LHV Group — Interim / Quarterly Report 2023

Apr 18, 2023

Vahearuanne jaanuar – märts 2023 Tulemuste kokkuvõte

I kvartal 2023 võrdluses IV kvartaliga 2022

• Puhaskasum 33,1 mln eurot (24,3 mln eurot), millest emaettevõtte omanike osa 32,7 mln eurot (24,1 mln eurot)
• Kasum aktsia kohta 0,1 eurot (0,08 eurot)
• Netotulud 68,4 mln eurot (56,6 mln eurot)
• Tegevuskulud 30,6 mln eurot (26,9 mln eurot)
• Laenu- ja võlakirjaprovisjonid, investeeringu ümberhindlus -1,6 mln eurot (0,3 mln eurot)
• Tulumaksukulu 6,3 mln eurot (5,1 mln eurot)
• Omakapitali tootlus 30,4% (24,0%)
• Kapitali adekvaatsus 22,2% (21,7%)

I kvartal 2023 võrdluses I kvartaliga 2022

• Puhaskasum 33,1 mln eurot (12,4 mln eurot), millest emaettevõtte omanike osa 32,7 mln eurot (11,9 mln eurot)
• Kasum aktsia kohta 0,1 eurot (0,04 eurot)
• Netotulud 68,4 mln eurot (34,8 mln eurot)
• Tegevuskulud 30,6 mln eurot (18,9 mln eurot)
• Laenu- ja võlakirjaprovisjonid, investeeringu ümberhindlus -1,6 mln eurot (0,7 mln eurot)
• Tulumaksukulu 6,3 mln eurot (2,8 mln eurot)
• Omakapitali tootlus 30,4% (14,7%)
• Kapitali adekvaatsus 22,2% (19,5%)

Kasum aktsia kohta ja omakapitali tootluse suhtarvud baseeruvad AS LHV Group omanikele omistatud kasumil ja omakapitalil ning ei sisalda mittekontrollivat osalust.

Finantskokkuvõte 3
Tegevuskeskkond 7
Grupi likviidsus, kapitaliseeritus ja varade kvaliteet 9
AS LHV Pank konsolideerimisgrupi ülevaade 11
AS LHV Varahaldus ülevaade 14
AS LHV Kindlustus ülevaade 16
LÜHENDATUD KONSOLIDEERITUD RAAMATUPIDAMISE VAHEARUANNE 17
Lühendatud konsolideeritud koondkasumiaruanne17
Lühendatud konsolideeritud finantsseisundi aruanne 18
Lühendatud konsolideeritud rahavoogude aruanne19
Lühendatud konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne 20
Lühendatud konsolideeritud raamatupidamisaruannete lisad 21
LISA 1 Raamatupidamisarvestuse põhimõtted21
LISA 2 Tegevussegmendid 21
LISA 3 Riskide juhtimine 24
LISA 4 Finantsvarade ja -kohustuste jaotumine riikide lõikes 24
LISA 5 Varade ja kohustuste jaotumine lepinguliste tähtaegade lõikes25
LISA 6 Avatud valuutapositsioonid26
LISA 7 Finantsvarade ja –kohustuste õiglane väärtus 27
LISA 8 Laenuportfelli jaotumine majandusharude ja riskiklasside lõikes28
LISA 9 Neto intressitulu 29
LISA 10 Neto teenustasutulu 30
LISA 11 Tegevuskulud31
LISA 12 Nõuded keskpangale, krediidiasutustele ja investeerimisühingutele 31
LISA 13 Klientide hoiused ja saadud laenud 31
LISA 14 Võlad hankijatele ja muud kohustused32
LISA 15 Tingimuslikud kohustused 33
LISA 16 Tava ja lahustatud puhaskasum aktsia kohta 33
LISA 17 Kapitali juhtimine 33
LISA 18 Tehingud seotud osapooltega 34
LISA 19 Materiaalne ja immateriaalne põhivara 35
LISA 20 Allutatud kohustused 36
LISA 21 Muudatused allahindlustes 36
AS LHV Group aktsionärid 37
AS LHV Group ning tema tütarühingute nõukogud ja juhatused 38
Juhatuse allkirjad konsolideeritud vahearuandele 39

Finantskokkuvõte

Grupi 2023. aasta I kvartali konsolideeritud puhaskasum oli 33,1 miljonit eurot, suurenedes võrreldes 2022. aasta IV kvartaliga 8,7 miljoni euro võrra ning võrreldes eelmise aasta I kvartaliga 20,7 miljoni euro võrra. Grupi aktsionäride kasum oli 2023. aasta I kvartalis 32,7 miljonit eurot, mis on võrreldes 2022.a IV kvartaliga 8,6 miljoni euro võrra suurem.

1. aasta I kvartalis kasvasid Grupi neto intressitulud võrreldes 2022. aasta IV kvartaliga 25% ja olid 55,1 (2022. aasta IV kv 44,1) miljonit eurot.

Grupi 2023. aasta I kvartali konsolideeritud netotulu oli 68,4 miljonit eurot, suurenedes võrreldes 2022. aasta IV kvartaliga 11,8 miljoni euro võrra ning võrreldes eelmise aasta I kvartaliga 33,6 miljoni euro võrra. Tegevuskulud olid I kvartalis 30,6 miljonit eurot, suurenedes võrreldes 2022. aasta IV kvartaliga 3,7 miljoni euro võrra ning võrreldes eelmise aasta I kvartaliga 11,8 miljoni euro võrra. Allahindluste vähendus I kvartalis oli 1,6 miljonit eurot. Konsolideeritud tasemel dividendi tulumaksukulu tulevikus tütarettevõtete poolt tehtavate dividendi väljamaksete pealt oli I kvartalis 0,2 mln eurot.

LHV aktsionäridele kuuluva omakapitali tootlus 2023. aasta I kvartalis oli 30,4%, suurenedes 2022. aasta IV kvartaliga (24,0%) võrreldes 6,3 protsendipunkti ning suurenedes 2022. aasta I kvartaliga (14,7%) võrreldes 15,7 protsendipunkti.

Grupi konsolideeritud netolaenuportfell kahanes kvartaliga 59 miljonit eurot (114 mln eurot 2022. aasta IV kvartalis) ja konsolideeritud hoiused kahanesid 34 miljonit eurot (268 mln eurone kahanemine 2022. aasta IV kvartalis). Seejuures kahanesid maksevahendajatega seotud hoiused 98 miljoni euro võrra (241 mln eurone vähenemine 2022. aasta IV kvartalis). Grupi hoiuste maht I kvartali lõpuks oli 4 867 miljonit eurot (2022. aasta IV kv 4 901). Sellest 4 340 (2022. aasta IV kv 4 645) miljonit eurot olid nõudmiseni ja 524 (IV kv 255) miljonit eurot tähtajalised hoiused. Grupi laenude maht vähenes I kvartali lõpuks 3 149 (2022. aasta IV kv 3 209) miljoni euroni, kahanedes kvartaliga 2%. Võrreldes 2022. aasta I kvartaliga on grupi hoiuste maht vähenenud 10% ning laenude maht kasvanud 14%.

Panga puhaskasum konsolideeritud tasemel oli 2023. aasta I kvartalis 37,3 miljonit eurot, mis on 7,4 miljoni euro võrra suurem eelneva kvartali tulemusest (2022. aasta IV kvartalis 29,9 mln eurot) ja 22,5 miljoni euro võrra suurem 2022. aasta I kvartali puhaskasumist. Kvartaliga kasvas pangaklientide hulk 13 100 kliendi võrra (2022. aasta IV kvartalis 13 500) ja pangaklientide koguarv on 391 000.

Panga laenuportfell kahanes I kvartalis kahe suure laenu tagasimakse tõttu 60 miljonit eurot (2022. aasta IV kvartalis 92 mln eurot), ulatudes 3 127 miljoni euroni. Laenudest kasvasid enim eluasemelaenud ja refinantseerimislaenud.

Panga klientide hoiused kahanesid I kvartalis 38 miljonit eurot, sealjuures maksevahendajate hoiuste jääk kahanes 98 miljonit eurot, ülejäänud klientide hoiused suurenesid 60 miljonit eurot. Hoiuste kogumaht ulatus I kvartali lõpuks 4 919 miljoni euroni.

Varahalduse puhaskasum oli 2023. aasta I kvartalis 0,1 miljonit eurot (2022. aasta IV kvartalis kasum 0,5 miljonit eurot). Varahalduse teenustasutulu oli 2,1 miljonit eurot, mis on samal tasemel eelmise kvartaliga. Varahalduse ärikulud oli 2023. aasta I kvartalis 1,3 miljonit eurot (2022. aasta IV kvartalis 1,2 miljonit eurot). Põhivaraga seotud kulud (sh kliendilepingute amortisatsioon) olid 2023. aasta I kvartalis 0,4 miljonit eurot, mis on eelmise kvartaliga samal tasemel.

LHV juhitud fondide koondmaht kasvas kvartaliga 119 miljoni euro võrra (2022. aasta IV kvartalis kasv 66 mln eurot). II samba aktiivsete klientide arv vähenes kvartaliga 900 võrra (2022. aasta IV kvartalis kasv 1700).

LHV Kindlustuse puhaskahjum oli 2023. aasta I kvartalis 0,5 miljonit eurot (2022. aasta IV kvartalis kahjum 0,5 miljonit eurot). Brutopreemiate maht suurenes kvartaliga 1,7 miljoni euro võrra 7,7 miljoni euroni. LHV Kindlustuse tulu kindlustustegevusest suurenes kvartaliga 0,2 miljoni euro võrra 0,6 miljoni euroni.

1. aasta I kvartali lõpu seisuga on LHV UK netolaenuportfelli suurus 23 miljonit eurot. LHV UK puhaskahjum oli 2023. aasta I kvartalis 2,5 miljonit eurot (2022. aasta IV kvartalis kahjum 5,1 miljonit eurot). LHV UK puhastulu oli 2023. aasta I kvartalis 3,5 miljonit eurot (2022. aasta IV kvartalis 0,2 miljonit eurot). Alates märtsist hakkasid LHV Pank ja LHV UK jagama UK Banking service klientide tulusid ning nüüd kajastub see tulu LHV UK poolel.

AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN 6 802 670 INFO@LHV.EE LHV.EE

Äriüksuste lõikes teenis I kvartalis AS LHV Pank konsolideeritult 37,3 miljonit eurot puhaskasumit ning AS LHV Varahaldus 0,1 miljonit eurot puhaskasumit. AS LHV Kindlustus teenis 0,5 miljonit eurot puhaskahjumit. LHV UK Ltd. puhaskahjum oli 2,5 miljonit eurot. EveryPay AS puhaskahjum oli 0,2 miljonit eurot. LHV Group eraldiseisvalt teenis 3,7 miljonit eurot puhaskasumit.

LHV on välja andnud ainult ühe lihtaktsia klassi, iga lihtaktsia annab ühe hääleõiguse. LHV Grup'i aktsiatega kaubeldakse NASDAQ Tallinna põhinimekirjas alates 2016. aasta maist. Üleval olev graafik näitab LHV Group'i aktsia tootluse võrdlust OMX Tallinna üldindeksi ja OMX Baltikumi suurimate aktsiate indeksiga. LHV Group aktsia tootlus on ületanud mõlemat indeksit tõustes kolme aastaga 275%, kui võrdlusindeksid tõusid vastavalt 86 ja 91 protsenti. LHV Group aktsiahind esimese kvartali lõpu seisuga oli 3,605 eurot ning selle järgi arvutatud turuväärtus 1 137 miljonit eurot. Aktsia hinna jälgimisel tuleb arvestada, et 2022. aasta keskel viidi läbi aktsiasplit suhtega 1/10-le.

Ärimahud mln euro	I kvartal 2023	IV kvartal 2022	kvartaalne muutus	I kvartal 2022	aastane muutus
Laenuportfell	3 149,2	3 208,6	-2%	2 752,5	14%
Finantsinvesteeringud	297,0	373,6	-21%	475,8	-38%
Klientide hoiused	4 866,9	4 900,5	-1%	5 410,4	-10%
sh finantsettevõtted	1 435,6	1 500,4	-4%	1 096,5	31%
Omakapital (sh vähemusosalus)	453,9	420,8	8%	335,9	35%
Omakapital (omanike osa)	446,9	412,9	8%	329,2	36%
Hallatavate fondide maht	1 451,0	1 332,2	9%	1 362,0	7%
Klientide väärtpaberid	3 459,6	3 208,4	8%	3 531,0	-2%

Kasumiaruanne mln euro	I kvartal 2023	IV kvartal 2022	kvartaalne muutus	I kvartal 2022	aastane muutus	3 kuud 2023	3 kuud 2022	aastane muutus
Neto intressitulu	55,11	44,10	25%	25,79	114%	55,11	25,79	114%
Neto teenustasutulu	11,88	11,55	3%	10,35	15%	11,88	10,35	15%
Muud finantstulud	1,39	0,84	65%	-1,31	NA	1,39	-1,31	NA
Neto tegevustulud kokku	68,38	56,49	21%	34,83	96%	68,38	34,83	96%
Muud tulud/(-kulud)	0,01	0,08	-88%	-0,04	NA	0,01	-0,04	NA
Tegevuskulud	-30,63	-26,88	14%	-18,87	62%	-30,63	-18,87	62%
Laenu- ja võlakirjaportfelli kasumid/(-kahjumid), investeeringute allahindlus	1,58	-0,25	NA	-0,74	NA	1,58	-0,74	NA
Tulumaksukulu	-6,28	-5,11	23%	-2,80	124%	-6,28	-2,80	124%
Puhaskasum	33,06	24,33	36%	12,38	167%	33,06	12,38	167%
sh emaettevõtte omanike osa	32,65	24,08	36%	11,88	175%	32,65	11,88	175%

Suhtarvud mln euro	I kvartal 2023	IV kvartal 2022	kvartaalne muutus	I kvartal 2022	aastane muutus	3 kuud 2023	3 kuud 2022	aastane muutus
Keskmine omakapital (emaettevõtte omanikele kuuluv)	429,9	400,5	29,4	322,8	107,1	429,9	322,8	107,1
Omakapitali tootlus (ROE) %	30,4	24,0	6,4	14,7	15,7	30,4	14,7	15,7
Varade tootlus (ROA) %	2,2	1,6	0,6	0,7	1,5	2,2	0,7	1,5
Intressitootvad varad, keskmine	6 044,9	6 139,5	-94,6	6 644,2	-599,3	6 044,9	6 644,2	-599,3
Neto intressimarginaal (NIM) %	3,65	2,87	0,78	1,55	2,1	3,65	1,55	2,1
Hinnavahe (SPREAD) %	3,59	2,84	0,75	1,53	2,06	3,59	1,53	2,06
Kulude ja tulude suhe %	44,8	47,5	-2,7	54,2	-9,4	44,8	54,2	-9,4
Aktsionäridele kuuluv tulumaksueelne kasum	39,1	29,1	10,0	14,6	24,5	39,1	14,6	24,5

Suhtarvude selgitused (kvartaalsed suhtarvud on viidud aasta baasile)

keskmine omakapital (emaettevõtte omanikele kuuluv) = (aruandeperioodi lõpu omakapital + eelmise perioodi lõpu omakapital) / 2

omakapitali tootlus (ROE) = kvartali puhaskasum (emaettevõtte omanike osa) / keskmine omakapital (emaettevõtte omanikele kuuluv) *100

varade tootlus (ROA)= kvartali puhaskasum (emaettevõtte omanike osa)/ keskmised varad*100

neto intressimarginaal (NIM) = neto intressitulu / intressitootvad varad, keskmine *100

hinnavahe (SPREAD) = intressitootvate varade intressitootlus – võõrkapitali hind

intressitootvate varade intressitootlus = intressitulu / intressitootvad varad, keskmine *100

võõrkapitali hind = intressikulu / intressikandvad kohustused, keskmine *100

kulude ja tulude suhe = tegevuskulud kokku / netotulud kokku *100

Tegevuskeskkond

Lõppenud aasta viimane kvartal tõi kaasa majanduskasvu jätkuva hääbumise nii Euroopas, Aasias kui Ameerikas. Inflatsiooni leevenemine ei ole toimunud loodetud tempos, mis on sundinud keskpanku üha enam rahapoliitikat karmistama ning intresse tõstma. Ettevõtjates tekitab see aga ebakindlust, sest laenu teenindamise kulud muutuvad aina koormavamaks ning investeeringute tasuvus väheneb. Väheneb ka majapidamiste ostujõud, mida üheltpoolt koormab reaalpalga kahanemine ning teisalt samuti suurenenud laenukulud. Nii on nõudlus muutunud tagasihoidlikumaks ning üldine majandusaktiivsus nõrgenenud. Ostujuhtide indeksid üle maailma langesid aasta lõpus alla 50 punkti taseme, mis iseloomustab majanduse kokku tõmbumist. Käesoleva aasta esimestel kuudel on indeksid veidi taastunud, sest kõige pessimistlikumad stsenaariumid jäid aasta lõpus realiseerumata. IMF prognoosis aprillis 2023. aasta globaalse majanduskasvu tempoks 2,9%, oktoobriga võrreldes korrigeeriti kasvuootusi 0,2 protsendipunkti võrra kõrgemaks. Euroala majanduskasv jääb tänavu keskpanga hinnangul 1% juurde ja kiireneb järgneva kahe aasta jooksul 1,6%ni.

