L&F CO.,LTD — Annual Report 2021

Mar 15, 2022

사업보고서 4.7 (주)엘앤에프

C A 176011-0022654

사 업 보 고 서
(제 22 기)

2021년 01월 01일 부터 2021년 12월 31일 까지 사업연도

금융위원회, 한국거래소 귀중
2022년 3월 15일

주권상장법인
해당사항 없음

제출대상법인 유형 :
면제사유발생 :

회 사 명 : 주식회사 엘앤에프
대 표 이 사 : 최수안
본 점 소 재 지 : 대구 달서구 이곡동로 11
(전 화) 053-592-7300
(홈페이지) http://www.landf.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영지원본부장
(성 명) 정성엽
(전 화) 053-592-7300

목 차

【 대표이사 등의 확인 】

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분	연결대상회사수	주요 종속회사수	기초	증가	감소	기말	상장	비상장	합계

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유
신규 연결
연결 제외

2. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 주식회사 엘앤에프라고 표기합니다. 또한 영문으로는 L&F CO.,LTD라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우 (주)엘앤에프 또는 L&F라고 표기합니다.

3. 설립일자 및 존속기간

당사는 2000년 7월 27일에 법인 형태로 설립되었으며, 2003년 1월 2일 코스닥시장에 상장하였습니다.

4. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주소 : 대구 달서구 이곡동로 11
전화번호 : 053-592-7300
홈페이지 : http://www.landf.co.kr

5. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부	벤처기업 해당 여부	중견기업 해당 여부
미해당	미해당	해당

6 . 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명

당사는 2차 전지 양극활 물질을 제조, 판매하고 있으며 기타의 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조 바랍니다.

7. 신용평가에 관한 사항

평가일	신용평가전문기관명	신용등급	비고
2021.10.07	이크레더블	BB+	-
2021.05.03	이크레더블	BB+	-
2021.03.12	한국기업데이터	BBB	-
2020.11.20	한국기업데이터	BBB	-
2020.05.08	한국기업데이터	BBB	-
2019.10.29	한국기업데이터	BBB+	-
2019.06.17	한국기업데이터	BBB+	-
2019.05.08	이크레더블	BBB-	-

※ 신용평가전문기관의 신용등급체계
- BBB : 채무상환능력이 양호하나, 장래 경기침체 및 환경악화에 따라 재무상환 능력이 저하될 가능성이 내포되어 있음
- BB : 채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성 면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음
주) 등급 내 상대적 우열에 따라서 "+", "-"로 구분됨

8. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장 (또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장 (또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등 여부	특례상장 등 적용법규
코스닥시장	2003년 01월 02일	해당사항 없음	해당사항 없음

2. 회사의 연혁

1. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사의 본점 소재지 변경 내역은 아래와 같습니다.

일자	주소	비고
2022년 03월 04일	대구광역시 달서구 이곡동로 11	본점 이전

2. 경영진 및 감사의 중요한 변동

최근 5사업연도의 경영진 변동은 아래와 같습니다.

변동일자	주총종류	선임	임기만료 또는 해임	신규	재선임
2018년 03월 22일	정기주총	대표이사 허제홍	-	대표이사 최수안	대표이사 이봉원
2021년 03월 17일	정기주총	-	대표이사 최수안	대표이사 허제홍

3. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

일자	변동내역
2016년 2월	회사합병(존속법인 : (주)엘앤에프, 소멸법인 : (주)엘앤에프신소재)

4. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

1) (주)엘앤에프

일 자	변 동 내 용
2013년 1월	TFT-LCD BLU 생산중단
2014년 6월	대구2공장 2차전지 양극활물질 사업관련 시설증설 결정
2016년 2월	회사합병(존속법인: (주)엘앤에프, 소멸법인: (주)엘앤에프신소재)
2016년 2월	공동대표이사(이봉원, 최수안) 선임
2018년 3월	대표이사 변경(변경전: 이봉원, 최수안, 변경후: 허제홍)
2021년 3월	대표이사 변경(변경전: 허제홍, 변경후: 최수안)

2) 무석광미래신재료유한공사

일 자	변 동 내 용
2009년 2월	양극활물질 양산 개시
2009년 5월	(주)엘앤에프신소재 양극활물질 납품
2014년 1월	A社 직거래 납품
2018년 4월	납품체재 변동: 반제품제조 → (주)엘앤에프

3) 제이에이치화학공업(주)

일 자	변 동 내 용
2011년 1월	법인설립
2011년 2월	기술연구소 설립
2011년 4월	WPM국책과제 위탁기관 선정
2012년 4월	상호변경 [(주)제이에이치케미칼 →제이에이치화학공업(주)] 본점이동 [경북 칠곡군 왜관읍 → 경북 김천시 어모면)]
2013년 8월	신기술인증서 획득(메탈용해 공정을 포함한 연속공정에 의한 양극활물질 삼원계 전구체 제조기술-산업통상자원부)
2014년 3월	대표이사 변경(변경전: 장윤한, 변경후: 최수안)
2016년 5월	공동대표이사(허제홍,최수안) 선임
2018년 4월	대표이사 변경(변경전: 허제홍, 최수안, 변경후: 허제홍)

3. 자본금 변동사항

<자본금 변동추이>

(단위 : 원, 주)

종류	구분	22기 (2021년말)	21기 (2020년말)	20기 (2019년말)	19기 (2018년말)	18기 (2017년말)
보통주	발행주식총수	34,810,264	28,058,729	24,758,729	24,757,675	24,577,919
	액면금액	500	500	500	500	500
	자본금	17,405,132,000	14,029,364,500	12,379,364,500	12,378,837,500	12,288,959,500
우선주	발행주식총수	628,793	-	-	-	-
	액면금액	500	-	-	-	-
	자본금	-	-	-	-	-
기타	발행주식총수	-	-	-	-	-
	액면금액	-	-	-	-	-
	자본금	-	-	-	-	-
합계	자본금	17,405,132,000	14,029,364,500	12,379,364,500	12,378,837,500	12,288,959,500

주) 위의 우선주는 2021년 2월 9일 제3자배정 유상증자를 통해 상환전환우선주 628,793주를 모집한 결과입니다. 상환전환우선주는 IFRS상 재무제표에서 부채로 인식되어 금번보고서의 III. 재무에 관한 사항의 재무제표에는 자본금으로 포함되어 있지 않습니다. 자세한 내용은 2021년 2월 9일 주요사항보고서(유상증자결정) 및 2021년 2월 17일 증권발행결과(자율공시)를 참고 바랍니다.

4. 주식의 총수 등

1. 주식의 총수 현황

2021년 12월 31일 (단위 : 주)

구분	주식의 종류	비고	합계
Ⅰ. 발행할 주식의 총수			55,000,000
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수	의결권이 있는 주식		34,810,264
	의결권이 없는 주식		628,793
	합계		35,439,057
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수	1. 감자		3,738,611
	2. 이익소각
	3. 상환주식의 상환
	4. 기타
	합계		3,738,611
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)			31,700,446
Ⅴ. 자기주식수			628,793
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)			31,071,653

(기준일 : )

2. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 신탁해지를 통한 법인증권계좌 현물보유 198,030주(2015년 6월 9일 87,317주, 2015년 7월 9일 38,013주, 2015년 8월 21일 72,700주)와 2014년 5월 23일 유무상증자(주주배정) 시 단수주 취득 2,350주를 취득하였으며, (주)엘앤에프신소재와의 합병과정에서 당사 지분에 의한 3,538,325주가 자기주식으로 전환되어, 총 3,738,705주를 보유하고 있었습니다. 2016년 2월 엘앤에프신소재와의 합병 시 주주가 회사를 상대로 주식매수청구권을 행사하여 취득하게 된 주식 94주는 자본시장법에 따라(주식매수청구권 취득 자기주식 5년 내 처분) 2020년 9월에 처분하여 3,738,611주를 보유하고 있습니다. 자세한 내용은 2020년 9월 2일 주요사항보고서(자기주식 처분결정)를 참고하시기 바랍니다.

2021년 12월 31일 (단위 : 주)

취득방법	주식의 종류	기초수량	변동 수량	기말수량	비고
		취득(+)	처분(-)	소각(-)	배당 가능 이익 범위 이내 취득
보통주		198,030			198,030
보통주		198,030			198,030
보통주		3,540,581			3,540,581
보통주		3,738,611			3,738,611

(기준일 : )

3. 우선주 발행현황

(단위 : 원)

발행일자	주당 발행가액(액면가액)	발행총액(발행주식수)	현재 잔액(현재 주식수)	주식의 내용
2021년 02월 18일	73,156 (500)	45,999,980,708 (628,793)	45,999,980,708 (628,793)

구분	이익배당에 관한 사항	잔여재산분배에 관한 사항	상환에 관한 사항	상환조건	상환방법	상환기간	주당 상환가액	1년 이내 상환 예정인 경우	전환에 관한 사항	전환조건 (전환비율 변동여부 포함)	전환청구기간	전환으로 발행할 주식의 종류	전환으로 발행할 주식수
누적적, 참가적 우선주	-		본건 우선주의 주주는 본건 우선주의 발행일로부터 2년이 경과한 날(2023년 2월 18일)부터 본건 우선주의 존속기간 전일까지 본건 우선주의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 수 있다. 회사는 상환청구일로부터 30일 이내에 현금으로 상환한다. 단, 본건 우선주 주주의 요청이 있는 경우 예외적으로 현금 이외의 유가증권 및 기타 자산으로 상환을 할 수 있다.	2023년 02월 18일 ~ 2026년 02월 17일					본건 우선주의 1주당 발행가액을 전환가격으로 한다. (전환비율 1:1)	2022년 02월 18일 ~ 2026년 02월 17일	(주)엘앤에프 기명식 보통주식	628,793

구분	의결권에 관한 사항	기타 투자 판단에 참고할 사항 (주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
	본 주식은 의결권이 없음

주) 당사는 상기와 같이 2021년 2월 9일 제3자배정 유상증자를 결정하여 주당 발행가액 73,156원으로 628,793주 모집하였습니다. 자세한 내용은 2021년 2월 9일 주요사항보고서(유상증자결정) 및 2021년 2월 17일 증권발행결과(자율공시)를 참고 바랍니다.

5. 정관에 관한 사항

1. 정관 이력

본 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2021년 3월 17일입니다. 다만 2022년 3월 23일 개최 예정인 정기주주총회 안건에 정관 변경 안건이 포함되어 있습니다. 상세한 사항은 2022년 3월 8일 공시된「주주총회소집공고 - III. 경영참고사항 - 2. 주주총회 목적사항별 기재사항 - 정관의 변경」 내용을 참고하시기 바랍니다.

2. 정관 변경 이력

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유
2021년 03월 17일	제21기 정기주주총회	-. 동등배당 원칙 명시 -. 전자투표 도입 시 감사위원회위원 선임의 주주총회 결의요건 완화에 관한 내용 반영 -. 감사 선임 또는 해임시 의결권 제한에 관한 내용 반영	상법 개정 등에 따른 조문 정비

II. 사업의 내용

당사 및 연결대상 종속회사가 영위하는 사업의 구분은 아래와 같습니다.

구분	사업구분
당사 (주)엘앤에프	2차전지 양극활물질
종속회사	광미래신재료유한공사
	제이에이치화학공업(주)

1. 사업의 개요

1. 사업부문별 현황

1) 산업의 특성

산업의 패러다임이 녹색, 그린, 청정에너지, 에너지 절감과 효율, 이산화탄소 절감 등으로 포커스가 맞추어지면서 이와 관련된 산업들 또한 급속한 변화를 보이고 있습니다. 이에 종전의 화석연료를 중심으로 움직이던 자동차가 하이브리드와 전기자동차로 바뀌어 가고 있고, 이에 탑재될 2차전지에 대한 기대와 수요 또한 증가와 더불어 새로운 성장산업으로 주목을 받고 있습니다. 아울러 디지털 경제의 급격한 확산은 스마트폰, 태블릿PC, 노트북PC 등의 사용량이 늘어나고 있습니다. 그리고 가정에서도 스마트그리드 시대가 되면 집집마다 전력저장장치(ESS)가 들어서게 될 것으로 보입니다. 이와 같이 에너지의 패러다임 대변화가 도래하고 있고, 그 화두의 대상이 바로 2차전지이며, 다양한 산업군으로 사용이 확산되고 있어 향후 성장이 예상됩니다.

2) 경기변동의 특성

2차전지 시장은 기존 시장의 팽창과 수요처의 출현 및 성장에 의해 지속적으로 성장하리라 예측되며, 소형 2차전지 시장의 경우 스마트폰, 태블릿PC, 노트북PC용 등의 2차전지 시장점유율이 유지되며, 중ㆍ대형 2차전지 시장은 HEV 및 EV, 로봇, 전력저장장치(ESS) 시장의 신규 창출/성장이 예상됨에 따라 부품ㆍ소재 및 전지설계, 생산자동화 기술 개발, 이에 수반되는 인프라의 확충이 요구됩니다.

3) 경쟁요소

국내 2차전지 업계가 일본 등과 벌이고 있는 치열한 경쟁에서 이길 수 있는 원동력은 소재의 국산화와 기술 자립도 확보가 제일 중요한 관건입니다. 당사는 국내 순수자본 기업으로는 최초로 안전성이 탁월하고 가격이 저렴하지만 개발 및 양산이 매우 어려운 니켈복합계의 양산기술 개발에 성공함으로써, 기존 활물질인 LiCoO2를 대체시킴과 함께 기존 LiCoO2 중심의 리튬이온 2차전지 제품에서 니켈복합계 중심의 적용 제품으로 리튬이온 2차전지산업의 변화를 주도하는 세계적 수준의 양극소재 전문 개발 및 제조업체로 성장하였습니다. 제품의 적용 범위에 있어서는 기존의 IT기기용 시장뿐만 아니라, 하이브리드자동차와 전기자동차, 전기자전거, 전동공구, Robot, 전력저장장치(ESS) 등의 에너지원인 고에너지 밀도/고출력 전지용 신양극활물질 사업을 위해 국내,외 전지업체들과 공동개발을 추진하고 또한 일부 납품도 하고 있으며, 전지소재사업의 경쟁력을 강화시키는데 크게 기여할 것으로 전망하고 있습니다.

4) 자원조달상의 특성

2차전지용 양극활물질의 주요 재료는 리튬, 니켈, 코발트 등의 광물자원으로 구성되며, 광물자원이 부족한 우리나라에서는 대한광업진흥공사 등의 정부기관에서 광물자원 확보를 위한 투자 및 민간기업을 지원하고 있으며, 당사에서도 중국, 호주, 남미 등으로 광물자원 확보를 위한 노력을 하고 있습니다. 또한, 양극활물질의 경쟁력 제고와 재료의 안정적인 조달을 위한 수직계열화 일환으로 자회사(제이에이치화학공업(주))를 설립하였으며, 고객사로부터 양산 승인을 받아 양산 중에 있습니다.

2. 부문별 연결재무정보

당기 및 전기의 일반정보와 재무현황은 다음과 같습니다. (단위 : 원)

구분	제22(당)기	제21(전)기
매출액	970,760,874,482	356,105,956,054
영업손익	44,252,213,145	1,470,005,055
영업외수익(비용)	(169,891,120,699)	(19,351,028,366)
법인세차감전순이익	(125,638,907,554)	(17,881,023,311)
재고자산	261,549,650,618	105,275,505,294
유ㆍ무형자산	436,642,522,480	246,285,455,214
총자산	1,532,199,428,137	466,217,399,194
총부채	897,009,072,581	268,611,553,374
주요재화 및 용역	2차전지용 양극활물질 외	2차전지용 양극활물질 외

주1) 당사와 연결대상 종속회사는 2차전지용 양극활물질관련 사업을 영위하고 있습니다.
주2) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 연결재무제표기준으로 작성되었습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

1. 주요 제품등의 현황

당사와 연결대상 종속회사는 2차전지 양극활물질을 제조, 판매하고 있으며, 매출액 및 총매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (2021년 12월 31일 기준) (단위 : 원, %)

구분	매출유형	품목	구체적 용도	매출액	비율
(주)엘앤에프 및 종속회사	제품외	양극활물질외	2차전지용 양극활물질	970,760,874,482	100
합 계	-			970,760,874,482	100

주1) 기간 : 2021.01.01 ~ 2021.12.31
주2) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 연결재무제표기준으로 작성되었습니다.

2. 주요 제품 가격변동추이

당사의 주 요 제품은 2차전지 양극활물질입니다. 당사의 가격경쟁력 제고 및 경쟁사에 대한 정보유출 우려 등을 감안하여 상세한 표기는 하지 않을 예정이며, 원자재의 대부분을 광물자원에서 추출함에 따라 국제 광물자원 수급에 따라 가격변동 요인이 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

1. 주요 원재료

1) 원재료 매입 현황 (2021년 12월 31일 기준)

(단위 : 원, %)

구분	매입유형	품목	구체적용도	매입액	비율	비고
(주)엘앤에프 및 종속회사	원재료	NCM外	2차전지 양극활물질	980,487,801,048	97.68	-
	저장품	소성용기外		19,413,435,473	1.93	-
	외주가공비	양극재 반제품		3,865,675,975	0.39	-
합 계				1,003,766,912,496	100	-

주) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 연결재무제표기준으로 작성되었습니다.

2) 주요 원재료 가격변동추이

당사의 가격경쟁력 제고 및 경쟁사에 대한 정보유출 우려 등을 감안하여 상세한 표기는 하지 않을 예정이며, 코발트 등 국제 광물자원시장 수급에 따른 원재료단가 변동이 있습니다.

2.# 생산 및 설비

1) 생산능력

2차전지 양극활물질 사업의 관심 집중에 따른 기술, 정보유출 우려 등을 감안하여 상세한 표기는 하지 않을 예정이며, 시설투자 및 기술개발을 통한 안정된 생산능력을 확보하여 고객사에 공급을 확대해 나갈 예정입니다.

2) 생산설비의 현황 등 (2021년 12월 31일 기준) (단위 : 원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감(증가)	당기증감(감소)	당기상각	당기장부가액
엘앤에프	자가	-	토지	38,835,093,815	15,639,209,175	2,972,865,990	-	51,501,437,000
		-	건물	63,992,906,594	15,434,939,494	-	2,699,624,796	76,728,221,292
		-	구축물	8,144,265	939,870,000	-	145,535,980	802,478,285
		-	기계장치	78,213,971,767	69,324,060,334	2,000	11,866,055,928	135,671,974,173
		-	공구와기구	821,550,029	652,839,089	-	280,180,388	1,194,208,730
		-	비품	1,310,019,608	582,231,319	371,785	453,579,899	1,438,299,243
		-	차량운반구	376,243,025	554,927,975	1,000	171,134,984	760,035,016
		-	기타유형자산	128,700,000	-	-	-	128,700,000
		-	건설중인자산	35,377,130,843	118,860,101,054	35,377,130,843	-	118,860,101,054
		-	사용권자산	339,634,464	11,249,458,641	148,050,104	1,192,376,381	10,248,666,620
	합 계			219,403,394,410	233,237,637,081	38,498,421,722	16,808,488,356	397,334,121,413
종속회사	자가ㆍ임대	-	토지	2,809,845,000	3,434,205,490	-	-	6,244,050,490
		-	건물	4,552,696,373	-	-	203,174,336	4,349,522,037
		-	구축물	-	-	-	-	-
		-	기계장치	10,140,718,671	234,500,000	1,994,464	1,530,168,710	8,843,055,497
		-	공구와기구	319,087,492	22,814,765	-	84,184,971	257,717,286
		-	비품	86,200,708	19,441,650	-	29,985,189	75,657,169
		-	차량운반구	32,062,013	-	-	5,868,757	26,193,256
		-	기타유형자산	73,075,013	-	-	12,199,724	60,875,289
		-	건설중인자산	-	11,759,476,909	3,330,395,670	-	8,429,081,239
		-	사용권자산	7,631,183	1,349,578,867	7,631,183	128,559,958	1,221,018,909
	합 계			18,021,316,453	16,820,017,681	3,340,021,317	1,994,141,645	29,507,171,172
합 계			토지	41,644,938,815	19,358,021,675	2,972,865,990	-	58,030,094,500
			건물	68,545,602,967	15,434,939,494	-	2,902,799,132	81,077,743,329
			구축물	8,144,265	939,870,000	-	145,535,980	802,478,285
			기계장치	88,354,690,438	69,558,560,334	1,996,464	13,396,224,638	144,515,029,670
			공구와기구	1,140,637,521	675,653,854	-	364,365,359	1,451,926,016
			비품	1,396,220,316	601,672,969	371,785	483,565,088	1,513,956,412
			차량운반구	408,305,038	554,927,975	1,000	177,003,741	786,228,272
			기타유형자산	201,775,013	-	-	12,199,724	189,575,289
			건설중인자산	35,377,130,843	130,619,577,963	38,707,526,513	-	127,289,182,293
			사용권자산	347,265,647	12,599,037,508	155,681,287	1,320,936,339	11,469,685,529
	총 계			237,424,710,863	250,342,261,772	41,838,443,039	18,802,630,001	427,125,899,595

3) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(1) 진행 중인 투자 (단위 : 원)

사업부문	구분	투자 기간	투자 대상 자산	투자 효과	총 투자액	기 투자액	차이 금액
양극활물질	증설	2020.11.13 ~ 2022.10.31	공장신축 및 증설	전기차(EV)용 2차전지 양극활물질 수요 대응을 위한 CAPA 증설	210,000,000,000	117,217,135,033	92,782,864,967
양극활물질	증설	2021.05.14 ~ 2022.12.31	신규시설투자	전기차(EV)용 2차전지 양극활물질 수요 대응을 위한 긴급 CAPA 증설	88,000,000,000	7,788,913,274	80,211,086,726

주) 상기 금액은 본 공시서류 작성일(2021.12.31) 기준으로 작성하였습니다.

(2) 향후 투자 계획

당사는 사업보고서 제출일 현재 2차전지시장 및 고객사의 동향에 따라 향후 투자에 대하여는 신중하게 검토해 나갈 예정입니다.

4. 매출 및 수주상황

1. 매출실적 (2021년 12월 31일 기준) (단위 : 원)

구분	제22기 (2021년)	제21기 (2020년)	제20기 (2019년)
상품
수출	-	-	27,053,090
국내	-	-	-
제품
수출	932,940,724,128	344,440,875,878	294,514,116,946
국내	1,269,072,529	2,842,086,050	1,621,666,502
반제품
수출	-	-	-
국내	443,992,272	-	-
재료
수출	20,643,224,500	160,783,800	4,188,945,239
국내	5,180,650,033	24,794,919	3,914,662,837
기타
수출	2,216,286,375	711,741,629	3,960,330,323
국내	8,066,924,645	7,925,673,778	5,037,459,735
계
수출	955,800,235,003	345,313,401,307	302,690,445,598
국내	14,960,639,479	10,792,554,747	10,573,789,074
계	970,760,874,482	356,105,956,054	313,264,234,672

주) 상기 매출은 연결 기준으로 작성되었습니다.

1) 판매경로 구분

• 주요 판매경로
  • 국내: 엘앤에프 => Cell 제조업체 등
  • 국외: 엘앤에프 => Cell 제조업체 등

2) 판매방법

연구개발 및 Order 수주 => 당사 생산 => 고객사 납품으로 판매가 이뤄지며, 매출채권은 당월 마감 후 익월에 구매승인서로 회수 또는 직수출에 따른 T/T, L/C로 회수됩니다.

3) 주요 매출처

매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 다음과 같습니다.

구분	전체 매출에서 차지하는 비중	제22(당)기	제21(전)기
외부고객1	75%	59%
외부고객2	15%	32%

2. 수주상황 (2021년 12월 31일 기준) (단위 : 원)

품목	수주 일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고
이차전지용 양극재	2020.12.16	2021.01.01 ~ 2022.12.31	1,454,710,308,000	604,912,816,592	849,797,491,408
EV용 NCM양극재	2021.04.22	2021.05.01 ~ 2023.12.31	1,217,572,675,200	121,936,791,884	1,095,635,883,316
합 계			2,672,282,983,200	726,849,608,476	1,945,433,374,724

주1) 상기 계약금액은 판매량 증감에 따라 변동 가능하며, 원재료 가격에 연동되는 판가 변동에 따라 수주 총액은 변동 가능성이 있습니다.
주2) 당사의 판매단가는 중요한 경쟁요소로 정보누출을 우려하여 기재하지 않았습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

당사는 2차전지 양극활물질관련 매출이 대부분이며, 관련 중요자재에 대한 수입 원자재구매 결제통화가 대부분 $로 결제되고 있습니다. 매출 결제통화가 대부분 $이기 때문에 매출회수, 구매 결제에서 자동 hedge됩니다. 또한 가용달러(매출$-구매$)에 대해서는 연도 중에는 선물거래를 통하여 위험관리를 하였으나 사업보고서 작성 기준일 현재 체결된 선물거래는 없습니다.

1. 시장위험

1) 신용위험

(1) 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 연결회사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다. (단위: 원)

구분	제22(당)기말	제21(전)기말
현금및현금성자산	271,770,612,119	21,219,251,999
매출채권및기타채권	271,675,983,160	64,247,700,417
기타투자자산	3,485,470,000	2,366,585,000
기타유동금융자산	213,799,034,040	17,103,074,167
당기손익-공정가치측정금융자산	35,114,163,934	0

주1) 연결회사의 보고기간 말 현재 현금시재액을 제외한 금액입니다.

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산을 제외한 상각후원가측정 금융자산의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 원)

구 분	제22(당)기말	제21(전)기말
국 내	238,348,984,366	30,676,559,071
기 타	250,611,502,834	53,040,800,513
합 계	488,960,487,200	83,717,359,584

당기말과 전기말 현재 대여금및수취채권의 거래대상별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 원)

구 분	제22(당)기말	제21(전)기말
최종제조업체	265,077,937,261	57,022,546,613
중간제조업체	3,443,484,825	1,628,492,626
금융기관	213,799,034,040	17,103,074,167
기타	6,640,031,074	7,963,246,178
합 계	488,960,487,200	83,717,359,584

(2) 손상차손

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산을 제외한 상각후원가측정 금융자산의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다. (단위 : 원)

구 분	채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액
만기일 미도래	479,776,971,786	-	78,924,565,320	-
0~30일	7,581,420,610	-	1,270,284,953	-
31일~120일	744,529,137	-	2,682,357,317	-
1년이내	8,375,489	-	1,001,760	-
1년이상경과	849,190,178	-	839,150,234	-
합 계	488,960,487,200	-	83,717,359,584	-

대손충당금은 연결회사가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상차손을 기록하기 위하여 사용됩니다. 연결회사가 자산을 회수할 수 없다고 결정하면, 대손충당금은 금융자산과 상계제거됩니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사는 집합적손상차손을 인식하지 않았습니다.

2) 유동성위험

연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

① 제22(당)기말 (단위: USD, 천원)

구분	당기말 ~ 3개월	~ 1년	~ 2년	2 ~ 5년	5년 초과	합 계
매입채무와 기타채무	218,907,560	-	-	-	-	218,907,560
담보부 은행차입금(주1)	26,071,330	42,806,046	26,126,490	99,431,684	37,895,635	232,331,185
담보 은행차입금(USD)(주1)	-	2,016	-	-	-	2,016
무담보 은행차입금(주1)	11,076,430	87,030,957	5,030,986	-	-	103,138,373
기타 유동금융부채	9,666,164	-	-	-	-	9,666,164
기타 비유동금융부채	-	-	9,712,938	-	-	9,712,938
전환사채 (주1,주2)	-	-	-	9,000,000	99,999,967	108,999,967
신주인수권부사채 (주1)	-	-	-	30,000,000	-	30,000,000
상환전환우선주부채 (주3)	-	460,000	460,000	47,379,980	-	48,299,980

② 제21(전)기말 (단위: USD, 천원)

구분	전기말 ~ 3개월	~ 1년	~ 2년	2 ~ 5년	5년 초과	합 계
매입채무와 기타채무	42,754,401	-	-	-	-	42,754,401
담보부 은행차입금(주1)	49,147,806	8,450,386	23,859,439	54,066,364	14,200,528	149,724,523
무담보 은행차입금(USD)(주1)	-	2,026	-	-	-	2,026
무담보 은행차입금(주1)	54,584,868	-	4,691,019	-	-	59,275,887
기타 유동금융부채	4,001,153	-	-	-	-	4,001,153
기타 비유동금융부채	-	-	978,246	-	-	978,246
전환사채(주1,2)	1,250	3,750	5,316,990	-	-	5,321,990

주1) 이자비용이 포함된 금액입니다.
주2) 만기에 지급되는 상환할증금을 포함한 금액입니다.
주3) 배당금이 포함된 금액입니다.

3) 환위험

① 환위험에 대한 노출

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말			전기말
	USD	JPY	기타	USD	JPY	기타
현금및현금성자산	28,394,992	572,086	-	17,080,968	-	-
매출채권및기타채권	266,011,256	1,879,504	8,375	63,268,926	1,006,515	7,680
매입채무및기타채무	(196,016,642)	(2,395,308)	(615,637)	(33,308,189)	(58,564)	-
담보부은행차입금	(2,375,076)	-	-	(2,178,795)	-	-
재무상태표상총액	96,014,530	56,282	(607,262)	44,862,910	947,951	7,680
익월예상매출	91,900,000	-	-	37,400,000	-	-
익월예상매입	(81,700,000)	-	-	(33,800,000)	-	-
총노출	106,214,530	56,282	(607,262)	48,462,910	947,951	7,680

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다. (단위 : 원)

구 분	평균 환율 (제22(당)기)	평균 환율 (제21(전)기)	기말 환율 (제22(당)기)	기말 환율 (제21(전)기)
USD	1,144.42	1,180.05	1,185.50	1,088.00
JPY	10.4145	11.0507	10.3024	10.5426
CNY	177.43	170.88	186.26	166.96
HKD	147.23	152.14	152.03	140.35

② 환율 10% 변동 가정 시 (단위 : 원)

구분	제22(당)기말		제21(전)기말
	자본	손익	자본	손익
10% 상승	9,546,355,081	9,546,355,081	4,581,854,084	4,581,854,084
10% 하락	(9,546,355,081)	(9,546,355,081)	(4,581,854,084)	(4,581,854,084)

4) 이자율위험

① 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 원)

구분	제22(당)기말	제21(전)기말
고정이자율 금융자산	248,114,163,934	17,051,614,498
금융부채	(186,042,456,005)	(4,716,472,612)
합계	62,071,707,929	12,335,141,886
변동이자율 금융부채	(137,655,231,311)	(200,820,735,494)
합계	(137,655,231,311)	(200,820,735,494)

② 민감도 위험 (단위 : 원)

구분	100bp상승	100bp하락	100bp상승	100bp하락
	손익	손익	자본	자본
제22(당)기말	(1,376,552,313)	1,376,552,313	(1,376,552,313)	1,376,552,313
제21(전)기말	(2,008,207,355)	2,008,207,355	(2,008,207,355)	2,008,207,355

5) 가격위험

당사의 가격경쟁력 제고 및 경쟁사에 대한 정보유출 우려 등을 감안하여 상세한 표기는 하지 않을 예정이며, 원자재의 대부분을 광물자원에서 추출함에 따라 국제 광물자원 수급에 따라 가격변동 요인이 있습니다. 또한 국제 광물자원시장 수급에 따른 원재료단가 변동이 있습니다.

6) 위험관리정책

당사는 신용위험, 유동성위험, 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 재경센터 주관으로 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.

7) 공정가치

(1) 금융상품 종류별 공정가치

당기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 회사의 금융자산 및 금융부채는 상각후원가로 측정되는 금융상품으로 분류되며, 상각후원가로 측정되는 금융상품은 장부가액이 공정가치의 합리적인 근사치인 것으로 판단하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

• 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은)공시가격 (수준 1)
• 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
• 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품은 다음과 같습니다. (단위: 원)

구분	당기말
	수준 1	수준 2	수준 3
당기손익-공정가치측정 금융자산
MMF	-	35,114,163,934	-
당기손익인식금융부채
파생상품부채	-	-	296,459,195,083

구분	전기말
	수준 1	수준 2	수준 3
당기손익인식금융부채
파생상품부채	-	-	11,906,990,000

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (단위: 원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수
당기손익인식금융부채
파생상품부채	296,459,195,083	3	이항모형	위험중립확률, 위험중립상승비율, 위험중립하락비율

2. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

1) 파생상품거래약정 내역

당사는 당기말 중소기업은행과 USD 1,500,000을 한도로 파생상품거래약정을 체결하고 있으며, 당기말 실행금액은 없습니다.## 2) 파생상품내역

명칭	거래상대방	계약금액 (백만원)	발행일	만기일	계약내용(조건)	계약체결 목적	전환가액 (원)	조기상환청구권 (Put Option)	콜옵션 (Call Option)
제1회 무기명식 무보증 사모 전환사채	아이비케이에스케이에스 중소중견글로벌투자파트너쉽 사모투자전문회사	10,000	2015.02.17	2020.04.16	발행일로부터 2년 이후 2023년 2월 17일부터 매 3개월 해당일에 조기상환 청구 권리 (보장수익률 연복리2%)	시설 및 운영자금	8,093원	-	전환행사총액 중 최대 45억까지 매도청구권 (Call Option)행사 가능하며, 투자자의 전환신청을 받은 후 1주일내 행사 (연복리 3.5%)
제2회 무보증 사모 전환사채	KDB산업은행	5,000	2019.07.31	2022.07.31	-	시설자금	-	-	-
제3회 무기명식 무보증 사모 전환사채	대신-MYW 신기술투자조합	9,000	2021.02.17	2026.02.17	발행일로부터 2년 이후 2023년 2월 17일부터 매 3개월 해당일에 조기상환 청구 권리 (조기상환수익률 0%)	시설자금	79,501원	-	-
제4회 무기명식 무보증 사모 신주인수권부사채	대신-MYW 신기술투자조합	30,000	2021.02.17	2026.02.17	발행일로부터 2년 이후 2023년 2월 17일부터 매 3개월 해당일에 조기상환 청구 권리 (조기상환수익률 0%)	시설자금	79,501원	-	-
제1회 기명식 무의결권부 상환전환우선주	대신-MYW 신기술투자조합	45,999	2021.02.17	2026.02.17	-	시설자금	73,156원	-	-
제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	악셀1호 유한회사	99,999	2021.11.15	2028.11.15	납입일로부터 2년 이후 2023년 11월 15일부터 매 3개월 해당일에 조기상환 청구 권리 (조기상환수익률 0%)	시설 및 운영자금	186,802원	-	-

전환가액(행사가액)은 유상증자, 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 및 합병, 자본감소, 분할 또는 병합 및 시가하락 등 사유발생 시 계약서에 정한 바에 따라 아래와 같이 조정되었습니다. 공시서류 작성기준일(2021.12.31) 기준으로 조정된 내역을 기재하였습니다.

<제3회 무기명식 무보증 사모 전환사채의 전환가액 조정>

구분	조정전 전환가액(원)	조정전 전환가능 주식수(주)	조정후(2021.07.28) 전환가액(원)	조정후(2021.07.28) 전환가능 주식수(주)	비고
전환가액(원)	82,184	109,510	79,501	113,206	유상증자로 인한 전환가액 조정

<제4회 무기명식 무보증 사모 신주인수권부사채 행사가액 조정>

구분	조정전 행사가액(원)	조정전 행사가능 주식수(주)	조정후(2021.07.28) 행사가액(원)	조정후(2021.07.28) 행사가능 주식수(주)	비고
행사가액(원)	82,184	365,034	79,501	377,353	유상증자로 인한 행사가액 조정

각 전환사채의 전환 및 상환 내역은 아래와 같습니다.

구분	전환 및 상환 내역	비고
제1회 전환사채	2017년 2월에 전액 보통주로 전환 청구	주1)
제2회 전환사채	2021년 9월 전액 보통주로 전환 청구	주2)

주1) 자세한 내용은 2017년 2월 13일 전환청구권행사 공시를 참고 바랍니다.
주2) 자세한 내용은 2021년 9월 30일 전환청구권행사 공시를 참고 바랍니다.

회사가 발행한 전환사채는 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 전환사채로, 발행할 주식수는 보통주의 공정가치에 따라 변동될 수 있습니다. 따라서 전환권을 부채로 분류하고 파생상품으로 처리하고 있습니다. 주계약인 부채요소는 상각후원가로 측정됩니다. 당기말 현재 부채요소의 장부금액은 발행일 이후 유효이자율법에 따라 인식한 누적 이자비용이 가산된 금액입니다. 조기상환청구권은 내재파생상품의 분리조건을 충족하지 못하는 것으로 판단하여 부채요소의 장부금액에 포함하였으며 부채요소의 장부가액은 조기상환청구권을 고려하여 예상만기를 추정한 후 추정만기를 고려하여 유효이자율법을 적용하였습니다.

3) 파생상품평가손익의 내역 (단위 : 원)

구분	제 22(당)기	제21(전)기	비고
파생상품평가손익	(167,876,280,360)	(11,253,620,000)	당기손익
파생상품거래손익	-	-

6. 주요계약 및 연구개발활동

1. 경영상의 주요계약

계약상대방	계약목적	계약체결시기	계약기간	계약금액(천원)	계약내용
LG에너지솔루션	양극재 공급계약 체결	2020.12.16	2년	1,454,710,308	양극재 공급계약 체결
SK이노베이션	EV용 NCM 양극재 공급계약체결	2021.04.22	2년 7개월	1,217,572,675	EV용 NCM 양극재 공급계약체결

주) 공시서류 작성기준일 현재 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약에 대하여 그 내용을 기재하였습니다.

2. 연구개발활동

1) 연구개발활동의 개요

사업보고서 제출일 현재 2차전지 양극활물질과 관련된 연구활동을 수행 중에 있습니다.

2) 연구개발 담당조직

[연구소 조직도(반기).jpg] 연구소 조직도

3) 연구개발비용 (단위 : 백만원)

과목	제22기 (2021년)	제21기 (2020년)	제20기 (2019년)	비고
연구개발비용 계	12,168	11,960	11,457	-
(정부보조금)	(1,764)	(1,678)	(3,463)	-
연구개발비 / 매출액 비율	1.25%	3.36%	3.66%	-

주) 상기 자료는 연결기준으로 작성되었습니다.

4) 연구개발실적

당사의 최근 연구개발 실적 및 진행 중인 연구개발 내용은 다음과 같습니다.

