LHV Group — Interim / Quarterly Report 2023

Apr 18, 2023

LHV Group

Ajaloo kõrgeim kapitaliseeritus koos intressitulude kasvuga

Intressitulude kasv ja tugev kapitaliseeritus

Finantstulemus, EURt	9 kvartalit	$I$ kv-23	IV kv-22	$\Delta$ kvartal
Neto intressitulu	an an an Eil	55 108	44 098	$+11010$
Neto teenustasutulu	an butto	11877	11 549	$+328$
Muud tegevustulud ja -kulud	--- -a --- -	1 398	910	$+488$
Netotulud kokku	an sa sa talif	68 383	56 557	$+11826$
Tegevuskulud kokku	an mul	30 622	26 881	$+3741$
Kasum enne allahindlusi	an tha a bh	37 761	29 676	$+8085$
Allahindlus	__ _	$-1583$	250	$-1833$
Tulumaksukulu	------ - 11	6 2 8 1	5 1 1 2	$+1$ 169
Puhaskasum	an tha a bh	33 063	24 315	$+8748$
Ärimahud, EURm	9 kvartalit	I kv-23	IV $kv-22$	$\Delta$ kvartal
Klientide hoiused	THEFT	4867	4 9 0 1	$-34$
Laenud klientidele, neto	an mata	3 1 4 9	3 2 0 9	$-59$
Fondide maht	1 .	1 4 5 1	1 3 3 2	$+119$
Klientide arv (tuh)	.	568	556	$+12$
Finantsvahendajate maksete arv (tuh tk)	I HI HI	9 1 2 4	7 293	$+1830$
Võtmenäitajad	9 kvartalit	$I$ kv-23	IV kv-22	$\Delta$ kvartal
Kulu / tulu suhe (C/I)	da Hu	44,8%	47,5%	$-2,7$ pp
ROE* (maksueelne)	a tha all	36,3%	29,1%	$+7,3$ pp
ROE*	a Hasil	30,4%	24,0%	$+6,3$ pp

• •
• •
• •
• •
• •

LHV Group - võrdlus finantsplaaniga Kasumlikkus on planeeritust parem

Finantstulemus, EURt	13 kuud	märts.23	YTD23	YTD22	FP YTD	Δ YTD FP
Netotulud kokku, sh.		25 040	68 383	34 784	58 980	$+9403$
Neto intressitulu		20 229	55 108	25 7 8 7	46 969	$+8140$
Neto teenustasutulu		4 0 5 4	11843	10 346	11878	-35
Kulud kokku		8928	30 622	18865	28 911	$+1712$
Kasum enne allahindlusi		16 112	37 761	15919	30 069	$+7692$
Allahindlus		$-70$	$-1583$	735	5 2 2 0	$-6804$
Tulumaksukulu		2692	6 2 8 1	2801	3716	$+2566$
Puhaskasum, sh.		13 490	33 063	12 3 8 3	21 134	+11 929
grupi aktsionäride kasum		13 189	32 654	11880	20 702	$+11952$
Ärimahud, EURm	13 kuud	märts.23	YTD 23	YTD 22	FP YTD	Δ YTD FP
Klientide hoiused		4867	4867	5410	5 2 5 3	$-386$
Laenud klientidele, neto		3 1 4 9	3 1 4 9	2753	3 1 4 1	$+8$
Fondide maht		1451	1451	1 3 6 2	1443	$+8$
Finantsvahendajate maksete arv (tuh tk)		3 3 7 0	9 1 2 4	6592	6823	$+2300$
Võtmenäitajad	13 kuud	märts.23	YTD 23	YTD22	FP YTD	Δ YTD FP
Kulu / tulu suhe (C/I)		35,7%	44,8%	54,2%	49,0%	$-4,2$ pp
Neto intressimarginaal (NIM)		3,9%	3,7%	1,6%	3,0%	$+0,7$ pp
ROE* (maksueelne)		42,9%	36,3%	18,1%	23,2%	$+13,2$ pp
ROE*		35,3%	30,4%	14,7%	19,5%	$+10,9$ pp
ROA (varade tootlus)		2,6%	2,2%	0,7%	1,3%	$+0,8$ pp

* Omakapitali tootluse suhtarv baseerub AS LHV Group omanikele omistatud kasumil ja omakapitalil

