LHV Group

Ärikeskkond

Majanduse taastumine käesoleval aastal

Kaubavahetus on tagasi kriisieelsel tasemel

Ärikeskkond Aktsiaturgude tõus leebe rahapoliitika tuules

THIV

Välisnõudlus taastub kiiresti ning toetab Eesti majanduse edasist kasvu

Ettevõtjate kindlustunne on suuresti taastunud

Tarbijate kindlustunde taastumine on olnud vaevaline

Finantssektori näitajad püsivad tugevad

Tähtajaks tasumata laenude osatähtsus laenuportfellist

Keskmised laenuintressimäärad

Kodumajapidamiste laenud ja hoiused

LHV ajalooliselt kiire kasv

2020 – kolm olulist sündmust hea kasvu taustal

Kiire kasv

Klientidele

Tunnustused

Varahaldus

Muu

Mitmekordne ärimahtude kasv viimase viie aasta jooksul

Finantstulemus, EURt	2016	2017	2018	2019	2020
Tulud kokku, sh.	50 558	58 523	70 024	73 818	103 547	20%
Neto intressitulud	29 976	35 502	39 770	47 388	68 492
Neto teenustasutulud	19 186	22 180	26 002	25 677	33 351
Kulud kokku	28 914	31 945	33 807	39 266	43 975	11%
Arikasum	21 644	26 578	36 217	34 552	59 572
Laenude allhindlus	1 480	3 154	5 269	3 209	10 898
Kasum enne tulumaksu	20 164	23 424	30 947	31 342	48 674
Tulumaksukulu	270	1 248	3 758	4 250	8 827
Puhaskasum, sh.	19 894	22 176	27 190	27 092	39 847	19%
grupi aktsionäride kasum	17 816	19 601	25 237	24 797	37 950
Arimahud, EURm	2016	2017	2018	2019	2020
Hoiused	777	1 537	1 422	2 701	4 120
Laenud	538	732	919	1 687	2 209
Fondide maht	974	1 103	1 214	1 374	1 537
Võtmenäitajad	2016	2017	2018	2019	2020
Kulu / tulu suhe (C/I)	57,2%	54.6%	48,3%	53.2%	42,5%
ROE* (maksueelne)	19,6%	17,6%	20,9%	16,2%	20,5%
ROE*	20,7%	17,6%	18.4%	14,0%	17,3%
T1 kapitali adekvaatsus	15,1%	14,0%	13,6%	13,9%	14,4%
Kogu kapitali adekvaatsus	20,7%	18,3%	19,4%	18,0%	19,3%

•

Strateegia

LHV Group täna

Suurim ja kõige kiiremini kasvav finantsgrupp ja kapitalipakkuja Eestis

LHV koduturgudeks on Eesti ja Ühendkuningriigid

Kiire ja kasumlik kasv Eestis

Investeerimine = LHV

Finantsvahendajatele võimekaim partner

Kõrge tootlusega pensionifondid

Kindlustus

P A R I M A T E E N I N D U S E G A P A N K

K Õ I G E A T R A K T I I V S E M F I N A N T S V A L D K O N N A T Ö Ö A N D J A 1 . K O H T P A R I M A D I N V E S T O R S U H T E D

