplaani olulisemaid eesmärke.

Jätkus kindlustuse infosüsteemide arendamine. 2024 algusest arendame ja opereerime oma kahjukäsitluse tarkvara ettevõtte sisese meeskonnaga. Väga suur fookus oli koostöö täiustamisel ja protsesside efektiivistamisel LHV Groupi teiste ettevõtetega. 2024 aasta üks peamisi fookusi on grupisisese ristmüügi tulemuslikkuse parandamisel. Kvartali jooksul sai täiustatud ka mõningasi tootetingimusi ja uue tootena valmis eraisiku vastutuskindlustuse toode.

31.03.2024 seisuga oli LHV Kindlustusel 233 tuhat kehtivat kindlustuslepingut ning 164 tuhat klienti.

I kvartali bruto kindlustusmaksete maht oli 10 788,5 tuhat eurot ning neto teenitud kindlustusmaksete maht 7 237 tuhat eurot. Kindlustusportfellis kasvas tervisekindlustuse osakaal, teiste suuremate toodete osakaal veidi vähenes.

I kvartali jooksul registreeriti 22 874 uut kahjujuhtumit, käsitlus lõpetati 22 400 juhtumi puhul. Kvartali lõpu seisuga oli avatud 2 688 kahjutoimikut. Perioodis tekkinud neto kahjud koos kaudsete kahjukäsitluskuludega olid 4 873 tuhat eurot.

Kvartali kahjusagedus oli hooajalisust arvestades suhteliselt madal. Kui jaanuaris olid nii kahjude arv, kui ka sagedus kõrged, siis kvartali teistel kuudel olid mõlemad arvud oodatust madalamad. Märkimisväärselt hea bruto kahjusuhe oli kodukindlustuses. Kvartalis toimus üks keskmisest suurem kahjujuhtum. Ettevõtte kasum I kvartalis oli 256 tuhat eurot. Ettevõtte tegevuskulude maht seisuga 31.03.2024 jäi alla planeeritud taseme.

(tuhandetes eurodes)	I kvartal 2024	IV kvartal 2023	muutus %	I kvartal 2023	muutus %
Bruto kindlustusmaksed	10 789	8 198	32%	7 712	40%
Neto teenitud kindlustusmaksed	7 237	6 700	8%	4 499	61%
Neto tekkinud kahjud	4 873	4 102	19%	3 509	39%
Neto tegevuskulud kokku	2 259	2 154	5%	1 505	50%
Tehniline tulem	106	299	-65%	-515	NA
Puhaskasum	256	423	-39%	-450	NA

LHV Kindlustuses töötas esimese kvartali lõpu seisuga 51 inimest.

LÜHENDATUD KONSOLIDEERITUD RAAMATUPIDAMISE VAHEARUANNE

Lühendatud konsolideeritud koondkasumiaruanne

		I kvartal	3 kuud	I kvartal	3 kuud
(tuhandetes eurodes)	Lisa	2024	2024	2023	2023
Intressitulu		106 762	106 762	64 477	64 477
Intressikulu		-37 843	-37 843	-9 369	-9 369
Neto intressitulu	9	68 919	68 919	55 108	55 108
Komisjoni- ja teenustasutulu		20 046	20 046	15 644	15 644
Komisjoni- ja teenustasukulu		-4 503	-4 503	-3 767	-3 767
Neto komisjoni- ja teenustasutulu	10	15 543	15 543	11 877	11 877
Netotulem õiglases väärtuses kajastatavatelt finantsvaradelt		321	321	-115	-115
Valuutakursi ümberhindluse kasumid/kahjumid		215	215	1 500	1 500
Netokasum finantsvaradelt		536	536	1 385	1 385
Muud tulud		425	425	20	20
Muud kulud		-7	-7	-7	-7
Muud tulud/(-kulud) kokku		418	418	13	13
Tööjõukulud		-20 275	-20 275	-15 667	-15 667
Administratiiv- ja muud tegevuskulud		-15 253	-15 253	-14 955	-14 955
Kulud kokku	11	-35 528	-35 528	-30 622	-30 622
Kasum enne allahindluste kulu		49 888	49 888	37 761	37 761
Laenude allahindlused	21	-2 851	-2 851	1 583	1 583
Kasum enne tulumaksu		47 037	47 037	39 344	39 344
Tulumaksukulu		-6 335	-6 335	-6 281	-6 281
Aruandeperioodi puhaskasum	2	40 702	40 702	33 063	33 063
Muu koondkasum/-kahjum:
Kirjed, mida võib edaspidi klassifitseerida kasumiaruandesse:
Välismaiste äriüksuste finantsnäitajate ümberarvestamisel
tekkinud realiseerimata valuutakursi vahed		874	874	296	296
Aruandeperioodi koondkasum		41 576	41 576	33 359	33 359
Puhaskasum omistatud:
Emaettevõtte omanikud		40 544	40 544	32 654	32 654
Mittekontrolliv osalus		158	158	409	409
Aruandeperioodi puhaskasum	2	40 702	40 702	33 063	33 063
Kokku koondkasum omistatud:
Emaettevõtte omanikud		41 418	41 418	32 950	32 950
Mittekontrolliv osalus		158	158	409	409
Aruandeperioodi koondkasum		41 576	41 576	33 359	33 359
Tavakasum aktsia kohta (eurodes)	16	0,13	0,13	0,10	0,10
Lahustatud kasum aktsia kohta (eurodes)	16	0,12	0,12	0,10	0,10

Lisad lehekülgedel 24-39 on vahearuande lahutamatud osad.

20/42

(tuhandetes eurodes)	Lisa	31.03.2024	31.12.2023
Varad
Nõuded keskpankadele	4, 5, 6, 12	3 357 715	3 052 890
Raha ja raha ekvivalendid	4, 5, 6, 12	33 907	52 145
Nõuded investeerimisühingutele	4, 6, 12	9 866	12 509
Nõuded krediidiasutustele		850	1 850
Finantsvarad õiglases väärtuses muutustega läbi kasumiaruande	4, 6, 7	17 744	18 453
Finantsvarad amortiseeritud soetusväärtuses	7	232 225	321 888
Laenud ja nõuded klientidele	4, 6, 8, 21	3 644 600	3 561 791
Muud nõuded klientidele		22 932	49 505
Muud finantsvarad		275	273
Muud varad		6 307	8 184
Finantsinvesteeringud		1 000	1 000
Materiaalne põhivara	19	20 448	22 109
Immateriaalne põhivara	19	13 555	13 843
Firmaväärtus		9 148	9 150
Varad kokku	2	7 370 572	7 125 590
Kohustused
Klientide hoiused	13	5 934 354	5 731 005
Saadud laenud ja emiteeritud võlakirjad	13	568 355	563 728
Finantskohustused õiglases väärtuses muutustega läbi kasumiaruande	7	242	1 843
Võlad hankijatele ja muud kohustused	14	141 208	145 995
Allutatud kohustused	6, 20	127 567	126 653
Kohustused kokku	2	6 771 838	6 569 224
Omakapital
Aktsiakapital		31 983	31 983
Ülekurss		143 372	143 372
Kohustuslik reservkapital		4 713	4 713
Muud reservid		11 700	9 333
Jaotamata kasum		399 573	359 029
Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv omakapital kokku		591 341	548 430
Mittekontrolliv osalus		7 394	7 936
Omakapital kokku		598 734	556 366
Kohustused ja omakapital kokku		7 370 572	7 125 590

Lühendatud konsolideeritud finantsseisundi aruanne

Lisad lehekülgedel 24-39 on vahearuande lahutamatud osad.

Lühendatud konsolideeritud rahavoogude aruanne

(tuhandetes eurodes)	Lisa	I kv 2024	3 kuud 2024	I kv 2023	3 kuud 2023
Rahavood äritegevusest
Saadud intressid		107 031	107 031	62 652	62 652
Makstud intressid		-20 722	-20 722	-5 732	-5 732
Saadud teenustasud		20 040	20 040	15 646	15 646
Makstud teenustasud		-4 504	-4 504	-3 767	-3 767
Muud saadud tulud		154	154	-323	-323
Makstud tööjõukulu		-18 057	-18 057	-13 563	-13 563
Makstud administratiiv- ja muud tegevuskulud		-10 552	-10 552	-12 122	-12 122
Makstud tulumaks		-5 930	-5 930	-6 801	-6 801
Rahavood äritegevusest enne äritegevusega
seotud varade ja kohustuste muutust		67 460	67 460	35 990	35 990
Äritegevusega seotud varade muutus:
Kauplemisportfelli neto soetus ja müük		820	820	-2 401	-2 401
Laenunõuded klientidele		-88 405	-88 405	70 363	70 363
Kohustuslik reservkapital keskpangas		-1 213	-1 213	-251	-251
Muud varad		25 340	25 340	-6 560	-6 560
Üle 3- kuulise tähtajaga deposiidid		1 000	1 000	0	0
Äritegevusega seotud kohustuste muutus:
Klientide nõudmiseni hoiused		-27 109	-27 109	-305 383	-305 383
Klientide tähtajalised hoiused		213 976	213 976	269 947	269 947
Saadud laenude tagasimaksed		0	0	-48 591	-48 591
Kauplemiseks hoitavad finantskohustused õiglases väärtuses muutusega
läbi kasumiaruande		-1 491	-1 491	-149	-149
Muud kohustused		1 115	1 115	1 220	1 220
Neto rahavood äritegevusest		191 493	191 493	14 185	14 185
Rahavood investeerimistegevusest
Soetatud põhivara		-1 154	-1 154	-1 288	-1 288
Netomuutus õiglases väärtuses muutusega läbi kasumiaruande
kajastatavatelt investeeringutelt		89 911	89 911	-78 873	-78 873
Neto rahavood investeerimistegevusest		88 757	88 757	77 585	77 585
Rahavood finantseerimistegevusest
Makstud dividendid		-700	-700	-1 225	-1 225
Rendikohustuste põhiosade tagasimaksed		-1 620	-1 620	-523	-523
Neto rahavood finantseerimistegevusest		-2 320	-2 320	-1 748	-1 748
Valuutakursside muutuste mõju	6	4 801	4 801	1 616	1 616
Raha ja raha ekvivalentide muutus		282 731	282 731	91 638	91 638
Raha ja raha ekvivalendid aruandeperioodi alguses		3 061 645	3 061 645	2 433 599	2 433 599
Raha ja raha ekvivalendid aruandeperioodi lõpus	12	3 344 376	3 344 376	2 525 237	2 525 237