Sarnaselt muu maailmaga pääses ka Euroopa majandus aasta lõpus kõige hullematest stsenaariumitest. SKP kvartalikasv aeglustus kolmanda kvartali 0,4%lt neljandas kvartalis 0%ni. Kokkuvõttes kasvas euroala majandus eelmisel aastal 3,5%. Suurematest riikidest üllatasid positiivselt Hispaania ja Prantsusmaa, kus majanduse kasvutempo jäi plusspoolele, samas kui Saksamaal ja Itaalias majanduse maht eelneva kvartaliga võrreldes kahanes. Selle aasta esimesed küsitlusandmed viitavad sellele, et Hiina majanduse taasavamine on euroala ettevõtjad optimistlikumaks muutnud ja energia kättesaadavusega seonduvad mured on tootmissektoris praeguseks tänu piisavatele varudele lahenenud. Seega on aktiivsus jõudsalt paranenud, eriti teenuste sektoris, sest nõudlust erinevate teenuste järele toetab endiselt eelmisel aastal toimunud koroonapiirangute kaotamine.

Euroala inflatsioon saavutas oma tipu oktoobris kui hinnakasv jõudis aastavõrdluses 10,6% juurde. Viimastel kuudel on kasvutempo märkimisväärselt aeglustunud ja märtsis kallines keskmine tarbijakorv aastavõrdluses "vaid" 6,9%. Kui aastavahetuse kuudel oli euroalal deflatsiooniline keskkond ehk keskmine tarbijakorv odavnes kuises võrdluses, siis veebruaris ja märtsis on hinnakasv mõnevõrra taas kiirenenud. Hinnakasvu kiiremat vaibumist takistab energiahindade ülekandeefekt teistesse hindadesse, mis avaldub mõningase viitajaga ja on hetkel pigem just oma tippu läbimas. Eriti hästi tuleb see esile toiduainete hindade puhul, mis kasvasid detsembris ligemalt 18%. Riigiti on hinnakasv jagunenud üsna ebaühtlaselt – Hispaanias ja Luksemburgis oli inflatsioon märtsis 3% ümber, samal ajal kui Eestis, Lätis, Leedus ja Slovakkias kallines tarbijakorv aastavõrdluses ligikaudu 15%.

Euroopa Keskpank jätkas aasta alguses rahapoliitika karmistamisega. Nii veebruaris kui märtsis tõsteti kõiki kolme rahapoliitilist intressimäära 0,5% võrra. Nii jõudis peamiste refinantseerimisoperatsioonide intressimäär 3,5% juurde, mis on teiste suuremate keskpankadega võrreldes endiselt veidi madalam. Ühtlasi alustati varaostukava portfelli mahu mõõduka vähendamisega. Alates märtsist väheneb ostetud väärtpaberitelt laekuvate põhiosa tagasimaksete reinvesteeritav osa keskmiselt 15 miljardi euro võrra kuus. Keskpanga otsuseid ei vääratanud ka märtsi keskpaigas lahvatanud võbelused pangandussektoris, sest tugevamini mõjutatud pangad tegutsesid USA-s ja Šveitsis ehk euroala pangad jäid kõnealusest ebakindluse lainest puutumata.

Euroopa Keskpanga juhtfiguurid on oma sõnavõttudes hoidnud jätkuvalt karmi joont ning rõhutanud, et intressitõusud ei ole veel lõppenud ning igal juhul jäävad intressid ettevaates pikemaks ajaks kõrgele tasemele. Pangandussektorit kõigutanud sündmused mõjutasid aga turuosaliste ootusi intressikurvi edasise arengu osas. Märtsi alguses tipnesid turuosaliste ootused 6 kuu euribori osas 4,5% juures, kuid paari nädala jooksul kukkusid need ligikaudu protsendipunkti võrra madalamale. Ka euribori tegelik määr kukkus loetud päevade jooksul 0,5% võrra. Viimaste hinnangute kohaselt peaks euribor tipnema käesoleva aasta oktoobris 3,5% juures.

Eesti majandus kahanes 2022. aastal 1,3% võrra. Aasta keskel alguse saanud majandusraskuse süvenesid neljandas kvartalis ning vedasid aasta kokkuvõttes sisemajanduse kogutoodangu oodatust suuremasse langusesse. Viimases kvartalis kahanes kogutoodang eelnenud aasta sama perioodiga võrreldes 4,1%. Aasta kokkuvõttes suudeti lisandväärtust kasvatada pooltes tegevusalades, kuid paraku on suur osa neist majandusstruktuuris üsna väikese osakaaluga. Suurim positiivne panus tuli majutuse ja toitlustuse tegevusalalt, mis paistab olevat koroonapandeemia hädadest lõplikult üle saanud. Lisaks sellele kasvasid ka logistika- ja ehitussektor ning erinevad äriteenused. Kasvu pidurdasid kinnisvaraalane tegevus ja kaubandus ning mõnevõrra üllatuslikult ka põllumajandus- ja energiasektor. Majanduse üheks alustalaks olev töötlev tööstus püsis aasta kokkuvõttes samal tasemel kui aasta varemgi.

Majandusolukorra halvenemine aasta lõpus ei olnud kindlasti üllatus. Sellele viitasid sisuliselt kõik varem avaldatud majandusindikaatorid. Tööstustoodangu maht ja kaubaeksport vähenesid neljandas kvartalis 10%, ehituse maht 9% ning müük jaekaubanduses 5%. Oodatust suurema majanduslanguse taga olid suures osas siiski tehnilised põhjused – statistikaamet korrigeeris 2022. aasta esimese kvartali kaubandusstatistikat, mille käigus hinnati sisse imporditud teenuste maht varem arvatust ligikaudu 200 miljoni euro võrra kõrgemaks ning see halvendas nii riigi kaubandusbilanssi kui netoekspordi panust sisemajanduse kogutoodangusse.

Tarbijahindade kiire kasv on nii Eestis kui Euroopas hakanud tasapisi aeglustuma. Eestis kallines keskmine tarbijakorv märtsis 15,3% ning Euroopas 6,9%. Endiselt suured numbrid peegeldavad aga suuresti möödunud aasta esimesel poolel toimunud hinnahüpet. Edasi on hindade areng olnud küllaltki stabiilne – võrreldes 2022. aasta augustiga on tarbijahinnaindeks kerkinud Eestis vaid 1,9%. Tõsi, käesoleva aasta esimestel kuudel on kuust-kuusse hinnakasv olnud mõnevõrra kiirem kui aasta lõpus. Transpordikulud püsisid märtsis samal tasemel kui aasta tagasi ning eluasemekulude kallinemine aeglustus sarnaselt eelnevatele kuudele. Tagasihoidlikku optimismi süstib fakt, et ka toiduainete kallinemine tundub olevat oma tipu läbinud – hinnakasvu tempo on ka selles kaubarühmas aeglustumas. Paraku pole leevenemise märke näidanud alusinflatsioon, mis iseloomustab sellise tarbijakorvi kallinemist, kust on välja arvatud volatiilse iseloomuga toidukaubad ja kütused.

Hiljutised avaldatud majandusprognoosid Eesti majanduse kohta viitavad ka tänavu väikesele majanduslangusele. Olenevalt allikast võiks majanduslangus jääda 1% lähedale (-0,6%, Eesti Pank; -1,5%, rahandusministeerium). Majanduslangus on suuresti tingitud eelmise aasta nõrgast teisest poolest, mis tekitas tänavuseks eriliselt madala alguspunkti. Käesoleva aasta kvartaleid omavahel võrreldes, peaksid majandusolud pidevalt paranema. Loodetavasti jääbki majanduslangus enamusel tunnetamata, sest prognooside kohaselt tööpuudus oluliselt ei suurene, keskmine palgakasv ulatub 10%ni ning eurodes mõõdetuna kasvab majandus 6-7%.

Grupi likviidsus, kapitaliseeritus ja varade kvaliteet

Grupi omavahendite tase seisuga 31.03.2023 oli 495,6 mln eurot (31.12.2022: 495,0 mln eurot). Omavahendite taseme arvestusel on kaasatud regulatiivsed omavahendid.

Võrreldes sisemiste kapitali adekvaatsuse eesmärkidega, mis on 19,2%, on Grupp raporteerimisperioodi lõpus piisavalt hästi kapitaliseeritud, kapitali adekvaatsuse tase oli kõigi aegade kõrgeim 22,2% (31.12.2022: 21,7%). Lisaks kogukapitali eesmärkidele on Grupp kehtestanud sisemised eesmärgid ka esmase taseme põhiomavahendite kapitali adekvaatsusele tasemel 14,20% ja esmase taseme omavahendite kapitali adekvaatsusele tasemel 16,35%. Sisemised kapitali eesmärgid kinnitati 2022.a. detsembris Grupi nõukogu poolt, peale Finantsinspektsiooni iga-aastase järelvalvelise hinnangu valmimist.

Omavahendite ja kõlblike kohustuste miinimumnõue (MREL) on kriisilahenduskava üheks osaks ning kohustab LHV'd omama piisavas koguses omavahendeid ning tagamata pikaajalisi kohustusi, mida saab kriisilahenduse kava järgi kasutada kahjumite katteks. 21.06.2021 kehtestas Finantsinspektsioon LHV Group konsolideerimisgrupi tasemel kaks eraldiseisvat MREL-i määra, millest MREL-TREA arvutatakse vastu riskiga kaalutud varasid ning MREL-LRE vastu bilansimahtu. 26.09.2022 uuendas Finantsinspektsioon LHV Groupile kehtivaid MREL-i nõudeid. MREL-i suhtarvud on kehtestatud üleminekuajaga ning vastavaid sihttasemeid 24,57% (MREL-TREA) ja 5,91% (MREL-LRE) peab täitma alates 01.01.2024. Hetkel kehtivad vahetasemed 19,08% (MREL-TREA) ning 5,91% (MREL-LRE). LHV Group emiteeris 2021.aasta septembris 100 mln EUR võlakirju MREL nõuete katmiseks. LHV Group viis neljandas kvartalis 2022 läbi täiendava MREL kõlbulike allutamata võlakirjade emissiooni summas 88 mln, et täita Grupile kehtestatud MREL sihttasemeid.

Grupi likviidsuse kattekordaja (LCR), mida arvutatakse vastavalt Basel Komitee määratlusele, oli märtsi lõpu seisuga 146,2% (31.12.2022: 139,7%). Finantsvahendajate poolt Panka paigutatud deposiidid kaetakse 100% ulatuses likviidsete vahenditega. Finantsvahendajate hoiuseid arvesse võtmata oli Grupi LCR 260,8% (31.12.2022: 231,5%). Grupp loeb likviidsuspuhvrite hulka raha ja võlakirjaportfellid, mis moodustasid bilansimahust 47% (31.12.2022: 46%). Grupi laenude ja hoiuste suhe I kvartali lõpus oli 61% (31.12.2022: 61%). Grupi varade ja kohustuste struktuur tähtaegade lõikes on esitatud Lisas 5.

Grupi krediidikvaliteet püsis heal tasemel. Hinnanguliste laenukahjumite katteks oli moodustatud bilansis märtsi lõpuks laenude allahindluse reserv 18,4 mln eurot, mis moodustab 0,6% laenuportfellist (31.12.2022: 20,6 mln eurot ja 0,7%). Hinnanguline laenukahjumite reserv moodustab 1 771,1% (31.12.2022: 1 399,4%) üle 90 päeva viivises olevast portfellist.

Esimeses kvartalis maksis LHV Pank AS ennetähtaegselt tagasi Euroopa Keskpangalt võetud TLTRO laenu. Tegemist oli osalise tagasimaksega summas 50 000 tuhat eurot.

(tuhandetes eurodes)	31.03.2023	osakaal	31.12.2022	osakaal
Laenud klientidele	3 167 568		3 229 214
sh. üle tähtaja:	21 546	0,7%	22 023	0,6%
1-30 päeva	17 727	0,6%	17 770	0,5%
31-60 päeva	2 225	0,1%	2 207	0,1%
61-90 päeva	555	0,0%	570	0,0%
91 päeva ja enam	1 038	0,0%	1 475	0,0%
Laenude allahindlus	-18 384	-0,6%	-20 642	-0,7%
Allahindluse % üle 90 p. tähtaja ületanud laenudest	1 771,1%		1 399,4%

Kapitalibaas	31.03.2023	31.12.2022	31.12.2021
Sissemakstud aktsiakapital	31 542	31 542	29 864
Ülekurss	141 186	141 186	97 361
Reservkapital	4 713	4 713	4 713
Muud reservid	-1 145	-1 441	47
Eelmiste perioodide jaotamata kasum	229 664	216 189	179 746
Immateriaalne põhivara (miinusega)	-23 322	-23 333	-14 473
Aruandeperioodi kasum (COREP)	0	0	0
Mahaarvamised	-287	-369	-128
CET1 kapitali elemendid või mahaarvamised	-13 629	0	-12 209
CET1 finantsektori üksuse instrumendid, kus ettevõttel on märkimisväärne
osalus	-2 917	-3 351	-4 328
CET1 finantsektori üksuse instrumendid, kus ettevõttel ei ole märkimisväärne
osalus	-180	-180	-5 236
Esimese taseme põhiomavahendid kokku	365 625	364 956	275 357
Esimese taseme täiendavad omavahendid	55 000	55 000	35 000
Esimese taseme omavahendid kokku	420 625	419 956	310 357
Allutatud kohustused	75 000	75 000	75 000
Teise taseme omavahendid kokku	75 000	75 000	75 000
Neto-omavahendid kapitali adekvaatsuse arvutamiseks	495 625	494 956	385 357
Riskiga kaalutud varad
Keskvalitsused ja keskpangad standardmeetodil	0	0	0
Krediidiasutused ja investeerimisühingud standardmeetodil	8 852	11 553	10 465
Äriühingud standardmeetodil	1 086 750	1 204 523	1 141 853
Jaenõuded standardmeetodil	239 130	219 031	212 860
Avalik sektor standardmeetodil	0	0	6
Eluasemekinnisvara standardmeetodil	531 754	513 483	291 338
Viivises nõuded standardmeetodil	8 242	8 004	19 332
Investeerimisfondide aktsiad ja osakud standardmeetodil	187	186	190
Muud varad standardmeetodil	93 536	102 697	93 939
Krediidirisk ja vastaspoole krediidirisk kokku	1 968 451	2 059 477	1 769 983
Valuutarisk	4 272	18 324	3 489
Intressipositsioonirisk	0	0	0
Aktsiapositsioonirisk	1 385	740	2 079
Krediidiriski korrigeerimise riski kapitalinõue	2 203	2 228	1 211
Operatsioonirisk baasmeetodil	259 437	197 920	152 778
Kokku riskiga kaalutud varad	2 235 748	2 278 689	1 929 540
Kapitali adekvaatsus (%)	22,17	21,72	19,97
Tier 1 kapitali suhtarv (%)	18,81	18,43	16,08
Esmaste põhiomavahendite kapitali adekvaatsus (%)	16,35	16,02	14,27