Finantsprognoos ja tegevusplaan

LHV Group - prognoos 2021 Põhiäri kiire tulude kasv läbi suurenenud ärimahtude

Finantstulemused, EURt	FP2021	2020	A YoY	A%
Tulud kokku, sh.	121 498	103 547	+17 951	+17%
Neto intressitulu	87 955	68 492	+19 463	+28%
Neto teenustasutulu	30 777	33 351	-2 574	-8%
Kulud kokku	60 257	43 975	+16 282	+37%
Kasum enne allahindlusi	61 241	59 572	+1 669	+3%
Laenude allahindlus	11 914	10 898	+1 015	+9%
Kasum enne tulumaksu	49 327	48 674	+653	+1%
Tulumaksukulu	7 578	8 827	-1 249	-14%
Puhaskasum	41 749	39 847	+1 903	+5%
Puhaskasum kl. lahkumisest tuleneva kulumita	46 160	39 847	+6 314	+16%
Grupi aktsionäride kasum	39 465	37 950	+1 514	+4%
Arimahud, EURm	FP2021	2020	A YoY	A %
Klientide hoiused	4 101	4 120	-19	-0%
Laenud klientidele, neto	2 604	2 209	+395	+18%
Fondide maht	1 221	1 537	-316	-21%
Võtmenäitajad	FP2021	2020	A YoY
Kulu / tulu suhe (C/I)	49.6%	42.5%	+7,1 pp
ROE* (maksueelne)	18.7%	21,0%	-2,3 pp
ROE*	15,8%	17,8%	-2,0 pp
T1 kapitali adekvaatsus	14,1%	14,4%	-0,2 pp
Koqu kapitali adekvaatsus	18.2%	19.3%	-1.1 pp

1. aastal tulude kasv on seotud ärimahtude kasvuga ning ei sisalda erakorralisi tulusid. Samuti ei ole prognoositud Varahalduse edukustasu
Varahalduse kulud tavapärasest kõrgemad II sambast lahkuvate klientidega seonduva mitterahavoolise täiendava immateriaalse vara kulumi tõttu
Finantsvahendajate hoiuste maht stabiliseerub, jaeklientide hoiuste maht kasvab. Finantseerimisallikana lisanduvad emiteeritavad võlakirjad mahus 135 EURm
Varahalduse fondide maht kahaneb lahkuvate klientide tõttu
sisereitingutel põhineva kapitaliarvestuse projektiga

18 * Omakapitali tootluse suhtarv baseerub AS LHV Group omanikele omistatud kasumil ja omakapitalil. Arvutatud perioodi kuu lõpu keskmiste omakapitali mahtude alusel

Kapitali väärtustav kvaliteetne kasv kõigis ärivaldkondades

Finantstulemus, EURt	2021	2022	2023	2024	2025
Tulud kokku, sh.	121 498	138 164	160 270	189 545	223 670	16%
Neto intressitulud	87 955	97 172	111 294	132 368	156 697
Neto teenustasutulud	30 777	36 284	42 868	50 302	57 947
Kulud kokku	60 257	63 480	68 420	75 344	82 862	8%
Arikasum	61 241	74 683	91 850	114 200	140 808
Laenude allahindlus	11 914	11 990	13 769	15 808	17 552
Kasum enne tulumaksu	49 327	62 694	78 081	98 392	123 256
Tulumaksukulu	7 578	8 616	9 983	12 388	14 736
Puhaskasum	41 749	54 078	68 098	86 004	108 520	27%
Puhaskasum kl. lahkumisest tuleneva kulumita	46 160	54 598	68 634	86 563	109 105
Grupi aktsionäride kasum	39 465	51 022	64 041	80 669	101 135
Arimahud, EURm	2021	2022	2023	2024	2025
Hoiused	4 101	4 746	5 284	5 924	6 604
Laenud (neto)	2 604	3 058	3 573	4 120	4 690
Fondide maht	1 221	1 385	1 630	1900	2 138
Võtmenäitajad	2021	2022	2023	2024	2025
Kulu / tulu suhe (C/I)	49,6%	45,9%	42,7%	39,8%	37,0%
ROE* (maksueelne)	18,7%	20,5%	21,7%	22,9%	23,9%
ROE*	15,8%	17,7%	18,9%	20,0%	20,9%
T1 kapitali adekvaatsus	14,1%	14,1%	14,3%	15,6%	16.4%
Kogu kapitali adekvaatsus	18,2%	18.6%	18,3%	19,4%	19,4%

