LHV Group — Interim / Quarterly Report 2024

Jul 23, 2024

Vahearuanne jaanuar – juuni 2024 Tulemuste kokkuvõte

II kvartal 2024 võrdluses I kvartaliga 2024

• Puhaskasum 38,6 mln eurot (40,7 mln eurot), millest emaettevõtte omanike osa 38,3 mln eurot (40,5 mln eurot)
• Kasum aktsia kohta 0,12 eurot (0,13 eurot)
• Netotulud 87,3 mln eurot (85,4 mln eurot)
• Tegevuskulud 37,6 mln eurot (35,5 mln eurot)
• Laenu- ja võlakirjaprovisjonid 5,0 mln eurot (2,9 mln eurot)
• Tulumaksukulu 6,1 mln eurot (6,3 mln eurot)
• Omakapitali tootlus 25,8% (28,5%)
• Kapitali adekvaatsus 20,9% (22,8%)

II kvartal 2024 võrdluses II kvartaliga 2023

• Puhaskasum 38,6 mln eurot (35.6 mln eurot), millest emaettevõtte omanike osa 38,3 mln eurot (35.4 mln eurot)
• Kasum aktsia kohta 0,12 eurot (0,11 eurot)
• Netotulud 87,3 mln eurot (74,9 mln eurot)
• Tegevuskulud 37,6 mln eurot (33,0 mln eurot)
• Laenu- ja võlakirjaprovisjonid 5,0 mln eurot (0,8 mln eurot)
• Tulumaksukulu 6,1 mln eurot (5,4 mln eurot)
• Omakapitali tootlus 25,8% (30,7%)
• Kapitali adekvaatsus 20,9% (23,8%)

Kasum aktsia kohta ja omakapitali tootluse suhtarvud baseeruvad AS LHV Group omanikele omistatud kasumil ja omakapitalil ning ei sisalda mittekontrollivat osalust.

Finantskokkuvõte 3
Tegevuskeskkond 7
Grupi likviidsus, kapitaliseeritus ja varade kvaliteet 10
AS LHV Pank konsolideerimisgrupi ülevaade 13
LHV Bank Limited ülevaade 16
AS LHV Varahaldus ülevaade 17
AS LHV Kindlustus ülevaade 19
LÜHENDATUD KONSOLIDEERITUD RAAMATUPIDAMISE VAHEARUANNE 20
Lühendatud konsolideeritud koondkasumiaruanne20
Lühendatud konsolideeritud finantsseisundi aruanne 21
Lühendatud konsolideeritud rahavoogude aruanne22
Lühendatud konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne 23
Lühendatud konsolideeritud raamatupidamisaruannete lisad 24
LISA 1 Raamatupidamisarvestuse põhimõtted24
LISA 2 Tegevussegmendid 24
LISA 3 Riskide juhtimine 27
LISA 4 Finantsvarade ja -kohustiste jaotumine riikide lõikes27
LISA 5 Varade ja kohustiste jaotumine lepinguliste tähtaegade lõikes28
LISA 6 Avatud valuutapositsioonid29
LISA 7 Finantsvarade ja –kohustiste õiglane väärtus 30
LISA 8 Laenuportfelli jaotumine majandusharude ja riskiklasside lõikes31
LISA 9 Neto intressitulu 32
LISA 10 Neto teenustasutulu 33
LISA 11 Tegevuskulud33
LISA 12 Nõuded keskpangale, krediidiasutustele ja investeerimisühingutele 34
LISA 13 Klientide hoiused ja saadud laenud 34
LISA 14 Võlad hankijatele ja muud kohustised35
LISA 15 Tingimuslikud kohustised 35
LISA 16 Tava ja lahustatud puhaskasum aktsia kohta 36
LISA 17 Kapitali juhtimine 36
LISA 18 Tehingud seotud osapooltega 37
LISA 19 Materiaalne ja immateriaalne põhivara 38
LISA 20 Allutatud kohustised 39
LISA 21 Muudatused allahindlustes 39
AS LHV Group aktsionärid 40
AS LHV Group ning tema tütarühingute nõukogud ja juhatused 41
Juhatuse allkirjad konsolideeritud vahearuandele 42

Finantskokkuvõte

Grupi 2024. aasta II kvartali konsolideeritud puhaskasum oli 38,6 miljonit eurot, vähenedes võrreldes 2024. aasta I kvartaliga 2,1 miljoni euro võrra ning suurenes võrreldes eelmise aasta II kvartaliga 3,0 miljoni euro võrra. Grupi aktsionäride kasum oli 2024. aasta II kvartalis 38,3 miljonit eurot, mis on võrreldes 2024. aasta I kvartaliga 2,3 miljoni euro võrra väiksem.

Grupi 2024. aasta II kvartali konsolideeritud netotulu oli 87,3 miljonit eurot, suurenedes võrreldes 2024. aasta I kvartaliga 1,9 miljoni euro võrra ning suurenes võrreldes eelmise aasta II kvartaliga 12,4 miljoni euro võrra.

1. aasta II kvartalis kasvasid Grupi neto intressitulud võrreldes 2024. aasta I kvartaliga 2% ja olid 70,4 (2024. aasta I kv 68,9) miljonit eurot. Võrreldes II kvartaliga 2023. aastal kasvasid grupi neto intressitulud 12%.

Neto teenustasutulud kasvasid 5% ja olid 16.3 (2024. aasta I kv 15,5) miljonit eurot. Võrreldes II kvartaliga 2023. aastal kasvasid neto teenustasutulud 32%. Kokku kasvas Grupi puhastulu II kvartalis võrreldes 2024. aasta I kvartaliga 2.2% ja oli 87,3 (2024. aasta I kv 85,4) miljonit eurot.

Tegevuskulud olid II kvartalis 37,6 miljonit eurot, suurenedes võrreldes 2024. aasta I kvartaliga 2,1 miljoni euro võrra ning suurenes võrreldes eelmise aasta II kvartaliga 4,5 miljoni euro võrra.

Grupi II kvartali ärikasum oli 49,7 (2024. aasta I kv 49,9) miljonit eurot. II kvartalis oli allahindlusi 5,0 (2024. aasta I kv 2,9) miljonit eurot.

Konsolideeritud tasemel dividendi tulumaksukulu tulevikus tütarettevõtete poolt tehtavate dividendi väljamaksete pealt oli II kvartalis 0,4 mln eurot.

Grupi puhaskahjumiks II kvartalis kujunes 38,6 (2024. aasta I kv 40,7) miljonit eurot.

LHV aktsionäridele kuuluva omakapitali tootlus 2024. aasta II kvartalis oli 25,8%, vähenedes 2024. aasta I kvartaliga (28,5%) võrreldes 2,6 protsendipunkti ning vähenedes 2023. aasta II kvartaliga (30,7%) võrreldes 4,9 protsendipunkti.

Grupi laenude maht suurenes II kvartali lõpuks 3 891 (2024. aasta I kv 3 645) miljoni euroni, kasvades kvartaliga 7% ehk 246 miljonit eurot (2024. aasta I kvartalis 83 miljoni eurone kasv). Võrreldes 2023. aasta II kvartaliga on Grupi laenude maht kasvanud 20%.

Hoiuste maht vähenes kvartaliga 150 miljoni euro võrra (203 miljoni eurone suurenemine 2024. aasta I kvartalis). Enim vähenes finantsvahendajatest klientide hoiuste maht: 228 miljonit. Tavaklientide hoiuste maht suurenes 138 miljonit eurot ning platvormi hoiuste maht vähenes 60 miljonit eurot. Hoiustest 3 660 (2024. aasta I kv 3 775) miljonit eurot olid nõudmiseni ja 1 517 (I kv 1 492) miljonit eurot tähtajalised hoiused ning 607 (I kv 668) miljonit eurot platvormi hoiused.

Äriüksuste lõikes teenis II kvartalis AS LHV Pank konsolideeritult 34,8 miljonit eurot puhaskasumit ning AS LHV Varahaldus 0,7 miljonit eurot puhaskasumit. AS LHV Kindlustus teenis 0,4 miljonit eurot puhaskasumit. LHV Bank'i puhaskasum oli 0,9 miljonit eurot. LHV Paytech puhaskasum oli 0,2 miljonit eurot. LHV Group eraldiseisvalt teenis 1,6 miljonit eurot puhaskasumit.

Juhtkond toob väljas oodatust paremat äri- ja kasumimahu kasvu, puhaskasum ületab finantsplaanid ja on parem kui eelmisel aastal. LHV Grupp on finantsplaanist ees 16,2 miljoni euroga. Ärivaldkondade osas on LHV Pank 13,7 miljonit eurot ees, LHV Bank 1,3 miljonit eurot taga, LHV Varahaldus 0,2 miljonit eurot ees ja LHV Kindlustus 0,3 miljonit eurot ees finantsplaanist. Meie ootus on, et kõik ärivaldkonnad täidavad oma 2024. aasta finantseesmärgid.

LHV juhtkond on tõdeb, et laenuportfelli kvaliteedi säilitamine kiire kasvu keskel, eriti negatiivse SKP kasvu keskkonnas, on kõige olulisem. See on suurim tegur, mis võib tekitada volatiilsust kasumlikkuses.

Panga puhaskasum konsolideeritud tasemel oli 2024. aasta II kvartalis 34,8 miljonit eurot, mis on 2,0 miljoni euro võrra väiksem eelneva kvartali tulemusest (2024. aasta I kvartalis 36,8 mln eurot) ja 0,4 miljoni euro võrra suurem 2023. aasta II kvartali puhaskasumist. Kvartaliga kasvas pangaklientide hulk 5 400 kliendi võrra (2024. aasta I kvartalis 10 500) ja pangaklientide koguarv on 433 000.

Panga laenuportfell kasvas II kvartalis 194 miljonit eurot (2024. aasta I kvartalis 1 mln eurot), ulatudes 3 744 miljoni euroni.

Panga klientide hoiused kahanesid II kvartalis 211 miljonit eurot, sealjuures maksevahendajate hoiuste jääk kahanes 176 miljonit eurot, platvormi hoiused vähenesid 60 miljonit eurot, ülejäänud klientide hoiused suurenesid 25 miljonit eurot. Hoiuste kogumaht ulatus II kvartali lõpuks 5 459 miljoni euroni.

1. aasta II kvartali lõpu seisuga on LHV Bank'i netolaenuportfelli suurus 147 miljonit eurot ning hoiuste maht 446 miljonit eurot. LHV Bank'i puhaskasum oli 2024. aasta II kvartalis 0,9 miljonit eurot (2024. aasta I kvartalis kasum 4,9 miljonit eurot). LHV Bank'i puhastulu oli 2024. aasta II kvartalis 12,0 miljonit eurot (2024. aasta I kvartalis 11,5 miljonit eurot).

Varahalduse puhaskasum oli 2024. aasta II kvartalis 0,7 miljonit eurot (2024. aasta I kvartalis kahjum 0,2 miljonit eurot). Varahalduse teenustasutulu oli 2,2 miljonit eurot (2024. aasta I kvartalis 2,2 miljonit eurot). Varahalduse ärikulud olid 2024. aasta II kvartalis 1,4 miljonit eurot (2024. aasta I kvartalis 1,5 miljonit eurot). Põhivaraga seotud kulud (sh kliendilepingute amortisatsioon) olid 2024. aasta II kvartalis 0,3 miljonit eurot (2024. aasta I kvartalis 0,4 miljonit eurot).

LHV juhitud fondide koondmaht kahanes kvartaliga 11 miljoni euro võrra (2024. aasta I kvartalis kasv 21 mln eurot). II samba aktiivsete klientide arv vähenes kvartaliga 1 600 võrra (2024. aasta I kvartalis kahanes 3 300).

LHV Kindlustuse puhaskasum oli 2024. aasta II kvartalis 0,4 miljonit eurot (2024. aasta I kvartalis kasum 0,3 miljonit eurot). Brutopreemiate maht kahanes kvartaliga 1,8 miljoni euro võrra 9,0 miljoni euroni. LHV Kindlustuse tulu kindlustustegevusest suurenes kvartaliga 0,4 miljoni euro võrra 1,8 miljoni euroni.

LHV on välja andnud ainult ühe lihtaktsia klassi, iga lihtaktsia annab ühe hääleõiguse. LHV Grup'i aktsiatega kaubeldakse NASDAQ Tallinna põhinimekirjas alates 2016. aasta maist. Allolev olev graafik näitab LHV Group'i aktsia tootluse võrdlust OMX Tallinna üldindeksi ja OMX Baltikumi suurimate aktsiate indeksiga viimase aasta kohta. LHV Group aktsia tootlus on ületanud mõlemat indeksit tõustes kolme aastaga 40%, kui võrdlusindeksid tõusid vastavalt 8 ja 5 protsenti.

LHV Group aktsiahind kvartali lõpu seisuga oli 3,435 eurot ning selle järgi arvutatud turuväärtus 1 114 miljonit eurot.

Ärimahud mln euro	II kvartal 2024	I kvartal 2024	kvartaalne muutus	II kvartal 2023	aastane muutus
Laenuportfell	3 890,5	3 644,6	7%	3 253,5	20%
Finantsinvesteeringud	151,6	245,8	-38%	370,3	-59%
Klientide hoiused	5 783,9	5 934,4	-3%	5 062,4	14%
sh finantsettevõtted	2 572,0	1 375,5	87%	1 265,8	103%
Omakapital (sh vähemusosalus)	602,3	598,7	1%	481,8	25%
Omakapital (omanike osa)	594,6	591,3	1%	474,5	25%
Hallatavate fondide maht	1 529,3	1 539,8	-1%	1 464,8	4%
Klientide väärtpaberid	3 604,5	3 640,1	-1%	3 513,8	3%

Kasumiaruanne mln euro	II kvartal 2024	I kvartal 2024	kvartaalne muutus	II kvartal 2023	aastane muutus	6 kuud 2024	6 kuud 2023	aastane muutus
Neto intressitulu	70,42	68,92	2%	62,90	12%	139,34	118,01	18%
Neto teenustasutulu	16,26	15,54	5%	12,35	32%	31,80	24,23	31%
Muud finantstulud	-0,04	0,54	NA	-0,55	-93%	0,50	0,84	-40%
Neto tegevustulud kokku	86,64	85,00	2%	74,70	16%	171,64	143,08	20%
Muud tulud/(-kulud)	0,64	0,42	52%	0,20	220%	1,06	0,21	405%
Tegevuskulud	-37,59	-35,53	6%	-33,05	14%	-73,12	-63,68	15%
Laenu- ja võlakirjaportfelli kasumid/(-kahjumid), investeeringute allahindlus	-5,04	-2,85	77%	-0,81	522%	-7,89	0,77	NA
Tulumaksukulu	-6,07	-6,34	-4%	-5,42	12%	-12,41	-11,70	6%
Puhaskasum	38,58	40,70	-5%	35,62	8%	79,28	68,68	15%
sh emaettevõtte omanike osa	38,29	40,54	-6%	35,35	8%	78,83	68,00	16%

Suhtarvud mln euro	II kvartal 2024	I kvartal 2024	kvartaalne muutus	II kvartal 2023	aastane muutus	6 kuud 2024	6 kuud 2023	aastane muutus
Keskmine omakapital
(emaettevõtte omanikele kuuluv)	593,0	569,9	23,1	460,7	132,3	571,5	443,7	127,8
Omakapitali tootlus (ROE) %	25,8	28,5	-2,7	30,7	-4,9	27,6	30,7	-3,1
Varade tootlus (ROA) %	2,1	2,2	-0,1	2,3	-0,2	2,2	2,2	0,0
Intressitootvad varad, keskmine	7 291,7	7 167,7	124,0	6 123,6	1 168,1	7 153,2	6 147,7	1 005,5
Neto intressimarginaal (NIM) %	3,86	3,85	-0,01	4,11	-0,25	3,90	3,84	0,06
Hinnavahe (SPREAD) %	3,52	3,56	-0,04	4,01	-0,49	3,59	3,77	-0,18
Kulude ja tulude suhe %	43,1	41,6	1,5	44,1	-1,0	42,3	44,4	-2,1
Aktsionäridele kuuluv tulumaksueelne kasum	44,3	46,8	-2,5	40,7	3,6	91,1	79,8	11,3

Suhtarvude selgitused (kvartaalsed suhtarvud on viidud aasta baasile)

keskmine omakapital (emaettevõtte omanikele kuuluv) = (aruandeperioodi lõpu omakapital + eelmise perioodi lõpu omakapital) / 2

omakapitali tootlus (ROE) = kvartali puhaskasum (emaettevõtte omanike osa) / keskmine omakapital (emaettevõtte omanikele kuuluv) *100

varade tootlus (ROA)= kvartali puhaskasum (emaettevõtte omanike osa)/ keskmised varad*100

neto intressimarginaal (NIM) = neto intressitulu / intressitootvad varad, keskmine *100

hinnavahe (SPREAD) = intressitootvate varade intressitootlus – võõrkapitali hind

intressitootvate varade intressitootlus = intressitulu / intressitootvad varad, keskmine *100

võõrkapitali hind = intressikulu / intressikandvad kohustised, keskmine *100

kulude ja tulude suhe = tegevuskulud kokku / netotulud kokku *100

25%

Maailmamajandus püsis 2024. aasta II kvartalil jätkuvalt vastupidavana ning kasv püsis stabiilsena. Teise kvartali lõpuks püsis majandusaktiivsus viimase 12 kuu tipu lähedal, kuid aeglustus1 . Väljavaated toodangu, uute tellimuste ja teenuste kasvutempole alanesid, eelkõige Ühendkuningriigis, Prantsusmaal, USAs ning Indias tekkinud poliitilise ebakindluse tõttu. Vaatamata sellele muutus majandustegevus sektorite lõikes esimest korda 3 aasta jooksul laiapõhjalisemaks. Globaalne inflatsioon on hakanud 2% sihttaseme suunas alanema, kuigi teekond eesmärgi suunas saab olema konarlik. Mõned keskpangad on liikunud monetaarpoliitika leevendamise suunas ning alustanud baasintressimäärade esimeste kärbetega (nt Šveitsi Keskpank, Rootsi Keskpank, Kanada Keskpank, Euroopa Keskpank). Samas on maailma erinevate piirkondade vahelised erinevused jätkuvalt suured ning mõnel pool on intressilangetust edasi lükatud (nt USA, Ühendkuningriik, Norra, Austraalia) või monetaarpoliitika karmistamise tsüklisse vahetult sisenetud (nt Jaapan).

