LHV Group — Interim / Quarterly Report 2023

Jul 18, 2023

Vahearuanne jaanuar – juuni 2023 Tulemuste kokkuvõte

II kvartal 2023 võrdluses I kvartaliga 2023

• Puhaskasum 35,6 mln eurot (33,1 mln eurot), millest emaettevõtte omanike osa 35,4 mln eurot (32,7 mln eurot)
• Kasum aktsia kohta 0,11 eurot (0,1 eurot)
• Netotulud 74,9 mln eurot (68,4 mln eurot)
• Tegevuskulud 33,0 mln eurot (30,6 mln eurot)
• Laenu- ja võlakirjaprovisjonid, investeeringu ümberhindlus 0,8 mln eurot (-1,6 mln eurot)
• Tulumaksukulu 5,4 mln eurot (6,3 mln eurot)
• Omakapitali tootlus 30,7% (30,4%)
• Kapitali adekvaatsus 21,6% (22,2%)

II kvartal 2023 võrdluses II kvartaliga 2022

• Puhaskasum 35,6 mln eurot (14,0 mln eurot), millest emaettevõtte omanike osa 35,4 mln eurot (13,5 mln eurot)
• Kasum aktsia kohta 0,11 eurot (0,04 eurot)
• Netotulud 74,9 mln eurot (37,8 mln eurot)
• Tegevuskulud 33,0 mln eurot (21,1 mln eurot)
• Laenu- ja võlakirjaprovisjonid, investeeringu ümberhindlus 0,8 mln eurot (-0,3 mln eurot)
• Tulumaksukulu 5,4 mln eurot (3,2 mln eurot)
• Omakapitali tootlus 30,7% (15,3%)
• Kapitali adekvaatsus 21,6% (20,5%)

Kasum aktsia kohta ja omakapitali tootluse suhtarvud baseeruvad AS LHV Group omanikele omistatud kasumil ja omakapitalil ning ei sisalda mittekontrollivat osalust.

Finantskokkuvõte 3
Tegevuskeskkond 7
Grupi likviidsus, kapitaliseeritus ja varade kvaliteet 9
AS LHV Pank konsolideerimisgrupi ülevaade 12
AS LHV Varahaldus ülevaade 15
AS LHV Kindlustus ülevaade 17
LÜHENDATUD KONSOLIDEERITUD RAAMATUPIDAMISE VAHEARUANNE 18
Lühendatud konsolideeritud koondkasumiaruanne18
Lühendatud konsolideeritud finantsseisundi aruanne 19
Lühendatud konsolideeritud rahavoogude aruanne20
Lühendatud konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne 21
Lühendatud konsolideeritud raamatupidamisaruannete lisad 22
LISA 1 Raamatupidamisarvestuse põhimõtted22
LISA 2 Tegevussegmendid 22
LISA 3 Riskide juhtimine 25
LISA 4 Finantsvarade ja -kohustuste jaotumine riikide lõikes 25
LISA 5 Varade ja kohustuste jaotumine lepinguliste tähtaegade lõikes26
LISA 6 Avatud valuutapositsioonid27
LISA 7 Finantsvarade ja –kohustuste õiglane väärtus 28
LISA 8 Laenuportfelli jaotumine majandusharude ja riskiklasside lõikes29
LISA 9 Neto intressitulu 30
LISA 10 Neto teenustasutulu 31
LISA 11 Tegevuskulud32
LISA 12 Nõuded keskpangale, krediidiasutustele ja investeerimisühingutele 32
LISA 13 Klientide hoiused ja saadud laenud 32
LISA 14 Võlad hankijatele ja muud kohustused33
LISA 15 Tingimuslikud kohustused 34
LISA 16 Tava ja lahustatud puhaskasum aktsia kohta 34
LISA 17 Kapitali juhtimine 34
LISA 18 Tehingud seotud osapooltega 35
LISA 19 Materiaalne ja immateriaalne põhivara 36
LISA 20 Allutatud kohustused 37
LISA 21 Muudatused allahindlustes 37
AS LHV Group aktsionärid 38
AS LHV Group ning tema tütarühingute nõukogud ja juhatused 39
Juhatuse allkirjad konsolideeritud vahearuandele 40

Finantskokkuvõte

Grupi 2023. aasta II kvartali konsolideeritud puhaskasum oli 35,6 miljonit eurot, suurenedes võrreldes 2023. aasta I kvartaliga 2,6 miljoni euro võrra ning suurenes võrreldes eelmise aasta II kvartaliga 21,6 miljoni euro võrra. Grupi aktsionäride kasum oli 2023. aasta II kvartalis 35,4 miljonit eurot, mis on võrreldes 2023. aasta I kvartaliga 2,7 miljoni euro võrra suurem.

Grupi 2023. aasta II kvartali konsolideeritud netotulu oli 74,9 miljonit eurot, suurenedes võrreldes 2023. aasta I kvartaliga 6,5 miljoni euro võrra ning suurenes võrreldes eelmise aasta II kvartaliga 37 miljoni euro võrra.

1. aasta II kvartalis kasvasid Grupi neto intressitulud võrreldes 2023. aasta I kvartaliga 14% ja olid 62,9 (2023. aasta I kv 55,1) miljonit eurot.

Neto teenustasutulud kasvasid 4% ja olid 12,3 (2023. aasta I kv 11,9) miljonit eurot. Kokku kasvas Grupi netotulu II kvartalis võrreldes 2023. aasta I kvartaliga 10% ja oli 74,9 (2023. aasta I kv 68,4) miljonit eurot.

Tegevuskulud olid II kvartalis 33 miljonit eurot, suurenedes võrreldes 2023. aasta I kvartaliga 2,4 miljoni euro võrra ning suurenes võrreldes eelmise aasta II kvartaliga 12 miljoni euro võrra.

Grupi II kvartali ärikasum oli 41,9 (2023. aasta I kv 37,8) miljonit eurot. II kvartalis suurendati allahindlusi 0,8 (2023. aasta I kv vähenemine 1,6) miljonit eurot.

Konsolideeritud tasemel dividendi tulumaksukulu tulevikus tütarettevõtete poolt tehtavate dividendi väljamaksete pealt oli II kvartalis 0,2 mln eurot.

Grupi puhaskasumiks II kvartalis kujunes 35,6 (2023. aasta I kv 33,1) miljonit eurot. Võrreldes II kvartaliga 2022. aastal kasvasid grupi neto intressitulud 131% ja neto teenustasutulud kasvasid 12%.

LHV aktsionäridele kuuluva omakapitali tootlus 2023. aasta II kvartalis oli 30,7%, suurenedes 2023. aasta I kvartaliga (30,4%) võrreldes 0,3 protsendipunkti ning suurenedes 2022. aasta II kvartaliga (15,3%) võrreldes 15,4 protsendipunkti.

Grupi laenude maht kasvas II kvartali lõpuks 3 253 (2023. aasta I kv 3 149) miljoni euroni, kasvades kvartaliga 3% ehk 104 miljonit eurot (59 mln eurot kahanes 2023. aasta I kvartalis). Võrreldes 2022. aasta II kvartaliga on grupi laenude maht kasvanud 11%.

Grupi hoiuste maht II kvartali lõpuks oli 5 062 miljonit eurot (2023. aasta I kv 4 867), ehk suurenes 195 miljonit eurot (34 mln eurone kahanemine 2023. aasta I kvartalis). Seejuures kasv tuli tavahoiustest ja hoiuse platvormidelt võetud hoiustest, sest maksevahendajatega seotud hoiused kahanesid 174 miljoni euro võrra (98 mln eurone vähenemine 2023. aasta I kvartalis).

Hoiustest 4 008 (2023. aasta I kv 4 341) miljonit eurot olid nõudmiseni, 777 (I kv 526) miljonit eurot tähtajalised hoiused ning 278 (I kv 0,5) miljonit eurot platvormi hoiused.

Äriüksuste lõikes teenis II kvartalis AS LHV Pank konsolideeritult 34,4 miljonit eurot puhaskasumit ning AS LHV Varahaldus 0,4 miljonit eurot puhaskasumit. AS LHV Kindlustus teenis 0,03 miljonit eurot puhaskasumit. LHV Bank Ltd. puhaskasum oli 1,6 miljonit eurot. EveryPay AS puhaskahjum oli väiksem kui 0,01 miljonit eurot. LHV Group eraldiseisvalt teenis 0,7 miljonit eurot puhaskahjumit.

Panga puhaskasum konsolideeritud tasemel oli 2023. aasta II kvartalis 34,4 miljonit eurot, mis on 2,9 miljoni euro võrra väiksem eelneva kvartali tulemusest (2023. aasta I kvartalis 37,3 mln eurot) ja 17,5 miljoni euro võrra suurem 2022. aasta II kvartali puhaskasumist. Kvartaliga kasvas pangaklientide hulk 9 700 kliendi võrra (2023. aasta I kvartalis 13 100) ja pangaklientide koguarv on 401 000.

Panga laenuportfell kasvas II kvartalis 149 miljonit eurot (2023. aasta I kvartalis kahanes 60 mln eurot), ulatudes 3 276 miljoni euroni. Laenudest kasvasid enim grupi ettevõtetele antud laenud, ettevõtete investeerimislaenud, eluasemelaenud ja faktooring.

Panga klientide hoiused kasvasid II kvartalis 213 miljonit eurot, sealjuures maksevahendajate hoiuste jääk kahanes 174 miljonit eurot, platvormi hoiused suurenesid 277 miljonit eurot ning tavaklientide hoiused suurenesid 110 miljonit eurot. Hoiuste kogumaht ulatus II kvartali lõpuks 5 133 miljoni euroni.

Varahalduse puhaskasum oli 2023. aasta II kvartalis 0,4 miljonit eurot (2023. aasta I kvartalis kasum 0,1 miljonit eurot). Varahalduse teenustasutulu oli 2,2 miljonit eurot (2023. aasta I kvartalis 2,1 miljonit eurot). Varahalduse ärikulud olid 2023. aasta II kvartalis 1,5 miljonit eurot (2023. aasta I kvartalis 1,3 miljonit eurot). Põhivaraga seotud kulud (sh kliendilepingute amortisatsioon) olid 2023. aasta II kvartalis 0,3 miljonit eurot (2023. aasta I kvartalis 0,4 miljonit eurot).

LHV juhitud fondide koondmaht kasvas kvartaliga 14 miljoni euro võrra (2023. aasta I kvartalis kasv 119 mln eurot). II samba aktiivsete klientide arv vähenes kvartaliga 1 900 võrra (2023. aasta I kvartalis kahanes 900).

LHV Kindlustuse puhaskasum oli 2023. aasta II kvartalis 0,03 miljonit eurot (2023. aasta I kvartalis kahjum 0,5 miljonit eurot). Brutopreemiate maht suurenes kvartaliga 0,3 miljoni euro võrra 8,0 miljoni euroni. LHV Kindlustuse tulu kindlustustegevusest suurenes kvartaliga 0,7 miljoni euro võrra 1,3 miljoni euroni.

1. aasta II kvartali lõpu seisuga on LHV Bank'i netolaenuportfelli suurus 31,2 miljonit eurot. LHV Bank'i puhaskasum oli 2023. aasta II kvartalis 1,6 miljonit eurot (2023. aasta I kvartalis kahjum 2,5 miljonit eurot). LHV Bank'i netotulu oli 2023. aasta II kvartalis 9,6 miljonit eurot (2023. aasta I kvartalis 3,5 miljonit eurot).

LHV on välja andnud ainult ühe lihtaktsia klassi, iga lihtaktsia annab ühe hääleõiguse. LHV Grup'i aktsiatega kaubeldakse NASDAQ Tallinna põhinimekirjas alates 2016. aasta maist. Allolev olev graafik näitab LHV Group'i aktsia tootluse võrdlust OMX Tallinna üldindeksi ja OMX Baltikumi suurimate aktsiate indeksiga. LHV Group aktsia tootlus on ületanud mõlemat indeksit tõustes kolme aastaga 181%, kui võrdlusindeksid tõusid vastavalt 55 ja 56 protsenti. LHV Group aktsiahind kvartali lõpu seisuga oli 3,605 eurot ning selle järgi arvutatud turuväärtus 1 153 miljonit eurot. Aktsia hinna jälgimisel tuleb arvestada, et 2022. aasta keskel viidi läbi aktsiasplit suhtega 1/10-le.

Ärimahud mln euro	II kvartal 2023	I kvartal 2023	kvartaalne muutus	II kvartal 2022	aastane muutus
Laenuportfell	3 253,5	3 149,2	3%	2 924,5	11%
Finantsinvesteeringud	370,3	297,0	24%	498,8	-26%
Klientide hoiused	5 062,4	4 866,9	4%	5 366,6	-6%
sh finantsettevõtted	1 265,8	1 435,6	-12%	1 986,7	-36%
Omakapital (sh vähemusosalus)	481,8	453,9	6%	384,8	25%
Omakapital (omanike osa)	474,5	446,9	6%	377,6	26%
Hallatavate fondide maht	1 464,8	1 451,0	1%	1 258,7	16%
Klientide väärtpaberid	3 513,8	3 459,6	2%	3 294,0	7%

5/40

Kasumiaruanne mln euro	II kvartal 2023	I kvartal 2023	kvartaalne muutus	II kvartal 2022	aastane muutus	6 kuud 2023	6 kuud 2022	aastane muutus
Neto intressitulu	62,90	55,11	14%	27,18	131%	118,01	52,97	123%
Neto teenustasutulu	12,35	11,88	4%	11,00	12%	24,23	21,35	13%
Muud finantstulud	-0,55	1,39	NA	-0,34	62%	0,84	-1,65	NA
Neto tegevustulud kokku	74,70	68,38	9%	37,84	97%	143,08	72,67	97%
Muud tulud/(-kulud)	0,20	0,01	1 900%	0,06	233%	0,21	0,02	950%
Tegevuskulud	-33,05	-30,63	8%	-21,08	57%	-63,68	-39,95	59%
Laenu- ja võlakirjaportfelli kasumid/(-kahjumid), investeeringute allahindlus	-0,81	1,58	NA	0,34	NA	0,77	-0,40	NA
Tulumaksukulu	-5,42	-6,28	-14%	-3,18	70%	-11,70	-5,98	96%
Puhaskasum	35,62	33,06	8%	13,98	155%	68,68	26,36	161%
sh emaettevõtte omanike osa	35,35	32,65	8%	13,54	161%	68,00	25,42	168%

Suhtarvud mln euro	II kvartal 2023	I kvartal 2023	kvartaalne muutus	II kvartal 2022	aastane muutus	6 kuud 2023	6 kuud 2022	aastane muutus
Keskmine omakapital (emaettevõtte omanikele kuuluv)	460,7	429,9	30,8	353,4	107,3	443,7	347,0	96,7
Omakapitali tootlus (ROE) %	30,7	30,4	0,3	15,3	15,4	30,7	14,7	16,0
Varade tootlus (ROA) %	2,3	2,2	0,1	0,9	1,4	2,2	0,8	1,4
Intressitootvad varad, keskmine	6123,6	6 044,9	78,7	6 480,0	-356,4	6147,7	6 642,0	-494,3
Neto intressimarginaal (NIM) %	4,11	3,65	0,46	1,68	2,43	3,84	1,60	2,24
Hinnavahe (SPREAD) %	4,01	3,59	0,42	1,65	2,36	3,77	1,57	2,20
Kulude ja tulude suhe %	44,1	44,8	-0,7	54,2	-10,1	44,4	55,0	-10,6
Aktsionäridele kuuluv tulumaksueelne kasum	40,7	39,1	1,6	16,6	24,1	79,8	31,2	48,6

Suhtarvude selgitused (kvartaalsed suhtarvud on viidud aasta baasile)

keskmine omakapital (emaettevõtte omanikele kuuluv) = (aruandeperioodi lõpu omakapital + eelmise perioodi lõpu omakapital) / 2

omakapitali tootlus (ROE) = kvartali puhaskasum (emaettevõtte omanike osa) / keskmine omakapital (emaettevõtte omanikele kuuluv) *100

varade tootlus (ROA)= kvartali puhaskasum (emaettevõtte omanike osa)/ keskmised varad*100

neto intressimarginaal (NIM) = neto intressitulu / intressitootvad varad, keskmine *100

hinnavahe (SPREAD) = intressitootvate varade intressitootlus – võõrkapitali hind

intressitootvate varade intressitootlus = intressitulu / intressitootvad varad, keskmine *100

võõrkapitali hind = intressikulu / intressikandvad kohustused, keskmine *100

kulude ja tulude suhe = tegevuskulud kokku / netotulud kokku *100

Tegevuskeskkond

Energiakandjate hinnad olid II kvartali alguseks võrreldes 2022. aasta tipphindadega juba niivõrd alanenud, et 80 USD suurune toornafta barreli hind on inflatsiooni arvesse võttes Covidi-eelse aja 60-80 USD hinnaga praktiliselt samal tasemel ja ka gaasi hind, mis ületas Covidieelset keskmist veel umbes kaks korda, oli alanenud 2022. aasta tipust tänu turu stabiliseerumisele mitu korda madalamale tasemele. Sellele vaatamata tuli IMF-il oma 2023. aasta kevadprognoosis maailma majanduskasvu ootust vähendada 2022. aasta 3,4%lt 2,8%le, kusjuures ka 2024. aastaks ei saadud maailmale prognoosida kiiremat kui 3% suurust majanduskasvu.