• Esimese kvartali intressitulud ning $\bullet$ krediidiportfelli kvaliteet aitasid kasumlikkuse eesmärki oluliselt edestada
• Kulude erinevus suuresti seotud $\bullet$ võimaliku hoiuste tagatisfondi osamakse suurenemisega
• Laenuportfelli kvaliteet on hea, näeme $\bullet$ väikest muutust eraisikute väikelaenuportfellis
• Kulu/tulu suhe hea 44,8% ja esimese $\bullet$ kvartali ROE 30,4%

Klientide aktiivsus on heal tasemel

• •
• •
• •
• •

Tugevaim kvartal panga ajaloos

uuendada
uuendada

• •
• •
• •
• •

Tulud finantsplaanist paremad

uuendada
uuendada

• •

•

Fondide maht kasvas kvartaliga 119 miljonit EUR

• •
• •

LHV Varahaldus Märtsis dividendimakse LHV Group'ile summas 3 EURm

Finantstulemus, EURt	9 kvartalit	I kv-23	IV kv-22	$\Delta$ kvartal
Netotulud kokku	--- -----	2 1 2 5	2015	$+110$
Tegevuskulud kokku		1 7 2 2	1610	$+112$
Ärikasum		403	405	$-2$
Netofinantstulud kokku		172	136	$+36$
Tulumaksukulu	ш ш	488	$\Omega$	$+488$
Puhaskasum	ا۔	87	541	$-454$
Ärimahud, EURm	9 kvartalit	I kv-23	IV kv-22	$\Delta$ kvartal
Il samba netovarad	llum un	1 375	1 2 6 3	$+113$
III samba netovarad	an Billi	68	63	$+6$
Eurofondide netovarad	.	7	7	$+0$
Aktiivsete IIs klientide arv, tuh.	.	130	131	$-1$
Võtmenäitajad	9 kvartalit	I kv-23	IV kv-22	$\Delta$ kvartal
Kulu / tulu suhe	alla veteran	75,0%	74,8%	$+0,1$ pp
ROE (maksueelne)	مسموط مهم	10,6%	9,5%	$+1,1$ pp
ROE	___ _ ____	1,6%	9,5%	$-7,9$ pp

• Kvartali puhaskasumiks kujunes 0,1 EURm, kasumlikkust mõjutas dividendimaksega kaasnenud tulumaksukulu 0,5 EURm
• Äritulud ja tegevuskulud võrreldavad $\bullet$ eelneva kvartaliga
• Klientide arvu marginaalne langus $\bullet$ tingitud jaanuaris II sambast lahkunud klientidest
• Turuosa fondide mahu järgi kvartali $\bullet$ lõpuks ligi 31%, klientide arvu järgi püsib turuosa 25% juures
• Il ja III samba mahud püsivad kasvutrendis

Tulud, kulud ja kasum finantsplaanist veidi ees

Finantstulemus, EURt	13 kuud	märts.23	YTD 23	YTD22	FP YTD	YTD FP Λ
Netotulud kokku		745	2 1 2 5	1 959	2 1 0 2	$+23$
Tegevuskulud kokku		642	1 7 2 2	1877	1 761	$-39$
Ärikasum		103	403	82	342	$+62$
Netofinantstulud		$-22$	172	103	148	$+24$
Tulumaksukulu		488	488	830	488	$-0$
Puhaskasum		$-408$	87	$-646$	1	+85
Ärimahud	13 kuud	märts.23	YTD 23	YTD22	FP YTD	YTD FP $\Lambda$
Fondide maht, EURm		1451	1451	1 362	1443	$+8$
Aktiivsete IIs klientide arv, tuh.		130	130	135	132	$-2$
Võtmenäitajad	13 kuud	märts.23	YTD 23	YTD22	FP YTD	YTD FP Λ
Kulu / tulu suhe (C/I)		88,9%	75,0%	91,1%	78,2%	$-3,3$ pp

• •
• •
• •
• •
• •

Kasvavad mahud toetavad efektiivsuse paranemist

uuendada
uuendada

• •
• •
• •
• •
• •

LHV Kindlustus - võrdlus finantsplaaniga Suurem tulekahju mõjutab kuu tulemust negatiivselt

