LHV Group — Interim / Quarterly Report 2023

Oct 24, 2023

Vahearuanne jaanuar – september 2023 Tulemuste kokkuvõte

III kvartal 2023 võrdluses II kvartaliga 2023

• Puhaskasum 39,5 mln eurot (35,6 mln eurot), millest emaettevõtte omanike osa 39,1 mln eurot (35,4 mln eurot)
• Kasum aktsia kohta 0,12 eurot (0,11 eurot)
• Netotulud 81,5 mln eurot (74,9 mln eurot)
• Tegevuskulud 32,8 mln eurot (33,0 mln eurot)
• Laenu- ja võlakirjaprovisjonid, investeeringu ümberhindlus 2,9 mln eurot (0,8 mln eurot)
• Tulumaksukulu 6,3 mln eurot (5,4 mln eurot)
• Omakapitali tootlus 31,6% (30,7%)
• Kapitali adekvaatsus 24,4% (23,8%)

III kvartal 2023 võrdluses III kvartaliga 2022

• Puhaskasum 39,5 mln eurot (10,7 mln eurot), millest emaettevõtte omanike osa 39,1 mln eurot (10,3 mln eurot)
• Kasum aktsia kohta 0,12 eurot (0,03 eurot)
• Netotulud 81,5 mln eurot (44,3 mln eurot)
• Tegevuskulud 32,8 mln eurot (22,8 mln eurot)
• Laenu- ja võlakirjaprovisjonid, investeeringu ümberhindlus 2,9 mln eurot (7,4 mln eurot)
• Tulumaksukulu 6,3 mln eurot (3,3 mln eurot)
• Omakapitali tootlus 31,6% (10,8%)
• Kapitali adekvaatsus 24,4% (19,6%)

Kasum aktsia kohta ja omakapitali tootluse suhtarvud baseeruvad AS LHV Group omanikele omistatud kasumil ja omakapitalil ning ei sisalda mittekontrollivat osalust.

Finantskokkuvõte 3
Tegevuskeskkond 7
Grupi likviidsus, kapitaliseeritus ja varade kvaliteet 9
AS LHV Pank konsolideerimisgrupi ülevaade 12
AS LHV Varahaldus ülevaade 15
AS LHV Kindlustus ülevaade 17
LÜHENDATUD KONSOLIDEERITUD RAAMATUPIDAMISE VAHEARUANNE 18
Lühendatud konsolideeritud koondkasumiaruanne18
Lühendatud konsolideeritud finantsseisundi aruanne 19
Lühendatud konsolideeritud rahavoogude aruanne20
Lühendatud konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne 21
Lühendatud konsolideeritud raamatupidamisaruannete lisad 22
LISA 1 Raamatupidamisarvestuse põhimõtted22
LISA 2 Tegevussegmendid 22
LISA 3 Riskide juhtimine 25
LISA 4 Finantsvarade ja -kohustuste jaotumine riikide lõikes 25
LISA 5 Varade ja kohustuste jaotumine lepinguliste tähtaegade lõikes26
LISA 6 Avatud valuutapositsioonid27
LISA 7 Finantsvarade ja –kohustuste õiglane väärtus 28
LISA 8 Laenuportfelli jaotumine majandusharude ja riskiklasside lõikes29
LISA 9 Neto intressitulu 30
LISA 10 Neto teenustasutulu 31
LISA 11 Tegevuskulud32
LISA 12 Nõuded keskpangale, krediidiasutustele ja investeerimisühingutele 32
LISA 13 Klientide hoiused ja saadud laenud 32
LISA 14 Võlad hankijatele ja muud kohustused33
LISA 15 Tingimuslikud kohustused 34
LISA 16 Tava ja lahustatud puhaskasum aktsia kohta 34
LISA 17 Kapitali juhtimine 34
LISA 18 Tehingud seotud osapooltega 35
LISA 19 Materiaalne ja immateriaalne põhivara 36
LISA 20 Allutatud kohustused 37
LISA 21 Muudatused allahindlustes 37
AS LHV Group aktsionärid 38
AS LHV Group ning tema tütarühingute nõukogud ja juhatused 39
Juhatuse allkirjad konsolideeritud vahearuandele 40

Finantskokkuvõte

Grupi 2023. aasta III kvartali konsolideeritud puhaskasum oli 39,5 miljonit eurot, suurenedes võrreldes 2023. aasta II kvartaliga 3,8 miljoni euro võrra ning suurenes võrreldes eelmise aasta III kvartaliga 28,7 miljoni euro võrra. Grupi aktsionäride kasum oli 2023. aasta III kvartalis 39,1 miljonit eurot, mis on võrreldes 2023. aasta II kvartaliga 3,7 miljoni euro võrra suurem.

Grupi 2023. aasta III kvartali konsolideeritud netotulu oli 81,5 miljonit eurot, suurenedes võrreldes 2023. aasta II kvartaliga 6,6 miljoni euro võrra ning suurenes võrreldes eelmise aasta III kvartaliga 37,2 miljoni euro võrra.

1. aasta III kvartalis kasvasid Grupi neto intressitulud võrreldes 2023. aasta II kvartaliga 8% ja olid 68,1 (2023. aasta II kv 62,9) miljonit eurot.

Neto teenustasutulud kasvasid 10% ja olid 13,6 (2023. aasta II kv 12,4) miljonit eurot. Kokku kasvas Grupi puhastulu III kvartalis võrreldes 2023. aasta II kvartaliga 9% ja oli 81,5 (2023. aasta II kv 74,9) miljonit eurot.

Tegevuskulud olid III kvartalis 32,8 miljonit eurot, vähenedes võrreldes 2023. aasta II kvartaliga 0,2 miljoni euro võrra ning suurenes võrreldes eelmise aasta III kvartaliga 10,0 miljoni euro võrra.

Grupi III kvartali ärikasum oli 48,7 (2023. aasta II kv 41,9) miljonit eurot. III kvartalis suurendati allahindlusi 2,9 (2023. aasta II kv suurenemine 0,8) miljonit eurot.

Konsolideeritud tasemel dividendi tulumaksukulu tulevikus tütarettevõtete poolt tehtavate dividendi väljamaksete pealt oli III kvartalis 0,2 mln eurot.

Grupi puhaskasumiks III kvartalis kujunes 39,5 (2023. aasta II kv 35,6) miljonit eurot. Võrreldes III kvartaliga 2022. aastal kasvasid grupi neto intressitulud 113% ja neto teenustasutulud kasvasid 13%.

LHV aktsionäridele kuuluva omakapitali tootlus 2023. aasta III kvartalis oli 31,6%, suurenedes 2023. aasta II kvartaliga (30,7%) võrreldes 0,9 protsendipunkti ning suurenedes 2022. aasta III kvartaliga (10,8%) võrreldes 20,8 protsendipunkti.

Grupi laenude maht suurenes III kvartali lõpuks 3 376 (2023. aasta II kv 3 253) miljoni euroni, kasvades kvartaliga 4% ehk 122 miljonit eurot (2023. aasta II kvartalis 104 miljoni eurone kasv). Võrreldes 2022. aasta III kvartaliga on Grupi laenude maht kasvanud 9%.

Hoiuste maht suurenes kvartaliga 254 miljoni euro võrra (195 miljoni eurone suurenemine 2023. aasta II kvartalis). Kasv tuli peamiselt tavahoiustest ja hoiuse platvormidelt võetud hoiustest. Hoiustest 3 817 (2023. aasta II kv 4 008) miljonit eurot olid nõudmiseni ja 1 080 (II kv 777) miljonit eurot tähtajalised hoiused ning 419 (II kv 278) miljonit eurot platvormi hoiused.

Äriüksuste lõikes teenis III kvartalis AS LHV Pank konsolideeritult 36 miljonit eurot puhaskasumit ning AS LHV Varahaldus 0,6 miljonit eurot puhaskasumit. AS LHV Kindlustus teenis 0,3 miljonit eurot puhaskasumit. LHV Bank'i puhaskasum oli 3,2 miljonit eurot. EveryPay AS puhaskasum oli 0,3 miljonit eurot. LHV Group eraldiseisvalt teenis 0,8 miljonit eurot puhaskahjumit.

Panga puhaskasum konsolideeritud tasemel oli 2023. aasta III kvartalis 36 miljonit eurot, mis on 1,6 miljoni euro võrra suurem eelneva kvartali tulemusest (2023. aasta II kvartalis 34,4 mln eurot) ja 16,9 miljoni euro võrra suurem 2022. aasta III kvartali puhaskasumist. Kvartaliga kasvas pangaklientide hulk 6 600 kliendi võrra (2023. aasta II kvartalis 9 700) ja pangaklientide koguarv on 407 000.

Panga laenuportfell kasvas III kvartalis 176 miljonit eurot (2023. aasta II kvartalis 149 mln eurot), ulatudes 3 452 miljoni euroni. Laenudest kasvasid enim eluasemelaenud ja ettevõtete laenud ning grupi ettevõtetele antud laenud.

Panga klientide hoiused kasvasid III kvartalis 123 miljonit eurot, sealjuures maksevahendajate hoiuste jääk kahanes 100 miljonit eurot, platvormi hoiused suurenesid 141 miljonit eurot, ülejäänud klientide hoiused suurenesid 82 miljonit eurot. Hoiuste kogumaht ulatus III kvartali lõpuks 5 256 miljoni euroni.

Varahalduse puhaskasum oli 2023. aasta III kvartalis 0,6 miljonit eurot (2023. aasta II kvartalis kasum 0,4 miljonit eurot). Varahalduse teenustasutulu oli 2,3 miljonit eurot (2023. aasta II kvartalis 2,2 miljonit eurot). Varahalduse ärikulud olid 2023. aasta III kvartalis 1,3 miljonit eurot (2023. aasta II kvartalis 1,5 miljonit eurot). Põhivaraga seotud kulud (sh kliendilepingute amortisatsioon) olid 2023. aasta III kvartalis 0,4 miljonit eurot (2023. aasta II kvartalis 0,3 miljonit eurot).

LHV juhitud fondide koondmaht kahanes kvartaliga 13 miljoni euro võrra (2023. aasta II kvartalis kasv 14 mln eurot). II samba aktiivsete klientide arv vähenes kvartaliga 3 800 võrra (2023. aasta II kvartalis kahanes 1 900).

LHV Kindlustuse puhaskasum oli 2023. aasta III kvartalis 0,3 miljonit eurot (2023. aasta II kvartalis kasum 0,03 miljonit eurot). Brutopreemiate maht kahanes kvartaliga 0,5 miljoni euro võrra 7,5 miljoni euroni. LHV Kindlustuse tulu kindlustustegevusest suurenes kvartaliga 0,2 miljoni euro võrra 1,5 miljoni euroni.

1. aasta III kvartali lõpu seisuga on LHV Bank'i netolaenuportfelli suurus 61 miljonit eurot ning hoiuste maht 135 miljonit eurot. LHV Bank'i puhaskasum oli 2023. aasta kvartalis 3,2 miljonit eurot (2023. aasta II kvartalis kasum 1,6 miljonit eurot). LHV Bank'i puhastulu oli 2023. aasta III kvartalis 11,8 miljonit eurot (2023. aasta II kvartalis 9,6 miljonit eurot).

LHV on välja andnud ainult ühe lihtaktsia klassi, iga lihtaktsia annab ühe hääleõiguse. LHV Grup'i aktsiatega kaubeldakse NASDAQ Tallinna põhinimekirjas alates 2016. aasta maist. Allolev olev graafik näitab LHV Group'i aktsia tootluse võrdlust OMX Tallinna üldindeksi ja OMX Baltikumi suurimate aktsiate indeksiga. LHV Group aktsia tootlus on ületanud mõlemat indeksit tõustes kolme aastaga 179%, kui võrdlusindeksid tõusid vastavalt 60 ja 57 protsenti. LHV Group aktsiahind kvartali lõpu seisuga oli 3,665 eurot ning selle järgi arvutatud turuväärtus 1 156 miljonit eurot. Aktsia hinna jälgimisel tuleb arvestada, et 2022. aasta keskel viidi läbi aktsiasplit suhtega 1/10-le.

Ärimahud mln euro	III kvartal 2023	II kvartal 2023	kvartaalne muutus	III kvartal 2022	aastane muutus
Laenuportfell	3 375,6	3 253,5	4%	3 094,7	9%
Finantsinvesteeringud	270,8	370,3	-27%	373,7	-28%
Klientide hoiused	5 316,2	5 062,4	5%	5 168,2	3%
sh finantsettevõtted	1 287,7	1 265,8	2%	1 782,0	-28%
Omakapital (sh vähemusosalus)	522,2	481,8	8%	395,7	32%
Omakapital (omanike osa)	514,5	474,5	8%	388,1	33%
Hallatavate fondide maht	1 451,3	1 464,8	-1%	1 266,2	15%
Klientide väärtpaberid	3 552,1	3 513,8	4%	3 164,0	12%

Kasumiaruanne mln euro	III kvartal 2023	II kvartal 2023	kvartaalne muutus	III kvartal 2022	aastane muutus	9 kuud 2023	9 kuud 2022	aastane muutus
Neto intressitulu	68,14	62,90	8%	32,04	113%	186,15	85,01	119%
Neto teenustasutulu	12,52	12,35	10%	12,00	6%	35,81	33,35	8%
Muud finantstulud	-0,59	-0,55	7%	0,23	NA	0,25	-1,42	NA
Neto tegevustulud kokku	80,07	74,70	9%	44,27	81%	222,21	116,94	90%
Muud tulud/(-kulud)	0,31	0,20	55%	0,03	933%	0,52	0,05	924%
Tegevuskulud	-32,81	-33,05	-1%	-22,81	44%	-96,47	-62,76	54%
Laenu- ja võlakirjaportfelli kasumid/(-kahjumid), investeeringute allahindlus	-2,88	-0,81	256%	-7,41	-61%	-2,11	-7,81	-73%
Tulumaksukulu	-6,31	-5,42	16%	-3,33	89%	-18,02	-9,31	94%
Puhaskasum	39,48	35,62	11%	10,75	267%	108,17	37,11	191%
sh emaettevõtte omanike osa	39,06	35,35	10%	10,31	279%	107,06	35,73	200%

Suhtarvud mln euro	III kvartal 2023	II kvartal 2023	kvartaalne muutus	III kvartal 2022	aastane muutus	9 kuud 2023	9 kuud 2022	aastane muutus
Keskmine omakapital (emaettevõtte omanikele
kuuluv)	494,5	460,7	33,8	382,8	111,7	463,7	352,2	111,5
Omakapitali tootlus (ROE) %	31,6	30,7	0,9	10,8	20,8	30,8	13,5	17,3
Varade tootlus (ROA) %	2,4	2,3	0,1	0,7	1,7	2,3	0,8	1,5
Intressitootvad varad, keskmine	6 364,7	6 123,6	241,1	6 344,0	20,7	6 286,0	6 508,2	-222,2
Neto intressimarginaal (NIM) %	4,28	4,11	0,17	2,02	2,26	3,95	1,74	2,21
Hinnavahe (SPREAD) %	4,13	4,01	0,12	2,00	2,13	3,85	1,72	2,13
Kulude ja tulude suhe %	40,3	44,1	-3,8	54,2	-13,9	42,9	53,6	-10,7
Aktsionäridele kuuluv tulumaksueelne kasum	45,3	40,7	4,6	13,6	31,7	125,1	44,8	80,3

Suhtarvude selgitused (kvartaalsed suhtarvud on viidud aasta baasile)

keskmine omakapital (emaettevõtte omanikele kuuluv) = (aruandeperioodi lõpu omakapital + eelmise perioodi lõpu omakapital) / 2

omakapitali tootlus (ROE) = kvartali puhaskasum (emaettevõtte omanike osa) / keskmine omakapital (emaettevõtte omanikele kuuluv) *100

varade tootlus (ROA)= kvartali puhaskasum (emaettevõtte omanike osa)/ keskmised varad*100

neto intressimarginaal (NIM) = neto intressitulu / intressitootvad varad, keskmine *100

hinnavahe (SPREAD) = intressitootvate varade intressitootlus – võõrkapitali hind

intressitootvate varade intressitootlus = intressitulu / intressitootvad varad, keskmine *100

võõrkapitali hind = intressikulu / intressikandvad kohustused, keskmine *100

kulude ja tulude suhe = tegevuskulud kokku / netotulud kokku *100

Tegevuskeskkond

Tuleb möönda, et makromajanduslik keskkond ei ole praegu ega järgmisel aastal üleilmse ja Eesti majanduse jaoks soodne.