Lisad lehekülgedel 24-39 on vahearuande lahutamatud osad.

Lühendatud konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne

						LHV Groupi
						omanikele
					Akumuleeritud	kuuluv	Mitte	Oma
	Aktsia	Üle	Kohustuslik	Muud	kahjum/jaotam	omakapital	kontrolliv	kapital
(tuhandetes eurodes)	kapital	kurss	reservkapital	reservid	ata kasum	kokku	osalus	kokku
Saldo seisuga 01.01.2023	31 542	141 186	4 713	5 683	229 817	412 941	7 908	420 849
Makstud dividendid	0	0	0	0	0	0	-1 225	-1 225
Arvestusmeetodite muudatus	0	0	0	0		-153	-83	-236
Aktsiaoptsioonid	0	0	0	1 141	0	1 141	0	1 141
Puhaskasum	0	0	0	0	32 654	32 654	409	33 063
Muu koondkasum	0	0	0	296	0	296	0	296
Aruandeperioodi
koondkasum	0	0	0	296	32 654	32 950	409	33 359
Saldo seisuga 31.03.2023	31 542	141 186	4 713	7 120	262 318	446 879	7 009	453 888
Saldo seisuga 01.01.2024	31 983	143 372	4 713	9 333	359 029	548 430	7 936	556 366
Makstud dividendid	0	0	0	0	0	0	-700	-700
Aktsiaoptsioonid	0	0	0	1 493	0	1 493	0	1 493
Puhaskasum	0	0	0	0	40 544	40 544	158	40 702
Muu koondkasum	0	0	0	874	0	874	0	874
Aruandeperioodi
koondkasum	0	0	0	874	40 544	41 418	158	41 576
Saldo seisuga 31.03.2024	31 983	143 372	4 713	11 700	399 573	591 341	7 394	598 734

Lisad lehekülgedel 24-39 on vahearuande lahutamatud osad.

Lühendatud konsolideeritud raamatupidamisaruannete lisad

LISA 1 Raamatupidamisarvestuse põhimõtted

Lühendatud konsolideeritud raamatupidamise vahearuanne on koostatud kooskõlas rahvusvahelise finantsaruandluse standardiga IAS 34 "Vahearuandlus" nagu see on kehtestatud Euroopa Liidus ning sisaldab lühendatud konsolideeritud finantsaruandeid ning valiku selgitavaid lisasid.

Vahearuande koostamisel rakendatud arvestusmeetodid on samad kui 31. detsembril 2023 lõppenud majandusaasta aruandes rakendatud arvestusmeetodid, mis on kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandluse standarditega, mis on kehtestatud Euroopa Liidu poolt (IFRS EU).

Lühendatud konsolideeritud vahearuanded ei ole läbinud ülevaatust, neid ei ole auditeeritud ja need ei sisalda kogu teavet, mis on vajalik täieliku finantsaruande koostamiseks. Vahearuannet tuleks lugeda koos 31. detsembril 2023 lõppenud

majandusaasta aruandega, mis on kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandluse standarditega (IFRS EU).

Rakendatavad raamatupidamisarvestuse põhimõtted ei ole muutunud võrreldes eelmise majandusaastaga välja arvatud turuhinnas käsitletud likviidsusportfelli käsitlus. Antud portfelli reklassifitseerisime teise kvartali alguses ümber amortiseeritud soetusmaksumusel arvestusele. Tegemist oli äriliini poolt võetava riski põhimõttelise muutusega.

Raamatupidamise vahearuande arvnäitajad on esitatud tuhandetes eurodes, kui ei ole märgitud teisiti. Vahearuanne on konsolideeritud ja sisaldab AS LHV Group ja tema tütarettevõtete AS LHV Varahaldus (osalus 100%), AS LHV Pank (osalus 100%), LHV Bank Ltd (osalus 100%), AS EveryPay (osalus 100%), AS LHV Finance (osalus 65%) tulemusi ning AS LHV Kindlustus tulemusi (osalus 65%).

LISA 2 Tegevussegmendid

Grupp jaotab oma äritegevuse segmentideks vastavalt juriidilisele struktuurile, LHV Pank jagab omakorda oma äritegevusi 3 peamiseks ärisegmendiks: jaepangandus, ettevõtete pangandus ning maksevahendus finantsvahendajatele. Maksevahendus finantsvahendajatele sisaldab ka LHV Bank LTD-ga sõlmitud koostöölepingu alusel kajastatavat tulude jagamist. Ärisegmendid moodustavad osa Grupist, koos eraldi juurdepääsuga finantsandmetele, mis on ühtlasi aluseks äritulemuste regulaarsel jälgimisel Grupi otsustajate poolt. Jooksvate otsuste langetaja, kes on vastutav vahendite eraldamise ja tegevusvaldkondade tulemuslikkuse hindamise eest, on määratletud kui emaettevõtja AS LHV Group juhatus. Segmendi tulem sisaldab segmendiga otseselt seostatavaid tulusid ja kulusid.

Raporteeritavate segmentide tulud sisaldavad tulusid segmentide omavahelistest tehingutest, milleks on AS LHV Pank poolt laenu andmine teistele grupi ettevõtetele. Intressitulude ja teenustasutulude jaotus lähtuvalt kliendi asukohast on esitatud aruande lisa 9 ja lisa 10. Intressitulude jaotuses kliendi asukoha järgi ei ole esitatud tulusid arvelduskontodelt, hoiustelt ja investeeringutelt võlakirjadesse. Grupil ei ole selliseid kliente, kelle tulud moodustaksid üle 10% Grupi vastavast tululiigist.

I kvartal 2024	Jae pangan dus	Ette võtete pangan dus	Vara haldus	Järelmaks ja tarbija finant seerimine	Makse vahendajad	Kindlus tus	LHV Bank Ltd	Muud tegevu sed	Kokku
Intressitulu	23 982	41 341	48	3 842	-5 930	182	11 822	31 474	106 762
Intressikulu Pangasisene	-12 571	-15 503	0	-1 959	-2 412	-65	-3 025	-2 307	-37 843
intressitulu/-kulu	15 442	-1 687	0	2	10 803	0	0	-24 560	0
Neto intressitulu Komisjoni- ja	26 852	24 151	48	1 885	2 461	117	8 797	4 607	68 919
teenustasu tulu Komisjoni- ja	8 163	3 403	2 187	228	984	1 451	3 044	586	20 046
teenustasu kulu	-4 139	-983	0	-190	-236	-12	-482	1 538	-4 503
Neto teenustasutulu	4 024	2 421	2 187	38	748	1 439	2 562	2 124	15 543
Muud tulud	-10	252	0	0	0	-4	157	23	418

Netotulu	30 867	26 824	2 235	1 923	3 209	1 552	11 516	6 755	84 880
Netokasum finantsvaradelt Administratiiv- ja muud	-1	0	171	0	0	37	-33	362	536
tegevuskulud, tööjõukulud	-10 434	-7 052	-1 826	-905	-2 213	-1 333	-8 390	-3 375	-35 528
Ärikasum Laenude ja võlakirjade	20 431	19 772	580	1 018	995	256	3 093	3 742	49 888
allahindluse kulu Tulumaksukulu	-252 -2 594	-2 063 -2 389	0 -800	-1 138 -326	0 -733	0 0	-44 1 819	646 -1 312	-2 851 -6 335
Puhaskasum	17 585	15 321	-220	-445	262	256	4 868	3 075	40 702