Kasvuprognoosi alandamisel oli oluline osa arenenud maailma kasvu aeglustumisel 2022. aasta 2,7 protsendilt 1,3 protsendile 2023 aastal.

Seejuures tuleb arvestada, et praegu on geopoliitiliste riskide mõju suunaga allapoole, mistõttu ka loodetust ebasoodsamate finantseerimistingimuste korral võib maailma majanduskasv jääda väiksemaks kui 2,5%. Arenenud maailma kasv jääb siis 1% suuruseks ja areng Euroopas tagasihoidlikumaks kui USAs.

Kuigi inflatsiooni tase maailmas alaneb, enne 2025. aastat soovitavale tasemele jõudmist tõenäoliseks ei peeta. 2023. aastaks oodatakse hinnatõusu alanemist 2022. aasta 8,7 protsendilt üksnes 7 protsendini. Seejuures oodatakse inflatsiooni vähenemist mitte niivõrd alusinflatsiooni alanemise, vaid toormehindade stabiliseerumise tagajärjena.

Inflatsiooni alla surumise on muutnud keerulisemaks tõsiasi, et praeguse hinnatõusu põhjustes on mitmeid pakkumispoole elemente, millele intresside kerkimine ei mõju või mille mõju intresside tõstmine võib isegi tugevdada. Samuti tuleb arvestada sellega, et tööpuudus pole arenenud maades veel tuntavalt suurenema hakanud ja surve töötasude tõusuks on säilinud.

Euroopa Keskpank on alates 2022. aasta juulist tõstnud intressimäärasid kaheksal korral, viimati 2023. a. 21. juunil 25 baaspunkti võrra ja refinantseerimismäär on sel ajal suurenenud 0 protsendilt 4 protsendini, see on piirini, kust edasi liikumine võib mitmetele majandussubjektidele liialt koormavaks osutuda.

Kuid kõigele vaatamata peab IMFi arvates keskpankade ja rahapoliitika tähtsaimaks ülesandeks jääma inflatsiooni toomine normaalsele tasemele, mistõttu peaks valitsustel olema valmis plaanid, kuidas aidata neid, kes intressimäärade edasise suurendamise tõttu kõige rohkem raskustesse satuvad.

Olukorda komplitseerib tõsiasi, et võlgnevuse tase jääb kogu maailmas väga kõrgeks ja see teeb uutele väljakutsetele vastamise senisest raskemaks.

Maailmamajanduse allapoole riske näib üha enam hakanud suurendama see, et majanduse aastaid kestnud suletuse lõpetamine Hiinas on endaga kaasa toonud loodetust aeglasema ja ebakindlama kasvu, mida pealegi jääb täiendavalt pidurdama lahendamatud vastuolud USA ja Hiina vahel.

USA ja Euroopa aktsiate hinnad on esimesel poolaastal olnud üldises tõusutrendis, kuid pole jõudnud 2021. aasta sügise tasemele. S&P 500 on kasvanud aasta alguse 3 783 punktilt 7. juuliks 4 398 punktile; Nasdaq 10 644 punktilt 13 660 punktile, DAX 14 069 punktilt 15 503 punktile; FTSE on veidi langenud 7 554 punktilt 7 274 punktile, kuid paraku muudab selle valdava tõusu tegeliku sisu hindamise keerukaks riiklike toetusmeetmete tugev kasutusele võtmine. Ilmselt kajastub riiklike toetusmeetmete mõju ja nende erinev maht ja kasutamise kord ka selles, et USA aktsiaturud polnud juuli alguses veel langustrendi pööranud.

Tuleb tõdeda, et praeguses keerulises makroökonoomilises keskkonnas ei lähe Eesti majandusel kõige paremini. Meie majandus on kahanenud järjest neli viimast kvartalit nii võrdluses eelmise aasta sama perioodiga kui ka sama aasta eelmise perioodiga. Midagi sellist pole juhtunud üheski teises Euroopa Liidu liikmesriigis. Ka selle aasta I kvartali 3,7% suurune majanduslangus oli Euroopa Liidu suurim (Eurostati andmed). See oli loomulik, sest sellist nominaalkasvu, mis korvaks Eesti kahe aasta summaarset, Euroopa suurimat hinnatõusu, pole eurotsoonis reaalne saavutada.

Paraku tähendab kahe aasta ümmarguselt 30%ni ulatunud hindade kallinemine veel seda, et Eesti hinnatase on peaaegu ühtlustunud Euroopa Liidu keskmisega (95%) ja Eestist on võrreldes meie konkurentidega Poolas (62%), Leedus (78%) ja Lätis (83%) saanud tunduvalt kallim maa ning meil tuleb konkureerida kahaneval või stagneerunud Euroopa turul olukorras, kus meie tööjõu ühikukulu on aastaga kasvanud 18,8% ja investeeringud vähenenud 3,4%.

Analoogilise olukorraga puutume kokku ka kinnisvaraturul, kus hoonete hinnad ja rent on 2022. aastaks Eestis alates 2010. aastast kallinenud vastavalt 200% ja 212%, samal ajal kui Leedus on kallinemine jäänud vastavalt 146 ja 165 protsendi juurde.

Kuivõrd 2022 vähenes ehituslubade väljaandmine (pindala järgi) Eestis 20% ja meie olulisel turul, Rootsis 18%, võib eeldad, et uute ehituste hinnatase lähiajal jääb vaatamata vähenenud ostujõule suhteliselt stabiilseks.

Nüüdseks on selge, et paljukardetud elukondliku kinnisvaraturu kokku kukkumist ei toimunud. Turud saavutasid oma põhja aastavahetuse paiku ja teises kvartalis jätkus väike hindade tõus. Hoolimata märkimisväärselt tõusnud intressidest püsib võlgnevuses olevate kodulaenude maht rekordmadalal tasemel. Prognoosime sarnaste trendide jätkumist ka teiseks poolaastaks.

Nii hästi ei ole aga läinud ärikinnisvara sektoril. Lisaks märkimisväärselt tõusnud kapitalikulule peavad paljude büroohoonete omanikud võitlust ka tõusvate vakantsustega, kuna COVID-19 pandeemia ajal tekkinud harjumuste tõttu eelistab suur hulk inimesi töötada jätkuvalt kodukontorist.

Ärikinnisvarainvesteeringute turul valitseb vaikelu ja ostjad ootavad, milliseks kujuneb turutootluse uus normaalsus. Ärikinnisvara sektori tõehetk saabub ilmselt aga alles järgmise aasta-paari jooksul, mil selgub, kas ja millistel tingimustel suudavad investorid refinantseerida oma seniseid suhteliselt soodsaid laene.

Ülaltoodust lähtudes oli täiesti paratamatu, et 2022. aastal langes Eesti elanike tegeliku tarbimise (actual individual consumption) poolest oma 79 protsendiga Euroopa Liidu keskmisest tasemest, Euroopa Liidu kõige madalama isikliku tarbimistasemega riikide hulka, jäädes tunduvalt maha Leedust (95%), Rumeeniast (88%), Poolast (86%) aga ühe protsendipunkti võrra ka Lätist.

Väljakutse seisab selles ,et sisenõudluse kasvule pole loota ja riikidevahelises konkurentsis oleme muutunud tunduvalt kallimaks.

Eesti keskmisest suuremaid majanduslikke probleeme näitab ka see, et kui 2023. aasta esimeses kvartalis hõivatuse tase Euroopas kasvas, siis Eesti oli nende viie riigi hulgas, kus hõivatus, tõsi küll väga marginaalselt, vähenes. Paraku on tööstustoodangu ja ekspordi igakuist vähenemist kajastavate andmete põhjal alust eeldada, et mitmete meie töötleva tööstuse sektorites leiab teisel poolaastal tajutav konsolideerumine.

Ülaltoodut aluseks võttes võib nõustuda Eesti Panga ja Rahandusministeeriumi seisukohtadega, et käesoleva aasta majanduslangus võib jääda 0,6 ja 1,5 protsendi piiresse.

Kuivõrd ka Euroopa Liit tervikuna pole vaatamata kasutusele võetud toetusmeetmetele oma majandust kasvutrajektoorile suutnud viia ning kvartaalses arvestuses on Euroopa Liidu SKT võrdluses eelmise kvartaliga kaks järjestikust kvartalit olnud 0,1% suuruses languses ning seejuures üsna õhukeselt, see on 1% suuruse kasvuga suutnud majanduslangust vältida, ei ole meil lähiajal alust loota välisnõudluse kasvule.

Pessimismiks annab alust ka see, et mõned riigid, mis on seni edukalt suutnud hinnataset ja majanduskasvu ning hõivatuse taset kontrollida, seda enam ei suuda.

Grupi likviidsus, kapitaliseeritus ja varade kvaliteet

Grupi omavahendite tase seisuga 30.06.2023 oli 502,4 mln eurot (31.12.2022: 495,0 mln eurot). Omavahendite taseme arvestusel on kaasatud regulatiivsed omavahendid.

Võrreldes sisemiste kapitali adekvaatsuse eesmärkidega, mis on 19,2%, on Grupp raporteerimisperioodi lõpus piisavalt hästi kapitaliseeritud, kapitali adekvaatsuse tase oli 21,6% (31.12.2022: 21,7%). Lisaks kogukapitali eesmärkidele on Grupp kehtestanud sisemised eesmärgid ka esmase taseme põhiomavahendite kapitali adekvaatsusele tasemel 14,20% ja esmase taseme omavahendite kapitali adekvaatsusele tasemel 16,35%. Sisemised kapitali eesmärgid kinnitati 2022.a. detsembris Grupi nõukogu poolt, peale Finantsinspektsiooni igaaastase järelvalvelise hinnangu valmimist. LHV Group arvestab omavahendite hulka ainult selle osa käesoleva aasta kasumist, mille kohta on Euroopa Keskpank loa andnud. Loa saamine toimub viitajaga, kuid rakendub tagantjärele ka raporteeritavale kvartalile, mistõttu muutuvad ka kapitaliseerituse suhtarvud ning Group kajastab neid järgmises aruandes.

Omavahendite ja kõlblike kohustuste miinimumnõue (MREL) on kriisilahenduskava üheks osaks ning kohustab LHV'd omama piisavas koguses omavahendeid ning tagamata pikaajalisi kohustusi, mida saab kriisilahenduse kava järgi kasutada kahjumite katteks. 21.06.2021 kehtestas Finantsinspektsioon LHV Group konsolideerimisgrupi tasemel kaks eraldiseisvat MREL-i määra, millest MREL-TREA arvutatakse vastu riskiga kaalutud varasid ning MREL-LRE vastu bilansimahtu. 26.09.2022 uuendas Finantsinspektsioon LHV Groupile kehtivaid MREL-i nõudeid. MREL-i suhtarvud on kehtestatud üleminekuajaga ning vastavaid sihttasemeid 24,57% (MREL-TREA) ja 5,91% (MREL-LRE) peab täitma alates 01.01.2024. Hetkel kehtivad vahetasemed 19,08% (MREL-TREA) ning 5,91% (MREL-LRE). LHV Group emiteeris 2021.aasta septembris 100 mln EUR võlakirju MREL nõuete katmiseks. LHV Group viis neljandas kvartalis 2022 läbi täiendava MREL kõlbulike allutamata võlakirjade emissiooni summas 88 mln, et täita Grupile kehtestatud MREL sihttasemeid.

Grupi likviidsuse kattekordaja (LCR), mida arvutatakse vastavalt Basel Komitee määratlusele, oli juuni lõpu seisuga 162,6% (31.12.2022: 139,7%). Finantsvahendajate poolt Panka paigutatud deposiidid kaetakse 100% ulatuses likviidsete vahenditega. Finantsvahendajate hoiuseid arvesse võtmata oli Grupi LCR 326,2% (31.12.2022: 231,5%). Grupp loeb likviidsuspuhvrite hulka raha ja võlakirjaportfellid, mis moodustasid bilansimahust 47% (31.12.2022: 46%). Grupi laenude ja hoiuste suhe II kvartali lõpus oli 61% (31.12.2022: 61%). Grupi varade ja kohustuste struktuur tähtaegade lõikes on esitatud Lisas 5.

Teised kvartalis maksis LHV Pank AS sarnaselt esimesele kvartalile ennetähtaegselt tagasi Euroopa Keskpangalt võetud TLTRO laenu. Tegemist oli osalise tagasimaksega summas 50 000 tuhat eurot.

Grupi krediidikvaliteet püsis heal tasemel. Hinnanguliste laenukahjumite katteks oli moodustatud bilansis juuni lõpuks laenude allahindluse reserv 18,6 mln eurot. Laenuportfelli tagatiste õiglane väärtus on teise kvartali lõpu seisuga 12% suurem kui laenuportfelli raamatupidamislik väärtus.