Baasprognoosi kohaselt aeglustub üleilmne majanduskasv 2022. aasta 3,5 protsendilt 2023. aastal 3,0 protsendini ja 2024. aastal 2,9 protsendini (0,1% vähem kui juulis), mis on oluliselt allpool ajaloolist (2000–2019) keskmist, milleks on 3,8 protsenti. Ootuste kohaselt aeglustub arenenud majanduste kasv 2022. aasta 2,6 protsendilt 1,5 protsendini 2023. aastal ja 1,4 protsendini 2024. aastal, kui poliitika karmistamine hakkab mõju avaldama. Arenevatel turgudel ja arenevates majandustes väheneb prognoosi kohaselt kasv tagasihoidlikult: 2022. aasta 4,1 protsendilt 4,0 protsendini nii 2023. kui ka 2024. aastal. Prognoosi kohaselt on tänu karmimale rahapoliitikale ja kaupade madalamatele rahvusvahelistele hindadele ette näha üleilmse inflatsiooni stabiilset kahanemist 2022. aasta 8,7 protsendilt 6,9 protsendini 2023. aastal ja 5,8 protsendini 2024. aastal. Alusinflatsioon kahaneb üldiste prognooside kohaselt aeglasemalt ning inflatsiooni taastumist sihttasemele ei oodata enamikul juhtudel mitte enne 2025. aastat. Praeguses olukorras peaksid inflatsiooniprognooside ohjeldamiseks endiselt olema võtmetähtsusega rahapoliitika meetmed ja raamistikud ("World Economic Outlook", oktoober 2023).

Rahapoliitika karmistamisel on samuti suurem mõju, kuna kõrged intressimäärad mõjutavad karmimate laenutingimustega äritegevuse eri sektoreid. See vähendab ka leibkondade ostujõudu, kuna laenumaksed on enamikul juhtudel rohkem kui kahekordistunud ja netosissetuleku tase on kahanenud.

Peamiste refinantseerimistoimingute intressimäär ning laenamise ja hoiustamise püsivõimaluse intressimäärad on alates 2023. aasta 20. septembrist tõstetud vastavalt 4,50, 4,75 ja 4,00 protsendini.

Kuue kuu euribor tõusis kvartali lõpuks 4,138 protsendini. Oodatakse, et Euroopa Keskpank tõenäoliselt tõstab intressimäärasid veel, ent samas ei saa praeguses olukorras välistada võimalust, et baasintressimäärasid tuleval aastal ettevaatlikult langetatakse.

Eesti majandus kahanes 2022. aastal 1,3 protsenti ning oodatavalt kahaneb 2023. aastal 2,2 protsenti ja kasvab seejärel 2024. aastal 1,4% (Eesti Pank, 26.09.2023). Majandusraskused algasid 2022. aasta keskel ja praeguseks on kvartaalne SKP langenud igas kvartalis. 2022. aasta viimases kvartalis langes SKP 4,1 protsenti, 2023. aasta esimeses kvartalis 3,7% ja teises kvartalis 2,9%.

Statistikaameti väljastatud andmete põhjal oli Eesti nominaalne SKP 2021. aastal 31 miljardit eurot ja 2022. aastal 36,2 miljardit eurot. Eesti Panga nominaalse SKP prognoos 2023. aastaks on 37,9 miljardit eurot ja 2024. aastaks 39,5 miljardit eurot.

Nominaalväärtuses on majanduse kasv jätkunud, ent mõnevõrra aeglasemas tempos kui kvartal tagasi oodati – umbes 5 protsenti 7,4% asemel, mis siiski aitab ettevõtetel ja leibkondadel kasvu aeglustumisega paremini toime tulla.

1. aastal suutsid pooled majandustegevuse valdkonnad lisaväärtust suurendada (nominaalhindades), ent tootmise lisaväärtuse osakaal kahanes 2022. aastal pea kõikides tegevusvaldkondades keskmiselt 1,1 protsenti. Eranditeks olid põllumajandus, veevarustus ja jäätmemajandus ning majutus ja toitlustamine. Püsihindades on töötleva tööstuse kasvutrend alates 2022. aasta aprillist olnud negatiivne. Eesti Statistikaameti andmetel vähenes tööstusettevõtete kogutoodang 2023. aasta augustis püsihindades 2022. aasta augustiga võrreldes 11,9 protsenti. Toodang vähenes kõigis kolmes sektoris: 26,2% elektritootmises, 9,3% töötlevas tööstuses ja 41,5% kaevandussektoris.

Majandusuuringute instituudi arvamusuuringust (september 2023) saadud nn pehmed andmed viitavad, et üldine kindlustunne seoses majandusega on võrreldes eelmise uuringuga tunduvalt kahanenud. Ent võib loota, et majandustegevuse ja sellest tulenevalt ka SKP langus jõuab madalseisu aasta lõpuks või talve jooksul järgmisel aastal.

Majanduse suurim proovikivi on endiselt tarbijahindade kiire tõus. Kuigi septembris oli inflatsioon Eestis (4,0%) allpool Euroopa Liidu keskmist taset (4,3%), ei saa eitada asjaolu, et kogu 2022. aasta jooksul ületas THI kasv Eestis euroala keskmist kaks korda ja ka 2023. aasta hinnatõus on olnud oluliselt kiirem kui ülejäänud ELis.

Rahandusministeeriumi ja Eesti Panga prognooside kohaselt on THI kasv sel aastal vastavalt kas 9,6% või 9,4% ja 2024. aastal vastavalt 4,7% või 3,4%.

Samal ajal peame meeles pidama, et maailma makromajandusliku arengu pidurdumise riskid ei ole kadunud ning et olukord on muutunud veelgi ebakindlamaks.

Tööjõuturg on esimesel poolaastal pidanud vastu, tööpuudus oli 2023. aasta esimeses kvartalis 5,3 protsenti ja teises kvartalis 6,7 protsenti (Statistikaamet). Kuna tööandjad ei oota 2024. aasta teises pooles majandustegevuse kasvu, püsib tööpuudus rahandusministeeriumi hinnangul 2024. aastal stabiilne. Eesti Panga prognoosi kohaselt on tööpuuduse määr 2024. aastal 8,0%.

Enne muutunud geopoliitilist olukorda ja selle negatiivset mõju oli Eesti majandus juba 2021. aasta lõpuks jõudnud oma tootmisvõimsuse piiri lähedale. Mis tahes struktuursetel probleemidel Eesti majanduses on lähitulevikus eeldatavasti väiksem mõju, kuna inflatsioon on endiselt peamine tegur, mis dikteerib ja pidurdab majanduskasvu.

Grupi likviidsus, kapitaliseeritus ja varade kvaliteet

Grupi omavahendite tase seisuga 30.09.2023 oli 585,5 mln eurot (31.12.2022: 495,0 mln eurot). Omavahendite taseme arvestusel on kaasatud regulatiivsed omavahendid.

Võrreldes sisemiste kapitali adekvaatsuse eesmärkidega, mis on 19,2%, on Grupp raporteerimisperioodi lõpus piisavalt hästi kapitaliseeritud, kapitali adekvaatsuse tase oli 24,4% (31.12.2022: 21,7%). Lisaks kogukapitali eesmärkidele on Grupp kehtestanud sisemised eesmärgid ka esmase taseme põhiomavahendite kapitali adekvaatsusele tasemel 14,20% ja esmase taseme omavahendite kapitali adekvaatsusele tasemel 16,35%. Sisemised kapitali eesmärgid kinnitati 2022.a. detsembris Grupi nõukogu poolt, peale Finantsinspektsiooni igaaastase järelvalvelise hinnangu valmimist. LHV Group arvestab omavahendite hulka ainult selle osa käesoleva aasta kasumist, mille kohta on Euroopa Keskpank loa andnud. Loa saamine toimub viitajaga, kuid rakendub tagantjärele ka raporteeritavale kvartalile, mistõttu muutuvad ka kapitaliseerituse suhtarvud ning Group kajastab neid järgmises aruandes. Käesolevaks hetkeks oleme saanud loa kahe esimese kvartali kasumi kaasamiseks.

Omavahendite ja kõlblike kohustuste miinimumnõue (MREL) on kriisilahenduskava üheks osaks ning kohustab LHV'd omama piisavas koguses omavahendeid ning tagamata pikaajalisi kohustusi, mida saab kriisilahenduse kava järgi kasutada kahjumite katteks. 21.06.2021 kehtestas Finantsinspektsioon LHV Group konsolideerimisgrupi tasemel kaks eraldiseisvat MREL-i määra, millest MREL-TREA arvutatakse vastu riskiga kaalutud varasid ning MREL-LRE vastu bilansimahtu. 26.09.2022 uuendas Finantsinspektsioon LHV Groupile kehtivaid MREL-i nõudeid. MREL-i suhtarvud on kehtestatud üleminekuajaga ning vastavaid sihttasemeid 24,57% (MREL-TREA) ja 5,91% (MREL-LRE) peab täitma alates 01.01.2024. Hetkel kehtivad vahetasemed 19,08% (MREL-TREA) ning 5,91% (MREL-LRE). LHV Group emiteeris 2021. aasta septembris 100 mln eurot võlakirju MREL nõuete katmiseks. LHV Group viis neljandas kvartalis 2022 läbi täiendava MREL kõlbulike allutamata võlakirjade emissiooni summas 88 mln, et täita Grupile kehtestatud MREL sihttasemeid. Teises kvartalis emiteeriti lisaks veel 18 mln eurot. Kolmandas kvartalis toimus MREL kõlbulike allutamata võlakirjade pakkumine ning emissioon summas 100 miljonit eurot, mille arveldus viiakse läbi neljandas kvartalis.

Grupi likviidsuse kattekordaja (LCR), mida arvutatakse vastavalt Basel Komitee määratlusele, oli juuni lõpu seisuga 173,0% (31.12.2022: 139,7%). Finantsvahendajate poolt Panka paigutatud deposiidid kaetakse 100% ulatuses likviidsete vahenditega. Finantsvahendajate hoiuseid arvesse võtmata oli Grupi LCR 377,7% (31.12.2022: 231,5%). Grupp loeb likviidsuspuhvrite hulka raha ja võlakirjaportfellid, mis moodustasid bilansimahust 47% (31.12.2022: 46%). Grupi laenude ja hoiuste suhe III kvartali lõpus oli 61% (31.12.2022: 61%). Grupi varade ja kohustuste struktuur tähtaegade lõikes on esitatud Lisas 5.

Kolmandas kvartalis tagastas LHV Pank AS Euroopa Keskpangalt võetud TLTRO laenu, viimase tagasimakse suuruseks oli 50 000 tuhat eurot.

Grupi krediidikvaliteet püsis heal tasemel. Hinnanguliste laenukahjumite katteks oli moodustatud bilansis septembri lõpuks laenude allahindluse reserv 20,5 mln eurot. Laenuportfelli tagatiste õiglane väärtus on kolmanda kvartali lõpu seisuga 11% suurem kui laenuportfelli raamatupidamislik väärtus.

		Ületagatud laenud		Alatagatud laenud	Kokku
	Raamatu pidamis väärtus	Tagatise õiglane väärtus	Raamatu pidamis väärtus	Tagatise õiglane väärtus	Raamatu pidamis väärtus	Tagatise õiglane väärtus
Faas 1	1 660 017	2 680 576	1 512 723	830 536	3 172 740	3 511 112
Ettevõtluslaenud	736 794	1 082 335	1 092 442	559 057	1 829 236	1 641 392
Tarbimislaenud	0	0	95 144	0	95 144	0
Investeeringute rahastamine	7 846	28 934	2 357	1852	10 203	30 786
Liising	8 972	12 216	128 057	90 407	137 029	102 623
Eralaenud	906 405	1 557 091	194 723	179 220	1 101 128	1 736 311
Faas 2	103 147	156 326	91 679	48 157	194 826	204 483
Ettevõtluslaenud	42 894	59 289	49 496	29 050	92 390	88 339
Tarbimislaenud	0	0	10 995	0	10 995	0
Investeeringute rahastamine	1	4	0	0	1	4
Liising	1 770	2 252	22 286	11 639	24 056	13 891
Eralaenud	58 482	94 781	8 902	7 468	67 384	102 249
Faas 3	6 729	14 365	1 287	493	8 016	14 858
Ettevõtluslaenud	2 503	4 026	283	83	2 786	4 109
Tarbimislaenud	0	0	463	0	463	0
Investeeringute rahastamine	4	15	1	1	5	16
Liising	200	418	540	409	740	827
Eralaenud	4 022	9 906	0	0	4 022	9 906

Kapitalibaas	30.09.2023	31.12.2022 31.12.2021
Sissemakstud aktsiakapital	31 983	31 542	29 864
Ülekurss	143 372	141 186	97 361
Reservkapital	4 713	4 713	4 713
Muud reservid	-725	-1 441	47
Eelmiste perioodide jaotamata kasum	269 696	216 189	179 746
Immateriaalne põhivara (miinusega)	-23 227	-23 333	-14 473
Aruandeperioodi kasum (COREP)	0	0	0
Mahaarvamised	-253	-369	-128
CET1 kapitali elemendid või mahaarvamised	-1 849	0	-12 209
CET1 finantsektori üksuse instrumendid, kus ettevõttel on märkimisväärne
osalus	-3 220	-3 351	-4 328
CET1 finantsektori üksuse instrumendid, kus ettevõttel ei ole märkimisväärne
osalus	0	-180	-5 236
Esimese taseme põhiomavahendid kokku	420 490	364 956	275 357
Esimese taseme täiendavad omavahendid	55 000	55 000	35 000
Esimese taseme omavahendid kokku	475 490	419 956	310 357
Allutatud kohustused	110 000	75 000	75 000
Teise taseme omavahendid kokku	110 000	75 000	75 000
Neto-omavahendid kapitali adekvaatsuse arvutamiseks	585 490	494 956	385 357
Riskiga kaalutud varad
Keskvalitsused ja keskpangad standardmeetodil	0	0	0
Krediidiasutused ja investeerimisühingud standardmeetodil	13 937	11 553	10 465
Äriühingud standardmeetodil	1 211 650	1 204 523	1 141 853
Jaenõuded standardmeetodil	226 999	219 031	212 860
Avalik sektor standardmeetodil	0	0	6
Eluasemekinnisvara standardmeetodil	572 550	513 483	291 338
Viivises nõuded standardmeetodil	10 553	8 004	19 332