3 kuud 2024 pangandus dus haldus imine dajad Bank Ltd sed Kokku Intressitulu 23 982 41 341 48 3 842 -5 930 182 11 822 31 474 106 762 Intressikulu -12 571 -15 503 0 -1 959 -2 412 -65 -3 025 -2 307 -37 843 Pangasisene intressitulu/-kulu 15 442 -1 687 0 2 10 803 0 0 -24 560 0 Neto intressitulu 26 852 24 151 48 1 885 2 461 117 8 797 4 607 68 919 Komisjoni- ja teenustasu tulu 8 163 3 403 2 187 228 984 1 451 3 044 586 20 046 Komisjoni- ja teenustasu kulu -4 139 -983 0 -190 -236 -12 -482 1 538 -4 503 Neto teenustasutulu 4 024 2 421 2 187 38 748 1 439 2 562 2 124 15 543 Muud tulud -10 252 0 0 0 -4 157 23 418 Netotulu 30 867 26 824 2 235 1 923 3 209 1 552 11 516 6 755 84 880 Netokasum finantsvaradelt -1 0 171 0 0 37 -33 362 536 Administratiiv- ja muud tegevuskulud, tööjõukulud -10 434 -7 052 -1 826 -905 -2 213 -1 333 -8 390 -3 375 -35 528 Ärikasum 20 431 19 772 580 1 018 995 256 3 093 3 742 49 888 Laenude ja võlakirjade allahindluse kulu -252 -2 063 0 -1 138 0 0 -44 646 -2 851 Tulumaksukulu -2 594 -2 389 -800 -326 -733 0 1 819 -1 312 -6 335 Puhaskasum 17 585 15 321 -220 -445 262 256 4 868 3 075 40 702 Varad kokku 31.03.2024 2 768 626 3 956 782 19 122 89 221 7 24 096 475 023 37 696 7 370 572 Kohustused kokku 31.03.2024 4 200 594 915 576 1 520 72 783 1 158 908 18 589 391 180 12 688 6 771 838	Jae	Ettevõtete Pangan	Vara	Järel maks ja tarbija finant seer	Makse vahen	Kindlus tus	LHV	Muud tegevu

Järel-

I kvartal 2023	Jae pangan dus	Ette võtete pangan dus	Vara haldus	Järelmaks ja tarbija finant seerimine	Makse vahendajad	Kindlus tus	UK LHV Ltd	Muud tegevu sed	Kokku
Intressitulu	17 410	27 518	0	3 795	-2 209	25	2 832	15 106	64 477
Intressikulu Pangasisene	-3 433	-3 023	0	-1 246	-824	-26	-69	-749	-9 369
intressitulu/-kulu	14 703	-8 528	0	0	7 917	0	0	-14 092	0
Neto intressitulu Komisjoni- ja	28 681	15 967	0	2 549	4 884	-1	2 763	265	55 108
teenustasu tulu Komisjoni- ja	7 424	1 295	2 125	246	3 481	552	724	-203	15 644
teenustasu kulu	-3 809	-702	0	-184	-241	0	-24	1 193	-3 767
Neto teenustasutulu	3 616	593	2 125	62	3 239	552	700	989	11 877
Muud tulud	-1	3	0	0	0	-3	0	14	13
Netotulu	32 295	16 563	2 125	2 611	8 124	548	3 463	1 269	66 998
Netokasum finantsvaradelt
Administratiiv- ja muud tegevuskulud,	-37	0	172	0	1	33	-1	1 218	1 385
tööjõukulud	-9 722	-4 426	-1 722	-942	-3 978	-1 031	-5 964	-2 837	-30 622
Ärikasum Laenude allahindluse	22 537	12 137	575	1 669	4 146	-450	-2 502	-351	37 761
kulu	-263	2 739	0	-829	0	0	-9	-55	1 583
Tulumaksukulu	-1 766	-2 113	-488	-166	-104	0	0	-1 644	-6 281
Puhaskasum	20 508	12 762	87	674	4 042	-450	-2 511	-2 049	33 063

3 kuud 2023	Jae pangandus	Ettevõtete Pangan dus	Vara haldus	Järel maks ja tarbija finant seer imine	Makse vahen dajad	Kindlus tus	LHV UK Ltd	Muud tegevu sed	Kokku
Intressitulu	17 410	27 518	0	3 795	-2 209	25	2 832	15 106	64 477
Intressikulu Pangasisene intressitulu/-kulu	-3 433 14 703	-3 023 -8 528	0 0	-1 246 0	-824 7 917	-26 0	-69 0	-749 -14 092	-9 369 0
Neto intressitulu Komisjoni- ja	28 681	15 967	0	2 549	4 884	-1	2 763	265	55 108
teenustasu tulu Komisjoni- ja	7 424	1 295	2 125	246	3 481	552	724	-203	15 644
teenustasu kulu Neto	-3 809	-702	0	-184	-241	0	-24	1 193	-3 767
teenustasutulu	3 616	593	2 125	62	3 239	552	700	989	11 877
Muud tulud	-1	3	0	0	0	-3	0	14	13

Netotulu	32 295	16 563	2 125	2 611	8 124	548	3 463	1 269	66 998
Netokasum finantsvaradelt
	-37	0	172	0	1	33	-1	1 218	1 385
Administratiiv- ja muud tegevuskulud,
tööjõukulud	-9 722	-4 426	-1 722	-942	-3 978	-1 031	-5 964	-2 837	-30 622
Ärikasum Laenude	22 537	12 137	575	1 669	4 146	-450	-2 502	-351	37 761
allahindluse kulu	-263	2 739	0	-829	0	0	-9	-55	1 583
Tulumaksukulu	-1 766	-2 113	-488	-166	-104	0	0	-1 644	-6 281
Puhaskasum	20 508	12 762	87	674	4 042	-450	-2 511	-2 049	33 063
Varad kokku
31.03.2023	2 559 201	3 280 893	21 469	93 140	0	35 159	39 847	60 831	6 090 540
Kohustused
kokku
31.03.2023	3 624 712	551 628	1 156	77 009	1 342 054	30 756	6 318	3 019	5 636 652

LISA 3 Riskide juhtimine

Oma igapäevastes toimingutes puutub Grupp kokku mitmete finantsriskidega: tururisk (välisvaluuta risk, turuhinna intressirisk, rahavoo intressirisk ja hinnarisk), krediidirisk ja likviidsusrisk. Vahearuande finantsaruanded ei kata kogu finantsriskide juhtimist nagu seda nõutake majandusaasta aruannetes; selle informatsiooni leiab Grupi 2023. aasta majandusaasta aruandest. Riskijuhtimise üksuse tööd reguleerivates poliitikates ei ole toimunud olulisi muutusi võrreldes eelmise aasta lõpuga.

Personaliriski osas õnneks on mõju olnud minimaalne, LHV oli valmis kodukontorites töötamiseks ning peaaegu kogu töötajaskond tegi kaks kuud tööd kodukontoritest. Seeläbi vähenes sotsiaalne läbikäimine ning võimalused viirusega kokku puutuda.

LHV Pank on likviidsusriski vähendamiseks emiteerinud pandivõlakirju ja kaasanud vahendeid hoiuste platvormidelt.

Ukrainas 2022. aasta alguses teravnenud konflikt ei avaldanud otsest mõju LHV krediidiportfellile, kuna ajalooliselt piirati laenuandmist väljaspool EL-i riskidele avatud klientidele. Siiski tuleb edaspidi nii ettevõtetele kui ka eraklientidele krediite väljastades arvestada muutunud keskkonnaga.

Eesti majandus on olnud 9 kvartalit majanduslanguses. Seni ei ole jahtunud majandus krediidiportfelli kvaliteedile oluliselt negatiivset mõju avaldanud. LHV jälgib pidevalt krediidiportfelli kvaliteeti ja on klientidega tihedas dialoogis, et vajaduse korral saaks võimalikke riske maandada.

LISA 4 Finantsvarade ja -kohustuste jaotumine riikide lõikes

		Saksa	Muu
31.03.2024	Eesti	maa	EL	USA	UK	Muud	Kokku
Nõuded pankadele ja
investeerimisühingutele	2 482 285	0	530 800	24 161	364 527	565	3 402 338
Finantsvarad õiglases väärtuses	7 424	5 197	5 096	22	1	4	17 744
Finantsvarad amortiseeritud
soetusväärtuses	81 731	0	150 494	0	0	0	232 225
Laenud ja nõuded klientidele	3 514 546	1 358	26 267	682	96 549	5 198	3 644 600
Nõuded klientidele	22 932	0	0	0	0	0	22 932
Muud finantsvarad	175	0	0	100	0	0	275
Finantsvarad kokku	6 109 093	6 555	712 657	24 965	461 077	5 767	7 320 114

					0	121 342
353	0	0	0	0	0	353
127 567	0	0	0	0	0	127 567
0	0	568 355	0	0	0	568 355
4 103 641	124 559	1 099 202	78 227	482 426	46 299	5 934 354
					121 342 0 0 0 0

Valmisolekulaenud summas 533 965 tuhat eurot on Eesti residentidele.