성과(목표)	개발기술명	연구개발 완료 여부
신제품 개발	고출력 NCM	'14.08 개발 완료
신제품 개발	고용량 NCMⅠ	'12.10 개발 완료
신제품 개발	고용량 NCM Ⅱ	'13.04 개발 완료
신제품 개발	고용량 NCM Ⅲ	'13.12 개발 완료
신제품 개발	고밀도 LCOⅠ	'11.10 개발 완료
신제품 개발	고출력 LMOⅠ	'12.10 개발 완료
신제품 개발	고용량 NCM Ⅳ	'12.10 개발 완료
신제품 개발	고밀도 LCO Ⅱ	'11.07 개발 완료
신제품 개발	이종 양극 소재간 이중충 형성 기술 개발	'13.12 개발 완료
신제품 개발	급속충전 리튬이차전지용 나노급 3차원구조 산화물계 양극재 개발	'13.03 개발 완료
신제품 개발	16KW급 차세대 리튬이온 전력시스템 개발	'13.04 개발 완료
신제품 개발	전기자동차용 고에너지 30Wh/US$ 리튬이차전지 양극소재 개발	'19.03 개발 완료
신제품 개발	High BET를 기반으로 한 xEV 양극재 개발	진행 중
신제품 개발	전고체전지용 6 mAh/cm2 이상급 고성능 양극 전극 제조기술 개발	진행 중
신제품 개발	고율충전 구현이 가능한 전기차용 고에너지밀도 리튬이온전지 기술 개발	진행 중
Recycling 기술개발	리튬이차전지 제조 공정 폐액으로부터 리튬화합물의 회수 및 고순도화 기술개발	'21.12 개발 완료
Recycling 기술개발	Black Powder로부터 금속추출 공정이 없는 단순화된 전구체 제조공정기술개발	진행 중
신제품 개발	고 안전성 단결정 소재개발	진행 중
신제품 개발	Co 저감형 NCM 개발	진행 중
신제품 개발	Co-Free 소재개발	진행 중

7. 기타 참고사항

1. 지적재산권 보유 현황

공시서류작성기준일 기준 당사가 보유하고 있는 지적재산권의 보유 현황은 다음과 같습니다.

종류	no	취득일 (등록일)	지적재산권의 제목 및 내용	근거법령 및 법령상 보호받는 내용	취득에 투입된 인력/기간	취득에 투입된 비용(원)	등록번호	상용화 여부 및 내용	현재 회사의 매출 등에 기여하는 정도	향후 기대효과
특허등록	1	2007-12-11	리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	6명/11개월	4,607,000	10-0786779	-	-	-
특허등록	2	2008-01-07	리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	6명/13개월	3,499,000	10-0794168	-	-	-
특허등록	3	2008-03-05	리튬 이차 전지용 양극, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	4명/18개월	-	10-0812749	-	-	-
특허등록	4	2008-03-05	리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	4명/5개월	3,971,400	10-0812547	-	-	-
특허등록	5	2008-03-31	리튬 이차 전지용 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	4명/21개월	1,933,500	10-0819741	-	-	-
특허등록	6	2008-04-01	리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	6명/15개월	3,463,000	10-0820057	-	-	-
특허등록	7	2008-04-04	리튬 이차 전지용 양극활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	2명/19개월	1,658,500	10-0821523	-	-	-
특허등록	8	2008-08-26	리튬 이차 전지용 음극 활물질, 이의 제조방법 및 이를포함하는 리튬 이차 전지	특허법	1명/13개월	-	10-0855509	-	-	-
특허등록	9	2008-09-29	리튬 이차 전지용 음극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	3명/16개월	-	10-0861793	-	-	-
특허등록	10	2008-10-13	양극활물질로 사용가능한 복합산화물 및 그 제조방법	특허법	5명/9개월	2,548,900	10-0864199	-	-	-
특허등록	11	2009-07-24	리튬이차전지용 양극활물질 및 이를 포함하는 리튬이차전지 Cathod Active Material for Lithium Secondary Battery and Lithium Secondary Battery Having the same	특허법	2명/16개월	-	10-0910264	-	-	-
특허등록	12	2009-08-21	리튬이차전지용 양극활물질 제조방법	특허법	7명/17개월	2,950,100	10-0914406	-	-	-
특허등록	13	2009-10-19	신규 양극 활물질	특허법	5명/21개월	2,548,900	10-0923442	-	-	-
특허등록	14	2010-03-30	POSITIVE ACTIVE MATERIAL FOR RECHARGEABLE LITHIUM BATTERY, METHOD OF PREPARING THE SAME, AND RECHARGEABLE LITHIUM BATTERY INCLUDING THE SAME	특허법	6명/31개월	-	US7,687,203	-	-	-
특허등록	15	2010-04-20	리튬 이차 전지용 음극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	2명/31개월	-	10-0954979	-	-	-
특허등록	16	2010-08-25	고전압 고효율 장수명 리튬이차전지용 양극과 음극의 제조방법 및 이를 이용한 리튬이차전지	특허법	13명/31개월	-	10-0979099	-	-	-
특허등록	17	2011-06-21	고전압 리튬 이차 전지	특허법	11명/30개월	-	10-1044577	-	-	-
특허등록	18	2011-10-14	리튬 이차 전지용 양극 활물질의 제조방법, 이로부터 제조된 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	6명/30개월	-	10-1075409	-	-	-
특허등록	19	2011-10-26	습식 기계화학적 밀링을 이용한 리튬아이언 포스페이트 제조 방법, 그 방법에의해 제조된 리튬 아이언 포스페이트 및 이를 양극활물질에 포함하는리튬이차전지	특허법	7명/31개월	-	10-1078607	-	-	-
특허등록	20	2011-11-09	리튬이차전지 고전압 양극 재료 중의 미량성분 분석 방법	특허법	11명/32개월	-	10-1083752	-	-	-
특허등록	21	2011-12-22	리튬 이차 전지용 양극활물질의 제조 방법 및 리튬이차전지	특허법	4명/31개월	-	10-1100029	-	-	-
특허등록	22	2012-05-07	리튬 이차 전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	6명/29개월	-	10-1145951	-	-	-
특허등록	23	2012-08-28	리튬 이차전지용 양극 활물질 및 이를 포함한 리튬 이차전지	특허법	4명/41개월	3,400,900	10-1179059	-	-	-
특허등록	24	2012-09-28	전극활물질의 제조방법 및 이 방법으로 제조된 전극활물질	특허법	2명/21개월	2,332,300	10-1189033	-	-	-
특허등록	25	2012-11-08	포피린계 인공 광합성 공액고분자, 이의 제조방법, 및 이를 이용한 고효율 인공 광합성 시스템	특허법	4명/41개월	186,250	10-1201427	-	-	-
특허등록	26	2012-11-23	성능이 우수한 리튬 이차 전지용 양극활물질, 그 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	4명/38개월	-	10-1206651	-	-	-
특허등록	27	2012-12-26	리튬이차전지 양극활물질용 전구체인 니켈계 복합금속수산화물 및 그 제조방법	특허법	5명/35개월	3,939,100	10-1217453	-	-	-
특허등록	28	2013-01-15	리튬 이차 전지용 양극 활물질, 리튬 이차 전지용 양극, 리튬 이차 전지 및 이들의 제조방법	특허법	5명/32개월	-	10-1224618	-	-	-
특허등록	29	2013-05-08	리튬 이차 전지용 양극 활물질 및 이를 이용한 리튬 이차 전지	특허법	7명/29개월	1,464,300	10-1264364	-	-	-
특허등록	30	2013-05-08	리튬 이차 전지용 양극 활물질 전구체의 제조방법, 이를 이용한 양극 활물질 및 리튬 이차 전지	특허법	7명/29개월	4,733,656	10-1264363	-	-	-
특허등록	31	2013-05-21	Method for Preparing Cathod Active Material For Lithium Secondary Battery	특허법	7명/31개월	-	US8,444,883	-	-	-
특허등록	32	2013-07-10	리튬 이차 전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	7명/31개월	3,477,628	10-1286762	-	-	-
특허등록	33	2013-07-10	전이금속 화합물전구체, 이를 이용한 리튬 전이금속 화합물, 이를 포함하는 양극활물질 및 이를 포함하는 리튬이온 이차전지	특허법	8명/25개월	2,836,300	10-1286761	-	-	-
특허등록	34	2013-08-14	리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	4명/23개월	293,200	10-1298719	-	-	-
특허등록	35	2013-08-21	Method for Preparing Cathod Active Material For Lithium Secondary Battery	특허법	7명/52개월	-	CN102037588	-	-	-
특허등록	36	2015-02-10	리튬 이차전지용 양극 활물질의 제조 방법, 리튬 이차전지용 양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지	특허법	4명/23개월	8,546,800	10-1493747	-	-	-
특허등록	37	2015-04-08	리튬 이차 전지용 양극활물질의 제조 방법 및 양극활물질	특허법	3명/27개월	9,177,500	10-1512087	-	-	-
특허등록	38	2016-01-13	리튬 이차전지용 양극 활물질의 제조 방법, 리튬 이차전지용양극 활물질 및 이를 포함하는 리튬 이차전지	특허법	5명/33개월	6,347,300	10-1586806	-	-	-
특허등록	39	2016-01-13	리튬 이차 전지용 양극 활물질의 제조 방법 및 양극 활물질	특허법	4명/24개월	4,360,200	10-1586804	-	-	-
특허등록	40	2016-01-14	리튬 망간 복합 산화물의 제조 방법 및 비수전해질 이차 전지	특허법	5명/33개월	2,073,500	10-1587209	-	-	-
특허등록	41	2016-03-31	리튬 이차 전지용 양극 활물질 및 이를 이용한 리튬 이차 전지	특허법	9명/24개월	4,392,200	10-1609544	-	-	-
특허등록	42	2016-05-25	리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	8명/17개월	4,633,100	10-1625838	-	-	-
특허등록	43	2016-08-02	리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	6명/28개월	2,506,100	10-1646702	-	-	-
특허등록	44	2016-08-02	리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	6명/33개월	3,622,600	10-1646729	-	-	-
특허등록	45	2016-08-02	리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	8명/21개월	2,377,400	10-1646703	-	-	-
특허등록	46	2016-08-03	리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	8명/20개월	11,661,949	10-1646911	-	-	-
특허등록	47	2016-10-18	리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	3명/30개월	3,671,100	10-1668799	-	-	-
특허등록	48	2016-11-01	리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	4명/20개월	4,252,200	10-1673177	-	-	-
특허등록	49	2016-11-01	리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	4명/20개월	4,449,300	10-1673178	-	-	-
특허등록	50	2016-11-29	리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	8명/25개월	2,585,100	10-1682502	-	-	-
특허등록	51	2017-06-08	리튬 이차 전지용 니켈계 복합 산화물, 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	6명/33개월	3,933,700	10-1747140	-	-	-
특허등록	52	2017-07-07	리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	7명/8개월	2,751,200	10-1757628	-	-	-
특허등록	53	2017-10-16	리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	7명/20개월	2,194,700	10-1788561	-	-	-
특허등록	54	2018-02-01	양극 활물질, 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	6명/8개월	4,658,800	10-1826612	-	-	-
특허등록	55	2018-03-13	METHOD FOR PREPARING POSITIVE ELECTRODE ACTIVE MATERIAL FOR LITHIUM SECONDARY BATTERY	특허법	2명/22개월	-	US9,917,297	-	-	-
특허등록	56	2018-04-11	리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	7명/26개월	4,138,200	10-1849759	-	-	-
특허등록	57	2018-04-25	리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법, 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	7명/9개월	5,686,800	10-1853836	-	-	-
특허등록	58	2018-07-10	리튬 이차 전지용 양극 활물질, 이의 제조 방법 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	7명/25개월	3,581,400	10-1878920	-	-	-
특허등록	59	2018-07-23	리튬 이차 전지용 양극 활물질, 및 이를 포함하는 리튬 이차 전지	특허법	6명/10개월	4,785,500	10-1882878	-	-	-
특허등록	60	2018-08-01	리튬 망간 복합 산화물, 이의 제조 방법 및 이를 이용한 비수전해질 이차전지	특허법	5명/75개월	-	10-1886323	-	-	-
특허등록	61	2018-09-28	리튬 이차 전지용 양극 활물질	특허법	3명/7개월	4,328,500	10-1904773	-	-	-
특허등록	62	2018-11-27	Cathode active material for lithium secondary battery, method of preparing the same, and lithium secondary battery	특허법				-	-	-

1. 요약재무정보

1. 요약 연결재무정보

한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며, 제22기, 제21기, 제20기 연결재무제표는 외부감사인으로부터 감사를 받았습니다.

(단위: 원)

구 분	제22기	제21기	제20기
[유동자산]	1,070,617,278,632	212,043,543,708	206,225,288,157
ㆍ현금 및 현금성자산	271,776,317,720	21,225,332,229	828,386,414
ㆍ매출채권 및 기타채권	270,868,384,962	63,433,102,219	58,407,045,632
ㆍ기타유동투자자산	50,000,000	5,325,000	83,050,000
ㆍ재고자산	261,549,650,618	105,275,505,294	138,611,898,429
ㆍ기타유동금융자산	213,799,034,040	17,103,074,167	2,394,258,394
ㆍ공정가지측정금융자산	35,114,163,934	-	-
ㆍ기타유동자산	17,459,727,358	4,536,444,300	5,657,686,375
ㆍ당기법인세자산	-	464,760,499	242,962,913
[비유동자산]	461,582,149,505	254,173,855,486	209,975,990,567
ㆍ기타비유동투자자산	3,435,470,000	2,361,260,000	2,009,330,000
ㆍ장기매출채권및기타채권	807,598,198	814,598,198	819,720,198
ㆍ유형자산	427,125,899,595	237,424,710,863	196,500,851,648
ㆍ무형자산	9,516,622,885	8,860,744,351	8,505,434,781
ㆍ기타비유동자산	495,373,606	574,817,583	59,826,324
ㆍ이연법인세자산	20,201,185,221	4,137,724,491	2,080,827,616
자산총계	1,532,199,428,137	466,217,399,194	416,201,278,724
[유동부채]	398,276,731,074	158,120,232,264	187,498,227,371
[비유동부채]	498,732,341,507	110,491,321,110	96,882,518,791
부채총계	897,009,072,581	268,611,553,374	284,380,746,162
[지배기업소유주지분]	630,792,230,875	194,441,115,148	129,428,046,000
ㆍ자본금	17,405,132,000	14,029,364,500	12,379,364,500
ㆍ자본잉여금	693,920,200,987	160,283,824,074	80,036,228,474
ㆍ기타자본구성요소	18,056,852,719	2,223,514,906	2,181,659,251
ㆍ이익잉여금	(98,589,954,831)	17,904,411,668	34,830,793,775
[비지배지분]	4,398,124,681	3,164,730,672	2,392,486,562
자본총계	635,190,355,556	197,605,845,820	131,820,532,562
자본과 부채총계	1,532,199,428,137	466,217,399,194	416,201,278,724

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법: 원가법, 원가법, 원가법

	(2021.01.01~ 2021.12.31)	(2020.01.01~ 2020.12.31)	(2019.01.01~ 2019.12.31)
매출액	970,760,874,482	356,105,956,054	313,264,234,672
영업이익	44,252,213,145	1,470,005,055	(7,662,576,802)
법인세비용차감전계속영업이익(손실)	(125,638,907,554)	(17,881,023,311)	(10,711,210,408)
당기순이익(손실)	(112,263,172,018)	(15,018,130,143)	(8,809,230,051)
지배기업소유주지분	(113,092,847,715)	(15,207,394,190)	(8,992,290,953)
비지배지분	829,675,697	189,264,047	183,060,902
총포괄손익	(104,266,922,395)	(15,665,270,289)	(8,871,864,196)
주당순손익(원)	(4,198)	(687)	(428)
연결에 포함된 회사수	2	2	2

주1) 법인세비용차감전계속영업이익(손실)에는 당사가 발행한 파생상품(전환사채, 신주인수권부사채, 상환전환우선주)의 전환 및 행사가격과 주가 간의 차이가 발생함에 따른 파생상품평가손실 167,876백만원이 반영되어 있습니다.
주2) 상기 발생한 파생상품평가손실은 공정가치 평가에 따른 평가손실로 당사의 현금 유출을 초래하지 않습니다.

2. 재무정보 이용상의 유의점(연결재무제표 기준)

1) 연결대상 종속회사의 변동현황

사업연도	연결에 포함된 회사	전기대비	연결에 추가된 회사	전기대비	연결에서 제외된 회사
제22기	무석광미래신재료유한공사 제이에이치화학공업(주)	-	-	-	-
제21기	무석광미래신재료유한공사 제이에이치화학공업(주)	-	-	-	-
제20기	무석광미래신재료유한공사 제이에이치화학공업(주)	-	-	-	-
제19기	무석광미래신재료유한공사 제이에이치화학공업(주)	-	-	-	-

2) 지배기업의 개요

지배회사인 주식회사 엘앤에프(이하 "지배기업" 또는 "당사"라 함)는 2000년 7월에 경북 구미시에서 설립되어, 2002년 1월 2일자로 본점을 경북 구미시에서 대구공장으로 이전하였으며, 2005년에 경북 칠곡군에 소재한 왜관공장을 준공하였고, 2016년 2월 1일자로 2차 전지 양극활물질 등 정보, 전자, 전기 관련 소재의 제조ㆍ판매를 하는 주식회사 엘앤에프신소재를 흡수합병하였으며, 2019년 7월에 대구광역시 달성군 국가산단에 구지공장을 준공하였습니다.

2021년 12월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 당사와 당사의 종속기업(이하 통칭하여 "연결실체")에 대한 지분으로 구성되어 있습니다. 연결실체는 2차전지 양극활물질 사업을 영위하고 있습니다.

당사는 2003년 1월 2일 주식을 코스닥시장에 상장하였으며, 당기말 현재 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	주식의 종류	주식수	지분율
㈜새로닉스	보통주	5,187,882주	14.90%
KwangSung	보통주	1,212,221주	3.48%
광성전자	보통주	585,476주	1.68%
허제홍 외	보통주	1,615,539주	4.64%
자기주식	보통주	3,738,611주	10.74%
기타	보통주	22,470,535주	64.56%
합계	보통주	34,810,264주	100.00%

주) 회사의 정관에 의하면 전환사채와 신주인수권부사채를 각각 액면총액 2,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주이외의 자에게 발행할 수 있도록 되어 있습니다. 또한, 상환전환우선주는 발행주식총수의 2분의 1을 초과하지 않는 범위 내에서 주주이외의 자에게 발행할 수 있도록 되어 있습니다. 당기말 현재 전환사채 108,999백만원과 신주인수권부사채 30,000백만원, 상환전환우선주 45,999백만원(628,793주)이 발행되었습니다. 임직원에게 발행주식총수의 100분의 10 범위 내에서 주주총회 특별결의(단, 관계법령이 정하는 한도까지는 이사회결의도 가능)로 주식선택권을 부여할 수 있도록 되어 있으며, 당기말 현재 임직원에게 부여된 주식선택권의 행사로 발행할 주식의 수는 552,300주입니다.

3) 당기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업 개요

당기말 및 전기말 현재 회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소재지	당기말 지배지분율	전기말 지배지분율	결산월	업종
제이에이치화학공업(주)	한국	67.39%	67.39%	12월	제조업
광미래신재료유한공사	중국	65.81%	65.81%	12월	제조업

4) 종속기업의 요약 재무정보

당기 및 전기 현재 연결대상 종속기업의 요약재무현황와 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	자산	부채	자본	매출	당기순이익	총포괄손익
당기말
제이에이치화학공업(주)	40,199,644	32,112,422	8,087,222	40,707,282	2,551,279	2,867,475
광미래신재료유한공사	7,401,273	2,485,849	4,915,424	22,608,809	(7,007)	502,736

(단위: 천원)

구 분	자산	부채	자본	매출	당기순이익	총포괄손익
전기말
제이에이치화학공업(주)	30,721,651	25,628,197	5,093,455	36,209,476	970,568	913,138
광미래신재료유한공사	9,091,389	4,678,701	4,412,688	21,762,101	(412,299)	(367,653)

3. 요약재무정보(K-IFRS적용)

한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었으며, 제22기, 제21기, 제20기 별도재무제표는 외부감사인으로부터 감사를 받았습니다.

(단위: 원)

구 분	제22기	제21기	제20기
[유동자산]	1,054,793,096,205	200,633,716,051	195,459,033,572
ㆍ현금및현금성자산	268,500,413,475	18,452,641,546	218,984,931
ㆍ매출채권및기타채권	270,857,252,486	64,777,127,170	60,370,534,674
ㆍ기타유동투자자산	50,000,000	5,325,000	83,050,000
ㆍ재고자산	249,616,305,907	95,922,512,874	126,870,201,519
ㆍ기타유동자산	16,855,926,363	4,103,600,034	5,502,945,964
ㆍ기타유동금융자산	213,799,034,040	17,103,074,167	2,394,258,394
ㆍ공정가지측정금융자산	35,114,163,934	-	-
ㆍ당기법인세자산	-	269,435,260	19,058,090
[비유동자산]	440,927,078,409	245,272,503,614	197,898,806,914
ㆍ기타비유동투자자산	3,435,470,000	2,361,260,000	2,009,330,000
ㆍ종속기업투자자산	10,198,995,942	10,178,532,116	8,207,436,989
ㆍ장기매출채권및기타채권	727,572,198	720,746,198	720,196,198
ㆍ유형자산	397,334,121,413	219,403,394,410	177,736,134,337
ㆍ무형자산	8,741,381,467	7,997,888,978	7,410,849,841
ㆍ기타비유동금융자산	495,373,606	574,817,583	-
ㆍ이연법인세자산	19,994,163,783	4,035,864,329	1,814,859,549
자산총계	1,495,720,174,614	445,906,219,665	393,357,840,486
[유동부채]	373,949,950,433	141,331,901,464	168,757,701,144
[비유동부채]	488,482,354,767	105,839,863,113	91,576,337,831
부채총계	862,432,305,200	247,171,764,577	260,334,038,975
[자본금]	17,405,132,000	14,029,364,500	12,379,364,500
[자본잉여금]	696,981,000,580	163,344,623,667	83,097,028,067
[기타자본구성요소]	20,025,229,950	4,960,769,853	4,380,509,496
[이익잉여금]	(101,123,493,116)	16,399,697,068	33,166,899,448
자본총계	633,287,869,414	198,734,455,088	133,023,801,511
부채와 자본총계	1,495,720,174,614	445,906,219,665	393,357,840,486

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법: 원가법, 원가법, 원가법

	(2021.01.01~ 2021.12.31)	(2020.01.01~ 2020.12.31)	(2019.01.01~ 2019.12.31)
매출액	966,422,607,511	355,967,910,793	312,072,282,621
영업이익	41,750,154,998	450,240,882	(9,054,001,781)
법인세비용차감전순이익(손실)	(127,238,819,558)	(18,130,009,731)	(12,933,926,388)
당기순이익(손실)	(114,120,042,339)	(15,081,845,620)	(10,805,049,036)
총포괄손익	(107,171,725,065)	(15,716,201,180)	(11,138,904,401)
ㆍ계속영업기본주당이익	(4,236)	(682)	(514)
ㆍ중단영업기본주당이익	(4,236)	(682)	(514)

주1) 법인세비용차감전계속영업이익(손실)에는 당사가 발행한 파생상품(전환사채, 신주인수권부사채, 상환전환우선주)의 전환 및 행사가격과 주가 간의 차이가 발생함에 따른 파생상품평가손실 167,876백만원이 반영되어 있습니다.
주2) 상기 발생한 파생상품평가손실은 공정가치 평가에 따른 평가손실로 당사의 현금 유출을 초래하지 않습니다.

4. 재무정보 이용상의 유의점(재무제표 기준)

1) 회사의 개요

지배회사인 주식회사 엘앤에프(이하 "지배기업" 또는 "당사"라 함)는 2000년 7월에 경북 구미시에서 설립되어, 2002년 1월 2일자로 본점을 경북 구미시에서 대구공장으로 이전하였으며, 2005년에 경북 칠곡군에 소재한 왜관공장을 준공하였고, 2016년 2월 1일자로 2차 전지 양극활물질 등 정보, 전자, 전기 관련 소재의 제조ㆍ판매를 하는 주식회사 엘앤에프신소재를 흡수합병하였으며, 2019년 7월에 대구광역시 달성군 국가산단에 구지공장을 준공하였습니다.

당사는 2003년 1월 2일 주식을 코스닥시장에 상장하였으며, 당기말 현재 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	주식의 종류	주식수	지분율
㈜새로닉스	보통주	5,187,882주	14.90%
KwangSung	보통주	1,212,221주	3.48%
광성전자	보통주	585,476주	1.68%
허제홍 외	보통주	1,615,539주	4.64%
자기주식	보통주	3,738,611주	10.74%
기타	보통주	22,470,535주	64.56%
합계	보통주	34,810,264주	100.00%

주) 회사의 정관에 의하면 전환사채와 신주인수권부사채를 각각 액면총액 2,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주이외의 자에게 발행할 수 있도록 되어 있습니다. 또한, 상환전환우선주는 발행주식총수의 2분의 1을 초과하지 않는 범위 내에서 주주이외의 자에게 발행할 수 있도록 되어 있습니다.```markdown
당기말 현재 전환사채 108,999백만원과 신주인수권부사채 30,000백만원, 상환전환우선주 45,999백만원(628,793주)이 발행되었습니다. 임직원에게 발행주식총수의 100분의 10범위 내에서 주주총회 특별결의(단, 관계법령이 정하는 한도까지는 이사회결의도 가능)로 주식선택권을 부여할 수 있도록 되어 있으며, 당기말 현재 임직원에게 부여된 주식선택권의 행사로 발행할 주식의 수는 552,300주입니다.

연결재무제표

연결 재무상태표

구분	제 22 기 2021.12.31 현재	제 21 기 2020.12.31 현재	제 20 기 2019.12.31 현재
(단위 : 원)	제 22 기	제 21 기	제 20 기
자산
유동자산	1,070,617,278,632	212,043,543,708	206,225,288,157
현금및현금성자산	271,776,317,720	21,225,332,229	828,386,414
매출채권 및 기타유동채권	270,868,384,962	63,433,102,219	58,407,045,632
기타유동투자자산	50,000,000	5,325,000	83,050,000
재고자산	261,549,650,618	105,275,505,294	138,611,898,429
기타유동금융자산	213,799,034,040	17,103,074,167	2,394,258,394
당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산	35,114,163,934	0	0
기타유동자산	17,459,727,358	4,536,444,300	5,657,686,375
당기법인세자산	0	464,760,499	242,962,913
비유동자산	461,582,149,505	254,173,855,486	209,975,990,567
기타비유동투자자산	3,435,470,000	2,361,260,000	2,009,330,000
장기매출채권 및 기타비유동채권	807,598,198	814,598,198	819,720,198
유형자산	427,125,899,595	237,424,710,863	196,500,851,648
무형자산	9,516,622,885	8,860,744,351	8,505,434,781
기타비유동자산	495,373,606	574,817,583	59,826,324
이연법인세자산	20,201,185,221	4,137,724,491	2,080,827,616
자산총계	1,532,199,428,137	466,217,399,194	416,201,278,724
부채
유동부채	398,276,731,074	158,120,232,264	187,498,227,371
매입채무 및 기타유동채무	218,907,560,251	42,754,400,605	36,023,473,631
단기차입금	129,615,075,764	13,521,483,324	138,917,762,958
유동성장기차입금	33,931,515,547	96,766,586,623	7,923,143,324
당기법인세부채	4,442,172,450	0	0
기타유동금융부채	9,666,164,246	4,001,152,689	3,833,147,517
기타유동부채	1,714,242,816	1,076,609,023	800,699,941
비유동부채	498,732,341,507	110,491,321,110	96,882,518,791
장기차입금	155,960,150,000	90,532,665,547	86,720,948,871
전환사채	4,190,946,005	4,716,472,612	4,375,790,353
신주인수권부사채	12,688,364,508	0	0
전환상환우선주부채	16,415,176,016	0	0
확정급여채무의현재가치	3,305,572,295	2,356,946,935	2,247,928,132
기타비유동금융부채	9,712,937,600	978,246,016	2,884,481,435
비유동파생상품부채	296,459,195,083	11,906,990,000	653,370,000
부채총계	897,009,072,581	268,611,553,374	284,380,746,162
자본
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	630,792,230,875	194,441,115,148	129,428,046,000
자본금	17,405,132,000	14,029,364,500	12,379,364,500
자본잉여금	693,920,200,987	160,283,824,074	80,036,228,474
기타자본구성요소	18,056,852,719	2,223,514,906	2,181,659,251
이익잉여금(결손금)	(98,589,954,831)	17,904,411,668	34,830,793,775
비지배지분	4,398,124,681	3,164,730,672	2,392,486,562
자본총계	635,190,355,556	197,605,845,820	131,820,532,562
자본과부채총계	1,532,199,428,137	466,217,399,194	416,201,278,724

연결 포괄손익계산서

구분	제 22 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지	제 21 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지	제 20 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
(단위 : 원)	제 22 기	제 21 기	제 20 기
수익(매출액)	970,760,874,482	356,105,956,054	313,264,234,672
매출원가	892,626,595,994	332,845,945,817	298,054,016,360
매출총이익	78,134,278,488	23,260,010,237	15,210,218,312
판매비와관리비	33,882,065,343	21,790,005,182	22,872,795,114
영업이익(손실)	44,252,213,145	1,470,005,055	(7,662,576,802)
금융수익	6,346,927,111	117,424,565	236,498,203
금융원가	181,473,645,303	17,047,005,949	4,772,041,320
기타이익	16,167,929,672	6,936,684,037	6,266,084,187
기타손실	10,932,332,179	9,358,131,019	4,779,174,676
법인세비용차감전순이익(손실)	(125,638,907,554)	(17,881,023,311)	(10,711,210,408)
법인세비용(수익)	13,375,735,536	2,862,893,168	1,901,980,357
당기순이익(손실)	(112,263,172,018)	(15,018,130,143)	(8,809,230,051)
기타포괄손익	7,996,249,623	(647,140,146)	(62,634,145)
당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	7,486,506,787	(691,786,045)	(143,552,228)
확정급여제도의 재측정손익	(2,181,197,765)	(691,786,045)	(143,552,228)
자산재평가손익(세후기타포괄손익)	9,667,704,552	0	0
당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)	509,742,836	44,645,899	80,918,083
해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)	509,742,836	44,645,899	80,918,083
총포괄손익	(104,266,922,395)	(15,665,270,289)	(8,871,864,196)
당기순이익(손실)의 귀속
지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	(113,092,847,715)	(15,207,394,190)	(8,992,290,953)
비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	829,675,697	189,264,047	183,060,902
총 포괄손익의 귀속
총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	(105,374,023,664)	(15,851,070,253)	(9,154,966,955)
총 포괄손익, 비지배지분	1,107,101,269	185,799,964	283,102,759
주당이익
기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(4,198)	(687)	(428)
희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(4,168)	(687)	(428)

연결 자본변동표

구분	자본	지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	비지배지분	자본 합계
	자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	이익잉여금
2019.01.01 (기초자본)	12,378,837,500	79,905,599,945	2,207,322,048	46,135,482,094
당기순이익(손실)	0	0	0	(8,992,290,953)
해와사업 환산손익	0	0	47,824,364	0
재평가잉여금	0	0	0	0
확정급여제도의 재측정요소	0	0	0	(210,500,366)
유상증자	0	0	0	0
연차배당	0	0	0	(2,101,897,000)
자기주식처분	0	0	0	0
종속기업유상증자	0	0	0	0
지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동	0	0	(111,409,123)	0
주식기준보상	0	0	165,490,779	0
전환사채의 전환	0	0	0	0
주식선택권 행사 및 소멸	527,000	15,237,066	(12,177,354)	0
주식선택권 취소	0	115,391,463	(115,391,463)	0
종속회사 자본의 변동 등	0	0	0	0
2019.12.31 (기말자본)	12,379,364,500	80,036,228,474	2,181,659,251	34,830,793,775
2020.01.01 (기초자본)	12,379,364,500	80,036,228,474	2,181,659,251	34,830,793,775
당기순이익(손실)	0	0	0	(15,207,394,190)
해와사업 환산손익	0	0	29,379,659	0
재평가잉여금	0	0	0	0
확정급여제도의 재측정요소	0	0	0	(673,055,722)
유상증자	1,650,000,000	80,244,382,350	0	0
연차배당	0	0	0	(1,045,932,195)
자기주식처분	0	3,213,250	734,986	0
종속기업유상증자	0	0	(567,784,361)	0
지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동	0	0	0	0
주식기준보상	0	0	579,525,371	0
전환사채의 전환	0	0	0	0
주식선택권 행사 및 소멸	0	0	0	0
주식선택권 취소	0	0	0	0
종속회사 자본의 변동 등	0	0	0	0
2020.12.31 (기말자본)	14,029,364,500	160,283,824,074	2,223,514,906	17,904,411,668
2021.01.01 (기초자본)	14,029,364,500	160,283,824,074	2,223,514,906	17,904,411,668
당기순이익(손실)	0	0	0	(113,092,847,715)
해와사업 환산손익	0	0	335,441,139	0
재평가잉여금	0	0	9,568,895,796	0
확정급여제도의 재측정요소	0		0	(2,185,512,884)
유상증자	3,250,000,000	491,564,905,905	0	0
연차배당	0	0	0	(1,216,005,900)
자기주식처분	0	0	0	0
종속기업유상증자	0	0	0	0
지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소)/비지배지분의 변동	0	0	0	0
주식기준보상	0	0	6,246,929,042	0
전환사채의 전환	115,767,500	41,061,043,734	0	0
주식선택권 행사 및 소멸	10,000,000	1,007,659,110	315,160,000	0
주식선택권 취소	0	2,768,164	2,768,164	0
종속회사 자본의 변동 등	0	0	0	0
2021.12.31 (기말자본)	17,405,132,000	693,920,200,987	18,056,852,719	(98,589,954,831)