AS LHV Pank konsolideerimisgrupi ülevaade

• Kvartali puhaskasum 37,3 mln eurot
• Unistuste tööandja

		IV				aasta	aasta
mln eurot	I kvartal 2023	kvartal 2022	muutus %	I kvartal 2022	muutus %	algusest 2023	algusest 2022	muutus %
Neto intressitulu	52,90	44,39	19%	25,88	104%	52,90	25,88	104%
Neto teenustasutulu	7,55	8,26	-9%	7,79	-3%	7,55	7,79	-3%
Muud finantstulud	1,18	0,69	71%	-1,42	NA	1,18	-1,42	NA
Neto tegevustulud kokku	61,63	53,34	16%	32,25	91%	61,63	32,25	91%
Muud tulud	0,03	0,10	-70%	-0,02	NA	0,03	-0,02	NA
Tegevuskulud Laenu- ja võlakirjaportfelli	-20,78	-18,10	15%	-14,37	45%	-20,78	-14,37	45%
kasumid/(-kahjumid)	1,59	-0,43	NA	-0,74	NA	1,59	-0,74	NA
Tulumaksukulu	-5,15	-4,99	3%	-2,27	127%	-5,15	-2,27	127%
Puhaskasum	37,32	29,92	25%	14,85	151%	37,32	14,85	151%
Laenuportfell	3 127	3 187	-2%	2 753	14%
Finantsinvesteeringud	281	365	-23%	467	-40%
Klientide hoiused	4 919	4 957	-1%	5 437	-10%
sh finantsettevõtted	1 488	1 557	-4%	1 850	-20%
Allutatud kohustused	114	114	0%	104	10%
Omakapital	423	388	9%	293	44%

I kvartal oli edukas tulude ja puhaskasumi kasvu osas. LHV Pank teenis I kvartalis 52,9 mln eurot puhast intressitulu ja 7,5 mln eurot puhast teenustasutulu. Finantstulusid oli I kvartalis 1,2 mln eurot. Kokku olid panga tulud 61,7 mln eurot ning kulud 20,8 mln eurot. Netotulu kasvas aastaga 91%, kulud kasvasid 45%. Laenude ja võlakirjade allahindlused vähenesid 1,6 mln eurot. Tegime ettevaatavaid allahindlusi, kuid nende mõju vähendasid portfelli mahu vähenemine ning klientide tugev positsioon kuivõrd võlgnevuste osakaal laenuportfellis on jätkuvalt madal. Jälgime krediidiportfellis toimuvat väga tähelepanelikult.

LHV Pank arvestab 14%-list avansilist tulumaksu, millega kaasnev tulumaksukulu I kvartalis oli 5,5 mln eurot. Konsolideeritud tasemel dividendi tulumaks tulevikus tütarettevõtete poolt tehtavate dividendi väljamaksete pealt oli I kvartalis 0,1 mln eurot.

Panga I kvartali kasumiks kujunes 37,3 mln eurot, mida on 25% rohkem kui IV kvartalis 2022. aastal (29,9) ning 151% rohkem kui I kvartalis 2022. aastal (14,9).

Teenustasutuludest annavad suurima panuse tulud arveldustelt ja valuutavahetuselt ning tulu kaartidelt.

Neto intressitulu kasv tuleneb peamiselt intressimäärade tõusust. Panga laenuportfelli kogumaht ulatus I kvartali lõpuks 3 127 mln euroni (IV kv 2022: 3 187 mln eurot). Portfelli maht kahanes kvartaliga 2%. Laenumaht vähenes kokku I kvartalis 60 mln eurot (IV kv 2022: kasv 92 mln eurot). Jaelaenude netoportfell on kvartaliga kasvanud 1% ja jõudnud 1 466 mln euroni (IV kv 2022: 1 456 mln eurot). Ärilaenude netoportfell vähenes kvartaliga 4% ja on 1 661 mln eurot (IV kv 2022: 1 731 mln eurot).

Panga hoiuste maht vähenes võrreldes eelmise kvartaliga 38 mln eurot ning oli kvartali lõpuks 4 919 mln eurot (IV kv 2022: 4 957 mln eurot). Maksevahendajate hoiuste maht kahanes kvartaliga 98 mln eurot. Hoiustest 4 390 mln eurot olid nõudmiseni ja 527 mln eurot tähtajalised hoiused. Eraisikute hoiuste maht oli kvartali lõpu seisuga 1 148 mln eurot, kasvades kvartaliga 1,7%.

Panga kulu/tulu suhe oli I kvartalis 33,7%, olles 10,9% protsendipunkti võrra madalam 2022. aasta I kvartali näitajast (44,6%).

Laenusid ja garantiisid sisaldav ettevõtete krediidiportfell kasvas aastaga 160,4 mln eurot (+10%), kuid kahanes kvartaalses võrdluses 70,6 mln eurot (-4%). Suurimaks kasvu allikaks olid laenud kinnisvaraalaseks tegevuseks, mis on traditsiooniliselt kommertspankade poolt kõige rohkem finantseeritud valdkond, kasvades aastaga 96,4 mln eurot (+15%). Põhiline kasv tuli tugeva rendivooga ärikinnisvaraprojektide finantseerimisest. Järgnesid põllumajanduse, metsamajanduse ja kalapüügiga tegelevale sektorile väljastatud laenud, mis kasvasid aastaga 56,0 mln eurot (+247%) ning elektrienergia, gaasi, auru ja konditsioneeritud õhu varustamisega tegelevale sektorile väljastatud laenud, mis kasvasid aastaga 51,7 mln eurot (+97%).

1. aasta neljanda kvartaliga võrreldes mõjutas jooksva aasta algul ettevõtete krediidiportfelli ettevaatlikkus ärikeskkonna tuleviku osas ja Eesti majanduse jätkuv jahtumine. Veebruaris avaldatud LHV finantsplaanis oli selliste trendidega arvestatud, kus aasta algusesse olulist kasvu ette ei nähtud. Teises kvartalis on juba näha ettevõtete investeerimishuvi taastumist, millele aitab kaasa ootus intressimäärade stabiliseerumise osas.

Kõige enam laenusid on antud kinnisvarasektorisse, mis moodustab 43% panga ettevõtete laenuportfellist. Kinnisvaralaenudest on põhiline osa väljastatud kvaliteetsetele rendivooga projektidele, oluliselt väiksema osa moodustavad kinnisvaraarendused. Enamik finantseeritud kinnisvaraarendustest asuvad Tallinnas, teistes suuremates Eesti linnades ja Tallinna lähiümbruses asuvad projektid moodustavad ligikaudu 30% arendusprojektidest. Tallinna uusarenduste finantseerimisel moodustas LHV turuosa 2023. aasta esimese kvartali lõpus ligikaudu viiendiku. LHV kinnisvaraarenduste portfell on hästi positsioneeritud ka juhuks, kui turutrendid peaksid muutuma – finantseeritud arendused paiknevad heades asukohtades ning projektide riski ja planeeritava müügihinna suhe jääb keskmiselt 51% juurde.

Kinnisvarasektori järel on enim krediiti väljastatud töötleva tööstuse ettevõtetele (osakaal 9%) ning finants- ja kindlustustegevusega tegelevatele ettevõtetele (osakaal 8%). Tavapäraselt kõrgema krediidiriskiga sektoritest moodustab majutus ja toitlustus 3%, ehitus 3% ning veondus ja laondus 1% portfelli kogumahust.

Kvartaliga kasvas panga klientide arv üle 13 000 võrra. Klientide aktiivsus püsis heal tasemel. Hoiused vähenesid kvartaliga 38 mln eurot ja laenud vähenesid 60 mln eurot.

Tavaklientide hoiused kasvasid kvartali jooksul 60 mln eurot ja finantsvahendajate hoiused vähenesid 98 mln eurot. Kõrge inflatsiooniga majanduskeskkond on oluliselt muutnud hoiuste dünaamikat, kuid langusperioodi järel on turul märgata taas kasvu. Nii eraisikute kui ka ettevõtete hoiuste puhvrid on hakanud kasvama, turuga võrreldes positiivsemat trendi toetab endiselt aktiivne uute klientide kaasamine. Aktiivne tähtajalise hoiuse intressi pakkumine on muutmas pikaajalist trendi püsivama hoiusejäägi suunas – ühe kvartaliga on tähtajaliste hoiuste jääk kahekordistunud ja jõudnud tavakliente hoiuste baasist 14%-ni. Suuremate hoiustega finantsvahendajad on mõjutatud tagasihoidlikumast aktiivsusest turul, volatiilsus on vähenenud, kuid kliendid hajutavad oma klientide hoiuste hoidmist erinevate pankade vahel.

Ettevõtete laenud vähenesid 70 mln eurot ja jaelaenud kasvasid 10 mln eurot. Laenuportfelli langust mõjutab muutunud ebastabiilne majanduskeskkond ja tarbijate madal kindlustunne. Selleks aastaks plaanitud laenuportfelli kasv oli tagasihoidlik ja vastab sisuliselt I kvartali ootustele. Näeme, et ettevõtete huvi investeeringute tegemise vastu on siiski taas kasvamas ja eraisikute koduostu plaanid leiavad rohkem teostust, kui intressitasemed stabiliseeruvad. Märtsi lõpus algas Rohelise kodulaenu kampaania, mille jooksul A-energiaklassi kinnisvara soetamiseks sõlmitud laenulepingule kehtib esimesel aastal 0%+EUR6 intress ja sealt edasi rakendub tavapärane Rohelise kodulaenu intress 1,7%+EUR6. Kampaania kestab mai lõpuni ja loodame, et pakkumine julgustab kliente tegema jätkusuutlikke otsuseid ka tänases ebastabiilses keskkonnas.

Kvartali puhaskasumiks kujunes 37 mln eurot. Esimese kvartali tugevat tulemust mõjutasid peamiselt kasvanud intressitulud. Suuremate intressitulude ja väiksemate allahindluste tõttu edestas puhaskasum esimese kvartali lõpuks plaani 11,5 mln euro võrra. Teenustasutulud ja -kulud on plaanipärased.

Laenude allahindlused vähenesid I kvartalis 1,6 mln euro võrra. Kuna makrokeskkond on võrreldes eelmise kvartaliga veidi muutunud, tegime I kvartalis mudelipõhiseid ettevaatavaid allahindluseid, kuid need tasandasid ära portfellis olevate klientide tugevam positsioon ja paari suurema laenu tähtajaline tagastamine. Tervikuna on panga laenuportfelli kvaliteet püsinud tugevana ja maksetähtaja ületanud laenude osakaal on jätkuvalt väga madal. Mõningast kasvu näeme tarbimislaenudes ja väikeettevõtetele väljastatud laenudes.

Kuigi euribori kasv mõjub panga tulubaasile positiivselt, tuleb muutunud makrokeskkonnas ettevaatavalt olla endiselt tagasihoidlik. Väga kiire ja kõrge hinnakasv sügisel on aeglustunud, kuid hinnatase jääb ettevaatavalt endiselt kõrgeks. Lisaks on laenulepingutesse jõudnud suuremad euribori tasemed, mis on kasvatanud klientide laenumakseid. Kogumis tuleb ettevõtjatel ja ka tarbijatel arvestada oluliselt suuremate kulutustega, millel on mõju nii tarbijate toimetulekule kui ka ettevõtete käekäigule. Ettevõtjad küll kohanevad, kuid planeeritavad energiatõhususe investeeringud ei anna kiiret leevendust ja sisendhindade kulu ei ole võimalik alati täies mahus kliendile edasi kanda. Enim mõjutatud on tööstussektor, kus on toimunud ka koondamisi. Hetkel püsib töötuse määr mõistlikul tasemel, mis kaitseb eraisikute laenuportfelli kõige paremini.

Märtsi alguses LHV UK Ltd ja Eesti panga vahel sõlmitud koostöölepingu alusel liikus ligikaudu 50 töötajat UK ettevõtte alla, kes tegelevad igapäevaselt Banking Services valdkonna klientide teenindamisega. Tegemist on planeeritud esimese sammuga Banking Services ärivaldkonna liigutamisel loodava UK panga alla, millega jagame ka valdkonnast teenitud tulusid.

LHV Pank valiti Unistuste Tööandjaks ja Dive Group poolt igaaastaselt pangandussektori teeninduse hindamise tulemusel parima teenindusega pangaks. Kantar Emor poolt igal aastal läbi viidud soovitusindeksi uuringu tulemusel saavutas LHV üldarvestuses 5.koha (eelmisel aastal 6.koht). Pankade arvestuses hoiame tugevat liidripositsiooni NPS skooriga 47. Internetipankade soovitusindeksiga 49 olime samuti esimesel kohal. Avatud kommentaarides kiideti LHV head toimimist, mugavust ja asjatundlikkust.

AS LHV Varahaldus ülevaade

• I kvartali tulumaksueelne kasum 0,6 mln eurot
• Puhaskasum 0,1 mln eurot, makstud dividendid 3 mln eurot, millelt tulumaks 0,5 mln eurot
• II samba aktiivseid kliente kvartali lõpuks 130 tuhat
• Teise samba fondide varade ligi 1,3 miljardit eurot, kasv kvartaliga 113 mln eurot
• III samba netovarade jätkuv kasv, kasv kolme kuuga 6 mln eurot

mln eurot	I kvartal 2023	IV kvartal 2022	muutus %	I kvartal 2022	muutus %	aasta algusest 2023	aasta algusest 2022	muutus %
Neto teenustasutulu	2,13	2,01	6%	2,01	9%	2,13	2,01	6%
Neto finantstulud	0,17	0,14	21%	0,10	70%	0,17	0,10	21%
Tegevuskulud	-1,32	-1,21	9%	-1,35	-2%	-1,32	-1,35	9%
Põhivara kulum	-0,40	-0,40	0%	-0,53	-25%	-0,40	-0,53	0%
Ärikasum	0,58	0,54	7%	0,18	222%	0,58	0,18	7%
Finantsinvesteeringud	8,0	8,0	0%	8,0	0%
Omakapital	20,0	23,0	-13%	22,0	-9%
Hallatavate varade maht	1 451,0	1 332,0	9%	1 362,0	7%

Esimeses kvartalis olid LHV Varahalduse äritulud 2,1 mln eurot, finantstulud 0,2 mln eurot, tulumaksueelne kasum 0,6 mln eurot. Puhaskasumit mõjutas märtsis tehtud dividendimakse ning sellega kaasnenud tulumaksukulu. Tulemused on suuresti vastavalt finantsplaanile – mõnevõrra oodatust kõrgemad tulud seotud jaanuari heade tulemustega kaasnenud kõrgemate fondimahtude ja nende pealt võetud valitsemistasudega, kulubaasi on positiivselt mõjutanud oodatust veidi tagasihoidlikum personalikulu. Võrreldes aasta viimase kvartaliga on nii äritulud kui ka tulumaksueelne kasum kasvanud 0,1 mln euro võrra. Jätkuvalt avaldab finantstulemustele mõju ka II sambast väljumisega kaasnev immateriaalse põhivara kulum, kuigi võrreldes aasta varasemaga on I kvartali kulu 10% väiksem.