		Saksa	Muu
31.12.2023	Eesti	maa	EL	USA	UK	Muud	Kokku
Nõuded pankadele ja investeerimisühingutele	2 444 445	0	367 348	27 363	280 092	146	3 119 394
Finantsvarad õiglases väärtuses	8 998	6	9 140	303	1	5	18 453
Finantsvarad amortiseeritud soetusväärtuses	166 205	0	155 683	0	0	0	321 888
Laenud ja nõuded klientidele	3 448 545	845	25 917	560	80 913	5 011	3 561 791
Nõuded klientidele	49 505	0	0	0	0	0	49 505
Muud finantsvarad	173	0	0	100	0	0	273
Finantsvarad kokku	6 117 871	851	558 088	28 326	361 006	5 162	7 071 304
Klientide hoiused ja saadud laenud	4 056 689	132 432	1 023 330	72 933	402 667	42 954	5 731 005
Saadud laenud ja väljastatud võlakirjad	0	0	563 728	0	0	0	563 728
Allutatud kohustused	126 653	0	0	0	0	0	126 653
Finantskohustused õiglases väärtuses	1 843	0	0	0	0	0	1 843
Võlad hankijatele ja muud finantskohustused	128 456	0	0	0	0	0	128 456
Finantskohustused kokku	4 313 641	132 432	1 587 058	72 933	402 667	42 954	6 551 685

Valmisolekulaenud summas 495 653 tuhat eurot on Eesti residentidele.

LISA 5 Varade ja kohustuste jaotumine lepinguliste tähtaegade lõikes

31.03.2024	Nõudmiseni	0-3 kuud	3-12 kuud	1-5 aastat	Üle 5 aasta	Kokku
Kohustused lepinguliste tähtaegade järgi
Klientide hoiused	3 769 863	881 909	1 238 652	63 667	334	5 954 425
Saadud laenud ja väljastatud võlakirjad	0	568	211 453	387 488	0	599 509
Allutatud kohustused	0	22 725	8 419	125 044	0	156 188
Rendikohustused	0	11 884	0	0	0	11 884
Võlad hankijatele ja muud finantskohustused	0	109 458	0	0	0	109 458
Valmisolekulaenud	533 965	0	0	0	0	533 965
Väljastatud finantsgarantiid lepingulistes
summades	0	58 578	0	0	0	58 578
Välisvaluuta tuletisinstrumendid (arveldamine
brutos)	0	177 542	0	0	0	177 542
Finantskohustused õiglases väärtuses	0	353	0	0	0	353
Kohustused kokku	4 303 828	1 263 017	1 458 524	576 199	334	7 601 902
Finantsvarad lepinguliste tähtaegade järgi
Nõuded pankadele ja investeermisühingutele	3 401 488	0	850	0	0	3 402 338
Finantsvarad õiglases väärtuses ja amortiseeritud
soetusväärtuses	0	103 736	57 842	75 893	5 236	242 707

Finantsvarade ja -kohustuste tähtaegade vahe	-902 065	-751 483	-797 049	2 182 460	1 720 403	1 452 266
Finantsvarad kokku	3 401 763	511 534	661 475	2 758 659	1 720 737	9 054 168
Muud finantsvarad	275	0	0	0	0	275
brutos)	0	177 542	0	0	0	177 542
Välisvaluuta tuletisinstrumendid (arveldamine
Nõuded klientide vastu	0	22 932	0	0	0	22 932
Laenud klientidele	0	207 324	602 783	2 682 766	1 715 501	5 208 374

31.12.2023	Nõudmiseni	0-3 kuud	3-12 kuud	1-5 aastat	Üle 5 aasta	Kokku
Kohustused lepinguliste tähtaegade järgi
Klientide hoiused	3 789 133	578 393	1 328 891	70 035	339	5 766 791
Saadud laenud ja väljastatud võlakirjad	0	318	211 703	379 056	0	591 077
Allutatud kohustused	0	1 806	28 809	127 368	0	157 983
Võlad hankijatele ja muud finantskohustused	0	128 456	0	0	0	128 456
Valmisolekulaenud	0	495 653	0	0	0	495 653
Väljastatud finantsgarantiid lepingulistes
summades	0	55 061	0	0	0	55 061
Välisvaluuta tuletisinstrumendid (arveldamine
brutos)	0	148 397	0	0	0	148 397
Finantskohustused õiglases väärtuses	0	1 843	0	0	0	1 843
Kohustused kokku	3 789 133	1 409 927	1 569 403	576 459	339	7 345 261
Finantsvarad lepinguliste tähtaegade järgi
Nõuded pankadele ja investeermisühingutele	3 117 544	0	1 850	0	0	3 119 394
Finantsvarad õiglases väärtuses ja amortiseeritud
soetusväärtuses	0	98 658	153 577	79 856	1 380	333 471
Laenud klientidele	0	234 191	542 038	2 641 711	1 692 834	5 110 774
Nõuded klientide vastu	0	49 505	0	0	0	49 505
Välisvaluuta tuletisinstrumendid (arveldamine
brutos)	0	148 397	0	0	0	148 397
Muud finantsvarad	273	0	0	0	0	273
Finantsvarad kokku	3 117 817	530 751	697 465	2 721 567	1 694 214	8 761 814
Finantsvarade ja -kohustuste tähtaegade vahe	-671 316	-879 176	-871 938	2 145 108	1 693 875	1 416 553

Võlakirjaportfellist valdava osa instrumentide tagatisel on võimalik võtta keskpangast lühiajalist laenu.

Kõik rahavood finantsvaradelt ja kohustustelt (v.a. derivatiivid) sisaldavad tuleviku lepingulisi rahavooge.

LISA 6 Avatud valuutapositsioonid

31.03.2024	EUR	CHF	GBP	SEK	USD	Muud	Kokku
Valuutariski kandvad varad
Nõuded pankadele ja investeerimisühingutele	3 010 874	697	369 581	1 649	13 963	5 574	3 402 338
Finantsvarad õiglases väärtuses ja amortiseeritud soetusväärtuses	244 753	1	1	5 189	24	2	249 969
Laenud ja nõuded klientidele	3 541 239	20	95 348	212	7 334	448	3 644 600
Muud nõuded klientidele	-3 649	1	25 018	138	1 027	397	22 932
Muud finantsvarad	100	0	175	0	0	0	275
Valuutariski kandvad varad kokku	6 793 317	718	490 122	7 188	22 347	6 421	7 320 114
Valuutariski kandvad kohustused
Klientide hoiused	5 367 747	6 844	382 551	8 903	159 384	8 925	5 934 354
Saadud laenud ja väljastatud võlakirjad	568 355	0	0	0	0	0	568 355
Finantskohustused õiglases väärtuses	353	0	0	0	0	0	353
Võlad hankijatele ja muud finantskohustused	101 329	45	12 810	146	6 920	92	121 342
Allutatud kohustused	127 567	0	0	0	0	0	127 567

Valuutariski kandvad kohustused kokku	6 165 351	6 889	395 361	9 049	166 304	9 017	6 751 971
Tuletisinstrumendi avatud brutopositsioon lepingulistes summades	23 360	6 144	0	1 909	143 280	2 849	177 542
Tuletisinstrumendi avatud brutopositsioon lepingulistes summades	154 153		0 23 389	0	0	0	177 542
Avatud valuutapositsioon	497 173	-27	71 373	48	-677	254	568 144
31.12.2023	EUR	CHF	GBP	SEK	USD	Muud	Kokku
Valuutariski kandvad varad
Nõuded pankadele ja investeerimisühingutele	2 810 963	1 047	283 486	1 480	13 570	8 849	3 119 394
Finantsvarad õiglases väärtuses ja amortiseeritud soetusväärtuses	334 032	1	0	6 275	31	2	340 341
Laenud ja nõuded klientidele	3 473 113	23	79 674	189	8 676	116	3 561 791
Muud nõuded klientidele	47 706	0	1 494	168	1 822	-1 685	49 505
Muud finantsvarad	100	0	173	0	0	0	273
Valuutariski kandvad varad kokku	6 665 914	1 071	364 827	8 112	24 099	7 281	7 071 304
Valuutariski kandvad kohustused
Klientide hoiused	5 296 501	9 494	255 272	8 867	151 070	9 801	5 731 005
Saadud laenud ja väljastatud võlakirjad	563 728	0	0	0	0	0	563 728
Finantskohustused õiglases väärtuses	1 843	0	0	0	0	0	1 843
Võlad hankijatele ja muud finantskohustused	107 544	30	11 775	479	6 597	2 031	128 456
Allutatud kohustused	126 653	0	0	0	0	0	126 653
Valuutariski kandvad kohustused kokku	6 096 269	9 524	267 047	9 346	157 667	11 832	6 551 685
Tuletisinstrumendi avatud brutopositsioon lepingulistes summades	0	8 359	0	1 334	133 071	5 633	148 397
Tuletisinstrumendi avatud brutopositsioon lepingulistes summades	94 218	0	54 179	0	0	0	148 397
Avatud valuutapositsioon	475 427	-94	43 601	100	-497	1 082	519 619

LISA 7 Finantsvarade ja –kohustuste õiglane väärtus

Grupi juhatus on hinnanud bilansis korrigeeritud soetusmaksumuses kajastatud varade ja kohustuste õiglast väärtust. Õiglase väärtuse hindamiseks diskonteeritakse tuleviku rahavood turuintressikõvera alusel.