연결 현금흐름표

구분	제 22 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지	제 21 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지	제 20 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
(단위 : 원)	제 22 기	제 21 기	제 20 기
영업활동현금흐름	(138,078,706,855)	45,268,961,748	(25,334,745,006)
당기순이익(손실)	(112,263,172,018)	(15,018,130,143)	(8,809,230,051)
당기순이익조정을 위한 가감	191,874,869,872	32,163,045,064	17,806,386,467
법인세비용(수익)	(13,375,735,536)	(2,862,893,169)	(1,901,980,357)
이자비용	13,589,103,978	5,685,350,024	4,259,001,346
감가상각비	18,977,335,908	12,329,612,454	9,985,261,253
무형자산상각비	1,487,927,055	1,480,706,228	1,229,269,116
무형자산손상차손	4,432,017	1,506,822	1,052,559,099
퇴직급여	3,158,117,434	2,675,448,936	2,964,793,776
연차충당부채전입액	610,521,428	267,421,572	106,542,466
외화환산손실	763,084,942	1,220,940,837	760,729,609
파생상품평가손실	167,876,280,360	11,253,620,000	0
재고자산폐기손실	274,998,716	0	50,437,063
유형자산처분손실	374,785	831,513	1,208,128
무형자산처분손실	0	0	55,560,000
주식보상비용	6,373,221,782	579,525,371	165,490,779
기타비용	0	193,190,117	1,221,685
이자수익	(1,495,098,076)	(117,424,565)	(132,177,186)
외화환산이익	(1,056,147,321)	(543,583,235)	(358,335,750)
파생상품평가이익	(4,756,926,836)	0	(104,321,017)
유형자산처분이익	(125,605)	(196,406)	(102,535,533)
당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익	(94,902,199)	0	0
기타수익	(461,592,960)	(1,011,435)	(226,338,010)
영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동	(212,700,155,777)	32,645,170,344	(28,036,966,708)
매출채권 및 기타채권의 감소(증가)	(204,426,114,463)	(3,979,500,620)	(1,893,934,389)
기타유동자산의 감소(증가)	(12,851,265,809)	342,600,971	(656,927,703)
재고자산의 감소(증가)	(156,319,147,008)	30,308,144,102	(17,301,733,176)
매입채무 및 기타채무의 증가(감소)	164,262,233,890	9,566,496,478	(5,815,009,669)
기타유동금융부채의 증가(감소)	2,553,767,022	134,916,968	908,080,009
기타유동비금융부채의 증가(감소)	0	(307,584,946)	0
확정급여채무의 증가(감소)	(1,257,501,700)	(899,545,300)	(3,066,259,445)
사외적립자산의 감소(증가)	(3,748,397,765)	(2,553,790,020)	(191,791,017)
기타유동부채의 증가(감소)	(913,729,944)	33,432,711	(19,391,318)
법인세납부(환급)	124,947,151	781,079,760	(2,463,467,427)
이자수취(영업)	747,523,705	78,497,763	131,099,970
이자지급(영업)	(5,862,719,788)	(5,380,701,040)	(3,962,567,257)
투자활동현금흐름	(413,581,825,749)	(70,844,064,507)	(87,976,887,471)
단기금융상품의 처분	35,051,614,498	2,381,725,527	47,369,998,499
종업원단기대여금의 회수	0	0	653,536
기타투자자산의 처분	5,325,000	83,050,000	0
기타비유동투자자산의 처분	79,115,000	0	0
유형자산의 처분	1,899,913	4,149,259	638,502,553
무형자산의 처분	0	0	185,000,000
보증금의 감소	350,186,000	597,854,301	272,024,000
단기금융상품의 취득	(231,000,000,000)	(17,051,614,498)	(47,395,524,027)
당기손익-공정가치측정 금융자산의 취득	(35,019,261,735)	0	0
기타비유동투자자산의 취득	(1,203,325,000)	(278,140,000)	(767,985,000)
유형자산의 취득	(179,350,392,678)	(54,121,655,778)	(85,581,102,872)
무형자산의 취득	(2,153,800,747)	(1,837,522,620)	(2,418,327,755)
정부보조금의 사용	0	(29,178,397)	(43,346,405)
보증금의 증가	(343,186,000)	(592,732,301)	(236,780,000)
재무활동현금흐름	801,910,751,326	46,389,617,078	0
```# 10-K Filing

3. 연결재무제표 주석

제 22 기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지

제 21 기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

주식회사 엘앤에프 및 그 종속기업

1. 일반사항

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 주식회사 엘앤에프(이하 "회사")는 제이에이치화학공업(주) 등 2개의 종속기업(이하 주식회사 엘앤에프 및종속기업을 일괄하여 "연결회사")을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

1.1 회사의 개요

회사는 2000년 7월에 경북 구미시에서 설립되어, 2차전지 양극활물질을 생산, 판매하고 있습니다. 회사는 2002년 1월 2일자로 본점을 경북 구미시에서 대구공장으로 이전하였으며, 2005년에 경북 칠곡군에 소재한 왜관공장을 준공하였고, 2016년 2월 1일자로 2차 전지 양극활물질 등 정보, 전자, 전기 관련 소재의 제조ㆍ판매를 하는 주식회사 엘앤에프신소재를 흡수합병하였습니다. 2019년 7월에 대구시 달성군 국가산단에 구지공장을 준공하였습니다. 또한, 회사의 대표이사는 2021년 3월 17일에 허제홍에서 최수안으로 변경되었습니다.

회사는 2003년 1월 2일 주식을 코스닥시장에 상장하였으며, 당기말 현재 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수	지분율 (%)
(주)새로닉스	5,187,882주	14.90%
Kwang Sung Electronics, Inc	1,212,221주	3.48%
광성전자	585,476주	1.68%
허제홍 외	1,615,539주	4.64%
자기주식	3,738,611주	10.74%
기타	22,470,535주	64.56%
합 계	34,810,264주	100.00%

1.2 종속기업 현황

당기말 및 전기말 현재 회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업	소재지	당기말 지배지분율	전기말 지배지분율	결산월	업종
제이에이치화학공업(주)	한국	67.39%	67.39%	12월	제조업
광미래신재료유한공사	중국	65.81%	65.81%	12월	제조업

1.2 주요 종속기업의 요약 재무정보

당기 및 전기 현재 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

	자산	부채	자본	매출	당기순이익	총포괄손익
당 기
제이에이치화학공업(주)	40,199,644	32,112,422	8,087,222	40,707,282	2,551,279	2,867,475
광미래신재료유한공사	7,401,273	2,485,849	4,915,424	22,608,809	(7,007)	502,736

(단위: 천원)

	자산	부채	자본	매출	당기순이익	총포괄손익
전 기
제이에이치화학공업(주)	30,721,651	25,628,197	5,093,455	36,209,476	970,568	913,138
광미래신재료유한공사	9,091,389	4,678,701	4,412,688	21,762,101	(412,299)	(367,653)

1.3 연결대상범위의 변동

당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업 및 연결재무제표의 작성 대상에서 제외된 종속기업은 없습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회('IASB')가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.
- 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형
- 순공정가치로 측정하는 매각예정자산
- 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표됐으나 2021년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(6) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(7) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(8) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(9) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(10) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.
* 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업
* 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료
* 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브
* 기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다. 연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다. 지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다. 연결회사가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는 회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.

(3) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산

(1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.
- 당기손익-공정가치측정 금융자산
- 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
- 상각후원가측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다.# 2.5 금융상품

① 금융자산의 분류 및 측정

연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산

상각후원가측정이나 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융 부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.7 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.8 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법(미착품은 개별법)에 따라 결정됩니다.

2.9 유형자산

토지는 독립적인 외부평가기관이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정됩니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다.

토지를 제외한 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식되고 이연법인세를 차감하여 재평가잉여금의 과목으로 자본에 가산됩니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식되나, 그 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 재평가된 금액에 근거한 감가상각액과 최초원가에 근거한 감가상각액의 차이는 재평가잉여금에서 이익잉여금으로 대체됩니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과목	추정내용연수
건물	20 ~ 40년
구축물	20 ~ 40년
기계장치	5 ~ 15년
공구와기구	5년
비품	5년
기타의 유형자산	5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

유형자산 항목과 관련하여 자본에 계상된 재평가잉여금은 그 자산이 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.

2.10 매각예정비유동자산(또는 처분자산집단)

비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.11 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.12 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.13 무형자산

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

구분	추정내용연수
산업재산권	5년 ~ 10년
개발비	5년
기타의무형자산-소프트웨어	5년
기타의무형자산-회원권	비한정

① 연구 및 개발

연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

② 후속지출

후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에 한하여 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.

2.14 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산(사용권 자산을 포함)은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

2.15 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.16 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 연결회사가 보고기간말 전에 제공받은 재화나 용역에 대하여 지급하지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 인식 후에 통상 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 보고기간 후 12개월 후에 지급기일이 도래하는 것이 아니라면 재무상태표에서 유동부채로 표시합니다. 해당 채무는 최초에 공정가치로 인식하고 이후 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정합니다.

2.17 금융부채

(1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익-공정가치측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익-공정가치측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다.

연결회사는 발행한 복합금융상품을 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 분류하고 있습니다. 연결회사가 발행한 복합금융상품에 내재된 전환권대가 등은 자본요소에 해당하지 않으므로 복합금융상품 전체를 금융부채로 분류하였으며, 전환권대가 등이 내재파생상품의 분리조건을 모두 충족하므로 주계약에서 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하였습니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

2.18 금융보증계약

연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타금융부채'로 인식됩니다.
- 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금
- 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

2.19 충당부채

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.20 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 연결회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산, 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.21 종업원급여

(1) 퇴직급여

연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다.

확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한 순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

연결회사 내 종속기업의 종업원에게 연결회사의 지분상품을 주식선택권으로 부여하는 경우 출자로 회계처리합니다. 부여시점의 지분상품의 공정가치에 근거하여 산출된 종업원 용역의 공정가치는 가득기간에 걸쳐 종속기업에 대한 투자금액의 증가로 회계처리되며, 이에 상응하는 금액은 기타자본항목으로 인식됩니다.

2.22 수익인식

수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대해 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다. 제품을 특정한 위치에 선적하고, 진부화와 손실 위험이 구매업자에게 이전되며, 매출계약에 따라 제품을 인수하거나 인수기한이 만료되거나 연결회사가 인수의 모든 조건을 충족하였다는 객관적인 증거를 입수하는 시점에 제품이 인도된 것으로 봅니다. 수취채권은 재화를 인도하였을 때 인식합니다. 이는 재화를 인도하는 시점부터는 시간이 지나기만 하면 대가를 지급받게 되므로 대가를 받을 무조건적인 권리가 생기기 때문입니다.

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.

배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

2.23 리스

리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약입니다.

연결회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 다만, 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않았습니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리합니다. 다만, 회사는 리스이용자로서의 회계처리에서 실무적 간편법을 적용하여 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

(1) 리스이용자로서의 회계처리

연결회사는 리스개시일에 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다.

사용권자산은 최초 인식 시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 또한 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 사용권자산은 재무상태표에 '유형자산'으로 분류합니다.

리스부채는 리스개시일에 그날 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율로 리스료를 할인하고 있습니다. 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 증분차입이자율은 6.90%~7.68% 입니다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의 지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다.# 2.23 리스

리스부채는 재무상태표에 '기타유동금융부채' 또는 '기타비유동금융부채'로 분류합니다.

단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예 : 기초자산 US$5,000 이하) 리스의 경우 예외규정을 선택하여 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

(2) 리스제공자로서의 회계처리

연결회사는 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는리스는 금융리스로 분류하고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류합니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식합니다.

2.24 영업부문

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 전략운영위원회를최고의사결정자로 보고 있습니다.

2.25 재무제표 승인

연결회사의 재무제표는 2022년 2 월 8 일 자 로 이사회에서 승인 되었 으며, 정기주주총회에서 수정 승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 23참조).

연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 21 참조).

(3) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다. 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

• 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
• 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
• 위 이외의 경우 연결회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다. 연결회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실, 숙소와 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 위험관리

금융상품과 관련하여 연결회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결회사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결회사의 위험관리 목표, 정책, 위험평가 및 관리절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

4.1 위험관리요소

연결회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 연결회사의 위험관리 정책을 개발하고 감독하는 업무를 수행하고 있습니다.

연결회사의 위험관리 정책은 연결회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결회사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

연결회사의 감사는 경영진이 연결회사의 위험관리정책 및 절차의 준수여부를 어떻게관리하는지 감독하고, 연결회사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험

연결회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY 등입니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	USD	JPY	기타	USD	JPY	기타
	당기말			전기말
현금및현금성자산	28,394,992	572,086	-	17,080,968	-	-
매출채권및기타채권	266,011,256	1,879,504	8,375	63,268,926	1,006,515	7,680
매입채무및기타채무	(196,016,642)	(2,395,308)	(615,637)	(33,308,189)	(58,564)	-
담보부은행차입금	(2,375,076)	-	-	(2,178,795)	-	-
재무상태표상총액	96,014,530	56,282	(607,262)	44,862,910	947,951	7,680
익월예상매출	91,900,000	-	-	37,400,000	-	-
익월예상매입	(81,700,000)	-	-	(33,800,000)	-	-
총노출	106,214,530	56,282	(607,262)	48,462,910	947,951	7,680

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세전 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	자 본	손 익	자 본	손 익
	당 기		전 기
10% 상승	9,546,355	9,546,355	4,581,854	4,581,854
10% 하락	(9,546,355)	(9,546,355)	(4,581,854)	(4,581,854)

(2) 가격위험

가격위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 연결회사가 보유하고있는 지분상품 금액은 중요하지 않으므로 가격위험에는 중요하게 노출되어 있지 않습니다.

(3) 이자율 위험

연결회사는 장ㆍ단기 차입금과 관련하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 변동이자율 금융부채로 인하여 연결회사의 세전 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. (단위: 천원)

구 분	손 익	자 본
	100bp 상승	100bp 하락
당기말	(1,376,552)	1,376,552
전기말	(2,008,207)	2,008,207

4.1.2 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권

연결회사는 매출채권의 신용위험을 관리하기 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고있습니다. 또한, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있으며 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해서는 충당금을 설정하고 있습니다.

② 보증

연결회사는 지분을 보유한 관계기업 및 기타 계열사에만 보증을 제공하는 것을 정책으로 설정하고 있습니다.

③ 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 연결회사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

당기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
현금및현금성자산(*)	271,770,612	21,219,252
매출채권및기타채권	271,675,983	64,247,700
기타투자자산	3,485,470	2,366,585
기타금융자산	213,799,034	17,103,074
당기손익-공정가치측정 금융자산	35,114,164	-

(*) 연결회사의 보고기간 말 현재 현금시재액을 제외한 금액입니다(주석8 참조).

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산을 제외한 상각후원가측정 금융자산 의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
국 내	238,348,984	30,676,559
기 타	250,611,503	53,040,801
합 계	488,960,487	83,717,360

④ 손상차손

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산을 제외한 상각후원가측정 금융자산 의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액
	당기말		전기말
만기일 미도래	479,776,972	-	78,924,565	-
0~30일	7,581,421	-	1,270,285	-
31일~120일	744,529	-	2,682,357	-
1년이내	8,375	-	1,002	-
1년이상 경과	849,190	-	839,150	-
합 계	488,960,487	-	83,717,360	-

대손충당금은 연결회사가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상차손을 기록하기 위하여 사용됩니다. 연결회사가 자산을 회수할 수 없다고 결정하면,대손충당금은 금융자산과 상계제거됩니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사는 집합적손상차손을 인식하지 않았습니다.

4.1.3 유동성 위험

유동성위험이란 연결회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다. 연결회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. (단위: USD, 천원)

	~ 3개월	~ 1년	~ 2년	2 ~ 5년	5년 초과	합 계
당기말
매입채무와 기타채무	218,907,560	-	-	-	-	218,907,560
담보부 은행차입금(*1)	26,071,330	42,806,046	26,126,490	99,431,684	37,895,635	232,331,185
담보 은행차입금(USD)(*1)	-	2,016	-	-	-	2,016
무담보 은행차입금(*1)	11,076,430	87,030,957	5,030,986	-	-	103,138,373
기타 유동금융부채	9,666,164	-	-	-	-	9,666,164
기타 비유동금융부채	-	-	9,712,938	-	-	9,712,938
전환사채 (1,2)	-	-	-	9,000,000	99,999,967	108,999,967
신주인수권부사채 (*1)	-	-	-	30,000,000	-	30,000,000
상환전환우선주부채 (*3)	-	460,000	460,000	47,379,980	-	48,299,980

	~ 3개월	~ 1년	~ 2년	2 ~ 5년	5년 초과	합 계
전기말
매입채무와 기타채무	42,754,401	-	-	-	-	42,754,401
담보부 은행차입금(*1)	49,147,806	8,450,386	23,859,439	54,066,364	14,200,528	149,724,523
무담보 은행차입금(USD)(*1)	-	2,026	-	-	-	2,026
무담보 은행차입금(*1)	54,584,868	-	4,691,019	-	-	59,275,887
기타 유동금융부채	4,001,153	-	-	-	-	4,001,153
기타 비유동금융부채	-	-	978,246	-	-	978,246
전환사채(*1,2)	1,250	3,750	5,316,990	-	-	5,321,990

(1) 이자비용이 포함된 금액입니다.
(2) 만기에 지급되는 상환할증금을 포함한 금액입니다.
(*3) 배당금이 포함된 금액입니다.

4.2. 자본위험관리

연결회사의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

당기말과 전기말의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
부채총계	897,009,073	268,611,553
자본총계	635,190,356	197,605,847
부채비율	141%	136%

5. 금융상품의 공정가치

5.1 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
	당기말		전기말
금융자산
현금및현금성자산(*)	271,770,612	271,770,612	21,219,252	21,219,252
매출채권및기타채권	271,675,983	271,675,983	64,247,700	64,247,700
기타투자자산	3,485,470	3,485,470	2,366,585	2,366,585
기타금융자산	213,799,034	213,799,034	17,103,074	17,103,074
당기손익-공정가치측정 금융자산	35,114,164	35,114,164	-	-
소 계	795,845,263	795,845,263	104,936,611	104,936,611
금융부채
매입채무및기타채무	218,907,560	218,907,560	42,754,401	42,754,401
차입금	319,506,741	319,506,741	200,820,735	200,820,735
전환사채	4,190,946	4,190,946	4,716,473	4,716,473
신주인수권부사채	12,688,365	12,688,365	-	-
상환전환우선주부채	16,415,176	16,415,176	-	-
기타금융부채	19,379,102	19,379,102	4,979,399	4,979,399
파생상품부채	296,459,195	296,459,195	11,906,990	11,906,990
소 계	887,547,085	887,547,085	265,177,998	265,177,998

(*) 연결회사의 보고기간 말 현재 현금시재액을 제외한 금액입니다(주석 8 참조).

5.2 금융상품 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

• 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)
• 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)
• 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3)

당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	계
당기말
당기손익-공정가치측정 금융자산
MMF	-	35,114,164	-	35,114,164
당기손익-공정가치측정 금융부채
파생상품부채	-	-	296,459,195	296,459,195

(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	계
전기말
당기손익-공정가치측정 금융부채
파생상품부채	-	-	11,906,990	11,906,990

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수
당기손익-공정가치측정 금융부채
파생상품부채	296,459,195	3	이항모형	위험중립확률, 위험중립상승비율,위험중립하락비율

5.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

당기 및 전기 중 수준간의 이동은 없었습니다.

6. 범주별 금융상품

6.1 금융상품 범주별 장부금액 (단위: 천원)

구 분	당기말
	상각후원가측정	당기손익-	상각후원가측정	당기손익-
	금융자산	공정가치측정	금융부채	공정가치측정
		금융자산		금융부채
금융자산
현금및현금성자산	271,776,318	-	-	-
매출채권및기타채권	271,675,983	-	-	-
당기손익-공정가치측정금융자산	-	35,114,164	-	-
기타유동금융자산	213,799,034	-
기타투자자산	3,485,470	-	-	-
소 계	760,736,805	35,114,164	-	-
금융부채
매입채무및기타채무	-	-	218,907,560	-
단기차입금	-	-	129,615,076	-
유동성장기차입금	-	-	33,931,516	-
장기차입금	-	-	155,960,150	-
전환사채	-	-	4,190,946	-
신주인수권부사채	-	-	12,688,365	-
상환전환우선주부채	-	-	16,415,176	-
기타유동금융부채	-	-	9,666,164	-
기타비유동금융부채	-	-	9,712,938	-
파생상품부채	-	-	-	296,459,195
소 계	-	-	591,087,891	296,459,195

구 분	전기말
	상각후원가측정	상각후원가측정	당기손익-
	금융자산	금융부채	공정가치측정
			금융부채
금융자산
현금및현금성자산	21,225,332	-	-
매출채권및기타채권	64,247,700	-	-
기타유동금융자산	17,103,074	-
기타투자자산	2,366,585	-	-
소 계	104,942,69	-	-
금융부채
매입채무및기타채무	-	42,754,401	-
단기차입금	-	96,766,587	-
유동성장기차입금	-	13,521,483	-
장기차입금	-	90,532,666	-
전환사채	-	4,716,473	-
기타유동금융부채	-	4,001,153	-
기타비유동금융부채	-	978,246	-
파생상품부채	-	-	11,906,990
소 계	-	253,271,009	11,906,990

6.2 금융상품 범주별 순손익 (단위: 천원)

당 기	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채	합 계
이자수익	1,495,098	-	-	-	1,495,098
이자비용	-	-	13,589,104	-

7.1 매출채권의 신용 건전성

외부 신용등급 또는 거래 상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정했습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
외부신용등급이 있는 거래 상대방
A	267,489,432	58,999,051
BB	-	10,849
BBB	743,475	53,642
소 계	268,232,907	59,063,542
외부신용등급이 없는 거래 상대방
Group 1	8,299	-
Group 2	-	12,598
Group 3	-	-
소 계	8,299	12,598
연체 및 손상되지 아니한 매출채권 합계	268,241,206	59,076,140

Group 1 - 새로운 고객 또는 특수관계자(6개월 미만)
Group 2 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객 또는 특수관계자(6개월 이상)
Group 3 - 과거 부도경험이 있는 기존 고객 또는 특수관계자(6개월 이상)로 채무불이행 위험이 해소됨.

7.2 기타 금융자산의 신용 건전성

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
은행예금 및 단기 은행예치금
AAA	516,642,590	35,527,053
기타	3,242,186	2,743,814
합 계	519,884,776	38,270,867

8. 현금및현금성자산

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
보유현금	5,706	6,080
요구불예금	271,770,612	21,219,252
합 계	271,776,318	21,225,332

9. 매출채권및기타채권

당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
<유동>
매출채권	268,241,206	59,076,140
미수금	2,627,179	4,356,962
소 계	270,868,385	63,433,102
<비유동>
보증금	807,598	814,598
합 계	271,675,983	64,247,700

10. 기타투자자산

당기말과 전기말 현재 기타투자자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
<유동>
국공채	50,000	5,325
<비유동>
국공채	3,435,470	2,361,260
합 계	3,485,470	2,366,585

11. 재고자산

(1) 당기말과 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	평가손실 충당금	장부금액	전기말	평가손실 충당금	장부금액
제품	101,151,542	(515,173)	100,636,369	14,452,230	(1,168,411)	13,283,819
반제품	39,144,467	(480,006)	38,664,461	19,628,098	(1,188,169)	18,439,929
재공품	7,756,010	(157,568)	7,598,442	3,221,860	(160,154)	3,061,706
원재료	87,023,685	(1,381,954)	85,641,731	54,405,205	(25,693)	54,379,512
저장품	2,075,321	-	2,075,321	2,696,658	-	2,696,658
미착품	26,933,327	-	26,933,327	13,413,881	-	13,413,881
합 계	264,084,352	(2,534,701)	261,549,651	107,817,932	(2,542,427)	105,275,505

(2) 당기 및 전기 비용으로 인식한 재고자산(매출원가), 재고자산평가손실, 재고자산폐기손실은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기
비용으로 인식한 재고자산(매출원가)	892,626,597	332,845,946
재고자산평가손실(환입)	(7,725)	411,395
재고자산폐기손실	274,999	-

(3) 담보제공
당기말과 전기말 현재 각각 장부금액 249,616백만원 및 95,923백만원 의 재고자산이 차입금에 대한 담보로 제공되었으며 채권최고액은 51,750백만원입니다(주석 21 참조).

12. 기타금융자산

(1) 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
<유동>
단기금융상품	213,000,000	17,051,614
미수수익	799,034	51,460
소 계	213,799,034	17,103,074

(2) 당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
단기금융상품	8,000,000	5,051,614

단기금융상품은 연결회사의 차입금과 관련하여 2,300백만원(전기말: 2,317백만원)이 담보제공되어 있습니다(주석 21 참조). 또한, 우리사주조합원 대출금과 관련하여 한국증권금융에 5,700백만원(전기말 : 2,735백만원)이 질권설정되어 있습니다(주석 36 참조).

13. 당기손익-공정가치측정 금융자산

당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
<유동>
MMF	35,114,164	-

14. 기타자산

당기말과 전기말 현재 기타자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
<유동>
선급금	371,491	1,341,908
정부보조금(선급금)	(124,965)	(268,613)
선급비용	659,215	388,355
부가세대급금	16,553,986	3,074,794
소 계	17,459,727	4,536,444
<비유동>
선급비용	495,374	574,818
합 계	17,955,101	5,111,262

15. 유형자산

(1) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당 기		전 기
	토지	건물및구축물	기계장치	기타유형자산
기초 취득원가	41,644,939	84,159,839	168,503,075	7,552,599
기초 감가상각누계액	-	(12,289,595)	(74,911,420)	(4,336,692)
기초 정부보조금	-	(3,316,497)	(5,236,965)	(68,969)
기초 장부가액	41,644,939	68,553,747	88,354,690	3,146,938
취득	3,990,663	10,049,261	41,451,474	1,991,072
감가상각	-	(3,048,335)	(13,422,240)	(1,068,047)
처분	-	-	(1,996)	(373)
재평가(*)	12,394,493	-	-	-
기타증감	-	6,561,871	28,737,322	102,439
환율변동효과	-	-	26,016	30,913
정부보조금 (증)감	-	(236,322)	(630,236)	(261,256)
기말 장부가액	58,030,095	81,880,222	144,515,030	3,941,686
기말 취득원가	58,030,095	100,770,970	238,803,322	9,761,171
기말 감가상각누계액	-	(15,453,137)	(89,198,482)	(5,536,070)
기말 정부보조금	-	(3,437,611)	(5,089,810)	(283,415)

(*) 토지는 2021년 12월 31일에 독립된 평가기관에 의하여 재평가되었으며, 평가는 독립적인 제3자와의 거래조건에 따른 유사 토지의 최근 시장거래에 근거하여 수행되었습니다. 토지의 취득원가는 26,275백만원이며 재평가금액 58,030백만원과의 차이 31,755백만원 중 법인세효과를 차감한 24,769백만원을 기타포괄손익 등으로 인식하였습니다.

(2) 담보제공

(단위: 천원)

구분	당 기		전 기
	장부금액	담보설정금액	장부금액	담보설정금액
토지	49,913,982	1,574,400	33,782,925	7,468,750
관련 계정과목	정부보조금 등 차입금(주석 21)		정부보조금등 차입금(주석21)
관련 금액	338,811,000		24,500
담보권자	대구광역시 한국산업은행 등		대구광역시 한국산업은행 등
건물	81,077,743		68,166,717
기계장치	137,281,312		48,420,220

16. 리스

(1) 재무상태표에 인식된 금액
리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
사용권자산
부동산	1,221,019	-
시설장치	9,887,185	-
차량운반구	361,482	354,897
합 계	11,469,686	354,897
리스부채
유동	2,622,093	158,090
비유동	8,605,895	162,937
합 계	11,227,988	321,027

당기 중 증가된 사용권자산은 12,591 백만원 ( 전기: 224백만원)입니다.

(2) 손익계산서에 인식된 금액
리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
사용권자산의 감가상각비
부동산	128,560	-
시설장치	1,121,227	-
차량운반구	188,927	154,182
합계	1,438,714	154,182
리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	874,451	12,208
단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)	524,499	525,000
단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)	156,004	143,879
리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함)	611,444	5,750

당기 중 리스의 총 현금유출은 2,528백만원(전기: 150백만원)입니다.

17. 무형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
취득원가	33,889,686	31,724,295
상각누계액과 손상차손누계액	(24,287,840)	(22,780,751)
정부보조금	(85,223)	(82,800)
장부가액	9,516,623	8,860,744

(2) 당기와 전기 중 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

당 기

구분	산업재산권	개발비	기타의무형자산	합 계
취득원가:
기초금액	349,672	26,646,233	4,728,390	31,724,295
취득금액	70,198	1,748,328	346,865	2,165,391
기말금액	419,870	28,394,561	5,075,255	33,889,686
상각누계액 및 손상차손누계액:
기초금액	(167,998)	(20,932,030)	(1,680,723)	(22,780,751)
무형자산상각비	(37,747)	(932,465)	(532,445)	(1,502,657)
손상차손	(4,432)	-	-	(4,432)
기말금액	(210,177)	(21,864,495)	(2,213,168)	(24,287,840)
정부보조금:
기초금액	(82,800)	-	-	(82,800)
당기수령액	(17,153)	-	-	(17,153)
무형자산상각비와 상계	14,730	-	-	14,730
기말금액	(85,223)	-	-	(85,223)

(단위: 천원)

전 기

구분	산업재산권	개발비	기타의무형자산	합 계
취득원가:
기초금액	309,555	24,871,180	4,703,131	29,883,866
취득금액	51,377	1,775,053	25,259	1,851,689
처분금액	(11,260)	-	-	(11,260)
기말금액	349,672	26,646,233	4,728,390	31,724,295
상각누계액 및 손상차손누계액:
기초금액	(137,992)	(19,991,678)	(1,166,302)	(21,295,972)
무형자산상각비	(39,760)	(940,352)	(514,421)	(1,494,533)
손상차손	9,754	-	-	9,754
기말금액	(167,998)	(20,932,030)	(1,680,723)	(22,780,751)
정부보조금:
기초금액	(82,046)	-	(410)	(82,456)
당기수령액	(14,170)	-	-	(14,170)
무형자산상각비와 상계	13,416	-	410	13,826
기말금액	(82,800)	-	-	(82,800)

(3) 당기와 전기 중 비용으로 인식한 연구 및 개발 지출의 총액은 각각 10,420 백만원과 10,185 백만원이며 전액 경상개발비로 계상되어 있습니다.

(4) 중요한 개별 무형자산의 설명

(단위: 천원)

분류	개발자산명	장부금액	잔여상각기간(*1)
개발비	고용량 NCMⅥ(*2)	2,071,968	3.5
	ESS용 NCM(*3)	1,916,910	-
	단입경 NCM(*4)	1,767,029	-
	EV용 고 출력(*5)	585,450	3.5
	EV용 단입경 (*6)	188,709	-

(1) 상각을 시작한 경우 잔여 상각기간을 기재하고, 시작하지 않은 경우 -로만 표시하였습니다.
(2) 당 프로젝트는 고에너지밀도NCM개발과 관련된 건입니다.
(3) 당 프로젝트는 ESS용 NCM개발과 관련된 건입니다.
(4) 당 프로젝트는 단입경NCM 개발 프로젝트입니다.
(5) 당 프로젝트는 EV용 고출력 개발 프로젝트입니다.
(6) 당 프로젝트는 EV용 단입경용 개발 프로젝트입니다.

18. 매입채무및기타채무

당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
매입채무	200,346,523	37,395,247
미지급금	18,561,037	5,359,154
합 계	218,907,560	42,754,401

19. 기타금융부채

당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
<유동>
예수금	571,047	148,673
미지급비용	6,473,024	3,694,390
유동성리스부채	2,622,093	158,090
소 계	9,666,164	4,001,153
<비유동>
장기미지급금	1,107,043	815,309
비유동성리스부채	8,605,895	162,937
소 계	9,712,938	978,246
합 계	19,379,102	4,979,399

20. 기타유동부채

당기말과 전기말 현재 기타유동부채의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
선수수익	680	-
연차충당부채	1,713,563	1,076,609
합 계	1,714,243	1,076,609

21. 차입금

(1) 단기차입금

(단위: 천원)

차입처	내역	최장만기일	당기말	전기말
IBK기업은행	중소기업자금대출 외	2022-10-29	12,600,000	13,277,792
한국수출입은행	포괄수출금융 외	2021-04-18	-	13,010,000
한국수출입은행	외화자금대출	2022-05-19	2,375,076	2,178,795
대구은행	운전자금	2022-05-08	1,030,000	1,650,000
우리은행	무역금융 외	2022-04-29	6,000,000	6,000,000
KEB하나은행	일반자금	2022-09-15	17,000,000	18,000,000
국민은행	일반자금	2022-11-15	16,000,000	10,000,000
NH농협은행	일반자금	2022-11-24	41,000,000	600,000
한국산업은행	일반자금대출	2022-09-24	18,000,000	18,000,000
한국씨티은행	무역금융	2022-03-27	5,610,000	4,050,000
SH수협은행	운전자금	2022-09-30	10,000,000	10,000,000
합 계			129,615,076	96,766,587

단기차입금 이자율은 1.3%에서 4.03%로 구성되어 있습니다.## (2) 장기차입금

차입처	내역	최장만기일	당기말 (천원)	전기말 (천원)
한국산업은행	운영자금대출	2029-07-02	159,916,210	77,000,000
대구은행	시설자금대출	2022-08-10	3,013,280	3,513,200
우리은행	운전자금대출	2023-03-15	5,000,000	5,000,000
신한은행	시설자금대출	2022-11-19	305,556	638,889
중소기업은행	시설자금대출	2025-03-20	9,422,620	13,402,060
국민은행	시설자금대출	2022-12-15	4,500,000	4,500,000
NH농협은행	운영자금대출	2024-10-26	7,734,000	-
소 계			189,891,666	104,054,149
차감:유동성대체			(33,931,516)	(13,521,483)
합 계			155,960,150	90,532,666

장기차입금 이자율은 1.39%에서 4.53%로 구성되어 있습니다.

(3) 당기말 현재 차입금과 관련하여 단기금융상품, 재고자산 및 유형자산이 담보로 제공되었습니다(주석 11, 12, 15 참조).

(4) 전환사채

① 당기말 및 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
전환사채	108,999,967	5,000,000
사채상환할증금	-	311,990
전환권조정	(104,809,021)	(595,517)
전환사채의 장부금액	4,190,946	4,716,473
파생상품부채(전환권대가)	115,139,226	11,906,990