		Ületagatud laenud Alatagatud laenud			Kokku
	Raamatu pidamis väärtus	Tagatise õiglane väärtus	Raamatu pidamis väärtus	Tagatise õiglane väärtus	Raamatu pidamis väärtus	Tagatise õiglane väärtus
Faas 1	1 593 382	2 591 378	1 423 284	796 339	3 016 666	3 387 717
Ettevõtluslaenud	704 694	1 041 729	1 019 511	537 361	1 724 205	1 579 090
Tarbimislaenud	0	0	94 821	0	94 821	0
Investeeringute rahastamine	7 764	28 631	2 332	1 832	10 096	30 463
Liising	8 165	14 067	119 028	84 048	127 193	98 115
Eralaenud	872 759	1 506 951	187 592	173 098	1 060 351	1 680 049
Faas 2	128 344	192 165	101 708	51 857	230 052	244 022
Ettevõtluslaenud	54 050	77 565	57 069	29 683	111 119	107 248
Tarbimislaenud	0	0	9 672	0	9 672	0
Investeeringute rahastamine	2	7	1	1	3	8
Liising	2 646	3 407	24 924	13 788	27 570	17 195
Eralaenud	71 646	111 186	10 042	8 385	81 688	119 571
Faas 3	6 165	12 397	612	383	6 777	12 780
Ettevõtluslaenud	2 015	2 861	28	27	2 043	2 888
Tarbimislaenud	0	0	119	0	119	0
Investeeringute rahastamine	4	15	1	1	5	16
Liising	269	539	464	355	733	894
Eralaenud	3 877	8 982	0	0	3 877	8 982

Kapitalibaas	30.06.2023	31.12.2022 31.12.2021
Sissemakstud aktsiakapital	31 983	31 542	29 864
Ülekurss	143 372	141 186	97 361
Reservkapital	-327	4 713	4 713
Muud reservid	4 713	-1 441	47
Eelmiste perioodide jaotamata kasum	219 426	216 189	179 746
Immateriaalne põhivara (miinusega)	-23 399	-23 333	-14 473
Aruandeperioodi kasum (COREP)	0	0	0
Mahaarvamised	-355	-369	-128
CET1 kapitali elemendid või mahaarvamised	0	0	-12 209
CET1 finantsektori üksuse instrumendid, kus ettevõttel on märkimisväärne osalus	-3 028	-3 351	-4 328
CET1 finantsektori üksuse instrumendid, kus ettevõttel ei ole märkimisväärne	0
osalus		-180	-5 236
Esimese taseme põhiomavahendid kokku	372 386	364 956	275 357
Esimese taseme täiendavad omavahendid	55 000	55 000	35 000
Esimese taseme omavahendid kokku	427 386	419 956	310 357
Allutatud kohustused	75 000	75 000	75 000
Teise taseme omavahendid kokku	75 000	75 000	75 000
Neto-omavahendid kapitali adekvaatsuse arvutamiseks	502 386	494 956	385 357
Riskiga kaalutud varad
Keskvalitsused ja keskpangad standardmeetodil	0	0	0
Krediidiasutused ja investeerimisühingud standardmeetodil	13 951	11 553	10 465
Äriühingud standardmeetodil	1 163 930	1 204 523	1 141 853
Jaenõuded standardmeetodil	227 987	219 031	212 860
Avalik sektor standardmeetodil	0	0	6
Eluasemekinnisvara standardmeetodil	550 831	513 483	291 338
Viivises nõuded standardmeetodil	9 317	8 004	19 332

Kapitali adekvaatsus (%)	21,60	21,72	19,97
Kokku riskiga kaalutud varad	2 325 775	2 278 689	1 929 540
Operatsioonirisk baasmeetodil	259 437	197 920	152 778
Krediidiriski korrigeerimise riski kapitalinõue	2 091	2 228	1 211
Aktsiapositsioonirisk	785	740	2 079
Intressipositsioonirisk	0	0	0
Valuutarisk	374	18 324	3 489
Krediidirisk ja vastaspoole krediidirisk kokku	2 063 088	2 059 477	1 769 983
Muud varad standardmeetodil	96 885	102 697	93 939
Investeerimisfondide aktsiad ja osakud standardmeetodil	187	186	190

Tier 1 kapitali suhtarv (%)	18,38	18,43	16,08
Esmaste põhiomavahendite kapitali adekvaatsus (%)	16,01	16,02	14,27

AS LHV Pank konsolideerimisgrupi ülevaade

• Kvartali puhaskasum 34,4 mln eurot

						aasta	aasta
		I kvartal	muutus	II kvartal	muutus	algusest	algusest	muutus
mln eurot	II kvartal 2023	2023	%	2022	%	2023	2022	%
Neto intressitulu	56,09	52,90	6%	27,23	106%	108,99	53,11	105%
Neto teenustasutulu	5,51	7,55	-27%	7,64	-28%	13,06	15,43	-15%
Muud finantstulud	-0,44	1,18	NA	0,08	NA	0,74	-1,35	NA
Neto tegevustulud kokku	61,17	61,63	-1%	34,95	75%	122,80	67,20	83%
Muud tulud	0,22	0,03	620%	0,07	192%	0,25	0,05	356%
Tegevuskulud	-21,08	-20,78	1%	-15,64	35%	-41,86	-30,01	40%
Laenu- ja võlakirjaportfelli
kasumid/(-kahjumid)	-0,60	1,59	NA	0,34	NA	0,99	-0,40	NA
Tulumaksukulu	-5,25	-5,15	2%	-2,79	88%	-10,40	-5,06	105%
Puhaskasum	34,45	37,32	-8%	16,94	103%	71,77	31,79	126%
Laenuportfell	3 276	3 127	5%	2 925	12%
Finantsinvesteeringud	323	281	15%	484	-33%
Klientide hoiused	5 133	4 919	4%	5 425	-5%
sh finantsettevõtted	1 336	1 488	-10%	2 045	-35%
Allutatud kohustused	114	114	0%	99	15%
Omakapital	458	423	8%	307	17%

LHV Pank teenis II kvartalis 56,1 mln eurot puhast intressitulu ja 5,5 mln eurot puhast teenustasutulu. Finantsvarade netokahjum oli II kvartalis 0,4 mln eurot. Kokku olid panga tulud 61,4 mln eurot ning kulud 21,1 mln eurot. Netotulu kasvas aastaga 75%, kulud kasvasid 35%. Laenude ja võlakirjade allahindlused kasvasid II kvartalis 0,6 mln eurot. Tegime ettevaatavaid allahindlusi ning portfelli maht kasvas. Võlgnevuste osakaal laenuportfellis on jätkuvalt madal. Jälgime krediidiportfellis toimuvat väga tähelepanelikult.

LHV Pank arvestab 14%-list avansilist tulumaksu, millega kaasnev tulumaksukulu II kvartalis oli 5,2 mln eurot. Konsolideeritud tasemel dividendi tulumaks tulevikus tütarettevõtete poolt tehtavate dividendi väljamaksete pealt oli II kvartalis 0,1 mln eurot.

Panga II kvartali kasumiks kujunes 34,4 mln eurot, mida on 8% vähem kui I kvartalis 2023. aastal (37,3) ning 103% rohkem kui II kvartalis 2022. aastal (16,9).

Teenustasutuludest annavad suurima panuse tulud valuutavahetuselt, arveldustelt ning tulu kaartidelt ja kaardimaksete vastuvõtmiselt.

Panga laenuportfelli kogumaht ulatus II kvartali lõpuks 3 276 mln euroni (I kv 2023: 3 127 mln eurot). Portfelli maht kasvas kvartaliga 5%. Laenumaht kasvas kokku II kvartalis 149 mln eurot (I kv 2023: langus 60 mln eurot). Jaelaenude netoportfell on kvartaliga kasvanud 3% ja jõudnud 1 508 mln euroni (I kv 2023: 1 466 mln eurot). Ärilaenude netoportfell kasvas kvartaliga 3% ja on 1 714 mln eurot (I kv 2023: 1 661 mln eurot).

Panga kulu/tulu suhe oli II kvartalis 34,3%, olles 10,3 protsendipunkti võrra madalam 2022. aasta II kvartali näitajast (44,6%).

kasvades kvartaliga 28%.

Laenusid ja garantiisid sisaldav ettevõtete krediidiportfell kasvas aastaga 125,0 mln eurot (+7%) ja kvartaalses võrdluses 65,5 mln eurot (+4%). Suurimaks kasvu allikaks olid laenud elektrienergia, gaasi, auru ja konditsioneeritud õhu varustamisega tegelevale sektorile väljastatud laenud, mis kasvasid aastaga 132,4 mln eurot (+219%). Järgnesid finants- ja kindlustustegevusega tegelevatele ettevõtetele väljastatud laenud, mis kasvasid aastaga 49,6 mln eurot (+36%) ning töötleva tööstuse ettevõtetele väljastatud laenud, mis kasvasid aastaga 21,1 mln eurot (+15%).

Eesti majanduse jahtumise taustal on ettevõtted jätkuvalt ettevaatlikud investeerimisotsuste tegemisel. Sellele vaatamata suutis LHV-l kvartaalses võrdluses krediidiportfelli kasvatada. 2023. aasta esimese kvartaliga võrreldes mõjutasid portfelli kasvu enim elektrienergia, gaasi, auru ja konditsioneeritud õhu varustamisega tegelev sektor (kvartaalne kasv 87,9 mln eurot; +84%), millele järgnesid finants- ja kindlustustegevusega tegelev sektor (52,8 mln eurot; +39%) ning hulgi- ja jaekaubanduse, mootorsõidukite ja mootorrataste remondiga tegelev sektor (22,4 mln eurot; +17%).

Kõige enam laenusid on antud kinnisvarasektorisse, mis moodustab 38% panga ettevõtete laenuportfellist. Kinnisvaralaenudest on põhiline osa väljastatud kvaliteetsetele rendivooga projektidele, oluliselt väiksema osa moodustavad kinnisvaraarendused. Enamik finantseeritud kinnisvaraarendustest asuvad Tallinnas, teistes suuremates Eesti linnades ja Tallinna lähiümbruses asuvad projektid moodustavad ligikaudu 40% arendusprojektidest. Tallinna uusarenduste finantseerimisel moodustas LHV turuosa 2023. aasta teise kvartali lõpus hinnanguliselt ligikaudu neljandiku. LHV kinnisvaraarenduste portfell on hästi positsioneeritud ka juhuks, kui turutrendid peaksid muutuma – finantseeritud arendused paiknevad heades asukohtades ning projektide riski ja planeeritava müügihinna suhe jääb keskmiselt 47% juurde.

Kinnisvarasektori järel on enim krediiti väljastatud elektrienergia, gaasi, auru ja konditsioneeritud õhu varustamisega tegelevatele ettevõtetele (osakaal 10%) ning finants- ja kindlustustegevusega tegelevatele ettevõtetele (osakaal 10%). Tavapäraselt kõrgema krediidiriskiga sektoritest moodustab ehitus 3%, majutus ja toitlustus 2% ning veondus ja laondus 1% portfelli kogumahust.

Kvartaliga kasvas panga klientide arv 9 700 võrra. Klientide aktiivsus püsis heal tasemel. Hoiused suurenesid kvartaliga 213 mln eurot ja laenud suurenesid 149 mln eurot.

Tavaklientide hoiused kasvasid kvartali jooksul 110 mln eurot ja finantsvahendajate hoiused vähenesid 174 mln eurot. Teisel kvartalil jätkus kodumajapidamiste hoiuste jäägi kasv. Kuigi ettevõtete hoiuste jäägi aastakasv on endiselt plusspoolel, on viimastel kuudel märgata pigem vähenemise trendi. Aktiivne tähtajalise hoiuse intressi pakkumine ja uute klientide kaasamine on positiivselt mõjutanud hoiuse kaasamist. Teisel kvartalil kasvatasime tähtajaliste hoiuste jääki ligikaudu kaks korda, mis juuni lõpu seisuga moodustab tavaklientide hoiustest ligi 20%. Lisaks aktiveerisime platvormihoiuste kaasamise, kvartali lõpu seisuga on jääk 278 mln eurot. Suuremate hoiustega finantsvahendajad on mõjutatud tagasihoidlikumast aktiivsusest turul, volatiilsus on vähenenud, kuid kliendid hajutavad oma klientide hoiuste hoidmist erinevate pankade vahel.

Ettevõtete laenud kasvasid 53 mln eurot ja jaelaenud kasvasid 42 mln eurot, ülejäänud portfelli kasv tulenes grupisisestest laenudest. Kui esimesel kvartalil nägime laenuportfelli langust, mida mõjutas oluliselt ebastabiilne majanduskeskkond ja tarbijate madal kindlustunne, siis teisel kvartalil nägime juba mõningast aktiivsuse suurenemist, mis viis portfelli taas kasvule. Eraisikute vaates aitas sellele kindlasti kaasa ka Rohelise kodulaenu kampaania, mille jooksul A-energiaklassi kinnisvara soetamiseks sõlmitud laenulepingule kehtib esimesel aastal 0%+EUR6 intress ja sealt edasi rakendub tavapärane Rohelise kodulaenu intress 1,7%+EUR6. Pikendasime pakkumist augusti lõpuni ja loodame, et see julgustab kliente tegema jätkusuutlikke otsuseid ka tänases ebastabiilses keskkonnas.

Kvartali puhaskasumiks kujunes 34 mln eurot. Teise kvartali tugevat tulemust mõjutasid positiivselt peamiselt intressitulud. Suuremate intressitulude ja väiksemate allahindluste tõttu edestas puhaskasum teise kvartali lõpuks plaani 19 mln euro võrra. Teenustasutulud ja jooksvad kulud on plaanipärased, suuremate muude kulude taga on tagatisfondi osamakse suurenemine ja reservid.

Laenude allahindlused suurenesid kvartali jooksul 0,6 mln eurot. Kuna makrokeskkond on võrreldes eelmise kvartaliga veidi muutunud, tegime ka II kvartalis mudelipõhiseid ettevaatavaid allahindluseid, peamiselt mõjutasid need tarbimislaenude portfelli. Tervikuna on panga laenuportfelli kvaliteet püsinud tugevana ja maksetähtaja ületanud laenude osakaal on jätkuvalt väga madal. Mõningast kasvu näeme tarbimislaenudes ja väikeettevõtetele väljastatud laenudes.

Reitinguagentuur Moody's Investors Service kinnitas AS-i LHV Group ja AS-i LHV Pank reitingud varasematel tasemetel, ent muutis panga pikaajaliste pangahoiuste reitingute varasema stabiilse väljavaate positiivseks.

Teisel kvartalil oli suurim fookus hoiustel ja tõstsime korduvalt tähtajalistele hoiustele pakutavat intressimäära, et olla klientidele parim pank oma raha hoidmiseks ja kasvatamiseks. Aprillis tulime välja Noortepank 2.0 kampaaniaga, millega uuendasime kogu pakkumist. LHV Hackathonilt kogusime ideid investeerimisteenuste arendamiseks. Lisasime mobiiliäppi valuutavahetuse võimaluse ning alustasime Finantsportaali uuenduskuuriga. Kvartali lõpuks ületas pangaklientide arv 400 000 piiri, mis annab kinnitust, et oleme õigel teel ja kasvuambitsioon püsib.

Aprilli lõpus valiti LHV uue heliloomingu Au-tasu laureaat, kelleks on sel aastal Ülo Krigul teosega "Süntesaatorikontsert". Mai lõpus toimus järjekorras 36. LHV Maijooks, mis pani liikuma ligi 13 000 harrastajat. LHV Remondilaenu toetuskonkursi "Kes teeb ära?" 25 000-eurose auhinnafondi abil taastatakse Kose-Uuemõisa pika ajalooga mõisa pargiterrass.

AS LHV Varahaldus ülevaade

• II kvartali puhaskasumiks kujunes 0,4 mln eurot
• Aktiivseid teise samba kliente kvartali lõpuks enam kui 128 tuhat
• Teise samba fondide varade maht ligi 1,4 miljardit eurot, kasv kvartaliga 10 miljonit eurot
• III samba netovarade jätkuv kasv, kasv kolme kuuga 4 miljonit eurot

mln eurot	II kvartal 2023	I kvartal 2023	muutus %	II kvartal 2022	muutus %	aasta algusest 2023	aasta algusest 2022	muutus %
Neto teenustasutulu	2,21	2,13	4%	2,0	11%	4,34	3,96	10%
Neto finantstulud	0,01	0,17	-94%	-0,41	NA	0,18	-0,31	NA
Tegevuskulud	-1,45	-1,32	10%	-1,33	9%	-2,77	-2,68	3%
Põhivara kulum	-0,35	-0,40	-13%	-0,49	-29%	-0,75	-1,02	-26%
Ärikasum	0,42	0,58	28%	-0,23	NA	1,00	-0,05	NA
Finantsinvesteeringud	8,0	8,0	0%	9	0%
Omakapital	21,0	20,0	5%	22,0	-5%
Hallatavate varade maht	1 465,0	1 451,0	1%	1 259	16%

Teises kvartalis olid LHV Varahalduse äritulud 2,2 miljonit eurot ning puhaskasumit teeniti 0,4 miljonit eurot. Äritulemused on suuresti vastavalt finantsplaanile, erinevused aasta alguses eeldatust nii tulude kui kulude osas on minimaalsed. Fondide tootlused on esimesel poolaastal olnud oodatust veidi tagasihoidlikumad, mistõttu on ka saadud finantstulu omaosakute väärtuse kasvu pealt ja seetõttu puhaskasum jäänud plaanile 0,1 miljoni euro võrra alla. Võrreldes nii eelmise kvartali kui ka eelmise aastaga on jäänud tagasihoidlikumaks klientide II sambast lahkumisega kaasnev immateriaalse vara amortisatsiooni mõju.