Investeerimisfondide aktsiad ja osakud standardmeetodil	188	186	190
Muud varad standardmeetodil	101 197	102 697	93 939
Krediidirisk ja vastaspoole krediidirisk kokku	2 137 074	2 059 477	1 769 983
Valuutarisk	2 734	18 324	3 489
Intressipositsioonirisk	0	0	0
Aktsiapositsioonirisk	795	740	2 079
Krediidiriski korrigeerimise riski kapitalinõue	3 011	2 228	1 211
Operatsioonirisk baasmeetodil	259 437	197 920	152 778
Kokku riskiga kaalutud varad	2 403 051	2 278 689	1 929 540
Kapitali adekvaatsus (%)	24,36	21,72	19,97
Arvestuslik kapitali adekvaatsus (%)*	22,91	-	-
Tier 1 kapitali suhtarv (%)	19,79	18,43	16,08
Esmaste põhiomavahendite kapitali adekvaatsus (%)	17,50	16,02	14,27

* Kapitali adekvaatsuse suhtarv (%), mis on arvutatud ilma septembris 2023 emiteeritud allutatud võlakirjadeta (35 miljonit eurot)

AS LHV Pank konsolideerimisgrupi ülevaade

• Kvartali puhaskasum 36,0 mln eurot

mln eurot	III kvartal 2023	II kvartal 2023	muutus %	III kvartal 2022	muutus %	aasta algusest 2023	aasta algusest 2022	muutus %
Neto intressitulu	59,90	56,09	7%	31,99	87%	168,89	85,11	98%
Neto teenustasutulu	5,72	5,51	4%	8,72	-34%	18,78	24,15	-22%
Muud finantstulud	-0,46	-0,44	5%	0,23	NA	0,28	-1,12	NA
Neto tegevustulud kokku	65,16	61,17	7%	40,94	59%	187,95	108,14	74%
Muud tulud	0,33	0,22	52%	0,05	629%	0,57	0,10	480%
Tegevuskulud Laenu- ja võlakirjaportfelli	-20,50	-21,08	-3%	-16,43	25%	-62,36	-46,44	34%
kasumid/(-kahjumid)	-2,77	-0,60	359%	-2,17	28%	-1,78	-2,57	-31%
Tulumaksukulu	-6,19	-5,25	18%	-3,21	93%	-16,59	-8,27	101%
Puhaskasum	36,03	34,45	5%	19,17	88%	107,80	50,96	112%
Laenuportfell	3 452	3 276	5%	3 095	12%
Finantsinvesteeringud	257	323	-20%	365	-30%
Klientide hoiused	5 256	5 133	2%	5 223	1%
sh finantsettevõtted	1 131	1 336	-15%	1 522	-26%
Allutatud kohustused	114	114	0%	70	63%
Omakapital	495	458	8%	358	38%

LHV Pank teenis III kvartalis 59,9 mln eurot puhast intressitulu ja 5,7 mln eurot puhast teenustasutulu. Neto finantstulu oli III kvartalis -0,5 mln eurot. Kokku olid panga tulud 65,5 mln eurot ning kulud 20,5 mln eurot. Netotulu kasvas aastaga 60%, kulud kasvasid 25%. Laenude ja võlakirjade allahindlused suurenesid III kvartalis 2,8 mln eurot. Tegime ettevaatavaid allahindlusi ning portfelli maht kasvas. Jälgime krediidiportfellis toimuvat väga tähelepanelikult.

LHV Pank arvestab ning kajastab kuludes 14%-list avansilist tulumaksu, mis III kvartalis oli 6,1 mln eurot. Konsolideeritud tasemel dividendi tulumaks tulevikus tütarettevõtete poolt tehtavate dividendi väljamaksete pealt oli III kvartalis 0,1 mln eurot.

Panga III kvartali kasumiks kujunes 36,0 mln eurot, mida on 5% rohkem kui II kvartalis 2023. aastal (34,4) ning 88% rohkem kui III kvartalis 2022. aastal (19,2).

Teenustasutuludest annavad suurima panuse tulud arveldustelt, valuutavahetuselt ning tulu kaartidelt ja kaardimaksete vastuvõtmiselt.

Panga laenuportfelli kogumaht ulatus III kvartali lõpuks 3 452 mln euroni (II kv 2023: 3 276 mln eurot). Portfelli maht kasvas kvartaliga 5%. Laenumaht kasvas kokku III kvartalis 176 mln eurot (II kv 2023: kasv 149 mln eurot). Jaelaenude netoportfell on kvartaliga kasvanud 3% ja jõudnud 1546 mln euroni (II kv 2023: 1 508 mln eurot). Ärilaenude netoportfell kasvas kvartaliga 3% ja on 1 769 mln eurot (II kv 2023: 1 714 mln eurot).

Panga hoiuste maht kasvas võrreldes eelmise kvartaliga 123 mln eurot ning oli kvartali lõpuks 5256 mln eurot (II kv 2023: 5133 mln eurot). Maksevahendajate hoiuste maht vähenes kvartaliga 100 mln eurot. Seda mõjutas augustis LHV Panga Ühendkuningriigi filiaali äritegevuse üle viimine LHV Banki. Hoiustest 3754 mln eurot olid nõudmiseni, 1083 mln eurot tähtajalised hoiused ja 418 mln eurot platvormi hoiused.

Eraisikute hoiuste maht oli kvartali lõpu seisuga 1 622 mln eurot, kasvades kvartaliga 11%.

Panga kulu/tulu suhe oli III kvartalis 31,3%, olles 8,8 protsendipunkti võrra madalam 2022. aasta III kvartali näitajast (40,1%).

Laenusid ja garantiisid sisaldav ettevõtete krediidiportfell kasvas aastaga 20,3 mln eurot (+1%), kuid kahanes kvartaalses võrdluses -6,5 mln eurot (-0%). Suurimaks kasvu allikaks olid laenud elektrienergia, gaasi, auru ja konditsioneeritud õhu varustamisega tegelevale sektorile väljastatud laenud, mis kasvasid aastaga 107,1 mln eurot (+95%). Järgnesid ehitussektori ettevõtetele väljastatud laenud, mis kasvasid aastaga 8,7 mln eurot (+23%) ning haldus- ja abitegevustega tegelevatele ettevõtetele väljastatud laenud, mis kasvasid aastaga 8,6 mln eurot (+18%).

Eesti majanduse jahtumise taustal on ettevõtted jätkuvalt ettevaatlikud investeerimisotsuste tegemisel ning LHV krediidiportfelli väikene langus kolmandas kvartalis tähendas, et portfellimaht püsib marginaalsete kõikumistega sisuliselt aastavahetusel saavutatud tasemel. 2023. aasta teise kvartaliga võrreldes toetasid portfellimahu püsimist enim elektrienergia, gaasi, auru ja konditsioneeritud õhu varustamisega tegelev sektor (kvartaalne kasv 26,8 mln eurot; +14%), millele järgnesid kinnisvaraalase tegevusega seotud sektor (15,5 mln eurot; +2%) ning haldus- ja abitegevustega seotud sektor (8,9 mln eurot; +19%).

Kõige enam laenusid on antud kinnisvarasektorisse, mis moodustab 38% panga ettevõtete laenuportfellist. Kinnisvaralaenudest on põhiline osa väljastatud kvaliteetsetele rendivooga projektidele, oluliselt väiksema osa moodustavad kinnisvaraarendused. Enamik finantseeritud kinnisvaraarendustest asuvad Tallinnas, teistes suuremates Eesti linnades ja Tallinna lähiümbruses asuvad projektid moodustavad ligikaudu 25% arendusprojektidest. Tallinna uusarenduste finantseerimisel moodustas LHV turuosa 2023. aasta kolmanda kvartali lõpus hinnanguliselt ligikaudu neljandiku. LHV kinnisvaraarenduste portfell on hästi positsioneeritud ka juhuks, kui turutrendid peaksid muutuma – finantseeritud arendused paiknevad heades asukohtades ning projektide riski ja planeeritava müügihinna suhe jääb keskmiselt 59% juurde.

Kinnisvarasektori järel on enim krediiti väljastatud elektrienergia, gaasi, auru ja konditsioneeritud õhu varustamisega tegelevatele ettevõtetele (osakaal 12%) ning töötleva tööstuse ettevõtetele (osakaal 9%). Tavapäraselt kõrgema krediidiriskiga sektoritest moodustab ehitus 2%, majutus ja toitlustus 2% ning veondus ja laondus 1% portfelli kogumahust.

Kvartaliga kasvas panga klientide arv üle 6 600 võrra. Klientide aktiivsus püsis heal tasemel. Hoiused suurenesid kvartaliga 123 mln eurot ja laenud suurenesid 176 mln eurot.

Tavaklientide hoiused kasvasid kvartali jooksul 83 mln eurot, hoiuste platvormilt kaasatud hoiused kasvasid 140 mln eurot ja finantsvahendajate hoiused vähenesid 100 mln eurot. Teisel kvartalil on turul märgata kodumajapidamiste hoiuste jäägi kasvu pidurdumist ja ettevõtete hoiuste jäägi langustrend jätkub. See on soodne pinnas intressimäärade tõusule, kuna kvaliteetset tähtajalist hoiust soovivad kaasata kõik pangad. Atraktiivne tähtajalise hoiuse intressi pakkumine, uute klientide kaasamine ja septembri võlakirjade märkimine on positiivselt mõjutanud hoiuse kaasamist. Teisel kvartalil kasvas tähtajaliste hoiuste jääk ja moodustab septembri lõpuks tavaklientide hoiustest juba üle 27%. Hoiuseplatvormilt oleme III kvartali lõpuks kaasanud 418 mln eurot. Kuigi platvormihoiustele makstavad intressimäärad on Eesti turu tasemest mõnevõrra soodsamad, eelistame kaasata hoiuseid kohalikult turult.

Laenud LHV grupi välistele ettevõtetele kasvasid 55 mln eurot ja jaelaenud kasvasid 38 mln eurot. Kolmas kvartal oli laenunõudluse mõttes väga sarnane eelmisega. Huvi laenude vastu on kasvanud, kuid otsuseid kaalutakse pikemalt, mis väljendub stabiilses madalas aktiivsuses. III kvartalil jätkus Rohelise kodulaenu kampaania, mille jooksul A-energiaklassi kinnisvara soetamiseks sõlmitud laenulepingule kehtib esimesel aastal intressimäär 0% + 6 kuu euribor ja sealt edasi rakendub tavapärane Rohelise kodulaenu intressimäär. September on tavapäraselt aktiivsem – algas õppelaenu taotlemise periood, lisaks on hoogustunud krediitkaartide ja tarbimislaenude taotlemine.

Kvartali puhaskasumiks kujunes 36 mln eurot. Kolmanda kvartali tugevat tulemust mõjutasid positiivselt intressitulud ja madalamad laenude allahindlused. Teenustasutulud ja kulud on plaanipärased. Uuendatud finantsplaani kasumit edestame septembri lõpuks 4 mln euroga.

Laenude allahindlused suurenesid kvartali jooksul 2,2 mln eurot. Tegime ka III kvartalis mudelipõhiseid ettevaatavaid allahindluseid, osa mõjust tuleb makrokeskkonnast, osa metoodika muudatustest. Tervikuna on panga laenuportfelli kvaliteet püsinud tugevana ja maksetähtaja ületanud laenude osakaal on jätkuvalt väga madal. Kasvutrend jätkub juba teist kvartalit järjest tarbimislaenudes, kus oleme laenu väljastamise tingimusi mõnevõrra muutnud.

Kolmandal kvartalil oli jätkuvalt suur fookus hoiustel ja tõstsime korduvalt tähtajalistele hoiustele pakutavat intressimäära, et olla klientidele parim pank oma raha hoidmiseks ja kasvatamiseks. Augusti lõpust alates algas juba traditsiooniline brändikampaania sõnumiga "Vabadus liikuda edasi", mis hoidis meid pildis kuni kvartali lõpuni. Tugevat kliendiaktiivsust mõjutas positiivselt ka LHV Group allutatud võlakirjade märkimine rekordtulemusega. Augustis viidi LHV Panga Ühendkuningriigi filiaalist LHV Banki edukalt üle finantsvahendajatest kliendid, jätkame filiaali sulgemisega.

Tööandja brändingu agentuuri Instar poolt 14. aastat läbi viidud õpilaste tööootuste ja tööandja maine uuringu tulemusena hinnati LHV Pank tudengite ja kogenud töötajate poolt atraktiivseimaks tööandjaks.

AS LHV Varahaldus ülevaade

• III kvartali puhaskasumiks kujunes 0,6 mln eurot
• Aktiivseid teise samba kliente kvartali lõpuks ligi 125 tuhat
• Teise samba fondide varade maht ligi 1,4 miljardit eurot, langus kvartaliga 16 miljonit eurot
• III samba varade maht 74 miljonit eurot, kasv kvartaliga 2 miljonit eurot

					Muud fond
--	--	--	--	--	-----------

mln eurot	III kvartal 2023	II kvartal 2023	muutus %	III kvartal 2022	muutus %	aasta algusest 2023	aasta algusest 2022	muutus %
Neto teenustasutulu	2,26	2,21	2%	2,0	14%	6,60	5,94	11%
Neto finantstulud	-0,03	0,01	NA	0,03	NA	0,15	-0,28	NA
Tegevuskulud	-1,26	-1,45	-13%	-1,34	-6%	-4,03	-4,02	0%
Põhivara kulum	-0,37	-0,35	6%	-0,43	-14%	-1,12	-1,45	-23%
Ärikasum	0,60	0,42	43%	0,24	150%	1,60	0,19	742%
Finantsinvesteeringud	8,0	8,0	0%	8	0%
Omakapital	22,0	21,0	5%	22,0	0%
Hallatavate varade maht	1 451,0	1 465,0	-1%	1 266,0	15%

Kolmandas kvartalis olid LHV Varahalduse äritulud 2,3 miljonit eurot ning puhaskasumit teeniti 0,6 miljonit eurot. Äritulud on suuresti vastavalt finantsplaanile, ärikulud olid just viimases kvartalis võrreldes prognoosituga veidi madalamad. Oodatust madalamaks on 2023. aastal kujunenud fondide tootlus. Kuigi viimases kvartalis olid viis parima tootlusega II samba pensionifondi LHV aktiivselt juhitud fondid, on tulemused aasta algusest jäänud siiski soovitust tagasihoidlikumaks. Finantstulu on teenitud kvartali lõpuks võrreldes plaaniga enam kui 200 tuhande eurovõrra vähem, mis on vähendanud ka puhaskasumit. II sambast väljumine on 2023. aastal jäänud oodatust väiksemaks, kuid nõrgem suvine müügihooaeg ja tugev konkurents vähendas kvartaliga aktiivsete klientide arvu pea nelja tuhande inimese võrra.

Erinevalt aasta esimesest poolest, mil tugevat kasvu turgudel vedasid suurimad tehnoloogianimed, oli möödunud kvartal pea kõikjal noteeritud aktsiatele nõrk. Eurodes mõõdetuna langesid MSCI World, SP500 ning Euro Stoxx 50 väärtuses vastavalt 0,5%, 0,6% ja 4,9%. Intressimäärad on püsinud kõrgel ning aina optimistlikum tundub nende kiirem langetamine. Tööjõuturg püsib nii Euroopas kui ka USAs tugev, sõjalistele konfliktidele ja osaliselt sellest tingitud energiahindade volatiilsusele ei paista lähiajal lõppu.

