LHV Group — Interim / Quarterly Report 2021

Apr 20, 2021

LHV Group

Heade ärimahtude kasvuga kvartal

Klientidele

• •
• •
• •
• •
• •

Muu

• •
• •

Edukustasu arvestamata parima tulemusega kvartal

Finantstulemus, EURt	9 kvartalit	I kv-21	IV kv-20	$\Delta$ kvartal
Neto intressitulu	.	20 372	19893	$+478$
Neto teenustasutulu	------- 1-	8 6 4 0	14 183	$-5543$
Muud tegevustulud ja -kulud	__	$-246$	1 373	$-1619$
Tulud kokku	an an t-aith	28 765	35 449	$-6664$
Kulud kokku	. .	13760	11 427	$+2333$
Kasum enne allahindlusi	anan sa It	15 005	24 023	$-9018$
Laenude allahindlus	_____ _ ___	1 601	2 2 4 3	$-642$
Tulumaksukulu	والمراجحة	1988	3741	$-1753$
Puhaskasum	a na mataliti	11 417	18 039	$-6623$
Arimahud, EURm	9 kvartalit	I kv-21	IV kv-20	$\Delta$ kvartal
Klientide hoiused		4 7 3 4	4 1 2 0	$+614$
Laenud klientidele, neto	. . .	2 3 0 4	2 2 0 9	$+96$
Fondide maht	.	1587	1 537	$+50$
Klientide arv (tuh.)		469	411	$+58$
Võtmenäitajad	9 kvartalit	I kv-21	IV kv-20	$\Delta$ kvartal
Kulu / tulu suhe (C/I)	in in L	47,8%	32,2%	$+15,6$ pp
ROE* (maksueelne)	ana ang Kilo	21,3%	36,1%	$-14,8$ pp
ROE*	an na san Tu	18,2%	31,3%	$-13,1$ pp

• •
• •
• •
• •
• •

LHV Group - võrdlus finantsplaaniga Puhaskasum võrreldes finantsplaaniga +0,9 EURm

Finantstulemus, EURt	13 kuud	märts.21	YTD21	YTD 20	FP YTD	Δ YTD FP
Tulud kokku, sh.		10 277	28765	22 477	27 734	$+1031$
Neto intressitulu		7 0 9 4	20 372	16 323	20 347	$+24$
Neto teenustasutulu		3 1 3 4	8 6 4 0	6507	6863	$+1777$
Kulud kokku		5 1 4 5	13760	11 174	13 495	$+265$
Kasum enne allahindlusi		5 1 3 2	15 005	11 303	14 239	$+766$
Laenude allahindlus		$-211$	1 601	1011	1954	$-353$
Tulumaksukulu		789	1988	2809	1732	$+255$
Puhaskasum, sh.		4 5 5 4	11 417	7484	10 553	$+863$
grupi aktsionäride kasum		4 4 2 1	11 043	7 0 7 9	10 324	$+719$
Ärimahud, EURm	13 kuud	märts.21	YTD21	YTD20	FP YTD	Δ YTD FP
Klientide hoiused		4 7 3 4	4 7 3 4	2953	4 0 9 1	$+643$
Laenud klientidele, neto		2 3 0 4	2 3 0 4	1739	2 2 5 3	$+51$
Fondide maht		1587	1587	1 344	1 599	$-12$
Võtmenäitajad	13 kuud	märts.21	YTD21	YTD20	FP YTD	Δ YTD FP
Kulu / tulu suhe (C/I)		50,1%	47,8%	49,7%	48,7%	$-0,8$ pp
ROE* (maksueelne)		24,8%	21,3%	19,0%	19,4%	$+1,9$ pp
ROE*		21,2%	18,2%	14,0%	17,2%	$+1,0$ pp
Neto intressimarginaal (NIM)		1,5%	1,5%	2,2%	1,7%	$-0,1$ pp

Intressitulud vastavalt plaanile. Teenustasutulud ületavad märkimisväärselt finantsplaani, peamiselt tänu klientide aktiivsuse kasvule investeerimistegevuses

$\bullet$

$\bullet$

$\bullet$

$\bullet$

• Laenuallahindlused on peamiselt mudelipõhised ja finantsplaaniga võrreldes madalamad
• Hoiuste kasy seoses finantsvahendajate hoiustega. Ootame osalist vähenemist
• Finantsplaani edestasime 0,9 EURm võrra

* Omakapitali tootluse suhtarv baseerub AS LHV Group omanikele omistatud kasumil ja omakapitalil

