LHV Group — Interim / Quarterly Report 2022

Oct 18, 2022

LHV Group

Laenutegevuse kasv koos hoiuste volatiilsusega

Laenumahtude kasv

Laenuportfell üle 3 EURmld

Kodulaenuportfell üle 1 EURmld

Kindlustusteenuste kasv

Ühendkuningriigis organisatsiooni ehitamine

Bank Northi finantsinvesteering täielikult alla hinnatud. Ettevõtte äritegevuse soetamine oktoobris

Tulude kasv koos finantsinvesteeringu mahakandmisega

Finantstulemus, EURt	9 kvartalit	III kv-22	II kv-22	∆ kvartal
Neto intressitulu	.	32 041	27 185	$+4856$
Neto teenustasutulu	al control	12 000	11 005	$+995$
Muud tegevustulud ja -kulud	╶╹╌╌ ╾╗ ╌	257	$-288$	$+545$
Tulud kokku	التالين	44 298	37 903	$+6396$
Tegevuskulud kokku	a dalili	22813	21 080	$+1732$
Kasum enne allahindlusi	dullat	21 4 8 5	16822	$+4663$
Allahindlus	_	7 407	$-341$	$+7749$
Tulumaksukulu	التوامير	3 3 3 1	3 177	$+154$
Puhaskasum	dallar	10747	13 986	$-3239$
Ärimahud, EURm	9 kvartalit	III $kv-22$	II kv-22	∆ kvartal
Klientide hoiused	. u III III	5 1 6 8	5 3 6 7	$-198$
Laenud klientidele, neto	.	3 0 9 5	2925	$+170$
Fondide maht	11 11 1	1 2 6 6	1 259	$+7$
Klientide arv (tuh)	THEFT	544	532	$+12$
Finantsvahendajate maksete arv (tuh tk)	I III III	5793	6445	$-652$
Võtmenäitajad	9 kvartalit	III kv-22	II kv-22	∆ kvartal
Kulu / tulu suhe (C/I)	1 - 1 - 1 - . .	51,5%	55,6%	$-4,1$ pp
ROE* (maksueelne)	dallas	14,2%	18,8%	$-4,7$ pp
ROE*	lutilor. ٠	10,8%	15,3%	$-4,6$ pp

• •
• •
• •
• •
• •

Puhaskasum võrreldes finantsplaaniga -7,7 EURm

Finantstulemus, EURt	13 kuud	sept.22	YTD22	YTD21	FP YTD	Δ YTD FP
Tulud kokku, sh.		16 063	116 985	97 702	121 948	$-4963$
Neto intressitulu		11 475	85 013	69 156	81 333	$+3680$
Neto teenustasutulu		4865	33 351	28 227	39 614	$-6263$
Kulud kokku		8 2 2 9	62759	46 936	61 189	+1 570
Kasum enne allahindlusi		7835	54 227	50 766	60 759	$-6532$
Allahindlus		4 4 3 9	7801	2 2 5 4	6905	$+896$
Tulumaksukulu		1 1 8 1	9 3 0 9	7 5 9 1	9013	$+296$
Puhaskasum, sh.		2 2 1 4	37 116	40 921	44 841	$-7724$
grupi aktsionäride kasum		2 1 2 7	35 7 29	39 40 5	43 273	$-7544$
Ärimahud, EURm	13 kuud	sept.22	YTD22	YTD21	FP YTD	Δ YTD FP
Klientide hoiused		5 1 6 8	5 1 6 8	5 4 5 7	5922	$-754$
Laenud klientidele, neto		3 0 9 5	3 0 9 5	2 5 4 9	2977	$+118$
Fondide maht		1 2 6 6	1 266	1 2 8 4	1 3 4 8	-82
Finantsvahendajate maksete arv (tuh tk)		1861	18830	20 058	26 178	$-7348$
Võtmenäitajad	13 kuud	sept.22	YTD22	YTD21	FP YTD	Δ YTD FP
Kulu / tulu suhe (C/I)		51,2%	53,6%	48,0%	50,2%	$+3,5$ pp
Neto intressimarginaal (NIM)		2,2%	1,8%	1,6%	1,6%	$+0,1$ pp
ROE* (maksueelne)		10,3%	17,0%	24,5%	19,4%	$-2,4$ pp
ROE*		6,7%	13,5%	20,7%	16,6%	$-3,1$ pp
ROA (varade tootlus)		0,4%	0,8%	0,9%	0,9%	$-0,1$ pp