•
-
- •
- •
- •

Ärimahtude kasvatamine kõikides ärivaldkondades

Jaepanganduses

Ettevõtete panganduses

Finantsvahendajate valdkonnas

Kasumi hea kasv läbi ärimahtude ja efektiivsuse kasvu

Finantstulemused, EURt	FP2021	2020	A aasta	△ %
Tulud kokku, sh.	111 167	88 519	+22 647	+26%
Neto intressitulu	88 646	69 046	+19 600	+28%
Neto teenustasutulu	22 178	18 385	+3 793	+21%
Kulud kokku	45 333	36 268	+9 065	+25%
Kasum enne allahindlusi	65 834	52 251	+13 583	+26%
Laenude allahindlus	11 914	10 898	+1 015	+9%
Kasum enne tulumaksu	53 920	41 353	+12 567	+30%
Tulumaksukulu	7 578	6 750	+828	+12%
Puhaskasum, sh.	46 343	34 603	+11 739	+34%
grupi aktsionäride kasum	44 062	32 514	+11 547	+36%
Arimahud, EURm	FP2021	2020	A aasta	△ %
Klientide hoiused	4 118	4 141	-24	-1%
Laenud klientidele, neto	2 604	2 209	+395	+18%
Võtmenäitajad	FP2021	2020	A aasta
Kulu / tulu suhe (C/I)	40,8%	41,0%	-0,2 pp
ROE* (maksueelne)	22,5%	20,5%	+2,0 pp
ROE*	19,4%	17,7%	+1,7 pp
T1 kapitali adekvaatsus	14,4%	15,3%	-0,9 pp
Kogu kapitali adekvaatsus	17,5%	18,8%	-1,2 pp

•

LHV Varahaldus - prognoos 2021 Kasumlikkust vähendab klientide lahkumisega seotud kulum

Finantstulemused, EURt	FP2021	2020	A aasta	△ %
Tulud kokku	8 965	15 578	-6 613	-42%
Kulud kokku, sh.	10 933	6 389	+4 544	+71%
Klientide lahkumisest tulenev kulum	4 411	0	+4 411	na
Kasum enne tulumaksu	-1 968	9 189	-11 157	na
Tulumaksukulu	1 241	844	+397	+47%
Puhaskasum	-3 209	8 345	-11 554	na
Puhaskasum kl. lahkumisest tuleneva kulumita	1 202	8 345	-7 143	-86%
Arimahud	FP2021	2020	A aasta	△ %
Fondide maht, EURm	1 221	1 537	-316	-21%
Aktiivsete IIs klientide arv, tuh.	129	180	-52	-29%
Võtmenäitajad	FP2021	2020	A aasta
Kulu / tulu suhe (C/I)	122,0%	42,1%	+79,3 pp
ROE (maksueelne)	-7,3%	34,0%	-41,3 pp
ROE	-11,8%	30,9%	-42,7 pp

Valitsemistasud ning ärikulud võrreldavad 2020. aasta tasemega, kuid kasumlikkust mõjutab negatiivselt II sambast lahkuvate klientidega seonduv mitterahaline täiendav kulum
Eeldame klientide arvu ja fondide mahu langust
• tootluse saavutamiseks investeerimisvõimalusi kõikides varaklassides

Carrely Concession Company of Children

• Prognoos ei sisalda potentsiaalset edukustasu

LHV Kindlustus - prognoos 2021 Esimese tegevusaastaga kasumisse

Finantstulemused, EURt	FP2021	2020	A aasta	A %
Tulud kokku	2 134	0	+2 134	na
Kulud kokku	2 124	551	+1 574	+286%
Kasum enne tulumaksu	10	-551	+560	na
Tulumaksukulu	O	0	+0	ma
Puhaskasum, sh.	10	-551	+560	na
grupi aktsionäride kasum	6	-358	+364	ma
Arimahud	FP2021	2020	A aasta	N %
Brutopreemiad, EURm	13 031	0	+13 031	na

Võtmenäitajad	FP2021	2020	A aasta
Kulu / tulu suhe (C/I)	99,5%	mm	na
ROE (maksueelne)	0.1%	-48.1%	+48,2 pp
ROE	0,1%	-48,1%	+48,2 pp

LHV Kindlustus sai tegevusloa detsembris 2020
kasko-, liiklus-, reisi- ja õnnetusjuhtumikindlustuse turule toomine
Peamised tuluallikad on kodu- ja lisagarantii kindlustus. Suuremad kulugrupid personali- ja arenduskulud
Eesmärgiks aasta jooksul . puhaskasumisse jõudmine