Ülemaailmset väljavaadet ohustavad riskid on üldiselt tasakaalustatud ent püsivad endiselt. Geopoliitilised pinged, sealhulgas Ukraina sõda ning Gaza ja Iisraeli sõda, võivad tuua kaasa uue tõusu energia (nafta, elekter, maagaas) ning teatud toiduainete (oliiviõli, suhkur) hindades. Teiseks püsivad tööturud endiselt tugevana, mis hoiab teenuste hinnakasvu soovitust kõrgemal tasemel. See omakorda võib viia keskpanku hoidma intressimäärasid kõrgel tasemel pikemana. Eeldatavasti jääb globaalne majanduskasv lähiaastatel siiski tagasihoidlikuks, kuna riikides karmistatakse fiskaalpoliitika meetmeid, tõstetakse makse ning kärbitakse valitsussektori kulutusi. 2024-25. aasta prognoositud maailmamajanduse kasv jääb 3,2% juurde² .

1. aasta esimeses kvartalis kasvas USA majandus 1,3% ning jätkuv tugevus on kergitanud ka terve aasta majanduskasvu ootust 2,7%ni. Mõningast ebamäärasust tekitab inflatsiooni püsimine oodatust kõrgemal tasemel. Hiina majandusele prognoositakse 2024. aastal kasvu aeglustumist 5,2-lt 4,6%-le. Peamiselt kimbutavad riiki sealse kinnisvarasektori nõrkus, tarbijate nõrk kindlustunne, deflatsioon ning suhete halvenemine lääneriikidega. Jaapanis senini valitsenud negatiivsete baasintresside keskkond pöördus 2024. aasta esimesel kvartalil positiivseks tänu 2% piiri ületava inflatsiooni kasvavale survele.

Maailma suurimate aktsiaindeksite tõus 2024. aasta teisel kvartalil aeglustus. S&P 500 küll aprillis langes, kuid mais kasv jätkus ning indeks tõusis kvartaliga kokku 3,9%. Tokyo börsil eelmisel aastal alanud kiire tõus pöördus teisel kvartalil languseks ning Nikkei 225 kahanes kvartaliga 1,9%. Euroopa aktsiaturu indeks STOXX 600 kasvas aprillis, kuid hakkas seejärel külgsuunas liikuma ning kvartali lõpu seisuga jäi kasv nullilähedaseks ehk -0,2% juurde. Londoni börsi indeks FTSE 100 tegi mais uue tipu, seejärel läbis seejärel nõrga korrektsiooni ning jäi kvartali kokkuvõttes siiski 2,5% plussi. Shanghai börsi indeks SSE Composite Index alustas teist kvartalit tugevalt, kuid pöördus siis langusesse ning kahanes kvartaliga kokkuvõttes 2,4%.

Euroopa majandus kasvas 2024. aasta esimesel kvartalil mõnevõrra ehk aastavõrdluses 0,4%. Kuigi enamikes euroala riikides liigub majandus paremuse poole, püsivad erisused riikide vahel endiselt suured ja mõnes riigis langus jätkub (nt Saksamaa, Austria ja Holland). Viimane info viitab aeglase taastumise jätkumisele ning 2024. aasta majanduskasv peaks jääma 0,9% juurde. Siiski on 2024. aastal oodata ettevõtete kasumikasvu aeglustumist, kuna palgakulu ning üldine hinnatase püsivad kõrgel.

Euroala majandust rõhub endiselt madal tarbijakindlus, kõrgete energiahindade järelmõjud ning investeeringute ja intressitundlike ettevõtete nõrkus. Erinevalt muust maailmast püsisid kaubavahetus ja äritegevus euroalal nõrgemana.Tootmismahtude järsk langus juunis ning eesootavate tellimuste väljavaated viitavad kasvu aeglustumisele ent üldine väljavaade on siiski positiivne3. Tööturg on euroalal tervikuna püsinud tugevana ning töötuse määr on jäänud rekordmadalale tasemele 6,4% juurde. Inflatsioon kiirenes teises kvartalis mõnevõrra ning jäi juunis 0,1 protsendipunkti võrra eelmise kvartali lõpust kõrgemale ehk tasemele 2,5%. Hinnatõusu taga on eeskätt olnud teenuste kallinemine, mis jätkuva palgakasvu tõttu ei ole veel piisavalt aeglustunud. Samal ajal on

• ¹ S&P Global. J.P.Morgan Global Composite PMI®, July 2024. [WWW] https://www.pmi.spglobal.com/Public/Home/PressRelea se/544a5619274f4c0e800163086c5c0de4
• 2 IMF. World Economic Outlook, April 2024. [WWW] https://www.imf.org/en/Publications/WEO/Issues/2024/0 4/16/world-economic-outlook-april-2024
• ³ S&P Global. HCOB Flash Eurozone PMI®, June 2024. [WWW] https://www.pmi.spglobal.com/Public/Home/PressRelea se/c60d9fc0c66a4b0f9daaf2f3ac10292f#:~:text=HCOB %20Flash%20Eurozone%20Composite%20PMI,52.6% 20(May%3A%2053.2).

eurotsooni riikide inflatsiooninäitajate vahel endiselt suured erinevused. Esimeses kvartalis jäi hinnakasv kõige madalamaks Soomes ja Itaalias olles juunis aastavõrdluses 1% piiril. Seevastu Belgias kogus inflatsioon energiahindade kallinemise tõttu hoogu ning tõusis juunis 5,5% juurde. Ka Hispaanias, Hollandis ja Horvaatias püsib inflatsioon 3,5% lähedal.

Euroopa Keskpank (EKP) langetas juunis baasintressiintressimäärasid 25 baaspunkti võrra, kuid mõju 6 kuu euriborile jäi piiratuks ning see jõudis kvartali lõpuks 3,682% tasemele. Sellegipoolest püsivad euroala inflatsiooniväljavaated tavapärasest kõrgemad, kuna siseriiklik hinnasurve on palgakasvu kiirenemise tõttu tugev. Eeldatakse, et inflatsioon püsib eesmärgist kõrgem kuni 2025. aasta viimase pooleni, kusjuures koguinflatsiooni baasprognoos on 2024. aastaks on 2,5%, 2025. aastal 2,2% ja 2026. aastal 1,9%⁴ . Eeldatakse, et EKP hoiab lähikuudel intressimäärasid praegusel tasemel, kuid edasised intressiotsused põhinevad hinnangul inflatsiooniväljavaatele ja rahapoliitika ülekande tugevusele. Finantsturud ootavad 2024. aastal baasintressimääradele veel 1- 2 langetust viimastel kvartalitel.

Ühendkuningriigi majandus seisab silmitsi sarnaste probleemidega nagu euroala, kuid on inflatsiooni ja majanduskasvu osas mõnevõrra ebasoodsamas olukorras. Sealne majandus kasvas esimeses kvartalis 0,3%. Hindade kasv püsis euroalast kõrgemal, kuigi inflatsiooni kasvutempo jätkas vähenemist ning alanes mais 2,8%-ni. Kuna inflatsioon ületab endiselt sihttaset, jättis Suurbritannia keskpank (Bank of England) baasintressimäärad muutmata ehk tasemele 5,25%. Ka tööjõuturul on näha märke nõrgenemise suunas, kuigi püsib endiselt tugev. Töötuse määr tõusis 2024. aasta esimeses kvartalis 4,4% juurde, kuid rohkem muret tekitab kahanev tööjõus osalemise määr. Ka väljavaated Ühendkuningriigi majandusele on tagasihoidlikumad kui euroalal. 2024. aastaks prognoositakse sealsele majandusele 0,6% kasvu⁵ .

Eesti peamiste kaubanduspartnerite majanduskeskkonnad liiguvad erisuunaliselt. Lätis ja Leedus on uus kasvutsükkel alanud, mil majanduskasv ulatus 2024. aasta esimeses kvartalis vastavalt 0,9% ja 3%ni. Soome majandus kahanes 1,4%, kuid on hakanud kriisist taastuma ning inimeste ostujõud paranema. Samas saab taastumine olema aeglane ning 2024. aastal võib Soome majandus veel kokkuvõttes kahaneda 0,5%. Soome keskpanga prognoosi järgi jätkab elamuehitus järsku kahanemist ning ettevõtete investeeringud vähenevad karmi rahapoliitika ning ebakindlate majandusväljavaadete tõttu⁶ . Järgnevatel aastatel st alates 2025, investeeringute väljavaated paranevad ning kasvama peaks hakkama nii elamuehitus kui ka ettevõtete investeeringud. Rootsi keskpank on alustanud intresside langetamisega ning majanduse olukord on võrreldes Soomega parem – esimese kvartali majanduskasv oli 0,3%. 2024. aastal peaks Rootsi majandus kasvama 1,0% eelkõige eratarbimise suurenemise tõukel. Ehitussektorile pakuvad mõningast leevendust avaliku sektori investeeringud ning mõned suuremad ärikinnisvara tehingud. Samas prognoositakse ehitussektoris tootmismahtude kasvu aeglustumist 2024. aastal 2%ni ning kahanemist 1,1% võrra 2025. aastal.⁷ Üldine nõudlus eluaseme järele on endiselt nõrk. Ning elamuehituse kasvu ei ole oodata seni, kuni nii inflatsioon kui intressimäärad on püsinud madalal pikemalt.

Eesti majandus on langenud alates 2022. aasta teisest kvartalist. Langus jätkus 2024. aasta esimesel kvartalil aastavõrdluses 2,1%. 2024. aasta teise kvartali statistika ei näita veel kindlaid märke majanduse taastumise kohta, kuid mõningad positiivsed arengud on siiski ilmnenud. Languse taga on eeskätt energeetika, töötlev tööstus ning veondus ja laondus. Samuti survestab Skandinaavia ebakindel majanduskeskkond endiselt eksporti. 2024. aasta teises kvartali tootmismahtude vähenemine pidurdus, jõudes mais aastavõrdluses -1,2%ni. Kindlustunne on viimastel kuudel tõusnud enamikus sektorites, kuid püsib ajalooliselt endiselt väga madalal tasemel. Ettevõtete seas on näha, et majandust peamiselt mõjutavate sektorite (töötlev tööstus, ehitus) kindlustunne ei ole 2024. aasta esimeses pooles märkimisväärselt halvenenud, pigem püsinud samal tasemel. See viitab, et kriisi esialgne mõju on antud sektori ettevõtjate seas avaldunud, kuid aasta teine pool saab eeldatavasti olema jätkuvalt keerukas. Tarbijate madal kindlus püsib samuti väga

⁴ Eurosystem staff macroeconomic projections for the euro area, June 2024. [WWW]

https://www.ecb.europa.eu/press/projections/html/ecb.p rojections202406_eurosystemstaff~ee3c69d1c5.en.htm l

• ⁵ HM Treasury. Forecasts for the UK economy:a comparison of independent forecasts, May 2024. [WWW] https://assets.publishing.service.gov.uk/media/664347a af34f9b5a56adc6aa/Forecasts_for_the_UK_economy_- _May__with_cover_.pdf
• ⁶ Bank of Finland (2024). Forecast for the Finnish economy – June 2024. [WWW] https://www.bofbulletin.fi/en/2024/3/finland-s-economyis-gradually-moving-out-of-recession/
• ⁷ Sveriges Riksbank (2024). Monetary Policy Report – June 2024. [WWW] https://www.riksbank.se/globalassets/media/rapporter/p pr/penningpolitiska-rapporter-ochuppdateringar/engelska/2024/monetary-policy-reportjune-2024.pdf

madal, mis kajastub ka jaekaubanduse müügimahtude langustempo kiirenemises.

Eesti tööjõuturg on püsinud heas seisus. Töötuse määr tõusis I kv 2024 seisuga küll 7,8%ni, kuid on endiselt ajaloolise keskmise lähedal. Käesoleval aastal töötuse määr veel tõuseb, Eesti Panga prognoosi kohaselt keskmiselt 8%ni ning hakkab seejärel taas langema. Töötajate arv on enim vähenenud ehituses, kinnisvaras, töötlevas tööstuses ja veevarustusega seotud tegevusaladel. Palgakasv on hakanud taanduma, olles I kv 2024 8,8%. Samas ei ole tarbijate ostujõud veel kõrgest hinnakasvust taastunud – reaalpalga taastumist 2021. aasta tasemele võib oodata 2025. aasta lõpuks. Tarbijahinnaindeks on 2023. aasta kõrgeimalt tasemelt allapoole tulnud ning hinnakasv alanes 2024. aasta juuniks 2,8%-ni. Vaatamata sellele on 2024. aasta alguse maksutõusud hoidnud Eesti hinnakasvu euroala keskmisest kõrgemal tasemel.

Kodumajapidamiste rahaline olukord ja säästmisvõime on hakanud tasapisi paranema, kuid taastumine võtab aega. Kodumajapidamiste hoiuste aastakasv ulatus mais 7,6%-ni ning ettevõtetel 0,6%-ni. Siiski jääb kasvutempo selgelt alla pikaajalisele tasemele ja kasv pole väga laiapõhjaline. Tähtajaliste hoiuste keskmine intressimäär alanes mais kodumajapidamistel 3,58%-ni ning ettevõtetel 3,63%ni. Laenuturg on alates 2023. aasta viimasest kvartalist stabiliseerunud ning väljastatud eluasemelaenude kasvutempo on jäänud püsima 6,0% juurde. Ettevõtetele antud laenude kasv alanes veidi 5,6% juurde. Eluasemelaenude keskmine intressimäär on alanenud 5,3% juurde, ettevõtete pikaajaliste laenudel 6,6%ni. Keeruline majandusolukord on küll kergitanud pankade riskihinnanguid, kuid seda on tasakaalustanud mõningane konkurentsisurve kasv ja asjaolu, et ettevõtted ja majapidamised on seni laenude tasumisega hästi toime tulnud. Tähtajaks tasumata eluasemelaenude osakaal kogu laenuportfellist püsis 0,2% juures, äriühingute puhul langes tasumata laenude osakaal veidi ehk 0,2%ni.

Eesti majanduse väljavaated 2024. aastaks on endiselt nõrgad, kuid tingimused kasvule pöördumiseks paranenud. Eesti Panga prognoosi⁸ kohaselt kahaneb majandus 2024. aastal -0,4%, kuid aasta teisel poolel peaks tingimused kasvuks paranema. Peamiseks mõjuriks languse juures on vähenenud välisnõudlus Skandinaavias ning jätkuvalt kestev Vene-Ukraina sõda. Konkurentsivõime välisturgudel on küll endiselt madal, kuid eeldatavasti paraneb edaspidi. Samal ajal on positiivseks arenguks ostujõu jätkuv kasv, mis peaks samm-sammult hakkama suurendama ka eratarbimist.

⁸ Eesti Pank. Rahapoliitika ja Majandus, 2/2024 [WWW] https://haldus.eestipank.ee/sites/default/files/2024- 06/rpm2024-2_est.pdf

Grupi likviidsus, kapitaliseeritus ja varade kvaliteet

Grupi omavahendite tase seisuga 30.06.2024 oli 539,7 mln eurot (31.12.2023: 526,4 mln eurot). Omavahendite taseme arvestusel on kaasatud regulatiivsed omavahendid.

