LHV Group — Earnings Release 2024

Feb 13, 2024

LHV Group

LHV Group Tugevad tulud kõrgete mahtude ja intressimäärade taustal

Finantstulemus, EURt	13 kuud	jaan.24	YTD24	YTD23		FP YTD A YTD FP
Netotulud kokku, sh.		28 945	28 945	21 887	26 333	+2 612
Neto intressitulu		23 974	23 974	17 334	21 341	+2 632
Neto teenustasutulu		4 834	4 834	3 984	4 846	-12
Kulud kokku		12 207	12 207	9 173	11 826	+381
Kasum enne allahindlusi		16 738	16 738	12 713	14 507	+2 231
Allahindlus		056	056	147	981	-25
Tulumaksukulu		2 168	2 168	1 864	1 909	+259
Puhaskasum, sh.		13 615	13 615	10 702	11 618	+1 997
grupi aktsionäride kasum		13 623	13 623	10 612	11 617	+2 006
Arimahud, EURm	13 kuud	jaan.24	YTD24	YTD23	FP YTD	A YTD FP
Klientide hoiused		5 825	5 825	4 958	5 796	+28
Laenud klientidele, neto		3 602	3 602	3 204	3 565	+37
Fondide maht		1 464	1 464	1 435	1 489	-24
Finantsvahendajate maksete arv (tuh tk)		5719	5719	2 949	4 599	+1 120
Võtmenäitajad	13 kuud	jaan.24	YTD24	YTD23	FP YTD	A YTD FP
Kulu / tulu suhe (C/I)		42,2%	42,2%	41,9%	44,9%	-2,7 pp
Neto intressimarginaal (NIM)		4,0%	4,1%	3,4%	3,6%	+0,4 pp
ROE* (maksueelne)		33,5%	34,0%	35,7%	29,2%	+4,8 pp
ROE*		28,9%	29,4%	30,4%	25,1%	+4,3 pp

* Omakapitali tootluse suhtarv baseerub AS LHV Group omanikele omistatud kasumil ja omakapitalii

• Tugev algus kahelt pangalt. Mõlema tulemusi toetavad suuremad mahud ning kõrgem intressitase
• Tulemusi veab intressitulu, muud tulud ja kulud plaaniga suuresti kooskõlas
• Kuu kasum 13,6 EURm ja ROE 28,9%

Finantsplaan püsib ●

Klientide aktiivsus kõrgel tasemel ning tulud laiapõhjalised

Finantstulemus, EURt	13 kuud	jaan.24	YTD24	YTD23		FP YTD A YTD FP
Netotulud kokku, sh.		23 862	23 862	20 463	21 001	+2 861
Neto intressitulu		21 635	21 635	17 436	18 179	+3 455
Neto teenustasutulu		2 201	2 201	2 726	2 731	-530
Kulud kokku		8 283	8 283	6 241	7 241	+1 043
Kasum enne allahindlusi		15 578	15 578	14 222	13 760	+1 818
Laenude ja võlakirjade allahindlus		932	932	147	රිපිට	-37
Tulumaksukulu		2 120	2 120	1 824	1 862	+259
Puhaskasum		12 526	12 526	12 252	10 930	+1 596
Arimahud, EURm	13 kuud	jaan.24	YTD24	YTD23	FP YTD	A YTD FP
Klientide hoiused		ട് 285	5 585	5 014	5 516	+70
sh banking services hoiused		1 028	1 028	1 297	979	+48
Laenud klientidele, neto		3 512	3 512	3 183	3 505	+/
Võtmenäitajad	13 kuud	jaan.24	YTD24	YTD23	FP YTD	A YTD FP
Kulu / tulu suhe (C/I)		34.7%	34.7%	30,5%	34,5%	+0,2 pp
Neto intressimarginaal (NIM)		3,8%	3,8%	3,4%	3,2%	+0,6 pp

