사업보고서 5.0 (주)엘앤에프 C A 176011-0022654 정정신고

1. 정정대상 공시서류

정정대상 공시서류: 사업보고서
정정대상 공시서류의 최초 제출일: 2023.03.14

2. 정정사항

| 항 목 | 정정요구ㆍ명령 관련 여부 | 정정사유 | 정정 전

3. 정정사항

항목: IV. 이사의 경영진단 및 분석의견
정정 요구/명령 관련 여부: 예
정정 사유: 2022년 사업보고서 비재무사항 점검결과 기재 미흡사항 보완
주1) [정정 전] IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

2. 개요

본 사업보고서 『II. 사업의 내용』에서 언급한 바와 같이 당사 및 종속회사가 영위하는 사업은 아래 표와 같으며 경영진단 및 분석의견에 대해서는 종합하여 정리하였습니다.

| 구분 | 사업 구분 | 당사 (주)엘앤에프 | 2차전지 양극활물질 (단위: 천원)
구 분 | 금 액
---|---
기초잔액 | 113,865,779
발행시 인식금액 | -
파생상품평가손익 | (25,503,265)
전환권 행사 | 88,362,514
기말금액 | -

(6) 차입금 상환계획
① 당기 (단위: 천원)
구 분 | 만 기 | 금 액
---|---|---
담보부 은행차입금 | ~ 3개월 | 44,902,761
| ~ 1년 | 108,852,559
| ~ 2년 | 60,019,044
| 2 ~ 5년 | 348,067,812
| 5년 초과 | 36,807,383
소 계 | | 598,649,559
무담보부 은행차입금 | ~ 3개월 | 19,030,166
| ~ 1년 | 302,422,347
| ~ 2년 | 24,288,887
| 2 ~ 5년 | 4,261,497
| 5년 초과 | -
소 계 | | 350,002,897
합 계 | | 948,652,456

② 전기 (단위: 천원)
구 분 | 만 기 | 금 액
---|---|---
담보부 은행차입금 | ~ 3개월 | 26,071,330
| ~ 1년 | 42,806,046
| ~ 2년 | 26,126,490
| 2 ~ 5년 | 99,431,684
| 5년 초과 | 37,895,635
소 계 | | 232,331,185
무담보부 은행차입금 | ~ 3개월 | 11,076,430
| ~ 1년 | 87,030,957
| ~ 2년 | 5,030,986
| 2 ~ 5년 | -
| 5년 초과 | -
소 계 | | 103,138,373
합 계 | | 335,469,558

(6) 당기말과 전기말 현재 각각 장부금액 1,222,276백만원 및 249,616백만원의 재고자산이 차입금에 대한 담보로 제공되었으며 채권최고액은 70,000백만원입니다.

주2) [정정 후]

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

2. 개요

본 사업보고서 『Ⅱ.사업의 내용』에서 언급한 바와 같이 당사 및 종속회사가 영위하는 사업은 아래표와 같으며 경영진단 및 분석의견에 대해서는 종합하여 정리하였습니다.

구분	사업구분	당사 (주)엘앤에프	종속회사
2차전지 양극활물질	2차전지 양극활물질 관련 소재	광미래신재료유한공사, 제이에이치화학공업(주)

주) (주)엘앤에프의 주력사업인 2차전지 양극활물질사업은 종속회사인 광미래신재료유한공사, 제이에이치화학공업(주)을 포함하여 동일 산업에 속합니다.

회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

지난해의 경영상황을 간략히 말씀드리면, 지난 한해는 세계 정치적, 경제적 환경의 불확실성과 COVID19 등으로 모두에게 매우 힘든 한 해였습니다. 특히, 환율 및 자원보유국, 메이저 기업들의 전략으로 인한, 국제 원재료 시세의 급등락은 우리의 생태계에 우호적이지 않은 영향을 끼치기도 하였습니다만, 당사는 경쟁력 확보를 위해 대구국가산업단지에 증설하는 등 시장 성장에 맞추어 글로벌 선도기업으로 발전해 나가기 위한 지속적인 노력을 경주한 해였다고 생각됩니다.

[주요 경영지표] (단위 : 천원. %)

구분	2022년	2021년	증감	증감률
매출	3,887,293,713	970,760,874	2,913,053,371	300
영업이익	266,321,030	44,252,212	222,074,873	502
EBITDA	297,463,828	64,717,476	232,746,352	359

3. 재무상태 및 영업실적

당사는 2022년도에 연결기준으로 자산총액은 전기대비 97% 증가한 30,239억원이며, 부채는 17,386억원이며, 부채비율은 135%입니다. 매출은 38,872억원으로 전년대비 300% 증가하였으며, 영업이익은 2,663억원, 당기순이익은 2,710억원을 기록하였습니다.

1) 요약연결재무상태표 (단위: 천원)

구 분	제 23 (당)기(2022년)	제 22 (전)기(2021년)	증감액
유동자산	2,302,551,789	1,070,617,279	1,231,940,565
비유동자산	721,381,185	461,582,150	259,799,036
자산총계	3,023,932,974	1,532,199,429	1,491,739,601
유동부채	1,287,536,920	398,276,731	889,260,188
비유동부채	451,065,674	498,732,342	(47,666,667)
부채총계	1,738,602,594	897,009,073	841,593,521
자본금	18,009,158	17,405,132	604,026
자본잉여금	664,899,156	693,920,201	(29,021,045)
기타자본구성요소	25,219,072	18,056,853	7,154,621
이익잉여금	571,608,334	(98,589,955)	670,204,345
비지배지분	5,594,660	4,398,125	1,204,133
자본총계	1,285,330,380	635,190,356	650,146,080
부채와 자본총계	3,023,932,974	1,532,199,429	1,491,739,601

2) 요약연결손익계산서 (단위: 천원)

과 목	제 23 (당)기(2022년)	제 22 (전)기(2021년)	증감액
Ⅰ.매 출 액	3,887,293,713	970,760,874	2,913,053,371
Ⅱ.매 출 원 가	3,535,891,252	892,626,597	2,639,779,132
Ⅲ.매 출 총 이 익	351,402,461	78,134,277	273,274,239
판매비	4,590,701	2,127,216	2,463,485
관리비	80,490,730	31,754,849	48,735,881
Ⅳ.영업이익	266,321,030	44,252,212	222,074,873
금융수익	76,464,173	6,346,927	70,117,246
금융비용	26,027,788	181,473,645	(155,445,857)
기타수익	217,703,059	16,167,930	201,535,129
기타비용	193,924,513	10,932,332	182,992,181
Ⅴ.법인세비용차감전계속영업이익(손실)	340,535,961	(125,638,908)	466,180,924
Ⅵ.법인세비용(수익)	69,523,575	(13,375,736)	82,899,311
Ⅶ.당기순이익	271,012,386	(112,263,172)	383,281,613
Ⅷ.기타포괄손익	1,180,229	7,996,250	(6,816,021)
Ⅸ.후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익:	1,466,891	7,486,507	(6,019,616)
확정급여제도의 재측정요소	1,466,891	(2,181,198)	3,648,089
재평가잉여금	-	9,667,705	(9,667,705)
X.후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익:	(286,662)	509,743	(796,405)
해외사업환산이익	(286,662)	509,743	(796,405)
XI.총포괄손익	272,192,615	(104,266,921)	376,465,591
XII.당기순손익의 귀속	271,012,386	(112,263,172)	383,281,613
지배기업소유주지분	269,973,164	(113,092,848)	383,072,067
비지배지분 귀속	1,039,222	829,676	209,546
XⅢ.총포괄손익의 귀속	272,192,615	(104,266,921)	376,465,591
지배기업소유주지분	271,191,960	(105,374,023)	376,572,038
비지배지분 귀속	1,000,655	1,107,102	(106,447)
XIV.주당손익
기본주당손익	8,269	(4,198)	11,170
희석주당손익	6,573	(4,198)	9,507

당사는 2차전지 양극활물질을 제조, 판매 단일의 사업 부문을 영위하고 있으며, 당기(2022년) 중 매출액은 전년대비 300% 증가한 3조 8,838억원, 영업이익은 같은 기간 502% 증가한 2,662억원을 달성하였으며 매출 및 영업이익 증가의 주요한 요인은 다음과 같습니다.

<미시적/거시적 요인에 따른 분석>
2차전지 양극활물질 제조, 판매 사업부문은 당기(2022년) 매출 성장을 이뤄냈습니다.
당사의 2022년 매출액은 전년대비 300% 증가한 3조 8,838억원을 달성 했으며 같은 기간 영업이익은 502% 증가한 2,662억원을 달성했습니다.
주력 제품은 니켈함량을 90% 수준까지 올린 하이니켈 NCMA90제품이었습니다. 니켈함량을 증가시킴으로써 주행거리 향상 및 양극재 단가를 낮추는 노력을 했고 시장에서 긍정적인 반응과 수요로 이어졌습니다. 이와 동시에 급격히 성장하는 시장 수요에 적극적으로 대응하기 위해 구지1, 2 신규 공장의 증설 진행했습니다. 또한, 구지3공장 착공을 통해 추가적인 생산량 확대를 예상하고 있습니다.
매출 상승의 외부적인 요인에는 메탈가격 상승에 따른 판가 상승, 달러 강세에 따른 매출증가의 요인이 있었습니다. 향후 전기차 및 배터리 수요에 맞추어 메탈가격 변동이 있을 수 있으며, 미국 및 세계 경제 상황에 따라 환율 변동폭도 커질 수 있습니다.

3) 재무 상태 및 영업실적에 영향을 미칠 요인

(1) 산업의 특성

(2) 경기변동의 특성

2차전지 시장은 기존 시장의 팽창과 수요처의 출현 및 성장에 의해 지속적으로 성장하리라 예측되며, 소형 2차전지 시장의 경우 스마트폰, 태블릿PC, 노트북PC용 등의 2차전지 시장점유율이 유지되며, 중ㆍ대형 2차전지 시장은 HEV 및 EV, 로봇, 전력저장장치(ESS) 시장의 신규 창출/성장이 예상됨에 따라 부품ㆍ소재 및 전지설계, 생산자동화 기술 개발, 이에 수반되는 인프라의 확충이 요구됩니다.

(3) 경쟁요소

국내 2차전지 업계가 일본 등과 벌이고 있는 치열한 경쟁에서 이길 수 있는 원동력은 소재의 국산화와 기술 자립도 확보가 제일 중요한 관건입니다. 당사는 국내 순수자본 기업으로는 최초로 안전성이 탁월하고 가격이 저렴하지만 개발 및 양산이 매우 어려운 니켈복합계의 양산기술 개발에 성공함으로써, 기존 활물질인 LiCoO2를 대체시킴과 함께 기존 LiCoO2 중심의 리튬이온 2차전지 제품에서 니켈복합계 중심의 적용 제품으로 리튬이온 2차전지산업의 변화를 주도하는 세계적 수준의 양극소재 전문 개발 및 제조업체로 성장하였습니다. 제품의 적용 범위에 있어서는 기존의 IT기기용 시장뿐만 아니라, 하이브리드자동차와 전기자동차, 전기자전거, 전동공구, Robot, 전력저장장치(ESS) 등의 에너지원인 고에너지 밀도/고출력 전지용 신양극활물질 사업을 위해 국내,외 전지업체들과 공동개발을 추진하고 또한 일부 납품도 하고 있으며, 전지소재사업의 경쟁력을 강화시키는데 크게 기여할 것으로 전망하고 있습니다.

(4) 자원조달상의 특성

2차전지용 양극활물질의 주요 재료는 리튬, 니켈, 코발트 등의 광물자원으로 구성되며, 광물자원이 부족한 우리나라에서는 대한광업진흥공사 등의 정부기관에서 광물자원 확보를 위한 투자 및 민간기업을 지원하고 있으며, 당사에서도 중국, 호주, 남미 등으로 광물자원 확보를 위한 노력을 하고 있습니다. 또한, 양극활물질의 경쟁력 제고와 재료의 안정적인 조달을 위한 수직계열화 일환으로 자회사(제이에이치화학공업(주))를 설립하였으며, 고객사로부터 양산 승인을 받아 양산 중에 있습니다.

4) 신규사업

당사는 Closed Loop 구축 및 배터리 소재 다각화를 위해 리튬 사업과 리사이클링 사업에 대한 투자를 검토하여 신규 수익을 창출하고 사업을 확대하고자 합니다.

5) 중단사업

해당사항 없습니다.

6) 경영합리화

해당사항 없습니다.

7) 환율 변동에 따른 영향

(1) 환위험에 대한 노출

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분 | 당기말 | | 전기말 |
---|---|---|---|---
| USD | JPY | 기타 | USD | JPY | 기타
현금및현금성자산 | 1,676,796 | 4,894,127 | - | 28,394,992 | 572,086 | -
매출채권및기타채권 | 839,079,005 | - | 8,418 | 266,011,256 | 1,879,504 | 8,375
당기손익-공정가치측정 금융자산 | 38,019,000 | - | - | - | - | -
매입채무및기타채무 | (611,162,598) | (114,668) | - | (196,016,642) | (2,395,308) | (615,637)
담보부은행차입금 | (37,239,885) | - | - | (2,375,076) | - | -
재무상태표상총액 | 230,372,318 | 4,779,459 | 8,418 | 96,014,530 | 56,282 | (607,262)
익월예상매출 | 402,000,000 | - | - | 91,900,000 | - | -
익월예상매입 | (348,800,000) | - | - | (81,700,000) | - | -
총노출 | 283,572,318 | 4,779,459 | 8,418 | 106,214,530 | 56,282 | (607,262)

(2) 환율 10% 변동 가정 시 (단위 : 원)

구분 | 제23(당)기말 | | 제22(전)기말 |
---|---|---|---|---
| 자본 | 손익 | 자본 | 손익
10% 상승 | 23,516,019,419 | 23,516,019,419 | 9,546,355,081 | 9,546,355,081
10% 하락 | (23,516,019,419) | (23,516,019,419) | (9,546,355,081) | (9,546,355,081)

8) 자산손상 및 감액손실

(1) 손상차손

당기말과 전기말 현재 대여금및수취채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다. (단위 : 원)

구 분 | 제23(당)기말 | | 제22(전)기말 |
---|---|---|---|---
| 채권잔액 | 손상된 금액 | 채권잔액 | 손상된 금액
만기일 미도래 | 807,651,174,502 | - | 479,776,971,786 | -
0~30일 | - | - | 7,581,420,610 | -
31일~120일 | - | - | 744,529,137 | -
1년이내 | - | - | 8,375,489 | -
1년이상경과 | 102,336,303 | - | 849,190,178 | -
합 계 | 807,753,510,805 | - | 488,960,487,200 | -

대여금및수취채권의 대손충당금은 연결실체가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상차손을 기록하기 위하여 사용됩니다. 연결실체가 자산을 회수할 수 없다고 결정하면, 대손충당금은 금융자산과 상계 제거됩니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체는 대여금및수취채권에 집합적 손상차손을 인식하지 않았습니다.

(2) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침

당사는 사업보고서 제출일 현재 제1기부터 제22기까지 대손발생률이 "0%"이었기에 제23기에도 과거의 대손경험과 개별채권의 장래 대손가능성을 근거로 대손충당금 설정률을 "0%"로 설정하고 있으며, 한국채택국제회계기준에 의해 작성되었습니다.

(3) 당기 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (단위: 원, %)

구분	6월 이하	6월 초과 1년 이하	1년 초과 3년 이하	3년 초과	계
금액	753,720,779,999	-	-	-	753,720,779,999
구성비율	100	-	-	-	100

4. 유동성 및 자금조달과 지출

※ 하기의 유동성 및 자금의 조달관련 자료는 연결기준으로 작성되었습니다.

1) 유동성 비율

구 분	산 식	제 23(당) 기	제 22(전) 기
유 동 비 율	유동자산/유동부채*100	178.83%	268.81%
부 채 비 율	부채총계/자기자본*100	135.26%	141.22%
차입금의존도	차입금/총자산*100	28.78%	20.85%
영업이익대비이자보상비율	영업이익/이자비용*100	1,252.83%	325.64%

2) 자금의 조달

(1) 단기차입금 (단위: 천원)

차입처 내역	당기말	전기말
IBK기업은행	중소기업자금대출 외	12,300,000
한국수출입은행	포괄수출금융 외	70,000,000
한국수출입은행	외화자금대출	2,527,314
대구은행	운전자금	-
우리은행	무역금융 외	34,000,000
KEB하나은행	일반자금	45,500,000
국민은행	일반자금	54,800,000
NH농협은행	일반자금	57,300,000
한국산업은행	일반자금대출	18,000,000
한국씨티은행	무역금융	57,000,000
SH수협은행	운전자금	20,000,000
SC 제일은행	외화자금대출	34,712,571
합 계	406,139,885	129,615,076

단기차입금 이자율은 2.15%에서 6.75%로 구성되어 있습니다.

(2) 장기차입금 (단위: 천원)

차입처 내역	당기말	전기말
한국산업은행	운영자금대출	284,582,970
대구은행	시설자금대출	-
우리은행	운전자금대출	39,000,000
신한은행	시설자금대출	-
중소기업은행	시설자금대출	6,443,180
하나은행	시설자금대출	38,000,000
국민은행	시설자금대출	80,111,111
NH농협은행	운영자금대출	16,000,000
소 계	464,137,261	189,891,666
차감:유동성대체	(52,082,597)	(33,931,516)
합 계	412,054,664	155,960,150

장기차입금 이자율은 4.37%에서 6.52%로 구성되어 있습니다.

(3) 전환사채

① 당기말 및 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
전환사채	99,999,967	108,999,967
사채상환할증금	-	-
전환권조정	(99,130,522)	(104,809,021)
전환사채의 장부금액	869,445	4,190,946
파생상품부채(전환권대가)	69,477,577	115,139,226

당기말 현재 상기 전환사채의 전환권대가는 시가하락에 따른 전환가액 조정약정으로 파생상품부채로 분류하였습니다. 당기 중 제3회 전환사채가 2022년 2월 17일에 전환청구권이 행사되어 113,206주의 보통주가 발행되었습니다.

② 상기 전환사채 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제5회 전환사채
종류	제5회 무기명식 무보증 사모 전환사채
사채발행가액	99,999,967,452원
사채발행일	2021-11-15
사채만기일	2028-11-15
표면이자율	0.00%
만기이자율	0.00%
만기상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대해서는 만기일인 2028년 11월 15일에 전자등록금액의 100%에 해당하는 금액을 일시 상환하되 원단위 미만은 절사한다. 단, 상환기일이 시중 은행 영업일(은행의 일부 점포나 일부은행이 영업하는 날, 토요일, 일요일 및 공휴일을 제외하며, 이하 “영업일”)이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.
전환권행사기간	2022년 11월 15일로부터 사채의 만기일 직전일까지
조기상환청구기일	2023년 11월 15일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날
교부할 주식의 종류	(주)엘앤에프 기명식 보통주
전환가격	186,802원
전환가액 조정에 관한 사항	1. 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정한다. 2. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우 전환가액을 조정한다. 3. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 4. 본 사채 발행 후 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 전환가액으로 한다.# 2. 파생상품 및 금융부채 (계속)

단, 새로운 전환가액은 최초 전환가액의 95% 이상이어야 한다. 주) 당사는 아래와 같이 제5회 무기명식 무보증 사모 전환사채에 대해 전환가격이 조정된 바 있으며, 자세한 내용은 2022년 02월 15일 전환가액 조정 공시를 참고 바랍니다.

조정전	조정후(2021.07.28)	비고
전환가액(원)	전환가능 주식수(주)	전환가액(원)
186,802	535,326	182,268

시가하락에 따른 전환가액 조정

③당기중 전환된 전환사채는 아래와 같습니다.

구 분	제3회 전환사채
(1) 종류	제3회 무기명식 무보증 사모 전환사채
(2) 사채발행가액	9,000,000 천원
(3) 사채발행일	2021년 02월 17일
(4) 사채만기일	2026년 02월 17일
(5) 표면이자율	0.00%
(6) 만기이자율	0.00%
(7) 만기상환방법	전환권을 행사하지 않은 사채액면금액에 대하여 그 사채의 만기일이 도래한 경우에는 보장수익률과 표면이율과의 차이를 사채발행일 다음날로부터 만기일까지의 기간 동안 이자납입주기 단위 복리로 계산한 금액을 원금에 가산하여 상환하기로 한다. 또한, 한국산업은행의 은행여신거래기본약관(기업용) 제7조에 의하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 보장수익률로 사채발행일 다음날로부터 기한의 이익상실일까지의 기간동안 이자납입주기 단위 복리로 계산한 금액에서 기수취 이자를 차감한 금액을 원금에 가산하여 상환하기로 한다. 다만, 만기일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일을 만기일로 한다.
(8) 전환권행사기간	2022년 2월 17일로부터 사채의 만기일 직전일까지
(9) 교부할 주식의 종류	(주)엘앤에프 기명식 보통주
(10) 전환가격	82,184원

④당기 및 전기 전환사채와 관련하여 발생한 파생금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
기초잔액	115,139,226	11,906,990
발행시 인식금액	-	105,490,798
파생상품평가손익	(30,195,878)	33,936,768
전환권행사	(15,465,771)	(36,195,330)
기말금액	69,477,577	115,139,226

(4) 신주인수권부사채

① 당기말 현재 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말
신주인수권부사채	-
신주인수권조정	-
신주인수권부사채의 장부금액	-
파생상품부채(신주인수권대가 등)	-

당기말 현재 상기 신주인수권부사채는 2022년 2월 17일에 청구권이 행사되어 377,353주의 보통주가 발행되었습니다.

② 신주인수권부사채 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제4회 신주인수권부사채
종류	제4회 무기명식 무보증 사모 신주인수권부사채
사채발행가액	30,000,000,000원
사채발행일	2021-02-17
사채만기일	2026-02-17
표면이자율	0.00%
만기이자율	0.00%
만기상환방법	신주인수권을 행사하지 않은 사채액면금액에 대하여 그 사채의 만기일이 도래한 경우에는 보장수익률과 표면이율과의 차이를 사채발행일 다음날로부터 만기일까지의 기간 동안 이자납입주기 단위 복리로 계산한 금액을 원금에 가산하여 상환하기로 한다. 또한, 한국산업은행의 은행여신거래기본약관(기업용) 제7조에 의하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 보장수익률로 사채발행일 다음날로부터 기한의 이익상실일까지의 기간동안 이자납입주기 단위 복리로 계산한 금액에서 기수취 이자를 차감한 금액을 원금에 가산하여 상환하기로 한다. 다만, 만기일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일을 만기일로 한다.
신주인수권행사기간	2022년 2월 17일로부터 사채의 만기일 직전일까지
조기상환청구기일	2023년 2월 17일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날
교부할 주식의 종류	(주)엘앤에프 기명식 보통주
행사가액	82,184원

행사가액 조정에 관한 사항

시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 행사가액을 조정한다.
합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우 행사가액을 조정한다.
감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정한다.
본 사채 발행 후 매 3개월이 되는 날을 행사가액 조정일로 하고, 각 행사가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 행사가액보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 행사가액으로 한다. 단, 새로운 행사가액은 최초 행사가액의 90% 이상이어야 한다.

③ 당기 신주인수권부사채와 관련하여 발생한 파생금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	금 액
기초잔액	67,454,190
발행시 인식금액	-
파생상품평가손익	(15,901,620)
전환권 행사	51,552,570
기말금액	-

(5) 상환전환우선주부채

① 당기말 현재 상환전환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말
상환전환우선주부채	-
전환권조정	-
상환전환우선주부채의 장부금액	-
파생상품부채(전환권대가 등)	-

당기말 현재 상기 상환전환우선주는 2022년 2월 18일에 전환청구권이 행사되어 628,793주의 보통주가 발행되었습니다.

② 상기 상환전환우선주부채 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제1회 상환전환우선주부채
종류	제1회 기명식 무의결권부 상환전환우선주
발행가액	45,999,980,708원
발행주식수	628,793주
1주당 액면가액	500원
1주당 발행가액	73,156원
배당률	1.00%
발행일	2021-02-17
만기일	2026-02-17
상환조건 및 방법	우선주의 주주는 본건 우선주의 발행일로부터 2년이 경과한 날(2023년 2월 18일)부터 본건 우선주의 존속기간 전일까지 본건우선주의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 수 있다. 회사는 상환청구일로부터 30일 이내에 현금으로 상환한다. 단, 본건 우선주 주주의 요청이 있는 경우 예외적으로 현금 이외의 유가증권 및 기타 자산으로 상환을 할 수 있다.
전환에 관한 사항	우선주의 1주당 발행가액을 전환가격으로 한다.
전환권행사기간	2022년 2월 18일로부터 만기일 직전일까지
교부할 주식의 종류	(주)엘앤에프 기명식 보통주
전환가격	73,156원

전환가격 조정에 관한 사항

1.우선주의 발행일 다음날부터 전환권 행사 전까지 회사가 당시의 전환가격(본 항에 의한 조정이 있었던 경우 조정된 전환가격)(이하 “기준가”)을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 함으로써 신주를 발행하거나, 기준가를 하회하는 전환가격 또는 행사가격으로 주식연계사채(전환사채, 신주인수권부사채)를 발행하는 경우, 전환가격은 아래의 산식에 의하여 조정된다(원 단위 미만 절상).

조정후 전환가격=조정전 전환가격×[(기발행주식수 + T*) / (기발행주식수+신발행주식수)]

T = 신발행주식수 × 1주당 발행가액 / 기준가
기발행주식수 = 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 회사의 발행주식 총수
전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우, 신발행주식수는 당해 사채 발행 시의 전환가격으로 당해 사채 전부가 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 하고, 1주당 발행가액은 당해 사채발행 시 전환가격 또는 행사가격으로 한다.
주식배당 또는 준비금의 자본전입에 의하여 주식수가 증가하는 경우 전환가격은 (기발행주식수 × 조정 전 전환가격) ÷ (기발행주식수 +신발행주식수) 의 산식에 의하여 조정된다.
합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 보통주로 발행되었더라면 본건 우선주의 주주가 가질 수 있었던 보통주 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가격을 조정한다.
조정 후 전환가격은 1주당 액면가액 이상이어야 하며, 조정 후 전환가격이 1주당 액면가액을 하회하는 경우에는 액면가액을 조정 후 전환가격으로 한다.

③ 당기 상환전환우선주부채와 관련하여 발생한 파생금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	금 액
기초잔액	113,865,779
발행시 인식금액	-
파생상품평가손익	(25,503,265)
전환권 행사	88,362,514
기말금액	-

(6) 차입금 상환계획

① 당기 (단위: 천원)

구 분	만 기	금 액
담보부 은행차입금	~ 3개월	44,902,761
	~ 1년	108,852,559
	~ 2년	60,019,044
	2 ~ 5년	348,067,812
	5년 초과	36,807,383
	소 계	598,649,559
무담보부 은행차입금	~ 3개월	19,030,166
	~ 1년	302,422,347
	~ 2년	24,288,887
	2 ~ 5년	4,261,497
	5년 초과	-
	소 계	350,002,897
합 계		948,652,456

② 전기 (단위: 천원)

구 분	만 기	금 액
담보부 은행차입금	~ 3개월	26,071,330
	~ 1년	42,806,046
	~ 2년	26,126,490
	2 ~ 5년	99,431,684
	5년 초과	37,895,635
	소 계	232,331,185
무담보부 은행차입금	~ 3개월	11,076,430
	~ 1년	87,030,957
	~ 2년	5,030,986
	2 ~ 5년	-
	5년 초과	-
	소 계	103,138,373
합 계		335,469,558

3) 회사에 중요한 영향을 미치는 자금 지출 예상 등 당사의 지출 중 중요한 요인인 향후 투자 계획은 아래와 같으며 시장 변화에 유연히대응하기 위해 생산능력확대를 계획 중에 있으며 이에 따른 투자비 지출을 예상하고 있습니다.

(1) 진행 중인 투자 (단위 : 원)

사업부문	구분	투자 기간	투자 대상 자산	투자 효과	총 투자액	기 투자액
양극활물질 증설	공장신축 및 증설	2020.11.13~ 2022.10.31	전기차(EV)용 2차전지 양극활물질 수요 대응을위한 CAPA 증설	210,000,000,000	210,000,000,000	-
양극활물질 증설	신규시설투자	2021.05.14~ 2022.12.31	전기차(EV)용 2차전지 양극활물질 수요 대응을위한 긴급 CAPA 증설	88,000,000,000	88,000,000,000	-
양극활물질 증설	신규시설투자	2022.08.22~ 2024.08.31	전기차(EV)용 2차전지 양극활물질 수요 대응을위한 긴급 CAPA 증설	650,000,000,000	21,586,400,000	628,413,600,000

주) 상기 금액은 본 공시서류 작성일(2022.12.31) 기준으로 작성하였습니다.

(2) 향후 투자 계획
당사는 사업보고서 제출일 현재 2차전지시장 및 고객사의 동향에 따라 향후 투자에대하여는 신중하게 검토해 나갈 예정입니다.

부외거래

1) 금융기관 약정사항
당기말 현재 연결회사가 금융회사와 체결한 주요 금융거래관련 약정사항은 다음과 같습니다.

① 원화 (단위: 천원)

회사	금융회사	약정내용	당기말			전기말
			한도금액	한도사용액	한도잔액	한도금액	한도사용액	한도잔액
(주)엘앤에프	IBK기업은행	운전자금	8,000,000	8,000,000	-	8,000,000	8,000,000	-
		시설자금	7,443,180	7,443,180	-	10,422,620	10,422,620	-
	한국수출입은행	수출자금	50,000,000	50,000,000	-	25,000,000	-	25,000,000
		수입자금	20,000,000	20,000,000	-	20,000,000	-	20,000,000
	NH농협은행	운전자금	55,000,000	55,000,000	-	40,000,000	40,000,000	-
	KDB산업은행	운전자금	15,000,000	15,000,000	-	15,000,000	15,000,000	-
		시설자금	434,582,970	284,582,970	150,000,000	204,916,210	159,916,210	45,000,000
	KB국민은행	운전자금	95,611,111	95,611,111	-	19,500,000	19,500,000	-
		시설자금	75,000,000	33,000,000	42,000,000	-	-	-
	한국씨티은행	운전자금	50,000,000	50,000,000	-	-	-	-
		무역금융	-	-	-	5,000,000	-	5,000,000
	우리은행	운전자금	6,000,000	6,000,000	-	6,000,000	6,000,000	-
		시설자금	85,000,000	34,000,000	51,000,000	-	-	-
		무역금융	-	-	-	3,000,000	-	3,000,000
		일반자금	33,000,000	33,000,000	-	5,000,000	5,000,000	-
	KEB하나은행	운전자금	44,500,000	44,500,000	-	-	-	-
		시설자금	95,000,000	38,000,000	57,000,000	-	-	-
		일반자금	-	-	-	17,000,000	17,000,000	-
	SH수협은행	운전자금	20,000,000	20,000,000	-	10,000,000	10,000,000	-
	소 계		1,132,637,261	794,137,261	338,500,000	397,338,830	290,838,830	106,500,000
제이에이치화학공업(주)	IBK기업은행	무역금융	1,000,000	-	1,000,000	1,000,000	-	1,000,000
		운전자금	3,300,000	3,300,000	-	3,600,000	3,600,000	-
		구매자금	1,000,000	-	1,000,000	1,000,000	-	1,000,000
	DGB대구은행	무역금융	-	-	-	1,000,000	-	1,000,000
		운전자금	-	-	-	4,043,280	4,043,280	-
	신한은행	운전자금	-	-	-	305,556	305,556	-
	NH농협은행	무역금융	4,600,000	1,300,000	3,300,000	1,600,000	-	1,600,000
		시설자금	16,000,000	16,000,000	-	11,400,000	7,734,000	3,666,000
		운전자금	1,000,000	1,000,000	-	1,000,000	1,000,000	-
	KDB산업은행	운전자금	3,000,000	3,000,000	-	3,000,000	3,000,000	-
	한국씨티은행	무역금융	10,000,000	7,000,000	3,000,000	10,000,000	5,610,000	4,390,000
	KB국민은행	운전자금	6,000,000	6,000,000	-	1,000,000	1,000,000	-
		무역금융	600,000	300,000	300,000	-	-	-
	KEB하나은행	운전자금	2,000,000	1,000,000	1,000,000	-	-	-
	소 계		48,500,000	38,900,000	9,600,000	38,948,836	26,292,836	12,656,000
합 계			1,181,137,261	833,037,261	348,100,000	436,287,666	317,131,666	119,156,000

② 외화 (단위: USD)

회사	금융회사	약정내용	당기말			전기말
			한도금액	한도사용액	한도잔액	한도금액	한도사용액	한도잔액
(주)엘앤에프	IBK기업은행	수입신용장 개설약정	10,000,000	-	10,000,000	10,000,000	4,320,000	5,680,000
	NH농협은행		7,500,000	5,510,000	1,990,000	7,500,000	4,356,800	3,143,200
	KDB산업은행		4,000,000	-	4,000,000	4,000,000	-	4,000,000
	KB국민은행		65,000,000	55,431,200	9,568,800	10,000,000	5,944,800	4,055,200
	우리은행		7,000,000	-	7,000,000
	KEB하나은행		10,000,000	7,537,000	2,463,000	10,000,000	2,071,000	7,929,000
	IBK기업은행	통화선도계약	1,500,000	-	1,500,000	1,500,000	-	1,500,000
	NH농협은행	무역금융	2,850,000	-	2,850,000	2,850,000	-	2,850,000
	SC제일은행	INVOICE LOAN	29,999,000	27,390,966	2,608,034	-	-	-
	소 계		137,849,000	95,869,166	41,979,834	45,850,000	6,692,600	29,157,400
광미래신재료유한공사	한국수출입은행	외국법인사업자금	1,600,000	1,600,000	-	1,600,000	1,600,000	-
			400,000	400,000	-	400,000	400,000	-
	소 계		2,000,000	2,000,000	-	2,000,000	2,000,000	-
제이에이치화학공업(주)	IBK기업은행	수입신용장 개설약정	2,000,000	-	2,000,000	-	-	-
			2,000,000	-	2,000,000	-	-	-
합 계			141,849,000	97,869,166	43,979,834	47,850,000	8,692,600	29,157,400

-. 연결회사는 서울보증보험으로부터 이행지급 등과 관련하여 8,430백만원(전기말:7,347백만원)의 보증을 제공받고 있습니다.
-. 종업원 우리사주조합대출과 관련하여 한국증권금융에 단기금융상품(당기말: -백만원, 전기말: 5,700백만원)을 담보로 제공하고 있습니다.
-. 당기말 현재 유형자산의 장부금액에서 차감되어 있는 정부보조금 중 일부는 대구광역시로부터 수령한 지방투자촉진보조금이며, 연결회사는 보조금 교부조건을 준수할 의무가 있습니다. 당기말 현재 이 정부보조금과 관련하여 회사가 이행하지 않은 조건은 없습니다.

2) 소송사건
해당사항 없습니다.

3) 견질 또는 담보용 어음 수표 현황
해당사항 없습니다.

4) 타인에게 제공받은 담보 및 지급보증내역
-. 당기말 현재 연결회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

제공한 회사	담보 및 지급보증내역	여신금융기관	당기말	전기말
(주)새로닉스	신용	DGB대구은행	-	1,455,581
		NH농협은행	768,000	768,000
		KDB산업은행	-	3,600,000
합 계			768,000	5,823,581

-. 당기말 현재 연결회사는 서울보증보험의 이행지급 보증보험과 관련하여 기타특수관계자인 광성전자(주)로부터 6,830백만원(전기말: 6,830백만원)의 연대보증을 제공받고 있습니다.