LHV suurimate aktiivselt juhitud pensionifondide jaoks oli kvartal keeruline, kuid lõpuks siiski vähemasti tootluse osas võrreldes turgudega positiivne. Viis parima tootlusega pensionifondi Eesti turul olid III kvartalis LHV aktiivselt juhitud pensionifondid. M, L ja XL tõusid kvartaliga vastavalt 1,2%, 1,4% ja 1,3%, konservatiivsete fondide S ja XS tootluseks kujunes 1,1%. Keerulisem oli kvartal kõrgema aktsiariskiga fondide jaoks – pensionifond Indeks alanes kolme kuuga minimaalselt ehk 0,1%, Roheline kaotas osaku väärtuses 8,2%.

Suuremate fondide positiivsele tootlusele aitasid kaasa eelkõige võlakirjade positsioonid, erakapital ning energiahindade kasvule panustavad aktsiapositsioonid. Võrdlusindeksina toimiva sotsiaalmaksu laekumise kasv on olnud ka kolmandas kvartalis väga kiire, olles igakuiselt eelmise aastaga võrreldes enam kui 10% kõrgem. Tööjõuturg Eestis näitab küll mõningaid jahtumise märke, kuid püsib hetkel siiski veel tugev.

LHV aktiivsete teise samba klientide arv oli kvartali lõpuks ligi 125 tuhat inimest, langedes kolme kuuga pea nelja tuhande kliendi võrra. Langust mõjutas tugevalt septembris tehtud väljamaksed II sambast lahkuvatele klientidele, kuid ka müüginumbrid jäid võrreldes oodatuga tagasihoidlikumaks. Turuosa klientide lõikes oluliselt ei muutunud, püsides jätkuvalt 25% lähedal. LHV Varahalduse hallatavate varade maht oli kvartali lõpuks 1 451 miljonit eurot langedes kvartaliga eelkõige väljamaksete tõttu 14 miljoni euro võrra.

Kõikide aktiivselt juhitud fondide portfell ning varaklasside jaotus on suuresti vastavuses pikaajalise eesmärgiga, kus M, L ja XL portfell on suuresti investeeritud aktsiaturgudest vähem sõltuvatesse noteerimata varaklassidesse. Jälgime tähelepanelikult aktsiaturgudel toimuvat ning oleme valmis kiiresti sõltuvalt oludest oma positsioone kohandama. Hoiame ka täiendavat tähelepanu likviidsusel, et tagada võimekus soovi korral agressiivsemalt investeerida ning loomulikult ka fondivahetustest või väljumistest tulenevalt klientidele väljamakseid teha.

AS LHV Kindlustus ülevaade

AS LHV Kindlustuse III kvartali müügitulemused kahanesid veidi võrreldes eelneva kvartaliga. Eelkõige oli see tingitud sesoonsusest ja planeeritust tunduvalt väiksematest müügimahtudest tervisekindlustuses. Bruto kindlustusmaksed kahanesid võrreldes 2023 aasta II kvartaliga 6 %, samas neto teenitud preemiad kasvasid 14,4%. Koostöös Confidoga turustatav tervisekindlustuse tootelahenduse kindlustusmaksete maht oli III kvartalis 741 tuhat eurot. Kindlustuslepingute arv ja maksete maht on saavutanud teatava stabiilsuse ja ülikiire kasvu faas on lõppenud. Ettevõte jääb III kvartali lõpu seisuga veidi maha 2023 aasta finantsplaani kasvu eesmärkidest.

Jätkus kindlustuse infosüsteemide arendamine. Kahjukäsitluse tarkvarasse lisandusid mitmed uued funktsioonid, mis kiirendavad protsessi nii klientide, kui kahjukäsitlejate jaoks. Lisaks eelnevale jätkus ka müügitarkvara funktsionaalsuste parendamine, kus valmisid mitmed suuremahulised arendused. Pidev koostöö täiustamine toimub LHV Grupi teiste ettevõtete arendusmeeskondadega.

30.09.2023 seisuga oli LHV Kindlustusel 228,4 tuhat kehtivat kindlustuslepingut ning 160 tuhat klienti.

III kvartali bruto kindlustusmaksete maht oli 7 524 tuhat eurot ning neto teenitud kindlustusmaksete maht 6 335 tuhat eurot. Kvartali kokkuvõttes moodustasid kasko- ja liikluskindlustus kokku 53% ning tervisekindlustus 22% kindlustusmaksete mahust.

III kvartali jooksul registreeriti 15 291 uut kahjujuhtumit, käsitlus lõpetati 17 553 juhtumi puhul. Kvartali lõpu seisuga oli avatud 2 502 kahjutoimikut. Perioodis tekkinud neto kahjud koos kaudsete kahjukäsitluskuludega olid 4 108 tuhat eurot.

Kahjusagedus oli suuremates kindlustusliikides suhteliselt stabiilne. Väga positiivset trendi näitab liikluskindlustus, kus kahjusagedus oli kogu kvartali vältel madal. III kvartalis ei toimunud suuremaid kahjujuhtumeid. Keskmise suurusega juhtumeid oli kõige rohke kaskokindlustuses. Ettevõtte kasum III kvartalis oli 298,8 tuhat eurot. Tulemus jääb finantsprognoosile alla, aga võrreldes II kvartaliga on kasum mitmekordistunud. Ettevõtte tegevuskulude maht seisuga 30.09.2023 vastas planeeritule.

(tuhandetes eurodes)	III kvartal 2023	II kvartal 2023	muutus %	III kvartal 2022	muutus %
Bruto kindlustusmaksed	7 525	7 978	-6%	4 750	58%
Neto teenitud kindlustusmaksed	6 335	5 540	14%	2 336	171%
Neto tekkinud kahjud	4 108	3 692	11%	1 673	146%
Neto tegevuskulud kokku	1 930	1 850	4%	1 069	81%
Tehniline tulem	298	-2	NA	-407	NA
Puhaskasum	299	33	806%	-432	NA

LHV Kindlustuses töötas kolmanda kvartali lõpu seisuga 49 inimest.

LÜHENDATUD KONSOLIDEERITUD RAAMATUPIDAMISE VAHEARUANNE

Lühendatud konsolideeritud koondkasumiaruanne

		III kvartal	9 kuud	III kvartal	9 kuud
(tuhandetes eurodes)	Lisa	2023	2023	2022	2022
Intressitulu		92 119	235 908	36 295	102 643
Intressikulu		-23 978	-49 759	-4 253	-17 630
Neto intressitulu	9	68 141	186 149	32 042	85 013
Komisjoni- ja teenustasutulu		18 493	51 287	15 501	45 761
Komisjoni- ja teenustasukulu		-4 876	-13 441	-3 501	-12 410
Neto komisjoni- ja teenustasutulu	10	13 617	37 846	12 000	33 351
Netotulem õiglases väärtuses kajastatavatelt finantsvaradelt		-564	-1 214	-89	-1 907
Valuutakursi ümberhindluse kasumid/kahjumid		-25	1 463	316	477
Netokasum finantsvaradelt		-589	249	227	-1 430
Muud tulud		319	546	36	148
Muud kulud		-8	-25	-7	-97
Muud tulud/(-kulud) kokku		311	521	29	51
Tööjõukulud		-16 309	-47 827	-11 630	-33 625
Administratiiv- ja muud tegevuskulud		-16 498	-48 642	-11 182	-29 132
Kulud kokku	11	-32 807	-96 469	-22 812	-62 757
Kasum enne allahindluste kulu		48 673	128 296	21 486	54 228
Finantsinvesteeringu muutus		0	-180	-5 236	-5 236
Laenude allahindlused	21	-2 883	-1 929	-2 172	-2 566
Kasum enne tulumaksu		45 790	126 187	14 078	46 426
Tulumaksukulu		-6 314	-18 017	-3 331	-9 309
Aruandeperioodi puhaskasum	2	39 476	108 170	10 747	37 117
Muu koondkasum/-kahjum:
Kirjed, mida võib edaspidi klassifitseerida kasumiaruandesse:
Välismaiste äriüksuste finantsnäitajate ümberarvestamisel
tekkinud realiseerimata valuutakursi vahed		-221	894	-1 243	-1 366
Aruandeperioodi koondkasum		39 255	109 064	9 504	35 751
Puhaskasum omistatud:
Emaettevõtte omanikud		39 058	107 065	10 307	35 730
Mittekontrolliv osalus		418	1 105	440	1 387
Aruandeperioodi puhaskasum	2	39 476	108 170	10 747	35 751
Kokku koondkasum omistatud:
Emaettevõtte omanikud		38 837	107 959	9 064	34 364
Mittekontrolliv osalus		418	1 105	440	1 387
Aruandeperioodi koondkasum		39 255	109 064	9 504	37 117
Tavakasum aktsia kohta (eurodes)	16	0,12	0,34	0,03	0,12
Lahustatud kasum aktsia kohta (eurodes)	16	0,12	0,33	0,03	0,11

Lisad lehekülgedel 22-37 on vahearuande lahutamatud osad.

(tuhandetes eurodes)	Lisa	30.09.2023	31.12.2022
Varad
Nõuded keskpankadele	4, 5, 6, 12	2 801 794	2 390 964
Nõuded krediidiasutustele	4, 5, 6, 12	44 901	87 933
Nõuded investeerimisühingutele	4, 6, 12	11 268	3 391
Finantsvarad õiglases väärtuses muutustega läbi kasumiaruande	4, 6, 7	17 397	9 354
Finantsvarad amortiseeritud soetusväärtuses	7	252 431	364 230
Laenud ja nõuded klientidele	4, 6, 8, 21	3 375 582	3 208 572
Muud nõuded klientidele		36 873	21 019
Muud finantsvarad		100	124
Muud varad		7 453	6 775
Finantsinvesteeringud		1 000	1 180
Materiaalne põhivara	19	17 412	16 859
Immateriaalne põhivara	19	14 211	13 853
Firmaväärtus		10 748	10 748
Varad kokku	2	6 591 170	6 135 002
Kohustused
Saadud laenud keskpankadest (TLTRO)	13	0	147 841
Klientide hoiused	13	5 316 203	4 900 515
Saadud laenud ja emiteeritud võlakirjad	13	461 763	438 642
Finantskohustused õiglases väärtuses muutustega läbi kasumiaruande	7	435	3 850
Võlad hankijatele ja muud kohustused	14	123 675	92 462
Allutatud kohustused	6, 20	166 848	130 843
Kohustused kokku	2	6 068 924	5 714 153
Omakapital
Aktsiakapital		31 983	31 542
Ülekurss		143 372	141 186
Kohustuslik reservkapital		4 713	4 713
Muud reservid		7 982	5 683
Jaotamata kasum		326 492	229 817
Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv omakapital kokku		514 542	412 941
Mittekontrolliv osalus		7 705	7 908
Omakapital kokku		522 246	420 849
Kohustused ja omakapital kokku		6 591 170	6 135 002

Lühendatud konsolideeritud finantsseisundi aruanne

Lühendatud konsolideeritud rahavoogude aruanne

(tuhandetes eurodes)	Lisa	III kv 2023	9 kuud 2023	III kv 2022	9 kuud 2022
Rahavood äritegevusest
Saadud intressid		89 996	230 897	35 441	101 460
Makstud intressid		-15 188	-30 780	-3 138	-15 870
Saadud teenustasud		18 456	51 302	15 501	45 761
Makstud teenustasud		-4 877	-13 442	-3 501	-12 410
Muud saadud tulud		189	-183	21	55
Makstud tööjõukulu		-15 383	-43 588	-10 691	-29 433
Makstud administratiiv- ja muud tegevuskulud		-13 672	-40 467	-9 283	-22 890
Makstud tulumaks		-5 188	-17 557	-4 622	-9 781
Rahavood äritegevusest enne äritegevusega
seotud varade ja kohustuste muutust		54 333	136 182	19 728	56 892
Äritegevusega seotud varade muutus:
Kauplemisportfelli neto soetus ja müük		-3 050	-3 652	599	-2 865
Laenunõuded klientidele		-128 087	-162 690	-172 576	-419 864
Kohustuslik reservkapital keskpangas		-2 231	-4 156	2 282	6 217
Tagatisdeposiidid		24	24	0	2 112
Muud varad		-6 199	-20 397	24 680	26 366
Äritegevusega seotud kohustuste muutus:
Klientide nõudmiseni hoiused		-190 784	-831 965	-165 265	-595 594
Klientide tähtajalised hoiused		436 714	1 232 944	-33 862	-45 325
Saadud laenude tagasimaksed		-49 864	-147 520	479	-50 000
Kauplemiseks hoitavad finantskohustused õiglases väärtuses muutusega
läbi kasumiaruande		-123	-3 415	-284	-150
Muud kohustused		6 513	34 381	-109 164	1 144
Neto rahavood äritegevusest		117 246	229 736	-433 383	-1 021 067
Rahavood investeerimistegevusest
Soetatud põhivara		-1 375	- 6 797	-2 389	-13 692
Tütar- ja sidusettevõtete soetus ja müük
		0	0	0	-8 966
Netomuutus õiglases väärtuses muutusega läbi kasumiaruande
kajastatavatelt investeeringutelt		101 538	105 974	118 106	-233 060
Neto rahavood investeerimistegevusest		100 163	99 177	115 717	-255 718
Rahavood finantseerimistegevusest
Sissemaksed aktsiakapitali		0	2 627	0	45 504
Makstud dividendid		0	-13 842	0	-14 046
Saadud allutatud laenud		35 000	53 631	263	263
Rendikohustuste põhiosade tagasimaksed		-533	-1 484	-263	-1 007
Neto rahavood finantseerimistegevusest		34 467	40 932	0	30 714
Valuutakursside muutuste mõju	6	-252	1 675	76	59
Raha ja raha ekvivalentide muutus		251 624	371 520	-317 590	-1 246 012
Raha ja raha ekvivalendid aruandeperioodi alguses		2 553 495	2 433 599	3 001 590	3 930 012
Raha ja raha ekvivalendid aruandeperioodi lõpus	12	2 805 119	2 805 119	2 684 000	2 684 000

Lisad lehekülgedel 22-37 on vahearuande lahutamatud osad.

Lühendatud konsolideeritud omakapitali muutuste aruanne

						LHV Groupi
						omanikele
					Akumuleeritud	kuuluv	Mitte	Oma
	Aktsia	Üle	Kohustuslik	Muud	kahjum/jaota	omakapital	kontrolliv	kapital
(tuhandetes eurodes)	kapital	kurss	reservkapital	reservid	mata kasum	kokku	osalus	kokku
Saldo seisuga 01.01.2022	29 864	97 361	4 713	4 733	179 746	316 417	8 384	324 801
Aktsiakapitali suurendamine	1 678	43 825	0	0	0	45 503	0	45 503
Makstud dividendid	0	0	0	0	-11 946	-11 946	-2 100	-14 046
Aktsiaoptsioonid	0	0	0	1 525	2 209	3 734	0	3 734
Puhaskasum	0	0	0	0	35 730	35 730	1 387	37 117
Muu koondkasum	0	0	0	-1 366	0	-1 366	0	-1 366
Aruandeperioodi
koondkasum	0	0	0	-1 366	35 730	34 364	1 387	35 751
Saldo seisuga 30.09.2022	31 542	141 186	4 713	4 892	205 739	388 072	7 671	395 743
Saldo seisuga 01.01.2023	31 542	141 186	4 713	5 683	229 817	412 941	7 908	420 849
Aktsiakapitali suurendamine	441	2 186	0	0	0	2 627	0	2 627
Makstud dividendid	0	0	0	0	-12 617	-12 617	-1 225	-13 842
Arvestusmeetodite muudatus	0	0	0	0	-153	-153	-83	-236
Aktsiaoptsioonid	0	0	0	1 405	2 379	3 784	0	3 784
Puhaskasum	0	0	0	0	107 065	107 065	1 105	108 170
Muu koondkasum	0	0	0	894	0	894	0	894
Aruandeperioodi
koondkasum	0	0	0	894	107 065	107 959	1 105	109 064
Saldo seisuga 30.09.2023	31 983	143 372	4 713	7 982	326 492	514 542	7 705	522 246

Lisad lehekülgedel 22-37 on vahearuande lahutamatud osad.