• •
• •
• •
• •

Pank iseseisvalt finantseeritud ja laenuportfell kasvamas

Finantstulemus, EURt	13 kuud	jaan.24	YTD24	YTD23	FP YTD	A YTD FP
Netotulud kokku, sh.		3 834	3 834	84	3 919	-85
Neto intressitulu		2 610	2 610	86	3 514	-904
Neto teenustasutulu		1 090	1 090	0	405	+685
Muu netotulu		135	135	-2	0	+135
Kulud kokku		2 476	2 476	1 635	3 035	-559
Kasum enne allahindlusi		1 358	1 358	-1 551	884	+474
Laenude ja võlakirjade allahindlus		24	24	0	12	+12
Puhaskasum		3 153	3 153	-1 551	872	+2 281
Arimahud, EURm	13 kuud	jaan.24	YTD24	YTD23	FP YTD	A YTD FP
Klientide hoiused		325	325	0	330	-6
Laenud klientidele, neto		90	90	22	92	-2
Võtmenäitajad	13 kuud	jaan.24	YTD24	YTD23	FP YTD	A YTD FP
Kulu / tulu suhe (C/I)		64.6%	64.6%	1951,6%	77,4%	-12,9 pp
Neto intressimarginaal (NIM)		8,4%	8,5%	3,0%	10,9%	-2,4 pp

• •
• •
• •

LHV Varahaldus Algas II samba sissemaksete suurendamine

Finantstulemus, EURt	13 kuud	jaan.24	YTD24	YTD23		FP YTD A YTD FP
Netotulud kokku		744	744	710	762	-19
Tegevuskulud kokku		564	564	551	61 5	-51
Arikasum		180	180	158	147	+32
Netofinantstulud		-38	-38	271	49	-87
Tulumaksukulu		0	0	0	O	+0
Puhaskasum		141	141	430	196	-55
Arimahud	13 kuud	jaan.24	YTD24	YTD23		FP YTD A YTD FP
Fondide maht, EURm		1 464	1 464	1 435	1 489	-24
Aktiivsete IIs klientide arv, tuh.		121	121	129	122	-1
Võtmenäitajad	13 kuud	jaan.24	YTD24	YTD23		FP YTD A YTD FP
Kulu / tulu suhe (C/I)		80,0%	80,0%	56,2%	75,8%	+4,2 pp

• LHV aktiivselt juhitud . pensionifondide jaoks nõrgem kuu
• 0,8% ja 0,8%. Indeks kerkis 1,4%, Roheline andis ära enamuse detsembri tõusust ja langes 9,1%
• Pensionifondide mahtu mõjutasid negatiivselt liikumised fondide vahel ning ka II sambast väljumine
• Võrdlusindeksi tõus viimaste aastate madalaim, aastakasv 7,4%
• Algas avalduste tegemine II samba sissemaksete suurendamiseks, esimese kuuga 2000 avaldust

Hooajalisusest tingitud suur hulk kahjusid

Finantstulemus, EURt	13 kuud	jaan.24	YTD24	YTD23	FP YTD	A YTD FP
Netotulud kokku, sh.		295	295	268	454	-159
Neto teenitud preemiad		2 416	2 416	438 1	2 266	+150
Neto tekkinud kahjud		1 819	1 819	1 042	1 442	+377
Muud netotulud ja -kulud		-302	-302	-129	-370	+67
Kulud kokku		455	455	340	484	-28
Tehniline tulem		-161	-161	-72	-30	-131
Neto investeeringute tulud		103	103		4	+98
Muud tegevustulud ja -kulud		-1	-1	- 1	0
Puhaskasum		-59	-59	-66	-26	-34
Arimahud, EURt	13 kuud	jaan.24	YTD24	YTD23	FP YTD	A YTD FP
Brutopreemiad		5 078	5 078	3 579	4 697	+381
Klientide arv (tuhat)		163	163	154	na	na
Võtmenäitajad	13 kuud	jaan.24	YTD24	YTD23	FP YTD	A YTD FP
Neto kahjusuhe		75,3%	75,3%	72,4%	63,7%	+11,6 pp
Neto kulusuhe		31,6%	31,6%	33,9%	37,7%	-6,0 pp

• •
• •
• •
• •
• •

Madis Toomsalu madis.toomsalu@lhv.ee

Meelis Paakspuu

meelis.paakspuu@lhv.ee