그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항
연결회사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용 사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.# 2. 환경 및 종업원 등에 관한 사항

(1) 제재현황

공장별	일자	점검기관	위반사항	처분사항	향후 대책
대구공장	2021.03.04	대구지방환경청	대기환경보전법 제84조 위반	경고 및 과태료 480,000원	예방 시스템 구축 운영 관리 예방시스템 지속 가능 관리
대구공장	2021.03.22	대구지방환경청	대기환경보전법 제23조 제2항 위반	경고 및 과태료 640,000원	예방 시스템 구축 운영 관리 예방시스템 지속 가능 관리
구지공장	2021.10.19	대구지방환경청	물환경보전법 제33조 제3항 위반	경고 및 과태료 480,000원	예방 시스템 구축 운영 관리 예방시스템 지속 가능 관리
구지공장	2021.10.25	대구지방환경청	대기환경보전법 제31조 제1항 위반	경고 및 과태료 1,600,000원	예방 시스템 구축 운영 관리 예방시스템 지속 가능 관리
구지공장	2021.11.16	대구지방환경청	대기환경보전법 제23조 제2항 위반	경고 및 과태료 960,000원	예방 시스템 구축 운영 관리 예방시스템 지속 가능 관리
구지공장	2021.12.28	대구지방환경청	대기환경보전법 제31조 제1항 1호 위반	과징금 120,000,000원	예방 시스템 구축 운영 관리 예방시스템 지속 가능 관리
김천분원	2022.08.09	대구지방환경청	화학물질관리법 제28조 제1항 위반	행정처분 예상 (확인서만 발급된 상태)	예방 시스템 구축 운영 관리 예방시스템 지속 가능 관리
대구공장	2022.10.31	달서구청	대기환경보전법 제23조 제2항 위반	경고 및 과태료 480,000원	예방 시스템 구축 운영 관리 예방시스템 지속 가능 관리

3) 법규상의 규제에 관한 사항

해당사항 없습니다.

4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

(1) 파생상품내역

계약의 명칭	거래상대방	계약금액(백만원)	발행일	만기일	계약내용(조건)	계약체결목적	전환가액	조기상환청구권(Put Option)	콜옵션(Call Option)
제1회 무기명식 무보증사모 전환사채	아이비케이에스케이에스중소중견글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사	10,000	2015.02.17	2020.04.16	발행일로부터 2년 이후2023년 2월 17일부터 매 3개월 해당일에 조기상환 청구 권리(보장수익률 연복리 2%)	시설 및 운영자금	8,093원		전환행사총액 중 최대45억까지 매도청구권(Call Option) 행사 가능하며, 투자자의 전환신청을 받은 후 1주일내 행사(연복리 3.5%)
제2회 무보증사모 전환사채	KDB산업은행	5,000	2019.07.31	2022.07.31	-	시설자금	21,595원	-	-
제3회 무기명식 무보증사모 전환사채	대신-MYW 신기술투자조합	9,000	2021.02.17	2026.02.17	발행일로부터 2년 이후2023년 2월 17일부터 매 3개월 해당일에 조기상환 청구 권리(조기상환수익률 0%)	시설자금	79,501원
제4회 무기명식 무보증사모 신주인수권부사채	대신-MYW 신기술투자조합	30,000	2021.02.17	2026.02.17	발행일로부터 2년 이후2023년 2월 17일부터 매 3개월 해당일에 조기상환 청구 권리(조기상환수익률 0%)	시설자금	79,501원
제1회 기명식무의결권부상환전환우선주	대신-MYW 신기술투자조합	45,999	2021.02.17	2026.02.17	-	시설자금	73,156원	-	-
제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	악셀1호 유한회사	99,999	2021.11.15	2028.11.15	납입일로부터 2년 이후2023년 11월 15일부터 매 3개월 해당일에 조기상환 청구 권리(조기상환수익률 0%)	시설 및 운영자금	182,268원

전환가액(행사가액)은 유상증자, 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 및 합병, 자본감소, 분할 또는 병합 및 시가하락 등 사유발생 시 계약서에 정한 바에 따라 아래와 같이 조정되었습니다. 공시서류 작성기준일(2022.12.31) 기준으로 조정된 내역을 기재하였습니다.

<제5회 무기명식 무보증 사모 신주인수권부사채 행사가액 조정>

조정전	조정후(2022.02.25)	비고
행사가액(원)	행사가능 주식수(주)	행사가액(원)
186,802	535,326	182,268

시가하락에 따른 전환가액 조정

각 전환사채의 전환 및 상환 내역은 아래와 같습니다.

구분	전환 및 상환 내역	비고
제1회 전환사채	2017년 2월에 전액 보통주로 전환 청구	주1)
제2회 전환사채	2021년 9월 전액 보통주로 전환 청구	주2)
제3회 전환사채	2022년 2월 전액 보통주로 전환 청구	주3)
제4회 신주인수권부사채	2022년 2월 전액 보통주로 행사 청구	주4)
제1회 상환전환우선주	2022년 2월 전액 보통주로 전환 청구	주5)

주1) 자세한 내용은 2017년 2월 13일 전환청구권행사 공시를 참고 바랍니다.
주2) 자세한 내용은 2021년 9월 30일 전환청구권행사 공시를 참고 바랍니다.
주3) 2022년 2월 17일 전환청구권 행사에 따라 보통주로 전환되었습니다.
주4) 자세한 내용은 2022년 2월 17일 신주인수권행사 공시를 참고 바랍니다.
주5) 2022년 2월 18일 상환전환우선주의 전환청구권 행사에 따라 보통주로 전환되었습니다.

회사가 발행한 전환사채는 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 전환사채로, 발행할 주식수는 보통주의 공정가치에 따라 변동될 수 있습니다. 따라서 전환권을 부채로 분류하고 파생상품으로 처리하고 있습니다. 주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정됩니다. 당기말 현재 부채요소의 장부금액은 발행일 이후 유효이자율법에 따라 인식한 누적 이자비용이 가산된 금액입니다. 조기상환청구권은 내재파생상품의 분리조건을 충족하지 못하는 것으로 판단하여 부채요소의 장부가액에 포함하였으며 부채요소의 장부가액은 조기상환청구권을 고려하여 예상만기를 추정한 후 추정만기를 고려하여 유효이자율법을 적용하였습니다.

(2) 파생상품평가손익의 내역

(단위 : 원)

구분	제 23(당)기	제22(전)기	비고
파생상품평가손익	71,600,763,315	(163,119,353,524)	당기손익
파생상품거래손익	-	-

(3) 위험관리정책

당사는 신용위험, 유동성위험, 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 재경부문 주관으로 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인 서명..jpg

대표이사 등의 확인 서명

사 업 보 고 서 (제 23 기)

2022년 01월 01일 ~ 2022년 12월 31일 사업연도

금융위원회 한국거래소 귀중

2023년 3월 14일

주권상장법인: 해당사항 없음
유형: 면제사유발생:

회 사 명: 주식회사 엘앤에프
대 표 이 사: 최수안
본 점 소 재 지: 대구 달서구 이곡동로 11
(전 화): 053-592-7300
(홈페이지): http://www.landf.co.kr

작 성 책 임 자: (직 책) 재경부문장 (성 명) 박남원 (전 화) 053-592-7300

목 차

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인 서명.jpg

대표이사 등의 확인 서명

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분	연결대상회사수	주요종속회사수	기초	증가	감소	기말	상장	비상장	합계
			-----2--222--22

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유
		신규연결

2. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 주식회사 엘앤에프라고 표기합니다. 또한 영문으로는 L&F CO.,LTD라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우 (주)엘앤에프 또는 L&F라고 표기합니다.

3. 설립일자 및 존속기간

당사는 2000년 7월 27일에 법인 형태로 설립되었으며, 2003년 1월 2일 코스닥시장에 상장하였습니다.

4. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주소 : 대구 달서구 이곡동로 11
전화번호 : 053-592-7300
홈페이지 : http://www.landf.co.kr

5. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부	벤처기업 해당 여부	중견기업 해당 여부
미해당	미해당	해당

6. 주요 사업의 내용및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명

사업부문	주요 제품	구체적 용도	매출비중
	양극활물질	양극활물질 등 2차전지용 양극활물질	100.00%

당사는 2차 전지 양극활물질을 제조, 판매하고 있으며 기타의 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조 바랍니다.

7. 신용평가에 관한 사항

평가일	신용평가전문기관명	신용등급	비고
2022.11.01	이크레더블	BB	-
2022.10.20	한국평가데이터	BBB	-
2022.05.09	이크레더블	BB-	-
2022.05.03	한국기업데이터	BBB-	-
2021.10.07	이크레더블	BB+	-
2021.05.03	이크레더블	BB+	-
2021.03.12	한국기업데이터	BBB	-
2020.11.20	한국기업데이터	BBB	-
2020.05.08	한국기업데이터	BBB	-
2019.10.29	한국기업데이터	BBB+	-
2019.06.17	한국기업데이터	BBB+	-
2019.05.08	이크레더블	BBB-	-

※ 신용평가전문기관의 신용등급체계- BBB : 채무상환능력이 양호하나, 장래 경기침체 및 환경악화에 따라 재무상환 능력이 저하될 가능성이 내포되어 있음- BB : 채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성 면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음주) 등급 내 상대적 우열에 따라서 "+", "-"로 구분됨

8. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등여부	특례상장 등적용법규
코스닥시장	2003년 01월 02일	해당사항 없음	해당사항 없음

2. 회사의 연혁

1. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사의 본점 소재지 변경 내역은 아래와 같습니다.

일자	주소	비고
2022년 03월 04일	대구광역시 달서구 이곡동로 11	본점 이전

경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자	주총종류	선임	임기만료또는 해임	신규
2018년 03월 22일	정기주총	대표이사 허제홍- 대표이사 최수안	대표이사 이봉원
2018년 03월 22일	정기주총	-사외이사 박종혁-	2018년 03월 23일	---사외이사 정기영
2019년 03월 26일	정기주총	사외이사 이균발	사외이사 정재학-	사외이사 이상룡
2021년 03월 17일	정기주총	대표이사 최수안-	대표이사 허제홍
2021년 03월 17일	정기주총	사외이사 김점수-	사외이사 박종혁
2022년 03월 23일	정기주총	-사외이사 이균발	사외이사 정재학-

3. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

일자	변동내역
2016년 2월	회사합병(존속법인 : (주)엘앤에프, 소멸법인 : (주)엘앤에프신소재)

4. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

1) (주)엘앤에프

일 자	변 동 내 용
2013년 1월	TFT-LCD BLU 생산중단
2014년 6월	대구2공장 2차전지 양극활물질 사업관련 시설증설 결정
2016년 2월	회사합병(존속법인: (주)엘앤에프, 소멸법인: (주)엘앤에프신소재)
2016년 2월	공동대표이사(이봉원, 최수안) 선임
2018년 3월	대표이사 변경(변경전: 이봉원, 최수안, 변경후: 허제홍)
2021년 3월	대표이사 변경(변경전: 허제홍, 변경후: 최수안)

2) 무석광미래신재료유한공사

일 자	변 동 내 용
2009년 2월	양극활물질 양산 개시
2009년 5월	(주)엘앤에프신소재 양극활물질 납품
2014년 1월	A社 직거래 납품
2018년 4월	납품체재 변동: 반제품제조 → (주)엘앤에프

3) 제이에이치화학공업(주)

일 자	변 동 내 용
2011년 1월	법인설립
2011년 2월	기술연구소 설립
2011년 4월	WPM국책과제 위탁기관 선정
2012년 4월	상호변경 [(주)제이에이치케미칼 →제이에이치화학공업(주)]본점이동 [경북 칠곡군 왜관읍 → 경북 김천시 어모면)]
2013년 8월	신기술인증서 획득(메탈용해 공정을 포함한 연속공정에 의한 양극활물질삼원계 전구체 제조기술-산업통상자원부)
2014년 3월	대표이사 변경(변경전: 장윤한, 변경후: 최수안)
2016년 5월	공동대표이사(허제홍,최수안) 선임
2018년 4월	대표이사 변경(변경전: 허제홍, 최수안, 변경후: 허제홍)

3. 자본금 변동사항

<자본금 변동추이>

(단위 : 원, 주)

종류	구분	23기(2022년말)	22기(2021년말)	21기(2020년말)	20기(2019년말)	19기(2018년말)
보통주	발행주식총수	36,018,316	34,810,264	28,058,729	24,758,729	24,757,675
	액면금액	500	500	500	500	500
	자본금	18,009,158,000	17,405,132,000	14,029,364,500	12,379,364,500	12,378,837,500
우선주	발행주식총수	-	628,793	-	-	-
	액면금액	-	500	-	-	-
	자본금	-	-	-	-	-
기타	발행주식총수	-	-	-	-	-
	액면금액	-	-	-	-	-
	자본금	-	-	-	-	-
합계	자본금	18,009,158,000	17,405,132,000	14,029,364,500	12,379,364,500	12,378,837,500

주1) 2021년 2월 9일 제3자배정 유상증자를 통해 발행된 상환전환우선주는 2022년 2월 18일 상환전환우선주의 전환청구권 행사에 따라 보통주로 전환되었습니다.
주2) 주식매수선택권 행사에 따라 2022년 12월 23일 보통주 88,700주를 발행하였습니다.

4. 주식의 총수 등

1. 주식의 총수 현황

2022년 12월 31일(단위 : 주) (기준일 : )

구분	주식의 종류	비고	합계
Ⅰ. 발행할 주식의 총수	의결권이 있는 주식	55,000,000	55,000,000
	의결권이 없는 주식	-	-
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수		36,018,316	36,018,316
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수	1. 감자
	2. 이익소각
	3. 상환주식의 상환
	4. 기타
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)		36,018,316	36,018,316
Ⅴ. 자기주식수		2,738,611	2,738,611
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)		33,279,705	33,279,705

2. 자기주식 취득 및 처분 현황

2022년 12월 31일(단위 : 주) (기준일 : )

취득방법	기초수량	변동 수량	기말수량	비고
		취득(+)	처분(-)	소각(-)
보통주	198,030	-	-	-
보통주	3,540,581	-	1,000,000	-
보통주	3,738,611	-	1,000,000	-

주1) 상기 기초수량은 2022년 1월 1일 기준입니다.
주2) 상기 기말수량은 2022년 12월 31일 기준입니다.
주3) 당사는 신탁해지를 통한 법인증권계좌 현물보유 198,030주(2015년 6월 9일 87,317주, 2015년 7월 9일 38,013주, 2015년 8월 21일 72,700주)와 2014년 5월 23일 유무상증자(주주배정) 시 단수주 취득 2,350주를 취득하였으며, (주)엘앤에프신소재와의 합병과정에서 당사 지분에 의한 3,538,325주가 자기주식으로 전환되어, 총 3,738,705주를 보유하고 있었습니다. 2016년 2월 엘앤에프신소재와의 합병 시 주주가 회사를 상대로 주식매수청구권을 행사하여 취득하게 된 주식 94주는 자본시장법에 따라(주식매수청구권 취득 자기주식 5년 내 처분) 2020년 9월에 처분하였습니다. 자세한 내용은 2020년 9월 2일 주요사항보고서(자기주식 처분결정)를 참고하시기 바랍니다.
주4) 당사는 2022년 5월 24일 이사회 결의에 따라 자기주식을 처분한 바 있으며, 자세한 내용은 2022년 5월 24일 주요사항보고서(자기주식처분결정)와 2022년 6월 2일 자기주식처분결과보고서를 참고 바랍니다.

3. 자기주식 취득 및 처분 현황

2022년 12월 31일(단위 : 주, %) (기준일 : )

구분	취득(처분)예상기간	예정수량(A)	이행수량(B)	이행률(B/A)	결과보고일	비고
	시작일	종료일
직접 처분	2022.05.24	2022.08.23	1,000,000	1,000,000	100%	2022.06.02

주) 당사는 상기와 같이 자기주식을 처분한 바 있으며, 자세한 내용은 2022년 5월 24일 주요사항보고서(자기주식처분결정)와 2022년 6월 2일 자기주식처분결과보고서를 참고 바랍니다.

5. 정관에 관한 사항

1. 정관 이력

본 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2022년 3월 23일입니다. 다만 2023년 3월 22일 개최 예정인 정기주주총회 안건에 정관 변경 안건이 포함되어 있습니다.상세한 사항은 2023년 3월 7일 공시된「주주총회소집공고 - III. 경영참고사항 - 2. 주주총회 목적사항별 기재사항 - 정관의 변경」 내용을 참고하시기 바랍니다.

2. 정관 변경 이력

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유
2022년 03월 23일	제22기 정기주주총회	제12조(주주명부 작성·비치)제13조(기준일)제14조(전환사채의 발행) 제15조(신주인수권부사채의 발행) 제43조(이익배당)	- 상법 개정 등에 따른 조문 정비 - 기준일 제도 운영상의 편의성 제고 - 전환사채 한도 조정 - 신주인수권부사채 한도 조정 - 기준일 제도 운영상의 편의성 제고

II. 사업의 내용

당사 및 연결대상 종속회사가 영위하는 사업의 구분은 아래와 같습니다.

구분	사업구분
당사 (주)엘앤에프	2차전지 양극활물질
종속회사	광미래신재료유한공사

1. 사업의 개요

1. 사업부문별 현황

1) 산업의 특성

산업의 패러다임이 녹색, 그린, 청정에너지, 에너지 절감과 효율, 이산화탄소 절감 등으로 포커스가 맞추어지면서 이와 관련된 산업들 또한 급속한 변화를 보이고 있습니다. 이에 종전의 화석연료를 중심으로 움직이던 자동차가 하이브리드와 전기자동차로 바뀌어 가고 있고, 이에 탑재될 2차전지에 대한 기대와 수요 또한 증가와 더불어 새로운 성장산업으로 주목을 받고 있습니다. 아울러 디지털 경제의 급격한 확산은 스마트폰, 태블릿PC, 노트북PC 등의 사용량이 늘어나고 있습니다. 그리고 가정에서도 스마트그리드 시대가 되면 집집마다 전력저장장치(ESS)가 들어서게 될 것으로 보입니다. 이와 같이 에너지의 패러다임 대변화가 도래하고 있고, 그 화두의 대상이 바로 2차전지이며, 다양한 산업군으로 사용이 확산되고 있어 향후 성장이 예상됩니다.# 2) 경기변동의 특성
2차전지 시장은 기존 시장의 팽창과 수요처의 출현 및 성장에 의해 지속적으로 성장하리라 예측되며, 소형 2차전지 시장의 경우 스마트폰, 태블릿PC, 노트북PC용 등의 2차전지 시장점유율이 유지되며, 중ㆍ대형 2차전지 시장은 HEV 및 EV, 로봇, 전력저장장치(ESS) 시장의 신규 창출/성장이 예상됨에 따라 부품ㆍ소재 및 전지설계, 생산자동화 기술 개발, 이에 수반되는 인프라의 확충이 요구됩니다.

3) 경쟁요소

4) 자원조달상의 특성

2. 부문별 연결재무정보

당기 및 전기의 일반정보와 재무현황은 다음과 같습니다. (단위 : 원)

구분	제23(당)기	제22(전)기
매출액	3,887,293,713,353	970,760,874,482
영업손익	266,321,029,961	44,252,213,145
영업외수익(비용)	74,214,931,461	(169,891,120,699)
법인세차감전순이익	340,535,961,422	(125,638,907,554)
재고자산	1,227,669,369,621	261,549,650,618
유ㆍ무형자산	717,216,588,124	436,642,522,480
총자산	3,023,932,974,764	1,532,199,428,137
총부채	1,738,602,594,287	897,009,072,581
주요재화 및 용역	2차전지용 양극활물질 외	2차전지용 양극활물질 외

주1) 당사와 연결대상 종속회사는 2차전지용 양극활물질관련 사업을 영위하고 있습니다.
주2) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 연결재무제표기준으로 작성되었습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

1. 주요 제품등의 현황

당사와 연결대상 종속회사는 2차전지 양극활물질을 제조, 판매하고 있으며, 매출액 및 총매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (2022년 12월 31일 기준) (단위 : 원, %)

구분	매출유형	품목	구체적 용도	매출액	비율 (%)
(주)엘앤에프 및 종속회사	제품외	양극활물질외	2차전지용 양극활물질	3,887,293,713,353	100
합 계	-	-	-	3,887,293,713,353	100

주1) 기간 : 2022.01.01 ~ 2022.12.31
주2) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 연결재무제표기준으로 작성되었습니다.

2. 주요 제품 가격변동추이

당사의 주요 제품은 2차전지 양극활물질입니다. 당사의 가격경쟁력 제고 및 경쟁사에 대한 정보유출 우려 등을 감안하여 상세한 표기는 하지 않을 예정이며, 원자재의 대부분을 광물자원에서 추출함에 따라 국제 광물자원 수급에 따라 가격변동 요인이 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

1. 주요 원재료

1) 원재료 매입 현황 (2022년 12월 31일 기준) (단위 : 원, %)

구분	매입유형	품목	구체적용도	매입액	비율 (%)	비고
(주)엘앤에프 및 종속회사	원재료	NCM外	2차전지양극활물질	4,445,774,918,020	99.52	-
	저장품	소성용기外		16,915,249,864	0.38	-
	외주가공비	양극재 반제품		4,346,459,488	0.1	-
합 계	-	-	-	4,467,036,627,372	100.00	-

주) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 연결재무제표기준으로 작성되었습니다.

2) 주요 원재료 가격변동추이

당사의 가격경쟁력 제고 및 경쟁사에 대한 정보유출 우려 등을 감안하여 상세한 표기는 하지 않을 예정이며, 코발트 등 국제 광물자원시장 수급에 따른 원재료단가 변동이 있습니다.

2. 생산 및 설비

1) 생산능력

2차전지 양극활물질 사업의 관심 집중에 따른 기술, 정보유출 우려 등을 감안하여 상세한 표기는 하지 않을 예정이며, 시설투자 및 기술개발을 통한 안정된 생산능력을 확보하여 고객사에 공급을 확대해 나갈 예정입니다.

2) 생산설비의 현황 등 (2022년 12월 31일 기준) (단위 : 원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액
엘앤에프	자가	-	토지	51,501,437,000	42,344,716,230	-	93,846,153,230
			건물	76,728,221,292	84,614,848,069	-	156,078,123,908
			구축물	802,478,285	42,310,800	-	649,022,220
			기계장치	135,671,974,173	58,522,743,514	3,175,790,338	174,506,765,875
			공구와기구	1,194,208,730	1,638,735,400	83,446,062	2,278,107,586
			비품	1,438,299,243	2,726,829,387	194,284,779	3,132,158,634
			차량운반구	760,035,016	1,404,999,457	74,345,495	1,752,488,397
			기타유형자산	128,700,000	-	-	128,700,000
			건설중인자산	118,860,101,054	215,540,308,042	135,615,454,034	198,784,955,062
			사용권자산	10,248,666,620	30,839,401,222	5,993,399	37,811,448,356
			합 계	397,334,121,413	437,929,729,796	139,149,314,107	668,967,923,268
종속회사합계	자가ㆍ임대	-	토지	6,528,657,500	-	-	6,528,657,500
			건물	4,349,522,037	14,804,844,636	-	18,665,201,939
			구축물	-	9,000,000	-	8,100,000
			기계장치	8,843,055,497	4,899,505,678	19,680,601	12,054,727,928
			공구와기구	257,717,286	25,852,985	1,123,303	198,514,020
			비품	75,657,169	1,448,620,627	38,458	1,356,917,233
			차량운반구	26,193,256	623,631,821	2,331,401	583,045,524
			기타유형자산	60,875,289	-	-	39,187,324
			건설중인자산	8,429,081,239	11,968,764,875	20,333,046,114	64,800,000
			사용권자산	1,221,018,909	72,423,109	22,368,854	1,118,386,671
			합 계	29,791,778,182	33,852,643,731	20,378,588,731	40,617,538,139
합 계			토지	58,030,094,500	42,344,716,230	-	100,374,810,730
			건물	81,077,743,329	99,419,692,705	-	174,743,325,847
			구축물	802,478,285	51,310,800	-	657,122,220
			기계장치	144,515,029,670	63,422,249,192	3,195,470,939	186,561,493,803
			공구와기구	1,464,894,906	1,651,619,495	84,569,365	2,476,621,606
			비품	1,513,956,412	4,175,450,014	194,323,237	4,489,075,867
			차량운반구	780,388,697	2,034,470,853	76,676,896	2,335,533,921
			기타유형자산	189,575,289	-	-	167,887,324
			건설중인자산	127,027,215,303	227,771,039,907	155,948,500,148	198,849,755,062
			사용권자산	11,469,685,529	30,911,824,331	28,362,253	38,929,835,027
			총 계	426,871,061,920	471,782,373,527	159,527,902,838	709,585,461,407

3) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(1) 진행 중인 투자 (단위 : 원)

사업부문	구분	투자 기간	투자 대상 자산	투자 효과	총 투자액	기 투자액	차이 금액
양극활물질	증설	2020.11.13~2022.10.31	공장신축 및 증설	전기차(EV)용 2차전지 양극활물질 수요 대응을위한 CAPA 증설	210,000,000,000	210,000,000,000	-
양극활물질	증설	2021.05.14~2022.12.31	신규시설투자	전기차(EV)용 2차전지 양극활물질 수요 대응을위한 긴급 CAPA 증설	88,000,000,000	88,000,000,000	-
양극활물질	증설	2022.08.22~2024.08.31	신규시설투자	전기차(EV)용 2차전지 양극활물질 수요 대응을위한 긴급 CAPA 증설	650,000,000,000	21,586,400,000	628,413,600,000

주) 상기 금액은 본 공시서류 작성일(2022.12.31) 기준으로 작성하였습니다.

(2) 향후 투자 계획

당사는 사업보고서 제출일 현재 2차전지시장 및 고객사의 동향에 따라 향후 투자에 대하여는 신중하게 검토해 나갈 예정입니다.

4. 매출 및 수주상황

1. 매출실적 (2022년 12월 31일 기준) (단위 : 원)

구분	제23기(2022년)	제22기(2021년)	제21기(2020년)
상품
수출	-	-	-
국내	-	-	-
제품
수출	3,806,342,766,609	932,940,724,128	344,440,875,878
국내	1,653,484,360	1,269,072,529	2,842,086,050
반제품
수출	-	-	-
국내	-	443,992,272	-
재료
수출	34,360,456,614	20,643,224,500	160,783,800
국내	715,102,358	5,180,650,033	24,794,919
기타
수출	32,373,541,034	2,216,286,375	711,741,629
국내	11,848,362,378	8,066,924,645	7,925,673,778
계
수출	3,873,076,764,257	955,800,235,003	345,313,401,307
국내	14,216,949,096	14,960,639,479	10,792,554,747
계	3,887,293,713,353	970,760,874,482	356,105,956,054

주) 상기 매출은 연결 기준으로 작성되었습니다.

1) 판매경로

구분	주요 판매경로
국내	엘앤에프 → Cell 제조업체 등
국외	엘앤에프 → Cell 제조업체 등

2) 판매방법

연구개발 및 Order 수주 → 당사 생산 → 고객사 납품으로 판매가 이뤄지며, 매출채권은 당월 마감 후 익월에 구매승인서로 회수 또는 직수출에 따른 T/T, L/C로 회수됩니다.

3) 주요 매출처

구분	전체 매출에서 차지하는 비중	제23(당)기	제22(전)기
외부고객1	80%	75%
외부고객2	15%	15%

2. 수주상황 (2022년 12월 31일 기준) (단위 : 원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고
이차전지용 양극재	2020.12.16	2021.01.01 ~ 2022.12.31	1,454,710,308,000	1,454,710,308,000	-
EV용 NCM양극재	2021.04.22	2021.05.01 ~ 2023.12.31	1,217,572,675,200	749,927,886,311	467,644,788,889
합 계			2,672,282,983,200	2,204,638,194,311	467,644,788,889

주1) 상기 계약금액은 판매량 증감에 따라 변동 가능하며, 원재료 가격에 연동되는 판가 변동에 따라 수주 총액은 변동 가능성이 있습니다.
주2) 당사의 판매단가는 중요한 경쟁요소로 정보누출을 우려하여 기재하지 않았습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

당사는 2차전지 양극활물질관련 매출이 대부분이며, 관련 중요자재에 대한 수입 원자재구매 결제통화가 대부분 $로 결제되고 있습니다. 매출 결제통화가 대부분 $이기 때문에 매출회수, 구매 결제에서 자동 hedge됩니다. 또한 가용달러(매출$-구매$)에 대해서는 연도 중에는 선물거래를 통하여 위험관리를 하였으나 사업보고서 작성 기준일 현재 체결된 선물거래는 없습니다.

1. 시장위험

1) 신용위험

(1) 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 연결회사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다. (단위: 원)

구분	제23(당)기말	제22(전)기말
현금및현금성자산	120,189,797,878	271,770,612,119
매출채권및기타채권	801,521,085,053	271,675,983,160
기타투자자산	3,914,850,000	3,485,470,000
기타유동금융자산	2,317,575,752	213,799,034,040
당기손익-공정가치측정금융자산	36,749,030,959	35,114,163,934

주) 연결회사의 보고기간 말 현재 현금시재액을 제외한 금액입니다.

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산을 제외한 상각후원가측정 금융자산의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 원)

구 분	제23(당)기말	제22(당)기말
국 내	86,719,263,166	238,348,984,366
기 타	721,034,247,639	250,611,502,834
합 계	807,753,510,805	488,960,487,200

당기말과 전기말 현재 대여금및수취채권의 거래대상별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 원)

구 분	제23(당)기말	제22(전)기말
최종제조업체	792,778,228,278	265,077,937,261
중간제조업체	492,060,487	3,443,484,825
금융기관	2,317,575,752	213,799,034,040
기타	12,165,646,288	6,640,031,074
합 계	807,753,510,805	488,960,487,200

(2) 손상차손

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산을 제외한 상각후원가측정 금융자산의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다. (단위 : 원)

구 분	제23(당)기말		제22(전)기말
	채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액
만기일 미도래	807,651,174,502	-	479,776,971,786	-
0~30일	-	-	7,581,420,610	-
31일~120일	-	-	744,529,137	-
1년이내	-	-	8,375,489	-
1년이상경과	102,336,303	-	849,190,178	-
합 계	807,753,510,805	-	488,960,487,200	-

대손충당금은 연결회사가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상차손을 기록하기 위하여 사용됩니다. 연결회사가 자산을 회수할 수 없다고 결정하면, 대손충당금은 금융자산과 상계제거됩니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사는 집합적손상차손을 인식하지 않았습니다.

2) 유동성위험

연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

① 제23(당)기말 (단위: USD, 천원)

	당기말 ~ 1년	~ 2년	2 ~ 5년	5년 초과	합 계
매입채무와 기타채무	630,123,332	-	-	-	630,123,332
담보부 은행차입금(주1)	153,753,297	60,019,044	348,067,812	36,807,383	598,647,536
담보 은행차입금(USD)(주1)	USD 2,022,731	-	-	-	USD 2,022,731
무담보 은행차입금(주1)	321,452,513	24,288,887	4,261,497	-	350,002,897
기타 유동금융부채	11,460,981	-	-	-	11,460,981
기타 비유동금융부채	-	6,970,843	19,648,978	5,659,651	32,279,472
전환사채(주1,2)	-	-	-	99,999,967	99,999,967

② 제22(전)기말 (단위: USD, 천원)

	전기말 ~ 3개월	~ 1년	~ 2년	2 ~ 5년	5년 초과	합 계
매입채무와 기타채무	218,907,560	-	-	-	-	218,907,560
담보부 은행차입금(주1)	26,071,330	42,806,046	26,126,490	99,431,684	37,895,635	232,331,185
담보 은행차입금(USD)(주1)	-	2,016	-	-	-	2,016
무담보 은행차입금(주1)	11,076,430	87,030,957	5,030,986	-	-	103,138,373
기타 유동금융부채	9,666,164	-	-	-	-	9,666,164
기타 비유동금융부채	-	-	9,712,938	-	-	9,712,938
전환사채(주1,주2)	-	-	-	9,000,000	99,999,967	108,999,967
신주인수권부사채(주1)	-	-	-	30,000,000	-	30,000,000
상환전환우선주부채(주3)	-	460,000	460,000	47,379,980	-	48,299,980

주1) 이자비용이 포함된 금액입니다.
주2) 만기에 지급되는 상환할증금을 포함한 금액입니다.
주3) 배당금이 포함된 금액입니다.

3) 환위험

① 환위험에 대한 노출

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말			전기말
	USD	JPY	기타	USD	JPY	기타
현금및현금성자산	1,676,796	4,894,127	-	28,394,992	572,086	-
매출채권및기타채권	839,079,005	-	8,418	266,011,256	1,879,504	8,375
당기손익-공정가치측정금융자산	38,019,000	-	-
매입채무및기타채무	(611,162,598)	(114,668)	-	(196,016,642)	(2,395,308)	(615,637)
담보부은행차입금	(37,239,885)	-	-	(2,375,076)	-	-
재무상태표상총액	230,372,318	4,779,459	8,418	96,014,530	56,282	(607,262)
익월예상매출	402,000,000	-	-	91,900,000	-	-
익월예상매입	(348,800,000)	-	-	(81,700,000)	-	-
총노출	283,572,318	4,779,459	8,418	106,214,530	56,282	(607,262)

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.(단위 : 원)
구 분 | 평균 환율 | 기말 환율
---|---|---
| 제23(당)기 | 제22(전)기 | 제23(당)기 | 제22(전)기
USD | 1,291.95 | 1,144.42 | 1,267.30 | 1,185.50
JPY | 9.8344 | 10.4145 | 9.5318 | 10.3024
CNY | 191.57 | 177.43 | 181.44 | 186.26
HKD | 164.98 | 147.23 | 162.55 | 152.03

② 환율 10% 변동 가정 시 (단위 : 원)
구분 | 제23(당)기말 | 제22(전)기말
---|---|---
| 자본 | 손익 | 자본 | 손익
10% 상승 | 23,516,019,419 | 23,516,019,419 | 9,546,355,081 | 9,546,355,081
10% 하락 | (23,516,019,419) | (23,516,019,419) | (9,546,355,081) | (9,546,355,081)

4) 이자율위험
① 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 원)
구분 | 제23(당)기말 | 제22(전)기말
---|---|---
고정이자율 금융자산 | 39,049,030,959 | 248,114,163,934
금융부채 | (234,245,870,000) | (186,042,456,005)
합계 | (195,196,839,041) | 62,071,707,929
변동이자율 금융부채 | (636,900,721,555) | (137,655,231,311)
합계 | (636,900,721,555) | (137,655,231,311)

② 민감도 위험 (단위 : 원)
구분 | 손익 | 자본
---|---|---
| 100bp상승 | 100bp하락 | 100bp상승 | 100bp하락
제23(당)기말 | (6,369,007,215) | 6,369,007,215 | (6,369,007,215) | 6,369,007,215
제22(전)기말 | (1,376,552,313) | 1,376,552,313 | (1,376,552,313) | 1,376,552,313

5) 가격위험
당사의 가격경쟁력 제고 및 경쟁사에 대한 정보유출 우려 등을 감안하여 상세한 표기는 하지 않을 예정이며, 원자재의 대부분을 광물자원에서 추출함에 따라 국제 광물자원 수급에 따라 가격변동 요인이 있습니다. 또한 국제 광물자원시장 수급에 따른 원재료단가 변동이 있습니다.