Lühendatud konsolideeritud raamatupidamisaruannete lisad

LISA 1 Raamatupidamisarvestuse põhimõtted

Lühendatud konsolideeritud raamatupidamise vahearuanne on koostatud kooskõlas rahvusvahelise finantsaruandluse standardiga IAS 34 "Vahearuandlus" nagu see on kehtestatud Euroopa Liidus ning sisaldab lühendatud konsolideeritud finantsaruandeid ning valiku selgitavaid lisasid.

Vahearuande koostamisel rakendatud arvestusmeetodid on samad kui 31. detsembril 2022 lõppenud majandusaasta aruandes rakendatud arvestusmeetodid, mis on kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandluse standarditega, mis on kehtestatud Euroopa Liidu poolt (IFRS EU).

Lühendatud konsolideeritud vahearuanded ei ole läbinud ülevaatust, neid ei ole auditeeritud ja need ei sisalda kogu teavet, mis on vajalik täieliku finantsaruande koostamiseks. Vahearuannet tuleks lugeda koos 31. detsembril 2022 lõppenud

majandusaasta aruandega, mis on kooskõlas rahvusvaheliste finantsaruandluse standarditega (IFRS EU).

Rakendatavad raamatupidamisarvestuse põhimõtted ei ole muutunud võrreldes eelmise majandusaastaga välja arvatud turuhinnas käsitletud likviidsusportfelli käsitlus. Antud portfelli reklassifitseerisime teise kvartali alguses ümber amortiseeritud soetusmaksumusel arvestusele. Tegemist oli äriliini poolt võetava riski põhimõttelise muutusega.

Raamatupidamise vahearuande arvnäitajad on esitatud tuhandetes eurodes, kui ei ole märgitud teisiti. Vahearuanne on konsolideeritud ja sisaldab AS LHV Group ja tema tütarettevõtete AS LHV Varahaldus (osalus 100%), AS LHV Pank (osalus 100%), LHV UK Ltd (osalus 100%), AS EveryPay (osalus 100%), AS LHV Finance (osalus 65%) tulemusi ning AS LHV Kindlustus tulemusi (osalus 65%).

LISA 2 Tegevussegmendid

Grupp jaotab oma äritegevuse segmentideks vastavalt juriidilisele struktuurile, LHV Pank jagab omakorda oma äritegevusi 3 peamiseks ärisegmendiks: jaepangandus, ettevõtete pangandus ning maksevahendus finantsvahendajatele. Ärisegmendid moodustavad osa Grupist, koos eraldi juurdepääsuga finantsandmetele, mis on ühtlasi aluseks äritulemuste regulaarsel jälgimisel Grupi otsustajate poolt. Jooksvate otsuste langetaja, kes on vastutav vahendite eraldamise ja tegevusvaldkondade tulemuslikkuse hindamise eest, on määratletud kui emaettevõtja AS LHV Group juhatus. Segmendi tulem sisaldab segmendiga otseselt seostatavaid tulusid ja kulusid.

Raporteeritavate segmentide tulud sisaldavad tulusid segmentide omavahelistest tehingutest, milleks on AS LHV Pank poolt laenu andmine teistele grupi ettevõtetele. Intressitulude ja teenustasutulude jaotus lähtuvalt kliendi asukohast on esitatud aruande lisa 9 ja lisa 10. Intressitulude jaotuses kliendi asukoha järgi ei ole esitatud tulusid arvelduskontodelt, hoiustelt ja investeeringutelt võlakirjadesse. Grupil ei ole selliseid kliente, kelle tulud moodustaksid üle 10% Grupi vastavast tululiigist.

III kvartal 2023	Jae pangan dus	Ette võtete pangan dus	Vara haldus	Järelmaks ja tarbija finant seerimine	Makse vahendajad	Kindlus tus	UK LHV Ltd	Muud tegevu sed	Kokku
Intressitulu	23 255	34 759	18	3 965	-7 408	95	10 725	26 711	92 119
Intressikulu	10 133	-14 666	0	-1 710	7 655	-45	-1 636	-23 710	-23 978
Neto intressitulu Komisjoni- ja	33 388	20 092	18	2 255	248	50	9 089	3 001	68 141
teenustasu tulu Komisjoni- ja	9 071	1 717	2 257	236	565	1 489	2 748	411	18 493
teenustasu kulu	-4 927	-934	0	-180	147	0	-45	1 062	-4 876
Neto teenustasutulu	4 144	783	2 257	56	712	1 489	2 703	1 473	13 617
Muud tulud	-8	254	0	0	0	-3	0	68	311

Netotulu	37 523	21 129	2 275	2 312	960	1 536	11 792	4 542	82 069
Netokasum finantsvaradelt Administratiiv- ja muud	-2	0	-31	0	-1	-72	-13	-470	-589
tegevuskulud, tööjõukulud	-10 669	-4 889	-1 640	-765	-4 166	-1 165	-8 503	-1 010	-32 807
Ärikasum Laenude ja võlakirjade	26 852	16 240	604	1 547	-3 207	299	3 276	3 062	48 673
allahindluse kulu	-273	-1 062	0	-804	0	0	-110	-634	-2 883
Tulumaksukulu	-3 210	-1 735	0	-160	-693	0	0	-517	-6 314
Puhaskasum	23 369	13 443	604	584	-3 900	299	3 166	1 911	39 476

	Jae	Ettevõtete Pangan	Vara	Järel maks ja tarbija finant seer	Makse vahen	Kindlus tus	LHV UK	Muud tegevu
9 kuud 2023	pangandus	dus	haldus	imine	dajad		Ltd	sed	Kokku
Intressitulu	61 365	93 825	19	11 626	-16 090	201	21 312	63 650	235 908
Intressikulu	32 072	-38 551	0	-4 394	21 751	-107	-2 041	-58 489	-49 759
Neto intressitulu Komisjoni- ja	93 438	55 274	19	7 232	5 660	94	19 271	5 161	186 149
teenustasu tulu Komisjoni- ja	25 084	4 663	6 593	715	4 832	3 301	5 725	374	51 287
teenustasu kulu Neto	-13 526	-2 400	0	-578	20	0	-114	3 156	-13 441
teenustasutulu	11 559	2 263	6 593	137	4 852	3 301	5 611	3 530	37 846
Muud tulud	-7	444	0	0	0	-9	0	93	521
Netotulu	104 989	57 981	6 612	7 369	10 512	3 386	24 882	8 785	224 516
Netokasum finantsvaradelt Administratiiv- ja muud	19	0	147	0	-1	-88	-80	252	249
tegevuskulud, tööjõukulud	-30 851	-14 037	-5 159	-2 709	-11 101	-3 415	-22 425	-6 771	-96 469
Ärikasum Laenude ja võlakirjade	74 157	43 944	1 600	4 661	-590	-117	2 377	2 266	128 296
allahindluse kulu	-206	2 042	0	-2 507	0	0	-145	-1 293	-2 109
Tulumaksukulu	-7 396	-5 739	-488	-512	-1 293	0	0	-2 589	-18 017
Puhaskasum	66 555	40 246	1 112	1 642	-1 883	-117	2 232	-1 616	108 170
Varad kokku 30.09.2023 Kohustused kokku	2 665 140	3 250 120	22 506	95 962	0	47 904	337 557	171 982	6 591 170
30.09.2023	4 063 048	674 215	700	77 966	1 008 882	43 081	286 957	-85 925	6 068 924

III kvartal 2022	Jae pangan dus	Ette võtete pangan dus	Vara haldus	Järelmaks ja tarbija finant seerimine	Makse vahendajad	Kindlus tus	UK LHV Ltd	Muud tegevu sed	Kokku
Intressitulu	10 770	18 828	0	3 393	1 675	6	0	1 624	36 295
Intressikulu	996	-5 139	0	-775	211	0	-35	490	-4 253
Neto intressitulu Komisjoni- ja	11 766	13 689	0	2 617	1 885	6	-35	2 113	32 042
teenustasu tulu Komisjoni- ja	7 150	1 343	1 977	219	4 492	464	0	-144	15 501
teenustasu kulu	-3 155	-745	0	-210	-397	0	0	1 007	-3 501
Neto teenustasutulu	3 995	597	1 977	9	4 095	464	0	862	12 000
Muud tulud	7	7	0	0	0	0	0	15	29
Netotulu	15 769	14 293	1 977	2 626	5 980	470	-35	2 990	44 071
Netokasum finantsvaradelt
Administratiiv- ja muud	-75	-2	26	0	-6	-31	4	311	227
tegevuskulud, tööjõukulud	-7 956	-3 837	-1 766	-760	-2 936	-870	-2 803	-1 883	-22 812
Ärikasum Laenude allahindluse	7 737	10 454	237	1 867	3 038	-431	-2 834	1 418	21 486
kulu	-123	-1 900	0	-177	0	0	0	-5 209	-7 408
Tulumaksukulu	-1 170	-1 197	0	-189	-307	0	0	-469	-3 331
Puhaskasum	6 444	7 358	237	1 501	2 731	-431	-2 834	-4 260	10 747

9 kuud 2022	Jae pangandus	Ettevõtete Pangan dus	Vara haldus	Järel maks ja tarbija finant seer imine	Makse vahen dajad	Kindlus tus	LHV UK Ltd	Muud tegevu sed	Kokku
Intressitulu	29 351	53 300	0	9 311	7 639	12	0	3 031	102 643
Intressikulu	-2 544	-12 708	0	-1 941	-4 034	0	-98	3 695	-17 630
Neto intressitulu Komisjoni- ja	26 807	40 591	0	7 369	3 606	12	-98	6 726	85 013
teenustasu tulu Komisjoni- ja	20 387	3 820	5 936	621	14 472	1 090	0	-565	45 761
teenustasu kulu Neto	-10 614	-2 563	0	-602	-1 400	0	0	2 769	-12 410
teenustasutulu	9 772	1 256	5 936	19	13 072	1 090	0	2 204	33 351
Muud tulud	-60	59	0	0	1	0	0	50	51
Netotulu	36 520	41 906	5 936	7 388	16 679	1 102	-98	8 980	118 415
Netokasum finantsvaradelt
	-100	0	-283	0	-5	-36	2	-1 009	-1 430
Administratiiv- ja muud	-23 123	-11 771	-5 466	-2 161	-8 829	-2 231	-6 471	-2 705	-62 757

tegevuskulud, tööjõukulud

Ärikasum Laenude	13 297	30 135	187	5 227	7 845	-1 165	-6 567	5 267	54 228
allahindluse kulu	-270	-2 259	0	-52	-3	0	0	-5 219	-7 802
Tulumaksukulu	-2 624	-3 191	-830	-468	-866	0	0	-1 329	-9 309
Puhaskasum	10 403	24 685	-643	4 706	6 976	-1 165	-6 567	-1 281	37 117
Varad kokku 30.09.2022 Kohustused	2 584 164	3 345 413	23 157	88 010	0	25 186	4 263	192 222	6 262 414
kokku 30.09.2022	3 471 040	524 002	709	70 569	1 667 914	19 592	40 511	72 335	5 866 671

LISA 3 Riskide juhtimine

Oma igapäevastes toimingutes puutub Grupp kokku mitmete finantsriskidega: tururisk (välisvaluuta risk, turuhinna intressirisk, rahavoo intressirisk ja hinnarisk), krediidirisk ja likviidsusrisk. Vahearuande finantsaruanded ei kata kogu finantsriskide juhtimist nagu seda nõutake majandusaasta aruannetes; selle informatsiooni leiab Grupi 2022. aasta majandusaasta aruandest. Riskijuhtimise üksuse tööd reguleerivates poliitikates ei ole toimunud olulisi muutusi võrreldes eelmise aasta lõpuga. Eraldi vajab kajastamist COVID-19 mõju Grupi tegevusele. Kriis mõjutab peamiselt kolme riski: personalirisk, likviidsusrisk ja krediidirisk.

Personaliriski osas õnneks on mõju olnud minimaalne, LHV oli valmis kodukontorites töötamiseks ning peaaegu kogu töötajaskond tegi kaks kuud tööd kodukontoritest. Seeläbi vähenes sotsiaalne läbikäimine ning võimalused viirusega kokku puutuda.

LHV Pank on likviidsusriski vähendamiseks emiteerinud pandivõlakirju. Need võimaldasid vähendada kallite platvormihoiuste osa finantseerimises ning koos TLTRO III

programmist tõstetud finantseeringuga rahastada Danske kohalike omavalitsuste ja ettevõtete portfelli ostu neljanda kvartali alguses.

Ukrainas 2022. aasta alguses teravnenud konflikt ei avaldanud otsest mõju LHV krediidiportfellile, kuna ajalooliselt piirati laenuandmist väljaspool EL-i riskidele avatud klientidele. Siiski tuleb edaspidi nii ettevõtetele kui ka eraklientidele krediite väljastades arvestada energiahindade tõusuga. Näiteks peavad muutuma mõned ärimudelid ning nii äri- kui ka eluhooned peavad muutuma energiatõhusamaks.

Eesti majandus on jõudnud kergesse majanduslangusesse. Seni ei ole jahtunud majandus krediidiportfelli kvaliteedile negatiivset mõju avaldanud. LHV jälgib pidevalt krediidiportfelli kvaliteeti ja on klientidega tihedas dialoogis, et vajaduse korral saaks võimalikke riske maandada.

LISA 4 Finantsvarade ja -kohustuste jaotumine riikide lõikes

		Saksa	Muu
30.09.2023	Eesti	maa	EL	USA	UK	Muud	Kokku
Nõuded pankadele ja
investeerimisühingutele	2 288 490	0	280 682	22 622	266 018	151	2 857 963
Finantsvarad õiglases väärtuses	14 219	9	2 868	292	2	7	17 397
Finantsvarad amortiseeritud
soetusväärtuses	92 318	5 000	155 113				252 431
Laenud ja nõuded klientidele	3 289 851	895	17 547	560	61 861	4 868	3 375 582
Nõuded klientidele	36 873	0	0	0	0	0	36 873
Muud finantsvarad	0	0	0	100	0	0	100
Finantsvarad kokku	5 721 751	5 904	456 210	23 574	327 881	5 026	6 540 346
Klientide hoiused ja saadud laenud Saadud laenud ja väljastatud	3 807 242	150 491	911 688	41 532	302 636	102 614	5 316 203
võlakirjad	461 763	0	0	0	0	0	461 763

Finantskohustused kokku	4 530 493	150 491	911 688	41 532	315 293	102 614	6 052 111
finantskohustused	94 205	0	0	0	12 657	0	106 862
Võlad hankijatele ja muud
väärtuses	435	0	0	0	0	0	435
Finantskohustused õiglases
Allutatud kohustused	166 848	0	0	0	0	0	166 848

Valmisolekulaenud summas 496 578 tuhat eurot on Eesti residentidele.