Esimene kvartal oli aktsiaturgudele soodne. Väga tugeva jaanuari järel oli volatiilsust ja sektorite lõikes ebakindlust küll veebruaris ja märtsis rohkem, kuid kvartal tervikuna oli siiski positiivne. Eurodes mõõdetuna tõusid MSCI World, SP500 ning Euro Stoxx 50 väärtuses vastavalt 5,8%, 5,5% ja 14,2%. Peamiste märksõnadena püsivad inflatsioon ning keskpankade intressimäärade liigutused, tugev tööjõuturg nii USAs kui Euroopas, jätkuvalt ka hirmud potentsiaalselt ees ootava majanduslanguse osas.

LHV suurimad aktiivselt juhitud pensionifondid näitasid läbi kolme kuu stabiilseid positiivseid tulemusi. M, L ja XL osakute väärtused kasvasid kvartaliga vastavalt 1,5%, 2,0% ja 2,3%. Eelkõige tugeva jaanuari taustal oli kvartal positiivne kõrgema aktsiariskiga pensionifondide jaoks - LHV pensionifond Indeks kerkis 4,3%, pensionifond Roheline 5,0%. Konservatiivsed fondid S ja XS tõusid vastavalt 1,1% ja 1,0%. Võrdlusindeksina toimiva sotsiaalmaksu laekumise kasv on olnud esimeses kvartalis väga kiire, olles igakuiselt eelmise aastaga võrreldes enam kui 10% kõrgem. Tööjõuturg püsib ka Eestis väga tugev, Eesti Panga prognoosi kohaselt tööpuudus küll mõnevõrra suureneb, kuid ka palgatõus jääb aasta lõikes pea 11% juurde.

Esimeses kvartalis suuri muutusi portfellides polnud. Jätkuvalt oleme sektoritest rohkem investeeritud väärismetallidesse ja energiasse, tõusvate intresside keskkonnas vaatame aina enam ka noteeritud tugevate ettevõtete võlakirju kui hea tootlusega alternatiive aktsiaturule.

LHV aktiivsete teise samba klientide arv oli kvartali lõpuks veidi enam kui 130 tuhat inimest, langedes kolme kuuga veidi vähem kui tuhande võrra. Langus oli tingitud jaanuari alguses II sambast lahkunud klientidest, LHV pensionifondide klientides lahkus II sambast väljumise tulemusena ligi 1900 klienti. Turuosa klientide lõikes oluliselt ei muutunud, püsides jätkuvalt 25% lähedal. Märtsiga lõppes ka järjekordne neljakuine II sambast väljumisavalduste tegemise periood, väljamaksed toimuvad septembris. Väljumiste arv ja ka välja makstav summa jäi kolmandat hooaega järjest madalamaks kui orgaaniline klientide lisandumine ja nelja kuu klientide sissemaksete summa, LHV II samba fondid on taas orgaaniliselt kasvamas. LHV Varahalduse hallatavate varade maht oli kvartali lõpuks ligi 1 450 mln eurot, varade mahu kasvu mõjutas tugevalt jaanuari teises pooles toimunud vahepeal peatatud II samba riigipoolsete maksete kompenseerimine koos tootlusega. Mõju II samba fondide mahtudele peatatud maksete kompenseerimisest oli 73 mln eurot.

Kõikide aktiivselt juhitud fondide portfell ning varaklasside jaotus on suuresti vastavuses pikaajalise eesmärgiga, kus M, L ja XL portfell on suuresti investeeritud aktsiaturgudest vähem sõltuvatesse noteerimata varaklassidesse. Jälgime tähelepanelikult aktsiaturgudel toimuvat ning oleme valmis kiiresti sõltuvalt oludest oma positsioone kohandama. Hoiame ka täiendavat tähelepanu likviidsusel, et tagada võimekus soovi korral agressiivsemalt investeerida ning loomulikult ka fondivahetustest või väljumistest tulenevalt klientidele väljamakseid teha.

AS LHV Kindlustus ülevaade

AS LHV Kindlustus jätkas 2023 aasta I kvartalis oma kindlustusportfelli mahtude kasvatamist. Bruto kindlustusmaksed kasvasid võrreldes eelnenud aasta neljanda kvartaliga 27,9% ja neto teenitud preemiad 44,6%. Kvartali jooksul sõlmiti 39,3 tuhat uut kindlustuslepingut kindlustusmaksete mahuga 9,0 miljonit eurot. 2022 aasta neljandast kvartalis koostöös Confidoga turule toodud tervisekindlustuse tootelahenduse kindlustusmaksete maht oli I kvartalis 2,6 miljonit eurot. Kindlustuslepingute arv ja maksete maht kasvab jätkuvalt üle kindlustustoodete kõikides müügikanalites. Ettevõte edestab 2023 aasta finantsplaani kasvu eesmärke.

Jätkus kindlustuse infosüsteemi arendamine, võeti kasutusele rida uusi funktsionaalsusi, mis aitavad muuta lepingute haldamise protsess efektiivsemaks. Jätkusid ka ettevalmistused uue kahjukäsitluse tarkvara kasutuselevõtuks.

31.03.2023 seisuga oli LHV Kindlustusel 220 tuhat kehtivat kindlustuslepingut ning 155 tuhat klienti.

I kvartali bruto kindlustusmaksete maht oli 7711,8 tuhat eurot ning neto teenitud kindlustusmaksete maht 4498,5 tuhat eurot. Kvartali kokkuvõttes moodustasid sõiduki- ja liikluskindlustus kokku 50,9% ning tervisekindlustus 33,3% kindlustusmaksete mahust.

I kvartali jooksul registreeriti 8 233 uut kahjujuhtumit, käsitlus lõpetati 7 537 juhtumi puhul. Kvartali lõpu seisuga oli avatud 2 279 kahjutoimikut. Perioodis tekkinud neto kahjud koos kaudsete kahjukäsitluskuludega olid 3 508,6 tuhat eurot. Kahjueraldiste suurus oli perioodi lõpus 2 973,9 tuhat eurot.

Suurema sagedusega kahjud I kvartalis olid talvekuudele iseloomulikult sõiduki- ja liikluskindlustuse juhtumid. Toimus ka üks suurem kodukindlustuse põlengukahju. Ettevõtte kahjum oli 450,1 tuhat eurot. Tulemus jääb finantsprognoosile alla eelkõige märtsis toimunud kahjude akumulatsiooni ja suure tulekahju juhtumi tõttu. Ettevõtte tegevuskulude maht vastas planeeritule.

tuhat eurot	I kvartal 2023	IV kvartal 2022	muutus %	I kvartal 2022	muutus %
Bruto kindlustusmaksed	7 712	6 028	28%	1 748	341%
Neto teenitud kindlustusmaksed	4 499	3 111	45%	1 263	256%
Neto tekkinud kahjud	3 509	2 428	45%	1 030	241%
Neto tegevuskulud kokku	1 505	1 212	24%	731	106%
Tehniline tulem	-515	-529	-3%	-498	3%
Puhaskasum	-450	-527	-15%	-497	-9%
Tehnilised eraldised perioodi lõpus	15 613	12 564	24%	4 976	214%
Omakapital perioodi lõpus	4 403	5 078	-13%	6 159	-29%

LHV Kindlustuses töötas esimese kvartali lõpu seisuga 39 inimest.

LÜHENDATUD KONSOLIDEERITUD RAAMATUPIDAMISE VAHEARUANNE

Lühendatud konsolideeritud koondkasumiaruanne

(tuhandetes eurodes)	Lisa	I kvartal 2023	3 kuud 2023	I kvartal 2022	3 kuud 2022
Intressitulu		64 477	64 477	32 850	32 850
Intressikulu		-9 369	-9 369	-7 063	-7 063
Neto intressitulu	9	55 108	55 108	25 787	25 787
Komisjoni- ja teenustasutulu		15 644	15 644	14 815	14 815
Komisjoni- ja teenustasukulu		-3 767	-3 767	-4 468	-4 468
Neto komisjoni- ja teenustasutulu	10	11 877	11 877	10 347	10 347
Netotulem õiglases väärtuses kajastatavatelt finantsvaradelt		-115	-115	-1 467	-1 467
Valuutakursi ümberhindluse kasumid/kahjumid		1 500	1 500	153	153
Netokasum finantsvaradelt		1 385	1 385	-1 314	-1 314
Muud tulud		20	20	55	55
Muud kulud		-7	-7	-90	-90
Muud tulud/(-kulud) kokku		13	13	-35	-35
Tööjõukulud		-15 667	-15 667	-10 248	-10 248
Administratiiv- ja muud tegevuskulud		-14 955	-14 955	-8 618	-8 618
Kulud kokku	11	-30 622	-30 622	-18 866	-18 866
Kasum enne allahindluste kulu		37 761	37 761	15 919	15 919
Laenude allahindlused	21	1 583	1 583	-735	-735
Kasum enne tulumaksu		39 344	39 344	15 184	15 184
Tulumaksukulu		-6 281	-6 281	-2 801	-2 801
Aruandeperioodi puhaskasum	2	33 063	33 063	12 383	12 383
Muu koondkasum/-kahjum:
Kirjed, mida võib edaspidi klassifitseerida kasumiaruandesse:
Välismaiste äriüksuste finantsnäitajate ümberarvestamisel
tekkinud realiseerimata valuutakursi vahed		296	296	-44	-44
Aruandeperioodi koondkasum		33 359	33 359	12 339	12 339
Puhaskasum omistatud:
Emaettevõtte omanikud		32 654	32 654	11 880	11 880
Mittekontrolliv osalus		409	409	503	503
Aruandeperioodi puhaskasum	2	33 063	33 063	12 383	12 383
Kokku koondkasum omistatud:
Emaettevõtte omanikud		32 950	32 950	11 836	11 836
Mittekontrolliv osalus		409	409	503	503
Aruandeperioodi koondkasum		33 359	33 359	12 339	12 339
Tavakasum aktsia kohta (eurodes)	16	0,10	0,10	0,04	0,04
Lahustatud kasum aktsia kohta (eurodes)	16	0,10	0,10	0,04	0,04

Lisad lehekülgedel 21-36 on vahearuande lahutamatud osad.

(tuhandetes eurodes)	Lisa	31.03.2023	31.12.2022
Varad
Nõuded keskpankadele	4, 5, 6, 12	2 464 384	2 390 964
Nõuded krediidiasutustele	4, 5, 6, 12	105 445	87 933
Nõuded investeerimisühingutele	4, 6, 12	4 348	3 391
Finantsvarad õiglases väärtuses muutustega läbi kasumiaruande	4, 6, 7	14 391	9 354
Finantsvarad amortiseeritud soetusväärtuses	7	282 622	364 230
Laenud ja nõuded klientidele	4, 6, 8, 21	3 149 183	3 208 572
Muud nõuded klientidele		19 737	21 019
Muud finantsvarad		124	124
Muud varad		8 311	6 775
Finantsinvesteeringud		1 180	1 180
Materiaalne põhivara	19	16 258	16 859
Immateriaalne põhivara	19	13 809	13 853
Firmaväärtus		10 748	10 748
Varad kokku	2	6 090 540	6 135 002
Kohustused
Saadud laenud keskpankadest (TLTRO)	13	99 144	147 841
Klientide hoiused	13	4 866 899	4 900 515
Saadud laenud ja emiteeritud võlakirjad	13	440 859	438 642
Finantskohustused õiglases väärtuses muutustega läbi kasumiaruande	7	3 701	3 850
Võlad hankijatele ja muud kohustused	14	94 979	92 462
Allutatud kohustused	6, 20	131 070	130 843
Kohustused kokku	2	5 636 652	5 714 153
Omakapital
Aktsiakapital		31 542	31 542
Ülekurss		141 186	141 186
Kohustuslik reservkapital		4 713	4 713
Muud reservid		7 120	5 683
Jaotamata kasum		262 318	229 817
Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv omakapital kokku		446 879	412 941
Mittekontrolliv osalus		7 009	7 908
Omakapital kokku		453 888	420 849
Kohustused ja omakapital kokku		6 090 540	6 135 002

Lühendatud konsolideeritud finantsseisundi aruanne

Lühendatud konsolideeritud rahavoogude aruanne

(tuhandetes eurodes)	Lisa	I kv 2023	3 kuud 2023	I kv 2022	3 kuud 2022
Rahavood äritegevusest
Saadud intressid		62 652	62 652	32 755	32 755
Makstud intressid		-5 732	-5 732	-6 291	-6 291
Saadud teenustasud		15 646	15 646	14 940	14 940
Makstud teenustasud		-3 767	-3 767	-4 468	-4 468
Muud saadud tulud		-323	-323	-170	-170
Makstud tööjõukulu		-13 563	-13 563	-8 719	-8 719
Makstud administratiiv- ja muud tegevuskulud		-12 122	-12 122	-6 896	-6 896
Makstud tulumaks		-6 801	-6 801	-4 896	-4 896
Rahavood äritegevusest enne äritegevusega
seotud varade ja kohustuste muutust		35 990	35 990	16 255	16 255
Äritegevusega seotud varade muutus:
Kauplemisportfelli neto soetus ja müük		-2 401	-2 401	-109	-109
Laenunõuded klientidele		70 363	70 363	-76 369	-76 369
Kohustuslik reservkapital keskpangas		-251	-251	3 576	3 576
Tagatisdeposiidid		0	0	2 112	2 112
Muud varad		-6 560	-6 560	4 851	4 851
Äritegevusega seotud kohustuste muutus:
Klientide nõudmiseni hoiused		-305 383	-305 383	-401 565	-401 565
Klientide tähtajalised hoiused		269 947	269 947	3 695	3 695
Saadud laenude tagasimaksed		-48 591	-48 591	-221	-221
Kauplemiseks hoitavad finantskohustused õiglases väärtuses muutusega
läbi kasumiaruande		-149	-149	-124	-124
Muud kohustused		1 220	1 220	58 195	58 195
Neto rahavood äritegevusest		14 185	14 185	-389 704	-389 704
Rahavood investeerimistegevusest
Soetatud põhivara		-1 288	-1 288	-2 399	-2 399
Netomuutus õiglases väärtuses muutusega läbi kasumiaruande
kajastatavatelt investeeringutelt		-78 873	-78 873	-341 346	-341 346
Neto rahavood investeerimistegevusest		77 585	77 585	-343 745	-343 745
Rahavood finantseerimistegevusest
Makstud dividendid		-1 225	-1 225	-2 100	-2 100
Rendikohustuste põhiosade tagasimaksed		-523	-523	-364	-364
Neto rahavood finantseerimistegevusest		-1 748	-1 748	-2 464	-2 464
Valuutakursside muutuste mõju	6	1 616	1 616	97	97
Raha ja raha ekvivalentide muutus		91 638	91 638	-735 816	-735 816
Raha ja raha ekvivalendid aruandeperioodi alguses		2 433 599	2 433 599	3 930 012	3 930 012
Raha ja raha ekvivalendid aruandeperioodi lõpus	12	2 525 237	2 525 237	3 194 196	3 194 196

Lisad lehekülgedel 21-36 on vahearuande lahutamatud osad.