6) 위험관리정책
당사는 신용위험, 유동성위험, 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 재경부문 주관으로 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

7) 공정가치
(1) 금융상품 종류별 공정가치
당기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 회사의 금융자산 및 금융부채는 상각후원가로 측정되는 금융상품으로 분류되며, 상각후원가로 측정되는 금융상품은 장부가액이 공정가치의 합리적인 근사치인 것으로 판단하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계
공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.
- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은)공시가격 (수준 1)
- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품은 다음과 같습니다. (단위: 원)

구 분	당기말			계
	수준 1	수준 2	수준 3
당기손익-공정가치측정 금융자산
전환어음(*)	-	-	36,749,030,959	36,749,030,959
당기손익인식금융부채
파생상품부채	-	-	69,477,577,386	69,477,577,386

구 분	전기말			계
	수준 1	수준 2	수준 3
당기손익-공정가치측정 금융자산
MMF	-	35,114,163,934	-	35,114,163,934
당기손익인식금융부채
파생상품부채	-	-	296,459,195,083	296,459,195,083

(*) 당기 중 REDWOOD MATERIALS, INC.가 발행한 Convertible Promissory Note(전환어음) 중 USD 30,000,000을 취득하여 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하였습니다. 전환어음에 대하여 피투자기업으로부터 공정가치 측정을 위한 충분한 정보를 확보할 수 없으며, 당기의 가치변동이 유의적이지 않아 현재가치를 사용하여 공정가치를 측정하고 있습니다.

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (단위: 원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수
당기손익인식금융부채
파생상품부채	69,477,577,386	3	이항모형	위험중립확률, 위험중립상승비율,위험중립하락비율

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수
전기손익인식금융부채
파생상품부채	296,459,195,083	3	이항모형	위험중립확률, 위험중립상승비율,위험중립하락비율

파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황
1) 파생상품내역

계약의명칭	거래상대방	계약금액(백만원)	발행일	만기일	계약내용(조건)	계약체결목적	전환가액	조기상환청구권(Put Option)	콜옵션(Call Option)
제1회 무기명식 무보증사모 전환사채	아이비케이에스케이에스중소중견글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사	10,000	2015.02.17	2020.04.16	발행일로부터 2년 이후2023년 2월 17일부터매 3개월 해당일에조기상환 청구 권리(보장수익률 연복리 2%)	시설 및 운영자금	8,093원		전환행사총액 중 최대45억까지 매도청구권(Call Option)행사 가능하며, 투자자의 전환신청을 받은 후 1주일내 행사(연복리 3.5%)
제2회 무보증사모 전환사채	KDB산업은행	5,000	2019.07.31	2022.07.31	-	시설자금	21,595원	-	-
제3회 무기명식 무보증사모 전환사채	대신-MYW 신기술투자조합	9,000	2021.02.17	2026.02.17	발행일로부터 2년 이후2023년 2월 17일부터매 3개월 해당일에조기상환 청구 권리(조기상환수익률 0%)	시설자금	79,501원	-	-
제4회 무기명식 무보증사모 신주인수권부사채	대신-MYW 신기술투자조합	30,000	2021.02.17	2026.02.17	발행일로부터 2년 이후2023년 2월 17일부터매 3개월 해당일에조기상환 청구 권리(조기상환수익률 0%)	시 설자금	79,501원	-	-
제1회 기명식무의결권부상환전환우선주	대신-MYW 신기술투자조합	45,999	2021.02.17	2026.02.17	-	시설자금	73,156원	-	-
제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	악셀1호 유한회사	99,999	2021.11.15	2028.11.15	납입일로부터 2년 이후2023년 11월 15일부터 매 3개월 해당일에조기상환 청구 권리(조기상환수익률 0%)	시설 및 운영자금	182,268원	-	-

<제5회 무기명식 무보증 사모 신주인수권부사채 행사가액 조정>
| | 조정전 | 조정후(2022.02.25) | 비고 |
|---|---|---|---|
| | 행사가액(원) | 행사가능 주식수(주) | 행사가액(원) | 행사가능 주식수(주) |
| | 186,802 | 535,326 | 182,268 | 548,642 | 시가하락에 따른 전환가액 조정 |

각 전환사채의 전환 및 상환 내역은 아래와 같습니다.
구분 | 전환 및 상환 내역 | 비고
---|---|---
제1회 전환사채 | 2017년 2월에 전액 보통주로 전환 청구 | 주1)
제2회 전환사채 | 2021년 9월 전액 보통주로 전환 청구 | 주2)
제3회 전환사채 | 2022년 2월 전액 보통주로 전환 청구 | 주3)
제4회 신주인수권부사채 | 2022년 2월 전액 보통주로 행사 청구 | 주4)
제1회 상환전환우선주 | 2022년 2월 전액 보통주로 전환 청구 | 주5)

회사가 발행한 전환사채는 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 전환사채로, 발행할 주식수는 보통주의 공정가치에 따라 변동될 수 있습니다. 따라서 전환권을 부채로 분류하고 파생상품으로 처리하고 있습니다. 주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정됩니다. 당기말 현재 부채요소의 장부금액은 발행일 이후 유효이자율법에 따라 인식한 누적 이자비용이 가산된 금액입니다. 조기상환청구권은 내재파생상품의 분리조건을 충족하지 못하는 것으로 판단하여 부채요소의 장부금액에 포함하였으며 부채요소의 장부가액은 조기상환청구권을 고려하여 예상만기를 추정한 후 추정만기를 고려하여 유효이자율법을 적용하였습니다.

2) 파생상품평가손익의 내역 (단위 : 원)
구분 | 제 23(당)기 | 제22(전)기 | 비고
---|---|---|---
파생상품평가손익 | 71,600,763,315 | (163,119,353,524) | 당기손익
파생상품거래손익 | - | - |

주요계약 및 연구개발활동
경영상의 주요계약

계약상대방	계약목적	계약체결시기	계약기간	계약금액(천원)	계약내용
LG에너지솔루션	양극재 공급계약 체결	2020.12.16	2년	1,454,710,308	양극재 공급계약 체결
SK이노베이션	EV용 NCM 양극재 공급계약체결	2021.04.22	2년 7개월	1,217,572,675	EV용 NCM 양극재 공급계약체결

주) 공시서류 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약에 대하여 그 내용을 기재하였습니다.

연구개발활동
1) 연구개발활동의 개요
사업보고서 제출일 현재 2차전지 양극활물질과 관련된 연구활동을 수행 중에 있습니다.

2) 연구개발 담당조직
[조직도 이미지 삽입]

3) 연구개발비용 (단위 : 백만원)
과목 | 제23기(2022년) | 제22기(2021년) | 제21기(2020년) | 비고
---|---|---|---|---
연구개발비용 계 | 33,592 | 12,168 | 11,960 | -
(정부보조금) | (1,257) | (1,764) | (1,678) | -
연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] | 0.86% | 1.25% | 3.36% | -

주) 상기 자료는 연결기준으로 작성되었습니다.

4) 연구개발실적
당사의 최근 연구개발 실적 및 진행 중인 연구개발 내용은 다음과 같습니다.

개발기술명	연구개발 완료 여부	성과(목표)
신제품 개발 고출력 NCM	개발 완료
신제품 개발 고용량 NCMⅠ	개발 완료
신제품 개발 고용량 NCM Ⅱ	개발 완료
신제품 개발 고용량 NCM Ⅲ	개발 완료
신제품 개발 고밀도 LCOⅠ	개발 완료
신제품 개발 고출력 LMOⅠ	개발 완료
신제품 개발 고용량 NCM Ⅳ	개발 완료
신제품 개발 고밀도 LCO Ⅱ	개발 완료
신제품 개발 이종 양극 소재간 이중충 형성 기술 개발	개발 완료
신제품 개발 급속충전 리튬이차전지용 나노급 3차원구조 산화물계 양극재 개발	개발 완료
신제품 개발 16KW급 차세대 리튬이온 전력시스템 개발	개발 완료
신제품 개발 전기자동차용 고에너지 30Wh/US$ 리튬이차전지 양극소재 개발	개발 완료
신제품 개발 High BET를 기반으로 한 xEV 양극재 개발	개발 완료
신제품 개발 전고체전지용 6 mAh/cm2 이상급 고성능 양극 전극 제조기술 개발	진행 중
신제품 개발 고율충전 구현이 가능한 전기차용 고에너지밀도 리튬이온전지 기술 개발	진행 중
Recycling 기술개발 리튬이차전지 제조 공정 폐액으로부터 리튬화합물의 회수 및 고순도화 기술개발	개발 완료
Recycling 기술개발 Black Powder로부터 금속추출 공정이 없는 단순화된 전구체 제조공정기술개발	개발 완료
신제품 개발 고 안전성 단결정 소재개발	진행 중
신제품 개발 Co 저감형 NCM 개발	진행 중
신제품 개발 Co-Free 소재개발	진행 중
신제품 개발 LFP, LFMP 양극소재 개발	진행 중
신제품 개발 Sodium 배터리 양극소재 개발	진행 중
신제품 개발 Li & Mn-Rich 양극소재 개발	진행 중
신제품 개발 고전압용 NCM 양극소재 개발	진행 중
신제품 개발 Ni 90% 이상 단결정 양극소재 개발	진행 중
전구체 기반기술 개발 고전압 특화 NCM 전구체 개발	진행 중
전구체 기반기술 개발 단결정 특화 전구체 개발	진행 중
전구체 기반기술 개발 High Ni 특화 전구체 개발	진행 중
원재료 기술개발 Battery grade 원재료 제조 공정기술개발	진행 중

기타 참고사항
지적재산권 보유 현황
공시서류작성기준일 기준 당사가 보유하고 있는 지적재산권의 보유 현황은 다음과 같습니다.

종류	no	취득일 (등록일)	지적재산권의 제목 및 내용	근거법령 및 법령상 보호받는 내용	취득에 투입된 인력/기간	취득에 투입된비용(원)	등록번호	상용화 여부및 내용	현재 회사의 매출 등에 기여하는 정도	향후기대효과
특허등록	1	2007-12-11	리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	6명/11개월	4,607,000	10-0786779	-	-	-
	2	2008-01-07	리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	6명/13개월	3,499,000	10-0794168	-	-	-
	3	2008-03-05	리튬 이차 전지용 양극, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	4명/18개월	-	10-0812749	-	-	-
	4	2008-03-05	리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	4명/5개월	3,971,400	10-0812547	-	-	-
	5	2008-03-31	리튬 이차 전지용 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	4명/21개월	1,933,500	10-0819741	-	-	-
	6	2008-04-01	리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	6명/15개월	3,463,000	10-0820057	-	-	-
	7	2008-04-04	리튬 이차 전지용 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	2명/19개월	1,658,500	10-0821523	-	-	-
	8	2008-08-26	리튬 이차 전지용 음극 활물질, 이의 제조방법 및 이를포함하는 리튬 이차 전지	특허법	1명/13개월	-	10-0855509	-	-	-
	9	2008-09-29	리튬 이차 전지용 음극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	3명/16개월	-	10-0861793	-	-	-
	10	2008-10-13	양극활물질로 사용가능한 복합산화물 및 그 제조방법	특허법	5명/9개월	2,548,900	10-0864199	-	-	-
	11	2009-07-24	리튬이차전지용 양극활물질 및 이를 포함하는 리튬이차전지 Cathod Active Material for Lithium Secondary Battery and Lithium Secondary Battery Having the same	특허법	2명/16개월	-	10-0910264	-	-	-
	12	2009-08-21	리튬이차전지용 양극활물질 제조방법	특허법	7명/17개월	2,950,100	10-0914406	-	-	-
	13	2009-10-19	신규 양극 활물질	특허법	5명/21개월	2,548,900	10-0923442	-	-	-
	14	2010-03-30	POSITIVE ACTIVE MATERIAL FOR RECHARGEABLE LITHIUM BATTERY, METHOD OF PREPARING THE SAME, AND RECHARGEABLE LITHIUM BATTERY INCLUDING THE SAME	특허법	6명/31개월	-	US7,687,203	-	-	-
	15	2010-04-20	리튬 이차 전지용 음극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	2명/31개월	-	10-0954979	-	-	-
	16	2010-08-25	고전압 고효율 장수명 리튬이차전지용 양극과 음극의 제조방법 및 이를 이용한 리튬이차전지	특허법	13명/31개월	-	10-0979099	-	-	-
	17	2011-06-21	고전압 리튬 이차 전지	특허법	11명/30개월	-	10-1044577	-	-	-
	18	2011-10-14	리튬 이차 전지용 양극 활물질의 제조방법, 이로부터 제조된 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	6명/30개월	-	10-1075409	-	-	-
	19	2011-10-26	습식 기계화학적 밀링을 이용한 리튬아이언 포스페이트 제조 방법, 그 방법에의해 제조된 리튬 아이언 포스페이트 및 이를 양극활물질에 포함하는리튬이차전지	특허법	7명/31개월	-	10-1078607	-	-	-
	20	2011-11-09	리튬이차전지 고전압 양극 재료 중의 미량성분 분석 방법	특허법	11명/32개월	-	10-1083752	-	-	-
	21	2011-12-22	리튬 이차 전지용 양극활물질의 제조 방법 및 리튬이차전지	특허법	4명/31개월	-	10-1100029	-	-	-
	22	2012-05-07	리튬 이차 전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	6명/29개월	-	10-1145951	-	-	-
	23	2012-08-28	리튬 이차전지용 양극 활물질 및 이를 포함한 리튬 이차전지	특허법	4명/41개월	3,400,900	10-1179059	-	-	-
	24	2012-09-28	전극활물질의 제조방법 및 이 방법으로 제조된 전극활물질	특허법	2명/21개월	2,332,300	10-1189033	-	-	-
	25	2012-11-08	포피린계 인공 광합성 공액고분자, 이의 제조방법, 및 이를 이용한 고효율 인공 광합성 시스템	특허법	4명/41개월	186,250	10-1201427	-	-	-
	26	2012-11-23	성능이 우수한 리튬 이차 전지용 양극활물질, 그 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	4명/38개월	-	10-1206651	-	-	-
	27	2012-12-26	리튬이차전지 양극활물질용 전구체인 니켈계 복합금속수산화물 및 그 제조방법	특허법	5명/35개월	3,939,100	10-1217453	-	-	-
	28	2013-01-15	리튬 이차전지용 양극 활물질, 리튬 이차전지용 양극, 리튬 이차전지 및 이들의 제조방법	특허법	5명/32개월	-	10-1224618	-	-	-
	29	2013-05-08	리튬 이차 전지용 양극 활물질 및 이를 이용한 리튬 이차 전지	특허법	7명/29개월	1,464,300	10-1264364	-	-	-
	30	2013-05-08	리튬 이차 전지용 양극 활물질 전구체의 제조방법, 이를 이용한 양극 활물질 및 리튬 이차 전지	특허법	7명/29개월	4,733,656	10-1264363	-	-	-
	31	2013-05-21	Method for Preparing Cathod Active Material For Lithium Secondary Battery	특허법	7명/31개월	-	US8,444,883	-	-	-
	32	2013-07-10	리튬 이차 전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	7명/31개월	3,477,628	10-1286762	-	-	-
	33	2013-07-10	전이금속 화합물전구체, 이를 이용한 리튬 전이금속 화합물, 이를 포함하는 양극활물질 및 이를 포함하는 리튬이온 이차전지	특허법	8명/25개월	2,836,300	10-1286761	-	-	-
	34	2013-08-14	리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	4명/23개월	293,200	10-1298719	-	-	-
	35	2013-08-21	Method for Preparing Cathod Active Material For Lithium Secondary Battery	특허법	7명/52개월	-	CN102037588	-	-	-
	36	2015-02-10	리튬 이차전지용 양극 활물질의 제조 방법, 리튬 이차전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지	특허법
# III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1. 요약 연결재무정보

한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며, 제23기, 제22기, 제21기 연결재무제표는 외부감사인으로부터 감사를 받았습니다.

(단위: 원)

구 분	제23기	제22기	제21기
[유동자산]	2,302,551,789,075	1,070,617,278,632	212,043,543,708
ㆍ현금 및 현금성자산	120,198,626,403	271,776,317,720	21,225,332,229
ㆍ매출채권 및 기타채권	800,586,732,855	270,868,384,962	63,433,102,219
ㆍ기타유동투자자산	1,248,405,000	50,000,000	5,325,000
ㆍ재고자산	1,227,669,369,621	261,549,650,618	105,275,505,294
ㆍ기타유동금융자산	2,317,575,752	213,799,034,040	17,103,074,167
ㆍ공정가지측정금융자산	36,749,030,959	35,114,163,934	-
ㆍ기타유동자산	113,782,048,485	17,459,727,358	4,536,444,300
ㆍ당기법인세자산	-	-	464,760,499
[비유동자산]	721,381,185,689	461,582,149,505	254,173,855,486
ㆍ기타비유동투자자산	2,666,445,000	3,435,470,000	2,361,260,000
ㆍ장기매출채권및기타채권	934,352,198	807,598,198	814,598,198
ㆍ유형자산	709,585,461,408	427,125,899,595	237,424,710,863
ㆍ무형자산	7,631,126,716	9,516,622,885	8,860,744,351
ㆍ기타비유동자산	112,033,886	495,373,606	574,817,583
ㆍ순확정급여자산	451,766,481	-	-
ㆍ이연법인세자산	-	20,201,185,221	4,137,724,491
자산총계	3,023,932,974,764	1,532,199,428,137	466,217,399,194
[유동부채]	1,287,536,919,484	398,276,731,074	158,120,232,264
[비유동부채]	451,065,674,803	498,732,341,507	110,491,321,110
부채총계	1,738,602,594,287	897,009,072,581	268,611,553,374
[지배기업소유주지분]	1,279,735,719,867	630,792,230,875	194,441,115,148
ㆍ자본금	18,009,158,000	17,405,132,000	14,029,364,500
ㆍ자본잉여금	664,899,156,032	693,920,200,987	160,283,824,074
ㆍ기타자본구성요소	25,219,071,617	18,056,852,719	2,223,514,906
ㆍ이익잉여금	571,608,334,218	(98,589,954,831)	17,904,411,668
[비지배지분]	5,594,660,610	4,398,124,681	3,164,730,672
자본총계	1,285,330,380,477	635,190,355,556	197,605,845,820
자본과 부채총계	3,023,932,974,764	1,532,199,428,137	466,217,399,194

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법: 원가법, 원가법, 원가법

(2022.01.01~ 2022.12.31)	(2021.01.01~ 2021.12.31)	(2020.01.01~ 2020.12.31)
매출액	3,887,293,713,353	970,760,874,482
영업이익	266,321,029,961	44,252,213,145
법인세비용차감전계속영업이익(손실)	340,535,961,422	(125,638,907,554)
당기순이익(손실)	271,012,385,909	(112,263,172,018)
지배기업소유주지분	269,973,164,005	(113,092,847,715)
비지배지분	1,039,221,904	829,675,697
총포괄손익	272,192,614,952	(104,266,922,395)
주당순손익(원)	8,269	(4,198)
연결에 포함된 회사수	2	2

2. 재무정보 이용상의 유의점(연결재무제표 기준)

1) 연결대상 종속회사의 변동현황

사업연도	연결에 포함된 회사	전기대비연결에 추가된 회사	전기대비연결에서 제외된 회사
제23기	무석광미래신재료유한공사, 제이에이치화학공업(주)	-	-
제22기	무석광미래신재료유한공사, 제이에이치화학공업(주)	-	-
제21기	무석광미래신재료유한공사, 제이에이치화학공업(주)	-	-
제20기	무석광미래신재료유한공사, 제이에이치화학공업(주)	-	-

2) 지배기업의 개요

지배회사인 주식회사 엘앤에프(이하 "지배기업" 또는 "당사"라 함)는 2000년 7월에 경북 구미시에서 설립되어, 2002년 1월 2일자로 본점을 경북 구미시에서 대구공장으로 이전하였으며, 2005년에 경북 칠곡군에 소재한 왜관공장을 준공하였고, 2016년 2월 1일자로 2차 전지 양극활물질 등 정보, 전자, 전기 관련 소재의 제조ㆍ판매를 하는 주식회사 엘앤에프신소재를 흡수합병하였으며, 대구광역시 달성군 국가산단에 2019년 7월에 구지1공장을, 2022년 3월에 구지2공장을 준공하였습니다.

2022년 12월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 당사와 당사의 종속기업(이하 통칭하여 "연결실체")에 대한 지분으로 구성되어 있습니다. 연결실체는 2차전지 양극활물질 사업을 영위하고 있습니다.

당사는 2003년 1월 2일 주식을 코스닥시장에 상장하였으며, 당기말 현재 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	주식의 종류	주식수	지분율
㈜새로닉스	보통주	5,187,882주	14.40%
KwangSung	보통주	1,212,221주	3.37%
광성전자	보통주	585,476주	1.63%
허제홍 외	보통주	1,612,648주	4.48%
자기주식	보통주	2,738,611주	7.60%
기타	보통주	24,681,478주	68.52%
합계	보통주	36,018,316주	100.00%

주) 회사의 정관에 의하면 전환사채와 신주인수권부사채를 각각 액면총액 3,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주이외의 자에게 발행할 수 있도록 되어 있습니다. 또한, 상환전환우선주는 발행주식총수의 2분의1을 초과하지 않는 범위 내에서 주주이외의 자에게 발행할 수 있도록 되어 있습니다. 당기말 현재 전환사채 999,999백만원이 발행되었습니다. 임직원에게 발행주식총수의 100분의 10범위 내에서 주주총회 특별결의(단, 관계법령이 정하는 한도까지는 이사회결의도 가능)로 주식선택권을 부여할 수 있도록 되어 있으며, 당기말 현재 임직원에게 부여된 주식선택권의 행사로 발행할 주식의 수는 463,600주입니다.

3) 당기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업 개요

당기말 및 전기말 현재 회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소재지	당기말 지배지분율	전기말 지배지분율	결산월	업종
제이에이치화학공업(주)	한국	67.39%	67.39%	12월	제조업
광미래신재료유한공사	중국	65.81%	65.81%	12월	제조업

4) 종속기업의 요약 재무정보

당기 및 전기 현재 연결대상 종속기업의 요약재무현황와 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.
``````markdown
(단위: 천원)

구 분	당기말	자산	부채	자본	매출	당기순이익	총포괄손익
제이에이치화학공업(주)		51,018,939	42,521,228	8,497,711	46,051,873	24,712	207,011
광미래신재료유한공사		10,581,714	2,937,333	7,644,381	29,208,161	3,015,619	2,728,957

(단위: 천원)

구 분	전기말	자산	부채	자본	매출	당기순이익	총포괄손익
제이에이치화학공업(주)		40,199,644	32,112,422	8,087,222	40,707,282	2,551,279	2,867,475
광미래신재료유한공사		7,401,273	2,485,849	4,915,424	22,608,809	(7,007)	502,736

3. 요약재무정보(K-IFRS적용)

한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며, 제23기, 제22기, 제21기 별도재무제표는 외부감사인으로부터 감사를 받았습니다.

(단위: 원)

구 분	제23기	제22기	제21기
[유동자산]	2,287,279,349,274	1,054,793,096,205	200,633,716,051
ㆍ현금및현금성자산	110,998,649,391	268,500,413,475	18,452,641,546
ㆍ매출채권및기타채권	800,449,629,366	270,857,252,486	64,777,127,170
ㆍ기타유동투자자산	1,248,405,000	50,000,000	5,325,000
ㆍ재고자산	1,222,276,485,898	249,616,305,907	95,922,512,874
ㆍ기타유동금융자산	2,317,575,752	213,799,034,040	17,103,074,167
ㆍ공정가지측정금융자산	36,749,030,959	35,114,163,934	-
ㆍ기타유동자산	113,239,572,908	16,855,926,363	4,103,600,034
ㆍ당기법인세자산	-	-	269,435,260
[비유동자산]	693,020,725,123	440,927,078,409	245,272,503,614
ㆍ기타비유동투자자산	2,666,445,000	3,435,470,000	2,361,260,000
ㆍ종속기업투자자산	11,498,750,133	10,198,995,942	10,178,532,116
ㆍ장기매출채권및기타채권	845,326,198	727,572,198	720,746,198
ㆍ유형자산	668,967,923,268	397,334,121,413	219,403,394,410
ㆍ무형자산	6,939,657,950	8,741,381,467	7,997,888,978
ㆍ기타비유동금융자산	112,033,886	495,373,606	574,817,583
ㆍ순확정급여자산	1,990,588,688	-	-
ㆍ이연법인세자산	-	19,994,163,783	4,035,864,329
자산총계	2,980,300,074,397	1,495,720,174,614	445,906,219,665
[유동부채]	1,261,998,351,540	373,949,950,433	141,331,901,464
[비유동부채]	433,812,490,860	488,482,354,767	105,839,863,113
부채총계	1,695,810,842,400	862,432,305,200	247,171,764,577
[자본금]	18,009,158,000	17,405,132,000	14,029,364,500
[자본잉여금]	667,952,358,455	696,981,000,580	163,344,623,667
[기타자본구성요소]	27,376,090,079	20,025,229,950	4,960,769,853
[이익잉여금]	571,151,625,463	(101,123,493,116)	16,399,697,068
자본총계	1,284,489,231,997	633,287,869,414	198,734,455,088
부채와 자본총계	2,980,300,074,397	1,495,720,174,614	445,906,219,665

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법: 원가법, 원가법, 원가법

	(2022.01.01~ 2022.12.31)	(2021.01.01~ 2021.12.31)	(2020.01.01~ 2020.12.31)
매출액	3,886,225,572,896	966,422,607,511	355,967,910,793
영업이익	265,358,083,903	41,750,154,998	450,240,882
법인세비용차감전순이익(손실)	340,641,773,883	(127,238,819,558)	(18,130,009,731)
당기순이익(손실)	272,172,837,471	(114,120,042,339)	(15,081,845,620)
총포괄손익	273,457,430,734	(107,171,725,065)	(15,716,201,180)
ㆍ계속영업기본주당이익	8,336	(4,236)	(682)

4. 재무정보 이용상의 유의점(재무제표 기준)

1) 회사의 개요

지배회사인 주식회사 엘앤에프(이하 "지배기업" 또는 "당사"라 함)는 2000년 7월에 경북 구미시에서 설립되어, 2002년 1월 2일자로 본점을 경북 구미시에서 대구공장으로이전하였으며, 2005년에 경북 칠곡군에 소재한 왜관공장을 준공하였고, 2016년 2월 1일자로 2차 전지 양극활물질 등 정보, 전자, 전기 관련 소재의 제조ㆍ판매를 하는 주식회사 엘앤에프신소재를 흡수합병하였으며, 대구광역시 달성군 국가산단에 2019년 7월에 구지1공장을, 2022년 3월에 구지2공장을 준공하였습니다. 당사는 2003년 1월 2일 주식을 코스닥시장에 상장하였으며, 당기말 현재 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	주식의 종류	주식수	지분율
㈜새로닉스	보통주	5,187,882주	14.40%
KwangSung	보통주	1,212,221주	3.37%
광성전자	보통주	585,476주	1.63%
허제홍 외	보통주	1,612,648주	4.48%
자기주식	보통주	2,738,611주	7.60%
기타	보통주	24,681,478주	68.52%
합계	보통주	36,018,316주	100.00%

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

	제 23 기 2022.12.31 현재	제 22 기 2021.12.31 현재	제 21 기 2020.12.31 현재
(단위 : 원)
	제 23 기	제 22 기	제 21 기
자산
유동자산	2,302,551,789,075	1,070,617,278,632	212,043,543,708
ㆍ현금및현금성자산	120,198,626,403	271,776,317,720	21,225,332,229
ㆍ매출채권 및 기타채권	800,586,732,855	270,868,384,962	63,433,102,219
ㆍ기타유동투자자산	1,248,405,000	50,000,000	5,325,000
ㆍ재고자산	1,227,669,369,621	261,549,650,618	105,275,505,294
ㆍ기타유동금융자산	2,317,575,752	213,799,034,040	17,103,074,167
ㆍ공정가치측정금융자산	36,749,030,959	35,114,163,934	0
ㆍ기타유동자산	113,782,048,485	17,459,727,358	4,536,444,300
ㆍ당기법인세자산	0	0	464,760,499
비유동자산	721,381,185,689	461,582,149,505	254,173,855,486
ㆍ기타비유동투자자산	2,666,445,000	3,435,470,000	2,361,260,000
ㆍ장기매출채권 및 기타비유동채권	934,352,198	807,598,198	814,598,198
ㆍ유형자산	709,585,461,408	427,125,899,595	237,424,710,863
ㆍ무형자산	7,631,126,716	9,516,622,885	8,860,744,351
ㆍ기타비유동자산	112,033,886	495,373,606	574,817,583
ㆍ순확정급여자산	451,766,481	0	0
ㆍ이연법인세자산	0	20,201,185,221	4,137,724,491
자산총계	3,023,932,974,764	1,532,199,428,137	466,217,399,194
부채
유동부채	1,287,536,919,484	398,276,731,074	158,120,232,264
ㆍ매입채무 및 기타채무	630,123,331,682	218,907,560,251	42,754,400,605
ㆍ단기차입금	406,139,885,260	129,615,075,764	13,521,483,324
ㆍ유동성장기차입금	52,082,596,660	33,931,515,547	96,766,586,623
ㆍ유동성전환사채	869,445,180	0	0
ㆍ기타유동금융부채	11,460,980,589	9,666,164,246	4,001,152,689
ㆍ유동성파생상품부채	69,477,577,386	0	0
ㆍ기타유동부채	11,067,118,515	1,714,242,816	1,076,609,023
ㆍ당기법인세부채	106,315,984,212	4,442,172,450	0
비유동부채	451,065,674,803	498,732,341,507	110,491,321,110
ㆍ장기차입금	412,054,664,455	155,960,150,000	90,532,665,547
ㆍ전환사채	0	4,190,946,005	4,716,472,612
ㆍ신주인수권부사채	0	12,688,364,508	0
ㆍ상환전환우선주부채	0	16,415,176,016	0
ㆍ확정급여채무	0	3,305,572,295	2,356,946,935
ㆍ기타비유동금융부채	32,279,472,087	9,712,937,600	978,246,016
ㆍ비유동파생상품부채	0	296,459,195,083	11,906,990,000
ㆍ이연법인세부채	6,731,538,261	0	0
부채총계	1,738,602,594,287	897,009,072,581	268,611,553,374
자본
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	1,279,735,719,867	630,792,230,875	194,441,115,148
ㆍ자본금	18,009,158,000	17,405,132,000	14,029,364,500
ㆍ자본잉여금	664,899,156,032	693,920,200,987	160,283,824,074
ㆍ기타자본구성요소	25,219,071,617	18,056,852,719	2,223,514,906
ㆍ이익잉여금(결손금)	571,608,334,218	(98,589,954,831)	17,904,411,668
비지배지분	5,594,660,610	4,398,124,681	3,164,730,672
자본총계	1,285,330,380,477	635,190,355,556	197,605,845,820
자본과부채총계	3,023,932,974,764	1,532,199,428,137	466,217,399,194

연결 포괄손익계산서

	제 23 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지	제 22 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지	제 21 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지
(단위 : 원)
	제 23 기	제 22 기	제 21 기
수익(매출액)	3,887,293,713,353	970,760,874,482	356,105,956,054
매출원가	3,535,891,252,346	892,626,595,994	332,845,945,817
매출총이익	351,402,461,007	78,134,278,488	23,260,010,237
판매비와관리비	85,081,431,046	33,882,065,343	21,790,005,182
영업이익(손실)	266,321,029,961	44,252,213,145	1,470,005,055
금융수익	76,464,173,000	6,346,927,111	117,424,565
금융비용	26,027,787,602	181,473,645,303	17,047,005,949
기타수익	217,703,059,563	16,167,929,672	6,936,684,037
기타비용	193,924,513,500	10,932,332,179	9,358,131,019
법인세비용차감전순이익(손실)	340,535,961,422	(125,638,907,554)	(17,881,023,311)
법인세비용	69,523,575,513	13,375,735,536	2,862,893,168
당기순이익	271,012,385,909	(112,263,172,018)	(15,018,130,143)
기타포괄손익	1,180,229,043	7,996,249,623	(647,140,146)
ㆍ당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	1,466,891,903	7,486,506,787	(691,786,045)
⠀⠀확정급여제도의 재측정손익	1,466,891,903	(2,181,197,765)	(691,786,045)
⠀⠀자산재평가손익(세후기타포괄손익)	0	9,667,704,552	0
ㆍ당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)	(286,662,860)	509,742,836	44,645,899
⠀⠀해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)	(286,662,860)	509,742,836	44,645,899
총포괄손익	272,192,614,952	(104,266,922,395)	(15,665,270,289)
당기순이익(손실)의 귀속
ㆍ지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	269,973,164,005	(113,092,847,715)	(15,207,394,190)
ㆍ비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	1,039,221,904	829,675,697	189,264,047
총 포괄손익의 귀속
ㆍ총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	271,191,959,973	(105,374,023,664)	(15,851,070,253)
ㆍ총 포괄손익, 비지배지분	1,000,654,979	1,107,101,269	185,799,964
주당이익
기본주당이익(손실) (단위 : 원)	8,269	(4,198)	(687)
희석주당이익(손실) (단위 : 원)	6,573	(4,168)	(687)

연결 자본변동표

	제 23 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지	제 22 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지	제 21 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지
(단위 : 원)	자본	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	비지배지분
2020.01.01 (기초자본)	12,379,364,500	80,036,228,474	2,181,659,251
당기순이익	0	0	0
해외사업 환산손익	0	0	29,379,659
재평가잉여금 대체	0	0	0
확정급여제도의 재측정요소	0	0	0
유상증자	1,650,000,000	80,244,382,350	0
연차배당	0	0	0
자기주식 처분	0	3,213,250	734,986
종속기업유상증자	0	0	(567,784,361)
주식보상비용	0	0	579,525,371
전환사채 전환	0	0	0
신주인수권부사채 행사	0	0	0
상환전환우선주 전환	0	0	0
주식발행초과금의 이익잉여금 전입	0	0	0
주식선택권 행사	0	0	0
주식선택권 취소	0	0	0
종속회사 자본의 변동 등	0	0	0
발행분담금 환급	0	0	0
2020.12.31 (기말자본)	14,029,364,500	160,283,824,074	2,223,514,906
2021.01.01 (기초자본)	14,029,364,500	160,283,824,074	2,223,514,906
당기순이익	0	0	0
해외사업 환산손익	0	0	335,441,139
재평가잉여금 대체	0	0	9,568,895,796
확정급여제도의 재측정요소	0	0	0
유상증자	3,250,000,000	491,564,905,905	0
연차배당	0	0	0
자기주식 처분	0	0	0
종속기업유상증자	0	0	0
주식보상비용	0	0	6,246,929,042
전환사채 전환	115,767,500	41,061,043,734	0
신주인수권부사채 행사	0	0	0
상환전환우선주 전환	0	0	0
주식발행초과금의 이익잉여금 전입	0	0	0
주식선택권 행사	10,000,000	1,007,659,110	315,160,000
주식선택권 취소	0	2,768,164	(2,768,164)
종속회사 자본의 변동 등	0	0	0
발행분담금 환급	0	0	0
2021.12.31 (기말자본)	17,405,132,000	693,920,200,987	18,056,852,719
2022.01.01 (기초자본)	17,405,132,000	693,920,200,987	18,056,852,719
당기순이익	0	0	0
해외사업 환산손익	0	0	(188,641,231)
재평가잉여금 대체	0	0	0
확정급여제도의 재측정요소	0	0	0
유상증자	0	0	0
연차배당	0	0	0
자기주식 처분	0	175,256,063,001
``````markdown
# 연결 현금흐름표