• •
• •
• •
• •
• •
• •

Klientide aktiivsuse taastumine

• •
• •
• •
• •
• •

LHV Pank Tugev ärimahtude kasv

Finantstulemus, EURt	9 kvartalit	III $kv-22$	$II$ kv-22	$\Delta$ kvartal
Neto intressitulu	.	31 993	27 232	$+4761$
Neto teenustasutulu	andus	8716	7643	$+1072$
Muud tegevustulud ja -kulud	∽™∝∽∽∎∎∸∸	273	147	$+127$
Tulud kokku	an uttul	40 981	35 0 21	$+5960$
Tegevuskulud kokku	.	16 434	15 635	$+799$
Kasum enne allahindlusi	an Bhuil	24 548	19 387	$+5161$
Laenude ja võlakirjade allahindlus	الرمائية ال	2 171	$-341$	$+2512$
Tulumaksukulu	الماسين	3 2 0 9	2792	$+417$
Puhaskasum	an Bhail	19 168	16936	$+2232$
Ärimahud, EURm	9 kvartalit	III kv-22	II kv-22	$\Delta$ kvartal
Klientide hoiused	.	5 2 2 3	5425	$-202$
Laenud klientidele (neto)	.	3095	2925	$+170$
Klientide arv (tuh.)	.	382	368	$+14$
Võtmenäitajad	9 kvartalit	III kv-22	II kv-22	∆ kvartal
Kulu / tulu suhe	ldulli	40,1%	44,6%	$-4,5$ pp
ROE* (maksueelne)	unilian	26,5%	25,9%	$+0,7$ pp
ROE*
	ddiliau	22,7%	22,2%	$+0,5$ pp

* Omakapitali tootluse suhtarv baseerub AS LHV Group omanikele omistatud kasumil ja omakapitalil

• Äriklientide aktiivsus on endiselt kõrge, kuid septembri lõpust on eraisikute kindlustunne oluliselt langenud
• Laenuportfelli kvaliteet tervikuna on $\bullet$ püsinud tugevana ja maksetähtaja ületanud laenude osakaal jätkuvalt madal. Ebakindlusest tulenevalt suurendasime ettevaatavaid laenude allahindlusi
• Puhaskasum on 19,2 EURm ja ROE $\bullet$ 22,7%

LHV Pank - võrdlus finantsplaaniga Puhaskasum plaanipärane

Finantstulemus, EURt	13 kuud	sept.22	YTD22	YTD21	FP YTD	Δ YTD FP
Tulud kokku, sh.		15 240	108 236	89 996	112 382	$-4146$
Neto intressitulu		11 470	85 099	69 340	81 543	$+3556$
Neto teenustasutulu		3770	24 149	20 640	30 274	$-6125$
Kulud kokku		5866	46 447	35 069	46 0 20	$+427$
Kasum enne allahindlusi		9 3 7 4	61 789	54 927	66 362	$-4574$
Laenude ja võlakirjade allahindlus		2 2 0 3	2565	2 2 5 4	6905	$-4340$
Tulumaksukulu		1 141	8 2 6 9	7 2 6 8	8 2 3 7	$+32$
Puhaskasum		6 0 31	50 955	45 406	51 220	$-266$
Ärimahud, EURm	13 kuud	sept.22	YTD22	YTD21	FP YTD	Δ YTD FP
Klientide hoiused		5 2 2 3	5 2 2 3	5476	5986	$-763$
Laenud klientidele, neto		3 0 9 5	3 0 9 5	2 5 4 9	2977	$+118$
Võtmenäitajad	13 kuud	sept.22	YTD22	YTD21	FP YTD	YTD FP Δ
Kulu / tulu suhe (C/I)		38,5%	42,9%	39,0%	40,9%	$+2,0$ pp
Neto intressimarginaal (NIM)		2,2%	1,8%	1,6%	1,6%	$+0,1$ pp
T1 kapitali adekvaatsus		15,8%	15,8%	15,4%	15,5%	$+0,3$ pp
Kogu kapitali adekvaatsus		18,4%	18,4%	18,1%	18,3%	$+0,1$ pp

• Laenuportfell plaanist eest ning $\bullet$ tavaklientide hoiused plaanijärgsed. Finantsvahendajate hoiused on vähenenud 9 kuuga 726 EURm võrra
• Intressitulu kasv aitab kompenseerida $\bullet$ teenustasutulude madalamat taset
• Kulud on plaanist veidi suuremad, $\bullet$ kuid peamiselt on selle taga sanktsjoonide rakendamiseks suurendatud töötajate arv
• Pank jõudis puhaskasumiga $\bullet$ finantsplaanile peaaegu järele, vahe veel vaid 0,3 EURm

Aktiivselt juhitud fondid on rasketes turuoludes väärtust säilitanud

•

• •
• •
• •

Netovarad ja turuosa kerges kasvutrendis

Finantstulemus, EURt	9 kvartalit	III kv-22	II $kv-22$	$\Delta$ kvartal
Tulud kokku	allang tung	1977	2 0 0 0	$-22$
Tegevuskulud kokku	. .	1767	1823	$-56$
Ärikasum		210	177	$+34$
Netofinantstulud kokku	n Benedika n d	26	$-411$	$+437$
Tulumaksukulu	٠	$\Omega$	O	$+0$
Puhaskasum		237	$-234$	$+471$
Ärimahud, EURm	9 kvartalit	III $kv-22$	II $kv-22$	∆ kvartal
Il samba netovarad	WUTIN	1 206	1 200	$+6$
III samba netovarad	.	54	52	$+2$
Eurofondide netovarad	.	6	6	$-0$
Aktiivsete IIs klientide arv, tuh.	.	130	131	$-1$
Võtmenäitajad	9 kvartalit	III kv-22	II kv-22	$\Delta$ kvartal
Kulu / tulu suhe	a da Barat Bar	88,2%	114,8%	$-26,6$ pp
ROE (maksueelne)	ومستقص والمال	4,3%	-4,3%	$+8,5$ pp
ROE	- La - La - L	4,3%	$-4,3%$	$+8,5$ pp