Lühendatud konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne

						LHV Groupi
						omanikele
					Akumuleeritud	kuuluv	Mitte	Oma
	Aktsia	Üle	Kohustuslik	Muud	kahjum/jaota	omakapital	kontrolliv	kapital
(tuhandetes eurodes)	kapital	kurss	reservkapital	reservid	mata kasum	kokku	osalus	kokku
Saldo seisuga 01.01.2022	29 864	97 361	4 713	4 733	179 746	316 417	8 384	324 801
Aktsiakapitali suurendamine	0	0	0	0	0	0	-2 100	-2 100
Makstud dividendid	0	0	0	904	0	904	0	904
Aktsiaoptsioonid	0	0	0	0	11 880	11 880	503	12 383
Puhaskasum	0	0	0	-44	0	-44	0	-44
Muu koondkasum	0	0	0	-44	11 880	11 836	503	12 339
Aruandeperioodi
koondkasum	29 864	97 361	4 713	5 593	191 626	329 157	6 787	335 944
Saldo seisuga 31.03.2022	29 864	97 361	4 713	4 733	179 746	316 417	8 384	324 801
Saldo seisuga 01.01.2023	31 542	141 186	4 713	5 683	229 817	412 941	7 908	420 849
Makstud dividendid	0	0	0	0	0	0	-1 225	-1 225
Aktsiaoptsioonid	0	0	0	1 141	0	1 141	0	1 141
Puhaskasum	0	0	0	0	32 654	32 654	409	33 063
Muu koondkasum	0	0	0	296	0	296	0	296
Aruandeperioodi
koondkasum	0	0	0	296	32 654	32 950	409	33 359
Saldo seisuga 31.03.2023	31 542	141 186	4 713	7 120	262 318	446 879	7 009	453 888

Lisad lehekülgedel 21-36 on vahearuande lahutamatud osad.

Lühendatud konsolideeritud raamatupidamisaruannete lisad

LISA 1 Raamatupidamisarvestuse põhimõtted

Lühendatud konsolideeritud raamatupidamise vahearuanne on koostatud kooskõlas rahvusvahelise finantsaruandluse standardiga IAS 34 "Vahearuandlus" nagu see on kehtestatud Euroopa Liidus ning sisaldab lühendatud konsolideeritud finantsaruandeid ning valiku selgitavaid lisasid.

Vahearuande koostamisel rakendatud arvestusmeetodid on samad kui 31. detsembril 2022 lõppenud majandusaasta aruandes rakendatud arvestusmeetodid, mis on kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandluse standarditega, mis on kehtestatud Euroopa Liidu poolt (IFRS EU).

Lühendatud konsolideeritud vahearuanded on läbinud ülevaatuse, neid ei ole auditeeritud ja need ei sisalda kogu teavet, mis on vajalik täieliku finantsaruande koostamiseks. Vahearuannet tuleks lugeda koos 31. detsembril 2022 lõppenud

majandusaasta aruandega, mis on kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandluse standarditega (IFRS EU).

Rakendatavad raamatupidamisarvestuse põhimõtted ei ole muutunud võrreldes eelmise majandusaastaga välja arvatud turuhinnas käsitletud likviidsusportfelli käsitlus. Antud portfelli reklassifitseerisime teise kvartali alguses ümber amortiseeritud soetusmaksumusel arvestusele. Tegemist oli äriliini poolt võetava riski põhimõttelise muutusega.

Raamatupidamise vahearuande arvnäitajad on esitatud tuhandetes eurodes, kui ei ole märgitud teisiti. Vahearuanne on konsolideeritud ja sisaldab AS LHV Group ja tema tütarettevõtete AS LHV Varahaldus (osalus 100%), AS LHV Pank (osalus 100%), LHV UK Ltd (osalus 100%), AS EveryPay (osalus 100%), AS LHV Finance (osalus 65%) tulemusi ning AS LHV Kindlustus tulemusi (osalus 65%).

LISA 2 Tegevussegmendid

Grupp jaotab oma äritegevuse segmentideks vastavalt juriidilisele struktuurile, LHV Pank jagab omakorda oma äritegevusi 3 peamiseks ärisegmendiks: jaepangandus, ettevõtete pangandus ning maksevahendus finantsvahendajatele. Ärisegmendid moodustavad osa Grupist, koos eraldi juurdepääsuga finantsandmetele, mis on ühtlasi aluseks äritulemuste regulaarsel jälgimisel Grupi otsustajate poolt. Jooksvate otsuste langetaja, kes on vastutav vahendite eraldamise ja tegevusvaldkondade tulemuslikkuse hindamise eest, on määratletud kui emaettevõtja AS LHV Group juhatus. Segmendi tulem sisaldab segmendiga otseselt seostatavaid tulusid ja kulusid.

Raporteeritavate segmentide tulud sisaldavad tulusid segmentide omavahelistest tehingutest, milleks on AS LHV Pank poolt laenu andmine teistele grupi ettevõtetele. Intressitulude ja teenustasutulude jaotus lähtuvalt kliendi asukohast on esitatud aruande lisa 9 ja lisa 10. Intressitulude jaotuses kliendi asukoha järgi ei ole esitatud tulusid arvelduskontodelt, hoiustelt ja investeeringutelt võlakirjadesse. Grupil ei ole selliseid kliente, kelle tulud moodustaksid üle 10% Grupi vastavast tululiigist.

I kvartal 2023	Jae pangan dus	Ette võtete pangan dus	Vara haldus	Järelmaks ja tarbija finant seerimine	Makse vahendajad	Kindlus tus	UK LHV Ltd	Muud tegevu sed	Kokku
Intressitulu	17 410	27 518	0	3 795	-2 209	25	2 832	15 106	64 477
Intressikulu	11 270	-11 551	0	-1 246	7 094	-26	-69	-14 841	-9 369
Neto intressitulu Komisjoni- ja teenustasu tulu	28 681 7 424	15 967 1 295	0 2 125	2 549 246	4 884 3 481	-1 552	2 763 724	265 -203	55 108 15 644
Komisjoni- ja teenustasu kulu	-3 809	-702	0	-184	-241	0	-24	1 193	-3 767
Neto teenustasutulu	3 616	593	2 125	62	3 239	552	700	989	11 877
Muud tulud	-1	3	0	0	0	-3	0	14	13

Netotulu	32 295	16 563	2 125	2 611	8 124	548	3 463	1 269	66 998
Netokasum finantsvaradelt Administratiiv- ja muud	-37	0	172	0	1	33	-1	1 218	1 385
tegevuskulud, tööjõukulud	-9 722	-4 426	-1 722	-942	-3 978	-1 031	-5 964	-2 837	-30 622
Ärikasum Laenude ja võlakirjade	22 537	12 137	575	1 669	4 146	-450	-2 502	-351	37 761
allahindluse kulu	-263	2 739	0	-829	0	0	-9	-55	1 583
Tulumaksukulu	-1 766	-2 113	-488	-166	-104	0	0	-1 644	-6 281
Puhaskasum	20 508	12 762	87	674	4 042	-450	-2 511	-2 049	33 063

	Jae	Ettevõtete Pangan	Vara	Järel maks ja tarbija finant seer	Makse vahen	Kindlus tus	LHV UK	Muud tegevu
3 kuud 2023	pangandus	dus	haldus	imine	dajad		Ltd	sed	Kokku
Intressitulu	17 410	27 518	0	3 795	-2 209	25	2 832	15 106	64 477
Intressikulu	11 270	-11 551	0	-1 246	7 094	-26	-69	-14 841	-9 369
Neto intressitulu Komisjoni- ja	28 681	15 967	0	2 549	4 884	-1	2 763	265	55 108
teenustasu tulu Komisjoni- ja	7 424	1 295	2 125	246	3 481	552	724	-203	15 644
teenustasu kulu Neto	-3 809	-702	0	-184	-241	0	-24	1 193	-3 767
teenustasutulu	3 616	593	2 125	62	3 239	552	700	989	11 877
Muud tulud	-1	3	0	0	0	-3	0	14	13
Netotulu	32 295	16 563	2 125	2 611	8 124	548	3 463	1 269	66 998
Netokasum finantsvaradelt Administratiiv- ja muud tegevuskulud,	-37	0	172	0	1	33	-1	1 218	1 385
tööjõukulud	-9 722	-4 426	-1 722	-942	-3 978	-1 031	-5 964	-2 837	-30 622
Ärikasum Laenude ja võlakirjade	22 537	12 137	575	1 669	4 146	-450	-2 502	-351	37 761
allahindluse kulu	-263	2 739	0	-829	0	0	-9	-55	1 583
Tulumaksukulu	-1 766	-2 113	-488	-166	-104	0	0	-1 644	-6 281
Puhaskasum	20 508	12 762	87	674	4 042	-450	-2 511	-2 049	33 063
Varad kokku 31.03.2023 Kohustused kokku	2 559 201	3 280 893	21 469	93 140	0	35 159	39 847	60 831	6 090 540
31.03.2023	3 624 712	551 628	1 156	77 009	1 342 054	30 756	6 318	3 019	5 636 652

	Jae pangan	Ette võtete pangan	Vara	Järelmaks ja tarbija finant	Makse	Kindlus tus	UK LHV	Muud tegevu
I kvartal 2022	dus	dus	haldus	seerimine	vahendajad		Ltd	sed	Kokku
Intressitulu	8 945	16 984	0	2 866	3 457	0	0	598	32 850
Intressikulu	-1 783	-3 621	0	-473	-2 480	0	0	1 294	-7 063
Neto intressitulu Komisjoni- ja	7 162	13 364	0	2 393	976	0	0	1 892	25 787
teenustasu tulu Komisjoni- ja	6 517	1 186	1 959	198	5 150	142	0	-337	14 815
teenustasu kulu	-3 521	-1 033	0	-183	-528	0	0	797	-4 468
Neto teenustasutulu	2 996	154	1 959	15	4 622	142	0	460	10 347
Muud tulud	-83	31	0	0	1	0	0	16	-35
Netotulu	10 074	13 548	1 959	2 408	5 599	142	0	2 368	36 099
Netokasum finantsvaradelt
Administratiiv- ja muud	-47	2	102	0	1	1	-1	-1 372	-1 314
tegevuskulud, tööjõukulud	-7 268	-3 942	-1 877	-683	-2 922	-641	-1 637	104	-18 866
Ärikasum Laenude allahindluse	2 759	9 608	184	1 725	2 678	-498	-1 638	1 100	15 919
kulu	-102	-851	0	220	0	0	0	-2	-735
Tulumaksukulu	-629	-860	-830	-132	-216	0	0	-133	-2 801
Puhaskasum	2 028	7 897	-646	1 813	2 462	-498	-1 638	965	12 383

3 kuud 2022	Jae pangandus	Ettevõtete Pangan dus	Vara haldus	Järel maks ja tarbija finant seer imine	Makse vahen dajad	Kindlus tus	LHV UK Ltd	Muud tegevu sed	Kokku
Intressitulu	8 945	16 984	0	2 866	3 457	0	0	598	32 850
Intressikulu	-1 783	-3 621	0	-473	-2 480	0	0	1 294	-7 063
Neto intressitulu Komisjoni- ja	7 162	13 364	0	2 393	976	0	0	1 892	25 787
teenustasu tulu Komisjoni- ja	6 517	1 186	1 959	198	5 150	142	0	-337	14 815
teenustasu kulu Neto	-3 521	-1 033	0	-183	-528	0	0	797	-4 468
teenustasutulu	2 996	154	1 959	15	4 622	142	0	460	10 347
Muud tulud	-83	31	0	0	1	0	0	16	-35
Netotulu	10 074	13 548	1 959	2 408	5 599	142	0	2 368	36 099
Netokasum finantsvaradelt
Administratiiv- ja	-47	2	102	0	1	1	-1	-1 372	-1 314
muud	-7 268	-3 942	-1 877	-683	-2 922	-641	-1 637	104	-18 866

tegevuskulud, tööjõukulud

Ärikasum Laenude	2 759	9 608	184	1 725	2 678	-498	-1 638	1 100	15 919
allahindluse kulu	-102	-851	0	220	0	0	0	-2	-735
Tulumaksukulu	-629	-860	-830	-132	-216	0	0	-133	-2 801
Puhaskasum	2 028	7 897	-646	1 813	2 462	-498	-1 638	965	12 383
Varad kokku 31.03.2022 Kohustused	2 610 710	3 726 218	23 494	72 656	0	15 997	7 575	59 768	6 516 418
kokku 31.03.2022	3 405 739	647 847	1 492	58 959	2 105 755	9 838	369	-49 525	6 180 474

LISA 3 Riskide juhtimine

Oma igapäevastes toimingutes puutub Grupp kokku mitmete finantsriskidega: tururisk (välisvaluuta risk, turuhinna intressirisk, rahavoo intressirisk ja hinnarisk), krediidirisk ja likviidsusrisk. Vahearuande finantsaruanded ei kata kogu finantsriskide juhtimist nagu seda nõutake majandusaasta aruannetes; selle informatsiooni leiab Grupi 2022. aasta majandusaasta aruandest. Riskijuhtimise üksuse tööd reguleerivates poliitikates ei ole toimunud olulisi muutusi võrreldes eelmise aasta lõpuga. Eraldi vajab kajastamist COVID-19 mõju Grupi tegevusele. Kriis mõjutab peamiselt kolme riski: personalirisk, likviidsusrisk ja krediidirisk.

Personaliriski osas õnneks on mõju olnud minimaalne, LHV oli valmis kodukontorites töötamiseks ning peaaegu kogu töötajaskond tegi kaks kuud tööd kodukontoritest. Seeläbi vähenes sotsiaalne läbikäimine ning võimalused viirusega kokku puutuda.

LHV Pank on likviidsusriski vähendamiseks emiteerinud pandivõlakirju. Need võimaldasid vähendada kallite platvormihoiuste osa finantseerimises ning koos TLTRO III programmist tõstetud finantseeringuga rahastada Danske kohalike omavalitsuste ja ettevõtete portfelli ostu neljanda kvartali alguses.

Ukrainas 2022. aasta alguses teravnenud konflikt ei avaldanud otsest mõju LHV krediidiportfellile, kuna ajalooliselt piirati laenuandmist väljaspool EL-i riskidele avatud klientidele. Siiski tuleb edaspidi nii ettevõtetele kui ka eraklientidele krediite väljastades arvestada energiahindade tõusuga. Näiteks peavad muutuma mõned ärimudelid ning nii äri- kui ka eluhooned peavad muutuma energiatõhusamaks.

1. aasta teisel poolel on Eesti majandus jõudnud kergesse majanduslangusesse. Seni ei ole jahtunud majandus krediidiportfelli kvaliteedile negatiivset mõju avaldanud. Vastupidiselt on nii viivisportfell kui ka viivisportfell kogu 2022. aasta jooksul pidevalt kahanenud. LHV jälgib pidevalt krediidiportfelli kvaliteeti ja on klientidega tihedas dialoogis, et vajaduse korral saaks võimalikke riske maandada.

LISA 4 Finantsvarade ja -kohustuste jaotumine riikide lõikes

		Saksa	Muu
31.03.2023	Eesti	maa	EL	USA	UK	Muud	Kokku
Nõuded pankadele ja investeerimisühingutele	2 055 857	0	314 711	15 112	188 381	116	2 574 177
Finantsvarad õiglases väärtuses ja amortiseeritud soetusväärtuses	144 777	9	147 657	39	4 524	7	297 013
Laenud ja nõuded klientidele	3 097 677	812	21 322	593	24 008	4 771	3 149 183
Nõuded klientidele	19 737	0	0	0	0	0	19 737
Muud finantsvarad	24	0	0	100	0	0	124
Finantsvarad kokku	5 318 072	821	483 690	15 844	216 913	4 894	6 040 234
Saadud laenud keskpankadest (TLTRO)	99 144	0	0	0	0	0	99 144
Klientide hoiused ja saadud laenud	3 666 827	5 149	768 994	73 747	326 019	26 163	4 866 899

Finantskohustused kokku	4 419 323	5 149	768 994	73 747	331 306	26 163	5 624 682
finantskohustused
Võlad hankijatele ja muud	77 722	0	0	0	5 287	0	83 009
väärtuses
Finantskohustused õiglases	3 701	0	0	0	0	0	3 701
Allutatud kohustused	131 070	0	0	0	0	0	131 070
Saadud laenud ja väljastatud võlakirjad	440 859	0	0	0	0	0	440 859

Valmisolekulaenud summas 597 886 tuhat eurot on Eesti residentidele.