Õiglases väärtuses mõõdetavate varade ja kohustuste hierarhiast tulenevalt kasutatavast hindamistehnikast annab ülevaate järgnev tabel:

	1. tase	2. tase	3. tase	31.03.2024	1. tase	2. tase	3. tase	31.12.2023
Finantsvarad õiglases väärtuses muutusega läbi kasumiaruande
Aktsiad ja fondiosakud*	740	6 028	0	6 768	745	5 856	0	6 601
Võlakirjad õiglases väärtuses muutusega läbi
kasumiaruande	10 425	0	0	10 425	11 551	0	0	11 551
Intressiswapid ja valuutaforwardid	0	551	0	551	0	301	0	301
Finantsvarad kokku	11 165	6 579	0	17 744	12 296	6 157	0	18 453
Finantskohustused õiglases väärtuses muutustega läbi kasumiaruande
Intressiswapid ja valuutaforwardid	0	353	0	353	0	1 843	0	1 843
Finantskohustused kokku	0	353	0	353	0	1 843	0	1 843

*Aktsiad ja fondiosakud sisaldavad Grupi ettevõtte AS LHV Varahaldus investeeringut pensionifondi osakutesse summas 6 028 (31.12.2023: 5 856) tuhat eurot. Vastavalt Investeerimisfondide seadusele peab LHV Varahaldus kui pensinifondide valitseja omama vähemalt 0,5% iga tema poolt valitsetava kohustusliku pensionifondi osakutest.

Likviidsusportfell summas 232 225 tuhat on seisuga 31.03.2024 kajastatud amortiseeritud soetusväärtuses ning portfelli ümberhindlusest saadud kasum esimeses kvartalis summas 22 tuhat eurot on kajastatud kasumiaruandes real Laenude ja võlakirjade allahindluse kulu. Likviidsusportfelli hinnanguline turuväärtus seisuga 31.03.2024 on 216 705 tuhat eurot.

• 1. tase aktiivsel turul noteeritud hind
• 1. tase hindamistehnika, mille sisendiks on turu informatsioon (sarnaste tehingute kursid ja intressikõverad)
• 1. tase muud hindamismeetodid (näiteks diskonteeritud rahavoogude meetod) hinnanguliste sisenditega

Intressiswapid on instrumendid, millede osas kasutatakse mudelipõhisel hindamisel õiglase väärtuse määramiseks aktiivsel turul kättesaadavaid sisendeid. Selliste turuväliste derivatiivide õiglane väärtus arvutatakse teoreetilise nüüdisväärtusena (NPV), kasutades sõltumatuid turuparameetreid eeldades, et ei eksisteeri riski ning määramatust. Nüüdisväärtuse diskonteerimisel kasutatakse turult kättesaadavat riskivaba tulususe määra.

Seisuga 31.03.2024 on ettevõtluslaenude ja ettevõtetele väljastatud arvelduskrediidi õiglane väärtus 65 301 tuhat eurot (3,14%) suurem kui nende bilansiline väärtus (31.12.2023: 78 899 tuhat eurot, 3,90% kõrgem). Laenud on väljastatud panga äritegevuse segmendis turutingimustel ning seetõttu ei erine laenude õiglane väärtus seisuga 31.03.2024 ja 31.12.2023 oluliselt nende bilansilistest väärtustest. Laenude õiglase väärtuse määramisel kasutatakse olulisi juhtkonnapoolseid hinnanguid, mistõttu kuuluvad väljastatud laenud hierarhia 3. tasemele.

Liisingu intressimäärad järgivad üldiselt turul vastavate toodete puhul kasutatavaid intressimääru. Intressikeskkond on olnud stabiilne liisingtoote turuletoomisest alates ning seetõttu ei erine lepingute õiglane väärtus oluliselt bilansilisest väärtusest. Kuna nõutakse juhtkonna otsust klassifitseerimiseks, siis õiglase väärtuse määramisel kasutatakse olulisi juhtkonnapoolseid hinnanguid, mistõttu kuuluvad väljastatud laenud hierarhia 3. tasemele.

Võimenduslaenud, järelmaks ja klientidele antud krediitkaardid on oma olemuselt lühiajalised ja kuna nad on väljastatud turutingimustel ei erine nende õiglane väärtus märkimisväärselt bilansilisest väärtusest. Võimenduslaenud, järelmaks ja klientidele antud krediitkaardid kuuluvad hierarhias 3. tasemele, kuna nõuavad olulisi hinnanguid väärtuse leidmiseks.

Muud nõuded klientidele, samuti viitvõlad ja muud lühiajalised kohustused on tekkinud tavapärase äritegevuse käigus ja kuuluvad tasumisele lühiajaliselt, mistõttu ei erine nende õiglane väärtus nende bilansilisest väärtusest. Need nõuded ja kohustused ei kanna intressi. Nende debitoorsete võlgnevuste, tekkepõhiste kulude ja muude võlgade õiglane väärtus on hierarhia tase 3.

Fikseeritud intressimääradega klientide deposiidid on valdavas osas lühiajalised ja deposiitide hinnastamine toimub vastavalt turutingimustele, mistõttu tuleviku rahavoogude diskonteerimise tulemusena leitav deposiitide õiglane väärtus ei erine oluliselt nende bilansilisest väärtusest. Kliendi deposiitide õiglase väärtuse määramisel kasutatakse olulisi juhtkonnapoolseid hinnanguid, mistõttu kuuluvad klientide deposiidid hierarhia 3. tasemele.

Allutatud laenud on võetud turutingimustel ning vaadates laenuja intressiturul toimunut, siis võib öelda, et tänase päeva seisuga on turutingimused sarnased ning seega ei erine nende laenude õiglane väärtus oluliselt nende bilansilisest väärtusest. Laenude õiglase väärtuse hindamisel kasutatakse olulisi juhtkonnapoolseid hinnanguid, mistõttu kuuluvad nad hierarhia 3.tasemele.

LISA 8 Laenuportfelli jaotumine majandusharude ja riskiklasside lõikes

31.03.2024	Faas 1	Faas 2	Faas 3	Allahindlus	Kokku	%
Eraisikud	1 293 620	91 367	7 704	-7 115	1 385 576	38,0%
Põllumajandus	87 175	15 118	6	-382	101 917	2,8%
Kaevandus ja karjäärid	844	560	48	-63	1 389	0,0%
Tööstus	140 228	34 118	12 024	-5 996	180 374	4,9%
Energia	174 689	1 306	12	-1 268	174 739	4,8%
Vesi ja kanalisatsioon	16 774	0	0	-197	16 577	0,5%
Ehitus	80 269	14 896	77	-1 557	93 685	2,6%
Hulgi- ja jaekaubandus	158 032	25 444	1 337	-2 549	182 264	5,0%
Veondus ja laondus	67 281	9 237	9	-684	75 843	2,1%
Majutus ja toitlustus	22 434	3 463	388	-188	26 097	0,7%
Info ja side	13 806	1 459	127	-71	15 321	0,4%
Finantstegevus	118 511	591	0	-691	118 411	3,2%
Kinnisvaraalane tegevus	795 613	110 261	818	-6 811	899 881	24,7%
Kutse-, teadus- ja tehnikaalane tegevus	81 455	3 947	170	-247	85 325	2,3%
Haldus- ja abitegevused	99 348	2 192	81	-571	101 050	2,8%
Avalik haldus	55 209	4 746	0	-248	59 707	1,6%
Haridus	4 884	3 277	2	-1 339	6 824	0,2%
Tervishoid	35 098	906	0	-175	35 829	1,0%

Kunst ja meelelahutus	44 466	27 696	0	-1 596	70 566	1,9%
Muud teenindavad tegevused	11 789	1 525	5	-94	13 225	0,4%
Kokku	3 301 525	352 109	22 808	-31 842
Laenude allahindlus	-11 202	-11 347	-9 293
Laenuportfell kokku	3 290 323	340 762	13 515		3 644 600	100%

31.12.2023	Faas 1	Faas 2	Faas 3	Allahindlus	Kokku	%
Eraisikud	1 266 071	89 683	7 593	-6 572	1 266 071	38,1%
Põllumajandus	96 489	4 410	6	-341	96 489	2,8%
Kaevandus ja karjäärid	915	583	54	-81	915	0,0%
Tööstus	137 540	28 214	12 816	-5 035	137 540	4,9%
Energia	176 400	170	12	-1 078	176 400	4,9%
Vesi ja kanalisatsioon	17 619	25	0	-209	17 619	0,5%
Ehitus	84 648	15 426	33	-1 607	84 648	2,8%
Hulgi- ja jaekaubandus	184 463	14 518	1 336	-1 903	184 463	5,6%
Veondus ja laondus	67 992	9 586	0	-695	67 992	2,2%
Majutus ja toitlustus	22 591	2 862	406	-183	22 591	0,7%
Info ja side	15 434	551	45	-59	15 434	0,4%
Finantstegevus	103 638	174	0	-599	103 638	2,9%
Kinnisvaraalane tegevus	784 846	87 849	824	-7 356	784 846	24,3%
Kutse-, teadus- ja tehnikaalane tegevus	81 198	3 307	376	-268	81 198	2,4%
Haldus- ja abitegevused	100 311	2 746	17	-584	100 311	2,9%
Avalik haldus	58 391	4 946	0	-275	58 391	1,8%
Haridus	4 954	3 300	3	-1 384	4 954	0,2%
Tervishoid	22 701	504	0	-109	22 701	0,6%
Kunst ja meelelahutus	37 591	21 657	0	-1 309	37 591	1,6%
Muud teenindavad tegevused	12 858	827	7	-78	12 858	0,4%
Kokku	3 276 650	291 338	23 528	-29 725
Laenude allahindlus	-11 906	-9 766	-8 053
Laenuportfell kokku	3 264 744	281 572	15 475		3 561 791	100%