당기말 현재 상기 전환사채의 전환권대가는 시가하락에 따른 전환가액 조정약정으로 파생상품부채로 분류하였습니다. 당기 발행가액 5,000백만원의 전환사채가 보통주로 전환되었습니다(주석 24 참조).

② 상기 전환사채 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제3회 전환사채	제5회 전환사채
종류	제3회 무기명식 무보증 사모 전환사채	제5회 무기명식 무보증 사모 전환사채
사채발행가액	9,000,000,000원	99,999,967,452원
사채발행일	2021-02-17	2021-11-15
사채만기일	2026-02-17	2028-11-15
표면이자율	0.00%	0.00%
만기이자율	0.00%	0.00%
만기상환방법	전환권을 행사하지 않은 사채액면금액에 대하여 그 사채의 만기일이 도래한 경우에는 보장수익률과 표면이율과의 차이를 사채발행일 다음날로부터 만기일까지의 기간 동안 이자납입주기 단위 복리로 계산한 금액을 원금에 가산하여 상환하기로 한다. 또한, 한국산업은행의 은행여신거래기본약관(기업용) 제7조에 의하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 보장수익률로 사채발행일 다음날로부터 기한의 이익상실일까지의 기간동안 이자납입주기 단위 복리로 계산한 금액에서 기수취 이자를 차감한 금액을 원금에 가산하여 상환하기로 한다. 다만, 만기일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일을 만기일로 한다.	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대해서는 만기일인 2028년 11월 15일에 전자등록금액의 100%에 해당하는 금액을 일시 상환하되 원단위 미만은 절사한다. 단, 상환기일이 시중 은행 영업일(은행의 일부 점포나 일부은행이 영업하는 날, 토요일, 일요일 및 공휴일을 제외하며, 이하 “영업일”)이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.
전환권행사기간	2022년 2월 17일로부터 사채의 만기일 직전일까지	2022년 11월 15일로부터 사채의 만기일 직전일까지
조기상환청구기일	2023년 2월 17일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날	2023년 11월 15일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날
교부할 주식의 종류	(주)엘앤에프 기명식 보통주	(주)엘앤에프 기명식 보통주
전환가격	82,184원	186,802원
전환가액 조정에 관한 사항	1. 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정한다. 2. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우 전환가액을 조정한다. 3. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 4. 본 사채 발행 후 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 최초 전환가액의 90% 이상이어야 한다.	1. 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정한다. 2. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우 전환가액을 조정한다. 3. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 4. 본 사채 발행 후 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 최초 전환가액의 95% 이상이어야 한다.

③ 당기 및 전기 전환사채와 관련하여 발생한 파생금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
기초잔액	11,906,990	653,370
발행시 인식금액	105,490,798	-
파생상품평가손익	33,936,768	11,253,620
전환권행사	(36,195,330)	-
기말금액	115,139,226	11,906,990

(5) 신주인수권부사채

① 당기말 현재 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말
신주인수권부사채	30,000,000
신주인수권조정	(17,311,635)
신주인수권부사채의 장부금액	12,688,365
파생상품부채(신주인수권대가 등)	67,454,190

당기말 현재 상기 신주인수권부사채의 신주인수권대가는 시가하락에 따른 전환가액 조정약정으로 파생상품부채로 분류하였습니다.

② 신주인수권부사채 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제4회 신주인수권부사채
종류	제4회 무기명식 무보증 사모 신주인수권부사채
사채발행가액	30,000,000,000원
사채발행일	2021-02-17
사채만기일	2026-02-17
표면이자율	0.00%
만기이자율	0.00%
만기상환방법	신주인수권을 행사하지 않은 사채액면금액에 대하여 그 사채의 만기일이 도래한 경우에는 보장수익률과 표면이율과의 차이를 사채발행일 다음날로부터 만기일까지의 기간 동안 이자납입주기 단위 복리로 계산한 금액을 원금에 가산하여 상환하기로 한다. 또한, 한국산업은행의 은행여신거래기본약관(기업용) 제7조에 의하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 보장수익률로 사채발행일 다음날로부터 기한의 이익상실일까지의 기간동안 이자납입주기 단위 복리로 계산한 금액에서 기수취 이자를 차감한 금액을 원금에 가산하여 상환하기로 한다. 다만, 만기일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일을 만기일로 한다.
신주인수권행사기간	2022년 2월 17일로부터 사채의 만기일 직전일까지
조기상환청구기일	2023년 2월 17일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날
교부할 주식의 종류	(주)엘앤에프 기명식 보통주
행사가액	82,184원
행사가액 조정에 관한 사항	1. 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 행사가액을 조정한다. 2. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우 행사가액을 조정한다. 3. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정한다. 4. 본 사채 발행 후 매 3개월이 되는 날을 행사가액 조정일로 하고, 각 행사가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 행사가액보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 행사가액으로 한다. 단, 새로운 행사가액은 최초 행사가액의 90% 이상이어야 한다.

③ 당기 신주인수권부사채와 관련하여 발생한 파생금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	금 액
기초잔액	-
발행시 인식금액	19,437,931
파생상품평가손익	48,016,259
기말금액	67,454,190

(6) 상환전환우선주부채

① 당기말 현재 상환전환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말
상환전환우선주부채	45,999,981
전환권조정	(29,584,805)
상환전환우선주부채의 장부금액	16,415,176
파생상품부채(전환권대가 등)	113,865,779

당기말 현재 상기 상환전환우선주부채의 전환권대가는 시가하락에 따른 전환가액 조정약정으로 파생상품부채로 분류하였습니다.

② 상기 상환전환우선주부채 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제1회 상환전환우선주부채
종류	제1회 기명식 무의결권부 상환전환우선주
발행가액	45,999,980,708원
발행주식수	628,793주
1주당 액면가액	500원
1주당 발행가액	73,156원
배당률	1.00%
발행일	2021-02-17
만기일	2026-02-17
상환조건 및 방법	우선주의 주주는 본건 우선주의 발행일로부터 2년이 경과한 날(2023년 2월 18일)부터 본건 우선주의 존속기간 전일까지 본건 우선주의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 수 있다. 회사는 상환청구일로부터 30일 이내에 현금으로 상환한다. 단, 본건 우선주 주주의 요청이 있는 경우 예외적으로 현금 이외의 유가증권 및 기타 자산으로 상환을 할 수 있다.
전환에 관한 사항	우선주의 1주당 발행가액을 전환가격으로 한다.
전환권행사기간	2022년 2월 18일로부터 만기일 직전일까지
교부할 주식의 종류	(주)엘앤에프 기명식 보통주
전환가격	73,156원
전환가격 조정에 관한 사항	1. 우선주의 발행일 다음날부터 전환권 행사 전까지 회사가 당시의 전환가격(본 항에 의한 조정이 있었던 경우 조정된 전환가격)(이하 “기준가”)을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 함으로써 신주를 발행하거나, 기준가를 하회하는 전환가격 또는 행사가격으로 주식연계사채(전환사채, 신주인수권부사채)를 발행하는 경우, 전환가격은 아래의 산식에 의하여 조정된다(원 단위 미만 절상). 조정후 전환가격=조정전 전환가격×[(기발행주식수 + T*) / (기발행주식수+신발행주식수)] * T = 신발행주식수 × 1주당 발행가액 / 기준가 * 기발행주식수 = 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 회사의 발행주식 총수 * 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우, 신발행주식수는 당해 사채 발행 시의 전환가격으로 당해 사채 전부가 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 하고, 1주당 발행가액은 당해 사채발행 시 전환가격 또는 행사가격으로 한다. 2. 주식배당 또는 준비금의 자본전입에 의하여 주식수가 증가하는 경우 전환가격은 (기발행주식수 × 조정 전 전환가격) ÷ (기발행주식수 +신발행주식수) 의 산식에 의하여 조정된다. 3. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 보통주로 발행되었더라면 본건 우선주의 주주가 가질 수 있었던 보통주 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가격을 조정한다. 4. 조정 후 전환가격은 1주당 액면가액 이상이어야 하며, 조정 후 전환가격이 1주당 액면가액을 하회하는 경우에는 액면가액을 조정 후 전환가격으로 한다.

③ 당기 상환전환우선주부채와 관련하여 발생한 파생금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	금 액
기초잔액	-
발행시 인식금액	32,699,452
파생상품평가손익	81,166,327
기말금액	113,865,779

22. 종업원급여

(1) 확정급여제도와 관련된 회사의 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
확정급여채무의 현재가치	19,790,726	14,916,821
사외적립자산의 공정가치	(16,485,154)	(12,559,874)
확정급여부채	3,305,572	2,356,947

(2) 당기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초	14,916,821	11,959,749
당기근무원가	3,086,429	2,608,386
이자비용	470,634	363,214
퇴직금지급액	(1,257,502)	(899,545)
확정급여제도의 재측정요소	2,574,344	885,017
기말	19,790,726	14,916,821

(3) 당기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초	12,559,874	9,711,820
당기기여금불입액	5,100,000	3,550,000
지급액	(1,351,602)	(996,210)
사외적립자산 이자수익	398,946	296,152
확정급여제도의 재측정요소	(222,064)	(1,888)
기말	16,485,154	12,559,874

(4) 사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
정기예금	11,410,096	7,631,224
채권혼합형펀드	5,075,058	4,928,650
합 계	16,485,154	12,559,874

(5) 확정급여제도와 관련하여 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기	전기
당기근무원가	3,086,429	2,608,386
순이자원가	470,634	363,214
합 계	3,557,063	2,971,600

(6) 당기와 전기 확정급여채무에서 발생한 확정급여제도의 재측정요소의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기	전기
재무적 가정의 변경 효과	(882,239)	(250,931)
경험적조정	3,456,583	1,135,948
합 계	2,574,344	885,017

(7) 보험수리적가정

보고기간말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구 분	당기	전기
할인율	3.62%~3.52%	3.02%~3.24%
미래임금인상률	승급률+1.00%~3.50%	승급률+1.00%~3.30%

(8) 민감도분석

당기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무의 변동금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	주요 가정의 변동	당기	전기
	할인율 1% 감소	3,923,293	1,858,645
	할인율 1% 증가	(562,941)	(1,507,717)
	임금상승률 1% 감소	(630,687)	(1,554,895)
	임금상승률 1% 증가	3,969,010	1,888,407

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 연결재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다.

민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(9) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

연결회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 1,000백만원입니다.

당기말 과 전기말 현재 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다. (단위: 천원)

구분	1년미만	1년~2년 미만	2~5년미만	5년이상	합계
당기	3,053,365	723,943	2,017,204	13,996,214	19,790,726
전기	1,805,143	555,937	1,367,117	11,188,624	14,916,821

확정급여채무의 가중평균만기는 10.2년 ~ 15.05년입니다.

(10) 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분	당 기	전 기
판매비와관리비	10,321	5,511
제조원가	50,789	39,049
경상개발비	24,410	73,863
합 계	85,520	118,423

(11) 기타 종업원급여 관련부채 (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
유급휴가에 대한 부채(*)	1,713,563	1,076,609

(*) 유급휴가에 대한 부채는 기타유동부채에 포함되어 있습니다.(주석 20 참조)

23. 법인세비용

(1) 당기 및 전기 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기	전기
당기법인세비용: 당기법인세	4,799,304	4,964
과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항	-	(1,006,080)
소 계	4,799,304	(1,001,116)
이연법인세비용: 일시적차이의 발생과 소멸	(16,063,461)	(2,056,896)
자본에 직접반영	(2,111,579)	195,119
소 계	(18,175,040)	(1,861,777)
법인세비용	(13,375,736)	(2,862,893)

(2) 당기 및 전기 기타포괄손익으로 인식되는 항목과 관련된 법인세는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기		전기
	세전금액	세금효과	세후금액	세전금액
확정급여제도의 재측정	(2,796,407)	615,209	(2,181,198)	(886,905)
토지재평가	12,394,493	(2,726,788)	9,667,705	-
합 계	9,598,086	(2,111,579)	7,486,507	(886,905)

(3) 당기 및 전기 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기	전기
법인세비용차감전이익(손실)	(125,638,907)	(17,881,023)
적용세율에 따른 세부담액	-	-
당기조정사항
세무상 공제되지 않는 비용	27,784	506
이월결손금 공제	(4,530,248)	-
세액공제감면	(2,617,807)	-
과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항	-	(1,006,080)
미인식 이연법인세자산의 변동	(1,454,983)	(4,155,536)
기타	(4,800,482)	2,298,217
법인세비용	(13,375,736)	(2,862,893)
유효법인세율	10.65%	16.01%

(4) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원)
| 구분 | 기초금액 | 당기손익반영 | 기타포괄&cr;손익반영 | 기말금액 | 순 액 | 이연법인세자산 | 이연법인세부채 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 미수수익 | (11,321) | (164,466) | - | (175,787) | - | (175,787) | - |
| 확정급여채무 | 3,232,918 | 505,902 | 566,356 | 4,305,176 | 4,305,176 | - | - |
| 사외적립자산 | (2,763,172) | (912,416) | 48,854 | (3,626,734) | - | (3,626,734) | - |
| 매도가능증권손상차손 | 253,714 | (29,436) | - | 224,278 | 224,278 | - | - |
| 종속기업투자주식 | 1,518,891 | (4,502) | - | 1,514,389 | 1,514,389 | - | - |
| 파생상품부채 | 2,619,538 | 37,551,014 | - | 40,170,552 | 40,170,552 | - | - |
| 정부보조금 | 2,172,078 | 516,613 | - | 2,688,691 | 2,688,691 | - | - |
| 무형고정자산 | (5,330) | - | - | (5,330) | - | (5,330) | - |
| 건설자금이자(건물) | 19,367 | (775) | - | 18,592 | 18,592 | - | - |
| 건설자금이자(기계) | 15,850 | (4,561) | - | 11,289 | 11,289 | - | - |
| 대손상각(외상매출금) | 8,446 | - | - | 8,446 | 8,446 | - | - |
| 무형자산손상차손 | 151,360 | (75,680) | - | 75,680 | 75,680 | - | - |
| 연차충당부채 | 236,853 | 140,130 | - | 376,983 | 376,983 | - | - |
| 감가상각비 | 550,113 | (4,307) | - | 545,806 | 545,806 | - | - |
| 감가상각비(업무용승용차) | 14,893 | 2,352 | - | 17,245 | 17,245 | - | - |
| 지급보증수수료 | 52,142 | 4,288 | - | 56,430 | 56,430 | - | - |
| 토지 | (3,980,983) | - | (2,641,337) | (6,622,320) | - | (6,622,320) | - |
| 전환권조정 | (131,019) | (22,926,966) | - | (23,057,985) | - | (23,057,985) | - |
| 금융보증부채 | 8,434 | 4,502 | - | 12,936 | 12,936 | - | - |
| 금융리스부채 | 70,626 | 2,122,447 | - | 2,193,073 | 2,193,073 | - | - |
| 전환상환할증금 | 68,638 | (68,638) | - | - | - | - | - |
| 사용권자산 | (74,720) | (2,179,987) | - | (2,254,707) | - | (2,254,707) | - |
| 유형자산 등 | 586,557 | (74,427) | - | 512,130 | 512,130 | - | - |
| 관계회사투자주식 | 1,029,928 | - | - | 1,029,928 | 1,029,928 | - | - |
| 신주인수권조정 | - | (3,808,560) | - | (3,808,560) | - | (3,808,560) | - |
| 재평가잉여금 | (278,361) | - | (85,452) | (363,813) | - | (363,813) | - |
| 재고자산 | - | 27,512 | - | 27,512 | 27,512 | - | - |
| 소 계 | 5,365,440 | 10,620,039 | (2,111,579) | 13,873,900 | 53,789,136 | (39,915,236) | - |
| 이월결손금 | 6,309,263 | (4,160,968) | - | 2,148,295 | 2,148,295 | - | - |
| 이월세액공제 | 3,869,557 | 3,487,919 | - | 7,357,476 | 7,357,476 | - | - |
| 실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세자산 | (11,406,536) | 8,228,050 | - | (3,178,486) | (3,178,486) | - | - |
| 이연법인세자산(부채) | 4,137,724 | 18,175,040 | (2,111,579) | 20,201,185 | 60,116,421 | (39,915,236) | - |

(단위: 천원)
| 구분 | 기초금액 | 당기손익반영 | 기타포괄&cr;손익반영 | 기말금액 | 순 액 | 이연법인세자산 | 이연법인세부채 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 미수수익 | (2,757) | (8,564) | - | (11,321) | - | (11,321) | - |
| 확정급여채무 | 2,569,452 | 468,762 | 194,704 | 3,232,918 | 3,232,918 | - | - |
| 사외적립자산 | (2,136,600) | (626,987) | 415 | (2,763,172) | - | (2,763,172) | - |
| 매도가능증권손상차손 | 398,792 | (145,078) | - | 253,714 | 253,714 | - | - |
| 종속기업투자주식 | 1,512,197 | 6,694 | - | 1,518,891 | 1,518,891 | - | - |
| 파생상품부채 | 143,741 | 2,475,797 | - | 2,619,538 | 2,619,538 | - | - |
| 정부보조금 | 2,146,504 | 25,574 | - | 2,172,078 | 2,172,078 | - | - |
| 무형고정자산 | (5,330) | - | - | (5,330) | - | (5,330) | - |
| 건설자금이자(건물) | 20,142 | (775) | - | 19,367 | 19,367 | - | - |
| 건설자금이자(기계) | 20,411 | (4,561) | - | 15,850 | 15,850 | - | - |
| 대손상각(외상매출금) | 8,446 | - | - | 8,446 | 8,446 | - | - |
| 무형자산손상차손 | 309,839 | (158,479) | - | 151,360 | 151,360 | - | - |
| 연차충당부채 | 176,153 | 60,700 | - | 236,853 | 236,853 | - | - |
| 감가상각비 | 561,507 | (11,394) | - | 550,113 | 550,113 | - | - |
| 감가상각비(업무용승용차) | 11,170 | 3,723 | - | 14,893 | 14,893 | - | - |
| 지급보증수수료 | 51,328 | 814 | - | 52,142 | 52,142 | - | - |
| 토지 | (3,980,983) | - | - | (3,980,983) | - | (3,980,983) | - |
| 전환권조정 | (205,964) | 74,945 | - | (131,019) | - | (131,019) | - |
| 금융보증부채 | 15,128 | (6,694) | - | 8,434 | 8,434 | - | - |
| 금융리스부채 | 51,726 | 18,900 | - | 70,626 | 70,626 | - | - |
| 전환상환할증금 | 68,638 | - | - | 68,638 | 68,638 | - | - |
| 사용권자산 | (59,208) | (15,512) | - | (74,720) | - | (74,720) | - |
| 유형자산 등 | 605,152 | (18,595) | - | 586,557 | 586,557 | - | - |
| 관계회사투자주식 | 1,029,928 | - | - | 1,029,928 | 1,029,928 | - | - |
| 재평가잉여금 | (278,361) | - | - | (278,361) | - | (278,361) | - |
| 소 계 | 3,031,051 | 2,139,270 | 195,119 | 5,365,440 | 12,610,346 | (7,244,906) | - |
| 이월결손금 | 5,161,213 | 1,148,050 | - | 6,309,263 | 6,309,263 | - | - |
| 이월세액공제 | 1,139,564 | 2,729,993 | - | 3,869,557 | 3,869,557 | - | - |
| 실현가능성이 낮아 인식하지 않은 이연법인세자산 | (7,251,000) | (4,155,536) | - | (11,406,536) | (11,406,536) | - | - |
| 이연법인세자산(부채) | 2,080,828 | 1,861,777 | 195,119 | 4,137,724 | 11,382,630 | (7,244,906) | - |

(5) 미인식 이연법인세자산

연결회사가 미래에 실현될 가능성이 희박하여 인식하지 아니한 법인세효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
| 구분 | 당기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 차감할 일시적차이(소멸되지 않음) | 292,384 | 216,011 |
| 종속회사 투자분 | 1,184,114 | 1,188,616 |
| 지급보증(종속) | 56,430 | 52,142 |
| 이월결손금 | 1,645,558 | 6,080,210 |
| 이월세액공제 | - | 3,869,557 |
| 합 계 | 3,178,486 | 11,406,536 |

또한, 회사는 상환전환우선주부채 및 관련 파생상품부채 130,281백만원에 대하여 향후 상환 또는 전환시 과세되거나 공제되는 금액이 없음에 따라 이연법인세 자산을 인식하지 않았습니다.

24. 자본금과 자본잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 회사의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
| 구분 | 당기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 수권주식수 | 55,000,000주 | 55,000,000주 |
| 주당금액 | 500원 | 500원 |
| 발행주식수 | 34,810,264주 | 28,058,729주 |
| 보통주자본금 | 17,405,132 | 14,029,365 |

회사의 정관에 의하면 전환사채와 신주인수권부사채를 각각 액면총액 2,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주이외의 자에게 발행할 수 있도록 되어 있습니다. 또한, 상환전환우선 주는 발행주식총수의 2분의 1을 초과하지 않는 범위 내에서 주주이외의 자에게 발행할 수 있도록 되어 있습니다. 당기말 현재 전환사채 1,090억원과 신주인수권부사채 300억원, 상환전환우선주부채가 460억원이 발행되었습니다. 임직원에게 발행주식총수의 100분의 10범위 내에서 주주총회 특별결의(단, 관계법령이 정하는 한도까지는 이사회결의도 가능)로 주식선택권을 부여할 수 있도록 되어 있으며, 당기말 현재 임직원에게 부여된 주식선택권의 행사로 발행할 주식의 수는 552,300주 (주석 26 참조)입니다.

(2) 당기와 전기 중 지배기업의 발행주식수 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)
| 구분 | 당기 | | | 전기 | | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| | 발행주식수 | 자기주식 | 유통주식수 | 발행주식수 | 자기주식 | 유통주식수 |
| 기초발행주식수 | 28,058,729 | (3,738,611) | 24,320,118 | 24,758,729 | (3,738,705) | 21,020,024 |
| 유상증자 | 6,500,000 | - | 6,500,000 | 3,300,000 | - | 3,300,000 |
| 주식선택권 행사 | 20,000 | - | 20,000 | - | - | - |
| 전환사채 전환 | 231,535 | - | 231,535 | - | - | - |
| 자기주식처분 | - | - | - | - | 94 | 94 |
| 기말발행주식수 | 34,810,264 | (3,738,611) | 31,071,653 | 28,058,729 | (3,738,611) | 24,320,118 |

(3) 당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
| 구분 | 당기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 주식발행초과금 | 687,345,110 | 153,711,501 |
| 자기주식처분이익 | 4,603,094 | 4,603,094 |
| 기타자본잉여금 | 1,971,997 | 1,969,229 |
| 합 계 | 693,920,201 | 160,283,824 |

25. 기타자본구성요소

당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
| 구분 | 당기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| <기타자본> | | |
| 자기주식() | (9,865,510) | (9,865,510) |
| 주식선택권 | 6,631,451 | 702,450 |
| 기타자본조정 | (2,188,224) | (2,727,821) |
| 소 계 | (5,422,283) | (11,890,881) |
| <기타포괄손익누계액> | | |
| 재평가잉여금 | 23,479,136 | 14,114,396 |
| 합 계 | 18,056,853 | 2,223,515* |

(*) 보고기간말 현재 자기주식으로 3,738,611주를 보유하고 있습니다.

26. 주식기준보상

(1) 당기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 주식기준 보상약정은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)
| 구분 | 결제방식 | 주식결제형 | 주식선택권부여 |
|---|---|---|---|
| (주)엘앤에프 | 약정유형 | 15차 | 16차 |
| 부여일 | 2020.11.13 | 2021.03.25 |
| 부여수량 | 304,700주 | 263,229주 |
| 취소수량 | (2,000)주 | (13,629)주 |
| 만기 | 2025.11.12 | 2026.03.24 |
| 행사가격 | 41,410원 | 71,430원 |
| 가득조건 | 용역제공조건: 2년 | 용역제공조건:2년 |

연결회사는 상기 주식선택권외에 종속회사인 제이에이치화학공업(주)의 주식선택권도 부여하였습니다. 연결회사는 주식선택권에 대하여 공정가액접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며, 산정에 사용된 가정은 다음과 같습니다.

구분	(주)엘앤에프
15차	16차
산정방법	공정가치접근법
무위험이자율 (국ㆍ공채수익률)	1.08%
기대행사기간	3.5년
예상주가변동성	67.74%
기대배당수익율	0.27%
주당공정가액(원)	20,620

(2) 당기와 전기 중 주식선택권의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)
| 구분 | 수량 | 가중평균행사가격 | 수량 | 가중평균행사가격 |
|---|---|---|---|---|
| | 당기 | | 전기 | |
| 기 초 | 324,700주 | 41,031 | 20,000주 | 35,270 |
| 행 사 | (20,000)주 | 35,270 | - | - |
| 부 여 | 263,229주 | 71,430 | 304,700주 | 41,410 |
| 취 소 | 15,629주 | 71,430 | | |
| 기 말 | 552,300주 | 54,977 | 324,700주 | 41,031 |
| 기말 현재 행사가능 | - | - | - | - |

당기말 및 전기말 현재 존속하는 주식선택권의 잔여기간의 가중평균 치는 각각 4.03 년 및 4.76년 입니다.

(3) 당기와 전기 중 발생한 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
| 구분 | 당기 | 전기 |
|---|---|---|
| 총보상 원가 (*) | 6,373,222 | 579,525 |
| 제조원가 | 2,850,173 | 90,242 |
| 판매비와관리비 | 3,523,049 | 489,283 |
| 잔여보상원가 | 7,935,135 | 5,886,190 |

(*) 주식보상원가는 종속회사 주식보상원가 126,293천원(전기 : - )이 포함되어 있습니다.

27. 이익잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
| 구분 | 당기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 법정적립금 | 1,262,983 | 1,141,382 |
| 임의적립금 | 14,000 | 14,000 |
| 미처분이익잉여금 | (99,866,938) | 16,749,030 |
| 합 계 | (98,589,955) | 17,904,412 |

(2) 당기와 전기 중 미처분이익잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
| 구분 | 당기 | 전기 |
|---|---|---|
| 기초금액 | 16,749,030 | 33,780,512 |
| 당기순이익 | (112,263,172) | (15,018,130) |
| 가감: 비지배지분 | (829,676) | (189,264) |
| 법정적립금의 전입 | (121,601) | (105,100) |
| 배당금 | (1,216,006) | (1,045,932) |
| 확정급여제도의 재측정요소 | (2,181,198) | (691,786) |
| 가감: 비지배지분 | (4,315) | 18,730 |
| 기말금액 | (99,866,938) | 16,749,030 |

28. 매출

당기와 전기 중 매출의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
| 구분 | 당기 | 전기 |
|---|---|---|
| 재화판매 | 970,760,874 | 356,105,956 |

29. 판매비와 관리비

당기 및 전기 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
| 구분 | 당기 | 전기 |
|---|---|---|
| 판매비 | 2,127,216 | 898,361 |
| 운반비 | 1,962,474 | 815,918 |
| 차량유지비 | 164,742 | 82,443 |
| 관리비 | 31,754,849 | 20,891,644 |
| 급여 | 7,293,852 | 4,841,783 |
| 종업원단기급여 | 573,012 | 438,883 |
| 퇴직급여 | 718,739 | 422,101 |
| 복리후생비 | 152,229 | 179,247 |
| 여비교통비 | 26,771 | 31,381 |
| 세금과공과 | 83,408 | 62,572 |
| 임차료 | 1,013,765 | 539,171 |
| 수도광열비 | 80,964 | 92,369 |
| 감가상각비 | 1,203,505 | 1,130,464 |
| 무형자산상각비 | 547,222 | 535,572 |
| 수선비 | 22,362 | 36,084 |
| 보험료 | 90,112 | 53,148 |
| 접대비 | 20,407 | 23,319 |
| 광고선전비 | 30,190 | 9,715 |
| 경상개발비 | 10,419,803 | 10,185,303 |
| 교육훈련비 | 9,869 | 14,069 |
| 통신비 | 16,500 | 16,253 |
| 소모품비 | 85,201 | 38,155 |
| 도서인쇄비 | 13,498 | 9,743 |
| 지급수수료 | 5,787,128 | 1,697,648 |
| 주식보상비용 | 3,519,898 | 489,283 |
| 잡비 | 46,414 | 45,381 |
| 합 계 | 33,882,065 | 21,790,005 |

30. 비용의 성격별 분류

당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
| 구분 | 당기 | 전기 |
|---|---|---|
| 재고자산의 변동 | (88,480,811) | 2,898,891 |
| 원재료의 사용액 | 869,267,720 | 261,421,167 |
| 종업원급여 | 52,753,214 | 31,901,202 |
| 감가상각비와 무형자산상각비 | 20,465,263 | 13,810,319 |
| 기타비용 | 72,503,275 | 44,604,372 |
| 합 계 | 926,508,661 | 354,635,951 |

31. 기타수익과 기타비용

당기 및 전기의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기타수익

(단위: 천원)
| 구분 | 당기 | 전기 |
|---|---|---|
| 외환차익 | 13,640,151 | 5,611,914 |
| 외화환산이익 | 1,056,147 | 543,583 |
| 유형자산처분이익 | 126 | 196 |
| 잡이익 | 1,471,506 | 780,991 |
| 합 계 | 16,167,930 | 6,936,684 |

(2) 기타비용

(단위: 천원)
| 구분 | 당기 | 전기 |
|---|---|---|
| 외환차손 | 9,813,879 | 7,906,840 |
| 외화환산손실 | 763,085 | 1,220,941 |
| 기부금 | 58,680 | 21,400 |
| 재고자산폐기손실 | 274,999 | - |
| 유형자산처분손실 | 375 | 832 |
| 무형자산손상차손 | 4,432 | 1,507 |
| 잡손실 | 16,882 | 206,611 |
| 합 계 | 10,932,332 | 9,358,131 |

32. 금융수익 및 금융비용

당기 및 전기 금융수익과 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
| 구분 | 당기 | 전기 |
|---|---|---|
| 금융수익: | | |
| 이자수익 | 1,495,098 | 117,425 |
| 당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익 | 94,902 | - |
| 파생상품평가이익 | 4,756,927 | - |
| 금융수익 합계 | 6,346,927 | 117,425 |
| 금융비용: | | |
| 이자비용 | 13,589,104 | 5,685,350 |
| 매출채권처분손실 | 8,261 | 108,036 |
| 파생상품평가손실 | 167,876,280 | 11,253,620 |
| 금융비용 합계 | 181,473,645 | 17,047,006 |
| 순금융비용 | (175,126,718) | (16,929,581) |

33. 주당손익

(1) 당기와 전기의 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
| 구분 | 당기 | 전기 |
|---|---|---|
| 지배기업소유주지분당기순이익(손실) | (113,092,848) | (20,849,575) |
| 가중평균유통보통주식수() | 26,942,071주 | 22,129,065주 |
| 기본주당손익(원) | (4,198) | (687)* |

(*) 당기와 전기의 가중평균유통보통주식수 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)
| 구분 | 당기 | 전기 |
|---|---|---|
| 기초발행보통주식수 | 28,058,729 | 24,758,729 |
| 자기주식효과 | (3,738,611) | (3,738,680) |
| 유상증자효과 | 2,546,575 | 1,109,016 |
| 전환사채의 전환 | 58,994 | - |
| 주식선택권 행사 | 16,384 | - |
| 가중평균유통보통주식수 | 26,942,071 | 22,129,065 |

(2) 당기의 희석주당이익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
| 구분 | 당기 | 전기 |
|---|---|---|
| 지배주주순이익 (손실) | (113,092,848) | (20,849,575) |
| 지배주주희석순이익 (손실) | (113,092,848) | (20,849,575) |
| 가중평균희석유통보통주식수() | 26,942,071 | 22,129,065 |
| 희석주당 손익 | (4,198)원 | (687)원* |

희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는희석성 잠재적보통주로는 주식선택권, 전환사채, 신주인수권부사채, 상환전환우선주부채가 있습니다. 주식선택권으로 인한 주식수는 주식선택권에 부가된 권리 행사의 금전적 가치에 기초하여 공정가치(회계기간의 평균시장가격)로 취득했을 때 얻게 될 주식수를 계산하고 동 주식수와 주식선택권이 행사된것으로 가정할 경우 발행될 주식수를 비교하여 산정됩니다. 전환사채, 신주인수권부사채, 상환전환우선주부채는 보통주로 전환 또는 행사된 것으로 보며 당기순이익에 전환사채 등에 대한 이자비용 및 우선주배당금에서 법인세 효과를 차감한 가액을 보통주당기순이익에 가산됩니다.당기 잠재적보통주는 희석효과가 없음에 따라 희석주당순이익 계산시 포함하지 아니하였습니다.

(*) 가중평균희석유통보통주식수

구분	당기	전기
가중평균유통보통주식수	26,942,071주	22,129,065주
주식선택권의 효과	-	-
전환사채 등의 효과	-	-
가중평균희석유통보통주식수	26,942,071주	22,129,065주

34. 배당금

(1) 당기와 전기 중 지급한 배당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
| 구분 | 당기 | 전기 |
|---|---|---|
| 배당금 | 1,216,006 | 1,051,001 |

(2) 주주총회 승인을 위해 제안된 보통주에 대한 배당금

(단위: 천원)
| 구분 | 당기 | 전기 |
|---|---|---|
| 발행주식수 | 34,810,264 주 | 28,058,729 주 |
| 자기주식수 | (3,738,611)주 | (3,738,611)주 |
| 배당받을 보통주식수 | 31,071,653 주 | 24,320,118 주 |
| 주당 액면금액 | 500 원 | 500 원 |
| 액면배당율 | - | 10%(1주당 50원) |
| 배당금 | - | 1,216,006 |

35. 현금흐름표

(1) 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구 분	당기	전기
유동성장기차입금의 장기차입금 대체	5,000,000	-
유형자산 취득 관련 비현금거래	7,514,520	(1,461,614)
무형자산 취득관련 미지급금 증감	(11,590)	-

&cr;(2) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용 (단위 : 천원)

구분	기초	재무현금흐름	비현금 변동	기말	배당결의	유동성 대체	전환권행사	기타
미지급배당금	-	(1,216,006)	1,216,006	-	-	-	-	-
단기차입금	96,766,587	32,599,263	-	-	-	249,226	-	129,615,076
유동성장기차입금	13,521,483	(9,896,483)	-	30,306,516	-	-	-	33,931,516
장기차입금	90,532,666	95,734,000	-	(30,306,516)	-	-	-	155,960,150
전환사채(비유동)	4,716,473	108,990,063	-	-	(5,000,000)	(104,515,590)	-	4,190,946
신주인수권부사채	-	29,996,438	-	-	-	(17,308,073)	-	12,688,365
상환전환우선주부채	-	45,999,772	-	-	-	(29,584,596)	-	16,415,176
기타유동금융부채(리스부채)	158,090	(2,528,497)	-	2,622,093	-	-	-	2,622,093
합 계	205,695,299	299,678,550	1,216,006	2,622,093	(5,000,000)	(148,788,626)	-	355,423,322

전 기

구분	기초	재무현금흐름	비현금 변동	기말	배당결의	유동성 대체	기타
미지급배당금	-	(1,051,001)	1,051,001	-	-	-	-
단기차입금	138,917,763	(42,168,198)	-	-	17,022	-	96,766,587
유동성장기차입금	7,923,143	(8,089,943)	-	13,688,283	-	-	13,521,483
장기차입금	86,720,949	17,500,000	-	(13,688,283)	-	-	90,532,666
전환사채	4,375,791	-	-	-	340,682	-	4,716,473
기타유동금융부채(리스부채)	102,544	(150,209)	158,090	47,665	-	-	158,090
합 계	238,040,190	(33,959,351)	1,051,001	158,090	405,369	-	205,695,299

1. 우발부채와 약정사항

(1) 당기말 현재 연결회사가 금융회사와 체결한 주요 금융거래관련 약정사항은 다음과 같습니다.

① 원화 (단위: 천원)

회사	금융회사	약정내용	한도금액	한도사용액	한도잔액
(주)엘앤에프	IBK기업은행	무역금융	8,500,000	-	8,500,000
		운전자금	8,000,000	8,000,000	-
		시설자금대출	10,422,620	10,422,620	-
	한국수출입은행	단기포괄수출금융	25,000,000	-	25,000,000
		수입회전자금대출	20,000,000	-	20,000,000
	NH농협은행	무역금융	2,850,000	-	2,850,000
		운전자금	40,000,000	40,000,000	-
	KDB산업은행	운전자금	15,000,000	15,000,000	-
		시설자금대출	204,916,210	159,916,210	45,000,000
	한국씨티은행	무역금융	5,000,000	-	5,000,000
	KB국민은행	블렌딩운전자금	19,500,000	19,500,000	-
	우리은행	무역금융	3,000,000	-	3,000,000
		운전자금	6,000,000	6,000,000	-
		일반자금	5,000,000	5,000,000	-
	KEB하나은행	일반자금	17,000,000	17,000,000	-
	수협은행	운전자금	10,000,000	10,000,000	-
소 계			400,188,830	290,838,830	109,350,000
제이에이치화학공업(주)	IBK기업은행	무역금융	1,000,000	-	1,000,000
		운전자금	3,600,000	3,600,000	-
		구매자금	1,000,000	-	1,000,000
	DGB대구은행	무역금융	1,000,000	-	1,000,000
		운전자금	4,043,280	4,043,280	-
	신한은행	운전자금	305,556	305,556	-
	NH농협은행	무역금융	1,600,000	-	1,600,000
		시설자금대출	11,400,000	7,734,000	3,666,000
		운전자금	1,000,000	1,000,000	-
	KDB산업은행	운전자금	3,000,000	3,000,000	-
	한국씨티은행	무역금융	10,000,000	5,610,000	4,390,000
	KB국민은행	블렌딩운전자금	1,000,000	1,000,000	-
소 계			38,948,836	26,292,836	12,656,000
합 계			439,137,666	317,131,666	122,006,000

② 외화 (단위: USD)

회사	금융회사	약정내용	한도금액	한도사용액	한도잔액
(주)엘앤에프	IBK기업은행	수입신용장 개설약정	10,000,000	4,320,000	5,680,000
	NH농협은행		7,500,000	4,356,800	3,143,200
	KB국민은행		10,000,000	5,944,800	4,055,200
	KDB산업은행		4,000,000	-	4,000,000
	KEB하나은행		10,000,000	2,071,000	7,929,000
소 계			41,500,000	16,692,600	24,807,400
광미래유한공사	한국수출입은행	외사자금	1,600,000	1,600,000	-
		400,000	400,000	-
소 계			2,000,000	2,000,000	-
합 계			43,500,000	18,692,600	24,807,400

&cr;(2) 당 기말 현재 연결회사는 IBK기업은행과 USD 1,500,000(전기말: USD 1,500,000)을 한도로 파생상품거래약정을 체결하고 있으며, 당기말 및 전기말 현재 실행금액은 없습니다. 또한, 연결회사는 서울보증보험으로부터 이행지급 등과 관련하여 7,347백만원(전기말 : 468백만원)의 보증을 제공받고 있습니다.

&cr;(3) 당기말 현재 연결회사는 종업원 우리사주조합대출과 관련하여 한국증권금융에 연대보증(당기말: -백만원, 전기말: 2,725백만원)을 제공하고 있으며, 단기금융상품(당기말: 5,700백만원, 전기말: 2,735백만원)을 담보로 제공 하고 있습니다(주석 12 참조).

&cr;(4) 당기말 현재 유형자산의 장부금액에서 차감되어 있는 정부보조금 중 9,676백만원은 대구광역시로부터 수령한 지방투자촉진보조금이며, 회사는 보조금 교부조건을 준수할 의무가 있습니다. 당기말 현재 이 정부보조금과 관련하여 연결회사가 이행하지 않은 조건은 없습니다.

&cr;(5) 당기말 현재 연결회사가 원고로 계류중인 소송사건은 1건입니다.

1. 특수관계자

&cr;(1) 당기말 현재 연결회사와 특수관계에 있는 회사는 다음과 같습니다.

특수관계 구분	특수관계자명
유의적 영향력을 미치는 회사	(주)새로닉스
기타특수관계자	(주)에프피, 강소동신능원과기유한공사, 광성전자(주)

&cr;(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자명	매출	매입	유형자산거래	임대료(임차료)	기타
당 기
유의적 영향력을 미치는 회사
(주)새로닉스	-	-	-	(126,000)	-
기타특수관계자
광성전자(주)	-	-	-	(216,000)	(2,500)
합 계	-	-	-	(342,000)	(2,500)

(단위: 천원)

특수관계자명	매출	매입	유형자산거래	임대료(임차료)	기타
전 기
유의적 영향력을 미치는 회사
(주)새로닉스	-	-	-	(99,000)	-
기타특수관계자
광성전자(주)	-	-	-	(216,000)	(1,190)
합 계	-	-	-	(315,000)	(1,190)

&cr;(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자명	채 권	채 무	미수금	매입채무	미지급금
당기말
유의적 영향력을 미치는 회사
(주)새로닉스	-	-			11,550
기타특수관계자
광성전자(주)	-	-			19,910
합 계	-	-	-	-	31,460

(단위: 천원)

특수관계자명	채 권	채 무	미수금	매입채무	미지급금
전기말
유의적 영향력을 미치는 회사
(주)새로닉스	-	-			11,550
기타특수관계자
광성전자(주)	-	-			20,075
합 계	-	-	-	-	31,625

&cr;(4) 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
단기급여	1,160,735	647,085
퇴직급여	418,699	213,355
주식기준보상	1,055,507	-
합 계	2,634,941	860,440

연결회사의 주요 경영진에는 등기 임원인 이사(사외이사 포함) 및 감사를 포함하였습니다.

&cr;(5) 당기말 현재 연결회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공한 회사	담보 및 지급보증내역	여신금융기관	담보 및 지급보증금액
(주)새로닉스	신용	DGB대구은행	1,455,581
		NH농협은행	768,000
		IBK기업은행	-
		KDB산업은행	3,600,000
합 계			5,823,581

&cr;(6) 당기말 현재 연결회사는 서울보증보험의 이행지급 보증보험과 관련하여 기타특수관계자인 광성전자(주)로부터 6,830백만원의 연대보증을 제공받고 있습니다.

1. 영업부문

&cr;(1) 연결회사의 보고부문은 전지재료사업부(2차전지용 양극활물질 외)로 단일의 보고부문을 가지고 있습니다.

&cr;(2) 연결회사의 당기와 전기의 보고부문에 대한 지역별 정보는 수익이 창출되는 지역에 근거하며 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기		전기
	국 내	중 국	합 계	국 내