제 23 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 22 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 21 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 23 기	제 22 기	제 21 기
영업활동현금흐름	(864,287,525,947)	(138,078,706,855)	45,268,961,748
당기순이익(손실)	271,012,385,909	(112,263,172,018)	(15,018,130,143)
당기순이익조정을 위한 가감	79,234,462,269	191,874,869,872	32,163,045,064
법인세비용(수익)	69,523,575,513	(13,375,735,536)	(2,862,893,169)
이자비용	21,257,550,403	13,589,103,978	5,685,350,024
감가상각비	29,690,748,543	18,977,335,908	12,329,612,454
무형자산상각비	1,452,049,944	1,487,927,055	1,480,706,228
무형자산손상차손	1,916,909,664	4,432,017	1,506,822
퇴직급여	5,129,558,219	3,158,117,434	2,675,448,936
연차충당부채전입액	675,924,703	610,521,428	267,421,572
외화환산손실	43,363,903,780	763,084,942	1,220,940,837
재고자산폐기손실	1,131,285,365	274,998,716	0
파생상품평가손실	0	167,876,280,360	11,253,620,000
유형자산처분손실	117,347,893	374,785	831,513
당기손익공정가치측정 금융자산 평가손실	1,269,969,041	0	0
주식보상비용	6,744,515,339	6,373,221,782	579,525,371
기타비용	0	0	193,190,117
이자수익	(4,716,328,786)	(1,495,098,076)	(117,424,565)
외화환산이익	(26,467,134,772)	(1,056,147,321)	(543,583,235)
파생상품평가이익	(71,600,763,315)	(4,756,926,836)	0
유형자산처분이익	(3,184,273)	(125,605)	(196,406)
당기손익공정가치측정 금융자산 평가이익	(147,080,899)	(94,902,199)	0
기타이익	(104,384,093)	(461,592,960)	(1,011,435)
영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동	(1,199,131,221,375)	(212,700,155,777)	32,645,170,344
매출채권 및 기타채권의 감소(증가)	(572,010,841,534)	(204,426,114,463)	(3,979,500,620)
기타유동금융자산의 감소(증가)	54,398,088	0	0
기타유동자산의 감소(증가)	(95,994,596,842)	(12,851,265,809)	342,600,971
재고자산의 감소(증가)	(967,228,454,588)	(156,319,147,008)	30,308,144,102
매입채무 및 기타채무의 증가(감소)	427,763,682,852	164,262,233,890	9,566,496,478
기타유동금융부채의 증가(감소)	97,776,780	2,553,767,022	134,916,968
기타유동부채의 증가(감소)	15,193,080,219	(913,729,944)	33,432,711
기타유동비금융부채의 증가(감소)	0	0	(307,584,946)
확정급여채무의 증가(감소)	(1,712,711,430)	(1,257,501,700)	(899,545,300)
사외적립자산의 감소(증가)	(5,293,554,920)	(3,748,397,765)	(2,553,790,020)
법인세환급(납부)	(7,586,685,452)	124,947,151	781,079,760
이자수취(영업)	5,497,787,073	747,523,705	78,497,763
이자지급(영업)	(13,314,254,371)	(5,862,719,788)	(5,380,701,040)
투자활동현금흐름	(82,084,352,385)	(413,581,825,749)	(70,844,064,507)
단기금융상품의 처분	278,000,000,000	35,051,614,498	2,381,725,527
당기손익-공정가치측정 금융자산 처분	35,261,244,833	0	0
기타유동투자자산의 처분	50,000,000	5,325,000	83,050,000
기타비유동투자자산의 처분	0	79,115,000	0
유형자산의 처분	114,906,036	1,899,913	4,149,259
보증금의 감소	452,896,000	350,186,000	597,854,301
단기금융상품의 취득	(67,300,000,000)	(231,000,000,000)	(17,051,614,498)
당기손익-공정가치측정 금융자산 취득	(38,580,000,000)	(35,019,261,735)	0
기타비유동투자자산의 취득	(479,380,000)	(1,203,325,000)	(278,140,000)
유형자산의 취득	(287,498,457,092)	(179,350,392,678)	(54,121,655,778)
무형자산의 취득	(1,525,912,162)	(2,153,800,747)	(1,837,522,620)
정부보조금의 상환	0	0	(29,178,397)
보증금의 증가	(579,650,000)	(343,186,000)	(592,732,301)
재무활동현금흐름	795,261,346,708	801,910,751,326	46,389,617,078
단기차입금의 차입	368,502,530,153	238,690,637,972	242,051,702,800
장기차입금의 차입	309,266,000,000	95,734,000,000	17,500,000,000
전환사채의 발행	0	108,990,063,452	0
신주인수권부사채의 발행	0	29,996,437,500	0
상환전환우선주의 발행	0	45,999,772,308	0
정부보조금의 수령	2,552,522,435	6,721,714,308	309,026,536
주식선택권의 행사	3,672,316,620	702,499,110	0
자기주식의 처분	244,371,317,600	0	3,948,236
발행분담금 환급	11,339,643	0	0
유상증자	0	494,814,905,905	81,918,111,140
단기차입금의 상환	(90,986,730,434)	(206,091,375,099)	(284,219,901,063)
유동성장기차입금의 상환	(35,020,404,432)	(9,896,483,324)	(9,972,060,334)
기타유동금융부채의 상환	(7,090,420,867)	(2,528,497,261)	(150,209,037)
주식발행비용	(17,124,010)	0	0
배당금의 지급	0	(1,216,005,900)	(1,051,001,200)
전환권 청구행사	0	(6,917,645)	0
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(467,159,693)	300,766,769	(417,568,504)
현금및현금성자산의 순증가(감소)	(151,577,691,317)	250,550,985,491	20,396,945,815
기초현금및현금성자산	271,776,317,720	21,225,332,229	828,386,414
기말현금및현금성자산	120,198,626,403	271,776,317,720	21,225,332,229

3. 연결재무제표 주석

제23기 2022년 12월 31일 현재

제22기 2021년 12월 31일 현재

주식회사 엘앤에프와 그 종속기업

1. 일반사항

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 주식회사 엘앤에프(이하 "회사")는 제이에이치화학공업(주) 등 2개의 종속기업(이하 주식회사 엘앤에프와 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

1.1 회사의 개요

회사는 2000년 7월에 경북 구미시에서 설립되어, 2차전지 양극활물질을 생산, 판매하고 있습니다. 회사는 2002년 1월 2일자로 본점을 경북 구미시에서 대구공장으로 이전하였으며, 2005년에 경북 칠곡군에 소재한 왜관공장을 준공하였고, 2016년 2월 1일자로 2차 전지 양극활물질 등 정보, 전자, 전기 관련 소재의 제조ㆍ판매를 하는 주식회사 엘앤에프신소재를 흡수합병하였습니다. 2019년 7월에 대구시 달성군 국가산단에 구지공장을 준공하였습니다. 또한, 회사의 대표이사는 2021년 3월 17일에 허제홍에서 최수안으로 변경되었으며, 2022년 3월 19일자로 본점을 대구광역시 달서구 이곡동로11로 이전하였습니다. 회사는 2003년 1월 2일 주식을 코스닥시장에 상장하였으며, 당기말 현재 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수	지분율
(주)새로닉스	5,187,882주	14.40%
Kwang Sung Electronics, Inc	1,212,221주	3.37%
광성전자	585,476주	1.63%
허제홍 외	1,612,648주	4.48%
자기주식	2,738,611주	7.60%
기타	24,681,478주	68.52%
합 계	36,018,316주	100.00%

1.2 종속기업 현황

당기말 및 전기말 현재 회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소재지	당기말 지배지분율	전기말 지배지분율	결산월	업종
제이에이치화학공업(주)	한국	67.39%	67.39%	12월	제조업
광미래신재료유한공사	중국	65.81%	65.81%	12월	제조업

1.2 주요 종속기업의 요약 재무정보

당기 및 전기 현재 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

	자산	부채	자본	매출	당기순이익	총포괄손익
당 기
제이에이치화학공업(주)	51,018,939	42,521,228	8,497,711	46,051,873	24,712	207,011
광미래신재료유한공사	10,581,714	2,937,333	7,644,381	29,208,161	3,015,619	2,728,957

(단위: 천원)

	자산	부채	자본	매출	당기순이익	총포괄손익
전 기
제이에이치화학공업(주)	40,199,644	32,112,422	8,087,222	40,707,282	2,551,279	2,867,475
광미래신재료유한공사	7,401,273	2,485,849	4,915,424	22,608,809	(7,007)	502,736

1.3 연결대상범위의 변동

당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업 및 연결재무제표의 작성 대상에서 제외된 종속기업은 없습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회('IASB')가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.
- 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형
- 순공정가치로 측정하는 매각예정자산
- 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액 기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업
·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료
·기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시 중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'가 개정되었습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의 회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 기준서의 개정으로 기업회계기준서 제1117호를 최초로 적용하는 기업은 비교기간에 대해 선택적 분류 조정('overlay')를 적용할 수 있습니다. 이러한 분류 조정은 기업회계기준서 제1117호의 적용범위에 포함되는 계약과 연관성이 없는 금융자산을 포함한 모든 금융자산에 적용할 수 있습니다. 금융자산에 분류 조정을 적용하는 기업은 기업회계기준서 제1109호의 분류와 측정 요구사항을 해당 금융자산에 적용해왔던 것처럼 비교정보를 표시하며, 이러한 분류 조정은 상품별로 적용할 수 있습니다.