Teine kvartal ja õigupoolest esimene poolaasta tervikuna oli suurematele aktsiaturgudele väga positiivne. Kasvu ja indekseid vedasid peaasjalikult suurimad tehnoloogiaettevõtted, teiste sektorite tulemused jäid üldiselt oluliselt tagasihoidlikumaks. Eurodes mõõdetuna tõusid MSCI World, SP500 ning Euro Stoxx 50 väärtuses vastavalt 12,6%, 13,7% ja 18,4%. Peamiste märksõnadena püsivad inflatsioon ning keskpankade intressimäärade liigutused, tugev tööjõuturg nii USAs kui Euroopas. USA ja UK näitel on ka suurimate ettevõtete osakaal turuindeksitest lähedal või ka veidi üle ajalooliste tipptasemete, turu kontsentratsioon püsib väga kõrge.

LHV suurimate aktiivselt juhitud pensionifondide jaoks oli kvartal keeruline, kuivõrd noteeritud turgude võtmepositsioonid (toormed, energia) ei liikunud kaasa turu üldise sentimendiga. M ja XL osakute väärtused kasvasid kvartaliga 0,3%, pensionifond L oli minimaalses 0,1% miinuses. Pensionifond Roheline alanes kolme kuuga 1,2%. Paremini läks pensionifondil Indeks, mis kerkis kvartaliga 4,2%. Konservatiivsed fondid S ja XS tõusid mõlemad 0,8%. Võrdlusindeksina toimiva sotsiaalmaksu laekumise kasv on olnud ka teises kvartalis väga kiire, olles igakuiselt eelmise aastaga võrreldes enam kui 11% kõrgem. Tööjõuturg Eestis püsib veel väga tugev.

Teise kvartali suurimad investeeringud olid seotud kohalike võlakirjadega, märkisime muuhulgas kõrge oodatava tootlusega Siauliu panga ja Baltic Horizon emiteeritud instrumente. Jätkuvalt oleme sektoritest rohkem investeeritud väärismetallidesse ja energiasse.

LHV aktiivsete teise samba klientide arv oli kvartali lõpuks enam kui 128 tuhat inimest, langedes kolme kuuga veidi vähem kui kahe tuhande kliendi võrra. Langus oli peaasjalikult tingitud mai alguses II sambast lahkunud klientidest, kuid ka müüginumbrid on olnud võrreldes varasemate kvartalitega tagasihoidlikumad. II sambast lahkujate määr püsib jätkuvalt madal, juuliga lõppev järjekordne neljakuuline avalduste aken II sambast väljumiseks Juuni alguses liitus Varahalduse senise juhatusega kolmanda liikmena pikaajaline LHV Varahalduse töötaja Eve Sirel, kelle vastutusvaldkondadeks jäävad operatsioonid ja riskikontroll. Juhatus jätkab kolmeliikmelisena.

Kõikide aktiivselt juhitud fondide portfell ning varaklasside jaotus on suuresti vastavuses pikaajalise eesmärgiga, kus M, L ja XL portfell on suuresti investeeritud aktsiaturgudest vähem sõltuvatesse noteerimata varaklassidesse. Jälgime tähelepanelikult aktsiaturgudel toimuvat ning oleme valmis kiiresti sõltuvalt oludest oma positsioone kohandama. Hoiame ka täiendavat tähelepanu likviidsusel, et tagada võimekus soovi korral agressiivsemalt investeerida ning loomulikult ka fondivahetustest või väljumistest tulenevalt klientidele väljamakseid teha.

AS LHV GROUP TARTU MNT 2, 10145 TALLINN 6 802 670 INFO@LHV.EE LHV.EE

AS LHV Kindlustus ülevaade

AS LHV Kindlustus jätkas 2023 aasta II kvartalis oma kindlustusportfelli mahtude kasvatamist. Bruto kindlustusmaksed kasvasid võrreldes 2023 aasta I kvartaliga 3,45% ja neto teenitud preemiad 23,1%. Kvartali jooksul sõlmiti 37,6 tuhat uut kindlustuslepingut kindlustusmaksete mahuga 9,1 miljonit eurot. Koostöös Confidoga turustatav tervisekindlustuse tootelahenduse kindlustusmaksete maht oli II kvartalis 1,75 miljonit eurot. Kindlustuslepingute arv ja -maksete maht kasvab jätkuvalt üle kindlustustoodete kõikides müügikanalites. Ettevõte edestab 2023 aasta finantsplaani kasvu eesmärke.

Jätkus kindlustuse infosüsteemide arendamine. 2023 II kvartalis võeti kasutusele kahjukäsitluse tarkvara, mis aitab muuta käsitluse protsessi efektiivsemaks ja toetab riskivaliku kvaliteedi parendamist. Lisaks eelnevale jätkus ka müügitarkvara arendus.

30.06.2023 seisuga oli LHV Kindlustusel 223 tuhat kehtivat kindlustuslepingut ning 159 tuhat klienti.

II kvartali bruto kindlustusmaksete maht oli 7 978 tuhat eurot ning neto teenitud kindlustusmaksete maht 5 568 tuhat eurot. Kvartali kokkuvõttes moodustasid sõiduki- ja liikluskindlustus kokku 52% ning tervisekindlustus 28% kindlustusmaksete mahust.

II kvartali jooksul registreeriti 12 456 uut kahjujuhtumit, käsitlus lõpetati 12 464 juhtumi puhul. Kvartali lõpu seisuga oli avatud 2 272 kahjutoimikut. Perioodis tekkinud neto kahjud koos kaudsete kahjukäsitluskuludega olid 3 691 tuhat eurot.

Kahjusagedus oli suuremates kindlustusliikides suhteliselt stabiilne. Toimus ka üks suurem kodukindlustuse põlengukahju, mille käsitlus on veel pooleli. Ettevõtte kasum II kvartalis oli 33 tuhat eurot. Tulemus jääb finantsprognoosile alla eelkõige ettenägematutele ühekordsetele kuludele summas 160 tuhat eurot. Ettevõtte tegevuskulude maht seisuga 30.06.2023 vastas planeeritule.

(tuhandetes eurodes)	II kvartal 2023	I kvartal 2023	muutus %	II kvartal 2022	muutus %
Bruto kindlustusmaksed	7 978	7 712	3%	4 612	73%
Neto teenitud kindlustusmaksed	5 540	4 499	23%	1 648	236%
Neto tekkinud kahjud	3 692	3 509	5%	1 045	253%
Neto tegevuskulud kokku	1 850	1 505	23%	838	121%
Tehniline tulem	-2	-515	-100%	-235	-99%
Puhaskasum	33	-450	NA	-237	NA

LHV Kindlustuses töötas teise kvartali lõpu seisuga 39 inimest.

LÜHENDATUD KONSOLIDEERITUD RAAMATUPIDAMISE VAHEARUANNE

Lühendatud konsolideeritud koondkasumiaruanne

		II kvartal	6 kuud	II kvartal	6 kuud
(tuhandetes eurodes)	Lisa	2023	2023	2022	2022
Intressitulu		79 312	143 789	33 498	66 348
Intressikulu		-16 412	-25 781	-6 314	-13 377
Neto intressitulu	9	62 900	118 008	27 184	52 971
Komisjoni- ja teenustasutulu		17 150	32 794	15 445	30 260
Komisjoni- ja teenustasukulu		-4 798	-8 565	-4 441	-8 909
Neto komisjoni- ja teenustasutulu	10	12 352	24 229	11 004	21 351
Netotulem õiglases väärtuses kajastatavatelt finantsvaradelt		-535	-650	-351	-1 818
Valuutakursi ümberhindluse kasumid/kahjumid		-12	1 488	8	161
Netokasum finantsvaradelt		-547	838	-343	-1 657
Muud tulud		207	227	57	55
Muud kulud		-10	-17	0	-90
Muud tulud/(-kulud) kokku		197	210	57	22
Tööjõukulud		-15 851	-31 518	-11 747	-21 995
Administratiiv- ja muud tegevuskulud		-17 189	-32 144	-9 332	-17 950
Kulud kokku	11	-33 040	-63 662	-21 079	-39 945
Kasum enne allahindluste kulu		41 862	79 623	16 823	32 742
Finantsinvesteeringu muutus		-180	-180	0	0
Laenude allahindlused	21	-629	954	341	-394
Kasum enne tulumaksu		41 053	80 397	17 164	32 348
Tulumaksukulu		-5 422	-11 703	-3 177	-5 978
Aruandeperioodi puhaskasum	2	35 631	68 694	13 987	26 370
Muu koondkasum/-kahjum:
Kirjed, mida võib edaspidi klassifitseerida kasumiaruandesse:
Välismaiste äriüksuste finantsnäitajate ümberarvestamisel
tekkinud realiseerimata valuutakursi vahed		819	1 115	-79	-123
Aruandeperioodi koondkasum		36 450	69 809	13 908	26 247
Puhaskasum omistatud:
Emaettevõtte omanikud		35 353	68 007	13 543	25 423
Mittekontrolliv osalus		278	687	444	947
Aruandeperioodi puhaskasum	2	35 631	68 694	13 987	26 370
Kokku koondkasum omistatud:
Emaettevõtte omanikud		36 172	69 122	13 464	25 300
Mittekontrolliv osalus		278	687	444	947
Aruandeperioodi koondkasum		36 450	69 809	13 908	26 247
Tavakasum aktsia kohta (eurodes)	16	0,11	0,21	0,44	0,84
Lahustatud kasum aktsia kohta (eurodes)	16	0,11	0,21	0,43	0,82

Lisad lehekülgedel 22-37 on vahearuande lahutamatud osad.

(tuhandetes eurodes)	Lisa	30.06.2023	31.12.2022
Varad
Nõuded keskpankadele	4, 5, 6, 12	2 469 376	2 390 964
Nõuded krediidiasutustele	4, 5, 6, 12	126 318	87 933
Nõuded investeerimisühingutele	4, 6, 12	8 414	3 391
Finantsvarad õiglases väärtuses muutustega läbi kasumiaruande	4, 6, 7	14 575	9 354
Finantsvarad amortiseeritud soetusväärtuses	7	354 713	364 230
Laenud ja nõuded klientidele	4, 6, 8, 21	3 253 495	3 208 572
Muud nõuded klientidele		27 694	21 019
Muud finantsvarad		124	124
Muud varad		8 489	6 775
Finantsinvesteeringud		1 000	1 180
Materiaalne põhivara	19	17 961	16 859
Immateriaalne põhivara	19	14 405	13 853
Firmaväärtus		10 748	10 748
Varad kokku	2	6 307 315	6 135 002
Kohustused
Saadud laenud keskpankadest (TLTRO)	13	49 972	147 841
Klientide hoiused	13	5 062 368	4 900 515
Saadud laenud ja emiteeritud võlakirjad	13	461 124	438 642
Finantskohustused õiglases väärtuses muutustega läbi kasumiaruande	7	558	3 850
Võlad hankijatele ja muud kohustused	14	120 176	92 462
Allutatud kohustused	6, 20	131 301	130 843
Kohustused kokku	2	5 825 499	5 714 153
Omakapital
Aktsiakapital		31 983	31 542
Ülekurss		143 372	141 186
Kohustuslik reservkapital		4 713	4 713
Muud reservid		7 028	5 683
Jaotamata kasum		287 433	229 817
Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv omakapital kokku		474 529	412 941
Mittekontrolliv osalus		7 287	7 908
Omakapital kokku		481 816	420 849
Kohustused ja omakapital kokku		6 307 315	6 135 002

Lühendatud konsolideeritud finantsseisundi aruanne

Lühendatud konsolideeritud rahavoogude aruanne

(tuhandetes eurodes)	Lisa	II kv 2023	6 kuud 2023	II kv 2022	6 kuud 2022
Rahavood äritegevusest
Saadud intressid		78 249	140 901	33 264	66 019
Makstud intressid		-9 860	-15 592	-6 441	-12 732
Saadud teenustasud		17 200	32 846	15 320	30 260
Makstud teenustasud		-4 798	-8 565	-4 441	-8 909
Muud saadud tulud		-49	-372	204	34
Makstud tööjõukulu		-14 642	-28 205	-10 023	-18 742
Makstud administratiiv- ja muud tegevuskulud		-14 673	-26 795	-6 711	-13 607
Makstud tulumaks		-5 568	-12 369	-263	-5 159
Rahavood äritegevusest enne äritegevusega
seotud varade ja kohustuste muutust		45 859	81 849	20 909	37 164
Äritegevusega seotud varade muutus:
Kauplemisportfelli neto soetus ja müük		1 799	-602	-3 355	-3 464
Laenunõuded klientidele		-104 966	-34 603	-170 919	-247 288
Kohustuslik reservkapital keskpangas		-1 674	-1 925	359	3 935
Tagatisdeposiidid		0	0	0	2 112
Muud varad		-7 638	-14 198	-3 165	1 686
Äritegevusega seotud kohustuste muutus:
Klientide nõudmiseni hoiused		-335 798	-641 181	-28 764	-430 329
Klientide tähtajalised hoiused		526 283	796 230	-15 158	-11 463
Saadud laenude tagasimaksed		-49 065	-97 656	-50 258	-50 479
Kauplemiseks hoitavad finantskohustused õiglases väärtuses muutusega
läbi kasumiaruande		-3 143	-3 292	258	134
Muud kohustused		26 648	27 868	52 014	110 209
Neto rahavood äritegevusest		98 305	112 490	-198 079	-587 783
Rahavood investeerimistegevusest
Soetatud põhivara		-4 134	-5 422	-8 805	-11 204
Tütar- ja sidusettevõtete soetus ja müük		0	0	-8 966	-8 966
Netomuutus õiglases väärtuses muutusega läbi kasumiaruande
kajastatavatelt investeeringutelt		-74 437	4 436	-9 820	-351 166
Neto rahavood investeerimistegevusest		-78 571	-986	-27 591	-371 236
Rahavood finantseerimistegevusest
Sissemaksed aktsiakapitali		2 627	2 627	45 504	45 504
Makstud dividendid		-12 617	-13 842	-11 946	-14 046
Saadud laenud		18 631	18 631	0	0
Rendikohustuste põhiosade tagasimaksed		-428	-951	-380	-744
Neto rahavood finantseerimistegevusest		8 213	6 465	-33 178	30 714
Valuutakursside muutuste mõju	6	311	1 927	115	17
Raha ja raha ekvivalentide muutus		28 258	119 896	-192 606	-928 422
Raha ja raha ekvivalendid aruandeperioodi alguses		2 525 237	2 433 599	3 194 196	3 930 012
Raha ja raha ekvivalendid aruandeperioodi lõpus	12	2 553 495	2 553 495	3 001 590	3 001 590

Lisad lehekülgedel 22-37 on vahearuande lahutamatud osad.