총매출액	1,007,129,890	22,608,809	1,029,738,699	392,177,387
내부매출액	(40,334,385)	(18,643,440)	(58,977,825)	(36,132,481)
순매출액	966,795,505	3,965,369	970,760,874	356,044,906
비유동자산(*)	436,643,094	494,802	437,137,896	246,325,409

(*) 금융상품, 이연법인세자산 등은 제외

&cr;(3) 당기와 전기 중 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객 정보는 다음과 같습니다.

구분	당기	전기
외부고객1	75%	59%
외부고객2	15%	32%

1. 비지배지분

&cr; 당기와 전기 중 연결회사의 비지배지분과 관련된 종속기업 정보(내부거래 제거 전)는다음과 같습니다.

(단위: 천원)

	광미래신재료유한공사	제이에이치화학공업(주)	합 계
당 기
비지배지분 지분율	34.19%	32.61%
총자산	7,401,273	40,199,644	47,600,917
총부채	2,485,849	32,112,422	34,598,271
순자산	4,915,424	8,087,222	13,002,646
비지배지분의 장부금액	1,675,713	2,722,412	4,398,125
매출액	22,608,809	40,707,282	63,316,091
당기순이익	(7,007)	2,551,279	2,544,272
총포괄이익	502,736	2,867,475	3,370,211
비지배지분에 배분된 당기순이익	(2,396)	832,072	829,676
비지배지분에 배분된 총포괄이익	171,906	935,196	1,107,102
영업활동현금흐름	224,915	5,251,382	5,476,297
투자활동현금흐름	(1,401)	(12,807,948)	(12,809,349)
비지배지분 배당 지급 전 재무활동현금흐름	(52,945)	7,562,955	7,510,010
현금및현금성자산의 순증감	496,824	6,389	503,213

전 기

	제이에이치화학공업(주)	광미래신재료유한공사	합 계
비지배지분 지분율	32.61%	34.19%
총자산	30,721,651	9,091,389	39,813,041
총부채	25,628,197	4,678,701	30,306,898
순자산	5,093,455	4,412,688	9,506,143
비지배지분의 장부금액	1,660,923	1,503,808	3,164,731
매출액	36,209,476	21,762,101	57,971,577
당기순이익	970,568	(412,299)	558,270
총포괄이익	913,138	(367,653)	545,485
비지배지분에 배분된 당기순이익	330,246	(140,982)	189,264
비지배지분에 배분된 총포괄이익	311,515	(125,715)	185,800
영업활동현금흐름	2,697,633	2,336,672	5,034,305
투자활동현금흐름	(1,705,514)	(29,281)	(1,734,795)
비지배지분 배당 지급 전 재무활동현금흐름	(996,967)	(150,698)	(1,147,665)
현금및현금성자산의 순증감	(4,848)	2,168,137	2,163,289

1. 재무제표

재무상태표

제 22 기 2021.12.31 현재	제 21 기 2020.12.31 현재	제 20 기 2019.12.31 현재
(단위 : 원)
	제 22 기	제 21 기
자산
유동자산	1,054,793,096,205	200,633,716,051
현금및현금성자산	268,500,413,475	18,452,641,546
매출채권 및 기타유동채권	270,857,252,486	64,777,127,170
기타유동투자자산	50,000,000	5,325,000
재고자산	249,616,305,907	95,922,512,874
기타유동금융자산	213,799,034,040	17,103,074,167
당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산	35,114,163,934	0
기타유동자산	16,855,926,363	4,103,600,034
당기법인세자산	0	269,435,260
비유동자산	440,927,078,409	245,272,503,614
기타비유동투자자산	3,435,470,000	2,361,260,000
종속기업투자자산	10,198,995,942	10,178,532,116
장기매출채권 및 기타비유동채권	727,572,198	720,746,198
유형자산	397,334,121,413	219,403,394,410
무형자산	8,741,381,467	7,997,888,978
기타비유동자산	495,373,606	574,817,583
이연법인세자산	19,994,163,783	4,035,864,329
자산총계	1,495,720,174,614	445,906,219,665
부채
유동부채	373,949,950,433	141,331,901,464
매입채무 및 기타유동채무	216,112,926,167	43,983,695,550
단기차입금	112,000,000,000	81,010,000,000
유동성장기차입금	30,612,680,000	11,688,230,000
당기법인세부채	4,549,349,271	0
기타유동금융부채	9,094,028,219	3,680,210,711
기타유동부채	1,580,966,776	969,765,203
비유동부채	488,482,354,767	105,839,863,113
장기차입금	148,226,150,000	87,213,830,000
전환사채	4,190,946,005	4,716,472,612
신주인수권부사채	12,688,364,508	0
전환상환우선주부채	16,415,176,016	0
확정급여채무의현재가치	1,834,288,609	1,014,954,179
기타비유동금융부채	8,668,234,546	987,616,322
비유동파생상품부채	296,459,195,083	11,906,990,000
부채총계	862,432,305,200	247,171,764,577
자본
자본금	17,405,132,000	14,029,364,500
자본잉여금	696,981,000,580	163,344,623,667
기타자본구성요소	20,025,229,950	4,960,769,853
이익잉여금(결손금)	(101,123,493,116)	16,399,697,068
자본총계	633,287,869,414	198,734,455,088
자본과부채총계	1,495,720,174,614	445,906,219,665

포괄손익계산서

제 22 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지	제 21 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지	제 20 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
(단위 : 원)
	제 22 기	제 21 기
수익(매출액)	966,422,607,511	355,967,910,793
매출원가	892,713,774,482	335,552,174,352
매출총이익	73,708,833,029	20,415,736,441
판매비와관리비	31,958,678,031	19,965,495,559
영업이익(손실)	41,750,154,998	450,240,882
금융수익	6,334,682,557	82,099,956
금융원가	180,827,370,099	16,397,538,339
기타이익	16,258,291,799	6,771,461,419
기타손실	10,754,578,813	9,036,273,649
법인세비용차감전순이익(손실)	(127,238,819,558)	(18,130,009,731)
법인세비용(수익)	13,118,777,219	3,048,164,111
당기순이익(손실)	(114,120,042,339)	(15,081,845,620)
기타포괄손익	6,948,317,274	(634,355,560)
당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	6,948,317,274	(634,355,560)
확정급여제도의 재측정손익	(2,194,428,682)	(634,355,560)
토지재평가잉여금	9,142,745,956	0
총포괄손익	(107,171,725,065)	(15,716,201,180)
주당이익
기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(4,236)	(682)
희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(4,236)	(682)

자본변동표

제 22 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지	제 21 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지	제 20 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
(단위 : 원)
	자본	자본금
2019.01.01 (기초자본)	12,378,837,500	82,966,399,538
당기순이익(손실)	0	0

제 22 기 : 2021년 12월 31일 현재

제 21 기 : 2020년 12월 31일 현재

주식회사 엘앤에프

1. 회사의 개요

주식회사 엘앤에프(이하 "회사"라 함)는 2000년 7월에 경북 구미시에서 설립되어, 2차전지 양극활물질을 생산, 판매하고 있습니다. 회사는 2002년 1월 2일자로 본점을 경북 구미시에서 대구공장으로 이전하였으며, 2005년에 경북 칠곡군에 소재한 왜관공장을 준공하였고, 2016년 2월 1일자로 2차 전지 양극활물질 등 정보, 전자, 전기 관련 소재의 제조ㆍ판매하는 주식회사 엘앤에프신소재를 흡수합병하였습니다. 2019년 7월에 대구시 달성군 국가산단에 구지공장을 준공하였 습니다. 또한, 회사의 대표이사는 2021년 3월 17일에 허제홍에서 최수안으로 변경되었습니다.

회사는 2003년 1월 2일 주식을 코스닥시장에 상장하였으며, 당기말 현재 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수	지분율 (%)
(주)새로닉스	5,187,882주	14.90%
Kwang Sung Electronics, Inc	1,212,221주	3.48%
광성전자	585,476주	1.68%
허제홍 외	1,614,655주	4.64%
자기주식	3,738,611주	10.74%
기타	22,471,419주	64.56%
합 계	34,810,264주	100.00%

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회('IASB')가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.
* 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과 투자부동산 유형
* 순공정가치로 측정하는 매각예정자산
* 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법
실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용 자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)
이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표됐으나 2021년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용
사업결합 시 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해 석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액
기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가
손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류
보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정
기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도 부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(6) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시
중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(7) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의
회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(8) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세
자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가 산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(9) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등
코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

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현금흐름표

제 22 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

제 21 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 20 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지

(단위 : 원)

	제 22 기	제 21 기	제 20 기
영업활동현금흐름	(143,737,503,266)	40,234,656,706	(27,481,409,877)
당기순이익(손실)	(114,120,042,339)	(15,081,845,620)	(10,805,049,036)
당기순이익조정을 위한 가감	188,499,490,263	28,786,808,787	15,716,892,649
법인세비용(수익)	(13,118,777,219)	(3,048,164,111)	(2,128,877,352)
이자비용	12,942,828,774	5,035,882,415	3,458,349,551
감가상각비	16,926,265,890	10,448,878,530	8,213,481,324
무형자산상각비	1,292,896,436	1,070,309,827	811,951,092
무형자산손상차손	4,432,017	1,506,822	1,052,559,099
종속기업/관계기업/공동기업투자손상차손		0	1,592,056,132
퇴직급여	2,816,684,940	2,361,098,520	2,621,398,332
연차충당부채전입액	610,521,428	267,421,572	106,542,466
외화환산손실	763,084,942	1,220,940,837	760,729,609
파생상품평가손실	167,876,280,360	11,253,620,000	50,437,063
재고자산폐기손실	274,998,716	0	0
유형자산처분손실	374,785	817,513	548,128
무형자산처분손실	0	0	55,560,000
주식보상비용	6,246,929,042	579,525,371	165,490,779
기타비용	0	193,190,117	1,221,685
이자수익	(1,482,853,522)	(82,099,956)	(128,261,077)
외화환산이익	(1,056,147,321)	(515,107,235)	(357,884,478)
파생상품평가이익	(4,756,926,836)	0	(104,321,017)
유형자산처분이익	(284,607,010)	0	(102,535,533)
당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익	(94,902,199)	0	0
배당금수익	0	0	(125,215,144)
기타수익	(461,592,960)	(1,011,435)	(226,338,010)
영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동	(213,589,613,125)	30,452,378,505	(26,067,631,925)
매출채권 및 기타유동채권의 감소(증가)	(208,251,443,738)	(3,371,885,425)	(1,426,633,602)
기타유동자산의 감소(증가)	(12,688,073,056)	620,226,990	(1,845,963,248)
재고자산의 감소(증가)	(153,968,791,749)	27,888,937,079	(20,675,654,889)
매입채무 및 기타채무의 증가(감소)	164,589,689,437	8,954,135,259	138,286,917
기타유동금융부채의 증가(감소)	2,458,537,022	76,238,358	908,080,009
기타비유동금융부채의 증가(감소)	0	(307,584,946)	0
확정급여채무의 증가(감소)	(1,062,322,850)	(853,898,790)	(2,959,739,845)
사외적립자산의 감소(증가)	(3,748,397,765)	(2,553,790,020)	(191,791,017)
기타유동부채의 증가(감소)	(918,810,426)	0	(14,216,250)
법인세납부(환급)	19,480,500	755,702,960	(3,435,141,338)
이자수취(영업)	735,279,151	43,173,154	127,183,861
이자지급(영업)	(5,282,097,716)	(4,721,561,080)	(3,142,879,232)
배당금수취(영업)	0	0	125,215,144
투자활동현금흐름	(400,772,477,439)	(71,110,793,097)	(85,219,423,071)
단기금융상품의 처분	35,051,614,498	2,381,725,527	47,369,998,499
종업원단기대여금의 회수	0	0	653,536
기타투자자산의 처분	5,325,000	83,050,000	0
기타비유동투자자산의 처분	79,115,000	0	0
유형자산의 처분	3,783,836,636	509,090,909	694,004,202
무형자산의 처분	0	0	185,000,000
보증금의 감소	0	250,000,000	231,244,000
단기금융상품의 취득	(231,000,000,000)	(17,051,614,498)	(47,395,524,027)
당기손익-공정가치측정 금융자산의 취득	(35,019,261,735)	0	0
기타비유동투자자산의 취득	(1,203,325,000)	(278,140,000)	(767,985,000)
종속기업투자주식의 취득	0	(2,001,523,500)	(285,000,000)
유형자산의 취득	(170,416,571,755)	(53,064,797,352)	(82,705,908,199)
무형자산의 취득	(2,046,384,083)	(1,658,855,786)	(2,307,559,677)
정부보조금의 사용	0	(29,178,397)	(43,346,405)
보증금의 증가	(6,826,000)	(250,550,000)	(195,000,000)
재무활동현금흐름	794,583,241,204	49,538,805,452	104,352,530,868
단기차입금의 차입	209,730,000,000	214,860,000,000	238,995,000,000
전환사채의 발행	108,990,063,452	0	4,999,116,000
신주인수권부사채의 발행	29,996,437,500	0	0
상환전환우선주의 발행	45,999,772,308	0	0
장기차입금의 차입	88,000,000,000	16,500,000,000	48,800,000,000
주식선택권의 행사	702,499,110	0	3,586,712
정부보조금의 수령	6,721,714,308	309,026,536	303,650,000
자기주식의 처분	0	3,948,236	0
유상증자	494,814,905,905	81,894,382,350	0
단기차입금의 상환	(178,740,000,000)	(254,390,000,000)	(170,435,000,000)
유동성장기차입금의 상환	(8,063,230,000)	(6,562,730,000)	(15,826,860,000)
금융리스부채의 감소	(2,345,997,834)	(142,703,460)	(158,194,000)
장기미지급금의 상환	0	(1,882,117,010)	(224,061,544)
배당금지급	(1,216,005,900)	(1,051,001,200)	(2,104,706,300)
전환사채의 전환	(6,917,645)	0	0
현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(25,488,570)	(429,012,446)	(20,611)
현금및현금성자산의 순증가(감소)	250,047,771,929	18,233,656,615	(8,348,322,691)
기초현금및현금성자산	18,452,641,546	218,984,931	8,567,307,622
기말현금및현금성자산	268,500,413,475	18,452,641,546	218,984,931
한국채택국제회계기준 연차개선 2018-20 20은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

• 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업
• 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료
• 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브
• 기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정

2.3 금융자산

(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

• 당기손익-공정가치 측정 금융자산
• 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
• 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

• (가) 상각후원가
  계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

• (나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
  계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

• (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산
  상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타 포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.7 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.8 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법(미착품은 개별법)에 따라 결정됩니다.

2.9 유형자산

토지는 독립적인 외부평가기관이 평가한 금액에 기초하여 공정가치로 측정됩니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행됩니다.

토지를 제외한 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식되고 이연법인세를 차감하여 재평가잉여금의 과목으로 자본에 가산됩니다. 그러나 동일한 자산에 대하여 이전에 당기손익으로 인식한 재평가감소액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가증가액만큼 당기손익으로 인식됩니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에 그 감소액은 당기손익으로 인식되나, 그 자산에 대한 재평가잉여금의 잔액이 있다면 그 금액을 한도로 재평가감소액은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 재평가된 금액에 근거한 감가상각액과 최초원가에 근거한 감가상각액의 차이는 재평가잉여금에서 이익잉여금으로 대체됩니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과목	추정 내용연수
건물	20~40년
구축물	20~40년
기계장치	5~10년
공구와기구	5년
비품	5년
기타의 유형자산	5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

유형자산 항목과 관련하여 자본에 계상된 재평가잉여금은 그 자산이 제거될 때 이익잉여금으로 대체됩니다.

2.10 매각예정비유동자산(또는 처분자산집단)

비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.

2.11 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.12 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.13 무형자산

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적 효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다.

구 분	추정 내용연수
산업재산권	5년 ~ 10년
개발비	5년
기타의무형자산-소프트웨어	5년
기타의무형자산-회원권	비한정

① 연구 및 개발

연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

② 후속지출

후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에 한하여 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.

2.14 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산 (사용권 자산을 포함)은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

2.15 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.16 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 회사가 보고기간말 전에 제공받은 재화나 용역에 대하여 지급하지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 인식 후에 통상 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 보고기간 후 12개월 후에 지급기일이 도래하는 것이 아니라면 재무상태표에서 유동부채로 표시합니다. 해당 채무는 최초에 공정가치로 인식하고 이후 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정합니다.

2.17 금융부채

(1) 분류 및 측정

회사의 당기손익-공정가치측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익-공정가치측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '차입금' 및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다.

회사는 발행한 복합금융상품을 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 분류하고 있습니다. 회사가 발행한 복합금융상품에 내재된 전환권대가 등은 자본요소에 해당하지 않으므로 복합금융상품 전체를 금융부채로 분류하였으며, 전환권대가 등이 내재파생상품의 분리조건을 모두 충족하므로 주계약에서 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하였습니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.18 금융보증계약

회사가 제공한 금융보증계약은 최초에 공정가치로 인식하고, 이후 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

• 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금
• 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

관련 부채는 재무상태표에 서 '기타금융부채'로 표시되었습니다.

2.19 충당부채

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.20 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 회사는 법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산 ·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.21 종업원급여

(1) 퇴직급여

회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다. 주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한 순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.22 수익인식

수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대해 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다. 제품을 특정한 위치에 선적하고, 진부화와 손실 위험이 구매업자에게 이전되며, 매출계약에 따라 제품을 인수하거나 인수기한이 만료되거나 회사가 인수의 모든 조건을 충족하였다는 객관적인 증거를 입수하는 시점에 제품이 인도된 것으로 봅니다. 수취채권은 재화를 인도하였을 때 인식합니다. 이는 재화를 인도하는 시점부터는 시간이 지나기만 하면 대가를 지급받게 되므로 대가를 받을 무조건적인 권리가 생기기 때문입니다.

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식됩니다. 채권 손상이 발생하는 경우 채권금액의 장부금액은 회수가능액까지 감액되며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식됩니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.

배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식됩니다.

2.23 리스

리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약입니다.

회사는 계약의 약정시점에, 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 다만, 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않았습니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리합니다. 다만, 회사는 리스이용자로서의 회계처리에서 실무적 간편법을 적용하여 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

(1) 리스이용자로서의 회계처리

회사는 리스개시일에 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다.
사용권자산은 최초 인식 시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조정을 반영하여 측정합니다. 또한 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.# 2.23 리스 회계 정책 (계속)

2.23.1 리스 이용자로서의 회계처리 (계속)

사용권자산은 재무상태표에 '유형자산'으로 분류합니다.

리스부채는 리스개시일에 그날 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 회사의 증분차입이자율로 리스료를 할인하고 있습니다. 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 6.90%~7.68%입니다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의 지급을 반영하여 감소합니다. 지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다. 리스부채는 재무상태표에 '기타유동금융부채' 또는 '기타비유동금융부채'로 분류합니다.

단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예: 기초자산 US$5,000 이하) 리스의 경우 예외규정을 선택하여 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

2.23.2 리스제공자로서의 회계처리

회사는 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류합니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식합니다.

2.24 영업부문

영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는 데 책임이 있으며, 회사는 전략적 의사결정을 수행하는 전략운영위원회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

2.25 재무제표 승인

회사의 재무제표는 2022년 1월 24일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정 승인될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 24 참조).

회사는 특정 기간 동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 23 참조).

(3) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다. 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

• 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
• 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
• 위 이외의 경우 회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실, 숙소와 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다. 선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 위험관리

금융상품과 관련하여 회사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 회사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 회사의 위험관리 목표, 정책, 위험평가 및 관리절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

4.1 위험관리요소

회사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 회사의 위험관리 정책을 개발하고 감독하는 업무를 수행하고 있습니다.

회사의 위험관리 정책은 회사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 회사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 회사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

회사의 감사는 경영진이 회사의 위험관리정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 회사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험

회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY 등입니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	USD	JPY	기타	USD	JPY	기타
	당기말			전기말
현금및현금성자산	28,394,992	572,086	-	17,080,968	-	-
매출채권및기타채권	265,267,780	1,879,504	8,375	59,349,315	1,006,515	7,680
매입채무및기타채무	(196,016,642)	(2,395,308)	(615,637)	(35,382,105)	(58,564)	-
재무상태표상총액	97,646,130	56,282	(607,262)	41,048,178	947,951	7,680
익월예상매출	90,000,000	-	-	35,000,000	-	-
익월예상매입	(80,000,000)	-	-	(31,500,000)	-	-
총노출	107,646,130	56,282	(607,262)	44,548,178	947,951	7,680

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 세전 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

구 분	자 본	손 익	자 본	손 익
	당 기		전 기
10% 상승	9,709,515	9,709,515	4,200,381	4,200,381
10% 하락	(9,709,515)	(9,709,515)	(4,200,381)	(4,200,381)

(2) 가격위험

가격위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 회사가 보유하고 있는 지분상품 금액은 중요하지 않으므로 가격위험에는 중요하게 노출되어 있지 않습니다.

(3) 이자율 위험

회사는 장ㆍ단기 차입금과 관련하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동 시 변동이자율 금융부채로 인하여 회사의 세전 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

구 분	손 익	자 본
	100bp 상승	100bp 하락
당기말	(1,089,873)	1,089,873
전기말	(1,799,121)	1,799,121

4.1.2 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권

회사는 매출채권의 신용위험을 관리하기 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 또한, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있으며 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해서는 충당금을 설정하고 있습니다.

② 보증

회사는 지분을 보유한 종속기업 및 기타 계열사에만 보증을 제공하는 것을 정책으로 설정하고 있습니다. 당기말 현재 회사가 제공한 보증은 주석 38에서 설명하고 있습니다.

③ 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 회사는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

당기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말
현금및현금성자산	268,500,414	18,452,642
매출채권및기타채권	271,584,824	65,497,873
기타투자자산	3,485,470	2,366,585
기타금융자산	213,799,034	17,103,074
당기손익-공정가치측정 금융자산	35,114,164	-
금융보증계약(원화)	18,679,852	17,264,955
금융보증계약(외화)	USD 2,000,000	USD 2,000,000

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산을 제외한 상각후원가측정 금융자산의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말
국내	238,283,366	31,933,144
기타	250,585,962	53,034,388
합계	488,869,328	84,967,532

④ 손상차손

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산을 제외한 상각후원가측정 금융자산의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

구분	채권잔액 (당기말)	손상된 금액 (당기말)	채권잔액 (전기말)	손상된 금액 (전기말)
만기일 미도래	480,534,855	-	82,779,613	-
0~30일	6,833,459	-	31,895	-
31일~120일	732,639	-	-	-
1년이내	8,375	-	-	-
1년이상경과	760,000	-	2,156,024	-
합계	488,869,328	-	84,967,532	-

대손충당금은 회사가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상차손을 기록하기 위하여 사용됩니다. 회사가 자산을 회수할 수 없다고 결정하면, 대손충당금은 금융자산과 상계제거됩니다. 당기말과 전기말 현재 회사는 집합적 손상차손을 인식하지 않았습니다.

4.1.3 유동성 위험

유동성위험이란 회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 회사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당기말과 전기말의 회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

구분	~ 3개월	~ 1년	~ 2년	2 ~ 5년	5년 초과	합 계
	당기말
매입채무와 기타채무	216,112,926	-	-	-	-	216,112,926
담보부은행차입금(*1)	8,893,916	42,370,926	26,126,490	91,084,933	37,895,635	206,371,900
무담보은행차입금(*1)	10,068,121	87,030,957	5,030,986	-	-	102,130,064
기타유동금융부채	9,094,028	-	-	-	-	9,094,028
기타비유동금융부채	-	-	8,668,234	-	-	8,668,234
전환사채(*1,2)	-	-	-	9,000,000	99,999,967	108,999,967
신주인수권부사채(*1)	-	-	-	30,000,000	-	30,000,000
상환전환우선주부채(*3)	-	460,000	460,000	47,379,980	-	48,299,980
금융보증계약(*4)	35,405,022	-	-	-	-	35,405,022
금융보증계약(외화)(*4)	USD 2,000,000	-	-	-	-	USD 2,000,000
	전기말
매입채무와 기타채무	43,983,696	-	-	-	-	43,983,696
담보부은행차입금(*1)	32,329,689	7,760,656	22,449,665	50,878,522	14,200,528	127,619,060
무담보은행차입금(*1)	54,584,868	-	4,691,019	-	-	59,275,887
기타유동금융부채	3,680,211	-	-	-	-	3,680,211
기타비유동금융부채	-	-	987,616	-	-	987,616
전환사채(*1,2)	1,250	3,750	5,316,990	-	-	5,321,990
금융보증계약(*4)	17,264,955	-	-	-	-	17,264,955
금융보증계약(외화)(*4)	USD 2,000,000	-	-	-	-	USD 2,000,000

*1 이자비용이 포함된 금액입니다.
*2 만기에 지급되는 상환할증금을 포함한 금액입니다.
*3 배당금이 포함된 금액입니다.
*4 금융보증계약의 경우 보증의 최대금액이 보증이 요구되는 가장 이른 기간에 행사되는 것을 가정하였습니다.

4.2 자본위험관리

회사의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰 및 향후 발전을 위해 자본을 유지하는 것입니다. 회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

당기말과 전기말의 부채비율은 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말
부채총계	862,432,305	247,171,764
자본총계	633,287,870	198,734,456
부채비율	136%	124%

5. 금융상품의 공정가치

5.1 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

구분	장부금액 (당기말)	공정가치 (당기말)	장부금액 (전기말)	공정가치 (전기말)
금융자산
현금및현금성자산	268,500,414	268,500,414	18,452,642	18,452,642
매출채권및기타채권	271,584,824	271,584,824	65,497,873	65,497,873
기타투자자산	3,485,470	3,485,470	2,366,585	2,366,585
기타금융자산	213,799,034	213,799,034	17,103,074	17,103,074
당기손익-공정가치측정 금융자산	35,114,164	35,114,164	-	-
소 계	792,483,906	792,483,906	103,420,174	103,420,174
금융부채
매입채무및기타채무	216,112,926	216,112,926	43,983,696	43,983,696
차입금	290,838,830	290,838,830	179,912,060	179,912,060
전환사채	4,190,946	4,190,946	4,716,473	4,716,473
신주인수권부사채	12,688,365	12,688,365	-	-
상환전환우선주부채	16,415,176	16,415,176	-	-
기타금융부채	17,762,262	17,762,262	4,667,827	4,667,827
파생상품부채	296,459,195	296,459,195	11,906,990	11,906,990
소 계	854,467,700	854,467,700	245,187,046	245,187,046

5.2 금융상품 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

• 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 (수준 1)
• 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입 변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함 (수준 2)
• 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입 변수(관측 가능하지 않은 투입 변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3)

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품은 다음과 같습니다.

구분	당기말	수준 1	수준 2	수준 3	계
당기손익-공정가치측정 금융자산
MMF	35,114,164	-	35,114,164	-	35,114,164
당기손익-공정가치측정 금융부채
파생상품부채	296,459,195	-	-	296,459,195	296,459,195
	전기말	수준 1	수준 2	수준 3	계
당기손익-공정가치측정 금융부채
파생상품부채	11,906,990	-	-	11,906,990	11,906,990

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

구분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수
당기손익-공정가치측정 금융부채
파생상품부채	296,459,195	3	이항모형	위험중립확률, 위험중립상승비율, 위험중립하락비율

5.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

당기 및 전기 중 수준간의 이동은 없었습니다.

6.# 6. 금융상품

6.1 금융상품 범주별 장부금액 (단위 : 천원)

구분	당기말 상각후원가측정 금융자산	당기말 당기손익-공정가치측정 금융자산	당기말 상각후원가측정 금융부채	당기말 당기손익-공정가치측정 금융부채
현금및현금성자산	268,500,414	-	-	-
매출채권및기타채권	271,584,824	-	-	-
당기손익-공정가치측정금융자산	-	35,114,164	-	-
기타금융자산	213,799,034	-	-	-
기타투자자산	3,485,470	-	-	-
소 계	757,369,742	35,114,164	-	-
구분	전기말 상각후원가측정 금융자산	전기말 상각후원가측정 금융부채	전기말 당기손익인식 금융부채	전기말 금융자산
현금및현금성자산	18,452,642	-	-	-
매출채권및기타채권	65,497,873	-	-	-
기타금융자산	17,103,074	-	-	-
기타투자자산	2,366,585	-	-	-
소 계	103,420,174	-	-	-
구분	상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채
매입채무및기타채무	216,112,926	-
단기차입금	112,000,000	-
유동성장기차입금	30,612,680	-
장기차입금	148,226,150	-
전환사채	4,190,946	-
신주인수권부사채	12,688,365	-
상환전환우선주부채	16,415,176	-
기타유동금융부채	9,094,028	-
기타비유동금융부채	8,668,234	-
파생상품부채	-	296,459,195
소 계	558,008,505	296,459,195
구분	전기말 상각후원가측정 금융부채	전기말 당기손익인식 금융부채
매입채무및기타채무	43,983,696	-
단기차입금	81,010,000	-
유동성장기차입금	11,688,230	-
장기차입금	87,213,830	-
전환사채	4,716,473	-
기타유동금융부채	3,680,211	-
기타비유동금융부채	987,616	-
파생상품부채	-	11,906,990
소 계	233,280,055	11,906,990

6.2 금융상품 범주별 순손익 (단위 : 천원)

구분	당기 상각후원가측정 금융자산	당기 당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채	합 계
이자수익	1,482,854	-	-	-	1,482,854
이자비용	-	-	12,942,829	-	12,942,829
당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익	-	94,902	-	-	94,902
매출채권처분손실	8,261	-	-	-	8,261
외환차익	11,391,957	-	2,207,939	-	13,599,896
외환차손	794,531	-	8,844,179	-	9,638,710
외화환산이익	845,552	-	210,595	-	1,056,147
외화환산손실	232,526	-	530,559	-	763,085
파생상품평가이익	-	-	-	4,756,927	4,756,927
파생상품평가손실	-	-	-	167,876,280	167,876,280
구분	전기 상각후원가측정 금융자산	상각후원가측정 금융부채	당기손익인식 금융부채		합 계
이자수익	82,100	-	-		82,100
이자비용	-	5,035,882	-		5,035,882
매출채권처분손실	108,036	-	-		108,036
외환차익	4,519,608	1,024,067	-		5,543,675
외환차손	5,332,351	2,262,766	-		7,595,117
외화환산이익	15,046	500,061	-		515,107
외화환산손실	1,214,456	6,485	-		1,220,941
파생상품평가손실	-	-	11,253,620		11,253,620

7. 금융자산의 신용건전성

7.1 매출채권의 신용건전성

외부 신용등급 또는 거래 상대방의 부도율에 대한 역사적 정보를 참조하여 연체 및 손상되지 않은 금융자산의 신용 건전성을 측정했습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
외부신용등급이 있는 거래 상대방 A	267,489,432	58,999,051
외부신용등급이 없는 거래 상대방
Group 1	8,299	-
Group 2	-	12,598
Group 3	-	-
소 계	8,299	12,598
연체 및 손상되지 아니한 매출채권 합계	267,497,731	59,011,649

Group 1 - 새로운 고객 또는 특수관계자(6개월 미만)
Group 2 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객 또는 특수관계자(6개월 이상)
Group 3 - 과거 부도경험이 있는 기존 고객 또는 특수관계자(6개월 이상)로 채무불이행 위험이 해소됨

7.2 기타 금융자산의 신용 건전성 (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
은행예금 및 단기 은행예치금 AAA	516,614,577	35,504,256

8. 현금및현금성자산

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
요구불예금	268,500,414	18,452,642

9. 매출채권및 기타채권

당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
<유동>
매출채권	267,497,731	59,011,649
미수금	3,359,521	5,765,478
소 계	270,857,252	64,777,127
<비유동>
보증금	727,572	720,746
합 계	271,584,824	65,497,873

10. 기타투자자산

당기말과 전기말 현재 기타투자자산의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
<유동>
국공채	50,000	5,325
<비유동>
국공채	3,435,470	2,361,260
합 계	3,485,470	2,366,585

11. 재고자산

(1) 당기말과 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말 취득원가	당기말 평가손실 충당금	당기말 장부금액	전기말 취득원가	전기말 평가손실 충당금	전기말 장부금액
제품	98,384,546	(449,421)	97,935,125	13,413,883	(1,165,668)	12,248,215
반제품	39,144,467	(480,006)	38,664,461	19,628,098	(1,188,169)	18,439,929
재공품	5,125,570	(98,267)	5,027,303	2,238,065	(148,733)	2,089,332
원재료	80,391,578	(1,381,955)	79,009,623	50,857,645	(25,693)	50,831,952
저장품	2,046,467	-	2,046,467	2,651,551	-	2,651,551
미착품	26,933,327	-	26,933,327	9,661,534	-	9,661,534
합 계	252,025,955	(2,409,649)	249,616,306	98,450,776	(2,528,263)	95,922,513