• •
• •
• •
• •

Kasumlikkus plaanist maas eelkõige oodatust madalamate tootluste tõttu

Finantstulemus, EURt	13 kuud	sept.22	YTD22	YTD21	FP YTD	YTD FP Δ
Tulud kokku		638	5936	6832	6011	$-75$
Tegevuskulud kokku		604	5467	8 2 3 8	5 1 2 3	$+344$
Ärikasum		34	469	$-1406$	888	$-420$
Netofinantstulud		$-237$	$-282$	342	403	$-685$
Tulumaksukulu		$\Omega$	830	1 2 4 1	830	$+0$
Puhaskasum		$-203$	$-644$	$-2306$	461	$-1104$
Arimahud	13 kuud	sept.22	YTD 22	YTD21	FP YTD	YTD FP Λ
Fondide maht, EURm		1 266	1 266	1 2 8 4	1 348	$-82$
Ils akt. klientide arv (tuh.)		130	130	139	129	$+1$
Võtmenäitajad	13 kuud	sept.22	YTD 22	YTD21	FP YTD	Δ YTD FP
Kulu / tulu suhe (C/I)		150,6%	96,7%	114,8%	79,9%	$+16,8$ pp

• •
• •
• •
• •
• •

LHV Kindlustus Ärimahtude kiire kasv

Finantstulemus, EURt	9 kvartalit	III $kv-22$	$II$ kv-22	$\Delta$ kvartal
Tulud kokku	. H. J. II	464	484	$-20$
Kulud kokku	an an Dùbh	870	719	$+151$
Tehniline tulem	--- 71	$-406$	$-235$	$-171$
Neto investeeringute tulud		-25	0	$-25$
Puhaskasum	٦.	$-432$	$-235$	$-197$
Ärimahud, EURt	9 kvartalit	III kv-22	II kv-22	$\Delta$ kvartal
Brutopreemiad	السب	4750	4612	$+138$
Klientide arv (tuh.)		152	149	$+3$
Võtmenäitajad	9 kvartalit	III kv-22	II kv-22	$\Delta$ kvartal
Neto kahjusuhe	a Hal	71,6%	63,4%	$+8,2$ pp
Neto kulusuhe		45,7%	50,8%	$-5,1$ pp
ROE (maksueelne)		$-30,0%$	$-15,6%$	$-14,4$ pp
ROE		$-30,0%$	$-15,6%$	$-14,4$ pp

• Ärimahtude kiire kasv jätkub kõikides $\bullet$ kindlustustoodetes ning müügikanalites. Edestame kindlustusmaksete finantsplaani 2,5 EURm
• Klientide arv kasvas 152 tuhandeni, $\bullet$ kehtivate kindlustuslepingute arv kvartali lõpus 219 tuhat
• Kahjude maht planeeritust kõrgem $\bullet$ sõiduki- ja kodukindlustuses
• Klientide rahulolu kahjukäsitlusega $\bullet$ püsib kõrgel 97% tasemel, meeskond saab kasvavate mahtudega hästi hakkama

Teenitud preemiate kasv loob eelduse kasumi teenimiseks

Finantstulemus, EURt	13 kuud	sept.22	YTD22	YTD21	FP YTD	Δ YTD FP
Tulud kokku, sh.		172	1 0 9 1	850	1 904	$-813$
Neto teenitud preemiad		840	5 2 4 7	1 3 2 3	5073	$+174$
Neto tekkinud kahjud		598	3749	433	2 8 0 4	$+945$
Kulud kokku		424	2 2 3 1	1 4 6 1	2 2 2 7	$+4$
Tehniline tulem		$-252$	$-1140$	$-610$	$-323$	$-817$
Neto investeeringute tulud		$-32$	$-24$		77	$-101$
Puhaskasum		$-284$	$-1166$	$-610$	-246	$-921$
Ärimahud	13 kuud	sept.22	YTD22	YTD21	FP YTD	YTD FP Δ
Brutopreemiad, EURt		1726	11 109	5 1 8 8	8637	$+2473$
Klientide arv (tuh.)		152	152	139	na	na
Võtmenäitajad	13 kuud	sept.22	YTD22	YTD21	FP YTD	Δ YTD FP
Neto kahjusuhe		71,2%	71,4%	32,7%	55,3%	$+16,2$ pp
Neto kulusuhe		58,8%	50,3%	113,4%	51,1%	$-0,8$ pp

• •
• •
• •
• •

LHV Group 9 kuud

Lisad

Plaanis hoida likviidsuse ja kapitaliseerituse tasemeid

• •
• •

Portfelli kvaliteet on tugev

Jaepanganduse laenuportfell viivispäevade lõikes

•

•

Aktsiainfo

• • •
• •
• •
• •

Madis Toomsalu madis.toomsalu@lhv.ee

Meelis Paakspuu

meelis.paakspuu@lhv.ee