LISA 9 Neto intressitulu

Intressitulu	I kv 2024	3 kuud 2024	I kv 2023	3 kuud 2023
Nõuded krediidiasutustele ja investeerimisühingutele	368	368	1 839	1 839
Nõuded keskpangale	32 508	32 508	13 554	13 554
Võlakirjad	2 738	2 738	530	530
Liising	3 254	3 254	2 344	2 344
Võimenduse laenud ja väärtpaberite laenamine	397	397	367	367
Tarbimislaenud	3 054	3 054	2 892	2 892
Järelmaks	788	788	904	904
Ettevõtluslaenud	43 211	43 211	28 144	28 144
Krediitkaardilaenud	294	294	232	232
Eluasemelaenud	18 543	18 543	12 428	12 428
Eralaenud	1 004	1 004	842	842
Muud laenud	603	603	404	404
Kokku	106 762	106 762	64 477	64 477

Intressikulu

Klientide hoiused ja saadud laenud	-29 985	-29 985	-4 676	-4 676
Muud intressikulud	-217	-217	-218	-218
Allutatud kohustused	-7 641	-7 641	-4 475	-4 475
sh. laenud seotud osapoolte vahel	-76	-76	-89	-89
Kokku	-37 843	-37 843	-9 369	-9 369
Neto intressitulu	68 919	68 919	55 108	55 108
Laenude intressitulud kliendi asukoha järgi
(ei sisalda intressitulusid pankadelt ja võlakirjadelt):	I kv 2024	3 kuud 2024	I kv 2023	3 kuud 2023
Eesti	69 080	69 080	48 137	48 137
Ühendkuningriigid	2 068	2 068	417	417
Kokku	71 148	71 148	48 554	48 554

LISA 10 Neto teenustasutulu

Komisjoni- ja teenustasutulu	I kv 2024	3 kuud 2024	I kv 2023	3 kuud 2023
Väärtpaberivahendus- ja komisjonitasud	1 757	1 757	1 108	1 108
Varahaldus- ja sarnased tasud	3 930	3 930	3 674	3 674
Valuuta konverteerimise tasud	2 148	2 148	1 429	1 429
Tasud kaartidelt ja arveldustelt	9 012	9 012	7 461	7 461
Muud teenustasutulud	3 199	3 199	1 972	1 972
Kokku	20 046	20 046	15 644	15 644
Komisjoni- ja teenustasukulu
Makstud väärtpaberivahendus- ja komisjonitasud	-807	-807	-604	-604
Kaartidega seotud kulud	-1 699	-1 699	-1 373	-1 373
Terminalitehingutega seotud kulud	-1 614	-1 614	-1 703	-1 703
Muud teenustasukulud	-383	-383	-87	-87
Kokku	-4 503	-4 503	-3 767	-3 767
Neto komisjoni- ja teenustasutulu	15 543	15 543	11 877	11 877
Teenustasutulud kliendi asukoha järgi:	I kv 2024	3 kuud 2024	I kv 2023	3 kuud 2023
Eesti	17 630	17 630	13 858	13 858
Ühendkuningriigid	2 416	2 416	1 786	1 786
Kokku	20 046	20 046	15 644	15 644

LISA 11 Tegevuskulud

	I kv 2024	3 kuud 2024	I kv 2023	3 kuud 2023
Palk ja tulemustasud	14 869	14 869	12 722	12 722
Sotsiaal- ja muud maksud*	5 406	5 406	2 945	2 945
Tööjõukulud kokku	20 275	20 275	15 667	15 667
IT kulud	3 100	3 100	3 136	3 136
Info- ja pangateenused	463	463	427	427
Turunduskulud	658	658	809	809
Kontorikulud	555	555	579	579
Transpordi- ja sidekulud	171	171	148	148

Tegevuskulud kokku	35 528	35 528	30 622	30 622
Muud tegevuskulud kokku	15 253	15 253	14 955	14 955
Muud tegevuskulud	300	300	170	170
Kasutusrendimaksed	17	17	146	146
Põhivara kulum	2 995	2 995	1 985	1 985
Muud administratiivkulud	3 907	3 907	4 489	4 489
Muud sisseostetud teenused	2 701	2 701	2 715	2 715
Töötajate koolitus- ja lähetuskulud	386	386	351	351

*kogusumma sotsiaal-, tervise- ja muude kindlustuste eest

LISA 12 Nõuded keskpangale, krediidiasutustele ja investeerimisühingutele

	31.03.2024	31.12.2023
Nõudmiseni hoiused ja tähtajalised hoiused kuni 3 kuud*	43 773	49 466
Kohustuslik reservkapital keskpangas	57 112	55 899
Nõudmiseni hoiused keskpangale*	3 300 603	3 012 179
Kokku	3 401 488	3 117 544
* Raha ja raha ekvivalendid rahavoogude aruandes	3 344 376	3 061 645

Nõuete jaotus riikide lõikes on esitatud lisas 4. Nõudmiseni hoiuste hulgas kajastuvad nõuded investeerimisühingutele kogusummas 9 866 (31.12.2023: 12 509) tuhat eurot. Kõik ülejäänud nõudmiseni ja tähtajalised hoiused on krediidiasutustes ja keskpangas. Kohustusliku reservkapitali nõue seisuga 31.03.2024 oli 1% (31.12.2023: 1%) kõigist finantseerimis-allikatest (klientide hoiused ja saadud laenud). Reservi nõuet täidetakse kuu keskmisena eurodes või keskpanga poolt aktsepteeritud välisfinantsvarades.

LISA 13 Klientide hoiused ja saadud laenud

Hoiused/laenud liikide kaupa	Eraisikud	Finants ettevõtted	Mittefinants ettevõtted	Avalik sektor	31.03.2024
Nõudmiseni hoiused	767 480	1 253 525	1 658 418	90 440	3 769 863
Tähtajalised hoiused	1 177 605	122 022	818 007	46 857	2 164 491
Kokku	1 945 085	1 375 547	2 476 425	137 297	5 934 354

		Finants	Mittefinants
Hoiused/laenud liikide kaupa	Eraisikud	ettevõtted	ettevõtted	Avalik sektor	31.12.2023
Nõudmiseni hoiused	745 430	1 220 273	1 747 979	74 778	3 788 460
Tähtajalised hoiused	1 040 349	97 380	761 184	43 632	1 942 545
Kokku	1 785 779	1 317 653	2 509 163	118 410	5 731 005

Saadud laenud 31.03.2024	Pandivõlakiri	Eelistatud senior võlakiri	Kokku saadud laenud ja emiteeritud võlakirjad
Saadud laen	249 853	318 502	568 355
Kokku	249 853	318 502	568 355
Saadud laenud 31.12.2023	Pandivõlakiri	Eelistatud senior võlakiri	Kokku saadud laenud ja emiteeritud võlakirjad
Saadud laen	249 718	314 010	563 728
Kokku	249 718	314 010	563 728
2020. aasta juunis tegi LHV Pank 250 miljoni euro suuruse pandivõlakirjade eduka esmaemissiooni, mis oli suunatud rahvusvahelistele investoritele. 5-aastases emissioonis osales	LHV	31 institutsionaalset investorit ning intressiks kujunes 0,12%. Panga poolt sooritatud	emissioon oli esimene

Septembris 2021 emiteeris LHV Group 100 miljoni euro ulatuses eelistatud võlakirju nelja aastase tähtajaga, mis sisaldab võimalust tehing tagasi kutsuda peale kolmandat aastat. Emissioon sai Baa3 reitingu ning noteeriti Dublini börsil.

Novembris 2022 viis LHV Group läbi 2025. aasta septembri lõpptähtajaga allutamata võlakirjade lisaemissiooni. Lisaemissiooni tulemusena kaasas LHV Group täiendavaid vahendeid summas 88 miljonit eurot. 2023. aasta teises kvartalis toimus MREL kõlbulike allutamata võlakirjade emissioon summas 18 miljonit eurot ning neljandas kvartalis toimus täiendav emissioon summas 100 miljonit eurot.

Klientide hoiuste ja saadud laenude nominaalne intressimäär on võrdne nende sisemise intressimääraga, kuna muid olulisi tasusid ei ole rakendatud.

kajastatakse seetõttu lühiajaliste kohustustena.