Finantstulemus, EURt	13 kuud	märts.23	YTD 23	YTD 22	FP YTD	Δ YTD FP
Netotulud kokku, sh.		28	552	142	739	$-187$
Neto teenitud preemiad		1651	4 4 9 9	1 2 6 3	4 0 3 0	$+469$
Neto tekkinud kahjud		1455	3509	1 0 3 0	2850	$+659$
Muud netotulud ja -kulud		168	438	91	441	$-3$
Kulud kokku		346	1 0 3 1	642	976	$+55$
Tehniline tulem		$-317$	$-479$	$-500$	$-237$	$-242$
Neto investeeringute tulud		32	32		9	$+23$
Muud tegevustulud ja -kulud		2	3	0	0	$+3$
Puhaskasum		$-287$	$-450$	$-499$	$-228$	$-222$
Ärimahud, EURt	13 kuud	märts.23	YTD 23	YTD 22	FP YTD	Δ YTD FP
Brutopreemiad		2 1 2 0	7712	1748	5825	$+1886$
Klientide arv (tuhat)		155	155	147	na	na
Võtmenäitajad	13 kuud	märts.23	YTD 23	YTD 22	FP YTD	Δ YTD FP
Neto kahjusuhe		88,1%	78,0%	81,6%	70,7%	$+7,3$ pp
Neto kulusuhe		31,5%	33,4%	58,0%	35,2%	$-1,8$ pp

• Netotulusid ja tulemit mõjutas $\bullet$ negatiivselt üks suur kodukindlustuse tulekahju juhtum ning hüppeliselt sagenenud klaasikahjud sõidukikindlustuses
• Sõlmiti 13 800 uut kindlustuslepingut $\bullet$ ja käsitleti 3735 kahjujuhtumit
• Teenitud preemiad kasvasid 17% ja $\bullet$ edestavad finantsplaani
• Kulud vastavad finantsplaanile $\bullet$

Käivitus finantsvahendajate tulude ja kulude jagamine LHV Pangaga

Finantstulemus, EURt	9 kvartalit	$I$ kv-23	IV $kv-22$	A kvartal
Netotulud kokku, sh.		3462	162	$+3300$
Neto intressitulu		2 7 6 3	157	$+2607$
Neto teenustasutulu		699	0	$+699$
Muu netotulu	واللووراء	-1	5	-6
Kulud kokku		5965	5 2 6 6	$+699$
Kasum enne allahindlusi	. .	$-2503$	$-5104$	$+2601$
Laenude ja võlakirjade allahindlus		8	0	$+9$
Puhaskasum	. .	$-2512$	$-5104$	$+2592$
Ärimahud, EURm		I kv-23	IV $kv-22$	$\Delta$ kvartal
Laenud klientidele, neto		23	22	$+1$

• •
• •
• •
• •

Kasum edestab finantsplaani tulenevalt kõrgematest intressituludest

Finantstulemus, EURt	13 kuud	märts.23	YTD 23	YTD22	FP YTD	'D FP
Netotulud kokku, sh.		3 2 9 8	3462	-1	2 3 7 0	$+1092$
Neto intressitulu		2598	2 7 6 3	0	402	$+2.361$
Neto teenustasutulu		700	699	0	1967	$-1268$
Muu netotulu		0	-1	$-1$	0	$-1$
Kulud kokku		2 5 5 4	5965	1 636	5728	$+237$
Kasum enne allahindlusi		744	$-2503$	$-1638$	$-3359$	$+855$
Laenude ja võlakirjade allahindlus		$-127$	8	0	58	-50
Puhaskasum		871	$-2512$	$-1638$	$-3417$	$+905$
Ärimahud, EURm	13 kuud	märts.23	YTD 23	YTD 22	FP YTD	Δ YTD FP
Laenud klientidele, neto		23	23	0	24	$-1$

• •
• •
• •
• •

LHV Group 3 kuud

Lisad

Portfelli kvaliteet on tugev

Jaepanganduse laenuportfell viivispäevade lõikes

LHV kapitaliseeritus on rekordtasemel

• •
• •

Aktsiainfo

•

• •

Madis Toomsalu madis.toomsalu@lhv.ee

Meelis Paakspuu

meelis.paakspuu@lhv.ee