Lühendatud konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne

						LHV Groupi
						omanikele
					Akumuleeritud	kuuluv	Mitte	Oma
	Aktsia	Üle	Kohustuslik	Muud	kahjum/jaota	omakapital	kontrolliv	kapital
(tuhandetes eurodes)	kapital	kurss	reservkapital	reservid	mata kasum	kokku	osalus	kokku
Saldo seisuga 01.01.2022	29 864	97 361	4 713	4 733	179 746	316 417	8 384	324 801
Aktsiakapitali suurendamine	1 678	43 825	0	0	0	45 503	0	45 503
Makstud dividendid
	0	0	0	0	-11 946	-11 946	-2 100	-14 046
Aktsiaoptsioonid	0	0	0	78	2 209	2 287	0	2 287
Puhaskasum	0	0	0	0	25 432	25 423	947	26 370
Muu koondkasum	0	0	0	-123	0	-123	0	-123
Aruandeperioodi
koondkasum	0	0	0	-123	25 432	25 300	947	26 247
Saldo seisuga 30.06.2022	31 542	141 186	4 713	4 688	195 432	377 561	7 231	384 792
Saldo seisuga 01.01.2023	31 542	141 186	4 713	5 683	229 817	412 941	7 908	420 849
Aktsiakapitali suurendamine	441	2 186	0	0	0	2 627	0	2 627
Makstud dividendid	0	0	0	0	-12 617	-12 617	-1 225	-13 842
Arvestusmeetodite muudatus	0	0	0	0	-153	-153	-83	-236
Aktsiaoptsioonid	0	0	0	230	2 379	2 609	0	2 609
Puhaskasum	0	0	0	0	68 007	68 007	687	68 694
Muu koondkasum	0	0	0	1 115	0	1 115	0	1 115
Aruandeperioodi
koondkasum	0	0	0	1 115	68 007	69 122	687	69 809
Saldo seisuga 30.06.2023	31 983	143 372	4 713	7 028	287 433	474 529	7 287	481 816

Lisad lehekülgedel 22-37 on vahearuande lahutamatud osad.

Lühendatud konsolideeritud raamatupidamisaruannete lisad

LISA 1 Raamatupidamisarvestuse põhimõtted

Lühendatud konsolideeritud raamatupidamise vahearuanne on koostatud kooskõlas rahvusvahelise finantsaruandluse standardiga IAS 34 "Vahearuandlus" nagu see on kehtestatud Euroopa Liidus ning sisaldab lühendatud konsolideeritud finantsaruandeid ning valiku selgitavaid lisasid.

Vahearuande koostamisel rakendatud arvestusmeetodid on samad kui 31. detsembril 2022 lõppenud majandusaasta aruandes rakendatud arvestusmeetodid, mis on kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandluse standarditega, mis on kehtestatud Euroopa Liidu poolt (IFRS EU).

Lühendatud konsolideeritud vahearuanded on läbinud ülevaatuse, neid ei ole auditeeritud ja need ei sisalda kogu teavet, mis on vajalik täieliku finantsaruande koostamiseks. Vahearuannet tuleks lugeda koos 31. detsembril 2022 lõppenud

majandusaasta aruandega, mis on kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandluse standarditega (IFRS EU).

Rakendatavad raamatupidamisarvestuse põhimõtted ei ole muutunud võrreldes eelmise majandusaastaga välja arvatud turuhinnas käsitletud likviidsusportfelli käsitlus. Antud portfelli reklassifitseerisime teise kvartali alguses ümber amortiseeritud soetusmaksumusel arvestusele. Tegemist oli äriliini poolt võetava riski põhimõttelise muutusega.

Raamatupidamise vahearuande arvnäitajad on esitatud tuhandetes eurodes, kui ei ole märgitud teisiti. Vahearuanne on konsolideeritud ja sisaldab AS LHV Group ja tema tütarettevõtete AS LHV Varahaldus (osalus 100%), AS LHV Pank (osalus 100%), LHV UK Ltd (osalus 100%), AS EveryPay (osalus 100%), AS LHV Finance (osalus 65%) tulemusi ning AS LHV Kindlustus tulemusi (osalus 65%).

LISA 2 Tegevussegmendid

Grupp jaotab oma äritegevuse segmentideks vastavalt juriidilisele struktuurile, LHV Pank jagab omakorda oma äritegevusi 3 peamiseks ärisegmendiks: jaepangandus, ettevõtete pangandus ning maksevahendus finantsvahendajatele. Ärisegmendid moodustavad osa Grupist, koos eraldi juurdepääsuga finantsandmetele, mis on ühtlasi aluseks äritulemuste regulaarsel jälgimisel Grupi otsustajate poolt. Jooksvate otsuste langetaja, kes on vastutav vahendite eraldamise ja tegevusvaldkondade tulemuslikkuse hindamise eest, on määratletud kui emaettevõtja AS LHV Group juhatus. Segmendi tulem sisaldab segmendiga otseselt seostatavaid tulusid ja kulusid.

Raporteeritavate segmentide tulud sisaldavad tulusid segmentide omavahelistest tehingutest, milleks on AS LHV Pank poolt laenu andmine teistele grupi ettevõtetele. Intressitulude ja teenustasutulude jaotus lähtuvalt kliendi asukohast on esitatud aruande lisa 9 ja lisa 10. Intressitulude jaotuses kliendi asukoha järgi ei ole esitatud tulusid arvelduskontodelt, hoiustelt ja investeeringutelt võlakirjadesse. Grupil ei ole selliseid kliente, kelle tulud moodustaksid üle 10% Grupi vastavast tululiigist.

II kvartal 2023	Jae pangan dus	Ette võtete pangan dus	Vara haldus	Järelmaks ja tarbija finant seerimine	Makse vahendajad	Kindlus tus	UK LHV Ltd	Muud tegevu sed	Kokku
Intressitulu	20 700	31 549	1	3 866	-6 473	81	7 755	21 834	79 312
Intressikulu	10 669	-12 333	0	-1 438	7 002	-36	-336	-19 939	-16 412
Neto intressitulu Komisjoni- ja teenustasu tulu	31 369 8 589	19 216 1 651	1 2 211	2 428 233	529 786	45 1 260	7 419 2 253	1 895 167	62 900 17 150
Komisjoni- ja teenustasu kulu	-4 790	-764	0	-214	114	0	-45	902	-4 798
Neto teenustasutulu	3 799	887	2 211	19	900	1 260	2 208	1 069	12 352
Muud tulud	2	187	0	0	0	-3	0	11	197

Netotulu	35 170	20 290	2 212	2 447	1 429	1 302	9 627	2 975	75 449
Netokasum finantsvaradelt Administratiiv- ja muud	58	0	6	0	0	-49	-66	-495	-547
tegevuskulud, tööjõukulud	-10 460	-4 722	-1 797	-1 002	-2 957	-1 219	-7 958	-2 925	-33 040
Ärikasum Laenude ja võlakirjade	24 768	15 568	421	1 445	-1 528	34	1 603	-445	41 862
allahindluse kulu	330	365	0	-874	0	0	-26	-604	-809
Tulumaksukulu	-2 420	-1 891	0	-186	-497	0	0	-429	-5 422
Puhaskasum	22 678	14 043	421	385	-2 025	34	1 577	-1 478	35 631

	Jae	Ettevõtete Pangan	Vara	Järel maks ja tarbija finant seer	Makse vahen	Kindlus tus	LHV UK	Muud tegevu
6 kuud 2023	pangandus	dus	haldus	imine	dajad		Ltd	sed	Kokku
Intressitulu	38 111	59 066	1	7 661	-8 683	106	10 587	36 940	143 789
Intressikulu	21 939	-23 884	0	-2 684	14 095	-62	-405	-34 780	-25 781
Neto intressitulu Komisjoni- ja	60 050	35 182	1	4 977	5 412	44	10 182	2 160	118 008
teenustasu tulu Komisjoni- ja	16 014	2 946	4 336	479	4 267	1 812	2 977	-37	32 794
teenustasu kulu Neto	-8 599	-1 466	0	-398	-127	0	-69	2 094	-8 565
teenustasutulu	7 415	1 480	4 336	81	4 140	1 812	2 908	2 057	24 229
Muud tulud	1	190	0	0	0	-6	0	25	210
Netotulu	67 466	36 852	4 337	5 058	9 552	1 850	13 090	4 243	142 447
Netokasum finantsvaradelt Administratiiv- ja muud	21	0	178	0	0	-16	-67	722	838
tegevuskulud, tööjõukulud	-20 182	-9 148	-3 519	-1 944	-6 935	-2 250	-13 922	-5 761	-63 662
Ärikasum Laenude ja võlakirjade	47 305	27 704	996	3 114	2 617	-416	-899	-796	79 623
allahindluse kulu	67	3 104	0	-1 703	0	0	-35	-659	774
Tulumaksukulu	-4 186	-4 004	-488	-352	-600	0	0	-2 072	-11 703
Puhaskasum	43 186	26 804	508	1 059	2 017	-416	-934	-3 527	68 694
Varad kokku 30.06.2023 Kohustused kokku	2 603 783	3 350 502	21 654	94 692	0	43 158	97 059	96 467	6 307 315
30.06.2023	3 912 052	635 236	642	77 698	1 132 701	38 633	61 032	-32 495	5 825 499

	Jae pangan	Ette võtete pangan	Vara	Järelmaks ja tarbija finant	Makse	Kindlus tus	UK LHV	Muud tegevu
II kvartal 2022	dus	dus	haldus	seerimine	vahendajad		Ltd	sed	Kokku
Intressitulu	9 636	17 487	0	3 052	2 508	6	0	809	33 498
Intressikulu	-1 757	-3 948	0	-693	-1 764	0	-63	1 911	-6 314
Neto intressitulu Komisjoni- ja	7 879	13 539	0	2 359	744	6	-63	2 720	27 184
teenustasu tulu Komisjoni- ja	6 720	1 291	2 000	203	4 831	484	0	-83	15 445
teenustasu kulu	-3 938	-785	0	-209	-475	0	0	965	-4 441
Neto teenustasutulu	2 781	506	2 000	-5	4 356	484	0	882	11 004
Muud tulud	17	21	0	0	0	0	0	19	57
Netotulu	10 677	14 066	2 000	2 354	5 100	490	-63	3 621	38 245
Netokasum finantsvaradelt
Administratiiv- ja muud	22	0	-411	0	0	-6	-1	53	-343
tegevuskulud, tööjõukulud	-7 898	-3 991	-1 823	-719	-2 971	-720	-2 031	-926	-21 079
Ärikasum Laenude allahindluse	2 801	10 075	-234	1 635	2 129	-236	-2 095	2 748	16 823
kulu	-45	492	0	-95	-3	0	0	-8	341
Tulumaksukulu	-825	-1 135	0	-148	-343	0	0	-726	-3 177
Puhaskasum	1 931	9 432	-234	1 392	1 783	-236	-2 095	2 014	13 987

6 kuud 2022	Jae pangandus	Ettevõtete Pangan dus	Vara haldus	Järel maks ja tarbija finant seer imine	Makse vahen dajad	Kindlus tus	LHV UK Ltd	Muud tegevu sed	Kokku
Intressitulu	18 581	34 471	0	5 918	5 965	6	0	1 407	66 348
Intressikulu	-3 540	-7 569	0	-1 166	-4 244	0	-63	3 206	-13 377
Neto intressitulu Komisjoni- ja	15 041	26 902	0	4 752	1 721	6	-63	4 613	52 971
teenustasu tulu Komisjoni- ja	13 236	2 477	3 959	402	9 980	626	0	-420	30 260
teenustasu kulu Neto	-7 459	-1 818	0	-392	-1 003	0	0	1 762	-8 909
teenustasutulu	5 777	659	3 959	10	8 977	626	0	1 342	21 351
Muud tulud	-67	52	0	0	1	0	0	35	22
Netotulu	20 751	27 613	3 959	4 762	10 699	632	-63	5 990	74 344
Netokasum finantsvaradelt
Administratiiv- ja	-25	2	-309	0	1	-5	-2	-1 320	-1 657
muud	-15 166	-7 934	-3 700	-1 402	-5 893	-1 361	-3 668	-821	-39 945

tegevuskulud, tööjõukulud

Ärikasum Laenude	5 560	19 681	-50	3 360	4 807	-734	-3 733	3 849	32 742
allahindluse kulu	-147	-359	0	125	-3	0	0	-10	-394
Tulumaksukulu	-1 454	-1 995	-830	-280	-559	0	0	-860	-5 978
Puhaskasum	3 959	17 327	-880	3 205	4 245	-734	-3 733	2 979	26 370
Varad kokku 30.06.2022 Kohustused	2 684 738	3 637 184	22 579	80 531	0	20 484	9 496	75 845	6 530 857
kokku 30.06.2022	3 492 831	614 698	589	65 056	1 996 567	14 541	4 397	-42 615	6 146 064

LISA 3 Riskide juhtimine

Oma igapäevastes toimingutes puutub Grupp kokku mitmete finantsriskidega: tururisk (välisvaluuta risk, turuhinna intressirisk, rahavoo intressirisk ja hinnarisk), krediidirisk ja likviidsusrisk. Vahearuande finantsaruanded ei kata kogu finantsriskide juhtimist nagu seda nõutake majandusaasta aruannetes; selle informatsiooni leiab Grupi 2022. aasta majandusaasta aruandest. Riskijuhtimise üksuse tööd reguleerivates poliitikates ei ole toimunud olulisi muutusi võrreldes eelmise aasta lõpuga. Eraldi vajab kajastamist COVID-19 mõju Grupi tegevusele. Kriis mõjutab peamiselt kolme riski: personalirisk, likviidsusrisk ja krediidirisk.

Personaliriski osas õnneks on mõju olnud minimaalne, LHV oli valmis kodukontorites töötamiseks ning peaaegu kogu töötajaskond tegi kaks kuud tööd kodukontoritest. Seeläbi vähenes sotsiaalne läbikäimine ning võimalused viirusega kokku puutuda.

LHV Pank on likviidsusriski vähendamiseks emiteerinud pandivõlakirju. Need võimaldasid vähendada kallite platvormihoiuste osa finantseerimises ning koos TLTRO III programmist tõstetud finantseeringuga rahastada Danske kohalike omavalitsuste ja ettevõtete portfelli ostu neljanda kvartali alguses.

Ukrainas 2022. aasta alguses teravnenud konflikt ei avaldanud otsest mõju LHV krediidiportfellile, kuna ajalooliselt piirati laenuandmist väljaspool EL-i riskidele avatud klientidele. Siiski tuleb edaspidi nii ettevõtetele kui ka eraklientidele krediite väljastades arvestada energiahindade tõusuga. Näiteks peavad muutuma mõned ärimudelid ning nii äri- kui ka eluhooned peavad muutuma energiatõhusamaks.

1. aasta teisel poolel on Eesti majandus jõudnud kergesse majanduslangusesse. Seni ei ole jahtunud majandus krediidiportfelli kvaliteedile negatiivset mõju avaldanud. Vastupidiselt on nii viivisportfell kui ka viivisportfell kogu 2022. aasta jooksul pidevalt kahanenud. LHV jälgib pidevalt krediidiportfelli kvaliteeti ja on klientidega tihedas dialoogis, et vajaduse korral saaks võimalikke riske maandada.

LISA 4 Finantsvarade ja -kohustuste jaotumine riikide lõikes

		Saksa	Muu
30.06.2023	Eesti	maa	EL	USA	UK	Muud	Kokku
Nõuded pankadele ja investeerimisühingutele	2 137 367	0	314 806	30 959	120 976	0	2 604 108
Finantsvarad õiglases väärtuses	11 233	11	3 035	292	2	2	14 575
Finantsvarad amortiseeritud soetusväärtuses	162 922	4 988	154 086	0	32 717	0	354 713
Laenud ja nõuded klientidele	3 194 586	933	20 823	564	31 958	4 631	3 253 495
Nõuded klientidele	27 468	0	0	0	226	0	27 694
Muud finantsvarad	24	0	0	100	0	0	124
Finantsvarad kokku	5 533 600	5 932	492 750	31 915	185 879	4 633	6 254 709
Saadud laenud keskpankadest (TLTRO)	49 972	0	0	0	0	0	49 972

Klientide hoiused ja saadud laenud	3 745 827	135 495	815 957	28 796	255 337	80 956	5 062 368
Saadud laenud ja väljastatud võlakirjad	511 090	0	0	0	0	0	511 096
Allutatud kohustused	131 301	0	0	0	0	0	131 301
Finantskohustused õiglases		0	0	0	0	0	558
väärtuses	558
Võlad hankijatele ja muud	102 631	0	0	0	7 112	0	109 743
finantskohustused
Finantskohustused kokku	4 541 379	135 495	815 957	28 796	262 449	80 956	5 865 038

Valmisolekulaenud summas 478 761 tuhat eurot on Eesti residentidele.