(2) 당기 및 전기 비용으로 인식한 재고자산(매출원가), 재고자산평가손실, 재고자산폐기손실은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기	전기
비용으로 인식한 재고자산(매출원가)	892,713,775	335,552,174
재고자산평가손실(환입)	(118,614)	411,395
재고자산폐기손실	274,999	-

(3) 담보제공

당기말과 전기말 현재 각각 장부금액 249,616 백만원 및 95,923 백만원의 재고자산이 차입금에 대한 담보로 제공되었으며 채권최고액은 51,750 백만원입니다 (주석 22 참조).

12. 기타금융자산

(1) 당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
<유동>
단기금융상품	213,000,000	17,051,614
미수수익	799,034	51,460
합 계	213,799,034	17,103,074

(2) 당기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
단기금융상품	8,000,000	5,051,614

단기금융상품은 제이에이치화학공업(주)의 차입금과 관련하여 2,300백만원 (전기말: 2,317백만원)이 담보제공되어 있습니다 (주석 38 참조). 또한, 우리사주조합원 대출금과 관련하여 한국증권금융에 5,700백만원 (전기말 : 2,735백만원)이 질권설정되어 있습니다 (주석 37 참조).

13. 당기손익-공정가치측정 금융자산

당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
<유동>
MMF	35,114,164	-

14. 기타자산

당기말과 전기말 현재 기타자산의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
<유동>
선급금	320,372	1,269,328
정부보조금(선급금)	(124,966)	(268,613)
선급비용	630,950	357,951
부가세대급금	16,029,570	2,744,934
소 계	16,855,926	4,103,600
<비유동>
선급비용	495,374	574,818
합 계	17,351,300	4,678,418

15. 유형자산

(1) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

당 기

구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타유형자산	사용권자산	건설중인자산	합 계
기초 취득원가	38,835,094	78,089,229	178,697	148,407,464	5,764,626	538,348	35,401,631	307,215,089
기초 감가상각누계액	-	(10,779,826)	(170,553)	(65,024,227)	(3,059,144)	(198,714)	-	(79,232,464)
기초 정부보조금	-	(3,316,497)	-	(5,169,265)	(68,969)	-	(24,500)	(8,579,231)
기초 장부가액	38,835,094	63,992,906	8,144	78,213,972	2,636,513	339,634	35,377,131	219,403,394
취득	3,917,740	9,829,261	220,000	41,216,974	1,948,816	-	120,953,362	178,086,153
감가상각	-	(2,699,625)	(145,536)	(11,866,056)	(904,895)	(1,310,154)	-	(16,926,266)
처분	(2,972,866)	-	-	(2)	(373)	-	-	(2,973,241)
재평가(*)	11,721,469	-	-	-	-	-	-	11,721,469
기타증감	-	5,842,000	719,870	28,737,322	102,439	11,219,187	(35,401,631)	11,219,187
정부보조금 (증)감	-	(236,321)	-	(630,236)	(261,257)	-	(2,068,761)	(3,196,575)
기말 장부가액	51,501,437	76,728,221	802,478	135,671,974	3,521,243	10,248,667	118,860,101	397,334,121
기말 취득원가	51,501,437	93,760,491	1,118,567	218,354,310	7,807,531	11,639,757	120,953,362	505,135,455
기말 감가상각누계액	-	(13,594,657)	(316,089)	(77,645,184)	(4,002,873)	(1,391,090)	-	(96,949,893)
기말 정부보조금	-	(3,437,613)	-	(5,037,152)	(283,415)	-	(2,093,261)	(10,851,441)

전 기

구분	토지	건물	구축물	기계장치	기타유형자산	사용권자산	건설중인자산	합 계
기초 취득원가	30,973,080	73,567,625	178,697	91,971,744	4,643,344	384,764	51,150,269	252,869,523
기초 감가상각누계액	-	(8,317,400)	(162,529)	(57,444,831)	(2,351,702)	(115,637)	-	(68,392,099)
기초 정부보조금	-	(2,394,429)	-	(1,342,888)	(80,072)	-	(2,923,900)	(6,741,289)
기초 장부가액	30,973,080	62,855,796	16,168	33,184,025	2,211,570	269,127	48,226,369	177,736,135
취득	7,862,014	1,354,317	-	19,049,654	560,747	-	25,684,520	54,511,252
감가상각	-	(2,347,875)	(8,024)	(7,251,826)	(702,233)	(138,920)	-	(10,448,878)
처분	-	-	-	(4)	(814)	-	-	(818)
기타증감	-	3,167,288	-	37,608,113	578,643	209,427	(41,433,158)	130,313
정부보조금(증)감	-	(1,036,620)	-	(4,375,990)	(11,400)	-	2,899,400	(2,524,610)
기말 장부가액	38,835,094	63,992,906	8,144	78,213,972	2,636,513	339,634	35,377,131	219,403,394
기말 취득원가	38,835,094	78,089,229	178,697	148,407,464	5,764,626	538,348	35,401,631	307,215,089
기말 감가상각누계액	-	(10,779,826)	(170,553)	(65,024,227)	(3,059,144)	(198,714)	-	(79,232,464)
기말 정부보조금	-	(3,316,497)	-	(5,169,265)	(68,969)	-	(24,500)	(8,579,231)

(*) 토지는 2021년 12월 31일에 독립된 평가기관에 의하여 재평가되었으며, 평가는 독립적인 제3자와의 거래조건에 따른 유사 토지의 최근 시장거래에 근거하여 수행되었습니다. 토지의 취득원가는 21,694백만 원이며 재평가금액 51,501백만원 과의 차이 29,808백만원 중 법인세효과를 차감한 23,250백만원을 기타포괄손익으로 인식하였습니다.

(2) 담보제공 (단위: 천원)

구분	당기 장부금액	당기 담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자
토지	43,385,324	1,574,400	정부보조금 등	-	대구광역시
			차입금(주석 22)	320,920,000	한국산업은행 등
건물	76,728,221			187,838,830
기계장치	128,676,709
구분	전기 장부금액	전기 담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자
토지	30,973,080	7,468,750	정부보조금 등	24,500	대구광역시
			차입금(주석 22)	200,920,000	한국산업은행 등
건물	63,992,907			107,902,060
기계장치	24,927,959

16. 리스

(1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
사용권자산
시설장치	9,887,185	-
차량운반구	361,482	339,634
합 계	10,248,667	339,634
리스부채
유동	2,437,998	150,333
비유동	7,530,514	162,937
합 계	9,968,512	313,270

증가된 사용권자산은 11,249 백만원 (전기: 209백만원)입니다.

(2) 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기	전기
사용권자산의 감가상각비
시설장치	1,121,227	-
차량운반구	188,927	146,551
합계	1,310,154	146,551
리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	782,053	11,818
단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)	342,000	525,000
단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)	134,008	117,804
리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함)	611,444	5,750

리스의 총 현금유출은 2,346백만원 (전기: 143백만원)입니다.

17. 무형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
취득원가	28,794,427	26,736,453
상각누계액과 손상차손누계액	(19,967,823)	(18,655,764)
정부보조금	(85,223)	(82,800)
장부가액	8,741,381	7,997,889

(2) 당기 및 전기의 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

당 기

구분	산업재산권	개발비	기타의무형자산	합 계
취득원가:
기초금액	339,677	21,668,385	4,728,391	26,736,453
취득금액	70,198	1,640,911	346,865	2,057,974
기말금액	409,875	23,309,296	5,075,256	28,794,427
상각누계액 및 손상차손누계액:
기초금액	(159,806)	(16,815,234)	(1,680,724)	(18,655,764)
무형자산상각비	(37,026)	(738,156)	(532,445)	(1,307,627)
손상차손	(4,432)	-	-	(4,432)
기말금액	(201,264)	(17,553,390)	(2,213,169)	(19,967,823)
정부보조금:
기초금액	(82,800)	-	-	(82,800)
당기수령액	(17,153)	-	-	(17,153)
무형자산상각비와 상계	14,730	-	-	14,730
기말금액	(85,223)	-	-	(85,223)

전 기

구분	산업재산권	개발비	기타의무형자산	합 계
취득원가:
기초금액	306,748	20,071,997	4,695,942	25,074,687
취득금액	44,189	1,596,388	32,449	1,673,026
처분금액	(11,260)	-	-	(11,260)
기말금액	339,677	21,668,385	4,728,391	26,736,453
상각누계액 및 손상차손누계액:
기초금액	(137,992)	(16,284,275)	(1,159,524)	(17,581,791)
무형자산상각비	(31,567)	(530,959)	(521,200)	(1,083,726)
손상차손	9,753	-	-	9,753
기말금액	(159,806)	(16,815,234)	(1,680,724)	(18,655,764)
정부보조금:
기초금액	(82,047)	-	-	(82,047)
당기수령액	(14,170)	-	-	(14,170)
무형자산상각비와 상계	13,417	-	-	13,417
기말금액	(82,800)	-	-	(82,800)

(3) 당기와 전기 중 비용으로 인식한 연구 및 개발 지출의 총액은 각각 10,354백만원과 9,991백만원이며 전액 경상개발비로 계상되어 있습니다.

(4) 중요한 개별 무형자산의 설명 (단위: 천원)

구분	개발자산명	장부금액	잔여상각기간(*1)
개발비	고용량 NCMⅥ(*2)	2,071,968	3.5
	ESS용 NCM(*3)	1,916,910	-
	단입경 NCM(*4)	1,767,029	-

(1) 상각을 시작한 경우 잔여 상각기간을 기재하고, 시작하지 않은 경우 -로만 표시하였습니다.
(2) 당 프로젝트는 고에너지밀도NCM 개발과 관련된 건입니다.
(3) 당 프로젝트는 ESS용 NCM 개발과 관련된 건입니다.
(4) 당 프로젝트는 단입경NCM 개발 프로젝트입니다.

18. 종속기업

당기말과 전기말 현재 종속기업의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말 지분율	당기말 장부금액	전기말 지분율	전기말 장부금액
광미래신재료유한공사	65.81%	1,472,383	65.81%	1,471,712
제이에이치화학공업(주)	67.39%	8,726,613	67.39%	8,706,820
합 계	-	10,198,996	-	10,178,532

당기 중 종속기업의 지분율 변동은 없으며, 당기증가금액은 금융보증자산입니다.

19. 매입채무및기타채무

당기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기말	전기말
매입채무	197,684,605	38,458,404
미지급금	18,428,321	5,525,291
합 계	216,112,926	43,983,695

20. 기타금융부채

당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
<유동>
예수금	556,044	136,843
미지급비용	6,071,866	3,364,071
유동성금융보증부채	28,120	28,964
유동성리스부채	2,437,998	150,333
소 계	9,094,028	3,680,211
<비유동>
장기미지급금	1,107,042	815,309
비유동성금융보증부채	30,678	9,370
비유동성리스부채	7,530,514	162,937
소 계	8,668,234	987,616
합 계	17,762,262	4,667,827

21. 기타유동부채

당기말과 전기말 현재 기타유동부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
선수수익	680	-
연차충당부채	1,580,287	969,765
합 계	1,580,967	969,765

22. 차입금

(1) 단기차입금

(단위: 천원)

차입처	내역	만기일	당기말	전기말
NH농협은행	운전자금	2022-04-12	40,000,000	-
KEB하나은행	일반자금	2022-09-15	17,000,000	18,000,000
KDB산업은행	운전자금	2022-09-24	15,000,000	15,000,000
KB국민은행	운전자금	2022-05-15	15,000,000	10,000,000
수협은행	운전자금	2022-09-30	10,000,000	10,000,000
IBK기업은행	무역금융 등	2022-09-02	9,000,000	9,000,000
우리은행	운전자금	2022-04-29	6,000,000	6,000,000
한국수출입은행	수출성장자금	-	-	13,010,000
합 계			112,000,000	81,010,000

단기차입금 이자율은 2.12%에서 3.36%로 구성되어 있습니다.

(2) 장기차입금

(단위: 천원)

차입처	내역	만기일	당기말	전기말
KDB산업은행	시설자금대출	2029-07-02	159,916,210	77,000,000
IBK기업은행	시설자금대출 등	2025-03-20	9,422,620	12,402,060
우리은행	운전자금대출	2023-03-15	5,000,000	5,000,000
KB국민은행	운전자금대출	2022-12-15	4,500,000	4,500,000
소 계			178,838,830	98,902,060
차감:유동성대체			(30,612,680)	(11,688,230)
합 계			148,226,150	87,213,830

장기차입금 이자율은 1.39%에서 3.47%로 구성되어 있습니다.

(3)

당기말 현재 차입금과 관련하여 재고자산 및 유형자산이 담보로 제공되었습니다 (주석 11, 15 참조).

(4) 전환사채

①

당기말 및 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
전환사채	108,999,967	5,000,000
사채상환할증금	-	311,990
전환권조정	(104,809,021)	(595,518)
전환사채의 장부금액	4,190,946	4,716,473
파생상품부채(전환권대가 등)	115,139,226	11,906,990

당기말 현재 상기 전환사채의 전환권대가는 시가하락에 따른 전환가액 조정약정으로파생상품부채로 분류하였습니다. 당기 발행가액 5,000백만원의 전환사채가 보통주로 전환되었습니다(주석 25 참조).

②

당기말 현재 전환사채 발행조건은 다음과 같습니다.

구분	제3회 전환사채	제5회 전환사채
종류	제3회 무기명식 무보증 사모 전환사채	제5회 무기명식 무보증 사모 전환사채
사채발행가액	9,000,000,000원	99,999,967,452원
사채발행일	2021-02-17	2021-11-15
사채만기일	2026-02-17	2028-11-15
표면이자율	0.00%	0.00%
만기이자율	0.00%	0.00%
만기상환방법	전환권을 행사하지 않은 사채액면금액에 대하여 그 사채의 만기일이 도래한 경우에는 보장수익률과 표면이율과의 차이를 사채발행일 다음날로부터 만기일까지의 기간 동안 이자납입주기 단위 복리로 계산한 금액을 원금에 가산하여 상환하기로 한다. 또한, 한국산업은행의 은행여신거래기본약관(기업용) 제7조에 의하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 보장수익률로 사채발행일 다음날로부터 기한의 이익상실일까지의 기간동안 이자납입주기 단위 복리로 계산한 금액에서 기수취 이자를 차감한 금액을 원금에 가산하여 상환하기로 한다. 다만, 만기일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일을 만기일로 한다.	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대해서는 만기일인 2028년 11월 15일에 전자등록금액의 100%에 해당하는 금액을 일시 상환하되 원단위 미만은 절사한다. 단, 상환기일이 시중 은행 영업일(은행의 일부 점포나 일부은행이 영업하는 날, 토요일, 일요일 및 공휴일을 제외하며, 이하 “영업일”)이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.
전환권행사기간	2022년 2월 17일로부터 사채의 만기일 직전일까지	2022년 11월 15일로부터 사채의 만기일 직전일까지
조기상환청구기일	2023년 2월 17일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날	2023년 11월 15일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날
교부할 주식의 종류	(주)엘앤에프 기명식 보통주	(주)엘앤에프 기명식 보통주
전환가격	82,184원	186,802원
전환가액 조정에 관한 사항	1. 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정한다. 2. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우 전환가액을 조정한다. 3. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 4. 본 사채 발행 후 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 최초 전환가액의 90% 이상이어야 한다.	1. 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정한다. 2. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우 전환가액을 조정한다. 3. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 4. 본 사채 발행 후 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 최초 전환가액의 95% 이상이어야 한다.

③

당기 및 전기 전환사채와 관련하여 발생한 파생금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당 기	전 기
기초잔액	11,906,990	653,370
발행시 인식금액	105,490,798	-
파생상품평가손익	33,936,768	11,253,620
전환권행사	(36,195,330)	-
기말금액	115,139,226	11,906,990

(5) 신주인수권부사채

①

당기말 현재 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말
신주인수권부사채	30,000,000
신주인수권조정	(17,311,635)
신주인수권부사채의 장부금액	12,688,365
파생상품부채(신주인수권대가 등)	67,454,190

당기말 현재 상기 신주인수권부사채의 신주인수권대가는 시가하락에 따른 전환가액 조정약정으로 파생상품부채로 분류하였습니다.

②

신주인수권부사채 발행조건은 다음과 같습니다.

구분	제4회 신주인수권부사채
종류	제4회 무기명식 무보증 사모 신주인수권부사채
사채발행가액	30,000,000,000원
사채발행일	2021-02-17
사채만기일	2026-02-17
표면이자율	0.00%
만기이자율	0.00%
만기상환방법	신주인수권을 행사하지 않은 사채액면금액에 대하여 그 사채의 만기일이 도래한 경우에는 보장수익률과 표면이율과의 차이를 사채발행일 다음날로부터 만기일까지의 기간 동안 이자납입주기 단위 복리로 계산한 금액을 원금에 가산하여 상환하기로 한다. 또한, 한국산업은행의 은행여신거래기본약관(기업용) 제7조에 의하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 보장수익률로 사채발행일 다음날로부터 기한의 이익상실일까지의 기간동안 이자납입주기 단위 복리로 계산한 금액에서 기수취 이자를 차감한 금액을 원금에 가산하여 상환하기로 한다. 다만, 만기일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일을 만기일로 한다.
신주인수권행사기간	2022년 2월 17일로부터 사채의 만기일 직전일까지
조기상환청구기일	2023년 2월 17일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날
교부할 주식의 종류	(주)엘앤에프 기명식 보통주
행사가액	82,184원
행사가액 조정에 관한 사항	1. 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 행사가액을 조정한다. 2. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우 행사가액을 조정한다. 3. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정한다. 4. 본 사채 발행 후 매 3개월이 되는 날을 행사가액 조정일로 하고, 각 행사가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 행사가액보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 행사가액으로 한다. 단, 새로운 행사가액은 최초 행사가액의 90% 이상이어야 한다.

③

당기 신주인수권부사채와 관련하여 발생한 파생금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금 액
기초잔액	-
발행시 인식금액	19,437,931
파생상품평가손익	48,016,259
기말금액	67,454,190

(6) 상환전환우선주부채

①

당기말 현재 상환전환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말
상환전환우선주부채	45,999,981
전환권조정	(29,584,805)
상환전환우선주부채의 장부금액	16,415,176
파생상품부채(전환권대가 등)	113,865,779

당기말 현재 상기 상환전환우선주부채의 전환권대가는 시가하락에 따른 전환가액 조정약정으로 파생상품부채로 분류하였습니다.

②

상기 상환전환우선주부채 발행조건은 다음과 같습니다.

구분	제1회 상환전환우선주부채
종류	제1회 기명식 무의결권부 상환전환우선주
발행가액	45,999,980,708원
발행주식수	628,793주
1주당 액면가액	500원
1주당 발행가액	73,156원
배당률	1.00%
발행일	2021-02-17
만기일	2026-02-17
상환조건 및 방법	우선주의 주주는 본건 우선주의 발행일로부터 2년이 경과한 날(2023년 2월 18일)부터 본건 우선주의 존속기간 전일까지 본건우선주의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 수 있다. 회사는 상환청구일로부터 30일 이내에 현금으로 상환한다. 단, 본건 우선주 주주의 요청이 있는 경우 예외적으로 현금 이외의 유가증권 및 기타 자산으로 상환을 할 수 있다.
전환에 관한 사항	우선주의 1주당 발행가액을 전환가격으로 한다.
전환권행사기간	2022년 2월 18일로부터 만기일 직전일까지
교부할 주식의 종류	(주)엘앤에프 기명식 보통주
전환가격	73,156원
전환가격 조정에 관한 사항	1. 우선주의 발행일 다음날부터 전환권 행사 전까지 회사가 당시의 전환가격(본 항에 의한 조정이 있었던 경우 조정된 전환가격)(이하 “기준가”)을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 함으로써 신주를 발행하거나, 기준가를 하회하는 전환가격 또는 행사가격으로 주식연계사채(전환사채, 신주인수권부사채)를 발행하는 경우, 전환가격은 아래의 산식에 의하여 조정된다(원 단위 미만 절상). 조정후 전환가격=조정전 전환가격×[(기발행주식수 + T*) / (기발행주식수+신발행주식수)] * T = 신발행주식수 × 1주당 발행가액 / 기준가 * 기발행주식수 = 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 회사의 발행주식 총수 * 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우, 신발행주식수는 당해 사채 발행 시의 전환가격으로 당해 사채 전부가 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 하고, 1주당 발행가액은 당해 사채발행 시 전환가격 또는 행사가격으로 한다. 2. 주식배당 또는 준비금의 자본전입에 의하여 주식수가 증가하는 경우 전환가격은 (기발행주식수 × 조정 전 전환가격) ÷ (기발행주식수 +신발행주식수) 의 산식에 의하여 조정된다. 3. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 보통주로 발행되었더라면 본건 우선주의 주주가 가질 수 있었던 보통주 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가격을 조정한다. 4. 조정 후 전환가격은 1주당 액면가액 이상이어야 하며, 조정 후 전환가격이 1주당 액면가액을 하회하는 경우에는 액면가액을 조정 후 전환가격으로 한다.

③

당기 상환전환우선주부채와 관련하여 발생한 파생금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금 액
기초잔액	-
발행시 인식금액	32,699,452
파생상품평가손익	81,166,327
기말금액	113,865,779

23. 종업원급여

(1)

확정급여제도와 관련된 회사의 확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
확정급여채무의 현재가치	18,319,443	13,574,828
사외적립자산의 공정가치	(16,485,154)	(12,559,874)
재무상태표상 확정급여부채	1,834,289	1,014,954

(2)

당기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초	13,574,828	10,960,088
당기근무원가	2,783,761	2,322,165
이자비용	431,870	335,085
퇴직급지급액	(1,062,323)	(795,216)
확정급여제도의 재측정요소	2,591,307	811,388
관계사전출입액	-	(58,682)
기말	18,319,443	13,574,828

(3)

당기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
기초	12,559,874	9,711,820
기여금불입액	5,100,000	3,550,000
지급액	(1,351,602)	(996,210)
사외적립자산 이자수익	398,945	296,152
확정급여제도의 재측정요소	(222,063)	(1,888)
기말	16,485,154	12,559,874

(4)

사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
정기예금	11,410,096	7,631,224
채권혼합형펀드	5,075,058	4,928,650
합 계	16,485,154	12,559,874

(5)

확정급여제도와 관련하여 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
당기근무원가	2,783,761	2,322,165
순이자원가	431,870	335,085
합 계	3,215,631	2,657,250

(6)

당기와 전기 확정급여채무에서 발생한 확정급여제도의 재측정요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
재무적 가정의 변경 효과	(841,217)	(227,430)
경험적 조정	3,432,524	1,038,818
합 계	2,591,307	811,388

(7)

보험수리적가정

보고기간말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말
할인율	3.62%	3.24%
미래임금인상율	승급률+1.00%	승급률+1.00%

(8)

민감도분석

당기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	주요 가정의 변동	당기	전기
	할인율 1% 감소	2,307,315	1,999,488
	할인율 1% 증가	(1,911,022)	(1,626,903)
	임금상승률 1% 감소	(1,973,511)	(1,674,921)
	임금상승률 1% 증가	2,348,982	2,027,479

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다.

민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(9)

미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다.

2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상기여금은 1,000백만원 입니다. 당기말과 전기말 현재 연금 급여지급액의 만기 분석은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	1년 미만	1년~2년 미만	2~5년 미만	5년 이상	합계
급여지급액	2,946,024	630,046	1,790,977	12,952,396	18,319,443

전기말	1년 미만	1년~2년 미만	2~5년 미만	5년 이상	합계
급여지급액	1,702,651	468,468	1,160,288	10,243,421	13,574,828

확정급여채무의 가중평균만기는 13.55년입니다.

(10)

확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당 기	전 기
판매비와관리비	10,321	5,511
제조원가	50,789	39,049
경상개발비	24,410	73,863
합 계	85,520	118,423

(11)

기타 종업원급여 관련부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말
유급휴가에 대한 부채(*)	1,580,287	969,765

(*) 유급휴가에 대한 부채는 기타유동부채에 포함되어 있습니다.

24. 법인세비용

(1)

당기 및 전기 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기
당기법인세비용:
당기법인세	4,799,304	-
과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항	-	(1,006,080)
소 계	4,799,304	(1,006,080)
이연법인세비용:
일시적차이의 증감	(15,958,299)	(2,221,005)
자본에 직접 반영된 법인세	(1,959,782)	178,921
소 계	(17,918,081)	(2,042,084)
법인세비용(수익)	(13,118,777)	(3,048,164)

(2)

당기 및 전기 기타포괄손익으로 인식되는 항목과 관련된 법인세는 다음과 같습니다.(단위: 천원)
| 구 분 | 당기 | | | 전기 | | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| | 세전금액 | 세금효과 | 세후금액 | 세전금액 | 세금효과 | 세후금액 |
| 확정급여제도의 재측정 | (2,813,370) | 618,941 | (2,194,429) | (813,276) | 178,921 | (634,355) |
| 토지재평가 | 11,721,469 | (2,578,723) | 9,142,746 | - | - | - |
| 합 계 | 8,908,099 | (1,959,782) | 6,948,317 | (813,276) | 178,921 | (634,355) |

(3) 당기 및 전기 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.
(단위: 천원)

구 분	당기	전기
법인세비용차감전이익(손실)	(127,238,820)	(18,130,010)
적용세율에 따른 세부담액
- 당기조정사항
이월결손금 공제	(3,947,042)	-
세액공제감면	(2,617,807)	-
과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항	-	(1,006,080)
미인식 이연법인세자산의 변동	(1,181,300)	(4,204,288)
기타	(5,372,628)	2,162,204
법인세비용	(13,118,777)	(3,048,164)
유효법인세율	10.31%	16.81%

(4) 당기 및 전기 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.
(단위: 천원)

	당 기
	기초금액	당기손익반영	기타포괄손익반영	기말금액	순 액	이연법인세자산
미수수익	(11,321)	(164,466)	-	(175,787)	-	(175,787)
확정급여채무	2,937,679	473,728	570,088	3,981,495	3,981,495	-
사외적립자산	(2,763,172)	(912,415)	48,853	(3,626,734)	-	(3,626,734)
매도가능증권손상차손	253,714	(29,436)	-	224,278	224,278	-
종속기업투자주식	1,518,891	(4,502)	-	1,514,389	1,514,389	-
파생상품부채	2,619,538	37,551,014	-	40,170,552	40,170,552	-
정부보조금	2,157,184	519,923	-	2,677,107	2,677,107	-
무형고정자산	(5,330)	-	-	(5,330)	-	(5,330)
건설자금이자(건물)	19,367	(775)	-	18,592	18,592	-
건설자금이자(기계)	15,850	(4,561)	-	11,289	11,289	-
대손상각(외상매출금)	8,446	-	-	8,446	8,446	-
무형자산손상차손	151,360	(75,680)	-	75,680	75,680	-
연차충당부채	213,348	134,314	-	347,662	347,662	-
감가상각비	550,113	(4,308)	-	545,805	545,805	-
감가상각비(업무용승용차)	14,893	2,351	-	17,244	17,244	-
지급보증수수료	52,142	4,288	-	56,430	56,430	-
토지	(3,980,983)	2,055	(2,578,723)	(6,557,651)	-	(6,557,651)
전환권조정	(131,019)	(22,926,965)	-	(23,057,984)	-	(23,057,984)
금융보증부채	8,434	4,502	-	12,936	12,936	-
금융리스부채	68,919	2,124,154	-	2,193,073	2,193,073	-
전환상환할증금	68,638	(68,638)	-	-	-	-
사용권자산	(74,720)	(2,179,987)	-	(2,254,707)	-	(2,254,707)
유형자산 등	554,723	(75,644)	-	479,079	479,079	-
관계회사투자주식	1,029,928	-	-	1,029,928	1,029,928	-
신주인수권조정	-	(3,808,560)	-	(3,808,560)	-	(3,808,560)
소 계	5,276,622	10,560,392	(1,959,782)	13,877,232	53,363,985	(39,486,753)
이월결손금	3,577,762	-	-	3,577,762	-	-
이월세액공제	3,869,557	-	-	7,357,476	7,357,476	-
실현가능성이 낮아 인식하지 않은이연법인세자산	(8,688,077)	7,447,533	-	(1,240,544)	(1,240,544)	-
이연법인세자산(부채)	4,035,864	17,918,082	(1,959,782)	19,994,164	59,480,917	(39,486,753)

(단위: 천원)

	전 기
	기초금액	당기손익반영	기타포괄손익반영	기말금액	순 액	이연법인세자산
미수수익	(2,757)	(8,564)	-	(11,321)	-	(11,321)
확정급여채무	2,349,527	409,647	178,505	2,937,679	2,937,679	-
사외적립자산	(2,136,600)	(626,988)	416	(2,763,172)	-	(2,763,172)
매도가능증권손상차손	398,792	(145,078)	-	253,714	253,714	-
종속기업투자주식	1,512,197	6,694	-	1,518,891	1,518,891	-
파생상품부채	143,741	2,475,797	-	2,619,538	2,619,538	-
정부보조금	2,126,765	30,419	-	2,157,184	2,157,184	-
무형고정자산	(5,330)	-	-	(5,330)	-	(5,330)
건설자금이자(건물)	20,142	(775)	-	19,367	19,367	-
건설자금이자(기계)	20,411	(4,561)	-	15,850	15,850	-
대손상각(외상매출금)	8,446	-	-	8,446	8,446	-
무형자산손상차손	309,839	(158,479)	-	151,360	151,360	-
연차충당부채	154,516	58,832	-	213,348	213,348	-
감가상각비	561,505	(11,392)	-	550,113	550,113	-
감가상각비(업무용승용차)	11,170	3,723	-	14,893	14,893	-
지급보증수수료	51,328	814	-	52,142	52,142	-
토지	(3,980,983)	-	-	(3,980,983)	-	(3,980,983)
전환권조정	(205,964)	74,945	-	(131,019)	-	(131,019)
금융보증부채	15,128	(6,694)	-	8,434	8,434	-
금융리스부채	51,726	17,193	-	68,919	68,919	-
전환상환할증금	68,638	-	-	68,638	68,638	-
사용권자산	(59,208)	(15,512)	-	(74,720)	-	(74,720)
유형자산 등	605,152	(50,429)	-	554,723	554,723	-
관계회사투자주식	1,029,928	-	-	1,029,928	1,029,928	-
소 계	3,048,109	2,049,592	178,921	5,276,622	12,243,167	(6,966,545)
이월결손금	2,110,975	1,466,787	-	3,577,762	3,577,762	-
이월세액공제	1,139,564	2,729,993	-	3,869,557	3,869,557	-
실현가능성이 낮아 인식하지 않은이연법인세자산	(4,483,789)	(4,204,288)	-	(8,688,077)	(8,688,077)	-
이연법인세자산(부채)	1,814,859	2,042,084	178,921	4,035,864	11,002,409	(6,966,545)

(5) 미인식 이연법인세자산

회사가 미래에 실현될 가능성이 희박하여 인식하지 아니한 법인세효과는 다음과 같습니다.
(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
종속회사 투자분	1,184,114	1,188,616
지급보증	56,430	52,142
이월결손금	-	3,577,762
이월세액공제	-	3,869,557
합 계	1,240,544	8,688,077

또한, 회사는 상환전환우선주부채 및 관련 파생상품부채 130,281백만원에 대하여 향후 상환 또는 전환시 과세되거나 공제되는 금액이 없음에 따라 이연법인세 자산을 인식하지 않았습니다.

1. 자본금과 자본잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 회사의 자본금 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
수권주식수	55,000,000주	55,000,000주
주당액면금액	500원	500원
발행주식수	34,810,264주	28,058,729주
보통주자본금	17,405,132	14,029,365

회사의 정관에 의하면 전환사채와 신주인수권부사채를 각각 액면총액 2,000억원을 초과하지 않는 범위 내에서 주주이외의 자에게 발행할 수 있도록 되어 있습니다. 또한, 상환전환우선주는 발행주식총수의 2분의 1을 초과하지 않는 범위 내에서 주주이외의 자에게 발행할 수 있도록 되어 있습니다. 당기말 현재 전환사채 1,090억원과 신주인수권부사채 300억원, 상환전환우선주부채가 460억원이 발행되었습니다. 임직원에게 발행주식총수의 100분의 10범위 내에서 주주총회 특별결의(단, 관계법령이 정하는 한도까지는 이사회결의도 가능)로 주식선택권을 부여할 수 있도록 되어 있으며, 당기말 현재 임직원에게 부여된 주식선택권의 행사로 발행할 주식의 수는 552,3000주(주석 27 참조)입니다.

(2) 당기와 전기 중 회사의 발행주식수 변동은 다음과 같습니다.
(단위: 주)

구 분	발행주식수	자기주식	유통주식수	발행주식수	자기주식	유통주식수
기초발행주식수	28,058,729	(3,738,611)	24,320,118	24,758,729	(3,738,705)	21,020,024
유상증자	6,500,000	-	6,500,000	3,300,000	-	3,300,000
전환사채의 전환	231,535	-	231,535	-	-	-
주식선택권행사	20,000	-	20,000	-	-	-
자기주식의 처분	-	-	-	-	94	94
기말발행주식수	34,810,264	(3,738,611)	31,071,653	28,058,729	(3,738,611)	24,320,118

(3) 당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.
(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
주식발행초과금	690,803,844	157,170,236
자기주식처분이익	4,603,094	4,603,094
기타자본잉여금	1,574,063	1,571,294
합 계	696,981,001	163,344,624

1. 기타자본구성요소

당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과같습니다.
(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
<기타자본>
자기주식(*)	(9,865,510)	(9,865,510)
주식선택권	6,640,885	711,884
소 계	(3,224,625)	(9,153,626)
<기타포괄손익누계액>
재평가잉여금	23,249,855	14,114,396
합 계	20,025,230	4,960,770

(*) 보고기간말 현재 자기주식으로 3,738,611주를 보유하고 있습니다.

1. 주식기준보상

(1) 당기말 현재 회사가 보유하고 있는 주식기준 보상약정은 다음과 같습니다.
(단위: 원)

결제방식	주식결제형
주식선택권부여
약정유형	15차	16차
부여일	2020.11.13	2021.03.25
부여수량	304,700주	263,229주
취소수량	(2,000)주	(13,629)주
만기	2025.11.12	2026.03.24
행사가격	41,410원	71,430원
가득조건	용역제공조건: 2년	용역제공조건:2년

회사는 주식선택 권에 대하여 공정가액접근법을 적용하 여 보상원가를 산정하였으며, 산정에 사용된 가정은 다음과 같습니다.

구 분	15차	16차
산정방법	공정가치접근법	공정가치접근법
무위험이자율(국ㆍ공채수익률)	1.08%	1.26%
기대행사기간	3.5년	3.5년
예상주가변동성	67.74%	69.94%
기대배당수익율	0.27%	0.20%
주당공정가액(원)	20,620	32,162

(2) 당기와 전기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.
(단위: 원)

구 분	수량	가중평균행사가격	수량	가중평균행사가격
당기			전기
기 초	324,700주	41,031	20,000주	35,270
행 사	(20,000)주	35,270	-	-
부 여	263,229주	71,430	304,700주	41,410
취 소	(15,629)주	71,430	-	-
기 말	552,300주	54,977	324,700주	41,031
기말 현재 행사가능	-	-	-	-

기말 현재 행사가능 - - - -
당기말 및 전기말 현재 존속하는 주식선택권의 잔여기간의 가중평균치는 각각 4.03년 및 4.76년 입니다.

(3) 당기 및 전기 중 발생한 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 천원)

구 분	당기	전기
총보상원가	6,246,929	579,525
제조원가	2,781,203	90,242
판매비와관리비	3,465,726	489,283
잔여보상원가	7,628,424	5,886,190

1. 이익잉여금

(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.
(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
법정적립금	1,262,983	1,141,382
임의적립금	14,000	14,000
미처분이익잉여금(미처리결손금)	(102,400,476)	15,244,315
합 계	(101,123,493)	16,399,697

(2) 당기와 전기 중 미처분이익잉여금(미처리결손금)의 변동은 다음과 같습니다.
(단위: 천원)

구 분	당기	전기
기초금액	15,244,315	32,116,618
법정적립금의 전입	(121,601)	(105,100)
배당금의 지급	(1,216,006)	(1,051,001)
당기순이익(손실)	(114,120,042)	(15,081,846)
확정급여제도의 재측정요소	(2,194,429)	(634,356)
재평가잉여금의 대체	7,287	-
기말금액	(102,400,476)	15,244,315

(3) 당기와 전기의 결손금처리계산서는 다음과 같습니다.
(단위: 천원)

구 분	당기 처리예정일 : 2022년 3월 23일	전기 처분확정일 : 2021년 3월 17일
I. 미처분이익잉여금(미처리결손금)	(102,400,476)	15,244,315
전기이월미처분이익잉여금	13,906,709	30,960,516
확정급여제도의 재측정요소	(2,194,429)	(634,356)
당기순이익(손실)	(114,120,042)	(15,081,846)
재평가잉여금의 대체	7,287	-
II. 이익잉여금처분액(결손금처리액)	-	1,337,606
이익준비금	-	121,601
배당금 주당 배당금(율)
당기 : -
전기 : 50원(10%)	-	1,216,006
III. 차기이월미처분이익잉여금(미처리결손금)(I-II)	(102,400,476)	13,906,709

1. 매출

(1) 당기와 전기 매출의 구성내역은 다음과 같습니다.
(단위: 천원)

구 분	당기	전기
재화판매	966,422,608	355,967,911

(2) 회사의 보고부문은 전지재료사업부(2차전지용 양극활물질 외)로 단일의 보고부문을 가지고 있습니다. 회사의 보고부문에 대한 정보는 다음과 같습니다.
(단위: 천원)

구 분	당기	전기
매출액	966,422,608	355,967,911
영업손익	41,750,155	450,241
영업외수익(비용)	(168,988,974)	(18,580,251)
법인세차감전순이익	(127,238,819)	(18,130,010)
유무형자산	406,075,503	227,401,284
재고자산	249,616,306	95,922,513
총자산	1,495,720,175	445,906,220
총부채	862,432,305	247,171,764

(3) 회사의 지역 및 주요고객에 대한 당기와 전기의 보고부문 정보는 다음과 같습니다.
(단위: 천원)

구 분	당기	전기
지역별 매출액
국내	6,632,840	3,057,032
중국	587,237,294	152,301,963
해외	372,552,474	200,608,916
소 계	966,422,608	355,967,911
주요고객 매출액
가	723,674,541	213,442,564
나	59,298,729	115,608,837
다	87,606,227	12,607,187
기타	95,843,111	14,309,323
소 계	966,422,608	355,967,911
매출채권 잔액
가	208,000,585	42,048,095
나	7,419,494	9,820,436
다	47,769,079	3,612,003
기타	4,308,573	3,531,115
소 계	267,497,731	59,011,649

1. 판매비와관리비

당기 및 전기 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.
(단위: 천원)

구 분	당기	전기
판매비	1,994,892	793,379
운반비	1,839,635	721,120
차량유지비	155,257	72,259
관리비	29,963,786	19,172,117
급여	6,434,744	4,012,033
종업원단기급여	569,023	438,569
퇴직급여	644,715	351,510
복리후생비	58,591	75,858
여비교통비	17,793	24,654
세금과공과	70,254	49,436
임차료	991,764	521,704
수도광열비	62,226	63,796
감가상각비	1,059,401	979,738
무형자산상각비	546,501	534,569
수선비	13,661	32,038
보험료	90,112	53,148
접대비	17,054	13,640
광고선전비	30,190	9,715
경상개발비	10,353,695	9,991,276
교육훈련비	8,885	12,652
통신비	2,636	2,629
소모품비	59,186	26,875
도서인쇄비	11,971	9,149
지급수수료	5,436,987	1,471,519
주식보상비용	3,465,726	489,283
잡비	18,671	8,326
합 계	31,958,678	19,965,496

1. 비용의 성격별 분류

당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.
(단위: 천원)

구 분	당기	전기
재고자산의 변동 등	(89,942,461)	(1,126,258)
원재료의 사용액	878,398,098	275,988,958
종업원급여	47,775,919	27,619,533
감가상각비와 무형자산상각비	18,219,162	11,519,188
기타비용	70,221,735	41,516,249
합 계	924,672,453	355,517,670

1. 기타수익 및 기타비용

당기와 전기의 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기타수익
(단위: 천원)

구 분	당기	전기
외환차익	13,599,896	5,543,675
외화환산이익	1,056,147	515,107
유형자산처분이익	284,607	-
잡이익	1,317,642	712,679
합 계	16,258,292	6,771,461

(2) 기타비용
(단위: 천원)

구 분	당기	전기
외환차손	9,638,710	7,595,117
외화환산손실	763,085	1,220,941
기부금	58,680	21,400
재고자산폐기손실	274,999	-
유형자산처분손실	375	818
무형자산손상차손	4,432	1,507
잡손실	14,298	196,491
합 계	10,754,579	9,036,274

1. 금융수익 및 금융비용

당기와 전기 중 발생한 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.
(단위: 천원)

구 분	당기	전기
금융수익:
이자수익	1,482,854	82,100
당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익	94,902	-
파생상품평가이익	4,756,927	-
금융수익 합계	6,334,683	82,100
금융비용:
이자비용	12,942,829	5,035,882
매출채권처분손실	8,261	108,036
파생상품평가손실	167,876,280	11,253,620
금융비용 합계	180,827,370	16,397,538
순금융비용	(174,492,687)	(16,315,438)

1. 주당손익

(1) 당기와 전기의 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.# 35. 배당금

(1) 당기와 전기 중 지급한 배당금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기	전기
배당금	1,216,006	1,051,001

(2) 주주총회 승인을 위해 제안된 보통주에 대한 배당금 (단위: 천원)

구분	당기	전기
발행주식수	34,810,264주	28,058,729주
자기주식수	(3,738,611)주	(3,738,611)주
배당받을 보통주식수	31,071,653주	24,320,118주
주당 액면금액	500원	500원
액면배당율	-	10%(1주당 50원)
배당금	-	1,216,006

# 36. 현금흐름표

(1) 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	당기	전기
유동성장기차입금의 장기차입금 대체	5,000,000	-
유형자산 취득 관련 미지급금 증감	7,669,581	(1,446,454)
유형자산 처분 관련 미수금 증감	(526,364)	509,091
무형자산 취득 관련 미지급금 증감	(11,590)	-

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용 (단위 : 천원)