Hoiuste maht läheneb 5 mld eurole ja laenude maht 2,3 mld eurot

•

• •
• •

Kõrge klientide aktiivsus ja väga hea laenuportfelli kvaliteet

Finantstulemus, EURt	9 kvartalit	I kv-21	IV kv-20	$\Delta$ kvartal
Neto intressitulu	. 1 .	20757	20 4 20	$+337$
Neto teenustasutulu	------- 11	6 3 6 5	5719	$+646$
Muud tegevustulud ja -kulud	__	$-437$	1 0 7 9	$-1516$
Tulud kokku	. 11	26 684	27 218	$-534$
Kulud kokku	--------	11 448	9 2 6 0	$+2188$
Kasum enne allahindlusi	. . . .	15 237	17958	$-2721$
Laenude väärtuse langus	_____ _ ___	1 601	2 2 4 3	$-642$
Tulumaksukulu	a da di Jami'ar	1874	2 709	$-835$
Puhaskasum	--------	11762	13 005	$-1244$
Ärimahud, EURm	9 kvartalit	I kv-21	IV kv-20	$\Delta$ kvartal
Klientide hoiused		4766	4 141	$+625$
Laenud klientidele (neto)		2 3 0 4	2 2 0 9	$+96$
Klientide arv (tuh.)	.	297	283	$+14$
Võtmenäitajad	9 kvartalit	I kv-21	IV kv-20	$\Delta$ kvartal
Kulu / tulu suhe	111 111 11	42,9%	34,0%	$+8,9$ pp
ROE* (maksueelne)	. . . .	24,6%	29,3%	$-4,8$ pp
ROE*	. . . .	21,2%	25,5%	$-4,3$ pp
Neto intressimarginaal	.	1,6%	1,8%	$-0,3$ pp

• •
• •
• •

LHV Pank - võrdlus finantsplaaniga Puhaskasum võrreldes finantsplaaniga +1,2 EURm

Finantstulemus, EURt	13 kuud	märts.21	YTD21	YTD 20	FP YTD	YTD FP Δ
Tulud kokku, sh.		9505	26 684	20 547	25 240	$+1444$
Neto intressitulu		7 2 2 2	20757	16 248	20 565	$+191$
Neto teenustasutulu		2 3 8 8	6 3 6 5	4 3 3 4	4587	$+1778$
Kulud kokku		4 2 5 8	11 448	9 4 3 2	10 963	$+485$
Kasum enne allahindlusi		5 2 4 7	15 237	11 115	14 278	$+959$
Laenude allahindlus		$-211$	1 601	1011	1954	$-353$
Tulumaksukulu		745	1874	1964	1 7 3 2	$+142$
Puhaskasum		4713	11762	8 1 4 0	10 592	+1 170
Ärimahud, EURm	13 kuud	märts.21	YTD21	YTD 20	FP YTD	YTD FP Δ
Klientide hoiused		4766	4766	2958	4 1 2 2	$+645$
Laenud klientidele, neto		2 3 0 4	2 3 0 4	1739	2 2 5 3	$+51$
Võtmenäitajad	13 kuud	märts.21	YTD21	YTD 20	FP YTD	YTD FP Δ
Kulu / tulu suhe (C/I)		44,8%	42,9%	45,9%	43,4%	$-0,5$ pp
T1 kapitali adekvaatsus		15,0%	15,0%	14,1%	14,0%	$+1,0$ pp
Kogu kapitali adekvaatsus		18,2%	18,2%	17,6%	17,3%	$+0,9$ pp

Hoiused ületasid finantsplaani 645 EURm võrra

$\bullet$

$\bullet$

• Puhaskasumi finantsplaani ületamine pärineb investeerimisvaldkonna teenustasutuludest ja väiksematest laenude allahindlustest
• Plaanist veidi suuremate kulude taga $\bullet$ on ühekordsed kulutused
• Panga kulu-tulu suhe 42,9% püsib $\bullet$ heal tasemel

