LHV Group — Interim / Quarterly Report 2021

Oct 19, 2021

LHV Group

Hea kasv koos tugevate tulemustega

Tugev kvartal panga ärimahtudes, fondide mahud vähenesid

Finantstulemus, EURt	9 kvartalit	$III$ kv-21	$II$ kv-21	∆ kvartal
Neto intressitulu	--------	25 857	22 927	$+2929$
Neto teenustasutulu	. 8	9546	9098	$+447$
Muud tegevustulud ja -kulud	ومسار المسارسات	700	809	$-108$
Tulud kokku	a an a bhlia	36 103	32 834	$+3268$
Kulud kokku	. . . .	15 251	17925	$-2674$
Kasum enne allahindlusi	a an ailte a t	20 852	14 910	$+5942$
Laenude allahindlus	$\mathcal{L} = \mathcal{L} \mathcal{L} \mathcal{L} = \mathcal{L} \mathcal{L} \mathcal{L}$	1444	$-791$	$+2235$
Tulumaksukulu	. .	2819	2 7 8 5	$+34$
Puhaskasum	a an an Dùbhl	16 589	12916	$+3674$
Ärimahud, EURm	9 kvartalit	$III$ kv-21	$II$ kv-21	∆ kvartal
Klientide hoiused	.	5 4 5 7	4 9 21	$+535$
Laenud klientidele, neto	.	2549	2 4 0 1	$+148$
Fondide maht	.	1 2 8 4	1 6 2 0	$-336$
Klientide arv (tuh)	.	488	490	$-2$
Finantsvahendajate maksete arv (tuh tk)	.	5926	6 0 5 4	$-127$
Võtmenäitajad	9 kvartalit	$III$ kv-21	II kv-21	$\Delta$ kvartal
Kulu / tulu suhe (C/I)	n matu	42,2%	54,6%	$-12,3$ pp
ROE* (maksueelne)	a an an Domh	28,4%	24,0%	$+4,4$ pp
ROE*	a sa sa Barat	24,3%	19,7%	$+4,5$ pp

• •
• •
• •
• •
• •

Puhaskasum võrreldes uuendatud finantsplaaniga +1,7 EURm

Finantstulemus, EURt	13 kuud	sept.21	YTD 21	YTD20	FP YTD	Δ YTD FP
Tulud kokku, sh.		12 6 28	97 702	68 098	96 926	$+776$
Neto intressitulu		9056	69 156	48 599	69 576	$-420$
Neto teenustasutulu		3 2 7 5	27 284	19 168	26 343	$+941$
Kulud kokku		6449	46 936	32 548	46 293	$+643$
Kasum enne allahindlusi		6 1 7 9	50 766	35 550	50 633	$+133$
Laenude allahindlus		$-603$	2 2 5 4	8655	4 0 0 9	$-1756$
Tulumaksukulu		1 0 5 0	7591	5 0 8 6	7 3 6 0	$+231$
Puhaskasum, sh.		5731	40 921	21 808	39 264	$+1658$
grupi aktsionäride kasum		5 4 21	39 405	20 111	37 945	$+1460$
Ärimahud, EURm	13 kuud	sept.21	YTD21	YTD 20	FP YTD	Δ YTD FP
Klientide hoiused		5457	5457	3 2 1 5	5 0 4 4	$+413$
Laenud klientidele, neto		2549	2 5 4 9	1856	2481	$+68$
Fondide maht		1 2 8 4	1 2 8 4	1 4 9 6	1 3 2 3	-39
Finantsvahendajate maksete arv (tuh tk)		2 1 3 6	18 005	10576	na	na
Võtmenäitajad	13 kuud	sept.21	YTD21	YTD 20	FP YTD	Δ YTD FP
Kulu / tulu suhe (C/I)		51,1%	48,0%	47,8%	47,8%	$+0,3$ pp
Neto intressimarginaal (NIM)		1,8%	1,6%	2,0%	1,6%	$-0,0$ pp
ROE* (maksueelne)		29,2%	24,5%	15,4%	23,6%	$+0,9$ pp
ROE*		24,6%	20,7%	12,8%	20,0%	$+0,7$ pp
ROA (varade tootlus)		1,1%	0,9%	0,9%	0,9%	$+0,0$ pp