Võrreldes sisemiste kapitali adekvaatsuse eesmärkidega, mis on 19,7%, on Grupp raporteerimisperioodi lõpus piisavalt hästi kapitaliseeritud, kapitali adekvaatsuse tase oli 20,9% (31.12.2023: 23,5%). Lisaks kogukapitali eesmärkidele on Grupp kehtestanud sisemised eesmärgid ka esmase taseme põhiomavahendite kapitali adekvaatsusele tasemel 14,70% ja esmase taseme omavahendite kapitali adekvaatsusele tasemel 16,85%. Sisemised kapitali eesmärgid kinnitati 2023.a. detsembris Grupi nõukogu poolt, peale ECB iga-aastase järelvalvelise hinnangu valmimist. LHV Group arvestab omavahendite hulka ainult selle osa käesoleva aasta kasumist, mille kohta on Euroopa Keskpank loa andnud. Loa saamine toimub viitajaga, kuid rakendub tagantjärele ka raporteeritavale kvartalile, mistõttu muutuvad ka kapitaliseerituse suhtarvud ning Group kajastab neid järgmises aruandes.

Omavahendite ja kõlblike kohustiste miinimumnõue (MREL) on kriisilahenduskava üheks osaks ning kohustab LHV'd omama piisavas koguses omavahendeid ning tagamata pikaajalisi kohustisi, mida saab kriisilahenduse kava järgi kasutada kahjumite katteks. 21.06.2021 kehtestas Finantsinspektsioon LHV Group konsolideerimisgrupi tasemel kaks eraldiseisvat MREL-i määra, millest MREL-TREA arvutatakse vastu riskiga kaalutud varasid ning MREL-LRE vastu bilansimahtu. Regulaator vaatab suhtarvude piirmäärad üle iga-aastaselt ning vajadusel rekalibreerib. II kvartali 2024 lõpu seisuga kehtivad regulatiivsed miinimumtasemed on 19,08% (MREL-TREA) ning 5,91% (MREL-LRE). Dividendide maksmiseks peab Grupp täitma kõrgendatud MREL-TREA nõuet, milleks on regulatiivse MREL-TREA nõude ja kombineeritud puhvri summa. Vastav sihttase on 25,08%. Seisuga 30.06.2024 oli MREL-TREA suhtarv 37,23% (31.12.2023: 35,68%) ning MREL-LRE suhtarv 14,59% (31.12.2023: 12,62%).

Grupi likviidsuse kattekordaja (LCR), mida arvutatakse vastavalt Basel Komitee määratlusele, oli juuni lõpu seisuga 214,6% (31.12.2023: 194,2%). Finantsvahendajate poolt Panka paigutatud deposiidid kaetakse 100% ulatuses likviidsete vahenditega. Finantsvahendajate hoiuseid arvesse võtmata oli Grupi LCR 457,4% (31.12.2023: 449,9%). Grupp loeb likviidsuspuhvrite hulka raha ja võlakirjaportfellid, mis moodustasid bilansimahust 46% (31.12.2023: 48%). Grupi laenude ja hoiuste suhe II kvartali lõpus oli 65% (31.12.2023: 60%). Grupi varade ja kohustiste struktuur tähtaegade lõikes on esitatud Lisas 5.

Kapitalibaas	30.06.2024	31.12.2023 31.12.2022
Sissemakstud aktsiakapital	32 419	31 983	31 542
Ülekurss	146 958	143 372	141 186
Reservkapital	4 713	4 713	4 713
Muud reservid	732	-996	-1 441
Eelmiste perioodide jaotamata kasum	320 757	229 287	170 010
Immateriaalne põhivara (miinusega)	-20 934	-21 278	-23 333
Aruandeperioodi kasum (COREP)	28 448	129 740	46 180
Mahaarvamised	-7	-8	-369
Jaotatav dividend	0	-41 578	0
CET1 kapitali elemendid või mahaarvamised	-4 429	-382	0
CET1 finantsektori üksuse instrumendid, kus ettevõttel on märkimisväärne
osalus	-3 960	-3 496	-3 351
CET1 finantsektori üksuse instrumendid, kus ettevõttel ei ole märkimisväärne
osalus	0	0	-181
Esimese taseme põhiomavahendid kokku	504 697	471 357	364 956
Esimese taseme täiendavad omavahendid	35 000	55 000	55 000
Esimese taseme omavahendid kokku	539 687	526 357	419 956
Allutatud kohustised	70 000	70 000	75 000
Teise taseme omavahendid kokku	70 000	70 000	75 000
Neto-omavahendid kapitali adekvaatsuse arvutamiseks	609 697	596 357	494 956
Riskiga kaalutud varad
Keskvalitsused ja keskpangad standardmeetodil	0	0	0
Krediidiasutused ja investeerimisühingud standardmeetodil	8 734	12 316	11 553
Äriühingud standardmeetodil	1 362 979	1 300 707	1 204 523
Jaenõuded standardmeetodil	202 001	226 592	219 031
Avalik sektor standardmeetodil	16 077	0	0
Eluasemekinnisvara standardmeetodil	726 083	610 181	513 483
Viivises nõuded standardmeetodil	24 529	19 759	8 004
Investeerimisfondide aktsiad ja osakud standardmeetodil	188	188	186
Muud varad standardmeetodil	101 000	109 295	102 697
Krediidirisk ja vastaspoole krediidirisk kokku	2 441 591	2 279 038	2 059 477
Valuutarisk	88 276	1 793	18 324
Intressipositsioonirisk	0	0	0
Aktsiapositsioonirisk	1 221	746	740
Krediidiriski korrigeerimise riski kapitalinõue	1 384	1 966	2 228
Operatsioonirisk baasmeetodil	385 579	259 437	197 920
Kokku riskiga kaalutud varad	2 918 051	2 542 980	2 278 689
Kapitali adekvaatsus (%)	20,89	23,45	21,72
Tier 1 kapitali suhtarv (%)	18,50	20,70	18,43
Esmaste põhiomavahendite kapitali adekvaatsus (%)	17,30	18,54	16,02

Grupi krediidikvaliteet püsis heal tasemel. Hinnanguliste laenukahjumite katteks oli moodustatud bilansis juuni lõpuks laenude allahindluse reserv 35,3 mln eurot. Laenuportfelli tagatiste õiglane väärtus on teise kvartali lõpu seisuga 5% suurem kui laenuportfelli raamatupidamislik väärtus.

Laenuportfelli jaotus		Ületagatud laenud	Alatagatud laenud		Kokku
	Raamatu pidamis väärtus	Tagatise õiglane väärtus	Raamatu pidamis väärtus	Tagatise õiglane väärtus	Raamatu pidamis väärtus	Tagatise õiglane väärtus
Faas 1	1 743 195	2 706 765	1 757 322	945 789	3 500 517	3 652 554
Ettevõtluslaenud	729 541	1 004 649	1 285 851	612 674	2 015 392	1 617 323
Tarbimislaenud	0	0	84 105	0	84 105	0
Investeeringute rahastamine	7 001	28 507	2 486	2 000	9 487	30 507
Liising	19 102	27 569	130 624	95 987	149 726	123 556
Eralaenud	987 551	1 646 040	254 256	235 128	1 241 807	1 881 168
Faas 2	191 795	297 907	179 290	114 456	371 085	412 363
Ettevõtluslaenud	114 766	153 376	133 803	92 735	248 569	246 111
Tarbimislaenud	0	0	15 408	0	15 408	0
Investeeringute rahastamine	4	5	60	19	64	24
Liising	5 894	9 462	17 724	12 503	23 618	21 965
Eralaenud	71 131	135 064	12 295	9 199	83 426	144 263
Faas 3	14 734	26 552	4 208	2 861	18 942	29 413
Ettevõtluslaenud	10 807	15 848	2 403	1 592	13 210	17 440
Tarbimislaenud	0	0	457	0	457	0
Investeeringute rahastamine	5	10	0	0	5	10
Liising	953	1 747	1 348	1 269	2 301	3 016
Eralaenud	2 969	8 947	0	0	2 969	8 947

AS LHV Pank konsolideerimisgrupi ülevaade

• Kvartali puhaskasum 34,8 mln eurot
• Laenude kasv 195 mln eurot

mln eurot	II kvartal 2024	I kvartal 2024	muutus %	II kvartal 2023	muutus %	aasta algusest 2024	aasta algusest 2023	muutus %
Neto intressitulu	60,06	60,25	0%	56,09	7%	120,31	108,99	10%
Neto teenustasutulu	8,23	7,87	5%	5,51	49%	16,10	13,06	23%
Muud finantstulud	-0,17	0,38	-146%	-0,44	-60%	0,21	0,74	-72%
Neto tegevustulud kokku	68,12	68,50	-1%	61,17	11%	136,62	122,80	11%
Muud tulud	0,66	0,29	128%	0,22	206%	0,95	0,25	287%
Tegevuskulud Laenu- ja võlakirjaportfelli	-23,23	-22,79	2%	-21,08	10%	-46,02	-41,86	10%
kasumid/(-kahjumid)	-4,86	-2,81	73%	-0,60	706%	-7,67	0,99	-877%
Tulumaksukulu	-5,86	-6,38	-8%	-5,25	12%	-12,24	-10,40	18%
Puhaskasum	34,84	36,81	-5%	34,45	1%	71,65	71,77	0%
Laenuportfell	3 744	3 549	5%	3 276	14%
Finantsinvesteeringud	143	233	-39%	323	-56%
Klientide hoiused	5 459	5 671	-4%	5 133	6%
sh finantsettevõtted	1 184	1 341	-12%	1 336	-11%
Allutatud kohustised	114	114	0%	114	0%
Omakapital	527	491	7%	458	15%

LHV Pank teenis II kvartalis 60,1 mln eurot puhast intressitulu ja 8,2 mln eurot puhast teenustasutulu. Neto finantstulusid oli II kvartalis -0,2 mln eurot. Kokku olid panga tulud 68.8 mln eurot ning kulud 23,2 mln eurot. Netotulu kasvas aastaga 12%, kulud kasvasid 10%. Laenude ja võlakirjade allahindlused olid II kvartalis 4,9 mln eurot. Tegime ettevaatavaid spetsiifilisi ja üldisi allahindlusi. Jälgime krediidiportfellis toimuvat väga tähelepanelikult.

LHV Pank arvestab ning kajastab kuludes 14%-list avansilist tulumaksu, mis II kvartalis oli 5,6 mln eurot. Konsolideeritud tasemel dividendi tulumaks tulevikus tütarettevõtete poolt tehtavate dividendi väljamaksete pealt oli II kvartalis 0,3 mln eurot.

Panga II kvartali kasumiks kujunes 34,8 mln eurot, mida on 5% vähem kui I kvartalis 2024. aastal (36,8) ning 1% rohkem kui II kvartalis 2023. aastal (34,4).

Teenustasutuludest annavad suurima panuse tulud valuutavahetuselt, arveldustelt ja investeerimisteenustest.

Panga laenuportfelli kogumaht ulatus II kvartali lõpuks 3 744 mln euroni (I kv 2024: 3 549 mln eurot). Laenumaht kasvas kokku II kvartalis 194 mln eurot (I kv 2024: kasv 1 mln eurot). Jaelaenude netoportfell on kvartaliga kasvanud 6% ja jõudnud 1 719 mln euroni (I kv 2024: 1 625 mln eurot). Ärilaenude netoportfell kasvas kvartaliga 5% ja on 2024 mln eurot (I kv 2024: 1 924 mln eurot).

Panga hoiuste maht vähenes võrreldes eelmise kvartaliga 211 mln eurot ning oli kvartali lõpuks 5 459 mln eurot (I kv 2024: 5 671 mln eurot). Maksevahendajate hoiuste maht vähenes kvartaliga 176 mln eurot. Hoiustest 3 677 mln eurot olid nõudmiseni, 1 521 mln eurot tähtajalised hoiused ja 261 mln eurot platvormi hoiused. Eraisikute hoiuste maht oli kvartali lõpu seisuga 1 569 mln eurot, kahanedes kvartaliga 9%.

Panga kulu/tulu suhe oli II kvartalis 33,8%, olles 0,6% protsendipunkti võrra madalam 2023. aasta II kvartali näitajast (34,3%).

Laenusid ja garantiisid sisaldav ettevõtete krediidiportfell kasvas aastaga 287,8 mln eurot (+15%) ja kvartaalses võrdluses 90,8 mln eurot (+4%). Suurimaks kasvu allikaks olid kinnisvaraalase tegevuse sektori ettevõtetele väljastatud laenud, mis kasvasid aastaga 139,2 mln eurot (+20%). Järgnesid veonduse ja laonduse sektori ettevõtetele väljastatud laenud, mis kasvasid aastaga 43,1 mln eurot (+279%) ning töötleva tööstuse ettevõtetele väljastatud laenud, mis kasvasid aastaga 40,9 mln eurot (+25%).

1. aasta esimese kvartaliga võrreldes mõjutasid portfelli kasvu enim kinnisvaraalase tegevusega tegelev sektor (kvartaalne kasv 59,6 mln eurot; +8%), millele järgnesid töötleva tööstuse sektor (14,7 mln eurot; +8%) ning ehitussektor (13,6 mln eurot; +18%).

Kõige enam laenusid on antud kinnisvarasektorisse, mis moodustab 39% panga ettevõtete laenuportfellist. Kinnisvaralaenudest on põhiline osa väljastatud kvaliteetsetele rendivooga projektidele, oluliselt väiksema osa moodustavad kinnisvaraarendused. Enamik finantseeritud kinnisvaraarendustest asuvad Tallinnas, teistes suuremates Eesti linnades ja Tallinna lähiümbruses asuvad projektid moodustavad ligikaudu 25% arendusprojektidest. Tallinna uusarenduste finantseerimisel moodustas LHV turuosa 2024. aasta teise kvartali lõpus hinnanguliselt ligikaudu kolmandiku. LHV kinnisvaraarenduste portfell on hästi positsioneeritud ka juhuks, kui turutrendid peaksid muutuma – finantseeritud arendused paiknevad heades asukohtades ning projektide riski ja planeeritava müügihinna suhe jääb keskmiselt 56% juurde.

Kinnisvarasektori järel on enim krediiti väljastatud elektrienergia, gaasi, auru ja konditsioneeritud õhu varustamisega tegelevatele ettevõtetele (osakaal 10%) ning töötleva tööstuse ettevõtetele (osakaal 9%). Tavapäraselt kõrgema krediidiriskiga sektoritest moodustab ehitus 4%, veondus ja laondus 3% ning majutus ja toitlustus 2% portfelli kogumahust.

Kvartaliga kasvas pangaklientide arv 5400 võrra. Tagasihoidlikumat kasvu mõjutas Äriregistrist ettevõtete kustutamine, mille tulemusena lõpetasime ligi 4200 ettevõtte kliendilepingu. Uusi kliente lisandus aasta algusele sarnases tempos ja klientide aktiivsus oli heal tasemel. Hoiused vähenesid kvartaliga 211 mln eurot ja laenud kasvasid 194 mln eurot.

Tavaklientide hoiused kasvasid kvartali jooksul 137 mln eurot ja finantsvahendajate hoiused vähenesid 176 mln eurot. Kodumajapidamiste rahaline olukord ja säästmisvõime on hakanud tasapisi paranema, kuid taastumine võtab aega. Kodumajapidamiste hoiuste aastakasv ulatus mais 7,6%-ni ning ettevõtetel 0,6%-ni. Siiski jääb kasvutempo alla pikaajalisele tasemele ja kasv pole väga laiapõhjaline. Hoiused on endiselt fookuses, kuid II kvartalil olime tähtajalise hoiuse intressipakkumises tagasihoidlikumad. Lisaks vähendasime platvormihoiuseid 180 mln euro võrra. Eesmärk on kaasata hoiuseid Eesti turult, platvormi toel saame vajadusel hoiusemahtu kiirelt kasvatada.

Ettevõtete laenud kasvasid 100 mln eurot ja jaelaenud kasvasid 94 mln eurot. Laenuturg on alates 2023. aasta viimasest kvartalist stabiliseerunud ning väljastatud eluasemelaenude kasvutempo on jäänud püsima 6,0% juurde. Ettevõtetele antud laenude kasv alanes veidi – 5,6% juurde. Kasvame turust kiiremini ja tugeva tulemuse taga on nii kodulaenude refinantseerimiskampaania jätkamine kui ettevõtete suunal aktiivne tegutsemine. Allkirjastasime koostöölepingu Euroopa Investeerimisfondiga (EIF), mis võimaldab LHV-l pakkuda väike- ja keskmise suurusega ettevõtetele oluliselt soodsamatel tingimustel investeerimislaenu, laenu korteriühistute renoveerimisprojektideks ning liisingut eraklientidele elektrisõidukite ja ettevõtetele nii elektrisõidukite kui ka hübriidsõidukite ostmiseks EIF-i "Sustainable Loan" alamprogrammi raames. Programm võimaldab meil 3 aastaga finantseerida ettevõtteid ja eraisikuid 200 mln euroga, see tähendab hinnanguliselt 150 renoveeritud korterelamut, 100 ettevõtte investeeringut energiatõhusamate lahenduste jaoks või umbes 500 elektrisõidukit.