LISA 14 Võlad hankijatele ja muud kohustused

Finantskohustused	31.03.2024	31.12.2023
Võlgnevused hankijatele ja kaupmeestele	5 024	2 131
Muud lühiajalised kohustused	19 491	16 288
Rendikohustused	11 884	13 415
Maksed teel	68 709	48 632
Ettemaksed väljastatud finantsgarantiidest	1 712	615
Kohustused kindlustustegevusest	14 522	47 375
Vahesumma	121 342	128 456
Mitte-finantskohustused
Ettemaksed väljastatud tegevusgarantiidest	1 560	1 750
Maksuvõlad	12 087	10 630
Võlgnevused töövõtjatele	5 434	4 408
Muud lühiajalised võlgnevused	785	751
Vahesumma	19 866	17 539
Kokku	141 208	145 995
Võlgnevused töövõtjatele koosnevad aruandeperioodil	välismaksetest ning väärtpaberitehingute	vahendamisest
maksmata töötasudest, boonuse- ja puhkusereservi kohustusest	tekkinud võlgnevustest klientidele.	Kõik kohustused, v.a.
ning võlgnevuste suurenemine on tulenenud töötajate	finantsgarantiid, kuuluvad tasumisele	12 kuu jooksul ja

LISA 15 Tingimuslikud kohustused

lisandumisest aasta jooksul. Maksed teel koosnevad väljuvatest

Tühistamatud tehingud	Tegevusgarantiid Finantsgarantiid			Akreditiivid Valmisolekulaenud	Kokku
Kohustus lepingulises summas 31.03.2024	74 938	58 578	164	533 965	667 645
Kohustus lepingulises summas 31.12.2023	56 217	55 061	3 732	495 653	610 663

LISA 16 Tava ja lahustatud puhaskasum aktsia kohta

Tava kasumi arvutamiseks aktsia kohta on puhaskasum jagatud kaalutud keskmise aktsiate arvuga. Lahustatud kasum aktsia kohta tuleneb juhtkonna võtmetöötajatele antud aktsiaoptsioonidest.

	I kv 2024	3 kuud 2024	I kv 2023	3 kuud 2023
Emaettevõtte omanikele kuuluv puhaskasum (sh lõpetatud
tegevustelt; tuhandetes eurodes)	40 544	40 544	32 654	32 654
Kaalutud keskmine aktsiate arv (tuhandetes aktsiates)	319 833	319 833	315 425	315 425
Tava kasum aktsia kohta (eurodes) Kaalutud keskmine aktsiate arv kasutatud lahustatud kasumi	0,13	0,13	0,10	0,10
aktsia kohta arvutamisel (tuhandetes aktsiates)	325 416	325 416	321 411	321 411
Lahustatud kasum aktsia kohta (eurodes)	0,12	0,12	0,10	0,10

LISA 17 Kapitali juhtimine

Grupi eesmärk kapitali juhtimisel on:

• ✓ tagada Grupi tegevuse jätkuvus ning võime aktsionäridele kasumit toota;
• ✓ säilitada tugev kapitalibaas, mis toetab äritegevuse arengut;
• ✓ täita kapitalile kehtestatud nõudeid, nagu need on ette nähtud järelevalveorgani poolt.

Grupi poolt hallatav kapital 31.03.2024 seisuga oli 594 436 tuhat eurot (31.12.2023 596 357 tuhat eurot). Kapitali eesmärkide määramisel lähtutakse nii regulatiivsetest miinimumnõuetest kui ka sisemisest täiendavast puhvrist.

Grupp jälgib oma kapitali planeerimisel alljärgnevaid üldpõhimõtteid:

• Grupp peab igal ajal olema piisavalt kapitaliseeritud, omades vajalikku kapitalivaru, mis tagab majandusliku säilimise kõikides olukordades;
• Kapitali juhtimisel on põhitähelepanu esmase tasandi omavahenditel, sest ainult esmase tasandi omavahendid omavad kahjumite absorbeerimise võimet. Kõik muud kasutatavad kapitalikihid on sõltuvuses esmase tasandi omavahendite mahust;
• Grupi kapitali saab jagada kaheks: 1) regulatiivne miinimumkapital ja 2) Grupi poolt hoitav kapitalivaru. Täitmaks oma pikaajalisi majanduslikke eesmärke peab Grupp püüdlema ühelt poolt regulatiivse miinimumkapitali proportsionaalse vähendamise suunas (läbi riskide vähendamise ja kõrge läbipaistvuse). Teiselt poolt peab Grupp püüdlema piisava ja konservatiivse kapitalivaru suunas, mis tagab majandusliku säilimise ka ränga negatiivse riskistsenaariumi korral;
• Grupi poolt seatud riskiisu on oluline sisend kapitali planeerimisele ja kapitali eesmärkide seadmisele. Kõrgem riskiisu tähendab kõrgema kapitalivaru hoidmist.

Kapitalibaas	31.03.2024	31.12.2023
Sissemakstud aktsiakapital	31 983	31 983
Ülekurss	143 372	143 372
Reservkapital	4 713	4 713
Muud reservid	-122	-996
Eelmiste perioodide jaotamata kasum/-kahjum	359 027	229 287
Immateriaalne põhivara (miinusega)	-21 088	-21 278
Aruandeperioodi kasum (COREP)	0	129 740
Mahaarvamised	-5	-8
Jaotatav dividend	-41 578	-41 578
CET1 kapitali elemendid või mahaarvamised	-3 200	-382
CET1 finantsektori üksuse instrumendid, kus ettevõttel on märkimisväärne osalus	-3 666	-3 496

CET1 finantsektori üksuse instrumendid, kus ettevõttel ei ole märkimisväärne osalus	0	0
Esimese taseme põhiomavahendid kokku	469 436	471 357
Esimese taseme täiendavad omavahendid	55 000	55 000
Esimese taseme omavahendid kokku	524 436	526 357
Allutatud kohustused	70 000	70 000
Teise taseme omavahendid kokku	70 000	70 000
Neto-omavahendid kapitali adekvaatsuse arvutamiseks	594 436	596 357

Grupp on täitnud nii aruandeaastal kui ka eelneval aastal kõiki regulatiivseid kapitalinormatiive.

LISA 18 Tehingud seotud osapooltega

Grupi vahearuande koostamisel on loetud seotud osapoolteks:

• olulist mõju omavad omanikud ja nendega seotud ettevõtted;
• juhatuse liikmed ning nende poolt kontrollitavad äriühingud (ühiselt: juhtkond);
• nõukogu liikmed;
• eespool loetletud isikute lähikondlased ja nendega seotud ettevõtted.

Tehingud	I kv 2024	3 kuud 2024	I kv 2023	3 kuud 2023
Intressitulu	705	705	81	81
sh. juhtkond	68	68	46	46
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	637	637	35	35
Teenustasutulud	69	69	58	58
sh. juhtkond	9	6	8	8
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	60	60	50	50
Intressikulud hoiustelt	34	34	22	22
sh. juhtkond	21	21	2	2
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	13	13	20	20
Intressikulud allutatud kohustustelt	76	76	89	89
sh. juhtkond	1	1	2	2
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	75	75	87	87

Saldod	31.03.2024	31.12.2023
Laenud ja nõuded	37 692	28 579
sh. juhtkond	4 847	4 717
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	32 845	23 862
Hoiused	6 535	9 351
sh. juhtkond	2 687	2 448
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	3 848	6 903
Allutatud kohustused	3 587	4 462
sh. juhtkond	78	172
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	3 509	4 290

Tabelis on toodud ülevaade seotud osapoolte olulisematest saldodest ja tehingutest. Kõik muud tehingud juhatuse ja nõukogu liikmete lähikondlastega, nendega seotud ettevõtetega ning emaettevõtte AS LHV Group väikeaktsionäridega ja nende lähikondlastega on tehtud üldise hinnakirja alusel. Juhtkonna ja olulist mõju omavate aktsionäride alla loetakse ka kõik nendega seotud ettevõtted ja lähikondsed.

I kvartalis on makstud emaettevõtte AS LHV Group ja tema tütarettevõtete juhtkonnale palka ja muid kompensatsioone kogusummas 804 (I kv 2023: 690) tuhat eurot, sisaldades kõiki makse. Seisuga 31.03.2024 on kohustusena juhtkonna ees kajastatud detsembri töötasu ja puhkusekohustus summas 202 (31.12.2023: 179) tuhat eurot (lisa 14). Grupil ei eksisteeri seisuga 31.03.2024 ega 31.12.2023 juhatuse ega nõukogu liikmetega seotud pikaajalisi kohustusi (pensionikindlustusi,

lahkumishüvitisi jne). I kvartalis 2024 maksti nõukogu liikmetele tasusid summas 39 (I kv 2023: 30) tuhat eurot.

Juhatus on seotud aktsiaoptsiooni programmiga. Juhatuse aktsiaoptsioonide kulu I kvartalis on 594 (I kv 2023: 482) tuhat eurot.

Grupp on sõlminud juhatuse liikmetega lepingud, milles ei ole lepingute lõpetamisel määratud lahkumishüvitisi. Lepingus reguleerimata valdkondade vaidluste korral on osapooled kokku leppinud lähtuda Eesti Vabariigis kehtestatud seadustest.