• •
• •
• •
• •

Väga hea kasvuga kvartal

• •
• •
• •
• •

Kõrge klientide aktiivsus ja väga hea laenuportfelli kvaliteet

Finantstulemus, EURt	9 kvartalit	$III$ kv-21	$II$ kv-21	∆ kvartal
Neto intressitulu	--------	25 271	23 313	$+1959$
Neto teenustasutulu	--------	7461	6814	$+647$
Muud tegevustulud ja -kulud	_____ _ __	226	226	$+1$
Tulud kokku	--------	32 959	30 352	$+2607$
Kulud kokku	. . .	11 690	11 931	$-241$
Kasum enne allahindlusi	a a shekarar 1	21 269	18 421	$+2848$
Laenude väärtuse langus	ومستوجب المتوات	1444	$-791$	$+2235$
Tulumaksukulu	. .	2713	2680	$+33$
Puhaskasum	--------	17112	16 532	$+580$
Ärimahud, EURm	9 kvartalit	$III$ kv-21	II kv-21	$\Delta$ kvartal
Klientide hoiused	. . .	5476	4 947	$+529$
Laenud klientidele (neto)	--------	2549	2 4 0 1	$+148$
Klientide arv (tuh.)	--------	321	307	$+14$
Võtmenäitajad	9 kvartalit	$III$ kv-21	$II$ kv-21	∆ kvartal
Kulu / tulu suhe	.	35,5%	39,3%	$-3,8$ pp
ROE* (maksueelne)	a an an Dùbhl	31,5%	33,0%	$-1,6$ pp
ROE*	a sa Lutha Tit	27,1%	28,4%	$-1,3$ pp
Neto intressimarginaal	.	1,6%

• •
• •
• •
• •

LHV Pank - võrdlus finantsplaaniga Puhaskasum võrreldes finantsplaaniga +2 EURm

Finantstulemus, EURt	13 kuud	sept.21	YTD21	YTD20	FP YTD	Δ YTD FP
Tulud kokku, sh.		12 040	89 996	61 301	89 285	$+711$
Neto intressitulu		9 1 0 8	69 340	48 626	69838	$-497$
Neto teenustasutulu		2764	20 640	12 666	19579	$+1061$
Kulud kokku		5 0 2 7	35 069	27 008	34 861	$+208$
Kasum enne allahindlusi		7013	54 927	34 294	54 423	$+503$
Laenude allahindlus		$-603$	2 2 5 4	8 6 5 5	4 0 0 9	$-1756$
Tulumaksukulu		1015	7 2 6 8	4 0 4 0	7 0 0 7	$+260$
Puhaskasum		6601	45 406	21 598	43 407	$+1998$
Ärimahud, EURm	13 kuud	sept.21	YTD21	YTD 20	FP YTD	YTD FP Δ
Klientide hoiused		5476	5476	3 2 5 7	5 0 64	$+412$
Laenud klientidele, neto		2549	2 5 4 9	1856	2481	$+68$
Võtmenäitajad	13 kuud	sept.21	YTD21	YTD20	FP YTD	YTD FP Δ
Kulu / tulu suhe (C/I)		41,7%	39,0%	44,1%	39,0%	$-0,1$ pp
Neto intressimarginaal (NIM)		1,8%	1,6%	1,9%	1,6%	$-0,0$ pp
T1 kapitali adekvaatsus		14,6%	14,6%	14,8%	15,1%	$-0,5$ pp

• Hoiused ületasid finantsplaani 412 $\bullet$ EURm võrra
• Puhaskasum edestab finantsplaani $\bullet$ peamiselt tänu suuremale klientide aktiivsusele ja väiksematele laenude allahindlustele. Lisaks mõjutas septembris intressitulusid TLTRO lisaintress
• Plaanist veidi suuremate kulude taga $\bullet$ on ühekordsed kulutused
• Panga kulu-tulu suhe 39% püsib heal $\bullet$ tasemel
• LHV Pank on 2021, aastal Eesti $\bullet$ majandustudengite hinnangul atraktiivseim tööandja

$\overline{7}$

Pensionireformi mõju oodatust tagasihoidlikum

•

• •
• •
• •

Kvartali puhaskasumiks kujunes 0,6 EURm

Finantstulemus, EURt	9 kvartalit	III $kv-21$	II kv-21	∆ kvartal
Tulud kokku	----- -- ---	2 2 1 5	2 3 1 0	$-95$
Kulud kokku	------- - -	1699	4 7 8 4	$-3085$
Ärikasum	----- -- ---	515	$-2474$	$+2990$
Netofinantstulud kokku	__ __ ___	50	179	$-129$
Tulumaksukulu	п п	$\Omega$	$\Omega$	$+0$
Puhaskasum	-- -- -	565	$-2296$	$+2861$
Arimahud	9 kvartalit	III $kv-21$	II kv-21	∆ kvartal
Il samba netovarad	.	1 237	1575	$-338$
III samba netovarad	. .	41	39	$+2$
Eurofondide netovarad	an an t-Ill	6	6	$+0$
Aktiivsete IIs klientide arv, tuh.	.	139	175	$-36$
Võtmenäitajad	9 kvartalit	III $kv-21$	$II$ kv-21	$\Delta$ kvartal
Kulu / tulu suhe	a mana an Far	75,0%	192,3%	$-117,2$ pp
ROE (maksueelne)	ومرودا المستمد	9,3%	-36,6%	$+45,9$ pp
ROE	____ _ __	9,3%	-36,6%	$+45,9$ pp