Kvartali puhaskasumiks kujunes 35 mln eurot. Teise kvartali tugevat tulemust mõjutasid peamiselt kasvanud intressitulud. Netointressitulude kasv aeglustub, kuna hoiustele makstavad kulud kasvavad kiiremas tempos. Suuremate intressitulude ja väiksemate allahindluste tõttu edestas puhaskasum esimese kvartali lõpuks plaani 13,6 mln euro võrra. Teenustasutulud on plaanist veidi maas ja kulud on mõnevõrra suuremad, kuid kontrolli all.

Laenude allahindluse kulu suurenes kvartali jooksul 2,1 mln eurot. Eesti majanduse väljavaated 2024. aastaks on endiselt nõrgad, kuid tingimused kasvule pöördumiseks paranenud. Endiselt hapra keskkonna tõttu tegime ka II kvartalis mudelipõhiseid ettevaatavaid allahindluseid. Lisaks on allahindluseid mõjutanud üksikute klientide reitingumuudatused. Tervikuna on panga laenuportfelli kvaliteet püsinud tugevana ja maksetähtaja ületanud laenude osakaal on jätkuvalt madal. Kasvu näeme tarbimislaenudes, kuid tasemed on mõislikud ja ootuspärased. Finantsplaaniga võrdluses on allahindlused 1,8 mln eurot väiksemad.

Teisel kvartalil tegime ka mitmeid uuendusi kasutajamugavuses ja tõime turule uue toote. Automatiseerisime balti võlakirjadega kauplemise, mis võimaldab klientidel sekunditega teostada tehinguid LHV digitaalses kanalis ja tehing saadetakse börsile automaatselt. Lisaks sellele on internetipangas võimalik nüüd ilma teenindaja abita teha makse vastu väärtpaberikandeid. Tõime turule LHV Osamakse toote, mis laiendab kaupmeestele suunatud makselahenduste valikut veelgi. Kliendid saavad kaupade ja teenuste eest tasuda osade kaupa ilma krediidilepinguta.

Kuldmuna turundusauhindade võistluselt saime kokku viis muna - kaks kuldset, ühe hõbedase ja 2 pronksi "Vabadus liikuda edasi", "Kus sa oled?" ja "Pensihüpe" reklaamide eest. Toimus LHV Maijooks, mis on ainulaadne ainult naistele suunatud tervisespordi üritus, kus osales rekordarv osalejaid. Lisaks toimus juunis Noorte Investeerimisfestival ja LHV-s alustas tööd 30 suvepraktikanti.

Kantar Emori Tööandjate maine 2024. aasta uuringu tulemusena on LHV tudengite hinnangul eelistatuim tööandja.

LHV Bank Limited ülevaade

Teine kvartal kujunes LHV Banki jaoks väga edukaks ärimahtude kasvatamisel. Nii laenuportfell kui ka jaehoiused kasvasid kvartaliga üle 50%. Kvartali lõpuks oli pangal üle 6 000 hoiustaja. Jaehoiused kasvasid kvartaliga 119 mln eurot. Hoiuste kaasamine kolmelt hoiuste platvormilt töötab edukalt. Hoiuseid kaasatakse vastavalt vajadusele intressimäärade reguleerimisega, et hoida hoiustega kaasnevat intressikulu optimaalsena.

Laenud kasvasid kvartaliga 52 mln eurot. Teises kvartalis laiendati oluliselt laenumaaklerite võrgustikku ja tööd alustasid täiendavad laenuhaldurid. Krediidikomitee poolt heakskiidetud, kuid veel väljastamata laene oli kvartali lõpu seisuga 141 mln eurot. Väljastati esimesed fikseeritud intressiga laenud, mis on mõeldud elukondliku kinnisvara ostmiseks ja väljaüürimiseks suurematele investoritele. Laenuportfelli kvaliteet oli tugev ja kvartali lõpu seisuga võlglasi polnud. LHV brändi tuntus laenumaaklerite seas on oluliselt suurenenud. Teises kvartalis alustati aktiivselt avaliku kommunikatsiooniga laenumaaklerite kanalites ning osaleti mitmetel seminaridel ja konverentsidel.

Finantsvahendajate klientide maksete ärimahud püsisid kõrgemal tasemel kui planeeritud, kuid hoiused vähenesid tulenevalt teravnenud konkurentsist hoiuste hinnastamisel ja suunatud pakkumiste tegemisest konkurentide poolt.

Kvartali puhaskasumiks kujunes 0,9 mln eurot. Puhaskasum oli planeeritust madalam, kuna kvartali lõpus pöörati tagasi aasta alguses moodustatud tulumaksuvara. Kui panga netotulud vastasid suuresti planeeritule, siis kulud olid suuremad tulenevalt suurenenud arenduskuludest jaepanganduse turule toomiseks.

Jätkus töö uue kodulehe, mobiilipanga ja jaepanganduse pakkumise arendamisega. Testitud ja tehtud said esimesed maksed ja kaarditehingud. Mobiilipanga avamine töötajatele on planeeritud oktoobrisse ja avalik avamine detsembrisse. Otsekorralduste ja kaartide valmimine on planeeritud esimesse kvartalisse järgmisel aastal.

Juuli alguses liitus pank euro tavamaksete skeemiga. Alustatud on ettevalmistustöödega euro reaalajas maksete skeemiga liitumiseks detsembris.

mln eurot	II kvartal 2024	I kvartal 2024	muutus %
Neto intressitulu	9,63	8,80	9%
Neto teenustasutulu	2,44	2,56	-5%
Muud finantstulud	-0,03	-0,03	0%
Neto tegevustulud kokku	12,04	11,33	6%
Muud tulud	0,00	0,16	NA
Tegevuskulud	-9,82	-8,40	17%
Laenu- ja võlakirjaportfelli
kasumid/(-kahjumid)	-0,19	-0,04	375%
Tulumaksukulu	-1,09	1,82	NA
Puhaskasum	0,94	4,87	-81%
Laenuportfell	146,8	95,2	54%
Klientide hoiused	446,2	377,7	18%
Omakapital	83,8	83,8	0%

AS LHV Varahaldus ülevaade

• II kvartali puhaskasumiks kujunes 0,7 miljonit eurot
• Aktiivseid teise samba kliente kvartali lõpuks enam kui 118 tuhat
• Teise samba fondide varade maht poolaasta lõpuks 1426 miljonit eurot
• III samba netovarade jätkuv kasv, juuni lõpuks maht 96 miljonit eurot

>	IVIMMA II

mln eurot	II kvartal 2024	I kvartal 2024	muutus %	II kvartal 2023	muutus %	aasta algusest 2024	aasta algusest 2023	muutus %
Neto teenustasutulu	2,24	2,19	2%	2,21	1%	4,43	4,34	2%
Neto finantstulud	0,17	0,22	-23%	0,01	1 600%	0,39	0,18	117%
Tegevuskulud	-1,37	-1,46	-6%	-1,45	-6%	-2,83	-2,77	2%
Põhivara kulum	-0,30	-0,37	-19%	-0,35	-14%	-0,67	-0,75	-11%
Ärikasum	0,74	0,58	28%	0,42	76%	1,32	1,00	32%
Finantsinvesteeringud	6,0	6,0	0%	8,0	-25%
Omakapital	19,0	18,0	62%	21,0	-10%
Hallatavate varade maht	1 529,0	1 540,0	-1%	1 465,0	4%

Teises kvartalis olid LHV Varahalduse äritulud 2,2 miljonit eurot ning puhaskasumit teeniti 0,7 miljonit eurot. Äritulud on suuresti vastavuses finantsplaaniga, tegevuskulud planeeritust 151 tuhat EUR madalamad. Kasumlikkust on positiivselt mõjutanud suuremate fondide hea esimese poolaasta tootlus ning sellega kaasnenud omaosakute väärtuse kasvu pealt teenitud finantstulu, II kvartalis veidi vähem kui 0,2 miljonit eurot. Kahe kvartali järel edastab Varahaldus puhaskasumi mõttes finantsplaani 0,2 miljoni euro võrra.

Teises kvartalis jätkus eriti just väga tugeva juuni toel suuremate tehnoloogiaaktsiate võidukäik, mis omakorda vedasid kasvule ka eelkõige just USA, aga ka laiemad maailma aktsiaid koondavad indeksid tervikuna. Euroopa turgudel oli nii võitjaid kui ka kaotajaid. Eurodes mõõdetuna tõusid MSCI World ja SP500 väärtuses vastavalt 3,4% ja 4,7%, kuid näiteks EuroStoxx kahanes hoopis 2,1%. Peamiste märksõnadena jälgitakse suurematel turgudel pingsalt inflatsiooni ning mõnes riigis juba aset leidnud, kuid USA turul veel hetkel vaid ootusena üleval intressimäärade langetusi, samuti arenguid tööjõuturul. Kahtlemata hoitakse silma peal ka valimistel – UK leiboristide võidukäik, Prantsusmaa edasised arengud ning loomulikult ka USA presidendivalimine võib tuua mitmeid muutusi ka turgudel. USA turgu eelkõige iseloomustab ka ajalooliselt kõrge hinnatase ning pea et rekordkõrge suurte ettevõtete kontsentratsioon ja osatähtsus laiemates indeksites.

LHV suurimate aktiivselt juhitud pensionifondide jaoks oli kvartal üldiselt positiivne, kõik suuremad varaklassid olid positiivse tootlusega. M, L ja XL osakute väärtused kasvasid kvartaliga vastavalt 2,2%, 2,8% ja 2,2%. Pensionifond Roheline näitas häid tulemusi mais, kuid andis juunis tagasi kogu varasemalt teenitud tootluse ning lõpetas viimased kolm kuud napi 0,4% miinusega. Pensionifond Indeksi tootluseks kujunes kvartalis 4,7%. Konservatiivsed fondid S ja XS tõusid kvartaliga 1,4% ja 1,2%. Võrreldes varasemate aastatega on just viimastel kuudel märkimisväärselt langenud võrdlusindeksina toimiva sotsiaalmaksu laekumise kasv – nii mais kui juunis jäi kasv võrreldes varasema aastaga madalamaks kui 6%.

Investeeringutest suuremates fondides hoiame hetkel eelkõige silma peal nii noteeritud kui ka noteerimata võlakirjadel, samuti ka aktsiaturgudel. Juunis algas ka pikalt ette valmistatud Valge Maja ulatuslik renoveerimine ja juurdeehitus.

LHV aktiivsete teise samba klientide arv oli kvartali lõpuks enam kui 118 tuhat inimest, langedes kolme kuuga ligi kahe tuhande

kliendi võrra. Langus oli peaasjalikult tingitud mai alguses II sambast lahkunud klientidest, kuid ka müüginumbrid on olnud võrreldes varasemate kvartalitega tagasihoidlikumad. II sambast lahkujate määr püsib jätkuvalt madal, juuliga lõppev järjekordne neljakuuline avalduste aken II sambast väljumiseks võib kvartali lõpu numbreid vaadates tulla senistest madalaim. LHV Varahalduse hallatavate varade maht oli kvartali lõpuks 1 529 miljonit eurot. Jätkub ka aktiivne klientide poolne II samba maksete suurendamine – juuni lõpuks oli vastava avalduse esitanud 6 200 LHV pensionifondide klienti.

1. juulil on viimane tööpäev pikaajalisel LHV Varahalduse juhatuse liikmel ja fondijuhil Joel Kukemelkil. Juhatus jätkab alates augustist tööd kaheliikmelisena, nii II kui III sambas võtavad investeerimismeeskonna teised liikmed üle Roheliste ja indeksfondide juhtimise.

Kõikide aktiivselt juhitud fondide portfell ning varaklasside jaotus on suuresti vastavuses pikaajalise eesmärgiga, kus M, L ja XL portfell on suuresti investeeritud aktsiaturgudest vähem sõltuvatesse noteerimata varaklassidesse. Jälgime tähelepanelikult aktsiaturgudel toimuvat ning oleme valmis kiiresti sõltuvalt oludest oma positsioone kohandama. Hoiame ka täiendavat tähelepanu likviidsusel, et tagada võimekus soovi korral agressiivsemalt investeerida ning loomulikult ka fondivahetustest või väljumistest tulenevalt klientidele väljamakseid teha.

AS LHV Kindlustus ülevaade

AS LHV Kindlustuse 2024 II kvartali müügitulemused kahanesid võrreldes eelneva kvartaliga, mis oli planeeritud käimasoleva aasta finantsplaanis. Kindlustustoodetest olid parimad müügitulemused kodu- ja reisikindlustuses, stabiilsed tulemused olid kasko- ja liikluskindlustuses. Koostöös Confidoga turustatav tervisekindlustuse tootelahenduse kindlustusmaksete maht oli II kvartalis 2 121 tuhat eurot. Kindlustuslepingute arv on saavutanud teatava stabiilsuse ja kiire kasvu faas on lõppenud. Ettevõte edestas II kvartali lõpu seisuga 2024 aasta finantsplaani olulisemaid eesmärke.

Jätkus kindlustuse infosüsteemide arendamine. 2024 algusest arendame ja opereerime oma kahjukäsitluse tarkvara ettevõtte sisese meeskonnaga, kes II kvartalis täiendasid meie süsteeme oluliste uute funktsionaalsustega. Jätkuvalt suur fookus oli koostöö täiustamisel ja protsesside efektiivistamisel LHV Groupi teiste ettevõtetega. II kvartalis toimus ka esimene LHV Kindlustuse mainekampaania, mille käigus võis näha reklaame digi-, tele- kui ka välimeedias.

30.06.2024 seisuga oli LHV Kindlustusel 241 tuhat kehtivat kindlustuslepingut ning 168 tuhat klienti. Mõlemad näitajad kvartaalses võrdluses kasvasid.

II kvartali bruto kindlustusmaksete maht oli 8 963 tuhat eurot ning neto teenitud kindlustusmaksete maht 7 564 tuhat eurot. Kindlustusportfellis olevate toodete osakaalud jäid samadesse suurustesse võrreldes eelmise kvartaliga.

II kvartali jooksul registreeriti 25 832 uut kahjujuhtumit, käsitlus lõpetati 25 668 juhtumi puhul. Kvartali lõpu seisuga oli avatud 2 842 kahjutoimikut. Perioodis tekkinud neto kahjud koos kaudsete kahjukäsitluskuludega olid 4 767 tuhat eurot.

Kvartali kahjusagedus oli hooajalisust arvestades keskmisest veidi madalam, küll aga toimus rohkem suuremaid kahjujuhtumeid. Kindlustustoodetest oli märkimisväärselt head bruto kahjusuhted kodu-, kasko- ja reisikindlustuses. Ettevõtte kasum II kvartalis oli 428 tuhat eurot. Ettevõtte tegevuskulude maht seisuga 30.06.2024 jäi alla planeeritud taseme.

(tuhandetes eurodes)	II kvartal 2024	I kvartal 2024	muutus %	II kvartal 2023	muutus %
Bruto kindlustusmaksed	8 963	10 789	-17%	7 978	12%
Neto teenitud kindlustusmaksed	7 564	7 237	5%	5 540	37%
Neto tekkinud kahjud	-4 767	-4 873	-2%	-3 692	29%
Neto tegevuskulud kokku	-2 411	-2 259	7%	-1 850	30%
Tehniline tulem	385	106	263%	-2	NA
Puhaskasum	428	256	67%	33	1 197%

LHV Kindlustuses töötas teise kvartali lõpu seisuga 52 inimest.