		Saksa	Muu
31.12.2022	Eesti	maa	EL	USA	UK	Muud	Kokku
Nõuded pankadele ja
investeerimisühingutele	1 938 118	0	329 496	24 727	189 847	101	2 482 288
Finantsvarad õiglases väärtuses	244 845	4 973	123 735	21	3	6	373 584
Laenud ja nõuded klientidele	3 161 803	612	17 867	622	22 974	4 694	3 208 572
Nõuded klientidele	21 019	0	0	0	0	0	21 019
Muud finantsvarad	24	0	0	100	0	0	124
Finantsvarad kokku	5 365 809	5 585	471 098	25 470	212 823	4 801	6 085 587
Saadud laenud keskpankadest	147 841	0	0	0	0	0	147 871
(TLTRO)
Klientide hoiused ja saadud laenud	3 617 636	5 292	794 100	14 890	439 714	28 883	4 900 515
Saadud laenud ja väljastatud	438 642	0	0	0	0	0	438 642
võlakirjad
Allutatud kohustused	130 843	0	0	0	0	0	130 843
Finantskohustused õiglases	3 850	0	0	0	0	0	3 850
väärtuses
Võlad hankijatele ja muud	84 125	0	0	0	0	0	84 125
finantskohustused
Finantskohustused kokku	4 422 937	5 292	794 100	14 890	439 714	28 883	5 705 816

Valmisolekulaenud summas 601 093 tuhat eurot on Eesti residentidele.

LISA 5 Varade ja kohustuste jaotumine lepinguliste tähtaegade lõikes

30.06.2023	Nõudmiseni	0-3 kuud	3-12 kuud	1-5 aastat	Üle 5 aasta	Kokku
Kohustused lepinguliste tähtaegade järgi
Saadud laenud keskpankadest (TLTRO)	0	50 400	0	0		50 400
Klientide hoiused	4 004 163	293 857	735 977	44 041	0	5 078 038
Saadud laenud ja väljastatud võlakirjad	0	2 068	1 203	475 712	0	478 982
Allutatud kohustused	0	1 881	66 019	81 925	0	149 825
Võlad hankijatele ja muud finantskohustused	0	109 743	0	0	0	109 743
Valmisolekulaenud	0	478 761	0	0	0	478 761
Väljastatud finantsgarantiid lepingulistes
summades	0	54 073	0	0	0	54 073
Välisvaluuta tuletisinstrumendid (arveldamine
brutos)	0	152 704	0	0	0	152 704
Finantskohustused õiglases väärtuses	0	558	0	0	0	558
Kohustused kokku	4 004 163	1 093 645	803 198	601 677	0	6 553 083
Finantsvarad lepinguliste tähtaegade järgi Nõuded pankadele ja investeermisühingutele	2 604 108	0	0	0	0	2 604 108

Finantsvarade ja -kohustuste tähtaegade vahe	-1 399 931	-639 504	-153 196	1 803 781	1 539 592	1 100 342
Finantsvarad kokku
	2 604 232	454 140	650 002	2 405 458	1 539 592	7 653 425
Muud finantsvarad	124	0	0	0	0	124
brutos)
Välisvaluuta tuletisinstrumendid (arveldamine	0	152 704	0	0	0	152 704
Nõuded klientide vastu	0	27 694	0	0	0	27 694
Laenud klientidele	0	169 635	478 024	2 326 776	1 534 169	4 508 604
soetusväärtuses
Finantsvarad õiglases väärtuses ja amortiseeritud	0	104 107	171 978	78 682	5 423	360 191

31.12.2022	Nõudmiseni	0-3 kuud	3-12 kuud	1-5 aastat	Üle 5 aasta	Kokku
Kohustused lepinguliste tähtaegade järgi
Saadud laenud keskpankadest (TLTRO)	0	0	0	150 082		150 082
Klientide hoiused	4 643 310	95 807	143 740	18 082	0	4 900 939
Saadud laenud ja väljastatud võlakirjad	0	0	2 000	452 250	0	454 250
Allutatud kohustused	0	2 406	46 694	105 538	0	154 638
Võlad hankijatele ja muud finantskohustused	0	84 125	0	0	0	84 125
Valmisolekulaenud	0	601 093	0	0	0	601 093
Väljastatud finantsgarantiid lepingulistes
summades	0	52 577	0	0	0	52 577
Välisvaluuta tuletisinstrumendid (arveldamine
brutos)	0	171 694	0	0	0	171 694
Finantskohustused õiglases väärtuses	0	3 850	0	0	0	3 850
Kohustused kokku	4 643 310	1 011 552	192 434	725 952	0	6 573 248
Finantsvarad lepinguliste tähtaegade järgi
Nõuded pankadele ja investeermisühingutele	2 428 288	0	0	0	0	2 428 288
Finantsvarad õiglases väärtuses kajastatavad
võlakirjad	0	236 130	4 966	123 519	471	365 086
Laenud klientidele	0	186 547	487 298	2 115 010	1 258 430	4 047 285
Nõuded klientide vastu	0	21 019	0	0	0	21 019
Välisvaluuta tuletisinstrumendid (arveldamine
brutos)	0	171 694	0	0	0	171 694
Muud finantsvarad	124	0	0	0	0	124
Finantsvarad kokku	2 428 412	615 390	492 264	2 238 529	1 258 901	7 033 496
	-2 214 898	-396 162	299 830	1 512 577	1 258 901	460 248

Võlakirjaportfellist valdava osa instrumentide tagatisel on võimalik võtta keskpangast lühiajalist laenu.

Kõik rahavood finantsvaradelt ja kohustustelt (v.a. derivatiivid) sisaldavad tuleviku lepingulisi rahavooge.

LISA 6 Avatud valuutapositsioonid

30.06.2023	EUR	CHF	GBP	SEK	USD Muud		Kokku
Valuutariski kandvad varad
Nõuded pankadele ja investeerimisühingutele	2 444 255	1 557	137 128	3 313	8 994	8 860	2 604 108
Finantsvarad õiglases väärtuses ja amortiseeritud soetusväärtuses	335 994	0	32 719	1	34	540	369 288
Laenud ja nõuded klientidele	3 161 772	31	84 447	126	6 876	242	3 253 495
Muud nõuded klientidele	19 001	3	3 351	0	4 800	539	27 694
Muud finantsvarad	124	0	0	0	0	0	124
Valuutariski kandvad varad kokku	5 961 146	1 592	257 646	3 440	20 704 10 181		6 254 709
Valuutariski kandvad kohustused
Saadud laenud keskpankadest (TLTRO)	49 972	0	0	0	0	0	49 972

Klientide hoiused	4 713 541	6 906	170 105	9 376	152 998	9 442	5 062 368
Saadud laenud ja väljastatud võlakirjad	461 124	0	0	0	0	0	461 124
Finantskohustused õiglases väärtuses	558	0	0	0	0	0	558
Võlad hankijatele ja muud finantskohustused	76 867	0	24 475	759	6 162	1 478	109 742
Allutatud kohustused	131 301	0	0	0	0	0	131 301
Valuutariski kandvad kohustused kokku	5 433 363	6 907	194 580	10 135	159 160 10 920		5 815 065
Tuletisinstrumendi avatud brutopositsioon lepingulistes summades	604	5 309	0	6 754	139 126	911	152 704
Tuletisinstrumendi avatud brutopositsioon lepingulistes summades	152 100	0	0	0	0	604	152 704
Avatud valuutapositsioon	376 288	-6	63 066	59	670	-432	439 645

31.12.2022	EUR	CHF	GBP	SEK	USD	Muud	Kokku
Valuutariski kandvad varad
Nõuded pankadele ja investeerimisühingutele	2 255 128	1 466	197 580	2 538	17 806	7 769	2 482 288
Finantsvarad õiglases väärtuses	373 514	0	2	1	26	42	373 584
Laenud ja nõuded klientidele	3 180 499	74	22 306	385	5 068	241	3 208 572
Muud nõuded klientidele	25 865	5	751	241	-4 512	-1 330	21 019
Muud finantsvarad	124	0	0	0	0	0	124
Valuutariski kandvad varad kokku	5 835 130	1 545	220 639	3 164	18 388	6 721	6 085 587
Valuutariski kandvad kohustused
Saadud laenud keskpankadest (TLTRO)	147 841	0	0	0	0	0	147 841
Klientide hoiused	4 533 633	5 323	193 442	10 968	148 058	9 089	4 900 515
Saadud laenud ja väljastatud võlakirjad	438 642	0	0	0	0	0	438 642
Finantskohustused õiglases väärtuses	0	0	0	0	3 849	1	3 850
Võlad hankijatele ja muud finantskohustused	65 099	19	9 757	172	8 987	91	84 125
Allutatud kohustused	130 843	0	0	0	0	0	130 843
Valuutariski kandvad kohustused kokku	5 316 058	5 343	203 199	11 140	160 895	9 182	5 705 817
Tuletisinstrumendi avatud brutopositsioon lepingulistes summades	9 403	3 757	0	8 001	148 162	2 371	171 694
Tuletisinstrumendi avatud brutopositsioon lepingulistes summades	162 291	0	0	0	9 403	0	171 694
Avatud valuutapositsioon	366 183	-40	17 440	25	-3 748	-89	379 770

LISA 7 Finantsvarade ja –kohustuste õiglane väärtus

Grupi juhatus on hinnanud bilansis korrigeeritud soetusmaksumuses kajastatud varade ja kohustuste õiglast väärtust. Õiglase väärtuse hindamiseks diskonteeritakse tuleviku rahavood turuintressikõvera alusel.

Õiglases väärtuses mõõdetavate varade ja kohustuste hierarhiast tulenevalt kasutatavast hindamistehnikast annab ülevaate järgnev tabel:

	1. tase	2. tase	3. tase	30.06.2023	1. tase	2. tase	3. tase	31.12.2022
Finantsvarad õiglases väärtuses muutusega läbi kasumiaruande
Aktsiad ja fondiosakud*	803	7 763	0	8 566	1 075	7 474	0	8 549
Võlakirjad õiglases väärtuses muutusega läbi
kasumiaruande	5 390	0	0	5 390	765	0	0	765
Intressiswapid ja valuutaforwardid	0	619	0	619	0	40	0	40
Finantsvarad kokku	6 193	8 382	0	14 575	1 840	7 514	0	9 354
Finantskohustused õiglases väärtuses muutustega läbi kasumiaruande
Intressiswapid ja valuutaforwardid	0	558	0	558	0	3 850	0	3 850
Finantskohustused kokku	0	558	0	558	0	3 850	0	3 850

*Aktsiad ja fondiosakud sisaldavad Grupi ettevõtte AS LHV Varahaldus investeeringut pensionifondi osakutesse summas 7 763 (31.12.2022: 7 474) tuhat eurot. Vastavalt Investeerimisfondide seadusele peab LHV Varahaldus kui pensinifondide valitseja omama vähemalt 0,5% iga tema poolt valitsetava kohustusliku pensionifondi osakutest.

Likviidsusportfell summas 354 713 tuhat on seisuga 30.06.2023 kajastatud amortiseeritud soetusväärtuses ning portfelli ümberhindlusest saadud kahjum kogusummas 86 tuhat eurot on kajastatud kasumiaruandes real Laenude ja võlakirjade allahindluse kulu.

Hierarhias kasutatud tasemed:

• 1. tase aktiivsel turul noteeritud hind
• 1. tase hindamistehnika, mille sisendiks on turu informatsioon (sarnaste tehingute kursid ja intressikõverad)
• 1. tase muud hindamismeetodid (näiteks diskonteeritud rahavoogude meetod) hinnanguliste sisenditega

Intressiswapid on instrumendid, millede osas kasutatakse mudelipõhisel hindamisel õiglase väärtuse määramiseks aktiivsel turul kättesaadavaid sisendeid. Selliste turuväliste derivatiivide õiglane väärtus arvutatakse teoreetilise nüüdis-väärtusena (NPV), kasutades sõltumatuid turuparameetreid eeldades, et ei eksisteeri riski ning määramatust. Nüüdisväärtuse diskonteerimisel kasutatakse turult kättesaadavat riskivaba tulususe määra.

Seisuga 30.06.2023 on ettevõtluslaenude ja ettevõtetele väljastatud arvelduskrediidi õiglane väärtus 57 905 tuhat eurot (3,23%) suurem kui nende bilansiline väärtus (31.12.2022: 37 846 tuhat eurot, 2,11% kõrgem). Laenud on väljastatud panga äritegevuse segmendis turutingimustel ning seetõttu ei erine laenude õiglane väärtus seisuga 30.06.2023 ja 31.12.2022 oluliselt nende bilansilistest väärtustest. Laenude õiglase väärtuse määramisel kasutatakse olulisi juhtkonnapoolseid hinnanguid, mistõttu kuuluvad väljastatud laenud hierarhia 3. tasemele.

Liisingu intressimäärad järgivad üldiselt turul vastavate toodete puhul kasutatavaid intressimääru. Intressikeskkond on olnud stabiilne liisingtoote turuletoomisest alates ning seetõttu ei erine lepingute õiglane väärtus oluliselt bilansilisest väärtusest. Kuna nõutakse juhtkonna otsust klassifitseerimiseks, siis õiglase väärtuse määramisel kasutatakse olulisi juhtkonnapoolseid hinnanguid, mistõttu kuuluvad väljastatud laenud hierarhia 3. tasemele.

Võimenduslaenud, järelmaks ja klientidele antud krediitkaardid on oma olemuselt lühiajalised ja kuna nad on väljastatud turutingimustel ei erine nende õiglane väärtus märkimisväärselt bilansilisest väärtusest. Võimenduslaenud, järelmaks ja klientidele antud krediitkaardid kuuluvad hierarhias 3. tasemele, kuna nõuavad olulisi hinnanguid väärtuse leidmiseks.

Muud nõuded klientidele, samuti viitvõlad ja muud lühiajalised kohustused on tekkinud tavapärase äritegevuse käigus ja kuuluvad tasumisele lühiajaliselt, mistõttu ei erine nende õiglane väärtus nende bilansilisest väärtusest. Need nõuded ja kohustused ei kanna intressi. Nende debitoorsete võlgnevuste, tekkepõhiste kulude ja muude võlgade õiglane väärtus on hierarhia tase 3.

Fikseeritud intressimääradega klientide deposiidid on valdavas osas lühiajalised ja deposiitide hinnastamine toimub vastavalt turutingimustele, mistõttu tuleviku rahavoogude diskonteerimise tulemusena leitav deposiitide õiglane väärtus ei erine oluliselt nende bilansilisest väärtusest. Kliendi deposiitide õiglase väärtuse määramisel kasutatakse olulisi juhtkonnapoolseid hinnanguid, mistõttu kuuluvad klientide deposiidid hierarhia 3. tasemele.

Allutatud laenudest 20 000 tuhat on saadud 2022. aastal, 50 000 tuhat on saadud 2020. aastal, 40 000 tuhat on saadud 2019. aastal ning 20 000 tuhat on saadud 2018. aastal. Allutatud laenud on võetud turutingimustel ning vaadates laenu- ja intressiturul toimunut, siis võib öelda, et tänase päeva seisuga on turutingimused sarnased ning seega ei erine nende laenude õiglane väärtus oluliselt nende bilansilisest väärtusest. Laenude õiglase väärtuse hindamisel kasutatakse olulisi juhtkonnapoolseid hinnanguid, mistõttu kuuluvad nad hierarhia 3. tasemele.