		Saksa	Muu
31.12.2022	Eesti	maa	EL	USA	UK	Muud	Kokku
Nõuded pankadele ja
investeerimisühingutele	1 938 118	0	329 496	24 727	189 847	101	2 482 288
Finantsvarad õiglases väärtuses	244 845	4 973	123 735	21	3	6	373 584
Laenud ja nõuded klientidele	3 161 803	612	17 867	622	22 974	4 694	3 208 572
Nõuded klientidele	21 019	0	0	0	0	0	21 019
Muud finantsvarad	24	0	0	100	0	0	124
Finantsvarad kokku	5 365 809	5 585	471 098	25 470	212 823	4 801	6 085 587
Saadud laenud keskpankadest	147 841	0	0	0	0	0	147 871
(TLTRO) Klientide hoiused ja saadud laenud	3 617 636	5 292	794 100	14 890	439 714	28 883	4 900 515
Saadud laenud ja väljastatud võlakirjad	438 642	0	0	0	0	0	438 642
Allutatud kohustused	130 843	0	0	0	0	0	130 843
Finantskohustused õiglases väärtuses	3 850	0	0	0	0	0	3 850
Võlad hankijatele ja muud finantskohustused	84 125	0	0	0	0	0	84 125
Finantskohustused kokku	4 422 937	5 292	794 100	14 890	439 714	28 883	5 705 816

Valmisolekulaenud summas 601 093 tuhat eurot on Eesti residentidele.

LISA 5 Varade ja kohustuste jaotumine lepinguliste tähtaegade lõikes

31.03.2023	Nõudmiseni	0-3 kuud	3-12 kuud	1-5 aastat	Üle 5 aasta	Kokku
Kohustused lepinguliste tähtaegade järgi
Saadud laenud keskpankadest (TLTRO)	0	0	0	100 635		100 635
Klientide hoiused	4 340 929	231 214	259 103	41 113	0	4 872 359
Saadud laenud ja väljastatud võlakirjad	0	250	1 750	452 250	0	454 250
Allutatud kohustused	0	2 406	46 094	103 731	0	152 231
Võlad hankijatele ja muud finantskohustused	0	83 009	0	0	0	83 009
Valmisolekulaenud	0	597 886	0	0	0	597 886
Väljastatud finantsgarantiid lepingulistes	0	46 808	0	0	0	46 808
summades
Välisvaluuta tuletisinstrumendid (arveldamine	0	166 526	0	0	0	166 526
brutos)
Finantskohustused õiglases väärtuses	0	3 701	0	0	0	3 701
Kohustused kokku	4 340 929	1 131 800	306 947	697 729	0	6 477 405
Finantsvarad lepinguliste tähtaegade järgi
Nõuded pankadele ja investeermisühingutele	2 574 177	0	0	0	0	2 574 177
Finantsvarad õiglases väärtuses ja amortiseeritud	0	0	139 932	145 512	466	285 910
soetusväärtuses

Laenud klientidele	0	160 885	462 404	2 196 807	1 374 798	4 194 894
Nõuded klientide vastu	0	19 737	0	0	0	19 737
Välisvaluuta tuletisinstrumendid (arveldamine	0	166 526	0	0	0	166 526
brutos)
Muud finantsvarad	124	0	0	0	0	124
Finantsvarad kokku	2 574 301	347 148	602 336	2 342 319	1 375 264	7 241 368
Finantsvarade ja -kohustuste tähtaegade vahe	-1 766 628	-784 652	295 389	1 644 590	1 375 264	763 963

31.12.2022	Nõudmiseni	0-3 kuud	3-12 kuud	1-5 aastat	Üle 5 aasta	Kokku
Kohustused lepinguliste tähtaegade järgi
Saadud laenud keskpankadest (TLTRO)	0	0	0	150 082		150 082
Klientide hoiused	4 643 310	95 807	143 740	18 082	0	4 900 939
Saadud laenud ja väljastatud võlakirjad	0	0	2 000	452 250	0	454 250
Allutatud kohustused	0	2 406	46694	105538	0	154 638
Võlad hankijatele ja muud finantskohustused	0	84 125	0	0	0	84 125
Valmisolekulaenud	0	601 093	0	0	0	601 093
Väljastatud finantsgarantiid lepingulistes
summades	0	52 577	0	0	0	52 577
Välisvaluuta tuletisinstrumendid (arveldamine
brutos)	0	171 694	0	0	0	171 694
Finantskohustused õiglases väärtuses	0	3 850	0	0	0	3 850
Kohustused kokku	4 643 310	1 011 552	192 434	725 952	0	6 573 248
Finantsvarad lepinguliste tähtaegade järgi
Nõuded pankadele ja investeermisühingutele	2 428 288	0	0	0	0	2 428 288
Finantsvarad õiglases väärtuses kajastatavad
võlakirjad	0	236 130	4 966	123 519	471	365 086
Laenud klientidele	0	186 547	487 298	2 115 010	1 258 430	4 047 285
Nõuded klientide vastu	0	21 019	0	0	0	21 019
Välisvaluuta tuletisinstrumendid (arveldamine
brutos)	0	171 694	0	0	0	171 694
Muud finantsvarad	124	0	0	0	0	124
Finantsvarad kokku	2 428 412	615 390	492 264	2 238 529	1 258 901	7 033 496

Võlakirjaportfellist valdava osa instrumentide tagatisel on võimalik võtta keskpangast lühiajalist laenu.

Kõik rahavood finantsvaradelt ja kohustustelt (v.a. derivatiivid) sisaldavad tuleviku lepingulisi rahavooge.

LISA 6 Avatud valuutapositsioonid

31.03.2023	EUR	CHF	GBP	SEK	USD Muud		Kokku
Valuutariski kandvad varad
Nõuded pankadele ja investeerimisühingutele	2 358 450	1 654	195 605	3 344	8 388	6 736	2 574 177
Finantsvarad õiglases väärtuses ja amortiseeritud soetusväärtuses	292 442	1	4 524	1	43	2	297 013
Laenud ja nõuded klientidele	3 119 719	30	23 324	520	5 375	216	3 149 183
Muud nõuded klientidele	13 530	2	549	198	4 736	722	19 737
Muud finantsvarad	124	0	0	0	0	0	124
Valuutariski kandvad varad kokku	5 784 265	1 687	224 002	4 063	18 543	7 675	6 040 234
Valuutariski kandvad kohustused
Saadud laenud keskpankadest (TLTRO)	99 144	0	0	0	0	0	99 144
Klientide hoiused	4 484 983	6 596	190 929	9 400	166 248	8 742	4 866 899
Saadud laenud ja väljastatud võlakirjad	440 859	0	0	0	0	0	440 859

Avatud valuutapositsioon	392 201	10	22 104	-1	1 159	80	415 553
Tuletisinstrumendi avatud brutopositsioon lepingulistes summades	166 526	0	0	0	0	0	166 526
Tuletisinstrumendi avatud brutopositsioon lepingulistes summades	0	4 916	0	5 984	154 272	1 354	166 526
Valuutariski kandvad kohustused kokku	5 225 538	6 593	201 897	10 048	171 656	8 949	5 624 681
Allutatud kohustused	131 070	0	0	0	0	0	131 070
Võlad hankijatele ja muud finantskohustused	65 781	-3	10 968	648	5 408	207	83 009
Finantskohustused õiglases väärtuses	3 701	0	0	0	0	0	3 701

31.12.2022	EUR	CHF	GBP	SEK	USD	Muud	Kokku
Valuutariski kandvad varad
Nõuded pankadele ja investeerimisühingutele	2 255 128	1 466	197 580	2 538	17 806	7 769	2 482 288
Finantsvarad õiglases väärtuses	373 514	0	2	1	26	42	373 584
Laenud ja nõuded klientidele	3 180 499	74	22 306	385	5 068	241	3 208 572
Muud nõuded klientidele	25 865	5	751	241	-4 512	-1 330	21 019
Muud finantsvarad	124	0	0	0	0	0	124
Valuutariski kandvad varad kokku	5 835 130	1 545	220 639	3 164	18 388	6 721	6 085 587
Valuutariski kandvad kohustused
Saadud laenud keskpankadest (TLTRO)	147 841	0	0	0	0	0	147 841
Klientide hoiused	4 533 633	5 323	193 442	10 968	148 058	9 089	4 900 515
Saadud laenud ja väljastatud võlakirjad	438 642	0	0	0	0	0	438 642
Finantskohustused õiglases väärtuses	0	0	0	0	3 849	1	3 850
Võlad hankijatele ja muud finantskohustused	65 099	19	9 757	172	8 987	91	84 125
Allutatud kohustused	130 843	0	0	0	0	0	130 843
Valuutariski kandvad kohustused kokku	5 316 058	5 343	203 199	11 140	160 895	9 182	5 705 817
Tuletisinstrumendi avatud brutopositsioon lepingulistes summades	9 403	3 757	0	8 001	148 162	2 371	171 694
Tuletisinstrumendi avatud brutopositsioon lepingulistes summades	162 291	0	0	0	9 403	0	171 694
Avatud valuutapositsioon	366 183	-40	17 440	25	-3 748	-89	379 770

LISA 7 Finantsvarade ja –kohustuste õiglane väärtus

Grupi juhatus on hinnanud bilansis korrigeeritud soetusmaksumuses kajastatud varade ja kohustuste õiglast väärtust. Õiglase väärtuse hindamiseks diskonteeritakse tuleviku rahavood turuintressikõvera alusel.

Õiglases väärtuses mõõdetavate varade ja kohustuste hierarhiast tulenevalt kasutatavast hindamistehnikast annab ülevaate järgnev tabel:

	1. tase	2. tase	3. tase	31.03.2023	1. tase	2. tase	3. tase	31.12.2022
Finantsvarad õiglases väärtuses muutusega läbi kasumiaruande
Aktsiad ja fondiosakud*	1 064	7 666	0	8 730	1 075	7 474	0	8 549
Võlakirjad õiglases väärtuses muutusega läbi
kasumiaruande	3 205	0	0	3 205	765	0	0	765
Intressiswapid ja valuutaforwardid	0	2 456	0	2 456	0	40	0	40
Finantsvarad kokku	4 269	10 122	0	14 391	1 840	7 514	0	9 354
Finantskohustused õiglases väärtuses muutustega läbi kasumiaruande
Intressiswapid ja valuutaforwardid	0	3 701	0	3 701	0	3 850	0	3 850
Finantskohustused kokku	0	3 701	0	3 701	0	3 850	0	3 850

*Aktsiad ja fondiosakud sisaldavad Grupi ettevõtte AS LHV Varahaldus investeeringut pensionifondi osakutesse summas 7 666 (31.12.2022: 7 474) tuhat eurot. Vastavalt Investeerimisfondide seadusele peab LHV Varahaldus kui pensinifondide valitseja omama vähemalt 0,5% iga tema poolt valitsetava kohustusliku pensionifondi osakutest.

AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN 6 802 670 INFO@LHV.EE LHV.EE

Likviidsusportfell summas 282 622 tuhat on seisuga 31.03.2023 kajastatud amortiseeritud soetusväärtuses ning portfelli ümberhindlusest saadud kahjum kogusummas 71 tuhat eurot on kajastatud kasumiaruandes real Laenude ja võlakirjade allahindluse kulu.

Hierarhias kasutatud tasemed:

• 1. tase aktiivsel turul noteeritud hind
• 1. tase hindamistehnika, mille sisendiks on turu informatsioon (sarnaste tehingute kursid ja intressikõverad)
• 1. tase muud hindamismeetodid (näiteks diskonteeritud rahavoogude meetod) hinnanguliste sisenditega

Intressiswapid on instrumendid, millede osas kasutatakse mudelipõhisel hindamisel õiglase väärtuse määramiseks aktiivsel turul kättesaadavaid sisendeid. Selliste turuväliste derivatiivide õiglane väärtus arvutatakse teoreetilise nüüdis-väärtusena (NPV), kasutades sõltumatuid turuparameetreid eeldades, et ei eksisteeri riski ning määramatust. Nüüdisväärtuse diskonteerimisel kasutatakse turult kättesaadavat riskivaba tulususe määra.

Seisuga 31.03.2023 on ettevõtluslaenude ja ettevõtetele väljastatud arvelduskrediidi õiglane väärtus 18 363 tuhat eurot (1,05%) suurem kui nende bilansiline väärtus (31.12.2022: 37 846 tuhat eurot, 2,11% kõrgem). Laenud on väljastatud panga äritegevuse segmendis turutingimustel ning seetõttu ei erine laenude õiglane väärtus seisuga 31.03.2023 ja 31.12.2022 oluliselt nende bilansilistest väärtustest. Laenude õiglase väärtuse määramisel kasutatakse olulisi juhtkonnapoolseid hinnanguid, mistõttu kuuluvad väljastatud laenud hierarhia 3. tasemele.

Liisingu intressimäärad järgivad üldiselt turul vastavate toodete puhul kasutatavaid intressimääru. Intressikeskkond on olnud stabiilne liisingtoote turuletoomisest alates ning seetõttu ei erine lepingute õiglane väärtus oluliselt bilansilisest väärtusest. Kuna nõutakse juhtkonna otsust klassifitseerimiseks, siis õiglase väärtuse määramisel kasutatakse olulisi juhtkonnapoolseid hinnanguid, mistõttu kuuluvad väljastatud laenud hierarhia 3. tasemele.

Võimenduslaenud, järelmaks ja klientidele antud krediitkaardid on oma olemuselt lühiajalised ja kuna nad on väljastatud turutingimustel ei erine nende õiglane väärtus märkimisväärselt bilansilisest väärtusest. Võimenduslaenud, järelmaks ja klientidele antud krediitkaardid kuuluvad hierarhias 3. tasemele, kuna nõuavad olulisi hinnanguid väärtuse leidmiseks.

Muud nõuded klientidele, samuti viitvõlad ja muud lühiajalised kohustused on tekkinud tavapärase äritegevuse käigus ja kuuluvad tasumisele lühiajaliselt, mistõttu ei erine nende õiglane väärtus nende bilansilisest väärtusest. Need nõuded ja kohustused ei kanna intressi. Nende debitoorsete võlgnevuste, tekkepõhiste kulude ja muude võlgade õiglane väärtus on hierarhia tase 3.

Fikseeritud intressimääradega klientide deposiidid on valdavas osas lühiajalised ja deposiitide hinnastamine toimub vastavalt turutingimustele, mistõttu tuleviku rahavoogude diskonteerimise tulemusena leitav deposiitide õiglane väärtus ei erine oluliselt nende bilansilisest väärtusest. Kliendi deposiitide õiglase väärtuse määramisel kasutatakse olulisi juhtkonnapoolseid hinnanguid, mistõttu kuuluvad klientide deposiidid hierarhia 3. tasemele.

Allutatud laenudest 20 000 tuhat on saadud 2022. aastal, 50 000 tuhat on saadud 2020. aastal, 40 000 tuhat on saadud 2019. aastal ning 20 000 tuhat on saadud 2018. aastal. Allutatud laenud on võetud turutingimustel ning vaadates laenu- ja intressiturul toimunut, siis võib öelda, et tänase päeva seisuga on turutingimused sarnased ning seega ei erine nende laenude õiglane väärtus oluliselt nende bilansilisest väärtusest. Laenude õiglase väärtuse hindamisel kasutatakse olulisi juhtkonnapoolseid hinnanguid, mistõttu kuuluvad nad hierarhia 3. tasemele.