LÜHENDATUD KONSOLIDEERITUD RAAMATUPIDAMISE VAHEARUANNE

Lühendatud konsolideeritud koondkasumiaruanne

		II kvartal	6 kuud	II kvartal	6 kuud
(tuhandetes eurodes)	Lisa	2024	2024	2023	2023
Intressitulu		111 243	218 005	79 312	143 789
Intressikulu		-40 819	-78 662	-16 412	-25 781
Neto intressitulu	9	70 424	139 343	62 900	118 008
Komisjoni- ja teenustasutulu		21 120	41 166	17 150	32 794
Komisjoni- ja teenustasukulu		-4 858	-9 361	-4 798	-8 565
Neto komisjoni- ja teenustasutulu	10	16 262	31 805	12 352	24 229
Netotulem õiglases väärtuses kajastatavatelt finantsvaradelt		1 254	1 575	-535	-650
Valuutakursi ümberhindluse kasumid/kahjumid		-1 291	-1 076	-12	1 488
Netokasum finantsvaradelt		-37	499	-547	838
Muud tulud		646	1 071	207	227
Muud kulud		-8	-15	-10	-17
Muud tulud/(-kulud) kokku		638	1 056	197	210
Tööjõukulud		-21 108	-41 383	-15 851	-31 518
Administratiiv- ja muud tegevuskulud		-16 479	-31 732	-17 189	-32 144
Kulud kokku	11	-37 587	-73 115	-33 040	-63 662
Kasum enne allahindluste kulu		49 700	99 588	41 862	79 623
Finantsinvesteeringu muutus		0	0	-180	-180
Laenude allahindlused	21	-5 043	-629 -7 894	954 -629	954
Kasum enne tulumaksu		44 657	91 694	41 053	80 397
Tulumaksukulu		-6 071	-12 406	-5 422	-11 703
Aruandeperioodi puhaskasum	2	38 586	79 288	35 631	68 694
Muu koondkasum/-kahjum:
Kirjed, mida võib edaspidi klassifitseerida kasumiaruandesse:
Välismaiste äriüksuste finantsnäitajate ümberarvestamisel
tekkinud realiseerimata valuutakursi vahed		853	1 727	819	1 115
Aruandeperioodi koondkasum		39 439	81 015	36 450	69 809
Puhaskasum omistatud:
Emaettevõtte omanikud		38 286	78 830	35 353	68 007
Mittekontrolliv osalus		300	458	278	687
Aruandeperioodi puhaskasum	2	38 586	79 288	35 631	68 694
Kokku koondkasum omistatud:
Emaettevõtte omanikud		39 139	80 557	36 172	69 122
Mittekontrolliv osalus		300	458	278	687
Aruandeperioodi koondkasum		39 439	81 015	36 450	69 809
Tavakasum aktsia kohta (eurodes)	16	0,12	0,25	0,11	0,21
Lahustatud kasum aktsia kohta (eurodes)	16	0,12	0,24	0,11	0,21

(tuhandetes eurodes)	Lisa	30.06.2024	31.12.2023
Varad
Nõuded keskpankadele	4, 5, 6, 12	3 177 531	3 052 890
Raha ja raha ekvivalendid	4, 5, 6, 12	30 098	52 145
Nõuded investeerimisühingutele	4, 6, 12	8 218	12 509
Nõuded krediidiasutustele		1 600	1 850
Finantsvarad õiglases väärtuses muutustega läbi kasumiaruande	4, 6, 7	22 501	18 453
Finantsvarad amortiseeritud soetusväärtuses	7	134 631	321 888
Laenud ja nõuded klientidele	4, 6, 8, 21	3 890 544	3 561 791
Muud nõuded klientidele		15 919	49 505
Muud finantsvarad		277	273
Muud varad		5 607	8 184
Finantsinvesteeringud		1 000	1 000
Materiaalne põhivara	19	19 294	22 109
Immateriaalne põhivara	19	13 355	13 843
Firmaväärtus		9 148	9 150
Varad kokku	2	7 329 723	7 125 590
Kohustised
Klientide hoiused	13	5 783 929	5 731 005
Saadud laenud ja emiteeritud võlakirjad	13	735 281	563 728
Finantskohustised õiglases väärtuses muutustega läbi kasumiaruande	7	43	1 843
Võlad hankijatele ja muud kohustised	14	100 668	145 995
Allutatud kohustised	6, 20	107 519	126 653
Kohustised kokku	2	6 727 441	6 569 224
Omakapital
Aktsiakapital		32 419	31 983
Ülekurss		146 958	143 372
Kohustuslik reservkapital		4 713	4 713
Muud reservid		10 909	9 333
Jaotamata kasum		399 589	359 029
Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv omakapital kokku		594 588	548 430
Mittekontrolliv osalus		7 694	7 936
Omakapital kokku		602 282	556 366
Kohustised ja omakapital kokku		7 329 723	7 125 590

Lühendatud konsolideeritud finantsseisundi aruanne

Lühendatud konsolideeritud rahavoogude aruanne

(tuhandetes eurodes)	Lisa	II kv 2024	6 kuud 2024	II kv 2023	6 kuud 2023
Rahavood äritegevusest
Saadud intressid		111 591	218 622	78 249	140 901
Makstud intressid		-37 474	-58 196	-9 860	-15 592
Saadud teenustasud		21 157	41 197	17 200	32 846
Makstud teenustasud		-4 867	-9 371	-4 798	-8 565
Muud saadud tulud		589	743	-49	-372
Makstud tööjõukulu		-19 114	-37 171	-14 642	-28 205
Makstud administratiiv- ja muud tegevuskulud		-13 036	-23 588	-14 673	-26 795
Makstud tulumaks		-6 149	-12 079	-5 568	-12 369
Rahavood äritegevusest enne äritegevusega
seotud varade ja kohustiste muutust		52 697	120 157	45 859	81 849
Äritegevusega seotud varade muutus:
Kauplemisportfelli neto soetus ja müük		-2 012	-1 192	1 799	-602
Laenunõuded klientidele		-243 321	-331 726	-104 966	-34 603
Kohustuslik reservkapital keskpangas		2 066	853	-1 674	-1 925
Muud varad		-26 884	-1 544	-7 638	-14 198
Netomuutus õiglases väärtuses muutusega läbi kasumiaruande ning
amortiseeritud seotusväärtuses kajastatavatelt investeeringutelt		96 048	185 959	-74 437	4 436
Üle 3- kuulise tähtajaga deposiidid		-750	250	0	0
Äritegevusega seotud kohustiste muutus:
Klientide nõudmiseni hoiused		-64 723	-91 832	-335 798	-641 181
Klientide tähtajalised hoiused		-86 701	127 275	526 283	796 230
Kauplemiseks hoitavad finantskohustised õiglases väärtuses muutusega
läbi kasumiaruande		-310	-1 801	-3 143	-3 292
Muud kohustised		-34 830	-33 715	26 648	27 868
Neto rahavood äritegevusest		-308 720	-27 316	23 868	116 926
Rahavood investeerimistegevusest
Soetatud põhivara		-1 326	-2 480	-4 134	-5 422
Neto rahavood investeerimistegevusest		-1 326	-2 480	-4 134	-5 422
Rahavood finantseerimistegevusest
Sissemaksed aktsiakapitali		4 021	4 021	2 627	2 627
Makstud dividendid		-41 578	-42 278	-12 617	-13 842
Saadud laenud		300 000	300 000	18 631	18 631
Saadud laenude tagasimaksed		-137 170	-137 170	-49 065	-97 656
Rendikohustiste põhiosade tagasimaksed		-694	-2 314	-428	-951
Neto rahavood finantseerimistegevusest		124 579	122 259	8 213	6 465
Valuutakursside muutuste mõju	6	1 892	6 693	311	1 927
Raha ja raha ekvivalentide muutus		-183 575	99 156	28 258	119 896
Raha ja raha ekvivalendid aruandeperioodi alguses		3 344 376	3 061 645	2 525 237	2 433 599
Raha ja raha ekvivalendid aruandeperioodi lõpus	12	3 160 801	3 160 801	2 553 495	2 553 495

Lühendatud konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne

						LHV Groupi
						omanikele
					Akumuleeritud	kuuluv	Mitte	Oma
	Aktsia	Üle	Kohustuslik	Muud	kahjum/jaota	omakapital	kontrolliv	kapital
(tuhandetes eurodes)	kapital	kurss	reservkapital	reservid	mata kasum	kokku	osalus	kokku
Saldo seisuga 01.01.2023	31 542	141 186	4 713	5 683	229 817	412 941	7 908	420 849
Aktsiakapitali suurendamine	441	2 186	0	0	0	2 627	0	2 627
Makstud dividendid	0	0	0	0	-12 617	-12 617	-1 225	-13 842
Arvestusmeetodite muudatus	0	0	0	0	-153	-153	-83	-236
Aktsiaoptsioonid	0	0	0	230	2 379	2 609	0	2 609
Puhaskasum	0	0	0	0	68 007	68 007	687	68 694
Muu koondkasum	0	0	0	1 115	0	1 115	0	1 115
Aruandeperioodi
koondkasum	0	0	0	1 115	68 007	69 122	687	69 809
Saldo seisuga 30.06.2023	31 983	143 372	4 713	7 028	287 433	474 529	7 287	481 816
Saldo seisuga 01.01.2024	31 983	143 372	4 713	9 333	359 029	548 430	7 936	556 366
Aktsiakapitali suurendamine	436	3 586	0	0	0	4 022	0	4 022
Makstud dividendid	0	0	0	0	-41 578	-41 578	-700	-42 278
Aktsiaoptsioonid	0	0	0	-151	3 308	3 157	0	3 157
Puhaskasum	0	0	0	0	78 830	78 830	458	79 288
Muu koondkasum	0	0	0	1 727	0	1 727	0	1 727
Aruandeperioodi
koondkasum	0	0	0	1 727	78 830	80 557	458	81 015
Saldo seisuga 30.06.2024	32 419	146 958	4 713	10 909	399 589	594 588	7 694	602 282

Lühendatud konsolideeritud raamatupidamisaruannete lisad

LISA 1 Raamatupidamisarvestuse põhimõtted

Lühendatud konsolideeritud raamatupidamise vahearuanne on koostatud kooskõlas IAS 34-ga "Vahearuandlus" nagu see on kehtestatud Euroopa Liidus ning sisaldab lühendatud konsolideeritud finantsaruandeid ning valiku selgitavaid lisasid.

Vahearuande koostamisel rakendatud arvestusmeetodid on samad kui 31. detsembril 2023 lõppenud majandusaasta aruandes rakendatud arvestusmeetodid, mis on kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandluse standarditega, mis on kehtestatud Euroopa Liidu poolt (IFRS EU).

Lühendatud konsolideeritud vahearuanded ei ole läbinud ülevaatust, neid ei ole auditeeritud ja need ei sisalda kogu teavet, mis on vajalik täieliku finantsaruande koostamiseks. Vahearuannet tuleks lugeda koos 31. detsembril 2023 lõppenud majandusaasta aruandega, mis on kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandluse standarditega (IFRS EU).

Rakendatavad raamatupidamisarvestuse põhimõtted ei ole muutunud võrreldes eelmise majandusaastaga.

Raamatupidamise vahearuande arvnäitajad on esitatud tuhandetes eurodes, kui ei ole märgitud teisiti. Vahearuanne on konsolideeritud ja sisaldab AS LHV Group ja tema tütarettevõtete AS LHV Varahaldus (osalus 100%), AS LHV Pank (osalus 100%), LHV Bank Ltd (osalus 100%), AS LHV Paytech (osalus 100%), AS LHV Finance (osalus 65%) tulemusi ning AS LHV Kindlustus tulemusi (osalus 65%).

LISA 2 Tegevussegmendid

Grupp jaotab oma äritegevuse segmentideks vastavalt juriidilisele struktuurile, LHV Pank jagab omakorda oma äritegevusi 3 peamiseks ärisegmendiks: jaepangandus, ettevõtete pangandus ning maksevahendus finantsvahendajatele. Maksevahendus finantsvahendajatele sisaldab ka LHV Bank LTD-ga sõlmitud koostöölepingu alusel kajastatavat tulude jagamist. Ärisegmendid moodustavad osa Grupist, koos eraldi juurdepääsuga finantsandmetele, mis on ühtlasi aluseks äritulemuste regulaarsel jälgimisel Grupi otsustajate poolt. Jooksvate otsuste langetaja, kes on vastutav vahendite eraldamise ja tegevusvaldkondade tulemuslikkuse hindamise eest, on määratletud kui emaettevõtja AS LHV Group juhatus. Segmendi tulem sisaldab segmendiga otseselt seostatavaid tulusid ja kulusid.

Raporteeritavate segmentide tulud sisaldavad tulusid segmentide omavahelistest tehingutest, milleks on AS LHV Pank poolt laenu andmine teistele grupi ettevõtetele. Intressitulude ja teenustasutulude jaotus lähtuvalt kliendi asukohast on esitatud aruande lisa 9 ja lisa 10. Intressitulude jaotuses kliendi asukoha järgi ei ole esitatud tulusid arvelduskontodelt, hoiustelt ja investeeringutelt võlakirjadesse. Grupil ei ole selliseid kliente, kelle tulud moodustaksid üle 10% Grupi vastavast tululiigist.

	Jae	Ette võtete		Järelmaks ja tarbija		Kindlus		Muud	Ellimi
	pangan	pangan	Vara	finant	Makse	tus	LHV	tegevu	neerimise
II kvartal 2024	dus	dus	haldus	seerimine	vahendajad		Bank Ltd	sed	d	Kokku
Intressitulu	24 371	42 793	25	3 725	-6 008	141	13 851	42 736	-10 390	111 243
Intressikulu Pangasisene	-13 369	-16 560	0	-1 936	-2 606	-75	-4 224	-12 439	10 390	-40 819
intressitulu/-kulu	16 458	-2 126	0	2	10 451	0	0	-24 785	0	0
Neto intressitulu Komisjoni- ja	27 459	24 107	25	1 791	1 837	66	9 627	5 512	0	70 424
teenustasu tulu Komisjoni- ja	8 192	3 817	2 235	215	1 088	1 808	2 933	2 394	-1 562	21 120
teenustasu kulu	-4 489	-936	0	-176	-255	-16	-491	9	1 497	-4 858
Neto teenustasutulu	3 703	2 881	2 235	38	832	1 792	2 442	2 403	-65	16 262
Muud tulud	10	591	0	0	0	-4	0	61	-20	638
Netotulu	31 172	27 579	2 260	1 829	2 669	1 854	12 069	7 976	-85	87 324

Puhaskasum	16 720	13 547	744	-116	-368	422	938	7 101	-402	38 586
Tulumaksukulu	-2 422	-2 241	0	-241	-558	0	-1 093	885	-402	-6 071
Laenude ja võlakirjade allahindluse kulu	-138	-3 968	0	-779	0	0	-185	27	0	-5 043
Ärikasum	19 280	19 756	744	903	190	422	2 216	6 189	0	49 700
finantsvaradelt Administratiiv- ja muud tegevuskulud, tööjõukulud	-35 -11 857	0 -7 823	156 -1 672	0 -926	-1 -2 479	1 -1 433	-33 -9 820	-125 -1 663	0 85	-37 -37 587
Netokasum

				Järel maks ja
		Ettevõtete		tarbija finant	Makse			Muud
	Jaepangan	pangan	Vara	seeri	vahen	Kindlus	LHV	tegevuse	Elliminee
6 kuud 2024	dus	dus	haldus	mine	dajad	tus	Bank Ltd	d	rimised	Kokku
Intressitulu	48 353	84 134	73	7 567	-11 938	323	25 673	83 474	-19 654	218 005
Intressikulu Pangasisene	-25 940	-32 063	0	-3 895	-5 018	-140	-7 249	-5 482	1 126	-78 662
intressitulu/-kulu	31 899	-3 812	0	4	21 254	0	0	-49 345	0	0
Neto intressitulu Komisjoni- ja	54 311	48 259	73	3 676	4 298	183	18 424	28 647	-18 528	139 343
teenustasu tulu Komisjoni- ja	16 355	7 220	4 422	443	2 071	3 259	5 977	4 606	-3 188	41 166
teenustasu kulu Neto	-8 628	-1 919	0	-367	-491	-28	-973	-13	3 058	-9 361
teenustasutulu	7 727	5 302	4 422	76	1 580	3 231	5 004	4 592	-130	31 805
Muud tulud	0	843	0	0	0	-8	157	112	-48	1 056
Netotulu	62 039	54 403	4 495	3 753	5 878	3 406	23 585	33 351	-18 706	172 204
Netokasum finantsvaradelt Administratiiv- ja muud	-36	-1	327	0	-1	38	-66	82 738	-82 500	499
tegevuskulud, tööjõukulud	-22 291	-14 874	-3 498	-1 831	-4 692	-2 766	-18 210	-5 130	177	-73 115
Ärikasum Laenude ja võlakirjade	39 712	39 528	1 324	1 922	1 185	678	5 309	110 959	-101 029	99 588
allahindluse kulu	-390	-6 031	0	-1 916	0	0	-229	673	0	-7 894
Tulumaksukulu	-5 017	-4 629	-800	-566	-1 291	0	726	-888	59	-12 406
Puhaskasum	34 305	28 868	524	-561	-106	678	5 806	110 744	-100 970	79 288
Varad kokku 30.06.2024 Kohustised	2 707 522	3 923 848	19 217	87 941	0	24 142	539 482	943 675	-916 105	7 329 723
kokku 30.06.2024	3 476 811	1 670 602	692	70 795	975 954	18 194	455 701	716 615	-657 921	6 727 441

II kvartal 2023	Jae pangan dus	Ettevõtete pangandus	Vara haldus	Järel maks ja tarbija finan tseeri mine	Makse vahen dajad	Kindlus tus	LHV Bank Ltd	Muud tegevused	Elliminee rimised	Kokku
Intressitulu	20 700	31 549	1	3 866	-6 473	81	7 755	27 385	-5 551	79 312
Intressikulu Pangasisene	-7 541	-4 498	0	-1 440	-1 406	-36	-336	-6 705	5 551	-16 410
intressitulu/-kulu	18 210	-7 835	0	2	8 408	0	0	-18 785	0	0
Neto intressitulu Komisjoni- ja	31 369	19 216	1	2 428	529	45	7 419	1 895	0	62 900
teenustasu tulu Komisjoni- ja	8 589	1 651	2 211	233	786	1 260	2 253	1 151	-985	17 150
teenustasu kulu Neto	-4 790	-764	0	-214	114	0	-45	-26	928	-4 798
teenustasutulu	3 799	887	2 211	19	900	1 260	2 208	1 125	-57	12 352
Muud tulud	2	187	0	0	0	-3	0	26	-16	197
Netotulu	35 170	20 290	2 212	2 447	1 429	1 302	9 627	3 046	-73	75 449
Netokasum finantsvaradelt Administratiiv- ja muud	58	0	6	0	0	-49	-66	-495	0	-547
tegevuskulud, tööjõukulud	-10 460	-4 722	-1 797	-1 002	-2 957	-1 219	-7 958	-2 998	73	-33 040
Ärikasum Laenude ja võlakirjade	24 768	15 568	421	1 445	-1 528	34	1 603	-447	0	41 862
allahindluse kulu	330	365	0	-874	0	0	-26	-604	0	-809
Tulumaksukulu	-2 420	-1 891	0	-186	-497	0	0	-306	-122	-5 422
Puhaskasum	22 678	14 043	421	385	-2 025	34	1 577	-1 358	-122	35 631