LISA 19 Materiaalne ja immateriaalne põhivara

				Kliendilepingu Immateriaalne
	Materiaalne		Kokku	Immateriaalne	te soetusega	põhivara
(tuhandetes eurodes)	põhivara	Rendivara	põhivara	põhivara	seotud kulud	kokku
Saldo 31.12.2022
Soetusmaksumus	15 815	12 165	27 980	15 421	17 595	33 016
Akumuleeritud kulum	-6 264	-4 858	-11 122	-9 006	-10 156	-19 162
Jääkmaksumus 31.12.2022	9 551	7 307	16 858	6 415	7 439	13 854
Soetatud põhivara	3 422	8 766	12 188	3 838	0	3 838
Amortisatsioonikulu	-1 753	-5 344	-7 097	-3 427	-1 297	-4 724
Akumuleeritud kulumi ümberarvutus	86	14	100	537	0	537
Põhivara mahakandmine	-56	116	60	-736	0	-736
Kapitaliseeritud müügikulutused	0	0	0	0	875	875
Saldo 31.12.2023
Soetusmaksumus	19 181	21 047	40 228	19 060	18 470	37 530
Akumuleeritud kulum	-7 931	-10 188	-18 119	-12 234	-11 453	-23 687
Jääkmaksumus 31.12.2023	11 250	10 859	22 109	6 826	7 017	13 843
Soetatud põhivara	175	0	175	796	0	796
Amortisatsioonikulu	-831	-1 009	-1 840	-826	-329	-1 155
Akumuleeritud kulumi ümberarvutus	-15	19	4	-112	0	-112
Kursivahed	0	-592	-592	0	0	0
Kapitaliseeritud müügikulutused	0	0	0	0	183	183
Saldo 31.03.2024
Soetusmaksumus	19 356	20 455	39 811	19 744	18 653	38 397
Akumuleeritud kulum	-8 777	-10 586	-19 363	-13 060	-11 782	-24 842
Jääkmaksumus 31.03.2024	10 579	9 869	20 448	6 684	6 871	13 555

LISA 20 Allutatud kohustused

Allutatud kohustused (tuhandetes eurodes)
	Emiteerimise aasta	Summa	Intressimäär	Lunastustähtaeg
Teise taseme allutatud võlakiri	2020	35 000	6,0%	30. september 2030
Teise taseme allutatud võlakiri	2023	35 000	10,5%	29. september 2033
Täiendav esimese taseme võlakiri	2019	20 000	8,0%	tähtajatu
Täiendav esimese taseme võlakiri	2020	15 000	9,5%	tähtajatu
Täiendav esimese taseme võlakiri	2022	20 000	10,5%	tähtajatu
Allutatud kohustused seisuga 31.03.2024		125 000
Allutatud kohustused seisuga 31.12.2023		125 000

LISA 21 Muudatused allahindlustes

Muutused allahindlustes	Saldo seisuga 01.01	Aruandeperioodil moodustatud allahindlus	Aruandeperioodil mahakantud	Saldo seisuga 31.03
Ettevõtluslaenud	-21 068	-4 451	2 915	-22 604
Tarbimislaenud	-4 310	-1 449	883	-4 876
Investeeringute rahastamine	-11	-5	1	-15
Liising	-2 107	-268	230	-2 145
Eralaenud	-2 229	-446	473	-2 202
Kokku 2024	-29 725	-6 619	4 502	-31 842

Muutused allahindlustes	Saldo seisuga 01.01	Aruandeperioodil moodustatud allahindlus	Aruandeperioodil mahakantud	Saldo seisuga 31.12
Ettevõtluslaenud	-15 498	-14 602	9 032	-21 068
Tarbimislaenud	-2 108	-3 231	1 029	-4 310
Investeeringute rahastamine	-13	-5	7	-11
Liising	-2 009	-758	660	-2 107
Eralaenud	-1 014	-1 688	473	-2 229
Kokku 2023	-20 642	-20 284	11 201	-29 725

AS LHV Group aktsionärid

AS-il LHV Group on 319 832 743 lihtaktsiat, mille nimiväärtus on 0,1 euro.

31.03.2024 seisuga oli AS-il LHV Group 39 117 aktsionäri:

• 146 928 273 aktsiat (45,94%) kuulus nõukogu ja juhatuse liikmetele ning nendega seotud isikutele.
• 172 904 470 aktsiat (54,06%) kuulus ettevõtjatele ja investoritele ning nendega seotud isikutele.

31.03.2024 seisuga olid kümme suurimat aktsionäri:

aktsiate arv	osalus	aktsionäri nimi
37 162 070	11,6%	AS Lõhmus Holdings
33 910 370	10,6%	Viisemann Investments AG
25 449 470	8,0%	Rain Lõhmus
12 446 070	3,9%	Krenno OÜ
11 310 000	3,5%	AS Genteel
10 875 280	3,4%	AS Amalfi
10 828 210	3,4%	Ambient Sound Investments OÜ
7 188 990	2,3%	SIA Krugmans
6 691 020	2,1%	Bonaares OÜ
6 037 590	1,9%	OÜ Merona Systems

Juhatuse ja nõukogu liikmete omanduses olevad aktsiad

Madis Toomsalu omab 1 228 440 aktsiat.

Martti Singi omab 850 659 aktsiat ja Unitas OÜ 77 540 aktsiat.

Meelis Paakspuu omab 603 300 aktsiat.

Jüri Heero omab 788 980 aktsiat, Heero Invest OÜ 306 820 aktsiat.

Rain Lõhmus omab 25 449 470 aktsiat, AS Lõhmus Holdings 37 162 070 aktsiat ja OÜ Merona Systems 6 037 590 aktsiat.

Andres Viisemann omab 545 840 aktsiat, Viisemann Holdings OÜ omab 1 300 000 aktsiat ja Viisemann Investments AG 33 910 370 aktsiat.

Tauno Tats ei oma aktsiaid. Ambient Sound Investments OÜ omab 10 828 210 aktsiat.

Tiina Mõis omab 49 880 aktsiaid. AS Genteel omab 11 310 000 aktsiat.

Heldur Meerits ei oma aktsiaid. AS Amalfi omab 10 875 280 aktsiat.

Raivo Hein ei oma aktsiaid. OÜ Kakssada Kakskümmend Volti omab 5 003 370 aktsiat, Astrum OÜ omab 3 890 aktsiat ja Lame Maakera OÜ omab 483 120 aktsiat.

Liisi Znatokov ei oma aktsiaid.

AS LHV Group ning tema tütarühingute nõukogud ja juhatused

AS LHV Group

Nõukogu: Rain Lõhmus, Andres Viisemann, Tiina Mõis, Heldur Meerits, Raivo Hein, Tauno Tats, Liisi Znatokov Juhatus: Madis Toomsalu, Martti Singi, Meelis Paakspuu, Jüri Heero

AS LHV Varahaldus

Nõukogu: Madis Toomsalu, Andres Viisemann, Kadri Kiisel Juhatus: Vahur Vallistu, Joel Kukemelk, Eve Sirel

AS LHV Pank

Nõukogu: Madis Toomsalu, Rain Lõhmus, Andres Viisemann, Tiina Mõis, Heldur Meerits, Raivo Hein, Liisi Znatokov Juhatus: Kadri Kiisel, Jüri Heero, Annika Goroško, Meelis Paakspuu, Indrek Nuume, Martti Singi

AS LHV Finance

Nõukogu: Kadri Kiisel, Madis Toomsalu, Veiko Poolgas, Jaan Koppel Juhatus: Heidy Kütt

AS LHV Kindlustus

Nõukogu: Madis Toomsalu, Erki Kilu, Veiko Poolgas, Jaan Koppel Juhatus: Martti-Sten Merilai, Taavi Lehemaa

LHV UK Limited

Juhtimisorgan: Erki Kilu, Andres Kitter Direktorid: Madis Toomsalu, Paul Hancock, Keith Butcher, Sally Veitch

AS EveryPay

Nõukogu: Kadri Kiisel, Madis Toomsalu, Erki Kilu, Andres Kitter Juhatus: Lauri Teder

Juhatuse allkirjad konsolideeritud vahearuandele

Juhatus on koostanud AS LHV Groupi konsolideeritud 3 kuu vahearuande, mis hõlmab perioodi, mis lõppeb 31.03.2024.

Juhtkonna liikmed kinnitavad, et nende parima teadmise kohaselt annab vastavalt kehtivatele raamatupidamise standarditele koostatud raamatupidamise vahearuanne õige ja õiglase ülevaate LHV Group AS-i ja konsolideerimisse kaasatud ettevõtjate kui terviku varadest, kohustustest, finantsseisundist ja kasumist või kahjumist ning tegevusaruanne annab õige ja õiglase ülevaate LHV Group AS-i ja konsolideerimisse kaasatud ettevõtjate kui terviku äritegevuse arengust ja tulemustest ning finantsseisundist ning sisaldab peamiste riskide ja kahtluste kirjeldust.

23.04.2024

Madis Toomsalu

Martti Singi

Meelis Paakspuu

Jüri Heero