		Saksa	Muu
31.12.2022	Eesti	maa	EL	USA	UK	Muud	Kokku
Nõuded pankadele ja
investeerimisühingutele	1 938 118	0	329 496	24 727	189 847	101	2 482 288
Finantsvarad õiglases väärtuses ja
amortiseeritud seotusväärtuses	244 845	4 973	123 735	21	3	6	373 584
Laenud ja nõuded klientidele	3 161 803	612	17 867	622	22 974	4 694	3 208 572
Nõuded klientidele	21 019	0	0	0	0	0	21 019
Muud finantsvarad	24	0	0	100	0	0	124
Finantsvarad kokku	5 365 809	5 585	471 098	25 470	212 823	4 801	6 085 587
Saadud laenud keskpankadest	147 841	0	0	0	0	0	147 871
(TLTRO)
Klientide hoiused ja saadud laenud	3 617 636	5 292	794 100	14 890	439 714	28 883	4 900 515
Saadud laenud ja väljastatud	438 642	0	0	0	0	0	438 642
võlakirjad
Allutatud kohustused	130 843	0	0	0	0	0	130 843
Finantskohustused õiglases	3 850	0	0	0	0	0	3 850
väärtuses
Võlad hankijatele ja muud	84 125	0	0	0	0	0	84 125
finantskohustused
Finantskohustused kokku	4 422 937	5 292	794 100	14 890	439 714	28 883	5 705 816

Valmisolekulaenud summas 601 093 tuhat eurot on Eesti residentidele.

LISA 5 Varade ja kohustuste jaotumine lepinguliste tähtaegade lõikes

30.09.2023	Nõudmiseni	0-3 kuud	3-12 kuud	1-5 aastat	Üle 5 aasta	Kokku
Kohustused lepinguliste tähtaegade järgi
Klientide hoiused	3 816 551	535 098	928 180	62 689	651	5 343 169
Saadud laenud ja väljastatud võlakirjad	0	318	202 953	270 623	0	473 894
Allutatud kohustused	0	43 325	28 300	129 694	0	201 319
Võlad hankijatele ja muud finantskohustused	0	106 862	0	0	0	106 862
Valmisolekulaenud	0	496 579	0	0	0	496 579
Väljastatud finantsgarantiid lepingulistes summades	0	50 147	0	0	0	50 147
Välisvaluuta tuletisinstrumendid (arveldamine brutos)	0	152 985	0	0	0	152 985
Finantskohustused õiglases väärtuses	0	435	0	0	0	435
Kohustused kokku	3 816 551	1 385 749	1 159 433	463 006	651	6 825 390
Finantsvarad lepinguliste tähtaegade järgi Nõuded pankadele ja investeermisühingutele	2 857 963	0	0	0	0	2 857 963
Finantsvarad õiglases väärtuses ja amortiseeritud soetusväärtuses	0	9 989	162 952	79 553	5 606	258 100
Laenud klientidele	0	207 067	539 084	2 424 030	1 600 849	4 771 030
Nõuded klientide vastu	0	36 873	0	0	0	36 873

Välisvaluuta tuletisinstrumendid (arveldamine brutos)	0	152 985	0	0	0	152 985
Muud finantsvarad	100	0	0	0	0	100
Finantsvarad kokku	2 858 063	406 914	702 036	2 503 583	1 606 455	8 077 051
Finantsvarade ja -kohustuste tähtaegade vahe	-958 488	-978 835	-457 397	2 040 577	1 605 804	1 251 661

31.12.2022	Nõudmiseni	0-3 kuud	3-12 kuud	1-5 aastat	Üle 5 aasta	Kokku
Kohustused lepinguliste tähtaegade järgi
Saadud laenud keskpankadest (TLTRO)	0	0	0	150 082		150 082
Klientide hoiused	4 643 310	95 807	143 740	18 082	0	4 900 939
Saadud laenud ja väljastatud võlakirjad	0	0	2 000	452 250	0	454 250
Allutatud kohustused	0	2 406	46 694	105 538	0	154 638
Võlad hankijatele ja muud finantskohustused	0	84 125	0	0	0	84 125
Valmisolekulaenud	0	601 093	0	0	0	601 093
Väljastatud finantsgarantiid lepingulistes
summades	0	52 577	0	0	0	52 577
Välisvaluuta tuletisinstrumendid (arveldamine
brutos)	0	171 694	0	0	0	171 694
Finantskohustused õiglases väärtuses	0	3 850	0	0	0	3 850
Kohustused kokku	4 643 310	1 011 552	192 434	725 952	0	6 573 248
Finantsvarad lepinguliste tähtaegade järgi
Nõuded pankadele ja investeermisühingutele	2 428 288	0	0	0	0	2 428 288
Finantsvarad õiglases väärtuses ja amortiseeritud
soetusväärtuses	0	236 130	4 966	123 519	471	365 086
Laenud klientidele	0	186 547	487 298	2 115 010	1 258 430	4 047 285
Nõuded klientide vastu	0	21 019	0	0	0	21 019
Välisvaluuta tuletisinstrumendid (arveldamine
brutos)	0	171 694	0	0	0	171 694
Muud finantsvarad	124	0	0	0	0	124
Finantsvarad kokku	2 428 412	615 390	492 264	2 238 529	1 258 901	7 033 496

Finantsvarade ja -kohustuste tähtaegade vahe -2 214 898 -396 162 299 830 1 512 577 1 258 901 460 248

Võlakirjaportfellist valdava osa instrumentide tagatisel on võimalik võtta keskpangast lühiajalist laenu.

Kõik rahavood finantsvaradelt ja kohustustelt (v.a. derivatiivid) sisaldavad tuleviku lepingulisi rahavooge.

LISA 6 Avatud valuutapositsioonid

30.09.2023	EUR	CHF	GBP	SEK	USD Muud		Kokku
Valuutariski kandvad varad
Nõuded pankadele ja investeerimisühingutele	2 556 614	1 794	272 789	3 495	15 965	7 306	2 857 963
Finantsvarad õiglases väärtuses ja amortiseeritud soetusväärtuses	269 783	1	2	1	39	2	269 828
Laenud ja nõuded klientidele	3 307 190	21	60 853	141	7 157	220	3 375 582
Muud nõuded klientidele	27 567	7	6 152	171	2 948	28	36 873
Muud finantsvarad	100	0	0	0	0	0	100
Valuutariski kandvad varad kokku	6 161 254	1 823	339 795	3 808	26 109	7 556	6 540 346
Valuutariski kandvad kohustused
Klientide hoiused	4 987 978	6 607	152 564	10 619	149 639	8 796	5 316 203
Saadud laenud ja väljastatud võlakirjad	461 763	0	0	0	0	0	461 763
Finantskohustused õiglases väärtuses	435	0	0	0	0	0	435
Võlad hankijatele ja muud finantskohustused	83 420	2	17 930	242	5 087	181	106 862
Allutatud kohustused	166 848	0	0	0	0	0	166 848

Valuutariski kandvad kohustused kokku	5 700 444	6 609	170 494	10 861	154 726	8 976	6 052 111
Tuletisinstrumendi avatud brutopositsioon lepingulistes summades	7 952	4 778	0	7 125	127 997	1 573	149 425
Tuletisinstrumendi avatud brutopositsioon lepingulistes summades	23 378	0	125 846	0	0	201	149 425
Avatud valuutapositsioon	445 385	-8	43 455	73	-620	-48	488 236
31.12.2022	EUR	CHF	GBP	SEK	USD	Muud	Kokku
Valuutariski kandvad varad
Nõuded pankadele ja investeerimisühingutele	2 255 128	1 466	197 580	2 538	17 806	7 769	2 482 288
Finantsvarad õiglases väärtuses ja amortiseeritud soetusväärtuses	373 514	0	2	1	26	42	373 584
Laenud ja nõuded klientidele	3 180 499	74	22 306	385	5 068	241	3 208 572
Muud nõuded klientidele	25 865	5	751	241	-4 512	-1 330	21 019
Muud finantsvarad	124	0	0	0	0	0	124
Valuutariski kandvad varad kokku	5 835 130	1 545	220 639	3 164	18 388	6 721	6 085 587
Valuutariski kandvad kohustused
Saadud laenud keskpankadest (TLTRO)	147 841	0	0	0	0	0	147 841
Klientide hoiused	4 533 633	5 323	193 442	10 968	148 058	9 089	4 900 515
Saadud laenud ja väljastatud võlakirjad	438 642	0	0	0	0	0	438 642
Finantskohustused õiglases väärtuses	0	0	0	0	3 849	1	3 850
Võlad hankijatele ja muud finantskohustused	65 099	19	9 757	172	8 987	91	84 125
Allutatud kohustused	130 843	0	0	0	0	0	130 843
Valuutariski kandvad kohustused kokku	5 316 058	5 343	203 199	11 140	160 895	9 182	5 705 817
Tuletisinstrumendi avatud brutopositsioon lepingulistes summades	9 403	3 757	0	8 001	148 162	2 371	171 694
Tuletisinstrumendi avatud brutopositsioon lepingulistes summades	162 291	0	0	0	9 403	0	171 694
Avatud valuutapositsioon	366 183	-40	17 440	25	-3 748	-89	379 770

LISA 7 Finantsvarade ja –kohustuste õiglane väärtus

Grupi juhatus on hinnanud bilansis korrigeeritud soetusmaksumuses kajastatud varade ja kohustuste õiglast väärtust. Õiglase väärtuse hindamiseks diskonteeritakse tuleviku rahavood turuintressikõvera alusel.

Õiglases väärtuses mõõdetavate varade ja kohustuste hierarhiast tulenevalt kasutatavast hindamistehnikast annab ülevaate järgnev tabel:

	1. tase	2. tase	3. tase	30.09.2023	1. tase	2. tase	3. tase	31.12.2022
Finantsvarad õiglases väärtuses muutusega läbi kasumiaruande
Aktsiad ja fondiosakud*	779	7 732	0	8 511	1 075	7 474	0	8 549
Võlakirjad õiglases väärtuses muutusega läbi
kasumiaruande	5 222	0	0	5 222	765	0	0	765
Intressiswapid ja valuutaforwardid	0	3 664	0	3 664	0	40	0	40
Finantsvarad kokku	6 001	11 396	0	17 397	1 840	7 514	0	9 354
Finantskohustused õiglases väärtuses muutustega läbi kasumiaruande
Intressiswapid ja valuutaforwardid	0	435	0	435	0	3 850	0	3 850
Finantskohustused kokku	0	435	0	435	0	3 850	0	3 850

*Aktsiad ja fondiosakud sisaldavad Grupi ettevõtte AS LHV Varahaldus investeeringut pensionifondi osakutesse summas 7 732 (31.12.2022: 7 474) tuhat eurot. Vastavalt Investeerimisfondide seadusele peab LHV Varahaldus kui pensinifondide valitseja omama vähemalt 0,5% iga tema poolt valitsetava kohustusliku pensionifondi osakutest.

Likviidsusportfell summas 252 431 tuhat on seisuga 30.09.2023 kajastatud amortiseeritud soetusväärtuses ning portfelli ümberhindlusest saadud kahjum kogusummas 63 tuhat eurot on kajastatud kasumiaruandes real Laenude ja võlakirjade allahindluse kulu. Likviidsusportfelli hinnanguline turuväärtus seisuga 30.09.2023 on 254 718 tuhat eurot.

Hierarhias kasutatud tasemed:

• 1. tase aktiivsel turul noteeritud hind
• 1. tase hindamistehnika, mille sisendiks on turu informatsioon (sarnaste tehingute kursid ja intressikõverad)
• 1. tase muud hindamismeetodid (näiteks diskonteeritud rahavoogude meetod) hinnanguliste sisenditega

Intressiswapid on instrumendid, millede osas kasutatakse mudelipõhisel hindamisel õiglase väärtuse määramiseks aktiivsel turul kättesaadavaid sisendeid. Selliste turuväliste derivatiivide õiglane väärtus arvutatakse teoreetilise nüüdis-väärtusena (NPV), kasutades sõltumatuid turuparameetreid eeldades, et ei eksisteeri riski ning määramatust. Nüüdisväärtuse diskonteerimisel kasutatakse turult kättesaadavat riskivaba tulususe määra.

Seisuga 30.09.2023 on ettevõtluslaenude ja ettevõtetele väljastatud arvelduskrediidi õiglane väärtus 71 111 tuhat eurot (3,79%) suurem kui nende bilansiline väärtus (31.12.2022: 37 846 tuhat eurot, 2,11% kõrgem). Laenud on väljastatud panga äritegevuse segmendis turutingimustel ning seetõttu ei erine laenude õiglane väärtus seisuga 30.09.2023 ja 31.12.2022 oluliselt nende bilansilistest väärtustest. Laenude õiglase väärtuse määramisel kasutatakse olulisi juhtkonnapoolseid hinnanguid, mistõttu kuuluvad väljastatud laenud hierarhia 3. tasemele.

Liisingu intressimäärad järgivad üldiselt turul vastavate toodete puhul kasutatavaid intressimääru. Intressikeskkond on olnud stabiilne liisingtoote turuletoomisest alates ning seetõttu ei erine lepingute õiglane väärtus oluliselt bilansilisest väärtusest. Kuna nõutakse juhtkonna otsust klassifitseerimiseks, siis õiglase väärtuse määramisel kasutatakse olulisi juhtkonnapoolseid hinnanguid, mistõttu kuuluvad väljastatud laenud hierarhia 3. tasemele.

Võimenduslaenud, järelmaks ja klientidele antud krediitkaardid on oma olemuselt lühiajalised ja kuna nad on väljastatud turutingimustel ei erine nende õiglane väärtus märkimisväärselt bilansilisest väärtusest. Võimenduslaenud, järelmaks ja klientidele antud krediitkaardid kuuluvad hierarhias 3. tasemele, kuna nõuavad olulisi hinnanguid väärtuse leidmiseks.

Muud nõuded klientidele, samuti viitvõlad ja muud lühiajalised kohustused on tekkinud tavapärase äritegevuse käigus ja kuuluvad tasumisele lühiajaliselt, mistõttu ei erine nende õiglane väärtus nende bilansilisest väärtusest. Need nõuded ja kohustused ei kanna intressi. Nende debitoorsete võlgnevuste, tekkepõhiste kulude ja muude võlgade õiglane väärtus on hierarhia tase 3.

Fikseeritud intressimääradega klientide deposiidid on valdavas osas lühiajalised ja deposiitide hinnastamine toimub vastavalt turutingimustele, mistõttu tuleviku rahavoogude diskonteerimise tulemusena leitav deposiitide õiglane väärtus ei erine oluliselt nende bilansilisest väärtusest. Kliendi deposiitide õiglase väärtuse määramisel kasutatakse olulisi juhtkonnapoolseid hinnanguid, mistõttu kuuluvad klientide deposiidid hierarhia 3. tasemele.

Allutatud laenud on võetud turutingimustel ning vaadates laenuja intressiturul toimunut, siis võib öelda, et tänase päeva seisuga on turutingimused sarnased ning seega ei erine nende laenude õiglane väärtus oluliselt nende bilansilisest väärtusest. Laenude õiglase väärtuse hindamisel kasutatakse olulisi juhtkonnapoolseid hinnanguid, mistõttu kuuluvad nad hierarhia 3. tasemele.

