LHV Group — Earnings Release 2021

Feb 8, 2022

LHV Group

Tugev kasv koos tugevate tulemustega

+128 EURm		+351 EURm		+0,6 mln
LAENUD		HOIUSED		UK MAKSETE ARV
	+65 EURm FONDID		+19 500 PANGA
			KLIENTIDE ARV

Tugev kvartal panga ärimahtudes, fondid teenisid edukustasu

Finantstulemus, EURt	9 kvartalit	IV kv-21	III $kv-21$	∆ kvartal
Neto intressitulu	--------	28 163	25 857	$+2306$
Neto teenustasutulu	an an Dùmhl	15 25 1	9981	$+5270$
Muud tegevustulud ja -kulud	---- - ----	-737	265	$-1002$
Tulud kokku	an an Dùbhl	42 677	36 103	$+6575$
Kulud kokku	. .	18 247	15 251	$+2996$
Kasum enne allahindlusi	an an Iomraid	24 431	20 852	$+3579$
Laenude allahindlus	ومربوب والموارد	1 694	1444	$+250$
Tulumaksukulu	an a bheat	3 3 9 5	2819	$+576$
Puhaskasum	a a a bheill	19 342	16 589	$+2753$
Ärimahud, EURm	9 kvartalit	IV kv-21	III kv-21	∆ kvartal
Klientide hoiused	an an Dùbh	5 808	5 4 5 7	$+351$
Laenud klientidele, neto	.	2677	2549	$+128$
Fondide maht	.	1 349	1 2 8 4	$+65$
Klientide arv (tuh)	.	513	488	$+24$
Finantsvahendajate maksete arv (tuh tk)	.	7 3 4 3	6 6 9 6	$+648$
Võtmenäitajad	9 kvartalit	IV kv-21	III kv-21	∆ kvartal
Kulu / tulu suhe (C/I)	In mate	42,8%	42,2%	$+0,5$ pp
ROE* (maksueelne)	an a bann a	30,1%	28,4%	$+1,8$ pp
ROE*	an an Domhair	25,7%	24,3%	$+1,4$ pp

• •
• •
• •
• •

LHV Group - võrdlus finantsplaaniga Puhaskasum võrreldes finantsplaaniga +6,4 EURm

Finantstulemus, EURt	13 kuud	dets.21	YTD21	YTD20	FP YTD	Δ YTD FP
Tulud kokku, sh.		17831	140 379	103 547	131 500	+8879
Neto intressitulu		10918	97 319	68 492	95 100	$+2219$
Neto teenustasutulu		6868	43 478	33 351	36 129	$+7349$
Kulud kokku		6151	65 183	43 975	61 273	$+3910$
Kasum enne allahindlusi		11 680	75 197	59 572	70 227	$+4969$
Laenude allahindlus		1586	3948	10898	6 3 5 7	$-2409$
Tulumaksukulu		1410	10 986	8827	10019	$+966$
Puhaskasum, sh.		8685	60 263	39 847	53 851	$+6412$
grupi aktsionäride kasum		8519	58 261	37 950	51 801	$+6461$
Ärimahud, EURm	13 kuud	dets.21	YTD21	YTD 20	FP YTD	Δ YTD FP
Klientide hoiused		5 808	5 808	4 1 2 0	5 0 7 6	$+732$
Laenud klientidele, neto		2677	2677	2 2 0 9	2619	$+58$
Fondide maht		1 349	1 3 4 9	1537	1 3 5 4	-5
Finantsvahendajate maksete arv (tuh tk)		2 2 6 1	27 401	16 145	na	na
Võtmenäitajad	13 kuud	dets.21	YTD21	YTD20	FP YTD	Δ YTD FP
Kulu / tulu suhe (C/I)		34,5%	46,4%	42,5%	46,6%	$-0,2$ pp
Neto intressimarginaal (NIM)		1,9%	1,6%	1,9%	1,6%	$-0,0$ pp
ROE* (maksueelne)		37,3%	24,9%	20,5%	22,5%	$+2,4$ pp
ROE*		32,2%	21,1%	17,3%	19,0%	$+2,1$ pp
ROA (varade tootlus)		1,5%	1,0%	1,1%	0,9%	$+0,1$ pp