30.06.2023	Faas 1	Faas 2	Faas 3	Allahindlus	Kokku	%
Eraisikud	1 190 646	94 944	5 446	-3 924	1 287 112	39,6%
Põllumajandus	105 957	2 517	12	-199	108 287	3,3%
Kaevandus ja karjäärid	1 050	779	82	-107	1 804	0,1%
Tööstus	119 426	40 618	964	-1 423	159 585	4,9%
Energia	131 373	997	0	-701	131 669	4,0%
Vesi ja kanalisatsioon	28 037	275	0	-302	28 010	0,9%
Ehitus	122 911	4 895	103	-1 826	126 083	3,9%
Hulgi- ja jaekaubandus	147 105	7 033	187	-1 064	153 261	4,7%
Veondus ja laondus	15 554	10 380	0	-667	25 267	0,8%

LISA 8 Laenuportfelli jaotumine majandusharude ja riskiklasside lõikes

Majutus ja toitlustus	12 099	2 801	429	-225	15 104	0,5%
Info ja side	11 864	1 430	29	-46	13 277	0,4%
Finantstegevus	105 518	5 920	0	-605	110 833	3,4%
Kinnisvaraalane tegevus	725 440	26 386	2 039	-3 645	750 220	23,1%
Kutse-, teadus- ja tehnikaalane tegevus	89 039	4 516	17	-239	93 333	2,9%
Haldus- ja abitegevused	90 949	2 258	24	-519	92 712	2,8%
Avalik haldus	73 068	119	0	-127	73 060	2,2%
Haridus	4 876	553	0	-323	5 106	0,2%
Tervishoid	14 262	904	0	-126	15 040	0,5%
Kunst ja meelelahutus	29 525	27 676	0	-2 475	54 726	1,7%
Muud teenindavad tegevused	7 624	1 416	11	-45	9 006	0,3%
Kokku	3 026 323	236 417	9 343	-18 588
Laenude allahindlus	-9 657	-6 364	-2 567
Laenuportfell kokku	3 016 666	230 053	6 776		3 253 495	100%

31.12.2022	Faas 1	Faas 2	Faas 3	Allahindlus	Kokku	%
Eraisikud	1 127 636	115 433	5 446	-3 157	1 245 358	38,8%
Põllumajandus	76 817	2 743	0	-112	79 448	2,5%
Kaevandus ja karjäärid	1 038	519	122	-49	1 630	0,1%
Tööstus	126 670	28 626	81	-1 308	154 069	4,8%
Energia	92 186	1 305	0	-321	93 170	2,9%
Vesi ja kanalisatsioon	29 314	90	0	-275	29 129	0,9%
Ehitus	106 356	5 243	58	-1 716	109 941	3,4%
Hulgi- ja jaekaubandus	144 586	6 599	69	-924	150 330	4,7%
Veondus ja laondus	15 198	10 323	1	-691	24 831	0,8%
Majutus ja toitlustus	11 844	23 446	44	-1 531	33 803	1,1%
Info ja side	10 839	3 004	1	-34	13 810	0,4%
Finantstegevus	119 436	9 337	0	-823	127 950	4,0%
Kinnisvaraalane tegevus	757 443	34 577	1 558	-3 269	790 309	24,6%
Kutse-, teadus- ja tehnikaalane tegevus	68 001	7 313	30	-171	75 173	2,3%
Haldus- ja abitegevused	115 072	4 563	32	-3 116	116 551	3,6%
Avalik haldus	79 272	0	0	-127	79 145	2,5%
Haridus	5 151	596	0	-302	5 445	0,2%
Tervishoid	14 312	541	0	-86	14 767	0,5%
Kunst ja meelelahutus	27 619	30 225	15	-2 588	55 271	1,7%
Muud teenindavad tegevused	6 970	1 503	11	-42	8 442	0,3%
Kokku	2 935 760	285 986	7 468	-20 642
Laenude allahindlus	-10 938	-7 632	-2 072
Laenuportfell kokku	2 924 822	278 354	5 396		3 208 572	100%

LISA 9 Neto intressitulu

Intressitulu	II kv 2023	6 kuud 2023	II kv 2022	6 kuud 2022
Nõuded krediidiasutustele ja investeerimisühingutele	1 603	3 442	671	934
Nõuded keskpangale	18 388	31 755	488	988
Võlakirjad	2 650	3 194	-243	-342
Liising	2 645	4 989	1 441	2 881

Võimenduse laenud ja väärtpaberite laenamine	312	679	428	863
Tarbimislaenud	2 988	5 880	2 245	4 303
Järelmaks	878	1 782	807	1 615
Ettevõtluslaenud	32 923	61 237	17 853	35 181
Krediitkaardilaenud	245	477	199	394
Eluasemelaenud	15 198	27 624	6 186	11 717
Eralaenud	904	1 746	568	1 122
Muud laenud	580	984	2 855	6 692
Kokku	79 312	143 789	33 498	66 348
Intressikulu
Klientide hoiused ja saadud laenud	-11 692	-16 368	-1 250	-2 412
Nõuded keskpangale	0	0	-2 946	-6 732
Muud intressikulud	-92	-310	0	0
Allutatud kohustused	-4 628	-9 103	-2 118	-4 233
sh. laenud seotud osapoolte vahel	-89	-178	-81	-162
Kokku	-16 412	-25 781	-6 314	-13 377
Neto intressitulu	62 900	118 008	27 184	52 971
Laenude intressitulud kliendi asukoha järgi
(ei sisalda intressitulusid pankadelt ja võlakirjadelt):	II kv 2023	6 kuud 2023	II kv 2022	6 kuud 2022
Eesti	56 227	104 537	32 582	64 768
UK	444	861	0	0
Kokku	56 671	105 398	32 582	64 768

LISA 10 Neto teenustasutulu

Komisjoni- ja teenustasutulu	II kv 2023	6 kuud 2023	II kv 2022	6 kuud 2022
Väärtpaberivahendus- ja komisjonitasud	1 046	2 154	1 023	2 445
Varahaldus- ja sarnased tasud	3 810	7 484	3 407	6 683
Valuuta konverteerimise tasud	1 275	2 704	2 201	4 505
Tasud kaartidelt ja arveldustelt	7 769	15 230	6 420	613 064
Muud teenustasutulud	3 250	5 222	2 394	3 563
Kokku	17 150	32 794	15 445	30 260
Komisjoni- ja teenustasukulu
Makstud väärtpaberivahendus- ja komisjonitasud	-626	-1 230	-598	-1 237
Kaartidega seotud kulud	-2 461	-3 834	-1 768	-3 480
Terminalitehingutega seotud kulud	-1 693	-3 396	-1 837	-3 480
Muud teenustasukulud	-18	-105	-238	-712
Kokku	-4 798	-8 565	-4 441	-8 909
Neto komisjoni- ja teenustasutulu	12 352	24 229	11 004	21 351
Teenustasutulud kliendi asukoha järgi:	II kv 2023	6 kuud 2023	II kv 2022	6 kuud 2022
Eesti	12 933	26 755	13 558	26 463
Ühendkuningriigid	4 217	6 039	1 887	3 797
Kokku	17 150	32 794	15 445	30 260

LISA 11 Tegevuskulud

	II kv 2023	6 kuud 2023	II kv 2022	6 kuud 2022
Palk ja tulemustasud	11 677	23 347	8 966	16 768
Sotsiaal- ja muud maksud*	4 174	8 171	2 781	5 227
Tööjõukulud kokku	15 851	31 518	11 747	21 995
IT kulud	3 747	6 883	1 577	3 241
Info- ja pangateenused	403	830	341	640
Turunduskulud	1 087	1 896	655	1 617
Kontorikulud	982	1 533	435	851
Transpordi- ja sidekulud	130	278	137	269
Töötajate koolitus- ja lähetuskulud	401	752	339	594
Muud sisseostetud teenused	3 113	5 828	2 000	4 195
Muud administratiivkulud	4 889	9 376	1 594	2 697
Põhivara kulum	1 974	3 959	1 487	2 825
Kasutusrendimaksed	215	389	491	599
Muud tegevuskulud	248	420	276	422
Muud tegevuskulud kokku	17 189	32 144	9 332	17 950
Tegevuskulud kokku	33 040	63 662	21 079	39 945

*kogusumma sotsiaal-, tervise- ja muude kindlustuste eest

LISA 12 Nõuded keskpangale, krediidiasutustele ja investeerimisühingutele

	30.06.2023	31.12.2022
Nõudmiseni hoiused ja tähtajalised hoiused kuni 3 kuud*	134 732	91 324
Kohustuslik reservkapital keskpangas	50 613	48 689
Nõudmiseni hoiused keskpangale*	2 418 763	2 342 275
Kokku	2 604 108	2 482 288
* Raha ja raha ekvivalendid rahavoogude aruandes	2 553 495	2 433 599

Nõuete jaotus riikide lõikes on esitatud lisas 4. Nõudmiseni hoiuste hulgas kajastuvad nõuded investeerimisühingutele kogusummas 8 414 (31.12.2022: 3 391) tuhat eurot. Kõik ülejäänud nõudmiseni ja tähtajalised hoiused on krediidiasutustes ja keskpangas. Kohustusliku reservkapitali nõue seisuga 30.06.2023 oli 1% (31.12.2022: 1%) kõigist finantseerimisallikatest (klientide hoiused ja saadud laenud). Reservi nõuet täidetakse kuu keskmisena eurodes või keskpanga poolt aktsepteeritud välisfinantsvarades.

LISA 13 Klientide hoiused ja saadud laenud

Eraisikud	Finants ettevõtted	Mittefinants ettevõtted	Avalik sektor	30.06.2023
898 271	1 216 579	1 811 759	74 956	4 001 565
564 578	48 038	420 951	19 642	1 053 209
2 740	1 133	3 437	284	7 594
1 465 589	1 265 750	2 236 147	94 882	5 062 368

		Finants	Mittefinants	Avalik
Hoiused/laenud liikide kaupa	Eraisikud	ettevõtted	ettevõtted	sektor	31.12.2022
Nõudmiseni hoiused	1 065 135	1 477 182	2 042 117	58 406	4 642 840
Tähtajalised hoiused	63 208	23 046	146 137	24 587	256 978

Tekkepõhine intressikohustus		336	192	156	13	697
Kokku	1 128 679		1 500 420	2 188 410	83 006	4 900 515
Saadud laenud 30.06.2023	TLTRO		Pandivõlakiri	Eelistatud senior võlakiri	Kokku saadud laenud ja emiteeritud võlakirjad
Saadud laen	50 000		249 429	210 145		459 574
Tekkepõhine intressikohustus	-28		15	1 535	1 550
Kokku	49 972		249 444	211 680		461 124
Saadud laenud 31.12.2022	TLTRO		Pandivõlakiri	Eelistatud senior võlakiri	Kokku saadud laenud ja emiteeritud võlakirjad
Saadud laen	150 000		249 284	188 672		437 956
Tekkepõhine intressikohustus	-2 159		141	545		686
Kokku	147 841		249 425	189 217		438 642

1. aasta juunis tegi LHV Pank 250 miljoni euro suuruse pandivõlakirjade eduka esmaemissiooni, mis oli suunatud rahvusvahelistele investoritele. 5-aastases emissioonis osales 31 institutsionaalset investorit ning intressiks kujunes 0,12%. LHV Panga poolt sooritatud emissioon oli esimene esmaemissioon peale COVID-19 kriisi algust. Emissioon sai Aa1 reitingu Moodys'lt ning noteeriti Dublini börsil.

Septembris 2021 emiteeris LHV Group 100 mln euro ulatuses eelistatud võlakirju nelja aastase tähtajaga, mis sisaldab võimalust tehing tagasi kutsuda peale kolmandat aastat. Emissioon sai Baa3 reitingu ning noteeriti Dublini börsil.

Novembris 2022 viis LHV Group läbi 2025. aasta septembri lõpptähtajaga allutamata võlakirjade lisaemissiooni. Lisaemissiooni tulemusena kaasas LHV Group täiendavaid vahendeid summas 88 miljonit eurot. Emiteeritud võlakirjade nominaalväärtus suurenes 100 miljoni euro võrra. Kuna tegu oli varem emiteeritud võlakirjade mahu suurendamisega, on ka uute võlakirjade tingimused identsed vana emissiooniga

1. aastal kaasas Pank Euroopa Keskpanga poolt pakutavast TLTRO III programmi kaudu 200 mln euro ulatuses negatiivse intressiga vahendeid. Teises kvartalis 2022 tagastas Pank Euroopa Keskpangale ennetähtaegselt laenu 50 mln eurot ning sama palju laenu tagastas Pank ka esimeses kvartalis 2023.

Klientide hoiuste ja saadud laenude nominaalne intressimäär on võrdne nende sisemise intressimääraga, kuna muid olulisi tasusid ei ole rakendatud.

LISA 14 Võlad hankijatele ja muud kohustused

Finantskohustused	30.06.2023	31.12.2022
Võlgnevused hankijatele ja kaupmeestele	5 973	1 943
Muud lühiajalised kohustused	12 357	10 676
Rendikohustused	6 480	6 766
Maksed teel	46 011	40 101
Väljastatud finantsgarantiid	1 229	1 228
Kohustused kindlustustegevusest	37 693	23 411
Vahesumma	109 743	84 125
Mitte-finantskohustused
Väljastatud tegevusgarantiid	1 585	1 058
Maksuvõlad	3 460	3 086
Võlgnevused töövõtjatele	4 647	3 457
Muud lühiajalised võlgnevused	742	736
Vahesumma	10 434	8 337
Kokku	120 176	92 462

Võlgnevused töövõtjatele koosnevad aruandeperioodil maksmata töötasudest, boonuse- ja puhkusereservi kohustusest ning võlgnevuste suurenemine on tulenenud töötajate lisandumisest aasta jooksul. Maksed teel koosnevad väljuvatest välismaksetest ning väärtpaberitehingute vahendamisest tekkinud võlgnevustest klientidele. Kõik kohustused, v.a. finantsgarantiid, kuuluvad tasumisele 12 kuu jooksul ja kajastatakse seetõttu lühiajaliste kohustustena.

LISA 15 Tingimuslikud kohustused

Tühistamatud tehingud	Tegevusgarantiid Finantsgarantiid			Akreditiivid Valmisolekulaenud	Kokku
Kohustus lepingulises summas 30.06.2023	41 416	54 073	8 938	478 761	583 188
Kohustus lepingulises summas 31.12.2022	30 174	52 577	6 605	601 093	690 449

LISA 16 Tava ja lahustatud puhaskasum aktsia kohta

Tava kasumi arvutamiseks aktsia kohta on puhaskasum jagatud kaalutud keskmise aktsiate arvuga. Lahustatud kasum aktsia kohta tuleneb juhtkonna võtmetöötajatele antud aktsiaoptsioonidest.

	II kv 2023	6 kuud 2023	II kv 2022*	6 kuud 2022*
Emaettevõtte omanikele kuuluv puhaskasum (sh lõpetatud
tegevustelt; tuhandetes eurodes)	35 353	68 007	13 543	25 423
Kaalutud keskmine aktsiate arv (tuhandetes aktsiates)	317 629	316 527	307 033	288 940
Tava kasum aktsia kohta (eurodes) Kaalutud keskmine aktsiate arv kasutatud lahustatud kasumi	0,11	0,21	0,04	0,08
aktsia kohta arvutamisel (tuhandetes aktsiates)	323 313	322 513	313 322	298 150
Lahustatud kasum aktsia kohta (eurodes)	0,11	0,21	0,04	0,08

*2022 aasta andmed on võrreldatavuse eesmärgil muudetud vastavalt kolmandas kvartalis 2022 toimunud aktsiate nimiväärtuse muutusele.