LISA 8 Laenuportfelli jaotumine majandusharude ja riskiklasside lõikes

30.09.2023	Faas 1	Faas 2	Faas 3	Allahindlus	Kokku	%
Eraisikud	1 232 047	81 922	6 609	-4 966	1 315 612	39,0%
Põllumajandus	57 081	4 705	8	-244	61 550	1,8%
Kaevandus ja karjäärid	1 026	664	60	-98	1 652	0,0%
Tööstus	117 789	39 287	1 927	-2 188	156 815	4,6%
Energia	206 599	354	0	-842	206 111	6,1%
Vesi ja kanalisatsioon	27 695	242	0	-292	27 645	0,8%
Ehitus	81 586	12 099	71	-1 483	92 273	2,7%
Hulgi- ja jaekaubandus	168 487	5 341	1 553	-1 715	173 666	5,1%
Veondus ja laondus	17 563	9 609	0	-642	26 530	0,8%
Majutus ja toitlustus	18 662	2 808	397	-206	21 661	0,6%
Info ja side	12 185	1 439	55	-63	13 616	0,4%
Finantstegevus	93 904	176	0	-501	93 579	2,8%
Kinnisvaraalane tegevus	778 978	16 879	833	-3 545	793 145	23,5%
Kutse-, teadus- ja tehnikaalane tegevus	105 397	3 153	2	-266	108 286	3,2%
Haldus- ja abitegevused	106 467	2 260	20	-495	108 252	3,2%
Avalik haldus	68 183	107	0	-149	68 141	2,0%

Haridus	7 261	533	4	-330	7 468	0,2%
Tervishoid	19 275	1 044	0	-159	20 160	0,6%
Kunst ja meelelahutus	45 282	18 410	0	-1 157	62 535	1,9%
Muud teenindavad tegevused	17 232	769	9	-1 125	16 885	0,5%
Kokku	3 182 699	201 801	11 548	-20 466
Laenude allahindlus	-9 959	-6 975	-3 532
Laenuportfell kokku	3 172 740	194 826	8 016		3 375 582	100%

31.12.2022	Faas 1	Faas 2	Faas 3	Allahindlus	Kokku	%
Eraisikud	1 127 636	115 433	5 446	-3 157	1 245 358	38,8%
Põllumajandus	76 817	2 743	0	-112	79 448	2,5%
Kaevandus ja karjäärid	1 038	519	122	-49	1 630	0,1%
Tööstus	126 670	28 626	81	-1 308	154 069	4,8%
Energia	92 186	1 305	0	-321	93 170	2,9%
Vesi ja kanalisatsioon	29 314	90	0	-275	29 129	0,9%
Ehitus	106 356	5 243	58	-1 716	109 941	3,4%
Hulgi- ja jaekaubandus	144 586	6 599	69	-924	150 330	4,7%
Veondus ja laondus	15 198	10 323	1	-691	24 831	0,8%
Majutus ja toitlustus	11 844	23 446	44	-1 531	33 803	1,1%
Info ja side	10 839	3 004	1	-34	13 810	0,4%
Finantstegevus	119 436	9 337	0	-823	127 950	4,0%
Kinnisvaraalane tegevus	757 443	34 577	1 558	-3 269	790 309	24,6%
Kutse-, teadus- ja tehnikaalane tegevus	68 001	7 313	30	-171	75 173	2,3%
Haldus- ja abitegevused	115 072	4 563	32	-3 116	116 551	3,6%
Avalik haldus	79 272	0	0	-127	79 145	2,5%
Haridus	5 151	596	0	-302	5 445	0,2%
Tervishoid	14 312	541	0	-86	14 767	0,5%
Kunst ja meelelahutus	27 619	30 225	15	-2 588	55 271	1,7%
Muud teenindavad tegevused	6 970	1 503	11	-42	8 442	0,3%
Kokku	2 935 760	285 986	7 468	-20 642
Laenude allahindlus	-10 938	-7 632	-2 072
Laenuportfell kokku	2 924 822	278 354	5 396		3 208 572	100%

LISA 9 Neto intressitulu

Intressitulu	III kv 2023	9 kuud 2023	III kv 2022	9 kuud 2022
Nõuded krediidiasutustele ja investeerimisühingutele	1 369	5 096	1 146	2 080
Nõuded keskpangale	25 125	56 833	778	1 766
Võlakirjad	2 640	5 905	-107	-449
Liising	3 098	8 087	1 563	4 444
Võimenduse laenud ja väärtpaberite laenamine	362	1 041	401	1 264
Tarbimislaenud	3 109	8 989	2 551	6 854
Järelmaks	855	2 637	852	2 467
Ettevõtluslaenud	36 696	97 612	19 503	54 684
Krediitkaardilaenud	265	742	214	608
Eluasemelaenud	17 045	44 670	6 956	18 673
Eralaenud	982	2 728	607	1 729

Muud laenud	573	1 568	1 831	8 523
Kokku	92 119	235 908	36 295	102 643
Intressikulu
Klientide hoiused ja saadud laenud	-18 832	-35 200	-1 174	-3 586
Nõuded keskpangale	0	0	-929	-7 661
Muud intressikulud	-148	-458	0	0
Allutatud kohustused	-4 998	-14 101	-2 150	-6 383
sh. laenud seotud osapoolte vahel	-89	-267	-82	-244
Kokku	-23 978	-49 759	-4 253	-17 630
Neto intressitulu	68 141	186 149	32 042	85 013
Laenude intressitulud kliendi asukoha järgi
(ei sisalda intressitulusid pankadelt ja võlakirjadelt):	III kv 2023	9 kuud 2023	III kv 2022	9 kuud 2022
Eesti	61 942	166 414	34 478	99 246
Ühendkuningriigid	1 043	1 660	0	0
Kokku	62 985	168 074	34 478	99 246

LISA 10 Neto teenustasutulu

Komisjoni- ja teenustasutulu	III kv 2023	9 kuud 2023	III kv 2022	9 kuud 2022
Väärtpaberivahendus- ja komisjonitasud	536	2 690	935	3 380
Varahaldus- ja sarnased tasud	3 900	11 384	3 402	10 085
Valuuta konverteerimise tasud	1 408	4 112	1 954	6 459
Tasud kaartidelt ja arveldustelt	9 283	24 513	6 872	19 936
Muud teenustasutulud	3 366	8 588	2 338	5 901
Kokku	18 493	51 284	15 501	45 761
Komisjoni- ja teenustasukulu
Makstud väärtpaberivahendus- ja komisjonitasud	-608	-1 838	-590	-1 827
Kaartidega seotud kulud	-1 909	-5 743	-972	-4 452
Terminalitehingutega seotud kulud	-2 357	-5 753	-1 933	-5 413
Muud teenustasukulud	-2	-107	-6	-718
Kokku	-4 876	-13 441	-3 501	-12 410
Neto komisjoni- ja teenustasutulu	13 617	37 846	12 000	33 351
Teenustasutulud kliendi asukoha järgi:	III kv 2023	9 kuud 2023	III kv 2022	9 kuud 2022
Eesti	9 556	29 037	13 749	40 178
Ühendkuningriigid	4 831	11 136	1 752	5 583
Kokku	14 387	40 173	15 501	45 761

LISA 11 Tegevuskulud

	III kv 2023	9 kuud 2023	III kv 2022	9 kuud 2022
Palk ja tulemustasud	11 708	35 055	8 596	25 367
Sotsiaal- ja muud maksud*	4 600	12 771	3 034	8 258
Tööjõukulud kokku	16 309	47 827	11 630	33 625
IT kulud	3 428	10 311	2 221	5 462
Info- ja pangateenused	370	1 200	386	1 026
Turunduskulud	847	2 743	561	2 178
Kontorikulud	636	2 169	450	1 302
Transpordi- ja sidekulud	128	406	130	398
Töötajate koolitus- ja lähetuskulud	328	1 080	323	917
Muud sisseostetud teenused	4 149	9 977	1 774	5 969
Muud administratiivkulud	3 902	13 278	3 089	5 786
Põhivara kulum	2 119	6 078	1 544	4 369
Kasutusrendimaksed	463	852	468	1 067
Muud tegevuskulud	129	549	235	657
Muud tegevuskulud kokku	16 498	48 642	11 182	29 132
Tegevuskulud kokku	32 807	96 469	22 812	62 757

*kogusumma sotsiaal-, tervise- ja muude kindlustuste eest

LISA 12 Nõuded keskpangale, krediidiasutustele ja investeerimisühingutele

	30.09.2023	31.12.2022
Nõudmiseni hoiused ja tähtajalised hoiused kuni 3 kuud*	56 169	91 324
Kohustuslik reservkapital keskpangas	52 844	48 689
Nõudmiseni hoiused keskpangale*	2 748 950	2 342 275
Kokku	2 857 963	2 482 288
* Raha ja raha ekvivalendid rahavoogude aruandes	2 805 119	2 433 599

Nõuete jaotus riikide lõikes on esitatud lisas 4. Nõudmiseni hoiuste hulgas kajastuvad nõuded investeerimisühingutele kogusummas 11 268 (31.12.2022: 3 391) tuhat eurot. Kõik ülejäänud nõudmiseni ja tähtajalised hoiused on krediidiasutustes ja keskpangas. Kohustusliku reservkapitali nõue seisuga 30.09.2023 oli 1% (31.12.2022: 1%) kõigist finantseerimisallikatest (klientide hoiused ja saadud laenud). Reservi nõuet täidetakse kuu keskmisena eurodes või keskpanga poolt aktsepteeritud välisfinantsvarades.

LISA 13 Klientide hoiused ja saadud laenud

	Finants	Mittefinants	Avalik
				30.09.2023
824 209	1 210 028	1 693 100	86 589	3 813 926
791 697	76 210	597 295	21 670	1 486 872
7 759	1 425	5 784	437	15 405
1 623 665	1 287 663	2 296 179	108 696	5 316 203
	Eraisikud	ettevõtted	ettevõtted	sektor

		Finants	Mittefinants	Avalik	31.12.2022
Hoiused/laenud liikide kaupa	Eraisikud	ettevõtted	ettevõtted	sektor
Nõudmiseni hoiused	1 065 135	1 477 182	2 042 117	58 406	4 642 840
Tähtajalised hoiused	63 208	23 046	146 137	24 587	256 978

Tekkepõhine intressikohustus		336 192	156	13	697
Kokku	1 128 679	1 500 420	2 188 410	83 006	4 900 515
Saadud laenud 30.09.2023	TLTRO	Pandivõlakiri	Eelistatud senior võlakiri	Kokku saadud laenud ja emiteeritud võlakirjad
Saadud laen	0	249 503	211 834		461 337
Tekkepõhine intressikohustus	0	78	348		426
Kokku	0	249 581	212 182		461 763
Saadud laenud 31.12.2022	TLTRO	Pandivõlakiri	Eelistatud senior võlakiri	Kokku saadud laenud ja emiteeritud võlakirjad
Saadud laen	150 000	249 284	188 672		437 956
Tekkepõhine intressikohustus	-2 159	141	545		686
Kokku	147 841	249 425	189 217		438 642

1. aasta juunis tegi LHV Pank 250 miljoni euro suuruse pandivõlakirjade eduka esmaemissiooni, mis oli suunatud rahvusvahelistele investoritele. 5-aastases emissioonis osales 31 institutsionaalset investorit ning intressiks kujunes 0,12%. LHV Panga poolt sooritatud emissioon oli esimene esmaemissioon peale COVID-19 kriisi algust. Emissioon sai Aa1 reitingu Moodys'lt ning noteeriti Dublini börsil.

Septembris 2021 emiteeris LHV Group 100 mln euro ulatuses eelistatud võlakirju nelja aastase tähtajaga, mis sisaldab võimalust tehing tagasi kutsuda peale kolmandat aastat. Emissioon sai Baa3 reitingu ning noteeriti Dublini börsil.

Novembris 2022 viis LHV Group läbi 2025. aasta septembri lõpptähtajaga allutamata võlakirjade lisaemissiooni. Lisaemissiooni tulemusena kaasas LHV Group täiendavaid vahendeid summas 88 miljonit eurot. Emiteeritud võlakirjade nominaalväärtus suurenes 100 miljoni euro võrra. Kuna tegu oli varem emiteeritud võlakirjade mahu suurendamisega, on ka uute võlakirjade tingimused identsed vana emissiooniga

1. aastal kaasas Pank Euroopa Keskpanga poolt pakutavast TLTRO III programmi kaudu 200 mln euro ulatuses negatiivse intressiga vahendeid. Kolmandas kvartalis tagastas Pank Euroopa Keskpangale viimase osamaksena laenu 50 mln eurot. Klientide hoiuste ja saadud laenude nominaalne intressimäär on võrdne nende sisemise intressimääraga, kuna muid olulisi tasusid ei ole rakendatud.

LISA 14 Võlad hankijatele ja muud kohustused

Finantskohustused	30.09.2023	31.12.2022
Võlgnevused hankijatele ja kaupmeestele	4 314	1 943
Muud lühiajalised kohustused	19 193	10 676
Rendikohustused	5 906	6 766
Maksed teel	34 353	40 101
Väljastatud finantsgarantiid	810	1 228
Kohustused kindlustustegevusest	42 286	23 411
Vahesumma	106 862	84 125
Mitte-finantskohustused
Väljastatud tegevusgarantiid	1 609	1 058
Maksuvõlad	10 376	3 086
Võlgnevused töövõtjatele	4 080	3 457
Muud lühiajalised võlgnevused	748	736
Vahesumma	16 813	8 337
Kokku	123 675	92 462

Võlgnevused töövõtjatele koosnevad aruandeperioodil maksmata töötasudest, boonuse- ja puhkusereservi kohustusest ning võlgnevuste suurenemine on tulenenud töötajate lisandumisest aasta jooksul. Maksed teel koosnevad väljuvatest välismaksetest ning väärtpaberitehingute vahendamisest tekkinud võlgnevustest klientidele. Kõik kohustused, v.a. finantsgarantiid, kuuluvad tasumisele 12 kuu jooksul ja kajastatakse seetõttu lühiajaliste kohustustena.

LISA 15 Tingimuslikud kohustused

Tühistamatud tehingud	Tegevusgarantiid Finantsgarantiid			Akreditiivid Valmisolekulaenud	Kokku
Kohustus lepingulises summas 30.09.2023	44 224	50 147	3 768	496 579	594 718
Kohustus lepingulises summas 31.12.2022	30 174	52 577	6 605	601 093	690 449

LISA 16 Tava ja lahustatud puhaskasum aktsia kohta

Tava kasumi arvutamiseks aktsia kohta on puhaskasum jagatud kaalutud keskmise aktsiate arvuga. Lahustatud kasum aktsia kohta tuleneb juhtkonna võtmetöötajatele antud aktsiaoptsioonidest.

	III kv 2023	9 kuud 2023	III kv 2022*	9 kuud 2022*
Emaettevõtte omanikele kuuluv puhaskasum (sh lõpetatud
tegevustelt; tuhandetes eurodes)	39 058	107 065	10 307	35 730
Kaalutud keskmine aktsiate arv (tuhandetes aktsiates)	319 833	317 629	315 425	309 830
Tava kasum aktsia kohta (eurodes) Kaalutud keskmine aktsiate arv kasutatud lahustatud kasumi	0,12	0,34	0,03	0,12
aktsia kohta arvutamisel (tuhandetes aktsiates)	325 517	323 464	321 714	314 232
Lahustatud kasum aktsia kohta (eurodes)	0,12	0,33	0,03	0,11

*2022 aasta andmed on võrreldatavuse eesmärgil muudetud vastavalt kolmandas kvartalis 2022 toimunud aktsiate nimiväärtuse muutusele.

LISA 17 Kapitali juhtimine

Grupi eesmärk kapitali juhtimisel on:

• ✓ tagada Grupi tegevuse jätkuvus ning võime aktsionäridele kasumit toota;
• ✓ säilitada tugev kapitalibaas, mis toetab äritegevuse arengut;
• ✓ täita kapitalile kehtestatud nõudeid, nagu need on ette nähtud järelevalveorgani poolt.