• Tulud ja kulud on aasta lõikes plaanist $\bullet$ kõrgemad suuremate ärimahtude tõttu
• Laenuallahindlused on plaanitust $\bullet$ väiksemad tänu kiiremale majanduskasvule
• Varahaldus teenis edukustasu 2,6 $\bullet$ EURm, mida ei olnud kajastatud finantsplaanis
• Aasta kokkuvõttes edestas Group $\bullet$ finantsplaani 6,4 EURm võrra

* Omakapitali tootluse suhtarv baseerub AS LHV Group omanikele omistatud kasumil ja omakapitalil

Väga hea kasvuga kvartal

• •
• •
• •
• •
• •

Kõrge klientide aktiivsus ja väga hea laenuportfelli kvaliteet

Finantstulemus, EURt	9 kvartalit	IV kv-21	$III$ kv-21	$\Delta$ kvartal
Neto intressitulu	--------	28 322	25 271	$+3051$
Neto teenustasutulu	------- 1	10531	7461	$+3070$
Muud tegevustulud ja -kulud	____ _ ___	-955	226	$-1182$
Tulud kokku	---------	37898	32 959	+4 939
Kulud kokku	.	14 270	11 690	$+2579$
Kasum enne allahindlusi	--------	23 6 28	21 269	$+2359$
Laenude väärtuse langus	ومستواه والمناسب	1 694	1444	$+250$
Tulumaksukulu	.	3 2 8 9	2 7 1 3	$+576$
Puhaskasum	--------	18 645	17 112	$+1534$
Ärimahud, EURm	9 kvartalit	IV kv-21	$III$ kv-21	∆ kvartal
Klientide hoiused	--------	5847	5476	$+370$
Laenud klientidele (neto)	---------	2677	2549	$+128$
Klientide arv (tuh.)	--------	340	321	$+19$
Võtmenäitajad	9 kvartalit	IV kv-21	III kv-21	$\Delta$ kvartal
Kulu / tulu suhe	Italian m	37,7%	35,5%	$+2,2$ pp
ROE* (maksueelne)	. .	32,5%	31,5%	$+1,0$ pp
ROE*	. .	27,6%	27,1%	$+0,5$ pp
Neto intressimarginaal	.	1,7%	1,6%	$+0,1$ pp

• •
• •
• •
• •

LHV Pank - võrdlus finantsplaaniga Puhaskasum võrreldes finantsplaaniga +4,9 EURm

Finantstulemus, EURt	13 kuud	dets.21	YTD21	YTD 20	FP YTD	Δ YTD FP
Tulud kokku, sh.		14 641	127 894	88 519	121 653	$+6241$
Neto intressitulu		10 969	97 662	69 046	95 585	$+2078$
Neto teenustasutulu		3579	31 172	18 3 8 5	26 118	$+5054$
Kulud kokku		4830	49 339	36 268	46 640	$+2699$
Kasum enne allahindlusi		9812	78 555	52 251	75 013	$+3542$
Laenude allahindlus		1586	3948	10898	6 357	$-2409$
Tulumaksukulu		1 374	10 556	6750	9532	$+1025$
Puhaskasum		6852	64 051	34 603	59 1 24	$+4927$
Ärimahud, EURm	13 kuud	dets.21	YTD21	YTD 20	FP YTD	Δ YTD FP
Klientide hoiused		5847	5847	4 141	5 1 2 2	$+725$
Laenud klientidele, neto		2677	2677	2 2 0 9	2619	$+58$
Võtmenäitajad	13 kuud	dets.21	YTD21	YTD 20	FP YTD	Δ YTD FP
Kulu / tulu suhe (C/I)		33,0%	38,6%	41,0%	38,3%	$+0,2$ pp
Neto intressimarginaal (NIM)		1,9%	1,6%	1,9%	1,7%	$-0,0$ pp
T1 kapitali adekvaatsus		14,9%	14,9%	16,2%	15,1%	$-0,3$ pp