| | 당 기 | | | | | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기초 | 재무현금흐름 | 비현금 변동 | 기 말 | | | |
| | 배당결의 | 유동성 대체 | 전환권행사 | 기타 | 미지급배당금 | |
| 유동성장기차입금 | 11,688,230 | (8,063,230) | - | 26,987,680 | - | - | 30,612,680 |
| 장기차입금 | 87,213,830 | 88,000,000 | - | (26,987,680) | - | - | 148,226,150 |
| 전환사채 | 4,716,473 | 108,990,063 | - | - | (5,000,000) | (104,515,590) | 4,190,946 |
| 신주인수권부사채 | - | 29,996,438 | - | - | - | (17,308,073) | 12,688,365 |
| 상환전환우선주부채 | - | 45,999,772 | - | - | - | (29,584,596) | 16,415,176 |
| 기타유동금융부채(리스부채) | 150,333 | (2,345,998) | - | 2,437,998 | - | 2,195,665 | 2,437,998 |
| 합계 | 184,778,866 | 292,351,039 | 1,216,006 | 2,437,998 | (5,000,000) | (149,212,594) | 326,571,315 |
| | 전 기 | | | | | |
| | 기초 | 재무현금흐름 | 비현금 변동 | 기 말 | | |
| | 배당결의 | 유동성 대체 | 기타 | | | |
| 단기차입금 | 120,540,000 | (39,530,000) | - | - | - | 81,010,000 |
| 유동성장기차입금 | 6,562,730 | (6,562,730) | - | 11,688,230 | - | 11,688,230 |
| 장기차입금 | 82,402,060 | 16,500,000 | - | (11,688,230) | - | 87,213,830 |
| 전환사채 | 4,375,790 | - | - | - | 340,683 | 4,716,473 |
| 기타유동금융부채(리스부채) | 94,667 | (142,703) | - | 150,333 | 48,036 | 150,333 |
| 합계 | 213,975,247 | (30,786,434) | 1,051,001 | 150,333 | 388,719 | 184,778,866 |

# 37. 우발부채와 약정사항

(1) 당기말 현재 회사가 금융회사와 체결한 주요 금융거래관련 약정사항은 다음과 같습니다.

① 원화 (단위: 천원)

금융회사	약정내용	한도금액	한도사용액	한도잔액
IBK기업은행	무역금융	8,500,000	-	8,500,000
	운전자금	8,000,000	8,000,000	-
	시설자금대출	10,422,620	10,422,620	-
한국수출입은행	단기포괄수출금융	25,000,000	-	25,000,000
	수입자금대출	20,000,000	-	20,000,000
NH농협은행	무역금융	2,850,000	-	2,850,000
	운전자금	40,000,000	40,000,000	-
KDB산업은행	운전자금	15,000,000	15,000,000	-
	시설자금대출	204,916,210	159,916,210	45,000,000
한국씨티은행	무역금융	5,000,000	-	5,000,000
KB국민은행	운전자금	19,500,000	19,500,000	-
우리은행	무역금융	3,000,000	-	3,000,000
	운전자금	6,000,000	6,000,000	-
	일반자금	5,000,000	5,000,000	-
KEB하나은행	일반자금	17,000,000	17,000,000	-
SH수협은행	운전자금	10,000,000	10,000,000	-
합 계		400,188,830	290,838,830	109,350,000

② 외화 (단위: USD)

금융회사	약정내용	한도금액	한도사용액	한도잔액
IBK기업은행	수입신용장 개설약정	10,000,000	4,320,000	5,680,000
NH농협은행		7,500,000	4,356,800	3,143,200
KB국민은행		10,000,000	5,944,800	4,055,200
KDB산업은행		4,000,000	-	4,000,000
KEB하나은행		10,000,000	2,071,000	7,929,000
합 계		41,500,000	16,692,600	24,807,400

(2) 당기말 현재 회사는 IBK기업은행과 USD 1,500,000(전기말: USD 1,500,000)을 한도로 파생상품거래약정을 체결하고 있으며, 당기말 및 전기말 현재 실행금액은 없습니다. 또한, 회사는 서울보증보험으로부터 이행지급 등과 관련하여 7,347백만원(전기말 : 468백만원)의 보증을 제공받고 있습니다.

(3) 당기말 현재 회사는 종업원 우리사주조합대출과 관련하여 한국증권금융에 연대 보증(당기말: -백만원, 전기말: 2,725백만원)을 제공하고 있으며, 단기금융상품(당기말: 5,700백만원, 전기말: 2,735백만원)을 담보로 제공 하고 있습니다(주석 12 참조).

(4) 당기말 현재 유형자산의 장부금액에서 차감되어 있는 정부보조금 중 9,676백만원은 대구광역시로부터 수령한 지방투자촉진보조금이며, 회사는 보조금 교부조건을 준수할 의무가 있습니다. 당기말 현재 이 정부보조금과 관련하여 회사가 이행하지 않은 조건은 없습니다.

(5) 당기말 현재 회사가 원고로 계류중인 소송사건은 1건입니다.

# 38. 특수관계자

(1) 당기말 현재 회사와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

특수관계	구분	특수관계자명
	유의적 영향력을 미치는 회사	(주)새로닉스
	종속회사	제이에이치화학공업(주), 광미래신재료유한공사
	기타특수관계자	(주)에프피, 강소동신능원과기유한공사, 광성전자(주)

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

	당 기
특수관계자명	매 출	매 입	유형자산처분(*)	임대료(임차료)	기타
유의적 영향력을 미치는 회사
(주)새로닉스	-	-	-	(126,000)	-
종속회사
제이에이치화학공업(주)	-	(36,447,357)	3,257,473	(33,000)	(3,627,749)
광미래신재료유한공사	299,836	(18,643,440)	-	-	-
기타특수관계자
광성전자(주)	-	-	-	(216,000)	(2,500)
합 계	299,836	(55,090,797)	3,257,473	(375,000)	(3,630,249)
	전 기
특수관계자명	매 입	임대료(임차료)	유상증자	기타
유의적 영향력을 미치는 회사
(주)새로닉스	-	(99,000)	-	-
종속회사
제이에이치화학공업(주)	36,164,612	(33,000)	(2,001,524)	(40,557)
광미래신재료유한공사	21,701,051	-	-	-
기타특수관계자
광성전자(주)	-	(216,000)	-	(1,190)
합 계	57,865,663	(348,000)	(2,001,524)	(41,747)

(*) 관련처분이익은 285백만원입니다(주석32 참조).

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

특수관계자명	채 권	채 무	미수금	매입채무	미지급금
당기말
유의적 영향력을 미치는 회사
(주)새로닉스	-	-	11,550	-	-
종속회사
제이에이치화학공업(주)	760,000	11,406	343,600	-	-
광미래신재료유한공사	-	-	-	-	-
기타특수관계자
광성전자(주)	-	-	19,910	-	-
합 계	760,000	11,406	375,060	-	-
전기말
유의적 영향력을 미치는 회사
(주)새로닉스	-	-	11,550	-	-
종속회사
제이에이치화학공업(주)	1,415,000	2,975,428	572,378	-	-
광미래신재료유한공사	-	3,865,969	-	-	-
기타특수관계자
광성전자(주)	-	-	20,075	-	-
합 계	1,415,000	6,841,397	604,003	-	-

(4) 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

분류	당기	전기
단기급여	1,056,710	597,085
퇴직급여	384,040	194,069
주식기준보상	1,031,000	-
합 계	2,471,750	791,154

회사의 주요경영진에는 등기 임원인 이사(사외이사 포함) 및 감사위원을 포함하였습니다.

(5) 당기말 현재 회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD)

특수관계 구분	제공받은회사	담보 및 지급보증 내역	여신금융기관	당기말	전기말
종속회사	제이에이치화학공업(주)	담보(*)	중소기업은행	2,530,000	2,530,000
		신용	중소기업은행	3,960,000	2,160,000
			대구은행	3,396,355	4,656,288
			농협은행	13,152,000	1,152,000
			한국씨티은행	12,000,000	6,000,000
			신한은행	366,667	766,667
광미래신재료유한공사	신용	한국수출입은행	USD 2,000,000	USD 2,000,000
합 계			35,405,022	17,264,955
			USD 2,000,000	USD 2,000,000

(*) 단기금융상품에 대한 담보설정액이며 관련 단기금융상품의 장부금액은 2,300백만원(전기말: 2,317백만원)입니다(주석12참조).

(6) 당기말 현재 회사는 서울보증보험의 이행지급 보증보험과 관련하여 기타특수관계자인 광성전자(주)로부터 6,830백만원의 연대보증을 제공받고 있습니다.

# 6. 배당에 관한 사항

1. 배당에 관한 회사의 정책

당사는 주주이익 극대화를 전제로 하여 회사이익의 일정 부분을 주주에게 환원하는 주요 수단으로 배당 등을 실시하고 있습니다. 현금 배당등의 규모는 향후 회사의 지속적인 성장을 위한 투자와 경영실적 및 Cash flow 상황 등을 감안하여 전략적으로 결정하고 있습니다.

1. 배당에 관한 사항

당사 정관은 배당에 관한 사항에 대하여 다음과 같이 정하고 있습니다.

제10조의 2(신주의 동등배당) 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제43조(이익배당) ①이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다. ②이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. ③제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. ④이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제41조 제4항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제44조(배당금지급청구권의 소멸시효) ①배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. ②제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

1. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

1) 주요배당지표 (기준일 : 2021년 12월 31일) (단위: 원, 백만원, %)

구분	주식의 종류	당기 (제22기)	전기 (제21기)	전전기 (제20기)
주당액면가액(원)		500	500	500
(연결)당기순이익(백만원)		-112,263	-15,018	-8,809
(별도)당기순이익(백만원)		-114,120	-15,082	-10,805
(연결)주당순이익(원)		-4,198	-687	-428
현금배당금총액(백만원)		-	1,216	1,051
주식배당금총액(백만원)		-	-	-
(연결)현금배당성향(%)		-	8.00	11.69
현금배당수익률(%)		-	0.07	0.25
주식배당수익률(%)		-	-	-
주당 현금배당금(원)		-	50	50
주당 주식배당(주)		-	-	-

2) 과거 배당 이력 (단위: 회, %)

연속 배당횟수	평균 배당수익률	분기(중간)배당	결산배당
최근 3년간	-	-	-
최근 5년간	-	-	-

# 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

1) 증자(감자)현황 2021년 12월 31일(단위 : 원, 주) (기준일 : )

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	주식의 내용 종류	발행(감소) 수량	주당 액면가액	주당발행(감소)가액	비고
2021.02.18	유상증자(제3자배정)	기명식 상환전환우선주	628,793	500	73,156
2021.03.08	주식매수선택권행사	보통주	20,000	500	35,270
2021.07.28	유상증자(주주배정)	보통주	6,500,000	500	76,400
2021.09.30	전환권행사	보통주	231,535	500	21,595

2) 미상환 전환사채 발행현황 <미상환 전환사채 발행현황> 2021년 12월 31일(단위 : 원, 주) (기준일 : )

구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상 주식의 종류	전환비율(%)	전환가액	권면(전자등록)총액	전환가능주식수
제3회 무기명식 무보증 사모 전환사채	3	2021.02.17	2026.02.17	9,000,000,000	보통주	100	79,501	9,000,000,000	113,206주
제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	5	2021.11.15	2028.11.15	99,999,967,452	보통주	100	186,802	99,999,967,452	535,326주
합 계	-	-	-	108,999,967,452	-	-	-	108,999,967,452	648,532주

종류＼구분	전환청구가능기간	전환조건	미상환사채	비고
주1) 공시대상기간(2021.01.01~2021.12.31) 중 미상환 전환사채 발행현황에 대해 기재하였습니다.
주2) 당사는 상기와 같이 3회차 미상환 전환사채를 발행한 바 있으며, 자세한 내용은 2021년 2월 9일 주요사항보고서(전환사채권 발행결정)와 2021년 2월 17일 증권발행결과(자율공시)를 참고 바랍니다.
주3) 당사는 아래와 같이 제3회 무기명식 무보증 사모 전환사채에 대해 전환가격이 조정된 바 있으며, 자세한 내용은 2021년 07월 28일 전환가액 조정 공시를 참고 바랍니다.
	조정전	조정후(2021.07.28)	비고
	전환가액(원)	전환가능 주식수(주)	전환가액(원)	전환가능 주식수(주)
	82,184	109,510	79,501	113,206
주4) 당사는 상기와 같이 5회차 미상환 전환사채를 발행한 바 있으며, 자세한 내용은 2021년 10월 13일 주요사항보고서(전환사채권 발행결정)와 2021년 11월 15일 증권발행결과(자율공시)를 참고 바랍니다.

3) 미상환 신주인수권부사채 발행현황 <미상환 신주인수권부사채 등 발행현황> 2021년 12월 31일(단위 : 원, 주) (기준일 : )

구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	행사대상 주식의 종류	행사비율(%)	행사가액	권면(전자등록)총액	행사가능주식수
제4회 무기명식 무보증 사모 신주인수권부사채	4	2021.02.17	2026.02.17	30,000,000,000	보통주	100	79,501	30,000,000,000	377,353주
합 계	-	-	-	30,000,000,000	-	-	-	30,000,000,000	377,353주

종류＼구분	신주인수권 행사가능기간	행사조건	미상환 사채	미행사 신주인수권	비고
주1) 공시대상기간(2021.01.01~2021.12.31) 중 미상환 신주인수권부사채 발행현황에 대해 기재하였습니다.
주2) 당사는 상기와 같이 미상환 신주인수권부사채를 발행한 바 있으며, 자세한 내용은 2021년 2월 9일 주요사항보고서(신주인수권부사채권 발행결정)와 2021년 2월 17일 증권발행결과(자율공시)를 참고 바랍니다.
주3) 당사는 아래와 같이 행사가액이 조정된 바 있으며, 자세한 내용은 2021년 07월 28일 전환가액 조정 공시를 참고 바랍니다.	# 4) 채무증권 발행 등과 관련된 사항

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

<채무증권 발행실적>

2021년 12월 31일 (단위 : 원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급&cr;(평가기관)	만기일	상환&cr;여부	주관회사
엘앤에프회사채사모2021.02.17	9,000,000,000	0.00	-	2026.02.17	-	-
엘앤에프회사채사모2021.02.17	30,000,000,000	0.00	-	2026.02.17	-	-
엘앤에프회사채사모2021.11.15	99,999,967,452	0.00	-	2028.11.15	-	-
합 계	-	-	-	138,999,967,452	0.00	-	-	-	-

주1) 상기 회사채 권면총액 9,000백만원은 2021년 2월 9일 전환사채권 발행결정에 따른 사모 전환사채 발행권으로 자세한 사항은 2월 9일 주요사항보고서(전환사채권 발행결정)를 참고 바랍니다.
주2) 상기 회사채 권면총액 30,000백만원은 2021년 2월 9일 신주인수권부사채권 발행결정에 따른 사모 신주인수권부사채권으로 자세한 사항은 2월 9일 주요사항보고서(신주인수권부사채권 발행결정)를 참고 바랍니다.
주3) 상기 회사채 권면총액 99,999백만원은 2021년 10월 13일 전환사채권 발행결정에 따른 사모 신주인수권부사채권으로 자세한 사항은 10월 18일 주요사항보고서(신주인수권부사채권 발행결정)를 참고 바랍니다.

<기업어음증권 미상환 잔액>

2021년 12월 31일 (단위 : 원)

구분	잔여만기	10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하	90일초과 180일이하	180일초과 1년이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
합계

<단기사채 미상환 잔액>

2021년 12월 31일 (단위 : 원)

구분	발행 한도	잔여 한도	미상환 잔액
공모
사모
합계

잔여만기	10일 이하	10일초과 30일이하	30일초과 90일이하	90일초과 180일이하	180일초과 1년이하
합 계

<회사채 미상환 잔액>

2021년 12월 31일 (단위 : 원)

구분	잔여만기	1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년초과 4년이하	4년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모	39,000,000,000							39,000,000,000
	사모	99,999,967,452							99,999,967,452
합계		138,999,967,452	-	-	-	-	-	-	138,999,967,452

<신종자본증권 미상환 잔액>

2021년 12월 31일 (단위 : 원)

구분	잔여만기	1년 이하	1년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 15년이하	15년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
합계

<조건부자본증권 미상환 잔액>

2021년 12월 31일 (단위 : 원)

구분	잔여만기	1년 이하	1년초과 2년이하	2년초과 3년이하	3년초과 4년이하	4년초과 5년이하	5년초과 10년이하	10년초과 20년이하	20년초과 30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모
	사모
합계

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

1) 공모자금의 사용내역

2021년 12월 31일 (단위 : 천원)

구분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	차이	발생 사유 등	사용용도	조달금액	내용	금액
유상증자 (주주배정후 실권주 일반공모)	-	2020.08.14	시설자금(공장 건설)	69,000,000	-	-	시설자금(공장 건설)	69,000,000	-	-
유상증자 (주주배정후 실권주 일반공모)	-	2020.08.14	운영자금(원재료 매입)	12,930,000	-	-	운영자금(원재료 매입)	12,930,000	-	-
유상증자 (주주배정후 실권주 일반공모)	-	2020.08.14	기타	735,000	-	-	기타	735,000	-	-
유상증자 (주주배정후 실권주 일반공모)	-	2021.07.27	시설자금(공장 건설)	230,000,000	4,816,473	현재 시설증설 진행 중으로 향후 사용 예정	시설자금(공장 건설)	230,000,000	-	-
유상증자 (주주배정후 실권주 일반공모)	-	2021.07.27	운영자금(원재료 매입)	266,600,000	169,457,534	현재 시설증설 진행 중으로 향후 사용 예정	운영자금(원재료 매입)	266,600,000	-	-

2) 사모자금의 사용내역

2021년 12월 31일 (단위 : 천원)

구분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	차이	발생 사유 등	사용용도	조달금액	내용	금액
제2회 무기명식 무보증 사모 전환사채	2	2019.07.31	운영자금	5,000,000	5,000,000	-	운영자금	5,000,000	-	-
제3회 무기명식 무보증 사모 전환사채	3	2021.02.17	시설자금	9,000,000	9,000,000	-	시설자금	9,000,000	-	-
제4회 무기명식 무보증 사모 신주인수권부사채	4	2021.02.17	시설자금	30,000,000	30,000,000	-	시설자금	30,000,000	-	-
유상증자(제3자배정)	-	2021.02.17	시설자금	45,999,980	45,999,980	-	시설자금	45,999,980	-	-
제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	5	2021.11.15	시설자금	70,000,000	-	현재 시설증설 진행 중으로 향후 사용 예정	시설자금	70,000,000	-	-
제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	5	2021.11.15	운영자금	29,999,967	-	현재 시설증설 진행 중으로 향후 사용 예정	운영자금	29,999,967	-	-

3) 미사용자금의 운용내역

2021년 12월 31일 (단위 : 천원)

종류	금융상품명	운용금액	계약기간	실투자기간
예ㆍ적금	정기예금	205,000,000	2021.08~2022.08	5개월
예ㆍ적금	보통예금	217,325,960	2021.02~2021.12	11개월
계		422,325,960

8. 기타 재무에 관한 사항

1. 재무제표 재작성 등 유의사항

당사는 2011년 1월 1일을 기준으로 한국채택국제회계기준을 도입 적용하였습니다. 이에 따라 당사는 비교표시된 2010년 12월 31일 및 2010년 1월 1일 현재의 재무상태표, 2010년 12월 31일 로 종료하는 보고기간의 포괄손익계산서와 자본변동표 및 현금흐름표를 한국채택국제회계기준에 따라 재작성하였습니다.

2. 대손충당금 설정현황

1) 계정과목별 대손충당금 설정내용 (단위: 원)

구 분	계정과목	채권금액	대손충당금	대손충당금 설정률
제22기	매출채권	268,241,206,397	-	-
합 계		268,241,206,397	-	-
제21기	매출채권	59,076,140,426	-	-
합 계		59,076,140,426	-	-
제20기	매출채권	57,388,910,494	-	-
합 계		57,388,910,494	-	-

주) 상기 대손충당금 설정내용은 연결기준으로 작성되었으며, 한국채택국제회계기준으로 전환일(2010.01.01) 및 한국채택국제회계기준 최초 채택일(2011.01.01) 적용으로 인해 제10기부터 매출채권에 대한 대손충당금을 제거하였습니다.

2) 대손충당금 변동현황 (단위: 원)

구 분	제22기	제21기	제20기
1. 기초 대손충당금 잔액합계	-	-	-
2. 순대손 처리액(①-②±③)	-	-	-
①	-	-	-
②	-	-	-
③	-	-	-
3. 대손상각비 계상(환입)액	-	-	-
4. 기말 대손충당금 잔액합계	-	-	-

주) 상기 대손충당금 변동현황에 대한 내용은 연결기준으로 작성되었으며, 한국채택국제회계기준 최초 채택일(2011.01.01) 적용으로 인해 제10기부터 매출채권에 대한 대손충당금을 제거하였습니다.

3) 손상차손

당기말과 전기말 현재 대여금및수취채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다. (단위 : 원)

| 구 분 | 제22(당)기말 | | 제21(전)기말 |
| :------------------- | :----------- | :------------- | :------------- | :------------- |
| | 채권잔액 | 손상된 금액 | 채권잔액 | 손상된 금액 |
| 만기일 미도래 | 479,776,971,786 | - | 78,924,565,320 | - |
| 0~30일 | 7,581,420,610 | - | 1,270,284,953 | - |
| 31일~120일 | 744,529,137 | - | 2,682,357,317 | - |
| 1년이내 | 8,375,489 | - | 1,001,760 | - |
| 1년이상경과 | 849,190,178 | - | 839,150,234 | - |
| 합 계 | 488,960,487,200 | - | 83,717,359,584 | - |

대여금및수취채권의 대손충당금은 연결실체가 자산금액을 회수할 수 없다는 것을 확신하기 전까지 손상차손을 기록하기 위하여 사용됩니다. 연결실체가 자산을 회수할 수 없다고 결정하면, 대손충당금은 금융자산과 상계 제거됩니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체는 대여금및수취채권에 집합적 손상차손을 인식하지 않았습니다.

4) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 사업보고서 제출일 현재 제1기부터 제21기까지 대손발생률이 "0%"이었기에 제22기에도 과거의 대손경험과 개별채권의 장래 대손가능성을 근거로 대손충당금 설정률을 "0%"로 설정하고 있으며, 한국채택국제회계기준에 의해 작성되었습니다.

5) 당기 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황 (단위: 원, %)

구분	6월 이하	6월 초과 1년 이하	1년 초과 3년 이하	3년 초과	계
금액	268,241,206,397	-	-	-	268,241,206,397
구성비율	100	-	-	-	100

3. 재고자산 현황

1) 재고자산의 사업부문별 보유현황 (단위: 원)

사업부문	계정과목	제22기	제21기	제20기	비고
(주)엘앤에프 및 연결대상 종속회사	제품	100,636,368,226	13,283,819,544	32,489,992,132	-
	상품	-	-	-	-
	반제품	38,664,461,228	18,439,928,524	8,915,431,375	-
	재공품	7,598,442,538	3,061,705,472	3,283,940,005	-
	원재료	85,641,730,557	54,379,512,310	64,145,352,999	-
	저장품	2,075,320,905	2,696,658,228	2,128,706,458	-
	미착품	26,933,327,164	13,413,881,216	27,648,475,460	-
합 계		261,549,650,618	105,275,505,294	138,611,898,429	-
총자산대비 재고자산 구성비율(%)	[재고자산합계÷기말자산총계×100]	17.1	22.6	33.3	-
재고자산회전율(회수)	[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]	4.9	2.7	2.3	-

주) 상기 재고자산의 사업부문별 보유현황은 연결기준으로 작성되었습니다.

2) 재고자산의 실사내용

① 실사일자 : 2021년 12월 31일
② 재고실사 시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인등의 참여 및 입회여부 : 선일회계법인 입회 하에 재고실사하고 있습니다.
③ 장기체화재고등의 현황
재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가를 재무상태표가액으로 하고 있으며, 보고기간말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다. (단위: 원)

계정과목	취득원가	보유금액	평가손실충당금	기말잔액	비 고
제품	100,210,314,950	17,006,593,312	515,173,445	16,491,419,867	-
상품	-	-	-	-	-
반제품	39,144,466,843	5,902,615,875	480,005,615	5,422,610,260	-
재공품	7,544,718,373	3,161,637,194	157,567,762	3,004,069,432	-
원재료	86,307,005,427	8,220,454,807	1,381,954,728	6,838,500,079	-
저장품	2,075,320,905	28,853,951	-	28,853,951	-
미착품	26,933,327,164	-	-	-	-
합 계	262,215,153,662	34,320,155,139	2,534,701,550	31,785,453,589	-

주) 상기 장기체화재고등의 현황은 연결기준으로 작성되었습니다.

4. 수주계약 현황

당사는 진행률에 따라 수익을 인식하는 수주계약은 없습니다.

5. 공정가치평가 내역

1) 금융상품의 공정가치와 평가방법

당기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 회사의 금융자산 및 금융부채는 상각후원가로 측정되는 금융상품으로 분류되며, 상각후원가로 측정되는 금융상품은 장부가액이 공정가치의 합리적인 근사치인 것으로 판단하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.
- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은)공시가격 (수준 1)
- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품은 다음과 같습니다. (단위: 원)

구 분	당기말				전기말
	수준 1	수준 2	수준 3	계	수준 1	수준 2	수준 3
당기손익-공정가치측정 금융자산	-	35,114,163,934	-	35,114,163,934	-	-	-
당기손익인식금융부채	-	-	296,459,195,083	296,459,195,083	-	-	11,906,990,000

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (단위: 원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수
당기손익인식금융부채	296,459,195,083	3	이항모형	위험중립확률, 위험중립상승비율,위험중립하락비율

3) 유형자산의 공정가치와 평가방법

해당사항 없습니다.

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

본 사업보고서 『Ⅱ.사업의 내용』에서 언급한 바와 같이 당사 및 종속회사가 영위하는 사업은 아래표와 같으며 경영진단 및 분석의견에 대해서는 종합하여 정리하였습니다.

구분	사업구분
당사 (주)엘앤에프	2차전지 양극활물질
종속회사	광미래신재료유한공사, 제이에이치화학공업(주)

주1) (주)엘앤에프의 주력사업인 2차전지 양극활물질사업은 종속회사인 광미래신재료유한공사, 제이에이치화학공업(주)을 포함하여 동일 산업에 속합니다.

회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

지난해의 경영상황을 간략히 말씀드리면, 지난 한해는 세계경제 환경의 불확실성과 COVID19 등으로 모두에게 매우 힘든 한 해였습니다. 특히, 자원보유국들과 메이저 기업들의 전략으로 인한, 국제 원재료 시세의 급등락은 우리의 생태계에 우호적이지 않은 영향을 끼치기도 하였습니다만, 당사는 경쟁력 확보를 위해 대구국가산업단지에 증설하는 등 시장 성장에 맞추어 글로벌 선도기업으로 발전해 나가기 위한 지속적인 노력을 경주한 해였다고 생각됩니다.

3. 재무상태 및 영업실적

당사는 2021년도에 연결기준으로 자산총액은 전기대비 229% 증가한 15,322억원이며, 부채는 8,970억원이며, 부채비율은 141%입니다.
매출은 9,708억원으로 전년대비 173% 증가하였으며, 영업이익은 443억원, 당기순손실은 1,123억원을 기록하였습니다.

1) 요약연결재무상태표 (단위: 천원)

구 분	제 22 (당) 기 (2021년)	제 21 (전) 기 (2020년)	증감액
유동자산	1,070,617,279	212,043,544	858,573,735
비유동자산	461,582,150	254,173,855	207,408,295
자산총계	1,532,199,429	466,217,397	1,065,982,032
유동부채	398,276,731	158,120,233	240,156,498
비유동부채	498,732,342	110,491,322	388,241,020
부채총계	897,009,073	268,611,555	628,397,518
자본금	17,405,132	14,029,365	3,375,767
자본잉여금	693,920,201	160,283,824	533,636,377
기타자본구성요소	18,056,853	2,223,515	15,833,338
이익잉여금	(98,589,955)	17,904,412	-116,494,367
비지배지분	4,398,125	3,164,731	1,233,394
자본총계	635,190,356	197,605,847	437,584,509
부채와 자본총계	1,532,199,429	466,217,402	1,065,982,027

2) 요약연결손익계산서 (단위: 천원)

과 목	영업실적	제 22 (당) 기 (2021년)	제 21 (당) 기 (2020년)	증감액
Ⅰ.매 출 액		970,760,874	356,105,956	614,654,918
Ⅱ.매 출 원 가		892,626,597	332,845,946	559,780,651
Ⅲ.매 출 총 이 익		78,134,277	23,260,010	54,874,267
	판매비	2,127,216	898,361	1,228,855
	관리비	31,754,849	20,891,644	10,863,205
Ⅳ.영업이익		44,252,212	1,470,005	42,782,207
	금융수익	6,346,927	117,425	6,229,502
	금융비용	181,473,645	17,047,006	164,426,639
	기타수익	16,167,930	6,936,684	9,231,246
	기타비용	10,932,332	9,358,131	1,574,201
Ⅴ.법인세비용차감전계속영업이익(손실)		(125,638,908)	(17,881,023)	-107,757,885
Ⅵ.법인세비용(수익)		(13,375,736)	(2,862,893)	-10,512,843
Ⅶ.당기순이익		(112,263,172)	(15,018,130)	-97,245,042
Ⅷ.기타포괄손익		7,996,250	(647,140)	8,643,390
Ⅸ.후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익:		7,486,507	(691,786)	8,178,293
	확정급여제도의 재측정요소	(2,181,198)	(691,786)	-1,489,412
	재평가잉여금	9,667,705	-	-
X.후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익:		509,743	44,646	465,097
	해외사업환산이익	509,743	-	-
XI. 총포괄손익
(104,266,921) (15,665,270) -88,601,651
XII. 당기순손익의 귀속
(112,263,172) (15,018,130) -97,245,042
지배기업소유주지분
(113,092,848) (15,207,394) -97,885,454
비지배지분 귀속
829,676 189,264 640,412
XⅢ. 총포괄손익의 귀속
(104,266,921) (15,665,270) -88,601,651
지배기업소유주지분
(105,374,023) (15,851,070) -89,522,953
비지배지분 귀속
1,107,102 185,800 921,302
XIV. 주당손익
기본주당손익
(4,198) (679) -3,519
희석주당손익
(4,198) (679) -3,519

1. 유동성 및 자금의 조달
   ※ 하기의 유동성 및 자금의 조달관련 자료는 연결기준으로 작성되었습니다.

1) 유동성 비율

구 분	산 식	비 율	제 22(당) 기	제 21(전) 기
유 동 비 율	유동자산/유동부채*100		268.81%	134.10%
부 채 비 율	부채총계/자기자본*100		141.22%	135.93%
차입금의존도	차입금/총자산*100		20.85%	43.07%
영업이익대비 이자보상비율	영업이익/이자비용*100		342%	26%

2) 자금의 조달

(1) 단기차입금 (단위: 천원)

차입처 내역	당기말	전기말
IBK기업은행 중소기업자금대출 외	12,600,000	13,277,792
한국수출입은행 포괄수출금융 외	-	13,010,000
한국수출입은행 외화자금대출	2,375,076	2,178,795
대구은행 운전자금	1,030,000	1,650,000
우리은행 무역금융 외	6,000,000	6,000,000
KEB하나은행 일반자금	17,000,000	18,000,000
국민은행 일반자금	16,000,000	10,000,000
NH농협은행 일반자금	41,000,000	600,000
한국산업은행 일반자금대출	18,000,000	18,000,000
한국씨티은행 무역금융	5,610,000	4,050,000
SH수협은행 운전자금	10,000,000	10,000,000
합 계	129,615,076	96,766,587

단기차입금 이자율은 1.3%에서 4.03%로 구성되어 있습니다.

(2) 장기차입금 (단위: 천원)

차입처 내역	당기말	전기말
한국산업은행 운영자금대출	159,916,210	77,000,000
대구은행 시설자금대출	3,013,280	3,513,200
우리은행 운전자금대출	5,000,000	5,000,000
신한은행 시설자금대출	305,556	638,889
중소기업은행 시설자금대출	9,422,620	13,402,060
국민은행 시설자금대출	4,500,000	4,500,000
NH농협은행 운영자금대출	7,734,000	-
소 계	189,891,666	104,054,149
차감:유동성대체	(33,931,516)	(13,521,483)
합 계	155,960,150	90,532,666

장기차입금 이자율은 1.39 %에서 4.53% 로 구성되어 있습니다.

(3) 전환사채

① 당기말 및 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
전환사채	108,999,967	5,000,000
사채상환할증금	-	311,990
전환권조정	(104,809,021)	(595,517)
전환사채의 장부금액	4,190,946	4,716,473
파생상품부채(전환권대가)	115,139,226	11,906,990

당기말 현재 상기 전환사채의 전환권대가는 시가하락에 따른 전환가액 조정약정으로파생상품부채로 분류하였습니다. 당기 발행가액 5,000백만원의 전환사채가 보통주로 전환되었습니다.

② 상기 전환사채 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제3회 전환사채	제5회 전환사채
종류	제3회 무기명식 무보증 사모 전환사채	제5회 무기명식 무보증 사모 전환사채
사채발행가액	9,000,000,000원	99,999,967,452원
사채발행일	2021-02-17	2021-11-15
사채만기일	2026-02-17	2028-11-15
표면이자율	0.00%	0.00%
만기이자율	0.00%	0.00%
만기상환방법	전환권을 행사하지 않은 사채액면금액에 대하여 그 사채의 만기일이 도래한 경우에는 보장수익률과 표면이율과의 차이를 사채발행일 다음날로부터 만기일까지의 기간 동안 이자납입주기 단위 복리로 계산한 금액을 원금에 가산하여 상환하기로 한다. 또한, 한국산업은행의 은행여신거래기본약관(기업용) 제7조에 의하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 보장수익률로 사채발행일 다음날로부터 기한의 이익상실일까지의 기간동안 이자납입주기 단위 복리로 계산한 금액에서기수취 이자를 차감한 금액을 원금에 가산하여 상환하기로 한다. 다만, 만기일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일을 만기일로 한다.	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대해서는 만기일인 2028년 11월 15일에 전자등록금액의 100%에 해당하는 금액을 일시 상환하되 원단위 미만은 절사한다. 단, 상환기일이 시중 은행 영업일(은행의 일부 점포나 일부은행이 영업하는 날, 토요일, 일요일 및 공휴일을 제외하며, 이하 “영업일”)이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.
전환권행사기간	2022년 2월 17일로부터 사채의 만기일 직전일까지	2022년 11월 15일로부터 사채의 만기일 직전일까지
조기상환청구기일	2023년 2월 17일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날	2023년 11월 15일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날
교부할 주식의 종류	(주)엘앤에프 기명식 보통주	(주)엘앤에프 기명식 보통주
전환가격	82,184원	186,802원
전환가액 조정에 관한 사항	1. 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정한다. 2. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우 전환가액을 조정한다. 3. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 4. 본 사채 발행 후 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 최초 전환가액의 90% 이상이어야 한다.	1. 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정한다. 2. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우 전환가액을 조정한다. 3. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 4. 본 사채 발행 후 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 최초 전환가액의 95% 이상이어야 한다.

주) 당사는 아래와 같이 제3회 무기명식 무보증 사모 전환사채에 대해 전환가격이 조정된 바 있으며, 자세한 내용은 2021년 07월 28일 전환가액 조정 공시를 참고 바랍니다.

조정전	조정후(2021.07.28)	비고
전환가액(원)	전환가능 주식수(주)	전환가액(원)
82,184	109,510	79,501

③ 당기 및 전기 전환사채와 관련하여 발생한 파생금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당 기	전 기
기초잔액	11,906,990	653,370
발행시 인식금액	105,490,798	-
파생상품평가손익	33,936,768	11,253,620
전환권행사	(36,195,330)	-
기말금액	115,139,226	11,906,990

(4) 신주인수권부사채

① 당기말 현재 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말
신주인수권부사채	30,000,000
신주인수권조정	(17,311,635)
신주인수권부사채의 장부금액	12,688,365
파생상품부채(신주인수권대가 등)	67,454,190

당기말 현재 상기 신주인수권부사채의 신주인수권대가는 시가하락에 따른 전환가액 조정약정으로 파생상 품부채로 분류하였습니다.

② 신주인수권부사채 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제4회 신주인수권부사채
종류	제4회 무기명식 무보증 사모 신주인수권부사채
사채발행가액	30,000,000,000원
사채발행일	2021-02-17
사채만기일	2026-02-17
표면이자율	0.00%
만기이자율	0.00%
만기상환방법	신주인수권을 행사하지 않은 사채액면금액에 대하여 그 사채의 만기일이 도래한 경우에는 보장수익률과 표면이율과의 차이를 사채발행일 다음날로부터 만기일까지의 기간 동안 이자납입주기 단위 복리로 계산한 금액을 원금에 가산하여 상환하기로 한다. 또한, 한국산업은행의 은행여신거래기본약관(기업용) 제7조에 의하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 보장수익률로 사채발행일 다음날로부터 기한의 이익상실일까지의 기간동안 이자납입주기 단위 복리로 계산한 금액에서 기수취 이자를 차감한 금액을 원금에 가산하여 상환하기로 한다. 다만, 만기일이 은행 휴업일인 때에는 그 다음 영업일을 만기일로 한다.
신주인수권행사기간	2022년 2월 17일로부터 사채의 만기일 직전일까지
조기상환청구기일	2023년 2월 17일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날
교부할 주식의 종류	(주)엘앤에프 기명식 보통주
행사가액	82,184원
행사가액 조정에 관한 사항	1. 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 행사가액을 조정한다. 2. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우 행사가액을 조정한다. 3. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 행사가액을 조정한다. 4. 본 사채 발행 후 매 3개월이 되는 날을 행사가액 조정일로 하고, 각 행사가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 행사가액보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 행사가액으로 한다. 단, 새로운 행사가액은 최초 행사가액의 90% 이상이어야 한다.

주) 당사는 아래와 같이 행사가액이 조정된 바 있으며, 자세한 내용은 2021년 07월 28일 전환가액 조정 공시를 참고 바랍니다.

조정전	조정후(2021.07.28)	비고
행사가액(원)	행사가능 주식수(주)	행사가액(원)
82,184	365,034	79,501

③ 당기 신주인수권부사채와 관련하여 발생한 파생금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	금 액
기초잔액	-
발행시 인식금액	19,437,931
파생상품평가손익	48,016,259
기말금액	67,454,190

(5) 상환전환우선주부채

① 당기말 현재 상환전환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	당기말
상환전환우선주부채	45,999,981
전환권조정	(29,584,805)
상환전환우선주부채의 장부금액	16,415,176
파생상품부채(전환권대가 등)	113,865,779

당기말 현재 상기 상환전환우선주부채의 전환권대가는 시가하락에 따른 전환가액 조정약정으로 파생상품부채로 분류하였습니다.

② 상기 상환전환우선주부채 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제1회 상환전환우선주부채
종류	제1회 기명식 무의결권부 상환전환우선주
발행가액	45,999,980,708원
발행주식수	628,793주
1주당 액면가액	500원
1주당 발행가액	73,156원
배당률	1.00%
발행일	2021-02-17
만기일	2026-02-17
상환조건 및 방법	우선주의 주주는 본건 우선주의 발행일로부터 2년이 경과한 날(2023년 2월 18일)부터 본건 우선주의 존속기간 전일까지 본건우선주의 전부 또는 일부의 상환을 청구할 수 있다. 회사는 상환청구일로부터 30일 이내에 현금으로 상환한다. 단, 본건 우선주 주주의 요청이 있는 경우 예외적으로 현금 이외의 유가증권 및 기타 자산으로 상환을 할 수 있다.
전환에 관한 사항	우선주의 1주당 발행가액을 전환가격으로 한다.
전환권행사기간	2022년 2월 18일로부터 만기일 직전일까지
교부할 주식의 종류	(주)엘앤에프 기명식 보통주
전환가격	73,156원
전환가격 조정에 관한 사항	1.우선주의 발행일 다음날부터 전환권 행사 전까지 회사가 당시의 전환가격(본 항에 의한 조정이 있었던 경우 조정된 전환가격)(이하 “기준가”)을 하회하는 발행가액으로 유상증자를 함으로써 신주를 발행하거나, 기준가를 하회하는 전환가격 또는 행사가격으로 주식연계사채(전환사채, 신주인수권부사채)를 발행하는 경우, 전환가격은 아래의 산식에 의하여 조정된다(원 단위 미만 절상). 조정후 전환가격=조정전 전환가격×[(기발행주식수 + T*) / (기발행주식수+신발행주식수)] * T = 신발행주식수 × 1주당 발행가액 / 기준가 * 기발행주식수 = 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재 회사의 발행주식 총수 * 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우, 신발행주식수는 당해 사채 발행 시의 전환가격으로 당해 사채 전부가 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 하고, 1주당 발행가액은 당해 사채발행 시 전환가격 또는 행사가격으로 한다. 2. 주식배당 또는 준비금의 자본전입에 의하여 주식수가 증가하는 경우 전환가격은 (기발행주식수 × 조정 전 전환가격) ÷ (기발행주식수 +신발행주식수) 의 산식에 의하여 조정된다. 3. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 보통주로 발행되었더라면 본건 우선주의 주주가 가질 수 있었던 보통주 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가격을 조정한다. 4. 조정 후 전환가격은 1주당 액면가액 이상이어야 하며, 조정 후 전환가격이 1주당 액면가액을 하회하는 경우에는 액면가액을 조정 후 전환가격으로 한다.

③ 당기 상환전환우선주부채와 관련하여 발생한 파생금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	금 액
기초잔액	-
발행시 인식금액	32,699,452
파생상품평가손익	81,166,327
기말금액	113,865,779

(6) 차입금 상환계획

① 당기 (단위: 천원)

구 분	만 기	금 액
담보부 은행차입금	~ 3개월	26,071,330
	~ 1년	42,806,046
	~ 2년	26,126,490
	2 ~ 5년	99,431,684
	5년 초과	37,895,635
	소 계	232,331,185
무담보부 은행차입금	~ 3개월	11,076,430
	~ 1년	87,030,957
	~ 2년	5,030,986
	2 ~ 5년	-
	5년 초과	-
	소 계	103,138,373
합 계		335,469,558

② 전기 (단위: 천원)

구 분	만 기	금 액
담보부 은행차입금	~ 3개월	49,147,806
	~ 1년	8,450,386
	~ 2년	23,859,439
	2 ~ 5년	54,066,364
	5년 초과	14,200,528
	소 계	149,724,523
무담보부 은행차입금	~ 3개월	54,584,868
	~ 1년	-
	~ 2년	4,691,019
	2 ~ 5년	-
	5년 초과	-
	소 계	59,275,887
합 계		209,000,410

(6) 당기말과 전기말 현재 각각 장부금액 249,616백만원 및 95,923백만원 의 재고자산이차입금에 대한 담보로 제공되었으며 채권최고액은 51,750백만원입니다.

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

2. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도	감사인	감사의견	강조사항 등	핵심감사사항
제22기(당기)	선일회계법인	적정	-주1)
제21기(전기)	선일회계법인	적정	-주2)
제20기(전전기)	선일회계법인	적정	-주3)

주1) 제22기(당기) 감사의견 및 특기사항은 다음과 같습니다.
감사의견
우리는 별첨된 주식회사 엘앤에프 및 그 종속기업(이하 "연결회사")의 연결재무제표를 감사하였습니다. 해당 연결재무제표는 2021년 12월 31일과 2020년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약을 포함한 연결재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.

우리의 의견으로는 별첨된 연결회사의 연결재무제표는 연결회사의 2021년 12월 31일과 2020년 12월 31일 현재의 연결재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결재무성과 및 연결현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.

감사의견근거
우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 연결재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.

핵심감사사항
핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 감사사항들입니다. 해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.
- 전환사채, 신주인수권부사채, 상환전환우선주부채 발행약정에 따른 파생상품평가금액의 적정성 검사
연결회사는 당기 중 약 109,000백만원의 전환사채(이하 'CB'), 약 30,000백만원의 신주인수권부사채(이하 'BW'), 약 46,000백만원의 상환전환우선주부채(이하 'RCP S')를 발행하였습니다. 연결회사와 CB, BW, RCPS의 인수인과 체결된 계약에 의하면 조기상환 및 전환권 등에 관한 계약이 포함되어 있으며, 주석 21에서 설명하고 있는 바와 같이 연결회사는 2021년 12월 31일 현재 CB, BW, RCPS의 조기상환권과 전환권대가 등에 해당하는 296,459백만원을 파생상품부채로 인식하고 있습니다.

공정가치 수준3으로 분류되는 파생상품은 다양한 평가기법과 변수들을 사용하며, 경영진이 평가기법 및 관측가능하지 않은 투입변수를 어떻게 결정하는지에 따라 측정결과가 유의적으로 변동하게 되므로 회계추정의 불확실성이 존재합니다.
```# 연결재무제표 감사의견