LISA 8 Laenuportfelli jaotumine majandusharude ja riskiklasside lõikes

31.03.2023	Faas 1	Faas 2	Faas 3	Allahindlus	Kokku	%
Eraisikud	1 138 356	114 762	5 056	-3 596	1 254 578	39,8%
Põllumajandus	95 581	3 130	0	-234	98 477	3,1%
Kaevandus ja karjäärid	860	777	102	-58	1 681	0,1%
Tööstus	117 700	40 475	37	-1 237	156 975	5,0%
Energia	49 021	1 373	0	-121	50 273	1,6%
Vesi ja kanalisatsioon	28 440	313	0	-308	28 445	0,9%
Ehitus	116 910	4 984	527	-1 907	120 514	3,8%
Hulgi- ja jaekaubandus	127 499	7 604	222	-945	134 380	4,3%
Veondus ja laondus	15 808	10 553	1	-698	25 664	0,8%
Majutus ja toitlustus	11 626	23 362	164	-1 492	33 660	1,1%
Info ja side	12 596	1 350	41	-32	13 955	0,4%
Finantstegevus	108 075	9 406	0	-611	116 870	3,7%
Kinnisvaraalane tegevus	746 789	32 875	1 453	-3 247	777 870	24,7%

Kutse-, teadus- ja tehnikaalane tegevus	81 022	5 692	24	-218	86 520	2,7%
Haldus- ja abitegevused	87 049	3 039	27	-438	89 677	2,8%
Avalik haldus	76 385	0	0	-131	76 254	2,4%
Haridus	5 006	557	0	-317	5 246	0,2%
Tervishoid	14 379	816	0	-90	15 105	0,5%
Kunst ja meelelahutus	28 846	28 493	0	-2 652	54 687	1,7%
Muud teenindavad tegevused	6 837	1 557	10	-52	8 352	0,3%
Kokku	2 868 785	291 118	7 664	-18 384
Laenude allahindlus	-8 313	-7 809	-2 262
Laenuportfell kokku	2 860 472	283 309	5 402		3 149 183	100%

31.12.2022	Faas 1	Faas 2	Faas 3	Allahindlus	Kokku	%
Eraisikud	1 127 636	115 433	5 446	-3 157	1 245 358	38,8%
Põllumajandus	76 817	2 743	0	-112	79 448	2,5%
Kaevandus ja karjäärid	1 038	519	122	-49	1 630	0,1%
Tööstus	126 670	28 626	81	-1 308	154 069	4,8%
Energia	92 186	1 305	0	-321	93 170	2,9%
Vesi ja kanalisatsioon	29 314	90	0	-275	29 129	0,9%
Ehitus	106 356	5 243	58	-1 716	109 941	3,4%
Hulgi- ja jaekaubandus	144 586	6 599	69	-924	150 330	4,7%
Veondus ja laondus	15 198	10 323	1	-691	24 831	0,8%
Majutus ja toitlustus	11 844	23 446	44	-1 531	33 803	1,1%
Info ja side	10 839	3 004	1	-34	13 810	0,4%
Finantstegevus	119 436	9 337	0	-823	127 950	4,0%
Kinnisvaraalane tegevus	757 443	34 577	1 558	-3 269	790 309	24,6%
Kutse-, teadus- ja tehnikaalane tegevus	68 001	7 313	30	-171	75 173	2,3%
Haldus- ja abitegevused	115 072	4 563	32	-3 116	116 551	3,6%
Avalik haldus	79 272	0	0	-127	79 145	2,5%
Haridus	5 151	596	0	-302	5 445	0,2%
Tervishoid	14 312	541	0	-86	14 767	0,5%
Kunst ja meelelahutus	27 619	30 225	15	-2 588	55 271	1,7%
Muud teenindavad tegevused	6 970	1 503	11	-42	8 442	0,3%
Kokku	2 935 760	285 986	7 468	-20 642
Laenude allahindlus	-10 938	-7 632	-2 072
Laenuportfell kokku	2 924 822	278 354	5 396		3 208 572	100%

LISA 9 Neto intressitulu

Intressitulu	I kv 2023	3 kuud 2023	I kv 2022	3 kuud 2022
Nõuded krediidiasutustele ja investeerimisühingutele	1 839	1 839	263	263
Nõuded keskpangale	13 554	13 554	500	500
Võlakirjad	530	530	-99	-99
Liising	2 344	2 344	1 440	1 440
Võimenduse laenud ja väärtpaberite laenamine	367	367	435	435
Tarbimislaenud	2 892	2 892	2 058	2 058
Järelmaks	904	904	808	808
Ettevõtluslaenud	28 144	28 144	17 328	17 328

Krediitkaardilaenud	232	232	195	195
Eluasemelaenud	12 428	12 428	5 531	5 531
Eralaenud	842	842	554	554
Muud laenud	404	404	3 837	3 837
Kokku	64 477	64 477	32 850	32 850
Intressikulu
Klientide hoiused ja saadud laenud	-4 676	-4 676	-1 162	-1 162
Nõuded keskpangale	0	0	-3 786	-3 786
Muud intressikulud	-218	-218	0	0
Allutatud kohustused	-4 475	-4 475	-2 115	-2 115
sh. laenud seotud osapoolte vahel	-89	-89	-81	-81
Kokku	-9 369	-9 369	-7 063	-7 063
Neto intressitulu	55 108	55 108	25 787	25 787
Laenude intressitulud kliendi asukoha järgi
(ei sisalda intressitulusid pankadelt ja võlakirjadelt):	I kv 2023	3 kuud 2023	I kv 2022	3 kuud 2022
Eesti	48 137	48 137	32 186	32 186
UK	417	417	0	0
Kokku	48 554	48 554	32 186	32 186

LISA 10 Neto teenustasutulu

Komisjoni- ja teenustasutulu	I kv 2023	3 kuud 2023	I kv 2022	3 kuud 2022
Väärtpaberivahendus- ja komisjonitasud	1 108	1 108	1 422	1 422
Varahaldus- ja sarnased tasud	3 674	3 674	3 276	3 276
Valuuta konverteerimise tasud	1 429	1 429	2 304	2 304
Tasud kaartidelt ja arveldustelt	7 461	7 461	6 644	6 644
Muud teenustasutulud	1 972	1 972	1 169	1 169
Kokku	15 644	15 644	14 815	14 815
Komisjoni- ja teenustasukulu
Makstud väärtpaberivahendus- ja komisjonitasud	-604	-604	-639	-639
Kaartidega seotud kulud	-1 373	-1 373	-1 712	-1 712
Terminalitehingutega seotud kulud	-1 703	-1 703	-1 643	-1 643
Muud teenustasukulud	-87	-87	-474	-474
Kokku	-3 767	-3 767	-4 468	-4 468
Neto komisjoni- ja teenustasutulu	11 877	11 877	10 347	10 347
Teenustasutulud kliendi asukoha järgi:	I kv 2023	3 kuud 2023	I kv 2022	3 kuud 2022
Eesti	13 858	13 858	12 972	12 972
Ühendkuningriigid	1 786	1 786	1 843	1 843
Kokku	15 644	15 644	14 815	14 815

LISA 11 Tegevuskulud

	I kv 2023	3 kuud 2023	I kv 2022	3 kuud 2022
Palk ja tulemustasud	12 722	12 722	7 805	7 805
Sotsiaal- ja muud maksud*	2 945	2 945	2 443	2 443
Tööjõukulud kokku	15 667	15 667	10 248	10 248
IT kulud	3 136	3 136	1 664	1 664
Info- ja pangateenused	427	427	299	299
Turunduskulud	809	809	962	962
Kontorikulud	579	579	416	416
Transpordi- ja sidekulud	148	148	132	132
Töötajate koolitus- ja lähetuskulud	351	351	255	255
Muud sisseostetud teenused	2 715	2 715	2 195	2 195
Muud administratiivkulud	4 489	4 489	1 103	1 103
Põhivara kulum	1 985	1 985	1 338	1 338
Kasutusrendimaksed	146	146	108	108
Muud tegevuskulud	170	170	146	146
Muud tegevuskulud kokku	14 955	14 955	8 618	8 618
Tegevuskulud kokku	30 622	30 622	18 866	18 866

*kogusumma sotsiaal-, tervise- ja muude kindlustuste eest

LISA 12 Nõuded keskpangale, krediidiasutustele ja investeerimisühingutele

	31.03.2023	31.12.2022
Nõudmiseni hoiused ja tähtajalised hoiused kuni 3 kuud*	109 793	91 324
Kohustuslik reservkapital keskpangas	48 940	48 689
Nõudmiseni hoiused keskpangale*	2 415 444	2 342 275
Kokku	2 574 177	2 482 288
* Raha ja raha ekvivalendid rahavoogude aruandes	2 525 237	2 433 599

Nõuete jaotus riikide lõikes on esitatud lisas 4. Nõudmiseni hoiuste hulgas kajastuvad nõuded investeerimisühingutele kogusummas 4 348 (31.12.2022: 3 391) tuhat eurot. Kõik ülejäänud nõudmiseni ja tähtajalised hoiused on krediidiasutustes ja keskpangas. Kohustusliku reservkapitali nõue seisuga 31.03.2023 oli 1% (31.12.2022: 1%) kõigist finantseerimisallikatest (klientide hoiused ja saadud laenud). Reservi nõuet täidetakse kuu keskmisena eurodes või keskpanga poolt aktsepteeritud välisfinantsvarades.

LISA 13 Klientide hoiused ja saadud laenud

		Finants	Mittefinants	Avalik
Hoiused/laenud liikide kaupa	Eraisikud	ettevõtted	ettevõtted	sektor	31.03.2023
Nõudmiseni hoiused	975 236	1 402 477	1 914 766	44 956	4 337 435
Tähtajalised hoiused	171 729	32 488	303 722	18 987	526 926
Tekkepõhine intressikohustus	689	648	1 120	81	2 538
Kokku	1 147 654	1 435 613	2 219 608	64 024	4 866 899

		Finants	Mittefinants	Avalik
Hoiused/laenud liikide kaupa	Eraisikud	ettevõtted	ettevõtted	sektor	31.12.2022
Nõudmiseni hoiused	1 065 135	1 477 182	2 042 117	58 406	4 642 840
Tähtajalised hoiused	63 208	23 046	146 137	24 587	256 978

Tekkepõhine intressikohustus		336 192	156	13	697
Kokku	1 128 679	1 500 420	2 188 410	83 006	4 900 515
Saadud laenud 31.03.2023	TLTRO	Pandivõlakiri	Eelistatud senior võlakiri	Kokku saadud laenud ja emiteeritud võlakirjad
Saadud laen	100 000	249 356	190 325		439 681
Tekkepõhine intressikohustus	-856	203	975		1 178
Kokku	99 144	249 559	191 300		440 859
Saadud laenud 31.12.2022	TLTRO	Pandivõlakiri	Eelistatud senior võlakiri	Kokku saadud laenud ja emiteeritud võlakirjad
Saadud laen	150 000	249 284	188 672		437 956
Tekkepõhine intressikohustus	-2 159	141	545		686
Kokku	147 841	249 425	189 217		438 642

1. aasta juunis tegi LHV Pank 250 miljoni euro suuruse pandivõlakirjade eduka esmaemissiooni, mis oli suunatud rahvusvahelistele investoritele. 5-aastases emissioonis osales 31 institutsionaalset investorit ning intressiks kujunes 0,12%. LHV Panga poolt sooritatud emissioon oli esimene esmaemissioon peale COVID-19 kriisi algust. Emissioon sai Aa1 reitingu Moodys'lt ning noteeriti Dublini börsil.

Septembris 2021 emiteeris LHV Group 100 mln euro ulatuses eelistatud võlakirju nelja aastase tähtajaga, mis sisaldab võimalust tehing tagasi kutsuda peale kolmandat aastat. Emissioon sai Baa3 reitingu ning noteeriti Dublini börsil.

Novembris 2022 viis LHV Group läbi 2025. aasta septembri lõpptähtajaga allutamata võlakirjade lisaemissiooni. Lisaemissiooni tulemusena kaasas LHV Group täiendavaid vahendeid summas 88 miljonit eurot. Emiteeritud võlakirjade nominaalväärtus suurenes 100 miljoni euro võrra. Kuna tegu oli varem emiteeritud võlakirjade mahu suurendamisega, on ka uute võlakirjade tingimused identsed vana emissiooniga

1. aastal kaasas Pank Euroopa Keskpanga poolt pakutavast TLTRO III programmi kaudu 200 mln euro ulatuses negatiivse intressiga vahendeid. Teises kvartalis 2022 tagastas Pank Euroopa Keskpangale ennetähtaegselt laenu 50 mln eurot ning sama palju laenu tagastas Pank ka esimeses kvartalis 2023.

Klientide hoiuste ja saadud laenude nominaalne intressimäär on võrdne nende sisemise intressimääraga, kuna muid olulisi tasusid ei ole rakendatud.

LISA 14 Võlad hankijatele ja muud kohustused

Finantskohustused	31.03.2023	31.12.2022
Võlgnevused hankijatele ja kaupmeestele	12 401	1 943
Muud lühiajalised kohustused	6 288	10 676
Rendikohustused	12 401	6 766
Maksed teel	31 414	40 101
Väljastatud finantsgarantiid	1 381	1 228
Kohustused kindlustustegevusest	29 832	23 411
Vahesumma	83 009	84 125
Mitte-finantskohustused
Väljastatud tegevusgarantiid	1 575	1 058
Maksuvõlad	4 420	3 086
Võlgnevused töövõtjatele	4 711	3 457
Muud lühiajalised võlgnevused	1 264	736
Vahesumma	11 970	8 337
Kokku	94 979	92 462

Võlgnevused töövõtjatele koosnevad aruandeperioodil maksmata töötasudest, boonuse- ja puhkusereservi kohustusest ning võlgnevuste suurenemine on tulenenud töötajate lisandumisest aasta jooksul. Maksed teel koosnevad väljuvatest välismaksetest ning väärtpaberitehingute vahendamisest tekkinud võlgnevustest klientidele. Kõik kohustused, v.a. finantsgarantiid, kuuluvad tasumisele 12 kuu jooksul ja kajastatakse seetõttu lühiajaliste kohustustena.

LISA 15 Tingimuslikud kohustused

Tühistamatud tehingud	Tegevusgarantiid Finantsgarantiid			Akreditiivid Valmisolekulaenud	Kokku
Kohustus lepingulises summas 31.03.2023	38 401	46 808	8 367	597 886	691 462
Kohustus lepingulises summas 31.12.2022	30 174	52 577	6 605	601 093	690 449

LISA 16 Tava ja lahustatud puhaskasum aktsia kohta

Tava kasumi arvutamiseks aktsia kohta on puhaskasum jagatud kaalutud keskmise aktsiate arvuga. Lahustatud kasum aktsia kohta tuleneb juhtkonna võtmetöötajatele antud aktsiaoptsioonidest.

	I kv 2023	3 kuud 2023	I kv 2022*	3 kuud 2022*
Emaettevõtte omanikele kuuluv puhaskasum (sh lõpetatud
tegevustelt; tuhandetes eurodes)	32 654	32 654	11 880	11 880
Kaalutud keskmine aktsiate arv (tuhandetes aktsiates)	315 425	315 425	294 920	294 920
Tava kasum aktsia kohta (eurodes) Kaalutud keskmine aktsiate arv kasutatud lahustatud kasumi	0,10	0,10	0,04	0,04
aktsia kohta arvutamisel (tuhandetes aktsiates)	321 411	321 411	301 740	301 740
Lahustatud kasum aktsia kohta (eurodes)	0,10	0,10	0,04	0,04

*2022 aasta andmed on võrreldatavuse eesmärgil muudetud vastavalt kolmandas kvartalis 2022 toimunud aktsiate nimiväärtuse muutusele.