(6) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.
```# 2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다. 연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.

연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.

(3) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으 로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.
- 당기손익-공정가치측정 금융자산
- 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
- 상각후원가측정 금융자산

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

범주	측정 기준
(가) 상각후원가	계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.
(나) 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.
(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정이나 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타영업외수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.7 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.8 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 월총평균법(미착품은 개별법)에 따라 결정됩니다.

2.9 유형자산

토지는 독립적인 외부평가기관이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정됩니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록주기적으로 수행됩니다. 토지를 제외한 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식되고 이연법인세를 차감하여 재평가잉여금의 과목으로 자본에 가산됩니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식되나, 그 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액은 기타포괄손익으로 인식됩니다.

재평가된 금액에 근거한 감가상각액과 최초원가에 근거한 감가상각액의 차이는 재평가잉여금에서 이익잉여금으로 대체됩니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과목	추정내용연수
건물	20 ~ 40년
구축물	20 ~ 40년
기계장치	5 ~ 15년
공구와기구	5년
비품	5년
기타의 유형자산	5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.유형자산 항목과 관련하여 자본에 계상된 재평가잉여금은 그 자산이 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.

2.10 매각예정비유동자산(또는 처분자산집단)

비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.11 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.12 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.13 무형자산

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다. 내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안정액법으로 상각됩니다.

구 분	추정내용연수
산업재산권	5년 ~ 10년
개발비	5년
기타의무형자산-소프트웨어	5년
기타의무형자산-회원권	비한정

① 연구 및 개발

연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

② 후속지출

후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에 한하여 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.

2.14 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산(사용권 자산을 포함)은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

2.15 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.16 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 연결회사가 보고기간말 전에 제공받은 재화나 용역에 대하여지급하지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 인식 후에 통상 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 보고기간 후 12개월 후에 지급기일이 도래하는 것이 아니라면 재무상태표에서 유동부채로 표시합니다. 해당 채무는 최초에 공정가치로 인식하고 이후 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정합니다.

2.17 금융부채

(1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익-공정가치측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다.

연결회사는 발행한 복합금융상품을 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 분류하고 있습니다. 연결회사가 발행한 복합금융상품에 내재된 전환권대가 등은 자본요소에 해당하지 않으므로 복합금융상품 전체를 금융부채로 분류하였으며, 전환권대가 등이 내재파생상품의 분리조건을 모두 충족하므로 주계약에서 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하였습니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

2.18 금융보증계약

연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타금융부채' 로 인식됩니다.
- 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금
- 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

2.19 충당부채

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.20 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 연결회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산, 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.21 종업원급여

(1) 퇴직급여

연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로구분됩니다.# 2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

2.21 Employee Benefits

Defined contribution plans are pension plans where the consolidated company pays a fixed amount of contributions to a separate fund, and contributions are recognized as expenses when employees provide services.

Defined benefit plans are all pension plans other than defined contribution plans. Generally, in defined benefit plans, the amount of retirement pension benefits an employee will receive upon retirement is determined by factors such as age, years of service, and salary level. The liability recognized in the statement of financial position related to defined benefit plans is the amount by which the present value of the defined benefit obligation exceeds the fair value of the plan assets as of the reporting date. The defined benefit obligation is calculated annually by an independent actuary using the projected unit credit method, and the present value of the defined benefit obligation is calculated by discounting expected future cash outflows at interest rates of high-quality corporate bonds with similar timing and maturity. Meanwhile, remeasurement items related to net defined benefit liabilities are recognized in other comprehensive income. In the event of a plan amendment, curtailment, or settlement, past service costs or gains and losses on settlement are recognized in profit or loss.

(2) Share-based compensation
Share-based compensation settled with equity granted to employees is measured at the fair value of the equity instrument at the grant date and recognized as employee benefit expense over the vesting period. The number of equity instruments expected to vest is remeasured at the end of each reporting period, considering non-market performance conditions, and any changes from the initial estimate are recognized in profit or loss and equity.

When new shares are issued upon exercise of stock options, the net inflow is recognized as share capital (par value) and additional paid-in capital, excluding directly related transaction costs. If the consolidated company grants its equity instruments as stock options to employees of its subsidiaries, it is accounted for as an investment. The fair value of employee services, calculated based on the fair value of the equity instrument at the grant date, is accounted for as an increase in the investment in subsidiaries over the vesting period, and the corresponding amount is recognized as another capital item.

2.22 Revenue Recognition

Revenue comprises the fair value of the consideration received or receivable for the sale of goods and rendering of services in the ordinary course of the consolidated company’s activities. Revenue is presented net of value-added tax, returns, rebates, and discounts, and after the elimination of intercompany transactions. Goods are considered delivered when they are shipped to a specific location, the risk of obsolescence and loss transfers to the buyer, and the buyer takes possession of the goods according to the sales contract, the deadline for acceptance expires, or the consolidated company obtains objective evidence that all conditions for acceptance have been met. Receivables are recognized when goods are delivered. This is because from the point of delivery, an unconditional right to receive payment arises, as payment will be received simply by the passage of time.

Interest income is recognized over time using the effective interest method. If impairment of receivables occurs, the carrying amount of the receivables is reduced to the recoverable amount, and the increase over time is recognized as interest income. Meanwhile, interest income on impaired receivables is recognized at the initial effective interest rate.

Dividend income is recognized when the right to receive the dividend is established.

2.23 Leases

A lease is an agreement under which a lessor transfers the control of the right to use an identified asset for a period of time in exchange for consideration. The consolidated company determines at the inception of the contract whether the contract itself is a lease or contains a lease. However, the company has elected not to reassess all contracts for contracts entered into before the date of initial application, applying a practical expedient.

Lessees and lessors separate each lease component from any non-lease components (hereinafter referred to as 'non-lease components') in lease agreements or agreements containing leases and account for them as leases. However, as a lessee, the company has applied a practical expedient to account for non-lease components and lease components as a single lease component, without separating them.

(1) Accounting as a lessee
The consolidated company recognizes a right-of-use asset (leased asset) representing the right to use the underlying asset and a lease liability representing the obligation to make lease payments at the commencement of the lease. The right-of-use asset is measured at cost on initial recognition, and subsequently, it is measured by deducting accumulated depreciation and accumulated impairment losses from cost and reflecting adjustments for remeasurements of the lease liability. The right-of-use asset is depreciated over the period from the commencement date to the earlier of the end of the useful life of the right-of-use asset or the end of the lease term. The right-of-use asset is classified as 'Property, Plant and Equipment' in the statement of financial position.

The lease liability is measured at the commencement date at the present value of the lease payments not yet paid at that date. The present value is determined by discounting lease payments at the interest rate implicit in the lease; if the interest rate implicit in the lease cannot be readily determined, lease payments are discounted at the lessee's incremental borrowing rate, which is the interest rate the lessee would have to pay if it borrowed the funds necessary to obtain a similar asset of similar value in a similar economic environment and over a similar term. The lessee's incremental borrowing rate used for the current measurement of lease liabilities is 6.90% to 7.68%.

The lease liability is subsequently increased by the interest expense recognized on the lease liability and decreased to reflect lease payments. The lease liability is remeasured if future lease payments change due to changes in an index or rate (interest rate), expected changes in the amount payable under a residual value guarantee, or changes in the assessment of the likelihood that the purchase option or termination option will be exercised. The lease liability is classified as 'Other current financial liabilities' or 'Other non-current financial liabilities' in the statement of financial position.

For short-term leases (leases with a lease term of 12 months or less at the commencement date) and leases of low-value assets (e.g., underlying assets of US$5,000 or less), the company has elected an exemption to recognize lease payments as an expense on a straight-line basis over the lease term.

(2) Accounting as a lessor
The consolidated company classifies leases where substantially all the risks and rewards of ownership of the leased asset are transferred at the lease inception date as finance leases, and all other leases as operating leases. Lease income from operating leases is recognized on a straight-line basis over the lease term, and direct costs incurred in negotiating and contracting operating leases are added to the carrying amount of the leased asset and recognized as an expense over the lease term in proportion to lease income.

2.24 Operating Segments

Information by operating segment is disclosed based on how it is reported internally to the chief operating decision maker. The chief operating decision maker is responsible for allocating resources to operating segments and assessing their performance. The consolidated company considers the Strategy Operations Committee, which makes strategic decisions, as the chief decision maker.

2.25 Approval of Financial Statements

The financial statements of the consolidated company were approved by the Board of Directors on January 30, 2023, and may be amended and approved at the Ordinary Shareholders' Meeting.

3. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND ASSUMPTIONS

The consolidated company makes estimates and assumptions about the future. Estimates and assumptions are continuously evaluated and are made in consideration of reasonably foreseeable future events based on past experience and current circumstances. Actual results may differ from these accounting estimates. The estimates and assumptions about the significant risks that could affect the carrying amounts of assets and liabilities in the next fiscal year are as follows:

(1) Income tax
Income tax on the consolidated company's taxable income is calculated by applying the tax laws and decisions of tax authorities in various countries, and there is uncertainty in determining the final tax effect (see Note 23). The consolidated company is subject to additional corporate tax as prescribed by tax laws when a certain amount of taxable income is not used for investments, wage increases, etc., for a specific period. Therefore, the current tax and deferred tax for the period must reflect the tax effect, and the corporate tax payable by the consolidated company will vary depending on the level of investment, wage increases, etc. in each year, thus there is uncertainty in determining the final tax effect.

(2) Net defined benefit liability
The present value of the net defined benefit liability is affected by various factors determined by actuarial methods, particularly changes in the discount rate (see Note 22).

(3) Leases
In determining the lease term, management considers all relevant facts and circumstances that create an economic incentive for the lessee to exercise an extension option or not exercise a termination option. The period for which an extension option (or termination option) is expected to be exercised is only included in the lease term if the lessee is reasonably certain to exercise the extension option (or not exercise the termination option). The most relevant factors in leases generally include the following:
- If the lessee has to pay a significant penalty to terminate (not extend), the company is generally reasonably certain to exercise the extension option (not exercise the termination option).
- If significant residual value is expected for leasehold improvements, the company is generally reasonably certain to exercise the extension option (not exercise the termination option).
- In other cases, the consolidated company considers past lease terms and costs, as well as other factors, and the business disruption required to replace the leased asset. The consolidated company does not include most extension options in the lease liabilities for office, accommodation, and vehicle leases, as the assets can be replaced without significant cost or business disruption. The lease term is re-evaluated if the option is actually exercised (or not exercised) or if the consolidated company becomes obliged to exercise (or not exercise) the option. The consolidated company changes its assessment of whether the extension option is reasonably certain to be exercised (or not exercised) only when a significant event occurs or there is a significant change in circumstances within the lessee's control that affects the determination of the lease term.

(4) Fair value of financial instruments
The fair value of financial instruments not traded in an active market is generally determined using valuation techniques. The consolidated company makes judgments regarding the selection of various valuation techniques and assumptions based on significant market conditions at the reporting date (see Note 5).

4. RISK MANAGEMENT

In relation to financial instruments, the consolidated company is exposed to credit risk, liquidity risk, and market risk. This note discloses information about the risks to which the consolidated company is exposed, and the consolidated company's risk management objectives, policies, risk assessment and management procedures, and capital management. Additional quantitative information is disclosed throughout these consolidated financial statements.

4.1 Risk Management Components

The Board of Directors is responsible for establishing and overseeing the consolidated company's risk management framework. The Board of Directors is responsible for developing and overseeing the consolidated company's risk management policies. The consolidated company's risk management policies have been established to identify and analyze the risks faced by the consolidated company, set appropriate risk limits and controls, and ensure that risks do not exceed the limits. Risk management policies and systems are reviewed periodically to reflect changes in market conditions and the consolidated company's activities. The consolidated company aims to establish a strict and structured control environment where all employees understand their roles and responsibilities through training and management standards and procedures.

The consolidated company's auditors supervise how management monitors compliance with the consolidated company's risk management policies and procedures, and review the appropriateness of the consolidated company's risk management framework.

4.1.1 Market Risk

(1) Foreign exchange risk
The consolidated company is exposed to foreign exchange risk on sales, purchases, and borrowings denominated in currencies other than the functional currency, KRW. The main currencies in which these transactions are denominated are USD and JPY.

As of the reporting date, the details of financial assets and liabilities of the consolidated company exposed to foreign exchange risk are as follows. (Unit: KRW)

Classification	As of Current Period	As of Previous Period
	USD	JPY
Cash and cash equivalents	1,676,796	4,894,127
Trade receivables and other receivables	839,079,005	-
Financial assets at FVTPL	38,019,000	-
Trade payables and other payables	(611,162,598)	(114,668)
Short-term borrowings	(37,239,885)	-
Total on statement of financial position	230,372,318	4,779,459
Expected sales next month	402,000,000	-
Expected purchases next month	(348,800,000)	-
Total exposure	283,572,318	4,779,459

As of the reporting date, a 10% fluctuation in the KRW exchange rate against each foreign currency, assuming all other variables remain constant, would have the following impact on the consolidated company's profit before tax and equity. (Unit: KRW)

Classification	Current Period	Previous Period
	Equity	Profit or Loss
10% appreciation	23,516,020	23,516,020
10% depreciation	(23,516,020)	(23,516,020)

(2) Price risk
Price risk refers to the risk that the fair value of financial instruments or their future cash flows will fluctuate due to changes in market prices. The objective of market price management is to manage and control market risk exposure within acceptable limits while optimizing returns. The consolidated company's exposure to price risk is not significant as the amount of equity instruments held is not material.

(3) Interest rate risk
The consolidated company is exposed to interest rate risk in relation to its short-term and long-term borrowings. As of the reporting date, assuming all other variables remain constant, a 100 basis point change in interest rates would have the following impact on the consolidated company's profit before tax and equity due to variable interest rate financial liabilities. (Unit: KRW)

Classification	Profit or Loss	Equity
	100bp increase	100bp decrease
As of Current Period	(6,369,007)	6,369,007
As of Previous Period	(1,376,552)	1,376,552

4.1.2 Credit Risk

Credit risk is the risk that the company will incur financial loss because a customer or counterparty fails to fulfill its contractual obligations for financial instruments. It primarily arises from trade receivables from customers and investment assets.

① Trade receivables
The consolidated company has established and operates policies and procedures to manage the credit risk of trade receivables. Furthermore, for financial assets with delayed collection, the status of delayed collection and recovery measures are reported, and appropriate actions are taken based on the reason for the delay. Provisions are made for expected losses on trade receivables.

② Guarantees
The consolidated company's policy is to provide guarantees only to related companies and other affiliated companies in which it holds an equity interest.

③ Exposure to credit risk
The carrying amount of financial assets represents the maximum exposure to credit risk. The consolidated company deposits its cash and cash equivalents with financial institutions with excellent credit ratings, thus the credit risk from financial institutions is limited. Except for the details of guarantees provided in Note 37, the carrying amounts of financial assets recorded in the financial statements, net of impairment losses, represent the consolidated company's maximum exposure to credit risk. As of the current and previous periods, the maximum exposure to credit risk by region for financial assets measured at amortized cost, excluding cash and cash equivalents, is as follows. (Unit: KRW)

Classification	As of Current Period	As of Previous Period
Domestic	86,719,263	238,348,984
Other	721,034,248	250,611,503
Total	807,753,511	488,960,487

④ Impairment losses
As of the current and previous periods, the age of financial assets measured at amortized cost, excluding cash and cash equivalents, and the amount of impaired receivables for each age group are as follows. (Unit: KRW)

Classification	As of Current Period	As of Previous Period
	Balance of receivables	Amount impaired
Not yet due	807,651,175	-
0-30 days	-	-
31-120 days	-	-
Within 1 year	-	-
Over 1 year	102,336	-
Total	807,753,511	-

Allowance for doubtful accounts is used to record impairment losses until the consolidated company is convinced that it cannot recover the amount of the asset. When the consolidated company determines that an asset cannot be recovered, the allowance for doubtful accounts is offset against the financial asset. As of the current and previous periods, the consolidated company has not recognized collective impairment losses.

4.1.3 Liquidity Risk

Liquidity risk is the risk that the consolidated company will experience difficulty in meeting its obligations related to financial liabilities. The consolidated company's approach to liquidity management is to maintain sufficient liquidity to repay its liabilities at maturity, without incurring unacceptable losses or risking damage to its reputation in financially difficult situations.

The breakdown of the consolidated company's liquidity risk analysis is as follows. (Unit: USD, KRW)

	Current Period
	~ 1 year	1-2 years	2-5 years	Over 5 years	Total
Trade payables and other payables	630,123,332	-	-	-	630,123,332
Secured bank borrowings (*1)	153,753,297	60,019,044	348,067,812	36,807,383	598,647,536
Secured bank borrowings (foreign currency) (*1)	USD 2,022,731	-	-	-	USD 2,022,731
Unsecured bank borrowings (*1)	321,452,513	24,288,887	4,261,497	-	350,002,897
Other current financial liabilities	11,460,981	-	-	-	11,460,981
Other non-current financial liabilities	-	6,970,843	19,648,978	5,659,651	32,279,472
Convertible bonds (1,2)	-	-	-	99,999,967	99,999,967
	Previous Period
	~ 1 year	1-2 years	2-5 years	Over 5 years	Total
Trade payables and other payables	218,907,560	-	-	-	218,907,560
Secured bank borrowings (*1)	68,877,376	26,126,490	99,431,684	37,895,635	232,331,185
Secured bank borrowings (foreign currency) (*1)	USD 2,015,579	-	-	-	USD 2,015,579
Unsecured bank borrowings (*1)	98,107,387	5,030,986	-	-	103,138,373
Other current financial liabilities	9,666,164	-	-	-	9,666,164
Other non-current financial liabilities	-	9,712,938	-	-	9,712,938
Convertible bonds (1,2)	-	-	9,000,000	99,999,967	108,999,967
Bonds with detachable warrants (*1)	-	-	30,000,000	-	30,000,000
Redeemable convertible preferred stock liabilities (*3)	460,000	460,000	47,379,980	-	48,299,980

(1) Includes interest expense.
(2) Includes redemption premium payable at maturity.
(*3) Includes dividends.

4.2 Capital Risk Management

The consolidated company's policy is to maintain capital for investor and creditor confidence, market confidence, and future development. The consolidated company's capital management aims to maximize shareholder returns by maintaining a sound capital structure. To achieve the optimal capital structure, financial ratios such as the debt-to-equity ratio and net debt-to-equity ratio are monitored monthly, and appropriate financial structure improvement measures are implemented as needed.

The debt-to-equity ratios as of the current and previous periods are as follows. (Unit: KRW)

Classification	As of Current Period	As of Previous Period
Total liabilities	1,738,602,594	897,009,073
Total equity	1,285,330,380	635,190,356
Debt-to-equity ratio	135%	141%

5. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS

5.1 Fair Value by Class of Financial Instruments

The carrying amounts and fair values of financial instruments by class are as follows.(단위: 천원)

구분	당기말		전기말
	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
현금및현금성자산(*)	120,189,798	120,189,798	271,770,612	271,770,612
매출채권및기타채권	801,521,085	801,521,085	271,675,983	271,675,983
기타투자자산	3,914,850	3,914,850	3,485,470	3,485,470
기타금융자산	2,317,576	2,317,576	213,799,034	213,799,034
당기손익-공정가치측정 금융자산	36,749,031	36,749,031	35,114,164	35,114,164
소 계	964,692,340	964,692,340	795,845,263	795,845,263
금융부채
매입채무및기타채무	630,123,332	630,123,332	218,907,560	218,907,560
차입금	870,277,146	870,277,146	319,506,741	319,506,741
전환사채	869,445	869,445	4,190,946	4,190,946
신주인수권부사채	-	-	12,688,365	12,688,365
상환전환우선주부채	-	-	16,415,176	16,415,176
기타금융부채	43,740,453	43,740,453	19,379,102	19,379,102
파생상품부채	69,477,577	69,477,577	296,459,195	296,459,195
소 계	1,614,487,953	1,614,487,953	887,547,085	887,547,085

(*) 연결회사의 보고기간 말 현재 현금시재액을 제외한 금액입니다(주석 8 참조).

5.2 금융상품 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)
관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3)

당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말				전기말
	수준 1	수준 2	수준 3	계	수준 1	수준 2	수준 3	계
당기손익-공정가치측정 금융자산
전환어음(*)	-	-	36,749,031	36,749,031	MMF	-	35,114,164	-
당기손익-공정가치측정 금융부채
파생상품부채	-	-	69,477,577	69,477,577	파생상품부채	-	-	296,459,195

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

	당기말				전기말
	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	공정가치	수준	가치평가기법
당기손익-공정가치측정 금융부채
파생상품부채	69,477,577	3	이항모형	위험중립확률, 위험중립상승비율, 위험중립하락비율	296,459,195	3	이항모형

5.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

당기 및 전기 중 수준간의 이동은 없었습니다.

6. 범주별 금융상품

6.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

구 분	당기말				전기말
	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채
금융자산
현금및현금성자산	120,198,626	-	-	-	271,776,318	-	-	-
매출채권및기타채권	801,521,085	-	-	-	271,675,983	-	-	-
기타투자자산	3,914,851	-	-	-	3,485,470	-	-	-
기타금융자산	2,317,576	-			213,799,034	-	-	-
당기손익-공정가치측정금융자산	-	36,749,031	-	-	-	35,114,164	-	-
소 계	927,952,138	36,749,031	-	-	760,736,805	35,114,164	-	-
금융부채
매입채무및기타채무	-	-	630,123,332	-	-	-	218,907,560	-
단기차입금	-	-	406,139,885	-	-	-	129,615,076	-
유동성장기차입금	-	-	52,082,597	-	-	-	33,931,516	-
기타금융부채	-	-	43,740,453	-	-	-	19,379,102	-
장기차입금	-	-	412,054,664	-	-	-	155,960,150	-
전환사채	-	-	869,445	-	-	-	4,190,946	-
파생상품부채	-	-	-	69,477,577	-	-	-	296,459,195
소 계	-	-	1,545,010,376	69,477,577	-	-	591,087,891	296,459,195

6.2 금융상품 범주별 순손익

(단위: 천원)

	당 기					전 기
	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채	합 계	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채
이자수익	4,716,329	-	-	-	4,716,329	1,495,098	-	-	-
이자비용	-	-	21,257,550	-	21,257,550	-	-	13,589,104	-
당기손익공정가치측정 금융자산 처분이익	-	147,081	-	-	147,081	-	94,902	-	-
당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실	-	1,269,969	-	-	1,269,969	-	-	-	-
매출채권처분손실	1,122,181	-	-	-	1,122,181	8,261	-	-	-
외환차익	111,796,923	-	76,421,163	-	188,218,086	11,408,701	-	2,231,449	-
외환차손	86,769,082	-	60,445,275	-	147,214,357	914,392	-	8,899,487	-
외화환산이익	132,248	-	26,334,887	-	26,467,135	845,552	-	210,596	-
외화환산손실	42,978,384	-	385,520	-	43,363,904	232,526	-	530,559	-
파생상품평가이익	-	-	-	71,600,763	71,600,763	-	-	-	4,756,927
통화선도거래손실	-	-	-	2,378,087	2,378,087	-	-	-	167,876,280

7. 금융자산의 신용 건전성

7.1 매출채권의 신용건전성

외부 신용등급 또는 거래 상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정했습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
Group 1	108,427	8,299
Group 2	796,998,341	268,232,907
연체 및 손상되지 아니한 매출채권 합계	797,106,768	268,241,206

Group 1 - 당기 중 신규고객
Group 2 - 기존 거래처 중 과거 부도 경험이 없는 고객

7.2 기타 금융자산의 신용건전성

(단위: 천원)

은행예금 및 단기 은행예치금(*)	당기말	전기말
AAA	113,369,577	516,642,590
기타	9,120,221	3,242,186
합계	122,489,798	519,884,776

8. 현금및현금성자산

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
보유현금	8,829	5,706
요구불예금	120,189,797	271,770,612
합 계	120,198,626	271,776,318

9. 매출채권및기타채권

당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
<유동>
매출채권	797,106,768	268,241,206
미수금	3,479,965	2,627,179
소 계	800,586,733	270,868,385
<비유동>
보증금	934,352	807,598
소 계	934,352	807,598
합 계	801,521,085	271,675,983

10. 기타투자자산

당기말과 전기말 현재 기타투자자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
<유동>
국공채	1,248,405	50,000
<비유동>
국공채	2,666,445	3,435,470
합 계	3,914,850	3,485,470

11. 재고자산

(1) 당기말과 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말			전기말
	취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액
제품	398,487,548	(9,851,092)	388,636,456	101,151,542	(515,173)	100,636,369
반제품	234,836,421	(2,711,119)	232,125,302	39,144,467	(480,006)	38,664,461
재공품	16,538,649	(6,428)	16,532,221	7,756,010	(157,568)	7,598,442
원재료	422,854,364	(2,311)	422,852,053	87,023,685	(1,381,954)	85,641,731
저장품	2,584,597	-	2,584,597	2,075,321	-	2,075,321
미착품	164,938,741	-	164,938,741	26,933,327	-	26,933,327
합 계	1,240,240,320	(12,570,950)	1,227,669,370	264,084,352	(2,534,701)	261,549,651

(2) 당기 및 전기 비용으로 인식한 재고자산(매출원가), 재고자산평가손실, 재고자산폐기손실은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
비용으로 인식한 재고자산(매출원가)	3,535,891,252	892,626,596
재고자산평가손실(환입)	10,036,249	(7,725)
재고자산폐기손실	1,131,285	274,999

(3) 담보제공

당기말과 전기말 현재 각각 장부금액 1,222,276백만원 및 249,616백만원의 재고자산이 차입금에 대한 담보로 제공되었으며 채권최고액은 80,500백만원(전기말: 51,750백만원)입니다(주석 21 참조).

12. 기타금융자산

(1) 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
<유동>
단기금융상품	2,300,000	213,000,000
미수수익	17,576	799,034
소 계	2,317,576	213,799,034

(2) 당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
단기금융상품	2,300,000	8,000,000

단기금융상품은 연결회사의 차입금과 관련하여 2,300백만원(전기말: 2,300백만원)이 질권설정되어 있습니다(주석 21 참조). 또한, 우리사주조합원 대출금과 관련하여 한국증권금융에 -백만원(전기말: 5,700백만원)이 질권설정되어 있습니다(주석 36 참조).

13. 당기손익-공정가치측정 금융자산

당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
<유동>
전환어음	36,749,031	-
MMF	-	35,114,164
합 계	36,749,031	35,114,164

14. 기타자산

당기말과 전기말 현재 기타자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
<유동>
선급금	839,831	371,491
정부보조금(선급금)	(139,250)	(124,965)
선급비용	1,546,372	659,215
부가세대급금	111,535,095	16,553,987
소 계	113,782,048	17,459,728
<비유동>
선급비용	112,034	495,374
합 계	113,894,082	17,955,102

15. 유형자산

(1) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

	당 기
	토지	건물 및구축물	기계장치	기타유형자산	사용권자산	건설중인자산	합계
기초 취득원가	58,030,095	100,770,970	238,803,322	9,761,171	12,989,336	129,382,443	549,737,337
기초 감가상각누계액	-	(15,453,137)	(89,198,482)	(5,536,070)	(1,519,650)	-	(111,707,339)
기초 정부보조금	-	(3,437,611)	(5,089,810)	(283,415)	-	(2,093,261)	(10,904,097)
기초 장부가액	58,030,095	81,880,222	144,515,030	3,941,686	11,469,686	127,289,182	427,125,901
취득	42,344,716	29,719,584	31,603,587	6,095,456	30,666,741	173,933,534	314,363,618
감가상각	-	(5,950,777)	(18,181,340)	(2,012,771)	(3,545,861)	-	(29,690,749)
처분	-	-	(156,924)	(72,146)	-	-	(229,070)
기타증감	-	71,519,357	29,093,173	1,610,389	339,269	(102,222,919)	339,269
환율변동효과	-	-	(4,185)	(3,686)	-	-	(7,871)
정부보조금 (증)감	-	(1,767,937)	(307,847)	(89,810)	-	(150,041)	(2,315,635)
기말 장부가액	100,374,811	175,400,448	186,561,494	9,469,118	38,929,835	198,849,755	709,585,461
기말 취득원가	100,374,811	202,009,911	299,153,187	16,303,912	43,810,661	201,093,056	862,745,538
기말 감가상각누계액	-	(21,562,757)	(108,001,302)	(6,543,863)	(281,246)	-	(136,389,168)
기말 정부보조금	-	(5,046,706)	(4,590,391)	(290,931)	-	(2,243,301)	(16,770,909)

	전 기
	토지	건물 및구축물	기계장치	기타유형자산	사용권자산	건설중인자산	합계
기초 취득원가	41,644,939	84,159,839	168,503,075	7,552,600	553,611	35,401,631	337,815,695
기초 감가상각누계액	-	(12,289,595)	(74,911,420)	(4,336,693)	(206,345)	-	(91,744,053)
기초 정부보조금	-	(3,316,497)	(5,236,965)	(68,969)	-	(24,500)	(8,646,931)
기초 장부가액	41,644,939	68,553,747	88,354,690	3,146,938	347,266	35,377,131	237,424,711
취득	3,990,663	10,049,261	41,451,474	1,991,072	-	129,382,444	186,864,914
감가상각	-	(3,048,335)	(13,422,240)	(1,068,047)	(1,438,714)	-	(18,977,336)
처분	-	-	(1,996)	(373)	-	-	(2,369)
재평가(*)	12,394,493	-	-	-	-	-	12,394,493
기타증감	-	6,561,871	28,737,322	102,439	12,561,134	(35,401,632)	12,561,134
환율변동효과	-	-	26,016	30,913	-	-	56,929
정부보조금 (증)감	-	(236,322)	(630,236)	(261,256)	-	(2,068,761)	(3,196,575)
기말 장부가액	58,030,095	81,880,222	144,515,030	3,941,686	11,469,686	127,289,182	427,125,901
기말 취득원가	58,030,095	100,770,970	238,803,322	9,761,171	12,989,336	129,382,443	549,737,337
기말 감가상각누계액	-	(15,453,137)	(89,198,482)	(5,536,070)	(1,519,650)	-	(111,707,339)
기말 정부보조금	-	(3,437,611)	(5,089,810)	(283,415)	-	(2,093,261)	(10,904,097)

(*) 토지는 2021년 12월 31일에 독립된 평가기관에 의하여 재평가되었으며, 평가는 독립적인 제3자와의 거래조건에 따른 유사 토지의 최근 시장거래에 근거하여 수행되었습니다. 토지의 취득원가는 26,275백만원이며 재평가금액 58,030백만원과의 차이 31,755백만원 중 법인세효과를 차감한 24,769백만원을 기타포괄손익 등으로 인식하였습니다.

(2) 담보제공

(단위: 천원)

	당 기					전 기
	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액
토지	61,957,395	6,452,240	정부보조금 등	-	대구광역시	49,913,982	1,574,400	정부보조금 등	-
			차입금(주석 21)	355,137,167	한국산업은행 등			차입금(주석 21)	195,216,523
건물	174,743,326					81,077,743
기계장치	183,067,067					137,281,312

16. 리스

(1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
사용권자산
부동산	1,058,520	1,221,019
시설장치	37,458,239	9,887,185
차량운반구	413,076	361,482
합 계	38,929,835	11,469,686
리스부채
유동	6,579,265	2,622,093
비유동	31,054,030	8,605,895
합 계	37,633,295	11,227,988

당기 중 증가된 사용권자산은 31,006백만원(전기: 12,591백만원)입니다.

(2) 포괄손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
사용권자산의 감가상각비
부동산	140,131	128,560
시설장치	3,140,847	1,121,227
차량운반구	264,883	188,927
합계	3,545,861	1,438,714
리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	2,594,101	874,451
단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)	355,604	524,499
단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)	219,377	156,004
리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함)	1,475,715	611,444

당기 중 리스의 총 현금유출은 9,141백만원(전기: 2,528백만원)입니다.

17. 무형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원)
| 구 분 | 당기말 | 전기말 |
|-------------------|-------------|-------------|
| 취득원가 | 35,414,709 | 33,889,686 |
| 상각누계액과 손상차손누계액 | (27,673,080) | (24,287,840) |
| 정부보조금 | (110,502) | (85,223) |
| 장부가액 | 7,631,127 | 9,516,623 |

연결회사는 당기 중 'ESS용 NCM' 프로젝트가 사업성이 낮은 것으로 판단하여 개발활동을 중단하였습니다. 관련 손상차손은 연결포괄손익계산서상 '기타비용'에 포함되어 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
| | 당 기 | | | 합 계 |
|---------------|-----------------|---------------|---------------|--------------|
| | 산업재산권 | 개발비 | 기타의무형자산 | |
| 취득원가: | | | | |
| 기초금액 | 419,870 | 28,394,561 | 5,075,255 | 33,889,686 |
| 취득금액 | 91,819 | 652,951 | 780,252 | 1,525,022 |
| 기말금액 | 511,689 | 29,047,512 | 5,855,507 | 35,414,708 |
| 상각누계액 및 손상차손누계액: | | | | |
| 기초금액 | (210,177) | (21,864,495) | (2,213,169) | (24,287,841) |
| 무형자산상각비 | (40,904) | (788,862) | (638,563) | (1,468,329) |
| 손상차손 | - | (1,916,910) | - | (1,916,910) |
| 기말금액 | (251,081) | (24,570,267) | (2,851,732) | (27,673,080) |
| 정부보조금: | | | | |
| 기초금액 | (85,223) | - | - | (85,223) |
| 당기수령액 | (16,559) | - | (25,000) | (41,559) |
| 무형자산상각비와 상계 | 14,196 | - | 2,083 | 16,279 |
| 기말금액 | (87,586) | - | (22,917) | (110,503) |

	전 기			합 계
	산업재산권	개발비	기타의무형자산
취득원가:
기초금액	349,672	26,646,233	4,728,390	31,724,295
취득금액	70,198	1,748,328	346,865	2,165,391
기말금액	419,870	28,394,561	5,075,255	33,889,686
상각누계액 및 손상차손누계액:
기초금액	(167,998)	(20,932,030)	(1,680,723)	(22,780,751)
무형자산상각비	(37,747)	(932,465)	(532,445)	(1,502,657)
손상차손	(4,432)	-	-	(4,432)
기말금액	(210,177)	(21,864,495)	(2,213,168)	(24,287,840)
정부보조금:
기초금액	(82,800)	-	-	(82,800)
당기수령액	(17,153)	-	-	(17,153)
무형자산상각비와 상계	14,730	-	-	14,730
기말금액	(85,223)	-	-	(85,223)

(3) 당기와 전기 중 비용으로 인식한 연구 및 개발 지출의 총액은 각각 32,940백만원과 10,420백만원이며, 전액 경상개발비로 계상되어 있습니다.

(4) 중요한 개별 무형자산의 설명

(단위: 천원)
| 분 류 | 개발자산명 | 장부금액 | 잔여상각기간(1) |
|-----------|------------------|-------------|-----------------|
| 개발비 | 고에너지밀도NCM(1) | 1,450,378 | 2.5 |
| | 단입경NCM개발(2) | 2,335,760 | - |
| | EV용 고출력(3) | 598,837 | 2.5 |
| | EV용 단입경(*4) | 92,271 | - |

(1) 당 프로젝트는 고에너지밀도NCM개발과 관련된 건입니다.
(2) 당 프로젝트는 단입경NCM 개발 프로젝트입니다.
(3) 당 프로젝트는 EV용 고출력 개발 프로젝트입니다.
(4) 당 프로젝트는 EV용 단입경 개발 프로젝트입니다.

매입채무및기타채무
당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
| 구 분 | 당기말 | 전기말 |
|-------------|-------------|-------------|
| 매입채무 | 600,774,471 | 200,346,523 |
| 미지급금 | 29,348,861 | 18,561,037 |
| 합 계 | 630,123,332 | 218,907,560 |

기타금융부채
당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
| 구 분 | 당기말 | 전기말 |
|-------------|-------------|-------------|
| <유동> | | |
| 예수금 | - | 571,047 |
| 미지급비용 | 4,881,716 | 6,473,024 |
| 유동성리스부채 | 6,579,265 | 2,622,093 |
| 소 계 | 11,460,981 | 9,666,164 |
| <비유동> | | |
| 장기미지급금 | 1,225,443 | 1,107,043 |
| 비유동성리스부채 | 31,054,029 | 8,605,895 |
| 소 계 | 32,279,472 | 9,712,938 |
| 합 계 | 43,740,453 | 19,379,102 |

기타유동부채
(1) 당기말과 전기말 현재 기타유동부채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
| 구 분 | 당기말 | 전기말 |
|-------------|-------------|-------------|
| 선수수익 | 1,137 | 680 |
| 예수금 | 743,333 | - |
| 미지급비용 | 7,829,792 | - |
| 연차충당부채 | 2,426,217 | 1,713,563 |
| 탄소배출부채 | 66,640 | - |
| 합 계 | 11,067,119 | 1,714,243 |

(2) 탄소배출부채(온실가스 배출권)
당기말 현재 이행연도별 무상할당 배출량의 수량은 다음과 같습니다.

(단위: tCO2-eq)
| 구 분 | 2021년도 분(*) | 2022년도 분 | 2023년도 분 | 2024년도 분 | 2025년도 분 | 합계 |
|-------------------|----------------|-------------|-------------|-------------|-------------|---------|
| 무상할당 배출권 | 86,951 | 31,184 | 31,184 | 30,892 | 30,892 | 211,103 |

당기 계획 기간별 온실가스배출권의 변동내역은 다음과 같습니다. (수량단위: tCO2-eq, 금액단위: 천원)
| 구 분 | 2021년도 분() | | 2022년도 분 | | 2023년~2025년도 분 | | 합 계 | |
|-------------------|----------------|---------------|-------------|---------------|--------------------|---------------|-------|---------------|
| | 수량 | 장부금액 | 수량 | 장부금액 | 수량 | 장부금액 | 수량 | 장부금액 |
| 기 초 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 무상할당 | 86,951 | 　- | 31,184 | 　- | 92,968 | 　- | 211,103 | 　- |
| 배출권거래(매도, 교환) | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 배출권거래(매입) | 5,096 | 112,589,800 | 4,165 | 66,640,000 | - | - | 9,261 | 179,229,800 |
| 배출량() | (92,047) | (112,589,800) | - | - | (92,968) | - | (185,015) | (112,589,800) |
| 기 말 | - | - | 35,349 | 66,640,000 | - | - | 35,349 | 66,640,000 |

당기 중 배출부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
| 구 분 | 당 기 |
|-------------------|------------|
| 기초 | - |
| 배출량제출 | (112,589,800)|
| 배출원가인식 | 179,229,800|
| 합 계 | 66,640,000 |

차입금
(1) 단기차입금

(단위: 천원)
| 차입처 내역 | 최장만기일 | 당기말 | 전기말 |
|-----------------------------------|--------------|-------------|-------------|
| IBK기업은행 중소기업자금대출 외 | 2023-05-20 | 12,300,000 | 12,600,000 |
| 한국수출입은행 포괄수출금융 외 | 2023-09-02 | 70,000,000 | - |
| 한국수출입은행 외화자금대출 | 2023-02-08 | 2,527,314 | 2,375,076 |
| DGB대구은행 운전자금 | 2023-01-06 | - | 1,030,000 |
| 우리은행 무역금융 외 | 2023-05-17 | 34,000,000 | 6,000,000 |
| KEB하나은행 일반자금 | 2023-12-15 | 45,500,000 | 17,000,000 |
| KB국민은행 일반자금 | 2023-08-15 | 54,800,000 | 16,000,000 |
| NH농협은행 무역금융 | 2023-04-15 | 57,300,000 | 41,000,000 |
| KDB산업은행 일반자금대출 | 2023-06-27 | 18,000,000 | 18,000,000 |
| 한국씨티은행 무역금융 | 2023-04-29 | 57,000,000 | 5,610,000 |
| SH수협은행 운전자금 | 2022-09-30 | 20,000,000 | 10,000,000 |
| SC제일은행 외화자금대출 | 2023-04-29 | 34,712,571 | - |
| 합 계 | | 406,139,885 | 129,615,076 |

단기차입금 이자율은 2.1%에서 6.751%로 구성되어 있습니다.

(2) 장기차입금

(단위: 천원)
| 차입처 내역 | 최장만기일 | 당기말 | 전기말 |
|---------------------|--------------|-------------|-------------|
| KDB산업은행 운영자금대출 | 2026-09-27 | 284,582,970 | 159,916,210 |
| DGB대구은행 시설자금대출 | - | - | 3,013,280 |
| 우리은행 운전자금대출 | 2027-11-11 | 39,000,000 | 5,000,000 |
| 신한은행 시설자금대출 | 　- | - | 305,556 |
| IBK기업은행 시설자금대출 | 2025-03-20 | 6,443,180 | 9,422,620 |
| KEB하나은행 시설자금대출 | 2027-11-11 | 38,000,000 | - |
| KB국민은행 시설자금대출 | 2024-11-15 | 80,111,111 | 4,500,000 |
| NH농협은행 운영자금대출 | 2028-09-07 | 16,000,000 | 7,734,000 |
| 소 계 | | 464,137,261 | 189,891,666 |
| 차감: 유동성대체 | | (52,082,597)| (33,931,516)|
| 합 계 | | 412,054,664 | 155,960,150 |

장기차입금 이자율은 2.51%에서 6.52%로 구성되어 있습니다.

(3) 당기말 현재 차입금과 관련하여 재고자산, 단기금융상품 및 유형자산이 담보로 제공되었습니다(주석 11, 12, 15 참조).
(4) 전환사채

당기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
| 구 분 | 당기말 | 전기말 |
|----------------------|-------------|-------------|
| 전환사채 | 99,999,967 | 108,999,967 |
| 사채상환할증금 | - | - |
| 전환권조정 | (99,130,522)| (104,809,021)|
| 전환사채의 장부금액 | 869,445 | 4,190,946 |
| 파생상품부채(전환권대가) | 69,477,577 | 115,139,226 |

당기말 현재 상기 전환사채의 전환권대가는 시가하락에 따른 전환가액 조정약정으로 파생상품부채로 분류하였습니다.

당기 중 하기의 조건으로 발행된 제3회 전환사채가 2022년 2월 17일에 전환청구권이 행사되어 113,206주의 보통주가 발행되었습니다.

상기 전환사채 발행조건은 다음과 같습니다.
| 구 분 | 제5회 전환사채 # 22. 종업원급여

(1) 확정급여제도와 관련된 회사의 확정급여부채(자산)의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
확정급여채무의 현재가치	21,093,760	19,790,727
사외적립자산의 공정가치	(21,545,527)	(16,485,154)
확정급여부채(자산)	(451,766)	3,305,572

(2) 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초	19,790,727	14,916,821
당기근무원가	5,171,499	3,086,429
이자비용	615,279	470,635
퇴직금지급액	(1,712,712)	(1,257,502)
확정급여제도의 재측정요소	(2,771,033)	2,574,344
기말	21,093,760	19,790,727

(3) 당기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초	16,485,154	12,559,874
당기기여금불입액	6,200,000	5,100,000
지급액	(906,444)	(1,351,602)
사외적립자산 이자수익	657,220	398,946
확정급여제도의 재측정요소	(890,403)	(222,064)
기말	21,545,527	16,485,154

(4) 사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
정기예금	16,049,436	11,410,096
채권혼합형펀드	5,496,091	5,075,058
합 계	21,545,527	16,485,154

(5) 확정급여제도와 관련하여 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기	전기
당기근무원가	5,171,499	3,086,429
순이자원가	(41,941)	470,634
합 계	5,129,558	3,557,063

(6) 당기와 전기 확정급여채무에서 발생한 확정급여제도의 재측정요소의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기	전기
재무적 가정의 변경 효과	(4,621,475)	(882,239)
경험적조정	1,850,442	3,456,583
합 계	(2,771,033)	2,574,344

(7) 보험수리적가정
보고기간말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

	당기	전기
할인율	5.83%~6.00%	3.62%~3.52%
미래임금인상률	승급률+2.00%~3.50%	승급률+1.00%~3.50%

(8) 민감도분석
당기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무의 변동금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	주요 가정의 변동	당기	전기
할인율	1% 감소	2,351,121	3,923,293
	1% 증가	(1,958,616)	(562,941)
임금상승률	1% 감소	(2,049,407)	(630,687)
	1% 증가	2,430,784	3,969,010

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 연결재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다. 민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(9) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향
연결회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 1,000백만원입니다.
당기말과 전기말 현재 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다. (단위: 천원)

당기

	1년미만	1년~2년 미만	2~5년미만	5년이상	합계
급여지급액	3,994,205	876,321	2,366,900	13,856,334	21,093,760

전기

	1년미만	1년~2년 미만	2~5년 미만	5년이상	합계
급여지급액	3,053,365	723,943	2,017,204	13,996,214	19,790,726

확정급여채무의 가중평균만기는 8.796 년 ~ 13.02년입니다.

(10) 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분	당 기	전 기
판매비와관리비	6,065	10,321
제조원가	65,861	50,789
경상개발비	25,431	24,410
합 계	97,357	85,520

(11) 기타 종업원급여 관련부채 (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
유급휴가에 대한 부채(*)	2,426,217	1,713,563

(*) 유급휴가에 대한 부채는 기타유동부채에 포함되어 있습니다(주석 20 참조).

23. 법인세비용

(1) 당기 및 전기 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기	전기
당기법인세비용:
당기법인세	109,515,852	4,799,304
과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항	(34,824)	-
자본에 직접 반영된 법인세	(66,476,438)	-
소 계	43,004,590	4,799,304
이연법인세비용:
일시적차이의 증감	26,932,725	(16,063,461)
자본에 직접 반영된 법인세	(413,739)	(2,111,579)
소 계	26,518,986	(18,175,040)
법인세비용	69,523,576	(13,375,736)

(2) 당기 및 전기 자본으로 인식되는 항목과 관련된 법인세는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

	세전금액	세금효과	세후금액	세전금액	세금효과	세후금액
확정급여제도의 재측정	1,880,631	(413,739)	1,466,892	(2,796,407)	615,209	(2,181,198)
자기주식처분이익	241,732,501	(66,476,438)	175,256,063	-	-	-
토지재평가	-	-	-	12,394,493	(2,726,788)	9,667,705
합 계	243,613,132	(66,890,177)	176,722,955	9,598,086	(2,111,579)	7,486,507

(3) 당기 및 전기 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기	전기
법인세비용차감전이익(손실)	340,535,961	(125,638,908)
적용세율에 따른 세부담액	76,647,988	-
당기조정사항
세무상 공제되지 않는 비용	44,765	27,784
이월결손금 공제	45,120	(4,530,248)
세액공제감면	(663,168)	(2,617,807)
과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항	(34,824)	-
미인식 이연법인세자산의 변동	178,110	(1,454,983)
기타	(6,694,415)	(4,800,482)
법인세비용	69,523,576	(13,375,736)
유효법인세율	20.42%	10.65%

(4) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

당 기

	기초금액	당기손익반영	기타포괄손익반영	기말금액	순 액	이연법인세자산	이연법인세부채
미수수익	(175,787)	171,534	-	(4,253)	-	(4,253)	-
확정급여채무	4,305,176	1,342,665	(609,628)	5,038,213	5,038,213	-	-
사외적립자산	(3,626,734)	(1,301,450)	195,889	(4,732,295)	-	(4,732,295)	-
매도가능증권손상차손	224,278	22,428	-	246,706	246,706	-	-
종속기업투자주식	1,514,389	(525,681)	-	988,708	988,708	-	-
파생상품부채	40,170,552	(23,356,978)	-	16,813,574	16,813,574	-	-
정부보조금	2,688,691	606,711	-	3,295,402	3,295,402	-	-
무형고정자산	(5,330)	(533)	-	(5,863)	-	(5,863)	-
건설자금이자(건물)	18,592	1,007	-	19,599	19,599	-	-
건설자금이자(기계)	11,289	(3,889)	-	7,400	7,400	-	-
대손상각(외상매출금)	8,446	844	-	9,290	9,290	-	-
무형자산손상차손	75,680	326,360	-	402,040	402,040	-	-
연차충당부채	376,983	204,721	-	581,704	581,704	-	-
감가상각비	545,806	42,600	-	588,406	588,406	-	-
감가상각비(업무용승용차)	17,245	(212)	-	17,033	17,033	-	-
지급보증수수료	56,430	11,501	-	67,931	67,931	-	-
토지	(6,622,320)	(655,765)	-	(7,278,085)	-	(7,278,085)	-
전환권조정	(23,057,985)	(931,601)	-	(23,989,586)	-	(23,989,586)	-
금융보증부채	12,936	315,834	-	328,770	328,770	-	-
금융리스부채	2,193,073	6,638,210	-	8,831,283	8,831,283	-	-
전환상환할증금	-	-	-	-	-	-	-
사용권자산	(2,254,707)	(6,895,664)	-	(9,150,371)	-	(9,150,371)	-
유형자산 등	512,130	(52,142)	-	459,988	459,988	-	-
관계회사투자주식	1,029,928	(200,040)	-	829,888	829,888	-	-
신주인수권조정	(3,808,560)	3,808,560	-	-	-	-	-
탄소배출권	-	16,127	-	16,127	16,127	-	-
공정가치금융자산평가손익	-	307,333	-	307,333	307,333	-	-
재평가잉여금	(363,813)	16,537	-	(347,276)	-	(347,276)	-
재고자산	27,512	(1,575)	-	25,937	25,937	-	-
소 계	13,873,900	(20,092,558)	(413,739)	(6,632,397)	38,875,332	(45,507,729)	-
이월결손금	2,148,295	45,120	-	2,193,415	2,193,415	-	-
이월세액공제	7,357,476	(7,357,476)	-	-	-	-	-
실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세자산	(3,178,486)	885,930	-	(2,292,556)	(2,292,556)	-	-
이연법인세자산(부채)	20,201,185	(26,518,984)	(413,739)	(6,731,538)	38,776,191	(45,507,729)	-

전 기

	기초금액	당기손익반영	기타포괄손익반영	기말금액	순 액	이연법인세자산	이연법인세부채
미수수익	(11,321)	(164,466)	-	(175,787)	-	(175,787)	-
확정급여채무	3,232,918	505,902	566,356	4,305,176	4,305,176	-	-
사외적립자산	(2,763,172)	(912,416)	48,854	(3,626,734)	-	(3,626,734)	-
매도가능증권손상차손	253,714	(29,436)	-	224,278	224,278	-	-
종속기업투자주식	1,518,891	(4,502)	-	1,514,389	1,514,389	-	-
파생상품부채	2,619,538	37,551,014	-	40,170,552	40,170,552	-	-
정부보조금	2,172,078	516,613	-	2,688,691	2,688,691	-	-
무형고정자산	(5,330)	-	-	(5,330)	-	(5,330)	-
건설자금이자(건물)	19,367	(775)	-	18,592	18,592	-	-
건설자금이자(기계)	15,850	(4,561)	-	11,289	11,289	-	-
대손상각(외상매출금)	8,446	-	-	8,446	8,446	-	-
무형자산손상차손	151,360	(75,680)	-	75,680	75,680	-	-
연차충당부채	236,853	140,130	-	376,983	376,983	-	-
감가상각비	550,113	(4,307)	-	545,806	545,806	-	-
감가상각비(업무용승용차)	14,893	2,352	-	17,245	17,245	-	-
지급보증수수료	52,142	4,288	-	56,430	56,430	-	-
토지	(3,980,983)	-	(2,641,337)	(6,622,320)	-	(6,622,320)	-
전환권조정	(131,019)	(22,926,966)	-	(23,057,985)	-	(23,057,985)	-
금융보증부채	8,434	4,502	-	12,936	12,936	-	-
금융리스부채	70,626	2,122,447	-	2,193,073	2,193,073	-	-
전환상환할증금	68,638	(68,638)	-	-	-	-	-
사용권자산	(74,720)	(2,179,987)	-	(2,254,707)	-	(2,254,707)	-
유형자산 등	586,557	(74,427)	-	512,130	512,130	-	-
관계회사투자주식	1,029,928	-	-	1,029,928	1,029,928	-	-
신주인수권조정	-	(3,808,560)	-	(3,808,560)	-	(3,808,560)	-
재평가잉여금	(278,361)	-	(85,452)	(363,813)	-	(363,813)	-
재고자산	-	27,512	-	27,512	27,512	-	-
소 계	5,365,440	10,620,039	(2,111,579)	13,873,900	53,789,136	(39,915,236)	-
이월결손금	6,309,263	(4,160,968)	-	2,148,295	2,148,295	-	-
이월세액공제	3,869,557	3,487,919	-	7,357,476	7,357,476	-	-
실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세자산	(11,406,536)	8,228,050	-	(3,178,486)	(3,178,486)	-	-
이연법인세자산(부채)	4,137,724	18,175,040	(2,111,579)	20,201,185	60,116,421	(39,915,236)	-

(5) 미인식 이연법인세자산
연결회사가 미래에 실현될 가능성이 희박하여 인식하지 아니한 법인세효과는 다음과같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
차감할 일시적차이(소멸되지 않음)	254,894	292,384
종속기업 투자분	100,943	1,184,114
지급보증(종속)	67,931	56,430
이월결손금	1,868,788	1,645,558
합 계	2,292,556	3,178,486

24. 자본금과 자본잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 회사의 자본금 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
수권주식수	55,000,000주	55,000,000주
주당금액	500원	500원
발행주식수	36,018,316주	34,810,264주
보통주자본금	18,009,158	17,405,132

회사의 정관에 의하면 전환사채와 신주인수권부사채를 각각 액면총액 2,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주이외의 자에게 발행할 수 있도록 되어 있습니다. 또한, 상환전환우선주는 발행주식총수의 2분의1을 초과하지 않는 범위 내에서 주주이외의 자에게 발행할 수 있도록 되어 있습니다. 당기말 현재 전환사채 1,000억원(전기말: 전환사채 1,090억원, 신주인수권부사채 300억원, 상환전환우선주부채: 460억원)이 발행되어 있습니다. 임직원에게 발행주식총수의 100분의 10범위 내에서 주주총회 특별결의(단, 관계법령이 정하는 한도까지는 이사회결의도 가능)로 주식선택권을 부여할 수 있도록 되어 있으며, 당기말 현재 임직원에게 부여된 주식선택권의 행사로 발행할 주식의 수는 463,600주(주석 26 참조)입니다.

(2) 당기와 전기 중 지배기업의 발행주식수 변동은 다음과 같습니다. (단위: 주)

구분	발행주식수	자기주식	유통주식수	발행주식수	자기주식	유통주식수
기초발행주식수	34,810,264	(3,738,611)	31,071,653	28,058,729	(3,738,611)	24,320,118
유상증자	-	-	-	6,500,000	-	6,500,000
전환사채 전환	113,206	-	113,206	231,535	-	231,535
신주인수권 행사	377,353	-	377,353	-	-	-
상환전환우선주 전환	628,793	-	628,793	-	-	-
주식선택권 행사	88,700	-	88,700	20,000	-	20,000
자기주식처분	-	1,000,000	1,000,000	-	-	-
기말발행주식수	36,018,316	(2,738,611)	33,279,705	34,810,264	(3,738,611)	31,071,653

(3) 당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
주식발행초과금	483,060,405	687,345,110
자기주식처분이익	179,859,157	4,603,094
기타자본잉여금	1,979,594	1,971,997
합 계	664,899,156	693,920,201

25. 기타자본구성요소

당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

<기타자본>	당기말	전기말
자기주식(*)	(7,226,693)	(9,865,510)
주식선택권	11,343,494	6,631,451
기타자본조정	(2,376,864)	(2,188,224)
소 계	1,739,937	(5,422,283)
<기타포괄손익누계액>
재평가잉여금	23,479,135	23,479,135
합 계	25,219,072	18,056,853

(*) 당기말 현재 자기주식으로 2,738,611주(전기말: 3,738,611주)를 보유하고 있습니다.

26. 주식기준보상

(1) 당기말 현재 회사가 보유하고 있는 주식기준 보상약정은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원)

결제방식	구분	약정유형	부여일	부여수량	취소수량	누적행사수량	만기	행사가격	가득조건
주식결제형	(주)엘앤에프	15차	2020.11.13	304,700주	(2,000)주	(88,700)주	2025.11.12	41,410원	용역제공조건: 2년
		16차	2021.03.25	263,229주	(24,490)주	-	2026.03.24	71,430원	용역제공조건: 2년

회사는 상기 주식선택권외에 종속기업인 제이에이치화학공업(주)의 주식선택권도 부여하였습니다. 회사는 주식선택권에 대하여 공정가액접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며, 산정에 사용된 가정은 다음과 같습니다.

구분	(주)엘앤에프
산정방법	공정가치접근법
무위험이자율(국ㆍ공채수익률)	1.08%
기대행사기간	3.5년
예상주가변동성	67.74%
기대배당수익율	0.27%
주당공정가액(원)	20,620

구분	15차	16차
산정방법	공정가치접근법	공정가치접근법
무위험이자율(국ㆍ공채수익률)	1.08%	1.26%
기대행사기간	3.5년	3.5년
예상주가변동성	67.74%	69.94%
기대배당수익율	0.27%	0.20%
주당공정가액(원)	20,620	32,162

(2) 당기와 전기 중 주식선택권의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원)

구 분	수량	가중평균행사가격	수량	가중평균행사가격
기 초	552,300주	54,977	324,700주	41,031
행 사	(88,700)주	41,410	(20,000)주	35,270
부 여	-	-	263,229주	71,430
취 소	-	-	15,629주	71,430
기 말	463,600주	51,396	552,300주	54,977
기말 현재 행사가능	214,000주	51,396	-	-

당기말 및 전기말 현재 존속하는 주식선택권의 잔여기간의 가중평균치는 각각 3.06년 및 4.03년 입니다.

(3) 당기와 전기 중 발생한 보상원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기	전기
총보상원가(*)	6,744,515	6,373,222
제조원가	3,351,114	2,850,173
판매비와관리비	3,393,401	3,523,049
잔여보상원가	1,190,620	7,935,135

(*) 총보상원가는 종속기업 주식보상원가 203,478천원(전기: 126,293천원)이 포함되어 있습니다.

27. 이익잉여금(결손금)

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금(결손금)의 구성내역은 다음과 같습니다.# (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
법정적립금	1,262,983	1,262,983
임의적립금	14,000	14,000
미처분이익잉여금(미처리결손금)	570,331,351	(99,866,938)
합 계	571,608,334	(98,589,955)

(2) 당기와 전기 중 미처분이익잉여금(미처리결손금)의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	(99,866,937)	16,749,030
법정적립금의 전입	-	(121,600)
배당금	-	(1,216,006)
당기순이익	271,012,386	(112,263,172)
가감: 비지배지분	(1,039,222)	(829,676)
확정급여제도의 재측정요소	1,466,892	(2,181,198)
가감: 비지배지분	(59,456)	(4,315)
주식발행초과금의 이익잉여금 전입	398,817,688	-
기말금액	570,331,351	(99,866,937)

매출(1)

당기와 전기 중 매출의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
재화판매	3,887,293,713	970,760,874

(2) 연결회사의 보고부문은 전지재료사업부(2차전지용 양극활물질 외)로 단일의 보고부문을 가지고 있습니다. 연결회사의 보고부문에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
매출액	3,887,293,713	970,760,874
영업손익	266,321,030	44,252,213
영업외수익(비용)	74,214,931	(169,891,120)
법인세차감전순이익	340,535,961	(125,638,907)
유무형자산	717,216,588	436,642,523
재고자산	1,227,669,370	261,549,651
총자산	3,023,932,975	1,532,199,428
총부채	1,738,602,594	897,009,073

(3) 연결회사의 지역 및 주요고객에 대한 당기와 전기의 보고부문 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
지역별 매출액
국내	12,638,121	6,632,840
해외	3,874,655,592	964,128,034
소 계	3,887,293,713	970,760,874
주요고객 매출액
가	3,110,344,430	723,674,541
나	69,875,128	59,298,729
다	556,121,126	87,606,227
기타	150,953,029	100,181,377
소 계	3,887,293,713	970,760,874

판매비와 관리비

당기 및 전기 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
판매비	4,590,701	2,127,216
운반비	4,465,730	1,962,474
차량유지비	124,971	164,742
관리비	80,490,730	31,754,849
급여	13,019,366	7,293,852
종업원단기급여	1,346,825	573,012
퇴직급여	1,093,945	718,739
복리후생비	386,613	152,229
여비교통비	198,755	26,771
세금과공과	124,359	83,408
임차료	1,429,329	1,013,765
가스사용료	59,060	80,964
수도사용료	39,521	-
감가상각비	1,811,913	1,203,505
무형자산상각비	624,785	547,222
수선비	101,539	22,362
보험료	145,875	90,112
접대비	69,001	20,407
광고선전비	219,616	30,190
경상개발비	32,939,903	10,419,803
교육훈련비	17,383	9,869
통신비	35,238	16,500
소모품비	164,580	85,201
전력비	26,068	-
도서인쇄비	24,228	13,498
지급수수료	23,111,710	5,787,128
주식보상비용	3,393,401	3,519,898
잡비	107,717	46,414
합 계	85,081,431	33,882,065

비용의 성격별 분류

당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
재고자산의 변동 등	(422,050,203)	(88,480,811)
원재료의 사용액	3,754,802,028	869,267,720
종업원급여	93,027,088	52,753,214
감가상각비와 무형자산상각비	31,142,798	20,465,263
기타비용	164,050,972	72,503,275
합 계	3,620,972,683	926,508,661

기타수익과 기타비용

당기 및 전기의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기타수익

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
외환차익	188,218,086	13,640,151
외화환산이익	26,467,135	1,056,147
유형자산처분이익	3,184	126
잡이익	3,014,655	1,471,506
합 계	217,703,060	16,167,930

(2) 기타비용

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
외환차손	147,214,357	9,813,879
외화환산손실	43,363,904	763,085
기부금	155,400	58,680
재고자산폐기손실	1,131,285	274,999
유형자산처분손실	117,348	375
무형자산손상차손	1,916,910	4,432
잡손실	25,310	16,882
합 계	193,924,514	10,932,332

금융수익 및 금융비용

당기 및 전기의 금융수익과 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
금융수익:
이자수익	4,716,329	1,495,098
당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익	-	94,902
당기손익-공정가치측정 금융자산 처분이익	147,081	-
파생상품평가이익	71,600,763	4,756,927
금융수익 합계	76,464,173	6,346,927
금융비용:
이자비용	21,257,550	13,589,104
당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실	1,269,969	-
매출채권처분손실	1,122,181	8,261
통화선도거래손실	2,378,087	-
파생상품평가손실	-	167,876,280
금융비용 합계	26,027,787	181,473,645
순금융비용	50,436,386	(175,126,718)

주당손익

(1) 당기와 전기의 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
지배기업소유주지분당기순이익(손실)	269,973,164	(113,092,848)
가중평균유통보통주식수(*)	32,650,244주	26,942,071주
기본주당손익(원)	8,269	(4,198)

(*) 당기와 전기의 가중평균유통보통주식수 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당기	전기
기초발행보통주식수	34,810,264	28,058,729
자기주식	(3,140,803)	(3,738,611)
유상증자	-	2,546,575
전환사채의 전환	98,629	58,994
신주인수권부사채 전환	328,762	-
전환상환우선주 전환	546,102	-
주식선택권행사	7,290	16,384
가중평균유통보통주식수	32,650,244	26,942,071

(2) 당기의 희석주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기
지배주주순이익(손실)	269,973,164
전환사채 등에 대한 이자비용(법인세 효과 차감 후)	1,041,208
전환사채 등에 대한 파생상품평가이익(법인세 효과 차감 후)	(51,910,554)
희석주당이익 산정을 위한 순이익	219,103,818
발행된 가중평균유통보통주식수	32,650,244주
조정내역
전환사채의 전환 가정	681,185주
희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수	33,331,429주
희석주당순이익	6,573원

희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환사채, 신주인수권부사채, 상환전환우선주부채와 주식선택권이 있습니다. 전환사채와 신주인수권부사채, 상환전환우선주부채는 보통주로 전환된 것으로 보며 당기순이익에 전환사채 등에 대한 이자비용에서 법인세 효과를 차감한 가액을 보통주당기순이익에 가산하고, 전환사채 등에 대한 파생상품평가손익에서 법인세 효과를 차감한 가액을 차감했습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정됩니다. 당기 중 주식선택권과 전기 중 잠재적보통주는 희석효과가 없음에 따라 희석주당손익 계산시 포함하지 아니하였습니다.

배당금

(1) 당기와 전기 중 지급한 배당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
배당금	-	1,216,006

(2) 주주총회 승인을 위해 제안된 보통주에 대한 배당금

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
발행주식수	36,018,316 주	34,810,264 주
자기주식수	(2,738,611)주	(3,738,611)주
배당받을 보통주식수	33,279,705 주	31,071,653 주
주당 액면금액	500 원	500 원
액면배당율	100%	-
배당금	16,639,853	-

현금흐름표

(1) 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
건설중인자산의 본계정 대체	102,222,919	35,394,183
장기차입금의 유동성 대체	53,171,485	30,306,516
유형자산 취득 관련 미지급금 증감	3,801,582	7,514,520
무형자산 취득관련 미지급금 증감	890	(11,590)

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위 : 천원)

	기초	재무현금흐름	비현금 변동	기말

당 기
단기차입금	129,615,076	277,515,800	-	406,139,885
유동성장기차입금	33,931,516	(35,020,404)	53,171,485	52,082,597
유동성전환사채	-	-	869,445	869,445
장기차입금	155,960,150	309,266,000	(53,171,485)	412,054,665
전환사채	4,190,946	-	(869,445)	581,494
신주인수권부사채	12,688,365	-	-	322,443
상환전환우선주부채	16,415,176	-	-	931,650
기타유동금융부채(리스부채)	2,622,093	(7,090,421)	8,985,117	2,062,476
기타금융부채(리스부채)	8,605,895	-	(8,985,117)	31,054,030
합 계	364,029,217	544,670,975	(34,260,629)	908,779,887

전 기
미지급배당금	-	(1,216,006)	1,216,006	-
단기차입금	96,766,587	32,599,263	249,226	129,615,076
유동성장기차입금	13,521,483	(9,896,483)	30,306,516	33,931,516
장기차입금	90,532,666	95,734,000	(30,306,516)	155,960,150
전환사채	4,716,473	108,990,063	(5,000,000)	4,190,946
신주인수권부사채	-	29,996,438	(17,308,073)	12,688,365
상환전환우선주부채	-	45,999,772	(29,584,596)	16,415,176
기타유동금융부채(리스부채)	158,090	(2,528,497)	2,622,093	2,622,093
기타금융부채(리스부채)	162,937	-	(2,622,093)	8,605,895
합 계	205,858,236	299,678,550	(5,000,000)	364,029,217

우발부채와 약정사항

(1) 당기말 현재 연결회사가 금융회사와 체결한 주요 금융거래관련 약정사항은 다음과 같습니다.

① 원화

(단위: 천원)

회사	금융회사	약정내용	당기말		전기말
			한도금액	한도사용액	한도잔액	한도금액
(주)엘앤에프	IBK기업은행	운전자금	8,000,000	8,000,000	-	8,000,000
		시설자금	7,443,180	7,443,180	-	10,422,620
	한국수출입은행	수출자금	50,000,000	50,000,000	-	25,000,000
		수입자금	20,000,000	20,000,000	-	20,000,000
	NH농협은행	운전자금	55,000,000	55,000,000	-	40,000,000
	KDB산업은행	운전자금	15,000,000	15,000,000	-	15,000,000
		시설자금	434,582,970	284,582,970	150,000,000	204,916,210
	KB국민은행	운전자금	95,611,111	95,611,111	-	19,500,000
		시설자금	75,000,000	33,000,000	42,000,000	-
	한국씨티은행	운전자금	50,000,000	50,000,000	-	-
	우리은행	운전자금	6,000,000	6,000,000	-	6,000,000
		시설자금	85,000,000	34,000,000	51,000,000	-
	KEB하나은행	운전자금	44,500,000	44,500,000	-	-
		시설자금	95,000,000	38,000,000	57,000,000	-
	SH수협은행	운전자금	20,000,000	20,000,000	-	10,000,000
소 계			1,132,637,261	794,137,261	338,500,000	397,338,830
제이에이치화학공업(주)	IBK기업은행	무역금융	1,000,000	-	1,000,000	1,000,000
		운전자금	3,300,000	3,300,000	-	3,600,000
		구매자금	1,000,000	-	1,000,000	1,000,000
	DGB대구은행	무역금융	-	-	-	1,000,000
	신한은행	운전자금	-	-	-	305,556
	NH농협은행	무역금융	4,600,000	1,300,000	3,300,000	1,600,000
		시설자금	16,000,000	16,000,000	-	11,400,000
		운전자금	1,000,000	1,000,000	-	1,000,000
	KDB산업은행	운전자금	3,000,000	3,000,000	-	3,000,000
	한국씨티은행	무역금융	10,000,000	7,000,000	3,000,000	10,000,000
	KB국민은행	운전자금	6,000,000	6,000,000	-	1,000,000
	KEB하나은행	운전자금	2,000,000	1,000,000	1,000,000	-
소 계			48,500,000	38,900,000	9,600,000	38,948,836
합 계			1,181,137,261	833,037,261	348,100,000	436,287,666

(단위: USD)

회사	금융회사	약정내용	당기말		한도잔액	전기말		한도잔액
(주)엘앤에프	IBK기업은행	수입신용장 개설약정	10,000,000	-	10,000,000	10,000,000	4,320,000	5,680,000
	NH농협은행		7,500,000	5,510,000	1,990,000	7,500,000	4,356,800	3,143,200
	KDB산업은행		4,000,000	-	4,000,000	4,000,000	-	4,000,000
	KB국민은행		65,000,000	55,431,200	9,568,800	10,000,000	5,944,800	4,055,200
	우리은행		7,000,000	-	7,000,000	-	-	-
	KEB하나은행		10,000,000	7,537,000	2,463,000	10,000,000	2,071,000	7,929,000
	IBK기업은행	통화선도계약	1,500,000	-	1,500,000	1,500,000	-	1,500,000
	NH농협은행	무역금융	2,850,000	-	2,850,000	2,850,000	-	2,850,000
	SC제일은행	INVOICE LOAN	29,999,000	27,390,966	2,608,034	-	-	-
소 계			137,849,000	95,869,166	41,979,834	45,850,000	6,692,600	29,157,400
광미래신재료유한공사	한국수출입은행	외국법인사업자금	1,600,000	1,600,000	-	1,600,000	1,600,000	-
			400,000	400,000	-	400,000	400,000	-
소 계			2,000,000	2,000,000	-	2,000,000	2,000,000	-
제이에이치화학공업(주)	IBK기업은행	수입신용장 개설약정	2,000,000	-	2,000,000	-	-	-
합 계			141,849,000	97,869,166	43,979,834	47,850,000	8,692,600	29,157,400

(2) 연결회사는 서울보증보험으로부터 이행지급 등과 관련하여 8,430백만원(전기말:7,347백만원)의 보증을 제공받고 있습니다.

(3) 종업원 우리사주조합대출과 관련하여 한국증권금융에 단기금융상품(당기말: -백만원, 전기말: 5,700백만원)을 담보로 제공하고 있습니다.

(4) 당기말 현재 유형자산의 장부금액에서 차감되어 있는 정부보조금 중 일부는 대구광역시로부터 수령한 지방투자촉진보조금이며, 연결회사는 보조금 교부조건을 준수할 의무가 있습니다. 당기말 현재 이 정부보조금과 관련하여 회사가 이행하지 않은 조건은 없습니다.

특수관계자

(1) 당기말 현재 연결회사와 특수관계에 있는 회사는 다음과 같습니다.

특수관계 구분	특수관계자명
유의적 영향력을 미치는 회사	(주)새로닉스
기타특수관계자	(주)에프피, 강소동신능원과기유한공사, 광성전자(주)

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자명	매출	매입	유형자산거래	임대료(임차료)	기타
당 기
유의적 영향력을 미치는 회사
(주)새로닉스	-	-	-	-	(47,790)
기타특수관계자
광성전자(주)	-	-	-	(133,000)	(2,450)
합 계	-	-	-	(133,000)	(50,240)
전 기
유의적 영향력을 미치는 회사
(주)새로닉스	-	-	-	(126,000)	-
기타특수관계자
광성전자(주)	-	-	-	(216,000)	(2,500)
합 계	-	-	-	(342,000)	(2,500)

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원)
| 당기말 특수관계자명 | 채 권 | 채 무 | 미수금 | 매입채무 | 미지급금 |
| ------------------------- | ----- | ----- | ------ | -------- | -------- |
| 유의적 영향력을 미치는 회사 | | | | | |
| (주)새로닉스 | - | - | - | - | - |
| 기타특수관계자 | | | | | |
| 광성전자(주) | - | - | - | - | - |
| 합 계 | - | - | - | - | - |

전기말 특수관계자명	채 권	채 무	미수금	매입채무	미지급금
유의적 영향력을 미치는 회사
(주)새로닉스	-	-	11,550	-	-
기타특수관계자
광성전자(주)	-	-	19,910	-	-
합 계	-	-	31,460	-	-

(4) 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.
(단위: 천원)
| 구 분 | 당기 | 전기 |
| --------------- | --------- | --------- |
| 단기급여 | 2,129,065 | 1,160,735 |
| 퇴직급여 | 471,770 | 418,699 |
| 주식기준보상 | 934,604 | 1,055,507 |
| 합 계 | 3,535,439 | 2,634,941 |

연결회사의 주요경영진에는 등기 임원인 이사(사외이사 포함) 및 감사위원을 포함하였습니다.

(5) 당기말 현재 연결회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 천원)
| 제공한 회사 | 담보 및지급보증내역 | 여신금융기관 | 당기말 | 전기말 |
| ------------- | ------------------ | ------------ | ------ | --------- |
| (주)새로닉스 | 신용 | DGB대구은행 | - | 1,455,581 |
| | | NH농협은행 | 768,000 | 768,000 |
| | | KDB산업은행 | - | 3,600,000 |
| 합 계 | | | 768,000 | 5,823,581 |

(6) 당기말 현재 연결회사는 서울보증보험의 이행지급 보증보험과 관련하여 기타특수관계자인 광성전자(주)로부터 6,830백만원(전기말: 6,830백만원)의 연대보증을 제공받고 있습니다.

38. 비지배지분

당기와 전기 중 연결회사의 비지배지분과 관련된 종속기업 정보(내부거래 제거 전)는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

당 기

	광미래신재료유한공사	제이에이치화학공업(주)	합 계
비지배지분 지분율	34.19%	32.61%
총자산	10,581,714	51,018,939	61,600,653
총부채	2,937,333	42,521,228	45,458,561
순자산	7,644,381	8,497,711	16,142,092
비지배지분의 장부금액	2,608,854	2,993,404	5,602,258
매출액	29,208,161	46,051,872	75,260,033
당기순이익	3,015,619	24,713	3,040,332
총포괄이익	2,728,957	207,010	2,935,967
비지배지분에 배분된 당기순이익	1,031,162	8,060	1,039,222
비지배지분에 배분된 총포괄이익	933,141	67,514	1,000,655
영업활동현금흐름	6,069,004	1,754,339	7,823,343
투자활동현금흐름	1,240	(14,492,700)	(14,491,460)
비지배지분 배당 지급 전 재무활동현금흐름	225,631	12,783,471	13,009,102
현금및현금성자산의 순증감	5,878,963	45,110	5,924,073

전 기

	제이에이치화학공업(주)	광미래신재료유한공사	합 계
비지배지분 지분율	34.19%	32.61%
총자산	7,401,273	40,199,644	47,600,917
총부채	2,485,849	32,112,422	34,598,271
순자산	4,915,424	8,087,222	13,002,646
비지배지분의 장부금액	1,675,713	2,722,411	4,398,125
매출액	22,608,809	40,707,282	63,316,091
당기순이익	(7,007)	2,551,279	2,544,272
총포괄이익	502,736	2,867,475	3,370,211
비지배지분에 배분된 당기순이익	(2,396)	832,072	829,676
비지배지분에 배분된 총포괄이익	171,906	935,195	1,107,101
영업활동현금흐름	224,915	5,251,382	5,476,297
투자활동현금흐름	(1,401)	(12,807,948)	(12,809,349)
비지배지분 배당 지급 전 재무활동현금흐름	(52,945)	7,562,955	7,510,010
현금및현금성자산의 순증감	496,824	6,389	503,213

4. 재무제표

재무상태표

(단위 : 원)	제 23 기 2022.12.31 현재	제 22 기 2021.12.31 현재	제 21 기 2020.12.31 현재
	제 23 기	제 22 기	제 21 기
자산
유동자산	2,287,279,349,274	1,054,793,096,205	200,633,716,051
현금및현금성자산	110,998,649,391	268,500,413,475	18,452,641,546
매출채권 및 기타채권	800,449,629,366	270,857,252,486	64,777,127,170
기타유동투자자산	1,248,405,000	50,000,000	5,325,000
재고자산	1,222,276,485,898	249,616,305,907	95,922,512,874
기타유동금융자산	2,317,575,752	213,799,034,040	17,103,074,167
공정가치측정금융자산	36,749,030,959	35,114,163,934	0
기타유동자산	113,239,572,908	16,855,926,363	4,103,600,034
당기법인세자산	0	0	269,435,260
비유동자산	693,020,725,123	440,927,078,409	245,272,503,614
기타비유동투자자산	2,666,445,000	3,435,470,000	2,361,260,000
종속기업투자자산	11,498,750,133	10,198,995,942	10,178,532,116
장기매출채권 및 기타비유동채권	845,326,198	727,572,198	720,746,198
유형자산	668,967,923,268	397,334,121,413	219,403,394,410
무형자산	6,939,657,950	8,741,381,467	7,997,888,978
기타비유동자산	112,033,886	495,373,606	574,817,583
순확정급여자산	1,990,588,688	0	0
이연법인세자산	0	19,994,163,783	4,035,864,329
자산총계	2,980,300,074,397	1,495,720,174,614	445,906,219,665
부채
유동부채	1,261,998,351,540	373,949,950,433	141,331,901,464
매입채무 및 기타채무	629,516,059,796	216,112,926,167	43,983,695,550
단기차입금	381,712,571,212	112,000,000,000	81,010,000,000
유동성장기차입금	51,852,586,660	30,612,680,000	11,688,230,000
유동성전환사채	869,445,180	0	0
기타유동금융부채	11,660,245,892	9,094,028,219	3,680,210,711
유동성파생상품부채	69,477,577,386	0	0
기타유동부채	10,877,992,995	1,580,966,776	969,765,203
당기법인세부채	106,031,872,419	4,549,349,271	0
비유동부채	433,812,490,860	488,482,354,767	105,839,863,113
장기차입금	395,284,674,455	148,226,150,000	87,213,830,000
전환사채	0	4,190,946,005	4,716,472,612
신주인수권부사채	0	12,688,364,508	0
상환전환우선주부채	0	16,415,176,016	0
확정급여채무	0	1,834,288,609	1,014,954,179
기타비유동금융부채	31,695,298,858	8,668,234,546	987,616,322
비유동파생상품부채	0	296,459,195,083	11,906,990,000
이연법인세부채	6,832,517,547	0	0
부채총계	1,695,810,842,400	862,432,305,200	247,171,764,577
자본
자본금	18,009,158,000	17,405,132,000	14,029,364,500
자본잉여금	667,952,358,455	696,981,000,580	163,344,623,667
기타자본구성요소	27,376,090,079	20,025,229,950	4,960,769,853
이익잉여금(결손금)	571,151,625,463	(101,123,493,116)	16,399,697,068
자본총계	1,284,489,231,997	633,287,869,414	198,734,455,088
자본과부채총계	2,980,300,074,397	1,495,720,174,614	445,906,219,665

포괄손익계산서

(단위 : 원)	제 23 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지	제 22 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지	제 21 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지
	제 23 기	제 22 기	제 21 기
수익(매출액)	3,886,225,572,896	966,422,607,511	355,967,910,793
매출원가	3,538,294,736,321	892,713,774,482	335,552,174,352
매출총이익	347,930,836,575	73,708,833,029	20,415,736,441
판매비와관리비	82,572,752,672	31,958,678,031	19,965,495,559
영업이익(손실)	265,358,083,903	41,750,154,998	450,240,882
금융수익	76,428,728,189	6,334,682,557	82,099,956
금융비용	24,602,479,714	180,827,370,099	16,397,538,339
기타수익	217,354,955,042	16,258,291,799	6,771,461,419
기타비용	193,897,513,537	10,754,578,813	9,036,273,649
법인세비용차감전순이익(손실)	340,641,773,883	(127,238,819,558)	(18,130,009,731)
법인세비용	(68,468,936,412)	13,118,777,219	3,048,164,111
당기순이익	272,172,837,471	(114,120,042,339)	(15,081,845,620)
기타포괄손익	1,284,593,263	6,948,317,274	(634,355,560)
당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	1,284,593,263	6,948,317,274	(634,355,560)
확정급여제도의 재측정손익	1,284,593,263	(2,194,428,682)	(634,355,560)
자산재평가손익(세후기타포괄손익)	0	9,142,745,956	0
총포괄손익	273,457,430,734	(107,171,725,065)	(15,716,201,180)
주당이익
기본주당이익(손실) (단위 : 원)	8,336	(4,236)	(682)
희석주당이익(손실) (단위 : 원)	6,639	(4,236)	(682)

자본변동표

(단위 : 원)	자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	이익잉여금(결손금)	자본 합계
2020.01.01 (기초자본)	12,379,364,500	83,097,028,067	4,380,509,496	33,166,899,448	133,023,801,511
당기순이익	0	0	0	(15,081,845,620)	(15,081,845,620)
확정급여제도의 재측정요소	0	0	0	(634,355,560)	(634,355,560)
재평가 잉여금	0	0	0	0	0
재평가잉여금 대체	0	0	0	0	0
연차배당	0	0	0	(1,051,001,200)	(1,051,001,200)
유상증자	1,650,000,000	80,244,382,350	0	0	81,894,382,350
전환사채의 전환	0	0	0	0	0
주식선택권 행사	0	0	0	0	0
주식선택권 취소	0	0	0	0	0
주식보상비용	0	0	579,525,371	0	579,525,371
자기주식 처분	0	3,213,250	734,986	0	3,948,236
신주인수권부사채 행사	0	0	0	0	0
상환전환우선주부채 전환	0	0	0	0	0
주식발행초과금의 이익잉여금 전입	0	0	0	0	0
발행분담금 환급	0	0	0	0	0
2020.12.31 (기말자본)	14,029,364,500	163,344,623,667	4,960,769,853	16,399,697,068	198,734,455,088
2021.01.01 (기초자본)	14,029,364,500	163,344,623,667	4,960,769,853	16,399,697,068	198,734,455,088
당기순이익	0	0	0	114,120,042,339	114,120,042,339
확정급여제도의 재측정요소	0	0	0	2,194,428,682	2,194,428,682
재평가 잉여금	0	0	9,142,745,956	0	9,142,745,956
재평가잉여금 대체	0	0	7,286,737	7,286,737	0
연차배당	0	0	0	1,216,005,900	1,216,005,900
유상증자	3,250,000,000	491,564,905,905	0	0	494,814,905,905
전환사채의 전환	115,767,500	41,061,043,734	0	0	41,176,811,234
주식선택권 행사	10,000,000	1,007,659,110	315,160,000	0	702,499,110
주식선택권 취소	0	2,768,164	(2,768,164)	0	0
주식보상비용	0	0	6,246,929,042	0	6,246,929,042
자기주식 처분	0	0	0	0	0
신주인수권부사채 행사	0	0	0	0	0
상환전환우선주부채 전환	0	0	0	0	0
주식발행초과금의 이익잉여금 전입	0	0	0	0	0
발행분담금 환급	0	0	0	0	0
2021.12.31 (기말자본)	17,405,132,000	696,981,000,580	20,025,229,950	(101,123,493,116)	633,287,869,414
2022.01.01 (기초자본)	17,405,132,000	696,981,000,580	20,025,229,950	(101,123,493,116)	633,287,869,414
당기순이익	0	0	0	272,172,837,471	272,172,837,471
확정급여제도의 재측정요소	0	0	0	1,284,593,263	1,284,593,263
재평가 잉여금	0	0	0	0	0
재평가잉여금 대체	0	0	0	0	0
연차배당	0	0	0	0	0
유상증자	0	0	0	0	0
전환사채의 전환	56,603,000	19,310,095,100	0	0	19,366,698,100
주식선택권 행사	44,350,000	5,456,960,620	1,828,994,000	0	3,672,316,620
주식선택권 취소	0	0	0	0	0
주식보상비용	0	0	6,541,037,219	0	6,541,037,219
자기주식 처분	0	175,256,063,001	2,638,816,910	0	177,894,879,911
신주인수권부사채 행사	188,676,500	64,368,455,217	0	0	64,557,131,717
상환전환우선주부채 전환	314,396,500	105,386,132,139	0	0	105,700,528,639
주식발행초과금의 이익잉여금 전입	0	(398,817,687,845)	0	398,817,687,845	0
발행분담금 환급	0	11,339,643	0	0	11,339,643
2022.12.31 (기말자본)	18,009,158,000	667,952,358,455	27,376,090,079	571,151,625,463	1,284,489,231,997

현금흐름표

(단위 : 원)	제 23 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지	제 22 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지	제 21 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지
	제 23 기	제 22 기	제 21 기
영업활동현금흐름	(872,306,206,819)	(143,737,503,266)	40,234,656,706
당기순이익(손실)	272,172,837,471	(114,120,042,339)	(15,081,845,620)
당기순이익조정을 위한 가감	73,398,209,449	188,499,490,263	28,786,808,787
법인세비용(수익)	68,468,936,412	(13,118,777,219)	(3,048,164,111)
이자비용	19,832,242,515	12,942,828,774	5,035,882,415
감가상각비	27,050,324,585	16,926,265,890	10,448,878,530
무형자산상각비	1,284,057,216	1,292,896,436	1,070,309,827
무형자산손상차손	1,916,909,664	4,432,017	1,506,822
퇴직급여	4,748,998,883	2,816,684,940	2,361,098,520
연차충당부채전입액	675,924,703	610,521,428	267,421,572
외화환산손실	43,363,903,780	763,084,942	1,220,940,837
재고자산폐기손실	1,131,285,365	274,998,716	0
파생상품평가손실	0	167,876,280,360	11,253,620,000
유형자산처분손실	117,347,893	374,785	817,513
당기손익공정가치측정 금융자산 평가손실	1,269,969,041	0	0
주식보상비용	6,541,037,219	6,246,929,042	579,525,371
기타비용	0	0	193,190,117
이자수익	(4,680,883,975)	(1,482,853,522)	(82,099,956)
외화환산이익	(26,466,431,272)	(1,056,147,321)	(515,107,235)
파생상품평가이익	(71,600,763,315)	(4,756,926,836)	0
유형자산처분이익	(3,184,273)	(284,607,010)	0
당기손익공정가치측정 금융자산 평가이익	0	(94,902,199)	0
당기손익인식금융자산평가이익	(147,080,899)	0	0
기타이익	(104,384,093)	(461,592,960)	(1,011,435)
영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동	(1,204,308,004,513)	(213,589,613,125)	30,452,378,505
매출채권 및 기타유동채권의 감소(증가)	(572,665,481,940)	(208,251,443,738)	(3,371,885,425)
기타유동자산의 감소(증가)	(96,000,306,825)	(12,688,073,056)	620,226,990
재고자산의 감소(증가)	(973,791,465,356)	(153,968,791,749)	27,888,937,079
매입채무 및 기타채무의 증가(감소)	429,923,977,449	164,589,689,437	8,954,135,259
기타유동금융부채의 증가(감소)	0	2,458,537,022	76,238,358
기타유동부채의 증가(감소)	15,152,233,899	0	0
기타비유동금융부채의 증가(감소)	0	(918,810,426)	(307,584,946)
확정급여채무의 증가(감소)	(1,633,406,820)	(1,062,322,850)	(853,898,790)
사외적립자산의 감소(증가)	(5,293,554,920)	(3,748,397,765)	(2,553,790,020)
법인세환급(납부)	(6,998,490,800)	19,480,500	755,702,960
이자수취(영업)	5,462,342,263	735,279,151	43,173,154
이자지급(영업)	(12,033,100,689)	(5,282,097,716)	(4,721,561,080)
투자활동현금흐름	(67,592,892,383)	(400,772,477,439)	(71,110,793,097)
단기금융상품의 처분	278,000,000,000	35,051,614,498	2,381,725,527
당기손익-공정가치측정 금융자산 처분	35,261,244,833	0	0
기타유동투자자산의 처분	50,000,000	5,325,000	83,050,000
기타비유동투자자산의 처분	0	79,115,000	0
유형자산의 처분 851,732,273 3,783,836,636 509,090,909 　보증금의 감소 200,876,000 0 250,000,000 　단기금융상품의 취득 (67,300,000,000) (231,000,000,000) (17,051,614,498) 　당기손익-공정가치측정 금융자산 취득 (38,580,000,000) (35,019,261,735) 0 　기타비유동투자자산의 취득 (479,380,000) (1,203,325,000) (278,140,000) 　종속기업투자주식의 취득 0 0 (2,001,523,500) 　유형자산의 취득 (273,837,043,403) (170,416,571,755) (53,064,797,352) 　무형자산의 취득 (1,441,692,086) (2,046,384,083) (1,658,855,786) 　정부보조금의 상환 0 0 (29,178,397) 　보증금의 증가 (318,630,000) (6,826,000) (250,550,000)
재무활동현금흐름 782,447,583,254 794,583,241,204 49,538,805,452
단기차입금의 차입 318,282,263,931 209,730,000,000 214,860,000,000 　장기차입금의 차입 300,000,000,000 88,000,000,000 16,500,000,000 　전환사채의 발행 0 108,990,063,452 0 　신주인수권부사채의 발행 0 29,996,437,500 0 　상환전환우선주의 발행 0 45,999,772,308 0 　정부보조금의 수령 2,362,612,435 6,721,714,308 309,026,536 　주식선택권의 행사 3,672,316,620 702,499,110 0 　자기주식의 처분 244,371,317,600 0 3,948,236 　발행분담금 환급 11,339,643 0 0 　유상증자 0 494,814,905,905 81,894,382,350 　단기차입금의 상환 (47,652,095,358) (178,740,000,000) (254,390,000,000) 　유동성장기차입금의 상환 (31,701,568,885) (8,063,230,000) (6,562,730,000) 　기타유동금융부채의 상환 (6,881,478,722) (2,345,997,834) (142,703,460) 　장기미지급금의 상환 0 0 (1,882,117,010) 　주식발행비용 (17,124,010) 0 0 　배당금의 지급 0 (1,216,005,900) (1,051,001,200) 　전환사채의 전환 0 (6,917,645) 0
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 (50,248,136) (25,488,570) (429,012,446)
현금및현금성자산의순증가(감소) (157,501,764,084) 250,047,771,929 18,233,656,615
기초현금및현금성자산 268,500,413,475 18,452,641,546 218,984,931
기말현금및현금성자산 110,998,649,391 268,500,413,475 18,452,641,546

재무제표 주석

제23기 2022년 12월 31일 현재
제22기 2021년 12월 31일 현재

주식회사 엘앤에프

1. 회사의 개요

주식회사 엘앤에프(이하 "회사"라 함)는 2000년 7월에 경북 구미시에서 설립되어, 2차전지 양극활물질을 생산, 판매하고 있습니다. 회사는 2002년 1월 2일자로 본점을 경북 구미시에서 대구공장으로 이전하였으며, 2005년에 경북 칠곡군에 소재한 왜관공장을 준공하였고, 2016년 2월 1일자로 2차 전지 양극활물질 등 정보, 전자, 전기 관련 소재의 제조ㆍ판매하는 주식회사 엘앤에프신소재를 흡수합병하였습니다. 2019년 7월에 대구광역시 달성군 국가산단에 구지공장을 준공하였습니다. 또한, 회사의 대표이사는 2021년 3월 17일 허제홍에서 최수안으로 변경되었으며, 2022년 3월 19일자로 본점을 대구광역시 달서구 이곡동로11로 이전하였습니다. 회사는 2003년 1월 2일 주식을 코스닥시장에 상장하였으며, 당기말 현재 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수	지분율
(주)새로닉스	5,187,882주	14.40%
Kwang Sung Electronics, Inc	1,212,221주	3.37%
광성전자(주)	585,476주	1.63%
허제홍 외	1,612,648주	4.48%
자기주식	2,738,611주	7.60%
기타	24,681,478주	68.52%
합 계	36,018,316주	100.00%

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회('IASB')가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형
순공정가치로 측정하는 매각예정자산
확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용 사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액 기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
* 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업
* 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료
* 기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시 중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'가 개정되었습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의 회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정 기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 기준서의 개정으로 기업회계기준서 제1117호를 최초로 적용하는 기업은 비교기간에 대해 선택적 분류 조정('overlay')를 적용할 수 있습니다. 이러한 분류 조정은 기업회계기준서 제1117호의 적용범위에 포함되는 계약과 연관성이 없는 금융자산을 포함한 모든 금융자산에 적용할 수 있습니다. 금융자산에 분류 조정을 적용하는 기업은 기업회계기준서 제1109호의 분류와 측정 요구사항을 해당 금융자산에 적용해왔던 것처럼 비교정보를 표시하며, 이러한 분류 조정은 상품별로 적용할 수 있습니다.

(6) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.3 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하였습니다. 다만, 한국채택국제회계기준으로의 전환일 시점에는 전환일 시점의 과거회계기준에 따른 장부금액을 간주원가로 사용하였습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화
회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화('기능통화')를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간 말의 외화환산
외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 차입금과 관련된 외환차이는 포괄손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류
회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.
* 당기손익-공정가치 측정 금융자산
* 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
* 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정
회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품
금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품
회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상
회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거
금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계
금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.7 매출채권

2.8 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 월총평균법(미착품은 개별법)에 따라 결정됩니다.

2.9 유형자산

토지는 독립적인 외부평가기관이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정됩니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다. 토지를 제외한 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다.
```# 2. 주요 회계정책 (계속)