• •
• •
• •
• •

Tulemused üldjoontes vastavalt finantsplaanile

Finantstulemus, EURt	13 kuud	sept.21	YTD21	YTD 20	FP YTD	YTD FP
Tulud kokku		533	7 1 7 3	6809	7 1 5 4	$+20$
Kulud kokku		659	8 2 3 8	4 703	8 2 6 7	$-29$
Kasum enne tulumaksu		$-126$	$-1065$	2 1 0 5	$-1113$	$+49$
Tulumaksukulu		$\Omega$	1 2 4 1	844	1 2 4 1	$+0$
Puhaskasum		$-126$	$-2306$	1 2 6 1	$-2355$	$+49$
Arimahud	13 kuud	sept.21	YTD21	YTD 20	FP YTD	Δ YTD FP
Fondide maht, EURm		1 2 8 4	1 2 8 4	1 4 9 6	1 3 2 3	$-39$
Ils akt. klientide arv (tuh.)		139	139	177	140	$-1$
Võtmenäitajad	13 kuud	sept.21	YTD 21	YTD 20	FP YTD	YTD FP $\Lambda$
Kulu / tulu suhe (C/I)		123,7%	114,8%	72,3%	115,6%	$-0,7$ pp

• •
• •
• •
• •

Täienenud tootevalik ja koostööpartnerite arvu kasv

Finantstulemus, EURt	9 kvartalit	$III$ kv-21	II kv-21	∆ kvartal
Tulud kokku	- 11	344	417	$-73$
Kulud kokku	a se a llei	566	530	$+37$
Neto tehniline tulem	- 11 - 1	-222	$-112$	$-110$
Investeeringute tulud	_ _ _ H H H	0	0	$+0$
Puhaskasum/-kahjum	- 100 - 11	-222	$-112$	$-110$
Arimahud, EURt	9 kvartalit	III $kv-21$	II kv-21	∆ kvartal
Brutopreemiad	TELEVISION	1412	1 640	$-228$
Klientide arv (tuh.)	- 11	139	128	$+11$
Võtmenäitajad	9 kvartalit	III $kv-21$	II kv-21	∆ kvartal
Neto kahjusuhe	. . L	46,5%	19,5%	$+27,0$ pp
Neto kulusuhe	1.	84,9%	101,9%	$-17,0$ pp
ROE (maksueelne)		$-12,7%$	$-6,3%$	$-6,4$ pp
ROE		$-12,8%$	$-6,3%$	$-6,5$ pp

• •
• •
• •
• •
• •
• •

Rekordilised müügimahud kodutehnika kindlustustes, klientide rahulolu püsib kõrge

Finantstulemus, EURt	13 kuud	sept.21	YTD21	YTD20	FP YTD	YTD FP Δ
Tulud kokku, sh.		125	851	$\mathbf 0$	845	$+6$
Neto teenitud preemiad		258	1 3 2 3	$\overline{0}$	1 3 4 5	$-22$
Neto tekkinud kahjud		119	433	$\overline{0}$	391	$+42$
Kulud kokku		218	1461	289	1411	$+49$
Kasum enne tulumaksu		-93	$-610$	$-289$	-566	$-44$
Puhaskasum		$-93$	$-610$	$-289$	$-566$	-44
Ärimahud	13 kuud	sept.21	YTD21	YTD20	FP YTD	Δ YTD FP
Brutopreemiad, EURt		499	5 1 8 8	$\overline{0}$	5 4 3 5	$-247$
Klientide arv (tuh.)		139	139	$\overline{0}$	na	na
Võtmenäitajad	13 kuud	sept.21	YTD21	YTD20	FP YTD	YTD FP Δ
Neto kahjusuhe		46,1%	32,7%	na	29,0%	$+3,7$ pp

• •
• •
• •
• •
• •
• •

LHV

Lisad

Likviidsus ja kapitaliseeritus plaanipäraselt tugevad

• •
• •

•

•

Portfelli kvaliteet on tugev

Jaepanganduse laenuportfell viivispäevade lõikes

• •

•

Aktsiainfo

• •
• •
• •
• •
• •

Madis Toomsalu madis.toomsalu@lhv.ee

Meelis Paakspuu meelis.paakspuu@lhv.ee

AS LHV GROUP TARTU MNT 2, TALLINN 6 802 670 INFO@LHV.EE LHV.EE