LISA 17 Kapitali juhtimine

Grupi eesmärk kapitali juhtimisel on:

• ✓ tagada Grupi tegevuse jätkuvus ning võime aktsionäridele kasumit toota;
• ✓ säilitada tugev kapitalibaas, mis toetab äritegevuse arengut;
• ✓ täita kapitalile kehtestatud nõudeid, nagu need on ette nähtud järelevalveorgani poolt.

Grupi poolt hallatav kapital 31.03.2023 seisuga oli 495 625 tuhat eurot (31.12.2022: 494 956 tuhat eurot). Kapitali eesmärkide määramisel lähtutakse nii regulatiivsetest miinimumnõuetest kui ka sisemisest täiendavast puhvrist.

Grupp jälgib oma kapitali planeerimisel alljärgnevaid üldpõhimõtteid:

• Grupp peab igal ajal olema piisavalt kapitaliseeritud, omades vajalikku kapitalivaru, mis tagab majandusliku säilimise kõikides olukordades;
• Kapitali juhtimisel on põhitähelepanu esmase tasandi omavahenditel, sest ainult esmase tasandi omavahendid omavad kahjumite absorbeerimise võimet. Kõik muud kasutatavad kapitalikihid on sõltuvuses esmase tasandi omavahendite mahust;
• Grupi kapitali saab jagada kaheks: 1) regulatiivne miinimumkapital ja 2) Grupi poolt hoitav kapitalivaru. Täitmaks oma pikaajalisi majanduslikke eesmärke peab Grupp püüdlema ühelt poolt regulatiivse miinimumkapitali proportsionaalse vähendamise suunas (läbi riskide vähendamise ja kõrge läbipaistvuse). Teiselt poolt peab Grupp püüdlema piisava ja konservatiivse kapitalivaru suunas, mis tagab majandusliku säilimise ka ränga negatiivse riskistsenaariumi korral;
• Grupi poolt seatud riskiisu on oluline sisend kapitali planeerimisele ja kapitali eesmärkide seadmisele. Kõrgem riskiisu tähendab kõrgema kapitalivaru hoidmist.

Kapitalibaas	31.03.2023	31.12.2022
Sissemakstud aktsiakapital	31 542	31 542
Ülekurss	141 186	141 186
Reservkapital	4 713	4 713
Muud reservid	-1 145	-1 447
Eelmiste perioodide jaotamata kasum/-kahjum	229 664	170 010
Immateriaalne põhivara (miinusega)	-23 322	-23 333
Aruandeperioodi kasum (COREP)	0	49 179
Mahaarvamised	-287	-369
CET1 kapitali elemendid või mahaarvamised	-13 629	0
CET1 finantsektori üksuse instrumendid, kus ettevõttel on märkimisväärne osalus	-2 917	-3 351
CET1 finantsektori üksuse instrumendid, kus ettevõttel ei ole märkimisväärne osalus	-180	-180
Esimese taseme põhiomavahendid kokku	365 625	364 956
Esimese taseme täiendavad omavahendid	55 000	55 000
Esimese taseme omavahendid kokku	420 625	419 956
Allutatud kohustused	75 000	75 000
Teise taseme omavahendid kokku	75 000	75 000
Neto-omavahendid kapitali adekvaatsuse arvutamiseks	495 625	494 956

Grupp on täitnud nii aruandeaastal kui ka eelneval aastal kõiki regulatiivseid kapitalinormatiive.

LISA 18 Tehingud seotud osapooltega

Grupi vahearuande koostamisel on loetud seotud osapoolteks:

• olulist mõju omavad omanikud ja nendega seotud ettevõtted;
• juhatuse liikmed ning nende poolt kontrollitavad äriühingud (ühiselt: juhtkond);
• nõukogu liikmed;
• eespool loetletud isikute lähikondlased ja nendega seotud ettevõtted.

Tehingud	I kv 2023	3 kuud 2023	I kv 2022	3 kuud 2022
Intressitulu	81	81	31	31
sh. juhtkond	46	46	13	13
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	35	35	18	18
Teenustasutulud	58	58	3	3
sh. juhtkond	8	8	2	2
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	50	50	1	1
Intressikulud hoiustelt	22	22	4	4
sh. juhtkond	2	2	1	1
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	20	20	3	3
Intressikulud allutatud kohustustelt	89	89	81	81
sh. juhtkond	2	2	3	3
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	87	87	78	78

Saldod	31.03.2023	31.12.2022
Laenud ja nõuded	7 655	7 570
sh. juhtkond	3 875	3 901
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	3 780	3 669
Hoiused	7 401	7 763
sh. juhtkond	1 615	765
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	5 786	6 998
Allutatud kohustused	4 434	4 434
sh. juhtkond	148	148
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	4 286	4 286

Tabelis on toodud ülevaade seotud osapoolte olulisematest saldodest ja tehingutest. Kõik muud tehingud juhatuse ja nõukogu liikmete lähikondlastega, nendega seotud ettevõtetega ning emaettevõtte AS LHV Group väikeaktsionäridega ja nende lähikondlastega on tehtud üldise hinnakirja alusel. Juhtkonna

ja olulist mõju omavate aktsionäride alla loetakse ka kõik nendega seotud ettevõtted ja lähikondsed.

Seotud osapooltele väljastatud laenud on väljastatud turutingimustel.

I kvartalis on makstud emaettevõtte AS LHV Group ja tema tütarettevõtete juhtkonnale palka ja muid kompensatsioone kogusummas 690 (I kv 2022: 570) tuhat eurot, sisaldades kõiki makse. Seisuga 31.03.2023 on kohustusena juhtkonna ees kajastatud märtsi töötasu ja puhkusekohustus summas 180

(31.12.2022: 214) tuhat eurot (lisa 14). Grupil ei eksisteeri seisuga 31.03.2023 ega 31.12.2022 juhatuse ega nõukogu liikmetega seotud pikaajalisi kohustusi (pensionikindlustusi, lahkumishüvitisi jne). I kvartalis 2023 maksti nõukogu liikmetele tasusid summas 30 (I kv 2022: 32) tuhat eurot.

Juhatus on seotud aktsiaoptsiooni programmiga. Juhatuse aktsiaoptsioonide kulu I kvartalis on 482 (I kv 2022: 397) tuhat eurot.

Grupp on sõlminud juhatuse liikmetega lepingud, milles ei ole lepingute lõpetamisel määratud lahkumishüvitisi. Lepingus reguleerimata valdkondade vaidluste korral on osapooled kokku leppinud lähtuda Eesti Vabariigis kehtestatud seadustest.

LISA 19 Materiaalne ja immateriaalne põhivara

					Kliendilepingu	Immateriaalne
	Materiaalne		Kokku	Immateriaalne	te soetusega	põhivara
(tuhandetes eurodes)	põhivara	Rendivara	põhivara	põhivara	seotud kulud	kokku
Saldo 31.12.2021
Soetusmaksumus	9 278	6 523	15 801	11 146	16 714	27 860
Akumuleeritud kulum	-4 846	-2 481	-7 327	-7 382	-8 653	-16 035
Jääkmaksumus 31.12.2021	4 432	4 042	8 474	3 764	8 061	11 825
Soetatud põhivara	6 527	5 642	12 169	3 745	0	3 745
Amortisatsioonikulu	-1 431	-2 377	-3 808	-1 990	-1 503	-3 493
Tütarettevõtte soetusel lisandunud põhivara	23	0	23	896	0	896
Põhivara mahakandmine	-13	0	-13	-366	0	-366
Kapitaliseeritud müügikulutused	0	0	0	0	881	881
Saldo 31.12.2022
Soetusmaksumus	15 815	12 165	27 980	15 421	17 595	33 016
Akumuleeritud kulum	-6 264	-4 858	-11 122	-9 006	-10 156	-19 162
Jääkmaksumus 31.12.2022	9 551	7 307	16 858	6 415	7 439	13 854
Soetatud põhivara	256	0	256	838	0	838
Amortisatsioonikulu	-374	-534	-908	-702	-375	-1 077
Akumuleeritud kulumi ümberarvutus	43	50	93	537	0	537

Jääkmaksumus 31.03.2023	9 447	6 811	16 258	6 551	7 258	13 809
Akumuleeritud kulum	-6 667	-5 404	-12 071	-10 245	-10 531	-20 776
Soetusmaksumus	16 114	12 215	28 329	16 796	17 789	34 585
Saldo 31.03.2023
Kapitaliseeritud müügikulutused	0	0	0	0	194	194
Põhivara mahakandmine	-29	-12	-41	0	0	0

LISA 20 Allutatud kohustused

Allutatud kohustused (tuhandetes eurodes)
-------------------------------------------	--

	Emiteerimise aasta	Summa	Intressimäär	Lunastustähtaeg
Teise taseme allutatud võlakiri	2018	20 000	6,0%	28. november 2028
Teise taseme allutatud võlakiri	2019	20 000	6,0%	28. november 2028
Teise taseme allutatud võlakiri	2020	35 000	6,0%	30. september 2030
Täiendav esimese taseme võlakiri	2019	20 000	8,0%	tähtajatu
Täiendav esimese taseme võlakiri	2020	15 000	9,5%	tähtajatu
Täiendav esimese taseme võlakiri	2022	20 000	10,5%	tähtajatu
Allutatud kohustused seisuga 31.12.2022		130 000
Allutatud kohustused seisuga 31.03.2023		130 000

LISA 21 Muudatused allahindlustes

Muutused allahindlustes	Saldo seisuga 01.01	Aruandeperioodil moodustatud allahindlus	Aruandeperioodil mahakantud	Saldo seisuga 31.03
Ettevõtluslaenud	-15 498	-1 796	4 556	-12 739
Tarbimislaenud	-2 108	-1 042	667	-2 482
Investeeringute rahastamine	-13	-6	2	-17
Liising	-2 009	-323	250	-2 081
Eralaenud	-1 014	-262	212	-1 064
Kokku 2023	-20 642	-3 429	5 688	-18 384

Muutused allahindlustes	Saldo seisuga 01.01	Aruandeperioodil moodustatud allahindlus	Aruandeperioodil mahakantud	Saldo seisuga 31.12
Ettevõtluslaenud	-15 288	-5 426	5 216	-15 498
Tarbimislaenud	-1 320	-2 092	1 303	-2 108
Investeeringute rahastamine	-130	-8	125	-13
Liising	-1 250	-1 204	445	-2 009
Eralaenud	-1 061	-593	641	-1 014
Kokku 2022	-19 049	-9 323	7 730	-20 642

AS LHV Group aktsionärid

AS-il LHV Group on 315 424 530 lihtaktsiat, mille nimiväärtus on 0,1 euro.

31.03.2023 seisuga oli AS-il LHV Group 34 473 aktsionäri:

• 146 598 764 aktsiat (46,5%) kuulus nõukogu ja juhatuse liikmetele ning nendega seotud isikutele.
• 168 825 766 aktsiat (53,5%) kuulus ettevõtjatele ja investoritele ning nendega seotud isikutele.

31.03.2023 seisuga olid kümme suurimat aktsionäri:

aktsiate arv	osalus	aktsionäri nimi
37 162 070	11,8%	AS Lõhmus Holdings
33 910 370	10,8%	Viisemann Investments AG
25 449 470	8,1%	Rain Lõhmus
12 265 090	3,9%	Krenno OÜ
11 310 000	3,6%	AS Genteel
10 875 280	3,5%	AS Amalfi
10 828 210	3,4%	Ambient Sound Investments OÜ
7 188 990	2,3%	SIA Krugmans
6 691 020	2,1%	Bonaares OÜ
6 037 590	1,9%	OÜ Meroona Systems

Juhatuse ja nõukogu liikmete omanduses olevad aktsiad

Madis Toomsalu omab 1 027 840 aktsiat.

Martti Singi omab 775 980 aktsiat ja Unitas OÜ 77 540 aktsiat.

Meelis Paakspuu omab 483 180 aktsiat.

Jüri Heero omab 688 360 aktsiat, Heero Invest OÜ 306 820 aktsiat.

Rain Lõhmus omab 25 449 470 aktsiat, AS Lõhmus Holdings 37 162 070 aktsiat ja OÜ Merona Systems 6 037 590 aktsiat.

Andres Viisemann omab 545 840 aktsiat, Viisemann Holdings OÜ omab 1 300 000 aktsiat ja Viisemann Investments AG 33 910 370 aktsiat. Tauno Tats ei oma aktsiaid. Ambient Sound Investments OÜ omab 10 828 210 aktsiat.

Tiina Mõis omab 49 880 aktsiaid. AS Genteel omab 11 310 000 aktsiat.

Heldur Meerits ei oma aktsiaid. AS Amalfi omab 10 875 280 aktsiat.

Raivo Hein ei oma aktsiaid. OÜ Kakssada Kakskümmend Volti omab 5 000 370 aktsiat, Astrum OÜ omab 3 890 aktsiat ja Lame Maakera OÜ omab 480 120 aktsiat.

Sten Tamkivi omab 4 000 aktsiat. OÜ Seikatsu omab 159 390 aktsiat ja OÜ Notorious 172 240 aktsiat.

AS LHV Group ning tema tütarühingute nõukogud ja juhatused

AS LHV Group

Nõukogu: Rain Lõhmus, Andres Viisemann, Tiina Mõis, Heldur Meerits, Raivo Hein, Tauno Tats, Sten Tamkivi Juhatus: Madis Toomsalu, Martti Singi, Meelis Paakspuu, Jüri Heero

AS LHV Varahaldus

Nõukogu: Madis Toomsalu, Andres Viisemann, Kadri Kiisel Juhatus: Vahur Vallistu, Joel Kukemelk

AS LHV Pank

Nõukogu: Madis Toomsalu, Rain Lõhmus, Andres Viisemann, Tiina Mõis, Heldur Meerits, Raivo Hein Juhatus: Kadri Kiisel, Jüri Heero, Andres Kitter, Meelis Paakspuu, Indrek Nuume, Martti Singi

AS LHV Finance

Nõukogu: Kadri Kiisel, Madis Toomsalu, Veiko Poolgas, Jaan Koppel Juhatus: Heidy Kütt

AS LHV Kindlustus

Nõukogu: Madis Toomsalu, Erki Kilu, Veiko Poolgas, Jaan Koppel Juhatus: Tarmo Koll, Martti-Sten Merilai

LHV UK Limited

Juhtimisorgan: Madis Toomsalu, Erki Kilu, Andres Kitter

AS EveryPay

Nõukogu: Kadri Kiisel, Madis Toomsalu, Erki Kilu, Andres Kitter Juhatus: Lauri Teder

Juhatuse allkirjad konsolideeritud vahearuandele

Juhatus on koostanud AS LHV Groupi konsolideeritud 3 kuu vahearuande, mis hõlmab perioodi, mis lõppeb 31.03.2023.

Juhtkonna liikmed kinnitavad, et nende parima teadmise kohaselt annab vastavalt kehtivatele raamatupidamise standarditele koostatud raamatupidamise vahearuanne õige ja õiglase ülevaate LHV Group AS-i ja konsolideerimisse kaasatud ettevõtjate kui terviku varadest, kohustustest, finantsseisundist ja kasumist või kahjumist ning tegevusaruanne annab õige ja õiglase ülevaate LHV Group AS-i ja konsolideerimisse kaasatud ettevõtjate kui terviku äritegevuse arengust ja tulemustest ning finantsseisundist ning sisaldab peamiste riskide ja kahtluste kirjeldust.

18.04.2023

Madis Toomsalu

Martti Singi

Meelis Paakspuu

Jüri Heero