6 kuud 2023	Jae pangan dus	Ettevõtete pangandus	Vara haldus	Järel maks ja tarbija finan tseeri mine	Makseva hendajad	Kindlus tus	LHV Bank Ltd	Muud tegevused	Ellimi neeri mised	Kokku
Intressitulu	38 110	59 067	1	7 661	-8 682	106	10 587	47 567	-10 627	143 789
Intressikulu Pangasisene	-10 973	-7 520	0	-2 686	-2 230	-62	-405	-12 530	10 627	-25 779
intressitulu/-kulu	32 913	-16 363	0	2	16 325	0	0	-32 877	0	0
Neto intressitulu Komisjoni- ja	60 050	35 183	1	4 977	5 413	44	10 182	2 160	0	118 008
teenustasu tulu Komisjoni- ja	16 013	2 946	4 336	479	4 267	1 812	2 977	2 188	-2 225	32 794
teenustasu kulu Neto	-8 599	-1 466	0	-398	-127	0	-69	-22	2 117	-8 565
teenustasutulu	7 415	1 480	4 336	81	4 139	1 812	2 908	2 165	-108	24 229
Muud tulud	190	0	0	0	-6	0	55	-31	210	190
Netotulu	67 465	36 853	4 337	5 058	9 553	1 850	13 090	4 380	-139	142 447
Netokasum finantsvaradelt	21	0	178	0	1	-16	-67	8 273	-7 550	838

kokku 30.06.2023	3 912 052	635 236	642	77 698	1 132 701	38 633	61 032	423 161	455 656	5 825 499
30.06.2023 Kohustised	2 603 783	3 350 502	21 654	94 692	0	43 158	97 059	766 418	669 951	6 307 315
Puhaskasum Varad kokku	43 186	26 805	508	1 059	2 017	-416	-934	4 719	-8 248	68 694
Tulumaksukulu	-4 186	-4 004	-488	-352	-601	0	0	-1 377	-695	-11 703
Ärikasum Laenude ja võlakirjade allahindluse kulu	47 305 67	27 705 3 104	996 0	3 114 -1 703	2 618 0	-416 0	-899 -35	6 755 -659	-7 553 0	79 623 774
Administratiiv- ja muud tegevuskulud, tööjõukulud	-20 182	-9 148	-3 519	-1 944	-6 935	-2 250	-13 922	-5 898	136	-63 662

LISA 3 Riskide juhtimine

Oma igapäevastes toimingutes puutub Grupp kokku mitmete finantsriskidega: tururisk (välisvaluuta risk, turuhinna intressirisk, rahavoo intressirisk ja hinnarisk), krediidirisk ja likviidsusrisk. Vahearuande finantsaruanded ei kata kogu finantsriskide juhtimist nagu seda nõutake majandusaasta aruannetes; selle informatsiooni leiab Grupi 2023. aasta majandusaasta aruandest. Riskijuhtimise üksuse tööd reguleerivates poliitikates ei ole toimunud olulisi muutusi võrreldes eelmise aasta lõpuga.

LHV Pank on likviidsusriski vähendamiseks emiteerinud pandivõlakirju ja kaasanud vahendeid hoiuste platvormidelt.

Ukrainas 2022. aasta alguses teravnenud konflikt ei avaldanud otsest mõju LHV krediidiportfellile, kuna ajalooliselt piirati laenuandmist väljaspool EL-i riskidele avatud klientidele. Siiski tuleb edaspidi nii ettevõtetele kui ka eraklientidele krediite väljastades arvestada muutunud keskkonnaga.

Eesti majandus on olnud 3 aastat majanduslanguses. Seni ei ole jahtunud majandus krediidiportfelli kvaliteedile oluliselt negatiivset mõju avaldanud. LHV jälgib pidevalt krediidiportfelli kvaliteeti ja on klientidega tihedas dialoogis, et vajaduse korral saaks võimalikke riske maandada.

LISA 4 Finantsvarade ja -kohustiste jaotumine riikide lõikes

		Saksa	Muu
30.06.2024	Eesti	maa	EL	USA	UK	Muud	Kokku
Nõuded pankadele ja investeerimisühingutele	2 583 058	0	241 568	16 606	375 871	344	3 217 447
Finantsvarad õiglases väärtuses	8 752	597	13 114	31	1	6	22 501
Finantsvarad amortiseeritud soetusväärtuses	56 348	0	78 283	0	0	0	134 631
Laenud ja nõuded klientidele	3 707 631	1 358	27 373	677	148 288	5 217	3 890 544
Nõuded klientidele	15 919	0	0	0	0	0	15 919
Muud finantsvarad	177	0	0	100	0	0	277
Finantsvarad kokku	6 371 885	1 955	360 338	17 414	524 160	5 567	7 281 319
Klientide hoiused ja saadud laenud Saadud laenud ja väljastatud	4 345 916	37 753	819 021	40 677	389 724	150 737	5 783 828
võlakirjad	0	0	735 281	0	0	0	735 281
Allutatud kohustised	107 519	0	0	0	0	0	107 519
Finantskohustised õiglases väärtuses	43	0	0	0	0	0	43

Finantskohustised kokku	4 313 641	132 432	1 587 058	72 933	402 667	42 954	6 551 685
finantskohustised	128 456	0	0	0	0	0	128 456
Võlad hankijatele ja muud
väärtuses	1 843	0	0	0	0	0	1 843
Finantskohustised õiglases
Allutatud kohustised	126 653	0	0	0	0	0	126 653
Saadud laenud ja väljastatud võlakirjad	0	0	563 728	0	0	0	563 728
Klientide hoiused ja saadud laenud	4 056 689	132 432	1 023 330	72 933	402 667	42 954	5 731 005
Finantsvarad kokku	6 117 871	851	558 088	28 326	361 006	5 162	7 071 304
Muud finantsvarad	173	0	0	100	0	0	273
Nõuded klientidele	49 505	0	0	0	0	0	49 505
Laenud ja nõuded klientidele	3 448 545	845	25 917	560	80 913	5 011	3 561 791
Finantsvarad amortiseeritud soetusväärtuses	166 205	0	155 683	0	0	0	321 888
Finantsvarad õiglases väärtuses	8 998	6	9 140	303	1	5	18 453
Nõuded pankadele ja investeerimisühingutele	2 444 445	0	367 348	27 363	280 092	146	3 119 394
31.12.2023	Eesti	maa	EL	USA	UK	Muud	Kokku
		Saksa	Muu
Valmisolekulaenud summas 546 267 tuhat eurot on Eesti residentidele.
Finantskohustised kokku	4 525 011	37 753	1 554 302	40 677	399 286	150 737	6 707 766
finantskohustised	71 533	0	0	0	9 562	0	81 095
Võlad hankijatele ja muud

Valmisolekulaenud summas 495 653 tuhat eurot on Eesti residentidele.

LISA 5 Varade ja kohustiste jaotumine lepinguliste tähtaegade lõikes

30.06.2024	Nõudmiseni	0-3 kuud	3-12 kuud	1-5 aastat	Üle 5 aasta	Kokku
Kohustised lepinguliste tähtaegade järgi
Klientide hoiused	3 659 675	886 948	1 216 527	39 585	334	5 803 069
Saadud laenud ja väljastatud võlakirjad	0	63 697	276 078	469 171	0	808 946
Allutatud kohustised	0	3 769	21 975	107 719	0	133 463
Rendikohustised	0	11 246	0	0	0	11 246
Võlad hankijatele ja muud finantskohustised	0	69 849	0	0	0	69 849
Valmisolekulaenud	546 267	0	0	0	0	546 267
Väljastatud finantsgarantiid lepingulistes summades	0	60 535	0	0	0	60 535
Välisvaluuta tuletisinstrumendid (arveldamine brutos)	0	132 096	0	0	0	132 096
Finantskohustised õiglases väärtuses	0	43	0	0	0	43
Kohustised kokku	4 205 942	1 228 183	1 514 580	616 475	334	7 565 514
Finantsvarad lepinguliste tähtaegade järgi
Nõuded pankadele ja investeermisühingutele	3 215 847	0	1 600	0	0	3 217 447
Finantsvarad õiglases väärtuses ja amortiseeritud soetusväärtuses	0	59 933	38 280	49 846	1 024	149 083
Laenud klientidele	0	226 102	647 937	2 825 606	1 816 152	5 515 797
Nõuded klientide vastu	0	15 919	0	0	0	15 919
Välisvaluuta tuletisinstrumendid (arveldamine brutos)	0	132 096	0	0	0	132 096
Muud finantsvarad	277	0	0	0	0	277
Finantsvarad kokku	3 216 124	434 050	687 817	2 875 452	1 817 176	9 030 619

Finantsvarade ja -kohustiste tähtaegade vahe	-989 818	-794 133	-826 763	2 258 977	1 816 842	1 465 105
31.12.2023	Nõudmiseni	0-3 kuud	3-12 kuud	1-5 aastat	Üle 5 aasta	Kokku
Kohustised lepinguliste tähtaegade järgi
Klientide hoiused	3 789 133	578 393	1 328 891	70 035	339	5 766 791
Saadud laenud ja väljastatud võlakirjad	0	318	211 703	379 056	0	591 077
Allutatud kohustised	0	1 806	28 809	127 368	0	157 983
Võlad hankijatele ja muud finantskohustised	0	128 456	0	0	0	128 456
Valmisolekulaenud	0	495 653	0	0	0	495 653
Väljastatud finantsgarantiid lepingulistes
summades	0	55 061	0	0	0	55 061
Välisvaluuta tuletisinstrumendid (arveldamine
brutos)	0	148 397	0	0	0	148 397
Finantskohustised õiglases väärtuses	0	1 843	0	0	0	1 843
Kohustised kokku	3 789 133	1 409 927	1 569 403	576 459	339	7 345 261
Finantsvarad lepinguliste tähtaegade järgi
Nõuded pankadele ja investeermisühingutele	3 117 544	0	1 850	0	0	3 119 394
Finantsvarad õiglases väärtuses ja amortiseeritud
soetusväärtuses	0	98 658	153 577	79 856	1 380	333 471
Laenud klientidele	0	234 191	542 038	2 641 711	1 692 834	5 110 774
Nõuded klientide vastu	0	49 505	0	0	0	49 505
Välisvaluuta tuletisinstrumendid (arveldamine
brutos)	0	148 397	0	0	0	148 397
Muud finantsvarad	273	0	0	0	0	273
Finantsvarad kokku	3 117 817	530 751	697 465	2 721 567	1 694 214	8 761 814
Finantsvarade ja -kohustiste tähtaegade vahe	-671 316	-879 176	-871 938	2 145 108	1 693 875	1 416 553

Võlakirjaportfellist valdava osa instrumentide tagatisel on võimalik võtta keskpangast lühiajalist laenu.

Kõik rahavood finantsvaradelt ja kohustistelt (v.a. derivatiivid) sisaldavad tuleviku lepingulisi rahavooge.

LISA 6 Avatud valuutapositsioonid

30.06.2024	EUR	CHF	GBP	SEK	USD	Muud	Kokku
Valuutariski kandvad varad
Nõuded pankadele ja investeerimisühingutele	2 814 874	887	386 446	1 353	8 688	5 199	3 217 447
Finantsvarad õiglases väärtuses ja amortiseeritud soetusväärtuses	150 559	1	1	6 533	35	3	157 132
Laenud ja nõuded klientidele	3 736 654	11	146 949	210	6 443	277	3 890 544
Muud nõuded klientidele	10 002	1	1 888	312	3 550	166	15 919
Muud finantsvarad	100	0	177	0	0	0	277
Valuutariski kandvad varad kokku	6 712 190	899	535 462	8 408	18 715	5 644	7 281 319
Valuutariski kandvad kohustised
Klientide hoiused	5 169 258	7 126	453 191	8 563	134 807	10 985	5 783 929
Saadud laenud ja väljastatud võlakirjad	735 281	0	0	0	0	0	735 281
Finantskohustised õiglases väärtuses	43	0	0	0	0	0	43
Võlad hankijatele ja muud finantskohustised	67 503	35	8 483	599	4 111	364	81 095
Allutatud kohustised	107 519	0	0	0	0	0	107 519
Valuutariski kandvad kohustised kokku	6 079 604	7 161	461 673	9 162	138 918	11 349	6 707 867
Tuletisinstrumendi avatud brutopositsioon lepingulistes summades	0	6 280	0	792	119 010	6 014	132 096
Tuletisinstrumendi avatud brutopositsioon lepingulistes summades	132 096	0	0	0	0	0	132 096
Avatud valuutapositsioon	500 491	18	73 789	37	-1 192	309	573 452

31.12.2023	EUR	CHF	GBP	SEK	USD	Muud	Kokku
Valuutariski kandvad varad
Nõuded pankadele ja investeerimisühingutele	2 810 963	1 047	283 486	1 480	13 570	8 849	3 119 394
Finantsvarad õiglases väärtuses ja amortiseeritud soetusväärtuses	334 032	1	0	6 275	31	2	340 341
Laenud ja nõuded klientidele	3 473 113	23	79 674	189	8 676	116	3 561 791
Muud nõuded klientidele	47 706	0	1 494	168	1 822	-1 685	49 505
Muud finantsvarad	100	0	173	0	0	0	273
Valuutariski kandvad varad kokku	6 665 914	1 071	364 827	8 112	24 099	7 281	7 071 304
Valuutariski kandvad kohustised
Klientide hoiused	5 296 501	9 494	255 272	8 867	151 070	9 801	5 731 005
Saadud laenud ja väljastatud võlakirjad	563 728	0	0	0	0	0	563 728
Finantskohustised õiglases väärtuses	1 843	0	0	0	0	0	1 843
Võlad hankijatele ja muud finantskohustised	107 544	30	11 775	479	6 597	2 031	128 456
Allutatud kohustised	126 653	0	0	0	0	0	126 653
Valuutariski kandvad kohustised kokku	6 096 269	9 524	267 047	9 346	157 667	11 832	6 551 685
Tuletisinstrumendi avatud brutopositsioon lepingulistes summades	0	8 359	0	1 334	133 071	5 633	148 397
Tuletisinstrumendi avatud brutopositsioon lepingulistes summades	94 218	0	54 179	0	0	0	148 397
Avatud valuutapositsioon	475 427	-94	43 601	100	-497	1 082	519 619

LISA 7 Finantsvarade ja –kohustiste õiglane väärtus

Grupi juhatus on hinnanud bilansis korrigeeritud soetusmaksumuses kajastatud varade ja kohustiste õiglast väärtust. Õiglase väärtuse hindamiseks diskonteeritakse tuleviku rahavood turuintressikõvera alusel.

Õiglases väärtuses mõõdetavate varade ja kohustiste hierarhiast tulenevalt kasutatavast hindamistehnikast annab ülevaate järgnev tabel:

	1. tase	2. tase	3. tase	30.06.2024	1. tase	2. tase	3. tase	31.12.2023
Finantsvarad õiglases väärtuses muutusega läbi kasumiaruande
Aktsiad ja fondiosakud*	901	6 186	0	7 087	745	5 856	0	6 601
Võlakirjad õiglases väärtuses muutusega läbi
kasumiaruande	14 419	0	0	14 419	11 551	0	0	11 551
Intressiswapid ja valuutaforwardid	0	995	0	995	0	301	0	301
Finantsvarad kokku	15 320	7 181	0	22 501	12 296	6 157	0	18 453
Finantskohustised õiglases väärtuses muutustega läbi kasumiaruande
Intressiswapid ja valuutaforwardid	0	43	0	43	0	1 843	0	1 843
Finantskohustised kokku	0	43	0	43	0	1 843	0	1 843

*Aktsiad ja fondiosakud sisaldavad Grupi ettevõtte AS LHV Varahaldus investeeringut pensionifondi osakutesse summas 6 186 (31.12.2023: 5 856) tuhat eurot. Vastavalt Investeerimisfondide seadusele peab LHV Varahaldus kui pensinifondide valitseja omama vähemalt 0,5% iga tema poolt valitsetava kohustusliku pensionifondi osakutest.

Likviidsusportfell summas 134 631 tuhat on seisuga 30.06.2024 kajastatud amortiseeritud soetusväärtuses ning portfelli ümberhindlusest saadud kasum esimeses kvartalis summas 24 tuhat eurot on kajastatud kasumiaruandes real Laenude ja võlakirjade allahindluse kulu. Amortiseeritud soetusväärtuses kajastatud võlakirjade hinnanguline turuväärtus seisuga 30.06.2024 on 133 385 tuhat eurot.