• Nii hoiused kui laenud olid aasta $\bullet$ lõpuks plaanist ees
• Puhaskasumi osas edestas pank $\bullet$ finantsplaani peamiselt tänu suurema klientide aktiivsusega kaasnenud teenustasudele ja väiksematele allahindlustele
• Suuremad ärimahud tõid kaasa ka $\bullet$ veidi kõrgemad kulud
• Pank teenis 2021. aastal kokku 64,1 $\bullet$ EURm puhaskasumit ning hoidis kulu-tulu suhet heal 38,6% tasemel

Pensionifondide klientidele edukas aasta

Võrreldavate pensionifondide NAV muutus alates aasta algusest

Indeksfondide ja pensionifondi Roheline NAV muutus YTD

• •

•

LHV Varahaldus Suurimad pensionifondid L ja XL edestasid võrdlusindeksit

Finantstulemus, EURt	9 kvartalit	IV $kv-21$	$III$ kv-21	$\Delta$ kvartal
Tulud kokku	--------	4 5 4 3	2 2 1 5	$+2328$
Kulud kokku		1 777	1699	$+78$
Arikasum	Contract Contract $\sim 0$	2766	515	$+2250$
Netofinantstulud kokku	__8_____	236	50	$+185$
Tulumaksukulu	П п	O	O	$+0$
Puhaskasum	$\equiv$ $\blacksquare$	3 0 0 1	565	$+2436$
Arimahud	9 kvartalit	IV kv-21	III kv-21	$\Delta$ kvartal
Il samba netovarad	.	1 2 9 0	1 237	$+54$
III samba netovarad	--------	51	41	$+10$
Eurofondide netovarad	.	7	6	$+1$
Aktiivsete IIs klientide arv, tuh.	.	138	139	$-1$
Võtmenäitajad	9 kvartalit	IV kv-21	III kv-21	$\Delta$ kvartal
Kulu / tulu suhe	a mata a Tara	37,2%	75,0%	$-37,8$ pp
ROE (maksueelne)	وميردا مدام	46,0%	9,3%	$+36,7$ pp
ROE	____ __ ___	46,0%	9,3%	$+36,7$ pp

• Kvartali puhaskasumiks kujunes 3,0 EURm, millest L ja XL tootluse pealt teenitud edukustasu oli 2,6 EURm
• L ja XL edestasid võrdlusindeksit teist $\bullet$ aastat järjest, varade jaotus portfellis on aasta lõpuks suuresti vastavuses pikaajalise eesmärgiga
• Aktiivsete II samba klientide arv ligi $\bullet$ 140 tuhat, III samba klientide arv ületas 30 tuhande kliendi piiri ning III samba maht 50 EURm taseme
• ROE neljandas kvartalis tänu $\bullet$ kõrgemale kasumlikkusesele 46%

LHV Varahaldus - võrdlus finantsplaaniga Puhaskasum tänu edukustasule finantsplaanis eeldatust kõrgem

Finantstulemus, EURt	13 kuud	dets.21	YTD21	YTD 20	FP YTD	YTD FP
Tulud kokku		3 2 2 5	11 952	15 578	9 1 3 5	$+2817$
Kulud kokku		513	10 015	6 3 8 9	10 043	$-28$
Kasum enne tulumaksu		2712	1936	9 1 8 9	$-908$	$+2845$
Tulumaksukulu		$\Omega$	1 241	844	1 2 4 1	$+0$
Puhaskasum		2712	695	8 3 4 5	$-2150$	$+2845$
Arimahud	13 kuud	dets.21	YTD 21	YTD20	FP YTD	YTD FP Δ
Fondide maht, EURm		1 349	1 3 4 9	1537	1 3 5 4	$-5$
Ils akt. klientide arv (tuh.)		138	138	180	142	-3
Võtmenäitajad	13 kuud	dets.21	YTD 21	YTD 20	FP YTD	YTD FP Δ
Kulu / tulu suhe (C/I)		15,9%	83,8%	42,7%	109,9%	$-26,1$ pp