Fondimahtude jätkuv kasv, klientide arvu väike langus

• •
• •
• •

Puhaskasumit mõjutas dividendide pealt tasutud tulumaks

Finantstulemus, EURt	9 kvartalit	l kv-21	IV kv-20	∆ kvartal
Tulud kokku	------- 1.	2 3 0 7	8464	$-6157$
Kulud kokku	in an Ind	1755	1686	$+69$
Arikasum	______ I _	553	6778	$-6226$
Netofinantstulud kokku	---- ----	113	305	$-192$
Tulumaksukulu	п × ٠	1 2 4 1	$\Omega$	$+1241$
Puhaskasum		-576	7084	$-7659$
Ärimahud	9 kvartalit	I kv-21	IV kv-20	$\Delta$ kvartal
Il samba netovarad	.	1 547	1 502	$+45$
III samba netovarad	.	36	31	$+4$
Eurofondide netovarad	. .	5	4	$+1$
Aktiivsete IIs klientide arv, tuh.	.	177	180	$-3$
Võtmenäitajad	9 kvartalit	I kv-21	IV kv-20	∆ kvartal
Kulu / tulu suhe	.	72,5%	19,9%	$+52,6$ pp
ROE (maksueelne)	------- 1.	9,0%	95,5%	$-86,5$ pp
ROE	__	$-7,7%$	95,5%	$-103,2$ pp

• •
• •
• •
• •

LHV Varahaldus – võrdlus finantsplaaniga Septembris II sambast lahkujaid finantsplaaniga võrredes vähem

Finantstulemus, EURt	13 kuud	märts.21	YTD21	YTD20	FP YTD	Δ YTD FP
Tulud kokku		842	2 4 2 0	1846	2 3 6 7	$+53$
Kulud kokku		622	1755	1 565	1685	$+70$
Kasum enne tulumaksu		220	666	281	683	$-17$
Tulumaksukulu		1 2 4 1	1 241	844	1 2 4 1	$+0$
Puhaskasum		$-1021$	$-576$	$-563$	-559	$-17$
Ärimahud	13 kuud	märts.21	YTD21	YTD20	FP YTD	Δ YTD FP
Fondide maht, EURm		1587	1587	1 344	1599	$-12$
Ils akt. klientide arv (tuh.)		177	177	172	178	$-1$
Võtmenäitajad	13 kuud	märts.21	YTD21	YTD 20	FP YTD	Δ YTD FP
Kulu / tulu suhe (C/I)		73,9%	72,5%	72,0%	71,2%	$+1,3$ pp

Tulud, kulud ja kasumlikkus esimeses kvartalis suuresti vastavalt finantsplaanile

$\bullet$

$\bullet$

$\bullet$

• II samba ärimahud finantsplaanist veidi maas, peamiseks mõjutajaks eelpensioni- ja pensioniealiste lahkumine II sambast ning sellega kaasnenud väljamaksed
• Võrreldes suurimate konkurentidega ning veebruaris avalikustatud finantsplaanis eeldatuga nii lahkujate arv kui ka fondide mahu vähenemine väiksem. LHV klientidest II sambast väljumas ligi 36 tuhat inimest, maht langemas vähem kui 21%

Brutopreemiate maht 2,1 EURm, klientide arvu kiire kasv

Finantstulemus, EURt	13 kuud	märts.21	YTD21	YTD20	FP YTD	YTD FP Δ
Tulud kokku, sh.		93	89	0	366	$-277$
Neto teenitud preemiad		94	91	0	875	$-784$
Neto tekkinud kahjud				0	221	$-219$
Kulud kokku		129	365	0	455	-90
Kasum enne tulumaksu		$-36$	$-276$	0	-89	$-187$
Tulumaksukulu		$\overline{0}$	0	O	0	$+0$
Puhaskasum		$-36$	$-276$	0	-89	$-187$
Arimahud	13 kuud	märts.21	YTD21	YTD20	FP YTD	YTD FP Λ
Brutopreemiad, EURt		2 1 1 9	2 1 3 6	$\overline{0}$	4 6 4 2	$-2506$
Klientide arv (tuh.)		128	128	0	na	na
Võtmenäitajad	13 kuud	märts.21	YTD21	YTD 20	FP YTD	Δ YTD FP
Neto kahjusuhe		1,4%	1,4%	na	25,2%	$-23,8$ pp
Neto kulusuhe		137,4%	403,1%	na		84,9% +318,2 pp

•

•

• •

Lisad

Likviidsus ja kapitaliseeritus plaanipäraselt tugevad

• •
• •
• •

Võlgnevuste osakaal ajalooliselt madalaimal tasemele

Jaepanganduse laenuportfell viivispäevade lõikes

• •
• •

Aktsiainfo

• •
• •
• •
• •
• •

Madis Toomsalu madis.toomsalu@lhv.ee

Meelis Paakspuu meelis.paakspuu@lhv.ee

AS LHV GROUP TARTU MNT 2, TALLINN 6 802 670 INFO@LHV.EE LHV.EE