Hierarhias kasutatud tasemed:

1. tase – aktiivsel turul noteeritud hind

2. 1. tase hindamistehnika, mille sisendiks on turu informatsioon (sarnaste tehingute kursid ja intressikõverad)
3. 1. tase muud hindamismeetodid (näiteks diskonteeritud rahavoogude meetod) hinnanguliste sisenditega

Intressiswapid on instrumendid, millede osas kasutatakse mudelipõhisel hindamisel õiglase väärtuse määramiseks aktiivsel turul kättesaadavaid sisendeid. Selliste turuväliste derivatiivide õiglane väärtus arvutatakse teoreetilise nüüdis-väärtusena (NPV), kasutades sõltumatuid turuparameetreid eeldades, et ei eksisteeri riski ning määramatust. Nüüdisväärtuse diskonteerimisel kasutatakse turult kättesaadavat riskivaba tulususe määra.

Seisuga 30.06.2024 on ettevõtluslaenude ja ettevõtetele väljastatud arvelduskrediidi õiglane väärtus 82 995 tuhat eurot (3,72%) väiksem kui nende bilansiline väärtus (31.12.2023: 78 899 tuhat eurot, 3,90% kõrgem). Laenud on väljastatud panga äritegevuse segmendis turutingimustel ning seetõttu ei erine laenude õiglane väärtus seisuga 30.06.2024 ja 31.12.2023 oluliselt nende bilansilistest väärtustest. Laenude õiglase väärtuse määramisel kasutatakse olulisi juhtkonnapoolseid hinnanguid, mistõttu kuuluvad väljastatud laenud hierarhia 3. tasemele.

Liisingu intressimäärad järgivad üldiselt turul vastavate toodete puhul kasutatavaid intressimääru. Intressikeskkond on olnud stabiilne liisingtoote turuletoomisest alates ning seetõttu ei erine lepingute õiglane väärtus oluliselt bilansilisest väärtusest. Kuna nõutakse juhtkonna otsust klassifitseerimiseks, siis õiglase väärtuse määramisel kasutatakse olulisi juhtkonnapoolseid hinnanguid, mistõttu kuuluvad väljastatud laenud hierarhia 3. tasemele.

Võimenduslaenud, järelmaks ja klientidele antud krediitkaardid on oma olemuselt lühiajalised ja kuna nad on väljastatud turutingimustel ei erine nende õiglane väärtus märkimisväärselt bilansilisest väärtusest. Võimenduslaenud, järelmaks ja klientidele antud krediitkaardid kuuluvad hierarhias 3. tasemele, kuna nõuavad olulisi hinnanguid väärtuse leidmiseks.

Muud nõuded klientidele, samuti viitvõlad ja muud lühiajalised kohustised on tekkinud tavapärase äritegevuse käigus ja kuuluvad tasumisele lühiajaliselt, mistõttu ei erine nende õiglane väärtus nende bilansilisest väärtusest. Need nõuded ja kohustised ei kanna intressi. Nende debitoorsete võlgnevuste, tekkepõhiste kulude ja muude võlgade õiglane väärtus on hierarhia tase 3.

Fikseeritud intressimääradega klientide deposiidid on valdavas osas lühiajalised ja deposiitide hinnastamine toimub vastavalt turutingimustele, mistõttu tuleviku rahavoogude diskonteerimise tulemusena leitav deposiitide õiglane väärtus ei erine oluliselt nende bilansilisest väärtusest. Kliendi deposiitide õiglase väärtuse määramisel kasutatakse olulisi juhtkonnapoolseid hinnanguid, mistõttu kuuluvad klientide deposiidid hierarhia 3. tasemele.

Allutatud laenud on võetud turutingimustel ning vaadates laenuja intressiturul toimunut, siis võib öelda, et tänase päeva seisuga on turutingimused sarnased ning seega ei erine nende laenude õiglane väärtus oluliselt nende bilansilisest väärtusest. Laenude õiglase väärtuse hindamisel kasutatakse olulisi juhtkonnapoolseid hinnanguid, mistõttu kuuluvad nad hierarhia 3.tasemele.

30.06.2024	Faas 1	Faas 2	Faas 3	Allahindlus	Kokku	%
Eraisikud	1 361 561	103 023	6 890	-7 444	1 464 030	37,6%
Põllumajandus	87 180	15 494	5	-334	102 345	2,6%
Kaevandus ja karjäärid	771	494	42	-13	1 294	0,0%
Tööstus	152 894	25 029	19 700	-8 776	188 847	4,9%
Energia	174 901	1 488	0	-1 336	175 053	4,5%
Vesi ja kanalisatsioon	29 580	182	0	-388	29 374	0,8%
Ehitus	87 354	13 189	74	-1 184	99 433	2,6%
Hulgi- ja jaekaubandus	151 026	28 545	1 445	-2 289	178 727	4,6%
Veondus ja laondus	68 338	8 896	7	-682	76 559	2,0%
Majutus ja toitlustus	24 698	3 027	163	-164	27 724	0,7%
Info ja side	22 890	1 527	122	-94	24 445	0,6%
Finantstegevus	126 365	1 403	0	-741	127 027	3,3%
Kinnisvaraalane tegevus	873 729	133 055	2 294	-6 794	1 002 284	25,8%
Kutse-, teadus- ja tehnikaalane tegevus	81 315	7 367	342	-296	88 728	2,3%
Haldus- ja abitegevused	110 722	2 377	65	-672	112 492	2,9%
Avalik haldus	49 649	7 363	0	-172	56 840	1,5%
Haridus	5 080	3 254	1	-1 271	7 064	0,2%
Tervishoid	43 905	496	0	-202	44 199	1,1%
Kunst ja meelelahutus	47 329	25 292	0	-2 393	70 228	1,8%
Muud teenindavad tegevused	12 745	1 178	16	-88	13 851	0,4%

LISA 8 Laenuportfelli jaotumine majandusharude ja riskiklasside lõikes

Kokku	3 512 032	382 679	31 166	-35 333
Laenude allahindlus	-11 515	-11 594	-12 224
Laenuportfell kokku	3 500 517	371 085	18 942		3 890 544	100%
31.12.2023	Faas 1	Faas 2	Faas 3	Allahindlus	Kokku	%

Eraisikud	1 266 071	89 683	7 593	-6 572	1 266 071	38,1%
Põllumajandus	96 489	4 410	6	-341	96 489	2,8%
Kaevandus ja karjäärid	915	583	54	-81	915	0,0%
Tööstus	137 540	28 214	12 816	-5 035	137 540	4,9%
Energia	176 400	170	12	-1 078	176 400	4,9%
Vesi ja kanalisatsioon	17 619	25	0	-209	17 619	0,5%
Ehitus	84 648	15 426	33	-1 607	84 648	2,8%
Hulgi- ja jaekaubandus	184 463	14 518	1 336	-1 903	184 463	5,6%
Veondus ja laondus	67 992	9 586	0	-695	67 992	2,2%
Majutus ja toitlustus	22 591	2 862	406	-183	22 591	0,7%
Info ja side	15 434	551	45	-59	15 434	0,4%
Finantstegevus	103 638	174	0	-599	103 638	2,9%
Kinnisvaraalane tegevus	784 846	87 849	824	-7 356	784 846	24,3%
Kutse-, teadus- ja tehnikaalane tegevus	81 198	3 307	376	-268	81 198	2,4%
Haldus- ja abitegevused	100 311	2 746	17	-584	100 311	2,9%
Avalik haldus	58 391	4 946	0	-275	58 391	1,8%
Haridus	4 954	3 300	3	-1 384	4 954	0,2%
Tervishoid	22 701	504	0	-109	22 701	0,6%
Kunst ja meelelahutus	37 591	21 657	0	-1 309	37 591	1,6%
Muud teenindavad tegevused	12 858	827	7	-78	12 858	0,4%
Kokku	3 276 650	291 338	23 528	-29 725
Laenude allahindlus	-11 906	-9 766	-8 053
Laenuportfell kokku	3 264 744	281 572	15 475		3 561 791	100%

LISA 9 Neto intressitulu

Intressitulu	II kv 2024	6 kuud 2024	II kv 2023	6 kuud 2023
Nõuded krediidiasutustele ja investeerimisühingutele	468	836	1 603	3 442
Nõuded keskpangale	35 363	67 871	18 388	31 755
Võlakirjad	1 697	4 435	2 650	3 194
Liising	3 358	6 612	2 645	4 989
Võimenduse laenud ja väärtpaberite laenamine	409	806	312	679
Tarbimislaenud	2 992	6 046	2 988	5 880
Järelmaks	733	1 521	878	1 782
Ettevõtluslaenud	45 107	88 318	32 923	61 237
Krediitkaardilaenud	297	591	245	477
Eluasemelaenud	19 044	37 587	15 198	27 624
Eralaenud	967	1 971	904	1 746
Muud laenud	808	1 411	580	984
Kokku	111 243	218 005	79 312	143 789
Intressikulu
Klientide hoiused ja saadud laenud	-32 171	-62 156	-11 692	-16 368
Muud intressikulud	-169	-3 86	-92	-310

Allutatud kohustised	-8 479	-16 120	-4 628	-9 103
sh. laenud seotud osapoolte vahel	-76	-152	-89	-178
Kokku	-40 819	-78 662	-16 412	-25 781
Neto intressitulu	70 424	139 343	62 900	118 008
Laenude intressitulud kliendi asukoha järgi
(ei sisalda intressitulusid pankadelt ja võlakirjadelt):	II kv 2024	6 kuud 2024	II kv 2023	6 kuud 2023
Eesti	71 032	140 112	56 227	104 537
Ühendkuningriigid	2 683	4 751	444	861
Kokku	73 715	144 863	56 671	105 398

LISA 10 Neto teenustasutulu

Komisjoni- ja teenustasutulu	II kv 2024	6 kuud 2024	II kv 2023	6 kuud 2023
Väärtpaberivahendus- ja komisjonitasud	1 562	3 319	1 046	2 154
Varahaldus- ja sarnased tasud	4 052	7 982	3 810	7 484
Valuuta konverteerimise tasud	2 229	4 377	1 275	2 704
Tasud kaartidelt ja arveldustelt	9 451	18 463	7 769	15 230
Muud teenustasutulud	3 826	7 025	3 250	5 222
Kokku	21 120	41 166	17 150	32 794
Komisjoni- ja teenustasukulu
Makstud väärtpaberivahendus- ja komisjonitasud	-734	-1 541	-626	-1 230
Kaartidega seotud kulud	-1 966	-3 665	-2 461	-3 834
Terminalitehingutega seotud kulud	-1 752	-3 366	-1 693	-3 396
Muud teenustasukulud	-406	-789	-18	-105
Kokku	-4 858	-9 361	-4 798	-8 565
Neto komisjoni- ja teenustasutulu	16 262	31 805	12 352	24 229
Teenustasutulud kliendi asukoha järgi:	II kv 2024	6 kuud 2024	II kv 2023	6 kuud 2023
Eesti	19 295	36 925	12 933	26 755
Ühendkuningriigid	1 825	4 241	4 217	6 039
Kokku	21 120	41 166	17 150	32 794

LISA 11 Tegevuskulud

	II kv 2024	6 kuud 2024	II kv 2023	6 kuud 2023
Palk ja tulemustasud	15 617	30 486	11 677	23 347
Sotsiaal- ja muud maksud*	5 491	10 897	4 174	8 171
Tööjõukulud kokku	21 108	41 383	15 851	31 518
IT kulud	3 471	6 571	3 747	6 883
Info- ja pangateenused	449	912	403	830
Turunduskulud	973	1 631	1 087	1 896
Kontorikulud	609	1 164	982	1 533
Transpordi- ja sidekulud	166	337	130	278
Töötajate koolitus- ja lähetuskulud	446	832	401	752
Muud sisseostetud teenused	3 391	6 092	3 113	5 828

Tegevuskulud kokku	37 587	73 115	33 040	63 662
Muud tegevuskulud kokku	16 479	31 732	17 189	32 144
Muud tegevuskulud	406	706	248	420
Kasutusrendimaksed	319	336	215	389
Põhivara kulum	2 739	5 734	1 974	3 959
Muud administratiivkulud	3 510	7 417	4 889	9 376

*kogusumma sotsiaal-, tervise- ja muude kindlustuste eest

LISA 12 Nõuded keskpangale, krediidiasutustele ja investeerimisühingutele

	30.06.2024	31.12.2023
Nõudmiseni hoiused ja tähtajalised hoiused kuni 3 kuud*	30 098	36 957
Kohustuslik reservkapital keskpangas	55 046	55 899
Nõuded investeerimisühingutele*	8 218	12 509
Nõudmiseni hoiused keskpangale*	3 122 485	3 012 179
Kokku	3 215 847	3 117 544
* Raha ja raha ekvivalendid rahavoogude aruandes	3 160 801	3 061 645

Nõuete jaotus riikide lõikes on esitatud lisas 4. Kohustusliku reservkapitali nõue seisuga 30.06.2024 oli 1% (31.12.2023: 1%) kõigist finantseerimis-allikatest (klientide hoiused ja saadud

laenud). Reservi nõuet täidetakse kuu keskmisena eurodes või keskpanga poolt aktsepteeritud välisfinantsvarades.

LISA 13 Klientide hoiused ja emiteeritud võlakirjad

Hoiused liikide kaupa	Eraisikud	Finants ettevõtted	Mittefinants ettevõtted	Avalik sektor	30.06.2024
Nõudmiseni hoiused	815 298	1 049 569	1 714 031	80 777	3 659 675
Tähtajalised hoiused	1 100 441	119 164	857 937	46 712	2 124 254
Kokku	1 915 739	1 168 733	2 571 968	127 489	5 783 929
		Finants	Mittefinants	Avalik

Hoiused liikide kaupa	Eraisikud	ettevõtted	ettevõtted	sektor	31.12.2023
Nõudmiseni hoiused	745 430	1 220 273	1 747 979	74 778	3 788 460
Tähtajalised hoiused	1 040 349	97 380	761 184	43 632	1 942 545
Kokku	1 785 779	1 317 653	2 509 163	118 410	5 731 005

		Eelistatud senior
Emiteeritud võlakirjad	Pandivõlakiri	võlakiri	30.06.2024
Emiteeritud võlakirjad	249 738	485 543	735 281
Kokku	249 738	485 543	735 281
		Eelistatud senior
Emiteeritud võlakirjad	Pandivõlakiri	võlakiri	31.12.2023
Emiteeritud võlakirjad	249 718	314 010	563 728
Kokku	249 718	314 010	563 728

1. aasta juunis tegi LHV Pank 250 miljoni euro suuruse pandivõlakirjade eduka esmaemissiooni, mis oli suunatud rahvusvahelistele investoritele. 5-aastases emissioonis osales 31 institutsionaalset investorit ning intressiks kujunes 0,12%. LHV Panga poolt sooritatud emissioon oli esimene esmaemissioon peale COVID-19 kriisi algust. Emissioon sai Aa1 reitingu Moodys'lt ning noteeriti Dublini börsil.

Septembris 2021 emiteeris LHV Group 100 miljoni euro ulatuses eelistatud võlakirju nelja aastase tähtajaga, mis sisaldab Novembris 2022 viis LHV Group läbi 2025. aasta septembri lõpptähtajaga allutamata võlakirjade lisaemissiooni. Lisaemissiooni tulemusena kaasas LHV Group täiendavaid vahendeid summas 88 miljonit eurot. 2023. aasta teises kvartalis toimus MREL kõlbulike allutamata võlakirjade emissioon summas 18 miljonit eurot ning neljandas kvartalis toimus täiendav emissioon summas 100 miljonit eurot.

Klientide hoiuste ja saadud laenude nominaalne intressimäär on võrdne nende sisemise intressimääraga, kuna muid olulisi tasusid ei ole rakendatud.

LISA 14 Võlad hankijatele ja muud kohustised

Finantskohustised	30.06.2024	31.12.2023
Võlgnevused hankijatele ja kaupmeestele	6 155	2 131
Muud lühiajalised kohustised	8 034	16 288
Rendikohustised	11 246	13 415
Maksed teel	40 095	48 632
Ettemaksed väljastatud finantsgarantiidest	1 290	615
Kohustised kindlustustegevusest	14 275	47 375
Vahesumma	81 095	128 456
Mitte-finantskohustised
Ettemaksed väljastatud tegevusgarantiidest	1 772	1 750
Maksuvõlad	10 815	10 630
Võlgnevused töövõtjatele	6 095	4 408
Muud lühiajalised võlgnevused	891	751
Vahesumma	19 573	17 539
Kokku	100 668	145 995

Võlgnevused töövõtjatele koosnevad aruandeperioodil maksmata töötasudest, boonuse- ja puhkusereservi kohustisest ning võlgnevuste suurenemine on tulenenud töötajate lisandumisest aasta jooksul. Maksed teel koosnevad väljuvatest välismaksetest ning väärtpaberitehingute vahendamisest tekkinud võlgnevustest klientidele. Kõik kohustised, v.a. finantsgarantiid, kuuluvad tasumisele 12 kuu jooksul ja kajastatakse seetõttu lühiajaliste kohustistena.