2.9 유형자산 (계속)

역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식되고 이연법인세를 차감하여 재평가잉여금의 과목으로 자본에 가산됩니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식되나, 그 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 재평가된 금액에 근거한 감가상각액과 최초원가에 근거한 감가상각액의 차이는 재평가잉여금에서 이익잉여금으로 대체됩니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수
건물	20~40년
구축물	20~40년
기계장치	3~15년
공구와기구	5년
비품	5년
기타의 유형자산	5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다. 유형자산 항목과 관련하여 자본에 계상된 재평가잉여금은 그 자산이 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.

2.10 매각예정비유동자산(또는 처분자산집단)

2.11 정부보조금

2.12 차입원가

2.13 무형자산

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

구 분	추정내용연수
산업재산권	5년 ~ 10년
개발비	5년
기타의무형자산-소프트웨어	5년
기타의무형자산-회원권	비한정

① 연구 및 개발

② 후속지출

2.14 투자부동산

2.15 비금융자산의 손상

2.16 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 회사가 보고기간말 전에 제공받은 재화나 용역에 대하여 지급하지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 인식 후에 통상 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 보고기간 후 12개월 후에 지급기일이 도래하는 것이 아니라면 재무상태표에서 유동부채로 표시합니다. 해당 채무는 최초에 공정가치로 인식하고 이후 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정합니다.

2.17 금융부채

(1) 분류 및 측정

회사의 당기손익-공정가치측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익-공정가치측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다.

회사는 발행한 복합금융상품을 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 분류하고 있습니다. 회사가 발행한 복합금융상품에 내재된 전환권대가 등은 자본요소에 해당하지 않으므로 복합금융상품 전체를 금융부채로 분류하였으며, 전환권대가 등이 내재파생상품의 분리조건을 모두 충족하므로 주계약에서 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하였습니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.18 금융보증계약

회사가 제공한 금융보증계약은 최초에 공정가치로 인식하고, 이후 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금
최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

관련 부채는 재무상태표에서 '기타금융부채'로 표시되었습니다.

2.19 충당부채

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.20 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산 ·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.21 종업원급여

(1) 퇴직급여

회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다. 주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한 순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.22 수익인식

수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대해 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다. 제품을 특정한 위치에 선적하고, 진부화와 손실 위험이 구매업자에게 이전되며, 매출계약에 따라 제품을 인수하거나 인수기한이 만료되거나 회사가 인수의 모든 조건을 충족하였다는 객관적인 증거를 입수하는 시점에 제품이 인도된 것으로 봅니다. 수취채권은 재화를 인도하였을 때 인식합니다. 이는 재화를 인도하는 시점부터는 시간이 지나기만 하면 대가를 지급받게 되므로 대가를 받을 무조건적인 권리가 생기기 때문입니다. 이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다. 배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

2.23 리스

리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약입니다. 회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 다만, 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않았습니다. 리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리합니다. 다만, 회사는 리스이용자로서의 회계처리에서 실무적 간편법을 적용하여 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

(1) 리스이용자로서의 회계처리

회사는 리스개시일에 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식 시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 또한 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 사용권자산은 재무상태표에 '유형자산'으로 분류합니다.

리스부채는 리스개시일에 그날 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 회사의 증분차입이자율로 리스료를 할인하고 있습니다. 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 6.93%~9.11%입니다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의 지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다. 리스부채는 재무상태표에 '기타유동금융부채' 또는 '기타비유동금융부채'로 분류합니다. 단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예: 기초자산 US$5,000 이하) 리스의 경우 예외규정을 선택하여 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

(2) 리스제공자로서의 회계처리

회사는 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류합니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식합니다.