• Äritulud ja -kulud suuresti vastavalt $\bullet$ finantsplaanile, kasumlikkust mõjutas positiivselt edukustasu ning fondide hea tootlus
• Fondide maht uuendatud $\bullet$ finantsplaanist veidi maas, kuid kõrgem aasta algul eeldatust
• Sotsiaalmaksu pensionikindlustuse $\bullet$ osa laekumise kasy oli 2021. aastal 7,7%, majanduse taastumine alates II kvartalist oli kiire
• Menetluses eelnõu II samba maksete $\bullet$ suurendamiseks – senise $2+4\%$ asemel $4+4\%$ või $6+4\%$

Täienenud tootevalik ja koostööpartnerite arvu jätkuv kasv

Finantstulemus, EURt	9 kvartalit	IV kv-21	$III$ kv-21	$\Delta$ kvartal
Tulud kokku	al III de	218	344	$-127$
Kulud kokku	.	434	566	$-133$
Neto tehniline tulem	79 M T 200	$-216$	-222	$+6$
Investeeringute tulud		4	O	$+4$
Puhaskasum/-kahjum	79 H 79 H	$-213$	-222	$+10$
Arimahud, EURt	9 kvartalit	IV $kv-21$	III kv-21	∆ kvartal
Brutopreemiad	l no n	1559	1412	$+147$
Klientide arv (tuh.)	.	143	139	$+4$
Võtmenäitajad	9 kvartalit	IV kv-21	$III$ kv-21	∆ kvartal
Neto kahjusuhe	a Mil	70,9%	46,5%	$+24,3$ pp
Neto kulusuhe		51,8%	84,9%	$-33,1$ pp
ROE (maksueelne)		$-12,6%$	$-12,7%$	$+0,2$ pp
ROE		$-12,6%$	$-12,8%$	$+0,2$ pp

• •
• •
• •
• •
• •

Rekordilised müügimahud kodutehnika kindlustustes, suurenenud kahjude mahud

Finantstulemus, EURt	13 kuud	dets.21	YTD21	YTD20	FP YTD	YTD FP Λ
Tulud kokku, sh.		40	1 0 7 3	$\mathbf 0$	1 306	$-233$
Neto teenitud preemiad		349	2 2 7 3	$\Omega$	2 3 9 1	$-117$
Neto tekkinud kahjud		292	1 106	$\Omega$	864	$+242$
Kulud kokku		178	1894	551	1966	$-72$
Kasum enne tulumaksu		$-138$	-822	$-551$	-660	$-161$
Puhaskasum		$-139$	-823	$-551$	-660	$-163$
Ärimahud	13 kuud	dets.21	YTD21	YTD20	FP YTD	Δ YTD FP
Brutopreemiad, EURt		516	6 7 4 7	$\Omega$	7 3 1 8	$-571$
Klientide arv (tuh.)		143	143	$\Omega$	na	na
Võtmenäitajad	13 kuud	dets.21	YTD21	YTD 20	FP YTD	Δ YTD FP
Neto kahjusuhe		83,8%	48,7%	na	36,2%	$+12,5$ pp

• •
• •
• •
• •

12 kuud

Lisad

Likviidsus ja kapitaliseeritus plaanipärased

•

•

• •

Portfelli kvaliteet on tugev

Jaepanganduse laenuportfell viivispäevade lõikes

•

•

Aktsiainfo

• • •
• •
• •
• •

Madis Toomsalu madis.toomsalu@lhv.ee

Meelis Paakspuu meelis.paakspuu@lhv.ee

AS LHV GROUP TARTU MNT 2, TALLINN 6 802 670 INFO@LHV.EE LHV.EE