LISA 15 Tingimuslikud kohustised

Tühistamatud tehingud	Tegevusgarantiid Finantsgarantiid			Akreditiivid Valmisolekulaenud	Kokku
Kohustis lepingulises summas 30.06.2024	85 206	60 535	3 253	546 267	695 261
Kohustis lepingulises summas 31.12.2023	56 217	55 061	3 732	495 653	610 663

LISA 16 Tava ja lahustatud puhaskasum aktsia kohta

Tava kasumi arvutamiseks aktsia kohta on puhaskasum jagatud kaalutud keskmise aktsiate arvuga. Lahustatud kasum aktsia kohta tuleneb juhtkonna võtmetöötajatele antud aktsiaoptsioonidest.

	II kv 2024	6 kuud 2024	II kv 2023	6 kuud 2023
Emaettevõtte omanikele kuuluv puhaskasum (tuhandetes
eurodes)	38 286	78 830	35 353	68 007
Kaalutud keskmine aktsiate arv (tuhandetes aktsiates)	322 911	320 922	317 629	316 527
Tava kasum aktsia kohta (eurodes) Kaalutud keskmine aktsiate arv kasutatud lahustatud kasumi	0,12	0,25	0,11	0,21
aktsia kohta arvutamisel (tuhandetes aktsiates)	327 494	326 505	323 313	322 513
Lahustatud kasum aktsia kohta (eurodes)	0,12	0,24	0,11	0,21

LISA 17 Kapitali juhtimine

Grupi eesmärk kapitali juhtimisel on:

• ✓ tagada Grupi tegevuse jätkuvus ning võime aktsionäridele kasumit toota;
• ✓ säilitada tugev kapitalibaas, mis toetab äritegevuse arengut;
• ✓ täita kapitalile kehtestatud nõudeid, nagu need on ette nähtud järelevalveorgani poolt.

Grupi poolt hallatav kapital 30.06.2024 seisuga oli 609 697 tuhat eurot (31.12.2023 596 357 tuhat eurot). Kapitali eesmärkide määramisel lähtutakse nii regulatiivsetest miinimumnõuetest kui ka sisemisest täiendavast puhvrist.

Grupp jälgib oma kapitali planeerimisel alljärgnevaid üldpõhimõtteid:

• Grupp peab igal ajal olema piisavalt kapitaliseeritud, omades vajalikku kapitalivaru, mis tagab majandusliku säilimise kõikides olukordades;
• Kapitali juhtimisel on põhitähelepanu esmase tasandi omavahenditel, sest ainult esmase tasandi omavahendid omavad kahjumite absorbeerimise võimet. Kõik muud kasutatavad kapitalikihid on sõltuvuses esmase tasandi omavahendite mahust;
• Grupi kapitali saab jagada kaheks: 1) regulatiivne miinimumkapital ja 2) Grupi poolt hoitav kapitalivaru. Täitmaks oma pikaajalisi majanduslikke eesmärke peab Grupp püüdlema ühelt poolt regulatiivse miinimumkapitali proportsionaalse vähendamise suunas (läbi riskide vähendamise ja kõrge läbipaistvuse). Teiselt poolt peab Grupp püüdlema piisava ja konservatiivse kapitalivaru suunas, mis tagab majandusliku säilimise ka ränga negatiivse riskistsenaariumi korral;
• Grupi poolt seatud riskiisu on oluline sisend kapitali planeerimisele ja kapitali eesmärkide seadmisele. Kõrgem riskiisu tähendab kõrgema kapitalivaru hoidmist.

Kapitalibaas	30.06.2024	31.12.2023
Sissemakstud aktsiakapital	32 419	31 983
Ülekurss	146 958	143 372
Reservkapital	4 713	4 713
Muud reservid	732	-996
Eelmiste perioodide jaotamata kasum/-kahjum	320 757	229 287
Immateriaalne põhivara (miinusega)	-20 934	-21 278
Aruandeperioodi kasum (COREP)	28 448	129 740
Mahaarvamised	-7	-8
Jaotatav dividend	0	-41 578
CET1 kapitali elemendid või mahaarvamised	-4 429	-382

CET1 finantsektori üksuse instrumendid, kus ettevõttel on märkimisväärne osalus	-3 960	-3 496
CET1 finantsektori üksuse instrumendid, kus ettevõttel ei ole märkimisväärne osalus	0	0
Esimese taseme põhiomavahendid kokku	504 697	471 357
Esimese taseme täiendavad omavahendid	35 000	55 000
Esimese taseme omavahendid kokku	539 697	526 357
Allutatud kohustised	70 000	70 000
Teise taseme omavahendid kokku	70 000	70 000
Neto-omavahendid kapitali adekvaatsuse arvutamiseks	609 697	596 357

Grupp on täitnud nii aruandeaastal kui ka eelneval aastal kõiki regulatiivseid kapitalinormatiive.

LISA 18 Tehingud seotud osapooltega

Grupi vahearuande koostamisel on loetud seotud osapoolteks:

• olulist mõju omavad omanikud ja nendega seotud ettevõtted;
• juhatuse liikmed ning nende poolt kontrollitavad äriühingud (ühiselt: juhtkond);
• nõukogu liikmed;
• eespool loetletud isikute lähikondlased ja nendega seotud ettevõtted.

Tehingud	II kv 2024	6 kuud 2024	II kv 2023	6 kuud 2023
Intressitulu	739	1 445	97	178
sh. juhtkond	67	135	34	80
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	672	1 310	63	98
Teenustasutulud	25	94	58	116
sh. juhtkond	9	18	8	16
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	16	76	50	100
Intressikulud hoiustelt	60	94	22	44
sh. juhtkond	14	35	2	4
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	46	59	20	40
Intressikulud allutatud kohustistelt	76	152	89	181
sh. juhtkond	1	2	2	4
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	75	150	87	174

Saldod	30.06.2024	31.12.2023
Laenud ja nõuded	37 274	28 579
sh. juhtkond	4 917	4 717
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	32 357	23 862
Hoiused	16 377	9 351
sh. juhtkond	1 541	2 448
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	14 836	6 903
Allutatud kohustised	1 587	4 462
sh. juhtkond	78	172
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	1 509	4 290

Tabelis on toodud ülevaade seotud osapoolte olulisematest saldodest ja tehingutest. Kõik muud tehingud juhatuse ja nõukogu liikmete lähikondlastega, nendega seotud ettevõtetega ning emaettevõtte AS LHV Group väikeaktsionäridega ja nende lähikondlastega on tehtud üldise hinnakirja alusel. Juhtkonna ja olulist mõju omavate aktsionäride alla loetakse ka kõik nendega seotud ettevõtted ja lähikondsed.

Seotud osapooltele väljastatud laenud on väljastatud turutingimustel.

II kvartalis on makstud emaettevõtte AS LHV Group ja tema tütarettevõtete juhtkonnale palka ja muid kompensatsioone kogusummas 805 (II kv 2023: 832) tuhat eurot, sisaldades kõiki makse. Seisuga 30.06.2024 on kohustisena juhtkonna ees kajastatud juuni töötasu ja puhkusekohustis summas 202 (31.12.2023: 179) tuhat eurot (lisa 14). Grupil ei eksisteeri seisuga 30.06.2024 ega 31.12.2023 juhatuse ega nõukogu liikmetega seotud pikaajalisi kohustisi (pensionikindlustusi, lahkumishüvitisi jne). II kvartalis 2024 maksti nõukogu liikmetele tasusid summas 29 (II kv 2023: 27) tuhat eurot.

Juhatus on seotud aktsiaoptsiooni programmiga. Juhatuse aktsiaoptsioonide kulu II kvartalis on 614 (II kv 2023: 588) tuhat eurot.

Grupp on sõlminud juhatuse liikmetega lepingud, milles ei ole lepingute lõpetamisel määratud lahkumishüvitisi. Lepingus reguleerimata valdkondade vaidluste korral on osapooled kokku leppinud lähtuda Eesti Vabariigis kehtestatud seadustest.

LISA 19 Materiaalne ja immateriaalne põhivara

					Kliendilepingu	Immateriaalne
	Materiaalne		Kokku	Immateriaalne	te soetusega	põhivara
(tuhandetes eurodes)	põhivara	Rendivara	põhivara	põhivara	seotud kulud	kokku
Saldo 31.12.2022
Soetusmaksumus	15 815	12 165	27 980	15 421	17 595	33 016
Akumuleeritud kulum	-6 264	-4 858	-11 122	-9 006	-10 156	-19 162
Jääkmaksumus 31.12.2022	9 551	7 307	16 858	6 415	7 439	13 854
Soetatud põhivara	3 422	8 766	12 188	3 838	0	3 838
Amortisatsioonikulu	-1 753	-5 344	-7 097	-3 427	-1 297	-4 724
Akumuleeritud kulumi ümberarvutus	86	14	100	537	0	537
Põhivara mahakandmine	-56	116	60	-736	0	-736
Kapitaliseeritud müügikulutused	0	0	0	0	875	875
Saldo 31.12.2023
Soetusmaksumus	19 181	21 047	40 228	19 060	18 470	37 530
Akumuleeritud kulum	-7 931	-10 188	-18 119	-12 234	-11 453	-23 687
Jääkmaksumus 31.12.2023	11 250	10 859	22 109	6 826	7 017	13 843
Soetatud põhivara	599	0	599	1 414	0	1 414
Amortisatsioonikulu	-1 691	-1 786	-3 477	-1 655	-602	-2 257
Akumuleeritud kulumi ümberarvutus	10	53	63	-112	0	-112
Kursivahed	36	-530	-494	0	0	0
Kapitaliseeritud müügikulutused	0	0	0	0	467	467
Saldo 30.06.2024
Soetusmaksumus	19 816	20 517	40 333	20 362	18 937	39 299
Akumuleeritud kulum	-9 648	-11 391	-21 039	-13 889	-12 055	-25 944
Jääkmaksumus 30.06.2024	10 168	9 126	19 294	6 473	6 882	13 355

LISA 20 Allutatud kohustised

Allutatud kohustised (tuhandetes eurodes)
	Emiteerimise aasta	Summa	Intressimäär	Lunastustähtaeg
Teise taseme allutatud võlakiri	2020	35 000	6,0%	30. september 2030
Teise taseme allutatud võlakiri	2023	35 000	10,5%	29. september 2033
Täiendav esimese taseme võlakiri	2020	15 000	9,5%	tähtajatu
Täiendav esimese taseme võlakiri	2022	20 000	10,5%	tähtajatu
Allutatud kohustised seisuga 30.06.2024		105 000
Allutatud kohustised seisuga 31.12.2023		125 000

LISA 21 Muudatused allahindlustes

Muutused allahindlustes	Saldo seisuga 01.01	Aruandeperioodil moodustatud allahindlus	Aruandeperioodil mahakantud	Saldo seisuga 30.06
Ettevõtluslaenud	-21 068	-9 446	5 150	-25 364
Tarbimislaenud	-4 310	-2 546	1 779	-5 077
Investeeringute rahastamine	-11	-4	4	-11
Liising	-2 107	-790	355	-2 542
Eralaenud	-2 229	-911	802	-2 338
Kokku 2024	-29 725	-13 697	8 090	-35 332

Muutused allahindlustes	Saldo seisuga 01.01	Aruandeperioodil moodustatud allahindlus	Aruandeperioodil mahakantud	Saldo seisuga 31.12
Ettevõtluslaenud	-15 498	-14 602	9 032	-21 068
Tarbimislaenud	-2 108	-3 231	1 029	-4 310
Investeeringute rahastamine	-13	-5	7	-11
Liising	-2 009	-758	660	-2 107
Eralaenud	-1 014	-1 688	473	-2 229
Kokku 2023	-20 642	-20 284	11 201	-29 725

AS LHV Group aktsionärid

AS-il LHV Group on 324 188 933 lihtaktsiat, mille nimiväärtus on 0,1 euro.

30.06.2024 seisuga oli AS-il LHV Group 39 197 aktsionäri:

• 147 883 563 aktsiat (45,62%) kuulus nõukogu ja juhatuse liikmetele ning nendega seotud isikutele.
• 176 305 370 aktsiat (54,38%) kuulus ettevõtjatele ja investoritele ning nendega seotud isikutele.

30.06.2024 seisuga olid kümme suurimat aktsionäri:

aktsiate arv	osalus	aktsionäri nimi
37 162 070	11,5%	AS Lõhmus Holdings
33 910 370	10,5%	Viisemann Investments AG
25 449 470	7,9%	Rain Lõhmus
12 446 070	3,8%	Krenno OÜ
11 310 000	3,5%	AS Genteel
10 875 280	3,4%	AS Amalfi
10 828 210	3,3%	Ambient Sound Investments OÜ
7 188 990	2,2%	SIA Krugmans
6 691 020	2,1%	Bonaares OÜ
6 037 590	1,9%	OÜ Merona Systems

Juhatuse ja nõukogu liikmete omanduses olevad aktsiad

Madis Toomsalu omab 1 568 980 aktsiat.

Martti Singi omab 1 042 209 aktsiat ja Unitas OÜ 77 540 aktsiat.

Meelis Paakspuu omab 816 140 aktsiat.

Jüri Heero omab 980 530 aktsiat, Heero Invest OÜ 306 820 aktsiat.

Rain Lõhmus omab 25 449 470 aktsiat, AS Lõhmus Holdings 37 162 070 aktsiat ja OÜ Merona Systems 6 037 590 aktsiat.

Andres Viisemann omab 564 760 aktsiat, Viisemann Holdings OÜ omab 1 300 000 aktsiat ja Viisemann Investments AG 33 910 370 aktsiat. Tauno Tats ei oma aktsiaid. Ambient Sound Investments OÜ omab 10 828 210 aktsiat.

Tiina Mõis omab 49 880 aktsiaid. AS Genteel omab 11 310 000 aktsiat.

Heldur Meerits ei oma aktsiaid. AS Amalfi omab 10 875 280 aktsiat.

Raivo Hein ei oma aktsiaid. OÜ Kakssada Kakskümmend Volti omab 5 003 370 aktsiat, Astrum OÜ omab 3 890 aktsiat ja Lame Maakera OÜ omab 483 120 aktsiat.

Liisi Znatokov ei oma aktsiaid.

AS LHV Group ning tema tütarühingute nõukogud ja juhatused

AS LHV Group

Nõukogu: Rain Lõhmus, Andres Viisemann, Tiina Mõis, Heldur Meerits, Raivo Hein, Tauno Tats, Liisi Znatokov Juhatus: Madis Toomsalu, Martti Singi, Meelis Paakspuu, Jüri Heero

AS LHV Varahaldus

Nõukogu: Madis Toomsalu, Andres Viisemann, Kadri Kiisel Juhatus: Vahur Vallistu, Joel Kukemelk, Eve Sirel

AS LHV Pank

Nõukogu: Madis Toomsalu, Rain Lõhmus, Andres Viisemann, Tiina Mõis, Heldur Meerits, Raivo Hein, Liisi Znatokov Juhatus: Kadri Kiisel, Jüri Heero, Annika Goroško, Meelis Paakspuu, Indrek Nuume, Martti Singi

AS LHV Finance

Nõukogu: Kadri Kiisel, Madis Toomsalu, Veiko Poolgas, Jaan Koppel Juhatus: Heidy Kütt

AS LHV Kindlustus

Nõukogu: Madis Toomsalu, Erki Kilu, Veiko Poolgas, Jaan Koppel Juhatus: Martti-Sten Merilai, Taavi Lehemaa

LHV UK Limited

Juhtimisorgan: Erki Kilu, Andres Kitter Direktorid: Madis Toomsalu, Paul Hancock, Keith Butcher, Sally Veitch

AS LHV Paytech

Nõukogu: Kadri Kiisel, Madis Toomsalu, Erki Kilu, Andres Kitter Juhatus: Lauri Teder

Juhatuse allkirjad konsolideeritud vahearuandele

Juhatus on koostanud AS LHV Groupi konsolideeritud 6 kuu vahearuande, mis hõlmab perioodi, mis lõppeb 30.06.2024.

Juhtkonna liikmed kinnitavad, et nende parima teadmise kohaselt annab vastavalt kehtivatele raamatupidamise standarditele koostatud raamatupidamise vahearuanne õige ja õiglase ülevaate LHV Group AS-i ja konsolideerimisse kaasatud ettevõtjate kui terviku varadest, kohustistest, finantsseisundist ja kasumist või kahjumist ning tegevusaruanne annab õige ja õiglase ülevaate LHV Group AS-i ja konsolideerimisse kaasatud ettevõtjate kui terviku äritegevuse arengust ja tulemustest ning finantsseisundist ning sisaldab peamiste riskide ja kahtluste kirjeldust.

23.07.2024

Madis Toomsalu

Martti Singi

Meelis Paakspuu

Jüri Heero