2.24 영업부문

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 회사는 전략적 의사결정을 수행하는 전략운영위원회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

2.25 재무제표 승인

회사의 재무제표는 2023년 1월 30일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 24 참조). 회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 23 참조).

(3) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다. 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
리스 개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
위 이외의 경우 회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실, 숙소와 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다. 선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

(4) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

4. 위험관리

금융상품과 관련하여 회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 회사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 회사의 위험관리 목표, 정책, 위험평가 및 관리절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

4.1 위험관리요소

회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 회사의 위험관리 정책을 개발하고 감독하는 업무를 수행하고 있습니다. 회사의 위험관리 정책은 회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 회사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 회사의 감사는 경영진이 회사의 위험관리정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 회사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험

회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY 등입니다. 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.## 4. 금융위험관리 및 공정가치

4.1. 금융위험 관리

회사는 신용위험, 가격위험, 이자율 위험, 유동성 위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있으며, 이러한 위험을 관리하기 위한 정책과 절차를 운영하고 있습니다.

4.1.1. 외환위험

회사는 해외사업과 관련하여 외화 자산 및 부채를 보유하고 있어 외환차손익 및 외화환산손익이 발생할 수 있습니다. 외환위험 관리를 위해 회사는 자연적 헤지(natural hedging) 및 통화선도 등 파생상품을 이용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
	USD	JPY
현금및현금성자산	1,676,796	4,894,127
매출채권및기타채권	839,859,155	-
당기손익-공정가치측정 금융자산	38,019,000	-
매입채무및기타채무	(611,915,432)	(114,668)
단기차입금	(34,712,571)	-
재무상태표상총액	232,926,948	4,779,459
익월예상매출	400,000,000	-
익월예상매입	(347,000,000)	-
총노출	285,926,948	4,779,459

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 세전 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당 기	전 기
	자 본	손 익
10% 상승	23,771,483	23,771,483
10% 하락	(23,771,483)	(23,771,483)

(2) 가격위험

가격위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 회사가 보유하고 있는 지분상품 금액은 중요하지 않으므로 가격위험에는 중요하게 노출되어 있지 않습니다.

(3) 이자율 위험

회사는 장ㆍ단기 차입금과 관련하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 변동이자율 금융부채로 인하여 회사의 세전 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	100bp 상승	100bp하락	100bp 상승	100bp하락
	손 익	자 본
당기말	(6,034,734)	6,034,734	(6,034,734)	6,034,734
전기말	(1,089,873)	1,089,873	(1,089,873)	1,089,873

4.1.2 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권

회사는 매출채권의 신용위험을 관리하기 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 또한, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있으며 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해서는 충당금을 설정하고 있습니다.

② 보증

회사는 지분을 보유한 종속기업 및 기타 계열사에만 보증을 제공하는 것을 정책으로 설정하고 있습니다. 당기말 현재 회사가 제공한 보증은 주석 38에서 설명하고 있습니다.

③ 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 회사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 주석 38의 지급보증 내역을 제외하고 재무제표에 기록된 금융자산의 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산을 제외한 상각후원가측정 금융자산의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
국내	86,516,635	238,283,366
기타	721,010,746	250,585,962
합 계	807,527,381	488,869,328

④ 손상차손

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산을 제외한 상각후원가측정 금융자산의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
	채권잔액	손상된 금액
만기일 미도래	807,518,897	-
0~30일	-	-
31일~120일	-	-
1년이내	-	-
1년이상경과	8,484	-
합 계	807,527,381	-

대손충당금은 회사가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상차손을 기록하기 위하여 사용됩니다. 회사가 자산을 회수할 수 없다고 결정하면, 대손충당금은 금융자산과 상계제거됩니다. 당기말과 전기말 현재 회사는 집합적 손상차손을 인식하지 않았습니다.

4.1.3 유동성 위험

유동성위험이란 회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당기말과 전기말의 회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 천원)

당기말

	~ 1년	~ 2년	2 ~ 5년	5년 초과	합 계
매입채무와 기타채무	629,516,060	-	-	-	629,516,060
담보부은행차입금(*1)	132,835,524	46,477,436	344,785,456	35,916,603	560,015,019
무담보은행차입금(*1)	320,136,185	24,288,887	3,069,045	-	347,494,117
기타유동금융부채	11,660,246	-	-	-	11,660,246
기타비유동금융부채	-	6,931,122	19,648,978	5,115,199	31,695,299
전환사채(*1,2)	-	-	-	99,999,967	99,999,967
금융보증계약(*4)	35,602,000	-	-	-	35,602,000
금융보증계약(외화)(*4)	USD 2,000,000	-	-	-	USD 2,000,000

전기말

	~ 1년	~ 2년	2 ~ 5년	5년 초과	합 계
매입채무와 기타채무	216,112,926	-	-	-	216,112,926
담보부은행차입금(*1)	51,264,842	26,126,490	91,084,933	37,895,635	206,371,900
무담보은행차입금(*1)	97,099,078	5,030,986	-	-	102,130,064
기타유동금융부채	9,094,028	-	-	-	9,094,028
기타비유동금융부채	-	8,668,234	-	-	8,668,234
전환사채(*1,2)	-	-	9,000,000	99,999,967	108,999,967
신주인수권부사채(*1)	-	-	30,000,000	-	30,000,000
상환전환우선주부채(*3)	460,000	460,000	47,379,980	-	48,299,980
금융보증계약(*4)	35,405,022	-	-	-	35,405,022
금융보증계약(외화)(*4)	USD 2,000,000	-	-	-	USD 2,000,000

(1) 이자비용이 포함된 금액입니다.
(2) 만기에 지급되는 상환할증금을 포함한 금액입니다.
(3) 배당금이 포함된 금액입니다.
(4) 금융보증계약의 경우 보증의 최대금액이 보증이 요구되는 가장 이른 기간에 행사되는 것을 가정하였습니다.

4.2. 자본위험관리

회사의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

당기말과 전기말의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말
부채총계	1,695,810,842	862,432,305
자본총계	1,284,489,232	633,287,870
부채비율	132%	136%

5. 금융상품의 공정가치

5.1. 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 :천원)

구분	당기말	전기말
	장부금액	공정가치
금융자산
현금및현금성자산	110,998,649	110,998,649
매출채권및기타채권	801,294,956	801,294,956
기타투자자산	3,914,850	3,914,850
기타금융자산	2,317,576	2,317,576
당기손익-공정가치측정 금융자산	36,749,031	36,749,031
소 계	955,275,062	955,275,062
금융부채
매입채무및기타채무	629,516,060	629,516,060
차입금	828,849,832	828,849,832
전환사채	869,445	869,445
신주인수권부사채	-	-
상환전환우선주부채	-	-
기타금융부채	43,355,545	43,355,545
파생상품부채	69,477,577	69,477,577
소 계	1,572,068,459	1,572,068,459

5.2. 금융상품 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)
관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3)

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말
	수준 1	수준 2	수준 3	계
당기손익-공정가치측정 금융자산
전환어음(*)	-	-	36,749,031	36,749,031
당기손익-공정가치측정 금융부채
파생상품부채	-	-	69,477,577	69,477,577

구분	전기말
	수준 1	수준 2	수준 3	계
당기손익-공정가치측정 금융자산
MMF	-	35,114,164	-	35,114,164
당기손익-공정가치측정 금융부채
파생상품부채	-	-	296,459,195	296,459,195

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말
	공정가치	수준	가치평가기법
당기손익-공정가치측정 금융부채
파생상품부채	69,477,577	3	이항모형

구분	전기말
	공정가치	수준	가치평가기법
당기손익-공정가치측정 금융부채
파생상품부채	296,459,195	3	이항모형

5.3. 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

당기 및 전기 중 수준간의 이동은 없었습니다.

6. 범주별 금융상품

6.1. 금융상품 범주별 장부금액

(단위 : 천원)

당기말

구분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치측정금융부채
금융자산
현금및현금성자산	110,998,649	-	-	-
매출채권및기타채권	801,294,955	-	-	-
기타투자자산	3,914,850	-	-	-
기타금융자산	2,317,576	-	-	-
당기손익-공정가치측정금융자산	-	36,749,031	-	-
소 계	918,526,030	36,749,031	-	-
금융부채
매입채무및기타채무	-	-	629,516,060	-
단기차입금	-	-	381,712,571	-
유동성장기차입금	-	-	51,852,587	-
기타금융부채	-	-	43,355,546	-
장기차입금	-	-	395,284,674	-
전환사채	-	-	869,445	-
파생상품부채	-	-	-	69,477,577
소 계	-	-	1,502,590,883	69,477,577

전기말

구분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치측정금융부채
금융자산
현금및현금성자산	268,500,414	-	-	-
매출채권및기타채권	271,584,824	-	-	-
기타투자자산	3,485,470	-	-	-
기타금융자산	213,799,034	-	-	-
당기손익-공정가치측정금융자산	-	35,114,164	-	-
소 계	757,369,742	35,114,164	-	-
금융부채
매입채무및기타채무	-	-	216,112,926	-
단기차입금	-	-	112,000,000	-
유동성장기차입금	-	-	30,612,680	-
기타금융부채	-	-	17,762,263	-
장기차입금	-	-	148,226,150	-
전환사채	-	-	4,190,946	-
신주인수권부사채	-	-	12,688,365	-
상환전환우선주부채	-	-	16,415,176	-
파생상품부채	-	-	-	296,459,195
소 계	-	-	558,008,505	296,459,195

6.2. 금융상품 범주별 순손익

(단위 : 천원)

당 기

구분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치측정금융부채	합 계
이자수익	4,680,884	-	-	-	4,680,884
이자비용	-	-	19,832,243	-	19,832,243
당기손익-공정가치측정 금융자산 처분이익	-	147,081	-	-	147,081
당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실	-	1,269,969	-	-	1,269,969
매출채권처분손실	1,122,181	-	-	-	1,122,181
외환차익	111,610,581	-	76,421,162	-	188,031,743
외환차손	86,769,082	-	60,442,994	-	147,212,076
외화환산이익	131,544	-	26,334,887	-	26,466,431
외화환산손실	42,978,384	-	385,520	-	43,363,904
파생상품평가이익	-	-	-	71,600,763	71,600,763
통화선도거래손실	-	-	-	2,378,087	2,378,087

전 기

구분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치측정금융부채	합 계
이자수익	1,482,854	-	-	-	1,482,854
이자비용	-	-	12,942,829	-	12,942,829
당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익	-	94,902	-	-	94,902
매출채권처분손실	8,261	-	-	-	8,261
외환차익	11,391,957	-	2,207,939	-	13,599,896
외환차손	794,531	-	8,844,179	-	9,638,710
외화환산이익	845,552	-	210,596	-	1,056,147
외화환산손실	232,526	-	530,559	-	763,085
파생상품평가이익	-	-	-	4,756,927	4,756,927
파생상품평가손실	-	-	-	167,876,280	167,876,280

7. 금융자산의 신용건전성

7.1. 매출채권의 신용건전성

외부 신용등급 또는 거래 상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정했습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
Group 1	-	8,299
Group 2	796,998,341	267,489,432
연체 및 손상되지 아니한 매출채권 합계	796,998,341	267,497,731

Group 1 - 당기 중 신규고객
Group 2 - 기존 거래처 중 과거 부도 경험이 없는 고객

7.2. 기타 금융자산의 신용 건전성

(단위: 천원)

은행예금 및 단기 은행예치금	당기말	전기말
AAA	113,298,649	516,614,577

8. 현금및현금성자산

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
보유현금	-	-
요구불예금	110,998,649	268,500,413
합 계	110,998,649	268,500,413

9. 매출채권및기타채권

당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
<유동>
매출채권	796,998,341	267,497,731
미수금	3,451,288	3,359,521
소 계	800,449,629	270,857,252
<비유동>
보증금	845,326	727,572
합 계	801,294,955	271,584,824

10. 기타투자자산

당기말과 전기말 현재 기타투자자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
<유동>
국공채	1,248,405	50,000
<비유동>
국공채	2,666,445	3,435,470
합 계	3,914,850	3,485,470

11. 재고자산

(1) 당기말과 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말			전기말
	취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액
제품	399,024,191	(9,734,008)	389,290,183	98,384,546	(449,421)	97,935,125
반제품	234,836,421	(2,711,119)	232,125,302	39,144,467	(480,006)	38,664,461
재공품	14,664,017	-	14,664,017	5,125,570	(98,267)	5,027,303
원재료	418,879,888	(2,311)	418,877,577	80,391,578	(1,381,955)	79,009,623
저장품	2,380,666	-	2,380,666	2,046,467	-	2,046,467
미착품	164,938,741	-	164,938,741	26,933,327	-	26,933,327
합 계	1,234,723,924	(12,447,438)	1,222,276,486	252,025,955	(2,409,649)	249,616,306

(2) 당기 및 전기 비용으로 인식한 재고자산(매출원가), 재고자산평가손실, 재고자산폐기손실은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
비용으로 인식한 재고자산(매출원가)	3,538,294,736	892,713,774
재고자산평가손실(환입)	10,037,790	(118,614)
재고자산폐기손실	1,131,285	274,999

(3) 담보제공

당기말과 전기말 현재 각각 장부금액 1,222,276백만원 및 249,616백만원의 재고자산이 차입금에 대한 담보로 제공되었으며 채권최고액은 80,500백만원(전기말: 51,750백만원)입니다(주석 22 참조).

12. 기타금융자산

(1) 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
<유동>
단기금융상품	2,300,000	213,000,000
미수수익	17,576	799,034
합 계	2,317,576	213,799,034

(2) 당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
단기금융상품	2,300,000	8,000,000

단기금융상품은 제이에이치화학공업(주)의 차입금과 관련하여 2,300백만원(전기말: 2,300백만원)이 담보제공되어 있습니다(주석 38 참조).또한, 우리사주조합원 대출금과 관련하여 한국증권금융에 -백만원(전기말: 5,700백만원)이 질권설정되어 있습니다(주석 37 참조).

13. 당기손익-공정가치측정 금융자산

당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
<유동>
전환어음	36,749,031	-
MMF	-	35,114,164
합 계	36,749,031	35,114,164

14. 기타자산

당기말과 전기말 현재 기타자산의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
<유동>
선급금	664,145	320,372
정부보조금(선급금)	(139,250)	(124,966)
선급비용	1,504,936	630,950
부가세대급금	111,209,742	16,029,570
소 계	113,239,573	16,855,926
<비유동>
선급비용	112,034	495,374
합 계	113,351,607	17,351,300

15. 유형자산(1)

당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

당 기	토 지	건 물	구축물	기계장치	기타유형자산	사용권자산	건설중인자산	합 계
기초
취득원가	51,501,437	93,760,491	1,118,567	218,354,310	7,807,531	11,639,757	120,953,362	505,135,455
감가상각누계액	-	(13,594,657)	(316,089)	(77,645,184)	(4,002,873)	(1,391,090)	-	(96,949,893)
정부보조금	-	(3,437,613)	-	(5,037,152)	(283,415)	-	(2,093,261)	(10,851,441)
기초 장부가액	51,501,437	76,728,221	802,478	135,671,974	3,521,243	10,248,667	118,860,101	397,334,121
취득	42,344,716	29,498,380	42,311	31,011,607	5,299,830	30,594,318	161,862,947	300,654,109
감가상각	-	(5,264,945)	(195,767)	(16,517,372)	(1,679,066)	(3,393,175)	-	(27,050,325)
처분	-	-	-	(137,244)	(68,652)	-	-	(205,896)
기타증감	-	56,884,405	-	24,785,647	218,100	361,638	(81,888,152)	361,638
정부보조금 (증)감	-	(1,767,937)	-	(307,846)	-	-	(49,941)	(2,125,724)
기말 장부가액	93,846,153	156,078,124	649,022	174,506,766	7,291,455	37,811,448	198,784,955	668,967,923
기말
취득원가	93,846,153	180,143,275	1,160,878	273,956,803	12,227,510	42,411,028	200,928,157	804,673,804
감가상각누계액	-	(19,018,446)	(511,856)	(94,897,262)	(4,727,925)	(4,599,580)	-	(123,755,069)
정부보조금	-	(5,046,705)	-	(4,552,775)	(208,130)	-	(2,143,202)	(11,950,812)

전 기	토 지	건 물	구축물	기계장치	기타유형자산	사용권자산	건설중인자산	합 계
기초
취득원가	38,835,094	78,089,229	178,697	148,407,464	5,764,626	538,348	35,401,631	307,215,089
감가상각누계액	-	(10,779,826)	(170,553)	(65,024,227)	(3,059,144)	(198,714)	-	(79,232,464)
정부보조금	-	(3,316,497)	-	(5,169,265)	(68,969)	-	(24,500)	(8,579,231)
기초 장부가액	38,835,094	63,992,906	8,144	78,213,972	2,636,513	339,634	35,377,131	219,403,394
취득	3,917,740	9,829,261	220,000	41,216,974	1,948,816	-	120,953,362	178,086,153
감가상각	-	(2,699,625)	(145,536)	(11,866,056)	(904,895)	(1,310,154)	-	(16,926,266)
처분	(2,972,866)	-	-	(2)	(373)	-	-	(2,973,241)
재평가(*)	11,721,469	-	-	-	-	-	-	11,721,469
기타증감	-	5,842,000	719,870	28,737,322	102,439	11,219,187	(35,401,631)	11,219,187
정부보조금 (증)감	-	(236,321)	-	(630,236)	(261,257)	-	(2,068,761)	(3,196,575)
기말 장부가액	51,501,437	76,728,221	802,478	135,671,974	3,521,243	10,248,667	118,860,101	397,334,121
기말
취득원가	51,501,437	93,760,491	1,118,567	218,354,310	7,807,531	11,639,757	120,953,362	505,135,455
감가상각누계액	-	(13,594,657)	(316,089)	(77,645,184)	(4,002,873)	(1,391,090)	-	(96,949,893)
정부보조금	-	(3,437,613)	-	(5,037,152)	(283,415)	-	(2,093,261)	(10,851,441)

(*) 토지는 2021년 12월 31일에 독립된 평가기관에 의하여 재평가되었으며, 평가는 독립적인 제3자와의 거래조건에 따른 유사 토지의 최근 시장거래에 근거하여 수행되었습니다. 토지의 취득원가는 21,694백만원이며 재평가금액 51,501백만원과의 차이 29,808백만원 중 법인세효과를 차감한 23,250백만원을 기타포괄손익으로 인식하였습니다.

(2) 담보제공 (단위: 천원)

구분	당 기				전 기
	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목
토지	55,428,737	6,452,240	정부보조금 등	326,920,000	대구광역시	43,385,324	1,574,400	정부보조금 등
			차입금(주석 22)	313,995,870	한국산업은행 등			차입금(주석 22)
건물	156,078,124					76,728,221
기계장치	171,209,056					128,676,709

16. 리스(1)

재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
사용권자산
시설장치	37,458,239	9,887,185
차량운반구	353,209	361,482
합 계	37,811,448	10,248,667
리스부채
유동	6,447,951	2,437,998
비유동	29,990,751	7,530,514
합 계	36,438,702	9,968,512

증가된 사용권자산은 30,845백만원(전기: 11,249백만원)입니다.

(2) 포괄손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기	전기
사용권자산의 감가상각비
시설장치	3,140,847	1,121,227
차량운반구	252,327	188,927
합계	3,393,174	1,310,154
리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	2,500,098	782,053
단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)	342,000	342,000
단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)	180,365	134,008
리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함)	1,475,715	611,444

리스의 총 현금유출은 8,880백만원(전기: 2,346백만원)입니다.

17. 무형자산(1)

당기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
취득원가	30,235,229	28,794,427
상각누계액과 손상차손누계액	(23,185,068)	(19,967,823)
정부보조금	(110,503)	(85,223)
장부가액	6,939,658	8,741,381

회사는 당기 중 'ESS용 NCM' 프로젝트가 사업성이 낮은 것으로 판단하여 개발활동을 중단하였습니다. 관련 손상차손은 포괄손익계산서상 '기타비용'에 포함되어 있습니다.

(2) 당기 및 전기의 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

당 기	산업재산권	개발비	기타의무형자산	합 계
취득원가:
기초금액	409,875	23,309,296	5,075,256	28,794,427
취득금액	91,819	568,731	780,252	1,440,802
기말금액	501,694	23,878,027	5,855,508	30,235,229
상각누계액 및 손상차손누계액:
기초금액	(201,264)	(17,553,390)	(2,213,169)	(19,967,823)
무형자산상각비	(40,182)	(621,590)	(638,563)	(1,300,335)
손상차손	-	(1,916,910)	-	(1,916,910)
기말금액	(241,446)	(20,091,890)	(2,851,732)	(23,185,068)
정부보조금:
기초금액	(85,223)	-	-	(85,223)
당기수령액	(16,559)	-	(25,000)	(41,559)
무형자산상각비와 상계	14,196	-	2,083	16,279
기말금액	(87,586)	-	(22,917)	(110,503)

전 기	산업재산권	개발비	기타의무형자산	합 계
취득원가:
기초금액	339,677	21,668,385	4,728,391	26,736,453
취득금액	70,198	1,640,911	346,865	2,057,974
기말금액	409,875	23,309,296	5,075,256	28,794,427
상각누계액 및 손상차손누계액:
기초금액	(159,806)	(16,815,234)	(1,680,724)	(18,655,764)
무형자산상각비	(37,026)	(738,156)	(532,445)	(1,307,627)
손상차손	(4,432)	-	-	(4,432)
기말금액	(201,264)	(17,553,390)	(2,213,169)	(19,967,823)
정부보조금:
기초금액	(82,800)	-	-	(82,800)
당기수령액	(17,153)	-	-	(17,153)
무형자산상각비와 상계	14,730	-	-	14,730
기말금액	(85,223)	-	-	(85,223)

(3) 당기와 전기 중 비용으로 인식한 연구 및 개발 지출의 총액은 각각 32,909백만원과 10,354백만원이며, 전액 경상개발비로 계상되어 있습니다.

(4) 중요한 개별 무형자산의 설명 (단위: 천원)

구 분	개발자산명	장부금액	잔여상각기간(*1)
개발비	고에너지밀도NCM(*1)	1,450,378	2.5 년
	단입경NCM개발(*2)	2,335,760	-

(1) 당 프로젝트는 고에너지밀도NCM개발과 관련된 건입니다.
(2) 당 프로젝트는 단입경NCM 개발 프로젝트입니다.

18. 종속기업

당기말과 전기말 현재 종속기업의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말		전기말
	지분율	장부금액	지분율	장부금액
광미래신재료유한공사	65.81%	1,572,011	65.81%	1,472,383
제이에이치화학공업(주)	67.39%	9,926,739	67.39%	8,726,613
합 계		11,498,750		10,198,996

당기 중 종속기업의 지분율 변동이 없으며, 당기증가금액은 금융보증자산입니다.

19. 매입채무및기타채무

당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
매입채무	599,648,147	197,684,605
미지급금	29,867,913	18,428,321
합 계	629,516,060	216,112,926

20. 기타금융부채

당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
<유동>
예수금	-	556,044
미지급비용	4,332,848	6,071,866
유동성금융보증부채	879,447	28,120
유동성리스부채	6,447,951	2,437,998
소 계	11,660,246	9,094,028
<비유동>
장기미지급금	1,225,443	1,107,042
비유동성금융보증부채	479,105	30,678
비유동성리스부채	29,990,751	7,530,514
소 계	31,695,299	8,668,234
합 계	43,355,545	17,762,262

21. 기타유동부채(1)

당기말과 전기말 현재 기타유동부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
선수수익	1,137	680
예수금	724,214	-
미지급비용	7,829,791	-
연차충당부채	2,256,211	1,580,287
탄소배출권부채	66,640	-
합 계	10,877,993	1,580,967

(2) 탄소배출부채(온실가스 배출권)

당기말 현재 이행연도별 무상할당 배출량의 수량은 다음과 같습니다. (단위: tCO2-eq)

구 분	2021년도 분(*)	2022년도 분	2023년도 분	2024년도 분	2025년도 분	합계
무상할당 배출권	86,951	31,184	31,184	30,892	30,892	211,103

당기 계획 기간별 온실가스배출권의 변동내역은 다음과 같습니다. (수량단위: tCO2-eq, 금액단위: 천원)

구 분	2021년도 분(*)		2022년도 분		2023년~2025년도 분		합 계
	수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액	수량	장부금액
기 초	-	-	-	-	-	-	-	-
무상할당	86,951	-	31,184	-	92,968	-	211,103	-
배출권거래(매도, 교환)	-	-	-	-	-	-	-	-
배출권거래(매입)	5,096	112,589,800	4,165	66,640,000	-	-	9,261	179,229,800
배출량(*)	(92,047)	(112,589,800)	-	-	(92,968)	-	(185,015)	(112,589,800)
기 말	-	-	35,349	66,640,000	-	-	35,349	66,640,000

(*) 2021년도 배출량은 2022년 확정된 내용을 기재하였습니다.

당기 중 배출부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당 기
기초	-
배출량제출	(112,589,800)
배출원가인식	179,229,800
합 계	66,640,000

22. 차입금(1)

단기차입금 (단위: 천원)

차입처 내역	만기일	당기말	전기말
KEB하나은행 일반자금	2023-04-15	44,500,000	17,000,000
KDB산업은행 운전자금	2023-09-23	15,000,000	15,000,000
한국수출입은행 수출성장자금	2023-04-18	70,000,000	-
KB국민은행 운전자금	2023-03-15	49,500,000	15,000,000
SH수협은행 운전자금	2023-04-15	20,000,000	10,000,000
IBK기업은행 무역금융 등	2023-08-16	9,000,000	9,000,000
우리은행 일반자금	2023-04-29	34,000,000	6,000,000
NH농협은행 운전자금	2023-04-12	55,000,000	40,000,000
한국씨티은행 무역금융	2023-06-25	50,000,000	-
SC제일은행 운전자금	2023-06-21	34,712,571	-
합 계		381,712,571	112,000,000

단기차입금 이자율은 2.18%에서 6.751%로 구성되어 있습니다.

(2) 장기차입금 (단위: 천원)

차입처 내역	만기일	당기말	전기말
KDB산업은행 시설자금대출	2029-07-02	284,582,971	159,916,210
IBK기업은행 시설자금대출	2025-03-20	6,443,180	9,422,620
우리은행 운전자금대출 등	2027-11-11	39,000,000	5,000,000
KB국민은행 운전자금대출 등	2027-11-11	79,111,111	4,500,000
KEB하나은행 시설자금 대출	2027-11-11	38,000,000	-
소 계		447,137,262	178,838,830
차감: 유동성대체		(51,852,587)	(30,612,680)
합 계		395,284,675	148,226,150

장기차입금 이자율은 2.51%에서 6.93%로 구성되어 있습니다.

(3) 당기말 현재 차입금과 관련하여 재고자산 및 유형자산이 담보로 제공되었습니다 (주석 11, 15 참조).

(4) 전환사채

당기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
전환사채	99,999,967	108,999,967
사채상환할증금	-	-
전환권조정	(99,130,522)	(104,809,021)
전환사채의 장부금액	869,445	4,190,946
파생상품부채(전환권대가)	69,477,577	115,139,226

당기말 현재 상기 전환사채의 전환권대가는 시가하락에 따른 전환가액 조정약정으로 파생상품부채로 분류하였습니다.

당기 중 하기의 조건으로 발행된 제3회 전환사채가 2022년 2월 17일에 전환청구권이 행사되어 113,206주의 보통주가 발행되었습니다.

상기 전환사채 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제5회 전환사채
(1) 종류	제5회 무기명식 무보증 사모 전환사채
(2) 사채발행가액	99,999,967,452원
(3) 사채발행일	2021년 11월 15일
(4) 사채만기일	2028년 11월 15일
(5) 표면이자율	0.00%
(6) 만기이자율	0.00%
(7) 만기상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대해서는 만기일인 2028년 11월 15일에 전자등록금액의 100%에 해당하는 금액을 일시 상환하되 원단위 미만은 절사한다. 단, 상환기일이 시중 은행 영업일(은행의 일부 점포나 일부은행이 영업하는 날, 토요일, 일요일 및 공휴일을 제외하며, 이하 “영업일”)이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.
(8) 전환권행사기간	2022년 11월 15일로부터 2028년 10월 25일까지
(9) 조기상환청구기일	2023년 11월 15일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날
(10) 교부할 주식의 종류	(주)엘앤에프 기명식 보통주
(11) 전환가격	186,802원
(12) 전환가액 조정에 관한 사항	1. 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정한다. 2. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우 전환가액을 조정한다. 3. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 4. 본 사채 발행 후 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 최초 전환가액의 95% 이상이어야 한다.

당기 중 전환된 전환사채는 아래와 같습니다.

구 분	제3회 전환사채
(1) 종류	제3회 무기명식 무보증 사모 전환사채
(2) 사채발행가액	9,000,000,000원
(3) 사채발행일	2021년 02월 17일
(4) 사채만기일	2026년 02월 17일
(5) 표면이자율	0.00%
(6) 만기이자율	0.00%
(7) 만기상환방법	전환권을 행사하지 않은 사채액면금액에 대하여 그 사채의 만기일이 도래한 경우에는 보장수익률과 표면이율과의 차이를 사채발행일 다음날로부터 만기일까지의 기간 동안 이자납입주기단위 복리로 계산한 금액을 원금에 가산하여 상환하기로 한다.
2023년 2월 17일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날

(10) 교부할 주식의 종류

(주)엘앤에프 기명식 보통주

(11) 전환가격

82,184원

(12) 전환가액 조정에 관한 사항

시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정한다.
합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우 전환가액을 조정한다.
감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다.
본 사채 발행 후 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 최초 전환가액의 90% 이상이어야 한다.

당기 및 전기 전환사채와 관련하여 발생한 파생금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.
(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
기초잔액	115,139,226	11,906,990
발행시 인식금액	-	105,490,798
파생상품평가손익	(30,195,878)	33,936,768
전환권행사	(15,465,771)	(36,195,330)
기말금액	69,477,577	115,139,226

(5) 신주인수권부사채

당기말 현재 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
신주인수권부사채	-	30,000,000
신주인수권조정	-	(17,311,635)
신주인수권부사채의 장부금액	-	12,688,365
파생상품부채(신주인수권대가)	-	67,454,190

당기말 현재 상기 신주인수권부사채는 2022년 2월 17일에 청구권이 행사되어 377,353주의 보통주가 발행되었습니다.

상기 신주인수권부사채 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제1회 신주인수권부사채
(1) 종류	제1회 무기명식 무보증 사모 신주인수권부사채
(2) 사채발행가액	30,000,000,000원
(3) 사채발행일	2021년 02월 17일
(4) 사채만기일	2026년 02월 17일
(5) 표면이자율	0.00%
(6) 만기이자율	0.00%
(7) 만기상환방법	신주인수권을 행사하지 않은 사채액면금액에 대하여 그 사채의 만기일이 도래한 경우에는 보장수익률과 표면이율과의 차이를 사채발행일 다음날로부터 만기일까지의 기간 동안 이자납입주기 단위 복리로 계산한 금액을 원금에 가산하여 상환하기로 한다. 또한, 한국산업은행의 은행여신거래기본약관(기업용) 제7조에 의하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 보장수익률로 사채발행일 다음날로부터 기한의 이익상실일까지의 기간동안 이자납입주기 단위 복리로 계산한 금액에서 기수취 이자를 차감한 금액을 원금에 가산하여 상환하기로 한다. 다만, 만기일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일을 만기일로 한다.
(8) 신주인수권행사기간	2022년 2월 17일로부터 사채의 만기일 직전일까지
(9) 조기상환청구기일	2023년 2월 17일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날
(10) 교부할 주식의 종류	(주)엘앤에프 기명식 보통주
(11) 행사가액	82,184원
(12) 행사가액 조정에 관한 사항	1. 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 행사가액을 조정한다.
2. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우 행사가액을 조정한다.
3. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정한다.
4. 본 사채 발행 후 매 3개월이 되는 날을 행사가액 조정일로 하고, 각 행사가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 행사가액보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 행사가액으로 한다. 단, 새로운 행사가액은 최초 행사가액의 90% 이상이어야 한다.

당기 및 전기 신주인수권부사채와 관련하여 발생한 파생금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.
(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
기초잔액	67,454,190	-
발행시 인식금액	-	19,437,931
파생상품평가손익	(15,901,620)	48,016,259
신주인수권행사	(51,552,570)	-
기말금액	-	67,454,190

(6) 상환전환우선주

당기말 현재 상환전환우선주의 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
상환전환우선주부채	-	45,999,981
전환권조정	-	(29,584,805)
상환전환우선주부채의 장부금액	-	16,415,176
파생상품부채(전환권대가)	-	113,865,779

당기말 현재 상기 상환전환우선주는 2022년 2월 18일에 전환청구권이 행사되어 628,793주의 보통주가 발행되었습니다.

상기 상환전환우선주부채 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제1회 상환전환우선주부채
(1) 종류	제1회 기명식 무의결권부 상환전환우선주
(2) 발행가액	45,999,980,708원
(3) 발행주식수	628,793주
(4) 1주당 액명가액	500원
(5) 1주당 발행가액	73,156원
(6) 배당률	1.00%
(7) 발행일	2021년 02월 17일
(8) 만기일	2026년 02월 17일
(9) 상환조건 및 방법	우선주의 주주는 본건 우선주의 발행일로부터 2년이 경과한 날(2023년 2월 18일)부터 본건 우선주의 존속기간 전일까지 본건 우선주의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 수 있다. 회사는 상환청구일로부터 30일 이내에 현금으로 상환한다. 단, 본건 우선주 주주의 요청이 있는 경우 예외적으로 현금 이외의 유가증권 및 기타 자산으로 상환을 할 수 있다. 전환에 관한 사항으로 우선주의 1주당 발행가액을 전환가격으로 한다.
(10) 전환권행사기간	2022년 2월 18일로부터 만기일 직전일까지
(11) 교부할 주식의 종류	(주)엘앤에프 기명식 보통주
(12) 전환가격	73,156원
(13) 전환가격 조정에 관한 사항	1.우선주의 발행일 다음날부터 전환권 행사 전까지 회사가 당시의 전환가격(본 항에 의한 조정이 있었던 경우 조정된 전환가격)(이하 “기준가”)을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 함으로써 신주를 발행하거나, 기준가를 하회하는 전환가격 또는 행사가격으로 주식연계사채(전환사채, 신주인수권부사채)를 발행하는 경우, 전환가격은 아래의 산식에 의하여 조정된다(원 단위 미만 절상).
조정후 전환가격=조정전 전환가격×[(기발행주식수 + T*) / (기발행주식수+신발행주식수)]
* T = 신발행주식수 × 1주당 발행가액 / 기준가
* 기발행주식수 = 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 회사의 발행주식 총수
* 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우, 신발행주식수는 당해 사채 발행 시의 전환가격으로 당해 사채 전부가 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 하고, 1주당 발행가액은 당해 사채발행 시 전환가격 또는 행사가격으로 한다.
2. 주식배당 또는 준비금의 자본전입에 의하여 주식수가 증가하는 경우 전환가격은 (기발행주식수 × 조정 전 전환가격) ÷ (기발행주식수 +신발행주식수) 의 산식에 의하여 조정된다.
3. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 보통주로 발행되었더라면 본건 우선주의 주주가 가질 수 있었던 보통주 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가격을 조정한다.
4. 조정 후 전환가격은 1주당 액면가액 이상이어야 하며, 조정 후 전환가격이 1주당 액면가액을 하회하는 경우에는 액면가액을 조정 후 전환가격으로 한다.