LISA 17 Kapitali juhtimine

Grupi eesmärk kapitali juhtimisel on:

• ✓ tagada Grupi tegevuse jätkuvus ning võime aktsionäridele kasumit toota;
• ✓ säilitada tugev kapitalibaas, mis toetab äritegevuse arengut;
• ✓ täita kapitalile kehtestatud nõudeid, nagu need on ette nähtud järelevalveorgani poolt.

Grupi poolt hallatav kapital 30.06.2023 seisuga oli 502 386 tuhat eurot (31.12.2022: 494 956 tuhat eurot). Kapitali eesmärkide määramisel lähtutakse nii regulatiivsetest miinimumnõuetest kui ka sisemisest täiendavast puhvrist.

Grupp jälgib oma kapitali planeerimisel alljärgnevaid üldpõhimõtteid:

• Grupp peab igal ajal olema piisavalt kapitaliseeritud, omades vajalikku kapitalivaru, mis tagab majandusliku säilimise kõikides olukordades;
• Kapitali juhtimisel on põhitähelepanu esmase tasandi omavahenditel, sest ainult esmase tasandi omavahendid omavad kahjumite absorbeerimise võimet. Kõik muud kasutatavad kapitalikihid on sõltuvuses esmase tasandi omavahendite mahust;
• Grupi kapitali saab jagada kaheks: 1) regulatiivne miinimumkapital ja 2) Grupi poolt hoitav kapitalivaru. Täitmaks oma pikaajalisi majanduslikke eesmärke peab Grupp püüdlema ühelt poolt regulatiivse miinimumkapitali proportsionaalse vähendamise suunas (läbi riskide vähendamise ja kõrge läbipaistvuse). Teiselt poolt peab Grupp püüdlema piisava ja konservatiivse kapitalivaru suunas, mis tagab majandusliku säilimise ka ränga negatiivse riskistsenaariumi korral;
• Grupi poolt seatud riskiisu on oluline sisend kapitali planeerimisele ja kapitali eesmärkide seadmisele. Kõrgem riskiisu tähendab kõrgema kapitalivaru hoidmist.

Kapitalibaas	30.06.2023	31.12.2022
Sissemakstud aktsiakapital	31 983	31 542
Ülekurss	143 372	141 186
Reservkapital	4 713	4 713
Muud reservid	-327	-1 447
Eelmiste perioodide jaotamata kasum/-kahjum	219 426	170 010
Immateriaalne põhivara (miinusega)	-23 399	-23 333
Aruandeperioodi kasum (COREP)	0	49 179
Mahaarvamised	-355	-369
CET1 kapitali elemendid või mahaarvamised	0	0
CET1 finantsektori üksuse instrumendid, kus ettevõttel on märkimisväärne osalus	-3 028	-3 351
CET1 finantsektori üksuse instrumendid, kus ettevõttel ei ole märkimisväärne osalus	0	-180
Esimese taseme põhiomavahendid kokku	372 386	364 956
Esimese taseme täiendavad omavahendid	55 000	55 000
Esimese taseme omavahendid kokku	427 386	419 956
Allutatud kohustused	75 000	75 000
Teise taseme omavahendid kokku	75 000	75 000
Neto-omavahendid kapitali adekvaatsuse arvutamiseks	502 386	494 956

Grupp on täitnud nii aruandeaastal kui ka eelneval aastal kõiki regulatiivseid kapitalinormatiive.

LISA 18 Tehingud seotud osapooltega

Grupi vahearuande koostamisel on loetud seotud osapoolteks:

• olulist mõju omavad omanikud ja nendega seotud ettevõtted;
• juhatuse liikmed ning nende poolt kontrollitavad äriühingud (ühiselt: juhtkond);
• nõukogu liikmed;
• eespool loetletud isikute lähikondlased ja nendega seotud ettevõtted.

Tehingud	II kv 2023	6 kuud 2023	II kv 2022	6 kuud 2022
Intressitulu	97	178	30	61
sh. juhtkond	34	80	13	26
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	63	98	17	35
Teenustasutulud	58	116	3	6
sh. juhtkond	8	16	2	4
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	50	100	1	3
Intressikulud hoiustelt	22	44	4	8
sh. juhtkond	2	4	1	2
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	20	40	3	6
Intressikulud allutatud kohustustelt	89	181	81	162
sh. juhtkond	2	4	3	6
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	87	174	78	156

Saldod	30.06.2023	31.12.2022
Laenud ja nõuded	8 461	7 570
sh. juhtkond	4 474	3 901
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	3 987	3 669
Hoiused	12 007	7 763
sh. juhtkond	1 391	765
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	10 616	6 998
Allutatud kohustused	4 434	4 434
sh. juhtkond	148	148
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	4 286	4 286

Tabelis on toodud ülevaade seotud osapoolte olulisematest saldodest ja tehingutest. Kõik muud tehingud juhatuse ja nõukogu liikmete lähikondlastega, nendega seotud ettevõtetega ning emaettevõtte AS LHV Group väikeaktsionäridega ja nende lähikondlastega on tehtud üldise hinnakirja alusel. Juhtkonna

ja olulist mõju omavate aktsionäride alla loetakse ka kõik nendega seotud ettevõtted ja lähikondsed.

Seotud osapooltele väljastatud laenud on väljastatud turutingimustel.

I kvartalis on makstud emaettevõtte AS LHV Group ja tema tütarettevõtete juhtkonnale palka ja muid kompensatsioone kogusummas 832 (II kv 2022: 688) tuhat eurot, sisaldades kõiki makse. Seisuga 30.06.2023 on kohustusena juhtkonna ees kajastatud juuni töötasu ja puhkusekohustus summas 188

(31.12.2022: 214) tuhat eurot (lisa 14). Grupil ei eksisteeri seisuga 30.06.2023 ega 31.12.2022 juhatuse ega nõukogu liikmetega seotud pikaajalisi kohustusi (pensionikindlustusi, lahkumishüvitisi jne). II kvartalis 2023 maksti nõukogu liikmetele tasusid summas 27 (II kv 2022: 27) tuhat eurot.

Juhatus on seotud aktsiaoptsiooni programmiga. Juhatuse aktsiaoptsioonide kulu II kvartalis on 588 (II kv 2022: 618) tuhat eurot.

Grupp on sõlminud juhatuse liikmetega lepingud, milles ei ole lepingute lõpetamisel määratud lahkumishüvitisi. Lepingus reguleerimata valdkondade vaidluste korral on osapooled kokku leppinud lähtuda Eesti Vabariigis kehtestatud seadustest.

LISA 19 Materiaalne ja immateriaalne põhivara

					Kliendilepingu	Immateriaalne
	Materiaalne		Kokku	Immateriaalne	te soetusega	põhivara
(tuhandetes eurodes)	põhivara	Rendivara	põhivara	põhivara	seotud kulud	kokku
Saldo 31.12.2021
Soetusmaksumus	9 278	6 523	15 801	11 146	16 714	27 860
Akumuleeritud kulum	-4 846	-2 481	-7 327	-7 382	-8 653	-16 035
Jääkmaksumus 31.12.2021	4 432	4 042	8 474	3 764	8 061	11 825
Soetatud põhivara	6 527	5 642	12 169	3 745	0	3 745
Amortisatsioonikulu	-1 431	-2 377	-3 808	-1 990	-1 503	-3 493
Tütarettevõtte soetusel lisandunud põhivara	23	0	23	896	0	896
Põhivara mahakandmine	-13	0	-13	-366	0	-366
Kapitaliseeritud müügikulutused	0	0	0	0	881	881
Saldo 31.12.2022
Soetusmaksumus	15 815	12 165	27 980	15 421	17 595	33 016
Akumuleeritud kulum	-6 264	-4 858	-11 122	-9 006	-10 156	-19 162
Jääkmaksumus 31.12.2022	9 551	7 307	16 858	6 415	7 439	13 854
Soetatud põhivara	1 905	867	2 772	2 219	0	2 219
Amortisatsioonikulu	-717	-1 143	-1 860	-1 428	-671	-2 099
Akumuleeritud kulumi ümberarvutus	86	189	275	537	0	537

Jääkmaksumus 30.06.2023	10 753	7 208	17 961	7 206	7 199	14 405
Akumuleeritud kulum	-7 053	-6 013	-13 066	-10 971	-10 827	-21 798
Soetusmaksumus	17 806	13 221	31 027	18 177	18 026	36 203
Saldo 30.06.2023
Kapitaliseeritud müügikulutused	0	0	0	0	431	431
Põhivara mahakandmine	-72	-12	-84	0	0	0

LISA 20 Allutatud kohustused

Allutatud kohustused (tuhandetes eurodes)

	Emiteerimise aasta	Summa	Intressimäär	Lunastustähtaeg
Teise taseme allutatud võlakiri	2018	20 000	6,0%	28. november 2028
Teise taseme allutatud võlakiri	2019	20 000	6,0%	28. november 2028
Teise taseme allutatud võlakiri	2020	35 000	6,0%	30. september 2030
Täiendav esimese taseme võlakiri	2019	20 000	8,0%	tähtajatu
Täiendav esimese taseme võlakiri	2020	15 000	9,5%	tähtajatu
Täiendav esimese taseme võlakiri	2022	20 000	10,5%	tähtajatu
Allutatud kohustused seisuga 31.12.2022		130 000
Allutatud kohustused seisuga 30.06.2023		130 000

LISA 21 Muudatused allahindlustes

Muutused allahindlustes	Saldo seisuga 01.01	Aruandeperioodil moodustatud allahindlus	Aruandeperioodil mahakantud	Saldo seisuga 30.06
Ettevõtluslaenud	-15 498	-2 482	5 221	-12 759
Tarbimislaenud	-2 108	-1 260	548	-2 820
Investeeringute rahastamine	-13	-5	2	-16
Liising	-2 009	-176	216	-1 969
Eralaenud	-1 014	-141	131	-1 024
Kokku 2023	-20 642	-4 064	6 118	-18 588

Muutused allahindlustes	Saldo seisuga 01.01	Aruandeperioodil moodustatud allahindlus	Aruandeperioodil mahakantud	Saldo seisuga 31.12
Ettevõtluslaenud	-15 288	-5 426	5 216	-15 498
Tarbimislaenud	-1 320	-2 092	1 303	-2 108
Investeeringute rahastamine	-130	-8	125	-13
Liising	-1 250	-1 204	445	-2 009
Eralaenud	-1 061	-593	641	-1 014
Kokku 2022	-19 049	-9 323	7 730	-20 642

AS LHV Group aktsionärid

AS-il LHV Group on 319 832 743 lihtaktsiat, mille nimiväärtus on 0,1 euro.

30.06.2023 seisuga oli AS-il LHV Group 35 940 aktsionäri:

• 147 584 344 aktsiat (46,14%) kuulus nõukogu ja juhatuse liikmetele ning nendega seotud isikutele.
• 172 248 399 aktsiat (53,86%) kuulus ettevõtjatele ja investoritele ning nendega seotud isikutele.

30.06.2023 seisuga olid kümme suurimat aktsionäri:

aktsiate arv	osalus	aktsionäri nimi
37 162 070	11,6%	AS Lõhmus Holdings
33 910 370	10,6%	Viisemann Investments AG
25 449 470	8,0%	Rain Lõhmus
12 446 070	3,9%	Krenno OÜ
11 310 000	3,5%	AS Genteel
10 875 280	3,4%	AS Amalfi
10 828 210	3,4%	Ambient Sound Investments OÜ
7 188 990	2,3%	SIA Krugmans
6 691 020	2,1%	Bonaares OÜ
6 037 590	1,9%	OÜ Meroona Systems

Juhatuse ja nõukogu liikmete omanduses olevad aktsiad

Madis Toomsalu omab 1 398 440 aktsiat.

Martti Singi omab 911 100 aktsiat ja Unitas OÜ 77 540 aktsiat.

Meelis Paakspuu omab 663 300 aktsiat.

Jüri Heero omab 818 980 aktsiat, Heero Invest OÜ 306 820 aktsiat.

Rain Lõhmus omab 25 449 470 aktsiat, AS Lõhmus Holdings 37 162 070 aktsiat ja OÜ Merona Systems 6 037 590 aktsiat.

Andres Viisemann omab 545 840 aktsiat, Viisemann Holdings OÜ omab 1 300 000 aktsiat ja Viisemann Investments AG 33 910 370 aktsiat. Tauno Tats ei oma aktsiaid. Ambient Sound Investments OÜ omab 10 828 210 aktsiat.

Tiina Mõis omab 49 880 aktsiaid. AS Genteel omab 11 310 000 aktsiat.

Heldur Meerits ei oma aktsiaid. AS Amalfi omab 10 875 280 aktsiat.

Raivo Hein ei oma aktsiaid. OÜ Kakssada Kakskümmend Volti omab 5 003 370 aktsiat, Astrum OÜ omab 3 890 aktsiat ja Lame Maakera OÜ omab 483 120 aktsiat.

Sten Tamkivi omab 4 000 aktsiat. OÜ Seikatsu omab 159 390 aktsiat ja OÜ Notorious 172 240 aktsiat.

AS LHV Group ning tema tütarühingute nõukogud ja juhatused

AS LHV Group

Nõukogu: Rain Lõhmus, Andres Viisemann, Tiina Mõis, Heldur Meerits, Raivo Hein, Tauno Tats, Sten Tamkivi Juhatus: Madis Toomsalu, Martti Singi, Meelis Paakspuu, Jüri Heero

AS LHV Varahaldus

Nõukogu: Madis Toomsalu, Andres Viisemann, Kadri Kiisel Juhatus: Vahur Vallistu, Joel Kukemelk, Eve Sirel

AS LHV Pank

Nõukogu: Madis Toomsalu, Rain Lõhmus, Andres Viisemann, Tiina Mõis, Heldur Meerits, Raivo Hein Juhatus: Kadri Kiisel, Jüri Heero, Andres Kitter, Meelis Paakspuu, Indrek Nuume, Martti Singi

AS LHV Finance

Nõukogu: Kadri Kiisel, Madis Toomsalu, Veiko Poolgas, Jaan Koppel Juhatus: Heidy Kütt

AS LHV Kindlustus

Nõukogu: Madis Toomsalu, Erki Kilu, Veiko Poolgas, Jaan Koppel Juhatus: Tarmo Koll (kuni 30.06.2023), Martti-Sten Merilai

LHV UK Limited

Juhtimisorgan: Madis Toomsalu, Erki Kilu, Andres Kitter

AS EveryPay

Nõukogu: Kadri Kiisel, Madis Toomsalu, Erki Kilu, Andres Kitter Juhatus: Lauri Teder

Juhatuse allkirjad konsolideeritud vahearuandele

Juhatus on koostanud AS LHV Groupi konsolideeritud 6 kuu vahearuande, mis hõlmab perioodi, mis lõppeb 30.06.2023.

Juhtkonna liikmed kinnitavad, et nende parima teadmise kohaselt annab vastavalt kehtivatele raamatupidamise standarditele koostatud raamatupidamise vahearuanne õige ja õiglase ülevaate LHV Group AS-i ja konsolideerimisse kaasatud ettevõtjate kui terviku varadest, kohustustest, finantsseisundist ja kasumist või kahjumist ning tegevusaruanne annab õige ja õiglase ülevaate LHV Group AS-i ja konsolideerimisse kaasatud ettevõtjate kui terviku äritegevuse arengust ja tulemustest ning finantsseisundist ning sisaldab peamiste riskide ja kahtluste kirjeldust.

18.07.2023

Madis Toomsalu

Martti Singi

Meelis Paakspuu

Jüri Heero