Grupi poolt hallatav kapital 30.09.2023 seisuga oli 585 490 tuhat eurot (31.12.2022: 494 956 tuhat eurot). Kapitali eesmärkide määramisel lähtutakse nii regulatiivsetest miinimumnõuetest kui ka sisemisest täiendavast puhvrist.

Grupp jälgib oma kapitali planeerimisel alljärgnevaid üldpõhimõtteid:

• Grupp peab igal ajal olema piisavalt kapitaliseeritud, omades vajalikku kapitalivaru, mis tagab majandusliku säilimise kõikides olukordades;
• Kapitali juhtimisel on põhitähelepanu esmase tasandi omavahenditel, sest ainult esmase tasandi omavahendid omavad kahjumite absorbeerimise võimet. Kõik muud kasutatavad kapitalikihid on sõltuvuses esmase tasandi omavahendite mahust;
• Grupi kapitali saab jagada kaheks: 1) regulatiivne miinimumkapital ja 2) Grupi poolt hoitav kapitalivaru. Täitmaks oma pikaajalisi majanduslikke eesmärke peab Grupp püüdlema ühelt poolt regulatiivse miinimumkapitali proportsionaalse vähendamise suunas (läbi riskide vähendamise ja kõrge läbipaistvuse). Teiselt poolt peab Grupp püüdlema piisava ja konservatiivse kapitalivaru suunas, mis tagab majandusliku säilimise ka ränga negatiivse riskistsenaariumi korral;
• Grupi poolt seatud riskiisu on oluline sisend kapitali planeerimisele ja kapitali eesmärkide seadmisele. Kõrgem riskiisu tähendab kõrgema kapitalivaru hoidmist.

Kapitalibaas	30.09.2023	31.12.2022
Sissemakstud aktsiakapital	31 983	31 542
Ülekurss	143 372	141 186
Reservkapital	4 713	4 713
Muud reservid	-725	-1 447
Eelmiste perioodide jaotamata kasum/-kahjum	219 426	170 010
Immateriaalne põhivara (miinusega)	-23 227	-23 333
Aruandeperioodi kasum (COREP)	50 270	49 179
Mahaarvamised	-253	-369
CET1 kapitali elemendid või mahaarvamised	-1 849	0
CET1 finantsektori üksuse instrumendid, kus ettevõttel on märkimisväärne osalus	-3 220	-3 351
CET1 finantsektori üksuse instrumendid, kus ettevõttel ei ole märkimisväärne osalus	0	-180
Esimese taseme põhiomavahendid kokku	420 490	364 956
Esimese taseme täiendavad omavahendid	55 000	55 000
Esimese taseme omavahendid kokku	475 490	419 956
Allutatud kohustused	110 000	75 000
Teise taseme omavahendid kokku	110 000	75 000
Neto-omavahendid kapitali adekvaatsuse arvutamiseks	585 490	494 956

Grupp on täitnud nii aruandeaastal kui ka eelneval aastal kõiki regulatiivseid kapitalinormatiive.

LISA 18 Tehingud seotud osapooltega

Grupi vahearuande koostamisel on loetud seotud osapoolteks:

• olulist mõju omavad omanikud ja nendega seotud ettevõtted;
• juhatuse liikmed ning nende poolt kontrollitavad äriühingud (ühiselt: juhtkond);
• nõukogu liikmed;
• eespool loetletud isikute lähikondlased ja nendega seotud ettevõtted.

Tehingud	III kv 2023	9 kuud 2023	III kv 2022	9 kuud 2022
Intressitulu	101	279	31	92
sh. juhtkond	49	129	14	40
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	52	150	17	52
Teenustasutulud	33	149	7	14
sh. juhtkond	8	24	4	8
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	25	125	3	6
Intressikulud hoiustelt	37	81	8	16
sh. juhtkond	8	12	3	5
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	29	69	5	11
Intressikulud allutatud kohustustelt	89	267	82	244
sh. juhtkond	3	7	3	9
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	86	260	79	235

Saldod	30.09.2023	31.12.2022
Laenud ja nõuded	8 287	7 570
sh. juhtkond	3 912	3 901
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	4 375	3 669
Hoiused	10 917	7 763
sh. juhtkond	2 617	765
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	8 300	6 998
Allutatud kohustused	4 462	4 434
sh. juhtkond	172	148
sh. olulist mõju omavad aktsionärid	4 290	4 286

Tabelis on toodud ülevaade seotud osapoolte olulisematest saldodest ja tehingutest. Kõik muud tehingud juhatuse ja nõukogu liikmete lähikondlastega, nendega seotud ettevõtetega ning emaettevõtte AS LHV Group väikeaktsionäridega ja nende lähikondlastega on tehtud üldise hinnakirja alusel. Juhtkonna ja olulist mõju omavate aktsionäride alla loetakse ka kõik nendega seotud ettevõtted ja lähikondsed.

Seotud osapooltele väljastatud laenud on väljastatud turutingimustel.

III kvartalis on makstud emaettevõtte AS LHV Group ja tema tütarettevõtete juhtkonnale palka ja muid kompensatsioone kogusummas 693 (III kv 2022: 781) tuhat eurot, sisaldades kõiki makse. Seisuga 30.09.2023 on kohustusena juhtkonna ees kajastatud septembri töötasu ja puhkusekohustus summas 174

(31.12.2022: 214) tuhat eurot (lisa 14). Grupil ei eksisteeri seisuga 30.09.2023 ega 31.12.2022 juhatuse ega nõukogu liikmetega seotud pikaajalisi kohustusi (pensionikindlustusi, lahkumishüvitisi jne). III kvartalis 2023 maksti nõukogu liikmetele tasusid summas 20 (III kv 2022: 20) tuhat eurot.

Juhatus on seotud aktsiaoptsiooni programmiga. Juhatuse aktsiaoptsioonide kulu III kvartalis on 580 (III kv 2022: 697) tuhat eurot.

Grupp on sõlminud juhatuse liikmetega lepingud, milles ei ole lepingute lõpetamisel määratud lahkumishüvitisi. Lepingus reguleerimata valdkondade vaidluste korral on osapooled kokku leppinud lähtuda Eesti Vabariigis kehtestatud seadustest.

LISA 19 Materiaalne ja immateriaalne põhivara

	Materiaalne põhivara	Rendivara	Kokku põhivara	Immateriaalne põhivara	Kliendilepingu te soetusega seotud kulud	Immateriaalne põhivara kokku
(tuhandetes eurodes)
Saldo 31.12.2021
Soetusmaksumus	9 278	6 523	15 801	11 146	16 714	27 860
Akumuleeritud kulum	-4 846	-2 481	-7 327	-7 382	-8 653	-16 035
Jääkmaksumus 31.12.2021	4 432	4 042	8 474	3 764	8 061	11 825
Soetatud põhivara	6 527	5 642	12 169	3 745	0	3 745
Amortisatsioonikulu	-1 431	-2 377	-3 808	-1 990	-1 503	-3 493
Tütarettevõtte soetusel lisandunud põhivara	23	0	23	896	0	896
Põhivara mahakandmine	-13	0	-13	-366	0	-366
Kapitaliseeritud müügikulutused	0	0	0	0	881	881
Saldo 31.12.2022
Soetusmaksumus	15 815	12 165	27 980	15 421	17 595	33 016
Akumuleeritud kulum	-6 264	-4 858	-11 122	-9 006	-10 156	-19 162
Jääkmaksumus 31.12.2022	9 551	7 307	16 858	6 415	7 439	13 854
Soetatud põhivara	2 354	862	3 216	2 987	0	2 987
Amortisatsioonikulu	-1 136	-1 707	-2 843	-2 235	-989	-3 244
Akumuleeritud kulumi ümberarvutus	84	146	230	537	0	537

Jääkmaksumus 30.09.2023	10 819	6 593	17 412	7 167	7 044	14 211
Akumuleeritud kulum	-7 434	-6 580	-14 014	-11 778	-11 145	-22 923
Soetusmaksumus	18 253	13 173	31 426	18 945	18 189	37 134
Saldo 30.09.2023
Kapitaliseeritud müügikulutused	0	0	0	0	594	594
Põhivara mahakandmine	-34	-15	-49	0	0	0

LISA 20 Allutatud kohustused

Allutatud kohustused (tuhandetes eurodes)

	Emiteerimise aasta	Summa	Intressimäär	Lunastustähtaeg
Teise taseme allutatud võlakiri	2018	20 000	6,0%	28. november 2028
Teise taseme allutatud võlakiri	2019	20 000	6,0%	28. november 2028
Teise taseme allutatud võlakiri	2020	35 000	6,0%	30. september 2030
Teise taseme allutatud võlakiri	2023	35 000	10,5%	29. september 2033
Täiendav esimese taseme võlakiri	2019	20 000	8,0%	tähtajatu
Täiendav esimese taseme võlakiri	2020	15 000	9,5%	tähtajatu
Täiendav esimese taseme võlakiri	2022	20 000	10,5%	tähtajatu
Allutatud kohustused seisuga 31.12.2022		130 000
Allutatud kohustused seisuga 30.09.2023		165 000

LISA 21 Muudatused allahindlustes

Muutused allahindlustes	Saldo seisuga 01.01	Aruandeperioodil moodustatud allahindlus	Aruandeperioodil mahakantud	Saldo seisuga 30.09
Ettevõtluslaenud	-15 498	-6 894	8 772	-13 620
Tarbimislaenud	-2 108	-2 381	1 159	-3 330
Investeeringute rahastamine	-13	-5	7	-11
Liising	-2 009	-426	517	-1 918
Eralaenud	-1 014	-1 009	436	-1 587
Kokku 2023	-20 642	-10 715	10 891	-20 466

Muutused allahindlustes	Saldo seisuga 01.01	Aruandeperioodil moodustatud allahindlus	Aruandeperioodil mahakantud	Saldo seisuga 31.12
Ettevõtluslaenud	-15 288	-5 426	5 216	-15 498
Tarbimislaenud	-1 320	-2 092	1 303	-2 108
Investeeringute rahastamine	-130	-8	125	-13
Liising	-1 250	-1 204	445	-2 009
Eralaenud	-1 061	-593	641	-1 014
Kokku 2022	-19 049	-9 323	7 730	-20 642

AS LHV Group aktsionärid

AS-il LHV Group on 319 832 743 lihtaktsiat, mille nimiväärtus on 0,1 euro.

30.09.2023 seisuga oli AS-il LHV Group 36 847 aktsionäri:

• 147 263 903 aktsiat (46,04%) kuulus nõukogu ja juhatuse liikmetele ning nendega seotud isikutele.
• 172 568 840 aktsiat (53,96%) kuulus ettevõtjatele ja investoritele ning nendega seotud isikutele.

30.09.2023 seisuga olid kümme suurimat aktsionäri:

aktsiate arv	osalus	aktsionäri nimi
37 162 070	11,6%	AS Lõhmus Holdings
33 910 370	10,6%	Viisemann Investments AG
25 449 470	8,0%	Rain Lõhmus
12 446 070	3,9%	Krenno OÜ
11 310 000	3,5%	AS Genteel
10 875 280	3,4%	AS Amalfi
10 828 210	3,4%	Ambient Sound Investments OÜ
7 188 990	2,3%	SIA Krugmans
6 691 020	2,1%	Bonaares OÜ
6 037 590	1,9%	OÜ Merona Systems

Juhatuse ja nõukogu liikmete omanduses olevad aktsiad

Madis Toomsalu omab 1 228 440 aktsiat.

Martti Singi omab 850 659 aktsiat ja Unitas OÜ 77 540 aktsiat.

Meelis Paakspuu omab 603 300 aktsiat.

Jüri Heero omab 788 980 aktsiat, Heero Invest OÜ 306 820 aktsiat.

Rain Lõhmus omab 25 449 470 aktsiat, AS Lõhmus Holdings 37 162 070 aktsiat ja OÜ Merona Systems 6 037 590 aktsiat.

Andres Viisemann omab 545 840 aktsiat, Viisemann Holdings OÜ omab 1 300 000 aktsiat ja Viisemann Investments AG 33 910 370 aktsiat. Tauno Tats ei oma aktsiaid. Ambient Sound Investments OÜ omab 10 828 210 aktsiat.

Tiina Mõis omab 49 880 aktsiaid. AS Genteel omab 11 310 000 aktsiat.

Heldur Meerits ei oma aktsiaid. AS Amalfi omab 10 875 280 aktsiat.

Raivo Hein ei oma aktsiaid. OÜ Kakssada Kakskümmend Volti omab 5 003 370 aktsiat, Astrum OÜ omab 3 890 aktsiat ja Lame Maakera OÜ omab 483 120 aktsiat.

Sten Tamkivi omab 4 000 aktsiat. OÜ Seikatsu omab 159 390 aktsiat ja OÜ Notorious 172 240 aktsiat.

AS LHV Group ning tema tütarühingute nõukogud ja juhatused

AS LHV Group

Nõukogu: Rain Lõhmus, Andres Viisemann, Tiina Mõis, Heldur Meerits, Raivo Hein, Tauno Tats, Sten Tamkivi Juhatus: Madis Toomsalu, Martti Singi, Meelis Paakspuu, Jüri Heero

AS LHV Varahaldus

Nõukogu: Madis Toomsalu, Andres Viisemann, Kadri Kiisel Juhatus: Vahur Vallistu, Joel Kukemelk, Eve Sirel

AS LHV Pank

Nõukogu: Madis Toomsalu, Rain Lõhmus, Andres Viisemann, Tiina Mõis, Heldur Meerits, Raivo Hein Juhatus: Kadri Kiisel, Jüri Heero, Andres Kitter, Meelis Paakspuu, Indrek Nuume, Martti Singi

AS LHV Finance

Nõukogu: Kadri Kiisel, Madis Toomsalu, Veiko Poolgas, Jaan Koppel Juhatus: Heidy Kütt

AS LHV Kindlustus

Nõukogu: Madis Toomsalu, Erki Kilu, Veiko Poolgas, Jaan Koppel Juhatus: Martti-Sten Merilai

LHV UK Limited

Juhtimisorgan: Erki Kilu, Andres Kitter Direktorid: Madis Toomsalu, Paul Hancock, Keith Butcher, Sally Veitch

AS EveryPay

Nõukogu: Kadri Kiisel, Madis Toomsalu, Erki Kilu, Andres Kitter Juhatus: Lauri Teder

39/40

Juhatuse allkirjad konsolideeritud vahearuandele

Juhatus on koostanud AS LHV Groupi konsolideeritud 9 kuu vahearuande, mis hõlmab perioodi, mis lõppeb 30.09.2023.

Juhtkonna liikmed kinnitavad, et nende parima teadmise kohaselt annab vastavalt kehtivatele raamatupidamise standarditele koostatud raamatupidamise vahearuanne õige ja õiglase ülevaate LHV Group AS-i ja konsolideerimisse kaasatud ettevõtjate kui terviku varadest, kohustustest, finantsseisundist ja kasumist või kahjumist ning tegevusaruanne annab õige ja õiglase ülevaate LHV Group AS-i ja konsolideerimisse kaasatud ettevõtjate kui terviku äritegevuse arengust ja tulemustest ning finantsseisundist ning sisaldab peamiste riskide ja kahtluste kirjeldust.

24.10.2023

Madis Toomsalu

Martti Singi

Meelis Paakspuu

Jüri Heero