당기 및 전기 상환전환우선주부채와 관련하여 발생한 파생금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.
(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
기초잔액	113,865,779	-
발행시 인식금액	-	32,699,452
파생상품평가손익	(25,503,266)	81,166,327
전환권행사	(88,362,513)	-
기말금액	-	113,865,779

23. 종업원급여

(1) 확정급여제도와 관련된 회사의 확정급여부채(자산)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
확정급여채무의 현재가치	19,554,938	18,319,443
사외적립자산의 공정가치	(21,545,527)	(16,485,154)
확정급여부채(자산)	(1,990,589)	1,834,289

(2) 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초	18,319,443	13,574,828
당기근무원가	4,840,537	2,783,761
이자비용	565,682	431,870
퇴직급지급액	(1,576,755)	(1,062,323)
확정급여제도의 재측정요소	(2,537,317)	2,591,307
관계사전출입액	(56,652)	-
기말	19,554,938	18,319,443

(3) 당기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초	16,485,154	12,559,874
기여금불입액	6,200,000	5,100,000
지급액	(906,444)	(1,351,602)
사외적립자산 이자수익	657,220	398,945
확정급여제도의 재측정요소	(890,403)	(222,063)
기말	21,545,527	16,485,154

(4) 사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
정기예금	16,049,436	11,410,096
채권혼합형펀드	5,496,091	5,075,058
합 계	21,545,527	16,485,154

(5) 확정급여제도와 관련하여 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
당기근무원가	4,840,537	2,783,761
순이자원가	(91,538)	431,870
합 계	4,748,999	3,215,631

(6) 당기와 전기 확정급여채무에서 발생한 확정급여제도의 재측정요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
재무적 가정의 변경 효과	(4,309,916)	(841,217)
경험적 조정	1,772,599	3,432,524
합 계	(2,537,317)	2,591,307

(7) 보험수리적가정

보고기간말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말
할인율	6.00%	3.62%
미래임금인상율	승급률+2.00%	승급률+1.00%

(8) 민감도분석

당기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무의 변동금액은 다음과 같습니다.
(단위: 천원)

구 분	주요 가정의 변동	당기	전기
할인율	1% 감소	2,229,063	2,307,315
	1% 증가	(1,852,722)	(1,911,022)
임금상승률	1% 감소	(1,936,654)	(1,973,511)
	1% 증가	2,302,309	2,348,982

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다. 민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(9) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.
2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 1,000백만원입니다.
당기말과 전기말 현재 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.
(단위: 천원)

당기말	1년 미만	1년~2년 미만	2~5년 미만	5년 이상	합계
급여지급액	3,866,052	765,590	2,105,597	12,817,699	19,554,938

전기말	1년 미만	1년~2년 미만	2~5년 미만	5년 이상	합계
급여지급액	2,946,024	630,046	1,790,977	12,952,396	18,319,443

확정급여채무의 가중평균만기는 13.02년입니다.

(10) 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기
판매비와관리비	6,065	10,321
제조원가	65,861	50,789
경상개발비	25,431	24,410
합 계	97,357	85,520

(11) 기타 종업원급여 관련부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
유급휴가에 대한 부채(*)	2,256,211	1,580,287

(*) 유급휴가에 대한 부채는 기타유동부채에 포함되어 있습니다(주석 21 참조).

24. 법인세비용

(1) 당기 및 전기 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
당기법인세비용:
당기법인세	108,634,209	4,799,304
과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항	(153,195)	-
자본에 직접 반영된 법인세	(66,476,438)	-
소 계	42,004,576	4,799,304
이연법인세비용:
일시적차이의 증감	26,826,681	(15,958,299)
자본에 직접 반영된 법인세	(362,321)	(1,959,782)
소 계	26,464,360	(17,918,081)
법인세비용(수익)	68,468,936	(13,118,777)

(2) 당기 및 전기 자본으로 인식되는 항목과 관련된 법인세는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기			전기
	세전금액	세금효과	세후금액	세전금액	세금효과	세후금액
확정급여제도의 재측정	1,646,914	(362,321)	1,284,593	(2,813,370)	618,941	(2,194,429)
자기주식처분이익	241,732,501	(66,476,438)	175,256,063	-	-	-
토지재평가	-	-	-	11,721,469	(2,578,723)	9,142,746
합 계	243,379,415	(66,838,759)	176,540,656	8,908,099	(1,959,782)	6,948,317

(3) 당기 및 전기 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
법인세비용차감전이익(손실)	340,641,774	(127,238,820)
적용세율에 따른 세부담액	75,740,443	-
당기조정사항
이월결손금 공제	-	(3,947,042)
세액공제감면	(663,168)	(2,617,807)
과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항	(153,195)	-
미인식 이연법인세자산의 변동	-	(1,181,300)
기타	(6,455,144)	(5,372,628)
법인세비용	68,468,936	(13,118,777)
유효법인세율	20.10%	10.31%

(4) 당기 및 전기 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

	당 기				기말금액			전기				기말금액
	기초금액	당기손익반영	기타포괄손익반영	순 액	이연법인세자산	이연법인세부채	기초금액	당기손익반영	기타포괄손익반영	순 액	이연법인세자산	이연법인세부채
미수수익	(175,787)	171,534	-	(4,253)	-	(4,253)	(11,321)	(164,466)	-	(175,787)	-	(175,787)
확정급여채무	3,981,495	1,309,010	(558,210)	4,732,295	4,732,295	-	2,937,679	473,728	570,088	3,981,495	3,981,495	-
사외적립자산	(3,626,734)	(1,301,450)	195,889	(4,732,295)	-	(4,732,295)	(2,763,172)	(912,415)	48,853	(3,626,734)	-	(3,626,734)
매도가능증권손상차손	224,278	22,428	-	246,706	246,706	-	253,714	(29,436)	-	224,278	224,278	-
종속기업투자주식	1,514,389	(525,681)	-	988,708	988,708	-	1,518,891	(4,502)	-	1,514,389	1,514,389	-
파생상품부채	40,170,552	(23,356,978)	-	16,813,574	16,813,574	-	2,619,538	37,551,014	-	40,170,552	40,170,552	-
정부보조금	2,677,107	571,987	-	3,249,094	3,249,094	-	2,157,184	519,923	-	2,677,107	2,677,107	-
무형고정자산	(5,330)	(533)	-	(5,863)	-	(5,863)	(5,330)	-	-	(5,330)	-	(5,330)
건설자금이자(건물)	18,592	1,007	-	19,599	19,599	-	19,367	(775)	-	18,592	18,592	-
건설자금이자(기계)	11,289	(3,889)	-	7,400	7,400	-	15,850	(4,561)	-	11,289	11,289	-
대손상각(외상매출금)	8,446	844	-	9,290	9,290	-	8,446	-	-	8,446	8,446	-
무형자산손상차손	75,680	326,360	-	402,040	402,040	-	151,360	(75,680)	-	75,680	75,680	-
연차충당부채	347,662	198,341	-	546,003	546,003	-	213,348
감가상각비	545,805	42,601	-	588,406	588,406	-
감가상각비(업무용승용차)	17,244	(211)	-	17,033	17,033	-
지급보증수수료	56,430	11,501	-	67,931	67,931	-
토지	(6,557,651)	(655,766)	-	(7,213,417)	-	(7,213,417)
전환권조정	(23,057,984)	(931,602)	-	(23,989,586)	-	(23,989,586)
금융보증부채	12,936	315,834	-	328,770	328,770	-
금융리스부채	2,193,073	6,625,093	-	8,818,166	8,818,166	-
전환상환할증금	-	-	-	-	-	-
사용권자산	(2,254,707)	(6,895,664)	-	(9,150,371)	-	(9,150,371)
유형자산 등	479,079	(35,301)	-	443,778	443,778	-
관계회사투자주식	1,029,928	(200,040)	-	829,888	829,888	-
신주인수권조정	(3,808,560)	3,808,560	-	-	-	-
탄소배출권	-	16,127	-	16,127	16,127	-
공정가치금융자산평가손익	-	307,333	-	307,333	307,333	-
소 계	13,877,232	(20,178,555)	(362,321)	(6,663,644)	38,432,141	(45,095,785)
이월결손금	-	-	-	-	-	-
이월세액공제	7,357,476	(7,357,476)	-	-	-	-
실현가능성이 낮아 인식하지 않은이연법인세자산	(1,240,544)	1,071,670	-	(168,874)	(168,874)	-
이연법인세자산(부채)	19,994,164	(26,464,361)	(362,321)	(6,832,518)	38,263,267	(45,095,785)
	전기				기말금액
	기초금액	당기손익반영	기타포괄손익반영		순 액	이연법인세자산	이연법인세부채
미수수익	(11,321)	(164,466)	-		(175,787)	-	(175,787)
확정급여채무	2,937,679	473,728	570,088		3,981,495	3,981,495	-
사외적립자산	(2,763,172)	(912,415)	48,853		(3,626,734)	-	(3,626,734)
매도가능증권손상차손	253,714	(29,436)	-		224,278	224,278	-
종속기업투자주식	1,518,891	(4,502)	-		1,514,389	1,514,389	-
파생상품부채	2,619,538	37,551,014	-		40,170,552	40,170,552	-
정부보조금	2,157,184	519,923	-		2,677,107	2,677,107	-
무형고정자산	(5,330)	-	-		(5,330)	-	(5,330)
건설자금이자(건물)	19,367	(775)	-		18,592	18,592	-
건설자금이자(기계)	15,850	(4,561)	-		11,289	11,289	-
대손상각(외상매출금)	8,446	-	-		8,446	8,446	-
무형자산손상차손	151,360	(75,680)	-		75,680	75,680	-
연차충당부채	213,348												# 25. 자본금과 자본잉여금

(1)

당기말과 전기말 현재 회사의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
수권주식수	55,000,000주	55,000,000주
주당액면금액	500원	500원
발행주식수	36,018,316주	34,810,264주
보통주자본금	18,009,158	17,405,132

회사의 정관에 의하면 전환사채와 신주인수권부사채를 각각 액면총액 2,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주이외의 자에게 발행할 수 있도록 되어 있습니다. 또한, 상환전환우선주는 발행주식총수의 2분의 1을 초과하지 않는 범위 내에서 주주이외의 자에게 발행할 수 있도록 되어 있습니다.

당기말 현재 전환사채 1,000억원(전기말: 전환사채 1,090억원, 신주인수권부사채 300억원, 상환전환우선주부채: 460억원)이 발행되어 있습니다.

임직원에게 발행주식총수의 100분의 10범위 내에서 주주총회 특별결의(단, 관계법령이 정하는 한도까지는 이사회결의도 가능)로 주식선택권을 부여할 수 있도록 되어 있으며, 당기말 현재 임직원에게 부여된 주식선택권의 행사로발행할 주식의 수는 463,600주(주석 27 참조)입니다.

(2)

당기와 전기 중 회사의 발행주식수 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당기			전기
	발행주식수	자기주식	유통주식수	발행주식수	자기주식	유통주식수
기초발행주식수	34,810,264	(3,738,611)	31,071,653	28,058,729	(3,738,611)	24,320,118
유상증자	-	-	-	6,500,000	-	6,500,000
전환사채의 전환	113,206	-	113,206	231,535	-	231,535
신주인수권 행사	377,353	-	377,353	-	-	-
상환전환우선주 전환	628,793	-	628,793	-	-	-
주식선택권행사	88,700	-	88,700	20,000	-	20,000
자기주식의 처분	-	1,000,000	1,000,000	-	-	-
기말발행주식수	36,018,316	(2,738,611)	33,279,705	34,810,264	(3,738,611)	31,071,653

(3)

당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
주식발행초과금	486,519,139	690,803,844
자기주식처분이익	179,859,157	4,603,094
기타자본잉여금	1,574,062	1,574,063
합 계	667,952,358	696,981,001

26. 기타자본구성요소

당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
<기타자본>
자기주식(*)	(7,226,693)	(9,865,510)
주식선택권	11,352,928	6,640,885
소 계	4,126,235	(3,224,625)
<기타포괄손익누계액>
재평가잉여금	23,249,855	23,249,855
합 계	27,376,090	20,025,230

(*) 당기말 현재 자기주식으로 2,738,611주(전기말: 3,738,611주)를 보유하고 있습니다.

27. 주식기준보상

(1)

당기말 현재 회사가 보유하고 있는 주식기준 보상약정은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

결제방식	주식결제형
주식선택권부여
약정유형	15차
부여일	2020.11.13
부여수량	304,700주
취소수량	(2,000)주
누적행사수량	(88,700)주
만기	2025.11.12
행사가격	41,410원
가득조건	용역제공조건: 2년

회사는 주식선택권에 대하여 공정가액접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며, 산정에 사용된 가정은 다음과 같습니다.

구 분	15차	16차
산정방법	공정가치접근법	공정가치접근법
무위험이자율(국ㆍ공채수익률)	1.08%	1.26%
기대행사기간	3.5년	3.5년
예상주가변동성	67.74%	69.94%
기대배당수익율	0.27%	0.20%
주당공정가액(원)	20,620	32,162

(2)

당기와 전기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	수량	가중평균행사가격	수량	가중평균행사가격
	당기		전기
기 초	552,300주	54,977	324,700주	41,031
행 사	(88,700)주	41,410	(20,000)주	35,270
부 여	-	-	263,229주	71,430
취 소	-	-	(15,629)주	71,430
기 말	463,600주	51,396	552,300주	54,977
기말 현재 행사가능	214,000주	51,396	-	-

기말 현재 행사가능 214,000주 51,396 - -

당기말 및 전기말 현재 존속하는 주식선택권의 잔여기간의 가중평균치는 각각 3.06년 및 4.03년 입니다.

(3)

당기 및 전기 중 발생한 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
총보상원가	6,541,037	6,246,929
제조원가	3,226,199	2,781,203
판매비와관리비	3,314,838	3,465,726
잔여보상원가	1,087,387	7,628,424

28. 이익잉여금(결손금)

(1)

당기말과 전기말 현재 이익잉여금(결손금)의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
법정적립금	1,262,983	1,262,983
임의적립금	14,000	14,000
미처분이익잉여금(미처리결손금)	569,874,642	(102,400,476)
합 계	571,151,625	(101,123,493)

(2)

당기와 전기 중 미처분이익잉여금(미처리결손금)의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	(102,400,476)	15,244,315
법정적립금의 전입	-	(121,601)
배당금의 지급	-	(1,216,006)
당기순이익(손실)	272,172,837	(114,120,042)
확정급여제도의 재측정요소	1,284,593	(2,194,429)
주식발행초과금의 이익잉여금 전입	398,817,688	-
재평가잉여금의 대체	-	7,287
기말금액	569,874,642	(102,400,476)

(3)

당기와 전기의 이익잉여금처분계산서(결손금처리계산서)는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기처분예정일 : 2023년 3월 22일	전기처리확정일 : 2022년 3월 23일
I. 미처분이익잉여금(미처리결손금)	569,874,642	(102,400,476)
전기이월미처분이익잉여금(미처리결손금)	(102,400,476)	13,906,709
확정급여제도의 재측정요소	1,284,593	(2,194,429)
당기순이익(손실)	272,172,837	(114,120,042)
주식발행초과금의 이익잉여금 전입	398,817,688	-
재평가잉여금의 대체	-	7,287
II. 이익잉여금처분액(결손금처리액)	18,303,838	-
이익준비금	1,663,985	-
배당금
주당 배당금(율)	당기 : 500원(100%)	전기 : -
	16,639,853	-
III. 차기이월미처분이익잉여금 (미처리결손금)(I-II)	551,570,804	(102,400,476)

29. 매출

(1)

당기와 전기 매출의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
재화판매	3,886,225,573	966,422,608

(2)

회사의 보고부문은 전지재료사업부(2차전지용 양극활물질 외)로 단일의 보고부문을 가지고 있습니다. 회사의 보고부문에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
매출액	3,886,225,573	966,422,608
영업손익	265,358,084	41,750,155
영업외수익(비용)	75,283,690	(168,988,974)
법인세차감전순이익	340,641,774	(127,238,819)
유무형자산	675,907,581	406,075,503
재고자산	1,222,276,486	249,616,306
총자산	2,980,300,074	1,495,720,175
총부채	1,695,810,842	862,432,305

(3)

회사의 지역 및 주요고객에 대한 당기와 전기의 보고부문 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
지역별 매출액
국내	11,569,981	6,632,840
해외	3,874,655,592	959,789,768
소 계	3,886,225,573	966,422,608
주요고객 매출액
가	3,110,344,430	723,674,541
나	69,875,128	59,298,729
다	556,121,126	87,606,227
기타	149,884,889	95,843,111
소 계	3,886,225,573	966,422,608

30. 판매비와관리비

당기 및 전기 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
판매비	4,468,424	1,994,892
운반비	4,354,394	1,839,635
차량유지비	114,030	155,257
관리비	78,104,329	29,963,786
급여	11,386,461	6,434,744
종업원단기급여	1,325,579	569,023
퇴직급여	973,969	644,715
복리후생비	208,360	58,591
여비교통비	193,592	17,793
세금과공과	100,745	70,254
임차료	1,953,283	991,764
가스사용료	46,194	62,226
수도사용료	39,521	-
감가상각비	1,633,887	1,059,401
무형자산상각비	624,064	546,501
수선비	16,974	13,661
보험료	145,875	90,112
접대비	60,715	17,054
광고선전비	219,616	30,190
경상개발비	32,909,033	10,353,695
교육훈련비	16,888	8,885
통신비	20,420	2,636
소모품비	117,015	59,186
전력비	26,068	-
도서인쇄비	22,677	11,971
지급수수료	22,729,185	5,436,987
주식보상비용	3,314,838	3,465,726
잡비	19,370	18,671
합 계	82,572,753	31,958,678

31. 비용의 성격별 분류

당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
재고자산의 변동 등	(401,517,432)	(89,942,461)
원재료의 사용액	3,746,091,472	878,398,098
종업원급여	86,995,749	47,775,919
감가상각비와 무형자산상각비	28,334,382	18,219,162
기타비용	160,963,318	70,221,735
합 계	3,620,867,489	924,672,453

32. 기타수익 및 기타비용

당기 및 전기의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기타수익

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
외환차익	188,031,743	13,599,896
외화환산이익	26,466,431	1,056,147
유형자산처분이익	3,184	284,607
잡이익	2,853,597	1,317,642
합 계	217,354,955	16,258,292

(2) 기타비용

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
외환차손	147,212,076	9,638,710
외화환산손실	43,363,904	763,085
기부금	155,400	58,680
재고자산폐기손실	1,131,285	274,999
유형자산처분손실	117,348	375
무형자산손상차손	1,916,910	4,432
잡손실	591	14,298
합 계	193,897,514	10,754,579

33. 금융수익 및 금융비용

당기 및 전기의 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
금융수익:
이자수익	4,680,884	1,482,854
당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익	-	94,902
당기손익-공정가치측정 금융자산 처분이익	147,081	-
파생상품평가이익	71,600,763	4,756,927
금융수익 합계	76,428,728	6,334,683
금융비용:
이자비용	19,832,243	12,942,829
당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실	1,269,969	-
매출채권처분손실	1,122,181	8,261
통화선도거래손실	2,378,087	-
파생상품평가손실	-	167,876,280
금융비용 합계	24,602,480	180,827,370
순금융비용	51,826,248	(174,492,687)

34. 주당손익

(1)

당기와 전기의 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
당기순이익(손실)	272,172,837	(114,120,042)
가중평균유통보통주식수(*)	32,650,244주	26,942,071주
기본주당손익	8,336원	(4,236)원

(*) 당기와 전기의 가중평균유통보통주식수 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당기	전기
기초발행보통주식수	34,810,264	28,058,729
자기주식	(3,140,803)	(3,738,611)
유상증자	-	2,546,575
전환사채의 전환	98,629	58,994
신주인수권부사채 전환	328,762	-
전환상환우선주 전환	546,102	-
주식선택권행사	7,290	16,384
가중평균유통보통주식수	32,650,244	26,942,071

(2)

당기의 희석주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기
보통주당기순이익	272,172,837
전환사채 등에 대한 이자비용(법인세 효과 차감 후)	1,041,208
전환사채 등에 대한 파생상품평가이익(법인세 효과 차감 후)	(51,910,554)
희석주당이익 산정을 위한 순이익	221,303,492
발행된 가중평균유통보통주식수	32,650,244주
조정내역
전환사채의 전환 가정	681,185주
희석주당이익 산정을 위한 가중평균 유통보통주식수	33,331,429주
희석주당순이익	6,639원

희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환사채, 신주인수권부사채, 상환전환우선주부채와 주식선택권이 있습니다.

전환사채와 신주인수권부사채, 상환전환우선주부채는 보통주로 전환된 것으로 보며 당기순이익에 전환사채 등에 대한 이자비용에서 법인세 효과를 차감한 가액을 보통주당기순이익에 가산하고, 전환사채 등에 대한 파생상품평가손익에서법인세 효과를 차감한 가액을 차감했습니다.

주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된 것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정됩니다.

당기 중 주식선택권과 전기 중 잠재적보통주는 희석효과가 없음에 따라 희석주당손익 계산시 포함하지 아니하였습니다.

35. 배당금

(1)

당기와 전기 중 지급한 배당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
배당금	-	1,216,006

(2)

주주총회 승인을 위해 제안된 보통주에 대한 배당금

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
발행주식수	36,018,316주	34,810,264주
자기주식수	(2,738,611)주	(3,738,611)주
배당받을 보통주식수	33,279,705주	31,071,653주
주당 액면금액	500원	500원
액면배당율	100%	-
배당금	16,639,853	-

36. 현금흐름표

(1)

현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
건설중인자산의 본계정 대체	81,888,152	35,394,183
장기차입금의 유동성 대체	52,941,476	26,987,680
유형자산 취득 관련 미지급금 증감	3,777,253	7,669,580
유형자산 처분 관련 미수금 증감	(760,000)	(562,264)
무형자산 취득 관련 미지급금 증감	890	(11,590)

(2)

재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위 : 천원)

	당 기
	기초	재무현금흐름	비현금 변동	배당결의	유동성 대체	전환권행사	기타
단기차입금	112,000,000	270,630,169	-	-	-	(917,598)	381,712,571
유동성장기차입금	30,612,680	(31,701,569)	-	52,941,476	-	-	51,852,587
유동성전환사채	-	-	-	869,445	-	-	869,445
장기차입금	148,226,150	300,000,000	-	(52,941,476)	-	-	395,284,674
전환사채	4,190,946	-	-	(869,445)	(3,902,995)	581,494	-
신주인수권부사채	12,688,365	-	-	-	(13,010,808)	322,443	-
상환전환우선주부채	16,415,176	-	-	-	(17,346,826)	931,650	-
기타유동금융부채(리스부채)	2,437,998	(6,881,479)	-	8,982,663	-	1,908,769	6,447,951
기타금융부채(리스부채)	7,530,514	-	-	(8,982,663)		31,442,901	29,990,752
합계	334,101,829	532,047,121	-		(34,260,629)	34,269,659	866,157,980

	전 기
	기초	재무현금흐름	비현금 변동	배당결의	유동성 대체	전환권행사	기타
미지급배당금	-	(1,216,006)	1,216,006	-	-	-	-
단기차입금	81,010,000	30,990,000	-	-	-	-	112,000,000
유동성장기차입금	11,688,230	(8,063,230)	-	26,987,680	-	-	30,612,680
장기차입금	87,213,830	88,000,000	-	(26,987,680)	-	-	148,226,150
전환사채	4,716,473	108,990,063	-	-	(5,000,000)	(104,515,590)	4,190,946
신주인수권부사채	-	29,996,438	-	-	-	(17,308,073)	12,688,365
상환전환우선주부채	-	45,999,772	-	-	-	(29,584,596)	16,415,176
기타유동금융부채(리스부채)	150,333	(2,345,998)	-	2,437,998	-	2,195,665	2,437,998
기타금융부채(리스부채)	162,937			(2,437,998)		9,805,575	7,530,514
합계	184,941,803	292,351,039	1,216,006				866,157,980

(1) 당기말 현재 회사가 금융회사와 체결한 주요 금융거래관련 약정사항은 다음과 같습니다.

① 원화 (단위: 천원)

금융회사	약정내용	한도금액	한도사용액	한도잔액	한도금액	한도사용액	한도잔액
		당기말	당기말	당기말	전기말	전기말	전기말
IBK기업은행	운전자금	8,000,000	8,000,000	-	8,000,000	8,000,000	-
	시설자금	7,443,180	7,443,180	-	10,422,620	10,422,620	-
	무역금융	38,500,000	-	38,500,000	8,500,000	-	8,500,000
한국수출입은행	수출자금	50,000,000	50,000,000	-	25,000,000	-	25,000,000
	수입자금	20,000,000	20,000,000	-	20,000,000	-	20,000,000
NH농협은행	운전자금	55,000,000	55,000,000	-	40,000,000	40,000,000	-
KDB산업은행	운전자금	15,000,000	15,000,000	-	15,000,000	15,000,000	-
	시설자금	434,582,970	284,582,970	150,000,000	204,916,210	159,916,210	45,000,000
KB국민은행	운전자금	95,611,111	95,611,111	-	19,500,000	19,500,000	-
	시설자금	75,000,000	33,000,000	42,000,000	-	-	-
한국씨티은행	운전자금	50,000,000	50,000,000	-	5,000,000	-	5,000,000
우리은행	운전자금	6,000,000	6,000,000	-	6,000,000	6,000,000	-
	시설자금	85,000,000	34,000,000	51,000,000	-	-	-
	무역금융	-	-	-	3,000,000	-	3,000,000
	일반자금	33,000,000	33,000,000	-	5,000,000	5,000,000	-
KEB하나은행	운전자금	44,500,000	44,500,000	-	-	-	-
	시설자금	95,000,000	38,000,000	57,000,000	-	-	-
	일반자금	-	-	-	17,000,000	17,000,000	-
SH수협은행	운전자금	20,000,000	20,000,000	-	10,000,000	10,000,000	-
합 계		1,132,637,261	794,137,261	338,500,000	397,338,830	290,838,830	106,500,000

② 외화 (단위: USD)

금융회사	약정내용	한도금액	한도사용액	한도잔액	한도금액	한도사용액	한도잔액
		당기말	당기말	당기말	전기말	전기말	전기말
IBK기업은행	수입신용장개설약정	10,000,000	-	10,000,000	10,000,000	4,320,000	5,680,000
NH농협은행		7,500,000	5,510,000	1,990,000	7,500,000	4,356,800	3,143,200
KDB산업은행		4,000,000	-	4,000,000	4,000,000	-	4,000,000
KB국민은행		65,000,000	55,431,200	9,568,800	10,000,000	5,944,800	4,055,200
우리은행		7,000,000	-	7,000,000	-	-	-
KEB하나은행		10,000,000	7,537,000	2,463,000	10,000,000	2,071,000	7,929,000
IBK기업은행	통화선도계약	1,500,000	-	1,500,000	1,500,000	-	1,500,000
NH농협은행	무역금융	2,850,000	-	2,850,000	2,850,000	-	2,850,000
SC제일은행	INVOICE LOAN	29,999,000	27,390,966	2,608,034	-	-	-
합 계		137,849,000	95,869,166	41,979,834	45,850,000	16,692,600	29,157,400

(2) 회사는 서울보증보험으로부터 이행지급 등과 관련하여 8,430백만원(전기말: 7,347백만원)의 보증을 제공받고 있습니다.

(3) 종업원 우리사주조합대출과 관련하여 한국증권금융에 단기금융상품(당기말: -백만원, 전기말: 5,700백만원)을 담보로 제공하고 있습니다.

(4) 당기말 현재 유형자산의 장부금액에서 차감되어 있는 정부보조금 중 일부는 대구광역시로부터 수령한 지방투자촉진보조금이며, 회사는 보조금 교부조건을 준수할 의무가 있습니다. 당기말 현재 이 정부보조금과 관련하여 회사가 이행하지 않은 조건은 없습니다.

38. 특수관계자

(1) 당기말 현재 회사와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

특수관계 구분	특수관계자명
유의적 영향력을 미치는 회사	(주)새로닉스
종속기업	제이에이치화학공업(주), 광미래신재료유한공사
기타특수관계자	(주)에프피, 강소동신능원과기유한공사, 광성전자(주)

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자명	매 출(*)	매 입	유형자산처분	임대료(임차료)	기타
당 기
유의적 영향력을 미치는 회사
(주)새로닉스	-	-	-	-	(47,790)
종속기업
제이에이치화학공업(주)	-	(41,650,850)	-	(649,825)	(3,469,584)
광미래신재료유한공사(*)	3,479,468	(28,520,948)	-	-	(3,054)
기타특수관계자
광성전자(주)	-	-	-	(133,000)	(2,450)
합 계	3,479,468	(70,171,798)	-	(782,825)	(3,522,878)

특수관계자명	매 출	매 입	유형자산처분(*)	임대료(임차료)	기타
전 기
유의적 영향력을 미치는 회사
(주)새로닉스	-	-	-	(126,000)	-
종속기업
제이에이치화학공업(주)	-	(36,447,357)	3,257,473	(33,000)	(3,627,749)
광미래신재료유한공사	299,836	(18,643,440)	-	-	-
기타특수관계자
광성전자(주)	-	-	-	(216,000)	(2,500)
합 계	299,836	(55,090,797)	3,257,473	(375,000)	(3,630,249)

(*) 관련처분이익은 285백만원입니다(주석32 참조).

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자명	채 권	채 무	미수금	매입채무	미지급금
당기말
유의적 영향력을 미치는 회사
(주)새로닉스	-	-	-	-	-
종속기업
제이에이치화학공업(주)	53	16,167	763,983	-	-
광미래신재료유한공사	-	-	-	-	-
기타특수관계자
광성전자(주)	-	-	-	-	-
합 계	53	16,167	763,983	-	-
전기말
유의적 영향력을 미치는 회사
(주)새로닉스	-	-	11,550	-	-
종속기업
제이에이치화학공업(주)	760,000	11,406	343,600	-	-
광미래신재료유한공사	-	-	-	-	-
기타특수관계자
광성전자(주)	-	-	19,910	-	-
합 계	760,000	11,406	375,060	-	-

(4) 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

분류	당기	전기
단기급여	2,007,990	1,056,710
퇴직급여	430,020	384,040
주식기준보상	892,592	1,031,000
합 계	3,330,602	2,471,750

회사의 주요경영진에는 등기 임원인 이사(사외이사 포함) 및 감사위원을 포함하였습니다.

(5) 당기말 현재 회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

특수관계 구분	제공받은회사	담보 및 지급보증 내역	여신금융기관	당기말	전기말
종속기업	제이에이치화학공업(주)	담보(*)	IBK기업은행	2,530,000	2,530,000
		신용	IBK기업은행	3,600,000	3,960,000
			DGB대구은행	-	3,396,355
			NH농협은행	11,472,000	13,152,000
			한국씨티은행	12,000,000	12,000,000
			신한은행	-	366,667
			KDB산업은행	3,600,000	-
			KEB하나은행	2,400,000	-
광미래신재료유한공사	신용	한국수출입은행	USD 2,000,000	USD 2,000,000
합 계				35,602,000	35,405,022
				USD 2,000,000	USD 2,000,000

(*) 단기금융상품에 대한 담보설정액이며 관련 단기금융상품의 장부금액은 2,300백만원(전기말: 2,300백만원)입니다(주석12참조).

(6) 당기말 현재 회사는 서울보증보험의 이행지급 보증보험과 관련하여 기타특수관계자인 광성전자(주)로부터 6,830백만원(전기말: 6,830백만원)의 연대보증을 제공받고 있습니다.

6. 배당에 관한 사항

배당에 관한 회사의 정책

당사는 주주이익 극대화를 전제로 하여 회사이익의 일정 부분을 주주에게 환원하는 주요 수단으로 배당 등을 실시하고 있습니다. 현금 배당등의 규모는 향후 회사의 지속적인 성장을 위한 투자와 경영실적 및 Cash flow 상황 등을 감안하여 전략적으로 결정하고 있습니다.

배당에 관한 사항

당사 정관은 배당에 관한 사항에 대하여 다음과 같이 정하고 있습니다.

제10조의 2(신주의 동등배당) 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제43조(이익배당) ①이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다. ②이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ④이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제41조 제4항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제44조(배당금지급청구권의 소멸시효) ①배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. ②제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

최근 3사업연도 배당에 관한 사항

1) 주요배당지표 (기준일 : 2022년 12월 31일)

(단위: 원, 백만원, %)

구 분	주식의 종류	당기 (제23기)	전기 (제22기)	전전기 (제21기)
주당액면가액(원)		500	500	500
(연결)당기순이익(백만원)		271,012	112,263	15,018
(별도)당기순이익(백만원)		272,172	114,120	15,082
(연결)주당순이익(원)		8,269	(4,198)	(687)
현금배당금총액(백만원)	보통주	16,639	(1,216)	-
주식배당금총액(백만원)	보통주	-	-	-
(연결)현금배당성향(%)	보통주	6.16	-8.00	-
현금배당수익률(%)		0.3	-0.07	-
주식배당수익률(%)		-	-	-
주당 현금배당금(원)	보통주	500	-50	-
주당 주식배당(주)		-	-	-

) 상기 표의 당기 현금(주식)배당금은 정기주주총회 승인전 금액으로 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

2) 과거 배당 이력

구분	연속 배당횟수	평균 배당수익률	분기(중간)배당	결산배당
최근 3년간	0.2	0.2	25%
최근 5년간

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

1) 증자(감자)현황

2022년 12월 31일 (단위 : 원, 주) (기준일 : )

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고
2020.08.15	유상증자(주주배정)	보통주	3,300,000	500	25,050
2021.02.18	유상증자(제3자배정)	기명식 상환전환우선주	628,793	500	73,156
2021.03.08	주식매수선택권행사	보통주	20,000	500	35,270
2021.07.28	유상증자(주주배정)	보통주	6,500,000	500	76,400
2021.09.30	전환권행사	보통주	231,535	500	21,595
2022.02.17	전환권행사	보통주	113,206	500	79,501
2022.02.17	신주인수권행사	보통주, 신주인수권부	377,353	500	79,501
2022.02.18	전환권행사	보통주, 상환전환우선주	628,793	500	73,156
2022.12.02	주식매수선택권행사	보통주	88,700	500	41,410
-	-	-	-	-	-	-

2) 미상환 전환사채 발행현황

2022년 12월 31일 (단위 : 원, 주) (기준일 : )

종류	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건	미상환사채 비고	전환비율(%)	전환가액	권면(전자등록)총액	전환가능주식수
제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	5	2021.11.15	2028.11.15	99,999,967,452	(주)엘앤에프기명식 보통주	2022.11.15~2028.10.25			100	182,268	99,999,967,452	548,642주1)주2)
합 계

주1) 당사는 상기와 같이 5회차 미상환 전환사채를 발행한 바 있으며, 자세한 내용은 2021년 10월 13일 주요사항보고서(전환사채권 발행결정)와 2021년 11월 15일 증권발행결과(자율공시)를 참고 바랍니다.

주2) 당사는 아래와 같이 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채에 대해 전환가격이 조정된 바 있으며, 자세한 내용은 2022년 02월 15일 전환가액 조정 공시를 참고 바랍니다.

조정전	조정후(2022.02.15)	비고
전환가액(원)	전환가능 주식수(주)	전환가액(원)
186,802	535,326	182,268

3) 채무증권 발행 등과 관련된 사항

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

<채무증권 발행실적>

2022년 12월 31일 (단위 : 원, %) (기준일 : )

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사
엘앤에프회사채	사모		2021.11.15	99,999,967,452	0.00-		2028.11.15	-	-
합 계

주) 상기 회사채 권면총액 99,999백만원은 2021년 10월 13일 전환사채권 발행결정에 따른 사모 신주인수권부사채권으로 자세한 사항은 10월 18일 주요사항보고서(신주인수권부사채권 발행결정)를 참고 바랍니다.

<기업어음증권 미상환 잔액>