감사용역 체결현황

제22기 (당기)

선일회계법인
반기검토, 중간감사, 재고실사, 기말감사
130백만원
1,500시간
130백만원
1,616시간

제21기 (전기)

선일회계법인
반기검토, 중간감사, 재고실사, 기말감사
120백만원
1,500시간
120백만원
1,571시간

제20기 (전전기)

선일회계법인
반기검토, 중간감사, 재고실사, 기말감사
100백만원
1,200시간
100백만원
1,380시간

사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간

회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

제22기 (당기)

---

제21기 (전기)

---

제20기 (전전기)

---

사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고

내부통제에 관한 사항

1. 내부통제

해당사항 없습니다.

2. 내부회계관리제도

사업연도	감사인	의견내용	지적사항
제22기 (당기)	선일회계법인	경영진의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.	-

3. 내부통제구조의 평가

해당사항 없습니다.

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

1. 이사회 구성 개요

사업보고서 작성일 기준 현재 당사의 이사회는 사내이사 3명, 사외이사 3명으로 총 6명의 이사로 구성되어 있습니다.# VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

각 이사의 주요 이력 및 업무 분장은 'VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

1. 이사회 의장에 관한 사항

이사회 의장 대표이사 겸직여부	이사회 의장 선임사유
허제홍	미겸직
	업무 전문성

주1) 이사회 의장은 이사회에서 별도로 선출하여 업무를 수행하고 있습니다.
주2) 사업보고서 작성일 기준 현재 당사 의장은 경영활동의 의사결정자로서 권한을 행사하고 있습니다.

2. 사외이사 및 그 변동현황 (단위 : 명)

이사의 수	사외이사 수	사외이사 변동현황
		선임

주) 상기 현황은 21년도 정기주주총회 결과입니다.

3. 중요의결사항

회차	개최일자	주요내용	의결현황
			사내이사
			참석
			허제홍
			최수안
			허제현
			박종혁
			이균발
			정재학
			김점수
			사외이사
			참석
1	2021.01.25	제21기(2020회계년도)재무상태표,포괄손익계산서, 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건	가결
2	2021.02.09	제3회 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행의 건	가결
3	2021.02.09	제4회 무기명식 무보증 사무 신주인수권부사채 발행의 건	가결
4	2021.02.09	신주 발행(제3자 배정 전환상환우선주)의 건	가결
5	2021.02.10	제21기(2020회계년도) 연결재무상태표, 연결포괄손익계산서 승인의 건	가결
6	2021.02.17	SH수협은행 운전자금 신규 차입에 관한 건	가결
7	2021.02.23	제21기 정기주주총회 소집의 건 제21기 정기주주총회 의안 상정의 건 제21기 정기주주총회 전자투표 시행의 건	가결
8	2021.03.03	주식매수선택권 행사로 인한 신주 발행의 건	가결
9	2021.03.11	우리은행 운전자금 대환에 관한 건	가결
10	2021.03.17	대표이사 신규 선임의 건	가결
11	2021.03.17	이사회 의장 선임의 건	가결
12	2021.03.17	2021년 이사 보수 결정의 건	가결
13	2021.03.25	주식매수선택권 부여의 건	가결
14	2021.03.31	G-Site 1-2단계 시설 투자기간 정정의 건	가결
15	2021.04.02	하나은행 운전자금 대환에 관한 건	가결
16	2021.04.02	CAM2 투자 관련 산업은행 시설자금 신규 차입에 관한 건	가결
17	2021.04.09	NH농협은행 운전자금 신규 차입에 관한 건	가결
18	2021.04.09	한국수출입은행 수입자금 대출 회전 한도 약정에 관한 건	가결
19	2021.04.22	한국수출입은행 수출성장자금 대출 한도 약정에 관한 건	가결
20	2021.05.06	한국수출입은행 Wuxi Light and Future Advanced Materials Co., Ltd. 현지법인 사업자금 대출 입보에 관한 건	가결
21	2021.05.14	제이에이치화학공업(주) 500백만원 연대보증의 건	가결
22	2021.05.14	양극활물질 사업 관련 시설증설의 건	가결
23	2021.05.18	유상 신주발행의 건(주주배정 후 실권주 일반공모)	가결
24	2021.05.27	국민은행 운전자금 신규 차입에 관한 건	가결
25	2021.05.28	유상 신주발행의 건(일정변경)	가결
26	2021.06.18	대구은행 운전자금 신규 차입에 관한 건	가결
27	2021.07.15	우리사주 배분 방법 및 미청약 주식의 처리에 관한 결의의 건	가결
28	2021.07.22	우리사주 조합원 대출 연대 보증의 건	가결
29	2021.08.11	제이에이치화학공업(주) 1,200백만원 연대보증의 건	가결
30	2021.09.01	NH농협은행 일람불 수입신용장 한도 증액에 관한 건	가결
31	2021.09.01	Wuxi Light and Future Advanced Materials Co., Ltd.가 한국수출입은행으로부터 차입하는 현지 법인 사업자금 대출 입보에 관한 건	가결
32	2021.09.01	제이에이치화학공업(주) 앞 100억원 연대보증의 건	가결
33	2021.09.06	한국산업은행 산업운영자금대출 150억원 대환의 건	가결
34	2021.09.08	(주)하나은행 대출 차입(대환)에 관한 건	가결
35	2021.09.30	제2회 전환사채 전환 청구 승인의 건	가결
36	2021.10.07	이사 보수 결정의 건	가결
37	2021.10.07	제이에이치화학공업(주) 10억원 연대보증의 건	가결
38	2021.10.07	제이에이치화학공업(주) 90억원 연대보증의 건	가결
39	2021.10.13	제5회 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행의 건	가결
40	2021.11.10	제이에이치화학공업(주) 12억원 연대보증의 건	가결
41	2021.12.16	제22기 정기주주총회를 위한 의결권 기준일 설정의 건	가결
42	2021.12.16	제22기 현금·현물 결산배당 기준일 설정의 건	가결
43	2021.12.16	한국수출입은행 수출성장자금대출(중기) 70억에 관한 건	가결
44	2021.12.20	SC제일은행 "매출채권 Factoring" 약정 체결의 건	가결
45	2021.12.23	한국산업은행 기한부 수입신용장(Usance) 한도 기한 연장에 관한 건	가결
46	2021.12.24	주식매수선택권 부여 취소의 건	가결
47	2021.12.24	주식매수선택권 부여 취소의 건	가결

주) 위의 중요의결사항은 사업보고서 작성일(21.12.31) 기준으로 작성하였습니다.

4. 이사회 내 위원회

1) 이사회 내 위원회 현황

위원회명	구성 소속이사명	설치목적 및 권한사항
감사위원회	사외이사 3명: 이균발, 정재학, 김점수	회계 및 업무 감사

주) 사업보고서 제출일 현재 김점수 감사위원(사외이사 겸임)이 2021년 3월 17일 주주총회에서 선임되어 이균발 감사위원(사외이사 겸임), 정재학 감사위원(사외이사 겸임)을 포함하여 총 3명의 감사위원이 있습니다.

2) 이사회 내 위원회의 활동내역

위원회명	개최일자	의안내용	가결여부	이사의 성명
감사위원회	2021.01.25	제21기(2020년)별도재무제표 심의	가결	박종혁 (출석률:100%), 이균발 (출석률 :100%), 정재학 (출석률 :100%), 김점수 (출석률 :100%)
감사위원회	2021.02.05	외부감사인 선임의 건	가결	찬성, 찬성, 찬성, -
감사위원회	2021.02.09	제21기(2020년)연결재무제표 심의	가결	찬성, 찬성, 찬성, -
감사위원회	2021.07.23	제21기(2020회계년도) 상반기별도/연결재무제표 승인의 건	가결	-, 찬성, 찬성, 찬성

주) 박종혁 감사위원(사외이사 겸임)은 2021년 3월 17일 기준으로 임기만료되었습니다.

5. 이사의 독립성

당사의 이사회는 이사회 규정에 따라 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 사항을 의결합니다. 이사회는 이사 전원으로 구성하고, 이사회 의장은 사내이사로 하며 의장이 직무를 수행할 수 없을 경우에는 이사회에서 정하는 순서에 따릅니다.

성명	선임배경	추천인	이사로서의 활동분야	임기 만료일	연임여부 및 연임횟수	회사와의 거래	최대주주와 또는 주요주주와의 이해관계
허제홍	창업주		경영참여 및 업무 전문성	2024년 3월 16일	3	-	최대주주인 (주)새로닉스의 대표이사
최수안			회사의 기여도 및 업무 전문성	2024년 3월 16일	-	-	-
허제현			회사의 기여도 및 업무 전문성	2024년 3월 16일	1	-	최대주주인 (주)새로닉스의 부사장
이균발			업무전문성	2022년 3월 25일	-	-	-
정재학			업무전문성	2022년 3월 25일	-	-	-
김점수			업무전문성	2024년 3월 16일	-	-	-
박종혁			업무전문성	2021년 3월 21일	2	-	-

주1) 당사는 사외이사 후보추천위원회를 설치하고 있지 않습니다.
주2) 제21기 정기주주총회 결과에 따라 김점수 감사위원(사외이사 겸임)이 신규 선임되었습니다. 자세한 사항은 2021년 3월 17일 정기주주총회결과를 참고 바랍니다.
주3) 박종혁 감사위원(사외이사 겸임)은 2021년 3월 17일 기준으로 임기만료되었습니다.

6. 사외이사의 전문성

1) 사외이사의 직무수행 지원조직 현황

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역
경영지원본부	1	경영지원본부장(10년)	감사위원회 간사
사업지원실	1	상무(18년)	감사위원회 서기
재경센터	15	센터장 외 14명(평균 7년)	결산자료 제공 외

2) 사외이사 교육 실시 내역

• 당사는 공시대상기간 중 이사를 대상으로 교육을 실시하거나 위탁교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수하도록 한 바 없습니다.
• 당사는 이사가 업무 수행함에 있어 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다.
• 관련 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.
• 향후 직무관련 교육의 기회가 있으면 적극적으로 참여할 계획입니다.

사외이사 교육 실시여부	사외이사 교육 미실시 사유
교육 미실시	미실시

II. 감사제도에 관한 사항

1. 감사기구 관련 사항

1) 감사위원회(감사) 설치 여부, 구성방법 등

당사는 사업보고서 제출일 현재 정관 제39조의 8(감사위원회 구성)에 의거하여 감사위원회를 설치하고 있으며 주주총회 결의에 의하여 선임된 감사위원 3명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

2) 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련 여부

① 감사위원회는 회사의 회계와 업무를 감사한다.
② 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.
③ 감사위원회는 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 따라 외부감사인을 선임할 수 있다.
④ 감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있을 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.
⑤ 감사위원회는 제1항 내지 제4항외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다.
⑥ 감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.
⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다.

2. 감사위원 현황

성명	사외이사 여부	경력	회계ㆍ재무전문가 관련 해당 여부	전문가 유형	관련 경력
이균발	예	경북대학교 상대 경영학 학사, 삼일회계법인 근무, 공인회계사회 대구지방회 회장, 대경회계법인 대표이사	예	회계사	대경회계법인 대표이사 (2008.04~2019.02)
정재학	예	포항공과대학교 화학공학 박사, 지식경제부 지역혁신센터장(대경), 영남대학교 화학공학부 학부장, 한국화학공학회 정보화위원회 위원장	-
김점수	예	KAIST 생명화학공학 석/박사, ETRI 선임연구원, 성균관대학교 화학공학부 교수, 연세대학교 화공생명공학과 교수	-
박종혁	예	일리노이공대(IIT) 화학공학과 박사, Argonne(美) 국립연구소 박사후 연구원, 삼성SDI 전지개발팀 수석연구원, 전자부품연구원(KETI) 책임연구원, 동아대학교 LINC+ 사업단 단장, 동아대학교 공과대학 화학공학과 교수	-

주1) 2021년 3월 17일에 김점수 감사위원(사외이사 겸임)이 신규선임되었습니다.
주2) 박종혁 감사위원(사외이사 겸임)은 2021년 3월 17일 기준으로 임기만료되었습니다.

3. 감사위원회 위원의 독립성

당사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사위원회 위원은 주주총회의 결의로 선임한 이사로 구성하고 있습니다. 또한 감사위원회는 사외이사가 대표를 맡는 등 관련법령의 요건을 충족하고 있습니다.

감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다. 또한 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사로부터 경영위원회의 심의내용과 영업에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.

성명	선임배경	추천인	이사로서의 활동분야	임기 만료일	연임여부 및 연임횟수	회사와의 거래	최대주주와 또는 주요주주와의 이해관계
이균발			이사회/감사위원	2022년 3월 25일	-	-	-
정재학			이사회/감사위원	2022년 3월 25일	-	-	-
김점수			이사회/감사위원	2024년 3월 16일	-	-	-
박종혁			이사회/감사위원	2021년 3월 21일	2	-	-

주1) 제21기 정기주주총회 결과에 따라 김점수 감사위원(사외이사 겸임)이 신규 선임되었습니다. 자세한 사항은 2021년 3월 17일 정기주주총회결과를 참고 바랍니다.
주2) 박종혁 감사위원(사외이사 겸임)은 2021년 3월 17일 기준으로 임기만료되었습니다.

4. 감사위원회의 활동

개최일자	의안내용	가결여부	이사의 성명	찬반여부
2021.01.25	제21기(2020회계년도)재무상태표,포괄손익계산서, 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건	가결	박종혁 (출석률 : 100%), 이균발 (출석률 : 100%), 정재학 (출석률 : 100%), 김점수 (출석률 : 100%)	찬성, 찬성, 찬성, -
2021.02.09	제3회 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행의 건	가결	찬성, 찬성, 찬성, -
2021.02.09	제4회 무기명식 무보증 사무 신주인수권부사채 발행의 건	가결	찬성, 찬성, 찬성, -
2021.02.09	신주 발행(제3자 배정 전환상환우선주)의 건	가결	찬성, 찬성, 찬성, -
2021.02.10	제21기(2020회계년도) 연결재무상태표, 연결포괄손익계산서 승인의 건	가결	찬성, 찬성, 찬성, -
2021.02.17	SH수협은행 운전자금 신규 차입에 관한 건	가결	찬성, 찬성, 찬성, -
2021.02.23	제21기 정기주주총회 소집의 건 제21기 정기주주총회 의안 상정의 건 제21기 정기주주총회 전자투표 시행의 건	가결	찬성, 찬성, 찬성, -
2021.03.03	주식매수선택권 행사로 인한 신주 발행의 건	가결	찬성, 찬성, 찬성, -
2021.03.11	우리은행 운전자금 대환에 관한 건	가결	찬성, 찬성, 찬성, -
2021.03.17	대표이사 신규 선임의 건	가결	- (임기 만료)	찬성, 찬성, 찬성
2021.03.17	이사회 의장 선임의 건	가결	찬성, 찬성, 찬성
2021.03.17	2021년 이사 보수 결정의 건	가결	-	찬성, 찬성, 찬성
2021.03.25	주식매수선택권 부여의 건	가결	-	찬성, 찬성, 찬성
2021.03.31	G-Site 1-2단계 시설 투자기간 정정의 건	가결	-	찬성, 찬성, 찬성
2021.04.02	하나은행 운전자금 대환에 관한 건	가결	-	찬성, 찬성, 찬성
2021.04.02	CAM2 투자 관련 산업은행 시설자금 신규 차입에 관한 건	가결	-	찬성, 찬성, 찬성
2021.04.09	NH농협은행 운전자금 신규 차입에 관한 건	가결	-	찬성, 찬성, 찬성
2021.04.09	한국수출입은행 수입자금 대출 회전 한도 약정에 관한 건	가결	-	찬성, 찬성, 찬성
2021.04.22	한국수출입은행 수출성장자금 대출 한도 약정에 관한 건	가결	-	찬성, 찬성, 찬성
2021.05.06	한국수출입은행 Wuxi Light and Future Advanced Materials Co., Ltd.	가결	-	찬성, 찬성, 찬성

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

당사의 최대주주는 (주)새로닉스이며 그 지분(율)은 5,187,882주(14.90%)입니다. 최대주주 및 특수관계인의 지분(율)은 8,601,118주(24.71%)입니다. 자세한 사항은 다음과 같습니다.

2021년 12월 31일(단위 : 주, %) (기준일 : )

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율	비고
			기초	기말
			주식수	지분율
(주)새로닉스	최대주주	보통주	4,603,089	16.41
Kwang Sung Electronics Inc.	특수관계법인	보통주	1,185,776	4.23
광성전자(주)	특수관계법인	보통주	571,640	2.04
허제홍	임원(등기)	보통주	698,041	2.49
허제현	임원(등기)	보통주	550,083	1.96
HUR LAUREN JAYOUN (허자윤)	기타	보통주	206,472	0.74
신화영	기타	보통주	20,404	0.07
박은진	기타	보통주	3,162	0.01
허성택	기타	보통주	17,134	0.06
이헌일	기타	보통주	3,983	0.01
박행숙	기타	보통주	27,803	0.10
이성수	기타	보통주	20,378	0.07
이관수	기타	보통주	31,013	0.11
최수안	임원(등기)	보통주	14,778	0.05
정성엽	계열회사 임원	보통주	1,885	0.01
계		보통주	7,955,641	28.35
		우선주	-	-

주1) 상기 기초는 제21(전)기말 기준입니다.
주2) 기초 지분율은 2020년 12월 31일 기준 발행주식총수인 28,058,729주에 대한 비율입니다.
주3) 기말 지분율은 2021년 12월 31일 기준 발행주식총수인 34,810,264주에 대한 비율입니다.

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

당사의 최대주주인 (주)새로닉스에 관한 사항은 아래와 같습니다.

구 분	내 용
설립년월	1968년 12월 21일
대표이사	허제홍
소재지	경상북도 구미시 공단동 169번지
영위사업	디바이스, FFC, 주방TV 등
주주구성	허제홍 21.04%, 광성전자주식회사 19.64%
주요사업목적	-. 전자제품 제조 및 동부품 제조업 -. 각 제품에 관련하는 부품 원재료 및 제품의 수출입사업 -. 전자상거래업 및 기타통신판매업 -. 각호 사업에 부대되는 제반사업 -. 각호 제반사업에 부대되는 도,소매업

상세한 내용은 (주)새로닉스가 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 공시한 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.

1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭	출자자수 (명)	대표이사 (대표조합원)	업무집행자 (업무집행조합원)	최대주주 (최대출자자)
		성명	지분(%)	성명
(주)새로닉스	15,667	허제홍	21.04	-

주) 출자자수(명)는 최근 주주명부 폐쇄일(2021.12.31)기준입니다.

2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (단위 : 백만원)

구분	법인 또는 단체의 명칭	자산총계	부채총계	자본총계	매출액	영업이익	당기순이익
(주)새로닉스	135,886	80,532	55,353	62,589	-2,825	2,927

주) 상기 내용은 당기말 기준입니다.

3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

최대주주 및 최대주주의 종속회사의 사업부문별 현황은 아래와 같으며, 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 특이사항은 없습니다.

사업부문	회사	주요 재화 및 용역	사업내용
전자	(주)새로닉스	디바이스, FFC, 주방TV 등	Plastic Injection Molding and Assembly LCD TV등 부품제조/판매
	Kwang Sung Electronics,Inc
태양광	(주)산코코리아	Photovoltaic Ribbon	태양전지부품 제조/판매

3. 주식의 분포

1) 주식 소유현황

2021년 12월 31일(단위 : 주) (기준일 : )

구분	주주명	소유주식수	지분율(%)	비고
5% 이상 주주	(주)새로닉스	5,187,882	14.90	최대주주
	(주)엘앤에프	3,738,611	10.74
자기주식		192,365	0.55
우리사주조합	-			-

2) 소액주주현황

<소액주주현황> 2021년 12월 31일(단위 : 주) (기준일 : )

구분	주주 소유주식	비 고
소액주주수	148,544	148,565
전체 주주수	99.99	21,224,153
비율(%)	34,810,264	60.98
소액 주식수	-
총 발행 주식수
비율(%)
소액주주

4. 주가 및 주식거래실적 (단위 : 원, 주)

종류	21년 12월	21년 11월	21년 10월	21년 9월	21년 8월	21년 7월
보통주
주가 최고	224,700	249,300	218,400	193,000	129,800	121,600
주가 최저	198,300	184,700	166,600	110,200	104,700	89,200
주가 평균	208,318	222,273	192,879	146,305	116,152	105,359
거래량 최고(일)	1,534,989	2,702,136	2,736,718	6,392,821	2,240,168	4,156,216
거래량 최저(일)	321,177	515,527	775,561	443,072	408,503	207,877
월간	13,036,246	22,206,255	25,713,820	33,397,943	19,445,226	21,571,615

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

1. 임원 현황

2021년 12월 31일(단위 : 주) (기준일 : )

성명	성별	출생년월	직위	등기임원 여부	상근 여부	담당 업무	주요 경력	소유주식수	최대주주와의 관계	재직기간	임기 만료일	의결권 있는 주식	의결권 없는 주식
허제홍	남	1976.11	의장	등기	상근	이사회	美 USC 대학원 석사, 연세대학교 화학공학 학사, LG Philips LCD 연구소, (주)엘앤에프 연구소, (주)새로닉스 대표이사	720,326	최대주주인 (주)새로닉스의 대표이사	10년 9개월	2024.03.16
최수안	남	1970.05	대표이사	등기	상근	경영총괄	KAIST 화학공학 박사, 헬싱키 경영경제대학원 MBA, 킴벌리 클라크 IC 수석부장, (주)엘앤에프 CEO	3,500	-	1년 6개월	2024.03.16
허제현	남	1978.03	이사	등기	상근	부사장	아오야마가쿠인대학교 경영학 학사, (주)엘앤에프 부사장	569,034	최대주주인 (주)새로닉스의 부사장	11년 4개월	2024.03.16
이균발	남	1952.02	사외이사 겸 감사위원	사외이사	비상근	이사회	경북대학교 상대 경영학 학사, 삼일회계법인 근무, 공인회계사회 대구지방회 회장, 대경회계법인 대표이사	---		2년 9개월	2022.03.25
정재학	남	1962.04	사외이사 겸 감사위원	사외이사	비상근	이사회	포항공과대학교 화학공학 박사, 지식경제부 지역혁신센터장(대경), 영남대학교 화학공학부 학부장, 한국화학공학회 정보화위원회 위원장	---		2년 9개월	2022.03.25
김점수	남	1970.10	사외이사 겸 감사위원	사외이사	비상근	이사회	일리노이공대(IIT) 화학공학과 박사, Argonne(美) 국립연구소 박사후 연구원, 삼성SDI 전지개발팀 수석연구원, 전자부품연구원(KETI) 책임연구원, 동아대학교 LINC+ 사업단 단장, 동아대학교 공과대학 화학공학과 교수	---		9개월	2024.03.16
이병희	남	1969.12	부사장	미등기	상근	부사장	경북대학교 대학원 화학공학 석사, LG화학 양극재기술 차장	3,500	-	6년 8개월	-
최협우	남	1964.10	전무	미등기	상근	구지공장	경북대학교 대학원 전력전자공학 석사, ㈜대백종합건설 기전부 과장	3,591	-	20년 9개월	-
최용진	남	1969.08	전무	미등기	상근	경영기획	호서대학교 경영학 학사, 동양코퍼레이션 기술영업이사, 엔켐 기술영업 이사	2,818	-	6년 4개월	-
장성균	남	1972.03	전무	미등기	상근	제품개발 연구소	성균관대학교 대학원 화학 석사, LG화학 연구 부장	3,550	-	3년 9개월	-
정성엽	남	1976.10	전무	미등기	상근	경영전략	뉴욕주립대학원 회계학 석사, 성균관대학교 경제학 학사, 뉴욕주 감사원 기관감사관	3,258	-	10년 6개월	-
김진명	남	1967.09	상무	미등기	상근	환경안전	대구대학교 사회교육학 학사, 제이에이치화학공업 상무	3,400	-	20년 5개월	-
김노충	남	1958.12	상무	미등기	상근	물석광미래신재료 유한공사	경일대학교 산업공학 학사, ㈜남선알미늄 생산부문 부장, ㈜락앤락 개발본부장	2,980	-	5년 5개월	-
정호준	남	1970.11	상무	미등기	상근	대구/왜관공장	경북대학교 대학원 물리화학 석사, 삼성SDI 사업/기술기획 과장	1,000	-	12년 5개월	-
김충건	남	1977.07	상무	미등기	상근	CRM부문	대구공업대학교 공업경영 학사	3,506	-	19년 8개월	-
박남원	남	1977.05	상무	미등기	상근	사업전략	계명대학교 세무학과	1,661	-	18년 3개월	-
전상훈	남	1977.10	상무	미등기	상근	품질부문	아주대학교 대학원 화학공학 석사	2,845	-	15년 7개월	-

주1) 공시서류작성기준일 이후 제출일 현재까지 신규 임원 현황은 다음과 같습니다.
| 성명 | 성별 | 출생년월 | 직위 | 등기임원여부 | 상근여부 | 담당업무 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 정윤정 | 여 | 1974.03 | 이사 | 미등기 | 상근 | 사업개발 |
주2) 공시서류작성일 기준 타회사 임원 겸직 현황은 다음과 같습니다.# IX. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

2021년 12월 31일 (기준일 : ) (단위 : 사)

기업집단의 명칭	계열회사의 수	상장	비상장
	-123

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

2. 소속 회사의 명칭

당사의 최대주주는 (주)새로닉스이며, 본 공시서류 작성기준일 현재 당사에 대한 지분율은 14.90%이며, 계열회사 현황은 아래와 같습니다. (기준일 : 2021년 12월 31일 ) (단위 : 사)

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호	상장	비상장
	1	(주)새로닉스	513-81-01294	-	-
	2	광미래신재료유한공사	9132028174310576XD
		제이에이치화학공업(주)	513-81-61763

3. 계통도

구분	출자회사	피출자회사
	(주)새로닉스	(주)엘앤에프
(주)엘앤에프	14.90%	광미래신재료유한공사
		65.81%
	제이에이치화학공업(주)	-
		67.39%

4. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

성명	계열회사	겸직 현황	회사명	직위	상근여부	회사의 주된 사업목적
허제홍			(주)새로닉스	대표이사	상근	전자부품제조업
			광미래신재료유한공사	동사	비상근	2차전지용 양극활물질 생산
			(주)산코코리아	대표이사	상근	전자부품제조업
			제이에이치화학공업(주)	대표이사	상근	정보, 전자, 화학관련 소재의 제조, 판매
허제현			(주)새로닉스	부사장	상근	전자부품제조업
정성엽			제이에이치화학공업(주)	등기임원	비상근	정보, 전자, 화학관련 소재의 제조, 판매

X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주와의 영업거래

1) 매출 및 기타거래 내역

① 제22(당)기말 (단위 : 원)

특수관계 구분	특수관계자명	매출	원재료매입 등	임차료	기타비용
최대주주	㈜새로닉스	-	-	(126,000,000)	-
합 계		-	-	(126,000,000)	-

② 제21(전)기말 (단위 : 원)

특수관계 구분	특수관계자명	매출	원재료매입 등	임차료	기타비용
최대주주	㈜새로닉스	-	-	(99,000,000)	-
합 계		-	-	(99,000,000)	-

2) 채권 및 채무내역

① 제22(당)기말 (단위 : 원)

특수관계 구분	특수관계자명	채권	채무	매출채권	미수금	매입채무	미지급금
최대주주	㈜새로닉스	-	-	-	-	-	11,550,000
합 계		-	-	-	-	-	11,550,000

② 제21(전)기말 (단위 : 원)

특수관계 구분	특수관계자명	채권	채무	매출채권	미수금	매입채무	미지급금
최대주주	㈜새로닉스	-	-	-	-	-	11,550,000
합 계		-	-	-	-	-	11,550,000

2. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

1) 채무보증 내역

채무기업	회사와의관계	채권자	채무금액	보증금액	채무보증기간	비고
제이에이치화학공업㈜	종속회사	대구은행	1,876,000,000	2,251,200,000	~2022.02.08	운영자금대출에 대한 채무보증
		대구은행	469,000,000	562,800,000	~2022.05.08	운영자금대출에 대한 채무보증
		대구은행	252,000,000	302,400,000	~2022.02.10	운영자금대출에 대한 채무보증
		대구은행	233,296,000	279,955,200	~2022.08.10	운영자금대출에 대한 채무보증
		NH농협은행	0	1,152,000,000	~2022.07.17	무역금융대출에 대한 채무보증
		NH농협은행	1,000,000,000	1,200,000,000	~2022.11.24	무역금융대출에 대한 채무보증
		NH농협은행	5,334,000,000	10,800,000,000	~2024.10.26	시설자금대출에 대한 채무보증
		기업은행	1,000,000,000	1,200,000,000	~2022.08.17	운영자금대출에 대한 채무보증
		기업은행	1,200,000,000	1,320,000,000	~2021.10.25	운영자금대출에 대한 채무보증
		기업은행	600,000,000	660,000,000	~2022.07.05	운영자금대출에 대한 채무보증
		기업은행	500,000,000	550,000,000	~2022.08.20	운영자금대출에 대한 채무보증
		기업은행	300,000,000	360,000,000	~2022.07.27	운영자금대출에 대한 채무보증
		기업은행	0	600,000,000	~2022.07.21	무역금융대출에 대한 채무보증
		기업은행	0	600,000,000	~2022.05.20	무역금융대출에 대한 채무보증
		기업은행	0	1,200,000,000	~2022.10.29	구매자금대출에 대한 채무보증
		씨티은행	5,610,000,000	12,000,000,000	~2022.03.27	무역금융대출에 대한 채무보증
		신한은행	305,555,547	366,666,656	~2022.11.19	운영자금대출에 대한 채무보증
광미래신재료유한공사		한국수출입은행	$1,600,000	$1,600,000	~2022.05.19	운영자금대출에 대한 채무보증
		한국수출입은행	$400,000	$400,000	~2022.09.22	운영자금대출에 대한 채무보증

2) 매출 및 기타거래 내역

① 제22(당)기말 (단위 : 원)

특수관계 구분	특수관계자명	매출	원재료매입	유형자산처분(취득)	임대료(임차료)	유상증자	기타
종속회사	제이에이치화학공업(주)	-	(36,447,357,126)	3,257,473,000	(33,000,000)	-	(3,627,749,050)
	광미래신재료유한공사	299,835,520	(18,643,440,004)	-	-	-	-
기타특수관계자	광성전자㈜	-	-	-	(216,000,000)	-	(2,500,000)
합 계		299,835,520	(55,090,797,130)	3,257,473,000	(249,000,000)	-	(3,630,249,050)

② 제21(전)기말 (단위 : 원)

특수관계 구분	특수관계자명	매출	원재료매입	유형자산처분(취득)	임대료(임차료)	유상증자	기타
종속회사	제이에이치화학공업(주)	-	(36,164,611,913)	-	(33,000,000)	(2,001,523,500)	(40,557,200)
	광미래신재료유한공사	-	(21,701,050,720)	-	-	-	-
기타특수관계자	광성전자㈜	-	-	-	(216,000,000)		(1,190,000)
합 계		-	57,865,662,633	-	(348,000,000)	(2,001,523,500)	(41,747,200)

2) 채권 및 채무내역

① 제22(당)기말 (단위 : 원)

특수관계 구분	특수관계자명	채권	채무	매출채권	미수금	매입채무	미지급금
종속회사	제이에이치화학공업(주)	-	760,000,000	11,406,121	343,599,630
	광미래신재료유한공사	-	-	-	-
기타특수관계자	광성전자	-	-	-	-		19,910,000
합 계		-	760,000,000	11,406,121	363,509,630

② 제21(전)기말 (단위 : 원)

특수관계 구분	특수관계자명	채권	채무	매출채권	미수금	매입채무	미지급금
종속회사	제이에이치화학공업(주)	-	1,415,000,000	2,975,428,267	572,377,740
	광미래신재료유한공사	-	-	3,865,968,640	-
기타특수관계자	광성전자	-	-	-	-		20,075,000
합 계		-	1,415,000,000	6,841,396,907	604,002,740

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

신고일자	제목	신고내용	신고사항의 진행사항
-	-	-	-

2. 우발부채 등에 관한 사항

1. 채무보증 현황 (단위 : 원, USD)

특수관계구분	담보및지급보증액	담보및지급보증내역	제공받은 회사	제공받은 회사의 사용내역	여신금액	여신금융기관
	2,251,200,000	신용	제이에이치화학공업㈜		1,876,000,000	대구은행
	562,800,000	신용			469,000,000	대구은행
	302,400,000	신용			252,000,000	대구은행
	279,955,200	신용			233,296,000	대구은행
	1,152,000,000	신용			0	NH농협은행
	1,200,000,000	신용			1,000,000,000	NH농협은행
	10,800,000,000	담보			5,334,000,000	NH농협은행
	1,200,000,000	담보			1,000,000,000	기업은행
	1,320,000,000	신용			1,200,000,000	기업은행
	660,000,000	신용			600,000,000	기업은행
	550,000,000	신용			500,000,000	기업은행
	360,000,000	신용			300,000,000	기업은행
	600,000,000	신용			0	기업은행
	600,000,000	신용			0	기업은행
	1,200,000,000	신용			0	기업은행
	12,000,000,000	신용			5,610,000,000	씨티은행
	366,666,656	신용			305,555,547	신한은행
	$1,600,000	신용	광미래신재료유한공사		$1,600,000	한국수출입은행
	$400,000	신용			$400,000	한국수출입은행
합계	$2,000,000	-	-	-	$2,000,000	-
	35,405,021,856	-	-	-	19,679,851,547	-

2. 그 밖의 우발채무 등

"III. 재무에 관한 사항" 중 "3. 연결재무제표 주석(우발채무와 약정사항)"을 참조 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

1. 제재현황

공장별	일자	점검기관	위반사항	처분사항	현재 상황	향후 대책
대구공장	2021.03.04	대구지방환경청	대기환경보전법 제84조 위반	경고 및 과태료 480,000원	예방 시스템 구축 운영 관리	예방시스템 지속 가능 관리
대구공장	2021.03.22	대구지방환경청	대기환경보전법 제23조 제2항 위반	경고 및 과태료 640,000원	예방 시스템 구축 운영 관리	예방시스템 지속 가능 관리
구지공장	2021.10.19	대구지방환경청	물환경보전법 제33조 제3항 위반	경고 및 과태료 480,000원	예방 시스템 구축 운영 관리	예방시스템 지속 가능 관리
구지공장	2021.10.25	대구지방환경청	대기환경보전법 제31조 제1항 위반	경고 및 과태료 1,600,000원	예방 시스템 구축 운영 관리	예방시스템 지속 가능 관리
구지공장	2021.11.16	대구지방환경청	대기환경보전법 제23조 제2항 위반	경고 및 과태료 960,000원	예방 시스템 구축 운영 관리	예방시스템 지속 가능 관리
구지공장	2021.12.28	대구지방환경청	대기환경보전법 제31조 제1항 1호 위반	과징금 120,000,000원	예방 시스템 구축 운영 관리	예방시스템 지속 가능 관리

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

1. 녹색경영

당사는「저탄소 녹색성장 기본법」제32조 2항에 따라 녹색기술 인증을 확인받은 바 있습니다. (인증일자 : 2019.07.18, 유효기간 : 2019.07.18 ~ 2022.07.17)

녹색기술인증서.jpg 녹색기술인증서

2. 보호예수 현황

2021년 12월 31일(단위 : 주) (기준일 : )

주식의 종류	예수주식수	예수일	반환예정일	보호예수기간	보호예수사유	총발행주식수
보통주	2,520	2019.04.10	2023.04.11	2019.04.10~2023.04.10	우리사주의 예탁	34,810,264
우선주	628,793	2021.02.17	2026.02.17	2021.02.17~2022.02.17	사모(전매제한 조치)	34,810,264
보통주	189,845	2021.08.11	2022.08.13	2021.08.11~2022.08.12	우리사주의 예탁	34,810,264

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동 (단위 : 백만원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말 자산총액	지분보유	지배관계 근거	주요종속 회사 여부
무석광미래 신재료유한공사	2004년 10월	중국 강소성 강음시	2차전지용 양극활물질 생산	7,401	65.81%	(기업회계기준서 제1110호)	주1)
제이에이치화학공업(주)	2011년 1월	경북 김천시 어모면	정보,전자,화확관련 소재의 제조,판매	40,200	67.39%	(기업회계기준서 제1110호)	주2)

주1) 지배회사에 미치는 영향력이 크다고 판단되는 회사
주2) 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사

2. 계열회사 현황(상세)

☞ 본문 위치로 이동 2021년 12월 31일 (기준일 : ) (단위 : 사)

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호	상장	비상장
	1	(주)새로닉스	513-81-01294	-	-
	2	광미래신재료유한공사	9132028174310576XD
		제이에이치화학공업(주)	513-81-61763

2021년 12월 31일 (단위 : 원, 주, %)

법인명	상장&cr;여부	최초취득일자	출자&cr;목적	최초취득금액	기초잔액	증가(감소)	기말잔액	최근사업연도&cr;재무현황
				수량	지분율	장부&cr;가액	취득(처분)	평가&cr;손익
제이에이치&cr;화학공업(주)	비상장	2011.01.05	투자	550,000,000	11,909,139	67.39	8,706,820,235	--
광미래신재료&cr;유한공사	비상장	2004.11.15	투자	347,000,000	0	65.81	1,471,711,881	--
합 계				11,909,139	-10,178,532,116	--	209,941,158	11,909,139

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